Ifina Beteiligungs GmbH

Porta Westfalica

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell

Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung mit ihren Tochtergesellschaften (IFINA-Gruppe) ist eine hundertprozentige Tochter der an der Schweizer Börse SIX notierten Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz. Die IFINA-Gruppe ist insoweit vernetzt mit dem weltweiten Vertriebs- und Produktionsaktivitäten der Phoenix Mecano Gruppe. Der IFINA Teilkonzern umfasst neben der Muttergesellschaft weitere 15 Tochtergesellschaften in Deutschland sowie 2 ausländische Tochtergesellschaften.

Die IFINA-Gruppe ist tätig im Bereich der Herstellung und des Vertriebs von Komponenten für industrielle Kunden der Elektronik, Elektrotechnik und des Maschinen- und Anlagebaus und ist in vielen ihrer Märkte führend. Hauptabsatzmärkte der Gesellschaften der IFINA-Gruppe sind Deutschland und das europäische Ausland, aber auch Nord- und Südamerika sowie Nah- und Fernost sind wichtige Absatzmärkte.

Hauptstandorte der IFINA-Gruppe sind dabei Minden, Porta Westfalica (Sitz der Muttergesellschaft), Bünde, Werne, Baiersdorf, Villingen-Schwenningen und Wutha-Farnroda.

Forschung und Entwicklung

Das bestehende Produktportfolio der IFINA-Gruppe wird laufend verbessert und sich verändernden Rahmenbedingungen angepasst. Im Jahr 2022 wurden wesentliche Produktinnovationen abgeschlossen: Im Jahr 2022 erfolgte die Einführung verschiedener Neuprodukte (Anti-Twist-Rohrverbindungssystem, Mehrachs-Modulbaukasten Lineartechnik, winkelverstellbares Verbindungselement) sowie weiterer digitaler Auslegungs- und Simulationstools für Profilsysteme.

Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten erfolgen an den einzelnen Standorten aufgrund der Eigenheiten des jeweiligen Produktportfolios. Die gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten, einschließlich interner Kosten, beliefen sich somit im Geschäftsjahr 2022 auf 3,7 Mio. EUR (i.V. 3,2 Mio. EUR). Die externen Entwicklungskosten beliefen sich auf 0,6 Mio. EUR.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahr 2022 gut behauptet - trotz Energiekrise und Lieferkettenproblemen. Wichtigste Stütze war der private Konsum. Auch die Entlastungsmaßnahmen der Bundesregierung halfen. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes im Jahresdurchschnitt 2022 um 1,8% höher als im Vorjahr. Im vorangegangenen Jahr war das BIP auch gestiegen (+2,7%). Somit stieg die deutsche Wirtschaft gegenüber zum Vorjahr wiederum nach dem Rückgang im 2020. Die Corona-Pandemie verursachte im Jahr 2020 deutliche Spuren in nahezu allen Wirtschaftsbereichen.

Geschäftsverlauf

Trotz anspruchsvoller konjunktureller Rahmenbedingungen sowohl in den reifen Industriemärkten als auch in den Schwellenländern hat die IFINA-Gruppe in Verbindung mit der Phoenix Mecano-Gruppe das gezielte Investitionsprogramm aktiv genutzt.

Das gruppenweite Programm zur Steigerung der Operational Excellence (J2OX) entwickelt sich zu einem selbsttragenden Prozess, der integraler Bestandteil unserer Entwicklungs- und Planungsaktivitäten geworden ist.

Die Steuerung der Gruppe orientiert sich im Wesentlichen an den finanziellen Leistungsindikatoren Umsatz sowie Betriebsergebnis. Für das Geschäftsjahr 2022 wurden ursprünglich ein Umsatzwachstum und ein Betriebsergebnis über dem Vorjahresniveau erwartet, was auch erreicht worden ist.

Im Geschäftsjahr 2022 wurde gegenüber dem Vorjahr ein um rund 36 Mio. EUR erhöhten Umsatz von rund 367 Mio. EUR erzielt und trotz höheren Aufwendungen ist das Betriebsergebnis deutlich um rund 9 Mio. EUR auf rund +39.5 Mio. EUR gestiegen.

Das Ergebnis im Jahr 2022 wurde durch einen höheren Absatz begünstigt.

Unter Berücksichtigung der gegebenen Marktbedingungen ist das ein zufriedenstellendes Resultat.

Ertragslage

Die Umsatzerlöse der IFINA-Gruppe stiegen gegenüber dem Vorjahr um 11,0% (i.Vj. - 0,1%) auf rund 367 Mio. EUR. Die hauptsächlich in EUR fakturierten Umsätze betreffen nahezu ausschliesslich europäische Kunden. Der Auftragseingang erhöhte sich um 5,9% auf 421,4 Mio. EUR.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich im Wesentlichen aufgrund höherer Umlagen an nahestehenden Unternehmen der Phoenix Mecano-Gruppe sowie einem höheren Gewinn aus Abgängen von Sachanlagen gegenüber dem Vorjahr erhöht. Somit ergab sich für 2022 eine Gesamtsumme in Höhe von rund 7,0 Mio. EUR (i.Vj. 5,5 Mio. EUR).

Unverändert nutzt die IFINA-Gruppe Synergieeffekte auch durch den Bezug von anderen Konzerngesellschaften aus dem Konzernverbund der Phoenix Mecano AG.

Durch diesen Effekt sowie aufgrund von Produktmixänderungen erhöhte sich der Materialaufwand überproportional zum Umsatzrückgang um 12,6%. In der Folge liegt der Materialeinsatz (Materialeinsatz/Nettoumsatzerlöse) im Geschäftsjahr 2022 höher auf 54,5% nach 53,8% im Vorjahr.

Der Personalaufwand erhöhte sich bei einem praktisch unveränderten Personalbestand vor allem Inflationsbedingt um rund 5,9% gegenüber dem Vorjahr.

Die Abschreibungen sanken insgesamt im Wirtschaftsjahr gegenüber dem Vorjahr. Bei den Sachanlagen ergab sich eine Reduktion im Wirtschaftsjahr 2022 um 6,3% und bei den immateriellen Anlagen gegenüber dem Vorjahr eine leichte Erhöhung von 0,5%. Bei den Abwertungsverlusten und Wertaufholungen kam es gegenüber dem Vorjahr zu einer Wertaufholung in Höhe von 0,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,0 Mio. EUR).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um 21,7%. Die Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräte erhöhten sich gegenüber 2021 um rund 0,8 Mio. EUR, was hauptsächlich aus der Umschlagshäufigkeit und Risikoeinschätzung bei den Vorräten resultiert. Eine Erhöhung war bei den Vertriebsaufwendungen in Höhe von 1,4 Mio. EUR zu verzeichnen. Diese Erhöhung ist vor allem COVID-19 bedingt, da im Geschäftsjahr wieder Messen möglich geworden sind und auch Besuche wieder möglich waren.

Im Wesentlichen bedingt durch die beschriebenen Entwicklungen bei den Umsatzerlösen und der Aufwendungen hat sich das Betriebsergebnis von 30,4 Mio. EUR im Vorjahr auf 39,4 Mio. EUR im Berichtsjahr erhöht.

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich das Finanzergebnis leicht verschlechtert (-1,5 Mio. EUR versus - 1,2 Mio. EUR im Vorjahr). Die Zinsaufwendungen gegenüber Gesellschaftern und Nahestehenden haben sich von 1,0 Mio. EUR auf 1,1 Mio. EUR erhöht, dies unter anderem aufgrund erhöhtem Zinsniveau, das sich bei Anschlussfinanzierungen und sonstigen Kreditaufnahmen negativ auswirkten. Die Währungskursgewinne haben sich von netto +0,1 Mio. EUR auf netto -0,1 Mio. EUR verändert.

Insgesamt resultierte somit ein gegenüber dem Vorjahr um rund 4,5 Mio. EUR höheres Periodenergebnis von 28,1 Mio. EUR nach einem Periodenergebnis von 23,6 Mio. EUR im Vorjahr, das im Wesentlichen mit der Erhöhung des Umsatzerlöses zu begründen ist.

Finanzlage

Die Gesellschaften der IFINA-Gruppe nehmen am Cash-Pooling der unmittelbaren Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG teil.

Der operative Cash-Flow des Geschäftsjahres 2022 hat sich gegenüber dem Vorjahr um 2,9 Mio. EUR auf 26,0 Mio. EUR reduziert. Ursächlich dafür sind trotz des gestiegenen Periodenergebnises vor allem eine Zunahme der Vorräte.

Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit in Höhe von - 3,4 Mio. EUR liegt um 7,1 Mio. EUR über dem Vorjahresniveau. Ursächlich dafür sind im Wesentlichen erhöhte Investitionen in Sachanlagen sowie der Abgang von Finanzanlagen in Höhe von 8,4 Mio. EUR im Vorjahr, welche im Geschäftsjahr deutlich reduziert waren. Die Investitionen verteilen sich im Weiteren vor allem auf Sachanlagen (4,8 Mio. EUR) und sonstige immaterielle Anlagen (0,9 Mio. EUR). Die Investitionen in Sachanlagen betreffen in Höhe von 3,5 Mio. EUR Maschinen und Einrichtungen.

Aus der Finanzierungstätigkeit ergab sich im Geschäftsjahr ein Mittelabfluss von 20,0 Mio. EUR nach 36,3 Mio. EUR im Vorjahr. Gewinnausschüttungen in Höhe von 5,0 Mio. EUR wurden vorgenommen (i.Vj. 11,0 Mio. EUR) und kumulativ Kredite von 15,0 Mio. EUR zurückbezahlt nach einer Rückzahlung von 25,3 Mio. EUR im Vorjahr. Der Finanzmittelbestand, der sich sowohl im Vorjahr als auch im abgelaufenen Geschäftsjahr aus laufenden Guthaben bei Kreditinstituten (4,3 Mio. EUR, i.Vj. 1,6 Mio. EUR), Kassenbeständen und Schecks (TEUR 31 i.Vj. TEUR 15) und Festgeldanlagen (0,2 Mio. EUR, i.Vj. 0,2 Mio. EUR) zusammensetzte, hat sich demnach um rund 2,7 Mio. EUR auf 4,5 Mio. EUR erhöht. Weitere Details zur Entwicklung des Cashflow sind aus der konsolidierten Geldflussrechnung zu entnehmen.

Die Liquidität war im abgelaufenen Geschäftsjahr zu jeder Zeit gesichert.

Die Finanzierung der Investitionen und der Rückführung der Finanzverbindlichkeiten erfolgte überwiegend aus dem generierten Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit. Für die kurzfristige Mittelbeschaffung stand der zum Konzernkreis der obersten Muttergesellschaft gehörende Cash Pool der Phoenix Mecano AG zur Verfügung. Darüber hinaus bestanden weitere Finanzierungsoptionen im Konzernverbund der Phoenix Mecano AG, sowie bei Finanzinstituten. Im ersten Halbjahr 2023 haben sich keine wesentlichen Veränderungen der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der IFINA-Gruppe gegenüber dem 31. Dezember 2022 und dem vergleichbaren Zeitraum des Geschäftsjahres 2022 ergeben.

Vermögenslage

Resultierend aus dem erzielten Jahresergebnis des Geschäftsjahres 2022 erhöhte sich das Eigenkapital der IFINA-Gruppe zum Bilanzstichtag auf 58,7 Mio. EUR (i.Vj. 34,8 Mio. EUR). Die IFINA-Gruppe weist zum Bilanzstichtag bei einer von 153,1 Mio. EUR auf 172,6 Mio. EUR gestiegenen Bilanzsumme eine Eigenkapitalquote von 34,0% nach 22,7% im Vorjahr aus. Die erhöhte Bilanzsumme ist vor allem durch die Erhöhung der Vorräte begründet.

Die Investitionen des Berichtsjahres betrugen bei den sonstigen immateriellen Anlagen 0,9 Mio. EUR (i.Vj. 1,2 Mio. EUR); bei den Sachanlagen wurden 4,8 Mio. EUR (i.Vj. 4,3 Mio. EUR) - vor allem Maschinen und Einrichtungen - als Neuzugänge verbucht. Die langfristigen Vermögenswerte sind aufgrund der planmässigen Abschreibung / Amortisation und bei gleichzeitig verminderten Zugängen bei den Sachanlagen mit 41,2 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr um rund 3,9 Mio. EUR gesunken. Die eingegangenen Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen belaufen sich zum Bilanzstichtag auf rund 0,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,1 Mio. EUR). Die Finanzierung erfolgt planmäßig aus eigenen Mitteln.

Bedingt durch die Erhöhung von Lagerbeständen und trotz erhöhten Wertberichtigungen sind die Vorräte gegenüber dem Vorjahr um 34,4% auf 85,2 Mio. EUR gestiegen. Der Bestand an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um rund 0,7% auf 37,5 Mio. EUR. Der Bestand der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird durch das installierte Forderungsmanagement der IFINA-Gruppe ständig überwacht.

Die finanziellen Vermögenswerte haben sich insbesondere durch die Rückzahlung eines Darlehen an Nahestehende Gesellschaften auf 0,0 Mio. EUR reduziert.

Die sonstigen Forderungen haben sich insbesondere durch erhöhte Forderungen aus Umsatzsteuern um 0,6 Mio. EUR auf 3,3 Mio. EUR erhöht.

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten reduzierten sich bei verminderten Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und Nahestehenden im Vergleich zum Vorjahr um 39,3% auf 16,5 Mio. EUR. Die durchschnittliche Verzinsung erfolgt zu marktüblichen Konditionen mit 2,5% p. a. Die Leasingverbindlichkeiten reduzierten sich von 3,6 Mio. EUR auf 3,4 Mio. EUR.

Bei den kurz- und langfristigen Rückstellungen wurde eine Reduktion von kumuliert rund 0,6 Mio. EUR verbucht. Die gesamten Rückstellungen der IFINA-Gruppe betragen zum 31.12.2022 damit rund 6,4 Mio. EUR. Die Veränderung der Rückstellung ist im Wesentlichen durch Inanspruchnahme der Personalkosten aus den langfristigen fälligen Leistungen an Arbeitnehmer zurückzuführen.

Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten (inkl. Leasingverbindlichkeiten) beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen der Phoenix Mecano Gruppe aus kurzfristigen Finanzierungen (netto 41,7 Mio. EUR), aus Leasingverbindlichkeiten (0,7 Mio. EUR) und gegenüber Finanzinstituten (4,2 Mio. EUR).

Die kurzfristig fälligen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen veränderten sich nur marginal auf 18,4 Mio. EUR.

Bezüglich der Fälligkeitsstruktur und der wesentlichen Konditionen der Verbindlichkeiten verweisen wir auf die Angaben im Konzernanhang.

Insgesamt hat sich die Bilanzsumme der IFINA-Gruppe gegenüber dem Vorjahr um rund 19,5 Mio. EUR erhöht, was auf der Aktivseite vor allem durch die Erhöhung der Vorräte um 21,8 Mio. EUR zu erklären ist. Auf der Passivseite wurde das Eigenkapital im Wesentlichen aufgrund des Gewinnes des Berichtsjahres in Höhe von 28,1 Mio. EUR abzüglich der Dividendenausschüttungen für das Vorjahr in Höhe von 5,0 Mio. EUR um rund 23,9 Mio. EUR höher bilanziert als im Jahr 2021, die langfristigen Finanzverbindlichkeiten sind um 10,7 Mio. EUR gesunken und die Ertragssteuerverbindlichkeiten sind um 8,1 Mio. EUR gestiegen.

Die Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage der IFINA-Gruppe ist weiterhin solide und geordnet. Unter Berücksichtigung des Marktumfelds und der konjunkturellen Bedingungen wurde ein zufriedenstellendes Ergebnis erreicht.

Nachtragsbericht

Im Januar 2023 vollzog die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung die im November 2022 angekündigte Veräusserung sämtlicher Anteile an der Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH in Thüringen (Deutschland). Die Gesellschaft ist im Bereich Electronic Manufacturing Services tätig und erzielte mit elektronischen Baugruppen für Kunden aus der Medizintechnik und der Industrie im Geschäftsjahr 2022 einen Nettoumsatz von rund EUR 36 Mio. Darin enthalten sind Umsätze mit anderen Gesellschaften der Phoenix Mecano-Gruppe in Höhe von rund EUR 7 Mio. Das Betriebsergebnis Gesellschaft belief sich 2022 auf rund EUR 1 Mio. Mit der Veräusserung generiert die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zusätzliche Liquidität und fokussiert sich noch stärker auf das Kerngeschäft.

Es ergaben sich keine weiteren Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind.

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Geopolitische Risiken, der Krieg in der Ukraine, gestiegene Zinsen und hartnäckige Inflationsraten lassen den Internationalen Währungsfonds ein langsameres Wachstum der Weltwirtschaft für 2023 erwarten. Die Ifina-Gruppe ist geographisch und technologisch jedoch breit aufgestellt. Das ermöglicht dem Unternehmen, auch in konjunkturellen Schwächephasen und in Zeiten technologischer Umbrüche, neue Geschäftsfelder und Märkte zu erschliessen.

Die Entwicklungs- und Vertriebsteams der IFINA - Gruppe bearbeiten mit innovativen Produkten neue Marktnischen, die in den nächsten Jahren das Wachstum der Gruppe sicherstellen sollen. Die konjunkturelle Entwicklung wird genau beobachtet, um auch künftig auf neue Entwicklungen schnell zu reagieren. Die internen Programme zur Effizienzsteigerung und Prozessverbesserung werden mit hoher Intensität auch im Jahr 2023 weiterverfolgt.

Für das Jahr 2023 wird grundsätzlich von einem im Vergleich zum Vorjahr langsameren Wirtschaftswachstum ausgegangen. Das Risiko von Belastungen aus einer nur verhaltenen oder rezessiven Entwicklung der Weltwirtschaft oder in wichtigen Kernregionen ist verstärkt vorhanden aufgrund der geopolitischen Risiken.

Der IMF (World Economic Outlook, April 2023) prognostizierte ein Wachstum der Weltwirtschaft von 2,8%, das damit leicht unter dem Wert des Vorjahres von 3,4% liegt.

In dem für die IFINA-Gruppe wichtigen Absatzmarkt Europa sollte sich das Wachstum deutlich tiefer als im Vorjahr fortsetzen. Für den Euroraum prognostiziert der IMF eine deutlich reduzierte Erhöhung der Wirtschaftsleistung um 0,8% nach 3,5% im Jahr 2022. Es wird davon ausgegangen, dass sich die allgemeine regionale Nachfrage grundsätzlich entsprechend dem volkswirtschaftlichen Wachstum entwickelt.

Die IFINA-Gruppe stellt sich auf eine zunächst volatile Wirtschaftslage bei gestiegener Unsicherheit im geopolitischen Umfeld ein. Für das Gesamtjahr 2023 werden aus heutiger Sicht organische Umsatzerlöse leicht über dem Niveau des Geschäftsjahres 2022 sowie ein Betriebsergebnis ebenfalls leicht über dem Vorjahreswert (unter Ausklammerung von Einmaleffekten) erwartet. Hinsichtlich der Bilanzstruktur werden sich für 2023 voraussichtlich organisch keine wesentlichen Verschiebungen einstellen.

Für Planungszwecke besteht für die einzelnen Gesellschaften der IFINA-Gruppe ein formalisierter jährlicher "Bottom-up" - Budgetierungsprozess auf Gesellschaftsebene, der auf Gruppenebene zusammengeführt wird.

Für die Planung wurden auf Basis der Erfahrungen aus der Vergangenheit und der prognostizierten wirtschaftlichen Entwicklung die realistisch zu erwartenden Umsätzen geplant unter Berücksichtigung von bereits bekannten Sondereinflüssen. Auch hinsichtlich der sonstigen geplanten Kosten, wie z.B. Personalaufwand und sonstigem betrieblichen Aufwand wurde auf Kennzahlen aus der Vergangenheit zurückgegriffen.

Mittel- und langfristig erwartet die IFINA-Gruppe durch ihre strategische Ausrichtung eine positive Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Insbesondere durch die Strategie der kundenspezifischen Anpassung von Standardkomponenten, erstklassige Produktqualität und die Identifikation neuer Nischen sind die Grundlagen für die Weiterführung der Wachstumsstrategie geschaffen.

Chancenbericht

Wettbewerbschancen werden durch die Integration in das globale Netzwerk von Vertriebs- und Produktionsgesellschaften der Phoenix Mecano AG gesehen, insbesondere die fernöstlichen Wachstumsmärkte bieten die Chancen für den weiteren Ausbau unserer Marktanteile und stützen auch den europäischen Maschinenbau.

Die Globalisierung verändert das Geschäftsumfeld der IFINA-Gruppe immer stärker. Als fokussierter Komponentenlieferant und Technologiepartner wachstumsstarker Unternehmen in Zukunftsbranchen können wir die Risiken unseres Geschäfts entsprechend managen und diversifizieren. Die IFINA-Gruppe bedient Kunden, die ihre Produkte auf der ganzen Welt verkaufen. In zunehmendem Maße fertigen die europäischen Kunden ihre Endprodukte, beispielsweise Maschinen oder Messinstrumente, vor Ort in den wachsenden Märkten Asiens. Die IFINA-Gruppe kann dank der Integration in die weltweit tätige Phoenix Mecano-Gruppe in allen Kontinenten heute auf ein leistungsfähiges, globales Netzwerk von Vertriebs- und Produktionsgesellschaften zurückgreifen. Für einen Komponentenhersteller, der sich in einem mittelständisch geprägten Konkurrenzumfeld bewegt, sehen wir dies als ein echter Wettbewerbsvorteil hinsichtlich kostengünstiger Produktion und Vertriebsrepräsentanz vor Ort. Diese Wettbewerbsvorteile und Chancen gilt es auch in den kommenden Jahren weiter auszubauen.

Weiterhin bestehen neue Wachstumschancen durch die weitere Automatisierung der Produktions- und Logistikprozesse, durch Systemlösungen aus einer Hand sowie durch die Digitalisierung und Vernetzung industrieller Endprodukte.

Risikobericht

Risikomanagementsystem:

Auf Basis von konzerneinheitlichen Standards bezieht die IFINA-Gruppe systematisch Risiken und Chancen in ihre Planungs- und Entscheidungsprozesse mit ein.

Unser Risikomanagementsystem ist Bestandteil sämtlicher Planungs-, Controlling- und Reportingstrukturen. Als unternehmensintern eingesetztes Steuerungsinstrument dient ein monatliches Reporting, dessen Kennzahlen eine zentrale Rolle für die Unternehmenssteuerung darstellen und es der Geschäftsführung jederzeit erlaubt, sich ein verlässliches Bild über die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage des Konzerns zu machen. Darüber hinaus wurde eine interne Konzernrevision installiert, die auch die Gesellschaften der IFINA-Gruppe in regelmäßigen Abständen prüft und für die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze für das Risikomanagement zuständig ist. Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, alle wesentlichen Risiken, welchen die Gesellschaften der IFINA-Gruppe ausgesetzt sind, zu identifizieren und zu bewerten, Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken zu überwachen. Des Weiteren wurden die spezifischen Risiken der IFINA-Gruppe identifiziert. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewandten Prozesse werden regelmässig überprüft, um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen.

Die IFINA-Gruppe ist in das Risikomanagementsystem der Phoenix Mecano AG integriert. Insoweit existieren für kritische Bereiche regelmäßige Risikoanalysen über Höhe und Eintrittswahrscheinlichkeiten der Risiken und Berichtspflichten an die Geschäftsführungen und die Konzernmuttergesellschaft. Jede Gesellschaft der IFINA-Gruppe hat in diesem Zusammenhang einen verantwortlichen Risikomanager für das Risikomanagement benannt.

Grundsätzliches Ziel der Risikopolitik ist Risiken zu minimieren, respektive zu vermeiden.

Die regelmäßige Berichterstattung über bestehende, aufgetretene und zukünftig potenzielle Risiken sowie über die laufende Geschäftstätigkeit erfolgt über festgelegte Berichtswege nach dem Bottom-Up-Prinzip. Zusätzlich erfolgen regelmäßig Abstimmungsgespräche mit den operativen Einheiten, so dass die Managementebene die Möglichkeit hat, bei Planabweichungen Gegenmaßnahmen zu ergreifen und die Entwicklung der Risiken fortlaufend zu überwachen. Die IFINA-Gruppe hat sich darüber hinaus gegen Risiken ihres Geschäfts im angemessenen Umfang versichert.

Risiken:

Ausgehend von der möglichen Höhe der Risiken und deren geschätzter Eintrittswahrscheinlichkeit bestehen im Bereich der IFINA-Gruppe folgende wesentliche Risiken (vor Risikobegrenzungsmaßnahmen):

•	Die IFINA Gruppe ist international tätig und infolgedessen einem Währungsrisiko ausgesetzt. Zur Absicherung solcher Risiken aus erwarteten zukünftigen Transaktionen schließt die IFINA-Gruppe bei Bedarf Devisenterminkontrakte ab oder setzt Fremdwährungsoptionen ein.
•	Eine mögliche Ergebnisbelastung durch Nichtweitergabe von erwarteten und bereits eingetretenen Rohstoffpreisschwankungen an die Kunden. Die IFINA - Gruppe versucht durch strategische Maßnahmen im Bereich des Rohstoffeinkaufs mögliche kurz- und mittelfristige negative Ergebnisauswirkungen zu minimieren und damit die Abhängigkeit von Rohstoffpreisschwankungen zu reduzieren.
•	Erhöhte Bestandsrisiken bei Kundensonderartikeln durch eine weitere Ausweitung des Projekt- und Systemgeschäfts sowie bei einzelnen elektrotechnischen Komponenten aufgrund der zeitlich begrenzten Lagerfähigkeit. Die IFINA-Gruppe versucht, diesem Risiko der möglichen kurz- und mittelfristigen Nichtveräußerbarkeit und in der Folge notwendiger ergebnisbelastenden Wertberichtigungen durch laufende intensive IT-gestützte Bestandsanalysen und Optimierungen sowie entsprechend ausgestaltete vertragliche Vereinbarungen mit Kunden (Rahmen- und Abnahmeverpflichtungen) zu begegnen.

Einzelne Gruppengesellschaften sind Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt, die im Regelfall von externen Rechtsberatern begleitet werden. Aufgrund des aktuellen Erkenntnisstandes wurde eine Beurteilung der möglichen Folgen dieser Rechtsfälle vorgenommen und Rückstellungen gebildet.

Finanzielles Risikomanagement

Allgemeines

Die Geschäftsführung hat die oberste Verantwortung über das Risikomanagement. Die Geschäftsführung hat dazu die interne Revision eingesetzt, welche für die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze für das Risikomanagement zuständig ist.

Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, welchen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewandten Prozesse werden regelmäßig überprüft, um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen.

Die IFINA-Gruppe ist aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Im Bereich der finanziellen Risiken sehen wir das Kreditrisiko, das Marktrisiko (Zinsrisiko) und das Liquiditätsrisiko. Zinsrisiken werden zentral auf Gruppenstufe bewirtschaftet. Ebenso wird der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zentral gesteuert.

Die Bewirtschaftung nicht betriebsnotwendiger flüssiger Mittel und der Gruppenfinanzierung wird ebenfalls zentral gesteuert.

Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmaß der einzelnen finanziellen Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung dieser Risiken sowie über das Kapitalmanagement der Gruppe.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstrumentes ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Kreditrisiken können im Wesentlichen auf langfristigen Ausleihungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und flüssigen Mitteln bestehen. Das Kreditrisiko auf flüssigen Mitteln wird minimiert, indem nur mit erstklassigen Finanzinstituten eine Beziehung gepflegt wird und zudem nicht nur ein einzelnes Finanzinstitut, sondern verschiedene Finanzinstitute berücksichtigt werden.

Um das Risiko auf den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu reduzieren, werden bei den Kunden interne Kreditlimiten verwendet. Aufgrund der unterschiedlichen Kundenstruktur in den Geschäftsbereichen gelten keine allgemein gültigen Kreditlimiten über die IFINA-Gruppe hinweg. Die Überprüfung der Bonität erfolgt regelmäßig aufgrund von internen Richtlinien. Für die Festlegung der Kreditlimite werden die finanzielle Situation, die bisherige Erfahrung sowie andere Faktoren berücksichtigt. Aufgrund des breiten Kundenstammes, der sich über verschiedene Regionen und Branchen erstreckt, ist das Kreditrisiko auf den Forderungen begrenzt. Es bestehen keine Klumpenrisiken.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die IFINA-Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nicht nachkommen kann.

Die IFINA-Gruppe überwacht das Liquiditätsrisiko durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement. Die Gruppe verfolgt dabei den Grundsatz, eine Liquiditätsreserve zur Verfügung zu stellen, die über dem täglichen und monatlichen Bedarf an betrieblichen Mitteln liegt. Aufgrund der Dynamik des Geschäftsumfeldes, in dem die Gruppe operiert, ist es das Ziel der Gruppe, die notwendige Flexibilität in der Finanzierung beizubehalten, indem ausreichend ungenutzte Kreditlinien bei Finanzinstituten, nahestehenden Gesellschaften sowie dem Gesellschafter zur Verfügung stehen und die Fähigkeit, Mittel am Kapitalmarkt zu beschaffen, erhalten wird. Die Kreditlinien verteilen sich im Moment auf mehrere Finanzinstitute, einem verbundenen Unternehmen, sowie dem Gesellschafter.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Veränderungen in Marktpreisen wie Wechselkurse, Zinssätze und Börsenkurse eine Auswirkung auf den Gewinn und den beizulegenden Zeitwert der durch IFINA gehaltenen Finanzinstrumente haben können. Das Ziel des Managements von Marktrisiken ist die Überwachung und Kontrolle von solchen Risiken, um sicherzustellen, dass diese Risiken einen bestimmten Umfang nicht überschreiten.

Zinsrisiko

Das Zinsrisiko teilt sich auf in ein zinsbedingtes Cashflow-Risiko, d.h. das Risiko, dass sich die zukünftigen Zinszahlungen aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes ändern, sowie ein zinsbedingtes Risiko einer Änderung des Marktwertes, d.h. das Risiko, dass sich der Marktwert eines Finanzinstrumentes aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes verändert. Die von der Gruppe gehaltenen verzinslichen finanziellen Vermögenswerte und -verbindlichkeiten betreffen vor allem flüssige Mittel sowie Verbindlichkeiten gegenüber Nahestehenden und Finanzinstituten. Die Fremdfinanzierung beruht im Wesentlichen auf vereinbarten Zinssätzen.

Die Gesamtbeurteilung der Risiken und Chancen hat ergeben, dass die Risiken insgesamt beherrschbar sind und die identifizierten Risiken einzeln und in ihrer Gesamtheit keinen den Fortbestand der Unternehmensgruppe gefährdende Risiken darstellen. Grundlegende Änderungen der Risiko- und Chancenlage erwartet die Geschäftsleitung derzeit nicht.

Weitere Angaben

Dieser Konzernlagebericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen zur Geschäftsentwicklung (z.B. Umsatz- und Absatzprognosen), die auf nach bestem Wissen vorgenommenen Einschätzungen und Annahmen des Managements der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung basieren, sowie Informationen, die der Gruppe gegenwärtig zur Verfügung stehen. Einzelne Faktoren wie z. B. Preisentwicklung, konjunkturelle Entwicklung und Kundenverhalten sowie unvorhersehbare geopolitische Ereignisse und Naturkatastrophen, die die IFINA-Gruppe nicht mit Sicherheit vorhersehen kann unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die zukunftsgerichtete Einschätzung von den tatsächlichen Ergebnissen wesentlich abweichen kann, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden.

Porta Westfalica, 30. Juni 2023

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung

Geschäftsführung

Bilanz

Aktiva

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
A. Anlagevermögen	40.364	44.155
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	5.196	6.408
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.287	5.499
a. EDV-Software	4.287	5.499
2. Geschäfts- oder Firmenwert	909	909
a. Derivativer Firmenwert (Goodwill)	909	909
II. Sachanlagen	35.153	37.568
1. Sonstige Sachanlagen	35.153	37.568
a. übrige sonstige Sachanlagen	35.153	37.568
III. Finanzanlagen	15	179
1. Sonstige Finanzanlagen	15	179
a. übrige sonstige Finanzanlagen	15	179
B. Umlaufvermögen	130.490	107.120
I. Vorräte	85.197	63.410
1. fertige Erzeugnisse und Waren	85.197	63.410
a. Fertige Erzeugnisse	85.197	63.410
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	40.791	41.924
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	37.475	37.230
a. nicht zuordenbar	37.475	37.230
2. sonstige Vermögensgegenstände	3.316	4.694
a. Körperschaftsteuerüberzahlungen		1.596
b. andere Forderungen gegen Finanzbehörden		372
c. übrige sonstige Vermögensgegenstände	3.316	2.726
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	4.502	1.786
1. sonstige flüssige Mittel	4.502	1.786
C. Rechnungsabgrenzungsposten	920	833
I. sonstige aktive Rechnungsabgrenzung	920	833
D. Aktive latente Steuern	854	987
Summe Aktiva	172.628	153.095
Passiva
	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
A. Eigenkapital	58.673	34.792
I. Gezeichnetes Kapital / Kapitalkonto / Kapitalanteile	4.000	4.000
1. Gezeichnetes Kapital	4.000	4.000
a. Schlusskapital des letzten Stichtags	4.000	4.000
II. Kapitalrücklage	36.000	36.000
1. des letzten Stichtags	36.000	36.000
III. Bilanzgewinn	18.673	-5.208
1. des letzten Stichtags	18.673	-5.208
B. Rückstellungen	9.985	11.708
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	3.601	4.735
davon kurzfristiger Anteil	220	227
davon langfristiger Anteil	3.381	4.508
a. Rückstellungen für Zuschussverpflichtungen für Pensionskassen und Lebensversicherungen	3.601	4.735
2. sonstige Rückstellungen	6.384	6.973
davon kurzfristiger Anteil	4.364	4.414
davon langfristiger Anteil	2.020	2.559
a. Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten	6.384	6.973
• übrige sonstige Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten	6.384	6.973
C. Verbindlichkeiten	103.830	106.471
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	62.443	76.813
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	45.901	49.572
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	16.542	27.241
davon übrige	62.443	76.813
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	18.414	18.419
a. übrige Verbindlichkeiten	18.414	18.419
3. sonstige Verbindlichkeiten	22.973	11.239
davon aus Finanzierungsleasingverträgen	4.085	4.130
davon aus Steuern	8.093
• Verbindlichkeiten aus anderen Betriebssteuern und Abgaben	8.093
a. übrige sonstige Verbindlichkeiten	14.880	11.239
D. Rechnungsabgrenzungsposten	140	124
Summe Passiva	172.628	153.095

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2022 - 31.12.2022 TEUR	1.1.2021 - 31.12.2021 TEUR
1. Betriebsergebnis	39.449	30.352
a) Rohergebnis	176.652	156.626
Gesamtleistung	369.592	328.649
Umsatzerlöse	366.763	330.309
in Umsatzerlöse enthaltener Bruttowert	366.763	330.309
Ohne Zuordnung nach Umsatzsteuertatbeständen	366.763	330.309
Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	2.222	-2.124
Verminderung des Bestandes an fertigen Erzeugnissen	-2.222	2.124
andere aktivierte Eigenleistungen	607	464
selbsterstellte immaterielle Vermögensgegenstände	607	464
sonstige betriebliche Erträge	7.024	5.547
Erträge aus Abgängen des Anlagevermögens	7.024	5.547
nicht zuordenbar	7.024	5.547
Materialaufwand	199.964	177.570
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	199.964	177.570
nicht zuordenbar	199.964	177.570
b) Personalaufwand	93.019	87.803
Löhne und Gehälter	93.019	87.803
nicht zuordenbar	93.019	87.803
c) Abschreibungen	8.726	9.333
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	8.726	9.333
auf andere immaterielle Vermögensgegenstände	2.119	2.109
auf Sachanlagen	6.283	6.705
nicht zuordenbare Abschreibungen auf Sachanlagen	6.283	6.705
Außerplanmäßige und Sonderabschreibungen und sonstige Abzüge	-142	-9
außerplanmäßige Abschreibungen	-142	-9
nicht zuordenbar	-142	-9
nicht zuordenbar	466	528
d) sonstige betriebliche Aufwendungen	35.458	29.138
nicht zuordenbar	35.458	29.138
2. Finanz- und Beteiligungsergebnis	-1.549	-1.215
a) Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	1.128	1.191
nicht zuordenbar	1.128	1.191
b) Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.677	2.406
nicht zuordenbar	2.677	2.406
3. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	9.821	5.560
a) Körperschaftsteuer	9.821	5.560
4. Ergebnis nach Steuern	28.079	23.577
Jahresüberschuss	28.079	23.577

Kapitalflussrechnung nach DRS 21

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica

Konsolidierte Geldflussrechnung 2022	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Periodenergebnis		28.079	23.577
Ertragsteuern		9.821	5.560
Ergebnis vor Ertragsteuern		37.900	29.137
Amortisation sonstige immaterielle Anlagen		2.119	2.109
Abschreibungen Sachanlagen		6.749	7.233
Verluste / (Gewinne) Abgang sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen	23, 27	-639	-61
Abwertungsverluste / (Wertaufholungen) sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen	4, 5	-142	-9
Verluste und Wertberichtigungen auf Vorräte	7	1.860	1.102
Sonstige nicht liquiditätswirksame Aufwendungen / (Erträge)		2.321	1.499
(Ab-) / Zunahme langfristige Rückstellungen und Vorsorgeverpflichtungen		-1.674	-1.094
Bezahlte Zinsen		-1.572	-1.492
Bezahlte Ertragsteuern		-296	-1.436
Geldfluss vor Veränderung des Nettoumlaufvermögens		46.626	36.988
(Zu-) / Abnahme Vorräte		-23.573	-3.854
(Zu-) / Abnahme Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		-183	-6.243
(Zu-) / Abnahme sonstige Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzung		-675	-1.113
(Ab-) / Zunahme Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		-57	4.021
(Ab-) / Zunahme kurzfristige Rückstellungen und Vorsorgeverpflichtungen		3.881	-888
(Ab-) / Zunahme sonstige Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzung		14	-26
Geldfluss aus operativer Geschäftstätigkeit		26.033	28.885
Investitionen
Sonstige immaterielle Anlagen		-920	-1.230
Sachanlagen		-4.817	-4.307
Desinvestitionen
Sonstige immaterielle Anlagen		15	2
Sachanlagen		1.770	804
Finanzanlagen und Finanzielle Vermögenswerte		534	8.350
Erhaltene Zinsen		27	64
Geldfluss aus Investitionstätigkeit		-3.391	3.683
Ausschüttung Gewinn		-5.000	-11.000
Aufnahme Finanzverbindlichkeiten		25.800	5.544
Rückzahlung Finanzverbindlichkeiten		-40.752	-30.818
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit		-19.952	-36.274
Umrechnungsdifferenzen flüssige Mittel		26	55
Veränderung flüssige Mittel		2.716	-3.651
Stand flüssige Mittel per 1. Januar	10	1.786	5.437
Stand flüssige Mittel per 31. Dezember	10	4.502	1.786
Veränderung flüssige Mittel		2.716	-3.651

Eigenkapitalspiegel

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica

Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 2022	Gezeichnetes Kapital 1000 EUR	Kapitalrücklage 1000 EUR	Bilanzverlust/ -gewinn 1000 EUR	Aktionären der Muttergesellschaft zuordenbares Eigenkapital 1000 EUR	Summe Eigenkapital 1000 EUR
Eigenkapital 31. Dezember 2020	4.000	36.000	-18.029	21.971	21.971
Sonstiges Ergebnis mit zukünftiger ergebniswirksamer Umgliederung
Umrechnungsdifferenzen			203	203	203
Erfolgsneutrale latente Steuern				0	0
Sonstiges Ergebnis ohne zukünftige ergebniswirksame Umgliederung
Neubewertung von Vorsorgeverpflichtungen			66	66	66
Latente Steuern			-25	-25	-25
Summe Sonstiges Ergebnis (nach Steuern)	0	0	244	244	244
Periodenergebnis			23.577	23.577	23.577
Summe Gesamtergebnis	0	0	23.821	23.821	23.821
Gewinnausschüttung			-11.000	-11.000	-11.000
Summe Eigenkapital-Transaktionen mit Eigentümern	0	0	-11.000	-11.000	-11.000
Eigenkapital 31. Dezember 2021	4.000	36.000	-5.208	34.792	34.792
Sonstiges Ergebnis mit zukünftiger ergebniswirksamer Umgliederung
Umrechnungsdifferenzen			100	100	100
Erfolgsneutrale latente Steuern			0	0	0
Sonstiges Ergebnis ohne zukünftige ergebniswirksame Umgliederung
Neubewertung von Vorsorgeverpflichtungen			1.002	1.002	1.002
Latente Steuern			-300	-300	-300
Summe Sonstiges Ergebnis (nach Steuern)	0	0	802	802	802
Periodenergebnis			28.079	28.079	28.079
Summe Gesamtergebnis	0	0	28.881	28.881	28.881
Gewinnausschüttung			-5.000	-5.000	-5.000
Summe Eigenkapital-Transaktionen mit Eigentümern	0	0	-5.000	-5.000	-5.000
Eigenkapital 31. Dezember 2022	4.000	36.000	18.673	58.673	58.673
Erläuterungen zu den Eigenkapitalposten vgl. unter Erläuterung 11 des Konzernanhanges

Anhang

Konzernanhang (IFRS) für das Geschäftsjahr 2022

der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica

Grundlagen des Konzernabschlusses

Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung mit ihren Tochtergesellschaften (die IFINA-Gruppe) ist tätig im Bereich der Herstellung und des Vertriebs von Komponenten für industrielle Kunden der Elektronik, Elektrotechnik und des Maschinenbaus sowie von elektrischen Antrieben und Steuerungselementen für verstellbare Komfort- und Pflegemöbel sowie Krankenhausbetten. Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung hat ihren Sitz in Porta Westfalica, Deutschland (Handelsregister Bad Oeynhausen, HRB 10885). Die Adresse der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung lautet Erbeweg 13-15, 32457 Porta Westfalica.

Unmittelbarer 100%iger Gesellschafter der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung ist seit 2020 die Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein/Schweiz (vorher PM International B.V., Doetinchem/

Niederlande), die auch die oberste Muttergesellschaft der Phoenix Mecano-Gruppe, Stein am Rhein/Schweiz, ist.

Der Konzernabschluss der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung für das Geschäftsjahr 2022 wurde in Übereinstimmung mit den am Abschluss-Stichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS) des International Accounting Standard Board (IASB) unter Berücksichtigung der Interpretationen des International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) erstellt, wie sie in der europäischen Union verpflichtend anzuwenden sind. Der Konzernabschluss wurde von der Geschäftsführung am 30. Juni 2023 zur Veröffentlichung freigegeben.

Der von der obersten Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, jährlich erstellte Swiss GAAP-FER-Abschluss, dem die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung als Tochterunternehmen angehört, hat für die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung keine befreiende Wirkung hinsichtlich der Konzernrechnungslegungspflicht. Gemäß § 315e Abs. 3 Handelsgesetzbuch (HGB) erstellt die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung per 31. Dezember 2022 daher einen eigenen Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den handelsrechtlichen Vorschriften.

Dem Konzernabschluss lagen Jahresabschlüsse per 31. Dezember 2022 zugrunde, die auf gruppeneinheitlichen Bilanzierungs-, Bewertungs- und Gliederungskriterien basieren.

Die Konzernwährung ist EURO. Alle Beträge werden zur Verbesserung der Übersichtlichkeit des Konzernabschlusses in Tausend Euro (TEUR) angegeben, soweit nichts Anderes vermerkt ist.

Der Konzernabschluss wurde nach dem Prinzip der historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten aufgestellt. Der Konzernabschluss der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung weist im Berichtsjahr sowie im Vorjahr keine Forderungen/Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten aus.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Anwendung neuer Rechnungslegungsstandards

Die folgenden Änderungen von IFRS-/IAS-Standards mit grundsätzlicher Relevanz für die IFINA-Gruppe wurden per 1. Januar 2022 erstmalig angewandt:

•	Änderungen an IFRS 3
•	Änderungen an IAS 16
•	Änderungen an IAS 37
•	Jährliche Verbesserungen der IFRS (AIP) - Zyklus 2018-2020

Die Umsetzung der überarbeiteten IFRS-/IAS-Standards und Interpretationen hatten keine Auswirkungen auf die Bilanzierung, Bewertung und die Darstellungsform sowie den Umfang der Erläuterungen.

Die folgenden neuen und revidierten Standards und Interpretationen wurden verabschiedet, treten aber erst später in Kraft und wurden im vorliegenden Konzernabschluss nicht frühzeitig angewendet. Ihre Auswirkungen auf den Konzernabschluss der IFINA-Gruppe wurden noch nicht systematisch analysiert, sodass die erwarteten Effekte, wie sie am Fusse der Tabelle offengelegt werden, lediglich eine erste Einschätzung darstellen.

Überarbeitungen und Änderungen von Standards und Interpretationen
(EU Endorsement erfolgt)
IFRS 17 Versicherungsverträge (inkl. Änderungen an IFRS 17 vom 25.06.2020)		1	19. Nov.21	Geschäftsjahr 2023
Änderungen an IAS 1 Darstellung des Abschlusses und IFRS Practice Statement 2	Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden	1	Mrz. 22	Geschäftsjahr 2023
Änderungen an IAS 12	Latente Steuern hinsichtlich Vermögenswerten und Verbindlichkeiten aus Einzeltransaktionen	1	Aug. 22	Geschäftsjahr 2023
Änderungen an IAS 8	Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Änderungen von Schätzungen und Fehler: Definition von Schätzungen	1	Mrz. 22	Geschäftsjahr 2023

¹ Es werden keine oder keine nennenswerten Auswirkungen auf den Konzernabschluss der IFINA-Gruppe erwartet.

Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden alle Gesellschaften einbezogen, bei welchen die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung direkt oder indirekt die Kontrolle ausübt. Kontrolle über eine Gesellschaft liegt dann vor, wenn die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung schwankenden Renditen aus ihrem Engagement bei der Gesellschaft ausgesetzt ist bzw. Anrechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen mittels seiner Verfügungsgewalt über die Gesellschaft zu beeinflussen.

Die konsolidierten Gruppengesellschaften werden nach der Methode der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen. Die Aktiven und Passiven wie auch die Erträge und Aufwendungen werden mit Ausnahme der Posten, die im Rahmen der Konsolidierung eliminiert werden, zu 100% in den Konzernabschluss aufgenommen. Neu erworbene Beteiligungen werden ab dem Datum der Übernahme der Kontrolle in den Konzernabschluss einbezogen, im Berichtsjahr veräusserte Gruppengesellschaften werden ab dem Datum der Abgabe der Kontrolle entkonsolidiert ausgeschlossen.

Die Transaktionen innerhalb der Gruppengesellschaften werden zu marktüblichen Bedingungen abgewickelt.

Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung im Erwerbszeitpunkt erfolgt nach der Erwerbsmethode. Der Kaufpreis für einen Unternehmenserwerb ist zu bestimmen aus der Summe des beizulegenden Zeitwertes der abgegebenen Vermögenswerte, der eingegangenen oder übernommenen Schulden und der von der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente. Im Zusammenhang mit einem Unternehmenserwerb anfallende Transaktionskosten werden erfolgswirksam erfasst. Der Geschäfts- oder Firmenwert, der aus einem Unternehmenserwerb entsteht, ist als Vermögenswert zu erfassen. Er entspricht dem Überschuss der Summe von Kaufpreis, dem Beitrag der Minderheitsanteile am übernommenen Unternehmen und dem Marktwert des zuvor bereits gehaltenen Eigenkapitalanteil über den Saldo der zu beizulegenden Zeitwerten bewerteten Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten. Zum Bilanzstichtag wie auch zum Vorjahres-Bilanzstichtag bestehen in der IFINA-Gruppe keine Minderheitenanteile.

Im Falle eines passiven Unterschiedsbetrages wird der verbleibende Überschuss nach nochmaliger Beurteilung des beizulegenden Zeitwerts des übernommenen Nettovermögens sofort erfolgswirksam erfasst. Nachträgliche Anpassungen der Rechnungslegung von Unternehmenserwerben werden in dem Umfang als Korrektur des Geschäfts- oder Firmenwerts Goodwills erfasst, als sie auf bessere Informationen über den beizulegenden Zeitwert im Erwerbszeitpunkt zurückzuführen sind und soweit sie innerhalb der Bewertungsperiode, d. h. einer Periode von zwölf Monaten eintreffen.

Währungsumrechnung

Die im Abschluss einer Gruppengesellschaft enthaltenen Posten werden auf der Basis der Währung des primären wirtschaftlichen Umfeldes, in dem das Unternehmen operiert, bewertet (funktionale Währung). Fremdwährungstransaktionen werden mit den Wechselkursen zum Transaktionszeitpunkt in die funktionale Währung umgerechnet. In der Erfolgsrechnung erfasst werden Gewinne und Verluste, die einerseits aus der Erfüllung solcher Transaktionen und anderseits aus der Umrechnung von in Fremdwährung geführten monetären Vermögenswerten und Schulden zum jeweiligen Stichtagskurs resultieren.

Die Ergebnisse und Bilanzposten aller Gruppengesellschaften, die eine von der Berichtswährung Euro abweichende funktionale Währung haben, werden in die Berichtswährung Euro umgerechnet. Die Vermögenswerte und Schulden werden für jeden Bilanzstichtag mit dem Stichtagskurs umgerechnet, die Erträge und Aufwendungen für jede Erfolgsrechnung zum Durchschnittskurs. Alle sich daraus ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden im Eigenkapital erfasst. Die Geldflussrechnung wird zum Durchschnittskurs umgerechnet.

Zwischengewinne

Zwischengewinne auf Vorratsbestände und Anlagevermögen aus gruppeninternen Lieferungen werden erfolgswirksam eliminiert. Unrealisierte Verluste aus konzerninternen Transaktionen werden ebenfalls eliminiert, es sei denn, die Transaktion deutet auf eine Wertminderung des übertragenen Vermögenswertes hin.

Geschäfts- oder Firmenwerte

Geschäfts- oder Firmenwerte (siehe vorstehend unter Kapitalkonsolidierung) werden nicht planmäßig abgeschrieben und jährlich einem Impairmenttest unterzogen, bei Anzeichen einer Wertminderung auch unterjährig. Daraus resultierende Abwertungsverluste werden erfolgswirksam in der Erfolgsrechnung erfasst. Wertaufholungen werden nicht vorgenommen.

Sonstige immaterielle Anlagen

Aktivierte Entwicklungskosten Entwicklungsleistungen für Neuprodukte, welche die von IAS 38 geforderten Voraussetzungen für eine Aktivierung erfüllen (u.a. muss die Aussicht auf einen Nettoertrag bestehen), werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten (Finanzierungskosten waren nicht zu berücksichtigen) aktiviert und linear über die geschätzte Nutzungsdauer, längstens aber 5 Jahre, abgeschrieben. Ansonsten werden Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen direkt der Erfolgsrechnung belastet.

Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte Die Bewertung dieser sonstigen immateriellen Anlagen erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und gegebenenfalls vermindert durch zusätzliche Abwertungsverluste infolge Wertminderung (Impairment). Die Abschreibung erfolgt nach gruppeneinheitlichen Richtlinien linear über die geschätzte Nutzungsdauer, längstens über 10 Jahre. Die Finanzierungskosten auf qualifizierte Vermögenswerte werden aktiviert.

Die IFINA-Gruppe hält keine sonstigen immateriellen Anlagen mit nicht bestimmter Nutzungsdauer.

Sachanlagen

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert, abzüglich kumulierter Abschreibungen und gegebenenfalls vermindert durch zusätzliche Abwertungsverluste infolge Wertminderung (Impairment). Die Abschreibungen erfolgen linear über die in gruppeneinheitlichen Nutzungsdauerkatalogen festgelegten Abschreibungsdauern. Sofern Komponenten größerer Anlagen unterschiedliche Nutzungsdauern aufweisen, werden diese als separate Objekte abgeschrieben. Die Finanzierungskosten auf qualifizierten Vermögenswerte werden aktiviert.

Folgeinvestitionen werden nur dann aktiviert, wenn es wahrscheinlich ist, dass daraus der Gruppe zukünftig wirtschaftlicher Nutzen zufließen wird und solche Kosten zuverlässig ermittelt werden können.

Die geschätzte Nutzungsdauer der Anlagen beträgt:

Land (inkl. Nutzungsrechten)	unbegrenzte Nutzungsdauer resp. Dauer Nutzungsrechte
Gebäude	35 Jahre
Außenanlagen und Gebäudeinstallationen	10 bis 15 Jahre
Maschinen und Einrichtungen	4 bis 12 Jahre

Finanzierungskosten waren bei den Herstellungskosten von selbsterstellten Anlagen nicht zu berücksichtigen.

Leasinggegenstände und Nutzungsrechte

Die Leasingverhältnisse der IFINA-Gruppe umfassen die Anmiete von Gebäuden. Der Leasingnehmer erfasst in seiner Bilanz eine Leasingverbindlichkeit für die künftig vorzunehmenden Leasingzahlungen sowie ein Nutzungsrecht am zugrundeliegenden Vermögenswert. In der Erfolgsrechnung werden künftig Abschreibungen und Zinsen anstelle von Mietaufwand erfasst. Das führt zu einem Anstieg des operativen Ergebnisses vor Abschreibungen und Wertminderungen. In der Geldflussrechnung reduziert der Amortisationsanteil aus den neu bilanzierten Leasingverhältnissen die Geldflüsse aus Finanzierungstätigkeit und nicht mehr den Geldfluss aus Geschäftstätigkeit. Die Zinszahlungen werden weiterhin als Geldfluss aus Geschäftstätigkeit ausgewiesen.

Abwertungsverluste (Impairment)

Geschäfts- oder Firmenwerte werden jährlich und darüber hinaus auch bei Anhaltspunkten für ein Impairment auf Wertminderung überprüft. Sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen werden immer dann auf Wertminderung hin geprüft, wenn Anhaltspunkte hierfür erkennbar sind. Es wird der realisierbare Wert (höherer Betrag aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten und Nutzungswert) des Anlagegutes oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit geschätzt und eine erfolgswirksame Anpassung des bisherigen Buchwerts vorgenommen, sofern dieser über dem realisierbaren Wert liegt. Der Nutzungswert entspricht dem Barwert der erwarteten zukünftigen Cashflows der entsprechenden Anlage. Der beizulegende Zeitwert abzüglich Verkaufskosten ist der Betrag, der durch den Verkauf der entsprechenden Anlage oder zahlungsmittelgenerierdenen Einheit in einer Transaktion zu Marktbedingungen zwischen sachverständigen, vertragswilligen Parteien nach Abzug der Veräußerungskosten erzielt werden könnte.

Wertminderungen werden rückgängig gemacht (außer auf Geschäfts- oder Firmenwerten), wenn sich die Schätzungen, die in die Berechnung des erzielbaren Wertes eingeflossen sind, verändert haben und sich die Wertminderung dadurch verringert hat oder nicht mehr besteht. Die Erhöhung des Buchwerts ist auf den Wert beschränkt, der sich ergeben hätte, wenn für den Vermögenswert in den Vorjahren kein Wertminderungsaufwand erfasst worden wäre.

Für die Bestimmung des Diskontsatzes wird der gewichtete Kapitalkostensatz (WACC) vor Steuern der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zugrunde gelegt. Eine Differenzierung der einzelnen Cash Generating Units der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung erfolgt anhand der kleinsten identifizierbaren Gruppe von Vermögenswerten, die unabhängige Mittelzuflüsse erzeugen.

Die unter den sonstigen Finanzanlagen enthaltenen langfristigen Ausleihungen an Joint Venture und Dritte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert und in den Folgeperioden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert, wobei allfälligen Wertminderungen (Impairment) durch entsprechende erfolgswirksame Abwertungen Rechnung getragen wird.

Die im Weiteren unter den sonstigen Finanzanlagen ausgewiesenen Beteiligungen unter 20% werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Sofern der beizulegende Zeitwert nicht zuverlässig ermittelt werden kann, erfolgt die Bewertung zu Anschaffungskosten. Allfällige Wertminderungen (Impairment) werden durch entsprechende erfolgswirksame Abwertungen auf den voraussichtlich noch zu erzielenden Betrag berücksichtigt. Solche Wertminderungen werden nicht rückgängig gemacht.

Massgeblich für die Entscheidung über die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswertes ist der Übergang der mit diesen verbundenen Risiken und Chancen (Risk and Rewards Approach).

Vorräte

Die Warenvorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet, höchstens jedoch zum realisierbaren Nettowert (Niederstwertprinzip). Die wertmässige Bestimmung der Kosten erfolgt gruppeneinheitlich mittels gewogener Durchschnittsmethode. Die Herstellungskosten umfassen alle Materialkosten, die Fertigungslöhne sowie anteilige Fertigungsgemeinkosten; Finanzierungskosten waren nicht zu berücksichtigen. Notwendige Wertberichtigungen für die in den Vorratsbeständen liegenden Risiken werden in angemessenem Umfange vorgenommen. Die Basis hierfür bilden entsprechende Lagerumschlags- und Lagerreichweitenanalysen.

Forderungen

Die Forderungen werden zum Transaktionspreis erfasst. Die IFINA-Gruppe hält die Forderungen mit dem Ziel, die vertraglichen Geldflüsse zu vereinnahmen und bewertet die Forderungen nachfolgend zu fortgeführten Anschaffungskosten (welche in der Regel dem Nominalwert entsprechen), abzüglich Wertberichtigungen für nicht einbringbare Forderungen. Die Wertberichtigung setzt sich zusammen aus individuellen Wertberichtigungen für spezifisch identifizierte Positionen, bei denen objektive Hinweise dafür bestehen, dass der ausstehende Betrag nicht vollumfänglich eingehen wird, sowie Wertberichtigungen für Gruppen von Forderungen mit ähnlichem Risikoprofil auf Basis von erwarteten Forderungsausfällen für die entsprechende Gruppe von Forderungen. Neben historischen Ausfallraten von Kunden werden zukunftsgerichtete Informationen herangezogen und es erfolgt eine Klassifizierung der Forderungsgruppen nach Regionen auf Basis des "Expected-loss"-Modelles". Sobald ausreichende Hinweise dafür bestehen, dass eine Forderung definitiv nicht mehr eingehen wird, wird die Forderung direkt ausgebucht. Nachträgliche Zahlungseingänge auf vormals ausgebuchten Beträgen werden erfolgswirksam erfasst. Gruppeninterne Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, soweit es sich um konsolidierte Gesellschaften handelt.

Maßgeblich für die Entscheidung über die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswertes ist der Übergang der mit diesen verbundenen Risiken und Chancen (Risk and Rewards Approach).

Flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel setzen sich aus Kassa- und Bankbeständen zusammen. Sie umfassen ferner Festgeldanlagen mit einer vereinbarten Laufzeit ab Erwerbszeitpunkt von maximal drei Monaten. Flüssige Mittel fallen auch unter die Bestimmungen von IFRS 9 für Wertberichtigungen für erwartete Verluste.

Finanzverbindlichkeiten

Finanzverbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert, nach Abzug von Transaktionskosten, angesetzt. In den Folgeperioden werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, die in der Regel einen angemessenen Näherungswert für die beizulegenden Zeitwerte darstellen; jede Differenz zwischen dem Auszahlungsbetrag (nach Abzug von Transaktionskosten) und dem Rückzahlungsbetrag wird über die Laufzeit unter Anwendung der Effektivzinsmethode amortisiert und in der Erfolgsrechnung erfasst.

Als kurzfristige Finanzverbindlichkeiten werden Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr bezeichnet.

Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn sie zurückgezahlt wird oder durch den Gläubiger oder durch Gesetz erlassen wird.

Rückstellungen

Rückstellungen werden vorgenommen, soweit ein vergangenes Ereignis zu einer gegenwärtigen rechtlichen oder faktischen Verpflichtung geführt hat, ein Mittelabfluss wahrscheinlich ist und dieser zuverlässig bemessen werden kann. Sie umfassen auch erwartete Gewährleistungsansprüche aus der Leistungserbringung.

Restrukturierungsrückstellungen werden erfasst, wenn zum Bilanzstichtag eine entsprechende Verpflichtung zu einer Restrukturierungsmassnahme besteht.

Leistungen an Arbeitnehmer

Eigene Vorsorgeeinrichtungen bestehen nicht. Die Altersvorsorge erfolgt unter anderem beitragsorientiert über externe, von der Gruppe unabhängige Einrichtungen. Bei einzelnen Gruppengesellschaften in Deutschland bestehende Pensionszusagen werden als leistungsorientierte Vorsorgepläne behandelt. Die leistungsorientierten Pläne schreiben grundsätzlich einen Betrag als Pensionsleistung fest, den die Beschäftigten bei Renteneintritt erhalten werden und der in der Regel von einem oder mehreren Faktoren (wie Alter, Dienstzeit oder Gehalt) abhängig ist. Hierfür werden entsprechende Pensionsrückstellungen in der Bilanz gebildet.

Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Vorsorgeplänen werden jährlich für jeden Plan ermittelt, indem der Barwert der erwarteten Ansprüche nach der Projected Unit Credit-Methode berechnet und davon der Marktwert der Planvermögen abgezogen wird. Resultiert aus der Berechnung ein potenzieller Vermögenswert für den Konzern, ist der erfasste Vermögenswert auf den Barwert eines wirtschaftlichen Nutzens in Form etwaiger künftiger Rückerstattungen aus dem Plan oder Minderungen künftiger Beitragszahlungen an den Plan begrenzt.

Der Diskontzinssatz basiert auf dem Zinssatz erstklassiger Industrieanleihen mit annähernd gleichen Laufzeiten wie die Verpflichtungen. Die Verpflichtung wird jährlich durch unabhängige Versicherungsexperten ermittelt.

Die Vorsorgekosten setzen sich aus folgenden drei Teilen zusammen:

•	Dienstzeitaufwand, welcher in der Erfolgsrechnung im Personalaufwand erfasst wird;
•	Nettozinsaufwand, welcher in der Erfolgsrechnung in den Finanzaufwendungen erfasst wird;
•	Neubewertungs-Komponenten, welche in der Gesamtergebnisrechnung erfasst werden.

Der Dienstzeitaufwand umfasst den laufenden Dienstzeitaufwand, den nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwand und Gewinne und Verluste aus Planabgeltungen. Gewinne und Verluste aus Plankürzungen sind im nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwand enthalten.

Der Zinsaufwand entspricht dem Betrag, welcher sich ergibt, wenn man den Diskontsatz mit der Nettovorsorgeverpflichtung zu Beginn des Geschäftsjahres multipliziert unter Berücksichtigung der sich im Geschäftsjahr durch Beiträge und Rentenzahlungen ergebenden Änderungen. Dabei werden unterjährige Kapitalflüsse und Veränderungen anteilsmäßig berücksichtigt.

Neubewertungskomponenten umfassen versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Entwicklung des Barwertes der Vorsorgeverpflichtungen, welche sich aufgrund von Annahmeänderungen und Erfahrungsabweichungen ergeben, den Ertrag aus Planvermögen (ohne Zinsen) und die Auswirkung der etwaigen Vermögensobergrenze (ohne Zinsen). Neubewertungskomponenten werden in der Gesamtergebnisrechnung im sonstigen Ergebnis erfolgsneutral erfasst und danach nie in die Erfolgsrechnung umgegliedert.

Der in der konsolidierten Bilanz erfasste Betrag entspricht dem Nettoausweis der leistungsorientierten Vorsorgepläne (Nettovorsorgeverpflichtung bzw. -vermögenswert). Der erfasste Vermögenswert aus einer allfälligen Überdeckung wird jedoch auf den Barwert des wirtschaftlichen Nutzens aus künftigen Beitragsreduktionen beschränkt.

Für bestehende Verpflichtungen aufgrund von Altersteilzeitregelungen in Deutschland sowie Dienstjubiläen werden entsprechende Rückstellungen gebildet. Diese Rückstellungen werden in Übereinstimmung mit IAS 19 gemäß der Projected Unit Credit-Method ermittelt. Versicherungstechnische Gewinne und Verluste werden in der Periode erfolgswirksam erfasst, in der sie auftreten.Es bestehen keine Mitarbeiterbeteiligungspläne.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten, welche in der Regel ihrem beizulegenden Zeitwert entsprechen, bilanziert.

Eigenkapital

Gewinnausschüttungen werden im Konzernabschluss in derjenigen Periode ausgewiesen, in der sie durch die Gesellschafterversammlung der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung beschlossen wurden.

Ertragsrealisierung

Umsätze werden mit dem Betrag, auf den die IFINA-Gruppe erwartungsgemäss Anspruch hat, bemessen. Sie umfassen den Verkauf von Waren und - in begrenztem Umfange - von Dienstleistungen im Rahmen der ordentlichen Geschäftstätigkeit des Konzerns. Brutto- und Nettoumsätze werden abzüglich Mehrwertsteuern und Gutschriften, Nettoumsätze ferner abzüglich Skonti und Rabatten ausgewiesen. Umsätze aus Lieferungen und Leistungen von Produkten und Dienstleistungen werden nach Übergang der Kontrolle (in der Regel im Zeitpunkt des Übergangs der wesentlichen Risiken und Chancen) auf den Kunden erfasst. Dabei sind die spezifischen Vertragsbestimmungen massgebend (Incoterms). Phoenix Mecano erfüllt in der Regel bei Lieferung ihre Leistungsverpflichtung.

Wertberichtigungen von erfassten Forderungen werden nicht als Korrektur des Umsatzes erfasst, sondern als sonstiger betrieblicher Aufwand.

Zinserträge werden periodengerecht abgegrenzt.

Es bestehen keine Leistungsverpflichtungen, die über einen bestimmten Zeitraum erfüllt werden, welche entsprechend dem Leistungsfortschritt erfasst werden.

Ertragsteuern

Die Ertragsteuern beinhalten sowohl laufende als auch latente Ertragsteuern. Sie werden erfolgswirksam behandelt, mit Ausnahme von Ertragsteuern auf direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfassten Transaktionen. In diesen Fällen werden die entsprechenden Ertragsteuern ebenfalls im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis in der Gesamtergebnisrechnung verbucht.

Die laufenden Ertragsteuern umfassen die erwarteten geschuldeten Steuern aus dem steuerlich maßgeblichen Ergebnis, berechnet mit den am Bilanzstichtag geltenden Steuersätzen sowie Anpassungen der Steuerschulden oder -guthaben früherer Jahre.

Latente Steuern werden gemäß der Balance-Sheet-Liability-Methode auf temporären Differenzen zwischen den Wertansätzen in der Steuerbilanz und der Konzernbilanz abgegrenzt. Keine latenten Steuern werden auf Bewertungsdifferenzen bei der Ersterfassung eines Geschäfts- oderFirmenwertes sowie auf Beteiligungen an Tochtergesellschaften und Restkaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen berücksichtigt, falls es wahrscheinlich ist, dass sich diese Differenzen in absehbarer Zukunft nicht aufheben. Die Bemessung der latenten Steuern berücksichtigt den erwarteten Zeitpunkt und die erwartete Art und Weise der Realisation bzw. Tilgung der betroffenen Aktiven und Passiven. Dabei werden die Steuersätze herangezogen, die zum Bilanzstichtag gelten bzw. angekündigt sind.

Zukünftige Steuerersparnisse aufgrund von steuerlichen Verlustvorträgen und abzugsfähigen temporären Differenzen werden nur aktiviert, wenn deren Realisierung sicher erscheint. Hierzu müssen nachhaltig positive Ergebnisse erzielt worden sein und es wird mit solchen in der absehbaren Zukunft gerechnet. Stehen verrechenbaren steuerlichen Verlustvorträgen bei der gleichen Gesellschaft zu versteuernde temporäre Differenzen gegenüber, erfolgt eine Saldierung.

Nicht rückforderbare Quellensteuern auf Ausschüttungen aus den von ausländischen Tochtergesellschaften erzielten Gewinnen werden nur als Verbindlichkeit erfasst, sofern solche Ausschüttungen geplant sind.

Geldflussrechnung

Der Geldfluss aus operativer Geschäftstätigkeit wird nach der indirekten Methode berechnet. Der Fonds besteht aus den flüssigen Mitteln.

Alternative Erfolgskennzahlen

Das Betriebsergebnis entspricht dem Ergebnis vor Ertragsteuern zuzüglich Finanzergebnis. Der betriebliche Cashflow entspricht dem Betriebsergebnis zuzüglich den Amortisationen sonstige immaterielle Anlagen, den Abschreibungen Sachanlagen und Nutzungsrechte und dem Impaiment/Wertaufholungen sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen.

Annahmen und Schätzungen

Die Rechnungslegung erfordert Annahmen und Schätzungen, welche die Höhe der ausgewiesenen Aktiven und Passiven sowie von Eventualverbindlichkeiten und Eventualansprüchen per Bilanzstichtag, aber auch Aufwendungen und Erträge der Berichtsperioden beeinflussen. Die Annahmen und Schätzungen beruhen auf Erkenntnissen und Erfahrungen der Vergangenheit und den zum Zeitpunkt der Bilanzierung vorliegenden Informationen. Sie werden unter den gegebenen Umständen als zutreffend erachtet. Wenn zu einem späteren Zeitpunkt derartige Einschätzungen und Annahmen, welche vom Management zum Zeitpunkt der Bilanzierung nach bestem Wissen getroffen wurden, von den tatsächlichen Gegebenheiten abweichen, werden die ursprünglichen Einschätzungen und Annahmen in jenem Berichtsjahr entsprechend angepasst, in dem sich die Gegebenheiten geändert haben.

Die wichtigsten Annahmen und Schätzungen sind nachfolgend dargestellt:

Immaterielle Anlagen (inkl. Geschäfts- oder Firmenwert) und Sachanlagen

Diese werden jährlich (Geschäfts- oder Firmenwert) beziehungswiese bei Anzeichen (Geschäfts- oder Firmenwert sowie übrige Vermögenswerte) auf Wertminderung überprüft. Zur Beurteilung, ob eine Wertminderung vorliegt, werden Schätzungen der zu erwartenden zukünftigen Geldflüsse aus der Nutzung bzw. der eventuellen Veräußerung dieser Vermögenswerte vorgenommen. Letztere ist gerade bei betrieblichen Liegenschaften an ungünstiger Lage oder produktspezifischen Fertigungsanlagen mit vielfältigen Unsicherheiten verbunden. Schätzungen sind zudem notwendig bei der Bestimmung des anzuwendenden Diskontsatzes. Die Buchwerte der immateriellen Anlagen und Sachanlagen gehen aus den Erläuterungen 3, 4 und 5 hervor.

Vorräte

Eine internationale gruppeninterne Supply Chain (u.a. durch Fertigung an kostengünstigen Standorten und Bearbeitungsservice in den Vertriebsgesellschaften) und eine hohe Priorisierung von kurzen Lieferzeiten für Kunden erfordern eine ausreichende Vorratshaltung und führen zu vergleichsweise tiefen Lagerumschlagszahlen. Einzelne elektrotechnische Komponenten verfügen zudem über eine zeitlich begrenzte Lagerfähigkeit. Verschiedene Vorratsgegenstände sind kundenspezifisch. Daraus resultieren erhöhte Lagerrisiken. Auf Basis entsprechender Lagerumschlags- und Reichweitenanalysen werden Beurteilungen betreffend Werthaltigkeit und Abwertungsbedarf vorgenommen. Die Buchwerte der Vorräte gehen aus der Erläuterung 7 hervor.

Rückstellungen

Die Ermittlung der Garantierückstellungen basiert auf Schätzungen über mögliche zukünftige Garantiefälle. Ein erhöhtes Garantierisiko besteht bei Linearantrieben, welche im Pflege- und Hospitalbereich eingesetzt werden. Einzelne Gruppengesellschaften sind Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt. Aufgrund des aktuellen Erkenntnisstandes wurde eine Beurteilung der möglichen Folgen dieser Rechtsfälle vorgenommen und gegebenenfalls Rückstellungen gebildet. Im Berichtsjahr sind für anstehende Restrukturierungsmaßnahmen zur Kapazitätsanpassungen Rückstellungen auf Basis des aktuellen Erkenntnisstand der Abstimmungen und Absprachen mit den entsprechenden Mitarbeitern und der Einschätzung zum finanziellen Umfang der Personalmaßnahmen gebildet worden. Die Buchwerte der Rückstellungen gehen aus der Erläuterung 13 hervor.

Vorsorgeverpflichtungen

Die Bestimmung der Vorsorgeverpflichtungen aus leistungsorientierten Plänen basiert auf statistischen und versicherungsmathematischen Berechnungen externer Gutachter, welchen vielfältige Annahmen (über die Gehaltsentwicklung, Rentenentwicklung, Lebenserwartung usw.) zugrunde liegen. Die Buchwerte der bilanzierten Vorsorgeverpflichtungen gehen aus der Erläuterung 14 hervor.

Bruttoumsatz

Die Abgrenzung der Umsatzerlöse erfordert eine Beurteilung, zu welchem Zeitpunkt der Kunde die Verfügungsgewalt über Güter oder Dienstleistungen erlangt.

Ertragssteuern

Für die Bestimmung der Forderungen und Verbindlichkeiten aus laufenden und latenten Ertragsteuern müssen weit reichende Einschätzungen vorgenommen werden, welche auf der Auslegung der bestehenden Steuergesetze und Verordnungen beruhen.

Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Fremdwährungskurse

	Bilanz		Erfolgsrechnung und Geldflussrechnung
Euro für	2022	2021	2022	2021
1 CZK	0.041	0.040	0.041	0.039
1 AED	0.255	0.240	0.259	0.230

2. Konsolidierungskreis

In 2022 und 2021 hat sich der Konsolidierungskreis wie folgt verändert:

Datum	Gesellschaft	Veränderung
2022
keine Veränderungen
2021
23.11.2021	ismet GmbH	Fusion mit Redur GmbH + Co. KG

Die nachfolgend aufgeführten Gesellschaften wurden per 31. Dezember 2022 vollkonsolidiert:

Gesellschaft	Sitz	Tätigkeit	Währung	Grundkapital in 1.000	Beteiligung 2022 in %
IFINA Beteiligungsgesellschaft mbH	Porta Westfalica, Deutschland	Finanz	EUR	4.000	n/a
Rose Systemtechnik GmbH	Porta Westfalica, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	1.053	100
Bopla Gehäuse Systeme GmbH	Bünde, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	750	100
Kundisch GmbH+Co.KG	Villingen-Schwenningen, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	300	100
HPC SeKure GmbH	Wessling, Deutschland	Verkauf	EUR	500	100
PTR Hartmann GmbH	Werne, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	400	100
Redur GmbH	Niederzier, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	300	100
Hartmann Electronics GmbH	Stuttgart, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	222	100
w-ie-ne-r Power Elektronics GmbH	Burscheid, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	51	100
Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH	Wutha-Farnroda, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	350	100
RK Rose + Krieger GmbH	Minden, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	496	100
RK System- und Lineartechnik GmbH	Salem-Beufrach, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	250	100
RK Schmidt Sysemtechnik GmbH	St. Wendel, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	500	100
RK Antriebs- und Handhabungs-Technik GmbH	Bienenbüttel, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	250	100
Götz Udo Hartmann GmbH	Niederzier, Deutschland	Finanz	EUR	26	100
Kundisch Beteiligungs-GmbH	Villingen-Schwenningen, Deutschland	Finanz	EUR	26	100
ismet transformatory s.r.o.	Beharovice, Tschechien	Produktion	CZK	200	100
Rose Systemtechnik Middle East FZE	Sharjah, VAE	Verkauf	AED	150	100

3. Geschäfts- oder Firmenwerte

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Anschaffungskosten 1. Januar	9682	9682
Veränderung Konsolidierungskreis		0
Anschaffungskosten 31. Dezember	9682	9682
Kumulierte Wertbeeinträchtigung 1. Januar	8773	8773
Kumulierte Wertbeeinträchtigung 31. Dezember	8773	8773
Nettowerte 1. Januar	909	909
Nettowerte 31. Dezember	909	909

Die Geschäfts- oder Firmenwerte von 0,9 Mio. EUR (i.Vj. 0,9 Mio. EUR) betreffen die Bopla Gehäuse System GmbH als zahlungsmittelgenerierende Einheit mit 0,3 Mio. EUR (i.Vj. 0,3 Mio. EUR) sowie mit 0,6 Mio. EUR (i.Vj. 0,6 Mio. EUR) aufgrund der Akquisition von CRE Rösler Electronic GmbH. Die Werthaltigkeit dieser Geschäfts- oder Firmenwerte wurde basierend auf einer verabschiedeten Fünfjahresplanung für die entsprechende zahlungsmittelgenerierende Einheit (CGU) überprüft. Hierbei hat das Management die budgetierten Umsätze, Bruttomargen sowie sonstige Betriebsaufwendungen auf Entwicklungen in der Vergangenheit und Erwartungen bezüglich der zukünftigen Marktentwicklung bestimmt. Für die Ermittlung des Barwertes (Nutzungswertes) wurde ein Diskontsatz (WACC) vor Steuern von 12,0% (i.Vj. 10,5%) angewandt. Nach dem Projektionszeitraum wurde mit einem Wachstum von 1.5% (i.Vj.1,5%) gerechnet. Die Werthaltigkeit wurde zusätzlich durch Sensitivitätsanalysen überprüft und führte ebenfalls zu keinem Abwertungsbedarf.

4. Sonstige immaterielle Anlagen

	Entwicklungskosten 1000 EUR	Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte 1000 EUR	Entwicklungsprojekte in Arbeit 1000 EUR	Summe 1000 EUR
Anschaffungskosten 31. Dezember 2020	10.874	28.964	38	39.876
Umrechnungsdifferenzen		5		5
Zugänge		929	301	1.230
Abgänge	-350	-682		-1.032
Umbuchungen		101	-101	0
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	10.524	29.317	238	40.079
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2020	9.796	23.711	0	33.507
Umrechnungsdifferenzen		3		3
Planmäßige Amortisation	418	1.691		2.109
Abwertungsverluste	-9			-9
Abgänge	-349	-681		-1030
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	9.856	24.724	0	34.580
Nettowert 1. Januar 2021	1.078	5.253	38	6.369
Nettowert 31. Dezember 2021	668	4.593	238	5.499
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	10.524	29.317	238	40.079
Umrechnungsdifferenzen		4		4
Zugänge		655	265	920
Abgänge	-46	-298		-344
Umbuchungen				0
Anschaffungskosten 31. Dezember 2022	10.478	29.678	503	40.659
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	9.856	24.724	0	34.580
Umrechnungsdifferenzen		2		2
Planmäßige Amortisation	312	1.807		2.119
Abwertungsverluste	-31	-298		-329
Abgänge				0
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2022	10.137	26.235	0	36.372
Nettowert 1. Januar 2022	341	3.443	503	4.287

Die Position Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte beinhaltet vor allem den Kundenstamm, Patente und andere Schutzrechte sowie ungeschützte Erfindungen (Know-how) aus Akquisitionen sowie entgeltlich erworbene Softwarelizenzen und Vertriebsrechte und andere immaterielle Rechte und Werte. Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben keinen Abwertungsbedarf ergeben.

Zum Bilanzstichtag stehen wie im Vorjahr keine sonstigen immateriellen Anlagen unter Eigentumsvorbehalt.

5. Sachanlagen

	Erläuterungen Nr. Nutzungsrechte Sachanlagen (Grundstücke und Gebäude) 1000 EUR	Grundstücke und Gebäude 1000 EUR	Maschinen und Einrichtungen 1000 EUR	Anlagen im Bau 1000 EUR	Summe 1000 EUR
Anschaffungskosten 31. Dezember 2020	5.232	58.710	103.843	855	168.640
Umrechnungsdifferenzen		218	130	5	353
Zugänge		209	3.480	618	4.307
Zugänge Nutzungsrecht	551				551
Abgänge	-525	-429	-6.158	-650	-7.762
Umbuchungen		-1.863	2.365	-502	0
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	5.258	56.845	103.660	326	166.089
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2020	1.061	40.117	86.775	0	127.953
Umrechnungsdifferenzen		128	104		232
Planmäßige Abschreibung	-525	1.242	5.466		7.233
Abgänge	525	-429	-5.943		-6.897
Umbuchungen		-915	915		0
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	1.061	40.143	87.317	0	128.521
Nettowert 1. Januar 2021	4.171	18.593	17.068	855	40.687
Nettowert 31. Dezember 2021	4.197	16.702	16.343	326	37.568
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	5.258	56.845	103.660	326	166.089
Umrechnungsdifferenzen		111	68	0	179
Zugänge		155	3.489	1.173	4.817
Zugänge Nutzungsrechte	449				449
Abgänge		-3.785	-3.839	-122	-7.746
Umbuchungen		4	437	-441	0
Anschaffungskosten 31. Dezember 2022	5.707	53.330	103.815	936	163.788
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	1.061	40.143	87.317	0	128.521
Umrechnungsdifferenzen		68	54		122
Planmäßige Abschreibungen	466	1.149	5.134		6.749
Wertaufholung			-142		-142
Abgänge		-2.801	-3.814		-6.615
Umbuchungen		0	0		0
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2022	1.527	38.559	88.549	0	128.635
Nettowert 1. Januar 2022	4.180	14.771	15.266	936	35.153

Die Position Grundstücke und Gebäude teilt sich auf in bebaute und unbebaute Grundstücke im Buchwert von 3,2 Mio. EUR (i. Vj. 3,4 Mio. EUR) und Fabrik- und Verwaltungsgebäude mit einem Bilanzwert von 11,6 Mio. EUR (i. Vj. 13,3 Mio. EUR).

Der Brandversicherungswert der Sachanlagen beträgt zum Bilanzstichtag 193,4 Mio. EUR gegenüber 175,3 Mio. EUR im Vorjahr.

Zur Deckung von Hypothekarschulden sind Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert von 1,5 Mio. EUR (i. Vj. 1,5 Mio. EUR) verpfändet worden. Die Höhe der entsprechenden Kreditbeanspruchung beträgt 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,4 Mio. EUR). Zum Bilanzstichtag stehen Sachanlagen mit einem Bilanzwert von 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,005 Mio. EUR) unter Eigentumsvorbehalt.

Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben eine Wertaufholung ergeben.

6. Sonstige Finanzanlagen

Die sonstigen Finanzanlagen betrafen im Vorjahr im Wesentlichen eine Ausleihung an Tefelen Preissinger GmbH in Höhe von 0,2 Mio. EUR, welche im Geschäftsjahr zurückbezahlt worden ist.

7. Vorräte

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Roh- und Hilfsstoffe	53.058	46.392
Erzeugnisse in Arbeit	2.155	1.877
Fertige Erzeugnisse und Handelswaren	41.346	25.461
Wertberichtigungen	-11.362	-10.320
Bilanzwert	85.197	63.410

Die Wertberichtigungen wurden aufgrund von Gängigkeit und Reichweite der Vorratsbestände ermittelt, welche dem Nettoveräusserungspreis entsprechen. Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräte sind in der Erfolgsrechnung mit 1,9 Mio. EUR (i. Vj. 1,1 Mio. EUR) unter sonstige betriebliche Aufwendungen (siehe Erläuterung 27) enthalten. Die Erhöhung resultiert aus der gesunkenen Umschlagshäufigkeit der Vorräte.

Per 31. Dezember 2022 und 2021 sind ausser üblichen Eigentumsvorbehalten im ordentlichen Geschäftsverkehr keine Vorratsbestände mit Pfandrechten belastet.

8. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Kundenforderungen	21.696	20.993
Forderungen Nahestehende	16.522	16.963
Wertberichtigungen	-743	-726
Bilanzwert	37.475	37.230
Regionale Aufteilung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Europa	35.747	35.231
Übrige Welt	1.728	1.999
Bilanzwert	37.475	37.230
Fortschschreibung der Wertberichtigung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Einzelwertberichtigungen
Stand 1. Januar	268	235
Veränderung	59	33
Stand 31. Dezember	327	268
Wertberichtiung auf Basis"Expected-loss"-Modell
Stand 1. Januar	458	541
Veränderung	-42	-83
Stand 31. Dezember	416	458
Summe	743	726

	2022 1000 EUR		2021 1000 EUR
Altersanalyse der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, welche nicht einzelwertberichtigt sind.	Brutto	Wertberichtigung	Brutto	Wertberichtigung
Bruttowerte	38.218		37.956
Bruttowert der einzelwertberichtigten Forderungen	-355		-296
Summe	37.863		37.660
davon:
Nicht fällig	32.798	38	31.355	13
Überfällig seit 1 bis 30 Tagen	3.746	35	3.729	19
Überfällig seit 31 bis 60 Tagen	686	32	1.199	32
Überfällig seit 61 bis 90 Tagen	167	25	431	48
Überfällig seit 91 bis 180 Tagen	341	161	750	150
Überfällig seit mehr als 180 Tagen	125	125	196	196
Summe	37.863	416	37.660	458

Gemäß IFRS 9 wird die Wertminderung ab 2018 auf Basis der erwarteten Kreditausfälle bestimmt, die dem Barwert der über die erwartete Restlaufzeit der finanziellen Vermögenswerte zu erwarteten Zahlungsausfälle entsprechen. Die IFINA-Gruppe zieht neben historischen Ausfallraten von Kunden zukunftsgerichtete Informationen heran und klassiert die Forderungsgruppen nach Regionen. Wie im Vorjahr bestehen keine Klumpenrisiken.

Die einzeln wertberichtigten Forderungen betreffen hauptsächlich Schuldner, welche sich im Konkursverfahren befinden oder einem Inkassobüro übergeben worden sind.

Aufgrund von Erfahrungswerten erachtet die IFINA-Gruppe die gebildeten Wertberichtigungen als angemessen.

9. Finanzielle Vermögenswerte und Sonstige Forderungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Finanzielle Vermögenswerte:
Finanzforderungen	0	0
Finanzforderungen Nahestehende	0	372
Bilanzwert	0	372
Sonstige Forderungen:
Geleistete Anzahlungen	126	180
Forderungen aus Umsatz- und sonstigen Steuern	2.593	1.873
Sonstige Forderungen:	567	673
Bilanzwert	3.316	2.726
Bilanzwert	3.316	3.098

Der Saldo des Poolverrechnungskontos wird im Berichtsjahr und Vorjahr mit Cash-Pool-Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter verrechnet (siehe Erläuterung 12).

10. Flüssige Mittel

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Zahlungsmittel
Bank- und Postcheckguthaben	4.271	1.571
Kassenbestände und Schecks	31	15
Summe	4.302	1.586
Andere Flüssige Mittel
Festgeldanlagen (bis 3 Monate)	200	200
Bilanzwert	4.502	176
Durchschnittliche Verzinsung
EUR	0.0	0.0

11. Eigenkapital

Das gezeichnete und voll einbezahlte Kapital beträgt 4 Mio. EUR und ist zu 100 % im Eigentum von Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz.

Die Kapitalrücklage resultiert aus Einzahlungen der Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz und blieb im Berichtsjahr sowie im Vorjahr unverändert.

Der Bilanzgewinn (i.Vj. Bilanzverlust) enthält die aus der konzerneinheitlichen Bilanzierung und Bewertung resultierenden Ergebniseffekte, Währungsumrechnungseffekte sowie die auf die Muttergesellschaft entfallenden Anteile an den Konzernjahresergebnissen.

In 2022 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 24. Juni 2022 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2021 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2022 in Höhe von 5 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 22. Juni 2021 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2020 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 1 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 23. November 2021 beschlossen eine zusätzliche Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 10 Mio. EUR auszuschütten.

12. Finanzverbindlichkeiten

	2022 1000 EUR
	kurzfristig	langfristig	Total	kurzfristig	langfristig
Verbindlichkeiten Finanzinstitute	4.187	42	4.229	2.872	3.041
Schuldscheindarlehen			0	35.000
Poolverrechnungskonto / Finanzforderung Gesellschafter	-9.686		-9.686	-18.018
Verbindlichkeiten Nahestehende	51.400	16.500	67.900	28.200	24.200
kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen			0	1.500
Sonstige Finanzverbindlichkeiten			0	18
Barwert der Leasingverpflichtungen	663	3.422	4.085	571	3.559
Bilanzwert	46.564	19.964	66.528	50.143	30.800

Nach Fälligkeiten	kurzfristig	langfristig	Total	kurzfristig	langfristig
in < 1 Jahr	46.564		46.564	50.143
in 1 - 2 Jahren		11.402	11.402		13.494
in 2 - 3 Jahren		6.450	6.450		11.650
in 3 - 4 Jahren		399	399		1.805
in 4 - 5 Jahren		153	153		1.369
in > 5 Jahren		1.560	1.560		2.482
Bilanzwert	46.564	19.964	66.528	50.143	30.800

Nach Währungen	in 1000 EUR	in %	Zinssatz in %	in 1000 EUR	in %
EUR	66.528	100%	2.5	80.943	100%
Bilanzwert	66.528	100%	-	80.943	100%

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

	2021	Zahlungswirksam	Zahlungsunwirksam	2022
			Veränderung Konsolidierungskreis	Währungsdifferenzen	Änderungen im beizulegenden Zeitwert
Langfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	3.041	-2.999
Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	2.872	1.315
Schuldscheindarlehen	35.000	-35.000
Poolverrechnungskonto / Finanzforderung	-18.018	8.332
Verbindlichkeiten Nahestehende	52.400	15.500
Kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen	1.500	-1.500
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	18	-18
Barwert der Leasingverpflichtungen (für Grundstücke und Gebäude)	4.130	-582			449
	80.943	-14.952	0	0	449

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

	2020	Zahlungswirksam	Zahlungsunwirksam	2021
			Veränderung Konsolidierungskreis	Währungsdifferenzen	Änderungen im beizulegenden Zeitwert
Langfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	6.097	-3.056
Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	2.000	872
Schuldscheindarlehen	35.000
Verbindlichkeiten Gesellschafter	1.000	-1.000
Poolverrechnungskonto / Finanzforderung	-796	-17.222
Verbindlichkeiten Nahestehende	56.625	-4.225
Kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen	1.500
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	12	6
Barwert der Leasingverpflichtungen (für Grundstücke und Gebäude)	4.137	-649			551
	105.575	-25.274	0	0	551

Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung nahm am 6. März 2017 ein Schuldscheindarlehen über EUR 35 Mio. mit fixer Verzinsung mit einer Laufzeit von 5 Jahren zur Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten und Bereitstellung von Mitteln für Investitionen und die Akquisitionstätigkeit der Gruppe auf. Dieses Schuldscheindarlehen ist in 2022 zurückbezahlt worden.

Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten sind alle festverzinslich.

Zur hypothekarischen Besicherung von Bankverbindlichkeiten siehe Erläuterung 5.

Das Schuldscheindarlehen und die Verbindlichkeiten Finanzinstitute enthalten keine Financial Covenants.

13. Rückstellungen

	Rückstellungen für langfristig fällige Leistungen an Arbeitsnehmer 1000 EUR	Garantierückstellungen 1000 EUR	Restrukturierungsrückstellungen 1000 EUR	Sonstige Rückstellungen 1000 EUR	Summe 2022 1000 EUR
Rückstellungen 1. Januar	2.269	1.560	197	2.947	6.973
Umrechnungsdifferenzen	7	2			9
Inanspruchnahme	-309	-241	-7	-2.303	-2.860
Auflösung	-136	-187	-54	-319	-696
Umbuchungen					0
Zuführung	121	380		2.457	2.958
Rückstellungen 31. Dezember	1.952	1.514	136	2.782	6.384
Fälligkeit bis 1 Jahr	231	1.449	136	2.548	4.364
Fälligkeit über 1 Jahr	1.721	65		234	2.020

Die Rückstellungen für langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer betreffen Altersteilzeitregelungen in Deutschland sowie Rückstellungen für Dienstjubiläen.

Die Restrukturierungskosten beinhalten im Wesentlichen Personalkosten aus dem in 2019 kommunizierten Massnahmenpaket zur Performancesteigerung.

Die sonstigen Rückstellungen umfassen Rückstellungen für kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern (in erster Linie Gehaltsboni, ferner Abfindungen ausserhalb von Restrukturierungen) in Höhe von 1,6 Mio. EUR (i.Vj. 1,9 Mio. EUR) und ferner Rückstellungen für Prozessrisiken, drohende Verluste und sonstige erkennbare Risiken aus vertraglichen oder faktischen Verpflichtungen.

14. Vorsorgeverpflichtungen

Es gibt für einzelne Pensionäre, ausgeschiedene und noch aktive (vor allem leitende) Angestellte individuelle leistungsorientierte Versorgungspläne. Es werden keine neuen Zusagen mehr erteilt (Ausnahme: durch Akquisitionen zu übernehmende Vorsorgepläne). Grundsätzlich besteht ein Anspruch auf Vorsorgeleistungen bei Eintritt des Versorgungsfalles Alter, Invalidität oder Tod. In Abhängigkeit von der massgebenden Versorgungsregelung sind lebenslang zu zahlende Rentenleistungen oder gegebenenfalls Kapitalleistungen vorgesehen. Für Hinterbliebene ist ein prozentualer Anteil der Rente im Zeitpunkt des Ablebens des Anspruchsberechtigten vorgesehen. Die Versorgungspläne sind bezüglich der Höhe der Rentenzahlung grundsätzlich fest vereinbart beziehungsweise abhängig von der gesetzlichen Beitragsbemessungsgrenze im Zeitpunkt des Eintritts des Versorgungsfalls. In einem Einzelfall sind die Bezüge abhängig von der Entwicklung der Besoldungsvergütung für Beamte. Einzelne Pläne verfügen über ein separiertes Deckungsvermögen (in Form von Rückdeckungsversicherung). Die Vorsorgeleistungen werden vom Arbeitgeber finanziert. Bei Ausscheiden aus der Firma vor Fälligkeit einer Versorgungsleistung bleiben die Anwartschaften auf die Versorgungsleistungen entsprechend der gesetzlichen Regelungen erhalten. Von den 10 Versorgungsberechtigten sind zum Bilanzstichtag alle unverfallbar.

Aufgrund der Planausgestaltung und den gesetzlichen Bestimmungen ist der Arbeitgeber versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt. Die wesentlichen Risiken betreffen dabei das Risiko der Langlebigkeit, das Zinsrisiko, Verheiratungswahrscheinlichkeit und das Risiko des Inflationsausgleiches einzelner Renten beziehungsweise der Entwicklung der Beamtenbesoldung oder der Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung in Deutschland.

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Finanzlage der leistungsorientierten Pensionspläne per 31. Dezember 2022 und 2021
Barwert Vorsorgeverpflictungen aus leistungsorientierten Plänen
Stand 1. Januar	4.988	7.531
Laufender Dienstzeitaufwand	44	42
Zinskosten	53	85
Abgang	0	-2.403
Ausbezahlte Leistungen	-229	-227
Sonstige	0	26
Versicherungsmathematische (Gewinn)/Verluste	-1.002	-66
Stand 31. Dezember	3.854	4.988
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens
Stand 1. Januar	253	1.781
Abgang	0	-1.528
Ertrag aus Planvermögen exklusive Zinsertrag	0	0
Stand 31. Dezember	253	253
Nettobilanzwert Vorsorgeverpflichtungen
Barwert der Vorsorgeverpflichtungen	3.381	4.508
aus leistungsorientierten Plänen (langfristig)
Barwert der Vorsorgeverpflichtungen	220	227
aus leistungsorientierten Plänen (kurzfristig)
Bilanzwert	3.601	4.735
Die Nettovorsorgeverpflichtung hat sich wie folgt entwickelt
Stand 1. Januar	4.735	5.776
Total Aufwand in der Erfolgsrechnung erfasst	97	127
Total Aufwand im Sonstigen Ergebnis erfasst	-1.002	-66
Ausbezahlte Leistungen	-229	-227
Übertragungen	0	-876
Stand 31. Dezember	3.601	4.735
Vorsorgeaufwand
Laufender Dienstzeitaufwand	44	42
Nettozinsaufwand	53	85
Vorsorgeaufwand leistungsorientierte Pläne	97	127
Der im Sonstigen Ergebnis erfasst Aufwand setzte sich wie folgt zusammen:
(Gewinne)/Verluste aufgrund veränderter finanzieller Annahmen	-1.391	172
Gewinn/(Verluste) aufgrund veränderter demografischer Annahmen	0	0
Erfahrungsbezogene (Gewinne)/Verluste	389	-238
Ertrag aus Planvermögen exklusive im Zinsertrag enthaltene Beträge	0	0
(Ertrag)/Aufwand im sonstigen Ergebnis	-1.002	-66
Versicherungsmathematische Annahmen
Diskontierungssatz Deutschland	4,2%	1,0%
Gehaltsentwicklung Deutschland	2,5%	2,5%
Rentenentwicklung Deutschland	2,0%	1,7%
Entsicklung Inflationsrate Deutschland	2,0%	1,7%

Die Reduktion ist vor allem darauf zurückzuführen, dass sich das Zinsniveau in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr stark erhöht hat.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Vorsorgeverpflichtungen beträgt per 31. Dezember 2022 11.6 Jahre und per 31. Dezember 2021 13.9 Jahre.

Sensitivitäten

Der Diskontsatz und die künftige Entwicklung der Inflationsrate stellen die wesentlichen Faktoren für die Berechnung des Barwerts der Vorsorgeverpflichtung dar. Eine Veränderung der Annahmen um +0.25% resp. -0.25% hat folgende Auswirkungen auf den Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen:

	+0.25%	- 0.25%
	Effekt auf DBO	Effekt auf DBO
Diskontierungssatz Deutschland	-2.8 %	+2.8 %
Inflationsrate Deutschland	+2.5 %	-2.5 %

Die obenstehenden Sensitivitätsberechnungen basieren darauf, dass sich jeweils eine Annahme verändert und die anderen Annahmen unverändert bleiben. In der Praxis bestehen jedoch gewisse Korrelationen zwischen den einzelnen Annahmen. Für die Berechnung der Sensitivitäten wurde die gleiche Methode angewendet, mit der auch die per Bilanzstichtag erfassten Vorsorgeverpflichtungen berechnet wurden.

15. Latente Steuern

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Latente Steueraktiven
auf: Anlagevermögen		534	317
Vorräte		403	341
Forderungen		0	15
Rückstellungen / Vorsorgeverpflichtungen		530	1.217
Sonstige		154	53
Aktive latente Steuern		1.621	1.943
Latente Steuern auf Verlustvorträgen		0	0
Summe aktive latente Steuern		1.621	1.943
Verrechnungen mit passiven latenten Steuern		-767	-956
Bilanzwert		854	987
Latente Steuerpassiven
auf: Anlagevermögen		-700	-891
Vorräte		0	-5
Forderungen		-65	-60
Sonstige		-2	0
Summe passive latenten Steuern		-767	-956
Verrechnung mit aktiven latenten Steuern		767	956
Bilanzwert		0	0
Nettoposition latente Steuern		854	987
Entwicklung latente Steuern
Stand 1. Januar		987	927
Reduktion / (erhöhung) erfolgsneutrale Bewertungskorrekturen auf
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus IAS 19		-300	-25
Erfolgswirksam erfasste Veränderung temporärer Differenzen	30	167	85
Stand 31. Dezember		854	987
Steuerliche Verlustvorträge, auf denen keine latenten Steuern aktiviert wurden
2 - 3 Jahre		0	0
3 - 4 Jahre		0	0
4 - 5 Jahre		0	0
Über 5 Jahre		8.342	18.935
Summe		8.342	18.935

Weil keine entsprechenden Gewinnausschüttungen geplant sind, wurde auf die Abgrenzung von latenten Steuern auf nicht ausgeschütteten Gewinnen von Tochtergesellschaften verzichtet.

16. Sonstige Verbindlichkeiten

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Verbindlichkeiten gegenüber
Solzialversicherungsträgern	209	233
Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern	3.978	2.940
Verbindlichkeiten aus Umsatz- und sonsitgen Steuern	3.370	2.166
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.378	637
Sonstige	860	1.133
Bilanzwert	10.795	7.109

17. Kategorien von Finanzinstrumenten

Die nachstehenden Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (inklusive festverzinsliche langfristige Finanzverbindlichkeiten) entsprechen per 31. Dezember 2022 und 31. Dezember 2021 annähernd dem beizulegenden Zeitwert gemäss IFRS.

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Sonstige Finanzanlagen	6	15	179
Forderungen aus lieferungen und Leistungen	8	37.475	37.230
Sonstige Forderungen (ohne Forderungen aus Umsatz- und sonstigen	9	597	1.045
Steuern resp. Anzahlungen)
Flüssige Mittel (ohne Kassenbestände)	10	4.471	1.771
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
Vermögenswerte (i.V. Darlehen und Forderungen)		42.558	40.225
Verbindlichkeiten aus Finanzleasing	12	-4.085	-4.130
Finanzverbindlichkeiten	12	-62.443	-76.813
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		-18.414	-18.419
Sonstige Verbindlichkeiten (ohne Sozialversicherung, Arbeitnehmer, Umsatz- und sonstige Steuern)
resp. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	16	-860	-1.133
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Verbindlichkeiten		-85.802	-100.495

Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung der zum Marktwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten gemäß den drei Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte:

	Erläuterungen Nr.	2022v	2021 1000 EUR	Hierachie
Finanzielle Verbindlichkeiten, bewertet zum Marktwert:
Kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen	12,18	0	1.500	Stufe 3
Summe		0	1.500

Die Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte und ihre Anwendung auf die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind im Folgenden beschrieben:

Stufe 1: Notierte Marktpreise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten an aktiven Märkten;

Stufe 2: Andere Informationen als notierte Marktpreise, die direkt oder indirekt beobachtbar sind,

Stufe 3: Informationen für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

Die folgende Tabelle zeigt die Fortschreibung der finanziellen Verbindlichkeiten der Stufe 3:

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Bestand 1. Januar	1.500	1.500
Inanspruchnahme	-1.500	0
Bestand 31. Dezember	0	1.500

Für 2022 und 2021 hat die Überprüfung des beizulegenden Zeitwertes keine Anpassung ergeben.

18. Finanzielles Risikomanagement

Allgemeines

Die Geschäftsführung hat die oberste Verantwortung über das Risikomanagement. Die Geschäftsführung hat dazu die interne Revision eingesetzt, welche für die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze für das Risikomanagement zuständig ist.

Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, welchen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewandten Prozesse werden regelmässig überprüft, um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen.

Die IFINA-Gruppe ist aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Diese betreffen das Kreditrisiko, das Marktrisiko (Zinsrisiko) und das Liquiditätsrisiko. Zinsrisiken werden zentral auf Ebene der Phoenix Mecano bewirtschaftet. Ebenso wird der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zentral gesteuert.

Die Bewirtschaftung nicht betriebsnotwendiger flüssiger Mittel und der Gruppenfinanzierung wird ebenfalls zentral durch die Phoenix Mecano gesteuert.

Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmass der einzelnen finanziellen Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung dieser Risiken sowie über das Kapitalmanagement der Gruppe.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstrumentes ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Kreditrisiken können im Wesentlichen auf langfristigen Ausleihungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und flüssigen Mitteln bestehen. Das Kreditrisiko auf flüssigen Mitteln wird minimiert, indem nur mit erstklassigen Finanzinstituten eine Beziehung gepflegt wird und zudem nicht nur ein einzelnes Finanzinstitut, sondern verschiedene Finanzinstitute berücksichtigt werden.

Um das Risiko auf den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu reduzieren, werden bei den Kunden interne Kreditlimiten verwendet. Aufgrund der unterschiedlichen Kundenstruktur in den Geschäftsbereichen gelten keine allgemein gültigen Kreditlimiten über die IFINA-Gruppe hinweg. Die Überprüfung der Bonität erfolgt regelmässig aufgrund von internen Richtlinien. Für die Festlegung der Kreditlimite werden die finanzielle Situation, die bisherige Erfahrung sowie andere Faktoren berücksichtigt. Aufgrund des breiten Kundenstammes, der sich über verschiedene Regionen und Branchen erstreckt, ist das Kreditrisiko auf den Forderungen begrenzt. Es bestehen keine Klumpenrisiken.

Das maximale Kreditrisiko auf Finanzinstrumenten entspricht den Buchwerten der einzelnen finanziellen Aktiven. Es bestehen keine Garantien und ähnliche Verpflichtungen, die zu einer Erhöhung des Risikos über die Buchwerte hinausführen könnten.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die IFINA-Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nicht nachkommen kann.

Die IFINA-Gruppe überwacht das Liquiditätsrisiko durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement. Die Gruppe verfolgt dabei den Grundsatz, eine Liquiditätsreserve zur Verfügung zu stellen, die über dem täglichen und monatlichen Bedarf an betrieblichen Mitteln liegt. Aufgrund der Dynamik des Geschäftsumfeldes, in dem die Gruppe operiert, ist es das Ziel der Gruppe, die notwendige Flexibilität in der Finanzierung beizubehalten, indem ausreichend ungenutzte Kreditlinien bei Finanzinstituten sowie dem Gesellschafter zur Verfügung stehen. Die Kreditlinien verteilen sich auf mehrere Finanzinstitute. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bzgl. des Liquiditätsrisikos.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2022:

	Buchwert 1000 EUR	Mittelabfluss 1000 EUR	in<3 Monaten 1000 EUR	in 3-6 Monaten 1000 EUR	in 6-12 Monaten 1000 EUR	in 1-5 Jahren 1000 EUR
Nicht derivative Finanzinstrumente
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	18.414	- 18.414	-18.273	-141
Sonstige Verbindlichkeiten ¹	860	-860	-860
Finanzverbindlichkeiten (ohne Finanzleasing)	62.443	- 62.443	-32.785	-729	-13.054	-16.844
Leasingverbindlichkeiten	4.085	-4.085	-169	-169	-337	-1.941
Total	85.802	- 85.802	-52.087	-1.039	-13.391	-18.785

1 (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 20) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2021:

	Buchwert 1000 EUR	Mittelabfluss 1000 EUR	in<3 Monaten 1000 EUR	in 3-6 Monaten 1000 EUR	in 6-12 Monaten 1000 EUR	in 1-5 Jahren 1000 EUR
Nicht derivative Finanzinstrumente
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	18.419	- 18.419	-18.328	-91
Sonstige Verbindlichkeiten ¹	1.133	-1.133	-1.133
Finanzverbindlichkeiten (ohne Finanzleasing)	76.813	76.813	-23.229	-6.432	-20.944	-26.972
Leasingverbindlichkeiten	4.130	-4.130	-144	-144	-287	-2.044
Total	100.495	-100.495	-42.834	-6.667	-21.231	-29.016

¹ (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 21) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Veränderungen in Marktpreisen wie Wechselkurse, Zinssätze und Börsenkurse eine Auswirkung auf den Gewinn und den beizulegenden Zeitwert der durch die IFINA-Gruppe gehaltenen Finanzinstrumente haben können. Das Ziel des Managements von Marktrisiken ist die Überwachung und Kontrolle von solchen Risiken, um sicherzustellen, dass diese Risiken einen bestimmten Umfang nicht überschreiten. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bezogen auf das Marktrisiko.

Währungsrisiko

Die Aktiven und Passiven der IFINA-Gruppe bestehen fast nur aus Euro-Werten, weshalb die Gruppe praktisch kein Währungsrisiko aufweist und entsprechend ist auf die erforderlichen Währungsrisiko-Angaben aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet worden.

Zinsrisiko

Das Zinsrisiko teilt sich auf in ein zinsbedingtes Cashflow-Risiko, d.h. das Risiko, dass sich die zukünftigen Zinszahlungen aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes ändern, sowie ein zinsbedingtes Risiko einer Änderung des Marktwertes, d.h. das Risiko, dass sich der Marktwert eines Finanzinstrumentes aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes verändert. Die von der Gruppe gehaltenen verzinslichen finanziellen Vermögenswerte und -verbindlichkeiten betreffen vor allem flüssige Mittel sowie Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter. Die wesentlichen Finanzierungsinstrumente verfügen über einen fixen Zinssatz.

Sensitivitätsanalyse 2022 und 2021:

Die IFINA-Gruppe ist bei den variabel verzinslichen liquiden Mitteln und den variabel verzinslichen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter dem zinsbedingten Cashflow-Risiko ausgesetzt.

Wären die Zinssätze der variabel verzinslichen Verbindlichkeiten abzüglich den Festgeldanlagen um 50 Basispunkte höher bzw. niedriger gewesen, wäre das Periodenergebnis 2022 um 0.2 Mio. EUR und 2021 um 0.2 Mio. EUR niedriger resp. höher ausgefallen, falls alle anderen Variablen konstant gewesen wären.

Preisrisiko

Die IFINA-Gruppe tätigt keine Anlagen in Aktien und Aktienfonds und ist deshalb keinem Preisrisiko ausgesetzt.

19. Kapitalmanagement

Die Ziele der IFINA-Gruppe im Hinblick auf das Kapitalmanagement liegen in der Sicherstellung der Unternehmensfortführung, um dem Gesellschafter weiterhin Erträge und den anderen Interessenten die ihnen zustehenden Leistungen bereitzustellen. Ferner will sich die Gruppe durch eine konservative Finanzierung den Spielraum für künftiges Wachstum und Akquisitionen erhalten. Ein weiterer Schwerpunkt des Kapitalmanagements ist in diesem Zusammenhang die Aufrechterhaltung einer adäquaten Eigenkapitalquote. Die Eigenkapitalquote beschreibt die Beziehung zwischen Eigen- und Fremdkapital. Je mehr Eigenkapital zur Verfügung steht, desto höher ist die finanzielle Stabilität des Unternehmensverbundes und desto unabhängiger ist die IFINA-Gruppe von Fremdkapitalgebern.

20. Eventualverpflichtungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Bürgschaften und Garatien	3-618	5-645
Wechselobligo	0	0
Summe	3-618	5-645

21. Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen

Die eingegangenen Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen belaufen sich per 31. Dezember 2022 auf 0,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,1 Mio. EUR).

22. Umsatzerlöse

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Bruttoumsatz Dritte	292.473	262.571
Bruttoumsatz Nahestehende	77.862	71.001
Erlösminderungen	-3.572	-3.263
Umsatzerlöse (Nettoumsatz) aus Verträgen mit Kunden	366.763	330.309

Die Aufteilung der Umsatzerlöse nach Regionen ist wie folgt:

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Europa	321.527	291.134
Nord- und Südamerika	14.811	11.165
Afrika, Nah- und Fernost	33.997	31.273
Erlösminderungen	-3.572	-3.263
Umsatzerlöse (Nettoumsatz)	366.763	330.309

Der Bruttoumsatz hat sich gegenüber dem Vorjahr um 11,0 % erhöht (i.Vj. Reduktion um 0,3 %).

Die IFINA-Gruppe ist ein weltweit tätiger Komponentenhersteller mit breitem Produktprogramm und sehr breit gefächerter Kundenstruktur mit wenigen Großkunden. Die meisten Kunden werden auf Basis von Kundenaufträgen bedient. Diese Aufträge beinhalten in der Regel nur die bestellten Produkte mit einem Fixpreis pro Mengeneinheit. In der Regel sind die Durchlaufzeiten in der Produktion kurz. Die Fakturierung und Erfassung der Umsatzerlöse findet sofort nach der Lieferung statt sobald die Verfügungsgewalt über das Gut an einen Kunden übertragen worden ist (geliefert wird nach branchenüblichen Incoterms). Übliche Zahlungsziele betragen 30 - 60 Tage und enthalten weder eine Finanzierungskomponente noch eine variable Gegenleistung. Für die Verpflichtung der IFINA-Gruppe fehlerhafte Produkte im Rahmen von Standardgarantiebedingungen zu reparieren oder zu ersetzen, wird eine Rückstellung gebildet (siehe Erläuterung 13).

23. Sonstige betriebliche Erträge

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Erträge aus Konzernumlagen Nahestehende	4.633	4.078
Erträge aus Lizenzeinnahmen Nahestehende	316	187
Versicherungsentschädigungen	140	45
Gewinn Abgang immaterielle Anlagen und Sachanlagen	688	142
Staatliche Zuschüsse	7	8
Sonstige	1.240	1.087
Summe	7.024	5.547

24. Materialaufwand

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Aufwendungen für Roh- und Holfsstoffe, Handelswaren und bezogene Leistungen	196.555	175.262
Anschaffungsnebenkosten	3.409	2.308
Summe	199.964	177.570

Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräten sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten (siehe Erläuterung 28).

25. Personalaufwand

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Löhne und Gehälter	74.158	71.501
Sozialaufwand	14.987	13.449
Personalnebenkosten	3.874	2.853
Summe	93.019	87.803

26. Impairment sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen

		2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Wertaufholungen immaterielle Anlagen und Sachanlagen	4/5	-142	-9
Abwertungsverluste auf immaterielle Anlagen	4	0	0
Abwertungsverluste auf Sachanlagen	5	0	0
Summe		-142	-9

27. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Externe Entwicklungskosten		585	632
Aufwand Fremdleistungen		12.854	10.939
Mieten, Pachten, Leasing		622	522
Verwaltungsaufwand		3.550	3.042
Werbeaufwand		2.091	1.540
Vertriebsaufwand		7.214	5.827
Verluste Abgang immaterielle Anlagen und Sachanlagen		49	81
Verluste und Wertberichtigungen auf Vorräte	7	1.860	1.102
Verluste und Wertberichtigungen auf Forderungen	8	86	212
Kapital- und sonstige Steuern		167	163
Sonstige		6.380	5.078
Summe		35.458	29.138

Die gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten, einschließlich interner Kosten, belaufen sich auf 3,7 Mio. EUR (i.Vj. auf 3,2 Mio. EUR).

28. Finanzerträge

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Zinsertrag von Dritten	5	6
Zinsertrag von Gesellschafter und Nahestehenden	22	58
Währungskursgewinne	1.101	750
Sonstiger Finanzertrag	0	377
Summe	1.128	1.191

29. Finanzaufwendungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Zinsaufwand von Dritten	236	470
Zinsaufwand aus Leasing	88	81
Zinsaufwand von Gesellschafter und Nahestehenden	1.070	1.022
Währungskursverluste	1.217	699
Sonstiger Finanzaufwand	66	134
Summe	2.677	2.406

30. Ertragsteuern

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Laufende Ertragsteuern - Gewerbesteuern		3.644	1.476
Laufende Ertragsteuern - Körperschaftssteuern		6.344	4.169
latente Steuern	15	-167	-85
Ertragsteuern		9.821	5.560
Überleitung theoretische zu effektiven Ertragsteuern
Ergebnis vor Steuern		37.900	29.137
Theoretische Ertragsteuern		11.921	9.120
Gewichteter Ertragsteuersatz	in %	31.5	31.3
Steuersatzänderungen latente Steuern		0	0
Steuerfreie Erträge		-367	-133
nicht abzugsfähige Aufwendungen		108	28
Nichtaktivierung steuerlicher Verlustvorträge Berichtsjahr		25	0
Nutzung nichtaktivierte steuerliche Verlustvorträge Vorjahre		-1.764	-2.536
Periodenfremde Ertragsteuern		-42	-413
Sonstige		-60	-506
Effektive Ertragsteuern		9.821	5.560
Effektiver Ertragssteuersatz	in %	25.9	19.1

Der gewichtete Ertragssteuersatz ergibt sich im Wesentlichen aus dem deutschen Körperschaftsteuersatz von 15 % zzgl. Solidaritätszuschlag von 5,5 % auf den Körperschaftsteuersatz und dem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz in den jeweiligen Gemeinden, in denen die IFINA-Gruppe tätig ist sowie aus den aktuellen lokalen Steuersätzen in den Ländern, in denen die IFINA-Gruppe an einer Gesellschaft beteiligt ist.

Die Erhöhung des gewichteten Steuersatzes in 2022 ist auf eine relative Veränderung der Ergebnisse in den einzelnen Gesellschaften zurückzuführen.

31. Transaktionen mit Nahestehenden

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Entschädigung Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen	1.970	2096
Sozialversicherungsbeiträge	114	129
Summe	2.084	2.225

Die Schlüsselpersonen umfassen auch die oberste Führungsebene bei einzelnen Tochtergesellschaften bei denen die Zuständigkeiten von Geschäftsführerorgan des Mutterunternehmens weitgehend auf das Geschäftsführerorgan des Tochterunternehmens delegiert worden ist.

Die weiteren Transaktionen mit Nahestehenden (verbundene Unternehmen der Phoenix Mecano-Gruppe) und dem Gesellschafter (Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz) sind in Erläuterung 8, 9, 12, 22, 23, 24, 28 und 29 dargestellt.

Folgende Gesellschaften werden als Nahestehend bezeichnet, da sie Tochtergesellschaften der obersten Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, sind und nicht dem Konsolidierungskreis der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung angehören:

Gesellschaft	Sitz
Phoenix Mecano AG	Stein am Rhein, Schweiz
Phoenix Mecano Management AG	Kloten, Schweiz
Phoenix Mecano Komponenten AG	Stein am Rhein, Schweiz
DewertOkin AG	Stein am Rhein, Schweiz
DewertOkin GmbH	Kirchlengern, Deutschland
BEWATEC Connected Care GmbH	Telgte, Deutschland
Phoenix Mecano S.à.r.l.	Fontenay-sous-Bois, Cedex, Frankreich
Phoenix Mecano Ltd.	Aylesbury, England
DewertOkin AB	Växjö, Schweden
Phoenix Mecano AB	Växjo, Schweden
Phoenix Mecano ApS	Odense, Dänemark
Phoenix Mecano S.r.l.	Milano, Italien
Sistemas Phoenix Mecano Espana S.A.	Zaragoza, Spanien
Phoenix Mecano B.V.	Doetinchem, Niederlande
PM Special Measuring Systems B.V.	Enschede, Niederlande
Phoenix Mecano NV	Deinze, Belgien
Phoenix Mecano Kecskemét KFT	Kecskemét, Ungarn
DewertOkin KFT	Kecskemét, Ungarn
Phoenix Mecano Plastic S.r.l.	Sibiu, Rumänien
Phoenix Mecano OOO	Moskau, Russland
Phoenix Mecano Inc.	Frederick, USA
W-IE-NE-R Power Elecronics Corp.	Springfield, USA
OKIN America Inc.	Shannon, USA
Orion Technologies LLC	Orlando, USA
PTR HARTMANN, S. DE R.L. DE C.V.	Monterrey, Mexico
DewertOkin do Brasil Ltda	Barueri , Brasilien
Phoenix Mecano Holding Ltda.	Barueri , Brasilien
DewertOkin Latin America S.A.	Montevideo, Uruguay
Phoenix Mecano S. E. Asia Pte Ltd.	Singapur
Phoenix Mecano Korea Co. Ltd.	Busan, Südkorea
Phoenix Mecano (India) Pvt. Ltd.	Pune, Indien
Phoenix Mecano Saudi Arabia LLC	Dammam, Saudi Arabien
Mecano Components (Shanghai) Co., Ltd.	Shanghai, China
PTR HARTMANN (Shaoguan) Co., Ltd.	Shaoguan City, China
DewertOkin Technology Group Co., Ltd..	Jiaxing, China
Haining My Home Mechanism Co. Ltd	Haining, China
Bewatec (Zhejiang) Medical Equipment Co., Ltd.	Jiaxing, China
Bewatec (Shanghai) Medical Device Co., Ltd.	Shanghai, China
Phoenix Mecano Hong Kong Ltd.	Hong Kong, China
Bond Tact Industrial Limited	Hong Kong, China
Okin Vietnam Ltd.	Binh Duong Province, Vietnam
Rose Systemtechnik Middle East (FZE)	Sharjah, U.A.E.
Phoenix Mecano Hartu S.à.r.l. in Liquidation	Ben Arous, Tunesien
Phoenix Mecano ELCOM S.à.r.l.	Djebel El Ouest , Tunesien
Phoenix Mecano Digital Tunisie S.à.r.l.	Borj-Cedria, Tunesien
Phoenix Mecano Maroc S.à.r.l. in Liquidation	Tétouan, Marokko

Es bestehen Dienstleistungs- und Lieferbeziehungen mit den vorgenannten Gesellschaften. Darüber hinaus erfolgen Darlehensgewährungen an die IFINA-Gruppe. Bei den Dienstleistungsbeziehungen handelt es sich im Wesentlichen um Kostenumlagen für erbrachte Dienstleistungen. Die Lieferbeziehungen beinhalten sowohl die Lieferungen nahestehender Gesellschaften an die IFINA-Gruppe mit Halb- und Fertigerzeugnissen als auch die Lieferung von Fertigerzeugnissen von der IFINA-Gruppe an nahestehende Gesellschaften. Diese Transaktionen innerhalb der Gruppengesellschaften werden zu marktüblichen Bedingungen abgewickelt. Die Darlehensgewährungen umfassen sowohl kurzfristige als auch langfristige Darlehen. Die Verzinsung wird zu marktüblichen Bedingungen vorgenommen.

Die gegenüber der Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG bestehenden kurzfristigen sowie langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten ergeben sich aus der Erläuterung 12.

32. Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft ist:

Frau Marianne Sochor, Justiziarin, Köln.

Herr Dr. Lothar Schunk, Dr.-Ing. ETH/ Bachelor Betriebswirtschaft, Zürich, Schweiz.

Für die gemäss § 314 Absatz 1 Nr. 6a HGB erforderten Angaben für die Bezüge der Geschäftsführer hat der Konzern die Erleichterungsvorschriften nach § 314 Absatz 3 i. V. m. § 286 Absatz 4 HGB in Anspruch genommen, da nur Frau Marianne Sochor ihre Bezüge von der IFINA-Gruppe erhält.

33. Personalbestand

Die Daten basieren auf der durchschnittlichen Anzahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

	2022	2021
Verwaltung	100	95
Einkauf	61	59
Entwicklung/konstruktion	156	159
Fertigung/Qualitätssicherung	676	664
Vertrieb	216	215
Logistik	128	122
Diverse	48	51
Total Personalbestand	1.385	1.366

34. Gesamtvergütung für die Tätigkeit des Abschlussprüfers

Die für das Geschäftsjahr 2022 erfassten Honorare für die Tätigkeiten des Abschlussprüfers BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft betrugen für Abschlussprüfungsleistungen TEUR 138.

35. Befreiende Wirkung

Der Konzernabschluss hat gemäss § 264 Absatz 3 HGB für alle einbezogenen deutschen Kapitalgesellschaften mit Ausnahme der Götz Udo Hartmann GmbH, der Kundisch Beteiligungs-GmbH sowie gemäss § 264 b HGB für alle deutschen Personenhandelsgesellschaften (siehe Erläuterung 2) befreiende Wirkung unter anderem für die Offenlegung und Prüfung und wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

36. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im Januar 2023 vollzog die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung die im November 2022 angekündigte Veräusserung sämtlicher Anteile an der Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH in Thüringen (Deutschland). Die Gesellschaft ist im Bereich Electronic Manufacturing Services tätig und erzielte mit elektronischen Baugruppen für Kunden aus der Medizintechnik und der Industrie im Geschäftsjahr 2022 einen Nettoumsatz von rund 36 Mio. EUR. Darin enthalten sind Umsätze mit anderen Gesellschaften der Phoenix Mecano-Gruppe in Höhe von rund 7 Mio. EUR Das Betriebsergebnis Gesellschaft belief sich 2022 auf rund 1 Mio. EUR. Mit der Veräußerung generiert die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zusätzliche Liquidität und fokussiert sich noch stärker auf das Kerngeschäft.

Die veräusserten Vermögenswerte und das veräusserte Fremdkapital setzen sich wie folgt zusammen:

	1000 EUR
Flüssige Mittel	3.103
Sonstiges Umlaufvermögen	19.549
Sachanlagen	5.575
Immaterielle Anlagen	279
Fremdkapital	-6.776
Nettovermögen	21.730
(Verlust)/Gewinn aus Abgang von Gruppengesellschaften	0
Verkaufspreis	21.730
Abgang Flüssige Mittel	-3.103
Mittelveränderung	18.627

Im Weiteren sind Transaktionskosten in Höhe von rund 0,9 Mio. EUR angefallen, welche den Konzernabschluss 2023 belastet werden.

Zwischen dem 31. Dezember 2022 und dem 30. Juni 2023 sind keine weiteren Ereignisse eingetreten, die eine Anpassung der Buchwerte von Aktiven und Passiven zur Folge hätten oder an dieser Stelle offengelegt werden müssten.

Porta Westfalica, 30. Juni 2023

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung

Geschäftsführung

Marianne Sochor

Dr. Lothar Schunk

Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Fremdwährungskurse

	Bilanz		Erfolgsrechnung und Geldflussrechnung
Euro für	2022	2021	2022	2021
1 CZK	0.041	0.040	0.041	0.039
1 AED	0.255	0.240	0.259	0.230

2. Konsolidierungskreis

In 2022 und 2021 hat sich der Konsolidierungskreis wie folgt verändert:

Datum	Gesellschaft	Veränderung
2022
keine Veränderungen
2021
23.11.2021	ismet GmbH	Fusion mit Redur GmbH + Co. KG

Die nachfolgend aufgeführten Gesellschaften wurden per 31. Dezember 2022 vollkonsolidiert:

Gesellschaft	Sitz	Tätigkeit	Währung	Grundkapital in 1.000	Beteiligung 2021 in %
IFINA Beteiligungsgesellschaft mbH	Porta Westfalica, Deutschland	Finanz	EUR	4.000	n/a
Rose Systemtechnik GmbH	Porta Westfalica, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	1.053	100
Bopla Gehäuse Systeme GmbH	Bünde, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	750	100
Kundisch GmbH+Co.KG	Villingen-Schwenningen, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	300	100
HPC SeKure GmbH	Wessling, Deutschland	Verkauf	EUR	500	100
PTR Hartmann GmbH	Werne, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	400	100
Redur GmbH	Niederzier, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	300	100
Hartmann Electronics GmbH	Stuttgart, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	222	100
w-ie-ne-r Power Elektronics GmbH	Burscheid, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	51	100
Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH	Wutha-Farnroda, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	350	100
RK Rose + Krieger GmbH	Minden, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	496	100
RK System- und Lineartechnik GmbH	Salem-Beufrach, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	250	100
RK Schmidt Sysemtechnik GmbH	St. Wendel, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	500	100
RK Antriebs- und Handhabungs-Technik GmbH	Bienenbüttel, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	250	100
Götz Udo Hartmann GmbH	Niederzier, Deutschland	Finanz	EUR	26	100
Kundisch Beteiligungs-GmbH	Villingen-Schwenningen, Deutschland	Finanz	EUR	26	100
ismet transformatory s.r.o.	Beharovice, Tschechien	Produktion	CZK	200	100
Rose Systemtechnik Middle East FZE	Sharjah, VAE	Verkauf	AED	150	100

3. Geschäfts- oder Firmenwerte

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Anschaffungskosten 1. Januar	9.682	9.682
Veränderung Konsolidierungskreis		0
Anschaffungskosten 31. Dezember	9.682	9.682
Kumulierte Wertbeeinträchtigung 1. Januar	8.773	8.773
Kumulierte Wertbeeinträchtigung 31. Dezember	8.773	8.773
Nettowerte 1. Januar	909	909
Nettowerte 31. Dezember	909	909

Die Geschäfts- oder Firmenwerte von 0,9 Mio. EUR (i.Vj. 0,9 Mio. EUR) betreffen die Bopla Gehäuse System GmbH als zahlungsmittelgenerierende Einheit mit 0,3 Mio. EUR (i.Vj. 0,3 Mio. EUR) sowie mit 0,6 Mio. EUR (i.Vj. 0,6 Mio. EUR) aufgrund der Akquisition von CRE Rösler Electronic GmbH. Die Werthaltigkeit dieser Geschäfts- oder Firmenwerte wurde basierend auf einer verabschiedeten Fünfjahresplanung für die entsprechende zahlungsmittelgenerierende Einheit (CGU) überprüft. Hierbei hat das Management die budgetierten Umsätze, Bruttomargen sowie sonstige Betriebsaufwendungen auf Entwicklungen in der Vergangenheit und Erwartungen bezüglich der zukünftigen Marktentwicklung bestimmt. Für die Ermittlung des Barwertes (Nutzungswertes) wurde ein Diskontsatz (WACC) vor Steuern von 12,0% (i.Vj. 10,5%) angewandt. Nach dem Projektionszeitraum wurde mit einem Wachstum von 1.5% (i.Vj.1,5%) gerechnet. Die Werthaltigkeit wurde zusätzlich durch Sensitivitätsanalysen überprüft und führte ebenfalls zu keinem Abwertungsbedarf.

4. Sonstige immaterielle Anlagen

	Entwicklungskosten 1000 EUR	Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte 1000 EUR	Entwicklungsprojekte in Arbeit 1000 EUR	Summe 1000 EUR
Anschaffungskosten 31. Dezember 2020	10.874	28.964	38	39.876
Umrechnungsdifferenzen		5		5
Zugänge		929	301	1.230
Abgänge	-350	-682		-1.032
Umbuchungen		101	-101	0
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	10.524	29.317	238	40.079
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2020	9.796	23.711	0	33.507
Umrechnungsdifferenzen		3		3
Planmäßige Amortisation	418	1.691		2.109
Abwertungsverluste	-9			-9
Abgänge	-349	-681		-1.030
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	9.856	24.724	0	34.580
Nettowert 1. Januar 2021	1.078	5.253	38	6.369
Nettowert 31. Dezember 2021	668	4.593	238	5.499
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	10.524	29.317	238	40.079
Umrechnungsdifferenzen		4		4
Zugänge		655	265	920
Abgänge	-46	-298		-344
Umbuchungen				0
Anschaffungskosten 31. Dezember 2022	10.478	29.678	503	40.659
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	9.856	24.724	0	34.580
Umrechnungsdifferenzen		2		2
Planmäßige Amortisation	312	1.807		2.119
Abwertungsverluste	-31	-298		-329
Abgänge				0
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2022	10.137	26.235	0	36.372
Nettowert 1. Januar 2022	341	3.443	503	4.287

Die Position Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte beinhaltet vor allem den Kundenstamm, Patente und andere Schutzrechte sowie ungeschützte Erfindungen (Know-how) aus Akquisitionen sowie entgeltlich erworbene Softwarelizenzen und Vertriebsrechte und andere immaterielle Rechte und Werte. Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben keinen Abwertungsbedarf ergeben.

Zum Bilanzstichtag stehen wie im Vorjahr keine sonstigen immateriellen Anlagen unter Eigentumsvorbehalt.

5. Sachanlagen

	Erläuterungen Nr. Nutzungsrechte Sachanlagen (Grundstücke und Gebäude) 1000 EUR	Grundstücke und Gebäude 1000 EUR	Maschinen und Einrichtungen 1000 EUR	Anlagen im Bau 1000 EUR
Anschaffungskosten 31. Dezember 2020	5.232	58.710	103.843	855
Umrechnungsdifferenzen		218	130	5
Zugänge		209	3.480	618
Zugänge Nutzungsrecht	551
Abgänge	-525	-429	-6.158	-650
Umbuchungen		-1.863	2.365	-502
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	5.258	56.845	103.660	326
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2020	1.061	40.117	86.775	0
Umrechnungsdifferenzen		128	104
Planmäßige Abschreibung	-525	1.242	5.466
Abgänge	525	-429	-5.943
Umbuchungen		-915	915
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	1.061	40.143	87.317	0
Nettowert 1. Januar 2021	4.171	18.593	17.068	855
Nettowert 31. Dezember 2021	4.197	16.702	16.343	326
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	5.258	56.845	103.660	326
Umrechnungsdifferenzen		111	68	0
Zugänge		155	3.489	1.173
Zugänge Nutzungsrechte	449
Abgänge		-3.785	-3.839	-122
Umbuchungen		4	437	-441
Anschaffungskosten 31. Dezember 2022	5.707	53.330	103.815	936
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	1.061	40.143	87.317	0
Umrechnungsdifferenzen		68	54
Planmäßige Abschreibungen	466	1.149	5.134
Wertaufholung			-142
Abgänge		-2.801	-3.814
Umbuchungen		0	0
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2022	1.527	38.559	88.549	0
Nettowert 1. Januar 2022	4.180	14.771	15.266	936

Die Position Grundstücke und Gebäude teilt sich auf in bebaute und unbebaute Grundstücke im Buchwert von 3,2 Mio. EUR (i. Vj. 3,4 Mio. EUR) und Fabrik- und Verwaltungsgebäude mit einem Bilanzwert von 11,6 Mio. EUR (i. Vj. 13,3 Mio. EUR).

Der Brandversicherungswert der Sachanlagen beträgt zum Bilanzstichtag 193,4 Mio. EUR gegenüber 175,3 Mio. EUR im Vorjahr.

Zur Deckung von Hypothekarschulden sind Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert von 1,5 Mio. EUR (i. Vj. 1,5 Mio. EUR) verpfändet worden. Die Höhe der entsprechenden Kreditbeanspruchung beträgt 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,4 Mio. EUR). Zum Bilanzstichtag stehen Sachanlagen mit einem Bilanzwert von 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,005 Mio. EUR) unter Eigentumsvorbehalt.

Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben eine Wertaufholung ergeben.

6. Sonstige Finanzanlagen

Die sonstigen Finanzanlagen betrafen im Vorjahr im Wesentlichen eine Ausleihung an Tefelen Preissinger GmbH in Höhe von 0,2 Mio. EUR, welche im Geschäftsjahr zurückbezahlt worden ist.

7. Vorräte

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Roh- und Hilfsstoffe	53.058	46.392
Erzeugnisse in Arbeit	2.155	1.877
Fertige Erzeugnisse und Handelswaren	41.346	25.461
Wertberichtigungen	-11.362	-10.320
Bilanzwert	85.197	63.410

Die Wertberichtigungen wurden aufgrund von Gängigkeit und Reichweite der Vorratsbestände ermittelt, welche dem Nettoveräusserungspreis entsprechen. Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräte sind in der Erfolgsrechnung mit 1,9 Mio. EUR (i. Vj. 1,1 Mio. EUR) unter sonstige betriebliche Aufwendungen (siehe Erläuterung 27) enthalten. Die Erhöhung resultiert aus der gesunkenen Umschlagshäufigkeit der Vorräte.

Per 31. Dezember 2022 und 2021 sind ausser üblichen Eigentumsvorbehalten im ordentlichen Geschäftsverkehr keine Vorratsbestände mit Pfandrechten belastet.

8. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Kundenforderungen	21.696	20.993
Forderungen Nahestehende	16.522	16.963
Wertberichtigungen	-743	-726
Bilanzwert	37.475	37.230
Regionale Aufteilung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Europa	35.747	35.231
Übrige Welt	1.728	1.999
Bilanzwert	37.475	37.230
Fortschschreibung der Wertberichtigung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Einzelwertberichtigungen
Stand 1. Januar	268	235
Veränderung	59	33
Stand 31. Dezember	327	268
Wertberichtiung auf Basis"Expected-loss"-Modell
Stand 1. Januar	458	541
Veränderung	-42	-83
Stand 31. Dezember	416	458
Summe	743	726

	2022 1000 EUR		2021 1000 EUR
Altersanalyse der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, welche nicht einzelwertberichtigt sind.	Brutto	Wertberichtigung	Brutto
Bruttowerte	38.218		37.956
Bruttowert der einzelwertberichtigten Forderungen	-355		-296
Summe	37.863		37.660
davon:
Nicht fällig	32.798	38	31.355
Überfällig seit 1 bis 30 Tagen	3.746	35	3.729
Überfällig seit 31 bis 60 Tagen	686	32	1.199
Überfällig seit 61 bis 90 Tagen	167	25	431
Überfällig seit 91 bis 180 Tagen	341	161	750
Überfällig seit mehr als 180 Tagen	125	125	196
Summe	37.863	416	37.660

Gemäß IFRS 9 wird die Wertminderung ab 2018 auf Basis der erwarteten Kreditausfälle bestimmt, die dem Barwert der über die erwartete Restlaufzeit der finanziellen Vermögenswerte zu erwarteten Zahlungsausfälle entsprechen. Die IFINA-Gruppe zieht neben historischen Ausfallraten von Kunden zukunftsgerichtete Informationen heran und klassiert die Forderungsgruppen nach Regionen. Wie im Vorjahr bestehen keine Klumpenrisiken.

Die einzeln wertberichtigten Forderungen betreffen hauptsächlich Schuldner, welche sich im Konkursverfahren befinden oder einem Inkassobüro übergeben worden sind.

Aufgrund von Erfahrungswerten erachtet die IFINA-Gruppe die gebildeten Wertberichtigungen als angemessen.

9. Finanzielle Vermögenswerte und Sonstige Forderungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Finanzielle Vermögenswerte:
Finanzforderungen	0	0
Finanzforderungen Nahestehende	0	372
Bilanzwert	0	372
Sonstige Forderungen:
Geleistete Anzahlungen	126	180
Forderungen aus Umsatz- und sonstigen Steuern	2.593	1.873
Sonstige Forderungen:	567	673
Bilanzwert	3.316	2.726
Bilanzwert	3.316	3.098

Der Saldo des Poolverrechnungskontos wird im Berichtsjahr und Vorjahr mit Cash-Pool-Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter verrechnet (siehe Erläuterung 12).

10. Flüssige Mittel

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Zahlungsmittel
Bank- und Postcheckguthaben	4.271	1.571
Kassenbestände und Schecks	31	15
Summe	4.302	1.586
Andere Flüssige Mittel
Festgeldanlagen (bis 3 Monate)	200	200
Bilanzwert	4.502	176
Durchschnittliche Verzinsung
EUR	0.0	0.0

11. Eigenkapital

Das gezeichnete und voll einbezahlte Kapital beträgt 4 Mio. EUR und ist zu 100 % im Eigentum von Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz.

Die Kapitalrücklage resultiert aus Einzahlungen der Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz und blieb im Berichtsjahr sowie im Vorjahr unverändert.

Der Bilanzgewinn (i.Vj. Bilanzverlust) enthält die aus der konzerneinheitlichen Bilanzierung und Bewertung resultierenden Ergebniseffekte, Währungsumrechnungseffekte sowie die auf die Muttergesellschaft entfallenden Anteile an den Konzernjahresergebnissen.

In 2022 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 24. Juni 2022 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2021 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2022 in Höhe von 5 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 22. Juni 2021 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2020 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 1 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 23. November 2021 beschlossen eine zusätzliche Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 10 Mio. EUR auszuschütten.

12. Finanzverbindlichkeiten

	2022 1000 EUR			2021 1000 EUR
	kurzfristig	langfristig	Total	kurzfristig	Total
Verbindlichkeiten Finanzinstitute	4.187	42	4.229	2.872	5.913
Schuldscheindarlehen			0	35.000	35.000
Poolverrechnungskonto / Finanzforderung Gesellschafter	-9.686		-9.686	-18.018	-18.018
Verbindlichkeiten Nahestehende	51.400	16.500	67.900	28.200	52.400
kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen			0	1.500	1.500
Sonstige Finanzverbindlichkeiten			0	18	18
Barwert der Leasingverpflichtungen	663	3.422	4.085	571	4.130
Bilanzwert	46.564	19.964	66.528	50.143	80.943
Nach Fälligkeiten	kurzfristig	langfristig	Total	kurzfristig	Total
in < 1 Jahr	46.564		46.564	50.143	50.143
in 1 - 2 Jahren		11.402	11.402		13.494
in 2 - 3 Jahren		6.450	6.450		11.650
in 3 - 4 Jahren		399	399		1.805
in 4 - 5 Jahren		153	153		1.369
in > 5 Jahren		1.560	1.560		2.482
Bilanzwert	46.564	19.964	66.528	50.143	80.943

Nach Währungen	in 1000 EUR	in %	Zinssatz in %	in 1000 EUR	Zinssatz in %
EUR	66.528	100%	2.5	80.943	1.4
Bilanzwert	66.528	100%	-	80.943	-

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

	2021	Zahlungswirksam	Zahlungsunwirksam	2022
			Veränderung Konsolidierungskreis	Währungsdifferenzen	Aufzinsung
Langfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	3.041	-2.999
Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	2.872	1.315
Schuldscheindarlehen	35.000	-35.000
Poolverrechnungskonto / Finanzforderung	-18.018	8.332
Verbindlichkeiten Nahestehende	52.400	15.500
Kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen	1.500	-1.500
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	18	-18
Barwert der Leasingverpflichtungen (für Grundstücke und Gebäude)	4.130	-582			88
	80.943	-14.952	0	0	88

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

	2020	Zahlungswirksam	Zahlungsunwirksam	2021
			Veränderung Konsolidierungskreis	Währungsdifferenzen	Aufzinsung
Langfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	6.097	-3.056
Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	2.000	872
Schuldscheindarlehen	35.000
Verbindlichkeiten Gesellschafter	1.000	-1.000
Poolverrechnungskonto / Finanzforderung	-796	-17.222
Verbindlichkeiten Nahestehende	56.625	-4.225
Kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen	1.500
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	12	6
Barwert der Leasingverpflichtungen (für Grundstücke und Gebäude)	4.137	-649			91
	105.575	-25.274	0	0	91

Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung nahm am 6. März 2017 ein Schuldscheindarlehen über EUR 35 Mio. mit fixer Verzinsung mit einer Laufzeit von 5 Jahren zur Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten und Bereitstellung von Mitteln für Investitionen und die Akquisitionstätigkeit der Gruppe auf. Dieses Schuldscheindarlehen ist in 2022 zurückbezahlt worden.

Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten sind alle festverzinslich.

Zur hypothekarischen Besicherung von Bankverbindlichkeiten siehe Erläuterung 5.

Das Schuldscheindarlehen und die Verbindlichkeiten Finanzinstitute enthalten keine Financial Covenants.

13. Rückstellungen

	Rückstellungen für langfristig fällige Leistungen an Arbeitsnehmer 1000 EUR	Garantierückstellungen 1000 EUR	Restrukturierungsrückstellungen 1000 EUR	Sonstige Rückstellungen 1000 EUR	Summe 2021 1000 EUR
Rückstellungen 1. Januar	2.269	1.560	197	2.947	7.188
Umrechnungsdifferenzen	7	2			15
Inanspruchnahme	-309	-241	-7	-2.303	-3.216
Auflösung	-136	-187	-54	-319	-398
Umbuchungen					0
Zuführung	121	380		2.457	3.384
Rückstellungen 31. Dezember	1.952	1.514	136	2.782	6.973
Fälligkeit bis 1 Jahr	231	1.449	136	2.548	4.414
Fälligkeit über 1 Jahr	1.721	65		234	2.559

Die Rückstellungen für langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer betreffen Altersteilzeitregelungen in Deutschland sowie Rückstellungen für Dienstjubiläen.

Die Restrukturierungskosten beinhalten im Wesentlichen Personalkosten aus dem in 2019 kommunizierten Massnahmenpaket zur Performancesteigerung.

Die sonstigen Rückstellungen umfassen Rückstellungen für kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern (in erster Linie Gehaltsboni, ferner Abfindungen ausserhalb von Restrukturierungen) in Höhe von 1,6 Mio. EUR (i.Vj. 1,9 Mio. EUR) und ferner Rückstellungen für Prozessrisiken, drohende Verluste und sonstige erkennbare Risiken aus vertraglichen oder faktischen Verpflichtungen.

14. Vorsorgeverpflichtungen

Es gibt für einzelne Pensionäre, ausgeschiedene und noch aktive (vor allem leitende) Angestellte individuelle leistungsorientierte Versorgungspläne. Es werden keine neuen Zusagen mehr erteilt (Ausnahme: durch Akquisitionen zu übernehmende Vorsorgepläne). Grundsätzlich besteht ein Anspruch auf Vorsorgeleistungen bei Eintritt des Versorgungsfalles Alter, Invalidität oder Tod. In Abhängigkeit von der massgebenden Versorgungsregelung sind lebenslang zu zahlende Rentenleistungen oder gegebenenfalls Kapitalleistungen vorgesehen. Für Hinterbliebene ist ein prozentualer Anteil der Rente im Zeitpunkt des Ablebens des Anspruchsberechtigten vorgesehen. Die Versorgungspläne sind bezüglich der Höhe der Rentenzahlung grundsätzlich fest vereinbart beziehungsweise abhängig von der gesetzlichen Beitragsbemessungsgrenze im Zeitpunkt des Eintritts des Versorgungsfalls. In einem Einzelfall sind die Bezüge abhängig von der Entwicklung der Besoldungsvergütung für Beamte. Einzelne Pläne verfügen über ein separiertes Deckungsvermögen (in Form von Rückdeckungsversicherung). Die Vorsorgeleistungen werden vom Arbeitgeber finanziert. Bei Ausscheiden aus der Firma vor Fälligkeit einer Versorgungsleistung bleiben die Anwartschaften auf die Versorgungsleistungen entsprechend der gesetzlichen Regelungen erhalten. Von den 10 Versorgungsberechtigten sind zum Bilanzstichtag alle unverfallbar.

Aufgrund der Planausgestaltung und den gesetzlichen Bestimmungen ist der Arbeitgeber versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt. Die wesentlichen Risiken betreffen dabei das Risiko der Langlebigkeit, das Zinsrisiko, Verheiratungswahrscheinlichkeit und das Risiko des Inflationsausgleiches einzelner Renten beziehungsweise der Entwicklung der Beamtenbesoldung oder der Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung in Deutschland.

	2022 1000 EUR
Finanzlage der leistungsorientierten Pensionspl ne per 31. Dezember 2022 und 2021
Barwert Vorsorgeverpflictungen aus leistungsorientierten Plänen
Stand 1. Januar	4.988
Laufender Dienstzeitaufwand	44
Zinskosten	53
Abgang	0
Ausbezahlte Leistungen	-229
Sonstige	0
Versicherungsmathematische (Gewinn)/Verluste	-1.002
Stand 31. Dezember	3.854
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens
Stand 1. Januar	253
Abgang	0
Ertrag aus Planvermögen exklusive Zinsertrag	0
Stand 31. Dezember	253
Nettobilanzwert Vorsorgeverpflichtungen
Barwert der Vorsorgeverpflichtungen	3.381
aus leistungsorientierten Plänen (langfristig)
Barwert der Vorsorgeverpflichtungen	220
aus leistungsorientierten Plänen (kurzfristig)
Bilanzwert	3.601
Die Nettovorsorgeverpflichtung hat sich wie folgt entwickelt
Stand 1. Januar	4.735
Total Aufwand in der Erfolgsrechnung erfasst	97
Total Aufwand im Sonstigen Ergebnis erfasst	-1.002
Ausbezahlte Leistungen	-229
Übertragungen	0
Stand 31. Dezember	3.601
Vorsorgeaufwand
Laufender Dienstzeitaufwand	44
Nettozinsaufwand	53
Vorsorgeaufwand leistungsorientierte Pläne	97
Der im Sonstigen Ergebnis erfasst Aufwand setzte sich wie folgt zusammen:
(Gewinne)/Verluste aufgrund veränderter finanzieller Annahmen	-1.391
Gewinn/(Verluste) aufgrund veränderter demografischer Annahmen	0
Erfahrungsbezogene (Gewinne)/Verluste	389
Ertrag aus Planvermögen exklusive im Zinsertrag enthaltene Beträge	0
(Ertrag)/Aufwand im sonstigen Ergebnis	-1.002
Versicherungsmathematische Annahmen
Diskontierungssatz Deutschland	4,2%
Gehaltsentwicklung Deutschland	2,5%
Rentenentwicklung Deutschland	2,0%
Entsicklung Inflationsrate Deutschland	2,0%

Die Reduktion ist vor allem darauf zurückzuführen, dass sich das Zinsniveau in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr stark erhöht hat.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Vorsorgeverpflichtungen beträgt per 31. Dezember 2022 11.6 Jahre und per 31. Dezember 2021 13.9 Jahre.

Sensitivitäten

Der Diskontsatz und die künftige Entwicklung der Inflationsrate stellen die wesentlichen Faktoren für die Berechnung des Barwerts der Vorsorgeverpflichtung dar. Eine Veränderung der Annahmen um +0.25% resp. -0.25% hat folgende Auswirkungen auf den Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen:

	+0.25%	- 0.25%
	Effekt auf DBO	Effekt auf DBO
Diskontierungssatz Deutschland	-2.8 %	+2.8 %
Inflationsrate Deutschland	+2.5 %	-2.5 %

Die obenstehenden Sensitivitätsberechnungen basieren darauf, dass sich jeweils eine Annahme verändert und die anderen Annahmen unverändert bleiben. In der Praxis bestehen jedoch gewisse Korrelationen zwischen den einzelnen Annahmen. Für die Berechnung der Sensitivitäten wurde die gleiche Methode angewendet, mit der auch die per Bilanzstichtag erfassten Vorsorgeverpflichtungen berechnet wurden.

15. Latente Steuern

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Latente Steueraktiven
auf: Anlagevermögen		534	317
Vorräte		403	341
Forderungen		0	15
Rückstellungen / Vorsorgeverpflichtungen		530	1.217
Sonstige		154	53
Aktive latente Steuern		1.621	1.943
Latente Steuern auf Verlustvorträgen		0	0
Summe aktive latente Steuern		1.621	1.943
Verrechnungen mit passiven latenten Steuern		-767	-956
Bilanzwert		854	987
Latente Steuerpassiven
auf: Anlagevermögen		-700	-891
Vorräte		0	-5
Forderungen		-65	-60
Sonstige		-2	0
Summe passive latenten Steuern		-767	-956
Verrechnung mit aktiven latenten Steuern		767	956
Bilanzwert		0	0
Nettoposition latente Steuern		854	987
Entwicklung latente Steuern
Stand 1. Januar		987	927
Reduktion / (erhöhung) erfolgsneutrale Bewertungskorrekturen auf
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus IAS 19		-300	-25
Erfolgswirksam erfasste Veränderung temporärer Differenzen	30	167	85
Stand 31. Dezember		854	987
Steuerliche Verlustvorträge, auf denen keine latenten Steuern aktiviert wurden
2 - 3 Jahre		0	0
3 - 4 Jahre		0	0
4 - 5 Jahre		0	0
Über 5 Jahre		8.342	18.935
Summe		8.342	18.935

Weil keine entsprechenden Gewinnausschüttungen geplant sind, wurde auf die Abgrenzung von latenten Steuern auf nicht ausgeschütteten Gewinnen von Tochtergesellschaften verzichtet.

16. Sonstige Verbindlichkeiten

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Solzialversicherungsträgern	209	233
Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern	3.978	2.940
Verbindlichkeiten aus Umsatz- und sonsitgen Steuern	3.370	2.166
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.378	637
Sonstige	860	1.133
Bilanzwert	10.795	7.109

17. Kategorien von Finanzinstrumenten

Die nachstehenden Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (inklusive festverzinsliche langfristige Finanzverbindlichkeiten) entsprechen per 31. Dezember 2022 und 31. Dezember 2021 annähernd dem beizulegenden Zeitwert gemäss IFRS.

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Sonstige Finanzanlagen	6	15	179
Forderungen aus lieferungen und Leistungen	8	37.475	37.230
Sonstige Forderungen (ohne Forderungen aus Umsatz- und sonstigen	9	597	1.045
Steuern resp. Anzahlungen)
Flüssige Mittel (ohne Kassenbestände)	10	4.471	1.771
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (i.V. Darlehen und Forderungen)		42.558	40.225
Verbindlichkeiten aus Finanzleasing	12	-4.085	-4.130
Finanzverbindlichkeiten	12	-62.443	-76.813
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		-18.414	-18.419
Sonstige Verbindlichkeiten (ohne Sozialversicherung, Arbeitnehmer, Umsatz- und sonstige Steuern)
resp. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	16	-860	-1.133
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Verbindlichkeiten		-85.802	-100.495

Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung der zum Marktwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten gemäß den drei Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte:

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Finanzielle Verbindlichkeiten, bewertet zum Marktwert:
Kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen	12,18	0	1.500
Summe		0	1.500

Die Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte und ihre Anwendung auf die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind im Folgenden beschrieben:

Stufe 1: Notierte Marktpreise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten an aktiven Märkten;

Stufe 2: Andere Informationen als notierte Marktpreise, die direkt oder indirekt beobachtbar sind,

Stufe 3: Informationen für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

Die folgende Tabelle zeigt die Fortschreibung der finanziellen Verbindlichkeiten der Stufe 3:

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Bestand 1. Januar	1.500	1.500
Inanspruchnahme	-1.500	0
Bestand 31. Dezember	0	1.500

Für 2022 und 2021 hat die Überprüfung des beizulegenden Zeitwertes keine Anpassung ergeben.

18. Finanzielles Risikomanagement

Allgemeines

Die Geschäftsführung hat die oberste Verantwortung über das Risikomanagement. Die Geschäftsführung hat dazu die interne Revision eingesetzt, welche für die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze für das Risikomanagement zuständig ist.

Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, welchen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewandten Prozesse werden regelmässig überprüft, um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen.

Die IFINA-Gruppe ist aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Diese betreffen das Kreditrisiko, das Marktrisiko (Zinsrisiko) und das Liquiditätsrisiko. Zinsrisiken werden zentral auf Ebene der Phoenix Mecano bewirtschaftet. Ebenso wird der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zentral gesteuert.

Die Bewirtschaftung nicht betriebsnotwendiger flüssiger Mittel und der Gruppenfinanzierung wird ebenfalls zentral durch die Phoenix Mecano gesteuert.

Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmass der einzelnen finanziellen Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung dieser Risiken sowie über das Kapitalmanagement der Gruppe.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstrumentes ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Kreditrisiken können im Wesentlichen auf langfristigen Ausleihungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und flüssigen Mitteln bestehen. Das Kreditrisiko auf flüssigen Mitteln wird minimiert, indem nur mit erstklassigen Finanzinstituten eine Beziehung gepflegt wird und zudem nicht nur ein einzelnes Finanzinstitut, sondern verschiedene Finanzinstitute berücksichtigt werden.

Um das Risiko auf den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu reduzieren, werden bei den Kunden interne Kreditlimiten verwendet. Aufgrund der unterschiedlichen Kundenstruktur in den Geschäftsbereichen gelten keine allgemein gültigen Kreditlimiten über die IFINA-Gruppe hinweg. Die Überprüfung der Bonität erfolgt regelmässig aufgrund von internen Richtlinien. Für die Festlegung der Kreditlimite werden die finanzielle Situation, die bisherige Erfahrung sowie andere Faktoren berücksichtigt. Aufgrund des breiten Kundenstammes, der sich über verschiedene Regionen und Branchen erstreckt, ist das Kreditrisiko auf den Forderungen begrenzt. Es bestehen keine Klumpenrisiken.

Das maximale Kreditrisiko auf Finanzinstrumenten entspricht den Buchwerten der einzelnen finanziellen Aktiven. Es bestehen keine Garantien und ähnliche Verpflichtungen, die zu einer Erhöhung des Risikos über die Buchwerte hinausführen könnten.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die IFINA-Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nicht nachkommen kann.

Die IFINA-Gruppe überwacht das Liquiditätsrisiko durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement. Die Gruppe verfolgt dabei den Grundsatz, eine Liquiditätsreserve zur Verfügung zu stellen, die über dem täglichen und monatlichen Bedarf an betrieblichen Mitteln liegt. Aufgrund der Dynamik des Geschäftsumfeldes, in dem die Gruppe operiert, ist es das Ziel der Gruppe, die notwendige Flexibilität in der Finanzierung beizubehalten, indem ausreichend ungenutzte Kreditlinien bei Finanzinstituten sowie dem Gesellschafter zur Verfügung stehen. Die Kreditlinien verteilen sich auf mehrere Finanzinstitute. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bzgl. des Liquiditätsrisikos.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2022:

	Buchwert 1000 EUR	Mittelabfluss 1000 EUR	in<3 Monaten 1000 EUR	in 3-6 Monaten 1000 EUR	in 6-12 Monaten 1000 EUR	in >5 Jahren 1000 EUR
Nicht derivative Finanzinstrumente
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	18.414	-18.414	-18.273	-141
Sonstige Verbindlichkeiten ¹	860	-860	-860
Finanzverbindlichkeiten (ohne Finanzleasing)	62.443	-62.443	-32.785	-729	-13.054
Leasingverbindlichkeiten	4.085	-4.085	-169	-169	-337	-3.356
Total	85.802	-85.802	-52.087	-1.039	-13.391	-3.356

1 (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 20) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2021:

	Buchwert 1000 EUR	Mittelabfluss 1000 EUR	in<3 Monaten 1000 EUR	in 3-6 Monaten 1000 EUR	in 6-12 Monaten 1000 EUR	in >5 Jahren 1000 EUR
Nicht derivative Finanzinstrumente
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	18.419	-18.419	-18.328	-91
Sonstige Verbindlichkeiten ¹	1.133	-1.133	-1.133
Finanzverbindlichkeiten (ohne Finanzleasing)	76.813	-76.813	-23.229	-6.432	-20.944	-926
Leasingverbindlichkeiten	4.130	-4.130	-144	-144	-287	-3.428
Total	100.495	-100.495	-42.834	-6.667	-21.231	-4.354

¹ (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 21) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Veränderungen in Marktpreisen wie Wechselkurse, Zinssätze und Börsenkurse eine Auswirkung auf den Gewinn und den beizulegenden Zeitwert der durch die IFINA-Gruppe gehaltenen Finanzinstrumente haben können. Das Ziel des Managements von Marktrisiken ist die Überwachung und Kontrolle von solchen Risiken, um sicherzustellen, dass diese Risiken einen bestimmten Umfang nicht überschreiten. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bezogen auf das Marktrisiko.

Währungsrisiko

Die Aktiven und Passiven der IFINA-Gruppe bestehen fast nur aus Euro-Werten, weshalb die Gruppe praktisch kein Währungsrisiko aufweist und entsprechend ist auf die erforderlichen Währungsrisiko-Angaben aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet worden.

Zinsrisiko

Das Zinsrisiko teilt sich auf in ein zinsbedingtes Cashflow-Risiko, d.h. das Risiko, dass sich die zukünftigen Zinszahlungen aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes ändern, sowie ein zinsbedingtes Risiko einer Änderung des Marktwertes, d.h. das Risiko, dass sich der Marktwert eines Finanzinstrumentes aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes verändert. Die von der Gruppe gehaltenen verzinslichen finanziellen Vermögenswerte und -verbindlichkeiten betreffen vor allem flüssige Mittel sowie Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter. Die wesentlichen Finanzierungsinstrumente verfügen über einen fixen Zinssatz.

Sensitivitätsanalyse 2022 und 2021:

Die IFINA-Gruppe ist bei den variabel verzinslichen liquiden Mitteln und den variabel verzinslichen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter dem zinsbedingten Cashflow-Risiko ausgesetzt.

Wären die Zinssätze der variabel verzinslichen Verbindlichkeiten abzüglich den Festgeldanlagen um 50 Basispunkte höher bzw. niedriger gewesen, wäre das Periodenergebnis 2022 um 0.2 Mio. EUR und 2021 um 0.2 Mio. EUR niedriger resp. höher ausgefallen, falls alle anderen Variablen konstant gewesen wären.

Preisrisiko

Die IFINA-Gruppe tätigt keine Anlagen in Aktien und Aktienfonds und ist deshalb keinem Preisrisiko ausgesetzt.

19. Kapitalmanagement

Die Ziele der IFINA-Gruppe im Hinblick auf das Kapitalmanagement liegen in der Sicherstellung der Unternehmensfortführung, um dem Gesellschafter weiterhin Erträge und den anderen Interessenten die ihnen zustehenden Leistungen bereitzustellen. Ferner will sich die Gruppe durch eine konservative Finanzierung den Spielraum für künftiges Wachstum und Akquisitionen erhalten. Ein weiterer Schwerpunkt des Kapitalmanagements ist in diesem Zusammenhang die Aufrechterhaltung einer adäquaten Eigenkapitalquote. Die Eigenkapitalquote beschreibt die Beziehung zwischen Eigen- und Fremdkapital. Je mehr Eigenkapital zur Verfügung steht, desto höher ist die finanzielle Stabilität des Unternehmensverbundes und desto unabhängiger ist die IFINA-Gruppe von Fremdkapitalgebern.

20. Eventualverpflichtungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Bürgschaften und Garatien	3618	5645
Wechselobligo	0	0
Summe	3618	5645

21. Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen

Die eingegangenen Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen belaufen sich per 31. Dezember 2022 auf 0,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,1 Mio. EUR).

22. Umsatzerlöse

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Bruttoumsatz Dritte	292.473	262.571
Bruttoumsatz Nahestehende	77.862	71.001
Erlösminderungen	-3.572	-3.263
Umsatzerlöse (Nettoumsatz) aus Verträgen mit Kunden	366.763	330.309

Die Aufteilung der Umsatzerlöse nach Regionen ist wie folgt:

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Europa	321.527	291.134
Nord- und Südamerika	14.811	11.165
Afrika, Nah- und Fernost	33.997	31.273
Erlösminderungen	-3.572	-3.263
Umsatzerlöse (Nettoumsatz)	366.763	330.309

Der Bruttoumsatz hat sich gegenüber dem Vorjahr um 11,0 % erhöht (i.Vj. Reduktion um 0,3 %).

Die IFINA-Gruppe ist ein weltweit tätiger Komponentenhersteller mit breitem Produktprogramm und sehr breit gefächerter Kundenstruktur mit wenigen Großkunden. Die meisten Kunden werden auf Basis von Kundenaufträgen bedient. Diese Aufträge beinhalten in der Regel nur die bestellten Produkte mit einem Fixpreis pro Mengeneinheit. In der Regel sind die Durchlaufzeiten in der Produktion kurz. Die Fakturierung und Erfassung der Umsatzerlöse findet sofort nach der Lieferung statt sobald die Verfügungsgewalt über das Gut an einen Kunden übertragen worden ist (geliefert wird nach branchenüblichen Incoterms). Übliche Zahlungsziele betragen 30 - 60 Tage und enthalten weder eine Finanzierungskomponente noch eine variable Gegenleistung. Für die Verpflichtung der IFINA-Gruppe fehlerhafte Produkte im Rahmen von Standardgarantiebedingungen zu reparieren oder zu ersetzen, wird eine Rückstellung gebildet (siehe Erläuterung 13).

23. Sonstige betriebliche Erträge

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Erträge aus Konzernumlagen Nahestehende	4.633	4.078
Erträge aus Lizenzeinnahmen Nahestehende	316	187
Versicherungsentschädigungen	140	45
Gewinn Abgang immaterielle Anlagen und Sachanlagen	688	142
Staatliche Zuschüsse	7	8
Sonstige	1.240	1.087
Summe	7.024	5.547

24. Materialaufwand

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Aufwendungen für Roh- und Holfsstoffe, Handelswaren und bezogene Leistungen	196.555	175.262
Anschaffungsnebenkosten	3.409	2.308
Summe	199.964	177.570

Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräten sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten (siehe Erläuterung 28).

25. Personalaufwand

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Löhne und Gehälter	74.158	71.501
Sozialaufwand	14.987	13.449
Personalnebenkosten	3.874	2.853
Summe	93.019	87.803

26. Impairment sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen

		2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Wertaufholungen immaterielle Anlagen und Sachanlagen	4/5	-142	-9
Abwertungsverluste auf immaterielle Anlagen	4	0	0
Abwertungsverluste auf Sachanlagen	5	0	0
Summe		-142	-9

27. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Externe Entwicklungskosten		585	632
Aufwand Fremdleistungen		12.854	10.939
Mieten, Pachten, Leasing		622	522
Verwaltungsaufwand		3.550	3.042
Werbeaufwand		2.091	1.540
Vertriebsaufwand		7.214	5.827
Verluste Abgang immaterielle Anlagen und Sachanlagen		49	81
Verluste und Wertberichtigungen auf Vorräte	7	1.860	1.102
Verluste und Wertberichtigungen auf Forderungen	8	86	212
Kapital- und sonstige Steuern		167	163
Sonstige		6.380	5.078
Summe		35.458	29.138

Die gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten, einschließlich interner Kosten, belaufen sich auf 3,7 Mio. EUR (i.Vj. auf 3,2 Mio. EUR).

28. Finanzerträge

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Zinsertrag von Dritten	5	6
Zinsertrag von Gesellschafter und Nahestehenden	22	58
Währungskursgewinne	1.101	750
Sonstiger Finanzertrag	0	377
Summe	1.128	1.191

29. Finanzaufwendungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Zinsaufwand von Dritten	236	470
Zinsaufwand aus Leasing	88	81
Zinsaufwand von Gesellschafter und Nahestehenden	1.070	1.022
Währungskursverluste	1.217	699
Sonstiger Finanzaufwand	66	134
Summe	2.677	2.406

30. Ertragsteuern

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Laufende Ertragsteuern - Gewerbesteuern		3.644	1.476
Laufende Ertragsteuern - Körperschaftssteuern		6.344	4.169
latente Steuern	15	-167	-85
Ertragsteuern		9.821	5.560
Überleitung theoretische zu effektiven Ertragsteuern
Ergebnis vor Steuern		37.900	29.137
Theoretische Ertragsteuern		11.921	9.120
Gewichteter Ertragsteuersatz	in %	31.5	31.3
Steuersatzänderungen latente Steuern		0	0
Steuerfreie Erträge		-367	-133
nicht abzugsfähige Aufwendungen		108	28
Nichtaktivierung steuerlicher Verlustvorträge Berichtsjahr		25	0
Nutzung nichtaktivierte steuerliche Verlustvorträge Vorjahre		-1.764	-2.536
Periodenfremde Ertragsteuern		-42	-413
Sonstige		-60	-506
Effektive Ertragsteuern		9.821	5.560
Effektiver Ertragssteuersatz	in %	25.9	19.1

Der gewichtete Ertragssteuersatz ergibt sich im Wesentlichen aus dem deutschen Körperschaftsteuersatz von 15 % zzgl. Solidaritätszuschlag von 5,5 % auf den Körperschaftsteuersatz und dem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz in den jeweiligen Gemeinden, in denen die IFINA-Gruppe tätig ist sowie aus den aktuellen lokalen Steuersätzen in den Ländern, in denen die IFINA-Gruppe an einer Gesellschaft beteiligt ist.

Die Erhöhung des gewichteten Steuersatzes in 2022 ist auf eine relative Veränderung der Ergebnisse in den einzelnen Gesellschaften zurückzuführen.

31. Transaktionen mit Nahestehenden

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Entschädigung Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen	1.970	2096
Sozialversicherungsbeiträge	114	129
Summe	2084	2.225

Die Schlüsselpersonen umfassen auch die oberste Führungsebene bei einzelnen Tochtergesellschaften bei denen die Zuständigkeiten von Geschäftsführerorgan des Mutterunternehmens weitgehend auf das Geschäftsführerorgan des Tochterunternehmens delegiert worden ist.

Die weiteren Transaktionen mit Nahestehenden (verbundene Unternehmen der Phoenix Mecano-Gruppe) und dem Gesellschafter (Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz) sind in Erläuterung 8, 9, 12, 22, 23, 24, 28 und 29 dargestellt.

Folgende Gesellschaften werden als Nahestehend bezeichnet, da sie Tochtergesellschaften der obersten Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, sind und nicht dem Konsolidierungskreis der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung angehören:

Gesellschaft	Sitz
Phoenix Mecano AG	Stein am Rhein, Schweiz
Phoenix Mecano Management AG	Kloten, Schweiz
Phoenix Mecano Komponenten AG	Stein am Rhein, Schweiz
DewertOkin AG	Stein am Rhein, Schweiz
DewertOkin GmbH	Kirchlengern, Deutschland
BEWATEC Connected Care GmbH	Telgte, Deutschland
Phoenix Mecano S.à.r.l.	Fontenay-sous-Bois, Cedex, Frankreich
Phoenix Mecano Ltd.	Aylesbury, England
DewertOkin AB	Växjö, Schweden
Phoenix Mecano AB	Växjo, Schweden
Phoenix Mecano ApS	Odense, Dänemark
Phoenix Mecano S.r.l.	Milano, Italien
Sistemas Phoenix Mecano Espana S.A.	Zaragoza, Spanien
Phoenix Mecano B.V.	Doetinchem, Niederlande
PM Special Measuring Systems B.V.	Enschede, Niederlande
Phoenix Mecano NV	Deinze, Belgien
Phoenix Mecano Kecskemét KFT	Kecskemét, Ungarn
DewertOkin KFT	Kecskemét, Ungarn
Phoenix Mecano Plastic S.r.l.	Sibiu, Rumänien
Phoenix Mecano OOO	Moskau, Russland
Phoenix Mecano Inc.	Frederick, USA
W-IE-NE-R Power Elecronics Corp.	Springfield, USA
OKIN America Inc.	Shannon, USA
Orion Technologies LLC	Orlando, USA
PTR HARTMANN, S. DE R.L. DE C.V.	Monterrey, Mexico
DewertOkin do Brasil Ltda	Barueri , Brasilien
Phoenix Mecano Holding Ltda.	Barueri , Brasilien
DewertOkin Latin America S.A.	Montevideo, Uruguay
Phoenix Mecano S. E. Asia Pte Ltd.	Singapur
Phoenix Mecano Korea Co. Ltd.	Busan, Südkorea
Phoenix Mecano (India) Pvt. Ltd.	Pune, Indien
Phoenix Mecano Saudi Arabia LLC	Dammam, Saudi Arabien
Mecano Components (Shanghai) Co., Ltd.	Shanghai, China
PTR HARTMANN (Shaoguan) Co., Ltd.	Shaoguan City, China
DewertOkin Technology Group Co., Ltd..	Jiaxing, China
Haining My Home Mechanism Co. Ltd	Haining, China
Bewatec (Zhejiang) Medical Equipment Co., Ltd.	Jiaxing, China
Bewatec (Shanghai) Medical Device Co., Ltd.	Shanghai, China
Phoenix Mecano Hong Kong Ltd.	Hong Kong, China
Bond Tact Industrial Limited	Hong Kong, China
Okin Vietnam Ltd.	Binh Duong Province, Vietnam
Rose Systemtechnik Middle East (FZE)	Sharjah, U.A.E.
Phoenix Mecano Hartu S.à.r.l. in Liquidation	Ben Arous, Tunesien
Phoenix Mecano ELCOM S.à.r.l.	Djebel El Ouest , Tunesien
Phoenix Mecano Digital Tunisie S.à.r.l.	Borj-Cedria, Tunesien
Phoenix Mecano Maroc S.à.r.l. in Liquidation	Tétouan, Marokko

Es bestehen Dienstleistungs- und Lieferbeziehungen mit den vorgenannten Gesellschaften. Darüber hinaus erfolgen Darlehensgewährungen an die IFINA-Gruppe. Bei den Dienstleistungsbeziehungen handelt es sich im Wesentlichen um Kostenumlagen für erbrachte Dienstleistungen. Die Lieferbeziehungen beinhalten sowohl die Lieferungen nahestehender Gesellschaften an die IFINA-Gruppe mit Halb- und Fertigerzeugnissen als auch die Lieferung von Fertigerzeugnissen von der IFINA-Gruppe an nahestehende Gesellschaften. Diese Transaktionen innerhalb der Gruppengesellschaften werden zu marktüblichen Bedingungen abgewickelt. Die Darlehensgewährungen umfassen sowohl kurzfristige als auch langfristige Darlehen. Die Verzinsung wird zu marktüblichen Bedingungen vorgenommen.

Die gegenüber der Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG bestehenden kurzfristigen sowie langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten ergeben sich aus der Erläuterung 12.

32. Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft ist:

Frau Marianne Sochor, Justiziarin, Köln.

Herr Dr. Lothar Schunk, Dr.-Ing. ETH/ Bachelor Betriebswirtschaft, Zürich, Schweiz.

Für die gemäss § 314 Absatz 1 Nr. 6a HGB erforderten Angaben für die Bezüge der Geschäftsführer hat der Konzern die Erleichterungsvorschriften nach § 314 Absatz 3 i. V. m. § 286 Absatz 4 HGB in Anspruch genommen, da nur Frau Marianne Sochor ihre Bezüge von der IFINA-Gruppe erhält.

33. Personalbestand

Die Daten basieren auf der durchschnittlichen Anzahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

	2022	2021
Verwaltung	100	95
Einkauf	61	59
Entwicklung/konstruktion	156	159
Fertigung/Qualitätssicherung	676	664
Vertrieb	216	215
Logistik	128	122
Diverse	48	51
Total Personalbestand	1.385	1.366

34. Gesamtvergütung für die Tätigkeit des Abschlussprüfers

Die für das Geschäftsjahr 2022 erfassten Honorare für die Tätigkeiten des Abschlussprüfers BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft betrugen für Abschlussprüfungsleistungen TEUR 138.

35. Befreiende Wirkung

Der Konzernabschluss hat gemäss § 264 Absatz 3 HGB für alle einbezogenen deutschen Kapitalgesellschaften mit Ausnahme der Götz Udo Hartmann GmbH, der Kundisch Beteiligungs-GmbH sowie gemäss § 264 b HGB für alle deutschen Personenhandelsgesellschaften (siehe Erläuterung 2) befreiende Wirkung unter anderem für die Offenlegung und Prüfung und wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

36. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im Januar 2023 vollzog die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung die im November 2022 angekündigte Veräusserung sämtlicher Anteile an der Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH in Thüringen (Deutschland). Die Gesellschaft ist im Bereich Electronic Manufacturing Services tätig und erzielte mit elektronischen Baugruppen für Kunden aus der Medizintechnik und der Industrie im Geschäftsjahr 2022 einen Nettoumsatz von rund 36 Mio. EUR. Darin enthalten sind Umsätze mit anderen Gesellschaften der Phoenix Mecano-Gruppe in Höhe von rund 7 Mio. EUR Das Betriebsergebnis Gesellschaft belief sich 2022 auf rund 1 Mio. EUR. Mit der Veräußerung generiert die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zusätzliche Liquidität und fokussiert sich noch stärker auf das Kerngeschäft.

Die veräusserten Vermögenswerte und das veräusserte Fremdkapital setzen sich wie folgt zusammen:

	1000 EUR
Flüssige Mittel	3.103
Sonstiges Umlaufvermögen	19.549
Sachanlagen	5.575
Immaterielle Anlagen	279
Fremdkapital	-6.776
Nettovermögen	21.730
(Verlust)/Gewinn aus Abgang von Gruppengesellschaften	0
Verkaufspreis	21.730
Abgang Flüssige Mittel	-3.103
Mittelveränderung	18.627

Im Weiteren sind Transaktionskosten in Höhe von rund 0,9 Mio. EUR angefallen, welche den Konzernabschluss 2023 belastet werden.

Zwischen dem 31. Dezember 2022 und dem 30. Juni 2023 sind keine weiteren Ereignisse eingetreten, die eine Anpassung der Buchwerte von Aktiven und Passiven zur Folge hätten oder an dieser Stelle offengelegt werden müssten.

Porta Westfalica, 30. Juni 2023

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung

Geschäftsführung

Marianne Sochor

Dr. Lothar Schunk

Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Fremdwährungskurse

	Bilanz		Erfolgsrechnung und Geldflussrechnung
Euro für	2022	2021	2022	2021
1 CZK	0.041	0.040	0.041	0.039
1 AED	0.255	0.240	0.259	0.230

2. Konsolidierungskreis

In 2022 und 2021 hat sich der Konsolidierungskreis wie folgt verändert:

Datum	Gesellschaft	Veränderung
2022
keine Veränderungen
2021
23.11.2021	ismet GmbH	Fusion mit Redur GmbH + Co. KG

Die nachfolgend aufgeführten Gesellschaften wurden per 31. Dezember 2022 vollkonsolidiert:

Gesellschaft	Sitz	Tätigkeit	Währung	Grundkapital in 1.000
IFINA Beteiligungsgesellschaft mbH	Porta Westfalica, Deutschland	Finanz	EUR	4.000
Rose Systemtechnik GmbH	Porta Westfalica, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	1.053
Bopla Gehäuse Systeme GmbH	Bünde, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	750
Kundisch GmbH+Co.KG	Villingen-Schwenningen, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	300
HPC SeKure GmbH	Wessling, Deutschland	Verkauf	EUR	500
PTR Hartmann GmbH	Werne, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	400
Redur GmbH	Niederzier, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	300
Hartmann Electronics GmbH	Stuttgart, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	222
w-ie-ne-r Power Elektronics GmbH	Burscheid, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	51
Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH	Wutha-Farnroda, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	350
RK Rose + Krieger GmbH	Minden, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	496
RK System- und Lineartechnik GmbH	Salem-Beufrach, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	250
RK Schmidt Sysemtechnik GmbH	St. Wendel, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	500
RK Antriebs- und Handhabungs-Technik GmbH	Bienenbüttel, Deutschland	Produktion/Verkauf	EUR	250
Götz Udo Hartmann GmbH	Niederzier, Deutschland	Finanz	EUR	26
Kundisch Beteiligungs-GmbH	Villingen-Schwenningen, Deutschland	Finanz	EUR	26
ismet transformatory s.r.o.	Beharovice, Tschechien	Produktion	CZK	200
Rose Systemtechnik Middle East FZE	Sharjah, VAE	Verkauf	AED	150

3. Geschäfts- oder Firmenwerte

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Anschaffungskosten 1. Januar	9682	9682
Veränderung Konsolidierungskreis		0
Anschaffungskosten 31. Dezember	9682	9682
Kumulierte Wertbeeinträchtigung 1. Januar	8773	8773
Kumulierte Wertbeeinträchtigung 31. Dezember	8773	8773
Nettowerte 1. Januar	909	909
Nettowerte 31. Dezember	909	909

Die Geschäfts- oder Firmenwerte von 0,9 Mio. EUR (i.Vj. 0,9 Mio. EUR) betreffen die Bopla Gehäuse System GmbH als zahlungsmittelgenerierende Einheit mit 0,3 Mio. EUR (i.Vj. 0,3 Mio. EUR) sowie mit 0,6 Mio. EUR (i.Vj. 0,6 Mio. EUR) aufgrund der Akquisition von CRE Rösler Electronic GmbH. Die Werthaltigkeit dieser Geschäfts- oder Firmenwerte wurde basierend auf einer verabschiedeten Fünfjahresplanung für die entsprechende zahlungsmittelgenerierende Einheit (CGU) überprüft. Hierbei hat das Management die budgetierten Umsätze, Bruttomargen sowie sonstige Betriebsaufwendungen auf Entwicklungen in der Vergangenheit und Erwartungen bezüglich der zukünftigen Marktentwicklung bestimmt. Für die Ermittlung des Barwertes (Nutzungswertes) wurde ein Diskontsatz (WACC) vor Steuern von 12,0% (i.Vj. 10,5%) angewandt. Nach dem Projektionszeitraum wurde mit einem Wachstum von 1.5% (i.Vj.1,5%) gerechnet. Die Werthaltigkeit wurde zusätzlich durch Sensitivitätsanalysen überprüft und führte ebenfalls zu keinem Abwertungsbedarf.

4. Sonstige immaterielle Anlagen

	Entwicklungskosten 1000 EUR	Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte 1000 EUR	Entwicklungsprojekte in Arbeit 1000 EUR	Summe 1000 EUR
Anschaffungskosten 31. Dezember 2020	10.874	28.964	38	39.876
Umrechnungsdifferenzen		5		5
Zugänge		929	301	1.230
Abgänge	-350	-682		-1.032
Umbuchungen		101	-101	0
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	10.524	29.317	238	40.079
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2020	9.796	23.711	0	33.507
Umrechnungsdifferenzen		3		3
Planmäßige Amortisation	418	1.691		2.109
Abwertungsverluste	-9			-9
Abgänge	-349	-681		-1.030
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	9.856	24.724	0	34.580
Nettowert 1. Januar 2021	1.078	5.253	38	6.369
Nettowert 31. Dezember 2021	668	4.593	238	5.499
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	10.524	29.317	238	40.079
Umrechnungsdifferenzen		4		4
Zugänge		655	265	920
Abgänge	-46	-298		-344
Umbuchungen				0
Anschaffungskosten 31. Dezember 2022	10.478	29.678	503	40.659
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	9.856	24.724	0	34.580
Umrechnungsdifferenzen		2		2
Planmäßige Amortisation	312	1.807		2.119
Abwertungsverluste	-31	-298		-329
Abgänge				0
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2022	10.137	26.235	0	36.372
Nettowert 1. Januar 2022	341	3.443	503	4.287

Die Position Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte beinhaltet vor allem den Kundenstamm, Patente und andere Schutzrechte sowie ungeschützte Erfindungen (Know-how) aus Akquisitionen sowie entgeltlich erworbene Softwarelizenzen und Vertriebsrechte und andere immaterielle Rechte und Werte. Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben keinen Abwertungsbedarf ergeben.

Zum Bilanzstichtag stehen wie im Vorjahr keine sonstigen immateriellen Anlagen unter Eigentumsvorbehalt.

5. Sachanlagen

	Erläuterungen Nr. Nutzungsrechte Sachanlagen (Grundstücke und Gebäude) 1000 EUR	Grundstücke und Gebäude 1000 EUR	Maschinen und Einrichtungen 1000 EUR	Anlagen im Bau 1000 EUR
Anschaffungskosten 31. Dezember 2020	5.232	58.710	103.843	855
Umrechnungsdifferenzen		218	130	5
Zugänge		209	3.480	618
Zugänge Nutzungsrecht	551
Abgänge	-525	-429	-6.158	-650
Umbuchungen		-1.863	2.365	-502
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	5.258	56.845	103.660	326
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2020	1.061	40.117	86.775	0
Umrechnungsdifferenzen		128	104
Planmäßige Abschreibung	-525	1.242	5.466
Abgänge	525	-429	-5.943
Umbuchungen		-915	915
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	1.061	40.143	87.317	0
Nettowert 1. Januar 2021	4.171	18.593	17.068	855
Nettowert 31. Dezember 2021	4.197	16.702	16.343	326
Anschaffungskosten 31. Dezember 2021	5.258	56.845	103.660	326
Umrechnungsdifferenzen		111	68	0
Zugänge		155	3.489	1.173
Zugänge Nutzungsrechte	449
Abgänge		-3.785	-3.839	-122
Umbuchungen		4	437	-441
Anschaffungskosten 31. Dezember 2022	5.707	53.330	103.815	936
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2021	1.061	40.143	87.317	0
Umrechnungsdifferenzen		68	54
Planmäßige Abschreibungen	466	1.149	5.134
Wertaufholung			-142
Abgänge		-2.801	-3.814
Umbuchungen		0	0
Kumulierte Amortisation 31. Dezember 2022	1.527	38.559	88.549	0
Nettowert 1. Januar 2022	4.180	14.771	15.266	936

Die Position Grundstücke und Gebäude teilt sich auf in bebaute und unbebaute Grundstücke im Buchwert von 3,2 Mio. EUR (i. Vj. 3,4 Mio. EUR) und Fabrik- und Verwaltungsgebäude mit einem Bilanzwert von 11,6 Mio. EUR (i. Vj. 13,3 Mio. EUR).

Der Brandversicherungswert der Sachanlagen beträgt zum Bilanzstichtag 193,4 Mio. EUR gegenüber 175,3 Mio. EUR im Vorjahr.

Zur Deckung von Hypothekarschulden sind Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert von 1,5 Mio. EUR (i. Vj. 1,5 Mio. EUR) verpfändet worden. Die Höhe der entsprechenden Kreditbeanspruchung beträgt 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,4 Mio. EUR). Zum Bilanzstichtag stehen Sachanlagen mit einem Bilanzwert von 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,005 Mio. EUR) unter Eigentumsvorbehalt.

Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben eine Wertaufholung ergeben.

6. Sonstige Finanzanlagen

Die sonstigen Finanzanlagen betrafen im Vorjahr im Wesentlichen eine Ausleihung an Tefelen Preissinger GmbH in Höhe von 0,2 Mio. EUR, welche im Geschäftsjahr zurückbezahlt worden ist.

7. Vorräte

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Roh- und Hilfsstoffe	53.058	46.392
Erzeugnisse in Arbeit	2.155	1.877
Fertige Erzeugnisse und Handelswaren	41.346	25.461
Wertberichtigungen	-11.362	-10.320
Bilanzwert	85.197	63.410

Die Wertberichtigungen wurden aufgrund von Gängigkeit und Reichweite der Vorratsbestände ermittelt, welche dem Nettoveräusserungspreis entsprechen. Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräte sind in der Erfolgsrechnung mit 1,9 Mio. EUR (i. Vj. 1,1 Mio. EUR) unter sonstige betriebliche Aufwendungen (siehe Erläuterung 27) enthalten. Die Erhöhung resultiert aus der gesunkenen Umschlagshäufigkeit der Vorräte.

Per 31. Dezember 2022 und 2021 sind ausser üblichen Eigentumsvorbehalten im ordentlichen Geschäftsverkehr keine Vorratsbestände mit Pfandrechten belastet.

8. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Kundenforderungen	21.696	20.993
Forderungen Nahestehende	16.522	16.963
Wertberichtigungen	-743	-726
Bilanzwert	37.475	37.230
Regionale Aufteilung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Europa	35.747	35.231
Übrige Welt	1.728	1.999
Bilanzwert	37.475	37.230
Fortschschreibung der Wertberichtigung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Einzelwertberichtigungen
Stand 1. Januar	268	235
Veränderung	59	33
Stand 31. Dezember	327	268
Wertberichtiung auf Basis"Expected-loss"-Modell
Stand 1. Januar	458	541
Veränderung	-42	-83
Stand 31. Dezember	416	458
Summe	743	726

	2022 1000 EUR		2021 1000 EUR
Altersanalyse der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, welche nicht einzelwertberichtigt sind.	Brutto	Wertberichtigung	Brutto
Bruttowerte	38.218		37.956
Bruttowert der einzelwertberichtigten Forderungen	-355		-296
Summe	37.863		37.660
davon:
Nicht fällig	32.798	38	31.355
Überfällig seit 1 bis 30 Tagen	3.746	35	3.729
Überfällig seit 31 bis 60 Tagen	686	32	1.199
Überfällig seit 61 bis 90 Tagen	167	25	431
Überfällig seit 91 bis 180 Tagen	341	161	750
Überfällig seit mehr als 180 Tagen	125	125	196
Summe	37.863	416	37.660

Gemäß IFRS 9 wird die Wertminderung ab 2018 auf Basis der erwarteten Kreditausfälle bestimmt, die dem Barwert der über die erwartete Restlaufzeit der finanziellen Vermögenswerte zu erwarteten Zahlungsausfälle entsprechen. Die IFINA-Gruppe zieht neben historischen Ausfallraten von Kunden zukunftsgerichtete Informationen heran und klassiert die Forderungsgruppen nach Regionen. Wie im Vorjahr bestehen keine Klumpenrisiken.

Die einzeln wertberichtigten Forderungen betreffen hauptsächlich Schuldner, welche sich im Konkursverfahren befinden oder einem Inkassobüro übergeben worden sind.

Aufgrund von Erfahrungswerten erachtet die IFINA-Gruppe die gebildeten Wertberichtigungen als angemessen.

9. Finanzielle Vermögenswerte und Sonstige Forderungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Finanzielle Vermögenswerte:
Finanzforderungen	0	0
Finanzforderungen Nahestehende	0	372
Bilanzwert	0	372
Sonstige Forderungen:
Geleistete Anzahlungen	126	180
Forderungen aus Umsatz- und sonstigen Steuern	2.593	1.873
Sonstige Forderungen:	567	673
Bilanzwert	3.316	2.726
Bilanzwert	3.316	3.098

Der Saldo des Poolverrechnungskontos wird im Berichtsjahr und Vorjahr mit Cash-Pool-Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter verrechnet (siehe Erläuterung 12).

10. Flüssige Mittel

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Zahlungsmittel
Bank- und Postcheckguthaben	4.271	1.571
Kassenbestände und Schecks	31	15
Summe	4.302	1.586
Andere Flüssige Mittel
Festgeldanlagen (bis 3 Monate)	200	200
Bilanzwert	4.502	176
Durchschnittliche Verzinsung
EUR	0.0	0.0

11. Eigenkapital

Das gezeichnete und voll einbezahlte Kapital beträgt 4 Mio. EUR und ist zu 100 % im Eigentum von Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz.

Die Kapitalrücklage resultiert aus Einzahlungen der Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz und blieb im Berichtsjahr sowie im Vorjahr unverändert.

Der Bilanzgewinn (i.Vj. Bilanzverlust) enthält die aus der konzerneinheitlichen Bilanzierung und Bewertung resultierenden Ergebniseffekte, Währungsumrechnungseffekte sowie die auf die Muttergesellschaft entfallenden Anteile an den Konzernjahresergebnissen.

In 2022 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 24. Juni 2022 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2021 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2022 in Höhe von 5 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 22. Juni 2021 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2020 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 1 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 23. November 2021 beschlossen eine zusätzliche Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 10 Mio. EUR auszuschütten.

12. Finanzverbindlichkeiten

	2022 1000 EUR
	kurzfristig	langfristig	Total	kurzfristig
Verbindlichkeiten Finanzinstitute	4.187	42	4.229	2.872
Schuldscheindarlehen			0	35.000
Poolverrechnungskonto / Finanzforderung Gesellschafter	-9.686		-9.686	-18.018
Verbindlichkeiten Nahestehende	51.400	16.500	67.900	28.200
kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen			0	1.500
Sonstige Finanzverbindlichkeiten			0	18
Barwert der Leasingverpflichtungen	663	3.422	4.085	571
Bilanzwert	46.564	19.964	66.528	50.143
Nach Fälligkeiten	kurzfristig	langfristig	Total	kurzfristig
in < 1 Jahr	46.564		46.564	50.143
in 1 - 2 Jahren		11.402	11.402
in 2 - 3 Jahren		6.450	6.450
in 3 - 4 Jahren		399	399
in 4 - 5 Jahren		153	153
in > 5 Jahren		1.560	1.560
Bilanzwert	46.564	19.964	66.528	50.143

Nach Währungen	in 1000 EUR	in %	Zinssatz in %	in 1000 EUR
EUR	66.528	100%	2.5	80.943
Bilanzwert	66.528	100%	-	80.943

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

	2021	Zahlungswirksam	Zahlungsunwirksam	2022
			Veränderung Konsolidierungskreis	Währungsdifferenzen
Langfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	3.041	-2.999			42
Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	2.872	1.315			4.187
Schuldscheindarlehen	35.000	-35.000			0
Poolverrechnungskonto / Finanzforderung	-18.018	8.332			-9.686
Verbindlichkeiten Nahestehende	52.400	15.500			67.900
Kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen	1.500	-1.500			0
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	18	-18			0
Barwert der Leasingverpflichtungen (für Grundstücke und Gebäude)	4.130	-582			4.085
	80.943	-14.952	0	0	66.528

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

	2020	Zahlungswirksam	Zahlungsunwirksam	2021
			Veränderung Konsolidierungskreis	Währungsdifferenzen
Langfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	6.097	-3.056			3.041
Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzinstitute	2.000	872			2.872
Schuldscheindarlehen	35.000				35.000
Verbindlichkeiten Gesellschafter	1.000	-1.000
Poolverrechnungskonto / Finanzforderung	-796	-17.222			-18.018
Verbindlichkeiten Nahestehende	56.625	-4.225			52.400
Kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen	1.500				1.500
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	12	6			18
Barwert der Leasingverpflichtungen (für Grundstücke und Gebäude)	4.137	-649			4.130
	105.575	-25.274	0	0	80.943

Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung nahm am 6. März 2017 ein Schuldscheindarlehen über EUR 35 Mio. mit fixer Verzinsung mit einer Laufzeit von 5 Jahren zur Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten und Bereitstellung von Mitteln für Investitionen und die Akquisitionstätigkeit der Gruppe auf. Dieses Schuldscheindarlehen ist in 2022 zurückbezahlt worden.

Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten sind alle festverzinslich.

Zur hypothekarischen Besicherung von Bankverbindlichkeiten siehe Erläuterung 5.

Das Schuldscheindarlehen und die Verbindlichkeiten Finanzinstitute enthalten keine Financial Covenants.

13. Rückstellungen

	Rückstellungen für langfristig fällige Leistungen an Arbeitsnehmer 1000 EUR	Garantierückstellungen 1000 EUR	Restrukturierungsrückstellungen 1000 EUR	Sonstige Rückstellungen 1000 EUR
Rückstellungen 1. Januar	2.269	1.560	197	2.947
Umrechnungsdifferenzen	7	2
Inanspruchnahme	-309	-241	-7	-2.303
Auflösung	-136	-187	-54	-319
Umbuchungen
Zuführung	121	380		2.457
Rückstellungen 31. Dezember	1.952	1.514	136	2.782
Fälligkeit bis 1 Jahr	231	1.449	136	2.548
Fälligkeit über 1 Jahr	1.721	65		234

Die Rückstellungen für langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer betreffen Altersteilzeitregelungen in Deutschland sowie Rückstellungen für Dienstjubiläen.

Die Restrukturierungskosten beinhalten im Wesentlichen Personalkosten aus dem in 2019 kommunizierten Massnahmenpaket zur Performancesteigerung.

Die sonstigen Rückstellungen umfassen Rückstellungen für kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern (in erster Linie Gehaltsboni, ferner Abfindungen ausserhalb von Restrukturierungen) in Höhe von 1,6 Mio. EUR (i.Vj. 1,9 Mio. EUR) und ferner Rückstellungen für Prozessrisiken, drohende Verluste und sonstige erkennbare Risiken aus vertraglichen oder faktischen Verpflichtungen.

14. Vorsorgeverpflichtungen

Es gibt für einzelne Pensionäre, ausgeschiedene und noch aktive (vor allem leitende) Angestellte individuelle leistungsorientierte Versorgungspläne. Es werden keine neuen Zusagen mehr erteilt (Ausnahme: durch Akquisitionen zu übernehmende Vorsorgepläne). Grundsätzlich besteht ein Anspruch auf Vorsorgeleistungen bei Eintritt des Versorgungsfalles Alter, Invalidität oder Tod. In Abhängigkeit von der massgebenden Versorgungsregelung sind lebenslang zu zahlende Rentenleistungen oder gegebenenfalls Kapitalleistungen vorgesehen. Für Hinterbliebene ist ein prozentualer Anteil der Rente im Zeitpunkt des Ablebens des Anspruchsberechtigten vorgesehen. Die Versorgungspläne sind bezüglich der Höhe der Rentenzahlung grundsätzlich fest vereinbart beziehungsweise abhängig von der gesetzlichen Beitragsbemessungsgrenze im Zeitpunkt des Eintritts des Versorgungsfalls. In einem Einzelfall sind die Bezüge abhängig von der Entwicklung der Besoldungsvergütung für Beamte. Einzelne Pläne verfügen über ein separiertes Deckungsvermögen (in Form von Rückdeckungsversicherung). Die Vorsorgeleistungen werden vom Arbeitgeber finanziert. Bei Ausscheiden aus der Firma vor Fälligkeit einer Versorgungsleistung bleiben die Anwartschaften auf die Versorgungsleistungen entsprechend der gesetzlichen Regelungen erhalten. Von den 10 Versorgungsberechtigten sind zum Bilanzstichtag alle unverfallbar.

Aufgrund der Planausgestaltung und den gesetzlichen Bestimmungen ist der Arbeitgeber versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt. Die wesentlichen Risiken betreffen dabei das Risiko der Langlebigkeit, das Zinsrisiko, Verheiratungswahrscheinlichkeit und das Risiko des Inflationsausgleiches einzelner Renten beziehungsweise der Entwicklung der Beamtenbesoldung oder der Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung in Deutschland.

	2022 1000 EUR
Finanzlage der leistungsorientierten Pensionspl ne per 31. Dezember 2022 und 2021
Barwert Vorsorgeverpflictungen aus leistungsorientierten Plänen
Stand 1. Januar	4.988
Laufender Dienstzeitaufwand	44
Zinskosten	53
Abgang	0
Ausbezahlte Leistungen	-229
Sonstige	0
Versicherungsmathematische (Gewinn)/Verluste	-1.002
Stand 31. Dezember	3.854
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens
Stand 1. Januar	253
Abgang	0
Ertrag aus Planvermögen exklusive Zinsertrag	0
Stand 31. Dezember	253
Nettobilanzwert Vorsorgeverpflichtungen
Barwert der Vorsorgeverpflichtungen	3.381
aus leistungsorientierten Plänen (langfristig)
Barwert der Vorsorgeverpflichtungen	220
aus leistungsorientierten Plänen (kurzfristig)
Bilanzwert	3.601
Die Nettovorsorgeverpflichtung hat sich wie folgt entwickelt
Stand 1. Januar	4.735
Total Aufwand in der Erfolgsrechnung erfasst	97
Total Aufwand im Sonstigen Ergebnis erfasst	-1.002
Ausbezahlte Leistungen	-229
Übertragungen	0
Stand 31. Dezember	3.601
Vorsorgeaufwand
Laufender Dienstzeitaufwand	44
Nettozinsaufwand	53
Vorsorgeaufwand leistungsorientierte Pläne	97
Der im Sonstigen Ergebnis erfasst Aufwand setzte sich wie folgt zusammen:
(Gewinne)/Verluste aufgrund veränderter finanzieller Annahmen	-1.391
Gewinn/(Verluste) aufgrund veränderter demografischer Annahmen	0
Erfahrungsbezogene (Gewinne)/Verluste	389
Ertrag aus Planvermögen exklusive im Zinsertrag enthaltene Beträge	0
(Ertrag)/Aufwand im sonstigen Ergebnis	-1.002
Versicherungsmathematische Annahmen
Diskontierungssatz Deutschland	4,2%
Gehaltsentwicklung Deutschland	2,5%
Rentenentwicklung Deutschland	2,0%
Entsicklung Inflationsrate Deutschland	2,0%

Die Reduktion ist vor allem darauf zurückzuführen, dass sich das Zinsniveau in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr stark erhöht hat.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Vorsorgeverpflichtungen beträgt per 31. Dezember 2022 11.6 Jahre und per 31. Dezember 2021 13.9 Jahre.

Sensitivitäten

Der Diskontsatz und die künftige Entwicklung der Inflationsrate stellen die wesentlichen Faktoren für die Berechnung des Barwerts der Vorsorgeverpflichtung dar. Eine Veränderung der Annahmen um +0.25% resp. -0.25% hat folgende Auswirkungen auf den Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen:

	+0.25%	- 0.25%
	Effekt auf DBO	Effekt auf DBO
Diskontierungssatz Deutschland	-2.8 %	+2.8 %
Inflationsrate Deutschland	+2.5 %	-2.5 %

Die obenstehenden Sensitivitätsberechnungen basieren darauf, dass sich jeweils eine Annahme verändert und die anderen Annahmen unverändert bleiben. In der Praxis bestehen jedoch gewisse Korrelationen zwischen den einzelnen Annahmen. Für die Berechnung der Sensitivitäten wurde die gleiche Methode angewendet, mit der auch die per Bilanzstichtag erfassten Vorsorgeverpflichtungen berechnet wurden.

15. Latente Steuern

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Latente Steueraktiven
auf: Anlagevermögen		534	317
Vorräte		403	341
Forderungen		0	15
Rückstellungen / Vorsorgeverpflichtungen		530	1.217
Sonstige		154	53
Aktive latente Steuern		1.621	1.943
Latente Steuern auf Verlustvorträgen		0	0
Summe aktive latente Steuern		1.621	1.943
Verrechnungen mit passiven latenten Steuern		-767	-956
Bilanzwert		854	987
Latente Steuerpassiven
auf: Anlagevermögen		-700	-891
Vorräte		0	-5
Forderungen		-65	-60
Sonstige		-2	0
Summe passive latenten Steuern		-767	-956
Verrechnung mit aktiven latenten Steuern		767	956
Bilanzwert		0	0
Nettoposition latente Steuern		854	987
Entwicklung latente Steuern
Stand 1. Januar		987	927
Reduktion / (erhöhung) erfolgsneutrale Bewertungskorrekturen auf
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus IAS 19		-300	-25
Erfolgswirksam erfasste Veränderung temporärer Differenzen	30	167	85
Stand 31. Dezember		854	987
Steuerliche Verlustvorträge, auf denen keine latenten Steuern aktiviert wurden
2 - 3 Jahre		0	0
3 - 4 Jahre		0	0
4 - 5 Jahre		0	0
Über 5 Jahre		8.342	18.935
Summe		8.342	18.935

Weil keine entsprechenden Gewinnausschüttungen geplant sind, wurde auf die Abgrenzung von latenten Steuern auf nicht ausgeschütteten Gewinnen von Tochtergesellschaften verzichtet.

16. Sonstige Verbindlichkeiten

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Solzialversicherungsträgern	209	233
Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern	3.978	2.940
Verbindlichkeiten aus Umsatz- und sonsitgen Steuern	3.370	2.166
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.378	637
Sonstige	860	1.133
Bilanzwert	10.795	7.109

17. Kategorien von Finanzinstrumenten

Die nachstehenden Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (inklusive festverzinsliche langfristige Finanzverbindlichkeiten) entsprechen per 31. Dezember 2022 und 31. Dezember 2021 annähernd dem beizulegenden Zeitwert gemäss IFRS.

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Sonstige Finanzanlagen	6	15	179
Forderungen aus lieferungen und Leistungen	8	37.475	37.230
Sonstige Forderungen (ohne Forderungen aus Umsatz- und sonstigen Steuern resp. Anzahlungen)	9	597	1.045
Flüssige Mittel (ohne Kassenbestände)	10	4.471	1.771
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (i.V. Darlehen und Forderungen)		42.558	40.225
Verbindlichkeiten aus Finanzleasing	12	-4.085	-4.130
Finanzverbindlichkeiten	12	-62.443	-76.813
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		-18.414	-18.419
Sonstige Verbindlichkeiten (ohne Sozialversicherung, Arbeitnehmer, Umsatz- und sonstige Steuern)
resp. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	16	-860	-1.133
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Verbindlichkeiten		-85.802	-100.495

Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung der zum Marktwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten gemäß den drei Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte:

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Finanzielle Verbindlichkeiten, bewertet zum Marktwert:
Kaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen	12,18	0	1.500
Summe		0	1.500

Die Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte und ihre Anwendung auf die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind im Folgenden beschrieben:

Stufe 1: Notierte Marktpreise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten an aktiven Märkten;

Stufe 2: Andere Informationen als notierte Marktpreise, die direkt oder indirekt beobachtbar sind,

Stufe 3: Informationen für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

Die folgende Tabelle zeigt die Fortschreibung der finanziellen Verbindlichkeiten der Stufe 3:

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Bestand 1. Januar	1.500	1.500
Inanspruchnahme	-1.500	0
Bestand 31. Dezember	0	1.500

Für 2022 und 2021 hat die Überprüfung des beizulegenden Zeitwertes keine Anpassung ergeben.

18. Finanzielles Risikomanagement

Allgemeines

Die Geschäftsführung hat die oberste Verantwortung über das Risikomanagement. Die Geschäftsführung hat dazu die interne Revision eingesetzt, welche für die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze für das Risikomanagement zuständig ist.

Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, welchen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewandten Prozesse werden regelmässig überprüft, um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen.

Die IFINA-Gruppe ist aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Diese betreffen das Kreditrisiko, das Marktrisiko (Zinsrisiko) und das Liquiditätsrisiko. Zinsrisiken werden zentral auf Ebene der Phoenix Mecano bewirtschaftet. Ebenso wird der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zentral gesteuert.

Die Bewirtschaftung nicht betriebsnotwendiger flüssiger Mittel und der Gruppenfinanzierung wird ebenfalls zentral durch die Phoenix Mecano gesteuert.

Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmass der einzelnen finanziellen Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung dieser Risiken sowie über das Kapitalmanagement der Gruppe.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstrumentes ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Kreditrisiken können im Wesentlichen auf langfristigen Ausleihungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und flüssigen Mitteln bestehen. Das Kreditrisiko auf flüssigen Mitteln wird minimiert, indem nur mit erstklassigen Finanzinstituten eine Beziehung gepflegt wird und zudem nicht nur ein einzelnes Finanzinstitut, sondern verschiedene Finanzinstitute berücksichtigt werden.

Um das Risiko auf den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu reduzieren, werden bei den Kunden interne Kreditlimiten verwendet. Aufgrund der unterschiedlichen Kundenstruktur in den Geschäftsbereichen gelten keine allgemein gültigen Kreditlimiten über die IFINA-Gruppe hinweg. Die Überprüfung der Bonität erfolgt regelmässig aufgrund von internen Richtlinien. Für die Festlegung der Kreditlimite werden die finanzielle Situation, die bisherige Erfahrung sowie andere Faktoren berücksichtigt. Aufgrund des breiten Kundenstammes, der sich über verschiedene Regionen und Branchen erstreckt, ist das Kreditrisiko auf den Forderungen begrenzt. Es bestehen keine Klumpenrisiken.

Das maximale Kreditrisiko auf Finanzinstrumenten entspricht den Buchwerten der einzelnen finanziellen Aktiven. Es bestehen keine Garantien und ähnliche Verpflichtungen, die zu einer Erhöhung des Risikos über die Buchwerte hinausführen könnten.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die IFINA-Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nicht nachkommen kann.

Die IFINA-Gruppe überwacht das Liquiditätsrisiko durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement. Die Gruppe verfolgt dabei den Grundsatz, eine Liquiditätsreserve zur Verfügung zu stellen, die über dem täglichen und monatlichen Bedarf an betrieblichen Mitteln liegt. Aufgrund der Dynamik des Geschäftsumfeldes, in dem die Gruppe operiert, ist es das Ziel der Gruppe, die notwendige Flexibilität in der Finanzierung beizubehalten, indem ausreichend ungenutzte Kreditlinien bei Finanzinstituten sowie dem Gesellschafter zur Verfügung stehen. Die Kreditlinien verteilen sich auf mehrere Finanzinstitute. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bzgl. des Liquiditätsrisikos.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2022:

	Buchwert 1000 EUR	Mittelabfluss 1000 EUR	in<3 Monaten 1000 EUR	in 3-6 Monaten 1000 EUR	in 6-12 Monaten 1000 EUR
Nicht derivative Finanzinstrumente
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	18.414	-18.414	-18.273	-141
Sonstige Verbindlichkeiten ¹	860	-860	-860
Finanzverbindlichkeiten (ohne Finanzleasing)	62.443	-62.443	-32.785	-729	-13.054
Leasingverbindlichkeiten	4.085	-4.085	-169	-169	-337
Total	85.802	-85.802	-52.087	-1.039	-13.391

1 (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 20) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2021:

	Buchwert 1000 EUR	Mittelabfluss 1000 EUR	in<3 Monaten 1000 EUR	in 3-6 Monaten 1000 EUR	in 6-12 Monaten 1000 EUR
Nicht derivative Finanzinstrumente
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	18.419	-18.419	-18.328	-91
Sonstige Verbindlichkeiten ¹	1.133	-1.133	-1.133
Finanzverbindlichkeiten (ohne Finanzleasing)	76.813	-76.813	-23.229	-6.432	-20.944
Leasingverbindlichkeiten	4.130	-4.130	-144	-144	-287
Total	100.495	-100.495	-42.834	-6.667	-21.231

1 (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 21) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Veränderungen in Marktpreisen wie Wechselkurse, Zinssätze und Börsenkurse eine Auswirkung auf den Gewinn und den beizulegenden Zeitwert der durch die IFINA-Gruppe gehaltenen Finanzinstrumente haben können. Das Ziel des Managements von Marktrisiken ist die Überwachung und Kontrolle von solchen Risiken, um sicherzustellen, dass diese Risiken einen bestimmten Umfang nicht überschreiten. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bezogen auf das Marktrisiko.

Währungsrisiko

Die Aktiven und Passiven der IFINA-Gruppe bestehen fast nur aus Euro-Werten, weshalb die Gruppe praktisch kein Währungsrisiko aufweist und entsprechend ist auf die erforderlichen Währungsrisiko-Angaben aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet worden.

Zinsrisiko

Das Zinsrisiko teilt sich auf in ein zinsbedingtes Cashflow-Risiko, d.h. das Risiko, dass sich die zukünftigen Zinszahlungen aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes ändern, sowie ein zinsbedingtes Risiko einer Änderung des Marktwertes, d.h. das Risiko, dass sich der Marktwert eines Finanzinstrumentes aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes verändert. Die von der Gruppe gehaltenen verzinslichen finanziellen Vermögenswerte und -verbindlichkeiten betreffen vor allem flüssige Mittel sowie Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter. Die wesentlichen Finanzierungsinstrumente verfügen über einen fixen Zinssatz.

Sensitivitätsanalyse 2022 und 2021:

Die IFINA-Gruppe ist bei den variabel verzinslichen liquiden Mitteln und den variabel verzinslichen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter dem zinsbedingten Cashflow-Risiko ausgesetzt.

Wären die Zinssätze der variabel verzinslichen Verbindlichkeiten abzüglich den Festgeldanlagen um 50 Basispunkte höher bzw. niedriger gewesen, wäre das Periodenergebnis 2022 um 0.2 Mio. EUR und 2021 um 0.2 Mio. EUR niedriger resp. höher ausgefallen, falls alle anderen Variablen konstant gewesen wären.

Preisrisiko

Die IFINA-Gruppe tätigt keine Anlagen in Aktien und Aktienfonds und ist deshalb keinem Preisrisiko ausgesetzt.

19. Kapitalmanagement

Die Ziele der IFINA-Gruppe im Hinblick auf das Kapitalmanagement liegen in der Sicherstellung der Unternehmensfortführung, um dem Gesellschafter weiterhin Erträge und den anderen Interessenten die ihnen zustehenden Leistungen bereitzustellen. Ferner will sich die Gruppe durch eine konservative Finanzierung den Spielraum für künftiges Wachstum und Akquisitionen erhalten. Ein weiterer Schwerpunkt des Kapitalmanagements ist in diesem Zusammenhang die Aufrechterhaltung einer adäquaten Eigenkapitalquote. Die Eigenkapitalquote beschreibt die Beziehung zwischen Eigen- und Fremdkapital. Je mehr Eigenkapital zur Verfügung steht, desto höher ist die finanzielle Stabilität des Unternehmensverbundes und desto unabhängiger ist die IFINA-Gruppe von Fremdkapitalgebern.

20. Eventualverpflichtungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Bürgschaften und Garatien	3618	5645
Wechselobligo	0	0
Summe	3618	5645

21. Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen

Die eingegangenen Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen belaufen sich per 31. Dezember 2022 auf 0,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,1 Mio. EUR).

22. Umsatzerlöse

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Bruttoumsatz Dritte	292.473	262.571
Bruttoumsatz Nahestehende	77.862	71.001
Erlösminderungen	-3.572	-3.263
Umsatzerlöse (Nettoumsatz) aus Verträgen mit Kunden	366.763	330.309

Die Aufteilung der Umsatzerlöse nach Regionen ist wie folgt:

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Europa	321.527	291.134
Nord- und Südamerika	14.811	11.165
Afrika, Nah- und Fernost	33.997	31.273
Erlösminderungen	-3.572	-3.263
Umsatzerlöse (Nettoumsatz)	366.763	330.309

Der Bruttoumsatz hat sich gegenüber dem Vorjahr um 11,0 % erhöht (i.Vj. Reduktion um 0,3 %).

Die IFINA-Gruppe ist ein weltweit tätiger Komponentenhersteller mit breitem Produktprogramm und sehr breit gefächerter Kundenstruktur mit wenigen Großkunden. Die meisten Kunden werden auf Basis von Kundenaufträgen bedient. Diese Aufträge beinhalten in der Regel nur die bestellten Produkte mit einem Fixpreis pro Mengeneinheit. In der Regel sind die Durchlaufzeiten in der Produktion kurz. Die Fakturierung und Erfassung der Umsatzerlöse findet sofort nach der Lieferung statt sobald die Verfügungsgewalt über das Gut an einen Kunden übertragen worden ist (geliefert wird nach branchenüblichen Incoterms). Übliche Zahlungsziele betragen 30 - 60 Tage und enthalten weder eine Finanzierungskomponente noch eine variable Gegenleistung. Für die Verpflichtung der IFINA-Gruppe fehlerhafte Produkte im Rahmen von Standardgarantiebedingungen zu reparieren oder zu ersetzen, wird eine Rückstellung gebildet (siehe Erläuterung 13).

23. Sonstige betriebliche Erträge

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Erträge aus Konzernumlagen Nahestehende	4.633	4.078
Erträge aus Lizenzeinnahmen Nahestehende	316	187
Versicherungsentschädigungen	140	45
Gewinn Abgang immaterielle Anlagen und Sachanlagen	688	142
Staatliche Zuschüsse	7	8
Sonstige	1.240	1.087
Summe	7.024	5.547

24. Materialaufwand

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Aufwendungen für Roh- und Holfsstoffe, Handelswaren und bezogene Leistungen	196.555	175.262
Anschaffungsnebenkosten	3.409	2.308
Summe	199.964	177.570

Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräten sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten (siehe Erläuterung 28).

25. Personalaufwand

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Löhne und Gehälter	74.158	71.501
Sozialaufwand	14.987	13.449
Personalnebenkosten	3.874	2.853
Summe	93.019	87.803

26. Impairment sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen

		2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Wertaufholungen immaterielle Anlagen und Sachanlagen	4/5	-142	-9
Abwertungsverluste auf immaterielle Anlagen	4	0	0
Abwertungsverluste auf Sachanlagen	5	0	0
Summe		-142	-9

27. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Externe Entwicklungskosten		585	632
Aufwand Fremdleistungen		12.854	10.939
Mieten, Pachten, Leasing		622	522
Verwaltungsaufwand		3.550	3.042
Werbeaufwand		2.091	1.540
Vertriebsaufwand		7.214	5.827
Verluste Abgang immaterielle Anlagen und Sachanlagen		49	81
Verluste und Wertberichtigungen auf Vorräte	7	1.860	1.102
Verluste und Wertberichtigungen auf Forderungen	8	86	212
Kapital- und sonstige Steuern		167	163
Sonstige		6.380	5.078
Summe		35.458	29.138

Die gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten, einschließlich interner Kosten, belaufen sich auf 3,7 Mio. EUR (i.Vj. auf 3,2 Mio. EUR).

28. Finanzerträge

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Zinsertrag von Dritten	5	6
Zinsertrag von Gesellschafter und Nahestehenden	22	58
Währungskursgewinne	1.101	750
Sonstiger Finanzertrag	0	377
Summe	1.128	1.191

29. Finanzaufwendungen

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Zinsaufwand von Dritten	236	470
Zinsaufwand aus Leasing	88	81
Zinsaufwand von Gesellschafter und Nahestehenden	1.070	1.022
Währungskursverluste	1.217	699
Sonstiger Finanzaufwand	66	134
Summe	2.677	2.406

30. Ertragsteuern

	Erläuterungen Nr.	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Laufende Ertragsteuern - Gewerbesteuern		3.644	1.476
Laufende Ertragsteuern - Körperschaftssteuern		6.344	4.169
latente Steuern	15	-167	-85
Ertragsteuern		9.821	5.560
Überleitung theoretische zu effektiven Ertragsteuern
Ergebnis vor Steuern		37.900	29.137
Theoretische Ertragsteuern		11.921	9.120
Gewichteter Ertragsteuersatz	in %	31.5	31.3
Steuersatzänderungen latente Steuern		0	0
Steuerfreie Erträge		-367	-133
nicht abzugsfähige Aufwendungen		108	28
Nichtaktivierung steuerlicher Verlustvorträge Berichtsjahr		25	0
Nutzung nichtaktivierte steuerliche Verlustvorträge Vorjahre		-1.764	-2.536
Periodenfremde Ertragsteuern		-42	-413
Sonstige		-60	-506
Effektive Ertragsteuern		9.821	5.560
Effektiver Ertragssteuersatz	in %	25.9	19.1

Der gewichtete Ertragssteuersatz ergibt sich im Wesentlichen aus dem deutschen Körperschaftsteuersatz von 15 % zzgl. Solidaritätszuschlag von 5,5 % auf den Körperschaftsteuersatz und dem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz in den jeweiligen Gemeinden, in denen die IFINA-Gruppe tätig ist sowie aus den aktuellen lokalen Steuersätzen in den Ländern, in denen die IFINA-Gruppe an einer Gesellschaft beteiligt ist.

Die Erhöhung des gewichteten Steuersatzes in 2022 ist auf eine relative Veränderung der Ergebnisse in den einzelnen Gesellschaften zurückzuführen.

31. Transaktionen mit Nahestehenden

	2022 1000 EUR	2021 1000 EUR
Entschädigung Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen	1970	2096
Sozialversicherungsbeiträge	114	129
Summe	2084	2225

Die Schlüsselpersonen umfassen auch die oberste Führungsebene bei einzelnen Tochtergesellschaften bei denen die Zuständigkeiten von Geschäftsführerorgan des Mutterunternehmens weitgehend auf das Geschäftsführerorgan des Tochterunternehmens delegiert worden ist.

Die weiteren Transaktionen mit Nahestehenden (verbundene Unternehmen der Phoenix Mecano-Gruppe) und dem Gesellschafter (Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz) sind in Erläuterung 8, 9, 12, 22, 23, 24, 28 und 29 dargestellt.

Folgende Gesellschaften werden als Nahestehend bezeichnet, da sie Tochtergesellschaften der obersten Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, sind und nicht dem Konsolidierungskreis der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung angehören:

Gesellschaft	Sitz
Phoenix Mecano AG	Stein am Rhein, Schweiz
Phoenix Mecano Management AG	Kloten, Schweiz
Phoenix Mecano Komponenten AG	Stein am Rhein, Schweiz
DewertOkin AG	Stein am Rhein, Schweiz
DewertOkin GmbH	Kirchlengern, Deutschland
BEWATEC Connected Care GmbH	Telgte, Deutschland
Phoenix Mecano S.à.r.l.	Fontenay-sous-Bois, Cedex, Frankreich
Phoenix Mecano Ltd.	Aylesbury, England
DewertOkin AB	Växjö, Schweden
Phoenix Mecano AB	Växjo, Schweden
Phoenix Mecano ApS	Odense, Dänemark
Phoenix Mecano S.r.l.	Milano, Italien
Sistemas Phoenix Mecano Espana S.A.	Zaragoza, Spanien
Phoenix Mecano B.V.	Doetinchem, Niederlande
PM Special Measuring Systems B.V.	Enschede, Niederlande
Phoenix Mecano NV	Deinze, Belgien
Phoenix Mecano Kecskemét KFT	Kecskemét, Ungarn
DewertOkin KFT	Kecskemét, Ungarn
Phoenix Mecano Plastic S.r.l.	Sibiu, Rumänien
Phoenix Mecano OOO	Moskau, Russland
Phoenix Mecano Inc.	Frederick, USA
W-IE-NE-R Power Elecronics Corp.	Springfield, USA
OKIN America Inc.	Shannon, USA
Orion Technologies LLC	Orlando, USA
PTR HARTMANN, S. DE R.L. DE C.V.	Monterrey, Mexico
DewertOkin do Brasil Ltda	Barueri , Brasilien
Phoenix Mecano Holding Ltda.	Barueri , Brasilien
DewertOkin Latin America S.A.	Montevideo, Uruguay
Phoenix Mecano S. E. Asia Pte Ltd.	Singapur
Phoenix Mecano Korea Co. Ltd.	Busan, Südkorea
Phoenix Mecano (India) Pvt. Ltd.	Pune, Indien
Phoenix Mecano Saudi Arabia LLC	Dammam, Saudi Arabien
Mecano Components (Shanghai) Co., Ltd.	Shanghai, China
PTR HARTMANN (Shaoguan) Co., Ltd.	Shaoguan City, China
DewertOkin Technology Group Co., Ltd..	Jiaxing, China
Haining My Home Mechanism Co. Ltd	Haining, China
Bewatec (Zhejiang) Medical Equipment Co., Ltd.	Jiaxing, China
Bewatec (Shanghai) Medical Device Co., Ltd.	Shanghai, China
Phoenix Mecano Hong Kong Ltd.	Hong Kong, China
Bond Tact Industrial Limited	Hong Kong, China
Okin Vietnam Ltd.	Binh Duong Province, Vietnam
Rose Systemtechnik Middle East (FZE)	Sharjah, U.A.E.
Phoenix Mecano Hartu S.à.r.l. in Liquidation	Ben Arous, Tunesien
Phoenix Mecano ELCOM S.à.r.l.	Djebel El Ouest , Tunesien
Phoenix Mecano Digital Tunisie S.à.r.l.	Borj-Cedria, Tunesien
Phoenix Mecano Maroc S.à.r.l. in Liquidation	Tétouan, Marokko

Es bestehen Dienstleistungs- und Lieferbeziehungen mit den vorgenannten Gesellschaften. Darüber hinaus erfolgen Darlehensgewährungen an die IFINA-Gruppe. Bei den Dienstleistungsbeziehungen handelt es sich im Wesentlichen um Kostenumlagen für erbrachte Dienstleistungen. Die Lieferbeziehungen beinhalten sowohl die Lieferungen nahestehender Gesellschaften an die IFINA-Gruppe mit Halb- und Fertigerzeugnissen als auch die Lieferung von Fertigerzeugnissen von der IFINA-Gruppe an nahestehende Gesellschaften. Diese Transaktionen innerhalb der Gruppengesellschaften werden zu marktüblichen Bedingungen abgewickelt. Die Darlehensgewährungen umfassen sowohl kurzfristige als auch langfristige Darlehen. Die Verzinsung wird zu marktüblichen Bedingungen vorgenommen.

Die gegenüber der Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG bestehenden kurzfristigen sowie langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten ergeben sich aus der Erläuterung 12.

32. Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft ist:

Frau Marianne Sochor, Justiziarin, Köln.

Herr Dr. Lothar Schunk, Dr.-Ing. ETH/ Bachelor Betriebswirtschaft, Zürich, Schweiz.

Für die gemäss § 314 Absatz 1 Nr. 6a HGB erforderten Angaben für die Bezüge der Geschäftsführer hat der Konzern die Erleichterungsvorschriften nach § 314 Absatz 3 i. V. m. § 286 Absatz 4 HGB in Anspruch genommen, da nur Frau Marianne Sochor ihre Bezüge von der IFINA-Gruppe erhält.

33. Personalbestand

Die Daten basieren auf der durchschnittlichen Anzahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

	2022	2021
Verwaltung	100	95
Einkauf	61	59
Entwicklung/konstruktion	156	159
Fertigung/Qualitätssicherung	676	664
Vertrieb	216	215
Logistik	128	122
Diverse	48	51
Total Personalbestand	1.385	1.366

34. Gesamtvergütung für die Tätigkeit des Abschlussprüfers

Die für das Geschäftsjahr 2022 erfassten Honorare für die Tätigkeiten des Abschlussprüfers BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft betrugen für Abschlussprüfungsleistungen TEUR 138.

35. Befreiende Wirkung

Der Konzernabschluss hat gemäss § 264 Absatz 3 HGB für alle einbezogenen deutschen Kapitalgesellschaften mit Ausnahme der Götz Udo Hartmann GmbH, der Kundisch Beteiligungs-GmbH sowie gemäss § 264 b HGB für alle deutschen Personenhandelsgesellschaften (siehe Erläuterung 2) befreiende Wirkung unter anderem für die Offenlegung und Prüfung und wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

36. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im Januar 2023 vollzog die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung die im November 2022 angekündigte Veräusserung sämtlicher Anteile an der Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH in Thüringen (Deutschland). Die Gesellschaft ist im Bereich Electronic Manufacturing Services tätig und erzielte mit elektronischen Baugruppen für Kunden aus der Medizintechnik und der Industrie im Geschäftsjahr 2022 einen Nettoumsatz von rund 36 Mio. EUR. Darin enthalten sind Umsätze mit anderen Gesellschaften der Phoenix Mecano-Gruppe in Höhe von rund 7 Mio. EUR Das Betriebsergebnis Gesellschaft belief sich 2022 auf rund 1 Mio. EUR. Mit der Veräußerung generiert die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zusätzliche Liquidität und fokussiert sich noch stärker auf das Kerngeschäft.

Die veräusserten Vermögenswerte und das veräusserte Fremdkapital setzen sich wie folgt zusammen:

	1000 EUR
Flüssige Mittel	3.103
Sonstiges Umlaufvermögen	19.549
Sachanlagen	5.575
Immaterielle Anlagen	279
Fremdkapital	-6.776
Nettovermögen	21.730
(Verlust)/Gewinn aus Abgang von Gruppengesellschaften	0
Verkaufspreis	21.730
Abgang Flüssige Mittel	-3.103
Mittelveränderung	18.627

Im Weiteren sind Transaktionskosten in Höhe von rund 0,9 Mio. EUR angefallen, welche den Konzernabschluss 2023 belastet werden.

Zwischen dem 31. Dezember 2022 und dem 30. Juni 2023 sind keine weiteren Ereignisse eingetreten, die eine Anpassung der Buchwerte von Aktiven und Passiven zur Folge hätten oder an dieser Stelle offengelegt werden müssten.

Porta Westfalica, 30. Juni 2023

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung

Geschäftsführung

Marianne Sochor

Dr. Lothar Schunk

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica

•	EINGESCHRÄNKTE PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben den Konzernabschluss der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft.

Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der möglichen Auswirkungen des im Abschnitt "GRUNDLAGE FÜR DIE EINGESCHRÄNKTEN PRÜFUNGSURTEILE" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt mit Ausnahme dieser Auswirkungen unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Ver-

mögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "GRUNDLAGE FÜR DIE EINGESCHRÄNKTEN PRÜFUNGSURTEILE" beschriebenen Sachverhalts insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen, mit Ausnahme der Auswirkungen dieses Sachverhalts, steht dieser

Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung mit Ausnahme der genannten Einschränkungen der Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

GRUNDLAGE FÜR DIE EINGESCHRÄNKTEN PRÜFUNGSURTEILE

Im Geschäftsjahr 2022 wurde von der Muttergesellschaft, der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, beschlossen, den Verkaufsprozess für die Anteile an einer Gesellschaft aus dem Bereich Electronic Manufacturing Services zu starten. Die Anteile der Muttergesellschaft an dieser Gesellschaft wurden im Januar 2023 veräußert. Da die Transaktion nicht vor dem Bilanzstichtag vollzogen wurde, hätte gem. IFRS 5 zum 31 Dezember eine Darstellung der Vermögenwerte und Schulden dieser Gesellschaft als eine zur Veräußerung gehaltene Veräußerungsgruppe erfolgen müssen. Eine separate Darstellung der zu Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte auf der Aktivseite der Konzernbilanz in Höhe von ca. EUR 28,5 Mio. sowie der Verbindlichkeiten und der Rückstellungen auf der Passivseite in Höhe von ca. EUR 6,8 Mio. ist unterblieben. Dieser Sachverhalt beeinträchtigt auch die Darstellung des Geschäftsverlaufs im Konzernlagebericht einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage des Konzerns sowie die Darstellung der Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung.

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt.

Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere eingeschränkten Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN KONZERNABSCHLUSS UND DEN KONZERNLAGEBERICHT

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Essen, 21. Juli 2023

BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Fritz, Wirtschaftsprüfer

Reichenberger, Wirtschaftsprüfer

RK Rose + Krieger GmbH Verbindungs- und Positioniersysteme