ara AG

Langenfeld.

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Bericht des Aufsichtsrats

der ara AG

Der Aufsichtsrat hat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben während des Berichtsjahres wahrgenommen. Er hat sich insbesondere mit der Geschäftspolitik und der Geschäftsentwicklung des Konzerns befasst. Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat regelmäßig schriftlich und in vier Präsenz- bzw. Hybridsitzungen mündlich über die Planung und Entwicklung des Konzerns berichtet. Ferner wurden die Risikolage des Konzerns und wichtige Einzelvorgänge mit dem Vorstand besprochen und erörtert. Zu den dem Aufsichtsrat aufgrund der Geschäftsordnung des Vorstands vorgelegten Geschäftsführungsmaßnahmen erteilte der Aufsichtsrat, soweit im Einzelfall erforderlich, seine Zustimmung.

Der Aufsichtsrat trat im Geschäftsjahr 2020 zu insgesamt vier Sitzungen zusammen, an denen jeweils sämtliche Mitglieder persönlich teilnahmen; mit Ausnahme einer Sitzung, zu der ein Mitglied des Aufsichtsrates verhindert war und einer zweiten Sitzung an der ein Aufsichtsratsmitglied nur teilweise anwesend war. Darüber hinaus wurden zwei Beschlüsse durch schriftlichen Umlauf gefasst. Die Sitzungen fanden, bis auf eine, jeweils in der Hauptverwaltung statt. An den Sitzungen nahm auch der Vorstand teil. Soweit im Einzelfall erforderlich, wurden weitere Auskunftspersonen zu einzelnen Fragen hinzugezogen. Die von den Mitgliedern des Aufsichtsrats an den Vorstand gerichteten Fragen und Auskunftsersuche wurden vom Vorstand durchgehend ausführlich und zufriedenstellend beantwortet. Ausschüsse des Aufsichtsrats wurden im Geschäftsjahr nicht gebildet.

Gegenstand der Beratungen im Aufsichtsrat waren insbesondere die aktuelle Geschäftslage und Finanzlage des Konzerns und der Teilkonzerne, sich -bedingt durch die Corona-Situation- abzeichnenden gravierenden Planungsabweichungen in allen Teilkonzernen, die sich hieraus ergebenden kurzfristigen Sicherungsmaßnahmen sowie Standort-, Synergie- und Strategiefragen.

Corona bedingt erstreckten sich die intensiven Beratungen im Geschäftsjahr 2020 auf folgende Themen:

•	Planungs- und Budgetierungsprozess 2021 sowie Ausblicke bis 2024
•	Sicherstellung und Umstrukturierung der Finanzierung des Konzerns (u.a. Antrag auf KFW-Kredit)
•	Kurzfristige Kapazitäts- und Kostenanpassungen in allen Teilkonzernen (Rightsizing)
•	Forcierte Fortführung der Restrukturierung im Konzern (über Rightsizingmaßnahmen hinaus)
•	Planung der Neuorganisation der Beschaffungsstrukturen (ONE Production)
•	Restruktuierung des gesamten RETAIL-Bereichs
•	Fortführung der Planung einer teilkonzernübergreifenden Konzern-Logistik
•	Fortführung der Projekte "Marken-Strategie"

Der Aufsichtsratsvorsitzende hat die Prüfungsberichte der wesentlichen Tochter- und Beteiligungsgesellschaften vorab erhalten und geprüft. Als stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der ara Shoes AG, Langenfeld, Vorsitzender des Beirats der LLOYD Shoes GmbH, Sulingen, sowie Mitglied des Beirats der Legero Schuhfabrik GmbH, Graz/Österreich, hatte so unmittelbar Gelegenheit, sich über die Planung und Entwicklung dieser wichtigen Tochter- und Beteiligungsgesellschaften zu informieren.

Der Jahresabschluss für das am 31.12.2020 beendete Geschäftsjahr ist von der zum Abschlussprüfer gewählten MAZARS GmbH & Co. KG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Düsseldorf, unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Der Konzernabschluss und Konzernlagebericht für das am 31.12.2020 beendete Geschäftsjahr ist von der zum Abschlussprüfer gewählten MAZARS GmbH & Co. KG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Düsseldorf, unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, geprüft und ebenfalls mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Ferner hat der Aufsichtsrat den Lagebericht und den Konzernlagebericht des Vorstands geprüft. Der Aufsichtsrat ist bei seiner Prüfung zu dem Ergebnis gekommen, dass der Lagebericht die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft und der Konzernlagebericht die wirtschaftliche Lage des Konzerns sowie die jeweiligen Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Aus der Kenntnis des Aufsichtsrates sind keine Einwendungen gegen die Berichte zu erheben.

Zwei Vertreter des Abschlussprüfers nahmen an der Sitzung des Aufsichtsrates am 27.05.2021 teil. Sie erläuterten dem Aufsichtsrat das Verfahren der Prüfung und die Prüfungsergebnisse zu dem Jahresabschluss und zu dem Konzernabschluss. Ferner nahmen die Vertreter des Abschlussprüfers zum internen Kontroll- und Risikomanagementsystems bezogen auf den Rechnungslegungsprozess und mögliche Verbesserungen Stellung. Sie legten dar, welche weiteren Leistungen der Abschlussprüfer außerhalb der Abschlussprüfung erbracht hat und ob und welche Gründe für die Annahme der Befangenheit des Abschlussprüfers bestehen könnten.

Sie berichteten über Prüfungsschwerpunkte und wesentliche Geschäftsvorfälle. Darüber hinaus sind bei der Lagebeurteilung für die zukünftige Entwicklung des Konzerns mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken, insbesondere die seitens des Konzern-Managements hinsichtlich der Corona-Krise getroffenen kurzfristigen Anpassungen und strategischen Neuausrichtungen, berücksichtigt worden.

Die Mitglieder des Aufsichtsrates haben die vorgenannten Unterlagen auch selbst geprüft. Im Rahmen seiner Prüfung hat der Aufsichtsrat insbesondere auch die Zweckmäßigkeit der im Jahresabschluss und im Konzernabschluss getroffenen bilanzpolitischen Ermessenentscheidungen geprüft, insbesondere die Ausübung von bilanziellen Wahlrechten und die Bildung/Auflösung stiller Reserven vor dem Hintergrund der nachhaltigen Finanzierung des Konzerns.

Die Berichte der MAZARS GmbH & Co. KG über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses wurden allen Mitgliedern des Aufsichtsrats vor der Bilanzsitzung übermittelt und in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats ausführlich behandelt. Der Aufsichtsrat hat aus seiner Kenntnis nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung keine Einwendungen gegen den Jahresabschluss und das Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers und stimmt dem Ergebnis der Abschlussprüfung ausdrücklich zu. Der Aufsichtsrat hat aus seiner Kenntnis nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung auch keine Einwendungen gegen den Konzernabschluss und das Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers und stimmt dem Ergebnis der Abschlussprüfung ausdrücklich zu.

Der Aufsichtsrat billigt den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss, der damit gemäß §172 AktG festgestellt ist, und den vom Vorstand aufgestellten Konzernabschluss.

Der Aufsichtsrat dankt den Herren des Vorstands und allen Mitarbeitern des Konzerns für die im Berichtsjahr unter den enormen Belastungen durch die Corona-Pandemie geleistete Arbeit.

Langenfeld, den 27.05.2021

Der Aufsichtsrat

Dr. Jörg Reemann, Vorsitzender

INHALTSVERZEICHNIS

1. Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

2. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2020

3. Konzernanhang für 2020

4. Kapitalflussrechnung für 2020

5. Eigenkapitalspiegel für 2020

6. Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

7. Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Besondere Auftragsbedingungen

Allgemeine Auftragsbedingungen

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

(Vorjahr zum Vergleich)

AKTIVA

	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Rechte und Lizenzen	14.100.140	14.747.926
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	112.357	169.796
3. Geleistete Anzahlungen	156.503	496.847
	14.369.000	15.414,569
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	33.658.626	38.748.705
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.081.511	5.003.987
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	20.599.178	24.200.497
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	470.028	507.586
	58.809.343	68.460.775
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	383.057	383.057
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	149.886	149.886
3. Anteile an assoziierten Unternehmen	44.161.679	41.825.941
4. Beteiligungen	48.369	48.369
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	471.459	1.118.126
6. Sonstige Ausleihungen	28.640	74.840
	45.243.090	43.600.219
	118.421.433	127.475.563
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	13.733.737	20.887.497
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	6.563.761	8.753.640
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	132.432.479	133.517.458
4. Geleistete Anzahlungen	101.836	383.551
	152.831.813	163.542.146
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	16.896.541	26.181.876
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	4.357.992	4.657.097
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	728.382	473.743
4. Sonstige Vermögensgegenstände	18.742.365	16.301.825
	40.725.280	47.614.541
IV. Flüssige Mittel	60.671.250	64.594.871
	254.228.343	275.751.558
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.246.958	2.923.250
D. Aktive Latente Steuern	21.140.683	18.329.303
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	92.849	16.073
	396.130.266	424.495.747

PASSIVA

	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	12.500.000	12.500.000
II. Kapitalrücklage	214.743	214.743
III. Gewinnrücklagen	212.197.148	212.092.112
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-8.108.603	-7.566.980
V. Konzernbilanzverlust/-gewinn	-35.935.061	59.952.881
	180.868.227	277.192.756
VI. Anteil anderer Gesellschafter	1.322.196	1.333.523
	182.190.423	278.526.279
B. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung	9.825.388	9.825.388
C. Steuerpflichtige Zuschüsse	2.966	4.449
D. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	43.933.680	43.651.089
2. Steuerrückstellungen	502.060	797.909
3. Sonstige Rückstellungen	56.474.652	37.896.504
	100.910.392	82.345.502
E. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	50.448.535	9.345.628
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	183.035	599.261
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	26.798.217	17.971.876
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	414.057	804.757
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.142.546	1.987.927
6. Sonstige Verbindlichkeiten	24.179.632	23.023.296
- davon aus Steuern: EUR 7.332.003 (Vorjahr: EUR 7.689.125)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 1.921.449 (Vorjahr: EUR 1.594.222)
	103.166.022	53.732.745
F. Rechnungsabgrenzungsposten	35.075	61.384
	396.130.266	424.495.747

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2020

(Vorjahr zum Vergleich)

	2020	2019
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	413.466.982	604.122.969
2. Veränderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen und Leistungen	1.989.133	-549.262
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	85.681	327.008
4. Sonstige betriebliche Erträge	16.604.775	12.267.318
	432.146.571	616.168.033
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-191.714.346	-267.645.086
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-5.250.612	-7.449.889
	-196.964.958	-275.094.975
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-112.456.968	-137.513.779
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	-24.322.134	-27.757.966
- davon für Altersversorgung: EUR 1.682.707 (Vorjahr: EUR 1.614.873)
	-136.779.102	-165.271.745
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-20.115.030	-18.423.365
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-174.521.028	-155.873.296
	-96.233.547	1.504.652
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen	2.358.418	5.095.536
10. Erträge aus Beteiligungen	24.500	161.437
- davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 24.500 (Vorjahr: EUR 161.437)
11. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	6.907	15.877
- davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 3.375 (Vorjahr: EUR 4.217)
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	195.259	216.176
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-2.316	-1.465
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-3.972.204	-1.870.616
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	2.430.771	-2.984.527
16. Ergebnis nach Steuern	-95.192.212	2.137.070
17. Sonstige Steuern	-602.021	-942.837
18. Jahresfehlbetrag/-überschuss	-95.794.233	1.194.233
19. Auf andere Gesellschafter entfallender Gewinn	11.327	142.757
20. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	59.847.845	58.616.856
	-35.935.061	59.953.846
21. Einstellung in andere Gewinnrücklagen	0	-965
22. Konzernbilanzverlust/-gewinn	-35.935.061	59.952.881

Konzernanhang für 2020

Allgemeine Angaben

Die ara AG hat ihren Sitz in Langenfeld und ist eingetragen in das Handelsregister des Amtsgerichtes Düsseldorf (HRB 44956).

Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden neben der ara AG als Obergesellschaft die ara Shoes AG, Langenfeld, die LLOYD Shoes GmbH, Sulingen, die Salamander GmbH, Langenfeld, die Schuhhaus Klauser GmbH & Co. KG und die Salamander Deutschland GmbH & Co. KG jeweils mit ihren Tochtergesellschaften, und zwei weitere Schuhhandelsgesellschaften sowie ein IT-Dienstleister einbezogen.

Zusätzlich wurden vierzehn Beteiligungen an assoziierten Unternehmen gemäß § 312 Absatz 1 HGB mit dem anteiligen Eigenkapital (Equity-Methode) einbezogen.

Gegenüber 2019 hat sich der Konsolidierungskreis nicht verändert.

Die Aufstellung des Anteilsbesitzes ist den Seiten 20 ff. zu entnehmen. Sie wird zusammen mit dem Konzernabschluss und dem Konzernlagebericht beim Betreiber des Bundesanzeigers zur Veröffentlichung eingereicht.

Nicht konsolidiert wurden wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eine inländische und sieben ausländische Tochter- und Beteiligungsgesellschaften.

Bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht der Stichtag des Jahresabschlusses dem Stichtag des Konzernabschlusses, mit Ausnahme des Abschlusses der LLOYD Shoes India Pvt Ltd, Vellore/Indien.

Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte für Tochterunternehmen, die erstmals in einem Geschäftsjahr, das vor dem 01.01.2010 beginnt und die im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen wurden, gemäß Artikel 66 Absatz 3 Satz 4 EGHGB nach der bisherigen Buchwertmethode. Dabei wurden die Beteiligungsbuchwerte mit dem anteiligen Eigenkapital der einbezogenen Tochtergesellschaften im Erstkonsolidierungszeitpunkt (Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung) aufgerechnet. Die dabei entstandenen passiven Unterschiedsbeträge wurden nach der Verrechnung mit zehn aktiven Unterschiedsbeträgen von insgesamt 4.907 TEUR (2019: 4.907 TEUR) ihren Ursachen entsprechend in die Konzerngewinnrücklagen eingestellt. Die passiven Unterschiedsbeträge ergaben sich aus der Tatsache, dass im Erstkonsolidierungszeitpunkt entsprechende Gewinnrücklagen in den Jahresabschlüssen der einbezogenen Tochterunternehmen vorhanden waren. Im Umkehrschluss zu § 309 Absatz 2 HGB nach BilMoG ist ein Ausweis dieser Unterschiedsbeträge in der Bilanz nach dem Eigenkapital in einem gesonderten Posten nicht sachgerecht, da die Unterschiedsbeträge aus der Zeit vor BilMoG stammen.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte für Tochterunternehmen, die erstmals in einem Geschäftsjahr, das nach dem 31.12.2009 beginnt und die im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen wurden, nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Absatz 1 HGB.

Der aus der Einbeziehung der LLOYD Shoes GmbH einschließlich deren Tochtergesellschaften resultierende Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung wurde zunächst zur Zuschreibung derjenigen Vermögensgegenstände verwendet, deren Wert über dem jeweiligen Buchwert lag; der verbleibende Betrag wurde als Firmenwert bilanziert.

Der Wertunterschied zwischen dem anteiligen Eigenkapital und dem Buchwert zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung einer Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen wurde ebenfalls als Firmenwert bilanziert.

Der aus der Erstkonsolidierung der Salamander GmbH einschließlich ihrer Tochtergesellschaften zum Konzernabschluss 2009 entstandene passive Unterschiedsbetrag wurde gemäß Tz. 39 des Deutschen Rechnungslegungs-Standard Nr. 4 (DRS 4) als gesonderter Posten in die Konzernbilanz aufgenommen. Zum 31. Dezember 2020 beträgt der auf die Markenrechte Salamander und Lurchi entfallende Unterschiedsbetrag 9.825 TEUR. Dieser wird ergebniswirksam aufgelöst, wenn die beizulegenden Werte der Markenrechte sinken oder die Markenrechte veräußert werden sollten.

Der aus der Einbeziehung der Schuhhaus Klauser GmbH & Co. KG einschließlich deren Tochtergesellschaften resultierende Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung, vor der Aufdeckung stiller Lasten (1.901 TEUR), wurde im Zuge der Neubewertung auf die Vermögensgegenstände verteilt. Gemäß § 309 Absatz 2 HGB wurde dieser in den Folgejahren (2016- 2018) erfolgswirksam aufgelöst.

Bei der Salamander Deutschland GmbH & Co. KG wurden erstmals zum 01.01.2016 zwei Tochtergesellschaften in den Gruppenabschluss aufgenommen, für die zuvor vom Einbeziehungswahlrecht gemäß § 296 Absatz 2 HGB Gebrauch gemacht wurde. Gemäß § 301 Absätzen 2 und 3 HGB sowie gemäß Tz. 143 des Deutschen Rechnungslegungs-Standard Nr. 30 (E-DRS 30) wurde von dem Wahlrecht, die thesaurierten Gewinne in Höhe von 168 TEUR nach Anteilserwerb und vor Erstkonsolidierung in die Konzerngewinnrücklagen einzustellen, Gebrauch gemacht.

Forderungen und Verbindlichkeiten, Umsatzerlöse, Erträge und Aufwendungen zwischen den einbezogenen Unternehmen wurden gegenseitig aufgerechnet. Zwischenergebnisse wurden erfolgswirksam eliminiert.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgten unverändert nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften. Dabei wurden die Abschlüsse der einzelnen voll konsolidierten Unternehmen und der assoziierten Unternehmen zur Einbeziehung in den Konzernabschluss nach den bei der ara AG geltenden Grundsätzen aufgestellt.

Immaterielle Vermögensgegenstände wurden mit den Anschaffungskosten aktiviert. Die Abschreibungen erfolgen linear.

Der aus der Konsolidierung stammende Firmenwert wird über einen Zeitraum von 5 Jahren linear abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen der inländischen Gesellschaften ist grundsätzlich zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Hierbei werden die Anschaffungs- oder Herstellungskosten auf die Geschäftsjahre verteilt, in denen der Vermögensgegenstand voraussichtlich genutzt werden kann. Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten sind im Inland um Investitionszuschüsse gekürzt. Bewegliche und selbständig nutzbare Anlagegüter, deren Anschaffungs- oder Herstellungskosten nicht mehr als 800 Euro betragen, werden als geringwertige Wirtschaftsgüter aktiviert. Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis 250 Euro werden direkt im Aufwand erfasst. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen bei Anlagen mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten von mehr als 800 Euro zeitanteilig. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen sind mit ihren Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die Anteile an assoziierten Unternehmen sind zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der sich in Folgejahren ergebenden anteiligen bilanziellen Eigenkapitalveränderungen gemäß § 312 Absatz 4 HGB bewertet. Die Legero-Gruppe (Beteiligung 49,9 %), als wesentliches assoziiertes Unternehmen, weist zum 31.12.2020 folgende Werte aus: Eigenkapital von 89.853 TEUR, Bilanzsumme von 163.273 TEUR, Umsatzerlöse 137.984 TEUR sowie einen Jahresüberschuss von 4.044 TEUR.

Die Ausleihungen sind mit dem Buchwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Im Konzern vorhandene Wertpapiere des Anlagevermögens sind mit den Anschaffungskosten oder den niedrigeren Kurswerten am Bilanzstichtag bilanziert.

Soweit erforderlich oder zulässig, wurden auf Gegenstände des Anlagevermögens außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Absatz 3 Satz 5 HGB vorgenommen.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder mit den niedrigeren beizulegenden Werten am Abschlussstichtag angesetzt. Die fertigen und unfertigen Erzeugnisse wurden zu Herstellungskosten nach § 255 Absatz 2 Satz 2 HGB bewertet. Risiken, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, eingeschränkter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergaben, wurde durch angemessene Abwertungen Rechnung getragen.

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit ihrem Nominalwert angesetzt. Erkennbaren Einzelrisiken wurde durch Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen und dem allgemeinen Kreditrisiko durch Bildung einer Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Die Rechnungsabgrenzungen wurden entsprechend ihrer zeitlichen Zuordnung bilanziert. Die steuerpflichtigen Zuschüsse werden in Höhe der anteiligen Abschreibung aufgelöst und mit dem Erfüllungswert bilanziert.

Die Ansprüche aus der Rückdeckung von Pensionsverpflichtungen wurden mit dem Deckungskapital bewertet. Die unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Rückdeckungsansprüche sind nicht an Pensionäre verpfändet.

Die Pensionsverpflichtungen (vor Verrechnung mit Rückdeckungsversicherung) wurden zum Bilanzstichtag in Höhe von 45.597 TEUR (2019: 45.327 TEUR) berechnet. In diesem Betrag sind Betriebsrentenanpassungen sowie Nachzahlungsverpflichtungen als Aufwandsrückstellungen nach § 249 Absatz 2 HGB a.F. in Höhe von insgesamt 220 TEUR enthalten, die gemäß Artikel 67 Absatz 3 EGHGB beibehalten wurden. Folgende Parameter wurden bei der Ermittlung zugrunde gelegt:

•	Bewertungsmethode: modifiziertes Teilwertverfahren
•	Sterbetafeln: Richttafeln Heubeck 2018G
•	Fluktuation: im Durchschnitt 1,5 %
•	Erwartete Lohn- und Gehaltsdynamik: 0 - 3 %
•	Anpassung der laufenden Renten: 1 %
•	Rechnungszinsfuß: 2,30 %

Unter Anwendung des Rechnungszinsfußes der Rückstellungsabzinsungsverordnung in Höhe von 2,30 % ergibt sich eine Pensionsrückstellung in Höhe von 43.934 TEUR (2019: 43.651 TEUR).

Zur Sicherung einiger Pensionsverpflichtungen wurden Rückdeckungsversicherungen abgeschlossen. Sie sind dem Zugriff übriger Gläubiger entzogen. Der Aktivwert in Höhe von 1.663 TEUR (2019: 1.676 TEUR), der mit den dem Zeitwert entsprechenden Anschaffungskosten angesetzt ist, wurde mit den jeweils zugrundeliegenden Verpflichtungen verrechnet. Aus der Verrechnung ergibt sich ein Verpflichtungsüberhang in Höhe von 43.934 TEUR (2019: 43.651 TEUR).

Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen in Höhe von 1.615 TEUR wurden zum Bilanzstichtag mit den bestehenden Rückdeckungsansprüchen saldiert. Folgende Parameter wurden bei der Ermittlung zugrunde gelegt:

•	Bewertungsmethode: Anwartschaftsbarwertverfahren
•	Sterbetafeln: Richttafeln Heubeck 2018G
•	Fluktuation: keine
•	Rechnungszinsfuß: 0,48 %

Zur Insolvenzsicherung der Altersteilzeitansprüche einiger Mitarbeiter bestehen Rückdeckungsverträge mit Versicherungen. Der Versicherungsanspruch wird mit seinem Zeitwert am Bilanzstichtag angesetzt. Die Ansprüche sind an die Mitarbeiter verpfändet. Sie werden daher nach § 246 Absatz 2 Satz 2 HGB mit den entsprechenden Verpflichtungen saldiert. Der aus dieser Saldierung entstandene aktive Unterschiedsbetrag beträgt zum 31.12.2020 93 TEUR (2019: 16 TEUR).

Die Jubiläumsverpflichtungen wurden zum Bilanzstichtag in Höhe von 1.528 TEUR (2019: 1.790 TEUR) zurückgestellt. Folgende Parameter wurden bei der Ermittlung zugrunde gelegt:

•	Bewertungsmethode: modifiziertes Teilwertverfahren
•	Sterbetafeln: Richttafeln Heubeck2018G
•	Fluktuation: im Durchschnitt 1,5 %
•	Leistungsart: Festbetragszusagen
•	Rechnungszinsfuß: 1,60 %

Die Steuer- und die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen Rechnung tragen. Sie sind zum Erfüllungsbetrag bewertet.

Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Latente Steuern werden für zeitliche, sich in der Zukunft voraussichtlich abbauende Differenzen gemäß den §§ 274 und 306 HGB gebildet. Dabei werden auf der ersten Stufe latente Steuern auf die Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Im Falle des Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Absatz 1 Satz 2 HGB Gebrauch gemacht. Auf den nächsten Stufen erfolgt die Erfassung der sich in späteren Jahren ausgleichenden Differenzen aus Neubewertungen (HB II) und Konsolidierungsmaßnahmen. Latente Steuern auf werthaltige Verlustvorträge von den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden berücksichtigt. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert ausgewiesen. Der Steuerabgrenzung für Konzernzwecke liegen die in den jeweiligen Ländern geltenden Ertragssteuersätze zugrunde.

Währungsumrechnung

Forderungen in ausländischer Währung mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem Briefkurs am Buchungstag oder dem niedrigeren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Verbindlichkeiten in ausländischer Währung mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem Geldkurs am Buchungstag oder dem höheren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Im Übrigen wurden Fremdwährungsforderungen und -Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Die Umrechnung aller übrigen Aktiv- und Passivpositionen erfolgte in der Konzernbilanz zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag. Die Umrechnung des Konzerneigenkapitals erfolgte zu historischen Kursen. Die Umrechnung der Posten der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte zum Durchschnittskurs. Der Ausweis der sich ergebenden Umrechnungsdifferenzen erfolgte innerhalb des Konzerneigenkapitals.

Erläuterungen zur Bilanz

1. Immaterielle Vermögensgegenstände

Die Entwicklung der einzelnen Posten der immateriellen Vermögensgegenstände ist dem beiliegenden Anlagespiegel zu entnehmen.

2. Sachanlagen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Sachanlagevermögens ist im beiliegenden Anlagespiegel dargestellt.

3. Finanzanlagen

Die Entwicklung der einzelnen Posten der Finanzanlagen ist im beiliegenden Anlagespiegel dargestellt.

Entwicklung der Immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	Rechte und Lizenzen	Geschäfts- oder Firmenwert	Geleistete Anzahlungen	Grundstücke und Bauten
Konzern	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Anschaffungskosten/ Herstellungskosten
Stand 01.01.2020	49.578	16.566	497	133.658
Umgliederung	-	-	-	-
Zugänge aus Währungsumrechnungen	-77	-	-	-803
Erstkonsolidierung	-	-	-	-
Investitionen	1.020	-	78	1.205
Umbuchungen	384	-	-378	346
Abgänge	3.608	-	40	2.834
Stand 31.12.2020	47.297	16.566	157	131.572
Abschreibungen
Stand 01.01.2020	34.830	16.396	-	94.909
Umgliederung	-	-	-	-
Zugänge aus Währungsumrechnungen	-65	-	-	-375
Erstkonsolidierung	-	-	-	-
Abschreibungen	2.107	58	-	5.885
außerplanmäßige Abschreibungen	-	-	-	-
Umbuchungen	-6	-	-	-7
Zuschreibungen	-	-	-	-
Abgänge	3.681	-	-	2.513
Stand 31.12.2020	33.197	16.454		97.913
Buchwert 31.12.2020	14.100	112	157	33.659
Buchwert 31.12.2019	14.748	170	497	38.749

	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	Gesamt
Konzern	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Anschaffungskosten/ Herstellungskosten
Stand 01.01.2020	34.060	116.449	508	351.316
Umgliederung	-	-	-	-
Zugänge aus Währungsumrechnungen	-766	-924	-8	-2.578
Erstkonsolidierung	-	-	-	-
Investitionen	1.438	6.945	621	11.307
Umbuchungen	45	267	-648	16
Abgänge	4.369	12.204	3	23.058
Stand 31.12.2020	30.408	110.533	470	337.003
Abschreibungen
Stand 01.01.2020	29.056	92.249	-	267.440
Umgliederung	-	-	-	-
Zugänge aus Währungsumrechnungen	-624	-838	-	-1.902
Erstkonsolidierung	-	-	-	-
Abschreibungen	283	10.227	-	18.560
außerplanmäßige Abschreibungen	1.555	-	-	1.555
Umbuchungen	-3	-	-	-16
Zuschreibungen	-		-	-
Abgänge	3.947	11.704	-	21.845
Stand 31.12.2020	26.326	89.934	-	263.824
Buchwert 31.12.2020	4.082	20.599	470	73.179
Buchwert 31.12.2019	5.004	24.200	508	83.876

Entwicklung der Finanzanlagen vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	Anteile an verbundenen Unternehmen	Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	Anteile an assoziierten Unternehmen	Beteiligungen
Konzern	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Anschaffungskosten
Stand 01.01.2020	383	150	41.826	48
Umgliederungen	-	-	-	-
Zugänge aus
...Währungsumrechnung	-	-	-	-
Investitionen	-	-	-	-
...Erstkonsolidierung	-	-	-	-
Ergebniskonsolidierung	-	-	2.336	-
Umbuchungen	-	-		-
Abgänge aus
Tilgungen/Verkauf/Liquidation	-	-	-	-
Erstkonsolidierung	-	-	-	-
Dividendenzahlung	-	-	-	-
Stand 31.12.2020	383	150	44.162	48
Abschreibungen
Stand 01.01.2020	-	-	-	-
Umgliederung	-			-
Zugänge aus
Währungsumrechnung	-	-	-	-
Abschreibungen	-	-	-	-
Umbuchungen	-	-		-
Zuschreibungen	-	-	-	-
Abgänge	-	-	-	-
Stand 31.12.2020	-	-	-	-
Buchwert 31.12.2020	383	150	44.162	48
Buchwert 31.12.2019	383	150	41.826	48

	Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	Wertpapiere des Anlagevermögens	Sonstige Ausleihungen	Gesamt
Konzern	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Anschaffungskosten
Stand 01.01.2020	-	1.146	75	43.628
Umgliederungen	-	-	-	-
Zugänge aus				-
...Währungsumrechnung	-	-	-	-
Investitionen	-	7	10	17
...Erstkonsolidierung	-	-	-	-
Ergebniskonsolidierung	-	-	-	2.336
Umbuchungen	-	-		-
Abgänge aus
Tilgungen/Verkauf/Liquidation	-	654	57	711
Erstkonsolidierung	-	-	-	-
Dividendenzahlung	-	-	-	-
Stand 31.12.2020	-	499	28	45.270
Abschreibungen
Stand 01.01.2020	-	28	-	28
Umgliederung		-		-
Zugänge aus
Währungsumrechnung	-	-	-	-
Abschreibungen	-	1	-	1
Umbuchungen	-	-	-	-
Zuschreibungen	-	-	-	-
Abgänge	-	1	1	2
Stand 31.12.2020	-	28	-1	27
Buchwert 31.12.2020	-	471	29	45.243
Buchwert 31.12.2019	-	1.118	75	43.600

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten vorwiegend Ansprüche aus der Rückdeckung von Pensionsverpflichtungen, Steuererstattungsansprüche, kurz- und mittelfristige Darlehensforderungen, Zinsansprüche sowie Forderungen verschiedener Art. Davon haben 1.470 TEUR (2019: 1.642 TEUR) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

5. Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft im Wesentlichen im Voraus bezahlte Mieten und Versicherungsbeiträge.

6. Aktive latente Steuern

Der Ausweis betrifft sich künftig ausgleichende Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen auf Ebene der Einzel- und der Konzernbilanz (insgesamt: 12.120 TEUR, 2019: 12.858 TEUR) sowie werthaltige Verlustvorträge in Höhe von 9.021 TEUR (2019: 5.471 TEUR). Die latenten Steuern resultieren aus temporären Differenzen bei der Bewertung von immateriellen Vermögensgegenständen, Sachanlagen, Vorräten, Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen, Pensionsrückstellungen, sonstigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten.

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt zu unternehmensindividuellen Steuersätzen (10 % bis 40 %). Zum Bilanzstichtag ergibt sich nach Saldierung der aktiven und passiven latenten Steuern (Gesamtdifferenzenbetrachtung) ein Aktivüberhang der latenten Steuern im Konzern in Höhe von 21.141 TEUR (2019: 18.329 TEUR).

		Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Saldo
		TEUR	TEUR	TEUR
	§ 306 HGB	578	-3.577	-2.999
	§ 274 HGB	8	-340	-332
HB/StB	§ 274 HGB	21.729	-69	21.660
31.12.2019		22.315	-3.986	18.329
	§ 306 HGB	467	-1.945	-1.478
	§ 274 HGB	1.657	-311	1.346
HB/StB	§ 274 HGB	21.351	-79	21.272
31.12.2020		23.475	-2.335	21.140
Veränderung		1.160	1.651	2.811

7. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Im Berichtsjahr 2020 ergibt sich ein aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung gemäß §246 Abs. 2 HGB in Höhe von 93 TEUR (2019: 16 TEUR). Rückstellungspflichtige Altersteilzeitverpflichtungen bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von 1.615 TEUR (2019: 1.781 TEUR). Das Deckungsvermögen in Höhe von 1.708 TEUR (2019: 1.797 TEUR) wurde mit der Rückstellungsverpflichtung verrechnet. Das Deckungsvermögen stellt den Zeitwert und gleichzeitig die fortgeführten Anschaffungskosten dar. Als Deckungsvermögen wurden Versicherungsansprüche insolvenzsicher verpfändet. Aus der Absicherung der Altersteilzeitverpflichtung wurden Erträge in Höhe von 17 TEUR (2019: 16 TEUR) erzielt. Sie sind unter den Zinserträgen ausgewiesen. Ferner fielen Aufwendungen in Höhe von 9 TEUR (2019: 13 TEUR) an, die unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen wurden. Wegen Unwesentlichkeit wurde auf die Saldierung der Erträge und Aufwendungen verzichtet.

8. Eigenkapital

Das Grundkapital beträgt 12.500 TEUR und ist eingeteilt in 462.000 Stück nennwertlose Inhaberaktien.

Die Gewinnrücklagen gliedern sich wie folgt:

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Gesetzliche Rücklage	1.035	1.035
Andere Gewinnrücklagen	211.162	211.057
	212.197	212.092

Aus dem Konzernbilanzgewinn 2019 wurden 105 TEUR (Vorjahr: 1.063 TEUR) sowie aus dem Jahresüberschuss 2020 0 TEUR (Vorjahr: 1 TEUR) in die anderen Gewinnrücklagen eingestellt.

Differenzen aus der Währungsumrechnung der Posten der Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen von auf fremde Währung lautenden Jahresabschlüssen sind nach den Rücklagen unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" dargestellt. Der aktive Posten erhöhte sich im Geschäftsjahr um 542 TEUR. Im Vorjahr ergab sich ein Anstieg um 598 TEUR.

Für das Geschäftsjahr 2019 wurde keine Ausschüttung vorgenommen.

Vom Anteil anderer Gesellschafter am Eigenkapital in Höhe von 1.322 TEUR entfallen -11 TEUR auf den Anteil am Jahresfehlbetrag (2019: Jahresfehlbetrag 143 EUR) der entsprechenden Gesellschaft.

Im Konzernbilanzverlust ist ein Gewinnvortrag von 59.848 TEUR (2019: 58.617 TEUR) verrechnet.

9. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung

Dieser Posten betrifft den fortgeführten Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung der Salamander GmbH und ihrer Tochtergesellschaften.

10. Steuerpflichtige Zuschüsse

Dieser Posten betrifft bei den Konzernunternehmen zu bilanzierende Investitionszuschüsse.

11. Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen enthalten in voller Höhe Pensionsverpflichtungen. Die Steuerrückstellungen enthalten im Wesentlichen Nachzahlungsverpflichtungen für das Jahr 2020.

Die sonstigen Rückstellungen enthalten insbesondere Rückstellungen für Ansprüche von Handelsvertretern, besondere Risiken, Personalkosten, Rückbauverpflichtungen, Jubiläumsgelder, Haftungsrisiken sowie Verpflichtungen verschiedener Art.

Zudem sind Rückstellungen für Restrukturierungskosten in Höhe von 28,1 Mio. EUR passiviert, die sich auf alle wesentlichen Teilkonzerne beziehen und Corona-bedingte Anpassungsmaßnahmen im In- und Ausland betreffen.

12. Verbindlichkeiten

	2020	Restlaufzeit
	Gesamt	bis 1 Jahr
Konzern	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	50.448	32.840
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	183	183
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	26.798	26.798
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	414	414
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.143	1.143
Sonstige Verbindlichkeiten	24.180	23.737
	103.166	85.115

	Restlaufzeit	2019
	1 bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahre	Gesamt
Konzern	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	15.122	2.486	9.346
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-	-	599
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-	-	17.972
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	-	-	805
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	-	-	1.988
Sonstige Verbindlichkeiten	443	-	23.023
	15.565	2.486	53.733

	Restlaufzeit
	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahre
Konzern	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.326	20	-
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	599	-	-
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	17.972	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	805	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.988	-	-
Sonstige Verbindlichkeiten	22.351	672	-
	53.041	692	-

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 0 TEUR (2019: 4.000 TEUR) durch Rangrücktritt und 2.205 TEUR (2019: 1.210 TEUR) durch Grundpfandrechte besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen wie im Vorjahr in voller Höhe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Die Verbindlichkeiten aus Genussrechten betragen 1.136 TEUR (2019: 1.571 TEUR).

13. Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft im Voraus erhaltene Mieten und andere abzugrenzende Erträge.

14. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die wesentlichen nicht aus der Bilanz oder Bilanzvermerken ersichtlichen sonstigen finanziellen Verpflichtungen betragen 200.901 TEUR (2019: 246.328 TEUR). Sie resultieren aus den in den nächsten Jahren fällig werdenden Zahlungen aus abgeschlossenen Leasing-, Miet- und Lizenzverträgen und fallen wie folgt an:

Innerhalb von einem Jahr:	62.599 TEUR
Über einem Jahr und innerhalb von fünf Jahren:	103.269 TEUR
Über fünf Jahren:	35.033 TEUR

Finanzielle Verpflichtungen gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen ergeben sich nicht.

15. Derivative Finanzinstrumente

Die Devisentermingeschäfte sollen die mit hoher Wahrscheinlichkeit erwarteten Transaktionen - im Wesentlichen Materialaufwendungen - zum Kalkulationskurs absichern. Die Ermittlung des Marktwerts zum 31.12.2020 gibt die Einschätzung der Banken über den Wert der betreffenden Devisentermingeschäfte unter den vorherrschenden Marktbedingungen wieder. Zum Jahresende 2020 bestanden verschiedene Devisentermingeschäfte in den folgenden Währungen:

Währung	Kauf	Verkauf
EUR/USD	1.290.000,00 USD	1.107.676,00 EUR
EUR/USD	1.710.000,00 USD	1.467.307,00 EUR
EUR/USD	960.000,00 USD	823.257,00 EUR
EUR/IDR	10.167.000.000,00 IDR	600.000,00 EUR
EUR / IDR	10.221.000.000,00 IDR	600.000,00 EUR
EUR / IDR	10.284.000.000,00 IDR	600.000,00 EUR
EUR / IDR	10.341.000.000,00 IDR	600.000,00 EUR
EUR / IDR	10.401.000.000,00 IDR	600.000,00 EUR
EUR / IDR	10.461.000.000,00 IDR	600.000,00 EUR
EUR / CHF	166.667,00 EUR	250.000,00 CHF
EUR / CHF	222.222,00 EUR	350.000,00 CHF
EUR / GBP	461.361,00 EUR	150.000,00 GBP
EUR / GBP	460.617,00 EUR	200.000,00 GBP
EUR / GBP	223.090,00 EUR	200.000,00 GBP
EUR / SEK	195.503,00 EUR	2.000.000,00 SEK
EUR / SEK	244.189,00 EUR	2.500.000,00 SEK
EUR / SEK	189.719,00 EUR	2.000.000,00 SEK
EUR / SEK	284.357,00 EUR	3.000.000,00 SEK
EUR / NOK	327.271,00 EUR	3.500.000,00 NOK
EUR / NOK	327.265,00 EUR	3.500.000,00 NOK
EUR / NOK	326.932,00 EUR	3.500.000,00 NOK
EUR / NOK	326.526,00 EUR	3.500.000,00 NOK
EUR / DKK	496.658,00 EUR	3.700.000,00 DKK
EUR / DKK	402.425,00 EUR	3.000.000,00 DKK
EUR/USD	840.000 USD	735.230 EUR
EUR/USD	370.000 USD	323.710 EUR
EUR/USD	620.000 USD	531.140 EUR
EUR/USD	630.000 USD	539.384 EUR
EUR/USD	630.000 USD	538.968 EUR
EUR/USD	630.000 USD	538.554 EUR
EUR/HUF	300.000 EUR	107.022.000 HUF
EUR / HUF	300.000 EUR	107.076.000 HUF

Währung	Kurs	Geschäftsdatum	Fälligkeit	Marktwert am 31.12.2020
EUR/USD	1,1646	02.11.2020	01.02.2021	-56.091,75
EUR/USD	1,1654	02.11.2020	01.03.2021	-74.232,00
EUR/USD	1,1661	02.11.2020	31.03.2021	-41.682,63
EUR/IDR	16945,0000	03.07.2020	29.01.2021	-11.970,90
EUR / IDR	17035,0000	03.07.2020	26.02.2021	-10.728,30
EUR / IDR	17140,0000	03.07.2020	31.03.2021	-9.431,17
EUR / IDR	17235,0000	03.07.2020	30.04.2021	-8.344,07
EUR / IDR	17335,0000	03.07.2020	31.05.2021	-7.174,06
EUR / IDR	17435,0000	03.07.2020	30.06.2021	-5.940,87
EUR / CHF	1,0790	12.11.2020	01.11.2021	-174.07
EUR / CHF	1,0790	12.11.2020	15.12.2021	-334.04
EUR / GBP	0,9000	18.11.2020	29.10.2021	-0,87
EUR / GBP	0,9000	18.11.2020	15.12.2021	177,18
EUR / GBP	0,8965	10.06.2020	01.06.2021	1.184,09
EUR / SEK	10,2300	12.11.2020	28.10.2021	-2.799,62
EUR / SEK	10,2380	12.11.2020	15.12.2021	-3.528,60
EUR / SEK	10,5419	10.06.2020	31.03.2021	-9.404,81
EUR / SEK	10,5501	10.06.2020	01.06.2021	-14.104,48
EUR / NOK	10,6945	24.11.2020	01.11.2021	-4,619.06
EUR / NOK	10,6947	24.11.2020	15.12.2021	-4,206.81
EUR / NOK	10,7056	10.06.2020	31.03.2021	-6.587,96
EUR / NOK	10,7189	10.06.2020	01.06.2021	-6.457,22
EUR / DKK	7,4498	12.11.2020	15.12.2021	-606.08
EUR / DKK	7,4548	10.06.2020	01.06.2021	-721,95
EUR/USD	1,1425	10.06.2020	29.01.2021	-50.449,01
EUR/USD	1,1430	10.06.2020	26.02.2021	-22.254,41
EUR/USD	1,1673	02.11.2020	28.05.2021	-27.013,72
EUR/USD	1,1680	02.11.2020	30.06.2021	-27.496,40
EUR/USD	1,1689	02.11.2020	30.07.2021	-27.417,77
EUR/USD	1,1698	02.11.2020	31.08.2021	-27.335,20
EUR/HUF	356,7400	11.11.2020	29.01.2021	7.206,15
EUR / HUF	356,9200	10.12.2020	26.02.2021	7.350,55

Aufgrund des Devisenkurses am 31.12.2020 war es erforderlich, für die Termingeschäfte eine Drohverlustrückstellung in Höhe von 450 TEUR zu bilden (2019: 170 TEUR).

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

16. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse wurden mit Schuhen, Schuhteilen, Accessoires und Dienstleistungen erzielt.

Geographisch gliedern sich die Umsätze wie folgt:

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Inland	243.250	349.733
Ausland	170.217	254.390
	413.467	604.123

17. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Mieterträge, Erträge aus Rückstellungsauflösungen und Anlagenabgängen, Kostenerstattungen und sonstige nicht gesondert auszuweisende Erträge. Die Erträge sind in Höhe von 6.456 TEUR periodenfremd (2019: 3.159 TEUR). Die Erträge aus der Währungsumrechnung betrugen 2.820 TEUR (2019: 4.367 TEUR).

18. Personalaufwand

Die Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung enthalten in 2020 Verminderungen von Pensionsrückstellungen in Höhe von 415 TEUR (2019: 777 TEUR).

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

	2020 Pers.	2019 Pers.
Gewerbliche Arbeitnehmer	4.017	4.521
Heimarbeiter	387	427
Angestellte	3.654	4.050
Auszubildende	253	298
	8.311	9.296

19. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten insbesondere Vertriebs- und Verwaltungskosten. Weiterhin werden hierunter Aufwendungen für Mieten, Reparaturen und Instandhaltung, Entwicklungskosten und Personalnebenkosten ausgewiesen. Die Aufwendungen sind in Höhe von 95 TEUR periodenfremd (2019: 133 TEUR). Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung betrugen 5.273 TEUR (2019: 927 TEUR).

Die übrigen Aufwendungen enthalten einmalig Aufwendungen für Restrukturierungen in Höhe von 33.824 TEUR.

20. Zinsergebnis

Im Zinsergebnis sind Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von 2.473 TEUR (2019: 1.313 TEUR) und Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen in Höhe von 2 TEUR (2019: 7 TEUR) enthalten. Der Zinsaufwand enthält im Wesentlichen den Aufwand, der sich bei der Bildung der Pensionsrückstellungen errechnet, in Höhe von 2.340 TEUR (2019: 1.091 TEUR) sowie die Verzinsung der von der ara Shoes AG begebenen Genussrechte.

21. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Im Geschäftsjahr 2020 sind Erträge aus latenten Steuern in Höhe von 2.905 TEUR (2019: Aufwendungen aus latenten Steuern 333 TEUR) unter den Steuern vom Einkommen und Ertrag erfasst. Neben den laufenden Ertragsteuern werden darüber hinaus periodenfremde Erträge aus Steuerrückforderungen in Höhe von 119 TEUR (2019: 134 TEUR) ausgewiesen.

22. Konzernbilanzverlust

Der Konzernbilanzverlust 2020 beträgt 35.935 TEUR. Der Bilanzverlust der Muttergesellschaft ara AG beträgt 22.007 TEUR. Der Bilanzverlust der Muttergesellschaft wird in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen.

Sonstige Angaben

Gesamtbezüge des Vorstands und des Aufsichtsrats

Gemäß DRS 17 Tz. 5 wird in Verbindung mit § 286 Absatz 4 HGB auf die Angabe der Gesamtvergütung der aktiven Mitglieder des Vorstands verzichtet.

Die Bezüge für ehemalige Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebene betrugen 262 TEUR (2019: 243 TEUR). Der bilanzierte Verpflichtungsumfang für laufende Pensionen beläuft sich zum 31.12.2020 auf 3.237 TEUR (2019: 3.215 TEUR).

Im Geschäftsjahr 2020 betrug die reguläre Gesamtvergütung des Aufsichtsrats 181 TEUR (2019: 181 TEUR).

Nutzung der Erleichterungen nach § 264 Abs. 3 HGB und nach § 264b HGB

Die folgenden Unternehmen wurden in den Konzernabschluss der ara AG einbezogen und könnten die die Erleichterungsregelungen nach § 264 Abs. 3 HGB für Kapitalgesellschaften nutzen:

ara Shoes AG, Langenfeld

Granit-Schuh GmbH, Langenfeld

top shoes & more gmbh. Langenfeld

LLOYD Shoes GmbH, Sulingen

LLOYD Shoes Retail GmbH, Sulingen

Salamander Roermond GmbH, Wuppertal

Salamander24 GmbH, Wuppertal

Die folgenden Unternehmen wurden in den Konzernabschluss der ara AG einbezogen und können die Erleichterungsregelungen nach § 264b HGB für Personenhandelsgesellschaften nutzen:

Salamander Deutschland GmbH & Co. KG, Wuppertal

Schuhhaus Klauser GmbH & Co. KG, Wuppertal

Schuhgeschäfte Fink GmbH & Co. KG, Wuppertal

Schuhgeschäfte Voswinkel GmbH & Co. KG, Wuppertal

Schuh-Waren III GmbH & Co. KG, Wuppertal

Schuh Köchling GmbH & Co. KG, Wuppertal

Vorstand

Andreas Wortmann, Kaufmann, Vorsitzender/CEO, Haan

Patrick Röseler, Kaufmann, Vorstandsmitglied/COO, Hückelhoven

Thomas Schmies, Diplom-Kaufmann, Vorstandsmitglied/CFO, Langenfeld

Aufsichtsrat

Dr. Jörg Reemann, Jurist, Vorsitzender, Solingen

Patricia Gradias, Kauffrau, stellv. Vorsitzende, Solingen

Mark Bezner, Kaufmann, Bietigheim-Bissingen

Dr. Hans Gummert, Rechtsanwalt, Partner der Sozietät Heuking Kühn Lüer Wojtek PartmbB, Düsseldorf

Nadja Mikat-Röseler, Kauffrau, Monheim am Rhein

Ines Röseler, Veterinärmedizinerin, Wehrheim

Geschäfte im Sinne von § 314 Absatz 1 Nr. 13 HGB

Wesentliche, nicht zu marktüblichen Bedingungen zustande gekommene Geschäfte im Sinne von § 314 Absatz 1 Nr. 13 HGB hat die Gesellschaft im Berichtsjahr nicht getätigt.

Nachtragsbericht

Zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Berichts am 08. Juni 2021 war das Geschäft der ara-Gruppe weiterhin durch die Auswirkungen der "Corona-Krise" sowie der damit verbundenen Einschränkungen des öffentlichen Lebens wesentlich beeinträchtigt.

Die verschiedenen staatlich verordneten Lockdown-Maßnahmen dauern nun, insbesondere in Europa, schon deutlich länger an, als dies zu Beginn des neuen Geschäftsjahres 2021 zu erwarten war. Bei aller Unsicherheit hinsichtlich der Beurteilung der weiteren Pandemie-Entwicklung ist zum Stand der Erstellung dieses Berichtes daher davon auszugehen, dass der ara-Konzern auch im Geschäftsjahr 2021 einen deutlichen Jahresfehlbetrag ausweisen wird.

Der Vorstand geht aufgrund der inzwischen spürbaren Impf-Fortschritte allerdings von einer schrittweisen Normalisierung der Situation in den nächsten Monaten aus. Insofern wird die "Corona- Krise" auch als Chance begriffen, um die gesamte Unternehmensgruppe strukturell neu, digitaler, schlanker und schlagkräftiger aufzustellen, damit sie aus der Krise gestärkt hervorgehen kann.

Vor diesem Hintergrund soll im laufenden Geschäftsjahr auch die gesamte Finanzierung des Konzerns neu geordnet werden. Maßgeblicher Stützpfeiler der Konzernfinanzierung ist dabei der bereits in 2020 beantragte und genehmigte Corona-KfW-Kredit in Höhe von 70 Mio. EUR. Auf Basis dieses KfW-Kredites sowie der aktuell bestehenden Kreditlinien der Hausbanken, soll in 2021 eine Konsortialfinanzierung aufgesetzt werden, mit deren Strukturierung die Commerzbank AG beauftragt wurde. Durch die Konsortialfinanzierung soll die Liquidität des Konzerns auch für die kommenden Jahre gesichert werden. Bei Errichtung dieser Konsortialfinanzierung ist der Vorstand überzeugt davon, in den nächsten zwei Jahren einen Turnaround des Konzerns erreichen zu können.

Darüber hinaus rechnet die ara-Unternehmensgruppe in 2021 mit mindestens 10 Mio. EUR an staatlicher Überbrückungshilfe III, die zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Nachtragsberichtes bereits beantragt worden ist. Allerdings kann diese Summe die durch die staatlich angeordneten Lockdown-Maßnahmen entstandenen (bzw. auch noch entstehenden) Verluste nur zum Teil ausgleichen.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das von dem Abschlussprüfer im Jahr 2020 berechnete Gesamthonorar beträgt 252 TEUR. Davon entfallen 214 TEUR auf Abschlussprüfungsleistungen, 8 TEUR auf Steuerberatungsleistungen und 30 TEUR auf sonstige Beratung.

Langenfeld, den 08. Juni 2021

ara AG

A. Wortmann

P. Röseler

T. Schmies

Die nachstehende Tabelle zeigt den Anteilsbesitz der ara AG zum Jahresende 2020:

Firma und Sitz	Art der Beteiligung	Währung	Beteiligung %	Konsolidierung	Eigenkapital a)	Ergebnis a)
Verbundene Unternehmen
ara Shoes AG, DE-Langenfeld	¹⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
Granit-Schuh GmbH, DE-Langenfeld	^{3) 5)}	T-EUR	100	§ 294 HGB
ara Shoes Ges.m.b.H. AT-Feldkirchen	²⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Shoes GmbH, DE-Sulingen	¹⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Beteiligungs-GmbH, DE-Sulingen	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Shoes Retail GmbH, DE-Sulingen	^{3) 4)}	T-EUR	100	§ 294 HGB
SC LLOYD Shoes Romania SRL,	³⁾	T-RON	100	§ 294 HGB
RO-Valea lui Mihai		T-EUR
LLOYD Shoes Spain SL, ES-Palma de Mallorca	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Shoes Austria GmbH, AT-Feldkirchen	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Shoes Switzerland GmbH,	³⁾	T-SFR	100	§ 294 HGB
CH-Schönenwerd		T-EUR
LLOYD Czech s.r.o.,	³⁾	T-CZK	100	§ 294 HGB
CZ-Prag		T-EUR
LLOYD Shoes Italy S.R.L, IT-Brenner	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Shoes Netherlands B.V., NL-Roermond	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Shoes Belgium B.V.B.A. BE-Deurne	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Shoes France SARL, FR-Paris	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Shoes Hungary Kft.,	³⁾	T-HUF	100	§ 294 HGB
HU-Budapest		T-EUR
LLOYD Shoes Nordic AB,	³⁾	T-SEK	100	§ 294 HGB
SE-Stockholm		T-EUR
LLOYD Shoes India Pvt Ltd.,	³⁾	T-INR	100	§ 294 HGB
IN-Vellore		T-EUR
LLOYD Shoes Lithuania UAB LT-Vilnius	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
LLOYD Kinderhilfe gGmbH DE-Sulingen	³⁾	T-EUR	100	§ 296 HGB	380	9
Arumbugal Educational Foundation	³⁾	T-INR	100	§ 296 HGB	-45	-260
IN-Vellore		T-EUR			-1	-3
Verbundene Unternehmen
ara Shoes Portuguesa Lda PT-Vila Nova de Gaia	²⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
SC ara Shoes Romania SRL,	³⁾	T-RON	100	§ 294 HGB
RO-Valea lui Mihai		T-EUR
SC ara Romania SRL,	³⁾	T-RON	100	§ 294 HGB
RO-Valea lui Mihai		T-EUR
SC top shoes & more romania SRL,	³⁾	T-RON	100	§ 294 HGB
RO-Valea lui Mihai		T-EUR
P.T. ara Shoes Indonesia	³⁾	Mio-IRP	100	§ 294 HGB
ID-Ungaran		T-EUR
top shoes & more gmbh, DE-Langenfeld	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
top shoes & more nederland B.V., NL-Nieuwegein	³⁾	T-EUR	100	§ 296 HGB	104	-59
ara Shoes BELUX N.V., BE-Antwerpen	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Arex AG,	³⁾	T-SFR	100	§ 294 HGB
CH-Hergiswil		T-EUR
Schuhhandelsgesellschaft Ruhr mbH, DE- Gladbeck	^{3) 5)}	T-EUR	100	§ 294 HGB
ara Shoes Hrvatska d.o.o.,	³⁾	T-HRK	100	§ 296 HGB	5.214	245
HR-Karlovac		T-EUR			690	32
ara Legero Shoes Polska sp zo.o.o.,	³⁾	T-PLN	74,95	§ 311 HGB
PL-Katowice		T-EUR
ara Shoes Hungary Kft.,	³⁾	T-HUF	100	§ 296 HGB	117.320	216
HU-Budapest		T-EUR			322	1
ara Shoes Italia S.R.L., IT-Bozen	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
ara Shoes Inc.,	³⁾	T-USD	100	§ 294 HGB
US-Ogdensburg		T-EUR
ara Shoes Canada Inc.,	³⁾	T-CAD	100	§ 294 HGB
CA-Hull		T-EUR
ara Shoes Czech s.r.o.,	³⁾	T-CZK	100	§ 296 HGB	6.574	42
CZ-Praha		T-EUR			259	1
ara Shoes France SAS, FR-Sausheim	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
Schoenenimport Arcon B.V. NL-Nieuwegein	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
ara Shoes (China) Co. Ltd.,	³⁾	T-RMB	100	§ 296 HGB	19.090	3.015
CN-Chengdu		T-EUR			2.380	376
Verbundene Unternehmen
Salamander GmbH, DE-Langenfeld	¹⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Salamander Austria GmbH, AT-Wien	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Delka GmbH & Co. KG, AT-Wien	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Delka GmbH, AT-Wien	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Salamander Vertriebs GmbH, AT-Feldkirchen	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Salamander France S.A.S., FR-Paris	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Salamander in Russia 000,	³⁾	T-RUR	100	§ 294 HGB
RU-Moskau		T-EUR
Salamander Polska Sp.Z.o.o.,	³⁾	T-PLN	100	§ 294 HGB
PL-Warschau		T-EUR
Salamander Hungaria,	³⁾	T-HUF	100	§ 294 HGB
HU-Budapest		T-EUR
Salamander CR, spol. s.r.o.,	³⁾	T-CZK	100	§ 294 HGB
CZ-Prag		T-EUR
CPA SoftwareConsult GmbH DE-Langenfeld	¹⁾	T-EUR	50,1	§294 HGB
Salamander Beteiligungs-Gesellschaft mbH, DE-Wuppertal	¹⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Salamander Deutschland GmbH & Co. KG, DE-Wuppertal	¹⁾⁷⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Salamander Roemond GmbH, DE-Wuppertal	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Klauser Beteiligungs-Gesellschaft mbH, DE-Wuppertal	^{1) 7)}	T-EUR	100	§294 HGB
Schuhhaus Klauser GmbH & Co. KG, DE-Wuppertal	¹⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Schuhgeschäfte Fink GmbH & Co. KG, DE-Wuppertal	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Schuh Köchling GmbH & Co. KG, DE-Wuppertal	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Schuhgeschäfte Voswinkel GmbH & Co. KG, DE-Wuppertal	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
K & V Schuh-Einzelhandels GmbH DE-Wuppertal	³⁾	T-EUR	100	§294 HGB
Schuh-Waren III GmbH & Co. KG, DE-Wuppertal	³⁾	T-EUR	100	§ 294 HGB
Beteiligungen
Legero Schuhfabrik Ges.m.b.H., AT-Graz	³⁾	T-EUR	49,9	§ 311 HGB
Legero Schuh GmbH DE-Passau	³⁾	T-EUR	49,9	§ 311 HGB
Legero Schuh AG,	³⁾	T-SFR	49,9	§ 311 HGB
CH-Grabs		T-EUR
Legero Verwaltung GmbH, AT-Graz	^{3) 6)}	T-EUR	49,9	§ 311 HGB
Legero Hungaria Kft,	³⁾	T-HUF	49,9	§ 311 HGB
HU-Martfü		T-EUR
SC Legero Shoes Romania SRL,	³⁾	T-RON	49,9	§ 311 HGB
RO-Valea Iui Mihai		T-EUR
Think Schuhwerk GmbH, AT-Kopfing im Innkreis	³⁾	T-EUR	49,9	§ 311 HGB
Legero United Digital GmbH (vormals: VIOS GmbH) AT-Graz	³⁾	T-EUR	49,9	§ 311 HGB
Legero Italia SRL IT-Bozen	³⁾	T-EUR	49,9	§ 311 HGB
Legero Ayakkabicilik Ltd.	³⁾	T-TRY	37,4	§ 311 HGB
TR-Istanbul		T-EUR
Legero United Shoes India Pvt Ltd	³⁾	T-INR	49,9	§ 311 HGB
IN-Vellore		T-EUR
Legero United Campus GmbH AT-Graz	³⁾	T-EUR	49,9	§311 HGB
Legero united Sweden AB,	³⁾	T-SEK	49,9	§ 311 HGB
SE-Nacka		T-EUR

¹⁾ = direkte Beteiligung
²⁾ = direkte und indirekte Beteiligung
³⁾ = indirekte Beteiligung
⁴⁾ = Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der LLOYD Shoes GmbH.
⁵⁾ = Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der ara Shoes AG
⁶⁾ = Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der Legero Schuhfabrik Ges.m.b.H.
⁷⁾ = Es besteht ein Verlustübernahmevertrag mit der ara AG
^a) = Eigenkapital und Ergebnis betreffen das Geschäftsjahr 2019

Für drei Gesellschaften wurde die Schutzklausel des § 313 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen.

Kapitalflussrechnung der ara AG, Langenfeld, für 2020

Gemäß § 297 Absatz 1 HGB wird die finanzielle Entwicklung des Konzerns (bei indirekter Ermittlung des Cash-Flows aus laufender Geschäftstätigkeit) in der beiliegenden Kapitalflussrechnung dargestellt.

Position	1.1.-31.12.2020	1.1.-31.12.2019
Laufende Geschäftstätigkeit
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag einschließlich Ergebnisanteile nicht beherrschender Anteile)	-95.794	1.194
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	20.115	18.423
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-12.817	-411
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-2.368	-555
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	8.480	11.523
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	16.989	-3.466
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-315	-299
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	3.777	1.654
- Sonstige Beteiligungserträge	-2.383	-5.257
+/- Aufwendungen/Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	35.379	0
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-2.431	2.985
- Auszahlungen im Zusammenhang mit Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	-3.701	0
-/+ Ertragsteuerzahlungen	1.496	-2.652
= Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-33.573	23.139
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen	-32	914
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.098	-1.780
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.469	452
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-10.209	-14.022
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	800	3.641
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-17	-64
+ Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	0	-4
+ Erhaltene Zinsen	195	216
+ Erhaltene Dividenden	101	228
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-8.791	-10.419
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	32.231	322
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-)Krediten	-2.222	-2.772
- Gezahlte Zinsen	-1.499	-557
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	28.510	-3.007
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-13.854	9.713
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	55.962	47.247
Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	134	-424
Konsolidierungskreisbedingte Änderungen	0	-574
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	42.242	55.962
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von bis zu 3 Monaten	60.671	64.595
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	18.429	8.633
	42.242	55.962

Eigenkapitalspiegel der ara AG, Langenfeld, für 2020

Gemäß § 297 Absatz 1 HGB wird die Entwicklung der einzelnen Posten des Konzern-Eigenkapitals im beiliegenden Eigenkapitalspiegel dargestellt.

Konzerneigenkapitalspiegel ara AG 2020

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
alle Angaben in EUR	Stammaktien		Gesetzliche Rücklage	Andere Gewinnrücklagen
Stand 31.12.2019	12.500.000	214.743	1.035.257	211.056.855
Verwendung Konzernbilanzgewinn
Einstellung in Gewinnrücklagen				105.036
Gewinnausschüttungen an Gesellschafter
Gewinnausschüttungen an Minderheiten
bzw. Verlustübernahmen durch Minderheiten
Konzern-Jahresfehlbetrag
Einstellung in Gewinnrücklagen
Entkonsolidierung
Erwerb Anteile Dritter
Andere neutrale Transaktionen 2020
Stand 31.12.2020	12.500.000	214.743	1.035.257	211.161.891

	Mutterunternehmen
	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungs- umrechnung	Konzern- bilanzverlust
alle Angaben in EUR
Stand 31.12.2019	-7.566.980	59.952.881
Verwendung Konzernbilanzgewinn
Einstellung in Gewinnrücklagen		-105.036
Gewinnausschüttungen an Gesellschafter
Gewinnausschüttungen an Minderheiten
bzw. Verlustübernahmen durch Minderheiten
Konzern-Jahresfehlbetrag		-95.782.906
Einstellung in Gewinnrücklagen
Entkonsolidierung
Erwerb Anteile Dritter
Andere neutrale Transaktionen 2020	-541.623
Stand 31.12.2020	-8.108.603	-35.935.061

	Mutterunternehmen	Minderheits- gesellschafter	Konzern- eigenkapital
	Eigenkapital gemäß Konzernbilanz	Eigenkapital gemäß Konzernbilanz
alle Angaben in EUR
Stand 31.12.2019	277.192.756	1.333.523	278.526.279
Verwendung Konzernbilanzgewinn
Einstellung in Gewinnrücklagen
Gewinnausschüttungen an Gesellschafter
Gewinnausschüttungen an Minderheiten
bzw. Verlustübernahmen durch Minderheiten
Konzern-Jahresfehlbetrag	-95.782.906	-11.327	-95.794.233
Einstellung in Gewinnrücklagen
Entkonsolidierung
Erwerb Anteile Dritter
Andere neutrale Transaktionen 2020	-541.623		-541.623
Stand 31.12.2020	180.868.227	1.322.196	182.190.423

Konzerneigenkapitalspiegel ara AG 2019

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
alle Angaben in EUR	Stammaktien		Gesetzliche Rücklage	Andere Gewinnrücklagen
Stand 31.12.2018	12.500.000	214.743	1.035.257	212.666.947
Verwendung Konzernbilanzgewinn
Einstellung in Gewinnrücklagen				-1.062.811
Gewinnausschüttungen an Gesellschafter
Gewinnausschüttungen an Minderheiten
bzw. Verlustübernahmen durch Minderheiten
Konzern-Jahresüberschuss
Einstellung in Gewinnrücklagen				965
Entkonsolidierung				-13.184
Erwerb Anteile Dritter				-535.062
Andere neutrale Transaktionen 2019
Stand 31.12.2019	12.500.000	214.743	1.035.257	211.056.855

	Mutterunternehmen
	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungs- umrechnung	Konzern- bilanzgewinn
alle Angaben in EUR
Stand 31.12.2018	-6.968.947	57.554.045
Verwendung Konzernbilanzgewinn
Einstellung in Gewinnrücklagen		1.062.811
Gewinnausschüttungen an Gesellschafter
Gewinnausschüttungen an Minderheiten
bzw. Verlustübernahmen durch Minderheiten
Konzern-Jahresüberschuss		1.336.990
Einstellung in Gewinnrücklagen		-965
Entkonsolidierung
Erwerb Anteile Dritter
Andere neutrale Transaktionen 2019	-598.033
Stand 31.12.2019	-7.566.980	59.952.881

	Mutterunternehmen	Minderheits- gesellschafter	Konzern- eigenkapital
	Eigenkapital gemäß Konzernbilanz	Eigenkapital gemäß Konzernbilanz
alle Angaben in EUR
Stand 31.12.2018	277.002.045	1.501.785	278.503.830
Verwendung Konzernbilanzgewinn
Einstellung in Gewinnrücklagen
Gewinnausschüttungen an Gesellschafter
Gewinnausschüttungen an Minderheiten
bzw. Verlustübernahmen durch Minderheiten
Konzern-Jahresüberschuss	1.336.990	-142.757	1.194.233
Einstellung in Gewinnrücklagen
Entkonsolidierung	-13.184	-2.703	-15.887
Erwerb Anteile Dritter	-535.062	-22.802	-557.864
Andere neutrale Transaktionen 2019	-598.033		-598.033
Stand 31.12.2019	277.192.756	1.333.523	278.526.279

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

1. Grundlagen des Unternehmens

a) Geschäftsmodell

Der ara-Konzern befasst sich mit der Beschaffung, der Produktion und dem Vertrieb von Damen-, Herren- und Kinderschuhen sowie Accessoires unterschiedlicher Marken.

Die ara AG stellt sich zum Jahresende 2020 einschließlich der zu ihr gehörenden wesentlichen Unternehmensgruppen mit den jeweiligen Tochter- und Beteiligungsgesellschaften wie folgt dar:

ara AG, Langenfeld	Holdinggesellschaft
ara Shoes AG, Langenfeld	Damenschuhe; Marken ara und Energystep
	Herrenschuhe; Marke ara
LLOYD Shoes GmbH, Sulingen	Herrenschuhe: Marke LLOYD
	Damenschuhe; Marke LLOYD
Salamander GmbH, Langenfeld	Einzel- und Großhandel International mit Damen- und Herrenschuhen der Marke Salamander und Kinderschuhen der Marke Lurchi
Salamander Deutschland GmbH & Co. KG/ Schuhhaus Klauser GmbH & Co. KG, Wuppertal	Vollsortiments-Schuheinzelhandel in Deutschland
Legero Schuhfabrik GmbH, Graz/Österreich (Beteiligung)	Sport- und Freizeitschuhe für Damen und Herren, Kinderschuhe; Marken Legero, Superfit und Think!

a) Ziele und Strategien

Zur Stärkung und Ausdehnung der Marktposition verfolgt die Unternehmensstrategie stetig wertorientiertes und profitables Wachstum.

Dabei stehen Kostenoptimierung sowie die Effektivität unserer Vertriebsaktivitäten im Fokus, um Marktanforderungen und Kundenwünsche im Unternehmen so abzubilden, dass wir mit unseren Produkten nachhaltig profitabel arbeiten können. In diesem Zusammenhang notwendige organisatorische Veränderungen betrieblicher Prozesse nutzen wir regelmäßig zur Steigerung unserer Effizienz.

b) Forschung und Entwicklung

Die Schaffung innovativer Produkte, die die Bedürfnisse der Konsumenten befriedigen, ist die Voraussetzung dafür, dass wir unsere Marktposition in der Schuhbranche stärken können.

Die Forschungs- und Entwicklungsmaßnahmen waren auch im Jahr 2020 darauf gerichtet, Neu- und Weiterentwicklungen im Erzeugnis- und Fertigungsbereich zu fördern. Neben einer Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit stehen dabei weiterhin unsere Kernkompetenzen Höchstmaß an Tragekomfort, ausgezeichnete Passform, gleichbleibend hohe Qualität und ein modisch anspruchsvolles Erscheinungsbild im Vordergrund.

2. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung:

Bedingt durch die Corona-Pandemie musste die Weltwirtschaft im Jahr 2020 einen Einbruch von -3,6% hinnehmen. Dies stellt eine der tiefsten Rezessionen seit der Weltwirtschaftskrise vor rund 90 Jahren dar. Das Bruttoinlandsprodukt in den USA sank 2020 um -3,6% (2019: +2,3%). Die EWU musste im Jahr 2020 einen Einbruch von -7,4 % (2019: +1,2%) verzeichnen. Die chinesische Wirtschaft wuchs um 2,2%.

Infolge der Corona-Pandemie geriet gemäß dem Jahreswirtschaftsbericht 2021 des Bundesministeriums für Wirtschaft und Energie auch die deutsche Wirtschaft in eine der schwersten Rezessionen seit Jahrzehnten. Im Jahr 2020 sank demnach das Bruttoinlandsprodukt in Deutschland um -5,0% (2019: 0,6%). Die Binnenkonjunktur wird durch die leicht gestiegene Arbeitslosenquote (Jahresdurchschnitt 2020: 5,9%), den gesunkenen privaten Konsum (-5,4%), sowie gestiegenen Staatsausgaben (+6,5%) negativ beeinflusst. Im Baugewerbe konnte ein Zuwachs von (+1,5%) und in den Anlageninvestitionen ein Rückgang (preisbereinigt: -3,5%) verzeichnet werden. Ebenso wirkte sich die auf 0,5% (2019: 1,4%) gesunkene Inflationsrate negativ aus.

Branchenentwicklung:

Die Verbraucherpreise haben sich gemäß des Statistischen Bundesamts im Jahr 2020 durchschnittlich um 0,5% erhöht. Die Preise für Bekleidung und Schuhe sind im Vergleich zum Vorjahr um -0,9% gesunken. Der Schuhhandel startete gemäß monatlichen Pressemitteilungen des Fachmagazins "schuhkurier" aufgrund des ausgebliebenen Winterwetters und einer hohen Vorgabe aus dem Vorjahr schwierig: So wurde im Januar ein Umsatzrückgang von -3,8% im Vorjahresvergleich verzeichnet. Der Februar konnte ebenfalls nur mit einem Umsatzminus in Höhe von -6,7% abgeschlossen werden. Dies war wie im Vormonat dem Wetter mit den zu warmen Temperaturen und dem starken Vorjahr (22,3%) geschuldet. Der Umsatz im März 2020 ist massiv eingebrochen: so musste der Einzelhandel in Folge der Einschränkungen im Rahmen der Corona-Pandemie im Bereich Textilien, Bekleidung, Schuhe und Lederwaren einen Umsatzeinbruch von -51,4% im Vorjahresvergleich hinnehmen. Die Schuhhandelsumsätze im April sind aufgrund des Shutdowns um -47,4% zurückgegangen. Der Mai verzeichnete zwar ein Umsatzminus in Höhe von -9,3%, dennoch konnte gegenüber den Vormonaten eine erhebliche Verbesserung durch Wiedereröffnung des Einzelhandels erzielt werden. Im Juni sanken die Umsätze im Vorjahresvergleich um -8,1 %, was unter anderem einem sehr starken Vorjahresmonat (+13,6% Wachstum 2019 im Vergleich zu 2018) geschuldet ist. In den Monaten Juli (-0,3%) und August (-0,8%) gingen die Umsätze des Schuhhandels nur leicht zurück. Im September sank der Umsatz nicht nur Corona-bedingt, sondern auch aufgrund der hohen Vorgabe aus dem Vorjahr um -4,6%, womit folglich die Umsätze bereits zehn Monate in Folge gesunken waren. Im Oktober wurde im Vergleich zum Vorjahr ein Umsatzminus in Höhe von -0,6% erzielt. Im November wurde in Deutschland erneut ein Teil-Lockdown verhängt, was nochmals massive Folgen auf den Schuhhandel und seinen Umsatz (-22,6%) hatte. Das Corona-Jahr 2020 endete im Dezember mit einem Umsatzminus in Höhe von -29,4%. Damit musste der Handel in allen zwölf Monaten des Jahres 2020 einen Umsatzrückgang hinnehmen.

Der Onlinehandel gehört gemäß BEVH zu den Gewinnern der Corona-Krise. Insgesamt wuchs der Umsatz im Jahr 2020 um 14,6% auf 83,3 Mrd. Euro. Der Bereich Bekleidung und Schuhe konnte im Online-Handel ein Wachstum von 13,2% auf 21,18 Mrd. Euro verzeichnen.

b) Geschäftsverlauf

Wie im Nachtragsbericht und im Lagebericht 2019 bereits prognostiziert, wurde im Geschäftsjahr 2020 - bedingt durch die massiven Umsatz-Rückgänge im Zuge der weltweiten Corona-Krise sowie der dadurch notwendig gewordenen Restrukturierungsmaßnahmen - ein deutlich negatives Konzern-Jahresergebnis erzielt.

Der Konzernumsatz verringerte sich aufgrund der Corona-Krise um 190.656 TEUR auf 413.467 TEUR (2019: 604.123 TEUR). Die Umsatzerlöse mit Schuhen fielen um 171.666 TEUR auf 376.208 TEUR. Verkauft wurden im Geschäftsjahr 2020 - inklusive der Verkäufe der Einzelhandelsgesellschaften sowie exklusive der Beteiligungsunternehmen Legero und Think! - insgesamt 8.092 T-Paar Schuhe (2019: 11.665 - Paar). Dabei reduzierte sich der Durchschnitterlös im Konzern um 0,48 EUR/Paar (-1,0 %).

Das Ergebnis nach Steuern verringerte sich gegenüber 2019 um 97.329 TEUR auf -95.192 TEUR. Die Gründe dafür liegen primär im krisen-bedingten Rückgang der Umsätze sowie in außerordentlichen Restrukturierungsaufwendungen. Der Rückgang des Material- und Personalaufwandes sowie der Steuern vom Einkommen und vom Ertrag wirken sich dagegen positiv auf das Ergebnis aus.

Die konzerneigenen Produktionsbetriebe in Portugal, Indonesien, Rumänien und Indien waren im Geschäftsjahr aufgrund der Corona-Krise nicht durchgehend ausgelastet. Während des Jahres 2020 kam es daher zu umfangreicher temporärer Kurzarbeit und einer Anpassung der Produktionskapazitäten (insbesondere an den Standorten Rumänien und Indonesien). Der Anteil der von konzernfremden Unternehmen bezogenen Fertigschuhen verringerte sich um 21,7 %.

c) Lage

• Ertragslage

Sowohl auf der Einzelhandels- als auch auf der Industrieseite war die Lage in fast allen Absatzmärkten des Konzerns im abgelaufenen Geschäftsjahr Corona-bedingt außergewöhnlich herausfordernd. Ausschließlich das Kinderschuhgeschäft konnte sich auch in der Krise sehr gut behaupten. In der Folge verzeichnet der Konzern einen drastischen Umsatz-Rückgang auf 413.467 TEUR (i. Vj. 604.123 TEUR). Der Umsatzrückgang ergibt sich hauptsächlich aus dem Rückgang der Versand- bzw. Verkaufsmenge von Schuhen um 3.573 T-Paar (- 30,6 %) bei einer gleichzeitigen Abnahme des Durchschnittserlöses pro Paar um 0,48 EUR/Paar (-1,0 %).

	2020	2019	Veränderung
			Absolut	%
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatz	413.467	604.123	-190.656	-31,6
(ohne Legero)
davon
im Inland	243.250	349.733	-106.483	-30,4
im Ausland	170.217	254.390	-84.173	-33,1

Die Menge der in konzerneigenen Fertigungsstätten produzierten Schuhe nahm gegenüber dem Vorjahr um 23,8 % ab. Die Anzahl der von konzernfremden Unternehmen in Lohnveredelung bezogenen oder komplett fremd hergestellten Schuhe verringerte sich um 21,7 % auf 2.946 T-Paar.

			Veränderung
	2020	2019	Absolut	%
	Mio Paar	Mio Paar	Mio Paar
Produktion Fertigschuhe	4,007	5,259	-1,25	-23,8
(ohne Legero)
davon hergestellt
im Inland	0,194	0,323	-0,13	-40,3
im Ausland	3,812	4,936	-1,12	-22,8

Die Anzahl der Beschäftigten im Konzern ging im Jahresdurchschnitt um 985 Personen zurück. Der Rückgang ergab sich größtenteils im Ausland und ist hauptsächlich auf den Abbau von Mitarbeitern an den ara-Produktionsstandorten Rumänien und Indonesien, die Schließung von unprofitablen Retail- Standorten sowie vereinzelte weitere Personalmaßnahmen in allen Konzernbereichen zurückzuführen.

			Veränderung
	2020	2019	Absolut	%
	Personen	Personen	Personen
Beschäftigte im Jahres-Ø	8.311	9.296	-985	-10,6
(einschl. HA, ohne Legero)
davon
im Inland	2.727	2.933	-206	-7,0
im Ausland	5.584	6.363	-779	-12,2

Die Abnahme des Ergebnisses nach Steuern ist primär durch die rückläufigen Umsätze (-190.656 TEUR) sowie durch außerordentliche Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von 35.379 TEUR (enthalten in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen bzw. Abschreibungen) verursacht.

Ferner reduziert sich der Materialaufwand in Folge der gesunkenen Umsätze um 78.130 TEUR sowie der Personalaufwand durch Rückgang der Mitarbeiter um 28.493 TEUR.

Die Erträge, die aus den Geschäftstätigkeiten der assoziierten Unternehmen vereinnahmt werden konnten, verminderten sich um 2.737 TEUR (-53,7 %) auf 2.358 TEUR.

Nach Abzug der Steuerposition ergibt sich insgesamt ein gegenüber dem Vorjahr um 96.988 TEUR verschlechtertes Jahresergebnis.

	2020	2019	Veränderung
			Absolut	%
	TEUR	TEUR	TEUR
Ergebnis
Ergebnis nach Steuern	-95.192	2.137	-97.329	-4.554,5
Sonstige Steuern	602	943	-341	-36,2
Jahresergebnis	-95.794	1.194	-96.988	-8.122,9

• Finanzlage

Bedingt durch die Corona-Krise ist die Fremdfinanzierungs-Quote im ara-Konzern während des Jahres 2020 signifikant angestiegen. Zum Geschäftsjahresende betrugen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 50.449 TEUR (2019: 9.346 TEUR). In diesem Betrag enthalten ist auch die Teilausnutzung eines seitens der KfW gewährten Corona-Kredites in Höhe von 15 Mio. EUR, dessen Gesamtvolumen 70 Mio. EUR beträgt. Die liquiden Mittel des Konzerns reduzierten sich im Geschäftsjahr 2020 um 3.924 TEUR auf 60.671 TEUR.

Das Eigenkapital des Konzerns beläuft sich zum 31. Dezember 2020 auf 182.190 TEUR (2019: 278.526 TEUR). Damit betrug die Eigenkapitalquote bei einer Bilanzsumme von 396.130 TEUR 46,0 % (2019: 65,6 %). Unter Einbezug des Unterschiedsbetrages aus der Kapitalkonsolidierung beträgt die Eigenkapitalquote 48,5 % (2019: 67,9 %).

Das Netto-Umlaufvermögen ("Working Capital", hier definiert als: Vorräte zzgl. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Forderungen gegen verbundene und Beteiligungsunternehmen abzgl. erhaltener Anzahlungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen und Beteiligungsunternehmen) konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr zum wiederholten Mal deutlich um 27.214 TEUR auf 146.277 TEUR (2019: 173.491 TEUR) reduziert werden.

• Vermögenslage

			Veränderung
	2020	2019	Absolut	%
	TEUR	TEUR	TEUR
Investitionen
(ohne Legero)
Sachanlagen und Immaterielle Anlagewerte	11.307	15.802	-4.495	-28,4
Finanzanlagen	17	62	-45	-72,6

Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte betreffen insbesondere Rationalisierungs- und Ersatzinvestitionen in allen Unternehmen des Konzerns. Von dem Gesamtbetrag entfallen 6.945 TEUR auf die Betriebs- und Geschäftsausstattung einschließlich Leisten, Stanzmesser und Formen, 1.438 TEUR auf technische Anlagen und Maschinen, 1.205 TEUR auf Grundstücke und Bauten und 1.719 TEUR auf immaterielle Vermögensgegenstände (inkl. Firmenwert) sowie geleistete Anzahlungen.

Die Investitionen in Finanzanlagen betreffen Wertpapiere des Anlagevermögens (7 TEUR / Vorjahr: 18 TEUR) sowie sonstige Ausleihungen an Mitarbeiter, Kunden und Dritte (10 TEUR / Vorjahr: 44 TEUR).

Das Eigenkapital des Konzerns reduziert sich im Vorjahresvergleich um 96.336 TEUR auf 182.190 TEUR. Der Anlagendeckungsgrad liegt damit bei 1,54. Damit ist nicht nur das gesamte Anlagevermögen, sondern zum Teil auch das Vorratsvermögen durch Eigenkapital abgedeckt.

• Abschließende Lagebeurteilung

In einem aufgrund der Corona-Krise höchst schwierigen Marktumfeld musste der ara-Konzern im abgelaufenen Geschäftsjahr enorme Verluste hinnehmen. Unter normalen Umständen hatte der Vorstand für 2020 ursprünglich ein gegenüber 2019 nochmals deutlich verbessertes positives Ergebnis prognostiziert. Dieses wäre ohne den massiven negativen Einfluss der weltweiten Corona-Schutzmaßnahmen auf die Geschäftsaktivitäten des Konzerns auch erreichbar gewesen.

Aufgrund der fortdauernden Krise erwartet der Vorstand auch für das Geschäftsjahr 2021 ein deutlich negatives Konzern-Ergebnis. Eine Normalisierung wird erst für das Jahr 2022 und ein vollständig "Corona-freies" Geschäftsjahr erst im Jahr 2023 erwartet. Wir verweisen diesbezüglich auch auf unsere Ausführungen unter Punkt 3. dieses Konzernlageberichts sowie auch auf den Nachtragsbericht des Konzernanhangs.

d) Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren und weitere Informationen

Allgemeines

Als traditionsreiches Familienunternehmen stehen wir mit unseren Markennamen ara, LLOYD, Salamander und Lurchi für vielfältige Schuhmode in erstklassiger Qualität. Dabei wird großer Wert auf Nachhaltigkeit gelegt. Für uns leiten sich daraus in der heutigen Zeit spezifische Sozial- und Umweltstandards ab, denen wir uns verpflichtet fühlen. Um der hohen Verantwortung gegenüber unseren Mitarbeitern, Kunden und unserer Umwelt gerecht zu werden, haben sich die Unternehmen unseres Konzerns zu Verhaltenskodizes, sogenannten Codes of Conduct, bekannt.

Arbeitnehmerbelange

Der Erfolg des Konzerns beruht nicht zuletzt auf dem hohen Engagement und der Loyalität der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im gesamten ara-Konzern. Um unser Personal zu fördern, investieren wir permanent in gezielte Weiterbildungs- und Förderungsmaßnahmen.

Die Personalentwicklung beginnt bei uns mit der betrieblichen Ausbildung. Auch im Geschäftsjahr 2020 wurden u. a. wieder Schuhfertiger, Fachkräfte für Lagerlogistik sowie Industrie-, Büro- und Einzelhandelskaufleute sowie Verkäufer(innen) ausgebildet. Die Gesellschaft profitiert von den Ideen ihrer Mitarbeiter. Im Jahr 2020 reichten unsere Mitarbeiter erneut viele Verbesserungsvorschläge ein, die entsprechend prämiert wurden.

Produktion

Um langfristig wettbewerbsfähig zu bleiben, versucht der ara-Konzern seine Leistungen stets zu verbessern. Im Fokus stehen dabei technisch-organisatorische Maßnahmen zur permanenten Optimierung von Qualität, Innovationsfähigkeit, Produktivität und Kostenstrukturen.

Von vereinzelten Ausnahmen abgesehen, lagen Produktivität und Termintreue im abgelaufenen Geschäftsjahr insgesamt auf einem zufriedenstellenden Niveau.

Umweltbelange

Es gibt weltweit einheitliche Umweltstandards in den Produktionsbetrieben, die sich an den deutschen Standards orientieren. Bei der Produktion anfallende Rest-, Wert- und Abfallstoffe werden ordnungsgemäß in dafür geeigneten Behältnissen gesammelt und über Entsorger im Land der Wiederverwertung bzw. der Entsorgung zugeführt. Zur Produktion verwendete Chemikalien werden in separaten Räumen in speziell dafür vorgesehenen Transportbehältern gelagert.

Der in den Betrieben registrierte Schallpegel überschreitet den nach den deutschen Vorschriften gültigen Arbeitsplatzgrenzwert nicht. Den Mitarbeitern werden geeignete Gehörschutzmittel zur Verfügung gestellt. Eine Beeinträchtigung der Nachbarschaft durch Lärm ist nicht gegeben.

Kundenmanagement

Kundenzufriedenheit und Markensympathie sind wichtige Wettbewerbsfaktoren im Bestands- und Neukundengeschäft. Aus diesem Grund gehören hohe Dienstleistungsbereitschaft und kulanter Service zu den höchsten Zielen des Konzerns, um die Erwartungen der Kunden nicht nur zu erfüllen, sondern zu übertreffen.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

a) Prognosebericht

Für das Geschäftsjahr 2021 wird gemäß Jahreswirtschaftsbericht 2021 des Bundesministeriums für Wirtschaft und Energie ein Wachstum des Bruttoinlandsproduktes der Bundesrepublik Deutschland von 3,0% erwartet. Die weitere wirtschaftliche Entwicklung wird maßgeblich vom Pandemieverlauf und den Maßnahmen zur Eindämmung beeinflusst. Der GFK Index "Konsumklima" wird für den März auf -12,9 Punkte prognostiziert, was einem Anstieg zum Vormonat von 2,6 Punkten entspricht. Zum leicht verbesserten Konsumklima tragen neben steigender Einkommenserwartung und Anschaffungsneigung auch eine voraussichtlich wieder sinkende Sparneigung bei. Für das globale Wachstum wird gemäß Deutsche Bank Research - Ausblick 2021 eine Steigerung von ca. 5,5 % erwartet. Neben der hierbei unterstützenden Impfkampagne wird in einigen größeren Industriestaaten mit weiteren Konjunktur-Fördermaßnahmen gerechnet.

Aufgrund der auch im laufenden Jahr andauernden Corona-Krise, geht der Vorstand der ara AG für 2021 von nochmals leicht sinkenden Umsätzen gegenüber dem Vorjahr aus. Selbst das Geschäftsjahr 2022 wird nach aktuellem Planungsstand noch durch die Corona-Krise beeinflusst sein, da für die Großhandelsteile der Unternehmensgruppe (v.a. ara Shoes AG, LLOYD Shoes GmbH, Salamander GmbH) wegen der fast kompletten Schließung des Einzelhandels während der Frühjahr/Sommer-Saison 2021 auch in der kommenden Frühjahr/Sommer-Saison 2022 Beeinträchtigungen der Handels-Orders bzw. Ausliefermengen erwartet werden.

Allerdings wird in Folge der zunehmenden Durch-Impfung der Bevölkerung im Laufe des Frühsommers 2021 mit weitreichenden Öffnungsschritten in Einzelhandel, Gastronomie und Tourismus gerechnet, so dass sich in den Retail-Bereichen des Konzerns bereits im Laufe des zweiten Halbjahres 2021 spürbare Schritte in Richtung einer Normalisierung ergeben werden.

Die bereits während des Jahres 2020 umgesetzten und im Jahr 2021 weiter forcierten Restrukturierungsmaßnahmen im gesamten Konzern werden zwar schon im laufenden Jahr positive Auswirkungen zeigen, aber erst in den Jahren 2022 und 2023 ihre volle Wirkung entfalten. Insgesamt wird durch diese Maßnahmen der Breakeven-Punkt des gesamten Konzerns deutlich nach unten abgesenkt, so dass bei einer Normalisierung der gesamtwirtschaftlichen Situation nach Corona deutlich bessere Ergebnisse zu erwarten sind.

Da allerdings die Dauer und die Auswirkungen der Corona-Pandemie weiterhin schwer abschätzbar sind, besteht nach wie vor eine gewisse Unsicherheit hinsichtlich der Prognose von Umsatz und Jahresergebnis. Unter Berücksichtigung der momentan absehbaren Entwicklungen ist für das Jahr 2021 aber nochmals von einem deutlichen Konzernjahresfehlbetrag im mittleren zweistelligen Mio. EUR-Bereich auszugehen.

b) Chancenbericht

Gesamtwirtschaftliche Chancen

Gesamtwirtschaftliche Entwicklungen, die besser als ursprünglich prognostiziert ausfallen, unterstützen die private Konsumbereitschaft und können sich somit positiv auf Umsatz und Profitabilität des ara-Konzerns auswirken. Niedrige Arbeitslosenzahlen und steigende Realeinkommen sowie eine zunehmende Kaufkraft geben dem Konsum neue Impulse. Zudem können legislative sowie regulatorische Veränderungen, z. B. hinsichtlich der Aufhebung von Handelsbeschränkungen, neue Vertriebskanäle eröffnen und die Profitabilität des Konzerns positiv beeinflussen.

Die aktuell größte gesamtwirtschaftliche Chance ist sicherlich in der Überwindung der Corona-Krise durch die Entdeckung eines wirksamen Medikamentes und/oder durch eine möglichst weitreichende Durch-Impfung der Bevölkerung in Deutschland, Europa und der Welt zu sehen. Damit würde sich eine Normalisierung der Umsatzentwicklung sowie zum Teil auch Nachhol-Effekte im Konsum von Bekleidung und Schuhen ergeben.

Organische Wachstumschancen

Das Einzelhandelsumfeld ändert sich permanent. Wir passen unsere Vertriebsstrategie deshalb fortlaufend an und haben Initiativen in Bezug auf digitale Vertriebskanäle sowie deren Förderung durch zielgerichtete Verbraucherkommunikation im Social-Media-Bereich zu einer unserer strategischen Prioritäten gemacht.

Im Handel setzen wir die Shop-in-Shop Strategie mit neuen Shop-Konzepten fort und tätigen weitere Investitionen in Produktpräsentationen am Point-of-Sale.

Auch neue Kollektionselemente, wie zuletzt die erfolgreich lancierte Marke Energystep, sowie die ara-Kollektions-Linien FUSION4 und HIGHSOFT oder die LLOYD X-Motion Modelle, bieten für die Folgejahre Wachstumschancen. Durch Initiativen wie diese können wir unsere Konsumenten effektiver ansprechen, sie emotional enger an uns binden und dadurch schließlich den Abverkauf bei unseren Einzelhandelspartnern vorantreiben.

Chancen in Verbindung mit organisatorischen und prozessbezogenen Verbesserungen

Eine kontinuierliche Optimierung wichtiger Geschäftsprozesse sowie eine strikte Kostenkontrolle sind von essenzieller Bedeutung, um eine hohe Profitabilität und Kapitalrendite zu gewährleisten. Wir sind z. B. stets bestrebt, unsere Beschaffungskette effizienter und nachfrageorientierter zu gestalten. Mit Hilfe durchgängiger Planungsprozesse und verbesserter Lieferfähigkeit sehen wir zudem Chancen, unseren Kunden einen besseren Service bieten zu können und unseren Bedarf an operativem kurzfristigem Betriebskapital weiter zu senken. Ein weiteres Beispiel in diesem Zusammenhang ist die Reduzierung der Artikelanzahl. Dadurch verringern sich die Komplexität und der Aufwand für Produktentwicklung.

Konstante Verbesserungen bei der Fertigung - wie etwa die Vereinfachung von Prozessen, fertigungstechnische Innovationen oder die Konsolidierung der Lagerhaltung - können uns dabei helfen, unsere Produktionseffizienz zu optimieren und die Profitabilität des Unternehmens deutlich zu steigern. Produktionsinnovationen können bei gleichzeitiger Gewährleistung höchster Qualität auch dazu beitragen, negative Umweltauswirkungen zu reduzieren. Prozessverbesserungen in anderen Bereichen unserer Geschäftsaktivitäten können sich zusätzlich positiv auf die Profitabilität auswirken.

Chancen durch Marketing und Kommunikation

Aufgrund unterschiedlicher Vorlieben und Erwartungen in einem stark fragmentierten Markt sind einer einzelnen Marke hinsichtlich ihrer Zielgruppengröße natürliche Grenzen gesetzt. Durch unseren Mehrmarkenvertrieb können wir die Stärken der einzelnen Marken gezielter nutzen. Der Fortschritt im Bereich der elektronischen Kommunikation bietet zudem wesentliche Chancen für die von uns vertriebenen Marken. So können wir mit Konsumenten gezielter und intensiver in Kontakt treten und langfristige Beziehungen und Markentreue aufbauen.

Akquisitionschancen

Auch wenn der Fokus des ara-Konzerns auf Initiativen zum organischen Wachstum liegt, sehen wir die Akquisition von kleineren und mittleren Unternehmen als Chance für Umsatz- und Gewinnsteigerungen. Darüber hinaus können sich Akquisitionschancen infolge schwieriger gesamtwirtschaftlicher und wettbewerbsrechtlicher Bedingungen ergeben. Das ist der Fall, wenn Unternehmen von Insolvenz bedroht werden, die zwar finanziell nicht so gut aufgestellt sind wie Branchenführer, jedoch bestimmte Vorteile bieten, die uns dabei helfen können, unsere Geschäftsergebnisse weiter zu verbessern. Die weltweite Corona-Krise wird insofern für unseren Konzern nicht nur Risiken, sondern eventuell auch Akquisitions-Chancen mit sich bringen.

Personalchancen

Die Einstellung qualifizierter Mitarbeiter kann uns dabei helfen, bessere Ergebnisse bei Umsatz und Gewinn zu erreichen. Durch eine niedrigere Fluktuation im Konzern könnte die Produktivität erhöht werden. Außerdem würden so die Ausgaben für Rekrutierungsmaßnahmen weiterhin niedrig gehalten werden. Ferner könnten sich die erfolgreiche Förderung einer Leistungskultur und die Weiterentwicklung von bedeutenden Talenten innerhalb der Gesellschaft positiv auf Umsatz und Profitabilität auswirken. Daher betrachten wir die potenziellen Auswirkungen solcher Chancen als wesentlich. Wir bewerten es dennoch als unwahrscheinlich, dass kurzfristig größere Auswirkungen eintreten.

Finanzwirtschaftliche Chancen

Auch in einem Niedrigzins-Umfeld, wie es aktuell im Euro- und im Dollar-Raum gegeben ist, bieten sich Chancen durch eine zielgerichtete Anlage unserer überschüssigen Finanzmittel. Günstige Wechselkurs- und Zinsentwicklungen können sich positiv auf die Ergebnisse des Konzerns auswirken. Unsere Treasury-Abteilung verfolgt daher die Entwicklungen auf den Finanzmärkten genau, um Chancen zu identifizieren und zu nutzen.

c) Risikobericht

Allgemeines

Die ara AG verfügt über ein Risikomanagementsystem, das der internationalen Ausrichtung des Unternehmens gerecht wird. Das Risikomanagementsystem ist Bestandteil des gesamten Planungs-, Steuerungs- und Berichterstattungssystems. Damit soll sichergestellt werden, dass die Unternehmensleitung wesentliche Risiken frühzeitig erkennt und Maßnahmen zur Gegensteuerung rechtzeitig einleiten kann.

Wesentlicher Bestandteil des Risikomanagementsystems sind umfangreiche monatliche Reportings, die von allen Abteilungen für den Vorstand erstellt werden. Hierzu gehören u. a. monatliche Gewinn- und Verlustrechnungen, Ergebnisberichte, Liquiditätsberichte und diverse Statistiken aus den verschiedenen Unternehmensteilen (Vertrieb, Versand, Materialwirtschaft, Personal, etc.). Der laufende Kontakt zwischen Vorstand und Geschäftsleitungen der Tochtergesellschaften sowie regelmäßige Besuche der Tochtergesellschaften ergänzen das Reporting. Zusätzlich wurde im Jahr 2020 mit Unterstützung einer externen Beratungsgesellschaft der gesamte Planungsprozess innerhalb des Konzerns weiter verfeinert und detailliert.

Gesamtwirtschaftliche Risiken

Zu den wesentlichen gesamtwirtschaftlichen Risiken für den Konzern gehören vor allem solche, die sich aus der konjunkturellen Entwicklung und der Entwicklung des privaten Konsums in Europa ergeben. Für den Fall einer sich abschwächenden Konjunktur steigt das Risiko, dass mit stärkerer Arbeitslosigkeit und sinkender Kaufkraft die Konsumneigung vieler Verbraucher immer stärker abnimmt bzw. gravierende Verschiebungen der Nachfrage in Billigsegmente entstehen. Eine solche Entwicklung hätte einen erheblichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.

In diesem Zusammenhang ist die seit März 2020 andauernde Corona-Krise als wesentlicher Risiko-Treiber auch für das Jahr 2021 hervorzuheben. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichtes ist noch immer nicht endgültig absehbar, wann diese "Jahrhundert-Krise" beendet sein wird. Jedoch ist aus Sicht des Vorstands mit Sicherheit auch für das Geschäftsjahr 2021 mit einer starken Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns zu rechnen. Das Konzernergebnis 2021 wird daher nach aktuellem Kenntnisstand deutlich negativ werden.

Kollektionsrisiken

Qualität, Passform sowie modische Aussage und Verkäuflichkeit bestimmen den Erfolg unserer Kollektionen. Dazu ist der ständige Erfahrungsaustausch mit dem Fachhandel und dem Vertriebs Innen- und Außendienst sowie die Qualifikation der Mitarbeiter in Entwurf und Technik von entscheidender Bedeutung.

Branchenrisiken

Risiken in den Bereichen Produktionssteuerung und Kapazitätsauslastung wird durch Flexibilisierung der Arbeitszeiten sowie durch entsprechende Anpassungsmaßnahmen Rechnung getragen. Von Konzernunternehmen durchgeführte Aktivitäten im Retail sollen den Absatz der eigenen Produkte fördern. Grundsätzlich legen wir hier den Schwerpunkt auf partnerschaftlich betriebene Marken-Shops. Sollten sich für unserer Meinung nach Erfolg versprechende Standorte jedoch keine Partner finden, betreiben wir angemietete Verkaufsflächen teilweise auch allein.

Lagerbestandsrisiken

Es erfolgt eine permanente Überwachung der Vorräte, um Über- und Mangelbestände rechtzeitig zu erkennen und den Lagerbestand zu optimieren. Der Rohmaterialbestand ist abhängig von den Produktionszyklen in den eigenen Produktionsstätten. Der Fertigschuhbestand wird im Wesentlichen vom Orderverhalten der Kunden bestimmt, die möglichst nahe am Verkaufszeitpunkt disponieren möchten. Aufgrund konsequenter sich an den erwarteten Aufträgen orientierender Beschaffung entstehen größere Lagerbestandsrisiken im Prinzip nur in Verbindung mit gravierenden Fehlprognosen in Bezug auf die Kollektion zu Saisonbeginn sowie Auftragsstornierungen.

Rechtliche Risiken

Um Risiken aus steuerrechtlichen, markenrechtlichen, personalrechtlichen, mietvertragsrechtlichen, beschaffungsrechtlichen sowie sonstigen Verträgen, Regelungen und Gesetzen zu begrenzen, stützen wir Entscheidungen auf den Rat konzerninterner Fachabteilungen sowie externer Sachverständiger. Haftungs- und Betriebsunterbrechungsrisiken werden durch entsprechende Präventivmaßnahmen zur Schadensvermeidung minimiert. Verbleibende Risiken werden durch ausreichenden Versicherungsschutz abgedeckt.

Finanzrisiken

Forderungsausfälle sind im Konzern die Ausnahme. Beim Management der Finanzpositionen verfolgt das Unternehmen eine konservative Risikopolitik. (siehe auch Punkt 4.).

Das langfristig im Unternehmen gebundene Vermögen ist - auch nach den Auswirkungen der Corona-Krise - durch das Eigenkapital gedeckt.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Da nur ein relativ geringer Teil des Umsatzes in Fremdwährung fakturiert wird, ist das direkte Währungsrisiko überschaubar. Zur Absicherung von möglichen Währungsrisiken im Rahmen von Absatzgeschäften werden Kurssicherungsgeschäfte auf Basis von geplanten Verkaufszahlen mit einer Fälligkeit zu einem festgelegten Termin abgeschlossen. Hinsichtlich des Fälligkeitstermins der Sicherungsgeschäfte verbleibt ein geringes Risiko, dass bei Unterdeckung des Fremdwährungsbestandes ausländische Währung zum aktuellen Kurs zugekauft werden muss.

Im Rahmen von Beschaffungsgeschäften werden zur Absicherung möglicher Währungsrisiken Kurssicherungsgeschäfte vorgenommen. Der Fokus liegt hierbei auf der Absicherung der im Rahmen der Preiskalkulation für zu beschaffende Vorprodukte angesetzten Fremdwährungskurse.

Der ara-Konzern ist mit einer sehr guten Liquiditätslage in die Corona-Krise gestartet. Ferner wurde der Konzern-Muttergesellschaft ara AG im Juli 2020 ein Corona-Kredit der KfW in Höhe von 70 Mio. EUR gewährt, da die Unternehmensgruppe unverschuldet und sehr stark von den Auswirkungen der Corona-Krise betroffen war (und immer noch ist). Trotz dieser insgesamt guten finanziellen Ausgangsposition ist zu konstatieren, dass sich der ara-Konzern von einer jahrzehntelang erarbeiteten und aufrecht erhaltenen Eigen-/Innenfinanzierung über die letzten Monate - Corona-bedingt - zu einer derzeit stark fremd finanzierten Unternehmensgruppe entwickelt hat. Daher wird derzeit an der Errichtung einer Konsortialfinanzierung mit den wesentlichen Banken des Konzerns gearbeitet, um die bestehenden Kreditlinien für die nächsten Jahre abzusichern.

Anhand der bereits in 2020 umgesetzten und in 2021 weiter fortgesetzten Restrukturierungs-Maßnahmen im gesamten Konzern ist der Vorstand jedoch zuversichtlich, die ara AG sowie die gesamte Unternehmensgruppe in einem kurz- bis mittelfristigen Zeithorizont wieder zu alter finanzieller Stärke sowie einer deutlich gesteigerten Ertragskraft führen zu können.

Sonstige Risiken

Risiken mit einem erheblichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns könnten in zukünftigen Insolvenzen von Großkunden und/oder Einkaufsvereinigungen liegen. Darüber hinaus ist in diesem Zusammenhang weiterhin die zunehmende Konzentration im Handelssektor (inkl. der stärker werdenden Forcierung von Handels-Eigenmarken) zu nennen. Naturgemäß spielen auch Witterungseffekte eine große Rolle, die allerdings in ihren Auswirkungen nur schwer berechenbar sind.

Einschätzung des Managements zu Gesamtrisiken und Chancen

Im Rahmen eines standardisierten Prozesses werden alle Chancen und Risiken im Management regelmäßig beobachtet.

Das Corona-Virus und seine Auswirkungen auf die Weltwirtschaft im Allgemeinen, sowie die Schuhbranche im Besonderen, wird auch im Geschäftsjahr 2021 weiterhin eine besondere Herausforderung für den gesamten Konzern darstellen. Es ist leider auch im laufenden Jahr damit zu rechnen, dass sich durch die weltweit sehr einschneidenden Maßnahmen zur Eindämmung des Virus erhebliche negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des ara-Konzerns ergeben.

Der Vorstand der ara AG ist jedoch weiterhin entschlossen die "Corona-Krise" auch als Chance zu begreifen, um die gesamte Unternehmensgruppe strukturell neu, digitaler, schlanker und schlagkräftiger aufzustellen, damit sie aus dieser Krise gestärkt hervorgehen kann. Voraussetzung hierfür ist jedoch die Aufrechterhaltung einer ausreichenden externen Finanzierung. Vor diesem Hintergrund wird daher im Jahr 2021 - mit Unterstützung eines externen Beraters - die Umwandlung der bestehenden Bank-Linien in eine mehrjährige Konsortialfinanzierung angestrebt. Bei Errichtung dieser Konsortialfinanzierung ist der Vorstand überzeugt davon, in den nächsten zwei Jahren einen Turnaround des Konzerns erreichen zu können.

4. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum Teil in Fremdwährung an Auslandskunden fakturiert. Zur Absicherung der den Verkaufspreisen zugrundeliegenden Kalkulationskurse werden Devisensicherungsgeschäfte getätigt. Ferner werden in erforderlichem Umfang Devisensicherungsgeschäfte zur Absicherung der Kalkulationskurse bei Beschaffungen von Roh- und Fertigware getätigt.

Es wird versucht, das Ausfallrisiko von Forderungen über diverse Absicherungsmaßnahmen wie Warenkreditversicherung, Vorkasse, Bürgschaften und Delkredereübernahmen zu minimieren. Geldanlagen werden nur kurzfristig und in der Regel über die Konzernmuttergesellschaft vorgenommen.

Ziel des Finanz- und Risikomanagements des ara-Konzerns ist die Sicherung des Unternehmenserfolges gegen finanzielle Risiken jeglicher Art.

Langenfeld, den 08. Juni 2021

ara AG

A. Wortmann

P. Röseler

T. Schmies

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die ara AG, Langenfeld:

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der ara AG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Eigenkapitalspiegel und der Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der ara AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31.Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, 8. Juni 2021

Mazars GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Michael Faßbender, Wirtschaftsprüfer

Christian Schrempf, Wirtschaftsprüfer

Besondere Auftragsbedingungen für Prüfungen und prüfungsnahe Leistungen der Mazars GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft

Stand: 1. Juni 2019

Präambel

Diese Auftragsbedingungen der Mazars GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft ("Mazars KG") ergänzen und konkretisieren die vom Institut der Wirtschaftsprüfer e. V. herausgegebenen Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften (in der dem Auftragsbestätigungs-/Angebotsschreiben beigefügten Fassung) und sind diesen gegenüber vorrangig anzuwenden. Sie gelten nachrangig zu einem Auftragsbestätigungs-/Angebotsschreiben. Das Auftragsbestätigungs-/Angebotsschreiben zusammen mit allen Anlagen bildet die "Sämtlichen Auftragsbedingungen".

A. Ergänzende Bestimmungen für Abschlussprüfungen nach § 317 HGB und vergleichbare Prüfungen nach nationalen und internationalen Prüfungsgrundsätzen

Die Mazars KG wird die Prüfung gemäß § 317 HGB und unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer e. V. festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung ("GoA") durchführen. Dem entsprechend wird die Mazars KG die Prüfung unter Beachtung der Grundsätze gewissenhafter Berufsausübung so planen und anlegen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Prüfungsgegenstand laut Auftragsbestätigungsschreiben wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden.

Die Mazars KG wird alle Prüfungshandlungen durchführen, die sie den Umständen entsprechend für die Beurteilung als notwendig erachtet und prüfen, in welcher Form der in § 322 HGB resp. den GoA vorgesehene Vermerk zum Prüfungsgegenstand erteilt werden kann. Über die Prüfung des Prüfungsgegenstands wird die Mazars KG in berufsüblichem Umfang berichten. Um Art, Zeit und Umfang der einzelnen Prüfungshandlungen in zweckmäßiger Weise festzulegen, wird die Mazars KG, soweit sie es für erforderlich hält, das System der rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollen prüfen und beurteilen, insbesondere soweit es der Sicherung einer ordnungsgemäßen Rechnungslegung dient. Wie berufsüblich, wird die Mazars KG die Prüfungshandlungen in Stichproben durchführen, sodass ein unvermeidliches Risiko besteht, dass auch bei pflichtgemäß durchgeführter Prüfung selbst wesentliche falsche Angaben unentdeckt bleiben können. Daher werden z.B. Unterschlagungen und andere Unregelmäßigkeiten durch die Prüfung nicht notwendigerweise aufgedeckt. Die Mazars KG weist darauf hin, dass die Prüfung in ihrer Zielsetzung nicht auf die Aufdeckung von Unterschlagungen und anderen Unregelmäßigkeiten, die nicht die Übereinstimmung des Prüfungsgegenstands mit den maßgebenden Rechnungslegungsgrundsätzen betreffen, ausgerichtet ist. Sollte die Mazars KG jedoch im Rahmen der Prüfung derartige Sachverhalte feststellen, wird dem Auftraggeber der Mazars KG ("Auftraggeber") dies unverzüglich zur Kenntnis gebracht.

Vorstehende Ausführungen zu Prüfungszielen und -methoden gelten für andere Prüfungen nach nationalen oder internationalen Prüfungsgrundsätzen sinngemäß.

Es ist Aufgabe der gesetzlichen Vertreter des Auftraggebers, wesentliche Fehler im Prüfungsgegenstand zu korrigieren und uns gegenüber in der Vollständigkeitserklärung zu bestätigen, dass die Auswirkungen etwaiger nicht korrigierter Fehler, die von uns während des aktuellen Auftrags festgestellt wurden, sowohl einzeln als auch in ihrer Gesamtheit für den Prüfungsgegenstand unwesentlich sind.

B. Auftragsverhältnis

Unter Umständen werden der Mazars KG im Rahmen des Auftrages und zur Wahrnehmung der wirtschaftlichen Belange des Auftraggebers unmittelbar mit diesem zusammenhängende Dokumente, die rechtliche Relevanz haben, zur Verfügung gestellt. Die Mazars KG stellt ausdrücklich klar, dass sie weder eine Verpflichtung zur rechtlichen Beratung bzw. Überprüfung hat, noch dass dieser Auftrag eine allgemeine Rechtsberatung beinhaltet; daher hat der Auftraggeber auch eventuell im Zusammenhang mit der Durchführung dieses Auftrages von der Mazars KG zur Verfügung gestellte Musterformulierungen zur abschließenden juristischen Prüfung seinem verantwortlichen Rechtsberater vorzulegen. Der Auftraggeber ist verantwortlich für sämtliche Geschäftsführungsentscheidungen im Zusammenhang mit den Leistungen der Mazars KG sowie die Verwendung der Ergebnisse der Leistungen und die Entscheidung darüber, inwieweit die Leistungen der Mazars KG für eigene interne Zwecke des Auftraggebers geeignet sind.

C. Informationszugang

Es liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter des Auftraggebers, der Mazars KG einen uneingeschränkten Zugang zu den für den Auftrag erforderlichen Aufzeichnungen, Schriftstücken und sonstigen Informationen zu gewährleisten. Das Gleiche gilt für die Vorlage zusätzlicher Informationen (z.B. Geschäftsbericht, Feststellungen hinsichtlich der Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG), die vom Auftraggeber zusammen mit dem Abschluss sowie ggf. dem zugehörigen Lagebericht veröffentlicht werden. Der Auftraggeber, wird diese rechtzeitig vor Erteilung des Bestätigungsvermerks bzw. unverzüglich sobald sie vorliegen, zugänglich machen. Sämtliche Informationen, die der Mazars KG vom Auftraggeber oder in seinem Auftrag zur Verfügung gestellt werden ("Auftraggeberinformationen"), müssen vollständig sein.

D. Hinzuziehung von Mazars-Mitgliedern und Dritten

Die Mazars KG ist berechtigt, Teile der Leistungen an andere Mitglieder des weltweiten Netzwerks der Mazars-Gesellschaften ("Mazars-Mitglieder") oder sonstige Dienstleister als Unterauftragnehmer zu vergeben, die direkt mit dem Auftraggeber in Kontakt treten können. Unabhängig davon verbleiben die Verantwortlichkeit für die Arbeitsergebnisse aus dem Auftrag, die Erbringung der Leistungen und die sonstigen sich aus dem Auftragsbestätigungsschreiben resultierenden Verpflichtungen gegenüber dem Auftraggeber ausschließlich bei der Mazars KG.

Der Auftraggeber ist daher nicht dazu berechtigt, vertragliche Ansprüche oder Verfahren im Zusammenhang mit den Leistungen oder generell auf der Grundlage des Auftragsbestätigungsschreibens gegen ein anderes Mazars-Mitglied oder dessen Unterauftragnehmer, Mitglieder, Anteilseigner, Geschäftsführungsmitglieder, Partner oder Mitarbeiter ("Mazars-Personen") oder Mazars Personen der Mazars KG geltend zu machen bzw. anzustrengen. Der Auftraggeber verpflichtet sich somit, vertragliche Ansprüche ausschließlich der Mazars KG gegenüber geltend zu machen bzw. Verfahren nur gegenüber der Mazars KG anzustrengen. Mazars-Mitglieder und Mazars-Personen sind berechtigt, sich hierauf zu berufen.

In Einklang mit geltendem Recht ist die Mazars KG berechtigt, zum Zwecke

(a)	der Erbringung der Leistungen der Mazars KG,
(b)	der Einhaltung berufsrechtlicher sowie regulatorischer Vorschriften,
(c)	der Prüfung von Interessenkonflikten,
(d)	des Risikomanagements sowie der Qualitätssicherung,
(e)	der internen Rechnungslegung, sowie der Erbringung anderer administrativer und IT-Unterstützungsleistungen

(Lit. (a)-(e) zusammen "Verarbeitungszwecke"), Auftraggeberinformationen an andere Mazars-Mitglieder, Mazars-Personen und externe Dienstleister der Mazars KG ("Dienstleister") weiterzugeben, die solche Daten in den verschiedenen Jurisdiktionen, in denen sie tätig sind (eine Aufstellung der Standorte der Mazars-Mitglieder ist unter www.mazars.com abrufbar), erheben, verwenden, übertragen, speichern oder anderweitig verarbeiten können (zusammen "verarbeiten").

Die Mazars KG ist dem Auftraggeber gegenüber für die Sicherstellung der Vertraulichkeit der Auftraggeberinformationen verantwortlich, unabhängig davon, von wem diese im Auftrag der Mazars KG verarbeitet werden.

E. Mündliche Auskünfte

Soweit der Auftraggeber beabsichtigt, eine Entscheidung oder sonstige wirtschaftliche Disposition auf Grundlage von Informationen und/oder Beratung zu treffen, welche die Mazars KG dem Auftraggeber mündlich erteilt hat, so ist der Auftraggeber verpflichtet, entweder (a) die Mazars KG rechtzeitig vor einer solchen Entscheidung zu informieren und sie zu bitten, das Verständnis des Auftraggebers über solche Informationen und/oder Beratung schriftlich zu bestätigen oder (b) in Kenntnis des oben genannten Risikos einer solchen mündlich erteilten Information und/oder Beratung jene Entscheidung in eigenem Ermessen und in alleiniger Verantwortung zu treffen.

F. Entwurfsfassungen der Mazars KG

Entwurfsfassungen eines Arbeitsergebnisses dienen lediglich den internen Zwecken der Mazars KG und/oder der Abstimmung mit dem Auftraggeber und stellen demzufolge nur eine Vorstufe des Arbeitsergebnisses dar und sind weder final noch verbindlich und erfordern eine weitere Durchsicht. Die Mazars KG ist nicht dazu verpflichtet, ein finales Arbeitsergebnis im Hinblick auf Umstände, die ihr seit dem im Arbeitsergebnis benannten Zeitpunkt des Abschlusses der Tätigkeit oder, in Ermangelung eines solchen Zeitpunkts, der Auslieferung des Arbeitsergebnisses zur Kenntnis gelangt sind oder eingetreten sind, zu aktualisieren. Dies gilt dann nicht, wenn die Mazars KG aufgrund der Natur der Leistungen dazu verpflichtet ist.

G. Freistellung und Haftung

Der Auftraggeber ist dazu verpflichtet, die Mazars KG von allen Ansprüchen Dritter (einschließlich verbundener Unternehmen) sowie daraus folgenden Verpflichtungen, Schäden, Kosten und Aufwendungen (insbesondere angemessene externe Anwaltskosten) freizustellen, die aus der Verwendung des Arbeitsergebnisses durch Dritte resultieren, sofern die Weitergabe direkt oder indirekt durch den Auftraggeber oder auf seine Veranlassung hin erfolgt ist. Diese Verpflichtung besteht nicht in dem Umfang, wie die Mazars KG sich ausdrücklich schriftlich damit einverstanden erklärt hat, dass der Dritte auf das Arbeitsergebnis vertrauen darf.

Bzgl. der Haftung für das zugrundeliegende Auftragsverhältnis gilt Nr. 9 der Allgemeinen Auftragsbedingungen sowie die gesetzliche Haftungsbeschränkung nach § 323 Abs. 2 HGB. Sollten sich im Zusammenhang mit dem Auftragsverhältnis Ansprüche aus Nebenleistungen zur gesetzlichen oder freiwilligen Abschlussprüfung oder anderer von uns erbrachten Prüfungsleistungen ergeben, so ist unsere Haftung für solche Nebenleistungen auf EUR 4 Mio. begrenzt.

H. Elektronische Datenversendung (E-Mail)

Den Parteien ist die Verwendung elektronischer Medien zum Austausch und zur Übermittlung von Informationen gestattet und diese Form der Kommunikation stellt als solche keinen Bruch von etwaigen Verschwiegenheitspflichten dar. Den Parteien ist bewusst, dass die elektronische Übermittlung von Informationen (insbesondere per E-Mail) Risiken (z.B. unberechtigter Zugriff Dritter) birgt.

Jegliche Änderung der von der Mazars KG auf elektronischem Wege übersandten Dokumente ebenso wie jede Weitergabe von solchen Dokumenten auf elektronischem Wege an Dritte darf nur nach schriftlicher Zustimmung der Mazars KG erfolgen.

Die Übermittlung Personenbezogener Daten unterliegt den Datenschutzregelungen von Mazars, die unter https://www.mazars.de/Datenschutz abrufbar sind. Die Mazars KG verarbeitet personenbezogene Daten im Einklang mit geltendem Recht und berufsrechtlichen Vorschriften, insbesondere unter Beachtung der nationalen (BDSG) und europarechtlichen Regelungen zum Datenschutz. Die Mazars KG verpflichtet Dienstleister, die im Auftrag der Mazars KG personenbezogene Daten verarbeiten, sich ebenfalls an diese Bestimmungen zu halten.

I. Vollständigkeitserklärung

Die seitens Mazars KG von den gesetzlichen Vertretern erbetene Vollständigkeitserklärung umfasst gegebenenfalls auch die Bestätigung, dass die in einer Anlage zur Vollständigkeitserklärung zusammengefassten Auswirkungen von nicht korrigierten falschen Angaben im Prüfungsgegenstand sowohl einzeln als auch insgesamt unwesentlich sind.

J. Geltungsbereich

Die in den Sämtlichen Auftragsbedingungen enthaltenen Regelungen - einschließlich der Regelung zur Haftung - finden auch auf alle künftigen, vom Auftraggeber erteilten sonstigen Aufträge entsprechend Anwendung, soweit nicht jeweils gesonderte Vereinbarungen getroffen werden bzw. über einen Rahmenvertrag erfasst werden oder soweit für die Mazars KG verbindliche in- oder ausländische gesetzliche oder behördliche Erfordernisse einzelnen Regelungen zu Gunsten des Auftraggebers entgegenstehen.

Für Leistungen der Mazars KG gelten ausschließlich die Bedingungen der Sämtlichen Auftragsbedingungen; andere Bedingungen werden nicht Vertragsinhalt, wenn der Auftraggeber diese mit der Mazars KG im Einzelnen nicht ausdrücklich schriftlich vereinbart hat. Allgemeine Einkaufsbedingungen, auf die im Rahmen automatisierter Bestellungen Bezug genommen wird, gelten auch dann nicht als einbezogen, wenn die Mazars KG diesen nicht ausdrücklich widerspricht oder die Mazars KG mit der Erbringung der Leistungen vorbehaltlos beginnt.

K. Anwendbares Recht / Gerichtsstand

Für die Auftragsdurchführung sind die von den maßgeblichen deutschen berufsständischen Organisationen (Wirtschaftsprüferkammer, Institut der Wirtschaftsprüfer e. V., Steuerberaterkammern) entwickelten und verabschiedeten Berufsgrundsätze, soweit sie für den Auftrag im Einzelfall anwendbar sind, bestimmend.

Auf das Auftragsverhältnis und auf sämtliche hieraus oder aufgrund der Erbringung der darin vereinbarten Leistungen resultierenden außervertraglichen Angelegenheiten oder Verpflichtungen findet deutsches Recht Anwendung.

Ausschließlicher Gerichtsstand für alle in Verbindung mit dem Auftrag oder den darunter erbrachten Leistungen entstehenden Rechtsstreitigkeiten ist der jeweilige Standort der auftragnehmenden Niederlassung, oder nach Wahl der Mazars KG, (i) das Gericht, bei dem die mit der Erbringung der Leistungen schwerpunktmäßig befasste Niederlassung der Mazars KG ihren Sitz hat oder (ii) die Gerichte an dem Ort, an dem der Auftraggeber seinen Sitz hat.

L. Datenschutz

Für die unter Lit. D genannten Verarbeitungszwecke sind die Mazars KG und andere Mazars-Mitglieder, Mazars-Personen und Dienstleister dazu berechtigt, Auftraggeberinformationen, die bestimmten Personen zugeordnet werden können ("Personenbezogene Daten"), in den verschiedenen Jurisdiktionen, in denen diese tätig sind, zu verarbeiten.

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