abc Holding GmbH

Neuss

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernlagebericht 2023

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell

Die abc Holding GmbH, Neuss, ist Muttergesellschaft der abcbank GmbH, Köln, (kurz: abcbank) und hundertprozentige Tochtergesellschaft des Familienkonzerns Wilh. Werhahn KG, Neuss. Die abcbank ist mit ihrem Schwesterinstitut abcfinance GmbH, Köln, und deren Tochtergesellschaften als wesentliche Teile des Teilkonzerns abcfinance Holding GmbH (kurz: TK abcfinance Holding) in personeller und organisatorischer Hinsicht eng verknüpft (zusammen: Geschäftsbereich abcfinance). Die wirtschaftlichen Beziehungen zwischen der Tochtergesellschaft abcbank und der abcfinance GmbH (kurz: abcfinance) sind in einem Kooperations- und einem Dienstleistungsvertrag geregelt. Darüber hinaus besteht ein Auslagerungsvertrag zwischen der abcbank und der abcfinance sowie zwischen der abcfinance und ihren Tochtergesellschaften. Seit Januar 2019 übernimmt die abcbank das Cash-Pooling zwischen der abcfinance und einigen ihrer Tochtergesellschaften. Der Konzern abc Holding (nachfolgend "TK abc Holding" oder "Konzern") konsolidiert die Gesellschaften abc Holding GmbH, Neuss, abcbank GmbH, Köln, und die abc SME Lease Germany SA, Luxembourg.

Der Konzern wird vorrangig durch die Geschäftstätigkeit der Tochtergesellschaft abcbank geprägt. Das Geschäftsmodell besteht im Wesentlichen aus dem Ankauf von Leasing- und Factoringforderungen der Schwestergesellschaften abcfinance GmbH, Hako Finance GmbH, ETL Finance GmbH & Co. KG, der milon financial services GmbH, sowie der Schneidereit Finance GmbH (alle Köln). Die Refinanzierung erfolgt über das Einlagengeschäft mit dem Ziel einer langfristigen ertrags- und risikoorientierten Entwicklung des Kreditgeschäfts. Der Ausbau der abcbank zur Refinanzierung des TK abcfinance Holding wird durch den vermehrten Forderungsankauf weiter vorangetrieben. Darüber hinaus werden über die luxemburgische Tochtergesellschaft Wertpapiere (Asset Backed Securities) emittiert.

Wesentliche Veränderungen im Geschäftsverlauf 2023 ergaben sich durch den im März 2023 erfolgten Clean-Up des sechsten Compartments sowie die im Oktober 2023 platzierte Strukturierung (Compartment 9) mit der abc SME Lease Germany SA.

1.2. Ziele und Strategien

Der TK abc Holding verfolgt in seiner Geschäftsstrategie das übergeordnete Ziel der Übernahme und Sicherstellung wesentlicher Anteile der Refinanzierung innerhalb des Geschäftsbereichs abcfinance. Zur Erreichung dieses Ziels strebt der Konzern die Sicherstellung einer nachhaltigen, unabhängigen und weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung mit Hilfe von eingeworbenen Mitteln über Makler, Privat- und Firmenkunden sowie durch die Emission von Asset Backed Securities an.

2. Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.1.1. Allgemein

Die Folgen der globalen Krisenherde nahmen auch im Jahr 2023 weiterhin Einfluss auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung. Infolgedessen stagnierte, bedingt durch die konjunkturelle Abkühlung im Sommerhalbjahr, die Entwicklung in der deutschen Volkswirtschaft, und war im letzten Quartal des Jahres mit -0,3 % rückläufig. ¹ Die Inflation, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), lag im Jahresdurchschnitt bei +6,0 % (nach +8,7 % im Vorjahr), und sank insbesondere im letzten Quartal des Jahres unter 4 %. Treiber dieser Entwicklung waren vorrangig Preiserhöhungen bei Verbrauchsgütern sowie für Energie. ² In diesem Umfeld setzte die EZB ihren Kurs der straffen Geldpolitik zur Eindämmung der Inflation im Euroraum fort. ³ Bedingt durch die unterjährigen Preissteigerungen und Zinserhöhungen nahm der Konsum privater Haushalte trotz kräftiger Lohnzuwächse mit -0,8 % (Anteil am BIP) leicht ab und konnte, ebenso wie der erstmals seit 20 Jahren rückläufige staatliche Konsum (-1,7 %), die Konjunktur nicht stützen. ⁴ , ⁵ Auch die Unternehmen litten im Jahresverlauf zunehmend unter einem hohen Kostendruck sowie einer schwachen Nachfrage; lediglich die Automobilproduktion sowie die durch staatliche Investitionen getragene Rüstungsindustrie zeigten sich robust. Dies zeigte sich auch bei den moderat zurückgehenden Importen (-3,0 %) sowie einem mit -1,8 % im Vergleich zum Vorjahr leicht rückläufigen Exportgeschäft. Die Ausrüstungsinvestitionen zeigten sich insbesondere aufgrund der staatlich geförderten Nachfrage im PKW-Bereich sowie den staatlichen Investitionen für Rüstung robust und nahmen im Berichtsjahr mit +3,0 % leicht zu. ⁶ Darüber hinaus nahmen weitere Faktoren wie der Fachkräftemangel, eine zunehmende Überregulierung sowie fiskal- und klimapolitische Herausforderungen nach dem Urteil des Bundesverfassungsgerichts zur Schuldenbremse Einfluss auf die Lage der deutschen Wirtschaft und sorgten dafür, dass Berechnungen des Statistischen Bundesamtes zufolge das kalenderbereinigte reale Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2023 mit -0,1 % (Vorjahr: +1,9 %) leicht rückläufig ausfiel. ^{7 8}

¹ https://www.destatis.de/Pressemitteilungen Januar 2024
² https://www.destatis.de/Pressemitteilungen Januar 2024
³ https://publikationen.bundesbank.de/monatsbericht-januar-2024
⁴ https://www.ifo.de/ifo-konjunkturprognose-winter-2023
⁵ https://www.destatis.de/Pressemitteilungen Januar 2024
⁶ https://www.destatis.de/Pressemitteilungen Januar 2024

2.1.2. Leasing

Die deutsche Leasingbranche erwies sich im Jahr 2023 trotz der konjunkturellen Abkühlung als stabil. Der Bundesverband Deutscher Leasing-Unternehmen (BDL) geht für das Jahr 2023 davon aus, dass das gesamte Leasinggeschäft zu Anschaffungskosten im Vergleich zum Vorjahr mit +15 % einen kräftigen Zuwachs erfuhr. Dabei entfiel auf das Neugeschäft im Leasing ein deutliches Plus von über 17,8 %, das Mietkaufgeschäft hingegen wies ein leichtes Wachstum von +1,8 % auf. Hierbei gilt es jedoch zu beachten, dass unter anderem durch die Inflation bedingte Preissteigerungen in bestimmten Objektgruppen einen Einfluss auf diese Entwicklung nahmen. Die Anzahl neu abgeschlossener Leasingverträge erhöhte sich erheblich um +20,2 %, die der Mietkaufverträge nahm moderat um -3,1 % ab. Der Rückgang im Mietkauf war insbesondere auf die nachlassende Nachfrage in der Objektgruppe Busse, LKW und Anhänger zurückzuführen. Das Wachstum zu Anschaffungswerten in den einzelnen Objektgruppen zeigte unter dem Einfluss der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ein differenziertes Bild. So konnte das bereits im Vorjahr stark ausgeweitete Geschäft im Fahrrad-Leasing auch im Jahr 2023 mit +17 % kräftig zulegen. Die Objektgruppe Anlagen zur Nutzung erneuerbarer Energien profitierte von der anhaltenden Nachfrage am Markt und wuchs mit einem erheblichen Plus von über 22 %. Konjunkturell bedingte Rückgänge hingegen verzeichneten die Objektgruppen Produktionsmaschinen (-15,1 %) sowie Agrartechnik (-10,6 %). Das für den Leasingmarkt besonders wichtige Fahrzeugleasing, allem voran PKW, erfuhr eine spürbare Zunahme neu kontrahierter Verträge (+8 %), welche mit einem erheblichen Anstieg der Anschaffungspreise von mehr als 20 % einherging. ⁹

⁷ https://www.destatis.de/Pressemitteilungen Januar 2024
⁸ vgl. BDL-Rundschreiben 07-01-2024: Gesamtwirtschaftliche Einordnung vom 14.02.2024
⁹ vgl. BDL-Rundschreiben 07-01-2024: Gesamtwirtschaftliche Einordnung vom 14.02.2024

2.1.3. Factoring

Im Jahr 2023 konnte Factoring weiterhin seine Stärke eines krisensicheren Finanzierungspartners unterstreichen. Bis zum ersten Halbjahr 2023 stieg der Factoringumsatz nach Aussage des Deutschen Factoring-Verbands e. V. gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres wahrnehmbar auf 192,8 Mrd. € (+5,7 %). Das nationale Factoringgeschäft konnte mit einem Plus von 12,4 % deutlich auf rund 142 Mrd. € zulegen. Im internationalen Factoringgeschäft zeigten sich die Effekte aus dem schwachen Außenhandel; infolgedessen reduzierten sich die Umsätze um 5,4 Mrd. € auf 50,8 Mrd. €. Dies entspricht einem Rückgang von 9,7 %. Die Anzahl der Factoringkunden bewegte sich mit einem Wert von 106.000 (+0,3 %) leicht über dem des Vorjahres. ¹⁰ Mit einem Marktanteil von 16 % (gemessen am Gesamtumsatz) konnte der deutsche Factoringmarkt seine Stellung als zweitgrößter in Europa unterstreichen. Nach Erhebungen der EUF (EU Federation for Factoring and Commercial Finance) stieg der Umsatz europäischer Factoringunternehmen im Zeitraum von Mitte 2022 bis Mitte 2023 um 58 Mrd. € auf einen Rekordwert von 1.202 Mrd. €. Die Factoringquote, als prozentualer Anteil des Factoringumsatzes am Bruttoinlandsprodukt, lag in Deutschland für das 1. Halbjahr 2023 unverändert bei 9,7 %. Damit lag Deutschland nach wie vor leicht unter dem von der EUF ermittelten EU-Durchschnitt (11,9 % im 1. Halbjahr 2023). ¹¹

2.1.4. Bankenumfeld

Die Folgen der Weiterführung der straffen Geldpolitik seitens der EZB im Jahr 2023 hatte direkte Auswirkungen auf den Bankensektor. Aufgrund ihrer soliden Eigenkapitalpositionen und Liquiditätspuffer konnten die Banken den konjunkturellen Abschwung gut meistern. Das schnell gestiegene Zinsniveau nahm positiven Einfluss auf die Ertragsseite. ¹² Mit steigenden Kreditrisiken sowie aufgrund von aufsichtlichen und regulatorischen Anforderungen verschärften die Banken ihren Kreditvergabeprozess. Dies trug, neben einer Verteuerung der Kredite infolge höherer Zinsen, zu einem Rückgang der Kreditnachfrage bei. ¹³ Der Anteil notleidender Kredite (NPL) bewegte sich nach Branchenschätzung mit 1,3 % weiterhin auf niedrigem Niveau. ¹⁴

¹⁰ https://www.factoring.de/halbjahresbericht 2023
¹¹ https://www.euf.eu.com/half-year-factoring 2023
¹² https://www.bankingsupervision.europa.eu/banking/ssm.supervisory priorities 2024 bis 2026
¹³ https://www.bundesbank.de/umfrage-zum-kreditgeschaeft-in-deutschland-2023
¹⁴ https://www.ey.com/kreditnachfrage-in-der-eurozone Dezember 2023

Die drei wichtigsten Leitzinssätze wurden im September 2023 letztmalig erhöht und blieben bis zum Jahresende unverändert. Der Hauptrefinanzierungssatz wurde von 2,5 % zu Jahresbeginn in sechs Zinsschritten sukzessive auf 4,5 % im September 2023 angehoben. ¹⁵ Auf dem Geldmarkt bewegte sich die Euro Short Term Rate (€StR) im Zeitraum Januar bis Dezember zwischen 1,902 % und 3,902 %. ¹⁶ Das Wertpapierankaufprogramm, als wichtigstes Mittel im geldpolitischen Instrumentarium zur Liquiditätsbereitstellung, wurde ab März 2023 deutlich zurückgefahren. Ab Juli 2023 wurden die Tilgungsbeträge aus dem beendeten APP (Asset Purchase Programme) nicht erneut angelegt, das PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) hingegen wurde unverändert gelassen. ¹⁷

Die Vermögensbildung privater Haushalte wurde aufgrund des attraktiven Zinsumfeldes zu Lasten des Konsumverhaltens ausgeweitet. Die Sparquote des Jahres 2023 erhöhte sich im Jahr 2023 und lag im dritten Quartal 2023 mit 10,3 % über dem Wert des Vorjahreszeitraums (9,6 %). ¹⁸ Das Geldvermögen deutscher Privathaushalte nahm in den ersten drei Quartalen des Jahres 2023 um 224,3 Mrd. € auf 7.466,7 Mrd. € zu. Der Großteil entfiel dabei auf das Einlagengeschäft (2.711 Mrd. €) sowie auf Anteilsrechte und Anteile an Investmentfonds (1.837 Mrd. €). ¹⁹

Leitzinssätze und Geldmarktzinsen im Euroraum
% p. a.

Die Emissionstätigkeit im europäischen Verbriefungsgeschäft startete aufgrund schwieriger Marktbedingungen zurückhaltend in das Jahr 2023, um dann im zweiten Quartal 2023 dank hoher zurückbehaltener Emissionen sukzessive anzusteigen. Die Belebung im europäischen Markt für strukturierte Finanzierungen setzte sich im dritten Quartal 2023 mit einem Emissionsvolumen von 40,0 Mrd. € fort. Das gesamte Emissionsvolumen belief sich Ende 2023 auf 233 Mrd. € und übertraf damit das Emissionsvolumen von 2022 in Höhe von 210 Mrd. € (+11 %). ²⁰ Insgesamt wurden 244 Transaktionen begeben, was einem Anstieg von 13,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. ²¹ Nach schwachem Jahresbeginn konnte sich der ABS-Markt auf Jahressicht gut entwickeln; insbesondere Anlageklassen wie Auto oder Lease ABS wiesen eine positive Entwicklung auf. Auch hier traten nach Jahren der Zurückhaltung wieder verstärkt Bankemittenten als Akteure auf dem Verbriefungsmarkt auf. Vor dem Hintergrund der Beendigung befristeter Finanzierungsprogramme der Zentralbanken (bspw. PEPP) waren die Emittenten bestrebt ihre Finanzierungsbasis zu erweitern. Dies sorgte für eine Erhöhung des Angebots an ABS-Produkten mit STS-Label. Aus Nachfrageperspektive konnten die niedrigeren Kapitalkosten die Attraktivität des Produkts für kapitalbewusste Käufer wie Banken und Versicherungsgesellschaften erhöhen.

¹⁵ https://publikationen.bundesbank.de/monatsbericht-januar-2024
¹⁶ https://publikationen.bundesbank.de/monatsbericht-januar-2024
¹⁷ https://www.bundesbank.de/de/publikationen/monatsbericht-februar-2024
¹⁸ https://www.bundesbank.de/monatsbericht-februar-2024
¹⁹ https://www.bundesbank.de/monatsbericht-februar-2024
²⁰ Morningstar / DBRS: European Structured Finance and Covered Bonds Outlook 2024

Des Weiteren mussten sich die Institute im Jahr 2023 mit neuen regulatorischen Anforderungen auseinandersetzen. Exemplarisch ist hier die 7. MaRisk Novelle zu nennen, die neben diversen anderen Sachverhalten insbesondere Vorgaben im Kontext Nachhaltigkeit macht bzw. konkretisiert. Unter anderem sind dies die Einbindung der ESG-Kriterien in die Unternehmensstrategie, das Risikomanagement und die Kreditvergabeprozesse der Banken. Darüber hinaus trat am 16. Januar 2023 die europäische DORA-Verordnung (Digital Operation Resilience Act) in Kraft, die bis Mitte Januar 2025 umzusetzen ist. Diese hat die digitale Resilienz gegen Cyberrisiken im Finanzsektor zum Ziel und geht mit umfangreichen Änderungen einher. Daneben einigten sich das EU-Parlament und der Rat der EU-Staaten im November 2023 über die sogenannte Instant Payment Verordnung. Diese verpflichtet alle Banken und andere Zahlungsdienstleister ihre Standardüberweisungen in Euro zukünftig als Echtzeit-Überweisung anzubieten. An die Verordnung wurden kurze Übergangsfristen von 9 bzw. 18 Monate geknüpft. ²² Weitere Herausforderungen resultierten aus dem seit dem 1. Januar 2023 verpflichtend anzuwendenden Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz, den Erweiterungen der EU-Taxonomie Verordnung oder der Verabschiedung der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) auf europäischer Ebene.

2.2. Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2023 war geprägt von der allgemeinen wirtschaftlichen Eintrübung aufgrund der Folgen der globalen Krisenherde. Das Neugeschäft im Leasing ist in hohem Maße von der Investitionsneigung der mittelständischen Kunden abhängig. Trotz schwieriger gesamtwirtschaftlicher Bedingungen profitierte der Geschäftsbereich von Nachholeffekten aus der sich weiter entspannenden Lieferkettenproblematik und der erfolgreichen Weitergabe der gestiegenen Refinanzierungskosten. Dies sorgt zusammen mit inflationsbedingten Preissteigerungen für eine erfreuliche Entwicklung im Leasingneugeschäft. Das Factoringgeschäft wurde hingegen stärker als erwartet von der konjunkturellen Eintrübung beeinflusst.

²¹ Morningstar / DBRS: European Structured Finance and Covered Bonds Outlook 2024
²² https://www.consilium.europa.eu/instant-payments-council-and-parliament-reach-provisional-agreement

Bei der Risikovorsorge konnte der Geschäftsbereich den erwarteten moderaten Anstieg beobachten. Ein Teil der mittelständischen Kunden, in Abhängigkeit von der Branche, befindet sich weiterhin in einer wirtschaftlich schwierigen Situation, was sich in einem Anstieg der Insolvenzen zum Jahresende zeigt. Der Geschäftsbereich hat dieser Risikosituation durch eine angemessene Risikovorsorge Rechnung getragen.

Das Geschäft des Konzerns zeigt aufgrund der Funktion der Tochtergesellschaft abcbank als Refinanzierer der Leasinggesellschaften ein von der Gesamtentwicklung im Geschäftsbereich abweichendes Bild. Hier sind es vor allem die Folgen aus der Zinserhöhung der EZB, die zu einer unterjährigen Verteuerung der Refinanzierung beitrugen, als auch die Einflüsse der konjunkturellen Schwäche auf das angekaufte Portfolio und dem daraus resultierenden höheren Bedarf an Risikovorsorge, die die Entwicklung des Konzernergebnisses maßgeblich beeinflussten.

2.2.1. Aktivgeschäft

Der um rund 6 % auf 2.036,5 Mio. € erneut spürbar angestiegene Bestand des Forderungsankaufs Leasing ist auf den trotz der gesamtwirtschaftlichen Schwäche erfreulichen Geschäftsverlauf im Neugeschäft des TK abcfinance Holding (+1,2 %) zurückzuführen, der auch die wirtschaftliche Entwicklung der abcbank positiv beeinflusste. Der Forderungsankauf Factoring verzeichnete zum Stichtag mit 106,7 Mio. € einen leichten Rückgang gegenüber dem Vorjahr (-5 %).

		31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Forderungsankauf Leasing & Mietkauf	Mio. €	2.036,5	1.923,6	1.783,3
Forderungsankauf Factoring	Mio. €	106,7	112,6	120,6

An der moderaten Entwicklung im Leasingneugeschäft des TK abcfinance Holding konnte auch der Konzern über seine Tochtergesellschaft abcbank durch ein reges Forfaitierungsgeschäft im Geschäftsjahr 2023 partizipieren. Von der Möglichkeit zum Forderungsankauf im Factoring wurde bei einem leichten Rückgang von 5,2 % im Vergleich zum Vorjahr in geringerem Umfang Gebrauch gemacht. Das durchschnittliche Ankaufvolumen lag zum Jahresende bei 109,5 Mio. € und damit prägnant unterhalb der Planvorgabe der abcbank von 131,0 Mio. € für das Jahr 2023. Vom TK abcfinance Holding wurden Forderungen aus dem Leasing- und Mietkaufgeschäft mit einem Volumen von 888,8 Mio. € (Vorjahr: 885,2 Mio. €) durch die Tochtergesellschaft abcbank angekauft.

2.2.2. Passivgeschäft

Die erfolgreiche Geschäftstätigkeit der Tochtergesellschaft abcbank im Einlagengeschäft der Vorjahre setzte sich auch im Jahr 2023 fort. Das Einlagengeschäft der abcbank lag zum Stichtag wiederum über der Schwelle von 1,0 Mrd. € und mit 191 Mio. € deutlich über dem Vorjahr. Durch die bis September 2023 anhaltenden Zinssteigerungen der EZB verteuerte sich, bedingt durch die hohen Zinssätze, die unterjährige Refinanzierung. Infolgedessen stieg insbesondere die Nachfrage nach Einlagen mit hoher Verzinsung im Langfristbereich. Bedingt durch die hohe Nachfrage privater Anleger erhöhten sich die Einlagen der Privatkunden erheblich um rund 64 % auf 1.448,4 Mio. €. Das Einlagengeschäft mit institutionellen Anlegern wurde am Bilanzstichtag ausschließlich mit Firmenkunden unterhalten. Dieses fiel, als Folge der Zinsstrategie der abcbank, mit einer nachlassenden Nachfrage schwächer aus, sodass hier ein starker Rückgang um 57 % auf 287,8 Mio. € verzeichnet wurde.

Einlagengeschäft		31.12.2023	31.12.2022
Tagesgelder	Mio. €	327,8	427,2
Vorsorgesparpläne	Mio. €	1,6	1,8
Sparbriefe	Mio. €	1.113,8	469,7
Termingelder	Mio. €	261,0	612,8
Schuldscheine	Mio. €	32,1	32,1

Neben den Anlageprodukten refinanziert sich die Tochtergesellschaft abcbank über die Teilnahme an Zinstendern im Rahmen des Offenmarktgeschäftes der EZB. Zum Bilanzstichtag waren 225 Mio. € in fünf Tendern an die abcbank ausgegeben. Mit der Inanspruchnahme des EZB-Ankaufprogramms sorgte der TK abc Holding dafür, dass die abcfinance und deren Tochtergesellschaften sich ohne negative Auswirkungen auf die weiteren Refinanzierungswege refinanzieren konnten. Auch hier erhöhten sich über die gestiegenen Zinssätze die Kosten der Refinanzierung.

Darüber hinaus wurde Ende Februar 2023 die im Jahr 2019 aufgesetzte sechste Verbriefungsstruktur im Einklang mit den vertraglichen Bestimmungen per sog. Clean-Up vorzeitig beendet. Eine neunte Verbriefungsstruktur ist im Oktober 2023 mit einem Wertpapiervolumen von nominal 400 Mio. € aufgesetzt worden. Dabei wurden 109 Mio. € von insgesamt 349 Mio. € der Senior Note fremdplatziert. Die restlichen Wertpapiere, darunter 4,0 Mio. € der Mezzanine-Tranche sowie 47,0 Mio. € des First Loss Piece, wurden vollumfänglich von der Tochtergesellschaft abcbank erworben. Die Verbindlichkeiten aus den veräußerten Forderungen werden bei der abcbank bilanziell berücksichtigt.

Im Berichtsjahr wurden unverändert keine Effekten- und Wertpapierdepots für Dritte geführt.

Das Wachstum des TK abc Holding konnte mit Hilfe der Passivprodukte refinanziert werden.

2.3. Lage der abc Holding

2.3.1. Ertragslage

	2023	2022	Veränderung
	Mio. €	Mio. €	in Mio. €	in %
Zinsüberschuss	31,9	46,7	-14,8	-31,7
Provisionsüberschuss	-0,8	-1,1	0,3	-27,3
Sonstige betriebliche Erträge	8,8	8,1	0,7	8,6
Verwaltungsaufwendungen	-22,9	-25,3	2,4	-9,5
Risikovorsorge	-23,0	-9,3	-13,7	147,3
Sonstige Aufwendungen	-0,2	-0,1	-0,1	100,0
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	-6,2	19,0	-25,2	-132,6

2023 ist im Konzern ein im Vergleich zum Vorjahr stark rückläufiger positiver Zinsüberschuss in Höhe von 31,9 Mio. € (Vorjahr: 46,7 Mio. €) erzielt worden. Das Jahr 2023 ist durch ein weiterhin hohes Marktzinsniveau geprägt, welches insbesondere die Refinanzierung für den Konzern verteuerte. Der starke Anstieg der Zinserträge (+45,6 %) auf 79,3 Mio. € steht im direkten Zusammenhang mit der deutlichen Ausweitung im Forfaitierungsgeschäft der abcbank in Höhe von 68,0 Mio. € (+34,1 %; Vorjahr: 50,7 Mio. €), der die Mindererträge aus der letztjährigen Einstellung der Weiterbelastung von Vorfälligkeitszinsen gegenüber dem TK abcfinance Holding (-2,3 Mio. € auf 0,0 Mio. €) kompensieren konnte. Darüber hinaus trug die verstärkte Nutzung von Overnight Geschäften mit 3,5 Mio. € beträchtlich zu den gestiegenen sonstigen Zinsen (+100% auf 3,4 Mio. €) bei. Diesen stehen um 39,6 Mio. € auf 47,3 Mio. € kräftig erhöhte Zinsaufwendungen gegenüber. Dies ist im Wesentlichen mit 30,3 Mio. € (+24,2 Mio.€) auf im Vorjahresvergleich signifikant höhere Zinsen für das Einlagengeschäft sowie auf deutlich gestiegene Wertpapierzinsen (+2,1 Mio.€ auf 3,0 Mio. €) für fremdplatzierte Tranchen aus der Verbriefungsaktivität der Zweckgesellschaft zurückzuführen. Darüber hinaus haben sich die Zinsaufwendungen für die Refinanzierung über Offenmarktgeschäfte signifikant um 13,3 Mio. € auf 14,0 Mio. € erhöht. Somit ist die stark rückläufige Entwicklung des positiven Zinsergebnisses im Wesentlichen auf die stark erhöhten Refinanzierungskosten für das Einlagengeschäft und Offenmarktgeschäft der abcbank zurückzuführen. Die um -0,2 Mio. € auf 0,1 Mio. € rückläufige Belastung des Konzerns aus negativen Zinsen resultierte aus einer nachträglichen Verrechnung für die abc sme lease S. A.

Die mit 8,8 Mio. € (+ 0,7 Mio. €) sichtbar höheren sonstigen betrieblichen Erträge stehen im Zusammenhang mit der im Vergleich zum Vorjahr höheren Vergütung aus der Kostenumlage der Tochtergesellschaft abcbank.

Die im Vergleich zum Vorjahr deutlich gesunkenen Verwaltungsaufwendungen (-9,5 % auf 22,9 Mio. €) sind im Wesentlichen auf die der Tochtergesellschaft abcbank im Umlageverfahren in Rechnung gestellten Sach- und Personalkosten der Schwestergesellschaft abcfinance (-2,4 Mio. € auf 4,6 Mio. €) sowie im Berichtsjahr von der abcbank übernommene Aufwendungen im Zusammenhang mit der neunten Verbriefungsstruktur (+0,6 Mio. €) zurückzuführen.

Der Bedarf an Risikovorsorge hat vor dem Hintergrund der konjunkturellen Entwicklung im Geschäftsjahr 2023 um 13,6 Mio. € auf 23,0 Mio. € kräftig zugenommen. Die in den Vorjahren aufwandswirksam gebildeten Rückstellungen für Kreditrisiken blieben im Vorjahresvergleich unverändert bei 0,3 Mio. €. Die Bonitäten der seitens der Tochtergesellschaft abcbank angekauften Adressen verschlechterten sich vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung. Neben zwei größeren Engagements war insbesondere das Massengeschäft in der Breite betroffen. Der Wertberichtigungsaufwand für einzelwertberichtigte Forderungen ist nach Verrechnung mit Erträgen aus der Auflösung stark um 17,3 Mio. € auf 23,5 Mio. € gestiegen. Der Bestand an einzelwertberichtigten forfaitierten Forderungen hat sich gegenüber dem Vorjahr um +19,2 % kräftig erhöht. Die Pauschalwertberichtigungen verringerten sich im Geschäftsjahr um 0,2 Mio. €.

Vor dem Hintergrund eines durch den Zinsanstieg beeinflussten Refinanzierungsumfeldes und damit einhergehenden höheren Kosten der Refinanzierung bewegte sich das Forfaitierungsgeschäft des Konzerns weiterhin auf hohem Niveau. Der stark rückläufige Zinsüberschuss (-14,8 Mio. €) sowie ein erkennbar stärkerer Bedarf an Risikovorsorge (+13,7 Mio. €) wirkte deutlich belastend auf die Ertragslage, die geringeren Aufwendungen für die Umlage mit dem TK abcfinance (+2,4 Mio. €) wirkten dagegen entlastend. Vor diesem Hintergrund zeigte sich in diesem Geschäftsjahr ein negatives Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit, welches spürbar um -25,3 Mio. € auf -6,3 Mio. € zurückgegangen ist.

Damit hat sich die im Vorjahr getroffene Erwartung der Geschäftsleitung hinsichtlich eines trotz rückläufiger Entwicklung weiterhin positiven Geschäftsergebnisses insbesondere aufgrund des außerordentlich negativen Refinanzierungsumfelds und einer erheblichen Zunahme des Bedarfs an Risikovorsorge für das Jahr 2023 nicht erfüllt.

2.3.2. Vermögens-, Finanzlage & Kapitalstruktur

	2023	2022	Veränderung
	in Mio. €	in Mio. €	in Mio. €	in %
Barreserve	10,5	103,4	-92,9	-89,8
Forderungen an Kreditinstitute	196,5	46,5	150,0	322,6
Forderungen an Kunden	2.227,2	2.125,3	101,9	4,8
Sonstige Aktiva	3,7	0,2	3,5	1750,0
Bilanzsumme Aktiva	2.437,9	2.275,4	162,5	7,1
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	233,2	340,3	-107,1	-31,5
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	1.739,6	1.548,1	191,5	12,4
Verbriefte Verbindlichkeiten	203,2	109,6	93,6	85,4
Sonstige Passiva	8,7	19,2	-10,5	-54,7
Eigenkapital	253,2	258,2	-5,0	-1,9
Bilanzsumme Passiva	2.437,9	2.275,4	162,5	7,1

Die Bilanzsumme des Konzerns bewegte sich im Berichtsjahr mit 2.437,9 Mio. € erkennbar über Vorjahresniveau (+7,1 %). Zurückzuführen ist dies im Wesentlichen auf die geschäftliche Entwicklung der Tochtergesellschaft abcbank im Forfaitierungs- und Einlagengeschäft sowie die im Zusammenhang mit der neunten Verbriefungsstruktur extern platzierten Wertpapiere der Zweckgesellschaft. Auf der Aktivseite spiegelte sich die erfreuliche Entwicklung im Leasinggeschäft der abcbank in der Zunahme des Forderungsbestandes um 101,9 Mio. € auf 2.227,2 Mio. € wider; darüber hinaus trug die verstärkte Nutzung zur Anlage von freier Liquidität in Form von Overnight-Geschäften in Höhe von 109,6 Mio. € zu einem erheblichen Anstieg der Forderungen an Kreditinstituten (+150,0 Mio. €), und somit zum Bilanzsummenwachstum bei. Auf der Passivseite ist es insbesondere die Ausweitung der Refinanzierung der abcbank über das Einlagengeschäft (+12,5 %) sowie die Ausplatzierung von Wertpapieren an Dritte im Zusammenhang mit dem neunten Compartment (+93,6 Mio. €; +85,4 %), die zur Ausweitung der Bilanzsumme beitragen.

Inflations- oder Wechselkurseinflüsse hatten keinen wesentlichen Einfluss auf die Entwicklung der Vermögenslage.

Der Konzern hat 2023 Leasing- und Mietkaufforderungen in Höhe von 888,8 Mio. € (Vorjahr: 885,2 Mio. €) vom TK abcfinance Holding regresslos angekauft; damit lagen die Aktivitäten im Forfaitierungsgeschäft auf hohem Vorjahresniveau (+0,4 %). Diese Entwicklung ist vor allem im Hinblick auf die konjunkturelle Belastung der Gesamtwirtschaft im Berichtsjahr einzuordnen. Der Bestand aus forfaitiertem Leasing- und Mietkaufgeschäft liegt zum Bilanzstichtag mit 2.036,5 Mio. € sichtbar über dem Vorjahresniveau (+5,9 %).

Auf der Passivseite stehen diesen am Bilanzstichtag Einlagen von Kunden bei der Tochtergesellschaft abcbank in Höhe von 1.736,2 Mio. € gegenüber. Damit liegt die Refinanzierung des Konzerns über das Einlagengeschäft mit einem Anstieg von +192,6 Mio. € deutlich über Vorjahresniveau. Die angekauften Leasing- und Mietkaufforderungen werden im Wesentlichen sowohl durch ABS als auch die Hereinnahme von Kundengeldern refinanziert. Zu den Einlagenkunden der abcbank zählen neben kommunalen und inländischen institutionellen Anlegern in erster Linie Privatanleger und Geschäftskunden. Die Teilnahme an Offenmarktgeschäften wurde im Vorjahresvergleich um 31,5 % auf 233,1 Mio. € erheblich reduziert.

Im Geschäftsjahr 2023 hat sich das Konzerneigenkapital aufgrund des Jahresfehlbetrags in Höhe von 5,0 Mio. € leicht auf 253,2 Mio. € (-1,9 %) verringert.

Das Jahr 2023 war geprägt von dem in 2022 eingeschlagenen Kurs der EZB hinzu einer restriktiveren Geldpolitik der EZB, welcher mit dem deutlichen Anstieg des Zinsniveaus sowie der sukzessiven Rücknahme des Angebots einer kostengünstigen Refinanzierung einherging. Diese Maßnahmen trugen zu geänderten Refinanzierungsbedingungen bei. Aufgrund der breiten Refinanzierungsbasis der abcbank über diverse Einlagenprodukte mit Privat- und Firmenkunden, der Teilnahme an Offenmarktgeschäften durch die Beleihung von erworbenen ABS-Wertpapieren der Senior Tranchen gab es im Jahr 2023 keine nennenswerten Liquiditätsrisiken. Die Refinanzierung erfolgt ausschließlich in Euro. Währungsrisiken wurden nicht eingegangen.

2.3.3. Kapital und Eigenmittel

Die abcbank steht als hundertprozentige Tochtergesellschaft der abc Holding GmbH unverändert im alleinigen Anteilsbesitz des Familienkonzerns Wilh. Werhahn KG. Da insbesondere die Kapital- und Eigenmittelausstattung der abcbank im aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreis von Relevanz ist, wird diese im Folgenden beschrieben.

Im Geschäftsjahr 2023 hat die abc Holding GmbH zur Stärkung der Eigenkapitalbasis der abcbank eine weitere Erhöhung der Gewinnrücklagen um 14,2 Mio. € durch Einstellung des Jahresergebnisses 2022 der abcbank vorgenommen. Trotz der erhöhten Risikopositionen und des Jahresfehlbetrages im aktuellen Geschäftsjahr stieg die Kernkapitalquote zum 31. Dezember 2023 auf 14,97 % (Vorjahr: 14,16 %). Die abc Holding GmbH plant im Geschäftsjahr 2024 zur weiteren Stärkung der Eigenkapitalbasis der abcbank eine Kapitalerhöhung in Höhe von 25 Mio. €. Dem vorgelagert steht eine Kapitalmaßnahme der übergeordneten Muttergesellschaft Wilh. Werhahn KG, Neuss, zu Gunsten der Tochtergesellschaft abc Holding GmbH.

Die anrechenbaren Eigenmittel zur Berechnung der Großkreditgrenze nach Berücksichtigung des Jahresfehlbetrags betragen zum Bilanzstichtag 242,2 Mio. € (Vorjahr: 233,7 Mio. €).

2.3.4. Liquidität

Das Finanzmanagement der abc Holding verfolgt die Ziele, dem Geschäftsbereich abcfinance jederzeit ausreichende, laufzeitkongruente Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen sowie darüber hinaus die Zinsaufwendungen zu optimieren.

Als Folge der gestiegenen Geldmarktzinssätze zur Bekämpfung von inflationären Tendenzen sind im Geschäftsjahr 2023 die Einlagenkonditionen für private Einlagen rundweg gestiegen. Durch angemessene Konditionsanpassungen sowie einer weiteren ABS-Verbriefung von Leasingforderungen konnte die abc Holding die Liquiditätsausstattung stabil halten und sogar ausweiten. Im Geschäftsjahr war stets eine ausreichende Liquidität sichergestellt.

Zum Stichtag betrug die Mindestliquiditätsquote LCR (Liquidity Coverage Ratio) zur Bewertung des kurzfristigen Liquiditätsrisikos 643,9 % (Vorjahr: 363,5 %) und lag damit deutlich über den aufsichtsrechtlichen Anforderungen von 100 %. Zudem betrug die langfristig ausgerichtete Kennzahl NSFR (Net Stable Funding Ratio) zum Stichtag 135,4 % (Vorjahr: 122,1 %) und somit ebenfalls über der geforderten Mindestausstattung.

2.3.5. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Zur internen Steuerung des Geschäftsbereichs abcfinance werden folgende Leistungsindikatoren, sogenannte Key Performance Indicators, herangezogen. Finanzielle Leistungsindikatoren sind RoE (Return on Equity = Eigenkapitalrendite), RoA (Return on Assets = Gesamtkapitalrendite) und CIR (Cost-Income-Ratio = Aufwand-Ertrag-Relation).

Das Wachstum des Aktivgeschäfts des Konzerns beruht auf dem verstärkten Forderungsankauf der Schwestergesellschaft abcfinance GmbH und ihren Tochtergesellschaften. Dies führt dazu, dass sich bei isolierter Betrachtung der abcbank die Interpretationen der Kennzahlen RoA, RoE und CIR stark verschieben. Eine Beurteilung des Erfolgs muss daher unter Einbeziehung des TK abcfinance Holding stattfinden.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde für den Geschäftsbereich abcfinance mit Auswirkung auf das wirtschaftliche Reporting eine Anpassung in der Substanzwertrechnung vorgenommen. Zum vorherigen Berichtsstichtag wurden Liquiditätsüberschüsse nicht verzinst. Zum aktuellen Berichtsstichtag erfolgt nun eine Verzinsung der Liquiditätsüberschüsse. Diese Anpassung wirkt sich unmittelbar und erhöhend auf die Substanzwertrechnung und somit auf das wirtschaftliche Ergebnis EBITA des Geschäftsbereichs abcfinance aus. Der Effekt aus der Umstellung beträgt 17,3 Mio. €, davon entfallen 4,7 Mio. € auf die Vorjahre. Dies wirkt sich aufgrund des veränderten wirtschaftlichen Ergebnisses auch auf die Berechnung der Kennzahlen RoE und RoA aus.

Die Eigenkapitalrendite stellt eine Kennziffer zur Beurteilung der Ertragslage dar, die das Ergebnis des Jahres im Verhältnis zum erweiterten Eigenkapital (bilanzielles Eigenkapital zuzüglich Substanzwert nach Steuern) anzeigt. Das Ergebnis wird durch das für Leasinggesellschaften relevante bereinigte wirtschaftliche Ergebnis (EBITA) repräsentiert, dass sich aus dem operativen HGB-Ergebnis (vor Steuern), einer Zinsgutschrift für den Substanzwert sowie der Substanzwertveränderung zusammensetzt.

RoE = Bereinigtes wirtschaftliches Ergebnis EBITA / Unterstelltes Ø erweitertes Eigenkapital ^* 100 [%]

Der RoE liegt für das Jahr 2023 mit 7,2 % unter dem Planniveau (8,4 %) und über dem Vorjahr (6,3 %; der Vorjahreswert ohne Berücksichtigung der Verzinsung von Liquiditätsüberschüssen lag bei 5,1 %). Begründet ist dies durch das erheblich gesteigerte wirtschaftliche Ergebnis, welches insbesondere durch die positive Substanzwertveränderung, bedingt durch das margenstarke Neugeschäft und die Verzinsung der Liquiditätsüberschüsse, verbessert werden konnte. Der RoE für das Jahr 2023 einschließlich der auf die Vorjahre entfallenen Zinserträge aus der Verzinsung von Liquiditätsüberschüssen liegt bei 8,3 %.

RoA = Wirtschaftliches Ergebnis (EBITA) / Ø Bilanzsumme ^* 100 [%]

Der RoA liegt im Geschäftsjahr 2023 mit 0,7 % unter dem Planniveau (0,9 %) und, aufgrund des höheren wirtschaftlichen Ergebnisses, über dem Vorjahresniveau (0,7 %; der Vorjahreswert ohne Berücksichtigung der Verzinsung von Liquiditätsüberschüssen lag bei 0,5 %). Der RoA für das Jahr 2023 einschließlich der auf die Vorjahre entfallenen Zinserträge aus der Verzinsung von Liquiditätsüberschüssen liegt bei 0,9 %.

Die Cost Income Ratio stellt die operative Aufwands- und Ertragsrelation dar. Zum vorherigen Berichtsstichtag wurden bei der Berechnung alle Aufwendungen (Personal- und Sachkosten, Abschreibungen sowie Provisionen) ins Verhältnis zu den Erträgen aus dem Neugeschäft, den Nacherlösen und den Nebenerträgen aus dem Bestand sowie dem Finanzbeitrag und den sonstigen betrieblichen Erträgen gesetzt. Zum aktuellen Berichtsstichtag werden die Aufwendungen (Personal-/Sachkosten und Abschreibungen) ins Verhältnis zum betriebswirtschaftlichen Rohertrag und den sonstigen betrieblichen Erträgen gesetzt. Die CIR erlaubt eine quantitative Aussage über die Effizienz der Leistungserstellung. Je geringer der Wert, desto effizienter wirtschaftet das Unternehmen.

Die CIR ist im Geschäftsjahr mit 73,9 % schlechter als geplant (70,7 %) und liegt über dem Vorjahr (61,9 %). Ursächlich hierfür sind insbesondere die stark angestiegenen Refinanzierungskonditionen, die zu einer erheblichen Belastung des Rohertrags geführt haben, diese konnte auch durch ein konsequentes Kostenmanagement nicht kompensiert werden. Die nach dem alten Ansatz berechnete CIR beträgt 75,5 % (Vorjahr: 79,9 %).

Als nichtfinanzielle Leistungsindikatoren beobachtet die abc Holding zur internen Steuerung die Mitarbeiter-Fluktuationsquote. Im Jahr 2023 liegt ist diese mit 13,4 % (Vorjahr: 15,8 %) gegenüber dem Vorjahr leicht rückläufig. Die abc Holding betreibt ein eigenes Inhouse-Schulungsprogramm. 2023 lag die durchschnittliche Teilnehmerzahl der abcbank bei 66 Mitarbeitern. Dies entspricht einer Quote von 49 % der im Konzern beschäftigten Mitarbeiter.

3. Prognose-, Risiken- und Chancenbericht

3.1. Prognosebericht

Die Geschäftsführung des Konzerns weist darauf hin, dass die hier dargestellten Erwartungen unterstellen, dass die Teuerungsrate im Jahresverlauf weiter rückläufig ist und infolgedessen die EZB in den Sommermonaten ihre restriktive Geldpolitik mit der Senkung des Zinsniveaus sukzessive - mit positivem Effekt auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung - zurücknimmt. Aus diesem Sachverhalt resultiert eine leichte Planungsunsicherheit bezüglich der erwartbaren Entwicklung der Gesellschaft.

Die deutsche Wirtschaft wird sich im Jahr 2024, wenngleich zeitlich verzögert, voraussichtlich erholen. Getragen wird diese Entwicklung durch eine Ausweitung der privaten Konsumausgaben sowie eine sukzessive Erholung des Exports durch eine steigende Nachfrage auf den Auslandsmärkten. Im Inland sorgen eine nachlassende Inflation sowie steigende Reallöhne für ein konsumfreundlicheres Klima. Gemessen am HVPI wird im Jahresdurchschnitt von einer Inflationsrate in Höhe von 2,7 % ausgegangen. Es wird erwartet, dass die Teuerung für Energie und Nahrungsmittel deutlich nachgibt. Somit entfalten die ergriffenen geldpolitischen Maßnahmen der EZB zur Erreichung des Zielkorridors von 2 % Inflation im Euroraum ihre Wirkung. Daneben ist für Ende 2024 die Einstellung der Reinvestitionen für das PEPP geplant. ²³ Die Sparquote wird voraussichtlich sinken und sich sukzessive wieder ihrem langjährigen Mittel von 10,6 % annähern. ²⁴ Die Beendigung finanzpolitischer Stützungsmaßnahmen wie der Abfederung der Energiekrise sowie im Zusammenhang mit den Netzentgelten werden trotz deutlich höherer Ausgaben für Rüstung und Rente voraussichtlich positiv auf die Schuldenquote einwirken und so die Staatsverschuldung um -0,7 Prozentpunkte auf 1,3 % senken. ²⁵ Mit ersten Zinssenkungen wird ab dem Frühsommer 2024 gerechnet, gleichwohl wird der Hauptrefinanzierungssatz im Jahresdurchschnitt bei 4,3 % gesehen. ²⁶ Somit werden die Unternehmen zunächst weiterhin durch hohe Kosten für die Refinanzierung belastet werden. Hinzu kommen erhöhte Unsicherheiten möglicher staatlicher Fördermaßnahmen für Transformation und Klimaschutz, sodass mit einem Rückgang der Unternehmensinvestitionen gerechnet wird. ²⁷ Dabei werden die Ausrüstungsinvestitionen voraussichtlich maximal stagnieren. ²⁸ Die Bandbreiten in den Prognosen zur kommenden wirtschaftlichen Entwicklung weisen auf eine gewisse Unsicherheit hin. Die prognostizierte Zunahme des realen Bruttoinlandsproduktes (BIP) für das Jahr 2024 sieht die Deutsche Bundesbank bei 0,4 %. Das ifo-Institut geht von einer Zunahme in Höhe von 0,7 % aus. ^{29 30}

²³ https://www.bundesbank.de/publikationen/monatsbericht-dezember-2023
²⁴ https://www.ifo.de/ifo-konjunkturprognose-winter-2023
²⁵ https://www.bundesbank.de/publikationen/monatsbericht-dezember-2023
²⁶ https://www.ifo.de/ifo-konjunkturprognose-winter-2023

Das Wachstum in der Leasingbranche wird durch die zukünftige gesamtwirtschaftliche Entwicklung beeinflusst. Der Branchenverband BDL gibt sich in seiner Prognose für das kommende Jahr ungewöhnlich zurückhaltend. Der Branchenverband rechnet damit, dass die realen Ausrüstungsinvestitionen maximal stagnieren, sodass das Wachstum in der Leasingbranche voraussichtlich stark limitiert sein wird. Der auf den Unternehmen lastende Kostendruck, strukturelle Probleme, die wirtschaftliche Schwäche Chinas sowie die hohe Regulierung sind nur einige Faktoren, die nach Einschätzung des BDL die deutsche Volkswirtschaft im kommenden Jahr vor große wirtschaftliche Herausforderungen stellen werden. Folglich fallen die Erwartungen des BDL für die Leasingbranche insgesamt verhalten aus. ^{31 32}

Auch die Mehrheit der Mitglieder des Factoringverbandes blickt aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung verhalten in die Zukunft. Als große zukünftige Herausforderungen werden unter anderem gestiegene Refinanzierungskosten, eine hohe Energiepreisunsicherheit und der Fachkräftemangel angeführt. ³³ Da Factoring gerade in konjunkturell herausfordernden Zeiten mit Blick auf die Bereitstellung kurzfristiger Liquidität und durch seine Planungssicherheit eine wichtige Rolle einnimmt, wird diese Finanzierungsform weiterhin und insbesondere von mittelständischen Unternehmen als alternative Finanzierungsform nachgefragt werden. Darüber hinaus ist Factoring ein wichtiger Baustein des Transformationsprozesses hin zu einer nachhaltigen Wirtschaft. ³⁴ Wachstumspotential ist mit Blick auf die Factoringquote, als Anteil des Factoringumsatzes am BIP möglich, da Deutschland mit einer Quote von 9,7 % deutlich unter der Quote vieler anderer europäischer Länder lag, die ihrerseits über 15 % kamen. ³⁵

²⁷ https://www.bundesbank.de/publikationen/monatsbericht-dezember-2023
²⁸ BDL Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
²⁹ https://www.bundesbank.de/publikationen/monatsbericht-dezember-2023
³⁰ https://www.ifo.de/ifo-konjunkturprognose-winter-2023
³¹ vgl. BDL Rundschreiben 07-01-2024: Gesamtwirtschaftliche Einordnung vom 14.02.2024
³² https://bdl.leasingverband.de/newsroom/ifo-geschaeftsklima Januar 2024
³³ https://www.factoring.de/halbjahresbericht 2023
³⁴ vgl. Dr. Moseschus in FLF 04/2023: Editorial

Die EZB geht für das kommende Jahr davon aus, das sich die aufsichtsrechtlichen und regulatorischen Vorgaben die Kreditvergabepolitik weiter verschärfen werden, wenngleich hieraus kein wesentlicher Rückgang in der Kreditnachfrage resultieren sollte. ³⁶ Die Banken sehen einem herausfordernden Jahr entgegen. Das erwartete moderate Wachstum im Kreditgeschäft ist eng geknüpft an die zukünftige konjunkturelle Entwicklung. Höhere Kosten aus dem gestiegenen Zinsniveau werden voraussichtlich die Margen der Banken belasten, da Zinssenkungen aufgrund des Wettbewerbs nicht direkt weitergereicht werden können. Es wird erwartet, dass die Banken dies durch Erträge aus zinsunabhängigem Geschäft kompensieren. Weiterhin werden steigende Kosten für Digitalisierung und Transformation voraussichtlich die Ertragssituation belasten. ³⁷

Die europäische Bankenaufsicht hat gegenüber den Banken ihre Vorgaben darüber, welche Themen diese mit hoher Priorität in den kommenden drei Jahren angehen müssen, formuliert. Dazu gehören insbesondere die Stärkung der Widerstandsfähigkeit gegen unmittelbare makrofinanzielle und geopolitische Schocks, ein erhöhtes Tempo bei der effektiven Mängelbeseitigung in der Governance und dem Management von Klima- und Umweltrisiken sowie die konsequente Weiterverfolgung der digitalen Transformation und der Erstellung robuster Rahmenwerke mit Blick auf die operative Resilienz.

Herausforderungen der Banken, wie steigende Kosten und deren limitierte Weiterreichung an ihre Kunden oder die verschärften Kreditbedingungen, betreffen ebenfalls die Schuldner in aktiven ABS-Transaktionen. Folglich kann für das kommende Jahr nicht ausgeschlossen werden, dass sich die Pool-Performance bestehender Transaktionen, wenngleich auf niedrigem Niveau, etwas verschlechtert. Das erwartete Emissionsvolumen 2024 liegt zwischen 210,0 Mrd. € und 220,0 Mrd. €. ³⁸ Die (Neu-)Emissionen werden sich voraussichtlich auf einem ähnlichen Niveau wie 2023 bewegen. Die an Investoren platzierten europäischen Verbriefungsemissionen könnten zunehmen. Das Auslaufen der Refinanzierungsprogramme der Zentralbanken bietet die Möglichkeit, den Anteil des platzierten Emissionsvolumens an Investoren weiter auszubauen. Vor dem Hintergrund der angespannten Kostensituation für Finanzierung und Kapital, könnten sich Banken im kommenden Jahr veranlasst sehen, verstärkt Transaktionen mit Blick auf die Bilanzoptimierung durchzuführen.

³⁵ vgl. M. Menke in FLF 06/2023: Editorial
³⁶ https://www.bundesbank.de/umfrage-zum-kreditgeschaeft-in-deutschland 2023 februar 2024
³⁷ https://www.deloitte.com//banking-industry-outlook 2024
³⁸ Morningstar / DBRS: European Structured Finance and Covered Bonds Outlook 2024

Die regulatorischen Rahmenbedingungen in der Bankenlandschaft sind unverändert geprägt von einer Vielzahl an Vorgaben sowie hohen Prüfungsanforderungen, welche die Banken auch weiterhin vor große Herausforderungen stellen werden. Im kommenden Jahr stehen die Themen Finanzstabilität, Nachhaltigkeit, Digitalisierung und Geldwäscheprävention im Fokus der Aufsicht und sind insofern von hoher Relevanz für die Banken. Im Kern wird es unter anderem um die Umsetzung der CRR III, der CSRD und die zusätzlichen Anforderungen aus der DORA (Digital Operational Resilience Act) gehen. Mit Umsetzung der CRR III (Capital Requirement Regulation) gehen maßgebliche Veränderungen in der Säule 1 (i.e.S. Veränderungen bei den RWA- und Eigenmittelanforderungen) einher. Bis Ende 2024 müssen die Banken die CRR III in ihrer Prozess- und IT-Landschaft umsetzen. Weitere wichtige Zukunftsthemen bilden zum einen der Entwurf zur 8. MaRisk Novelle, der seit Mitte Februar 2024 in Konsultation befindlich ist und bis März 2024 final vorliegen soll. ³⁹ Zum anderen die seitens der EU geplante, im Entwurf befindliche, Zahlungsverzugsverordnung, die von Mitte Januar bis Mitte März 2024 konsultiert wird. Kernstück ist hier die geplante Verkürzung der Zahlungsfrist auf 30 Tage. ⁴⁰

Die Geschäftsleitung des Konzerns geht zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses davon aus, dass die technische Rezession bis zum späten Frühjahr überwunden sein wird und mit rückläufiger Inflation und einer sukzessiven Senkung des Zinsniveaus es ab der zweiten Jahreshälfte 2024 zu einer allmählichen Erholung der gesamtwirtschaftlichen Lage kommt. Dies wird auch die Entwicklung der binnenwirtschaftlichen Konjunktur und somit das Geschäft im Geschäftsbereich abcfinance beeinflussen. Aufgrund dessen erwartet die Geschäftsführung im Leasing ein spürbares Wachstum im Neugeschäft. Im Factoring wird damit gerechnet, dass bedingt durch die konjunkturelle Entwicklung, ein leicht höheres Neugeschäft generiert werden, welches im Wesentlichen durch das Geschäft mit Bestandskunden getragen wird, mit entsprechender Auswirkung auf das Forfaitierungsvolumen der abcbank GmbH.

Die voraussichtliche Entwicklung des Konzerns folgt der Neugeschäftsentwicklung des TK abcfinance Holding, da dieser den wesentlichen Zuträgerkanal im Aktivgeschäft darstellt. So übertragen sich auch die Chancen und Risiken der abcfinance GmbH auf den Konzern. Die abcfinance GmbH plant durch den Ausbau der Geschäftsfelder das Neugeschäftswachstum fortzuführen. Im kommenden Geschäftsjahr soll die Strategie, durch organisches Wachstum zu wachsen, fortgesetzt werden. Opportunistisches, anorganisches Wachstum wird dabei nicht ausgeschlossen.

³⁹ https://www.bafin.de/Konsultation MaRisk-Novelle 2024 02 15
⁴⁰ https://ec.europa.eu/info/Late-payments-update-of-EU-rules Januar 2024

Die Eigenkapitalausstattung des Konzerns wird durch die geplante Kapitalmaßnahme seitens der übergeordneten Konzernmutter, Wilh. Werhahn KG, Neuss im Jahr 2024 gestärkt. Der erwartete Anstieg im Neugeschäft führt zu höheren Risikoaktiva im Konzern.

Trotz des erwarteten, geringen Wirtschaftswachstums für das kommende Jahr, erschweren das voraussichtlich verhaltene Investitionswachstum und der anhaltend hohe Kostendruck, der auf den Unternehmen lastet, die Prognose der Risikopositionen. Die Kapitalplanung des Konzerns zeigt trotz des negativen Ergebnisses im Berichtsjahr und mit Blick auf die bevorstehende Kapitalerhöhung eine stabile Eigenkapitalausstattung. Vor dem Hintergrund erwarteter Entlastungen durch einen deutlich rückläufigen Aufwand für Risikovorsorge sowie eines kräftigen positiven Zinseffekts aus dem forfaitierten Leasinggeschäft, aus dem ein im Vergleich zum Vorjahr deutlich erhöhter Zinsüberschusses resultiert, rechnet der Konzern 2024 mit einem leicht positiven Jahresergebnis. Die Geschäftsführung des Konzerns erwartet, dass die erforderliche Mindesteigenkapitalausstattung insbesondere durch die geplante Kapitalmaßnahme der übergeordneten Muttergesellschaft, Wilh. Werhahn KG, Neuss, nicht gefährdet sein wird.

Die Geschäftsführung des Konzerns geht für den genannten Zeitraum davon aus, dass sich die durchschnittlichen Kosten der Refinanzierung bedingt durch den im Jahr 2023 deutlichen Anstieg des Markzinsniveaus zunächst auf hohem Niveau halten werden und sich mit den ersten Zinssenkungen durch die EZB langsam rückläufig entwickeln. Hinsichtlich des Zeitpunkts und der Höhe der seitens der EZB für das Jahr ergriffenen Zinssenkungsschritte bestehen in Abhängigkeit von der unterjährigen Entwicklung der Inflationsrate gewisse Prognoseunsicherheiten. Die Möglichkeit zur Refinanzierung über die Beleihung von ABS-Wertpapieren der Seniortranche sowie die Ausweitung des Einlagengeschäfts bilden im kommenden Jahr die Säulen einer kostenoptimierten Refinanzierung. Der Bedarf an Risikovorsorge wird auch von der Entwicklung der Insolvenzen im Jahr 2024 beeinflusst werden.

Insgesamt erwartet die Geschäftsleitung des Konzerns, dass der erwartete Rückgang der Risikovorsorge und die erhöhten Zinseinnahmen durch die Ausweitung des Forfaitierungsgeschäfts, die Zinsbelastungen aus Refinanzierung und die negativen Beiträge aus dem operativen Betrieb kompensieren werden und so ein im Vergleich zum negativen Geschäftsergebnis des Berichtsjahres, deutlich positives Geschäftsergebnis im Konzern bedingen werden.

Aufgrund der Annahmen zur Neugeschäfts- und Ergebnisentwicklung geht der Geschäftsbereich abcfinance für das Jahr 2024 davon aus, dass sich die Kennzahlen RoE, RoA und CIR sichtbar verbessern werden.

3.2. Risikomanagementprozesse

Die von der Geschäftsleitung jährlich festgelegte Geschäfts- und Risikostrategie bildet die Basis für das Risikomanagementsystem der abcbank GmbH. Die Risikostrategie gibt die strategische Grundhaltung der Geschäftsführung zum Risikomanagement wieder und beinhaltet die aus der Risikotragfähigkeit abgeleiteten Limitierungen sowie risikobegrenzende Maßnahmen.

Zu den Hauptaufgaben des Risikomanagements zählen dabei die laufende Identifikation, Beurteilung, Steuerung und Überwachung - einschließlich der Berichterstattung - von unternehmensinternen sowie externen Risiken, deren Eintritt die Erreichung strategischer Unternehmensziele gefährden würde.

3.2.1. Risikoidentifikation / -inventur

Die Risikoidentifikation dient der strukturierten Erfassung der Risiken. Diesem Schritt messen wir große Bedeutung bei, da nur die hier erfassten Risiken in den nachfolgenden Prozessschritten berücksichtigt werden. Sind die Risiken erfasst, ist festzulegen, welche Risiken eine wesentliche Bedeutung für die Bank besitzen. Zudem werden auch die in der Vergangenheit als unwesentlich eingestuften Risiken überprüft, da diese z. B. aufgrund der Aufnahme neuer Geschäftsfelder an Bedeutung gewonnen haben können. Gemäß der aktuellen Fassung der MaRisk wird zusätzlich ermittelt, ob durch die Zusammenfassung unwesentlicher Risiken zusätzliche wesentliche Risiken entstehen. Gemäß den Vorgaben werden auch ESG-Einflussfaktoren ⁴¹ im Rahmen der Risikoinventur gewürdigt. Hierzu werden in einer Risikomatrix einzelne ESG-Risikotreiber betrachtet und deren Auswirkungen auf alle potenziellen Risikoarten bewertet. Neben den bereits als wesentlich eingestuften Risikoarten sind im Geschäftsmodell der abcbank keine weiteren Risiken vorhanden.

⁴¹ ESG - Environment-Social-Governance, Nachhaltigkeitskriterien

Neben der Einstufung der Wesentlichkeit von Risiken berücksichtigen wir die mit wesentlichen Risiken verbundenen Risikokonzentrationen. Hierbei werden neben Risikopositionen gegenüber Einzeladressen, die allein aufgrund ihres Volumens der Geschäftsbeziehung eine Risikokonzentration darstellen, auch solche Risikokonzentrationen berücksichtigt, die durch den Gleichlauf von Risikopositionen innerhalb einer Risikoart (Intra-Risikokonzentrationen) sowie über verschiedene Risikoarten hinweg (Inter-Risikokonzentrationen) entstehen. Ferner wird bei der Risikoinventur geprüft, welche Risiken die Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage wesentlich beeinträchtigen können.

Die Risikoidentifikation wird in folgenden Gremien/Prozessen vorgenommen:

Gremium / Prozess	Inhalt	Turnus
Risikotag	- Besprechung möglicher neuer Risiken	mindestens jährlich
	- Festlegung der Wesentlichkeit / Unwesentlichkeit neuer / bestehender Risiken
	- Identifizierung von Intra- und Inter-Risikokonzentrationen
	- Besprechung der Beeinträchtigung der Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage
	- Überprüfung des Risikotragfähigkeitskonzepts
	- Würdigung von ESG-Einflussfaktoren
Gesamtstrategieausschuss	- Überprüfung der Risikoeinschätzung anhand des Zahlenmaterials aus der Abteilung Risikocontrolling	quartalsweise, anlassbezogen
Strategieausschüsse Adressenausfallrisiken sowie Marktpreis- und Liquiditätsrisiko	- Überprüfung der Risikoeinschätzung anhand des Zahlenmaterials aus der Abteilung Risikocontrolling	quartalsweise, anlassbezogen
	- Erarbeitung von Vorschlägen zum Risikoprofil
Strategieausschuss OpRisk	- Identifizierung operationeller Risiken unter Beteiligung von Bereichsleitern und deren Mitarbeitern	quartalsweise, anlassbezogen
	- Identifizierung operationeller Schäden unter Beteiligung von Bereichsleitern und deren Mitarbeitern
	- Identifizierung von Beschwerden unter Beteiligung von Bereichsleitern und deren Mitarbeitern
	- Darstellung der aktuellen Situation des Informationssicherheitsmanagementsystems unter Beteiligung der Bereichsleitung
	- Monitoring von Frühwarnindikatoren unter Beteiligung der Bereichsleitung
Prozesse im Risikocontrolling	- Überprüfung des Risikogehalts im Rahmen der anstehenden Aufgaben	laufend
	- Abgabe von Empfehlungen hinsichtlich der Entwicklung einzelner Risiken
NPP	- Bewertung neuer/bestehender Risiken aufgrund neuer Produkte/neuer Märkte	im Rahmen des NPP

3.2.2. Beurteilung, Steuerung und Überwachung der wesentlichen Risikoarten

Durch die Umstellung der Risikotragfähigkeitskonzeption auf die im Leitfaden der Bundesbank genannten normativen und ökonomischen Perspektiven und dem erwarteten Konservativitätsniveau von 99,9 % sind die angegebenen Risikoanrechnungsbeträge nicht mehr mit den Beträgen aus dem Vorjahr vergleichbar.

3.2.2.1. Adressenausfallrisiko

Unter Adressenausfallrisiko verstehen wir die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls oder der Bonitätsveränderung von Geschäftspartnern das erwartete Maß übersteigen.

3.2.2.1.1. Beurteilung

Die Risikobeurteilung erfolgt zunächst einzelfallbezogen im Antragsprozess (Leasing- oder Darlehensnehmer, Anschlusskunde, Debitor) mit Hilfe von Scoring- und Ratingsystemen bzw. unter Einbindung externer Informationen von Auskunfteien oder des Warenkreditversicherers. Ab dem Antragsprozess und für die Gesamtdauer der Geschäftsbeziehung werden Bonitätsinformationen regelmäßig geprüft und führen zur stetigen Aktualisierung der Risikoklassifizierung.

Darüber hinaus existiert ein Verfahren zur Früherkennung von Insolvenzen, das uns in die Lage versetzt, frühzeitig auf potenzielle Schieflagen zu reagieren.

Das Adressenausfallrisiko des Leasinggeschäfts beurteilen wir mit Hilfe des erwarteten und des unerwarteten Verlustes. Hierfür werden Modelle für kundenbezogene Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verluste bei Ausfall verwendet. Zum Stichtag 31. Dezember 2023 beträgt der Gesamtverlust im Adressenausfallrisiko auf dem 99,9 %-Quantil 33,2 Mio. € (Vorjahr nach Umstellung ökonomische Perspektive: 35,0 Mio. €), wodurch das Limit von 52,0 Mio. € zu 64 % ausgelastet wird.

3.2.2.1.2. Steuerung

Die Steuerung des Adressenausfallrisikos setzt ebenfalls zunächst auf Ebene des Einzelgeschäfts an. Die sorgfältige Analyse im Antragsprozess bzw. die Nutzung objektivierter, automatisierter Entscheidungsverfahren ist die erste Stufe des Steuerungsprozesses. Die eingesetzten Risikoklassifizierungsverfahren werden regelmäßig validiert und auf ihre Angemessenheit hin überprüft.

Basierend auf den Informationen des Frühwarnsystems und insbesondere dem aktuellen Zahlungsverhalten des Schuldners greifen auf Ebene der Bestandsbearbeitung ggf. einzelfallbezogene Steuerungsmaßnahmen über die Intensivbetreuung oder die Betreuung von Risikoengagements. Dabei liegt der Fokus zunächst auf einer gemeinsamen Lösungsfindung mit dem Kunden, bevor gegebenenfalls ergänzende Maßnahmen ergriffen werden bzw. es zu einer Vertragskündigung kommt.

Im Rahmen des Strategieprozesses werden auf Portfolioebene strategische Vorgaben der Geschäftsleitung zu unerwarteten Verlusten, Branchenkonzentrationen und Volumenkonzentrationen definiert. Aus den sich hieraus ergebenden Anforderungen werden Steuerungsmaßnahmen abgeleitet, die durch den Strategieausschuss "Adressenausfallrisiken" vorbereitet und durch den Gesamtstrategieausschuss oder die Geschäftsführung verabschiedet werden.

3.2.2.1.3. Überwachung

Die Überwachung des Adressenausfallrisikos erfolgt zunächst einzelgeschäftsbezogen mit Hilfe von Mahnlisten und Vorschlagslisten zur Bildung von Risikovorsorge. Darüber hinaus greifen die in den Arbeitsanweisungen zur Früherkennung von Insolvenzen beschriebenen Prozesse.

Auf Ebene des Portfolios zeigt uns zunächst die monatliche Mahnstatistik unmittelbar ein Bild von der Entwicklung der zugrundeliegenden Geschäfte. Im Quartalsrisikobericht werden Statistiken zu Branchen-, Objekt- und Schuldnerverteilungen dargestellt, die in Kombination mit der Darstellung des Adressenausfallrisikos in der Risikotragfähigkeit ein Bild der Risikolage zeigen. Für das Leasingportfolio wird zusätzlich die aktuelle Verteilung der Forderungshöhen und der Risikopotenziale auf die Risikoklassen dargestellt. Ergänzend dient die Darstellung der gebildeten Risikovorsorge der Rückschau auf das schlagend gewordene Adressenausfallrisiko.

3.2.2.2. Zinsänderungsrisiko

Unter Zinsänderungsrisiko verstehen wir potenzielle Verluste, die aufgrund unerwarteter Änderungen der Zinssätze im Geld- und Kapitalmarkt entstehen können. Voraussetzung für das Entstehen eines solchen Verlustpotenzials sind im Wesentlichen Inkongruenzen in der Zinsbindung durch eine unterschiedliche Ablaufstruktur von Aktiv- und Passivpositionen.

Die abcbank GmbH ist ein Nicht-Handelsbuchinstitut im Sinne des Kreditwesengesetzes (KWG).

3.2.2.2.1. Beurteilung

Für die abcbank GmbH liefert der aufsichtsrechtliche Zinsshift um +/- 200 Basispunkte erste Informationen zur Höhe der bestehenden Risiken. Zum Stichtag 31. Dezember 2023 betragen die gemessenen Risiken lediglich 1,5 % der Eigenmittel.

In der internen Ermittlung der barwertigen Zinsänderungsrisiken wird ein Value-at-Risk-Verfahren auf Basis der Historischen Simulation eingesetzt. Zum Stichtag beträgt das 99,9 %-Quantil 9,7 Mio. € und lastet das festgelegte Limit von 54 Mio. € zu 18 % aus. Zusätzlich wird für die abcbank das periodische Zinsänderungsrisiko einschließlich der geplanten Neugeschäfte betrachtet.

3.2.2.2.2. Steuerung

Neben der Limitierung in der Risikotragfähigkeit wird das Zinsänderungsrisiko durch den Bereich Refinanzierung beeinflusst. Die Beeinflussung stellt im Wesentlichen auf Änderungen in der Refinanzierungsstruktur über gezielte Refinanzierungsgeschäfte bzw. die Konditionsgestaltung im Einlagengeschäft ab.

Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken werden derzeit keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt.

3.2.2.2.3. Überwachung

In den täglichen Datenbankprozessen wird das Cashflow-Profil des aktuellen Portfolios ermittelt. Durch automatisierte Prozesse wird das Zinsänderungsrisiko ebenfalls täglich überwacht. Im Quartalsrisikobericht werden die Höhe des Zinsänderungsrisikos und die Einhaltung der in der Risikostrategie festgelegten Limitierungen kommuniziert.

3.2.2.3. Liquiditätsrisiko

Unter dem strukturellen Liquiditätsrisiko (auch Refinanzierungskostenrisiko) verstehen wir das Risiko von Vermögenswertverlusten, die aufgrund von Veränderungen des Refinanzierungsspreads entstehen können. Voraussetzung für das Entstehen eines solchen Verlustpotenzials sind Refinanzierungslücken und damit einhergehende Inkongruenzen in der Liquiditätsablaufbilanz durch unterschiedliche Liquiditätsbindungen von Aktiv- und Passivpositionen.

Unter dem dispositiven Liquiditätsrisiko (auch Zahlungsunfähigkeitsrisiko) verstehen wir das Risiko, dass - trotz eines positiven Vermögenswertes des Unternehmens - eine Zahlungsunfähigkeit entstehen kann.

3.2.2.3.1. Beurteilung

Die Beurteilung des strukturellen Liquiditätsrisikos fußt einerseits auf den vorhandenen Inkongruenzen in der Refinanzierung, andererseits auf einer Expertenschätzung des Refinanzierungsspreads im unerwarteten Risikofall. Der für den unerwarteten Verlust festgelegte Aufschlag auf die geplanten Refinanzierungsspreads beträgt für alle Laufzeiten 80 bp. Es ergibt sich zum Stichtag ein Risikowert von 0,5 Mio. €, der das Limit von 15,0 Mio. € zu 3,7 % auslastet.

Die Beurteilung des dispositiven Liquiditätsrisikos mündet in der Festlegung einer Mindestvorgabe für die Liquidity Coverage Ratio (LCR) und eines maximalen Tagesgeldvolumens. Zum Stichtag betrug die LCR 644 % und lag somit deutlich über den von der Aufsicht geforderten 100 %.

Das strukturelle Liquiditätsrisiko wird über die Strukturelle Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio, NSFR) auf täglicher Basis überprüft. Die strukturelle Liquiditätsquote soll eine nachhaltige Refinanzierungsstruktur in den Instituten sicherstellen, indem sie die Fristentransformation zwischen dem Aktivgeschäft und seiner Refinanzierung begrenzt und somit das Risiko künftiger Refinanzierungserfordernisse vermindert. Per Stichtag lag die NSFR bei 136 %. Sie lag somit über der regulatorisch geforderten 100 %.

3.2.2.3.2. Steuerung

Das Refinanzierungsrisiko wird durch den Bereich Refinanzierung beeinflusst. Die Steuerungsmaßnahmen entsprechen denen des Zinsänderungsrisikos.

Für Notfälle in der Liquiditätsversorgung existiert eine Notfallplanung. Ein Liquiditätsengpass wird dabei definiert als eine Situation, in der der Liquiditätsbestand im Prognosezeitraum von 10 Tagen an einem Tag 10,0 Mio. EUR unterschreitet und vom Bereich Refinanzierung noch keine Maßnahmen zur Liquiditätsbeschaffung eingeleitet worden sind. Die Durchführbarkeit und die Wirksamkeit der im Notfallplan definierten Maßnahmen wird jährlich überprüft.

3.2.2.3.3. Überwachung

Überwacht wird das barwertig ermittelte Liquiditätskostenrisiko durch täglich ablaufende, automatisierte Datenbankprozesse im Risikocontrolling auf der Basis von aktuellen Cashflow-Prognosen und unterschiedlichen Refinanzierungsaufschlägen. Im Quartalsrisikobericht werden zudem ausgewählte Informationen zum barwertigen bzw. periodischen Liquiditätsrisiko aufgeführt. Zudem ermittelt der Bereich Risikocontrolling durch automatisierte Datenbankprozesse täglich die LCR- und die NSFR-Kennzahl.

Im Rahmen der operativen Liquiditätsdisposition überwacht der Bereich Refinanzierung die Liquiditätslage stetig auf Grundlage verschiedener operativer Arbeitsunterlagen. Außerdem finden Liquiditätsablaufbilanzen Eingang in den Gesamtrisikobericht.

3.2.2.4. Operationelles Risiko

Das operationelle Risiko definieren wir als die Gefahr des Eintretens von Verlusten, die aufgrund von (1) Unangemessenheit oder Versagen von internen Systemen, Prozessen und Menschen oder (2) eintretenden externen Ereignissen (z.B. Betrug) entstehen können. Diese Definition schließt Rechtsrisiken ein, das strategische Risiko und das Reputationsrisiko sind nicht Teil des operationellen Risikos. Zur Identifikation operationeller Risiken wird regelmäßig ein Self-Assessment durchgeführt. Die Befragung von ausgewählten Mitarbeitern (Experten) unterschiedlicher Bereiche führt zu einer strukturierten Selbsteinschätzung und Offenlegung potenzieller operationeller Risiken. Somit wird die Risikotransparenz gesteigert und der Risikosteuerung eine belastbare Datengrundlage bereitgestellt.

3.2.2.4.1. Beurteilung

Die Beurteilung des operationellen Risikos erfolgt über zukunftsgerichtete Risikomeldungen, vergangenheitsbezogene Meldungen eingetretener Schadenfälle und über das jährlich durchgeführte Self-Assessment.

In der Risikotragfähigkeit zum Stichtag wird das operationelle Risiko mit einem Abzugsposten in Höhe von 7,7 Mio. € (Vorjahr nach Umstellung ökonomische Perspektive: 6,2 Mio. €) berücksichtigt. Die Höhe ergibt sich aus einem Self-Assessments unter Berücksichtigung des Basisindikatorsatzes (BIA).

3.2.2.4.2. Zukunftsgerichtete Risikomeldungen

Operationelle Risiken beschreiben die Verlustmöglichkeiten bei unsicheren Unternehmungen. Sie sind mindestens in einer Dimension (z. B. Eintrittszeitpunkt oder jährlicher Risikobetrag) unsicher.

Als wesentliche operationelle Risiken betrachten wir solche Risiken, die einen Schadenerwartungswert größer als 250 T€ aufweisen.

Alle Mitarbeiter sind angehalten, die im Tagesgeschäft erkannten operationellen Risiken zu melden. Mit der Meldung des Risikos verbunden ist unter anderem die Einschätzung der Eintrittswahrscheinlichkeit und des möglichen Schadenerwartungswertes. Ebenfalls sind Angaben zu angedachten Gegenmaßnahmen zu machen, welche vom Risikocontrolling in regelmäßigen Strategieausschüssen auf ihre Umsetzung kontrolliert werden.

3.2.2.4.2.1. Meldung von Schadensfällen

Die Erfassung und Analyse von Schadensfällen erfolgt durch den Strategieausschuss Operationelle Risiken in einer Schadensfalldatenbank. Die Bereichsleiter der abcbank GmbH sind verpflichtet, Schadensfälle zeitnah dem Strategieausschuss Operationelle Risiken zu melden. Dazu werden die Fälle einer der Baseler Ereigniskategorien zugeordnet:

―	Abwicklung, Vertrieb und Prozessmanagement
―	Externe betrügerische Handlungen
―	Interne betrügerische Handlungen
―	Beschäftigung und Arbeitsplatzsicherheit
―	Geschäftsunterbrechungen und Systemausfälle
―	Sachschäden
―	Kunden, Produkte und Geschäftsgepflogenheiten

Gemäß den MaRisk sind bedeutende Schadensfälle unverzüglich hinsichtlich ihrer Ursachen zu analysieren. Ziel ist es, effektive Gegensteuerungsmaßnahmen zu ergreifen, welche eine Wiederholung des Schadensereignisses ausschließen, unwahrscheinlicher machen oder die Schadenshöhe begrenzen.

Bedeutende Schadensfälle sind alle Schadensfälle mit einem Schaden über 250 T€. Die Verantwortung für die Analyse der Schadensfälle trägt der jeweilige Bereich, welcher den Schaden gemeldet hat.

Nach erfolgter Analyse sind Maßnahmen von dem verantwortlichen Bereich zur Gegensteuerung zu entwickeln bzw. bereits bestehende Maßnahmen zu überprüfen und dem Leiter des Strategieausschusses Operationelle Risiken mitzuteilen.

3.2.2.4.2.2. Self-Assessment

In der jährlich durchgeführten Selbsteinschätzung werden mögliche Schadensarten durch ausgewählte Experten skizziert und strukturiert in eine Risikolandkarte übertragen. Mit geschätzten Eintrittshäufigkeiten und potenziellen Schadenshöhen wird für jede Risikoart das Verlustpotenzial ermittelt. Somit können unterschiedliche Schadensszenarien betrachtet und als Grundlage für die Steuerung genutzt werden.

3.2.2.4.3. Steuerung

Gesteuert werden die operationellen Risiken über eine Vielzahl von Einzelmaßnahmen, die im Wesentlichen in der schriftlich fixierten Ordnung niedergelegt sind.

3.2.2.4.4. Überwachung

Die Überwachung und Kontrolle von Maßnahmen zur Risikominderung wesentlicher operationeller Risiken sowie von Gegensteuerungsmaßnahmen zur Vermeidung einer Schadenswiederholung erfolgt durch den für die Nachschau Verantwortlichen. Diese Position wird grundsätzlich von einem Mitglied des Strategieausschusses Operationelle Risiken übernommen.

Der Umsetzungsstand der Maßnahmen wird durch den Leiter des Strategieausschusses Operationelle Risiken im Rahmen einer vierteljährlichen Überwachung nachgehalten. Darüber hinaus ist die Geschäftsleitung per Ad-hoc-Meldung zu informieren, wenn die Schadenshöhe von 250 T€ im Einzelfall überschritten wird.

Die Hauptverantwortung für die Überwachung trägt der Leiter des Strategieausschusses Operationelle Risiken.

3.2.3. Risikotragfähigkeitsrechnung

Seit dem 1. Januar 2023 wird die Risikotragfähigkeit gemäß den aktuellen MaRisk-Anforderungen im Rahmen einer ökonomischen Perspektive ermittelt. Zur Abbildung der Risikotragfähigkeit gemäß RTF-Leitfaden nutzt die abcbank GmbH zum Berichtsstichtag eine barwertnahe Bewertungslogik, bei der quartalsweise die Risikodeckungsmasse ermittelt und der gemessenen Risikohöhe gegenübergestellt wird. Dabei wird die Risikotragfähigkeit als gegeben angesehen, wenn die Risikodeckungsmasse alle einbezogenen Risiken vollständig deckt und überkompensiert.

Die Risikodeckungsmasse wird ausgehend von allen potenziell zur Deckung von schlagend werdenden Risiken zur Verfügung stehenden Positionen (Risikodeckungspotenzial) ermittelt. Das Risikodeckungspotenzial setzt sich aus dem bilanziellen Eigenkapital (inkl. Ergänzungskapital), den stillen Reserven gemäß der Ermittlungslogik für die verlustfreie Bewertung des Zinsbuches und dem erwirtschafteten Ergebnis nach Steuern zusammen. Zusätzlich wird zur Vermeidung der Doppelanrechnung der erwarteten Verluste (expected loss; im Folgenden EL) für das erste Jahr im Risikodeckungspotenzial berücksichtigt, da die erwarteten Verluste bereits im erwirtschafteten Ergebnis in Abzug gebracht wurden.

Unter Abzug der nicht anrechenbaren immateriellen Vermögensgegenstände und sonstiger Abzugsposten zur Abbildung operationeller Risiken (7,7 Mio. €) ergibt sich die Risikodeckungsmasse. Diese Risikodeckungsmasse wird dann im Rahmen einer geschäftspolitischen Entscheidung der Geschäftsführung in Form von Limiten auf die verbleibenden Risikoarten allokiert.

Zum 31. Dezember 2023 beträgt das Risikodeckungspotenzial 280,5 Mio. €. Davon werden sowie 7,8 Mio. € für sonstige Risiken abgezogen, sodass eine Risikodeckungsmasse von 272,7 Mio. € zur Verfügung steht.

Gemäß Risikostrategie sind davon insgesamt 121,0 Mio. € für Adressenausfall-, Zinsänderungs- und Liquiditätsrisiken allokiert, so dass eine freie Risikodeckungsmasse von weiteren 151,7 Mio. € als Puffer verbleibt.

Zur Überprüfung der Risikotragfähigkeit werden die gemessenen barwertigen Risiken der abcbank GmbH quartalsweise stichtagsbezogen zu einem Gesamtrisiko für einen Zeitraum von 12 Monaten in einem 99,9 %-Quantil verdichtet.

Die folgende Tabelle zeigt die Übersicht der Risikotragfähigkeitsrechnung der abcbank zum 31. Dezember 2023 im Vergleich zum Vorjahr:

Mio. €	31.12.2023	31.12.2022 (Vorjahr angepasst)	31.12.2022 (Vorjahr)	Veränderung
Risikodeckungspotential	280,5	272,5	278,4	+8,0
-Going-Concern-Kapital	0,00	0,00	154,9	n/a
-Sonstige Abzugsposten	7,8	6,8	4,1	+1,0
Risikodeckungsmasse gesamt	272,7	265,7	119,4	+7,0
davon: allokiert	121,0	0,0	46,0	n/a
Gemessene Risiken
Adressenausfallrisiko	33,2	35,0	23,9	-1,8
Zinsänderungsrisiko	9,7	43,2	1,4	-33,5
Liquiditätsrisiko	0,6	7,5	0,4	-6,9
Gesamtrisiko	43,5	85,7	25,7	-42,2
Auslastung in %	16,0%	32,0%	21,5%

Die Risikotragfähigkeit war zu den Bilanzstichtagen wie auch zu den quartalsweise erfolgten Ermittlungen jeweils gegeben, da die wesentlichen Risiken durch das Risikodeckungspotenzial, gegebenenfalls unter Berücksichtigung von Risikokonzentrationen, stets abgedeckt waren. Zum Stichtag beträgt die Auslastung der Limite über alle Risikoarten 35,9 %. Im Ergebnis schätzen wir das Risikomanagement der abcbank GmbH als dem Risikoprofil angemessen ein.

Seit dem 1. Januar 2023 wird die Risikotragfähigkeit gemäß den aktuellen MaRisk-Anforderungen im Rahmen einer ökonomischen Perspektive ermittelt. Dies erfolgte bereits im Jahr 2022 in indikativen Parallelrechnungen, wobei stets eine hinreichende Risikotragfähigkeit ermittelt wurde. Die Werte aus der Proberechnung für 31.12.2022 werden hier für bessere Vergleichbarkeit gezeigt.

3.2.4. Stresstests

Nach MaRisk AT 4.3.3 sind regelmäßig sowie anlassbezogen angemessene Stresstests für die als wesentlich eingestuften Risiken durchzuführen.

Die regelmäßigen Stresstests werden zumindest halbjährlich durchgeführt. Anlassbezogene Stresstests werden durch die Geschäftsführung, die Strategieausschüsse oder das Risikocontrolling initiiert.

Die regelmäßigen Stresstests beinhalten ein historisches und ein hypothetisches Szenario. Zusätzlich werden die Auswirkungen eines schweren konjunkturellen Abschwungs auf Gesamtinstitutsebene analysiert.

Die Festlegung der Szenarien erfolgt durch die für die Risikoarten zuständigen Strategieausschüsse. Die Berechnungen werden durch das Risikocontrolling in Abstimmung mit den Leitern der Strategieausschüsse durchgeführt und im Gesamtstrategieausschuss kritisch reflektiert.

Der inverse Stresstest erfolgt jährlich.

Zum Stichtag 31. Dezember 2023 wurden die Stresstests auf der Grundlage des gültigen Konzepts durchgeführt. Hierbei wurden die Auswirkungen der Stressannahmen auf die Risikodeckungsmasse ermittelt. Die Risikotragfähigkeit ergibt sich durch die Gegenüberstellung der Risikodeckungsmasse zu den gemessenen Risikobeträgen unter den spezifischen Annahmen der Szenarien. In allen Stresstestszenarien war die Risikotragfähigkeit zum Stichtag 31. Dezember 2023 gegeben.

3.2.5. Kapitalplanungsprozess

Die abcbank GmbH verfügt über einen Prozess zur Planung des zukünftigen Kapitalbedarfs wie gemäß RTF-Leitfaden für die normative Perspektive der RTF erforderlich. Auf der Grundlage eines Planszenarios und eines adversen Szenarios werden die Auswirkungen von Veränderungen der eigenen Geschäftstätigkeit und der strategischen Ziele sowie Veränderungen des wirtschaftlichen Umfelds auf den Kapitalbedarf über den Betrachtungshorizont des Risikotragfähigkeitskonzepts hinaus untersucht. Als Basis dienen die Planzahlen aus der mittelfristigen Geschäftsplanung und strategisch festgelegten Eigenmittelzielquoten sowie aus möglichen adversen Szenario-Annahmen. Die im Jahre 2023 erstellte Kapitalplanung erfolgt somit gemäß den Anforderungen an die normative Perspektive der Risikotragfähigkeit.

3.2.6. Sanierungsplanung

Gemäß der Verordnung zu den Mindestanforderungen an Sanierungspläne (MaSanV) sowie §12 ff. des Sanierungs- und Abwicklungsgesetzes (SAG) i.V.m. §19 SAG muss die abcbank über einen vereinfachten Sanierungsplan verfügen. Dieser beinhaltet einen Überblick des Geschäftsmodells und der Eigentümerstruktur sowie eine Liste ausgewählter Indikatoren und mögliche Handlungsoptionen, sofern die kritischen Schwellen bei den Indikatoren über- oder unterschritten werden.

Die Werte zum Quartalsstichtag werden zusammen mit den Schwellenwerten vierteljährlich im Risikobericht dargestellt. Im Berichtsjahr 2023 gab es keine Unter- bzw. Überschreitung der Schwellenwerte.

3.2.7. Risikokommunikation / -berichtswesen

Folgende Berichte sind zentrale Bestandteile der laufenden Risikoberichterstattung im engeren Sinne:

Nr.	Bezeichnung	Turnus	Verantwortlich	Empfänger
1.	Quartalsrisikobericht	Quartal	• Risikocontrolling	• Geschäftsführung
			• Strategieausschüsse	• Aufsichtsrat
2.	Risikotragfähigkeit	Quartal	• Risikocontrolling	• Geschäftsführung
				• Aufsichtsrat
3.	Mahnstatistik	Monat	• Risikocontrolling	• Geschäftsführung
				• Aufsichtsrat
4.	Zinscockpit inkl. Liquiditätsvorschau	Woche	• Refinanzierung	• Geschäftsführung
				• Risikocontrolling
5.	Compliance-Bericht	Quartal	• Compliance	• Geschäftsführung
				• Leiter Compliance Wilh. Werhahn KG
				• Revision

Daneben gibt es einen Ad-hoc-Meldeprozess, der bei plötzlich und unerwartet eintretenden Adressenausfall- und operationellen Risiken die direkte Berichterstattung an die Geschäftsführung gewährleistet.

Ergänzend existiert eine Vielzahl von Berichten und Auswertungen, die der Risikoberichterstattung im weiteren Sinne zugerechnet werden können. Auf eine Aufzählung wird an dieser Stelle bewusst verzichtet.

3.2.8. Zusammenfassende Risikoeinschätzung

Das Risikomanagementsystem wurde in den letzten Jahren kontinuierlich ausgebaut. Weiterentwickelte Scorekarten mit verbesserten Trennschärfen sowie die Einführung des permanenten Bestandsratings optimieren die Steuerung und Bewertung der Adressenausfallrisiken. Die Risikomodellierung für Zinsänderungs- und Liquiditätsrisiken auf Cashflow-Basis geben ein genaueres Bild der tatsächlichen Risiken wieder. Wesentliche Risiken aus Branchen- oder Größenkonzentrationen sind nicht erkennbar.

Die Risikodeckungsmasse liegt leicht über dem Vorjahresniveau. Die Risikotragfähigkeit war zu den Zeitpunkten der Ermittlung zum jeweiligen Quartalsstichtag gegeben. In der künftigen Entwicklung der Bank sehen wir aufgrund einer risikoadjustierten Geschäftspolitik trotz Belastung der Ertragslage durch die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen keine strukturellen Risiken.

3.3. Aufbauorganisation des Risikomanagements

Die Aufbauorganisation orientiert sich zum einen an den Vorgaben der Mindestanforderungen an das Risikomanagement; zum anderen richtet sich die Ausgestaltung des Risikomanagements am Umfang und der Komplexität der Geschäftsaktivitäten aus. Die mit den Prozessen verbundenen Aufgaben, Kompetenzen und Verantwortlichkeiten wurden klar definiert und aufeinander abgestimmt.

3.3.1. Ausschüsse

3.3.1.1. Gesamtstrategieausschuss

Der Gesamtstrategieausschuss (GSA) steuert das Risikomanagement der abcbank GmbH.

Stimmberechtigte Mitglieder sind:

―	Geschäftsleitung
―	Leitung Strategieausschuss Adressenausfallrisiken
―	Leitung Strategieausschuss Marktpreis- und Liquiditätsrisiko
―	Leitung Strategieausschuss Operationelle Risiken
―	Leitung Risikocontrolling
―	Leitung Compliance & Recht

Die Leitung der Internen Revision hat im GSA nur ein Frage- und Informationsrecht; er ist nicht stimmberechtigt.

Wesentliche Aufgabe des GSA ist die Beurteilung der Gesamtrisikolage. Besondere Bedeutung kommt dem jährlich stattfindenden Risikotag zu, an dem die Risikoidentifikation vorgenommen und das Gesamtrisikoprofil verabschiedet werden. Hierunter fällt auch die Identifikation von Klumpenrisiken sowie von Inter- und Intrarisikokonzentrationen. Des Weiteren erfolgt die Beurteilung der Gesamtrisikolage anhand des vierteljährlichen Risikoberichts. Im Fokus steht neben der Prüfung der einzelnen Risikopositionen die Risikotragfähigkeit. Außerdem stellt der GSA eine eventuell vorliegende Überschreitung der Grenze für die Quote notleidender Kredite gemäß MaRisk auf Basis des Risikoberichts fest.

Das Gesamtrisikoprofil und die geschäftspolitische Ausrichtung bilden die Grundlage für den GSA zur Formulierung der Risikostrategie. Die sich aus der Risikostrategie ergebenen Anforderungen an das Risikomanagement sind durch den GSA umzusetzen und deren Realisierung zu überprüfen. Ferner stehen die Weiterentwicklung und Optimierung der Instrumente, Verfahren und Prozesse des Risikomanagements im ständigen Fokus.

3.3.1.2. Strategieausschuss Adressenausfallrisiken

Der Strategieausschuss Adressenausfallrisiken tagt mindestens vierteljährlich im Vorfeld der Sitzung des Gesamtstrategieausschusses. Die Leitung des Strategieausschusses obliegt der Bereichsleitung Kreditmanagement.

Stimmberechtigte Mitglieder sind:

―	Leitung Kreditmanagement
―	Leitung Factoring Operations
―	Leitung Kreditmanagement/Risikoengagements
―	Referent Kreditsysteme und Prozesse
―	Leitung Risikocontrolling
―	Leitung Compliance & Recht

Folgende Aufgaben werden durch den Strategieausschuss wahrgenommen:

―	Analyse der Risikolage hinsichtlich des Adressenausfallrisiko
―	Analyse des Quartalsrisikoberichts und Ergänzung bzw. Anpassung der durch Risikocontrolling vorbereiteten Interpretationen
―	Erarbeitung von Steuerungsmaßnahmen für das Adressenausfallrisiko
―	Unterstützung des Gesamtstrategieausschusses bei der Durchführung der Risikotage (Risikoinventur, Analyse von Risikokonzentrationen sowie wesentlicher Beeinträchtigungen der Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage)
―	Erarbeitung von Vorschlägen für die Formulierung von risikostrategischen Zielen
―	Unterstützung der Geschäftsleitung bei der Einrichtung und Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und Risikocontrolling-Prozesse

Sofern aus den Analysen die unmittelbare Notwendigkeit von Maßnahmen resultiert, dürfen risikobegrenzende Maßnahmen zu Einzelfällen vom Strategieausschuss beschlossen und umgesetzt werden. Bei Einzelfällen, die in der Kompetenz der Gesamtgeschäftsführung liegen, ist diese unmittelbar zu informieren.

3.3.1.3. Strategieausschuss Marktpreis- und Liquiditätsrisiko

Der Strategieausschuss Marktpreis- und Liquiditätsrisiko tagt mindestens vierteljährlich im Vorfeld der Sitzung des Gesamtstrategieausschusses. Die Leitung des Strategieausschusses obliegt dem Bereichsleiter Refinanzierung.

Stimmberechtigte Mitglieder sind:

―	Leitung Refinanzierung
―	Leitung Risikocontrolling
―	Leitung Compliance & Recht

Folgende Aufgaben werden durch den Strategieausschuss wahrgenommen:

―	Analyse der Risikolage hinsichtlich des Marktpreis- und Liquiditätsrisikos
―	Analyse des Quartalsrisikoberichts und Ergänzung bzw. Anpassung der durch das Risikocontrolling vorbereiteten Interpretationen
―	Erarbeitung von Steuerungsmaßnahmen für das Marktpreis- und Liquiditätsrisiko
―	Unterstützung des Gesamtstrategieausschusses bei der Durchführung der Risikotage (Risikoinventur, Analyse von Risikokonzentrationen sowie wesentlicher Beeinträchtigungen der Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage)
―	Erarbeitung von Vorschlägen für die Formulierung von risikostrategischen Zielen
―	Unterstützung der Geschäftsleitung bei der Einrichtung und Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und Risikocontrolling-Prozesse

Sofern aus den Analysen die unmittelbare Notwendigkeit von Maßnahmen resultiert, dürfen risikobegrenzende Maßnahmen zu Einzelfällen vom Strategieausschuss beschlossen und umgesetzt werden. Bei Einzelfällen, die in der Kompetenz der Gesamtgeschäftsführung liegen, ist diese unmittelbar zu informieren.

3.3.1.4. Strategieausschuss Operationelle Risiken

Der Strategieausschuss Operationelle Risiken tagt mindestens vierteljährlich im Vorfeld der Sitzung des Gesamtstrategieausschusses. Die Rolle des Leiters des Strategieausschusses Operationelle Risiken obliegt dem Abteilungsleiter Risikocontrolling.

Stimmberechtigte Mitglieder sind:

―	Leitung Risikocontrolling,
―	Leitung Rechnungswesen,
―	Leitung Kreditmanagement,
―	Leitung Compliance & Recht,
―	Leitung Factoring Operations,
―	Leitung Produktmanagement,
―	Leitung Internes Kontrollsystem,
―	Informationssicherheitsbeauftragter,
―	Leitung IT Management & Organisation

Nicht stimmberechtigte Mitglieder sind:

―	Leitung Interne Revision,
―	Leitung Auslagerungsmanagement

Folgende Aufgaben werden durch den Strategieausschuss wahrgenommen:

―	Analyse der Risikolage hinsichtlich des operationellen Risikos
―	Analyse des Quartalsrisikoberichts und Ergänzung bzw. Anpassung der durch das Risikocontrolling vorbereiteten Interpretationen
―	Erarbeitung von Steuerungsmaßnahmen für das operationelle Risiko
―	Unterstützung des Gesamtstrategieausschusses bei der Durchführung des Risikotags (Risikoinventur, Analyse von Risikokonzentrationen sowie wesentlicher Beeinträchtigungen der Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage)
―	Erarbeitung von Vorschlägen für die Formulierung von risikostrategischen Zielen
―	Unterstützung der Geschäftsleitung bei der Einrichtung und Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und Risikocontrolling-Prozesse

Sofern aus den Analysen die unmittelbare Notwendigkeit von Maßnahmen resultiert, dürfen risikobegrenzende Maßnahmen zu Einzelfällen vom Strategieausschuss beschlossen und umgesetzt werden. Bei Einzelfällen, die in der Kompetenz der Gesamtgeschäftsführung liegen, ist diese unmittelbar zu informieren.

3.3.2. Linienfunktionen

3.3.2.1. Geschäftsleitung

Die Verantwortung für das Risikomanagement obliegt der Gesamtgeschäftsleitung (vgl. § 25a Abs. 1 KWG). Hierzu gehören alle wesentlichen Elemente des Risikomanagements wie die Festlegung der geschäfts- und risikopolitischen Ausrichtung unter Berücksichtigung des gesetzlich geforderten Strategieprozesses, die Definition des Risikoprofils sowie die Einrichtung eines Internen Kontrollsystems. Letzteres erfordert die Regelung der Aufbau- und Ablauforganisation und die Implementierung von Risikosteuerungs- und Risikocontrolling-Prozessen einschließlich der Erstellung dazugehörender Dokumentationen. Zudem sind die regelmäßige Überprüfung der Systeme, Verfahren und Prozesse und die Sicherstellung der Qualifikation der Mitarbeiter dem Verantwortungsbereich der Geschäftsführung zuzuordnen.

Die Geschäftsleitung entscheidet nachvollziehbar und dokumentiert über alle wesentlichen Elemente und Annahmen der Risikosteuerungs- und Risikocontrolling-Prozesse (Einführung, Änderung und Abschaffung).

3.3.2.2. Referent Kreditsysteme und Prozesse

Zu den Aufgaben des Referenten Kreditsysteme und -prozesse gehören die Betreuung und Weiterentwicklung des Kreditmanagementsystems. Des Weiteren werden von der Funktion Kreditprozesse analysiert, bewertet und optimiert, so dass Kreditrisiken begrenzt, Forderungsausfälle reduziert und die Risikosituation gezielt gesteuert werden können. Zudem liegen die Sicherstellung einer vollständigen und konsistenten Historisierung der bonitätsrelevanten Informationen und die zeitnahe Anpassung der die Risikoklassifizierung betreffenden Organisationsrichtlinien und Dokumentationen in der Verantwortung des Stelleninhabers.

3.3.2.3. Risikocontrolling

Die Risikocontrolling-Funktion nach MaRisk AT 4.4.1. unter Berücksichtigung der Auswirkungen von ESG-Risiken wird durch den Leiter der Abteilung Risikocontrolling in Vertretung wahrgenommen. Dieser berichtet unmittelbar an die Geschäftsleitung und wird in alle wichtigen risikopolitischen Entscheidungen einbezogen.

Zu den Aufgaben gehören unter anderem:

―	Unterstützung der Geschäftsleitung in allen risikopolitischen Fragen, insbesondere bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie sowie bei der Ausgestaltung eines Systems zur Begrenzung der Risiken
―	Planung und Durchführung der Sitzungen des Gesamtstrategieausschusses sowie der Risikotage
―	Durchführung der Kapitalplanung
―	Durchführung der Risikoinventur und Erstellung des Gesamtrisikoprofils
―	Überprüfung der im Risikocontrolling eingesetzten Risikomodelle
―	Durchführung der Stresstests
―	Unterstützung der Geschäftsleitung bei der Einrichtung und Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und Risikocontrolling-Prozesse
―	Einrichtung und Weiterentwicklung eines Systems von Risikokennzahlen und eines Risikofrüherkennungsverfahrens
―	Laufende Überwachung der Risikosituation und der Risikotragfähigkeit
―	Teilnahme an den weiteren Ausschüssen
―	Überwachung der Einhaltung zentraler Risikolimits aus der Risikostrategie
―	Regelmäßige Erstellung der Risikoberichte für die Geschäftsleitung
―	Kontrollen bei Initiierung von Zinssicherungsgeschäften (Swaps)
―	Verantwortung für die Prozesse zur unverzüglichen Weitergabe von unter Risikogesichtspunkten wesentlichen Informationen an die Geschäftsleitung, die jeweiligen Verantwortlichen und gegebenenfalls die Interne Revision.
―	Erstellung bzw. Aktualisierung des Sanierungsplans gem. Sanierungs- und Abwicklungsgesetz

Zur Erfüllung ihrer Aufgaben wird den Mitarbeitern der Risikocontrolling-Funktion Zugang zu allen relevanten Informationen eingeräumt.

Die Risikocontrolling-Funktion ist aufbauorganisatorisch bis einschließlich der Ebene der Geschäftsleitung von den Bereichen getrennt, die für die Initiierung bzw. den Abschluss von Geschäften zuständig sind.

Die Verantwortung für die Einrichtung und die Funktionsfähigkeit der Risikocontrolling-Funktion obliegt der gesamten Geschäftsführung.

3.3.2.4. Compliance

Die Compliance-Funktion hat auf die Implementierung wirksamer Verfahren zur Einhaltung der wesentlichen rechtlichen Regelungen und Vorgaben und entsprechender Kontrollen hinzuwirken und die Geschäftsführung hinsichtlich der Einhaltung dieser rechtlichen Regelungen und Vorgaben zu unterstützen und zu beraten.

3.3.2.5. Interne Revision

Die Interne Revision prüft und beurteilt die Aktivitäten der abcbank GmbH. Die Prüfungstätigkeit der Internen Revision erstreckt sich grundsätzlich auf alle Betriebs- und Geschäftsabläufe, wobei Umfang und Risikogehalt der jeweiligen Betriebs- beziehungsweise Geschäftstätigkeit berücksichtigt werden. Die Beurteilung der Risikolage, die Ordnungsmäßigkeit der Bearbeitung sowie die Wirksamkeit des Internen Kontrollsystems sind besondere Prüfungskriterien. Der Umfang und das Ergebnis der Prüfung sind in Prüfungsdokumentationen festgehalten. Die zuständigen Geschäftsleiter sowie die Verantwortlichen für die geprüften Bereiche erhalten eine ausführliche Berichtsausfertigung.

Bei wesentlichen Projekten ist die Interne Revision projektbegleitend tätig. Zudem nimmt sie an den Sitzungen des Gesamtstrategieausschusses teil. Aufgrund des ausschließlichen Frage- und Informationsrechtes bleibt ihre Unabhängigkeit gewahrt und jegliche Interessenkonflikte werden vermieden.

3.3.2.6. Zentrale Stelle

Die Zentrale Stelle verantwortet den Bereich Geldwäsche- und Betrugsprävention.

3.4. Risiken- und Chancenbericht

3.4.1. Risiken

Die Geschwindigkeit einer konjunkturellen Erholung im Jahr 2024 ist mit Blick auf die fortwährenden geopolitischen Krisen sowie die strukturellen Probleme der deutschen Volkswirtschaft nur mit gewissen Unsicherheiten zu prognostizieren, was sich auf die Vorhersage der möglichen Auswirkungen auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung sowie das Geschäft des Geschäftsbereichs abcfinance auswirkt. Daraus resultiert weiterhin ein gewisses Risikopotential, welches jedoch nicht als bestandsgefährdend eingestuft wird. Die Geschäftsführung hat diese Unsicherheiten durch eine konservative Planung und durch die Berücksichtigung in ihrer Risikostrategie antizipiert.

Die Folgen aus den geopolitischen Konflikten, zuvorderst gestiegene Zinsen sowie eine weiterhin hohe Inflation, beeinflussten im Jahr 2023 weiterhin die gesamtwirtschaftliche Entwicklung. Auch die abcbank konnte sich den Auswirkungen mit Blick auf die höheren Aufwendungen für Zins und Risiko nicht entziehen. Wie lange die EZB an ihrem restriktiven geldpolitischen Kurs festhalten wird, hängt vor allem vom Tempo des Nachlassens der Teuerungsrate und der Rückkehr in den Zielkorridor von 2 % ab. Es besteht das Risiko einer persistenten Inflation, die eine Rückkehr auf ein niedriges Zinsniveau zeitlich verzögert. Dies würde, neben den erwarteten höheren Lohnabschlüssen, den Kostendruck auf die Unternehmen weiterhin auf einem hohen Niveau halten, mit dem Risiko, dass insbesondere zwingend erforderliche Investitionen in den Digitalisierungs- und Transformationsprozess verschoben oder unterlassen werden. Dabei wird es auch darauf ankommen, wie zeitnah und mit welchen wirtschaftspolitischen Maßnahmen es die Bundesregierung nach dem Urteil zur Schuldenbremse Ende 2023 schafft, den geeigneten Rahmen für Investitionsanreize zu setzen, und wie sie zukünftig die vorhandenen strukturellen Probleme in Deutschland angeht. Weitere Probleme sehen die Unternehmen in der im Vergleich zum Ausland teuren Beschaffung für Energie, einer hohen Bürokratie- und Regulierungsdichte, hohen Unternehmenssteuern sowie dem steigenden Fachkräftemangel. Infolgedessen könnte die Zahl der Unternehmen, die ihre Produktion oder das gesamte Unternehmen ins Ausland verlagern, steigen. Vor diesem Hintergrund könnten sich Auswirkungen insbesondere auf das Neugeschäft - und daraus resultierend rückläufige Ertragspotenziale - sowie auf das Adressenausfallrisiko (verbunden mit einem Anstieg der erforderlichen Risikovorsorge) der Tochtergesellschaft abcbank ergeben.

Der Fortgang der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung im Jahr 2024 könnte Einfluss auf die erwartete Risikoquote im Leasing und Factoring und folglich auf das forfaitierte Geschäft der abcbank nehmen. Aufgrund des Kostendrucks steigt das Risiko für Unternehmensinsolvenzen, falls eine Weiterreichung der Kosten am Markt nicht durchsetzbar ist. Die Zahl der Unternehmensinsolvenzen stieg in 2023, auch im Mittelstand sowie branchenübergreifend, mit +23,5 % (+18.100) gegenüber dem Vorjahr spürbar an. Da Insolvenzen in der Regel zeitlich nachgelagert zu einer Verschlechterung der gesamtwirtschaftlichen Situation auftreten, wird für das Jahr 2024 mit einem erneuten Anstieg gerechnet. In diesem Zusammenhang besteht die Gefahr, dass der private Konsum aufgrund der weiterhin vorhandenen Unsicherheiten zurückhaltender als prognostiziert ausfallen könnte. Folglich würde sich das Adressenausfallrisiko erhöhen und Teile des wirtschaftlichen Ergebnisses würden durch unerwartet deutlich steigende Risikoaufwendungen aufgezehrt. Der Konzern hat den Sachverhalt in seiner Risikostrategie sowie in seiner Mehrjahresplanung antizipiert.

Liquiditäts- und Marktpreisrisiko: Durch die unabhängige Refinanzierung über die Einlagen gewerblicher und privater Anleger, ABS-Bonds sowie die Teilnahme an EZB-Zinstendern ist die Abhängigkeit von einzelnen Passivmitteln deutlich reduziert. Sollten sich das Zinsniveau länger als prognostiziert auf hohem Niveau bewegen, beeinflusst dies nochmals die Kosten der Refinanzierung. Das mögliche Risiko hat der Konzern bereits in seiner jährlichen Planung adaptiert. Vor dem Hintergrund der bestehenden Liquiditätssituation und der vorhandenen Refinanzierungspuffer sieht sich die Geschäftsführung gut gerüstet und geht nicht von einer Bestandsgefährdung der Gesellschaft aus. Mögliche Risiken aus einer dynamischen Entwicklung werden in der Risikostrategie des Konzerns fortlaufend berücksichtigt.

Mit steigendem Grad der Digitalisierung erhöht sich auch das operationelle Risiko. Allein durch Cyberattacken entstand deutschen Unternehmen im Jahr 2023 ein Gesamtschaden von rund 206 Mrd. €. Ein weiteres stetig steigendes operationelles Risiko deutscher Unternehmen resultiert aus dem eng mit dem demographischen Wandel der Gesellschaft verbundenen Problem des Fachkräftemangels. Die Geschäftsführung des Konzerns hat bereits in den Vorjahren Maßnahmen und Ziele zur Begrenzung eines möglichen wirtschaftlichen Schadens aus diesen Risiken formuliert und als festen Bestandteil in ihrer Geschäftsstrategie verankert.

Steigende regulatorische Anforderungen auf deutscher und europäischer Ebene machen organisatorische und technische Anpassungen notwendig und führen zu einem steigenden administrativen Aufwand. Einen wesentlichen Faktor spielt dabei der wirtschaftliche und gesellschaftliche Transformationsprozess. Exemplarisch sei die Umsetzung der regulatorischen Anforderung zum Thema Nachhaltigkeit genannt, welche weitreichende Eingriffe in die operativen und strategischen Prozesse, insbesondere von Unternehmen der Kredit- und Finanzdienstleistungsbranche, erfordert. Die damit verbundenen Kosten belasten weiterhin das wirtschaftliche Ergebnis. Die Schwestergesellschaft abcfinance hat bereits im Jahr 2022 mit der Errichtung eines abc-eigenen Ressorts Corporate Sustainability auf die steigenden Anforderungen im Kontext Nachhaltigkeit reagiert. Maßnahmen und Ziele im Zusammenhang mit dem Themengebiet ESG sind Teil der übergeordneten Unternehmensstrategie und werden unter anderem in der Risikostrategie berücksichtigt und fortlaufend weiterentwickelt.

3.4.2. Chancen

Die Rückkehr auf den erfolgreichen Weg der letzten Jahre wird auf der beschriebenen Basis -abhängig von der Geschwindigkeit der Erholung der Gesamtwirtschaft - in 2024 wieder gelingen. Die enge Verzahnung zwischen dem TK abcfinance Holding und dem TK abc Holding ermöglicht eine optimale Ausnutzung der Ressourcen. Die Refinanzierungsmöglichkeiten über die abcbank bilden das Rückgrat dieser Entwicklung.

Sollte die deutsche Wirtschaft, schneller als prognostiziert, die technische Rezession hinter sich lassen, könnten mittelständische Unternehmen ihre - zum Teil seit Jahren - aufgeschobenen Investitionsvorhaben forcieren und eine deutlich verstärkte Nachfrage mittels Leasings finanzierter Geschäfte auslösen. Dies würde sich auf das Neugeschäft der abcfinance und somit auf den Konzern auswirken.

Die Krisen der letzten Jahre haben in vielen Bereichen die Schwächen der Globalisierung offengelegt. Insbesondere der Vulnerabilität und Abhängigkeit von weltweit umspannenden Lieferketten gilt es zukünftig erfolgreich gegenzusteuern. Übergeordnetes Ziel der EU-Kommission ist es, Europa mittels eines Industrieplans für den grünen Deal zum Weltmarktführer für saubere Technologien und Innovationen, und somit zum Profiteur des anstehenden und rasant voranschreitenden Transformationsprozesses zu machen. Neben der Bereitstellung zusätzlicher Gelder aus EU-Fördermitteln sollen insbesondere auch die bürokratischen Hemmnisse bei der Bewilligung von staatlichen Fördermitteln sowie für Anbieter von Produkten wie Windenergie, Wärmepumpen, Solarenergie und grünem Wasserstoff deutlich reduziert werden. Auch der Bund und die Länder planen bzw. haben bereits Programme mit Blick auf die Herausforderungen des anstehenden Transformationsprozess aufgelegt. Der Geschäftsbereich abcfinance könnte von diesen Maßnahmen auf nationaler und europäischer Ebene durch Gewinnung neuer Kunden oder durch die verstärkte Nachfrage ihrer Bestandskunden profitieren mit positiver Ausstrahlung auf das Geschäft des Konzerns.

Großes Wachstumspotential für den Geschäftsbereich abcfinance bieten weiterhin die Themen Digitalisierung und Nachhaltigkeit, die die wesentlichen Eckpfeiler des aktuellen wirtschaftlichen Transformationsprozesses darstellen. In Zeiten von Sharing Economy sieht der Leasingverband durch das breite Spektrum nutzungsorientierter Finanzierungsmodelle großes Potential für die Leasingbranche, da Leasing den schnellen Wechsel zu neuen und umweltverträglichen Technologien sowie über die Unternehmensstrategie eine Planbarkeit der Abbaupfade mit Blick auf den CO ₂ -Fußabdruck ermöglicht. Mit der green-energy-solution hat die abcfinance bereits in Vorjahren ein Kompetenzteam geschaffen, welches den gestiegenen Anforderungen zur Finanzierung nachhaltiger Objekte Rechnung trägt. Hier werden Finanzierungslösungen für umweltfreundliche Energietechnologien entwickelt und umgesetzt. Bei den Technologien handelt es sich im Schwerpunkt um Photovoltaikanlagen und deren Peripherietechnik. Aber auch Objekte aus den Bereichen Elektromobilität und Speichertechnik können Gegenstand der green-energy-solutions sein. Das Geschäftssegment eröffnet für die abcfinance die Möglichkeit zur Ausschöpfung guter Ertragspotenziale verbunden mit einer langjährigen Kundenbindung. Eine Entwicklung, die auch das Geschäft der abcbank und somit des Konzerns positiv beeinflussen würde.

83 % der deutschen Unternehmen planen in den nächsten anderthalb Jahren Investitionen mit Kontext Digitalisierung, 52 % werden voraussichtlich Investitionen zum Thema Nachhaltigkeit vornehmen. ⁴² Hier kann die abcfinance ihre Branchenexpertise zielführend bei der Beratung mittelständischer Kunden einbringen und diesen durch flexible, maßgeschneiderte Finanzierungsmodelle als verlässlicher Partner zur Seite stehen. So eröffnet der Transformationsprozess für den Geschäftsbereich abcfinance die Möglichkeit zur Ausschöpfung guter Ertragspotenziale verbunden mit einer langjährigen Kundenbindung.

Auch auf dem Gebiet der Digitalisierung hat sich der Geschäftsbereich abcfinance frühzeitig den Herausforderungen gestellt. Seit dem Jahr 2019 hat die abcfinance erfolgreich neue Absatzwege mit den Kunden beschreiten können und diese fortlaufend ausgebaut. In Kooperation mit der zur Werhahn-Gruppe zugehörigen abcfinlab GmbH, deren Aufgabe in der Entwicklung einer volldigitalisierten Abwicklung von Finanzdienstleistungsgeschäften besteht, konnte die abcfinance unter anderem ihr Kundenportal "Lease Seven" für das Leasing mit hoher Kundenakzeptanz implementieren und fortlaufend optimieren. Weitere, tiefgreifende Digitalisierungsprojekte, wie das sog. SOA-Projekt (Service-orientierte Architektur) mit dem Ziel einer vollständigen, vollautomatisierten Einbindung der Leasingprozesse der abcfinance bei ihren strategischen Partnern, wurde im Vorjahr begonnen. Ebenso testet die abcfinance das Potential künstlicher Intelligenz beim Einsatz unter regulatorischen, sicherheitstechnischen und datenschutzrechtlichen Aspekten. Somit eröffnet die Digitalisierung die Möglichkeit, verstärkt als attraktiver Geschäftspartner im Markt wahrgenommen zu werden und neue Kunden zu binden. Sowohl ein daraus resultierendes Neugeschäft als auch das Potenzial zur Einsparung interner Kosten könnten die wirtschaftliche Entwicklung der abcfinance-Gruppe zukünftig positiv begünstigen.

⁴² https://www.capgemini.com//studie/investitionen-erwartung-unternehmen-wachstum-2024

Darüber hinaus eröffnen Änderungen im Branchenumfeld, beispielweise aufgrund von Restrukturierungen, Chancen für den Geschäftsbereich abcfinance zu anorganischem Wachstum. Doch auch mit Hilfe von organischem Wachstum und neuer Partnerschaften kann die abcfinance auch unabhängig von der konjunkturellen Entwicklung wachsen. Innerhalb der getätigten Akquisitionen werden auch in Zukunft mögliche Partner identifiziert, mit denen das Neugeschäft strukturiert und kundenorientiert ausgebaut werden kann. Mit der Gewinnung von Marktanteilen würde die Bedeutung des TK abc Holding sowie des TK abcfinance Holding im Wettbewerbsumfeld gefestigt und erweitert werden.

Die Geschäftsleitung des Konzerns erwartet im Vergleich zum negativen Geschäftsergebnis des aktuellen Geschäftsjahres für 2024 ein deutlich positives Geschäftsergebnis.

Neuss, den 20. März 2024

abc Holding GmbH

Alexander Boldyreff

Andreas König

Stephan Kühne

Stephan Ninow

Peter-Alexander Wankum

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

	31.12.2023		31.12.2022
	€	€	€
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken		10.522.984,29	103.408.438,76
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 10.522.984,29 €) (Vorjahr: 103.408.438,76 €)
2. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	179.127.433,63		45.890.846,74
b) andere Forderungen	17.394.565,22		637.696,09
		196.521.998,85	46.528.542,83
3. Forderungen an Kunden		2.227.211.670,60	2.125.279.553,28
4. Immaterielle Anlagewerte
a) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	42.542,50		44.430,12
b) Geleistete Anzahlungen 0,00 € (Vorjahr: 17.850,00 €)	0,00		17.850,00
		42.542,50	62.280,12
5. Sonstige Vermögensgegenstände		3.535.937,72	6.621,28
6. Rechnungsabgrenzungsposten		77.728,55	75.409,13
Summe der Aktiva		2.437.912.862,51	2.275.360.845,40
Passiva
	31.12.2023		31.12.2022
	€	€	€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	0,00		0,00
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	233.168.312,94		340.291.117,02
		233.168.312,94	340.291.117,02
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	333.317.967,19		431.674.663,70
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.406.298.099,57		1.116.466.499,17
		1.739.616.066,76	1.548.141.162,87
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
Begebene Schuldverschreibungen		203.204.157,63	109.575.742,11
4. Sonstige Verbindlichkeiten		4.707.547,45	1.416.697,98
5. Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	20.476,37
6. Passive latente Steuern		1.846.486,20	1.784.448,87
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	407.587,00		435.778,00
b) Steuerrückstellungen	1.534,00		13.598.733,00
c) andere Rückstellungen	1.808.824,82		1.906.848,78
		2.217.945,82	15.941.359,78
8. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital	1.045.000,00		1.045.000,00
b) Kapitalrücklage	140.665.736,21		140.665.736,21
c) andere Gewinnrücklagen	101.749.935,05		92.913.902,92
d) Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	31.000,00		31.000,00
e) Konzernbilanzgewinn	9.660.674,45		23.534.201,27
		253.152.345,71	258.189.840,40
Summe der Passiva		2.437.912.862,51	2.275.360.845,40

Konzerngewinn- und verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	2023			2022
				€
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		79.255.841,59		54.452.458,32
darunter: negative abgesetzte Zinsen aus Geldmarktgeschäften (Geldanlagen): 80.822,45 € (Vorjahr: 250.004,29 €)
2. Zinsaufwendungen		-47.316.618,65		-7.714.842,96
			31.939.222,94	46.737.615,36
3. Provisionserträge		316.200,00		317.000,00
4. Provisionsaufwendungen		-1.123.019,25		-1.390.536,22
			-806.819,25	-1.073.536,22
5. Sonstige betriebliche Erträge			8.793.377,94	8.060.192,63
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-10.106.269,09			-10.069.009,35
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	-1.664.572,36			-1.575.015,99
		-11.770.841,45		-11.644.025,34
b) Andere Verwaltungsaufwendungen		-11.177.734,06		-13.606.320,98
			-22.948.575,51	-25.250.346,32
7. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			-49.487,62	-52.775,99
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen			-198.692,51	-57.876,22
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-22.989.909,56	-9.348.986,28
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			-6.260.883,57	19.014.286,96
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			1.223.388,88	-7.427.282,62
davon Aufwand aus latenten Steuern: 62.037,33 € (Vorjahr: Ertrag 639.252,52 €)
12. Konzernjahresfehlbetrag / -Überschuss			-5.037.494,69	11.587.004,34
13. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr			23.534.201,27	25.171.578,19
14. Einstellung in andere Gewinnrücklagen			-8.836.032,13	-13.224.381,26
15. Konzernbilanzgewinn			9.660.674,45	23.534.201,27

KONZERNANHANG für das Geschäftsjahr 2023

A. VORBEMERKUNG

Die Konzernmutter, abc Holding GmbH, mit Sitz in Neuss ist im Handelsregister beim Amtsgericht Neuss unter HRB 16709 eingetragen. Das Stammkapital beträgt 1.045.000 € und ist voll eingezahlt. Alleingesellschafterin ist die Wilh. Werhahn KG, Neuss.

Die abc Holding GmbH (im Folgenden auch "Gesellschaft" genannt) erstellt gemäß § 290 Abs. 1 Satz 1 HGB einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht. Der Konzernabschluss umfasst gemäß § 297 Abs.1 HGB die Konzernbilanz, die Konzern Gewinn- und Verlustrechnung, den Konzernanhang, die Konzern-Kapitalflussrechnung und den Konzerneigenkapitalspiegel.

In den Konzernabschluss werden folgende Tochterunternehmen einbezogen:

	Kapital %	Gezeichnetes Kapital T€	Ergebnis 2023 T€
abcbank GmbH, Köln	100	40.000	-5.325
abc SME Lease Germany S.A., Luxembourg	0	31	0

Die Gesellschaft und ihre Tochterunternehmen (im Folgenden auch "abc Holding" genannt) sind wiederum in den Konzernabschluss der Wilh. Werhahn KG, Neuss, einbezogen.

Als Mutternunternehmen gem. § 340i Abs. 3 HGB wendet die abc Holding für die Aufstellung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023 die für Kreditinstitute geltenden Vorschriften der §§ 340 ff. HGB, der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) sowie die institutsspezifischen Formblätter an. Ergänzend sind die Vorschriften des GmbHG zu beachten.

B. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

Die Kapitalkonsolidierung der Tochtergesellschaft erfolgt nach der Neubewertungsmethode. Die Anschaffungskosten der Beteiligung werden mit dem zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung neu bewerteten Eigenkapital der Gesellschaft verrechnet.

Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Erträge und Aufwendungen und Zwischenergebnisse zwischen konsolidierten Unternehmen werden eliminiert.

Die angekauften Forderungen sind zum Barwert angesetzt. Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch die Bildung von Einzel- und Pauschalwertberichtungen abgedeckt. Den Kreditrisiken wurde durch Einzel- und Pauschalwertberichtigungen angemessen Rechnung getragen.

Auf die übrigen, nicht einzelwertberichtigten Leasing- und Mietkaufforderungen wurden Pauschalwertberichtigungen für latente Risiken (PWB) gebildet. Die Ermittlung erfolgt gemäß der "Stellungnahme zur Rechnungslegung: Risikovorsorge für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressausfallrisiken im Kreditgeschäft von Kreditinstituten (Pauschalwertberichtigungen)" des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW RS BFA 7). Dafür greift die Gesellschaft bei der Ermittlung der PWB auf das vereinfachte Verfahren zur Bewertung gemäß IDW RS BFA 7 zurück. Demnach kann für Kreditgeschäfte die 12-Monats-Ausfallwahrscheinlichkeit (ohne eine Anrechnung von Bonitätsprämien) verwendet werden, wenn eine Ausgeglichenheit zwischen Bonitätsprämien und Risikoerwartung zum Zeitpunkt der Kreditausreichung angenommen werden kann und keine deutliche Erhöhung des Adressenausfallrisikos zum Stichtag besteht. Entsprechend dieses Verfahrens ermittelt die Gesellschaft die PWB zunächst (Stufe 1) auf Basis eines 12-Monats-Zeitraum (1-Year-Expected-Loss). Die Berechnung erfolgt unter Verwendung von Ausfallwahrscheinlichkeiten (Probability of Default), Verlustquoten (Loss Given Default) und dem möglichen Forderungsbetrag bei Ausfall (Exposure at Default). Im Falle einer wesentlichen Erhöhung der Ausfallwahrscheinlichkeit wird für die PWB-Ermittlung die Restlaufzeit der Forderung (Lifetime-Expected-Loss) herangezogen (Stufe 2).

Der Konzern hat im Berichtsjahr dem potenziellen Mehrbedarf an Pauschalwertberichtigungen im Hinblick auf Unsicherheiten bezüglich der konjunkturellen und geopolitischen Entwicklungen durch zusätzliche Risikovorsorge Rechnung getragen.

Die übrigen Forderungen sind zum Nominalwert, ggf. einschließlich aufgelaufener Zinsen bis zum Bilanzstichtag, aktiviert.

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte erfolgte zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen. Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten Nutzungsdauer von 12 bis 60 Monaten entsprechenden linearen Abschreibungssätze zugrunde.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Aufwendungen der Töchter abgegrenzt, welche betraglich in das nächste Geschäftsjahr gehören.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nennwert bilanziert.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen, gegebenenfalls einschließlich aufgelaufener Zinsen bis zum Bilanzstichtag, passiviert.

Verbriefte Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten wird in Höhe der erwarteten Inanspruchnahme mit der Bildung von Rückstellungen Rechnung getragen. Die Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Die sonstigen Rückstellungen haben überwiegend eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr und bedürfen daher keiner Abzinsung nach § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB. Rückstellungen der abcbank mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden über den Zeitraum vom Bilanzstichtag bis zur voraussichtlichen Inanspruchnahme mit dem Zinssatz gemäß § 253 Abs. 2 Satz 4 HGB abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen (Teilwertverfahren) auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde, die auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) von 1,83 % (Vorjahr: 1,79 %) beruhen. Die Vereinfachungsregeln des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei der Abzinsung werden in Anspruch genommen. Hierbei wird eine Gehaltssteigerung von 0,00 % p.a. und eine Rentensteigerung von 2,00 % p.a. sowie eine Fluktuation von 0,00 % p.a. angesetzt. Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB ermittelt sich für das Jahr 2023 auf 2 T€.

Ein potenzieller Rückstellungsbedarf von zinsbezogenen Geschäften des Bankbuches (im Folgenden: Zinsbuch) wird auf Basis einer wertorientierten Berechnung untersucht. Analog zur Definition im internen Risikomanagement umfasst das Zinsbuch alle zinsbezogenen Geschäfte des Konzerns. Bei der Beurteilung des Rückstellungsbedarfs werden alle Zinserträge der relevanten Geschäfte berücksichtigt sowie die zu deren Erwirtschaftung zukünftig noch erforderlichen Aufwendungen in Form von Kreditrisiko-, Verwaltungs- und Refinanzierungskosten. Hierbei erfolgt eine Diskontierung der zukünftig anfallenden Zahlungen auf Basis der relevanten Zinsstrukturkurve. Im Geschäftsjahr wurden die zugrunde liegenden Annahmen für die Ermittlung des Verpflichtungsüberhangs geändert. Zum Stichtag bestand kein Erfordernis zur Bildung einer Drohverlustrückstellung.

Aufgrund der voneinander abweichenden steuerlichen und handelsrechtlichen Wertansätze ergeben sich im Geschäftsjahr aktive und passive latente Steuern aus der unterschiedlichen Bewertung, die sämtlich aus dem Konzernabschluss resultieren. Aktive und passive latente Steuern ergeben sich durch die unterschiedlichen Wertansätze zwischen der abc SME Lease Germany (Berechnung Zinserträge, Ausfall Verbindlichkeiten) und der abcbank. Durch Ausübung des Wahlrechts gem. § 274 Abs. 1 Satz 3 HGB wurden die aktiven latenten Steuern mit den passiven latenten Steuern saldiert. Der aus der Saldierung resultierende Betrag in Höhe von 1.846 T€ (Vorjahr: 1.784 T€) wird als passive latente Steuer ausgewiesen.

Der zugrundeliegende Steuersatz für die Bewertung beträgt unverändert 32,46 % bei der abcbank sowie 17 % bei der abc SME Lease Germany.

Aufwendungen und Erträge werden periodengerecht abgegrenzt.

Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind der Euro-Zone ansässig, so dass Währungsumrechnungen nicht anfallen.

Eine Aufteilung der Erträge nach geographischen Märkten unterbleibt, da diese nahezu im Inland erzielt werden und sich die Märkte aus Sicht der Konzernleitung nicht wesentlich voneinander unterscheiden.

Negative Zinsen für die mit Guthaben geführten Geschäftskonten der abc SME Lease Germany werden in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns offen von den Zinserträgen abgesetzt.

Die nach den Vorgaben des DRS 21 "Kapitalflussrechnung" erstellte Kapitalflussrechnung des Konzerns wurde unter Beachtung der besonderen Vorschriften für Finanzdienstleister- und Kreditinstitute aufgesetzt.

C. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNBILANZ

AKTIVA

Forderungen an Kreditinstitute

Die Forderungen an Kreditinstitute von 196.522 T€ (Vorjahr: 46.529 T€) sind im Wesentlichen als Kontokorrentguthaben täglich fällig und betreffen mit 109.600 T€, eine Overnight Fazilität bei der Deutschen Bundesbank sowie mit 70.387 T€ (Vorjahr: 42.373 T€) die Guthaben der abc SME Lease Germany bei der Bank of New York Mellon, Frankfurt. Darüber hinaus sind Forderungen der abcbank an die Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, in Höhe von 14.411 T€ (Vorjahr: 1.623 T€), das Bankguthaben der abcbank (159 T€; Vorjahr: 379 T€) und der abc Holding (19T€; Vorjahr 11 T€) bei der Deutsche Bank AG, Köln sowie mit 1.362 T€ (Vorjahr: 1.386 T€) Forderungen an das verbundene Unternehmen Bankhaus Werhahn GmbH, Neuss enthalten.

In den übrigen Forderungen an Kreditinstitute sind mit 584 T€ (Vorjahr: 553 T€) Forderungen aus dem Leasing- und Factoringgeschäft enthalten. Im Vorjahr bestanden zudem mit 205 T€ Forderungen aus Tendergeschäften.

Die anderen Forderungen an Kreditinstitute weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	31.12.2023 T€	31.12.2022 T€
bis 3 Monate	288	363
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	78	107
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	171	168
mehr als 5 Jahre	16.858	0
Summe	17.395	638

Forderungen an Kunden

Die Forderungen an Kunden betragen 2.227.212 T€ (Vorjahr: 2.125.280 T€). Diese entfallen hauptsächlich auf Forderungen aus angekauften Nettoleasingforderungen (2.077.625 T€; Vorjahr: 1.881.735 T€).

	31.12.2023 T€	31.12.2022 T€
täglich fällig	185.587	0
bis 3 Monate	240.084	425.818
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	456.187	447.911
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	1.284.086	1.187.945
mehr als 5 Jahre	61.268	63.606
Summe	2.227.212	2.125.280

Forderungen an Kunden mit unbestimmter Laufzeit bestehen nicht.

Die Wertberichtigungen wurden entsprechend den Restlaufzeiten von den Forderungen in Abzug gebracht.

Die pauschale Wertberichtigung beträgt 2023 18.928 T€ (Vorjahr: 19.149 T€). Diese wurde seit dem Vorjahr in Einklang mit den Vorgaben des IDW RS BFA 7 ermittelt.

Die Zinsabgrenzung ist dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Entwicklung des Anlagevermögens

Zur Entwicklung des Anlagevermögens des Konzerns verweisen wir auf den Anlagenspiegel als Anlage zu diesem Anhang.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten sonstige Vermögensgegenstände beträgt 3.536 T€ (Vorjahr: 7 T€) und besteht im Wesentlichen Erstattungsansprüchen der abcbank aus Steuern (3.527 T€).

PASSIVA

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (233.168 T€; Vorjahr: 340.291 T€) werden fünf Offenmarktkredite bei der Deutschen Bundesbank mit insgesamt 225.000 T€ ausgewiesen. Zwei Offenmarktkredite in Höhe von insgesamt 35.000 T€ weisen eine Fälligkeit von bis zu drei Monaten, drei Offenmarktkredite in Höhe von insgesamt 190.000 T€ eine Fälligkeit von mehr als drei Monaten bis zu einem Jahr auf. Im Vorjahr unterhielt die Bank vier Offenmarktkredite in Höhe von insgesamt 100.000 T€ mit einer Fälligkeit von bis zu drei Monaten, sowie vier Offenmarktkredite in Höhe von insgesamt 240.000 T€ mit einer Fälligkeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (1.739.616 T€; Vorjahr: 1.548.141 T€) resultieren im Wesentlichen aus dem Einlagengeschäft der abcbank (1.738.295 T€; Vorjahr: 1.545.530 T€).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit und/oder Kündigungsfrist weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	31.12.2023 T€	31.12.2022 T€
bis 3 Monate	235.485	293.363
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	373.742	422.379
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	788.072	391.724
mehr als 5 Jahre	9.000	9.000
Summe	1.406.299	1.116.466

Des Weiteren sind in dem Bilanzposten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 1.236 T€ (Vorjahr: 1.862 T€) enthalten.

Verbriefte Verbindlichkeiten

Die verbrieften Verbindlichkeiten in Höhe von 203.204 T€ (Vorjahr: 109.576 T€) resultieren aus dem Fremdanteil der seitens der abc SME Lease Germany S.A., Luxembourg emittierten Wertpapiere. Diese verteilen sich wie folgt:

	31.12.2023 T€	31.12.2022 T€
Compartment 6	0	9.516
Compartment 8	100.060	100.060
Compartment 9	103.144	0
Summe	203.204	109.576

Von den emittierten Wertpapieren sind im Folgejahr 86.458 T€ fällig.

Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 4.708 T€ (Vorjahr: 1.417 T€) bestehen im Wesentlichen aus Verpflichtungen der abcbank aus der Verrechnung von Kosten mit der Schwestergesellschaft abcfinance 54 T€ (Vorjahr: 510 T€). Überdies werden Zahlungsverpflichtungen aus Steuern (4.611 T€; Vorjahr: 830 T€) berücksichtigt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen betragen insgesamt 2.218 T€ (Vorjahr: 15.941 T€) und entfallen in Höhe von 408 T€ (Vorjahr: 436 T€) auf Pensionen und ähnliche Verpflichtungen und wurden auf Basis versicherungsmathematischer Berechnungen (Richttafel 2018 G Dr. Heubeck) mit einem Rechnungszinsfuß von 1,83 % (Vorjahr: 1,79 %) gebildet. Für die ausgewiesenen Pensionsverpflichtungen bestehen aus Unternehmenstransaktionen vertraglich vereinbarte Freistellungs- und Eintrittsverpflichtungen mit einem Dritten.

Für etwaige steuerliche Verpflichtungen sind im Berichtsjahr Steuerrückstellungen der abcbank in Höhe von 2 T€ (Vorjahr: 13.599 T€) zu bilden. Davon entfallen 1 T€ (Vorjahr: 7.017 T€) auf Gewerbesteuer sowie 1 T€ (Vorjahr: 6.582 T€) auf Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag.

Die anderen Rückstellungen in Höhe von 1.809 T€ (Vorjahr: 1.907 T€) betreffen insbesondere mit 966 T€ (Vorjahr: 1.064 T€) Personalkosten, mit 356 T€ (Vorjahr: 356 T€) etwaige Risiken der abcbank aus dem Kreditgeschäft sowie mit einem Betrag in Höhe von 174 T€ (Vorjahr: 113 T€) Prüfungskosten. Darüber hinaus wurden für Beiträge der abcbank an die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (157 T€; Vorjahr: 157 T€) berücksichtigt.

Eigenkapital

Das Konzerneigenkapital beträgt 253.152 T€ (Vorjahr: 258.190 T€). Hierin enthalten ist der Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von 5.037 T€ (Vorjahr Konzernjahresüberschuss: 11.587 T€).

Im Geschäftsjahr wurden durch den Gesellschafterbeschluss für die abcbank Einstellungen in andere Gewinnrücklagen in Höhe von 14.161 T€ beschlossen.

Zur Entwicklung des Konzerneigenkapitals verweisen wir auf den Konzerneigenkapitalspiegel.

D. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNGEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Zinsergebnis

Den Zinserträgen in Höhe von 79.256 T€ (Vorjahr: 54.452 T€) stehen Zinsaufwendungen in Höhe von 47.317 T€ (Vorjahr: 7.715 T€) gegenüber. Im Zinsergebnis sind Zinserträge gegenüber verbundenen Unternehmen aus Forderungsankauf in Höhe von 67.488 T€ (Vorjahr: 50.621 T€) sowie aus der Vereinnahmung von Entschädigungen aus Vorfälligkeit in Höhe von 3 T€ (Vorjahr: 2.318 T€) enthalten. Diese entfallen auf die abcbank. Die Zinsaufwendungen betreffen hauptsächlich mit 30.305 T€ (Vorjahr: 6.071 T€) das Einlagengeschäft der abcbank, Zinsen für emittierte Wertpapiere der Zweckgesellschaft (2.983 T€; Vorjahr: 852 T€) sowie mit 13.956 T€ Aufwendungen aus Tendergeschäften (Vorjahr: 722 T€).

Sonstige betriebliche Erträge

Von den sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von 8.793 T€ (Vorjahr: 8.060 T€) entfallen im Wesentlichen 8.609 T€ (Vorjahr: 7.906 T€) auf Erträge der abcbank aus der Umlage mit dem TK abcfinance Holding, Köln, sowie im Vorjahr mit 49 T€ für erbrachte Dienstleistungen gegenüber dem verbundenen Unternehmen abcfinlab GmbH, Köln.

Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen (22.949 T€; Vorjahr: 25.250 T€) entfallen insbesondere auf den Personalaufwand der Tochtergesellschaft abcbank in Höhe von 11.771 T€ (Vorjahr: 11.644 T€). Die anderen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 11.178 T€ (Vorjahr: 13.606 T€) enthalten im Wesentlichen die Umlagen für Personal-, Sachkosten und Dienstleistungen (5.614 T€; Vorjahr: 8.040 T€) der abcbank und der abc Holding.

Darüber hinaus sind in der abcbank regulatorische Kosten und Beiträge mit 2.132 T€ (Vorjahr: 2.199 T€), Kosten der Datenverarbeitung in Höhe von 1.387 T€ (Vorjahr: 1.561 T€), Aufwendungen im Zusammenhang mit der Veräußerung von Forderungen (731 T€; Vorjahr: 777 T€) sowie mit 311 T€ (Vorjahr: 276 T€) Ausgaben für Personalmaßnahmen und Recruiting angefallen.

Für die Inanspruchnahme von Dienstleistungen im Zusammenhang mit Prüfung- und Beratung sind im Konzern insgesamt 452 T€ (Vorjahr: 369 T€) aufgewendet worden.

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen

In der Überkreuzkompensation in Höhe von 22.990 T€ (Vorjahr: 9.349 T€) wurden Aufwendungen für Wertberichtigungen und Abschreibungen von 32.590 T€ (Vorjahr: 25.855 T€) und Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen mit 9.600 T€ (Vorjahr 16.506 T€) berücksichtigt.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 1.223 T€ (Vorjahr: 7.427 T€) entfallen im Wesentlichen auf Ertrag aus Körperschaftsteuer inklusive Solidaritätszuschlag 1.285 T€ (Vorjahr: Aufwand 3.936 T€) sowie Aufwendungen aus latenter Steuern in Höhe von 62 T€ (Vorjahr: Ertrag 639 T€). Im Vorjahr wurden zudem Aufwendungen im Zusammenhang mit Gewerbesteuer in Höhe von 4.130 T€ ausgewiesen.

Das Geschäftsjahr 2023 des Konzerns schließt mit einem Jahresfehlbetrag von 5.037 T€ (Vorjahr: Jahresüberschuss von 11.587 T€) ab.

E. SONSTIGE ANGABEN

Nachtragsbericht

Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres nicht vor.

Personalbestand

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren im Konzern - ohne Geschäftsführer und Auszubildende - durchschnittlich 134,75 Mitarbeiter (Vorjahr: 132,50) beschäftigt. Davon waren durchschnittlich 105,50 Mitarbeiter in Vollzeit und 29,25 Mitarbeiter in Teilzeit tätig.

Gesamthonorar Abschlussprüfer

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, für den Konzern beläuft sich auf 283 T€. Hiervon entfallen 253 T€ auf Abschlussprüfungsleistungen und darüber hinaus 30 T€ auf vereinbarte Untersuchungsleistungen zur Datenintegrität und Portfoliostrukturierung in Vorbereitung auf die neunte ABS-Transaktion.

Rechtliche und steuerliche Verhältnisse

Die Gesellschaft wird beim Finanzamt Neuss unter der Steuernummer 122/5960/1225 geführt.

Seit dem 1. Oktober 2014 wird die Gesellschaft nicht im umsatzsteuerlichen Organkreis der Wilh. Werhahn KG, Neuss, berücksichtigt, da sie nicht unternehmerisch tätig ist.

Zwischen der abc Holding GmbH und dem Tochterunternehmen abcbank GmbH wurde am 28. November 2014 ein Beherrschungsvertrag geschlossen, welcher eine Verlustübernahme nach § 302 AktG vorsieht. Dieser Vertrag wurde aufgrund nicht erfolgter Kündigung bis zum 31. Dezember 2022 verlängert.

Der Konzern reicht den Konzernabschluss beim Unternehmensregister ein. Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 der abc Holding wurde am 24. März 2023 gebilligt.

Mindestbesteuerungsgesetz

In Deutschland sowie in weiteren Ländern, in denen die Werhahn-Gruppe tätig ist, wurde ein Gesetz zur Einführung einer globalen Mindestbesteuerung eingeführt, das einen effektiven Steuersatz von mindestens 15 % vorsieht. Da dieses Gesetz erst zum 1. Januar 2024 in Kraft getreten ist, ergeben sich im Konzernabschluss 2023 keine Auswirkungen. Die Regelung des § 274 Abs. 3 HGB über die Nichtberücksichtigung latenter Steuern aus der Anwendung in- oder ausländischer Mindestbesteuerungsgesetze ist gem. Artikel 91 Abs. 2 EHGB bereits auf den Jahresabschluss / Konzernabschluss zum 31.12.2023 anzuwenden. Sich ggf. aus dem Mindestbesteuerungsgesetz ergebende Steuern sind im Entstehungszeitpunkt als tatsächlicher Steueraufwand zu erfassen.

Die Werhahn-Gruppe hat die Auswirkungen der Gesetze zur Einführung einer globalen Mindestbesteuerung für die einzubeziehenden Länder und Gesellschaften analysiert. Die Auswirkungen auf den Konzernabschluss sind von untergeordneter Bedeutung. Auch in künftigen Perioden werden keine wesentlichen Auswirkungen erwartet.

Dienstleistungen für Dritte

Die abcbank erbringt für ihre Schwestergesellschaft abcfinance GmbH und deren inländische Tochtergesellschaften (Teilkonzern abcfinance) diverse Dienstleistungen im Zusammenhang mit aufsichtsrechtlichen Tätigkeiten (u.a. Geldwäsche, Compliance, Risikomanagement) sowie für das Kreditgeschäft. Vertragliche Grundlage bilden der zwischen der abcfinance GmbH und der abcbank geschlossene Kooperations- und Auslagerungsvertrag sowie die mit den jeweiligen Töchtern der abcfinance kontrahierten Auslagerungsverträge. Die Kosten werden im jährlichen bzw. im Falle einer Tochter der abcfinance GmbH im quartalsweisen Umlageverfahren ermittelt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Vor dem Hintergrund der Nutzung von Synergieeffekten hat die abcbank seit dem Jahr 2013 die Unterstützung und Durchführung ihrer Backoffice-Tätigkeiten einige zentrale Aufgabenbereiche betreffend ihre Geschäftsorganisation auf die Schwestergesellschaft abcfinance GmbH ausgelagert. Die Kosten werden im jährlichen Umlageverfahren ermittelt. Darüber hinaus bestehen weitere Verpflichtungen aus Verträgen im Zusammenhang mit der Durchführung von IT-Revisionstätigkeiten sowie der Übernahme von IT-Tätigkeiten (u.a. Nutzung und Überlassung von Software inkl. Lizenzen und Wartung).

Weiterhin bestehen seitens der abcbank und der abc Holding mit der abcfinance GmbH (u.a. für Service und Nutzung) und der Wilh. Werhahn KG, Neuss (u.a. für Beratungstätigkeiten) Dienstleistungsverträge deren Kosten auf Grundlage des jährlichen Umlageverfahrens in Rechnung gestellt werden. Darüber hinaus hat die Wilh. Werhahn KG im Zusammenhang mit der Einlagensicherung der abcbank eine Haftungserklärung gegenüber dem Bundesverband deutscher Banken abgegeben, für die sie in Abhängigkeit von der Höhe der Einlagen Provisionen in Rechnung stellt.

Insgesamt sind 2023 Kosten in Höhe von insgesamt 7.805 T€ angefallen. In den Folgejahren werden Belastungen in ähnlicher Höhe erwartet. Die Kosten bewegen sich im geschäftsüblichen Rahmen.

Die abcbank hat Pflichtbeiträge gegenüber der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken sowie an das Single Resolution Board geleistet, welches die Verantwortung in Deutschland an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) delegiert hat. Für das Jahr 2024 werden Belastungen in Höhe von 2.250 T€ erwartet. Die Beiträge an die Entschädigungseinrichtungen und an die BaFin sind jährlich zum 30. September bzw. 31. Mai zu leisten.

Zweck der Mitgliedschaft in der gesetzlichen und freiwilligen Einlagensicherung ist es, im Entschädigungsfall die Gläubiger der Bank für nicht zurückgezahlte Einlagen zu entschädigen. Risiken können sich zukünftig durch eine steigende Anzahl von Entschädigungsfällen bei anderen angeschlossenen Banken ergeben. Das Risiko wird gemindert durch die verpflichtende Ansammlung der Jahresbeiträge bis zum Jahr 2024.

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr:

―	Alexander Boldyreff, Stelle, Vorstand Wilh. Werhahn KG
―	Paolo Dell' Antonio, Braunschweig, Vorstand Wilh. Werhahn KG (bis zum 13. Oktober 2023)
―	Stephan Kühne, Hannover, Vorstand Wilh. Werhahn KG
―	Stephan Ninow, Krefeld, Geschäftsführer abcfinance GmbH
―	Peter-Alexander Wankum, Pulheim, Leiter Corporate Treasury
―	Andreas König, Bad Honnef, Vorstand Wilh. Werhahn KG (ab dem 01.Dezember 2023)

Der Geschäftsführung wurden im Berichtsjahr keine Bezüge gewährt.

Angaben gem. § 340a Abs. 4 HGB

Die Geschäftsführer nehmen die folgenden Aufsichtsratsmandate wahr:

Herr Boldyreff:	Basalt-Actien-Gesellschaft, Linz/Rhein Zwilling J. A. Henckels Aktiengesellschaft, Solingen
Herr Kühne:	Basalt-Actien-Gesellschaft, Linz/Rhein Zwilling J. A. Henckels Aktiengesellschaft, Solingen
Herr König	Zwilling J. A. Henckels Aktiengesellschaft, Solingen Köster Bauchemie Aktiengesellschaft, Aurich

Beziehungen zum Mutterunternehmen

Der Teilkonzern ist in den Konzernabschluss der Alleingesellschafterin Wilh. Werhahn KG, Neuss, einbezogen. Der dort erhältliche Konzernabschluss wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

Neuss, den 20. März 2024

abc Holding GmbH

Alexander Boldyreff

Andreas König

Stephan Kühne

Stephan Ninow

Peter-Alexander Wankum

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2023 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	31.12.2023 €
1. Immaterielle Anlagewerte
a) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	2.563.364,61	29.750,00	0,00	17.850,00	2.610.964,61
b) geleistete Anzahlungen	17.850,00	0,00	0,00	-17.850,00	0,00
	2.581.214,61	29.750,00	0,00	0,00	2.610.964,61
2. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.929,38	0,00	0,00	0,00	19.929,38
	2.601.143,99	29.750,00	0,00	0,00	2.630.893,99

	Abschreibungen				Restbuchwerte
	01.01.2023 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2023 €	31.12.2023 €	31.12.2022 €
1. Immaterielle Anlagewerte
a) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	2.518.934,49	49.487,62	0,00	2.568.422,11	42.542,50	44.430,12
b) geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	17.850,00
	2.518.934,49	49.487,62	0,00	2.568.422,11	42.542,50	62.280,12
2. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.929,38	0,00	0,00	19.929,38	0,00	0,00
	2.538.863,87	49.487,62	0,00	2.588.351,49	42.542,50	62.280,12

Konzernkapitalflussrechnung

	2023 T€	2022 T€	Veränderung T€
Periodenergebnis	-5.037	11.587	-16.624
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf immaterielle Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens und des Sachanlagevermögens	49	53	-4
+/- Zunahme / Abnahme der Rückstellungen	-13.723	5.553	-19.276
-/+ Sonstige Anpassungen	17.069	-9.435	26.504
-/+ Zunahme / Abnahme der Forderungen an Kreditinstitute	-149.994	252	-150.246
-/+ Zunahme / Abnahme der Forderungen an Kunden	-100.231	-131.892	31.661
-/+ Zunahme / Abnahme der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten	-2	-27	25
-/+ Zunahme / Abnahme anderer Aktiva aus laufender Geschäftstätigkeit	-3.529	4.434	-7.963
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-115.000	80.000	-195.000
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	191.283	13.237	178.046
+/- Zunahme / Abnahme verbriefter Verbindlichkeiten	93.628	18.081	75.547
+/- Zunahme / Abnahme der passiven Rechnungsabgrenzungsposten	-20	-24	4
+/- Zunahme / Abnahme anderer Passiva aus laufender Geschäftstätigkeit	3.353	-3.083	6.436
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	-31.939	-46.737	14.798
+/- Ertragsteueraufwand / -ertrag	-1.223	7.427	-8.650
+ Erhaltene Zinszahlungen und Dividendenzahlungen	77.555	54.153	23.402
- gezahlte Zinsen	-39.248	-6.709	-32.539
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-15.846	2.007	-17.853
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-92.855	-1.123	-91.732
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen und in das Sachanlagevermögen (inklusive Anzahlungen)	-30	-28	-2
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-30	-28	-2
+ Einzahlungen aus Eigenkapital-Zuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens (Verschmelzung)	0	0	0
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	0	0	0
-/+ Abnahme / Zunahme der flüssigen Mittel	-92.885	-1.151	-91.734
+ Finanzmittelfonds zu Beginn des Geschäftsjahres	103.408	104.559	-1.151
= Finanzmittelfonds am Ende des Geschäftsjahres	10.523	103.408	-92.885

Konzerneigenkapitalspiegel

	Gezeichnetes Kapital T€	Kapitalrücklagen T€	Andere Gewinnrücklagen T€	Gewinnvortrag / Verlustvortrag T€
Stand am 01.01.2023	1.045	140.666	92.913	11.948
Einstellung in /Entnahme aus Rücklagen	0	0	8.836	2.751
Sonstige Veränderungen	0	0	0	0
Änderungen durch Verschmelzung	0	0	0	0
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0	0	0	0
Stand am 31.12.2023	1.045	140.666	101.750	14.698

	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist T€	Eigenkapital des Mutterunternehmens T€	Nicht beherrschende Anteile T€	Konzerneigenkapital T€
Stand am 01.01.2023	11.587	258.159	31	258.190
Einstellung in /Entnahme aus Rücklagen	-11.587	0	0	0
Sonstige Veränderungen	0	0	0	0
Änderungen durch Verschmelzung	0	0	0	0
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-5.038	-5.038	0	-5.038
Stand am 31.12.2023	-5.038	253.121	31	253.152

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die abc Holding GmbH, Neuss

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der abc Holding GmbH, Neuss, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der abc Holding GmbH, Neuss, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 25. März 2024

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Wilhelm Wolfgarten, Wirtschaftsprüfer

Jan Marmann, Wirtschaftsprüfer