TSC Holding GmbH

Bottrop

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

AKTIVA

	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	0,00
2. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.326.492,26	2.943.504,28
3. Geschäfts- und Firmenwert	5.624,76	6.418,84
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00
	2.332.117,02	2.949.923,12
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	20.763.975,87	16.358.568,62
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.614.974,91	1.332.666,19
3. Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.551.717,60	4.680.864,61
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.017.004,54	2.784,50
	26.947.672,92	22.374.883,92
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	1.059.503,97	1.059.503,97
	30.339.293,91	26.384.311,01
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs-, und Betriebsstoffe	16.325.302,38	13.492.697,08
2. Unfertige Erzeugnisse/Leistungen	8.144.744,10	5.443.967,73
3. Fahrzeuge und Waren	36.586.099,76	33.465.950,69
4. Geleistete Anzahlungen	2.636.487,48	3.514.727,70
	63.692.633,72	55.917.343,20
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.355.379,31	5.192.001,03
2. Forderungen gegen Gesellschafter	6.666.731,47	4.416.372,85
3. Sonstige Vermögensgegenstände	3.019.601,45	1.612.609,46
	14.041.712,23	11.220.983,34
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	13.501.577,75	14.994.893,50
	91.235.923,70	82.133.220,04
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	132.291,32	112.356,32
D. AKTIVER UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER VERMÖGENSVERRECHNUNG	19.549,00	0,00
E. AKTIVE LATENTE STEUERN	444.616,72	1.137.873,67
	122.171.674,65	109.767.761,04

PASSIVA

	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	60.410,00	60.410,00
II. Kapitalrücklage	68.290.893,36	68.290.893,36
III. Gewinnrücklagen	25.600,00	25.600,00
IV. Ausgleichsposten aus der Fremdwährungsumrechnung	126.559,85	-49.275,81
V Konzernbilanzgewinn	18.303.751,89	10.501.494,14
VI. Anteile anderer Gesellschafter	5.420.443,30	4.862.451,34
	92.227.658,40	83.691.573,03
B. SONDERPOSTEN FÜR INVESTITIONSZUSCHÜSSE ZUM ANLAGEVERMÖGEN	458.109,80	502.910,00
C. RÜCKSTELLUNGEN
1. Pensionsrückstellungen	0,00	15.460,31
2. Steuerrückstellungen	273.696,47	669.636,13
3. Sonstige Rückstellungen	3.168.415,50	3.356.160,39
	3.442.111,97	4.041.256,83
D. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.017.924,64	1.900.559,92
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	16.327.397,39	11.463.991,80
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.330.973,63	4.032.079,84
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	40.343,13	0,00
5. Sonstige Verbindlichkeiten	5.955.913,74	4.069.453,98
	25.672.552,53	21.466.085,54
E. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	371.241,95	65.935,64
	122.171.674,65	109.767.761,04

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021	2020
	€	€
1. Umsatzerlöse	105.288.401,08	93.502.663,93
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen/Leistungen	8.050.509,59	371.173,19
3. Sonstige betriebliche Erträge	715.221,07	1.798.490,37
	114.054.131,74	95.672.327,49
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	62.010.513,56	48.767.345,63
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.412.635,83	1.172.259,59
	63.423.149,39	49.939.605,22
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	17.549.301,96	16.414.045,31
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	2.497.940,02	2.622.302,92
	20.047.241,98	19.036.348,23
6. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen des Anlagevermögens	4.621.516,27	5.480.356,58
b) auf Umlaufvermögen	200.000,00	0,00
	4.821.516,27	5.480.356,58
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	13.320.007,42	11.770.473,64
8. Erträge aus Beteiligungen	2.109,03	2.106,96
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	758.515,59	130.773,55
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	188.054,62	483.022,26
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	4.109.215,77	3.094.766,74
12. Konzernergebnis nach Steuern	8.905.570,91	6.000.635,33
13. Sonstige Steuern	369.837,89	41.298,33
14. Konzernjahresüberschuss	8.535.733,02	5.959.337,00
15. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	10.501.494,14	4.895.997,83
16. Gewinnausschüttung	-162.000,00	0,00
17. Auf andere Gesellschafter entfallender Gewinn	-571.475,27	-353.840,69
18. Konzernbilanzgewinn	18.303.751,89	10.501.494,14

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2021

			2021	2020
			T€	T€
1.		Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteilen von Minderheitsgesellschaftern)	+8.536	+5.959
2.	+	Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens und Finanzanlagen	+4.622	+5.480
3.	+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	+117	+45
4.	=	Brutto-Cashflow	+13.274	+11.484
5.	-/+	Abnahme/Zunahme der übrigen Rückstellungen	-584	-1.874
6.	-/+	Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-218	-196
7.	+/-	Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-9.942	+6.234
8.	-/+	Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	+5.393	+2.119
9.	-	sonstige Beteiligungserträge	-2	-2
10.	+/-	Zinsaufwendungen/Zinserträge	-570	+352
11.	+/-	Ertragsteueraufwand/-ertrag	+4.109	+3.095
12.	-/+	Ertragsteuerzahlungen	-4.080	-3.166
13.	=	Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	+7.380	+18.046
14.	-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-804	-1.796
15.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	+1.916	+308
16.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-9.674	-3.917
17.	+	Erhaltene Zinsen	+759	+131
18.	=	Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-7.803	-5.274
19.	-	Auszahlungen für die Tilgung von Krediten	-883	-2.603
20.	+	Veränderung Minderheitenkapital	+0	+0
21.	-	Gezahlte Zinsen	-188	-483
22.	=	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.071	-3.086
23.		Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-1.494	+9.686
24.	+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	+14.995	+5.309
25.	=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	+13.501	+14.995
		Zusammensetzung Finanzmittelfonds:
		Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	+13.501	+14.995
		Davon von quotal einbezogenen Unternehmen	+2.196	+1.326

Entwicklung des Konzerneigenkapitals für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021

	Eigenkapital des Mutternunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Gewinnvortrag
	€	€	€
Stand am 31.12.2019 in €	60.410,00	68.290.893,36	25.600,00	-786,00
Umstellung Jahresergebnis
Vorjahr	0,00	0,00	0,00	4.896.783,83
Erfolgsneutrale Währungsumrechnungsdifferenz	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresergebnis	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2020 in €	60.410,00	68.290.893,36	25.600,00	4.895.997,83
Umstellung Jahresergebnis
Vorjahr	0,00	0,00	0,00	5.605.496,31
Gewinnausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Erfolgsneutrale Währungsumrechnungsdifferenz	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresergebnis	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2021 in €	60.410,00	68.290.893,36	25.600,00	10.501.494,14

	Eigenkapital des Mutternunternehmens
	Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Währungsumrechnungsdifferenz	Summe
	€	€	€
Stand am 31.12.2019 in €	4.896.783,83	-60.948,21	73.211.952,98
Umstellung Jahresergebnis
Vorjahr	-4.896.783,83	0,00	0,00
Erfolgsneutrale Währungsumrechnungsdifferenz	0,00	11.672,40	11.672,40
Konzernjahresergebnis	5.605.496,31	0,00	5.605.496,31
Stand am 31.12.2020 in €	5.605.496,31	-49.275,81	78.829.121,69
Umstellung Jahresergebnis
Vorjahr	-5.605.496,31	0,00	0,00
Gewinnausschüttung	-162.000,00	0,00	-162.000,00
Erfolgsneutrale Währungsumrechnungsdifferenz	0,00	175.835,66	175.835,66
Konzernjahresergebnis	7.964.257,75	0,00	7.964.257,75
Stand am 31.12.2021 in €	7.802.257,75	126.559,85	86.807.215,10

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Währungsumrechnungsdifferenz	Summe	Konzerneigenkapital
	€	€	€	€
Stand am 31.12.2019 in €	4.500.235,00	-1.474,61	4.498.760,39	77.710.713,37
Umstellung Jahresergebnis
Vorjahr	0,00	0,00	0,00	0,00
Erfolgsneutrale Währungsumrechnungsdifferenz	0,00	9.850,26	9.850,26	21.522,66
Konzernjahresergebnis	353.840,69	0,00	353.840,69	5.959.337,00
Stand am 31.12.2020 in €	4.854.075,69	8.375,65	4.862.451,34	83.691.573,03
Umstellung Jahresergebnis
Vorjahr	0,00	0,00	0,00	0,00
Gewinnausschüttung	0,00	0,00	0,00	-162.000,00
Erfolgsneutrale Währungsumrechnungsdifferenz	0,00	-13.483,31	-13.483,31	162.352,35
Konzernjahresergebnis	571.475,27	0,00	571.475,27	8.535.733,02
Stand am 31.12.2021 in €	5.425.550,96	-5.107,66	5.420.443,30	92.227.658,40

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021

I. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM KONZERNABSCHLUSS

Die TSC Holding GmbH als Mutterunternehmen hat ihren Sitz in Bottrop und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Gelsenkirchen unter der Nummer HRB 14937 eingetragen.

1. Aufstellungsgrundsätze, Konsolidierungskreis

Der vorliegende Konzernabschluss wurde nach §§ 290 ff. HGB und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Gesamtkostenverfahren. Auf die in den Konzernabschluss übernommenen Vermögensgegenstände und Schulden wurden gegenüber dem Vorjahr unveränderte, einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden auf Grundlage des HGB angewandt.

Konsolidierungskreis

Einen Überblick über den Konsolidierungskreis der TSC Holding GmbH liefert die folgende Darstellung:

Firma und Sitz	Gezeichnetes Kapital	Beteiligung	Erwerbszeitpunkt	Einbeziehung in den Konzernabschluss
	€
1. TSC Holding GmbH, Bottrop	60.410	Mutterunternehmen	-.-	-.-
Konsolidierte Unternehmen
2. BRABUS GmbH, Bottrop	2.559.000,00	100,0 %	Gründung 1977	ab 01.01.2019
3. CRD GmbH & Co.KG	25.800,00	100,0 %	Gründung 11.11.1987	ab 01.01.2019
4. TSC Immo GmbH	25.000,00	100,0 %	Gründung 23.01.2020	23.01.2020
5. BRABUS Service GmbH, Bottrop	25.564,59	100,0 %	Gründung 1983	ab 01.01.1999 ^*
6. BRABUS Automotive GmbH (vormals AAC Autohaus GmbH), Bottrop	26.000,00	100,0 %	01.04.2004/ 31.12.2007/ 12.11.2008	ab 31.12.2004 ^*
7. BRABUS International U.S., Inc., Newport Beach, Kalifornien/USA	71.007,60	100,0 %	Gründung 09.09.2008	ab 09.09.2008 ^*
	(TUSD 100)
8. German Tuning Corporation Inc.,Irvine, Kalifornien, USA	121.562,07	90,0 %	Gründung 25.10.2010	ab 25.10.2010 ^*
	(TUSD 220)
9. BRABUS Middle East LLC, Dubai/Vereinigte Arabische Emirate	19.464,00	100,0 %	Gründung 18.10.2010	ab 18.10.2010 ^*
	(TAED 100)
10. BB Asia Pacific Holding (HK) Limited, Hong Kong/VR China	781.447,68	100,0 %	Gründung 30.09.2011	ab 01.01.2012 ^*
	(THKD 8.000)
11. BRABUS Private Aviation GmbH, Bottrop	25.000,00	100,0 %	Gründung 31.01.2012	ab 31.01.2012 ^*
12. BBASS ( BOSU)	25.900,00	100,0 %	Gründung 20.02.2019	ab 20.02.2019 ^*
	(RMB 200.000)
13. BRABUS Shanghai Automotive Sales Co., Ltd., Shanghai, China	127.286,38	100,0%	Gründung 20.05.2021	Ab 20.05.2021
	(TRMB 1.000)
14. Gemeinschaftsunternehmen: smart-BRABUS GmbH i.L., Bottrop	1.000.000,00	50,0 %	Gründung 2002	ab 06.06.2002 ^*
15. CSP GmbH, Bottrop	200.000,00	50,0 %	Gründung 2014	01.01.2015 ^*

^* Einbeziehung in den (Teil-)Konzernabschluss der BRABUS GmbH

2. Konsolidierungsgrundsätze

Konsolidierungsstichtag ist der 31. Dezember eines jeden Kalenderjahres, dies ist zugleich der Abschlussstichtag des Mutterunternehmens und sämtlicher Töchterunternehmen.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte für die Tochterunternehmen BRABUS GmbH, CRD GmbH & Co. KG, BRABUS Service GmbH, BRABUS Automotive GmbH und BRABUS International U.S. nach der Buchwertmethode und für die nach dem 31. Dezember 2009 gegründeten in Mehrheitsbesitz stehenden und im Wege der Vollkonsolidierung einzubeziehenden Tochterunternehmen nach der Zeitwertmethode gemäß § 301 Abs. 1 S. 2 HGB, jeweils auf den Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss.

Die Zeitpunkte der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss sind in der vorstehenden Tabelle zum Konsolidierungskreis angegeben.

Neben der Kapitalkonsolidierung nach der Erwerbsmethode wurde die ursprünglich zusammen mit der smart GmbH, Böblingen, als Gemeinschaftsunternehmen errichtete smart-BRABUS GmbH i. L., Bottrop, und die zusammen mit einem externen Partner gegründete CSP GmbH, Bottrop, nach der Quotenkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen.

Die Einbeziehung wurde gemäß § 310 HGB entsprechend dem Anteil am Kapital des jeweiligen Gemeinschaftsunternehmens mit 50 % durchgeführt.

Darüber hinaus wurden eine Schuldenkonsolidierung, eine Aufwands- und Ertragskonsolidierung sowie eine Zwischenergebniseliminierung durchgeführt. Erfolgswirksame Konsolidierungsmaßnahmen wurden im Bereich der Zwischenerfolgseliminierung durchgeführt.

3. Währungsumrechnung

Die Umrechnung der Bilanzposten der US-amerikanischen Tochtergesellschaften BRABUS International U.S., Inc., Kalifornien/USA, German Tuning Corporation, Inc., Irvine/USA, der Tochtergesellschaft in Dubai, der BRABUS Middle East, LLC sowie der BB Asia Pacific Holding (HK) Limited, Hong Kong, der BBASS ( BOSU ) sowie der BRABUS Shanghai Automotive Sales Co., Ltd., Shanghai erfolgten zum Devisenkassamittelkurs am 31. Dezember 2021. Das in die Konsolidierung einbezogene Eigenkapital wird mit historischen Kursen umgerechnet. Sich daraus ergebende Umrechnungsdifferenzen werden erfolgsneutral als Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung ausgewiesen.

Aufwendungen und Erträge wurden mit dem Jahresdurchschnittskurs umgerechnet. Das Jahresergebnis der umgerechneten Gewinn- und Verlustrechnung wird in die Bilanz übernommen und die Differenz erfolgsneutral in die Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung eingestellt.

II. ANGABEN ZU DEN POSTEN DER KONZERNBILANZ UND DER KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1. Angaben zur Konzernbilanz bezüglich Bilanzierung, Bewertung und Ausweis

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden nach den bei der TSC Holding GmbH geltenden einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellt. Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige bzw. leistungsbezogene Abschreibungen, angesetzt. Bei aktivierter EDV-Software handelt es sich um entgeltlich erworbene Software, die linear über Nutzungsdauern von drei bis maximal fünf Jahren abgeschrieben wird sowie um von externen Dienstleistern bezogene Entwicklungsleistungen.

Unter Sachanlagen werden die Grundstücke und Gebäude der BRABUS GmbH sowie technische Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung ausgewiesen. Die Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um nach der linearen Methode berechnete planmäßige Abschreibungen, bewertet.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem anliegenden Konzernanlagenspiegel zu entnehmen. Dabei wurden zum Zwecke des verbesserten Einblicks in die Altersstruktur des Anlagevermögens die ursprünglichen Anschaffungskosten der Tochterunternehmen als Konzern-Anschaffungskosten fortgeführt.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips angesetzt.

Als Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Waren sind insbesondere Ersatzteile, Reifen und Kompletträder erfasst. Bei der Bewertung wurden angemessene Gängigkeitsabschläge berücksichtigt. Neufahrzeuge sind zu Anschaffungskosten, umgebaute bzw. im Umbau befindliche Fahrzeuge zu Herstellungskosten bewertet.

Alle erkennbaren Risiken, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abschreibungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert abzüglich angemessener Wertberichtigungen bewertet. Bonitäts- und Ausfallrisiken im Bestand der zum Abschlussstichtag ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Daneben wurden zur Berücksichtigung des allgemeinen Kreditrisikos pauschale Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gebildet. Unverzinsliche Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind abgezinst.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen setzen sich wie folgt zusammen:

Die Forderungen gegen Gesellschafter weisen die Salden von Gesellschafterdarlehen und der verzinslichen Verrechnungskonten gegenüber den Gesellschaftern aus.

	31.12.2021	31.12.2020
	T€	T€
BRABUS GmbH	2.346	3.765
BRABUS Automotive GmbH	579	799
German Tuning Corporation, Inc.	858	312
CRD	128	75
Brabus Middle East, LLC	264	20
CSP GmbH	4	2
smart-BRABUS GmbH i.L.	77	10
BRABUS Service GmbH	24	27
BIUS	9	0
Konsolidierungsbuchungen	66	182
	4.355	5.192

Die Entwicklung des Konzerneigenkapitals wird in Anlage 4 dargestellt.

Der Konzernbilanzgewinn beträgt T€ 18.304. Zum Abschlussstichtag verfügt die Muttergesellschaft über keinen ausschüttungsfähigen Gewinn.

Der Konzernjahresüberschuss setzt sich wie folgt zusammen:

	2021
	T€
Jahresergebnisse der
BRABUS GmbH	8.720
BRABUS Automotive GmbH	0
smart-BRABUS GmbH i.L.	-645
CSP GmbH	80
BRABUS Service GmbH	0
BRABUS Private Aviation GmbH	-1
BB Asia Pacific Holding (HK) Limited	-3
BRABUS International US	485
German Tuning Corporation, Inc.	360
BBASS ( BOSU )	-141
BRABUS Middle East, LLC	904
BRABUS Shanghai	-1
CRD	-373
TSC Immo	17
TSC Holding	2.507
Ergebnis Summen-GuV	11.908
zuzüglich/abzüglich:
erfolgswirksame Konsolidierungsbuchungen	-3.372
Konzernjahresüberschuss	8.536

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen enthält zweckgebundene Landeszuschüsse bei der BRABUS GmbH. Die Auflösung erfolgt entsprechend der Abschreibung der begünstigten Vermögensgegenstände.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Bei der Bewertung wurde jeweils der Betrag angesetzt, der vernünftiger kaufmännischer Beurteilung entspricht.

Die Rückstellungen für Pensionen und Vorruhestandsverpflichtungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Verwendung der Richttafeln 2018 G nach dem PUC-Verfahren berechnet, bei der zukünftig erwartete Rentensteigerungen (0,0 %), Gehaltstrends (0,0 %) und ein Diskontierungszinssatz von 1,87 % bei der Ermittlung der Verpflichtung verwendet wurde. Bei dem Diskontierungszinssatz handelt es sich gemäß den gesetzlichen Bestimmungen um den von der Europäischen Zentralbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre, anstelle des sieben Jahres-Durchschnittssatzes im Vorjahr, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Mit den in Höhe von T€ 799 (Vorjahr T€ 770) dotierten Pensionsrückstellungen sind Aktivwerte aus Rückdeckungsversicherungen in Höhe von T€ 819 (Vorjahr T€ 755) verrechnet, so dass sich ein aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von T€ 20 ergibt. Im Vorjahr wurde eine Pensionsverpflichtung aus der Vermögensverrechnung in Höhe von T€ 15 ausgewiesen.

Der Unterschiedsbetrag bei der Bewertung der Rückstellungen für Pensionen zwischen dem 10-Jahres-Durchschnittssatz und dem 7-Jahres-Durchschnittssatz beträgt T€ 31 (Vorjahr T€ 41). In dieser Höhe besteht gem. § 268 Abs. 8 HGB eine Ausschüttungssperre im Einzelabschluss der BRABUS GmbH.

Die Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	Stand 01.01.2021	Verbrauch/ Auflösung	Zuführung	Stand 31.12.2021
	T€	T€	T€	T€
Steuerrückstellungen
Gewerbesteuer	346	337	142	151
Körperschaftsteuer	324	324	123	123
	670	661	265	274
Sonstige Rückstellungen
Ansprüche Mitarbeiter	2.187	2.187	1.998	1.998
Gewährleistungen	678	678	649	649
Ausstehende Rechnungen	258	186	225	297
Übrige	233	178	169	224
	3.356	3.229	3.041	3.168
	4.026	3.890	3.306	3.442

^* Pensionsrückstellungen sind im Rückstellungsspiegel zum 31.12.2021 nicht enthalten.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt. Die Zusammensetzung, Fristigkeit und Besicherung ergibt sich aus nachfolgender Tabelle:

		davon mit einer Restlaufzeit von
	Gesamtbetrag	bis 1 Jahr	1-5 Jahre	mehr als 5 Jahren
	T€	T€	T€	T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.018	583	435	0
31.12.2020	1.901	884	1017	0
Erhaltene Anzahlungen	16.327	16.327	0	0
31.12.2020	11.464	8.237	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.331	2.331	0	0
31.12.2020	4.032	4.253	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	40	40	0	0
31.12.2020	0	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	5.956	5.956	0	0
31.12.2020	4.069	4.924	0	0
(davon aus Steuern)	304	304	(0)	(0)
31.12.2020	134	134	(0)	(0)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit)	(0)	(0)	(0)	(0)
31.12.2020	(0)	(0)	(0)	(0)
	25.672	25.237	435	0

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind ursprünglich T€ 7.055 durch Grundpfandrechte gesichert gewesen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind des Weiteren in Höhe von ursprünglich € 21 Mio. durch die Sicherungsübereignung der finanzierten Werkzeuge und Maschinen, die Globalzession sämtlicher bestehender und entstehender Zahlungsansprüche aus dem Entwicklungs- und Serienvertrag mit der Daimler AG und dem Bestand an Oldtimern und Classic-Cars der BRABUS GmbH besichert.

Aktive latente Steuern sind für temporäre Differenzen zur Anpassung der Steuerbelastung aus den Einzelabschlüssen an das Konzernergebnis in Höhe von T€ 445 (31.12.2020: T€ 1.138) gebildet. Das Wahlrecht zur Verrechnung aktiver und passiver latenter Steuern des § 274 Abs. 1 HGB wird gemäß § 308 Abs. 1 HGB in Übereinstimmung mit dem DRS (Deutscher Rechnungslegungs Standard) Nr. 18 im Konzernabschluss ausgeübt. Latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge waren nicht zu berücksichtigen. Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt auf der Grundlage eines zum Zeitpunkt der voraussichtlichen Umkehrung der temporären Differenzen gültigen Steuersatzes von 31 %.

Die bilanzierten latenten Steuern, sowohl aktiv als auch passiv, resultieren aus den folgenden Bilanzposten:

	31.12.2021		31.12.2020
	aktiv	passiv	aktiv	passiv
	T€	T€	T€	T€
Anlagevermögen	0	0	712	0
Rückstellungen	80	0	57	0
Verbindlichkeiten	0	0	0	0
Zwischenergebniseliminierung	365	0	369	0
	445	0	1.138	0

2. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Die Umsatzerlöse des Konzerns verteilen sich wie folgt:

	2021
	T€
BRABUS GmbH	89.552
BRABUS Automotive GmbH (ehemals AAC GmbH)	4.609
BRABUS Middle East, LLC	6.757
German Tuning Corporation, Inc.	7.146
Brabus Intern.US	2.559
smart-BRABUS GmbH i.L. ^*	3.121
CRD	1.648
BRABU Service GmbH	1.772
CSP GmbH ^*	666
BBASS ( BOSU)	358
BPA	0
TSC Immo	156
TSC Holding	0
Ergebnis Summen-GuV	118.344
abzüglich
Innenumsatzkonsolidierung	-13.056

^* Anteilmäßig mit 50 % der Umsatzerlöse einbezogen.

Die Bruttoumsatzerlöse teilen sich geographisch wie folgt auf:

	2021
	T€
Europa, Asien und übrige Länder	7.114
Deutschland	101.525
Amerika	9.705
	118.344

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Erträge aus der Auflösung des Sonderpostens in Höhe von T€ 44 (2020: T€ 44), welche unter den neutralen Erträgen ausgewiesen werden.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Honorare sämtlicher Abschlussprüfer für Abschlussprüfungsleistungen T€ 95, steuerliche Beratung T€ 100 und übrige Beratungsleistungen T€ 48. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2021
	T€
Vertriebsaufwendungen	5.127
Verwaltungsaufwendungen	2.822
Betriebsaufwendungen	2.119
Forschungs- und Entwicklungskosten	712
Übrige	2.540
	13.320

In den Zinsaufwendungen sind Zinsaufwendungen aus der Abzinsung der Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 17 enthalten.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten Aufwendungen aus der Veränderung latenter Steuern von T€ 693.

Die Überleitung des vom handelsrechtlichen Ergebnis erwarteten Steueraufwands zum ausgewiesenen Steueraufwand stellt sich wie folgt dar:

	T€
Ergebnis vor Ertragsteuern (Handelsbilanz)	13.015
Erwarteter Ertragsteueraufwand
Steuersatz 31 %	4.035
Überleitung:
steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen	17
Steueraufwendungen für Vorjahre	0
Ausländische Steuereffekte (fehlende Möglichkeit der Verlustverrechnung)	0
Sonstige Steuereffekte	57
Ausgewiesener Ertragsteueraufwand	4.109
Effektiver Steuersatz	31,6%

III. SONSTIGE PFLICHTANGABEN

1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Verpflichtungen aus Miet-, Leasing- und Wartungsverträgen über T€ 367. Die Verträge haben Restlaufzeiten bis zu 84 Monaten.

2. Mitarbeiter

Eine Übersicht der bei den Konzernunternehmen beschäftigten Mitarbeiter (nach Köpfen) gibt folgende Darstellung:

	2021
Im Jahresdurchschnitt
BRABUS GmbH	281
BRABUS Automotive GmbH	34
CRD	21
German Tuning Corporation, Inc.	12
BRABUS Middle East, LLC	11
smart-BRABUS GmbH i.L. (50%)	9
BRABUS Service GmbH	7
CSP GmbH (50%)	7
	382
Davon von quotal einbezogenen Unternehmen	16
Zum Abschlussstichtag
BRABUS GmbH	281
BRABUS Automotive GmbH	28
CRD	19
German Tuning Corporation, Inc.	12
BRABUS Middle East, LLC	11
smart-BRABUS GmbH i.L. (50%)	8
BRABUS Service GmbH	7
CSP GmbH (50%)	7
	373

3. Angaben zum Anteilsbesitz

Es bestehen Beteiligungen an folgenden Gesellschaften mit mindestens 20 %:

Gesellschaft	Sitz	Anteil am Kapital	Eigenkapital	Ergebnis des Geschäftsjahres 2021 in
		%	T€	T€
GTC Tianjin Automobile Service Co., Ltd, China ^*	China	34,5	3	-13
			(25,2 TRMB)	(-100,4 TRMB) ^**
BRABUS Beijing GTC, China	China	31,0	4.119	-68
			((33.161 TRMB)	(-535,2 TRMB) ^**

^* mittelbar beteiligt über die BB Asia Pacific Holding (HK) Limited, Hong Kong

^** Ergebnisse des Geschäftsjahres 2021 lagen zum Zeitpunkt der Erstellung des Anhangs nicht vor.

Die beiden assoziierten Unternehmen wurden aufgrund der für den Konzern untergeordneten Bedeutung als Beteiligungen zu Buchwerten bilanziert und nicht im Sinne des § 312 HGB nach der Equity-Methode berücksichtigt.

4. Befreiung nach § 264 Abs. 3, 264b HGB

Die BRABUS Automotive GmbH hat für das Geschäftsjahr 2021 von den Vereinfachungsregelungen nach § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht. Die Vereinfachungsregelungen werden dergestalt in Anspruch genommen, dass auf die Aufstellung eines Anhangs (§§ 284-288 HGB) sowie eines Lageberichtes (§ 289 HGB) verzichtet wird und der Jahresabschluss nicht nach den Bestimmungen der §§ 325 ff HGB offengelegt wird. Außerdem wird auf die Pflicht zu Prüfung des Jahresabschlusses sowie des Lageberichts (§ 316 HGB) verzichtet.

Die BRABUS GmbH sowie die nicht prüfungspflichtigen BRABUS Service GmbH, BRABUS Private Aviation GmbH und TSC Immo GmbH haben ebenfalls für das Geschäftsjahr 2021 von den Vereinfachungsregelungen nach § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht. Die Vereinfachungsregelungen werden dergestalt in Anspruch genommen, dass der jeweilige Jahresabschluss nicht nach den Bestimmungen der §§ 325 ff HGB offengelegt wird.

Die CRD GmbH & Co. KG hat für das Geschäftsjahr 2021 von den Vereinfachungsregelungen nach § 264b HGB Gebrauch gemacht. Die Vereinfachungsregelungen werden dergestalt in Anspruch genommen, dass auf die Aufstellung eines Anhangs (§§ 284-288 HGB) verzichtet wird und der Jahresabschluss nicht nach den Bestimmungen der §§ 325 ff HGB offengelegt wird.

5. Geschäftsführung

Als Geschäftsführer ist Herr Kaufmann Constantin Buschmann, Bottrop, bestellt. Gemäß § 286 Abs. 4 HGB wurde auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge verzichtet.

6. Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag der TSC Holding GmbH auf neue Rechnung vorzutragen.

7. Nachtragsbericht

Der Angriffskrieg Russlands auf die Ukraine stellt eine Zäsur dar. Die wirtschaftlichen Folgen für Deutschland und die Unternehmen des TSC Holding Konzerns sind ihrer Größe nach schwer abzuschätzen. Die Konzerngesellschaften werden durch allgemeine gestiegene Energiekosten mit höheren Aufwendungen konfrontiert sein, die durch an Kunden weitergegebene Preiserhöhungen versucht werden aufzufangen.

Bottrop, im Dezember 2022

gez. Geschäftsführung der TSC Holding GmbH

Weitere Angaben:

Der Konzernabschluss 2021 der TSC Holding GmbH wurde am 22. Dezember 2022 gebilligt.

Anlage:

Konzernanlagespiegel

Konzernanlagenspiegel zum 31. Dezember 2021

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.01.2021	Zugänge/	Umbuchungen	Zuschreibung Währungsumrechnung	Abgänge/	Stand 31.12.2021
	€	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbstgeschaffene Immaterielle Vermögensgegenstände	4.516.173,83	0,00	0,00	0,00	0,00	4.516.173,83
2. EDV- Software	21.152.034,07	803.659,27	0,00	0,00	99.936,36	21.855.756,98
3. Geschäfts- und Firmenwert	7.940,83	0,00	0,00	0,00	0,00	7.940,83
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	25.676.148,73	803.659,27	0,00	0,00	99.936,36	26.379.871,64
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	28.490.108,65	6.761.764,71	0,00	0,00	1.162.873,05	34.089.000,31
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.958.441,66	755.538,69	-195.008,13	0,00	1.564.498,24	4.954.473,98
3. Betriebs- und Geschäftsausstattung	43.570.507,04	1.142.372,80	195.008,13	9.486,60	3.447.867,90	41.469.506,67
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.784,50	1.014.220,04	0,00	0,00	0,00	1.017.004,54
	78.021.841,85	9.673.896,24	0,00	9.486,60	6.175.239,19	81.529.985,50
III. Finanzanlagen
Beteiligung Startech Cars GmbH	25.600,00	0,00	0,00	0,00	0,00	25.600,00
Beteiligungen Brabus Japan Inc., Tokyo und Beijing Brabus Automobile Sales & Service Co., Ltd., China	1.533.903,97	0,00	0,00	0,00	0,00	1.533.903,97
	1.559.503,97	0,00	0,00	0,00	0,00	1.559.503,97
	105.257.494,55	10.477.555,51	0,00	9.486,60	6.275.175,55	109.469.361,11

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge/Umbuchungen	Zuschreibung Währungsumrechnung	Stand 31.12.2021
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbstgeschaffene Immaterielle Vermögensgegenstände	4.516.173,83	0,00	0,00	0,00	4.516.173,83
2. EDV- Software	18.208.529,79	1.420.657,79	99.922,86	0,00	19.529.264,72
3. Geschäfts- und Firmenwert	1.521,99	794,08	0,00	0,00	2.316,07
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	22.726.225,61	1.421.451,87	99.922,86	0,00	24.047.754,62
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	12.131.540,03	1.207.202,82	0,00	-13.718,41	13.325.024,44
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.625.775,47	270.018,27	1.556.294,67	0,00	3.339.499,07
3. Betriebs- und Geschäftsausstattung	38.889.642,43	1.722.843,31	2.702.752,00	8.055,33	37.917.789,07
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	55.646.957,93	3.200.064,40	4.259.046,67	-5.663,08	54.582.312,58
III. Finanzanlagen
Beteiligung Startech Cars GmbH	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Beteiligungen Brabus Japan Inc., Tokyo und Beijing Brabus Automobile Sales & Service Co., Ltd., China	500.000,00	0,00	0,00	0,00	500.000,00
	500.000,00	0,00	0,00	0,00	500.000,00
	78.873.183,54	4.621.516,27	4.358.969,53	-5.663,08	79.130.067,20

	Buchwerte
	Stand 31.12.2021	Stand 31.12.2020
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbstgeschaffene Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00
2. EDV- Software	2.326.492,26	2.943.504,28
3. Geschäfts- und Firmenwert	5.624,76	6.418,84
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00
	2.332.117,02	2.949.923,12
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	20.763.975,87	16.358.568,62
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.614.974,91	1.332.666,19
3. Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.551.717,60	4.680.864,61
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.017.004,54	2.784,50
	26.947.672,92	22.374.883,92
III. Finanzanlagen
Beteiligung Startech Cars GmbH	25.600,00	25.600,00
Beteiligungen Brabus Japan Inc., Tokyo und Beijing Brabus Automobile Sales & Service Co., Ltd., China	1.033.903,97	1.033.903,97
	1.059.503,97	1.059.503,97
	30.339.293,91	26.384.311,01

Konzern-Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

Der TSC Holding Konzern (nachfolgend kurz "TSC-Konzern") besteht aus der CRD GmbH & Co. KG, der TSC Immo GmbH, der TSC Immo OS GmbH sowie aus dem BRABUS Teilkonzern, d.h. aus der BRABUS GmbH als Obergesellschaft und diversen in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften:

Name der Gesellschaft	Sitz	Beteiligungs-quote
CRD GmbH & Co. KG	Bottrop	100,0 %
TSC Immo GmbH	Bottrop	100,0 %
TSC Immo OS GmbH	Bottrop	100,0 %
BRABUS GmbH	Bottrop	94,0 %
BRABUS Automotive GmbH	Bottrop	100,0 %
BB Asia Pacific Holding (HK) Ltd.	Hong Kong, VR China	100,0 %
Beijing BRABUS Automobile Sales & Service Co., Ltd. (BOSU Beijing)	Beijing, VR China	100,0 %
Shanghai BRABUS Automobile Sales & Service Co., Ltd. (BOSU Shanghai)	Shanghai, VR China	100,0 %
BRABUS Middle East LLC	Dubai, UAE	100,0 %
BRABUS International U.S., Inc.	Newport Beach, USA	100,0 %
BRABUS Private Aviation GmbH	Bottrop	100,0 %
BRABUS Service GmbH	Bottrop	100,0 %
German Tuning Corporation, Inc.	Irvine, USA	90,0 %
smart-BRABUS GmbH i.L.	Bottrop	50,0 %
CSP GmbH	Bottrop	50,0 %

I. Grundlagen des Konzerns

Der TSC Konzern ist durch Einbringung von 94,0 % der Geschäftsanteile der BRABUS GmbH und durch Einbringung von 100,0 % der CRD GmbH & Co. KG im Jahr 2019 entstanden.

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die BRABUS GmbH als Hauptgesellschaft des Konzerns mit Sitz in Bottrop ist der weltweit größte konzernunabhängige Veredler für Fahrzeuge der Marken Mercedes-Benz, AMG und Maybach. Neben dem Verkauf von BRABUS Supercars und veredelten Komplettfahrzeugen gehören auch der Verkauf von Tuningzubehör wie Leichtmetallräder, Aerodynamikteile, Hubraummotoren, Leistungssteigerungen oder luxuriöse Innenausstattungen zum Angebotsumfang der BRABUS GmbH. Darüber hinaus werden unter der Rubrik "BRABUS Classic" Old- und Youngtimer restauriert und verkauft. Des Weiteren entwickelt und vertreibt die BRABUS GmbH unter der Rubrik "BRABUS Marine" hochveredelte Boote und Marine-Zubehör. Zusätzlich ist im Berichtsjahr das in Kooperation entwickelte Motorrad "BRABUS 1300 R" der Weltöffentlichkeit erstmals vorgestellt worden.

Die CRD GmbH & Co. KG entwickelt und vertreibt unter der Marke "STARTECH" Veredelungsprodukte für Kraftfahrzeuge weitestgehend analog derer der BRABUS GmbH, jedoch ausschließlich für diverse Premium-Marken jenseits des Daimler-Konzerns.

Die TSC Immo GmbH wurde im Jahr 2020 gegründet und soll für die Gesellschaft Immobilienprojekte verwalten.

Die TSC Immo OS GmbH wurde im Jahr 2021 gegründet und soll für die Gesellschaft Immobilienprojekte verwalten.

Die BRABUS GmbH produziert am Standort Bottrop in fünf Werken. Ein sechstes Werk wird im Jahr 2022 fertig gestellt worden.

Der Vertrieb der Produkte erfolgt sowohl im Direktgeschäft als auch über BRABUS-Importeure bzw. BRABUS-Händler weltweit. Dabei bedient sich die BRABUS GmbH auch eigener Landesgesellschaften oder Gesellschaften, mit denen Beteiligungsverhältnisse bestehen. Das sind die BRABUS Middle East LLC in Dubai, German Tuning Corporation, Inc., in Kalifornien, U.S.A. sowie die BRABUS Shanghai Automobile Sales & Service Co. Ltd. (BOSU Shanghai) in Shanghai, V.R. China.

Die BRABUS Automotive GmbH (vormals AAC Autohaus am Centro GmbH, im Folgenden "BaG") betrieb bis September 2009 ein smart-Center in Oberhausen. Im September 2009 hat sie ihren Geschäftsbetrieb verkauft, ihren Sitz von Oberhausen nach Bottrop verlegt und wurde umfirmiert. Gegenstand der Gesellschaft ist der Handel mit Kraftfahrzeugen und Kraftfahrzeugteilen, die Entwicklung von Kraftfahrzeugkomponenten, deren Herstellung und Vertrieb, der Umbau von Kraftfahrzeugen, der Verkauf umgebauter Kraftfahrzeuge und damit in Zusammenhang stehender Dienstleistungen. Im Jahr 2013 hat sie einen mehrjährigen Großauftrag erhalten, der in Q2 2020 abgeschlossen wurde.

Die BB Asia Pacific Holding (HK) Ltd. (BB Asia) wurde 2012 gegründet. Die Gesellschaft dient als Holding für Beteiligungen in Asien.

Im Jahr 2010 wurde die BRABUS Middle East LLC in Dubai gegründet. Gegenstand der Gesellschaft ist der Vertrieb von BRABUS-Produkten im Mittleren Osten. Den Geschäftsbetrieb hat die BRABUS Middle East LLC im Jahr 2011 aufgenommen.

Die BRABUS International U.S., Inc., wurde 2008 als Vertriebsgesellschaft gegründet.

BRABUS Private Aviation GmbH hat das Design und die Veredelung von Flugzeugen zum Gegenstand. Die Gesellschaft wurde 2012 gegründet.

Die BRABUS Service GmbH ist ein autorisierter Servicepartner der Mercedes-Benz AG für Fahrzeuge der Marke Mercedes-Benz.

Beijing BRABUS Automobile Sales & Service Co., Ltd. ("BOSU Beijing") ist für die Abwicklung von Transaktionen gegründet worden, die nicht Gegenstand der Zusammenarbeit mit der Pang Da Gruppe sind.

Als neues Hauptquartier der Unternehmensgruppe für die Geschäfte in der V.R. China wurde im Jahr 2021 die Shanghai BRABUS Automobile Sales & Service Co. ("BOSU Shanghai") gegründet.

Die German Tuning Corporation, Inc., wurde 2010 gegründet. Sie vertreibt sowohl BRABUS-Produkte als auch Produkte anderer deutscher Automobilveredler in den USA und Kanada. Im Jahr 2021 hat die BRABUS GmbH 10% der Anteile von Techart Automobildesign GmbH übernommen.

Die smart-BRABUS GmbH ist ein Joint-Venture zwischen der BRABUS GmbH und der Daimler AG. Gegenstand dieser Gesellschaft ist die Entwicklung der leistungsstärksten Fahrzeuge der Marke smart sowie die Entwicklung und die Produktion von Tuningteilen für Fahrzeuge der Marke smart. Die BRABUS GmbH hält an der smart BRABUS einen Anteil von 50 %.

Die Firma CSP GmbH Carbon Super Parts wurde Ende 2014 als Joint Venture gegründet zur Entwicklung, Herstellung und Vertrieb von Carbon Komponenten für die Luftfahrt- und Automobilindustrie. Die BRABUS GmbH hält an der CSP GmbH einen Anteil von 50 %.

Darüber hinaus ist die BRABUS GmbH an folgender im Konzernabschluss nicht konsolidierter Gesellschaft beteiligt:

Die BRABUS Beijing GTC Ltd., Peking, China, an der die BRABUS GmbH mit 31 % beteiligt ist, betrieb bis 2020 den BRABUS Flagship Store in Peking. Die Gesellschaft wurde im Jahr 2013 gemeinsam mit unserem chinesischen Importeur, der Pang Da Gruppe, gegründet. Die Gesellschaft ist seitdem inaktiv.

2. Forschung und Entwicklung

Mercedes-Benz Fahrzeuge

Komplettfahrzeuge:

Im Mai 2021 wurde mit dem BRABUS G900 Rocket Edition ein weiteres Fahrzeugmodell mit dem im Haus entwickelten 900PS starken 4.5 V8 Biturbo Motor ausgerüstet. Nach dem BRABUS Rocket das zweite Fahrzeug mit diesem leistungsstarken Motor. Die auf 25 Fahrzeuge limitierte Sonderserie war in wenigen Tagen ausverkauft.

Über das ganze Jahr 2021 wurden umfangreiche Entwicklungsumfänge für die BRABUS 1300R, welche im Februar 2022 Premiere hatte, geleistet. In Kooperation mit KTM wurde somit das erste BRABUS Motorrad entwickelt. Die finale Produktion der BRABUS 1300R erfolgt im Werk Bottrop, wofür entsprechende Produktionseinrichtungen und Vorrichtungen durch BRABUS entwickelt wurden.

Für die Markteinführung im Frühjahr 2022 wurde in 2021 das erste BRABUS eigene Chassis für den BRABUS Crawler entwickelt. Beim BRABUS Crawler handelt es sich um ein offenes 4-sitzer Off Road Performance Fahrzeug mit Tube Frame Chassis und Karbon Karosserie.

Auf Basis der Mercedes-Benz V-Klasse wurde ein BRABUS Luxus Van entwickelt, welcher in zwei Versionen, Sport und Luxus, lokal in China durch einen Kooperationspartner produziert wird.

Karosserie/Aerodynamik:

Das schon sehr umfangreiche Programm von Karbonbauteilen für das Mercedes G-Modell wurde um weitere Produkte erweitert. Der größte Umfang dieser Bauteile wurde mit dem BRABUS G900 Rocket Edition erfolgreich in den Markt eingeführt.

Für die AMG-Line der neuen Mercedes-Benz S-Klasse (Baureihe 223) wurde ein Exterieur Paket bestehend aus Frontspoiler, Frontaufsätzen mit Tagfahrlicht und Heckdiffusor entwickelt.

Mit der Erweiterung des BRABUS Tuning Programms für andere Fahrzeughersteller wurden für drei Modelle neue Exterieur Bauteile entwickelt.

Für den Porsche 911 Turbo S (Baureihe 992) wurden ein Frontspoiler, Frontschürzenaufsätze, Seitenschwelleraufsätze, Heckdiffusor, Heckabdeckungen und ein Heckspoiler aus Prepreg Karbon entwickelt und im Windkanal erprobt.

Ein Exterieur Programm mit vergleichbaren Umfängen wurde für den Porsche Taycan Turbo S und den Rolls Royce Ghost entwickelt.

Für den Mercedes GLS600 Maybach wurde ein Exterieur Programm bestehend aus Frontspoiler, Frontaufsätzen mit Tagfahrlicht und Heckdiffusor entwickelt.

Motor /Leistungssteigerung/Sportauspuffanlagen:

Die BRABUS Produktlinien BRABUS PowerXtra CDI (Diesel) und BRABUS PowerXtra CGI (Benziner) wurden ausgebaut, und diverse neue Varianten für die verschiedenen Mercedes-Benz Modelle in den Markt eingeführt. Insgesamt wurden 16 neue Leistungskits (Diesel- und Benzin-Motoren) für die Mercedes-Benz Produktpalette entwickelt bzw. adaptiert.

Für die neue Mercedes-Benz S-Klasse wurden mehrere BRABUS PowerXtra Leistungskits für die Benzin- und Dieselmotorisierungen entwickelt. Für diese Anwendungen wurde die in 2020 entwickelte neue Steuergerätegeneration (NSG) von PowerXtra verwendet. Zum bisher vorhandenen Stand der NSG wurde die Vernetzung mit CAN FD ergänzt.

Die Integration des BRABUS 4,5 Liter V8 biturbo Hubraummotors in andere Mercedes Baureihen wurde weitergeführt, mit der Markteinführung in verschiedene Sondermodelle in der ersten Jahreshälfte 2022.

Das bestehende Programm an BRABUS Sport- und Klappenauspuffanlagen wurde für die neuen Mercedes Baureihen erweitert und eine spezielle Klappenauspuffanlage für den Rolls Royce Ghost entwickelt.

Mit INCONEL als Werkstoff wurde erstmalig eine aufwendige Klappenauspuffanlage für den Porsche 911 Turbo S in diesem besonderen Werkstoff umgesetzt. Die ebenfalls in INCONEL ausgeführten Auspuffblenden für dieses Fahrzeug werden mittels innovativem 3D-Druck gefertigt.

Für die neuen Maybach Modelle der Mercedes Baureihen 167 und 223 wurde eine neue Auspuffblende mit einem eigenständigen Design entwickelt. Diese neue Auspuffblende wird zukünftig für alle Maybach Varianten verwendet.

Aluminium Räder & Fahrwerk:

Führ die Porsche Modelle Taycan und 911 Turbo S wurden geschmiedete Monoblock Z Felgen entwickelt. Die Ausführung für den 911 Turbo S, erstmalig im europäischen Markt in 21- und 22-Zoll Kombination, mit Zentralverschlusssystem.

Das bestehende Programm von BRABUS Monoblock Rädern wurde in verschiedenen Größen und Kombinationen auf die neue Mercedes-Benz S-Klasse (Baureihe 223) und C-Klasse (Baureihe 206) adaptiert.

Für den Rolls Royce Ghost wurden Rad-Reifenkombinationen in 21- und 22- Zoll Durchmesser entwickelt.

Für die bestehende Steuergeräte-Hardware, zur Tieferlegung von Fahrzeugen mit Airmatic und Magic-Body-Control-Fahrwerken, wurde das Anwendungsportfolio auf die neuen Mercedes-Benz Baureihen, den Porsche Taycan und Rolls Royce Ghost erweitert.

Für den Porsche 911 Turbo S wurden Sportfedern mit Gewindeverstellung entwickelt, welche eine Kombination mit dem serienmäßigen PSM-Fahrwerk ermöglichen.

Technologien:

Für den Bereich Sattlerei / Interieur wurden spezielle Prägeplatten hausintern konzipiert und gefertigt. Diese Prägeplatten ermöglichen das Prägen von großformatigen Brand-Pattern auf Lederoberflächen mit hohem Druck.

In hohem Maße wurden verschiedene Produktionswerkzeuge und Vorrichtungen im Haus konstruiert und auch gefertigt. Die Schaffung einer internen Kompetenz bzgl. der Entwicklung von Produktionseinrichtungen soll intensiviert und ausgebaut werden.

Die Fertigung von Spritzgusswerkzeugen wurde ausgebaut und Werkzeuge für diverse Bauteile konstruiert und im Haus gefertigt. Die BRABUS verfügt dafür über zwei verschieden große Stammwerkzeuge.

Die Zusammenarbeit mit der Hochschule Ruhr West (HRW) wurde fortgesetzt und durch verschiedene Studienarbeiten intensiviert.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingung

Weltweit wurden im Jahr 2021 67,0 Mio. Personenkraftwagen produziert, was gegenüber dem Jahr 2020 ein Zuwachs von + 1,2 Mio. Personenkraftwagen bzw.

+ 1,8 % ausmacht. Dabei haben sich die relevanten PKW-Produktionsländer substantiell unterschiedlich entwickelt. So ist zum Beispiel die Automobilproduktion in China um + 1,4 Mio. Einheiten bzw. + 7,2 % und in den U.S.A. um + 0,3 Mio. Einheiten bzw. + 3,5 % gestiegen während in Deutschland die Produktion um - 0,4 Mio. Einheiten bzw. - 11,9 % abermals gesunken ist. Absolut wurden 2021 in Deutschland etwa 3,1 Mio. Personenkraftwagen produziert, in China 21,0 Mio. Einheiten und in den USA 8,9 Mio. Einheiten.

Die Weltautomobilproduktion deutscher Hersteller war nach einer längeren Phase des Wachstums nach 2018, 2019, 2020 nun auch in 2021 erneut rückläufig. Insgesamt wurden 12,5 Mio. Personenkraftwagen hergestellt, was nach 13,3 Mio. Personenkraftwagen im Jahr 2020 ein Minus von - 5,9 % darstellt. Dabei zeigte sich der Produktionsrückgang erneut sehr deutlich im Inland (- 11,9 %), während die Produktion im Ausland weniger drastisch eingebrochen ist (- 3,7 %). Absolut wurden im Inland 3,1 Mio. Personenkraftwagen deutscher Hersteller produziert gegenüber 3,5 Mio. im Vorjahr. Im Ausland wurden 9,4 Mio. Einheiten produziert gegenüber 9,8 Mio. im Vorjahr.

In Deutschland ist die Pkw-Produktion deutscher Hersteller im Jahr 2021 wie berichtet um - 5,9 % auf 3,1 Mio. Einheiten gesunken, so wenig wie zuletzt im Jahr 1975. Zudem wurden in Deutschland 2,6 Mio. Personenkraftwagen im Jahr 2021 zugelassen, was gegenüber dem Vorjahr einen Rückgang von - 10,1 % entspricht. Dabei hatten die deutschen Automobilhersteller einen Marktanteil von 67,7 % erreicht. Dieser lag somit leicht unter dem Niveau des Vorjahres (69,1 %).

Der Umsatz in der deutschen Automobilindustrie war mit 410,9 Mrd. € im Jahr 2021 um + 8,7 % gegenüber dem Vorjahreswert trotz der reduzierten Produktion angestiegen. Dieser Umstand ist im Wesentlichen der allgemeinen schlechten Teileverfügbarkeit geschuldet, so dass eine gleichbleibende oder sogar steigende Nachfrage auf ein reduziertes Angebot trifft, so dass (deutsche) Automobilhersteller deutlich bessere Durchschnittserlöse pro Fahrzeug erzielen konnten. Die Exportquote der in Deutschland produzierten Personenkraftwagen betrug in 2021 76,7 %.

Die deutsche Automobilindustrie hat in einem schwierigeren Umfeld im Jahre 2021 deutliche Einbußen hinnehmen müssen. Bemerkenswert ist dabei aber insbesondere die unterproportionale Reduktion des für BRABUS maßgeblichen, weltweiten Absatzes von Mercedes-Benz Fahrzeugen des relevanten Bereichs "Mercedes-Benz Cars" im Berichtsjahr auf 1,9 Mio. Einheiten. Hier kommt beinahe die gesamte für BRABUS relevante Modellpalette sehr gut bei den Kunden an und insbesondere, bzw. sogar in zunehmendem Maße, die für unser Haus besonders relevante Baureihe W463A ("G-Klasse"). Die Branche kommt aber aufgrund der immer noch aktuellen Diesel-Abgas-Affäre, den allgemeinen Umweltdiskussionen und des notwendigen Wechsels auf batterieelektrische Antriebe immer mehr unter (Kosten-) Druck. Welche Konsequenzen sich hieraus ergeben ist nach wie vor noch nicht abschließend einschätzbar. Genauso wenig wie die Konsequenzen, die sich aus der weltweiten Corona-Pandemie ergeben und die infolge des Angriffskriegs auf die Ukraine verschärften Probleme bei Materialverfügbarkeiten und der enorm gestiegenen Energiekosten.

2.Geschäftsverlauf

Das Konzernergebnis war mit 7,8 Mio. € deutlich, d.h. + 2,2 Mio. € bzw. + 39,2 % über dem Ergebnis des Vorjahres in Höhe von 5,6 Mio. €.

3.Lagebeurteilung

a. Ertragslage

Der TSC-Konzern erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2021 einen Konzernumsatz in Höhe von 105,3 Mio. € und liegt damit +11,8 Mio. € über dem Umsatzniveau des Konzerns im Vorjahr. Dies liegt insbesondere an einem weiteren Zuwachs in den Geschäftsbereichen "Handel" und "Tuning" der BRABUS GmbH.

Im Einzelnen entwickelten sich die Umsätze in den Gesellschaften wie folgt:

Gesellschaft	Umsatz 2021	Umsatz 2020	Differenz	Differenz
	in Mio. €	in Mio. €	in Mio. €	in %
CRD GmbH & Co. KG	1,7	1,9	- 0,2	- 12,2
TSC Immo GmbH	0,2	0,0	+ 0,2	N/A
TSC Immo OS GmbH	0,0	0,0	0,0	N/A
BRABUS GmbH	89,6	75,0	+ 14,6	+ 19,5
BRABUS Automotive GmbH	4,6	8,6	- 4,0	- 46,1
BB Asia Pacific Holding (HK) Ltd.	0,0	0,0	+ 0,0	N/A
Beijing BRABUS Automobile Sales & Service Co., Ltd. (BOSU Beijing)	0,3	0,0	+ 0,3	N/A
Shanghai BRABUS Automobile Sales & Service Co., Ltd. (BOSU Shanghai)	0,0	0,0	0,0	N/A
BRABUS Middle East LLC	6,8	5,3	+ 1,5	+ 27,7
BRABUS International U.S., Inc.	2,6	2,1	+ 0,5	+ 22,5
BRABUS Private Aviation GmbH	0,0	0,0	0,0	N/A
BRABUS Service GmbH	1,8	1,6	+ 0,2	+ 9,7
German Tuning Corporation, Inc.	7,1	4,8	+ 2,3	- 49,0
smart-BRABUS GmbH i.L.	3,1	2,0	+ 1,1	+ 57,6
CSP GmbH	0,7	0,8	- 0,1	- 15,2
Konsolidierungs-Buchungen	- 13,1	- 8,4	- 4,6	+ 55,9
Summe	105,3	93,5	+ 11,8	+ 12,6

Die CRD GmbH & Co. KG erzielte im Berichtsjahr einen Umsatz in Höhe von knapp 1,6 Mio. €.

Im Geschäftsjahr 2021 erzielte die BRABUS GmbH einen Umsatz in Höhe von 89,6 Mio. €. Im Vergleich zum Vorjahr erhöhte sich der Umsatz um + 14,6 Mio. € oder + 19,5 %. Der Zuwachs ist insbesondere den margenstarken Geschäftsbereichen "Handel" und "Tuning" zuzuschreiben, so dass hiervon ein positiver Einfluss auf die Rentabilität der Gesellschaft ausgegangen ist.

Die BRABUS Automotive GmbH hat im Berichtsjahr mit 4,6 Mio. € erwartungsgemäß den Umsatz substantiell reduziert, da die Produktion des Mercedes-Benz S-Klasse Maybach Pullman im April 2020 auslief und (a) keine OEM Projekte akquiriert werden konnten, die den Rückgang hätten kompensieren können und (b) das INVICTO-Programm sondergeschützter Fahrzeuge auf Basis von Mercedes-Benz G-Klasse W463A vom Markt nicht wie erwartet angenommen wurde.

Die Beijing BRABUS Sales & Service Co., Ltd. (BOSU Beijing) wurde im Jahr 2019 neu gegründet, um in der VR China Transaktionen durchführen zu können, die nicht Gegenstand der Zusammenarbeit mit der Pang Da Gruppe sind. Bislang ist die Gesellschaft weitestgehend inaktiv.

Im Berichtsjahr wurde die Shanghai BRABUS Sales & Service Co., Ltd. (BOSU Shanghai) gegründet, die in der Zukunft das Hauptquartier für die Geschäfte der Unternehmensgruppe bilden wird.

Die BRABUS Middle East LLC hatte im Berichtsjahr erneut einen deutlichen Umsatzanstieg, was insbesondere auf das sehr starke Geschäft mit Fahrzeugen des Typs W463A und einer Reorganisation der Geschäftsführung zurückzuführen ist.

Seit 2019 bezieht die BRABUS International US Inc. nach mehrjähriger Abstinenz wieder Fahrzeuge über MBUSA, die als umgebaute Komplettfahrzeuge auch in 2021 lukrativ vermarktet werden konnten.

Der Umsatz der BRABUS Service GmbH notierte mit 1,8 Mio. € leicht über dem Niveau des Vorjahres.

Die German Tuning Corporation erzielte einen Umsatz von umgerechnet 7,1 Mio. €, was einer Erhöhung gegenüber dem Vorjahr in Höhe von + 2,3 Mio. € bzw. + 49,0 % entspricht. Der Zuwachs ist insbesondere auch dem sehr starken Geschäft bezüglich Umbauten auf Basis W463A zurückzuführen.

Bei der smart-BRABUS GmbH haben sich die anteiligen Umsätze auf 3,1 Mio. €, d.h. um + 1,1 Mio. € oder + 57,6 % erhöht, insbesondere als Folge von Endbevorratungen der Mercedes-Benz AG vor dem Hintergrund der Liquidierung der Gesellschaft Anfang 2023.

Bei der CSP Carbon Super Parts GmbH haben sich die anteiligen Umsätze bei 0,7 Mio. € stabilisiert.

Der Umsatz außerhalb der Bundesrepublik Deutschland lag im Berichtsjahr im TSC-Konzern bei 62,1% gegenüber 59,0% im Vorjahr. Hauptursächlich für den im langfristigen Mittel nach wie vor hohen Inlandsanteil ist der Umsatz der BRABUS Automotive GmbH im Wesentlichen erwirtschaftet mit einem deutschen Auftraggeber. Zudem sind ab 2019 wieder verstärkt Verkäufe der BRABUS GmbH an Wiederverkäufer zu konstatieren mit einem vermuteten, endgültigen Verbleib der Produkte jenseits des Inlandes und aller Voraussicht auch jenseits der EU.

Die Rohmarge betrug 49,9 Mio. € bei einer Rohertragsquote in Höhe von 44,1%. Der Personalaufwand lag bei 20,0 Mio. €. Die Abschreibungen betrugen 4,6 Mio. €. Der sonstige betriebliche Aufwand betrug 13,3 Mio. €. Dies entspricht einem Zuwachs zum Vorjahr in Höhe von 1,5 Mio. € und ist insbesondere dem Anstieg von Personal-, Marketing-, Instandhaltungs- und Entwicklungskosten bei der Brabus GmbH geschuldet. Das Zinsergebnis betrug + 0,6 Mio. € und ist insbesondere auf Wechselkursgewinne zurückzuführen.

Insgesamt hat der TSC-Konzern im Jahr 2021 ein Betriebsergebnis in Höhe von 11,9 Mio. € und ein Konzernergebnis von 7,8 Mio. € erwirtschaftet. Die Steuerquote betrug etwa 32,5%.

b. Finanzlage

Die Verbindlichkeiten erhöhten sich im Geschäftsjahr 2021 von 21,5 Mio. € um + 4,2 Mio. € auf 25,7 Mio. €. Einzelheiten ergeben sich aus der folgenden Tabelle:

Verbindlichkeiten	2021 in	2020 in	Diff. in
	Mio. €	Mio. €	Mio. €
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1,0	1,9	-0,9
Erhaltene Anzahlungen	16,3	11,5	+4,8
Verbindlichkeiten aus L. u. L.	2,3	4,1	-1,8
Übrige Verbindlichkeiten	6,0	4,1	+1,9
Summe	25,7	21,5	+4,2

Die bisherigen langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden im Berichtsjahr planmäßig mit 0,6 Mio. € getilgt. Die kurzfristigen Bankverbindlichkeiten reduzierten sich im Jahresvergleich um - 0,3 Mio. €. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen verringerten sich um - 1,8 Mio. €. Die erhaltenen Anzahlungen erhöhten sich um + 4,8 Mio. €.

Die Rückstellungen reduzierten sich von 4,0 Mio. € um - 0,6 Mio. € auf 3,4 Mio. €, was im Wesentlichen aus reduzierten Steuerrückstellungen der Brabus GmbH resultiert.

Das Anlagevermögen ist zum Bilanzstichtag vollständig durch Eigenkapital gedeckt. Das wirtschaftliche Eigenkapital des TSC Konzerns hat sich von 83,7 Mio. € um + 8,5 Mio. € oder + 10,2 % auf 92,2 Mio. € erhöht.

Die Bilanzsumme hat sich von 109,8 Mio. € um +12,4 Mio. € auf 122,2 Mio. € erhöht. Die Erhöhung der Bilanzsumme ist insbesondere den folgenden Faktoren geschuldet:

(a) Reduktion der Sachanlagen um + 4,6 Mio. € auf 26,9 Mio. €

(b) Erhöhung der Vorräte um + 7,8 Mio. € auf 63,7 Mio. €

(c) Reduzierung der flüssigen Mittel um - 1,5 Mio.€ auf 13,5 Mio. €.

Die Eigenkapitalquote hat sich trotz des positiven Konzernergebnisses infolge der entsprechend gestiegenen Bilanzsumme von 76,2 % im Vorjahr auf jetzt 75,5 % reduziert.

Die vorhandenen Finanzmittel sowie weitere Liquiditätsreserven gewährleisten nicht nur ständige Zahlungsfähigkeit, sondern auch die Inanspruchnahme von Lieferantenskonti. Darüber hinaus verfügt der TSC-Konzern über ausreichend freie Kreditlinien zur Finanzierung künftigen Wachstums.

c. Vermögenslage

Die Finanzanlagen sind mit 1,1 Mio. € identisch mit dem Vorjahr. Die Vorräte haben sich deutlich erhöht von 55,9 Mio. € um + 7,8 Mio. € auf 63,7 Mio. €. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erhöhten sich dagegen von 11,2 Mio. € um + 2,8 Mio. € auf 14,0 Mio. €

Die darin enthaltenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verringerten sich von 5,2 Mio. € um - 0,8 Mio. € auf 4,4 Mio. €.

Insgesamt entwickelt sich das Umlaufvermögen wie folgt:

Umlaufvermögen	2021	2020	Diff. in
	Mio. €	Mio. €	Mio. €
Vorräte	63,7	55,9	+ 7,8
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	14,0	11,2	+ 2,8
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	13,5	15,0	- 1,5
Summe	91,2	82,1	+ 9,1

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Für die interne Steuerung des Konzerns werden insbesondere (jetzt neu) die Kennzahlen Personalwertschöpfungsfaktor (Rohertrag zu Personalaufwand), Eigenkapitalrentabilität und Brutto-Cash Flow herangezogen. Der Personalwertschöpfungsfaktor ist im Berichtsjahr auf 2,5 gestiegen von 2,3 im Vorjahr. Die Zahl der Beschäftigten betrug im Berichtsjahr stichtagsbezogen 373,0 Personen. Im Monatsdurchschnitt betrug der Personalstand im Berichtsjahr 371,7 Personen.

Die Eigenkapitalrentabilität betrug im Berichtsjahr 9,3 %. Der Brutto-Cashflow als Maß für die Finanzierungskraft erreichte im Berichtsjahr einen Wert von + 13.275 T€.

5.Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

a. Mitarbeiter & Ausbildung

Der Erfolg des TSC-Konzerns basiert ganz maßgeblich auf dem Know-how und dem Engagement unserer Mitarbeiter. Um auch weiterhin den Anforderungen der Märkte gerecht zu werden und die internationale Führungsrolle in unserem Segment zu behaupten sowie um die Basis für ein nachhaltiges Wachstum zu stellen, ist eine stetige Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter von fundamentaler Bedeutung. Zu diesem Zweck bestehen diverse Kooperationen mit Schulen, Hochschulen und Universitäten. Darüber hinaus genießt die Ausbildung im Hause Brabus traditionell einen sehr hohen Stellenwert, um den demographischen Herausforderungen zu entsprechen und die für unser Unternehmen spezifischen Kenntnisse zu vermitteln.

Im Berichtsjahr betrug die Quote der Auszubildenden an der Gesamtbelegschaft des Konzerns durchschnittlich 7,6 %.

b. Entwicklung & Innovation

Die Entwicklung immer neuer Produkte und die Implementierung neuer Technologien in einer höheren Geschwindigkeit als der Serienhersteller ist Teil des Erfolgskonzepts unseres Konzerns. Siehe hierzu auch die Ausführungen unter I.2.

c. Markt & Kunde

Um die Innovationskraft der Organisation und das Engagement der Mitarbeiter in einen nachhaltigen Erfolg zu münzen, ist es erforderlich, die Wünsche der (potentiellen) Kunden genau zu kennen, um ein optimales Produkt- und Dienstleistungsangebot bereitstellen zu können. Dies ist nur über ein konsequentes Feedback aus den Märkten zu erreichen. In diesem Zusammenhang bekommt das Internet eine immer größere Bedeutung und vor allem auch die Interaktion mit den Kunden und Interessenten über entsprechende "Soziale Medien". Permanent werden Daten wie "Anzahl Follower" (z.B. Facebook 565.708, Instagram 1.333.694 und Youtube 143.254 per 31.12.2021) auf den entsprechenden Kanälen detailliert analysiert. Die anlässlich des Automobilsalons Genf 2019 veröffentlichte vollkommen überarbeitete BRABUS Homepage wird kontinuierlich weiterentwickelt, um bei den aktuellen und potentiellen Nutzern interessant zu bleiben, was sich auch in den Zugriffszahlen in Höhe von 2,4 Mio. im Jahre 2021 eindrucksvoll widerspiegelt. Nichtsdestotrotz bleibt der direkte Kundenkontakt z.B. auf Präsenzmessen oder kundenspezifischen Events ein wichtiger Gradmesser bezüglich der Ermittlung von Kundenzufriedenheit und Kundenerwartung.

Von entscheidender Bedeutung ist überdies, die sich durch die Globalisierung ergebenden Chancen für das Unternehmen bestmöglich zu nutzen. Die Gesellschaften des TSC-Konzerns bauen weiter permanent Ihr Vertriebsnetz aus, um überall dort präsent zu sein, wo entsprechende Umsatzpotenziale generiert werden können. Derzeit ist das Unternehmen mit eigenen Vertriebsgesellschaften oder über Vertragspartner in über 100 Ländern der Welt aktiv.

III. Prognosebericht

Erwartete Entwicklung der gesamt- und branchenwirtschaftlichen Rahmenbedingungen:

Der Angriffskrieg Russlands auf die Ukraine hat alle früheren Prognosen hinfällig werden lassen. Nach Ansicht des IWF (Stand Januar 2022) sollte die Weltwirtschaft im Jahre 2022 ein Wachstum in Höhe von 4,4% erreichen. Dabei waren die angenommenen Wachstumsraten in den einzelnen wesentlichen Bereichen nicht sehr stark abweichend. So wird für Deutschland ein Wachstum in Höhe von 3,8 %, für die U.S.A. ein Wachstum von 4.0 % und schließlich für China ein Wachstum in Höhe von 4,8 % erwartet.

Nach den (mehrfach nach unten) revidierten Einschätzungen des IWF zum Wachstum im Jahre 2022 wird nunmehr nur noch ein globales Wachstum in Höhe von 3,2 % erwartet. Insbesondere ist die Wachstumserwartung in Deutschland sehr pessimistisch und beträgt nur noch ein Wachstum in Höhe von 1,2 %. Die wirtschaftliche Entwicklung hängt dabei entscheidend vom Ausmaß und den Folgen der Energiekrise ab sowie den sich daraus kaum kalkulierbaren Risiken bis hin zu existenzbedrohenden Risiken insbesondere für KMU. Die Unsicherheit über die zukünftige Entwicklung ist aufgrund der außergewöhnlichen Situation und der schwierigen Datenlage sehr groß.

Dessen ungeachtet sind die Trends, die das Geschäftsmodell des TSC-Konzerns prägen, intakt. Entsprechend der Finanzplanung für das Jahr 2022 plant der Konzern abermals einen Jahresüberschuss oberhalb des Niveaus des Vorjahres.

IV. Chancen- und Risikobericht

Die BRABUS GmbH und BRABUS Automotive GmbH als wesentlichste Gesellschaften innerhalb des TSC-Konzerns verfügen über ein eigenes Risikomanagementsystem. Die Gesellschaften besitzen damit geeignete Instrumentarien zur Risikofrüherkennung und Risikosteuerung bzw. -bewältigung.

1. Risikobericht

Im Berichtsjahr hat BRABUS weltweit weitere Vertriebspartner akquirieren können. Es ist ein Fokusziel der Brabus GmbH dauerhaft neue Märkte und/oder Vertriebspartner zu erschließen, um Risiken zu minimieren, so dass im Berichtsjahr die Vertriebsaktivitäten weiter intensiviert wurden. Dabei kann sich BRABUS- wie andere Anbieter auch - naturgemäß nicht von den allgemeinen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen oder sonstigen branchenspezifischen Sondereffekten abkoppeln, so dass die Gesellschaft konjunkturellen Schwankungen unterliegt. Es liegt in der Natur des Geschäfts der Brabus GmbH, dass der modische Geschmack der Kundschaft getroffen und mit immer wieder neuen Produkten die Faszination und damit die Kaufbereitschaft für die Produkte geweckt werden. Die unternehmerische Aufgabe besteht darin, schnell und flexibel auf die ständig wechselnden Marktgegebenheiten zu reagieren und durch Schnelligkeit und Kreativität sowie Vertrauen in die Qualität die Chancen zu nutzen, ohne ein überhöhtes Risiko einzugehen.

Die Hauptaufgabe der internen Überwachung ist eine ständige Kontrolle der Warenbestände auf Ihre Gängigkeit und Menge, die Überwachung der Forderungen und Verbindlichkeiten, die Kontrolle der Liquidität und der Inanspruchnahme der Kreditlinien sowie der Abläufe und Prozesse. Es findet eine enge Zusammenarbeit der Geschäftsleitung mit den Abteilungen Einkauf, Forschung & Entwicklung, Marketing und Finanzen statt, wobei eine klare Aufgaben- und Entscheidungsstruktur definiert ist.

Die Sicherheit im Bereich der IT-Struktur wird ständig überprüft. Die Einhaltung der Datenschutzbestimmungen ist gewährleistet.

Im Abstand eines Monats erfolgt das Controlling der Bestände auf Höhe und Altersstruktur, ebenso der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Ebenfalls monatlich werden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen abgestimmt. Täglich erfolgt eine Kontrolle der Konten auf unbefugten Zugriff. Ferner wird wöchentlich eine Kassenprüfung durchgeführt. Zudem werden im Rahmen von regelmäßig stattfindenden Managementbesprechungen die Umsätze in den jeweiligen Produktgruppen besprochen und Lagerrisiken lokalisiert. Im Bedarfsfall werden Abhilfemaßnahmen eingeleitet.

Risiken aus Produkthaftpflichtfällen sind in ausreichendem Maß versichert. Darüber hinaus bestehen Rückgriffs-Möglichkeiten im Rahmen der gesetzlichen Regelungen auf die jeweiligen Hersteller der Veredelungsteile. Weiterhin existieren interne Qualitätskontrollen sowie Qualitätsaudits im Rahmen von ISO-Zertifizierungen.

Das Forderungsmanagement spielt bei der Eingrenzung des Finanzrisikos eine große Rolle. Ein straffes und klares Forderungsmanagement sichert der Brabus-Gruppe die notwendige Liquidität und bewahrt vor unerwarteten Forderungsausfällen. Die Planbarkeit anstehender Investitionen ist somit ebenfalls gegeben.

Spezifische Risiken durch die Corona-Pandemie und den Angriffskrieg auf die Ukraine

Die Auswirkungen der Corona-Pandemie sind gegenüber dem Vorjahr zwar rückläufig aber dennoch allgegenwärtig und in ihrer Gesamtheit kaum zu greifen. Die Auswirkungen des Angriffskrieges auf die Ukraine (insbesondere Energiesektor) kommen zu der Corona-Problematik noch hinzu und treffen speziell Deutschland besonders hart (vgl. III. Prognosebericht). Es ist nicht auszuschließen, dass sich die zuvor genannten Themen zukünftig auch negativ auf das Ergebnis des TSC-Konzerns auswirken könnten, auch wenn dies zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Lageberichts nicht erkennbar ist.

2.Chancenbericht

Chancen werden insbesondere in einer Wiederbelebung der Aktivitäten in Ländern, die derzeit rückläufige Absatzzahlen aufweisen sowie in der permanenten Fort- und Neuentwicklung fortschrittlicher Technologien und deren Implementierung in die Produkte. Darüber hinaus wird die digitale Präsenz speziell von BRABUS laufend erweitert. Zudem wird von der Produktseite her (Basisfahrzeuge Mercedes-Benz) durch die Einführung von Varianten der Modellreihe W463A, der neuen S-Klasse W223 AMG ab ca. Q4 2022 sowie der Einführung der neuen AMG Hybrid Antriebstechnik entsprechenden "Rückenwind" für die Verkäufe erwartet. Dies wird zudem untermauert durch den erfolgreichen Start der Tuningprodukte für Nicht-Mercedes-Benz Fahrzeuge Mitte des Jahres 2022.

3.Gesamtaussage

Alle zum Jahresabschluss erkannten Risiken sind in der Bilanz erfasst und gemäß der Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet worden. Risiken, die den Fortbestand der Unternehmen des TSC-Konzerns gefährden könnten, waren weder für den Berichtszeitraum noch sind aktuell für die Zukunft erkennbar.

Bottrop, im Dezember 2022

gez. Geschäftsführung der TSC Holding GmbH

Constantin Buschmann

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TSC Holding GmbH, Bottrop

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TSC Holding GmbH - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TSC Holding GmbH, Bottrop, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von dem Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Essen, 21. Dezember 2022

MÄRKISCHE REVISION GMBH
WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT
STEUERBERATUNGSGESELLSCHAFT

Frank Stuschke, Wirtschaftsprüfer

Robin Hengst, Wirtschaftsprüfer