Obotritia Capital KGaA

Potsdam

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 01.01.2022 bis 31.12.2022

Obotritia Capital KGaA

Potsdam

1. Grundlagen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell, Ziele und Strategien

Die Obotritia Capital KGaA ("Obotritia") ist eine auf Beteiligungen spezialisierte Gesellschaft mit Sitz in Potsdam. Die Obotritia ist Muttergesellschaft des Obotritia Konzerns (im Folgenden auch kurz "Konzern" genannt). Sie nimmt die Funktionen einer Managementholding wahr und erbringt in dieser Eigenschaft konzernübergreifend Aufgaben für die gesamte Unternehmensgruppe.

Die Hauptgeschäftsfelder des Obotritia-Konzerns umfassen den Kauf, die Verwaltung und den Verkauf von Unternehmensbeteiligungen, die Erbringung von Pflegedienstleistungen sowie den Erwerb und die Veräußerung von Gebäuden und Grundstücken. Zu den übrigen Geschäftsfeldern zählen unter anderem Finanzdienstleistungen, Hotels und Schifffahrt sowie der Forderungsankauf und die Forderungsverwertung.

Der Konzern verfolgt das Ziel, durch erfolgreiche Investitionen den Unternehmenswert im Sinne seiner Anteilseigner nachhaltig zu steigern. Die Obotritia entwickelt unter dieser Prämisse das Portfolio beständig weiter. Zum 31. Dezember 2022 besteht der Konzern aus 119 Tochtergesellschaften und einer rechtlich unselbständigen Einheit, die vollkonsolidiert werden. (Vorjahr 112 Tochtergesellschaften und eine rechtlich unselbständige Einheit).

Immobilienbereich

Die Geschäftstätigkeit erstreckt sich geografisch überwiegend auf inländische Immobilien, in unwesentlichem Ausmaß verfügt der Konzern über Immobilien im Vereinigten Königreich sowie in Griechenland. Der Schwerpunkt der Aktivitäten der Unternehmensgruppe liegt in der Erbringung von Pflegedienstleistungen und der Verrentung privater Immobilien.

Ziel des Konzerns ist es, durch laufende Investitionen in das Immobilienportfolio und mittels eines strategischen Asset- und Portfoliomanagements ein profitorientiertes Ertragswachstum zu generieren.

Die Unternehmensleitung hat viele Jahre Erfahrung im Ankauf von Grundbesitz und der Verwaltung von Immobilienportfolios. Aufbauend auf diesem Wissen kann der Konzern angemessen ertragsstarke Liegenschaften mit Wertsteigerungspotential erkennen.

Das Immobilienvermögen befindet sich im Wesentlichen in den Töchtern Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG und Obotritia Hotel GmbH (vormals Obotritia Hotel SE).

Im Geschäftsjahr verringerte sich die Anzahl der inländischen Liegenschaften des Konzerns gegenüber dem Vorjahr um ca. 4%. Die Portfolioreduktion an Liegenschaften ist im Wesentlichen auf die Entkonsolidierung der Deutsche Konsum REIT-AG zurückzuführen, die teilweise durch den Kauf von Immobilien durch die Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG kompensiert wurde.

Beteiligungsgeschäft

Diese Geschäftstätigkeit erstreckt sich geografisch schwerpunktmäßig auf Deutschland und den angelsächsischen Raum. Die Beteiligungen erfolgen entweder direkt durch die Obotritia Capital KGaA oder indirekt durch Tochtergesellschaften, zum Beispiel Hevella Capital GmbH & Co. KGaA, Obotritia Alpha Invest GmbH, Obotritia Gamma Invest GmbH oder Ortolan Holding GmbH (vormals Obotritia Edge Invest GmbH).

Die Hevella Capital GmbH & Co. KGaA ("Hevella Capital") investiert vorzugsweise in Unternehmen in den Bereichen Fin-, Prop- und Greentech. Die Gesellschaft investiert in Unternehmen mit innovativen Geschäftsideen, stellt diesen Wachstumskapital zur Verfügung und begleitet sie aktiv bei der Umsetzung ihrer Wachstumsstrategie. Zum 31.12.2022 hält die Hevella Capital Anteile an 62 Gesellschaften, mit Investitionsvolumina zwischen 1,5 TEUR bis 34.176,3 TEUR und jeweils einem Anteilsbesitz von 0,27 % bis 100,00 %. Die Zeitpunkte der Investitionen liegen zwischen den frühen Unternehmensphasen und den profitablen Investitionsphasen.

Aufgrund schlanker Strukturen sind schnelle und pragmatische Entscheidungsprozesse innerhalb der Gesellschaft gegeben.

1.2 Steuerungssystem

Die Steuerung der Obotritia Capital KGaA Gruppe erfolgt anhand von, auf die spezifischen Besonderheiten abgestimmten, Steuerungsgrößen. Verglichen mit dem Vorjahr erfolgten im Berichtsjahr dabei keine Änderungen. Nach wie vor wird der Net Asset Value (NAV) als Steuerungsgröße herangezogen. Dieser entspricht dem geschätzten Marktwert der Vermögenswerte abzüglich der Schulden. Sowohl der NAV als auch das EBIT dienen als finanzielle Leistungsindikatoren für die Unternehmenssteuerung. Daneben wird die aktuelle Liquiditätssituation regelmäßig und zeitnah erfasst sowie die Liquiditätsplanung für das laufende Geschäftsjahr erstellt und wöchentlich aktualisiert. Darüber hinaus hat die Gesellschaft eine Konzernplanung für das aktuelle Kalenderjahr und die beiden darauffolgenden Geschäftsjahre.

Im Beteiligungsgeschäft wird die Wertsteigerung der Beteiligungen als Bewertungs- und Steuerungsgröße herangezogen. Die Wertsteigerung kann sich unter anderem durch gestiegene Aktienkurse zeigen, in Finanzierungsrunden darstellen, oder sie wird im Falle eines Exits an dem Veräußerungspreis gemessen. Darüber hinaus wird die Entwicklung von Unternehmen zur Sicherung der Wertsteigerung der Beteiligung anhand der von den Unternehmen zur Verfügung gestellten Unterlagen analysiert, die vom jeweiligen Management in regelmäßigen Abständen erläutert werden. Durch diese Maßnahmen wird die finanzielle Stabilität der Unternehmensgruppe sichergestellt. Die regelmäßige Ermittlung der laufenden Ergebnisse auf Ebene der einzelnen Gesellschaften und auf Konzernebene sind Bestandteile dieser Steuerung.

1.3 Forschung und Entwicklung

Die Obotritia Gruppe betreibt keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeit und ist auch nicht von Lizenzen und Patenten abhängig. Hingegen betreiben vereinzelte Beteiligungsgesellschaften Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten, so zum Beispiel im Medizinbereich.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft wurde im Jahr 2022 insbesondere durch den Krieg in der Ukraine geprägt, welcher neben der allgemeinen politischen und wirtschaftlichen Unsicherheit zu einem starken Anstieg der Energiepreise geführt hat. Dadurch wurde die ohnehin starke Inflation weiter angetrieben, was wiederum die Zentralbanken in Europa als auch in den USA (und weiteren Ländern) dazu veranlasst hat, das Zinsniveau anzuheben. Darüber hinaus haben Material- und Lieferengpässe sowie der Fachkräftemangel die deutsche Wirtschaft zusätzlich belastet. Demgegenüber stand insbesondere ein Nachlassen der Corona-Pandemie und der damit einhergehenden Beschränkungen. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) fiel im Vergleich zum Vorjahr laut statistischem Bundesamt (Destatis) um 1,9% höher aus, wodurch es leicht über dem Vorkrisenniveau von 2019 lag. In Q4 2022 hat sich die Entwicklung jedoch leicht abgekühlt, sodass das preis-, saison- und kalenderbereinigte BIP im Vergleich zum Vorquartal um 0,4% gesunken ist. Die Zahl der Erwerbstätigen im Jahr 2022 lag im Jahresdurchschnitt leicht über dem Niveau des Vorjahres. Die Corona-Krise hatte den zuvor über 14 Jahre anhaltenden Anstieg der Erwerbstätigkeit beendet. Die Arbeitslosenquote reduzierte sich im Jahresdurchschnitt gegenüber 2021 leicht auf 5,3%. ¹

Das Zinsniveau im Euroraum hat sich im Vergleich zum Vorjahr stark verändert. Der im März 2016 von der Europäische Zentralbank (EZB) um 40 Basispunkte gesenkte Leitzins wurde im Juli 2022 zunächst auf 0,5% angehoben. Dem folgten weitere Anhebungen im Verlauf des Jahres und ein Stand von 2,5% am Ende des Geschäftsjahres. Für Unternehmen bedeutet das einen deutlichen Anstieg der Finanzierungskosten, was im Allgemeinen die Investitionstätigkeit dämpft. ²

Im Immobilien-Investmentmarkt wurden in Deutschland in 2022 Transaktionen in Höhe von 54,1 Mrd. EUR umgesetzt. Das Ergebnis lag damit etwa 16% unter dem Vorjahreswert. Einzelobjekte machten dabei rund zwei Drittel des Ergebnisses aus, wobei das Investitionsvolumen im Vergleich zum Vorjahr aber dennoch um ca. 25% fiel. Der Umsatz von Portfolios stieg dagegen etwa um 10%. Gestiegene Zinsen, eine abschwächende Konjunktur sowie eine hohe Inflation sorgten zum einen für Unsicherheit über die Entwicklung der Märkte und zum anderen dazu, dass etliche Verkaufsprozesse nicht mehr realisiert werden konnten. Das zeigte sich besonders im letzten Quartal, dessen Volumen mit nur 9,9 Mrd. EUR um die Hälfte niedriger ausgefallen ist als der Schnitt der vergangenen fünf Jahre. Büroimmobilien machten dabei mit 22,3 Mrd. EUR (41 %) vor Logistikobjekten (19%), Einzelhandelsobjekten (17%) und Hotel-Investments (3,5%) den größten Anteil des Umsatzes aus. Die Käufergruppen sind recht breit gestreut. Spezialfonds, Equity/Real Estate Funds sowie Projektentwickler machen in Summe mit rund 50% aber den Löwenanteil des Umsatzes aus. Die Investitionen letzterer sprechen für einen mittelfristig positiven Ausblick, was die Entwicklung der Märkte angeht. Der Anteil ausländischer Käufer lag mit rund 44,5% etwa 6% über dem Vorjahresniveau. ³

Der deutsche Beteiligungskapitalmarkt konnte in einem herausfordernden gesamtwirtschaftlichen Umfeld im Jahr 2022 Investitionen in Höhe von 13,9 Mrd. EUR vorweisen, was einem Rückgang von 29% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dies betraf alle Marktsegmente gleichermaßen, sodass das Investitionsniveau gegenüber dem Vorjahr auch in allen Bereichen unter den Vorjahreswerten lag.

Im Bereich der Venture Capital-Investitionen wurden gegenüber dem Rekordjahr 2021 mit 3,4 Mrd. EUR rund 22% weniger umgesetzt. Damit ist 2022 trotzdem noch das bisher zweitbeste Investitionsjahr. Insgesamt wurden 625 Start-Ups und junge Unternehmen gefördert. ⁴

Seit dem 24. Februar 2022 hat jedoch der Krieg, den Russland gegen die Ukraine führt, in Deutschland deutliche Einschnitte im Wirtschaftsleben und in der Gesellschaft verursacht. Die Inflation, Zinsen und Energiepreise sind stark gestiegen, was zu Belastungen in der Industrie, im Handel und bei Verbrauchern führt. Darüber hinaus sorgt der Krieg für einen Rohstoffmangel und Lieferengpässe. Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland hat sich in 2022 verschlechtert. Die negativen Auswirkungen auf den Gewerbeimmobiliensektor sind jedoch im Falle von mietvertraglichen Wertsicherungsklauseln und langfristigen Zinsbindungen begrenzt. Zudem kommt es in Folge des Ukraine-Kriegs zu verstärkten Fluchtbewegungen auch nach Deutschland und demzufolge unter anderem zur Notwendigkeit, diese Menschen mit dem Lebensnotwendigsten, unter anderem mit angemessenem Wohnraum, zu versorgen. Insgesamt sind jedoch Beeinträchtigungen in der Wirtschaftsstruktur, verschlechterte Finanzierungsbedingungen sowie geringere Investitionen und Kaufzurückhaltung zu beobachten. Die Unsicherheit über die weitere wirtschaftliche Entwicklung bleibt hoch.

¹ https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2023/01/PD23_020_811.html; https://www.destatis.de/DE/Themen/Arbeit/Arbeitsmarkt/Erwerbstaetigkeit/Tabellen/eckwerttabelle.html; https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1224/umfrage/arbeitslosenquote-in-deutschland-seit-1995/; zuletzt geprüft 29.11.2023

² https://de.statista.com/statistik/daten/studie/201216/umfrage/ezb-zinssatz-fuer-das-hauptrefinanzierungsgeschaeft-seit-1999/; zuletzt geprüft 29.11.2023

³ https://www.realestate.bnpparibas.de/marktberichte/investmentmarkt/deutschland-at-a-glance-q4-2022; zuletzt geprüft 04.12.2023

⁴ https://www.bvkap.de/presse-medien/pressemitteilungen-kopie/pressemitteilungen-details/jahresstatistik-2022; zuletzt geprüft 20.03.2024

2.2 Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr hat der Obotritia-Konzern seine bestehenden Geschäftsfelder weiter ausgebaut. Neben dem Hotelbetrieb, dem Betrieb von Pflegeheimen und mobilen Pflegediensten, der Kredit- und Sicherungsverwertung, dem Klinikbetrieb, dem Schifffahrtsbetrieb und der Herstellung sowie dem Betrieb von Karbonisierungsanlagen stand die Verrentung von Immobilien verstärkt im Fokus.

Die Obotritia Capital KGaA verzeichnete im Jahr 2022 Zugänge zu Beteiligungen und Wertpapieren in Höhe von 8.052,7 TEUR, während die Hevella Capital GmbH & Co. KGaA im Geschäftsjahr weitere Beteiligungen und Wertpapiere in Höhe von insgesamt 2.542,2 TEUR erwarb.

Im Geschäftsjahr wurden im Konzern Wertberichtigungen auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens in Höhe von 30.561,6 TEUR vorgenommen.

Das gezeichnete Kapital der Obotritia Capital wurde im Geschäftsjahr durch eine Kapitalerhöhung auf 2.438,2 TEUR (Vj.: 1.872,2 TEUR) erhöht. Die Aktien sind eingeteilt in 2.438.199 (Vj.: 1.872.164) nennbetragslose Stückaktien. Die Aktien sind voll eingezahlt. Der auf die einzelnen Aktien entfallende rechnerische Anteil am Grundkapital beträgt 1 EUR. Die zuvor in der Position Einlage zur Durchführung beschlossener Kapitalerhöhung ausgewiesenen Aktien wurden mit erfolgter Eintragung in das Handelsregister in das Eigenkapital umgegliedert.

In 2022 hat die Obotritia Capital KGaA ein mittelfristiges Darlehen mit einem Nominalwert von 30.000,0 TEUR und einer Laufzeit von 48 Monaten aufgenommen. Insgesamt haben sich die Verbindlichkeiten jedoch gegenüber 2021 um 572.969,3 TEUR verringert. Der Großteil resultiert dabei aus der Entkonsolidierung der Deutschen Konsum REIT-AG. Bei den Anleihen allein macht die Entkonsolidierung einen Unterschied von 217.000,0 TEUR gegenüber dem Vorjahr aus.

Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2021 hat sich der Konsolidierungskreis wesentlich verändert, mit den in 2.3 beschriebenen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

An der Towerview Healthcare Group Limited ist die Muttergesellschaft zum Stichtag zu 91,09% beteiligt. Innerhalb dieser Unternehmensgruppe wurden im vergangenen Geschäftsjahr drei weitere Tochtergesellschaften gegründet, die im Berichtszeitraum vollkonsolidiert wurden.

2.3 Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Ertragslage

Die wichtigsten Umsatz- und Ergebniskennzahlen haben sich im Geschäftsjahr 2022 wie folgt entwickelt:

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	321.723,3	267.971,2
EBIT ⁵	-31.182,8	-8.826,4
Jahresfehlbetrag	-96.823,3	-56.183,1
Bilanzverlust	-261.287,6	-205.950,9

⁵ EBIT (earnings before interest and taxes) "Gewinn/ Verlust vor Zinsen und Steuern"

Der NAV verringerte sich gegenüber dem Vorjahr. Dies ist im Wesentlichen auf Abschreibungen im Beteiligungsportfolio sowie sinkende Aktienkurse im Bereich der börsengelisteten Investitionen zurückzuführen.

Der Umsatz erhöhte sich um 53.752,1 TEUR bzw. 20,1 % auf321.723,3 TEUR, was unter anderem in der Ausweitung der Geschäftstätigkeit des Konzerns begründet liegt. So resultierten aus der Kredit- und Sicherungsverwertung Umsatzerlöse in Höhe von 2.800,3 TEUR (Vorjahr 3.667,7 TEUR), aus dem Hotelbetrieb in Höhe von 13.067,2 TEUR (Vorjahr 6.994,1 TEUR) und aus der Erbringung von Pflegedienstleistungen in Höhe von 120.956,3 TEUR (Vorjahr 25.489,3 TEUR). Aus dem Zweig des Schifffahrtsbetriebs wurden in 2022 Umsatzerlöse in Höhe von 49.604,6 TEUR (Vorjahr 30.888,2 TEUR) erzielt, aus dem Augenoptik-Betrieb Umsatzerlöse in Höhe von 12.649,9 TEUR (Vorjahr 28.695,8 TEUR). Die Umsatzerlöse aus der Hausbewirtschaftung beliefen sich im Berichtszeitraum auf 86.537,9 TEUR (Vorjahr 146.081,1 TEUR).

Den erhöhten Umsatzerlösen standen gesunkene Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen aus der Bewirtschaftung der Immobilien (um -14.170,8 TEUR), und aus sonstigen Lieferungen und Leistungen (um -6.320,3 TEUR) gegenüber. In letzteren sind Aufwendungen für den Augenoptik-Betrieb in Höhe von -10.567,7 TEUR (Vorjahr -23.291,7 TEUR) enthalten. Die Aufwendungen aus dem Schifffahrtsbetrieb betrugen -20.016,2 TEUR (Vorjahr -15.137,4 TEUR). Die Aufwendungen aus der Erbringung von Pflegedienstleistungen sind um +8.569,2 TEUR gestiegen. Darüber hinaus erhöhten sich die Abschreibungen infolge eines erhöhten Bestands an Sachanlagevermögen, außerplanmäßigen Abschreibungen sowie der Abschreibung der durch Erstkonsolidierung neuer Tochtergesellschaften entstandenen Geschäfts- oder Firmenwerte.

Trotz der höheren Umsatzerlöse wurde im Berichtsjahr ein Betriebsergebnis (EBIT) in Höhe von -31.182,8 TEUR (Vorjahr -8.826,4 TEUR) erzielt. Dies wird durch mehrere, sich kumulierende Effekte begründet. So hat sich aufgrund der Erweiterung der Geschäftstätigkeit der Personalaufwand wesentlich um -82.698,5 TEUR erhöht. Auch das negative At Equity-Ergebnis in Höhe von -32.412,3 TEUR (Vorjahr -9.986,7 TEUR) sowie die Abschreibungen auf Finanzanlagen von -30.561,6 TEUR (Vorjahr -11.498,2 TEUR) tragen zum negativen EBIT bei.

Unter Berücksichtigung der Ertragsteuern in Höhe von -18.966,1 TEUR (Vorjahr 3.527,5 TEUR) und sonstiger Steuern ergibt sich ein Jahresergebnis von -96.823,3 TEUR (Vorjahr -56.183,1 TEUR). Davon entfallen -89.614,3 TEUR (Vorjahr -63.292,7 TEUR) auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens. Unter Berücksichtigung des Verlustvortrages und der Einstellung in die Rücklagen ergibt sich für das Jahr 2022 ein Bilanzverlust von -261.287,6 TEUR (Vorjahr -205.950,9 TEUR).

Finanzlage

Kapitalstruktur

Die Kapitalstruktur des Konzerns ist dadurch gekennzeichnet, dass das langfristig gebundene Vermögen im Wesentlichen durch langfristig zur Verfügung stehendes Kapital finanziert wird. Im Berichtsjahr sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um 391.292,4 TEUR auf 216.386,4 TEUR gesunken, was im Wesentlichen auf die Entkonsolidierung der Deutsche Konsum REIT-AG zurückzuführen ist. Zur Finanzierung tragen auch die ausgegebenen Anleihen bei. Die Verbindlichkeiten aus Anleihen verminderten sich von 833.586,1 TEUR im Vorjahr auf 613.679,7 TEUR zum 31. Dezember 2022, auch hier zeigt sich der Effekt aus der Entkonsolidierung der Deutsche Konsum REIT-AG. Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, erhöhten sich im Berichtszeitraum um 31.262,2 TEUR auf 172.551,6 TEUR (Vorjahr 141.289,4 TEUR), was vor allem in dem Statuswechsel der Deutsche Konsum REIT-AG von der Vollkonsolidierung zur At Equity-Bilanzierung begründet liegt. Die Finanzierungsstruktur beruht auf mehreren Säulen. Die Unternehmensgruppe finanziert sich insbesondere durch institutionelle Kapitalgeber und international tätige Großbanken oder zusätzlich mit regionalen Sparkassen und Volksbanken.

Zum 31. Dezember 2022 wird ein nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag von 223.733,9 TEUR ausgewiesen. Im Vorjahr betrug das Eigenkapital 41.000,8 TEUR (2,1 %). Die Minderung des Konzerneigenkapitals resultiert insbesondere aus dem Abgang der Deutsche Konsum REIT-AG sowie dem gesunkenen Jahresergebnis. Die Relation zwischen den liquiden Mitteln und den gesamten Aktiva erhöhte sich von 4,5 % im Vorjahr auf 6,3 % im Berichtsjahr.

Investitionen

Die Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG konnte in 2022 das Immobilienportfolio weiter ausbauen und erwarb insgesamt 129 weitere Immobilien. Insgesamt betrugen die Investitionen in bebaute Grundstücke und Außenanlagen 25.001,0 TEUR (Vorjahr 59.272,0 TEUR), davon entfallen auf Grund und Boden 10.957,9 TEUR (Vorjahr 27.383,2 TEUR). Zudem leistete die Gesellschaft eine Anzahlung auf Wohnbauten in Höhe von 273,7 TEUR (Vorjahr 642,8 TEUR). Neben den im Jahr 2022 erworbenen Immobilien erfolgte im Geschäftsjahr 2022 der Nutzenlastenwechsel für 11 Immobilien, für die erfolgreich abgeschlossene Kaufverträge in 2021 unterzeichnet worden sind. Im Ergebnis hält die Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG nunmehr ein Portfolio von 961 (Vorjahr 829) Liegenschaften.

Darüber hinaus erfolgte im Berichtszeitraum der Verkauf von fünf Seeschiffen im Ortolan-Strang.

Liquidität

Kennzahlen der Kapitalflussrechnung

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	54.195,5	11.909,3
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	14.672,9	-409.231,1
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-82.293,5	414.254,9
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-13.425,1	16.933,1
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-435,0	46,5
Änderungen des Konsolidierungskreises	-4.059,7	4.366,9
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	88.863,8	67.517,3
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	70.944,0	88.863,8

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit belief sich im Geschäftsjahr auf 54.195,5 TEUR (Vorjahr 11.909,3 TEUR). Der positive Cashflow aus dem operativen Bereich steht in direkten Zusammenhang mit den stark gestiegenen Umsatzerlösen aus Pflegedienstleistungen. Positiv wirken sich auf den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auch die Einzahlungen aus der Hausbewirtschaftung, dem Hotelbetrieb und dem Schifffahrtsbetrieb aus.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit lag im Berichtsjahr bei 14.672,9 TEUR (Vorjahr -409.231,1 TEUR). Die wesentlichen Investitionstätigkeiten der Gesellschaft im Berichtsjahr umfassen die Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen für die verschiedenen Immobilienerwerbe in Höhe von -186.142,6 TEUR (Vorjahr -316.829,1 TEUR) sowie Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition in Höhe von -81.387,8 TEUR (Vorjahr -175.398,9 TEUR). Demgegenüber stehen Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagevermögen in Höhe von 141.472,5 TEUR (Vorjahr 54.939,0 TEUR), aus dem Abgang von Finanzanlagevermögen in Höhe von 84.991,7 TEUR (Vorjahr 66.826,9 TEUR) und aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition in Höhe von 79.358,5 TEUR (Vorjahr 85.955,0 TEUR).

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit betrug im Berichtsjahr -82.293,5 TEUR (Vorjahr 414.254,9 TEUR). Wesentlich waren im Berichtsjahr die Einzahlungen der Aufnahme von Bankkrediten in Höhe von 133.984,6 TEUR (Vorjahr 344.724,7 TEUR) sowie die Einzahlungen aus der Aufnahme von sonstigen Krediten in Höhe von 84.053,0 TEUR (Vorjahr 124.392,2 TEUR). Des Weiteren erfolgten im Berichtsjahr Auszahlungen für die Tilgung von sonstigen Krediten in Höhe von -112.626,3 TEUR (Vorjahr -43.128,2 TEUR), Auszahlungen für die Tilgung von Bankkrediten in Höhe von -101.112,3 TEUR (Vorjahr -74.306,1 TEUR) und Auszahlungen für Zinsen in Höhe von -72.676,7 TEUR (Vorjahr -56.611,3 TEUR).

Vermögenslage

Die Bilanzsumme ist maßgeblich durch Investitionen in das Sach- und Finanzanlagevermögen geprägt und verringerte sich um 598.080,8 TEUR auf 1.360.075,4 TEUR (Vorjahr 1.958.156,2 TEUR). Dies ist insbesondere auf die Entkonsolidierung der Deutsche Konsum REIT-AG zurückzuführen, die die gegenläufigen Effekte überkompensierte. Das Umlaufvermögen verminderte sich um 50.798,1 TEUR auf 331.180,3 TEUR. Ursächlich hierfür waren im Wesentlichen die Minderung der Wertpapiere des Umlaufvermögens um 17.089,5 TEUR auf 481,3 TEUR (Vorjahr 17.570,8 TEUR) sowie die Verringerung der liquiden Mittel um 17.919,8 TEUR auf 70.944,0 TEUR (Vorjahr 88.863,8 TEUR).

Der Konzern weist zum 31. Dezember 2022 erstmalig einen nicht durch Konzerneigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von 223.733,9 TEUR aus. Im Vorjahr betrug das Eigenkapital inklusive Sonderposten 41.000,8 TEUR. Die Ursachen liegen in Abgängen aus dem Konsolidierungskreis, u.a. aufgrund von Veräußerungen von Anteilen an Konzernunternehmen sowie dem negative Periodenergebnis.

Die Steuerrückstellungen betreffen mit 1.174,3 TEUR (Vorjahr 4.623,0 TEUR) die Körperschaftsteuer und mit 4.001,0 TEUR (Vorjahr 4.490,6 TEUR) die Gewerbesteuer. Die sonstigen Rückstellungen erhöhten sich im Gegensatz zum Vorjahr um 3.437,4 TEUR, insbesondere durch die höheren Rückstellungen für Personalkosten.

Die Verbindlichkeiten verringerten sich insgesamt auf 1.251.655,2 TEUR (Vorjahr 1.824.624,5 TEUR). Ursächlich für die Reduzierung ist insbesondere die Minderung der Verbindlichkeiten aus (Wandel-)Anleihen sowie gegenüber Kreditinstituten infolge der Entkonsolidierung der Deutsche Konsum REIT-AG.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

Aufgrund des derzeitigen herausfordernden Marktumfeldes hat der Konzern zu verschiedenen Maßnahmen gegriffen, um die Liquidität der Muttergesellschaft sicherzustellen. So wurden insbesondere auch zukünftige Investments und für die Zukunft eingegangene Verpflichtungen nochmals auf den Prüfstand gestellt und gegebenenfalls Startdaten nach hinten verschoben. Sofern möglich und wenn keine rechtlichen Verpflichtungen für Zahlungen bestehen, berücksichtigt das Unternehmen ökonomische Faktoren (z.B. mögliche Optimierung des Verkaufserlöses von Vermögenswerten) bei der Entscheidung des Zeitpunkts der Ausführung von Zahlungen. Insgesamt wird die Finanzlage als nicht zufriedenstellend eingeschätzt. Bei weiteren Verschlechterungen könnte dies zu einem Liquiditätsengpass und einer Zahlungsunfähigkeit bei der Obotritia Capital KGaA führen, womit diese in ihrem Bestand gefährdet wäre. Neben dem Mutterunternehmen bestehen die Risiken für die Tochterunternehmen Hevella Capital GmbH & Co. KGaA sowie die Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG.

Bei der Hevella Capital GmbH & Co. KGaA, die bilanziell überschuldet ist und einen nicht gedeckten Fehlbetrag ausweist, ergibt sich dieses Risiko zum einen aus der durch die Konzernmutter gegebene harte Patronatserklärung, die sie verpflichtet, die Hevella jederzeit finanziell so auszustatten, dass diese stets in der Lage ist, ihre fälligen Verbindlichkeiten in dem Umfang zu erfüllen, als dies zur Vermeidung der Zahlungsunfähigkeit oder zur Beseitigung einer Überschuldung erforderlich ist. Des Weiteren hat die Obotritia Capital KGaA einen Rangrücktritt erteilt, in der sie zur Vermeidung einer Überschuldung (§ 19 InsO) einen Rangrücktritt in Höhe ihres Gesellschafterdarlehens einschließlich aufgelaufener Zinsen (T€ 321.787,0) erklärt. Sofern diesen Verpflichtungen nicht nachgekommen werden kann, besteht das Risiko der Zahlungsunfähigkeit der Hevella und sie wäre in ihrem Bestand gefährdet.

Die Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG weist ebenfalls einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag auf und gilt somit als bilanziell überschuldet. Auch wenn hier mit erheblichen, das negative Eigenkapital übersteigenden stillen Reserven im Immobilienvermögen gerechnet wird, greift auch hier zunächst eine Patronatserklärung der Obotritia Capital KGaA, mit der sich die Konzernmutter verpflichtet, die Gesellschaft mit den nötigen finanziellen Mitteln auszustatten. Sollten sowohl die Prämissen der Planung, insbesondere die langfristig angelegten Planungen zur Refinanzierung oder etwaige zwischenzeitliche Brückenfinanzierungen nicht zustande kommen oder Ausfälle von Seiten der Obotritia Capital KGaA eintreten, besteht eine wesentliche Unsicherheit, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Trotz des negativen Eigenkapitals in der Muttergesellschaft geht das Management auf Basis von Schätzungen weiterhin von einem positiven NAV aller Investments aus und einer entsprechend positiven Fortführungsprognose.

Die Obotritia erwirtschaftet seit dem Verkauf des Immobilienportfolios ihre Erträge hauptsächlich durch den Verkauf und den operativen Betrieb von Investments, der zumeist innerhalb der Tochtergesellschaften stattfindet und dann im Rahmen des Cash Managements der Gesellschaft zur Verfügung gestellt wird. Die Veräußerungen von Investments sind naturgemäß schwierig zu planen und können sich insbesondere in Krisenphasen verzögern, wie unter anderem in 2022. Daher wird sich die Ertragslage in Zukunft volatiler gestalten als in der Vergangenheit, die noch stark geprägt war von wiederkehrenden Mieteinnahmen. Gleichzeitig war die Ertragslage in 2022 aufgrund der Abschreibungen auf Forderungen und Wertberichtigungen nicht zufriedenstellend. Das Management geht aber davon aus, dass sich die Ertragslage in 2023 aufgrund positiver Verkaufsprozesse wieder verbessert hat.

2.4 Weitere (nicht) finanzielle Leistungsindikatoren

Neben den o.g. finanziellen Leistungsindikatoren werden im Konzern insbesondere im Venture Capital Bereich die Managementkompetenz sowie die Organisationsentwicklung der Beteiligungen stetig beobachtet.

3. Internes Kontrollsystem und Risikomanagement bezogen auf den Konzernrechnungslegungsprozess

Die Ausgestaltung des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems des Konzerns ergibt sich aus der weitgehend zentralen Organisation des Rechnungswesens. Ein Großteil der Abschlüsse des Konzerns werden unter Zuhilfenahme eines externen Dienstleisters und eigener Mitarbeiter erstellt. Die finale Verantwortung bei der Finanzbuchhaltung trägt die Obotritia Capital KGaA.

Die Finanzbuchhaltung bediente sich im Geschäftsjahr 2022 zur Erstellung der inländischen Einzelabschlüsse einem ERP-System (DATEV).

Für die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gilt eine einheitliche Richtlinie zur Bilanzierung und Berichterstattung für die Konzernjahresabschlüsse. Änderungen der Gesetze, Rechnungslegungsstandards und sonstige relevante Verlautbarungen werden regelmäßig hinsichtlich ihrer Relevanz und Auswirkungen auf den Konzernabschluss analysiert und, soweit erforderlich, in den Richtlinien und Systemen berücksichtigt.

Die Konsolidierungsaktivitäten sowie die Überwachung der zeitlichen, prozessualen und inhaltlichen Vorgaben liegen in der Verantwortung der Konzernleitung sowie des erstellenden externen Dienstleisters. Dabei werden neben Plausibilitätsprüfungen auch manuelle Überprüfungen durchgeführt. Weitere Informationen mit Relevanz für die Rechnungslegung und Abschlusserstellung werden im Rahmen der Abschlussprozesse qualitativ und quantitativ zusammengetragen.

Wesentliche immobilienwirtschaftliche Kennzahlen, Entwicklungen im Finanzierungs- und Liquiditätsbereich sowie die Zahlen der Abschlüsse der Einzelgesellschaften und des Konzerns werden von der Finanzbuchhaltung überprüft und gegen Vorperioden abgeglichen. Die wichtigsten Erkenntnisse aus diesen Zahlen werden in einem regelmäßigen Reporting dem persönlich haftenden Gesellschafter vorgelegt und auch an den Aufsichtsrat weitergeleitet.

4. Chancen- und Risikobericht sowie Prognosebericht

4.1 Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Das Risikomanagementsystem der Obotritia Capital KGaA ist darauf ausgerichtet, Wertschöpfungspotenziale der geschäftlichen Aktivitäten der Obotritia und derer Tochterunternehmen zu sichern und ihre Ausschöpfung in einer Art und Weise zu ermöglichen, die zu einer nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswerts führt. Integraler Bestandteil dieses Systems ist eine strukturierte, frühzeitige und kontinuierliche Auseinandersetzung mit potenziell ungünstigen Entwicklungen und Ereignissen, die es der Geschäftsführung ermöglicht, rechtzeitig vor Eintritt eines erheblichen Schadens gegensteuernde Maßnahmen zu ergreifen.

Das Risikomanagementsystem der Obotritia umfasst eine systematische Identifikation, Analyse, Bewertung und Überwachung wesentlicher Risiken der Gruppe. In Anbetracht der flachen Unternehmensstrukturen und Geschäftsprozesse ist der Formalisierungsgrad des Risikomanagementsystems aus Effizienzgesichtspunkten bisher vergleichsweise gering. Durch eine enge Einbindung des persönlich haftenden Gesellschafters in die wesentlichen Geschäftsabschlüsse und Projekte wird ein laufendes Monitoring über die auftretenden Risiken sichergestellt.

Das eingesetzte Risikomanagementsystem beinhaltet die folgenden wesentlichen Elemente:

•	ein Controlling- und Reportingsystem, das in der Lage ist, geschäftliche Fehlentwicklungen frühzeitig aufzuzeigen und der Unternehmensführung zu kommunizieren;
•	eine regelmäßige oder anlassbezogene Risikoinventur;
•	die Dokumentation relevanter Risiken zur regelmäßigen oder anlassbezogenen Information der Unternehmensführung;
•	eine in zeitlichen Abständen durchgeführte, regelmäßige Bewertung der festgestellten Risiken und die Entscheidung hinsichtlich etwaiger Gegenmaßnahmen beziehungsweise der bewussten Akzeptanz überschaubarer Risiken durch den persönlich haftenden Gesellschafter.

Im Detail spiegeln sich die wesentlichen Elemente des Risikomanagementsystems im nachfolgend aufgeführten Risikomanagementprozess wider:

•	Festlegung der Vorgaben: Der persönlich haftende Gesellschafter definiert die methodischen und inhaltlichen Vorgaben an das Risikomanagementsystem, wobei die Erwartungen der Obotritia festgelegt und das Risikobewusstsein gestärkt werden.
•	Risikoidentifizierung und -analyse: Alle unternehmerischen Risiken werden vollständig erfasst, auf ihre Ursachen und Auswirkungen hin analysiert, bewertet und in fünf Risikokategorien unterteilt. Zusätzlich werden mögliche Gegenmaßnahmen identifiziert.
•	Berichterstattung: Der persönlich haftende Gesellschafter wird regelmäßig und frühzeitig über alle bestehenden Risiken und möglichen Gegenmaßnahmen informiert. Im Rahmen der Berichtszyklen erfolgt die Berichterstattung je nach Sachverhalt und Risikobewertung ad hoc, wöchentlich, monatlich oder quartalsweise.
•	Risikosteuerung: Aufgrund der Entscheidungen über die steuernden Maßnahmen durch den persönlich haftenden Gesellschafter wird in dieser Phase auf die identifizierten, analysierten und bewerteten Risiken aktiv reagiert.
•	Risikocontrolling: Gegenstand des Risikocontrollings ist die methodische und inhaltliche Planung, Überwachung und Steuerung des Risikomanagementsystems der Obotritia. Das Risikocontrolling umfasst alle Phasen des Risikomanagementprozesses und ermöglicht es dem persönlich haftenden Gesellschafter, regelmäßig die Vorgaben an das Risikomanagementsystem methodisch und inhaltlich anzupassen.

Die Bewertung der Risiken erfolgt anhand festgelegter Schwellenwerte im Hinblick auf Schadenshöhe und Eintrittswahrscheinlichkeit:

Darstellung der Einzelrisiken

Unternehmensbezogene Risiken

Die in Abschnitt 2.1 beschriebenen gesamtwirtschaftlichen Veränderungen stellen auch die Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG ("Deutsche Leibrente") vor extreme Herausforderungen. Die über Jahre positive Entwicklung der Immobilienmärkte in Deutschland ist zum Stillstand gekommen. Erste Preisrückgänge sind festzustellen und es wird von einer mittelfristigen rezessiven Entwicklung ausgegangen. Die Refinanzierungsmärkte, die bereits vorher mit dem für den Markt neuen und mit Langlebigkeitsfaktoren belegten Geschäftsmodell nicht einfach waren, haben sich dadurch weiter geschlossen und sind zudem teurer geworden. Die Deutsche Leibrente hat darauf zunächst mit einer Erhöhung des Diskontierungszinses in ihren Kundenkalkulationen reagiert. Zudem herrscht ein deutlicher Rückgang der Nachfrage nach gebrauchten Immobilien. Dieser Effekt wird durch die Debatte über das Gebäudeenergiegesetz (GEG oder Heizungsgesetz) zusätzlich belastet. Neben einem Rückgang der Preise nach den Höchstwerten Ende 2022 sind zudem deutlich verlängerte Vermarktungsphasen festzustellen.

Die börsennotierten Gesellschaften haben die Pflichten des WpHG zu erfüllen. Daraus ergeben sich höhere organisatorische und informatorische Aufgaben, die zwangsläufig mit höheren Kosten verbunden sind. Die Gesellschaften berücksichtigen die zusätzlichen Anforderungen in ihrem Risikomanagementsystem.

Die Hotels sind einem Wettbewerb durch konkurrierende Anbieter ausgesetzt. Dieser Wettbewerb um Hotelgäste kann zu einem Preisdruck führen und die Auslastung der Hotels beeinträchtigen.

Die Bankhaus Obotritia GmbH hat die Pflichten des KWG zu erfüllen. Daraus ergeben sich höhere organisatorische und informatorische Aufgaben, die zwangsläufig mit höheren Kosten verbunden sind. Die wesentlichen Risiken der Bankhaus Obotritia GmbH sind das Adressenausfallrisiko, das Marktpreis- und Liquiditätsrisiko sowie das operationelle Risiko. Insbesondere eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Lage kann zu einem erhöhten Forderungsausfall führen.

Der Fokus im Beteiligungsgeschäft liegt darauf, durch die Erreichung einer kritischen Masse und der Entwicklung von Beteiligungen das Verhältnis zwischen Einkünften aus dem Beteiligungsgeschäft und dem Ausfallrisiko zu verbessern, damit die fristgerechte Rückzahlung von externen Darlehen gewährleistet wird.

Im Beteiligungsgeschäft kann es insbesondere im Bereich des Venture Capital durch kurzfristig neu aufkommende Technologien, Wettbewerbsangebote oder durch exogene Krisen wie bspw. pandemische Ereignisse oder geopolitische Auseinandersetzungen zu einer nachlassenden Nachfrage oder einer Abschwächung des Wachstums der Unternehmen kommen, wodurch es zu einer Verschiebung bei der Erreichung des Break-Even-Zeitpunktes kommen kann. Auf Grund der Finanzierungsstruktur der Unternehmen kann dies zu Schwierigkeiten bei weiteren Kapitalrunden und zu einer nicht ausreichenden Kapitalausstattung der Unternehmen führen. Auch bei der Entwicklung von Beteiligungsunternehmen kann es zu Verzögerungen kommen, bis erreichte Wertsteigerungen durch einen vollständigen oder teilweisen Verkauf der Beteiligung realisiert werden können. Höhere Zinsen und damit verbundene gestiegene Kapitalkosten können zukünftige Finanzierungen und Exits weiter erschweren. Dies kann ein existenzgefährdendes Risiko für einzelne Tochtergesellschaften darstellen. Außerdem kann es im weiteren Geschäftsverlauf zu Verzögerungen bei der Verwertung von Vermögen kommen. Die Entwicklung einzelner Beteiligungsunternehmen beeinflusst unmittelbar den Geschäftserfolg der Obotritia Capital. Bei ungünstiger Entwicklung kann es zu einer teilweisen oder vollständigen Wertberichtigung der Beteiligungsposition oder von Gesellschafterdarlehen kommen.

Im Bereich der Non-Performing Loans, die in der Konzernstruktur der Ortolan Holding GmbH (vormals Ortolan Capital GmbH) zuzuordnen sind, kann es zu Problemen bei der Realisierung von Sicherheiten durch Verzögerungen in Vollstreckungsverfahren sowie zu Verzögerungen bei der Liquiditätsauskehr in Insolvenzverfahren kommen. Letztlich können negative Marktentwicklungen zu Wertberichtigungen bei zu realisierenden Sicherheiten, welche in der Regel Immobilien sind, führen.

Die in Großbritannien betriebenen Pflegeheime und mobilen Pflegedienste sind vor allem einem Personalrisiko ausgesetzt, was auf den Wegzug von Fachkräften infolge des Brexits und pandemiebedingte Ausfälle zurückzuführen ist. Mögliche damit verbundene Einschränkungen im Leistungsbereich der einzelnen Pflegeheime und -dienste können Umsatzeinbußen nach sich ziehen.

Das Karbonisierungsgeschäft ist durch den Ukraine-Krieg dem Risiko von Engpässen in der Lieferkette ausgesetzt. Zudem besteht das Risiko, dass Chancen in Bezug zum schnell wachsenden Geschäftsvolumen nicht wahrgenommen oder erst verspätet realisiert werden können.

Ein allgemeines Risiko innerhalb des Konzerns besteht darin, dass durch die schlanke Verwaltungsstruktur qualifizierte, leistungsstarke und mit den jeweiligen Prozessen vertraute Mitarbeiter das Unternehmen verlassen und nicht in angemessener Zeit ersetzt werden können.

Marktbezogene Risiken

Die Gesellschaften sind überwiegend in Deutschland ansässig. In Anbetracht dessen kann insbesondere eine Verschlechterung der nationalen konjunkturellen Rahmenbedingungen, verbunden mit einem Anstieg der Erwerbslosenzahl, zu einem negativen Einfluss auf das Preisniveau führen und die Bonität der potenziellen Käufer von Immobilien beeinträchtigen. Darüber hinaus wird das Marktumfeld in Deutschland mittelbar auch von der internationalen konjunkturellen Entwicklung beeinflusst. Eine dramatische Verschlechterung könnte zu Einschränkungen bei der Investitionstätigkeit der Investoren führen, was im Gegenzug zu fehlenden liquiden Mitteln und zwangsläufig zu einer Abwertung der Beteiligungen führen würde. Die Haltedauer der Beteiligungen ist unterschiedlich, jedoch generell als langfristiges Investment angelegt, das die Länge einer Konjunkturphase überdauert. Durch eine entsprechende Streuung der Branchen der Beteiligungen wird versucht, das Risiko zu streuen und dem Risiko der Konjunkturzyklen einzelner Branchen entgegenzuwirken.

Bereits seit Oktober 2021 erleben wir eine Zeit drastisch steigender Energiepreise. Der Ukraine-Krieg könnte zu Versorgungsengpässen bei der Energieversorgung führen. Ferner besteht das Risiko von Störungen von Lieferketten und Preissteigerungen bei dem Erwerb von Handelsprodukten, Rohstoffen und Baumaterialien. Dies betrifft beispielsweise den Einkauf von Gütern im e-Commerce oder die Modernisierung und die Instandhaltung von Objekten. Hier kann es zu Verzögerungen und der Unwirtschaftlichkeit von geplanten Maßnahmen kommen.

Es kann passieren, dass stark steigende Inputkosten aufgrund hoher Inflationsraten nicht ausreichend an Endkunden weitergegeben werden können. Dies kann zu einer Verringerung der Profitabilität und damit Werthaltigkeit einzelner Investments führen bis hin zu einer möglichen Insolvenz.

Die durch den Ukraine-Krieg in ihren Auswirkungen resultierenden Risiken werden laufend beobachtet und soweit möglich Strategien zur Risikobegrenzung entwickelt.

Liquiditätsrisiken

Durch Liquiditätsplanungsinstrumente, sowohl im kurz- als auch im mittelfristigen Bereich, werden die laufenden Geschäftsvorgänge mit den Plandaten gespiegelt. Es erfolgt ein regelmäßiges Reporting an den persönlich haftenden Gesellschafter über die laufende Liquidität. Die Liquiditätssituation auf der Einnahmenseite wird maßgeblich durch die Veräußerung von Vermögenswerten und Gewinnausschüttungen von Konzernunternehmen bestimmt. Je nach Timing der Verkäufe kann es zu Schwankungen bei der Liquidität kommen. Die Gesellschaft hat keine stetigen Liquiditätszuflüsse, sondern Phasen mit hohen und geringeren Zuflüssen. Wesentliche Verzögerungen oder die mangelnde Umsetzung von Veräußerungen und neuer Finanzierungen bergen das Risiko einer Liquiditätsunterdeckung bis hin zu einer Zahlungsunfähigkeit bzw. Bestandsgefährdung bei der Konzernmutter der Obotritia Capital KGaA sowie den Tochterunternehmen Hevella Capital GmbH & Co. KGaA sowie der Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG (wie verweisen hierzu auf den Abschnitt "Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns"). So könnte eine Verzögerung eines Verkaufs eines Investments bei gleichzeitiger Verschiebung oder Ausbleiben neuer Finanzierungen dazu führen, dass Verbindlichkeiten nicht rechtzeitig oder nicht vollständig bedient werden können. Gleichzeitig könnte das dazu führen, dass weitere Investments entgegen dem Plan kurzfristig verkauft werden müssten und dass dadurch nicht der volle Marktwert realisiert werden kann, was zusätzlich die Fähigkeit zur Bedienung von Verbindlichkeiten mittel- bis langfristig negativ beeinflussen kann. Eine Krise an den internationalen Finanzmärkten könnte die Fremdkapitalfinanzierung des Konzerns erheblich erschweren und zu Liquiditätsproblemen führen. Sollten hieraus Probleme bei der Bedienung laufender Kredite resultieren, könnten Kreditgeber zwangsweise Verwertungen von Immobiliensicherheiten veranlassen. Solche Notverkäufe würden zu erheblichen finanziellen Nachteilen für den Konzern führen.

Zinsrisiken

Die Aktivitäten des Konzerns sind im Wesentlichen finanziellen Risiken aus der Änderung von Zinssätzen ausgesetzt. Der Konzern schließt deshalb mit Kreditinstituten in der Regel Festzinsvereinbarungen ab, um das Zinsänderungsrisiko bei steigenden Zinssätzen zu minimieren. Das integrierte Zins- und Kreditmanagement des Konzerns arbeitet hierbei aktiv mit der Unternehmensplanung zusammen. Die zukünftigen Veränderungen des Marktzinsniveaus könnten sich negativ auf den Konzern auswirken.

Währungsrisiken

Risiken in Fremdwährung bestehen zurzeit nur im geringeren Umfang, da es sich bei den Investments in Fremdwährung insbesondere um ausländische Tochtergesellschaften handelt, die langfristig gehalten werden und sowohl Vermögen als auch Schulden umfassen.

Risiko aus fehlerhafter Einschätzung und Prognose

Die Beurteilung des Marktumfeldes, der Nachfrage oder der Konkurrenz könnte den tatsächlichen Gegebenheiten widersprechen. Hierdurch ergibt sich das Risiko, dass die Chance, ein vielversprechendes Unternehmen zu gründen, verpasst oder erfolglose Geschäftsmodelle eingeführt bzw. in diese investiert wird. Aufgrund des Netzwerkes sowie der Erfahrungen mit Start-Up Unternehmen kann die Wahrscheinlichkeit der Umsetzung sehr gut beurteilt werden, sodass das Risiko einer Nichtrealisierung als gering eingeschätzt wird.

Pandemie-Risiko

Die durch eine Pandemie verschlechterten Rahmenbedingungen können Auswirkungen auf die verschiedenen Geschäftsfelder haben, insbesondere das Immobilien-, Beteiligungs- und Hotelgeschäft. Dies kann zum einen mögliche negative finanzielle Folgen für Umsatzerlöse, Erträge und den Jahresüberschuss nach sich ziehen, aber auch grundlegend das operative Geschäft in einigen Segmenten beeinflussen.

Geopolitische Risiken

Geopolitische Auseinandersetzungen und Kriege könnten bestehende Ertragsquellen negativ beeinflussen. Weiterhin könnten Einschränkungen wie Sanktionen oder die Neubewertung potenzieller Investments dazu führen, dass Chancen nicht wahrgenommen werden können.

Infolge des Konfliktes in der Ukraine und einer steigenden Inflation sind bereits verschlechterte Finanzierungsbedingungen wahrzunehmen, die sich in Zukunft noch weiter verschlechtern können. Dies kann Einfluss auf unsere Investitionstätigkeit haben. Auch kann sich dies negativ auf die Bewertung von Investments der Tochtergesellschaft auswirken und damit zu einem geringeren Erlös bei der Veräußerung ebendieser führen. Zusätzlich können die gestiegenen Finanzierungskosten eine Refinanzierung auf Ebene einzelner Investments erschweren, was zu Liquiditätsproblemen bis hin zu Insolvenzen führen kann und damit zu Abschreibungen auf Forderungen gegenüber diesen Unternehmen bis hin zu Abschreibungen der Buchwerte der Beteiligungen. Die Obotritia Capital wirkt dem proaktiv auf der Ebene von Tochtergesellschaften entgegen, indem beispielsweise operative Kosten reduziert werden, so dass ein Liquiditätsabfluss reduziert wird und eine externe Refinanzierung weniger notwendig ist bzw. in die Zukunft verschoben werden kann.

Einschätzung des Gesamtrisikos

Weitere opportunistische Immobilienakquisitionen und Unternehmensbeteiligungen hängen maßgeblich von der Stärkung der Kapitalbasis durch Rückflüsse aus Veräußerungen von Vermögenswerten, Kapitalerhöhungen oder der Aufnahme von Fremdmitteln am Kapitalmarkt, wie z.B. Bankkrediten oder die Begebung oder Aufstockung von Anleihen ab. Ein schwieriges Marktumfeld sowie rechtliche und regulatorische Einschränkungen können entsprechende nachteilige Auswirkungen auf das Gesamtergebnis unseres Unternehmens haben, wenn infolgedessen Veräußerungen nicht zum Abschluss kommen. Unsicherheiten beim Verkaufswert sowie -zeitpunkt von Vermögenswerten können zu Liquiditätsunterdeckungen führen. Soweit diese nicht durch Refinanzierungen, Verhandlungen mit Gläubigern oder Gesellschafterbeiträge geschlossen werden können, besteht eine Bestandsgefährdung bei der Obotritia Capital KGaA sowie deren Tochterunternehmen der Hevella Capital GmbH & Co. KGaA sowie der Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG (wie verweisen hierzu auf den Abschnitt "Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns"). Die Entwicklungen in den letzten Monaten haben eine Refinanzierung über den Kapitalmarkt und durch Kreditgeber erschwert bzw. die Kosten dafür erhöht. Dennoch geht der persönlich haftende Gesellschafter davon aus, dass notwendige finanzielle Mittel auch weiterhin über Veräußerungen von Vermögenswerten, den Kapitalmarkt und Kreditgeber zur Verfügung stehen.

Chancen der künftigen Entwicklung

Es bestehen Chancen für die Erweiterung der Geschäftsfelder der Beteiligungsgesellschaften. Aufgrund eines guten Netzwerkes der Geschäftsführung des Beteiligungsmanagements ist davon auszugehen, dass das Beteiligungsgeschäft mittelfristig weiter kontinuierlich wachsen wird. Parallel zu diesen Entwicklungen werden im Beteiligungsbereich kurz- bis mittelfristig Gewinne aus Beteiligungsverkäufen und Erträgen aus Beteiligungen erwartet.

In den Bereichen der Non-performing loans wird auch künftig mit einer positiven Entwicklung gerechnet.

4.2 Prognosebericht

Die nachfolgenden Aussagen zum zukünftigen Geschäftsverlauf der Obotritia-Gruppe und zu den dafür als maßgebend beurteilten Einflussfaktoren betreffend die Entwicklung von Markt, Branche und Unternehmen, basieren auf den Einschätzungen der Geschäftsführung der Obotritia Capital KGaA. Die getroffenen Annahmen werden auf der Grundlage der vorliegenden Informationen derzeit als realistisch betrachtet. Grundsätzlich bergen Prognosen das Risiko, dass die Entwicklungen weder in ihrer Tendenz noch ihrem Ausmaß tatsächlich eintreten. Die wesentlichen Risiken, denen sich die Obotritia-Gruppe ausgesetzt sieht, sind im Chancen- und Risikobericht erläutert.

Im Geschäftsjahr 2023 sind weitere Abschreibungen auf Forderungen und Wertberichtigungen aufgrund der angespannten Marktsituation nicht auszuschließen. Für den NAV am Ende des Jahres 2023 erwartet das Management, dass das Nettovermögen zu Marktwerten im Vergleich zum NAV 2022 weiter merklich abnimmt.

Das deutlich herausfordernde Umfeld im Jahr 2023 erschwert den Zugang zum Kapitalmarkt erheblich. Ein Zugang zum Kapitalmarkt ist oft nur unter Zurverfügungstellung von Sicherheiten möglich und findet zumeist auf Ebene der Tochtergesellschaften statt. Daher plant die Gesellschaft neben Finanzierungen von Töchtern die Bereitstellung der Liquidität insbesondere durch die erfolgreiche Veräußerung von Vermögenswerten sicherzustellen. Sollten sich die Bedingungen an den Kapitalmärkten wieder allgemein verbessern, geht auch die Gesellschaft davon aus, sich wieder vermehrt direkt über diesen zu finanzieren. Aufgrund der Situation hat das Management der Gesellschaft zu verschiedenen Maßnahmen gegriffen, um die Liquidität der Gesellschaft sicherzustellen. Dazu gehört insbesondere das Überprüfen von bestehenden Zahlungsverpflichtungen, eine Analyse der bestehenden Investments der Tochtergesellschaften und das Anstoßen von weiteren Verkaufsprozessen. Dies betrifft insbesondere das Venture Capital Portfolio, wo bei einzelnen Investments mit fragwürdiger Zukunftsaussicht keine weiteren Finanzierungen verfolgt werden. Gleichzeitig wurden weitere Schritte eingeleitet, um offene Forderungen auf Ebene der Gesellschaft einzufordern. Sollten die Maßnahmen nicht die erwünschten Ergebnisse bringen, könnte sich ein kurzfristiger Liquiditätsengpass ergeben.

Für das Geschäftsjahr 2023 strebt die Obotritia-Gruppe eine gesicherte Liquiditätsausstattung an und geht trotz eines schwierigen Umfeldes weiterhin von einem sehr guten Zugang zum Kapitalmarkt und der Bereitstellung von Liquidität durch Anteilseigner, falls erforderlich aus.

Zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Abschlusses befindet sich die Gruppe hinsichtlich der Aufnahme verschiedener Finanzierungen für 2024 in Verhandlungen mit Investoren. Des Weiteren sind im Jahresverlauf verschiedene Veräußerungen avisiert. Sollten die Refinanzierungen nicht zum Abschluss gebracht werden und die avisierten Veräußerungen nicht wie vorgesehen abgeschlossen werden können, könnte sich ein kurzfristiger Liquiditätsengpass ergeben, der sowohl Auswirkungen auf die Konzernmutter sowie zuvor genannte Tochtergesellschaften haben könnte.

Das Management hat die Auswirkungen des Ukraine-Krieges, das erhöhte Zins-umfeld und die gestiegene Inflation auf das Geschäft analysiert. Im Immobiliengeschäft, das auch über Beteiligungen (z.B. Deutsche Konsum REIT AG) ausgeübt wird, sieht sich das Management gut aufgestellt. Für die Deutsche Konsum REIT-AG wird eine robuste operative Geschäftsentwicklung erwartet. Die Immobilienbeteiligungen werden weitere Immobilien akquirieren, den Bestand effizient bewirtschaften sowie revitalisieren und gewinnbringend veräußern. Allerdings wird erwartet, dass aufgrund der gestiegenen Zinskosten sich das Tempo kurzfristig verlangsamen wird, da auf Basis der aktuellen Einschätzung des Managements, die gestiegenen Finanzierungskosten noch nicht adäquat in den Angebotspreisen einberechnet sind.

Die Hotels im Immobilienbereich waren in den letzten Jahren wiederholt maßgeblich von den negativen Auswirkungen der Coronapandemie beeinflusst. Während sich die Situation diesbezüglich in 2022 einigermaßen entspannte, wurden zeitweise zahlreiche Flüchtlinge aus der Ukraine kostenfrei in den Hotels beherbergt. Insgesamt hat sich das Hotelgeschäft bereits in 2022 wiedernormalisiert und eine weitere Erholung wird für 2023 erwartet. Im letzten Jahr hat die Tochtergesellschaft den Verkauf von vier Hotels notariell beurkundet. Die Vollzugsbedingungen sind noch nicht vollständig erfüllt, bei drei Hotels wird aber mit einem Vollzug der Transaktion in 2023 gerechnet.

Die Unternehmensprognose im Beteiligungsmanagement ist auf einen längeren Zeitraum ausgerichtet. Das Ergebnis eines einzelnen Geschäftsjahres gibt nur wenig Aufschluss über den langfristigen Erfolg einer Beteiligung. Über das gesamte Portfolio an Beteiligungen im In- und Ausland kann es aus heutiger Sicht aufgrund der Krise bei einigen Unternehmen zu einer Verzögerung des Wachstums bzw. der Wertentwicklung bis hin zu Abschreibungen auf bestehende Werte führen. Dies gilt insbesondere im Venture Capital Bereich sowie bei börsengelisteten Positionen. Daher können negative Auswirkungen auf die Entwicklung von Teilen des Portfolios nicht ausgeschlossen werden.

Da die Krise weiter andauert und somit die gesamtwirtschaftlichen Auswirkungen schwer abschätzbar sind, kann derzeit nicht quantifiziert werden, wie stark die Auswirkungen auf das Geschäft insgesamt oder einzelne Felder sein werden. Diese hängen unter anderem von dem Ausmaß und der Dauer des Krieges und die darauffolgenden wirtschaftlichen und sozialen Folgen ab. Es ist allerdings mit einer negativen Abweichung bei einzelnen Kennzahlen zu rechnen. Ferner lässt sich insbesondere die mögliche Verwertung weiteren Vermögens zeitlich nicht genau bestimmen. Die Auswirkungen durch Sanktionen und das Umgestalten von Lieferketten aufgrund der militärischen Intervention Russlands in der Ukraine können momentan nicht eingeschätzt werden. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund von anhaltenden Risiken und Unsicherheiten, die insbesondere durch die Energiepreis-, Zins- und Inflationsentwicklung sowie der unsicheren politischen Lage beeinflusst sind, von den Schätzungen und Annahmen des Managements abweichen. Trotz der Herausforderungen, mit denen der Konzern konfrontiert ist, ist das Management zuversichtlich, dass die ergriffenen Maßnahmen zur Konsolidierung und Fokussierung auf Kernthemen die Gesellschaft gestärkt aus der aktuellen Situation hervorgehen lassen. Zu den Maßnahmen gehören beispielsweise Verkäufe von Vermögenswerten, Schuldenreduzierung, die bewusste Einstellung von unrentablen Geschäftszweigen und Umstrukturierung interner Prozesse. Die strategische Fokussierung auf einzelne Kernthemen ermöglicht es, diese besser zu kontrollieren und größere Erfolgschancen zu erzielen. Durch diese Fokussierung können Ressourcen gezielt in den Bereichen eingesetzt werden, in denen der Konzern die meiste Expertise und Wettbewerbsvorteile besitzt und somit langfristig eine attraktive Rendite erwirtschaften kann. Die Gesellschaft hat in der Vergangenheit mehrmals bewiesen, dass sie dies erfolgreich umsetzen kann. Gleichzeitig wird die Chance genutzt, sich von Investitionen zu trennen, die nur bedingt erfolgsversprechend sind aber weitere Zahlungsverpflichtungen mit sich bringen könnten. Damit soll vermieden werden, weitere Ressourcen unnötig zu binden. Dies wird die Kapitalbasis des Konzerns stärken. Sollten die ergriffenen Maßnahmen nicht die gewünschten Erfolge bringen, besteht eine erhebliche Unsicherheit bezüglich der Unternehmensfortführung (Bestandsgefährdung) bei der Obotritia Capital KGaA sowie den Tochterunternehmen der Hevella Capital GmbH & Co. KGaA sowie der Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG (wie verweisen hierzu auf den Abschnitt "Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns"). Gleichwohl ist die Obotritia Capital zuversichtlich, dass dieser umfassende Ansatz dazu beitragen wird, dass die Gesellschaft ihre finanzielle Stabilität wiedererlangt und langfristiges Wachstum erzielen kann.

Potsdam, 10. September 2024

Rolf Elgeti

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	TEUR	TEUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögenswerte
1. selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Werte und Rechte	7.415,1		1.003,0
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	2.562,4		2.533,7
3. Geschäfts- oder Firmenwert	82.097,6		82.143,4
4. geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	15,6	92.090,7	107,1
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Bauten	267.137,4		1.043.763,2
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.696,6		1.599,5
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	23.150,0		49.444,1
4. geleistete Anzahlungen auf Sachanlagen und Anlagen im Bau	13.634,0	305.618,0	5.370,6
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,0		0,0
2. Beteiligungen	42.393,0		46.882,3
3. Anteile an assoziierten Unternehmen	140.606,3		188.247,9
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	15.928,5		14.058,0
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	140.438,3		81.338,8
6. sonstige Ausleihungen	15.497,5		17.445,1
7. Genossenschaftsanteile	25,1	354.888,7	23,3
B. Umlaufvermögen
I. Zum Verkauf bestimmte Grundstücke und andere Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4.088,4		2.480,2
2. unfertige Erzeugnisse und unfertige Leistungen	4.725,8		14.940,5
3. fertige Erzeugnisse, Waren und andere Vorräte	10.201,9		9.102,8
4. geleistete Anzahlungen	2.487,3	21.503,4	2.417,0
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Vermietung	1,1		3.266,3
2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	26.424,8		19.599,1
3. Forderungen an andere Kreditnehmer	186.346,8		190.193,2
4. Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	12.064,0		18.001,4
5. sonstige Vermögensgegenstände	13.414,9	238.251,6	15.543,3
III. Wertpapiere		481,3	17.570,8
IV. Guthaben bei Kreditinstituten		70.944,0	88.863,8
C. Rechnungsabgrenzungsposten		4.648,0	6.229,6
D. Aktive latente Steuern		47.915,8	35.988,2
E. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag		223.733,9	0,0
Summe Aktiva		1.360.075,4	1.958.156,2
AKTIVA Diese bitte nicht setzten		31.12.2022	31.12.2021
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögenswerte
1. selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	7.415.135,46		1.003.022,82
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	2.562.412,25		2.533.654,97
3. Geschäfts- oder Firmenwert	82.097.616,16		82.143.384,04
4. Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	15.581,02	92.090.744,89	107.100,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Bauten	267.137.376,18		1.043.763.233,11
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.696.627,34		1.599.465,50
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	23.150.018,11		49.444.132,06
4. geleistete Anzahlungen auf Sachanlagen und Anlagen im Bau	13.633.981,18	305.618.002,81	5.370.615,69
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	3,00		0,00
2. Beteiligungen	42.392.987,30		46.882.333,09
3. Anteile an assoziierten Unternehmen	140.606.245,40		188.247.857,95
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	15.928.488,24		14.058.045,21
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	140.438.332,71		81.338.800,79
6. Sonstige Ausleihungen	15.497.500,00		17.445.051,88
7. Genossenschaftsanteile	25.128,00	354.888.684,65	23.276,00
B. Umlaufvermögen
I. Zum Verkauf bestimmte Grundstücke und andere Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4.088.369,03		2.480.192,51
2. unfertige Erzeugnisse und unfertige Leistungen	4.725.791,70		14.940.514,29
3. Fertige Erzeugnisse, Waren und andere Vorräte	10.201.930,01		9.102.759,10
4. geleistete Anzahlungen	2.487.273,43	21.503.364,17	2.417.025,40
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Vermietung	1.099,00		3.266.274,09
2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	26.424.748,53		19.599.071,98
3. Forderungen an andere Kreditnehmer	186.346.826,19		190.193.226,56
4. Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	12.063.997,65		18.001.392,40
5. sonstige Vermögensgegenstände	13.414.945,48	238.251.616,85	15.543.329,89
III. Wertpapiere		481.333,48	17.570.785,82
IV. Guthaben bei Kreditinstituten		70.944.009,00	88.863.847,26
C. Rechnungsabgrenzungsposten		4.647.923,22	6.229.632,04
D. Aktive latente Steuern		47.915.747,33	35.988.185,22
E. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag		223.733.929,69	0,00
Summe Aktiva		1.360.075.356,09	1.958.156.209,67

PASSIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	TEUR	TEUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	2.438,2		1.872,2
II. Kapitalrücklage	32.906,0		65.505,9
III. Gewinnrücklagen	0,0		1,2
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	2.155,2		-175,9
V. Bilanzverlust	-261.287,6		-205.950,9
VI. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	223.733,9		0,0
auf Anteile nicht beherrschender Gesellschafter entfallend	54,3	0,0	164.748,3
B. Einlage zur Durchführung beschlossener Kapitalerhöhung		0,0	15.000,0
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen aus Pensionsverpflichtungen	249,2		273,0
2. Rückstellungen aus Leibrentenverpflichtungen	51.566,6		48.846,5
3. Steuerrückstellungen	5.175,3		9.113,6
4. sonstige Rückstellungen	27.776,7	84.767,8	24.339,3
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Anleihen	613.679,7		833.586,1
- davon konvertibel 176.500,0 TEUR (Vorjahr 213.500,0 TEUR)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	216.386,4		607.678,8
3. Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern	180.914,7		152.930,0
4. erhaltene Anzahlungen	7.725,0		23.888,2
5. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	17.481,9		15.718,7
6. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	172.551,6		141.289,4
7. sonstige Verbindlichkeiten	42.915,9	1.251.655,2	49.533,3
- davon aus Steuern 3.101,1 TEUR (Vorjahr 4.816,0 TEUR)
- davon im Rahmen der soz. Sicherh. 143,6 TEUR (Vorjahr 35,6 TEUR)
E. Rechnungsabgrenzungsposten		523,3	1.693,5
F. Passive latente Steuern		23.129,1	8.265,0
Summe Passiva		1.360.075,4	1.958.156,2

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	TEUR	TEUR	TEUR
1. Umsatzerlöse		321.723,3	267.971,2
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen oder unfertigen Erzeugnissen		8.811,0	258,3
3. andere aktivierte Eigenleistungen		5.579,2	1.377,2
4. sonstige betriebliche Erträge		146.782,6	73.459,6
5. Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen
a) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-86.212,2		-85.460,9
b) Aufwendungen für andere Lieferungen und Leistungen	-29.529,7	-115.741,9	-35.850,1
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-123.721,1		-50.213,5
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-16.621,5	-140.342,6	-7.430,6
7. Abschreibungen
a) auf immatrielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-55.984,2		-63.182,4
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	-0,2		-362,5
c) außerplanmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-13.923,5	-69.907,9	-1.700,2
8. sonstige betriebliche Aufwendungen		-126.712,6	-90.298,4
9. Erträge aus Beteiligungen		0,3	3.643,5
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		1.599,7	447,3
11. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen		-32.412,3	-9.986,7
- davon aus verbundenen Unternehmen 0,0 TEUR
12. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		26.772,8	18.429,4
- davon aus verbundenen Unternehmen 0,0 TEUR
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens		-30.561,6	-11.498,2
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-72.479,1	-68.870,6
- davon aus verbundenen Unternehmen 0,0 TEUR
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-18.966,1	3.527,5
16. Ergebnis nach Steuern		-95.855,2	-55.740,1
17. sonstige Steuern		-968,1	-443,0
18. Konzernjahresergebnis		-96.823,3	-56.183,1
19. Auf andere Gesellschafter entfallendes Ergebnis		-7.209,0	7.109,6
- davon auf Anteilseigner des Mutterunernehmens entfallend		-89.614,3	-63.292,7
20. Verlust-/Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		-205.950,9	-197.442,2
21. Einstellung in Rücklagen		-12.689,3	0,0
22. Ausschüttungen		-13.915,8	-36.298,3
23. Anteilsauf- und -abstockung ohne Statuswechsel		33.764,4	116.089,6
24. Anteilsauf- und -abstockung mit Statuswechsel		27.118,3	-25.007,3
24. Bilanzverlust		-261.287,6	-205.950,9

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

Angaben in TEUR	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung
Stand 01.01.2021	1.867,3	121.880,7	1,2	-222,1
Periodenergebnis
Barkapitalerhöhungen/ - minderungen	4,9	479,7
Anteilsauf- und abstockung ohne Statuswechsel
Übernahme Beherrschung Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen
Abgang Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen		-56.854,5
Währungsumrechnung				46,2
Dividenden/ Ausschüttung
Stand 31.12.2021	1.872,2	65.505,9	1,2	-175,9
Stand 01.01.2022	1.872,2	65.505,9	1,2	-175,9
Periodenergebnis
Barkapitalerhöhungen/ - minderungen	566,0	14.434,0
Einstellung / Entnahmen aus Rücklagen			-1,2
Anteilsauf- und abstockung ohne Statuswechsel
Umgliederung in den Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"
Übernahme Beherrschung Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen
Abgang Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen		-47.033,9
Währungsumrechnung				2.331,1
Dividenden/ Ausschüttung
Stand 31.12.2022	2.438,2	32.906,0	0,0	2.155,2

Angaben in TEUR	Bilanzverlust	Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	Zwischensumme	Nicht beherrschende Anteile	Summe Eigenkapital
Stand 01.01.2021	-197.442,2		-73.915,1	391.251,8	317.336,7
Periodenergebnis	-63.292,7		-63.292,7	7.109,6	-56.183,1
Barkapitalerhöhungen/ - minderungen			484,6		484,6
Anteilsauf- und abstockung ohne Statuswechsel	116.089,6		116.089,6	-28.225,5	87.864,1
Übernahme Beherrschung Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen			0,0	2.888,4	2.888,4
Abgang Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen	-25.007,3		-81.861,8	-208.276,0	-290.137,8
Währungsumrechnung			46,2		46,2
Dividenden/ Ausschüttung	-36.298,3		-36.298,3		-36.298,3
Stand 31.12.2021	-205.950,9		-138.747,5	164.748,3	26.000,8
Stand 01.01.2022	-205.950,9	0,0	-138.747,5	164.748,3	26.000,8
Periodenergebnis	-89.614,3		-89.614,3	-7.209,1	-96.823,4
Barkapitalerhöhungen/ - minderungen			15.000,0		15.000,0
Einstellung / Entnahmen aus Rücklagen	-12.689,3		-12.690,5		-12.690,5
Anteilsauf- und abstockung ohne Statuswechsel	33.764,4		33.764,4	-20.289,3	13.475,1
Umgliederung in den Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"		223.733,9	223.733,9		223.733,9
Übernahme Beherrschung Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen			0,0	12.147,0	12.147,0
Abgang Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen	27.118,3		-19.915,6	-149.342,6	-169.258,2
Währungsumrechnung			2.331,1		2.331,1
Dividenden/ Ausschüttung	-13.915,8		-13.915,8		-13.915,8
Stand 31.12.2022	-261.287,6	223.733,9	-54,3	54,3	0,0

Konzern-Kapitalflussrechnung der Obotritia Capital-Gruppe vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

	Angaben in TEUR	2022	2021
	Jahresergebnis	-96.823,4	-56.183,1
+/-	Zinsaufwendungen/Zinserträge	45.706,3	50.441,2
+/-	Abschreibungen/ Zuschreibungen immaterielles Vermögen, Sachanlagen und Finanzanlagen	100.469,5	76.743,2
+	Wertminderungen auf Vorräte und Forderungen	36.446,9	30.023,0
-/+	Gewinn/Verlust aus assoziierten Unternehmen	32.412,3	9.986,7
-/+	Gewinn/Verlust aus Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-2.800,3	-3.667,7
-/+	Gewinn/ Verlust aus Abgängen von Finanzanlagen	-36.188,0	-33.376,5
-/+	Gewinn/ Verlust aus Abgängen von Sachanlagevermögen	-84.877,3	-26.727,7
+/-	Zunahme/ Abnahme der Rückstellungen	25.737,5	4.532,5
+/-	Ertragsteueraufwand/-ertrag tatsächliche Ertragsteuern	15.833,7	7.686,5
+/-	Ertragsteueraufwand/-ertrag latente Ertragsteuern	3.132,4	-11.214,0
+	Erhaltene Ertragsteuern	1.581,1	1.282,6
-	Gezahlte Ertragsteuern	-3.993,9	-1.489,0
-	Sonstige Beteiligungserträge	-1.600,0	-4.090,8
-/+	Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	10.433,9	-22.478,5
+/-	Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	8.818,0	-8.415,8
+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/ Erträge	-93,2	-1.143,3
	Cashflow aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit	54.195,5	11.909,3
+	Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen	141.472,5	54.939,0
-	Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	-186.142,6	-316.829,1
-	Auszahlungen für Investitionen in immaterielles Vermögen	-3.183,2	-1.979,0
+	Einzahlungen aus Abgängen von Finanzanlagen	84.991,7	66.826,9
-	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-33.200,4	-62.763,1
-	Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-3.248,8	-75.725,8
+	Einzahlung aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	79.358,5	85.955,0
-	Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-81.387,8	-175.398,9
+	Erhaltene Zinsen	14.783,6	14.322,9
+	Erhaltene Dividenden	1.229,4	1.421,0
	Cashflow aus der Investitionstätigkeit	14.672,9	-409.231,1
+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	0,0	484,5
+	Einzahlungen aus der Ausgabe von Unternehmensanleihen	0,0	69.896,2
-	Kosten im Zusammenhang mit der Ausgabe von Unternehmensanleihen	0,0	-513,9
+	Einzahlungen aus der Ausgabe von Wandelanleihen	0,0	67.500,0
-	Kosten im Zusammenhang mit der Ausgabe von Unternehmensanleihen	0,0	-114,2
+	Einzahlungen aus der Aufnahme von Bankkrediten	133.984,6	344.724,7
-	Auszahlungen für die Tilgung von Bankkrediten	-101.112,3	-74.306,1
+	Einzahlungen aus der Aufnahme von sonstigen Krediten	84.053,0	124.392,2
-	Auszahlungen für die Tilgung von sonstigen Krediten	-112.626,3	-43.128,2
-	Gezahlte Zinsen	-72.676,7	-56.611,3
-	Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0,0	-440,4
-	Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-13.915,8	-17.628,6
	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-82.293,5	414.254,9
	Zahlungswirksame Veränderungen der liquiden Mittel	-13.425,1	16.933,1
	Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-435,0	46,5
	Änderungen des Konsolidierungskreises	-4.059,7	4.366,9
	Liquide Mittel am Anfang der Periode	88.863,8	67.517,3
	Liquide Mittel am Ende der Periode	70.944,0	88.863,8

Konzernanhang

A. Allgemeine Angaben

Die Obotritia Capital KGaA hat ihren Sitz in Potsdam (Marlene-Dietrich-Allee 12b, 14482 Potsdam), eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Potsdam, Nr. HRB 27672.

Der Konzernabschluss der Obotritia Capital KGaA, im Folgenden auch "Obotritia" genannt, wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt.

Der Konzernabschluss beinhaltet die Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Eigenkapitalspiegel, die Konzernkapitalflussrechnung sowie den Konzernanhang. Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Die Berichtswährung ist der Euro. Alle Beträge sind, soweit nicht gesondert darauf hingewiesen wird, in TEUR angegeben. Aus rechnerischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen auftreten. Der Konzernlagebericht ist in einem separaten Abschnitt abgedruckt.

Der Stichtag der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist der 31. Dezember 2022, der damit dem Abschlussstichtag des Mutterunternehmens entspricht. Bei den Tochtergesellschaften, die ein vom Kalenderjahr abweichendes Geschäftsjahr haben, wurden für den Konzernabschluss Zwischenabschlüsse dieser Tochtergesellschaften auf den Konzernabschlussstichtag zum 31. Dezember 2022 erstellt.

Aufgrund der Erweiterung des Konsolidierungskreises von 112 Tochtergesellschaften und einer rechtlich unselbständigen Einheit auf 119 Tochtergesellschaften und eine rechtlich unselbständige Einheit ist der direkte Vergleich mit den Zahlen des Vorjahres eingeschränkt gegeben und sollte stets unter Berücksichtigung des veränderten Konsolidierungskreises erfolgen.

Bei dem Abschluss handelt es sich um einen befreienden Konzernabschluss im Sinne des § 291 HGB für das Tochterunternehmen Hevella Capital GmbH & Co. KGaA.

B. Konsolidierungskreis und Grundlagen der Konzernrechnungslegung

Die Obotritia stellt gemäß § 290 ff. HGB als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss auf.

Im Konzernabschluss sind neben der Obotritia als Mutterunternehmen 119 Tochterunternehmen und ein rechtlich unselbständiges Investment (Zweckgesellschaft), bei denen die Obotritia einen beherrschenden Einfluss ausübt, vollkonsolidiert. Gegenüber dem Vorjahr hat sich der Konsolidierungskreis um sieben vollkonsolidierte Unternehmen erweitert. Insgesamt erfolgte der Erwerb von acht Tochtergesellschaften, die Neugründung von sieben Tochtergesellschaften sowie der Abgang von acht Tochtergesellschaften. Der genannte Abgang von acht zuvor vollkonsolidierten Gesellschaften resultiert aus verschiedenen Effekten: Zwei Gesellschaften sind angewachsen, über eine Gesellschaft (Deutsche Konsum REIT-AG) bestand unterjährig kein beherrschender Einfluss mehr, sondern nur noch ein maßgeblicher Einfluss, zwei Gesellschaften wurden im Berichtszeitraum an extern verkauft und drei Gesellschaften wurden aufgrund der Beschränkung der Rechte entkonsolidiert.

Die Tochterunternehmen, die assoziierten Unternehmen und sonstigen Beteiligungen werden unter Punkt F. Angaben zum Anteilsbesitz dargestellt.

Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgte unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going Concern). Im Hinblick auf bestandsgefährdende Risiken wird auf die etwaigen Ausführungen für die Obotritia Capital KGaA, die Hevella Capital GmbH & Co. KGaA sowie die Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG im Konzernlagebericht (in den Tz. 2.3, 4.1 und 4.2) verwiesen.

Erträge und Aufwendungen werden zeitanteilig abgegrenzt und in der Periode erfolgswirksam erfasst, der sie wirtschaftlich zuzurechnen sind.

Die Rechnungslegung im Konzern erfolgt nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

Im Konzernabschluss werden das Mutterunternehmen sowie die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Tochterunternehmen als eine wirtschaftliche Einheit dargestellt. Unternehmen werden dann in den Konsolidierungskreis einbezogen, wenn eine unmittelbare oder mittelbare Beherrschung vorliegt. Im Berichtszeitraum hat die Obotritia das Wahlrecht nach § 296 Abs. 2 HGB in Anspruch genommen und insgesamt vier Tochterunternehmen aufgrund der Beschränkung der Ausübung von Rechten nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Drei der betroffenen Gesellschaften waren zuvor vollkonsolidierte Tochtergesellschaften, die im Berichtszeitraum entkonsolidiert wurden.

Tochterunternehmen werden im Wege der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen. Zum Zeitpunkt der Beherrschungserlangung (i.d.R. der Erwerbs- oder Gründungszeitpunkt) werden im Rahmen der Kapitalkonsolidierung die Anschaffungskosten des Tochterunternehmens mit dem Konzernanteil am vollständig neu berechneten Eigenkapital verrechnet. Dieses Eigenkapital ist der Saldo zwischen den jeweils mit ihren beizulegenden Zeitwerten zum Erstkonsolidierungszeitpunkt bewerteten Vermögengegenständen und den Schulden des erworbenen Unternehmens unter Berücksichtigung latenter Steuern sowie aufgedeckter stiller Reserven und Lasten. Ergeben sich aktivische Unterschiedsbeträge zwischen den höheren Anschaffungskosten und dem anteiligen, neu berechneten Eigenkapital, werden diese in der Bilanz als Geschäfts- und Firmenwerte unter den immateriellen Vermögenswerten ausgewiesen. Ein eventuell negativ verbleibender Unterschiedsbetrag wird ertragswirksam vereinnahmt, wenn er einem realisierten Gewinn entspricht. Werden nach Erlangung des beherrschenden Einflusses weitere Anteile an einem Tochterunternehmen erworben (Aufstockung) oder veräußert (Abstockung), ohne dass der Status als Tochterunternehmen verloren geht, werden diese Transaktionen entsprechend DRS 23 als Kapitalvorgang abgebildet. Dies betrifft auch aus nicht paritätisch vorgenommenen Kapitalerhöhungen entstandene Unterschiedsbeträge. Die Regelungen des DRS 23 werden bei Asset Deals freiwillig angewandt.

Wenn ein Beherrschungsverlust eintritt, wird eine Entkonsolidierung vorgenommen. Soweit der Übergang auf die Equity-Methode durch eine Anteilsveräußerung ausgelöst wird, erfolgt die Entkonsolidierung erfolgswirksam. Für den im Konzern verbleibenden Anteil erfolgt entsprechend den DRS der Übergang auf die Equity-Bewertung erfolgsneutral.

Im Rahmen der Schulden- und Erfolgskonsolidierung sowie der Zwischenergebniseliminierung werden alle Forderungen und Verbindlichkeiten, Erträge und Aufwendungen sowie Zwischenergebnisse aus konzerninternen Geschäften eliminiert, soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.

Gemeinschaftsunternehmen und assoziierte Unternehmen werden nach der Equity-Methode einbezogen. Assoziierte Unternehmen sind Unternehmen, auf die zwar ein maßgeblicher, aber kein beherrschender Einfluss ausgeübt wird. Die erstmalige Erfassung erfolgte jeweils zum Zeitpunkt des Zugangs als assoziiertes Unternehmen zum Konzern. Für assoziierte Unternehmen wurde auf die Anpassung der Abschlüsse an eine einheitliche Bewertung verzichtet. Das Equity-Ergebnis wird nach Kürzung um Ertragsteuern im Konzernabschluss ausgewiesen.

Der Unterschiedsbetrag aus Wechselkurseffekten aus der Fortschreibung des Equity-Werts von assoziierten Unternehmen, deren Jahresabschlüsse auf fremde Währung lauten, wird in den Anteilen aus assoziierten Unternehmen ausgewiesen.

C. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die immateriellen Vermögensgegenstände sind mit den Anschaffungskosten angesetzt und werden entsprechend ihrer Nutzungsdauer zwischen 3 und 25 Jahren linear abgeschrieben. Erworbene Software wird planmäßig, sofern vertraglich nicht anderweitig geregelt, über drei Jahre abgeschrieben. Darüber hinaus besteht ein Nutzungsrecht mit einer Nutzungsdauer von 75 Jahren. Das Wahlrecht zum Ansatz selbstgeschaffener immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurde im Berichtszeitraum in Anspruch genommen und es wurde selbsterstellte Software für Planungsleistungen sowie Versicherungsleistungen aktiviert. In die Herstellungskosten fließen Personalkosten sowie Kosten für Fremdleistungen ein, die während der Entwicklungsphase angefallen sind.

Geschäfts- und Firmenwerte werden planmäßig über die jeweilige erwartete Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Eine außerplanmäßige Abschreibung erfolgt bei mangelnder Werthaltigkeit.

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Die Sachanlagen werden entsprechend planmäßiger Nutzungsdauer zwischen 2 und 50 Jahren linear abgeschrieben. Containerschiffe und Massengutfrachter werden linear unter Berücksichtigung ihrer jeweiligen Nutzungsdauer und des verbleibenden Schrottwerts abgeschrieben. Geringwertige Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis 800,00 EUR werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungs- und Herstellungskosten bis zu 250,00 EUR werden sofort als Aufwand erfasst.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten aktiviert. Abschreibungen auf Finanzanlagen werden bei dauerhaften Wertminderungen vorgenommen. Gegebenenfalls kommt ein niedrigerer beizulegender Wert zum Ansatz. Der Beteiligungsansatz für die at-Equity einbezogenen Unternehmen erfolgt zum fortgeführten Buchwert.

Die Bewertung der anderen Vorräte erfolgt mit den Anschaffungskosten unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Warenbestände und um noch nicht abgerechnete Betriebskosten, die unter den unfertigen Leistungen ausgewiesen werden. Bei der Bewertung letzterer wurden Umlageausfallwagnisse berücksichtigt. Darüber hinaus sind auch Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe in den anderen Vorräten enthalten.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennbetrag bilanziert. Alle erkennbaren Einzelrisiken sind durch entsprechende Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Bei den Darlehen an Dritte handelt es sich im Wesentlichen um erworbene Darlehen sowie ausgegebene Kredite an Bankkunden und externe Unternehmen, an denen zwar keine mittelbare Beteiligung besteht, die aber dennoch in Beziehung zum Konzern stehen, so wie beispielsweise Tochterunternehmen von Gesellschaften, mit denen aus Konzernsicht ein Beteiligungsverhältnis besteht. Die Bewertung der Forderungen aus Vermietung wird auf der Grundlage einer Einschätzung von Fallgruppen sowie der zugehörigen Ausfallwahrscheinlichkeiten vorgenommen, wobei ebenfalls der niedrigere beizulegende Wert angesetzt und Wertaufholungen nicht über die Anschaffungskosten hinaus vorgenommen werden. Bei den zumeist unbesicherten Kreditforderungen werden Pauschalwertberichtigungen unter Heranziehung von Ausfallwahrscheinlichkeiten vorgenommen. Eine Einzelwertberichtigung erfolgt bei Ausfall des Kreditnehmers.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Unter den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. Des Weiteren werden unter dem aktiven Rechnungsabgrenzungsposten Disagios aus dem tatsächlichen Erwerbspreis von Wandelanleihen und dem rechnerisch ermittelten Betrag entsprechender Schuldverschreibungen ohne Options- oder Rücktauschrecht aktiviert.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, die Ertrag für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Tag darstellen. Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um Anzahlungen von Kunden für Leistungen in 2023.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des durchschnittlichen Steuersatzes von 31,75 %. Dieser kombinierte Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und den Solidaritätszuschlag. Die werthaltigen aktiven und passiven latenten Steuern werden unverrechnet angesetzt.

Die Rückstellungen werden in Höhe des nach kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages nach § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB angesetzt. Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, soweit hinreichend objektive Hinweise für ihren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 HGB abgezinst. Effekte aus der Zinssatzänderung werden im Zinsergebnis ausgewiesen. Die Berechnung der Rückstellung aus Leibrentenverpflichtungen erfolgte nach der Barwertmethode. Aufgrund der vorliegenden Verpflichtungsstruktur sind keine Trendannahmen sowie Fluktuationen berücksichtigt. Als Rechnungszins wurde der zum Stichtag passende, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichte, 7-jährige Durchschnittszinssatz mit einer Restlaufzeit von 15 Jahren genommen. Für die Ausscheidewahrscheinlichkeit wurden die Richttafeln 2018 G von Heubeck zugrunde gelegt.

Rückstellungen und Aufwendungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen resultieren aus Verpflichtungen aus beitragsorientierten Plänen für Mitarbeiter. Bei beitragsorientierten Plänen leisten die betroffenen Unternehmen Beitragszahlungen an zweckgebundene Fonds, darüber hinaus bestehen keine weiteren Verpflichtungen. Die Verpflichtungen werden zum Fälligkeitszeitpunkt als Aufwand erfasst, nicht geleistete fällige Beiträge werden zum Stichtag als Rückstellung erfasst.

Die Verbindlichkeiten aus Leibrentenverpflichtungen weisen den nicht ungewissen Teil der Verpflichtung, die Zeitrente oder Mindestrente, aus. Die Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von über einem Jahr werden entsprechend § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB ebenfalls abgezinst.

Bei den Darlehen von Dritten handelt es sich im Wesentlichen um Festgelder von Bankkunden und Darlehen von externen Unternehmen, an denen zwar keine mittelbare Beteiligung besteht, die aber dennoch in Beziehung zum Konzern stehen, so wie beispielsweise Tochterunternehmen von Gesellschaften, mit denen aus Konzernsicht ein Beteiligungsverhältnis besteht.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Auf fremde Währung lautende Abschlüsse von Tochtergesellschaften werden in EUR umgerechnet. Dabei werden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag und das Eigenkapital zum historischen Kurs umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wird dabei das Realisationsprinzip (§ 298 Abs. 1 i.V.m. § 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 298 Abs. 1 i.V.m. § 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. Die Währungsumrechnung der Erträge und Aufwendungen erfolgt gem. § 308a S. 2 HGB zum Jahresdurchschnittskurs, wie er von der Deutschen Bundesbank veröffentlicht wird. Die sich ergebenden Ergebnisse aus der Umrechnung von auf fremder Währung lautenden Abschlüssen werden im Eigenkapital unter der Position Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung erfasst.

Transaktionen in fremder Währung werden zum Umrechnungskurs des Transaktionszeitpunkts umgerechnet. Daraus resultierende Gewinne oder Verluste werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als sonstiger betrieblicher Ertrag bzw. Aufwand erfasst.

Währungsumrechnungsdifferenzen im Rahmen der Schulden- und Zwischenergebniseliminierung werden erfolgsneutral im Eigenkapital ausgewiesen

D. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Immaterielle Vermögensgegenstände

Die selbstgeschaffenen immateriellen Vermögenswerte umfassen selbstentwickelte Software, Patente sowie Websites in Höhe von insgesamt 7.415,1 TEUR (Vorjahr 1.003,0 TEUR).

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände enthalten größtenteils Software und Lizenzen und werden in der Regel linear über eine Nutzungsdauer von 3 bis 25 Jahren abgeschrieben. Darüber hinaus besteht ein Nutzungsrecht, welches über 75 Jahre abgeschrieben wird.

Die Geschäfts- und Firmenwerte werden unter Punkt F. Angaben zum Anteilsbesitz dargestellt.

Sachanlagen

Das Sachanlagevermögen zeigt unter anderem den Immobilienbesitz des Konzerns sowohl in Grundstücks- als auch in Gebäudewerten. Es handelt sich dabei überwiegend um Wohnbauten. Die Gebäude werden nach entsprechenden zulässigen Gebäudenutzungsdauern abgeschrieben. Des Weiteren werden im Sachanlagevermögen langfristige Erbbaurechte von bebauten Grundstücken ausgewiesen, bei denen die Obotritia-Gruppe Erbbaurechtsnehmer ist. Darüber hinaus umfasst das Sachanlagevermögen zum Bilanzstichtag Containerschiffe und Massengutfrachter. Die Betriebs- und Geschäftsausstattung resultiert im Wesentlichen aus den Hotels und Pflegedienstleistungsunternehmen. Die geleisteten Anzahlungen enthalten Teilkaufpreisraten auf Anschaffungskosten, bei denen noch nicht alle Kaufvertragsvoraussetzungen zur vollständigen Kaufpreiszahlung vorliegen.

Finanzanlagen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von 3,00 EUR resultieren aus Anteilen an verbundenen, jedoch nicht vollkonsolidierten Tochterunternehmen, bei denen das Konsolidierungswahlrecht gemäß § 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB in Anspruch genommen wurde. Es handelt sich hierbei um Tochterunternehmen, bei denen Insolvenzverfahren eröffnet wurden und somit infolgedessen eine erhebliche und andauernde Beschränkung der Rechte der Obotritia vorliegt.

Die Beteiligungen und Anteile an assoziierten Unternehmen werden unter Punkt F. Angaben zum Anteilsbesitz dargestellt.

Die Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betragen 15.928,5 TEUR (Vorjahr 14.058,0 TEUR) und betreffen in 2022 die Assembly Capital Partners Fintech I L.P., die Assembly Capital Partners Nevis I L.P., die Home United GmbH sowie die Antwerp Diamond Technologies bvba (im Vorjahr Assembly Capital Partners Fintech I L.P., die Assembly Capital Partners Nevis I L.P., die Home United GmbH sowie die Antwerp Diamond Technologies bvba).

Die Wertpapiere des Anlagevermögens betreffen Aktien an Unternehmen ohne beherrschenden oder maßgeblichen Einfluss.

Die sonstigen Ausleihungen in Höhe von 15.497,5 TEUR (Vorjahr 17.445,1 TEUR) umfassen im Wesentlichen Ausleihungen an Unternehmen mit einer Anteilsquote von unter 20,0 % oder externe Unternehmen, an denen zwar keine mittelbare Beteiligung besteht, die aber dennoch in Beziehung zum Konzern stehen, so wie beispielsweise Tochterunternehmen von Gesellschaften, mit denen aus Konzernsicht ein Beteiligungsverhältnis besteht.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ergibt sich aus dem beigefügten Konzernanlagenspiegel, der als Anlage zum Anhang beigefügt ist.

Umlaufvermögen

In der Position zum Verkauf bestimmte Grundstücke und andere Vorräte sind im Wesentlichen Warenbestände enthalten.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegen andere Kreditnehmer, Forderungen gg. Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht sowie sonstige Vermögensgegenstände.

Es bestehen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 26.424,8 TEUR (Vorjahr 19.599,1 TEUR), welche überwiegend aus dem Betrieb der Pflegedienstleistungen resultieren.

Die Forderungen an andere Kreditnehmer in Höhe von 186.346,8 TEUR (Vorjahr 190.193,2 TEUR) resultieren aus dem Kredit- und Sicherungsverwertungsgeschäft, aus Investitionen über die Creditshelf-Plattform sowie aus Darlehens- und Zinsforderungen gegenüber sonstigen Kreditnehmern, insbesondere des Bankhauses. Auf Darlehen wurden außerplanmäßige Wertberichtigungen in Höhe von 29.632,9 TEUR (Vorjahr 23.037,5 TEUR) vorgenommen.

Die Forderungen gegenüber Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis betreffen Darlehen und Zinsforderungen und betragen zum Bilanzstichtag 12.064,0 TEUR (Vorjahr 18.001,4 TEUR).

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind im Wesentlichen Kautionen und Hausverwalterkonten in Höhe von 4.696,1 TEUR (Vorjahr 7.286,2 TEUR) sowie Steuererstattungsansprüche in Höhe von 5.812,3 TEUR (Vorjahr 4.368,6 TEUR) enthalten.

Die Fristigkeiten der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände ergeben sich aus der nachfolgenden Übersicht.

		Restlaufzeit
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	Insgesamt	unter 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Forderungen aus Vermietung	1,1	1,1	0,0	0,0
	(3.266,3)	(3.266,3)	(0,0)	(0,0)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	26.424,8	26.424,8	0,0	0,0
	(19.599,1)	(19.599,1)	(0,0)	(0,0)
Forderungen an andere Kreditnehmer	186.346,8	85.209,7	101.137,1	0,0
	(190.193,2)	(74.162,8)	(116.030,4)	(0,0)
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	12.064,0	8.903,5	3.160,5	0,0
	(18.001,4)	(12.490,2)	(5.511,2)	(0,0)
Sonstige Vermögensgegenstände	13.414,9	12.975,1	349,7	90,1
	(15.543,3)	(15.023,0)	(466,1)	(54,2)
Gesamt	238.251,6	133.514,2	104.647,3	90,1
	(246.603,3)	(124.541,4)	(122.007,7)	(54,2)

In den Wertpapieren des Umlaufvermögens sind Aktien an Unternehmen ohne beherrschenden oder maßgeblichen Einfluss enthalten, bei denen keine langfristige Halteabsicht vorliegt.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält in Höhe von 2.273,1 TEUR (Vorjahr 3.515,1 TEUR) die Aktivierung von Disagios aus dem tatsächlichen Erwerbspreis von Wandelanleihen und dem rechnerisch ermittelten Betrag einer entsprechenden Schuldverschreibung ohne Options- oder Rücktauschrecht. Die Disagios werden linear über die Laufzeit der Wandelanleihe abgeschrieben. Ferner werden gezahlte Versicherungsbeiträge und Lizenzbeiträge abgegrenzt, die Aufwand für die folgenden Geschäftsjahre darstellen.

Eigenkapital

Die Aufgliederung des Konzerneigenkapitals und seine Entwicklung werden in der Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt.

Das voll eingezahlte Grundkapital der Muttergesellschaft hat sich zum 31. Dezember 2022 um 566,0 TEUR auf 2.438,2 TEUR (Vorjahr 1.872,2 TEUR) erhöht und ist eingeteilt in 2.438.199 (Vorjahr 1.872.164) stimmrechtsgleiche, nennwertlose Stückaktien. Die Aktien lauten auf den Inhaber. Der auf die einzelnen Aktien entfallende rechnerische Anteil am Grundkapital beträgt wie im Vorjahr 1,00 EUR. Die zuvor in der Position Einlage zur Durchführung beschlossener Kapitalerhöhung ausgewiesenen Aktien wurden mit erfolgter Eintragung der am 26. Oktober 2021 beschlossenen Kapitalerhöhung in das Handelsregister in das Eigenkapital umgegliedert.

Am 11. Januar 2016 hat die Obotritia Capital KGaA Wandelanleihen mit einem Nennbetrag von jeweils 50,0 TEUR ausgegeben. Der Nominalbetrag der auf den Inhaber lautenden Schuldverschreibungen betrug 15.000,0 TEUR. Die Wandelschuldverschreibung wurde mit 6,0 % p. a. verzinst und hatte eine Laufzeit bis zum 1. Oktober 2020, wobei die Wandlung im Vorjahr bereits ausgeübt worden war, jedoch noch nicht im Handelsregister eingetragen wurde. Nachdem die Eintragung im Berichtszeitraum erfolgte, wurden die Beträge aus der Ausübung der Wandlung aus dem Sonderposten Einlagen zur Kapitalerhöhung in das gezeichneten Kapital und die Kapitalrücklage umgegliedert.

Befugnisse des persönlich haftenden Gesellschafters zur Ausgabe neuer Aktien

Genehmigtes Kapital 2017/I

Der persönlich haftende Gesellschafter ist durch Beschluss der Hauptversammlung vom 13. September 2017 bis zum 13. September 2022 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Grundkapital einmal oder mehrmals durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender nennwertloser Stückaktien gegen Bareinlagen und/oder Sacheinlagen um bis zu insgesamt 912.715 EUR zu erhöhen. Das Bezugsrecht der Kommanditaktionäre ist ausgeschlossen. Bei Sacheinlagen ist das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen.

Im Geschäftsjahr 2022 wurde eine Kapitalerhöhung des Grundkapitals auf 2.438.199,00 EUR (Vorjahr 1.872.164,00 EUR) durchgeführt. Die Aktien sind voll eingezahlt. Der auf die einzelnen Aktien entfallende rechnerische Anteil am Grundkapital beträgt wie im Vorjahr einen Euro. Das genehmigte Kapital 2017/I wurde durch Beschluss der Hauptversammlung am 10. Dezember 2021 aufgehoben.

Genehmigtes Kapital 2021/I

Der persönlich haftende Gesellschafter ist durch Beschluss der Hauptversammlung vom 10. Dezember 2021 bis zum 09. Dezember 2026 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Grundkapital durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender nennwertloser Stückaktien gegen Bareinlagen und/oder Sacheinlagen um bis zu 870.827 EUR zu erhöhen. Das Bezugsrecht der Kommanditaktionäre ist ausgeschlossen. Bei Sacheinlagen ist das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen.

Bedingtes Kapital 2017

Außerdem ist das Grundkapital um einen Betrag von bis zu 346.680 EUR, eingeteilt in 346.680 auf den Inhaber lautende Stückaktien, bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie:

―

Die Inhaber von Wandel- und/oder Bezugsrechten, die von der Gesellschaft oder ihr nachgeordneten Konzernunternehmen aufgrund des am 04. Juni 2015 gefassten Ermächtigungsbeschlusses ausgegeben werden, von ihrem Umtausch- oder Bezugsrecht Gebrauch machen und die Gesellschaft sich entschließt, die Umtausch- bzw. Bezugsrechte aus diesem bedingten Kapital zu bedienen, oder

―

Die zur Wandlung verpflichteten Inhaber von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen und/oder von Genussrechten mit Umtausch- oder Bezugsrechten, die von der Gesellschaft oder ihren nachgeordneten Konzernunternehmen aufgrund des am 04. Juni 2015 gefassten Ermächtigungsbeschlusses ausgegeben wurden, ihre Pflicht zum Umtausch erfüllen und die Gesellschaft sich entschließt, die Umtausch- bzw. Bezugsrechte aus diesem bedingten Kapital zu bedienen.

Die Kapitalrücklage verringerte sich im Geschäftsjahr 2022 um 32.599,9 TEUR und setzt sich aus den Agien der Kapitalerhöhungsbeträge zusammen. Die Minderung im Berichtszeitraum resultiert im Wesentlichen aus der Entkonsolidierung von Tochtergesellschaften.

Die Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung in Höhe von 2.155,2 TEUR resultiert aus der Umrechnung der auf fremde Währung aufgestellten Jahresabschlüsse in Euro von den Tochterunternehmen.

Der gesetzlichen Ausschüttungssperre unterliegt der Überhang der aktiven latenten Steuern über die passiven latenten Steuern sowie der Buchwert der selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände von insgesamt 32.201,8 TEUR (Vorjahr 28.041,7 TEUR). Satzungsmäßige Ausschüttungssperren liegen nicht vor. Zum 31. Dezember 2022 wird ein Bilanzverlust in Höhe von - 261.287,6 TEUR (Vorjahr -205.950,9 TEUR) ausgewiesen.

Das Konzerneigenkapital ist zum Stichtag negativ und wurde infolgedessen auf der Aktivseite im Posten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag" in Höhe von 223.733,9 TEUR (Vorjahr 0,0 TEUR) ausgewiesen.

Rückstellungen

In 2022 wurden Rückstellungen aus Pensionsverpflichtungen in Höhe von 249,2 TEUR (Vorjahr 273,0 TEUR) gebildet.

Die Erhöhung der Rückstellungen aus Leibrentenverpflichtungen auf 51.566,6 TEUR (Vorjahr 48.846,5 TEUR) beruht auf Immobilienkäufen und den daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen.

Die Steuerrückstellungen in Höhe von 5.175,3 TEUR (Vorjahr 9.113,6 TEUR) betreffen im Wesentlichen erwartete Zahlungen für Gewerbe- und Körperschaftsteuer sowie Solidaritätszuschlag, die das laufende Jahr und Vorjahre betreffen.

Die sonstigen Rückstellungen umfassen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen von 8.090,5 TEUR (Vorjahr 10.631,3 TEUR), für Personalkosten von 15.636,7 TEUR (Vorjahr 8.899,2 TEUR), für drohende Verluste von 1.277,3 TEUR (Vorjahr 2.335,9 TEUR), für Jahresabschluss- und Prüfungskosten von 2.627,0 TEUR (Vorjahr 2.327,2 TEUR) und für Aufbewahrungspflichten in Höhe von 145,2 TEUR (Vorjahr 145,7 TEUR).

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Fristigkeiten ergeben sich aus der nachfolgenden Übersicht.

		Restlaufzeit
Verbindlichkeiten	Insgesamt	unter 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre	Besichert
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten aus (Wandel)Anleihen	613.679,7	19.028,7	368.000,0	226.651,0	283.151,0
	(833.586,1)	(21.935,1)	(513.400,0)	(298.251,0)	(323.151,0)
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	216.386,4	25.957,3	96.862,8	93.566,3	193.162,4
	(607.678,8)	(150.604,7)	(287.072,7)	(170.001,3)	(497.253,6)
Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern	180.914,7	52.510,1	128.404,6	0,0	0,0
	(152.930,0)	(46.197,8)	(106.732,2)	(0,0)	(0,0)
Erhaltene Anzahlungen	7.725,0	4.112,5	3.612,5	0,0	0,0
	(23.888,2)	(20.097,7)	(3.790,5)	(0,0)	(0,0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	17.481,9	17.481,9	0,0	0,0	0,0
	(15.718,7)	(15.643,2)	(75,5)	(0,0)	(0,0)
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	172.551,6	146.433,1	26.118,5	0,0	0,0
	(141.289,4)	(127.383,4)	(13.906,0)	(0,0)	(0,0)
Sonstige Verbindlichkeiten	42.915,9	20.848,1	18.930,9	3.136,9	28.959,5
	(49.533,3)	(28.314,2)	(19.812,1)	(1.407,0)	(28.660,6)
Gesamt	1.251.655,2	286.371,7	641.929,3	323.354,2	505.272,9
	(1.824.624,5)	(410.176,1)	(944.789,0)	(469.659,3)	(849.065,2)

Die Besicherung der Verbindlichkeiten aus Anleihen erfolgt durch Grundschulden. Die Besicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 193.162,4 TEUR (Vorjahr 497.253,6 TEUR) erfolgt durch Grundschulden, Schiffshypotheken und zusätzlich durch Sicherheiten eines Gesellschafters. Die Besicherung der sonstigen Verbindlichkeiten umfasst Grundschuldbestellungen.

In den Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern sind Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter von 3.103,7 TEUR (Vorjahr 2.831,5 TEUR) enthalten.

Zum 31. Dezember 2022 sind konvertible Anleihen von 176.500,0 TEUR (Vorjahr 213.500,0 TEUR) unter den Verbindlichkeiten aus Anleihen ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten aus (Wandel-)Anleihen reduzierten sich im Berichtsjahr um insgesamt 219.906,4 TEUR, was im Wesentlichen auf die Entkonsolidierung der Deutsche Konsum REIT-AG zurückzuführen ist.

Im Berichtszeitraum ergab sich ein starker Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht. Dieser resultiert im Wesentlichen aus der nicht mehr erfolgenden Konsolidierung von Verbindlichkeiten in Höhe von 85.756,5 TEUR gegenüber der Deutsche Konsum REIT-AG, die infolge des Statuswechsels nun in den Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen ausgewiesen werden.

Am 1. Juli 2020 hat die Obotritia Capital KGaA eine Wandelschuldverschreibung mit einem Nennbetrag von 30.000,0 TEUR, eingeteilt in 300.000 Stück mit einem jeweiligen Nennbetrag von 100,00 EUR ausgegeben. Die Wandelschuldverschreibung wird mit 6,0 % p. a. verzinst und hat eine Laufzeit bis zum 1. Juli 2024. Der anfängliche Wandlungspreis für auf den Inhaber lautende Stückaktien der Gesellschaft beträgt 137,50 EUR je Aktie.

Am 30. Oktober 2019 wurde von der Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG eine Wandelschuldverschreibung ausgegeben. Das ursprünglich gezeichnete Volumen beträgt 50 Mio. EUR, die Stückelung 100.000 EUR. Diese Wandelanleihe wurde am 29. Dezember 2020 auf 75 Mio. EUR und im April und August 2021 auf insgesamt 122,5 Mio. EUR aufgestockt. Fälligkeits- und Wandlungszeitpunkt ist einheitlich der 30. Oktober 2026. Zu diesem Zeitpunkt haben die Gläubiger die Wahl zwischen einer Rückzahlung und einer Wandlung in Aktien der Gesellschaft unter Ausschluss eines Bezugsrechts für bestehende Aktionäre. Die jährlich fällige Zinsbelastung für die Gesellschaft liegt fest bei 3,25%.

Am 31. Mai 2021 hat die Obotritia eine weitere Wandelschuldverschreibung mit einem Nominal von 20.000,0 TEUR, eingeteilt in 200.000 Stück zu jeweils 100,0 EUR, ausgegeben. Die Wandelteilschuldverschreibungen werden ab dem 01. Juni 2021 mit jährlich 6,0% verzinst, die Zahlung erfolgt vierteljährlich nachträglich, erstmals am 01. September 2021. Die Wandelteilschuldverschreibungen werden am 01. Juni 2027 zu einem Betrag von jeweils 108,0 EUR zzgl. aufgelaufener Zinsen fällig, sofern keine vorherige Rückzahlung, Wandlung oder ein vorheriger Rückkauf erfolgt. Des Weiteren hat die Obotritia Capital am 25. Oktober 2021 eine Unternehmensanleihe mit einem Gesamtnennbetrag von TEUR 20.000,0, eingeteilt in auf den Inhaber lautende, untereinander gleichberechtigte Teilschuldverschreibungen im Nennbetrag von jeweils EUR 100.000,0, ausgegeben. Die Schuldverschreibungen werden ab dem 25. Oktober 2021 mit jährlich 4,5% verzinst. Die Zinszahlungen erfolgen halbjährlich nachträglich am 25. April und am 25. Oktober, erstmals am 25. April 2022. Die Schuldverschreibungen werden am 25. Oktober 2027 fällig.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von 523,3 TEUR (Vorjahr 1.693,5 TEUR) enthält im Wesentlichen erhaltene Anzahlungen für Serviceleistungen für 2023.

Latente Steuern und Ertragsteuern

Die Bewertung der latenten Steuern erfolgte mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz von 31,75 %. Das Wahlrecht zum gesonderten Ausweis der aktiven latenten Steuern in der Bilanz wird in Anspruch genommen.

Die aktiven latenten Steuern erhöhten sich auf 47.915,8 TEUR (Vorjahr 35.988,2 TEUR). Die Erhöhung beruht im Wesentlichen auf unterschiedlichen Nutzungsdauern von Firmenwerten im Steuer- und im Handelsrecht in Höhe von 5.989,5 TEUR sowie Unterschiede zwischen den Handels- und Steuerbilanzwerten der Rückstellungen für Leibrenten und Verbindlichkeiten aus Zeitrentenverpflichtungen in Höhe von 8.215,2 TEUR. Der Bestand der aktiven latenten Steuern zum Bilanzstichtag resultiert im Wesentlichen aus Ansatz- und Bewertungsdifferenzen bei Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (aktive latente Steuern von 9.194,7 TEUR), bei immateriellen Vermögensgegenständen (aktive latente Steuern von 7.218,7 TEUR), bei Beteiligungen (aktive latente Steuern von 6.821,2 TEUR) und bei Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen (aktive latente Steuern von 5.707,8 TEUR). Auf Verlustvorträge bestehen aktive latente Steuern in Höhe von 0,0 TEUR (Vorjahr 7.654,6 TEUR).

Die passiven latenten Steuern erhöhten sich auf 23.129,1 TEUR (Vorjahr TEUR 8.265,0). Die Erhöhung resultiert im Wesentlichen aus neu gebildeten passiven latenten Steuern für Verbindlichkeiten aus Leibrentenverpflichtungen in Höhe von 8.746,2 TEUR.

Die Überleitungsrechnung vom erwarteten zum tatsächlichen Steuerergebnis ist nachfolgend dargestellt:

In TEUR	2022	2021
Ergebnis vor Ertragsteuern	-77.857,3	-59.710,6
Erwartetes Steuerergebnis (31,75 %, Vj. 31,75 %)	0,0	0,0
Überleitung durch Steuereffekte auf:
Gewerbesteuerliche Hinzurechnung/Kürzung	2.133,3	-1.817,3
Steuern auf nicht nutzbare laufende Verluste der TU	-8.460,0	-2.308,7
Erfolgswirksame Erhöhung aktiver latenter Steuern/Minderung passiver latenter Steuern aus temporären Differenzen	27.694,9	13.251,2
Erfolgswirksame Erhöhung/Minderung aktiver latenter Steuern aus Verlustvorträgen	-7.654,6	1.772,8
Erfolgswirksame Erhöhung passiver latenter Steuern/ Minderung aktiver latenter Steuern aus temporären Differenzen	-23.172,7	-3.810,0
Steuererstattung aus Vorjahren	880,4	160,5
Steueraufwand aus Vorjahren	-10.387,4	-3.721,0
Steuerergebnis	-18.966,1	3.527,5

Das latente Steuerergebnis von -3.132,4 TEUR (Vorjahr 11.214,0 TEUR) setzt sich aus Aufwand aus der Erhöhung der passiven latenten Steuern und Minderung der aktiven latenten Steuern von 23.172,7 TEUR (Vorjahr 3.810,0 TEUR) und Ertrag aus der Bildung aktiver latenter Steuern und Minderung der passiven latenten Steuern von 20.040,3 TEUR (Vorjahr 15.024,0 TEUR) zusammen.

E. Angaben zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse in Höhe von 321.723,3 TEUR (Vorjahr 267.971,2 TEUR) setzen sich aus der Bewirtschaftung der Immobilien, das heißt deren Vermietung und Verpachtung, in Höhe von 86.537,9 TEUR (Vorjahr 146.081,1 TEUR), aus Pflegedienstleistungen in Höhe von 120.956,3 TEUR (Vorjahr 25.489,3 TEUR), aus dem Hotelbetrieb in Höhe von 13.067,2 TEUR (Vorjahr 6.994,1 TEUR), aus dem Schifffahrtsbetrieb in Höhe von 49.604,6 TEUR (Vorjahr 30.888,2 TEUR), aus der Kredit- und Sicherungsverwertung in Höhe von 2.800,3 TEUR (Vorjahr 3.667,7 TEUR), aus dem Verkauf von Grundstücken in Höhe von 7.950,0 TEUR (Vorjahr 4.902,5 TEUR), aus der Betreuungstätigkeit in Höhe von 505,1 TEUR (Vorjahr 103,0 TEUR) und aus sonstigen Lieferungen und Leistungen in Höhe von 40.301,8 TEUR (Vorjahr 49.845,3 TEUR) zusammen. Die Umsätze aus sonstigen Lieferungen und Leistungen lassen sich ferner in Umsätze aus dem Augenoptik-Geschäft in Höhe von 12.649,9 TEUR (Vorjahr 28.695,8 TEUR) und Umsätze aus übrigen Leistungen in Höhe von 27.651,9 TEUR (Vorjahr 21.149,5 TEUR) unterteilen. Die starke Erhöhung der Umsatzerlöse im Berichtsjahr resultiert im Wesentlichen aus der Erweiterung des Pflegedienstleistungsbetriebs und Schifffahrtsbetriebs.

Sämtliche Umsatzerlöse wurden, mit Ausnahme der Erlöse aus dem Betrieb von Pflegedienstleistungen und dem Schifffahrtsbetrieb, in Deutschland erwirtschaftet. Die Umsatzerlöse aus Pflegedienstleistungen wurden in Großbritannien erzielt. Die Schiffe der Schifffahrtsgesellschaften sind weltweit im Einsatz, sodass hier die geografische Verteilung der Umsatzerlöse anhand des Standorts der jeweiligen Konzerngesellschaft (stets Deutschland) ermittelt wurde. In den sonstigen Umsatzerlösen sind Umsatzerlöse aus der Herstellung und dem Vertrieb von Speiseeismaschinen enthalten, die in Großbritannien erzielt wurden. Ein untergeordneter Teil der Umsatzerlöse aus der Herstellung und dem Vertrieb von Pflanzenkohle wurde in der Schweiz erwirtschaftet.

Bestandsveränderung

Die Bestandsveränderungen beinhalten ausschließlich die Anpassung der unfertigen Leistungen und betreffen somit die Veränderung im Bestand der noch abzurechnenden Betriebskosten.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind unter anderem Erträge aus Anlagenabgang in Höhe von 81.279,6 TEUR (Vorjahr 46.827,7 TEUR), aus Abgängen des Umlaufvermögens in Höhe von 46.964,7 TEUR (Vorjahr 12.429,2 TEUR), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 2.666,9 TEUR (Vorjahr 1.236,5 TEUR), welche im Wesentlichen auf die Deutsche Leibrenten sowie die NeXR Technologies SE entfallen, Versicherungsentschädigungen in Höhe von 5.316,2 TEUR (Vorjahr 2.149,3 TEUR), Erträge aus abgeschriebenen Forderungen in Höhe von 1.257,6 TEUR (Vorjahr 260,8 TEUR) sowie periodenfremde Erträge in Höhe von 1.388,9 TEUR (Vorjahr 217,9 TEUR) enthalten. Darüber hinaus resultieren übrige sonstige betriebliche Erträge unter anderem aus Ablösebeträgen für Mietverträge in Höhe von TEUR 1.900,0 (Vorjahr TEUR 0,0), der Herabsetzung von Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 909,5 TEUR (Vorjahr 1.278,3 TEUR), Sachbezügen in Höhe von 432,5 TEUR (Vorjahr 443,2 TEUR), aus der Währungsumrechnung der Schifffahrtsgesellschaften in Höhe von 2.226,4 TEUR (Vorjahr 640,0 TEUR) und aus Erstattungen aus dem Aufwendungsausgleichsgesetz in Höhe von 247,4 TEUR (Vorjahr 260,0 TEUR).

Materialaufwand - Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen

Die Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen sind im Vergleich zum Vorjahr geringfügig gesunken. Die Position enthält im Wesentlichen Aufwendungen aus der Hausbewirtschaftung in Höhe von 46.691,4 TEUR (Vorjahr 60.862,2 TEUR), aus dem Augenoptik-Betrieb in Höhe von 10.567,7 TEUR (Vorjahr 23.291,7 TEUR) sowie aus dem Schifffahrtsbetrieb in Höhe von 20.016,2 TEUR (Vorjahr 15.137,4 TEUR), aus Pflegedienstleistungen in Höhe von 12.962,0 TEUR (Vorjahr 4.392,8 TEUR) und aus dem Verkauf von Grundstücken in Höhe von 3.922,2 TEUR (Vorjahr 3.209,0 TEUR).

Personalaufwand

Der Personalaufwand mit 140.342,6 TEUR (Vorjahr 57.644,1 TEUR) umfasst die Aufwendungen für Löhne und Gehälter von 123.721,1 TEUR (Vorjahr 50.213,5 TEUR), für soziale Sicherheit in Höhe von 14.802,0 TEUR (Vorjahr 7.173,8 TEUR) sowie für Altersversorgung von 1.819,5 TEUR (Vorjahr 256,8 TEUR). Der starke Anstieg lässt sich auf die Erweiterung des Konsolidierungskreises, insbesondere den Einbezug der neuen Pflegedienstleister im gesamten Geschäftsjahr (Vorjahr: Einbezug im 4. Quartal), zurückführen. Der Konzern beschäftigte im Jahresdurchschnitt 4.926 (Vorjahr 5.492) Mitarbeiter und zusätzlich 35 (Vorjahr 39) Auszubildende. Die Arbeitnehmer lassen sich wie folgt gruppieren:

Gruppierung	Mitarbeiteranzahl
Vollzeit	1.374
Teilzeit	3.552
Auszubildende	35

Abschreibungen

Sämtliche Gebäude werden über die voraussichtliche Nutzungsdauer bzw. nach entsprechenden Gebäudeabschreibungsgrundsätzen linear abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung vorgenommen. Bei Massengutfrachtern und Containerschiffen wird zusätzlich der Schrottwert berücksichtigt. Immaterielle Vermögensgegenstände werden ebenfalls linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Auf Geschäfts- und Firmenwerte wurden zum Teil außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen, wenn mangelnde Werthaltigkeit vorlag; ansonsten erfolgte die Abschreibung planmäßig über die voraussichtliche Nutzungsdauer. Die Abschreibungen des Geschäftsjahres in Höhe von 69.907,9 TEUR (Vorjahr 65.245,1 TEUR) betreffen mit 48.779,5 TEUR (Vorjahr 44.929,0 TEUR) im Wesentlichen Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen, 21.128,3 TEUR (Vorjahr 19.953,5 TEUR) entfallen auf immaterielle Vermögensgegenstände. Im Berichtszeitraum wurden Abschreibungen auf Umlaufvermögen in Höhe von 0,2 TEUR (Vorjahr 362,5 TEUR) erfasst, welche die in der Kapitalgesellschaft übliche Abschreibungshöhe überschritten haben. Im Geschäftsjahr wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände sowie Geschäfts- und Firmenwerte von 0,0 TEUR (Vorjahr 11.912,8 TEUR), auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens von 30.561,6 TEUR (Vorjahr 11.498,2 TEUR) und auf Sachanlagevermögen von 13.923,5 TEUR (Vorjahr 737,8 TEUR) erfasst.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen für Wertberichtigungen einschl. Abschreibungen auf das Umlaufvermögen von 36.446,9 TEUR (Vorjahr 30.023,0 TEUR), Aufwendungen aus der Entkonsolidierung von 9.398,7 TEUR (Vorjahr 0,0 TEUR), Rechts- und Beratungskosten von 9.294,0 TEUR (Vorjahr 8.202,6 TEUR), Werbekosten von 8.529,8 TEUR (Vorjahr 10.957,9 TEUR), Aufwendungen für Miete, Pacht und Erbbauzins von 6.747,8 TEUR (Vorjahr 7.010,4 TEUR) sowie Abschluss- und Prüfungskosten von 3.454,4 TEUR (3.419,9 TEUR) als auch Gebühren, Beiträge und Abgaben von 1.941,0 TEUR (Vorjahr 3.223,8 TEUR) enthalten. Darüber hinaus sind Aufwendungen für EDV-Kosten von 3.388,9 TEUR (Vorjahr 2.214,9 TEUR), Reisekosten von TEUR 5.140,9 (Vorjahr TEUR 1.204,2) und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 757,0 TEUR (Vorjahr 952,3 TEUR) angefallen. In der Berichtsperiode beliefen sich die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung auf 3.717,9 TEUR (Vorjahr 654,7 TEUR). Die übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich aus zahlreichen diversen Aufwendungen zusammen, unter anderem beinhalten sie Aufwendungen für Versicherungen, Reisekosten, Buchhaltungskosten sowie Aufwendungen für Raum- und Gebäudekosten.

Erträge aus anderen Wertpapieren des Finanzanlagevermögens

In 2022 wurden Dividenden in Höhe von 1.229,4 TEUR ausgezahlt (Vorjahr 447,3 TEUR).

Ergebnis aus assoziierten Unternehmen

Das anteilige Ergebnis aus assoziierten Unternehmen in Höhe von -32.412,3 TEUR (Vorjahr -9.986,7 TEUR) resultiert im Wesentlichen aus den erfolgswirksamen Fortschreibungen der Buchwerte der Syntellix AG in Höhe von -21.070,2 TEUR und der OboTech Acquisition SE in Höhe von -9.122,2 TEUR.

Zinsen

Zinserträge wurden im Wesentlichen über die Vergabe von ausgereichten Gesellschafterdarlehen, Darlehen über die creditshelf-Plattform sowie Darlehen an Bankkunden erzielt. Zinsaufwendungen betreffen im Wesentlichen die Darlehen bei Kreditinstituten und Aufwendungen für (Wandel-)Anleihen. Weitere Zinsaufwendungen resultieren aus Darlehen von konzernexternen Gesellschaften und damit zusammenhängende Bearbeitungsgebühren. Die Aufwendungen aus der Aufzinsung von Verbindlichkeiten aus Leibrentenverpflichtungen und aus der Aufzinsung von Rückstellungen für Leibrentenverpflichtungen belaufen sich im Geschäftsjahr 2022 auf 177,0 TEUR (Vorjahr 1.739,7 TEUR).

Abschreibungen auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens

Aufgrund dauerhafter Wertminderungen wurden Abschreibungen auf Beteiligungen in Höhe von 30.561,6 TEUR (Vorjahr 11.498,2 TEUR) vorgenommen.

F. Angaben zum Anteilsbesitz

Vollkonsolidierung

Die nachfolgenden aufgeführten Beteiligungsquoten stellen die vom jeweiligen Mutterunternehmen gehaltene Beteiligungsquote dar.

Fortlfd. Nummer	Gesellschaft	Beteiligungsquote in %
1.	Försterweg Beteiligungs GmbH, Potsdam	100,00
2.	Hevella Capital GmbH & Co. KGaA, Potsdam	99,98
3.	Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG, Frankfurt am Main	95,00
4.	Babelsberger Beteiligungs GmbH, Potsdam	100,00
5.	Diana Immobilienkontor GmbH, Potsdam	100,00
6.	Obotritia Hotel Betriebsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
7.	Diana Contracting GmbH, Potsdam	100,00
8.	Obotritia Alpha Invest GmbH, Potsdam	100,00
9.	Obotritia Beta Invest GmbH , Potsdam	100,00
10.	Obotritia Hotel SE, Potsdam	100,00
11.	Obotritia Hotel Bautzen Betriebsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
12.	Hevella Carbon GmbH, Potsdam	82,98
13.	Sm@rt Home Team GmbH, Rostock	55,00
14.	Obotritia Delta Invest GmbH, Potsdam	100,00
15.	Obotritia Gamma Invest GmbH, Potsdam	100,00
16.	Ortolan Capital GmbH, Potsdam	100,00
17.	Ortolan Aurora GmbH i.L., Potsdam	100,00
18.	Ortolan Samba GmbH, Potsdam	100,00
19.	Ortolan Tango GmbH, Potsdam	100,00
20.	Bankhaus Obotritia GmbH, München	100,00
21.	Obotritia Hotel Alken Betriebsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
22.	Hotel Bellevue GmbH Hilden, Hilden	100,00
23.	Amber Hotel Plaza Betriebsgesellschaft mbH, München	100,00
24.	Obotritia Hotel Dienstleistungs GmbH, Potsdam	100,00
25.	Towerview Healthcare Group Limited, London, Großbritannien	91,09
26.	Dale Topco Limited, London, Großbritannien	100,00
27.	Towerview Healthcare Developments Limited, London, Großbritannien	100,00
28.	Inlet Limited, London, Großbritannien	100,00
29.	Reservoir Limited, London, Großbritannien	100,00
30.	Deciduous Limited, London, Großbritannien	100,00
31.	Tributary Limited, London, Großbritannien	100,00
32.	Veternicum GmbH, Hamburg	88,00
33.	Veternicum Königsbrunn GmbH, Königsbrunn	100,00
34.	Ortolan Advisors GmbH, Potsdam	100,00
35.	Ortolan Nederland Credit Oplossingen GmbH, Potsdam	100,00
36.	Fontus Invest GmbH, Potsdam	65,00
37.	ECONTEL Economy Hotel Verwaltungs-GmbH, Berlin	100,00
38.	Amber Hotel Panorama Betriebsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
39.	NovoCarbo GmbH, Dörth	100,00
40.	NeXR Technologies SE, Berlin	68,28
41.	Babelsberger Schifffahrtsbeteiligungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
42.	Ortolan Strait Verwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
43.	Ortolan Strait Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG, Potsdam	95,97
44.	Ortolan Beta Verwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
45.	Ortolan Gamma Verwaltungsgesellschaft mbH i.L., Potsdam	100,00
46.	Ortolan Delta Verwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
47.	Ortolan Delta Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG, Potsdam	94,27
48.	Ortolan Epsilon Verwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
49.	Ortolan Epsilon Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG, Potsdam	90,72
50.	Ortolan Zeta Verwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
51.	Ortolan Zeta Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG, Potsdam	96,67
52.	Ortolan Iota Verwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
53.	Ortolan Iota Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG, Potsdam	92,29
54.	Ortolan Theta Verwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
55.	Ortolan Theta Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG, Potsdam	96,65
56.	Veternicum Donauwörth GmbH, Donauwörth	100,00
57.	Pyreg GmbH, Dörth	70,97
58.	Jaro Betriebsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
59.	St. Augustine Limited, London, Großbritannien	100,00
60.	Anfang B.V. SPV (unselbständiges Investment; Zweckgesellschaft)	100,00
61.	Solitaire Holding GmbH, Potsdam	100,00
62.	RKG Reha- und Kurkliniken Verwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
63.	Ostseeklinik Poel Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Insel Poel	100,00
64.	Ostseeklinik Poel GmbH & Co. KG, Insel Poel	100,00
65.	Obotritia Hotel Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
66.	Obotritia Hotel Grundstücks GmbH & Co. KG, Potsdam	100,00
67.	Veternicum Stadtbergen GmbH, Stadtbergen	100,00
68.	Nutianer Investments Sp. z o.o., Warschau, Polen	100,00
69.	Carbo3 GmbH, Dörth	100,00
70.	ATEH Resolution GmbH, Potsdam	87,50
71.	Ortolan Coco Verwaltungsgesellschaft mbH, Potsdam	100,00
72.	Ortolan Coco Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG, Potsdam	86,48
73.	Carbo1 Alpha GmbH, Grevesmühlen	100,00
74.	Carbo1 Bravo GmbH, Grevesmühlen	100,00
75.	Jaro Food K. F. T., Budapest, Ungarn	75,00
76.	Swiss Biochar Sàrl, Belmont-sur-Lausanne, Schweiz	100,00
77.	Ortolan Hellas GmbH, Frankfurt am Main	100,00
78.	Veternicum Paderborn GmbH, Paderborn	100,00
79.	Veternicum ROW GmbH, Königsbrunn	100,00
80.	Veternicum LG GmbH, Königsbrunn	100,00
81.	Platin 1374. GmbH, Potsdam	100,00
82.	Obotritia Industrie Grundbesitz GmbH, Potsdam	90,00
83.	Towerview Care Ltd, Burton-On-Trent, Großbritannien	100,00
84.	Ravine Ltd, Burton-On-Trent, Großbritannien	100,00
85.	Veronica House Limited, Burton-On-Trent, Großbritannien	100,00
86.	Mamelon Ltd, Burton-On-Trent, Großbritannien	100,00
87.	TV Topco Limited, London, Großbritannien	99,51
88.	TV Midco 1 Limited, London, Großbritannien	100,00
89.	TV Midco 2 Limited, London, Großbritannien	100,00
90.	TV Bidco Limited, London, Großbritannien	100,00
91.	Grosvenor Health and Social Care Limited (vormals WPC13 Limited), London, Großbritannien	100,00
92.	Amandi Companions Limited, Wolverhampton, Großbritannien	100,00
93.	Allander Homecare Ltd, South Ayrshire, Großbritannien	100,00
94.	Sevacare (UK) Limited, Wolverhampton, Großbritannien	100,00
95.	Mayfair Homecare Limited, Wolverhampton, Großbritannien	100,00
96.	Meridian Care Services Limited, Wolverhampton, Großbritannien	100,00
97.	Rainbow Services (UK) Limited, South Ayshire, Großbritannien	100,00
98.	Care Cymru Services Limited, Cardiff, Großbritannien	100,00
99.	Balmoral Homecare Ltd, South Ayshire, Großbritannien	100,00
100.	Active Care (Ayrshire) Limited, South Ayshire, Großbritannien	100,00
101.	Acasa Care Limited, Ayr, Großbritannien	100,00
102.	CDA Care Limited, Swansea, Großbritannien	100,00
103.	Vi Healthy Living Ltd, London, Großbritannien	72,46
104.	Vi Healthy Living Germany GmbH, Grasbrunn	100,00
105.	FWIP Sp. z o.o., Wysogotowo, Polen	100,00
106.	Veternicum Wandsbek GmbH, Hamburg	100,00
107.	Veternicum Villingen-Schwenningen GmbH, Villingen-Schwenningen	100,00
108.	Obotritia Capital France SAS, Paris, Frankreich	100,00
109.	Friendsurance Holding GmbH, Frankfurt am Main	54,03
110.	Megara GmbH, Berlin	100,00
111.	Alecto GmbH, Berlin	100,00
112.	Deluxe Home Care Ltd., Swansea, Großbritannien	100,00
113.	Lucerne (Scotland) Limited, Ayr, Großbritannien	100,00
114.	Able Health Care Scotland Ltd., Ayr, Großbritannien	100,00
115.	Veternicum Düsseldorf GmbH, Düsseldorf	100,00
116.	Veternicum Bremen GmbH, Bremen	100,00
117.	Akadimias Invest I Single Member S.A., Athen, Griechenland	100,00
118.	KRO 65 Invest GmbH, Frankfurt am Main	100,00
119.	Ortolan Holding GmbH (vormals Obotritia Edge Invest GmbH), München	100,00
120.	PYREG Inc., Dover, USA	100,00

Im Berichtszeitraum sind die Tochtergesellschaften ab der fortlaufenden Nummer 106 neu zugegangen. Die Deutsche Konsum REIT-AG hat ein abweichendes Geschäftsjahr vom 1. Oktober des Jahres bis zum 30. September des Folgejahres. Für Zwecke des Konzernabschlusses wurde ein Zwischenabschluss auf den 31. Dezember 2022 aufgestellt.

Da auf der jährlichen Hauptversammlung der Deutsche Konsum REIT-AG am 13. Juli 2023 erstmalig auf Basis der gehaltenen Anteile entgegen den Vorjahren keine Präsenzmehrheit der Obotritia-Gruppe mehr bestand und damit keine weiterhin bestehende faktische Beherrschung angenommen werden konnte, wurde die Gesellschaft im Berichtsjahr entkonsolidiert und wurde zum Stichtag nur noch als At Equity-Gesellschaft einbezogen. Dabei erfolgt im Rahmen des Kontrollverlusts kein Abgang der Anteile und somit entsprechend DRS 23 eine erfolgsneutrale Behandlung der verbleibenden Anteile.

Geschäfts- oder Firmenwert

Von den entgeltlich erworbenen Geschäfts- und Firmenwerten in Höhe von insgesamt 82.097,6 TEUR (Vorjahr 82.143,4 TEUR) entfallen 5.557,3 TEUR (Vorjahr 6.724,8 TEUR) auf aktivierte Geschäfts- und Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen der Tochtergesellschaften und 76.540,3 TEUR (Vorjahr 75.418,6 TEUR) auf Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung. Der Firmenwert der NeXR Technologies SE reflektiert überwiegend das (technische) Know-How der Gesellschaft, während die Firmenwerte der Hotels und mobilen Pflegedienste das aufgebaute Geschäftsmodell repräsentieren. Die Abschreibung erfolgt linear über Nutzungsdauern von 3 bis 15 Jahren. Eine außerplanmäßige Abschreibung eines Geschäftswerts erfolgt, sofern dieser nicht werthaltig ist. Die wesentlichen Geschäfts- und Firmenwerte zum Bilanzstichtag sind im Folgenden dargestellt:

Gesellschaft	Buchwert nach Abschreibung zum 31.12.2022	Nutzungsdauer	Abschreibung 2022	Davon außerplanmäßige Abschreibung 2022
	in TEUR
Aus Einzelabschluss
Obotritia Hotel Bautzen Betriebsgesellschaft GmbH	68,8	10,0	-15,0	0,0
Obotritia Hotel Alken Betriebsgesellschaft mbH	32,6	10,0	-5,1	0,0
Inlet Limited	72,8	10,0	-10,0	0,0
Tributary Limited	406,0	10,0	-64,1	0,0
Veternicum Königsbrunn GmbH	298,6	10,0	-42,7	0,0
NeXR Technologies SE	1.149,4	7,5	-2.298,7	0,0
Veternicum Donauwörth GmbH	138,5	10,0	-18,7	0,0
Veternicum Stadtbergen GmbH	73,3	5,0	-14,0	0,0
Veternicum Paderborn GmbH	325,9	10,0	-36,2	0,0
Veternicum ROW GmbH	68,6	10,0	-7,6	0,0
Veternicum LG GmbH	115,7	10,0	-11,7	0,0
Mayfair Homecare Limited	537,7	10,0	-123,7	0,0
Meridian Care Services Limited	866,7	10,0	-440,7	0,0
Veternicum Wandsbek GmbH	57,2	10,0	-5,8	0,0
Veternicum Villingen-Schwenningen GmbH	262,2	10,0	-21,3	0,0
Veternicum Düsseldorf GmbH	1.083,1	10,0	-9,1	0,0
Aus Konsolidierung
Dale Topco Limited	541,6	10,0	-108,3	0,0
ECONTEL Economy Hotel Verwaltungs-GmbH	2.662,8	10,0	-415,0	0,0
Amber Hotel Panorama Betriebsgesellschaft mbH	1.681,6	10,0	-265,5	0,0
NovoCarbo GmbH	82,6	10,0	-13,8	0,0
Ostseeklinik Poel GmbH & Co. KG	1.069,0	10,0	-133,6	0,0
Veronica House Limited	890,2	10,0	-99,8	0,0
Sevacare (UK) Limited	34.257,3	5,0	-8.941,4	0,0
Rainbow Services (UK) Limited	6.348,4	5,0	-1.657,0	0,0
Care Cymru Services Limited	4.197,9	5,0	-1.095,9	0,0
Balmoral Homecare Limited	3.188,3	5,0	-832,2	0,0
Active Care (Ayshire) Limited	753,1	5,0	-192,3	0,0
Acasa Care Limited	771,9	5,0	-197,1	0,0
CDA Care Limited	1.672,6	5,0	-437,3	0,0
Megara GmbH	3.395,8	5,0	-522,4	0,0
Alecto GmbH	12.909,3	5,0	-1.986,1	0,0
Deluxe Home Care Ltd.	298,8	5,0	-52,7	0,0
Lucerne (Scotland) Limited	878,1	5,0	-97,6	0,0
Able Health Care Scotland Ltd.	941,0	5,0	-144,8	0,0
Summe	82.097,6		-20.317,2	0,0

Nach der at Equity-Methode einbezogene assoziierte Unternehmen

Gesellschaft	Beteiligungsquote	Verbleibender Unterschiedsbetrag	Noch nicht verrechenbarer Verlust
	in %	in TEUR	in TEUR
Nerthus Grundbesitz GmbH, Potsdam	50,00	0,0	0,0
Hevella Beteiligungen GmbH, Potsdam	50,00	0,0	0,0
Callirius S.C.S., Grevenmacher, Luxemburg	38,00	0,0	0,0
creditshelf AG, Frankfurt am Main	46,54	0,0	0,0
Vitabook GmbH, Jesteburg ^*	41,75	0,0	640,4
Home United GmbH, Hamburg	50,00	2.512,4	0,0
Home United Management GmbH, Hamburg	50,00	0,0	0,0
Home United Verwaltungsgesellschaft mbH, Hamburg	50,00	0,0	0,0
Francotyp-Postalia Holding AG, Berlin	25,34	4.858,1	0,0
Creditshelf Loan Fund S.C.S., SICAV-RAIF, Senningerberg, Luxemburg	48,39	0,0	0,0
Silverton Credit and Loan receivables Servicing Solutions Company S.A., Athen, Griechenland	33,31	0,0	0,0
OboTech Acquisition SE, Luxembourg, Luxemburg	21,03	0,0	1.710,4
Dynamic Blue Holding GmbH, Gräfelfing	24,50	0,0	0,0
Syntellix AG, Hannover	24,70	0,0	0,0
Silverton Real Estate Management I.K.E., Athen, Griechenland	33,33	0,0	0,0
Isarlend GmbH, München	43,04	2.803,7	0,0
Deutsche Konsum REIT-AG, Broderstorf	27,94	0,0	0,0

^* Mit Eintragung vom 10.12.2020 wurde bekanntgegeben, dass die Gesellschaft infolge der Eröffnung eines Insolvenzverfahrens aufgelöst wurde.

Die angegebenen Anteile am Kapital entsprechen jeweils den anteiligen Stimmrechten, sofern nicht anders im Text angegeben.

Bei der zuvor At Equity einbezogenen CTP N.V. (vormals Deutsche Industrie REIT-AG) erfolgten im Berichtsjahr Verkäufe der Anteile, sodass diese zum Stichtag nur noch als Beteiligung im Konzern auszuweisen ist. Die zuvor mangels Anteilsabgang erfolgsneutral erfolgte Entkonsolidierung wurde in 2022 somit erfolgswirksam.

Die Hevella Beteiligungen GmbH, Potsdam ist persönlich haftende Gesellschafterin der Hevella Capital GmbH & Co. KGaA, Potsdam.

Nähere Informationen zu den im Berichtszeitraum neu einbezogenen At Equity-Gesellschaften ist der nachfolgenden Aufstellung zu entnehmen:

Gesellschaft	Tag der erstmaligen Einbeziehung als assoziiertes Unternehmen	Anschaffungskosten	Geschäfts- oder Firmenwert (+) bzw. passivischer Unterschiedsbetrag (-) bei Ersteinbezug	Nutzungsdauer Geschäfts- oder Firmenwert
		in TEUR	in TEUR	in Jahren
Silverton Real Estate Management I.K.E., Athen, Griechenland	01.11.2022	5,0	0,0	-
Isarlend GmbH, München	19.07.2022	4.050,9	3.255,9	10,0
Deutsche Konsum REIT-AG, Broderstorf	31.12.2022	61.207,1	-16.150,6	-

Der angegebene Geschäfts- oder Firmenwert bzw. passivische Unterschiedsbetrag entspricht jeweils dem Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem anteiligen Eigenkapital des assoziierten Unternehmens.

Beteiligungen und in Wertpapieren verbriefte Anteile

Dargestellt sind Beteiligungen und in Wertpapieren verbriefte Anteile mit einer Beteiligungsquote von mehr als 20 %.

Gesellschaft	Beteiligungsquote	Eigenkapital	Jahresergebnis	Abschlussdatum
	in %	in TEUR	in TEUR
Almondia GmbH, Berlin ^***	50,45	242,0	-1.334,0	31.12.2019
Antwerp Diamond Technologies bvba, Antwerpen, Belgien	28,00	-873,8	-873,8	31.03.2022
Assembly Capital Partners Fintech I L.P., London, Großbritannien	90,00	9.205,5 ^*	-1.956,5 ^*	31.12.2022
Assembly Capital Partners Nevis I L.P., London, Großbritannien	97,56	3.766,4 ^*	-927,4 ^*	31.12.2022
beesharing P.A.L.S. GmbH, Hamburg ^***	36,70	-616,0	-616,9	31.12.2021
BestSearch Media GmbH, Potsdam	24,56	18,4	12,5	31.12.2022
CommneX GmbH, München ^***	21,00	-546,9	-477,1	31.12.2020
F.C. Hansa Rostock GmbH & Co. KGaA, Rostock	45,00	1.040,8	-134,6	31.12.2022
Insurance Hero GmbH, Hamburg	37,19	-4.545,1	-9.008,1	31.12.2022
Laurus Property Partners GmbH, München	40,00	1.485,6	485,6	31.12.2022
Flexheel GmbH, München ^***	33,33	-28,2	-5.941,5	31.12.2020
Mondays AG, Küsnacht, Schweiz	30,00	584,8 ^**	-344,4 ^**	31.12.2021
Social VR GmbH, Berlin	48,00	-54,0	-4,0	31.12.2019
Sporttotal AG, Köln	22,49	-22.802	-9.499,0	31.12.2022
Vyble AG i.L., Rostock ^***	82,90	-4.632,7	-232,3	31.01.2022
Realbest GmbH, Berlin ^***	100,00	-2.322,5	-3.115,7	31.12.2021
Realbest Germany GmbH, Berlin ^***	100,00	-17.528,4	-2.484,2	31.12.2021
Monterra Group AG, Frankfurt am Main	36,63	-394,8	-1.147,5	31.12.2020

^*Angabe in GBP, da Detailinformationen zur korrekten Währungsumrechnung nicht vorliegen

^** Angabe in CHF, da Detailinformationen zur korrekten Währungsumrechnung nicht vorliegen

^*** Über das Vermögen ist das Insolvenzverfahren eröffnet worden

Die aufgeführten Unternehmen wurden nicht als assoziierte Unternehmen in den Konzernabschluss einbezogen, da hier eine Beherrschung bzw. ein maßgeblicher Einfluss widerlegt werden konnte.

Bei der Assembly Capital Partners Fintech I L.P. sowie bei der Assembly Capital Partners Nevis I L.P. liegt trotz einer Beteiligungsquote von mehr als 50 % kein beherrschender oder maßgeblicher Einfluss vor, da laut Gesellschaftsform die Geschäfte allein durch den General Partner sowie durch den vom General Partner bestellten Fund Manager geführt werden, die nicht durch den Konzern gestellt wurden. Eine Auswechslung kann mit den Stimmrechten nicht bewirkt werden.

Die nachfolgenden Gesellschaften werden auf Grund erheblicher und andauernder Beschränkung der Ausübung der Rechte der Obotritia nicht konsolidiert, sondern nur als Beteiligung in den Konzernabschluss einbezogen. Diese Beschränkungen resultieren aus laufenden Insolvenzverfahren und in einem Fall aus der ausstehenden, rechtlich zustehenden und eingeforderten Übertragung der Anteile, die Beherrschung gewähren.

Gesellschaft	Beteiligungsquote in %
Almondia GmbH, Berlin	50,45
Vyble AG i.L., Rostock	82,90
Realbest GmbH, Berlin	100,00
Realbest Germany GmbH, Berlin	100,00
Monterra Group AG, Frankfurt am Main	36,63 ^*

^* Bislang übertragene Anteile. Rechtlich zustehender Anteil: 60,63%.

Im Konzern werden Anteile von mehr als 10% an Investmentgesellschaften zur Wertsteigerung gehalten. Der auf den Konzern entfallende Net Asset Value dieser Investmentgesellschaften beläuft sich zum Bilanzstichtag auf 12.419,3 TEUR (Vorjahr 11.072,5 TEUR) und übersteigt die bilanzierten Buchwerte um 4.518,6 TEUR (Vorjahr um 1.936,8 TEUR überstiegen).

G. Sonstige Angaben

Finanzielle Verpflichtungen in Höhe von 43.669,9 TEUR bestehen im Wesentlichen aus Kaufpreisverpflichtungen, Verpflichtungen zu Leibrentenzahlungen, Zuzahlungen in die Kapitalrücklage von Beteiligungen sowie aus Auszahlungen von Ausleihungen und Wandeldarlehen. Davon bestehen 5.148,8 TEUR der finanziellen Verpflichtungen gegenüber assoziierten Unternehmen. Darüber hinaus sind Leasing-, Miet- und Dienstleistungsverträgen im betriebsgewöhnlichen Umfang enthalten.

Im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition wurden Darlehensteile von der creditshelf solutions GmbH erworben und ggf. wieder an diese zurückveräußert. Durch vollkonsolidierte Gesellschaften wurden im Geschäftsjahr 2022 Darlehen mit einem Gesamtnominalbetrag von 65.258,3 TEUR von der creditshelf angekauft und keine Darlehen wieder zurück an die creditshelf verkauft. Für die laufende Kreditbearbeitung und das Servicing hat creditshelf im Berichtszeitraum 1.022,5 TEUR von vollkonsolidierten Gesellschaften erhalten.

Darüber hinaus bestehen Haftungsverhältnisse in Höhe von 49,0 TEUR. Diese betreffen Bürgschaften und Sicherheiten. Derzeit wird nicht von einer Inanspruchnahme ausgegangen.

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar für den Konzern einschließlich der Prüfung von Konzerngesellschaften beträgt 645,1 TEUR (Vorjahr 695,7 TEUR) für Abschlussprüfungsleistungen, 0,0 TEUR (Vorjahr 4,1 TEUR) für andere Bestätigungsleistungen und 0,0 TEUR (Vorjahr 2,0 TEUR) für sonstige Leistungen.

Für einige gewährte Darlehen gegenüber Dritten hat die Gesellschaft für ihre Forderungen nebst Zinsen qualifizierte Rangrücktritte in Höhe von insgesamt 9.580,9 TEUR hinter alle derzeitigen und zukünftigen Gläubiger erklärt. Die vereinbarten Rangrücktritte erlöschen, wenn die rechnerische Überschuldung der entsprechenden Gesellschaften beseitigt ist.

Im November 2020 hat die Obotritia Capital KGaA sich gegenüber der Creditshelf AG durch eine Harte Patronatserklärung verpflichtet Mittel zur Verfügung zu stellen, die zur Deckung des Liquiditätsbedarfs notwendig sind, und zur Erfüllung der Ansprüche, die Dritte gegen die Creditshelf AG geltend machen, notwendig sind.

Organe der Konzernmuttergesellschaft Obotritia Capital KGaA sind:

Aufsichtsrat im Geschäftsjahr (abberufen mit Hauptversammlung vom 24.08.2023):

Herr Mark Evans (Vorsitzender), Fondsmanager,

Herr Jonathan Chenevix-Trench (stellv. Vorsitzender), Unternehmer,

Herr Cato Stonex, Fondsmanager,

Herr Dr. Dirk Markus, Betriebswirt

Aufsichtsrat zum Aufstellungszeitpunkt (gewählt mit Hauptversammlung vom 24.08.2023):

Herr René Parmantier (Vorsitzender), Unternehmer,

Herr Markus Drews (stellv. Vorsitzender), Unternehmer,

Herr Christoph Wilhelm Hans Maichel, Unternehmer

persönlich haftender Gesellschafter:

Rolf Elgeti, Potsdam

Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhielten im Geschäftsjahr eine Vergütung von 27,5 TEUR (Vorjahr 27,5 TEUR) für Ihre Aufsichtsratstätigkeit. Der persönlich haftende Gesellschafter erhielt eine Tätigkeitsvergütung von 285,6 TEUR (Vorjahr 285,6 TEUR) und es wurde keine Ausschüttung (Vorjahr 0,0 TEUR) festgelegt. Es bestehen keine darüber hinaus gewährten Zuwendungen oder variablen Vergütungen.

Die Gesellschaft erstellt zum 31. Dezember 2022 für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen einen Konzernabschluss. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Nachtragsbericht

Nach dem Abschlussstichtag sind folgende wesentlichen Ereignisse eingetreten, die nicht im Abschluss zum 31.12.2022 zu berücksichtigen sind:

•

Allgemein:

•	Am 14. Februar 2023 hat die Obotritia Capital KGaA im Bundesanzeiger bekanntgegeben, die Zinszahlung ihrer Hybridanleihe am 26. Februar 2023 aufzuschieben und im Laufe des Geschäftsjahres 2023 nachzuzahlen. Im Dezember 2023 hat die Gesellschaft die Zinszahlung auf unbestimmte Zeit verschoben. Im Februar 2024 hat die Obotritia Capital KGaA auch die Zinszahlung am 26. Februar 2024 aufgeschoben.
•	Mit Wirkung zum 1. Januar 2023 sind die Ortolan Capital GmbH und Obotritia Beta Invest GmbH auf die Obotritia Capital KGaA verschmolzen.
•	Am 05. September 2024 hat die Obotritia Capital KGaA im Bundesanzeiger bekanntgegeben, dass ein Verlust in Höhe von mehr als der Hälfte des Grundkapitals der Gesellschaft eingetreten ist.

•

Veräußerungen von Immobilien/Anteilen:

•

Die Babelsberger Schifffahrtsbeteiligungsgesellschaft mbH hat im Jahr 2023 Schiffe im Wert von 34.083 TEUR veräußert.

•

Die Obotritia Capital hat im Zeitraum von Februar bis Juli 2023 Wertpapiere für 98.999 TEUR verkauft, davon entfielen 88.260 TEUR auf CTP-Aktien.

•

Die Obotritia Gamma Invest GmbH hat im April 2023 Anteile an einem Schiffsfonds im Wert von 14.225 TEUR verkauft.

•

Zwischen Juli 2023 und Juni 2024 wurden Hotels mit einem Gesamtwert in Höhe von 43.931 TEUR veräußert.

•

Die Hevella Capital GmbH & Co. KGaA hat im September 2023 durch den Verkauf einer Beteiligung 16.421 TEUR erlöst.

•

Die Obotritia Capital KGaA hat im August 2024 eine Beteiligung zu einem Preis von ca. 14.000 TEUR verkauft und zur Reduzierung von Verbindlichkeiten genutzt.

•	Finanzierungen:

•

Im Zeitraum Februar bis August 2023 hat die Obotritia Capital KGaA vorzeitig nominal 44.000 TEUR Anleiheschulden getilgt. Darüber hinaus hat die Gesellschaft im März 2023 eine 20.000 TEUR Kreditlinie vollständig zurückgeführt.

•

Im März und April 2023 hat die Obotritia Capital KGaA Wandelanleihen der Deutsche Konsum REIT-AG 1,35% 15/25 im Nominalvolumen von 9.600 TEUR erworben.

•

Am 09. Dezember 2023 hat die Obotritia Capital KGaA die Rückführung einer Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Deutsche Konsum REIT-AG (DKR) neu geregelt. Die Vereinbarung sieht die Rückzahlung des Darlehens in Höhe von rund 63.000 TEUR bis spätestens 30. Juni 2025 vor.

Ergebnisverwendungsvorschlag für das Mutterunternehmen

Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzverlust auf neue Rechnung vorzutragen.

Potsdam, 10. September 2024

Rolf Elgeti

Konzernanlagenspiegel der Obotritia Capital-Gruppe vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

Angaben in TEUR	Bruttowerte 2022
	Anschaffungs- und Herstellungskosten 01.01.2022	Zugänge des Geschäftsjahres	Abgänge des Geschäftsjahres
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.650,9	13.193,8	-3.326,7
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	9.380,8	258,0	-6.695,3
3. Geschäfts- oder Firmenwert	231.251,5	33.386,8	-3.071,9
4. geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	107,1	593,5	0,0
Immatrielle Vermögensgegenstände	244.390,3	47.432,1	-13.093,9
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Bauten	1.131.387,8	57.780,4	-995.532,3
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.803,2	591,9	-8,2
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	65.353,5	3.585,7	-31.606,4
4. geleistete Anzahlungen auf Sachanlagen	5.370,6	125.958,7	-12.897,1
Sachanlagen	1.204.915,1	187.916,7	-1.040.044,0
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,0	57,8	9.612,9
2. Beteiligungen	71.382,2	10.875,4	-9.237,4
3. Anteile an assoziierten Unternehmen	157.621,5	63.274,5	-63.672,6
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	14.876,7	1.870,5	0,0
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	84.311,0	78.626,9	-4.729,1
6. sonstige Ausleihungen	17.445,1	0,0	-2.307,2
7. Genossenschaftsanteile	23,3	1,9	-0,1
Finanzanlagen	345.659,8	154.707,0	-70.333,5
Gesamtsumme Konzern Anlagevermögen	1.794.965,2	390.055,8	-1.123.471,4

Angaben in TEUR	Bruttowerte 2022
	Umgliederungen	Effekte aus Währungsumrechnung	Anschaffungs- und Herstellungskosten 31.12.2022
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,0	-1,4	13.516,6
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	685,0	-6,0	3.622,5
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0,0	-268,0	261.298,4
4. geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	-685,0	0,0	15,6
Immatrielle Vermögensgegenstände	0,0	-275,4	278.453,1
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Bauten	91.350,6	-1.964,0	283.022,5
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,0	18,6	3.405,5
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	757,5	-174,8	37.915,5
4. geleistete Anzahlungen auf Sachanlagen	-104.797,4	-0,8	13.634,0
Sachanlagen	-12.689,3	-2.121,0	337.977,5
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,0	0,0	9.670,7
2. Beteiligungen	0,0	0,0	73.020,2
3. Anteile an assoziierten Unternehmen	0,0	0,0	157.223,4
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,0	0,0	16.747,2
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,0	0,0	158.208,8
6. sonstige Ausleihungen	0,0	359,6	15.497,5
7. Genossenschaftsanteile	0,0	0,0	25,1
Finanzanlagen	0,0	359,6	430.392,9
Gesamtsumme Konzern Anlagevermögen	-12.689,3	-2.036,8	1.046.823,5

Angaben in TEUR	Abschreibungen 2022
	kumulierte Abschreibungen 01.01.2022	Abschreibungen des Geschäftsjahres	Abschreibungen auf Abgänge/ Zuschreibungen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	-2.647,9	-6.097,1	2.644,8
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	-6.847,1	-406,6	6.192,1
3. Geschäfts- oder Firmenwert	-149.108,1	-30.393,2	152,2
4. geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	0,0	0,0	0,0
Immatrielle Vermögensgegenstände	-158.603,1	-36.896,9	8.989,1
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Bauten	-87.624,6	-43.045,8	114.533,0
2. Technische Anlagen und Maschinen	-1.203,7	-437,2	0,0
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-15.909,4	-5.730,6	7.012,8
4. geleistete Anzahlungen auf Sachanlagen	0,0	0,0	0,0
Sachanlagen	-104.737,7	-49.213,6	121.545,8
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,0	-57,8	-9.612,9
2. Beteiligungen	-24.499,9	-7.975,8	1.848,5
3. Anteile an assoziierten Unternehmen	30.626,4	-48.459,6	1.216,1
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	-818,7	0,0	0,0
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	-2.972,2	-16.510,0	1.711,7
6. sonstige Ausleihungen	0,0	0,0	0,0
7. Genossenschaftsanteile	0,0	0,0	0,0
Finanzanlagen	2.335,6	-73.003,2	-4.836,6
Gesamtsumme Konzern Anlagevermögen	-261.005,2	-159.113,7 ^*	125.698,3

Angaben in TEUR	Abschreibungen 2022
	Umbuchungen	Effekte aus Währungsumrechnung	kumulierte Abschreibungen 31.12.2022
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,0	-1,3	-6.101,5
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0,0	1,5	-1.060,1
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0,0	148,3	-179.200,8
4. geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	0,0	0,0	0,0
Immatrielle Vermögensgegenstände	0,0	148,5	-186.362,4
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Bauten	0,0	252,3	-15.885,1
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,0	-68,0	-1.708,9
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,0	-138,3	-14.765,5
4. geleistete Anzahlungen auf Sachanlagen	0,0	0,0	0,0
Sachanlagen	0,0	46,0	-32.359,5
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,0	0,0	-9.670,7
2. Beteiligungen	0,0	0,0	-30.627,2
3. Anteile an assoziierten Unternehmen	0,0	0,0	-16.617,1
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,0	0,0	-818,7
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,0	0,0	-17.770,5
6. sonstige Ausleihungen	0,0	0,0	0,0
7. Genossenschaftsanteile	0,0	0,0	0,0
Finanzanlagen	0,0	0,0	-75.504,2
Gesamtsumme Konzern Anlagevermögen	0,0	194,5	-294.226,1

Angaben in TEUR	Buchwerte
	Buchwert 31.12.2022	Buchwert 31.12.2021
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	7.415,1	1.003,0
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	2.562,4	2.533,7
3. Geschäfts- oder Firmenwert	82.097,6	82.143,4
4. geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	15,6	107,1
Immatrielle Vermögensgegenstände	92.090,7	85.787,2
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Bauten	267.137,4	1.043.763,2
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.696,6	1.599,5
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	23.150,0	49.444,1
4. geleistete Anzahlungen auf Sachanlagen	13.634,0	5.370,6
Sachanlagen	305.618,0	1.100.177,4
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,0	0,0
2. Beteiligungen	42.393,0	46.882,3
3. Anteile an assoziierten Unternehmen	140.606,3	188.247,9
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	15.928,5	14.058,0
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	140.438,3	81.338,8
6. sonstige Ausleihungen	15.497,5	17.445,1
7. Genossenschaftsanteile	25,1	23,3
Finanzanlagen	354.888,7	347.995,4
Gesamtsumme Konzern Anlagevermögen	752.597,4	1.533.960,0

^* Darin enthalten sind Zugänge der Abschreibungen aus Erstkonsolidierungen in 2022 in Höhe von 32.974,8 TEUR.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Obotritia Capital KGaA

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Obotritia Capital KGaA, Potsdam, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Obotritia Capital KGaA für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Konzerntätigkeit

Obotritia Capital KGaA:

Wir verweisen auf die Ausführungen der gesetzlichen Vertreter im Konzernlagebericht Anlage II Gliederungspunkt 2.3 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns: "Insgesamt wird die Finanzlage als nicht zufriedenstellend eingeschätzt. Bei weiteren Verschlechterungen könnte dies zu einem Liquiditätsengpass und einer Zahlungsunfähigkeit führen, womit diese in ihrem Bestand gefährdet wäre." Wie im Konzernlagebericht Anlage II Gliederungspunkte 2.3 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns und 4. Chancen- und Risikobericht sowie Prognosebericht dargelegt wird, zeigen Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Hevella Capital GmbH & Co. KGaA

Wir verweisen auf die Ausführungen der gesetzlichen Vertreter im Konzernlagebericht Anlage II Gliederungspunkt 2.3 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns, bei denen die bilanzielle Überschuldung und der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag der Hevella Capital GmbH & Co. KGaA sowie deren Bestandsgefährdung dargelegt wird. Sie erklären weiter, dass diese Einschätzung insbesondere auf dem Rangrücktritt und der harten Patronatserklärung der Gesellschafterin Obotritia Capital KGaA beruht. Es besteht ein bestandsgefährdendes Risiko für den Fall, dass die Obotritia Capital KGaA ihren Verpflichtungen aus diesen Erklärungen nicht nachkommen kann. Wie im Konzernlagebericht Anlage II Gliederungspunkte 2.3 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns und 4. Chancen- und Risikobericht sowie Prognosebericht dargelegt wird, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG

Wir verweisen auf die Ausführungen der gesetzlichen Vertreter im Konzernlagebericht Anlage II Gliederungspunkt 2.3 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns. Dort wird ausgeführt, dass die Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG ebenfalls einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aufweist und somit als bilanziell überschuldet gilt. Erklärt wird weiter: "Auch wenn hier mit erheblichen, das negative Eigenkapital übersteigenden stillen Reserven im Immobilienvermögen gerechnet wird, greift auch hier zunächst eine Patronatserklärung der Obotritia Capital KGaA, mit der sich die Konzernmutter verpflichtet, die Gesellschaft mit den nötigen finanziellen Mitteln auszustatten". Der Vorstand geht von entsprechenden Zuflüssen aus. Die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit und somit die Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Deutschen Leibrenten AG ist damit von dem Eintreten der Prämissen der Planung sowie dem Zufluss der Finanzierungsmittel abhängig. Wie im Konzernlagebericht Anlage II Gliederungspunkte 2.3 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns und 4. Chancen- und Risikobericht sowie Prognosebericht dargelegt wird, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Das Prüfungsurteil ist dies bezüglich nicht modifiziert.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Wir haben in Bezug auf sonstige Informationen nichts zu berichten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

Den vorstehenden Bericht erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen.

Berlin, den 1. Oktober 2024

DOMUS Steuerberatungs-AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Prof. Dr. Hillebrand, Wirtschaftsprüfer

Fechner, Wirtschaftsprüfer"

Bericht des Aufsichtsrats

Im Mittelpunkt der Tätigkeit des Aufsichtsrats standen die Überwachung und die begleitende Steuerung der wirtschaftlichen Entwicklung des Unternehmens und seiner strategischen Ausrichtung. Der Aufsichtsrat war in sämtliche Entscheidungen von grundlegender Bedeutung eingebunden.

Unter Beachtung des § 90 Abs. 2 AktG hat der Vorstand den Aufsichtsrat zeitnah und ausführlich über die allgemeine Unternehmensentwicklung, die Lage der Gesellschaft und des Konzerns informiert. Alle Geschäftsvorfälle, die aufgrund gesetzlicher oder satzungsmäßiger Bestimmungen der Zustimmung des Aufsichtsrats unterliegen, wurden in den Aufsichtsratssitzungen behandelt. In den Aufsichtsratssitzungen wurden regelmäßig die Umsatz- und Ergebnisentwicklung des Konzerns sowie die Finanz- und Vermögenssituation unter besonderer Berücksichtigung der Risikolage beraten und die Zwischenberichte erörtert.

Der vom persönlich haftenden Gesellschafter erstellte Konzernabschluss 2022 einschließlich des Lageberichtes wurde vom Abschlussprüfer, der DOMUS AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Berlin, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Der Aufsichtsrat behandelte den zur eigenen Prüfung vorgelegten Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2022 inklusive des Lageberichtes sowie des Prüfungsberichtes des Abschlussprüfers in seiner Sitzung vom 28. November 2024. Anlass zu Einwendungen hat es nicht gegeben, so dass der Aufsichtsrat den Konzernabschluss gebilligt hat.

Auf die Bildung oder Einsetzung eines Prüfungsausschusses wurde verzichtet.

Potsdam, den 28. November 2024

gez. René Parmantier, Vorsitzender des Aufsichtsrates