diva-e Digital Value Excellence GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021

Inhaltsverzeichnis

Grundlagen des Unternehmens

Veränderung der Unternehmensstruktur

Strategie

Geschäftstätigkeit und Geschäftsfelder

Wirtschaftliches Umfeld

Märkte

Gesamtwirtschaftliche Lage

Branchenentwicklung

Wirtschaftsbericht

Ertragslage

Zins- und Finanzergebnis

Finanzlage

Vermögenslage

Gesamtaussage des Managements zur wirtschaftlichen Lage

Finanzielle Leistungsindikatoren und Steuerungssysteme

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Mitarbeiter:innen

Corporate Social Responsibility

Chancen- und Risikobericht

Chancen

Gesamtwirtschaftliche Chancen/Chancen im Branchenumfeld

Unternehmensstrategische Chancen

Risiken

Risiken aus externen Rahmenbedingungen

Branchenrisiken

Leistungswirtschaftliche Risiken

Finanzielle Risiken

Gesamtbeurteilung der Chancen und Risiken

Prognosebericht

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Branchenentwicklung

Prognose und Gesamtaussage zur voraussichtlichen wirtschaftlichen Entwicklung des Unternehmens

Nachtragsbericht

Grundlagen des Unternehmens

Die Digitronics Holding GmbH wurde 2016 mit dem Zusammenschluss von sechs etablierten Unternehmen der Digitalbranche gegründet. Ziel der Transaktion war die Schaffung eines marktführenden Digitalagentur-Netzwerkes unter einem Dach, das sich zum einen durch hohe Expertise und Erfahrung und klar fokussierte Kundengruppen der einzelnen Spezialanbieter auszeichnet. Zum anderen gewährleistet die Holdingsstruktur eine umfassende und ganzheitliche Betreuung der Kund:innen über die gesamte digitale Wertschöpfungs- und Transformationskette hinweg.

Zum 31. Dezember 2021 bestand der Konzern (diva-e Gruppe) aus sieben rechtlich selbständigen Gesellschaften, namentlich die Digitronics Holding GmbH, die Digitronics GmbH, die diva-e Digital Value Excellence GmbH, die diva-e NEXT GmbH, die diva-e Advertising GmbH, die diva-e Cloud GmbH und die diva-e Datacenters GmbH, welche unterschiedliche lokale Märkte, vor allem aber die unterschiedlichen Geschäftsfelder der Gruppe repräsentieren. Der Konzern unterhält Niederlassungen beziehungsweise Vertretungen in Berlin, Frankfurt a.M., Hamburg, Jena, Karlsruhe, Leipzig, München und Stuttgart.

Daneben wird in der diva-e Advertising eine Beteiligung an der bulgarischen Gesellschaft diva-e Sofia Ltd. gehalten, die das Projektgeschäft der diva-e NEXT unterstützt.

Die diva-e Digital Value Excellence ist in dem Konzern als Zwischenholding über den operativen Tochtergesellschaften angesiedelt und ist somit in die Ziele und Strategie der Gruppe eingebunden.

Das Ergebnis der diva-e Digital Value Excellence wird zu 100% in die Digitronics GmbH überführt.

Veränderung der Unternehmensstruktur

Zum 13. Juli 2021 verschmolz die diva-e Serviceplus GmbH in die diva-e Digital Value Excellence, welche zuvor nur das C-Level enthielt. Finance, IT, Marketing und HR wurden somit in die diva-e Digital Value Excellence integriert.

Auch die noch fehlenden Shared Service Teams i.e. Sales und Key Account Management (vormals beides in der diva-e NEXT) wurden im Laufe des zweiten Halbjahres 2021 in die diva-e Digital Value Excellence überführt.

Ein neues Shared Service Team "CSR" wurde zum Jahresende in der diva-e Digital Value Excellence angelegt.

Strategie

Die Gruppe verfolgt die Strategie eines nachhaltig organischen Wachstums. Mit dem Strategieprogramm Vision 2025: "We create digital champions" liegt der Fokus auf weiterem Wachstum und darauf, führend auf dem Markt der Digital Solution Provider als "Transactional Experience Partner" ^{1 2} im deutschsprachigen Raum zu agieren. Ziel ist es, nach Jahren eines anhaltend stark anorganischen Wachstums, den Ausbau der Marktstellung voranzutreiben und nachhaltig organisch zu wachsen.

¹ https://www.wuv.de/Archiv/Diva-e-will-mehr-Verantwortung

² https://www.diva-e.com/en/txp/

Geschäftstätigkeit und Geschäftsfelder

Die diva-e Digital Value Excellence übernimmt alle Tätigkeiten in Zusammenhang mit der organisatorischen Verwaltung und administrativen Prozessen rund um das operative Geschäft der diva-e Gruppe, die als voll integrierter Anbieter in der Summe unternehmerischen Kunden ein komplettes Leistungsspektrum und Lösungsportfolio für den Aufbau eines digitalen Ecosystems bietet.

Ab 2021 sind in der diva-e Digital Value Excellence alle Shared Services Teams zentralisiert (HR, IT, Marketing, Finance, Sales, Key Account Management, CSR) sowie das C-Level Management.

Durch diese Zusammenführung aller Shared Service Teams in der diva-e Digital Value Excellence in 2021, wurde eine nachhaltige zukunftsfähige Struktur geschaffen, um die Bedürfnisse der Tochtergesellschaften optimal und effizient abzudecken.

Aus diesen Shared Service Teams stellt die Gesellschaft allen Tochtergesellschaften des diva-e Konzerns die entsprechenden administrativen Leistungen zur Verfügung, welche per Dienstleistungsertrag in Rechnung gestellt werden.

Auf nachgelagerter Ebene wird das Leistungsangebot der diva-e Gruppe über die beiden Business Units BU NEXT sowie BU Cloud zusammengefasst und gesteuert.

Das Leistungsangebot der BU NEXT umfasst insbesondere:

―	Projektmanagement und Agile Consulting
―	Consulting und Weiterentwicklung von Enterprise & Marketing Cloud Suites
―	User Experience und Interface Consulting
―	Data Analytics und Entwicklung im Rahmen von Customer Data Platforms (CDP)
―	Strategy Consulting im Rahmen von TXP Plattformen und Data-Drive-Business
―	Entwicklung von kundenindividuellen Softwarelösungen
―	"Best of Breed" Lösungen für Content- und Commerce-Kunden
―	Performance Marketing, Content Marketing sowie SEO und SEA

Das Leistungsangebot der BU Cloud umfasst insbesondere:

―	Hosting und Colocation sowie daran angelehnte Managed Services durch die eigenen Rechenzentren
―	Full Cloud Application Services und Cloud Consulting

Wirtschaftliches Umfeld

Im Zuge der Eindämmung der Covid-19-Pandemie in Folge von Impfkampagnen hat sich die Weltwirtschaft im Jahr 2021 ^{3 4} ab dem Frühjahr kräftig erholt. Fehlende Frachtkapazitäten und neuerliche Schutzmaßnahmen in China haben zu Staus und Verzögerungen im globalen Handel geführt, wodurch die weltweiten Lieferketten beeinträchtigt wurden. Fehlende Rohstoffe und Vorprodukte haben zum Jahresende zu einer nachlassenden Dynamik der Konjunkturentwicklung insbesondere im Industriebereich geführt. Aus der ungebrochen hohen Nachfrage in vielen Bereichen resultierten in der Folge erhebliche Preissteigerungen ⁵ insbesondere bei Vorleistungsgütern ⁶ .

³ https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2021/10/12/world-economic-outlook-october-2021 Gdp

⁴ https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Infografiken/Schlaglichter/2021/12/konjunktur-weltwirtschaft-download.pdf?__blob=publicationFile&v=4

⁵ https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/Konjunkturindikatoren/
lieferketten.html;jsessionid=1EC70129F52BFEE244062233FE6BE248.live742

⁶ https://www.bmwi.de/Redaktion/DE/Schlaglichter-der-Wirtschaftspolitik/2021/12/17-konjunktur-weltwirtschaft.html

Märkte

Digitale Werbung und digitales Marketing zählen mittlerweile zu den zentralen und unverzichtbaren Kommunikationskanälen. So hat der Markt für digitale Werbung nach Angaben des Bundesverbands Digitale Wirtschaft (BVDW) e.V. in den vergangenen Jahren ein jährlich beständiges Wachstum gezeigt. Die Werbeumsätze im E-Commerce haben durch die Schutzmaßnahmen und Lockdowns im Zuge der Covid-19-Pandemie zusätzlich Schub bekommen. Anders als in vielen anderen Wirtschaftszweigen ist nicht mit langfristig negativen Folgen der Pandemie im digitalen Werbemarkt zu rechnen. Mögliche Lieferengpässe sind höchstens aufgrund von personell begrenzten Ressourcen in Einzelfällen zu erwarten.

Der BVDW rechnet daher für die kommenden Jahre mit einer Fortsetzung des stetigen Branchenwachstums unabhängig von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ⁷ .

Auch dem Internetagenturranking von iBusiness zufolge ist die aktuelle Marktentwicklung für Digitalagenturen hervorragend und wächst überdurchschnittlich, sodass das verminderte Wachstum des Vorjahres ausgeglichen wird. Zukünftige Herausforderungen insbesondere für mittlere und kleinere Agenturen liegen in der Konzentration des Marktes. Die deutschen Full-Service-Internetagenturen haben für das Internetagentur-Ranking im abgeschlossenen Geschäftsjahr 2021 zusammen 2,38 Milliarden Euro Honorarumsatz gemeldet (Drittkosten und Umsätze, die keine Interaktiv-Honorare sind - beispielsweise Media-Budgets und Software-Lizenzen - werden herausgerechnet). Insgesamt 19.969 festangestellte MitarbeiterInnen beschäftigen die gelisteten 161 Top-Agenturen. Das ist nominell sowohl bei der Gesamtmitarbeiterzahl (+15,2 Prozent) als auch beim Gesamtumsatz (+26,9 Prozent) jeweils eine beachtliche Steigerung. ⁸

Ebenfalls das Digitalagenturen-Ranking des Bundesverbands Digitale Wirtschaft (BVDW), welches seit 2001 erhoben wird, bestätigt die sehr gute Marktstellung der operativen Tochtergesellschaft diva-e NEXT ⁹ . Die unmittelbaren Wettbewerber, mit denen die Tochter diva-e NEXT vor allem bei großen Ausschreibungen internationaler Konzerne konkurriert, lassen sich zwei Bereichen zuordnen: dem kreativ-technologischen Bereich und dem Bereich Global Service Provider - internationale Beratungshäuser, die zunehmend in den Markt eintreten. Im Agenturenranking liegt das Unternehmen in den vergangenen Jahren beständig unter den Top-10-Platzierten.

⁷ https://www.ovk.de/app/uploads/2022/04/20220420_OVK-Report-2022_01.pdf

⁸ https://www.ibusiness.de/aktuell/db/770683SUR.html

⁹ https://www.bvdw.org/der-bvdw/gremien/internetagentur-ranking/ranking/ jump

Gesamtwirtschaftliche Lage

In Deutschland verlief die gesamtwirtschaftliche Entwicklung ebenso wie in zahlreichen Nachbarländern nach Branchen gesehen unterschiedlich. ¹⁰ Die Schutzmaßnahmen zur Bekämpfung der Pandemie hatten vor allem für den Handel und viele Dienstleistungsbereiche negative Effekte. Dagegen zeigten sich viele Industriesektoren in der ersten Jahreshälfte robust. Ab dem Sommer kehrte sich die Lage um. Lieferengpässe bei Vorprodukten und Rohstoffen dämpften die konjunkturelle Dynamik in der Industrie. In einzelnen Branchen wie etwa der Automobilindustrie kam es zu Produktionsausfällen aufgrund von Lieferengpässen bei Halbleitern. So standen temporären Rückgängen bei der Produktionsleistung eine positive Entwicklung bei den Auftragseingängen und sehr zuversichtliche Exporterwartungen gegenüber. Die Unternehmen im Handel und in den Dienstleistungsbereichen hingegen profitierten von den schrittweisen Lockerungen im öffentlichen Leben, ehe diese Sektoren zum Herbst hin von einem Wiederaufflammen des Pandemiegeschehens betroffen waren. Insgesamt ist nach Angaben des Statistischen Bundesamtes das deutsche Bruttoinlandsprodukt gegenüber dem Vorjahr preisbereinigt um 2,9 Prozent gestiegen. ¹¹

¹⁰ https://www.ifo.de/DocDL/sd-2022-01-freuding-seitz-wohlrabe-branchenentwicklung.pdf

¹¹ https://de.statista.com/themen/26/bip/ :~:text=Das%20Bruttoinlandsprodukt%20(BIP)%20in%20Deutschland,Vorjahr%20um%202%2C9%20Prozent

Branchenentwicklung

Der Dienstleistungsbereich Information und Kommunikation entwickelte sich im Jahr 2021 mit einer Veränderung von +3,3% gegenüber Vorjahr besser als die Gesamtwirtschaft ¹² . Das Geschäftsklima in der Informationstechnologie- und Kommunikationsbranche bewegte sich zum Jahresende 2021 auf einem ähnlich hohen Niveau wie vor Ausbruch der Covid-19-Pandemie Anfang 2020. Der Bitkom-ifo-Digitalindex ¹³ lag im Dezember 2021 bei 24,0 Punkten. Im entsprechenden Vorjahreszeitraum lag der Wert bei 19,4 Punkten.

Zugleich bringt das Agenturranking von iBusiness ¹⁴ das Wettbewerbsumfeld gut zum Ausdruck. Der Gesamtumsatz der darin beteiligten Internetagenturen ist im Jahr 2021 in Summe um 26,9% gestiegen, was die durch den aktuellen Digitalisierungsschub geprägte Entwicklung der Branchen gut widerspiegelt.

¹² https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressekonferenzen/2022/BIP2021/pm-bip.pdf?__blob=publicationFile

¹³ https://www.bitkom.org/sites/default/files/2022-01/bitkom-ifo-digitalindex_web_dezember_2021-1.xlsx

¹⁴ https://www.ibusiness.de/aktuell/db/770683SUR.html

Wirtschaftsbericht

Im Laufe des Geschäftsjahres wurde die Zentralisierung der Shared-Service-Bereiche in die diva-e Digital Value Excellence abgeschlossen. Damit konzentrieren sich alle Kosten der Bereiche IT, HR, Finance, Sales, Marketing; CSR und Key Account Management sowie des C-Level Management in dieser Gesellschaft:

Die Finanzierung erfolgt über eine Verwaltungsumlage auf die operativen Tochtergesellschaften der diva-e Gruppe.

Auch bei der diva-e Digital Value Excellence stand das Geschäftsjahr 2021 im Zeichen der Integration und Harmonisierung der Prozesse nach Akquisitionen und Verschmelzungen.

Aufgrund der im Geschäftsjahr vorgenommenen Verschmelzung der Schwestergesellschaft diva-e Serviceplus auf die diva-e Digital Value Excellence ist der Abschluss nicht mit den Vorjahreszahlen vergleichbar. Die Vorjahreswerte der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung beinhalten die Werte der Einzelgesellschaft. Um eine Vergleichbarkeit der Vorjahreszahlen zu erreichen, werden im Folgenden die Vorjahreswerte der verschmolzenen Gesellschaften in Summe dargestellt.

Ertragslage

Die Umsatzerlöse sind im Geschäftsjahr 2021 um 12,6% von 14,6 Mio. € auf 12,7 Mio. € gesunken. Hierin enthalten sind im Vorjahr 4,4 Mio. € Umsatzerlöse aus IC-Verrechnungen zwischen den nunmehr verschmolzenen Gesellschaften. Somit sind die bereinigten Umsatzerlöse um 24,8% von 10,2 Mio. € auf 12,7 Mio. € gestiegen, da durch die Zentralisierung der Shared Service Teams mehr Leistungen von der diva-e Digital Value Excellence an die diva-e Töchter erbracht wurden. Die diva-e Excellence rechnet die erbrachte administrative Leistung, auf Basis eines Dienstleistungsvertrags, an die operativen Tochtergesellschaften der diva-e Gruppe ab und generiert somit Umsatzerlöse. Hierbei handelt es sich allerdings nur um eine konzern-interne Verrechnung von Leistungen. Ziele der Gesellschaft sind somit nicht die Steigerung des Umsatzes oder der Profitabilität.

Der Rohertrag, welcher das Ergebnis der Umsatzerlöse, Bestandsveränderungen, aktivierten Eigenleistungen und abzüglich des Materialaufwandes widerspiegelt, ist, analog zu den Umsatzerlösen, im Jahr 2021 um 24,8% von 10,2 Mio. € auf 12,7 Mio. € gestiegen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind im Berichtsjahr von 0,2 Mio. € auf 0,3 Mio. € gestiegen. Hierfür verantwortlich ist der Verkauf einer Minderheitsbeteiligung im Berichtsjahr in Höhe von 0,1 Mio. €.

Die wesentlichen Aufwandspositionen ergeben sich aus Personalaufwendungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen. Der Personalaufwand ist auf 6,3 Mio. € angestiegen (Vorjahr: 3,0 Mio. €), welches größtenteils mit dem Umzug von Sales und Key Account Management aus der diva-e NEXT in die diva-e Digital Value Excellence zu begründen ist. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind auf 3,3 Mio. € gesunken (Vorjahr: 7,0 Mio. €, darin enthalten 4,4 Mio. € sonstige betriebliche Aufwendungen aus IC-Verrechnungen der verschmolzenen Gesellschaften). Somit sind die bereinigten sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 2,6 Mio. € auf 3,3 Mio. € gestiegen. Hierin enthalten sind Raumkosten, Versicherungsaufwendungen, Reparaturkosten, Fahrzeugkosten, Werbe- und Reisekosten, Kosten der Warenabgabe, Verluste aus Abgängen von Anlagevermögen und Umlaufvermögen sowie weitere betriebliche Kosten. Die Steigerung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen zum Vorjahr ergibt sich ebenso aus der abgeschlossenen Zentralisierung der Shared-Service-Bereiche, da nunmehr auch die Programmkosten zentralisiert wurden, die bisher noch von den anderen Gesellschaften getragen wurden. Diese Kosten laufen nun direkt über die Personal- und Programmkosten der diva-e Digital Value Excellence und wurden in den Shared Service Bereichen aktiv gemanagt, um die Kostensteigerung für die diva-e Tochtergesellschaften unter Berücksichtigung eines stringenten Kostenmanagements während der COVID Pandemie zu minimieren.

Das EBITDA beträgt in 2021 3,5 Mio. € (Vorjahr: 4,8 Mio. €). Hierin enthalten sind 12,7 Mio. € Umsatzerlöse aus Verrechnungen an diva-e Tochtergesellschaften. Auf der Aufwandsseite schmälern zudem sonstige betriebliche Aufwendungen von ca. 0,9 Mio. € (Vorjahr: 0,9 Mio. €) das Ergebnis, die betriebswirtschaftlich dem Aufbau der neuen Konzernstrukturen und der Reorganisation, den Transaktionskosten und den Kosten für die Refinanzierung zuzurechnen sind. Das um diese Effekte normalisierte EBITDA ¹⁵ beläuft sich im Jahr 2021 auf -8,3 Mio.€ (Vorjahr: -4,6 Mio. €).

Durch Erträge aus Verlustübernahme neutralisiert sich das Jahresergebnis grundsätzlich. Vor Verlustübernahme entstand ein Jahresfehlbetrag von 10,2 Mio. €, der im Vergleich zum Vorjahr (0,9 Mio. €) stark gestiegen ist. Dies ist durch eine außerplanmäßige Abschreibung im Rahmen der Strukturoptimierung zu erklären.

¹⁵ definiert als das Ergebnis vor Zinsen, Abschreibungen und Steuern, korrigiert um Transaktionskosten sowie Aufwendungen, die betriebswirtschaftlich dem Aufbau der neuen Konzernstrukturen und der Reorganisation zuzurechnen sind.

Zins- und Finanzergebnis

Das Zinsergebnis ist, bedingt durch die Refinanzierung im Jahr 2018, weiterhin negativ und belastet das Ergebnis in Höhe von -2,7°Mio.°€ (Vorjahr: -3,6°Mio.°€).

Das Finanzergebnis ist ebenso weiterhin negativ und mindert das Ergebnis um -10,6 Mio. € (Vorjahr: -1,7 Mio. €). Hierin enthalten ist insbesondere die außerplanmäßige Abschreibung der Beteiligung an der diva-e Advertising GmbH über -12,7 Mio. € (Vorjahr: -1,4 Mio. € außerplanmäßige Abschreibung diva-e kom GmbH). Des Weiteren sind Gewinne und Verluste aufgrund von Ergebnisabführungsverträgen von Tochtergesellschaften kumuliert in Höhe von 1,7 Mio € (Vorjahr: -0,3 Mio. €) sowie 0,4 Mio. € aus Liquidationserlösen der diva-e kom GmbH (Vorjahr: 0,0 Mio. €) enthalten.

Finanzlage

Der Bestand an flüssigen Mitteln erhöht sich im Jahr 2021 um 2,8 Mio. € von 3,0 Mio. € auf 5,8 Mio. €.

Das operative Ergebnis vor Steuern, Zinsergebnis und Abschreibungen (EBITDA reported) der diva-e Digital Value Excellence fällt im Jahr 2021 mit 3,5 Mio. € positiv aus.

Der Zinsaufwand, insbesondere entstehend im Zuge der Refinanzierung im Jahr 2018, belastet den Cashflow der Gesellschaft wieder, und führt zu einem negativen Zinsergebnis von -2,7 Mio. €. Hierin enthalten ist ein positiver Effekt aus der Korrektur der abgegrenzten Kreditgebühren in Höhe von 0,2 Mio. €.

Daneben belasten die Zahlungen ausstehender Kaufpreiszahlung an die ehemaligen Gesellschafter der im Jahr 2020 akquirierten pro!vision GmbH den Cashflow.

Positive Effekte auf den Cashflow hatten im Berichtsjahr insbesondere der Verkauf der Beteiligung an der Ryte GmbH mit einem Wert von 0,5 Mio. €, sowie die Ausweitung der, im Rahmen der Refinanzierung im Jahr 2018 eingerichteten, Kreditlinie um 3,0 Mio € auf 5,5 Mio. €.

Vermögenslage

Die Bilanz ist auf der Aktivseite insbesondere geprägt durch Anteile an sowie Forderungen gegen verbundene Unternehmen.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen haben sich dabei im Vergleich zum Vorjahr um 4,2 Mio. € von 83,7 Mio. € auf 79,5 Mio. € reduziert, insbesondere durch eine außerordentliche Abschreibung auf die Anteile an der diva-e Advertising GmbH in Höhe von 12,7 Mio. €. Dem gegenüber stehen nachträgliche Kaufpreisanpassungen der in 2018 erworbenen intelliAd Media GmbH (3,6 Mio. €) sowie der in 2020 erworbenen pro!vision GmbH (2,2 Mio. €).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen steigen um 15,6 Mio. € von 31,1 Mio. €auf 46,8 Mio. €, im Wesentlichen getrieben von der Verlustübernahmen des laufenden Geschäftsjahres in Höhe von 10,2 Mio. € durch die Muttergesellschaft Digitronics GmbH.

Durch die Veräußerung der Beteiligung an der Ryte GmbH sanken die Beteiligungen um 0,5 Mio. € von 0,5 Mio. € auf 0,0 Mio. €.

In dem aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind, wie im Vorjahr, Kreditgebühren, die im Rahmen der Refinanzierung (Permira Debt Managers) entstanden sind, enthalten. Diese Gebühren werden auf die Laufzeit des Kredits verteilt. Im Jahr 2021 wurde eine laufzeitbedingte Korrektur berücksichtigt, sodass zum Bilanzstichtag 2021 0,7 Mio. € Kreditgebühren enthalten (Vorjahr: 0,5°Mio.°€).

Die Eigenkapitalquote beträgt 35,6 % (Vorjahr: 39,8 %).

Die Rückstellungen steigen um 8,7 Mio. € von 1,0 Mio. € auf 9,7 Mio. €. Verantwortlich hierfür sind die entstandenen Earn-Out Verbindlichkeiten gegenüber der intelliAd Media GmbH sowie der pro!vision GmbH.

Die diva-e Digital Value Excellence hat Verbindlichkeiten von insgesamt 75,9 Mio. € (Vorjahr: 70,5 Mio. €). Hiervon entfällt ein wesentlicher Teil auf die am 16.02.2018 abgeschlossene Refinanzierung. Mit der Refinanzierung wurden die früheren Zwischenfinanzierungen des EMERAM Private Equity Fund I sowie der Altgesellschafter abgelöst und durch ein von Permira Debt Managers vermitteltes Darlehen (40,0 Mio. €) ersetzt, welches sich auch im Jahr 2021 in den sonstigen Verbindlichkeiten wiederfindet. Im Jahr 2019 wurde zudem ein, im Rahmen der Refinanzierung vereinbartes und von Permira Debt Managers zu Investitions- und Akquisitionszwecken zur Verfügung gestelltes, Darlehen über 10,0 Mio. € in Anspruch genommen.

Aus der im Rahmen der Refinanzierung im Jahr 2018 eingerichteten Kreditlinie in Höhe von 8,0°Mio.°€ wurden zum Stichtag 5,5 Mio. € (Vorjahr 2,5°Mio.°€) zur kurzfristigen Finanzierung in Anspruch genommen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen steigen um 3,2 Mio. € von 12,3 Mio. € auf 15,5 Mio. €, insbesondere aufgrund eines von der Digitronics Holding GmbH gewährten Darlehens in Höhe von 3,0 Mio. €.

Die sonstigen Verbindlichkeiten sinken um 0,6 Mio. € von 55,0 Mio. € auf 54,4 Mio. € aufgrund der Zahlung ausstehender Kaufpreisverbindlichkeiten gegenüber ehemaligen Gesellschaftern der pro!vision GmbH.

Gesamtaussage des Managements zur wirtschaftlichen Lage

Der für 2021 geplante Personalaufwand von 5,6 Mio. € wurde mit einem entstandenen Personalaufwand in Höhe von 6,3 Mio. € um 10,0% überschritten. Der erwartete sonstige betriebliche Aufwand in Höhe von 1,5 Mio. € wurde mit einem entstandenen sonstigen betrieblichen Aufwand in Höhe von 2,5 Mio. € um 64,7% übertroffen. Der entstandene Mehraufwand ist mit der im Jahr 2021 abgeschlossenen Zentralisierung der Shared Service Teams zu erklären, die in der Planung für 2021 noch nicht berücksichtigt wurde. Das geplante normalisierte EBITDA von -7,1 Mio. € wurde entsprechend mit einem erzielten normalisierten EBITDA von -8,3 Mio. € um 17,1% verfehlt.

In Summe ist die Geschäftsentwicklung im Jahr 2021 unter den Erwartungen der Geschäftsführung geblieben, was allerdings eindeutig mit den Umbauten im Konzern zu erklären ist.

Basierend auf der vorangegangen dargestellten Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage beurteilt die Geschäftsführung die diva-e Digital Value Excellence als stabil.

Finanzielle Leistungsindikatoren und Steuerungssysteme

Die Geschäftsführung der diva-e Digital Value Excellence orientiert sich bei der Führung des Unternehmens im Wesentlichen an finanziellen Steuerungsgrößen. Die wichtigsten finanziellen Steuerungsgrößen dieser reinen internen Servicegesellschaft sind:

―	das normalisierte EBITDA des Unternehmens definiert als das Ergebnis vor Zinsen, Abschreibungen und Steuern, korrigiert um Transaktionskosten, Umsatzerlöse aus IC-Verrechnungen sowie Aufwendungen, die betriebswirtschaftlich dem Aufbau der neuen Unternehmensstrukturen und der Reorganisation zuzurechnen sind, und der
―	Personalaufwand und die Programmkosten (sonstige betriebliche Aufwendungen) im Detail

EBITDA, Personalaufwand und Programmkosten werden im Rahmen des Shared Service Team Reportings für alle einzelnen Shared Service Teams erhoben und ausgewertet.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Mitarbeiter:innen

Das Know-how und die Qualifikation der Mitarbeiter:innen sind einer der zentralen Erfolgsbausteine der diva-e Gruppe. Wir stärken unsere Stellung als Arbeitgeber mit innovativen Arbeitsplatzkonzepten, flexiblen Arbeitsbedingungen und verschiedenen weiteren Angeboten für die persönliche Entwicklung der einzelnen Mitarbeitenden. Die diva-e Gruppe ist im vergangenen Geschäftsjahr vom Jobportal Kununu und dem Magazin Focus ¹⁶ als bester Arbeitgeber in der Branche Digitalisierung ausgezeichnet worden. Auch die Great-Place-to-Work-Zertifizierung ¹⁷ sicherte sich das Unternehmen zum wiederholten Male. Bei den German Stevie Awards ^{18 19} gehörte es zu den Preisträgern in den Kategorien "Team des Jahres im Bereich Human Resources" und "Vorbildlichster Arbeitgeber". Und von der Zeitschrift Freundin ²⁰ und Kununu ²¹ hat es 2021 zum sechsten Mal das Siegel "Die familienfreundlichsten Arbeitgeber" erhalten.

In unternehmensinternen Arbeitsgruppen arbeiten die Mitarbeiter:innen der diva-e Gruppe an der stetigen Weiterentwicklung unseres Engagements sowie unserer Konzepte in den Bereichen Diversität, Umwelt, soziales Engagement und Unternehmenswerte. Das Management der Digitronics Holding achtet auf ein Mitarbeitenden- und Arbeitsumfeld, das bewusst auf Vielfalt ausgerichtet ist. Wir sind überzeugt davon, dass das Unternehmen von unterschiedlichen persönlichen Fähigkeiten, Talenten und Erfahrungen der Mitarbeitenden profitiert. Diskriminierung und Rassismus werden nicht geduldet. Werte und Diversitätskonzepte sind Teil unserer lebendigen Unternehmens- und Feedbackkultur. Wir bekennen uns zur Chancengleichheit ungeachtet von Alter, Geschlecht, Religion, ethnischer Herkunft und sexueller Orientierung. Vertrauen, Neugier, Respekt vor dem anderen, Zusammenarbeit und Toleranz sind feste Werte unserer Unternehmenskultur ²² . Sie stehen nicht nur auf dem Papier, sondern werden aktiv durch Werte-Workshops im Unternehmen verankert, im täglichen Miteinander gelebt und stetig weiterentwickelt.

Im Berichtsjahr konnte die diva-e Digital Value Excellence ihre Mitarbeiterkapazität zum Stichtag 31. Dezember 2021 von 41 Mitarbeiter:innen auf 82 Mitarbeitende ausbauen. Von den 82 Mitarbeiter:innen bestand bei 73 Mitarbeiter:innen ein festes Anstellungsverhältnis. 9 Mitarbeiter:innen waren Studierende/Praktikant:innen. Auszubildende waren zu diesem Zeitpunkt nicht vorhanden.

¹⁶ https://focusbusiness.de/arbeitgeber/suche

¹⁷ https://www.greatplacetowork.de/workplace/item/2368/diva-e+digital+value+excellence+gmbh

¹⁸ https://www.diva-e.com/de/news/german-stevie-awards-2021/

¹⁹ https://stevieawards.com/gsa/gewinner-der-german-stevie%C2%AE-awards-2021

²⁰ https://www.freundin.de/lifestyle-kununu-familienfreundlichste-arbeitgeber-2021

²¹ https://www.diva-e.com/de/news/top-15-familienfreundlichste-arbeitgeber-deutschlands/

²² https://www.diva-e.com/de/karriere/unsere-werte-unsere-kultur/

Corporate Social Responsibility

Nachhaltigkeit und CSR sind feste Bestandteile der Unternehmensstrategie 2025. Im vergangenen Geschäftsjahr ist eine neue Position eingerichtet worden, die zentral alle ESG-Themen (Environment, Social, Governance) bündelt, um Ressourcen gezielter und effizienter einzusetzen sowie die bestehenden CSR-Teams stärker miteinander vernetzt.

Als führendes Unternehmen der Digitalbranche nehmen wir unsere gesellschaftliche Verantwortung und Vorbildfunktion ernst. Dabei sehen wir unsere Verantwortung besonders bei einer nachhaltigen Digitalisierung. Das beinhaltet einen sensiblen und sinnvollen Umgang mit Daten sowie eine verantwortungsbewusste Handhabung neuer Technologien, wie etwa künstlicher Intelligenz in internen und kundenbezogenen Projekten und Transparenz, um das Vertrauen in die digitale Welt und digitale Geschäftsmodelle zu stärken.

Verantwortungsvolles, ökologisches Handeln nimmt einen hohen Stellenwert in der diva-e Gruppe ein. Seit 2017 arbeitet ein eigens gegründetes konzernübergreifendes Green-Team standortübergreifend zusammen. Dazu werden laufend kleinere Initiativen und Events erfolgreich umgesetzt, um bei allen Mitarbeitenden das Bewusstsein für die Thematik Nachhaltigkeit und Ökologie zu steigern und in Summe den Nachhaltigkeitswert zu erhöhen. Alle Standorte sowie unsere Data Center werden zu 100% mit Öko-Strom versorgt. Wir betreiben Mülltrennung und achten auf ressourcenschonende Verbräuche. Die technische Infrastruktur der Standorte des Unternehmens ist mit Akkus und Ladegeräten ausgestattet. Im Rahmen eines Programms zur Reduktion von CO ₂ wird den Mitarbeitenden die Möglichkeit geboten, ein Firmenfahrrad über das Unternehmen via Gehaltsumwandlung zu beziehen. Während der Covid-19-Pandemie ist die Reisetätigkeit der Mitarbeitenden stark eingeschränkt worden. Als bevorzugtes Reisemittel wird die Bahn genutzt, wobei Tickets so weit wie möglich papierlos über digitale Apps erstellt werden.

Soziales gesellschaftliches Engagement ist ein wesentlicher Aspekt in der Unternehmensphilosophie der diva-e Gruppe. Das Unternehmen unterstützt durch soziales Engagement die Kommunen an den einzelnen Standorten und darüber hinaus. Beispiele hierfür sind Kleiderspenden für Obdachlose, Weihnachtsgeschenke für Waisenkinder und Spenden an Tierschutzvereine. Unter dem Motto "Kleine Geste, große Wirkung" bekommen alle Mitarbeitenden des Unternehmens die Möglichkeit, monatlich 99 Cent ihres Gehalts zu spenden. Das gespendete Geld wird gesammelt und kommt lokalen, sozialen Einrichtungen zugute. Seit dem vorvergangenen Geschäftsjahr stellt die diva-e Gruppe ihren Mitarbeitenden zusätzlich einen Teil ihrer Arbeitszeit für ihr soziales Engagement zur Verfügung. Dafür erhält jeder 0,5 Tage pro Jahr, die für die Mitarbeit in sozialen Projekten zur Verfügung stehen.

Chancen- und Risikobericht

Die diva-e Digital Value Excellence ist abhängig von ihren operativen Tochtergesellschaften und wird entsprechend der dort benötigten Services gestaltet. Nachfolgend gehen wir auf die Chancen und Risiken der gesamten diva-e Gruppe ein.

Chancen

Geschäftliche Chancen frühzeitig zu erkennen und konsequent zu nutzen, ist ein wesentlicher Teil unternehmerischen Handelns bei der diva-e Gruppe. Die Einschätzung einzelner Chancen kann sich zudem ändern, da sich Umfeld, Märkte, wichtige Trends oder Technologien ständig weiterentwickeln.

Gesamtwirtschaftliche Chancen/Chancen im Branchenumfeld

Wie in den vorangegangenen Abschnitten erwähnt, bietet die wirtschaftliche Erholung in der ausgehenden COVID-19-Phase für Digitaldienstleister wie die Tochtergesellschaften der diva-e Digital Value Excellence deutliche Marktchancen. COVID-19 beschleunigte die gesamtwirtschaftliche Digitalisierung ²³ . Dies zeigt sich bereits in der Nachfrage- und Ergebnisentwicklung des zurückliegenden Geschäftsjahres. In der Kombination mit den bereits abgeschlossenen Integrationsmaßnahmen und den zusätzlich im letzten Jahr ergriffenen Maßnahmen stufen wir die Chancen als sehr hoch ein, von der zukünftigen Marktentwicklung zu profitieren. Zumal sich die digitale Transformation innerhalb der Gesamtwirtschaft, zusätzlich getrieben von der Klimatransformation notwendigerweise beschleunigt fortsetzen wird, was Dienstleistern aus der Digitalbranche zusätzliche Geschäftschancen beschert.

Die diva-e Digital Value Excellence ist auf die technologische Weiterentwicklung in negativer wie positiver Hinsicht angewiesen. Die Entwicklung von traditionellen hin zu modernen Kommunikationskanälen und die daraus resultierenden Kundenbedürfnisse sind die wesentliche Geschäftsgrundlage der Gesellschaft und insbesondere durch die allgemeine digitale Transformation eine nachhaltige Chance für uns.

²³ https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Publikationen/Digitalisierungsindex/publikation-download-Langfassung-digitalisierungsindex-2021.pdf?__blob=publicationFile&v=2

Unternehmensstrategische Chancen

Durch den Zusammenschluss der Gruppe im Jahr 2016 eröffnete sich auch für die diva-e Digital Value Excellence die Chance, als Dachgesellschaft die Entwicklung einer integrierten Full-Service-Anbietergruppe im digitalen und transaktionsbasierten Geschäftsbereich zu steuern. Durch die intensive Zusammenarbeit und den gemeinsamen Marktauftritt innerhalb des Konzerns als auch mit strategischen Partnern zusammen ergibt sich zusätzliches Kundenpotenzial und sehr positive Entwicklungschancen für die diva-e-Gruppe. In diesem Zusammenhang wird das Marken- und Leistungsprofil einzelner Tochtergesellschaften im angelaufenen Geschäftsjahr weiter geschärft, um die Digitalisierungswünsche der Kund:innen optimal zu adressieren und am Markt noch bekannter zu werden. Die abgeschlossene organisatorische Umstrukturierung zielt direkt darauf ab, unseren Kund:innen ein passgenaues Leistungsangebot und eine hochqualitative Betreuung bieten zu können. Mit der Integration von Howiger haben wir eine wachstumsstarke Technologie ²⁴ in die diva-e-Gruppe holen können, durch die wir unsere Marktposition ²⁵ festigen. Der Aufbau der diva-e Academy, einem internen Fortbildungsinstitut, dient der reibungslosen Integration neuer Mitarbeiter:innen sowie der Fortbildung des gesamten Personalbestands, aber auch zur Verbesserung der Wettbewerbsposition auf dem Arbeitsmarkt.

Der nachgewiesen gute Track-Record bei der Integration übernommener Gesellschaften führt zu einer hohen Marktbekanntheit der Digitronics Holding für erfolgreiche M&A Aktivitäten. Das bietet uns mittelfristig Chancen, weitere Firmen erfolgreich zu integrieren. Darüber sucht die diva-e Gruppe Chancen in ausländischen Märkten und verfolgt dabei die Strategie, gezielt in diejenigen Ländermärkte einzutreten, in denen durch Tochtergesellschaften bereits Kundenverbindungen existieren.

Während die Integration der Gesellschaften weitestgehend abgeschlossen ist, führt die Veränderung der Arbeitswelten ^{26 27} dazu, dass die Anforderungen an Arbeitsplätze und Arbeitswelten sich weiterhin verändern. Bereits von uns geplante und angemietete Flächen können nicht mehr in der geplanten Form genutzt werden. Hierdurch entsteht Veränderungsbedarf, der sich in Form von neuen Büro- und Flächenkonzepten, Investitionen in Home-Office Arbeitsplätze und Change-Management materialisiert. Da diese Themen bereits in 2021 angegangen worden sind, resultieren daraus für die kommenden Jahre zusätzliche Chancen durch realisierte Kosteneinsparungspotenziale.

²⁴ https://howiger.de/

²⁵ https://www.salesforce.com/news/stories/salesforce-ranked-1-in-crm-market-share-for-eighth-consecutive-year/

²⁶ https://www.mckinsey.com/featured-insights/future-of-work/the-future-of-work-after-covid-19

²⁷ https://www.gartner.com/smarterwithgartner/9-future-of-work-trends-post-covid-19

Risiken

Die diva-e Gruppe ist sich über die Existenz gewisser Risiken bewusst. Zu den allgemeinen Risiken von Umwelt- und Arbeitsschutz, gibt es konzernweit greifende Regelungen. Größere und unternehmensindividuelle Risiken, wie z.B. Cyber-Risiken, sind durch entsprechende Versicherungen abgedeckt. Die Beurteilung und Behandlung von Risiken finden durch dafür abgestellte Teams statt.

Risiken aus externen Rahmenbedingungen

Die allgemeine konjunkturelle Entwicklung beeinflusst die Bereitschaft von Unternehmen, in Werbe- und Marketingmaßnahmen zu investieren, so dass auch die Werbewirtschaft diesen Zyklen unterliegt. Für die Tochtergesellschaften der diva-e Digital Value Excellence kann dies zu einem verminderten Auftragsvolumen und Umsatzeinbußen führen, denen mit entsprechenden Kapazitätsanpassungen entgegengesteuert werden kann. Demgegenüber lassen sich jedoch auch antizyklische Strategien bei den Werbeinvestitionen beobachten. Gleichzeitig zeigt der hohe technologische Umsatzanteil der Gruppe kaum konjunkturelle Schwankungen und sichert damit den Gesamtumsatz ab.

Im Hinblick auf die Covid-19-spezifischen Risiken bzw. die damit verbundenen konjunkturellen Unwägbarkeiten hat die diva-e Gruppe auch im Jahr 2021 zahlreiche Maßnahmen ergriffen, die sicherstellen sollen, dass ein Geschäftsbetrieb möglichst unbeschadet möglich ist. Diese Maßnahmen wie Home-Office, regelmäßige Testmöglichkeiten und weiterhin eingeschränkte Reisetätigkeit haben sehr gut gegriffen. Das Aufkommen einer neuen Virusvariante, eines neuen Lockdowns oder zumindest eines verstärkten Infektionsgeschehens könnte vereinzelt Kunden belasten und entsprechend zu Umsatz- und Forderungsausfällen führen. Das Risiko wird als mittel eingeschätzt.

Branchenrisiken

Ein wesentlicher Teil des Umsatzes der Gruppe wird in Form von kürzer- oder längerfristigen Projekten erzielt. Die weit verbreitete Auftragsvergabe durch Ausschreibungen führt häufig zu Verträgen mit Projektcharakter, so dass es zu Schwankungen in der Auslastung der Agentur kommen kann. Diesem Risiko wirkt insbesondere der Zusammenschluss als Gruppe entgegen, indem eine gemeinsame, breite und langjährige Kundenbasis entsteht und eine übergreifende Auslastungssteuerung stattfindet. Das Risiko wird als mittelmäßig eingestuft.

Die hohe Dynamik der Technologien stellt auch ein Risiko für Unternehmen dar, mit der Weiterentwicklung Schritt halten zu können und auf die richtigen Technologien zu setzen. Durch die nachgewiesen hohe technologische Kompetenz und eine enge Zusammenarbeit mit den entwickelnden Branchen begegnen wir diesem Risiko und stellen für unsere Kunden verlässliche Partner dar, sodass das Risiko als gering eingestuft wird. Im Jahr 2021 haben wir Partnerschaften wie mit Spryker, Bloomreach, Microsoft und Adobe gepflegt und mit Salesforce weiter ausgebaut, um hier wichtige Kernkompetenzen zu stärken.

Das für 2022 geplante starke Mitarbeiterwachstum stellt die Gruppe sowohl in Bezug auf die angespannte Wettbewerbssituation auf dem Arbeitsmarkt als auch bei der Integration in das Unternehmen vor Herausforderungen. Die Effizienz und Personalmanagementkapazitäten sind damit potenziell eingeschränkt. Insgesamt erachten wir dieses Risiko als gering da aktiv steuerbar, ohne die Betreuung bestehender Mitarbeiter:innen einschränken zu müssen oder zu vernachlässigen.

Leistungswirtschaftliche Risiken

Die Leistungsfähigkeit der Digitronics Holding beruht maßgeblich auf der Leistungsfähigkeit ihrer Mitarbeiter:innen. So ist die Gruppe darauf angewiesen, fortlaufend hochqualifizierte Fach- und Führungskräfte zu suchen und zu halten, insbesondere vor dem Hintergrund der branchenüblichen Fluktuation. Der zunehmend angespannte Arbeitsmarkt erschwert die Aufgabe, notwendige Mitarbeiterkapazitäten zügig aufzubauen beziehungsweise freiwerdende Stellen neu zu besetzen. Dazu kommt, dass eine steigende Zahl branchenfremder Unternehmen Fachkräfte sucht, um intern digitales Marketing und digitale Projekte umzusetzen. Dies verschärft die Angebotssituation auf dem Arbeitsmarkt zusätzlich. Um dieser Entwicklung zu begegnen, hat die Digitronics Holding konzernübergreifend ein integriertes Personalmanagement installiert, das die nachhaltige Mitarbeiterentwicklung und eine kompetitive Recruiting-Strategie beinhaltet.

Insbesondere durch den Aufbau von Shared Services der Tochtergesellschaft diva-e Digital Value Excellence im Bereich HR konnte an den einzelnen Standorten der Gruppe das Betreuungslevel der Mitarbeiter:innen weiter verbessert werden. Auszeichnungen in unabhängigen Wettbewerben bestätigen das. Der Wettbewerb um zusätzliche Talente erweist sich auf dem aktuellen Arbeitsmarkt allerdings als herausfordernd, da dieser längst ein Bewerbermarkt ist. Die Konkurrenz um die besten neuen Mitarbeitenden ist groß. Vor diesem Hintergrund und dem Ziel nach organischem Wachstum wird das Risiko auf der Personalbeschaffungsseite als hoch eingestuft.

Durch das forcierte Home-Office besteht das Risiko, dass die Mitarbeiterbindung/Identifikation mit der diva-e-Gruppe abnimmt. Innerhalb der Gruppe arbeiten wir mit Events und einer sehr dynamischen Unternehmenskommunikation daran, die Identifikation mit dem Unternehmen hochzuhalten. Außerdem wird, unter den eingerichteten Schutzmaßnahmen, eine schrittweise Rückkehr mit Mitarbeiter:innen in die Offices erwartet. Dies zeigt sich auch seit den im Frühjahr 2022 geltenden Lockerungen der allgemeinen Verordnungen zur Regelung infektionsschutzrechtlicher Maßnahmen zur Eindämmung des Coronavirus SARS-CoV-2. Immer mehr Mitarbeiter:innen arbeiten immer häufiger ganz oder teilweise im Office. Das Risiko wird somit als gering eingestuft.

Finanzielle Risiken

Die diva-e Digital Value Excellence ist in den Unternehmensverbund der diva-e Gruppe integriert und wird übergreifend gesteuert. Die sich daraus ergebenden Veränderungen bergen sowohl Chancen als auch Risiken. Das Risiko wird als gering eingestuft.

Gesamtbeurteilung der Chancen und Risiken

In Gesamtwürdigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen und der Märkte in der Post-Covid-19-Ära betrachtet das Management das Ausmaß der Risiken als gering für die voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft und sieht die Liquidität und die Fortführung der Unternehmenstätigkeit als sichergestellt an.

Prognosebericht

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Branchenentwicklung

Der International Monetary Fund (IMF) geht für 2022 von einer Schrumpfung des Weltwirtschaftswachstums auf 3,6% aus. Hierfür ursächlich sei der Ukrainekrieg, der wirtschaftlich insbesondere die Ukraine und Russland, in der Folge aber auch die globale Wirtschaft, belasten werde. Der Krieg könnte zudem negative Auswirkungen auf den Fortschritt bei den COVID-Impfungen haben, wegen der Erschwerung politischer internationaler Unterstützung von Schwellenländern. Insgesamt ist die Prognose, von deutlichen Unsicherheiten geprägt aufgrund der diversen denkbaren Krisentreiber mit globalen Auswirkungen, z.B. den Entwicklungen im Ukrainekrieg, Verschärfungen von Sanktionen gegen Russland oder aber einer Null-COVID-Strategie in China. ²⁸

Die Branche der digitalen Werbewirtschaft war im vergangenen Jahr und bleibt im Jahr 2022, nach Einschätzungen des Bundesverbands für Digitale Wirtschaft (BVDW), ein Profiteur der COVID-Pandemie. Die ohnehin stetige Verbreitung von digitalen Endgeräten hat während der Pandemie nochmals an Fahrt aufgenommen. Somit gut für die Digitale Transformation gerüstet, haben die Menschen über das Jahr 2021 zunehmend ihre Mediennutzung, Arbeits- und Freizeitaktivitäten sowie Konsumgewohnheiten in den digitalen Raum verlagert. Es wird erwartet, dass der digitale Werbemarkt sich diese Dynamik auch im Jahr 2022 zu Nutze machen kann und um 11,8% wächst. Hierbei bleibt der Krieg in der Ukraine ein Unsicherheitsfaktor, dessen Folgen auch für die Branche nicht absehbar ist. ²⁹

²⁸ IMF World Economic Outlook - April 2022 - Seite XVI

²⁹ https://www.ovk.de/app/uploads/2022/04/20220420_OVK-Report-2022_01.pdf

Prognose und Gesamtaussage zur voraussichtlichen wirtschaftlichen Entwicklung des Unternehmens

Die diva-e Digital Value Excellence als interne Servicegesellschaft ist wirtschaftlich vom Erfolg von den operativen Einheiten der diva-e Gruppe abhängig. Die diva-e Gruppe als Wirtschaftsunternehmen unterliegt Faktoren, auf die sie selbst keinen Einfluss hat. Veränderungen in der allgemeinen, tatsächlichen oder wahrgenommenen Wirtschaftslage und -stimmung können sich sowohl positiv als auch negativ auf das Wachstum des Unternehmens auswirken.

Alle Aussagen über die Zukunft des Unternehmens beruhen auf Informationen und Erkenntnissen, die zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Lageberichts bekannt und verfügbar waren. Da diese Daten kontinuierlichen Änderungen unterliegen, sind Prognosen stets mit Unsicherheiten behaftet. Die tatsächlichen Ergebnisse in den Folgeperioden können daher abweichen.

Durch einen kontinuierlichen Planungsprozess, sowohl auf Ebene der diva-e Digital Value Excellence als auch auf Konzernebene, wird sichergestellt, dass auf die oben benannten, wie auch die sich kurzfristig ergebenden, Chancen und Risiken schnell reagiert werden kann. Die wesentlichen Risiken und Chancen sind im Risiko- und Chancenbericht beschrieben. Die dort näher erläuterten Risiken und Chancen betreffen sämtliche Leistungsindikatoren und können dazu führen, dass deren tatsächliche Entwicklung von der Prognose abweicht.

Mit der abgeschlossenen Zentralisierung der Shared Service Teams wird ein Anstieg der Personal- und Programmkosten in der diva-e Digital Value Excellence erwartet. Für die Personalkosten ist ein Wachstum um 18,5% von 6,2 Mio. € auf 7,4 Mio. € und für die sonstigen betrieblichen Aufwendungen eine Steigerung um 19,9% von 2,5 Mio. € auf 3,0 Mio. € geplant. Das normalisierte EBITDA wird entsprechend um 23,4% sinken, von -8,3 Mio. € auf -10,3 Mio. €. Um die wachsenden operativen Einheiten weiterhin vollumfänglich administrativ betreuen zu können, wird erwartet, dass die Mitarbeiterzahl in der diva-e Digital Value Excellence um 18,3% von 82 auf 97 zunimmt.

Nachtragsbericht

Für berichtspflichtige Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die für die Lage des Unternehmens wesentlich sind, verweisen wir auf die Ausführungen im Anhang des Jahresabschlusses.

München, 03.06.2022

Tilman Au, Geschäftsführer

Marcel Fuhlmann, Geschäftsführer

Sirko Schneppe, Geschäftsführer

Paavo Christian Spieker, Geschäftsführer

Bilanz zum 31. Dezember 2021

diva-e Digital Value Excellence GmbH, München

AKTIVA

	31.12.2021		31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		82.480,00	1.663,00
II. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	79.526.941,44		83.722.485,60
2. Beteiligungen	0,00	79.526.941,44	499.693,88
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.408,13		3.789,65
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	46.753.492,05		30.154.252,61
3. Sonstige Vermögensgegenstände	429.067,56	47.183.967,74	452.084,18
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		5.762.696,59	2.959.398,92
C. Rechnungsabgrenzungsposten		976.788,59	468.551,22
		133.532.874,36	118.261.919,06
PASSIVA
	31.12.2021		31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		172.448,00	172.448,00
II. Kapitalrücklage		47.334.738,52	47.334.738,52
III. Jahresüberschuss		0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	398.752,02		398.752,02
2. Sonstige Rückstellungen	9.691.160,09	10.089.912,11	615.572,32
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.502.196,31		2.500.000,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	539.039,24		526.549,06
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	15.485.050,12		11.705.083,48
4. Sonstige Verbindlichkeiten	54.405.948,62	75.932.234,29	55.008.775,66
D. Rechnungsabgrenzungsposten		3.541,44	0,00
		133.532.874,36	118.261.919,06

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

diva-e Digital Value Excellence GmbH, München

	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
1. Umsatzerlöse		12.730.958,24	10.203.309,35
2. sonstige betriebliche Erträge		325.740,34	12.228,58
3. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-5.407.467,18		-260.720,91
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-883.894,64	-6.291.361,82	-23.391,85
- davon für Altersversorgung EUR 14.452,57 (EUR 225,54)
4. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-44.887,05	-30.487,43
5. sonstige betriebliche Aufwendungen		-3.294.843,57	-5.535.717,27
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR 2.438,43 (Vj. EUR 462,91)
6. Erträge aus Beteiligungen		368.381,14	0,00
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 368.381,14 (EUR 0,00)
7. auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinn- oder Teilgewinnabführungsvertrags erhaltene Gewinne		2.020.710,02	532.977,44
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		1.380.837,59	963.569,27
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 1.370.036,18 (EUR 952.627,37)
9. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens		-12.714.753,04	-1.406.020,08
- davon außerplanmäßige Abschreibungen auf Finanzanlagen EUR 12.714.753,04 (EUR 1.406.020,08)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-4.069.047,59	-4.581.781,57
- davon an verbundene Unternehmen EUR 661.929,45 (EUR 484.401,27)
11. Aufwendungen aus Verlustübernahmen (Mutter)		-281.892,40	-861.220,67
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-296.536,50	-199.376,01
13. Ergebnis nach Steuern		-10.166.694,64	-1.186.631,15
14. sonstige Steuern		-349,00	-45.483,38
15. Erträge aus Verlustübernahme		10.167.043,64	1.232.114,53
16. Jahresüberschuss		0,00	0,00

ANHANG zum 31.12.2021

diva-e Digital Value Excellence GmbH, München

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	diva-e Digital Value Excellence GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	München
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	München
Register-Nr.:	HRB 222480

Sonstige Angaben

Die diva-e Digital Value Excellence GmbH, Frankfurt am Main ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde nach den Vorschriften der §§ 266, 267 und 275 Abs. 2 HGB gegliedert. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Von den gemäß §§ 274a und 288 HGB bestehenden Erleichterungsvorschriften sowie der Möglichkeit zur Unterlassung von Angaben entsprechend § 286 HGB wurde, soweit zutreffend, Gebrauch gemacht.

Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern) aufgestellt.

Mit Wirkung zum 01.01.2021 wurde die diva-e Serviceplus GmbH, München (HRB 236998, Amtsgericht München), auf die diva-e Digital Value Excellence GmbH zu Buchwerten verschmolzen.

Angaben und Erläuterung von nicht vergleichbaren Vorjahreszahlen

Der Jahresabschluss enthält einzelne Posten, deren Werte mit den Vorjahreszahlen nicht vergleichbar sind. Die Vorjahreswerte der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung beinhalten die Werte der Einzelgesellschaft. Um eine Vergleichbarkeit der Vorjahreszahlen zu erreichen, werden im Folgenden die Vorjahreswerte aller verschmolzenen Gesellschaften in Summe dargestellt:

AKTIVA	31.12.2021 Euro	31.12.2020 Summe verschmolzene Gesellschaften Euro	31.12.2020 Einzelgesellschaft Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerb liche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	700,00	0,00
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- u. Geschäftsausstattung	82.480,00	49.872,00	1.663,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	79.526.941,44	83.694.685,60	83.722.485,60
2. Beteiligungen	0,00	499.693,88	499.693,88
B. Umlaufvermögen
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.408,13	3.972,05	3.789,65
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	46.753.492,05	31.105.561,61	30.154.252,61
3. Sonstige Vermögensgegenstände	429.067,56	456.654,08	452.084,18
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	5.762.696,59	2.960.321,52	2.959.398,92
C. Rechnungsabgrenzungsposten	976.788,59	629.516,82	468.551,22
Bilanzsumme	133.532.874,36	119.400.977,56	118.261.919,06
PASSIVA	31.12.2021 Euro	31.12.2020 Summe verschmolzene Gesellschaften Euro	31.12.2020 Einzelgesellschaft Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	172.448,00	172.448,00	172.448,00
II. Kapitalrücklage	47.334.738,52	47.334.738,52	47.334.738,52
III. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag	0,00	-2.800,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	398.752,02	398.752,02	398.752,02
2. Sonstige Rückstellungen	9.691.160,09	977.495,28	615.572,32
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.502.196,31	2.500.000,00	2.500.000,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	539.039,24	701.527,87	526.549,06
3. Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unternehmen	15.485.050,12	12.273.259,41	11.705.083,48
4. Sonstige Verbindlichkeiten	54.405.948,62	55.045.556,46	55.008.775,66
D. Rechnungsabgrenzungsposten	3.541,44	0,00	0,00
Bilanzsumme	133.532.874,36	119.400.977,56	118.261.919,06

Gewinn- und Verlustrechnung	2021 Euro	2020 Summe verschmolzene Gesellschaften Euro	2020 Einzelgesellschaft Euro
1. Umsatzerlöse	12.730.958,24	14.568.463,49	10.203.309,35
2. Gesamtleistung	12.730.958,24	14.568.463,49	10.203.309,35
3. sonstige betriebliche Erträge	325.740,34	188.911,79	12.228,58
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-5.407.467,18	-2.527.444,02	-260.720,91
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	-883.894,64	-453.420,09	-23.391,85
5. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-44.887,05	-60.363,62	-30.487,43
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	-3.294.843,57	-7.013.491,63	-5.535.717,27
7. Erträge aus Beteiligungen	368.381,14	0,00	0,00
8. auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinn- oder Teilgewinnabführungsvertrags erhaltene Gewinne	2.020.710,02	532.977,44	532.977,44
9. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.380.837,59	963.963,72	963.569,27
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	-12.714.753,04	-1.406.020,08	-1.406.020,08
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-4.069.047,59	-4.595.647,46	-4.581.781,57
12. Aufwendungen aus Verlustübernahmen (Mutter)	-281.892,40	-861.220,67	-861.220,67
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-296.536,50	-199.376,01	-199.376,01
14. Ergebnis nach Steuern	-10.166.694,64	-862.667,14	-1.186.631,15
15. sonstige Steuern	-349,00	-45.743,38	-45.483,38
16. Erträge aus Verlustübernahmen	10.167.043,64	1.232.114,53	1.232.114,53
17. auf Grund eines Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne	0,00	-326.504,01	0,00
18. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag	0,00	-2.800,00	0,00

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung der Vermögens- und Schuldposten erfolgt unter Beachtung der handelsrechtlichen Vorschriften entsprechend den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.

Die im Vorjahr angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden beibehalten.

Im Einzelnen werden folgende Bewertungsgrundsätze angewandt:

Die immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sowie das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände von 3-7 Jahren und entsprechend den handelsrechtlichen Vorschriften linear vorgenommen.

Die Anschaffungskosten selbständig nutzbarer beweglicher Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens bis zu einem Wert von Euro 800,00 wurden im Berichtsjahr voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden zum Nennbetrag, vermindert um angemessene Pauschal- und Einzelwertberichtigungen, angesetzt.

Die übrigen Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquiden Mittel wurden zum Nennwert bilanziert.

Als Rechnungsabgrenzungsposten sind auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr und das Vorjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten und erkennbaren Risiken in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Betrachtungsweise notwendigen Erfüllungsbetrages gebildet.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als Rechnungsabgrenzungsposten sind auf der Passivseite Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen oder Zahlungsströme aus Zinsrisiken wurden Schulden und mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen mit Finanzinstrumenten zusammengefasst (Bewertungseinheit). Soweit die Voraussetzungen für Bewertungseinheiten mit den jeweiligen Grundgeschäften nicht erfüllt sind, erfolgt die Bilanzierung nach allgemeinen Bewertungsgrundsätzen.

III. Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im nachfolgenden Anlagespiegel dargestellt.

	Anschaffungs-, Herstellungskosten 01.01.2021 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Anschaffungs-, Herstellungskosten 31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	252.401,72	4.200,00	0,00	256.601,72
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	252.401,72	4.200,00	0,00	256.601,72
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.770,37	185.475,60	3.030,93	202.215,04
Summe Sachanlagen	19.770,37	185.475,60	3.030,93	202.215,04
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	85.128.505,68	8.572.608,88	1.459.420,08	92.241.694,48
2. Beteiligungen	499.693,88	0,00	499.693,88	0,00
Summe Finanzanlagen	85.628.199,56	8.572.608,88	1.959.113,96	92.241.694,48
	85.900.371,65	8.762.284,48	1.962.144,89	92.700.511,24

	kumulierte Abschreibung 01.01.2021 EUR	Abschreibung Geschäftsjahr[1] Zugänge[2] EUR	Abgänge EUR	kumulierte Abschreibung 31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	252.401,72	700,00[1]	0,00	256.601,72
		3.500,00[2]
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	252.401,72	700,00[1]	0,00	256.601,72
		3.500,00[2]
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.107,37	44.187,05[1]	2.673,93	119.735,04
		60.114,55[2]
Summe Sachanlagen	18.107,37	44.187,05[1]	2.673,93	119.735,04
		60.114,55[2]
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.406.020,08	12.714.753,04[1]	1.406.020,08	12.714.753,04
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	1.406.020,08	12.714.753,04[1]	1.406.020,08	12.714.753,04
	1.676.529,17	12.759.640,09[1]	1.408.694,01	13.091.089,80
		63.614,55[2]

	Buchwert Geschäftsjahr 31.12.2021 EUR	Buchwert Vorjahr 31.12.2020 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	82.480,00	1.663,00
Summe Sachanlagen	82.480,00	1.663,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	79.526.941,44	83.722.485,60
2. Beteiligungen	0,00	499.693,88
Summe Finanzanlagen	79.526.941,44	84.222.179,48
	79.609.421,44	84.223.842,48

Die Zugänge resultieren aus Zugängen durch Verschmelzung sowie aus Zugängen des Geschäftsjahres und gliedern sich wie folgt:

	Zugang durch Verschmelzung	Zugang Geschäftsjahr	Zugang gesamt
immaterielle Vermögensgegenstände	4.200,00	0,00	4.200,00
Sachanlagen	108.323,55	77.152,05	185.475,60
Finanzanlagen	0,00	8.572.608,88	8.572.608,88
Summe	112.523,55	8.649.760,93	8.762.284,48

Die Aufteilung der Abschreibungen auf Abschreibungen des Geschäftsjahres (1) und Zugänge durch Verschmelzung (2) sind dem Anlagespiegel zu entnehmen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren mit Euro 12.444.746,41 (Vorjahr: Euro 10.490.822,94) aus Cash-Pooling, mit Euro 12.264.075,37 (Vorjahr: Euro 8.602.387,35) aus Darlehen, mit Euro 4.322.659,80 (Vorjahr: Euro 4.023.183,50) aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr sowie und mit Euro 17.722.010,47 (Vorjahr: Euro 7.037.858,82) aus sonstigen Forderungen. In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von insgesamt Euro 27.095.171,95 (Vorjahr: Euro 14.431.551,10) enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände von Euro 415.452,50 (Vorjahr: Euro 415.682,43) haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Alle anderen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen untergliedern sich in Rückstellungen für Kaufpreisverpflichtungen für potentielle EarnOuts in Höhe von Euro 8.594.213,28 (Vorjahr: Euro 595.122,32), variable Gehaltsbestandteile in Höhe von Euro 353.433,57 (Vorjahr: Euro 15.000,00), Urlaubsrückstellungen von Euro 207.857,51 (Vorjahr: Euro 0,00), Rückstellungen für Jahresabschluss- und Prüfungskosten mit Euro 305.000,00 (Vorjahr: Euro 0,00) sowie übrige Rückstellungen in Höhe von Euro230.655,73 (Vorjahr: Euro 5.450,00).

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren mit Euro 8.606.543,52 (Vorjahr: Euro 6.582.736,70) aus Cash-Pooling, mit Euro 6.408.493,15 (Vorjahr: Euro 3.184.438,36) aus Darlehen, mit Euro 188.121,05 (Vorjahr: Euro 1.035.783,85) aus Liefer- und Leistungsverpflichtungen sowie mit Euro 281.892,40 (Vorjahr: Euro 902.124,57) aus sonstigen Verbindlichkeiten. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von Euro 3.464.438,36 (Vorjahr: Euro 3.184.438,36) enthalten.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von Euro 3.263.496,96 (Vorjahr: Euro 2.004.012,15) enthalten sowie Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von Euro 7.336,10 (Vorjahr: Euro 0,00).

Sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von Euro 50.000.000,00 (Vorjahr: Euro 50.000.000,00) haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von Euro 3.364.438,36 (Vorjahr: Euro 3.184.438,36) haben eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren. Alle übrigen Verbindlichkeiten haben zum 31. Dezember 2021 wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Außerplanmäßige Abschreibungen auf das Finanzanlagevermögen

Auf Finanzanlagen wurden außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von Euro 12.714.753,04 (Vorjahr: Euro 1.406.020,08) vorgenommen.

V. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten bestehen folgende Haftungsverhältnisse:

―	Die Gesellschaft hat als Sicherheit für ein Darlehen sämtliche gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen sowie flüssige Mittel verpfändet. Ebenso sind die Geschäftsanteile an der diva-e NEXT GmbH, an der diva-e kom GmbH, an der diva-e Advertising GmbH und an der diva-e Cloud GmbH sowie deren Geschäftsanteile an der Tochtergesellschaft diva-e Datacenters GmbH als Sicherheit für dieses Darlehen verpfändet.
―	Zudem wurden sämtliche gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen sowie flüssige Mittel der genannten Tochtergesellschaften als Sicherheit für das Darlehen verpfändet.
―	Des Weiteren wurden von der Muttergesellschaft der diva-e Digital Value Excellence GmbH die Anteile an der Gesellschaft selbst, sowie sämtliche gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen sowie flüssige Mittel der Muttergesellschaft als Sicherheit verpfändet.
―	Ebenso hat das übergeordnete Mutterunternehmen, die Digitronics Holding GmbH, ihre Anteile an der Muttergesellschaft der diva-e Digital Value Excellence GmbH sowie ebenfalls ihre sämtlichen gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen sowie flüssige Mittel als Sicherheit verpfändet.

Mit einer Inanspruchnahme aus den Haftungsverhältnissen ist zum Zeitpunkt der Erstellung auf Basis der erwarteten Geschäftsentwicklung nicht zu rechnen.

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von Euro 104.024,63 (Vorjahr: Euro 18.365,55) sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen durchschnittlich beschäftigt:

Arbeitnehmergruppen	Zahl
Festangestellte	59
Studenten, Werksstudenten, Bacheloranden/Masteranden	4

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Name	Wohnort	Tätigkeit
Tilman Au	Mainz	Chief Executive Officer (CEO)
Marcel Fuhlmann	Berlin	Chief Operating Officer (COO)
Paavo Christian Spieker	München	Chief Sales Officer (CSO)
Sirko Schneppe	Jena	Chief Customer Officer (CCO)

Vergütungen der Geschäftsführer

Als Vergütung für die geleisteten Tätigkeiten im Berichtsjahr wurden Euro 950.186,61 gewährt.

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe	Jahresergebnis Euro	Eigenkapital Euro
diva-e NEXT GmbH, München	100,00%	0,00	8.413.399,08
diva-e Advertising GmbH, München	100,00%	0,00	3.979.627,32
diva-e Cloud GmbH, Frankfurt a.M.	90,00%	-472.569,69	16.175.353,13
diva-e Datacenters GmbH, Frankfurt a.M. ^*	90,00%	0,00	2.912.525,47

^* mittelbar über diva-e Cloud GmbH

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Im Laufe des Geschäftsjahres fanden keine Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen statt, die nicht zu marktüblichen Bedingungen zu Stande gekommen sind.

Konzernzugehörigkeit

Die diva-e Digital Value Excellence GmbH wird in den Konzernabschluss der Digitronics Holding GmbH, München, einbezogen. Diese stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Konzernkreis auf.

Die EMERAM Private Equity Fund I GmbH & Co. KG, München, stellt in ihrer Eigenschaft als oberstes Mutterunternehmen einen IFRS-Einzelabschluss und einen IFRS-Lagebericht zum 31. Dezember 2021, der den Konzernabschluss nebst Konzernlagebericht zum 31. Dezember 2021 nach § 315e Abs. 3 HGB für den größten Konzernkreis bildet, auf.

Die Gesellschaft ist daher selbst von der Aufstellung eines Konzernabschlusses befreit, da der Konzernabschluss der EMERAM Private Equity Fund I GmbH & Co. KG, München, im elektronischen Bundesanzeiger in deutscher Sprache veröffentlicht wird und dort erhältlich ist und somit befreiende Wirkung gemäß § 291 Abs. 1 und 2 HGB entfaltet.

Vorgänge von besonderer Bedeutung

Bis zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses sind keine Ereignisse eingetreten, die Auswirkung auf das Geschäftsergebnis, den Geschäftsverlauf, die Lage oder die voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft haben.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung vor:

―	Der Gewinn des Geschäftsjahres wird aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrags an die Gesellschafterin abgeführt.

Unterschrift der Geschäftsführung

München, 3. Juni 2022

Tilmann Au, Geschäftsführer

Marcel Fuhlmann, Geschäftsführer

Paavo Christian Spieker, Geschäftsführer

Sirko Schneppe, Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die diva-e Digital Value Excellence GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der diva-e Digital Value Excellence GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der diva-e Digital Value Excellence GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Beirats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Beirat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 3. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Sandhaas, Wirtschaftsprüferin

Schuch, Wirtschaftsprüferin