URSAPHARM Arzneimittel GmbH

Saarbrücken

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die URSAPHARM Arzneimittel GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der URSAPHARM Arzneimittel GmbH, Saarbrücken und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung und dem Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der URSAPHARM Arzneimittel GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft. Die in Abschnitt IV des Lageberichts enthaltene Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote) haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Wir geben kein Prüfungsurteil zu der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung ab.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die oben genannte Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus 

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt;
•	holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile;
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Saarbrücken, 14. Dezember 2023

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Zabel, Wirtschaftsprüfer

Krämer, Wirtschaftsprüfer

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

	Stand am 31.12.2022			Stand am 31.12.2021
	€	€	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.391.306,10			4.704.537,14
2. Firmenwert Geschäfts- oder Firmenwerte	13.849.703,45			17.308.551,99
3. Geleistete Anzahlungen	0,00			0,00
		17.241.009,55		22.013.089,13
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	25.581.024,37			26.544.109,69
2. Technische Anlagen und Maschinen	7.812.141,76			4.964.141,15
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.584.875,72			4.525.782,26
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	46.740.539,81			35.742.881,14
		84.718.581,66		71.776.914,24
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	160.853,83			160.853,83
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	11.952.832,08			12.525.453,58
3. sonstige Ausleihungen	3.379.174,82			3.112.097,71
4. Geleistete Anzahlungen	57.500,00			0,00
		15.550.360,73		15.798.405,12
			117.509.951,94	109.588.408,49
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	39.031.999,73			31.152.340,74
2. Unfertige Erzeugnisse	13.781.339,73			18.377.074,22
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	30.571.119,92			26.031.948,31
4. Geleistete Anzahlungen	1.144.230,01			942.220,76
		84.528.689,39		76.503.584,03
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	47.676.387,10			38.591.218,57
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.137.699,47			2.129.904,23
3. Sonstige Vermögensgegenstände	6.433.741,61			5.331.077,82
		56.247.828,18		46.052.200,62
III. Wertpapiere
Sonstige Wertpapiere		9.604.941,00		9.891.498,00
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		46.637.516,28		51.527.715,31
			197.018.974,85	183.974.997,96
C. Rechnungsabgrenzungsposten			2.572.417,50	847.303,22
D. Aktive latente Steuern			1.777.537,47	1.556.214,26
			318.878.881,76	295.966.923,93

PASSIVA

	Stand am 31.12.2022		Stand am 31.12.2021
	€	€	€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	3.000.000,00		3.000.000,00
II. Kapitalrücklage	79.043,18		79.043,18
III. Gewinnrücklagen	18.995.354,08		19.020.049,09
IV. Konzernbilanzgewinn	225.667.673,87		199.561.634,83
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	174.093,96		90.581,14
VI. Nicht beherrschende Anteile	138.026,84		-394.092,03
		248.054.191,93	221.357.216,21
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	9.536.517,00		9.532.134,00
2. Steuerrückstellungen	4.449.277,00		11.346.505,36
3. Sonstige Rückstellungen	13.531.586,94		12.509.474,16
		27.517.380,94	33.388.113,52
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	26.697.694,19		27.409.805,23
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	12.360.728,51		9.410.951,68
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	67.830,00		57.120,00
4. Sonstige Verbindlichkeiten	4.114.664,99		4.321.020,39
davon aus Steuern: € 1.296.893,55			(1.302.725,72)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: € 431.797,77			(350.850,23)
		43.240.917,69	41.198.897,30
D. Rechnungsabgrenzungsposten		66.391,20	22.696,90
		318.878.881,76	295.966.923,93

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2022

	2022		2021
	€	€	€
1. Umsatzerlöse		316.812.184,96	284.366.034,83
2. Verminderung/Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-1.376.736,18	5.539.670,03
		315.435.448,78	289.905.704,86
3. Sonstige betriebliche Erträge		5.846.463,04	3.407.175,85
		321.281.911,82	293.312.880,71
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-86.210.595,81		-79.930.699,42
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-6.657.478,07		-5.547.686,98
		-92.868.073,88	-85.478.386,40
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-57.816.079,00		-50.129.039,95
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-11.297.063,34		-9.808.721,21
		-69.113.142,34	-59.937.761,16
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-9.439.470,16	-10.052.188,67
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-75.842.110,63	-63.183.803,56
		-247.262.797,01	-218.652.139,79
8. Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	748.466,45		398.838,26
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	213.913,85		218.849,78
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	-313.725,88		-546.315,18
11. Aufwendungen aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-1.321.087,95		-528.404,50
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-1.646.845,36		-2.235.384,85
		-2.319.278,89	-2.692.416,49
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-27.762.165,14	-31.052.264,22
14. Ergebnis nach Steuern		43.937.670,78	40.916.060,21
15. Sonstige Steuern		-212.673,55	-102.483,59
16. Konzernjahresüberschuss		43.724.997,23	40.813.576,62
17. Nicht beherrschenden Anteilen zustehender Gewinn		-1.632.118,86	-1.264.683,57
18. Konzernjahresüberschuss, der den Gesellschaftern der URSAPHARM Arzneimittel GmbH zuzurechnen ist		42.092.878,37	39.548.893,05
19. Konzern-Ergebnisvortrag		199.561.634,83	176.231.099,69
20. Ausschüttungen an die Gesellschafter		-16.000.000,00	-13.600.000,00
21. Einstellung in die Gewinnrücklage		0,00	-2.591.718,55
22. sonstige Veränderungen		13.160,67	-26.639,36
23. Konzernbilanzgewinn		225.667.673,87	199.561.634,83

Konzern-Kapitalflussrechnung

URSAPHARM Arzneimittel GmbH, Saarbrücken

			2022	2021
			T€	T€
1.		Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	42.093	39.549
2.	+	Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	9.467	10.587
3.	+	Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	287	11
4.	+/-	Zunahme / Abnahme der Pensionsrückstellungen	-309	-658
5.	+/-	Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	1.172	965
6.	+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-171	-588
7.	-/+	Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-80	-68
8.	-/+	Zunahme / Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-20.158	-17.419
9.	+/-	Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	3.154	1.449
10.	-/+	Zunahme / Abnahme der Forderungen gegen verbundenen Unternehmen	-8	732
11.	+/-	Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	11	-1
12.	+/-	Saldo Zinsaufwendungen/Zinserträge	1.433	2.016
13.	+	Ertragsteueraufwand	27.762	31.052
14.	-	Ertragsteuerzahlungen	-34.599	-36.280
15.	-	Sonstige Beteiligungserträge	0	-200
16.	=	Cashflow aus der laufende Geschäftstätigkeit	30.054	31.147
17.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	32	38
18.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögen	444	328
19.	-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-328	-90
20.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-17.298	-16.168
21.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-729	-3.017
22.	-	Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	0
23.	-	Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzmitteldisposition	0	0
24.	+	Erhaltene Zinsen	206	219
25.	+	Erhaltene Dividenden	0	200
26.	=	Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-17.673	-18.490
27.	-	Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-17.100	-14.350
28.	+	Einzahlung aus der Aufnahme von Krediten	5.810	5.000
29.	-	Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten	-6.522	-6.078
30.	-	Gezahlte Zinsen	-558	-457
31.		Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-18.370	-15.885
32.	=	Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestands (Summe Zeile 16, 26, 31)	-5.989	-3.228
33.	+/-	Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	1.099	1.012
34.	+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	51.528	53.744
35.	=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	46.638	51.528

Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2022

gem. § 297 Abs. 1 HGB

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Konzernbilanzgewinn
	T€	T€	T€	T€
Stand am 01.01.2022	3.000	79	19.020	199.562
+/- Veränderung der Gewinnrücklage	0	0	-25	0
+/- Ausschüttungen an die Gesellschafter	0	0	0	-16.000
+/- Währungsumrechnung	0	0	0	0
+/- Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0
+/- sonstige Veränderungen	0	0	0	13
+/- Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag	0	0	0	42.093
Stand am 31.12.2022	3.000	79	18.995	225.668

	Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung	Nicht beherrschende Anteile	Konzerneigenkapital
	T€	T€	T€
Stand am 01.01.2022	90	-394	221.357
+/- Veränderung der Gewinnrücklage	0	0	-25
+/- Ausschüttungen an die Gesellschafter	0	-1.100	-17.100
+/- Währungsumrechnung	84	0	84
+/- Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0
+/- sonstige Veränderungen	0	0	13
+/- Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag	0	1.632	43.725
Stand am 31.12.2022	174	138	248.054

Konzernanhang für 2022

URSAPHARM Arzneimittel GmbH, Saarbrücken

I. Allgemeine Angaben zum Unternehmen

Die Gesellschaft ist unter der Firma URSAPHARM Arzneimittel GmbH mit Sitz in Saarbrücken im Handelsregister des Amtsgerichts Saarbrücken unter der Nummer HRB 18141 eingetragen.

II. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

Für die URSAPHARM Arzneimittel GmbH als Mutterunternehmen besteht gem. § 290 HGB die Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses und Konzernlageberichtes, da ihr bei verschiedenen Tochtergesellschaften die Mehrheit der Stimmrechte der Gesellschafter zusteht. Der Konzernabschluss der URSAPHARM Arzneimittel GmbH zum 31. Dezember 2022 wurde nach den am Abschlussstichtag gültigen deutschen handelsrechtlichen Rechnungslegungsvorschriften (HGB) aufgestellt.

Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen grundsätzlich denen des Jahres 2021. Die Ausweiswahlrechte wurden weitgehend zugunsten des Konzernanhangs ausgeübt.

Die Darstellung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Gesamtkosten-verfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB. Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt.

III. Angaben zum Konsolidierungskreis einschließlich Anteilsbesitz

Der Konsolidierungskreis besteht neben der URSAPHARM Arzneimittel GmbH aus folgenden voll konsolidierten Unternehmen:

a)	Laboratoire URSAPHARM S.A.S., Sarreguemines, Frankreich (100 % Tochterunternehmen)
b)	URSAPHARM Spol s.r.o., Praha, Tschechische Republik (100 % Tochterunternehmen)
c)	URSAPHARM Benelux B.V., Helmond, Niederlande (100 % Tochterunternehmen)
d)	EUSAN GmbH, Saarbrücken (90 % Tochterunternehmen)
e)	URSAPHARM Poland sp. z o.o., Łomianki, Polen (100 % Tochterunternehmen)
f)	U.B.H. Innovation GmbH, Saarbrücken (100 % Tochterunternehmen)
g)	Bear Media GmbH, Saarbrücken (100 % Tochterunternehmen)
h)	URSAPHARM Unipessoal Lda., Lissabon, Portugal (100 % Tochterunternehmen)
i)	Industriebedarf EUSAN GmbH, Spiesen-Elversberg (100 % Tochterunternehmen der EUSAN GmbH)
j)	Apovid GmbH, München (55,69 % Tochterunternehmen der Bear Media GmbH)
k)	URSAPHARM S.r.l., Mailand, Italien (100 % Tochterunternehmen)
l)	URSAPHARM Schweiz GmbH, Rogwill, Schweiz (100 % Tochterunternehmen)
m)	URSAPHARM Ges.m.b.H., Klosterneuburg, Österreich (100 % Tochterunternehmen)
n)	URSAPHARM d.o.o. Beograd-Stari grad, Serbien (100 % Tochterunternehmen)

Der Konsolidierungskreis ist unverändert zum 31. Dezember 2021.

An der Ursatec GmbH, Tholey, ist die URSAPHARM Arzneimittel GmbH kapital- und stimmrechtsmäßig mit 33,33 % beteiligt. Die Gesellschaft wurde als assoziiertes Unternehmen at equity in den Konzernabschluss einbezogen. An der PRECISIS GmbH, Heidelberg, hält die U.B.H. Innovation GmbH (Unternehmen zu f)) eine Beteiligung in Höhe von 30,20 %. Das Unternehmen wurde als assoziiertes Unternehmen at equity in den Konzernabschluss einbezogen.

An der URSAPHARM India Private Limited, New Delhi, Indien, ist die Muttergesellschaft unverändert mit 76 % beteiligt. Da das Tochterunternehmen für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns weiterhin von untergeordneter Bedeutung ist, unterblieb die Einbeziehung in den Konzernabschluss (§ 296 Abs. 2 Satz 1 HGB).

Der Konzernabschluss ist gemäß § 299 Abs. 1 HGB auf den Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens zum 31. Dezember 2022 aufgestellt. Die Abschlussstichtage der Tochtergesellschaften entsprechen mit Ausnahme der indischen Gesellschaft dem Konzernabschlussstichtag. Das Geschäftsjahr für den Konzern entspricht dem Kalenderjahr.

IV. Grundsätze der Konsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung zum 31.Dezember 2009 der Tochtergesellschaften wurde grundsätzlich als Vollkonsolidierung nach der Buchwertmethode durchgeführt (Art. 66 Abs. 3 Satz 4 EGHGB). Dabei werden die Anschaffungskosten der erworbenen Anteile mit dem auf das Mutterunternehmen entfallenden Anteil am Eigenkapital auf der Grundlage der Buchwerte verrechnet. Die Verrechnung wurde auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss durchgeführt.

Für die nach dem 31. Dezember 2009 hinzugekommenen Konzernunternehmen erfolgt die Kapitalkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 HGB ab dem Zeitpunkt, von dem an die Voraussetzung des § 290 HGB erstmals vorlag. Bei der Neubewertungsmethode werden zunächst die Vermögensgegenstände und Schulden des Tochterunternehmens auf den vorstehend genannten Zeitpunkt neu bewertet. Die Anschaffungskosten der erworbenen Anteile werden anschließend mit dem auf das Mutterunternehmen entfallenden Anteil am neubewerteten Eigenkapital verrechnet.

Ein verbleibender aktivischer Unterschiedsbetrag wird, soweit ein nachhaltiger Firmenwertcharakter vorliegt, aktiviert. Ein verbleibender passivischer Unterschiedsbetrag wird nach dem Eigenkapital als Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung ausgewiesen bzw. wurde mit den Konzerngewinnrücklagen verrechnet, sofern er aus thesaurierten Gewinnen vor der Konzernzugehörigkeit resultiert.

Aufstockungen von Anteilen an Tochterunternehmen (Transaktionen ohne Kontrollwechsel) werden im Konzernabschluss als Kapitalvorgänge abgebildet. Hierbei werden die Vermögensgegenstände und Schulden nicht neu bewertet. Die Anschaffungskosten der weiteren Anteile werden mit dem hierauf entfallenden Anteil anderer Gesellschafter am Eigenkapital zum Zeitpunkt des Erwerbs dieser Anteile verrechnet. Ein nach dieser Verrechnung entstandener Unterschiedsbetrag wird erfolgsneutral mit den Gewinnrücklagen verrechnet.

Die nach der Equity-Methode bewerteten Beteiligungen wurden mit dem jeweiligen Buchwert angesetzt. Der sich aus dem Vergleich der Anschaffungskosten der Beteiligung mit dem anteiligen Eigenkapital im Konsolidierungszeitpunkt ergebende Unterschiedsbetrag wird den Wertansätzen der Vermögensgegenstände und Schulden zugeordnet, soweit deren Zeitwert höher oder niedriger ist als der Buchwert. Ein danach verbleibender Unterschiedsbetrag wird als Geschäfts- oder Firmenwert bzw. passivischer Unterschiedsbetrag angesehen. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird entsprechend der erwarteten Nutzungsdauer abgeschrieben. Der Ausweis des Unterschiedsbetrages erfolgt innerhalb der Bilanzposition "Anteile an assoziierten Unternehmen". Die erfolgswirksame Veränderung des anteiligen Eigenkapitals sowie die Abschreibungen auf den Unterschiedsbetrag fließen in das Beteiligungsergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung ein.

Die gegenseitigen Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den Konzerngesellschaften wurden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung untereinander aufgerechnet. Aus der Schuldenkonsolidierung resultierende echte Aufrechnungsdifferenzen wurden erfolgswirksam behandelt.

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden die Umsätze zwischen den Konzerngesellschaften und die übrigen konzerninternen Erträge und Aufwendungen einschließlich der Gewinnausschüttungen von Konzernunternehmen konsolidiert. Zwischenergebnisse innerhalb des Konsolidierungskreises werden eliminiert.

Im Übrigen wurde der Grundsatz der Stetigkeit der Konsolidierungsmethoden und der Währungsumrechnung beachtet.

V. Währungsumrechnung

Die Aktiv- und Passivposten sowie die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung der in ausländischer Währung aufgestellten Jahresabschlüsse wurden, mit Ausnahme des Eigenkapitals (gezeichnetes Kapital, Rücklagen, Ergebnisvortrag jeweils zu historischen Kursen), zum Stichtagskurs (Bilanzposten) bzw. zum Durchschnittskurs für das Geschäftsjahr (Posten der Gewinn- und Verlustrechnung) in Euro umgerechnet. Die sich ergebende Umrechnungsdifferenz ist innerhalb des Konzerneigenkapitals nach den Gewinnrücklagen unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" ausgewiesen. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 298 Abs. 1 i.V.m. § 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 298 Abs. 1 i.V.m. § 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden mit dem Umrechnungskurs am Tage des Geschäftsvorfalls bewertet. Die Bewertung zum Bilanzstichtag erfolgt mit den Devisenkassamittelkursen des Bilanzstichtages. Sofern die Forderungen bzw. Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr haben, werden das Anschaffungskostenprinzip und das Imparitätsprinzip bei der Bewertung entsprechend berücksichtigt.

VI. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Bei den inländischen Tochtergesellschaften werden einheitlich die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Muttergesellschaft angewandt. Bei den ausländischen Konzerngesellschaften wurden die Bilanzen auf die Ausweis- und Bewertungsgrundsätze des deutschen Handelsrechts umgestellt. Hierdurch ist nicht ganz auszuschließen, dass unterschiedliche sachliche Inhalte und unterschiedlich ermittelte Werte in den Posten der Konzernbilanz zusammengefasst wurden. Nach unserer Auffassung ergibt sich jedoch hieraus keine wesentliche Beeinträchtigung der Aussagefähigkeit des Konzernabschlusses.

Die Jahresabschlüsse von assoziierten Unternehmen werden nicht an die konzerneinheitlichen Methoden angepasst.

Im Einzelnen wurden im Konzern folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände und Gegenstände des Sachanlagevermögens werden mit den Anschaffungskosten, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen, bewertet. Die Anschaffungskosten werden grundsätzlich nach der linearen Abschreibungsmethode über die wirtschaftliche Nutzungsdauer von 3 bis 35 Jahren vorgenommen.

Für Vermögensgegenstände im Bereich der technischen Anlagen, die in 2021 und 2022 aktiviert wurden, wurde im Wesentlichen die degressive Abschreibungsmethode angewandt. Die Laufzeit liegt zwischen 3 bis 13 Jahren.

Von dem Wahlrecht zur Aktivierung selbst erstellter immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wird kein Gebrauch gemacht. Geschäfts- oder Firmenwerte einschließlich der Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Erstkonsolidierung von Anteilen werden über einen Zeitraum von sieben bis zehn Jahren linear abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter werden auch handelsrechtlich nach den deutschen steuerlichen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften behandelt.

Die ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen, die nicht in den Konzernabschluss einbezogen sind, sowie die sonstigen langfristigen Ausleihungen werden zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten bewertet. Die Zugänge bei Beteiligungen an assoziierten Unternehmen enthalten neben erworbenen Anteilen Einlagen und anteilige Jahresüberschüsse. Unter den Abgängen sind neben Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert anteilige Jahresfehlbeträge sowie Dividendenausschüttungen und veräußerte Anteile erfasst.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Waren werden zu Anschaffungspreisen einschließlich Nebenkosten abzüglich Preisnachlässen bewertet, die unter Beachtung des Niederstwertprinzips nicht über den Wiederbeschaffungskosten am Bilanzstichtag liegen. Soweit erforderlich, werden Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer und geminderter Verwertbarkeit ergeben, durch Gängigkeitsabschläge berücksichtigt. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind mit den Konzernherstellungskosten bewertet. In die Konzernherstellungskosten sind neben den direkt zurechenbaren Material- und Fertigungseinzelkosten auch die Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten, die durch den Produktionsprozess veranlasst sind, sowie Abschreibungen eingerechnet. Zinsen für Fremdkapital werden nicht einbezogen. Geleistete Anzahlungen sind zu Nominalwerten bewertet.

Die Bewertung bei den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen erfolgt zu Nennwerten. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch pauschale Abschläge Rechnung getragen. Einzelwertberichtigungen werden vorgenommen, wenn Forderungen ganz oder teilweise uneinbringlich sind oder die Uneinbringlichkeit wahrscheinlich ist. Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind abgezinst.

Die sonstigen Wertpapiere des Umlaufvermögens werden zu Anschaffungskosten oder gegebenenfalls nach § 253 Abs. 4 HGB zu den niedrigeren Werten, die sich aus den Marktpreisen am Stichtag ergeben, angesetzt.

Der Bestand der liquiden Mittel wird mit Nominalwerten bewertet.

Das Eigenkapital wird zum Nennwert angesetzt.

Die Bewertung der Rückstellungen für Pensionen erfolgte nach den anerkannten Grundsätzen der Versicherungsmathematik mittels der "Projected-Unit-Credit-Methode (PUC-Methode)". Erwartete Gehalts- und Rentensteigerungen wurden mit 3,00 % und 2,00 % berücksichtigt. Eine Fluktuationsrate wurde nicht eingerechnet. Als biometrische Rechnungsgrundlagen wurden die "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck angewandt. Der pauschale Rechnungszins für einen Betrachtungszeitraum von zehn Jahren und der Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren beträgt zum Bilanzstichtag 1,78 %.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen werden mit den nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Latente Steuern werden auf zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwertes bzw. eines negativen Unterschiedsbetrages aus der Kapitalkonsolidierung bleiben unberücksichtigt. Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge werden nicht angesetzt. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung wird grundsätzlich in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt. Im Fall einer sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung wird - bezogen auf den Aktivüberhang der latenten Steuern - von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB kein Gebrauch gemacht. Die Gesamtdifferenzbetrachtung für die latenten Steuern nach § 274 HGB erfolgt auf Basis der Summe aller in der Summenbilanz zusammengefassten Bilanzen der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen. Gemäß dem Wahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 3 i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB werden die latenten Steuern nach § 274 HGB insgesamt saldiert und gemäß dem Wahlrecht nach § 306 Satz 6 HGB mit den latenten Steuern nach § 306 HGB zusammengefasst ausgewiesen. Auf eliminierte Zwischengewinne werden latente Steuern nach § 306 HGB in Höhe von T€ 1.778 aktivisch abgegrenzt. Darüber hinaus ist eine Steuerabgrenzung auf andere Maßnahmen der Vollkonsolidierung nicht erforderlich. Für die Berechnung der latenten Steuern werden unternehmensindividuelle Steuersätze in Höhe von 30% im Inland und 10% bis 27,9% im Ausland zugrunde gelegt.

VII. Angaben zur Konzernbilanz

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Jahr 2022 ist im Konzernanlagespiegel dargestellt.

Die Bilanzwerte des immateriellen und Sachanlagevermögens setzen sich aus den Buchwerten der Einzelabschlüsse zusammen. Dem Geschäfts- oder Firmenwert aus der Übernahme der URSAPHARM Ges.m.b.H. wird eine Nutzungsdauer von sieben Jahren zugrunde gelegt. Die Festlegung der Nutzungsdauer erfolgt analog zur Nutzungsdauer der erworbenen Vertriebs- und Vermarktungsrechte für Österreich. Auf die Nutzung der erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Übernahme der Industriebedarf EUSAN GmbH und der URSAPHARM Schweiz GmbH wirken vielfältige Einflussfaktoren teils gegenläufig ein. Da wir hier unser Tätigkeitsfeld ausgeweitet haben, konnten wir ihre Nutzungsdauern zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung nicht verlässlich schätzen und legten deshalb für die planmäßige lineare Abschreibung eine typisierte Nutzungsdauer von zehn Jahren zugrunde. An dieser Vorgehensweise halten wir auch im Berichtsjahr im Sinne des Stetigkeitsgebots fest. Der aktivierte Geschäfts- oder Firmenwert aus der Beteiligung an der Apovid GmbH wurde in 2018 auf einen Erinnerungswert von 1,00 € abgeschrieben.

Unter dem Posten "Anteile an assoziierten Unternehmen" werden die Beteiligungen an der Ursatec GmbH und die mittelbare Beteiligung an der PRECISIS GmbH ausgewiesen, auf die das Mutterunternehmen jeweils maßgeblich Einfluss ausübt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze entsprechen weitestgehend denen des Mutterunternehmens. Die PRECISIS GmbH aktiviert selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände. Die nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen werden in der Bilanz zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der nach dem Erwerb eingetretenen Änderungen des Anteils des Konzerns am Reinvermögen der Beteiligung erfasst. Auf die Eliminierung von Zwischenergebnissen aus Transaktionen mit dem assoziierten Unternehmen (ausschließlich Downstream-Geschäfte) wurde aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage verzichtet. Der sich aus der Erstkonsolidierung ergebende aktivische Unterschiedsbetrag ist in den "Anteile an assoziierten Unternehmen" enthalten und wird über eine Laufzeit von zehn Jahren linear abgeschrieben; ein sich aus der Erstkonsolidierung ergebender passivischer Unterschiedsbetrag wurde in die Konzernrücklage eingestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung enthält in den Posten "Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen" und "Aufwendungen aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen" die Anteile des Konzerns am Erfolg der Beteiligungen nach Steuern. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Buchwert und dem anteiligen Eigenkapital der PRECISIS GmbH beträgt zum Bilanzstichtag T€ 1.194 und wird als Geschäfts- oder Firmenwert klassifiziert.

In der Position "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen" sind wie im Vorjahr keine Beträge enthalten, die eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr haben.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen, die nicht in den Konzernabschluss einbezogen sind, resultieren ausschließlich aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und haben Restlaufzeiten bis zu einem Jahr.

Die "sonstigen Vermögensgegenstände" weisen T€ 36 (i. Vj. T€ 54) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr aus.

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Eigenkapitals ergibt sich im Einzelnen aus der Entwicklung des Konzerneigenkapitals (Eigenkapitalspiegel). Neben den erwirtschafteten Rücklagen der Tochtergesellschaften werden hier die Unterschiedsbeträge aus der Erstkonsolidierung einbezogen.

Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB aus der Verlängerung des Ermittlungszeitraumes für den durchschnittlichen Marktzinssatz von sieben auf zehn Jahre beträgt T€ 408.

Die sonstigen Rückstellungen werden im Wesentlichen für Urlaubsansprüche und Sondervergütungen, Gewährleistungsverpflichtungen, Provisionen, Prozessrisiken, Zinsen auf zu erwartende Steuernachzahlungen und ausstehende Lieferantenrechnungen gebildet.

Die Restlaufzeiten der ausgewiesenen Verbindlichkeiten von insgesamt T€ 43.241 sind im nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel dargestellt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind nicht gesondert besichert.

Bezeichnung der Verbindlichkeit	Betrag	davon mit Restlaufzeit bis zu 1 Jahr	davon mit Restlaufzeit von 1-5 Jahren	davon mit Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren
	T€	T€	T€	T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	26.698	12.091	12.599	2.008
(Vorjahr)	(27.410)	(7.024)	(17.870)	(2.516)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	12.361	12.361	0	0
(Vorjahr)	(9.411)	(9.411)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	68	68	0	0
(Vorjahr)	(57)	(57)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	4.114	4.062	52	0
(Vorjahr)	(4.321)	(4.286)	(35)	(0)
Gesamt	43.241	28.582	12.651	2.008
(Vorjahr)	(41.199)	(20.778)	(17.905)	(2.516)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter resultieren aus dem Liefer- und Leistungsverkehr mit der F. Holzer GmbH, St. Ingbert.

VIII. Angaben zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse von insgesamt 316,8 Mio. € entfallen mit 97,8 Mio. € auf das Inland und mit 108,9 Mio. € auf die übrigen Länder der Europäischen Union, auf Drittländer entfallen 110,1 Mio. €.

Der Posten "Sonstige betriebliche Erträge" enthält Kursgewinne aus Währungsumrechnung in Höhe von T€ 675. Periodenfremde sonstige betriebliche Erträge resultieren aus der Auflösung von Einzelwertberichtigungen in Höhe von T€ 258 sowie aus der Auflösung von Sonstigen Rückstellungen in Höhe von T€ 472.

In den sozialen Abgaben sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von T€ 859 (i. Vj. T€ 457) enthalten.

Im Posten "Sonstige betriebliche Aufwendungen" sind Kursverluste aus Währungsumrechnung in Höhe von T€ 532 enthalten.

Innerhalb des Postens "Zinsen und ähnliche Aufwendungen" resultieren T€ 313 aus Abzinsungen. In den Zinsaufwendungen sind außergewöhnliche Aufwendungen in Höhe von T€ 869 für Zinsen gemäß § 233a AO enthalten, davon sind T€ 726 periodenfremd.

In den "Steuern vom Einkommen und vom Ertrag" sind Erträge aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern von T€ 221 (Vj. Aufwand von T€ 7) enthalten. Weiterhin sind darin außergewöhnliche Aufwendungen aus Steuernachzahlungen im Zusammenhang mit steuerlichen Außenprüfungen in Höhe von T€ 4.002 enthalten. Dabei handelt es sich in voller Höhe um periodenfremde Aufwendungen.

Das Gesamthonorar des Konzernabschlussprüfers für die im Geschäftsjahr 2022 erbrachten Leistungen betrug für Abschlussprüfungsleistungen T€ 209 und für Steuerberatungsleistungen T€ 99.

IX. Angaben zur Konzernkapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung entspricht der Definition nach DRS 21. Danach werden die Zahlungsströme nach den Cashflows für die Bereiche der laufenden Geschäftstätigkeit, der Investitions- und der Finanzierungstätigkeit gesondert dargestellt. Gezahlte Ertragsteuern sind der laufenden Geschäftstätigkeit zugeordnet. Die Zahlungsströme sind unsaldiert ausgewiesen, ausgenommen bei der indirekten Darstellung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit. Ausgangspunkt der Kapitalflussrechnung bildet der Finanzmittelfonds. Er setzt sich ausschließlich aus den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zusammen. Zahlungsmitteläquivalente sind als Liquiditätsreserve gehaltene, kurzfristige, liquide Finanzmittel, die jederzeit in Zahlungsmittel umgewandelt werden können und nur unwesentlichen Wertschwankungen unterliegen. Der Finanzmittelfond zum 31. Dezember 2022 umfasst die liquiden Finanzmittel in Höhe von T€ 46.638.

X. Sonstige Angaben

Im Jahr 2022 waren durchschnittlich 972 Personen beschäftigt, davon 471 gewerblich beschäftigte und 501 angestellte Personen.

Es bestehen in Höhe von T€ 12.273 sonstige finanzielle Verpflichtungen aus vergebenen Aufträgen im Zusammenhang mit Investitionen in Sachanlagen und unwiderrufliche Darlehenszusagen sowie Miet- und Leasingverträgen (2023 bis 2027). Zweck ist einerseits die Entlastung der Vermögenslage und andererseits die Unterstützung der allgemeinen Geschäftstätigkeit. Eigene Guthaben bei Kreditinstituten sind im Gesamtwert von T€ 600 verpfändet. Das Risiko einer Inanspruchnahme aus den Haftungsverhältnissen wird aufgrund des bisherigen Zahlungsverhaltens der betreffenden Begünstigten als gering eingeschätzt. Erkennbare Anhaltspunkte, die eine andere Beurteilung erforderlich machen würden, liegen uns nicht vor.

Die von der Muttergesellschaft abgeschlossenen Zinsswapvereinbarungen weisen zum 31. Dezember 2022 folgende Salden aus:

Zinsswaps

Nominalvolumen	9.278 T€
Marktwerte	+118 T€

Die Zinsswapvereinbarungen bestehen ausschließlich in Form von Payer-Zinsswaps, die aus Kreditinanspruchnahmen resultierende Wertänderungsrisiken in Form von Zinssatzänderungsrisiken partiell absichern.

Bei den derivativen Finanzinstrumenten wurde auf die Bildung von Bewertungseinheiten verzichtet.

Die Marktwerte ergeben sich aus der Bewertung der ausstehenden Positionen zu Marktpreisen. Die Bewertung der Geschäfte erfolgt marktgerecht basierend auf quotierten Preisen von deutschen Kreditinstituten.

Die nach den §§ 268 Abs. 8 und 253 Abs. 2 i.V.m. Abs. 6 HGB (Pensionsrückstellungen) bei der Muttergesellschaft bestehende Gewinnausschüttungssperre beträgt zum 31. Dezember 2022 T€ 408.

Geschäftsführer der Muttergesellschaft im Berichtsjahr waren

•	Frank Holzer, Apotheker, St. Ingbert
•	Dominik Holzer, Geschäftsführer, St. Ingbert.

Hinsichtlich der Bezüge der Geschäftsführung und der übrigen die Geschäftsführung betreffenden Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchst. a) und b) HGB wird von der Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Das gleiche gilt hinsichtlich der Angaben der Leistungen an ehemalige Organmitglieder und deren Hinterbliebenen.

Nachtragsbericht

Es sind nach dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die wesentliche finanzielle Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben.

Saarbrücken, den 14. Dezember 2023

Frank Holzer, Geschäftsführer

Dominik Holzer, Geschäftsführer

Konzernanlagespiegel

	Anschaffungs-/ Herstellungskosten Stand am 01.01.2022	Zugänge	Abgänge
	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	21.430.836,51	327.866,65	55.445,91
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	28.835.502,45	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	50.266.338,96	327.866,65	55.445,91
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	48.364.992,69	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	36.064.429,11	882.696,07	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	17.874.583,66	1.836.921,63	64.938,64
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	35.742.881,14	14.577.160,26	0,00
	138.046.886,60	17.296.777,96	64.938,64
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	160.853,83	0,00	0,00
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	12.525.453,58	748.466,45	1.321.087,95
3. sonstige Ausleihungen	4.173.554,03	672.000,00	443.529,66
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	57.500,00	0,00
	16.859.861,44	1.477.966,45	1.764.617,61
	205.173.087,00	19.102.611,06	1.885.002,16

	Umbuchungen	Währungsunterschiede	Anschaffungs-/ Herstellungskosten Stand am 31.12.2022
	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	-233,78	21.703.023,47
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	0,00	0,00	28.835.502,45
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	0,00	-233,78	50.538.525,92
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	0,00	0,00	48.364.992,69
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.574.918,26	-113,73	40.521.929,71
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.583,33	6.312,85	19.657.462,83
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-3.579.501,59	0,00	46.740.539,81
	0,00	6.199,12	155.284.925,04
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	160.853,83
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	11.952.832,08
3. sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	4.402.024,37
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	57.500,00
	0,00	0,00	16.573.210,28
	0,00	5.965,34	222.396.661,24

	Abschreibungen Stand am 01.01.2022	Abschreibungen des Geschäftsjahres	Währungsunterschiede	Abschreibungen auf Abgänge	Abschreibungen Stand am 31.12.2022
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	16.726.299,37	1.641.096,69	-233,78	55.444,91	18.311.717,37
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	11.526.950,46	3.458.848,54	0,00	0,00	14.985.799,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	28.253.249,83	5.099.945,23	-233,78	55.444,91	33.297.516,37
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	21.820.883,00	963.085,32	0,00	0,00	22.783.968,32
2. Technische Anlagen und Maschinen	31.100.287,96	1.609.533,41	-33,42	0,00	32.709.787,95
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	13.348.801,40	1.766.906,20	3.271,17	46.391,66	15.072.587,11
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	66.269.972,36	4.339.524,93	3.237,75	46.391,66	70.566.343,38
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. sonstige Ausleihungen	1.061.456,32	27.168,88	0,00	65.775,65	1.022.849,55
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.061.456,32	27.168,88	0,00	65.775,65	1.022.849,55
	95.584.678,51	9.466.639,04	3.003,97	167.612,22	104.886.709,30

	Buchwerte 31.12.2022	Buchwerte 31.12.2021
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.391.306,10	4.704.537,14
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	13.849.703,45	17.308.551,99
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00
	17.241.009,55	22.013.089,13
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	25.581.024,37	26.544.109,69
2. Technische Anlagen und Maschinen	7.812.141,76	4.964.141,15
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.584.875,72	4.525.782,26
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	46.740.539,81	35.742.881,14
	84.718.581,66	71.776.914,24
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	160.853,83	160.853,83
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	11.952.832,08	12.525.453,58
3. sonstige Ausleihungen	3.379.174,82	3.112.097,71
4. Geleistete Anzahlungen	57.500,00	0,00
	15.550.360,73	15.798.405,12
	117.509.951,94	109.588.408,49

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

der URSAPHARM Arzneimittel GmbH, Saarbrücken

I. Geschäftsmodell des Konzerns

Der URSAPHARM-Konzern (nachfolgend "URSAPHARM") mit der URSAPHARM Arzneimittel GmbH, Saarbrücken, als Konzernobergesellschaft ist ein international operierender mittelständischer Konzern und verfügt über ein breites Produktspektrum auf dem Gebiet "Trockenes Auge". In den cGMP-konformen Reinräumen (zertifiziert nach "Current Good Manufacturing Practice" Regulations) der URSAPHARM werden sterile, flüssige und halbfeste Darreichungsformen wie Augentropfen und Augensalben sowie Nasensprays in Deutschland hergestellt. Daneben zählen feste Arzneiformen wie Tabletten, Filmtabletten und Kapseln zum breiten Fertigungsspektrum von URSAPHARM. Darüber hinaus steht URSAPHARM hinsichtlich der Entwicklung, Herstellung, Qualitätskontrolle und Qualitätssicherung als Lohnfertiger weltweit zur Verfügung.

Die Internationalisierung des Konzerns ist unter anderem dadurch gekennzeichnet, dass URSAPHARM an verschiedenen Standorten in Europa (Frankreich, Niederlande, Polen, Tschechien, Portugal, Italien, Schweiz, Österreich, Serbien) sowie in Indien eigenständige pharmazeutische Tochtergesellschaften gegründet hat, die dort in vielfältiger Weise die unternehmerische Verantwortung wahrnehmen. Dies zeichnet sich dadurch aus, dass die Gesellschaften über eigene Arzneimittelzulassungen verfügen, dementsprechend eigene verantwortliche Personen (Pharmacien Responsable) zuständig sind und für die jeweilige landesspezifische Pharmakovigilanz Sorge tragen. Neben den klassischen Aufgaben der eigenen Administration, des Vertriebs sowie der Unterhaltung eines eigenen pharmazeutischen Lagers obliegt den Gesellschaften auch die Zuständigkeit im Bereich des operativen Marketings. Weitere Informationen zum Konsolidierungskreis und zur Beteiligungsstruktur des URSAPHARM-Konzerns sind im Konzernanhang dargestellt.

URSAPHARM betreibt keine Grundlagenforschung im eigentlichen Sinne; gleichwohl wird durchgängig an möglichen Verbesserungen und Effizienzerhöhungen bei bestehenden Produkten unter entsprechenden Analysekonditionen gearbeitet und die jeweiligen Ergebnisse permanent gemonitort.

II. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Produkte von URSAPHARM werden in etwa 80 verschiedene Länder geliefert. Die Schwerpunkte der Absatztätigkeit sind Deutschland und die Länder Europas; dabei entfallen rund 2/3 des Umsatzes auf die vorgenannten Absatzmärkte; die übrigen 1/3 der Konzernumsätze verteilen sich auf Drittländer.

Gemäß dem Jahresbericht vom 15.06.2023 zur chemisch-pharmazeutischen Industrie des Verbands der Chemischen Industrie (VCI, Frankfurt am Main) war das vergangene Jahr 2022 "geprägt von Hiobsbotschaften". Der russische Angriffskrieg gegen die Ukraine, Lieferengpässe, Gasmangel sowie explodierende Energie- und Rohstoffpreise stürzten die Branche in eine tiefe Krise.

Entsprechend ernüchternd fiel die Bilanz für 2022 aus. Insbesondere in den Chemiesparten (ohne Pharma) wurden viele Anlagen massiv gedrosselt. Am Jahresende lag die Produktion dort um gut 30 Prozent unter dem Vorjahresniveau. Gleichzeitig stiegen die Kosten in der Chemie- und Pharmabranche enorm. Die Weitergabe der Kosten trieb die Erzeugerpreise für chemische und pharmazeutische Produkte in die Höhe.

Damit zogen zwar auch die Umsätze der Branche zunächst kräftig an. Allerdings reichten die Preiserhöhungen häufig nicht aus, um die höheren Kosten in vollem Umfang weiterzugeben. In vielen Unternehmen gerieten die Erträge deshalb unter Druck.

Die Indikatoren stellen sich für das Gesamtjahr wie folgt dar. Die Produktion sank insgesamt um 6,6 % im Vergleich zu 2021; die Erzeugerpreise stiegen kräftig um 21,7 %. Die Kapazitätsauslastung in der Branche lag im vierten Quartal 2022 bei 76,5 %. Die Beschäftigung ist gegenüber dem Vorjahr um 0,5% angestiegen.

Der Gesamtumsatz der chemisch-pharmazeutischen Industrie legte dank der kräftig gestiegenen Erzeugerpreise um 16,6 % gegenüber 2021 zu. Dabei entfiel eine preisgetriebene Umsatzsteigerung von 18,6 % auf die Inlandsumsätze gegenüber dem Vorjahr. Der Anstieg im Auslandsumsatz ist im Vergleich zum Vorjahr mit 15,4 % festzustellen.

Geschäftsverlauf und Lage

Insgesamt kann der Konzern - trotz schwieriger Rahmenbedingungen - auf einen erfolgreichen Geschäftsverlauf für das Jahr 2022 zurückblicken. Die nachfolgend dargestellten Jahreskennzahlen werden positiv bewertet; die Planerwartungen hinsichtlich der Umsatzentwicklung wurden im Geschäftsjahr deutlich übertroffen. Es ist eine Umsatzsteigerung von 11,4 % gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen. Beim EBIT (d.h. Ergebnis vor Steuern vom Einkommen und Ertrag, sonstige Zinsen und ähnliche Erträge, Zinsen und ähnlichen Aufwendungen, Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen, Aufwendungen aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Abschreibungen auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens) wird im Geschäftsjahr 2022 ein leichter Rückgang (-1,0 %) gegenüber dem Vorjahr ausgewiesen; die Planerwartungen wurden somit leicht verfehlt. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die Kostensteigerungen im Bereich der sonstigen betrieblichen Aufwendungen zurückzuführen.

Ertragslage

Die konzernweiten Umsatzerlöse des Jahres 2022 betragen 316,8 Mio. €. Im Vergleich zum Vorjahr konnten die Umsatzerlöse um 32,4 Mio. € oder 11,4 % gesteigert werden. Die Aufteilung des Umsatzes erfolgt nach Eigenprodukten und Lohnherstellungsprodukten. Der Anteil der Eigenprodukte am Gesamtumsatz liegt mit rd. 97 % auf Vorjahresniveau. Die Materialaufwandsquote (Quotient: Materialaufwand zu Betriebsleistung (= Summe aus Umsatzerlösen, Bestandsveränderungen und sonstigen betrieblichen Erträgen)) beträgt 28,9 % und ist gegenüber dem Vorjahr (29,1 %) leicht gesunken. Die Erhöhung der Umsatzerlöse machte einen Personalaufbau erforderlich. Im Jahresdurchschnitt wurden 57 Mitarbeiter mehr beschäftigt als im Vorjahr. Entsprechend ist der Personalaufwand im Vergleich zum Vorjahr um 9,2 Mio. € auf 69,1 Mio. € gestiegen. Die Personalkostenquote (Quotient: Personalaufwendungen zu Betriebsleistung) liegt mit 21,5 % über dem Vorjahr mit 20,4 %. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen mit 75,8 Mio. € um 12,7 Mio. € über dem Vorjahreswert. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus höheren Kosten für Wartung und Instandhaltung, gestiegene Aufwendungen für klinische Prüfungen, Studien und Gutachten sowie Mehraufwendungen für Werbung und Verkaufsförderung. Das EBIT verminderte sich im Geschäftsjahr um 0,8 Mio. € auf 73,8 Mio. €. Der EBIT-Rückgang resultiert im Wesentlichen aus einer überproportional starken Steigerung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen. Das um 0,4 Mio. € auf -2,3 Mio. € verbesserte Finanzergebnis (sonstige Zinsen und ähnliche Erträge, Zinsen und ähnlichen Aufwendungen, Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen, Aufwendungen aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Abschreibungen auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens) resultiert im Wesentlichen aus geringeren Zinsaufwendungen und niedrigeren Abschreibungen auf Finanzanlagen, denen im Vergleich zum Vorjahr schlechtere Ergebnisse aus den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen sowie höhere Abschreibungen auf Wertpapiere gegenüber stehen. Das Konzernjahresergebnis vor Ertragsteuern beträgt 71,5 Mio. € oder rd. 22,3 % der Betriebsleistung. Die Ertragsteuern sind um 3,3 Mio. € auf 27,8 Mio. € gesunken. Dies entspricht einem Rückgang der Steuerquote von 43,2 % im Vorjahr auf 38,8 % im Jahr 2022. Ursächlich für diesen Rückgang sind im Wesentlichen die geringeren Steueraufwendungen im Zusammenhang mit steuerlichen Außenprüfungen (4,0 Mio. € nach 6,8 Mio. € im Vorjahr). Nach Berücksichtigung der Ertragsteuern wird ein Konzern-Jahresüberschuss von 43,7 Mio. € ausgewiesen; gegenüber dem Vorjahr bedeutet dies eine Steigerung um 2,9 Mio. € oder 7,1 %.

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögensgegenstände der Aktivseite der Bilanz sind in 2022 um 22,9 Mio. € oder 7,7 % auf jetzt 318,9 Mio. € angestiegen. Dabei haben sich das Anlagevermögen um 7,9 Mio. € und das Umlaufvermögen (inklusive Rechnungsabgrenzungsposten und aktive latente Steuern) um 15,0 Mio. € erhöht. Der Anstieg des Anlagevermögens resultiert vor allem aus den weitergeführten Baumaßnahmen eines neuen Produktionsgebäudes sowie die Erstellung neuer Verpackungs- und Konfektionslinien bei der Muttergesellschaft.

Den im Geschäftsjahr vorgenommenen Investitionen in das immaterielle und Sachanlagevermögen von 17,6 Mio. € stehen Abschreibungen von 9,4 Mio. € gegenüber. Investitionen in Finanzanlagen wurden in Höhe von 1,5 Mio. € vorgenommen und betreffen mit 0,8 Mio. € Anteile an assoziierten Unternehmen sowie mit 0,7 Mio. € sonstige Ausleihungen.

Die liquiden Mittel sind um 4,9 Mio. € auf 46,6 Mio. € zurückgegangen. Zudem werden zum 31. Dezember 2022 Wertpapiere in Höhe von 9,6 Mio. € (i. Vj. 9,9 Mio. €) ausgewiesen. Im Zusammenhang mit den deutlich höheren Umsatzaktivitäten wurden die Vorratsbestände um 8,0 Mio. € aufgebaut.

Die Finanzierung des Konzerns ist weiterhin im Wesentlichen eigenkapitalbasiert. Nach Verrechnung des Konzern-Jahresüberschusses des Geschäftsjahres 2022 von 43.725 T€ mit dem Gewinnvortrag und unter Berücksichtigung der in 2022 vorgenommenen Ausschüttungen an die Gesellschafter von 16,0 Mio. € wird ein Konzerneigenkapital von insgesamt 248.054 T€ ausgewiesen. Die Eigenkapitalquote zum Bilanzstichtag ist auf 77,8 % (i. Vj. 74,8 %) gestiegen. Weitere langfristige Finanzierungsmittel stehen im Wesentlichen in Form von Pensionsrückstellungen und Bankkrediten zur Verfügung, insgesamt betragen die langfristigen Finanzierungsmittel 85,6 % des Gesamtkapitals.

Der Konzern verfügt zum 31. Dezember 2022 über liquide Mittel in Höhe von 46,6 Mio. € sowie über zugesagte Kreditlinien in Deutschland von insgesamt 10,0 Mio. €. Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit beläuft sich für das Jahr 2022 auf 30,0 Mio. €, der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit beläuft sich auf -17,7 Mio. € und der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit beläuft sich auf -18,4 Mio. €. Für Einzelheiten wird auf die Konzernkapitalflussrechnung verwiesen. Die Zahlungsfähigkeit war zu jedem Zeitpunkt in 2022 gewährleistet, alle Zahlungsverpflichtungen wurden fristgerecht erfüllt.

Leistungsindikatoren

Bei den finanziellen Steuerungskennzahlen liegt der Fokus auf der kontinuierlichen Überwachung, Interpretation und Optimierung der Umsatzentwicklung in den unterschiedlichen Märkten und Segmenten. Ebenso erfolgt die ständige Beobachtung des Finanzstatus. Das EBIT ist jederzeit präsent und gibt Aufschluss hinsichtlich der Ausgaben und Kosten. Die Darstellung und Analyse der finanziellen Leistungsindikatoren erfolgen monatlich.

Die nichtfinanziellen Leistungsindikatoren ergeben sich im Wesentlichen aus einem ausgeprägten Qualitätsmanagementsystem. Regelmäßige externe Audits bestätigen die Wirksamkeit der Qualitätsmanagementsysteme.

Gesamtaussage

Unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage schätzen wir als gut ein. Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung ist erfreulich. Die Zahlungsfähigkeit war zu jedem Zeitpunkt im Geschäftsjahr gewährleistet, alle Verbindlichkeiten wurden fristgerecht beglichen. Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten stets innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Durch kurzfristige Zahlungen an die Lieferanten werden alle möglichen Skontoabzüge realisiert. Liquiditätsüberschüsse werden grundsätzlich bei inländischen Kreditinstituten in Form kurzfristiger Euro-Anlagen angelegt.

III. Prognosebericht

Laut dem dritten Quartalsbericht des VCI für das Jahr 2023 bleibt die Lage für die chemisch-pharmazeutische Industrie auch im dritten Quartal 2023 schwierig "Die deutsche Chemieindustrie tritt auf der Stelle und die Hoffnungen auf eine Besserung zum Jahresende schwinden. Hohe Energie- und Rohstoffpreise und der Auftragsmangel werden die Geschäfte weiterhin belasten", stellt VCI-Präsident Markus Steilemann fest. "Unsere Unternehmen sind deshalb gezwungen auf die Kostenbremse zu treten - sei es durch die Schließung von Produktionsanlagen, die Aufgabe einzelner Geschäftsfelder oder die Verlagerung von Investitionen ins Ausland. Echte Entlastungen für unsere energieintensive Industrie vermissen wir nach wie vor. Das Strompreispaket der Bundesregierung wird nicht ausreichen, die internationale Wettbewerbsfähigkeit unserer Unternehmen auf ein neues Level zu heben. Der Chemiepakt muss genutzt werden, um hier nachzubessern."

Weltwirtschaftliche Flaute, Rezession in Deutschland, schwache Industriekonjunktur sowie international nicht wettbewerbsfähige Energie- und Rohstoffpreise: In dieser Gemengelage bleibt das Chemiegeschäft auch zum Jahresende schwierig.

Der VCI rechnet für das Gesamtjahr 2023 weiterhin mit einem Produktionsrückgang von 8 Prozent. Der Branchenumsatz wird in diesem Jahr voraussichtlich um 14 Prozent sinken.

Die Unternehmen setzen aus Sicht des VCI Ihre Hoffnung nun auf eine Besserung im nächsten Jahr:

Aktuell ist diese allerdings noch nicht in Sicht: Die europäische Wirtschaft stagnierte im dritten Quartal 2023 und die deutsche Wirtschaftsleistung war sogar rückläufig. Weltweit gibt es in Teilen des Chemiegeschäfts Überkapazitäten - was für die europäischen Standorte aufgrund der hohen Produktionskosten sehr nachteilig ist. Es wird vermehrt über umfangreiche Restrukturierungsmaßnahmen und Effizienzprogramme berichtet - der Strukturwandel hat an Fahrt aufgenommen.

Mehr noch als in den Vorjahren ist sowohl das Jahr 2023 als auch 2024 durch geopolitische Unsicherheiten, hohen Zinsen und eine nur sehr langsam sinkende Inflationsrate gekennzeichnet, die weiterhin das Vertrauen der Konsumenten und Investoren auf eine wirtschaftliche Erholung dämpfen.

Die Geschäftsführung geht davon aus, trotz der angesprochenen Unsicherheiten und Herausforderungen des wirtschaftlichen Umfeldes das Jahr 2023 und 2024 mit einer moderaten Steigerung der Umsatzerlöse und des EBIT gegenüber dem Vorjahr abschließen zu können. Hinsichtlich der Mitarbeiterentwicklung ist für 2023 und auch in 2024 von einer Erhöhung auszugehen. Dies ist vorrangig geprägt durch die Ausweitung im Bereich der Produktion sowie angrenzender Bereiche.

Stand heute wird die Planung als erreichbar angesehen. Die angesprochenen Unsicherheitsfaktoren und die äußerst dynamische Entwicklung können sich deutlich auf die Zielerreichung auswirken.

Dabei könnten einerseits unsere Absatzmärkte betroffen sein, andererseits könnten sich die Verfügbarkeit und die Preisentwicklung von Rohstoffen sowie die Energie und Gasversorgung nachteilig auf unsere Produktion auswirken. Diese Entwicklungen werden eng überwacht, um frühzeitig geeignete Gegenmaßnahmen ergreifen zu können.

Die Investitionsplanung zeichnet sich weiterhin durch die Projekte Neubau eines weiteren Produktionsgebäudes, die Erstellung und Inbetriebnahme der neuen Abfüll- und Konfektionierungslinien sowie die Ein- und Umbauten an unseren neuerworbene Betriebsgebäuden aus. Die Projektierung ist ausgelegt für die Jahre 2018 bis 2026.

Die Fertigstellung und Inbetriebnahme des neuen Produktionsgebäudes ist gemäß aktuellem Planungs- und Realisierungsstand im vierten Quartal 2023 vorgesehen.

Das für die oben genannten Großprojekte vorgesehene Investitionsvolumen beläuft sich auf ca. 109,5 Mio. €.

Für das laufende Geschäftsjahr 2023 ist aus den oben genannten Großprojekten ein Investitions-volumen in Höhe von 22,1 Mio. € anzusetzen, die Investitionen außerhalb der o.g. Großprojekte werden mit rund 12,3 Mio. € angesetzt; hieraus resultiert also ein Gesamtjahres-Investitionsvolumen 2023 von 34,4 Mio. €.

Die Finanzierung ist durch die vorhandenen liquiden Mittel sowie durch die bestehenden freien Kreditlinien gesichert, die bestehenden und neu eingegangenen Verbindlichkeiten werden auch im laufenden Geschäftsjahr stets bei Fälligkeit beglichen werden können.

Die grundsätzliche positive Entwicklung der URSAPHARM wird auch positive Auswirkungen auf die jeweiligen Ertragslagen der im Wesentlichen als Vertriebsgesellschaften ausgestalteten Tochtergesellschaften mit sich bringen.

Sowohl im Hinblick auf die gegebene Ist-Situation als auch hinsichtlich der Entwicklung der ausländischen Tochtergesellschaften für die nächsten Jahre ist eine sehr unterschiedliche Bewertung und Einschätzung vorzunehmen.

Selbst innerhalb der europäischen Union gibt es keine Harmonisierung der Märkte. Dies ist unter anderem dadurch gekennzeichnet, dass es sehr unterschiedliche Kaufkraftentwicklungen innerhalb der EU im Arzneimittel- und Medizinproduktebereich gibt.

Im Weiteren ist festzustellen, dass auch für pharmazeutische Waren die umsatzsteuerliche Behandlung sehr unterschiedlich und nicht harmonisiert ist.

Darüber hinaus existieren in Europa völlig unterschiedliche Steuersätze hinsichtlich der Körperschaftsteuer. Auch dort ist eine Harmonisierung nicht zu erkennen.

Die Tochtergesellschaft in Indien ist unter anderem dadurch in der Entwicklung beschränkt, dass es staatlich genehmigte Importpreise gibt. Die Muttergesellschaft als exportierendes Unternehmen hat keinerlei Möglichkeit, diese Preise zu beeinflussen.

Die Entwicklung der Tochtergesellschaft in Frankreich ist dadurch gekennzeichnet, dass es staatlich genehmigte Erstattungspreise gibt. Im Gegensatz zu anderen europäischen Ländern betrifft dies neben Arzneimitteln auch Medizinprodukte. Die Geschäftsführung in Frankreich hat hierauf keinen Einfluss. Die Tochtergesellschaft in Frankreich erzielte im Berichtsjahr 2022 wiederholt einen Jahres-überschuss und wird gemäß Planung auch das Geschäftsjahr 2023 mit einem positiven Ergebnis abschließen. Dies ist auch die Erwartungshaltung für 2024.

Die in der jüngeren Vergangenheit gegründeten Tochtergesellschaften in Portugal und Serbien entwickeln sich hinsichtlich des Umsatzes gut.

Die Tochtergesellschaft in der Schweiz hat sich seit Beendigung der Kooperation mit dem bisherigen Vertriebspartner unter neuer Geschäftsführung mit eigener Vertriebsmannschaft sehr positiv entwickelt. Gegenüber dem Vorjahr konnte eine deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung erreicht werden. Auch für das Geschäftsjahr 2023 wird sich dieser Trend fortsetzen.

Durch die notwendigen Preis- und Konditionsanpassung i.R. unserer europäischen Preisstrategie waren die Umsätze und das Ergebnis der Tochtergesellschaft in Polen im Jahr 2022 deutlich rückläufig. Über die hohen Lagerbestände beim Großhandel und bei sonstigen Retailern bzw. deren Abverkäufe im Markt ("Sell Out") war aber dennoch ein moderates Wachstum unsere Produkte im Markt möglich. Nach Abschluss der Konsolidierungsphase weisen die Umsätze und das Ergebnis in Polen 2023 wieder ein deutliches Wachstum auf.

In Italien wurde nach Umsatz- und Ergebniszuwächsen der Vorjahre nun sehr stark in den Personalaufbau von Vertriebsmitarbeitern zur Vollabdeckung des Gesamtmarktes investiert. Das Jahr 2023 wird daher voraussichtlich durch einen Ergebnisrückgang infolge dieser strategischen, überproportionalen Kostensteigerungen gekennzeichnet sein.

Die übrigen ausländischen Tochtergesellschaften (Tschechien, Benelux, und Österreich) entwickeln sich weiterhin positiv.

Hinsichtlich der inländischen Tochtergesellschaft EUSAN GmbH, Saarbrücken, ist zu berichten, dass die weitere Entwicklung entscheidend durch das Geschäft mit China geprägt ist. Es wird für 2023 mit einer deutlichen Steigerung von Umsatz und EBIT gegenüber dem Vorjahr gerechnet.

Bei der Bear Media GmbH, Saarbrücken, und ihrem Tochterunternehmen Apovid GmbH, München, ist ebenfalls eine positive Geschäftsentwicklung zu erwarten.

IV. Erklärung zur Unternehmensführung

Die Geschäftsführung der Muttergesellschaft URSAPHARM Arzneimittel GmbH besteht für gewöhnlich nur aus ein bis zwei Personen und ist derzeit ausschließlich mit männlichen Mitgliedern besetzt. Die Geschäftsführerverträge sind langfristig vereinbart, insoweit waren im Geschäftsjahr 2022 keine Veränderungen zu erwarten. Derzeit ist weder ein Wechsel noch eine Vergrößerung der Geschäftsführung geplant. Es wurde somit eine Zielgröße von 0 % für die kommenden fünf Jahre festgelegt.

In den nächsten beiden Entscheidungsebenen (den Geschäftsleitungsbereichen, Stabstellen bis hin zu den Betriebsleitungsebenen) sind Frauen mit einer Quote von 32,0% angemessen vertreten. Die Geschäftsführer haben gemäß § 36 GmbHG beschlossen, innerhalb der nächsten fünf Jahre einen Frauenanteil von 40% in den ersten beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung der URSAPHARM Arzneimittel GmbH anzustreben.

V. Chancen- und Risikobericht

Chancen

Auch im vergangenen Jahr wurden einige externe und interne Initiativen vorangetrieben, von denen der Konzern in Zukunft weitere Erfolge erwartet. Mit professionellen Marketing- und Vertriebsprogrammen, Prozessoptimierungsarbeiten und internen Wandelprozessen werden die Voraussetzungen für zukünftiges Wachstum geschaffen.

Das Qualitäts-, Umwelt- und Arbeitssicherheitsmanagementsystem wurde und wird weiter auf hohem Niveau gelebt. Die zunehmenden Erwartungen der Kunden und ein schwieriger werdendes Umfeld (z.B. Wettbewerb) führen zu einer Steigerung der Komplexität der Prozesse und Abläufe, deren Bewältigung eine zentrale Aufgabe für den Konzern in der Zukunft darstellt.

Aufgrund unserer guten nationalen wie internationalen Reputation am Markt, der Einführung neuer Produkte und der Erschließung neuer Märkte sehen wir gute Chancen, unser geplantes Wachstum zu erreichen.

Die Ophthalmologie wird dabei der Haupttreiber der Umsatzentwicklung sein. Wie in den Vorjahren wird sich der Anteil der Eigenprodukte am Gesamtumsatz weiter ausweiten. Mit unserem chinesischen Partner haben wir in 2020 ein neues Geschäftsmodell etabliert. Neben dem Vertrieb von HYCOSAN werden wir zukünftig über das in China gängige Cross Border E-Commerce Modell auch die Produkte unserer HYLO®-Range vertreiben. So können wir von dem stark wachsenden E-Commerce Boom besser profitieren.

Das im Export eingeführte Produkt HYLO DUAL INTENSE® entwickelt sich durchweg positiv. Aufgrund der hohen Kundenzufriedenheit gehen wir hier von weiteren Umsatzsteigerungen aus.

Es wurde im zweiten Quartal 2021 durch Studien die antivirale Wirksamkeit eines zugelassenen Antiallergikums unseres Produktportfolios gegen SARS-CoV-2 überprüft. Die Phase-II-Studie in Deutschland ist mittlerweile abgeschlossen; aufgrund der sehr positiven Ergebnisse wurde die zusätzlich notwendige Phase-III-Studie begonnen.

In Indien wurde ebenso eine Phase-II-Studie hinsichtlich Wirksamkeit durchgeführt; die klinische Prüfung hierzu ist abgeschlossen und befindet sich in der Auswertung.

Darüber hinaus wird derzeit eine Studie zum möglichen präventivem Effekt gegenüber Infektionen mit SARS-CoV-2 sowie weiteren Erregern (u.a. Influenza, RS-Viren) durchgeführt.

In 2021 sind wir - zunächst nur mit einem Produkt - in den größten Pharmamarkt der Welt eingetreten. Mit unserem Partner aus Großbritannien/Irland haben wir in 2021 den Schritt in den US-Markt unternommen und werden dadurch unsere Wachstumsstrategie mittelfristig weiter unterstützen. Stand heute sind wir mit zwei Produkten aus dem Anwendungsgebiet "Trockenes Auge" auf dem US-Markt vertreten. Zukünftig sollen weitere Produkteinführungen folgen.

Risiken

Wie jedes Wirtschaftsunternehmen ist auch URSAPHARM von einigen gesamtwirtschaftlichen Faktoren abhängig, die sich unserem direkten Einflussbereich entziehen. So wirken sich sowohl Konjunkturrisiken als auch die Situation an den Finanzmärkten auf die Geschäftsentwicklung aus.

Risiken mit potenzieller Auswirkung auf den Waren- und Materialeinsatz und den Absatz von Produkten der Gesellschaft können durch ungünstige politische Entwicklungen entstehen, wie aktuell durch die Eskalation geopolitischer Konflikte und in einer Verstärkung protektionistischer Tendenzen zu sehen ist.

Zudem rückten im Jahresverlauf auch die Finanzierungsbedingungen in den Fokus: die infolge der hohen Inflationsraten vorgenommenen Leitzinserhöhungen - durch wichtige Zentralbanken weltweit - könnten sich negativ auf das Wirtschaftswachstum auswirken.

Das wirtschaftliche Umfeld bleibt in 2023 und 2024 noch mehr als in den Vorjahren von erheblichen Unsicherheiten geprägt. Neben dem Krieg in der Ukraine und dem darauffolgenden Sanktionspaket gegen den Aggressor Russland, welches sich bspw. in Export-/Importbeschränkungen, steigenden Energiekosten und schlussendlich einem vollständigen Wegfall von Geschäftsbeziehungen mit Partnern in den betroffenen Ländern äußern kann, ist auch die dramatische Entwicklung in Nahen Osten infolge der Terrorangriffe auf Israel ein erheblicher Unsicherheitsfaktor für die Stabilität in Europa.

Die damit einhergehenden gesamtwirtschaftlichen Risiken könnten zu signifikanten Rückgängen des Wirtschaftswachstums führen. Eine Beurteilung des Ausmaßes und der Dauer auf die deutsche Wirtschaft ist aus heutiger Sicht quantitativ nicht abschließend möglich.

Risiken für URSAPHARM können dabei nicht nur die Absatzentwicklung betreffen, sondern auch zu Beeinträchtigungen der Produktion, des Beschaffungsmarkts und der Lieferketten führen. Trotz der Entspannung auf den Energie- und Rohstoffmärkten am Jahresanfang 2023 könnte sich eine Umkehr dieser Entwicklung oder weitere Störungen der Lieferketten und die generelle Preisentwicklung an den Beschaffungsmärkten infolge der hohen Inflation negativ auf unsere Profitabilität auswirken, da Preiserhöhungen nicht immer vollständig weitergegeben werden können.

In den Bereichen Forderungs- und Liquiditätsmanagement könnte sich infolge des Krieges in der Ukraine und dem Konflikt im Nahen Osten weiterhin Risiken aus dem Zahlungsverzug oder Zahlungsausfall von Kunden für die Gesellschaft ergeben.

Zur Begrenzung des Zinssatzänderungsrisikos werden grundsätzlich nur Festzinssatzgeschäfte abgeschlossen bzw. variable Zinssatzvereinbarungen mittels Zinsswaps mit inländischen Kreditinstituten in Festzinssätze getauscht. Bilanzielle Bewertungseinheiten werden dabei nicht gebildet. Hinsichtlich der Pensionsverpflichtungen wird das Risiko der Veränderung des Bewertungszinssatzes perspektivisch als gering eingeschätzt.

Währungsrisiken sind von untergeordneter Bedeutung. Absatz- und Beschaffungsgeschäfte werden grundsätzlich in Euro abgewickelt. In Einzelfällen erfolgen Kursabsicherungen mit Hilfe von Devisentermingeschäften. Bilanzielle Bewertungseinheiten werden dabei nicht gebildet.

URSAPHARM unterliegt aufgrund seiner weltweiten Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von landesspezifischen steuerlichen Gesetzen und Regelungen. Änderungen der einschlägigen Steuerrechtslage können die Besteuerung der Konzerngesellschaften negativ beeinflussen. Bei den im In- und Ausland ansässigen Konzerngesellschaften kann eine Überprüfung der deklarierten und abgeführten Steuern durch die lokal zuständigen Finanzverwaltungen erfolgen. Damit einhergehende Risiken bestehen prinzipiell für alle offenen Veranlagungszeiträume und ergeben sich vornehmlich im Zusammenhang mit ggf. abweichenden bzw. restriktiveren Auslegungen bestehender Vorschriften durch die Finanzverwaltungen, woraus sich finanzielle Belastungen ergeben können. Die Identifizierung, Überprüfung und Bewertung steuerlicher Risiken erfolgt in Zusammenarbeit mit externen Steuerberatern. Für bereits bekannte Steuerrisiken bestehen Rückstellungen in nach Einschätzung der Geschäftsführung ausreichender Höhe.

Aufgrund der differenzierten Struktur von Abnehmern und Partnern weltweit gibt es keine existentiellen Abhängigkeiten von einem oder wenigen Großkunden. So zählen in Deutschland neben Pharmagroßhändlern auch Apotheken, Krankenhausapotheken und der Apothekenversandhandel zu den Kundengruppen der URSAPHARM. In andere Länder der Welt erfolgt der Vertrieb der Produkte entweder durch Tochtergesellschaften oder eigenständige Vertriebspartner.

Insgesamt lässt sich konstatieren, dass wir vor dem Hintergrund unserer finanziellen Stabilität keine Risiken sehen, die unsere Entwicklung wesentlich beeinträchtigen oder unseren Bestand gefährden. Für 2023 wird mit einem Gesamtumsatz von über 320 Mio. € und einem EBIT von mehr als 75 Mio. € gerechnet, für 2024 wird mit einem moderaten Anstieg der wesentlichen Steuerungsgrößen geplant.

Saarbrücken, 14. Dezember 2023

Frank Holzer

Dominik Holzer

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde am 28.03.2024 gebilligt.