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STROTH Telecom GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

BILANZ zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		153.981,88	0,00
II. Sachanlagen
1. technische Anlagen und Maschinen	14.959,41		33.812,87
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.585,04		20.999,28
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	30.544,45	69.927,60
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen		25.000,00	25.000,00
Summe Anlagevermögen		209.526,33	149.739,75
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. fertige Erzeugnisse und Waren		357.645,84	424.351,92
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.428.051,42		4.512.912,53
2. sonstige Vermögensgegenstände	7.577.235,98		6.951.032,39
- davon gegen Gesellschafter Euro 6.800.681,78 (Euro 6.700.670,00)		12.005.287,40
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		1.979.132,90	3.861.429,00
Summe Umlaufvermögen		14.342.066,14	15.749.725,84
C. Rechnungsabgrenzungsposten		117.106,99	173.430,65
D. Aktive latente Steuern		160.209,87	208.810,43
		14.828.909,33	16.281.706,67

PASSIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		51.129,19	51.129,19
II. Kapitalrücklage		1.026.971,00	1.026.971,00
III. Gewinnrücklagen
1. andere Gewinnrücklagen		2.293.082,92	2.293.082,92
IV. Bilanzgewinn		2.829.500,53	4.564.667,38
- davon Gewinnvortrag Euro 4.564.667,38 (Euro 2.093.207,66)
Summe Eigenkapital		6.200.683,64	7.935.850,49
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	0,00		91.682,59
2. sonstige Rückstellungen	7.491.812,15	7.491.812,15	7.360.696,25
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	738.693,20		579.335,91
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 738.693,20 (Euro 579.335,91)
2. sonstige Verbindlichkeiten	397.720,34		314.141,43
- davon gegenüber Gesellschaftern Euro 341.056,86 (Euro 263.475,00)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 397.720,34 (Euro 314.141,43)		1.136.413,54
		14.828.909,33	16.281.706,67

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2023 bis 31.12.2023

STROTH Telecom GmbH

Düsseldorf

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	Euro	Euro
1. Rohergebnis	19.590.256,34	22.154.289,16
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	3.039.976,33	2.894.978,11
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	539.673,75	504.469,70
	3.579.650,08	3.399.447,81
3. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	83.298,41	170.150,69
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	10.732.015,54	9.374.619,28
5. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	140.404,51	8.571,69
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	6.940,22	18.785,63
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	562.117,28	1.031.913,09
8. Ergebnis nach Steuern	4.766.639,32	8.167.944,35
9. sonstige Steuern	1.806,17	3.276,97
10. Jahresüberschuss	4.764.833,15	8.164.667,38
11. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	4.564.667,38	2.093.207,66
12. Ausschüttung	6.500.000,00	5.693.207,66
13. Bilanzgewinn	2.829.500,53	4.564.667,38

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

Allgemeine Hinweise

Die Gesellschaft ist im Geschäftsjahr 2023 eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB.

Der Jahresabschluss der STROTH Telecom GmbH, Düsseldorf (Amtsgericht Düsseldorf, HRB 36232) wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften. Die Erleichterungsvorschriften nach §§ 276 HGB in Verbindung mit § 286 Abs. 3 HGB sowie § 288 Abs. 2 HGB wurden in Anspruch genommen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer (drei bis zehn Jahre) um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Für erworbene Vermögensgegenstände, deren Nettoanschaffungskosten bis zu EUR 800 liegen, wurde aus Wesentlichkeitsgründen von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, diese im Zugangsjahr unmittelbar aufwandswirksam zu erfassen. Erworbene Vermögensgegenstände, deren Nettoanschaffungskosten von 801 EUR bis 1.000 EUR liegen, werden über ihre betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten oder, bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung, mit den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert.

Die Waren sind mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Kassenbestände und Bankguthaben sind jeweils zum Nennwert angesetzt.

Als Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Ende des Geschäftsjahres ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach Ende des Geschäftsjahres darstellen.

Latente Steuern werden für zeitliche, sich in der Zukunft voraussichtlich umkehrende Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Bilanzansätzen gebildet, soweit dies nach § 274 HGB zulässig ist. Bei der Ermittlung latenter Steuerentlastungen werden die bestehenden steuerlichen Verlustvorträge nicht berücksichtigt.

Die Sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags passiviert. Bei Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen in Höhe der allgemeinen Inflationsrate berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Bilanzstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung monatlich ermittelt und bekannt gegeben werden.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die Bewertung von Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagengitter dargestellt (Anlage zum Anhang).

Die Beteiligungen gem. § 285 Nr 11 HGB gliedern sich wie folgt:

Name	Sitz	Höhe des Anteils	Eigenkapital	Ergebnis des Geschäftsjahres
		%	TEuro	TEuro
STROTH Beteiligung GmbH	Düsseldorf	100	25.000	0

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Restlaufzeit der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände gegenüber Dritten gliedert sich wie folgt:

	31.12.2023
	TEuro
Restlauf < 1 Jahr	4.452
Restlaufzeit > 1 Jahr	500
Gesamt	4.952

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen/Gesellschafter haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 100 TEuro erhöht. Diese Forderungen bestehen gegen die STROTH Holding GmbH in Höhe von 6.801 TEuro (Vorjahr: 6.701 TEuro).

Aktive latente Steuern § 285 Nr 30 HGB

	31.12.2023	31.12.2022	Veränderung
	TEuro
Aktiv latente Steuern	160	209	-49

Im Geschäftsjahr wirken sich keine passiven Latenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen zwischen Handelsbilanz und Steuerbilanz aus (Vorjahr: 0 TEuro).

Stammkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt EUR 51.129,19 (100 TDM), ist in voller Höhe eingezahlt und wird zu 100 % von der STROTH Holding GmbH gehalten.

Das Eigenkapital entwickelte sich wie folgt:

Stand: 1. Januar 2023:	7.936 TEuro
Gewinnausschüttungen in 2023:	-6.500 TEuro
Jahresüberschuss 2023:	4.765 TEuro
Stand: 31. Dezember 2023:	6.201 TEuro

Der Bilanzgewinn 2022 wurde in Höhe von 2.750 TEuro ausgeschüttet, der verbleibende Betrag in Höhe von 1.815 TEuro wurde auf neue Rechnungen vorgetragen. Darüber hinaus wurde eine Vorabausschüttung auf den Jahresüberschuss 2023 in Höhe von 3.750 TEuro gezahlt.

Ausschüttungssperre

Der für Ausschüttungen gesperrte Teil des Eigenkapitals zum 31. Dezember 2023 ermittelt sich wie folgt:

Überhang der aktiven über die passiven latenten Steuern	160 TEuro
= Ausschüttungsgesperrter Betrag nach § 268 Abs. 8 HGB	160 TEuro

Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen bestehen zum Bilanzstichtag für:

	31.12.2023	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Restrukturierung	3.703	3.371
Grundgebühren und Einmalkosten	1.980	2.044
Marketing	555	104
Personal	354	362
Verbindungsentgelte (zeitabhängig + Standleitungen)	277	124
Jahresabschlussprüfung und Beratung	43	74
Rückbauverpflichtung	14	14
Sonstige Rückstellungen Services und Diverse	566	1.268
	7.492	7.361

Die sonstigen Rückstellungen sind im Vergleich zum Vorjahr geringfügig gestiegen.

Verbindlichkeiten

Alle Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Es bestehen keine Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (Vorjahr: 0 TEuro), die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von 341 TEuro (Vorjahr: 263 TEuro) bestehen gegenüber der STROTH Holding GmbH.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten entfallen 50 TEuro (Vorjahr: 46 TEuro) auf Verbindlichkeiten aus Steuern und 5 TEuro (Vorjahr: 3 TEuro) auf Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen für die folgende Dauer:

	31.12.2023	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Verpflichtung im 1. Jahr	8.111	8.143
Verpflichtung von 1 bis 5 Jahren	2.451	1.760
Verpflichtung nach 5 Jahren	0	0
Gesamtverpflichtung	10.562	9.903

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen hauptsächlich aus den mit der Vodafone GmbH, Düsseldorf und der Telefönica Germany GmbH & Co. OHG, München abgeschlossenen Kooperationsverträgen, die die STROTH Telecom GmbH berechtigen, über die Mobilfunknetze der Partner erbrachte Mobilfunkdienstleistungen zu vertreiben.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

	2023	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	387	623
Erträge aus Mahngebühren/Rücklastschriften	184	299
Erträge aus dem Verkauf von Forderungen	182	269
Übrige	352	586
	1.105	1.490

Personalaufwendungen

	2023	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Gehälter	3.040	2.895
Soziale Abgaben	540	504
	3.580	3.399

Angaben zu § 285 Nr. 31 HGB

Die Kosten im Zusammenhang mit einem Sozialplan sind im Berichtsjahr in Höhe von 361 TEuro (Vorjahr 326 TEuro) unter den sonstigen Personalkosten erfasst.

Zinsergebnis

	2023	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	140	9
- davon aus verbundenen Unternehmen	0	0
- davon Erträge aus der Abzinsung	0	0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	7	19
- davon an verbundene Unternehmen	0	0
- davon Aufwendungen aus der Aufzinsung	0	12
	133	- 10

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 562 TEuro (Vorjahr: 1.032 TEuro) belaufen sich in Höhe von 514 TEuro (Vorjahr: 996 TEuro) auf Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer sowie in Höhe von 49 TEuro (Vorjahr: 36 TEuro) auf die Veränderung von aktiven latenten Steuern.

Angaben zu § 285 Nr. 3 HGB

Im Interesse eines besseren Forderungsmanagements und Cashflows wurden im Berichtsjahr monatlich revolvierende Verkäufe für uneinbringliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durchgeführt. Durch die Verkäufe konnten im Geschäftsjahr 2023 Erträge in Höhe von 182 TEuro (Vorjahr: 269 TEuro) erzielt werden.

Angaben zu § 285 Nr. 33 HGB

Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten und weder in der Gewinn- und Verlustrechnung noch in der Bilanz berücksichtigt sind, haben sich nicht ergeben.

Sonstige Angaben

Geschäftsführung § 285 Nr. 10 HGB

Die Geschäftsführung der Gesellschaft erfolgte durch:

01. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023:

•	Steffen von Alberti, Korschenbroich
•	Roland Zimmer, Bottrop
•	Thorsten von der Stück, Krefeld

Alle Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit; sie vertreten die Gesellschaft gemeinsam mit einem anderen Geschäftsführer oder einem Prokuristen.

Gesamtbezüge der Geschäftsführung § 285 Nr. 9

Auf den Ausweis der Geschäftsführerbezüge wird gemäß § 286 Absatz 4 HGB verzichtet.

Anzahl der Mitarbeiter § 285 Nr. 7

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter betrug ohne die Geschäftsführung 40 Angestellte (Vorjahr: 38), davon keine Hilfskraft (Vorjahr: 0).

Haftungsverhältnisse gem. §268 Abs. 7 HGB i. V. m. § 285 Nr. 27 HGB

Die Gesamtsumme der noch offenen Bürgschaften beträgt 542 TEuro.

Angaben zu § 285 Nr. 34 HGB

Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn des abgelaufenen Geschäftsjahres in Höhe von 2.830 TEuro auf neue Rechnungen vorzutragen.

Düsseldorf, den 11. April 2024

Steffen von Alberti

Roland Zimmer

Thorsten von der Stück

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2023	Zugänge	Abgänge	Umbuchung	Stand am 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	187.837,29	50.850,00	142.650,98	136.994,40	233.030,71
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	269.961,68	0,00	34.397,45	0,00	235.564,23
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	187.034,66	25.168,16	6.392,19	0,00	205.810,63
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	69.927,60	67.066,80	0,00	-136.994,40	0,00
	526.923,94	92.234,96	40.789,64	136.994,40	441.374,86
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	0,00	0,00	0,00	25.000,00
	739.761,23	143.084,96	183.440,62	0,00	699.405,57

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2023	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	187.837,29	33.862,52	142.650,98	79.048,83
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	236.148,81	18.853,46	34.397,45	220.604,82
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	166.035,38	30.582,40	6.392,19	190.225,59
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	402.184,19	49.435,86	40.789,64	410.830,41
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	590.021,48	83.298,38	183.440,62	489.879,24

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2023	Stand am 31.12.2022
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	153.981,88	0,00
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	14.959,41	33.812,87
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.585,04	20.999,28
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	69.927,60
	30.544,45	124.739,75
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	25.000,00
	209.526,33	149.739,75

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

1. Grundlagen der Gesellschaft und Geschäftsmodell

Die Gesellschaft erbringt Telekommunikationsdienstleistungen an Endkunden basierend auf Festnetz- und Mobilfunktechnologie. Sie tritt dabei als sogenannter Service Provider ohne eigenes Netzwerk auf, arbeitet dabei mit verschiedenen Netzwerkbetreibern zusammen und handelt gegenüber dem Endkunden als Wiederverkäufer.

Sitz der Gesellschaft ist Düsseldorf. Weitere Niederlassungen existieren nicht. Die Aktivitäten der Gesellschaft erstrecken sich auf den deutschen Markt.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

""Die deutsche Wirtschaft bewegt sich seit fast vier Jahren in einem nahezu andauernden Krisenmodus", hielt jüngst das Hamburgische Weltwirtschaftsinstitut (HWWI) fest. Auf die Coronakrise folgte im Februar 2022 der russische Angriff auf die Ukraine, der die Preise für Energie und Nahrungsmittel zeitweise extrem steigen ließ. Der Nahostkonflikt sorgt für neue Unsicherheit, zudem triff die jüngste Haushaltskrise Deutschland in einem Moment wirtschaftlicher Schwäche." ¹ Nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes ist die Wirtschaftsleistung in 2023 gegenüber dem Vorjahr um 0,3% gesunken. Im Gegensatz dazu erwartet die Europäische Kommission für die Eurozone ein Wachstum der Wirtschaftsleistung um 0,6%. Deutschland ist in der Gruppe der vier größten EU-Länder (neben Frankreich, Spanien und Italien) das einzige Land mit einem Rückgang der Wirtschaftsleistung in 2023 und zeigt auch im Vergleich zum Vor-Corona-Jahr 2019 mit nur 0,7% ein sehr schwaches Wachstum im Vergleich zum EU-Durchschnitt von 4,1%. ² Für das Jahr 2024 prognostiziert der IWF für Deutschland nur 0,5% Wirtschaftswachstum und damit das geringste aller analysierten Wirtschaftsräume und Länder. ³ Im Jahreswirtschaftsbericht 2024 geht die Bundesregierung sogar nur noch von einem Wirtschaftswachstum 2024 i. H. v. 0,2% aus.

¹ https://www.capital.de/wirtschaft-politik/deutsche-wirtschaft-schrumpft-2023-um-0-3-prozent---was-bringt-2024--34366420.html
² Pressekonferenz "Bruttoinlandsprodukt 2023 für Deutschland" des Statistischen Bundesamtes am 15. Januar 2024 in Berlin

In diesem herausfordernden Umfeld sind die Umsätze im TK-Markt nach einer Schätzung von DIALOG CONSULT und VATM ⁴ im Jahr 2023 gegenüber dem Vorjahr nur noch minimal um 0,2% gewachsen. Während der Umsatz im Teilmarkt Festnetze im Vorjahr noch um 1,2% wuchs, war 2023 von Stagnation geprägt. Auch im Teilmarkt Mobilfunknetze fiel das jährliche Wachstum mit nur noch 0,4% deutlich geringer aus als zuvor (1,5%). Das Sprachverkehrsvolumen stagniert auf Vorjahresniveau und liegt damit deutlich unter den Pandemiejahren 2020 und 2021. Im Jahresvergleich wächst die Nutzung im Mobilfunk und bei den OTT-Anbietern (z.B. Whats-App, Skype etc.) leicht um 0,5% bzw. 1,4% während die Festnetznutzung um 3,1% zurückgeht.

Im Mobilfunkmarkt wächst die Anzahl der aktiven SIM-Karten geschätzt auf 175,2 Mio. Euro (vgl. mit 162,1 Mio. Ende 2022). Der Gesamtumsatz wächst auf 27,6 (27,5) Mrd. Euro. Das im Vergleich zur Entwicklung der Anzahl der SIM-Karten geringe Umsatzwachstum ist darauf zurück zu führen, dass das SIM-Karten-Wachstum im Wesentlichen aus dem Machine-to-Machine Geschäft resultiert, welches durch geringere durchschnittliche Nutzung und Umsätze pro SIM-Karte geprägt ist. Das durchschnittliche Datenvolumen pro persönlicher SIM-Karte und Monat steigt gegenüber dem Vorjahr um 22,1% (31,5%) und erreicht mit 6,57 (5,38) GB einen neuen Höchstwert.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Fokus der geschäftlichen Bemühungen liegt neben dem Erhalt der Kundenbasis, auch auf Neukundengewinnung. In Umsetzung dieser Strategie wurde nach dem Neuaufbau von Marketing und Vertrieb im Jahr 2022 im Berichtsjahr die neue Mobilfunkmarke "Amiva" entwickelt und am Markt platziert.

Bereits seit Ende 2020 vertreiben wir unsere Mobilfunkangebote in Form sogenannter Spendentarife. Dabei entscheidet der Kunde, welche von bislang vier gemeinnützigen Organisationen ⁵ wir monatlich wiederkehrend unterstützen sollen. So fließt der gewählten Organisation pro Kunde und Monat zwischen 0,50 Euro und 1 Euro zu. Außerdem hat der Kunde die Möglichkeit, über seine Mobilfunkrechnung selbst einen Betrag zwischen 1 und 3 Euro zusätzlich an die Organisation seiner Wahl zu spenden. Insgesamt wurden im Geschäftsjahr 128 TEuro (Vorjahr 102 TEuro) an die Partnerorganisationen ausgezahlt.

³ https://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/konjunktur-iwf-erwartet-2024-nur-05-prozentwachstum-fuer-deutschland/100009708.html
⁴ 25. TK-Marktstudie Deutschland 20223, Dialog Consult/VATM
⁵ SOS-Kinderdorf e.V., Tafel Deutschland e.V., Deutschland Forstet Auf gUG (haftungsbeschränkt) und die Initiative Deutschland summt!

Ihre Angebote im Geschäftsbereich Mobilfunk realisiert die Gesellschaft in Zusammenarbeit mit der Vodafone GmbH, Düsseldorf und der Telefönica Germany GmbH Co. OHG, München. Hierbei werden dem Endkunden verschiedene Tarife angeboten, die vom Festnetzersatzprodukt bis hin zum 5G-Mobilfunk-Tarif reichen. Allen Angeboten gemein ist, dass sie auf Mobilfunktechnologie basieren, wobei ersteres eher von ehemaligen Festnetzkunden genutzt wird, während die LTE- und 5G-Angebote verstärkt von Neukunden nachgefragt werden, aber auch zur Kundenbindung an Bestandskunden verkauft werden. Der Kundenstamm im Geschäftsbereich Mobilfunk entwickelte sich im Berichtszeitraum erwartungsgemäß und sank auf 90 Tausend (Vorjahr: 92 Tausend). Die Gründe hierfür liegen neben dem herausfordernden Marktumfeld auch im Launch der neuen Mobilfunkmarke "Amiva", die erwartungsgemäß erst einen gewissen Bekanntheitsgrad erlangen muss, bevor signifikant Neukunden gewonnen werden können. Dennoch gelang es im Berichtsjahr, den Rückgang der Kundenbasis Mobilfunk gegenüber dem Vorjahr zu halbieren.

Im Geschäftsbereich Festnetz kooperiert die Gesellschaft mit der Plusnet GmbH & Co. KG, Köln. Hier umfasst das Angebot neben reinen Sprachdiensten auch kombinierte Sprach- und Datendienste. Diese werden allerdings nicht mehr aktiv vermarktet. Die Entwicklung der Kundenbasis verlief auch hier erwartungsgemäß rückläufig auf 72 Tausend (Vorjahr: 85 Tausend).

Die wichtigsten Kennzahlen zur Steuerung des Unternehmens sind Umsatz, betriebliches Ergebnis (bisher EBITDAaL) und der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (bislang EBITDAaL-CAPEX+/- CWC), sowie die Kundenzufriedenheit. Seit 2023 erfolgt die Buchhaltung ausschließlich auf Basis des HGB und nicht wie in der Vergangenheit nach IFRS Regeln. Damit einhergehend erfolgt die Steuerung des Unternehmens seit 2023 auf Basis der vorgenannten HGB-Zahlen. Im Lagebericht sind die jeweiligen Periodenvergleiche auf HGB-Zahlen angepasst.

Die Gesellschaft erzielte einen Gesamtumsatz nach HGB von 31,9 Mio. Euro (Vorjahr: 35,0 Mio. Euro) und lag damit im prognostizierten Rahmen.

Das betriebliche Ergebnis lag bei 5,2 Mio. Euro und damit unter dem Vorjahreswert (9,2 Mio. Euro). Hier wurde ein geringerer als der prognostizierte Rückgang erreicht. Dieser war erwartungsgemäß vom Umsatzrückgang und den Aufwänden für Marketing und Vertrieb im Mobilfunkbereich, insbesondere für Entwicklung und Launch der neuen Marke getrieben.

Für den dritten finanziellen Leistungsindikator, den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, wurde ebenfalls ein deutlicher Rückgang prognostiziert. Bedingt durch den geringer als erwartet ausgefallenen Rückgang des betrieblichen Ergebnisses verringerte sich der Cashflow im Berichtszeitraum nur auf 4,6 Mio. Euro (Vorjahr: 6,6 Mio. Euro).

Ein weiterer Aspekt gesellschaftlicher Verantwortung liegt in der weitestgehenden Minimierung von Umweltemissionen und der Kompensation solcher Emissionen, die nicht vermeidbar sind oder außerhalb der Einflusssphäre der Gesellschaft liegen.

Bereits seit 2020 führen wir alte Mobilfunkgeräte unserer Kunden der Aufbereitung bzw. Verwertung durch unseren Partner green2B zu und stellen so sicher, dass noch gebrauchsfähige Geräte weiterverwendet und defekte Geräte fachgerecht recycelt werden. Ebenfalls seit 2020 setzen wir voll auf Elektromobilität, und unsere Firmenwagenflotte besteht zu 100% aus Elektrofahrzeugen und Plug-In-Hybriden. Seit dem gleichen Jahr wird der gesamte Strombedarf, sowohl für den eigenen Bürostandort als auch für externe Rechenzentren, aus erneuerbaren Energiequellen gedeckt. Selbstverständlich stellen wir unsere Rechnungen bevorzugt elektronisch bereit. Dort, wo wir dennoch rechtlich gezwungen sind, Papierrechnungen zu produzieren und zu versenden, geschieht das seit Anfang 2022 klimaneutral.

Zur Verstetigung der hier gemachten Anstrengungen wurde ein Nachhaltigkeitsbeauftragter auf Geschäftsleitungsebene ernannt, der die bisherigen und mögliche neue Maßnahmen koordinieren und weiter vorantreiben wird. In konsequenter Umsetzung unserer Nachhaltigkeitsstrategie ist die Gesellschaft seit Oktober 2022 zertifiziert klimaneutral, und wir beabsichtigen, diese Zertifizierung für die Zukunft aufrechtzuerhalten.

2.3. Lage der Gesellschaft

2.3.1. Ertragslage

Der Rohertrag verringerte sich von 22,2 Mio. Euro auf 19,6 Mio. Euro. Dies ist zurückzuführen auf einen geringeren Kundenstamm im Bereich Festnetz, der noch nicht durch Neukunden in anderen Bereichen kompensiert werden konnte.

Die Materialeinsatzquote liegt im Vergleich zum Vorjahr konstant bei 42%. Die sonstigen betriebliche Erträge beliefen sich auf 1,1 Mio. Euro vs. 1,8 Mio. Euro im Vorjahr.

Der Personalaufwand (3,6 Mio. Euro; Vorjahr: 3,4 Mio. Euro) ist im Jahresvergleich leicht gestiegen, was durch mehr Personal im Bereich Marketing und Vertrieb bedingt ist.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (10,7 Mio. Euro; Vorjahr: 9,4 Mio. Euro) sind gestiegen. Wesentliche Treiber hierfür sind Marketing- und Vertriebsaktivitäten im Mobilfunkbereich.

Insgesamt erwirtschaftete die Gesellschaft ein positives Jahresergebnis von 4,8 Mio. Euro (Vorjahr: 8,2 Mio. Euro). Dieses positive Ergebnis setzt sich wie schon im Vorjahr aus positiven Beiträgen beider Geschäftsbereiche zusammen.

Wichtige Kennzahlen zur Ertragslage haben sich in einem Mehrperiodenvergleich wie folgt entwickelt:

	2023	2022	2021	2020	2019
Rohertrag	19.590	22.154	23.776	28.284	30.702
Abschreibungen (ohne Finanzanlagen)	83	170	158	130	122
Finanzergebnis	134	-10	-124	84	169
Jahresergebnis	4.765	8.165	10.093	11.744	15.824
Anzahl Mitarbeiter	40	38	37	38	41
Anzahl Kunden in Tsd.	162	177	196	223	254

2.3.2. Finanzlage

Die Gesellschaft finanziert sich ausschließlich über Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit. Aus dem operativen Geschäft ergab sich für das Geschäftsjahr ein positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 4,6 Mio. Euro (Vorjahr: 6,6 Mio. Euro). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit im Berichtsjahr lag bei 15 TEuro (Vorjahr: -94 TEuro). Gewinnausschüttungen an den Gesellschafter erfolgten in Höhe von 6,5 Mio. Euro (Vorjahr: 6,4 Mio. Euro). Zusammenfassend ergibt sich somit folgendes Bild:

	31.12.2023	Vorjahr
	Mio. Euro	Mio. Euro
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	4,6	6,6
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	0	-0,1
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-6,5	-6,4
	-1,9	0,1

2.3.3. Vermögenslage

Die Vermögenslage ist gekennzeichnet durch einen geringfügigen Anstieg der Rückstellungen sowie der Forderungen ggü. verbundene Unternehmen um jeweils 0,1 Mio. Euro sowie einen Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung um 0,1 Mio. Euro.

Insgesamt sind wir mit dem Geschäftsverlauf des Jahres 2023 insbesondere mit Blick auf das herausfordernde wirtschaftliche Umfeld zufrieden.

2.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.4.1 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Geschäftsführung steuert das Unternehmen nach wichtigen finanziellen Kennzahlen, die sich seit 2023 aus dem Zahlenwerk nach HGB (bislang IFRS) ergeben und somit nunmehr direkt aus dem Jahresabschluss ableitbar sind. Die wichtigsten Kennzahlen sind dabei Umsatz, betriebliches Ergebnis und der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, deren Entwicklung im Berichtszeitraum bereits im Rahmen der Erläuterung des Geschäftsverlaufs dargestellt wurde.

2.4.2. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Für die Gesellschaft bestehen die folgenden zentralen und bedeutsamen nichtfinanziellen Leistungsindikatoren:

•	Anzahl der Kunden - diese wird durch fortlaufende Messungen durch die Business Performance Systeme überwacht.

Die Anzahl der Kunden zum Ende des Berichtsjahres in Höhe von 162 Tausend hat sich im Vergleich zum Vorjahr (177 Tausend) reduziert. Analog zum Umsatzrückgang konnte hier durch die Maßnahmen im Rahmen der strategischen Neuausrichtung einer Verlangsamung des Kundenrückgangs im Vergleich der Vorperioden in beiden Geschäftsbereichen erzielt werden.

Für die Gesellschaft ist die Kundenzufriedenheit eine wichtige Kenngröße für den Geschäftserfolg. Diese wird im Unternehmen durch die Kennzahl CuVo (Customer Voice) gemessen. Diese Kennzahl wird dadurch ermittelt, dass die Kunden, die sich an den Kundenservice wenden, am Ende des Gesprächs befragt werden, wie zufrieden sie mit der Problemlösung waren. Gezählt werden hier die Antworten auf der Skala unter "sehr zufrieden" und "zufrieden". Die Anzahl der Antworten in diesem Bereich bezogen auf alle Antworten ergibt eine Prozentzahl, die die Gesellschaft CuVo nennt.

Der CuVo in 2023 in Höhe von 88% hat sich im Vergleich zum Vorjahreswert von 82% nochmals verbessert und übertrifft den Zielwert von 84%. Diese eindrucksvolle Verbesserung ist das Ergebnis insbesondere der Anpassung der Kundenansprache mit Einführung der neuen Marke "Amiva" und weiterer Qualitätsmanagement-Maßnahmen, wie zum Beispiel Prozessverbesserungen und Mitarbeitercoaching.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Geschäftsjahr 2023, ausgenommen Geschäftsführer, betrug 40 (Vorjahr: 38).

Die Personalpolitik der Gesellschaft ist durch eine Konzentration auf höher qualifiziertes Personal geprägt, um die hohe Effizienz der Arbeitsprozesse beizubehalten. Die Gesellschaft legt dabei großen Wert auf leistungsorientierte Bezahlung. Durch ein Vergütungssystem, welches variable Vergütungsbestandteile an die Unternehmensziele knüpft, wird sichergestellt, dass das Geschäft mit der größtmöglichen Effizienz geführt wird.

3. Prognose, Chancen und Risiken

3.1. Prognose

Für den Gesamtumsatz wird für das Geschäftsjahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr ein nahezu konstanter Wert von 31,8 Mio. Euro erwartet.

Für das betriebliche Ergebnis wird für 2024 ein um bis zu 30% niedrigerer Wert geplant, wobei der Rückgang im Wesentlichen vom veränderten Produktmix und den Kosten für Werbung und Neukundenakquise im Mobilfunkbereich getrieben wird.

In der Folge gehen wir in unserer Planung von einem Jahresergebnis von ca. 2,9 Mio Euro. aus.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 2024 wird in vergleichbarem Maße gegenüber 2023 sinken.

Der nichtfinanzielle Leistungsindikator Anzahl Kunden wird im Jahr 2024 gegenüber 2023 voraussichtlich nur noch im mittleren einstelligen Prozentbereich sinken. Dies ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass der Rückgang der Kundenzahlen im Festnetzbereich noch nicht durch das Wachstum im Mobilfunkbereich kompensiert werden kann.

Die Kundenzufriedenheit, gemessen als CuVo, soll mindestens stabil den Wert von 88% erreichen.

3.2. Risiken

Künftige Risiken, die sich nachteilig auf die Ertragslage auswirken könnten, liegen zum einen im Wettbewerb und in der technologischen Entwicklung. Durch den intensiven Wettbewerb im Mobilfunkbereich und durch weiteren Preisverfall in diesem Bereich könnten die geplante Kundenbindung sowie die Neukundenakquise erschwert werden. Inwieweit die Bemühungen einzelner Markteilnehmer, für höherwertige Tarife auch höhere Verkaufspreise zu realisieren, von Erfolg geprägt sein werden, bleibt abzuwarten. Im technologischen Bereich besteht für die Gesellschaft das Risiko, als Serviceprovider nicht schnell genug Zugriff auf die neuesten Tarifoptionen etc. zu bekommen.

Ein weiteres Risiko liegt in der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, insbesondere verbunden mit dem geringen erwarteten Wachstum und einer damit ggf. einhergehenden Zurückhaltung beim privaten Konsum. Sollte diese Zurückhaltung dazu führen, dass Ausgaben für ökologisch nachhaltige und sozial verantwortliche Produkte und Dienstleistungen zugunsten herkömmlicher (Billig-)Angebote nachlassen, könnte dies die Bemühungen der Gesellschaft erschweren, mit ihren klimaneutralen und sozial verantwortlichen Alternativen ausreichend Neukunden zu gewinnen, um die prognostizierte Entwicklung zu verwirklichen.

Das Risikomanagement ist als ein integraler Bestandteil aller Entscheidungen und Geschäftsprozesse der Gesellschaft verankert. Dadurch ist die Gesellschaft in der Lage, Risiken frühzeitig zu erkennen und entsprechend schnell zu reagieren. Durch eine hohe Planungsfrequenz ist sichergestellt, dass sowohl der Geschäftsführung als auch dem funktionalen Management zeitnah ein Gesamtbild über die aktuellen und zukünftigen Risiken vorliegt.

3.3. Chancen

Chancen für die Gesellschaft ergeben sich aus der Zurverfügungstellung von attraktiven Vorleistungsprodukten durch Vodafone und Telefonica, die es ermöglichen, Bestandskunden mit attraktiven Angeboten zu binden und gleichzeitig Neukunden zu gewinnen.

Chancen für die Gesellschaft bieten sich außerdem im substanziellen Kundenstamm, der auch für den Vertrieb anderer Produkte genutzt werden kann, sowie im Partnernetzwerk, mit dem neue Vertriebswege erschlossen und neue Produktideen entwickelt und umgesetzt werden können.

Düsseldorf, den 11. April 2024

Steffen von Alberti

Roland Zimmer

Thorsten von der Stück

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die STROTH Telecom GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der STROTH Telecom GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der STROTH Telecom GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Vorstehenden Prüfungsbericht erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Erstellung von Prüfungsberichten (IDW PS 450 n.F.).

Die Verwendung des vorstehend wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichts setzt unsere vorherige Zustimmung voraus.

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder Lageberichts in einer von den bestätigten Fassung abweichenden Form (einschließlich der Übersetzung in andere Sprachen) erfordert unsere erneute Stellungnahme, soweit dabei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird. Wir weisen diesbezüglich auf § 328 HGB hin.

Krefeld, den 11. April 2024

Stieler GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Denis Hartenstein, Wirtschaftsprüfer

2d:T19463,

STROTH Telecom GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

BILANZ zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0,00	108.647,87
II. Sachanlagen
1. technische Anlagen und Maschinen	33.812,87		50.936,01
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	20.999,28		32.472,40
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	69.927,60	124.739,75	0,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen		25.000,00	25.000,00
Summe Anlagevermögen		149.739,75	217.056,28
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. fertige Erzeugnisse und Waren		424.351,92	301.944,70
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.512.912,53		4.502.859,56
2. sonstige Vermögensgegenstände	6.951.032,39		6.706.917,50
- davon gegen Gesellschafter Euro 6.700.670,00 (Euro 6.700.670,00)		11.463.944,92
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		3.861.429,00	3.771.265,00
Summe Umlaufvermögen		15.749.725,84	15.282.986,76
C. Rechnungsabgrenzungsposten		173.430,65	125.617,26
D. Aktive latente Steuern		208.810,43	245.069,28
		16.281.706,67	15.870.729,58

PASSIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		51.129,19	51.129,19
II. Kapitalrücklage		1.026.971,00	1.026.971,00
III. Gewinnrücklagen
1. andere Gewinnrücklagen		2.293.082,92	2.999.875,26
IV. Bilanzgewinn		4.564.667,38	2.093.207,66
- davon Gewinnvortrag Euro 2.093.207,66 (Euro 4.089.749,47)
Summe Eigenkapital		7.935.850,49	6.171.183,11
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	91.682,59		625.659,48
2. sonstige Rückstellungen	7.360.696,25	7.452.378,84	7.510.665,98
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	579.335,91		591.171,98
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 579.335,91 (Euro 591.171,98)
2. sonstige Verbindlichkeiten	314.141,43		972.049,03
- davon gegenüber Gesellschaftern Euro 263.475,00 (Euro 922.351,93)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 314.141,43 (Euro 972.049,03)		893.477,34
		16.281.706,67	15.870.729,58

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

STROTH Telecom GmbH

Düsseldorf

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	Euro	Euro
1. Rohergebnis	22.154.289,16	23.776.438,87
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	2.894.978,11	2.762.789,54
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	504.469,70	453.062,38
	3.399.447,81	3.215.851,92
3. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	170.150,69	158.440,66
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	9.374.619,28	8.870.240,26
5. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	8.571,69	8.219,39
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	18.785,63	131.902,13
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.031.913,09	1.313.186,41
8. Ergebnis nach Steuern	8.167.944,35	10.095.036,88
9. sonstige Steuern	3.276,97	1.829,22
10. Jahresüberschuss	8.164.667,38	10.093.207,66
11. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	2.093.207,66	4.089.749,47
12. Ausschüttung	5.693.207,66	12.089.749,47
13. Bilanzgewinn	4.564.667,38	2.093.207,66

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

Allgemeine Hinweise

Die Gesellschaft ist im Geschäftsjahr 2022 eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten oder, bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung, mit den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert.

Die Waren sind mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Kassenbestände und Bankguthaben sind jeweils zum Nennwert angesetzt.

Als Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Ende des Geschäftsjahres ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach Ende des Geschäftsjahres darstellen.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die Bewertung von Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagengitter dargestellt (Anlage zum Anhang).

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Restlaufzeit der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände gegenüber Dritten gliedert sich wie folgt:

	31.12.2022
	TEuro
Restlauf < 1 Jahr	4.513
Restlaufzeit > 1 Jahr	250
Gesamt	4.763

Das Darlehen in Höhe von 250 TEuro und einer Restlaufzeit größer 1 Jahr wurde als Darlehen mit qualifizierten Rangrücktritt gewährt. Es handelt sich um ein variables Darlehen bis zur Höhe eines Maximalbetrages von 1,3 Mio. Euro.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen/Gesellschafter haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht verändert. Diese Forderungen bestehen gegen die STROTH Holding GmbH in Höhe von 6.701 TEuro (Vorjahr: 6.701 TEuro).

Aktive latente Steuern

Es sind aktive latente Steuern aufgrund von temporären Abweichungen zwischen Handels- und Steuerbilanz im Bereich Rückstellungen in Höhe von 209 TEuro (Vorjahr: 245 TEuro) aktiviert worden. Im Geschäftsjahr wirken sich keine passive Latenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen zwischen Handelsbilanz und Steuerbilanz aus (Vorjahr: 0 TEuro).

Stammkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt EUR 51.129,19 (100 TDM), ist in voller Höhe eingezahlt und wird zu 100 % von der STROTH Holding GmbH gehalten.

Das Eigenkapital entwickelte sich wie folgt:

Stand: 1. Januar 2022:	6.171 TEuro
Gewinnausschüttung in 2022:	5.693 TEuro
Entnahme Gewinnrücklage:	707 TEuro
Jahresüberschuss 2022:	8.165 TEuro
Stand: 31. Dezember 2022:	7.936 TEuro

Für die Gewinnausschüttung in 2022 wurde der Bilanzgewinn 2021 in Höhe von 2.093 TEuro sowie andere Gewinnrücklagen in Höhe von 707 TEuro verwandt. Darüber hinaus wurde eine Vorabausschüttung auf den Jahresüberschuss 2022 in Höhe von 3.600 TEuro gezahlt.

Ausschüttungssperre

Der für Ausschüttungen gesperrte Teil des Eigenkapitals zum 31. Dezember 2022 ermittelt sich wie folgt:

Überhang der aktiven über die passiven latenten Steuern	209 TEuro
= Ausschüttungsgesperrter Betrag nach § 268 Abs. 8 HGB	209 TEuro

Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen bestehen zum Bilanzstichtag für:

	31.12.2022	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Restrukturierung	3.371	3.801
Grundgebühren und Einmalkosten	2.044	1.830
Personal	362	415
Marketing	104	87
Verbindungsentgelte (zeitabhängig)	83	295
Jahresabschlussprüfung und Beratung	74	56
Verbindungsentgelte (Standleitungen)	41	52
Rückbauverpflichtung	14	14
Schadensersatz, Prozesskosten	0	5
Sonstige Rückstellungen Services und Diverse	1.268	956
	7.361	7.511

Die sonstigen Rückstellungen sind im Vergleich zum Vorjahr geringfügig zurückgegangen.

Verbindlichkeiten

Alle Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Es bestehen keine Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (Vorjahr: 0 TEuro), die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von 263 TEuro (Vorjahr: 922 TEuro) bestehen gegenüber der STROTH Holding GmbH.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten entfallen 46 TEuro (Vorjahr: 48 TEuro) auf Verbindlichkeiten aus Steuern und 3 TEuro (Vorjahr: 2 TEuro) auf Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen für die folgende Dauer:

	31.12.2022	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Verpflichtung im 1. Jahr	8.143	7.681
Verpflichtung von 1 bis 5 Jahren	1.760	2.299
Verpflichtung nach 5 Jahren	0	0
Gesamtverpflichtung	9.903	9.980

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

	2022	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	623	765
Erträge aus Mahngebühren/Rücklastschriften	299	287
Erträge aus dem Verkauf von Forderungen	269	142
Übrige	586	296
	1.777	1.490

Personalaufwendungen

	2022	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Gehälter	2.895	2.763
Soziale Abgaben	504	453
	3.399	3.216

Angaben zu § 285 Nr. 31 HGB

Die Kosten im Zusammenhang mit einem Sozialplan sind im Berichtsjahr in Höhe von 326 TEuro (Vorjahr 464 TEuro) unter den sonstigen Personalkosten erfasst.

Zinsergebnis

	2022	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	9	8
- davon aus verbundenen Unternehmen	0	0
- davon Erträge aus der Abzinsung	0	0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	19	132
- davon an verbundene Unternehmen	0	0
- davon Aufwendungen aus der Aufzinsung	12	128
	-10	- 124

Die Zinsaufwendungen betreffen Aufwendungen aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 1.032 TEuro (Vorjahr: 1.313 TEuro) belaufen sich in Höhe von 996 TEuro (Vorjahr: 1.315 TEuro) auf Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer sowie in Höhe von 36 TEuro (Vorjahr: 2.865 TEuro) auf die Veränderung von aktiven latenten Steuern.

Angaben zu § 285 Nr. 3 HGB

Im Interesse eines besseren Forderungsmanagements und Cashflows wurden im Berichtsjahr monatlich revolvierende Verkäufe für uneinbringliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durchgeführt. Durch die Verkäufe konnten im Geschäftsjahr 2022 Erträge in Höhe von 269 TEuro (Vorjahr: 132 TEuro) erzielt werden.

Angaben zu § 285 Nr. 33 HGB

Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Sonstige Angaben

Geschäftsführung § 285 Nr. 10 HGB

Die Geschäftsführung der Gesellschaft erfolgte durch:

01. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022:

•	Steffen von Alberti, Korschenbroich
•	Roland Zimmer, Bottrop
•	Thorsten von der Stück, Krefeld

Alle Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit; sie vertreten die Gesellschaft gemeinsam mit einem anderen Geschäftsführer oder einem Prokuristen.

Gesamtbezüge der Geschäftsführung § 285 Nr. 9

Auf den Ausweis der Geschäftsführerbezüge wird gemäß § 286 Absatz 4 HGB verzichtet.

Anzahl der Mitarbeiter § 285 Nr. 7

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter betrug ohne die Geschäftsführung 38 Angestellte (Vorjahr: 37), davon keine Hilfskraft (Vorjahr: 0).

Angaben zu § 285 Nr. 34 HGB

Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn des abgelaufenen Geschäftsjahres in Höhe von 4.565 TEuro wie folgt zu verwenden:

Eine Vorabausschüttung in Höhe von 3.600 TEuro ist bereits im Laufe des Jahres 2022 erfolgt. Des Weiteren wird eine Gewinnausschüttung an die Gesellschafterin in Höhe von 2.750 TEuro vorgeschlagen, wofür der verbleibende Bilanzgewinn in Höhe von 2.750 TEuro verwendet werden soll.

Düsseldorf, den 30. März 2023

Steffen von Alberti

Roland Zimmer

Thorsten von der Stück

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2022	Zugänge	Abgänge	Umbuchung	Stand am 31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	350.430,35	0,00	162.593,06	0,00	187.837,29
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	259.653,99	0,00	11.870,16	22.177,85	269.961,68
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	191.157,07	10.728,72	14.851,13	0,00	187.034,66
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	92.105,45	0,00	-22.177,85	69.927,60
	450.811,06	102.834,17	26.721,29	0,00	526.923,94
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	0,00	0,00	0,00	25.000,00
	826.241,41	102.834,17	189.314,35	0,00	739.761,23

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2022	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	241.782,48	108.647,87	162.593,06	187.837,29
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	208.717,98	39.300,99	11.870,16	236.148,81
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	158.684,67	22.201,83	14.851,13	166.035,37
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	367.402,65	61.502,82	26.721,29	402.184,18
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	609.185,13	170.150,69	189.314,35	590.021,47

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2022
	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	0,00
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	33.812,87
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	20.999,29
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	69.927,60
	124.739,76
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00
	149.739,76

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

1. Grundlagen der Gesellschaft und Geschäftsmodell

Sitz der Gesellschaft ist Düsseldorf. Weitere Niederlassungen existieren nicht. Die Aktivitäten der Gesellschaft erstrecken sich auf den deutschen Markt.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Konjunktur in Deutschland war im Berichtsjahr geprägt von den Verwerfungen, die der russische Angriffskrieg auf die Ukraine verursacht hat. Insbesondere bedingt durch teils extreme Preissteigerungen sank das Wirtschaftswachstum auf 1,9% (Vorjahr 2,6%). ¹

Die Umsätze im TK-Markt sind nach einer Schätzung von DIALOG CONSULT und VATM ² im Jahr 2022 gegenüber dem Vorjahr leicht um 1,3% gewachsen. Entgegen dem Vorjahr fiel das Wachstum der Umsätze in den Mobilfunknetzen mit ca. 1,5% (Vorjahr 0,8%) in diesem Jahr wieder höher aus als das Wachstum im Festnetz mit ca. 1,2% (Vorjahr 1,2%). Das Sprachverkehrsvolumen stieg entgegen dem langfristigen Trend der Vorjahre das dritte Jahr in Folge, allerdings weniger deutlich als im ersten Jahr der Pandemie. Dieses Wachstum zeigt sich in den Teilbereichen Mobilfunk- und OTT-Anschlüsse (z.B. Whats-App, Skype, Face-Time) wohingegen im Bereich der Festnetzanschlüsse, mit dem Ende der Corona-Pandemie wieder eine leicht rückläufige Entwicklung zu verzeichnen ist.

¹ https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Publikationen/Wirtschaft/jahreswirtschaftsbericht-2023.html
² 24. TK-Marktstudie Deutschland 2022, Dialog Consult/VATM

Im Mobilfunkmarkt wächst die Anzahl der aktiven SIM-Karten geschätzt auf 169,3 Mio. (vgl. mit 161,3 Mio. Ende 2021). Auch der Gesamtumsatz wächst auf 26,7 (26,3) Mrd. €. Das durchschnittliche Datenvolumen pro SIM-Karte und Monat steigt gegenüber dem Vorjahr um 39% (57%) und erreicht mit 5,7 (4,1) GB einen neuen Höchstwert.

2.2. Geschäftsverlauf

Mit dem Eigentümerwechsel wurde auch ein Strategiewechsel vollzogen. Nunmehr liegt der Fokus nicht mehr ausschließlich auf dem Erhalt der Kundenbasis, sondern parallel auch auf Neukundengewinnung. In Umsetzung dieser Strategie wurde die Abteilung Marketing und Vertrieb neugebildet, die Internetpräsenz der Gesellschaft neugestaltet und vertrieblich ausgerichtet und erste Vertriebspartnerschaften geschlossen. Die Marke "Tele2", die unter Lizenz weiterverwendet wird, wurde im deutschen Markt modern und zukunftsgerichtet positioniert.

Bereits seit Ende 2020 vertreiben wir unsere Mobilfunkangebote in Form sogenannter Spendentarife. Dabei entscheidet der Kunde, welche von bislang vier gemeinnützigen Organisationen ³ wir monatlich wiederkehrend unterstützen sollen. So fließt der gewählten Organisation pro Kunde und Monat zwischen 0,50 EUR und 1 EUR zu. Außerdem hat der Kunde die Möglichkeit, über seine Mobilfunkrechnung selbst einen Betrag zwischen 1 und 3 EUR zusätzlich an die Organisation seiner Wahl zu spenden. Insgesamt wurden im Geschäftsjahr 91 TEuro (Vorjahr 35 TEuro) an die Partnerorganisationen ausgezahlt.

Ihre Angebote im Geschäftsbereich Mobilfunk realisiert die Gesellschaft in Zusammenarbeit mit der Vodafone GmbH, Düsseldorf und der Telefönica Germany GmbH Co. OHG, München. Hierbei werden dem Endkunden verschiedene Tarife angeboten, die vom Festnetzersatzprodukt bis hin zum 5G-Mobilfunk-Tarif reichen. Allen Angeboten gemein ist, dass sie auf Mobilfunktechnologie basieren, wobei ersteres eher von ehemaligen Festnetzkunden genutzt wird, während die LTE- und 5G-Angebote verstärkt von Neukunden nachgefragt werden aber auch zur Kundenbindung an Bestandskunden verkauft werden. Der Kundenstamm im Geschäftsbereich Mobilfunk entwickelte sich im Berichtszeitraum erwartungsgemäß und sank auf 92 Tausend (Vorjahr: 96 Tausend), weil der zu Beginn des Geschäftsjahres beschlossene Strategiewechsel erst im Laufe des Jahres umgesetzt wurde und Erfolge gezeigt hat.

Im Geschäftsbereich Festnetz kooperiert die Gesellschaft mit der Plusnet GmbH & Co. KG, Köln. Hier umfasst das Angebot neben reinen Sprachdiensten auch kombinierte Sprach- und Datendienste.

³ SOS-Kinderdorf e.V., Tafel Deutschland e.V., Deutschland Forstet Auf gUG (haftungsbeschränkt) und die Initiative Deutschland summt!

Diese werden allerdings nicht mehr aktiv vermarktet. Die Entwicklung der Kundenbasis verlief auch hier erwartungsgemäß rückläufig auf 85 Tausend (Vorjahr: 100 Tausend).

Die wichtigsten Kennzahlen zur Steuerung des Unternehmens sind Umsatz, EBITDAaL und die Cashflow-Kennzahl EBITDAaL-CAPEX+/-CWC, jeweils auf Basis des Zahlenwerks nach IFRS, sowie die Kundenzufriedenheit.

Die Gesellschaft erzielte einen Gesamtumsatz nach IFRS von Mio. EUR 31,8 (Vorjahr: Mio. EUR 34,7) und lag damit im prognostizierten Rahmen.

Das EBITDAaL (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization after Leases) nach IFRS (das betriebliche Ergebnis) lag bei Mio. EUR 9,0, und damit unter dem Vorjahres wert (Mio. EUR 11,2). Auch hier wurde ein geringerer als der prognostizierte Rückgang erreicht. Dieser war erwartungsgemäß vom Umsatzrückgang und den Aufwänden für Marketing und Vertrieb im Mobilfunkbereich getrieben.

Für den dritten finanziellen Leistungsindikator, die Cashflow-Kennzahl EBITDAaL-CAPEX+/-CWC, wurde ebenfalls ein deutlicher Rückgang prognostiziert. Bedingt durch den geringer als erwartet ausgefallenen Rückgang des EBITDAaL verringerte sich der Cashflow im Berichtszeitraum nur auf Mio. EUR 8,0 (Vorjahr: Mio. EUR 14,0).

2.3. Lage der Gesellschaft

2.3.1. Ertragslage

Das Rohergebnis nach HGB verringerte sich von 23,8 Mio. Euro auf 22,2 Mio. Euro. Dies ist zurückzuführen auf einen geringeren Kundenstamm im Bereich Festnetz, der noch nicht durch Neukunden in anderen Bereichen kompensiert werden konnte.

Die Materialeinsatzquote ist geringfügig von 40% im Vorjahr auf 42% angestiegen. Die sonstigen betriebliche Erträge beliefen sich auf auf 1,8 Mio. Euro vs. 1,5 Mio im Vorjahr.

Der Personalaufwand (Mio. EUR 3,4; Vorjahr: Mio. EUR 3,2) ist im Jahresvergleich leicht gestiegen , was durch mehr Personal im Bereich Marketing und Vertrieb bedingt ist.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (Mio. EUR 9,4; Vorjahr: Mio. EUR 8,9) sind gestiegen. Wesentliche Treiber sind Marketing- und Vertriebsaktivitäten im Mobilfunkbereich.

Insgesamt erwirtschaftete die Gesellschaft ein positives Jahresergebnis von Mio. EUR 8,2 (Vorjahr: Mio. EUR 10,1). Dieses positive Ergebnis setzt sich wie schon im Vorjahr aus positiven Beiträgen beider Geschäftsbereiche zusammen.

Wichtige Kennzahlen zur Ertragslage haben sich in einem Mehrperiodenvergleich wie folgt entwickelt:

	2022	2021	2020	2019	2018
Rohertrag	22.154	23.776	28.284	30.702	36.383
Abschreibungen (ohne Finanzanlagen)	170	158	130	122	210
Finanzergebnis	-10	-124	84	169	-143
Jahresergebnis	8.165	10.093	11.744	15.824	20.788
Anzahl Mitarbeiter	38	37	38	41	46
Anzahl Kunden in Tsd.	177	196	223	254	311

2.3.2. Finanzlage

Die Gesellschaft finanziert sich ausschließlich über Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit.

Aus dem operativen Geschäft ergab sich für das Geschäftsjahr ein positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von Mio. EUR 6,6 (Vorjahr: Mio. EUR 12,8). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von -94 TEuro (Vorjahr: -7 TEuro) beinhaltet Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen. Im Berichtsjahr erfolgte eine Gewinnausschüttung an den Gesellschafter in Höhe von Mio. EUR 6,4 (Vorjahr: Mio. EUR 12,2). Zusammenfassend ergibt sich somit folgendes Bild:

	31.12.2022	Vorjahr
	Mio. EUR	Mio. EUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	6,6	12,8
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-0,1	0
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-6,4	-12,2
	0,1	0,6

2.3.3. Vermögenslage

Die Vermögenslage ist gekennzeichnet durch einen Rückgang der Rückstellungen um Mio. EUR 0,7 sowie einen Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung um Mio. EUR 0,7.

Insgesamt sind wir mit dem Geschäftsverlauf des Jahres 2022 zufrieden.

2.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.4.1 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Geschäftsführung steuert das Unternehmen nach wichtigen finanziellen Kennzahlen, die sich aus dem Zahlenwerk nach IFRS ergeben und somit zum Teil nicht direkt aus dem Jahresabschluss ableitbar sind. Die wichtigsten Kennzahlen sind dabei Umsatz, EBITDA und die Cashflow-Kennzahl EBITDA-CAPEX+/-CWC, deren Entwicklung im Berichtszeitraum bereits im Rahmen der Erläuterung des Geschäftsverlaufs dargestellt wurde.

2.4.2. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Für die Gesellschaft bestehen die folgenden zentralen und bedeutsamen nichtfinanziellen Leistungsindikatoren:

•	Anzahl der Kunden - diese wird durch fortlaufende Messungen durch die Business Performance Systeme überwacht.

Die Anzahl der Kunden zum Ende des Berichtsjahres in Höhe von 177 Tausend hat sich im Vergleich zum Vorjahr (195 Tausend) reduziert. Analog zum Umsatzrückgang konnte hier durch die Maßnahmen im Rahmen der strategischen Neuausrichtung einer Verlangsamung des Kundenrückgangs im Vergleich der Vorperioden in beiden Geschäftsbereichen erzielt werden.

Der CuVo in 2022 in Höhe von 82% hat sich im Vergleich zum Vorjahreswert von 81% nochmals verbessert und erreicht nun den Zielwert von 82%. Diese weitere Verbesserung ist das Ergebnis vielfältiger Qualitätsmanagement-Maßnahmen, insbesondere von Prozessverbesserungen und durch Mitarbeitercoaching.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Geschäftsjahr 2021, ausgenommen Geschäftsführer, betrug 38 (Vorjahr: 37).

3. Prognose, Chancen und Risiken

3.1. Prognose

Für den Gesamtumsatz nach IFRS, wird für das Geschäftsjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr ein geringfügig niedrigerer Wert erwartet, wobei ein Rückgang im Festnetzbereich und wachsende Umsätze im Mobilfunkbereich erwartet werden.

Hinsichtlich der anderen oben beschriebenen finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren ergeben sich aus der Unternehmensplanung folgende Prognosen:

Für das EBITDAaL nach IFRS wird für 2023 ein niedrigerer Wert von 5,5 Mio. Euro geplant, wobei der Rückgang im Wesentlichen vom veränderten Produktmix und den Kosten für Werbung und Neukundenakquise im Mobilfunkbereich getrieben wird.

Der Wert des Leistungsindikators EBITDAaL-CAPEX+/-CWC wird unter dem Wert von 2022 liegen. Dies ist auf das geringere EBITDAaL zurückzuführen.

Der nichtfinanzielle Leistungsindikator Anzahl Kunden wird im Jahr 2023 gegenüber 2022 voraussichtlich nur noch im einstelligen Prozentbereich sinken. Dies ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass der Rückgang der Kundenzahlen im Festnetzbereich noch nicht durch das Wachstum im Mobilfunkbereich kompensiert werden kann.

Die Kundenzufriedenheit, gemessen als CuVo, soll weiter gesteigert werden, aber mindestens den Zielwert von 82% erreichen.

3.2. Risiken

Künftige Risiken, die sich nachteilig auf die Ertragslage auswirken könnten, liegen auch zukünftig im Wettbewerb und in der technologischen Entwicklung. Durch den intensiven Wettbewerb im Mobilfunkbereich und durch weiteren Preisverfall in diesem Bereich könnten die geplante Kundenbindung und -rückgewinnung sowie die Neukundenakquise erschwert werden. Inwieweit die Bemühungen einzelner Markteilnehmer, für höherwertige Tarife auch höhere Verkaufspreise zu realisieren, von Erfolg geprägt sein werden, bleibt abzuwarten. Im technologischen Bereich besteht für die Gesellschaft das Risiko, als Serviceprovider nicht schnell genug Zugriff auf die neuesten Tarifoptionen etc. zu bekommen.

Die Risiken im Wettbewerb liegen im Wesentlichen im weiteren Preisverfall der Mobilfunktarife bzw. darin, dass immer höherwertige Tarife zu gleichen Konditionen angeboten werden und wir als Service Provider möglicherweise nicht rechtzeitig entsprechende Vorleistungsprodukte angeboten bekommen. Nahezu alle Markteilnehmer haben im Berichtsjahr ihren Fokus auf den Vertrieb von Tarifen mit höheren Volumina und höheren Datenübertragungsraten gelegt. Ebenfalls ist der Wettbewerbsdruck durch Billigangebote von anderen Mobilfunk-Serviceprovidern sehr hoch. Hier ist insbesondere eine weitere Verschärfung des Wettbewerbs durch den vierten Netzbetreiber zu erwarten. Dadurch besteht das Risiko für die Gesellschaft, dass die geplante Kundenbindung und - rückgewinnung und Neukundenakquise erschwert werden.

3.3. Chancen

Chancen für die Gesellschaft ergeben sich aus der Zurverfügungstellung von attraktiven Vorleistungsprodukten durch Vodafone, die es ermöglichen, Bestandskunden mit attraktiven Angeboten zu binden und gleichzeitig Neukunden zu gewinnen. Die Möglichkeiten dazu werden größer, sollte auch Telefönica entsprechend attraktive Vorleistungstarife anbieten.

Düsseldorf, den 30. März 2023

Steffen von Alberti

Roland Zimmer

Thorsten von der Stück

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die STROTH Telecom GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der STROTH Telecom GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der STROTH Telecom GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen/falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen/falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen/dolosen Handlungen oder Unrichtigkeiten/Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - / falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht,/ aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass / aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten/höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da Verstöße betrügerisches/dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses/Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger / bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Vorstehenden Prüfungsbericht erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Erstellung von Prüfungsberichten (IDW PS 450 n.F.).

Die Verwendung des vorstehend wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichts setzt unsere vorherige Zustimmung voraus.

Krefeld, den 12. April 2023

Stieler GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Denis Hartenstein, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss wurde am 26. April 2023 fesgestellt.

2e:T1ad4c,

STROTH Telecom GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

BILANZ zum 31. Dezember 2021

AKTIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		108.647,87	199.436,51
II. Sachanlagen
1. technische Anlagen und Maschinen	50.936,01		64.375,77
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	32.472,40		52.016,72
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	83.408,41	19.526,61
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen		25.000,00	25.000,00
Summe Anlagevermögen		217.056,28	360.355,61
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. fertige Erzeugnisse und Waren		301.944,70	353.736,98
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.502.859,56		5.556.541,12
2. sonstige Vermögensgegenstände	6.706.917,50		6.789.768,88
- davon gegen Gesellschafter Euro 6.700.670,00 (Euro 6.700.038,89)		11.209.777,06
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		3.771.265,00	3.158.683,54
Summe Umlaufvermögen		15.282.986,76	15.858.730,52
C. Rechnungsabgrenzungsposten		125.617,26	155.254,47
D. Aktive latente Steuern		245.069,28	243.325,69
		15.870.729,58	16.617.666,29

PASSIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		51.129,19	51.129,19
II. Kapitalrücklage		1.026.971,00	1.026.971,00
III. Gewinnrücklagen
1. andere Gewinnrücklagen		2.999.875,26	3.110.125,79
IV. Bilanzgewinn		2.093.207,66	4.089.749,47
- davon Gewinnvortrag Euro 4.089.749,47 (Euro 15.823.999,96)
Summe Eigenkapital		6.171.183,11	8.277.975,45
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	625.659,48		467.612,80
2. sonstige Rückstellungen	7.510.665,98	8.136.325,46	6.913.641,83
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	591.171,98		720.712,75
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 591.171,98 (Euro 720.712,75)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00		243,60
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 0,00 (Euro 243,60)
3. sonstige Verbindlichkeiten	972.049,03		237.479,86
- davon gegenüber Gesellschaftern Euro 922.351,93 (Euro 9.378,60)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 972.049,03 (Euro 237.479,86)		1.563.221,01
		15.870.729,58	16.617.666,29

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

STROTH Telecom GmbH

Düsseldorf

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	Euro	Euro
1. Rohergebnis	23.776.438,87	28.284.481,59
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	2.762.789,54	2.740.032,36
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	453.062,38	458.693,68
	3.215.851,92	3.198.726,04
3. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	158.440,66	130.102,44
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	8.870.240,26	8.430.305,86
5. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	8.219,39	8.168,19
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	131.902,13	92.165,15
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.313.186,41	4.695.057,45
8. Ergebnis nach Steuern	10.095.036,88	11.746.292,84
9. sonstige Steuern	1.829,22	1.955,25
10. Jahresüberschuss	10.093.207,66	11.744.337,59
11. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	4.089.749,47	15.823.999,96
12. Ausschüttung	12.089.749,47	23.478.588,08
13. Bilanzgewinn	2.093.207,66	4.089.749,47

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

Allgemeine Hinweise

Die Gesellschaft ist im Geschäftsjahr 2021 erstmalig eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer (drei bis fünfzehn Jahre) um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten oder, bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung, mit den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert.

Die Waren sind mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Kassenbestände und Bankguthaben sind jeweils zum Nennwert angesetzt.

Als Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Ende des Geschäftsjahres ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach Ende des Geschäftsjahres darstellen.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die Bewertung von Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagengitter dargestellt (Anlage zum Anhang).

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände gegenüber Dritten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen/Gesellschafter haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 1,0 TEuro erhöht. Diese Forderungen bestehen gegen die STROTH Holding GmbH in Höhe von 6.701 TEuro (Vorjahr: 6.700 TEuro).

Aktive latente Steuern

Es sind aktive latente Steuern aufgrund von temporären Abweichungen zwischen Handels- und Steuerbilanz im Bereich Rückstellungen in Höhe von 245 TEuro (Vorjahr: 243 TEuro) aktiviert worden. Im Geschäftsjahr wirken sich keine passive Latenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen zwischen Handelsbilanz und Steuerbilanz aus (Vorjahr: 0 TEuro).

Stammkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt EUR 51.129,19 (100 TDM), ist in voller Höhe eingezahlt und wird zu 100 % von der STROTH Holding GmbH gehalten.

Das Eigenkapital entwickelte sich wie folgt:

Stand: 1. Januar 2021:	8.278 TEuro
Gewinnausschüttung in 2021:	12.090 TEuro
Entnahme Gewinnrücklage:	110 TEuro
Jahresüberschuss 2021:	10.093 TEuro
Stand: 31. Dezember 2021:	6.171 TEuro

Für die Gewinnausschüttung in 2021 wurde der Bilanzgewinn 2020 in Höhe von 4.090 TEuro sowie andere Gewinnrücklagen in Höhe von 110 TEuro verwandt. Darüber hinaus wurde eine Vorabausschüttung auf den Jahresüberschuss 2021 in Höhe von 8.000 TEuro gezahlt.

Ausschüttungssperre

Der für Ausschüttungen gesperrte Teil des Eigenkapitals zum 31. Dezember 2021 ermittelt sich wie folgt:

Überhang der aktiven über die passiven latenten Steuern	245 TEuro
= Ausschüttungsgesperrter Betrag nach § 268 Abs. 8 HGB	245 TEuro

Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen bestehen zum Bilanzstichtag für:

	31.12.2021	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Restrukturierung	3.801	3.229
Grundgebühren und Einmalkosten	1.830	2.302
Personal	415	412
Verbindungsentgelte (zeitabhängig)	295	362
Marketing	87	59
Jahresabschlussprüfung und Beratung	56	68
Verbindungsentgelte (Standleitungen)	52	65
Rückbauverpflichtung	14	14
Schadensersatz, Prozesskosten	5	0
Sonstige Rückstellungen Services und Diverse	956	404
	7.511	6.915

Die sonstigen Rückstellungen stiegen im Berichtsjahr um 596 TEuro an. Grund hierfür ist in erster Linie der weitere Aufbau von Restrukturierungsrückstellungen.

Verbindlichkeiten

Alle Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Es bestehen keine Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (Vorjahr: 0 TEuro), die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von 922 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) bestehen gegenüber der STROTH Holding GmbH.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten entfallen 48 TEuro (Vorjahr: 183 TEuro) auf Verbindlichkeiten aus Steuern und 2 TEuro (Vorjahr: 2 TEuro) auf Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen für die folgende Dauer:

	31.12.2021	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Verpflichtung im 1. Jahr	7.681	6.909
Verpflichtung von 1 bis 5 Jahren	2.299	2.086
Verpflichtung nach 5 Jahren	0	0
Gesamtverpflichtung	9.980	8.995

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

	2021	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	765	2.646
Erträge aus Mahngebühren/Rücklastschriften	287	334
Erträge aus dem Verkauf von Forderungen	142	124
Übrige	296	243
	1.490	3.347

Der deutliche Rückgang der Auflösung von Rückstellungen ist auf einen Einmaleffekt in 2020 zurückzuführen, welcher im Bereich Risikorückstellungen für Materialaufwand sowie Restrukturierung seine Ursache hatte.

Personalaufwendungen

	2021	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Gehälter	2.763	2.740
Soziale Abgaben	453	459
	3.216	3.199

Angaben zu § 285 Nr. 31 HGB

Die Kosten im Zusammenhang mit einem Sozialplan sind im Berichtsjahr in Höhe von 464 TEuro (Vorjahr 455 TEuro) unter den sonstigen Personalkosten erfasst.

Zinsergebnis

	2021	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	8	8
- davon aus verbundenen Unternehmen	0	0
- davon Erträge aus der Abzinsung	0	0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	132	92
- davon an verbundene Unternehmen	0	0
- davon Aufwendungen aus der Aufzinsung	128	90
	-124	-84

Die Zinsaufwendungen betreffen Aufwendungen aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 1.313 TEuro (Vorjahr: 4.695 TEuro) belaufen sich in Höhe von 1.315 TEuro (Vorjahr: 1.830 TEuro) auf Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer sowie in Höhe von -2 TEuro (Vorjahr: 2.865 TEuro)

Angaben zu § 285 Nr. 3 HGB

Im Interesse eines besseren Forderungsmanagements und Cashflows wurden im Berichtsjahr monatlich revolvierende Verkäufe für uneinbringliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durchgeführt. Durch die Verkäufe konnten im Geschäftsjahr 2021 Erträge in Höhe von 132 TEuro (Vorjahr: 124 TEuro) erzielt werden.

Angaben zu § 285 Nr. 33 HGB

Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Sonstige Angaben

Geschäftsführung § 285 Nr. 10 HGB

Die Geschäftsführung der Gesellschaft erfolgte durch:

01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021:

•	Steffen von Alberti, Korschenbroich
•	Roland Zimmer, Bottrop
•	Thorsten von der Stück, Krefeld

Alle Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit; sie vertreten die Gesellschaft gemeinsam mit einem anderen Geschäftsführer oder einem Prokuristen.

Gesamtbezüge der Geschäftsführung § 285 Nr. 9

Auf den Ausweis der Geschäftsführerbezüge wird gemäß § 286 Absatz 4 HGB verzichtet.

Anzahl der Mitarbeiter § 285 Nr. 7

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter betrug ohne die Geschäftsführung 37 Angestellte (Vorjahr: 38), davon keine Hilfskraft (Vorjahr: 0).

Angaben zu § 285 Nr. 34 HGB

Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn des abgelaufenen Geschäftsjahres in Höhe von 2.093 TEuro wie folgt zu verwenden:

Eine Vorabausschüttung in Höhe von 8.000 TEuro ist bereits im Laufe des Jahres 2021 erfolgt. Des Weiteren wird eine Gewinnausschüttung an die Gesellschafterin in Höhe von 2.800 TEuro vorgeschlagen, wofür der verbleibende Bilanzgewinn in Höhe von 2.093 TEuro zuzüglich 707 TEuro der in der Bilanz vom 31. Dezember 2021 ausgewiesenen Gewinnrücklage verwendet werden soll.

Düsseldorf, den 30. März 2022

Steffen von Alberti

Roland Zimmer

Thorsten von der Stück

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2021	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	350.430,35		0,00	350.430,35
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	321.908,98	19.526,61	81.781,60	259.653,99
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	272.150,45	15.141,33	96.134,71	191.157,07
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	19.526,61		19.526,61	0,00
	613.586,04	34.667,94	197.442,92	450.811,06
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	0,00	0,00	25.000,00
	989.016,39	34.667,94	197.442,92	826.241,41

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2021	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	150.993,84	90.788,64		241.782,48
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	257.533,21	32.966,37	81.781,60	208.717,98
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	220.133,73	34.685,65	96.134,71	158.684,67
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00			0,00
	477.666,94	67.652,02	177.916,31	367.402,65
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	628.660,78	158.440,66	177.916,31	609.185,13

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2021
	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	108.647,87
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	50.936,01
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	32.472,40
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00
	83.408,41
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00
	217.056,28

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

1. Grundlagen der Gesellschaft und Geschäftsmodell

Sitz der Gesellschaft ist Düsseldorf. Weitere Niederlassungen existieren nicht. Die Aktivitäten der Gesellschaft erstrecken sich auf den deutschen Markt.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Konjunktur in Deutschland war im Berichtsjahr - ähnlich wie im Vorjahr - durch die Corona-Pandemie und die damit verbundenen, wiederholten Einschränkungen für Wirtschaft und Gesellschaft geprägt. Diese fielen jedoch nach dem Verfügbar werden von Impfstoffen und steigenden Impfquoten weniger massiv aus als im Vorjahr, so dass das Bruttoinlandsprodukt um 2,9% wuchs (Vorjahr: - 4,6%). ¹

Wie auch im letzten Jahr sind die Umsätze im TK-Markt nach einer Schätzung von DIALOG CONSULT und VATM ² im Jahr 2021 gegenüber dem Vorjahr leicht um 1% gewachsen. Entgegen dem Vorjahr fiel das Wachstum der Umsätze in den Mobilfunknetzen mit ca. 0,8% (Vorjahr 1,6%) in diesem Jahr geringer aus als das Wachstum im Festnetz mit ca. 1,2% (Vorjahr 0,6%). Das Sprachverkehrsvolumen stieg entgegen dem langfristigen Trend der Vorjahre das zweite Jahr in Folge, allerdings weniger deutlich als im ersten Jahr der Pandemie. Dieses Wachstum zeigt sich sowohl in den Teilbereichen Mobilfunk- und OTT-Anschlüsse (z.B. Whats-App, Skype, Face-Time) als auch im Bereich der Festnetzanschlüsse, der in den letzten Jahren mit Ausnahme von 2020 einen steten Rückgang im Verbindungsvolumen gezeigt hatte.

¹ https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2022/02/PD22_074_811.html
² 23. TK-Marktstudie Deutschland 2020, Dialog Consult/VATM

Im Mobilfunkmarkt wächst die Anzahl der aktiven SIM-Karten geschätzt auf 157,8 Mio. (vgl. mit 150 Mio. Ende 2020). Auch der Gesamtumsatz wächst auf 26,1 (25,9) Mrd. €. Das durchschnittliche Datenvolumen pro SIM-Karte und Monat steigt gegenüber dem Vorjahr um 33% (32%) und erreicht mit 3,3 (2,6) GB einen neuen Höchstwert.

2.2. Geschäftsverlauf

Bis zum Erwerb der Gesellschaft durch das lokale Management Ende 2020 wurde die Strategie der Gesellschaft durch den damaligen Anteilseigner, die Tele2 Gruppe, bestimmt. Diese Strategie bestand seit 2014 darin, den vorhandenen Kundenstamm in den Geschäftsfeldern Festnetz und Mobilfunk zu erhalten, aber keine Aufwendungen in Neukundengewinnung zu tätigen und die sonstigen Ausgaben zu minimieren, um höchstmögliche Erträge zu erzielen.

Mit unseren Produkten verbinden wir Menschen.

Dabei übernehmen wir gesellschaftliche Verantwortung und bieten unseren Kunden einfache Möglichkeiten, diesen Weg mit uns zu gehen.

Tele2 - Klar geht das!

Im Rahmen der strategischen Neuausrichtung wurden auch die bislang konzern-definierten Werte neu justiert. Dabei sind wir unverändert zuverlässiger Partner für Kunden, Geschäftspartner und Kollegen und gehen mutig neue Wege, um die Zukunft des Unternehmens und darüber hinaus positiv zu gestalten. Neu ist unser Fokus auf einen achtsamen Umgang mit unserer Umwelt, mit Ressourcen und Mitmenschen. Damit gehen wir zukünftig über das bisher an dieser Stelle definierte Kostenbewusstsein hinaus. Neu sind auch die Werte Gemeinsamkeit und Nahbarkeit, mit denen wir deutlich machen wollen, dass wir uns als Teil der Gesellschaft verstehen und auch so handeln und mit unseren Partnern, intern wie extern, auf Augenhöhe und offen kommunizieren. Dabei legen wir besonderen Wert auf klare und einfache Preisgestaltung und verzichten auf befristete Niedrigpreise bei der Neukundenakquise. Anders als anderswo gilt bei uns immer nur ein Preis, für die gesamte Mindestvertragslaufzeit und auch danach.

Bereits seit Ende des vergangenen Geschäftsjahres vertreiben wir unsere Mobilfunkangebote in Form sogenannter Spendentarife. Dabei entscheidet der Kunde, welche von bislang vier gemeinnützigen Organisationen ³ wir monatlich wiederkehrend unterstützen sollen. So fließt der gewählten Organisation pro Kunde und Monat zwischen 0,50 EUR und 1 EUR zu. Außerdem hat der Kunde die Möglichkeit, über seine Mobilfunkrechnung selbst einen Betrag zwischen 1 und 3 EUR zusätzlich an die Organisation seiner Wahl zu spenden. Insgesamt wurden im Geschäftsjahr 91 TEuro (Vorjahr 35 TEuro) an die Partnerorganisationen ausgezahlt.

Ihre Angebote im Geschäftsbereich Mobilfunk realisiert die Gesellschaft in Zusammenarbeit mit der Vodafone GmbH, Düsseldorf und der Telefónica Germany GmbH Co. OHG, München. Hierbei werden dem Endkunden verschiedene Tarife angeboten, die vom Festnetzersatzprodukt bis hin zum 5G-Mobilfunk-Tarif reichen. Allen Angeboten gemein ist, dass sie auf Mobilfunktechnologie basieren, wobei ersteres eher von ehemaligen Festnetzkunden genutzt wird, während die LTE- und 5G-Angebote verstärkt von Neukunden nachgefragt werden aber auch zur Kundenbindung an Bestandskunden verkauft werden. Der Kundenstamm im Geschäftsbereich Mobilfunk entwickelte sich im Berichtszeitraum erwartungsgemäß und sank auf 96 Tausend (Vorjahr: 102 Tausend), weil der zu Beginn des Geschäftsjahres beschlossene Strategiewechsel erst im Laufe des Jahres umgesetzt wurde und Erfolge gezeigt hat.

Die Gesellschaft erzielte einen Gesamtumsatz nach IFRS von Mio. EUR 34,7 (Vorjahr: Mio. EUR 38,3). Gegenüber dem prognostizierten Rückgang von bis zu 15% fiel der tatsächliche Umsatzrückgang mit 9% erfreulich deutlich geringer aus.

Das EBITDAaL (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization after Leases) nach IFRS (das betriebliche Ergebnis) lag bei Mio. EUR 11,2, und damit unter dem Vorjahreswert (Mio. EUR 16,3). Auch hier wurde ein geringerer als der prognostizierte Rückgang erreicht. Dieser war erwartungsgemäß vom Umsatzrückgang und den Aufwänden für Marketing und Vertrieb im Mobilfunkbereich getrieben.

³ SOS-Kinderdorf e.V., Tafel Deutschland e.V., Deutschland Forstet Auf gUG (haftungsbeschränkt) und die Initiative Deutschland summt!

Neben den Kundenzahlen und den drei vorgenannten Finanzkennzahlen haben seit dem Wechsel der Anteilseigner weitere Aspekte unternehmerischen Handelns an Gewicht gewonnen. Hierzu zählen die Zufriedenheit von Mitarbeitern und Kunden, die schon in der Vergangenheit gemessen wurden, jetzt aber stärker in den Managementfokus gerückt sind und das Ziel, als Unternehmen deutlicher als bisher gesellschaftliche Verantwortung zu übernehmen.

Gerade in Zeiten der Pandemie lassen sich diese Aspekte kaum trennen und so wurden schon bestehende Betriebsvereinbarungen zugunsten der Vereinbarkeit von Familie und Beruf erweitert und so z.B. die uneingeschränkte Betreuung von Kindern durch bezahlte Freistellung ermöglicht.

Wie schon seit Beginn der Pandemie ermöglicht die Gesellschaft allen ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern - mit sehr wenigen betrieblich bedingten Ausnahmen - ihre Tätigkeit in freigewähltem Umfang aus dem Home-Office zu verrichten. Ungeachtet dessen bezuschusst die Gesellschaft die Kosten der Nutzung des ÖPNV auch weiterhin mit 50%.

Die finanzielle Unterstützung von sportlichen Aktivitäten der Belegschaft werden seit diesem Jahr ergänzt um die Möglichkeit, Fahrräder vergünstigt zu nutzen. Hierzu arbeiten wir mit der Bikeleasing-Service GmbH & Co. KG, Vellmar zusammen.

Zur Verstetigung der hier gemachten Anstrengungen wurde ein Nachhaltigkeitsbeauftragter auf Geschäftsleitungsebene ernannt, der die bisherigen und mögliche neue Maßnahmen koordinieren und weiter vorantreiben wird. In konsequenter Umsetzung unserer Nachhaltigkeitsstrategie streben wir im Laufe des ersten Halbjahres 2022 die Zertifizierung als klimaneutrales Unternehmen an.

2.3. Lage der Gesellschaft

2.3.1. Ertragslage

Das Rohergebnis nach HGB verringerte sich von 28,3 Mio. Euro um 4,5 Mio. Euro auf 23,8 Mio. Euro. Dies ist zurückzuführen auf einen geringeren Kundenstamm im Bereich Festnetz, bedingt durch Abwanderung zu den am Markt angebotenen Bündelprodukten von Wettbewerbern.

Im Geschäftsbereich Mobilfunk mussten wir ebenfalls einen Rückgang von 5,6 % verzeichenen. Der zu Beginn des Jahres beschlossenen und im Laufe des Jahres umgesetzte Strategiewechsel hin zu Wachstum im Bereich Mobilfunk zeigt hier erwartungsgemäß erste Erfolge, so dass der Rückgang gebremst werden konnte.

Die Materialeinsatzquote ist geringfügig von 38% im Vorjahr auf 40% angestiegen. Daneben sind die sonstigen betriebliche Erträge, bedingt durch Einmaleffekt im Vorjahr, um 1,8 Mio. Euro gesunken, so dass insgesamt das Rohergebnis sank.

Der Personalaufwand (Mio. EUR 3,2; Vorjahr: Mio. EUR 3,2) ist im Jahresvergleich konstant geblieben.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (Mio. EUR 8,9; Vorjahr: Mio. EUR 8,4) sind gestiegen. Wesentliche Treiber sind Marketing- und Vertriebsaktivitäten im Mobilfunkbereich und erhöhte Aufwände für Rechnungsstellung und IT.

Die Gesellschaft hat im Jahr 2016 mit dem Betriebsrat einen Rahmensozialplan abgeschlossen, der regelt, welche Abfindungen bei auf Grund der damals vorgenommenen strategischen Neuausrichtung der Gesellschaft notwendig werdenden Restrukturierungsmaßnahmen gezahlt werden. Für diese Verpflichtungen wurde im Berichtsjahr ein Betrag in Höhe von Mio. EUR 0,5 (Vorjahr Mio. EUR 0,5) als Sonstige Personalkosten ausgewiesen.

Insgesamt erwirtschaftete die Gesellschaft ein positives Jahresergebnis von Mio. EUR 10,1 (Vorjahr: Mio. EUR 11,7). Dieses positive Ergebnis setzt sich wie schon im Vorjahr aus positiven Beiträgen beider Geschäftsbereiche zusammen.

Wichtige Kennzahlen zur Ertragslage haben sich in einem Mehrperiodenvergleich wie folgt entwickelt:

	2021	2020	2019	2018	2017
Rohertrag	23.776	28.284	30.702	36.383	42.288
Abschreibungen (ohne Finanzanlagen)	158	130	122	210	600
Finanzergebnis	-124	84	169	-143	384
Jahresergebnis	10.093	11.744	15.824	20.788	24.060
Anzahl Mitarbeiter	37	38	41	46	43
Anzahl Kunden in Tsd.	196	223	254	311	368

2.3.2. Finanzlage

Die Gesellschaft finanziert sich ausschließlich über Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit.

Aus dem operativen Geschäft ergab sich für das Geschäftsjahr ein positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von Mio. EUR 12,8 (Vorjahr: Mio. EUR 13,8). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von -7 TEuro (Vorjahr: -243 TEuro) beinhaltet Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen. Im Berichtsjahr erfolgte eine Gewinnausschüttung an den Gesellschafter in Höhe von Mio. EUR 12,2 (Vorjahr: Mio. EUR 25). Des Weiteren erfolgte im Vorjahr eine Zuführung in die Kapitalrücklage in Höhe von Mio. EUR 1. Zusammenfassend ergibt sich somit folgendes Bild:

	31.12.2021	Vorjahr
	Mio. EUR	Mio. EUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	12,8	13,8
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	0	-0,2
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-12,2	-24,0
	0,6	-10,4

2.3.3. Vermögenslage

Die Vermögenslage ist gekennzeichnet durch einen Anstieg der Rückstellungen um Mio. EUR 0,7 sowie Rückgängen der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung um Mio. EUR 0,1 und der Forderungen gegen Endkunden um Mio. EUR 1,1 und einem Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern um Mio. EUR 0,9.

Insgesamt sind wir mit dem Geschäftsverlauf des Jahr 2021 zufrieden.

2.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.4.1 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Geschäftsführung steuert das Unternehmen nach wichtigen finanziellen Kennzahlen, die sich aus dem Zahlenwerk nach IFRS ergeben und somit zum Teil nicht direkt aus dem Jahresabschluss ableitbar sind. Die wichtigsten Kennzahlen sind dabei Umsatz, EBITDA und die Cashflow-Kennzahl EBITDA-CAPEX+/-CWC, worauf im Folgenden näher eingegangen werden soll.

• Beim Umsatz handelt es sich um Beträge, die dem Endkunden aufgrund eines Vertragsverhältnisses mit der Gesellschaft in Rechnung gestellt worden sind.

Der Umsatz nach IFRS im Berichtsjahr in Höhe von Mio. EUR 34,7 liegt unter Vorjahresniveau (Mio. EUR 38,3). Nachdem die Umsätze in den vergangenen Jahren regelmäßig im mittleren zweistelligen Prozentbereich gesunken waren, führen die Maßnahmen der strategischen Neuausrichtung im Berichtsjahr dazu, dass der Umsatz nur noch im einstelligen Prozentbereich zurückgeht.

• Eine weitere wichtige Steuerungsgröße ist das EBITDAaL (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization after Leases). Hierbei handelt es sich um das betriebliche Ergebnis der Gesellschaft.

Das EBITDAaL nach IFRS im Berichtsjahr in Höhe von Mio. EUR 11,2 ist im Vergleich zum Vorjahr (Mio. EUR 16,3) gesunken. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen zurückzuführen auf rückläufige Umsätze und die Kosten für Marketing- und Vertriebsaktivitäten im Mobilfunkbereich.

• Die dritte wichtige Kennzahl EBITDAaL-CAPEX+/-CWC stellt im Wesentlichen den Cashflow der Gesellschaft dar. Unter CAPEX (Capital Expenditure) sind die Investitionen der Gesellschaft zu verstehen, die einen Geldabfluss im Berichtsjahr bewirken, und unter CWC (Change in Working Capital) ist die Veränderung im Umlaufvermögen zu verstehen. Das Umlaufvermögen der Gesellschaft setzt sich im Wesentlichen aus den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zusammen. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit wird bei dieser Kennzahl nicht berücksichtigt.

Das EBITDAaL-CAPEX+/-CWC nach IFRS im Berichtsjahr in Höhe von Mio. EUR 14,0 hat sich im Vergleich zum Vorjahr (Mio. EUR 15,2) verringert, was aus dem Rückgang des EBITDAaL und einer positiven Veränderung des Umlaufvermögens resultiert.

2.4.2. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Für die Gesellschaft bestehen die folgenden zentralen und bedeutsamen nichtfinanziellen Leistungsindikatoren:

•	Anzahl der Kunden - diese wird durch fortlaufende Messungen durch die Business Performance Systeme überwacht.

Die Anzahl der Kunden zum Ende des Berichtsjahres in Höhe von 196 Tausend hat sich im Vergleich zum Vorjahr (219 Tausend) reduziert. Analog zum Umsatzrückgang konnte hier durch die Maßnahmen im Rahmen der strategischen Neuausrichtung einer Verlangsamung des Kundenrückgangs im Vergleich der Vorperioden in beiden Geschäftsbereichen erzielt werden.

Der CuVo in 2021 in Höhe von 81% hat sich im Vergleich zum Vorjahreswert von 74% klar verbessert und liegt nur noch knapp unter dem angepeilten Wert von 82%. Diese deutliche Verbesserung ist das Ergebnis vielfältiger Qualitätsmanagement-Maßnahmen, insbesondere von Prozessverbesserungen und durch Mitarbeitercoaching.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Geschäftsjahr 2021, ausgenommen Geschäftsführer, betrug 37 (Vorjahr: 38).

Insgesamt ist die Personalpolitik der Gesellschaft auch weiterhin gekennzeichnet durch eine Konzentration auf höher qualifiziertes Personal, um die hohe Effizienz der Arbeitsprozesse beizubehalten. Die Gesellschaft legt dabei großen Wert auf leistungsorientierte Bezahlung. Durch ein Vergütungssystem, welches variable Vergütungsbestandteile an die Unternehmensziele knüpft, wird sichergestellt, dass das Geschäft mit der größtmöglichen Effizienz geführt wird. Weiterhin sind die im Rahmen der strategischen Neuausrichtung auf Wachstum und Kundenbindung neu justierten Unternehmenswerte ("Achtsam", "Gemeinsam", "Nahbar", "Zuverlässig" und "Mutig") wesentliche Bausteine der Personalpolitik und der Mitarbeiterbewertung.

3. Prognose, Chancen und Risiken

3.1. Prognose

Für den Gesamtumsatz nach IFRS, wird für das Geschäftsjahr 2022 im Vergleich zum Vorjahr ein geringfügig niedrigerer Wert erwartet, wobei ein Rückgang im Festnetzbereich und stabile Umsätze im Mobilfunkbereich erwartet werden.

Hinsichtlich der anderen oben beschriebenen finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren ergeben sich aus der Unternehmensplanung folgende Prognosen:

Für das EBITDAaL nach IFRS wird für 2022 ein niedrigerer Wert geplant (ca. 7,5 Mio. Euro), wobei der Rückgang im Wesentlichen vom Umsatzrückgang und den Kosten für Werbung und Neukundenakquise im Mobilfunkbereich getrieben wird.

Der Wert des Leistungsindikators EBITDAaL-CAPEX+/-CWC wird unter dem Wert von 2021 liegen. Dies ist auf das geringere EBITDAaL zurückzuführen.

Der nichtfinanzielle Leistungsindikator Anzahl Kunden wird im Jahr 2022 gegenüber 2021 voraussichtlich nur noch im einstelligen Prozentbereich sinken. Dies ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass der Rückgang der Kundenzahlen im Festnetzbereich noch nicht durch das Wachstum im Mobilfunkbereich kompensiert werden kann.

Die Kundenzufriedenheit, gemessen als CuVo, soll weiter gesteigert werden und mindestens den Zielwert von 82% erreichen.

Der Leistungsindikator Mitarbeiterzufriedenheit wird auch im Jahr 2022 durch die regelmäßige Mitarbeiterumfrage "MyVoice" in den Teilbereichen "Engagement" (Zielorientierung und Leistungsbereitschaft), "Mitarbeiterführung" und anhand der Unternehmenswerte gemessen. Es wird angestrebt, die Mitarbeiterzufriedenheit, ausgedrückt als Net Promoter Score, zumindest konstant zu halten.

3.2. Risiken

Künftige Risiken, die sich nachteilig auf die Ertragslage auswirken könnten, liegen auch zukünftig im Wettbewerb und in der technologischen Entwicklung. Durch den intensiven Wettbewerb im Mobilfunkbereich und durch weiteren Preisverfall in diesem Bereich könnten die geplante Kundenbindung und -rückgewinnung sowie die Neukundenakquise erschwert werden. Im technologischen Bereich besteht für die Gesellschaft das Risiko, als Serviceprovider nicht schnell genug Zugriff auf die neuesten Tarifoptionen etc. zu bekommen.

3.3. Chancen

Düsseldorf, den 30. März 2022

Steffen von Alberti

Roland Zimmer

Thorsten von der Stück

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die STROTH Telecom GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der STROTH Telecom GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der STROTH Telecom GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten-falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit §317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Vorstehenden Prüfungsbericht erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Erstellung von Prüfungsberichten (IDW PS 450 n.F.).

Die Verwendung des vorstehend wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichts setzt unsere vorherige Zustimmung voraus.

Krefeld, den 31. März 2022

Stieler GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Denis Hartenstein, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss wurde am 06. April 2022 festgestellt.

2f:T2047e,

STROTH Telecom GmbH (vormals: Communication Services Tele2 GmbH)

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

BILANZ zum 31. Dezember 2020

AKTIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		199.436,51	57.310,07
II. Sachanlagen
1. technische Anlagen und Maschinen	64.375,77		1.420,09
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	52.016,72		66.500,91
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	19.526,61	135.919,10	89.135,77
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen		25.000,00	25.000,00
Summe Anlagevermögen		360.355,61	239.366,84
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. fertige Erzeugnisse und Waren		353.736,98	273.479,01
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.556.541,12		5.877.334,59
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00		19.990.873,38
3. Forderungen gegen Gesellschafter	6.700.038,89		0,00
4. sonstige Vermögensgegenstände	89.729,99	12.346.310,00	161.818,35
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		3.158.683,54	313.883,40
Summe Umlaufvermögen		15.858.730,52	26.617.388,73
C. Rechnungsabgrenzungsposten		155.254,47	52.706,99
D. Aktive latente Steuern		243.325,69	3.107.845,00
		16.617.666,29	30.017.307,56

PASSIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	Euro	Euro	Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		51.129,19	51.129,19
II. Kapitalrücklage		1.026.971,00	0,00
III. Gewinnrücklagen
1. andere Gewinnrücklagen		3.110.125,79	4.646.125,83
IV. Bilanzgewinn		4.089.749,47	15.823.999,96
- davon Gewinnvortrag Euro 15.823.999,96 (Euro 20.887.318,18)
Summe Eigenkapital		8.277.975,45	20.521.254,98
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	467.612,80		141.160,00
2. sonstige Rückstellungen	6.913.641,83	7.381.254,63	8.494.153,28
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	720.712,75		530.411,64
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 720.712,75 (Euro 530.411,64)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	243,60		83.823,93
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 243,60 (Euro 83.823,93)
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	9.378,60		0,00
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 9.378,60 (Euro 0,00)
4. sonstige Verbindlichkeiten	228.101,26		246.503,73
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 228.101,26 (Euro 246.503,73)		958.436,21
		16.617.666,29	30.017.307,56

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2020 bis 31.12.2020

Communication Services Tele2 GmbH

Düsseldorf

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	Euro	Euro
1. Umsatzerlöse	40.569.851,55	44.872.557,24
2. Gesamtleistung	40.569.851,55	44.872.557,24
3. sonstige betriebliche Erträge
a) übrige sonstige betriebliche Erträge	3.346.283,82	2.783.674,62
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	15.631.653,78	16.954.278,95
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	2.740.032,36	2.695.472,69
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	458.693,68	494.881,37
	3.198.726,04	3.190.354,06
6. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	130.102,44	122.372,35
7. sonstige betriebliche Aufwendungen
a) verschiedene betriebliche Kosten	8.430.305,86	7.483.909,08
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	8.168,19	10.723,23
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	92.165,15	180.126,09
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag	4.695.057,45	3.909.666,14
11. Ergebnis nach Steuern	11.746.292,84	15.826.248,42
12. sonstige Steuern	1.955,25	2.248,46
13. Jahresüberschuss	11.744.337,59	15.823.999,96
14. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	15.823.999,96	20.887.318,18
15. Ausschüttung	23.478.588,08	20.887.318,18
16. Bilanzgewinn	4.089.749,47	15.823.999,96

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

Allgemeine Hinweise

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB.

Der Jahresabschluss der Communication Services Tele2 GmbH, Düsseldorf (Amtsgericht Düsseldorf, HRB 36232) wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert.

Die Gesellschaft war bis zum 10. Dezember 2020 Teil der schwedischen Tele2 Gruppe und wurde durch notariellen Kaufvertrag vom 03. Dezember 2020 mit Wirkung vom 11. Dezember 2020 an die STROTH Holding GmbH veräußert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer (drei bis fünfzehn Jahre) um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Für erworbene Vermögensgegenstände, deren Nettoanschaffungskosten bis zu EUR 800 liegen, wurde aus Wesentlichkeitsgründen von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, diese im Zugangsjahr unmittelbar aufwandswirksam zu erfassen. Erworbene Vermögensgegenstände, deren Nettoanschaffungskosten von EUR 801 bis EUR 1.000 liegen, werden über ihre betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten oder, bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung, mit den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert.

Die Waren sind mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Kassenbestände und Bankguthaben sind jeweils zum Nennwert angesetzt.

Als Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Ende des Geschäftsjahres ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach Ende des Geschäftsjahres darstellen.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die Bewertung von Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs.

Als Passive Rechnungsabgrenzungsposten werden Einnahmen vor dem Ende des Geschäftsjahres ausgewiesen, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach Ende des Geschäftsjahres darstellen.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagengitter dargestellt (Anlage zum Anhang).

Finanzanlagen

Im Folgenden werden die Anteile an verbundenen Unternehmen dargestellt:

Gesellschaft	Anteile 31.12.2020	Eigenkapital 31.12.2020	Jahresergebnis 31.12.2020
	%	TEuro	TEuro
Tele2 Beteiligungs GmbH, Düsseldorf	100	25	0

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen/Gesellschafter haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 13,3 Mio. Euro verringert. Diese Forderungen bestehen gegen die STROTH Holding GmbH aus einem Darlehensvertrag in Höhe von 6.700 TEuro (Vorjahr: 19.972 TEuro).

Aktive latente Steuern

Aus dem bilanzorientierten Temporary-Konzept resultierte zum 1. Januar 2010 ein erstmaliger Ansatz aktiver latenter Steuern in Höhe von 19.764 TEuro auf Verlustvorträge, für die sich eine Nutzung innerhalb der nächsten Jahre entsprechend der Mittelfristplanung ergab. Nach Verbrauch der latenten Steuern wird auf die Aktivierung neuer Beträge verzichtet. Der Wert am Bilanzstichtag beträgt 0 TEuro (Vorjahr: 2.702 TEuro).

Weiterhin sind aktive latente Steuern aufgrund von temporären Abweichungen zwischen Handels- und Steuerbilanz im Bereich Rückstellungen in Höhe von 243 TEuro (Vorjahr: 406 TEuro) aktiviert worden. Im Geschäftsjahr wirken sich keine passive Latenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen zwischen Handelsbilanz und Steuerbilanz aus (Vorjahr: 0 TEuro).

Der sich zum 1. Januar 2010 ergebende aktive Überhang der latenten Steuern gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB wurde gemäß Art. 67 Abs. 6 EGHGB ergebnisneutral in die Gewinnrücklagen eingestellt.

Auf die Aktivierung von Steuerlatenzen auf Basis der Gewinnprognosen für den zukünftigen Planungszeitraum wurde verzichtet.

	31.12.2020	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Aktive latente Steuern aus Verlustvorträgen	0	2.702
Aktive latente Steuern aus zeitlichen Bilanzierungsunterschieden	243	406
Passive latente Steuern aus zeitlichen Bilanzierungsunterschieden	0	0
	243	3.108

Stammkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt EUR 51.129,19 (TDM 100), ist in voller Höhe eingezahlt und wird zu 100 % von der STROTH Holding GmbH gehalten.

Das Eigenkapital entwickelte sich wie folgt:

Stand: 1. Januar 2020:	20.521 TEuro
Zuführung Kapitalrückrücklage in 2020:	1.027 TEuro
Gewinnausschüttung in 2020:	-25.015 TEuro
Jahresüberschuss 2020:	11.744 TEuro
Stand: 31. Dezember 2020:	8.278 TEuro

Für die Gewinnausschüttung in 2020 wurde der Jahresüberschuss 2019 in Höhe von 15.824 TEuro sowie andere Gewinnrücklagen in Höhe von 1.536 TEuro verwandt. Darüber hinaus wurde eine Vorabausschüttung auf den Jahresüberschuss 2020 in Höhe von 7.654 TEuro gezahlt.

Ausschüttungssperre

Der für Ausschüttungen gesperrte Teil des Eigenkapitals zum 31. Dezember 2020 ermittelt sich wie folgt:

Überhang der aktiven über die passiven latenten Steuern	243 TEuro
= Ausschüttungsgesperrter Betrag nach § 268 Abs. 8 HGB	243 TEuro

Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen bestehen zum Bilanzstichtag für:

	31.12.2020	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Restrukturierung	3.229	4.172
Grundgebühren und Einmalkosten	2.302	2.751
Personal	412	385
Verbindungsentgelte (zeitabhängig)	362	282
Jahresabschlussprüfung und Beratung	68	51
Verbindungsentgelte (Standleitungen)	65	60
Marketing	59	13
Rückbauverpflichtung	14	7
Schadensersatz, Prozesskosten	0	300
Sonstige Rückstellungen Services und Diverse	404	473
	6.915	8.494

Die sonstigen Rückstellungen gingen im Berichtsjahr um 1.579 TEuro zurück. Grund hierfür sind in erster Linie die Auflösung von Restrukturierungsrückstellungen sowie die Rückstellung für Schadenersatz/Prozesskosten.

Verbindlichkeiten

Alle Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Es bestehen keine Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (Vorjahr: 84 TEuro), die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von 9 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) bestehen gegenüber der STROTH Holding GmbH.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten entfallen 183 TEuro (Vorjahr: 245 TEuro) auf Verbindlichkeiten aus Steuern und 2 TEuro (Vorjahr: 2 TEuro) auf Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen für die folgende Dauer:

	31.12.2020	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Verpflichtung im 1. Jahr	6.909	6.712
Verpflichtung von 1 bis 5 Jahren	2.086	2.503
Verpflichtung nach 5 Jahren	0	0
Gesamtverpflichtung	8.995	9.215

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen unter anderem aus dem mit der Vodafone GmbH, Düsseldorf, abgeschlossenen Kooperationsvertrag, der die Communication Services Tele2 GmbH berechtigt, über das Vodafone-Netz erbrachte Mobilfunkdienstleistungen zu vertreiben. Bei einer Mindestvertragslaufzeit von 24 Monaten für jeden gewonnenen Kunden beträgt die Gesamtverpflichtung aus diesem Vertrag 6.304 TEuro (Vorjahr: TEUR 5.952).

Darüber hinaus bestehen weitere sonstige finanzielle Verpflichtungen aus der am 22. März 2013 geschlossenen Wholesale-Vorleistungs-Vereinbarung mit der Telefónica Germany GmbH & Co. OHG, München (ehemals E-Plus Mobilfunk GmbH & Co. KG, Düsseldorf), unter der die Communication Services Tele2 GmbH Mobilfunkvorleistungsprodukte und Zusatzdienste beziehen kann. Die Gesamtverpflichtung aus diesem Vertrag beläuft sich auf 1.423 TEuro (Vorjahr: 1.534 TEuro).

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse wurden mit Telekommunikationsdienstleistungen in folgenden Segmenten erwirtschaftet:

	2020		Vorjahr
	TEuro	%	TEuro	%
Festnetz	9.416	23,2	10.596	23,6
Festnetzersatz	20.753	51,2	23.133	51,6
Breitband	4.807	11,8	5.800	12,9
Mobilfunk	5.594	13,8	5.344	11,9
Telekommunikationsdienstleistung	40.570	100,0	44.873	100,0

	2020		Vorjahr
	TEuro	%	TEuro	%
Umsatzerlöse nach Absatzgebieten
Umsatzerlöse Inland	40.570	0	44.873	0
davon Privat- und Geschäftskunden	40.570	100,0	44.873	100,0
davon verbundene Unternehmen	0	0	0	0

Im Vergleich zum Vorjahr fielen die Umsätze im Berichtsjahr 2020 um 10 % auf 40.570 TEuro (Vorjahr: 44.873 TEuro). Grund für diesen Rückgang sind geringe Verkaufs- und Marketingmaßnahmen und die damit zusammenhängende Verringerung des Kundenbestands.

Sonstige betriebliche Erträge

	2020	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	2.646	1.352
Erträge aus Mahngebühren/Rücklastschriften	334	399
Erträge aus dem Verkauf von Forderungen	124	563
Übrige	243	470
	3.347	2.784

Der Anstieg der Auflösung von Rückstellungen ist dadurch bedingt, dass mit Ablauf des Berichtsjahres mehr Ansprüche verjährt waren als im Vorjahr, hier konnten eine Risikorückstellung im Bereich Materialaufwand sowie Restrukturierungsrückstellungen aufgelöst werden

Die Abnahme der Erträge aus Mahngebühren/Rücklastschriften ist auf das konsequente Mahnwesen zurückzuführen. Die Maßnahmen führten zu einer qualitativ besseren Kundenbasis, einhergehend mit einem deutlichen Rückgang der Forderungsverluste.

Angaben zu § 285 Nr. 32 HGB

Im Posten "sonstige betriebliche Erträge" sind Erträge, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind (periodenfremde Erträge), wie folgt enthalten:

	2020
	TEuro
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	2.646
Erträge aus dem Verkauf von Forderungen	29
	2.675

Personalaufwendungen

	2020	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Gehälter	2.740	2.695
Soziale Abgaben	459	495
	3.199	3.190

Abschreibungen

Die Abschreibungen auf materielle und immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen steigen leicht auf 130 TEuro (Vorjahr: 123 TEuro) an.

Im Berichtszeitraum wurden keine Vorräte abgeschrieben (Vorjahr: 0 TEuro).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2020	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Billing	2.616	2.675
Marketing	1.480	385
Beratung	946	578
Call-Center	833	1.116
IT	740	725
Sonstige Personalkosten	515	623
Kundenrückgewinnung	482	338
Abschreibungen auf Kundenforderungen	364	438
Miet- und Leasingkosten	163	167
Übrige	292	438
	8.431	7.483

Die Verstärkung der Aktivitäten zur Neukundengewinnung führt zu erhöhten Marketing- und Beratungskosten.

Angaben zu § 285 Nr. 31 HGB

Die Kosten im Zusammenhang mit einem Sozialplan sind im Berichtsjahr in Höhe von 455 TEuro (Vorjahr 518 TEuro) unter den sonstigen Personalkosten erfasst.

Zinsergebnis

	2020	Vorjahr
	TEuro	TEuro
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	8	11
- davon aus verbundenen Unternehmen	0	0
- davon Erträge aus der Abzinsung	0	0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	92	180
- davon an verbundene Unternehmen	0	0
- davon Aufwendungen aus der Aufzinsung	90	176
	-84	-169

Die Zinsaufwendungen betreffen Aufwendungen aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 4.695 TEuro (Vorjahr: 3.910 TEuro) belaufen sich in Höhe von 1.830 TEuro (Vorjahr: 2.372 TEuro) auf Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer sowie in Höhe von 2.865 TEuro (Vorjahr: 1.538 TEuro) auf die Veränderung von aktiven latenten Steuern, die sich im Geschäftsjahr 2020 wie folgt entwickelt haben:

	2020
	TEuro
Verbrauch aktiver latenter Steuern	-2.702
Veränderung temporärer Differenzen	-163
Zuführung aktiver latenter Steuern	0
	-2.865

Angaben zu § 285 Nr. 3 HGB

Im Interesse eines besseren Forderungsmanagements und Cashflows wurden im Berichtsjahr Factoring-Vereinbarungen über monatlich revolvierende Verkäufe für uneinbringliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abgeschlossen. Durch die Verkäufe konnten im Geschäftsjahr 2020 Erträge in Höhe von 124 TEuro (Vorjahr: 563 TEuro) erzielt werden.

Angaben zu § 285 Nr. 17 HGB

Das Honorar des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2020 betrug 50 TEuro (Vorjahr: 41 TEuro). Es entfällt ausschließlich auf Abschlussprüfungsleistungen.

Angaben zu § 285 Nr. 33 HGB

Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Sonstige Angaben

Geschäftsführung Angabe zu § 285 Nr. 10 HGB

Die Geschäftsführung der Gesellschaft erfolgte durch:

1. Januar 2020 bis 11. Dezember 2020:

•	Petras Masiulis, Vilnius, Litauen

27. Oktober 2020 bis 31. Dezember 2020:

•	Roland Zimmer, Bottrop
•	Thorsten von der Stück, Krefeld

1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020:

•	Steffen von Alberti, Korschenbroich

Die Herren von Alberti, Zimmer und von der Stück sind für die operative Leitung der Communication Services Tele2 GmbH, Düsseldorf, zuständig.

Herr Petras Masiulis nahm hauptberuflich die Funktion des CEO der Tele2 Litauen wahr.

Alle Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit; sie vertreten die Gesellschaft gemeinsam mit einem anderen Geschäftsführer oder einem Prokuristen.

Geschäftsführungsbezüge § 285 Nr. 9 HGB

Die Herren von Alberti, Zimmer und von der Stück erhielten im Berichtsjahr ihre Bezüge von der Communication Services Tele2 GmbH, Düsseldorf.

Der Geschäftsführer Herr Petras Masiulis hat seine Bezüge im Geschäftsjahr von der Tele2 Litauen erhalten.

Auf den Ausweis eines Betrages wird gemäß § 286 Absatz 4 HGB verzichtet.

Anzahl der Mitarbeiter Angabe zu § 285 Nr. 7 HGB

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter betrug ohne die Geschäftsführung 38 Angestellte (Vorjahr: 41), davon keine Hilfskraft (Vorjahr: 1).

Angaben zu § 285 Nr. 34 HGB

Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn des abgelaufenen Geschäftsjahres in Höhe von 4.090 TEuro auszuschütten.

Düsseldorf, den 26. März 2021

Steffen von Alberti

Roland Zimmer

Thorsten von der Stück

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2020	Zugänge	Abgänge	Umgliederung	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR		EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	143.832,35	136.060,47	0,00	70.537,53	350.430,35
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	545.377,36		312.604,15	89.135,77	321.908,98
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	314.868,69	25.266,88	67.985,12		272.150,45
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	89.135,77	90.064,14		-159.673,30	19.526,61
	949.381,82	115.331,02	380.589,27	0,00	613.586,04
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	0,00	0,00	0,00	25.000,00
	1.118.214,17	251.391,49	380.589,27	0,00	989.016,39

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2020	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	86.522,28	64.471,56	0,00	150.993,84
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	543.967,31	26.170,05	312.604,15	257.533,21
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	248.367,78	39.460,83	67.694,88	220.133,73
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00			0,00
	792.335,09	65.630,88	380.299,03	477.666,94
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	878.857,37	130.102,44	380.299,03	628.660,78

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

1. Grundlagen der Gesellschaft und Geschäftsmodell

Die Gesellschaft erbringt Dienstleistungen im Bereich der Festnetz-Telefonie, Breitbandanschlüsse und Mobilfunk an Endkunden als sogenannter Service Provider ohne eigene Netzwerktechnologie. Hierzu arbeitet die Gesellschaft mit verschiedenen Netzwerkbetreibern zusammen und handelt gegenüber dem Endkunden als Wiederverkäufer.

Sitz der Gesellschaft ist Düsseldorf; von dort aus werden alle Aktivitäten gesteuert. Die Aktivitäten erstrecken sich dabei auf den deutschen Markt.

Die Gesellschaft war bis zum 10. Dezember 2020 Teil der schwedischen Tele2 Gruppe, wurde aber durch notariellen Kaufvertrag vom 3. Dezember 2020 mit Wirkung vom 11. Dezember 2020 an die STROTH Holding GmbH veräußert. Bedingt durch die Veräußerung verändern sich die Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Verbundenen Unternehmen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Konjunktur in Deutschland war im Berichtsjahr bedingt durch die Corona-Pandemie und die damit verbundenen, wiederholten massiven Einschränkungen für Wirtschaft und Gesellschaft geprägt durch einen deutlichen Rückgang der Wirtschaftsleistung um 5% im Vergleich zum Vorjahr. ¹

Gegen den gesamtwirtschaftlichen Trend konnten wie auch im letzten Jahr die Umsätze im TK-Markt nach einer Schätzung von DIALOG CONSULT und VATM ²in 2020 gegenüber dem Vorjahr leicht wachsen. Dabei wuchsen die Umsätze in den Mobilfunknetzen um ca. 1,6%, während das Wachstum im Festnetz nur ca. 0,6% betrug. Insgesamt zeigt das Sprachverkehrsvolumen entgegen dem Trend der Vorjahre leichtes Wachstum, die Substitution von Festnetzminuten durch Mobilfunk und OTT-Anbieter (z.B. Whats-App, Skype, Face-Time) setzt sich jedoch unvermindert fort. Ungeachtet dessen erlebten gerade Anbieter von Servicerufnummern und Call-by-Call-Diensten durch die Kontaktbeschränkungen während der Corona-Pandemie eine bis zu 45% stärkere Nutzung einzelner Dienste. Über Preselection und Call-by-Call werden nach Angaben des VATM ³etwa 5 Milliarden Minuten telefoniert. Nach Auslauf der regulatorischen Verpflichtung zu Erbringung der notwendigen Vordienstleistungen haben sich Verbände und die Deutsche Telekom auf eine Fortführung dieser verbraucherfreundlichen Angebote bis mindestens Ende 2022 verständigt

¹ Statistisches Bundesamt, Wichtige Zusammenhänge im Überblick, 2020
² 22. TK-Marktstudie Deutschland 2020, Dialog Consult/VATM
³ Presse-Information des VATM vom 4.12.2020

Im Mobilfunkmarkt wächst die Anzahl der aktiven SIM-Karten geschätzt auf 148,7 Mio. (vgl. mit 140,1 Mio. Ende 2019). Auch der Gesamtumsatz wächst auf 25,9 (25,5) Mio. €. Das durchschnittliche Datenvolumen pro SIM-Karte und Monat steigt gegenüber dem Vorjahr um 52,9% (50,4%) und erreicht mit 3 (2,1) GB einen neuen Höchstwert.

2.2. Geschäftsverlauf

Seit Mai 2011 bietet die Gesellschaft ihren Kunden erfolgreich ein Festnetzersatzprodukt über Mobilfunktechnologie an. Mit diesem Produkt ist es der Gesellschaft möglich, dem Kunden sowohl die monatlichen Anschlussgebühren als auch die monatliche Nutzung in Rechnung zu stellen. Im Gegensatz zum Preselection-Verfahren im Festnetzbereich erhält der Kunde alles aus einer Hand. Das Festnetzersatzprodukt bietet dem Kunden sowohl Sprach- (1 Play) als auch Datendienste (2 Play). Technisch wird dieses Produkt über die Vodafone GmbH bzw. seit Ende 2013 auch über die E-Plus GmbH bzw. seit deren Übernahme durch Telefönica über die Telefönica Germany GmbH Co. OHG realisiert. In 2011 und 2012 wurden diese beiden Produkte im Wesentlichen Bestandskunden im Bereich Preselection und Festnetz Breitband im Rahmen von Kundenrückgewinnungsmaßnahmen angeboten. In 2013 und 2014 konnte die Gesellschaft diese Produkte auch Neukunden erfolgreich anbieten. Aufgrund der strategischen Neuausrichtung und der damit verbundenen Einstellung der Akquisetätigkeiten in den Push Kanälen sank der Kundenbestand im Bereich Festnetzersatzprodukt im Berichtszeitraum auf 77 Tausend (Vorjahr: 86 Tausend) Kunden.

Mitte 2015 hatte die Gesellschaft entschieden, die kostenintensive Neukundengewinnung in Push Marketing Kanälen einzustellen und Neukunden nur noch reaktiv, z.B. über den eigenen Webshop bzw. über Inboundkanäle, zu gewinnen. In den folgenden Jahren konzentrierten sich die Aktivitäten der Gesellschaft im Wesentlichen auf das Bestandskundenmanagement, d.h. Kundenbindung und -rückgewinnung. Ungeachtet dessen hat das Management der Gesellschaft Möglichkeiten identifiziert, die Kundenbasis in einzelnen Produktsegmenten durch die Erweiterung der Angebotsvielfalt besser als bisher zu binden und neue Kundengruppen zu adressieren. Seit Juli 2019 vertreibt die Gesellschaft zusätzlich Mobilfunk-Tarife, die im Netz der Vodafone GmbH realisiert werden. Hierbei handelt es sich um sogenannte LTE-Tarife, die dem Kunden telefonieren und mobiles surfen im 4G Standard ermöglichen. Ende des Berichtsjahres konnte die Gesellschaft im Segment Mobilfunk einen aktiven Kundenstamm in Höhe von 26 Tausend (Vorjahr: 26 Tausend) Kunden verzeichnen. Die Stabilisierung der Kundenbasis ist auf die Verbesserung der Kundenbindung und der Neukundengewinnung zurückzuführen, die seit Mitte des Berichtszeitraumes auch durch Vertriebspartner unterstützt wird. Die Folge dieser Bemühungen ist, dass der Kundenbestand im Mobilfunkbereich seit Beginn der 2. Jahreshälfte 2020 kontinuierlich wächst.

Die wichtigsten Kennzahlen zur Steuerung des Unternehmens sind Umsatz, EBITDA und die Cashflow-Kennzahl EBITDA-CAPEX+/-CWC, jeweils auf Basis des Zahlenwerks nach IFRS, sowie die Kundenzufriedenheit.

Die Gesellschaft erzielte einen Gesamtumsatz nach IFRS von 38,3 Mio. Euro(Vorjahr: 43,1 Mio. Euro) und lag mit 11% Rückgang am oberen Ende der Prognose. Es wurde ein Rückgang in Höhe eines niedrigen zweistelligen %-Satzes bis zu 25% erwartet.

Das sEBITDAaL (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization after Leases) nach IFRS (das betriebliche Ergebnis) lag bei 16,3 Mio. Euro und damit unter dem Vorjahreswert (20,3 Mio. Euro). Hier wBITDAurde der Prognose entsprechend ein Rückgang verzeichnet, der im Wesentlichen vom Umsatzrückgang getrieben wurde, aber auch die Aufwände für die Marketing- und Vertriebsaktivitäten im Mobilkunksegement und für die Entwicklung von cloudbasierten Festnetzangeboten für Geschäftskunden reflektiert.

Für den dritten finanziellen Leistungsindikator, die Cashflow-Kennzahl EBITDA-CAPEX+/-CWC, wurde ebenfalls ein deutlicher Rückgang prognostiziert. Bedingt durch den geringer als erwartet ausgefallenen Rückgang des EBITDA verringerte sich der Cashflow im Berichtszeitraum auf 15,2 Mio. Euro (Vorjahr: 19,2 Mio. Euro).

Weitere Erläuterungen zu diesen Kennzahlen sind im Abschnitt 2.4.1 enthalten.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

In 2020 erwirtschaftete die Gesellschaft einen Umsatz nach HGB in Höhe von 40,6 Mio. Euro (Vorjahr: 44,9 Mio. Euro). Der Umsatz aus dem Festnetzgeschäft (9,4 Mio. Euro; Vorjahr: 10,6 Mio. Euro) ist im Vergleich zum Vorjahr um 11,1% (Vorjahr: -24,3%) zurückgegangen. Dies ist zurückzuführen auf einen geringeren Kundenstamm in diesem Bereich, bedingt durch Abwanderung zu den am Markt angebotenen Bündelprodukten von Wettbewerbern. Es ist jedoch auch gelungen, einige Kunden aus dem Festnetzgeschäft für das Festnetzersatzprodukt zu gewinnen. Im Breitbandbereich, der sich aus dem Wiederverkauf des Telekom Deutschland-DSL-Anschlusses und dem Tele2-Komplettpaket zusammensetzt, wurde ein um 17,1% (Vorjahr: -29,3%) reduzierter Umsatz erzielt, das heißt, dass der Umsatz in diesem Bereich von 5,8 Mio. Euro auf 4,8 Mio. Euro gesunken ist. Der Umsatz des Festnetzersatzproduktes ist auf 20,8 Mio. Euro gesunken (Vorjahr: 23,1 Mio. Euro).

Das Mobilfunkprodukt erzielte einen Umsatz in Höhe von 5,6 Mio. Euro (Vorjahr: 5,3 Mio. Euro) und wuchs somit um 4,7% im Jahresvergleich. Dieses Wachstum ist auf die Stabilisierung der Kundenbasis und den wachsenden Anteil höherwertiger LTE-Tarife zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge (3,3 Mio. Euro; Vorjahr: 2,8 Mio. Euro) liegen auf dem Niveau des Vorjahres und resultieren im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen und aus Verkäufen von wertberichtigen Forderungen.

Der Materialaufwand (15,6 Mio. Euro; Vorjahr: 17,0 Mio. Euro) ist im Berichtszeitraum gesunken und entspricht einem im Periodenvergleich konstanten Anteil vom Umsatz von 38%.

Der Personalaufwand (3,2 Mio. Euro; Vorjahr: 3,2 Mio. Euro) ist im Jahresvergleich konstant geblieben.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (8,4 Mio. Euro; Vorjahr: 7,5 Mio. Euro) sind gestiegen. Wesentliche Treiber sind Marketing- und Vertriebsaktivitäten im Mobilfunksegment und für die Entwicklung von cloudbasierten Festnetzangeboten für Geschäftskunden.

Die Gesellschaft hat in 2016 mit dem Betriebsrat einen Rahmensozialplan abgeschlossen, der regelt, welche Abfindungen bei auf Grund der strategischen Ausrichtung der Gesellschaft zukünftig notwendig werdenden Restrukturierungsmaßnahmen gezahlt werden. Für diese Verpflichtungen wurde im Berichtsjahr ein Betrag in Höhe von 0,5 Mio. Euro (Vorjahr 0,5 Mio. Euro) als Sonstige Personalkosten ausgewiesen.

Insgesamt erwirtschaftete die Gesellschaft ein positives Jahresergebnis von 11,7 Mio. Euro (Vorjahr: 15,8 Mio. Euro). Dieses positive Ergebnis ist wie in den Vorjahren im Wesentlichen auf das hohe operative Ergebnis im Festnetzgeschäft, aber auch das sehr positive Ergebnis im Bereich Festnetzersatzprodukt zurückzuführen. Wie bereits im Vorjahr trägt auch das Mobilfunksegment mit einem positiven Betriebsergebnis zum Gesamtergebnis bei.

Wichtige Kennzahlen zur Ertragslage haben sich in einem Mehrperiodenvergleich wie folgt entwickelt:

	2020	2019	2018	2017	2016
Umsatzerlöse	40.570	44.873	54.802	65.373	76.479
Materialaufwand	15.632	16.954	21.190	26.188	33.668
Rohertrag	24.938	27.919	33.612	39.185	42.811
Abschreibungen (ohne Finanzanlagen)	130	122	210	600	1.652
Finanzergebnis	84	169	-143	384	414
Jahresergebnis	11.744	15.824	20.788	24.060	24.297
Anzahl Mitarbeiter	38	41	46	43	42
Anzahl Kunden in Tsd.	223	254	311	368	442

Finanzlage

Die Gesellschaft finanziert sich ausschließlich über Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit.

Aus dem operativen Geschäft ergab sich für das Geschäftsjahr ein positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 7,1 Mio. Euro (Vorjahr: 16,2 Mio. Euro). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von -243 TEuro (Vorjahr: -129 TEuro) beinhaltet Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen. Im Berichtsjahr erfolgte eine Gewinnausschüttung an den Gesellschafter in Höhe von 25,0 Mio. Euro (Vorjahr: 20,9 Mio. Euro). Des Weiteren erfolgte eine Zuführung in die Kapitalrücklage in Höhe von 1 Mio. Euro (Vorjahr: 0). Zusammenfassend ergibt sich somit folgendes Bild:

	31.12.2020	Vorjahr
	Mio. Euro	Mio. Euro
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	7,1	16,2
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-0,2	-0,1
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-24,0	-20,9
	-17,1	-4,8

Durch die Veränderung der Gesellschafterverhältnisse wurde die bestehende Cash-Pooling- Vereinbarung mit der Tele2 Gruppe beendet.

Die Zusammensetzung des Finanzmittelfonds ergibt sich wie folgt:

	31.12.2020	Vorjahr
	Mio. Euro	Mio. Euro
Cash-Pool	0,0	20,0
Liquide Mittel	3,2	0,3
	3,2	20,3

2.3.2. Vermögenslage

Die Vermögenslage ist gekennzeichnet durch einen Rückgang der Forderungen gegen verbundene Unternehmen, einen Rückgang der Rückstellungen sowie Rückgängen der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung und der Forderungen gegen Endkunden.

Die sonstigen Rückstellungen sind insgesamt im Vergleich zum Vorjahr um 1,6 Mio. Euro gesunken. Dies ist im Wesentlichen auf die Entwicklung der Rückstellung für die Verpflichtungen aus dem Rahmensozialplan und die Auflösung sonstiger Rückstellungen zurückzuführen.

2.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.4.1 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Geschäftsführung steuert das Unternehmen nach wichtigen finanziellen Kennzahlen. Die interne Steuerung des Unternehmens erfolgt dabei nach Kennzahlen, die sich aus dem Zahlenwerk nach IFRS ergeben und somit zum Teil nicht direkt aus dem Jahresabschluss ableitbar sind. Die wichtigsten Kennzahlen sind dabei Umsatz, EBITDA und die Cashflow-Kennzahl EBITDA-CAPEX+/-CWC, worauf im Folgenden näher eingegangen werden soll.

• Beim Umsatz handelt es sich um Beträge, die dem Endkunden aufgrund eines Vertragsverhältnisses mit der Gesellschaft in Rechnung gestellt worden sind.

Der Umsatz nach IFRS im Berichtsjahr in Höhe von 38,3 Mio. Euro liegt unter Vorjahresniveau (43,1 Mio. Euro). Nachdem die Gesellschaft in den vergangenen Jahren einen kontinuierlichen Rückgang der Kundenzahlen in allen Produktsegmenten ausgewiesen hat, ist es im Berichtszeitraum gelungen, die Anzahl der Mobilfunkkunden zu stabilisieren. Dies geht auf verbesserte Kundenbindung, eigene Vertriebsaktivitäten sowie die Zusammenarbeit mit Vertriebspartnern zurück und führt dazu, dass die Mobilfunkbasis seit Mitte des Jahres 2020 kontinuierlich wächst. Die Kundenabwanderungen in den Bereichen Festnetz und Breitband sind im Wesentlichen darin begründet, dass diese Kunden im Markt angebotene Bündelprodukte mit entsprechenden Flatrate-Tarifen wählen oder komplett auf Mobilfunkprodukte umsteigen. Der Umsatzrückgang aus dem Festnetzgeschäft, welches sich aus den Produkten Carrier Preselection und Call-by-Call-Tarife zusammensetzt, wurde in der Vergangenheit teilweise durch das Festnetzersatzprodukt und die Mobilfunktarife kompensiert.

• Eine weitere wichtige Steuerungsgröße ist das EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). Hierbei handelt es sich um das betriebliche Ergebnis der Gesellschaft.

Das sEBITDAaL nach IFRS im Berichtsjahr in Höhe von 16,3 Mio. Euro ist im Vergleich zum Vorjahr (20,3 Mio. Euro) um 4 Mio. Euro gesunken. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen zurückzuführen auf rückläufige Umsätze und die Kosten für Marketing- und Vertriebsaktivitäten im Mobilfunkbereich sowie für die Entwicklung von cloudbasierten Festnetzangeboten für Geschäftskunden.

• Die dritte wichtige Kennzahl ist EBITDA-CAPEX+/-CWC. Diese stellt im Wesentlichen den Cashflow der Gesellschaft dar. Unter CAPEX (Capital Expenditure) sind die Investitionen der Gesellschaft zu verstehen, die einen Geldabfluss im Berichtsjahr bewirken, und unter CWC (Change in Working Capital) ist die Veränderung im Umlaufvermögen zu verstehen. Das Umlaufvermögen der Gesellschaft setzt sich im Wesentlichen aus den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zusammen. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit wird bei dieser Kennzahl nicht berücksichtigt.

Das EBITDA-CAPEX+/-CWC nach IFRS im Berichtsjahr in Höhe von 15,2 Mio. Euro hat sich im Vergleich zum Vorjahr (19,2 Mio. Euro) um 4 Mio. Euro verringert, was aus dem Rückgang des EBITDA resultiert.

2.4.2. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Für die Gesellschaft bestehen die folgenden zentralen und bedeutsamen nichtfinanziellen Leistungsindikatoren:

•	Anzahl der Kunden - diese wird durch fortlaufende Messungen durch die Business Performance Systeme überwacht.

Die Anzahl der Kunden zum Ende des Berichtsjahres in Höhe von 219 Tausend hat sich im Vergleich zum Vorjahr (254 Tausend) um 35 Tausend reduziert. Dies resultiert aus der Abwanderung von Kunden im Festnetzgeschäft in Höhe von 24 Tausend, im Festnetzersatzbereich in Höhe von 9 Tausend und im Breitbandgeschäft in Höhe von 2 Tausend. Im Mobilfunkbereich konnte die Anzahl der Kunden im Jahresvergleich stabil gehalten werden.

Der CuVo in 2020 in Höhe von 74% hat sich im Vergleich zum Vorjahreswert von 82% verschlechtert und lag im Jahresdurchschnitt unter dem budgetierten Wert von 84%. Hauptgründe hierfür lagen in der Einführung einer neuen Callcenter-Software, die zu einem vorübergehenden Rückgang der Kundenzufriedenheit führte und in technischen Störungen im Bereich der Vordienstleister und somit zumindest teilweise außerhalb des Kontrollbereichs der Gesellschaft. Für das Jahr 2021 strebt die Gesellschaft an, das Niveau der Kundenzufriedenheit wieder auf einen Wert von 82% zu heben.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Geschäftsjahr 2020, ausgenommen Geschäftsführer, betrug 38 (Vorjahr: 41).

Insgesamt ist die Personalpolitik der Gesellschaft auch weiterhin gekennzeichnet durch eine Konzentration auf höher qualifiziertes Personal, um die hohe Effizienz der Arbeitsprozesse beizubehalten. Die Gesellschaft legt dabei großen Wert auf leistungsorientierte Bezahlung. Durch ein Vergütungssystem, welches variable Vergütungsbestandteile an die Unternehmensziele knüpft, wird sichergestellt, dass das Geschäft mit der größtmöglichen Effizienz geführt wird. Durch eine regelmäßige Untersuchung aller Arbeitsprozesse und deren weitestgehende Automatisierung wird sichergestellt, dass interne Ressourcen zu bestmöglicher Wertschöpfung eingesetzt werden. Weiterhin sind die Unternehmenswerte (Kostenbewusstsein, Offenheit, Furchtlosigkeit, Zuverlässigkeit und Flexibilität) wesentliche Bausteine der Personalpolitik und der Mitarbeiterbewertung.

3. Nachtragsbericht

Bezüglich der Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschluss des Berichtszeitraums wird auf die Angabe zu § 285 Nr. 33 HGB im Anhang verwiesen.

4. Prognose, Chancen und Risiken

4.1. Prognose

Für den Gesamtumsatz nach IFRS, der im Geschäftsjahr 38,3 Mio. Euro betrug, wird für 2021 im Vergleich zum Vorjahr ein niedrigerer Wert geplant, wobei insgesamt ein Rückgang in Höhe von bis zu 15% erwartet wird. Die geplante Umsatzveränderung beinhaltet Rückgänge in allen Produktbereichen außer dem Mobilfunksegment.

Hinsichtlich der anderen oben beschriebenen finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren ergeben sich aus der Unternehmensplanung folgende Prognosen:

Für das EBITDAaL nach IFRS, welches im Berichtsjahr 16,3 Mio. Euro betrug, wird für 2021 ein um bis zu 35% niedrigerer Wert geplant, wobei der Rückgang im Wesentlichen vom Umsatzrückgang und den Kosten für Werbung und Neukundenakquise im Mobilfunkbereich getrieben wird.

Der Wert des Leistungsindikators EBITDAaL-CAPEX+/-CWC, der nach IFRS im Berichtsjahr 15,2 Mio. Euro betrug, wird bis zu 25% unter dem Wert von 2020 liegen. Dies ist im Wesentlichen auf das geringere EBITDAaL zurückzuführen.

Der nichtfinanzielle Leistungsindikator Anzahl Kunden wird in 2021 gegenüber 2020 voraussichtlich nur noch im einstelligen Prozentbereich sinken. Dies ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass der Rückgang der Kundenzahlen im Festnetz-, Festnetzersatz- und Breitbandsegment noch nicht durch das angestrebte Wachstum im Mobilfunksegment und im Geschäftskundenbereich kompensiert werden kann.

Der Leistungsindikator Mitarbeiterzufriedenheit wird auch in 2021 durch die regelmäßige Mitarbeiterumfrage "MyVoice" in den Teilbereichen "Engagement" (Zielorientierung und Leistungsbereitschaft), "Mitarbeiterführung" und anhand der Unternehmenswerte der Unternehmensgruppe gemessen. Es wird angestrebt, die Mitarbeiterzufriedenheit zumindest konstant zu halten.

Risiken

Künftige Risiken, die sich nachteilig auf die Ertragslage auswirken könnten, liegen auch zukünftig im Wettbewerb und in der technologischen Entwicklung. Durch den intensiven Wettbewerb im Mobilfunkbereich und durch weiteren Preisverfall in diesem Bereich könnten die geplante Kundenbindung und -rückgewinnung sowie die Neukundenakquise erschwert werden. Im technologischen Bereich besteht für die Gesellschaft das Risiko, als Serviceprovider nicht schnell genug Zugriff auf die neuesten Tarifoptionen etc. zu bekommen.

Die Risiken im Wettbewerb liegen im Wesentlichen im weiteren Preisverfall der Mobilfunktarife. Die großen Telekommunikationsanbieter haben im Berichtsjahr ihren Marketingfokus auf den Vertrieb von Tarifen mit höheren Volumina und höheren Datenübertragungsraten gelegt und unter anderem den Vertrieb von Flatrates für Music- und Video-Streaming Dienste weiter forciert. Ebenfalls ist der Wettbewerbsdruck durch weitere Billigangebote von anderen Mobilfunk-Serviceprovidern sehr hoch. Hier ist insbesondere eine weitere Verschärfung des Wettbewerbs durch den vierten Netzbetreiber zu erwarten. Dadurch besteht das Risiko für die Gesellschaft, dass die geplante Kundenbindung und -rückgewinnung und Neukundenakquise erschwert werden.

4.2. Chancen

Chancen für die Gesellschaft ergeben sich aus der Zurverfügungstellung von attraktiven LTE-Vorleistungen durch die Vodafone GmbH, die es ermöglichen, Bestandskunden mit attraktiven Angeboten zu binden und gleichzeitig Neukunden zu gewinnen. Die Möglichkeiten dazu werden größer, sollte auch die Telefónica entsprechend attraktive Vorleistungstarife anbieten.

Chancen für die Gesellschaft bieten sich außerdem im substanziellen Kundenstamm, der auch für den Vertrieb anderer Produkte genutzt werden kann, sowie durch die neu entwickelten cloudbasierten Festnetzlösungen für Geschäftskunden, deren aktive Vermarktung Anfang 2021 gestartet wurde.

Düsseldorf, den 26. März 2021

Steffen von Alberti

Roland Zimmer

Thorsten von der Stück

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Communication Services Tele2 GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Communication Services Tele2 GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Communication Services Tele2 GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Vorstehenden Prüfungsbericht erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Erstellung von Prüfungsberichten (IDW PS 450 n.F.).

Die Verwendung des vorstehend wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichts setzt unsere vorherige Zustimmung voraus.

Krefeld, den 29. März 2021

Stieler GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Denis Hartenstein, Wirtschaftsprüfer

30:T1581,

Communication Services Tele2 GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Gesellschafterversammlung	Shareholder's Meeting
der	of
Communication Services TELE2 GmbH
Unter Verzicht auf alle gesetzlichen und gesellschaftsvertraglichen Form- und Fristbestimmungen für die Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung halten wir, Tele2 Sverige AB, Stockholm eingetragen im Schwedischen Handelsregister (Bolagsverket) unter der Registrierungsnummer 556267-5164, (nachfolgend "Gesellschafter"), in unserer Eigenschaft als alleiniger Gesellschafter der Communication Services TELE2 GmbH, Düsseldorf, Deutschland eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Düsseldorf unter HRB 36232 (nachfolgend "Gesellschaft"), hiermit eine Gesellschafterversammlung der Gesellschaft ab und fassen einstimmig folgenden	Waiving all regulations stipulated by law or the Articles of Association concerning the statutory form and period for the convening and holding of a shareholder's meeting, we, Tele2 Sverige AB, Stockholm, registered in the Swedish Companies Registration Office (Bolagsverket) under registration number 556267-5164 (hereinafter referred to as "Shareholder"), being the sole Shareholder of Communication Services TELE2 GmbH, Düsseldorf, Germany, registered in the Commercial Register of the Local Court of Düsseldorf under HRB 36232 (hereinafter referred to as "Company"), hold a shareholder's meeting of the Company and unanimously resolve the following
Gesellschafterbeschluss	Shareholder's resolution
1. Der Bilanzgewinn 2019, bestehend aus dem Jahresüberschuss 2019 in Höhe von Euro 15.823.999,96 wird in voller Höhe an den Gesellschafter ausgeschüttet. Ein Gewinnvortrag erfolgt nicht.	1. The net profit 2019, consisting of the net income 2019 in the amount of Euro 15,823,999.96 will be distributed to the Shareholder in full. No profit carryforward occurs.
2. Die in der Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 ausgewiesene Gewinnrücklage in Höhe von Euro 4.646.125,83 wird gesetzlich zulässig in Höhe von Euro 1.536.000,04 aufgelöst und von dem Gesellschafter entnommen.	2. The retained earnings in the amount of Euro 4,646,125.83, which are reported in the balance sheet of the Company as of 31 December 2019, are legally permissibly resolved in the amount of Euro 1,536,000.04 and withdrawn by the Shareholder.
3. Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst.	3. Further resolutions are not passed.
Die englische Fassung dieses Beschlusses ist maßgeblich. Die deutsche Fassung dient nur Informationszwecken.	The English version of this resolution is relevant. The German version is for information purposes only.

Stockholm, September 28, 2020

Tele2 Sverige AB

Director

31:T1d10c,

Communication Services Tele2 GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018

1. Grundlagen der Gesellschaft und Geschäftsmodell

Sitz der Gesellschaft ist Düsseldorf; von dort aus werden alle Aktivitäten gesteuert. Die Aktivitäten erstrecken sich dabei vorrangig auf den deutschen Markt.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Konjunktur in Deutschland zeichnete sich im Berichtsjahr durch ein im Vergleich zu den Vorjahren moderateres Wachstum in Höhe von 1,5 % aus. Damit liegt das Wirtschaftswachstum hinter den Werten der beiden Vorjahre von jeweils 2,2 % ¹.

Im Gegensatz zur Entwicklung der letzten Jahre konnten die Umsätze im deutschen TK-Markt nach einer Schätzung von DIALOG CONSULT und VATM in 2018 leicht um 0,2 % gegenüber 2017 ² gesteigert werden. Dies ist das erste Wachstum im Gesamtmarkt seit 2015 und resultiert aus Zuwächsen in den Bereichen Mobilfunk und Kabelnetzbetreiber, denen ein im Vergleich der Vorjahre nur noch geringer Rückgang der Festnetzumsätze entgegensteht. Gleichzeitig ist festzustellen, dass die Substitution des Sprachverkehrsvolumens im Festnetz durch Mobilfunk und OTT-Anbieter (z.B. WhatsApp, Skype, Face-Time) stagniert.

Im Festnetzbereich ist der Rückgang der Verbindungsminuten, die im Gesamtmarkt über Verbindungsnetzbetreiber-Vorwahl (dies entspricht den Produktsegmenten Preselection und Offenes Call-by-Call) generiert werden (in den vergangenen Jahren evident war) gestoppt. Auch in 2018 wurden ca. 5 Mrd. Minuten über die Netzbetreiber-Vorwahl generiert, was in einem insgesamt rückläufigen Festnetzverkehrsvolumen einer leichten Steigerung des Anteils am gesamten Verkehrsaufkommen entspricht. Hierbei ist anzumerken, dass die Nutzung der Betreiber-Vorwahl unter den Telekom-Kunden ohne Flatrate merklich zunimmt und im Vergleich zu 2016 von 71,7 Minuten pro Monat auf 88,6 Minuten pro Monat in 2018 ³ gestiegen ist. Dies macht deutlich, dass die Segmente Preselection und Call-by-Call auch in 2018 nachgefragt wurden und auch in Zukunft eine Daseinsberechtigung haben. Dem entgegen stehen die Bestrebungen der Europäischen Kommission, den Markt für den Zugang zum Telefonnetz an festen Standorten (Markt 1, 2007) aus der Regulierung zu entlassen und damit die Verpflichtung der Deutschen Telekom zu beenden. Diese Bestrebungen ignorieren die nationalen Besonderheiten im deutschen Markt, die eine wichtige Bedeutung für Millionen von Verbrauchern spielen und vor allem auch für die Deutsche Telekom, die nach über 20 Jahren immer noch im Wettbewerb im Telekommunikationsmarkt in Deutschland eine marktbeherrschende Stellung einnimmt. Gerade die Telekom-freundlichen Regulierungsentscheidungen der letzten Jahre, allen voran die Genehmigung des Vectoringverfahrens ⁴, führen zu einem nachlassenden Wettbewerb auf dem Anschlussmarkt, auf dem die Telekom selbst auch in absehbarer Zukunft von einem marktbeherrschenden Anteil von 40 % ausgeht ⁵.

¹ https://www.destatis.de/DE/ZahlenFakten/GesamtwirtschaftUmwelt/VGR/Inlandsprodukt/ Tabellen/Gesamtwirtschaft.html; jsessionid=13023F59CE58FFOCFF94371E15E1963A.InternetLive2

² DIALOG CONSULT / VATM 20. TK-Marktstudie 2018

³ DIALOG CONSULT / VATM 20. TK-Marktstudie 2018

⁴ http://www.spiegel.denetzwelthetzpolitik/vectoring-bundesnetzagentur-erlaubt-telekom-internet-plaene-a-1064138.html

⁵ https://www.heise.denewstickerimeldung/Deutsche-Telekom-konkretisiert-Plaene-fuer-Glasfaserausbau-4057726.html

Im Mobilfunkmarkt stagniert die Anzahl SIM-Karten bei 132,9 Mio. (vgl. mit 132,3 Mio. Ende 2017). Auch der Gesamtumsatz stagniert bei 26,6 (26,5) Mrd. EUR, wobei der Anteil der Datendienste am Gesamtumsatz auf 53,0 (49,8) % steigt. Das durchschnittliche Datenvolumen pro SIM-Karte und Monat steigt gegenüber dem Vorjahr um 83,8 (46,3) % und erreicht mit 1,6 (0,87) GB einen neuen Höchstwert.

2.2. Geschäftsverlauf

Mitte 2015 hatte die Gesellschaft entschieden, die kostenintensive Neukundengewinnung in Push-Marketing-Kanälen einzustellen und Neukunden nur noch reaktiv, z.B. über den eigenen Webshop bzw. über Inboundkanäle zu gewinnen. Seitdem konzentrieren sich die Aktivitäten der Gesellschaft im Wesentlichen auf das Bestandskundenmanagement, d.h. Kundenbindung und -rückgewinnung.

Seit Mai 2011 bietet die Gesellschaft ihren Kunden erfolgreich ein Festnetzersatzprodukt über Mobilfunktechnologie an. Mit diesem Produkt ist es der Gesellschaft möglich, dem Kunden sowohl die monatlichen Anschlussgebühren als auch die monatliche Nutzung in Rechnung zu stellen. Im Gegensatz zum Preselection-Verfahren im Festnetzbereich erhält der Kunde alles aus einer Hand. Das Festnetzersatzprodukt bietet dem Kunden sowohl Sprach- (1 Play) als auch Datendienste (2 Play). Technisch wird dieses Produkt über die Vodafone GmbH bzw. seit Ende 2013 auch über die E-Plus GmbH bzw. seit deren Übernahme durch Telefónica über die Telefónica Germany GmbH Co. OHG realisiert. In 2011 und 2012 wurden diese beiden Produkte im Wesentlichen Bestandskunden im Bereich Preselection und Festnetz Breitband im Rahmen von Kundenrückgewinnungsmaßnahmen angeboten. In 2013 und 2014 konnte die Gesellschaft diese Produkte auch Neukunden erfolgreich anbieten. Aufgrund der strategischen Neuausrichtung und der damit verbundenen Einstellung der Akquisetätigkeiten in den Push-Kanälen sank der Kundenbestand im Bereich Festnetzersatzprodukt im Berichtszeitraum auf 95 Tausend (Vorjahr: 104 Tausend) Kunden.

Seit Juli 2013 bietet die Gesellschaft im Markt erfolgreich Mobilfunkprodukte an. Hierbei handelt es sich um Allnet-Flat-Tarife für Sprachtelefonie und auch für Datennutzung wahlweise mit oder ohne Überlassung von Endgeräten. Dieses Produkt wurde bis Mitte September 2016 über das Netz der E-Plus realisiert. Zu diesem Zeitpunkt erfolgte die Migration des Kundenbestandes auf das Netz der Telefónica. Ende des Berichtsjahres konnte die Gesellschaft hier einen aktiven Kundenstamm in Höhe von 31 Tausend (Vorjahr: 38 Tausend) Kunden verzeichnen. Der Grund für den Rückgang liegt in der Beendigung von Vertragsverhältnissen am Ende der zweijährigen Vertragslaufzeit.

Die wichtigsten Kennzahlen zur Steuerung des Unternehmens sind Umsatz, EBITDA und die Cash-flow-Kennzahl EBITDA-CAPEX+/-CWC, jeweils auf Basis des Zahlenwerks nach IFRS, sowie die Kundenzufriedenheit.

Die Gesellschaft erzielte einen Gesamtumsatz nach IFRS von Mio. EUR 52,5 (Vorjahr: Mio. EUR 63,5) und lag mit nur 17 % Rückgang am oberen Ende der Prognose. Es wurde ein Rückgang in Höhe eines niedrigen zweistelligen Prozentsatzes bis zu 25 % erwartet.

Das EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) nach IFRS (das betriebliche Ergebnis) lag bei Mio. EUR 24,2 und damit unter dem Vorjahreswert (Mio. EUR 27,9). Hier wurde der Prognose entsprechend ein Rückgang verzeichnet, der im Wesentlichen vom Umsatzrückgang und vom Ausbleiben der Einmaleffekte des Vorjahres getrieben wurde. Der Rückgang fällt jedoch geringer aus, als prognostiziert wurde, was aus dem geringeren als erwartet Umsatzrückgang und Kosteneinsparungen in allen Geschäftsbereichen resultiert.

Für den dritten finanziellen Leistungsindikator, die Cashflow-Kennzahl EBITDA-CAPEX+/-CWC, wurde ebenfalls ein deutlicher Rückgang prognostiziert. Bedingt durch den geringer als erwartet ausgefallenen Rückgang des EBITDA verringerte sich der Cashflow nur um 13 Wo, so dass im Berichtszeitraum ein Wert von Mio. EUR 25,7 (Vorjahr: Mio. EUR 29,6) erzielt werden konnte.

Weiterhin plante die Gesellschaft für das Jahr 2018 im Bereich Kundenzufriedenheit (CuVo) einen Wert von 82 Wo, erreichte aber im Berichtszeitraum nur einen Wert von 78,2 % (Vorjahr: 82,9 %).

Weitere Erläuterungen zu diesen Kennzahlen sind im Abschnitt 2.4.1 enthalten.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

In 2018 erwirtschaftete die Gesellschaft einen Umsatz nach HGB in Höhe von Mio. EUR 54,8 (Vorjahr: Mio. EUR 65,4). Der Umsatz aus dem Festnetzgeschäft (Mio. EUR 14,0; Vorjahr: Mio. EUR 17,5) ist im Vergleich zum Vorjahr um 20 % (Vorjahr: -17,8 %) zurückgegangen. Dies ist zurückzuführen auf einen geringeren Kundenstamm in diesem Bereich, bedingt durch Abwanderung zu den am Markt angebotenen Bündelprodukten von Wettbewerbern. Es ist jedoch auch gelungen, einige Kunden aus dem Festnetzgeschäft für das Festnetzersatzprodukt zu gewinnen. Im Breitbandbereich, der sich aus dem Wiederverkauf des Telekom-Deutschland-DSL-Anschlusses und dem Tele2-Komplettpaket zusammensetzt, wurde ein um 24,1 % (Vorjahr: -14,3 %) reduzierter Umsatz erzielt, das heißt, dass der Umsatz in diesem Bereich von Mio. EUR 10,8 auf Mio. EUR 8,2 gesunken ist. Der Umsatz des Festnetzersatzproduktes ist auf Mio. EUR 25,9 gesunken (Vorjahr: Mio. EUR 29,0). Das Mobil-funkprodukt erzielte einen Umsatz in Höhe von Mio. EUR 6,7 (Vorjahr: Mio. EUR 8,1).

Die sonstigen betrieblichen Erträge (Mio. EUR 2,8; Vorjahr: Mio. EUR 3,1) liegen unter dem Niveau des Vorjahres, was im Wesentlichen den geringeren Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen und aus den Verkäufen von wertberichtigen Forderungen geschuldet ist.

Der Materialaufwand (Mio. EUR 21,2; Vorjahr: Mio. EUR 26,2) ist im Vergleich zum Umsatz gesunken. Dies ist auf einen veränderten Produktmix und eine bessere Kundenqualität mit höherer durchschnittlicher Nutzung zurückzuführen.

Der Personalaufwand (Mio. EUR 3,6; Vorjahr: Mio. EUR 3,6) ist trotz der erneut gestiegenen Mitarbeiterzahl unverändert.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (Mio. EUR 8,6; Vorjahr: Mio. EUR 10,4) sind erneut gesunken. Dies liegt im Wesentlichen daran, dass die Kosten für Kundendienst und Rechnungsstellung mit dem Kundenbestand gesunken sind. Außerdem sind die Wertberichtigungen auf Kundenforderungen erneut gesunken.

Die Gesellschaft hat in 2016 mit dem Betriebsrat einen Rahmensozialplan abgeschlossen, der regelt, welche Abfindungen bei auf Grund der strategischen Ausrichtung der Gesellschaft zukünftig notwendig werdenden Restrukturierungsmaßnahmen gezahlt werden. Für diese Verpflichtungen wurde im Berichtsjahr ein Betrag in Höhe von Mio. EUR 0,9 (Vorjahr Mio. EUR 0,9) als Sonstige Personalkosten ausgewiesen.

Insgesamt erwirtschaftete die Gesellschaft ein positives Jahresergebnis von Mio. EUR 20,8 (Vorjahr: Mio. EUR 24,1). Dieses positive Ergebnis ist wie in den Vorjahren im Wesentlichen auf das hohe operative Ergebnis im Festnetzgeschäft, aber auch das sehr positive Ergebnis im Bereich Festnetzersatzprodukt zurückzuführen. Wie bereits im Vorjahr trägt auch das Mobilfunksegment mit einem positiven Betriebsergebnis zum Gesamtergebnis bei.

Wichtige Kennzahlen zur Ertragslage haben sich in einem Mehrperiodenvergleich wie folgt entwickelt:

	2018	2017	2016	2015	2014
Umsatzerlöse	54.802	65.373	76.479	86.706	97.333
Materialaufwand	21.190	26.188	33.668	43.881	47.304
Rohertrag	33.612	39.185	42.811	42.825	50.029
Abschreibungen (ohne Finanzanlagen)	210	600	1.652	2.193	3.822
Finanzergebnis	-143	384	414	27	-99
Jahresergebnis	20.788	24.060	24.297	4.367	5.955
Anzahl Mitarbeiter	46	43	42	90	105
Anzahl Kunden in Tsd.	311	368	442	559	691

2.3.2. Finanzlage

Die Gesellschaft finanziert sich ausschließlich über Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit.

Aus dem operativen Geschäft ergab sich für das Geschäftsjahr ein positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von Mio. EUR 19,6 (Vorjahr: Mio. EUR 27,1). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von TEUR -1,6 (Vorjahr: TEUR -42,6) beinhaltet erhaltene Dividendenzahlungen sowie Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen. Im Berichtsjahr erfolgte eine Gewinnausschüttung an den Gesellschafter in Höhe von Mio. EUR 24,8 (Vorjahr: Mio. EUR 24,7). Zusammenfassend ergibt sich somit folgendes Bild:

	31.12.2018	Vorjahr
	Mio. EUR	Mio. EUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	19,6	27,1
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	0	0
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-24,8	-24,7
	-5,2	2,4

Die Zusammensetzung des Finanzmittelfonds ergibt sich wie folgt:

	31.12.2018	Vorjahr
	Mio. EUR	Mio. EUR
Cash-Pool	25,0	30,3
Liquide Mittel	0,1	0,1
	25,1	30,4

2.3.3. Vermögenslage

Die Vermögenslage ist gekennzeichnet durch einen Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der Forderungen gegen verbundene Unternehmen und einen Rückgang der Rückstellungen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben sich im Vergleich zum Vorjahr um Mio. EUR 5,2 verringert. Diese Forderungen bestehen im Wesentlichen gegen die Tele2 Finance Luxembourg S.A.R.L. aus dem Cash-Pool-System der Tele2-Gruppe in Höhe von Mio. EUR 25,0 (Vorjahr: Mio. EUR 30,3).

Die sonstigen Rückstellungen sind insgesamt im Vergleich zum Vorjahr leicht um Mio. EUR 0,5 gestiegen. Dies ist im Wesentlichen auf die Entwicklung der Rückstellung für die Verpflichtungen aus dem Rahmensozialplan zurückzuführen. Hingegen sind die Steuerrückstellungen um Mio. EUR 3,1 deutlich gesunken. Dies resultiert im Wesentlichen aus einem geringeren Jahresergebnis vor Steuern als im Vorjahr.

2.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.4.1. Finanzielle Leistungsindikatoren

• Beim Umsatz handelt es sich um Beträge, die dem Endkunden aufgrund eines Vertragsverhältnisses mit der Gesellschaft in Rechnung gestellt worden sind.

Der Umsatz nach IFRS im Berichtsjahr in Höhe von Mio. EUR 52,5 liegt unter Vorjahresniveau (Mio. EUR 63,5). Die Gesellschaft verliert in allen Produktsegmenten weiterhin Kunden. Die Kundenabwanderungen in den Bereichen Festnetz und Breitband sind im Wesentlichen darin begründet, dass diese Kunden im Markt angebotene Bündelprodukte mit entsprechenden Flatrate-Tarifen wählen oder komplett auf Mobilfunkprodukte umsteigen. Der Umsatzrückgang aus dem Festnetzgeschäft, welches sich aus den Produkten Carrier Preselection und Call-by-Call-Tarife zusammensetzt, wurde in der Vergangenheit teilweise durch das Festnetzersatzprodukt und die Mobilfunktarife kompensiert. Mit der Neuausrichtung auf Kundenbindung und -rückgewinnung und der damit einhergegangenen Einstellung der kostenintensiven Push-Kanäle sinken aber auch in diesen Bereichen die Kundenzahlen und der Umsatz.

• Eine weitere wichtige Steuerungsgröße ist das EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). Hierbei handelt es sich um das betriebliche Ergebnis der Gesellschaft.

Das EBITDA nach IFRS im Berichtsjahr in Höhe von Mio. EUR 24,2 ist im Vergleich zum Vorjahr (Mio. EUR 27,9) um Mio. EUR 3,7 gesunken. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen zurückzuführen auf rückläufige Umsätze, die jedoch durch Kosteneinsparungen in allen Produktsegmenten und allen Teilen der Wertschöpfungskette kompensiert wurden.

• Die dritte wichtige Kennzahl ist EBITDA-CAPEX+/-CWC. Diese stellt im Wesentlichen den Cash-flow der Gesellschaft dar. Unter CAPEX (Capital Expenditure) sind die Investitionen der Gesellschaft zu verstehen, die einen Geldabfluss im Berichtsjahr bewirken, und unter CWC (Change in Working Capital) ist die Veränderung im Umlaufvermögen zu verstehen. Das Umlaufvermögen der Gesellschaft setzt sich im Wesentlichen aus den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zusammen. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit wird bei dieser Kennzahl nicht berücksichtigt.

Das EBITDA-CAPEX+/-CWC nach IFRS im Berichtsjahr in Höhe von Mio. EUR 25,7 hat sich im Vergleich zum Vorjahr (Mio. EUR 29,6) um Mio. EUR 3,9 verringert, was im Wesentlichen aus dem Rückgang des EBITDA resultiert.

2.4.2. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Für die Gesellschaft bestehen die folgenden zentralen und bedeutsamen nichtfinanziellen Leistungsindikatoren:

• Anzahl der Kunden - diese wird durch fortlaufende Messungen durch die Business Performance Systeme überwacht.

Die Anzahl der Kunden zum Ende des Berichtsjahres in Höhe von 311 Tausend hat sich im Vergleich zum Vorjahr (368 Tausend) um 57 Tausend reduziert. Dies resultiert aus der Abwanderung von Kunden im Festnetzgeschäft in Höhe von 31 Tausend, im Mobilfunkgeschäft in Höhe von 7 Tausend, im Festnetzersatzbereich in Höhe von 9 Tausend und im Breitbandgeschäft in Höhe von 10 Tausend. Aufgrund der mit der strategischen Neuausrichtung verbundenen Konzentration auf das Bestands-kundengeschäft konnte keines der Produktsegmente den Kundenrückgang der anderen Bereiche kompensieren.

Für die Gesellschaft ist die Kundenzufriedenheit eine wichtige Kenngröße für den Geschäftserfolg. Diese wird im Unternehmen durch die Kennzahl CuVo (Customer Voice) gemessen. Diese Kennzahl wird dadurch ermittelt, dass die Kunden, die sich an den Kundenservice wenden, am Ende befragt werden, wie zufrieden sie mit der Problemlösung waren. Gezählt werden hier die Antworten auf der Skala unter sehr zufrieden und zufrieden. Die Anzahl der Antworten in diesem Bereich bezogen auf alle Antworten ergibt eine Prozentzahl, die die Gesellschaft CuVo nennt.

Der CuVo in 2018 in Höhe 78,2 % hat sich im Vergleich zum Vorjahreswert von 82,9 % verschlechtert und sich im Jahresdurchschnitt unter dem budgetierten Wert von 82 %. Die im Laufe des Jahres getroffenen Maßnahmen zur Verbesserung der Kundenzufriedenheit zeigen jedoch bereits Wirkung, so dass diese zwar den Zielwert von 82,9 % noch nicht wieder erreicht hat, jedoch inzwischen wieder über dem international als sehr gut bewertetem Niveau von 82 % liegt.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Geschäftsjahr 2018 betrug 46 (Vorjahr: 43).

Insgesamt ist die Personalpolitik der Gesellschaft auch weiterhin gekennzeichnet durch eine Konzentration auf höher qualifiziertes Personal, um die hohe Effizienz der Arbeitsprozesse beizubehalten. Die Gesellschaft legt dabei großen Wert auf leistungsorientierte Bezahlung. Durch ein Vergütungssystem, welches variable Vergütungsbestandteile an die Unternehmens- und Bereichsziele knüpft, wird sichergestellt, dass das Geschäft mit der größtmöglichen Effizienz geführt wird. Durch eine regelmäßige Untersuchung aller Arbeitsprozesse und deren weitestgehende Automatisierung wird sichergestellt, dass interne Ressourcen zu bestmöglicher Wertschöpfung eingesetzt werden. Weiterhin sind die Unternehmenswerte der Unternehmensgruppe (Qualität, Aktion, Kostenbewusstsein, Herausforderung, Offenheit und Flexibilität) wesentliche Bausteine der Personalpolitik und der Mitarbeiterbewertung.

3. Nachtragsbericht

Bezüglich der Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschluss des Berichtszeitraums wird auf die Angabe zu § 285 Nr. 33 HGB im Anhang verwiesen.

4. Prognose, Chancen und Risiken

4.1. Prognose

Für den Gesamtumsatz nach IFRS, der im Geschäftsjahr Mio. EUR 52,5 betrug, wird für 2019 im Vergleich zum Vorjahr ein niedrigerer Wert geplant, wobei insgesamt ein Rückgang in Höhe eines niedrigen zweistelligen Prozentsatzes bis maximal 25 % erwartet wird. Die geplante Umsatzveränderung beinhaltet, hervorgerufen durch die strategische Ausrichtung auf Kundenbindung und -rück-gewinnung, Rückgänge in allen Produktbereichen.

Hinsichtlich der anderen oben beschriebenen finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren ergeben sich aus der Unternehmensplanung folgende Prognosen:

Für das EBITDA nach IFRS, welches im Berichtsjahr Mio. EUR 24,2 betrug, wird für 2019 ein deutlich niedrigerer Wert geplant, wobei der Rückgang im Wesentlichen vom Umsatzrückgang getrieben wird.

Der Wert des Leistungsindikators EBITDA-CAPEX+/-CWC, der nach IFRS im Berichtsjahr Mio. EUR 25,7 betrug, soll ebenfalls deutlich unter dem Wert von 2018 liegen. Dies ist im Wesentlichen auf das geringere EBITDA zurückzuführen.

Der nichtfinanzielle Leistungsindikator Anzahl Kunden soll in 2019 gegenüber 2018 im unteren zweistelligen Prozentbereich sinken. Dies ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass die Gesellschaft ihren strategischen Fokus auf die Bindung und Rückgewinnung von Bestandskunden legt und nur noch sehr eingeschränkt in Kundenwachstum investieren wird.

Für den CuVo plant die Gesellschaft für das Jahr 2019 einen Wert in Höhe von 82 %. Im Berichtsjahr erzielte die Gesellschaft hier einen Wert von 78,2 %. Der geplante Anstieg des Leistungsindikators CuVo, der die Kundenzufriedenheit beschreibt, wird durch die bereits im Berichtsjahr ergriffenen Maßnahmen erreicht.

Der Leistungsindikator Mitarbeiterzufriedenheit wird auch in 2019 durch die gruppenweite Mitarbeiterumfrage "MyVoice" in den Teilbereichen "Engagement" (Zielorientierung und Leistungsbereitschaft), "Mitarbeiterführung" und anhand der Unternehmenswerte der Unternehmensgruppe (Qualität, Aktion, Kostenbewusstsein, Herausforderung, Offenheit und Flexibilität) gemessen. Es wird angestrebt, die Mitarbeiterzufriedenheit zumindest konstant zu halten.

4.2. Risiken

Im regulatorischen Bereich besteht für die Gesellschaft die Gefahr, dass die Bundesnetzagentur (BNetzA) für die Bereiche Call-by-Call und Preselection die Regulierung nicht mehr für notwendig erachtet. Zwar wurde die Regulierung des so genannten Marktes II Ende 2016 um weitere drei Jahre verlängert, allerdings unter der Maßgabe, diese Entscheidung im Rahmen der Markt-I-Regulierung in 2018 erneut zu überprüfen. Die von der BNetzA in 2018 vorgeschlagene Aufteilung des Marktes in Teilmärkte für gebündelte und ungebündelte Produkte und das Festhalten an der Regulierung für den Teilmarkt der ungebündelten Produkte wurde von der Europäischen Kommission abgelehnt. Nunmehr liegt es in den Händen der BNetzA die Besonderheiten im deutschen Markt zu berücksichtigen und gegenüber der Europäischen Kommission zu verteidigen.

Die Risiken im Wettbewerb liegen im Wesentlichen im weiteren Preisverfall der Mobilfunktarife. Die großen Telekommunikationsanbieter wie die Deutsche Telekom und Vodafone haben im Berichtsjahr ihren Marketingfokus auf den Vertrieb von Tarifen mit höheren Volumina und höheren Datenübertragungsraten gelegt und unter anderem auf den Vertrieb von Flatrates für Music- und Video-Streaming-Dienste weiter forciert. Hier liegt das Risiko für die Gesellschaft darin, entsprechende Vorleistungsprodukte nicht zu erhalten. Ebenfalls ist der Wettbewerbsdruck durch weitere Billigangebote von anderen Mobilfunk-Serviceprovidern sehr hoch. Dadurch besteht das Risiko für die Gesellschaft, dass die geplante Kundenbindung und -rückgewinnung erschwert werden.

Als Folge der strategischen Neuausrichtung wird zukünftig ein Rückgang der Anzahl der Kunden und der Umsatzerlöse erwartet. Trotz der ergriffenen Kundenbindungsmaßnahmen besteht das Risiko, dass der Rückgang der Kundenzahlen schneller als geplant eintritt. Ein weiteres Risiko würde die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft gefährden, wenn es ihr nicht gelingt, den Rückgang der Kundenzahlen durch eine Anpassung ihrer Kostenbasis zu kompensieren.

4.3. Chancen

Chancen für die Gesellschaft bieten sich insbesondere in dem weiterhin substantiellen Kundenstamm, der auch für den Vertrieb anderer Produkte genutzt werden kann.

Chancen ergeben sich zudem im Bereich des Festnetzersatzprodukts. Bei diesem Produkt lassen sich bei den insgesamt sinkenden Kundenzahlen die Umsätze und Erträge stabilisieren, da hier dem Kunden auch die Grundgebühren in Rechnung gestellt werden können. Weiterhin ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Kunden dieses Produkts wieder abwandern, geringer als bei dem Preselection-Produkt, da es sich hier um einen komplett neuen Anschluss für den Kunden handelt und dieser nunmehr alles aus einer Hand bezieht.

Düsseldorf, den 26. März 2019

Steffen von Alberti

Guillaume Alain Robert van Gaver

Bilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

	31.12.2018	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	0,00	0
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	29.550,58	195
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	143.404,31	140
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	24.833,00	0
	197.787,89	335
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	25
	222.787,89	360
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Waren	64.696,91	89
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.647.011,58	8.111
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	25.188.763,66	30.364
3. Sonstige Vermögensgegenstände	25.198,06	90
	31.860.973,30	38.565
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	77.749,53	78
	32.003.419,74	38.732
C. Rechnungsabgrenzungsposten	49.427,78	40
D. Aktive latente Steuern	4.645.400,06	4.745
	36.921.035,47	43.877
Passiva
	31.12.2018	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	51.129,19	51
II. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	4.744.807,65	5.527
III. Jahresüberschuss	20.788.318,18	24.060
	25.584.255,02	29.638
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	808.278,20	3.870
2. Sonstige Rückstellungen	9.513.618,64	9.045
	10.321.896,84	12.915
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	469.425,57	513
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 469.425,57 (Vorjahr: TEUR 513)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	145.814,00	99
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 145.814,00 (Vorjahr: TEUR 99)
3. Sonstige Verbindlichkeiten	399.644,04	640
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 399.644,04 (Vorjahr: TEUR 640)
davon aus Steuern: EUR 395.639,38 (Vorjahr: TEUR 636)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 4.004,66 (Vorjahr: TEUR 3)
	1.014.883,61	1.252
D. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	72
	36.921.035,47	43.877

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018	Vorjahr
	EUR	TEUR
1. Umsatzerlöse	54.802.422,77	65.373
2. Sonstige betriebliche Erträge	2.771.055,14	3.103
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	21.190.460,61	26.188
4. Personalaufwand
a) Gehälter	3.059.793,48	3.028
b) Soziale Abgaben	517.775,52	540
5. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	209.831,22	498
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	0,00	102
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	8.587.845,21	10.429
7. Erträge aus Beteiligungen	61.458,81	0
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 61.458,81 (Vorjahr: TEUR 0)
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	11.350,22	400
davon aus Abzinsung: EUR 2.275,54 (Vorjahr: TEUR 399)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	215.492,41	16
davon aus Aufzinsung: EUR 215.492,41 (Vorjahr: TEUR 0)
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	3.070.834,94	4.009
davon latente Steuern: EUR 99.201,13 (Vorjahr: TEUR 780)
11. Ergebnis nach Steuern	20.794.253,55	24.066
12. Sonstige Steuern	5.935,37	6
13. Jahresüberschuss	20.788.318,18	24.060

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

Allgemeine Hinweise

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB.

Der Jahresabschluss der Communication Services Tele2 GmbH, Düsseldorf, (Amtsgericht Düsseldorf, HRB 36232) wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer (drei bis fünfzehn Jahre) um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Für erworbene Vermögensgegenstände, deren Nettoanschaffungskosten bis zu EUR 800,00 liegen, wurde aus Wesentlichkeitsgründen von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, diese im Zugangsjahr unmittelbar aufwandswirksam zu erfassen. Erworbene Vermögensgegenstände, deren Nettoanschaffungskosten von EUR 800,01 bis EUR 1.000,00 liegen, werden über ihre betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten oder, bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung, mit den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert.

Die Waren sind mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Kassenbestände und Bankguthaben sind jeweils zum Nennwert angesetzt.

Als Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Ende des Geschäftsjahres ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach Ende des Geschäftsjahres darstellen.

Latente Steuern werden für zeitliche, sich in der Zukunft voraussichtlich umkehrende Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Bilanzansätzen gebildet, soweit dies nach § 274 HGB zulässig ist. Bei der Ermittlung latenter Steuerentlastungen werden bestehende steuerliche Verlustvorträge in Höhe der innerhalb der nächsten Jahre zu erwartenden Verlustverrechnung berücksichtigt.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die Bewertung von Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs.

Als Passive Rechnungsabgrenzungsposten werden Einnahmen vor dem Ende des Geschäftsjahres ausgewiesen, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach Ende des Geschäftsjahres darstellen.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagengitter dargestellt (Anlage zum Anhang).

Finanzanlagen

Im Folgenden werden die Anteile an verbundenen Unternehmen dargestellt:

Gesellschaft	Anteile 31.12.2018	Eigenkapital 31.12.2018	Jahresergebnis 31.12.2018
	%	TEUR	TEUR
Tele2 Beteiligungs GmbH, Düsseldorf	100	25	0
Collecta Forderungsmanagement GmbH, Düsseldorf ¹⁾	100	0	0

¹⁾ in Liquidation

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 25.189 (Vorjahr: TEUR 30.364) beinhalten Forderungen in Höhe von TEUR 25.053 (Vorjahr: TEUR 30.278) aus dem Cash-Pool-System mit der Tele2 Finance Luxembourg S.A.R.L., Luxemburg.

Aktive Latente Steuern

Aus dem bilanzorientierten Temporary-Konzept resultierte zum 1. Januar 2010 ein erstmaliger Ansatz aktiver latenter Steuern in Höhe von TEUR 19.764 auf Verlustvorträge, für die sich eine Nutzung innerhalb der nächsten Jahre entsprechend der Mittelfristplanung ergab. Die Bewertung zum Stichtag erfolgt mit dem Steuersatz von 15,4 % für Gewerbesteuer und 15,825 % für Körperschaftsteuer inklusive Solidaritätszuschlag. Der Wert am Bilanzstichtag beträgt TEUR 4.281 (Vorjahr: TEUR 3.996).

Weiterhin sind aktive latente Steuern aufgrund von temporären Abweichungen zwischen Handels-und Steuerbilanz im Bereich Rückstellungen in Höhe von TEUR 364 (Vorjahr: TEUR 749) aktiviert worden. Im Geschäftsjahr wirken sich keine passive Latenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen zwischen Handelsbilanz und Steuerbilanz aus (Vorjahr: TEUR 0).

Der sich zum 1. Januar 2010 ergebende aktive Überhang der latenten Steuern gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB wurde gemäß Art. 67 Abs. 6 EGHGB ergebnisneutral in die Gewinnrücklagen eingestellt.

Wie in den Vorjahren wurden die aktiven Steuerlatenzen auf Basis der Gewinnprognosen für den zukünftigen Planungszeitraum berechnet.

	31.12.2018	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Aktive latente Steuern aus Verlustvorträgen	4.281	3.996
Aktive latente Steuern aus zeitlichen Bilanzierungsunterschieden	364	749
Passive latente Steuern aus zeitlichen Bilanzierungsunterschieden	0	0
	4.645	4.745

Stammkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt EUR 51.129,19 (TDM 100), ist in voller Höhe eingezahlt und wird zu 100 % von der Tele2 Europe S.A., Bertrange/Luxemburg, gehalten.

Das Eigenkapital entwickelte sich wie folgt:

Stand 1. Januar 2018:	TEUR 29.638
Gewinnausschüttung in 2018:	TEUR 24.842
Jahresüberschuss 2018:	TEUR 20.788
Stand 31. Dezember 2018:	TEUR 25.584

Für die Gewinnausschüttung in 2018 wurde der Jahresüberschuss 2017 in Höhe von TEUR 24.060 sowie andere Gewinnrücklagen in Höhe von TEUR 782 verwandt.

Ausschüttungssperre

Der für Ausschüttungen gesperrte Teil des Eigenkapitals zum 31. Dezember 2018 ermittelt sich wie folgt:

Überhang der aktiven über die passiven latenten Steuern	4.645
= Ausschüttungsgesperrter Betrag nach § 268 Abs. 8 HGB	4.645

Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen bestehen zum Bilanzstichtag für:

	31.12.2018	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Restrukturierung	3.942	3.063
Grundgebühren und Einmalkosten	3.103	2.989
Verbindungsentgelte (zeitabhängig)	586	620
Personal	475	422
Schadensersatz, Prozesskosten	300	300
Verbindungsentgelte (Standleitungen)	102	124
Jahresabschlussprüfung und Beratung	54	75
Rückbauverpflichtung	10	79
Marketing	8	10
Sonstige Rückstellungen Services und Diverse	934	1.363
	9.514	9.045

Die sonstigen Rückstellungen stiegen im Berichtsjahr um TEUR 469. Grund hierfür ist die Erhöhung der Restrukturierungskosten um TEUR 879 sowie die Auflösung von Sonstigen Rückstellungen Services und Diversen im Wert von TEUR 410.

Verbindlichkeiten

Alle Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 146 (Vorjahr: TEUR 99) bestehen aus Verbindlichkeiten für Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 146 (Vorjahr: TEUR 99) gegenüber der Tele2 Sverige AB, Stockholm/Schweden.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten entfallen TEUR 396 (Vorjahr: TEUR 636) auf Verbindlichkeiten aus Steuern und TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 3) auf Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen für die folgende Dauer:

	31.12.2018	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Verpflichtung im 1. Jahr	7.853	8.436
Verpflichtung von 1 bis 5 Jahren	2.846	2.364
Verpflichtung nach 5 Jahren	22	0
Gesamtverpflichtung	10.721	10.800

Zudem besteht eine sonstige finanzielle Verpflichtung gemäß dem Gruppenrahmenvertrag der Tele2 Sverige AB, Stockholm/Schweden, mit der Transcom Worldwide SA, Bertrange/Luxemburg, für garantiertes Telefonvolumen in Höhe von TEUR 240 (Vorjahr: TEUR 288).

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse wurden in folgenden Bereichen erwirtschaftet:

	2018		Vorjahr
	TEUR	%	TEUR	%
Telekommunikationsleistung FXD National	10.875	19,8	13.554	20,7
Telekommunikationsleistung FXD Mobil	2.988	5,5	3.809	5,8
Telekommunikationsleistung FXD International	135	0,2	183	0,3
Festnetz	13.998	25,5	17.546	26,8
Telekommunikationsleistung FVM	25.869	47,2	28.981	44,3
Festnetzersatz	25.869	47,2	28.981	44,3
Telekommunikationsleistung ULL	6.165	11,3	7.905	12,1
Telekommunikationsleistung ADSL	2.067	3,8	2.855	4,4
Breitband	8.232	15,1	10.760	16,5
Telekommunikationsleistung MPO	6.703	12,2	8.086	12,4
Mobilfunk	6.703	12,2	8.086	12,4
Telekommunikationsdienstleistung	54.802	100,0	65.373	100,0

	2018		Vorjahr
	TEUR	%	TEUR	%
Umsatzerlöse nach Absatzgebieten
Umsatzerlöse Inland	54.802	0	65.373	0
davon Privat- und Geschäftskunden	54.802	100,0	65.373	100,0
davon verbundene Unternehmen	0	0	0	0

Im Vergleich zum Vorjahr fielen die Umsätze im Berichtsjahr 2018 um 16 % auf TEUR 54.802 (Vorjahr: TEUR 65.373). Grund für diesen Rückgang sind die abgestellten kostenintensiven Verkaufs-und Marketingmaßnahmen und die damit zusammenhängende Verringerung des Kundenbestands.

Sonstige betriebliche Erträge

	2018	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	1.195	1.329
Erträge aus Mahngebühren/Rücklastschriften	511	734
Erträge aus dem Verkauf von Forderungen	96	41
Erträge aus Werbekostenzuschüssen	0	0
Übrige	969	999
	2.771	3.103

Der Rückgang der Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen ist dadurch bedingt, dass mit Ablauf des Berichtsjahres weniger Ansprüche verjährt waren als im Vorjahr.

Die Abnahme der Erträge aus Mahngebühren/Rücklastschriften ist auf das konsequente Mahnwesen zurückzuführen.

Angaben zu § 285 Nr. 32 HGB

Im Posten "sonstige betriebliche Erträge" sind Erträge, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind (periodenfremde Erträge), wie folgt enthalten:

	2018
	TEUR
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	1.195
Erträge aus dem Verkauf von Forderungen	96
	1.291

Personalaufwendungen

	2018	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Gehälter	3.060	3.028
Soziale Abgaben	518	540
	3.578	3.568

Abschreibungen

Der Rückgang der Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen auf TEUR 210 (Vorjahr: TEUR 498) ist darauf zurückzuführen, dass im Berichtsjahr nur geringe Neuinvestitionen getätigt und viele Anlagegüter vollständig abgeschrieben wurden.

Im Berichtszeitraum wurden keine Vorräte abgeschrieben (Vorjahr: TEUR 102). Im Jahr 2017 wurden Vorräte auf einen niedrigeren beizulegenden Wert nach § 253 Abs. 4 Satz 1 und 2 HGB korrigiert, da der voraussichtliche Veräußerungserlös die Anschaffungskosten nicht deckte.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2018	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Billing	2.518	2.946
Call-Center	1.294	1.799
Sonstige Personalkosten	1.108	1.184
Abschreibungen auf Kundenforderungen	886	1.385
IT	865	523
Beratung	652	615
Marketing	405	709
Miet- und Leasingkosten	282	400
Kundenrückgewinnung	221	372
Übrige	357	496
	8.588	10.429

Die Kürzung sämtlicher Aktivitäten zur Neukundengewinnung führte zu einer entscheidenden Abnahme aller damit verbundenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen.

Angaben zu § 285 Nr. 31 HGB

Die Kosten im Zusammenhang mit einem Sozialplan sind im Berichtsjahr in Höhe von TEUR 891 (Vorjahr: TEUR 847) unter den sonstigen Personalkosten erfasst.

Zinsergebnis

	2018	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	11	400
- davon aus verbundenen Unternehmen	0	0
- davon Erträge aus der Abzinsung	2	400
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	215	16
- davon an verbundene Unternehmen	0	0
- davon Aufwendungen aus der Aufzinsung	215	0
	-204	384

Die Zinsaufwendungen betreffen Aufwendungen aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR 3.071 (Vorjahr: TEUR 4.009) belaufen sich in Höhe von TEUR 2.971 (Vorjahr: TEUR 3.229) auf Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer sowie in Höhe von TEUR 99 (Vorjahr: TEUR 780) auf die Veränderung von aktiven latenten Steuern, die sich im Geschäftsjahr 2018 wie folgt entwickelt haben:

	2018
	TEUR
Verbrauch aktiver latenter Steuern	-4.715
Veränderung temporärer Differenzen	-384
Zuführung aktiver latenter Steuern	5.000
	-99

Angaben zu § 285 Nr. 3 HGB

Im Interesse eines besseren Forderungsmanagements und Cashflows wurden im Berichtsjahr Factoring-Vereinbarungen über monatlich revolvierende Verkäufe für uneinbringliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abgeschlossen. Durch die Verkäufe konnten im Geschäftsjahr 2018 Erträge in Höhe von TEUR 96 (Vorjahr: TEUR 41) erzielt werden.

Angaben zu § 285 Nr. 17 HGB

Das Honorar des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2018 betrug TEUR 47 (Vorjahr: TEUR 47). Es entfällt ausschließlich auf Abschlussprüfungsleistungen.

Angaben zu § 285 Nr. 21 HGB

Geschäfte mit nahestehenden Personen werden insbesondere mit Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen des Gesamtkonzerns abgeschlossen. Es handelt sich vor allem um Dienstleistungsgeschäfte. Diese werden nach den marktüblichen Konditionen abgeschlossen.

Angaben zu § 285 Nr. 33 HGB

Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Angaben zu § 285 Nr. 34 HGB

Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss des abgelaufenen Geschäftsjahres in Höhe von TEUR 20.788 wie folgt zu verwenden:

Gewinnausschüttung an den Gesellschafter in Höhe von TEUR 20.887, wofür der Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 20.788 zuzüglich TEUR 99 der in der Bilanz vom 31. Dezember 2018 ausgewiesenen Gewinnrücklage verwendet werden.

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Die Geschäftsführung der Gesellschaft erfolgte durch:

• Steffen von Alberti, Korschenbroich

• Guillaume Alain Robert van Gaver, Ville-d'Avray, Frankreich

Herr Steffen von Alberti ist hauptsächlich für die operative Leitung der Communication Services Tele2 GmbH, Düsseldorf, zuständig.

Herr Guillaume Alain Robert van Gaver nimmt hauptberuflich die Funktion des Executive Vice President International der Tele2 Gruppe wahr.

Alle Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit; sie vertreten die Gesellschaft gemeinsam mit einem anderen Geschäftsführer oder einem Prokuristen.

Gesamtbezüge der Geschäftsführung sowie ehemaliger Mitglieder der Geschäftsführung

Der Geschäftsführer Herr Steffen von Alberti erhielt im Berichtsjahr seine Bezüge von der Communication Services Tele2 GmbH, Düsseldorf.

Der Geschäftsführer Herr Guillaume Alain Robert van Gaver hat seine Bezüge im Geschäftsjahr von der Tele2 Sverige AB, Stockholm/Schweden, erhalten.

Auf den Ausweis eines Betrages wird gemäß § 286 Absatz 4 HGB verzichtet.

Anzahl der Mitarbeiter

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter betrug ohne die Geschäftsführung 46 Angestellte (Vorjahr: 43), davon eine Hilfskraft (Vorjahr: 1).

Konzernabschluss

Der Abschluss der Gesellschaft wird über ihre Muttergesellschaft Tele2 Europe S.A., Bertrange/ Luxemburg, in den Konzernabschluss der Tele2 AB, Stockholm/Schweden, einbezogen. Die Tele2 AB, Stockholm/Schweden, stellt den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss wird veröffentlicht und beim Handelsregister Stockholm unter 556410-8917 hinterlegt.

Düsseldorf, den 26. März 2019

Steffen von Alberti

Guillaume Alain Robert van Gaver

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2018

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2018	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	150.051,40	0,00	0,00	150.051,40
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	510.600,96	0,00	472.932,60	37.668,36
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	533.383,59	47.302,77	16.402,98	564.283,38
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	24.833,00	0,00	24.833,00
	1.043.984,55	72.135,77	489.335,58	626.784,74
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	100.000,00	0,00	0,00	100.000,00
	1.294.035,95	72.135,77	489.335,58	876.836,14

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2018	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	150.051,40	0,00	0,00	150.051,40
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	315.670,46	165.379,92	472.932,60	8.117,78
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	392.830,75	44.451,30	16.402,98	420.879,07
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	708.501,21	209.831,22	489.335,58	428.996,85
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	75.000,00	0,00	0,00	75.000,00
	933.552,61	209.831,22	489.335,58	654.048,25

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2018	Vorjahr
	EUR	TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	0,00	0
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	29.550,58	195
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	143.404,31	140
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	24.833,00	0
	197.787,89	335
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	25
	222.787,89	360

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Communication Services Tele2 GmbH, Düsseldorf

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Communication Services Tele2 GmbH, Düsseldorf, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Communication Services Tele2 GmbH, Düsseldorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten -falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter -falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungs-legungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentspre-chung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

Düsseldorf, den 29. März 2019

Deloitte GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

(Marco Feldhoff) Wirtschaftsprüfer

(Christian Frank) Wirtschaftsprüfer

Gesellschafterbeschluss/Shareholder's Resolution

Communication Services TELE2 GmbH

Gesellschafterversammlung	Shareholder's Resolution
der	of
Communication Services TELE2 GmbH
Unter Verzicht auf alle gesetzlichen und gesellschaftsvertraglichen Form- und Fristbestimmungen für die Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung fassen wir, Tele 2 Europe S.A., Luxembourg eingetragen im Handelsregister des Bezirks Luxembourg unter RC Luxembourg B56944, - nachfolgend Gesellschafter -, in unserer Eigenschaft als alleinige Gesellschafterin der Communication Services TELE2 GmbH, Düsseldorf, Deutschland eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Düsseldorf unter HRB 36232 - nachfolgend Gesellschaft -, folgenden	Waiving all regulations stipulated by law or the Articles of Association concerning the statutory form and period for the convening and holding of a shareholder's meeting, we, Tele 2 Europe S.A., Luxembourg, registered in the Commercial Register of the Court District of Luxembourg under B56944 hereinafter referred to as shareholder -, being the sole shareholder of Communication Services TELE2 GmbH, Düsseldorf, Germany, registered in the Commercial Register of the Local Court of Düsseldorf under HRB 36232 - hereinafter referred to as company -, resolve the following:
Gesellschafterbeschluss	Shareholder's resolution
1. Der Bilanzgewinn 2018, bestehend aus dem Jahresüberschuss 2018 in Höhe von Euro 20.788.318,18 wird in voller Höhe an den Gesellschafter ausgeschüttet. Ein Gewinnvortrag erfolgt nicht.	1. The net profit 2018, consisting of the net income 2017 in the amount of Euro 20,788,318.18 will be distributed to the shareholder in full. No profit carryforward occurs.
2. Die in der Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 ausgewiesene Gewinnrücklage in Höhe von Euro 4.744.807,65 wird gesetzlich zulässig in Höhe von Euro 98.681,82 aufgelöst und von dem Gesellschafter entnommen.	2. The retained earnings in the amount of Euro 4,744,807.65, which are reported in the balance sheet of the Company as of 31 December 2018, are legally permissibly resolved in the amount of Euro 98,681.82 and withdrawn by the shareholder.
3. Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst.	3. Further resolutions are not passed.
Die englische Fassung dieses Beschlusses ist maßgeblich. Die deutsche Fassung dient nur Informationszwecken.	The English version of this resolution is relevant. The German version is for information purposes only.
Luxemburg, 4. April 2019 Tele2 Europe S.A. Francesco D'Angelo, Director	Luxembourg, April 4, 2019 Tele2 Europe S.A. Olga Kotiranta, Director

32:T15fb,

Communication Services Tele2 GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Gesellschafterversammlung	Shareholder's Resolution
der	of
Communication Services TELE2 GmbH
Unter Verzicht auf alle gesetzlichen und gesellschaftsvertraglichen Form- und Fristbestimmungen für die Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung fassen wir, Tele2 Europe S.A., Luxembourg eingetragen im Handelsregister des Bezirks Luxembourg unter RC Luxembourg B56944, - nachfolgend Gesellschafter -, in unserer Eigenschaft als alleinige Gesellschafterin der Communication Services TELE2 GmbH, Düsseldorf, Deutschland eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Düsseldorf unter HRB 36232 - nachfolgend Gesellschaft -, folgenden	Waiving all regulations stipulated by law or the Articles of Association concerning the statutory form and period for the convening and holding of a shareholder's meeting, we, Tele2 Europe S.A., Luxembourg, registered in the Commercial Register of the Court District of Luxembourg under B56944 - hereinafter referred to as shareholder -, being the sole shareholder of Communication Services TELE2 GmbH, Düsseldorf, Germany, registered in the Commercial Register of the Local Court of Düsseldorf under HRB 36232 - hereinafter referred to as company -, resolve the following:
Gesellschafterbeschluss	Shareholder's resolution
1. Der Bilanzgewinn 2016, bestehend aus dem Jahresüberschuss 2016 in Höhe von Euro 24.296.996,58 wird in voller Höhe an den Gesellschafter ausgeschüttet. Ein Gewinnvortrag erfolgt nicht.	1. The net profit 2016, consisting of the net income 2016 in the amount of Euro 24,296,996.58 will be distributed to the shareholder in full. No profit carryforward occurs.
2. Die in der Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2016 ausgewiesene Gewinnrücklage in Höhe von Euro 5.910.024,56 wird gesetzlich zulässig in Höhe von Euro 383.003,42 aufgelöst und von dem Gesellschafter entnommen.	2. The retained earnings in the amount of Euro 5,910,024.56, which are reported in the balance sheet of the Company as of 31 December 2016, are legally permissibly resolved in the amount of Euro 383,003.42 and withdrawn by the shareholder.
3. Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst.	3. Further resolutions are not passed.
Die englische Fassung dieses Beschlusses ist maßgeblich. Die deutsche Fassung dient nur Informationszwecken.	The English version of this resolution is relevant. The German version is for information purposes only.

Luxemburg, 5. April 2017

Tele2 Europe S.A.

Francesco D'Angelo

Director

Luxemburg, 5. April 2017

Tele2 Europe S.A.

Åsa Bladin

Director

33:T1c779,

Communication Services Tele2 GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

Allgemeine Hinweise

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich erworbene Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten vermindert um lineare Abschreibungen (bei einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von bis zu drei Jahren) bewertet.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten (gem. § 255 Abs. 2 und 3 HGB) angesetzt und wird, soweit abnutzbar, nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer (drei bis fünfzehn Jahre) um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Für erworbene Vermögensgegenstände, deren Nettoanschaffungskosten bis zu EUR 410 liegen, wurde aus Wesentlichkeitsgründen von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, diese im Zugangsjahr unmittelbar aufwandswirksam zu erfassen. Erworbene Vermögensgegenstände, deren Nettoanschaffungskosten von EUR 411 bis EUR 1.000 liegen, werden über ihre betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben.