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ARS Altmann AG

Wolnzach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022

I. GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

Die Haupttätigkeit der ARS Altmann Gruppe ist die Erbringung von logistischen Dienstleistungen für die Automobilbranche, insbesondere der Transport von Neufahrzeugen auf Straße und Schiene.

Zentrale Märkte für die Erbringung der Transport- und Dienstleistungen sind Deutschland, Italien, Tschechien, Polen und Rumänien, wobei die Transporte insbesondere im Bahnbereich die europäischen Automobilwerke sowie die europäischen Seehäfen betreffen. Zielmärkte für die in Europa produzierten und von der ARS Altmann Gruppe transportierten Fahrzeuge sind im Wesentlichen Deutschland, sowie Italien, Frankreich, Großbritannien und Spanien innerhalb Europas. Die Nachfrage der Automobilindustrie in den USA, China, Brasilien, Indien und Japan beeinflusst die Geschäftsentwicklung der ARS Altmann Gruppe ebenfalls.

II. WIRTSCHAFTSBERICHT

1. GESCHÄFTSVERLAUF

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und Branche

1,9 % beträgt die positive Veränderung des deutschen BIP gegenüber dem Vorjahr. Damit konnte die deutsche Wirtschaft den schwierigen Rahmenbedingungen besser trotzen, als das zwischenzeitlich angenommen wurde. Im ersten Halbjahr wirkten sich insbesondere Nachholeffekte nach der abklingenden Covid-19 Pandemie positiv aus, während die Entwicklung im zweiten Halbjahr durch Kaufkraftverluste, getrieben durch die hohe Inflation, die Zinsentwicklung sowie die Energiekostensteigerungen wieder etwas gedämpft wurde. Die Inflation betrug im Jahr 2022 durchschnittlich 7,9 %. ¹

Das Jahr 2022 war geprägt von den Folgen der Covid-19 Pandemie und der daraus resultierenden Halbleiterkrise, welche sich ab Mitte 2021 über die gesamte Automobilindustrie ausdehnte und für weitreichende Störungen in den Lieferketten der OEM's sorgte. So war der Start in das Jahr 2022 zunächst von großer Ungewissheit über die Dauer und Ausdehnung des andauernden Halbleitermangels gekennzeichnet. Zusätzlich sorgte der Einmarsch der russischen Föderation in das Staatsgebiet der Ukraine am 24. Februar 2022 für zusätzliche Verwerfungen innerhalb der Automobilindustrie, da ein nicht unerheblicher Anteil der bis dato in Europa verbauten Kabelbäume aus ukrainischer Produktion stammte. Die Produktion der für die Just-in-Time Produktion der Automobilhersteller gefertigten Komponenten wurde auf andere Lieferanten und Werke z.B. in Tunesien umgestellt, sodass sich die zunächst befürchteten, schwerwiegenden Auswirkungen auf die Endmontage in den Herstellerwerken zeitlich in Grenzen hielten. ²

¹ Bundesfinanzministerium: Konjunkturentwicklung aus finanzpolitischer Sicht
² Vgl. Handelsblatt.de: Autohersteller helfen Zulieferern bei Verlagerung der Produktion

Als Folge des Einmarschs Russlands in die Ukraine reagierten viele Automobilhersteller wie z.B. Mercedes-Benz, BMW und VW mit einem Import- und Verkaufsstopp nach und in Russland. ³

In Europa (EU27 EFTA, UK) sank die Anzahl an zugelassenen Fahrzeugen ggü. dem Vorjahr abermals um 4,1 % auf insgesamt 11,3 Mio. zugelassene Fahrzeuge. Verglichen mit 2019 liegen die Zulassungen in Europa nach wie vor 29 % unter dem Vorkrisenniveau.

Deutschland verzeichnet bei den zugelassenen Fahrzeugen ein Plus von 1,1 % Prozent ggü. dem Jahr 2021. Während im ersten Halbjahr noch ein Rückgang von 11 % zu verzeichnen war, konnte ein starkes zweites Halbjahr das Gesamtjahresergebnis ins Plus führen. Die Anzahl der in Deutschland produzierten PKW stieg 2022 auf insgesamt 3,4 Mio. Fahrzeuge an, was einem Plus von 11 % ggü. dem Vorjahr entspricht. Trotz der deutlichen Steigerung in der Fahrzeugproduktion liegen sowohl die produzierten Fahrzeuge als die Neuzulassungen jeweils noch ca. 27 % unter dem Vorkrisenniveau von 2019. ⁴

Innerhalb Europas konnten die großen internationalen Automobilmärkte ebenfalls das Vorjahresniveau nicht halten. In Frankreich ergab sich ein Rückgang der Zulassungen von ca. 8 % gegenüber dem Vorjahr. In Italien beläuft sich der Rückgang sogar auf annährend 10 %. Mit einem Rückgang von lediglich 2 % im Vergleich zum Jahr 2021 konnten in Großbritannien insgesamt 1,6 Mio. Fahrzeuge zugelassen werden. Zudem wurden in Großbritannien 2022 ca. 775.000 Fahrzeuge gebaut, was einem Rückgang ggü. dem Vorjahr von ca. 10% entspricht. 78 % der in Großbritannien produzierten Fahrzeuge wurden exportiert.

Spanien konnte mit ca. 913.000 zugelassenen Fahrzeugen das Vorjahresniveau um 6,3 % anheben.

In den USA gab es ebenfalls eine rückläufige Zahl an Fahrzeugzulassungen zu verzeichnen. Während im Vorjahr 14,9 Mio. Fahrzeuge zugelassen wurden, erhielten 2022 lediglich 13,7 Mio. Fahrzeuge eine neue Zulassung. Somit liegt der Wert 7,9 % unter dem Vorjahr.

China konnte gegenüber dem Vorjahr Boden gut machen und liegt mit 23,2 Mio. Neufahrzeugen um 10 % über dem Vorjahreswert. Während im Frühjahr noch Lockdowns aufgrund der Covid-19 Pandemie das Geschäft einschränkten, folgte im zweiten Halbjahr, unter anderem durch Steuersubventionen auf Pkw gefördert, ein erheblicher Anstieg der Fahrzeugverkäufe. Der zweite große Gewinner in der Statistik der Neuzulassungen im Jahr 2022 ist Indien. Mit einem Marktwachstum ggü. dem Vorjahr von 23 % liegt das Absatzvolumen um 700.000 Fahrzeuge über dem Niveau von 2019. Insgesamt konnten 2022 3,8 Mio. Neuwagen zugelassen werden. In Japan ist der Absatz von Neuwagen im vergangenen Jahr zum vierten Mal in Folge zurückgegangen. Mit 3,4 Mio. verkauften Pkw im Jahr 2022 lag das Marktvolumen 6,2 % unter dem des Vorjahreswert.

³ Vgl. Automobil-produktion.de: So reagiert die Autobranche auf den Krieg in der Ukraine
⁴ Vgl. Pressemitteilung VDA Internationale Automobilmärkte 2022 vom 18.01.2023

In Brasilien belief sich das Fahrzeugvolumen in etwa auf Niveau des Vorjahres. Insgesamt konnten dort 1,9 Mio. Fahrzeuge abgesetzt werden.

Aufgrund des Krieges mit der Ukraine erfuhr der russische Automobilmarkt einen dramatischen Einbruch. Insgesamt sank das Marktvolumen ggü. dem Vorjahr um 59 % auf lediglich 687.400 Fahrzeuge. Durch die Import- und Verkaufsstopps europäischer Automobilhersteller ist für 2023 mit einem weiteren Einbruch zu rechnen.

Wettbewerbssituation

Im LKW-Bereich konnten die Umsätze entgegen der Marktentwicklung ggü. dem Vorjahr um 7,8 % gesteigert werden. Insbesondere in Italien konnte die Transportleistung deutlich gesteigert werden. Der Bereich Schiene konnte ggü. dem Vorjahr einen Zuwachs der transportierten Einheiten von ca. 22,5 % erzielen. Insgesamt konnte eine Umsatzsteigerung im Bereich Schiene in Höhe von ca. 31 Mio. EUR erzielt werden. Dies ist vornehmlich dem stärkeren Exportgeschäft sowie den großvolumigen Auslagerungen von Fahrzeugen mit fehlenden Halbleitern auf die Niederlassungen der ARS Altmann AG zuzuschreiben. Die Niederlassungen der ARS Altmann Gruppe konnten den Umsatz im Bereich Handling und Dienstleistungen im Vergleich zum Vorjahr um 33,1 % steigern, während der Umsatz für die Lagerung von Fahrzeugen in etwa auf Vorjahresniveau lag. Der Gesamtumsatz der ARS Altmann Gruppe ggü. dem Vorjahr konnte um ca. 45 Mio. EUR gesteigert werden.

Im Geschäftsjahr 2022 waren bei der ARS Altmann Gruppe durchschnittlich 967 Mitarbeiter beschäftigt. Gegenüber dem Vorjahr stellt dies einen Rückgang von 10,7 % dar, was insbesondere auf die Einstellung des operativen Fuhrparkbetriebs der ARS Altmann UK, D.F. Services und der AFT Altmann Polska zurückzuführen ist.

Geschäft des ARS Altmann Konzerns

Im Vorjahr war der Ausblick auf das Geschäftsjahr 2022 sehr unsicher und ungewiss. Die nach wie vor vorherrschende Covid-19 Pandemie entwickelte sich nach und nach zu einem kontrollierbaren Ereignis, bei dem nur noch punktuelle Lockdowns und verschärfte Corona- Maßnahmen die weltweiten Produktions- und Lieferketten beeinflussten. Weiter und durchaus schwerwiegender für die Automobilindustrie spitzte sich die Lage bezüglich der Lieferketten und der nicht in ausreichender Anzahl vorhandenen Halbleitern zu. Mit dem Einmarsch der russischen Föderation in die Ukraine mussten zudem noch die in der Ukraine ansässigen Zulieferer für Kabelbäume die Produktion herunterfahren oder sogar einstellen. Es entwickelte sich kurzfristig ein Szenario mit ungewissem Ausgang für die eng getaktete Just-in-Time Produktion der Automobilhersteller. Mit enormen Anstrengungen und mit der Unterstützung der OEM's konnte die Produktion der Kabelbäume innerhalb kurzer Zeit und zum größten Teil auf andere Lieferanten verlagert und die Produktion weitestgehend aufrechterhalten werden. Bis zum Halbjahr stabilisierte sich die Situation zunehmend und so konnten ab August die Produktionsvolumen sukzessive angehoben werden.

Durch die Covid-19 Pandemie und die Halbleiterkrise wurden insbesondere im LKW-Bereich die im Markt verfügbaren Kapazitäten 2020 und 2021 nach unten angepasst, da das zu transportierende Fahrzeugvolumen deutlich eingebrochen war und der Markt erhebliche Überkapazitäten aufzeigte. Mit dem Anstieg der Produktion und dem erhöhten Bedarf an Abfuhrkapazität aus den Herstellerwerken und in der Feinverteilung der Fahrzeuge zu den Händlern, ergab sich ab dem zweiten Halbjahr 2022 eine hohe Auslastung in den Bereichen LKW und Bahn. Zudem sorgten die aufgrund der hohen Inflation stark gestiegenen Kosten und lange Lieferzeiten für LKWs für ein nach wie vor verhaltenes Investitionsgeschehen im Markt. Im vierten Quartal entwickelte sich besonders im LKW-Bereich ein Angebotsmarkt aufgrund der begrenzt verfügbaren LKW-Kapazitäten und der hohen Nachfrage für Transporte seitens der OEM's. Zur Absicherung der verfügbaren LKW-Kapazitäten setzten die Automobilhersteller ab dem vierten Quartal zusätzlich auf den Einsatz von Charter LKWs, welche ausschließlich Transporte eines Herstellers bedienen und somit die verfügbare Transportkapazität im Markt zusätzlich einschränken.

Zum Ende des ersten Quartals 2022 stellte die ARS Altmann AG den Betrieb in ihrer Niederlassung in Groß-Gerau ein und veräußerte entsprechende Grundstücke. Der Geschäftsbetreib der Niederlassung wurde vollständig in die benachbarte Niederlassung in Riedstadt umgezogen.

Für die operative Umsetzung der Transporte im Bereich Straße nutzt der ARS Altmann Konzern insbesondere den eigenen Fuhrpark, der in den Tochtergesellschaften der AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH und der Eco Stars GmbH in Deutschland sowie der STA Servici Trasporti und der Tra.De Trasporti in Italien angesiedelt ist. Die Bahntransporte mit Italienbezug werden vornehmlich über die Tochtergesellschaft der ART Altmann Rail Traction GmbH abgewickelt. Die Koordination, Überwachung und Beauftragung der Instandhaltung der Waggonflotte wird innerhalb des ARS Altmann Konzerns von der ARS Schienentechnik übernommen.

2. Leistungsindikatoren

Die wesentlichen Leistungsindikatoren der Gesellschaft sind:

Umsatzerlöse	TEuro 348.881	(Vj. TEuro 303.545)
Operatives Ergebnis	TEuro 24.994	(Vj. TEuro 8.923)

Die Umsatzerlöse konnten im Wesentlichen aufgrund von höheren Transportraten für die Transportleistungen ggü. den Prognosen des Vorjahres deutlich gesteigert werden, welche sich aufgrund von zeitlich versetzten Steigerungen der Materialaufwendungen im Jahresabschluss bis ins operative Ergebnis und Ergebnis nach Steuern positiv auswirken.

Das operative Ergebnis wurde ausgehend vom EBIT unter Herausrechnung der außergewöhnlichen Erträge und Aufwendungen ermittelt.

Die Schadensquote im LKW-Bereich entfällt als wesentlicher Leistungsindikator ggü. den Vorjahren.

Als wesentlicher Leistungsindikator für die Auslastung im Bereich Schiene werden, aufgrund des hohen Umsatzanteils in diesem Geschäftsbereich am Gesamtumsatz, erstmalig die pro Waggon transportierten Einheiten auf Jahresbasis herangezogen. Im Berichtsjahr wurden bei insgesamt 995.061 transportierten Fahrzeugen von jedem Waggon im Durchschnitt 379 Fahrzeuge transportiert. Dies entspricht einer Steigerung ggü. dem Vorjahr von 4 %.

3. Darstellung der Ertrags-, Finanz und Vermögenslage

Ertragslage

Die Umsätze als wesentlicher Leistungsindikator haben sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt entwickelt:

	2022	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Schienenverkehre	170.535	141.691
LKW-Verkehre	112.932	104.728
Dienstleistung / Handling	37.116	27.880
Lager	12.788	12.834
Handelsware	4.858	8.590
Sonstige	10.652	7.821
Gesamt	348.881	303.545

Die ARS Altmann Gruppe erzielt ihre wesentlichen Umsätze im Inland. Im Geschäftsjahr 2022 erzielte die ARS Altmann Gruppe 49 % ihrer Umsätze im Bereich Schiene. Insgesamt betrug der Umsatz im Schienenbereich TEuro 170.535 (Vj. TEuro 141.691). Insbesondere die Auslagerung von nicht fertig produzierten Fahrzeugen während der Halbleiterkrise sorgte für zusätzliche Umsätze, während die Regelverkehre aufgrund fehlender Produktionsvolumen abermals hinter den Planerwartungen zurückblieben. Im zweiten Halbjahr sorgte das weiter anziehende Geschäft und die Steigerung der Fahrzeugproduktion für eine Vollauslastung der verfügbaren Waggonkapazitäten. Der Bereich LKW erreichte im Jahr 2022 einen Gesamtumsatz von TEuro 112.932 (Vj. TEuro 104.728). Die gesteigerten Umsätze sind unter anderem auf den Anstieg der Kraftstoffkosten während des Jahres 2022 zurückzuführen. Im LKW-Bereich unterliegen die Verträge einer quartalsweisen Ratenanpassung auf Basis der Entwicklung der Kraftstoffkosten. Somit folgt einer vorausgehenden Kostensteigerung in den Kraftstoffkosten eine Umsatzsteigerung auf die zu transportierenden Fahrzeuge mit zeitlichem Versatz. Im Bereich Niederlassungen konnte der Umsatz im Wesentlichen im Bereich des Fahrzeugumschlags und durch die Erbringung von Dienstleistungen gesteigert werden.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEuro 17.910 (Vj. TEuro 13.268) enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEuro 2.933 (Vj. TEuro 3.643), den Gewinn aus der Veräußerung des Grundstücks in Groß-Gerau in Höhe von TEuro 2.953 und der Veräußerung von LKW's der ARS Altmann UK in Höhe von TEuro 4.953. Die Gewinne aus der Veräußerung des Grundstücks stellen außergewöhnliche Erträge dar.

Der Materialaufwand erhöht sich aufgrund des gesteigerten Umsatzvolumens auf TEuro 231.517 (Vj. TEuro 199.382).

Die Aufwendungen für Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe und bezogene Waren sind insbesondere durch die geringere Anzahl an verkauften LKW durch die VFL rückläufig ggü. dem Vorjahr und belaufen sich im Geschäftsjahr auf TEuro 26.889 (Vj. TEuro 31.869).

Dem gesteigerten Umsatz im Bereich Schiene folgend, erhöhen sich die Aufwendungen für bezogene Leistungen insbesondere durch höhere Traktionskosten auf TEuro 204.628 (Vj. TEuro 199.382).

Der Personalaufwand steigt trotz rückläufiger Anzahl an Mitarbeitern im Konzern aufgrund höherer Lohnkosten auf TEuro 49.820 (Vj. TEuro 48.955).

Die Abschreibungen im Geschäftsjahr belaufen sich auf TEuro 14.080 (Vj. TEuro 16.949).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen belaufen sich im Geschäftsjahr auf TEuro 43.411 (Vj. TEuro 47.000) und beinhalten Mieten und Bewachungskosten der Niederlassungen sowie Versicherungsaufwendungen und Instandhaltungskosten. Die Reduktion ist insbesondere auf die geringen Versicherungs- und Instandhaltungsaufwendungen aufgrund der Veräußerung der Fuhrparks der AFT Altmann Polska und ARS Altmann UK zurückzuführen.

Die Gewinnanteile typischer stiller Gesellschafter von TEuro 19 (Vj. TEuro 19) betreffen ergebnisabhängige Vergütungen für stille Einlagen aus dem Kreis des Vorstands sowie des Aufsichtsrats.

Die Steuern von Einkommen und vom Ertrag belaufen sich im Geschäftsjahr auf TEuro 7.362 (Vj. TEuro 214).

Die aufgrund von Teilgewinnabführungsverträgen abgeführten Gewinne von TEuro 1.000 (Vj. TEuro 1.000) betreffen Vergütungen für die Einlagen der atypisch stillen Gesellschafter.

Das Konzernergebnis vor Gewinnanteil nicht beherrschender Anteile beträgt TEuro 16.769 (Vj. TEuro -325). Das operative Ergebnis von TEuro 24.994 (Vj. TEuro 8.923) wurde ausgehend vom EBIT unter Herausrechnung der außergewöhnlichen Aufwendungen und Erträge ermittelt. Das Konzernergebnis liegt aufgrund der guten Geschäftsentwicklung, insbesondere im zweiten Halbjahr 2022, deutlich über den Planzahlen und ursprünglichen Erwartungen an das Geschäftsjahr 2022.

Finanzlage

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit von TEuro 18.713 (Vj. TEuro 36.440) ist insbesondere geprägt durch das Konzernjahresergebnis einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter von TEuro 17.769 (Vj. TEuro 675), den Abschreibungen von TEuro 14.080 (Vj. TEuro 16.589) und der Zunahme der Forderungen und Verbindlichkeiten als Folge des gestiegenen Geschäftsvolumens. Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit von TEuro -10.640 (Vj. TEuro -5.562) resultiert insbesondere aus Investitionen in das Sachanlagevermögen. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ist geprägt durch die Tilgung von Darlehen und beläuft sich im Geschäftsjahr auf TEuro -11.247 (Vj. TEuro -21.446). Der Finanzmittelfonds verringerte sich um TEuro 3.776 auf TEuro -15.

In den herausfordernden Jahren 2020 und 2021 wurde mit den Finanzierungspartnern zur Liquiditätssicherung ein langfristiges angesetztes Gesamtfinanzierungskonzept erarbeitet. Das hieraus resultierende KFW Darlehen ist zum Bilanzstichtag mit TEuro 25.000 (Vj. TEuro 25.000) voll valutiert. Die erste Tilgungsrate ist Ende des ersten Quartals 2023 fällig und wurde fristgerecht geleistet. Zudem bestehen zum Bilanzstichtag Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern in Form von Darlehen sowie thesaurierten Darlehenszinsen in Höhe von TEuro 16.411 (Vj. TEuro 15.915). Die liquiden Mittel betragen zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 TEuro 14.560 (Vj. 14.921).

Der Konzern verfügt zum Bilanzstichtag über nicht in Anspruch genommene Kreditlinien in Höhe von TEuro 40.278, die dazu dienen, die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft jederzeit sicherzustellen.

Die Verzinsung von einem Darlehen mit einer Laufzeit bis zum 31.12.2024 und einem Nominalwert von TEuro 7.000 ist über einen Zinsswap gesichert. Das Darlehen valutiert zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 mit TEuro 5.000 (Vj. TEuro 5.000). Der Marktwert des Zinsswaps per 31. Dezember 2022 beträgt TEuro 213.

Im Risikomanagement bezogen auf die Liquiditäts- und Finanzlage der Gesellschaft werden innerhalb des Finanzcontrollings regelmäßig Berichte und Prognosen zur Ausnutzung der zur Verfügung stehenden Liquidität sowie deren zukünftige Auslastung insbesondere in Bezug auf die Valutierung der zugesicherten Betriebsmittellinien erstellt. Zudem wird ein mittel und langfristiges Liquiditätsmanagement betrieben, um etwaige Liquiditätsengpässe frühzeitig zu ermitteln und mit geeigneten Maßnahmen gegenzusteuern. Über das Forderungscontrolling wird der aktuelle Stand an offenen Posten ggü. Kunden regelmäßig ermittelt und, neben dem aus der Buchhaltung betriebenen Mahnwesen, durch die direkte Kundenansprache zur Begleichung der offenen Posten ergänzt.

Vermögenslage

Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von TEuro 1.320 beziehen sich insbesondere auf die Entwicklungskosten einer neuen Speditionssoftware sowie Steuerungssoftware der Logistikprozesse innerhalb der Niederlassungen.

Die Investitionen in Sachanlagen belaufen sich im Geschäftsjahr auf TEuro 18.084 (Vj. TEuro 7.096). Neben Ersatzinvestitionen bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung wurden insbesondere Investitionen in den LKW-Fuhrpark vorgenommen. Zudem wurden innerhalb des Geschäftsjahres weitere E-LKW in Höhe von TEuro 1.720 angeschafft.

Das Umlaufvermögen hat sich insbesondere aufgrund des gesteigerten Konzernumsatzes und den daraus resultierend höheren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf TEuro 135.004 (Vj. TEuro 99.424) erhöht.

Die Veränderung des Konzerneigenkapitals beruht im Wesentlichen auf dem Konzernergebnis in Höhe von TEUR 16.769 sowie auf Ausschüttungen an Minderheitsgesellschafter in Höhe von TEuro 1.532. Im Geschäftsjahr 2022 wurde an die Aktionäre keine Dividende ausgeschüttet. Die atypisch stille Beteiligung in Höhe von TEuro 10.000 besitzt aufgrund ihrer Nachrangigkeit eigenkapitalähnlichen Charakter.

Die Summe der Verbindlichkeiten erhöht sich im Vergleich zum Vorjahr auf TEuro 151.573 (Vj. TEuro 138.975), was im Wesentlichen auf den höheren Stand an Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aufgrund des gestiegenen Geschäftsvolumen zurückzuführen ist.

Zusammenfassung:

In einem erneut herausfordernden Jahr mit Veränderungen der politischen und wirtschaftlichen Situation in Europa konnte die ARS Altmann Gruppe nach zwei aufeinanderfolgenden Krisenjahren ein wirtschaftlich sehr erfolgreiches Jahr abschließen. Insbesondere das starke zweite Halbjahr sowie die positiven Entwicklungen der ersten Monate im Jahr 2023 lassen auf ein sich nachhaltig stabilisierendes Geschäftsvolumen hoffen.

Insbesondere im vierten Quartal zeigten sich erneut die Vorteile der 3S Strategie (Straße, Schiene, Stützpunkte), da durch die konzerneigenen Assets den Automobilherstellern bei knappen Kapazitäten im Markt über alle Bereiche jeweils passende Logistiklösungen offeriert werden konnten. Vor allem in der Zeit knapper Ressourcen zeigt sich erneut, dass die ARS Altmann Gruppe ganzheitliche und leistungsfähige Logistikkonzepte anbieten und umsetzen kann. Gepaart mit strategischen Investitionen, welche in enger Zusammenarbeit mit den OEM's in Bezug auf die anstehende Transformation der Automobilindustrie hin zur E-Mobilität entwickelt werden, stellen wir so die Weichen für die nachhaltige Entwicklung des ARS Altmann Konzerns in den nächsten Jahren.

Ausblick:2023

Für 2023 erwartet das Bundesfinanzministerium für Deutschland eine positive Entwicklung des BIP von 0,2 %. Trotzdem bestehen nach wie vor hohe Unsicherheiten für die deutsche Wirtschaft. Der Russland-Ukraine Konflikt und dessen wirtschaftliche Folgen, die politischen Spannungen zwischen China und Taiwan, die anhaltend schwache Entwicklung der Weltwirtschaft, die weiterhin hohen Energie- und Verbraucherpreise bieten jeweils das Potential für erneute Rückschläge in der wirtschaftlichen Entwicklung im Jahr 2023. Für die Verbraucherpreise wird mit einer Erhöhung ggü. dem Vorjahr von durchschnittlich 6 % gerechnet. Trotz staatlicher Hilfsmaßnahmen wie z.B. durch die Strom- und Gaspreisbremse, wird sich für die Bevölkerung größtenteils ein Kaufkraftverlust in 2023 ergeben, der die wirtschaftliche konjunkturelle Entwicklung in Deutschland belasten wird. ⁵

Aus Sicht der Automobilhersteller wird erneut ein turbulentes Jahr erwartet. Der Branchenverband VDA rechnet für das Jahr 2023 in Deutschland mit ca. 2,7 Mio. Neuzulassungen, was einem Plus gegenüber dem Vorjahr von 2 % entspräche. Das Minus im Vergleich zum Jahr 2019 liegt bei der erwarteten Zielgröße jedoch weiterhin bei ca. 25 %. Insbesondere der Halbleitermangel wird weiterhin als Problemfeld gesehen. Für die Inlandsproduktion in Deutschland erwartet der VDA ein Produktionsvolumen von 3,7 Mio. Fahrzeugen, was eine Erhöhung von 6 % im Vergleich zum Vorjahr bedeutet. Für den Weltmarkt wird ein Wachstum ggü. 2022 von 5 % auf 74 Millionen Neuzulassungen erwartet. ⁶

Für das Jahr 2023 erwartet die ARS Altmann Gruppe eine deutliche Umsatzsteigerung von ca. 14 %. Die Entwicklung ist insbesondere durch Preiserhöhungen im Bereich der Schienenverkehre getrieben und folgt konsequent den Kostensteigerungen im Traktionskostenbereich. Im Ergebnis nach Steuern erwarten wir ein deutlich geringeres Ergebnis in Höhe von Mio. Euro 1,5. Maßgeblich für den Rückgang des erwarteten Periodenergebnisses sind die Kostensteigerungen über alle Bereiche, welche im Wesentlichen in der aktuellen Inflationsrate begründet sind. Zudem schlagen sich in den Kosten des Jahres 2023 ca. Mio. Euro 10,0 Mehrkosten für die periodisch anstehenden Revisionen der Waggonflotte nieder. Das operative Ergebnis wird mit Mio. Euro 6,9 ebenfalls deutlich unter dem Vorjahreswert erwartet. Im ersten Quartal 2023 konnten die Planungsprämissen aufgrund positiver Geschäftsentwicklung deutlich übertroffen werden. In Bezug auf die transportierten Fahrzeuge pro Waggon im Bereich Schiene erwarten wir bei einer leicht höheren Anzahl an eingesetzten Waggons eine Steigerung der transportierten Fahrzeuge pro Waggon von 1,8 %.

⁵ Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz: Schlaglichter der Wirtschaftspolitik - Februar 2023
⁶ Autohaus: Angespannte Lage in Automobilindustrie vom 11.01.2023

In Bezug auf die Entwicklungen der E-Mobilität erwartet der Verband der Automobilindustrie einen leichten Rückgang um 3 % ggü. dem Vorjahr. Grundlage für den Rückgang dürften die geringeren Fördermaßnahmen der Bundesregierung im Jahr 2023 sein. Während bei den reinen Elektrofahrzeugen (BEV) ein Anstieg der Verkaufszahlen von 8 % erwartet wird, geht man bei den Plug-in-Hybrid (PHEV) Fahrzeugen durch die vollständig gestrichene Kaufpreisförderung von einem Rückgang ggü. dem Vorjahr von 30 % aus. Insgesamt wird erwartet, dass in Deutschland im Jahr 2023 insgesamt 765.000 Fahrzeuge mit Batterieantrieb (BEV und PHEV) zugelassen werden. ⁷

Für die Automobillogistik zeichnet sich seit dem vierten Quartal 2022 eine Wende ab. Die Nachfrage nach Transport- und Lagerkapazität nimmt spürbar zu. Ein wesentlicher Faktor, der hierbei zugrunde liegt ist, dass innerhalb Europas aufgrund der schwachen Automobilproduktion in den Jahren 2020 und 2021 Transportkapazitäten nach unten angepasst wurden, um Kosten zu senken und die Kapazität auf die notwendige Größe anzupassen. Aktuell führt dies dazu, dass die verfügbaren Transportkapazitäten im Markt bei steigenden Transportvolumen für die Bereiche LKW und Bahn nur bedingt ausreichen, um neben schwierigen Rahmenbedingungen durch überfüllte Häfen und Baustellen im Schienennetz die Logistiksysteme aufrecht zu erhalten. Durch das verhältnismäßig geringe Angebot an Transportkapazität und die hohe Nachfrage nach dem Transport und Lagerung von Fahrzeugen, steigen die Transport-, Dienstleistungs- und Lagerpreise ebenfalls an. Für die Automobillogistik ist dies zudem eine notwendige Entwicklung, um die gestiegenen Kosten aufgrund der Inflation sowie gestiegener Energie- und Kraftstoffkosten abzufangen.

Im ersten Quartal 2023 setzt sich die positive Entwicklung des letzten Quartals 2022 fort. Die Zulassungszahlen in Deutschland liegen zum Ende des ersten Quartals um 7 % über dem Wert des Vorjahres. Die Fahrzeugproduktion in Deutschland liegt in den ersten beiden Monaten jeweils mehr als 20 % über dem Vorjahreswert. Im März stehen ca. 65 % mehr produzierte Fahrzeuge als im Vorjahresmonat, wobei dieser bereits durch den Einmarsch Russlands in die Ukraine negativ beeinflusst war. ⁸

IV. Chancen und Risikobericht

Zur präventiven Abwehr von Risiken setzt die ARS Altmann Gruppe auf unterschiedliche Maßnahmen, um Risiken frühzeitig zu erkennen und mit geeigneten Maßnahmen gegenzusteuern.

Risiken intern:

Zur Überprüfung der Effizienz der Geschäftsprozesse, Wirtschaftlichkeit und Wirksamkeit der internen Kontrollsysteme werden regelmäßig interne Audits durchgeführt.

⁷ VDA: Förderende für Plug-In-Hybride bremst E-Markt vom 06.02.2023
⁸ Vgl. VDA.de Pkw-Produktion in Deutschland bzw. KBA.de Pressemitteilungen Nr. 04;09; 15/2023

Konjunkturelle Entwicklungen werden regelmäßig mit den Budget- und Liquiditätsplanungen abgeglichen, um mögliche Eintrübungen der Gesamtwirtschaft frühzeitig zu erkennen und durch die Entwicklung und Umsetzung geeigneter Maßnahmen gegenzusteuern.

Risiken aus Zinsänderungen begegnen wir durch eine möglichst fristenkongruente Finanzierung unserer Investitionen, die die Auswirkungen von Zinssteigerungen begrenzen. Darüber hinaus setzen wir grundsätzlich Finanzderivate in Form von Zinsswaps allein zur Begrenzung von Zinssteigerungen in Bezug auf bestehende variabel verzinsliche Darlehen und damit im Rahmen von sogenannten Bewertungseinheiten ein. Finanzderivate werden nicht zu Spekulationszwecken abgeschlossen.

Ein aktives Debitorenmanagement und Mahnwesen reduziert ein wesentliches Kreditausfallrisiko. Zudem handelt es sich bei den wesentlichen Debitoren um große Automobilhersteller, sodass ein grundsätzliches Ausfallrisiko von Forderungen als gering einzuschätzen ist.

In steuer-, wettbewerbs-, umwelt- und sonstigen rechtlichen Fragestellungen lassen wir uns umfassend durch externe Fachleute beraten. Entscheidungen über die strategische Ausrichtung der Gesellschaft und Gestaltung der Geschäftsprozesse basiert auf ausführlicher interner Beratung und Konsultation unserer externen Berater.

Risiken extern:

Der geplante Ausbau und die Modernisierung des Schienennetzes und die Verlagerung von zusätzlichen Transporten von der Straße auf die Schiene birgt nicht nur Potentiale für den Bereich Schiene. Vor allem in der Modernisierungsphase des Schienennetzes ist aufgrund von notwendigen Baustellen für Gleissanierungen mit teilweise erheblichen und länger andauernden Behinderungen im Bahnverkehr zu rechnen. Laut Deutscher Bahn sollen in den nächsten Jahren 43 Strecken mit einer Gesamtlänge von 4.200 km runderneuert werden. Die durchschnittliche Streckensperrung ist hierbei mit ca. 5 Monaten geplant. Insbesondere für den Güterverkehr, der sich im Schienennetz hinter dem Personenverkehr einreiht, ist mit erheblich längeren Laufzeiten durch Umfahrungen zu rechnen. Teilweise sind auf Teilabschnitten Umfahrungen mangels geeigneter Strecken aber auch nicht möglich, sodass Schienentransporte im Zeitraum der Sanierungsarbeiten nicht möglich sind und die Fahrzeuge in diesem Zeitraum mit alternativen Transportmitteln zu ihrem Bestimmungsort verbracht werden müssen. ⁹

⁹ Tagesspiegel: Sanierungsplan bis 2030: Diese Strecken will die Bahn komplett sperren vom 09.02.2023

Die Teuerungsrate bei den Stromkosten macht sich vor allem bei den Traktionskosten für den Bahnbereich bemerkbar. Anders als im LKW-Bereich, in dem sogenannte "Diesel Floater" die Preissprünge der Kraftstoffkosten quartalsweise ausgleichen, gibt es im Bahnbereich bisher keine flächendeckenden Ausgleichsmechanismen in den Verträgen mit den OEM's. Aufgrund der hohen Unsicherheit in Bezug auf die Energiekostenentwicklung und den kurzfristigen, teilweise sprunghaften Änderungen der Preise ist die Implementierung von Energie Floatern im Bahnbereich ein zentrales Ziel für die anstehenden Ausschreibungen, um mögliche Kostenrisiken zu begrenzen.

Trotz der europaweiten Geschäftstätigkeit bestehen keine nennenswerten Währungsrisiken, da die wesentlichen Zahlungseingänge und Zahlungsausgänge in Euro abgewickelt werden.

Chancen:

Mit "Fit für 55" hat das Europäische Parlament am 14. Februar 2023 grünes Licht für die Mobilitätswende gegeben. Ab 2035 dürfen nur noch PKW und leichte Nutzfahrzeuge zugelassen werden, wenn diese emissionsfrei sind. Sogenannte E-Fuels, also synthetische Kraftstoffe, zählen nach einem ausgedehnten Streit zwischen dem EU-Parlament und der Bundesregierung ebenfalls als CO ₂ neutral. Schon jetzt hat sich die aktuelle Bundesregierung die Mobilitätswende auf die Fahne geschrieben. So soll bis 2030 der Güterverkehr auf der Schiene von heute 19% auf mindestens 25 % steigen. Hierfür werden seitens der Bundesregierung die Mittel für die Modernisierung und den Ausbau des in die Jahre gekommenen Schienennetztes zur Verfügung gestellt. Für die Automobillogistik bedeutet dies vor allem zwei Dinge. Ein steigender Anteil an schwereren Elektrofahrzeugen in den nächsten Jahren und ein hoher Bedarf an Waggons, die für den Transport genau jener Fahrzeuge geeignet sind. Ein zielgerichtetes Modernisierungsprogramm für Bestandswaggons sowie eine bedarfsgerechte Investitionspolitik in Neubauwaggons ermöglicht es, an den am Markt entstehenden Chancen zu partizipieren. Aus den Bestandswaggons für den Autotransport in Europa eignet sich nach aktuellem Stand lediglich ein geringer Teil für die aktuell notwendigen Modernisierungsmaßnahmen, da hier teilweise umfangreiche Maßnahmen ergriffen werden müssen, um die Waggons für den Transport schwerer Elektrofahrzeuge tauglich zu machen. Durch die zudem begrenzte Kapazität an Umbau und Neubauwerken ist es wahrscheinlich, dass in den nächsten Jahren die Nachfrage nach geeigneten Transportlösungen auf der Schiene das Angebot übersteigt.

Die Corona Pandemie und die nachfolgende Halbleiterkrise haben gezeigt, wie anfällig die Lieferketten der Automobilindustrie für Störungen sind. Als Anbieter der kompletten Bandbreite an Transportlösungen im Schienen- und LKW Bereich, sowie der Lagerung und dem Umschlag von Fahrzeugen auf eigenen Terminals, kann die ARS Altmann Gruppe kurzfristig auf Änderungen der Logistiknetzwerke der OEM's reagieren. Somit bieten sich Möglichkeiten für Zusatzgeschäfte, sobald ins Stocken geratene Lieferketten der Automobilhersteller die Auslagerung von Fahrzeugen notwendig machen.

Zusammenfassende Risikoeinschätzung

Nach der Überprüfung der gegenwärtigen Risikosituation kommen wir zu dem Ergebnis, dass wir keine Risiken festgestellt haben, welche den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten.

V. Qualitätsbericht

Das integrierte Managementsystem wird stetig durch interne Audits überprüft. Sofern diese Abweichungen oder negative Veränderungen ggü. den Vorperioden aufzeigen, werden geeignete Maßnahmen entwickelt, um die erforderlichen Prozesse adäquat zu dokumentieren und entsprechende Umsetzung zu gewährleisten.

Die Feststellungen im Zuge der Kundenaudits, welche als wesentliche Abweichung die Durchführung von Lagerpflegemaßnahmen aufzeigten, konnte in Bezug auf die zudem häufig angemerkte Absicherung der Lagerflächen durch die Maßnahmen zur Erwirkung der AEO- Zertifizierung insbesondere in den Niederlassungen Wolnzach und Riedstadt verbessert werden. Insgesamt konnte im Berichtsjahr eine Verbesserung der Zielerreichung der Kundenaudits von 92,31 % erreicht werden, was jedoch noch unter der internen Zielvorgabe von 95 % liegt.

Zudem erwirkt die ARS Altmann Gruppe aktuell die Zulassung als zugelassener Wirtschaftsbeteiligter im Rahmen der AEO-Zertifizierung (AEO - Authorised Economic Operator). Hierzu wurden Prozesse und Lagereinrichtungen durch den Zoll überprüft und abgenommen, was insgesamt zu einer Steigerung der Sicherheitsmaßnahmen in den Niederlassungen führt.

Durch die Einführung des elektronischen Rechnungseingangs konnte die Transparenz innerhalb der Organisation verbessert werden.

Für die Sicherstellung der wirksamen Aufrechterhaltung, fortlaufenden Verbesserung des Energiemanagementsystems wurde innerhalb der ARS Altmann Gruppe ein abteilungsübergreifendes Energieteam eingeführt, welches aktuelle Energieverbräuche in Bezug auf Strom, Gas, Heizöl und Kraftstoffe überwacht, Entwicklungen nachvollzieht und Potentiale zur Einsparung von Energie bewertet und implementiert.

VI. Schlusserklärung §312 Abs. 3 AktG

Der Vorstand der ARS Altmann AG hat gemäß § 312 AktG für das Geschäftsjahr 2022 einen Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen erstellt und darin folgende Schlusserklärung abgegeben:

"Der Vorstand erklärt, dass die ARS Altmann AG, Wolnzach, bei den in diesem Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die dem Vorstand in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten hat. Berichtspflichtige Maßnahmen oder unterlassene Maßnahmen haben nicht vorgelegen."

Wolnzach, den 21. Juni 2023

Dr. Maximilian Altmann

Wolfgang Ketterle

Alberto Picco

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

der ARS Altmann AG, Wolnzach

Aktiva

	31.12.2022	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	525.072,57	353
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0
3. Geleistete Anzahlungen	2.686.377,53	1.911
	3.211.450,10	2.264
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	48.935.499,09	49.648
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.424.450,17	1.300
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	37.428.434,07	35.368
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.279.215,56	2.837
	90.067.598,89	89.153
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	70.386,50	71
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	2.747.000,00	2.879
3. Beteiligungen	11.687,60	2
4. Sonstige Ausleihungen	169.329,85	75
	2.998.403,95	3.027
	96.277.452,94	94.444
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4.549.886,17	4.342
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	932.218,73	3.656
	5.482.104,90	7.998
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	107.015.698,40	67.866
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	64.316,57	1.197
3. Sonstige Vermögensgegenstände	7.881.845,57	7.443
	114.961.860,54	76.506
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	14.559.973,87	14.921
	135.003.939,31	99.424
C. Rechnungsabgrenzungsposten	835.042,72	1.246
D. Aktive latente Steuern	1.971.905,00	1.490
	234.088.339,97	196.604

Passiva

	31.12.2022	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	12.782.297,03	12.782
II. Gewinnrücklagen
1. Gesetzliche Rücklage	1.431.340,82	1.431
2. Andere Gewinnrücklagen	838.459,74	838
	2.269.800,56	2.270
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-1.514.761,41	-2.589
IV. Konzernbilanzgewinn	30.996.303,47	15.565
V. Nicht beherrschende Anteile	2.393.898,42	3.141
	46.927.538,07	31.169
B. Kapital atypisch stille Gesellschafter	10.000.000,00	10.000
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	0,00	30
2. Steuerrückstellungen	4.658.862,42	10
3. Sonstige Rückstellungen	17.125.569,49	15.681
	21.784.431,91	15.721
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	83.717.015,28	86.884
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	34.805.486,87	27.292
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.189.614,68	47
4. Sonstige Verbindlichkeiten	31.860.465,20	24.751
davon aus Steuern: EUR 6.222.383,55 (Vj. TEUR 1.478)
davon aus sozialer Sicherheit: EUR 554.226,33 (Vj. TEUR 226)
	151.572.582,03	138.974
E. Rechnungsabgrenzungsposten	407.602,70	520
F. Passive latente Steuern	3.396.185,26	220
	234.088.339,97	196.604

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

der ARS Altmann AG, Wolnzach

	2022		Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
1. Umsatzerlöse		348.881.486,86	303.545
2. Sonstige betriebliche Erträge		17.909.612,87	13.268
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	26.888.739,50		31.869
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	204.627.769,66		167.513
		231.516.509,16	199.382
Rohergebnis		135.274.590,57	117.431
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	40.381.151,68		39.868
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	9.438.481,56		9.086
davon Aufwendungen für Altersversorgung: EUR 719.777,18 (Vj. TEUR 630)
		49.819.633,24	48.955
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		14.080.196,03	16.949
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		43.410.591,30	47.000
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		253.353,19	229
davon aus Abzinsung: Euro 0,00 (Vj. TEUR 9)
8. Abschreibungen auf Finanzanlagen		0,00	590
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		2.652.178,00	2.757
10. Gewinnanteil typisch stiller Gesellschafter		18.891,13	19
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		7.361.649,87	214
davon Aufwand aus latenten Steuern: EUR 2.693.664,78 (Vj. TEUR -637)
12. Ergebnis nach Steuern		18.184.804,19	1.176
13. Sonstige Steuern		415.488,25	501
14. Aufgrund von Teilgewinnabführungsverträgen abgeführte Gewinne		1.000.000,00	1.000
15. Konzernergebnis vor Gewinnanteil nicht beherrschender Anteile		16.769.315,94	-325
16. Gewinnanteil nicht beherrschender Anteile		-1.048.976,56	-499
17. Konzernjahresüberschuss (Vorjahr: Konzernjahresfehlbetrag)		15.720.339,38	-824
18. Konzerngewinnvortrag		15.275.964,09	16.389
19. Konzernbilanzgewinn		30.996.303,47	15.565

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022

I. VORBEMERKUNGEN ZUM KONZERNABSCHLUSS

Die ARS Altmann AG mit Sitz in Wolnzach wird beim Amtsgericht Ingolstadt unter der Registernummer HRB 179922 geführt.

Der Konzernabschluss 2022 wurde von der ARS Altmann AG nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes erstellt.

Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

II. ANTEILSBESITZ UND KONSOLIDIERUNGSKREIS

In den Konzernabschluss wurden folgende Gesellschaften einbezogen:

Name und Sitz des Unternehmens	Konzernanteil %
Mutterunternehmen:
ARS Altmann AG, Wolnzach
Tochtergesellschaften:
AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach	100
VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach	100
ARS Altmann Rail System GmbH, Wolnzach	100
ARS Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen	100
ARS Altmann Praha spol. s.r.o., Lysa nad Labem/Tschechien	100
ARS Schienentechnik GmbH, Wolnzach	100
ARS Bahnwerk Bremen GmbH, Wolnzach	100
ARS Service S.r.l., Lonato/Italien	100
OOP ATC Autoterminal Chernyakhovsk, Chernyakhovsk/Russland	100
ATP Autoterminal Probfeld GmbH, Karlskron	50
ECO Stars GmbH, Michelsneukirchen	80
STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l., Telgate (BG)/Italien	60
Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien	51
ART Altmann Rail Taction GmbH, Wolnzach	100
Tra.De Servici S.r.l., Campi Bisenzio (Fl)/Italien	100
Gemeinschaftsunternehmen:
ARS Unikai GmbH, Hamburg	50

Gegenüber dem Vorjahr gab es nachstehende Veränderungen im Konsolidierungskreis:

Die ARS Altmann UK Ltd., die D.F. Services (Kent) Ltd. sowie die AFT Altmann Polska Sp. z o.o. wurden zum 31. Dezember 2022 entkonsolidiert.

Zum 1. Januar 2022 wurden die ART Altmann Rail Traction GmbH als 100 % Tochtergesellschaft der ARS Altmann AG sowie die Tra.De Servici S.r.l. als 100 % Tochtergesellschaft der Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l. in den Konsolidierungskreis aufgenommen.

Die ATP Autoterminal Probfeld GmbH, die ECO Stars GmbH, die STA Servizi Trasporti Auto- veicoli S.r.l., die Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l. sowie die Tra.De Servizi S.r.l. werden vollkonsolidiert, da die ARS Altmann AG auf diese Gesellschaften einen beherrschenden Einfluss ausüben kann.

Das von der ARS Altmann AG gemeinsam mit Dritten geführte Unternehmen ARS Unikai GmbH, Hamburg, wurde gemäß § 310 HGB in den Konzernabschluss entsprechend dem Anteil am Kapital einbezogen, der dem Mutterunternehmen gehört.

Neben den oben angeführten Konzernunternehmen besitzt die ARS Altmann Beteiligungen in Höhe von 100 % an den folgenden Gesellschaften:

•	AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Innsbruck/Österreich (ARS Altmann AG)
•	ARS Altmann RO S.R.L, Leordeni/Rumänien (ARS Altmann AG)
•	MANTA LOGISTICS S.R.L, Piombino (LI)/Italien (ARS Altmann AG)

Diese Gesellschaften wurden gemäß § 296 Abs. 2 HGB wegen untergeordneter Bedeutung für die Vermittlung eines tatsächlichen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nicht in den Konzernabschluss einbezogen, da ihre Jahresergebnisse, ihre Bilanzsummen und ihre Umsatzerlöse weniger als 2 % des Konzernergebnisses bzw. Konzernumsatzes ausmachen.

Inanspruchnahme der Offenlegungsbefreiung:

Die Tochterunternehmen

•	AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach
•	VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach
•	ARS Altmann Rail System GmbH, Wolnzach
•	ARS Schienentechnik GmbH, Wolnzach
•	ARS Bahnwerk Bremen GmbH, Wolnzach
•	ATP Autoterminal Probfeld GmbH, Karlskron
•	ECO Stars GmbH, Michelsneukirchen

haben von den Befreiungen gemäß § 264 Abs. 3 HGB bezüglich der Offenlegung ihrer Jahresabschlüsse für das Geschäftsjahr 2021 Gebrauch gemacht und werden auch für den Abschluss zum 31. Dezember 2022 von der Befreiung Gebrauch machen. Bei der AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach, wurde zudem von der Befreiung von der Aufstellung eines Lageberichts im Geschäftsjahr 2022 Gebrauch gemacht.

KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE

Neben dem Mutterunternehmen ARS Altmann AG, Wolnzach, wurden zum 31. Dezember 2022 folgende direkte und indirekte Tochterunternehmen in den Konzernabschluss einbezogen:

•	AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach
•	VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach
•	ARS Altmann Rail System GmbH, Wolnzach
•	ARS Schienentechnik GmbH, Wolnzach
•	ARS Bahnwerk Bremen GmbH, Wolnzach
•	ARS Altmann Praha spol. s.r.o., Lysa nad Labem/Tschechien
•	ARS Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen
•	ARS Service S.r.l., Lonato/Italien
•	STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l., Telgate (BG)/Italien
•	Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien
•	ECO Stars GmbH, Michelsneukirchen
•	ATP Autoterminal Probfeld GmbH, Karlskron
•	OOO ATC Autoterminal Chernyakhovsk, Chernyakhovsk/Russland
•	ARS Unikai GmbH, Hamburg
•	ART Altmann Rail Traction GmbH, Wolnzach
•	Tra.De Servizi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien

Die Kapitalkonsolidierung für Vorgänge seit dem 1. Januar 2010 erfolgt gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 HGB nach der Neubewertungsmethode.

Hierbei wird der Wertansatz, der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals der Tochtergesellschaft verrechnet. Das Eigenkapital ist dabei entsprechend der Neubewertungsmethode mit dem Betrag anzusetzen, der dem Zeitwert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten entspricht, der diesen zum Erstkonsolidierungszeitpunkt beizulegen ist. Die Verrechnung erfolgt gemäß § 301 Abs. 2 HGB zu dem Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist.

Bei der Erstkonsolidierung von Erwerbsvorgängen vor dem 1. Januar 2010 wurde die Buchwertmethode gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB a.F. mit den gemäß § 301 Abs. 2 HGB a.F. möglichen Erstkonsolidierungszeitpunkten angewandt und im Rahmen der Folgekonsolidierung unverändert berücksichtigt.

Die aus der Erstkonsolidierung der ARS Altmann Rail Traction GmbH, Wolnzach, und der Tra.De Servizi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien, resultierenden Unterschiedsbeiträge von TEuro 15 bzw. TEuro 275 wurden entsprechend den Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS 23) mit dem Gewinnvortrag verrechnet.

Nicht dem Konzern zuzurechnende Anteile am Eigenkapital sind unter dem Posten Nicht beherrschende Anteile innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen.

VERGLEICHBARKEIT DES ABSCHLUSSES

Vergleichbarkeit der Konzernbilanz

Die ART Altmann Rail Traction GmbH, Wolnzach, und die Tra.De Servizi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien, wurden zum 01.01.2022 erstkonsolidiert und sind insbesondere mit folgenden wesentlichen Posten in der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022 enthalten:

	Tra.De Servizi 31.12.2022	ART Rail Traction 31.12.2022
Bilanz	TEUR	TEUR	Summe
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.927	1.059	2.986
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.264	0	1.264

Vergleichbarkeit der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung:

Die ART Altmann Rail Traction GmbH, Wolnzach, und die Tra.De Servizi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien, sind insbesondere mit folgenden wesentlichen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung des Berichtszeitraums enthalten:

	Tra.De Servizi 31.12.2022	ART Rail Traction 31.12.2022
Gewinn- und Verlustrechnung	TEUR	TEUR	Summe
Umsatzerlöse	4.456	2.022	6.478
Materialaufwand	3.085	1.319	4.404
Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.149	21	1.170

III. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet.

Vermögensgegenstände des Anlagevermögens (Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen) werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Planmäßige Abschreibungen erfolgen dabei regelmäßig nach der linearen Methode. Immaterielle Vermögensgegenstände werden planmäßig über eine Nutzungsdauer zwischen zwei bis fünf Jahren abgeschrieben.

Finanzanlagen werden mit den Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Ausleihungen sind mit dem Nennbetrag bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

In der Position Vorräte sind Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Fertige Erzeugnisse und Waren zu Anschaffungskosten oder den niedrigeren Wiederbeschaffungskosten bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind ausgehend von den Anschaffungskosten unter Berücksichtigung des erkennbaren und latent vorhandenen Ausfallrisikos bewertet.

Der Kassenbestand und die Bankguthaben sind zum Nennwert angesetzt.

Die Aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden für Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Für zeitlich begrenzte Unterschiede zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen, die im Wesentlichen durch Bewertungsunterschiede bei Grundstücken verursacht sind, wurde nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB der Posten Aktive latente Steuern gebildet. Zudem wurden aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge, die auf Grundlage der Geschäftsjahresplanungen voraussichtlich innerhalb der nächsten fünf Jahre verbraucht werden, gebildet. Der kombinierte Steuersatz für die Bewertung der latenten Steuern beträgt unverändert zum Vorjahr 28,31 %.

Für alle erkennbaren ungewissen Verbindlichkeiten sind Rückstellungen gebildet worden. Die zurückzustellenden Beträge wurden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrags bemessen. Soweit die Laufzeit der Verpflichtung länger als 12 Monate besteht, wurden diese mit dem laufzeitadäquaten von der Deutschen Bundesbank bekanntgegebenen Zinssatz abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die erhaltenen Vorauszahlungen werden anteilig im Passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt.

Der Posten Passive latente Steuern resultiert aus Bewertungsdifferenzen zwischen der Handels- und Steuerbilanz beim Anlagevermögen. Der kombinierte Steuersatz für die Bewertung der latenten Steuern beträgt unverändert zum Vorjahr 28,31 %.

Der Zeitwert der derivativen Finanzinstrumente (Zinsswaps) wird anhand der Mark-to Market-Methode ermittelt. Die Sicherungsgeschäfte werden mit den Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten (micro hedge) zusammengefasst, wobei die sich ausgleichenden Wertänderungen nicht bilanziert werden (sogenannte Einfrierungsmethode). Die in den Bewertungseinheiten zusammengefassten Geschäfte unterliegen demselben Risiko. Entsprechend ist zu erwarten, dass sich die gegenläufigen Wertänderungen der Grund- und Sicherungsgeschäfte in der Zukunft für das gesicherte Risiko vollständig ausgleichen. Die prospektive Wirksamkeit der Sicherungsbeziehungen wird zu jedem Bilanzstichtag festgestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit über einem Jahr erfolgt die Umrechnung mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt des Entstehens; bei Wechselkursänderungen bis zum Bilanzstichtag erfolgt die Bewertung in diesen Fällen grundsätzlich zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag unter Beachtung des Niederstwertprinzips auf der Aktiv- und des Höchstwertprinzips auf der Passivseite.

Die Umrechnung der in ausländischer Währung bilanzierenden Konzernunternehmen wurde entsprechend § 308a HGB vorgenommen. Die Bilanz (ohne Gezeichnetes Kapital und Rücklagen, deren Umrechnung zu historischen Kursen erfolgt) wurde zum Stichtagskurs des Euro-Referenzkurses der EZB umgerechnet, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie das Ergebnis zum entsprechenden Jahresdurchschnittskurs.

IV. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNBILANZ

Anlagevermögen

Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf den als Anlage 1 zum Konzernanhang beigefügten Anlagespiegel.

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

Die Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten betragen TEuro 48.935 (Vj. TEuro 49.648).

Technische Anlagen und Maschinen

Die Technischen Anlagen und Maschinen belaufen sich auf TEuro 1.412 (Vj. TEuro 1.300).

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

Im Berichtsjahr steigt der Wert ggü. dem Vorjahr auf TEuro 37.428 (Vj. TEuro 35.368) bedingt durch die Anschaffung neuer LKW's, insbesondere in den italienischen Fuhrparkgesellschaften der Tra.De und STA.

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

Die geleisteten Anzahlungen und Anlagen im Bau reduzieren sich auf TEuro 2.279 (Vj. TEuro 2.837).

Anteile und Ausleihungen an verbundene Unternehmen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen entsprechen dem Wert der nicht konsolidierten Tochterunternehmen ARS Altmann RO S.R.L., Leordeni/Rumänien, AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte Austria GmbH, Innsbruck/Österreich, der MANTA LOGISTICS S.R.L. Piombino/Italien, sowie der beiden entkonsolidierten Gesellschaften ARS Altmann UK Ltd., Wo- kingham/England, und AFT Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen. Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen repräsentieren Gesellschafterdarlehen an die ARS Altmann RO S.R.L., Leordeni/Rumänien, zur Finanzierung ihrer Geschäftsaktivitäten. Diese Gesellschaften werden im Geschäftsjahr aufgrund ihrer untergeordneten Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns nicht konsolidiert.

Sonstige Ausleihungen

Der Posten betrifft im Wesentlichen Darlehen an Minderheiten-Gesellschafter in Italien in Höhe von TEuro 169 (Vj. TEuro 75).

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe in Höhe von TEuro 4.550 (Vj. TEuro 4.342) betreffen im Wesentlichen Kraftstoffe und Ersatzteile für die Waggontechnik.

Fertige Erzeugnisse und Waren

Die fertigen Erzeugnisse und Waren beinhalten fast ausschließlich LKW's im Handelsbestand im Wert von TEuro 932 (Vj. TEuro 3.656). Die Reduktion gegenüber dem Vorjahr beruht auf dem Abverkauf gebrauchter Autotransporter sowie Wertberichtigungen aufgrund des niedrigeren beizuliegenden Wertes.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände belaufen sich auf TEuro 114.962 (Vj. TEuro 76.506).

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEuro 107.016 (Vj. TEuro 67.866) bestehen im Wesentlichen gegen Automobilhersteller. Hiervon haben TEuro 2.376 (Vj. TEuro 3.943) eine Restlaufzeit von über einem Jahr. Die Erhöhung ggü. dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus dem höheren Konzernumsatz sowie Preissteigerungen im Wesentlichen bei der ARS Altmann AG ggü. Kunden.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen gegen die zum Jahresende entkonsolidierte AFT Altmann Poslka Sp. z.o.o. in Höhe von TEuro 61 sowie die nicht konsolidierte Gesellschaft der ARS Romania in Höhe von TEuro 3 (Vj. TEuro 241). Es handelt sich hierbei um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten in Höhe von TEuro 7.882 (Vj. TEuro 7.443) beinhaltet u.a. Erstattungen für Minderauslastung, Frachtenvorschüsse für Partnerunternehmen, Kautionen, ausländische Steuern sowie Umsatzsteuervorauszahlungen.

Aktive latente Steuern

Der Posten betrifft mit TEuro 1.972 (Vj. TEuro 1.490) im Wesentlichen die in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Unternehmen gebildeten aktiven latenten Steuern für Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen, die sich in späteren Jahren voraussichtlich abbauen sowie aktive latente Steuern auf Verlustvorträge. Der kombinierte Steuersatz für die Bewertung der latenten Steuern beträgt grundsätzlich unverändert zum Vorjahr 28,31 %. Aktive und passive latente Steuern werden unsaldiert ausgewiesen.

Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der ARS Altmann AG in Höhe von TEuro 12.782 (Vj. TEuro 12.782) ist voll einbezahlt und in 500.000 auf den Namen lautende Stückaktien eingeteilt. Der rechnerische Wert je Stückaktie beträgt 50 DM.

Gewinnrücklagen

Die Gewinnrücklagen setzen sich zusammen aus der gesetzlichen Rücklage in Höhe von TEuro 1.431 und den anderen Gewinnrücklagen in Höhe von TEuro 838.

Eigenkapital aus Währungsumrechnung

Der Posten in Höhe von TEuro -1.515 (Vj. TEuro -2.589) bezieht sich im Wesentlichen auf die Gewährung von Euro-Darlehen an die OOO ATC Auto Terminal Chernyakhovsk, die jedoch nicht liquiditätswirksam werden.

Kapital atypisch stille Gesellschafter

Die von zwei Aktionären geleistete atypische stille Einlage ist unverändert zum Vorjahr mit TEuro 10.000 passiviert und erstmals zum 31. Dezember 2026 kündbar. Aufgrund der Nachrangabrede hat der Bilanzposten eigenkapitalähnlichen Charakter.

	Rückstellungen
Zusammensetzung:	31.12.2022	31.12.2021
	Euro	Euro
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	0,00	30.125,57
2. Steuerrückstellungen	4.658.862,42	10.218,20
3. Sonstige Rückstellungen	17.125.569,49	15.680.609,43
	21.784.431,91	15.720.953,20

Die "Steuerrückstellungen" beinhalten voraussichtliche Verpflichtungen für Gewerbesteuer und Körperschaftsteuer. Die passiven latenten Steuern werden in einer gesonderten Bilanzposition "Passive latente Steuern" ausgewiesen.

Unter der Position "Sonstige Rückstellungen" wurden u.a. Rückstellungen für Prüfungs- und Steuererklärungskosten, Urlaubsansprüche, Schadenersatzverpflichtungen, ausstehende Rechnungen, Schwerbehindertenausgleichsabgabe, Berufsgenossenschaftsbeiträge und diverse weitere Rückstellungen u.a. aus dem Personalbereich gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind auf TEuro 83.717 (Vj. TEuro 86.884) gesunken. Die Reduktion ggü. dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus den Regeltilgungen der Investitionsdarlehen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich mit TEuro 34.805 (Vj. TEuro 27.292) vor allem wegen des gestiegenen Geschäftsvolumens gegenüber dem Vorjahr erhöht.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind TEuro 1.190 (Vj. TEuro 47) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der ARS Romania enthalten.

Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern des Mutterunternehmens sind in Höhe von TEuro 16.550 (Vj. TEuro 16.550) in den sonstigen Verbindlichkeiten enthalten.

Aufschluss über die Laufzeit sowie die Besicherung der Verbindlichkeiten gibt der als Anlage 2 zum Konzernanhang beigefügte Verbindlichkeitenspiegel.

Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern betragen im Geschäftsjahr TEuro 3.396 (Vj. TEuro 220). Der kombinierte Steuersatz für die Bewertung der latenten Steuern beträgt grundsätzlich unverändert zum Vorjahr 28,31 %. Die passiven latenten Steuern resultieren aus Bewertungsunterschieden bei Waggons sowie Bewertungsunterschieden welche aus Investitionen in das Anlagevermögen der STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l. und der Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l. entstehen. Aktive und passive latente Steuern werden unsaldiert ausgewiesen.

Derivative Finanzinstrumente

V. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse des Konzerns betrugen im Berichtsjahr TEuro 348.881 (Vj. TEuro 303.545) und setzen sich wie folgt zusammen:

	2022	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Schienenverkehre	170.536	141.691
Lkw-Verkehre	112.932	104.728
Dienstleistungen/Handling	37.116	27.880
Lager	12.788	12.834
Handelsware	4.858	8.590
Sonstige	10.652	7.821
	348.881	303.545

Von den Umsatzerlösen wurden 78,2 % (Vj. 77,5 %) im Inland und 21,8 % (Vj. 22,5 %) in der Europäischen Union und UK erzielt.

Sonstige betriebliche Erträge

Die Sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEuro 17.910 (Vj. TEuro 13.268) enthalten periodenfremde Erträge von TEuro 1.315 (Vj. TEuro 5.198), die vor allem aus der Auflösung von Rückstellungen resultieren, Erträge aus Versicherungsleistungen in Höhe von TEuro 2.034 (Vj. TEuro 2.650) sowie Erträge aus Anlagenabgängen in Höhe von TEuro 4.953 (Vj. TEuro 86). Zudem ergibt sich ein Ertrag von TEuro 1.801 aus der Entkonsolidierung der ARS Altmann UK Ltd., der D.F. Services (Kent) Ltd. sowie der AFT Altmann Polska Sp. z o.o.

Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren

Die Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren verringern sich insbesondere aufgrund der Einstellung des operativen Fuhrparkbetriebs der AFT Polska und ARS UK auf TEuro 26.889 (Vj. TEuro 31.869).

Aufwendungen für bezogene Leistungen

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen erhöhen sich insbesondere wegen dem gesteigerten Schienenumsatz und den daraus resultieren Aufwendungen für Traktionen im Bereich Schiene auf TEuro 204.628 (Vj. TEuro 167.513).

Personalaufwand

Der Personalaufwand steigt aufgrund des Auslaufens der Kurzarbeit sowie gestiegener Lohnkosten ggü. dem Vorjahr auf TEuro 49.820 (Vj. TEuro 48.955).

Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die Abschreibungen auf Sachanlagen verringerten sich auf TEuro 14.080 (Vj. TEuro 16.949) insbesondere wegen des niedrigeren Anlagevermögens an LKW's im Inland, der Reduktion des Fuhrparks sowie dem Verkauf der LKW's aus den Gesellschaften der ARS Altmann UK und AFT Polska.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die Sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEuro 43.411 (Vj. TEuro 47.000) beinhalten u.a. Aufwendungen für Miete und Leasing sowie Reparaturen und Instandhaltung sowie Bewachungs- und Versicherungskosten. Der Rückgang bezieht sich im Wesentlichen auf die geringen Instandhaltungs-, Schadensaufwendungen durch die Einstellung des operativen Fuhrparkbetriebs bei der ARS Altmann UK und AFT Polska.

Gewinnanteil typisch stiller Gesellschafter

Die Gewinnanteile typisch stiller Gesellschafter von TEuro 19 (Vj. TEuro 19) betreffen ergebnisabhängige Vergütungen für stille Einlagen aus dem Kreis des Vorstands sowie Aufsichtsrats.

Aufgrund Teilgewinnabführungsverträgen abgeführte Gewinne

Die aufgrund von Teilgewinnabführungsverträgen abgeführten Gewinne von TEuro 1.000 (Vj. TEuro 1.000) betreffen Vergütungen für die Einlagen der atypisch stillen Gesellschafter.

Außergewöhnliche Aufwendungen und Erträge

Aus der Veräußerung eines Grundstücks ergaben sich bei der ARS Altmann AG Erträge in Höhe von TEuro 2.953, die unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen werden.

VI. SONSTIGE ANGABEN

Anzahl der Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2022 wurden im Konzern durchschnittlich Arbeitnehmer wie folgt beschäftigt:

	2022 Anzahl	Vorjahr Anzahl
Angestellte	392	400
gewerbliche Arbeitnehmer	575	683
	967	1.083

Organe der Konzernobergesellschaft

Vorstand:

Dr. Maximilian Altmann, München; insbesondere Vorstand Ressorts Unternehmensentwicklung/Strategie/Unternehmensleitung/Personal/IT/Qualität, Vorsitzender des Vorstands.

Wolfgang Ketterle, Rohrbach; insbesondere Vorstand Ressorts Logistik Straße/Stützpunkte/Schienenverkehre.

Alberto Picco, Savigliano - Italien; insbesondere Vorstand Ressort Vertrieb.

Aufsichtsrat:

Manfred Schlierf	Steuerberater, Ingolstadt
Vorsitzender
Christian Cigrang	Direktor, Antwerpen / Belgien
Stellv. Vorsitzender
Dott. Nicole Trojer	Rechtsanwältin, Bozen / Italien

Gesamtbezüge des Aufsichtsrats und des Vorstands

Der Aufsichtsrat erhielt für seine Tätigkeit im Geschäftsjahr Bezüge in Höhe von TEuro 19 (Vj. TEuro 21). Die im Geschäftsjahr gewährten Bezüge des Vorstands betragen TEuro 1.172 (Vj. TEuro 1.390).

Honorar des Konzernabschlussprüfers

Folgende Honorare wurden für unseren Abschlussprüfer im Geschäftsjahr 2022 erfasst:

	TEuro
Abschlussprüfung	199
Summe	199

Haftungsverhältnisse aus Gewährleistungsverträgen

Aus Patronatserklärungen bestehen zum Bilanzstichtag Haftungsverhältnisse in Höhe von TEuro 15.

Haftungsverhältnisse aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten

Aus Bestellungen von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten bestehen Haftungsverhältnisse an nahestehende Unternehmen in Höhe von TEuro 5.300 (Vj. TEuro 169). Im Wesentlichen bezieht sich der Anstieg ggü. dem Vorjahr auf den Abschluss von LKW-Finanzierungen bei der KLARS GmbH. Unter Berücksichtigung der Erfahrungen aus der Vergangenheit, der Mithaftung weiterer Gesamtschuldner und der wirtschaftlichen Lage der Hauptschuldner am Abschlussstichtag 31. Dezember 2022 bestehen keine Anhaltspunkte für eine drohende Inanspruchnahme aus den aufgeführten Haftungsverhältnissen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2a HGB

	Fälligkeiten
Art der Verpflichtungen	2023	2024-2027	ab 2028
	T€	T€	T€
1. Leasingverträge
a.) Lkw (Autotransportzüge)	446	813	0
b.) Sonstiges (EDV, BuG etc.)	165	478	0
2. Mietverträge
a.) Lkw (Autotransportzüge)	34	58	0
b.) Waggons (Eisenbahnwaggons)	39.544	67.171	18.780
c.) Immobilien (Gebäude, Grundstücke)	8.165	21.149	4.826
d.) Sonstiges (EDV, BuG etc.)	95	87	0
3. Verpflichtungen aus Mieterdarlehen	0	0	0
Summe	48.450	89.756	23.606

Die ARS Altmann Gruppe hat sich für den Abschluss von außerbilanziellen Geschäften aus wirtschaftlichen, steuerlichen und bilanzpolitischen Gründen entschieden. Aus den Leasing- und Mietverträgen bestehen Risiken in Form der vertraglich vereinbarten periodischen Zahlungen bzw. aus der Verpflichtung zur Abnahme des geleasten Vermögensgegenstandes im Falle der Andienung. Die Leasing- und Mietverträge wurden geschlossen, um sich vorteilhaftere Finanzierungskonditionen im Vergleich zu anderen Fremdfinanzierungsformen zu sichern.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Vorstand der ARS Altmann AG schlägt der Hauptversammlung vor, aus dem Bilanzgewinn der ARS Altmann AG in Höhe von TEuro 30.996 (Vj. TEuro 15.565) keine Dividende an die Aktionäre auszuschütten und den Bilanzgewinn in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag haben sich nicht ergeben.

Mitteilungen gemäß § 20 Abs. 1, 3 AktG

Die ASTRA Vermögensverwaltungs-GmbH, Hilgertshausen-Tandern, hat im Juli 2017 gemäß § 20 Abs. 1, 3 AktG mitgeteilt, dass sie unmittelbar mehr als 25 % Anteile der ARS Altmann AG besitzt.

Die CARWAGGON AG, Chur, Schweiz, hat im Juli 2017 gemäß § 20 Abs. 1, 3 AktG mitgeteilt, dass sie unmittelbar mehr als 25 % Anteile der ARS Altmann AG besitzt.

Wolnzach, den 21. Juni 2023

Dr. Maximilian Altmann

Wolfgang Ketterle

Alberto Picco

KONZERNANLAGESPIEGEL 2022

	Historische Anschaffungs-/Herstellungskosten
	01.01.2022	Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung	Zugang 2022	Abgang 2022
	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	8.938.586,05	349,92	129.955,76	39.577,50
2. Geschäfts- oder Firmenwert	8.895.968,43	0,00	0,00	8.895.968,43
3. Geleistete Anzahlungen	1.911.332,28	0,00	1.190.412,84	0,00
	19.745.886,76	349,92	1.320.368,60	8.935.545,93
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	88.903.768,77	343.637,83	1.479.272,11	1.719.034,31
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.744.394,20	8.105,79	478.057,08	14.864,07
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	116.877.100,10	-295.639,54	14.730.964,93	19.267.580,64
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.055.238,11	42.607,03	1.396.007,23	1.469.389,63
	212.580.501,18	98.711,11	18.084.301,35	22.470.868,65
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	981.940,46	0,00	-24.871,33	-23.957,83
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	2.868.808,79	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	25.328,14	0,00	138,80	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	75.052,49	0,00	28.727,98	37.994,05
	3.951.129,88	0,00	3.995,45	14.036,22
	236.277.517,82	99.061,03	19.408.665,40	31.420.450,80

	Historische Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Umbuchung	Konzernkreisveränderung	31.12.2022
	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	348.931,79	-1.935,89	9.376.310,13
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	-420.131,79	6.806,00	2.688.419,33
	-71.200,00	4.870,11	12.064.729,46
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	587.958,86	10.500,00	89.606.103,26
2. Technische Anlagen und Maschinen	895,56	120.587,29	4.337.175,85
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.334,23	0,00	112.053.179,08
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-525.988,65	0,00	2.498.474,09
	71.200,00	131.087,29	208.494.932,28
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	981.026,96
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	2.868.808,79
3. Beteiligungen	0,00	0,00	25.466,94
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	103.543,43	169.329,85
	0,00	103.543,43	4.044.632,54
	0,00	239.500,83	224.604.294,28

	kumulierte Abschreibungen
	01.01.2022	Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung	Zugang 2022	Abgang 2022
	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	8.585.498,44	349,92	267.325,09	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	8.895.968,43	0,00	0,00	8.895.968,43
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	680,60	0,00
	17.481.466,87	349,92	268.005,69	8.895.968,43
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	39.255.358,10	223.500,39	1.882.406,63	691.723,91
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.444.007,40	4.690,31	362.495,86	11.236,50
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	81.509.089,00	-191.024,60	11.567.287,85	18.248.159,42
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	218.701,19	557,34	0,00	0,00
	123.427.155,69	37.723,44	13.812.190,34	18.951.119,83
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	910.640,46	0,00	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	13.779,34	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	924.419,80	0,00	0,00	0,00
	141.833.042,36	38.073,36	14.080.196,03	27.847.088,26

	kumulierte Abschreibungen
	Konzernkreisveränderung	Differenz Währungskurs	31.12.2022
	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	-1.935,89	0,00	8.851.237,56
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	1.361,20	0,00	2.041,80
	-574,69	0,00	8.853.279,36
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	3.675,00	-2.612,04	40.670.604,17
2. Technische Anlagen und Maschinen	112.851,61	-83,00	2.912.725,68
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	-12.447,82	74.624.745,01
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	219.258,53
	116.526,61	-15.142,86	118.427.333,39
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	910.640,46
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	121.808,79	0,00	121.808,79
3. Beteiligungen	0,00	0,00	13.779,34
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00
	121.808,79	0,00	1.046.228,59
	237.760,71	-15.142,86	128.326.841,34

	Buchwert	Buchwert
	31.12.2022	Vorjahr
	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	525.072,57	353.087,61
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	2.686.377,53	1.911.332,28
	3.211.450,10	2.264.419,89
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	48.935.499,09	49.648.410,67
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.424.450,17	1.300.386,80
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	37.428.434,07	35.368.011,10
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.279.215,56	2.836.536,92
	90.067.598,89	89.153.345,49
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	70.386,50	71.300,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	2.747.000,00	2.878.808,79
3. Beteiligungen	11.687,60	1.548,80
4. Sonstige Ausleihungen	169.329,85	75.052,49
	2.998.403,95	3.026.710,08
	96.277.452,94	94.444.475,46

KONZERNVERBINDLICHKEITENSPIEGEL zum 31.12.2022

		davon Restlaufzeit
Art der Verbindlichkeit	Gesamtbetrag	bis zu einem Jahr	zwischen einem und fünf Jahren
	Euro	Euro	Euro
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	83.717.015,28	43.614.382,19	36.149.355,39
Vorjahr:	86.884.455,25	27.128.480,50	54.869.558,57
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	34.805.486,87	34.805.486,87	0,00
Vorjahr:	27.291.736,87	27.291.736,87	0,00
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.189.614,68	1.189.614,68	0,00
Vorjahr:	46.939,53	46.939,53	0,00
4. Sonstige Verbindlichkeiten	31.860.465,20	13.891.612,00	17.968.853,20
Vorjahr:	24.751.404,02	8.201.119,31	16.550.284,71
	151.572.582,03	93.501.095,74	54.118.208,59
Vorjahr:	138.974.535,67	62.668.276,21	71.419.843,28

	davon Restlaufzeit	vom Gesamtbetrag durch Pfandrechte und ähnliche Rechte gesichert	Art der Sicherheiten
Art der Verbindlichkeit	mehr als fünf Jahre
	Euro	Euro
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.953.277,70	24.808.005,39	Fahrzeugbriefe, Globalzession Forderungen LuL, Sicherungsübereignung Lkw, Sicherungsübereignung Waggons, Grundschulden, Hypothek
Vorjahr:	4.886.416,18	44.748.208,68	Fahrzeugbriefe, Globalzession Forderungen LuL, Sicherungsübereignung LKW, Sucherungsübereignung Waggons, Grundschulden, Hypothek
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0,00	150.473,00	Bankgarantie
Vorjahr:	0,00	456.617,06	Bankgarantie
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	0,00
Vorjahr:	0,00	0,00
4. Sonstige Verbindlichkeiten	0,00	0,00	-
Vorjahr:	0,00	0,00	-
	3.953.277,70	24.958.478,39
Vorjahr:	4.886.416,18	45.204.825,74

Kapitalflussrechnung ARS Altmann AG Konzern 31.12.2022

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Konzernjahresüberschuss	17.769	675
Abschreibungen (+) / Zuschreibungen (-) auf Gegenstände des Anlagevermögens	14.080	16.589
Zunahme (+) / Abnahme (-) der Rückstellungen	1.256	518
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+) / Erträge (-)	4.457	-900
Zunahme (-) / Abnahme (+) der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-33.245	16.055
Zunahme (+) / Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	12.592	-3.651
Gewinn (-) / Verlust (+) aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-2.000	-86
Zinsaufwendungen (+) / Zinserträge (-)	2.408	2.547
Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung (-)	-2.953	0
Aufwendungen (+) von außergewöhnlicher Größenordnung	0	5.005
Ertragsteueraufwand (+) / -ertrag (-)	7.362	214
Gezahlte Ertragsteuern (-) / erhaltene Ertragsteuern (+)	-2.713	-526
Gewinne (-)/Verluste (+) aus Entkonsolidierungen	-300	0
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	18.713	36.440
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	40	42
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.320	-1.350
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	8.472	3.159
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-18.084	-7.096
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-4	-550
Einzahlungen aus Abgängen des Finanzanlagevermögens	14	4
Erhaltene Zinsen	244	229
Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Anlagevermögens	-2	0
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-10.640	-5.562
Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen von Gesellschaftern / nahestehenden Unternehmen	520	503
Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	7.957	18.000
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-14.540	-34.299
Gezahlte Zinsen	-2.652	-2.776
Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-1.532	-1.874
Auszahlungen an atypisch stille Beteiligte	-1.000	-1.000
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-11.247	-21.446
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-3.174	9.432
Konsolidierungskreisbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	-602	0
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	3.761	-5.671
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-15	3.761

Zusammensetzung des Finanzmittelfonds

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Liquide Mittel	14.560	14.921
Bankkontokorrentverbindlichkeiten	-14.575	-11.160
	-15	3.761

KONZERNEIGENKAPITALSPIEGEL 2022

	Gezeichnetes Kapital	Gewinnrücklagen	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Konzernbilanzgewinn
	Euro	Euro	Euro	Euro
Stand 1. Januar 2021	12.782.297,03	2.269.800,56	-2.208.989,48	16.388.530,14
Eigenkapitalveränderung durch Ausschüttungen
Sonstige Eigenkapitalveränderungen
- Entnahme aus der Gewinnrücklage
- Einstellung in die Gewinnrücklage
- Anteile anderer Gesellschafter
- Konzernergebnis				-823.987,53
- Unterschiede Währungsumrechnung			-380.238,60
- Veränderung des Konsolidierungskreises
- übrige Veränderungen
Stand 31. Dezember 2021	12.782.297,03	2.269.800,56	-2.589.228,08	15.564.542,61
Eigenkapitalveränderung durch Ausschüttungen
Sonstige Eigenkapitalveränderungen
- Entnahme aus der Gewinnrücklage
- Einstellung in die Gewinnrücklage
- Anteile anderer Gesellschafter
- Konzernergebnis				15.720.339,38
- Unterschiede Währungsumrechnung			1.238.299,38
- Veränderung des Konsolidierungskreises			-163.832,71	-288.578,52
- übrige Veränderungen
Stand 31. Dezember 2022	12.782.297,03	2.269.800,56	-1.514.761,41	30.996.303,47

	Eigenkapital des Mutterunternehmens	Nicht beherrschende Anteile	Summe
	Euro	Euro	Euro
Stand 1. Januar 2021	29.231.638,25	4.516.341,35	33.747.979,60
Eigenkapitalveränderung durch Ausschüttungen		-1.874.000,00	-1.874.000,00
Sonstige Eigenkapitalveränderungen
- Entnahme aus der Gewinnrücklage
- Einstellung in die Gewinnrücklage
- Anteile anderer Gesellschafter
- Konzernergebnis	-823.987,53	499.102,12	-324.885,41
- Unterschiede Währungsumrechnung	-380.238,60		-380.238,60
- Veränderung des Konsolidierungskreises
- übrige Veränderungen
Stand 31. Dezember 2021	28.027.412,12	3.141.443,47	31.168.855,59
Eigenkapitalveränderung durch Ausschüttungen		-1.532.353,71	-1.532.353,71
Sonstige Eigenkapitalveränderungen
- Entnahme aus der Gewinnrücklage
- Einstellung in die Gewinnrücklage
- Anteile anderer Gesellschafter
- Konzernergebnis	15.720.339,38	1.048.976,56	16.769.315,94
- Unterschiede Währungsumrechnung	1.238.299,38		1.238.299,38
- Veränderung des Konsolidierungskreises	-452.411,23	-264.167,90	-716.579,13
- übrige Veränderungen			0,00
Stand 31. Dezember 2022	44.533.639,65	2.393.898,42	46.927.538,07

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die ARS Altmann AG, Wolnzach

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der ARS Altmann AG, Wolnzach, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der ARS Altmann AG, Wolnzach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 21. Juni 2023

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dirk Bäßler, Wirtschaftsprüfer

Wolfgang Braun, Wirtschaftsprüfer

2d:T6c6,

ECO Stars GmbH

Michelsneukirchen

Die Gesellschafter haben der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB im Hinblick auf die Offenlegung des Jahresabschlusses der ECO Stars GmbH zum 31.12.2022 zugestimmt.

Die Muttergesellschaft ARS Altmann AG, Wolnzach (Amtsgericht Ingolstadt HRB 179922), in deren Konzernabschluss die Gesellschaft als Tochterunternehmen einbezogen wird, hat freiwillig eine § 302 AktG entsprechende, bis zum Ablauf des 31.12.2023 geltende Verpflichtung zum Ausgleich eines im Geschäftsjahr 2022 sonst entstehenden Jahresfehlbetrages der Gesellschaft übernommen.

Die Gesellschaft hat von der Offenlegungsbefreiung des § 264 Abs. 3 HGB für den Jahresabschluss zum 31.12.2022 Gebrauch gemacht.

Mutterunternehmen ist die ARS Altmann AG, deren Jahresabschluss und Konzernabschluss zum 31.12.2022 im elektronischen Bundesanzeiger zur Veröffentlichung eingereicht wurde.

Wolnzach, 02. November 2023

Bettina Stigler

Wolfgang Ketterle

Alberto Picco

2e:T345f1,

ARS Altmann AG

Wolnzach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021

I. GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Die Haupttätigkeit der ARS Altmann Gruppe ist die Erbringung von logistischen Dienstleistungen in der Automobilbranche, insbesondere der Transport von Neufahrzeugen auf Straße und Schiene. Der Konzern besitzt neben der Hauptniederlassung in Wolnzach verschiedene Niederlassungen in Deutschland, Italien, England, Tschechien, Polen, Rumänien und Russland.

II. WIRTSCHAFTSBERICHT

1. GESCHÄFTSVERLAUF

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und Branche

Nach dem pandemiebedingten Rückgang des Bruttoinlandsproduktes in Deutschland um 5 % im Jahr 2020 konnte das BIP im Jahr 2021 um 2,8 % ¹ zulegen. Während Industrie und produzierendes Gewerbe vor allem ab der zweiten Jahreshälfte mit volatilen Lieferketten und fehlenden Bauteilen zu kämpfen hatten, sorgten im kontaktintensiven Dienstleistungsgewerbe sowie in der Reise und Veranstaltungsbranche die Covid-19 bedingten Kontaktbeschränkungen für eine nach wie vor gedämpfte Wirtschaftsleistung.

Auch in 2021 haben die weltweiten Automobilmärkte ein turbulentes Jahr hinter sich. Aufgrund der schwachen Vorjahreszahlen durch die weltweit ersten Wellen der COVID-19-Pandemie Anfang 2020, konnten in der ersten Jahreshälfte teilweise deutliche Zuwächse verzeichnet werden. In der zweiten Jahreshälfte drehte sich das Bild erneut, da die weltweiten Lieferketten durch den Mangel an Halbleitern deutlich strapaziert wurden. Knappheiten an weiteren Rohstoffen und Vorprodukten sowie deutlich steigende Energiepreise in der zweiten Jahreshälfte machen der Industrie zusätzlich zu schaffen.

Über das Gesamtjahr 2021 musste unter den drei größten Absatzregionen einzig der europäische Automobilmarkt (EU27, EFTA & UK) einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr verbuchen. Der Absatz in China und den USA konnte leicht zulegen.

Mit einem Rückgang von rund 2 % gegenüber dem Vorjahr wurden in Europa im Jahr 2021 knapp 11,8 Mio. ² PKW neu zugelassen. Eine Erholung von den pandemiebedingten Rückgängen auf das Vorkrisenniveau mit zirka 15 Mio. Neufahrzeugen bleibt auch im Jahr 2021 erneut aus. Hierbei gibt es besonders in Bezug auf die Segmentierung der Märkte unterschiedliche Entwicklungen. Der deutsche Automobilmarkt registriert 2021 insgesamt 2,6 Mio. ³ Neuzulassungen und somit einen erneuten Rückgang von mehr als 10 % gegenüber dem Vorjahr. Vor allem in der zweiten Jahreshälfte lagen die Abschläge gegenüber dem Pandemiejahr 2020 bei bis zu 30 %. In Italien konnten die Neuzulassungen gegenüber dem Vorjahr um knapp 6 % zulegen. Auch in Frankreich, Spanien und dem Vereinigten Königreich konnte eine leichte Erholung von ca. 1 % verbucht werden. Die Auswirkungen des Halbleitermangels zeigen sich nochmals deutlich in der Betrachtung der Einzelmonate. So wurde im Dezember 2021 mit 950.200 zugelassenen Fahrzeugen in Europa ein Rückgang gegenüber dem Vorjahresmonat von 22 % verzeichnet.

¹ Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz: Schlaglichter der Wirtschaftspolitik März 2022 Monatsbericht
² Vgl. VDA: Internationale Automobilmärkte 2021
³ Kraftfahrbundesamt: Fahrzeugzulassungen im Dezember 2021 - Jahresbilanz

Die Light-Vehicle Verkäufe (PKW und Light Trucks) sind in den USA im Jahr 2021 auf 14,9 Mio. Fahrzeuge angewachsen. Im Jahresvergleich liegt das Plus bei 3 %, jedoch noch deutlich unter dem Vorkrisenniveau von 2019 mit 17 Mio. Fahrzeugen.

Im chinesischen Automobilmarkt fiel die Erholung mit 7% auf insgesamt 21,5 Mio. Fahrzeuge gegenüber dem Vorjahr noch deutlicher aus. Zudem konnte der zuletzt rückläufige Fahrzeugabsatz aus dem Jahr 2019 mit 21 Mio. Einheiten leicht übertroffen werden.

Der Wachstumsmarkt Indien konnte auch im Jahr 2021 eine positive Entwicklung aufzeigen. Mit 3,1 Mio. Neufahrzeugen konnte gegenüber dem Vorjahr ein Wachstum von 27 % erzielt werden. Erstmals konnten im indischen Markt somit auch mehr Neufahrzeuge als in Deutschland abgesetzt werden.

Der japanische Markt verbuchte im abgelaufenen Jahr ebenfalls einen Rückgang um 4 %. Im Gesamtjahr konnten 3,7 Mio. Neufahrzeuge abgesetzt werden. Der Großteil des Rückgangs ist auch hier im zweiten Halbjahr zu verzeichnen. Zum Jahresende ebenfalls abgeflacht ist die Zahl der Neuzulassungen in Brasilien. Mit insgesamt ca. 2,0 Mio. Neuzulassungen konnte der Markt gegenüber dem Vorjahr insgesamt ein leichtes Plus von 1% verzeichnen. ⁴

Produktionsseitig war die deutsche Automobilindustrie, insbesondere in der zweiten Jahreshälfte bedingt durch den Halbleitermangel, nur eingeschränkt lieferfähig. Neben einem geringen Produktionsniveau an Fertigfahrzeugen wurden auch Fahrzeuge mit Fehlteilen vorproduziert, um diese mit der Stabilisierung der Lieferketten zu komplettieren und an die Kunden auszuliefern. Insgesamt liegt die Produktion im Jahr 2021 mit 3,1 Mio. Fahrzeugen nochmals 12 % unter dem Niveau des Pandemiejahres 2020. Weniger Fahrzeuge wurden zuletzt 1975 produziert. Im Vergleich zum Jahr 2019, in dem 4,6 Mio. Fahrzeuge produziert wurden, liegt der Rückgang bei 34 %. ⁵

Wettbewerbssituation

Nach dem pandemiebedingten Rezessionsjahr 2020 und dem Aufschwung in der zweiten Jahreshälfte 2020 lagen die Hoffnungen für eine rasche Erholung der Weltwirtschaft auf dem Jahr 2021. Fehlende Halbleiter sowie Lieferschwierigkeiten anderer Vorprodukte zwangen die OEM's trotz prall gefüllter Auftragsbücher ab April zur Drosselung der Produktion und somit zur Verknappung der Transportgüter für die Automobillogistik. Während die OEM's durch die Verschiebung der Produktionspalette auf margenstarke Fahrzeuge ihre Profitabilität sichern konnten, hatte die Branche der Automobillogistiker über alle Bereiche mit Überkapazitäten zu kämpfen.

Der bereits im Pandemiejahr 2020 hart getroffene Bahnbereich konnte nach gutem Start ins Jahr 2021 die fehlenden Fahrzeugvolumen im Jahresvergleich nicht ausgleichen. Durch die priorisierte Bedienung gewisser Märkte durch die OEM's, konnten erst im November wieder positive Ergebnisse erzielen. Vor allem über kurzfristige Spotverkehre konnten zum Jahresende zusätzliche Umsatzerlöse im Geschäftsbereich Schienenverkehre generiert werden. Insgesamt konnten im Geschäftsjahr Umsatzerlöse im Bereich Bahn in Höhe von rund Mio. Euro 142 erzielt werden, was einem Anstieg von 9 % ggü. dem Vorjahr entspricht. Die ab Juli stark rückläufigen Zulassungszahlen sowie fehlende Fahrzeugeinsteuerungen in Vermiet- und Leasingflotten, sorgten ab dem dritten Quartal für eine insgesamt rückläufige Zahl an transportierten Einheiten im LKW Bereich. Insgesamt wurde im LKW-Bereich ein Gesamtumsatz von rund Mio. Euro 105 erzielt. Im Vergleich zum Vorjahr stellt dies einen leichten Umsatzrückgang um 3 % bzw. Mio. Euro 3 dar. Der Bereich Niederlassungen erfuhr aufgrund der fehlenden Produktionsvolumen und somit dem fehlenden Fahrzeugumschlag in den Niederlassungen einen Rückgang der Lager und Handling Umsätze. Insgesamt konnte ein Umsatz von Mio. Euro 41 erzielt werden. Der Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahr liegt bei 14%.

⁴ Vgl. VDA: Internationale Automobilmärkte 2021
⁵ Vgl. VDA: Pkw-Produktion deutscher Hersteller in Deutschland

Im Geschäftsjahr 2021 waren im ARS Altmann Konzern durchschnittlich 1.112 Mitarbeiter inkl. Auszubildende beschäftigt, was einen erneuten Rückgang im Vergleich zum Vorjahr bedeutet. Insbesondere in den sehr volatilen Monaten des zweiten Halbjahres zeigte sich erneut die angespannte Lage auf dem Arbeitsmarkt, vor allem an den bayrischen Standorten.

Geschäft des ARS Altmann Konzerns

Die Entwicklung der Automobilindustrie spiegelt sich im Wesentlichen auch im Geschäftsverlauf des ARS Altmann Konzerns im Geschäftsjahr 2021 wider. Nach zwei verhaltenen Monaten zum Jahresbeginn zeichnete sich im März ein positiver Trend ab, der bis Ende des zweiten Quartals anhielt.

Auch im ersten Halbjahr hatten die Original Equipment Manufacturer (OEM) vereinzelt bereits mit Problemen in der Teileversorgung zu kämpfen, jedoch war dies zu dieser Zeit noch auf einzelne Hersteller sowie kurze Zeiträume begrenzt.

In dem für den ARS Altmann Konzern wichtigsten Markt, dem deutschen Automobilmarkt, sank die Fahrzeugproduktion im September und Oktober gegenüber dem Pandemiejahr 2020 nochmals um mehr als 40%. Lediglich im November und Dezember stabilisierte sich das Produktionsniveau wieder allmählich, wobei auch in diesen Monaten die Produktionsvolumen des Vorjahres nicht erreicht werden konnten. Durch die geringen Produktionsvolumen im Neuwagensegment fand im zweiten Halbjahr ein vermehrter Abverkauf von Lager- und Gebrauchtfahrzeugen statt, was zu einer Unterauslastung der Kapazitäten des ARS Altmann Konzerns über alle Geschäftsbereiche hinweg führte. Besonders in den Niederlassungen machten sich der fehlende Fahrzeugumschlag sowie eine überdurchschnittliche Anzahl an freien Lagerkapazitäten bemerkbar.

Lediglich zum Jahresende konnten Sondergeschäfte aus der Auslagerung von nicht fertig produzierten Fahrzeugen die Lücke schließen. Der Schienenbereich erzielte insbesondere im letzten Quartal aufgrund der Halbleitermangel-bedingten Verwerfungen in den Lieferketten zusätzliche Umsätze und konnte den Jahresumsatz im Vergleich zum Vorjahr deutlich steigern. Ursächlich hierfür waren vor allem die Auslagerungen von nicht fertig produzierten Fahrzeugen in Zwischenlager und der nachfolgende Rücktransport der Fahrzeuge in die Werke der Automobilhersteller zur Nachrüstung der vorab nicht verbauten Komponenten. Zudem konnte entgegen der Marktentwicklung das Geschäftsvolumen in Italien erhöht werden.

2. LEISTUNGSINDIKATOREN

Die wesentlichen Leistungsindikatoren des Konzerns sind:

Umsatzerlöse	(TEuro 303.545; Vj: TEuro 300.694)
Operatives Ergebnis	(TEuro 8.923, Vj. TEuro -2.278)
Schadensquote Straße	(0,67 %; Vj. 0,64 %)

Diese Indikatoren werden bei der Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage erläutert.

3. DARSTELLUNG DER ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

Ertragslage

Die Umsätze haben sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt entwickelt:

	2021	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Schienenverkehre	141.691	129.922
Lkw-Verkehre	104.728	108.033
Dienstleistungen/Handling	27.880	31.577
Lager	12.834	15.801
Handelsware	8.590	9.078
Sonstige	7.821	6.283
	303.545	300.694

Die wesentlichen Umsätze erzielt die ARS Altmann AG im Inland. Im Schienenbereich konnten die Umsätze vor allem im ersten Halbjahr sowie zum Jahresende ggü. dem Vorjahr gesteigert werden. Der Bereich LKW-Verkehre erfährt einen erneuten Umsatzrückgang vorwiegend durch die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie sowie der im zweiten Halbjahr eintretenden Halbleiterkrise. Aufgrund geringerer Zulassungs- und Produktionszahlen liegen die Umsatzerlöse sowohl im Handling / Dienstleistungen, als auch im Lager unter den Vorjahreswerten. Vor allem im Bereich der Niederlassungen konnten die geplanten Umsätze aufgrund der geringen Produktions- und Zulassungszahlen nicht erreicht werden. Die Entwicklung der Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2021 bei den Schienen- und Lkw-Verkehren entsprach unseren Planungen.

Die Sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEuro 13.268 (Vj. TEuro 8.975) enthalten u.a. Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und Wertberichtigungen auf Forderungen in Höhe von TEuro 3.643 (Vj. TEuro 3.321), periodenfremde Erträge von TEuro 1.197 (Vj. 317) sowie Erträge aus Versicherungsschäden von TEuro 2.650 (Vj. TEuro 1.851).

Die Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren erhöhen sich um TEuro 2.078 auf TEuro 31.869 insbesondere als Folge der gestiegenen Kraftstoffpreise.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen verringerten sich auf TEuro 167.513 (Vj. TEuro 172.915) insbesondere wegen geringerer Kosten für Traktionen im Bahnbereich.

Der Personalaufwand steigt ggü. dem Vorjahr leicht auf TEuro 48.955 (Vj. TEuro 47.436) aufgrund der geringeren Nutzung von Kurzarbeit ggü. dem Vorjahr.

Die Abschreibungen verringerten sich insbesondere wegen des niedrigeren Anlagevermögens an Lkw im Inland auf TEuro 16.949 (Vj. TEuro 17.966).

Die Gewinnanteile typisch stiller Gesellschafter von TEuro 19 (Vj. TEuro 19) betreffen ergebnisabhängige Vergütungen für stille Einlagen aus dem Kreis des Vorstands sowie des Aufsichtsrats.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag belaufen sich im Geschäftsjahr auf TEuro 214 (Vj. TEuro 259).

Die aufgrund von Teilgewinnabführungsverträgen abgeführten Gewinne von TEuro 1.000 (Vj. TEuro 1.000) betreffen Vergütungen für die Einlagen der atypisch stillen Gesellschafter.

Das Konzernergebnis vor Gewinnanteil nicht beherrschender Anteile beträgt TEuro -325 und hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEuro 13.336 verbessert. Das operative Ergebnis von TEuro 8.923 (Vj. TEuro -2.278) wurde ausgehend vom EBIT unter Herausrechnung der außergewöhnlichen Aufwendungen und Erträge ermittelt. Die Ergebnisse liegen deutlich unter den ursprünglichen Planzahlen, insbesondere aufgrund der nach wie vor vorherrschenden Auswirkungen der Corona-Pandemie sowie der Halbleiterkrise in der Automobilindustrie.

Finanzlage

Nach dem einschneidenden Pandemiejahr 2020 wurden langfristige Liquiditätssicherungsmaßnahmen mit den Gesellschaftern und Finanzierungspartnern im Rahmen eines langfristigen Gesamtfinanzierungskonzepts vereinbart, welches eine ausreichende Liquidität - selbst im Worst-Case-Szenario- bis mindestens 2026 sichert. Zur Deckung des Liquiditätsbedarfs der ARS Altmann Gruppe wurde einerseits ein Finanzierungskonzept aus KfW-Mitteln, Tilgungsanpassungen, Gesellschafterdarlehen sowie eine Begrenzung der Ausschüttung an atypisch stille Beteiligte vereinbart. Andererseits wurden die Leistungsbeziehungen mit Verbundgesellschaften durch die Abmietung von Waggons und Mietreduktionen angepasst sowie überschüssige Liquidität von nahestehenden Unternehmen und Gesellschaftern via Darlehen an die ARS Altmann AG weitergegeben.

Durch die wirtschaftliche Erholung gegen Ende 2020 konnte zudem ein zusätzliches Liquiditätspolster erarbeitet werden, sodass Investitionen im Geschäftsjahr 2021 aus laufender Liquidität bedient wurden. Die nicht in der Liquiditätsplanung berücksichtigte und sich im Verlauf des Geschäftsjahres immer weiter verschärfende Halbleiterkrise führte jedoch zu einem Abschmelzen des Liquiditätspolsters.

Der ARS Altmann Konzern weist zum Bilanzstichtag Liquide Mittel in Höhe von TEuro 14.921 (Vj. TEuro 16.850) aus. Es bestehen zudem nicht in Anspruch genommene Kreditlinien in Höhe von TEuro 46.878, die dazu dienen, die Zahlungsfähigkeit jederzeit sicherzustellen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein indirekt ermittelter positiver operativer Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit, geprägt durch die Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Abschreibungen auf das Anlagevermögen, in Höhe von TEuro 36.440 (Vj. TEuro 1.150) erwirtschaftet. Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit von TEuro -5.562 (Vj. TEuro -4.165) resultiert insbesondere aus Investitionen in das Sachanlagevermögen. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt TEuro -21.446 (Vj. TEuro 6.906).

Vermögenslage

Die Investitionen in das Anlagevermögen belaufen sich im Geschäftsjahr auf TEuro 8.996 (Vj. 12.815). Neben Ersatzinvestitionen bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung wurden insbesondere Investitionen in IT-Infrastruktur sowie die Erweiterung der Betriebsgrundstücke in Deutschland und Tschechien vorgenommen. Der Buchwert des Grundstücks unserer Niederlassung in Kaliningrad/Russland wurde aufgrund einer voraussichtlich dauernden Wertminderung vollständig außerplanmäßig abgeschrieben.

Die immateriellen Vermögensgegenstände steigen zum Bilanzstichtag auf TEuro 2.264 (Vj. 1.786) durch die Investition in IT-Infrastruktur Projekte. Die Sachanlagen verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um TEuro 11.576 auf TEuro 89.153 im Wesentlichen durch die Abschreibung des bestehenden Fuhrparks. Die Finanzanlagen belaufen sich auf TEuro 3.027 (Vj: TEuro 3.070) und beziehen sich auf Ausleihungen an nicht konsolidierte Konzernunternehmen.

Das Umlaufvermögen hat sich im Vergleich zum Vorjahr von TEuro 124.820 auf TEuro 99.424 deutlich verringert. Die Vorräte verringern sich von TEuro 10.365 auf TEuro 7.998, was insbesondere auf den geringeren Lkw-Handelsbestand zurückzuführen ist. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen reduzieren sich von TEuro 87.202 auf TEuro 67.866 und bestehen im Wesentlichen gegen Automobilhersteller. Ursächlich hierfür ist der geringere Forderungsbestand zum Stichtag aufgrund der Geschäftsentwicklung Ende 2021 nach der einsetzenden Halbleiterkrise sowie dem ungewöhnlich hohen Forderungsbestand ggü. dem Kunden Volkswagen zum Bilanzstichtag 2020.

Die Veränderung des Konzerneigenkapitals beruht im Wesentlichen auf dem negativen Konzernergebnis in Höhe von TEuro 824 und auf Ausschüttungen an Minderheitsgesellschafter in Höhe von TEuro 1.874. Im Geschäftsjahr 2021 wurde an die Aktionäre keine Dividende ausgeschüttet. Die atypisch stille Beteiligung in Höhe von TEuro 10.000 besitzt aufgrund ihrer Nachrangigkeit eigenkapitalähnlichen Charakter.

Die Summe der Verbindlichkeiten sinkt im Geschäftsjahr von TEuro 169.707 auf TEuro 138.975. Wesentlich ist hierbei die Reduktion der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von TEuro 114.545 auf TEuro 86.884 aufgrund der Regeltilgungen im Konzern sowie der geringeren Nutzung der bestehenden Kontokorrentlinien.

Zusammenfassung

Nach dem einschneidenden Pandemiejahr 2020 blickt der ARS Altmann Konzern erneut auf ein Geschäftsjahr mit großen operativen Herausforderungen zurück.

Nachdem sich der Schwung aus der Erholungsphase des zweiten Halbjahres 2020 zunächst in 2021 fortsetzte, versetzte die nachhaltige Störung der Lieferketten sowie der branchenweite Mangel an Halbleitern die Automobilindustrie erneut in den Krisenmodus.

Vor allem im dritten Quartal sanken die Zulassungs- und Produktionszahlen in Deutschland erneut unter die Monatswerte aus dem Pandemiejahr 2020, was zu Verlusten in den wesentlichen Geschäftsbereichen führte.

Nachhaltige Maßnahmen zur Anpassung der Kapazitäten waren aufgrund sehr volatiler Produktionszahlen sowie teilweise erheblicher Auslageraktionen aufgrund des Teilemangels nur bedingt umsetzbar.

In diesen Situationen konnte sich die 3S (Straße, Schiene, Stützpunkte) Strategie erneut beweisen, da auf die spontanen und teilweise großvolumigen Kundenanfragen mit strukturierten und verkehrsträgerübergreifenden Konzepten reagiert werden konnte.

III. PROGNOSEBERICHT

Wie zum Jahresende 2020 ruhen auch Ende 2021 die Erwartungen auf eine nachhaltige Stabilisierung in der weltweiten Automobilindustrie auf dem neuen Jahr. Während Ende 2020 noch der Ausweg aus der COVID-19-Pandemie im Fokus stand, ist es Ende 2021 die Normalisierung der Teileversorgung in der Automobilindustrie, welche im abgelaufenen Geschäftsjahr den Warenfluss ins Stocken geraten ließ. Die Bundesregierung rechnet für das Jahr 2022 mit einem BIP Wachstum von 2,2%. ⁶

Langsam erholt sich die allgemeine Wirtschaft nach rapide steigenden Inzidenzzahlen Ende 2021 von den Folgen der Delta- und Omikron-Variante des COVID-19-Virus. Der Ausblick für die Automobilindustrie fällt für das Jahr 2022 verhalten optimistisch aus.

In Deutschland lagen die Zulassungs- und Produktionszahlen 2021 auf historisch niedrigen Werten. Mehr als 30% betrug jeweils der Abschlag auf das Vorkrisenjahr 2019.

Zudem ist die wirtschaftliche Entwicklung weiterhin abhängig vom Verlauf des Pandemiegeschehens. Mit der zuletzt vorherrschenden Omikron-Variante des COVID-19-Virus schossen die Inzidenzzahlen zwar in die Höhe, jedoch blieb die Hospitalisierungsquote und die Anzahl schwerer Krankheitsverläufe auf einem niedrigen Niveau, sodass auch bei hohen Inzidenzen eine normale wirtschaftliche Aktivität möglich scheint.

Der Halbleiter- sowie Teilemangel hatte die Automobil- und Zulieferindustrie in der zweiten Jahreshälfte 2021 fest im Griff. Mit einer nachhaltigen schrittweisen Erholung ist ab dem dritten Quartal 2022 zu rechnen. Eine vollständige Erholung und Stabilisierung der Lieferketten sehen Branchenexperten frühestens ab dem Jahr 2023 als realistischen Ausblick.

Während sich Europa zunächst an die Vorkrisenniveaus in Bezug auf die Zulassungszahlen herantastet, bleiben die wesentlichen Wachstumsmärkte im asiatischen Raum bestehen. In 2021 wurden in Indien 3,1 Mio. ⁷ PKW zugelassen und somit erstmals mehr Fahrzeuge, als in Deutschland. Mit einem Wachstum von 27 % in 2021 entwickelt sich dort ein zusätzlicher Big Player am weltweiten Absatzmarkt für Fertigfahrzeuge.

Die Automobilhersteller gehen mit vollen Auftragsbüchern in das neue Jahr, sodass grundsätzlich mit steigenden Produktions- und Zulassungszahlen zu rechnen ist. Bei Flotten und Leasinggesellschaften wird zudem mit größeren Nachholeffekten aufgrund der im Jahr 2020 durch die COVID-19-Pandemie nicht notwendigen und in 2021 durch die Halbleiterkrise nicht möglichen Rotationen der Fahrzeugpools gerechnet.

Zudem ist der Gebrauchtwagenmarkt aufgrund der geringen Verfügbarkeit an Neuwagen sowie langen Lieferzeiten für selbige sehr stark abverkauft, sodass auch hier mit Nachholeffekten in 2022 gerechnet wird. Die Ausweitung der Elektromobilität bietet für die Automobillogistik Chancen und Risiken in gleichem Maß und erfordert vorausschauende Investitionen in Bezug auf die Bedürfnisse der Kunden in diesem neuen Fahrzeugsegment.

⁶ Bayerisches Staatsministerium der Finanzen und für Heimat: Jahreskonferenz 2022 der Finanzministerinnen und Finanzminister der Länder in Nürnberg
⁷ Vgl. VDA: Internationale Automobilmärkte 2021

Für das erste und das zweite Quartal 2022 erwarten wir aufgrund der anhaltenden Halbleiterkrise niedrige Produktionsvolumen der deutschen Automobilindustrie. Vor allem der entfachte Konflikt zwischen Russland und der Ukraine birgt zusätzliche Gefahren für erneute Rückschlage in der Produktion und in der Planbarkeit der Regelvolumen. Ab dem zweiten Halbjahr rechnen wir mit einer sich stabilisierenden Lieferkette und somit einem Hochlauf der Automobilproduktion. Für 2022 ist im ersten Halbjahr durch die anhaltende Teilekrise in der Automobilindustrie mit einer geringeren Produktion im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zu rechnen. Während die Produktions- und Zulassungszahlen im Vorjahresvergleich in den ersten beiden Monaten leicht gestiegen sind, sorgt der entfachte Russland Ukraine Konflikt und die damit verbundene Störung der Lieferketten im März und April erneut für einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr. In Summe planen wir eine deutliche Steigerung der Umsatzerlöse im Bahnbereich, während sich im Bereich der LKW-Verkehre sowie in den Niederlassungen die Planumsätze in etwa auf dem Vorjahresniveau bewegen. Das operative Ergebnis wird sich jedoch aufgrund von höheren Instandhaltungsaufwendungen und Abschreibungen im Zusammenhang mit Erweiterungsinvestitionen sowie einer geringeren Auslastung der Niederlassungen deutlich verschlechtern. Aufgrund der nach wie vor vorherrschenden Teilekrise und der Volatilität in den Lieferketten planen wir auf Basis einer konservativen Annahme der Transportvolumen für das Jahr 2022 mit einem geringen Jahresfehlbetrag.

Dieser Lagebericht enthält Aussagen und Prognosen, die sich auf die künftige Entwicklung des ARS Altmann Konzerns und seiner Geschäftsfelder beziehen. Diese Prognosen stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen oder Risiken - wie sie beispielsweise im Risikobericht genannt werden - eintreten, können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, die hierin enthaltenen Aussagen zu aktualisieren.

IV. CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

Risikomanagement/Risiko- und Chanceneinschätzung

Als europaweit operierendes Unternehmen ist der ARS Altmann Konzern einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt; denn unternehmerisches Handeln bedeutet stets, Chancen zu nutzen und die damit verbundenen Risiken zu erkennen und zu kontrollieren. Risikomanagement ist ein integraler Bestandteil aller Entscheidungen und Geschäftsprozesse. Wir wollen die Risiken unserer Tätigkeit frühzeitig erkennen und die Chancen und Herausforderungen der Märkte durch eine konsequente und vorausschauende Steuerung optimal nutzen, um so im Wettbewerb erfolgreich zu bestehen. Entsprechend dem jeweiligen Risikoprofil setzen wir dabei unterschiedliche Instrumente ein, die wir stetig weiterentwickeln.

Die Durchführung von internen Audits dient der Überprüfung der Ordnungsmäßigkeit, der Wirtschaftlichkeit, der Effizienz und der Sicherheit der internen Kontrollsysteme und Geschäftsprozesse.

Für die weitere Entwicklung der Gesellschaft können sich wesentliche Risiken aus der Eintrübung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ergeben. Insbesondere können sich negative Auswirkungen für den Automobilexport ergeben. Auch unter entsprechender Würdigung der Auswirkungen der Corona-Pandemie sind aus heutiger Sicht keine bestandsgefährdenden Risiken aus der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung für den ARS Altmann Konzern zu erkennen.

Das Geschäft des ARS Altmann Konzerns unterliegt Finanzrisiken in Form von Währungs-, Zinsänderungs-, Liquiditäts- und Kreditrisiken.

Trotz der europaweiten Tätigkeit des Unternehmens und trotz einer Reihe von Tochterunternehmen v.a. in Osteuropa wickelt der ARS Altmann Konzern die Zahlungseingänge und Zahlungsausgänge überwiegend in Euro ab. Währungsrisiken bestehen daher nicht in nennenswertem Umfang.

Zinsänderungsrisiken resultieren aus Änderungen des Marktzinssatzes. Diesen Risiken begegnen wir durch eine möglichst fristenkongruente Finanzierung unserer Investitionen, die die Auswirkungen von Zinssteigerungen begrenzen. Darüber hinaus setzen wir grundsätzlich Finanzderivate in Form von Zinsswaps allein zur Begrenzung von Zinssteigerungen in Bezug auf bestehende variabel verzinsliche Darlehen und damit im Rahmen von sogenannten Bewertungseinheiten ein. Finanzderivate werden nicht zu Spekulationszwecken abgeschlossen.

Liquiditätsrisiken bestehen im Hinblick auf die jederzeit bestehende Fähigkeit zur fristgerechten Erfüllung von finanziellen Verpflichtungen. Diesen Risiken begegnet die Gesellschaft durch Reserven in Form von nicht genutzten Kreditlinien, einer stetigen Überwachung der Liquidität im Rahmen der monatlichen Berichterstattung und durch eine detaillierte Liquiditätsplanung. Aufgrund der Corona-Pandemie wurde mit den Finanzierungspartnern und den Gesellschaftern ein Gesamtfinanzierungskonzept zur Liquiditätssicherung vereinbart, welches eine ausreichende Liquidität - selbst im Worst-Case- Szenario - bis mindestens 2026 sichert.

Ein wesentliches Kreditausfallrisiko besteht für den ARS Altmann Konzern grundsätzlich nicht, da es sich bei den Debitoren überwiegend um große Automobilhersteller handelt. Darüber hinaus besteht ein aktives Debitorenmanagement einschließlich eines funktionierenden Mahnwesens.

Zudem begegnen wir den allgemeinen finanzwirtschaftlichen Risiken durch eine periodisch wiederkehrende Beobachtung der Finanzmärkte.

Um mögliche Risiken aus den vielfältigen steuerlichen, wettbewerbs- und umweltrechtlichen Regelungen und Gesetzen zu steuern, stützen wir unsere Entscheidungen und die Gestaltung der Geschäftsprozesse auf eine umfassende rechtliche Beratung durch externe Fachleute, aber auch auf eigenes Know-how.

Produkt- und Umweltschutzrisiken begegnen wir durch entsprechende Maßnahmen zur Qualitätssicherung.

Der ARS Altmann Konzern ist Markt- und Wettbewerbsrisiken ausgesetzt. Der Automobilmarkt befindet sich in einer weltweiten Umbruch-Phase bei gleichzeitig starkem Wettbewerb auf dem Automobillogistiksektor. Diese Wettbewerbssituation kann zu einem verstärkten Angebots-Preisdruck für unsere Dienstleistungen führen.

Zu den geschäftlichen Risiken gehören auch solche, die aus Neugründungen, Beteiligungen und Investitionen resultieren. Diese sind für die zukunftsfähige Ausrichtung des Unternehmens und somit auch für den Fortbestand notwendig, aber wegen der damit verbundenen Unsicherheiten nicht zu unterschätzen. Es werden sowohl sorgfältige Prüfungen im Vorfeld als auch begleitende Prüfungen bei der Durchführung solcher Projekte genutzt, um die operativen Risiken zu steuern und zu reduzieren.

Mit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine am 24. Februar 2022 ergeben sich besondere Umstände, die Einfluss auf die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft haben können. Direkte Auswirkungen aus dem Konflikt sind für die Gesellschaft nicht zu erwarten, da der Großteil der Geschäftstätigkeit im Inland erbracht wird. Indirekt ergeben sich Auswirkungen auf die Produktion der deutschen Automobilhersteller, aufgrund fehlender Vorprodukte und Bauteile, die bisher aus der Ukraine bezogen werden. Dies führt zu möglichen kurzfristigen Überkapazitäten in den Geschäftsbereichen aufgrund fehlender Transportvolumen. Indirekte Auswirkungen ergeben sich zudem vor allem für die Tochtergesellschaft OOO ATC Autoterminal Chernyakhovsk (ATC) die durch ihren Sitz in Russland direkt von den Sanktionen der Europäischen Union in Bezug auf russische Unternehmen betroffen ist. Aktuell werden die wesentlichen Umsätze der ATC in Russland erwirtschaftet, jedoch ergeben sich aufgrund der auferlegten Sanktionen erhebliche Schwierigkeiten in der Akquise von Neugeschäft im internationalen Kontext, da sowohl die rechtliche Lage, als auch die Abwicklung der möglichen Geschäftsaktivitäten durch die Maßnahmen deutlich eingeschränkt ist. Zudem haben diverse Automobilhersteller ihre Geschäftsaktivität mit Russland eingestellt, sodass auch die Potentiale für Neugeschäft limitiert sind.

In Bezug auf England gab es fortgeschrittene Verhandlungen mit einem Investor, der mittlerweile die Geschäftsaktivität der ARS Altmann UK vollständig übernommen hat. Im Umkehrschluss wurden die bisherigen Geschäftsaktivitäten in England durch die Gesellschaft vollständig eingestellt.

Die im Vorjahr vorgenommene Rückstellung für Prozessrisiken aus dem Rechtsstreit mit einem Traktionär wurde im Geschäftsjahr anteilig aufgelöst, nachdem der Rechtsstreit im Zuge eines Vergleichs beigelegt wurde. Nach Saldierung der Erträge aus der teilweisen Auflösung der Rückstellung mit den Aufwendungen aus der Ausbuchung der Forderungen gegen den Traktionär ergibt sich für das Geschäftsjahr 2021 ein Aufwand von per Saldo TEuro 943.

Für mögliche Schadensfälle und Haftungsrisiken haben wir Versicherungen abgeschlossen, die sicherstellen, dass sich mögliche finanzielle Folgen in Grenzen halten bzw. ausgeschlossen werden. Deren Umfang wird laufend überprüft und bei Bedarf angepasst. Auch wenn keine Garantie dafür besteht, dass die abgeschlossenen Verträge alle erdenklichen Risiken abdecken, ist davon auszugehen, dass Schadensfälle keine Auswirkungen auf Liquidität, Finanzlage und Ertragssituation haben, welche die Existenz des Unternehmens gefährden.

Die Geschäftstätigkeit der ARS Altmann Konzern ist stark durch IT-gestützte Geschäftsprozesse geprägt. Die fehlende Verfügbarkeit der IT-Systeme kann die Geschäftstätigkeit negativ beeinflussen. Daher entwickeln wir die bestehenden Systeme kontinuierlich weiter und arbeiten an der Optimierung unseres Informationssicherheitssystems.

Das gemeinsam mit PwC entwickelte EDV-gestützte Risikomanagementsystem (Risk Monitor) hat sich weiter etabliert. Wir legen Wert darauf festzuhalten, dass wir die Risikoverantwortung auf eine breite Basis gestellt haben. Das Monitoring erfolgt derzeit halbjährlich.

Das Berichtswesen ist bei der Überwachung und Kontrolle der wirtschaftlichen Risiken des laufenden Geschäfts ein wichtiges Instrument, da es konzernweit dafür sorgt, dass die tatsächliche Entwicklung in den Konzerngesellschaften nach einheitlichen Richtlinien dargestellt und an die Zentrale berichtet wird. Neben den Daten, auf denen die externe Berichterstattung beruht, werden mindestens einmal monatlich interne Berichte, wie z.B. Liquiditätsplanung, Leistungs- und Produktivitätsdaten und die Aufstellung ausstehender Forderungen, angefertigt. Der Vergleich zu Planungs- und Vorjahresdaten ist ein wichtiger Bewertungsmaßstab für die abgelieferten Ist-Daten. Dieser versetzt uns in die Lage, Risiken, welche sich aus Veränderungen des Geschäfts, seiner Struktur und seines Umfelds ergeben, frühzeitig zu erkennen und zu steuern.

Eine wesentliche Chance sehen wir in der Erweiterung und dem Ausbau unseres Geschäftsmodells mit Gebrauchtwagen, insbesondere der Rücknahme und Aufbereitung von gebrauchten Flottenfahrzeugen. Hierfür haben wir unsere Infrastruktur mit der Anmietung von zusätzlichen Werkstattflächen im sogenannten "Center+" in Wolnzach deutlich gestärkt und bauen diese sukzessive weiter aus. Dieses Konzept wird in einem nächsten Schritt auch in unserem Standort in Riedstadt umgesetzt.

Zusammenfassende Risiko- und Chanceneinschätzung

Nach der Überprüfung der gegenwärtigen Risikosituation kommen wir zu dem Ergebnis, dass wir keine Risiken festgestellt haben, welche den Fortbestand des Konzerns gefährden könnten.

V. QUALITÄTSBERICHT

Die Zielsetzung der im Rahmen des Managementsystems formulierten Qualitäts- und Umweltziele konnte im Berichtsjahr 2021 nicht durchgängig erreicht werden.

Die Überprüfung der Wirksamkeit des integrierten Managementsystems fand im Rahmen interner Audits statt. Das Managementsystem wird als Instrument durch die Führungskräfte jedoch nicht durchgängig angewendet.

Im Rahmen der Kundenaudits festgestellte Schwachstellen bezogen sich vorwiegend auf den Zustand der Platzoberfläche, sowie von den Kunden gewünschte Anpassungen in Bezug auf die Platzsicherheit.

Die Schadenquote Straße, d.h. die Schäden pro transportiertes Fahrzeug, hat sich im Berichtsjahr über alle Hersteller im Vergleich zum Vorjahr um 0,03 % verschlechtert. Es wurden im Verhältnis 10 % weniger Fahrzeuge transportiert als im Jahr 2020. Die Schadenquote liegt mit 0,67 % deutlich über dem Ziel von < 0,100 %. Im Geschäftsjahr 2022 wird aufgrund von verstärkten Schulungsmaßnahmen des Fahrpersonals erneut eine Verbesserung der Schadenquote angestrebt.

Wolnzach, den 25. Mai 2022

Dr. Maximilian Altmann

Wolfgang Ketterle

Alberto Picco

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

der ARS Altmann AG, Wolnzach

Aktiva

	31.12.2021	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Anlagevermögen
1. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	353.087,61	395
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	717
3. Geleistete Anzahlungen	1.911.332,28	674
	2.264.419,89	1.786
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	49.648.410,67	50.463
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.300.386,80	1.499
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	35.368.011,10	45.784
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.836.536,92	2.983
	89.153.345,49	100.729
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	71.300,00	661
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	2.878.808,79	2.379
3. Beteiligungen	1.548,80	2
4. Sonstige Ausleihungen	75.052,49	29
	3.026.710,08	3.071
	94.444.475,46	105.586
B. Umlaufvermögen
i. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4,341,865.20	4.024
2, Fertige Erzeugnisse und Waren	3.656.131,60	6.341
	7.997.996,80	10.365
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	67.865.835,83	87.202
2, Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.196.905,76	2.062
3. Sonstige Vermögensgegenstände	7.442.791,60	8.341
	76.505.533,19	97.605
III. Kassenbestand und Guthaben bet Kreditinstituten	14.920.807,27	16.850
	99.424.337,26	124.820
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.245.994,77	1.049
D. Aktive latente Steuern	1.489.501,15	898
	196.604.308,64	232.353

Passiva

	31.12.2021	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	12.782.297,03	12.782
II. Gewinnrücklagen
1. Gesetzliche Rücklage	1.431.340,82	1.431
2. Andere Gewinnrücklagen	838.459,74	838
	2.269.800,56	2.269
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-2.589.228,08	-2.208
IV. Konzernbilanzgewinn	15.564.542,61	16.389
V, Nicht beherrschende Anteile	3.141.443,47	4.516
	31.168.855,59	33.748
B. Kapital atypisch stille Gesellschafter	10.000.000,00	10.000
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	30.125,57	17
2. Steuerrückstellungen	10.218,20	433
3. Sonstige Rückstellungen	15.680.609,43	17.587
	15.720.953,20	18.037
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	86.884.455,25	114.545
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	27.291.736,87	29.736
3, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	46.939,53	191
4. Sonstige Verbindlichkeiten	24.751.404,02	25.235
davon aus Steuern: EUR 1.478.139,41 (Vj. TEUR 2.627)	138.974.535,67	169.707
E. Rechnungsabgrenzungsposten	519.847,55	596
F. Passive latente Steuern	220.116,63	265
	196.604.308,64	232.353

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

der ARS Altmann AG, Wolnzach

	2021	Vorjahr
	EUR	TEUR
1. Umsatzerlöse	303.544.611,91	300.695
2. Sonstige betriebliche Erträge	13.268.147,28	8.974
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	31.869.149,95	29.791
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	167.512.719,95	172.915
	199.381.869,90	202.706
Rohergebnis	117.430.889,29	106.963
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	39.868.431,72	39.055
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	9.086.407,00	8.381
davon Aufwendungen für Altersversorgung: EUR 630.396,29 (Vj. TEUR 534)
	48.954.838,72	47.436
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	16.949.185,64	17.966
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	47.000.026,20	50.981
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	228.598,57	431
davon aus Abzinsung: Euro 8.763,40 (Vj. TEUR 10)
8. Abschreibungen auf Finanzanlagen	589.800,00	0
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.757.100,16	2.918
10. Gewinnanteil typisch stiller Gesellschafter	18.891,13	19
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	213.782,26	259
davon Erträge (Vj. Aufwendungen) aus latenten Steuern: EUR 636.630,190 (Vj. TEUR 217)
12. Ergebnis nach Steuern	1.175.863,75	-12.186
13. Sonstige Steuern	500.749,16	475
14. Aufgrund von Teilgewinnabführungsverträgen abgeführte Gewinne	1.000.000,00	1.000
15. Konzernergebnis vor Gewinnanteil nicht beherrschender Anteile	-324.885,41	-13.661
16. Gewinnanteil nicht beherrschender Anteile	-499.102,12	-1.087
17. Konzernjahresfehlbetrag	-823.987,53	-14.748
18. Konzerngewinnvortrag	16.388.530,14	31.137
19. Konzernbilanzgewinn	15.564.542,61	16.389

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021

I. VORBEMERKUNGEN ZUM KONZERNABSCHLUSS

Die ARS Altmann AG mit Sitz in Wolnzach wird beim Amtsgericht Ingolstadt unter der Registernummer HRB 179922 geführt.

Der Konzernabschluss 2021 wurde von der ARS Altmann AG nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes erstellt.

Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

II. ANTEILSBESITZ UND KONSOLIDIERUNGSKREIS

In den Konzernabschluss wurden folgende Gesellschaften einbezogen:

Name und Sitz des Unternehmens	Konzernanteil %
Mutterunternehmen:
ARS Altmann AG, Wolnzach
Tochtergesellschaften:
AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach	100
VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach	100
ARS Altmann Rail System GmbH, Wolnzach	100
ARS Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen	100
AFT Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen	100
ARS Altmann Praha spol. s.r.o., Lysa nad Labem/Tschechien	100
ARS Schienentechnik GmbH, Wolnzach	100
ARS Bahnwerk Bremen GmbH, Wolnzach	100
ARS Service S.r.l., Lonato/Italien	100
OOP ATC Autoterminal Chernyakhovsk, Chernyakhovsk/Russland	100
ARS Altmann UK Ltd., Wokingham/England	100
D.F. Services (Kent) Ltd., Queensborough/England	100
ATP Autoterminal Probfeld GmbH, Karlskron	50
ECO Stars GmbH, Michelsneukirchen	80
STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l., Telgate (BG)/Italien	60
Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien	51
Gemeinschaftsunternehmen:
ARS Unikai GmbH, Hamburg	50

Gegenüber dem Vorjahr gab es keine Veränderungen im Konsolidierungskreis.

Die ATP Autoterminal Probfeld GmbH, die ECO Stars GmbH, die STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l. sowie die Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l. werden vollkonsolidiert, da die ARS Altmann AG auf diese Gesellschaften einen beherrschenden Einfluss ausüben kann.

Neben den oben angeführten Konzernunternehmen besitzen die ARS Altmann AG bzw. die Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l. Beteiligungen in Höhe von 100 % an den folgenden Gesellschaften:

•	AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Innsbruck/Österreich (ARS Altmann AG)
•	ARS Altmann RO S.R.L, Leordeni/Rumänien (ARS Altmann AG)
•	ART Altmann Rail Traction GmbH, Wolnzach (ARS Altmann AG)
•	Tra.De Servizi S.r.l., Campi Bisenzio (Fl)/Italien (Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l.)
•	MANTA LOGISTICS S.R.L, Piombino (LI)/Italien (ARS Altmann AG)

Diese Gesellschaften wurden gemäß § 296 Abs. 2 HGB wegen untergeordneter Bedeutung für die Vermittlung eines tatsächlichen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nicht in den Konzernabschluss einbezogen, da ihre Bilanzsummen und ihre Umsatzerlöse weniger als 4 % der Konzernbilanzsumme bzw. des Konzernumsatzes ausmachen.

Inanspruchnahme der Offenlegungsbefreiung:

Die Tochterunternehmen

•	AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach
•	VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach
•	ARS Altmann Rail System GmbH, Wolnzach
•	ARS Schienentechnik GmbH, Wolnzach
•	ARS Bahnwerk Bremen GmbH, Wolnzach
•	ATP Autoterminal Probfeld GmbH, Karlskron
•	ECO Stars GmbH, Michelsneukirchen

haben von den Befreiungen gemäß § 264 Abs. 3 HGB bezüglich der Offenlegung ihrer Jahresabschlüsse für das Geschäftsjahr 2020 Gebrauch gemacht und werden auch für den Abschluss zum 31. Dezember 2021 von der Befreiung Gebrauch machen. Bei der VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach und der AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach, wurde zudem von der Befreiung von der Aufstellung eines Lageberichts im Geschäftsjahr 2021 Gebrauch gemacht.

KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE

Neben dem Mutterunternehmen ARS Altmann AG, Wolnzach, wurden folgende Tochterunternehmen in den Konzernabschluss einbezogen:

•	AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach
•	VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach
•	ARS Altmann Rail System GmbH, Wolnzach
•	ARS Schienentechnik GmbH, Wolnzach
•	ARS Bahnwerk Bremen GmbH, Wolnzach
•	ARS Altmann Praha spol. s.r.o., Lysa nad Labem/Tschechien
•	ARS Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen
•	AFT Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen
•	ARS Service S.r.l., Lonato/Italien
•	STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l., Telgate (BG)/Italien
•	Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l., Campi Bisenzio (Fl)/Italien
•	ECO Stars GmbH, Michelsneukirchen
•	ATP Autoterminal Probfeld GmbH, Karlskron
•	OOO ATC Autoterminal Chernyakhovsk, Chernyakhovsk/Russland
•	ARS Altmann UK Ltd., Wokingham/England
•	D.F. Services (Kent) Ltd., Queensborough/England

Die Kapitalkonsolidierung für Vorgänge seit dem 1. Januar 2010 erfolgt gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 HGB nach der Neubewertungsmethode.

Nicht dem Konzern zuzurechnende Anteile am Eigenkapital sind unter dem Posten Nicht beherrschende Anteile innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen.

III. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet.

Die aus dem Erwerb der Anteile an der STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l., Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l. und D.F. Services Ltd. resultierenden Geschäfts- oder Firmenwerte werden über die geschätzte betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben. Diese wurde anhand bestehender Kundenkontakte und Vertragsbeziehungen geschätzt. Bei Vorliegen einer dauerhaften Wertminderung werden zudem außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Finanzanlagen werden mit den Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Ausleihungen sind mit dem Nennbetrag bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

In der Position Vorräte sind Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Waren zu Anschaffungskosten oder den niedrigeren Wiederbeschaffungskosten bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind ausgehend von den Anschaffungskosten unter Berücksichtigung des erkennbaren und latent vorhandenen Ausfallrisikos bewertet.

Der Kassenbestand und die Bankguthaben sind zum Nennwert angesetzt.

Die Aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden für Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die erhaltenen Vorauszahlungen werden anteilig im Passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt.

IV. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNBILANZ

Anlagevermögen

Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf den als Anlage 1 zum Konzernanhang beigefügten Anlagespiegel.

Firmen- oder Geschäftswert

Zum 31. Dezember 2021 bestehen keine Firmen- oder Geschäftswerte mehr aus der Erstkonsolidierung der STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l. sowie der Tra.De Trasporti e Depo- siti S.r.l. Der Vorjahreswert belief sich auf TEuro 717.

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

Die Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten betragen TEuro 49.648 (Vj. TEuro 50.464).

Technische Anlagen und Maschinen

Die Technischen Anlagen und Maschinen verringerten sich auf TEuro 1.300 (Vj. TEuro 1.499), insbesondere in der Niederlassung in Piadena/Italien.

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

Der Rückgang dieser Position von TEuro 45.784 im Vorjahr auf TEuro 35.368 ist sowohl in den planmäßigen Abschreibungen der Betriebsmittel als auch dem Verkauf und der Stilllegung von Autotransportzügen begründet. Es wurden deutlich weniger neue Autotransportzüge als in den Vorjahren angeschafft.

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

Die geleisteten Anzahlungen und Anlagen im Bau reduzieren sich auf TEuro 2.837 (Vj. TEuro 2.983). Wesentliche Investitionen wurden in die Erweiterung der IT-Infrastruktur bei der ARS Altmann AG vorgenommen.

Anteile und Ausleihungen an verbundene Unternehmen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen entsprechen dem Wert der nicht konsolidierten Tochterunternehmen ARS Altmann RO S.R.L., Leordeni/Rumänien, Tra.De Servizi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien, ART Altmann Rail Traction GmbH, Wolnzach, und AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte Austria GmbH, Innsbruck/Österreich sowie der MANTA LOGISTICS S.R.L. Piombino/Italien. Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen repräsentieren Gesellschafterdarlehen an die ARS Altmann RO S.R.L., Leordeni/Rumänien, sowie die Tra.De Servizi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien, zur Finanzierung ihrer Geschäftsaktivitäten. Diese fünf Gesellschaften werden im Geschäftsjahr aufgrund ihrer untergeordneten Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns nicht konsolidiert.

Sonstige Ausleihungen

Der Posten betrifft Darlehen an Minderheiten-Gesellschafter in Italien in Höhe von TEuro 75 (Vj. TEuro 29).

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe in Höhe von TEuro 4.342 (Vj. TEuro 4.024) betreffen im Wesentlichen Kraftstoffe und Ersatzteile für die Waggontechnik.

Fertige Erzeugnisse und Waren

Die fertigen Erzeugnisse und Waren beinhalten fast ausschließlich Lkw im Handelsbestand im Wert von TEuro 3.656 (Vj. TEuro 6.341). Die Reduktion gegenüber dem Vorjahr beruht auf einer geringeren Anzahl der zu vermarktenden Lkw sowie auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert von TEuro 1.667.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEuro 76.506 (Vj. TEuro 97.605) beinhalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEuro 8.640 (Vj. TEuro 5.607).

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEuro 67.866 (Vj. TEuro 87.202) bestehen im Wesentlichen gegen Automobilhersteller. Der Rückgang ggü. dem Vorjahr resultiert aus dem im Vorjahr ungewöhnlich hohen Forderungsbestand gegenüber dem Kunden VW sowie dem zum Jahresende niedrigen Geschäftsvolumen.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen gegen die nicht konsolidierten Tochterunternehmen ARS Altmann RO S.R.L., Leordeni/Rumänien, und Tra.De Servizi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien sowie der ART Altmann Rail Traction GmbH, Wolnzach. Es handelt sich hierbei um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten in Höhe von TEuro 7.443 (Vj. TEuro 8.341) beinhaltet u.a. Erstattungen für Minderauslastung, Frachtenvorschüsse für Partnerunternehmen, Kautionen, ausländische Steuern sowie Umsatzsteuervorauszahlungen

Aktive latente Steuern

Der Posten betrifft mit TEuro 1.490 (Vj. TEuro 897) im Wesentlichen die in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Unternehmen gebildeten aktiven latenten Steuern für Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen, die sich in späteren Jahren voraussichtlich abbauen sowie aktive latente Steuern auf Verlustvorträge. Der kombinierte Steuersatz für die Bewertung der latenten Steuern beträgt grundsätzlich unverändert zum Vorjahr 28,31 %. Aktive und passive latente Steuern werden unsaldiert ausgewiesen.

Gezeichnetes Kapital

Gewinnrücklagen

Die Gewinnrücklagen setzen sich zusammen aus der gesetzlichen Rücklage in Höhe von TEuro 1.431 und den anderen Gewinnrücklagen in Höhe von TEuro 838.

Eigenkapital aus Währungsumrechnung

Der Posten in Höhe von TEuro -2.589 (Vj. TEuro -2.209) entwickelte sich v.a. in den letzten Jahren negativ aufgrund der massiven Wechselkursschwankungen des russischen Rubels. Durch die Gewährung von Euro-Darlehen an die OOO ATC Auto Terminal Chernyakhovsk entstanden in den Vorjahren Währungsverluste, die jedoch nicht liquiditätswirksam werden.

Kapital atypisch stille Gesellschafter

Rückstellungen

Zusammensetzung:

	31.12.2021	31.12.2020
	Euro	Euro
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	30.125,57	17.283,36
2. Steuerrückstellungen	10.218,20	433.513,33
3. Sonstige Rückstellungen	15.680.609,43	17.586.519,63
	15.720.953,20	18.037.316,32

Die Pensionsrückstellungen der polnischen Gesellschaften wurden von den Gesellschaften nach den anerkannten Grundsätzen der Versicherungsmathematik ermittelt und mit einem Zinssatz von 4,9 % abgezinst.

Den Mitarbeitern bzw. Mitarbeiterinnen werden mit Erreichen des 60. bzw. 65. Lebensjahres eine betriebliche Rente zugesagt. Das Unternehmen trifft dabei die Annahme, dass die Gehälter und Renten um 3 % jährlich steigen werden.

Darüber hinaus erfolgt eine Anpassung der Rückstellungen je Mitarbeiter anhand der Wahrscheinlichkeit der Fälligkeit der Pension.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind auf TEuro 86.884 (Vj. TEuro 114.545) gesunken. Die Reduktion ggü. dem Vorjahr resultiert aus den Regeltilgungen der Investitionsdarlehen sowie einer geringeren Ziehung der bestehenden Kontokorrentlinien zum Bilanzstichtag.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich mit TEuro 27.292 (Vj. TEuro 29.736) vor allem wegen des gesunkenen Geschäftsvolumens gegenüber dem Vorjahr verringert.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind in Höhe von TEuro 47 (Vj. TEuro 191) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen enthalten.

Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern des Mutterunternehmens sind in Höhe von TEuro 16.550 (Vj. TEuro 16.048) in den sonstigen Verbindlichkeiten enthalten.

Aufschluss über die Laufzeit sowie die Besicherung der Verbindlichkeiten gibt der als Anlage 2 zum Konzernanhang beigefügte Verbindlichkeitenspiegel.

Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern betragen im Geschäftsjahr TEuro 220 (Vj. TEuro 265). Der kombinierte Steuersatz für die Bewertung der latenten Steuern beträgt grundsätzlich unverändert zum Vorjahr 28,31 %. Die passiven latenten Steuern resultieren aus Bewertungsunterschieden bei Waggons. Aktive und passive latente Steuern werden unsaldiert ausgewiesen.

Derivative Finanzinstrumente

Die Verzinsung von einem Darlehen mit einer Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024 und einem Nominalwert von TEuro 7.000 ist über einen Zinsswap gesichert. Das Darlehen valutiert zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 mit TEuro 5.000. Der Marktwert des Zinsswaps per 31. Dezember 2021 beträgt TEuro -188. Da zwischen dem Zinsswap und dem zugrunde liegenden Darlehen eine Bewertungseinheit gebildet wurde, war für den negativen Marktwert keine Rückstellung zu bilden.

V. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse des Konzerns betrugen im Berichtsjahr TEuro 303.545 (Vj. TEuro 300.695) und setzen sich wie folgt zusammen:

	2021	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Schienenverkehre	141.691	129.922
Lkw-Verkehre	104.728	108.033
Dienstleistungen/Handling	27.880	31.577
Lager	12.834	15.801
Handelsware	8.590	9.078
Sonstige	7.821	6.283
	303.545	300.694

Von den Umsatzerlösen werden 77,5 % (Vj. 79,8 %) im Inland und 22,5 % (Vj. 20,2 %) in der Europäischen Union und UK erzielt.

Sonstige betriebliche Erträge

Die Sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEuro 13.268 (Vj. TEuro 8.975) enthalten periodenfremde Erträge von TEuro 5.198 (Vj. TEuro 3.638), die vor allem aus der Auflösung von Rückstellungen resultieren.

Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren Die Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren erhöhen sich insbesondere aufgrund gestiegener Kosten für Kraftstoffe im Vergleich zum Vorjahr auf TEuro 31.869 (Vj. TEuro 29.791).

Aufwendungen für bezogene Leistungen

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen verringerten sich insbesondere wegen geringerer Kosten für Traktionen im Bereich der Bahnverkehre auf TEuro 167.513 (Vj. TEuro 172.915).

Personalaufwand

Der Personalaufwand steigt aufgrund geringerer Nutzung von Kurzarbeit ggü. dem Vorjahr auf TEuro 48.955 (Vj. TEuro 47.436).

Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die Abschreibungen verringerten sich auf TEuro 16.949 (Vj. TEuro 17.966) insbesondere wegen des niedrigeren Anlagevermögens an Lkw im Inland sowie der Reduktion des Fuhrparks. Es wurden auf den Buchwert eines Grundstücks außerplanmäßige Abschreibungen aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderung von TEuro 950 vorgenommen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die Sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEuro 47.000 (Vj. TEuro 50.981) beinhalten u.a. Aufwendungen für Miete und Leasing sowie Reparaturen und Instandhaltung.

Abschreibungen auf Finanzanlagen

Die Abschreibungen betreffen außerplanmäßige Abschreibungen aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderung von TEuro 590 (Vj. TEuro 0).

Gewinnanteil typisch stiller Gesellschafter

Die Gewinnanteile typisch stiller Gesellschafter von TEuro 19 (Vj. TEuro 19) betreffen ergebnisabhängige Vergütungen für stille Einlagen aus dem Kreis des Vorstands sowie Aufsichtsrats.

Aufgrund Teilgewinnabführungsverträgen abgeführte Gewinne

Die aufgrund von Teilgewinnabführungsverträgen abgeführten Gewinne von TEuro 1.000 (Vj. TEuro 1.000) betreffen Vergütungen für die Einlagen der atypisch stillen Gesellschafter.

Aufwendungen von außergewöhnlicher Bedeutung

Die rechtliche Auseinandersetzung mit einem Traktionär betreffend die Jahre 2016 bis 2020 konnte mittlerweile beigelegt werden. Im Zuge eines Vergleichs wurden Forderungen ausgebucht, was in sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEuro 3.354 resultiert, sowie Rückstellungen aufgelöst, was in sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von TEuro 2.411 resultiert. Per saldo belaufen sich die Aufwendungen im Geschäftsjahr 2021 nach Berücksichtigung der wechselseitigen Ansprüche auf TEuro 943.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten zudem weitere Aufwendungen aus der Wertberichtigung von Forderungen von TEUR 1.445. Der Materialaufwand enthält mit TEUR 1.667 Aufwendungen im Zusammenhang mit der Abschreibung von Vorräten. Des Weiteren gab es eine außerplanmäßige Abschreibung auf ein Grundstück der russischen Tochtergesellschaft ATC in Höhe von TEUR 950.

VI. SONSTIGE ANGABEN

Anzahl der Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2021 wurden im Konzern durchschnittlich Arbeitnehmer wie folgt beschäftigt:

	2021 Anzahl	Vorjahr Anzahl
Angestellte	400	405
gewerbliche Arbeitnehmer	683	747
	1.083	1.152

Organe der Konzernobergesellschaft

Vorstand:

Dr. Maximilian Altmann, München; insbesondere Vorstand Ressorts Unternehmensentwicklung/Strategie/Unternehmensleitung/Personal/IT/Qualität, Vorsitzender des Vorstands.

Wolfgang Ketterle, Rohrbach; insbesondere Vorstand Ressorts Logistik Straße/Stütz- punkte/Schienenverkehre.

Alberto Picco, Savigliano - Italien; insbesondere Vorstand Ressort Vertrieb.

Christoph Bahner, Augsburg; insbesondere Vorstand Ressorts Finanzen/Beteiligungen/ Administration, (bis 30. September 2021)

Frank Lehner, Bonn; insbesondere Vorstand Ressort Internationalisierung (bis 31. März 2021).

Aufsichtsrat:

Manfred Schlierf Vorsitzender	Steuerberater, Ingolstadt
Christian Cigrang Stellv. Vorsitzender	Direktor, Antwerpen
Dott. Nicole Trojer	Rechtsanwältin, Bozen/Italien

Gesamtbezüge des Aufsichtsrats und des Vorstands

Der Aufsichtsrat erhielt für seine Tätigkeit im Geschäftsjahr Bezüge in Höhe von TEuro 21 (Vj. TEuro 21). Die im Geschäftsjahr gewährten Bezüge des Vorstands betragen TEuro 1.390 (Vj. TEuro 864).

Honorar des Konzernabschlussprüfers

Folgende Honorare wurden für unseren Abschlussprüfer im Geschäftsjahr 2021 erfasst:

	TEuro
Abschlussprüfung	186
Summe	186

Haftungsverhältnisse aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten

Aus Bestellungen von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten bestehen Haftungsverhältnisse an nahestehende Unternehmen in Höhe von TEuro 169 (Vj. TEuro 430). Unter Berücksichtigung der Erfahrungen aus der Vergangenheit, der Mithaftung weiterer Gesamtschuldner und der wirtschaftlichen Lage der Hauptschuldner am Abschlussstichtag 31. Dezember 2021 bestehen keine Anhaltspunkte für eine drohende Inanspruchnahme aus den aufgeführten Haftungsverhältnissen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2a HGB

	Fälligkeiten
	2022	2023-2026	ab 2027
Art der Verpflichtung	€	€	€
1. Leasingverträge
a.) Lkw (Autotransportzüge)	1.296.682	2.099.684	0
b.) Immobilien (Gebäude, Grundstücke)	0	0	0
c.) Sonstiges (EDV, BuG etc.)	125.899	0	0
2. Mietverträge
a.) Lkw (Autotransportzüge)	30.000	0	0
b.) Waggons (Eisenbahnwaggons)	36.342.842	84.132.125	27.307.111
c.) Immobilien (Gebäude, Grundstücke)	5.847.491	9.881.321	1.772.020
d.) Lokomotiven	146.395	0	0
e.) Sonstiges (EDV, BuG etc.)	88.306	10.695	3.600
3. Verpflichtungen aus Mieterdarlehen	0	0	0
Summe	43.877.616	96.123.825	29.082.731

Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Vorstand der ARS Altmann AG schlägt der Hauptversammlung vor, aus dem Bilanzgewinn der ARS Altmann AG in Höhe von TEuro 12.957 (Vj. TEuro 29.038) keine Dividende an die Aktionäre auszuschütten und den Bilanzgewinn in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen.

Ereignisse nach Bilanzstichtag

Durch den Einmarsch der russischen Föderation in die Ukraine am 24. Februar 2022 ergeben sich vor allem für die Tochtergesellschaft der ARS Altmann AG, die OOO ATC Autoterminal Chernyakhovsk erhebliche Einschränkungen in der Möglichkeit Neugeschäft zu akquirieren. Aktuell werden hauptsächlich Umsätze mit lokalen Kunden generiert. Das Geschäft der ARS Altmann AG ist von dem Konflikt nur indirekt über die sich verschärfende Teilekrise in der Automobilindustrie getroffen. Ein kompletter Stillstand der Automobilproduktion und somit einschneidende Auswirkungen auf das operative Geschäft und die Liquiditätssituation sind jedoch nicht zu erwarten. Die Produktions- und Zulassungszahlen in Deutschland sanken im März und April erneut unter das Vorjahresniveau, sodass die Erholung aus der Halbleiterkrise nach wie vor andauert. Die aufgrund der in den Regelaufträgen fehlenden Transport- und Umschlagvolumen frei-werdenden Kapazitäten werden vor allem für kurzfristige Auslageraktionen der Automobilhersteller genutzt. Die Liquidität der Gesellschaft ist im aktuellen Ausblick nach wie vor über die Verfügbarkeit der freien Kreditlinien bis zum Geschäftsjahr 2026 sichergestellt.

Mitteilungen gemäß § 20 Abs. 1, 3 AktG

Die ASTRA Vermögensverwaltungs-GmbH, Hilgertshausen-Tandern, hat im Juli 2017 gemäß § 20 Abs. 1, 3 AktG mitgeteilt, dass sie unmittelbar mehr als 25 % Anteile der ARS Altmann AG besitzt.

Die CARWAGGON AG, Chur, Schweiz, hat im Juli 2017 gemäß § 20 Abs. 1, 3 AktG mitgeteilt, dass sie unmittelbar mehr als 25 % Anteile der ARS Altmann AG besitzt.

Wolnzach, den 25. Mai 2022

Dr. Maximilian Altmann

Wolfgang Ketterle

Alberto Picco

KONZERNANLAGESPIEGEL 2021

	Historische Anzahlungs-/Herstellungskosten
	01.01.2021	Unterschieds- beträge aus der Währungs- umrechnung	Zugang 2021	Abgang 2021
	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	9.118.890,35	1.253,11	112.575,85	294.133,26
2. Geschäfts- oder Firmenwert	8.877.063,27	18.905,16	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	674.246,67		1.237.085,61
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	18.670.200,29	20.158,27	1.349.661,46	294.133,26
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	87.592.034,58	507.211,10	1.889.534,99	1.233.725,50
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.618.853,68	16.354,36	102.053,12	29.892,96
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	124.661.570,58	622.766,43	4.295.155,78	12.567.295,31
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.230.760,57	81.904,32	809.580,85	1.016.365,40
Summe Sachanlagen	219.103.219,41	1.228.236,21	7.096.324,74	14.847.279,17
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	981.940,46
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	2.368.808,79		500.000,00
3. Beteiligungen	15.328,14
4. Sonstige Beteiligungen
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit d.e.Beteiligungsverhältnis besteht	10.000,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens
7. Sonstige Ausleihungen	29.191,94		50.323,88	4.463,33
Summe Finanzanlagen	3.405.269,33		550.323,88	4.463,33
Summe Anlagevermögen	241.178.689,03	1.248.394,48	8.996.310,08	15.145.875,76

	Historische Anzahlungs-/Herstellungskosten
	Umbuchung	Konzernkreis- veränderung	31.12.2021
	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		8.938.586,05	8.723.769,59
2. Geschäfts- oder Firmenwert		8.895.968,43	8.160.217,16
3. Geleistete Anzahlungen		1.911.332,28
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände		19.745.886,76	16.883.986,75
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	148.713,60	88.903.768,77	37.128.397,43
2. Technische Anlagen und Maschinen	37.026,00	3.744.394,20	2.119.810,86
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-135.097,38	116.877.100,10	78.877.623,74
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-50.642,23	3.055.238,11	247.796,41
Summe Sachanlagen	-0,01	212.580.501,18	118.373.628,44
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen		981.940,46	320.840,46
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen		2.868.808,79
3. Beteiligungen		15.328,14	13.945,74
4. Sonstige Beteiligungen
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit d.e.Beteiligungsverhältnis besteht		10.000,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens
7. Sonstige Ausleihungen		75.052,49
Summe Finanzanlagen		3.951.129,88	334.786,20
Summe Anlagevermögen	-0,01	236.277.517,82	135.592.401,39

	kumulierte Abschreibungen
	01.01.2021	Unterschieds- beträge aus der Währungs- umrechnung	Zugang 2021	Abgang 2021
	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.253,11	154.567,00	294.091,26
2. Geschäfts- oder Firmenwert	18.905,16	716.846,11
3. Geleistete Anzahlungen
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	20.158,27	871.413,11	294.091,26
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	366.609,91	2.865.214,86	1.112.532,86
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.452,85	339.675,36	29.201,18
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	287.656,69	12.867.020,56	10.553.682,31
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.954,04	5.861,75	37.050,45
Summe Sachanlagen	669.673,49	16.077.772,53	11.732.466,80
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen		589.800,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen
3. Beteiligungen
4. Sonstige Beteiligungen
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit d.e.Beteiligungsverhältnis besteht
6. Wertpapiere des Anlagevermögens
7. Sonstige Ausleihungen
Summe Finanzanlagen		589.800,00
Summe Anlagevermögen	689.831,76	17.538.985,64	12.026.558,06

	kumulierte Abschreibungen
	Konzernkreis- veränderung	Differenz Währungs- kurs	31.12.2021
	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			8.585.498,44
2. Geschäfts- oder Firmenwert			8.895.968,43
3. Geleistete Anzahlungen
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände			17.481.466,87
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	7.668,76		39.255.358,10
2. Technische Anlagen und Maschinen	269,51		2.444.007,40
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	30.470,32		81.509.089,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	139,44		218.701,19
Summe Sachanlagen	38.548,03		123.427.155,69
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen			910.640,46
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen
3. Beteiligungen		-166,40	13.779,34
4. Sonstige Beteiligungen
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit d.e.Beteiligungsverhältnis besteht
6. Wertpapiere des Anlagevermögens
7. Sonstige Ausleihungen
Summe Finanzanlagen		-166,40	924.419,80
Summe Anlagevermögen	38.548,03	-166,40	141.833.042,36

	Buchwert	Buchwert
	31.12.2021	Vorjahr
	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	353.087,61	395.120,76
2. Geschäfts- oder Firmenwert		716.846,11
3. Geleistete Anzahlungen	1.911.332,28	674.246,67
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	2.264.419,89	1.786.213,54
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	49.648.410,67	50.463.637,15
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.300.386,80	1.499.042,82
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	35.368.011,10	45.783.946,84
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.836.536,92	2.982.964,16
Summe Sachanlagen	89.153.345,49	100.729.590,97
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	71.300,00	661.100,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	2.868.808,79	2.368.808,79
3. Beteiligungen	1.548,80	1.382,40
4. Sonstige Beteiligungen
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit d.e.Beteiligungsverhältnis besteht	10.000,00	10.000,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens
7. Sonstige Ausleihungen	75.052,49	29.191,94
Summe Finanzanlagen	3.026.710,08	3.070.483,13
Summe Anlagevermögen	94.444.475,46	105.586.287,64

KONZERNVERBINDLICHKEITENSPIEGEL zum 31.12.2021

		davon Restlaufzeit			vom Gesamtbetrag	Art der Sicherheiten
Art der Verbindlichkeit	Gesamtbetrag	bis zu einem Jahr	zwischen einem und fünf Jahren	mehr als fünf Jahre	durch Pfandrechte und ähnliche Rechte gesichert
	Euro	Euro	Euro	Euro	Euro
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	86.884.455,25	27.128.480,50	54.869.558,57	4.886.416,18	44.748.208,68	Fahrzeugbriefe, Globaltzession Forderungen LuL, Sicherungsübereignung Lkw, Sicherungsübereignung Waggons, Grundschulden, Hypothek
Vorjahr:	114.545.219,84	59.573.613,57	43.694.980,96	11.276.625,31	45.412.488,02	Fahrzeugbriefe, Globalzession Forderungen LuL, Sicherungsübereignung LKW, Sicherungsübereignung Waggons, Grundschulden, Hypothek
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	27.291.736,87	27.291.736,87	0,00	0,00	456.617,06	Bankgarantie
Vorjahr:	29.736.176,91	29.736.176,91	0,00	0,00	243.473,74	Bankgarantie
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	46.939,53	46.939,53	0,00	0,00	0,00
Vorjahr:	191.197,36	191.197,36	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Verbindlichkeiten	24.751.404,02	8.201.119,31	16.550.284,71	0,00	0,00
Vorjahr:	25.234.638,55	8.792.696,66	393.601,20	16.048.350,69	0,00	-
	138.974.535,67	62.668.276,21	71.419.843,28	4.886.416,18	45.204.825,74
Vorjahr:	169.707.232,66	98.293.674,50	44.088.582,16	27.324.976,00	45.655.961,78

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG 2021

	2021	2020
	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter	675	-12.661
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	16.589	17.966
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen	518	205
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+)/Erträge (-) (Saldo)	-900	-423
Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	16.055	-15.115
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-3.651	-174
Gewinn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Anlagevermögen	-86	-156
Zinsaufwendungen/Zinserträge (Saldo)	2.547	2.300
Aufwendungen (+) von außergewöhnlicher Größenordnung	5.005	7.162
Ertragsteueraufwand	214	259
Ertragsteuerzahlungen	-526	2.137
Gewinne (-) aus Entkonsolidierungen	0	-350
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	36.440	1.150
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	42	0
Auszahlungen (-) für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.350	-486
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	3.159	7.277
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-7.096	-9.861
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-550	-1.526
Einzahlungen aus Abgängen des Finanzanlagevermögens	4	0
Erhaltene Zinsen	229	431
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-5.562	-4.165
Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen von Gesellschaftern/ nahestehenden Unternehmen	503	12.548
Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen von Gesellschaftern/ nahestehenden Unternehmen	0	-3.008
Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	18.000	12.557
Auszahlungen aus der Tilgung von (Finanz-)Krediten	-34.299	-11.460
Gezahlte Zinsen	-2.776	-2.731
Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-1.874	0
Auszahlungen an atypisch stille Beteiligte	-1.000	-1.000
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-21.446	6.906
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	9.432	3.891
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-5.671	-9.562
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.761	-5.671

Zusammensetzung des Finanzmittelfonds

	2021	2020
	TEUR	TEUR
Liquide Mittel	14.921	16.850
Kontokorrentverbindlichkeiten	-11.160	-22.521
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.761	-5.671

KONZERNEIGENKAPITALSPIEGEL 2021

	Gezeichnetes Kapital	Gewinnrücklage	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Konzernbilanzgewinn
	Euro	Euro	Euro	Euro
Stand 1. Januar 2020	12.782.297,03	2.274.854,02	-571.562,73	31.136.738,64
Eigenkapitalveränderung durch Ausschüttungen
Sonstige Eigenkapitalveränderungen
- Entnahme aus der Gewinnrücklage
- Einstellung in die Gewinnrücklage
- Anteile anderer Gesellschafter
- Konzernergebnis				-14.743.208,50
- Unterschiede Währungsumrechnung			-1.571.882,56
- Veränderung des Konsolidierungskreises		-5.053,46	-65.544,19
- übrige Veränderungen
Stand 31. Dezember 2020	12.782.297,03	2.269.800,56	-2.208.989,48	16.388.530,14
Eigkapitalveränderung durch Ausschüttungen
Sonstige Eigenkapitalveränderungen
- Entnahme aus der Gewinnrücklage
- Einstellung in die Gewinnrücklage
- Anteile anderer Gesellschafter
- Konzernergebnis				-823.987,53
- Unterschiede Währungsumrechnung			-380.238,60
- Veränderung des Konsolidierungskreises
- übrige Veränderungen
Stand 31. Dezember 2021	12.782.297,03	2.269.800,56	-2.589.228,08	15.564.542,61

	Eigenkapital des Mutterunternehmens	Nicht beherrschende Anteile	Summe
	Euro	Euro	Euro
Stand 1. Januar 2020	45.622.326,96	3.429.404,06	49.051.731,02
Eigenkapitalveränderung durch Ausschüttungen
Sonstige Eigenkapitalveränderungen
- Entnahme aus der Gewinnrücklage
- Einstellung in die Gewinnrücklage
- Anteile anderer Gesellschafter
- Konzernergebnis	-14.748.208,50	1.086.937,29	-13.661.271,21
- Unterschiede Währungsumrechnung	-1.571.882,56		-1.571.882,56
- Veränderung des Konsolidierungskreises	-70.597,65		-70.597,65
- übrige Veränderungen
Stand 31. Dezember 2020	29.231.638,25	4.516.341,35	33.747.979,60
Eigkapitalveränderung durch Ausschüttungen		-1.874.000,00	-1.874.000,00
Sonstige Eigenkapitalveränderungen
- Entnahme aus der Gewinnrücklage
- Einstellung in die Gewinnrücklage
- Anteile anderer Gesellschafter
- Konzernergebnis	-823.987,53	499.102,12	-324.885,41
- Unterschiede Währungsumrechnung	-380.238,60		-380.238,60
- Veränderung des Konsolidierungskreises
- übrige Veränderungen
Stand 31. Dezember 2021	28.027.412,12	3.141.443,47	31.168.855,59

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die ARS Altmann AG, Wolnzach

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der ARS Altmann AG, Wolnzach, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der ARS Altmann AG, Wolnzach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung des Vorstands und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter-falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 25. Mai 2022

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dirk Bäßler, Wirtschaftsprüfer

Wolfgang Braun, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2021

Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2021 die Aufgaben und Pflichten gemäß Gesetz, Satzung sowie Geschäftsordnung im Rahmen seiner Sitzungen und zwischen diesen Terminen durch mehrere schriftlichen und persönlichen Berichte des Vorstands über die jeweils aktuelle Geschäftsentwicklung umfassend und sorgfältig wahrgenommen.

In vier ordentlichen Sitzungen und durch mehrere Begegnungen und schriftliche Informationen wurden im Berichtsjahr die Lage und Führung der Gesellschaft sowie der verbundenen Unternehmen jeweils ausführlich überwacht und erörtert. Darüber hinaus sind die verfolgte Geschäftspolitik, die Unternehmensplanung einschließlich Finanz-, Investitions- und Personalplanung für 2022, die Rentabilität und vor allem die Liquiditätsentwicklung und die geplanten Ergebnisverbesserungen der Gesellschaft und der Gang der Geschäfte mit dem Vorstand ausführlich beraten worden. Insbesondere einzelne Maßnahmen, die satzungsgemäß die Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen, sind auch in schriftlichem Umlaufverfahren beschlossen, sowie das Risikomanagementsystem eingehend behandelt worden.

Mit besonderem Blick auf die anhaltenden strukturellen Veränderungen in der Automobilwirtschaft und auf die Problemfelder großer deutscher Kfz-Hersteller, beginnend mit den Themen "Diesel / WLTP / E-Mobilität", verstärkt durch die Folgen der Corona-Pandemie (Teilemangel, Unterbrechung von Lieferketten, etc.), wurden die daraus unmittelbar entstandene Folgen auf Umsatz und Ertrag der Gesellschaft sowie die wesentlichen Aspekte der strategischen Weiterentwicklung des Unternehmens, wie auch die damit in Zusammenhang stehenden Investitions- und Beteiligungsprojekte, sowie das bereits im II. Halbjahr 2020 installierte Finanzierungskonzept zur Liquiditätssicherung (bis mindestens 2026), in enger Abstimmung zwischen Aufsichtsrat und Vorstand behandelt und soweit möglich entsprechende Maßnahmen eingeleitet und umgesetzt. Das in 2016 installierte Vorstandsressort für Internationalisierung (ab 1.4.21) neu besetzt) berichtete gegenüber dem Aufsichtsrat in den jeweiligen AR-Sitzungen in 2021 zeitnah über die Entwicklungen der ausländischen Tochtergesellschaften; insbesondere über die englischen Töchter und das beabsichtigte, aber inzwischen endgültig gescheiterte Joint Venture mit HYUNDAI GLOVIS Co. Ltd. sowie die anhaltend hohen negativen Ergebniswirkungen auf die Gesellschaft. Die beiden englischen Gesellschaften werden mit Zustimmung des Aufsichtsrats abgewickelt; andere verlustbringenden Auslandsgesellschaften werden folgen.

Für das abgelaufene Geschäftsjahr hat sich der Aufsichtsrat von der nach Recht und Zweck ordnungsgemäßen Unternehmensführung überzeugt. Mit einer schlanken Governance-Struktur wurde die Gremienarbeit effizient gestaltet.

Der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss und Konzernabschluss 2021 sowie die Lageberichte für die ARS Altmann AG und den Konzern sind von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte GmbH, München, geprüft und jeweils mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Berichte des Abschlussprüfers über die Prüfung dieses Jahresabschlusses sowie die Prüfung des Konzernabschlusses haben allen Aufsichtsratsmitgliedern vorgelegen.

Der Aufsichtsrat hat sich in gemeinsamer Sitzung mit dem Abschlussprüfer ausführlich über den Abschluss und die Prüfungsergebnisse unterrichten lassen, und sich über die wesentlichen Sachverhalte des Jahresabschlusses der ARS Altmann AG sowie des Konzernabschlusses umfassend informiert, insbesondere über die Abschreibungen von Forderungen und/oder auf Beteiligungswerte der Auslandsgesellschaften in Russland, England und Polen.

Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss, den Konzernabschluss sowie die jeweiligen Lageberichte für die ARS Altmann AG und den Konzern geprüft.

Das Ergebnis der Prüfung hat keinen Anlass zu Einwendungen ergeben.

Der Aufsichtsrat stimmt mit dem Ergebnis der Prüfung des Jahresabschlusses 2021 der ARS Altmann AG überein und hat in seiner Sitzung vom 31. Mai 2022 in Anwesenheit des Abschlussprüfers einstimmig beschlossen, der Hauptversammlung

•	die Feststellung des Jahresabschlusses 2021 zu überlassen und dieser
•	entsprechend dem Vorschlag des Vorstands, den Vortrag des Bilanzgewinns 2021 auf Rechnung des neuen Jahres (ohne Dividendenauszahlung)

zur Beschlussfassung zu empfehlen.

Der Aufsichtsrat dankt der Unternehmensleitung, allen Mitarbeitern und Mitarbeiterinnen für ihre engagierte Arbeit und den erreichten Ergebnissen im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Wolnzach, im Mai 2022

Der Aufsichtsrat

Manfred Schlierf, Vorsitzender

Auszug aus dem PROTOKOLL der 24. ordentlichen Hauptversammlung der ARS Altmann AG, Wolnzach am 31. Mai 2022

TOP 5: Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns des Geschäftsjahres 2021

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Bilanzgewinn für das Geschäftsjahr 2021 in Höhe von € 12.957.113,92 wie folgt zu verwenden:

•	Keine Ausschüttung einer Dividende
•	Der Bilanzgewinn in Höhe von € 12.957.113,92 wird auf Rechnung des neuen Geschäftsjahres vorgetragen.

Die Hauptversammlung beschließt einstimmig, diesem Vorschlag zu folgen.

Das Abstimmungsergebnis wird vom Vorsitzenden entsprechend verkündet.

Wolnzach, den 31.05.2022

Manfred Schliert, Aufsichtsratsvorsitzender

Stefan Rudloff, Protokollführer

2f:T740,

ECO Stars GmbH

Michelsneukirchen

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Die Gesellschafter haben der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB im Hinblick auf die Offenlegung des Jahresabschlusses der ECO Stars GmbH zum 31.12.2021 zugestimmt.

Die Muttergesellschaft ARS Altmann AG, Wolnzach (Amtsgericht Ingolstadt HRB 179922), in deren Konzernabschluss die Gesellschaft als Tochterunternehmen einbezogen wird, hat freiwillig eine § 302 AktG entsprechende, bis zum Ablauf des 31.12.2022 geltende Verpflichtung zum Ausgleich eines im Geschäftsjahr 2021 sonst entstehenden Jahresfehlbetrages der Gesellschaft übernommen.

Die Gesellschaft hat von der Offenlegungsbefreiung des § 264 Abs. 3 HGB für den Jahresabschluss zum 31.12.2021 Gebrauch gemacht.

Mutterunternehmen ist die ARS Altmann AG, deren Jahresabschluss und Konzernabschluss zum 31.12.2021 im elektronischen Bundesanzeiger zur Veröffentlichung eingereicht wurde.

Wolnzach, 02. November 2022

Bettina Stigler

Wolfgang Ketterle

Alberto Picco

30:T35f10,

ARS Altmann AG

Wolnzach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020

I. GRUNDLAGEN DES KONZERNS

II. WIRTSCHAFTSBERICHT

1. GESCHÄFTSVERLAUF

Entwicklung von Gesamtwirtschaft und Branche

Die Weltwirtschaft durchlebte im vergangenen Jahr aufgrund der Corona-Pandemie eine schwere Rezession, vergleichbar mit der Wirtschafts- und Finanzkrise in den Jahren 2008 und 2009.

Pandemiebedingt ist das Bruttoinlandsprodukt in Deutschland im Jahr 2020 insgesamt um 5,0 % zurückgegangen, nachdem es zehn Jahre lang Jahr für Jahr zunahm. Nach dem historischen Einbruch im zweiten Quartal von 9,8 % war mit der schrittweisen Rücknahme der Einschränkungen ein bemerkenswerter Aufholprozess zu beobachten. Im dritten Quartal konnte die deutsche Wirtschaft ein Plus von 8,5 % verbuchen und damit wieder rund 96 % ihres Niveaus des Schlussquartals 2019 vor Ausbruch der Pandemie erreichen. Im Jahresschlussquartal 2020 kam es im Zuge des erneuten Lockdowns zu einer Stagnation der deutschen Wirtschaft.

Die Coronakrise hat sich 2020 auf den internationalen Automobilmärkten massiv ausgewirkt. In nahezu allen Ländern der Welt gingen die Verkäufe teils drastisch zurück. Von den drei großen Absatzregionen musste Europa (EU27 & EFTA & UK) den größten Rückgang um rund ein Viertel verbuchen. In den USA gingen die Verkäufe zweistellig zurück. Der chinesische Markt erholte sich zwar vergleichsweise zügig, blieb aber im Gesamtjahr noch deutlich unter dem Vorjahresniveau.

In Europa wurden im Jahr 2020 insgesamt knapp 12,0 Mio. Pkw neu zugelassen, 3,8 Mio. bzw. fast ein Viertel (-24 %) weniger als im Vorjahr. Die fünf größten Märkte verbuchten durchweg zweistellige Rückgänge. In Deutschland sanken die Neuzulassungen um knapp ein Fünftel (-19 %). In Frankreich reduzierte sich das Absatzvolumen um ein Viertel (-25 %). In Italien (-28 %), dem Vereinigten Königreich (-29 %) und Spanien (-32 %) wurde jeweils knapp ein Drittel weniger Autos zugelassen. Alle Länder, die zum europäischen Markt zählen, mussten das Jahr 2020 mit einer negativen Bilanz abschließen. In den vergangenen Monaten ist zwar eine leichte Erholung erkennbar, aber noch im Dezember lag der Pkw-Absatz in Europa mit mehr als 1,2 Mio. Einheiten 4 % unter dem Vorjahresniveau.

In den USA schloss der Light-Vehicle-Markt (Pkw und Light Trucks) das Jahr 2020 mit knapp 14,5 Mio. verkauften Fahrzeugen ab (-15 %). Erstmals seit 2012 überschritt der US-Markt damit nicht mehr die 15-Millionen-Marke. Dabei ging der Absatz von Pkw um 28 % zurück, während im Light-Truck-Segment, das mittlerweile 76 % des Light-Vehicle-Marktes ausmacht, die Verkäufe um 10 % nachgaben. Im Dezember wurden 1,6 Mio. Light Vehicles verkauft (+6 %).

China hat die Corona-Pandemie und deren schwerwiegende Folgen für den Automobilabsatz weitestgehend hinter sich gelassen. Dank einer raschen Erholung hat sich das Minus im Jahr 2020 auf 6 % reduziert (19,8 Mio. Einheiten). Im Dezember gingen 2,3 Mio. Fahrzeuge an die chinesischen Kunden. Das ist ein Zuwachs um 7 % zum Vorjahr und der achte monatliche Anstieg in Folge.

Der japanische Neuwagenmarkt blieb 2020 mit 3,8 Mio. verkauften Pkw um 11 % unter dem Vorjahresergebnis. Damit unterschritten die Verkäufe erstmals seit 2011 wieder die 4-Millionen-Marke. In Russland gingen die Light-Vehicle-Verkäufe im vergangenen Jahr um 9 % auf 1,6 Mio. Einheiten zurück. Der indische Pkw-Markt gab im Jahr 2020 deutlich nach. Zwar konnte er in der zweiten Jahreshälfte teils starke Zuwächse verbuchen, die Einbußen aus den Lockdown-Monaten konnten jedoch nicht aufgeholt werden. Mit insgesamt 2,4 Mio. Neufahrzeugen (-18 %) fiel der Absatz auf ein 10-Jahres-Tief. In Brasilien verbuchte der Light-Vehicle-Markt im Gesamtjahr 2020 ein deutliches Minus. Der Neuwagenabsatz ging um knapp 27 % auf 2,0 Mio. Einheiten zurück. Damit wurde eine dreijährige Erholungsphase abrupt beendet.

Die stark exportorientierte deutsche Automobilindustrie hatte aufgrund der Corona-Pandemie im Jahr 2020 nicht nur mit dem schwachen Welthandel, sondern auch mit einem schwachen Heimatmarkt zu kämpfen. Die Pkw-Inlandsproduktion blieb auch 2020 mit 3,5 Mio. Einheiten deutlich unter dem Vorjahreswert (-25 %) und erreichte das niedrigste Volumen seit 45 Jahren. Ähnlich wie die Produktion entwickelte sich der Export. Im Gesamtjahr liegen die deutschen Pkw-Ausfuhren mit 2,6 Mio. Fahrzeugen ebenfalls klar im Minus (-25 %). In Deutschland sind die Neuzulassungen im Jahr 2020 insgesamt um knapp ein Fünftel gesunken, womit der Inlandsmarkt lediglich auf ein Niveau von 2,9 Mio. Pkw (-20 %) kam.

Geschäft des ARS Altmann Konzerns

Die Entwicklung der Automobilindustrie spiegelt sich im Wesentlichen auch im Geschäftsverlauf des ARS Altmann Konzerns im Jahr 2020 wider. Einem verhaltenen Jahresauftakt folgte der historische Einbruch im zweiten Quartal aufgrund der ersten Lock- down-Maßnahmen im Frühjahr verbunden mit Produktionsstopps in den Automobilwerken und Schließung der Händlerinfrastruktur. Nach der schrittweisen Rücknahme der Einschränkungen, war im dritten Quartal ein bemerkenswerter Aufholprozess bei den Produktions- und Auslieferungszahlen zu beobachten. Im Jahresschlussquartal 2020 kam es im Zuge des erneuten Lockdowns zu einer Stagnation. Die Einbußen bei der Produktion und den Neuzulassungszahlen führten zu deutlichen Umsatz- und Effizienzeinbußen im Geschäftsjahr 2020 insbesondere im Bereich der Schienenverkehre als auch der Lkw-Verkehre. Der Bereich der Niederlassungen konnte die Umsatzeinbußen in der Krisensituation zumindest teilweise durch diverse Sondergeschäfte kompensieren.

Die Umsatzerlöse des ARS Altmann Konzerns sind insgesamt um 18,6% oder TEuro 68.896 gegenüber dem Vorjahr auf TEuro 300.694 gesunken. Die Erlösreduzierung resultiert aus geringeren Umsätzen aller Geschäftsbereiche, vor allem aber der Bereiche Lkw- und Schienen-Verkehre. Im Vergleich zum Vorjahr fiel der Bereich Lkw-Verkehre um 20,2 % oder TEuro 27.269. Der Geschäftsbereich Schiene verlor im Vergleich zum Vorjahr durch ein deutlich niedrigeres Produktions- und Exportniveau 18,7 % oder TEuro 29.918 an Umsatzerlösen. Der Bereich Niederlassungen (Dienstleistun- gen/Handling/Lager) verringerte sich um 7,4 % oder TEuro 3.808.

2. WETTBEWERBSSITUATION UND STRATEGISCHE INVESTITIONEN

Für die Automobillogistik in Europa war 2020 ein äußerst schwieriges Jahr, das insgesamt von der globalen Rezession aufgrund der Corona-Pandemie geprägt war. Die damit verbundenen Einbrüche bei der Produktion, dem Export und den Neuzulassungszahlen sorgten für niedrige Transport- und Lagervolumen in allen Geschäftsbereichen.

Die sich schon im Vorjahr abzeichnende Entwicklung im Bereich der Bahntransporte durch sinkende Produktionszahlen setzte sich im Geschäftsjahr 2020 fort. Die Umsatzerlöse sanken nochmals um 18,7 % auf nunmehr rd. Mio. Euro 130.

Im Vergleich zum Vorjahr verlor der Bereich LKW-Verkehre 20,2 % oder TEuro 27.269 Umsatz aufgrund der eingebrochenen Produktions- und Neuzulassungszahlen.

Im Bereich der Niederlassungen (Dienstleistungen/Handling/Lager) verringerte sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahr in dem schwierigen Marktumfeld um 7,4 % oder TEuro 3.808.

Der Bereich IT ist für den reibungslosen Ablauf der Geschäftsprozesse von zentraler Bedeutung. Die Bereitstellung und Integration der IT-Lösungen für alle Konzerngesellschaften werden von zentraler Stelle in der Hauptverwaltung in Wolnzach gesichert.

Die Personalstärke des ARS Altmann Konzerns ist im Geschäftsjahr 2020 mit einem durchschnittlichen Stand von 1.177 Mitarbeitern inkl. Auszubildende (Vorjahr: 1.235) leicht gesunken.

Die Lage auf dem Arbeitsmarkt in der Region um München/Ingolstadt ist nachhaltig angespannt, sodass wir, wie bereits in den Vorjahren, Schwierigkeiten bei der Neu- bzw. Wiederbesetzung freigewordener Fachkräftepositionen haben. Um den hohen Anforderungen hinsichtlich des Einsatzes von qualifiziertem Personal auch weiterhin gerecht zu werden, bauen wir unsere Bemühungen zur eigenen Ausbildung von Fachkräften weiter aus. Wir widmen uns verstärkt der Weiterentwicklung unserer Mitarbeiter und setzen vermehrt auf ein zielgerichtetes Personalmarketing.

3. LEISTUNGSINDIKATOREN

Die wesentlichen Leistungsindikatoren des Konzerns sind:

Umsatzerlöse (TEuro 300.694; Vj: TEuro 369.591)

Operatives Ergebnis (TEuro -2.278, Vj. TEuro 640)

Schadensquote Straße (0,64 %; Vj. 0,56 %)

Diese Indikatoren werden bei der Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage erläutert.

4. DARSTELLUNG DER ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

Ertragslage

Die Umsätze haben sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt entwickelt:

	2020	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Schienenverkehre	129.922	159.840
Lkw-Verkehre	108.033	135.302
Dienstleistungen/Handling	31.577	32.019
Lager	15.801	19.167
Handelsware	9.078	13.448
Sonstige	6.283	9.815
	300.694	369.591

In allen Geschäftsbereichen konnten unsere Planzahlen aufgrund der anhaltenden Corona-Pandemie verbunden mit einem Einbruch beim Produktions- und Exportniveau im Geschäftsjahr nicht erzielt werden.

Die Sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEuro 8.975 (Vj. TEuro 13.898) enthalten u.a. Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und Wertberichtigungen auf Forderungen in Höhe von TEuro 3.321 (Vj. TEuro 3.526), periodenfremde Erträge von TEuro 317 (Vj. 3.766) sowie Erträge aus Versicherungsschäden von TEuro 1.851 (Vj. TEuro 2.128).

Die Verringerung der Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren um TEuro 11.595 auf TEuro 29.791 resultiert einerseits auf dem gesunkenen Geschäftsvolumen, andererseits auf der geringeren Vermarktung von Lkw aus dem Handelsbestand gegenüber dem Vorjahr.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen verringerten sich auf TEuro 172.915 (Vj. TEuro 212.720) insbesondere wegen des gesunkenen Geschäftsvolumens aller Geschäftsbereiche.

Der Personalaufwand verringerte sich auf TEuro 47.436 (Vj. TEuro 55.308) aufgrund der Nutzung von Kurzarbeit sowie des geringeren Personalbestands.

Die Abschreibungen verringerten sich insbesondere wegen des niedrigeren Anlagevermögens an Lkw im Inland auf TEuro 17.966 (Vj. TEuro 19.981).

Die Gewinnanteile typisch stiller Gesellschafter von TEuro 19 (Vj. TEuro 19) betreffen ergebnisabhängige Vergütungen für stille Einlagen aus dem Kreis des Vorstands sowie des Aufsichtsrats.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEuro 259 (Vj. TEuro 2.175) enthalten insbesondere Rückzahlungen von Steuervorauszahlungen der Vorjahre sowie Aufwendungen und Erträge aus latenten Steuern.

Die aufgrund von Teilgewinnabführungsverträgen abgeführten Gewinne von TEuro 1.000 (Vj. TEuro 1.200) betreffen Vergütungen für die Einlagen der atypisch stillen Gesellschafter.

Das Konzernergebnis vor Gewinnanteil nicht beherrschender Anteile beträgt TEuro -13.660 und hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEuro 11.413 verschlechtert. Das operative Ergebnis von TEuro -2.278 (Vj. TEuro 640) wurde ausgehend vom EBIT unter Herausrechnung der außergewöhnlichen Aufwendungen und Erträge ermittelt. Die Abweichung des Ergebnisses zu unseren ursprünglichen Planzahlen, insbesondere aufgrund der negativen Auswirkungen der Corona-Pandemie, ist im Wesentlichen in den Umsatz- und Effizienzeinbußen bei den Bahnverkehren und der Ertragsschwäche der Tochtergesellschaften in England begründet.

Die COVID-19-Pandemie und die dadurch bedingten, temporären Werksschließungen der OEMs der Automobilindustrie führten im Frühjahr 2020 auch zu einem Stillstand der Automobil-Distributionslogistik und daher für den ARS Altmann Konzern zu einer eingeschränkten operativen Geschäftstätigkeit und einer Ertragskrise. Erste Prognosen zeigten dabei einen Corona-induzierten Periodenverlust des ARS Altmann Konzerns in Höhe von rund Mio. Euro 28,0 Mio. Nach der schrittweisen Rücknahme der Einschränkungen, war im dritten Quartal ein bemerkenswerter Aufholprozess bei der operativen Geschäftsentwicklung des ARS Altmann Konzerns zu beobachten, was umsatz- und ergebnisseitig zu deutlich positiven Abweichungen im prognostizierten Periodenergebnis führte.

Finanzlage

Die Corona-Pandemie traf den ARS Altmann Konzern in erheblichem Umfang, und zwar sowohl liquiditäts- als auch ergebnisseitig. Zur Sicherung der Handlungs- und Zahlungsfähigkeit waren einerseits rasche und entschiedene Maßnahmen, andererseits Liquiditätshilfen von außen erforderlich. Mit den Gesellschaftern und Finanzierungspartnern wurde ein Gesamtfinanzierungskonzept zur Liquiditätssicherung vereinbart, welches eine ausreichende Liquidität - selbst im Worst-Case-Szenario - bis mindestens 2026 sichert. Zur Deckung des planerischen Liquiditätsbedarfs der ARS Altmann Gruppe wurde einerseits ein Finanzierungskonzept bestehend aus KfW-Mitteln, Tilgungsanpassungen, Gesellschafterdarlehen sowie eine Begrenzung der Ausschüttung an atypisch still Beteiligte vereinbart. Andererseits wurden die Leistungsbeziehungen mit Verbundgesellschaften durch die Abmietung von Waggons und Mietreduktionen angepasst sowie überschüssige Liquidität von nahestehenden Unternehmen und Gesellschaftern via Darlehen an die ARS Altmann AG weitergegeben. Sie verfügt zudem über nicht in Anspruch genommene Kreditlinien in Höhe von TEuro 27.781.

Der ARS Altmann Konzern weist zum Bilanzstichtag Liquide Mittel in Höhe von TEuro 16.850 (Vj. TEuro 11.213) aus. Es bestehen zudem nicht in Anspruch genommene Kreditlinien in Höhe von TEuro 27.940, die dazu dienen, die Zahlungsfähigkeit jederzeit sicherzustellen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein indirekt ermittelter positiver operativer Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von TEuro 1.150 (Vj. TEuro 24.965) erwirtschaftet. Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit von TEuro -4.165 (Vj. TEuro -11.988) resultiert insbesondere aus Investitionen in das Sachanlagevermögen. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit von TEuro 6.906 (Vj. TEuro -7.650) ist geprägt durch die Umsetzung des Gesamtfinanzierungskonzepts.

Vermögenslage

Die Investitionen in das Anlagevermögen belaufen sich im Geschäftsjahr auf TEuro 12.815 und liegen deutlich unter dem Niveau des Vorjahres. Neben Ersatzinvestitionen bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung wurden insbesondere Investitionen in Grundstücke der Niederlassung in Wolnzach vorgenommen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände verringerten sich zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 gegenüber dem Vorjahr von TEuro 2.545 auf TEuro 1.786 insbesondere durch die planmäßigen Abschreibungen der Geschäfts- oder Firmenwerte. Die Sachanlagen verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um TEuro 12.206 auf TEuro 100.730 im Wesentlichen aufgrund unterlassener Investitionen in die Lkw-Flotte. Die Finanzanlagen verringerten sich um TEuro 1.428 auf TEuro 3.070 insbesondere durch die Verwendung des in den Vorjahren, im Zusammenhang mit Immobilienleasingverträgen, aufgelaufenen Mieterdarlehens für den Erwerb der Grundstücke in Wolnzach.

Das Umlaufvermögen hat sich im Vergleich zum Vorjahr von TEuro 105.799 auf TEuro 124.820 deutlich erhöht. Die Vorräte erhöhten sich leicht von TEuro 8.514 auf TEuro 10.365, was primär auf den höheren Lkw-Handelsbestand zurückzuführen ist. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen deutlich von TEuro 76.323 auf TEuro 87.202 und bestehen im Wesentlichen gegen Automobilhersteller. Die deutliche Steigerung gegenüber dem Vorjahr beruht auf einem ungewöhnlich hohen Forderungsbestand gegenüber dem Kunden Volkswagen zum Jahresultimo.

Die Veränderung des Konzerneigenkapitals beruht auf dem negativen Konzernjahresüberschuss in Höhe von TEuro 14.748. Im Geschäftsjahr 2020 wurde an die Aktionäre keine Dividende ausgeschüttet. Die atypisch stille Beteiligung in Höhe von TEuro 10.000 besitzt aufgrund ihrer Nachrangigkeit eigenkapitalähnlichen Charakter.

Die Summe der Verbindlichkeiten stieg im Geschäftsjahr von TEuro 157.374 auf TEuro 169.707. Die Sonstigen Verbindlichkeiten erhöhten sich dabei deutlich um Teuro 11.816 auf TEuro 25.235 im Wesentlichen durch Gesellschafterbeiträge im Rahmen der Corona-Pandemie-Refinanzierungsmaßnahmen in Höhe von insgesamt TEuro 12.500.

Zusammenfassung

Zusammenfassend kann festgehalten werden, dass das Jahr 2020 für den ARS Altmann Konzern - angesichts der globalen Corona-Pandemie - ein äußerst kritisches Geschäftsjahr war. Der historische Einbruch im zweiten Quartal aufgrund der ersten Lock- down-Maßnahmen im Frühjahr führte zu massiven Umsatz- und Effizienzeinbußen mit hohen Verlusten insbesondere im Bereich der Schienenverkehre. Nach der schrittweisen Rücknahme der Einschränkungen, war im dritten Quartal ein bemerkenswerter Aufholprozess mit einer Verbesserung der Ertragslage zu beobachten. Im Jahresschlussquartal 2020 kam es im Zuge des erneuten Lockdowns zu einer Stagnation. Diese kritische Situation erforderte Restrukturierungs- und Refinanzierungsmaßnahmen, welche im Geschäftsjahr konsequent umgesetzt wurden.

III. PROGNOSEBERICHT

Die Weltkonjunktur erholt sich weiter, steht allerdings noch immer im Schatten der Corona-Pandemie. Die konjunkturelle Erholung des zweiten Halbjahres 2020 hat im Schlussquartal 2020 durch eine zweite Pandemiewelle und den daraufhin vorgenommenen Maßnahmen zur Eindämmung deutlich an Schwung verloren.

Das Bruttoinlandsprodukt in Deutschland ist im vierten Quartal 2020 gegenüber dem Vorquartal praktisch nicht mehr gewachsen, nachdem im dritten Quartal noch ein kräftiges Plus von 8,5 % verzeichnet worden war. Der deutliche Erholungsprozess, der nach dem Ende des ersten Lockdowns vom Frühjahr letzten Jahres wiedereingesetzt hatte, ist im Zuge des zweiten Lockdowns erst einmal weitgehend zum Stillstand gekommen. Auch im ersten Quartal des laufenden Jahres kommt es durch die Verlängerung und die Verschärfung der Maßnahmen zu Belastungen.

Die weitere Entwicklung der Wirtschaft hängt nun maßgeblich davon ab, wie nachhaltig das Infektionsgeschehen kontrolliert werden kann und wie schnell damit weitere Lockerungen möglich werden. Allerdings steht fest, dass ohne eine anhaltende Eindämmung der Corona-Pandemie auch keine "normale" wirtschaftliche Aktivität möglich sein wird.

Im Jahr 2021 dürften die internationalen Automobilmärkte auf breiter Front wachsen - das Vor-Corona-Niveau wird aber insgesamt noch nicht erreicht. Es ist davon auszugehen, dass sich im neuen Jahr eine langsame Verbesserung der Marktlage einstellt. Die Rückgänge des Jahres 2020 werden aber nicht vollständig wettgemacht. Die für die kommenden Monate zu erwartenden höheren Zuwachsraten dürfen vor dem Hintergrund der extrem niedrigen Absatzzahlen während der Lockdownphase im Frühjahr 2020 nicht überbewertet werden. Es dürfte sich hier vor allem um einen "technischen Aufschwung" handeln. Der Fahrzeugabsatz in den jeweiligen Märkten wird sich - mit Ausnahme Chinas - nur langsam dem jeweiligen Vorkrisenniveau annähern. Für Europa wird 2021 mit einem Wachstum von 12 % auf 13,4 Mio. Neufahrzeuge gerechnet. In den USA dürfte der Absatz 2021 um 9 Prozent zulegen (15,8 Mio. Einheiten). Der chinesische Pkw-Markt wird mit 21,4 Mio. Einheiten (+8 %) bereits wieder das Vor-Corona-Niveau übersteigen. Der Pkw-Weltmarkt dürfte damit - nach einem Einbruch um 15 % in 2020 - in diesem Jahr um 9 % auf 73,8 Mio. zulegen. Aber auch dieses Absatzvolumen liegt noch deutlich unter dem Vor-Corona-Niveau.

Die deutsche Automobilindustrie ist von der Corona-Pandemie besonders betroffen. Für 2021 rechnen wir mit einer deutlichen Erholung des deutschen Pkw-Marktes verbunden mit steigenden Neuzulassungszahlen. Dennoch dürfte das sehr starke Vor-Corona-Niveau vorerst nicht erreicht werden. Negativ werden sich auch Unterbrechungen in der Kfz-Produktion auswirken aufgrund von Engpässen im Halbleiterbereich.

Dies hat wesentliche Auswirkungen auf alle Sparten des ARS Altmann Konzerns. Die Transportvolumina werden sich für einen gewissen Zeitraum noch volatil verhalten, insgesamt aber einen deutlichen Aufholprozess erleben. Im Schienenbereich werden die Produktionszahlen deutlich steigen, können aber durch Engpässe in der Teilezulieferung gestört werden. Durch den bevorstehenden Wegfall der Lockdown-Maßnahmen wird den Lkw-Verkehren wieder eine ungestörte Händlerbelieferung ermöglicht. In den Niederlassungen werden die Lagerkapazitäten und die Dienstleistungs- und Umschlagsumfänge nochmals zunehmen. Die operativen Aktivitäten der ARS Altmann AG werden also deutlich hochgefahren, mit entsprechenden Auswirkungen auf die Erfolgs- und Ertragslage.

Es ist zum jetzigen Zeitpunkt nicht abzusehen, wann genau und in welchen einzelnen Schritten sich das öffentliche Leben in Deutschland, Europa und weltweit normalisieren wird. Mittel- bis langfristig nehmen wir an, dass sich die Nachfrage nach Speditions- und Logistikleistungen wieder normalisieren wird.

Wir halten aber an unserer strategischen Ausrichtung - dem System "3S" Straße, Schiene, Stützpunkte - fest und verfolgen diesen Weg weiterhin konsequent. Entsprechend gehen wir davon aus, dass sich nach der Corona-Krise die Automobilindustrie wieder erholen und der Bereich Schienentransporte durch den Betrieb moderner Eisenbahnwaggons wirtschaftlich behaupten wird. Auch im Bereich Stützpunkte haben wir durch organisatorische und bauliche Veränderungen sowie personelle Veränderungen Maßnahmen ergriffen, um unsere Wettbewerbsposition zu stabilisieren und ausbauen zu können. Außerdem wird die Entwicklung neuer Märkte, wie zum Beispiel in England, Italien und Rumänien, weiter vorangetrieben.

Für 2021 ist aus heutiger Sicht, insbesondere aufgrund der derzeitigen Corona-Pande- mie keine verlässliche Prognose möglich. Nach dem 1. Quartal 2021 erwarten wir einen deutlichen Anstieg der Umsatzerlöse und des operativen Ergebnisses sowie einen geringeren Konzernjahresfehlbetrag. Die Ergebnisverbesserung ist auch auf den Entfall der einmaligen Aufwendungen aus der im Geschäftsjahr 2020 vorgenommenen Rückstellungszuführung für den Rechtsstreit mit einem Traktionär mit TEUR 7.162 zurückzuführen. Trotz der im Frühjahr 2021 anhaltenden Lockdownmaßnahmen übertreffen die aktuellen Periodenergebnisse des laufenden Geschäftsjahres die des prognostizierten Worst-Case-Szenarios.

IV. CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

Risikomanagement/Risiko- und Chanceneinschätzung

Die Durchführung von internen Audits dient der Überprüfung der Ordnungsmäßigkeit, der Wirtschaftlichkeit, der Effizienz und der Sicherheit der internen Kontrollsysteme und Geschäftsprozesse.

Für die weitere Entwicklung der Gesellschaften können sich wesentliche Risiken aus der Eintrübung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ergeben. Insbesondere können sich negative Auswirkungen für den Automobilexport ergeben. Auch unter entsprechender Würdigung der Auswirkungen der Corona-Pandemie sind aus heutiger Sicht keine bestandsgefährdenden Risiken aus der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung für den ARS Altmann Konzern zu erkennen.

Das Geschäft des ARS Altmann Konzerns unterliegt Finanzrisiken in Form von Währungs-, Zinsänderungs-, Liquiditäts- und Kreditrisiken.

Trotz der europaweiten Tätigkeit des Konzerns und trotz einer Reihe von Tochterunternehmen v.a. in Osteuropa wickelt der ARS Altmann Konzern die Zahlungseingänge und Zahlungsausgänge überwiegend in Euro ab. Währungsrisiken bestehen daher nicht in nennenswertem Umfang.

Zudem begegnen wir den allgemeinen finanzwirtschaftlichen Risiken durch eine periodisch wiederkehrende Beobachtung der Finanzmärkte.

Produkt- und Umweltschutzrisiken begegnen wir durch entsprechende Maßnahmen zur Qualitätssicherung.

Es bestehen Risiken im Hinblick auf die wirtschaftliche Entwicklung unserer russischen Konzerngesellschaft ATC, die durch die negativen Auswirkungen der wirtschaftlichen und politischen Sanktionen gegen Russland verstärkt wurden. Der russische Markt steckt aufgrund der verhängten Sanktionen in einer tiefen Rezession. In den Vorjahren wurden deshalb außerplanmäßige Abschreibungen auf die an die ATC ausgereichten Ausleihungen aufgrund der anhaltend schlechten Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vorgenommen. Von der Werthaltigkeit unserer verbliebenen Investitionen in Russland sind wir jedoch überzeugt.

Besonderes Augenmerk wird auf die Entwicklung in England gelegt. Der langfristigen Strategie folgend werden Verhandlungen mit einem strategischen Partner geführt, um die UK-Gesellschaften in ein gemeinsames Unternehmen einzubringen.

Den Risiken in Bezug auf den Absatz und die Vermarktung von Lkw begegnen wir durch Kostenreduktionen, Anpassung der Kapazitäten an die Marktlage sowie durch die Erschließung neuer Vertriebswege.

Die Geschäftstätigkeit des ARS Altmann Konzerns ist stark durch IT-gestützte Geschäftsprozesse geprägt. Die fehlende Verfügbarkeit der IT-Systeme kann die Geschäftstätigkeit negativ beeinflussen. Daher entwickeln wir die bestehenden Systeme kontinuierlich weiter und arbeiten an der Optimierung unseres Informationssicherheitssystems.

Das gemeinsam mit PWC entwickelte EDV-gestützte Risikomanagementsystem (Risk Monitor) hat sich weiter etabliert. Wir legen Wert darauf, festzuhalten, dass wir die Risikoverantwortung auf eine breite Basis gestellt haben. Das Monitoring erfolgt derzeit halbjährlich.

Zusammenfassende Risiko- und Chanceneinschätzung

Nach der Überprüfung der gegenwärtigen Risikosituation kommen wir zu dem Ergebnis, dass wir keine Risiken festgestellt haben, welche den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten.

V. QUALITÄTSBERICHT

Die Zielsetzung der im Rahmen des Managementsystems formulierten Qualitäts- und Umweltziele konnte im Berichtsjahr 2020 nicht durchgängig erreicht werden.

Im Rahmen der Kundenaudits festgestellte Schwachstellen bezogen sich vorwiegend auf den Zustand der Platzoberfläche, nicht nach Vorgaben durchgeführte Lagerpflegemaßnahmen sowie mangelnden Grünschnitt.

Die Schadenquote Straße, d.h. die Schäden pro transportiertes Fahrzeug, hat sich im Berichtsjahr über alle Hersteller im Vergleich zum Vorjahr um 0,12 % verschlechtert. Es wurden im Verhältnis 22 % weniger transportiert als im Jahr 2019. Die Schadenquote liegt mit 0,64 % deutlich über dem Ziel von < 0,100 %. Im Geschäftsjahr 2021 wird eine leichte Verbesserung der Schadenquote durch vermehrte Schulungen des Fahrpersonals angestrebt.

Wolnzach, den 14. Mai 2021

Dr. Maximilian Altmann

Christoph Bahner

Wolfgang Ketterle

Alberto Picco

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

der ARS Altmann AG, Wolnzach

Aktiva

	31.12.2020	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	395.120,76	292
2. Geschäfts- oder Firmenwert	716.846,11	1.805
3. Geleistete Anzahlungen	674.246,67	448
	1.786.213,54	2.545
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	50.463.637,15	46.432
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.499.042,82	1.576
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	45.783.946,84	62.664
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.982.964,16	2,263
	100.729.590,97	112.935
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	661.100,00	261
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	2.378.808,79	1.264
3. Beteiligungen	1.382,40	1
4. Sonstige Ausleihungen	29.191,94	2.973
	3.070.483,13	4.499
	105.586.287,64	119.979
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4.023.666,34	4.141
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	6.341.028,49	4.373
	10.364.694,83	8.514
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	87.202.249,06	76.323
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.061.708,66	2.167
3. Sonstige Vermögensgegenstände	8.341.429,14	7.582
	97.605.386,86	86.072
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	16.849.965,85	11.213
	124.820.047,54	105.799
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.049.126,30	1.628
D. Aktive latente Steuern	897.298,40	1.111
	232.352.759,88	228.517

Passiva

	31.12.2020	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	12.782.297,03	12.782
II. Gewinnrücklagen
1. Gesetzliche Rücklage	1.431.340,82	1.436
2. Andere Gewinnrücklagen	838.459,74	839
	2.269.800,56	2,275
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-2.208.989,48	-571
IV. Konzernbilanzgewinn	16.388.530,14	31.137
V. Nicht beherrschende Anteile	4.516.341,35	3.429
	33.747.979,60	49.052
B. Kapital atypisch stille Gesellschafter	10.000.000,00	10,000
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	17.283,36	16
2. Steuerrückstellungen	433.513,33	845
3. Sonstige Rückstellungen	17.586.519,63	10.242
	18.037.316,32	11.103
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	114.545.219,84	111.701
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	29.736.176,91	31.842
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	191.197,36	413
4. Sonstige Verbindlichkeiten	25.234.638,55	13.418
davon aus Steuern: EUR 2.626.719,42 (Vj. TEUR 826)
	169.707.232,66	157.374
E. Rechnungsabgrenzungsposten	595.687,23	719
F. Passive latente Steuern	264.544,07	269
	232.352.759,88	228,517

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020

der ARS Altmann AG, Wolnzach

	2020	Vorjahr
	EUR	TEUR
1. Umsatzerlöse	300.694.498,41	369.591
2. Sonstige betriebliche Erträge	8.974.788,84	13.898
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	29.790.786,67	41.386
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	172.914.894,24	212.720
	202.705.680,91	254.106
Rohergebnis	106.963.606,34	129.383
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	39.055.381,14	45.283
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	8.380.942,83	10.025
davon Aufwendungen für Altersversorgung: EUR 534.260,50 (Vj. TEUR 149)
	47.436.323,97	55.308
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	17.966.254,25	19.981
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	50.981.614,08	50.405
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	430.784,10	281
davon aus Abzinsung: Euro 9.754,30 (Vj. TEUR 17)
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.917.805,59	2.270
9. Gewinnanteil typisch stiller Gesellschafter	18.891,15	19
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	259.377,07	2.175
davon aus latenten Steuern: EUR 217.398,27 (Vj. TEUR 79)
11. Ergebnis nach Steuern	-12.185.875,67	-494
12. Sonstige Steuern	475.395,54	553
13. Aufgrund von Teilgewinnabführungsverträgen abgeführte Gewinne	1.000.000,00	1.200
14. Konzernergebnis vor Gewinnanteil nicht beherrschender Anteile	-13.661.271,21	-2.247
15. Gewinnanteil nicht beherrschender Anteile	1.086.937,29	1.458
16. Konzernjahresfehlbetrag	-14.748.208,50	-3.705
17. Konzerngewinnvortrag	31.136.738,64	34.842
18. Konzernbilanzgewinn	16.388.530,14	31.137

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020

I. VORBEMERKUNGEN ZUM KONZERNABSCHLUSS

Die ARS Altmann AG mit Sitz in Wolnzach wird beim Amtsgericht Ingolstadt unter der Registernummer HRB 179922 geführt.

Der Konzernabschluss 2020 wurde von der ARS Altmann AG nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes erstellt.

Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

II. ANTEILSBESITZ UND KONSOLIDIERUNGSKREIS

In den Konzernabschluss wurden folgende Gesellschaften einbezogen:

Name und Sitz des Unternehmens	Konzernanteil %
Mutterunternehmen:
ARS Altmann AG, Wolnzach
Tochtergesellschaften:
AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach	100
VFL Verwaltung- und Leasing- GmbH, Wolnzach	100
ARS Altmann Rail System GmbH, Wolnzach	100
ARS Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen	100
AFT Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen	100
ARS Altmann Praha spol. s.r.o., Lysa nad Labem/Tschechien	100
ARS Schienentechnik GmbH, Wolnzach	100
ARS Bahnwerk Bremen GmbH, Wolnzach	100
ARS Service S.r.l., Lonato/Italien	100
OOO ATC Autoterminal Chernyakhovsk, Chernyakhovsk/Russland	100
ARS Altmann UK Ltd., Wokingham/England	100
D.F. Services (Kent) Ltd., Queensborough/England	100
ATP Autoterminal Probfeld GmbH, Karlskron	50
ECO Stars GmbH, Michelsneukirchen	80
STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l., Telgate (BG)/Italien	60
Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l, Campi Bisenzio (Fl}/Italien	51
Gemeinschaftsunternehmen:
ARS Unikai GmbH, Hamburg	50

Im Geschäftsjahr 2020 wurde die AFT Altmann CZ s.r.o., Lysa nad Labem/Tschechien ent- konsolidiert. Ansonsten gab es gegenüber dem Vorjahr keine Veränderungen im Konsolidierungskreis.

Neben den oben angeführten Konzernunternehmen besitzen die ARS Altmann AG bzw. die Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l. Beteiligungen in Höhe von 100 % an den folgenden Gesellschaften:

•	AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Innsbruck/Österreich (ARS Altmann AG)
•	ARS Altmann RO S.R.L, Leordeni/Rumänien (ARS Altmann AG)
•	ART Altmann Rail Traction GmbH, Wolnzach (ARS Altmann AG)
•	Tra.De Servizi S.r.l., Campi Bisenzio (Fl)/Italien (Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l.)
•	MANTA LOGISTICS S.R.L., Piombino (LI)/ltalien (ARS Altmann AG)

Inanspruchnahme der Offenlegungsbefreiung:

Die Tochterunternehmen

•	AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach
•	VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach
•	ARS Altmann Rail System GmbH, Wolnzach
•	ARS Schienentechnik GmbH, Wolnzach
•	ARS Bahnwerk Bremen GmbH, Wolnzach
•	ATP Autoterminal Probfeld GmbH, Karlskron
•	ECO Stars GmbH, Michelsneukirchen

haben von den Befreiungen gemäß § 264 Abs. 3 HGB bezüglich der Offenlegung ihrer Jahresabschlüsse für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch gemacht und werden auch für den Abschluss zum 31. Dezember 2020 von der Befreiung Gebrauch machen. Bei der VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach, und der AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach, wurde zudem von der Befreiung von der Aufstellung eines Lageberichts im Geschäftsjahr 2020 Gebrauch gemacht.

KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE

Neben dem Mutterunternehmen ARS Altmann AG, Wolnzach, wurden folgende Tochterunternehmen in den Konzernabschluss einbezogen:

•	AFT H. Altmann Fahrzeugtransporte GmbH, Wolnzach
•	VFL Verwaltungs- und Leasing- GmbH, Wolnzach
•	ARS Altmann Rail System GmbH, Wolnzach
•	ARS Schienentechnik GmbH, Wolnzach
•	ARS Bahnwerk Bremen GmbH, Wolnzach
•	ARS Altmann Praha spol. s.r.o., Lysa nad Labem/Tschechien
•	ARS Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen
•	AFT Altmann Polska Sp. z o.o., Lajski/Polen
•	ARS Service S.r.l., Lonato/Italien
•	STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l., Telgate (BG)/Italien
•	Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien
•	ECO Stars GmbH, Michelsneukirchen
•	ATP Autoterminal Probfeld GmbH, Karlskron
•	OOO ATC Autoterminal Chernyakhovsk, Chernyakhovsk/Russland
•	ARS Altmann UK Ltd., Wokingham/England
•	D.F. Services (Kent) Ltd., Queensborough/England

Die Kapitalkonsolidierung für Vorgänge seit dem 1. Januar 2010 erfolgt gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 HGB nach der Neubewertungsmethode.

Hierbei wird der Wertansatz der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals der Tochtergesellschaft verrechnet. Das Eigenkapital ist dabei entsprechend der Neubewertungsmethode mit dem Betrag anzusetzen, der dem Zeitwert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten entspricht, der diesen zum Erstkonsolidierungszeitpunkt beizulegen ist. Die Verrechnung erfolgt gemäß § 301 Abs. 2 HGB zu dem Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist.

Aktivische Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung wurden den Vermögensgegenständen der Tochterunternehmen insoweit zugerechnet, als deren Zeitwerte die Buchwerte überstiegen. Die Firmenwerte der beiden Tochterunternehmen STA Servizi Trasporti Autoveicoli S.r.l., Telgate (BG)/Italien, und Tra.De Trasporti e Depositi S.r.l., Campi Bisenzio (FI)/Italien, betragen zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 TEuro 348 und TEuro 369.