OPPENHEIM PRIVATE EQUITY Holding Blocker GmbH

Köln

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Bilanz zum 31. Dezember 2011

Aktiva

	31.12.2011 EUR	31.12.2010 EUR
A. Anlagevermögen
Finanzanlagen
1. Beteiligungen	21.018.358,43	23.882.015,82
2. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	444.308,40	431.146,44
	21.462.666,83	24.313.162,26
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	115.490,71	0,00
--davon gegen Gesellschafter EUR 115.490,71 (i. Vj. EUR 0,00)--
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein	56.264,78	0,00
Beteiligungsverhältnis besteht
3. Sonstige Vermögensgegenstände	432.680,28	253.239,87
--davon aus Steuern EUR 432.680,28 (i. Vj. EUR 253.239,87)--
II. Wertpapiere
Sonstige Wertpapiere	55.079,24	0,00
III. Guthaben bei Kreditinstituten	2.621.991,24	1.616.168,54
	3.281.506,25	1.869.408,41
	24.744.173,08	26.182.570,67
Passiva
	31.12.2011 EUR	31.12.2010 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	16.999.563,58	22.382.512,51
III. Verlustvortrag	0,00	- 42.508,05
IV. Jahresüberschuss	7.675.171,94	3.529.163,63
	24.699.735,52	25.894.168,09
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	37.507,00	46.611,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.930,56	105,51
--davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 6.930,56 (i. Vj. EUR 105,51)--
2. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	241.686,07
--davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 0,00 (i. Vj. EUR 241.686,07)--
	6.930,56	241.791,58
	24.744.173,08	26.182.570,67

Anhang für das Geschäftsjahr 2011

I. Allgemeine Angaben

Die OPPENHEIM PRIVATE EQUITY Holding Blocker GmbH (kurz "OPEHB") ist eine 100 %ige Tochtergesellschaft der OPPENHEIM PRIVATE EQUITY Holding GmbH & Co. KG, Köln.

Gegenstand des Unternehmens ist die Verwaltung von eigenen und fremden Vermögenswerten.

Im März 2010 hat die Deutsche Bank AG die Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A., Luxemburg, und damit auch alle zugehörigen Tochtergesellschaften erworben. Die Gesellschaft ist seitdem Teil der Deutsche Bank Gruppe. Der Konzernabschluss der Deutschen Bank AG, Frankfurt am Main, wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Auf Grund Ihrer Größenmerkmale wurden die für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne von § 267 Abs. 1 HGB geltenden Vorschriften zur Bilanzierung, Berichterstattung und Veröffentlichung angewendet.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den Vorschriften der §§ 266 und 275 Abs. 2 HGB (Gesamtkostenverfahren). Um die Aussagefähigkeit des Abschlusses zu erhöhen, wurde die Gliederung der Positionen aus der Gewinn- und Verlustrechnung sowie deren Bezeichnung gemäß § 265 Abs. 6 HGB an die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft angepasst.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten (eingeforderte und geleistete Einlagen) --ggf. abzüglich erfolgter Kapitalrückzahlungen-- bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Wenn sich in Folgejahren die beizulegenden Werte wieder erhöhen, können entsprechende Zuschreibungen maximal bis zur Höhe der fortgeführten Anschaffungskosten erfolgen. Für die Bewertung werden die aktuellen wirtschaftlichen Verhältnisse der Fonds auf der Grundlage von Quartalsberichten zum 30. September 2011 herangezogen und auf den Bilanzstichtag fortgeschrieben (Einzahlungen, Auszahlungen und sonstige bewertungsrelevante Informationen).

Die Finanzanlagen in fremder Währung sind mit dem Kurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit eine Umrechnung zu historischen Kursen zu einem niedrigeren Ansatz führt, wird dieser gewählt.

Die Beteiligungsverträge sehen in Einzelfällen neben der Übernahme von Anteilen auch die Einräumung von Gesellschafterdarlehen vor, welche nicht verzinst, sondern im Rahmen der Gewinnverteilung den Beteiligungen gleichgestellt werden.

Rückflüsse aus den Private-Equity-Fonds werden von der Gesellschaft zunächst mit dem Beteiligungsbuchwert verrechnet. Sofern die Rückflüsse als Gewinnanteile gekennzeichnet sind und bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses der Gesellschaft der Jahresabschluss des Fonds vorliegt, werden diese unter Berücksichtigung der gesellschaftsrechtlichen Regelungen des Fonds in Übereinstimmung mit dem Rechnungslegungsstandard "Bilanzierung von Anteilen an Personengesellschaften" (IDW RS HFA 18) ertragswirksam vereinnahmt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit ihrem Nennwert angesetzt und wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Die Bewertung der Rückstellungen erfolgt in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach den jeweiligen Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten erforderlich ist.

Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden grundsätzlich mit den Umrechnungskursen im Zeitpunkt der Entstehung der Forderung bzw. Verbindlichkeit bewertet. Liegt der Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag niedriger bzw. höher, so erfolgt die Bewertung nach dem Imparitätsprinzip mit dem niedrigeren bzw. höheren Kurs am Bilanzstichtag. Bei Fremdwährungsforderungen und -Verbindlichkeiten mit Restlaufzeiten unter einem Jahr erfolgt die Umrechnung zum Devisenkassamittelkurs.

III. Wesentliche Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

Anlagevermögen

Die Finanzanlagen beinhalten überwiegend übernommene Anteile und in Einzelfällen Gesellschafterdarlehen. Sie setzen sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen.

	Kapitalzusagen		Abrufe TEUR ^**	Offene Zusagen TEUR	Buchwert TEUR
	T Währung	TEUR ^*	Abrufe TEUR ^**	Offene Zusagen TEUR	Buchwert TEUR
Bain Capital Fund VII	USD 2.500	1.976	2.038	0	142
Bain Capital Fund VIII	USD 2.500	2.022	2.022	1	1.095
BC European Partners III	EUR 5.000	5.000	4.655	345	3.537
Blackstone Capital Partners IV	USD 5.000	4.073	4.529	193	1.547
Catterton Partners IV	USD 3.300	2.308	2.399	251	267
Century Park Capital Partners II	USD 3.000	2.268	1.693	575	1.457
Charterhouse Capital Partners VII	EUR 3.000	3.000	2.695	305	445
Close Brothers Fund VII	GBP 2.000	2.724	2.498	226	1.455
Graham Partners II	USD 3.000	2.295	2.590	172	1.669
Graphite Capital Partners VI B	GBP 2.000	2.826	2.563	263	1.572
GTCR Fund VIII	USD 3.000	2.421	2.226	195	364
Highland Capital Partners IV	USD 3.000	2.502	2.502	0	1.183
Nordic Capital V	EUR 3.000	3.000	3.343	0	1.362
OAK Investment Partners X	USD 3.000	2.678	2.535	0	1.097
Odyssey Investment Partners Fund III	USD 3.000	2.256	2.227	145	894
PAI Europe IV - B4	EUR 4.000	4.000	3.888	209	1.798
Parthenon Investors III	USD 2.000	1.496	1.395	170	1.298
The Third Cinven Fund	EUR 5.000	5.000	5.211	235	3
Vintage Venture Partners	USD 3.000	2.264	2.197	67	279
		54.108	53.204	3.352	21.463

^* geleistete Einzahlungen zu historischen Kursen zuzüglich der offenen Zusagen umgerechnet zum Kurs am 31. Dezember 2011: USD - EUR 1,2939; GBP - EUR 0,8353
^** geleistete Einzahlungen zu historischen Kursen umgerechnet, inkl. temporärer Ertragsrückzahlungen i. H. v. TEUR 2.499

Die den Beteiligungen beizulegenden Zeitwerte wurden grundsätzlich nach den internationalen Bewertungsrichtlinien der International Private Equity & Venture Capital Association oder anderen Standardsettern ermittelt.

Umlaufvermögen

Das Guthaben bei Kreditinstituten betrifft das Kontokorrentkonto bei der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA, Köln.

Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt unverändert zum Vorjahr EUR 25.000,00.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen die Kosten für die Prüfung des Jahresabschlusses 2011, für die Erstellung der deutschen Steuererklärung für das Jahr 2011 und die US-amerikanischen Steuererklärungen für die Jahre 2010 und 2011.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten bestehen aus der Verbindlichkeit für die Erstellung der deutschen Steuererklärung 2010 (TEUR 7).

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Erträge aus Beteiligungen und Ausleihungen betreffen ausschließlich Erträge aus den getätigten Investments.

Die Zuschreibungen auf Finanzanlagen resultieren aus gestiegenen Net Asset Values der Zielfondsbeteiligungen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Verluste aus Währungsumrechnungen der Private-Equity-Fonds in Höhe von TEUR 210 (i. Vj. TEUR 182).

IV. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat Anteile über insgesamt TEUR 54.108 an 19 Private-Equity-Fonds gezeichnet. Die Einlagen werden von den Fonds nach Bedarf und Investitionsverlauf abgerufen. Zum Bilanzstichtag bestehen aus diesen Beteiligungen noch sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 3.352.

V. Sonstige Angaben

Beschäftigte

Die Gesellschaft hatte im Geschäftsjahr 2011 unverändert zum Vorjahr keine Beschäftigten.

Geschäftsführung

Im Geschäftsjahr waren die folgenden Herren zu Geschäftsführern bestellt:

	Herr Dr. Frank Albrecht, Kaufmann, Stamford/Connecticut/USA
	Herr Jürgen Borchers, Kaufmann, Düsseldorf
	Herr Klaus-Peter Marek, Kaufmann, Kerpen.

Köln, 27. März 2012

OPPENHEIM PRIVATE EQUITY Holding Blocker GmbH

Dr. Frank Albrecht

Jürgen Borchers

Klaus-Peter Marek

Der Jahresabschluss 2011 der Gesellschaft OPPENHEIM PRIVATE EQUITY Holding Blocker GmbH wurde mit Beschluss vom 27.09.2012 festgestellt

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