Panoptec Technologies Holding GmbH

Siegen

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

I. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell des Konzerns

Die Panoptec Gruppe ist ein deutscher Hersteller digitaler und analoger High-End KVM-Produkte für Kontrollräume aus der Flugsicherung, dem Broadcast, der Industrieprozesskontrolle sowie für maritime Anwendungen. Mit einem breiten Spektrum an KVM-Extendern, Switchen und Matrixswitchen bietet die Gruppe ihren Anwendern ein großes KVM-Produktportfolio auf dem Markt, das miteinander kompatibel und untereinander kombinierbar ist.

KVM-Produkte der Panoptec Gruppe helfen, den IT-Einsatz zu optimieren, und verbessern die Arbeitsbedingungen für Mensch und Maschine. Sie sind die stillen Unterstützer im Hintergrund, leistungsstark und jederzeit einsatzbereit. Durch kurze Kommunikationswege und die Bündelung aller Kernkompetenzen wie Entwicklung, Produktmanagement, Vertrieb, Marketing und Produktion unter einem Dach begleitet die Panoptec Gruppe ihre Kunden von der technischen Erstberatung über die anwendungsspezifische Unterstützung vor Ort bis hin zum After Sales Support aus einer Hand.

Unabhängig davon, wie unterschiedlich die Anforderungen von KVM-Applikationen sind, eines haben sie gemeinsam: sie benötigen robuste, zuverlässige, benutzerfreundliche und intuitiv zu bedienende KVM-Produkte. Und das mit der typischen Qualität der Panoptec Gruppe, die zu Recht das Siegel "Made in Germany" trägt.

Darüber hinaus entwickelt, fertigt und vertreibt die Panoptec Gruppe spezielle IT-Systeme und deren Peripherie zur Verteilung von Bildquellen auf hochauflösende Bildschirme, welche meist im medizinischen Umfeld zum Einsatz kommen. Des Weiteren fertigt und repariert die Gruppe als verlängerte Werkbank Klein- und Großserien von speziellen Workstations mit der Spezialisierung auf SUN/Oracle Sparc Systeme. Ein weiterer Geschäftsbereich (Supply Chain Management) befasst sich mit der Optimierung von logistischen Prozessen von Kleinlieferanten für Großkonzerne.

Die Konzernstruktur der Panoptec Gruppe stellt sich folgendermaßen dar:

Die Panoptec Technologies Holding GmbH beschränkt sich als Muttergesellschaft des Konzerns im Wesentlichen auf die Holdingfunktion sowie zentrale Verwaltungsfunktionen. Dem Konsolidierungskreis gehören drei operative Gesellschaften an. Die Guntermann & Drunck GmbH Systementwicklung, Siegen, beliefert die Kunden weltweit. Die Tochtergesellschaft der Guntermann & Drunck GmbH Systementwicklung, die G&D North America Inc., Burbank/USA, nimmt auf dem nordamerikanischen Kontinent die Geschäftstätigkeit wahr. Die dritte operative Gesellschaft ist die Tritec Electronic GmbH mit Sitz in Mainz und einer Niederlassung in Berlin.

2. Forschung und Entwicklung

Forschung und Entwicklung betreibt die Panoptec Gruppe sowohl zur Entwicklung neuer als auch zur Weiterentwicklung bestehender Produkte und zur Realisierung kundenindividueller Anforderungen. Das Budget für Forschungs- und Entwicklungskosten wurde entsprechend der Vorhaben angepasst. Die langjährige Zusammenarbeit der Guntermann & Drunck GmbH Systementwicklung mit der Universität Siegen wurde fortgesetzt. Die finanzielle Absicherung der Entwicklungstätigkeit war jederzeit gewährleistet.

Auch im Jahr 2022 wurde das Produktportfolio von VisionXS um neue Varianten hinsichtlich Videoschnittstellen ergänzt. VisionXS ist die neue zukunftsweisende Plattform sowohl für "KVM-over-IP" als auch für klassische direkt verbundene KVM-Produkte. Dabei ist die Panoptec Gruppe einer der wenigen Hersteller, die ihre KVM-over-IP-Systeme über "echtes IP" laufen lassen können. Damit sind die Produkte in jedem Netzwerk betreibbar, unabhängig vom Hersteller der Netzwerkswitche (z.B. Cisco, Juniper, Huawei, Netgear, etc.), aber auch alle Eigenschaften von IP-Netzwerken können ausgenutzt werden. Dies ist bei einigen Wettbewerbern nicht möglich, die sich mit ihren Produkten lediglich auf der Ebene des Ethernets befinden.

Bandbreiten von 1G bis 10G sind möglich. Die Panoptec Gruppe schafft es, mit seiner Kompressionslösung blue-decTM selbst 4K-Signale (UHD) mit 60 Hz über 1G-Netzwerke zu betreiben. VisionXS-Varianten bleiben dabei immer kompatibel mit früheren Produkten der Gruppe, selbst in bestehenden älteren Installationen. Der modulare Aufbau der Plattform schafft Vorteile hinsichtlich Materialdisposition und Verfügbarkeit von Vormaterialien und ist somit wesentlich kosteneffizienter als frühere Hardwareversionen und auch flexibler hinsichtlich zukünftiger abgeleiteter Entwicklungen.

Die IP-Produkte der Panoptec Gruppe haben die gleiche Performanz wie die bereits seit Jahren erfolgreichen klassischen KVM-Matrixsysteme. Auch dies ist der Kompressionslogik bluedecTM zu verdanken. Mit der Ausdehnung des Produktportfolios auf IP-Matrixsysteme ist die Panoptec Gruppe weltweit einer der wenigen Hersteller im High-End KVM-Segment, der sowohl Kontrollraumlösungen über große klassische KVM-Switche als auch über IP bei gleicher Performanz anbieten kann.

Im Jahr 2022 wurde ein neues andersartiges Produkt auf den Markt gebracht: der PersonalWorkplace-Controller (PWC). Der PWC wird genutzt, um den Bildinhalt großer Mengen von Zielrechnern auf einem oder mehreren Bildschirmen mit hoher Auflösung anzuzeigen. Dabei können die Bildinhalte in jeder denkbaren Weise angeordnet und skaliert werden. Bildinhalte in einem Übersichtsbereich können nahezu latenzfrei per Maus oder Touch in einen Arbeitsbereich gezogen und bearbeitet werden. Der PWC dient aber nicht nur der Gestaltung intuitiv nutzbarer Arbeitsplätze, sondern kann auch für kleinere oder mittlere Video-wände genutzt werden. Seine skalierten Inhalte können auch via IP-Stream zur Kollaboration mit weit entfernten Entscheidern genutzt werden. Damit tritt die Panoptec Gruppe in den Markt für Bildverarbeitung ein. Ein weiteres Gerät mit einem höheren Integrationsgrad in die klassischen und IP-Matrixsysteme ist in Vorbereitung.

Darüber hinaus entwickelt die Panoptec Gruppe die Funktionalitäten seiner Produkte in Richtung Kontrollraum stetig weiter. So sind Softwareprodukte zur Kontrollraumsteuerung in der Entwicklung.

Eine neue zukunftsweisende Videoschnittstelle, nämlich USB-C (auch USB Type C genannt) ist in der Entwicklung und wird voraussichtlich 2023 im Rahmen der Weiterentwicklung des VisionXS- Portfolios auf den Markt gebracht.

Der Anteil der im Geschäftsjahr aktivierten Entwicklungskosten (TEUR 1.307; i. Vj. TEUR 1.301) an den gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten 2022 (Aktivierungsquote) beträgt 61,24 % (i. Vj. 69,46 %). Darin enthalten ist ein Anteil von TEUR 361, welcher sich auf die Entwicklung in Zusammenarbeit mit einem externen Unternehmen bezieht. Die im Berichtszeitraum vorgenommenen Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungskosten betragen TEUR 715 (i. Vj. TEUR 477).

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft stand im Jahr 2022 auch weiterhin unter dem Einfluss der globalen COVID-19- Pandemie, aber auch unter dem Einfluss des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine, der am 24. Februar 2022 begann und der erneut für eine hohe Unsicherheit der Märkte sorgte.

Der Angriffskrieg und die durch die westlichen Industrienationen verhängten Sanktionen blieben wirtschaftlich nicht ohne Folgen.

Der weltweit vorsichtige Aufschwung konnte trotz der Aufhebung von Pandemiemaßnahmen nicht das prognostizierte Wirtschaftswachstum erreichen. Das Ende 2021 mit 4,5 % prognostizierte Wirtschaftswachstum lag lediglich noch bei 3,2 %.

Alle großen Industrienationen mussten Rückschläge in Kauf nehmen. So lag das Wirtschaftswachstum der USA bei nur 1,8 %, obwohl laut Prognose aus 2021 ein Wachstum von 3,7 % erreicht werden sollte. Die Eurozone lag bei 3,3 % im Vergleich zu prognostizierten 4,3 % und die deutsche Wirtschaft bei 1,8 % nach prognostizierten 4,1 %. Auch China hatte nach 8,1 % in 2021 nunmehr nur noch ein Wirtschaftswachstum von 3,3% zu verzeichnen, was aber auch der langen Beibehaltung von "Lockdowns" in den chinesischen Großstädten geschuldet ist. Für 2023 wird für China ein Wachstum von 5,3 % prognostiziert.

Zu den bereits im Jahr 2021 steigenden Rohstoffpreisen für elektronische Komponenten - bedingt durch erhöhte Nachfrage und pandemiebedingt geringere Produktion - gesellte sich in 2022 - ausgelöst durch den Krieg - eine Explosion der Energiepreise hinzu. In der Folge ergab sich im Jahr 2022 eine seit Jahrzenten nicht mehr dagewesene Inflation in allen Bereichen der Wirtschaft und des privaten Lebens.

Die Mischung aus auslaufenden Effekten der Pandemie, der Inflation, der Energiekrise, der latenten Gefahr eines sich ausweitenden Krieges, in den auch westliche Staaten einbezogen werden könnten sowie Spannungen zwischen den USA und China mündet in einer "Melange der Unsicherheit".

(Den Zahlen liegt der Bericht der OECD für 2022/23 zugrunde.)

Auch die KVM-Branche im High-End-Sektor hat mit dieser Unsicherheit zu kämpfen. Trotzdem lassen die Vertriebsaktivitäten und das hohe Engagement der Panoptec Gruppe speziell in den USA einen positiven Ausblick zu. Die Angebotspipeline wächst kontinuierlich und die Projektaktivität nimmt weltweit zu. Insbesondere EMEA sticht hier hervor und kündigt damit einen starken Nachholeffekt an Investitionen im ersten Halbjahr 2023 an. Der Geschäftsbereich der Bildverarbeitung konzentriert sich im Wesentlichen auf den medizinischen Bereich. Dieser Bereich unterliegt indirekt den gleichen konjunkturellen Abhängigkeiten und Schwankungen wie das allgemeine Gesundheitswesen. Das Gesundheitswesen hat, den Weltmarkt betrachtend, nach wie vor positive Zuwachsraten.

2. Geschäftsverlauf

Der Abschluss ist aufgrund der in 2022 erfolgten Akquisitionen der Tritec Electronic AG, Mainz, und der LXCO Technologies AG, Berlin, nur eingeschränkt mit dem des Vorjahres vergleichbar. Die erworbene Tritec Electronic AG, Mainz, wies aufgrund eines abweichenden Wirtschaftsjahrs pro forma für 2021 ermittelte Umsatzerlöse von TEUR 11.671 und ein EBITDA von TEUR 3.793 aus. Die erworbene LXCO Technologies AG, Berlin, aufgrund eines abweichenden Wirtschaftsjahrs pro forma für 2021 ermittelte Umsatzerlöse von TEUR 3.147 und ein EBITDA von TEUR 770 aus.

Umsatz und Gesamtleistung belaufen sich im Jahr 2022 auf TEUR 40.274 bzw. TEUR 41.173 (i. Vj. TEUR 23.234 bzw. TEUR 24.008) und liegen damit unter dem geplanten Niveau. Dies resultiert aus der in 2022 fortlaufenden Verschiebung von Projekten in nahezu sämtlichen Branchen. Trotz dessen konnten auch in 2022 hochkarätige neue Geschäftsbeziehungen etabliert und weiter ausgebaut werden, so dass wir diesen Rückgang nur als ein temporäres Ereignis betrachten.

Die Gesamtleistung der US-Tochtergesellschaft in 2022 liegt ebenfalls unter dem geplanten Niveau. Der Aufbau der US-Einheit hat Mitte 2022 begonnen und wird aktuell mit voller Kraft fortgesetzt. Auch hier sind positive Signale zu erkennen, so dass wir den Wachstumspfad in 2023 beschreiten werden.

Insgesamt ist die Geschäftsentwicklung für die Panoptec Gruppe insbesondere unter dem Einfluss der globalen Pandemie und des Ukraine-Kriegs zufriedenstellend verlaufen.

3. Vermögens- und Finanzlage

Der Konzern tätigte im Berichtsjahr umfangreiche Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von TEUR 2.074 (i. Vj. TEUR 1.855), hiervon entfallen TEUR 1.307 (i. Vj. TEUR 1.301) auf das selbst geschaffene immaterielle Anlagevermögen. Darüber hinaus wurden der Fuhrpark sowie wesentliche Teile der Hard- und Software über Leasing finanziert.

76,87 % (i. Vj. 89,19 %) der Bilanzsumme entfallen auf das Anlagevermögen des Konzerns, was im Wesentlichen durch den akquisitionsbedingt stark angestiegenen Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 102.158 (i. Vj. TEUR 74.801) bedingt ist. 10,56 % (i. Vj. 6,22 %) der Bilanzsumme entfallen auf das Vorratsvermögen, welches für die zeitgerechte Belieferung unseres Kundenstamms benötigt wird, und einerseits akquisitionsbedingt und andererseits infolge der Beschaffung von Platinen für unsere Lieferanten (Bestücker) ausgeweitet ist. Die Forderungen gegen Gesellschafter betreffen vollumfänglich eine zum Bilanzstichtag noch nicht erfolgte Einzahlung in die Kapitalrücklage.

Liquidität war über das gesamte Geschäftsjahr ausreichend vorhanden. Die Veränderung des Finanzmittelfonds setzt sich aus einem Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von TEUR 41.233 (i. Vj. TEUR 69.144), welcher im Wesentlichen durch die Einzahlung von Eigenkapital sowie Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten bedingt ist, einem negativen Cashflow aus der Investitionstätigkeit von TEUR -43.420 (i. Vj. TEUR -64.277), welcher im Wesentlichen durch den Zugang zum Konsolidierungskreis im Rahmen des Erwerbs der Tritec Electronic AG, Mainz, sowie der LXCO Technologies AG, Berlin, gekennzeichnet ist, sowie einem Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit von TEUR 3.637 (i. Vj. TEUR -3.336) zusammen.

Die Finanzierung der laufenden wachsenden Geschäftstätigkeit erfolgt durch die Inanspruchnahme eines langfristigen Darlehens in Höhe von TEUR 59.000. Darüber hinaus steht eine in Anspruch genommene Kreditlinie in Höhe von TEUR 6.000 zur Verfügung, die mit TEUR 4.700 in Anspruch genommen ist.

Das Darlehen wird besichert zum einen durch Verpfändung sämtlicher Geschäftsanteile an der Guntermann & Drunck GmbH Systementwicklung an die Darlehensgeber (gemäß Geschäftsanteilverpfändungsvertrag). Des Weiteren tritt die Panoptec Technologies Holding GmbH entsprechend dem Globalzessionsvertrag alle ihre gegenwärtigen und künftigen, bedingten und unbedingten Forderungen an die Bank ab. Außerdem besteht zur weiteren Besicherung der Bankverbindlichkeiten ein Kontenverpfändungsvertrag.

Die langfristigen Verbindlichkeiten des operativen Geschäfts wurden planmäßig bedient.

Die Konzernbilanzsumme beträgt zum 31. Dezember 2022 TEUR 144.785 (i. Vj. TEUR 93.351). Dies führt zu einer Eigenkapitalquote von rd. 50,2 % (i. Vj. 45,5 %).

Die Vermögens- und Finanzlage kann in Anbetracht des wirtschaftlichen Eigenkapitals als zufriedenstellend bezeichnet werden.

4. Ertragslage

Der konsolidierte Umsatz in der Panoptec Gruppe beträgt zum 31. Dezember 2022 TEUR 40.274 (i. Vj. TEUR 23.234) und liegt damit unter dem geplanten Niveau. Der Auslandsanteil des Umsatzes nimmt einen wesentlichen Teil ein und zeigt somit die globale Stellung der Panoptec Gruppe international.

Der Auftragseingang insgesamt erreichte ein befriedigendes Niveau.

Bei den wesentlichen Beschaffungsartikeln wurden mit den entsprechenden Lieferanten Rahmenverträge vereinbart. Hieraus resultierte ein reduziertes Preisniveau auf der Beschaffungsseite.

Der Personalbestand wurde im Wirtschaftsjahr stark erhöht, aufgrund des Kaufs der Gesellschaften Tritec Electronic AG sowie der LXCO Technologies AG, was zu einem Personalaufwand von TEUR 10.020 (i. Vj. TEUR 7.002) führte. Die Fluktuationsquote ist gering, sodass die Gruppe weiterhin auf die altbewährte Mitarbeiterqualität zurückgreifen kann. Weiterhin im Fokus steht die Intensivierung der Ausbildungssituation, um dem hohen Fachkräftebedarf der Zukunft zu genügen.

Die planmäßigen Abschreibungen befinden sich aufgrund der Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwerts in Höhe von TEUR 8.976 (i. Vj. TEUR 5.343) über zehn Jahre (Tritec) und 15 Jahre (G&D) auf einem hohen Niveau.

Die Gesellschaften nutzen unverändert gemietete Räumlichkeiten für Lager, Entwicklung, Produktion und Verwaltung.

Das negative Zinsergebnis aufgrund der erläuterten Finanzierungen belastet das Konzernergebnis in Höhe von TEUR 4.430 (i. Vj. TEUR 4.472).

Im Geschäftsjahr 2022 ergibt sich (aus Einzelabschlüssen) - im Wesentlichen durch erfolgte Aktivierung von latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge - ein latenter Steuerertrag in Höhe von TEUR 63 (i. Vj. latenter Steueraufwand TEUR 839).

Dies führt insgesamt zu einem Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 9.734 (i.Vj. TEUR 7.485) und einem positiven EBITDA (Konzernjahresergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen) in Höhe von TEUR 5.488 (i. Vj. TEUR 3.084). Das adjustierte EBITDA (Konzernjahresergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen zuzüglich sonstiger Anpassungen insbesondere aus dem Bereich Transaktionskosten und einmalige Beratungsaufwendungen in Höhe von TEUR 4.107 (i. Vj. TEUR 2.629) beläuft sich auf TEUR 9.595 (i. Vj. TEUR 5.713). Der Planwert für das Geschäftsjahr 2022 betrug TEUR 11.129 und konnte damit nicht erreicht werden.

Die Ertragslage kann vor dem Hintergrund der oben erläuterten Entwicklungen dennoch als zufriedenstellend bezeichnet werden.

5. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die finanziellen Leistungsindikatoren des Konzerns sind das adjustierte EBITDA und die Umsatzerlöse.

6. Personal und sonstige nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die durchschnittliche Anzahl an Mitarbeitern ohne Auszubildende betrug 146. Um den gegenwärtigen und zukünftigen Anforderungen des Marktes und unserer Kunden gerecht zu werden, bieten wir unseren Mitarbeitern durch eine gezielte Aus- und Weiterbildung fortlaufend die Möglichkeit, ihr Know-how stetig zu verbessern.

Zu unseren Erfolgsfaktoren gehören nach wie vor flache Hierarchien und kurze Entscheidungswege. Das große Engagement unserer Mitarbeiter und projektorientierte Teamarbeit sind weitere wesentliche Bestandteile des Erfolges und tragen zur Kundenzufriedenheit und Kundenbindung sowie unserer hohen Produktqualität bei.

III. Bericht zur voraussichtlichen Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken

1. Prognosebericht

Die Corona-Pandemie ist in allen Teilen der Welt überwunden und in eine Endemie übergegangen. Sie beeinflusst die Weltwirtschaft nicht mehr. Auch die Verfügbarkeit elektronischer Bauteile scheint bis auf wenige Ausnahmen überwunden. Allerdings bleibt als Überbleibsel der vorangegangenen Krise ein hohes Preisniveau bei elektronischen Bauteilen bestehen. Preissenkungen sind für 2023 mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht zu erwarten.

Der russische Angriffskrieg gegen die Ukraine bestimmt weitestgehend die Stimmung der Weltwirtschaft. Alle Prognosen weisen auf ein gedämpftes Wachstum hin. Ein Ende des Krieges ist nicht in Sicht, weder durch das Obsiegen einer der beiden Kriegsparteien noch durch Friedensverhandlungen. Allgemein muss von einem langen Krieg ausgegangen werden, der mindestens noch 2023 anhält.

In Asien erhöhen sich die Spannungen zwischen Taiwan und China bezüglich Taiwan kontinuierlich. Die Gefahr einer militärischen Auseinandersetzung ist auf jeden Fall vorhanden, bei der mit hoher Wahrscheinlichkeit auch die USA beteiligt wären, was wiederum zu einer Ausdehnung auf den asiatischen Raum führen könnte. Experten gehen davon aus, dass eine militärische Intervention in Taiwan zum Anschluss der Insel an die VR China keine Frage des "Ob", sondern des "Wann" ist. Dies wäre für die Weltwirtschaft fatal, da einerseits in Taiwan die weltweit größten Hersteller (und Exporteure) von Computerchips sitzen, von denen der Westen und die Weltwirtschaft abhängig sind. Andererseits führen fast alle Warenbewegungen vom chinesischen Festland aus durch die Taiwanstraße, was den Welthandel belasten würde, wenn diese durch Kriegshandlungen als Schiffsroute unsicher würde. Ebenfalls würde eine von den USA ausgehende westliche Sanktionspolitik zu weiteren weltwirtschaftlichen Einbußen führen.

Insofern bleibt die Unsicherheit auch bezüglich Prognosen hoch.

Die OECD erwartet in ihrer Prognose aus Juni 2023 ein gedämpftes weltweites Wachstum von 2,7%, also niedriger als für das Jahr 2022 mit 4,5% prognostiziert und mit 3,2% erreicht.

Für 2023 wird für die USA ein Wachstum von 1,6% prognostiziert - für die Eurozone lediglich 0,9%. Erst ab 2024 rechnet die OECD wieder mit Wachstumsraten von jeweils knapp über 1%. Für Deutschland wird in 2023 kein Wachstum erwartet, sondern ein leichter Rückgang, der jedoch bei nahezu 0,0% liegt. Erst für 2024 wird ein Wachstum in Höhe von 1,3% prognostiziert. Für China wird ein Wachstum von 5,4% erwartet. Damit erreicht China zwar nicht mehr die alte Stärke, ist aber im Reigen der globalen Mächte der Wachstumsgewinner.

Trotz der relativ trüben Aussichten gehen die Planungen für Kontrollräume und damit die Planung großer KVM-Anlagen weiter. Insbesondere sind Investitionen in den Schutz kritischer Infrastruktur und auch im Verteidigungsbereich zu erwarten. Schon Mitte 2022 war in allen relevanten Branchen eine deutliche Belebung spürbar, die sich insbesondere auf eine gute Angebotspipeline niederschlägt und trotz der widrigen weltwirtschaftlichen Gegebenheiten auf gute Geschäfte im Jahr 2023 hoffen lässt.

Das erste Quartal des neuen Geschäftsjahres ist im Medizinsektor geprägt von Aufholeffekten. Für den weiteren Verlauf sehen wir eine kurzfristige Verringerung der Investitionstätigkeiten im Bereich der Medizintechnik. Durch die Öffnung zu neuen Märkten mit unseren Verbundpartnern erwarten wir für das Jahr 2023 eine Kompensation des leicht rückläufigen Investitionsvolumens.

Die Umsatzerlöse sollen in 2023 TEUR 48.991 erreichen; das adjustierte EBITDA soll sich in 2023 auf TEUR 9.727 belaufen. Diese Prognose beruht auf unserer Markteinschätzung und einer Bewertung der Produkte, Produktentwicklungen und der Kundennachfrage aus heutiger Sicht, aber auch aus den getroffenen Maßnahmen hinsichtlich unseres personellen Engagements in den USA und im Business Development. Insbesondere die deutliche Erweiterung der Produktpalette im Hinblick auf IP-Produkte und bildverarbeitende Produkte (PWC) bekräftigt uns in dieser Einschätzung.

Die Erfahrungen aus früheren Geschäftsjahren haben gezeigt, dass die Prognosen nicht alle Unwägbarkeiten, vor allem bei länger dauernden Projektentscheidungen bei größeren Aufträgen, oder Sondereinflüsse berücksichtigen können.

2. Risikobericht

Als Basis des Risikomanagements betrachtet die Geschäftsführung zum einen eine hohe Eigenkapitalausstattung der Gesellschaft sowie die Sicherung eines Bestandes an verfügbarer Liquidität. Zum anderen ist das Risikomanagement durch entsprechende Überwachungs- und Berichtsprozesse so ausgestaltet, dass die zeitnahe Information der Geschäftsleitung über alle wesentlichen Risiken gewährleistet ist.

Für den Konzern relevante Risiken werden nachfolgend in der Reihenfolge ihrer Bedeutung absteigend dargestellt.

Als wesentliche operative Risiken betrachten wir die Qualitäts- und Preisrisiken, insbesondere wegen eines überhitzten Marktes für elektronische Komponenten. Allokationsprobleme sind im Laufe des Jahres 2023 nicht mehr in dem Maße zu erwarten wie im Vorjahr. Qualität ist die Grundlage aller Aktivitäten bei der Panoptec Gruppe. Eine angestrebte Null-Fehler-Qualität bei allen Produkten, Prozessen und Dienstleistungen ist die Voraussetzung zur Zukunftssicherung. Zur Erreichung der Zielsetzungen entwickelt das Unternehmen sein integriertes Managementsystem kontinuierlich fort und richtet es nach den sich stets ändernden Bedürfnissen aus. Die laufende Überwachung und kontinuierliche Verbesserung von Produkt- und Prozessqualität obliegen der Geschäftsleitung und den Teamleitern. Die Panoptec Gruppe ist seit November 2008 nach DIN EN ISO 9001:2000, seit November 2010 nach DIN EN ISO 9001:2008 und seit November 2017 nach DIN EN ISO 9001:2015 zertifiziert. Für 2023 strebt die Gruppe zusätzlich die Zertifizierung nach DIN EN ISO 14001, also ein Umweltmanagementsystem an. Die Geschäftsleitung ist zudem mit allen wesentlichen Fragen der Einkaufs- und Verkaufspreisgestaltung selbst befasst. Die Preisgestaltung erfolgt unter Beachtung der Qualitätsziele und der branchenüblichen Wettbewerbsbedingungen.

Aufgrund des hohen Exports gewinnt auch das Währungsrisiko, insbesondere im Verhältnis Euro/US-Dollar, in gleichem Maße an Bedeutung. Bisher können nennenswerte Effekte aufgrund der Währungsschwankung durch das Natural-Hedging vermieden werden. Ein besonderes Risiko ist hier nicht zu erkennen.

Die Panoptec Gruppe versucht, dem Risiko des Fachkräftemangels durch verschiedene Maßnahmen des Personalmanagements zu begegnen.

Aus dem andauernden Russland-Ukraine-Krieg und der Gefahr einer kriegerischen Auseinandersetzung China/Taiwan bestehen für den Konzern folgende Risiken:

1.	Lieferengpässe für aus Asien bezogene Vorprodukte im Bereich elektronischer Bauteile.
2.	Daraus resultierend Engpässe in der Produktion und im Absatz der vom Unternehmen produzierten Waren.
3.	Unwägbarkeiten im Absatz unserer Produkte durch weltweite Nachfrageschwankungen. Vergangene Krisen haben aber gezeigt, dass die Panoptec Gruppe auch bei weltweiten Nachfrageschwankungen aufgrund der breiten Streuung unserer Kundensegmente und der Produktpalette relativ krisenfest war.
4.	Weitere Preissteigerungen auf der Beschaffungsseite durch verteuerte Energie in Europa.

Der Versicherungsschutz wird bezüglich der Risikominimierung ständig angepasst. Für ungewissese Verbindlichkeiten wird im Wege der Rückstellungsbildung Vorsorge getroffen.

Der Finanzierungsbedarf im Planungszeitraum ist durch die zur Verfügung stehenden Zahlungsmöglichkeiten (Darlehen und Kontokorrentlinien) gedeckt.

Aufgrund der laufenden Debitorenüberwachung sehen wir derzeit keine Ausfall- oder Wechselkursrisiken. Möglichen Forderungsausfällen wird durch ständige Debitorenüberwachung und Mahnwesen vorgebeugt. Neben der Debitorenüberwachung obliegt auch das Liquiditätsmanagement der Geschäftsführung.

Die Überwachung der rechtlichen Risiken obliegt der Geschäftsführung, die bei Bedarf externen rechtlichen Rat einholt.

IT-Risiken werden durch die Geschäftsleitung überwacht, die auch den gegebenenfalls erforderlichen Einsatz externer Spezialisten koordiniert.

Sonstige wesentliche oder bestandsgefährdende Risiken sieht der Konzern derzeit nicht.

3. Chancenbericht

Weiterhin erwartet die Panoptec Gruppe ein hohes Wachstum auf den Auslandsmärkten und damit eine weitere Unabhängigkeit vom deutschen Kernmarkt. Speziell auf dem US-Markt wird die G&D North America Inc. kontinuierlich ausgebaut und weitere Potentiale heben. Gerade in den USA erhofft sich der Konzern, durch geeignete Produktzertifizierungen insbesondere Potentiale im Bereich Regierungsaufträge zu erschließen.

Bei allen Produktinnovationen stehen Qualität, Zuverlässigkeit und höchste Kompatibilität der Systemkomponenten im Vordergrund und bilden die Voraussetzung für eine fortwährend positive Entwicklung der Panoptec Gruppe.

Stand im vergangenen Jahrzehnt der Siegeszug der digitalen Videosignale und die Ablösung analoger Technologie im Vordergrund, so zeichnet sich auch im KVM-Markt ein Umschwenken von proprietären Signaldistributions-Technologien hin zu einer Vereinheitlichung zugunsten von Netzwerktechnologien ab, gemeinhin in der Branche als KVM-over-IP bezeichnet.

Dabei waren frühere KVM-over-IP-Systeme den klassischen KVM-Matrixsystemen in aller Regel hinsichtlich ihrer Leistungs- und Einsatzfähigkeit im Kontrollraum unterlegen. Dies ist mit dem von der Panoptec Gruppe entwickelten System nicht mehr der Fall. Dieses System ist den klassischen KVM-Systemen ebenbürtig. Insofern ist die Panoptec Gruppe im Moment einer der wenigen Hersteller weltweit, der in beiden Produktwelten anbieten kann: sowohl im klassischen KVM-Bereich als auch für Kunden, die sich KVM-over-IP, also Netzwerktechnologie, wünschen. Dies erhöht die Chancen, in Projekten anzubieten, in denen die Gruppe vorher nicht anbieten konnte. Somit wird das Angebotsvolumen und demzufolge die Chance auf zusätzlichen Umsatz erhöht.

Gleichzeitig ist das Investment in die Entwicklung von IP-Produkten technologisch und wirtschaftlich zukunftssichernd für den Konzern.

Durch den Einstieg in bildverarbeitende Systeme (PWC) erschließen sich ebenfalls neue Projektchancen und Kundenkreise, die bisher nicht bedient werden konnten. Auch in diesem Bereich sollen die Produkte und Produktionsmethoden optimiert sowie neue Produkte eingeführt werden, um neue Absatzmärkte zu erschließen und sich unabhängiger von den wenigen - aber bedeutenden - Abnehmern zu machen.

4. Gesamtaussage

In Anbetracht der gegenwärtigen Geschäftslage und Rahmenbedingungen sehen wir keine Risiken, die den Fortbestand der Gruppe in den kommenden zwölf Monaten gefährden könnten. Die Panoptec Gruppe ist aus Sicht der Geschäftsführung gut aufgestellt für die Herausforderungen der nächsten Jahre.

Siegen, den 31. Juli 2023

Roland Ollek

Nils Strauch

(Amtsgericht Siegen, HRB 12604)

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.925.564,89		5.608.140,13
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	603.141,92		317.956,13
3. Geschäfts- oder Firmenwert	102.157.826,31		74.800.868,57
4. Geleistete Anzahlungen	1.871.492,71	110.558.025,83	1.806.378,62	82.533.343,45
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	47.357,27		47.716,91
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	684.040,80	731.398,07	679.963,32	727.680,23
		111.289.423,90		83.261.023,68
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	12.644.518,43		4.630.494,08
2. Unfertige Erzeugnisse	1.259.538,10		0,00
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.310.515,01		869.753,06
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte	74.193,34	15.288.764,88	304.623,93	5.804.871,07
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.478.586,03		1.689.306,30
2. Forderungen gegen Gesellschafter	8.181.705,03		0,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	479.445,60	15.139.736,66	565.928,09	2.255.234,39
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.603.460,83		1.566.848,27
		33.031.962,37		9.626.953,73
C. Rechnungsabgrenzungsposten		344.243,68		308.444,08
D. Aktive latente Steuern		119.294,02		154.388,39
		144.784.923,97		93.350.809,88

Passiva

	31.12.2022	31.12.2021
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	89.819.539,03	49.907.260,00
III. Konzernverlustvortrag	-7.491.480,42	-6.740,92
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	31.984,48	13.686,05
V. Konzernjahresfehlbetrag	-9.733.615,32	-7.484.739,50
	72.651.427,77	42.454.465,63
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	569.971,00	797.093,00
2. Sonstige Rückstellungen	1.078.546,28	666.642,12
	1.648.517,28	1.463.735,12
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.699.823,35	0,00
- mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr -
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	56.370,18	327.566,25
- mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr -
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.700.929,60	2.437.168,56
- mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr -
4. Sonstige Verbindlichkeiten	61.590.843,93	45.168.445,06
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 2.590.843,93 (i. Vj. EUR 168.445,06) -
- davon mit einer Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren EUR 59.000.000,00 (i. Vj. EUR 45.000.000,00) -
- davon aus Steuern EUR 130.542,88 (i. Vj. EUR 68.537,82) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 3.733,62 (i. Vj. EUR 3.681,92) -
	69.047.967,06	47.933.179,87
D. Rechnungsabgrenzungsposten	158.772,23	122.863,50
E. Passive latente Steuern	1.278.239,63	1.376.565,76
	144.784.923,97	93.350.809,88

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	2022		2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		40.274.100,09		23.233.724,08
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-111.163,83		-156.460,65
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		1.010.135,45		930.837,82
4. Gesamtleistung		41.173.071,71		24.008.101,25
5. Sonstige betriebliche Erträge		660.619,64		967.294,08
- davon aus Währungsumrechnung EUR 220.122,65 (i. Vj. EUR 236.562,04) -
6. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	18.657.036,19		9.498.351,91
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	166.721,12	18.823.757,31	173.512,95	9.671.864,86
7. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	8.536.221,66		5.903.619,46
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.483.317,72	10.019.539,38	1.098.182,75	7.001.802,21
- davon für Altersversorgung EUR 33.617,06 (i. Vj. EUR 36.398,02) -
8. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		10.495.917,33		6.865.924,31
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen		7.502.047,90		5.286.842,25
- davon aus Währungsumrechnung EUR 351.443,82 (i. Vj. EUR 86.984,22) -
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	0,00		187,50
11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	68.032,90		339,57
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	4.498.042,31	-4.430.009,41	4.472.266,12	-4.471.739,05
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen EUR 0,00 (i. Vj. EUR 4.454,20) -
- davon an verbundene Unternehmen EUR 0,00 (i. Vj. EUR 119.727,11) -
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
- davon Ertrag aus latenten Steuern EUR 63.231,76 (i. Vj. Aufwand EUR -838.624,34) -		293.139,57		-840.386,56
14. Ergebnis nach Steuern		-9.730.719,55		-7.482.390,79
15. Sonstige Steuern		2.895,77		2.348,71
16. Konzernjahresfehlbetrag		-9.733.615,32		-7.484.739,50

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2022

I. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

Die Firma Panoptec Technologies Holding GmbH hat ihren Sitz in Siegen. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Siegen unter HRB 12604 eingetragen.

Der vorliegende Konzernabschluss der Panoptec Technologies Holding GmbH zum 31. Dezember 2022 wurde gemäß den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (§§ 290 ff. HGB) und den ergänzenden Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Gemäß § 299 Abs. 1 HGB ist der Abschluss auf den Abschlussstichtag des Mutterunternehmens aufgestellt und umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022.

II. Angaben zum Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden neben der Panoptec Technologies Holding GmbH (als Mutterunternehmen) grundsätzlich alle mittelbaren und unmittelbaren Beteiligungen im Zuge der Vollkonsolidierung einbezogen.

Einbezogene Unternehmen:	Anteil in %
Guntermann & Drunck GmbH Systementwicklung, Siegen (unmittelbare Beteiligung)	100
G&D North America Inc., Burbank/USA (mittelbare Beteiligung)	100
Tritec Electronic GmbH, Mainz (unmittelbare Beteiligung)	100

Der Abschluss ist aufgrund der in 2022 erfolgten - und unter III. Konsolidierungsmethoden beschriebenen - Akquisitionen nur eingeschränkt mit dem des Vorjahres vergleichbar.

Die erworbene Tritec Electronic AG, Mainz, wies zum 31. Dezember 2021 eine Bilanzsumme von TEUR 8.601 auf (Anlagevermögen TEUR 477, Umlaufvermögen TEUR 8.107, Rechnungsabgrenzungsposten TEUR 17, Eigenkapital TEUR 7.040, Rückstellungen TEUR 629 und Verbindlichkeiten TEUR 932). Die aufgrund eines abweichenden Wirtschaftsjahrs pro forma für 2021 ermittelten Umsatzerlöse betrugen TEUR 11.671 und das EBITDA TEUR 3.793. Die erworbene LXCO Technologies AG, Berlin, wies zum 31. Dezember 2021 eine Bilanzsumme von TEUR 5.257 auf (Anlagevermögen TEUR 6, Umlaufvermögen TEUR 5.232, Rechnungsabgrenzungsposten TEUR 19, Eigenkapital TEUR 4.510, Rückstellungen TEUR 304 und Verbindlichkeiten TEUR 442). Die aufgrund eines abweichenden Wirtschaftsjahrs pro forma für 2021 ermittelten Umsatzerlöse betrugen TEUR 3.147 und das EBITDA TEUR 770.

III. Konsolidierungsmethoden

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt nach der Maßgeblichkeit des Bilanzierungs- und Bewertungsrahmens des Mutterunternehmens. Ansätze und Werte in den Einzelabschlüssen, die nicht den einheitlichen, zugrunde gelegten Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Konzernabschlusses entsprechen, sind vor der Konsolidierung angepasst bzw. neu bewertet worden, sofern die Auswirkungen von wesentlicher Bedeutung waren.

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt nach dem Stichtag des Jahresabschlusses der Panoptec Technologies Holding GmbH, demnach zum 31. Dezember. Abweichende Bilanzstichtage bei den Tochtergesellschaften liegen nicht vor.

Die Gliederung der Bilanz erfolgt gemäß § 266 HGB; die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung folgt gemäß § 275 Abs. 2 HGB dem Gesamtkostenverfahren.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 S. 2 HGB). Die Anschaffungskosten für die Anteile an dem Tochterunternehmen werden mit dem entsprechenden anteiligen Eigenkapital zum Zeitpunkt der erstmaligen Konsolidierung verrechnet. Bei der Neubewertungsmethode erfolgt eine Neubewertung der Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens, bei der alle stillen Reserven vollständig aufgedeckt werden. Verbleibt nach der Verrechnung der Beteiligung mit dem anteiligen neubewerteten Eigenkapital eine aktivische oder passivische Differenz, stellt dieser Unterschiedsbetrag einen Geschäfts- oder Firmenwert oder einen passivischen Unterschiedsbetrag dar.

Mit Kaufvertrag vom 10. Dezember 2020 hat die Gesellschaft alle Geschäftsanteile der nachfolgend auf sie verschmolzenen G&D Holding GmbH, Siegen, erworben. Der wirtschaftliche Übertragungsstichtag war der 1. Februar 2021, 0:00 Uhr. Die Erstkonsolidierung erfolgte zum 1. Januar 2021. Der sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebende Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 79.966 wurde als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert und wird aufgrund langfristiger Kundenbeziehungen und der langen Technologielaufzeit über eine Laufzeit von 15 Jahren gemäß § 253 Abs. 3 S. 4 HGB linear abgeschrieben.

Mit Kaufvertrag vom 25. November 2021 hat die Gesellschaft alle Geschäftsanteile der Tritec Electronic AG, Mainz, sowie der LXCO Technologies AG, Berlin, erworben. Der wirtschaftliche Übertragungsstichtag ist der 1. Februar 2022, 0:00 Uhr.

Aus der Tritec Electronic AG (Amtsgericht Mainz, HRB 6387) ist die Tritec Electronic GmbH (HRB 51093) aufgrund eines Umwandlungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 23. Februar 2022 durch formwechselnde Umwandlung entstanden. Diese Gesellschaft ist als übernehmender Rechtsträger nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 23. Februar 2022 mit der LXCO Technologies AG mit Sitz in Berlin (Amtsgericht Berlin-Charlottenburg, HRB 69723 B) verschmolzen (Verschmelzung durch Aufnahme).

Die Erstkonsolidierung erfolgte zum 1. Januar 2022. Der sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebende Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 35.883 wurde als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert und über eine Laufzeit von zehn Jahren gemäß § 253 Abs. 3 S. 4 HGB linear abgeschrieben.

Umsätze, Aufwendungen und Erträge sowie Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den einbezogenen Gesellschaften werden gegeneinander aufgerechnet. Es liegen keine wesentlichen eliminierungspflichtigen Zwischengewinne vor. Daher unterbleibt eine Zwischengewinneliminierung gemäß § 304 Abs. 2 HGB.

Sofern sich aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen unterschiedliche Wertansätze von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ergeben, die sich in späteren Geschäftsjahren wieder abbauen, werden Abgrenzungsposten für latente Steuern (§ 306 HGB) gebildet.

Die Umrechnung des in Landeswährung aufgestellten Jahresabschlusses des ausländischen Tochterunternehmens außerhalb der Euro-Zone erfolgte bei den Bilanzposten zum Devisenkassamittelkurs. Die Aufwands- und Ertragsposten wurden zum jeweiligen Jahresdurchschnittskurs umgerechnet.

Die dem Konzernabschluss zugrunde liegenden Wechselkurse wesentlicher Währungen betragen:

Währung 1 Euro =	ISO Code	am Bilanzstichtag 31.12.2022	Durchschnittskurse 2022
US-Dollar	USD	1,06660	1,05300

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Währungsumrechnung

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) über die Gliederung und den Ausweis der Posten der Konzernbilanz, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und des Konzernanhangs beachtet worden.

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die Aktivierung selbst geschaffener Vermögensgegenstände des Anlagevermögens erfolgt gemäß der Inanspruchnahme des Wahlrechts nach § 248 Abs. 2 Satz 1 HGB. Nach § 255 Abs. 2a HGB werden Tätigkeiten des Produktmanagements, das die Anforderungen an ein zu erstellendes Wirtschaftsgut bestimmt, dem Teil der nicht aktivierbaren Forschungskosten zugerechnet. Aktiviert werden nach § 255 Abs. 2 HGB alle zu einem selbst geschaffenen Vermögensgegenstand eindeutig zuordenbaren Entwicklungsstunden, Materialeinsätze und bezogenen Dienstleistungen. Die Entwicklung erstreckt sich über maßgebliche Neuerungen von bestehenden Produkten bis hin zu gänzlichen Neuentwicklungen von KVM-Switchen, KVM-Extender-Systemen, Matrixswitchen und PWC. Die Abschreibungen erfolgen linear bei einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von fünf Jahren.

Die immateriellen Vermögensgegenstände (entgeltlich erworben) werden mit den Anschaffungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibungen bilanziert. Die Abschreibungen erfolgen linear bei einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von drei Jahren.

Sachanlagen werden mit den Anschaffungs- und Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen linearen Abschreibungen bilanziert. Die anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung werden mit einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von drei bis 15 Jahren abgeschrieben. Für geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von EUR 250,00 bis EUR 1.000,00 wird im Jahr des Zugangs gemäß § 6 Abs. 2a EStG ein Sammelposten gebildet. Der Sammelposten wird im Jahr der Anschaffung und den folgenden vier Wirtschaftsjahren zu jeweils einem Fünftel abgeschrieben. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von bis zu EUR 250,00 werden im Jahr des Zugangs gemäß § 6 Abs. 2a EStG in voller Höhe als Betriebsausgaben abgezogen.

2. Vorratsvermögen

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe wurden mit den durchschnittlichen Anschaffungskosten bewertet oder auf niedrigere Wiederbeschaffungskosten abgeschrieben. Bei dem Einkauf von Vorräten, die in fremder Währung zu bezahlen sind, erfolgte die Währungsumrechnung zur Ermittlung der Anschaffungskosten zu den Tageskursen der Kreditinstitute.

Die fertigen und unfertigen Erzeugnisse wurden mit den Herstellungskosten unter Einbeziehung von Fertigungsgemeinkosten angesetzt. Erforderliche Wertberichtigungen auf niedrigere beizulegende Werte wurden vorgenommen. Fremdkapitalzinsen werden nicht in die Herstellungskosten einbezogen.

Zum 31. Dezember 2022 wurde eine Abwertungsroutine angewendet. Die Abwertungsroutine bezieht den technologischen Wandel der Produkte und den Produktlebenszyklus von sich langsam drehenden, auf Lager geführten Artikeln in die Bewertung des Vorratsvermögens mit ein. Die Abwertung bezieht sich auf sich langsam drehende Artikel und Altbestände, welche nicht mehr voll werthaltig sind. Auch eine individuelle Bewertung von Artikeln ist neben der systematischen Abwertung möglich. Daneben wird ein Niederstwerttest durchgeführt, um eine Bewertung zum möglicherweise niedrigeren beizulegenden Wert zum Stichtag sicherzustellen.

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen wurden mit ihrem Nennbetrag bewertet und Einzelwertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen vorgenommen. Das allgemeine Ausfallrisiko (einschließlich der Mahnkosten) und der Zinsverlust wurden im Rahmen einer Pauschalwertberichtigung unter Berücksichtigung der in der Vergangenheit - bei den erworbenen Gesellschaften - gewonnenen Erfahrungen angemessen berücksichtigt und aktivisch abgesetzt.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung wurden zum jeweiligen Tageskurs eingebucht. Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, wurden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet (§ 256a HGB). Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungsgeschäften werden in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert unter dem Posten sonstige betriebliche Erträge bzw. sonstige betriebliche Aufwendungen ausgewiesen.

4. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert bilanziert. Guthaben bei Kreditinstituten in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, wurden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet (§ 256a HGB), Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungsgeschäften in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert unter dem Posten sonstige betriebliche Erträge bzw. sonstige betriebliche Aufwendungen ausgewiesen.

5. Rechnungsabgrenzungsposten

Innerhalb der Rechnungsabgrenzungsposten werden Vorauszahlungen für künftige Zeiträume zeitanteilig abgegrenzt. Die Bewertung erfolgte mit dem Nennwert.

6. Aktive latente Steuern

Die latenten Steuern werden auf Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen gebildet, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Eine sich auf Einzelabschlussebene nach § 274 HGB insgesamt ergebende Steuerbelastung wird in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt. Im Fall einer sich auf Einzelabschlussebene nach § 274 HGB insgesamt ergebenden Steuerentlastung wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 HGB Gebrauch gemacht. Der unternehmensindividuelle Steuersatz beträgt für die deutschen Unternehmen des Konzerns 32,8%. Für die amerikanische Tochtergesellschaft wird der individuelle Steuersatz von 22% herangezogen.

Aktive und passive latente Steuern, die sich nach § 306 HGB auf Konzernebene ergeben, werden mangels Aktivierungs- und Passivierungswahlrecht verpflichtend angesetzt.

7. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist im Eigenkapitalspiegel dargestellt.

8. Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung berechnet und gebildet. Erforderliche Schätzungen wurden dabei aufgrund von Erfahrungen - der erworbenen Gesellschaften - in der Vergangenheit vorgenommen. Die Bewertung von Rückstellungen erfolgt mit dem Erfüllungsbetrag.

Die Rückstellung für Pauschalgewährleistungen wurde mit 0,5 % des garantiebehafteten Umsatzes angesetzt und mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag passiviert.

9. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Langfristige Fremdwährungsforderungen werden zum Devisenbriefkurs bei Entstehung der Forderung oder zum niedrigeren beizulegenden Wert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, angesetzt (Imparitätsprinzip). Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Langfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten werden zum Devisengeldkurs bei Entstehung der Verbindlichkeit oder zum höheren Stichtagskurswert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, bewertet (Imparitätsprinzip). Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

V. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen

Die detaillierte Entwicklung der immateriellen Vermögensgegenstände sowie der Sachanlagen kann dem Konzernanlagenspiegel als Anlage des Konzernanhangs entnommen werden.

Im Geschäftsjahr wurden TEUR 1.307 (i.Vj. TEUR 1.301) an Entwicklungskosten aktiviert. Die Herstellungskosten für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände setzen sich aus den durch die Entwicklung angefallenen Aufwendungen zusammen. Diese umfassen sowohl interne als auch externe Aufwendungen. Der Gesamtbetrag der Forschungs- und Entwicklungskosten des Geschäftsjahres beträgt TEUR 2.282 (i.Vj. TEUR 1.873). Forschungsaufwand in Höhe von TEUR 107 (i.Vj. TEUR 21) wurde nicht aktiviert. Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 777 (i. Vj. TEUR 551) wurden ebenfalls nicht aktiviert.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen Gesellschafter betreffen vollumfänglich eine zum Bilanzstichtag noch nicht erfolgte Einzahlung in die Kapitalrücklage.

3. Latente Steuern

Latente Steuern, die sich nach § 274 HGB ergeben, resultieren aus nachfolgenden Sachverhalten (aus Einzelabschlüssen):

	01.01.2022	Zuführung/ Auflösung	31.12.2022
	TEUR		TEUR
Aktive latente Steuern
Steuerliche Verlustvorträge	965	139	1.104
Pensionen	145	-18	127
Bewertung der Forderungen	71	2	73
Bewertung der Vorräte	66	-14	52
Unrealisierte Währungsverluste	4	71	75
Passive latente Steuern
Immaterielle Vermögensgegenstände	1.056	224	1.280
Unrealisierte Währungsgewinne	42	-10	32
Summe	153	-34	119

Die in der Bilanz ausgewiesenen passiven latenten Steuern wurden in Übereinstimmung mit den Vorschriften des § 306 HGB gebildet. Sie beruhen auf den im Rahmen der Neubewertung der Vermögensgegenstände und Schulden aufgedeckten stillen Reserven der einbezogenen Konzernunternehmen. Die Zusammensetzung und Entwicklung stellen sich wie folgt dar (aus Konzernabschluss):

	01.01.2022	Zuführung/ Auflösung	31.12.2022
	TEUR		TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände	1.377	-99	1.278

4. Konzerneigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Muttergesellschaft in Höhe von TEUR 25 ist voll eingezahlt und entspricht dem der Panoptec Technologies Holding GmbH; Siegen.

Zur weiteren Entwicklung des Konzerneigenkapitals wird auf den beigefügten Eigenkapitalspiegel verwiesen.

5. Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind als wesentliche Posten enthalten:

	2022
	TEUR
Gewährleistung	188
	(i.Vj. 113)
Tantiemen	174
	(i.Vj. 145)
Rückstellungen für ausstehende Kostenrechnungen	370
	(i.Vj. 238)
Abschlusskosten	109
	(i.Vj. 75)
Urlaubsanspruch	89
	(i.Vj. 29)
Berufsgenossenschaft	38
	(i.Vj. 35)
Rückstellung für Einzelgewährleistungen	60
	(i.Vj. 6)
Sonstige Rückstellungen	51
	(i.Vj. 25)

6. Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten ein Akquisitionsdarlehen in Höhe von TEUR 59.000 sowie Verbindlichkeiten gegenüber dem Veräußerer der Tritec Electronic GmbH in Höhe von TEUR 2.182.

Es besteht ein Kreditvertrag in Höhe von TEUR 59.000 vom 15. Januar 2021 zwischen (i) der heutigen Panoptec Technologies Group GmbH als "Parent", (ii) der heutigen Panoptec Technologies Holding GmbH als Gesellschaft und ursprünglicher Kreditnehmer, CEPD III-A LIMITED, CEPD II-F SCSP, CROWN EUROPEAN PRIVATE DEBT II SCSP, CROWN EUROPEAN PRIVATE DEBT II (LEV) SCSP als Arrangeure, Lucid Agency Services Limited als Agent und Lucid Trustee Services Limited als Sicherheitenagent, mit einer Garantie bestimmter Gesellschaften als Garantiegeber (darunter auch die heutige Panoptec Technologies Holding GmbH).

Es besteht weiterhin ein Kontoverpfändungsvertrag vom 29. Januar 2021 zwischen (i) der heutigen Panoptec Technologies Holding GmbH als Pfandgeber und (ii) Lucid Trustee Services Limited (Sicherheitenagent) und anderen als Pfandgläubigern; ein Kontoverpfändungsvertrag vom 3. Mai 2021 zwischen (i) der Guntermann & Drunck GmbH Systementwicklung als Pfandgeber und (ii) Lucid Trustee Services Limited (Sicherheitenagent) und anderen als Pfandgläubigern sowie ein Kontoverpfändungsvertrag vom 31. März 2022 zwischen (i) der Tritec Electronic GmbH als Pfandgeber und (ii) Lucid Trustee Services Limited (Sicherheitenagent) und anderen als Pfandgläubigern.

VI. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse der Panoptec Gruppe gliedern sich geographisch wie folgt:

	2022
	in TEUR
Geographische Aufteilung:
Inland	26.907
Inland	(i.Vj. 11.860)
Europäische Union	6.966
Europäische Union	(i.Vj. 4.857)
	6.401
Übriges Ausland	(i.Vj. 6.516)

Die Umsatzerlöse der Panoptec Gruppe gliedern sich nach Tätigkeitsbereichen wie folgt:

	2022
	in TEUR
Nach Tätigkeitsbereichen
Produktverkäufe	38.009
	(i.Vj. 22.023)
Verkauf an Lieferanten / Bestücker (Produktverkäufe)	1.846
	(i.Vj. 605)
Service	418
	(i.Vj. 606)

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR -293 (i.Vj. TEUR 840) entfallen in Höhe von TEUR 191 auf die Veränderung der latenten Steuern.

VII. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die finanziellen Verpflichtungen aus abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen belaufen sich zum Bilanzstichtag insgesamt auf rd. TEUR 199 (i.Vj. TEUR (242).

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus dem Mietvertrag für die Immobilie Obere Leimbach 9 in Siegen belaufen sich zum Bilanzstichtag auf eine Gesamtverpflichtung von rd. TEUR 4.347 (i.Vj. TEUR (4.567).

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus dem Mietvertrag für das Grundstück in Burbank/USA belaufen sich zum Bilanzstichtag auf eine Gesamtverpflichtung von rd. TUSD 56 (i.Vj. TUSD 92).

Bestellobligos bestehen zum Stichtag in Höhe von TEUR 5.621.

Der Mietaufwand der Tritec Electronic GmbH für die gemieteten Gewerbeflächen und Stellplätze beträgt TEUR 175.

Miet- und Leasingverträge wurden aus wirtschaftlichen Gründen abgeschlossen. Risiken liegen in den tatsächlichen oder potenziellen Abflüssen liquider Mittel; Vorteile in der (Weiter-)Nutzung der Vertragsgegenstände.

VIII. Ergänzende Angaben zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds besteht ausschließlich aus den flüssigen Mitteln der Gesellschaft. Die vereinbarte Betriebsmittelkreditlinie wurde Stand 31. Dezember 2022 in Höhe von TEUR 4.700 Anspruch genommen.

X. Sonstige Angaben

1. Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt 2022 wurden 146 (im Vorjahr 112) Mitarbeiter beschäftigt: Sämtliche Mitarbeiter sind als Angestellte zu klassifizieren. Darunter wurden bis zu sieben Personen geringfügig bzw. kurzfristig beschäftigt und zwei Mitarbeiter befinden sich über das Jahr in Elternzeit. Darüber hinaus sind bis zu sechs Azubis beschäftigt.

2. Geschäftsführung der Panoptec Technologies Holding GmbH

•	Herr Dipl.-Kfm. Roland Ollek, Geschäftsführer, Siegen
•	Herr Dipl.-Kfm. Nils Strauch, Geschäftsführer, Schüttorf

Herr Ollek und Herr Strauch sind von den Beschränkungen des § 181 2. Alt. BGB befreit.

3. Bezüge der Geschäftsführung

Auf die Angabe der Gesamtbezüge wird mit Hinweis auf §§ 314 Abs. 3 in Verbindung mit 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

4. Prokura

Herr Uwe Milde, Herr Andreas Weitz und Herr Jochen Bauer vertreten die Gesellschaft gemeinsam mit einem Geschäftsführer oder einem anderen Prokuristen.

5. Abschlussprüferhonorar

Das von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022 berechnete Gesamthonorar beläuft sich auf TEUR 61 und entfällt ausschließlich auf Abschlussprüfungsleistungen.

6. Konzernabschluss und Offenlegung

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss ihres Mutterunternehmens Panoptec Technologies Group GmbH mit dem Sitz in Siegen (Amtsgericht Siegen, HR B 12600), einbezogen. Die Panoptec Technologies Group GmbH stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis an Unternehmen auf; der Konzernabschluss wird beim Unternehmensregister eingereicht und dort bekannt gemacht.

Die Gesellschaften Guntermann & Drunck GmbH Systementwicklung, Siegen, und Tritec Electronic GmbH, Mainz, nehmen die Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB im Hinblick auf die Offenlegung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2022 in Anspruch.

7. Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses des Mutterunternehmens

Es wird vorgeschlagen, das Ergebnis des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

8. Vorgänge nach dem Abschlussstichtag

Es liegen keine Ereignisse nach dem Bilanzstichtag vor, über die zu berichten ist.

Siegen, den 31. Juli 2023

Roland Ollek

Nils Strauch

Datum der Billigung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2022: 13.10.2023

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2022	Zugänge aus konsolidierungskreisbedingten Änderungen	Zugänge
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	7.003.779,89	90.310,00	0,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.457.917,69	0,00	455.195,35
3. Geschäfts- oder Firmenwert	80.492.469,62	36.333.196,90	0,00
4. Geleistete Anzahlungen	1.806.378,62	0,00	1.307.057,03
	90.760.545,82	36.423.506,90	1.762.252,38
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	70.306,41	0,00	7.111,47
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.833.177,41	27.329,53	304.932,28
	3.903.483,82	27.329,53	312.043,75
	94.664.029,64	36.450.836,43	2.074.296,13

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umbuchungen	Währungsdifferenzen	31.12.2022
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.241.942,94	0,00	8.336.032,83
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00	1.913.113,04
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	116.825.666,52
4. Geleistete Anzahlungen	-1.241.942,94		1.871.492,71
	0,00	0,00	128.946.305,10
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	0,00	77.417,88
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	-494,95	4.164.944,27
	0,00	-494,95	4.242.362,15
	0,00	-494,95	133.188.667,25

	Kumulierte Abschreibungen
	1.1.2022	Zugänge aus konsolidierungskreisbedingten Änderungen	Abschreibungen des Geschäftsjahres	Währungsdifferenzen	31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.395.639,76	0,00	1.014.828,18	0,00	2.410.467,94
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.139.961,56	0,00	170.009,56	0,00	1.309.971,12
3. Geschäfts- oder Firmenwert	5.691.601,05	0,00	8.976.239,16	0,00	14.667.840,21
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	8.227.202,37	0,00	10.161.076,90	0,00	18.388.279,27
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	22.589,50	0,00	7.471,11	0,00	30.060,61
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.153.214,09	16.942,53	310.426,79	320,06	3.480.903,47
	3.175.803,59	16.942,53	317.897,90	320,06	3.510.964,08
	11.403.005,96	16.942,53	10.478.974,80	320,06	21.899.243,35

	Buchwerte
	31.12.2022	31.12.2021
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.925.564,89	5.608.140,13
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	603.141,92	317.956,13
3. Geschäfts- oder Firmenwert	102.157.826,31	74.800.868,57
4. Geleistete Anzahlungen	1.871.492,71	1.806.378,62
	110.558.025,83	82.533.343,45
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	47.357,27	47.716,91
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	684.040,80	679.963,32
	731.398,07	727.680,23
	111.289.423,90	83.261.023,68

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	2022	2021
	TEUR	TEUR
1. Periodenergebnis	-9.734	-7.485
2. Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	10.496	6.866
3. Zunahme der Rückstellungen	-586	125
4. Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen	-311	0
5. Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-6.568	-45
6. Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	5.682	-6.192
7. Zinsaufwendungen und Zinserträge (Saldo)	4.430	4.472
8. Ertragsteuerertrag	391	-840
9. Ertragsteuerzahlungen	-163	-237
10. Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	3.637	-3.336
11. Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.762	-1.595
12. Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-312	-260
13. Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-41.414	-62.422
14. Erhaltene Zinsen	68	0
15. Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-43.420	-64.277
16. Einzahlung aus Eigenkapitalzuführung von Gesellschaftern	31.731	49.907
17. Einzahlung aus Aufnahme von Krediten	14.000	45.000
18. Auszahlung aus der Tilgung von Krediten	0	-21.291
19. Gezahlte Zinsen	-4.498	-4.472
20. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	41.233	69.144
21. Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	1.450	1.531
22. Konsolidierungskreisbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	-5.131	0
23. Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	18	14
24. Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.567	22
25. Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-2.096	1.567

Der Finanzmittelbestand setzt sich wie folgt zusammen:

	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Kassenbestand	4	5	-1
Guthaben bei Kreditinstituten	2.599	1.562	1.037
Kontokorrentkonten	-4.700	0	-4.700
	-2.096	1.567	-3.663

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Konzernverlustvortrag
	EUR	EUR	EUR
31. Dezember 2020 = 1. Januar 2021	25.000,00	0,00	-2.405,32
Einzahlung in die Kapitalrücklage	0,00	49.907.260,00	0,00
Einstellung in den Verlustvortrag	0,00	0,00	-4.335,60
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00
31. Dezember 2021 = 1. Januar 2022	25.000,00	49.907.260,00	-6.740,92
Einzahlung in die Kapitalrücklage	0,00	39.912.279,03	0,00
Einstellung in den Verlustvortrag	0,00	0,00	-7.484.739,50
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00
31. Dezember 2022	25.000,00	89.819.539,03	-7.491.480,42

	Währungsumrechnung	Eigenkapitaldifferenz aus Konzernjahresfehlbetrag	Summe
	EUR	EUR	EUR
31. Dezember 2020 = 1. Januar 2021	0,00	-4.335,60	18.259,08
Einzahlung in die Kapitalrücklage	0,00	0,00	49.907.260,00
Einstellung in den Verlustvortrag	0,00	4.335,60	0,00
Währungsumrechnung	13.686,05	0,00	13.686,05
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	-7.484.739,50	-7.484.739,50
31. Dezember 2021 = 1. Januar 2022	13.686,05	-7.484.739,50	42.454.465,63
Einzahlung in die Kapitalrücklage	0,00	0,00	39.912.279,03
Einstellung in den Verlustvortrag	0,00	7.484.739,50	0,00
Währungsumrechnung	18.298,43	0,00	18.298,43
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	-9.733.615,32	-9.733.615,32
31. Dezember 2022	31.984,48	-9.733.615,32	72.651.427,77

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Panoptec Technologies Holding GmbH, Siegen

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Panoptec Technologies Holding GmbH, Siegen, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Panoptec Technologies Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der Geschäftsführung für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die Geschäftsführung ist verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses ist die Geschäftsführung dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von der Geschäftsführung dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von der Geschäftsführung dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von der Geschäftsführung zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Köln, den 2. August 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Andreas Obergarz, Wirtschaftsprüfer

Judith Offermann, Wirtschaftsprüferin