HV Capital Manager GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz zum 31.12.2022

AKTIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	50.345,00	50.345,00	97.213,00	97.213,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	16.269,00		19.470,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	324.120,71		111.943,12
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	667.172,22	1.007.561,93	56.056,12	187.469,24
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	30.802,00	30.802,00	710,00	710,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Geleistete Anzahlungen	27.516,97	27.516,97	0,00	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	15.821,98		16.554,65
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.991.676,82		45.083,88
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.447.841,93	4.455.340,73	1.180.851,85	1.242.490,38
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	4.568.219,80	4.568.219,80	3.054.740,95	3.054.740,95
C. Rechnungsabgrenzungsposten	323.269,21	323.269,21	153.037,43	153.037,43
Summe AKTIVA		10.463.055,64		4.735.661,00

PASSIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00	25.000,00	25.000,00
II. Gewinnrücklagen	2.380.980,41	2.380.980,41	0,00	0,00
III. Gewinnvortrag/Verlustvortrag	0,00	0,00	-106.084,52	-106.084,52
VI. Jahresüberschuss	1.386.695,91	1.386.695,91	2.487.064,93	2.487.064,93
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.869.712,06	1.869.712,06	1.215.852,00	1.215.852,00
2. Sonstige Rückstellungen	477.294,58	477.294,58	390.220,60	390.220,60
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	1.913.150,00		0,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	987.572,68		579.514,54
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	104.448,97		32.498,86
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	248.710,34		30.262,48
5. sonstige Verbindlichkeiten	1.069.490,69	4.323.372,68	81.332,11	723.607,99
davon aus Steuern	234.643,22		81.332,11
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	41.787,47		0,00
Summe PASSIVA		10.463.055,64		4.735.661,00

Anhang zum Jahresabschluss
für das Geschäftsjahr 2022 der HV Capital Manager GmbH, München

1. Allgemeine Angaben

Die HV Capital Manager GmbH (im Folgenden Gesellschaft, HV Capital oder KVG) wurde gemäß Gesellschaftsvertrag als GmbH deutschen Rechts mit der Firmierung "heptus 260. GmbH" und Sitz in München gegründet. Die Eintragung der Gesellschaft in das Handelsregister beim Amtsgericht München erfolgte am 12.01.2017 unter HRB 230558. Die Firma der Gesellschaft wurde durch Gesellschafterbeschluss am 07.06.2017 in "HV Holtzbrinck Ventures Manager GmbH" und durch Gesellschafterbeschluss vom 22.10.2020 in die aktuelle Firmierung "HV Capital Manager GmbH" geändert.

Die Gesellschaft ist eine externe Kapitalverwaltungsgesellschaft im Sinne des § 17 Abs. 2 Nr. 1 KAGB und verwaltete im Berichtszeitraum geschlossene Spezial-AIF auf Grundlage einer Registrierung nach § 44 Abs. 1 KAGB i.V.m. § 2 Abs. 4 S. 2 KAGB. Zur Erlangung einer Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb nach § 20 KAGB hatte die Gesellschaft einen Antrag nach § 22 KAGB bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gestellt, der im laufenden Geschäftsjahr bis zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Jahresabschlusses positiv beschieden wurde.

Für den Jahresabschluss der KVG gelten die Bestimmungen des § 45 KAGB. Der Jahresabschluss wurde nach den für alle Kaufleute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 bis 256a HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kapitalgesellschaften und bestimmte Personenhandelsgesellschaften (§§ 264 bis 288 HGB) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz erfolgte nach dem §§ 266. Der Ausweis erfolgt in Euro, sofern nichts anderes angegeben wird.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Im Interesse der Klarheit und besseren Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz anzubringenden Vermerke, ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz oder im Anhang anzubringen sind, weitestgehend im Anhang aufgeführt.

2. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen erfolgten linear und nach den voraussichtlichen Nutzungsdauern, die zwischen zwei und fünf Jahren liegen.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten, und soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen erfolgten linear nach den voraussichtlichen Nutzungsdauern der Anlagegüter. Diese liegen zwischen drei und dreizehn Jahren bei Grundstücken, grundstücksgleichen Rechten und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken sowie zwischen fünf und acht Jahren bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung. Geringwertige Anlagegüter aus den immateriellen Vermögensgegenständen und den Sachanlagen mit Anschaffungskosten bis EUR 800,00 wurden im Jahr ihres Zuganges gemäß § 6 Abs. 2 EStG voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen wurden mit ihren Anschaffungskosten oder dem niedrigen beizulegendem Wert bilanziert. Bei Beteiligungserwerben in Fremdwährung wurde zur Ermittlung der Anschaffungskosten der Tageskurs zum Erwerbszeitpunkt zugrunde gelegt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert angesetzt. Die Höhe der Darlehensforderungen entsprach den gewährten Darlehensbeträgen, vermindert um Tilgungen zusätzlich kumulierter Zinsen bis zum Stichtag.

Die Guthaben bei Kreditinstituten wurden mit dem Nominalwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten sind mit dem Nennbetrag bewertet.

Die Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Bei der Bemessung dieser Rückstellungen wird allen erkennbaren Risiken angemessen Rechnung getragen.

Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden entsprechend § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

3. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage I zum Anhang dargestellt.

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB sind in der folgenden Tabelle die Beteiligungen der Gesellschaft aufgeführt. Die Gesellschaft ist jeweils mit dem angegebenen Kapitalanteil Kommanditistin bei den folgenden Gesellschaften:

Anteilbesitzliste zum 31.12.2022
Name der Gesellschaft	Sitz	Kapital - anteil in EUR	Währung	Eigenkapital in EUR zum 31.12.2022
HV Holtzbrinck Ventures Fund VII GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	10,00	EUR	640.073.833,99
HV Holtzbrinck Ventures Fund VIII GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	459.859.587,55
HV Capital Angels Feeder Fund VIII GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	18.799.155,87
HV Capital Fund 7 COIF GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	9.989.830,28
HV Capital Fund 7 COIF II GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	USD	8.874.377,99
HV Capital Fund 7 COIF III GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	5.532.184,87
HV Capital Fund 8 COIF GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	8.946.567,04
HV Capital COCO Growth Fund GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	614.645.022,68
HV Capital Founders IX Ventures GmbH & Co. KG	München, DE	100,00	EUR	*
HV Capital Team IX Growth GmbH & Co. KG	München, DE	100,00	EUR	*
HV Capital Team IX Ventures GmbH & Co. KG	München, DE	100,00	EUR	*
HV Capital Founders IX Growth GmbH & Co. KG	München, DE	100,00	EUR	*
HV Capital Angel Entrepreneur IX Growth GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	-2.342,67
HV Capital Angel Entrepreneur IX Ventures GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	-2.342,67
HV Capital Fund IX Ventures GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	-518.605,68
HV Capital Fund IX Growth GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	100,00	EUR	-412.605,68
HV Capital Team Co-Invest IX Growth GmbH & Co. KG	München, DE	100,00	EUR	*
HV Capital Team Co-Invest IX Ventures GmbH & Co. KG	München, DE	100,00	EUR	*
HV Capital Team Partner IX Growth GmbH & Co. KG	München, DE	100,00	EUR	*
HV Capital Team Partners IX Ventures GmbH & Co. KG	München, DE	100,00	EUR	*
HV Capital Team GP GmbH	München, DE	25.000,00	EUR	*

Anteilbesitzliste zum 31.12.2022
			Kapitalanteil in %
Name der Gesellschaft	Sitz	Jahres - ergebnis in EUR 2022	insgesamt	davon mittelbar
HV Holtzbrinck Ventures Fund VII GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	13.026.365,98	<0,01	0
HV Holtzbrinck Ventures Fund VIII GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	35.727.293,43	<0,01	0
HV Capital Angels Feeder Fund VIII GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	1.460.531,65	<0,01	0
HV Capital Fund 7 COIF GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	-36.309,98	<0,01	0
HV Capital Fund 7 COIF II GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	-2.275.558,15	<0,01	0
HV Capital Fund 7 COIF III GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	520.828,93	<0,01	0
HV Capital Fund 8 COIF GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	844.709,86	<0,01	0
HV Capital COCO Growth Fund GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	85.962.926,13	<0,01	0
HV Capital Founders IX Ventures GmbH & Co. KG	München, DE	*	*	*
HV Capital Team IX Growth GmbH & Co. KG	München, DE	*	*	*
HV Capital Team IX Ventures GmbH & Co. KG	München, DE	*	*	*
HV Capital Founders IX Growth GmbH & Co. KG	München, DE	*	*	*
HV Capital Angel Entrepreneur IX Growth GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	-2.342,67	<0,01	0
HV Capital Angel Entrepreneur IX Ventures GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	-2.342,67	<0,01	0
HV Capital Fund IX Ventures GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	-518.605,68	<0,01	0
HV Capital Fund IX Growth GmbH & Co. geschlossene Investment KG	München, DE	-412.605,68	<0,01	0
HV Capital Team Co-Invest IX Growth GmbH & Co. KG	München, DE	*	*	*
HV Capital Team Co-Invest IX Ventures GmbH & Co. KG	München, DE	*	*	*
HV Capital Team Partner IX Growth GmbH & Co. KG	München, DE	*	*	*
HV Capital Team Partners IX Ventures GmbH & Co. KG	München, DE	*	*	*
HV Capital Team GP GmbH	München, DE	*	*	*

^{* die Gesellschaft wurde in 2022 neu gegründet,
es liegt noch kein Abschluss zum 31.12.2022 vor, die
Beteiligungsquoten werden sich noch ändern bis die
komplette Zielstruktur erreicht ist.}

Diese Anteile werden in der Bilanz unter der Position Finanzanlagen ausgewiesen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände umfassen Darlehensforderungen in Höhe von EUR 2.307.778,25 (Vorjahr: EUR 1.111.738,87) und Kautionen in Höhe von EUR 26.103,00 (Vorjahr: EUR 28.602,00), die eine Restlaufzeit von über einem Jahr haben. Die restlichen Forderungen haben sämtlich eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwand für eine bestimmt Zeit danach darstellen.

Guthaben bei Kreditinstituten

Zum Bilanzstichtag beträgt das Guthaben bei Kreditinstituten EUR 4.568.119,80 (Vorjahr: EUR 3.054.640,95) und ist täglich fällig. Der Kassenbestand beläuft sich zum Stichtag auf EUR 100,00 (Vorjahr: EUR 100,00).

Eigenkapital

Das Eigenkapital beträgt zum Stichtag EUR 3.792.676,32 (Vorjahr: EUR 2.405.980,41) und setzt sich aus dem gezeichneten Kapital in Höhe von EUR 25.000,00 (Vorjahr: EUR 25.000,00), anderen Gewinnrücklagen in Höhe von EUR 2.380.980,41 (Vorjahr: EUR 0,00) sowie dem Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1.386.695,91 (Vorjahr: EUR 2.487.064,93) zusammen. Der im Vorjahr ausgewiesene Verlustvortrag in Höhe von EUR -106.084,52 wurde im Rahmen der Ergebnisverwendung ausgeglichen und ist entfallen.

Rückstellungen

Die Rückstellungen weisen eine Laufzeit von maximal einem Jahr auf. Vom Abzinsungswahlrecht wurde kein Gebrauch gemacht. Die wesentlichen Rückstellungen bestehen bezüglich Steuern (Gewerbesteuerrückstellung in Höhe von EUR 994.249,00 (Vorjahr: EUR 639.675,00) und Körperschaftsteuer in Höhe von EUR 858.514,06 (Vorjahr: EUR 576.177,00)). Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Urlaubsrückstellungen in Höhe von EUR 273.000,00 (Vorjahr: EUR 208.300,00), Rückstellungen in Höhe von EUR 108.780,00 für Rechtsberatung (Vorjahr: EUR 28.325,00) und Rückstellung für die Jahresabschlussprüfung in Höhe von EUR 51.000,00 (Vorjahr: EUR 107.120,00).

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind wie im Vorjahr nicht besichert. Hierbei haben die gesamten Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sowie sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von anteilig EUR 765.260,00 (Vorjahr: EUR 0,00) eine Restlaufzeit von über einem Jahr und alle übrigen Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von EUR 257.504,39 aus einem Mietvertrag mit einer festen Laufzeit bis zum 30. September 2025 (davon bis 1 Jahr: EUR 91.956,00; 1-5 Jahre: EUR 165.548,39; >5 Jahre: EUR 0,00).

Aus einem weiteren Mietverhältnis mit einer festen Laufzeit bis 31.12.2026 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von EUR 168.344,46 (davon bis 1 Jahr: EUR 40.238,88; 1-5 Jahre: EUR 128.105,58; >5 Jahre: EUR 0,00).

Es besteht weiterhin eine Verpflichtung aus einem Software-Vertrag in Höhe von EUR 5.560,76 (davon bis 1 Jahr: EUR 5.560,76; 1-5 Jahre: EUR 0,00; >5 Jahre: EUR 0,00).

5. Sonstige Angaben

Im Berichtsjahr waren im Durchschnitt 42 Arbeitnehmer (Vorjahr: 27) beschäftigt. Davon waren im Durchschnitt 7 Arbeitnehmer als leitende Angestellte tätig und 35 als Angestellte.

Das Honorar des Abschlussprüfers besteht ausschließlich aus den Abschlussprüfungsleistungen nach § 285 Nr. 17 a) HGB in Höhe von EUR 51.000,00 (Vorjahr: EUR 107.120,00).

6. Organe

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

•	Christoph Jung, Geschäftsführer für Portfoliomanagement, Personal,
•	David Jacek Kuczek, Geschäftsführer für Portfoliomanagement, IT,
•	Rainer Thomas Märkle, Geschäftsführer für Portfoliomanagement, Strategie/Investor Relations/Vertrieb,
•	Dr. Christian Wilhelm Saller, Geschäftsführer für Portfoliomanagement, Kommunikation/PR/Marketing,
•	Martin Weber, Geschäftsführer für Portfoliomanagement,
•	Heiko Kottkamp-Ramann, Geschäftsführer für Finance & General Administration, Risikomanagement (bis 30.09.2022),
•	Andreas Wisser, Geschäftsführer für Legal/Compliance/AML/KYC und
•	Daniel Bertele, Geschäftsführer für Risikomanagement (seit 01.10.2022).

Die Bezüge der Mitglieder der Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2022 betrugen EUR 2.937.124,97. Einem Mitglied der Geschäftsführung wurden in Vorjahren Darlehen in Höhe von EUR 53.212,59 gewährt, zum 31.12.2022 besteht eine Darlehensforderung inklusive aufgelaufener Zinsen in Höhe von insgesamt EUR 56.988,03 gegenüber diesem Mitglied der Geschäftsführung. Der zugrundeliegende Darlehensvertrag (Auszahlungen erfolgen in Teilbeträgen, die Laufzeit des Darlehens beträgt 6 Jahre, Zinssatz 4% p.a.) wurde am 19.11.2019 geschlossen, Sicherheiten wurden nicht bestellt. Das Darlehen inklusive aufgelaufener Zinsen wurde im Jahr 2023 zurückbezahlt. Den übrigen Mitgliedern der Geschäftsführung wurden im Jahr 2022 weder Vorschüsse noch Darlehen gewährt.

Die Vertretung der Gesellschaft ist wie folgt geregelt:

Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, so vertritt er die Gesellschaft allein. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Geschäftsführer oder durch einen Geschäftsführer gemeinsam mit einem Prokuristen vertreten. Solange Herr Andreas Wisser Geschäftsführer der Gesellschaft ist, ist dieser gemeinschaftlich mit einem weiteren Geschäftsführer zur Vertretung der Gesellschaft befugt. Alle übrigen Geschäftsführer sind jeweils lediglich gemeinschaftlich mit Herrn Andreas Wisser zur Vertretung der Gesellschaft befugt.

Alleiniger Gesellschafter der Gesellschaft ist die HV Capital Holding GmbH & Co. KG, München (HRA 95906, Amtsgericht München).

Im Berichtsjahr wurde bei der KVG ein Kontrollgremium in Form eines Aufsichtsrats etabliert. Bedingt durch die Rechtsform der Gesellschaft ist das Gremium bis zur Erteilung einer Erlaubnis nach § 20 KAGB an die KVG als fakultativer Aufsichtsrat ausgeprägt. Die Mitglieder des Aufsichtsrats wurden am 05.05.2022 von der Gesellschafterversammlung der Gesellschaft erstmalig gewählt und hatten bis zu diesem Zeitpunkt sämtlich als Beiräte auf schuldrechtlicher Basis für die HV-Unternehmensgruppe gewirkt. Veränderungen im Aufsichtsrat haben sich bis zum Berichtszeitpunkt nicht ergeben.

Zu Mitgliedern des Aufsichtsrates waren im Geschäftsjahr und bis zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses bestellt:

•	Nicholas Denissen (Vorsitzender), Board Member s. Oliver Bernd Freier GmbH & Co. KG, Member of the Supervisory Board Home24 SE, Board Member Al Tayer Insignia LLC, Principal owner Macri LLC, CEO Macri GmbH,
•	Lothar Lanz (stellvertretender Vorsitzender), Präsident des Verwaltungsrates der SMG Suisse Marketplace Group AG, Member of the Supervisory Board of TAG Immobilien AG, Chairman of the Supervisory Board home24 SE, Member of the Supervisory Board of Bauwert AG, Member of the Supervisory Board of Dermapharm Holding SE,
•	Christine Regitz, Vice President bei der SAP SE, Member of SAP's Supervisory Board, Head of SAP Women in Tech und
•	Martin Ott, CEO Taxfix, Director of the Board of Trustees AfriKids UK Ltd, Board Member betterplace.org.

Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben im Geschäftsjahr 2022 eine Vergütung von insgesamt EUR 143.333,32 erhalten.

7. Konzernabschluss

Die Gesellschaft ist in keinen Konzernabschluss einbezogen.

8. Nachtragsbericht

Nennenswerte Ereignisse mit einer Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind nach dem 31. Dezember 2022 nicht eingetreten.

9. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1.386.695,91 auf neue Rechnung vorzutragen.

München, den 14. September 2023

HV Capital Manager GmbH, vertreten durch ihre Geschäftsführer:

Christoph Jung
David Jacek Kuczek
Rainer Thomas Märkle
Dr. Christian Wilhelm Saller
Martin Weber
Heiko Kottkamp-Ramann
Andreas Wisser
Daniel Bertele

Anlagenspiegel

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31.12.2022 (Handelsbilanz) in EUR

	Anschaffungskosten
	Stand am 01.01.2022	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	Stand am 31.12.2022
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	147.926,00	-	-	-	147.926,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	25.604,71	-	-	-	25.604,71
2. Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung	147.352,27	278.507,94	-	(15.632,54)	410.227,67
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	56.056,12	611.116,10	-	-	667.172,22
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	710,00	30.102,00	-	(10,00)	30.802,00
Summe Anlagevermögen	377.649,10	919.726,04	-	(15.642,54)	1.281.732,60

	Kumulierte Abschreibung
	Stand am 01.01.2022	Abschreibungen im Geschäftsjahr	Zuschreibungen im Geschäftsjahr	Abgänge	Umbuchungen	Stand am 31.12.2022
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	50.713,00	46.868,00	-	-	-	97.581,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	6.134,71	3.201,00	-	-	-	9.335,71
2. Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung	35.409,15	66.330,35	-	(15.632,54)	-	86.106,96
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-	-	-	-		-
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	-	-	-	-	-	-
Summe Anlagevermögen	92.256,86	116.399,35	-	(15.632,54)	-	193.023,67

	Buchwerte Stand 31.12.2022	Buchwerte zum 31.12.2021
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	50.345,00	97.213,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	16.269,00	19.470,00
2. Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung	324.120,71	111.943,12
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	667.172,22	56.056,12
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	30.802,00	710,00
Summe Anlagevermögen	1.088.708,93	285.392,24

Für Zwecke der Offenlegung des Jahresabschlusses werden die größenabhängigen Erleichterungen nach § 326 Abs. 1 iV.m. § 325 Abs. 1 HGB in Anspruch genommen. Der offengelegte Bestätigungsvermerk bezieht sich hingegen auf den vollständigen Jahresabschluss.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die HV Capital Manager GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der HV Capital Manager GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der HV Capital Manager GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 45a Abs. 1 KAGB i.V.m. § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

G rundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 45a Abs. 1 KAGB i.V.m. § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 45a Abs. 1 KAGB i.V.m. § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

München, den 14. September 2023

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Simon Boßhammer
Wirtschaftsprüfer

ppa. Julian Lüdemann
Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde am 6. November 2023 festgestellt.