BTV Beteiligungstreuhand GmbH

München

JAHRESABSCHLUSS

zum Geschäftsjahr vom 01. Januar 2008 bis zum 31. Dezember 2008

BILANZ

zum 31. Dezember 2008

AKTIVA

	31.12.2008	31.12.2007
	EUR	EUR
UMLAUFVERMÖGEN
I. FORDERUNGEN UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE	108.906.900,31	70.798.658,98
II. WERTPAPIERE	0,00	139.132,81
III. KASSENBESTAND, GUTHABEN BEI KREDITINSTITUTEN	65.675,63	723.487,11
	108.972.575,94	71.661.278,90
PASSIVA
	31.12.2008	31.12.2007
	EUR	EUR
A. EIGENKAPITAL
I. GEZEICHNETES KAPITAL	25.000,00	25.000,00
II. JAHRESÜBERSCHUSS	0,00	0,00
B. RÜCKSTELLUNGEN	63.900,00	97.000,00
C. VERBINDLICHKEITEN	108.883.675,94	71.539.278,90
	108.972.575,94	71.661.278,90

ANHANG

zum Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes sowie den sie ergänzenden Vorschriften des Gesellschaftsvertrages aufgestellt.

B. Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten angesetzt.

Die in den sonstigen Vermögensgegenständen enthaltenen Rückgriffsansprüche wurden zu Nennwerten bzw. zu Stichtagskursen angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Der Ansatz erfolgte in Höhe des Betrages, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich war. Sonstige Risiken, denen durch Rückstellungsbildung Rechnung zu tragen wäre, waren bei der Bilanzerstellung nicht erkennbar.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihren Rückzahlungs- bzw. Erfüllungsbeträgen bilanziert. Die Restlaufzeit der Verbindlichkeiten betragen weniger als ein Jahr; erfahrungsgemäß ist jedoch ein Abruf der Verbindlichkeiten zwischen 1 bis 5 Jahren zu erwarten.

Den Fremdwährungsguthaben zum Bilanzstichtag stehen als durchlaufende Posten Fremdwährungsverbindlichkeiten in gleicher Höhe gegenüber. Beide werden als geschlossene Position mit dem Kurs zum Einbringungsstichtag bewertet.

Den in den sonstigen Verbindlichkeiten enthaltenen Fremdwährungsverbindlichkeiten stehen Fremdwährungsforderungen gegenüber den Treugebern in gleicher Höhe gegenüber. Insoweit ist auch dies als geschlossene Position anzusehen.

C. Angaben zu Beteiligungen

Die Gesellschaft hält treuhänderisch zum 31. Dezember 2008 insgesamt 85 Beteiligungen (insbesondere Fondsbeteiligungen) sowie ein Wertpapierdepot bei der UBS New York.

D. Weitere Angaben

Gemeinsam vertretungsberechtigte Geschäftsführer der Gesellschaft während des Geschäftsjahres waren:

Dr. Thomas Gerstner, Vermögensverwalter

Dr. Horst Goss, Vermögensverwalter

München, 17. September 2009

gez. Dr. Horst Goss

gez. Dr. Thomas Gerstner