DIC AP Objekt Insterburger Str. 7 GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Bilanz zum 31. Dezember 2006

DIC AP Objekt Insterburger Str. 7 GmbH, Frankfurt am Main

AKTIVSEITE

	31.12.2006
	EUR	EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken		83.871.373,00
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.766,97
2. sonstige Vermögensgegenstände	52,29
		3.819,26
II. Guthaben bei Kreditinstituten		355310,46
		359329,72
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		208618,05
		84.439320,77
PASSIVSEITE
	31.12.2006
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00
II. Kapitalrücklage		6.000.000,00
III. Jahresfehlbetrag		(31.210,56)
		5.993.789,44
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	34.072,54
2. sonstige Rückstellungen	7.600,16
		41.672,70
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	69.022.146,71
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	24.592,73
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	9.168.385,37
4. sonstige Verbindlichkeiten	120.255.86
		78.335.380,67
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		68.477,96
		134,439.320,77

Anhang für das Rumpfgeschäftsjahr vom 22. August bis 31. Dezember 2006

DIC AP Objekt Insterburger Str. 7 GmbH, Frankfurt am Main

I. Allgemeine Angaben

Dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 liegen die Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften, die ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend der Gesellschaften mit beschränkter Haftung sowie die Regelungen des Gesellschaftsvertrages zugrunde.

Gegenstand des Unternehmens ist der Erwerb, das Halten, die Verwaltung und die Durchführung von Bauvorhaben als Bauherr im eigenen Namen für eigene und fremde Rechnung, ohne hierzu Vermögenswerte von Erwerbern, Mietern, Pächtern oder sonstigen Nutzungsberichtigten oder von Bewerbern zu verwenden sowie der Erwerb, das Haften und die Verwaltung von eigenem Grundvermögen, insbesondere der Liegenschaft in Frankfurt am Main, Insterburger Straße 7.

Genehmigungs- oder erlaubnispflichtige Tätigkeiten, insbesondere erlaubnispflichtige Geschäfte gemäß § 34 c GewO, werden nicht getätigt.

II. Angewandte Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 wurde nach den Vorschriften des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung erstellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne von § 267 Abs. 1 HGB Anwendung. Die Aufstellungserleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften werden nur teilweise in Anspruch genommen.

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246-251 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 268-274a, 276-278 HGB erstellt.

Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB, wobei für die Gewinn- und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren Anwendung findet.

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§ 252-256 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 279-283 HGB, erstellt.

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken sind mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen auf Bauten wurden unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer mit 2,0 % p. a. vorgenommen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit ihren Nominalwerten angesetzt. Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt. Das Disagio ist mit dem Nennwert unter Absetzung planmäßiger, linearer Absetzungen bewertet. Die Absetzungen werden über die Laufzeit der Darlehen verteilt.

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt.

Steuerrückstellungen sind in Höhe des voraussichtlichen Anfalls aufgrund des zu versteuernden Einkommens bzw. der entsprechenden steuerlichen Bemessungsgrundlagen dotiert. Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe der voraussichtlichen Verpflichtungen nach dem Grundsatz vernünftiger kaufmännischer Beurteilung dotiert und berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und erkennbaren Risiken.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im nachfolgenden Anlagespiegel dargestellt.

Entwicklung des Anlagevermögens im Rumpfgeschäftsjahr 2006

	Anschaffungskosten
	Stand 22.08.2006 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2006 EUR
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	84.129.742,41	0,00	84.129.742,41
	0,00--	84.129.742,41	0,00	84.129.742,41

	Abschreibungen				Buchwerte
	Stand 22.08.2006 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2006 EUR	Stand 31.12.2006 EUR
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	258.369,41	0,00	258,369,41	83.871.373,00
	0,00	258.369,41	0,00	258.369,41	83.871.373,00

2. Forderungen

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

3. Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält ein Disagio in Höhe von EUR 208.618,05.

4. Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage in Höhe von EUR 6.000.000,00 wurde gemäß § 272 Abs.2 Nr.4 HBG gebildet.

5. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen enthalten Rückstellungen für latente Steuern in Höhe von EUR 34.072,54.

Die sonstigen Rückstellungen enthalten Kosten für ausstehende Rechnungen in Höhe von EUR 4.600,16, für die Prüfung des Jahresabschlusses in Höhe von EUR 2.000,00 sowie für die Erstellung der Steuererklärung 2006 in Höhe von EUR 1.000,00.

6. Verbindlichkeiten Die Restlaufzeiten ergeben sich aus nachfolgendem Verbindlichkeitenspiegel.

Verbindlichkeitenspiegel zum 31.12.2006

	31.12.2006			Betrag EUR	Sicherung durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte
	Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR	Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren EUR	Restlaufzeit über fünf Jahren EUR	Betrag EUR	Sicherung durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	685.903,71	0,00	68.336.243,00	68.336.243,00	- Grundschuld
					- Abtretung von Miet- und Pachtzinsforderungen
					- Abtretung von Forderungen aus Versicherungspolicen
					- Verpfändung der Mieteingangskonten
					- Abtretung von Forderungen aus Verkaufsverträgen
					- Verpfändung der Forderungen aus Zinssicherungsgeschäften
					- Abtretung von Forderungen aus Objektmanagementverträgen
					- Verpfändung von Geschäftsanteilen
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	24.592,73	0,00	0,00
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	9.168.385,37	0,00	0,00
4. Sonstige Verbindlichkeiten	120.255,86	0,00	0,00
	9.878.881,81	0,00	68.336.243,00

7. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Es bestehen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von EUR 9.168.385,37. Diese resultieren aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr und aus Darlehen und sind unter Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten aus Darlehen wurden mit Zinsen in Höhe von 6 % p. a. verzinst.

8. Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen in Höhe von EUR 120.255,86 Umsatzsteuer.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Unter Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Zinsen in Höhe von EUR 222.947,12 an verbundene Unternehmen (davon an Gesellschafter: EUR 222.947,12) ausgewiesen.

V. Sonstige Angaben 1. Haftungsverhältnisse

Zur Finanzierung der Kaufpreiszahlungen für die erworbenen AP Portfolio - Objekte wurde ein Darlehensvertrag in Höhe von EUR 448.518.695,00 zwischen der Hypo Real Estate Bank Aktiengesellschaft, München, als Darlehensgeber und der DIC AP Portfolio GmbH, Frankfurt am Main, sowie der jeweiligen Objektgesellschaft der DIC AP Portfolio GmbH-Gruppe, hier der DIC AP Objekt Insterburger Str. 7 GmbH, als Gesamtschuldner abgeschlossen. Zur Besicherung der Darlehen wurden Grundschulden über alle AP-Objekte von insgesamt EUR 522.500.000,00 zugunsten der Hypo Real Estate Bank Aktiengesellschaft in das jeweilige Grundbuch eingetragen. Weitere Sicherheiten im Rahmen des Darlehensvertrages bestehen in Form von Sicherungsübereignungen und Verpfändungen.

Zum 31. Dezember 2006 bestehen aus genannten Grundbucheintragungen folgende Haftungsverhältnisse aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten:

Gesellschaft	EUR
Die Objekt Insterburger Str. 5 GmbH	8.223.030,82
DIC Objekt Königsberger Str. 1 GmbH	17.503.424,65
DIC Objekt Königsberger Straße 29 GmbH	51.480.890,39
DIC AP Objekt P6 GmbH	12.146.986,29
DIC AP Objekt Stuttgarter Str. GmbH	25.767.622,94
DIC AP Objekt Mainz GmbH	7.333.869.86
DIC AP Objekt Wiesbaden GmbH	3.908.224,32
DIC AP Objekt Augustaanlage GmbH	9.245.582,18
NC AP Objekt Düsseldorf GmbH	69.555.543,46
DIC AP Objekt Coblitzweg GmbH	25.376.712,32
DIC AP Objekt Oberursel GmbH	4.348.111,04
DIC AP Objekt 1 GmbH	11.680.023,37
DIC AP Objekt 2 GmbH	12.711.579,02
DlC AP Objekt 3 GmbH	26.772.430,58
DIC AP Objekt 4 GmbH	9.457.074,92
DIC AP Objekt 5 GmbH	19.929.333,03
DIC AP Objekt 6 GmbH	37.143.098,09
DIC AP Objekt 7 GmbH	13.032.656,54
DIC AP Objekt 8 GmbH	14.566.258,18
Haftungsbetrag aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten	380.182.452,00

2. Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer Im Berichtsjahr waren keine Arbeitnehmer beschäftigt.

3. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung wurde durch die Geschäftsführer

Herr Roderick Rauert, Architekt, Frankfurt am Main Herrn Jürgen Overath, Betriebswirt (IHK), Hennef

wahrgenommen.

Die Geschäftsführung ist von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

4. Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung wird der Gesellschafterversammlung vorschlagen, den Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 31.210,56 auf neue Rechnung vorzutragen.

5. Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft ist gemäß § 271 Abs. 2 HGB i.V.m. § 290 HGB ein verbundenes Unternehmen der DIC Asset AG, Frankfurt am Main, und wird in deren Konzernabschluss einbezogen.

Der Konzernabschluss der DIC Asset AG, Frankfurt am Main, wird beim Amtsgericht Frankfurt am Main, Handelsregister Abteilung B, Nummer 57679 offen gelegt.

Frankfurt am Main, 16. Februar 2007

Jürgen Overath, Geschäftsführer

Roderick Rauert, Geschäftsführer