APF 1 Projekt Nr. 9B GmbH

Grünwald

Jahresabschluss zum 30.09.2021

Bilanzposition	EUR	Vorjahr EUR
Summe Aktiva	41.937.172,39	45.176.524,71
Anlagevermögen	35.029.706,21	37.207.719,03
Vermietete Sachanlagen	35.029.706,21	37.207.719,03
Flugzeuge	35.029.706,21	37.207.719,03
Umlaufvermögen	3.260.359,04	5.649.638,77
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.734.274,58	10.222,84
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.717.875,47	0,00
Sonstige Vermögensgegenstände	16.399,11	10.222,84
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.526.084,46	5.639.415,93
Rechnungsabgrenzungsposten	6.061,39	0,00
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	3.641.045,75	2.319.166,91
Summe Passiva	41.937.172,39	45.176.524,71
Eigenkapital	0,00	0,00
Eingefordertes Kapital	25.000,00	25.000,00
Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
Kapitalrücklage	655.496,78	655.496,78
Gewinn-/Verlustvortrag	-2.999.663,69	-3.303.151,17
Jahresüberschuß/Jahresfehlbetrag	-1.321.878,84	303.487,48
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	3.641.045,75	2.319.166,91
Rückstellungen	12.784,00	15.944,23
Sonstige Rückstellungen	12.784,00	15.944,23
Verbindlichkeiten	41.924.388,39	45.160.580,48
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	19.105.908,24	20.064.146,84
Erhaltene Anzahlungen	0,00	1.857.519,82
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	22.133.619,63	22.561.599,16
Sonstige Verbindlichkeiten	684.860,52	677.314,66

AKTIVA

		EUR	Vorjahr TEUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
Flugzeug	35.029.706,21		37.208
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.717.875,47		0
2. Sonstige Vermögensgegenstände	16.399,11		10
		1.734.274,58
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.526.084,46		5.640
C. Rechnungsabgrenzungsposten	6.061,39		0
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	3.641.045,75		2.319
Passiva
		EUR	Vorjahr TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25
II. Kapitalrücklage	655.496,78		656
III. Verlustvortrag	-2.999.663,69		-3.303
IV. Jahresfehlbetrag (Vj. Jahresüberschuss)	-1.321.878,84		303
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	3.641.045,75		2.319
		0,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	12.784,00		16
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	19.105.908,24		20.064
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 1.563.694,86 (Vj. TEUR 1.473)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 17.542.213,38 (Vj. TEUR 18.591)
2. Erhaltene Anzahlungen	0,00		1.858
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 0,00 (Vj. TEUR 1.858)
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	22.133.619,63		22.562
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 1.685.152,94 (Vj. TEUR 2.114)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 20.448.466,69 (Vj. TEUR 20.448)
davon gegenüber verbundenen Unternehmen EUR 22.133.619,63 (Vj. TEUR 22.562)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	684.860,52		677
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 684.860,52 (Vj. TEUR 677)	41.924.388,39	41.937.172,39	45.177
		41.937.172,39	45.177

ANHANG für das Geschäftsjahr 2020/2021

der APF 1 Projekt Nr. 9B GmbH, Grünwald

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die APF 1 Projekt Nr. 9B GmbH, mit Sitz in Grünwald, ist unter HRB 232078 im Handelsregister des Amtsgerichts München eingetragen.

Die Gesellschaft erstellt den Jahresabschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG).

Um die Aussagefähigkeit zu erhöhen, wird in der Bilanz bei den Sachanlagen ein Unterposten Flugzeug ausgewiesen.

Die Gesellschaft ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Die APF 1 Projekt Nr. 9B GmbH, Grünwald, betreibt Finanzierungsleasing i.S.d. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG und unterliegt der Verwaltungsausnahme nach § 2 Abs. 6 Nr. 17 KWG.

Die Gesellschaft nimmt die Erleichterungsvorschriften nach § 288 Abs. 1 HGB teilweise in Anspruch.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie ergänzende Erläuterungen zum Jahresabschluss

Anlagevermögen

Das Flugzeug wird mit seinen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer angesetzt.

Der Kaufpreis des Flugzeugs betrug TUSD 51.500. Der USD-Anteil der Anschaffungskosten wurde durch Umrechnung mit dem im Vorfeld fixierten Kurs aus dem Devisentermingeschäft (1 EUR = USD 1,1837) ermittelt.

Umlaufvermögen

Die sonstigen Vermögensgegenstände und die Guthaben bei Kreditinstituten werden mit ihren Nennwerten ausgewiesen.

Die Guthaben bei Kreditinstituten in USD sind zum Devisenkassamittelkurs am 30.09.2021 (1 EUR = 1,1579 USD) bewertet.

Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch ein Pfandrecht an dem Flugzeug, die Abtretung der Ansprüche insbesondere aus den Leasingverträgen und die Verpfändung des Mieteingangskontos sowie des Kautionskontos besichert. Die übrigen Verbindlichkeiten sind nicht besichert. Jahren.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten ist die Kautionszahlung der VietJet Aviation Joint Stock Company in Höhe von TUSD 793 (TEUR 685) enthalten. Die Bewertung der Kautionszahlung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2021 von 1 EUR = 1,1579 USD (siehe auch Bildung von Bewertungseinheiten Kautionen). Die erhaltene Kautionszahlung hat eine Laufzeit von mehr als fünf Jahren.

Bewertungseinheiten

Aufgrund der durch die Pandemie bedingten Änderungen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen wurde die bestehende Bewertungseinheit aus Leasingeinnahmen (Grundgeschäft) und Darlehen (Sicherungsgeschäft) in USD aufgelöst.

Die Bewertung des Tilgungsdarlehens erfolgt nun gem. Höchstwertprinzip, die Aufwendungen aus den USD Zinsen sowie die USD Leasingraten werden zum jeweiligen Tageskurs der Fälligkeit verbucht. Die daraus resultierenden Kursdifferenzen werden entsprechend erfolgswirksam erfasst.

Bildung von Bewertungseinheiten Kautionen

Zur Absicherung des Währungsrisikos aus Kautionsleistungen werden Bewertungseinheiten zwischen den Verbindlichkeiten und den dafür bei Banken in der Fremdwährung angelegten Sicherungsdepots/Girokonten eingerichtet. Durch den Mieter war zum 24.11.2017 eine Kaution in Höhe von TUSD 793 zu leisten. Sie dient ausschließlich als Sicherheit, um etwaige Zahlungsausfälle aus der Miete abzusichern. (Am Ende der Grundmietzeit, 24.11.2029, ist der gesamte Betrag in USD dem Mieter zu erstatten.) Die unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesene Kaution wird in gleicher Höhe als USD-Festgeld verzinslich angelegt/USD Bankguthaben gehalten. Die Gesellschaft beabsichtigt während der Mietzeit diese Kaution weder in andere Währungen zu tauschen noch anderweitig als für den Schadensfall zu verwenden und bis zum Ende des Mietvertrags als Festgeld anzulegen/auf dem Bankkonto zu halten. Bei Fälligkeit werden die Mittel aus dem Festgeld/von dem Bankkonto zur Rückzahlung der Kaution verwendet. Über diesen Mikro-Hedge werden somit Risiken aufgrund von Währungsschwankungen, welche über die Grundmietzeit entstehen können, eliminiert. Es besteht damit eine Währungs- und Betragsidentität zwischen dem Grundgeschäft, welches unter den sonstigen Verbindlichkeiten und dem Sicherungsgeschäft, welches unter Guthaben bei Kreditinstituten bilanziert ist (vgl. § 254 HGB) und somit ein sog. Sicherungszusammenhang. Die Effektivität wird nach der Critical Terms Match-Methode ermittelt. Beide Positionen sind zum Bilanzstichtag 30.09.2021 unter Anwendung der Durchbuchungsmethode mit dem Devisenkassamittelkurs von 1 EUR = 1,1579 USD bewertet. Sich ergebende Wertänderungen, welche sich ausgleichen, werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Es handelt sich über die gesamte Laufzeit des Leasingvertrages, somit retro- als auch prospektiv, um eine perfekte Sicherungsbeziehung mit 100 %iger Effektivität, so dass auf eine Bewertung nach den allgemeinen Grundsätzen verzichtet werden kann. Die sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit über einem Jahr werden somit nicht mehr zum Ursprungskurs von 1 EUR = 1,1837 USD, sondern mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet. Dies führt zu einer Höherbewertung der Kautionsverbindlichkeit von EUR 50.943,22, was der Höhe des abgesicherten Risikos entspricht.

Bildung von Bewertungseinheiten

Maintenance Reserve

Der Mieter verpflichtet sich, abhängig von geleisteten Flugstunden, sowie der Starts und Landungen, Zahlungen für Wartungsreserven in USD zu leisten. Diese sog. Maintenance Reserve in Höhe von TUSD 5.193 (TEUR 4.435) wird in gleicher Höhe, soweit sie noch nicht verbraucht ist, als USD-Festgeld/-Konto verzinslich angelegt/gehalten. Entsprechend der von Flugzeugherstellern vorgegebenen Wartungsintervalle werden diese angesparten Zahlungen für Flugzeuginspektionen aufgewendet, welche marktüblich ausschließlich in USD zu leisten sind. Die Gesellschaft beabsichtigt während der Mietzeit diese Maintenance Reserve weder in andere Währungen zu tauschen noch anderweitig als für Flugzeuginspektionen zu verwenden und während der Laufzeit als Festgeld anzulegen/auf dem Bankkonto zu halten. Über diesen Mikro-Hedge werden somit Risiken aufgrund von Währungsschwankungen, welche über die Grundmietzeit entstehen können, eliminiert. Es besteht damit eine Währungs- und Betragsidentität (in Höhe der noch nicht durchgeführten Flugzeuginspektionen) zwischen dem Grundgeschäft, welches unter den erhaltenen Anzahlungen und dem Sicherungsgeschäft, welches unter Guthaben bei Kreditinstituten bilanziert ist (vgl. § 254 HGB) und somit ein sog. Sicherungszusammenhang. Die Effektivität wird nach der Critical Terms Match-Methode ermittelt. Beide Positionen sind zum Bilanzstichtag unter Anwendung der Durchbuchungsmethode mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2021 von 1 EUR = 1,1579 USD bewertet. Dies führt zu einer Höherbewertung der Verbindlichkeit von EUR -221.435,95 ?, was der Höhe des abgesicherten Risikos entspricht.

Bewertungseinheiten

Zinsswap

Im Zusammenhang mit dem variabel verzinslichen Darlehen in Höhe von TUSD 26.850 hat die Gesellschaft einen Zins-Swap (Payer-Swap) über TUSD 26.706 abgeschlossen. Es besteht zwischen dem Darlehen als Grundgeschäft und dem Zins-Swap als Sicherungsgeschäft ein sogenannter Sicherungszusammenhang. Die zwischen dem variabel verzinslichen Darlehen und dem Zins-Swap bestehende Bewertungseinheit (Micro-Hedge) in Höhe von TUSD 26.706 dient der Absicherung des Zinsänderungsrisikos (Variabilität des 3-Monats-USD-LIBOR) aus dem Darlehen durch sich ausgleichende gegenläufige Zahlungsströme zum gleichen Zahlungstermin (Critical Terms Match) und wird nach der Einfrierungsmethode im Jahresabschluss bilanziert. Das abgesicherte Risiko beträgt TUSD 23.327. Es handelt sich im gesamten Sicherungszeitraum bis zum 24.11.2026/24.11.2029 um eine Sicherungsbeziehung mit hoher Effektivität. Die Gesellschaft geht davon aus, dass die Sicherungsbeziehung bis zum Ende des Sicherungszeitraums durchgehalten wird.

Haftungsverhältnisse

Bei der Gesellschaft bestehen keine Haftungsverhältnisse.

Bilanzielle Überschuldung

Die Gesellschaft weist im Geschäftsjahr einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus. Die Gesellschaft bilanziert weiterhin unter der Annahme der Unternehmensfortführung, da sie vom planmäßigen und gewinnbringenden Verlauf des Engagements über die Laufzeit ausgeht. Darüber hinaus ist die Liquidität der Gesellschaft durch die eingehenden Leasingraten sichergestellt. Die Aviation Portfolio Fund Nr. 1 GmbH & Co. geschlossene Investment KG, Grünwald, hat der Gesellschaft in voller Höhe einen Rangrücktritt für ihre Verbindlichkeiten gewährt.

III. Sonstige Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Arbeitnehmer.

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Berichtszeitraum:

Düker, Kathrin, Angestellte Kapitalverwaltungsgesellschaft

Schloemann, Christian, Angestellter Fondshaus

Der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr weder Vorschüsse noch Kredite von der Gesellschaft gewährt.

Grünwald

Die Geschäftsführer

Düker

Schloemann

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses (§ 328 Abs. 1 Nr. 1 S. 2 HGB): 20.12.2021