2a:I[566771,["/_next/static/immutable/chunks/07b8ue4-gexxm.js","/_next/static/immutable/chunks/12z8-thcbzkt8.js","/_next/static/immutable/chunks/408um0f5kb-_e.js","/_next/static/immutable/chunks/1o0ma613q5ory.js","/_next/static/immutable/chunks/0l6gnzlx3wphi.js","/_next/static/immutable/chunks/1f-i91mpc5xnr.js","/_next/static/immutable/chunks/26aq22fxm4y05.js","/_next/static/immutable/chunks/348k0frvx_j1d.js","/_next/static/immutable/chunks/3sxpspxzc8esg.js","/_next/static/immutable/chunks/2xt9e7rq5-7sh.js","/_next/static/immutable/chunks/2wby2fkqhmaxq.js","/_next/static/immutable/chunks/1f03k49_sdi1z.js","/_next/static/immutable/chunks/0vljqs-5m9fz0.js","/_next/static/immutable/chunks/3x2u5vtyq4pe4.js","/_next/static/immutable/chunks/0_v__yil9i2bb.js","/_next/static/immutable/chunks/31z1asu9u1h9n.js","/_next/static/immutable/chunks/042sw2asyhpwb.js","/_next/static/immutable/chunks/135nok3wxlv3n.js","/_next/static/immutable/chunks/17qohmd84ly75.js","/_next/static/immutable/chunks/384qbnyq0q7k5.js","/_next/static/immutable/chunks/0sm5neguadrpt.js","/_next/static/immutable/chunks/15o0cnfhk-7qz.js","/_next/static/immutable/chunks/1vm-wh-g67j6m.js","/_next/static/immutable/chunks/2pb6rnwavnpky.js","/_next/static/immutable/chunks/3bkwrp8h1tb9_.js","/_next/static/immutable/chunks/3_wzmqceay9yd.js","/_next/static/immutable/chunks/0oqn364m9froo.js","/_next/static/immutable/chunks/1sr25o4yo3puk.js","/_next/static/immutable/chunks/13zki0xsw8b9e.js","/_next/static/immutable/chunks/146d5y1zli9ah.js","/_next/static/immutable/chunks/3pd3urbi6uvh8.js","/_next/static/immutable/chunks/40uarj5gr5gen.js","/_next/static/immutable/chunks/31-9kpvfwt-xt.js","/_next/static/immutable/chunks/1mvukyujm2es0.js","/_next/static/immutable/chunks/3yi49tzehcwp5.js"],"ProfileTrackerWrapper"] 2b:I[411527,["/_next/static/immutable/chunks/07b8ue4-gexxm.js","/_next/static/immutable/chunks/12z8-thcbzkt8.js","/_next/static/immutable/chunks/408um0f5kb-_e.js","/_next/static/immutable/chunks/1o0ma613q5ory.js","/_next/static/immutable/chunks/0l6gnzlx3wphi.js","/_next/static/immutable/chunks/1f-i91mpc5xnr.js","/_next/static/immutable/chunks/26aq22fxm4y05.js","/_next/static/immutable/chunks/348k0frvx_j1d.js","/_next/static/immutable/chunks/3sxpspxzc8esg.js","/_next/static/immutable/chunks/2xt9e7rq5-7sh.js","/_next/static/immutable/chunks/2wby2fkqhmaxq.js","/_next/static/immutable/chunks/1f03k49_sdi1z.js","/_next/static/immutable/chunks/0vljqs-5m9fz0.js","/_next/static/immutable/chunks/3x2u5vtyq4pe4.js","/_next/static/immutable/chunks/0_v__yil9i2bb.js","/_next/static/immutable/chunks/31z1asu9u1h9n.js","/_next/static/immutable/chunks/042sw2asyhpwb.js","/_next/static/immutable/chunks/135nok3wxlv3n.js","/_next/static/immutable/chunks/17qohmd84ly75.js","/_next/static/immutable/chunks/384qbnyq0q7k5.js","/_next/static/immutable/chunks/0sm5neguadrpt.js","/_next/static/immutable/chunks/15o0cnfhk-7qz.js","/_next/static/immutable/chunks/1vm-wh-g67j6m.js","/_next/static/immutable/chunks/2pb6rnwavnpky.js","/_next/static/immutable/chunks/3bkwrp8h1tb9_.js","/_next/static/immutable/chunks/3_wzmqceay9yd.js","/_next/static/immutable/chunks/0oqn364m9froo.js","/_next/static/immutable/chunks/1sr25o4yo3puk.js","/_next/static/immutable/chunks/13zki0xsw8b9e.js","/_next/static/immutable/chunks/146d5y1zli9ah.js","/_next/static/immutable/chunks/3pd3urbi6uvh8.js","/_next/static/immutable/chunks/40uarj5gr5gen.js","/_next/static/immutable/chunks/31-9kpvfwt-xt.js","/_next/static/immutable/chunks/1mvukyujm2es0.js","/_next/static/immutable/chunks/3yi49tzehcwp5.js"],"default"] 2c:T34c13,

Matthias Ehrhardt GmbH

Laubach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach

AKTIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	888.521,34		787.173,61
2. Geleistete Anzahlungen	706.456,02	1.594.977,36	335.332,49
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	11.866.791,50		12.349.970,63
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.323.438,97		5.299.338,47
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.816.620,94		2.042.699,97
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	87.883,31	18.094.734,72	122.535,00
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	2.505.031,22		2.358.335,77
2. Sonstige Ausleihungen	343.940,14	2.848.971,36	353.880,90
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	9.256.834,59		8.702.439,38
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.103.863,18		2.139.318,63
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	6.007.705,99		6.120.184,22
4. Geleistete Anzahlungen	65.667,40	17.434.071,16	69.188,53
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	8.888.511,22		8.788.367,27
2. Sonstige Vermögensgegenstände	945.154,45	9.833.665,67	1.535.470,31
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		14.555.996,71	13.386.818,69
C. Rechnungsabgrenzungsposten		758.168,12	442.843,18
		65.120.585,10	64.833.897,05

PASSIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage		2.296.937,76	2.296.937,76
III. Gewinnrücklagen		11.513.402,20	11.513.402,20
IV. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung		871.585,59-	487.993,53-
V. Konzernbilanzgewinn		8.710.014,98	6.366.676,32
VI. Nicht beherrschende Anteile		1.308.029,02	1.388.288,67
		22.981.798,37	21.102.311,42
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen		336.171,00	361.657,00
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	3.371.881,72		3.314.505,52
2. Steuerrückstellungen	579.210,64		127.183,30
3. Sonstige Rückstellungen	5.422.991,54	9.374.083,90	4.675.615,18
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	22.697.742,42		25.115.903,75
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	795.698,92		487.454,43
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.158.020,32		2.025.467,11
4. Sonstige Verbindlichkeiten	5.329.647,24	31.981.108,90	6.742.281,45
- Davon aus Steuern Euro 427.417,74 (Euro 944.269,74)
- Davon im Rahmen der sozialen Sicherheit Euro 283.122,10 (Euro 251.373,59)
- Davon gegenüber Gesellschaftern Euro 390.514,59 (Euro 390.124,59)
E. Rechnungsabgrenzungsposten		44.229,41	273.942,60
F. Passive latente Steuern		403.193,52	607.575,29
		65.120.585,10	64.833.897,05

Konzerngewinn- und -verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2023 - 31. Dezember 2023

Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach

	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
	Euro	Euro
1. Umsatzerlöse	105.768.188,81	99.484.892,84
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	9.424,48-	1.323.578,63
3. Sonstige betriebliche Erträge	1.186.726,66	1.504.322,86
- Davon Erträge aus der Währungsumrechnung Euro 107.581,03 (Euro 111.516,43)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	42.889.102,30-	41.082.876,93-
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.307.631,74-	2.924.825,70-
	45.196.734,04-	44.007.702,63-
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	32.893.815,12-	30.921.386,22-
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	6.787.098,23-	6.638.983,41-
	39.680.913,35-	37.560.369,63-
- Davon für Altersversorgung Euro -293.050,13 (Euro -437.935,66)
6. Abschreibungen
Auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	2.769.320,99-	4.763.365,40-
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	14.829.174,00-	14.301.979,32-
- Davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung Euro -88.762,79 (Euro -56.516,46)
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	32.869,27	23.850,72
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	48.013,18	33.346,87
- Davon Zinserträge aus der Abzinsung von Rückstellungen Euro 11.419,36 (Euro 2.249,77)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	7.126,17-	0,00
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	952.684,71-	880.806,56-
- Davon an Gesellschafter Euro -390,00 (Euro -124,59)
- Davon Zinsaufwendungen aus der Abzinsung von Rückstellungen Euro -91.382,00 (Euro -104.198,73)
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.164.198,91-	272.899,25-
- Davon Erträge aus der Auflösung latenter Steuern Euro 245.980,01 (Euro 737.737,54)
13. Ergebnis nach Steuern	2.426.221,27	582.869,13
14. Sonstige Steuern	83.706,48-	114.081,12-
15. Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag vor dem Anteil anderer Gesellschafter	2.342.514,79	468.788,01
16. Anteil nicht beherrrschender Anteile am Konzernergebnis	823,87	43.694,97-
17. Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	2.343.338,66	425.093,04
18. Konzerngewinnvortrag	6.366.676,32	5.941.583,28
19. Konzernbilanzgewinn	8.710.014,98	6.366.676,32

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2023

A. Allgemeine Angaben zum Konzern

Der vorliegende Konzernabschluss enthält alle konsolidierten Jahresabschlüsse der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, und ihrer Tochterunternehmen (im Folgenden auch "ROEMHELD Gruppe" oder "Konzern" genannt).

Das Mutterunternehmen, die Matthias Ehrhardt GmbH, hat ihren Sitz in Laubach und ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Gießen unter der Register Nr. HRB 3706 eingetragen.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Die Konzerngewinn- und -verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis

1. Konsolidierungsarten

a) Vollkonsolidierung

Der Konsolidierungskreis umfasst neben dem Mutterunternehmen die nachstehenden im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften:

Firma, Sitz Tochterunternehmen - Vollkonsolidierung -	gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote in %
Römheld	EUR 249.000	Matthias Ehrhardt GmbH	90,0
Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach		Ludwig Ehrhardt GmbH	10,0
Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach	EUR 52.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Roemheld (UK) Limited, Hitchin, Großbritannien	GBP 160.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld Inc., New York, USA	USD 300.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld S.A.S, Tigery, Frankreich	EUR 200.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd., Nanjing, China	CNY 2.055.088	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
HILMA-RÖMHELD GmbH, Wilnsdorf	EUR 26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	90,0
		Ludwig Ehrhardt GmbH	10,0
Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich	EUR 100.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Tabula GmbH, Laubach	EUR 26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Friedrichshütte GmbH, Laubach	EUR 26.000	Tabula GmbH	100,0

Die Beteiligungsquote entspricht dem Anteil der Stimmrechte.

Die oben aufgeführten Gesellschaften wurden gemäß § 300 HGB voll in den Konzern einbezogen.

Für nicht dem Mutterunternehmen gehörende Anteile am neubewerteten Eigenkapital wurde gemäß § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter gebildet.

Die inländischen Gesellschaften nehmen die Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch und sind unter den Voraussetzungen des § 264 Abs. 3 HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss prüfen zu lassen und offen zu legen sowie einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offen zu legen.

b) Quotenkonsolidierung

Im Rahmen der Quotenkonsolidierung wurden die nachstehenden Gesellschaften gemäß § 310 HGB einbezogen:

Firma, Sitz Tochterunternehmen - Quotenkonsolidierung -	gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote in %
Ludwig Ehrhardt GmbH, Laubach	EUR 300.000	Matthias Ehrhardt GmbH	50,0
Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA	USD 3.650	Roemheld Inc., New York, USA	50,0
Roemheld Halder Co. Ltd., Tokio, Japan	JPY 80.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,0
Halder-Roemheld Korea Ltd. Anyang-City, Korea	KRW 160.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,0

C. Angaben zu Konsolidierungsmethoden

Inhalt und Form des vorliegenden Konzernabschlusses entsprechen den Vorschriften des § 297 HGB.

1. Abschlussstichtag

Das Geschäftsjahr des Konzerns geht vom 1. Januar bis zum 31. Dezember mit Abschlussstichtag zum 31. Dezember 2023 (§ 299 Abs. 1 HGB). Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen haben mit dem 31. Dezember 2023 den gleichen Abschlussstichtag (§ 299 Abs. 2 HGB). Soweit ein abweichender Abschlussstichtag vorlag, wurde ein Zwischenabschluss erstellt.

2. Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung wurde für alle Unternehmen zum Erstkonsolidierungszeitpunkt 1. Januar 2017 als Vollkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 HGB) durchgeführt. Dabei erfolgte die Verrechnung der Beteiligungsansätze gemäß § 301 Abs. 2 HGB mit dem (anteiligen) Eigenkapital auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt, zu dem das Tochterunternehmen erstmalig einbezogen worden ist. Der hieraus resultierende technische negative Unterschiedsbetrag wurde, da er auf thesaurierten Gewinnen der Vergangenheit beruht, in die Konzerngewinnrücklagen eingestellt und der hieraus resultierende positive Unterschiedsbetrag wurde auf die stillen Reserven im Konzern aufgeteilt.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gemäß § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzerngewinn- und -verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gemäß § 305 HGB verrechnet.

5. Zwischenergebniseliminierung

Die Eliminierung von Zwischenergebnissen wurde gemäß § 304 HGB durchgeführt.

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

Die separate Entwicklung des Konzerneigenkapitals ist nach § 297 Abs. 1 HGB integraler Bestandteil des Konzernabschlusses und nach DRS 22 im Rahmen des Konzerneigenkapitalspiegels gesondert dargestellt.

7. Währungsumrechnung

Die Umrechnungen der ausländischen Jahresabschlüsse erfolgten mit nachstehenden Kursen:

Währung	EUR	Stichtagskurs zum 31.12.2023	Durchschnittskurs (gew.) 2023	Stichtagskurs zum 01.01.2023
GBP	1,00	0,8690	0,8616	0,8869
USD	1,00	1,1050	1,0903	1,0666
KRW	1,00	1.433,66	1423,13	1344,09
JPY	1,00	156,33	157,21	140,66
CNY	1,00	7,8509	7,7870	7,3582

Die Währungsumrechnung erfolgte entsprechend § 308a HGB. Danach werden alle Posten des Jahresabschlusses mit dem Stichtagskurs zum Jahresende umgerechnet mit Ausnahme des Eigenkapitals und der zu konsolidierenden Anteile an verbundenen Unternehmen, die mit dem historischen Kurs umgerechnet wurden. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden mit den gewichteten Monatsdurchschnittskursen in Euro umgerechnet. Ein sich ergebender Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung wurde als "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" im Eigenkapital erfolgsneutral ausgewiesen.

D. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Abschlüsse des Mutterunternehmens und der Tochterunternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt (§§ 300, 308 HGB).

Dies waren die nachfolgend genannten, für die Erstellung des Konzernabschlusses maßgebenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden:

Die immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Geringwertige Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungswert EUR 800,00 nicht übersteigt, sind im Jahr des Zugangs in voller Höhe als Aufwand erfasst worden. Die Abschreibungen auf Zugänge zum Sachanlagevermögen wurden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Die Finanzanlagen sind, soweit sie kein Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB darstellen, zu Anschaffungskosten oder den ihnen zum Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Werten angesetzt. Zur Bewertung der Finanzanlagen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt E.

Das Vorratsvermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips angesetzt. Für Risiken, die sich aus der Lagerbuchhaltung oder der geminderten Verwertbarkeit ergeben, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Die Herstellungskosten der Erzeugnisse umfassen die auftragsbezogenen Einzelkosten sowie die Fertigungs- und Materialgemeinkosten.

Die Forderungen wurden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wurde eine Pauschalwertberichtigung von 1,5 Prozent auf die nicht einzelwertberichtigten Forderungen gebildet.

Sonstige Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder Nominalbeträgen unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken angesetzt. Zur Bewertung der Rückdeckungsversicherungen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt E.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Der aktive Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung wird für den Saldo gebildet, der nach Verrechnung des Deckungsvermögens gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den Pensionsverpflichtungen verbleibt. Für nähere Informationen verweisen wir auf die Angaben zur Bilanz unter Punkt E.

Das gezeichnete Kapital wurde mit dem Nennbetrag angesetzt.

Gewährte Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen wurden bei Zufluss in einen Sonderposten eingestellt und mit dem Nennwert bewertet. Der Sonderposten wird entsprechend der Abschreibung der Vermögensgegenstände des Anlagevermögens ratierlich aufgelöst.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Konzernbilanz Punkt E.

Die Steuerrückstellungen wurden für die noch nicht veranlagten Steuern des Geschäftsjahres und des Vorjahres gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewisse Verbindlichkeiten abzudecken. Bei Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Abschlussstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank monatlich bekannt gegeben werden.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Passivseite der Bilanz gebildet für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Fremdwährungen wurden - wenn vorhanden - gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Zu den passiven latenten Steuern wird auf die Ausführungen unter Angaben zur Konzernbilanz Punkt E. verwiesen.

E. Angaben zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr ist im folgenden Anlagenspiegel dargestellt:

Anlagenspiegel

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

Angaben in EUR.

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
Anlagenspiegel HGB	Stand 01.01.2023	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Währungsumrechnung	Stand 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	19.596.367,34	158.384,67	222.347,53	310.712,46	-462,17	19.842.654,77
2. Geleistete Anzahlungen	335.332,49	681.835,99	0,00	-310.712,46	0,00	706.456,02
	19.931.699,83	840.220,66	222.347,53	0,00	-462,17	20.549.110,79
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	21.045.862,78	0,00	-0,04	0,00	-26.620,97	21.019.241,86
2. Technische Anlagen und Maschinen	23.436.331,40	210.862,49	239.188,38	88.671,62	-4.531,63	23.492.145,51
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.434.865,34	467.871,18	313.879,66	9.760,00	-24.446,53	15.574.170,34
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	122.535,00	63.779,93	0,00	-98.431,62	0,00	87.883,31
	60.039.594,52	742.513,60	553.068,00	0,00	-55.599,12	60.173.441,01
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	2.358.337,58	298.753,64	70.781,44	0,00	-81.278,89	2.505.030,89
2. Sonstige Ausleihungen	353.879,43	575,69	3.101,68	0,00	-286,80	351.066,64
	2.712.217,01	299.329,33	73.883,12	0,00	-81.565,68	2.856.097,53
	82.683.511,36	1.882.063,59	849.298,65	0,00	-137.626,97	83.578.649,32

	Kumulierte Abschreibungen
Anlagenspiegel HGB	Stand 01.01.2023	Zugänge	Abgänge	Währungsumrechnung	Stand 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	18.809.193,73	367.513,13	222.347,53	-225,90	18.954.133,43
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	18.809.193,73	367.513,13	222.347,53	-225,90	18.954.133,43
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	8.695.892,16	466.940,25	-0,04	-10.382,08	9.152.450,36
2. Technische Anlagen und Maschinen	18.136.992,93	1.273.930,87	239.188,39	-3.028,88	19.168.706,54
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	13.392.165,36	660.936,40	277.514,02	-18.038,34	13.757.549,40
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	40.225.050,45	2.401.807,52	516.702,37	-31.449,30	42.078.706,29
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	1,81	0,00	0,00	-2,14	-0,33
2. Sonstige Ausleihungen	-1,48	7.126,51	0,00	1,47	7.126,50
	0,33	7.126,51	0,00	-0,67	7.126,17
	59.034.244,51	2.776.447,16	739.049,90	-31.675,88	61.039.965,89

	Nettobuchwerte
Anlagenspiegel HGB	Stand 31.12.2023	Stand 31.12.2022
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	888.521,34	787.173,61
2. Geleistete Anzahlungen	706.456,02	335.332,49
	1.594.977,36	1.122.506,10
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	11.866.791,50	12.349.970,63
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.323.438,97	5.299.338,47
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.816.620,94	2.042.699,98
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	87.883,31	122.535,00
	18.094.734,72	19.814.544,08
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	2.505.031,22	2.358.335,77
2. Sonstige Ausleihungen	343.940,14	353.880,91
	2.848.971,36	2.712.216,68
	22.538.683,44	23.649.266,85

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen für den Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB- Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2023 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 724 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 724 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere betragen zum Bilanzstichtag TEUR 723.

Damit in Zusammenhang stehende Aufwendungen von TEUR 13 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Erträgen verrechnet.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 326 (Vorjahr: TEUR 289), wovon TEUR 313 (Vorjahr: TEUR 272) an Dritte verpfändet wurden.

Zeitwertkonten, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB-Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2023 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 1.205 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 1.205 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung betragen zum Bilanzstichtag TEUR 1.137 Damit im Zusammenhang stehende Erträge in Höhe von TEUR 18 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Pensionsrückstellungen

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 31. Dezember 2023 unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsverfahren nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2018 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurde ein Zinssatz von 1,83 Prozent sowie erwartete Gehaltssteigerungen von bis zu 3,20 Prozent und Rentensteigerungen von bis zu 1,00 Prozent zu Grunde gelegt.

In dem für die Pensionsrückstellungen ausgewiesenen Betrag von TEUR 3.372 ist der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen (TEUR 6.092) enthalten, der gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit dem aus dem Deckungskapital ermittelten beizulegenden Werten (TEUR 2.720) der für diese Pensionsverpflichtungen abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen sowie verpfändeten Bankguthaben verrechnet wurde.

Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte eine Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt, anstelle dem Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt. Der aus der unterschiedlichen Bewertung resultierende Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB beläuft sich auf TEUR 48. Dieser unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB insoweit der Ausschüttungssperre, als er den frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages und abzüglich eines Verlustvortrages nicht mindestens entspricht.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwandes in Höhe des Zinsanteils von TEUR 91 wurde mit den Zinserträgen in Höhe von TEUR 0 verrechnet und der sich daraus ergebende Zinsaufwand in Höhe von TEUR 91 gemäß § 277 Abs. 5 HGB innerhalb der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen ausgewiesen.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Art der Rückstellung	31.12.2023	31.12.2022
	TEUR	TEUR
Personalrückstellungen	3.430	2.972
Garantie- und Gewährleistungsansprüche	834	766
Ausstehende Rechnungen	308	237
Noch zu erteilende Gutschriften	229	31
Übrige Rückstellungen	621	670
Gesamt	5.422	4.676

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind im Einzelnen im folgenden Verbindlichkeitenspiegel dargestellt:

		davon Beträge mit einer Restlaufzeit von
Art der Verbindlichkeit	Gesamtbetrag	bis zu einem Jahr	1 bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahren
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	22.698	4.119	12.885	5.693
(Vorjahr)	(25.116)	(6.116)	(16.672)	(2.328)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	796	796	0	0
(Vorjahr)	(487)	(486)	(1)	(0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.158	3.158	0	0
(Vorjahr)	(2.025)	(2.025)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	5.330	4.940	390	0
(Vorjahr)	(6.742)	(3.056)	(3.686)	(0)
Gesamt	31.981	13.013	13.275	5.693
(Vorjahr)	(34.371)	(11.684)	(20.359)	(2.328)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 22.698 durch Grundschulden und hypothekarische Sicherheiten im Bereich des Sachanlagevermögens besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern aus der Altersversorgung wurde mit dem Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB verrechnet und betragen im Saldo TEUR 0 (siehe Erläuterungen bei den Finanzanlagen und sonstigen Vermögensgegenständen).

Passive latente Steuern

Die in der Konzernbilanz ausgewiesenen latenten Steuern resultieren im Wesentlichen aus Konsolidierungsmaßnahmen, vor allem aus der Neubewertung im Rahmen der Kapitalkonsolidierung und der Zwischenergebniseliminierung. Die aktiven und passiven latenten Steuern wurden saldiert ausgewiesen. Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein effektiver Steuersatz von rd. 30 % zugrunde.

Die passiven latenten Steuern betragen zum Bilanzstichtag TEUR 403 (Vorjahr: TEUR 608). In den Steuern vom Einkommen und Ertrag sind Erträge aus der Auflösung latenter Steuern in Höhe von TEUR 246 (Vorjahr: TEUR 738) enthalten.

Auf den Ansatz aktiver latenter Steuern in den Einzelabschlüssen auf Differenzen zwischen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz des Mutterunternehmens sowie einbezogene Tochterunternehmen wurde gemäß § 274 Abs. 2 HGB verzichtet.

Die Differenzen zwischen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz der Gesellschaften betreffen vor allem die folgenden Bilanzposten:

•	Anlagevermögen
•	Vorräte
•	Sonstige Vermögensgegenstände
•	Pensionsrückstellungen
•	Sonstige Rückstellungen

Auf steuerliche Verlustvorträge von in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen, die in den folgenden 5 Jahren voraussichtlich verrechnet werden könnten, wurde aufgrund des Wahlrechts des § 274 Abs. 1 HGB ebenfalls keine latenten Steuern berechnet.

F. Angaben zur Konzerngewinn- und -verlustrechnung

Umsatzerlöse gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 3 HGB

Segmentierung der geographischen Märkte nach dem Ort der jeweiligen Betriebstätigkeit (Umsatzherkunft):

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

	2023		2022
	TEUR	%	TEUR	%
Spanntechnik	83.768	79,2	78.352	78,8
Systemtechnik	14.599	13,8	14.181	14,2
Gießereiprodukte	7.401	7,0	6.952	7,0
Gesamt	105.768	100,0	99.485	100,0

Die Aufgliederung des Umsatzes nach Regionen stellt wich wie folgt dar:

	2023		2022
	TEUR	%	TEUR	%
Inland	46.989	44,4	46.926	47,2
Übrige EU-Länder	26.624	25,2	27.576	27,7
Ausland	32.155	30,4	24.983	25,1
Gesamt	105.768	100,0	99.485	100,0

Sonstige betrieblichen Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 169 (Vorjahr: TEUR 246) aus der Auflösung von Rückstellungen und Wertberichtigungen sowie Gewinne in Höhe von TEUR 44 (Vorjahr: TEUR 151) aus Anlagenabgängen.

Im Geschäftsjahr 2023 wurden Fördermittel in Höhe von TEUR 202 und die Auflösung der Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen in Höhe von TEUR 25, entsprechend der Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände, in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.

G. Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beinhaltet Verpflichtungen

•	aus Miet- und Leasingverträgen in Höhe von TEUR 2.982 (Vorjahr: TEUR 2.629) sowie
•	aus Software- und Wartungsverträgen in Höhe von TEUR 297 (Vorjahr: TEUR 446).

Die Laufzeit dieser Verpflichtungen reicht bis Oktober 2028.

Darüber hinaus bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Pachtverträgen für Parkplatzflächen in Höhe von TEUR 760 (Vorjahr: TEUR 777).

Die Laufzeit dieser Verpflichtungen reicht bis Mai 2051.

H. Sonstige Angaben

Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter

	2023	2022
Durchschnittliche Beschäftigtenzahl
Angestellte	277	269
Gewerbliche Arbeitnehmer	225	224
Gesamt	502	493

Davon entfallen auf nur anteilsmäßig in den Konzernabschluss einbezogene Unternehmen 40 (Vorjahr: 35) Angestellte und 3 (Vorjahr: 3) gewerbliche Arbeitnehmer.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31. Dezember 2023 beträgt TEUR 123. Dieser beruht in Höhe von TEUR 75 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gemäß § 268 Abs. 8 HGB) und in Höhe von TEUR 48 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7- Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB.

Mitglieder der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung obliegt:

	Frau Julia Reichert, BA Corporate Management & Economics, Nidda
	Herrn Philipp Ehrhardt, Dipl.-Ing. Maschinenbau FH, Nidda

Die Geschäftsführerin Julia Reichert und der Geschäftsführer Philipp Ehrhardt sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit, mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das im Folgenden genannte Gesamthonorar des Abschlussprüfers für den Konzernabschluss beinhaltet die Honorare an das Mutterunternehmen und die deutschen Tochterunternehmen.

Das Honorar im Geschäftsjahr 2023 setzt sich wie folgt zusammen:

	auf den Abschlussprüfer entfallendes Honorar
Abschlussprüferleistungen	195
andere Bestätigungsleistungen	0
Steuerberaterleistungen	38
sonstige Leistungen	0
Gesamt	232

Unterlassen von Angaben

Die Angabe der Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsleitung des Mutterunternehmens für die Wahrung ihrer Aufgaben ist gemäß § 314 Abs. 3 HGB unterblieben.

Going Concern

Die ROEMHELD Gruppe befindet sich in einer angespannten Ertrags- und Finanzlage. Diese Ereignisse deuten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann.

Die Bewertung wurde nichtsdestotrotz unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit vorgenommen. Laut der vorgelegten Planungsrechnung geht die Geschäftsführung des Mutterunternehmens bis Ende 2025 von einer ausreichenden Liquidität der ROEMHELD Gruppe aus. Um die Zahlungsfähigkeit darüber hinaus sicherzustellen, wurden seitens der Geschäftsführung bereits Maßnahmen eingeleitet, wie z.B. Gespräche mit Stakeholdern zur Refinanzierung bestehender Darlehen. Ferner sollen weitere Maßnahmen zur Aufwandsreduktion sowie Ertragsoptimierung ergriffen werden. Der Fortbestand der ROEMHELD Gruppe ist somit maßgeblich von der prognostizierten Entwicklung der Ertragslage, der Refinanzierung bestehender Darlehen sowie der weiteren Maßnahmen abhängig.

Nachtragsbericht

Mit Datum vom 12. Juni 2024 wurde als Finanzierungsmaßnahme ein Factoringvertrag, mit einem Höchstobligo von TEUR 7.500, zur Sicherung der Liquidität abgeschlossen.

Mit Vertrag vom 27. Juni 2024 wurde einem Gemeinschaftsunternehmen ein Darlehen in Höhe von TEUR 2.600 gewährt. Das Darlehen wurde auf unbestimmte Zeit gewährt.

Laubach, den 30.08.2024

Julia Reichert

Philipp Ehrhardt

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2023

Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach

	2023	2022
	in TEuro	in TEuro
Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter	2.343	425
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	2.776	4.764
+/- Zunahme / Abnahme der Rückstellungen	846	-521
-/+ Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	-105	-266
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Aktiva (die nicht der Investitions- oder Finanztätigkeit zuzuordnen sind)	-228	-4.129
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	197	1.003
+/- Verlust /Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-29	-45
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	872	824
+/- Ertragsteueraufwand / Ertragsteuerertag	1.164	273
- Ertragsteuerzahlungen	-956	-959
= Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	6.880	1.369
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-840	-383
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	65	912
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-743	-2.384
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	74	0
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-299	-1.418
+ Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	0	638
+ Erhaltene Zinsen	69	55
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-1.674	-2.580
+
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	13.000	5.570
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-15.818	-4.616
+ Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen / Zuwendungen	0	362
- Gezahlte Zinsen	-861	-777
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-3.679	539
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe der Cashflows)	1.527	-673
+/- Wechselkurs-und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-358	-82
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds (Entkonsolidierung)	0	-369
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	13.387	14.510
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	14.556	13.387
davon von quotal einbezogenen Unternehmen	1.628	1.731
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
+ Zahlungsmittel	14.556	13.387

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2023

Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung
	€	€	€	€
Stand am 01.01.2022	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-640.804,26
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	152.810,73
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00	0,00	0,00	0,00
Ausschüttungen	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2022	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-487.993,53
Ergebnisverwendung
Stand am 01.01.2023	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-487.993,53
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	-383.592,06
Ausschüttungen	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2023	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-871.585,59

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gewinnvortrag	Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
	€	€	€
Stand am 01.01.2022	5.941.583,28	0,00	19.136.118,98
Währungsumrechnung	0,00	0,00	152.810,73
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00	0,00	0,00
Ausschüttungen	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	425.093,04	425.093,04
Stand am 31.12.2022	5.941.583,28	425.093,04	19.714.022,75
Ergebnisverwendung	425.093,04	-425.093,04	0,00
Stand am 01.01.2023	6.366.676,32	0,00	19.714.022,75
Währungsumrechnung	0,00	0,00	-383.592,06
Ausschüttungen	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	2.343.338,66	2.343.338,66
Stand am 31.12.2023	6.366.676,32	2.343.338,66	21.673.769,35

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	Summe
	€	€	€	€
Stand am 01.01.2022	1.422.037,92	-33.726,55	0,00	1.388.311,37
Währungsumrechnung	0,00	9.330,12	0,00	9.330,12
Änderungen des Konsolidierungskreises	6.952,21	0,00	0,00	6.952,21
Ausschüttungen	0,00	0,00	-60.000,00	-60.000,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	43.694,97	43.694,97
Stand am 31.12.2022	1.428.990,13	-24.396,43	-16.305,03	1.388.288,67
Ergebnisverwendung	-16.305,03		16.305,03	0,00
Stand am 01.01.2023	1.412.685,10	-24.396,43	0,00	1.388.288,67
Währungsumrechnung	0,00	-19.435,78	0,00	-19.435,78
Ausschüttungen	0,00	0,00	-60.000,00	-60.000,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	-823,87	-823,87
Stand am 31.12.2023	1.412.685,10	-43.832,21	-60.823,87	1.308.029,02


	Konzerneigenkapital
	€
Stand am 01.01.2022	20.524.430,35
Währungsumrechnung	162.140,85
Änderungen des Konsolidierungskreises	6.952,21
Ausschüttungen	-60.000,00
Konzernjahresüberschuss	468.788,01
Stand am 31.12.2022	21.102.311,42
Ergebnisverwendung	0,00
Stand am 01.01.2023	21.102.311,42
Währungsumrechnung	-403.027,84
Ausschüttungen	-60.000,00
Konzernjahresüberschuss	2.342.514,79
Stand am 31.12.2023	22.981.798,37

Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31. Dezember 2023 beträgt TEUR 123. Dieser beruht in Höhe von TEUR 75 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gemäß § 268 Abs. 8 HGB) und in Höhe von TEUR 48 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB.

Konzernlagebericht 2023

Laubach

Inhalt

Konzernlagebericht 2023

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2. Geschäftsverlauf

2.2.1. Auftragseingang

2.2.2. Umsätze

2.2.3. Aufwand

2.3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.3.1. Ertragslage

2.3.2. Finanzlage

2.3.3. Vermögenslage

2.4. Finanzielle Leistungsindikatoren

2.4.1. Umsatzrendite

2.4.2. Produktivität

2.5. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.5.1. Informationen zu Umweltbelangen

3. Prognosebericht

3.1. Markt und Konjunktur

3.2. Finanzen und Planung

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

4.2. Chancenbericht

4.3. Gesamtaussage

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Matthias Ehrhardt GmbH ist die Holdinggesellschaft der ROEMHELD Gruppe. Die Unternehmen der ROEMHELD Gruppe sind spezialisiert auf sich gegenseitig ergänzende Produkte und kundenspezifische Anwendungen, meist in der Fertigung und Montage von produzierenden Unternehmen, aber auch in der Landwirtschaft- und Medizintechnik. Die Unternehmen der ROEMHELD Gruppe bedienen unterschiedliche Branchen des Maschinenbaus weltweit.

Römheld, Hilma und Stark, die drei Marken der ROEMHELD Gruppe zählen dabei weltweit zu den Marktführern für produktive Lösungen in der industriellen Fertigungstechnik, Montagetechnik, Spanntechnik und Antriebstechnik. Der Unternehmensverbund bietet oben genannte Lösungen mittels klassischer hydraulischer Spannung aber auch als pneumatische oder elektrische Ausführung. Komplettiert wird das Portfolio durch Produkte der Magnetspanntechnik, welche als Handelsprodukt über den Unternehmensverbund vertrieben werden.

Neben den heimischen Kunden, die durch 17 Verkaufsbüros und Vertriebspartner in Deutschland umfassend betreut werden, ist der Export zunehmend von Bedeutung. Die ROEMHELD Gruppe weist im Geschäftsjahr einen Exportanteil von inzwischen rund 55 Prozent auf.

Traditionell betreibt die Gruppe auch eine Kundengießerei - die Friedrichshütte GmbH.

Durch eigene Tochtergesellschaften in Europa, den USA und Asien sowie zahlreiche Vertriebspartner werden weltweit intensive Beratung, ein leistungsfähiger Vertrieb und ein umfassender Service für unsere Kunden sichergestellt.

Den Schutz unseres Knowhows stellen wir durch die Ansiedelung der Konstruktions- und Entwicklungskompetenzen in Deutschland und Österreich sicher. Ein eigenes Kompetenzzentrum verdeutlicht diesen Anspruch. Die Produktionstätigkeiten werden in Laubach und Rankweil ausgeübt.

Im Jahresdurchschnitt waren bei der ROEMHELD Gruppe 502 Mitarbeiter beschäftigt, davon entfielen 43 auf quotenkonsolidierte Gesellschaften.

1.2. Forschung und Entwicklung

Durch zeit- und kostenintensive Entwicklungsarbeit - teilweise in enger Zusammenarbeit mit Lieferanten, Kunden und Universitäten - werden nicht nur die steigenden Anforderungen des Marktes erfüllt, sondern durch wegweisende Innovationen die Marktentwicklung entscheidend beeinflusst. Hierbei betrachten wir fertigungstechnologische als auch produktbezogene Weiterentwicklungen und Innovationen.

Zum 31.12.2023 beschäftigte die ROEMHELD Gruppe 39 Mitarbeiter im Bereich Forschung und Entwicklung.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Weltwirtschaft

Die globale wirtschaftliche Entwicklung im Kalenderjahr 2023 war weiterhin geprägt durch die Auswirkungen des Kriegs in der Ukraine. Zudem zeigte China als weltweit bedeutsamer Wirtschaftsraum im Jahr 2023 ein offizielles Wachstum von nur 5,2 Prozent. Dieses hat zwar das formale Wachstumsziel von 5,0 Prozent leicht übertroffen, liegt aber dennoch weit unter den für China generell üblichen Wachstumsraten.

Im Ergebnis betrug das globale Wachstum des Bruttoinlandsproduktes in 2023 +3,2 Prozent, nach einem noch etwas kräftigerem Anstieg von +3,3 Prozent im Jahr zuvor. Das Wachstum der Eurozone hingegen betrug lediglich 0,4 Prozent, maßgeblich mit beeinflusst durch den Rückgang um -0,3 Prozent in Deutschland. Die globale Inflationsrate lag 2023 bei +6,8 Prozent (Vorjahr: 8,7 Prozent). Der weltweite Warenhandel hingegen wuchs im Gesamtjahr 2023 nur noch mit geschätzt +0,8 Prozent. Nachdem die Industrieproduktion im Jahr 2022 um +3,0 Prozent zugelegt hatte, stieg das globale Wachstum 2023 moderat auf 3,2%. ¹

Tabelle: Bruttoinlandsprodukt zum Vorjahr in Prozent ²

Land/Region	2025 Prognose	2024 Prognose	2023
Welt	3,2	2,9	3,2
Entwickelte Volkswirtschaften	1,9	1,3	1,6
Euro-Zone	1,5	0,8	0,4
Deutschland	1,4	0,9	-0,3
Frankreich	1,6	1,0	0,9
Italien	0,8	0,2	0,9
Spanien	1,7	1,4	2,5
Vereinigtes Königreich	1,5	0,8	0,1
USA	1,9	2,4	2,5
Kanada	2,4	1,6	1,1
Japan	1,2	0,7	1,9
Aufstr. Märkte und Entwicklungsländer	4,3	4,2	4,3
ASEAN ^*	5,2	5,1	4,1
Brasilien	1,8	1,4	2,9
China	4,6	4,7	5,2
Indien	7,0	7,0	7,8
Russland	0,4	1,5	3,6

Land/Region	2022	2021	2020
Welt	3,3	6,2	-3,0
Entwickelte Volkswirtschaften	2,6	5,4	-4,4
Euro-Zone	3,4	5,3	-6,1
Deutschland	1,9	2,6	-3,7
Frankreich	2,5	6,8	-7,9
Italien	3,9	6,7	-9,0
Spanien	5,8	5,5	-10,8
Vereinigtes Königreich	4,3	7,6	-9,3
USA	2,0	5,9	-3,4
Kanada	3,4	5,0	-5,1
Japan	0,9	2,1	-4,6
Aufstr. Märkte und Entwicklungsländer	3,9	6,7	-1,9
ASEAN ^*	5,3	3,8	-3,4
Brasilien	3,1	5,0	-3,9
China	3,0	8,4	2,2
Indien	6,7	8,7	-6,6
Russland	-2,1	4,7	-2,7

In Europa sind die negativen Auswirkungen des Krieges unverändert am stärksten spürbar. Durch die hohen Preissteigerungen trübte sich das Konsumentenvertrauen merklich ein. Dadurch lagen in der Euro-Zone die BIP-Zuwächse mit 0,4 Prozent auch deutlich unter denen der USA mit 2,5 Prozent, was nicht zuletzt auch ein Abbild der wirtschaftsfördernden politischen Maßnahmen in den USA ist, welche in der EU, insbesondere in Deutschland zuletzt fehlen. In den USA hat der private Konsum im Laufe des Jahres 2023 wieder Fahrt aufgenommen, war damit Haupttreiber des Wirtschaftswachstums insgesamt. Insbesondere das vierte Quartal 2023 ist in den USA mit +3,3 Prozent besonders stark gewachsen und lag im Wachstum höher als erwartet. Deutschland hingegen löste 2023 mit dem schwächsten gesamtwirtschaftlichen Verlauf Japan als Schlusslicht der G7-Staaten ab.

In China war die wirtschaftliche Entwicklung mit einem offiziell gemeldeten BIP-Zuwachs von +5,2 Prozent für deren typische Entwicklung ausgesprochen schwach. Der Anstieg lag damit auch nur leicht über dem durchschnittlichen Wachstum aller Entwicklungs- und Schwellenländer in Summe, welches +4,3 Prozent betrug. Überdurchschnittlich und weit vor China war erneut der Zuwachs in Indien (+7,8 Prozent). ³

¹ Vgl. IMF, World Economic Outlook Update April 2024 vom 30.04.2024.
² Vgl. IMF, World Economic Outlook Update April 2024 vom 30.04.2024; IMF, World Economic Outlook April 2023 vom 11.04.2023; IMF, World Economic Outlook Update January 2023 vom 30.01.2023 und IMF, World Economic Outlook October 2022 vom 11.10.2022.
³ Vgl. IMF, World Economic Outlook Update April 2024 vom 30.04.2024.

Globaler Maschinenbau

Zu Jahresbeginn 2023 war die Stimmung im europäischen Maschinenbau noch überwiegend gut und die Reichweite der Auftragsbestände mit 6,6 Monaten weiterhin überdurchschnittlich hoch. Seit April 2023 äußerten sich jedoch immer mehr Unternehmen pessimistischer, sowohl bei der Einschätzung der aktuellen Lage als auch der zukünftigen Konjunkturerwartung. Die Reichweite der Auftragsbestände sank im EU-Durchschnitt auf 5,5 Monate im Oktober 2023.

Global betrachtet verharrte der reale Maschinenumsatz im Jahr 2023 nach vorläufigen Zahlen auf dem Niveau des Vorjahres. Der Maschinenbau in der EU-27 verzeichnete dabei einen leichten Rückgang von -1,0 Prozent. In den meisten EU-Länder profitierte der Maschinenbau dabei noch von sogenannten statistischen Überhängen aus dem Jahr 2022. ⁴

In den USA betrug der reale Rückgang des Maschinenbauumsatzes -4 Prozent, in Korea -6 Prozent und Japan -7 Prozent, dementgegen zeigten China und Frankreich einen Anstieg um +2 Prozent. Den deutlichsten Überhang zum Vorjahr als Treiber der im Vorjahresvergleich global ausgeglichenen Umsatzentwicklung verzeichnen das Vereinigte Königreich mit +3 Prozent sowie Indien mit +9 Prozent. ⁵

Deutsche Konjunktur

Auch in Deutschland kam die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in einem nach wie vor krisengeprägten Umfeld ins Stocken.

Die zunehmenden politischen (u.a. nicht realisierte neue Handelsabkommen), klimatischen (u.a. durch Unwetter zerstörte Regionen, rückläufige Transportkapazitäten im Panamakanal) wie auch terroristischen Hemmnisse (Konfliktregion Naher Osten) treffen Deutschland als stark exportorientierte Nation besonders. ⁶

Diesen negativen Aspekten steht im Jahr 2023 aber zumindest eine zum Vorjahr allgemein nachlassende Inflation gegenüber, unter anderem auch bewirkt durch eine Stabilisierung der Energiepreise auf wieder niedrigerem Niveau, nachdem sich die zwischenzeitlichen Bedenken hinsichtlich einer nicht auskömmlichen Gasversorgung erfreulicherweise nicht bestätigt haben. Dennoch hat dies bislang noch zu keiner deutlichen Erholung im privaten Konsum geführt, u.a. da in realer Rechnung die Einkommen in Deutschland über längere Zeit zurückgegangen sind. Aktuelle Analysen aus dem Mai 2024 zeigen jedoch einen Reallohnanstieg in Deutschland in einer Höhe wie seit 16 Jahren nicht mehr, was eine Erhöhung des privaten Konsums und damit mit entsprechend gesamtwirtschaftlich positivem Effekt erwarten lässt. ⁷

Während viele Länder Europas inzwischen wieder ein steigendes Wirtschaftswachstum zeigen, wirkt sich nicht zuletzt auch das bisherige Ausbleiben dringend benötigter politischer Entscheidungen über wirtschaftspolitische Gegenmaßnahmen zur Stärkung der Deutschen Wirtschaft zunehmend negativ aus, so dass der einstige wirtschaftliche Spitzenreiter Europas inzwischen die schwächste Entwicklung aller großen EU-Staaten zeigt. Dafür eröffnen sich zunehmende Perspektiven hinsichtlich eines weiteren Wachstums der Absatzmärkte in Süd- und Ost-Europa. ⁸

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt war im Jahr 2023 nach noch vorläufigen Berechnungen des Statistischen Bundesamtes um preisbereinigt -0,3 Prozent niedriger als im Vorjahr.

Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung verlief im Jahr 2023 in den einzelnen Wirtschaftsbereichen unterschiedlich:

⁴ Vgl. VDMA, Maschinenbau Konjunktur International November 2023 vom 14.11.2023.
⁵ Vgl. VDMA, Prognosen international vom 27.06.2024.
⁶ Vgl. NAVIS, Panamakanal: Anhaltende Trockenheit behindert den Schiffsverkehr vom 16.11.2023.
⁷ Vgl. Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 327 vom 29.08 2024; Statistisches Bundesamt, Preisentwicklung in den EU-Staaten zuletzt abgerufen am 30.08.2024; zdf, Nachrichten: Gasspeicher auch kommenden Winter gut gefüllt vom 30.03.2023, ard, Nachrichten: Energieverbrauch 2023 deutlich gestiegen vom 26.03.2024.
⁸ Vgl. Statista, Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) in den EU-Ländern 2023 vom 16.05.2024.

Die Wirtschaftsleistung im produzierenden Gewerbe (ohne Baugewerbe) ging insgesamt deutlich um 2,0 Prozent zurück. Entscheidend dafür war eine sehr viel niedrigere Produktion im Bereich Energieversorgung. Das Verarbeitende Gewerbe, das fast 85 Prozent des produzierenden Gewerbes (ohne Bau) ausmacht, war im Jahr 2023 preisbereinigt ebenfalls im Minus (-0,4 Prozent). Positive Impulse kamen hier vorrangig aus der Automobilindustrie und dem sonstigen Fahrzeugbau. Dagegen sanken Produktion und Wertschöpfung in den energieintensiven Industriezweigen wie der Chemie- und Metallindustrie erneut, nachdem die Wirtschaftsleistung in diesen Branchen bereits 2022 besonders stark auf die steigenden Energiepreise reagiert hatte.

Im Baugewerbe machten sich neben den weiterhin hohen Baukosten und dem Fachkräftemangel insbesondere die zunehmend schlechteren Finanzierungsbedingungen bemerkbar. Hiervon war vor allem der Hochbau betroffen. Dagegen konnte die Produktion im Tiefbau und im Ausbaugewerbe gesteigert werden. Insgesamt erreichte das Baugewerbe 2023 preisbereinigt ein kleines Plus von 0,2 Prozent.

Die meisten Dienstleistungsbereiche konnten ihre wirtschaftlichen Aktivitäten im Vorjahresvergleich erneut ausweiten und stützten die Wirtschaft im Jahr 2023. Der Anstieg fiel aber insgesamt schwächer aus als in den beiden vorangegangenen Jahren. Den größten preisbereinigten Zuwachs verzeichnete der Bereich Information und Kommunikation mit +2,6 Prozent und knüpfte damit an seine langjährige, nur im ersten Corona-Jahr 2020 gebremste Wachstumsgeschichte an. Der Bereich öffentliche Dienstleister, Erziehung, Gesundheit (+1,0 Prozent) und die Unternehmensdienstleister (+0,3 Prozent) konnten ebenfalls leicht zulegen. Dagegen ging die preisbereinigte Bruttowertschöpfung im zusammengefassten Wirtschaftsbereich Handel, Verkehr und Gastgewerbe (-1,0 Prozent) zurück. ⁹

Deutscher Maschinen- und Anlagenbau

Die Produktion im Maschinen- und Anlagenbau in Deutschland liegt nach Berechnung vom Research der Deutschen Bank im Jahr 2023 um -1,3 Prozent unter dem Vorjahr, der reale Umsatz liegt dagegen um +1,9 Prozent über dem Vorjahr (nominal liegt dieser aufgrund der Inflation gar +9,4 Prozent über dem Vorjahr). ¹⁰

Auch hier zeigen sich noch Effekte aus dem statistischen Überhang des Jahres 2022, denn der reale Auftragseingang im Deutschen Maschinen- und Anlagenbau liegt gemäß VDMA preisbereinigt um rund -12 Prozent unter dem Vorjahr. Dieser startete sogar mit einem Rückgang von -18 Prozent ins Jahr 2023, zeigt inzwischen aber rückläufige Tendenz, so liegt der Dezember 2023 nur noch -6 Prozent unter dem Vorjahr. ¹¹

⁹ Vgl. Statistisches Bundesamt, Pressemitteilungen Nr. 19 vom 15.01.2024.
¹⁰ Vgl. Deutsche Bank, Deutschland Monitor "Deutsche Industrieproduktion" vom 27.02.2024; VDMA, Konjunkturbulletin Deutschland Februar 2024 vom 04.02.2024.
¹¹ Vgl. Statistisches Bundesamt, Entwicklung des realen Auftragseingangs im Maschinen- und Anlagenbau in Deutschland von Dezember 2021 bis Dezember 2023, Abrufdatum: 06.06.2024.

2.2. Geschäftsverlauf

2.2.1. Auftragseingang

Der Auftragseingang startete zu Jahresbeginn noch verhalten (Q1/2023 -5,1 Prozent unter Vorjahr), legte jedoch im weiteren Jahresverlauf deutlich zu, so dass sich für die ROEMHELD Gruppe das Jahr 2023 im Auftragseingang mit +4,5 Prozent gegenüber dem Vorjahr als positiv darstellt und damit vom allgemeinen Branchentrend des Maschinen- und Anlagenbaus abkoppelte.

2.2.2. Umsätze

Der gute Auftragseingang zeigt sich auch im Umsatz, welcher für 2023 mit +2,1 Prozent praktisch auf Vorjahresniveau erwartet wurde. Der tatsächliche Umsatz der ROEMHELD Gruppe beträgt jedoch 105,8 Mio. Euro (Vorjahr 99,5 Mio.) und liegt damit +6,3 Prozent über dem Vorjahr sowie um 6,2 Prozent über der Planung (99,6 Mio.).

2.2.3. Aufwand

Der Materialaufwand beträgt 45,2 Mio. Euro und liegt damit nur rund 2,7 Prozent über dem Vorjahr. Positive Effekte auf die Materialaufwandsquote waren Verlagerungen im Produktmix, eine generelle Portfolio-Optimierung sowie eine Erhöhung der Wertschöpfungstiefe. Der im Vorjahr prognostizierte Rückgang konnte, aufgrund der gestiegenen Bezugspreise, jedoch nicht vollumfänglich erreicht werden.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im Geschäftsjahr 2023 gegenüber dem Vorjahr um rund 0,5 Mio. Euro auf 14,8 Mio. Euro gestiegen.

Der Konzernjahresüberschuss hat sich gegenüber dem Vorjahr um 1,9 Mio. Euro auf 2,3 Mio. weiter verbessert und lag am Ende im Wesentlichen aufgrund der überproportional gestiegenen Umsatzerlöse deutlich über dem Vorjahr. Insgesamt konnten die Erwartungen (2,0 Mio. Euro) aufgrund gestiegener Bezugspreise nur geringfügig übertroffen werden.

2.3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.3.1. Ertragslage

Trotz weiterhin bestehender Auswirkungen aus teils unverändert bestehenden weltweiten Konflikten, regionalen Standortnachteilen (i.W. hinsichtlich Energiepreise, Personalkosten und Personalverfügbarkeit), verbunden mit zunehmenden Handelsbeschränkungen, zeigte sich die Auftragseingangs- und Umsatzentwicklung der RO- EMHELD Gruppe in 2023 losgelöst von diesen negativen Effekten im Vorjahresvergleich erneut verbessert, insbesondere in der Spanntechnik.

So konnte der Umsatz in der Spanntechnik um 6,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden. Bei Gießereiprodukten stieg der Umsatz um 6,5 Prozent und in der Systemtechnik um 2,9 Prozent.

Hinsichtlich der regionalen Verteilung zeigt sich der Inlandsumsatz mit einem Anstieg um 0,1 Prozent nahezu unverändert. Der Umsatz in die übrigen EU-Ländern hingegen sank um 3,5 Prozent. Der Umsatzanstieg in das restliche Ausland betrug 28,7 Prozent.

Die Aufwendungen für Material lagen bezogen auf den Umsatz im Berichtsjahr bei einer Materialquote von 42,7 Prozent und haben sich trotz der Entwicklung der Bezugspreise damit deutlich um 1,5 Prozentpunkte reduziert. Ursache war neben Effekten aus Verlagerungen im Produktmix, eine generelle Portfolio-Optimierung sowie eine Erhöhung der Wertschöpfungstiefe nach einer im Vorjahr erfolgten Verlagerung aus der Eigenfertigung in die Lieferkette.

Die Personalkosten betrugen 39,7 Mio. Euro (Vorjahr: 37,6 Mio. Euro) und entsprechen einer Personalkostenquote von 37,5 Prozent, was eine Reduzierung um 0,2 Prozentpunkte darstellt. Die Reduzierung lässt sich nach Ansicht der Geschäftsleitung u.a. durch die überproportionale Umsatzentwicklung erklären.

Die Abschreibungen lagen 2023 bei 2,8 Mio. Euro (Vorjahr: 4,8 Mio. Euro).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen in 2023 bei 14,8 Mio. Euro bzw. 14,0 Prozent bezogen auf den Umsatz und lagen damit um 0,4 Prozentpunkte unter dem Vorjahr.

Das Konzernjahresergebnis beträgt in 2023 2,34 Mio. Euro und entspricht einer Rendite von 2,19 Prozent (Konzernergebnis bezogen auf Gesamtleistung, Vorjahr: +0,42 Prozent). Das Jahresergebnis ist damit um 1,9 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahr gestiegen.

2.3.2. Finanzlage

Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und sofern mit den Lieferanten vereinbart, Skonto zu nutzen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Die Forderungsreichweite beträgt rund 31 Tage (Vorjahr 32 Tage).

Das Eigenkapital der ROEMHELD Gruppe lag bei 23 Mio. Euro und die Eigenkapitalquote betrug 35,3 Prozent (Vorjahr: 32,5 Prozent). Gegenüber dem Vorjahr hat sich das Eigenkapital ergebnisbedingt um 1,9 Mio. Euro erhöht.

In 2023 wurden Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände von 1,6 Mio. durchgeführt. Das Investitionsvolumen im Vorjahr lag bezogen auf die Sachanlagen und die immateriellen Vermögensgegenstände noch bei 2,8 Mio. Euro. Der Schwerpunkt mit 0,7 Mio. Euro lag im Geschäftsjahr in Investitionen in Maschinen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie mit 0,7 Mio. Euro geleisteter Anzahlungen in immaterielle Vermögensgegenstände (i.W. im Rahmen einer Erneuerung des ERP-System), daneben wurden 0,3 Mio. Euro in Wertpapiere investiert. Die Unternehmensgruppe beabsichtigt in den kommenden zwei Jahren u.a. bilanzwirksame Investitionen in Maschinen- und Anlagen (3,1 Mio. Euro), Infrastruktur (1,8 Mio. Euro) sowie Informationstechnologie (1,2 Mio. Euro) zu tätigen.

Die Liquidität hat sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	+6,9 Mio. Euro
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-1,7 Mio. Euro
Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-3,7 Mio. Euro
Wechselkursveränderungen	-0,3 Mio. Euro
zzgl. Bankguthaben zum 1.1.2023	13,4 Mio. Euro
= Bankbestand zum 31.12.2023	14,6 Mio. Euro

Die Finanzierung der Neuinvestitionen erfolgte aus dem operativen Cash-Flow.

Der Konzern verfügt zum Abschlussstichtag über zugesagte und nicht ausgenutzte Kreditlinien in Höhe von 4,7 Mio. Euro.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind um 2,4 Mio. Euro auf 22,7 Mio. Euro gesunken (34,9 Prozent der Bilanzsumme). Der Konzern hat im Geschäftsjahr bestehende Verbindlichkeiten in Höhe von 12,8 Mio. Euro durch Aufnahme eines neuen Darlehens in Höhe von 13,0 Mio. Euro umgeschuldet. Weiterhin wurden planmäßige Tilgungen vorgenommen. Die Bankdarlehen haben in Höhe von 19,9 Mio. Euro eine Restlaufzeit von bis zu 7 Jahren mit variablen Zinsen. Bankdarlehen in Höhe von 2,8 Mio. Euro besitzen eine Restlaufzeit von 19 Jahren mit anfänglich festgeschriebenen dann aber variablen Zinssätzen. Zur Zinsabsicherung wurden Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betrugen 4,8 Prozent der Bilanzsumme (Vorjahr: 3,1 Prozent).

Die sonstigen Verbindlichkeiten betrugen zum Geschäftsjahresende 5,3 Mio. Euro (8,2 Prozent der Bilanzsumme). Davon sind 0,4 Mio. Euro Verbindlichkeiten aus Steuern.

2.3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen beträgt zum Geschäftsjahresende 22,5 Mio. Euro (Vorjahr 23,6 Mio. Euro), die Anlagenquote beträgt 34,6 Prozent der Bilanzsumme. Das Anlagevermögen ist gegenüber dem Vorjahr aufgrund von Neuinvestitionen von 1,9 Mio. Euro, Abgängen in Höhe von 0,1 Mio. Euro und Abschreibungen in Höhe von 2,8 Mio. Euro um rund 1,1 Mio. Euro gesunken.

Das Vorratsvermögen liegt bei 17,4 Mio. Euro (26,8 Prozent der Bilanzsumme). Die Bestände sind im Berichtsjahr um 0,4 Mio. Euro gestiegen. Die Erhöhung der Vorratsbestände (+2,4 Prozent) erfolgte dabei unterproportional zum Umsatzanstieg (+6,3 Prozent), womit sich eine Verbesserung des Vorratsumschlages ergibt.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen lagen bei 8,9 Mio. Euro. Sie sind gegenüber dem Vorjahr ebenfalls leicht um 1,1 Prozent, jedoch im Verhältnis zum Umsatzanstieg ebenfalls stichtagsbezogen unterproportional gestiegen.

2.4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Für unsere interne Unternehmenssteuerung ziehen wir die Kennzahlen Wertschöpfung pro Mitarbeiter und Umsatzrendite heran. Die Wertschöpfung pro Mitarbeiter sehen wir als Produktivitätskennzahl und die Umsatzrendite als Renditekennzahl.

2.4.1. Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnis (EBIT) bezogen auf die Gesamtleistung (Umsatz + Bestandsveränderung + sonstige betriebliche Erträge). Die Umsatzrendite hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr von +1,7 Prozent aufgrund mehrerer Faktoren abermals auf nunmehr 4,2 Prozent verbessert. Neben einer durch den gestiegenen Umsatz verbesserten Fixkostendeckung (Personal und Sonstige betriebliche Aufwendungen wurde dies insbesondere durch Effekte aus Verlagerungen im Produktmix, einer Portfolio-Optimierung sowie eine Erhöhung der Wertschöpfungstiefe erreicht, so dass vor allem der Anstieg des Materialaufwands mit +2,7 Prozent deutlich unterproportional zum Umsatzanstieg (+6,3 Prozent) ausgefallen ist.

2.4.2. Produktivität

Basis für die Wertschöpfung ist der Rohertrag je Mitarbeiter. Die Wertschöpfung je Mitarbeiter lag 2023 bei 123.005 Euro. Die Wertschöpfung je Mitarbeiter lag im Vorjahr 2022 noch bei 116.377 Euro. Die Veränderung entspricht einer Produktivitätssteigerung um 5,7 Prozent. Wesentliche Ursachen sind der weitere Umsatzanstieg, ein erstmals ganzjährig positiver Effekt aus der Verlagerung der Fertigung und Montage vom Standort Hilchenbach nach Laubach und Rankweil sowie Effekte aus Verlagerungen im Produktmix, der Optimierung des Portfolios sowie der Erhöhung der Wertschöpfungstiefe.

2.5. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.5.1. Informationen zu Umweltbelangen

Seit vielen Jahren sind die interne Durchlaufzeit sowie Maßnahmen und entsprechende Kennzahlen zu Umweltbelangen wie z.B. Energieverbrauch (Strom, Öl, Gas), Wasserverbrauch, Ausschussquoten sowie Abfallmengen ein fester Bestandteil unserer Zieleplanung. Fortwährende Verbesserungen sind im Hinblick auf Nachhaltigkeit und Ressourcenschonung im Gleichklang mit Mitarbeiterförderung und Steigerung der wirtschaftlichen Unternehmenskennzahlen strategisch ausgerichtet. Dies lassen wir regelmäßig auditieren. Wir sind nach DIN ISO 14001 und 50001 zertifiziert.

3. Prognosebericht

3.1. Markt und Konjunktur

Weltwirtschaft

Für das Gesamtjahr 2024 prognostiziert der IMF ein weltwirtschaftliches Wachstum von +3,2 Prozent sowie 3,2 Prozent für 2025, wobei die Prognose für 2024 um 0,3 Prozent höher liegt als noch im Weltwirtschaftsausblick vom Oktober 2023. Dies ist zurückzuführen auf eine unerwartet robuste Wirtschaft der Vereinigten Staaten sowie mehrerer großer Schwellenländer, wie auch auf positive Effekte aus der fiskalischen Unterstützung der Wirtschaft in China.

Die Globale Gesamtinflation wird laut IMF weiter sinkend und damit für 2024 bei 5,8 Prozent (2025 4,4 Prozent) erwartet. Mit der Desinflation und dem stetigen Wachstum ist die Wahrscheinlichkeit einer deutlichen wirtschaftlichen Abkühlung gesunken und die Risiken für das globale Wachstum sind weitgehend ausgeglichen. Positiv zu vermerken ist, dass ein schnellerer Inflationsrückgang zu einer weiteren Lockerung der finanziellen Bedingungen führen könnte. Eine lockerere Fiskalpolitik als nötig und als in den Prognosen angenommen könnte zu vorübergehend höherem Wachstum führen.

In vielen Ländern herrscht derzeit eine überwiegend pessimistische Stimmung im verarbeitenden Gewerbe. Angesichts der schwachen Nachfrage und der unsicheren globalen Entwicklung ist dies nicht verwunderlich. Kurzfristig wird es kaum besser werden: Die Weltwirtschaft dürfte 2024 geringfügig schwächer wachsen als 2023 und die Inflationsraten werden, noch einige Zeit oberhalb der Inflationsziele liegen. Damit belasten hohe Zinsen weiter die Finanzierungskosten. Die geopolitischen Spannungen bis hin zu Kriegen sind ungelöst. Und ein konjunkturell geschwächtes China mit seiner hohen Verschuldung von Unternehmen und Konsumenten wird das weltwirtschaftliche Wachstum nicht ankurbeln.

Das prognostizierte gesamtwirtschaftliche Wachstum der größten Volkswirtschaften variiert auch 2024 stark. Ein Rückgang sollte in allen Ländern vermieden werden. Für die USA wird 2024 ein Wachstum von +2,7 Prozent erwartet, für die EU hingegen nur +0,8 Prozent. Das erwartete Wachstum der EU wird maßgeblich vom erwarteten schwachen deutschen Wachstum von +0,2 Prozent beeinflusst. Für China hingegen wird das Wachstum nach 5,2 Prozent in 2023 im laufenden Jahr 2024 mit 4,6 Prozent prognostiziert. In Indien, der mittlerweile fünftgrößten Volkswirtschaft der Welt, könnte es mit +6,8 Prozent Zuwachs abermals etwas dynamischer laufen. ¹²

Globaler Maschinenbau

Die VDMA-Volkswirte prognostizieren für das Jahr 2024 preisbereinigt eine Stagnation des Welt-Maschinenumsatzes. Dabei wird für alle 4 großen Produktionsstandorte in Asien ein Wachstum im Jahr 2024 vorhergesagt, wobei Indien erneut Spitzenreiter sein dürfte. Die Ausgangslage in den anderen drei Ländern ist recht unterschiedlich. So folgt der kleine Zuwachs in Süd-Korea und Japan auf einen zuvor vergleichsweise hohen Rückgang. In China sollte sich das Wachstum fortsetzen, allerdings in einer anderen Geschwindigkeit als vor der Corona- Pandemie.

In der EU sowie in den USA werden die Maschinenumsätze preisbereinigt schrumpfen, da sich mit Ausnahme von Frankreich und Spanien alle großen Länder im negativen Bereich befinden werden. ¹³

Auch im Jahr 2024 wird eine Stagnation des weltweiten Maschinenumsatzes erwartet, speziell im Euroraum dürfte der preisbereinigte Umsatz im Maschinenbau 2023 gar um 3 Prozent unter dem Vorjahresniveau liegen. ¹⁴

¹² Vgl. IMF, World Economic Outlook Update April 2024 vom 30.04.2024.
¹³ Vgl. VDMA, Konjunkturbulletin International März 2024 vom 03.03.2024.
¹⁴ Vgl. VDMA, Prognosen international vom 27.06.2024.

Deutsche Konjunktur

Das Kieler Institut für Weltwirtschaft (IfW Kiel) rechnet für 2024 mit einem preisbereinigten Anstieg des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um +0,9 Prozent. Die konjunkturellen Aussichten haben sich zuletzt etwas aufgehellt, nachdem das Zinshoch erreicht ist und die EZB beginnt, über Zinssenkungen zu diskutieren. Auch führen kräftige Realeinkommenszuwächse verbunden mit einer wieder sinkenden Inflation zu einem Kaufkraftplus der privaten Haushalte und somit zu höherem privatem Konsum sowie dadurch zu einer expandierenden Wirtschaft. Das IfW Kiel rechnet in diesem Jahr noch mit einer Inflation von +2,3 Prozent. Gleichwohl bleibt die Aufwärtsdynamik verhalten, da die staatlichen Konsolidierungen aufgrund der Urteile zur Haushaltspolitik wiederum etwas dämpfend wirken. ¹⁵

Für das Gesamtjahr 2024 rechnen die VDMA-Volkswirte in Deutschland daher nochmals mit einem Produktionsrückgang in Höhe von -4 Prozent, mit einer Trendwende wird dabei ab Q3/2024 gerechnet. ¹⁶

Deutscher Maschinen- und Anlagenbau

Der Maschinenbau in Deutschland steuert auch 2024 auf ein herausforderndes Jahr zu. Die VDMA-Volkswirte rechnen mit einem Rückgang der realen Produktion in Höhe von -4 Prozent. Diese Prognose ist weiterhin mit einer hohen Unsicherheit behaftet, denn die weitere wirtschaftliche Entwicklung hängt von vielen Faktoren ab, die aktuell nur schwer abschätzbar sind. Zwar scheint die Energieversorgung in den Unternehmen inzwischen sichergestellt, jedoch herrscht in der Ukraine unverändert ein Krieg mitten in Europa. Und viele Unternehmen haben anders als noch zu Jahresbeginn 2023 im Jahr 2024 kein solides Auftragspolster mehr. Und auch weitere Hemmnisse aus drohenden zusätzlichen Handelsbeschränkungen sowie dem Standortnachteil in Deutschland aufgrund unverändert hoher Bürokratie wie auch hoher Energiepreise erschweren die Geschäftstätigkeit insbesondere innerhalb Deutschlands. ¹⁷

Sorgen bereitet unverändert auch der Fachkräftemangel. Viele Unternehmen möchten Personal einstellen, finden jedoch nach wie vor keine oder zu wenige Mitarbeiter.

Insgesamt bewerten laut VDMA-Konjunkturerhebung Q1/2024 trotz aller Widrigkeiten dennoch 42,8 Prozent der Unternehmen die Geschäftslage und Geschäftsaussichten als befriedigend, 31,4 Prozent der Unternehmen gar als gut bzw. sehr gut und blicken somit optimistisch auf das bevorstehende Jahr. Lediglich 22,4 Prozent der Unternehmen sind pessimistisch gestimmt. Dieser Ausblick sollte sich im zweiten Quartal verbessern, nachdem im April 2024 der Maschinenbau als deutsche Schlüsselbranche erstmals seit anderthalb Jahren wieder einen realen Anstieg des Auftragseingangs um 10 Prozent verzeichnen konnte. ¹⁸

ROEMHELD Gruppe

Die Auftragseingangsentwicklung der ROEMHELD Gruppe reagiert grundsätzlich sensibel auf die Entwicklung des allgemeinen Maschinenbaus, wenngleich das Jahr 2023 zeigte, dass eine deutliche positivere Entwicklung als die allgemeine Entwicklung des Maschinenbaus möglich ist.

Das erste Quartal des Jahres 2024 verlief etwas über der Planung. Sich zunehmend leerende Auftragsbücher bei unseren Kunden sorgen jedoch für eine zuletzt nachlassende Nachfrage und einen im Ausblick unter den Erwartungen liegenden Umsatz. Der weitere Ausblick auf das Jahr 2024 und 2025 bleibt somit nach wie vor ungewiss. Aus Wettbewerbssicht verliert der Produktionsstandort Deutschland aufgrund der gestiegenen Regularien zunehmend an Attraktivität, dem sich auch die Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe ausgesetzt sehen.

Für die Matthias Ehrhardt GmbH und ihren verbundenen Unternehmen bedeutet dies für das Jahr 2024 und 2025 zunächst eine Eintrübung der Auftragslage.

Aufgrund der aktuell anhaltenden Absatzschwäche in den Märkten der ROEMHELD Gruppe gehen wir daher von einer abgeschwächten Nachfrage innerhalb dieser Märkte aus, welche sich voraussichtlich erst im zweiten Halbjahr 2025 erholen wird.

¹⁵ Vgl. ifw, Kieler Konjunkturberichte Deutsche Wirtschaft im Winter 2023 aus Dezember 2023.
¹⁶ Vgl. VDMA, Prognosen international vom 27.06.2024.
¹⁷ Vgl. VDMA, Deutschland Prognosereport Maschinenbau Dezember 2023 vom 20.12.2023.
¹⁸ Vgl. VDMA, Konjunkturerhebung, Q1 2024 vom 17.05.2024.

3.2. Finanzen und Planung

Für das Jahr 2024 erwarten wir ein Umsatzniveau deutlich unter dem Umsatz des Jahres 2023 mit einer erneut positiven Entwicklung der Materialquote, welche durch die weitere Intensivierung der Fertigungstiefe erreicht werden soll. Wir gehen in diesem Zusammenhang in 2024 von einer Verbesserung auf 40,4 Prozent aus.

Dem entgegen wird die Personalkostenquote 2024 durch ein geringeres Umsatzniveau sowie eine Erhöhung der Fertigungstiefe um 5,4 Prozent über dem Niveau des Vorjahres erwartet. Im Bereich des sonstigen betrieblichen Aufwandes erwarten wir für das Jahr 2024 einen Rückgang des absoluten Betrages um 4,0 Prozent.

Hinsichtlich der Ertragslage rechnen wir aufgrund geringerer Umsätze mit einer im Jahr 2024 deutlich rückläufigen Entwicklung und erwarten somit ein EBIT von -1,56 Mio. Euro (2023: 4,5 Mio. Euro).

Für die Umsatzrendite (EBIT bezogen auf die Betriebsleistung) erwarten wir einen Rückgang um 5,9 Prozentpunkte in 2024. Hinsichtlich der Produktionskennzahl Wertschöpfung je Mitarbeiter erwarten wir ebenfalls in 2024 einen Rückgang von 6,5 Prozent je Mitarbeiter.

Im Bereich der nichtfinanziellen Leistungsindikatoren erwarten wir in Relation zum Umsatz eine Seitwärtsbewegung der Quoten.

Insbesondere auch im Rahmen der Einführung der Nachhaltigkeitsberichtserstattung als neuer Bestandteil des Lageberichtes ab dem Geschäftsjahr 2025 wird die Betrachtung und Bewertung von noch weiteren, auch nichtfinanziellen Nachhaltigkeitsindikatoren, für die ROEMHELD Gruppe immer mehr an Bedeutung gewinnen.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

Weltpolitisch ist erkennbar, dass die Abhängigkeit vom Automobil- und Nutzfahrzeugsektor dann riskant scheint, solange der Anknüpfpunkt der Kunden-Lieferantenbeziehung konventionelle Antriebsformen ist.

Zudem büßt der Wirtschaftsstandort Deutschland deutlich an Wettbewerbsfähigkeit ein, was zur Abwanderung unserer Kunden ins internationale Ausland führt. Insbesondere die Zulieferer der Luftfahrtindustrie sitzen verstärkt in Asien sowie im Westen der USA. Der Verlust der Kunden über große Distanzen und verstärktem lokalen Wettbewerb wird erhöht.

Der Eintritt in neue Geschäftsfelder wurde in den letzten Jahren teils massiv durch schwankende Lieferperformance beeinträchtigt, was im Berichtsjahr 2023 jedoch kaum noch bemerkbar wurde. Aufgrund der unveränderten zahlreichen Konfliktregionen mit Auswirkungen z.B. auch auf den Schiffsverkehr sowie aktuell zunehmender Handelsbarrieren besteht aber auch für die nächsten Jahre das grundsätzliche Risiko von abermals negativen Auswirkungen in Form von Rohstoffknappheit, Lieferengpässe oder einer erneuten Verknappung in der Energieverfügbarkeit.

Eine weitere Aufgabenstellung sehen wir in der Bewältigung des Fachkräftemangels, da dieser sich negativ auf die Produktivität und mögliche Wachstumschancen auswirkt.

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

Unser Anspruch an Qualität und Kundenzufriedenheit war in der Vergangenheit unser Erfolgskonzept. Wir gehen davon aus, dass Qualität, Lieferfähigkeit und innovative Produkte, die die Produktivität und Qualität in den Fertigungsprozessen unserer Kunden nachhaltig verbessern, weiterhin unsere Wettbewerbsvorteile bleiben.

Wenngleich sich im Jahr 2023 der Vorjahreseffekt deutlicher Preissteigerungen abgemildert hat, so sind die Preise dafür möglicherweise auch für zukünftige Jahre teuer. Denn ggf. abermals deutliche Preissteigerungen auf der Beschaffungsseite in der Zukunft können auch weiterhin teils nur mit zeitlicher Verzögerung an die Kunden über die Anpassung der Verkaufspreise weitergegeben werden. Dies stellt das Risiko einer möglichen Verschlechterung der Umsatzrendite dar.

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Auf Konzernebene müssen eingegangene Finanzverbindlichkeiten, die im Rahmen der erfolgten Anteilskäufe zur Firmenumstrukturierung stehen, bedient werden.

Unser Kreditmanagementprozess legt den Fokus auf die Vermeidung von Forderungsausfällen sowie auf die frühzeitige Identifizierung von Forderungsausfallrisiken. Durch die sehr gute Zahlungsmoral unserer Kunden weltweit und die Begleichung der Forderungen innerhalb der Zahlungsziele sehen wir hier keine erhöhten Risiken. Diese Situation kann sich u.U. mit anziehender Konjunktur verschlechtern. Dies beobachten wir und leiten frühzeitig entsprechende Maßnahmen ein.

Die ROEMHELD Gruppe befindet sich in einer angespannten Ertrags- und Finanzlage. Dies kann Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen. Durch eine rollierende Planung und durch eine regelmäßig angepasste Forecastrechnung in Verbindung mit einer kurz-, mittel- und langfristigen Liquiditäts- und Finanzplanung sowie die Einleitung entsprechender Maßnahmen zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit, wird dem Risiko entgegengewirkt. Für weitergehende Ausführungen weisen wir auf unsere Ausführungen im Konzernanhang hin.

4.2. Chancenbericht

Die ROEMHELD Gruppe verfügt über ein großes Produktportfolio, welches auch international gefragt ist. Durch unterschiedliche Funktionsschwerpunkte in der konkreten Kundenanwendung lassen sich immer wieder neue Anforderungen und damit Produktweiterentwicklungen ausmachen. Hierzu gehören auch neue Produktinnovationen.

Der zunehmende Trend Produktionsprozesse zu automatisieren, macht das fehlerfreie Handling von Teilen notwendig. Die Komponenten der ROEMHELD Gruppe ermöglichen aufgrund ihrer Präzision und intelligenten Datenaufnahme- und Abfragemöglichkeiten die Vorrausetzung für eben diese verketteten Prozesse zu schaffen. Auch der Blick über den Tellerrand der klassischen Automobilbranche erfordert präzise und nachvollziehbare Fertigungs- und Montageschritte. Diese können ebenfalls bedient werden.

Die ROEMHELD Gruppe folgt dem Trend und damit auch den konjunkturellen Erwartungen des Maschinenbaus. Neben den bisher bekannten Absatzmärkten ergeben sich im Zuge der Digitalisierungs- und Automatisierungsmaßnahmen unserer Kunden auch weiterhin neue Einsatzmöglichkeiten - sowohl national als auch international, wie zum Beispiel Karosseriebau in der Automobilindustrie, Fertigungs- und Montageprozesse in der Batterieherstellung, Luftfahrtindustrie aber auch Agrar- und Medizintechnik. Die ROEMHELD Gruppe sieht ebenfalls Wachstumschancen in den Absatzmärkten von Nordamerika und Asien. Mit Dienstleistungen im After Sales Produktsegment soll auch in konjunkturell schwächeren Monaten Umsatz generiert werden.

Eine frühzeitige Nachfolge von Schlüsselpositionen und -personen unterstreicht dieses Ansinnen qualitativ hochwertige Produkte herzustellen und eine hohe Kundenzufriedenheit zu erreichen.

4.3. Gesamtaussage

Die Organisation der ROEMHELD Gruppe hat in den letzten Jahren intensive Veränderungen erfahren. Äußere Einflussfaktoren, wie zum Beispiel Lieferengpässe und Fachkräftemangel erfordern weiterhin das Anpassen von Abläufen und Prozessen, sorgen aber nicht für existenzielle Bedrohungen. Die Chancen, die sich durch veränderte Märkte oder Produktinnovationen ergeben nehmen wir in unsere strategischen Planungen auf.

Die möglichen Chancen mit den damit einhergehenden Ertragsaussichten stehen den Risiken mit ihren möglichen negativen Auswirkungen auf die Ertragslage grundsätzlich ausgewogen gegenüber. Aufgrund der oben beschriebenen finanzwirtschaftlichen Risiken sind jedoch Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, erkennbar. Gegen diese wurden bereits entsprechende Maßnahmen eingeleitet.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die Finanzierung von Investitionen und der Kapitalbedarf für das Working Kapital wird überwiegend aus der Innenfinanzierung abgedeckt. Zur Umsetzung eines Gesellschafterwechsels wurde eine Bankverbindlichkeit eingegangen, die zuverlässig bedient wird.

Laubach, den 30.08.2024

Philipp Ehrhardt

Julia Reichert

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach

Prüfungsurteile

Ich habe den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus habe ich den Konzernlagebericht der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Ich habe meine Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Meine Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Ich bin von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und habe meine sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Ich verweise auf die Angaben in Abschnitt H. "Sonstige Angaben - Going Concern" im Konzernanhang sowie die Angabe in Abschnitt 4.1.3 "Finanzwirtschaftliche Risiken" des Konzernlageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass sich der Konzern in einer angespannten Ertrags- und Finanzlage befindet. Wie im Konzernanhang und Konzernlagebericht dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Meine Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Meine Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der meine Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung übe ich pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifiziere und beurteile ich die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, plane und führe Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinne ich ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteile ich die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehe ich Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich zu dem Schluss komme, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteile ich Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	hole ich ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Ich bin verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Ich trage die alleinige Verantwortung für meine Prüfungsurteile.
•	beurteile ich den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führe ich Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehe ich dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteile die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen gebe ich nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Ich erörtere mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Prüfung feststelle.

München, 5. September 2024

Franz Zimmermann, Wirtschaftsprüfer

2d:T63e,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Wilnsdorf

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Die Gesellschafter der HILMA-RÖMHELDGmbH, Auf der Landeskrone 2, 57234 Wilnsdorf, haben mit Gesellschafterbeschluss vom 30.09.2024 einstimmig beschlossen, dass die Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB hinsichtlich der Offenlegung nach § 325 HGB für das zum 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr in Anspruch genommen wird.

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Römheldstraße 1 - 5, 35321 Laubach (Amtsgericht Gießen, HRB 3706) für das Geschäftsjahr 2023 einbezogen, der im elektronischen Unternehmensregister veröffentlicht wird.

Die Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH hat sich mit der Verlustübernahmeverpflichtung vom 03.01.2024 gegenüber der HILMA-RÖMHELDGmbH verpflichtet, entsprechend § 302 AktG jeden im Geschäftsjahr 2024 entstehenden Jahresfehlbetrag der HILMA-RÖMHELDGmbH auszugleichen.

Laubach, den 30. September 2024

gez. die Geschäftsführung

2e:T5094,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Wilnsdorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz

Aktiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen	730.208,15	773.392,06
I. Sachanlagen	730.208,15	773.392,06
B. Umlaufvermögen	608.133,34	2.705.786,89
I. Vorräte	0,00	19.286,96
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	254.135,26	894.339,87
davon gegen Gesellschafter	6.640,20	0,00
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	353.998,08	1.792.160,06
C. Rechnungsabgrenzungsposten	5.400,00	30.305,30
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	812.541,88	652.543,53
Bilanzsumme, Summe Aktiva	2.156.283,37	4.162.027,78

Passiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital	0,00	0,00
I. gezeichnetes Kapital	26.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage	3.000.000,00	3.000.000,00
III. Verlustvortrag	3.678.543,53	5.164.527,57
IV. Jahresfehlbetrag	159.998,35	-1.485.984,04
V. nicht gedeckter Fehlbetrag	812.541,88	652.543,53
B. Rückstellungen	1.950.472,81	2.631.903,41
C. Verbindlichkeiten	205.810,56	1.530.124,37
davon gegenüber Gesellschafter	99.956,39	768.483,91
Bilanzsumme, Summe Passiva	2.156.283,37	4.162.027,78

Anhang

A. Allgemeine Angaben des Jahresabschlusses

Die HILMA-RÖMHELD GmbH hat ihren Sitz in Wilnsdorf und ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Siegen unter der Register Nr. HRB 3736 eingetragen.

Die Gliederung der Bilanz erfolgte in Anwendung der Vorschriften des § 266 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde entsprechend § 275 Abs. 2 HGB in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Das bisher vom 01.07 bis 30.06. laufende Geschäftsjahr wurde bereits im Vorjahr auf das Kalenderjahr umgestellt. Für die Zeit vom 01.07.2021 bis 31.12.2021 wurde daher noch ein Rumpfgeschäftsjahr gebildet. Aufgrund der Umstellung des Geschäftsjahres beziehen sich die Vorjahresangaben auf einen Sechsmonatszeitraum und sind daher teilweise, insbesondere hinsichtlich zeitraumbezogener Daten, nicht vergleichbar.

B. Angaben zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (gem. § 284 Abs. 2 Nr. 1 HGB)

Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten. Im Einzelnen waren dies folgende Grundsätze und Methoden:

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungswert EUR 800,00 nicht übersteigt, wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind, soweit sie kein Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB darstellen, zu den Anschaffungskosten oder den ihnen beizulegenden niedrigeren Werten angesetzt. Zur Bewertung der Finanzanlagen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Bilanz unter Punkt C.

Das Vorratsvermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips angesetzt. Für Risiken, die sich aus der Lagerbuchhaltung oder der geminderten Verwertbarkeit ergeben, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Die Herstellungskosten der Erzeugnisse umfassen die auftragsbezogenen Einzelkosten sowie die Fertigungs- und Materialgemeinkosten.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wurde eine Pauschalwertberichtigung von 1,50 Prozent auf die nicht einzelwertberichtigten Forderungen gebildet.

Zur Bewertung der Rückdeckungsversicherungen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Bilanz unter Punkt C.

Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wurde mit dem Nennkapital angesetzt.

Die Rückstellungen wurde in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewisse Verbindlichkeiten abzudecken. Bei Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Abschlussstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden, die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank monatlich bekannt gegeben werden. Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Bilanz Punkt C.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Passivseite der Bilanz gebildet für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Fremdwährungen wurden - wenn vorhanden - gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

C. Angaben zur Bilanz

Finanzanlagen
Die Finanzanlagen für den Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2022 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 60 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 60 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere betragen zum Bilanzstichtag TEUR 56. Damit in Zusammenhang stehende Aufwendungen von TEUR 3 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Erträgen verrechnet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die sonstigen Vermögensgegenstände, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2022 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 18 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 18 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung betragen zum Bilanzstichtag TEUR 16. Damit im Zusammenhang stehende Erträge in Höhe von TEUR 0,3 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Pensionsrückstellungen
Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte eine Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt, anstelle mit dem Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt. Der aus der unterschiedlichen Bewertung resultierende Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 62. Dieser unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 S. 2 HGB insoweit der Ausschüttungssperre, als er den frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages und abzüglich eines Verlustvortrages nicht mindestens entspricht.

Verbindlichkeiten
Alle Verbindlichkeiten im Berichtsjahr und im Vorjahr haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern aus der Altersversorgung wurde mit dem Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB verrechnet und betragen im Saldo TEUR 0 (siehe Erläuterungen bei den Finanzanlagen und sonstigen Vermögensgegenständen).

D. Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen beläuft sich auf TEUR 366 (Vorjahr: TEUR 198), davon gegenüber verbundenen Unternehmen TEUR: 60 (Vorjahr: TEUR 12). Die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis November 2025.

E. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse gemäß §§ 251 und 268 Abs. 7 HGB
Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten: TEUR 22.175 (Vorjahr: TEUR 21.300) aufgrund gesamthänderischer Mithaft für Kreditverbindlichkeiten, davon für verbundene Unternehmen: TEUR 22.175 (Vorjahr: TEUR 21.300).

Grundschuldeintragungen in Höhe von TEUR 3.835 besichern Kredite bei der Commerzbank AG, Gießen, im Rahmen der Konzernfinanzierung.

Die HILMA-RÖMHELD GmbH, Wilnsdorf, schätzt die Fortführung der Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe aufgrund der normalisierten Auftragslage weiterhin als gesichert und damit das Risiko einer Inanspruchnahme als gering an. Wir verweisen diesbezüglich auch auf unsere Ausführungen im Nachtragsbericht.

Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter

	2022
Durchschnittliche Beschäftigtenzahl	23

Ausschüttungsgesperrte Beträge
Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31. Dezember 2022 beträgt TEUR 67. Dieser beruht in Höhe von TEUR 5 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gemäß § 268 Abs. 8 HGB) und in Höhe von TEUR 62 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253. Abs. 6 Satz 1 HGB.

Mitglieder der Geschäftsführung
Die Geschäftsführung im Geschäftsjahr obliegt:
Herrn Rudolf Rackerseder, Dipl.-Ingenieur, Schmitten (bis zum 5. Juli 2022)
Herrn Nico Hanke, Diplom-Ingenieur FH, Neu-Anspach

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit, mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

Konzernabschluss
Die Gesellschaft wird als verbundenes Unternehmen in den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, einbezogen. Der Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, wird im elektronischen Bundesanzeiger offengelegt.

Going Concern
Die Bewertung wurde trotz der bilanziellen Überschuldung und der angespannten Finanzlage weiterhin unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit vorgenommen. Diese Ereignisse deuten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann. Aufgrund des geplanten Verkaufs des Betriebsgrundstücks sowie der damit einhergehenden Kostenersparnis als auch der voranschreitenden Stabilisierung der Ertragslage geht die Geschäftsführung jedoch insgesamt von einer positiven Fortführungsprognose aus.

Nachtragsbericht
Nach der Reorganisation der Gesellschaft zum Vertriebs- und Entwicklungszentrum für die ROEMHELD Gruppe wurde ein Dienstleistungsvertrag mit den Schwesterunternehmen Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach, und Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich abgeschlossen.

Hierdurch ist die Gesellschaft künftig maßgeblich von der mittel- und langfristigen Beauftragung und dem wirtschaftlichen Erfolg der beiden Dienstleistungsempfänger abhängig.

Die ersten Monate des Jahres 2023 verlaufen sehr positiv. Volle Auftragsbücher bei den Kunden sorgen für eine sehr hohe Nachfrage und einen entsprechend positiven Geschäftsverlauf im ersten Quartal. Der weitere Ausblick auf das Jahr 2023 bleibt jedoch nach wie vor ungewiss.

Aus Wettbewerbssicht verliert der Produktionsstandort Deutschland aufgrund der gestiegenen Regularien zunehmend an Attraktivität, dem sich auch die Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe ausgesetzt sehen.

Die Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe beabsichtigen durch fortwährende Anpassungen ihrer Kapazitäten an die jeweilige Marktlage, die Kostenbestandteile - soweit möglich - zu reduzieren und Maßnahmen zur Effizienzsteigerung der Prozesse umzusetzen. Zudem ist die Erschließung neuer Marktsegmente mit Fokus auf ausländische Märkte Bestandteil der strategischen Weiterentwicklung der Unternehmung.

sonstige Berichtsbestandteile

Wilnsdorf, 05.06.2023

gez. Nico Hanke

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 07.08.2023 festgestellt.

2f:T1b6f9,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Wilnsdorf (vormals: Hilchenbach)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr 1. Juli 2021 - 31. Dezember 2021

HILMA-RÖMHELD GmbH

Wilnsdorf

Inhalt

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2. Geschäftsverlauf

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

2.3.2. Finanzlage

2.3.3. Vermögenslage

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1. Umsatzrendite

2.4.2. Produktivität

3. Prognosebericht

3.1.1. Markt und Konjunktur

3.1.2. Finanzen und Planung

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

4.1.4. Bestandsgefährdende Risiken

4.2. Chancenbericht

4.3. Gesamtaussage

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die HILMA-RÖMHELD GmbH ist ein Unternehmen der ROEMHELD Gruppe. Sie ist spezialisiert auf Produkte zur Werkstück- und Werkzeugspannung für die spanabhebende und spanlose Fertigung für unterschiedliche Branchen des Maschinenbaus weltweit.

Die Marke HILMA zählt dabei weltweit zu den Marktführern für produktive Lösungen in der industriellen Fertigungstechnik.

Neben den heimischen Kunden, die durch 17 Verkaufsbüros und Vertriebspartner in Deutschland umfassend betreut wurden, war auch der Export im Rumpfgeschäftsjahr von maßgeblicher Bedeutung. Die internationalen Geschäfte werden durch Vertriebsgesellschaften oder Vertriebspartner der ROEMHELD Gruppe unterstützt. Im Rumpfgeschäftsjahr weist die HILMA-RÖMHELD GmbH einen Exportanteil von rund 44 Prozent auf.

Im Juli 2020 wurde bereits die Entscheidung getroffen, den Produktionsstandort in Hilchenbach zu schließen und die Gesellschaft in Form eines Kompetenzzentrums für Entwicklung und Vertrieb in Wilden/Wilnsdorf fortzuführen.

Nach der Verlagerung der Produktion der HILMA-RÖMHELD GmbH erfolgte die schrittweise Umsetzung der Angebots- und Auftragsabwicklungsprozesse an die Standorte Laubach und Rankweil bzw. zu den Gesellschaften Römheld GmbH Friedrichshütte und Stark Spannsysteme GmbH.

Im Berichtszeitraum wurden die Umstrukturierungsmaßnahmen betreffend der HILMA-RÖM-HELD GmbH weitestgehend abgeschlossen.

Der Sitz der Gesellschaft wurde mit Eintragung in das Handelsregister zum 10.12.2021 nach Wilnsdorf verlegt.

Seit dem 01.11.2021 werden bei der HILMA-RÖMHELD GmbH keine neuen Angebote und Kundenaufträge mehr erfasst. Die Abarbeitung bezieht sich nur noch auf den bestehenden Angebots- und Auftragsbestand, der bis Ende des 1. Quartals 2022 weitestgehend abgearbeitet wurde. Die Gesellschaft erbringt künftig nur noch Entwicklungs- und Vertriebsdienstleistungen für die Schwestergesellschaften Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach und Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich.

Zum Ende des (Rumpf-) Geschäftsjahres waren in der HILMA-RÖMHELD GmbH 37 Mitarbeiter, inkl. Azubis beschäftigt.

1.2. Forschung und Entwicklung

Durch zeit- und kostenintensive Entwicklungsarbeit - teilweise in enger Zusammenarbeit mit Kunden und Universitäten - wurden nicht nur die steigenden Anforderungen des Marktes erfüllt, sondern durch wegweisende Innovationen die Marktentwicklung entscheidend beeinflusst. Der Aufwand für Forschung und Entwicklung beträgt im Rumpfgeschäftsjahr 7,0 Prozent (Vorjahr ¹ : 4,2 Prozent) des Umsatzes.

Im Zuge der Änderung des Geschäftsmodells wurde der Bereich Forschung und Entwicklung für eigene Produkte hin zu einer Auftragsentwicklung umgestellt. Die Auftragsentwicklung wird als Dienstleistung für die bei den Unternehmen der ROEMHELD Gruppe - Römheld GmbH Friedrichshütte GmbH und Stark Spannsysteme GmbH - erbracht.

¹ Geschäftsjahr vom 01.07.2020 - 30.06.2021

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die gesamtwirtschaftliche Lage in der Bundesrepublik Deutschland hat sich im Jahr 2021 nach einem deutlichen Einbruch durch die Corona-Krise in 2020 mit einem Wachstum des Bruttoinlandsproduktes in 2021 von 2,7 Prozent deutlich verbessert. Zudem verlief die Industrieproduktion in 2021 wieder günstiger, nachdem sie durch Lieferengpässe bei wichtigen Vorleistungen und Rohstoffen gebremst worden war. Die Stimmung in den Unternehmen des verarbeitenden Gewerbes hat sich zum Jahresende erstmals seit sechs Monaten aufgrund optimistischer Erwartungen wieder verbessert. Im Jahr 2021 betrug die Inflationsrate im Schnitt 3,1 Prozent und im Dezember 2021 lag sie sogar bei 5,3 Prozent. ²

Auch nach der Umstellung zum Vertriebs- und Entwicklungsdienstleister für Produkte der ROEMHELD Gruppe sind wir weitestgehend von der konjunkturellen Entwicklung des Gesamtmaschinenbaus abhängig - sowohl national als auch international Die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind also sehr geprägt von Investitionsbereitschaft und Verfügbarkeit von Kapital der Kunden.

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang in der zweiten Jahreshälfte 2021 gegenüber der ersten Jahreshälfte um 16,5 Prozent gestiegen. Dabei legte der Auftragseingang aus dem Inland um 21,6 Prozent und der aus dem Ausland um 12,7 Prozent zu. ³

Der Umsatz veränderte sich im selben Zeitraum etwas stärker. Er stieg insgesamt um 21,1 Prozent. Dabei verbesserte sich der Inlandsumsatz um 16,1 Prozent und der Auslandsumsatz um 25,0 Prozent. ⁴

In den ersten vier Monaten des Jahres 2022 kommt es zu einer weiterhin positiven Entwicklung beim Auftragseingang gegenüber der zweiten Jahreshälfte 2021. Der Auftragseingang im deutschen Maschinenbau stieg nochmals um weitere 14,2 Prozent (Inland +9,7 Prozent, Ausland +17,9 Prozent). Für den Umsatz war der gegenläufige Effekt zu verzeichnen. Dieser ging in den ersten 4 Monaten gegenüber dem zweiten Halbjahr 2021 um insgesamt 14,7 Prozent zurück. Der Auslandsumsatz ging dabei um 18,5 Prozent zurück und der Inlandsumsatz verschlechterte sich um 9,2 Prozent. ⁵

² Vgl. BMWK, Pressemitteilung zur wirtschaftlichen Lage im Januar 2022 vom 14.01.2022.
³ Vgl. VDMA, Statistikdatenbank "Auftragseingangs- und Umsatzstatistik Wirtschaftszweig Werkzeugmaschinen, Abrufdatum: 09.06.2022.
⁴ Ebd.
⁵ Ebd.

Der gegenläufige Trend zwischen Auftragseingang und Umsatz in den ersten Monaten 2022 zeigt, dass die Nachfrage weiterhin und trotz weltweiter Krisen hoch ist, die Leistung aber durch die produzierenden Unternehmen durch Einflüsse wie Lieferengpässe bei Vorprodukten nicht zeitnah erbracht werden können.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Auftragseingang der HILMA-RÖMHELD GmbH ist im zweiten Halbjahr Jahr 2021 insgesamt um 58 Prozent gesunken. Der Auftragseingang aus dem Inland ist dabei um 56,2 Prozent und der aus dem Ausland um 60,3 Prozent gesunken.

Der Umsatz der HILMA-RÖMHELD GmbH beträgt im zweiten Halbjahr T€ 7.016,8.

Im Laufe des zweiten Halbjahres wurde aufgrund des beschlossenen Sozialplans weiter Personalabgebaut. Die Mitarbeiteranzahl hat sich stichtagsbezogen um 15 Mitarbeiterreduziert.

Ferner wurden die laufenden Fertigungs- und Montageaufträge zu den Standorten Laubach und Rankweil verlagert. Parallel dazu wurden auch noch relevante Bestände an unfertigen und fertigen Erzeugnissen verlagert.

Der für das Rumpfgeschäftsjahr prognostizierte Umsatz konnte leicht übertroffen werden. Dazu gegenläufig hat sich der tatsächliche Materialaufwand, u.a. aufgrund der Verlagerung der Montage und Fertigung zu den Schwesterunternehmen Römheld GmbH Friedrichshütte und Stark Spannsysteme GmbH und der damit einhergehenden Reduzierung der Fertigungstiefe und weiteren Sondereffekten, um T€ 1.124 bzw. 29 Prozent gegenüber der Planung des Vorjahres erhöht. Insgesamt konnte so das im Vorjahr prognostizierte Ergebnis (bereinigt um den Verkauf des Kundenstamms) in etwa erzielt werden und entsprach damit den Erwartungen.

2.3. Lage

Bereits das vorangegangene Geschäftsjahr 01.07.2020 bis 30.06.2021 war von der Umstrukturierung des Unternehmens zum Kompetenzzentrum für Entwicklung und Vertrieb geprägt. Die Einflüsse bestanden im Geschäftsjahr fort. Die Standortkonsolidierung konnte zum Jahresende 2021 weitestgehend abgeschlossen werden. Mit Ausnahme der gewerblichen Auszubildenden wurde der Geschäftsbetrieb am Standort in Hilchenbach vollständig beendet.

Alle neuen Angebote und Aufträge der betroffenen Produktgruppen werden seit dem Verkauf des Kundenstamms zum 01.11.2021 von den Schwestergesellschaften an den Standorten in Laubach und Rankweil abgewickelt.

2.3.1. Ertragslage

Im Rumpfgeschäftsjahr vom 01.07.2021 bis 31.12.2021 wurden die letzten Kundenaufträge direkt abgewickelt und die Fertigung und Montage an die Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach, und Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich, verlagert. Im November wurde der bestehende Kundenstamm dann für insgesamt rund 2,3 Mio. € an diese beiden Unternehmen verkauft.

Durch die Verlagerung der Produktion sank die Wertschöpfungstiefe deutlich. Darüber hinaus wurde der Materialaufwand zusätzlich durch die Verschrottung von nicht mehr erforderlichen Vorratsbeständen belastet, so dass sich die Materialeinsatzquote gegenüber dem Vojahr im Rumpfgeschäftsjahr auf 62,2 Prozent erhöht hat.

Der Personalaufwand hat sich im Vergleich zum Vorjahr aufgrund des fortdauernden Personalabbaus deutlich verringert und betrug im Rumpfgeschäftsjahr nur noch T€ 1.575.

Die Sachkosten des Vorjahres waren in Höhe von 2,9 Mio. € durch den Sozialplan und die damit verbundenen Abfindungen belastet. Die Sachkosten des Berichtsjahres betragen - ohne diese Sondereffekte - nur noch T€ 1.980. Die Sachkostenquote hat sich auf 28,2 Prozent reduziert.

Insgesamt erzielte die Gesellschaft im Rumpfgeschäftsjahr ein positives Jahresergebnis in Höhe von T€ 1.486. Bereinigt um den Erlös aus dem Verkauf des Kundenstammes lag das Ergebnis bei - 0,8 Mio. €.

Für das folgende Geschäftsjahr erwarten wir aufgrund der mit den Schwestergesellschaften abgeschlossenen Dienstleistungsverträge für Entwicklungs- und Vertriebsleistungen eine positive Ertragslage.

2.3.2. Finanzlage

Die Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach hat nach Beendigung des Ergebnisabführungsvertrages/Cash-Poolings zum 30.06.2020 zur Sicherung der Liquidität ein weiteres Darlehen von TE 3.000 an die HILMA-RÖMHELD GmbH ausgegeben. Nach dem Verkauf des Kundenstamms und dem liquiditätsabfluss für den Sozialplan konnten die Darlehen der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach bis auf T€ 500 getilgt werden.

Im Rumpfgeschäftsjahr wurden, bis auf die Büroausstattung für den neuen Standort in Wilden/Wilnsdorf, keine Investitionen vorgenommen.

Zum 31.12.2021 verfügt die HILMA-RÖMHELD GmbH über Liquidität in Höhe von 1,8 Mio. €.

Das kurzfristige Kapital zum 31.12.2021 beträgt rund 59,5 Pro zent der Bilanzsumme.

Die sonstigen Rückstellungen haben sich im Wesentlichen aufgrund der geleisteten Abfindungszahlungen und des Rückgangs der Personalrückstellungen um insgesamt T€ 1.208 auf 961 reduziert.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen rund 3,3 Prozent der Bilanzsumme.

Die Gesellschaft weist zum 31.12.2021 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von T€ 653 aus. Zur Vermeidung der bilanziellen Überschuldung hat die Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach in Höhe von T€ 715 einen qualifizierten Rangrücktritt bezüglich der insgesamt bestehenden Verbindlichkeiten erklärt.

2.3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen von T€ 773 besteht fast ausschließlich aus Grundstücken und Gebäuden. Maschinen und betriebliche Einrichtungen werden von der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach gemietet.

Das Vorratsvermögen ist aufgrund der abgeschlossenen Verlagerung bis auf einen kleinen Restbestand von T€ 471 auf T€ 19 gesunken. Die Bestände wurden entweder an Unternehmen der ROEMHELD Gruppe, an Lieferanten und an Verwertungsunternehmen verkauft sowie zum Teil verschrottet.

Aufgrund des geänderten Geschäftsmodells sind die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von T€ 1.491 auf T€ 591 zum Bilanzstichtag gesunken. Die zum 31.12.2021 bestehenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen resultieren noch aus Kundenaufträgen, die vor dem Verkauf des Kundenstammes eingegangen sind.

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

Unsere wesentlichen internen Leistungsindikatoren waren im abgelaufenen Geschäftsjahr die Umsatzrendite und die Wertschöpfung je Mitarbeiter. Mit der Umsatzrendite wird die Ertragslage gemessen (Renditekennzahl) und mit der Wertschöpfung je Mitarbeiter bzw. deren Veränderung gegenüber dem Vorjahr die Entwicklung der Produktivität (Produktivitätskennzahl).

2.4.1. Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnisbezogen auf die Betriebsleistung.

Die Umsatzrendite verbesserte sich im Rumpfgeschäftsjahr gegenüber dem Geschäftsjahr vom 01.07.2020 bis 30.06.2021 auf 21,2 Prozent. Beide Geschäftsjahre waren allerdings geprägt durch Sondereinflüsse. Bereinigt um die Erlöse aus dem Verkauf des Kundenstamms befindet sich die Umsatzrendite für das Rumpfgeschäftsjahr mit minus 11,5 Prozent in etwa auf dem Niveau von 2019 und 2020.

2.4.2. Produktivität

Die Produktivität je Mitarbeiter hat auch im Rumpfgeschäftsjahr infolge der Konsolidierungsmaßnahmen und der Umstellung des Geschäftsmodells effektiv weiterabgenommen. Das trifft folglich auch auf die Wertschöpfung je Mitarbeiter zu.

Aufgrund der Umstellung des Geschäftsmodells wird künftig die Produktivität nicht mehr als relevanter finanzieller Leistungsindikator herangezogen.

3. Prognosebericht

Auch nach der Umstellung zum Vertriebs- und Entwicklungsdienstleister für Produkte der ROEMHELD Gruppe ist die Gesellschaft zumindest indirekt von der konjunkturellen Entwicklung des Gesamtmaschinenbaus abhängig - sowohl national als auch international.

3.1.1. Markt und Konjunktur

Die Entwicklung des Auftragseingangs der ROEMHELD Gruppe reagiert sensibel auf die Entwicklung des allgemeinen Maschinenbaus.

Nachdem russischen Angriffskrieg in der Ukraine ist die Produktion im produzierenden Gewerbe im März 2022 im Vormonatsvergleich mit 3,9 Prozent deutlich zurückgegangen, nachdem die Industrie produktion zuvor 5 Monate in Folge Zuwächse verzeichnete. Wichtige Vorprodukte für Produktionsprozesse sind knapp geworden. Zudem liegt die Inflationsrate im April 2022 schon bei 7,4 Prozent. Nach dem Preistreiber "Energie" zeigen sich die Verteuerungen für die ganze Breite an Kategorien des Warenkorbes. ⁶

Der Krieg in der Ukraine, gestörte Lieferketten, die Corona-Pandemie sowie höhere Inflationsraten sind die wesentlichen Abwärtsrisiken der aktuellen globalen konjunkturellen Entwicklung. In den letzten Wochen hat sich vor allem die Lage bei den fehlenden Inputs in den Maschinenbau-Unternehmen erneut verschärft, sodass die diesbezüglich für dieses Jahr erwartete Entspannung ausbleibt. Der VDMA hat Ende Mai 2022 die Produktionsprognose für den Maschinenbau am Standort Deutschland von bisher 4 Prozent auf 1 Prozent Wachstum angepasst. ⁷

Als sehr wesentlichen Faktor für die eingetrübten Prognosen wird u.a. die Schließung von Häfen in China aufgrund der dortigen Null-Covid-Strategie gesehen. Die massive Störung der Logistikketten wird eine wirtschaftliche Erholung merklich verzögern. ⁸

⁶ Vgl. BMWK, Pressemitteilung zur wirtschaftlichen Lage im Mai 2022 vom 13.05.2022.
⁷ Vgl. VDMA, Konjunkturbullet international vom 02.06.2022.
⁸ Vgl. Managermagazin, Industrie im Dauerstress vom 30.05.2022.

Neben diesen aktuellen Herausforderungen, befindet sich der Maschinenbau auch in einer Phase des Umbruchs. Fahrzeughersteller und Zuliefererbeziehen nahe zu in der gesamten Wertschöpfungskette Maschinen und Anlagen aus dem Maschinenbau, so dass dieser als wichtiger Ausrüster der Automobilindustrie gilt. Hersteller von Werkzeugmaschinen sind mit 50 Prozent an die Automobilbranche gekoppelt. Mit dem Aus des Verbrennungsmotors werden rund 1.000 Einzelteile nicht mehr zerspant was sich signifikant auf die Nachfrage nach Werkzeugmaschinen auswirken wird. ⁹

Die Auswirkungen des Strukturwandels in der Automobilindustrie werden uns langfristig begleiten. Ob die Absatzpotentiale in dieser, für uns wichtigsten, Branche den Stand der sehr guten Jahre vor dem Strukturwandel der Automobilindustrie wieder erreichen können, steht für uns doch sehr in Frage.

3.1.2. Finanzen und Planung

Die abgeschlossene Reorganisation schlägt sich positiv in der Entwicklung des Geschäftsjahrs 2022 nieder.

Von Januar bis April konnte die Gesellschaft u.a. aufgrund der noch ausstehenden Kundenaufträge Umsatzerlöse in Höhe von rund Mio. 2,4 € verzeichnen. Die Gesellschaft konnte somit in den ersten 4 Monaten bereits ein leicht positives Ergebniserzielen.

Für April bis Dezember rechnet die Gesellschaft mit weiteren Umsätzerlösen aus Entwicklungs- und Vertriebsdienstleistungen von rund 2,0 Mio. €.

Aufgrund der Umstellung des Geschäftsmodells geht die Gesellschaft in 2022 von weiter sinkenden Personal- und Sachkosten aus, so dass für 2022 insgesamt mit einem positiven Jahresergebnis von rund T€ 300 und einer leicht positiven Umsatzrendite gerechnet wird.

Mit der prognostizierten positiven Ergebnisentwicklung sollte der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag von T€ 653 per 31.12.2021 um 46 Prozent auf rund T€ 353 reduziert werden. Wir gehen insofern von einer Entspannung der Finanz- und Ertragslage für das kommende Geschäftsjahr aus. Wir verweisen jedoch auf unsere Ausführungen in 4.1.4.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

Die Strukturveränderung hin zur E-Mobilität zeigt immer deutlichere Auswirkungen in den Bereichen des Maschinenbaus und der Zulieferindustrie, die in der Vergangenheit für diese Technologie geliefert haben. Der Umfang an Zerspanungsarbeit zur Herstellung eines E-Antriebs ist nur ein Bruchteil dessen, was im Verbrennungsmotor benötigt wird. Daher gab es in den letzten Jahren in Bezug auf den Verbrennungsmotor von den Automobilherstellern so gut wie keine Investitionsprojekte.

Zusätzlich wird gerade in Deutschland durch die Regierung die Technologieoffenheit stark eingeschränkt und eher auf E-Mobilität gesetzt obwohl es durchaus alternative Technologien gibt, die das Ziel der CO ₂ -Neutralität genauso gut, wenn nicht besser erreichen können. Diese Einschränkung hat zur Folge, dass nicht die Investitionsfreiräume und -möglichkeiten gegeben sind, wie sie es eigentlich sein können.

Neben dem Wandel zur E-Mobilität ist die Preisentwicklung auf den Beschaffungsmärkten ein nicht unerhebliches Risiko. Das ZEW prognostiziert für 2022 eine Inflationsrate von 6,0 Prozent und rechnet mit einem Rückgang der Inflationsrate in 2023 auf 2,4 Prozent. ¹⁰ Preissteigerungen auf der Beschaffungsseite können nur mit einer zeitlichen Verzögerung an die Kunden über die Anpassung der Verkaufspreise weitergegeben werden, da die Produkte der ROEMHELD Gruppe teilweise in einem starken Wettbewerb zu Wettbewerbsunternehmen stehen. Für die HILMA-ROEMHELD GmbH ist dies nur ein indirektes Risiko, da unsere Dienstleistungen für Vertrieb und Entwicklung nur indirekt von dieser Entwicklung betroffen sind.

⁹ Vgl. Complexity Management, Elektromobilität - Der Maschinenbau im Wandel, Ausgabe 2/2019.
¹⁰ Vgl. ZEW, Unsicherheit über Inflation erschwert Prognosen vom 05.05.2022.

Ein weiteres Risiko ist die Versorgungsunsicherheit bei Vorprodukten. Die unter 2.1 bereits erwähnten Lieferengpässe insbesondere durch die Zero-Covid-Strategie Chinas führen zulangen Lieferzeiten einzelner Vorprodukte und zu einem hohen Auftragsrückstand. Der Sachverständigenrat rechnet in 2022 mit einem allmählichen Abbau der pandemiebedingten angebotsseitigen Engpässe, die noch bis in das Jahr 2023 hineinwirken. ¹² Dies ist für die HILMA-ROEMHELD GmbH ebenfalls nur ein indirektes Risiko, da unsere Dienstleistungstätigkeit nicht unmittelbar von dieser Entwicklung betroffen ist.

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

Die Dienstleistungsverträge mit den beiden Schwesterunternehmen Römheld GmbH Friedrichshütte und Stark Spannsysteme GmbH, die das Kerngeschäft der HILMA-RÖMHELD GmbH nach der Restrukturierung zum Kompetenzzentrum darstellen, sehen vor, dass die wesentlichen Aufwandspositionen der HILMA-RÖMHELD GmbH für die erbrachten Dienstleistungen im Bereich Vertrieb und Entwicklung kostendeckend plus Marge weiterberechnet werden. Die Abhängigkeit von den beiden Schwesterunternehmen bedeutet für die HILMA-RÖMHELD GmbH aber, dass sie von der mittel- und langfristigen Beauftragung und dem wirtschaftlichen Erfolg der beiden Dienstleistungsempfänger abhängig ist.

Aufgrund der erwarteten Ergebnisentwicklung der beiden Schwestergesellschaften in 2022 (vgl. auch 4.1.4) ist das Risiko die prognostizierten Umsatzerlöse nicht zu erreichen für das kommende Jahr eher als gering einzustufen.

Risiken hinsichtlich einer Kündigung des Dienstleistungsvertrages bestehen derzeit ebenfalls nicht.

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Das finanzwirtschaftliche Risiko aus dem Ausfall von Förderungen ist künftig als sehr gering einzustufen, da wir künftig nur noch gruppeninterne Leistungen erbringen.

4.1.4. Bestandsgefährdende Risiken

Die Finanzlage der HILMA-RÖMHELD GmbH ist angespannt. Ferner weist die Gesellschaft zum 31.12.2021 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von T€ 653 aus. Diese Ereignisse deuten auf eine wesentliche Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können.

Wir haben im Zuge der Gruppenkonsolidierung ein sehr engmaschiges Liquiditätscontrolling eingeführt. Wir rechnen aufgrund unserer Planung mit einem leicht positiven Jahresergebnis aus der Erbringung von Vertriebs- und Entwicklungsleistungen. Die Erreichung der Planung und damit der Fortbestand der Gesellschaft ist jedoch maßgeblich von der Entwicklung der beiden Dienstleistungsempfänger Römheld GmbH Friedrichshütte und Stark Spannsysteme GmbH abhängig. Für das Geschäftsjahr 2022 wird trotz der aktuellen branchenspezifischen Herausforderungen jedoch insgesamt mit einer positiven Entwicklung der beiden Gesellschaften gerechnet, sodass wir derzeit von der Erreichung des prognostizierten Ergebnisses ausgehen.

Darüber hinaus haben wir zur Sicherstellung der Liquidität bereits weitere Maßnahmen, wie z.B. den Verkauf des nicht mehr benötigten Betriebsgrundstücks in Hilchenbach, geplant.

Insgesamt sehen wir die Finanz- und Liquiditätslage somit für das kommende Jahr als gesichert an.

¹² Vgl. Sachverständigenrat, aktualisierte Konjunkturprognose 2022 und 2023 vom 30.03.2022

4.2. Chancenbericht

Die HILMA-RÖMHELD GmbH ist als gruppeninternes Dienstleistungsunternehmen künftig abhängig vom Geschäftsverlauf und der wirtschaftlichen Entwicklung der Schwesterunternehmen Römheld GmbH Friedrichshütte und Stark Spannsysteme GmbH. Die wirtschaftliche Lage dieser Unternehmen ist von der weltweiten und nationalen konjunkturellen Entwicklung des Maschinenbaus insbesondere der Werkzeugmaschinen abhängig. Die Lieferkettenproblematik welche u.a. durch die Null-Covid-Strategie Chinas ausgelöst wird, kann auch als Chance gesehen werden. Eine Orientierung zu europäischen und US-amerikanischen Herstellern bzw. Absatzmärkten sowie ein einsetzender Trend, die kleinteilige weltweite Arbeitsteilung wieder zu reduzieren wird Impulse in deutschen, europäischen und amerikanischen Absatzmärkten setzen, die dadurch steigenden Investitionsbedarfe, insbesondere im Maschinen- und Anlagenbau, können zu deutlich steigenden Auftragseingängen in der ROEMHELD Gruppe führen.

Die HILMA-RÖMHELD GmbH in Ihrer neuen Rollendefinition als Kompetenzzentrum wird der ROEMHELD Gruppe Wettbewerbsvorteile bringen. Das durch das Kompetenzzentrum geschaffene Umfeld und der damit verbundenen Optimierung der Schnittstelle zwischen den beiden Abteilungen Entwicklung und Vertrieb werden marktgerechte Innovationen und kundenspezifische Sonderlösungen schneller platziert.

Durch das gebündelte Wissen über die Kernprodukte der Spanntechnik und der Werkzeugwechseltechnik im Vertrieb der HILMA-RÖMHELD GmbH und die damit neu ausgerichtete Schwerpunktsetzung in Richtung Key Account Management und Internationalisierung werden wir die ROEMHELD Gruppe beider Steigerung ihrer Umsatzerlöse unterstützen.

Zusätzlich helfen wird uns hier bei auch der große Bekanntheitsgrad der HILMA-RÖMHELD Produkte. Insbesondere aufbauend auf den vorhandenen Marktanteilen in der Spanntechnik werden wir den Bereich der Werkzeug-Wechsel-Technik weiterentwickeln.

Mit der oben beschriebenen Steigerung der Wettbewerbsvorteile sind vielfältige Vertriebsaufgaben bei der HILMA-RÖMHELD GmbH verbunden, diese und neue Absatzmöglichkeiten zu identifizieren und die entsprechenden Angebote und Aufträge in der ROEMHELD Gruppe zu platzieren.

4.3. Gesamtaussage

Die Reorganisation der HILMA-RÖMHELD GmbH wurde im Juli 2020 angestoßen und im Zeitraum vom Januar bis Dezember 2021 umgesetzt. Aus dem Fertigungsunternehmen mit eigenen Produkten wurde ein Kompetenzzentrum für diese Produkte, die nun in den Schwesterunternehmen innerhalb der ROEMHELD Gruppe gefertigt und montiert werden. Das Kompetenzzentrum befasst sich mit der Weiterentwicklung dieser Produkte und der Neuentwicklung von Produkten der Werkstück- und Werkzeug Spannung. Der Vertrieb ist verantwortlich für das Erkennen von Marktchancen, der Gewinnung von Neukunden, dem Ausbau von Absatzmärkten und dem Platzieren von Angeboten und Aufträgen für die se Produkte bei der Römheld GmbH Friedrichshütte und Stark Spannsysteme GmbH.

Nach den negativen Ergebnissen vor der Reorganisation und den negativen Ergebnissen, die durch die Kosten der Reorganisation verursacht wurden, rechnen wir im Geschäftsjahr 2022 erstmalig seit mehreren Jahren wieder mit einem positiven Jahresergebnis, so dass der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag abgebaut werden kann.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Finanzinstrumente sind keine im Einsatz.

Wilnsdorf, 13. Juni 2022

gez. Nico Hanke

gez. Rudolf Rackerseder

Bilanz zum 31. Dezember 2021

HILMA-RÖMHELD GmbH, Wilnsdorf

AKTIVA

	31.12.2021		30.06.2021
	Euro	Euro	Euro
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	770.442,06		795.149,05
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.950,00		0,00
		773.392,06	795.149,05
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	13.665,96		308.328,08
2. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	0,00		73.669,86
3. fertige Erzeugnisse und Waren	5.621,00		89.381,79
		19.286,96	471.379,73
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	591.382,86		1.490.717,99
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	287.411,48		1.027.693,95
- davon gegen Gesellschafter Euro 0,00 (Euro 2.507,53)
3. sonstige Vermögensgegenstände	15.545,53		19.200,55
		894.339,87	2.537.612,49
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		1.792.160,06	2.771.186,89
C. Rechnungsabgrenzungsposten		30.305,30	40.944,44
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		652.543,53	2.138.527,57
		4.162.027,78	8.754.800,17

PASSIVA

	31.12.2021		30.06.2021
	Euro	Euro	Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		26.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage		3.000.000,00	3.000.000,00
III. Verlustvortrag		5.164.527,57-	0,00
IV. Jahresüberschuss		1.485.984,04	5.164.527,57-
nicht gedeckter Fehlbetrag		652.543,53	2.138.527,57
buchmäßiges Eigenkapital		0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.670.997,00		1.697.482,00
2. Steuerrückstellungen	100,00		100,00
3. sonstige Rückstellungen	960.806,41		2.168.900,00
		2.631.903,41	3.866.482,00
C. Verbindlichkeiten
1. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	72.062,85		43.211,62
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	136.151,13		65.199,48
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	810.593,70		4.200.330,48
- davon gegenüber Gesellschafter Euro 714.526,93 (Euro 4.049.679,79)
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	57.526,98		0,00
- davon gegenüber Gesellschafter Euro 53.956,98 (Euro 0,00)
5. sonstige Verbindlichkeiten	453.789,71		579.576,59
		1.530.124,37	4.888.318,17
- davon aus Steuern Euro 382.228,73 (Euro 425.045,22)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit Euro 13.384,03 (Euro 12.924,36)
		4.162.027,78	8.754.800,17

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2021 - 31. Dezember 2021

HILMA-RÖMHELD GmbH, Wilnsdorf

	01.07.2021 - 31.12.2021	01.07.2020 - 30.06.2021
	Euro	Euro
1. Umsatzerlöse	7.016.830,06	15.622.850,79
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	90.756,74-	1.505.409,26-
3. sonstige betriebliche Erträge	2.543.637,63	335.563,37
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung Euro 9,13 (Euro 299,01)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	4.375.028,00-	6.917.233,00-
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	9.475,33	177.052,86-
	4.365.552,67-	7.094.285,86-
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	1.297.447,76-	4.430.266,78-
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	277.782,64-	855.203,35-
	1.575.230,40-	5.285.470,13-
- davon für Altersversorgung Euro -52.398,17 (Euro -83.890,86)
6. Abschreibungen
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	24.758,05-	805.196,64-
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	1.979.963,62-	6.367.507,51-
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung Euro 0,00 (Euro -1.206,21)
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	354,18	889,76
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	29.285,33-	48.709,31-
- davon an verbundene Unternehmen Euro -4.095,00 (Euro -1.300,00)
- davon Zinsaufwendungen aus der Abzinsung von Rückstellungen Euro -25.190,33 (Euro -47.409,31)
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	37,98-	0,00
11. Ergebnis nach Steuern	1.495.237,08	5.147.274,79-
12. sonstige Steuern	9.253,04-	17.252,78-
13. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag	1.485.984,04	5.164.527,57-

Anhang für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01.07.2021 bis 31.12.2021

A. Allgemeine Angaben des Jahresabschlusses

Die HILMA-RÖMHELD GmbH hat ihren Sitz in Wilnsdorf (vormals: Hilchenbach) und ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Siegen unter der Register Nr. HRB 3736 eingetragen.

Die Gliederung der Bilanz erfolgte in Anwendung der Vorschriften des § 266 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde entsprechend § 275 Abs. 2 HGB in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Das bisher vom 01.07 bis 30.06. laufende Geschäftsjahr wurde auf das Kalenderjahr umgestellt. Für die Zeit vom 01.07.2021 bis 31.12.2021 wurde ein Rumpfgeschäftsjahr gebildet.

Aufgrund der Umstellung des Geschäftsjahres beziehen sich die Vorjahresangaben auf einen Zwölfmonatszeitraum und sind daher teilweise, insbesondere hinsichtlich zeitraumbezogener Daten, nicht vergleichbar.

B. Angaben zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (gem. § 284 Abs. 2 Nr. 1 HGB)

Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten. Im Einzelnen waren dies folgende Grundsätze und Methoden:

Die Bewertung wurde trotz der bilanziellen Überschuldung und der angespannten Finanzlage weiterhin unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit vorgenommen. Diese Ereignisse deuten auf eine wesentliche Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann. Aufgrund der Unternehmensplanung geht die Geschäftsführung jedoch von einer positiven Fortführungsprognose aus. Es wird auf die Ausführungen unter 4.1.4 im Lagebericht verwiesen.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungswert EUR 800,00 nicht übersteigt, wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind, soweit sie kein Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB darstellen, zu den Anschaffungskosten oder den ihnen beizulegenden niedrigeren Werten angesetzt. Zur Bewertung der Finanzanlagen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Bilanz unter Punkte.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wurde eine Pauschalwertberichtigung von 1,50 Prozent auf die nicht einzelwertberichtigten Forderungen gebildet.

Zur Bewertung der Rückdeckungsversicherungen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Bilanz unter Punkt C.

Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wurde mit dem Nennkapital angesetzt.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Bilanz Punkt C.

Die sonstigen Rückstellungen wurde in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewisse Verbindlichkeiten abzudecken. Bei Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Abschlussstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank monatlich bekannt gegeben werden.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Passivseite der Bilanz gebildet für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Fremdwährungen wurden - wenn vorhanden - gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

C. Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr ist im folgenden Anlagenspiegel dargestellt:

Anlagenspiegel

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021

Angaben in EUR.

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01. Jul 2021	Zugänge	Abgänge	31. Dez 2021
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	222.347	0	0	222.347
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.071.787	0	0	2.071.787
	2.294.134	0	0	2.294.134
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	3.128.626	0	0	3.128.626
2. Technische Anlagen und Maschinen	343.683	0	39.234	304.449
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung und GWG	1.256.819	3.000	112.999	1.146.820
	4.729.128	3.000	152.232	4.579.896
	7.023.263	3.000	152.232	6.874.030

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01. Jul 2021	Zugänge	Abgänge	31. Dez 2021
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	222.347	0	0	222.347
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.071.787	0	0	2.071.787
	2.294.134	0	0	2.294.134
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.333.476	24.708	0	2.358.184
2. Technische Anlagen und Maschinen	343.683	0	39.234	304.449
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung und GWG	1.256.819	50	112.999	1.143.870
	3.933.978	24.758	152.232	3.806.504
	6.228.113	24.758	152.232	6.100.638

	NETTOBUCHWERTE
	31. Dez 2021	30. Jun 2021
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0	0
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
	0	0
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	770.442	795.150
2. Technische Anlagen und Maschinen	0	0
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung und GWG	2.950	0
	773.392	795.150
	773.392	795.150

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen für den Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2021 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 88 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 88 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere betragen zum Bilanzstichtag TEUR 60.

Damit in Zusammenhang stehende Aufwendungen von TEUR 29 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Erträgen verrechnet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten solche aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 287 (Vorjahr: TEUR 1.028).

Die sonstigen Vermögensgegenstände, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2021 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 17,4 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 17,4 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung betragen zum Bilanzstichtag TEUR 17,1. Damit im Zusammenhang stehende Erträge in Höhe von TEUR 0,3 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Pensionsrückstellungen

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 31. Dezember 2021 unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsverfahren nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2018 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurde ein Zinssatz von 1,87 Prozent sowie erwartete Rentensteigerungen von 1,0 Prozent und erwartete Gehaltssteigerungen von 0,0 Prozent zu Grunde gelegt.

Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte eine Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt, anstelle mit dem Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt. Der aus der unterschiedlichen Bewertung resultierende Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 101. Dieser unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 S. 2 HGB insoweit der Ausschüttungssperre, als er den frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages und abzüglich eines Verlustvortrages nicht mindestens entspricht.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwandes in Höhe des Zinsanteils von TEUR 17 ist gemäß § 277 Abs. 5 HGB innerhalb der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen gesondert ausgewiesen.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Art der Rückstellung	31.12.2021	30.06.2021
	TEUR	TEUR
Personalrückstellungen	651	1.722
Garantie- und Gewährleistungsansprüche	166	154
Ausstehende Rechnungen	42	121
Noch zu erteilende Gutschriften	4	12
Provisionen	1	29
Übrige Rückstellungen	97	131
Gesamt	961	2.169

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind im Einzelnen im folgenden Verbindlichkeitenspiegel dargestellt:

	31.12.2021	30.06.2021
	TEUR	TEUR
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	72	43
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	136	65
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	811	4.200
davon durch Rangrücktrittserklärung nachrangig:	715	0
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	58	0
Sonstige Verbindlichkeiten	453	580
Gesamt	1.530	4.888

Alle Verbindlichkeiten im Berichtsjahr und im Vorjahr haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten solche aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 311 (Vorjahr: TEUR 200).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht enthalten solche aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 58 (Vorjahr: TEUR 0).

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 116 (Vorjahr: TEUR 224) aus der Auflösung von Rückstellungen sowie Erträge in Höhe von TEUR 2.296 (Vorjahr: TEUR 0) aus dem Verkauf des Kundenstamms an Schwestergesellschaften aufgrund der Restrukturierung der Gesellschaft.

Materialaufwand

Im Materialaufwand werden Aufwendungen für die Verschrottung von nicht mehr verwertbaren Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen im Zusammenhang mit der Schließung des Standorts Hilchenbach in Höhe von TEUR 551 ausgewiesen.

E. Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen beläuft sich auf TEUR 198 (Vorjahr: TEUR 383), davon gegenüber verbundenen Unternehmen TEUR 12 (Vorjahr: TEUR 322). Die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis August 2025.

F. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse gemäß §§ 251 und 268 Abs. 7 HGB

Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten: TEUR 21.300 (Vorjahr: TEUR 23.050) aufgrund gesamthänderischer Mithaft für Kreditverbindlichkeiten, davon für verbundene Unternehmen: TEUR 21.300 (Vorjahr: TEUR 23.050).

Grundschuldeintragungen in Höhe von TEUR 3.835 besichern Kredite bei der Commerzbank AG, Gießen, im Rahmen der Konzernfinanzierung.

Trotz der verschlechterten Situation nach der Corona-Krise und dem Russland-Krieg seit Anfang 2022 schätzt die HILMA-RÖMHELD GmbH, Wilnsdorf, die Fortführung der Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe weiterhin als gesichert und damit das Risiko einer Inanspruchnahme als gering ein. Diesbezüglich verweisen wir auf die Ausführungen im Nachtragsbericht.

Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter

	01.07.2021 - 31.12.2021 ¹	2021 ¹
Durchschnittliche Beschäftigtenzahl
Angestellte	28	33
Gewerbliche Arbeitnehmer	5	12
Gesamt	33	45

¹ Die durchschnittliche Mitarbeiteranzahl wurde durch Bildung des 12-Monatsdurchschnitts für den Zeitraum vom 01.07.2021-31.12.2021 bzw. 01.01.-31.12.2021 ermittelt.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31. Dezember 2021 beträgt TEUR 129,3. Dieser beruht in Höhe von TEUR 28,3 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gemäß § 268 Abs. 8 HGB) und in Höhe von TEUR 101 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253. Abs. 6 Satz 1 HGB.

Mitglieder der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung im Geschäftsjahr obliegt:

	Herrn Rudolf Rackerseder, Dipl.-Ingenieur, Schmitten
	Herrn Nico Hanke, Diplom-Ingenieur FH, Neu-Anspach

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit, mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

Konzernabschluss

Die Gesellschaft wird als verbundenes Unternehmen in den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, einbezogen. Der Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, wird im elektronischen Bundesanzeiger offengelegt.

Unterlassen von Angaben

Folgende Angaben wurden unterlassen:

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer gemäß § 285 Nr. 9a HGB ist unterblieben.

Die Angabe der Bezüge früherer Geschäftsführer und die Höhe der gebildeten Pensionsrückstellungen gemäß § 285 Nr. 9b HGB ist unterblieben.

Nachtragsbericht

Nach der Reorganisation der Gesellschaft zum Vertriebs- und Entwicklungszentrum für die ROEMHELD Gruppe wurde ein Dienstleistungsvertrag mit den Schwesterunternehmen Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach, und Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich abgeschlossen.

Hierdurch ist die Gesellschaft künftig maßgeblich von der mittel- und langfristigen Beauftragung und dem wirtschaftlichen Erfolg der beiden Dienstleistungsempfänger abhängig.

Der Anfang des Jahres 2022 ist weltweit durch Versorgungsengpässe und gestörte Lieferketten geprägt. Wichtige Vorprodukte für Produktionsprozesse sind knapp geworden. Hierdurch rechnen die Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe mit einer negativen Entwicklung in der Auftragsentwicklung.

Hinzu kommt der Krieg Russlands in der Ukraine, Sanktionen und Embargos gegen Russland sowie die anhaltenden Beschränkungen der Corona-Pandemie. Damit verbunden sind drastisch steigende Preise im Energiesektor und bei Rohmaterialien. Die Verteuerung der Vorprodukte und der Versorgungsengpässe zeigt sich bei den Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe bereits in gestiegenen Materialaufwandsquoten und steigenden Auftragsrückständen. Die Preisanstiege können nur teilweise und erst mit Zeitversatz durch Preiserhöhungen an Kunden weitergegeben werden.

Aufgrund der laufenden Änderungen in den politischen Maßnahmen zur Stabilisierung der Wirtschaft und der damit einhergehenden Unsicherheiten in den Absatzmärkten der Gesellschaft sind Prognosen zur weiteren Auftrags- und Ergebnisentwicklung der Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe für das Jahr 2022 mit großen Unsicherheiten behaftet.

Die Gesellschaften beabsichtigten durch fortwährende Anpassungen ihrer Kapazitäten an die jeweilige Marktlage, die Kostenbestandteile - soweit möglich - zu reduzieren und Maßnahmen zur Effizienzsteigerung der Prozesse umzusetzen. Zudem ist die Erschließung neuer Marktsegmente Bestandteil der strategischen Weiterentwicklung der Gruppe.

Für das Geschäftsjahr 2022 wird trotz der aktuellen branchenspezifischen Herausforderungen für die beiden Schwestergesellschaften mit keinem negativen Einfluss auf die geplanten Umsatzerlöse der HILMA-RÖMHELD GmbH gerechnet. Insgesamt geht die Gesellschaft von einem leicht positiven Ergebnis aus.

Zu den ergebnismäßigen und finanziellen Auswirkungen verweisen wir auch auf den Prognosebericht im Lagebericht.

Wilnsdorf, den 13.06.2022

gez. Nico Hanke

gez. Rudolf Rackerseder

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HILMA-RÖMHELD GmbH, Wilnsdorf

Prüfungsurteile

Ich habe den Jahresabschluss der HILMA-RÖMHELD GmbH, Wilnsdorf, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus habe ich den Lagebericht der HILMA-RÖMHELD GmbH, Wilnsdorf, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01. Juli 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Ich habe meine Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Meine Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Ich bin von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und habe meine sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Ich verweise auf die Angaben in Abschnitt B. "Angaben zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang sowie die Angaben in Abschnitt 2 und 4.1.4 des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die Gesellschaft bilanziell überschuldet ist und sich in einer angespannten Finanzlage befindet. Wie im Anhang und Lagebericht dargelegt, deuten diese Ereignisse und auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellen. Meine Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Meine Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung übe ich pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifiziere und beurteile ich die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, plane und führe Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinne ich ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteile ich die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehe ich Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich zu dem Schluss komme, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteile ich die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteile ich den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führe ich Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehe ich dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteile die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen gebe ich nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Ich erörtere mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Prüfung feststelle.

München, 15. Juni 2022

Franz Zimmermann, Wirtschaftsprüfer

30:T2b2f1,

Matthias Ehrhardt GmbH

Laubach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

KONZERNBILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2020

AKTIVA

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR		EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.526.967,65		6.340.974,55
2. Geleistete Anzahlungen	0,00		54.224,00
		4.526.967,65	6.395.198,55
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	9.422.369,67		10.612.517,94
2. Technische Anlagen und Maschinen	8.694.634,98		11.535.448,60
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.970.539,45		3.538.919,76
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00		192.000,00
		21.087.544,10	25.878.886,30
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	513,87		533,05
2. Sonstige Ausleihungen	297.733,53		301.044,10
		298.247,40	301.577,15
		25.912.759,15	32.575.662,00
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4.936.089,20		5.978.454,90
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.264.884,96		2.628.131,68
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	4.347.942,57		5.236.752,25
		11.548.916,73	13.843.338,83
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.957.445,43		7.714.042,24
2. Sonstige Vermögensgegenstände	1.617.117,39		1.231.717,60
- davon gegen Gesellschafter: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 342.732,99)
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 192.989,55 (Vorjahr: EUR 158.801,99)
		7.574.562,82	8.945.759,84
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		22.330.794,86	18.997.341,89
		41.454.274,41	41.786.440,56
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		418.980,24	523.759,80
D. AKTIVER UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER VERMÖGENSVERRECHNUNG		113.071,00	85.111,00
		67.899.084,80	74.970.973,36

PASSIVA

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR		EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage		2.296.937,76	2.296.937,76
III. Gewinnrücklagen		11.513.402,20	11.513.402,20
IV. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung		-995.081,76	-535.674,94
V. Konzernbilanzgewinn
1. Konzerngewinnvortrag	13.609.293,21		14.078.128,43
2. Konzernjahresfehlbetrag	-5.514.282,61		-218.835,22
3. Gewinnausschüttungen	0,00		-250.000,00
		8.095.010,60	13.609.293,21
VI. Nicht beherrschende Anteile		1.424.279,16	1.543.907,86
		22.359.547,96	28.452.866,09
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	3.145.907,84		2.998.250,54
2. Steuerrückstellungen	317.693,18		243.026,00
3. Sonstige Rückstellungen	6.829.558,90		7.491.392,63
		10.293.159,92	10.732.669,17
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	25.012.235,31		23.939.531,45
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	228.077,89		252.338,24
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.252.411,26		1.333.456,54
4. Sonstige Verbindlichkeiten	6.487.968,60		7.047.663,70
- davon aus Steuern: EUR 504.641,11 (Vorjahr: EUR 802.841,63)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 172.421,06 (Vorjahr: EUR 209.919,39)
		32.980.693,06	32.572.989,93
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		31.500,00	72.767,44
E. PASSIVE LATENTE STEUERN		2.234.183,86	3.139.680,73
		67.899.084,80	74.970.973,36

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020

	2020		2019
	EUR		EUR
1. Umsatzerlöse		77.836.984,64	103.908.065,17
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-1.106.605,30	-202.733,40
3. Andere sonstige betriebliche Erträge		1.417.693,21	1.090.111,64
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 127.671,75 (Vorjahr: EUR 99.412,95)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-29.458.422,45		-38.897.918,74
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-1.995.404,74		-3.728.678,84
		-31.453.827,19	-42.626.597,58
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-25.334.425,31		-31.760.563,40
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-5.731.123,25		-6.991.537,95
- davon für Altersversorgung: EUR 388.170,31 (Vorjahr: EUR 522.630,79)
		-31.065.548,56	-38.752.101,35
6. Abschreibungen		-7.051.328,46	-5.704.620,02
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-13.881.620,20	-16.163.916,30
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 8.273,83 (Vorjahr: EUR 212,96)
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		5.559,90	1.370,89
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		18.198,42	38.527,78
- davon aus der Abzinsung von Rückstellungen: EUR 672,00 (Vorjahr EUR 0,00)
- davon von Gesellschaftern: EUR 120,95 (Vorjahr EUR 410,76)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-799.503,03	-998.844,29
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 176.461,45 (Vorjahr EUR 219.406,18)
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		601.752,02	-667.626,31
- davon Ertrag aus der Auflösung latenter Steuern: EUR 905.496,87 (Vorjahr EUR 641.227,11)
12. Ergebnis nach Steuern		-5.478.244,55	-78.363,77
13. Sonstige Steuern		-71.383,45	-108.976,76
14. Konzernjahresfehlbetrag vor dem Anteil anderer Gesellschafter		-5.549.628,00	-187.340,53
15. Anteil nicht beherrschender Anteile am Konzernergebnis		35.345,39	-31.494,69
16. Konzernjahresfehlbetrag		-5.514.282,61	-218.835,22
17. Konzerngewinnvortrag		13.609.293,21	14.078.128,43
18. Gewinnausschüttungen		0,00	-250.000,00
19. Konzernbilanzgewinn		8.095.010,60	13.609.293,21

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020

A. Allgemeine Angaben zum Konzern

Das Mutterunternehmen, die Matthias Ehrhardt GmbH, hat ihren Sitz in Laubach und ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Gießen unter der Registernummer HRB 3706 eingetragen.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis

a) Vollkonsolidierung

Der Konsolidierungskreis umfasst neben dem Mutterunternehmen die nachstehenden im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften:

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote in %
Tochterunternehmen - Vollkonsolidierung -
Römheld, Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach	€ 249.000	Matthias Ehrhardt GmbH Ludwig Ehrhardt GmbH	90,0
			10,0
Römheld GmbH, Friedrichshütte, Laubach	€ 52.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Roemheld (UK) Limited, Northampton, Großbritannien	GBP 160.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld Inc., New York, USA	USD 300.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld S.A.S., Tigery, Frankreich	€ 200.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd., Nanjing, China	CNY 2.055.088	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
HILMA-RÖMHELD GmbH, Hilchenbach	€ 26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH Ludwig Ehrhardt GmbH	90,0
			10,0
Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich	€ 100.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Tabula GmbH, Laubach	€ 26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Friedrichshütte GmbH, Laubach	€ 26.000	Tabula GmbH	100,0

Die Beteiligungsquote entspricht dem Anteil der Stimmrechte.

Die oben aufgeführten Gesellschaften wurden gemäß § 300 HGB voll in den Konzern einbezogen.

Für nicht dem Mutterunternehmen gehörende Anteile am neubewerteten Eigenkapital wurde gemäß § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichposten für die Anteile anderer Gesellschafter gebildet.

Die inländischen Gesellschaften nehmen die Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch und sind unter den Voraussetzungen des § 264 Abs. 3 HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offen zu legen.

b) Quotenkonsolidierung

Im Rahmen der Quotenkonsolidierung wurden die nachstehenden Gesellschaften gemäß § 310 HGB einbezogen:

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote in %
Tochterunternehmen - Quotenkonsolidierung -
Ludwig Ehrhardt GmbH, Laubach	€ 300.000	Matthias Ehrhardt GmbH	50,0
Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA	USD 3.650	Roemheld Inc., New York	50,0
Roemheld Halder Co., Ltd., Tokio, Japan	JPY 80.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,0
Halder-Roemheld Korea Ltd. Anyang-City, Korea	KRW 160.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,0
Römheld Rivi GmbH i.L, Hilchenbach	€ 200.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	50,0

C. Angaben zu den Konsolidierungsmethoden

Inhalt und Form des vorliegenden Konzernabschlusses entsprechen den Vorschriften des § 297 HGB.

1. Abschlussstichtag

Das Geschäftsjahr des Konzerns geht vom 1. Januar bis zum 31. Dezember mit Abschlussstichtag zum 31. Dezember 2020 (§299 Abs. 1 HGB). Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen haben mit dem 31. Dezember 2020 den gleichen Abschlussstichtag (§ 299 Abs. 2 HGB).

2. Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung wurde für alle Unternehmen zum Erstkonsolidierungszeitpunkt 1. Januar 2017 als Vollkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 HGB) durchgeführt. Dabei erfolgte die Verrechnung der Beteiligungsansätze gemäß § 301 Abs. 2 HGB mit dem (anteiligen) Eigenkapital auf der Grundlage der Wertansätze zu dem Zeitpunkt, zu dem das Tochterunternehmen erstmalig einbezogen worden ist. Der hieraus resultierende technische negative Unterschiedsbetrag wurde, da er auf thesaurierten Gewinnen der Vergangenheit beruht, in die Konzerngewinnrücklagen eingestellt.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gemäß § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gemäß § 305 HGB verrechnet.

5. Zwischenergebniseliminierung

Die Eliminierung von Zwischenergebnissen wurde gemäß § 304 HGB durchgeführt.

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

7. Währungsumrechnung

Die Umrechnungen der ausländischen Jahresabschlüsse erfolgten mit nachstehenden Kursen:

Währung	EUR	Stichtagskurs zum 31.12.2020	Durchschnittskurs (gew.) 2020	Stichtagskurs zum 1.1.2020
GBP	1,0	0,89903	0,8778	0,8508
USD	1,0	1,2271	1,1195	1,1234
KRW	1,0	1.336,00	1.305,32	1.296,28
JPY	1,0	126,49	122,01	121,94
CNY	1,0	8,0225	7,7355	7,8205

D. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Abschlüsse des Mutterunternehmens und der Tochterunternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt (§§ 300, 308 HGB).

Dies waren die nachfolgend genannten, für die Erstellung des Konzernabschlusses maßgebenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden:

Die immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Geringwertige Anlagegüter, deren Anschaffungswert EUR 800,00 nicht übersteigt, sind im Jahr des Zugangs in voller Höhe als Aufwand erfasst worden. Die Abschreibungen auf Zugänge zum Sachanlagevermögen wurden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Die Finanzanlagen wurden, soweit sie kein Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs.2 Satz 2 HGB darstellen, zu Anschaffungskosten oder den ihnen am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Zur Bewertung der Finanzanlagen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt E.

Das Vorratsvermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips angesetzt. Für Risiken, die sich aus der Lagerhaltung oder der geminderten Verwertbarkeit ergeben, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Die Herstellungskosten der Erzeugnisse umfassen die auftragsbezogenen Einzelkosten und die Fertigungsgemeinkosten.

Forderungen wurden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wurde bei den inländischen Gesellschaften eine Pauschalwertberichtigung von 1,5 % auf die nicht einzelwertberichtigten Forderungen gebildet.

Sonstige Vermögensgegenstände wurden mit den Anschaffungskosten oder Nominalbeträgen unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken angesetzt. Zur Bewertung der Rückdeckungsversicherungen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt E.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wurde mit dem Nennbetrag angesetzt.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt E.

Die Steuerrückstellungen wurden für die noch nicht veranlagten Steuern des Geschäftsjahres und des Vorjahres gebildet.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Passivseite der Bilanz gebildet für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Fremdwährungen wurden - wenn vorhanden - gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Zu den passiven latenten Steuern wird auf die Ausführungen unter Punkt E. verwiesen.

E. Angaben zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr ist im folgenden Konzernanlagenspiegel dargestellt:

ENTWICKLUNG DES KONZERNANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2020

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	1. Jan. 2020	Veränderung aus Währungs- umrechnung	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31. Dez. 2020
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	19.152.314,47	191,32	229.036,86	0,00	49.224,00	19.430.384,01
2. Geleistete Anzahlungen	54.224,00	0,00	0,00	5.000,00	-49.224,00	0,00
	19.206.538,47	191,32	229.036,86	5.000,00	0,00	19.430.384,01
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	17.325.345,87	10.410,66	0,00	0,00	0,00	17.314.935,21
2. Technische Anlagen und Maschinen	27.730.570,68	3.070,60	154.597,28	47.905,38	0,00	27.834.191,98
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	16.074.287,34	27.619,48	223.112,59	75.405,56	0,00	16.194.374,89
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	192.000,00	0,00	0,00	192.000,00	0,00	0,00
	61.322.203,89	41.100,74	377.709,87	315.310,94	0,00	61.343.502,08
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	533,05	19,18	0,00	0,00	0,00	513,87
2. Sonstige Ausleihungen	301.044,10	710,13	49,56	2.650,00	0,00	297.733,53
	301.577,15	729,31	49,56	2.650,00	0,00	298.247,40
	80.830.319,51	42.021,37	606.796,29	322.960,94	0,00	81.072.133,49

	KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN
	1. Jan. 2020	Veränderung aus Währungs- umrechnung	Zugänge	Abgänge	31. Dez. 2020
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.811.339,92	67,65	2.092.144,09	0,00	14.903.416,36
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	12.811.339,92	67,65	2.092.144,09	0,00	14.903.416,36
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	6.712.827,93	2.172,25	1.190.955,38	9.045,52	7.892.565,54
2. Technische Anlagen und Maschinen	16.195.122,08	2.361,92	3.000.845,63	54.048,79	19.139.557,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.535.367,58	21.856,34	767.383,36	57.059,16	13.223.835,44
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	35.443.317,59	26.390,51	4.959.184,37	120.153,47	40.255.957,98
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	48.254.657,51	26.458,16	7.051.328,46	120.153,47	55.159.374,34

	NETTOBUCHWERTE
	31. Dez. 2020	31. Dez. 2019
	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.526.967,65	6.340.974,55
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	54.224,00
	4.526.967,65	6.395.198,55
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	9.422.369,67	10.612.517,94
2. Technische Anlagen und Maschinen	8.694.634,98	11.535.448,60
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.970.539,45	3.538.919,76
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	192.000,00
	21.087.544,10	25.878.886,30
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	513,87	533,05
2. Sonstige Ausleihungen	297.733,53	301.044,10
	298.247,40	301.577,15
	25.912.759,15	32.575.662,00

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen für den Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2020 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 1.012 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 1.012 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere des Mitarbeiterfonds betragen zum Bilanzstichtag TEUR 1.050.

Damit im Zusammenhang stehende Aufwendungen von TEUR 24 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Erträgen verrechnet.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 193 (Vorjahr: TEUR 158), wovon TEUR 193 (Vorjahr: TEUR 155) an Dritte verpfändet wurden.

Zeitwertkonten, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß §253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2020 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 1.367 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 1.367 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung betragen zum Bilanzstichtag TEUR 1.343. Damit in Zusammenhang stehende Erträge in Höhe von TEUR 22 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Da eine Rückdeckungsversicherung höher als die entsprechende Pensionsverpflichtung ist, wird der übersteigende Betrag in Höhe von TEUR 113 unter dem Posten Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Pensionsrückstellungen

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 31. Dezember 2020 unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsvorschriften nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2018 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurde ein Zinssatz von 2,3 % sowie erwartete Gehaltssteigerungen von bis zu 2,5 % und Rentensteigerungen von 1,0 % zu Grunde gelegt.

In dem für die Pensionsrückstellungen ausgewiesenen Betrag von TEUR 3.146 ist der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen (TEUR 6.129) enthalten, der gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den aus dem Deckungskapital ermittelten beizulegenden Werten (TEUR 3.096) der für diese Pensionsverpflichtungen abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen sowie verpfändeten Bankguthaben verrechnet wurde. Bei einer Pensionszusage übersteigt der Wert der Rückdeckungsversicherung die Pensionsverpflichtung um insgesamt TEUR 113, so dass ein aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen wird.

Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte eine Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt, anstelle mit dem Markt- zinsatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt. Der aus der unterschiedlichen Bewertung resultierende Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 460. Dieser unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 S. 2 HGB insoweit der Ausschüttungssperre, als er den frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages und abzüglich eines Verlustvortrages nicht mindestens entspricht.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwandes in Höhe des Zinsanteils von TEUR 166 wurde mit Zinserträgen in Höhe von TEUR 31 verrechnet und der sich daraus ergebende Zinsaufwand in Höhe von TEUR 135 gemäß § 277 Abs. 5 HGB innerhalb der sonstigen Zinsen und ähnlichen Aufwendungen ausgewiesen.

Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 6.830 (Vorjahr: TEUR 7.491) werden im Wesentlichen Personalrückstellungen, die sich aus Tantiemen, Prämien, Resturlaubsansprüchen, Jubiläumsgeldern und Rückstellungen für geplante Personalmaßnahmen zusammensetzen, ausgewiesen. Ebenso sind Rückstellungen aus Garantie und Produkthaftplicht sowie Rückstellungen für ausstehende Rechnungen und Gutschriften enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind im Einzelnen im folgenden Verbindlichkeitenspiegel dargestellt:

	Gesamtbetrag	mit einer Restlaufzeit bis 1 Jahr	mit einer Restlaufzeit von 1 bis 5 Jahren	mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren
Art der Verbindlichkeit	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	25.012	3.712	20.363	937
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	228	228	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.252	1.252	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	6.488	2.488	4.000	0
	32.980	7.680	24.363	937

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 24.880 durch Grundschulden, Pfandrechte und ähnliche Rechte besichert.

Im Vorjahr betrugen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von ein bis fünf Jahren TEUR 19.877 und mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren TEUR 137. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten betrugen die Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von ein bis fünf Jahren TEUR 4.400 und mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren TEUR 0. Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen mit einer Restlaufzeit von einem bis fünf Jahren betrugen im Vorjahr TEUR 3. Alle anderen Verbindlichkeiten hatten im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern aus der Altersversorgung wurden mit dem Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB verrechnet und betragen im Saldo TEUR 0 (siehe Erläuterungen bei den Finanzanlagen und Sonstigen Vermögensgegenständen).

Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern betragen zum Bilanzstichtag TEUR 2.234 (Vorjahr: TEUR 3.140) . In den Steuern vom Einkommen und Ertrag sind Erträge aus der Auflösung latenter Steuern in Höhe von TEUR 905 (Vorjahr: TEUR 641) enthalten.

Auf den Ansatz aktiver latenter Steuern in den Einzelabschlüssen auf Differenzen zwischen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz des Mutterunternehmens sowie der einbezogenen Tochterunternehmen wurde gemäß § 274 Abs. 2 HGB verzichtet.

Die Differenzen zwischen der Handelsbilanz und Steuerbilanz der Gesellschaften betreffen vor allem die folgenden Bilanzposten:

•	Anlagevermögen
•	Vorräte
•	Sonstige Vermögensgegenstände
•	Pensionsrückstellungen
•	Sonstige Rückstellungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2a HGB TEUR 1.695 (Vorjahr: TEUR 660)

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen beläuft sich auf TEUR 1.695 (Vorjahr: TEUR 660); die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis Oktober 2026.

F. Angaben zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 3 HGB

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

	2020		2019
	TEUR	%	TEUR	%
Spanntechnik	60.142	77,3	77.538	74,6
Systemtechnik	13.300	17,1	20.263	19,5
Gießereiprodukte	4.395	5,6	6.107	5,9
	77.837	100,0	103.908	100,0

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Regionen stellt sich wie folgt dar:

	2020		2019
	TEUR	%	TEUR	%
Inland	42.139	54,1	63.910	61,5
Übrige EU-Länder	17.708	22,8	24.537	23,6
Ausland	17.990	23,1	15.461	14,9
	77.837	100,0	103.908	100,0

Sonstige betriebliche Erträge

Die Sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 524 (Vorjahr: TEUR 300) sowie TEUR 29 (Vorjahr: TEUR 102) Gewinne aus dem Anlagenabgang.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten TEUR 133 aus Zuschüssen im Rahmen von Corona- Maßnahmen.

Personalaufwand

Die Personalaufwendungen umfassen Aufwendungen für Löhne und Gehälter sowie für soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung. Bei der Auszahlung des Kurzarbeitergeldes an die Arbeitnehmer und dessen Erstattung durch die Bundesagentur für Arbeit handelt es sich um einen durchlaufenden Posten innerhalb der Löhne und Gehälter. Sozialversicherungsbeiträge, die auf Arbeitsausfälle während des Bezugs von Kurzarbeitergeld entfallen und die die Gesellschaft alleine zu tragen hatte, wurden von der Bundesagentur für Arbeit gemäß § 2 Abs. 1 KugV erstattet. Die Erträge aus der Erstattung in Höhe von TEUR 866 werden im Personalaufwand direkt von den gezahlten Sozialversicherungsbeiträgen gekürzt.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die Sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Verluste aus dem Anlagenabgang in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 282). Diese entfielen im Vorjahr im Wesentlichen auf den Verkauf von Grundstücken und Gebäuden. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten weiterhin außergewöhnliche Aufwendungen für geplante Personalmaßnahmen in Höhe von TEUR 2.743 (Vorjahr: TEUR 1.406).

G. Sonstige Angaben

Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB

	2020	2019
Angestellte	254	258
Gewerbliche Arbeitnehmer	287	320
Durchschnittliche Beschäftigtenzahl	541	578

Davon entfallen auf nur anteilsmäßig in den Konzernabschluss einbezogene Unternehmen 3 (Vorjahr: 3) Angestellte und 41 (Vorjahr: 42) gewerbliche Arbeitnehmer.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31. Dezember 2020 beträgt TEUR 518. Dieser beruht in Höhe von TEUR 58 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gemäß § 268 Abs. 8 HGB) und in Höhe von TEUR 460 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB.

Mitglieder des Geschäftsführungsorgans und des Beirats gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB

Geschäftsführung

Die Geschäftsführung obliegt:

	Frau Julia Reichert, BA Corporate Management & Economics, Nidda
	Herrn Philipp Ehrhardt, Dipl.-Ing. Maschinenbau FH, Nidda

Die Geschäftsführerin Julia Reichert und der Geschäftsführer Philipp Ehrhardt sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit, mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das im Folgenden genannte Gesamthonorar des Abschlussprüfers für den Konzernabschluss beinhaltet die Honorare an das Mutterunternehmen und die vollkonsolidierten deutschen Tochterunternehmen.

Das Honorar im Geschäftsjahr 2020 beträgt für Abschlussprüfungsleistungen TEUR 180, für andere Bestätigungsleistungen TEUR 7 und für sonstige Leistungen TEUR 18.

Unterlassen von Angaben

Die Angabe der Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung des Mutterunternehmens für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben ist gemäß § 314 Abs. 3 HGB unterblieben.

Nachtragsbericht

Der Anfang des Jahres 2021 ist weltweit weiterhin von der Corona-Pandemie geprägt. Die bereits im vergangenen Jahr bestehenden Unsicherheiten hinsichtlich der weiteren wirtschaftlichen Entwicklung bestehen weiterhin.

Aufgrund laufender Änderungen in den politischen Maßnahmen zur Stabilisierung der Wirtschaft und Unsicherheiten in der globalen Wirtschaft sind Prognosen zur weiteren Auftragsentwicklung und Ergebnisentwicklung der Gesellschaft für das Jahr 2021 mit Unsicherheiten behaftet. Auch strukturelle Veränderungen im Rahmen des technologischen Wandels im Bereich des Automobil- und Nutzfahrzeugsektors sind herausfordernd.

Wie lange die Pandemie noch andauern wird und welche Folgen diese im Bereich der weltwirtschaftlichen Erholung verursacht, ist derzeit nach wie vor nicht abzuschätzen. Die Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe beabsichtigen, durch fortwährende Anpassung ihrer Kapazitäten an die jeweilige Marktlage, die Kostenbestandteile zu reduzieren und Maßnahmen zur Effizienzsteigerung der Prozesse umzusetzen. Zudem ist die Erschließung neuer Marktsegmente Bestandteil der strategischen Weiterentwicklung der ROEMHELD Gruppe.

Die Gesellschafter der Römheld Rivi GmbH i.L., Hilchenbach, haben mit Gesellschafterbeschluss vom 26. Februar 2021 beschlossen, die Gesellschaft mit Wirkung zum 1. März 2021 aufzulösen.

Insgesamt rechnet die Geschäftsführung der ROEMHELD Gruppe mit einem leichten Anstieg des Umsatzes im Kerngeschäft und einem negativen, aber aufgrund des Wegfalls von Restrukturierungskosten deutlich besseren Konzernergebnis für das gesamte Jahr 2021. Zu den ergebnismäßigen und finanziellen Auswirkungen verweisen wir auch auf den Prognosebericht im Konzernlagebericht.

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020

	2020		2019
	TEUR	TEUR	TEUR
Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter	-5.514		-219
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	7.051		5.705
- / + Abnahme/Zunahme der Rückstellungen	-716		1.645
- / + Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	-881		264
+ Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	3.623		3.360
- Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	-285		-2.100
- / + Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-24		180
+ Zinsaufwendungen/-erträge	776		960
- / + Ertragsteuerertrag/-aufwand	-602		667
- Ertragsteuerzahlungen	-103		-2.544
= Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit		3.325	7.918
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-229		-208
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	224		2.537
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-378		-1.679
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	3		23
+ Erhaltene Zinsen	24		39
= Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit		-356	712
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	5.000		5
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-)Krediten	-4.323		-5.301
- Gezahlte Zinsen	-624		-780
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	0		-250
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit		53	-6.326
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds		3.022	2.304
- / + Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	312		-202
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	18.997		16.895
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode		22.331	18.997
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
+ Zahlungsmittel		22.331	18.997
		22.331	18.997

KONZERNEIGENKAPITALSPIEGEL ZUM 31. DEZEMBER 2020

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungs- umrechnung
	€	€	€	€
Stand am 01.01.2019	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-619.222,07
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	83.547,13
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2019	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-535.674,94
Ergebnisverwendung
Stand am 01.01.2020	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-535.674,94
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	-459.406,82
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2020	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-995.081,76

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gewinnvortrag	Konzern- jahresüberschuss, der dem Mutter- unternehmen zuzurechnen ist	Summe
	€	€	€
Stand am 01.01.2019	14.078.128,43	0,00	27.294.246,32
Währungsumrechnung	0,00	0,00	83.547,13
Ausschüttung	-250.000,00	0,00	-250.000,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	-218.835,22	-218.835,22
Stand am 31.12.2019	13.828.128,43	-218.835,22	26.908.958,23
Ergebnisverwendung	-218.835,22	218.835,22	0,00
Stand am 01.01.2020	13.609.293,21	0,00	26.908.958,23
Währungsumrechnung	0,00	0,00	-459.406,82
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	-5.514.282,61	-5.514.282,61
Stand am 31.12.2020	13.609.293,21	-5.514.282,61	20.935.268,80

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungs- umrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungs- umrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Verluste	Summe
	€	€	€	€
Stand am 01.01.2019	1.600.710,59	-32.590,64	0,00	1.568.119,95
Währungsumrechnung	0,00	4.397,22	0,00	4.397,22
Ausschüttung	0,00	0,00	-60.104,00	-60.104,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	31.494,69	31.494,69
Stand am 31.12.2019	1.600.710,59	-28.193,42	-28.609,31	1.543.907,86
Ergebnisverwendung	-122.483,73	0,00	122.483,73	0,00
Stand am 01.01.2020	1.478.226,86	-28.193,42	93.874,42	1.543.907,86
Währungsumrechnung	0,00	-24.179,31	0,00	-24.179,31
Ausschüttung	0,00	0,00	-60.104,00	-60.104,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	-35.345,39	-35.345,39
Stand am 31.12.2020	1.478.226,86	-52.372,73	-1.574,97	1.424.279,16


	Konzern- eigenkapital
	€
Stand am 01.01.2019	28.862.366,27
Währungsumrechnung	87.944,35
Ausschüttung	-310.104,00
Konzernjahresfehlbetrag	-187.340,53
Stand am 31.12.2019	28.452.866,09
Ergebnisverwendung	0,00
Stand am 01.01.2020	28.452.866,09
Währungsumrechnung	-483.586,13
Ausschüttung	-60.104,00
Konzernjahresfehlbetrag	-5.549.628,00
Stand am 31.12.2020	22.359.547,96

Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31. Dezember 2020 beträgt TEUR 510. Dieser beruht in Höhe von TEUR 58 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gemäß § 268 Abs. 8 HGB) und in Höhe von TEUR 460 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB.

Laubach, den 17. Juni 2021

Julia Reichert

Philipp Ehrhardt

Konzernlagebericht 2020

Matthias Ehrhardt GmbH

Laubach

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Matthias Ehrhardt GmbH ist die Holdinggesellschaft der ROEMHELD Gruppe. Die Unternehmen der ROEMHELD Gruppe sind spezialisiert auf sich gegenseitig ergänzende Produkte und kundenspezifische Anwendungen, meist in der Fertigung und Montage von produzierenden Unternehmen, aber auch in der Land- und Medizintechnik und bedienen unterschiedliche Branchen des Maschinenbaus weltweit.

Römheld, Hilma, Stark sowie Römheld-Rivi, die vier Marken der ROEMHELD Gruppe zählen dabei weltweit zu den Marktführern für produktive Lösungen in der industriellen Fertigungstechnik, Montagetechnik, Spanntechnik und Antriebstechnik. Der Unternehmensverbund bietet oben genannte Lösungen mittels klassischer hydraulischer Spannung aber auch als pneumatische oder elektrische Ausführung. Komplettiert wird das Portfolio durch Produkte der Magnetspanntechnik.

Neben den heimischen Kunden, die durch 17 Verkaufsbüros und Vertriebspartner in Deutschland umfassend betreut werden, gewinnt der Export immer stärker an Bedeutung. Die ROEMHELD Gruppe weist einen Exportanteil von rund 40 Prozent auf, der durch indirekte Exporte auf über 65 Prozent ansteigt.

Traditionell betreibt die Gruppe auch eine Kundengießerei. Durch eigene Tochtergesellschaften in Europa, den USA und Asien sowie zahlreiche Vertriebspartner werden weltweit intensive Beratung, ein leistungsfähiger Vertrieb und ein umfassender Service für unsere Kunden sichergestellt.

Im Jahresdurchschnitt waren bei der ROEMHELD Gruppe 541 Mitarbeiter beschäftigt, davon entfielen 44 auf quotenkonsolidierte Gesellschaften.

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Als Zulieferer für den Maschinen- und Anlagenbau sind wir weitestgehend von der konjunkturellen Entwicklung des Gesamtmaschinenbaus abhängig - sowohl national als auch international. Die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind also sehr geprägt von Investitionsbereitschaft und Verfügbarkeit von Kapital der Kunden.

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang in 2020 mit 30,2 Prozent deutlich gegenüber dem Vorjahr gesunken. Dabei sind die Auftragseingänge im Inland um 36,4 Prozent gesunken und die aus dem Ausland um 26,9 Prozent.

Der Gesamtumsatz ist im deutschen Maschinenbau von 2019 auf 2020 um 31,8 Prozent deutlich zurück gegangen. Dabei ist der Inlandsumsatz um 27,3 Prozent gesunken und der Auslandsumsatz um 33,9 Prozent.

In den ersten 4 Monaten 2021 ist der Auftragseingang gegenüber dem Vorjahr um 43,3 Prozent wieder deutlich angestiegen (33,6 Prozent Inland und 47,8 Prozent Ausland).

Der zeitlich nachlaufende Umsatz liegt hingegen noch um 2,8 Prozent unter den Vorjahreswerten (Inland -9,4 Prozent und Ausland +0,6 Prozent).

Für das Gesamtjahr 2021 prognostiziert der Branchenverband VDMA ein Produktionswachstum um 7 Prozent.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Umsatz der ROEMHELD Gruppe liegt in 2020 bei 77,8 Mio. Euro.

Für 2020 hatten wir einen Umsatzrückgang von 34 Prozent auf 68,6 Mio. Euro erwartet.

2.3. Lage

Der Rückblick auf das Jahr 2020 zeigt insgesamt ein sehr gedämpftes Geschäftsjahr. Die Auswirkungen der Corona-Pandemie zu Beginn des Geschäftsjahres zeigten sich in nahezu allen Geschäftsbereichen.

In 2020 lag der Umsatz bei 77,8 Mio. Euro, einem Rückgang von 25,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Die Aufwendungen für Material lagen bezogen auf die Gesamtleistung im Berichtsjahr bei einer Materialquote von 40,2 Prozent und haben sich damit leicht um 0,5 Prozentpunkte reduziert. Ursache war eine Verlagerung des Produktmix auf Produkte mit höherer Wertschöpfungstiefe und vermehrter Verlagerung aus der Lieferkette in die Eigenfertigung, um eine Kapazitätsauslastung zu verbessern.

Die Personalkosten betrugen 31,1 Mio. Euro und entsprachen einer Personalkostenquote von 39,8 Prozent, einem Anstieg von 2,8 Prozentpunkten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen in 2020 bei 13,9 Mio. Euro bzw. 17,8 Prozent bezogen auf die Gesamtleistung und lagen damit um 2,4 Prozentpunkte über dem Vorjahr.

Das Konzernjahresergebnis beträgt in 2020 -5,5 Mio. Euro und entspricht einer Nachsteuerrendite von Minus 7,1 Prozent bezogen auf die Gesamtleistung. Das Jahresergebnis ist damit um 5,3 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahr gesunken.

2.3.1.Finanzlage

Unsere Finanzlage ist nach wie vor als stabil zu bezeichnen. Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und sofern mit den Lieferanten vereinbart, Skonto zu nutzen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Die Forderungsreichweite beträgt rund 28 Tage (Vorjahr 26 Tage).

Das Eigenkapital der ROEMHELD Gruppe liegt bei 22,4 Mio. Euro und die Eigenkapitalquote beträgt 32,9 Prozent. Gegenüber dem Vorjahr hat sich das Eigenkapital um 6,1 Mio. Euro verringert. Die Eigenkapitalquote lag im Vorjahr noch bei 38,0 Prozent.

In 2020 wurden Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände von 0,6 Mio. durchgeführt. Die Finanzierung der Neuinvestitionen geschah aus dem Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit. Das Investitionsvolumen lag in 2019 noch bei 1,9 Mio. Euro.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind um 1,1 Mio. Euro auf 25,0 Mio. Euro gestiegen (36,8 Prozent der Bilanzsumme). Mit den in 2020 aufgenommenen Darlehen werden Betriebsmittel im Rahmen der Corona-Pandemie finanziert. Die Darlehen haben eine Restlaufzeit von 6 Jahren mit variablen Zinsen. Zur Zinsabsicherung wurden Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten lagen im Vorjahr noch bei 23,9 Mio. Euro. Neben der Neuaufnahme von 5,0 Mio. Euro konnten 3,9 Mio. Euro aus bestehenden Kreditverbindlichkeiten planmäßig getilgt werden.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 1,8 Prozent der Bilanzsumme.

Die Sonstigen Verbindlichkeiten betragen zum Geschäftsjahresende 6,5 Mio. Euro (9,6 Prozent der Bilanzsumme). Davon sind 0,5 Mio. Euro Verbindlichkeiten aus Steuern.

2.3.2. Vermögenslage

Das Anlagevermögen beträgt zum Geschäftsjahresende 25,9 Mio. Euro (Vorjahr 32,6 Mio. Euro), die Anlagenquote beträgt 38,2 Prozent der Bilanzsumme. Das Anlagevermögen ist gegenüber dem Vorjahr trotz Neuinvestitionen von 0,6 Mio. Euro um 6,7 Mio. Euro gesunken.

Das Vorratsvermögen liegt bei 11,5 Mio. Euro (17,0 Prozent der Bilanzsumme). Die Bestände sind im Berichtsjahr um 2,3 Mio. Euro gesunken. Ursache war der deutliche Umsatzrückgang.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen liegen bei 6,0 Mio. Euro. Sie sind im Zuge des deutlichen Umsatzrückganges um 22,8 Prozent gegenüber dem Vorjahr gesunken. Die Forderungsreichweite beträgt 28 Tage.

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

2.4. l. Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnis (EBIT) bezogen auf die Betriebsleistung (Umsatz + Bestandsveränderung + sonstige betriebliche Erträge). Die Umsatzrendite lag in 2020 bei -6,8 Prozent. Die Umsatzrendite ist im Wesentlichen durch den deutlichen Umsatzrückgang von 25,1 Prozent gesunken. Sie lag im Vorjahreszeitraum noch bei 1,5 Prozent.

2.4.2.Produktivität

Basis für die Wertschöpfung ist die Betriebsleistung abzüglich Aufwand für Material. Die Wertschöpfung je Mitarbeiter lag in 2020 bei 90.022 Euro je Mitarbeiter. Die Wertschöpfung je Mitarbeiter lag im Vorjahr noch bei 111.915 Euro. Die Veränderung entspricht einem Produktivitätsrückgang um 19,6 Prozent und konnte nur durch umfangreichen Einsatz von Kurzarbeit in dieser Höhe gehalten werden.

2.5. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.5.1 Informationen zu Umweltbelangen

Seit vielen Jahren sind Maßnahmen und entsprechende Kennzahlen zu Umweltbelangen ein fester Bestandteil unserer Zieleplanung. Fortwährende Verbesserungen sind im Hinblick auf Nachhaltigkeit und Ressourcenschonung im Gleichklang mit Mitarbeiterförderung und Steigerung der wirtschaftlichen Unternehmenskennzahlen strategisch ausgerichtet. Dies lassen wir regelmäßig auditieren. Wir sind nach DIN ISO 14001 und 500001 zertifiziert.

3. Prognosebericht

Als Maschinenbauunternehmen sind wir direkt sowie auch indirekt von der Globalisierung abhängig. Dies bedeutet für uns einerseits große Chancen, wie sie in der konjunkturellen Entwicklung der letzten Jahre zu sehen waren, aber auch Risiken wie der schnelle Abschwung in 2009 gezeigt hat. Ein konjunktureller Verlauf, der sich an den Prognosen des allgemeinen Maschinenbaus orientiert ist auch für 2021 anzunehmen. Wir hängen vom weltweiten Investitionsklima ab. Der Covid-19- Ausbruch hat im Jahr 2020 eine massive Verschärfung der ohnehin reduzierten Auftragslage bewirkt. Das Jahr 2021 wird ein Jahr in dem wir nicht nur unsere eigene Unternehmenstätigkeit sichern und damit Aufmerksamkeit auf unser gesamtes Umfeld richten müssen sondern auch auf einen möglichen Aufschwung und damit verbundene Versorgungsengpässe vorbereitet sein müssen. Trotz gutem Impffortschritt ist durch das Auftreten neuer ansteckender Mutationen die weitere Pandemieentwicklung nicht abzuschätzen. Das bedeutet auch für die ROEMHELD Gruppe weiter Achtsamkeit für die Gesundheit unserer Mitarbeiter (und deren Familien) sowie die Infrastruktur (Lieferanten, Dienstleister, Vertriebspartner) mit denjenigen, mit denen uns eine langjährige intensive Partnerschaft verbindet.

3.1 Markt und Konjunktur

Die Auftragseingangsentwicklung der ROEMHELD Gruppe reagiert sensibel auf die Entwicklung des allgemeinen Maschinenbaus. Nach einem lang anhaltenden Boom seit 2011 befindet sich die Maschinenbaukonjunktur seit Oktober 2018 in einer Abschwungphase, die kurz vor Ausbruch der Pandemie Anfang 2020 in Richtung Aufschwung gedreht hat. Im März und April 2020 kam es zu den größten je gemessenen Rückgängen der Konjunkturprognose und ab August 2020 trat die Konjunktur auf Basis des sehr niedrigen Niveaus langsam wieder in eine Aufschwungphase ein. Seit Januar befindet sich die Konjunktur in einer stabilen Boomphase. Die Unternehmen beurteilen die aktuelle Geschäftslage mit über 40 Punkten als sehr positiv und die Erwartung für die nächsten 6 Monate wird mit 28 Punkten ebenfalls als positiv eingestuft. Das bedeutet, dass auch in den kommenden Monaten mit deutlichen Verbesserungen der Konjunktur zu rechnen ist.

Nach den deutlichen Rückgängen beim Auftragseingang und Umsatz um über 30 Prozent im letzten Jahr ist die Ausgangslage für die Boomphase auf einem niedrigen Niveau.

Für uns bedeutet dies, dass die Investitionsbereitschaft für Maschinen- und Anlagenbau in 2021 deutlich steigen wird.

Über die konjunkturelle Situation hinaus sind wir weiter bestrebt, einerseits durch neue Einsatzfelder unserer Produkte aber andererseits auch durch den Ausbau weiterer Märkte weltweit die Umsatzentwicklung zu verbessern.

3.2 Finanzen und Planung

Für das Jahr 2021 erwarten wir einen leichten Umsatzzuwachs von 4,0 Prozent bei einem Anstieg der Materialquote. Die Materialquote wird im Wesentlichen dadurch steigen, dass bei der Umsetzung von strukturellen Veränderungen vorübergehend vermehrt auf das Lieferantennetzwerk zugegriffen wird. Hinsichtlich der Quote des sonstigen betrieblichen Aufwandes bezogen auf den Umsatz erwarten wir einen leichten Rückgang. Die Personalkosten werden einerseits durch den Personalabbau am Standort Hilchenbach sinken und andererseits durch den deutlichen Rückgang der Kurzarbeitsquote steigen. In der Summe gehen wir von einem Anstieg der Personalkosten von rund 2,7 Mio. Euro aus.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

Wie im vergangenen Jahr bereits vermutet, wurde das Jahr 2020 für viele Unternehmen zur Bestandsprobe.

Der Maschinenbau im Allgemeinen aber vor allem die Bereiche Automobil und Luftfahrt setzten ihren Negativtrend rasant fort. Eine leichte Erholung stellte sich noch im 3. und 4. Quartal 2020 ein, wurde jedoch durch die zweite Coronawelle erneut ausgebremst.

Während der Luftfahrtsektor bis 2019 noch enormes Wachstum versprach, erwarten wir für das Jahr 2021 keine vollständige Normalisierung.

Grundsätzlich und allgemein ist die Beherrschung der Corona Pandemie Voraussetzung für eine wirtschaftliche Erholung.

4.1.2.Ertragsorientierte Risiken

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Durch eine rollierende Planung und durch eine regelmäßig angepasste Forecastrechnung in Verbindung mit einer kurz-, mittel- und langfristigen Liquiditäts- und Finanzplanung sehen wir sowohl bei dem prognostizierten Umsatzverlauf als auch bei einem Worst-Case-Szenario mit einer sich deutlich abschwächenden Konjunktur zunächst noch keine Risiken hinsichtlich Liquidität und Kapazität.

Aus gegebenem Anlass (siehe Punkt 4.1.1.) wird dem Liquiditätsmanagement eine hohe Priorität zugewiesen. Aus unserer rollierenden Planung und aufgrund der stabilen Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation sehen wir derzeit keine Liquiditätsrisiken.

Beschaffungsseitig gehen wir von einem Anstieg der Rohstoffpreise aus. Unterbrochene Lieferketten und Auswirkungen von Abschottungstendenzen einzelner Staaten sorgen für Verknappungen vereinzelter Rohstoffe und Vorprodukte.

Auf Konzernebene müssen eingegangene Finanzverbindlichkeiten, die im Rahmen der Anteilskäufe zur Firmenumstrukturierung stehen, bedient werden.

4.2. Chancenbericht

Die ROEMHELD Gruppe folgt wie mehrfach erwähnt dem Trend und damit auch den konjunkturellen Erwartungen des Maschinenbaus.

Neben den bisher bekannten Absatzmärkten ergeben sich im Zuge der Digitalisierungs- und Automatisierungsmaßnahmen unserer Kunden neue Einsatzmöglichkeiten - sowohl national als auch international.

Mit Dienstleistungen im After Sales Produktsegment soll auch in konjunkturell schwächeren Monaten Umsatz generiert werden.

Die durchgeführte Konsolidierung der Fertigungsstandorte ermöglicht effizientere Abläufe, die sich in kürzeren Lieferzeiten abbildet. Die Restrukturierung unserer Vertriebskanäle fördert die Kommunikation zu unseren Vertriebspartnern und Kunden. Wir wollen präsent und ansprechbar sein und bilden dies durch adäquate Vertriebskanäle ab.

Eine frühzeitige Nachfolge von Schlüsselpositionen und -Personen unterstreicht dieses Ansinnen.

4.3. Gesamtaussage

Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Laubach, den 17. Juni 2021

Philipp Ehrhardt

Julia Reichert

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt G. "Nachtragsbericht" im Anhang, in denen die gesetzlichen Vertreter darlegen, dass sich die ROEMHELD Gruppe aufgrund der Anfang 2021 anhaltenden Corona-Pandemie in einer herausfordernden Situation befindet. Die gesetzlichen Vertreter haben im vergangenen Geschäftsjahr zeitnah Maßnahmen zum Umgang mit diesen allgemeinwirtschaftlichen Rahmenbedingungen ergriffen, um die bestehenden Unsicherheiten und negativen Einflussfaktoren, die Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen könnten und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt, weitestmöglich eindämmen zu können. Unser Prüfungsurteil ist bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bonn, den 18. Juni 2021

Flick Gocke Schaumburg GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hoppen, Wirtschaftsprüfer

Kracke, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 der Matthias Ehrhardt GmbH wurde am 24. September 2021 gebilligt.

31:T1250a,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Hilchenbach

Jahresabschluss zum 30. Juni 2020

LAGEBERICHT FÜR DAS RUMPFGESCHÄFTSJAHR VOM 1. JANUAR BIS ZUM 30. JUNI 2020

HILMA-RÖMHELD GMBH, HILCHENBACH

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Marke HILMA zählt dabei weltweit zu den Marktführern für produktive Lösungen in der industriellen Fertigungstechnik.

Neben den heimischen Kunden, die durch 17 Verkaufsbüros und Vertriebspartner in Deutschland umfassend betreut werden, gewinnt der Export immer stärker an Bedeutung. Die internationalen Geschäfte werden durch Vertriebsgesellschaften oder Vertriebspartner der ROEMHELD Gruppe unterstützt. Schon heute weist die HILMA-RÖMHELD GmbH einen Exportanteil von rund 36 % auf, der durch indirekte Exporte auf über 65 % ansteigt.

Zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres waren in der HILMA-RÖMHELD GmbH 87 Mitarbeiter beschäftigt.

1.2. Forschung und Entwicklung

Durch zeit- und kostenintensive Entwicklungsarbeit - teilweise in enger Zusammenarbeit mit Kunden und Universitäten - werden nicht nur die steigenden Anforderungen des Marktes erfüllt, sondern durch wegweisende Innovationen die Marktentwicklung entscheidend beeinflusst. Der Aufwand für Forschung und Entwicklung beträgt im Rumpfgeschäftsjahr 7,4% des Umsatzes.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang im ersten Halbjahr 2020 um 31 % gegenüber dem Vorjahr gesunken. Dabei sind die Auftragseingänge im Inland um 12 % und die aus dem Ausland um 38 % gesunken. In der Sparte der Werkzeugmaschinen, aus der die meisten unserer Kunden kommen, sank der Auftragseingang sogar um ca. 47 %.

Die Ursachen dafür sind vielschichtig. Neben der bereits 2019 beginnenden Rezession im Maschinenbau, getrieben u.a. durch den Dieselskandal und das Vorantreiben der E-Mobilität durch die Regierung sowie weltweite Handelsstreitigkeiten und politische Verwerfungen ist im Jahr 2020 nun durch die CORONA-Pandemie eine nicht vorherzusehende Störgröße dazugekommen, die einen wesentlichen Einfluss auf die Entwicklung der Gesamtwirtschaft genommen hat.

Der Maschinenbau ist davon besonders betroffen, da diese Pandemie gerade im Investitionsgüterbereich zu erheblichen Verunsicherungen geführt hat.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Umsatz der HILMA-RÖMHELD GmbH beträgt im ersten Halbjahr 2020 6.803 T€. Dies entspricht einem Rückgang um 32 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Für das zweite Halbjahr 2020 erwarten wir keinen weiteren Umsatzrückgang verglichen mit dem Niveau der letzten drei Monate. Verglichen mit dem kompletten ersten Halbjahr planen wir im 2. Halbjahr einen Umsatzrückgang um 14 % auf 5.838 T €. Trotz der leicht positiven Prognosen innerhalb der Branche Maschinenbau erwarten wir diese Erholung noch nicht in 2020, weil wir der Entwicklung im allgemeinen Maschinenbau erfahrungsgemäß ein halbes Jahr hinterherhinken.

Da unsere Produkte eine sehr kurze Durchlaufzeit haben (i.d.R. max. 8 Wochen), sind Auftragseingang und Umsatz im Verlauf sehr zeitnah folgend.

2.3. Lage

Der Rückblick auf das erste Halbjahr 2020 zeigt insgesamt ein sehr unbefriedigendes Geschäftsjahr, dass durch folgende Faktoren begründet ist.

Zur Herstellung der besseren Vergleichbarkeit der Ertragslage mit dem Vorjahreszeitraum wurden die Werte des Vorjahres zum 30. Juni 2019 teilweise aus der laufenden Buchhaltung entnommen.

2.3.1. Ertragslage

Der im Vorjahr prognostizierte Umsatz im Worst-Case-Szenario von 17.000 T€ hat sich aufgrund der CORONA-Pandemie nicht annähernd erzielen lassen.

Die Aufwendungen für Material sind bezogen auf die Gesamtleistung im Berichtszeitraum bei einer Materialquote von 42,3 Prozent um 0,7 Prozentpunkte im Vergleich zum Jahr 2019 gesunken. Dies ist durch überproportionale Inload-Aktivitäten aufgrund der geringen Auslastung durch den Umsatzrückgang begründet.

Die Personalkosten sind um rund 870 T€ gegenüber dem Vorjahreszeitraum unterproportional gesunken. Die Personalkostenquote hat sich dabei von 40,5 Prozent (1. Halbjahr 2019) bzw. 38,3 Prozent Gesamtjahr 2019 auf 45,7 Prozent im Berichtszeitraum erhöht. Der Grund liegt darin, dass die Umsätze aufgrund der CORONA-Pandemie weit stärker gesunken sind als im Plan angenommen. Aufgrund der durch die Rezession reduzierten Planungen für 2020 haben wir entsprechend der Zahlen Ende 2019 ein Personalkostenreduzierungsprogramm mit dem Betriebsrat vereinbart und mit Beginn 2020 in die Umsetzung gebracht. Ab Januar 2020 haben wir Kurzarbeit eingeführt und ab dem 1. April 2020 wurde ca. 20 % Personal abgebaut (Interessenausgleich / Sozialplan). Diese Reduzierung war deutlich mehr als der geplante Umsatzrückgang, sollte aber auch dazu führen, die Ergebnissituation wieder signifikant zu verbessern. Durch den Einfluss der CORONA-Pandemie ist aber selbst diese Reduzierung zu wenig und es muss weiterhin zusätzlich mit Kurzarbeit agiert werden.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen im Berichtszeitraum 1.617 T€. Dies ist ein Rückgang im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 368 T€. Die Sachkostenquote bezogen auf die Gesamtleistung liegt im Berichtszeitraum bei 23,7 Prozent und ist damit um 3,5 Prozentpunkte gegenüber dem ersten Halbjahr des Vorjahres angestiegen. Dies ist begründet durch die hohen fixen Anteile bei den Sachkosten. Das Ergebnis nach Steuern liegt im Berichtszeitraum bei - 852 T€ und entspricht einer Umsatzrendite von -12,3 Prozent. Damit hat sich das Ergebnis gegenüber dem Vorjahr nochmals verschlechtert. Die Umsatzrendite in 2019 betrug -9,6 Prozent.

2.3.2. Finanzlage

Unsere Finanzlage ist kritisch. Die Gesellschaft wäre ohne Unterstützung durch die Muttergesellschaft derzeit nicht überlebensfähig. Durch den bis 30.06.2020 bestehenden Ergebnisabführungsvertrag werden die Verluste des Rumpfgeschäftsjahres durch die Muttergesellschaft Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH ausgeglichen. Durch Cash-Pooling wird die notwendige Liquidität für den Working-Capital-Bedarf zur Verfügung gestellt.

In 2020 wurden keine Investitionen durchgeführt. Das ist der aktuellen wirtschaftlichen Situation geschuldet.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 3,4 % der Bilanzsumme.

Die Sonstigen Rückstellungen sind im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 2.057 um TEUR 849 auf TEUR 1.208 gesunken. Dies ist im Wesentlichen auf die Inanspruchnahme von Rückstellungen für Personalmaßnahmen zurückzuführen.

2.3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen von 1.570 T€ besteht im Wesentlichen aus Sachanlagen, das heißt Grundstücken und Gebäuden. Maschinen und betriebliche Einrichtungen werden im Wesentlichen von der Römheld BTG gemietet.

Das Vorratsvermögen ist um 251 T€ auf 3.065 T€ gesunken. Der Abbau der Lagerbestände geschieht etwas langsamer als der Umsatzrückgang, da sich die Dispositionsprozesse nur schrittweise an die neuen Gegebenheiten anpassen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von 900 T€ auf 1.134 T€ leicht gestiegen. Die Forderungsreichweite beträgt damit 30 Tage gegenüber 17 Tagen am Ende des letzten Geschäftsjahres. Der Anstieg der Forderungsreichweite ist dadurch begründet, dass die Kunden überwiegend zum Jahreswechsel einen Großteil ihrer Verbindlichkeiten begleichen. Eine unterjährige Forderungsreichweite von im Schnitt 30 Tagen entspricht den vereinbarten Zahlungskonditionen.

Die Quote für mittel- und kurzfristig gebundenes Vermögen beträgt 83,3% und bleibt damit gegenüber dem Vorjahr unverändert.

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

Für unsere interne Unternehmenssteuerung ziehen wir die Kennzahlenwertschöpfung pro Mitarbeiter und Umsatzrendite heran. Die Wertschöpfung pro Mitarbeiterstunde sehen wir als Produktivitätskennzahl und die Umsatzrendite als Renditekennzahl.

2.4.1. Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnis bezogen auf die Betriebsleistung. Aufgrund des dramatischen, nicht geplanten Umsatzrückganges und der überproportional gestiegenen Kosten ist die Umsatzrendite stark negativ geworden und beträgt -12,3 %.

2.4.2. Produktivität

Infolge des signifikanten Umsatzrückganges konnte die Produktivität nicht gesteigert werden, obwohl drastische Reduzierungsmaßnahmen im Bereich der Personalkosten umgesetzt worden sind. Das trifft folglich auch auf die Wertschöpfung je Stunde zu. Sie beträgt im Berichtszeitraum 67,60 € und ist um 12,3 € gegenüber dem Vorjahr gesunken (-15 %).

3. Prognosebericht

Als Maschinenbauunternehmen sind wir direkt sowie auch indirekt von der Entwicklung der internationalen Märkte abhängig. Dies bedeutet für uns eine große Herausforderung, bedingt durch den weltweiten Strukturwandel in der Automobilindustrie. Der konjunkturelle Verlauf, der sich an den Prognosen des allgemeinen Maschinenbaus orientiert, wird seit März 2020 anhaltend, deutlich negativ durch die Auswirkungen der CORONA-Pandemie beeinflusst. Wir hängen vom weltweiten Investitionsklima ab, das sehr stark eingebrochen ist.

3.1.1. Markt und Konjunktur

Die Entwicklung des Auftragseingangs der HILMA-RÖMHELD GmbH reagiert sensibel auf die Entwicklung des allgemeinen Maschinenbaus. Seit Ende 2018 befindet sich die Maschinenbaukonjunktur in einer Phase des Umbruchs. In Abhängigkeit der Branche ist die wirtschaftliche Lage der Unternehmen weit auseinanderlaufend. Während die Luftfahrtindustrie und damit die Zerspanung Ende 2019 noch florierte, hat die Automobilindustrie bei sinkenden Absatzzahlen den Investitionsschwerpunkt in Richtung E-Mobilität, mit erheblich weniger Zerspanungsanteil, verlagert. Mit Beginn der CORONA-Pandemie kam die Produktion in den Hauptbranchen völlig zum Erliegen.

Für uns bedeutet dies, dass die Investitionen im Zerspanungsbereich stark rückläufig sind. Besonders hiervon betroffen sind die Produkte für Standardmaschinen wie z. B. die HILMA Standard-Schraubstöcke. Die Werkzeug- und Formenspannung ist von den marktstrukturellen Veränderungen nicht betroffen, leidet aber unter dem aktuellen Einbruch durch die CORONA-Pandemie. Die aktuelle Prognosesituation ist geprägt durch viele Unsicherheiten seitens Politik und Weltwirtschaft, Klimadebatten, Strukturwandel der Industrie und der CORONA-Pandemie. Die Auswirkung der weltweiten Megaverschuldung ist derzeit schwierig zu beziffern, ebenso wie die Auswirkungen der politischen und militärischen Krisen weltweit, der Euroschuldenkrise und der derzeit negativen Zinsen auf dem Kapitalmarkt.

Langfristig wird eine verhaltene Konjunkturerwartung und Investitionsbereitschaft im Maschinenbau gesehen.

Über die konjunkturelle Situation hinaus sehen wir langfristig einerseits Potenziale in neuen Einsatzfeldern unserer Produkte und andererseits auch durch den Ausbau weiterer Märkte weltweit, um die Umsatzentwicklung langfristig verhalten zu verbessern.

3.1.2. Finanzen und Planung

Für das Jahr 2020/21 erwarten wir einen Umsatzrückgang auf 11,8 Mio. Euro bei einer konstanten Materialquote. Auf der Kostenseite planen wir zwar durch Anpassungen leichte Rückgänge der sonstigen betrieblichen Aufwendungen, so dass wir aber trotzdem insgesamt von einem Verlust auf dem Niveau des Vorjahres ausgehen.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

Neben einer starken durch die CORONA-Pandemie bedingten Abkühlung der Wachstumsraten in China und einer schrumpfenden Wirtschaft in den USA und Deutschland, den größten Maschinenbaumärkten, sehen wir vor allem den Einbruch der Konsumbereitschaft durch drohende Arbeitslosigkeit als größte Gefahr für die konjunkturelle Entwicklung des Maschinenbaus.

Daneben sehen wir aber auch Gefahren durch schlecht kalkulierbare Wechselkursverschiebungen insbesondere zum US-Dollar und dem chinesischen Yuan, die die Preise für den Export verteuern könnten und europäische Maschinenbauer einem höheren Preisdruck aussetzen könnten.

Die politische Lage im Osten Europas ist weiterhin sehr instabil, was ebenfalls zu negativen wirtschaftlichen Folgen führen kann.

Die nicht einschätzbare Politik des US-Präsidenten führt zu einem zusätzlichen, restriktiven Verhalten der Wirtschaftsplayer und beeinflusst die Investitionsbereitschaft negativ.

Die Zinspolitik der EZB führt derzeit dazu, dass mit negativen Zinsen auf Guthaben bei Kreditinstituten kalkuliert werden muss. Dies hat bis dato noch nicht zu einer Erhöhung der Investitionsbereitschaft im Maschinen- und Anlagenbau geführt.

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

Die CORONA-Pandemie kann sich auf den Auftragseingang und somit auch auf den Umsatz erheblich auswirken. Durch temporäre Schließungen der Produktionsbereiche der Automobilindustrie ist eine zeitlich verzögerte negative Auswirkung für die Geschäftsentwicklung der HILMA-RÖMHELD GmbH zu erwarten. Durch das stark reduzierte allgemeine Konsumverhalten der Bevölkerung ist mit rückläufiger Produktion und somit mit deutlich weniger Absatz im Maschinenbau und unserer Branche zu rechnen. Zusätzlich wird auf den sich verkleinernden Märkten der Wettbewerb stärker werden.

Da sich diese Rahmenbedingungen wahrscheinlich nicht kurzfristig ändern werden, sind strukturelle Maßnahmen zu planen.

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Durch eine rollierende Planung und durch eine regelmäßig angepasste Forecast-Rechnung in Verbindung mit einer kurz-, mittel- und langfristigen Liquiditäts- und Finanzplanung sehen wir sowohl bei dem prognostizierten Umsatzverlauf als auch bei einem Worst-Case-Szenario mit einer sich abschwächenden Konjunktur Risiken hinsichtlich der Liquidität.

Aus der aktuellen Businessplanung ist ersichtlich, dass die Zahlungsfähigkeit bis Ende 2021 sichergestellt ist. Wegen weiterhin zu erwartender konjunktureller Schwankungen wird dem Liquiditätsmanagement eine hohe Priorität zugewiesen.

Unser Kreditmanagementprozess legt den Fokus auf die Vermeidung von Forderungsausfällen sowie auf die frühzeitige Identifizierung von Forderungsausfallrisiken. Durch die bisher sehr gute Zahlungsmoral unserer Kunden weltweit und die Begleichung der Forderungen innerhalb der Zahlungsziele, aber einem durch die CORONA-Pandemie zunehmenden Insolvenzrisiko einzelner Kundenbranchen sehen wir hier erhöhte Risiken.

In den vergangenen Jahren sind die Energiepreise deutlich gestiegen und waren damit auch Preistreiber für den gesamten Preisanstieg aller Vorprodukte. Durch geschicktes Beschaffungsmanagement konnten wir die Preisanstiege allerdings größtenteils kompensieren. Eine Einschätzung der Preisentwicklung auf der Beschaffungsseite für 2020 und 2021 ist schwierig. Deflationsgefahr auf der einen Seite, weiter steigende Energiekosten und Versorgungsengpässe (Gaslieferungen aus Russland) auf der anderen Seite sind die Risiken, denen wir begegnen müssen.

4.2. Chancenbericht

Unser Anspruch an Qualität und Kundenzufriedenheit ist unser Erfolgskonzept. Wir gehen davon aus, dass Qualität, Lieferfähigkeit und innovative Produkte die Produktivität und Qualität in den Fertigungsprozessen unserer Kunden nachhaltig verbessern und weiterhin unsere Wettbewerbsvorteile bleiben. Auf der Marktseite sehen wir Chancen in einer sich verhalten belebenden Konjunktur in Europa, insbesondere durch die kontrollierte Rückkehr aus der Pandemie. In der sich wiederbelebenden US-Konjunktur und unser Ausbau in weiteren Märkten u.a. in China sehen wir ebenso Chancen, nicht nur der konjunkturellen Entwicklung zu folgen, sondern uns weiter zu verbessern.

Dem Wettbewerb am Markt, vor allem durch die zunehmende Konkurrenz der Anbieter in unserem Segment, werden wir weiterhin durch Erfahrung, Innovation, Zuverlässigkeit und durch ein hohes Maß an Qualität zum Nutzen unserer Kunden, begleitet von professionellen Servicekonzepten, begegnen.

4.3. Gesamtaussage

Die Gesellschaft muss sich ständig dem schwieriger werdenden Marktumfeld und den strukturellen Marktveränderungen anpassen. Hierzu ist eine stetige Analyse und Reaktion erforderlich, um das Unternehmen zeitnah auf die aktuelle Situation einzustellen. Ein weiteres Risiko, welches den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnte, ist in erster Linie in der CORONA-Pandemie zu sehen. Ein erneuter "Lockdown" wäre äußerst bedrohlich.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Finanzinstrumente sind keine im Einsatz.

Laubach, 20.08.2020

Hans-Joachim Molka

Rudolf Rackerseder

BILANZ ZUM 30. JUNI 2020

HILMA-RÖMHELD GMBH, HILCHENBACH

AKTIVA

	30.6.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN	1.569.590,53	1.596.506,51
Sachanlagen	1.569.590,53	1.596.506,51
B. UMLAUFVERMÖGEN	8.096.829,76	8.073.914,63
I. Vorräte	3.064.883,48	3.315.611,87
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	2.275.910,79	2.870.959,56
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.133.661,78	900.505,77
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.045.886,81	1.961.862,78
- davon gegen Gesellschafter: EUR 860.471,01 (Vorjahr: EUR 1.859.415,49)
3. Sonstige Vermögensgegenstände	96.362,20	8.591,01
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	2.756.035,49	1.887.343,20
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	29.266,86	18.511,87
	9.695.687,15	9.688.933,01
PASSIVA
	30.6.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. EIGENKAPITAL	3.026.000,00	3.026.000,00
I. Gezeichnetes Kapital	26.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage	3.000.000,00	3.000.000,00
B. RÜCKSTELLUNGEN	2.884.642,00	3.747.025,00
C. VERBINDLICHKEITEN	3.749.638,17	2.878.140,57
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	120.961,93	37.458,36
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	327.664,24	123.330,27
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	3.161.392,88	2.573.737,87
- davon gegenüber Gesellschaftern: EUR 3.004.770,52 (Vorjahr: EUR 2.563.687,56)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	139.619,12	143.614,07
- davon aus Steuern: EUR 71.791,56 (Vorjahr: EUR 71.330,44)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 14.201,04 (Vorjahr: EUR 17.033,89)
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	35.406,98	37.767,44
	9.695.687,15	9.688.933,01

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS RUMPFGESCHÄFTSJAHR VOM 1. JANUAR BIS ZUM 30. JUNI 2020

	Rumpfgeschäftsjahr 2020 EUR	2019 EUR
1. Rohergebnis	3.931.220,19	10.634.673,60
2. Personalaufwand	-3.113.510,00	-7.146.486,23
a) Löhne und Gehälter	-2.568.058,24	-5.898.839,70
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-545.451,76	-1.247.646,53
- davon aus Altersversorgung: EUR 53.430,96 (Vorjahr: EUR 120.639,36)
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-27.024,98	-63.042,04
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.616.709,57	-5.207.002,63
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 47,87 (Vorjahr: EUR 2.904,15)
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	308,12	637,92
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-25.864,52	-60.320,58
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 25.864,52 (Vorjahr: EUR 60.320,58)
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-37,98	-37,98
8. Ergebnis nach Steuern	-851.618,74	-1.841.577,94
9. Sonstige Steuern	-8.852,27	-17.837,55
10. Erträge aus Verlustübernahme	860.471,01	1.859.415,49
11. Jahresüberschuss	0,00	0,00

ANHANG FÜR DAS RUMPFGESCHÄFTSJAHR VOM 1. JANUAR BIS ZUM 30. JUNI 2020

HILMA-RÖMHELD GMBH, HILCHENBACH

A. Allgemeine Angaben des Jahresabschlusses

Die HILMA-RÖMHELD GmbH hat ihren Sitz in Hilchenbach und ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Siegen unter der Register HRB 3736 eingetragen.

Das bisher mit dem Kalenderjahr übereinstimmende Geschäftsjahr der Gesellschaft wurde auf den Zeitraum vom 1. Juli bis zum 30. Juni des Folgejahres umgestellt. Für die Zeit vom 1. Januar 2020 bis zum 30. Juni 2020 wurde ein Rumpfgeschäftsjahr gebildet.

Aufgrund der Umstellung des Geschäftsjahres beziehen sich Vorjahresangaben auf den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 und sind daher teilweise, insbesondere hinsichtlich zeitraumbezogener Daten, nicht vergleichbar.

B. Angaben zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (gemäß § 284 Abs. 2 Nr. 1 HGB)

Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages. Ergänzend zu diesen Regelungen waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten. Im Einzelnen waren dies folgende Grundsätze und Methoden.

Die Herstellungskosten der Erzeugnisse umfassen die auftragsbezogenen Einzelkosten und die Fertigungsgemeinkosten.

Forderungen wurden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wurde eine Pauschalwertberichtigung von 1,5 % auf die nicht einzelwertberichtigten Forderungen gebildet.

Zur Bewertung der Rückdeckungsversicherungen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Bilanz unter Punkt C.

Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wurde mit dem Nennkapital angesetzt.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Bilanz unter Punkt C.

Die Steuerrückstellungen wurden für die noch nicht veranlagten Steuern des Geschäftsjahres aufgrund der vom Organträger geleisteten Ausgleichszahlung an außenstehende Anteilseigner gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken. Bei Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Abschlussstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank monatlich bekannt gegeben werden.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Passivseite der Bilanz gebildet für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Fremdwährungen wurden - wenn vorhanden - gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

C. Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2020 ist im beigefügten Anlagenspiegel dargestellt.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen für den Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 30. Juni 2020 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 100 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 100 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere des Mitarbeiterfonds betragen zum Bilanztichtag TEUR 92.

Damit in Zusammenhang stehende Erträge von TEUR 6 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten solche aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 185 (Vorjahr: TEUR 102).

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Sonstigen Vermögensgegenstände, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 30. Juni 2020 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 17 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 17 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung betragen zum Bilanztichtag TEUR 16. Damit im Zusammenhang stehende Erträge, die gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen zu verrechnen wären, wurden nicht erzielt.

Pensionsrückstellungen

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 30. Juni 2020 unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsvorschriften nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2018 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurde ein Zinssatz von 2,51 % (30. Juni 2020) sowie erwartete Gehaltssteigerungen von 0,0 % und Rentensteigerungen von 1,0 % zu Grunde gelegt.

Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte eine Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt, anstelle mit dem Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt. Der aus der unterschiedlichen Bewertung resultierende Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 138. Dieser unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 S. 2 HGB insoweit der Ausschüttungssperre, als er den frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages und abzüglich eines Verlustvortrages nicht mindestens entspricht.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwandes in Höhe des Zinsanteils von TEUR 22 ist gemäß § 277 Abs. 5 HGB innerhalb der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen gesondert ausgewiesen.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind im Einzelnen im folgenden Verbindlichkeitenspiegel dargestellt:

Art der Verbindlichkeit	Gesamtbetrag 30.6.2020 TEUR	mit einer Restlaufzeit bis 1 Jahr TEUR
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	121	121
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	328	328
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	3.161	3.161
Sonstige Verbindlichkeiten	140	140
	3.750	3.750

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten solche aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 266 (Vorjahr: TEUR 150).

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Vorjahr außergewöhnliche Aufwendungen für geplante Personalmaßnahmen in Höhe von TEUR 1.406.

Haftungsverhältnisse gemäß §§ 251 und 268 Abs. 7 HGB

Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten: TEUR 21.572 (Vorjahr: TEUR 23.532) aufgrund gesamthänderischer Mithaft für Kreditverbindlichkeiten

- davon für verbundene Unternehmen: TEUR 21.572 (Vorjahr: TEUR 23.532)

Grundschuldeintragungen in Höhe von TEUR 3.835 besichern Kredite bei der Commerzbank AG, Gießen, im Rahmen der Konzernfinanzierung.

Trotz der verschlechterten Situation aufgrund der Corona-Krise schätzt die HILMA-RÖMHELD GmbH, Hilchenbach, die Fortführung der Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe weiterhin als gesichert und damit das Risiko einer Inanspruchnahme als gering ein. Diesbezüglich verweisen wir auf die Ausführungen unter Punkt E.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB TEUR 953 (Vorjahr: TEUR 1.001)

- davon gegenüber verbundenen Unternehmen: TEUR 861 (Vorjahr: TEUR 944).

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen beläuft sich auf TEUR 953; die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis Februar 2023.

E. Sonstige Angaben

Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter

	2020	2019
Durchschnittliche Beschäftigtenzahl	0	0
Angestellte	39	40
Gewerbliche Arbeitnehmer	48	61
	87	101

Der seit dem 16. Mai 1997 bestehende Ergebnisabführungsvertrag mit der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach, wurde mit Wirkung zum Ablauf des 30. Juni 2020 aufgehoben.

Mitglieder des Geschäftsführungsorgans gemäß § 285 Nr. 10 HGB

Als Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr 2020 bestellt:

Herr Hans-Joachim Molka, Dipl.-Ingenieur, Wettenberg

Herr Rudolf Rackerseder, Dipl.-Ingenieur, Schmitten

Frau Julia Reichert, BA Corporate Management & Economics, Nidda (bis 30. Juni 2020)

Nachtragsbericht

Die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus und die aktuell wieder steigenden Fallzahlen nehmen weiterhin wesentliche Auswirkungen auf produzierende Unternehmen in Deutschland und auch auf die HILMA-RÖMHELD GmbH, Hilchenbach. Wie lange die Auswirkungen auf Nachfragerückgänge und Engpässe in Liefer- und Logistikketten noch anhalten werden, ist derzeit nicht abzuschätzen.

Die Gesellschaft beabsichtigt durch eine weitere Anpassung ihrer Kapazitäten an die derzeitige Marktlage, die weitere Reduzierung von Kostenbestandteilen und das Aussetzen von Investitionen, die Finanzierung der Gesellschaft sicherzustellen.

Aufgrund des mit Ablauf des 30. Juni 2020 aufgehobenen Ergebnisabführungsvertrags mit der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach, ergibt sich ein erhöhtes Risiko bezogen auf die Finanzierung der Gesellschaft. Die Gesellschaft ist im Cash-Pooling der ROEMHELD Gruppe einbezogen. Gemäß des vorliegenden Businessplans ist die Finanzierung der Gesellschaft bis Ende 2021 gesichert (siehe auch Ausführungen im Lagebericht).

Insgesamt rechnet die Geschäftsführung mit starken Umsatzrückgängen im Kerngeschäft für das gesamte kommende Geschäftsjahr und einem negativen Jahresergebnis.

Zu den ergebnismäßigen und finanziellen Auswirkungen verweisen wir auch auf den Prognosebericht im Lagebericht.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 30. Juni 2020 beträgt TEUR 147. Dieser beruht in Höhe von TEUR 138 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz gem. § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB und in Höhe von TEUR 9 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gem. § 268 Abs. 8 HGB).

Konzernabschluss

Die Gesellschaft wird als verbundenes Unternehmen in den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, zum 31. Dezember 2020 einbezogen. Der Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, wird im elektronischen Bundesanzeiger offengelegt.

Unterlassen von Angaben

Folgende Angaben wurden unterlassen:

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer gemäß § 285 Nr. 9a HGB ist unterblieben.

Die Angabe der Bezüge früherer Geschäftsführer und die Höhe der gebildeten Pensionsrückstellungen gemäß § 285 Nr. 9b HGB ist unterblieben.

Hilchenbach, den 20. August 2020

Hans-Joachim Molka

Rudolf Rackerseder

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	1. Jan. 2020 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	30. Jun. 2020 EUR
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	222.347,28	0,00	0,00	222.347,28
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.071.787,07	0,00	0,00	2.071.787,07
	2.294.134,35	0,00	0,00	2.294.134,35
SACHANLAGEN
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	3.128.626,03	0,00	0,00	3.128.626,03
Technische Anlagen und Maschinen	343.683,19	0,00	0,00	343.683,19
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.259.964,84	109,00	109,00	1.259.964,84
	4.732.274,06	109,00	109,00	4.732.274,06
	7.026.408,41	109,00	109,00	7.026.408,41

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	1. Jan. 2020 EUR	Zuführungen EUR	Auflösungen EUR	30. Jun. 2020 EUR
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	222.347,28	0,00	0,00	222.347,28
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.071.787,07	0,00	0,00	2.071.787,07
	2.294.134,35	0,00	0,00	2.294.134,35
SACHANLAGEN
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.535.613,52	24.697,98	0,00	1.560.311,50
Technische Anlagen und Maschinen	343.683,19	0,00	0,00	343.683,19
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.256.470,84	2.327,00	109,00	1.258.688,84
	3.135.767,55	27.024,98	109,00	3.162.683,53
	5.429.901,90	27.024,98	109,00	5.456.817,88

	NETTOBUCHWERTE
	30. Jun. 2020 EUR	31. Dez. 2019 EUR
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00
	0,00	0,00
SACHANLAGEN
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.568.314,53	1.593.012,51
Technische Anlagen und Maschinen	0,00	0,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.276,00	3.494,00
	1.569.590,53	1.596.506,51
	1.569.590,53	1.596.506,51

Der Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers bezieht sich auf den Jahresabschluss in der aufgestellten Form. Die Offenlegung erfolgt in verkürzter Form gemäß §§ 325 ff. HGB.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die HILMA-RÖMHELD GmbH, Hilchenbach

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der HILMA-RÖMHELD GmbH, Hilchenbach, - bestehend aus der Bilanz zum 30. Juni 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der HILMA-RÖMHELD GmbH, Hilchenbach, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. Juni 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2020 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt E. "Nachtragsbericht" im Anhang, in denen die gesetzlichen Vertreter darlegen, dass sich die Gesellschaft in einer herausfordernden Situation befindet. Wie im Nachtragsbericht dargelegt, weist dies auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen könnten und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unser Prüfungsurteil ist bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen der HILMA-RÖMHELD GmbH, Hilchenbach, unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bonn, den 21. August 2020

Flick Gocke Schaumburg GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hoppen, Wirtschaftsprüfer

Kracke, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss wurde am 3. September 2020 festgestellt.

32:T561,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Hilchenbach

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Die Gesellschafter der HILMA-Römheld GmbH, Schützenstraße 74, 57274 Hilchenbach, haben einstimmig beschlossen, dass die Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB hinsichtlich der Offenlegung nach § 325 HGB für das zum 31. Dezember 2019 endende Geschäftsjahr in Anspruch genommen wird.

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Römheldstraße 1 - 5, 35321 Laubach (Amtsgericht Gießen, HRB 3706) für das Geschäftsjahr 2019 einbezogen, welcher beim elektronischen Bundesanzeiger offengelegt wird.

Laubach, den 04. Dezember 2020

gez. Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH

gez. Ludwig Ehrhardt GmbH

33:T239c8,

Matthias Ehrhardt GmbH

Laubach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

KONZERNBILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2018

AKTIVA

	31.12.2018		31.12.2017
	EUR		EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	8.321.844,92		10.484.806,60
2. Geleistete Anzahlungen	31.946,25		25.560,00
		8.353.791,17	10.510.366,60
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	13.525.175,87		14.039.201,04
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.724.595,61		11.916.389,36
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.797.280,23		3.463.552,90
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	409.622,55		1.074.251,76
		30.456.674,26	30.493.395,06
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	516,49		82.468,58
2. Sonstige Ausleihungen	323.922,50		316.396,58
- davon gegenüber Gesellschaftern: EUR 7.557,78 (Vorjahr: EUR 7.557,78)
		324.438,99	398.865,16
		39.134.904,42	41.402.626,82
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	7.582.477,57		6.038.327,67
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.922.271,52		2.617.054,35
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	5.858.850,11		5.015.271,34
4. Geleistete Anzahlungen	56.807,16		69.094,06
		16.420.406,36	13.739.747,42
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	8.079.235,86		8.722.985,14
2. Sonstige Vermögensgegenstände	1.601.755,71		1.385.612,49
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 131.364,57 (Vorjahr: EUR 95.655,36)
		9.680.991,57	10.108.597,63
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		16.895.410,65	19.565.157,38
		42.996.808,58	43.413.502,43
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		510.041,39	533.744,05
D. AKTIVER UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER VERMÖGENSVERRECHNUNG		99.301,70	127.752,70
		82.741.056,09	85.477.626,00
PASSIVA
	31.12.2018		31.12.2017
	EUR		EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage		2.296.937,76	2.296.937,76
III. Gewinnrücklagen		11.513.402,20	11.513.402,20
IV. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung		-619.222,07	-986.313,32
V. Konzerngewinnvortrag		10.819.401,79	7.127.950,14
VI. Konzerngewinn		3.258.726,64	3.691.451,65
VII. Nicht beherrschende Anteile		1.568.119,95	1.671.283,09
		28.862.366,27	25.339.711,52
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.806.167,24		2.624.032,24
2. Steuerrückstellungen	795.715,85		459.424,44
3. Sonstige Rückstellungen	5.832.043,43		6.643.456,03
		9.433.926,52	9.726.912,71
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	29.235.681,67		33.732.977,29
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	427.430,98		117.665,00
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.085.716,99		2.516.913,00
4. Sonstige Verbindlichkeiten	8.872.553,69		9.621.327,77
- davon aus Steuern: EUR 1.549.716,72 (Vorjahr: EUR 1.356.384,01)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 227.165,29 (Vorjahr: EUR 242.870,05)
		40.621.383,33	45.988.883,06
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		42.488,37	0,00
E. PASSIVE LATENTE STEUERN		3.780.891,60	4.422.118,71
		82.741.056,09	85.477.626,00

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2018

	2018		2017
	EUR		EUR
1. Umsatzerlöse		113.625.862,15	105.656.727,23
2. Erhöhung/Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		367.773,46	-590.457,24
3. Andere sonstige betriebliche Erträge		819.782,85	1.324.759,96
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 123.624,94 (Vorjahr: EUR 452,74)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-42.807.160,71		-39.345.451,99
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-3.410.699,30		-2.895.930,70
		-46.217.860,01	-42.241.382,69
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-33.452.222,95		-31.938.969,78
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-6.895.890,05		-6.326.803,96
- davon für Altersversorgung: EUR 479.013,35 (Vorjahr: EUR 384.172,22)
		-40.348.113,00	-38.265.773,74
6. Abschreibungen		-5.473.070,26	-5.513.019,48
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-16.193.446,01	-13.918.785,75
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 27.217,62 (Vorjahr: EUR 164,51)
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		1.365,47	6.796,91
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		20.909,71	144.489,28
- davon aus der Abzinsung von Rückstellungen: EUR 68,51 (Vorjahr: EUR 0,00)
- davon von Gesellschaftern: EUR 678,79 (Vorjahr: EUR 3.055,11)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens		0,00	-15.471,93
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-1.141.902,12	-1.281.081,88
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 236.418,53 (Vorjahr: EUR 218.319,68)
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-2.147.389,85	-1.582.969,69
- davon Ertrag aus der Auflösung latenter Steuern: EUR 641.227,11 (Vorjahr: EUR 698.991,42)
13. Ergebnis nach Steuern		3.313.912,39	3.723.830,98
14. Sonstige Steuern		-117.565,48	-96.599,01
15. Konzernjahresüberschuss vor dem Anteil anderer Gesellschafter		3.196.346,91	3.627.231,97
16. Anteil nicht beherrschender Anteile am Konzernergebnis		62.379,73	64.219,68
17. Konzerngewinn		3.258.726,64	3.691.451,65
18. Konzerngewinnvortrag		10.819.401,79	7.127.950,14
19. Konzernbilanzgewinn		14.078.128,43	10.819.401,79

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR

A. Allgemeine Angaben zum Konzern

Das Mutterunternehmen, die Matthias Ehrhardt GmbH, hat ihren Sitz in Laubach und ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Gießen unter der Registernummer HRB 3706 eingetragen.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis

a) Vollkonsolidierung

Der Konsolidierungskreis umfasst neben dem Mutterunternehmen die nachstehenden im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften:

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote in %
Tochterunternehmen
- Vollkonsolidierung -
Römheld, Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach	€ 249.000	Matthias Ehrhardt GmbH	90,0
		Ludwig Ehrhardt GmbH	10,0
Römheld GmbH, Friedrichshütte, Laubach	€ 52.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Roemheld (UK) Limited, Northampton, Großbritannien	GBP 160.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld Inc., New York, USA	USD 300.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld S.A.S., Tigery, Frankreich	€ 200.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd., Nanjing, China	CNY 2.055.088	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Hilma-Römheld GmbH, Hilchenbach	€ 26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	90,0
		Ludwig Ehrhardt GmbH	10,0
Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich	€ 100.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Tabula GmbH, Laubach	€ 26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Friedrichshütte GmbH, Laubach	€ 26.000	Tabula GmbH	100,0

Die Beteiligungsquote entspricht dem Anteil der Stimmrechte.

Die oben aufgeführten Gesellschaften wurden gemäß § 300 HGB voll in den Konzern einbezogen.

Für nicht dem Mutterunternehmen gehörende Anteile am neubewerteten Eigenkapital wurde gemäß § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichposten für die Anteile anderer Gesellschafter gebildet.

Die inländischen Gesellschaften nehmen die Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch und sind unter den Voraussetzungen des § 264 Abs. 3 HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offen zu legen.

b) Quotenkonsolidierung

Im Rahmen der Quotenkonsolidierung wurden die nachstehenden Gesellschaften gemäß § 310 HGB einbezogen:

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote in %
Tochterunternehmen
- Quotenkonsolidierung -
Ludwig Ehrhard GmbH, Laubach	€ 300.000	Matthias Ehrhardt GmbH	50,0
Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA	USD 3.650	Roemheld Inc., New York	50,0
Roemheld Halder Co., Ltd., Tokio, Japan	JPY 80.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,0
Halder-Roemheld Korea Ltd. Anyang- City, Korea	KRW 160.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,0
Römheld Rivi GmbH, Hilchenbach	€ 200.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	50,0

C. Angaben zu den Konsolidierungsmethoden

Inhalt und Form des vorliegenden Konzernabschlusses entsprechen den Vorschriften des § 297 HGB.

1. Abschlussstichtag

Das Geschäftsjahr des Konzerns geht vom 1. Januar bis zum 31. Dezember mit Abschlussstichtag zum 31. Dezember 2018 (§299 Abs. 1 HGB). Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen haben mit dem 31. Dezember 2018 den gleichen Abschlussstichtag (§ 299 Abs. 2 HGB).

2. Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte nach der Neubewertungsmethode gem. § 301 HGB. Die Erstkonsolidierungen wurden zum 1. Januar 2017 durchgeführt und erfolgten entsprechend § 301 Abs. 1 und 2 HGB zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gemäß § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gemäß § 305 HGB verrechnet.

5. Zwischenergebniseliminierung

Die Eliminierung von Zwischenergebnissen wurde gemäß § 304 HGB durchgeführt.

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

7. Währungsumrechnung

Die Umrechnungen der ausländischen Jahresabschlüsse erfolgten mit nachstehenden Kursen:

Währung	EUR	Stichtagskurs zum 31.12.2018	Durchschnittskurs (gew.) 2018	Stichtagskurs zum 1.1.2018
GBP	1,0	0,8945	0,8977	0,8872
USD	1,0	1,1450	1,1384	1,1993
KRW	1,0	1.277,9300	1.278,1300	1.279,6100
JPY	1,0	125,8500	127,8800	135,0100
CNY	1,0	7,8751	7,8398	7,8044

D. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Abschlüsse des Mutterunternehmens und der Tochterunternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt (§§ 300, 308 HGB).

Dies waren die nachfolgend genannten, für die Erstellung des Konzernabschlusses maßgebenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden:

Die immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Finanzanlagen wurden, soweit sie kein Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB darstellen, zu Anschaffungskosten oder den ihnen am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Zur Bewertung der Finanzanlagen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt E.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wurde mit dem Nennbetrag angesetzt.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt E.

Die Steuerrückstellungen wurden für die noch nicht veranlagten Steuern des Geschäftsjahres gebildet.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Passivseite der Bilanz gebildet für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Fremdwährungen wurden - wenn vorhanden - gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Zu den passiven latenten Steuern wird auf die Ausführungen unter Punkt E. verwiesen.

E. Angaben zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr ist im folgenden Konzernanlagenspiegel dargestellt:

ENTWICKLUNG DES KONZERNANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2018

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	1. Jan. 2018	BP-Anpassung	Veränderung aus Währungsumrechnung	Zugänge
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	18.829.210,00	21.600,00	349,64	67.565,52
2. Geleistete Anzahlungen	25.560,00	0,00	0,00	6.386,25
	18.854.770,00	21.600,00	349,64	73.951,77
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	20.717.667,32	28.069,13	271,08	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	25.035.209,68	0,00	3.245,29	1.980.253,40
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.299.699,47	11.311,00	11.585,82	1.047.692,80
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.074.251,76	0,00	0,00	381.057,50
	62.126.828,23	39.380,13	15.102,19	3.409.003,70
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	82.468,58	0,00	34,91	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	316.396,58	0,00	24.818,46	980,78
	398.865,16	0,00	24.853,37	980,78
	81.380.463,39	60.980,13	40.305,20	3.483.936,25

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	Abgänge	Umbuchungen	31. Dez. 2018
	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00	18.918.725,16
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	31.946,25
	0,00	0,00	18.950.671,41
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	8.450,11	0,00	20.737.557,42
2. Technische Anlagen und Maschinen	644.166,34	966.804,31	27.341.346,34
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	134.325,10	52.735,00	16.288.698,99
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	26.147,40	-1.019.539,31	409.622,55
	813.088,95	0,00	64.777.225,30
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	81.987,00	0,00	516,49
2. Sonstige Ausleihungen	18.273,32	0,00	323.922,50
	100.260,32	0,00	324.438,99
	913.349,27	0,00	84.052.335,70

	KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN
	1. Jan. 2018	BP-Anpassung	Veränderung aus Währungsumrechnung
	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	8.344.403,40	7.200,00	54,89
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	8.344.403,40	7.200,00	54,89
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	6.678.466,27	8.187,13	439,45
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.118.820,33	0,00	2.335,41
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.836.146,57	7.732,00	6.492,96
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	31.633.433,17	15.919,13	9.267,82
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00
	39.977.836,57	23.119,13	9.322,71

	KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN
	Zugänge	Abgänge	31. Dez. 2018
	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.245.221,95	0,00	10.596.880,24
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	2.245.221,95	0,00	10.596.880,24
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	531.229,95	5.941,25	7.212.381,55
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.913.246,22	417.651,23	14.616.750,73
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	783.372,14	142.324,91	12.491.418,76
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	3.227.848,31	565.917,39	34.320.551,04
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00
	5.473.070,26	565.917,39	44.917.431,28

	NETTOBUCHWERTE
	31. Dez. 2018	31. Dez. 2017
	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	8.321.844,92	10.484.806,60
2. Geleistete Anzahlungen	31.946,25	25.560,00
	8.353.791,17	10.510.366,60
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	13.525.175,87	14.039.201,05
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.724.595,61	11.916.389,35
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.797.280,23	3.463.552,90
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	409.622,55	1.074.251,76
	30.456.674,26	30.493.395,06
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	516,49	82.468,58
2. Sonstige Ausleihungen	323.922,50	316.396,58
	324.438,99	398.865,16
	39.134.904,42	41.402.626,82

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen für den Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2018 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 1.970 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 1.970 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere des Mitarbeiterfonds betragen zum Bilanzstichtag TEUR 1.991.

Damit im Zusammenhang stehende Aufwendungen von TEUR 17 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Erträgen verrechnet.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 131, wovon TEUR 119 an Dritte verpfändet wurden.

Zeitwertkonten, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2018 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 1.341 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 1.341 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung betragen zum Bilanzstichtag TEUR 1.343. Damit in Zusammenhang stehende Erträge in Höhe von TEUR 17 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung

Da ein verpfändetes Bankguthaben sowie eine Rückdeckungsversicherung höher als die entsprechenden Pensionsverpflichtungen sind, wird der übersteigende Betrag in Höhe von TEUR 99 unter dem Posten Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Pensionsrückstellungen

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 31. Dezember 2018 unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsvorschriften nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2018 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurde ein Zinssatz von 3,21 % sowie erwartete Gehaltssteigerungen von 2,5 % und Rentensteigerungen von 1,0 % zu Grunde gelegt.

In dem für die Pensionsrückstellungen ausgewiesenen Betrag von TEUR 2.806 ist der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen (TEUR 5.622) enthalten, der gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den aus dem Deckungskapital ermittelten beizulegenden Werten (TEUR 2.915) der für diese Pensionsverpflichtungen abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen sowie verpfändeten Bankguthaben verrechnet wurde. Bei zwei Pensionszusagen übersteigt der Wert des verpfändeten Guthabens bzw. der Rückdeckungsversicherung die Pensionsverpflichtung um insgesamt TEUR 99, so dass ein aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen wird.

Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte ab dem Geschäftsjahr 2016 eine Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt, anstelle mit dem Marktzinsatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt. Der aus der unterschiedlichen Bewertung resultierende Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 576. Dieser unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 S. 2 HGB insoweit der Ausschüttungssperre, als er den frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages und abzüglich eines Verlustvortrages nicht mindestens entspricht.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwandes in Höhe des Zinsanteils von TEUR 232 wurde mit Zinserträgen in Höhe von TEUR 20 verrechnet und der sich daraus ergebende Zinsaufwand in Höhe von TEUR 212 gemäß § 277 Abs. 5 HGB innerhalb der sonstigen Zinsen und ähnlichen Aufwendungen ausgewiesen.

Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 5.832 werden im Wesentlichen Personalrückstellungen in Höhe von TEUR 2.819, die sich aus Tantiemen, Prämien, Resturlaubsansprüchen, Jubiläumsgeldern und Abfindungen zusammensetzen, ausgewiesen. Ebenso sind Rückstellungen aus Garantie und Produkthaftplicht in Höhe von TEUR 1.193 enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind im Einzelnen im folgenden Verbindlichkeitenspiegel dargestellt:

	Gesamtbetrag	mit einer Restlaufzeit bis 1 Jahr	mit einer Restlaufzeit von 1 bis 5 Jahren	mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren
Art der Verbindlichkeit	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	29.236	4.535	15.268	9.433
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	427	427	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.086	2.086	0	0
				0
Sonstige Verbindlichkeiten	8.872	4.272	1.600	3.000
	40.621	11.320	16.868	12.433

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 28.041 durch Grundschulden, Pfandrechte und ähnliche Rechte besichert.

Im Vorjahr betrugen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von ein bis fünf Jahren TEUR 16.294 und mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren TEUR 12.924. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten betrugen die Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von ein bis fünf Jahren TEUR 1.600 und mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren TEUR 3.400. Alle anderen Verbindlichkeiten hatten im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern aus der Altersversorgung wurden mit dem Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB verrechnet und betragen im Saldo EUR 0,00 (siehe Erläuterungen bei den Finanzanlagen und Sonstigen Vermögensgegenständen).

Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern betragen zum Bilanzstichtag TEUR 3.781 (Vorjahr: TEUR 4.422). In den Steuern vom Einkommen und Ertrag sind Erträge aus der Auflösung latenter Steuern in Höhe von TEUR 641 enthalten.

Die Differenzen zwischen der Handelsbilanz und Steuerbilanz der Gesellschaften betreffen vor allem die folgenden Bilanzposten:

•	Anlagevermögen
•	Vorräte
•	Pensionsrückstellungen
•	Sonstige Rückstellungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2a HGB TEUR 808 (Vorjahr: TEUR 702)

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen beläuft sich auf TEUR 808 (Vorjahr: TEUR 702); die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis November 2023.

F. Angaben zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 3 HGB

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

	2018		2017
	TEUR	%	TEUR	%
Spanntechnik	88.150	77,6	86.120	81,5
Systemtechnik	19.460	17,1	14.376	13,6
Gießereiprodukte	6.016	5,3	5.161	4,9
	113.626	100,0	105.657	100,0

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Regionen stellt sich wie folgt dar:

	2018		2017
	TEUR	%	TEUR	%
Inland	65.299	57,5	63.253	59,9
Übrige EU-Länder	28.412	25,0	27.947	26,4
Ausland	19.915	17,5	14.457	13,7
	113.626	100,0	105.657	100,0

Sonstige betriebliche Erträge

Die Sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 258 sowie aus der Anpassung an die Feststellung der Betriebsprüfung in Höhe von TEUR 50.

G. Sonstige Angaben

Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB

	2018	2017
Angestellte	286	279
Gewerbliche Arbeitnehmer	283	271
Durchschnittliche Beschäftigtenzahl	569	550

Davon entfallen auf nur anteilsmäßig in den Konzernabschluss einbezogene Unternehmen 3 (Vorjahr: 3) angestellte und 42 (Vorjahr: 38) gewerbliche Arbeitnehmer.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31. Dezember 2018 beträgt TEUR 584. Dieser beruht in Höhe von TEUR 8 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gemäß § 268 Abs. 8 HGB) und in Höhe von TEUR 576 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB.

Mitglieder des Geschäftsführungsorgans und des Beirats gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB

Geschäftsführung

Die Geschäftsführung obliegt:

	Herrn Matthias Ehrhardt, Ingenieur, Laubach (bis 31. Dezember 2018)
	Frau Julia Reichert, BA Corporate Management & Economics, Bad Homburg
	Herrn Philipp Ehrhardt, Dipl.-Ing. Maschinenbau FH, Nidda

Die Geschäftsführerin Julia Reichert und der Geschäftsführer Philipp Ehrhardt sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit, mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

Am 31. Dezember 2018 besteht eine Darlehensforderung an ein Mitglied der Geschäftsführung in Höhe von EUR 582.322,20 (Vorjahr: EUR 582.322,20), jeweils ohne Berücksichtigung der Zinsen. Das Darlehen wurde auf unbestimmte Zeit gewährt. Die Verzinsung erfolgt mit 100 Basispunkten über dem Basiszinssatz.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das im Folgenden genannte Gesamthonorar des Abschlussprüfers für den Konzernabschluss beinhaltet die Honorare an das Mutterunternehmen und die vollkonsolidierten deutschen Tochterunternehmen.

Das Honorar im Geschäftsjahr 2018 beträgt für Abschlussprüfungsleistungen TEUR 181 und für andere Bestätigungsleistungen TEUR 8.

Unterlassen von Angaben

Die Angabe der Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung des Mutterunternehmens für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben ist gemäß § 285 Nr. 9 HGB unterblieben.

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2018

		2018		2017
		TEUR	TEUR	TEUR
	Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter	3.259		3.691
+	Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	5.473		5.513
-	Abnahme der Rückstellungen	-866		-1.488
-/+	Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	-64		740
-	Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	-2.123		-951
-	Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	-1.391		-8.365
-	Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-42		-8
+	Zinsaufwendungen/-erträge	1.121		1.137
+	Ertragsteueraufwand	2.147		1.583
-	Ertragsteuerzahlungen	-1.964		-1.809
=	Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit		5.550	43
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0		84
-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-74		-58
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	289		0
-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-3.409		-7.752
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	100		1.265
-	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-1		-19
+	Auszahlungen für Erwerb eigener Anteile	0		-32.555
+	Erhaltene Zinsen	21		144
=	Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit		-3.074	-38.891
+	Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	0		39.443
-	Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-4.506		-4.301
-	Gezahlte Zinsen	-906		-1.281
=	Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit		-5.412	33.861
	Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds		-2.936	-4.987
+/-	Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	266		-1.005
+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	19.565		25.557
=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode		16.895	19.565
	Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
+	Zahlungsmittel		16.895	19.565
			16.895	19.565

KONZERNEIGENKAPITALSPIEGEL ZUM 31. DEZEMBER 2018

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung
	€	€	€	€
Stand am 01.01.2017 (Einzelabschluss)	25.000,00	2.296.937,76	0,00	0,00
Ausgabe von Anteilen	0,00	0,00	0,00	0,00
Erstkonsolidierung zum 01.01.2017	0,00	0,00	11.513.402,20	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	-986.313,32
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2017	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-986.313,32
Ergebnisverwendung
Stand am 01.01.2018	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-986.313,32
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	367.091,25
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2018	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20	-619.222,07

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gewinnvortrag	Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
	€	€	€
Stand am 01.01.2017 (Einzelabschluss)	7.127.950,14	0,00	9.449.887,90
Ausgabe von Anteilen	0,00	0,00	0,00
Erstkonsolidierung zum 01.01.2017	0,00	0,00	11.513.402,20
Währungsumrechnung	0,00	0,00	-986.313,32
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	3.691.451,65	3.691.451,65
Stand am 31.12.2017	7.127.950,14	3.691.451,65	23.668.428,43
Ergebnisverwendung	3.691.451,65	-3.691.451,65	0,00
Stand am 01.01.2018	10.819.401,79	0,00	23.668.428,43
Währungsumrechnung	0,00	0,00	367.091,25
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	3.258.726,64	3.258.726,64
Stand am 31.12.2018	10.819.401,79	3.258.726,64	27.294.246,32

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Verluste	Summe
	€	€	€	€
Stand am 01.01.2017 (Einzelabschluss)	0,00	0,00	0,00	0,00
Ausgabe von Anteilen	0,00	0,00	0,00	0,00
Erstkonsolidierung zum 01.01.2017	1.847.518,00	0,00	0,00	1.847.518,00
Währungsumrechnung	0,00	-51.911,23	0,00	-51.911,23
Ausschüttung	0,00	0,00	-60.104,00	-60.104,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	-64.219,68	-64.219,68
Stand am 31.12.2017	1.847.518,00	-51.911,23	-124.323,68	1.671.283,09
Ergebnisverwendung	-124.323,68	0,00	124.323,68	0,00
Stand am 01.01.2018	1.723.194,32	-51.911,23	0,00	1.671.283,09
Währungsumrechnung	0,00	19.320,59	0,00	19.320,59
Ausschüttung	0,00	0,00	-60.104,00	-60.104,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	-62.379,73	-62.379,73
Stand am 31.12.2018	1.723.194,32	-32.590,64	-122.483,73	1.568.119,95


	Konzerneigenkapital
	€
Stand am 01.01.2017 (Einzelabschluss)	9.449.887,90
Ausgabe von Anteilen	0,00
Erstkonsolidierung zum 01.01.2017	13.360.920,20
Währungsumrechnung	-1.038.224,55
Ausschüttung	-60.104,00
Konzernjahresüberschuss	3.627.231,97
Stand am 31.12.2017	25.339.711,52
Ergebnisverwendung	0,00
Stand am 01.01.2018	25.339.711,52
Währungsumrechnung	386.411,84
Ausschüttung	-60.104,00
Konzernjahresüberschuss	3.196.346,91
Stand am 31.12.2018	28.862.366,27

Laubach, den 12. Juni 2019

Julia Reichert

Philipp Ehrhardt

Konzernlagebericht 2018

Matthias Ehrhardt GmbH, Römheldstraße 1-5, 35321 Laubach

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Matthias Ehrhardt GmbH ist die Holdinggesellschaft der ROEMHELD Gruppe. Die Unternehmen der ROEMHELD Gruppe sind spezialisiert auf sich gegenseitig ergänzende Produkte und besondere Einzelfälle, meist in der Fertigung, aber auch in der Land- und Medizintechnik und bedienen unterschiedliche Branchen des Maschinenbaus weltweit.

Römheld, Hilma und Stark, die drei Marken der ROEMHELD Gruppe zählen dabei weltweit zu den Marktführern für produktive Lösungen in der industriellen Fertigungstechnik, Montagetechnik, Spanntechnik und Antriebstechnik. Verstärkt wird die Gruppe seit Beginn 2017 durch das Joint Venture Unternehmen Römheld Rivi GmbH, welche der Spezialist für Magnetspanntechnik ist und damit das Produktportfolio vervollständigt.

Neben den heimischen Kunden, die durch 17 Verkaufsbüros und Vertriebspartner in Deutschland umfassend betreut werden, gewinnt der Export immer stärker an Bedeutung. Schon heute weist die ROEMHELD Gruppe einen Exportanteil von rund 40% auf, der durch indirekte Exporte auf über 65 % ansteigt.

Traditionell betreibt die Gruppe sehr erfolgreich eine Kundengießerei.

Im Jahresdurchschnitt waren bei der ROEMHELD Gruppe 569 Mitarbeiter beschäftigt.

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang in 2018 nur noch um 1,4% gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dabei sind die Auftragseingänge im Inland um 4,7% gestiegen und die aus dem Ausland um 0,2% gesunken.

Der Gesamtumsatz ist im deutschen Maschinenbau von 2017 auf 2018 um 7,1% gestiegen. Dabei ist der Inlandsumsatz um 7,0% gestiegen und der Auslandsumsatz um 7,1%.

Die VDMA-Volkswirte setzen in 2019 auf ein Produktionsplus von nur noch 1%. Die ersten 3 Monate des Jahres 2019 zeigen beim Umsatz nur noch einen realen Umsatzanstieg von 1,5%. Der Auftragseingang ist in den Monaten Januar bis April um 10% gegenüber dem Vorjahr gesunken (Inland -9%, Ausland -11%). Teilweise noch volle Auftragsbücher führen dazu, dass die Produktionsleistung erst zeitverzögert sinkt.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Umsatz der ROEMHELD Gruppe liegt in 2018 bei 113,6 Mio. Euro.

Für 2019 erwarten wir einen Umsatzrückgang von 5,8% auf 107,0 Mio. Euro.

2.3. Lage

Der Rückblick auf das Jahr 2018 zeigt insgesamt ein befriedigendes Geschäftsjahr. So konnte der Umsatz von 105,7 Mio. um 7,5% verbessert werden. Die Planung ging von einem Plus von 3% aus.

2.3.1. Ertragslage

In 2018 lag der Umsatz bei 113,6 Mio. Euro, einem Anstieg von 7,5% gegenüber dem Vorjahr.

Die Aufwendungen für Material liegen bezogen auf die Gesamtleistung im Berichtsjahr bei einer Materialquote von 40,3 Prozent und hat sich damit leicht um 0,6 Prozentpunkte erhöht. Ursache war eine Verlagerung des Produktmix auf Produkte mit geringerer Wertschöpfungstiefe und vermehrter Verlagerung der Produktion in die Lieferkette, um Kapazitätserweiterungen zu vermeiden.

Die Personalkosten betragen 40,3 Mio. Euro und entsprechen einer Personalkostenquote von 35,1 Prozent, ein Rückgang um 0,9 Prozentpunkte.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen in 2018 bei 16,2 Mio. Euro bzw. 14,3 Prozent vom Umsatz und liegen damit um 1,2 Prozentpunkte über dem Vorjahr.

Das Konzernjahresergebnis beträgt in 2018 3,3 Mio. Euro und entspricht einer Nachsteuerrendite von 2,9 Prozent (4,8 Prozent vor Steuern). Das Jahresergebnis ist damit um 0,4 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahr gesunken (-11,7%).

2.3.2. Finanzlage

Unsere Finanzlage ist als sehr stabil zu bezeichnen. Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und sofern mit den Lieferanten vereinbart, Skonto zu nutzen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Die Forderungsreichweite beträgt rund 26 Tage (Vorjahr 29 Tage).

Das Eigenkapital der ROEMHELD Gruppe liegt bei 28,9 Mio. Euro und die Eigenkapitalquote beträgt 34,9 Prozent. Es konnte somit um 3,5 Mio. Euro erhöht werden. Die Eigenkapitalquote lag im Vorjahr noch bei 29,6 Prozent.

In 2018 wurden Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände von 3,5 Mio. durchgeführt. Die Finanzierung der Neuinvestitionen geschah aus dem Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit. Das Investitionsvolumen lag in 2017 noch bei 7,8 Mio. Euro, wovon rund 5,6 Mio. Euro auf den Neubau und Maschinen bei Stark fielen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind auf 29,2 Mio. Euro gesunken (35,3 Prozent der Bilanzsumme). Mit den aufgenommenen Darlehen wurden in 2017 Anteilskäufe zur Firmenumstrukturierung finanziert. Die Darlehen haben eine Restlaufzeit von 6 Jahren mit variablen Zinsen. Zur Zinsabsicherung wurden Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten lagen im Vorjahr noch bei 33,7 Mio. Euro und konnten um 4,5 Mio. Euro abgebaut werden.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 2,5 Prozent der Bilanzsumme.

Die Sonstigen Verbindlichkeiten betragen zum Geschäftsjahresende 8,9 Mio. Euro (10,7% der Bilanzsumme). Davon sind 1,5 Mio. Euro Verbindlichkeiten aus Steuern und 5,0 Mio. Euro Darlehen zur Finanzierung der Anteilskäufe.

2.3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen beträgt zum Geschäftsjahresende 39,1 Mio. Euro (Vorjahr 41,4 Mio. Euro), die Anlagenquote beträgt 47,3 Prozent der Bilanzsumme. Das Anlagevermögen ist gegenüber dem Vorjahr trotz Neuinvestitionen von 3,5 Mio. Euro um 2,3 Mio. Euro gesunken.

Das Vorratsvermögen liegt bei 16,4 Mio. Euro (19,8 Prozent der Bilanzsumme). Die Bestände sind im Berichtsjahr um 2,7 Mio. Euro gestiegen. Ursachen waren der deutliche Umsatzanstieg und Sicherstellung der Lieferbereitschaft.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen liegen bei 8,1 Mio. Euro und die Forderungsreichweite beträgt 26 Tage.

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1. Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnis (EBIT) bezogen auf die Betriebsleistung (Umsatz + Bestandsveränderung + sonstige betriebliche Erträge). Die Umsatzrendite lag in 2018 bei 5,7 Prozent. Die Umsatzrendite konnte trotz Umsatzanstieg von 7,5 Prozent nicht verbessert werden. Sie sank im Berichtsjahr leicht um 0,4 Prozentpunkte.

2.4.2. Produktivität

Basis für die Wertschöpfung ist die Betriebsleistung abzüglich Aufwand für Material. Die Wertschöpfung je Mitarbeiter lag in 2018 bei 125.633 Euro je Mitarbeiter. Die Wertschöpfung je Mitarbeiter lag im Vorjahr noch bei 116.600 Euro. Die Veränderung entspricht einem Produktivitätsanstieg um 7,7 Prozent.

3. Prognosebericht

3.1.1. Markt und Konjunktur

Verunsichert werden die Unternehmen durch die weiterhin ungeklärte Brexit-Frage, internationale Konflikte sowie der sich zuspitzende Handelskrieg zwischen USA und China. Die Automobilindustrie befindet sich weltweit in einer Umbruchphase. Dieselskandal und Klimakrise führen dazu, dass die Maschineninvestitionen für Verbrennungsmotoren deutlich gesunken sind. Auch dieser Trend trübt die Geschäftserwartungen der Maschinenbauunternehmen weiter ein.

Für uns bedeutet dies, dass die Investitionsbereitschaft für Maschinenbau und Anlagen in 2019 sinken werden.

3.1.2. Finanzen und Planung

Für das Jahr 2019 erwarten wir einen Umsatzrückgang von 5,8 Prozent bei unveränderter Materialquote. Trotz geplanter Maßnahmen zur Reduzierung der Kostenanteile gehen wir von einem Rückgang der Umsatzrendite im Vergleich zum Vorjahr aus. Bei den Personalkosten wird eine Reduzierung von 5,2 Prozent (3,8 Mio. Euro) und beim sonstigen betrieblichen Aufwand ein Rückgang um 2,4 Prozent ( 0,4 Mio. Euro) erwartet.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

Das Jahr 2019 wird ein sehr durchwachsenes für die Unternehmensgruppe. Verkehrs- und Energiewende seien als Oberbegriffe genannt. Die Maschinenbaubranche mit direkter Abhängigkeit zur Automobilindustrie bräuchte eine klare Marschroute, um teils schon geplante Investitionen endgültig frei zu geben. Dieses Zögern spürt die Unternehmensgruppe in Teilbereichen deutlich im Auftragseingang des ersten Halbjahres von 2019.

Aber auch international sorgen Themen wie der Handelsstreit zwischen den USA und China und das immer noch nicht geklärte Brexit Szenario in Großbritannien für Unsicherheiten.

Je nachdem wie die handelsrechtlichen Bestimmungen gewählt werden, können Exporte aus Deutschland und Österreich mit mehr (finanziellem) Aufwand verbunden sein. Das hätte einen negativen Einfluss auf den Absatz der Produkte.

Spannend bleibt die Frage, von wo ein neuer Impuls auf die Maschinenbaubranche ausgehen soll. Diesen sehen wir aus den bekannten Märkten für das Jahr 2019 weder national noch international.

Daher ist es mehr denn je von Bedeutung neue Märkte und Branchen zu erschließen.

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Durch eine rollierende Planung und durch eine regelmäßig angepasste Forecastrechnung in Verbindung mit einer kurz-, mittel- und langfristigen Liquiditäts- und Finanzplanung sehen wir sowohl bei dem prognostizierten Umsatzverlauf als auch bei einem Worst-Case-Szenario mit einer sich abschwächenden Konjunktur keine Risiken hinsichtlich Liquidität und Kapazität.

Wegen weiterhin zu erwartender konjunktureller Schwankungen wird dem Liquiditätsmanagement eine hohe Priorität zugewiesen. Aus unserer rollierenden Planung und aufgrund der stabilen Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation sehen wir derzeit keine Liquiditätsrisiken.

In den vergangenen Jahren sind nicht nur die Energiepreise, sondern die allgemeine Belastung für Unternehmen (Belastungen durch Bürokratieaufbau wie DS-GVO, Entsenderichtlinie, Energieberichte, Zertifizierungen, Statistikmeldungen und andere) deutlich gestiegen und waren damit auch Preistreiber für den gesamten Preisanstieg aller Vorprodukte. Durch geschicktes Beschaffungsmanagement konnten wir die Preisanstiege aber größtenteils kompensieren. Eine Einschätzung der Preisentwicklung auf der Beschaffungsseite für 2019 ist schwierig. Es ist davon auszugehen, dass die Anforderungen an Unternehmen nicht weniger werden und sich daher die Preise steigend entwickeln werden.

Auf Konzernebene muss die Ende 2016 eingegangene Finanzverbindlichkeit, die im Rahmen der Anteilskäufe zur Firmenumstrukturierung steht, bedient werden. Dies erfolgt bisher sehr erfolgreich.

4.2. Chancenbericht

Die ROEMHELD Gruppe folgt wie mehrfach erwähnt dem Trend und damit auch den konjunkturellen Erwartungen des Maschinenbaus.

Neben den bisher bekannten Absatzmärkten ergeben sich im Zuge der Digitalisierung- und Automatisierungsmaßnahmen unserer Kunden neue Einsatzmöglichkeiten - sowohl national als auch international.

Mit Dienstleistungen im After Sales Produktsegment soll auch in konjunkturell schwächeren Monaten Umsatz generiert werden.

Neue Anfragen aus dem Bereich der Luftfahrtindustrie - hier insbesondere aus Drittländern sind für die Unternehmensgruppe intensiv zu verfolgen und auszubauen.

4.3. Gesamtaussage

Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Laubach, 12. Juni 2019

Philipp Ehrhardt

Julia Reichert

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bonn, den 13. Juni 2019

Flick Gocke Schaumburg GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hoppen, Wirtschaftsprüfer

Kracke, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 der Matthias Ehrhardt GmbH wurde am 16. September 2019 gebilligt.

34:T1b163,

Matthias Ehrhardt GmbH

Laubach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Konzernlagebericht 2017

Matthias Ehrhardt GmbH
Römheldstraße 1-5
35321 Laubach

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Matthias Ehrhardt GmbH ist die Holdinggesellschaft der ROEMHELD Gruppe. Die Unternehmen der ROEMHELD Gruppe sind spezialisiert auf sich gegenseitig ergänzende Produkte und besondere Einzelfälle, meist in der Fertigung, aber auch in der Land- und Medizintechnik und bedienen unterschiedliche Branchen des Maschinenbaus weltweit.

Römheld, Hilma und Stark, die drei Marken der ROEMHELD Gruppe zählen dabei weltweit zu den Marktführern für produktive Lösungen in der industriellen Fertigungstechnik, Montagetechnik, Spanntechnik und Antriebstechnik. Verstärkt wird die Gruppe seit Beginn 2017 durch das Joint Venture Unternehmen Römheld Rivi GmbH, welche der Spezialist für Magnetspanntechnik ist und damit das Produktportfolio vervollständigt.

Traditionell betreibt die Gruppe sehr erfolgreich eine Kundengießerei.

Im Jahresdurchschnitt waren in der ROEMHELD Gruppe 550 Mitarbeiter beschäftigt.

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Der Gesamtumsatz ist im deutschen Maschinenbau von 2016 auf 2017 um 4,6% gestiegen. Dabei ist der Inlandsumsatz um 2,2% gesunken und der Auslandsumsatz um 8,5% gestiegen.

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang in 2017 um 8,0% gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dabei sind die Auftragseingänge im Inland um 9,9% gestiegen und die aus dem Ausland um 7,0% gestiegen.

Die VDMA-Volkswirte setzen in 2018 auf ein Produktionsplus von 5%. Die ersten 4 Monate des Jahres 2018 zeigen positive Anzeichen, die Produktion stieg bereits um 4,2%.

Auch die Geschäftssituation in China scheint sich zu verbessern, was den Absatz von Elementen für die Fertigung positiv beeinflussen kann. Dadurch werden hier steigende Verkaufszahlen erwartet.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Umsatz der ROEMHELD Gruppe liegt in 2017 bei 105,7 Mio. Euro.

Für 2018 erwarten wir einen Umsatzanstieg von 3,0% auf 108,9 Mio. Euro.

2.3. Lage

Der Rückblick auf das Jahr 2017 zeigt insgesamt ein befriedigendes Geschäftsjahr.

2.3.1. Ertragslage

In 2017 lag der Umsatz bei 105,7 Mio. Euro.

Die Aufwendungen für Material liegen bezogen auf den Umsatz im Berichtsjahr bei einer Materialquote von 40,0 Prozent.

Die Personalkosten betragen 38,3 Mio. Euro und entsprechen einer Personalkostenquote von 36,2 Prozent.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen in 2017 bei 13,9 Mio. Euro bzw. 13,1 Prozent vom Umsatz.

Das Konzernjahresergebnis beträgt in 2017 3,7 Mio. Euro und entspricht einer Nachsteuerrendite von 3,5 Prozent (5,0 Prozent vor Steuern).

2.3.2. Finanzlage

Das Eigenkapital der ROEMHELD Gruppe liegt bei 25,3 Mio. Euro und die Eigenkapitalquote beträgt 29,6 Prozent.

In 2017 wurden Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände von 7,8 Mio. Euro, davon rund 5,6 Mio. Euro für Neubau und Maschinen bei Stark durchgeführt. Die Finanzierung der Neuinvestitionen geschah überwiegend aus dem Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betragen 33,7 Mio. Euro (39,5 Prozent der Bilanzsumme). Mit den aufgenommenen Darlehen wurden Anteilskäufe zur Firmenumstrukturierung finanziert. Die Darlehen haben eine Laufzeit von 7 Jahren mit variablen Zinsen. Zur Zinsabsicherung wurden Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 2,9 Prozent der Bilanzsumme.

Die Sonstigen Verbindlichkeiten betragen zum Geschäftsjahresende 9,6 Mio. Euro (11,3% der Bilanzsumme). Davon sind 1,4 Mio. Euro Verbindlichkeiten aus Steuern und 5,0 Mio. Euro Darlehen zur Finanzierung der Anteilskäufe.

2.3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen beträgt zum Geschäftsjahresende 41,4 Mio. Euro, die Anlagenquote beträgt 48,4 Prozent der Bilanzsumme.

Das Vorratsvermögen liegt bei 13,7 Mio. Euro (16,0 Prozent der Bilanzsumme).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen liegen bei 8,7 Mio. Euro und die Forderungsreichweite beträgt 29 Tage.

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1. Umsatzrendite

2.4.2. Produktivität

Basis für die Wertschöpfung ist die Betriebsleistung abzüglich Aufwand für Material. Die Wertschöpfung je Mitarbeiter lag in 2017 bei 116.600 Euro je Mitarbeiter.

3. Prognosebericht

3.1.1. Markt und Konjunktur

Die Auftragseingangsentwicklung der ROEMHELD Gruppe reagiert sensibel auf die Entwicklung des allgemeinen Maschinenbaus. Seit Mitte 2011 befindet sich die Maschinenbaukonjunktur in einer Phase zwischen Boom und Abschwung. Zwar beurteilen die Unternehmen bereits seit 2010 die aktuelle Geschäftslage als gut bis sehr gut aber verunsichert durch unterschiedliche Berichte zur Euroschuldenkrise und internationalen Konflikten aber auch sinkende Konjunkturzahlen in China sind die Zukunftserwartungen mal positiv und mal negativ. Aktuell wird die konjunkturelle Situation als positiv eingestuft. Seit Beginn 2018 sehen die Maschinenbauunternehmen in Deutschland allerdings sinkende Erwartungen in der mittelfristigen Entwicklung der Maschinebaukonjunktur. Als wesentlicher Faktor ist hier ein drohender Handelskrieg um Strafzölle zwischen der EU und den USA zu nennen.

Für uns bedeutet dies, dass die Investitionsbereitschaft für Maschinenbau und Anlagen nach wie vor hoch ist, gegen Jahresende 2018 aber mit einer Abkühlung zu rechnen ist.

Eine verhalten, positive Konjunkturerwartung und Investitionsbereitschaft halten im Maschinenbau weiter an.

3.1.2. Finanzen und Planung

Für das Jahr 2018 erwarten wir einen Umsatzanstieg von 3 Prozent bei einer konstanten Materialquote. Auf der Kostenseite planen wir durch Anpassungen leichte Rückgänge, so dass wir insgesamt von einer Renditeverbesserung gegenüber dem Vorjahr ausgehen.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

Für das Jahr 2018 sind einige Entwicklungen zu verfolgen, die indirekt oder auch direkt Einfluss auf die Unternehmensgruppe nehmen können.

Hierzu zählt das politische Geschehen in den USA. Neben der Senkung der Unternehmenssteuer für amerikanische Unternehmen, sorgt die Erhebung von Strafzöllen auf Aluminium und Stahl und insbesondere auf Autos zudem für Unsicherheiten. Es ist schlecht abzuschätzen welche Maßnahmen die Trump-Regierung weiter umsetzen wird.

Wirft man den Blick auf Europa so ist hier die Klärung der Details zum Ausstieg Großbritanniens aus der Europäischen Union zu nennen.

Auf Konzernebene muss die Ende 2016 eingegangene Finanzverbindlichkeit, die im Rahmen der Anteilskäufe zur Firmenumstrukturierung steht, bedient werden. Dies erfolgt bisher sehr erfolgreich.

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Durch eine rollierende Planung und durch eine regelmäßig angepasste Forecastrechnung in Verbindung mit einer kurz-, mittel- und langfristigen Liquiditäts- und Finanzplanung sehen wir sowohl bei dem prognostizierten Umsatzverlauf als auch bei einem Worst-Case-Szenario mit einer sich abschwächenden Konjunktur keine Risiken hinsichtlich Liquidität und Kapazität.

In den vergangenen Jahren sind nicht nur die Energiepreise, sondern allgemeine Belastung für Unternehmen (Belastungen durch Bürokratieaufbau wie DS-GVO, Energieberichte, Zertifizierungen, Statistikmeldungen und andere) deutlich gestiegen und waren damit auch Preistreiber für den gesamten Preisanstieg aller Vorprodukte. Durch geschicktes Beschaffungsmanagement konnten wir die Preisanstiege aber größtenteils kompensieren. Eine Einschätzung der Preisentwicklung auf der Beschaffungsseite für 2018 ist schwierig. Es ist davon auszugehen, dass die Anforderungen an Unternehmen nicht weniger werden und sich daher die Preise steigend entwickeln werden.

4.2. Chancenbericht

Die ROEMHELD Gruppe folgt dem Trend und damit auch den konjunkturellen Erwartungen des Maschinenbaus.

Neben den bisher bekannten Absatzmärkten ergeben sich im Zuge der Digitalisierung- und Automatisierungsmaßnahmen unserer Kunde neue Einsatzmöglichkeiten - sowohl national als auch international.

Mit Dienstleistungen im After Sales Produktsegment soll auch in konjunkturell schwächeren Monaten Umsatz generiert werden.

Eine sich belebende US-Konjunktur, von der wir trotz Trump-Regierung profitieren wollen, sowie dem Ausbau weiterer Märkte u.a. in China sehen wir ebenso als Chancen, nicht nur der konjunkturellen Entwicklung zu folgen sondern uns weiter zu verbessern.

4.3. Gesamtaussage

Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die Finanzierung von Investitionen und der Kapitalbedarf für das Working Kapital wird überwiegend aus der Innenfinanzierung abgedeckt. Zur Umsetzung der Anteilserwerbe zum 1. Januar 2017 wurde eine Bankverbindlichkeit eingegangen, die zuverlässig bedient wird. Es wird darauf geachtet, dass weiterhin Liquiditätsreserven aufgebaut werden.

Laubach, 18. Juni 2018

Matthias Ehrhardt

Philipp Ehrhardt

Julia Reichert

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2017

AKTIVA

	31.12.2017
	EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.484.806,60
2. Geleistete Anzahlungen	25.560,00
		10.510.366,60
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	14.039.201,04
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.916.389,36
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.463.552,90
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.074.251,36
		30.493.395,06
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	82.468,58
2. Sonstige Ausleihungen	316.396,58
- davon gegenüber Gesellschaftern: EUR 7.557,78
		398.865,16
		41.402.626,82
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	6.038.327,67
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.617.054,35
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	5.015.271,34
4. Geleistete Anzahlungen	69.094,06
		13.739.747,42
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	8.722.985,14
2. Sonstige Vermögensgegenstände	1.385.612,49
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 95.655,36
		10.108.597,63
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		19.565.157,38
		43.413.502,43
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		533.744,05
D. AKTIVER UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER VERMÖGENSVERRECHNUNG		127.75230
		85.477.626,00
PASSIVA
	31.12.2017
	EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00
II. Kapitalrücklage		2.296.937,76
III. Gewinnrücklagen		11.513.402,20
IV. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung		-986.313,32
V. Konzerngewinnvortrag		7.127.950,14
VI. Konzerngewinn		3.691.451,65
VII. Nicht beherrschende Anteile		1.671.283,09
		25.339.711,52
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.624.032,24
2. Steuerrückstellungen	459.424,44
3. Sonstige Rückstellungen	6.643.456,03
		9.726.912,71
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	33.732.977,29
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	117.665,00
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.516.913,00
4. Sonstige Verbindlichkeiten	9.621.327,77
- davon aus Steuern: EUR 1.356.384,01
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 242.870,05
		45.988.883,06
D. PASSIVE LATENTE STEUERN		4.422.118,71
		85.477.626,00

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2017

	2017
	EUR
1. Umsatzerlöse		105.656.727,23
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen
Erzeugnissen		-590.457,24
3. Sonstige betriebliche Erträge		1.324.759,96
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 452,74
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-39.345.451,99
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-2.895.930,70
		-42.241.382,69
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-31.938.969,78
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-6.326.803,96
- davon für Altersversorgung: EUR 384.172,22
		-38.265.773,74
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-5.513.019,48
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-13.918.785,75
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 164,51
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		6.796,91
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		144.489,28
- davon von Gesellschaftern: EUR 3.055,11
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens		-15.471,93
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-1.281.081,88
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 218.319,68
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.582.969,69
- davon Ertrag aus der Auflösung latenter Steuern: EUR 698.991,42
13. Ergebnis nach Steuern		3.723.830,98
14. Sonstige Steuern		-96.599,01
15. Konzernjahresüberschuss vor dem Anteil anderer Gesellschafter		3.627.231,97
16. auf nicht beherrschende Anteile entfallender Verlust		64.219,68
17. Konzerngewinn		3.691.451,65

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2017

der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach

I. Informationen zum Konsolidierungskreis

1. Allgemeine Erläuterungen

Die Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, hält nach einem weiteren Beteiligungserwerb an der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach, im Geschäftsjahr 2017 einen Anteil von 90% und erfüllt damit erstmals die Voraussetzungen des § 290 Abs. 1 HGB zur Aufstellung eines Konzernabschlusses.

Das Mutterunternehmen, die Matthias Ehrhardt GmbH, hat ihren Sitz in Laubach und ist in das Handelsregister beim Amtsgerichts Gießen unter Register Nr. HRB 3706 eingetragen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

2. Einbezogene Unternehmen

Der Konsolidierungskreis umfasst neben der Muttergesellschaft die nachstehenden im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften:

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungs- quote
Tochterunternehmen
- Vollkonsolidierung -
Römheld Beteiligungsgesellschaft		Matthias Ehrhardt GmbH	90,00 %
mbH, Laubach	€ 249.000	Ludwig Erhardt GmbH	10,00 %
Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach	€ 52.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00 %
Roemheld (UK) Limited, Northampton, Großbritannien	GBP 160.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Roemheld Inc., New York, USA	USD 300.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich	€ 200.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd., Nanjing, China	CNY 2.055.088	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Hilma-Römheld GmbH,		Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	90,00 %
Hilchenbach	€ 26.000	Ludwig Ehrhardt GmbH	10,00 %
Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich	€ 100.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00 %
Tabula GmbH, Laubach	€ 26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00 %
Friedrichshütte GmbH, Laubach	€ 26.000	Tabula GmbH	100,00 %

Die Beteiligungsquote entspricht dem Anteil der Stimmrechte.

Die oben aufgeführten Gesellschaften wurden gemäß § 300 HGB voll in den Konzernabschluss einbezogen.

Die inländischen Gesellschaften sind unter den Voraussetzungen des § 264 Abs. 3 HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offen zu legen.

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungs- quote
Tochterunternehmen
- Quotenkonsolidierung -
Ludwig Ehrhardt GmbH, Laubach	€300.000	Matthias Ehrhardt GmbH	50,00 %
Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA	USD 3.650	Roemheld Inc., New York	50,00 %
Roemheld Halder Co., Ltd., Tokio, Japan	JPY 80.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,00 %
Halder-Roemheld Korea Ltd. Anyang-City, Korea	KRW 160.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,00 %
Römheld Rivi GmbH, Hilchenbach	€200.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,00 %

3. Veränderungen des Konsolidierungskreises

Im Berichtsjahr wurde die Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China, liquidiert.

II. Erläuterungen zum Konzernabschluss insgesamt

1. Erläuterungen zu den Konsolidierungsmethoden

Inhalt und Form des vorliegenden Konzernabschlusses entsprechen den Vorschriften des § 297 HGB.

Die Schuldenkonsolidierung (§ 303 HGB) und die Aufwands- und Ertragskonsolidierung (§ 305 HGB) wurden durchgeführt.

Die Eliminierung von Zwischenergebnissen gem. § 304 HGB wurde durchgeführt.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden ist gem. § 308 HGB vereinheitlicht.

Die Umrechnungen der ausländischen Jahresabschlüsse erfolgten mit nachstehenden Kursen:

		Stichtagskurs zum	Durchschnittskurs	Stichtagskurs
Währung	EUR	31.12.2017	(gew.) 2017	zum 01.01.2017
GBP	1,0	0,8872	0,8608	0,8465
USD	1,0	1,1993	1,0953/1,1107	1,0536
KRW	1,0	1.279,6100	1.245,1800	1.248,4800
JPY	1,0	135,0100	126,7391	122,8600
CNY	1,0	7,8044	7,7207	7,2560

Die Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach, die Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach, die Romheld (UK) Ltd., Hitchin, Großbritannien, die Roemheld Inc., New York, USA, die Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich, die Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd., Nanjing, die Hilma-Römheld GmbH, Hilchenbach, die Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich, die Tabula GmbH, Laubach, sowie die die Friedrichshütte GmbH, Laubach, wurden gemäß § 300 HGB voll in den Konzernabschluss einbezogen.

Die Ludwig Ehrhardt GmbH, Laubach, die Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA, die Roemheld Halder Co. Ltd., Tokio, Japan, die Halder-Roemheld Korea Ltd., Anyang-City, Korea, sowie die Römheld Rivi GmbH, Hilchenbach, wurden gemäß § 310 HGB anteilmäßig in den Konzernabschluss einbezogen.

Für nicht dem Mutterunternehmen gehörende Anteile am neubewerteten Eigenkapital wurde gemäß § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter gebildet.

2. Ansatz und Bewertung

Dem Konzernabschluss lagen die folgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zu Grunde.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibung erfolgt generell nach der linearen Methode.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens sind mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter deren Anschaffungswert € 410 nicht übersteigt, wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind, soweit sie kein Deckungsvermögen gem. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB darstellen, zu den Anschaffungskosten oder den ihnen beizulegenden niedrigeren Werten angesetzt. Zur Bewertung der Finanzanlagen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt III.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem Anlagenspiegel zu entnehmen. Dort ist auch die Abschreibung des laufenden Geschäftsjahres in einer der Gliederung des Anlagevermögens entsprechenden Aufgliederung angegeben.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bzw. mit den niedrigeren Wiederbeschaffungskosten oder den niedrigeren beizulegenden Werten. Die Herstellungskosten werden aus den auftragsbezogenen Einzelkosten und den darauf entfallenden Gemeinkosten ermittelt. Das strenge Niederstwertprinzip wird eingehalten.

Für Risiken, die sich aus der Lagerhaltung oder der geminderten Verwertbarkeit ergeben, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden ausgehend vom Nennwert unter Beachtung eines eventuellen Ausfallrisikos bewertet.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder Nominalbeträgen unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken angesetzt. Zur Bewertung der Rückdeckungsversicherungen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt III.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert bilanziert.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag. Dieser Posten ist mit den Nominalbeträgen angesetzt.

Das gezeichnete Kapital wurde mit dem Nennkapital angesetzt.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt III.

Die Steuerrückstellungen wurden für die noch nicht veranlagten Steuern des Geschäftsjahres gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Abschlussstichtag drohenden Verluste und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken. Bei Rückstellungen von einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Abschlussstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahr verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank monatlich bekannt gegeben werden.

Langfristige Rückstellungen wurden entsprechend der Regelung des § 253 Abs. 2 HGB abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Latente Steuern wurden, soweit vorhanden, bei temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder bei steuerlicher Verlustvorträge mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst.

Fremdwährungen wurden, soweit vorhanden, in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Unternehmen gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Allgemeine Erläuterungen zu den Bilanzposten

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr 2017 sind im folgenden Anlagespiegel dargestellt.

Die Finanzanlagen für die Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2017 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 2.691 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 2.691 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere der Mitarbeiterfonds betragen zum Abschlussstichtag TEUR 3.779.

Damit in Zusammenhang stehende Erträge von TEUR 57 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Forderungen in Höhe von T€ 83, die an Dritte verpfändet wurden.

Die sonstigen Vermögensgegenstände, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2017 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 1.160 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 1.160 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung betragen am Bilanzstichtag TEUR 1.178.

Damit in Zusammenhang stehende Erträge von TEUR 9 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Der aus der Kapitalkonsolidierung zum 1. Januar 2017 resultierende technische negative Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 11.513 wurde, da er auf thesaurierten Gewinnen der Vergangenheit beruht, gem. DRS 23 Tz. 148 in die Konzerngewinnrücklagen eingestellt.

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 31. Dezember 2017 im Wesentlichen unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsvorschriften nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2005 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurden ein durchschnittlicher Zinssatz von 3,68% sowie erwartete Gehaltssteigerungen von 2,5% und Rentensteigerungen von 1,0% zu Grunde gelegt.

In dem für die Pensionsrückstellungen ausgewiesenen Betrag von TEUR 2.624 ist ein Erfüllungsbetrag für Pensionsrückstellungen von insgesamt TEUR 5.268 enthalten, der gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den aus dem Deckungskapital ermittelten beizulegenden Werten von TEUR 2.772 der für einen Teil der Pensionsverpflichtungen abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen sowie verpfändeten Bankguthaben verrechnet wurde. Bei einer Pensionszusage übersteigt der Wert des verpfändeten Guthabens bzw. der Rückdeckungsversicherung die Pensionsverpflichtung um TEUR 128, so dass ein aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen wird.

Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte eine Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt, anstelle mit dem Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt. Der aus der unterschiedlichen Bewertung resultierende Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 516. Dieser unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 S. 2 HGB insoweit der Ausschüttungssperre, als er den frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages und abzüglich eines Verlustvortrages nicht mindestens entspricht.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwands in Höhe des Zinsanteils in Höhe von TEUR 15 wurde mit Zinserträgen in entsprechender Höhe verrechnet.

In den sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 6.643 werden im Wesentlichen Personalrückstellungen in Höhe von TEUR 3.402, die sich aus Tantiemen, Prämien, Resturlaubsansprüchen, Jubiläumsgeldern und Abfindungen zusammensetzen, ausgewiesen. Ebenso sind Zinsen auf Steuernachzahlungen in Höhe von TEUR 1.079 und Rückstellungen aus Garantie und Produkthaftplicht in Höhe von TEUR 822 enthalten.

Für die Besicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen Grundschulden in Höhe von TEUR 13.703 sowie Eigentumsvorbehalte im Bereich des Sachanlagevermögens in Höhe von TEUR 643. Ferner sind die Anteile an der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH zu Gunsten der Commerzbank AG, Gießen, verpfändet.

Die in der Konzernbilanz ausgewiesenen latenten Steuern resultieren ausschließlich aus Konsolidierungsmaßnahmen, vor allem aus der Neubewertung im Rahmen der Kapitalkonsolidierung, der Zwischenergebniseliminierung und der Schuldenkonsolidierung. Für diese Differenzen wurde ein Steuersatz von 30% zu Grunde gelegt.

Diese Differenzen betreffen vor allem die folgenden Bilanzposten:

•	Anlagevermögen
•	Vorräte
•	Pensionsrückstellungen
•	Sonstige Rückstellungen

Die passiven latenten Steuern betragen zum Bilanzstichtag TEUR 4.422. In den Steuern vom Einkommen und Ertrag sind Erträge aus der Auflösung latenter Steuern in Höhe von TEUR 699 enthalten.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Im Konzern bestehen sonstige Verpflichtungen aus längerfristigen Miet- und Leasingverträgen in Höhe von TEUR 702.

Die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis August 2023.

IV. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Nach geographisch bestimmten Märkten sind die Umsatzerlöse wie folgt gegliedert:

	2017
	TEUR
Inland	63.253
Europäische Union	27.947
Übriges Ausland	14.457
	105.657

Nach Tätigkeitsbereichen sind die Umsatzerlöse wie folgt gegliedert:

	2017
	TEUR
Spanntechnik	86.120
Systemtechnik	14.376
Gießereiprodukte	5.161
	105.657

In der Position sonstige betriebliche Erträge sind periodenfremde Erträge von außergewöhnlicher Bedeutung in Höhe von TEUR 806 enthalten. Diese resultieren aus der Auflösung von Rückstellungen für Zinsen auf Steuernachzahlungen sowie aus Schadensersatzleistungen.

V. Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt des Geschäftsjahres waren in der ROEMHELD Gruppe folgende Mitarbeiter beschäftigt:

	2017
	Vollkonsolidierte Unternehmen	Quotenkonsolidierte Unternehmen	Gesamt
Angestellte	242	37	279
Gewerbliche Arbeitnehmer	268	3	271
	510	40	550

Abschlussprüferhonorar

Das im Folgenden genannte Gesamthonorar des Abschlussprüfers für den Konzernabschluss beinhaltet die Honorare an das Mutterunternehmen und die vollkonsolidierten deutschen Tochterunternehmen.

Für das Geschäftsjahr wurden für Abschlussprüfungsleistungen T€ 162 und für andere Bestätigungsleistungen T€ 5 berechnet.

Gesetzliche Vertreter der Matthias Ehrhardt GmbH sind:

	Matthias Ehrhardt, Ingenieur, Laubach
	Julia Reichert, BA Corporate Management & Economics, Bad Homburg (ab 10. März 2017)
	Philipp Ehrhardt, Dipl.-Ing. Maschinenbau FH, Nidda (ab 10. März 2017)

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer gem. § 285 Nr. 9 HGB ist unterblieben.

Am 31. Dezember 2017 besteht eine Darlehensforderung an ein Mitglied der Geschäftsführung in Höhe von TEUR 582, jeweils ohne Berücksichtigung der Zinsen. Im Geschäftsjahr erfolgte eine Tilgung in Höhe von TEUR 333. Das Darlehen wurde auf unbestimmte Zeit gewährt. Die Verzinsung erfolgt mit 100 Basispunkten über dem Basiszinssatz.

VII. Verbindlichkeitenspiegel (Excel) einfügen

VI. Anlagenspiegel

	Entwicklung der Anschaffungskosten
	01.01.2017	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Währung	31.12.2017
	€	€	€	€	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werte	18.816.029	32.463	-18.807	0	-475	18.829.210
2. Geleistete Anzahlungen	0	25.560	0	0	0	25.560
	18.816.029	58.023	-18.807	0	-475	18.854.770
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	15.585.668	3.664.536	-426.332	1.901.564	-7.769	20.717.667
2. Technische Anlagen und Maschinen	21.277.058	2.161.052	-391.966	1.994.278	-5.213	25.035.209
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.678.635	862.195	--220.570	13.574	-34.134	15.299.700
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.925.166	1.063.867	0	-3.909.416	-5.365	1.074.252
	55.466.527	7.751.650	-1.038.868	0	-52.481	62.126.828
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	72.426	10.090	0	0	-47	82.469
2. Sonstige Ausleihungen	1.574.794	8.500	-1.265.440	0	-1.458	316.396
	1.647.220	18.590	-1.265.440	0	-1.505	398.865
Anlagevermögen gesamt	75.929.776	7.828.263	-2.323.115	0	-54.461	81.380.463

	Entwicklung der Abschreibungen
	01.01.2017	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Währung	31.12.2017
	€	€	€	€	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werte	5.447.294	2.913.103	-15.935	0	-59	8.344.403
2. Geleistete Anzahlungen	0	0	0	0	0	0
	5.447.294	2.913.103	-15.935	0	-59	8.344.403
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	6.563.688	473.526	-357.581	0	-1.167	6.678.466
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.985.517	1.488.698	-351.611	0	-3.784	13.118.820
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.429.154	637.693	-214.285	0	-16.415	11.836.147
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0	0	0
	29.978.359	2.599.917	-923.477	0	-21.366	31.633.433
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0	0	0	0
2. Sonstige Ausleihungen	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	0	0	0
Anlagevermögen gesamt	35.425.653	5.513.020	-939.412	0	-21.425	39.977.836

	Buchwert
	31.12.2017
	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werte	10.484.807
2. Geleistete Anzahlungen	25.560
	10.510.367
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	14.039.201
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.916.389
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.463.553
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.074.252
	30.493.395
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	82.469
2. Sonstige Ausleihungen	316.396
	398.865
Anlagevermögen gesamt	41.402.627

VII. Verbindlichkeitenspiegel

Bezeichnung	Gesamtbetrag	Restlaufzeit bis zu einem Jahr	Restlaufzeit mehr als ein Jahr, bis zu fünf Jahren	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren	Von dem Gesamtbetrag sind durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert
	€	€	€	€	€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	33.732.977	4.514.637	16.294.275	12.924.065	31.622.719
Erhaltene Anzahlungen	117.665	117.665	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.516.913	2.516.913	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	9.621.327	4.621.327	1.600.000	3.400.000	0
	45.988.882	11.770.542	17.894.275	16.324.065	31.622.719

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2017

		2017
		TEUR	TEUR
	Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter	3.691
+	Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	5.513
-	Abnahme der Rückstellungen	-1.488
+	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen	740
-	Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	-951
-	Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	-8.365
-	Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-8
+	Zinsaufwendungen	1.137
+	Ertragsteueraufwand	1.583
-	Ertragsteuerzahlungen	-1.809
=	Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit		43
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	84
-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-58
-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-7.752
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	1.265
-	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-19
-	Auszahlungen für Erwerb eigener Anteile	-32.555
+	Erhaltene Zinsen	144
=	Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit		-38.891
+	Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	39.443
-	Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-4.301
-	Gezahlte Zinsen	-1.281
=	Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit		33.861
	Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds		-4.987
+ / -	Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-1.005
+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	25.557
=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode		19.565
	Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
+	Zahlungsmittel		19.565
			19.565

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2017

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
	€	€	€
Stand am 01.01.2017 (Einzelabschluss)	25.000	2.296.938	0
Erstkonsolidierung zum 01.01.2017	0	0	11.513.402
Währungsumrechnung	0	0	0
Ausschüttung	0	0	0
Konzernjahresüberschuss	0	0	0
Stand am 31.12.2017	25.000	2.296.938	11.513.402

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	Gewinnvortrag	Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
	€		€
Stand am 01.01.2017 (Einzelabschluss)	0	7.127.950	0	9.449.888
Erstkonsolidierung zum 01.01.2017	0		0	11.513.402
Währungsumrechnung	-986.313		0	-986.313
Ausschüttung	0		0	0
Konzernjahresüberschuss	0	0	3.691.452	3.691.452
Stand am 31.12.2017	-986.313	7.127.950	3.691.452	23.668.429

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Verluste	Summe
	€	€	€	€
Stand am 01.01.2017 (Einzelabschluss)	0	0	0	0
Erstkonsolidierung zum 01.01.2017	1.847.518	0		1.847.518
Währungsumrechnung	0	-51.911		-51.911
Ausschüttung	0	0	-60.104	-60.104
Konzernjahresüberschuss	0	0	-64.220	-64.220
Stand am 31.12.2017	1.847.518	-51.911	-124.324	1.671.283


	Konzerneigenkapital
	€
Stand am 01.01.2017 (Einzelabschluss)	9.449.888
Erstkonsolidierung zum 01.01.2017	13.360.920
Währungsumrechnung	-1.038.224
Ausschüttung	-60.104
Konzernjahresüberschuss	3.627.232
Stand am 31.12.2017	25.339.712

Die Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnitt und dem 7-Jahresdurchschnitt in Höhe von EUR 516.732 unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB einer Ausschüttungssperre.

Laubach, den 18. Juni 2018

Matthias Ehrhardt

Philipp Ehrhardt

Julia Reichert

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzernanhang, Konzernkapitalflussrechnung und Konzerneigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf das durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelte Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartung möglicher Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen Internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bonn, den 19. Juni 2018

Flick Gocke Schaumburg GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hoppen, Wirtschaftsprüfer

Kracke, Wirtschaftsprüfer

Bei der Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses und/oder des Konzernlageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form (einschließlich der Übersetzung in andere Sprachen) bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; auf § 328 HGB wird verwiesen.

Der Jahresabschluss wurde am 6. August 2018 gebilligt.

35:T50f,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Hilchenbach

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Die Gesellschafter der HILMA-Römheld GmbH, Schützenstraße 74, 57274 Hilchenbach, haben einstimmig beschlossen, dass die Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB hinsichtlich der Offenlegung nach § 325 HGB für das zum 31. Dezember 2017 endende Geschäftsjahr in Anspruch genommen wird.

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Römheldstraße 1 - 5, 35321 Laubach (Amtsgericht Gießen, HRB 3706) für das Geschäftsjahr 2017 einbezogen, welcher beim elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt wird.

Laubach, den 06. August 2018

gez. Römheld Betteiligungsgesellschaft sowie Ludwig Ehrhardt GmbH

36:T1de69,

Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH

Laubach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2016

AKTIVA

	31.12.2016 EUR		31.12.2015 EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.466.652		2.307.234
2. Geschäfts- oder Finnenwert	41.270		69.228
3. Geleistete Anzahlungen	0		17.878
		1.507.922		2.394.340
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	6.871.117		6.789.802
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.860.689		5.780.697
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.184.075		1.912.305
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.924.498		2.046.809
		17.840.379		16.529,613
III. Finanzanlagen
I. Wertpapiere des Anlagevermögens	72.424		62.294
2. Sonstige Ausleihungen	1.574.649		1.281,476
		1.647,073		1.343.770
		20.995.374		20.267.723
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	6.139.320		6.521.330
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.621.223		2.409.293
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	5.168,704		5.127.310
		13.929.247		14.057.933
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	7.017.552		6.540.930
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	4.282.545		3.539.487
- davon gegen Gesellschafter EUR 4.282.545 (Vorjahr EUR 3.539.487)
3. Sonstige Vermögensgegenstände	931.760		827.572
		12.231.857		10.907.989
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		-24.822.515		23.156.865
		50.983.619		48.122.787
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		378.806		386.988
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		103.365		129.400
E. AKTIVER UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER VERMÖGENSVERRECHNUNG		96.712		59.635
		72.557.876		68.966.533
PASSIVA
	31.12.2016 EUR		31.12.2015 EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		375.500		375.500
II. Konzernrücklage		13.643.521		13.643.521
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		555.729		408.013
IV. Konzernbilanzgewinn
1. Konzerngewinnvortrag	33.937.295		27.597.157
2. Konzernjahresüberschuss	5.854.903		7.440.138
3. Gewinnausschüttungen	-1.100,000		-1.100.000
		38.692.198		33.937.295
V. Nicht beherrschende Anteile		302.808		302.808
		53.569.756		48.667.137
B. UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER KAPITALKONSOLIDIERUNG		887.842		887.842
C RÜCKSTELLUNGEN
I. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.566.550		2.921.216
2. Steuerrücksiellungen	99.725		127.294
3. Sonstige Rückstellungen	7.455.208		7.757.258
		10.121.483		10.805.768
D. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.607.485		4.422.030
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	119.594		198.630
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.052.179		1.677.312
4. Sonstige Verbindlichkeiten	2.199.537		2.307.814
- davon aus Steuern: EUR 663.795 (Vorjahr: EUR 829.676)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 200.908 (Vorjahr EUR 216.990)
		7.978.795		8.605.786
		72.557.876		68.966.533

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2016

	2016 EUR		2015 EUR
1. Umsatzerlöse		99.378.718	102.718.700
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		265.973	406.189
3. Sonstige betriebliche Erträge		718.771	1.119.718
davon aus der Währungsumrechnung: EUR 111.955 (Vorjahr EUR 413.205)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-36.441.857		-38.199.512
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-3.026.040		-3.036.201
		-39.467.897	-41.235.713
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-30.000.793		-30.132.948
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-6.162.146		-5.958.520
davon für Altersversorgung: EUR 521.498 (Vorjahr EUR 458.265)
		-36.162.939	-36.091.468
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-2.828.789	-2.749.668
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-13.874.999	-13.419.881
davon aus der Währungsumrechnung: EUR 1.253 (Vorjahr EUR 28.701)
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		12.648	2.141
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		460.774	194.753
davon von Gesellschaftern: EUR 78.698 (Vorjahr: EUR 89.641)
davon aus der Abzinsung von Rückstellungen: EUR 272.711 (Vorjahr: EUR 0)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-178.065	-442.182
davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 25.199 (Vorjahr EUR 293.587)
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-2.412.384	-2.944.215
davon aus der Bildung von latenten Steuern: EUR -26.035 (Vorjahr: EUR 10.839)
12. Ergebnis nach Steuern		5.911.811	7.558.374
13. Sonstige Steuern		-56.700	-118.028
14. Konzernjahresüberschuss vor dem Anteil anderer Gesellschafter		5.855.111	7.440.346
15. Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne		-208	-208
16. Konzernjahresüberschuss		5.854.903	7.440.138
17. Konzerngewinnvortrag		33.937.295	27.597.157
18. Gewinnausschüttungen		-1.100.000	-1.100.000
19. Konzernbilanzgewinn		38.692.198	33.937.295

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2016

der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach

I. Informationen zum Konsolidierungskreis

1. Allgemeine Erläuterungen

Die Römheld-Gruppe, Laubach, erfüllt die Voraussetzungen des § 290 Abs. 1 HGB und ist daher verpflichtet, einen Konzernabschluss aufzustellen.

Der vorliegende Konzernabschluss der Römheld-Gruppe ist eine Konsolidierung der Jahresabschlüsse aller Gesellschaften.

Das Mutterunternehmen, die Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH hat ihren Sitz in Laubach und ist in das Handelsregister beim Amtsgerichts Gießen unter Register Nr. HRB 3089 eingetragen.

Wir haben gegenüber dem Vorjahr eine unveränderte Gliederung gewählt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde unverändert zum Vorjahr das Gesamtkostenverfahren beibehalten.

2. Einbezogene Unternehmen

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote
Mutterunternehmen	€ 375.500	Matthias Ehrhardt GmbH	49,93 %
Römheld Beteiligungsgesellschaft		Dr. W. Ehrhardt GmbH	49,93 %
mbH, Laubach		Ludwig Erhardt GmbH	0,14%
Tochterunternehmen
- Vollkonsolidierung -
Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach	€52.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00%
Roemheld (UK) Limited, Northampton, Großbritannien	GBP 160.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Roemheld Inc., New York, USA	USD 1.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Hilma-Römheld GmbH, Hilchenbach	€26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	90,00 %
Stark Spannsysteme GmbH Götzis, Österreich	€ 100.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00 %
Tabula GmbH, Laubach	€25.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00%
Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich	€ 200.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Friedrichshütte GmbH, Laubach	€ 26.000	Tabula GmbH	100,00%
Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China	CNY 1.171.380	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00%
Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd., Nanjing, China	CNY 2.055.088	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00%

Die Beteiligungsquote entspricht dem Anteil der Stimmrechte.

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote
Tochterunternehmen
- Quotenkonsolidierung -
Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA	USD 3.650	Roemheld Inc., New York	50,00 %
Roemheld • Haider Co., Ltd., Tokio, Japan	JPY 40.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,00 %
Halder-Roemheld Korea Ltd. Anyang-City, Korea	KRW 160.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,00 %
Römheld Rivi GmbH, Hilchenbach	€200.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,00 %

3. Veränderungen des Konsolidierungskreises

Im Berichtsjahr wurde die Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd., Nanjing, China, gegründet. Das Mutterunternehmen hält 100% der Anteile.

Weiterhin wurde im Berichtsjahr die Römheld Rivi GmbH, Hilchenbach gegründet, an der das Mutterunternehmen 50% der Anteile hält.

II. Erläuterungen zum Konzernabschluss insgesamt

1. Erläuterungen zu den Konsolidierungsmethoden

Inhalt und Form des vorliegenden Konzernabschlusses entsprechen den Vorschriften des § 297 HGB.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte weiterhin nach der Buchwertmethode gem. § 301 HGB a. F. Die Erstkonsolidierungen der im Jahr 2011 von der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH erworbenen restlichen 5,4% Anteile an der Tabula GmbH, Laubach, der im Jahr 2014 gegründeten Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co, Kunshan, sowie der im Jahr 2016 gegründeten Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Nanjing, und Römheld Rivi GmbH, Hilchenbach, erfolgten entsprechend § 301 Abs. 1 HGB.

Die Schuldenkonsolidierung (§ 303 HGB) und die Aufwands- und Ertragskonsolidierung (§ 305 HGB) wurden durchgeführt.

Die Eliminierung von Zwischenergebnissen gem. § 304 HGB wurde durchgeführt.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden ist gem. § 308 HGB vereinheitlicht.

Die Erstkonsolidierung wurde zum 1. Januar 2001 durchgeführt. Für die zum 31. Dezember 2006 erstmals konsolidierte Tabula GmbH (94,6%) wurde die Erstkonsolidierung zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss am 31. Dezember 2006 durchgeführt. Für die zum 21. Dezember 2011 erworbenen 5,4% der Anteile an der Tabula GmbH wurde die Erstkonsolidierung aus Vereinfachungsgründen und aufgrund der für den Konzernabschluss insgesamt unwesentlichen Auswirkungen zum 31. Dezember 2011 durchgeführt.

Die Erstkonsolidierung der Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich, erfolgte zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss am 31. Dezember 2008.

Die Erstkonsolidierung der Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China, erfolgte zum Zeitpunkt der Gründung am 6. Januar 2014.

Die Erstkonsolidierung der Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd., Nanjing, China, erfolgte zum Zeitpunkt der Gründung am 25. April 2016.

Die Erstkonsolidierung der Römheld Rivi GmbH, Hilchenbach, erfolgte zum Zeitpunkt der Gründung am 18. November 2016.

Die Umrechnungen der ausländischen Jahresabschlüsse erfolgten mit nachstehenden Kursen:

Währung	Stichtagskurs zum 31.12.2016	Durchschnittskurs 2016	Stichtagskurs zum 31.12.2015	Durchschnittskurs 2015
GBP 1	0,85618 €	0,81948 €	0,73395 €	0,72584 €
US-$ 1	1,0541 €	1,1069 €	1,0887 €	1,1095 €
KRW 1	1.269,36 €	1.284,18 €	1.280,78 €	1.256,54 €
JPY 1	123,40 €	120,20 €	131,07 €	134,31 €
CNY 1	7,3202 €	7,3522 €	7,0608 €	6,9733 €

Die Währungsumrechnung erfolgte entsprechend § 308a HGB. Danach werden alle Posten des Jahresabschlusses mit dem Stichtagskurs zum Jahresende umgerechnet mit Ausnahme des Eigenkapitals und der zu konsolidierenden Anteile an verbundenen Unternehmen, die mit dem historischen Kurs umgerechnet wurden. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet. Ein sich ergebender Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung wurde als "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" im Eigenkapital erfolgsneutral ausgewiesen.

Die Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach, die Friedrichshütte GmbH, Laubach, die Hilma- Römheld GmbH, Hilchenbach, die Romheld (UK) Ltd., Hitchin, Großbritannien, die Roemheld Inc., New York, USA, die Stark Spannsysteme GmbH, Götzis, Österreich, die Tabula GmbH, Laubach, die Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China, die Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich, sowie die Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd,, Nanjing wurden gemäß § 300 HGB voll in den Konzernabschluss einbezogen.

Für nicht dem Mutterunternehmen gehörende Anteile wurde gemäß § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter gebildet.

Die Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA, die Roemheld • Haider Co., Ltd., Tokio, Japan, die Halder-Roemheld Korea Ltd., Anyang-City, Korea, sowie die Römheld Rivi GmbH, Hilchenbach wurden gemäß § 310 HGB anteilmäßig in den Konzernabschluss einbezogen.

2. Ansatz und Bewertung

Dem Konzernabschluss lagen die folgenden, gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen unveränderten Bilanzierungs* und Bewertungsmethoden zu Grunde.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibung erfolgt generell nach der linearen Methode.

Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden wie folgt behandelt:

Geringwertige Wirtschaftsgüter deren Anschaffungswert € 410 nicht übersteigt, wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Für Risiken, die sich aus der Lagerhaltung oder der geminderten Verwertbarkeit ergeben, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden ausgehend vom Nennwert unter Beachtung eines eventuellen Ausfallrisikos bewertet.

Auf die zweifelhaften Forderungen werden Einzelwertberichtigungen in Höhe von T€ 49 (Vj. T€ 40) vorgenommen.

Auf die am Stichtag offenstehenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird eine pauschale Wertberichtigung in Höhe von T€ 52 (Vj. T€ 46) vorgenommen.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert bilanziert.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag. Dieser Posten ist mit den Nominalbeträgen angesetzt.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt III.

Langfristige Rückstellungen wurden entsprechend der Regelung des § 253 Abs. 2 HGB abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungen wurden, soweit vorhanden, in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Unternehmen gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Allgemeine Erläuterungen zu den Bilanzposten

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr 2016 sind im folgenden Anlagespiegel dargestellt.

Ein aktivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von T€ 3.172 (Vj. T€ 3.172) wurde als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen. Die Abschreibung des aktiven Unterschiedsbetrages erfolgte unter Zugrundelegung der voraussichtlichen Nutzungsdauer über einen Zeitraum von 15 Jahren linear. Der Geschäfts- und Firmenwert enthält insbesondere den Kundenstamm, den Namen "Roemheld" sowie das technische Know-how der Mitarbeiter. Die Ertragspotentiale dieser Komponenten werden über eine Restnutzungsdauer von 2 Jahren ausgeschöpft. Die planmäßige Abschreibung im Geschäftsjahr betrug TEUR 28.

Die Finanzanlagen für die Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2016 mit dem beizulegenden Zeitwert von T€ 3.961 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von T€ 3.961 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere der Mitarbeiterfonds betragen zum Abschlussstichtag T€ 5.001.

Damit in Zusammenhang stehende Aufwendungen von T€ 47 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Erträgen verrechnet.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Forderungen in Höhe von T€ 48, die eine Laufzeit von länger als einem Jahr haben und an Dritte verpfändet wurden.

Die Sonstigen Vermögensgegenstände, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2016 mit dem beizulegenden Zeitwert von T€ 1.003 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von T€ 1.003 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherungen betragen am Bilanzstichtag T€ 1.029.

Damit in Zusammenhang stehende Aufwendungen von T€ 26 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Erträgen verrechnet.

Aufgrund der Steuerabgrenzung nach § 306 HGB wurde im Geschäftsjahr eine aktive latente Steuerabgrenzung in Höhe von T€ 103 (Vj. aktive latente Steuer von T€ 129) gebildet.

Die in der Konzernbilanz ausgewiesenen latenten Steuern resultieren ausschließlich aus Konsolidierungsmaßnahmen, vor allem aus der Zwischenergebniseliminierung und der Schuldenkonsolidierung. Für diese Differenzen wurde ein Steuersatz von 30% zu Grunde gelegt.

Diese Differenzen betreffen vor allem die folgenden Bilanzposten:

•	Vorräte
•	Wertpapiere des Anlagevermögens und des Umlaufvermögens
•	Forderungen/ Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen
•	Sonstige Vermögensgegenstände
•	Pensionsrückstellungen
•	Sonstige Rückstellungen
•	Sonstige Verbindlichkeiten

Auf steuerliche Verlustvorträge von in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen, die in den folgenden 5 Jahren voraussichtlich verrechnet werden könnten, wurden aufgrund des Wahlrechts des § 274 Abs. 1 HGB ebenfalls keine latenten Steuern berechnet.

Der passivische Unterschiedsbetrag ergibt sich aus der Kapitalkonsolidierung der Roemheld Inc., New York, USA, sowie der Roemheld • Haider Co., Ltd., Tokio, Japan. Grund für diese Unterschiedsbeträge ist ein "Lucky Buy".

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 31. Dezember 2016 im Wesentlichen unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsvorschriften nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2005 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurden ein Zinssatz von 4,01% (Vj. 3,89%) sowie, unverändert zum Vorjahr, erwartete Gehaltssteigerungen von 2,5% und Rentensteigerungen von 1,0% zu Grunde gelegt.

Auf eine Anpassung der Bewertung der Pensionsrückstellungen von ausländischen Tochterunternehmen wurde aus Gründen der Wesentlichkeit verzichtet, da rund 90% der ausgewiese- nen Pensionsrückstellungen aus den deutschen Tochterunternehmen stammen.

In dem für die Pensionsrückstellungen ausgewiesenen Betrag von T€ 2.567 (Vj. T€ 2.921) ist ein Erfüllungsbetrag für Pensionsrückstellungen von insgesamt T€ 5.094 (Vj. T€ 5.164) enthalten, der gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den aus dem Deckungskapital ermittelten beizulegenden Werten von T€ 2.624 (Vj. T€ 2.302) der für einen Teil der Pensionsverpflichtungen abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen sowie verpfändeten Bankguthaben verrechnet wurde. Bei zwei Pensionszusagen übersteigt der Wert des verpfändeten Guthabens bzw. der Rückdeckungsversicherung die Pensionsverpflichtung um TEUR 97, so dass ein aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen wird.

Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte nunmehr eine Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt, anstelle mit dem Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt. Der aus der unterschiedlichen Bewertung resultierende Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf T€ 426. Dieser unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 S. 2 HGB insoweit der Ausschüttungssperre, als er den frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages und abzüglich eines Verlustvortrages nicht mindestens entspricht.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwands in Höhe des Zinsanteils in Höhe von T€ 164 wurde mit dem Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB verrechnet und der sich daraus ergebende Zinsertrag in Höhe von T€ 273 innerhalb der sonstigen Zinsen und ähnliche Erträge ausgewiesen.

In den sonstigen Rückstellungen in Höhe von T€ 7.455 (Vj. T€ 7.757) werden im Wesentlichen Personalrückstellungen in Höhe von T€ 2.510 (Vj. T€ 2.354), die sich aus Tantiemen, Prämien, Resturlaubsansprüchen, Jubiläumsgeldern und Abfindungen zusammensetzen, ausgewiesen. Ebenso sind Zinsen auf Steuernachzahlungen in Höhe von T€ 2.910 (Vj. T€ 2.910) und Rückstellungen aus Garantie und Produkthaftplicht in Höhe von T€ 883 (Vj. T€ 937) enthalten.

Rückstellungen, die aufgrund einer geänderten Bewertung eine Auflösung erfordern, wurden gemäß Art. 67 Abs. 1 Satz 2 EGHG beibehalten. Der Unterschiedsbetrag beträgt zum Abschlussstichtag T€ 3 (Vj. T€ 7).

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren bestehen in Höhe von T€ 18 (Vj. T€ 470).

Für die Besicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen Grundschulden in Höhe von T€ 3.467.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Im Konzern bestehen sonstige Verpflichtungen aus längerfristigen Miet- und Leasingverträgen in Höhe von T€ 1.118.

Die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis August 2023.

IV. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde unverändert zum Vorjahr nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Umsatzerlöse wurden entsprechend der Neudefinition des § 277 Abs. 1 HGB in der Fassung des BiIRUG erfasst und belaufen sich auf T€ 99.379. Darin sind sonstige Erlöse in Höhe von T€ 34 enthalten, die in Vorjahren in der Position "sonstige betriebliche Erträge" ausgewiesen wurden. Die Vorjahreszahlen der Umsatzerlöse sind aufgrund der Neufassung des § 277 Abs. 1 HGB durch das BilRUG nicht vergleichbar. Bei Anwendung des § 277 Abs. 1 HGB hätten sich für das Vorjahr Umsatzerlöse von T€ 102.780 ergeben und sonstige betriebliche Erträge in Höhe von T€ 1.059.

Nach geographisch bestimmten Märkten sind die Umsatzerlöse wie folgt gegliedert.

	2016 T€	2015 T€
Inland	59.527	65.324
Europäische Union	24.498	22.639
Übriges Ausland	15.354	14.756
	99.379	102.719

Nach Tätigkeitsbereichen sind die Umsatzerlöse wie folgt gegliedert

	2016 T€	2015 T€
Spanntechnik	80.049	83.804
Systemtechnik	14.065	13.818
Gießereiprodukte	5.265	5.097
	99.379	102.719

V. Angaben zu den Konzernorganen

Gesetzliche Vertreter der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH sind:

Matthias Ehrhardt, Ingenieur, Laubach

Dr. Winfried Ehrhardt, Dipl.-Ingenieur, Laubach (bis 31. März 2017)

Julia Reichert, BA Corporate Management & Economics, Bad Homburg (ab 10. März 2017)

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer gem. § 285 Nr. 9 HGB ist unterblieben.

VI. Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt des Geschäftsjahres waren in der Römheld-Gruppe folgende Mitarbeiter beschäftigt:

	2016			2015
	Vollkonsolidierte Unternehmen	Quotenkonsolidierte Unternehmen	Gesamt	Vollkonsolidierte Unternehmen	Quotenkonsolidierte Unternehmen	Gesamt
Angestellte	245	36	281	245	39	284
Gewerbliche Arbeitnehmer	254	3	257	243	0	243
	499	39	538	488	39	527

Abschlussprüferhonorar

Das im Folgenden genannte Gesamthonorar des Abschlussprüfers für den Konzernabschluss beinhaltet die Honorare an das Mutterunternehmen und die vollkonsolidierten deutschen Tochterunternehmen.

Für das Geschäftsjahr wurden für Abschlussprüfungsleistungen T€ 140 und für andere Bestätigungsleistungen T€ 5 berechnet.

VII. Nachtragsbericht

Die Gesellschaft hat mit Kaufvertrag vom 23. Dezember 2016 mit Wirkung zum 1. Januar 2017 eigene Geschäftsanteile in Höhe von EUR 126.500,00 zu einem Kaufpreis in Höhe von T€ 32.554 erworben. Nach Bildung der gemäß § 33 Abs. 2 GmbHG erforderlichen Rücklage beträgt das Eigenkapital des Konzerns zum 1. Januar 2017 noch T€ 21.032.

VIII. Anlagenspiegel

	Entwicklung der Anschaffungskosten
	01.01.2016 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	Währung €	31.12.2016 €
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	7.163.513	103.218	-469.588	17.878	0	6.815.021
2. Geschäfts-oder Finnenwert	5.243.515	0	0	0	0	5.243.515
3. Geleistete Anzahlungen	17.878	0	0	-17.878	0	0
		103.218	-469.588	0	0	12.058.536
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	9.148.807	299.312	0	38.568	2.685	9.489.372
2. Technische Anlagen und Maschinen	16.885.141	199.103	-254.737	25.734	2.126	16.857.367
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	13.912.799	587.635	-1.060.050	167.827	2.070	13.610.281
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.046.809	2.081.124	-2.065	-201.451	81	3.924.498
	41.993.556	3.167.174	-1.316.852	30.678	6.962	43.881.518
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	62.294	9.603	0	527	0	72.424
2. Sonstige Ausleihungen	1.297.792	302.983	-9.372	-527	89	1.590.965
	1.360.086	312.586	-9.372	0	89	1.663.389
Anlagevermögen gesamt	55.778.548	3.582.978	-1.795.812	30.678	7.051	57.603.443

	Entwicklung der Abschreibungen
	01.01.2016 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen	Währung €	31.12.2016 €
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	4.856.279	961.686	-469.588	0	-8	5.348.369
2. Geschäfts-oder Finnenwert	5.174.287	27.958	0	0	0	5.202.245
3. Geleistete Anzahlungen	0	0	0	0	0	0
	10.030.566	989.644	-469.588	0	-8	10.550.614
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	2.359.006	227.759	0	31.031	459	2.618.255
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.104.444	1.119.717	-241.954	13.258	1.213	11.996.678
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.000.493	491.669	-1.055.221	-13.611	2.876	11.426.206
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0	0	0
	25.483.943	1.839.145	-1.297.175	30.678	4.548	26.041.139
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0	0	0	0
2. Sonstige Ausleihungen	16.316	0	0	0	0	16.316
	16.316	0	0	0	0	16.316
Anlagevermögen gesamt	35.510.825	2.828.789	-1.766.763	30.678	4.540	36.608.069

	Buchwert 31.12.2016 €	Buchwert Vorjahr €

Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.466.652	2.307234
2. Geschäfts-oder Finnenwert	41.270	69228
3. Geleistete Anzahlungen	0	17.878
	1.507.922	2.394.340
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	6.871.117	6.789.801
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.860.689	5.780.697
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.184.075	1.912.306
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.924.498	2.046.809
	17.840.379	16.529.613
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	72.424	62.294
2. Sonstige Ausleihungen	1.574,649	1.281.476
	1.647.073	1.343.770
Anlagevermögen gesamt	20.995.374	20.267.723

IX. Verbindlichkeitenspiegel

Bezeichnung	Gesamtbetrag €	Restlaufzeit bis zu einem Jahr €	Restlaufzeit mehr als ein Jahr, bis zu fünf Jahren €	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren €	Von dem Gesamtbetrag sind durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert €
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.607.485	844.847	2.744.145	18.493	3.607.485
Erhaltene Anzahlungen	119.594	119.594	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.052.179	2.052.179	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	2.199.537	2.199.537	0	0	0
	7.978.795	5.216.157	2.744.145	18.493	3.607.485

Im Vorjahr betrugen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr EUR 3.558.128. Alle anderen Verbindlichkeiten hatten im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2016

	2016		2015
	TEUR	TEUR	TEUR
Periodenergebnis	5.855		7.440
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	2.829		2.750
- Abnahme der Rückstellungen	-426		-63
- / + Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	-1.228		366
+ Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	187		196
+ / - Verlust/Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	1		-24
-/ + Zinsaufwendungen/Zinserträge	-283		247
+ Ertragsteueraufwand	2.412		2.944
Ertragsteuerzahlungen	-2.391		-3.567
= Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit		6.956	10.243
+ Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-103		-541
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	19		10
+ Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-3.167		0
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	9		8
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-313		-13
+ Erhaltene Zinsen	188		195
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit		-3.367	-4.297
Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme + von (Finanz-)Krediten	0		2.000
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-815		-1.779
Gezahlte Zinsen	-153		-149
Gezahlte Dividenden an Gesellschafter	-1.100		-1.100
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit		-2.068	-1.028
	2016	2015
	THUR	TEUR	TEUR
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds		1.521	4.918
+ / - Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	145		756
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	23.157		17.483
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode		24.823	23.157
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
+ Zahlungsmittel		24.823	23.157
		24.823	23.157

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2016

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital €	Kapitalrücklage €	Gewinnrücklage €	Erwirt. Konzern- Eigenkapital €	Kumuliertes übriges Konzernergebnis Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung €	Eigenkapital €
Stand am 31.12.2014	375.500	8.426.962	5.216.559	27.597.157	-302.313	41.313.865
Gezahlte Dividende	0	0	0	-1.100.000	0	-1.100.000
Übrige Veränderungen	0	0	0	0	710.326	710.326
Konzernüberschuss	0	0	0	7.440.138	0	7.440.138
Konzerngesamtergebnis	375.500	8.426.962	5.216.559	33.937.295	408.013	48.364.329
Stand am 31.12.2015	375.500	8.426.962	5.216.559	33.937.295	408.013	48.364.329
Gezahlte Dividende	0	0	0	-1.100.000	0	-1.100.000
Übrige Veränderungen	0	0	0	0	147.716	147.716
Konzernjahresüberschuss	0	0	0	5.854.903	0	5.854.903
Konzerngesamtergebnis	375.500	8.426.962	5.216.559	38.692.198	555.728	53.266.948
Stand am 31.12.2016	375.500	8.426.962	5.216.559	38.692.198	555.726	53.266.948

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile €	Summe €	Konzerneigenkapital €
Stand am 31.12.2014	302.808	302.808	41.616.673
Gezahlte Dividende	-208	-208	-1.100.208
Übrige Veränderungen	0	0	710.326
Konzernüberschuss	208	208	7.440.346
Konzerngesamtergebnis	302.808	302.808	48.667.137
Stand am 31.12.2015	302.808	302.808	48.667.137
Gezahlte Dividende	-208	-208	-1.100.208
Übrige Veränderungen	0	0	147.716
Konzernjahresüberschuss	208	208	5.855.111
Konzerngesamtergebnis	302.808	302.808	53.569.756
Stand am 31.12.2016	302.808	302.808	53.569.756

Die Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnitt und dem 7-Jahresdurchschnitt in Höhe von EUR 426.133 unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB einer Ausschüttungssperre.

Laubach, den 21. Juni 2017

Matthias Ehrhardt

Julia Reichert

Konzernlagebericht 2016

Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach

Inhalt

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2. Geschäftsverlauf

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

2.3.2. Finanzlage

2.3.3. Vermögenslage

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1. Umsatzrendite

2.4.2. Produktivität

3. Prognosebericht

3.1.1. Markt und Konjunktur

3.1.2. Finanzen und Planung

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

4.2. Chancenbericht

4.3. Gesamtaussage

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Unternehmen der ROEMHELD Gruppe sind spezialisiert auf sich gegenseitig ergänzende Produkte und besondere Einzelfälle, meist in der Fertigung, aber auch in der Land- und Medizintechnik und bedienen unterschiedliche Branchen des Maschinenbaus weltweit.

Römheld, Hilma und Stark, die drei Marken der ROEMHELD Gruppe, zählen dabei weltweit zu den Marktführern für produktive Lösungen in der industriellen Fertigungstechnik, Montagetechnik, Spanntechnik und Antriebstechnik.

Traditionell betreibt die Gruppe sehr erfolgreich eine Kundengießerei.

Im Jahresdurchschnitt 2016 waren in der ROEMHELD Gruppe 538 Mitarbeiter beschäftigt.

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang in 2016 um 6,7 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dabei sind die Auftragseingänge im Inland nur um 0,4 % und die aus dem Ausland um 10,0 % gestiegen.

Der Gesamtumsatz ist im deutschen Maschinenbau von 2015 auf 2016 um 0,8 % gestiegen.

Für 2017 setzen die VDMA-Volkswirte auf ein Plus von 3 % im globalen Maschinenumsatz. Die ersten 5 Monate des Jahres 2017 bestätigen diese positive Tendenz im Auftragseingang. "Die Kapazitätsauslastungsgrade im produzierenden Gewerbe haben sich in vielen Ländern sukzessive erhöht. Die globale Industrieproduktion erholt sich seit Mitte letzten Jahres."

Auch die Geschäftssituation in China scheint sich zu verbessern, was den Absatz von Elementen für die Fertigung positiv beeinflussen kann.

2.2. Geschäftsverlauf

Entgegen der Umsatzentwicklung im Gesamtmaschinenbau ist der Umsatz der ROEMHELD Gruppe in 2016 um 3,3% auf 99,379 Mio. € zurückgegangen. Ursache hierfür liegt in einem schwachen ersten Halbjahr, in dem die verhaltene Nachfrage durch Investitionshemmnisse zu erklären ist. Zudem konnten wir nicht in dem Maße von der anziehenden konjunkturellen Entwicklung in den USA profitieren.

Die Planung für 2017 erfolgte zu einem Zeitpunkt in 2016, zu dem die Erwartungen allgemein eher verhalten ausgefallen sind. Daher erwarteten wir einen Umsatzrückgang von 1,2% auf 98,2 Mio. €. Erfreulicherweise verläuft das erste Halbjahr deutlich positiver und folgt damit dem Positivtrend der Branche.

Die Gesellschaft Römheld Rivi GmbH mit Sitz in Hilchenbach wurde 2016 gegründet, nimmt ihren Geschäftsbetrieb jedoch erst in 2017 auf.

2.3. Lage

Der Rückblick auf das Jahr 2016 zeigt insgesamt ein befriedigendes Geschäftsjahr, das allerdings durch einige Faktoren getrübt wird.

2.3.1. Ertragslage

In 2016 ist der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 3,3 % auf 99,4 Mio. Euro gesunken.

Die Aufwendungen für Material sind bezogen auf den Umsatz im Berichtsjahr bei einer Materialquote von 39,7 % um 0,4 Prozentpunkte gesunken.

Die Personalkosten sind um rund 71 T€ gestiegen. Die Personalkostenquote ist dabei von 35,1 % auf 36,4 % angestiegen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im Berichtsjahr um 455 T€ gestiegen. Die Sachkostenquote blieb dabei konstant auf 13,5 %.

Das Ergebnis nach Steuern ist in 2016 um 1,6 Mio. € gesunken und beträgt 5,9 % vom Umsatz (7,2% im Vorjahr).

2.3.2. Finanzlage

Das Eigenkapital der ROEMHELD Gruppe ist im Berichtsjahr um 4,9 Mio. € auf 54,5 Mio. € gestiegen. Die Eigenkapitalquote ist somit von 71,8 % auf 75,0 % gestiegen.

In 2016 wurden Investitionen von 3,6 Mio. € durchgeführt (4,5 Mio. € in 2015). Die Investitionsquote (Neuinvestitionen / Anlagevermögen) beträgt im Berichtsjahr 17 %. Die Finanzierung der Neuinvestitionen geschah überwiegend aus dem Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 2,8 % der Bilanzsumme.

2.3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen von 21,0 Mio. € besteht überwiegend aus Sachanlagen, das heißt Gebäuden, Maschinen und betrieblichen Einrichtungen. Die Anlagenquote beträgt 29,0 % der Bilanzsumme (29,4 % im Vorjahr).

Das Vorratsvermögen ist um 0,1 Mio. € auf 13,9 Mio. € leicht gesunken.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von 6,5 Mio. € auf 7,0 Mio. € gestiegen. Die Forderungsreichweite beträgt damit 25 Tage (Vorjahr 23 Tage).

Die Quote für Mittel- und kurzfristig gebundenes Vermögen beträgt 70,9 % der Bilanzsumme (70,4% Vorjahr).

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1. Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnis bezogen auf die Betriebsleistung. Aufgrund des Umsatzrückgangs und der etwas unterproportional gesunkenen Kosten ist die Umsatzrendite gegenüber 2015 leicht gesunken.

2.4.2. Produktivität

Infolge eines leichten Produktivitätsanstiegs ist die Wertschöpfung je Mitarbeiter leicht angestiegen. Auch weiterhin erfolgen Prozessverbesserungen an mehreren Standorten, um die Produktivität zu verbessern.

3. Prognosebericht

3.1.1. Markt und Konjunktur

Für uns bedeutet dies, dass die Investitionsbereitschaft für Maschinenbau und Anlagen verhalten ist, jedoch mit einem Anstieg der Nachfrageaktivitäten zu rechnen ist. Die aktuelle Prognosesituation ist geprägt durch viele Unsicherheiten seitens Politik und Weltwirtschaft. Die Auswirkung des BREXIT sowie der politischen Entwicklung in den USA sind derzeit schwierig zu beziffern ebenso wie politische und militärische Krisen weltweit, Euroschuldenkrise und derzeit negative Zinsen auf dem Kapitalmarkt. Allerdings sind die politischen Entwicklungen in Frankreich durchaus positiv zu bewerten.

Eine verhalten positive Konjunkturerwartung und Investitionsbereitschaft halten im Maschinenbau weiter an.

3.1.2. Finanzen und Planung

Für das Jahr 2017 erwarten wir einen Umsatzrückgang um 1,2% bei einer konstanten Materialquote. Auf der Kostenseite planen wir zwar durch Anpassungen leichte Rückgänge der Personalaufwendungen, so dass wir aber trotzdem insgesamt von einem leichten Rendite- und Betriebsergebnisrückgang gegenüber dem Vorjahr ausgehen. Erfreulicherweise verhalten sich sowohl Umsatz als auch Auftragseingang im ersten Halbjahr besser als geplant.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1 Branchenspezifische Risiken

Der leichte Anstieg der Wachstumsraten in China scheint unsicher, die Entwicklungen in den USA sind ungewiss. Zudem bewerten wir die Abgrenzungstendenzen einzelner europäischer Länder als Risiko, da hierdurch unser Absatz im nahen europäischen Ausland geschwächt werden könnte. Die Konflikte im Irak, Syrien, Jemen können verheerende Folgen auf die Erdölversorgung haben und damit die Rohstoffpreise erhöhen.

Daneben sehen wir aber auch Gefahren durch Wechselkursverschiebungen insbesondere zum US-Dollar und dem chinesischem Yuan (verursacht u.a. durch die Niedrig-Zinspolitik der Notenbanken), die die Preise für den Export verteuern und europäische Maschinenbauer einem höheren Preisdruck aussetzen könnten.

Die politische Lage in der Ukraine und Russland ist weiterhin instabil. Eine Eskalation und Ausbreitung auf weitere Länder im Osten Europas könnte zu erheblichen negativen wirtschaftlichen Folgen führen.

Die Bestrebungen einzelner Länder wie beispielsweise die USA schwerpunktmäßig eigene Produkte zu verwenden und die Einfuhr ausländischer Erzeugnisse mit Zöllen zu belegen, verschläft den Preisdruck auf unsere Produkte erheblich.

Die Zinspolitik der EZB führt weiterhin dazu, dass mit negativen Zinsen auf Guthaben bei Kreditinstituten kalkuliert werden muss. Dies hat bis dato noch nicht zu einer Erhöhung der Investitionsbereitschaft im Maschinen- und Anlagenbau geführt.

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

Unser Anspruch an Qualität und Kundenzufriedenheit war in der Vergangenheit unser Erfolgskonzept. Wir gehen davon aus, dass Qualität, Lieferfähigkeit und innovative Produkte, die Produktivität und Qualität in den Fertigungsprozessen unserer Kunden nachhaltig verbessern, weiterhin unsere Wettbewerbsvorteile bleiben.

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Durch eine rollierende Planung und durch eine regelmäßig angepasste Forecastrechnung in Verbindung mit einer kurz-, mittel- und langfristigen Liquiditäts- und Finanzplanung sehen wir sowohl bei dem prognostizierten Umsatzverlauf als auch bei einem Worst-Case-Szenario mit einer sich abschwächenden Konjunktur keine Risiken hinsichtlich Liquidität und Kapazität.

In den vergangenen Jahren sind die Energiepreise deutlich gestiegen und waren damit auch Preistreiber für den gesamten Preisanstieg aller Vorprodukte. Durch geschicktes Beschaffungsmanagement konnten wir die Preisanstiege aber größtenteils kompensieren. Eine Einschätzung der Preisentwicklung auf der Beschaffungsseite für 2017 und 2018 ist schwierig. Deflationsgefahr auf der einen Seite, weiter steigende Energiekosten und Versorgungsengpässe (Gaslieferungen aus Russland oder auch dem Gebiet im Irak, Syrien und Jemen) auf der anderen Seite sind die Risiken, denen wir begegnen müssen.

4.2. Chancenbericht

Auf der Marktseite sehen wir erhebliche Chancen in einer sich belebenden Konjunktur in Europa insbesondere durch die Verbesserung der Lage in den Ländern Griechenland, Portugal, Spanien und Italien. Die Bewältigung der Schuldenkrise wird sich auch deutlich auf die Entwicklung in den anderen europäischen Ländern auswirken.

Eine sich belebende US-Konjunktur und unser Ausbau weiterer Märkte u.a. in China sehen wir ebenso als Chancen, nicht nur der konjunkturellen Entwicklung zu folgen, sondern uns weiter zu verbessern.

4.3. Gesamtaussage

Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die Finanzierung von Investitionen und der Kapitalbedarf für das Working Capital wird überwiegend aus der Innenfinanzierung abgedeckt. Finanzinstrumente wurden für eine innerfami- liäre Anteilsübertragung am 01.01.2017 in Anspruch genommen. Trotz dieses Anteilserwerbs werden ausreichend liquide Mittel zur Deckung des Geschäftsbetriebs sowie für das Durchführen von Investitionen vorgehalten.

Laubach, 21.06.2017

Matthias Ehrhardt

Julia Reichert

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2016 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und über den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Kon- zernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bonn, den 22. Juni 2017

Flick Gocke Schaumburg GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hoppen, Wirtschaftsprüfer

Kracke, Wirtschaftsprüfer

BILLIGUNG DES KONZERNABSCHLUSSES

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2016 der Römheld-Gruppe wurde durch Beschluss vom 18. August 2017 gebilligt.

37:T613,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Hilchenbach

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Die Gesellschafter der HILMA-Römheld GmbH, Schützenstraße 74, 57271 Hilchenbach, haben einstimmig beschlossen, dass die Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB hinsichtlich der Offenlegung nach § 325 HGB für das zum 31. Dezember 2016 endende Geschäftsjahr in Anspruch genommen wird.

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Römheldstraße 1 - 5, 35321 Laubach (Amtsgericht Gießen, HRB 3089) für das Geschäftsjahr 2016 einbezogen, welcher beim elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt wird.

Laubach, den 18. August 2017

gez. Matthias Ehrhardt, Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH Ludwig Ehrhardt GmbH

Julia Reichert, Römheldbeteiligungsgesellschaft mbH und Ludwig Ehrhardt GmbH

38:T1c86c,

Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH

Laubach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

KONZERNBILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2015

AKTIVA

	31.12.2015 EUR		31.12.2014 EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.307.234		2.687.026
2. Geschäfts- oder Firmenwert	69.228		277.726
3. Geleistete Anzahlungen	17.878		28.265
		2.394.340		2.993.017
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	6.789.802		6.997.285
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.780.697		4.199.772
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.912.305		1.800.479
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.046.809		1.172.733
		16.529.613		14.170.269
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	62.294		51.805
2. Sonstige Ausleihungen	1.281.476		1.287.102
		1.343.770		1.338.907
		20.267.723		18.502.193
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	6.521.330		6.378.665
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.409.293		2.178.889
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	5.127.310		4.604.196
		14.057.933		13.161.750
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.540.930		8.000.136
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.539.487		3.889.445
- davon gegen Gesellschafter EUR 3.539.487 (Vorjahr: EUR 3.889.445)
3. Sonstige Vermögensgegenstände	827.572		425.213
		10.907.989		12.314.794
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		23.156.865		17.483.102
		48.122.787		42.959.646
C. SONSTIGE RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		386.988		213.792
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		129.400		118.561
E. AKTIVER UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER VERMÖGENSVERRECHNUNG		59.635		88.405
		68.966.533		61.882.597
PASSIVA
	31.12.2015 EUR		31.12.2014 EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		375.500		375.500
II. Konzernrücklage		13.643.521		13.643.521
III. Eigenkapitaldifferenz ans Währungsumrechnung		408.013		- 302.313
IV. Konzernbilanzgewinn
1. Konzerngewinnvortrag	27.397.157		24.850.529
2. Konzernjahresüberschuss	7.440.138		7.346.628
3. Gewinnausschüttungen	- 1.100.000		- 4.600.000
		33.937.295		27.597.157
V. Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter		302.808		302.808
		48.667.137		41.616.673
B. UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER KAPITALKONSOLIDIERUNG		887.842		887.842
C. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.921.216		2.662.304
2. Steuerrückstellungen	127.294		770.665
3. Sonstige Rückstellungen	7.757.258		7.756.036
		10.805.768		11.189.005
D. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.422.030		4.200.508
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	198.630		339.417
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.677.312		1.590.878
4. Sonstige Verbindlichkeiten	2.307.814		2.058.274
- davon aus Steuern: EUR 829.676 (Vorjahr: EUR 739.528)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 216.990 (Vorjahr: EUR 206.058)
		8.605.786		8.189.077
		68.966.533		61.882.597

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2015

	2015 EUR		2014 EUR
1. Umsatzerlöse		102.718.700	95.877.227
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		406.189	274.938
3. Sonstige betriebliche Erträge		1.119.718	755.001
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 413.205 (Vorjahr: EUR 294.421)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfe- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	- 38.199.512		- 34.463.464
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	- 3.036.201		- 3.373.351
		- 41.235.713	- 37.836.815
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	- 30.132.948		- 28.130.945
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	- 5.958.520		- 5.392.281
- davon für Altersversorgung: EUR 458.265 (Vorjahr: EUR 253.934)
		- 36.091.468	- 33.523.226
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		- 2.749.668	- 2.225.870
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		- 13.419.881	- 12.999.778
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 28.701 (Vorjahr: EUR 2.859)
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		2.141	4.971
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		194.753	232.740
- davon von Gesellschaftern: EUR 89.641 (Vorjahr: EUR 144.412)
- davon aus der Abzinsung von Rückstellungen: EURO (Vorjahr: EUR 181)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen		0	- 2.993
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		- 442.182	- 487.553
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 293.587 (Vorjahr: EUR 270.386)
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		10.502.589	10.068.642
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		- 2.944.215	- 2.645.912
- davon aus der Bildung von latenten Steuern: EUR 10.839 (Vorjahr: EUR 116.504)
14. Sonstige Steuern		- 118.028	- 75.894
15. Konzernjahresüberschuss vor dem Anteil anderer Gesellschafter		7.440.346	7.346.836
16. Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis		- 208	- 208
17. Konzernjahresüberschuss		7.440.138	7.346.628
18. Konzerngewinnvortrag		27.597.157	24.850.529
19. Gewinnausschüttungen		- 1.100.000	- 4.600.000
20. Konzernbilanzgewinn		33.937.295	27.597.157

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2015

der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach

I. Informationen zum Konsolidierungskreis

1. Allgemeine Erläuterungen

Die Römheld-Gruppe, Laubach, erfüllt die Voraussetzungen des § 290 Abs. 1 HGB und ist daher verpflichtet, einen Konzernabschluss aufzustellen.

Der vorliegende Konzernabschluss der Römheld-Gruppe ist eine Konsolidierung der Jahresabschlüsse aller Gesellschaften.

Wir haben gegenüber dem Vorjahr eine unveränderte Gliederung gewählt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde unverändert zum Vorjahr das Gesamtkostenverfahren beibehalten.

2. Einbezogene Unternehmen

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote
Mutterunternehmen
Römheid Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach	€ 375.500	Matthias Ehrhardt GmbH	49,93 %
		Dr. W. Ehrhardt GmbH	49,93 %
		Ludwig Erhardt GmbH	0,14 %
Tochterunternehmen
- Vollkonsolidierung -
Romheld GmbH Friedrichshütte, Laubach	€ 52.000	Römheid Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00 %
Roemheld (UK) Limited, Hitchin, Großbritannien	GBP 160.000	Römheid GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Roemheld Inc., New York, USA	USD 1.000.000	Römheid GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Hilma-Römheld GmbH, Hilchenbach	€ 26.000	Römheid Beteiligungsgesellschaft mbH	90,00 %
Stark Spannsysteme GmbH Götzis, Österreich	€ 100.000	Römheid Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00 %
Tabula GmbH, Laubach	€ 25.000	Römheid Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00 %
Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich	€ 200.000	Römheid GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Friedrichshütte GmbH, Laubach	€ 26.000	Tabula GmbH	100,00 %
Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China	CNY 1.171.380	Römheid GmbH Friedrichshütte	100,00 %

Die Beteiligungsquote entspricht dem Anteil der Stimmrechte.

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote
Tochterunternehmen
- Quotenkonsolidierung -
Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA	USD 3.650	Roemheld Inc., New York Römheld GmbH	50,00 %
Roemheld • Halder Co., Ltd., Tokio, Japan	JPY 40.000.000	Friedrichshütte	50,00 %
Halder-Roemheld Korea Ltd. Anyang-City, Korea	KRW 160.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,00 %

3. Veränderungen des Konsolidierungskreises

Im Berichtsjahr haben sich keine Veränderungen im Konsolidierungskreis ergeben.

II. Erläuterungen zum Konzernabschluss insgesamt

1. Erläuterungen zu den Konsolidierungsmethoden

Inhalt und Form des vorliegenden Konzernabschlusses entsprechen den Vorschriften des § 297 HGB.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte weiterhin nach der Buchwertmethode gem. § 301 HGB a. F. Die Erstkonsolidierungen der im Jahr 2011 von der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH erworbenen restlichen 5,4 % Anteile an der Tabula GmbH, Laubach, sowie der im Jahr 2014 gegründeten Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co, Kunshan, erfolgten entsprechend § 301 Abs. 1 HGB.

Die Schuldenkonsolidierung (§ 303 HGB) und die Aufwands- und Ertragskonsolidierung (§ 305 HGB) wurden durchgeführt.

Die Eliminierung von Zwischenergebnissen gem. § 304 HGB wurde durchgeführt.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden ist gem. § 308 HGB vereinheitlicht.

Die Erstkonsolidierung wurde zum 1. Januar 2001 durchgeführt. Für die zum 31. Dezember 2006 erstmals konsolidierte Tabula GmbH (94,6 %) wurde die Erstkonsolidierung zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss am 31. Dezember 2006 durchgeführt. Für die zum 21. Dezember 2011 erworbenen 5,4 % der Anteile an der Tabula GmbH wurde die Erstkonsolidierung aus Vereinfachungsgründen und aufgrund der für den Konzernabschluss insgesamt unwesentlichen Auswirkungen zum 31. Dezember 2011 durchgeführt.

Die Erstkonsolidierung der Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich, erfolgte zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss am 31. Dezember 2008.

Die Erstkonsolidierung der Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China, erfolgte zum Zeitpunkt der Gründung am 6. Januar 2014.

Die Umrechnungen der ausländischen Jahresabschlüsse erfolgten mit nachstehenden Kursen:

Währung	Stichtagskurs zum 31.12.2015	Durchschnittskurs 2015	Stichtagskurs zum 31.12.2014	Durchschnittskurs 2014
GBP 1	0,73395 €	0,72584 €	0,77890 €	0,80612 €
US-$ 1	1,0887 €	1,1095 €	1,21410 €	1,32850 €
KRW 1	1.280,78 €	1.256,54 €	1.324,80 €	1.398,14 €
JPY 1	131,07 €	134,31 €	145,23 €	140,31 €
CNY 1	7,0608 €	6,9733 €	7,53580 €	8,18570 €

Die Währungsumrechnung erfolgte entsprechend § 308a HGB. Danach werden alle Posten des Jahresabschlusses mit dem Stichtagskurs zum Jahresende umgerechnet mit Ausnahme des Eigenkapitals und der zu konsolidierenden Anteile an verbundenen Unternehmen, die mit dem historischen Kurs umgerechnet wurden. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet. Ein sich ergebender Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung wurde als "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" im Eigenkapital erfolgsneutral ausgewiesen.

Die Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach, die Friedrichshütte GmbH, Laubach, die Hilma-Römheld GmbH, Hilchenbach, die Romheld (UK) Ltd., Hitchin, Großbritannien, die Roemheld Inc., New York, USA, die Stark Spannsysteme GmbH, Götzis, Österreich, die Tabula GmbH, Laubach, die Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China, sowie die Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich wurden gemäß § 300 HGB voll in den Konzernabschluss einbezogen.

Für nicht dem Mutterunternehmen gehörende Anteile wurde gemäß § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter gebildet.

Die Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA, die Roemheld • Halder Co., Ltd., Tokio, Japan, sowie die Halder-Roemheld Korea Ltd., Anyang-City, Korea, wurden gemäß § 310 HGB anteilmäßig in den Konzernabschluss einbezogen.

2. Ansatz und Bewertung

Dem Konzernabschluss lagen die folgenden, gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen unveränderten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zu Grunde.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibung erfolgt generell nach der linearen Methode.

Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden wie folgt behandelt:

Geringwertige Wirtschaftsgüter deren Anschaffungswert € 410 nicht übersteigt, wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Für Risiken, die sich aus der Lagerhaltung oder der geminderten Verwertbarkeit ergeben, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden ausgehend vom Nennwert unter Beachtung eines eventuellen Ausfallrisikos bewertet.

Auf die zweifelhaften Forderungen werden Einzelwertberichtigungen in Höhe von T€ 40 (Vj. T€ 152) vorgenommen.

Auf die am Stichtag offenstehenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird eine pauschale Wertberichtigung in Höhe von T€ 46 (Vj. T€ 55) vorgenommen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder Nominalbeträgen angesetzt.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert bilanziert.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag. Dieser Posten ist mit den Nominalbeträgen angesetzt.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt III.

Langfristige Rückstellungen wurden entsprechend der Regelung des § 253 Abs. 2 HGB abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungen wurden, soweit vorhanden, in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Unternehmen gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Allgemeine Erläuterungen zu den Bilanzposten

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr 2015 sind im folgenden Anlagespiegel dargestellt.

Ein aktivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von T€ 3.172 (Vj. T€ 3.172) wurde als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen. Die Abschreibung des aktiven Unterschiedsbetrages erfolgte unter Zugrundelegung der voraussichtlichen Nutzungsdauer über einen Zeitraum von 15 Jahren linear. Der Geschäfts- und Firmenwert enthält insbesondere den Kundenstamm, den Namen "Roemheld" sowie das technische Know-how der Mitarbeiter. Die Ertragspotentiale dieser Komponenten werden über eine Restnutzungsdauer von maximal 4 Jahren ausgeschöpft. Die planmäßige Abschreibung im Geschäftsjahr betrug TEUR 208.

Die Finanzanlagen für die Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2015 mit dem beizulegenden Zeitwert von T€ 5.807 (Vj. T€ 8.215) bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von T€ 5.807 (Vj. T€ 8.215) verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere der Mitarbeiterfonds betragen zum Abschlussstichtag T€ 6.794 (Vj. T€ 9.110).

Damit in Zusammenhang stehende Erträge von T€ 90 (Vj. T€ 240) wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind mit Ausnahme eines Betrages in Höhe von T€ 18 (Vj T€ 23) alle Beträge innerhalb eines Jahres fällig. Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Forderungen in Höhe von TEUR 14, die an Dritte verpfändet wurden.

Aufgrund der Steuerabgrenzung nach § 306 HGB wurde im Geschäftsjahr eine aktive latente Steuerabgrenzung in Höhe von T€ 129 (Vj. aktive latente Steuer von T€ 119) gebildet.

Der passivische Unterschiedsbetrag ergibt sich aus der Kapitalkonsolidierung der Roemheld Inc., New York, USA, sowie der Roemheld • Halder Co., Ltd., Tokio, Japan. Grund für diese Unterschiedsbeträge ist ein "Lucky Buy".

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 31. Dezember 2015 im Wesentlichen unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsvorschriften nach dem Anwartschafts-barwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2005 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurden ein Zinssatz von 3,89 % (Vj. 4,53 %) sowie, unverändert zum Vorjahr, erwartete Gehaltssteigerungen von 2,5 % und Rentensteigerungen von 1,0 % zu Grunde gelegt.

Auf eine Anpassung der Bewertung der Pensionsrückstellungen von ausländischen Tochterunternehmen wurde aus Gründen der Wesentlichkeit verzichtet, da rund 90 % der ausgewiesenen Pensionsrückstellungen aus den deutschen Tochterunternehmen stammen.

In dem für die Pensionsrückstellungen ausgewiesenen Betrag von T€ 2.921 (Vj. T€ 2.662) ist ein Erfüllungsbetrag für Pensionsrückstellungen von insgesamt T€ 5.164 (Vj. T€ 4.724) enthalten, der gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den aus dem Deckungskapital ermittelten beizulegenden Werten von T€ 2.302 (Vj. T€ 2.150) der für einen Teil der Pensionsverpflichtungen abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen sowie verpfändeten Bankguthaben verrechnet wurde. Bei einer Pensionszusage übersteigt der Wert des verpfändeten Guthabens die Pensionsverpflichtung um TEUR 59, so dass ein aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen wird.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwands in Höhe des Zinsanteils ist gemäß § 277 Abs. 5 HGB innerhalb der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen gesondert ausgewiesen.

In den sonstigen Rückstellungen in Höhe von T€ 7.757 (Vj. T€ 7.756) werden im Wesentlichen Personalrückstellungen in Höhe von T€ 2.354 (Vj. T€ 2.965), die sich aus Tantiemen, Prämien, Resturlaubsansprüchen, Jubiläumsgeldern und Altersteilzeit zusammensetzen, ausgewiesen. Ebenso sind Zinsen auf Steuernachzahlungen in Höhe von T€ 2.910 (Vj. T€ 2.949) und Rückstellungen aus Garantie und Produkthaftplicht in Höhe von T€ 937 (Vj. T€ 795) enthalten.

Rückstellungen, die aufgrund einer geänderten Bewertung eine Auflösung erfordern, wurden gemäß Art. 67 Abs. 1 Satz 2 EG HG beibehalten. Der Unterschiedsbetrag beträgt zum Abschlussstichtag T€ 7 (Vj. T€ 12).

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren bestehen in Höhe von T€ 470 (Vj. T€ 864).

Für die Besicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen Grundschulden in Höhe von T€ 4.422.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Im Konzern bestehen sonstige Verpflichtungen aus längerfristigen Miet- und Leasingverträgen in Höhe von T€ 1.412.

Die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis Oktober 2020.

IV. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde unverändert zum Vorjahr nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Nach geographisch bestimmten Märkten sind die Umsatzerlöse wie folgt gegliedert.

	2015 T€	2014 T€
Inland	65.324	55.347
Europäische Union	22.639	24.881
Übriges Ausland	14.756	15.622
	102.719	95.877

Nach Tätigkeitsbereichen sind die Umsatzerlöse wie folgt gegliedert

	2015 T€	2014 T€
Spanntechnik	83.804	75.747
Systemtechnik	13.818	14.808
Gießereiprodukte	5.097	5.322
	102.719	95.877

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und Wertberichtigungen in Höhe von T€ 110 (Vj. T€ 269).

V. Latente Steuern

Diese Differenzen betreffen vor allem die folgenden Bilanzposten:

•	Vorräte
•	Wertpapiere des Anlagevermögens
•	Forderungen/Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen
•	Sonstige Vermögensgegenstände
•	Pensionsrückstellungen
•	Sonstige Rückstellungen
•	Sonstige Verbindlichkeiten

VI. Angaben zu den Konzernorganen

Gesetzliche Vertreter der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH sind:

	Matthias Ehrhardt, Ingenieur, Laubach
	Dr. Winfried Ehrhardt, Dipl.-Ingenieur, Laubach

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer gem. § 285 Nr. 9 HGB ist unterblieben.

VII. Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt des Geschäftsjahres waren in der Römheld-Gruppe folgende Mitarbeiter beschäftigt:

	2015			2014
	Vollkonsolidierte Unternehmen	Quotenkonsolidierte Unternehmen	Gesamt	Vollkonsolidierte Unternehmen	Quotenkonsolidierte Unternehmen	Gesamt
Angestellte	245	39	284	217	37	266
Gewerbliche Arbeitnehmer	243	0	243	254	0	241
	488	39	527	471	37	507

Abschlussprüferhonorar

Das im Folgenden genannte Gesamthonorar des Abschlussprüfers für den Konzernabschluss beinhaltet die Honorare an das Mutterunternehmen und die vollkonsolidierten deutschen Tochterunternehmen.

Für das Geschäftsjahr wurden für Abschlussprüfungsleistungen T€ 108 und für andere Bestätigungsleistungen T€ 5 berechnet.

VIII. Anlagenspiegel

	Entwicklung der Anschaffungskosten
	01.01.2015 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	Währung €	31.12.2015 €
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	6.725.394	522.880	- 113.026	28.265	0	7.163.513
2. Geschäfts- oder Firmenwert	5.243.515	0	0	0	0	5.243.515
3. Geleistete Anzahlungen	28.265	17.878	0	- 28.265	0	17.878
	11.997.174	540.758	- 113.026	0	0	12.424.906
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	9.126.580	13.388	0	0	8.839	9.148.807
2. Technische Anlagen und Maschinen	15.563.633	2.350.881	- 1.126.866		2.493	16.885.141
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	13.490.053	554.927	- 214.535	68.085	14.268	13.912.799
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.172.733	1.037.280	0	- 163.204	0	2.046.809
	30.352.899	3.956.477	- 1.341.421	0	25.601	41.993.556
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	51.805	10.489	0	0	0	62.294
2. Sonstige Ausleihungen	1.303.418	2.294	- 8.175	0	255	1.297.792
	1.355.223	12.783	- 8.175	0	255	1.360.088
Anlagevermögen gesamt	52.705.285	4.510.018	- 1.463.622	0	25456	55.778.548

	Entwicklung der Abschreibungen
	01.01.2015 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	Währung €	31.12.2015 €
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	4.038.368	930.936	- 113.025	0	0	4.856.279
2. Geschäfts- oder Firmenwert	4.965.789	208.498	0	0	0	5.174.287
3. Geleistete Anzahlungen	0	0	0	0	0	0
	9.004.157	1.139.434	- 113.025	0	0	10.030.666
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	2.129.295	229.164	0	3	544	2.359.006
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.363.761	865.607	- 1.125.116	- 1.806	1.997	11.104.444
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.689.574	515.462	- 214.570	1.803	8.224	12.000.493
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0	0	0
	25.182.630	1.610.234	- 1.339.686	0	10.785	25.483.943
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0	0	0	0
2. Sonstige Ausleihungen	16.316	0	0	0	0	16.316
	16.316	0	0	0	0	16.316
Anlagevermögen gesamt	34.303.103	2.749.480	- 1452.711	0	10.765	35.510.025

	Buchwert 31.12.2015 €	Buchwert Vorjahr €
	Buchwert 31.12.2015 €	Buchwert Vorjahr €
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.307.234	2.687.026
2. Geschäfts- oder Firmenwert	69.226	277.726
3. Geleistete Anzahlungen	17.878	28.265
	2.394,340	2.993.017
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	6.789.802	8.997.285
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.780.897	4.199.772
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.912.305	1.800.479
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.046.809	1.172.733
	16.529.613	14.170.269
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	62.294	51.805
2. Sonstige Ausleihungen	1.281.476	1.287.102
	1.343.770	1.338.907
Anlagevermögen gesamt	20.267.723	18.502.193

IX. Verbindlichkeitenspiegel

Bezeichnung	Gesamtbetrag €	Restlaufzelt bis zu einem Jahr €	Restlaufzelt mehr als ein Jahr, bis zu fünf Jahren €	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren €	Von dem Gesamtbetrag sind durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert €
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.422.030	863.902	3.087.701	470.427	4.422.030
Erhaltene Anzahlungen	198.630	198.630	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.677.312	1.677.312	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	2.307.814	2.307.814	0	0	0
	8.605.786	5.047.658	3.087.701	470.427	4.422.030

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2015

	2015		2014 TEUR
	TEUR	TEUR	2014 TEUR
Periodenergebnis	7.440		7.347
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	2.750		2.226
Abnahme der Rückstellungen	- 63		- 2.220
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	- 46		6
+ Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	366		3.062
Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	196		530
Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	- 24		- 64
+ Zinsaufwendungen/Zinserträge	247		255
+ Ertragsteueraufwand	2.944		2.646
Ertragsteuerzahlungen	- 3.567		- 1.744
= Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit		10.243	12.044
+ Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	- 541		- 780
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	10		104
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	- 3.956		0
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	8		78
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	- 13		- 662
+ Erhaltene Zinsen	195		233
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit		- 4.297	- 4.530
Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme
+ von (Finanz-)Krediten	2.000		0
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	- 1.779		- 1.661
Gezahlte Zinsen	- 149		- 217
Gezahlte Dividenden an Gesellschafter	- 1.100		- 4.600
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit		- 1.028	- 6.478
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds		4.918	1.036
+ /- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	756		696
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	17.483		15.751
Finanzmittelfonds am Ende der Periode		23.157	17.483
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
+ Zahlungsmittel		23.157	17.483
		23.157	17.483

KONZERNEIGENKAPITALSPIEGEL ZUM 31. DEZEMBER 2015

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital €	Kapitalrücklage €	Gewinnrücklage €	Erwirt. Konzern Eigenkapital €	Kumuliertes übriges Konzernergebnis Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung €	Eigenkapital €
Stand am 31.12.2013	375.500	8.426.962	5.216.559	24.650.529	- 1.056.034	37.819.516
Gezahlte Dividende	0	0	0	- 4.600.000	0	- 4.600.000
Übrige Veränderungen	0	0	0	0	747.721	747.721
Konzernjahresüberschuss	0	0	0	7.346.628	0	7.346.628
Konzerngesamtergebnis	375.500	8.426.962	5.216.559	27.597.157	- 302.313	41.313.865
Stand am 31.12.2014	375.500	8.426.962	5.216.559	27.597.157	- 302.313	41.313.865
Gezahlte Dividende	0	0	0	- 1.100.000	0	- 1.100.000
Übrige Veränderungen	0	0	0	0	710.326	710.326
Konzernjahresüberschuss	0	0	0	7.440.138	0	7.440.138
Konzerngesamtergebnis	375.500	8.426.962	5.216.559	33.937.295	408.013	48.364.329
Stand am 31.12.2015	375.500	8.426.962	5.216.559	33.937.295	408.013	48.304.328

	Minderheitsgesellschafter
	Minderheitenkapital €	Eigenkapital €	Konzerneigenkapital €
Stand am 31.12.2013	302.806	302.608	38.122.324
Gezahlte Dividende	- 208	- 208	- 4.600.208
Übrige Veränderungen	0	0	747.721
Konzernjahresüberschuss	208	206	7.346.836
Konzerngesamtergebnis	302.808	302.808	41.616.673
Stand am 31.12.2014	302.808	302.808	41.616.673
Gezahlte Dividende	- 208	- 208	- 1.100.208
Übrige Veränderungen	0	0	710.326
Konzernjahresüberschuss	208	208	7.440.346
Konzerngesamtergebnis	302.808	302.808	46.867.137
Stand am 31.12.2015	302.808	302.808	48.667.137

Laubach, 21. September 2016

Matthias Ehrhardt

Dr. Winfried Ehrhardt

Konzernlagebericht 2015

Inhalt

Grundlagen des Unternehmens

1.1.	Geschäftsmodell des Unternehmens
1.2.	Forschung und Entwicklung

Wirtschaftsbericht

2.1.

Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2.

Geschäftsverlauf

2.3.

Lage

2.3.1.	Ertragslage
2.3.2.	Finanzlage
2.3.3.	Vermögenslage

2.4.

Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1.	Umsatzrendite
2.4.2.	Produktivität

Nachtragsbericht

Prognosebericht

4.1.1.	Markt und Konjunktur
4.1.2.	Finanzen und Planung

Chancen- und Risikobericht

5.1.

Risikobericht

5.1.1.	Branchenspezifische Risiken
5.1.2.	Ertragsorientierte Risiken
5.1.3.	Finanzwirtschaftliche Risiken

5.2.

Chancenbericht

5.3.

Gesamtaussage

Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Neben den heimischen Kunden, die durch 17 Verkaufsbüros und Vertriebspartner in Deutschland umfassend betreut werden, gewinnt der Export immer stärker an Bedeutung. Schon heute weist die ROEMHELD Gruppe einen Exportanteil von rund 36 % auf, der durch indirekte Exporte auf über 65 % ansteigt.

Traditionell betreibt die Gruppe sehr erfolgreich eine Kundengießerei.

Durch eigene Tochtergesellschaften in Großbritannien, Frankreich, USA, Japan und Südkorea sowie zahlreiche Vertriebspartner werden weltweit intensive Beratung, ein leistungsfähiger Vertrieb und ein umfassender Service für unsere Kunden sichergestellt.

Im Jahresdurchschnitt waren in der ROEMHELD Gruppe 527 Mitarbeiter beschäftigt.

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang in 2015 um 2,0 % sowohl im In- als auch im Ausland gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Der Gesamtumsatz ist im deutschen Maschinenbau von 2014 auf 2015 um 2,8 % gestiegen

Die VDMA-Volkswirte setzen in 2016 darauf, dass die Produktion in diesem Jahr stagniert, In den ersten 4 Monaten des Jahres 2016 gibt es seitens des Bestelleinganges keine klaren Wachstumssignale. "Seit dem Ausfall Chinas als Wachstumsmotor für die Weltwirtschaft gibt es bislang keine Region, die geschafft hat, sich von der allgemein trägen Weltkonjunktur abzukoppeln. Und solange die Weltwirtschaft mit niedrigen Plusraten dahindümpelt, kann der Maschinenbau auch nicht mit Wachstum glänzen, sei er auch noch so gut aufgestellt"

Der Maschinenbau bewegt sich seit in den letzten vier Jahren seitwärts. Asien als treibende Kraft lässt nach. Technologischer Wandel durch Digitalisierung birgt Chancen und Risiken für die zukünftige Entwicklung.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Umsatz der ROEMHELD Gruppe ist in 2015 um 7,2 % auf 102,7 Mio. € gestiegen.

Für 2016 erwarten wir einen Umsatzrückgang um 5,4 % auf 97,1 Mio. €, der unter der Prognose des VDMA liegen wird. Der bisherige Geschäftsverlauf 2016 stützt diese Annahme.

2.3. Lage

Der Rückblick auf das Jahr 2015 zeigt insgesamt ein befriedigendes Geschäftsjahr, dass allerdings durch einige Faktoren getrübt wird.

2.3.1 .Ertragslage

Der im Vorjahr prognostizierte Umsatzanstieg hat sich mit dem tatsächlichen Anstieg von 7,2 % deutlich besser dargestellt.

Die Aufwendungen für Material sind bezogen auf den Umsatz im Berichtsjahr bei einer Materialquote von 39,6 % um 0,6 Prozentpunkte angestiegen.

Die Personalkosten sind um rund 2,6 Mio. Euro gestiegen. Die Personalkostenquote ist dabei konstant bei 34,6 % geblieben.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im Berichtsjahr mit 420 T€ leicht unterproportional zum Umsatz angestiegen. Die Sachkostenquote ist dabei von 13,4 % auf 12,9 % gesunken.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit ist in 2015 von 10,1 Mio. €auf 10,4 Mio. € leicht angestiegen. Die Rendite liegt damit bei 10,1 % (Vorjahr 10,5 %).

2.3.2.Finanzlage

Das Eigenkapital der ROEMHELD Gruppe ist im Berichtsjahr um 7,1 Mio. € auf 49,6 Mio. € gestiegen. Die Eigenkapitalquote ist somit von 68,6 % auf 71,8 % gestiegen.

In 2015 wurden Investitionen von 4,5 Mio. € durchgeführt (4,9 Mio. € in 2014). Die Investitionsquote (Neuinvestitionen / Anlagevermögen) beträgt im Berichtsjahr 22 %. Die Finanzierung der Neuinvestitionen geschah überwiegend aus dem Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 2,4 % der Bilanzsumme.

2.3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen von 20,3 Mio. € besteht überwiegend aus Sachanlagen, das heißt Gebäuden, Maschinen und betrieblichen Einrichtungen. Die Anlagenquote beträgt 29,4 % der Bilanzsumme (29,9 % im Vorjahr).

Das Vorratsvermögen ist um 0,9 Mio. € auf 14,1 Mio. € leicht gestiegen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von 8,0 Mio. € auf 6,5 Mio. € deutlich gesunken. Die Forderungsreichweite beträgt damit 23 Tage (Vorjahr 30 Tage).

Die Quote für Mittel- und kurzfristig gebundenes Vermögen Beträgt 70,4 % der Bilanzsumme (69,9 % Vorjahr).

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

Für unsere interne Unternehmenssteuerung ziehen wir die Kennzahlen Wertschöpfung pro Mitarbeiter und Umsatzrendite heran. Die Wertschöpfung pro Mitarbeitersehen wir als Produktivitätskennzahl und die Umsatzrendite als Renditekennzahl.

2.4.1 .Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnis bezogen auf die Betriebsleistung. Aufgrund des Umsatzanstieges und der etwas überproportional gestiegenen Kosten ist die Umsatzrendite leicht gesunken.

2.4.2.Produktivität

Infolge eines leichten Produktivitätsanstieges ist ebenfalls die Wertschöpfung je Mitarbeiter leicht angestiegen. Aufgrund der ERP-Einführung an mehreren Standorten und einer anschließenden Optimierung einzelner Prozesse konnte somit die Produktivität wieder leicht verbessert werden.

3. Nachtragsbericht

Im Sommer 2016 wurde die Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd. In China gegründet, mit dem Ziel, den chinesischen Absatzmarkt auszubauen. Die chinesische Tochtergesellschaft Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd. soll liquidiert werden.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres sind nicht eingetreten.

4. Prognosebericht

4.1.1..Markt und Konjunktur

Für uns bedeutet dies, dass die Investitionsbereitschaft für Maschinenbau und Anlagen verhalten ist und mit einem nur leichten Anstieg der Nachfrageaktivitäten zu rechnen ist. Die aktuelle Prognosesituation ist geprägt durch viele Unsicherheiten seitens Politik und Weltwirtschaft. Die Auswirkung des BREXIT ist derzeit schwierig zu beziffern ebenso wie politische und militärische Krisen weltweit, Euroschuldenkrise und derzeit negative Zinsen auf dem Kapitalmarkt.

Eine verhaltene Konjunkturerwartung und Investitionsbereitschaft halten im Maschinenbau weiter an.

4.1.2.Finanzen und Planung

Für das Jahr 2016 erwarten wir einen Umsatzrückgang um 5,4 % bei einer konstanten Materialquote. Auf der Kostenseite planen wir zwar durch Anpassungen leichte Rückgänge der sonstigen betrieblichen Aufwendungen, so dass wir aber trotzdem insgesamt von einem Rendite-und Betriebsergebnisrückgang gegenüber dem Vorjahr ausgehen.

5. Chancen- und Risikobericht

5.1. Risikobericht

5.1.1 .Branchenspezifische Risiken

Neben einer Abkühlung der Wachstumsraten in China und den USA, neben Deutschland den größten Maschinenbauproduzenten, sehen wir vor allem Deflationsgefahren in Europa, die die Konsum- und Investitionsbereitschaft erheblich beeinflussen könnten als größte Gefahren für die konjunkturelle Entwicklung des Maschinenbaus.

Daneben sehen wir aber auch Gefahren durch Wechselkursverschiebungen insbesondere zum US-Dollar und dem chinesischem Yuan (verursacht u.a. durch die Niedrig-Zinspolitik der Notenbanken), die die Preise für den Export verteuern könnten und europäische Maschinenbauer einem höheren Preisdruck aussetzen könnten.

Die politische Lage in der Ukraine ist weiterhin sehr instabil. Eine Eskalation und Ausbreitung auf weitere Länder im Osten Europas könnte zu erheblichen negativen wirtschaftlichen Folgen führen.

Die Antwort auf die Öffnung der internationalen Märkte ist aber auch der verstärkte Wettbewerb, der erheblich auf die Preise drückt.

5.1.2. Ertragsorientierte Risiken

Unser Anspruch an Qualität und Kundenzufriedenheit war in der Vergangenheit unser Erfolgskonzept. Wir gehen davon aus, dass Qualität, Lieferfähigkeit und innovative Produkte, die Produktivität und Qualität in den Fertigungsprozessen unserer Kunden nachhaltig verbessern, weiterhin unsere Wettbewerbsvorteile bleiben,

5.1.3.Finanzwirtschaftliche Risiken

Durch eine rollierende Planung und durch eine regelmäßig angepasste Forecastrechnung in Verbindung mit einer kurz-, mittel- und langfristigen Liquiditäts- und Finanzplanung sehen wir sowohl bei dem prognostizierten Umsatzverlauf als auch bei einem Worst-Case-Szenario mit einer sich abschwächenden Konjunktur keine Risiken hinsichtlich Liquidität und Kapazität.

Wegen weiterhin zu erwartender konjunktureller Schwankungen wird dem Liquiditätsmanagement eine hohe Priorität zugewiesen. Aus unserer radierenden Planung und aufgrund der stabilen Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation sehen wir derzeit keine Liquiditätsrisiken.

In den vergangenen Jahren sind die Energiepreise deutlich gestiegen und waren damit auch Preistreiber für den gesamten Preisanstieg aller Vorprodukte. Durch geschicktes Beschaffungsmanagement konnten wir die Preisanstiege aber größtenteils kompensieren. Eine Einschätzung der Preisentwicklung auf der Beschaffungsseite für 2016 und 2017 ist schwierig. Deflationsgefahr auf der einen Seite, weiter steigende Energiekosten und Versorgungsengpässe (Gaslieferungen aus Russland) auf der anderen Seite sind die Risiken, denen wir begegnen müssen.

5.2. Chancenbericht

Eine sich belebende US-Konjunktur und unser Ausbau weiterer Märkte u.a. in China sehen wir ebenso als Chancen, nicht nur der konjunkturellen Entwicklung zu folgen sondern uns weiter zu verbessern.

5.3. Gesamtaussage

Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

6. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die Finanzierung von Investitionen und der Kapitalbedarf für das Working Kapital wird überwiegend aus der Innenfinanzierung abgedeckt. Finanzinstrumente sind nicht im Einsatz. Es wird darauf geachtet, dass weiterhin Liquiditätsreserven aufgebaut werden.

Laubach, 21. September 2016

Matthias Ehrhardt

Dr. Winfried Ehrhardt

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS

Wir haben den von der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2015 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und über den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfling hat zu keinen Einwendungen gerührt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bonn, 22. September 2016

FGS Flick Gocke Schaumburg GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hoppen, Wirtschaftsprüfer

Kracke, Wirtschaftsprüfer

BILLIGUNG DES KONZERNABSCHLUSSES

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2015 der Römheld-Gruppe wurde durch Beschluss vom 23. November 2016 gebilligt.

39:T589,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Hilchenbach

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Die Gesellschafter der HILMA-RÖMHELD GmbH, Schützenstraße 74, 57271 Hilchenbach, haben einstimmig beschlossen, dass die Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB hinsichtlich der Offenlegung nach § 325 HGB für das zum 31. Dezember 2014 endende Geschäftsjahr in Anspruch genommen werden.

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Römheldstraße 1-5, 35321 Laubach (Amtsgericht Gießen, HRB 3089) für das Geschäftsjahr 2014 einbezogen, welcher beim Elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt wird.

Laubach, den 23. Juli 2015

gez. Matthias Ehrhardt, Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH /
gez. Dr. Winfried Ehrhardt, Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH

3a:T1de5c,

Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH

Laubach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Konzernbilanz zum 31. DEZEMBER 2014

AKTIVA

	31.12.2014		31.12.2013
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
I. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.687.026		2.425.933
2. Geschäfts- oder Firmenwert	277.726		486.224
3. Geleistete Anzahlungen	28.265		252.190
		2.993.017		3.164.347
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	6.997.285		6.043.817
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.199.772		3.023.791
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.800.479		1.403.116
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.172.733		1.465.860
		14.170.269		11.936.584
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	51.805		41.348
2. Sonstige Ausleihungen	1.287.102		713.043
		1.338.907		754.391
		18.502.193		15.855.322
B. UMLAUFVERMÖGEN
1, Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	6.378.665		6.071.907
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.178.889		2.088.113
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	4.604,196		4.479.891
		13.161.750		12.639.911
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	8.000.136		7.537.512
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht	3.889.445		7.703.542
- davon gegen Gesellschafter: EUR 3.889.445 (Vorjahr: EUR 7.703.542)
3. Sonstige Vermögensgegenstände	425.213		1.112.059
		12.314.794		16.353.113
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		17.483.102		15.750,753
		42.959.646		44.743.777
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		213.792		306.018
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		118.561		2.057
E. AKTIVER UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER VERMÖGENSVERRECHNUNG		88.405		0
		61.882.597		60.907.174
PASSIVA
	31.12.2014		31.12.2013
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		375.500		375.500
II. Konzernrücklage		13.643.521		13.643.521
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		-302.313		-1.050.034
IV. Konzernbilanzgewinn
1. Konzerngewinnvortrag	24.850.529		18.268.321
2. Konzernjahresüberschuss	7.346.628		7.082.208
3. Gewinnausschüttungen	-4.600.000		-500.000
		27.597.157		24.850.529
V. Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter		302.808		302.808
		41.616.673		38.122.324
B. UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER KAPITALKONSOLIDIERUNG		887.842		887.842
C. RÜCKSTELLUNGEN
1, Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.662.304		3.114.708
2. Steuerrückstellungen	770.665		289.577
3. Sonstige Rückstellungen	7.756.036		9.172.085
		11.189.005		12.576.370
D. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.200.508		5.862.424
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	339.417		107.480
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.590.878		1.565.799
4. Sonstige Verbindlichkeiten	2.058.274		1.784.935
- davon aus Steuern: EUR 739.528 (Vorjahr: EUR 646.628)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 206.058 (Vorjahr: EUR 111.449)
		8.189.077,		9.320.638
		61.882.597		60.907.174

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2014

	2014		2013
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		95.877.227	90.991.958
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		274.938	-132.079
3. Sonstige betriebliche Erträge		755.001	703.453
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 294.421 (Vorjahr: EUR 0)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-34.463.464		-31.597.385
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-3.373.351		-2.751.997
		-37.836.815	-34.349.382
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-28.130.945		-27.184.741
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-5.392.281		-5.100.233
- davon für Altersversorgung: EUR 253.934 (Vorjahr: EUR 264.469)
		-33.523.226	-32.284.974
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-2.225.870	-2.184.497
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-12.999.778	-13.099.816
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 2.859 (Vorjahr: EUR 92.526)
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		4.971	5.573
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		232.740	234.273
- davon von Gesellschaftern: EUR 144.412 (Vorjahr: EUR 139.186)
- davon aus der Abzinsung von Rückstellungen: EUR 181 (Vorjahr: EUR 4.637)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen		-2.993	-16.315
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-487.553	-430.734
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 270.386 (Vorjahr: EUR 231.965)
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		10.068,642	9.437.460
13. Außerordentliches Ergebnis		0	0
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-2.645.912	-2.291.886
- davon aus der Bildung/Auflösung von latenten Steuern: EUR 116.504 (Vorjahr: EUR 1.359)
15. Sonstige Steuern		-75.894	-63.158
16. Konzernjahresüberschuss vor dem Anteil anderer Gesellschafter		7.346.836	7.082.416
.17, Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis		-208	-208
18. Konzernjahresüberschuss		7.346.628	7.082.208
19. Konzerngewinnvortrag		24.850.529	18.268.321
20. Gewinnausschüttungen		-4.600.000	-500.000
21. Konzernbilanzgewinn		27.597.157	24.850.529

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2014

der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach

I. Informationen zum Konsolidierungskreis

1. Allgemeine Erläuterungen

Die Römheld-Gruppe, Laubach, erfüllt die Voraussetzungen des § 290 Abs. 1 HGB und ist daher verpflichtet, einen Konzernabschluss aufzustellen.

Der vorliegende Konzernabschluss der Römheld-Gruppe ist eine Konsolidierung der Jahresabschlüsse aller Gesellschaften.

Wir haben gegenüber dem Vorjahr eine unveränderte Gliederung gewählt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde unverändert zum Vorjahr das Gesamtkostenverfahren beibehalten.

2. Einbezogene Unternehmen

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote
Mutterunternehmen
Römheld Beteiligungsgesellschaft	€ 375,500	Matthias Ehrhardt GmbH	49,93 %
mbH, Laubach		Dr. W. Ehrhardt GmbH	49,93 %
		Ludwig Erhardt GmbH	0,14 %
Tochterunternehmen
- Vollkonsolidierung -
Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach	€ 52.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00 %
Roemheld (UK) Limited, Northampton, Großbritannien	GBP 160.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Roemheld Inc. , New York, USA	USD 1.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Hilma-Römheld GmbH, Hilchenbach	€ 26,000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	90,00 %
Stark Spannsysteme GmbH Götzis, Österreich	€ 100,000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00 %
Tabula GmbH, Laubach	€ 25.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,00
Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich	€ 200,000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %
Friedrichshütte GmbH, Laubach	€ 26,000	Tabula GmbH	100,00 %
Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China	CNY 1.171.380	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,00 %

Die Beteiligungsquote entspricht dem Anteil der Stimmrechte.

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungs- quote
Tochterunternehmen
- Quotenkonsolidierung -
Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA	USD 3.660	Roemheld Inc., New York	50,00 %
Roemheld • Halder Co., Ltd Tokio, Japan	JPY 40.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,00 %
Halder-Roemheld Korea Ltd. Anyang-City, Korea	KRW 160.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,00 %

3. Veränderungen des Konsolidierungskreises

Im Berichtsjahr wurde die Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China, gegründet. Die Römheld GmbH Friedrichshütte hält 100% der Anteile.

II. Erläuterungen zum Konzernabschluss insgesamt

1. Erläuterungen zu den Konsolidierungsmethoden

Inhalt und Form des vorliegenden Konzernabschlusses entsprechen den Vorschriften des § 297 HGB.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte weiterhin nach der Buchwertmethode gern. § 301 HGB a. F. Die Erstkonsolidierungen der im Jahr 2011 von der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH erworbenen restlichen 5,4% Anteile an der Tabula GmbH, Laubach, sowie der im Jahr 2014 gegründeten Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co, Kunshan, erfolgten entsprechend § 301 Abs, 1 HGB.

Die Schuldenkonsolidierung (§ 303 HGB) und die Aufwands- und Ertragskonsolidierung (§ 305 HGB) wurden durchgeführt, soweit die entsprechenden Angaben vorlagen.

Die Eliminierung von Zwischenergebnissen gern. § 304 HGB wurde durchgeführt.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden ist gern. § 308 HGB vereinheitlicht.

Die Erstkonsolidierung der Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich, erfolgte zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss am 31. Dezember 2008.

Die Erstkonsolidierung der Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China, erfolgte zum Zeitpunkt der Gründung am 6. Januar 2015.

Die Umrechnungen der ausländischen Jahresabschlüsse erfolgten mit nachstehenden Kursen:

Währung	Stichtagskurs zum 31.12.2014	Durchschnittskurs 2014	Stichtagskurs zum 31.12.2013	Durchschnittskurs 2013
GBP 1	0,77890 €	0,80612 €	0,83370 €	0,84926 €
US-$ 1	1,21410 €	1,32850 €	1,37910 €	1,32810 €
KRW 1	1,324,80 €	1,398,14 €	1,450,93 €	1,453,91 €
JPY I	145,23 €	140,31 €	144,72 €	129,66 €
CNY 1	7,53580 €	8,18570 €	8,34910 €	8,16460 €

Die Währungsumrechnung erfolgte entsprechend § 308a HGB. Danach werden alle Posten des Jahresabschlusses mit dem Stichtagskurs zum Jahresende umgerechnet mit Ausnahme des Eigenkapitals und der zu konsolidierenden Anteile an verbundenen Unternehmen, die mit dem historischen Kurs umgerechnet wurden. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet, Ein sich ergebender Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung wurde als "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" im Eigenkapital erfolgsneutral ausgewiesen.

Die Römheld GmbH Friedrichshütte, Laubach, die Friedrichshütte GmbH, Laubach, die Hilma-Romheld GmbH, Hilchenbach, die Romheld (UK) Ltd., Northampton, Großbritannien, die Roemheld Inc., New York, USA, die Stark Spannsysteme GmbH, Götzis, Osterreich, die Tabula GmbH, Laubach, die Roemheld Workholding Systems (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan, China, sowie die Roemheld S.A.S., Lisses, Frankreich wurden gemäß § 300 HGB voll in den Konzernabschluss einbezogen.

Für nicht dem Mutterunternehmen gehörende Anteile wurde gemäß § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter gebildet.

Die Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA, die Roemheld • Halder Co., Ltd., Tokio, Japan, sowie die Haller-Roemheld Korea Ltd., Anyang-City, Korea, wurden gemäß § 310 HGB anteilmäßig in den Konzernabschluss einbezogen.

2. Ansatz und Bewertung

Dem Konzernabschluss lagen die folgenden, gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen unveränderten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zu Grunde.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibung erfolgt generell nach der linearen Methode.

Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden wie folgt behandelt:

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis € 150, die vor dem 1. Januar 2010 angeschafft wurden, wurden im Jahr des Zugangs in voller Höhe abgeschrieben. Für geringwertige Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungskosten über € 150 und unter € 1.000 liegen und deren Anschaffung vor dem 1. Januar 2010 erfolgte, wurde ein Sammelposten gebildet, der über einen Zeitraum von fünf Jahren abgeschrieben wird. Geringwertige Wirtschaftsgüter, die nach dem 1. Januar 2010 angeschafft wurden und deren Anschaffungswert € 410 nicht übersteigt, wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind, soweit sie kein Deckungsvermögen gern. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB darstellen, zu den Anschaffungskosten oder den ihnen beizulegenden niedrigeren Werten angesetzt. Zur Bewertung der Finanzanlagen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt III.

Für Risiken, die sich aus der Lagerhaltung oder der geminderten Verwertbarkeit ergeben, wurden angemessene Wertabschläge vorgenommen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden ausgehend vom Nennwert unter Beachtung eines eventuellen Ausfallrisikos bewertet.

Auf die zweifelhaften Forderungen werden Einzelwertberichtigungen in Höhe von T€ 152 (Vj. 1€ 284) vorgenommen.

Auf die am Stichtag offenstehenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird eine pauschale Wertberichtigung in Höhe von T€ 55 (Vj. T€ 60) vorgenommen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder Nominalbeträgen angesetzt,

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert bilanziert.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag. Dieser Posten ist mit den Nominalbeträgen angesetzt.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt III.

Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, uni alle zum Abschlussstichtag drohenden Verluste und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Langfristige Rückstellungen wurden entsprechend der Regelung des § 253 Abs. 2 HGB abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungen wurden, soweit vorhanden, in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Unternehmen gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet,

III. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Allgemeine Erläuterungen zu den Bilanzposten

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr 2014 sind im folgenden Anlagespiegel dargestellt.

Ein aktivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von T€ 3.172 (Vj. T€ 3.172) wurde als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen. Die Abschreibung des aktiven Unterschiedsbetrages erfolgte unter Zugrundelegung der voraussichtlichen Nutzungsdauer über einen Zeitraum von 15 Jahren linear. Der Geschäfts- und Firmenwert enthält insbesondere den Kundenstamm, den Namen "Roemheld" sowie das technische Know-how der Mitarbeiter. Die Ertragspotentiale dieser Komponenten werden über eine Restnutzungsdauer von maximal 5 Jahren ausgeschöpft. Die planmäßige Abschreibung im Geschäftsjahr betrug TEUR 208.

Die Finanzanlagen für die Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2014 mit dem beizulegenden Zeitwert von T€ 8.215 (Vj. T€ 8.426) bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von T€ 8.215 (Vj. T€ 8.426) verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere der Mitarbeiterfonds betragen zum Abschlussstichtag T€ 9.110 (Vj. TE 9.333).

Damit in Zusammenhang stehende Erträge von T€ 240 (Vj. T€ 367) wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind mit Ausnahme eines Betrages in Höhe von TE 23 (Vj T€ 18) alle Beträge innerhalb eines Jahres fällig.

Aufgrund der Steuerabgrenzung nach § 306 HGB wurde im Geschäftsjahr eine aktive latente Steuerabgrenzung in Höhe von T€ 119 (Vj. aktive latente Steuer von T€ 2) gebildet.

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 31. Dezember 2014 im Wesentlichen unter Berücksichtigung der nach dem BiIMoG geltenden Bewertungsvorschriften nach dem Anwartschafts-barwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2005 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurden ein Zinssatz von 4,53% (Vj. 4,90%) sowie, unverändert zum Vorjahr, erwartete Gehaltssteigerungen von 2,5% und Rentensteigerungen von 1,0% zu Grunde gelegt.

Auf eine Anpassung der Bewertung der Pensionsrückstellungen von ausländischen Tochterunternehmen wurde aus Gründen der Wesentlichkeit verzichtet, da rund 90% der ausgewiesenen Pensionsrückstellungen aus den deutschen Tochterunternehmen stammen.

In dem für die Pensionsrückstellungen ausgewiesenen Betrag von TE 2.662 (Vj. T€ 3.115) ist ein Erfüllungsbetrag für Pensionsrückstellungen von insgesamt T€ 4.724 (Vj, T€ 4.500) enthalten, der gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den aus dem Deckungskapital ermittelten beizulegenden Werten von T€ 2.150 (Vj. T€ 1.385) der für einen Teil der Pensionsverpflichtungen abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen sowie verpfändeten Bankguthaben verrechnet wurde. Bei einer Pensionszusage übersteigt der Wert des verpfändeten Guthabens die Pensionsverpflichtung um TEUR 88, so dass ein aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen wird.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwands in Höhe des Zinsanteils ist gemäß § 277 Abs. 5 HGB innerhalb der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen gesondert ausgewiesen.

In den sonstigen Rückstellungen in Höhe von TE 7.756 (Vj. T€ 9.172) werden im Wesentlichen Personalrückstellungen in Höhe von TE 2.965 (Vj. T€ 4.144), die sich aus Tantiemen, Prämien, Resturlaubsansprüchen, Jubiläumsgeldern und Altersteilzeit zusammensetzen, ausgewiesen. Ebenso sind Zinsen auf Steuernachzahlungen in Höhe von T€ 2.949 (Vj. T€ 2.910) und Rückstellungen aus Garantie und Produkthaftplicht in Höhe von T€ 795 (Vj. T€ 733) enthalten.

Die Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen der deutschen Tochterunternehmen zum 31. Dezember 2014 wurden unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsvorschriften unter Anwendung der Richttafeln RT 2005 G Klaus Heubeck ermittelt. Die Restlaufzeit beträgt weniger als ein Jahr.

Der in der Bilanz ausgewiesene Betrag von T€ 25 (T€ 81) für Altersteilzeitverpflichtungen setzt sich zusammen aus dem Erfüllungsbetrag der Altersteilzeitverpflichtungen (T€ 144; Vj. T€ 379), der gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit dem aus dem Deckungskapital ermittelten beizulegenden Wert (T€ 119; Vj. T€ 298) aus den bei der Bank eingezahlten Altersteilzeitguthaben verrechnet wurde. Damit im Zusammenhang stehende Erträge in Höhe von T€ 2 (Vj. T€ 8) wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen in Höhe von T€ 11 verrechnet.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwands in Höhe des Zinsanteils ist gemäß § 277 Abs. 5 HGB innerhalb der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen gesondert ausgewiesen.

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren bestehen in Höhe von T€ 864 (Vj. T€ 977).

Für die Besicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen Grundschulden in Höhe von T€ 3.952.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Im Konzern bestehen sonstige Verpflichtungen aus längerfristigen Miet- und Leasingverträgen in Höhe von T€ 1.686.

Die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis Oktober 2020.

IV. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde unverändert zum Vorjahr nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Nach geographisch bestimmten Märkten sind die Umsatzerlöse wie folgt gegliedert.

	2014	2013
	T€	T€
Inland	55.347	59.806
Europäische Union	24.881	19.548
Übriges Ausland	15.622	11.638
	95.877	90..992

Nach Tätigkeitsbereichen sind die Umsatzerlöse wie folgt gegliedert (diese Angaben lagen im Berichtsjahr erstmalig vollständig vor, so dass keine Vorjahresbeträge angegeben werden).

	2014	2013
	T€	T€
Spanntechnik	75.747	69.411
Systemtechnik	14.808	15.639
Gießereiprodukte	5.322	5.942
	95.877	90.99.2

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und Wertberichtigungen in Höhe von T€ 269 (Vj. T€ 602).

V. Latente Steuern

Diese Differenzen betreffen vor allem die folgenden Bilanzposten:

•	Anteile an verbundenen Unternehmen
•	Vorräte
•	Wertpapiere des Anlagevermögens und des Umlaufvermögens
•	Forderungen gegen verbundene Unternehmen
•	Sonstige Vermögensgegenstände
•	Pensionsrückstellungen
•	Sonstige Rückstellungen
•	Sonstige Verbindlichkeiten

VI. Angaben zu den Konzernorganen

Gesetzliche Vertreter der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH sind:

	Matthias Ehrhardt, Ingenieur, Laubach
	Dr. Winfried Ehrhardt, Dipl.-Ingenieur, Laubach

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer gern. § 285 Nr. 9 HGB ist unterblieben.

VII. Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt des Geschäftsjahres waren in der Rätnheld-Gruppe folgende Mitarbeiter beschäftigt:

	2014			2013
	Vollkonsolidierte Unternehmen	Quotenkonsolidierte Unternehmen	Gesamt	Vollkonsolidierte Unternehmen	Quotenkonsolidierte Unternehmen	Gesamt
Angestellte	217	37	266	227	31	258
Gewerbliche Arbeitnehmer	254	0	241	245	2	247
	470	37	507	412	33	505

Das im Folgenden genannte Gesamthonorar des Abschlussprüfers für den Konzernabschluss beinhaltet die Honorare an das Mutterunternehmen und die vollkonsolidierten deutschen Tochterunternehmen.

Für das Geschäftsjahr wurden für Abschlussprüfungsleistungen 1€ 136 und für andere Bestätigungsleistungen TEUR 5 berechnet.

VIII. Anlagenspiegel

	Entwicklung der Anschaffungskosten
	01.01.2014	Zugänge	Abgänge	Anpassungen Betriebsprüfung	Umbuchungen	Währung	31.12.2014
	€	€	€	€	€	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.778.150	751.620	-120.066	0	315.690	0	6.725.394
2. Geschäfts- oder Firmenwert	5.243.515	0	0	0	0	0	5.243.515
3. Geleistete Anzahlungen	252.190	28.265	0	0	-252.190	0	28.265
	11.273,855	779.885	-120.066	0	63.500	0	11.997,174
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	7.944.381	932.117	0	61.618	178.135	20.329	9.126.580
2. Technische Anlagen und Maschinen	14.384.456	1.097.286	-527.162	0	607.386	1.567	15.563.533
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	13.401.334	300.582	-848.624	0	816.839	19.922	13.490.053
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.465.860	1.172.733	0	0	-1.465.860	0	1.172.733
	37.196.031	3.502.718	-1.375.786	51.618	-63.500	41.818	39.352.899
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	41.348	10.457	0	0	0	0	51.805
2. Sonstige Ausleihungen	729.359	651.488	-78.111	0	0	682	1.303.418
	770.707	661.945	-78.111	0	0	682	1.355.223
Anlagevermögen gesamt	49.240.593	4.944.548	-1.573.963	51.618	0	42.500	52.705.296

	Entwicklung der Abschreibungen
	01.01.2014	Zugänge	Abgänge	Anpassungen Betriebsprüfung	Währung	31.12.2014
	€	€	€	€	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.352.217	806.217	-120.066	0	0	4.038,368
2. Geschäfts- oder Firmenwert	4.757.291	208.498	0	0	0	4.965.789
3. Geleistete Anzahlungen	0	0	0	0	0	0
	8.109.508	1.014,715	-120.066	0	0	9.004.157
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	1.900.564	222.659	0	5.676	396	2.129.295
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.360.665	528.944	-527.162	0	1.314	11,363361
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.998.218	459.550	-781.905	0	13.711	11.689.574
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0	0	0
	25.259.447	1.211.153	-1.309,067	5.676	15.421	25.182.630
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0	0	0	0
2. Sonstige Ausleihungen	16.316	0	0	0	0	16.316
	16.316	0	0	0	0	16.316
Anlagevermögen gesamt	33.385,271	2.225.868	-1.429.133	5.676	15.421	34.203.103

	Buchwert	Buchwert
	31.12.2014	Vorjahr
	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.687.026	2.425.933
2. Geschäfts- oder Firmenwert	277.726	486.224
3. Geleistete Anzahlungen	28.265	252.190
	2.993.017	3.164.347
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	6.997.285	6.043.817
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.199.772	3.023.791
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.800.479	1.403.116
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.172.733	1.465.860
	14.170.269	11.936.584
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	51.805	41.348
2. Sonstige Ausleihungen	1.287.102	713.043
	1.338.907	754.391
Anlagevermögen gesamt	18.502.193	15.855.322

IX. Verbindlichkeitenspiegel

Bezeichnung	Gesamtbetrag	Restlaufzeit bis zu einem Jahr	Restlaufzeit mehr als ein Jahr, bis zu fünf Jahren	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren	Von dem Gesamtbetrag sind durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert
	€	€	€	€	€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.200.508	1.596.286	1.740.528	863.694	3.951.557
Erhaltene Anzahlungen	339.417	339.417	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.590.878	1.590.878	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	2.058.274	2.058.274	0	0	0
	8.189.077	5.584,855	1.740.528	863.694	3.951.557

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2014

	2014		2013
	TEUR	TEUR	TEUR
Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteilen von Minderheitsgesellschaftern)	7.347		7.082
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	2.226		2.201
- Abnahme der Rückstellungen	-1.387		-72
- Sonstige zahlungsunwirksame Erträge Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des	-46		-44
- Anlagevermögens	-64		-48
+/- Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva (soweit nicht Investitions- oder Finanzierungstätigkeit)	3.403		-329
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva (soweit nicht Investitions- oder Finanzierungstätigkeit)	530		-26
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit		12.009	8.764
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	104		194
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-3.503		-2.622
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-780		-770
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	78		6
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-662		-633
= Cash-Flow aus Investitionstätigkeit		-4.763	-3.825
- Auszahlungen an Unternehmenseigner	-4.600		-500
+ Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	748		-236
- Veränderung der Bankverbindlichkeiten	-1.662		-790
= Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit		-5.514	-1.526
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds		1.732	3.413
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	15.751		12.338
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode		7.483	15.751
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
+ Zahlungsmittel		17.483	15.751
		17.483	15.751

KONZERNKAPITALSPIEGEL ZUM 31. DEZEMBER 2014

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklage	Erwirt, Konzern- Eigenkapital	Kumuliertes übriges Konzernergebnis
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklage	Erwirt, Konzern- Eigenkapital	Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung
	€	€	€	€	€
Stand am 31.12.2012	375.500	8.426.962	5.216.559	18.268.321	-814.393
Gezahlte Dividende	0	0	0	-500.000	0
übrige Veränderungen	0	0	0	0	-235.641
Konzernjahresüberschuss	0	0	0	7.082.208	0
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	375.500	8.426.962	5.216.559	24.850.529	-1.050.034
Stand am 31.12.2013	375.500	8.426.962	5.22.559	24.850.529	-1.050.034
Gezahlte Dividende	0	0	0	-4.600.000	0
Übrige Veränderungen	0	0	0	0	747.721
Konzernjahresüberschuss	0	0	0	7.346.628	0
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	375.500	8.426.962	5.216.559	27.597,157	-302.313
Stand am 31.12.2014	375.500	8.426.962	5.216.559	27.597,157	-302.313

	Minderheitsgesellschafter
	Eigenkapital	Minderheiten- kapital	Eigenkapital	Konzerneigenkapital
	Eigenkapital	Minderheiten- kapital	Eigenkapital	Konzerneigenkapital
	€	€	€	€
Stand am 31.12.2012	31.472.949	302.808	302.808	31.775.757
Gezahlte Dividende	-500.000	-208	-208	-500.208
übrige Veränderungen	-235.641	0	0	-235.641
Konzernjahresüberschuss	7.082.208	208	208	7.082.416
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	37.819.516	302.808	302.808	38.122.324
Stand am 31.12.2013	37.819.516	302.808	302.808	38.122.324
Gezahlte Dividende	-4.800.000	-208	-208	-4.600.208
Übrige Veränderungen	747.721	0	0	747.721
Konzernjahresüberschuss	7.346.628	208	208	7.346.835
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	41.313.865	302.808	302.808	41.616.673
Stand am 31.12.2014	41.313.865	302.808	302.808	41.616.673

Laubauch, den 29. Oktober 2015

Matthias Ehrhardt

Dr. Winfried Ehrhardt

Konzernlagebericht 2014

Inhalt

Grundlagen des Unternehmens

1.1.	Geschäftsmodell des Unternehmens
1.2.	Forschung und Entwicklung

Wirtschaftsbericht

2.1.

Gesamtwirtschaftliche. branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2.

Geschäftsverlauf

2.3.

Lage

2.3.1.	Ertragslage
2.3.2.	Finanzlage
2.3.3.	Vermögenslage

2.4.

Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1.	Umsatzrendite
2.4.2.	Produktivität

Nachtragsbericht

Prognosebericht

4.1.1.	Markt und Konjunktur
4.1.2.	Finanzen und Planung

Chancen- und Risikobericht

5.1.

Risikobericht

5.1.1.	Branchenspezifische Risiken
5.1.2.	Ertragsorientierte Risiken
5.1.3.	Finanzwirtschaftliche Risiken

5.2.

Chancenbericht

5.3.

Gesamtaussage

Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Neben den heimischen Kunden, die durch 17 Verkaufsbüros und Vertriebspartner in Deutschland umfassend betreut werden, gewinnt der Export immer stärker an Bedeutung. Schon heute weist die ROEMHELD Gruppe einen Exportanteil von rund 42 % auf, der durch indirekte Exporte auf über 65 % ansteigt.

Traditionell betreibt die Gruppe sehr erfolgreich eine Eisengießerei.

Im Jahresdurchschnitt waren in der ROEMHELD Gruppe 507 Mitarbeiter beschäftigt.

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Als Zulieferer für den Maschinen- und Anlagenbau sind wir weitestgehend von der konjunkturellen Entwicklung des Gesamtmaschinenbaus abhängig - sowohl national als auch international, Die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind also sehr geprägt von Investitionsbereitschaft und Verfügbarkeit von Kapital der Kunden.

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang in 2014 um 1.9% gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dabei sind die Auftragseingänge im Inland um 1,7% und die im Ausland um 2,0% gestiegen.

Der Gesamtumsatz ist hingegen um 0,3% preisbereinigt gesunken. Dabei ging der Aus-landsunisatz um 1,5% zurück. Im Inland konnte der Umsatz um 2,0% steigen. Der Trend begann bereits in 2013 mit rückläufigen Auftragseingängen.

Eine Hauptursache für diese konjunkturelle Entwicklung scheint dabei nach wie vor die Euro-schuldenkrise gewesen zu sein und damit verbunden auch die hohe Exportabhängigkeit (auch indirekte Exporte) des Maschinenbaus. Die leicht gestiegenen Auftragseingänge und der leichte Rückgang im Umsatz haben dazu geführt, dass sich die Auftragsbestände insgesamt etwas erholt haben.

Nach der "Atempause" in 2013 und 2014 prognostiziert der VDMA im September 2015 auch für 2015 einen Rückgang im Auftragseingang von 1,0%. Ursächlich werden hier die Turbulenzen in China genannt, die teilweise durch Zuwächse in klassischen Industrieländern kompensiert werden konnten,

2.2. Geschäftsverlauf

Der Umsatz der ROEMHELD Gruppe ist in 2014 um 5,4% gestiegen.

Für 2015 planen wir einen Umsatzanstieg, der sich entgegen der allgemeinen Marktprognose etwas besser als der des allgemeinen Maschinenbaus entwickeln dürfte. Der bisherige Geschäftsverlauf 2015 stützt diese Annahme.

2.3. Lage

Der Rückblick auf das Jahr 2014 zeigt insgesamt ein befriedigendes Geschäftsjahr, das allerdings durch einige Faktoren getrübt wird.

2.3.1. Ertragslage

Der im Vorjahr prognostizierte Umsatzanstieg hat sich mit dem tatsächlichen Anstieg von 5,4% etwas besser dargestellt.

Die Aufwendungen für Material sind bezogen auf den Umsatz im Berichtsjahr bei einer Materialquote von 39,0% um 1,5 Prozentpunkte angestiegen.

Die Personalkosten sind um rund 1,2 Mio. Euro gestiegen. Die Personalkostenquote ist dabei leicht von 35,3% auf 34,6% gesunken.

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnten sowohl bei den variablen als auch bei den fixen Kosten Reduzierungen von 101 T€ erzielt werden. Durch den Umsatzanstieg und die nicht im gleichen Verhältnis gestiegenen Gesamtkosten ist das Betriebsergebnis um 664 T€ gestiegen.

2.3.2. Finanzlage

Unsere Finanzlage ist als sehr stabil zu bezeichnen. Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und sofern mit den Lieferanten vereinbart Skonto zu nutzen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Die Forderungsreichweite beträgt rund 30 Tage.

Das Eigenkapital der ROEMHELD Gruppe ist im Berichtsjahr um 3.495 T€ auf 41.617 T€ gestiegen. Die Eigenkapitalquote ist somit von 62,6 % auf 67,3 % gestiegen.

In 2014 wurden Investitionen von 4,9 Mio. durchgeführt (3,8 Mio. € in 2013). Die Investitionsquote (Neuinvestitionen / Anlagevermögen) beträgt im Berichtsjahr 26%. Die Finanzierung der Neuinvestitionen geschah überwiegend aus dem Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 2,6 % der Bilanzsumme.

2.3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen von 18.502 TE besteht überwiegend aus Sachanlagen, das heißt Gebäuden, Maschinen und betrieblichen Einrichtungen. Die Anlagenquote beträgt 29,9 % der Bilanzsumme (26,0% im Vorjahr).

Das Vorratsvermögen ist um 522 T€ auf 13.162 T€ leicht gestiegen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von 7.537 T€ auf 8.000 T€ umsatzbedingt gestiegen. Die Forderungsreichweite beträgt damit 1,0 Monate (30 Tage).

Die Quote für Mittel- und kurzfristig gebundenes Vermögen Beträgt 69,9 % der Bilanzsumme (74,0 % Vorjahr).

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1. Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnis bezogen auf die Betriebsleistung. Aufgrund des Umsatzanstieges und der nicht proportional gestiegenen Gesamtkosten ist die Umsatzrendite leicht gestiegen.

2.4.2. Produktivität

3. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres sind nicht eingetreten.

4. Prognosebericht

4.1.1. Markt und Konjunktur

Für uns bedeutet dies, dass die Investitionsbereitschaft für Maschinenbau und Anlagen verhalten ist und mit einem nur leichten Anstieg der Nachfrageaktivitäten zu rechnen ist. Die vom VDMA für 2015 zunächst erwartete Zunahme der Gesamtleistung im Maschinenbau von 2% kann nach der aktuellen Prognose vom September mit einem Rückgang von 1,0% im Auftragseingang wohl nicht mehr erreicht werden.

4.1.2. Finanzen und Planung

Für das Jahr 2015 erwarten wir einen Umsatzanstieg um 3,0% bei einer konstanten Materialquote. Auf der Kostenseite planen wir einen geringen betriebsbedingten Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen, so dass wir von einer leichten Renditeverbesserung gegenüber dem Vorjahr ausgehen.

5. Chancen- und Risikobericht

5.1. Risikobericht

5.1.1. Branchenspezifische Risiken

Neben einer Abkühlung der Wachstumsraten in China und den USA, die neben Deutschland zu den größten Maschinenbauproduzenten gehören, sehen wir vor allem Deflationsgefahren in Europa, die die Konsum- und Investitionsbereitschaft erheblich beeinflussen könnten als größte Gefahren für die konjunkturelle Entwicklung des Maschinenbaus.

Daneben sehen wir aber auch Gefahren durch Wechselkursverschiebungen insbesondere zum US-Dollar und dem chinesischem Yuan (verursacht u.a_ durch die Niedrig-Zinspolitik der Notenbanken), die die Preise für den Export verteuern könnten und europäische Maschinenbauer einem höheren Preisdruck aussetzen könnten.

Die politische Lage in der Ukraine ist derzeit sehr instabil. Eine Eskalation und Ausbreitung auf weitere Länder im Osten Europas könnte zu erheblichen negativen wirtschaftlichen Folgen führen.

Die Antwort auf die Öffnung der internationalen Märkte ist aber auch der verstärkte Wettbewerb, der erheblich auf die Preise drückt.

5. 1.2. Ertragsorientierte Risiken

Unser Anspruch an Qualität und Kundenzufriedenheit war in der Vergangenheit unser Erfolgskonzept. Wir gehen davon aus, dass Qualität, Lieferfähigkeit und innovative Produkte, die Produktivität und Qualität in den Fertigungsprozessen unserer Kunden nachhaltig verbessern, weiterhin unsere Wettbewerbsvorteile bleiben.

5.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Durch eine rollierende Planung und durch eine regelmäßig angepasste Forecastrechnung in Verbindung mit einer kurz-, mittel- und langfristigen Liquiditäts- und Finanzplanung sehen wir sowohl bei dem prognostizierten Umsatzverlauf als auch bei einem Worst-Case-Szenario mit einer sich abschwächenden Konjunktur keine Risiken hinsichtlich Liquidität und Kapazität

In den vergangenen Jahren sind die Energiepreise deutlich gestiegen und waren damit auch Preistreiber für den gesamten Preisanstieg aller Vorprodukte. Durch geschicktes Beschaffungsmanagement konnten wir die Preisanstiege aber größtenteils kompensieren. Eine Einschätzung der Preisentwicklung auf der Beschaffungsseite für 2015 und 2016 ist schwierig. Deflationsgefahr auf der einen Seite, weiter steigende Energiekosten und Versorgungsengpässe (Gaslieferungen aus Russland) auf der anderen Seite sind die Risiken. denen wir begegnen müssen.

5.2. Chancenbericht

Eine sich belebende US-Konjunktur und unser Ausbau weiterer Märkte u.a. in China sehen wir ebenso als Chancen, nicht nur der konjunkturellen Entwicklung zu folgen sondern uns weiter zu verbessern.

5.3. Gesamtaussage

Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

6. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Laubach, 29. Oktober 2015

Matthias Ehrhardt

Dr. Winfried Ehrhardt

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vorn 1. Januar bis zum 31. Dezember 2014 geprüft, Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft, Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfling eine Beurteilung über den Konzernabschluss und über den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchfilterung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Bonn, den 30. Oktober 2015

FGS Flick Gocke Schaumburg GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hoppen, Wirtschaftsprüfer

Kracke, Wirtschaftsprüfer

BILLIGUNG DES KONZERNABSCHLUSSES

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2014 der Römheld-Gruppe wurde durch Beschluss vom 25. November 2015.

3b:T6ba,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Hilchenbach

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Die Gesellschafter der HILMA-RÖMHELD GmbH, Schützenstraße 74, 57271 Hilchenbach, haben einstimmig beschlossen, dass die Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB hinsichtlich der Offenlegung nach § 325 HGB für das zum 31. Dezember 2013 endende Geschäftsjahr in Anspruch genommen werden.

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Römheldstraße 1-5, 35321 Laubach (Amtsgericht Gießen, HRB 3089) für das Geschäftsjahr 2013 einbezogen, welcher beim Elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt wird.

Laubach, den 07. November 2014

Ludwig Ehrhardt GmbH

gez. Matthias Ehrhardt

Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH

gez. Matthias Ehrhardt

3c:T503,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Ludwig Ehrhardt GmbH

41:T2ad3f,

Matthias Ehrhardt GmbH

Laubach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

KONZERNBILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2019

AKTIVA

	31.12.2019		31.12.2018
	EUR		EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.340.974,55		8.321.844,92
2. Geleistete Anzahlungen	54.224,00		31.946,25
		6.395.198,55	8.353.791,17
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	10.612.517,94		13.525.175,87
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.535.448,60		12.724.595,61
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.538.919,76		3.797.280,23
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	192.000,00		409.622,55
		25.878.886,30	30.456.674,26
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	533,05		516,49
2. Sonstige Ausleihungen	301.044,10		323.922,50
- davon an Gesellschafter: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 7.557,78)
		301.577,15	324.438,99
		32.575.662,00	39.134.904,42
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	5.978.454,90		7.582.477,57
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.628.131,68		2.922.271,52
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	5.236.752,25		5.858.850,11
4. Geleistete Anzahlungen	0,00		56.807,16
		13.843.338,83	16.420.406,36
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	7.714.042,24		8.079.235,86
2. Sonstige Vermögensgegenstände	1.231.717,60		1.601.755,71
- davon gegen Gesellschafter: EUR 342.732,99 (Vorjahr: EUR 583.020,99)
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 158.801,99 (Vorjahr: EUR 131.364,57)
		8.945.759,84	9.680.991,57
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		18.997.341,89	16.895.410,65
		41.786.440,56	42.996.808,58
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		523.759,80	510.041,39
D. AKTIVER UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER VERMÖGENSVERRECHNUNG		85.111,00	99.301,70
		74.970.973,36	82.741.056,09

PASSIVA

	31.12.2019		31.12.2018
	EUR		EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage		2.296.937,76	2.296.937,76
III. Gewinnrücklagen		11.513.402,20	11.513.402,20
IV. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung		-535.674,94	-619.222,07
V. Konzernbilanzgewinn
1. Konzerngewinnvortrag	14.078.128,43		10.819.401,79
2. Konzernjahresfehlbetrag/-überschuss	-218.835,22		3.258.726,64
3. Gewinnausschüttungen	-250.000,00		0,00
		13.609.293,21	14.078.128,43
VI. Nicht beherrschende Anteile		1.543.907,86	1.568.119,95
		28.452.866,09	28.862.366,27
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.998.250,54		2.806.167,24
2. Steuerrückstellungen	243.026,00		795.715,85
3. Sonstige Rückstellungen	7.491.392,63		5.832.043,43
		10.732.669,17	9.433.926,52
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	23.939.531,45		29.235.681,67
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	252.338,24		427.430,98
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.333.456,54		2.085.716,99
4. Sonstige Verbindlichkeiten	7.047.663,70		8.872.553,69
- davon aus Steuern: EUR 802.841,63 (Vorjahr: EUR 1.549.716,72)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 209.919,39 (Vorjahr: EUR 227.165,29)
		32.572.989,93	40.621.383,33
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		72.767,44	42.488,37
E. PASSIVE LATENTE STEUERN		3.139.680,73	3.780.891,60
		74.970.973,36	82.741.056,09

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019

	2019		2018
	EUR		EUR
1. Umsatzerlöse		103.908.065,17	113.625.862,15
2. Verminderung/Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-202.733,40	367.773,46
3. Andere sonstige betriebliche Erträge		1.090.111,64	819.782,85
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 99.412,95 (Vorjahr: EUR 123.624,94)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-38.897.918,74		-42.807.160,71
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-3.728.678,84		-3.410.699,30
		-42.626.597,58	-46.217.860,01
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-31.760.563,40		-33.452.222,95
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-6.991.537,95		-6.895.890,05
- davon für Altersversorgung: EUR 522.630,79 (Vorjahr: EUR 479.013,35)
		-38.752.101,35	-40.348.113,00
6. Abschreibungen		-5.704.620,02	-5.473.070,26
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-16.163.916,30	-16.193.446,01
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 212,96 (Vorjahr: EUR 27.217,62)
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		1.370,89	1.365,47
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		38.527,78	20.909,71
- davon aus der Abzinsung von Rückstellungen: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 68,51)
- davon von Gesellschaftern: EUR 410,76 (Vorjahr EUR 678,79)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-998.844,29	-1.141.902,12
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 219.406,18 (Vorjahr: EUR 236.418,52)
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-667.626,31	-2.147.389,85
- davon Ertrag aus der Auflösung latenter Steuern: EUR 641.210,86 (Vorjahr: EUR 641.227,11)
12. Ergebnis nach Steuern		-78.363,77	3.313.912,39
13. Sonstige Steuern		-108.976,76	-117.565,48
14. Konzernjahresfehlbetrag/-überschuss vor dem Anteil anderer Gesellschafter		-187.340,53	3.196.346,91
15. Anteil nicht beherrschender Anteile am Konzernergebnis		-31.494,69	62.379,73
16. Konzernjahresfehlbetrag/-überschuss		-218.835,22	3.258.726,64
17. Konzerngewinnvortrag		14.078.128,43	10.819.401,79
18. Gewinnausschüttungen		-250.000,00	0,00
19. Konzernbilanzgewinn		13.609.293,21	14.078.128,43

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019

A. Allgemeine Angaben zum Konzern

Das Mutterunternehmen, die Matthias Ehrhardt GmbH, hat ihren Sitz in Laubach und ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Gießen unter der Registernummer HRB 3706 eingetragen.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis

a) Vollkonsolidierung

Der Konsolidierungskreis umfasst neben dem Mutterunternehmen die nachstehenden im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften:

Firma, Sitz Tochterunternehmen - Vollkonsolidierung -	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote in %
Römheld, Beteiligungsgesellschaft mbH, Laubach	€ 249.000	Matthias Ehrhardt GmbH	90,0
		Ludwig Ehrhardt GmbH	10,0
Römheld GmbH, Friedrichshütte, Laubach	€ 52.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Roemheld (UK) Limited, Northampton, Großbritannien	GBP 160.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld Inc., New York, USA	USD 300.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld S.A.S., Tigery, Frankreich	€ 200.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Roemheld Production Systems (Nanjing) Co., Ltd., Nanjing, China	CNY 2.055.088	Römheld GmbH Friedrichshütte	100,0
Hilma-Römheld GmbH, Hilchenbach	€ 26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	90,0
		Ludwig Ehrhardt GmbH	10,0
Stark Spannsysteme GmbH, Rankweil, Österreich	€ 100.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Tabula GmbH, Laubach	€26.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	100,0
Friedrichshütte GmbH, Laubach	€ 26.000	Tabula GmbH	100,0

Die Beteiligungsquote entspricht dem Anteil der Stimmrechte.

Die oben aufgeführten Gesellschaften wurden gemäß § 300 HGB voll in den Konzern einbezogen.

Für nicht dem Mutterunternehmen gehörende Anteile am neubewerteten Eigenkapital wurde gemäß § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichposten für die Anteile anderer Gesellschafter gebildet.

Die inländischen Gesellschaften nehmen die Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch und sind unter den Voraussetzungen des § 264 Abs. 3 HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offen zu legen.

b) Quotenkonsolidierung

Im Rahmen der Quotenkonsolidierung wurden die nachstehenden Gesellschaften gemäß § 310 HGB einbezogen:

Firma, Sitz	Gezeichnetes Kapital	Anteilseigner	Beteiligungsquote in %
Tochterunternehmen
- Quotenkonsolidierung -
Ludwig Ehrhard GmbH, Laubach	€ 300.000	Matthias Ehrhardt GmbH	50,0
Carr Lane Roemheld Co. Inc., St. Louis, USA	USD 3.650	Roemheld Inc., New York	50,0
Roemheld Halder Co., Ltd., Tokio, Japan	JPY 80.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,0
Halder-Roemheld Korea Ltd. Anyang-City, Korea	KRW 160.000.000	Römheld GmbH Friedrichshütte	50,0
Römheld Rivi GmbH, Hilchenbach	€ 200.000	Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH	50,0

C. Angaben zu den Konsolidierungsmethoden

Inhalt und Form des vorliegenden Konzernabschlusses entsprechen den Vorschriften des § 297 HGB.

1. Abschlussstichtag

Das Geschäftsjahr des Konzerns geht vom 1. Januar bis zum 31. Dezember mit Abschlussstichtag zum 31. Dezember 2019 (§299 Abs. 1 HGB). Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen haben mit dem 31. Dezember 2019 den gleichen Abschlussstichtag (§ 299 Abs. 2 HGB).

2. Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung wurde für alle Unternehmen zum Erstkonsolidierungszeitpunkt 1. Januar 2017 als Vollkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 HGB) durchgeführt. Dabei erfolgte die Verrechnung der Beteiligungsansätze gemäß § 301 Abs. 2 HGB mit dem (anteiligen) Eigenkapital auf der Grundlage der Wertansätze zu dem Zeitpunkt, zu dem das Tochterunternehmen erstmalig einbezogen worden ist. Der hieraus resultierende technische negative Unterschiedsbetrag wurde, da er auf thesaurierten Gewinnen der Vergangenheit beruht, in die Konzerngewinnrücklagen eingestellt.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gemäß § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gemäß § 305 HGB verrechnet.

5. Zwischenergebniseliminierung

Die Eliminierung von Zwischenergebnissen wurde gemäß § 304 HGB durchgeführt.

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

7. Währungsumrechnung

Die Umrechnungen der ausländischen Jahresabschlüsse erfolgten mit nachstehenden Kursen:

Währung	EUR	Stichtagskurs zum 31.12.2019	Durchschnittskurs (gew.) 2019	Stichtagskurs zum 1.1.2019
GBP	1,0	0,8508	0,8778	0,8945
USD	1,0	1,1234	1,1195	1,1450
KRW	1,0	1.296,28	1.305,32	1.277,9300
JPY	1,0	121,94	122,01	125,8500
CNY	1,0	7,8205	7,7355	7,8751

D. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Abschlüsse des Mutterunternehmens und der Tochterunternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt (§§ 300, 308 HGB).

Dies waren die nachfolgend genannten, für die Erstellung des Konzernabschlusses maßgebenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden:

Die immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Finanzanlagen wurden, soweit sie kein Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB darstellen, zu Anschaffungskosten oder den ihnen am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Zur Bewertung der Finanzanlagen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt E.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wurde mit dem Nennbetrag angesetzt.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen siehe Angaben zur Konzernbilanz unter Punkt E.

Die Steuerrückstellungen wurden für die noch nicht veranlagten Steuern des Geschäftsjahres und des Vorjahres gebildet.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Passivseite der Bilanz gebildet für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Fremdwährungen wurden - wenn vorhanden - gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Zu den passiven latenten Steuern wird auf die Ausführungen unter Punkt E. verwiesen.

E. Angaben zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr ist im folgenden Konzernanlagenspiegel dargestellt:

ENTWICKLUNG DES KONZERNANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2019

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	1. Jan. 2019	Veränderung aus Währungsumrechnung	Zugänge
	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	18.918.725,16	165,25	158.777,81
2. Geleistete Anzahlungen	31.946,25	0,00	49.224,00
	18.950.671,41	165,25	208.001,81
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	20.737.557,42	-2.493,58	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	27.341.346,34	1.550,00	792.503,81
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	16.288.698,99	3.616,84	886.161,32
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	409.622,55	0,00	0,00
	64.777.225,30	2.673,26	1.678.665,13
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	516,49	16,56	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	323.922,50	-342,97	240,19
	324.438,99	-326,41	240,19
	84.052.335,70	2.512,10	1.886.907,13

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	Abgänge	Spalte 6	31. Dez. 2019
	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	74.646,25	19.152.314,47
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	-26.946,25	54.224,00
	0,00	47.700,00	19.206.538,47
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	3.398.978,78	-10.739,19	17.325.345,87
2. Technische Anlagen und Maschinen	569.829,47	165.000,00	27.730.570,68
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.119.313,96	15.124,15	16.074.287,34
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	537,59	-217.084,96	192.000,00
	5.088.659,80	-47.700,00	61.322.203,89
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	533,05
2. Sonstige Ausleihungen	22.775,62	0,00	301.044,10
	22.775,62	0,00	301.577,15
	5.111.435,42	0,00	80.830.319,51

	KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN
	1. Jan. 2019	Veränderung aus Währungsumrechnung	Zugänge	Abgänge	31. Dez. 2019
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.596.880,24	42,10	2.214.417,58	0,00	12.811.339,92
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	10.596.880,24	42,10	2.214.417,58	0,00	12.811.339,92
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.212.381,55	-177,34	468.841,26	968.217,54	6.712.827,93
2. Technische Anlagen und Maschinen	14.616.750,73	1.167,27	2.144.719,83	567.515,75	16.195.122,08
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.491.418,76	2.919,82	876.641,35	835.612,35	12.535.367,58
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	34.320.551,04	3.909,75	3.490.202,44	2.371.345,64	35.443.317,59
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	44.917.431,28	3.951,85	5.704.620,02	2.371.345,64	48.254.657,51

	NETTOBUCHWERTE
	31. Dez. 2019	31. Dez. 2018
	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.340.974,55	8.321.844,92
2. Geleistete Anzahlungen	54.224,00	31.946,25
	6.395.198,55	8.353.791,17
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	10.612.517,94	13.525.175,87
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.535.448,60	12.724.595,61
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.538.919,76	3.797.280,23
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	192.000,00	409.622,55
	25.878.886,30	30.456.674,26
III. FINANZANLAGEN
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	533,05	516,49
2. Sonstige Ausleihungen	301.044,10	323.922,50
	301.577,15	324.438,99
	32.575.662,00	39.134.904,42

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen für den Mitarbeiterfonds, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2019 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 1.411 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 1.411 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere des Mitarbeiterfonds betragen zum Bilanzstichtag TEUR 1.433.

Damit im Zusammenhang stehende Aufwendungen von TEUR 33 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Erträgen verrechnet.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 158 (Vorjahr: TEUR 131), wovon TEUR 155 (Vorjahr: TEUR 119) an Dritte verpfändet wurden.

Zeitwertkonten, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß §253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31. Dezember 2019 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 1.365 bewertet und mit den unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verpflichtungen gegenüber den Arbeitnehmern von TEUR 1.365 verrechnet. Die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung betragen zum Bilanzstichtag TEUR 1.342. Damit in Zusammenhang stehende Erträge in Höhe von TEUR 24 wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung

Da eine Rückdeckungsversicherung höher als die entsprechenden Pensionsverpflichtung ist, wird der übersteigende Betrag in Höhe von TEUR 85 unter dem Posten Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Pensionsrückstellungen

Die Pensionsrückstellungen wurden zum 31. Dezember 2019 unter Berücksichtigung der nach dem BilMoG geltenden Bewertungsvorschriften nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Anwendung der Richttafeln RT 2018 G Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurde ein Zinssatz von 2,71 % sowie erwartete Gehaltssteigerungen von bis zu 2,5 % und Rentensteigerungen von 1,0 % zu Grunde gelegt.

In dem für die Pensionsrückstellungen ausgewiesenen Betrag von TEUR 2.998 ist der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen (TEUR 5.983) enthalten, der gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den aus dem Deckungskapital ermittelten beizulegenden Werten (TEUR 2.985) der für diese Pensionsverpflichtungen abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen sowie verpfändeten Bankguthaben verrechnet wurde. Bei einer Pensionszusage übersteigt der Wert der Rückdeckungsversicherung die Pensionsverpflichtung um insgesamt TEUR 85, so dass ein aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen wird.

Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte eine Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt, anstelle mit dem Marktzinsatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt. Der aus der unterschiedlichen Bewertung resultierende Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 471. Dieser unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 S. 2 HGB insoweit der Ausschüttungssperre, als er den frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages und abzüglich eines Verlustvortrages nicht mindestens entspricht.

Der Aufwand aus der Zuführung des laufenden Aufwandes in Höhe des Zinsanteils von TEUR 224 wurde mit Zinserträgen in Höhe von TEUR 26 verrechnet und der sich daraus ergebende Zinsaufwand in Höhe von TEUR 198 gemäß § 277 Abs. 5 HGB innerhalb der sonstigen Zinsen und ähnlichen Aufwendungen ausgewiesen.

Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 7.491 werden im Wesentlichen Personalrückstellungen, die sich aus Tantiemen, Prämien, Resturlaubsansprüchen, Jubiläumsgeldern und Rückstellungen für geplante Personalmaßnahmen zusammensetzen, ausgewiesen. Ebenso sind Rückstellungen aus Garantie und Produkthaftplicht sowie Rückstellungen für ausstehende Rechnungen und Gutschriften enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind im Einzelnen im folgenden Verbindlichkeitenspiegel dargestellt:

	Gesamtbetrag	mit einer Restlaufzeit bis 1 Jahr	mit einer Restlaufzeit von 1 bis 5 Jahren	mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren
Art der Verbindlichkeit	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	23.940	3.926	19.877	137
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	252	249	3	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.333	1.333	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	7.048	2.648	4.400	0
	32.573	8.156	24.280	137

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 23.802 durch Grundschulden, Pfandrechte und ähnliche Rechte besichert.

Im Vorjahr betrugen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von ein bis fünf Jahren TEUR 15.268 und mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren TEUR 9.433. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten betrugen die Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von ein bis fünf Jahren TEUR 1.600 und mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren TEUR 3.000. Alle anderen Verbindlichkeiten hatten im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern betragen zum Bilanzstichtag TEUR 3.140 (Vorjahr: TEUR 3.781) . In den Steuern vom Einkommen und Ertrag sind Erträge aus der Auflösung latenter Steuern in Höhe von TEUR 641 (Vorjahr: TEUR 641) enthalten.

Die Differenzen zwischen der Handelsbilanz und Steuerbilanz der Gesellschaften betreffen vor allem die folgenden Bilanzposten:

•	Anlagevermögen
•	Vorräte
•	Pensionsrückstellungen
•	Sonstige Rückstellungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2a HGB TEUR 660 (Vorjahr: TEUR 808)

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen beläuft sich auf TEUR 660 (Vorjahr: TEUR 808); die Laufzeit der Verpflichtungen reicht bis September 2024.

F. Angaben zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 3 HGB

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

	2019		2018
	TEUR	%	TEUR	%
Spanntechnik	77.538	74,6	88.150	77,6
Systemtechnik	20.263	19,5	19.460	17,1
Gießereiprodukte	6.107	5,9	6.016	5,3
	103.908	100,0	113.626	100,0

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Regionen stellt sich wie folgt dar:

	2019		2018
	TEUR	%	TEUR	%
Inland	63.910	61,5	65.299	57,5
Übrige EU-Länder	24.537	23,6	28.412	26,4
Ausland	15.461	14,9	19.915	17,5
	103.908	100,0	113.626	101,4

Sonstige betriebliche Erträge

Die Sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 300 (Vorjahr: TEUR 258) sowie TEUR 102 Gewinne aus dem Anlagenabgang. Im Vorjahr waren weiterhin Anpassungen an die Feststellung der Betriebsprüfung in Höhe von TEUR 50 enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die Sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Verluste aus dem Anlagenabgang in Höhe von TEUR 282. Diese entfallen im Wesentlichen auf den Verkauf von Grundstücken und Gebäuden. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten weiterhin außergewöhnliche Aufwendungen für geplante Personalmaßnahmen in Höhe von TEUR 1.406.

G. Sonstige Angaben

Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB

	2019	2018
Angestellte	258	286
Gewerbliche Arbeitnehmer	320	283
Durchschnittliche Beschäftigtenzahl	578	569

Davon entfallen auf nur anteilsmäßig in den Konzernabschluss einbezogene Unternehmen 3 (Vorjahr: 3) Angestellte und 42 (Vorjahr: 42) gewerbliche Arbeitnehmer.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31. Dezember 2019 beträgt TEUR 510. Dieser beruht in Höhe von TEUR 39 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gemäß § 268 Abs. 8 HGB) und in Höhe von TEUR 471 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7- Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB.

Mitglieder des Geschäftsführungsorgans und des Beirats gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB

Geschäftsführung

Die Geschäftsführung obliegt:

	Frau Julia Reichert, BA Corporate Management & Economics, Nidda
	Herrn Philipp Ehrhardt, Dipl.-Ing. Maschinenbau FH, Nidda

Die Geschäftsführerin Julia Reichert und der Geschäftsführer Philipp Ehrhardt sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit, mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das im Folgenden genannte Gesamthonorar des Abschlussprüfers für den Konzernabschluss beinhaltet die Honorare an das Mutterunternehmen und die vollkonsolidierten deutschen Tochterunternehmen.

Das Honorar im Geschäftsjahr 2019 beträgt für Abschlussprüfungsleistungen TEUR 176 und für andere Bestätigungsleistungen TEUR 8.

Unterlassen von Angaben

Die Angabe der Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung des Mutterunternehmens für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben ist gemäß § 314 Abs. 3 HGB unterblieben.

Nachtragsbericht

Ab März 2020 hat die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus wesentliche Auswirkungen auf produzierende Unternehmen in Deutschland und auch auf die Gesellschaften der ROEMHELD Gruppe genommen. Es ist zu tiefgreifenden Nachfragerückgängen und Engpässen in Liefer- und Logistikketten gekommen. Wie lange diese andauern werden, ist derzeit nicht abzuschätzen.

Die Gesellschaft beabsichtigt durch eine Anpassung ihrer Kapazitäten an die derzeitige Marktlage, eine Reduzierung von Kostenbestandteilen in allen Bereichen und das Aussetzen von Investitionen, die Finanzierung der Gesellschaft sicherzustellen. Außerdem sollen Prozessveränderungen sowie organisatorische Veränderungen zur Effizienzsteigerung beitragen. Ferner sollen alle durch geplante Gesetzesänderungen eingeräumten zusätzlichen Maßnahmen ergriffen werden.

Insgesamt rechnet die Geschäftsführung mit starken Umsatzrückgängen im Kerngeschäft für das gesamte Jahr 2020 und einem negativen Konzernjahresergebnis. Zu den ergebnismäßigen und finanziellen Auswirkungen verweisen wir auch auf den Prognosebericht im Konzernlagebericht.

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019

	2019		2018
	TEUR	TEUR	TEUR
Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter	-219		3.259
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	5.705		5.473
+ /- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	1.645		-866
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	264		-64
+/- Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	3.360		-2.123
- Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva (die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind)	-2.100		-1.391
+ / - Verlust/Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	180		-42
+ Zinsaufwendungen/-erträge	960		1.121
+ Ertragsteueraufwand	667		2.147
- Ertragsteuerzahlungen	-2.544		-1.964
= Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit		7.918	5.550
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-208		-74
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	2.537		289
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.679		-3.409
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	23		100
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0		-1
+ Erhaltene Zinsen	39		21
= Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit		712	-3.074
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	5		0
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-5.301		-4.506
- Gezahlte Zinsen	-780		-906
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-250		0
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit		-6.326	-5.412
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds		2.304	-2.936
- / + Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-202		266
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	16.895		19.565
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode		18.997	16.895
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
+ Zahlungsmittel		18.997	16.895
		18.997	16.895

KONZERNEIGENKAPITALSPIEGEL ZUM 31. DEZEMBER 2019

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
	€	€	€
Stand am 01.01.2018	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2018	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20
Ergebnisverwendung
Stand am 01.01.2019	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00

Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2019	25.000,00	2.296.937,76	11.513.402,20

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	Gewinnvortrag	Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
	€	€	€	€
Stand am 01.01.2018	-986.313,32	10.819.401,79	0,00	23.668.428,43
Währungsumrechnung	367.091,25	0,00	0,00	367.091,25
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	3.258.726,64	3.258.726,64
Stand am 31.12.2018	-619.222,07	10.819.401,79	3.258.726,64	27.294.246,32
Ergebnisverwendung		3.258.726,64	-3.258.726,64	0,00
Stand am 01.01.2019	-619.222,07	14.078.128,43	0,00	27.294.246,32
Währungsumrechnung	83.547,13	0,00	0,00	83.547,13
Ausschüttung	0,00	-250.000,00	0,00	-250.000,00

Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	-218.835,22	-218.835,22
Stand am 31.12.2019	-535.674,94	13.828.128,43	-218.835,22	26.908.958,23

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Verluste	Summe	Konzerneigenkapital
	€	€	€	€	€
Stand am 01.01.2018	1.723.194,32	-51.911,23	0,00	1.671.283,09	25.339.711,52
Währungsumrechnung	0,00	19.320,59	0,00	19.320,59	386.411,84
Ausschüttung	0,00	0,00	-60.104,00	-60.104,00	-60.104,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	-62.379,73	-62.379,73	3.196.346,91
Stand am 31.12.2018	1.723.194,32	-32.590,64	-122.483,73	1.568.119,95	28.862.366,27
Ergebnisverwendung	-122.483,73	0,00	122.483,73	0,00	0,00
Stand am 01.01.2019	1.600.710,59	-32.590,64	0,00	1.568.119,95	28.862.366,27
Währungsumrechnung	0,00	4.397,22	0,00	4.397,22	87.944,35
Ausschüttung	0,00	0,00	-60.104,00	-60.104,00	-310.104,00
	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	31.494,69	31.494,69	-187.340,53
Stand am 31.12.2019	1.600.710,59	-28.193,42	-28.609,31	1.543.907,86	28.452.866,09

Der ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31. Dezember 2019 beträgt TEUR 510. Dieser beruht in Höhe von TEUR 39 auf dem über die Anschaffungskosten hinausgehenden Zeitwertansatz beim Deckungsvermögen (gemäß § 268 Abs. 8 HGB) und in Höhe von TEUR 471 auf der Differenz aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB.

Laubach, den 18. Juni 2020

Julia Reichert

Philipp Ehrhardt

Konzernlagebericht 2019

Matthias Ehrhardt GmbH

Laubach

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Matthias Ehrhardt GmbH ist die Holdinggesellschaft der ROEMHELD Gruppe. Die Unternehmen der ROEMHELD Gruppe sind spezialisiert auf sich gegenseitig ergänzende Produkte und kundenspezifische Anwendungen, meist in der Fertigung und Montage von produzierenden Unternehmen, aber auch in der Land- und Medizintechnik und bedienen unterschiedliche Branchen des Maschinenbaus weltweit.

Römheld, Hilma und Stark, die drei Marken der ROEMHELD Gruppe zählen dabei weltweit zu den Marktführern für produktive Lösungen in der industriellen Fertigungstechnik, Montagetechnik, Spanntechnik und Antriebstechnik. Verstärkt wird die Gruppe seit Beginn 2017 durch das Joint Venture Unternehmen Römheld Rivi GmbH, welche der Spezialist für Magnetspanntechnik ist und damit das Produktportfolio vervollständigt.

Neben den heimischen Kunden, die durch 17 Verkaufsbüros und Vertriebspartner in Deutschland umfassend betreut werden, gewinnt der Export immer stärker an Bedeutung. Schon heute weist die ROEMHELD Gruppe einen Exportanteil von rund 41% auf, der durch indirekte Exporte auf über 65 % ansteigt.

Traditionell betreibt die Gruppe auch eine Kundengießerei.

Im Jahresdurchschnitt waren bei der ROEMHELD Gruppe 578 Mitarbeiter beschäftigt.

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang in 2019 um 21,9% gesunken. Zwischen der Entwicklung Inland und Ausland gab es dabei kaum Unterschiede. So ist der Auftragseingang aus dem Ausland um 22,4% und der Auftragseingang aus dem Inland um 21,0 % zurückgegangen.

Der Gesamtumsatz ist im deutschen Maschinenbau von 2018 auf 2019 um 0,5% gesunken (nach einem Anstieg von 7,1% im Vorjahr). Dabei konnte der Auslandsumsatz noch um 1,7% zulegen, der Inlandsumsatz hingegen sank um 4,9%.

Eine deutliche Abkühlung der Maschinenbauwirtschaft hat also bereits in 2019 begonnen, was an den starken Rückgängen im Auftragseingang zu sehen ist. Hauptsächlich getrieben war diese Entwicklung durch den Wandel im Automotive-Sektor vom Verbrennungsmotor hin zur Elektromobilität. Die VDMA-Volkswirte setzen mit ihrer Prognose für 2020 vom 10.12.2019 auf einen weiteren Rückgang der Maschinenbauproduktion von 2,0% in 2020. Am 12.03.2020 senkte der VDMA seine Prognose für 2020 auf einen Rückgang der Maschinenbauproduktion von 5 %. Dabei sind aktuelle Prognosen sehr ungewiss, da noch nicht absehbar ist, welche Gesamtauswirkungen im In- und Ausland die CORONA-Pandemie haben wird.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Umsatz der ROEMHELD Gruppe liegt in 2019 bei 103,9 Mio. Euro.

Für 2019 hatten wir einen Umsatzrückgang von 5,8 Prozent auf 107,0 Mio. Euro erwartet.

2.3. Lage

Der Rückblick auf das Jahr 2019 zeigt insgesamt ein gedämpftes Geschäftsjahr. Die Auswirkungen der konjunkturellen Eintrübung zeigten sich in nahezu allen Geschäftsbereichen.

In 2019 lag der Umsatz bei 103,9 Mio. Euro, einem Rückgang von 9,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Der Umsatzrückgang ist damit stärker ausgefallen, als dies noch zu Jahresbeginn prognostiziert wurde.

Die Aufwendungen für Materiallagen bezogen auf die Gesamtleistung im Berichtsjahr bei einer Materialquote von 40,7 Prozent und haben sich damit leicht um 0,4 Prozentpunkte erhöht. Ursache war eine Verlagerung des Produktmix auf Produkte mit geringerer Wertschöpfungstiefe und vermehrter Verlagerung der Produktion in die Lieferkette, um Kapazitätserweiterungen zu vermeiden.

Die Personalkosten betrugen 38,8 Mio. Euro und entsprechen einer Personalkostenquote von 37,0 Prozent, ein Anstieg um 1,9 Prozentpunkte.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen in 2019 bei 16,2 Mio. Euro bzw. 15,4 Prozent von der Gesamtleistung (einem Plus von 1,3 Prozentpunkten) und haben sich damit gegenüber dem Vorjahr nicht verändert.

Das Jahr endete mit einem Konzernjahresfehlbetrag von 0,2 Mio. Euro und damit einem Rückgang um 3,5 Mio. Euro. Dies entspricht einer Nachsteuerrendite von -0,2 Prozent (+2,9 Prozent vor Steuern).

2.3.1.Finanzlage

Das Eigenkapital der ROEMHELD Gruppe liegt bei 28,5 Mio. Euro und die Eigenkapitalquote beträgt 38,0 Prozent. Durch Jahresfehlbetrag und Gewinnausschüttungen ist das Eigenkapital um 0,4 Mio. Euro gesunken. Die Eigenkapitalquote hingegen stieg um 3,1 Prozentpunkte.

In 2019 wurden Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände von 1,9 Mio. Euro durchgeführt. Die Finanzierung der Neuinvestitionen geschah aus dem Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit. Das Investitionsvolumen lag in 2018 noch bei 3,5 Mio. Euro.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind auf 23,9 Mio. Euro gesunken (31,9 Prozent der Bilanzsumme). Mit den aufgenommenen Darlehen wurden in 2017 Anteilskäufe zur Firmenumstrukturierung finanziert. Die Darlehen haben eine Restlaufzeit von 5 Jahren mit variablen Zinsen. Zur Zinsabsicherung wurden Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten lagen im Vorjahr noch bei 29,2 Mio. Euro. Es wurden 5,3 Mio. Euro Bankverbindlichkeiten reduziert.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 1,8 Prozent der Bilanzsumme.

Die Sonstigen Verbindlichkeiten betragen zum Geschäftsjahresende 7,0 Mio. Euro (9,4 Prozent der Bilanzsumme). Davon sind 0,8 Mio. Euro Verbindlichkeiten aus Steuern.

2.3.2. Vermögenslage

Das Anlagevermögen beträgt zum Geschäftsjahresende 32,6 Mio. Euro (Vorjahr 39,1 Mio. Euro), die Anlagenquote beträgt 43,4 Prozent der Bilanzsumme. Das Anlagevermögen ist gegenüber dem Vorjahr trotz Neuinvestitionen von 1,9 Mio. Euro um 6,6 Mio. Euro gesunken.

Das Vorratsvermögen liegt bei 13,8 Mio. Euro (18,6 Prozent der Bilanzsumme). Die Bestände sind im Berichtsjahr um 2,6 Mio. Euro gesunken. Ursachen waren der Umsatzrückgang und Anpassung der Dispositionsparameter.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen liegen bei 7,7 Mio. Euro und die Forderungsreichweite beträgt 26 Tage.

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1. Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnis (EBIT) bezogen auf die Betriebsleistung (Umsatz + Bestandsveränderung + sonstige betriebliche Erträge). Die Umsatzrendite lag in 2019 bei 1,5 Prozent. Die Umsatzrendite konnte bedingt durch den Umsatzrückgang nicht gehalten werden und hat sich von 5,7 Prozent um 4,2 Prozentpunkte gegenüber 2018 deutlich verschlechtert.

2.4.2.Produktivität

Basis für die Wertschöpfung ist die Betriebsleistung abzüglich Aufwand für Material. Die Wertschöpfung je Mitarbeiter lag in 2019 bei 111.915 Euro je Mitarbeiter. Die Wertschöpfung je Mitarbeiter lag im Vorjahr noch bei 125.633 Euro. Die Veränderung entspricht einem Produktivitätsrückgang um 10,9 Prozent.

3. Prognosebericht

Als Maschinenbauunternehmen sind wir direkt sowie auch indirekt von der Globalisierung abhängig. Dies bedeutet für uns einerseits große Chancen, wie sie in der konjunkturellen Entwicklung der letzten Jahre zu sehen waren, aber auch Risiken wie der schnelle Abschwung in 2009 gezeigt hat. Ein konjunktureller Verlauf, der sich an den Prognosen des allgemeinen Maschinenbaus orientiert ist auch für 2020 anzunehmen. Wir hängen vom weltweiten Investitionsklima ab. Der Covid-19- Ausbruch hat eine massive Verschärfung der ohnehin reduzierten Auftragslage bewirkt. Das Jahr 2020 wird ein Jahr in dem wir nicht nur unsere eigene Unternehmenstätigkeit sichern, sondern auch Aufmerksamkeit auf unser gesamtes Umfeld richten müssen. Sei es die Gesundheit unserer Mitarbeiter (und deren Familien) oder aber die Infrastruktur (Lieferanten, Dienstleister, Vertriebspartner) mit denen uns eine langjährige intensive Partnerschaft verbindet.

3.1.1.Markt und Konjunktur

Die Maschinenbaukonjunktur begann sich Ende 2019 nach einem schnellen Abschwung und einer kurzen Rezessionsphase langsam wieder zu erholen, nachdem sie seit November 2018 die Abschwungphase und im Oktober 2019 die Rezessionsphase erreichte. Im Februar gab es erste Anzeichen, dass sich die Konjunktur in Kürze sogar wieder Richtung Aufschwungphase bewegen könnte. Mit dem Ausbruch der Corona-Pandemie und erheblichen Einschränkungen im öffentlichen Leben weltweit, erlebte die Konjunktur-Uhr im März und April 2020 die stärksten Einbrüche seit Aufzeichnung der Daten. Innerhalb von 2 Monaten sank die Maschinenbau-Konjunktur in die Rezession. Im Mai 2020 sind erste Anzeichen einer Erholung zu erkennen, was auch im Zusammenhang mit umfangreichen Konjunktur-Programmen der Regierung steht. Die Auftragseingangsentwicklung der ROEMHELD Gruppe reagiert sensibel auf die Entwicklung des allgemeinen Maschinenbaus.

Neben der Pandemie sind weitere Unsicherheitsfaktoren für die Maschinenbauwirtschaft zu berücksichtigen wie zum Beispiel der zwar beschlossene aber noch nicht vollständig umgesetzte Brexit, der weiterhin eskalierende Handelskrieg zwischen USA und China sowie Abschottungstendenzen vieler Länder. Daneben ist der Strukturwandel in der Automobilindustrie noch ganz am Anfang. Dieselskandal und Klimakrise führen dazu, dass die Maschineninvestitionen für Verbrennungsmotoren deutlich gesunken sind. Auch dieser Trend trübt die Geschäftserwartungen der Maschinenbauunternehmen weiter ein.

Für uns bedeutet dies, dass die Investitionsbereitschaft für Maschinenbau und Anlagen in 2020 weiter sinken werden.

3.1.2.Finanzen und Planung

Für das Jahr 2020 erwarten wir einen Umsatzrückgang von 34 Prozent bei einer leicht steigenden Materialquote, durch weitere Verschiebungen im Produktmix hin zu Produkten mit niedrigerer Wertschöpfungstiefe. Noch vor der Corona-Pandemie sind wir in der ursprünglichen Planung von einem konjunkturell bedingten Umsatzrückgang von 17 Prozent ausgegangen. Trotz geplanter Maßnahmen zur Reduzierung der Kostenanteile gehen wir von einem deutlichen Rückgang der Umsatzrendite im Vergleich zum Vorjahr aus. Bei den Personalkosten wird insbesondere durch den Einsatz von Kurzarbeit ein Rückgang von 25% erwartet und bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen Einsparungen von 19%.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1.Branchenspezifische Risiken

Wie oben erwähnt wird das Jahr 2020 die Bestandprobe für eine Vielzahl von Unternehmen - auch für uns.

Nach Ende des ersten Quartals ist nicht abzuschätzen, wie lange eine völlig abgewürgte Wirtschaft reanimierungsfähig bleibt.

Die ROEMHELD Gruppe rechnet mit dramatischen Einbrüchen im Auftragseingang und Umsatz. Maßnahmenpakete sind erarbeitet und werden umgesetzt, um den Fortbestand der Gruppe zu sichern.

Die Frage, die bisher nicht beantwortet werden kann, ist die Dauer dieses Zustandes. Wir bereiten uns ebenfalls auf einen Wiederanlauf vor.

4.1.2.Ertragsorientierte Risiken

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Aus gegebenem Anlass (siehe Punkt 5.1.1.) wird dem Liquiditätsmanagement eine hohe Priorität zugewiesen. Aus unserer rollierenden Planung und aufgrund der stabilen Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation sehen wir derzeit keine Liquiditätsrisiken.

In den vergangenen Jahren sind nicht nur die Energiepreise, sondern die allgemeine Belastung für Unternehmen (Belastungen durch Bürokratieaufbau wie DS-GVO, Entsenderichtlinie, Energieberichte, Zertifizierungen, Statistikmeldungen und andere) deutlich gestiegen und waren damit auch Preistreiber für den gesamten Preisanstieg aller Vorprodukte. Durch geschicktes Beschaffungsmanagement konnten wir die Preisanstiege aber größtenteils kompensieren. Eine Einschätzung der Preisentwicklung auf der Beschaffungsseite für 2020 ist schwierig. Es ist davon auszugehen, dass die Anforderungen an Unternehmen nicht weniger werden und sich daher die Preise steigend entwickeln werden.

Auf Konzernebene muss die Ende 2016 eingegangene Finanzverbindlichkeit, die im Rahmen der Anteilskäufe zur Firmenumstrukturierung steht, bedient werden. Dies erfolgt bisher sehr erfolgreich.

4.2. Chancenbericht

Die ROEMHELD Gruppe folgt wie mehrfach erwähnt dem Trend und damit auch den konjunkturellen Erwartungen des Maschinenbaus.

Neben den bisher bekannten Absatzmärkten ergeben sich im Zuge der Digitalisierung- und Automatisierungsmaßnahmen unserer Kunden neue Einsatzmöglichkeiten - sowohl national als auch international.

Mit Dienstleistungen im After Sales Produktsegment soll auch in konjunkturell schwächeren Monaten Umsatz generiert werden.

Eine frühzeitige Nachfolge von Schlüsselpositionen und -Personen unterstreicht dieses Ansinnen. So haben wir bereits seit Ende 2019 den nachfolgenden Geschäftsführer für den Bereich Vertrieb einstellen können.

4.3. Gesamtaussage

Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Laubach, den 18. Juni 2020

Philipp Ehrhardt

Julia Reichert

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Matthias Ehrhardt GmbH, Laubach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt G. "Nachtragsbericht" im Anhang, in denen die gesetzlichen Vertreter darlegen, dass sich die Gesellschaft in einer herausfordernden Situation befindet. Wie im Nachtragsbericht dargelegt, weist dies auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen könnten und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unser Prüfungsurteil ist bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Bonn, den 19. Juni 2020

Flick Gocke Schaumburg GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hoppen, Wirtschaftsprüfer

Kracke, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 der Matthias Ehrhardt GmbH wurde am 3. September 2020 gebilligt.

42:T737,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Hilchenbach

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Die Gesellschafter der HILMA-RÖMHELD GmbH, Schützenstraße 74, 57271 Hilchenbach, haben einstimmig beschlossen, dass die Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB hinsichtlich der Offenlegung nach § 325 HGB für das zum 31. Dezember 2015 endende Geschäftsjahr in Anspruch genommen werden.

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Römheldstraße 1-5, 35321 Laubach (Amtsgericht Gießen, HRB 3089) für das Geschäftsjahr 2015 einbezogen, welcher beim Elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt wird.

Laubach, den 07. Dezember 2016

Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH

gez. Winfried Ehrhardt

Ludwig Ehrhardt GmbH

Dr. Winfried Ehrhardt

43:T4a8,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Hilchenbach

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2008 bis zum 31.12.2008

Die Gesellschafter der HILMA-RÖMHELD GmbH, Schützenstr. 74, 57271 Hilchenbach, haben einstimmig beschlossen, dass die Befreiungsmöglichkeiten des § 264 Abs. 3 HGB hinsichtlich der Offenlegung nach § 325 HGB für das zum 31. Dezember 2008 endende Geschäftsjahr in Anspruch genommen werden.

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Römheldstr. 1-5, 35321 Laubach (Amtsgericht Gießen, HRB 3089) für das Geschäftsjahr 2008 einbezogen, welcher beim Elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt wird.

Die Geschäftsführung

44:T9ef,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Hilchenbach

Protokoll
der Gesellschafterversammlung der
HILMA-Römheld GmbH, Hilchenbach

Wir, die alleinigen Gesellschafter der HILMA-Römheld GmbH, haben heute unter Verzicht auf alle Form- und Fristvorschriften eine Gesellschafterversammlung abgehalten und einstimmig folgendes beschlossen:

Der Befreiung der Gesellschaft zur Offenlegung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2006 auf Grund der befreienden Aufstellung und Offenlegung des Konzernabschlusses des Römheld-Konzerns wird gemäß § 264 Abs. 3 Nr. 1 HGB zugestimmt.

Hilchenbach, den 15. März 2007

Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH

vertreten durch den alleinzeichnungs-

berechtigten Geschäftsführer

Dr. Winfried Ehrhardt

Ludwig Ehrhardt GmbH

vertreten durch den alleinzeichnung s-

berechtigten Geschäftsfüher

Matthias Ehrhardt

Mitteilung gemäß § 264 Abs. 3 Nr. 4 b

Darüber hinaus wird mitgeteilt das der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2006 der Hilma Römheld GmbH, Schützenstr. 74, 57271 Hilchenbach wird gem § 264 Abs. 3 HGB in den Konzernabschluss der Römheld Beteiligungsgesellschaft mbH, Römheldstr. 1-5, 35321 Laubach, Amtsgericht Gießen, HRB 3089 einbezogen.

HILMA-RÖMHELD GmbH

Die Geschäftsführung

45:T16362,

HILMA-RÖMHELD GmbH

Wilnsdorf (vormals: Hilchenbach)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2020 bis zum 30.06.2021

Lagebericht Geschäftsjahr 1. Juli 2020 - 30. Juni 2021

Inhalt

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2. Geschäftsverlauf

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

2.3.2. Finanzlage

2.3.3. Vermögenslage

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

2.4.1. Umsatzrendite

2.4.2. Produktivität

3. Prognosebericht

3.1.1. Markt und Konjunktur

3.1.2. Finanzen und Planung

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

4.2. Chancenbericht

4.3. Gesamtaussage

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die HILMA-RÖMHELD GmbH ist ein Unternehmen der ROEMHELD Gruppe. Sie ist spezialisiert auf die Entwicklung und den Vertrieb von Produkten der Werkstück- und Werkzeugspannung für die spanabhebende und spanlose Fertigung für unterschiedliche Branchen des Maschinenbaus weltweit.

Die Marke HILMA zählt dabei weltweit zu den Marktführern für produktive Lösungen in der industriellen Fertigungstechnik.

Zum Ende des Geschäftsjahres waren in der HILMA-RÖMHELD GmbH 52 Mitarbeiter beschäftigt.

1.2. Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Gesamtmaschinenbau ist der Auftragseingang von 2019 auf 2020 um 30,2 Prozent gesunken. Dabei ging der Auftragseingang aus dem Inland um 36,4 Prozent und der aus dem Ausland um 26,9 Prozent zurück.

Der Umsatz veränderte sich von 2019 auf 2020 in gleicher Weise. Er sank um 31,8 Prozent (Inland -27,3 Prozent und Ausland -33,9 Prozent.

Für das erste Halbjahr 2021 zeigt sich eine Trendumkehr. Der Auftragseingang im deutschen Maschinenbau legte um 47,3 Prozent zu (Inland +36,5 Prozent, Ausland +52,4 Prozent). Für den Umsatz war im ersten Halbjahr noch keine Erholung zu erkennen. Dieser ging in den ersten 6 Monaten nochmals um 3,6 Prozent zurück. Der Auslandsumsatz konnte dabei leicht um 0,9 Prozent zulegen und der Inlandsumsatz verschlechterte sich um weitere 12,3 Prozent.

Die starke Entwicklung beim Auftragseingang lässt aber vermuten, dass sich dies auf den nachgelagerten Umsatz in den nächsten Monaten auswirken wird.

Die Ursachen dafür sind vielschichtig. Der Einfluss der Corona-Pandemie auf die Wirtschaft hat sich deutlich reduziert. Zusätzlich sind in den letzten Quartalen auch erhebliche Nachholbedarfe entstanden, die jetzt in Form von Auftragseingängen zu sehen sind. Bleiben wird der Strukturwandel in der Automobilindustrie in Richtung E-Mobilität, der auch eine Lücke im Portfolio des deutschen Maschinenbaus hinterlassen wird.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Auftragseingang der HILMA-RÖMHELD GmbH ist im ersten Halbjahr 2021 im Vergleich zum ersten Halbjahr 2020 um 24 % auf 7.955 T€ gestiegen. Dieser Wert liegt deutlich unter dem Branchenwert.

Für das zweite Halbjahr 2021 erwarten wir eine weiterhin positive Entwicklung, die von einem geringen Anstieg geprägt sein wird.

Der Umsatz der HILMA-RÖMHELD GmbH beträgt im ersten Halbjahr 2021 9.606 T€. Dies entspricht einem Anstieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 41 %. Dieser Anstieg beruht im Wesentlichen auf internen Verkäufen des Vorratsvermögens an verbundene Unternehmen.

Für das zweite Halbjahr 2021 erwarten wir einen Umsatz in ähnlicher Höhe.

Da unsere Produkte eine sehr kurze Durchlaufzeit haben (i.d.R. max. 8 Wochen), sind Auftragseingang und Umsatz im Verlauf sehr zeitnah folgend.

Der Vergleich mit den Branchenzahlen ist im beschriebenen Geschäftsjahr wenig zielführend, weil durch die besonderen Umstände durch die Standortschließung im Unternehmen völlig andere Kräfte gewirkt haben.

2.3. Lage

Im aktuellen Berichtsjahr wurde die Entscheidung getroffen, den Produktionsstandort in Hilchenbach aufzugeben und die Gesellschaft in Form eines Kompetenzzentrums für Entwicklung und Vertrieb an einem anderen Standort weiterzuführen.

Die Information zur Standortschließung wurde der Belegschaft am 24.08.2020 eröffnet. Von September 2020 bis Januar 2021 fanden die Verhandlungen zum Interessenausgleich/Sozialplan statt. Der Personalabbau erfolgt in drei Stufen, entsprechend auch die Verlagerung der einzelnen Betriebsabteilungen. Im Kompetenzzentrum verbleiben 21 Mitarbeiter aus Entwicklung, Konstruktion und Service. 53 Mitarbeiter verlieren ihren Arbeitsplatz.

So ist das zurückliegende Geschäftsjahr auf Basis der vorliegenden Zahlen nur schwer zu beurteilen und die beiden Halbjahre des Betrachtungszeitraumes nicht vergleichbar.

Das zweite Halbjahr 2020 war geprägt von der zurückgehenden Konjunktur und den negativen Einflüssen der Corona-Pandemie. Zusätzlich ist die Produktivität nach Verkündigung der Schließung des Standortes in einem erheblichen Maße eingebrochen.

Das erste Halbjahr 2021 war geprägt vom Warten auf das Ergebnis des Interessenausgleichs/Sozialplans sowie von den Betriebsstilllegungs- und Verlagerungsaktivitäten. Hier sind während des laufenden Geschäftsbetriebs geplante und auch schon aktive Aufträge an andere Standorte verlagert worden, gepaart mit der Verlagerung von Beständen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen. Deshalb konnte im ersten Halbjahr 2021 von einem regulären Geschäftsbetrieb, der über das bestehende Berichtswesen aussagefähig abgebildet werden sollte, nicht die Rede sein.

Der Fokus bestand im Wesentlichen darin, die Kundenaufträge in irgendeiner Form mit gemeinsamen Kräften zufriedenstellend abzuwickeln. Der zweite Schwerpunkt lag, sowohl in den Verhandlungen mit dem Betriebsrat als auch im laufenden Geschäftsbetrieb auf der Sicherstellung der Liquidität der Gesellschaft.

2.3.1. Ertragslage

Für die Beurteilung der Ertragslage wurde der Businessplan der HILMA-RÖMHELD GmbH vom 04.12.2020 herangezogen. Dieser war auch Bestandteil der Verhandlungen zum Interessenausgleich/Sozialplan mit dem Betriebsrat. Die dort definierten Planungsgrundlagen sind auch im Interessenausgleich berücksichtigt. Lediglich beim Personalabbau ist im Businessplan von zwei Stufen ausgegangen worden. In den Verhandlungen wurde dann allerdings ein Abbau in drei Stufen vereinbart.

Dieser Businessplan ging von einem Jahresumsatz für das Geschäftsjahr 2020/2021 von 11.370 T€ aus. Erreicht wurden 15.623 T€. Die Materialquote ist von 42,3 Prozent auf 49,1 Prozent angestiegen. Ursache ist die ab März 2021 begonnene Fertigungsverlagerung zu Römheld und Stark Spannsysteme. Mit dem im März ebenfalls begonnenen Personalabbau und der in 2020 durchgeführten Kurzarbeit konnte die Personalkostenquote von 45,7 Prozent auf 36,6 Prozent reduziert werden. Die Personalkosten konnten in 2020 noch durch die Kurzarbeit gesteuert werden. Nach Ende der Verhandlungen mit dem Betriebsrat konnte für die Mitarbeiter, die ihren Arbeitsplatz verloren haben, keine Kurzarbeit mehr beantragt werden.

Die Sachkosten betragen im Geschäftsjahr 2020/2021 6.368 T€. Darin enthalten 2.915 T€ Aufwendungen für Personalmaßnahmen. Die Sachkostenquote liegt damit bei 23,9 Prozent (ohne Aufwendungen für Personalmaßnahmen) gegenüber 23,7 Prozent im Rumpfgeschäftsjahr 2020.

Geht man davon aus, dass bis Ende Juni ca. 60% des Jahresumsatzes erzielt worden sind und dieses Verhältnis auch auf die anderen Ergebnisparameter angewendet wird, so werden bis Ende 2021 die Annahmen aus dem Businessplan erreicht werden. Die Personalkosten könnten sich leicht positiver entwickeln als im Businessplan dargestellt, weil einige Mitarbeiter vor ihrem geplanten Beendigungszeitpunkt aus eigener Initiative gekündigt haben.

Für das Geschäftsjahr 2021/2022 ist dieser Plan unter den derzeit gegebenen Konjunkturparametern einhaltbar.

2.3.2. Finanzlage

Die Römheld BTG hat nach Beendigung des Ergebnisabführungsvertrages/Cash-Poolings zur Sicherung der Liquidität ein Darlehen von T€ 4.000.- an die HILMA-RÖMHELD ausgegeben, welches ab dem 01.01.2022 getilgt werden muss. Daraus und zusammen mit der bestehenden Liquidität wurde und wird auch der Sozialplan in Höhe von T€ 2.367.- finanziert. Die Tilgung des Darlehens erfolgt im Wesentlichen durch den im November 2021 erfolgten Verkauf des Kundenstamms.

In 2020/2021 wurden, bis auf die Büro- und IT- Ausstattung am neuen Standort in Wilden/Wilnsdorf, keine Investitionen durchgeführt.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 0,7 Prozent der Bilanzsumme.

2.3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen von 795 T€ besteht überwiegend aus Sachanlagen, das heißt Grundstücken und Gebäuden. Maschinen und betriebliche Einrichtungen werden von der Römheld BTG gemietet.

Das Vorratsvermögen ist um 2.594 T€ auf 471 T€ gesunken. Maßgeblich ist hier die Verlagerung der Fertigung auf andere Standorte.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von 1.134 T€ auf 1.491 T€ gestiegen.

2.4. Finanzielle Leistungsindikation

Für unsere interne Unternehmenssteuerung ziehen wir die Kennzahlen-Wertschöpfung pro Mitarbeiter und Umsatzrendite heran. Die Wertschöpfung pro Mitarbeiter sehen wir als Produktivitätskennzahl und die Umsatzrendite als Renditekennzahl.

2.4.1. Umsatzrendite

Die Umsatzrendite ergibt sich aus dem Betriebsergebnis bezogen auf die Betriebsleistung. Aufgrund der überproportional gestiegenen Kosten im Rahmen der Restrukturierungsmaßnahmen des Sozialplans ist die Umsatzrendite noch negativer geworden.

2.4.2. Produktivität

Infolge der Sozialplanmaßnahmen konnte die Produktivität nicht gesteigert werden, obwohl drastische Reduzierungsmaßnahmen im Bereich der Personalkosten bereits begonnen worden sind. Das trifft folglich auch auf die Wertschöpfung je Mitarbeiter zu.

3. Prognosebericht

Als Maschinenbauunternehmen sind wir direkt sowie auch indirekt von der Entwicklung der internationalen Märkte abhängig. Dies bedeutet für uns eine große Herausforderung, da der weltweite Strukturwandel in der Automobilindustrie weiter an Fahrt aufnimmt und uns auch die nächsten Jahre beschäftigen wird. Zusätzlich sind die Herausforderungen der weltweiten Pandemie noch nicht überwunden.

3.1.1. Markt und Konjunktur

Die Entwicklung des Auftragseingangs der HILMA-RÖMHELD GmbH reagiert sensibel auf die Entwicklung des allgemeinen Maschinenbaus. Seit 2018 befindet sich die Maschinenbaukonjunktur in einer Phase des Umbruchs. Durch den Sondereffekt der weltweiten Pandemie und den damit verbundenen starken konjunkturellen Einbruch im Jahre 2020, sehen wir für 2021 eine deutliche Erholung des Weltmarktes. Sollte es in der globalen Pandemiebekämpfung keine weiteren signifikanten Rückschläge geben, sehen wir das Jahr 2022 auf einem ähnlichen konjunkturellen Level wie 2019. Die Auswirkungen des Strukturwandels in der Automobilindustrie werden uns allerdings langfristig begleiten. Ob die Absatzpotentiale in dieser, für uns wichtigsten, Branche den Stand der sehr guten Jahre vor dem Strukturwandel der Automobilindustrie wieder erreichen können, steht für uns doch sehr in Frage.

Die Auswirkung der weltweit immer schneller voranschreitenden Megaverschuldung ist derzeit schwierig zu beziffern, ebenso wie die Auswirkungen der politischen und militärischen Krisen weltweit, der Euroschuldenkrise und der derzeit negativen Zinsen auf dem Kapitalmarkt.

Über die konjunkturelle Situation hinaus sehen wir einerseits Potenziale in neuen Einsatzfeldern unserer Produkte und andererseits auch durch den Ausbau weiterer Märkte weltweit, um die Umsatzentwicklung langfristig verhalten zu verbessern.

3.1.2. Finanzen und Planung

Von Juli 2021 bis November 2021 lag der Umsatz bei 6,4 Mio. Euro. Mit der Verlagerung der Produkte und dem Verkauf des Kundenstammes per 01.11.2021 an Stark Spannsysteme und Römheld GmbH Friedrichshütte wird zukünftig kein weiterer Umsatz aus Produktverkäufen mehr erzielt. Die Leistungen der HILMA-RÖMHELD GmbH werden als Vertriebs- und Entwicklungsdienstleistung bei den Firmen nach einem Dienstleistungsvertrag berechnet. Für den Zeitraum Dezember 2021 bis Juni 2022 rechnet die Gesellschaft mit einem Umsatz von 2,0 Mio. EUR, der sich aus Vertriebsdienstleistungen ergibt. Aufgrund des Verkaufs des Kundenstamms rechnet die Gesellschaft für das kommende Jahr mit einem deutlich positiven Ergebnis.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1. Risikobericht

4.1.1. Branchenspezifische Risiken

Zusätzlich wird gerade in Deutschland durch die Regierung die Technologieoffenheit stark eingeschränkt und alles auf die Karte E-Mobilität gesetzt, obwohl es durchaus alternative Technologien gibt, die das Ziel der CO ₂ - Neutralität genauso gut, wenn nicht besser erreichen können. Diese Einschränkung hat zur Folge, dass nicht die Investitionsfreiräume und -möglichkeiten gegeben sind, wie sie es eigentlich sein können.

4.1.2. Ertragsorientierte Risiken

Neben der klimapolitischen Strategie unserer Bundesregierung und den schlecht kalkulierbaren Einflüssen aus der politischen Situation im Osten Europas und vor allen Dingen in China besteht aktuell und in naher Zukunft ein akutes Beschaffungsrisiko im Bereich Rohmaterial, Elektronik- und Kunststoffkomponenten. Diese führen in weiten Bereichen zu Hamsterkäufen, die die Situation der Verknappung noch verstärken.

Daraus könnten sich Umsatzverluste ergeben, weil bestehende Kundenaufträge aufgrund von Fehlteilen nicht ausgeliefert werden können. Das könnte ein Risiko darstellen, die Ziele aus dem Businessplan zu erreichen. Wir versuchen dieses Risiko durch alternative Beschaffungswege sowie Änderungen in der Konstruktion zu reduzieren.

Die mittelfristigen Ziele werden aber dennoch erreichbar bleiben.

4.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Unser Kreditmanagementprozess legt den Fokus auf die Vermeidung von Forderungsausfällen sowie auf die frühzeitige Identifizierung von Forderungsausfallrisiken. Trotz der bisher sehr guten Zahlungsmoral unserer Kunden weltweit und der Begleichung der Forderungen innerhalb der Zahlungsziele, sehen wir erhöhte Risiken durch die zunehmende Insolvenzgefahr einzelner Kundenbranchen durch die Corona-Pandemie.

Durch die Verknappung von Komponenten aus dem Kunststoff und Elektroniksektor ist mit erheblichen Preisanstiegen zu rechnen (bzw. diese sind auch schon bei uns angekommen). Diese gilt es im Zuge unseres Beschaffungsmanagement so gering wie möglich zu halten. Zur Kompensation müssen wir unsererseits aber auch eine angemessene Preiserhöhung ins Auge fassen.

Wir haben im Zuge der Gruppenkonsolidierung ein sehr engmaschiges Liquiditätscontrolling eingeführt. Es haben sich aus dem Interessenausgleich/Sozialplan keine weiteren Risiken ergeben. Der bisherige Liquiditätsverlauf spiegelt die Planungen wieder, so dass für das nächste Geschäftsjahr die Liquidität sichergestellt werden kann.

4.2. Chancenbericht

4.3. Gesamtaussage

Die Eckpunkte der Businessplanung konnten bisher eingehalten werden. Die Liquidität des Unternehmens ist dadurch gesichert.

Durch die signifikante Reduzierung der Fixkosten durch die Aufgabe des Produktionsstandortes der Gesellschaft, konnte die Krisenanfälligkeit des Unternehmens deutlich verbessert werden. Die Risiken durch ein notwendiges höheres Working Capital infolge eines stärkeren Wachstums in Liquiditätsprobleme zu kommen ist jetzt deutlich geringer, weil die Bestandsrisiken nicht mehr bestehen.

Trotzdem ist eine stetige Analyse der Marktveränderungen erforderlich, um sofort notwendige Reaktionen einleiten zu können.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Finanzinstrumente sind keine im Einsatz.

Hilchenbach, 6. Dezember 2021

Rudolf Rackerseder

Nico Hanke

BILANZ ZUM 30. JUNI 2021

HILMA-RÖMHELD GMBH, HILCHENBACH

AKTIVA

	30.6.2021	30.6.2020
	EUR	EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN	795.149,05	1.569.590,53
Sachanlagen	795.149,05	1.569.590,53
B. UMLAUFVERMÖGEN	5.780.179,11	8.096.829,76
I. Vorräte	471.379,73	3.064.883,48
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	2.537.612,49	2.275.910,79
- davon gegen Gesellschafter: EUR 2.507,53 (Vorjahr: EUR 860.471,01)
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	2.771.186,89	2.756.035,49
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	40.944,44	29.266,86
D. NICHT DURCH EIGENKAPITAL GEDECKTER FEHLBETRAG	2.138.527,57	0,00
	8.754.800,17	9.695.687,15

PASSIVA

	30.6.2021	30.6.2020
	EUR	EUR
A. EIGENKAPITAL	0,00	3.026.000,00
I. Gezeichnetes Kapital	26.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage	3.000.000,00	3.000.000,00
III. Jahresfehlbetrag	-5.164.527,57	0,00
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	2.138.527,57	0,00
B. RÜCKSTELLUNGEN	3.866.482,00	2.884.642,00
C. VERBINDLICHKEITEN	4.888.318,17	3.749.638,17
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	43.211,62	120.961,93
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	65.199,48	327.664,24
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	4.200.330,48	3.161.392,88
- davon gegenüber Gesellschaftern: EUR 4.049.679,79 (Vorjahr: EUR 3.004.770,52)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	579.576,59	139.619,12
- davon aus Steuern: EUR 425.045,22 (Vorjahr: EUR 71.791,56)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 12.924,36 (Vorjahr: EUR 14.201,04)
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	0,00	35.406,98
	8.754.800,17	9.695.687,15

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020/2021

	2020/2021	Rumpfgeschäftsjahr 2020
	EUR	EUR
1. Rohergebnis	7.358.719,04	3.931.220,19
2. Personalaufwand	-5.285.470,13	-3.113.510,00
a) Löhne und Gehälter	-4.430.266,78	-2.568.058,24
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-855.203,35	-545.451,76
- davon aus Altersversorgung: EUR 83.890,86 (Vorjahr: EUR 53.430,96)
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-805.196,64	-27.024,98
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-6.367.507,51	-1.616.709,57
- davon aus der Währungsumrechnung: EUR 1.203,92 (Vorjahr: EUR 47,87)
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	889,76	308,12
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-48.709,31	-25.864,52
- davon an verbundene Unternehmen: EUR 1.300,00 (Vorjahr: EUR 0,00)
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 47.409,31 (Vorjahr: EUR 25.864,52)
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	0,00	-37,98
8. Ergebnis nach Steuern	-5.147.274,79	-851.618,74
9. Sonstige Steuern	-17.252,78	-8.852,27
10. Erträge aus Verlustübernahme	0,00	860.471,01
11. Jahresfehlbetrag	-5.164.527,57	0,00

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020/2021

A. Allgemeine Angaben des Jahresabschlusses

Die HILMA-RÖMHELD GmbH hat ihren Sitz in Hilchenbach und ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Siegen unter der Register HRB 3736 eingetragen.

Das Geschäftsjahr der Gesellschaft wurde bereits im Vorjahr auf den Zeitraum vom 1. Juli bis zum 30. Juni des Folgejahres umgestellt. Für die Zeit vom 1. Januar 2020 bis zum 30. Juni 2020 wurde ein Rumpfgeschäftsjahr gebildet.

Aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres im Vorjahr sind die Vorjahresangaben daher teilweise, insbesondere hinsichtlich zeitraumbezogener Daten, nicht vergleichbar.

B. Angaben zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (gemäß § 284 Abs. 2 Nr. 1 HGB)

Geringwertige Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungswert EUR 800,00 nicht übersteigt, werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.