APF 1 Projekt Nr. 9A GmbH

Grünwald

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

BILANZ zum 30.09.2023

AKTIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Sachanlagen
Flugzeug		30.656.005,94	32.820
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.557.200,22		4.599
2. Sonstige Vermögensgegenstände	18.291,09		16
		4.575.491,31
II. Guthaben bei Kreditinstituten		4.047.136,29	1.606
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		15.432,33	13
D. NICHT DURCH EIGENKAPITAL GEDECKTER FEHLBETRAG		4.138.207,45	4.916
		43.432.273,32	43.970

PASSIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25
II. Kapitalrücklage	651.140,81		651
III. Verlustvortrag	-5.592.114,97		-4.266
IV. Jahresüberschuss (Vj. -fehlbetrag)	777.766,71		-1.326
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	4.138.207,45		4.916
		0,00
B. RÜCKSTELLUNGEN
Sonstige Rückstellungen		19.009,00	16
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	17.365.355,95		19.793
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 1.598.560,18 (Vj. TEUR 1.755)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 15.766.795,77 (Vj. TEUR 18.038)
2. Erhaltene Anzahlungen	681.634,38		0
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 681.634,38 (Vj. TEUR 0)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	203,64		0
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 203,64 (Vj. TEUR 0)
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	24.617.533,44		23.348
davon gegen verbundene Unternehmen EUR 24.617.533,44 (Vj. TEUR 23.348)
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 3.812.251,09 (Vi. TEUR 2.999)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 20.805.282,35 (Vj, TEUR 20.349)
5. Sonstige Verbindlichkeiten	748.536,91		813
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 748.536,91 (Vj. TEUR 813)
		43.413.264,32
		43.432.273,32	43.970

ANHANG für das Geschäftsjahr 2022/2023

der APF 1 Projekt Nr. 9A GmbH, Grünwald

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die APF 1 Projekt Nr. 9A GmbH mit Sitz in Grünwald ist unter HRB 232077 im Handelsregister B des Amtsgerichtes München eingetragen.

Die Gesellschaft erstellt den Jahresabschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG).

Um die Aussagefähigkeit zu erhöhen, wird in der Bilanz bei den Sachanlagen ein Unterposten Flugzeug ausgewiesen.

Die Gesellschaft ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Die Gesellschaft nimmt die Erleichterungsvorschriften für kleine Kapitalgesellschaften teilweise in Anspruch.

Die Gesellschaft betreibt Finanzierungsleasing i.S.d. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG und unterliegt der Verwaltungsausnahme nach § 2 Abs. 6 Nr. 17 KWG.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie ergänzende Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten.

Anlagevermögen

Das Flugzeug wird mit seinen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen in Höhe von 5% über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer angesetzt.

Der Kaufpreis des Flugzeugs betrug TUSD 51.500. Der USD-Anteil der Anschaffungskosten wurde durch Umrechnung mit dem im Vorfeld fixierten Kurs aus dem Devisentermingeschäft (1 EUR = 1,1914 USD) ermittelt.

Umlaufvermögen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Vermögensgegenstände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten (u.a. auch Fest- und Tagesgeldanlagen) werden mit ihrem Nennwert bzw. Nominalwert ausgewiesen. Das strenge Niederstwertprinzip wird berücksichtigt.

Die Währungsbewertung der Guthaben bei Kreditinstituten in USD erfolgt zum Devisenkassamittelkurs am 30.09.2023 (1 EUR = 1,0594 USD) .

Rechnungsabgrenzung

Rechnungsabgrenzungsposten werden zum Nennwert angesetzt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch ein Pfandrecht an dem Flugzeug, die Abtretung der Ansprüche insbesondere aus den Leasingverträgen und die Verpfändung des Mieteingangskontos besichert. Die übrigen Verbindlichkeiten sind nicht besichert.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten ist die Kautionszahlung der Vietjet Aviation Joint Stock Company, Hanoi-Vietnam in Höhe von TUSD 793 (TEUR 749) enthalten. Die Bewertung der Kautionszahlung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2023 1 EUR = 1,0594 USD.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben TEUR 9.045 (TUSD 9.582) eine Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Von den sonstigen Verbindlichkeiten haben TEUR 749 eine Laufzeit von mehr als fünf Jahren.

Bewertungseinheiten

Das Wahlrecht zur Bildung von Bewertungseinheiten wurde ausgeübt. Das Annuitätendarlehen in Höhe des Tilgungs- und Zinsanteils von TUSD 22.646 und mit einer Laufzeit vom 05.12.2017 bis zum 05.12.2029 soll den Leasingvertrag in Höhe von TUSD 22.646, ebenfalls zahlbar in monatlichen Raten, und mit einer Laufzeit vom 05.12.2017 bis 05.12.2029, gegen das Fremdwährungsrisiko absichern. Daher bildet die Gesellschaft eine Bewertungseinheit (Micro Hedge) aus den Leasingeinnahmen (Grundgeschäft) und Darlehen (Sicherungsgeschäft) in USD. Das Grundgeschäft umfasst nur die Raten auf USD, und nicht den gesamten Leasingvertrag. Für die Abbildung der Bewertungseinheit im Jahresabschluss wird die Einfrierungsmethode verwendet, das Darlehen wird weiterhin mit historischem Kurs (1 EUR = 1,1974 USD) umgerechnet und gleichzeitig werden die Leasingeinnahmen und die Zinszahlungen auch zum historischen Kurs verbucht. Alle relevanten Parameter stimmen genau überein (Critical Terms Match-Methode), deswegen ist die Sicherungsbeziehung voraussichtlich zu 100 % effektiv.

Bewertungseinheit Kaution

Zur Absicherung des Währungsrisikos aus erhaltenen Kautionsleistungen werden Bewertungseinheiten zwischen den Verbindlichkeiten und den dafür bei Banken in der Fremdwährung angelegten Girokonten eingerichtet. Durch den Mieter war zum 04.12.2017 eine Kaution in Höhe von TUSD 793 zu leisten. Sie dient ausschließlich als Sicherheit, um etwaige Zahlungsausfälle aus der Miete abzusichern. Die unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesene Kaution wird in gleicher Höhe als USD Bankguthaben gehalten. Die Gesellschaft beabsichtigt, während der Mietzeit diese Kaution weder in andere Währungen zu tauschen noch anderweitig als für den Schadensfall zu verwenden. Bei Fälligkeit werden die Mittel von dem Bankkonto zur Rückzahlung der Kaution verwendet. Über diesen Micro-Hedge werden somit Risiken aufgrund von Währungsschwankungen, welche über die Haltedauer der Kaution entstehen können, eliminiert. Es besteht damit eine Währungs- und Betragsidentität zwischen dem Grundgeschäft, welches unter den sonstigen Verbindlichkeiten und dem Sicherungsgeschäft, welches unter Guthaben bei Kreditinstituten bilanziert ist (vgl. § 254 HGB) und somit ein sog. Sicherungszusammenhang. Die Effektivität wird nach der Critical Terms Match-Methode ermittelt. Beide Positionen sind zum Bilanzstichtag unter der Anwendung der Durchbuchungsmethode mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2023 von 1 EUR = 1,0594 USD bewertet. Sich ergebende Wertänderungen, welche sich ausgleichen, werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Es handelt sich über die gesamte Laufzeit der Bestands der erhaltenen Kaution sowie der daraus resultierenden Verbindlichkeit somit retro- als auch prospektiv, um eine perfekte Sicherungsbeziehung mit 100%iger Effektivität, so dass auf eine Bewertung nach den allgemeinen Grundsätzen für das Grundgeschäft verzichtet werden kann.

Bewertungseinheiten Zinsswap

Im Zusammenhang mit dem variabel verzinslichen Darlehen in Höhe von TUSD 26.850 hat die Gesellschaft einen Zins-Swap (Payer-Swap) über TUSD 26.754 abgeschlossen. Es besteht zwischen dem Darlehen als Grundgeschäft und dem Zins-Swap als Sicherungsgeschäft ein sogenannter Sicherungszusammenhang. Die zwischen dem variabel verzinslichen Darlehen und dem Zins-Swap bestehende Bewertungseinheit (Micro-Hedge) in Höhe von TUSD 26.754 dient der Absicherung des Zinsänderungsrisikos (Variabilität des 3-Monats-SOFR) aus dem Darlehen durch sich ausgleichende gegenläufige Zahlungsströme zum gleichen Zahlungstermin (Critical Terms Match) und wird nach der Einfrierungsmethode im Jahresabschluss bilanziert. Das abgesicherte Risiko beträgt TUSD 6.277. Es handelt sich im gesamten Sicherungszeitraum bis zum 05.12.2029 oder bis zum vorzeitigem Verkauf des Flugzeuges um eine Sicherungsbeziehung mit hoher Effektivität. Die Gesellschaft geht davon aus, dass die Sicherungsbeziehung bis zum Ende des Sicherungszeitraums durchgehalten wird.

Bilanzielle Überschuldung

Die Gesellschaft weist im Geschäftsjahr einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus. Die Gesellschaft bilanziert weiterhin unter der Annahme der Unternehmensfortführung, da sie vom planmäßigen und gewinnbringenden Verlauf des Engagements über die Laufzeit ausgeht. Darüber hinaus ist die Liquidität der Gesellschaft durch die eingehenden Leasingraten sichergestellt.

Die Aviation Portfolio Fund Nr. 1 GmbH & Co. geschlossene Investment KG, Grünwald, hat der Gesellschaft in voller Höhe einen Rangrücktritt für ihre Verbindlichkeiten gewährt.

Haftungsverhältnisse

Bei der Gesellschaft bestehen keine Haftungsverhältnisse.

Sonstige Finanzielle Verpflichtungen (Mietkaution)

Die Gesellschaft hat von den übrigen Bankkonten getrennte Mietkautionskonten bei Kreditinstituten eingerichtet, auf die der bzw. die Mieter Kautionen für künftig zu zahlenden Mieten, Mietnebenkosten und sonstige Ansprüche in Zusammenhang mit dem Mietverhältnis einzahlen. Während des laufenden Mietverhältnisses kann die Gesellschaft sich aus den Kautionen nur dann bedienen, wenn die mietvertraglichen Forderungen rückständig und rechtskräftig festgestellt, unstreitig oder offensichtlich begründet sind. Die Mietkautionskonten werden als Aktivposten unter den "Guthaben Kl" und die die darauf gerichteten Rückzahlungsansprüche als Passivposten unter den "sonstigen Verbindlichkeiten" bilanziert.

III. Sonstige Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Arbeitnehmer.

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Berichtszeitraum:

	Düker, Kathrin, Angestellte Kapitalverwaltungsgesellschaft
	Schloemann, Christian, Angestellter Fondshaus (bis 30.09.2023)
	Saur, Christian, Angestellter Kapitalverwaltungsgesellschaft (seit 01.10.2023)

Der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr weder Vorschüsse noch Kredite von der Gesellschaft gewährt.

Grünwald, den 26.02.2024

Die Geschäftsführer

Düker

Saur

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses (§328 Abs. 1 Nr. 1 S 2 HGB): 25.06.2024