DIC BW Portfolio GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2007

A K T I V A

	31.12.2007 EUR	23.5.2007 EUR
A. UMLAUFVERMÖGEN	333.608,50	25.000,00
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	279.712,57	0,00
II. Guthaben bei Kreditinstituten	53.895,93	25.000,00
	333.608,50	25.000,00

P A S S I V A

	31.12.2007 EUR	23.5.2007 EUR
A. EIGENKAPITAL	328.137,66	25.000,00
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	1.220.000,00	0,00
III. Jahresfehlbetrag	-916.862,34	0,00
B. RÜCKSTELLUNGEN	2.000,00	0,00
C. VERBINDLICHKEITEN	3.470,84	0,00
	333.608,50	25.000,00

ANHANG FÜR DAS RUMPFGESCHÄFTSJAHR VOM 23. MAI BIS ZUM 31. DEZEMBER 2007
DIC BW PORTFOLIO GMBH, FRANKFURT AM MAIN

I. Allgemeine Angaben

Dem Abschluss für das Rumpfgeschäftsjahr vom 23. Mai bis 31. Dezember 2007 liegen die Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften, die ergänzen¬den Vorschriften des Gesetzes betreffend der Gesellschaften mit beschränkter Haftung sowie die Regelungen des Gesellschaftsvertrages zugrunde. Die Gesellschaft wurde am 23. Mai 2007 gegründet. Die Vorjahreszahlen der Bilanz entsprechen denen der Eröffnungsbilanz und sind somit nur eingeschränkt vergleichbar.

Gegenstand des Unternehmens ist der Erwerb, das Halten, die Verwaltung und die Durchführung von Bauvorhaben als Bauherr im eigenen Namen und für eigene und fremde Rechnung, ohne hierzu Vermögenswerte von Erwerbern, Mietern, Pächtern oder sonstigen Nutzungsberechtigten oder von Bewerbern zu verwenden sowie der Erwerb, das Halten und die Verwaltung von eigenem Grundvermögen, insbesondere der Liegenschaften des DIC BW Portfolios.

Die Gesellschaft ist berechtigt, die Geschäfte vorzunehmen, die geeignet sind, den Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu fördern. Sie darf Unternehmen mit gleichem oder ähnlichem Unternehmensgegenstand gründen, erwerben und sich an solchen beteiligen sowie Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten. Genehmigungs- oder erlaubnispflichtige Tätigkeiten, insbe¬sondere erlaubnispflichtige Geschäfte gemäß § 34c GewO, werden nicht getätigt.

II. Angewandte Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Abschluss zum 31. Dezember 2007 wurde nach den Vorschriften des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches Gesellschaften mit beschränkter Haftung erstellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne von § 267 Abs. 1 HGB Anwendung. Die Aufstellungserleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften wurden nur teilweise in Anspruch genommen.

Der Abschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246-251 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 268-274a, 276-278 HGB erstellt.

Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB, wobei für die Gewinn- und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren Anwendung findet.

Der Abschluss wurde unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§ 252-256 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 279-283 HGB, erstellt.

Im Einzelnen erfolgt die Bewertung wie folgt:

Die Forderungen gegen Gesellschafter und die sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nominalwerten angesetzt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe ihrer voraussichtlichen Inanspruchnahme nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung gebildet und decken alle am Bilanzstichtag bekannten und erkennbaren Risiken ab.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

2. Kapitalrücklage

Mit Beschluss vom 5. September 2007 haben die Gesellschafter eine Einzahlung in Höhe von EUR 520.000,00 in die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB vorgenommen, die am 14. September 2007 in bar geleistet wurde.

Gemäß Gesellschafterbeschluss vom 11. Oktober 2007 wurde von den Gesellschaftern eine Einzahlung von insgesamt EUR 700.000,00 in die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB beschlossen. Die Gesellschafter haben hiervon EUR 595.000,00 am 24./25. Oktober 2007 in bar geleistet.

3. Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

IV. Sonstige Angaben

1. Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer

Im Berichtsjahr waren keine Arbeitnehmer beschäftigt.

2. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung wurde durch den Geschäftsführer

Herrn Joachim von Bredow, Immobilienökonom (ebs), Mörfelden-Walldorf

wahrgenommen.

3. Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung wird der Gesellschafterversammlung vorschlagen, den Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 916.862,34 auf neue Rechnung vorzutragen.

4. Name und Sitz des Mutterunternehmens

Die Gesellschaft wird über die DIC Opportunistic AG, 60320 Frankfurt/Main in den Konzernabschluss der DIC Asset AG, 60320 Frankfurt/Main, at-equity einbezogen. Die Offenlegung des Konzernabschlusses erfolgt im elektronischen Bundesanzeiger.

Frankfurt am Main, 27. Februar 2008

Joachim von Bredow