Sindra KG

Übach-Palenberg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.03.2022 bis zum 28.02.2023

Vermerk

"Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Sindra KG

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Sindra KG, Übach-Palenberg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 28. Februar 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. März 2022 bis zum 28. Februar 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Sindra KG für das Geschäftsjahr vom 1. März 2022 bis zum 28. Februar 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den für Unternehmen i. S. d. § 11 PubIG, die unter § 13 Abs. 3 Satz 2 PubIG fallen, geltenden deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 28. Februar 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. März 2022 bis zum 28. Februar 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den für Unternehmen i. S. d. § 11 PubIG, die unter § 13 Abs. 3 Satz 2 PubIG fallen, geltenden deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt;
•	holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile;
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

Heilbronn, 26. Mai 2023

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Holzmann, Wirtschaftsprüfer

Klimpke, Wirtschaftsprüfer

Inhalt

Konzernbilanz zum 28. Februar 2023

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. März 2022 bis zum 28. Februar 2023

Konzernanhang

Erläuterung der Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses

Erläuterungen zur Konzernbilanz

Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige Angaben

Kreis der einbezogenen Unternehmen

Konzernlagebericht

Grundlagen des Konzerns

Geschäftsentwicklung

Wesentliche nichtfinanzielle Leistungsindikatoren zu Umwelt- und Arbeitnehmerbelangen

Chancen- und Risikobericht

Rechnungslegungsbezogenes internes Kontroll- und Risikomanagementsystem

Prognosebericht

Konzernbilanz zum 28. Februar 2023

Aktivseite

T€	Anhang	28.02.2022	28.02.2023
Anlagevermögen	S. 6	656.605	759.503
Immaterielle Vermögensgegenstände		650	48.923
Sachanlagen		655.855	710.580
Finanzanlagen		100	0
Umlaufvermögen		343.251	425.979
Vorräte	S. 8	214.766	294.815
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	S. 8	128.195	121.613
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	S. 8	290	9.551
Rechnungsabgrenzungsposten		661	337
Aktive latente Steuern	S. 8	0	1.849
		1.000.517	1.187.668

Passivseite

T€	Anhang	28.02.2022	28.02.2023
Eigenkapital		157.771	179.969
Kommanditeinlage		2.002	2.002
Rücklagen		155.769	177.967
Rückstellungen	S. 9	31.227	46.223
Verbindlichkeiten	S. 9	811.519	961.476
		1.000.517	1.187.668

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. März 2022 bis zum 28. Februar 2023

T€	Anhang	GJ 2021	GJ 2022
Umsatzerlöse	S. 10	1.234.633	1.646.411
Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		39.602	57.727
sonstige betriebliche Erträge	S. 10	3.138	6.063
Materialaufwand	S. 10	869.395	1.264.287
Personalaufwand	S.10	118.879	135.951
Abschreibungen		76.099	88.397
sonstige betriebliche Aufwendungen	S. 11	199.987	184.123
Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT)		13.013	37.443
sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	S. 11	21	364
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	S.11	3.714	11.335
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	S. 11	6.109	3.450
Erträge aus Verlustübernahmen		8.063	0
Konzernjahresüberschuss		11.274	23.022

Konzernanhang

Erläuterung der Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses

Allgemeine Hinweise

Der Konzernabschluss der Sindra KG, Übach-Palenberg (Amtsgericht Aachen, HRA Nr. 7518) zum 28. Februar 2023, zur Schwarz Produktion gehörig, wurde nach den Vorschriften des PubIG aufgestellt.

Der Kreis der einbezogenen Unternehmen einschließlich der Veränderung zum Vorjahr sowie der Hinweis auf die Inanspruchnahme von Erleichterungsvorschriften sind ab S. 13 dargestellt.

Zur Klarheit und Übersichtlichkeit des Konzernabschlusses wurden einzelne Posten der Konzernbilanz sowie der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst. Die Posten sind im Konzernanhang gesondert erläutert. Die für die einzelnen Posten geforderten Zusatzangaben wurden ebenfalls in den Konzernanhang übernommen. Die Angaben im Konzernanhang erfolgen in T€.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Immaterielle Vermögensgegenstände sowie Sachanlagen wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen bewertet. Geschäfts- oder Firmenwerte werden in der Regel über 5 Jahre linear abgeschrieben. Geringwertige Vermögensgegenstände wurden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben und als Abgang erfasst.

Die Bewertung der Vorräte erfolgte zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert. Die Herstellungskosten enthalten Einzelkosten zuzüglich angemessener Gemeinkosten. Fremdkapitalkosten wurden bei der Ermittlung der Herstellungskosten nicht einbezogen. Durch die angewandten Bewertungsverfahren wurde die Einhaltung des strengen Niederstwertprinzips sichergestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden zu Nennwerten abzüglich der Wertabschläge für Einzelrisiken bilanziert.

Rückstellungen wurden in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Sonstige Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit einem Zinssatz von 1,4% abgezinst.

Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Bei der Ermittlung latenter Steuern gem. § 274 HGB wurden temporäre Differenzen zwischen handels- und steuerbilanziellen Wertansätzen sowie werthaltige steuerliche Zins- und Verlustvorträge berücksichtigt. Die sich ergebenden Steuerbe- und -entlastungen wurden mit einem Steuersatz von 16,6% bewertet. Die sich im Wesentlichen aus dem Anlagevermögen sowie den Rückstellungen ergebenden latenten Steuern wurden verrechnet. Ein verbleibender Überhang aktiver latenter Steuern wurde in Ausübung des gesetzlichen Wahlrechts nicht angesetzt.

Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte nach der Neubewertungsmethode zum Erwerbszeitpunkt. Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden der erworbenen Unternehmen erfolgte zu Marktwerten. Die Differenz der neubewerteten Vermögensgegenstände und Schulden zu den Anschaffungskosten der erworbenen Unternehmen wurde als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen.

Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Erträge und Aufwendungen innerhalb des Konsolidierungskreises wurden eliminiert.

Auf eine Zwischenergebniseliminierung wurde gem. § 304 Abs. 2 HGB verzichtet.

Auf Konsolidierungsmaßnahmen wurden latente Steuern gem. § 306 HGB gebildet. Die sich ergebenden Steuerbe- und -entlastungen wurden mit einem Steuersatz von 30,0% bewertet und verrechnet.

Erläuterungen zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

T€	AHK 01.03.2022	Zugänge
Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen	1.754	250
Geschäfts- oder Firmenwert	0	51.889
geleistete Anzahlungen	52	0
Immaterielles Vermögen	1.806	52.139
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	295.206	21.569
technische Anlagen und Maschinen	541.087	80.101
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	217.599	28.254
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	112.858	35.583
Sachanlagen	1.166.750	165.507
Beteiligungen	100	0
Finanzanlagen	100	0
	1.168.656	217.646

T€	Abgänge	Umbuchungen	AHK 28.02.2023
Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen	-17	52	2.039
Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	51.889
geleistete Anzahlungen	0	-52	0
Immaterielles Vermögen	-17	0	53.928
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	-935	49.042	364.882
technische Anlagen und Maschinen	-1.748	43.762	663.202
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-2.347	13.967	257.473
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-134	-106.771	41.536
Sachanlagen	-5.164	0	1.327.093
Beteiligungen	-100	0	0
Finanzanlagen	-100	0	0
	-5.281	0	1.381.021

T€	kum. AfA 01.03.2022	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	kum. AfA 28.02.2023
Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen	1.156	407	-17	0	1.546
Geschäfts- oder Firmenwert	0	3.459	0	0	3.459
geleistete Anzahlungen	0	0	0	0	0
Immaterielles Vermögen	1.156	3.866	-17	0	5.005
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	57.225	14.708	-935	0	70.998
technische Anlagen und Maschinen	385.277	74.835	-1.718	-21	458.373
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	68.393	21.069	-2.341	21	87.142
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0	0
Sachanlagen	510.895	110.612	-4.994	0	616.513
Beteiligungen	0	0	0	0	0
Finanzanlagen	0	0	0	0	0
	512.051	114.478	-5.011	0	621.518

T€	Buchwert 28.02.2022	Buchwert 28.02.2023
Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen	598	493
Geschäfts- oder Firmenwert	0	48.430
geleistete Anzahlungen	52	0
Immaterielles Vermögen	650	48.923
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	237.981	293.884
technische Anlagen und Maschinen	155.810	204.829
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	149.206	170.331
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	112.858	41.536
Sachanlagen	655.855	710.580
Beteiligungen	100	0
Finanzanlagen	100	0
	656.605	759.503

Die Zugänge im immateriellen Vermögen betreffen im Wesentlichen Geschäfts- und Firmenwerte aus der erstmaligen Vollkonsolidierung der Bon Pasta GmbH, Erfurt.

Die Zugänge im Sachanlagevermögen beinhalten im Wesentlichen die Fertigstellung eines Produktionswerks sowie den Neubau eines weiteren Produktionswerks. Zudem sind Zugänge aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises in Höhe von T€ 51.485 enthalten.

In den Zugängen zu den Abschreibungen sind laufende Abschreibungen in Höhe von T€ 88.397 sowie Zugänge aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises in Höhe von T€ 26.081 enthalten.

In den laufenden Abschreibungen des Geschäftsjahres sind außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von T€ 97 (Vorjahr T€ 314) enthalten.

Vorräte

T€	28.02.2022	28.02.2023
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	41.692	58.526
unfertige Erzeugnisse	1.311	2.448
fertige Erzeugnisse und Waren	171.763	233.841
	214.766	294.815

Aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultiert ein Anstieg in Höhe von T€ 8.712.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

T€	28.02.2022	28.02.2023
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	91.873	97.474
Forderungen gegen Beteiligungsunternehmen	8.063	0
sonstige Vermögensgegenstände	28.259	24.139
davon mit einer Restlaufzeit > 1 Jahr	394	1.310
	128.195	121.613

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen in Höhe von T€ 14.278 (Vorjahr T€ 24.376) enthalten, die rechtlich erst nach dem Abschlussstichtag entstehen und im Wesentlichen Erstattungsansprüche aus Steuern betreffen. Aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultiert ein Anstieg in Höhe von T€ 4.695.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultiert ein Anstieg in Höhe von T€ 9.225.

Aktive latente Steuern

In diesem Posten werden aktive latente Steuern gem. § 306 HGB (T€ 2.022) ausgewiesen, die mit entsprechenden passiven latenten Steuern (T€ 173) verrechnet wurden.

Rückstellungen

T€	28.02.2022	28.02.2023
Steuerrückstellungen	4.600	8.472
sonstige Rückstellungen	26.627	37.751
	31.227	46.223

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Mitarbeiter und Soziales sowie Rückstellungen für ausstehende Rechnungen.

Aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultiert ein Anstieg in Höhe von T€ 5.976.

Verbindlichkeiten

	28.02.2022
T€	< 1 Jahr	Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	195.064	384.609
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	161.838	161.838
Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen ^*	3.117	3.117
sonstige Verbindlichkeiten	261.955	261.955
davon aus Steuern	1.953	1.953
	621.974	811.519

	28.02.2023
T€	< 1 Jahr	1 - 5 Jahre	- 5 Jahre	Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	43.431	169.910	231.130	444.471
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	242.914	0	0	242.914
Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen ^*	17.400	0	0	17.400
sonstige Verbindlichkeiten	255.952	739	0	256.691
davon aus Steuern	3.304	0	0	3.304
	559.697	170.649	231.130	961.476

^* Ausschließlich sonstige Verbindlichkeiten betreffend.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Grundpfandrechte (T€ 208.604) sowie durch Sicherungsübereignung (T€ 109.104) besichert. Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestanden außer den branchenüblichen Eigentumsvorbehalten keine weiteren Sicherheiten.

Aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultiert ein Anstieg in Höhe von T€ 23.242.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen werden abgezinst ausgewiesen und betragen T€ 267.

Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

T€	GJ 2021	GJ 2022
Nahrungsmittel	1.229.041	1.638.821
sonstige Umsatzerlöse	5.592	7.590
	1.234.633	1.646.411

Im Geschäftsjahr 2022 sind Umsatzerlöse in Höhe von T€ 50.087 enthalten, die aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultieren.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von T€ 1.648 (Vorjahr T€ 630) enthalten. Hierbei handelt es sich um Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen sowie aus der Herabsetzung von Einzelwertberichtigungen.

Materialaufwand

Der Materialaufwand beinhaltet Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe in Höhe von T€ 1.261.365 (Vorjahr T€ 866.905) sowie Aufwendungen für bezogene Leistungen in Höhe von T€ 2.922 (Vorjahr T€ 2.490). Im Geschäftsjahr 2022 sind Materialaufwendungen in Höhe von T€ 31.477 enthalten, die aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultieren.

Personalaufwand

T€	GJ 2021	GJ 2022
Löhne und Gehälter	98.855	112.482
soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	20.024	23.469
davon für Altersversorgung	519	573
	118.879	135.951

Im Geschäftsjahr 2022 sind Personalaufwendungen in Höhe von T€ 2.692 enthalten, die aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultieren.

Durchschnittliche Anzahl der im Geschäftsjahr beschäftigten Arbeitnehmer:

	GJ 2021	GJ 2022
Arbeitnehmer	1.853	2.186
davon Angestellte und Arbeitnehmer, Vollzeit	1.818	2.127
davon Angestellte und Arbeitnehmer, Teilzeit	35	59
Auszubildende	43	51
	1.896	2.237

Aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultiert ein Anstieg der durchschnittlichen Anzahl der beschäftigten Arbeitnehmer von 179.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind sonstige Steuern in Höhe von T€ 604 (Vorjahr T€ 860) enthalten.

Zudem sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von T€ 106 (Vorjahr T€ 299) enthalten. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Anlageabgänge.

Im Geschäftsjahr 2022 sind in dem Posten Aufwendungen in Höhe von T€ 6.011 enthalten, die aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultieren.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

In den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen sind periodenfremde Zinsen aus Steuern in Höhe von T€ 3 (Vorjahr T€ 20) enthalten.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Zinsen in Höhe von T€ 32 (Vorjahr T€ 25) aus der Aufzinsung von Rückstellungen enthalten.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Im Geschäftsjahr 2022 sind Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von T€ 1.177 enthalten, die aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultieren.

Der Posten beinhaltet periodenfremde Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von T€ -1.178 (Vorjahr T€ 1.839).

Sonstige Angaben

Factoring

Im Zusammenhang mit dem Erwerb der Bon Pasta GmbH, Erfurt wurde ein Factoringvertrag übernommen. Dieser Vertrag diente zur Verbesserung der liquiden Mittel, indem Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Entgelt an einen Factor veräußert wurden. Hinsichtlich des Anteils der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, der veräußert wurde, übernimmt der Factor das Risiko der Zahlungsunfähigkeit des Debitors in voller Höhe der Nettoforderung. Hierdurch verbleiben keine Chancen und Risiken im Unternehmen. Zum Bilanzstichtag war ein Forderungsbestand mit einem Nominalwert von T€ 20.927 verkauft. Im März 2023 wurde der Factoringvertrag beendet.

Honorare des Konzernabschlussprüfers

Die Honorare des Konzernabschlussprüfers für im Geschäftsjahr erbrachte Leistungen betrugen:

T€	GJ 2021	GJ 2022
Abschlussprüfung	64	72
andere Bestätigungsleistungen	29	22
	93	94

Nachtragsbericht

Vorgänge, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage des Konzerns wesentlich wären, sind nach Abschluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

Kreis der einbezogenen Unternehmen

Einbezogen wurden alle Gesellschaften, auf die ein beherrschender Einfluss ausgeübt werden konnte.

Der Kreis der einbezogenen Unternehmen zum 28. Februar 2023 ist im Folgenden tabellarisch dargestellt. Die mit 1 gekennzeichneten Gesellschaften wurden erstmalig einbezogen. Die mit 2 gekennzeichneten Gesellschaften nehmen die Erleichterungen des § 5 Abs. 6 PubIG i.V.m. § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch. Die mit 3 gekennzeichneten Gesellschaften nehmen die Erleichterungen des § 264 Abs. 4 i.V.m. Abs. 3 HGB in Anspruch.

Übach-Palenberg, den 25. Mai 2023

My-Stiftung

Olaf Richtscheid, Vorstand

Dr. Jens Rudolph, Vorstand

PVG Geschäftsführungs-KG

Hermann-Josef Hoffmann, Geschäftsführer der PVG Geschäftsführungs- und Verwaltungs-GmbH (phG)

Kreis der einbezogenen Unternehmen

Name der Gesellschaft			Sitz
Vollkonsolidierung (100% Anteilsbesitz)
Sindra KG		Übach-Palenberg	Deutschland
Solent Übach-Palenberg GmbH & Co. KG	2	Übach-Palenberg	Deutschland
Solent Beteiligungs-GmbH		Übach-Palenberg	Deutschland
Solent Rheine GmbH & Co. KG	1	Rheine	Deutschland
Solent Rheine Beteiligungs-GmbH	1	Rheine	Deutschland
Sindra Logistik & Services GmbH & Co. KG		Übach-Palenberg	Deutschland
Sindra Logistik & Services Beteiligungs-GmbH		Übach-Palenberg	Deutschland
Bon Gelati Übach-Palenberg GmbH & Co. KG	2	Übach-Palenberg	Deutschland
Bon Gelati Beteiligungs-GmbH		Übach-Palenberg	Deutschland
Bon Gelati Haaren GmbH	3	Waldfeucht	Deutschland
PHO B GmbH & Co. KG		Weißenfels	Deutschland
PHO B Beteiligungs-GmbH		Weißenfels	Deutschland
Bonback GmbH & Co. KG		Übach-Palenberg	Deutschland
Bonback Beteiligungs-GmbH		Übach-Palenberg	Deutschland
Bon Presso GmbH & Co. KG		Rheine	Deutschland
Bon Presso Beteiligungs-GmbH		Rheine	Deutschland
PHO T GmbH	1,3	Weißenfels	Deutschland
Bon Pasta GmbH	1,3	Erfurt	Deutschland
LPM ETW Management GmbH	1,3	Hamburg	Deutschland

Konzernlagebericht

Grundlagen des Konzerns

Geschäftstätigkeit

Der Konzern stellt Schokolade, Nüsse, Trockenfrüchte, Backwaren und Eis her. Im Geschäftsjahr 2022 hat der Konzern zudem sein Produktionsportfolio um Kaffee und Teigwaren erweitert.

Darstellung Geschäfts- und Rahmenbedingungen ¹

Der Euro-Raum verzeichnete beim Bruttoinlandsprodukt einen Anstieg um 3,5%. Die Auswirkungen des Ukraine Kriegs, der Kaufkraftverlust in Folge der hohen Inflation sowie die abkühlende Weltwirtschaft belasteten die Volkswirtschaften im Euro-Raum. Während Deutschland im Vorjahr das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) durch Aufholeffekte um 2,6% verbessern konnte, wuchs das BIP im Jahr 2022 lediglich um 1,9%. In diesem Zusammenhang beeinträchtigten vor allem die Liefer- und Kapazitätsengpässe in den globalen Wertschöpfungsketten sowie der Anstieg der Verbraucherpreise um 7,9% und der Energiepreise um 39,1% die konjunkturelle Lage in Deutschland. In diesem Zusammenhang waren dabei Nahrungsmittel um insgesamt 13,4% teurer.

Angesichts der massiv gestiegenen Verbraucherpreise hat die Europäische Zentralbank seit Mitte des Jahres 2022 ihre Geldpolitik zunehmend gestrafft und den Leitzins in mehreren Schritten angehoben, was zu einer Verschlechterung der Finanzierungsbedingungen von Haushalten und Unternehmen führte. Zusätzlich belasteten hohe Preise für Baumaterialien, Engpässe bei der Materialbeschaffung sowie bei Arbeitskräften die Bauinvestitionen, die um 1,7% gesunken sind.

Positive Wachstumsimpulse im Jahr 2022 kamen dabei insbesondere durch den kräftigen Anstieg der Konsumausgaben um 3,4%. Im Detail stiegen die privaten Konsumausgaben um 4,3% und die Konsumausgaben des Staates um 1,2%. Gründe hierfür sind u.a. Aufholeffekte infolge der weitestgehenden Aufhebung der pandemiebedingten Einschränkungen, die für einen Aufschwung beim Konsum, insbesondere bei den kontaktintensiven Dienstleistungen sorgten. Weiterhin hat sich die Entwicklung des Außenbeitrags mit einem negativen Wachstumsbeitrag um 1,2%-Punkte auf das BIP ausgewirkt. Im Detail stiegen die Importe um 6,0% gegenüber dem Vorjahr, die Exporte um 2,9%. Im Jahr 2022 sank die Arbeitslosenquote aufgrund verbesserter Arbeitsmarktbedingungen um 0,4%-Punkte auf 5,3%.

Die deutsche Süßwarenindustrie blickt im Jahr 2022 auf eine Erhöhung der Produktionsmenge und weitgehend stabile Entwicklung des Umsatzes zurück, wobei die durch den Ukraine Krieg entstandenen Mehrkosten nur teilweise abgedeckt werden können. Insgesamt stiegen sowohl die Produktionsmenge um 2,8% auf rd. 4,0 Mio. t als auch der Umsatz um 6,5% auf rd. 14,0 Mrd. €.

Nach wie vor ist der Konkurrenzdruck im nationalen Wettbewerb angespannt. Die stark gestiegenen Energiekosten für Strom und Gas belasten die Ertragslage vieler der über 200 industriellen Hersteller von Süßwaren und Knabberartikeln in Deutschland. Darüber hinaus wirken sich auch standortbedingte Belastungen wie z.B. die Arbeitskosten, Steuern oder Bürokratiebelastungen negativ auf die Ertragslage aus. Hinzu kommen die Unsicherheiten in den Lieferketten für die Rohstoffbeschaffung, verbunden mit weiteren massiven Kostensteigerungen auf den Rohstoffmärkten, wie z.B. für Zucker (bis zu +100%), Kakao (+23%), Mais (+19%) oder Weizen (+9%).

Die Qualität von Süßwaren "Made in Germany" wird im Ausland trotz globaler Lieferkettenprobleme und Unwägbarkeiten im Welthandel weiterhin sehr geschätzt. Insgesamt stieg im Jahr 2022 der Export von Süßwaren und Knabberartikeln um 4,0% auf ca. 2,5 Mio. t. Der Exportumsatz stieg um 11,5% auf rd. 10,3 Mrd. €. Dies führt dazu, dass mit einem Exportanteil in der Menge von über 60% mehr als jede zweite produzierte Tonne Süßwaren in den Export geht. Dabei werden rd. 70% aller Süßwarenausfuhren in die Mitgliedsländer der EU geliefert.

¹ Angaben gem. Konjunkturprognose des Sachverständigenrats zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung vom 22. März 2023, Jahresbericht 2022 für Verbraucherpreisindizes für Deutschland des Statistischen Bundesamts vom 17. Januar 2023 sowie Pressemeldung des Bundesverbands der Deutschen Süßwarenindustrie e.V. vom 24. Januar 2023.

Geschäftsentwicklung

Ertragslage

Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr von T€ 1.234.633 auf T€ 1.646.411 gestiegen, was einer Zunahme um T€ 411.778 entspricht. Dies resultiert im Wesentlichen aus gestiegenen Rohstoff- und Energiekosten, die nicht in vollem Umfang an die Kunden weitergegeben werden konnten, sowie aus gesteigerten Absatzmengen in den Bestandswerken. Zudem wirkten sich die Erweiterung der Geschäftstätigkeit sowie die Erweiterung des Konsolidierungskreises (T€ 50.087) positiv aus.

	GJ 2021	GJ 2022	Veränderung
	T€	T€	absolut	in %
Umsatzerlöse	1.234.633	1.646.411	411.778	33,4
Bestandsveränderung	39.602	57.727	18.125	45,8
Materialaufwand	869.395	1.264.287	394.892	45,4
Rohertrag	404.840	439.851	35.011	8,6
Rohertragsquote	32,8%	26,7%
Personalaufwand	118.879	135.951	17.072	14,4
sonstiger Aufwand abzgl. Ertrag	196.849	178.060	-18.789	-9,5
EBITDA	89.112	125.840	36.728	41,2
Umsatzrendite EBITDA	7,2%	7,6%
Abschreibungen	76.099	88.397	12.298	16,2
EBIT	13.013	37.443	24.430	>100,0
Umsatzrendite EBIT	1,1%	2,3%
Zinsaufwand abzgl. Zinsertrag	3.693	10.971	7.278	>100,0
Ertragsteuern	6.109	3.450	-2.659	-43,5
Erträge aus Verlustübernahme	8.063	0	-8.063	-100,0
Konzernjahresüberschuss	11.274	23.022	11.748	>100,0
Umsatzrendite	0,9%	1,4%

Die Zunahme der Bestandsveränderung um T€ 18.125 auf T€ 57.727 resultiert im Wesentlichen aus der Erweiterung der Geschäftstätigkeit des Konzerns.

Der Materialaufwand ist im Wesentlichen aufgrund von Rohstoffpreissteigerungen, gesteigerten Produktionsmengen in den Bestandswerken sowie der Erweiterung der Geschäftstätigkeit von T€ 869.395 auf T€ 1.264.287 gestiegen. Ebenfalls wirkte sich die Erweiterung des Konsolidierungskreises (T€ 31.477) erhöhend aus.

Der Personalaufwand erhöhte sich um T€ 17.072 auf T€ 135.951. Dies ist im Wesentlichen auf die gestiegene Anzahl der Mitarbeiter, insbesondere aufgrund der Erweiterung der Geschäftstätigkeit und der Erweiterung des Konsolidierungskreises (T€ 2.692) sowie auf tarifliche Lohn- und Gehaltsanpassungen zurückzuführen.

Die Abnahme bei den sonstigen Aufwendungen abzüglich Erträge um T€ 18.789 auf T€ 178.060 resultiert im Wesentlichen aus gesunkenen Fracht- und Transportkosten aufgrund eines geänderten Vertriebsprozesses. Dem wirkten Instandhaltungs- und Energiekosten in den Bestandswerken, die Erweiterung der Geschäftstätigkeit sowie die Erweiterung des Konsolidierungskreises (T€ 5.974) entgegen.

Die Zunahme der Abschreibungen um T€ 12.298 auf T€ 88.397 ist im Wesentlichen auf die Fertigstellung eines Produktionswerks sowie auf die Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwerts zurückzuführen.

Die Zinsaufwendungen abzüglich Zinserträge erhöhten sich um T€ 7.278 auf T€ 10.971, im Wesentlichen aufgrund eines Anstiegs des Finanzierungsvolumens sowie dem Anstieg des allgemeinen Zinsniveaus.

Ergebnisentwicklung

Das EBIT stieg gegenüber dem Vorjahr um T€ 24.430 auf T€ 37.443, was insbesondere aus der Erweiterung der Geschäftstätigkeit, aus einer Änderung im Vertriebsprozess sowie der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultiert. Die Umsatzrendite bezogen auf das EBIT ist von 1,1% auf 2,3% gestiegen. Der Konzernjahresüberschuss erhöhte sich trotz eines um T€ 7.278 rückläufigen Zinsergebnisses um T€ 11.748 auf T€ 23.022. Die Umsatzrendite liegt mit 1,4% über dem Vorjahreswert.

Vermögenslage

Das Gesamtvermögen erhöhte sich von T€ 1.000.517 auf T€ 1.187.668. Das entspricht einer Zunahme von 18,7%.

	28.02.2022
	T€	%
Anlagevermögen	656.605	65,6
Immaterielles Vermögen	650	0,1
Sachanlagen	655.855	65,5
Finanzanlagen	100	0,0
Umlaufvermögen	343.251	34,3
Vorräte	214.766	21,5
Forderungen	128.195	12,8
Liquide Mittel	290	0,0
Rechnungsabgrenzungsposten	661	0,1
Aktive latente Steuern	0	0,0
Gesamtvermögen	1.000.517	100,0

	28.02.2023		Veränderung
	T€	%	absolut	in %
Anlagevermögen	759.503	63,9	102.898	15,7
Immaterielles Vermögen	48.923	4,1	48.273	>100,0
Sachanlagen	710.580	59,8	54.725	8,3
Finanzanlagen	0	0,0	-100	-100,0
Umlaufvermögen	425.979	35,9	82.728	24,1
Vorräte	294.815	24,8	80.049	37,3
Forderungen	121.613	10,3	-6.582	-5,1
Liquide Mittel	9.551	0,8	9.261	>100,0
Rechnungsabgrenzungsposten	337	0,0	-324	-49,0
Aktive latente Steuern	1.849	0,2	1.849	100,0
Gesamtvermögen	1.187.668	100,0	187.151	18,7

Die Investitionen in das Anlagevermögen beliefen sich im Geschäftsjahr auf insgesamt T€ 191.565. Wesentlich waren dabei Investitionen in Werksneubauten sowie die Erweiterung des Konsolidierungskreises (T€ 77.293).

	GJ 2021	GJ 2022	Veränderung
	T€	T€	absolut	in %
Investitionen	131.660	191.565	59.905	45,5
davon Sachanlagen	131.291	139.426	8.135	6,2

Im Geschäftsjahr 2022 wird das Anlagevermögen mit 23,7% durch Eigenkapital gedeckt. Unter Einbeziehung des lang- und mittelfristigen Fremdkapitals ergibt sich eine Anlagendeckung in Höhe von 77,3%.

	28.02.2022	28.02.2023	Veränderung
	T€	T€	absolut	in %
Eigenkapital	157.771	179.969	22.198	14,1
Anlagevermögen	656.605	759.503	102.898	15,7
Deckungsgrad I	24,0%	23,7%
lang- und mittelfristiges Fremdkapital	195.313	406.775	211.462	>100,0
Deckungsgrad II	53,8%	77,3%

Das Umlaufvermögen erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um T€ 82.728. Die wesentliche Veränderung ergab sich aus der Zunahme der Vorräte aufgrund der Erweiterung der Geschäftstätigkeit, eines erhöhten Produktionsvolumens sowie gestiegenen Rohstoffpreisen in den Bestandswerken und der Erweiterung des Konsolidierungskreises (T€ 8.712).

Finanzlage

Der Konzern weist zum Bilanzstichtag ein Eigenkapital von T€ 179.969 aus. Die Eigenkapitalquote verringerte sich leicht von 15,8% auf 15,2%.

	28.02.2022
	T€	%
Eigenkapital	157.771	15,8
lang- und mittelfristiges Fremdkapital	195.313	19,5
kurzfristiges Fremdkapital	647.433	64,7
Gesamtkapital	1.000.517	100,0

	28.02.2023		Veränderung
	T€	%	absolut	in %
Eigenkapital	179.969	15,2	22.198	14,1
lang- und mittelfristiges Fremdkapital	406.775	34,2	211.462	>100,0
kurzfristiges Fremdkapital	600.924	50,6	-46.509	-7,2
Gesamtkapital	1.187.668	100,0	187.151	18,7

Das lang- und mittelfristige Fremdkapital hat sich im Wesentlichen aufgrund der Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erhöht.

Der Rückgang des kurzfristigen Fremdkapitals resultiert im Wesentlichen aus der Abnahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Dieser Entwicklung wirkte ein Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entgegen.

Plan-Ist-Vergleich

Im Vergleich zum Vorjahr konnten die Umsatzerlöse erwartungsgemäß um T€ 411.778 auf T€ 1.646.411 gesteigert werden und liegen damit im Plan.

Im Rahmen der Lageberichterstattung 2021 wurde für das Geschäftsjahr 2022 von einem Konzernjahresüberschuss deutlich über Vorjahresniveau ausgegangen. Der tatsächliche Konzernjahresüberschuss konnte um T€ 11.748 auf T€ 23.022 gesteigert werden und liegt damit im Plan.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Die Umsätze sind im Jahresverlauf gegenüber dem Vorjahr um T€ 411.778 auf T€ 1.646.411 gestiegen, im Wesentlichen aufgrund an die Kunden weitergegebener Preissteigerungen für Rohstoffe und Energie sowie gesteigerter Absatzmengen in den Bestandswerken. Zudem wirkten sich die Erweiterung der Geschäftstätigkeit sowie die Erweiterung des Konsolidierungskreises (T€ 50.087) positiv aus.

Das EBIT erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um T€ 24.430 auf T€ 37.443, was insbesondere aus der Erweiterung der Geschäftstätigkeit, einer Änderung im Vertriebsprozess sowie der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultiert. Der Konzernjahresüberschuss stieg trotz eines um T€ 7.278 rückläufigen Zinsergebnisses von T€ 11.274 auf T€ 23.022.

Wesentliche nichtfinanzielle Leistungsindikatoren zu Umwelt- und Arbeitnehmerbelangen

"Wir übernehmen in unserem täglichen Handeln ökonomische, soziale und ökologische Verantwortung". Gemäß diesem Grundsatz setzt sich der Konzern kontinuierlich dafür ein, Nachhaltigkeit in den Bereichen Umwelt und Mitarbeiter zu verbessern.

Sortiment

Im Rahmen unserer Sortimentsgestaltung übernehmen wir aktiv Verantwortung für Mensch und Natur. Bei der Herstellung unserer Produkte setzt der Konzern auf Nachhaltigkeit. Dabei achten wir bei der Auswahl unserer Rohstoffe darauf, dass diese ressourcenschonend produziert wurden.

Mitarbeiter

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind einer unserer wichtigsten Erfolgsfaktoren. Daher betreibt der Konzern kontinuierliche Personalentwicklungsmaßnahmen sowie eine vorausschauende Personalpolitik.

Im Geschäftsjahr 2022 waren im Konzern durchschnittlich 2.237 Mitarbeiter beschäftigt. Aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultiert ein Anstieg der durchschnittlichen Anzahl der Mitarbeiter von 179.

Chancen- und Risikobericht

Branchenbezogene Chancen und Risiken

Besondere Markt- und Ausfallrisiken können weiterhin durch den Ukraine Krieg entstehen. Auf den Beschaffungsmärkten besteht das Risiko steigender Preise für produktionsnotwendige Rohstoffe. Markt- und Ausfallrisiken auf der Beschaffungsseite werden laufend beobachtet, mögliche Anpassungsszenarien diskutiert und entsprechende Maßnahmen bei Bedarf umgesetzt. Durch die enge Kundenbindung können Absatzabweichungen umgehend festgestellt und Produktionskapazitäten angepasst werden. Zusätzliche Absatzrisiken könnten sich aus Qualitätsmängeln der Produkte ergeben. Dem begegnen wir durch ein zertifiziertes Qualitätsmanagementsystem nach International Featured Standards.

Risiken aus gesellschaftlichen oder politischen Veränderungen werden umfänglich beobachtet und bewertet, um ggf. mit entsprechenden Maßnahmen frühzeitig reagieren zu können. Im Fokus stehen mögliche Auswirkungen des Ukraine Kriegs. Tendenzen einer Verschiebung des Verbraucherverhaltens hin zu nachhaltigen Produkten begegnen wir durch Anpassung unserer Produktpalette hin zu Rainforest Alliance- und Fairtrade-zertifizierten Sorten mit ressourcenschonend produziertem Kakao und Kaffee sowie durch die Unterstützung der "Roundtable on Sustainable Palm Oil" Initiative.

Finanzwirtschaftliche Chancen und Risiken

Die Liquidität des Konzerns wird kontinuierlich beobachtet, um Chancen und Risiken daraus frühzeitig zu erkennen. Über den erwirtschafteten Cash-Flow sowie den zusätzlichen Abschluss von Finanzkrediten wird die Liquiditätsversorgung sichergestellt.

Aufgrund kurzfristiger Zinsbindungen beeinflusst das veränderte Zinsniveau das Ergebnis. Die weitere Zinsentwicklung wird kontinuierlich analysiert. Im Geschäftsjahr sind rd. 86% der Finanzkredite mit langfristigen Zinsbindungen versehen.

Wechselkursänderungen wirken sich auf Zahlungsüberschüsse und Ergebnisse nicht aus, da ausschließlich in Euro fakturiert wird.

Personalchancen und -risiken

Bedingt durch die demografische Entwicklung und den immer intensiveren Wettbewerb um Fach- und Führungskräfte, können sich Engpässe bei der Rekrutierung von qualifizierten Mitarbeitern ergeben.

Ein attraktives Arbeitsumfeld sowie regelmäßige Weiterbildungen schaffen Entwicklungsmöglichkeiten sowohl für die berufliche als auch die persönliche Entwicklung der Mitarbeiter und tragen somit zu einer langfristigen Bindung an das Unternehmen bei.

Rechtliche und steuerliche Risiken

Rechtliche Risiken resultieren vor allem aus arbeits- und zivilrechtlichen sowie aus kartell- oder patentrechtlichen Verfahren. Für diese Risiken wurden, sofern die Verpflichtungen hinreichend konkretisiert sind, Rückstellungen gebildet.

Steuerliche Risiken entstehen vornehmlich im Zusammenhang mit Außenprüfungen, in deren Verlauf Sachverhalte und Transaktionen unterschiedlich gewürdigt werden können. Diese Risiken werden regelmäßig geprüft und bei hinreichender Konkretisierung durch eine angemessene Risikovorsorge berücksichtigt.

Die Produktionsstandorte des Konzerns werden derzeit teilweise von den Belastungen der KWKG-Umlage sowie der Offshore-Netzumlage nach der besonderen Ausgleichsregelung befreit. Wir haben ein Energiemanagement-System (nach DIN ISO 50001) eingerichtet, um unseren Energiebedarf bestmöglich zu überwachen und zu optimieren.

Informationstechnische Risiken

Die Anforderungen unserer Geschäftsprozesse an die Informationstechnologie steigen kontinuierlich, unter anderem durch die zunehmende Regulierung wie beispielsweise beim Datenschutz. Hieraus resultieren unterschiedliche Risiken, z.B. hinsichtlich der Verfügbarkeit, Vertraulichkeit und Integrität von Informationen. Modernste Sicherheitstechnologien werden zum Schutz unserer Systeme und Daten eingesetzt. Darüber hinaus wurden Vorkehrungen getroffen, um Ausfallzeiten unserer Systeme auf ein Minimum zu verkürzen.

Beurteilung der Gesamtrisiken

Auf den obersten Verantwortungs- und Entscheidungsinstanzen werden wesentliche Chancen und Risiken diskutiert und grundsätzliche Entscheidungen zur Risikovermeidung bzw. Risikoreduzierung getroffen, die durch die operativen Ebenen umgesetzt und durch die interne Revision überwacht werden.

Aus derzeitiger Sicht ergeben sich keine erkennbaren Risiken, die eine direkte Auswirkung auf den Fortbestand und die Liquidität des Konzerns haben. Grundlegende Änderungen der Risikolage werden derzeit nicht erwartet.

Rechnungslegungsbezogenes internes Kontroll- und Risikomanagementsystem

Das rechnungslegungsbezogene interne Kontroll- und Risikomanagementsystem des Konzerns dient der Sicherung der Ordnungsmäßigkeit der externen Rechnungslegung, indem mögliche Risiken, die zu einem fehlerhaften Abschluss führen können, erkannt und minimiert werden. Das interne Kontrollsystem unterteilt sich dabei in vorgelagerte Steuerungskontrollen, Kontrollen im Rahmen des Abschlusserstellungsbzw. Konsolidierungsprozesses sowie in unabhängige Kontrollen durch interne bzw. externe Revisoren.

Kontrollen im Rahmen des Steuerungsprozesses

Kern der Kontrollen sind die konzernweit gültigen Bilanzierungsrichtlinien. Diese werden jährlich überarbeitet, mit dem Konzernabschlussprüfer abgestimmt und den Tochterunternehmen vorgestellt. Innerhalb dieser Richtlinien werden konzernweite Mindestvorgaben zur Durchführung von rechnungslegungsbezogenen Kontrollen definiert, die von den jeweiligen Tochterunternehmen zu berücksichtigen sind. Weiterhin wird zur Planung und Steuerung der Abschlusserstellung ein zentraler Terminplan definiert. Dabei werden die Erstellungs- und Prüfungszeiträume mit den Tochterunternehmen und dem Abschlussprüfer im Vorfeld abgestimmt. Die Termineinhaltung wird zentral überwacht, so dass jederzeit eine Statusverfolgung der Abschlusserstellung sichergestellt ist.

Um die Sicherheit der Informationstechnik zu gewährleisten, sind Zugriffsregelungen in den rechnungslegungsbezogenen EDV-Systemen definiert, die zentral verwaltet werden. Durch die zentrale Vergabe von Berechtigungen wird sichergestellt, dass die Nutzer nur auf die Systeminformationen Zugriff haben, die sie zur Erfüllung ihrer Aufgaben benötigen.

Kontrollen im Rahmen des Abschlusserstellungs- und Konsolidierungsprozesses

Die Erstellung der Abschlüsse der einbezogenen Unternehmen erfolgt in SAP ERP-Systemen. Haupt- und Nebenbuchhaltungen, wie zum Beispiel die Anlagen- oder Materialbuchhaltung, sind organisatorisch getrennt. Durch die konsequente Umsetzung von Funktionstrennungen in Verbindung mit definierten Genehmigungsprozessen wird das Vier-Augen-Prinzip bei allen wesentlichen rechnungslegungsrelevanten Prozessen gewährleistet.

Die originäre Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt in einem zentralen SAP-Konsolidierungssystem (SEM-BCS). Die Datenbereitstellung aus den SAP ERP-Systemen erfolgt durch automatisierte Datenflüsse ohne Möglichkeit manueller Eingriffe. Im SAP SEM-BCS werden auf allen Ebenen des Erstellungsprozesses umfangreiche Prüf- und Validierungsroutinen durchgeführt. Darüber hinaus werden die einzelnen Konsolidierungsschritte sowohl systemtechnischen als auch manuellen Kontrollen unterzogen, die in einem SAP basierten Risiko- und Kontrollsystem hinterlegt sind. Diese Kontrollen werden jährlich überarbeitet und stehen dem Abschlussprüfer zur Verfügung. Weiterhin werden vom Konzernabschluss Analysen erstellt und Veränderungen einzelner Positionen im Vergleich zum Vorjahr auf Plausibilität geprüft.

Kontrollen durch interne Revision und externe Prüfung

In Abstimmung mit den Vorständen entwickelt die Interne Revision einen jährlichen Prüfungsplan, der rollierend die wesentlichen Führungs- und Geschäftsprozesse beinhaltet. Darin enthalten ist die Prüfung des Abschlusserstellungsprozesses dahingehend, ob die konzernweit vorgegebenen Mindestvorgaben an Kontrollen durchgeführt und die Bilanzierungsrichtlinien angewendet wurden.

Der Konzernabschlussprüfer der Sindra KG prüft die wesentlichen Abschlüsse der einbezogenen Unternehmen daraufhin, ob die anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften eingehalten wurden und bestätigt schriftlich deren vollständige Anwendung. Danach prüft der Konzernabschlussprüfer den Konzernabschluss der Sindra KG und erteilt den Bestätigungsvermerk.

Prognosebericht

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung ²

Für die Wirtschaftsleistung im Euro-Raum überwiegt auch im Jahr 2023 Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Energieversorgungslage mit dem Risiko eines erneuten Anstiegs der Energiepreise aufgrund beschränkter Exportkapazitäten bei Erdgas. Für Deutschland wird erwartet, dass der Ukraine Krieg weiterhin Auswirkungen auf das wirtschaftliche und gesellschaftliche Leben haben wird und die konjunkturelle Entwicklung in Deutschland beeinträchtigt. Die Unsicherheiten über die zukünftige weltweite Entwicklung von Erdgas und Strom sowie die Gefahr neuer Preissprünge bleiben bestehen. Demgegenüber besteht die Möglichkeit, dass die zuletzt gesunkenen Großhandelspreise für Energie zu einem schnelleren Rückgang der Inflation und somit einer früheren Erholung der Realeinkommen führen. Zusätzlich wird die Erholung der Nachfrage in China der Exportwirtschaft im Euro-Raum einen Schub geben. Für die deutsche Wirtschaft wird für das Jahr 2023 ein preisbereinigtes BIP mit einem Anstieg um lediglich 0,4% prognostiziert.

Das schwache Wachstum ist vor allem einer Zurückhaltung beim privaten Konsum sowie bei den Bauinvestitionen zuzuschreiben. Die Verbraucherpreise dürften um 6,0% steigen. Bei den Konsumausgaben wird ein Rückgang um 0,5% erwartet. Ursächlich hierfür ist der Kaufkraftverlust, der zu einem Rückgang der privaten Konsumausgaben um 0,9% führt. Bei den Konsumausgaben des Staates wird ein Anstieg um 0,5% aufgrund steigender staatlicher Arbeitnehmerentgelte erwartet. Bei den Bauinvestitionen wird ein Rückgang um 3,7% erwartet. Ursächlich hierfür sind die rückläufigen Baugenehmigungen und Auftragseingänge im Bauhauptgewerbe. Darüber hinaus führen steigende Zinsen zu einer stark sinkenden Kreditnachfrage bei Haushalten und Unternehmen. Insgesamt wird jedoch für das Jahr 2023 ein Rückgang der Inflation, u.a. durch verschiedene inflationssenkende Maßnahmen (Gas- und Strompreisbremse), erwartet und eine Inflationsrate von 6,0% prognostiziert. Die Arbeitslosenquote wird geringfügig um 0,1%-Punkte auf 5,4% steigen.

Weiterhin wird prognostiziert, dass Exporte und Importe im Jahr 2023 geringfügig ansteigen werden. Ein weiterer Importstopp auf russische Energieimporte könnte die deutsche Wirtschaft aufgrund ihrer hohen Abhängigkeit von russischen Energieträgern erneut stark treffen. Insbesondere könnten die Exporte durch die relativ hohe Kapazitätsauslastung im verarbeitenden Gewerbe und vor allem in der Investitionsgüterherstellung eingedämmt werden. Über die Lieferengpässe hinaus spielen hierfür Produktionsbehinderungen durch Arbeitskräfteknappheit eine wichtige Rolle. Eine mögliche Verschärfung der geopolitischen Spannungen zwischen China und den USA könnte zudem zu einer Verringerung des Außenhandels führen. Für das Jahr 2023 wird folglich ein geringer Anstieg bei den Exporten um 0,6% sowie bei den Importen um 0,1% erwartet.

Entwicklung des Konzerns

Die weiterhin hohe Preisentwicklung sowie Unsicherheiten hinsichtlich der Verfügbarkeit bestimmter Waren und Rohstoffe können Auswirkungen auf die Entwicklung des Konzerns haben. Die Unsicherheit hinsichtlich der Entwicklung von Inflation und Zinsen wird weiterhin das Konsumverhalten der Verbraucher negativ beeinflussen. Die Planung für das Geschäftsjahr 2023 unterliegt aus diesen Gründen unvorhersehbaren Faktoren, die die aktuelle Prognose beeinflussen können.

Der Konzern wird auch im neuen Geschäftsjahr weiter in den Ausbau der laufenden Geschäftstätigkeit investieren. Hierfür sind hohe Investitionen geplant.

Für das kommende Geschäftsjahr erwartet der Konzern eine deutliche Umsatzsteigerung sowie einen Konzernjahresüberschuss deutlich unter dem Vorjahresniveau.

Übach-Palenberg, den 25. Mai 2023

² Angaben gem. Konjunkturprognose des Sachverständigenrats zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung vom 22. März 2023.

PHO T GmbH