PEC Erding Management GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Justification Form

1. Product (Fund/Separate Account):	PEC
2. Name of SPV:	PEC Erding Management GmbH
3. Project Description:	3x Jahresabschluss 31.12.2022 3x Gesellschafterbeschluss 2022
4. Requested Approval
• Start of Contract	n/a
• End of Contract	n/a
• Annual Fee	n/a
• Justification / Comparison to prior contract	n/a
5. Prepared by:	Leoni Köppeler / Carlos Nitze
6. Checked by: (e.g. lawyer, architect, advisor)	Argjend Xhaferaj
7. Verified by:	Lucia Vazquez Echeveste

Signature and date:

Juan Hidalgo

Harald Flöer

Daniel Tittel

Further Explanation:

Im GJ 2022 sind keine außergewöhnlichen Ereignisse eingetreten. Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen stellen die Haftungsvergütung und den Auslagenersatz dar und sind um 2T€ niedriger als im Vorjahr ausgefallen. Grund dafür ist die Erstattung einer doppelbezahlten Steuerberatungsrechnung im Vorjahr. Sonstige Rückstellungen für Steuerberatungskosten sind aufgrund der fälligen Umsatzsteuervoranmeldung 2022 und Anpassung des Engagement Letters angestiegen. Die noch zu erwartenden Rechnungen betragen 5 T€ mehr als im Vorjahr. Sonstige Verbindlichkeiten stellen die offene Umsatzsteuerverbindlichkeit dar. Sonstige betriebliche Erträge i.H.v. 17,4 T€ repräsentieren die Haftungsvergütung und Auslagenersatz für das Geschäftsjahr 2022.

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
A. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen	20.703,92		22.317,33
2. sonstige Vermögensgegenstände	-		3.642,58
		20.703,92	25.959,91
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		36.896,43	17.309,60
		57.600,35	43.269,51

Passiva

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
II. Ergebnisvortrag	14.769,51		12.490,96
III. Jahresüberschuss	1.520,32		2.278,55
		41.289,83	39.769,51
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen		9.100,82	3.500,00
C. Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten		7.209,70	-
		57.600,35	43.269,51

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2022

	2022	2021
	EUR	EUR
1. Sonstige betriebliche Erträge	17.369,48	22.283,09
2. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-14.832,72	-19.783,09
3. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-36,76	0,00
4. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-979,68	-221,45
5. Ergebnis nach Steuern	1.520,32	2.278,55
6 Jahresüberschuss	1.520,32	2.278,55

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist unter der Firma PEC Erding Management GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 95821 eingetragen.

Der Jahresabschluss der PEC Erding Management GmbH zum 31. Dezember 2022 wird auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Die Gesellschaft erfüllt die Größenkriterien einer Kleinstkapitalgesellschaft gemäß § 267a Abs. 1 HGB.

Größenabhängige Erleichterungen wurden teilweise in Anspruch genommen.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Erstellung des Jahresabschlusses sind die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite werden nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet. Die Vermögensgegenstände und Schulden werden einzeln bewertet. Es wird vorsichtig bewertet, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt, selbst wenn diese erst zwischen dem Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres werden unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt.

Einzelne Positionen werden wie folgt bewertet:

•	Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips mit dem Nennwert angesetzt.
•	Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert angesetzt.
•	Der Ansatz und Ausweis des Eigenkapitals erfolgten nach den handelsrechtlichen und gesellschaftsrechtlichen Vorgaben.
•	Die Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt.
•	Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag ausgewiesen.
•	Aufwendungen und Erträge werden periodengerecht erfasst.

III. Angaben zu Posten der Bilanz

1. Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen. Diese ergeben sich aus den vertraglich vereinbarten Pflichten der PEC Erding GmbH & Co. KG.

2. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beläuft sich auf TEUR 25. Alleinige Gesellschafterin ist zum 31. Dezember 2022 die PEC Anton S.á.r.l., Luxemburg. Das Stammkapital (TEUR 25) ist voll eingezahlt.

3. Rückstellungen

Die Rückstellungen haben in voller Höhe eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr. Bei den Sonstige Rückstellungen handelt es sich im Wesentlichen um Steuerberatungskosten i.H.v. EUR 7.500 (Vorjahr: EUR 3.500) und aus Steuern i.H.v. EUR 1.600 (Vorjahr: EUR 0).

IV. Sonstige Angaben

1. Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr keine Mitarbeiter.

2. Angaben über die Mitglieder des Geschäftsführungsorgans

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr:

	Hidalgo Ramirez, Juan Miguel
	Flöer, Harald
	Mayer, Tim (bis 28.07.2023)
	Tittel, Daniel ab 28.07.2023)

3. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1.520,32 auf neue Rechnung vorzutragen.

4. Konsolidierungskreis

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der CBRE Global Investors Open-Ended Funds S.C.A. - SICAV - SIF mit Sitz in Luxemburg, einbezogen. Die CBRE Global Investors Open-Ended Funds S.C.A. SICAV-SIF stellen den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis des Unternehmens dar. Der Konzernabschluss ist beim Unternehmen erhältlich.

Frankfurt am Main, den 28. Februar 2023

Juan Miguel Hidalgo Ramirez

Harald Flöer

Daniel Tittel