Eiffage Infra-Bau SE

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	114.838,20	114.838,20
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.662.545,80	159.467,37
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	8.218.538,04	10.350.892,19
	9.995.922,04	10.625.197,76
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	42.077.950,93	44.469.980,69
2. Technische Anlagen und Maschinen	115.569.850,91	105.877.498,45
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	27.408.192,41	24.934.748,71
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	33.733.364,31	32.457.061,66
	218.789.358,56	207.739.289,51
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	267.165,99	803.796,70
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	7.476.312,49	7.058.770,88
3. Beteiligungen	1.193.451,46	1.202.951,46
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.993.824,36	2.073.824,36
	10.930.754,30	11.139.343,40
	239.716.034,90	229.503.830,67
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	13.806.161,29	12.300.225,51
2. Unfertige Leistungen	1.312.519.776,41	967.648.905,79
Abzüglich erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-1.098.685.489,46	-796.344.183,99
	213.834.286,95	171.304.721,80
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	749.850,96	696.404,98
4. Geleistete Anzahlungen	4.500.000,00	4.500.771,38
	232.890.299,20	188.802.123,67
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	137.874.932,91	128.440.141,71
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.940.116,44	3.102.956,91
3. Forderungen gegen Gesellschafter	29.025.029,20	5.488.905,10
4. Forderung gegen assoziierte Unternehmen	0,00	250.000,00
5. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	309.376,14	309.603,18
6. Forderungen gegen Arbeitsgemeinschaften	97.096.019,34	81.566.867,62
7. Sonstige Vermögensgegenstände	37.299.431,96	25.253.086,38
	304.544.905,99	244.411.560,90
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	44.569.373,05	80.203.019,84
	582.004.578,24	513.416.704,41
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.816.591,45	1.974.172,23
D. Aktive latente Steuern	2.312.392,19	1.670.490,99
Passiva
	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Eigenkapital
1. Gezeichnetes Kapital	18.107.000,00	18.107.000,00
II. Kapitalrücklage	59.815.096,18	59.815.096,18
III. Andere Gewinnrücklagen	42.753,13	42.753,13
IV. Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung	-587.925,09	-796.836,67
V. Verlustvortrag	-14.359.260,23	-15.694.670,59
VI. Konzernjahresüberschuss / Konzernjahresfehlbetrag	1.391.070,11	-3.028.690,22
	64.408.734,10	58.444.651,83
B. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung	1.363.413,82	5.167.026,29
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	8.486.398,31	8.617.012,36
2. Steuerrückstellungen	271.498,05	432.155,60
3. Sonstige Rückstellungen	198.828.241,70	158.762.904,42
	207.586.138,06	167.812.072,38
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	57.811.842,15	65.314.129,49
2. Leasingverbindlichkeiten	83.279.196,71	77.817.032,76
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	128.250.433,93	111.756.612,53
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	36.833.055,65	47.851.788,22
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	342.130,98	229.448,30
6. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	53.686.680,20	52.108.824,60
7. Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitsgemeinschaften	119.758.282,10	96.403.715,06
8. Sonstige Verbindlichkeiten	70.632.042,19	60.433.630,65
	550.593.663,91	511.915.181,61
E. Rechnungsabgrenzungsposten	371.818,75	429.175,14
F. Passive latente Steuern	2.525.828,14	2.797.091,05

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

	2023		2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		851.835.023,56		902.786.269,72
2. Gewinnanteile aus Arbeitsgemeinschaften		4.743.629,80		4.576.493,93
3. Verlustanteile aus Arbeitsgemeinschaften		-3.594.833,04		-1.736.215,46
4. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen		342.329.961,89		146.363.060,37
5. Andere aktivierte Eigenleistungen		563.567,47		348.432,70
6. Sonstige betriebliche Erträge		36.119.443,10		23.482.102,13
7. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-244.754.646,34		-232.064.874,36
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-478.535.792,09	-723.290.438,43	-403.311.753,88	-635.376.628,24
8. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-252.448.649,17		-234.575.826,94
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-77.582.572,39	-330.031.221,56	-73.621.748,64	-308.197.575,58
9. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-34.497.299,60		-34.674.720,66
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-132.437.840,59		-94.458.336,06
11. Erträge aus Beteiligungen		146.747,67		679.089,30
12. Erträge aus assoziierten Unternehmen		2.500.954,20		2.197.422,63
13. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		2.449.585,67		371.968,76
14. Abschreibungen auf Finanzanlagen		0,00		-546.000,00
15. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-13.217.078,98		-5.127.856,22
16. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.496.414,77		-2.987.655,56
17. Ergebnis nach Steuern		2.123.786,39		-2.300.148,24
18. Sonstige Steuern		-732.716,28		-728.541,98
19. Konzernjahresüberschuss / Konzernjahresfehlbetrag		1.391.070,11		-3.028.690,22

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

	2023 TEUR	2022 TEUR
Konzernjahresüberschuss / Konzernjahresfehlbetrag	1.391	-3.029
+ /- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	34.497	35.221
+ /- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	39.053	14.472
+ /- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-4.251	1.108
-/ + Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-6.153	-2.075
-/ + Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0	0
-/ + Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-79.270	-78.333
+ /- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	28.616	33.998
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	10.768	4.757
- sonstige Beteiligungserträge	0	0
+/- Ertragssteueraufwand/-ertrag	1.525	1.083
-/+ Ertragssteuerzahlungen	-775	-3.476
= Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	25.401	3.726
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0	0
- Auszahlungen für Investitionen in das immateriellen Anlagevermögen	-1.657	-93
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	9.321	4.743
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-46.540	-59.976
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögen	93	1
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-267	-1.354
- Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen an verbundenen Unternehmen	0	0
+ Einzahlungen für den Verkauf von Anteilen an verbundenen Unternehmen	0	0
+ Erhaltene Zinsen	95	75
+ Erhaltene Dividenden	97	694
= Cash Flow aus der Investitionstätigkeit	-38.858	-55.910
+/- Aus-/Einzahlungen von (Finanz-)Krediten und Leasingverbindlichkeiten	3.190	16.960
+/- Aus-/Einzahlungen aus Gesellschafterdarlehen und Veränderung des Cash-Pooling	-21.958	60.546
- Gezahlte Zinsen	-2.753	-772
= Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-21.521	76.734
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands	-34.978	24.550
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahrs	39.453	15.272
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen	1.075	0
+/- Korrektur Technischer Unterschiedsbetrag aus der Erstkonsolidierung Vorjahre	3.289	0
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	209	-369
= Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahrs	9.048	39.453
Zusammensetzung Finanzmittelbestand
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	44,569	80,203
Kontokorrentdarlehen	-35,521	-40,750
	9.048	39.453

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

	Gezeichnetes Kapital EUR	Kapitalrücklage EUR	Andere Gewinnrücklage EUR	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital EUR
Stand am 01.01.2022	18.107.000,00	59.815.096,18	42.753,13	-15.694.670,59
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss / Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-3.028.690,22
Stand am 31.12.2022	18.107.000,00	59.815.096,18	42.753,13	-18.723.360,81
Technischer Unterschiedsbetrag aus Erstkonsolidierung	0,00	0,00	0,00	1.075.094,48
Technischer Unterschiedsbetrag Umbuchungen aus passivischer Unterschiedsbetrag	0,00	0,00	0,00	3.615.348,80
Technischer Unterschiedsbetrag Umbuchungen aus Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	0,00	-326.342,70
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss / Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	1.391.070,11
Stand am 31.12.2023	18.107.000,00	59.815.096,18	42.753,13	-12.968.190,12

	Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung EUR	Konzerneigenkapital EUR
Stand am 01.01.2022	-428.024,49	61.842.154,23
Währungsumrechnung	-368.812,18	-368.812,18
Konzernjahresüberschuss / Konzernjahresfehlbetrag	0,00	-3.028.690,22
Stand am 31.12.2022	-796.836,67	58.444.651,83
Technischer Unterschiedsbetrag aus Erstkonsolidierung	0,00	1.075.094,48
Technischer Unterschiedsbetrag Umbuchungen aus passivischer Unterschiedsbetrag	0,00	3.615.348,80
Technischer Unterschiedsbetrag Umbuchungen aus Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	-326.342,70
Währungsumrechnung	208.911,58	208.911,58
Konzernjahresüberschuss / Konzernjahresfehlbetrag	0,00	1.391.070,11
Stand am 31.12.2023	-587.925,09	64.408.734,10

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

Allgemeine Angaben

Das Mutterunternehmen des Konzerns die Eiffage Infra-Bau SE mit Sitz in Düsseldorf ist in das Handelsregister Düsseldorf unter der Nummer HRB 81040 eingetragen.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde gemäß §§ 290 bis 314 HGB aufgestellt. Soweit nichts anders angegeben ist, werden alle Beträge im Anhang in Währungseinheiten von Tausend Euro ausgewiesen.

Die Gliederung des Konzernabschlusses erfolgt nach den für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des HGB. Die Konzerngewinn- und -Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt. Der Konzernabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Dem Grundsatz der Klarheit folgend wurden auf Grund der Tätigkeit des Konzerns Erweiterungen der gesetzlichen Gliederung von Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung vorgenommen. Dabei handelt es sich um die "Forderungen gegen Arbeitsgemeinschaften", "Leasingverbindlichkeiten", "Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitsgemeinschaften" sowie "Gewinnanteile aus Arbeitsgemeinschaften" und "Verlustanteile aus Arbeitsgemeinschaften". In den Forderungen gegen und Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitsgemeinschaften sind die Salden der entsprechenden Arbeitsgemeinschaften enthalten, die sich aus Lieferungen, Bauleistungen, Verwaltungsgebühren, Barvorlagen und anteiligen Ergebnisübernahmen zusammensetzen.

Im Geschäftsjahr wurde die Kurt Berkowitz GmbH auf die Eiffage Infra-Hochbau GmbH mit Rückwirkung zum 1. Januar 2023 verschmolzen. Die Übertragung des Vermögens erfolgte im Wege der Verschmelzung zu Buchwerten ohne Gegenleistung.

Konsolidierungsmethoden

1. Stichtag des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss wird auf den Stichtag des Jahresabschlusses der Eiffage Infra-Bau SE, Düsseldorf, zum 31. Dezember 2023 aufgestellt.

Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden auf den Stichtag des Konzernabschlusses aufgestellt.

Die Ausnahme stellt die Swietelsky Faber GmbH Kanalsanierung, Schlierschied, (assoziiertes Unternehmen) dar, bei der in Übereinstimmung mit § 312 Abs. 6 Satz 1 HGB der Jahresabschluss zum 31. März 2023 zugrunde gelegt wird. Wesentliche Veränderungen bis zum Bilanzstichtag des Konzerns haben sich nicht ergeben.

2. Kapitalkonsolidierung

Grundlagen für die Konsolidierung der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen waren die nach einheitlichen Grundsätzen aufgestellten Jahresabschlüsse des Konsolidierungskreises.

Das Vermögen und die Schulden wurden nach einheitlichen Grundsätzen bewertet. Die Wertansätze der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile an den in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wurden mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals der Tochterunternehmen verrechnet. Die Verrechnung erfolgte zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung bzw. auf den Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss. Die Verrechnung erfolgte für Erstkonsolidierungen bzw. für erstmalige Einbeziehungen nach der Neubewertungsmethode (§ 301 HGB).

3. Schuldenkonsolidierung

Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung (§ 303 HGB) wurden sämtliche Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den einbezogenen Unternehmen eliminiert.

4. Zwischenergebniseliminierung

Bei der Zwischenergebniseliminierung (§ 304 HGB) werden Vermögensgegenstände, die ganz oder teilweise auf Lieferungen und Leistungen zwischen einbezogenen Unternehmen beruhen, in der Konzernbilanz mit dem Wert angesetzt, zu dem sie zum Bilanzstichtag von diesem Unternehmen hätten angesetzt werden können, wenn die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen rechtlich ein einziges Unternehmen bildeten.

5. Aufwands- und Ertragseliminierung

Im Rahmen der Aufwands- und Ertragseliminierung (§ 305 HGB) wurden sämtliche Aufwendungen und Erträge zwischen den einbezogenen Unternehmen eliminiert.

6. Währungsumrechnung bei der Eiffage Infra-Nordic AB und der NAT Hungaria Kft.

Die Bilanzposten - mit Ausnahme des Eigenkapitals, das zum historischen Kurs in Euro umgerechnet wurde - wurden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Stichtag, die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung - mit Ausnahme des Jahresüberschusses - mit dem Durchschnittskurs umgerechnet. Differenzen, die bei der Umrechnung des Abschlusses aus der funktionalen Währung in die Berichtswährung entstanden sind, wurden in den Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" im Eigenkapital eingestellt.

7. Konsolidierungskreis

7.1 Verbundene Unternehmen

Gesellschaft, Sitz	Anteil am Kapital	Währung	Eigenkapital 31.12.2023	Jahresergebnis 2023
Eiffage Infra-West GmbH, Borken	100%	TEUR	8.260	0 ^*1
Eiffage Infra-Nordwest GmbH, Wallenhorst	100%	TEUR	10.479	0 ^*1
Eiffage Infra-Rail GmbH, Düssseldorf	100%	TEUR	10.926	0 ^*1
Eiffage Infra-OWL GmbH, Detmold	100%	TEUR	44	0 ^*1
Eiffage Infra-Lärmschutz GmbH, Peine	100%	TEUR	1.860	0 ^*1
MDM Rohr- und Stahlhandel GmbH, Herne	100%	TEUR	64	-134
Eiffage Infra-Asphalt GmbH, Warendorf	100%	TEUR	100	0 ^*1
Eiffage Infra-Asphalt Trebbin GmbH, Trebbin	100%	TEUR	25	0 ^*1
Eiffage Infra-Spezialtiefbau GmbH, Düsseldorf	100%	TEUR	4.030	0 ^*1
Eiffage Infra-Hochbau GmbH, Münster-Wolbeck	100%	TEUR	25	0 ^*1
Eiffage Infra-Nordic AB, Malmö / Schweden	100%	TSEK	43.335	19.269
Eiffage Infra-Südwest GmbH, Alzey	100%	TEUR	9.939	0 ^*1
Eiffage Infra-Ost GmbH, Wilsdruff	100%	TEUR	7.234	0 ^*1
Eiffage PPP GmbH, Düsseldorf	100%	TEUR	261	16
Eiffage Infra-Süd GmbH, Schwabach	100%	TEUR	10.003	0 ^*1
Eiffage Infra-Fräsdienst GmbH, Alzey	100%	TEUR	380	0 ^*1
Eiffage Infra-Rohstoffe GmbH, Wilsdruff	100%	TEUR	2.783	558
Karl Wilhelm Faber GmbH, Alzey	100%	TEUR	114	0 ^*1
Schwarz & Grantz Hamburg GmbH, Hamburg	100%	TEUR	7.305	0 ^*1
Schwarz & Grantz Schwerin GmbH, Schwerin	100%	TEUR	230	0 ^*1
Schwarz & Grantz Schleswig-Holstein GmbH, Kronshagen	100%	TEUR	272	0 ^*1
Elektrotechnik Bohn GmbH, Hamburg	100%	TEUR	5.356	827
NAT Neuberger Anlagen-Technik AG, Dachau	100%	TEUR	5.603	0 ^*1
NAT fortune GmbH, Dachau	100%	TEUR	1.279	0 ^*1
NAT Hungaria Kft., Györ / Ungarn	100%	THUF	1.428.087	178.639
Arge A3 Köln Mülheim - Köln Dellbrück GbR, Borken ^*2	100%	TEUR
Arge Köpenick-Erkner GbR, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge ESTW-A Zepernick GbR, Herne ^*2	100%	TEUR
Arge FF Hanau-Nantenbach GbR, Herne ^*2	100%	TEUR
Arge Rummelsburg GbR, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge FF Pforzheimer Tunnel GbR, Herne ^*2	100%	TEUR
Arge S7 Hbf. Potsdam GbR, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge Eiffage V11 GbR, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge Eiffage VI4 GbR, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge Streckenbau Marktschorgast GbR, Schwabach ^*2	100%	TEUR
Arge Oberhausen-Emmerich BA 1 GbR, Wallenhorst ^{* 2}	100%	TEUR
Arge Brandt-Hagen GbR, Wallenhorst ^{* 2}	100%	TEUR
Arge PFA1 - LS GbR , Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge Eiffage FF S21 Los A GbR, Herne ^*2	100%	TEUR
Arge EÜ Alexanderstraße GbR, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge ABS 46/2 KIB 3B BA 2 Voerde GbR, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge ABS 46/2 LIB 3C BA 2 Voerde GbR, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge Eiffage VP 6 - Bau GbR, Herne ^*2	100%	TEUR
Arge Eiffage Hbf. Duisburg Los 1b bis 1d GbR, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge Eiffage Untertürkheim - Bau GbR, Wallenhorst ^{* 2}	100%	TEUR
Arge ABS 46/2 KIB EÜ Lippe-Bau, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR
Arge EW ACC Gigafactory, Alzey ^*2	100%	TEUR
Arge Eiffage S21 S-Bahn, Herne ^{* 2}	100%	TEUR
Arge Eiffage Ausbau Tunnel Rastatt, Herne ^{* 2}	100%	TEUR
Arge ABS 46/2 KIB 3A BA 2 Voerde, Wallenhorst ^*2	100%	TEUR

^*1 nach Ergebnisabführung
^*2 Inanspruchnahme der Befreiungsvorschrift des § 313 Abs. 3 Satz 1 HGB

Arbeitsgemeinschaften werden in den Konzernabschluss einbezogen, wenn die Partner der Arbeitsgemeinschaften ausschließlich aus Konzernunternehmen bestehen bzw. die Stimmrechte ausschließlich bei Konzernunternehmen liegen.

Im Geschäftsjahr 2023 wurden die Arbeitsgemeinschaften "FF Pforzheimer Tunnel GbR, Herne" und "S7 Hbf. Potsdam GbR, Wallenhorst" schlussbilanziert und daher entkonsolidiert.

Folgende verbundene Unternehmen wurden gem. § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen, da sie von untergeordneter Bedeutung sind:

Gesellschaft, Sitz	Anteil am Kapital	Währung	Eigenkapital 31.12.2023	Jahresergebnis 2023
S.C. Wittfeld RO S.R.L., Bukarest / Rumänien	100%	TRON	-982	4.360

7.2 Assoziierte Unternehmen und Beteiligungen

Folgende Gesellschaften werden als assoziierte Unternehmen in den Konzernabschluss einbezogen:

Gesellschaft, Sitz	Anteil am Kapital	Währung	Eigenkapital 31.12.2023	Jahresergebnis 2023
Swietelsky Faber GmbH Kanalsanierung, Schlierschied ^*1	50%	TEUR	11.763	2.767
AMK Asphaltmischwerk Verwaltungs-GmbH, Kirchheimbolanden	50%	TEUR	59	4
AMK Asphaltmischwerk Kirchheimbolanden GmbH & Co.KG, Kirchheimbolanden	50%	TEUR	202	520
A3 Nordbayern Services GmbH, Geiselwind	50%	TEUR	838	2.062

^*1 Abweichendes Wirtschaftsjahr zum 31.03.2023

Die A3 Nordbayern Services GmbH wurde erstmalig zum 1. Januar 2023 At-Equity in den Konzernabschluss einbezogen.

Die Unterschiedsbeträge nach § 312 Abs. 1 Satz 2 HGB betragen:

―	Swietelsky Faber GmbH Kanalsanierung, Schlierschied: TEUR 196 (im Vj. TEUR 236); davon Geschäfts- oder Firmenwert TEUR 184 (im Vj. TEUR 224)
―	AMK Asphaltmischwerk Kirchheimbolanden GmbH & Co. KG, Kirchheimbolanden: TEUR 1.192 (im Vj. TEUR 1.298); davon Geschäfts- oder Firmenwert TEUR 452 (im Vj. TEUR 493)
―	AMK Verwaltungs-GmbH, Kirchheimbolanden: TEUR 0 (im Vj. TEUR 0)
―	A3 Nordbayern Services GmbH TEUR 0

Gemäß §§ 311 f. HGB wurden die assoziierten Unternehmen im Rahmen der At-Equity-Konsolidierung nach der Buchwertmethode in den Konzernabschluss einbezogen.

Auf die Einbeziehung weiterer Beteiligungen in die At-Equity Konsolidierung wurde, unter Inanspruchnahme der Befreiungsvorschrift des § 312 HGB in Verbindung mit § 311 Abs. 1 HGB aufgrund untergeordneter Bedeutung, verzichtet.

Die gehaltenen Beteiligungen, an denen der Konzern mindestens den fünften Teil der Anteile besitzt, setzen sich wie folgt zusammen:

Gesellschaft, Sitz	Anteil am Kapital	Währung	Eigenkapital 31.12.2023	Jahresergebnis 2023
MGW Gleis- und Weichenbau- Verwaltungsgesellschaft mbH, Berlin ¹	25%	TEUR	50	1
MGW Gleis- und Weichenbau-Gesellschaft mbH & Co. KG, Berlin ¹	25%	TEUR	-1.550	-2.337
Eiffage Lippe GmbH, Detmold	21%	TEUR	250	23
Isentalautobahn Services GmbH & Co. KG, Ampfing	33,3%	TEUR	0	372
Isentalautobahn Services VerwaltungsGmbH, Ampfing	33,3%	TEUR	18	0
AML Asphaltmischwerk Langenthal Verwaltungs-GmbH, Langenthal	30%	TEUR	37 ^*	2 ^*
AML Asphaltmischwerk Langenthal GmbH & Co. KG, Langenthal	30%	TEUR	200 ^*	478 ^*
Vertriebsgesellschaft Mineralische Baustoffe i.L., Bischofswerda ¹	20%	TEUR	873	292

^* vorläufiges Ergebnis BWA
¹ Werte zum 31.12.2022

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Anlagevermögen

Die selbst geschaffenen gewerblichen Schutzrechte und ähnliche Rechte betreffen im Rahmen der Erstkonsolidierung erworbene und zum Erstkonsolidierungszeitpunkt bereits kontrahierte jedoch noch nicht angearbeitete Aufträge. Diese wurden mit ihrem beizulegenden Wert angesetzt und werden bei Fertigstellung des jeweiligen Projektes aufgelöst.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten angesetzt und um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert. Soweit erforderlich werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Geschäfts- oder Firmenwerte werden planmäßig über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben. Soweit erforderlich werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Bemessung der Nutzungsdauern beruht auf betrieblichen Erfahrungen, die sich weitgehend mit den Angaben in den steuerlichen Abschreibungstabellen decken. Anpassungen werden vorgenommen, soweit die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern abweichen. Die Abschreibungen wurden linear bemessen. Soweit erforderlich, werden außerplanmäßige Abschreibungen, auf den niedrigeren beizulegenden Wert, vorgenommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis EUR 800,00 werden im Jahr der Anschaffung vollständig abgeschrieben. Ihr Abgang wird im Jahr der Erfassung unterstellt.

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten, vermindert um erforderliche außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert, angesetzt.

2. Umlaufvermögen

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt zu Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips. Die Bestände wurden im Rahmen einer Stichtagsinventur auf den Abschlussstichtag ermittelt.

Die Bestände der unfertigen Leistungen und fertigen Erzeugnissen wurden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder mit den jeweils niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Die Herstellungskosten setzen sich zusammen aus den Materialeinzelkosten, den Fertigungseinzelkosten, den Sonderkosten der Fertigung sowie angemessenen Teilen der Material-, Fertigungs- und Verwaltungsgemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens soweit durch die Fertigung veranlasst. Zinsen für Fremdkapital werden nicht in die Anschaffungs- oder Herstellungskosten einbezogen.

Im Rahmen der periodischen Leistungsermittlung wird jeder Nachtrag entsprechend seiner voraussichtlichen Durchsetzbarkeit eingeschätzt und bewertet. Die aus den bewerteten Nachträgen resultierenden Kosten sind in den Gesamtkosten je Baustelle enthalten.

Aufgrund langfristiger Auftragsabwicklung im Baugewerbe erstreckt sich die Ausführung eines Bauauftrages häufig über einen oder mehrere Bilanzstichtage. Demzufolge ist eine abschließende Beurteilung der damit zusammenhängenden Wertansätze in einer Vielzahl der Fälle erst lange nach dem jeweiligen Bilanzstichtag möglich. Hierzu zählen insbesondere Wertansätze, die sich durch Abweichungen gegenüber dem ursprünglichen im Bauvertrag vereinbarten Gegenstand (Bau-Soll) durch zusätzlich erbrachte oder geänderte Leistungen (Nachträge) ergeben. Eventuelle Risiken werden nach den Erkenntnissen im Zeitpunkt der Bilanzaufstellung und unter Berücksichtigung der Erfahrungen aus der Vergangenheit durch Wertabschläge berücksichtigt. Dementsprechend werden für Aufträge, bei denen das Risiko besteht, dass die noch anfallenden Aufwendungen bis zur Fertigstellung, die diesen Aufwendungen zuzuordnenden Erträge voraussichtlich übersteigen, Abschläge für eine verlustfreie Bewertung vorgenommen. Soweit die Verluste Leistungen der jeweiligen Aufträge übersteigen, werden Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet.

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen, die zum Nominalwert bewertet werden, werden grundsätzlich auf der Aktivseite offen von den entsprechenden "unfertigen Leistungen" abgesetzt. Soweit auf Ebene einzelner Projekte die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen die Herstellungskosten der "unfertigen Leistungen" überschreiten, erfolgt der Ausweis auf der Passivseite unter den Verbindlichkeiten.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit ihrem Nennwert bewertet. Alle erkennbaren Einzelrisiken werden, soweit erforderlich, durch angemessene Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Das allgemeine Ausfallsrisiko der Forderungen wird durch eine Pauschalwertberichtigung berücksichtigt.

Die Forderungen gegen und Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitsgemeinschaften umfassen den gesamten Verrechnungsverkehr mit den betreffenden Arbeitsgemeinschaften, d. h. sowohl Forderungen und Verbindlichkeiten aus dem laufenden Verrechnungsverkehr als auch Ergebnisanteile aus bereits abgeschlossenen Arbeitsgemeinschaften sowie zu erwartende Verlustanteile aus laufenden Arbeitsgemeinschaften.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

3. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten berücksichtigt den die Folgejahre betreffenden Anteil bereits geleisteter Zahlungen.

4. Latente Steuern

Latente Steuern werden mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz (ca. 30%) auf Basis temporärer Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden und ihren steuerlichen Wertansätzen ermittelt. Es wurden neben latenten Steuern aus den Konsolidierungsmaßnahmen, d.h. die Differenzen aus der Neubewertung des Eigenkapitals im Zuge der Erstkonsolidierung, auch latente Steuern auf Drohverlustrückstellungen, angesetzt. Aktive und passive Steuerlatenzen wurden nicht verrechnet und getrennt mit ihrem Saldo in der Bilanz angesetzt.

5. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital ist mit dem Nennkapital angesetzt.

6. Passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung

Aus der Kapitalkonsolidierung (Erstkonsolidierung) haben sich passive Unterschiedsbeträge (§ 301 Abs. 3 HGB) ergeben. Es handelt sich im Wesentlichen um technische Unterschiedsbeträge im Sinne des DRS 23, Tz. 147 c) (Zugang durch Verschmelzung zu Buchwerten). Sie werden nach Maßgabe der Fortschreibung der Konzernbuchwerte der übernommenen Vermögensgegenstände und Schulden der Tochterunternehmen ertragswirksam aufgelöst.

7. Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen

Die Bewertung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erfolgt gemäß § 253 Abs. 1 und 2 HGB nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren. Die Bewertung basiert auf den biometrischen Grundlagen der "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck.

Vom Wahlrecht des § 253 Abs. 2 HGB, die Abzinsung pauschal mit dem durchschnittlichen, von der deutschen Bundesbank veröffentlichten Marktzins für Laufzeiten von 15 Jahren vorzunehmen wird Gebrauch gemacht.

Die Abzinsung erfolgt mit dem durchschnittlichen, von der deutschen Bundesbank veröffentlichten Marktzins der vergangenen zehn Jahre. Die Ermittlung erfolgte unter Verwendung versicherungsmathematischer Sterbetafeln unter Berücksichtigung erwarteter Lohn-, Gehalts und Rentendynamiken sowie Fluktuationswahrscheinlichkeiten.

Die Abzinsung der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt mit dem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre, ebenfalls für eine angenommene Laufzeit von fünfzehn Jahren.

Zum 31. Dezember 2023 wurde ein prognostizierter Zinssatz von 1,83 % (Vorjahr: 1,79 %) zugrunde gelegt. Darüber hinaus wurden bei der Rückstellungsbewertung die Lohn- und Gehaltsdynamik (0,00 %), die Rentendynamik (2,20 % bzw. 1,00 %) sowie die Fluktuation (0,00 %) unverändert zum Vorjahr berücksichtigt.

8. Sonstige Rückstellungen, Steuerrückstellungen

Sonstige und Steuerrückstellungen werden mit dem nach dem Grundsatz vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag bewertet und berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Darüber hinaus wurden Rückstellungen für unterlassene Instandhaltungen gebildet, die in den ersten drei Monaten des Folgejahres nachgeholt werden, sowie für Gewährleistungen ohne gesetzliche Verpflichtung. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Zinssatz abgezinst.

9. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag bewertet.

10. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten berücksichtigt den die Folgejahre betreffenden Anteil bereits erhaltener Zahlungen.

11. Währungsumrechnung

Die Bewertung der kurzfristigen Vermögensgegenstände und der kurzfristigen Verpflichtungen, bei denen Währungsumrechnungen notwendig waren, erfolgte mit den Devisenkassamittelkursen am Bilanzstichtag. Vermögensgegenstände und Schulden mit Laufzeiten von über einem Jahr werden entsprechend den Verhältnissen am Bilanzstichtag unter Berücksichtigung des Imparitätsprinzips bewertet.

Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres in der Anlage zum Konzernanhang dargestellt.

Die selbst geschaffenen gewerblichen Schutzrechte und ähnliche Rechte betreffen die im Rahmen der Neubewertung aufgedeckten stillen Reserven des kontrahierten, jedoch noch nicht angearbeiteten Auftragsbestands.

Der aktivische Betrag aus der Kapitalkonsolidierung teilt sich wie im Folgenden beschrieben auf die Tochterunternehmen auf.

Aus der Erstkonsolidierung der Eiffage Infra-Vortriebstechnik GmbH zum 1. Januar 2018 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 2.252. Der Geschäfts- oder Firmenwert wurde erstmalig zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 auf Grund der Stabilität und Bestandsdauer der Branche über die Restnutzungsdauer von zehn Jahren linear abgeschrieben. Zum 1. Januar 2021 ging im Zuge der Verschmelzung der noch bestehende Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 1.576 auf die Eiffage Infra-Spezialtiefbau GmbH über. Zum 31. Dezember 2023 besteht bei der Eiffage Infra-Spezialtiefbau GmbH noch ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 901.

Aus der Erstkonsolidierung des Teilkonzernes der Eiffage GmbH zum 31. August 2018 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 15.032. Der Geschäfts- oder Firmenwert wurde erstmalig zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 auf Grund der Stabilität und Bestandsdauer der Branche über die Restnutzungsdauer von zehn Jahren linear abgeschrieben. Zum 31. Dezember 2023 besteht noch ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 6.980.

Aus der Erstkonsolidierung der Biege Eiffage VI 1 GbR zum 31. August 2018 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 321. Der Unterschiedsbetrag aus der Neubewertung des Eigenkapitals resultiert aus dem Gewinnvortrag zum Erstkonsolidierungszeitpunkt. Da es sich dabei um einen technischen Unterschiedsbetrag handelt, hätte dieser nicht als Geschäfts- oder Firmenwert gezeigt werden dürfen, sondern hätte bei Erstkonsolidierung gemäß DRS 23 in den Ergebnisvortrag eingestellt werden müssen. Der Ausweis wurde im Jahr 2023 dementsprechend korrigiert.

Aus der Erstkonsolidierung der Biege Eiffage VP 6 - Bau GbR zum 1. Januar 2021 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von in Höhe von TEUR 5. Der Unterschiedsbetrag aus der Neubewertung des Eigenkapitals resultiert aus dem Gewinnvortrag zum Erstkonsolidierungszeitpunkt. Da es sich dabei um einen technischen Unterschiedsbetrag handelt, hätte dieser nicht als Geschäfts- oder Firmenwert gezeigt werden dürfen, sondern hätte bei Erstkonsolidierung gemäß DRS 23 in den Ergebnisvortrag eingestellt werden müssen. Der Ausweis wurde im Jahr 2023 dementsprechend korrigiert.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Nahezu alle Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr. Von den Forderungen aus Lieferung und Leistung haben TEUR 1.622 (im Vj. TEUR 1.636) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Von den Forderungen gegen Arbeitsgemeinschaften resultieren TEUR 28.148 (im Vj. TEUR 28.228) aus Lieferungen und Leistungen und TEUR 7.574 (im Vj. TEUR 3.234) bestehen gegen verbundene Unternehmen.

Die Forderungen gegenüber Gesellschafter sind im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 23.536 auf TEUR 29.025 (im Vj. TEUR 5.489) gestiegen, dies resultiert im Wesentlichen aus dem Cashpool gegenüber der Eiffage Infrastructures S.A.S.

3. Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 2.312 resultieren zum einen aus Differenzen aus der Neubewertung des Eigenkapitals im Zuge der Erstkonsolidierung in Höhe von TEUR 93 (im Vj. TEUR 102) und zum anderen aus Unterschieden zwischen der handelsrechtlichen Bilanz und der Steuerbilanz in Höhe von TEUR 2.219 (im Vj. TEUR 1.568), die aus gebildeten Drohverlustrückstellungen resultieren.

4. Eigenkapital

Das Stammkapital der Eiffage Infra-Bau SE beträgt unverändert TEUR 18.107. Die Stückaktien der Gesellschaft haben jeweils einen Nennwert von 1 Euro. Die Stammeinlagen werden zum 31. Dezember 2023 damit zu rund 55 % von der Eiffage Infrastructures SAS, Vélizey-Villacoublay/Frankreich, und zu rund 45 % von der Eiffage S.A., Vélizey-Villacoublay/Frankreich, gehalten.

5. Passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung

Aus der Erstkonsolidierung der Eiffage Infra-Nordwest GmbH zum 31. August 2015 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 5.448. Da im Zuge der Verschmelzung die Beteiligung an der Eiffage InfraNordwest GmbH zum Buchwert übergegangen ist, ergibt sich der Unterschiedsbetrag aus der Neubewertung des Eigenkapitals zum Erstkonsolidierungszeitpunkt, die Auflösung erfolgt entsprechend der Fortschreibung der neubewerteten Vermögensgegenstände und Schulden. Der Unterschiedsbetrag wurde im Geschäftsjahr 2023 in Höhe von TEUR 10 aufgelöst. Der Auflösungsbetrag ist in den sonstigen betrieblichen Erträgen enthalten. Zum 31. Dezember 2023 besteht noch ein Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 680.

Aus der Erstkonsolidierung der Eiffage Infra-Bau OWL GmbH zum 31. August 2015 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 1.507. Da im Zuge der Verschmelzung die Beteiligung an der Eiffage Infra-Bau OWL GmbH zum Buchwert übergegangen ist, ergibt sich der Unterschiedsbetrag aus der Neubewertung des Eigenkapitals zum Erstkonsolidierungszeitpunkt, die Auflösung erfolgt entsprechend der Fortschreibung der neubewerteten Vermögensgegenstände und Schulden. Der Unterschiedsbetrag wurde im Geschäftsjahr 2023 in Höhe von TEUR 39 aufgelöst. Der Auflösungsbetrag ist in den sonstigen betrieblichen Erträgen enthalten. Zum 31. Dezember 2023 besteht noch ein Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 618.

Aus der Erstkonsolidierung der Eiffage Infra-Lärmschutz GmbH zum 20. Mai 2016 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 413. Der Unterschiedsbetrag ergibt sich aus der Erstkonsolidierung nach der Neubewertung des Eigenkapitals zum Erstkonsolidierungszeitpunkt, die Auflösung erfolgt entsprechend der Fortschreibung der neubewerteten Vermögensgegenstände und Schulden. Der Unterschiedsbetrag wurde im Geschäftsjahr 2023 in Höhe von TEUR 11 aufgelöst. Zum 31. Dezember 2023 besteht ein Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 65.

Aus der Erstkonsolidierung der ARGE FF Pforzheimer Tunnel GbR zum 31. August 2018 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 129. Der Unterschiedsbetrag aus der Neubewertung des Eigenkapitals resultiert aus dem Gewinnvortrag zum Erstkonsolidierungszeitpunkt. Im Geschäftsjahr 2023 wurde die Arge entkonsolidiert und der Unterschiedsbetrag vollständig aufgelöst. Der Auflösungsbetrag ist in den sonstigen betrieblichen Erträgen enthalten.

Aus der Erstkonsolidierung der Biege Eiffage VI 4 GbR zum 31. August 2018 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 1.887. Der Unterschiedsbetrag aus der Neubewertung des Eigenkapitals resultiert aus dem Gewinnvortrag zum Erstkonsolidierungszeitpunkt. Da es sich dabei um einen technischen Unterschiedsbetrag gemäß DRS 23, Tz. 147 a) handelt, hätte dieser nicht als passivischer Unterschiedsbetrag gezeigt werden dürfen, sondern hätte bei Erstkonsolidierung gemäß den DRS 23, Tz. 148 in den Ergebnisvortrag eingestellt werden müssen. Der Ausweis wurde im Jahr 2023 dementsprechend korrigiert.

Aus der Erstkonsolidierung der Arge Brandt-Hagen GbR zum 1. Januar 2020 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 1.597. Der Unterschiedsbetrag aus der Neubewertung des Eigenkapitals resultiert aus dem Gewinnvortrag zum Erstkonsolidierungszeitpunkt. Da es sich dabei um einen technischen Unterschiedsbetrag gemäß DRS 23, Tz. 147 a) handelt, hätte dieser nicht als passivischer Unterschiedsbetrag gezeigt werden dürfen, sondern hätte bei Erstkonsolidierung gemäß DRS 23, Tz. 148 in den Ergebnisvortrag eingestellt werden müssen. Der Ausweis wurde im Jahr 2023 dementsprechend korrigiert.

Aus der Erstkonsolidierung der Arge Oberhausen-Emmerich BA1 GbR zum 1. Januar 2020 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 131. Der Unterschiedsbetrag aus der Neubewertung des Eigenkapitals resultiert aus dem Gewinnvortrag zum Erstkonsolidierungszeitpunkt. Da es sich dabei um einen technischen Unterschiedsbetrag gemäß DRS 23, Tz. 147 a) handelt, hätte dieser nicht als passivischer Unterschiedsbetrag gezeigt werden dürfen, sondern hätte bei Erstkonsolidierung gemäß DRS 23, Tz. 148 in den Ergebnisvortrag eingestellt werden müssen. Der Ausweis wurde im Jahr 2023 dementsprechend korrigiert.

Aus der Erstkonsolidierung der Arge Eiffage S21 S-Bahn GbR zum 1. Januar 2023 resultiert gemäß § 301 Abs. 3 HGB ein passivischer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 750. Der Unterschiedsbetrag aus der Neubewertung des Eigenkapitals resultiert aus dem Gewinnvortrag zum Erstkonsolidierungszeitpunkt. Der technische Unterschiedsbetrag wurde gemäß DRS 23, Tz. 148 in den Ergebnisvortrag eingestellt.

6. Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB beträgt zum 31. Dezember 2023 TEUR 86 (Vorjahr TEUR 456). Die Ermittlung erfolgte mit einem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre von 1,76 % (Vorjahr: 1,45 %).

Der noch nicht zugeführte BilMOG-Umstellungsbetrag beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 22. Im Berichtsjahr wurden TEUR 23 über die sonstigen betrieblichen Aufwendungen zugeführt.

7. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen teilen sich wie folgt auf:

	2023
Rückstellungen für nachkommende Rechnungen und Subunternehmerleistungen	143.613
Rückstellungen für Personal	22.297
Garantierückstellungen	8.579
Drohverlustrückstellungen	7.396
Übrige Rückstellungen	16.943
	198.828

8. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gliedern sich wie folgt auf:

Bezeichnung	Gesamtbetrag 31.12.2023	Davon mit einer Restlaufzeit
	TEUR	≤ 1 Jahr TEUR	> 1-5 Jahren TEUR	> 5 Jahre TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	57.812	47.456	6.953	3.403
Vorjahr	65.314	53.707	7.460	4.148
2. Verbindlichkeiten gegenüber Leasinggesellschaften	83.279	27.083	49.135	7.061
Vorjahr	77.817	24.561	49.558	3.699
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	128.250	128.250	0	0
Vorjahr	111.757	111.757	0	0
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	36.833	36.833	0	0
Vorjahr	47.852	47.852	0	0
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	342	342	0	0
Vorjahr	229	229	0	0
davon: aus Lieferungen und Leistungen	342	342	0	0
Vorjahr	229	229	0	0
6. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	53.687	53.687	0	0
Vorjahr	52.109	52.109	0	0
7. Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitsgemeinschaften	119.758	117.258	2.500	0
Vorjahr	96.404	96.404	0	0
davon: aus Lieferungen und Leistungen	4.747	4.747	0	0
Vorjahr	3.327	3.327	0	0
gegenüber verbundenen Unternehmen	4.879	4.879	0	0
Vorjahr	4.823	4.823	0	0
8. Sonstige Verbindlichkeiten	70.632	50.974	19.658	0
Vorjahr	60.434	40.626	19.807	0
davon: aus Steuern	27.193	27.193	0	0
Vorjahr	16.663	16.663	0	0
im Rahmen der sozialen Sicherheit	2.435	2.435	0	0
Vorjahr	1.326	1.326	0	0
Summe	550.594	461.884	78.245	10.464
Vorjahr	511.915	427.244	76.825	7.846

Die Verbindlichkeiten aus Leasingverpflichtungen sind durch Sicherungsübereignungen von Gegenständen des Sachanlagevermögens besichert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 2.798 sind durch Grundschulden auf Grundbesitz des Konzerns besichert.

9. Passive Latente Steuern

Die passiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 2.526 (im Vj. TEUR 2.797) beruhen auf temporären Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden und ihren steuerlichen Wertansätzen. Sie resultieren vollständig aus Differenzen aus der Neubewertung des Eigenkapitals im Zuge der Erstkonsolidierung sowie der Folgebewertung.

Im Berichtsjahr wurden TEUR 166 aufgelöst, da sich die temporären Differenzen entsprechend verringert haben.

Angaben zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Von den Umsatzerlösen in Höhe von TEUR 851.835 (im Vj. TEUR 902.786) wurden 95 % (im Vj. 98 %) im Inland und 5 % (im Vj. 2 %) im Ausland erzielt.

Die Umsatzerlöse wurden in folgenden Tätigkeitsbereichen erzielt:

Tätigkeitsbereich	Umsatzerlöse 2023 TEUR
Infrastruktur	525.167
Sonstige	141.251
Ingenieurbau	95.605
Hochbau	66.974
Sonderprojekte, PPP	22.839
	851.835

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten folgende wesentliche periodenfremden Erträge:

	31.12.2023 TEUR
Anlagenverkauf	4.306
Auflösung von Wertberichtigungen	3.779
Auflösung von Rückstellungen	2.438
Versicherungsentschädigungen	1.789
Weitere periodenfremde Erträge	7.504
	19.817

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Kursgewinne in Höhe von TEUR 258 (im Vj. TEUR 260).

Ferner sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen Erträge aus außergewöhnlichen Sachverhalten in Höhe von TEUR 8.249 enthalten. Hierbei handelt es sich um TEUR 1.620 aus dem Verkauf des operativen Geschäftes der Eiffage Infra-Asphalt Trebbin GmbH sowie TEUR 6.629 aus der Ausbuchung einer bereits wertberichtigten Klageforderung.

3. Personalaufwand und Mitarbeiter

Von den sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung betreffen TEUR 1.425 (im Vj. TEUR 1.766) Aufwendungen für Altersversorgung.

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr durchschnittlich:

	2023
Gewerbliche	2.683
Angestellte	1.663
Auszubildende	342
	4.688

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten periodenfremden Aufwendungen aus der Wertberichtigung von Forderungen in Höhe von TEUR 618 und aus einem Verschmelzungsverlust in Höhe von TEUR 276.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Kursverluste in Höhe von TEUR 249 (im Vj. TEUR 2).

Ferner sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen Aufwendungen aus außergewöhnlichen Sachverhalten in Höhe von TEUR 5.967 enthalten. Dabei handelt es sich um Kosten einer Liquidation.

5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Von den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen in Höhe von TEUR 2.450 (im Vj. TEUR 372) sind TEUR 1.434 (im Vj. TEUR 73) aus verbundenen Unternehmen.

6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Von den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 13.217 (im Vj. TEUR 5.128) sind TEUR 4.480 (im Vj. TEUR 396) an verbundenen Unternehmen und TEUR 186 (im Vj. TEUR 148) betreffen Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen.

7. Steuern vom Einkommen und Ertrag

Von den Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von TEUR -1.496 (im Vj. TEUR -2.988) entfallen TEUR 942 auf latente Steuern (im Vj. TEUR -1.933) und TEUR -2.438 auf Gewerbe- und Körperschaftsteuer (im Vj. TEUR -1.055).

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag beinhalten periodenfremden Steueraufwand in Höhe von TEUR 752.

Sonstige Angaben

1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Haftungsverhältnisse

Haftungsverhältnisse bestehen in Form von Eventualverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 70.459 durch von Versicherungsgesellschaften übernommene Vertragserfüllungs- und Gewährleistungsbürgschaften sowie andere im Rahmen der Bauabwicklung notwendige Bürgschaften. Das Risiko der Inanspruchnahme aus den oben genannten Haftungsverhältnissen wird als gering eingeschätzt. Bei den Bürgschaften handelt es sich um branchenübliche Sicherheiten.

Die Konzernobergesellschaft besitzt Kreditrahmenvereinbarungen mit Kreditrahmen in Höhe von insgesamt TEUR 255.841 (im Vj. TEUR 220.750), davon wurden zum 31.12.2023 TEUR 86.724 (im Vj. TEUR 111.694) in Anspruch genommen. Ziehungsberechtigt sind neben dem Konzernmutterunternehmen selbst auch Tochterunternehmen. Dadurch übernimmt das Konzernmutterunternehmen eine Garantie für die Erfüllung aller Verpflichtungen der Tochterunternehmen, die diese auf Grund der ihnen gewährten Einzelkredite gegenüber den Kreditinstituten haben. Die Garantie sehen wir als nicht risikobehaftet an, da die Tochterunternehmen ihre Verbindlichkeiten jederzeit selbst bedienen können.

Ein Tochterunternehmen haftet aus der Beteiligung an der MGW Gleis- und Weichenbau GmbH & Co. KG gegenüber der Sparkasse Siegen in Höhe von TEUR 1.150 mittels Garantieerklärung für die Rückzahlungsverpflichtungen von gegebenen Darlehen. Darüber hinaus ist die Haftung mittels Garantieerklärung in Höhe von TEUR 741 gegenüber der CM-CIC Leasing GmbH, Frankfurt am Main für Gerätefinanzierungen übernommen worden. Das Risiko der Inanspruchnahme wird als gering eingeschätzt, da die Konzernobergesellschaft davon ausgeht, dass die Rückzahlungsverpflichtungen von der MGW Gleis- und Weichenbau GmbH & Co. KG geleistet werden können.

Die einbezogenen Gesellschaften haften aus der Beteiligung an Arbeitsgemeinschaften branchenüblich gesamtschuldnerisch.

Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte und übrige finanzielle Verpflichtungen

In den Gesellschaften des Konzernverbundes werden Full-Service-Leasingverträge für Fahrzeuge und Baugeräte abgeschlossen. Die Verpflichtungen aus Leasinggeschäften führen zunächst zu einer Verbesserung der Liquiditätslage und in künftigen Geschäftsjahren zu Abflüssen liquider Mittel.

Die Fälligkeiten der sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2a HGB stellen sich wie folgt dar:

	TEUR
innerhalb des nächsten Geschäftsjahres	50.616
nach dem nächsten bis zu fünf Jahren	56.925
über fünf Jahre	11.091

2. Abschlussprüferhonorar

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2023 berechnete Gesamthonorar beträgt insgesamt TEUR 784 und schlüsselt sich wie folgt auf:

	Konzernabschlussprüfer TEUR	Andere Abschlussprüfer TEUR	Gesamt TEUR
Abschlussprüferleistungen	573	96	668
Andere Bestätigungsleistungen	0	0	0
Steuerberatungsleistungen	0	115	115
Sonstige Leistungen	0	0	0
	573	211	784

3. Finanzmittelfonds

Der Finanzmittelfonds enthält Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von TEUR 44.569 abzüglich laufender Kontokorrentverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 35.521.

4. Ausschüttungssperre

Gemäß § 253 Abs. 6 HGB i.V.m § 298 Abs. 1 HGB unterliegt der Unterschiedsbetrag bei der Pensionsrückstellung aus der Zinssatzänderung vom durchschnittlichen Satz für sieben Jahre auf den durchschnittlichen Satz von 10 Jahren in Höhe von TEUR 86 einer Ausschüttungssperre. Zudem besteht eine Ausschüttungssperre in Höhe von TEUR 115 für selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände und die aktive latente Steuer in Höhe von TEUR 2.312.

5. Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss zum 31. Dezember 2023 in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen.

6. Geschäftsführung

Geschäftsführender Direktor der Gesellschaft ist:

―	Daniel Strücker, Geschäftsführender Direktor, Ratingen

Die Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB wird gemäß § 314 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen.

7. Verwaltungsrat

Dem Verwaltungsrat der Gesellschaft gehören an:

―	Daniel Strücker, Geschäftsführender Direktor, Ratingen (Vorsitzender)
―	Guillaume Sauvé, Vorstandsvorsitzender der Eiffage Infrastructures SAS, Paris/Frankreich (stellvertretender Vorsitzender)
―	Thomas Boulic, Chief Financial Officer der Eiffage Infrastructures SAS, Versailles/Frankreich

8. Konzern- und Beteiligungsverhältnisse

Das Mutterunternehmen des kleinsten Konsolidierungskreises der Gesellschaft ist die Eiffage Infrastructures SAS mit Sitz in Vélizy-Villacoublay/Frankreich. Das Mutterunternehmen des größten Konsolidierungskreises der Gesellschaft ist die Eiffage S.A. mit Sitz in Vélizy-Villacoublay/Frankreich. Der Konzernabschluss der Eiffage S.A. wird in Frankreich bei dem zuständigen Handelsregister in Versailles unter der Register-Nummer 709 802 094 veröffentlicht.

9. Nachtragsbericht

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten und weder in der Bilanz noch der in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt sind, liegen nicht vor.

10. Inanspruchnahme der Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB zum 31. Dezember 2023

Die folgenden Tochtergesellschaften nehmen die Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB zum 31. Dezember 2023 in Anspruch und verzichten sowohl auf die Erstellung eines Lageberichts wie auch auf die Offenlegung des Jahresabschlusses und Lageberichts:

Eiffage Infra-West GmbH, Borken

Eiffage Infra-Nordwest GmbH, Wallenhorst

Eiffage Infra-Rail GmbH, Düsseldorf

Eiffage Infra-Bau OWL GmbH, Detmold

Eiffage Infra-Lärmschutz GmbH, Peine

Eiffage Infra-Asphalt GmbH, Warendorf

Eiffage Infra-Asphalt Trebbin GmbH, Trebbin

Eiffage Infra-Spezialtiefbau GmbH, Düsseldorf

Eiffage Infra-Hochbau GmbH, Münster-Wolbeck

Eiffage Infra-Südwest GmbH, Alzey

Eiffage Infra-Ost GmbH, Wilsdruff

Eiffage Infra-Süd GmbH, Schwabach

Eiffage Infra-Fräsdienst GmbH, Alzey Karl-Wilhelm Faber GmbH, Alzey

NAT Neuberger Anlagen-Technik AG, Dachau

NAT fortune GmbH, Dachau

Schwarz & Grantz Hamburg GmbH, Hamburg

Schwarz & Grant Schwerin GmbH, Schwerin

Schwarz & Grantz Schleswig-Holstein GmbH, Kiel

11. Einstandserklärung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Zwischen dem Mutterunternehmen Eiffage Infra-Bau SE und den unter Punkt 10. genannten Tochtergesellschaften, mit Ausnahme der NAT - Gesellschaften sowie der Schwarz & Grantz -Gesellschaften, besteht in diesem und im folgenden Geschäftsjahr ein Ergebnisabführungsvertrag. Für die Gesellschaften der NAT - sowie Schwarz & Grantz - Gruppe besteht lediglich in diesem Geschäftsjahr ein Ergebnisabführungsvertrag, da die Anteile zum 01. Januar 2024 verkauft wurden.

Düsseldorf, den 06. September 2024

Eiffage Infra-Bau SE

Daniel Strücker, Geschäftsführender Direktor

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand am 01.01.2023 EUR	Zugang aus Verschmelzung EUR	Zugänge EUR	Zugänge Gesamt EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	2.081.155,72		0,00	0,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werter	4.098.425,20	47.743,47	1.656.851,69	1.704.595,16
3. Geschäfts- oder Firmenwert	29.492.515,41	0,00	0,00	0,00
	35.672.096,33	47.743,47	1.656.851,69	1.704.595,16
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	68.289.033,14	29.681,30	290.912,68	320.593,98
2. Technische Anlagen und Maschinen	231.863.721,56	18.731,63	30.353.692,07	30.372.423,70
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	66.175.217,31	698.619,67	10.456.638,46	11.155.258,13
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	32.457.061,66	0,00	5.439.143,28	5.439.143,28
	398.785.033,67	747.032,60	46.540.386,49	47.287.419,09
III. FINANZANLAGEN
1. Anteile an verbundenen Unternehmer	814.515,58	0,00	266.894,44	266.894,44
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	8.323.680,26	0,00	593.292,05	593.292,05
3. Beteiligungen	2.133.775,82	3.000,00	0,00	3.000,00
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.402.500,00	0,00	0,00	0,00
	14.674.471,66	3.000,00	860.186,49	863.186,49
	449.131.601,66	797.776,07	49.057.424,67	49.855.200,74

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0,00	0,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werter	25.272,83	0,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	326.342,70	0,00
	351.615,53	0,00
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.461.390,51	652.474,58
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.142.481,40	3.375.145,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.759.326,51	115.425,20
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	19.795,85	-4.143.044,78
	17.382.994,27	0,00
III. FINANZANLAGEN
1. Anteile an verbundenen Unternehmer	803.525,15	0,00
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00
3. Beteiligungen	12.500,00	0,00
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	330.000,00	0,00
	1.146.025,15	0,00
	18.880.634,95	0,00

	Anschaffungs- und Herstellungskosten	Abschreibungen
	Stand am 31.12.2023 EUR	Stand am 01.01.2023 EUR	Zugang aus Verschmelzung EUR	Zugänge EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENS-GEGENSTÄNDE
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	2.081.155,72	1.966.317,52	0,00	0,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werter	5.777.747,53	3.938.957,83	46.737,47	154.876,78
3. Geschäfts- oder Firmenwert	29.166.172,71	19.141.623,22	0,00	1.806.011,45
	37.025.075,96	25.046.898,57	46.737,47	1.960.888,23
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	67.800.711,19	23.819.052,45	20.213,30	2.143.586,59
2. Technische Anlagen und Maschinen	252.468.808,86	125.986.223,11	18.730,63	22.340.581,70
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	74.686.574,13	41.240.468,60	494.589,17	8.052.243,08
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	33.733.364,31	0,00	0,00	0,00
	428.689.458,49	191.045.744,16	533.533,10	32.536.411,37
III. FINANZANLAGEN
1. Anteile an verbundenen Unternehmer	277.884,87	10.718,88	0,00	0,00
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	8.916.972,31	1.264.909,38	0,00	175.750,44
3. Beteiligungen	2.124.275,82	930.824,36	0,00	0,00
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.072.500,00	1.328.675,64	0,00	0,00
	14.391.633,00	3.535.128,26	0,00	175.750,44
	480.106.167,45	219.627.770,99	580.270,57	34.673.050,04

	Abschreibungen
	Zugänge Gesamt EUR	Abgänge EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENS-GEGENSTÄNDE
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0,00	0,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werter	201.614,25	25.370,35
3. Geschäfts- oder Firmenwert	1.806.011,45	0,00
	2.007.625,70	25.370,35
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.163.799,89	260.092,08
2. Technische Anlagen und Maschinen	22.359.312,33	11.446.577,49
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.546.832,25	2.508.919,13
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00
	33.069.944,47	14.215.588,70
III. FINANZANLAGEN
1. Anteile an verbundenen Unternehmer	0,00	0,00
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	175.750,44	0,00
3. Beteiligungen	0,00	0,00
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	250.000,00
	175.750,44	250.000,00
	35.253.320,61	14.490.959,05

	Abschreibungen	Buchwerte
	Stand am 31.12.2023 EUR	Stand am 31.12.2023 EUR	Stand am 31.12.2022 EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	1.966.317,52	114.838,20	114.838,20
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werter	4.115.201,73	1.662.545,80	159.467,37
3. Geschäfts- oder Firmenwert	20.947.634,67	8.218.538,04	10.350.892,19
	27.029.153,92	9.995.922,04	10.625.197,76
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	25.722.760,26	42.077.950,93	44.469.980,69
2. Technische Anlagen und Maschinen	136.898.957,95	115.569.850,91	105.877.498,45
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	47.278.381,72	27.408.192,41	24.934.748,71
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	33.733.364,31	32.457.061,66
	209.900.099,93	218.789.358,56	207.739.289,51
III. FINANZANLAGEN
1. Anteile an verbundenen Unternehmer	10.718,88	267.165,99	803.796,70
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	1.440.659,82	7.476.312,49	7.058.770,88
3. Beteiligungen	930.824,36	1.193.451,46	1.202.951,46
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.078.675,64	1.993.824,36	2.073.824,36
	3.460.878,70	10.930.754,30	11.139.343,40
	240.390.132,55	239.716.034,90	229.503.830,67

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

A. Grundlagen des Konzerns

Gegenstand des Eiffage Infra-Bau-Konzerns ist die Durchführung von Straßen-, Tief-, Gleis-, Ingenieur und Hochbauleistungen sowie die Erbringung von Dienstleistungen innerhalb der Bauwirtschaft sowie im Bereich Elektrotechnik. Die Unternehmen des Konzerns decken dabei folgende wesentliche Geschäftsbereiche ab:

―	Infrastruktur (Bahn- und Gleis-, Straßen-, Tiefbau, Umwelttechnik, Kanalbau und Industriebau)
―	Ingenieurbau (Bau von Brücken, Bahnsteigen, Kreuzungsbauwerken, Über- und Unterführungen, Trogbauwerken, Schleusen etc. und Bauwerkssanierung)
―	Hochbau (Schlüsselfertigbau von Verwaltungsgebäuden, Verbrauchermärkten sowie Gewerbebau und Heizung / Lüftung / Sanitär)
―	Sonderprojekte / Public Private Partnership (PPP)
―	Dienstleistungen im Bereich der Haus- und Elektrotechnik (Reparatur und Wartung von Heizungs-, Lüftungs-, Sanitär- und elektrotechnischen Anlagen, allgemeine Elektroinstallation, Gebäude- und Industrieautomation, Kommunikationstechnik, Mittelspannung und Sicherheitstechnik)

Das Mutterunternehmen des größten Konsolidierungskreises der Gesellschaft ist die Eiffage S.A. mit Sitz in Vélizy-Villacoublay/Frankreich. Der Eiffage-Konzern besitzt in Deutschland insbesondere mit der Eiffage Infra-Nordwest GmbH, der Eiffage Infra-West, der Eiffage Infra-OWL GmbH, der Eiffage Infra-Lärmschutz GmbH, der Eiffage Infra-Rail GmbH, der Eiffage Infra-Hochbau GmbH, der Eiffage Infra-Spezialtiefbau GmbH, der Eiffage Infra-Süd GmbH, sowie seit September 2018 der Eiffage Infra-Südwest-Gruppe und Eiffage Infra-Ost-Gruppe mehrere Firmen, die im Bauhauptgewerbe mit unterschiedlichen Kernkompetenzen tätig sind. Zudem gehören zum Konzern seit September 2018 die Schwarz & Grantz-Gruppe ("S&G-Gruppe"), welche im Bereich der Herstellung, Wartung und Reparatur von Haustechnik tätig ist sowie die Neuberger Anlagentechnik-Gruppe ("NAT-Gruppe"), welche verschiedene Dienstleistungen im Bereich der Elektrotechnik erbringt. In der intensiven Zusammenarbeit mit unseren Schwesterfirmen sehen wir die Möglichkeit, uns in Zukunft noch erfolgreicher in unserem Markt zu positionieren. Unser Ziel ist, unsere Strukturen und Abläufe weiter zu optimieren, und bei Bedarf die Vorteile, die aus der Konzernzugehörigkeit entstehen, zu nutzen.

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes ist das Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt im Jahr 2023 um 0,3 % gesunken. Preis- und kalenderbereinigt betrug der Rückgang 0,1 %. Dabei stagnierte das Wirtschaftswachstum nahezu in den ersten drei Quartalen und nahm im vierten Quartal 2023 ab. Preis-, saison- und kalenderbereinigt sank das Bruttoinlandsprodukt im vierten Quartal dabei im Vergleich zum Vorquartal um 0,3 % und preisbereinigt im Vergleich zum Vorjahresquartal um 0,4 %. ¹

Der Blick auf die einzelnen Wirtschaftsbereiche zeigt die unterschiedliche Entwicklung der Bruttowertschöpfung. Die Wirtschaftsleistung im Produzierenden Gewerbe (ohne Baugewerbe) ging insgesamt deutlich um 2,0 % zurück. Entscheidend dafür war vor allem die geringe Produktion im Bereich der Energieversorgung. Das Verarbeitende Gewerbe, das fast 85 % des Produzierenden Gewerbes (ohne Bau) ausmacht, war im Jahr 2023 preisbereinigt ebenfalls im Minus (-0,4 %). Positive Impulse kamen hier vorrangig aus der Automobilindustrie und dem sonstigen Fahrzeugbau. Dagegen sanken Produktion und Wertschöpfung in den energieintensiven Industriezweigen wie der Chemie- und Metallindustrie erneut, nachdem die Wirtschaftsleistung in diesen Branchen bereits 2022 besonders stark auf die steigenden Energiepreise reagiert hatte. Die meisten Dienstleistungsbereiche konnten ihre wirtschaftlichen Aktivitäten im Vorjahresvergleich erneut ausweiten und stützten die Wirtschaft im Jahr 2023. Der Anstieg fiel aber insgesamt schwächer aus als in den beiden vorangegangenen Jahren. ²

Der private Konsum nahm im Jahr 2023 preisbereinigt um 0,8 % gegenüber dem Vorjahr ab und entfernte sich damit wieder vom Vorkrisenniveau des Jahres 2019 (-1,5 %). Auch der Staat reduzierte im Jahr 2023 erstmals seit fast 20 Jahren seine preisbereinigten Konsumausgaben (-1,7 %). Das lag vor allem am Wegfall staatlich finanzierter Corona-Maßnahmen wie Impfungen und Ausgleichszahlungen für freie Bettenkapazitäten in Krankenhäusern. Durch solche Maßnahmen hatte der Staatskonsum in den Jahren ab 2020 die Wirtschaftsleistung gestützt. Die Bauinvestitionen sanken im Jahr 2023 preisbereinigt um 2,1 %. Neben den hohen Baupreisen wirkten sich die spürbar gestiegenen Bauzinsen aus, die insbesondere den Wohnungsbau bremsten. Positive Signale kamen lediglich vom Ausbaugewerbe, was unter anderem an den stark nachgefragten energetischen Sanierungen gelegen haben dürfte. ³

Für den baugewerblichen Umsatz im Bauhauptgewerbe erwartet der Zentralverband Deutsches Baugewerbe im Gesamtjahr 2023 preisbereinigt einen Rückgang um 5,3 %, womit sich der negative Trend der Baukonjunktur weiter fortsetzt. Größter Treiber des Minus bleibt dabei der Wohnungsbau, welcher real um 11 % einbricht. Verantwortlich dafür sind vor allem die stark gestiegenen Bau- und Finanzierungskosten. Der Wirtschaftsbau wird im Geschäftsjahr 2023 bei einem Umsatz von rund 59,6 Mrd. EUR einen realen Rückgang von 2 % erreichen. Dabei gibt es in dem Bereich unterschiedliche Entwicklungen, während der Wirtschaftshochbau deutlich eingebremst ist, erlebt der Wirtschaftstiefbau aufgrund von Projekten der Mobilitäts- und Energiewende sowie Investitionen der Deutschen Bahn in das Schienennetz deutlich positive Impulse. Für den öffentlichen Bau rechnet der Verband mit einem Rückgang von real 2 % bei einem Umsatz von 44 Mrd. EUR. ⁴

Die Investitionen in das Schienennetz der Deutschen Bahn stehen im Kontext der so genannten Leistungs- und Finanzierungsvereinbarungen (LuFV), welche die Zuschüsse regeln, die der Bund aufgrund seiner verfassungsmäßigen Verpflichtung für das Netz der Bahn leistet. Zum 1. Januar 2020 ist die LuFV III mit einer Laufzeit von zehn Jahren (2020 - 2029) in Kraft getreten. Im Rahmen dieser Vereinbarung hat vor allem der Bund seinen Beitrag stark erhöht. So sollen in den Jahren 2020 bis 2029 insgesamt 63,4 Mrd. Euro für Ersatzinvestitionen in das Bestandsnetz eingesetzt werden. Die Eisenbahninfrastrukturunternehmen verpflichten sich zudem, für die Instandhaltung der Schienenwege während der Vertragslaufzeit der LuFV III insgesamt mindestens 22,78 Mrd. Euro aufzuwenden. Damit sollen im Vertragszeitraum mind. 86,2 Mrd. Euro für Ersatzinvestitionen und die Instandhaltung des bestehenden Schienennetzes bereitstehen. ⁵

¹ Vgl. Statistisches Bundesamt (2024): Bruttoinlandsprodukt im 4. Quartal 2023 um 0,3 % niedriger als im Vorquartal, Pressemitteilung Nr. 038, 30.01.2024.
² Vgl. Statistisches Bundesamt (2024): Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2023 um 0,3 % gesunken, Pressemitteilung Nr. 019, 15.01.2024.

³ Vgl. Statistisches Bundesamt (2024): Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2023 um 0,3 % gesunken, Pressemitteilung Nr. 019, 15.01.2024.
⁴ Vgl., https://www.zdb.de/meldunqen/baukoniunktur-2023-2024-zwischen-fachkraeftemanqel- und-kurzarbeit-1, Pressemitteilung vom 06.12.2023
⁵ Vgl. Eisenbahn-Bundesamt, LuFV - Leistungs- und Finanzierungsvereinbarung, www.eba.bund.de/DE/Themen/Finanzierunq/LuFV/lufv node.html.

2. Geschäftsverlauf

Die wesentlichen Steuerungsgrößen im Eiffage Infra-Bau SE-Konzern sind die Gesamtleistung nach IFRS sowie das Ergebnis vor Steuern nach IFRS.

Die Gesamtleistung nach IFRS sowie das Ergebnis vor Steuern nach IFRS werden nach den Reporting-Vorgaben unseres Mutterkonzerns ermittelt. Diese Reporting-Vorgaben unterscheiden sich im Wesentlichen von den Rechnungsvorschriften des Handelsrechts dadurch, dass die unfertigen Bauten nicht zu Herstellkosten in die Ergebnisermittlung einfließen, sondern nach der Ergebniserwartung zum Bauzeitende in anteiliger Höhe zum jeweiligen Fertigstellungsgrad (POC-Methode = Percentage of Completion Methode). Die unfertigen Bauten sind somit in den Umsatzerlösen und die zugehörigen Aufwendungen in den Bestandsveränderungen enthalten. Darüber hinaus bestehen Unterschiede im Ergebnis vor Steuern nach IFRS im Wesentlichen aufgrund abweichender Bewertung der Pensionen und des Anlagevermögens nach IFRS.

Im Geschäftsjahr 2023 wurde eine Gesamtleistung nach IFRS in Höhe von 1.340,4 Mio. EUR (2022 = 1.146,0 Mio. EUR) erzielt. Damit wurde die Prognose von 1.295,9 Mio. EUR, aufgrund einer besseren Auftragslage als erwartet, um 44,5 Mio. EUR übertroffen. Auch das Ergebnis vor Steuern nach IFRS lag aufgrund stabiler Margen mit 34,7 Mio. EUR (2022 = 13,8 Mio. EUR) um 4,2 Mio. EUR über der Prognose für 2023 von 30,5 Mio. EUR. Somit wurde im Geschäftsjahr 2023 eine Umsatzrendite (Ergebnis vor Steuern nach IFRS zu Gesamtleistung nach IFRS) von 2,59 % (2022 = 1,20 %) erzielt.

Zum 31. Dezember 2023 beträgt der Auftragsbestand 1.467,5 Mio. EUR. Davon entfallen auf das PPP-Projekt "A3" 311,3 Mio. EUR. Das Projekt umfasst den sechsstreifigen Ausbau des rund 71 Kilometer langen Abschnitts der A3 zwischen den Autobahnkreuzen Biebelried und Fürth/Erlangen sowie den dazugehörigen Neubau von 91 Ingenieurbauwerken. Das 5 Kilometer lange Stück zwischen Fuchsberg und östlich der Anschlussstelle Geiselwind wurde bereits 2018 konventionell sechsstreifig ausgebaut. Zudem umfasst der Auftrag den Betrieb und die Erhaltung der gesamten 76 Kilometer für insgesamt 30 Jahre bis 2050.

Während nach IFRS der Umsatz entsprechend dem Fertigstellungsgrad bilanziert wird, erfolgt eine Berücksichtigung nach HGB erst nach erfolgter Abnahme der Bauleistung durch den Auftraggeber.

Im Geschäftsjahr 2023 wurde eine Betriebsleistung nach HGB (Summe Nr. 1,4 und 5 der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung) in Höhe von 1.194,7 Mio. EUR (2022 = 1.049,5 Mio. EUR) erbracht. Dies entspricht einer Erhöhung gegenüber dem Vorjahr von ca. 13,8 %. Hinzuzurechnen sind die in den Arbeitsgemeinschaften anteilig erbrachten Leistungen in Höhe von 122,1 Mio. EUR (2022 = 74,1 Mio. EUR). Insgesamt ergibt sich damit eine bauliche Gesamtleistung nach HGB für 2023 von 1.316,8 Mio. EUR (2022 = 1.123,6 Mio. EUR). Dies ergibt bei einem Konzernjahresüberschuss von 1,4 Mio. EUR eine Umsatzrendite (bezogen auf die Gesamtleistung) von 0,11 % (2022 = -0,27 %).

3. Lage

Ertragslage

Der Konzernjahresüberschuss 2023 beläuft sich auf 1,4 Mio. EUR. Dies stellt nach dem Konzernjahresfehlbetrag von 3,0 Mio. EUR im Jahr 2022 eine Verbesserung dar.

Die Umsatzerlöse sind im Geschäftsjahr 2023 um 51,0 Mio. EUR (-5,64 %) auf 851,8 Mio. EUR gesunken. Dabei sank der Umsatz vor allem im Bereich des Ingenieurbaus um 53,0 Mio. EUR, während er bei den Sonderprojekten PPP um 12,5 Mio. EUR stieg. Vor dem Hintergrund einer um 160,7 Mio. EUR gestiegenen Betriebsleistung im Vergleich zum Vorjahr ergibt sich der Umsatzrückgang im Wesentlichen aus über das Jahresende hinauslaufenden Projekten. Im Geschäftsjahr wurden demnach weniger Projekte final abgenommen als im Vorjahr.

Im Gegenzug stieg die Bestandsveränderung der fertigen und unfertigen Leistungen in 2023 auf 342,3 Mio. EUR (2022 = 146,4 Mio. EUR). Die aktivierten Leistungen auf über das Jahresende hinauslaufende Projekte haben damit wesentlichen Einfluss auf den Anstieg der Betriebsleistung.

Da die Arbeitsgemeinschaften selbständig bilanzieren, enthält die Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns nur die Gewinn- und Verlustanteile der abgeschlossenen Arbeitsgemeinschaften, sowie die zu erwartenden Verlustanteile der laufenden Arbeitsgemeinschaften. Das Ergebnis aus Arbeitsgemeinschaften betrug im Geschäftsjahr 1,1 Mio. EUR (2022 = 2,8 Mio. EUR).

Die sonstigen betrieblichen Erträge betrugen 36,1 Mio. EUR (2022 = 23,5 Mio. EUR) im Geschäftsjahr. Der Anstieg hat wesentlichen Einfluss auf das gestiegene Konzernergebnis und resultiert im Wesentlichen aus dem Anstieg aus Erträgen aus Schadenersatzleistungen (+1,4 Mio. EUR) sowie Erträgen aus außergewöhnlichen Sachverhalten in Höhe von 8,2 Mio. EUR.

Die Materialaufwandsquote (Materialaufwand zur Betriebsleistung) blieb mit 60,5 % analog zum Vorjahr konstant. Der Anstieg der Betriebsleistung in Verbindung mit der konstanten Materialaufwandsquote ist dabei einer der wesentlichen Gründe für das verbesserte Konzernergebnis.

Der Personalaufwand betrug in 2023 330,0 Mio. EUR (2022 = 308,2 Mio. EUR). Der Anstieg der Personalaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus gruppenweiten Lohn- und Gehaltssteigerungen, der Auszahlung einer Inflationsprämie sowie dem Anstieg der Mitarbeiterzahl.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen lagen bei 34,5 Mio. EUR (2022 = 34,7 Mio. EUR).

Im Jahr 2023 ergaben sich sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von 132,4 Mio. EUR (2022 = 94,5 Mio. EUR). Der Anstieg resultiert aus einem generellen Preisanstieg in allen Bereichen. So sind unter anderem die Leasingaufwendungen (+1,7 Mio. EUR), EDV-Kosten (+0,6 Mio. EUR), Versicherungsprämien (+1,1 Mio. EUR), allgemeine KFZ-Kosten (+1,0 Mio. EUR), Kosten für Leiharbeiter (+0,9 Mio. EUR) sowie Mieten und Pachten (+0,4 Mio. EUR) im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Ferner wurde im Geschäftsjahr mehr in Einzelwertberichtigungen (+8,5 Mio. EUR) sowie die Garantierückstellung (+1,0 Mio. EUR) und in die sonstigen Rückstellungen (+9,9 Mio. EUR) eingestellt.

Das Beteiligungsergebnis (Summe Nr. 11. und 12. der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung) lag bei 2,6 Mio. EUR (2022 = 2,9 Mio. EUR).

Durch Zinsaufwendungen in Höhe von 13,2 Mio. EUR und Zinserträgen von 2,4 Mio. EUR ergab sich ein Zinsergebnis von -10,8 Mio. EUR (2022 = -4,7 Mio. EUR).

Bei Erträgen aus Steuern vom Einkommen und Ertrag von -1,5 Mio. EUR ergibt sich ein Konzernergebnis nach Steuern von 2,1 Mio. EUR (2022 = -2,3 Mio. EUR).

Nach Abzug der sonstigen Steuern in Höhe von 0,7 Mio. EUR (2022 = 0,7 Mio. EUR) ergibt sich ein Konzernjahresüberschuss von 1,4 Mio. EUR (2022 = Konzernjahresfehlbetrag von 3,0 Mio. EUR).

Finanzlage

Zum Jahresende hatte der Eiffage Infra-Bau-Konzern Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten von 44,6 Mio. EUR (2022 = 80,2 Mio. EUR). Dem standen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Leasingverbindlichkeiten von 141,1 Mio. EUR (2022 = 143,1 Mio. EUR) gegenüber.

Der Finanzmittelbestand verringerte sich im Geschäftsjahr 2023 um 30,4 Mio. EUR (2022 = Erhöhung um 24,2 Mio. EUR). Dabei setzte sich die Änderung im Wesentlichen wie folgt zusammen: der Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt +25,4 Mio. EUR (2022 = +3,8 Mio. EUR), der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit -38,9 Mio. EUR (2022 = -55,9 Mio. EUR) und der Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit -21,5 Mio. EUR (2022 = +76,7 Mio. EUR).

Die Eigenkapitalquote des Konzerns liegt bei 7,8 % (2022 = 7,8 %).

Die Firmen im Konzernverbund sind über die Eiffage Infra-Bau SE in das Cashmanagement der Eiffage Infrastructures SAS eingebunden. Freie Kreditlinien stehen damit Ende 2023 in ausreichender Höhe zur Verfügung.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme im Geschäftsjahr 2023 lag bei 826,8 Mio. EUR (2022 = 746,6 Mio. EUR).

Anlagevermögen

Die Höhe des gesamten Anlagevermögens zum 31. Dezember 2023 betrug 239,7 Mio. EUR (2022 = 229,5 Mio. EUR).

Die immateriellen Vermögensgegenstände lagen bei 10,0 Mio. EUR (2022 = 10,6 Mio. EUR), davon entfielen auf die Geschäfts- oder Firmenwerte 8,2 Mio. EUR (2022 = 10,4 Mio. EUR). Die Sachanlagen hatten eine Höhe von 218,8 Mio. EUR (2022 = 207,7 Mio. EUR) und die Finanzanlagen von 10,9 Mio. EUR (2022 = 11,1 Mio. EUR).

Der Anstieg der Sachanlagen resultiert dabei im Wesentlichen aus den geleasten technischen Anlagen und Maschinen im Bereich Bahnbau (+9,0 Mio. EUR). Hier sind im Geschäftsjahr Lokomotiven und Flachwagen zugegangen.

Umlaufvermögen

Das Umlaufvermögen hatte zum 31. Dezember 2023 eine Höhe von 582,0 Mio. EUR, davon entfielen auf die Vorräte (abzüglich erhaltener Anzahlungen) 232,9 Mio. EUR, auf Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 304,5 Mio. EUR und Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten 44,6 Mio. EUR.

Der Anstieg der unfertigen Leistungen abzgl. erhaltener Anzahlungen in Höhe von 42,5 Mio. EUR ergibt sich aus einer gestiegenen Bauaktivität im Geschäftsjahr 2023 vor allem in Projekten, welche im Geschäftsjahr nicht abgenommen waren. Dem folgend sind auch die Forderungen aus Lieferung und Leistung gestiegen.

Zudem erhöhten sich die Forderungen gegenüber den Gesellschaftern um 23,5 Mio. EUR und hier im Wesentlichen die Forderung aus dem Cashpooling der Eiffage Infrastructres SAS.

Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern in Höhe von 2,3 Mio. EUR beruhen auf temporären Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden und ihren steuerlichen Wertansätzen. Sie resultieren dabei mit 93 TEUR aus der Neubewertung des Eigenkapitales im Zuge der Erstkonsolidierung sowie der Folgebewertung der dabei aufgedeckten stillen Lasten und mit 2.219 TEUR aus dem Ansatz von Drohverlustrückstellungen.

Rückstellungen

Die Rückstellungen zum 31.12.2023 betrugen 207,6 Mio. EUR und betrafen mit 8,5 Mio. EUR Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen, mit 0,3 Mio. EUR Rückstellungen für Steuern und mit 198,8 Mio. EUR sonstige Rückstellungen.

Verbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten zum 31.12.2023 in Höhe von 550,6 Mio. EUR entfielen 57,8 Mio. EUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, 83,3 Mio. EUR auf Leasingverbindlichkeiten, 128,3 Mio. EUR auf erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen, 36,8 Mio. EUR auf Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung, 0,3 Mio. EUR auf Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, 53,7 Mio. EUR auf Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter, 119,8 Mio. EUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitsgemeinschaften und 70,6 Mio. EUR auf sonstige Verbindlichkeiten.

Der Anstieg der Verbindlichkeiten um 38,7 Mio. EUR resultiert unter anderem aus der Erhöhung der erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen (+16,5 Mio. EUR). Zudem sind die Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitsgemeinschaften um 23,4 Mio. EUR gestiegen, was im Wesentlichen auf den Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitsgemeinschaften aus Finanzmitteln um 11,9 Mio. EUR zurückzuführen ist. Die Verbindlichkeit besteht gegenüber der Arge A3 GbR. Ferner sind die sonstigen Verbindlichkeiten um 10,2 Mio. EUR gestiegen, dies ist im Wesentlichen auf gestiegene Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer zurückzuführen.

Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern in Höhe von 2,5 Mio. EUR resultieren vollständig aus der Neubewertung des Eigenkapitales im Zuge der Erstkonsolidierung sowie der Folgebewertung der dabei aufgedeckten Reserven.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

Der geschäftsführende Direktor stellt zusammenfassend fest, dass sich die wirtschaftliche Lage des Konzerns auf Grund des Umfeldes und der oben genannten Ereignisse nicht zufriedenstellend darstellt.

Die wirtschaftliche Lage des Konzerns hat sich zum Aufstellungszeitpunkt des Konzernlageberichts nicht wesentlich im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 verändert.

4. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den finanziellen Leistungsindikatoren verweisen wir auf Punkt B.2. Geschäftsverlauf.

Die nicht finanziellen Leistungsindikatoren sind für die Steuerung des Konzerns nicht von Bedeutung.

C. Chancen- und Risikobericht

1. Risikomanagementsystem

Der Eiffage Infra-Bau-Konzern ist einer Reihe von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit den Entwicklungen der Märkte, der Kunden und dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Unsere Risikopolitik besteht darin, die Risiken zu identifizieren, zu bewerten, ihre Einflüsse auf die Unternehmung zu analysieren und deren Steuerung und Überwachung zu organisieren. Daher ist das Risikomanagement ein wichtiger Bestandteil der Geschäftsprozesse und Konzernentscheidungen.

Durch die unterschiedlichen Kernkompetenzen, Kunden und Märkte der Gesellschaften des Konzernverbundes sind Chancen und Risiken zum Teil sehr unterschiedlich zu bewerten. Allen Firmen gemein ist die Einrichtung von Prozessen zur Früherkennung potenzieller Risiken.

Bei den Bauunternehmungen werden quartalsweise Vorausschauen aller Bau- und Hilfskostenstellen erstellt, die das zu erwartende Bild des Unternehmens widerspiegelt. Die Vorausschauen basieren dabei auf Arbeitskalkulationen, die kontinuierlich angepasst werden.

Diese Vorausschauen werden monatlich durch die interne kaufmännische und technische Leitung überprüft und kontrolliert, sowie der Ist-Situation gegenübergestellt und eventuell angepasst. Durch dieses Instrument besteht die Möglichkeit, die zu erwartenden Risiken zu bewerten und frühzeitig auf sie zu reagieren sowie entsprechende Maßnahmen zu ergreifen. Besonderes Augenmerk gilt dabei unserem Liquiditäts- und Forderungsmanagement, das durch permanente Finanzplanungen und Statusberichte gesichert wird. Neue Bauvorhaben werden je nach Größenordnung nach einem strukturierten Prozess gemäß des zertifizierten QM Systems DIN ISO 9001 des Konzerns geprüft. Damit lassen sich schon frühzeitig mögliche Vertrags- und Projektrisiken erkennen und reduzieren. Insbesondere werden etwaige Risiken und die Verträglichkeit untersucht, wobei das Preisniveau und die damit verbundene Kostendeckung ebenfalls ausreichend sein müssen.

Die Gesellschaften der S&G-Gruppe sind schwerpunktmäßig im Baunebengewerbe und im regionalen Umfeld tätig. So liegt ein besonderes Augenmerk auf der kontinuierlichen Beobachtung der regionalen Märkte. Auf Schwankungen kann zeitnah durch Abbau von Leihkräften und bedarfsgerechtem Austausch von Personal innerhalb der Firmengruppe reagiert werden. Zudem ergeben sich Risiken aus den besonderen Herausforderungen komplexer Projekte. Darauf wird mit einem detaillierten und umfangreichen Projektcontrolling, auch unter Einbeziehung der operativen Projektplanung, reagiert. Ferner werden zukünftig keine komplexen Projekte mehr akquiriert, um das Verlustrisiko zu minimieren. Zur Reduzierung des Forderungsausfallrisikos besteht ein integriertes Debitoren-Management mit einer zeitnahen Überwachung der Fälligkeiten und angeschlossenem Mahnsystem. Zur Verbesserung der wirtschaftlichen Entwicklung der S&G Gruppe wurden Restrukturierungsmaßnahmen eingeleitet.

Die von den Firmen der NAT-Gruppe angebotenen Dienstleistungen im Bereich Elektrotechnik werden von den unterschiedlichsten Märkten nachgefragt. Daher ist eine kontinuierliche Beobachtung der Märkte sowie der bewusste und kontrollierte Umgang mit Risiken wichtig, um Wettbewerbsvorteile realisieren zu können. Es gilt, sich ständig an veränderte Bedingungen anzupassen und die Anpassungsmaßnahmen stetig zu verbessern und zu optimieren. Die laufende Liquidität wird mittels monatlicher Liquiditätsplanung überwacht. Dem Risiko von Forderungsausfällen wird durch Handhabung von Kreditgenehmigungen, Festlegung von Obergrenzen und Kontrollverfahren sowie regelmäßigen Mahnzyklen begegnet. Geschäfte werden ausschließlich mit kreditwürdigen Dritten abgeschlossen.

Der Eiffage Infra-Bau-Konzern deckt eine Vielzahl von Leistungsbereichen des Bauens und weitere Dienstleistungen ab. Das wird auch zukünftig dazu führen, dass leistungsstarke Bereiche leistungsschwache ausgleichen und im Grundsatz überkompensieren müssen, um die positive Entwicklung fortsetzen zu können. Gesteuert wird dies über einen ständigen Prozess der Marktbeobachtung und -analyse.

Weiter ist es oberstes Ziel des Eiffage Infra-Bau-Konzerns, dass die Qualitätsansprüche in allen angebotenen Bereichen sicher erfüllt werden können.

2. Chancen

Die bewährte Strategie eröffnet dem Konzern Chancen, die derzeitig unsichere konjunkturelle Phase weiterhin gut zu meistern und langfristig weiter profitabel zu wachsen.

Da unsere Wettbewerber den gleichen Risiken ausgesetzt sind, stellt die erfolgreiche Steuerung der bestehenden Risiken einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil dar.

Für die Bauunternehmungen wird es eine große Herausforderung sein, die über Jahre und Jahrzehnte nicht getätigten Erhaltungsaufwendungen der Ingenieurbauwerke auf Deutschlands Straßen und Schienen in den nächsten Jahren umzusetzen. Die in den vergangenen Jahren eingeleitete, gezielte und verstärkte Akquisition im Bereich der privaten Auftraggeber wird weiter fortgesetzt, um fehlende Umsätze im Bereich der öffentlichen Auftraggeber kompensieren zu können. Chancen bestehen darüber hinaus der Durchsetzung von Nachträgen, die bilanziell vorsichtig bewertet wurden.

Chancen ergeben sich für die Firmen der S&G-Gruppe durch die verstärkte Positionierung als zuverlässiger Systempartner, der im engen Dialog mit den Kunden maßgeschneiderte Lösungen für die gesamte Haustechnik entwickelt und realisiert, wird auch zukünftig die Basis für langfristige Kundenbeziehungen sein. Die technologische Innovationsfähigkeit sowie der ständige Ausbau des Portfolios ermöglichen der S&G-Gruppe die erfolgreiche Positionierung in aussichtsreichen Nischenmärkten mit auskömmlichen Margen. Diese Fähigkeiten, welche sich durch die Diversifikation der Gesellschaften im Verbund und eine gezielte Personalqualifikation ergeben, gilt es zukünftig weiter auszubauen und zu nutzen.

Die Konzentration der Firmen der NAT-Gruppe auf das Kerngeschäft sowie die maßvolle Konzentration auf die Zielrendite werden auch zukünftig der Schlüssel für die erfolgreiche Weiterentwicklung und Neueroberung von Märkten sein. Die strategische und disziplinierte Vorgehensweise wird weiterhin dazu führen, dass mögliche Marktturbulenzen souverän umsteuert werden können. In den kommenden Jahren hofft man von geplanten Investitionen der Kunden vor allem im Bereich Elektromobilität und Umbau ihrer Unternehmen zur Verringerung ihres Co2-Fußabdruckes.

Die Vorteile des unter Punkt A (Grundlagen des Konzerns) dargestellten Unternehmensverbundes mit leistungsstarken Schwesterfirmen gilt es weiterhin zu nutzen und zur Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit unserer Gruppe weiterzuentwickeln.

3. Risiken

Die Überprüfung der gegenwärtigen Risikosituation ergab, dass im Berichtszeitraum keine den Fortbestand des Konzerns gefährdenden Risiken bestanden haben und auch für die Zukunft bestandsgefährdende Risiken nicht erkennbar sind. Der Eiffage Infra-Bau-Konzern ist einer Reihe von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit den Entwicklungen der relevanten Märkte, den Kunden und dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Die Risikolage hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert.

Die nachfolgenden Risiken sind in der Rangfolge ihrer Bedeutung geordnet.

Aufgrund der langfristigen Auftragsabwicklung im Baugewerbe erstreckt sich die Ausführung eines Bauauftrages häufig über einen oder mehrere Bilanzstichtage. Demzufolge ist eine abschließende Beurteilung der damit zusammenhängenden Wertansätze in einer Vielzahl der Fälle erst lange nach dem jeweiligen Bilanzstichtag möglich. Hierzu zählen insbesondere Wertansätze, die sich durch Abweichungen gegenüber dem ursprünglich im Bauvertrag vereinbarten Gegenstand durch zusätzlich erbrachte oder geänderte Leistungen (Nachträge) ergeben. Für hieraus erwartete Risiken sind entsprechende Risikovorsorgen im Abschluss getroffen.

Ebenfalls wird die weitere Entwicklung der Rohstoffpreise sowie die Gefahr möglicher Lieferengpässe eine entscheidende Rolle für die Baubranche spielen. Hier liegen für uns Risiken, die es zu beherrschen gilt, jedoch auch Chancen. Unser Augenmerk legen wir bei Steigerung der Einkaufspreise darauf, diese möglichst schnell in unsere Kalkulation einfließen zu lassen, um das Risiko aus nicht in der Kalkulation berücksichtigten Preiserhöhungen zu minimieren. Im Rahmen der Beschaffung werden durch entsprechende Vereinbarungen die Risiken nach Möglichkeit minimiert.

Wie gewohnt befinden wir uns sowohl im Bau- wie auch im Baunebengewerbe in einem schwierigen und engen Markt mit verschärftem Preiswettbewerb.

In diesem Zusammenhang sind bedeutende Risiken, dass Mehrleistungen durch Auftragserweiterungen ("Nachträge") von unseren Kunden nicht akzeptiert und bezahlt werden, sowie die Bonität unserer Kunden. Um diese Risiken zu steuern und zu kontrollieren, haben wir seit Jahren ein umfassendes Nachtrags- und Forderungsmanagement eingerichtet. Im Rahmen unseres Forderungsmanagements gilt es weiterhin, die Zuverlässigkeit und Bonität der privaten Auftraggeber und Baupartner bereits in der Akquisitionsphase zu analysieren, um eine Risikominimierung zu erreichen.

Ein weiteres bedeutendes Risiko ist die Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit, denn Liquidität ist die Voraussetzung für eine erfolgreiche Unternehmensführung. So können neben speziellen Risiken der Projektfinanzierung auch allgemeine Finanzrisiken auftreten, z.B. Zahlungsverzögerungen oder Ausfälle von Kunden. Um diese Kreditrisiken zu steuern und zu kontrollieren, haben wir seit Jahren ein umfassendes Forderungsmanagement eingerichtet. Der Liquiditätsbedarf der Gesellschaft wird durch diverse Finanzinstitute zur Verfügung gestellt. Wir gehen davon aus, dass die Kreditlinien bei Kreditinstituten weiter fortbestehen bzw. verlängert werden, so dass die Zahlungsfähigkeit zukünftig jederzeit sichergestellt ist.

Bedeutende Risiken können sich im Wesentlichen aus Reklamationen, Gewährleistungsansprüchen und Rechtsstreitigkeiten ergeben. Risiken werden durch Versicherungen gedeckt oder durch Rückstellungen in der Bilanz berücksichtigt. Dennoch können Risiken bestehen, die entweder nicht ausreichend versichert sind oder aber über die gebildeten Rückstellungen hinausgehen.

Zudem bestehen Risiken in der Auftragsbeschaffung. Für die Firmen der S&G-Gruppe besteht das Risiko vor allem in der konjunkturellen Entwicklung der einzelnen regionalen Märkte. Um die Auswirkungen dieser Abhängigkeit zu minimieren, werden die Märkte kontinuierlich beobachtet und auf Veränderungen umgehend durch Anpassung der Personalressourcen, wie Abbau von Leiharbeit und bedarfsgerechtem Austausch innerhalb der Firmengruppe, reagiert.

Zudem versucht man der Enge des Marktes sowie der zunehmenden Preisdruck durch Billiganbieter im Markt für haustechnische Installationen und Dienstleistungen durch das konsequente Angebot von Komplettangeboten und die Positionierung in technologisch anspruchsvolleren Nischenmärkten, in denen auskömmliche Preise bei ausreichenden Absatzvolumina zu generieren sind, zu begegnen. Für die Bauunternehmungen, mit Ausnahme des Bereiches Hochbau, sowie die NAT-Gruppe gibt es hier kaum ein Risiko. So rechnet man auch in den folgenden Jahren mit einer guten Marktsituation sowohl bei der öffentlichen Hand wie auch den gewerblichen Auftraggebern. Die NAT-Gruppe agiert auf den verschiedensten Märkten, so dass ein Ausgleich stattfinden kann.

Nach wie vor gehen wir von großen Herausforderungen bei der Beschaffung von Fachkräften auf dem Arbeitsmarkt aus. Zur erfolgreichen Abwicklung von Großprojekten haben wir uns bereits im Jahr 2018 mit weiteren Führungskräften verstärkt. Die Gewinnung und Bindung von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, sowie die Ausbildung von Nachwuchskräften, werden auch weiterhin ein Schwerpunkthema im Eiffage Infra-Bau-Konzern sein.

Aufgrund der finanziellen Unterstützung der Konjunktur während der Corona-Pandemie sowie aktuell aufgrund der Auswirkungen des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine kommt es zu einer stark steigenden Staatsverschuldung. Strukturelle Probleme und Verschuldungen öffentlicher Haushalte werden auf allen Ländern des Euroraums lasten. In der Folge wird es in Deutschland mittelfristig zu deutlichen Sparanstrengungen auf Ebene des Bundes sowie der Länder und Kommunen kommen müssen. Es ist zu befürchten, dass in diesem Zuge die öffentlichen Investitionen zurückgefahren werden. Dies hätte einen negativen Effekt auf einige Bausparten.

Wir werden weiterhin nur Großgeräte durch Kauf oder Leasing in unser Anlagevermögen integrieren, um den Bedarf für die Grundauslastung zu decken. Zur Abdeckung des Spitzenbedarfs wird der Bedarf auch weiterhin "just in time" durch Fremdanmietung abgedeckt. Somit vermeiden wir langfristig die Bindung unserer liquiden Mittel und können des Weiteren die Aufwendungen der Geräteleerlaufzeiten minimieren.

D. Prognosebericht

1. Zukünftige Ausrichtung

Über den Erfolg oder Misserfolg eines Unternehmens entscheiden die Beurteilungen der Kunden. Der Eiffage Infra-Bau-Konzern hat diesen Gesichtspunkt verinnerlicht. Die Erfüllung der Anforderungen unserer Kunden ist die Steuerungsgröße für unser Handeln. Zuverlässigkeit, hohe Qualität, kostengünstige Lösungen für Bauvorhaben, wirtschaftliches Handeln auf allen Ebenen und die Übereinstimmung unserer Aussagen mit unserem Handeln sind die Maßgrößen für die Beurteilung. Unsere Kunden geben uns das Gefühl, auf dem richtigen Weg zu sein.

Ein Unternehmen muss sich ständig weiterentwickeln, so wie sich auch die Märkte, auf denen unsere Unternehmen agieren, verändern. Der Konzern wird auch weiterhin vor allem die Baubranche, aber auch andere relevante Branchen, in Hinblick auf gewünschte oder notwendige Veränderungen hin beobachten.

2. Entwicklung des gesamtwirtschaftlichen Umfelds und der Branche in 2024

Zwar ist jede Prognose zur künftigen Entwicklung mit Unsicherheiten behaftet, doch aktuell ist die Ungewissheit aufgrund der aktuellen Entwicklungen in der Ukraine und Russland höher als in den vergangenen Jahrzehnten. Die Aktualität und Dynamik der Situation erhöhen dabei die Prognoseunsicherheiten. Es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die für die Abschätzung der künftigen Wirtschaftsentwicklung von Bedeutung, aber gleichzeitig unbekannt sind. Wie lange diese Unsicherheit andauern wird, ist noch nicht absehbar. In unsicheren Zeiten wird daher weniger mit konkreten Prognosen und mehr mit Szenarien (Wenn-Dann-Analysen) gearbeitet, die von verschiedenen Annahmen abhängen und regelmäßig an die neuesten Entwicklungen und Erkenntnisse angepasst werden. Vor diesem Hintergrund sind die folgenden Ausarbeitungen der gesamtwirtschaftlichen und branchenspezifischen Perspektiven zu sehen.

Die Bauverbände gehen pessimistisch in das Geschäftsjahr 2024 und rechnen mit einem preisbereinigten Umsatzrückgang von 3 %. Aufgrund des deutlichen Nachfrageeinbruchs im Wohnungsbau und der damit einhergehenden Unterauslastung der Kapazitäten rechnet man für das kommende Jahr ferner mit einem deutlichen Rückgang der Beschäftigten um rund 30.000 nach rund 920.000 Beschäftigten im Jahr 2023. Im Wohnungsbau plant man dabei mit einem Umsatzrückgang von real 13 %, da eine Erholung auf dem Wohnungsbaumarkt nach derzeitigen Investitionsbedingungen nicht zu erwarten ist. Für den Wirtschaftsbau hingegen wird ein Umsatz von rund 60 Mrd. EUR erwartet, was einem realen Zuwachs von knapp 3 % entsprechen würde. Auch im öffentlichen Bau geht man von einem Umsatzzuwachs aus, real um 3 %. Allerdings ist dies nur zu halten, wenn die Investitionspläne in die Infrastruktur wie bisher für das Jahr 2024 geplant auch gehalten werden. ⁶

⁶ https://www.zdb.de/meldungen/baukoniunktur-2023-2024-zwischen-fachkraeftemangel- und-kurzarbeit-l.
Pressmitteilung vom 06.12.2023

3. Gesamtaussage zur künftigen Entwicklung

Die gewählte Strategie eröffnet dem Eiffage Infra-Bau-Konzern Chancen, alle konjunkturellen Phasen gut zu meistern und langfristig profitabel zu wachsen. Trotz des unverändert starken Wettbewerbs und der zum Teil schwierigen Rahmenbedingungen ergeben sich insbesondere durch die intensive Zusammenarbeit der Firmen des Konzerns Vorteile, um die Zukunft mittelfristig erfolgreich zu gestalten und unsere Marktposition zu festigen.

Für das Geschäftsjahr 2023 wurde eine Gesamtleistung nach IFRS in Höhe von 1.295,9 Mio. EUR und ein Ergebnis vor Steuern nach IFRS von 30,5 Mio. EUR geplant. Am Ende lag der im Jahr 2023 erzielte Umsatz um 44,6 Mio. über und das IFRS-Ergebnis vor Steuern um 4,3 Mio. EUR über der Prognose.

Für das Geschäftsjahr 2024 planen wir eine Gesamtleistung nach IFRS von 1.332,7 Mio. EUR und ein Ergebnis vor Steuern nach IFRS von 36,9 Mio. EUR. Geplant ist demnach ein um 7,7 Mio. EUR niedrigerer Umsatz und ein Anstieg des Ergebnisses um 2,1 Mio. EUR im Vergleich zum Geschäftsjahr 2023. Grundlage dafür ist die Annahme einer unveränderten Marktlage bei etwas besseren Margen.

Insgesamt blicken wir somit trotz der unstetigen wirtschaftlichen Zeit optimistisch in die Zukunft und freuen uns auf die kommenden Herausforderungen.

Düsseldorf, 06. September 2024

Eiffage Infra-Bau SE

Daniel Strücker, geschäftsführender Direktor

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Eiffage Infra-Bau SE, Düsseldorf

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Eiffage Infra-Bau SE und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Eiffage Infra-Bau SE für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung des geschäftsführenden Direktors und des Verwaltungsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der geschäftsführende Direktor ist verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner ist der geschäftsführende Direktor verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses ist der geschäftsführende Direktor dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der geschäftsführende Direktor verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der geschäftsführende Direktor verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von dem geschäftsführenden Direktor angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von dem geschäftsführenden Direktor dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von dem geschäftsführenden Direktor angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von dem geschäftsführenden Direktor dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von dem geschäftsführenden Direktor zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, 06. September 2024

Forvis Mazars GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Heiko Wittig, Wirtschaftsprüfer

Christian Schrempf, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Verwaltungsrats an die Hauptversammlung

Im Berichtsjahr 2023 hat sich der Verwaltungsrat ausführlich mit der Lage und Entwicklung der Gesellschaft und des Konzerns sowie mit deren strategischer Ausrichtung auseinandergesetzt. Gewissenhaft und mit Sorgfalt übte er seine beratende und kontrollierende Funktion gegenüber dem Geschäftsführenden Direktor aus. In Sitzungen erörterte der Verwaltungsrat mit dem Geschäftsführenden Direktor Fragen der Unternehmensplanung, der Geschäftspolitik, der Risikolage und des Risikomanagements. Darüber hinaus stand der Verwaltungsrat auch außerhalb der Sitzungen in engem Kontakt mit dem Geschäftsführenden Direktor, um sich zeitnah über wichtige Entwicklungen und Ereignisse zu informieren.

Der Geschäftsführende Direktor hat den Verwaltungsrat zeitnah und umfassend in schriftlicher und mündlicher Form über sämtliche für die Gesellschaft und den Konzern relevanten Entwicklungen unmittelbar und vollständig informiert. In sämtliche Entscheidungen, die für das Unternehmen von wesentlicher Bedeutung waren, wurde der Verwaltungsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden und hat seine Beschlüsse nach eingehender Prüfung auf Grundlage von schriftlichen Entscheidungsvorlagen gefasst.

Schwerpunkte der Beratungs- und Kontrolltätigkeit des Verwaltungsrats

Im Berichtsjahr fanden fünf Sitzungen des Verwaltungsrats statt. Regelmäßiger Gegenstand der Sitzungen waren die Berichte des Geschäftsführenden Direktors über die Geschäftslage der Gesellschaft und des Konzerns, insbesondere über die jeweils aktuelle Umsatz- und Ergebnisentwicklung sowie über die Finanz- und Vermögenslage. Beschlüsse durch den Verwaltungsrat wurden sowohl in den Sitzungen wie auch schriftlich im Umlaufverfahren gefasst.

In der Bilanzsitzung am 08.10.2024 hat sich der Verwaltungsrat intensiv mit der Prüfung des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses der Gesellschaft, sowie mit dem Vortrag des Bilanzverlusts auf neue Rechnung für das Geschäftsjahr 2024 befasst. Ferner wurden die Beschlussvorschläge zu den Tagesordnungsgegenständen der ordentlichen Hauptversammlung 2024 verabschiedet.

Weitere Schwerpunkte der Arbeit des Verwaltungsrats im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 bildeten die Genehmigung von zustimmungspflichtigen Geschäften und die Durchsprache der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaften des Bereichs Infrastruktur in Deutschland anhand der Unterlagen, insbesondere Kommentierung, der im Rahmen des Eiffage Prognoseprozesses erstellten Unterlagen.

Feststellung des Jahresabschlusses 2023 und Prüfung durch Mazars

Die Forvis Mazars GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft hat den vom Geschäftsführenden Direktor aufgestellten Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Den Prüfungsauftrag an den Abschlussprüfer erteilte der Geschäftsführende Direktor mit Genehmigung des Verwaltungsrats entsprechend dem Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschaft vom 12. Dezember 2023. Sämtliche der vorstehenden Abschlussunterlagen und Prüfungsberichte lagen allen Mitgliedern des Verwaltungsrats rechtzeitig vor der Bilanzsitzung vor und sind von diesen bereits im Vorfeld der Bilanzsitzung sorgfältig geprüft worden. Die Unterlagen wurden im Verwaltungsrat eingehend erörtert. Insbesondere wurden die folgenden Aspekte erörtert:

―	siehe beigefügte Präsentation von Mazars

Die Prüfung hat zu keinerlei Einwendungen oder Beanstandungen des Verwaltungsrats geführt.

Billigung des Konzernabschlusses 2023 und Prüfung durch Mazars

Die Forvis Mazars GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft hat den von dem Geschäftsführenden Direktor aufgestellten Konzernabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Den Prüfungsauftrag an den Abschlussprüfer erteilten der Geschäftsführende Direktor mit Genehmigung des Verwaltungsrats entsprechend dem Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschaft vom 12. Dezember 2023. Sämtliche der vorstehenden Abschlussunterlagen und Prüfungsberichte lagen allen Mitgliedern des Verwaltungsrats rechtzeitig vor der Sitzung vor und sind von diesen bereits im Vorfeld der Sitzung sorgfältig geprüft worden. Die Unterlagen wurden im Verwaltungsrat eingehend erörtert. Insbesondere wurden die folgenden Aspekte erörtert:

―	siehe beigefügte Präsentation von Mazars

Die Prüfung hat zu keinerlei Einwendungen oder Beanstandungen des Verwaltungsrats geführt.

Schlusserklärung

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner eingehenden Prüfung hat der Verwaltungsrat keine Einwendungen gegen den Jahresabschluss 2023 und den Konzernabschluss 2023 erhoben. Der Verwaltungsrat hat den von dem Geschäftsführenden Direktor aufgestellten Jahresabschluss und Konzernabschluss der Gesellschaft in seiner Bilanzsitzung am 08.10.2024 einstimmig gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit gemäß § 47 Abs. 5 S. 1 SEAG festgestellt. Da der Jahresabschluss einen Bilanzverlust ausweist, entfällt der Vorschlag des Verwaltungsrats über die Verwendung des Bilanzgewinns an die Hauptversammlung.

Dank des Verwaltungsrats

Der Verwaltungsrat dankt dem Geschäftsführenden Direktor und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und ihr Engagement sowie den Gesellschaftern für ihr Vertrauen in das Unternehmen.

Düsseldorf, den 08.10.2024

Daniel Strücker, Vorsitzender des Verwaltungsrats

Einstandserklärung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Zwischen dem Mutterunternehmen Eiffage Infra-Bau SE und den im Folgenden genannten Tochtergesellschaften, mit Ausnahme der NAT - Geselischaften sowie der Schwarz & Grantz -Gesellschaften, besteht in diesem und im Folgenden Geschäftsjahr ein Ergebnisabführungsvertrag. Für die Geselischaften der NAT - sowie Schwarz & Grantz - Gruppe besteht lediglich in diesem Geschäftsjahr ein Ergebnisabführungsvertrag, da die Anteiie zum 01. Januar 2024 verkauft wurden. Ferner erklärt die Eiffage Infra-Bau SE sich hiermit bereit, für die von den genannten Tochterunternehmen bis zum 31.12.2023 eingegangenen Verpflichtungen im folgenden Geschäftsjahr einzustehen.

―	Eiffage Infra-West GmbH, Borken
―	Eiffage Infra-Nordwest GmbH, Wallenhorst
―	Eiffage Infra-Rail GmbH, Düsseldorf
―	Eiffage Infra-Bau OWL GmbH, Detmold
―	Eiffage Infra-Lärmschutz GmbH, Peine
―	Eiffage Infra-Asphalt GmbH, Warendorf
―	Eiffage Infra-Asphalt Trebbin GmbH, Trebbin
―	Eiffage Infra-Spezialtiefbau GmbH, Düsseldorf
―	Eiffage Infra-Hochbau GmbH, Münster-Wolbeck
―	Eiffage Infra-Südwest GmbH, Alzey
―	Eiffage Infra-Süd GmbH, Schwabach
―	Eiffage Infra-Fräsdienst GmbH, Alzey
―	Karl-Wilhelm Faber GmbH, Alzey
―	NAT Neuberger Anlagen-Technik AG, Dachau
―	NAT fortune GmbH, Dachau
―	Schwarz & Grantz Hamburg GmbH, Hamburg
―	Schwarz & Grant Schwerin GmbH, Schwerin
―	Schwarz & Grantz Schleswig-Holstein GmbH, Kiel

Düsseldorf, den 02. Dezember 2024

Eiffage Infra-Bau SE

Daniel Strücker, Geschäftsführender Direktor