GOAL property management GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010

Lagebericht 2010

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Immobilienwerte bzw. Immobilienpreise werden aufgrund von Angebot und Nachfrage bestimmt. Insofern ist das wirtschaftliche Umfeld, in dem sich die Immobilien befinden, von entscheidender Bedeutung. Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2010 wieder kräftig gewachsen. Mit + 3,6% stieg das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) so stark wie seit der Wiedervereinigung nicht mehr. Dies ergaben Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis). Die wirtschaftliche Erholung fand hauptsächlich im Frühjahr und Sommer 2010 statt. Im Vorjahr hatte Deutschland noch die stärkste Rezession der Nachkriegszeit erlebt. Das preisbereinigte BIP war 2009 um - 4,7% eingebrochen. Der jüngste Anstieg der Preise für Wohneigentum zwischen April und Juni 2010 spiegelt nach vdp-Angaben ¹ den steigenden Optimismus am Markt und die wirtschaftliche Erholung wider. Im zweiten Quartal hatte die gesamte deutsche Wirtschaftsleistung um 2,2 Prozent zugelegt und ist damit so stark wie seit rund zwei Jahrzehnten nicht mehr.

¹ Der vdp-Preisindex für selbst genutztes Wohneigentum wird vierteljährlich ermittelt. Grundlage dafür bildet eine Transaktionsdatenbank. In der seit 2003 Daten zu Preisen und wertbestimmenden Faktoren von Immobilien erfasst werden. Die Datenbank umfasst über 560 000 Transaktions- und objektbezogene Datensätze von 20 Kreditinstituten.

Das Unternehmen

Mit Sitz in Berlin ist die GOAL Gruppe seit 2005 mit Niederlassungen in aktuell 7 weiteren bundesweiten Standorten vertreten. Im Geschäftsjahr 2010 betreute sie als Full-Service-Immobiliendienstleister mehr als 100 Immobiliengesellschaften verschiedener internationaler Investoren und ein Immobilienvermögen von über 34.500 Wohn- bzw. Gewerbeeinheiten. Über einen eigenen Immobilienbestand verfügt die GOAL property management GmbH nicht.

Speymill Deutsche Immobilien Company plc. (SDIC) hat als der Hauptkunde der GOAL property management GmbH am 18. November 2010 die Geschäftsanteile der Muttergesellschaft (GOAL service GmbH) übernommen. Aus diesem Gesellschafterwechsel resultiert die Konzentration GOALs auf die Verwaltung der Bestände der SDIC. Die Verwaltung sonstiger Bestände, insbesondere der Bestände des Epicure Fonds, wurde daher bereits in 2010 sukzessive aufgegeben. Personalbestände sowie die Management- und IT-strukturen wurden dahingehend umgehend angepasst.

Eng kooperierend mit allen verwandten Geschäftsbereichen umfasst das breite immobilienwirtschaftliche Leistungsspektrum der GOAL property management GmbH im Wesentlichen die folgenden Bereiche:

•	kaufmännische und technische Objektleitung
•	Steuerung der sonstigen Dienstleister
•	Mieterbetreuung
•	Sicherstellung der Mieterzufriedenheit und somit der Mieteinnahmen
•	Flächenmanagement
•	Dokumentation und Reporting an die Eigentümer
•	Versicherungs- und Energiemanagement
•	Kostenplanung und -kontrolle
•	Betriebskostenabrechnung
•	Steuerung von Wartungs- und Pflegedienstleistungen

Die GOAL property management GmbH hat in den letzten Jahren das Dienstleistungsmodell umstrukturiert und hat den Einsatz von Subunternehmern bundesweit drastisch reduziert. Die Verwaltung durch den Einsatz von eigenem Personal wurde stark erhöht, so dass nun mehr als 75% des gesamten Immobilienbestandes von eigenen Property Managern betreut werden. In dieser Funktion bildet sie damit die Schnittstellen zwischen Eigentümer, Asset Manager und Mieter.

Alle Kompetenzteams vereinen technisches und kaufmännisches Verwaltungs- und Vermietungsmanagement unter einem Dach, um ganzheitliche Lösungen für den Kunden zu entwickeln. Orientiert an wirtschaftlichen Faktoren wie Mieteniveau, Marktmiete, Investitionsbedarf oder Nachhaltigkeit werden hohe Maßstäbe an das innerbetriebliche Berichtswesen der Key-Performance-Indikatoren gestellt.

Die Aktivitäten der GOAL property management GmbH zielen darauf ab, den Wert des betreuten Portfolios kontinuierlich zu optimieren, die Eigentümer in allen Fragen rund um ihre Immobilienportfolios zu beraten und die Häuser kompetent zu verwalten. Im Rahmen ihrer Geschäftsstrategie ist es der GOAL property management GmbH im Geschäftsjahr 2010 gelungenen, das Geschäftsmodell konsequent weiterzuentwickeln. Sie sieht den wesentlichen Erfolgsfaktor in der Erhaltung und Steigerung der baulichen Qualität der Immobilien, im engen Kontakt zu den Mietern, die Pflege und dem Halten von Bestandsmietern. Das Unternehmen hat die Qualität seiner Dienstleistungen gefestigt und erwartet in 2011 Effizienzsteigerungen.

Aufgrund der finanziellen Situation einzelner Zweckgesellschaften (SPVs) der SDIC haben die Fremdkapitalgeber dieser SPVs am 29. November 2010 einen Zwangsverwalter zur Kontrolle über diese SPVs eingesetzt. GOAL property management GmbH arbeitet seit dem sehr eng mit dem Zwangsverwalter zusammen und hat die operative Tätigkeit auf dessen Zielsetzungen ausgerichtet.

Die Geschäftsentwicklung

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2010 eine Gesamtleistung in Höhe von 11.632 TEUR (Vorjahr 10.768 TEUR) erzielt. Diese setzt sich im Wesentlichen aus Umsätzen aus der Hausverwaltung zusammen. Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr gesunken, da die Verwaltung des Epicure Fonds aufgegeben wurde.

Die Geschäftstätigkeit der GOAL property management GmbH ist personalintensiv. Daher werden die Aufwendungen der Betriebsleistung, die sich in 2010 auf 11.892 TEUR (Vorjahr 10.141 TEUR) belief, vornehmlich aus Personalaufwand und Kosten der Subunternehmer bestimmt. Als Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern wurden -260 TEUR (Vorjahr 627 TEUR) und als Jahresfehlbetrag -228 TEUR (Überschuss Vorjahr 435 TEUR) erzielt. Das Jahresergebnis 2010 ist mit mehr als 300 TEUR außergewöhnlich stark durch einmalig anfallende Kosten der Umstrukturierung insbesondere durch die Ablöse von Subunternehmern sowie die Restrukturierung des Personalbestandes belastet. Einerseits führte die Aufgabe der Verwaltung des Epicure Fonds zu einer Reduzierung des Personalbestandes, andererseits hat der Aufbau regionaler Standorte im Zuge der Ablöse von Subunternehmern zu Neueinstellungen geführt.

	2010	2009
	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	11.497	10.705
Bestandsveränderung	-	-
Sonstige betriebliche Erträge	135	63
Betriebsleistung	11.632	10.768
Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen	-4.263	-4.935
Personalaufwand	-4.967	-3.982
Planmäßige Abschreibungen	-141	-74
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-2.521	-1.150
Aufwendungen für die Betriebsleistung	11.892	10.141
Betriebsergebnis	-260	627
Zinsergebnis	-	-
Außerordentliches Ergebnis	-2,5	0
Steuern	35	-191
Sonstige Steuern	-1	-1
Jahresfehlbetrag/-überschuss	-228	435

Finanzlage und Vermögenslage

Das Unternehmen weist per 31.12.2010 einen Kassen- und Bankbestand in Höhe von 23 TEUR (Vorjahr 13 TEUR) aus. Die Bilanzstruktur der Gesellschaft ist ihrem Geschäftsfeld entsprechend insbesondere durch Forderungen aus der Erbringung von Dienstleistungen in Höhe von 1.095 TEUR (Vorjahr 1.503 TEUR) gekennzeichnet. Aufgrund einmaliger Sondereffekte und dem Abbau von Rückstellungen sowie Verbindlichkeiten erzielte die Gesellschaft einen negativen operativen Cash Flow. Die Refinanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs erfolgte aus Mitteln, die durch verbundene Unternehmen bereitgestellt wurden. Eine Fremdfinanzierung wurde nicht in Anspruch genommen. Die Zahlungsfähigkeit war über den gesamten Berichtszeitraum gegeben.

Die GOAL service GmbH, als Muttergesellschaft der GOAL property management GmbH, plant die Liquiditätsströme zusammen mit den Tochtergesellschaften und führt regelmäßig ein Liquiditätscontrolling durch.

Voraussichtliche Entwicklung, Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Die GOAL property management GmbH tätigt ihren Umsatz im Wesentlichen mit der Speymill Deutschen Immobilien Company plc. sowie deren Tochtergesellschaften, was eine wirtschaftliche Abhängigkeit darstellt.

Durch Fremdkapitalgeber wurde den Tochtergesellschaften der Speymill Deutschen Immobilien Company plc. am 29.11.2010 ein Zwangsverwalter auf Basis der Rechtsprechung der Isle of Man bestellt. GOAL property management GmbH, die selbst nicht von der Zwangsverwaltung betroffen ist, kooperiert sehr eng mit dem Zwangsverwalter seines Hauptkunden. Das Spektrum der Dienstleistungen sowie die Resourcenplanung wurden zwischenzeitlich exakt auf die Erwartungen des Zwangsverwalters abgestimmt. Die Dienstleistungsbeziehung wurde in einem neuen Vertrag formuliert. Die Auftragsbeziehung sieht ein Kündigungsrecht für beide Parteien von 30 Tagen vor. Die Brisanz dieser kurzen Kündigungsfrist wird durch die erfolgreiche Zusammenarbeit und das Bedürfnis des Zwangsverwalters nach einer kontinuierlichen Bewirtschaftung entschärft. Gleichwohl ist der Fortbestand der Gesellschaft gefährdet, wenn der durch die Fremdkapitalgeber des Auftraggebers eingesetzte Zwangsverwalter die Vertragsbeziehungen nicht aufrecht hält und folglich von seinem 30- tägigen Kündigungsrecht Gebrauch macht bzw. im Falle eines Verkaufs der Immobilienbestände des Auftraggebers die bisherigen Vertragsbeziehungen nicht zu gleichen Konditionen, inklusive Ausgleich eines Shortfalls, übernommen werden oder die GOAL - Gruppe nicht in die Organisation eines potenziellen Erwerbers übergeht.

Mit der Anpassung der Kostenstruktur des Unternehmens wurde innerhalb des Jahres 2010 begonnen. Die Kosten externer Dienstleister und Subunternehmer werden sich im Jahr 2011 deutlich reduzieren, indem eigenes Personal zur Erfüllung dieser Tätigkeiten herangezogen wird. Gleichzeitig ist für das Jahr 2011 eine deutliche Reduzierung des Personalbestandes vorgesehen. Unter der Annahme der Fortführung der Verwaltung des SDIC Bestandes wird für die kommenden Jahre ein ausgeglichenes Ergebnis erwartet.

Des weiteren beabsichtigen Fremdkapitalgeber, das Portfolio der SDIC in 2011 für eine mögliche Transaktion zu platzieren. Es ist davon auszugehen, dass die zukünftigen Eigentümer die bisherigen Vertragsbeziehungen zu gleichen Konditionen inklusive Ausgleich eines Short falls der GOAL - Gruppe beibehalten oder aber die gesamte GOAL - Gruppe in die Organisationsstruktur eines potenziellen Erwerbers integriert wird.

Die GOAL property management GmbH als Teil der GOAL Gruppe hat eine organisatorische Plattform zur Verfügung, die es erlaubt, zukünftige Marktchancen gezielt wahrzunehmen und den Anforderungen eines potentiell neuen Eigentümers der SDIC-Bestände gerecht zu werden. Als wesentliches Element wird hier die erfolgreiche Restrukturierung im Zusammenhang mit der Aufgabe des Epicure Fonds, die Verlängerung und der Ausbau der Dienstleistungsverträge zur IT-Plattform gesehen.

Das Risiko-Management-System der Gesellschaft stützt sich auf ein regelmäßiges Berichtswesen sowie eine Vielzahl interner Kontrollprozesse. Neben dem monatlichen Finanz- und Kennzahlenreporting werden wöchentliche Prozesskontrollen durchgeführt, um Risiken und Schwachstellen zu identifizieren und Korrekturmaßnahmen einzuleiten. Das Liquiditätsrisiko wird über ein wöchentliches Controlling des Liquiditätsplanung gesteuert.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahres gab es nicht.

Berlin, den 22. August 2011

GOAL property management GmbH

Andrew Wallis

BILANZ zum 31. Dezember 2010

AKTIVA

		31.12.2010	31.12.2009
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	182.417,00		31.446,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	65.342,00		72.855,00
		247.759,00	104.301,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.095.045,87		1.503.498,30
-davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 0,00 (Vorjahr. EUR 0,00)
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	92.942,97		1.260.286,55
-davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 0,00 (Vorjahr EUR 0,00)
3. Sonstige Vermögensgegenstände	246.343,39		31.559,94
-davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 22.786,51 (Vorjahr EUR 21.908,51)		1.434.332,23	2.795.344,79
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		23.241,74	12.716,69
C. Rechnungsabgrenzungsposten		1.666,01	13.680,15
		1.706.998,98	2.926.042,63
PASSIVA
		31.12.2010	31.12.2009
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
II. Kapitalrücklage	16.811,67		16.811,67
III. Gewinnvortrag	435.419,60		0,00
IV. Jahresfehlbetrag/-überschuss	-228.152,47		435.419,60
		249.078,80	477.231,27
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	8.860,79		216.054,00
2. Sonstige Rückstellungen	264.640,00		912.184,00
		273.500,79	1.128.238,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	93.845,63		182.340,43
-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 93.845,63 (Vorjahr: Euro 182.340,43)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	264.918,04		0,00
-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 264.918,04 (Vorjahr EUR 0,00)
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	642.766,77		848.959,71
-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 642.766,77 (Vorjahr: EUR 848.959,71)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	95.250,69		115.436,68
-davon aus Steuern EUR 92.403,32 (Vorjahr EUR 96.322,09)		1.096.781,13	1.146.736,82
-davon aus sozialer Sicherheit EUR 850,00 (Vorjahr EUR 200,00)
-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 95.250,69 (Vorjahr: EUR 115.436,68)
D. Rechnungsabgrenzungsposten		87.638,26	173.836,54
		1.706.998,98	2.926.042,63

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für die Zeit vom 01.01.2010 bis 31.12.2010

		Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	Euro
1. Umsatzerlöse		11.497.590,22	10.704.837,19
2. Sonstige betriebliche Erträge		134.618,94	63.277,37
3. Materialaufwand		-4.262.772,76	-4.934.390,67
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-4.054.313,73		-3.256.460,92
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-912.513,04	-4.966.826,77	-725.209,14
-davon für Altersversorgung EUR 76.886,34 (Vorjahr: EUR 47.374,12)
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-141.259,12	-74.299,60
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-2.521.266,53	-1.150.253,48
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		0,00	6,90
-davon aus verbundenen Unternehmen EUR 0,00 (Vorjahr EUR 0,00)
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-13,21	-14,05
9. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		-259.929,23	627.493,60
10. Außerordentliche Aufwendungen		-2.500,00	0,00
11. Außerordentliches Ergebnis		-2.500,00	0,00
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	35.037,93		-191.462,00
13. Sonstige Steuern	-761,17	34.276,76	-612,00
14. Jahresfehlbetrag/-überschuss		-228.152,47	435.419,60

Anhang zum 31.12.2010

I. Allgemeine Erläuterungen

Mit dem Ausgliederungsbeschluss des Vertrages Nummer 222 der Urkundenrolle für 2008 vom 29. August 2008 und dem Ausgliederungsplan des Vertrags Nummer 221 der Urkundenrolle für 2008 vom 29. August 2008 gliederte die GOAL service GmbH, Berlin, im Zuge der Neugründung den bestehenden Betriebsteil "Property Management" einschließlich aller mit diesem Betriebsteil jeweils verbundenen Rechten und Pflichten auf die dadurch neu gegründete Gesellschaft GOAL property management GmbH, Berlin, aus. Die Ausgliederung erfolgte mit Wirkung zum 01. Januar 2008, 0.00 Uhr.

Die Eintragung in das Handelsregister beim Amtsgericht Charlottenburg erfolgte am 02. September 2008 unter der Registernummer HRB 115235 B.
Gegenstand des Unternehmens ist die Verwaltung von Immobilien in kaufmännischen und technischen Belangen sowie damit zusammenhängende Leistungen.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2010 wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Ergänzend wurden die Vorschriften des GmbHG beachtet. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt gemäß den Bestimmungen der §§ 266 und 275 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB erstellt.

Die Vorschriften des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) wurden erstmals auf den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010 angewendet. Für die Gesellschaft ergaben sich keine geänderten Wertansätze.

Nach den in § 267 Abs. 2 HGB angegebenen Größenklassen handelt es sich bei der vorliegenden Gesellschaft um eine mittelgroße Kapitalgesellschaft. Von der größenabhängige Erleichterungen des § 288 Absatz 2 HGB wurde nicht Gebrauch gemacht. Des Weiteren nimmt die Gesellschaft das Wahlrecht gemäß § 288 Absatz 2 Satz 3 HGB in Anspruch.

Größenmerkmale

		2010	2009
Bilanzsumme	TEUR	1.707	2.926
Umsatzerlöse	TEUR	11.498	10.705
Arbeitnehmer - Jahresdurchschnitt -	Personen	146	118
davon:
kaufmännische Angestellte	Personen	125	105
technische Angestellte	Personen	16	7
studentische Aushilfen	Personen	5	6

Des Weiteren sind im Geschäftsjahr 2010 zwei Geschäftsführer für die Gesellschaft tätig gewesen, die nicht in einem Angestelltenverhältnis standen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung werden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet:

Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich der kumulierten Abschreibungen. Beim Ansatz der immateriellen Vermögensgegenstände wurde das Aktivierungsverbot für selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände gem. § 248 Abs. 2 HGB beachtet.

Die Entwicklung des Anlagevermögens mit den Abschreibungen des Geschäftsjahres wird im Anlagenspiegel aufgegliedert dargestellt. Die Abschreibung erfolgte linear unter Anwendung der steuerrechtlichen Regelungen des § 7 Abs. 1 EStG.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Nettoeinzelwert von 410,00 EUR sind ab dem Geschäftsjahr 2010 des Zugangs voll abgeschrieben worden, ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Nettoeinzelwert von 150,00 EUR sind im Jahr der Anschaffung sofort als Aufwand erfasst worden.

Anlagegüter mit einem Nettoeinzelwert von mehr als 150,00 EUR bis 1.000,00 EUR wurden im Geschäftsjahr 2009 in einen Sammelposten zusammengefasst und entsprechend den handelsrechtlichen Vorschriften pauschal um jeweils 20% pro Jahr abgeschrieben. Abweichend zum Vorjahr wurden geringwertige Wirtschaftsgüter entgegen der Sammelpostenbilanzierung sofort abgeschrieben, wenn deren Anschaffungskosten weniger als 410,00 EUR betrugen. Der hieraus ergebende Ergebniseffekte beläuft auf sich rund TEUR 46.

Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden zeitanteilig vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert, der den Anschaffungskosten entspricht, bewertet. Liegen objektive substanzielle Hinweise für eine Wertminderung eines Vermögenswerts vor, wird eine Wertberichtigung erfasst. Objektive Hinweise für das Vorliegen einer Wertminderung sind beispielsweise eine Verschlechterung der Bonität eines Schuldners und damit verbundene Zahlungsstockungen oder eine drohende Zahlungsunfähigkeit. Erforderliche Wertberichtigungen orientieren sich am tatsächlichen Ausfallrisiko.

Die Forderungen umfassen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Forderungen gegenüber verbundenen und nahestehenden Unternehmen. Umsatzerlöse werden nach Abzug von Umsatzsteuer ausgewiesen. Ereignisse und Umstände, die im Geschäftsjahr zur Erfassung von Wertberichtigungen geführt haben, sind insbesondere Änderungen der Bewertungsparameter bei der periodengerechten Abgrenzung der Umsatzerwartungen, wie nachhaltige Sollmieten, Leerstände und Rückgänge von Mieteinnahmen. Umsatzerlöse aus Hausverwaltergebühren und Vermietungsaktivitäten werden erfasst, wenn

•	die Höhe der Umsatzerlöse sowie die im Zusammenhang mit der Hausverwaltung angefallenen oder noch anfallenden Kosten verlässlich bestimmt werden können und
•	es hinreichend wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen aus dem Geschäft der GOAL property management GmbH zufließen wird.

Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen aus TEUR 1.075,3 gegenüber verbundene Unternehmen.

Flüssige Mittel werden mit ihrem Nennwert bilanziert.

Das gezeichnete Kapital wird in voller Höhe des Nennbetrages ausgewiesen.

Rückstellungen sind in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie entsprechen den zu erwartenden Ausgaben. Bei sämtlichen Rückstellungen handelt es sich um kurzfristige Rückstellungen.

Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungsbetrag bilanziert.

II. 1. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens der GOAL property management GmbH ist im gesonderten Anlagenspiegel dargestellt.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

	Restlaufzeiten
	Gesamt	bis 1 Jahr	1-5 Jahre	über 5 Jahre
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.095,0	1.095,0	-	-
2. Zweifelhafte Forderungen	1.331,5	1.331,5	-	-
3. Einstellung in die Einzelwertberichtigung Forderungen	-1.118,9	-1.118,9	-	-
4. Forderungen gegenüber verbundene Unternehmen	92,9	92,9	-	-
5. Sonstige Vermögensgegenstände	246,3	223,5	22,8	-

In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind überwiegend Forderungen aus Immobilienbetreuung gegenüber beiden Hauptkunden Epicure und SDIC enthalten.
Für zweifelhafte Forderungen in Höhe von TEUR 1.331,5 wurde eine Einzelwertberichtigung in Höhe von TEUR 1.118,9 ausgewiesen.

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Restforderungen gegenüber der GOAL facility management GmbH, Berlin, in Höhe von TEUR 62,9 sowie gegen die ZELOS forderungsmanagement GmbH i. L., Berlin, in Höhe von TEUR 30,0 ausgewiesen.

Die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen der GOAL service GmbH, Berlin, und deren Tochtergesellschaften werden unter Berücksichtigung der handelsrechtlichen Aufrechnungsmöglichkeiten saldiert.

In den sonstigen Vermögensgegenständen befinden sich:

	2010	2009
	TEUR	TEUR
Körperschaftsteuerüberzahlung	99,2	0,0
Gewerbesteuerüberzahlung	81,5	0,0
Körperschaftsteuererstattung Vorjahre	33,9	0,0
Kautionen aus Anmietung Geschäftsräume	22,8	21,9
Vorsteuer im Folgejahr abziehbar	2,7	0,0
Guthaben Nebenkostenabrechnungen	1,9	0,0
Solidaritätszuschlagerstattung Vorjahre	1,9	0,0
Durchlaufende Posten	1,6	0,0
Forderung gegenüber Personal	0,8	0,0
Restguthaben aus Provision	0,0	9,0
Anspruch Kapitalertragssteuer auf Tagesgeld	0,0	0,6
	246,3	31,5

Die Kautionen aus der Anmietung von Geschäftsräumen haben eine Laufzeit von einem bis zu fünf Jahren.

Flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel umfassen Kassenbestände und Guthaben bei inländischen Kreditinstituten in Höhe von TEUR 23,2.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben für IHK Betreuungsgebühr in Höhe von TEUR 0,9 und Ausgaben für Kraftfahrzeugsteueraufwand in Höhe von TEUR 0,7 für das Folgejahr ausgewiesen.

Eigenkapital

Das Stammkapital der GOAL property management GmbH beträgt TEUR 25. Die Stammeinlage wurde durch Übertragung der in Ziffer 3 lit. a) des Ausgliederungsvertrages UR 221/2208, vom 29. August 2008, näher bezeichneten Vermögensgegenstände erbracht und stellt die Gegenleistung für die Übertragung des vorbezeichneten Vermögens dar. Der den Nennwert des Stammkapitals übersteigende Wert der Vermögensübertragung in Höhe von TEUR 16,8 wurde der Kapitalrücklage zugeführt.

Rückstellungen

Steuerrückstellungen enthalten Verpflichtungen aus laufenden Ertragsteuern und für das Vorjahr. Die Steuerrückstellungen werden entsprechend den handelsrechtlichen Vorschriften bewertet und setzen sich wie folgt zusammen:

	2010	2009
	TEUR	TEUR
Gewerbesteuerrückstellung	8,9	103,9
Körperschaftssteuerrückstellung	0,0	112,2
	8,9	216,1

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2010	2009
	TEUR	TEUR
Rückstellung für ausstehende Rechnungen	175,1	795,4
Rückstellung für Personalaufwendungen	64,7	92,9
Rückstellung für Abschluss- und Prüfungskosten	22,2	21,3
Rückstellung für Archivierung	2,6	2,6
	264,6	912,2

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken sowie ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung in angemessener Höhe gebildet. Die Rückstellung für Aufbewahrungspflichten wird als langfristig bewertet. Alle weiteren Rückstellungen haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr.

Verbindlichkeiten

	Restlaufzeiten
	Gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	93,9	93,9	-	-
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	264,9	264,9	-	-
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	642,8	642,8	-	-
4. Sonstige Verbindlichkeiten	95,2	95,2	-	-
	1.096,8	1.096,8	-	-

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der GOAL reporting service GmbH, Berlin in Höhe von TEUR 255,9 sowie gegenüber der GOAL asset management GmbH, Berlin in Höhe von TEUR 9,1 enthalten.

In den sonstigen Verbindlichkeiten befinden sich:

	2010	2009
	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten aus Lohn- und Kirchensteuer	92,4	-96,3
Übrige sonstige Verbindlichkeiten	2,8	-19,1
	95,2	-115,4

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im Zuge der Ausgliederung des Betriebsteiles "Property Management" aus der GOAL service GmbH wurden zum 01.01.2008 bereits vereinnahmte Zahlungen für Verwaltergebühren des Baubecon-Portfolios für spätere Abrechnungsperioden auf die neu gegründete GOAL property management GmbH übertragen und dem passiven Rechnungsabgrenzungsposten zugeführt. Der aktuelle Saldo beläuft sich auf TEUR 87,6 (Vorjahr TEUR 173,8). Die erfolgswirksame Auflösung des passiven Rechnungsabgrenzungspostens erfolgt monatlich periodengerecht.

II. 2. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

	2010	2009
	TEUR	TEUR
Hausverwaltung und Vermietung	10.254,5	9.082,0
Instandhaltungsleistungen	619,1	615,6
Vermittlungsprovisionen	534,1	909,3
Erlöse aus der Auflösung passiver Rechnungsabgrenzungsposten	86,2	86,2
Übrige	3,7	11,7
	11.497,6	10.704,8

Sonstige betriebliche Erträge

Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 114,8 TEUR (Vorjahr 32,6 TEUR), aus Provisions- und Prämienzahlungen in Höhe von 3,4 TEUR (Vorjahr 19,0 TEUR), aus Versicherungsentschädigungen in Höhe von 2,6 TEUR (Vorjahr 3,0 TEUR) sowie aus sonstigen verrechneten Sachbezügen in Höhe von 13,8 TEUR (Vorjahr 8,7 TEUR) zusammen.

Im Jahr 2010 werden die Leistungen der GOAL service GmbH, Berlin, analog dem Vorjahr über eine Kostenumlage an die GOAL property management GmbH weiterverrechnet.

In den Aufwendungen für bezogene Leistungen sind enthalten:

	2010	2009
	TEUR	TEUR
aus Betreuungstätigkeit	2.862,8	3.614,7
aus Aufwendungen gegenüber verbundenen Unternehmen	1.400,0	1.319,7
	4.262,8	4.934,4

Personalaufwand

	2010	2009
	TEUR	TEUR
Löhne und Gehälter	4.054,3	3.256,5
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	912,5	725,2
	4.966,8	3.981,7

Abschreibungen

Die Entwicklung der Abschreibungen des laufenden Geschäftsjahres ist im gesonderten Anlagenspiegel dargestellt.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2010	2009
	TEUR	TEUR
Einstellung in die Einzelwertberichtigung auf Forderungen	1.118,9	0,0
Reparaturen und Instandhaltung	630,5	476,6
Raumkosten	210,0	147,6
Übrige	172,1	153,9
Portokosten	122,4	18,9
Werbe- und Reisekosten	105,2	211,8
Fahrzeugkosten	94,3	96,7
Telefonkosten	67,9	44,8
	2.521,3	1.150,3

Die übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Sachkosten der Verwaltung und sonstige Abgaben.

Aufwand/Erträge aus Steuern

	2010	2009
	TEUR	TEUR
Körperschaftssteuer	33,4	-94,1
Gewerbesteuer	-0,3	-92,2
Solidaritätszuschlag	1,9	-5,2
	35,0	-191,5

III. Sonstige Erläuterungen

Gesellschafterin ist die GOAL service GmbH mit einem 100%-igen Anteilsbesitz.

Zum Bilanzstichtag bestehen finanzielle Verpflichtungen aus langfristigen Miet- und Leasingverträgen in Höhe von insgesamt TEUR 291,9 und gegenüber Gesellschafter in Höhe von insgesamt TEUR 47,1. Andere finanzielle Verpflichtungen, Eventualverbindlichkeiten und Haftungsverhältnisse bestehen zum Bilanzstichtag nicht.

Alleinvertretungsberechtigte Geschäftsführer sind Herr Andrew Wallis (Master of Business Administration) und Frau Angelika Gloy (Groß- und Außenhandelskauffrau), Berlin. Beide Geschäftsführer sind bei der Gesellschafterin, der GOAL service GmbH, Berlin, angestellt und erhielten von dort im Geschäftsjahr die gewährten Gesamtbezüge. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 8. März 2011 hat Frau Angelika Gloy (Groß- und Außenhandelskauffrau) ihr Amt als Geschäftsführer der Gesellschaft niedergelegt und für ihre bisherige Arbeit wurde Entlastung erteilt. Die Eintragung der Niederlegung ins Handelsregister erfolgte am 11. März 2011.

Die Muttergesellschaft GOAL service GmbH, Berlin, sowie deren Tochtergesellschaften werden in den IFRS-Konzernabschluss bis zum 18. November 2010 der nachfolgenden Gesellschaft einbezogen:

Name:	Speymill plc
Sitz:	1st Floor Regent House 16-18 Ridgeway Street Douglas Isle of Man IM1 1EN British Isles

Der Konzernabschluss der Speymill plc, Isle of Man, wird in London bekannt gegeben.

Mit dem share sale und purchase agreement vom 16. November 2010 erfolgte der Gesellschafterwechsel der GOAL service GmbH zur Speymill Deutsche Immobilien Company plc. (SDIC plc.) zum 18. November 2010, 0.00 Uhr. Die Muttergesellschaft GOAL service GmbH, Berlin, sowie die Schwestergesellschaften werden ab dem 19. November 2010 in den IFRS-Konzernabschluss der nachfolgenden Gesellschaft einbezogen:

Name:	Speymill Deutsche Immobilien Company plc.
Sitz:	Clinch's House Lordstreet Douglas Isle of Man IM 99 1RZ British Isles

Der Konzernabschluss der Speymill Deutsche Immobilien Company plc., Isle of Man, wird in London bekannt gegeben.

Die Muttergesellschaft GOAL service GmbH, Berlin, ist von der Aufstellung eines eigenen Konzernabschlusses nach § 293 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 HGB befreit.

Berlin, 22. August 2011

GOAL property management GmbH

Andrew Wallis, CFA

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31.12.2010

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
Anlageposten	Stand 01.01.2010	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand 31.12.2010
	Euro	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	115.975,00	207.223,00	21.429,00	-	301.769,00
Summe I.	115.975,00	207.223,00	21.429,00	-	301,769,00
II. Sachanlagen
II.1 Büroeinrichtung	38.479,98	3.342,08	-	-2.828,21	38.983,85
II.2 Sonstige Betriebs- u. Geschäftsausstattung	76.353,61	16.363,50	16.034,87	2.838,21	79.520,45
II.3 Geringwertige Wirtschaftsgüter (Sammelposten)	30.605,92	-	-	-	30.605,92
II.4 Geringwertige Wirtschaftsgüter	13.584,04	57.872,49	71.456,53	-	-
Summe II.	159.023,55	77.578,07	87.491,40	-	149.110,22
Insgesamt I.- II.	274.998,55	284.801,07	108.920,40	-	450.879,22

	Abschreibung
Anlageposten	Stand 01.01.2010	Abschreibungen Geschäftsjahr	Abgänge	Umbuchungen	Stand 31.12.2010
	Euro	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	84.529,00	56.252,00	21.429,00	-	119.352,00
Summe I.	84.529,00	56.252,00	21.429,00	-	119.352,00
II. Sachanlagen
II.1 Büroeinrichtung	26.071,98	5.360,08	-	-18.709,21	12.722,85
II.2 Sonstige Betriebs- u. Geschäftsausstattung	36.756,61	15.721,50	16.034,87	18.709,21	55.152,45
II.3 Geringwertige Wirtschaftsgüter (Sammelposten)	9.755,92	6.137,00	-	-	15.892,92
II.4 Geringwertige Wirtschaftsgüter	13.584,04	57.788,54	71.372,58	-	-
Summe II.	86.168,55	85.007,12	87.407,45	-	83.768,22
Insgesamt I.- II.	170.697,55	141.259,12	108.836,45	-	203.120,22

	Buchwert
Anlageposten	Stand 31.12.2010	Stand 31.12.2009
	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	182.417,00	31.446,00
Summe I.	182.417,00	31.446,00
II. Sachanlagen
II.1 Büroeinrichtung	26.261,00	12.408,00
II.2 Sonstige Betriebs- u. Geschäftsausstattung	24.368,00	39.597,00
II.3 Geringwertige Wirtschaftsgüter (Sammelposten)	14.713,00	20.850,00
II.4 Geringwertige Wirtschaftsgüter	-	-
Summe II.	65.342,00	72.855,00
Insgesamt I.- II.	247.759,00	104.301,00

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der GOAL property management GmbH, Berlin, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen im Lagebericht hin. Dort ist im Abschnitt "Voraussichtliche Entwicklung, Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung" dargestellt, dass der Zwangsverwalter der Tochtergesellschaften des Hauptkunden unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von 30 Tagen die Auftragsbeziehungen kündigen kann. Soweit eine Kündigung ausgesprochen werden würde oder ein potentieller Erwerber des Portfolios der SDIC die bisherigen Auftragsbeziehungen nicht zu den gleichen Konditionen --inklusive Ausgleich eines Short Falls-- übernimmt oder die GOAL-Gruppe nicht in die Organisation eines potentiellen Erwerbers übergeht, kann sich aus der bereits bestehenden Entwicklungsbeeinträchtigung infolge der sich ergebenden Liquiditätsunterdeckung eine Gefährdung des Fortbestands der Gesellschaft ergeben.

Berlin, den 29. Dezember 2011

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Behrens, Wirtschaftsprüfer

Blandow, Wirtschaftsprüfer

GOAL property management GmbH

Protokoll der Gesellschafterversammlung der
GOAL property management GmbH

An der Gesellschafterversammlung der GOAL property management GmbH am 01. Februar 2012 nehmen persönlich teil:

Gerald Kümmerle, Geschäftsführer,

als Vertreter der Sandby GmbH, Gesellschafterin mit einer Beteiligung von 100%,

und

Andrew Wallis, Geschäftsführer,

als Vertreter der Sandby GmbH, Gesellschafterin mit einer Beteiligung von 100%

Andrew Wallis, Geschäftsführer der GOAL property management GmbH

Die erschienenen Gesellschafter bestellen zum Protokollführer: Gerald Kümmerle

I. Feststellung der ordnungsgemäßen Ladung

Der Protokollführer stellt fest:

Die heutige Gesellschafterversammlung ist durch Email der Geschäftsführung an alle Gesellschafter unter Mitteilung der Tagesordnung fristgerecht einberufen worden.
Die Anwesenden repräsentieren 100% des Kapitals. Die Gesellschafterversammlung ist beschlussfähig.

II. Beschlussfassung

1.	Der Gesellschafterbeschluss vom 01. November 2011 über die Feststellung des Jahresabschlusses zum 31.12.2010 wird mit diesem Beschluss für nichtig erklärt.
2.	Auf der Grundlage des testierten Prüfungsberichtes über den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010 wird der Jahresfehlbetrag für das Wirtschaftsjahr 2010 in Höhe von 228.152,47 EURO hiermit festgestellt. Der Jahresfehlbetrag wird auf neue Rechnung vorgetragen (Verlustvortrag).
3.	Der Geschäftsführung wird für das zum 31. Dezember 2010 endende Wirtschaftsjahr Entlastung erteilt.
4.	Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst, hierauf wurde die Gesellschafterversammlung beendet.

Berlin, 01. Februar 2012

GOAL property management GmbH

Andrew Wallis, Geschäftsführer

Sandby GmbH

Gerald Kümmerle, Geschäftsführer

Sandby GmbH

Andrew Wallis, Geschäftsführer

Peloton Hausverwaltung GmbH