Silbitz Group Beteiligungs II GmbH

Silbitz

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernlagebericht 2023

1. Grundlagen des Konzerns

1.1. Geschäftsmodell des Konzerns

Geschäftszweck

Die Silbitz Gruppe II (im Folgenden Konzern) mit den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften Silbitz Group Beteiligungs II GmbH (im Folgenden SGB II) und Silbitz Group Torgelow GmbH (im Folgenden SGT) ist eine deutsche Gießereigruppe, die sich mit der Entwicklung, der Herstellung, der Bearbeitung sowie dem Handel und Vertrieb von metallurgischen Guss-Erzeugnissen beschäftigt, und hat sich auf großdimensionierte Gussteile, wie Rotornaben und Maschinenträger für Windkraftanlagen, spezialisiert. Die Gruppe erzielt rund 70 % des Umsatzes mit Gussteilen für den Bereich der Erzeugung erneuerbarer Energien. Die SGT produziert hochkomplexe Gussteile in einem Gewichtsbereich von 20 t bis über 100 t. Daneben liegen die Schwerpunkte in der Produktion von Gussteilen in den Bereichen Energieerzeugung, Motorentechnik sowie Maschinen- und Antriebssysteme. Das auf Grau- und Sphäroguss spezialisierte Unternehmen fertigt kundenspezifisch und gehört heute zu den größten Handformgießereien in Europa. Mit der Integration der Eisengießerei Torgelow ist der Konzern die einzige europäische Gießereigruppe mit direktem Zugang zum Meer.

Organisatorische Struktur des Konzerns

Legale Organisationsstruktur Silbitz Gruppe II

Gegenstand der Konzernmutter SGB II ist die Verwaltung eigenen Vermögens, insbesondere Beteiligungen an Gesellschaften im Bereich der Entwicklung, Herstellung, Verarbeitung und dem Vertrieb von Waren, Dienstleistungen und Gegenständen der Gießereibranche sowie die Erbringung von Dienstleistungen aller Art (z. B. administrativer, finanzieller, kaufmännischer oder technischer Art) gegenüber den Tochtergesellschaften. Hierbei betreibt die SGB II die kaufmännischen Zentralfunktionen.

Gegenstand der Beteiligung SGT ist der eigentliche operative Betrieb. SGT produziert die oben beschriebenen Teile und verfügt über die für ein Produktionswerk notwendige Verwaltung.

Einsatzfaktoren

Zu den wesentlichen Einsatzfaktoren innerhalb der Gruppe zählen neben verschiedenen Schrotten/Metallen, Energie, Formereisand auch die externe und interne Bearbeitung von Rohgussteilen sowie die Mitarbeiter an den jeweiligen Standorten.

1.2 Konzernstrategie und Konzernziele

In einem herausfordernden und sich ständig verändernden gesamtwirtschaftlichen Umfeld treiben wir unsere Transformation weiter voran. Das Ziel ist, die Silbitz Gruppe II als leistungsstarkes und nachhaltiges Unternehmen mit schlanken Führungsstrukturen und einem klar definierten und auf profitables Wachstum ausgerichteten Kunden- und Produktportfolio auszurichten.

Um die Geschäfte bestmöglich weiterzuentwickeln, richtet sich das Unternehmen bei seiner Transformation weiterhin gezielt auf Chancen aus, die sich aus den Zukunftsthemen für unsere Technologien bieten. Insbesondere in der grünen Transformation sehen wir schon jetzt, aber insbesondere mittel- und langfristig, ein enormes Potenzial für weiteres profitables Wachstum, etwa in den Bereichen Windenergie, Wasserstoff und nachhaltige Lieferketten. Gleichzeitig wollen wir unsere Leistungsfähigkeit in allen Marktsegmenten, die wir für uns als Ziel definiert haben, steigern und dazu komplexe, vorbearbeitete beziehungsweise endbearbeitete Gussprodukte liefern. Hierbei wird die Weiterentwicklung der Werkstoffe und Gussprodukte auch in der Zukunft einen zentralen Bestandteil der Konzernstrategie darstellen.

Die Erwirtschaftung eines dauerhaft positiven Wert- und Cashflow-Beitrags für den Konzern sind das erklärte Ziel.

Den gesellschaftlichen Wandel zu mehr Nachhaltigkeit will die Silbitz Gruppe II aktiv gestalten - bereits heute werden Produkte für die Bereiche Windenergie, Motorentechnik (mit dem Trend hin zu Wasserstofftechnologie) sowie Maschinen- und Antriebssysteme geliefert. Die Einhaltung von Umwelt- und ESG-Standards gehört zum Selbstverständnis der Gruppe. Im abgelaufenen Jahr wurde mit einem externen Berater ein Projekt zur Umsetzung der neuen EU-Richtlinie zur Unternehmens-Nachhaltigkeitsberichterstattung (Corporate Sustainability Reporting Directive oder kurz CSRD) gestartet.

Es wurde ein Aktionsplan Klimaschutz erarbeitet, um die CO ₂ -Emissionen nachhaltig zu reduzieren. Darüber hinaus wird besonderes Augenmerk auf die Nutzung der Energie aus erneuerbaren Energiequellen und auf Maßnahmen zur Optimierung der Energieeffizienz gelegt.

Forschung und Entwicklung

Der Konzern betreibt Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten in der Tochtergesellschaft SGT mit dem Ziel, innovative Verfahren zur Verbesserung der Qualität und Wirtschaftlichkeit der Produkte zu entwickeln. Diese Aktivitäten werden eng mit dem Schwesterkonzern Silbitz Group Beteiligungs GmbH abgestimmt.

Im Rahmen der Erschließung neuer Produkt- oder Fertigungsideen beteiligt sich die SGT an unterschiedlichen Verbundprojekten mit Forschungseinrichtungen und Hochschulen. Die hier entstehenden Kosten sind - soweit sie innerhalb der Projekte nicht gefördert worden sind als laufender Aufwand erfasst worden.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Makro- und Branchenumfeld

Weltwirtschaft

Die Wirkung negativer Schocks flaut ab, doch Unsicherheit bleibt. Im Verlauf des Jahres 2023 sind die Störfaktoren, die im Jahr 2022 die Erholung von der Coronakrise - in vielen Ländern vorzeitig - beendet hatten, weitgehend geschwunden: Die Rohstoffpreise und insbesondere die für Energie sind wieder gesunken, und in der Folge hat sich die Inflation verringert. Die Reallöhne steigen dank nachlassender Inflation und anziehender Vergütungen inzwischen, und Lieferengpässe behindern die wirtschaftliche Aktivität nicht mehr ungewöhnlich stark. Gleichzeitig ist die Unsicherheit für Unternehmen und Konsumenten aber hoch geblieben. Sie ist zum Teil geopolitischer Natur und in anhaltenden oder neuen militärischen Auseinandersetzungen (Ukraine, Gaza/Israel), Angriffen auf die lokalen Lieferketten (Huthi im Roten Meer) oder wirtschaftlichen Konflikten (Vereinigte Staaten/China) begründet, zum Teil aber auch auf unklare oder inkonsistente Wirtschaftspolitik oder innenpolitische Unsicherheiten zurückzuführen und dürfte die Neigung zu Investitionen und Konsum dämpfen. Bremsend wirkt zunächst auch noch die Geldpolitik; die Wirkung der Zinserhöhungen dürfte noch nicht vollständig in der Realwirtschaft angekommen sein. Geblieben ist der Facharbeitermangel in den Industrienationen, der nach wie vor die Expansion der Weltwirtschaft bremst und deren Erholung verlangsamt. Die Weltwirtschaft expandiert vorerst in moderatem Tempo und gewinnt nur allmählich an Schwung. Im Jahr 2023 stieg die Weltproduktion um 3,1 % an, nach 3,3 % im Jahr 2022. Im Jahr 2024 dürfte der Zuwachs mit 2,9 % etwas schwächer ausfallen. Für 2025 rechnet man mit einer Beschleunigung der Konjunktur auf 3,2 %. ^[1] Die Industrieländer werden in diesem Jahr vermutlich ein BIP-Wachstum von 1,7% erreichen. Die Wirtschaftsleistung der Schwellenländer wird 2024 voraussichtlich um 4,2% steigen. ^[2]

Gemäß unseren Beobachtungen profitierte die Produktion im ersten Halbjahr von Impulsen aus nachlassenden Lieferengpässen und der weiter fortschreitenden Normalisierung in den von der Corona-Pandemie besonders getroffenen Wirtschaftsbereichen. Im zweiten Halbjahr hat sich die wirtschaftliche Dynamik aber wieder verringert. Vor allem die großen fortgeschrittenen Volkswirtschaften stehen derzeit vor einer Phase schwacher Konjunktur.

Aktuelle Indikatoren zeigen gemäß unseren Beobachtungen eine insgesamt schwache Entwicklung des globalen Umfeldes. Der Welthandel nahm zu Jahresbeginn 2024 wieder etwas zu. Der weltweite Abschwung im verarbeitenden Gewerbe zeigte Anfang 2024 Anzeichen einer Abschwächung, wie die jüngsten Einkaufsmanager-Umfragen zeigen. Sowohl der Rückgang der Produktion als auch der Auftragseingänge verlangsamte sich, während die Beschäftigung leicht zunahm. ^[3]

Der Ausblick zur weiteren Entwicklung der Weltwirtschaft ist unserer Ansicht nach weiterhin mit großen Unsicherheiten behaftet. Zwar scheinen die Inflationsraten wieder geringer auszufallen, die Teuerung bleibt aber absehbar auf hohem Niveau und belastet sowohl Investitions- als auch private Konsumausgaben. Es ist unklar, ob und wann die Notenbanken Leitzinssenkungen vornehmen. Auch eine mögliche Zuspitzung der Verschuldungsproblematik, insbesondere in einigen Ländern Europas, als Folge der Zinspolitik der Notenbanken vergangener Jahre könnte unserer Meinung nach dazu führen, dass wesentliche Länder der Eurozone in eine Rezession abrutschen. Eine weitere Eskalation der zuvor genannten Kriege könnte die konjunkturelle Entwicklung insbesondere in Westeuropa stark beeinträchtigen. Auch eine mögliche Verschärfung zahlreicher weiterer geo- oder handelspolitischer Konflikte würde zu starken Verwerfungen der Konjunkturentwicklung führen, etwa eine Eskalation des China-Taiwan-Konflikts. Darüber hinaus bestehen aus unserer Sicht Risiken für verschiedene Schlüsselbranchen, weil die Versorgungssituation weiterhin angespannt ist oder weil China droht, mit eigenen Überkapazitäten die Märkte zu überschwemmen. Hohe Energie-, Material- und Rohstoffpreise insbesondere in den Industrieregionen bergen große Risiken für die weltweiten Wachstumsperspektiven. Flut- bzw. Naturkatastrophen als Folge des globalen Klimawandels stellen in vielen Regionen eine jederzeit mögliche Gefahr dar.

Euroraum

Der hauptsächlich vom Dienstleistungssektor bestimmte Aufschwung der Wirtschaft in der Europäischen Union hat sich 2023 merklich verlangsamt. Nach einer kräftigen Erholung im Gefolge der Pandemie befindet sich die Wirtschaft im Euroraum derzeit in der Flaute. Nachdem die stark gestiegenen Lebenshaltungskosten den privaten Verbrauch gebremst haben, die Finanzierungsbedingungen im Zuge der raschen geldpolitischen Straffung ungünstiger geworden sind und zuletzt auch das außenwirtschaftliche Umfeld kaum Unterstützung bot, sind die wirtschaftlichen Auftriebskräfte erlahmt. Die seit einem Jahr anhaltende Stagnation der Wirtschaftsleistung dürfte sich in den kommenden Monaten zunächst fortsetzen. Hierfür spricht die insbesondere in der Industrie bis zuletzt schwache Unternehmenszuversicht. Im Verlauf des Jahres 2024 dürfte die europäische Wirtschaft dann nach und nach an Schwung gewinnen. Zum einen steigen die Reallöhne aufgrund kräftigerer Lohndynamik bei sinkendem Preisauftrieb wieder, was eine Belebung des privaten Verbrauchs begünstigt. Zum anderen dürften sich die Finanzierungsbedingungen mit der erwarteten Lockerung der geldpolitischen Zügel wieder verbessern. Schließlich wird voraussichtlich auch das außenwirtschaftliche Umfeld im Prognosezeitraum allmählich wieder mehr Impulse für die wirtschaftliche Aktivität geben. Allerdings wird der Anstieg des Bruttoinlandsprodukts im Jahr 2024 mit voraussichtlich 0,8 % nochmals recht schwach ausfallen, nach 0,5 % im Jahr 2023, und sich erst im Jahr 2025 mit 1,5 % auf eine Rate in der Nähe des Potenzialwachstums beschleunigen. Die Teuerung sinkt von 5,4 % im Durchschnitt des Jahres 2023 voraussichtlich auf 2,2 % (2024) sowie 1,9 % (2025) und somit in die Nähe des Inflationsziels der Europäischen Zentralbank. ^[4]

Insbesondere die schwache Entwicklung in energieintensiven Industriebranchen belastet die gesamtwirtschaftliche Entwicklung. Die Teuerungsraten, die auf hohem Niveau stagnieren, und der zunehmende Fachkräftemangel in vielen Wirtschaftssektoren stellen signifikante Risiken für die weitere Entwicklung dar.

Deutschland

Nach ersten vorläufigen Ergebnissen des Statistischen Bundesamtes sank das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2023 um 0,3 %. Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland kam im Jahr 2023 im nach wie vor krisengeprägten Umfeld ins Stocken. Hohe Preise auf allen Wirtschaftsstufen haben die Konjunktur gedämpft. Hinzu kamen ungünstige Finanzierungsbedingungen durch steigende Zinsen sowie die verlorene Dynamik des Welthandels, mit negativen Folgen für die deutsche Exportwirtschaft. Steigende Zinsen verschlechterten die jahrelang günstigen Finanzierungsbedingungen, was besonders die Bauwirtschaft bremste. Die Erholung der deutschen Wirtschaft vom tiefen Einbruch im Corona-Jahr 2020 hat sich somit nicht fortgesetzt.

Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung ist im Jahr 2023 in den einzelnen Wirtschaftsbereichen unterschiedlich verlaufen. Die Wirtschaftsleistung im Produzierenden Gewerbe, ohne Baugewerbe, ist insgesamt deutlich um 2,0 Prozent zurückgegangen. Entscheidend dafür war eine sehr viel niedrigere Produktion im Bereich Energieversorgung. Das Verarbeitende Gewerbe, das fast 85 % des Produzierenden Gewerbes (ohne Bau) ausmacht, ist im Jahr 2023 preisbereinigt ebenfalls im Minus gewesen (-0,4 %). Positive Impulse kamen hier vorrangig aus der Automobilindustrie und dem sonstigen Fahrzeugbau. Dagegen sanken die Produktion und Wertschöpfung in den energieintensiven Industriezweigen wie der Chemie- und Metallindustrie erneut, nachdem die Wirtschaftsleistung in diesen Branchen bereits 2022 besonders stark auf die steigenden Energiepreise reagiert hatte.

Die meisten Dienstleistungsbereiche haben ihre wirtschaftlichen Aktivitäten im Vorjahresvergleich erneut ausweiten können und die Wirtschaft im Jahr 2023 gestützt. Der Anstieg ist aber insgesamt schwächer ausgefallen als in den beiden vorangegangenen Jahren.

Der private Konsum nahm angesichts hoher Verbraucherpreise im Jahr 2023 preisbereinigt um 0,8 Prozent gegenüber dem Vorjahr ab. Von Rückgängen sind vor allem die Bereiche betroffen gewesen, in denen die Preise im Jahresverlauf entweder auf dem hohen Niveau des Vorjahres verharrten oder sogar noch weiter anstiegen. Demnach sind die preisbereinigten Ausgaben für langlebige Güter wie Einrichtungsgegenstände und Haushaltsgeräte besonders stark gesunken (-6,2 %). Auch der Staat hat im Jahr 2023 erstmals seit fast 20 Jahren seine preisbereinigten Konsumausgaben reduziert (-1,7 %). Das hat vor allem am Wegfall staatlich finanzierter Corona-Maßnahmen wie Impfungen und Ausgleichszahlungen für freie Bettenkapazitäten in Krankenhäusern gelegen. Durch solche Maßnahmen hatte der Staatskonsum in den Jahren ab 2020 die Wirtschaftsleistung gestützt.

Die Wirtschaftsleistung im Jahr 2023 wurde von durchschnittlich 45,9 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht. Das waren 0,7 % oder 333 000 Personen mehr als im Jahr zuvor und somit so viele wie noch nie in Deutschland. Die Beschäftigung hat 2023 unter anderem durch die Zuwanderung ausländischer Arbeitskräfte zugenommen. Hinzu ist eine steigende Erwerbsbeteiligung der inländischen Bevölkerung gekommen. Diese positiven Effekte haben die dämpfenden Effekte des demografischen Wandels überwogen. Der Beschäftigungsaufbau hat 2023 fast ausschließlich in den Dienstleistungsbereichen stattgefunden. ^[5]

Die Erwartungen hinsichtlich des BIP Wachstums in Deutschland liegen vor diesem Hintergrund für 2024 daher nur noch bei 0,2 %. Zu den Belastungsfaktoren zählen die Kosteninflation insbesondere in energieintensiven Industrien, der zunehmende Facharbeitermangel und die anhaltend hohe Inflation, die sich negativ auf das Investitions- und das Konsumverhalten auswirkt. ^[6]

Im Verarbeitenden Gewerbe ist der Geschäftsklimaindex zum Jahresende merklich gefallen. Die Unternehmen beurteilten ihre aktuelle Geschäftslage deutlich schlechter. Auch bei den Erwartungen nahm der Pessimismus wieder zu. Insbesondere energieintensive Branchen tun sich schwer. ^[7] Der Auftragsbestand ist insgesamt weiter rückläufig.

Gießereien

Die Eisen- und Stahlgießereien haben im Jahr 2023 einen Produktionsrückgang von 2,8 % auf 3,033 Mio. t verzeichnet. Die NE-Metallgießereien registrierten einen Anstieg von 2,9 % mit einer Tonnage von 0,834 Mio. t.

Die Gießerei-Industrie erwirtschaftete 2023 7,8 Mrd. Euro Umsatz auf der FE-Seite sowie 6,2 Mrd. Euro auf der NE-Metallseite. Insgesamt verbuchten die Gießereien ein Umsatzwachstum von 1,2 %.

Die Kapazitätsauslastung lag im Durchschnitt (Wertermittlung Anfang des Quartals) 2023 bei 83 % und damit rein rechnerisch unter dem Durchschnittsniveau des Jahres 2022 von 89%.

(alle Daten vorläufig). ^[8]

Eisen- und Stahlguss

Im Jahr 2023 sank die Fertigung bei den Eisen- und Stahlgießereien mit 3,033 Mio. t um 2,8 %. Für den Fahrzeugbau wurden mit 1,759 Mio. t 2,0 % mehr Komponenten produziert. Die Unternehmen, welche Teile für den Maschinenbau abgießen, fertigten mit 0,722 Mio. t rund 11,2 % weniger als im Vergleichszeitraum 2022. Die Fertigung sonstiger Gusskomponenten (inklusive Bau Guss, Rohren und Stahlwerksbedarf) lag mit 0,552 Mio. t 5,2 % unter dem Vorjahr (Meldeunschärfen zwischen Maschinenbauguss und "Sonstige"!).

Auftragseingänge - Eisen- und Stahlguss

Das Jahr 2023 schlossen die Eisen- und Stahlgießereien mit einem niedrigeren Nachfragevolumen als im Vorjahr 2022 ab (2,598 Mio. t = - 13,0 %). Die Kunden aus dem Straßenfahrzeugbau fragten mit 1,512 Mio. t um 8,7 % weniger Komponenten nach. Das Bestellinteresse aus dem Maschinenbau lag mit 0,618 Mio. t um 21,9 % unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums. Die Bestellungen von sonstigen Gusskomponenten fielen um 13,3 % schwächer aus als im Vorjahr. Das Volumen erreichte 0,469 Mio. t. Auch hier ist auf Meldeunschärfen zwischen Maschinenbau und "Sonstige" zu verweisen.

Die Exportquote beträgt 43,3 %. Insgesamt wurden 1,312 Mio. t, entsprechend einem Zuwachs von 1,7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, ausgeführt.

Gegenüber Ende Dezember 2022 lag der Auftragsbestand Ende Dezember 2023 mit 1,256 Mio. t um 15,2 % niedriger. ^[9]

2.2. Wirtschaftliche Lage der Silbitz Gruppe II

Insgesamt war das Geschäftsjahr 2023 für den Konzern ein wirtschaftlich erfolgreiches Geschäftsjahr, wenn auch schwankend. Während das 1. Halbjahr von einer hohen Nachfrage geprägt war, ging diese im Jahresverlauf aufgrund der allgemeinen wirtschaftlichen Abkühlung zurück.

Das Geschäft der Silbitz Gruppe ist in der Wertschöpfungskette im frühzyklischen Bereich angesiedelt. Die anhaltenden wirtschaftlichen Herausforderungen im Zusammenhang mit dem Ukraine-Krieg und die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung vor allem in Deutschland belasten weiterhin das Geschäft der Silbitz Gruppe. Im Verlauf des Geschäftsjahres 2023 wurden die Umsätze im Vergleich zum Vorjahr um 6% gesteigert. Der Konzern konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr seine Umsätze mit Produkten der Windkrafttechnik wie geplant entwickeln, insbesondere im Markt für Offshore-Windturbinen.

Da die Gesellschaft weiterhin von der Notwendigkeit und dem Erfolg der Energiewende überzeugt ist, unterstreichen diese Zahlen das Zukunftspotenzial in diesem Geschäftsbereich.

Der Auftragsbestand ist aufgrund der geringeren Nachfrage sowie kundenseitiges vorsichtiges Bestellverhalten von 57,4 Mio. EUR Ende 2022 auf 26,4 Mio. EUR zum Ende des berichteten Geschäftsjahres 2023 gesunken. Zum 31.12.2023 lag die Auftragsreichweite bei circa 5 Monaten.

Der Umsatz betrug im Geschäftsjahr 69,0 Mio. EUR (Vorjahr 65,1 Mio. EUR).

Die operative Liquidität wurde durch ein striktes Working Capital Management gesichert.

Das berichtete Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (EBITDA) betrug im Geschäftsjahr 4.667 TEUR (Vorjahr 526 TEUR).

Durchschnittlich waren 308 Mitarbeiter und davon 19 Auszubildende im Geschäftsjahr in der Gruppe beschäftigt (Vj. 299, davon 23 Auszubildende), zum Bilanzstichtag waren es 280 Mitarbeiter und davon 26 Auszubildende (Vj. 305, davon 25). Mit seinen Mitarbeitern generierte der Konzern eine gegossene Produktion (Rohgewicht) von 20.682 t (Vj. 23.748 t).

Wirtschaftliches Eigenkapital

Das wirtschaftliche Eigenkapital beinhaltet über das bilanzielle Eigenkapital hinaus bestimmte eigenkapitalersetzende Positionen im betriebswirtschaftlichen Sinne. Neben dem Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung ist dies das nachrangige Gesellschafterdarlehen. Daneben fließt nicht das handelsrechtliche, sondern das oben beschriebene wirtschaftliche Ergebnis in die Betrachtung ein.

Der Konzernjahresüberschuss im Geschäftsjahr 2023 beinhaltet abgegrenzte und nicht ausbezahlte Zinsen für das Gesellschafterdarlehen. Diese wurden weder in den Vorjahren noch im aktuellen Geschäftsjahr ausbezahlt. Unter wirtschaftlicher Betrachtungsweise dürfen die Gesellschafterzinsen auf das nachrangige Gesellschafterdarlehen das wirtschaftliche Ergebnis nicht schmälern.

Entsprechend der Sichtweise auf das wirtschaftlichen Eigenkapital sehen wir beim wirtschaftlichen Jahresüberschuss die Zinsen des Gesellschafterdarlehens nicht als Teil des Konzernergebnisses.

Folgende Zertifizierungen/ Audits wurden im Geschäftsjahr 2023 erfolgreich durchgeführt:

1. Rezertifizierung des Qualitätsmanagementsystems (DIN EN ISO 9001:2015) bei der SGT

2. 1. Überwachungsaudit des Umweltmanagementsystems (DIN EN ISO 14001:2015) für die SGT

3. Zertifizierungsaudit des Arbeitssicherheits- und Gesundheitsmanagementsystems (DIN ISO 45001:2018) für die SGT

Die freie Liquidität (Bankguthaben zzgl. Kassenbestand) belief sich am Bilanzstichtag auf 6.820 TEUR (Vorjahr 7.225 TEUR).

3. Lage

3.1. Ertragslage

Die Umsätze der Gruppe lagen im Geschäftsjahr bei insgesamt 69,0 Mio. EUR (Vorjahr: 65,1 Mio. EUR).

Der geplante Umsatz für das Geschäftsjahr 2023 in Höhe von 88,4 Mio. EUR konnte aufgrund einer ambitionierten Planung einerseits sowie Projektverzögerungen beim Anlauf von neuen Produkten nicht erreicht werden.

Die sich auf insgesamt 70,7 Mio. EUR (Vorjahr: 68,4 Mio. EUR) belaufende Gesamtleistung spiegelt die Umsatzentwicklung wider. Aufgrund der oben genannten Gründe ist ein Bestandsaufbau in Höhe von 1,6 Mio. EUR (Vorjahr: 3,3 Mio. EUR) zu verzeichnen. Begleitend zur Umsatzentwicklung wurden die Warenbestände an die Produktionsauslastung nach oben angepasst. Die Gesamtleistung (Umsatz inkl. Bestandveränderungen) je gegossene Tonne beträgt 3.440 EUR (Vj. 2.899 EUR).

In den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von 4,6 Mio. EUR (Vorjahr 5,5 Mio. EUR) ist die Auflösung des passiven Unterschiedsbetrages in Höhe von 1.186 TEUR (Vorjahr 3.749 TEUR) enthalten.

Die Materialaufwandsquote (im Verhältnis zur Gesamtleistung) in Höhe von 67,8 % ist im Geschäftsjahr aufgrund von Preiserhöhungen deutlich gesunken (Vj. 74,3 %) Der Konzern verhandelt laufend der Marktlage angemessene Materialteuerungszuschläge und hat auf Grund der noch immer erhöhten Kosten durchgängig bei seinen Kunden Energieteuerungszuschläge verhandelt, sodass die Kostensteigerungen mit einem zeitlichen Versatz von mehreren Monaten an die Kunden weitergegeben werden konnten.

Im Personalbereich fielen Aufwendungen in Höhe von 11,9 Mio. EUR (Vorjahr 11,4 Mio. EUR) an. Die Personalaufwandsquote betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 16,9% (Vorjahr 16,6 %).

Mit 4,7 Mio. EUR (Vorjahr 0,5 Mio. EUR) konnte das geplante EBITDA (vor Normalisierungen) von 6,5 Mio. EUR im Jahr 2023 nicht erreicht werden. Ursachen hierfür waren die Preissteigerungen als Auswirkungen des Ukraine-Krieges, die nur zeitversetzt an die Kunden weitergegeben werden konnten und zu einer Definitivbelastung führten. Im Jahr 2023 wurden keine Normalisierungen gebucht, wodurch das berichtete EBITDA dem bereinigten EBITDA entspricht.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (sbA) lagen bei 10,8 Mio. EUR (Vorjahr 11,2 Mio. EUR). Einen wesentlichen Bestandteil der sonstigen betrieblichen Aufwendungen stellen Weiterbelastungen von Managementleistungen dar, die von der Schwestergesellschaft Silbitz Group Beteiligungs GmbH (SGB I) oder deren Tochtergesellschaften erbracht wurden. Insgesamt betrugen diese Weiterbelastungen im abgelaufenen Geschäftsjahr 1,8 Mio. EUR. Weitere wesentliche Positionen waren Instandhaltungs- und Vertriebsaufwendungen.

Der Zinsaufwand betrug 1.212 TEUR (Vorjahr 869 TEUR) und beinhaltet im Wesentlichen Zinsen für das Gesellschafterdarlehen und das Factoring.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beinhalten im Geschäftsjahr 2023 zum größten Teil den Ertrag aus der Auflösung passiver latenter Steuern.

3.2. Finanzlage

Die Finanzlage war im Geschäftsjahr als stabil zu bezeichnen. Die freie Liquidität des Konzerns belief sich auf 6.820 TEUR (Vorjahr 7.225 TEUR).

Der operative Cashflow entwickelte sich mit 3.357 TEUR (Vorjahr 7.119 TEUR) wie erwartet. Grund hierfür ist im Wesentlichen der Aufbau des Nettoumlaufvermögens.

Seinen Zahlungsverpflichtungen konnte der Konzern im Geschäftsjahr jederzeit nachkommen.

Die Finanzierung der Gruppe beinhaltete ein Gesellschafterdarlehen. Zum Ende des Geschäftsjahres betrug das Gesellschafterdarlehen inklusive nicht ausbezahlter Zinsen 3.279 TEUR (Vj.: 3.033 TEUR).

Der Investitions-Cashflow ohne eigene Entwicklungsleistungen beträgt -2.707 TEUR (Vorjahr -479 TEUR) und beinhaltet neben den Ausgaben für Investitionen Liquiditätseffekte aus dem Verkauf von Anlagevermögen.

Der Finanzierungs-Cashflow betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr -1.055 TEUR (Vorjahr -648 TEUR).

Die SGT hat zum 1. November 2021 einen Forfaitierungsrahmenvertrag abgeschlossen, der den Verkauf bestimmter Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an die Commerzbank AG beinhaltete. Die verkauften Forderungen waren durch Bankgarantien eines Großkunden besichert. Der Kaufpreis entsprach dem Barwert der Forderung einschließlich der auf sie entfallenden Umsatzsteuer zum Zeitpunkt der Zahlung des Kaufpreises. Die Laufzeit des Vertrags endete mit dem Ablauf des 30. September 2024.

Ab dem 01. Oktober 2024 werden keine neuen Forderungen mehr bei der Bank eingereicht. Vielmehr wird der Großkunde Anzahlungsrechnungen auf seine Bestellungen direkt im Voraus begleichen. Ein festes Auftragsvolumen des Großkunden im unteren zweistelligen Mio. EUR-Bereich wird über die Vertragslaufzeit zugesagt. Die entsprechende Vereinbarung wurde im September 2024 getroffen und hat eine Laufzeit bis März 2026 mit einer Kündigungsoption ab Oktober 2025.

Die Gruppe hat im Juli 2022 einen Factoringvertrag abgeschlossen, hierbei werden gewisse Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an eine Factoringgesellschaft verkauft. Dabei gehen die Forderungsausfallrisiken auf die Factoringgesellschaft über, das Debitorenmanagement verbleibt demgegenüber in der Gruppe. Zum Jahresende 2023 waren 659 TEUR (Vorjahr 1.439 TEUR) Forderungen nach Abzug des Sicherungseinbehalts an ein Factoringunternehmen verkauft.

Darlehen gegenüber Kreditinstituten bestanden in Höhe von 36 TEUR (Vorjahr 105 TEUR).

3.3. Vermögenslage

Das Gesamtvermögen bzw. die Bilanzsumme des Konzerns beträgt zum Ende des Geschäftsjahres 57.971 TEUR (Vorjahr 60.648 TEUR) und ist wesentlich von den übernommenen Vermögensgegenständen der Eisengießerei Torgelow GmbH und der damit verbundenen Aufdeckung stiller Reserven geprägt.

Die Sachanlagenintensität (Anlagevermögen zu Bilanzsumme) betrug zum Stichtag 47,9% (Vorjahr 44,0 %).

Das Umlaufvermögen wird mit einem Wert von 30.188 TEUR (Vorjahr 33.945 TEUR) ausgewiesen. Wesentlichste Vermögensposition davon ist das Vorratsvermögen mit 17.352 TEUR (Vorjahr 15.828 TEUR). Grund hierfür ist der Bestandsaufbau, der vor dem Hintergrund steigender Auslastung erfolgt ist.

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände betragen zum Stichtag 6.015 TEUR (Vorjahr 10.892 TEUR), was dem normalen Geschäftsverlauf entspricht.

Der Konzern weist zum Stichtag ein Stammkapital von 25 TEUR (Vorjahr 25 TEUR) und ein bilanzielles Eigenkapital von 2.777 TEUR (Vorjahr 1.588 TEUR) aus. Das entspricht einer Eigenkapitalquote von 4,8 % (Vorjahr 2,6 %).

Zusätzlich zum bilanziellen Eigenkapital sieht die Geschäftsleitung des Weiteren eigenkapitalähnliche, wirtschaftliche Bilanzpositionen als Eigenkapital an.

Unter Berücksichtigung des Unterschiedsbetrages aus der Kapitalkonsolidierung von 10.138 TEUR (Vorjahr 11.324 TEUR) sowie des Gesellschafterdarlehens von 3.279 TEUR (Vorjahr 3.033 TEUR) gibt sich ein Eigenkapital von 16.194 TEUR (Vorjahr 15.945 TEUR) (Wirtschaftliches Eigenkapital). Unter Berücksichtigung des wirtschaftlichen Eigenkapitals ergibt sich eine Eigenkapitalquote von 27,9 % (Vorjahr 26,3 %).

Wirtschaftliches Eigenkapital	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Gezeichnetes Kapital	25	25
Kapitalrücklage	5.309	5.309
Bilanzverlust	-2.557	-3.746
Eigenkapital	2.777	1.588
Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung	10.138	11.324
Eigenkapital inkl. Unterschiedsbetrag	12.915	12.912
Gesellschafterdarlehen	3.279	3.033
Wirtschaftliches Eigenkapital	16.194	15.945
Bilanzsumme	57.971	60.648
in % der Bilanzsumme
Eigenkapital	4,8 %	2,6 %
Eigenkapital inkl. Unterschiedsbetrag	22,3 %	21,3 %
Wirtschaftliches Eigenkapital	27,9 %	26,3 %

3.4. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Unsere Leistungsindikatoren für Profitabilität, Gewinn, Wertbeitrag und Liquidität, die wir konzernweit verwenden, bilden die Grundlage für die operativen und strategischen Managemententscheidungen. Wir nutzen sie, um Ziele zu setzen, den Unternehmenserfolg zu messen und die variable Vergütung der Führungskräfte - neben weiteren Faktoren - festzulegen. Die für die Steuerung des Konzerns wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren wurden im Geschäftsjahr 2023 neu definiert und sind das Bereinigte Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (Bereinigtes EBITDA), der Jahresüberschuss/(-fehlbetrag) des Konzerns, der Ertrag auf das investierte Kapital (ROCE) und der Freie Cash Flow.

Profitabilität	Gewinn	Wertbeitrag	Liquidität
EBITDA		EBIT	Operativer Cash Flow
+/- Sondereffekte		/ Investiertes Kapital	+/- Cash flow aus Investitionstätigkeit
= bereinigtes EBITDA	= Jahresüberschuss/ (-fehlbetrag)	= ROCE	= Freier Cash Flow

Die Geschäftsführung bewertet die wirtschaftliche Lage des Konzerns im Geschäftsjahr 2023 als insgesamt stabil, insbesondere vor dem Hintergrund einer aufgrund des Ukraine-Kriegs anhaltend herausfordernden wirtschaftlichen Situation.

4. Prognose-, Chancen-, Risikobericht

4.1. Prognosebericht

Schleppende Erholung der Weltwirtschaft - Deutschland hängt zunehmend hinterher.

Zur gesamtwirtschaftlichen Aussicht verweisen wir auf Kapitel 2.

Auftragseingänge in der Gießerei-Industrie - stabilisiert auf niedrigem Niveau

Die Dynamik der Auftragseingänge in der Gießerei-Industrie zeigt im Jahresverlauf insgesamt nach unten. Lediglich am aktuellen Rand gibt es Anzeichen, dass sich die Nachfrage auf niedrigem Niveau stabilisiert. Die Auftragsbestände der Deutschen Gießereien werden dabei sukzessive abgebaut. Dominierten in den beiden Vorjahren Lieferengpässe die Überlegungen der Einkäufer auf Kundenseite, welche mitunter zu einem hohen Auftragseingang bei den Gießereien führten, wirkt sich die schwache Industrie-Konjunktur nun umso stärker auf die Gießereien aus. Neben der insgesamt abflachenden Nachfrage haben Gussabnehmer in einzelnen Sparten Bestände aufgebaut, aus denen sie nun zunächst ihre Kunden bedienen. Bei sinkenden Rohstoffpreisen und Lieferzeiten verhalten sich die Gussabnehmer zusätzlich abwartend. Die Ausschläge in der sich abkühlenden Nachfrage werden so in der Wertschöpfungskette nach vorne gegeben, wobei sie aus genannten Gründen bei den Gießereien größer ausfallen als bei ihren Kunden.

Die geringere Kapazitätsauslastung führt teilweise zu Umsatzverschiebungen in der ersten Jahreshälfte. Der Anteil der Unternehmen, die Kurzarbeit anmelden, steigt gegenwärtig deutlich. Für das Jahr 2024 wird in der Gießerei-Industrie eine Produktionsprognose von - 5 % erwartet, da entscheidende Impulse aus den Kundenbranchen fehlen. Während im Straßenfahrzeugbau der Ausblick mit -7% deutlich negativer ausfällt ^[10] , ist der Ausblick gemäß unseren Einschätzungen für den für die Silbitz Gruppe relevanten Marktsegment deutlich weniger negativ und im Bereich der großen off-shore-Windanlagen sogar positiv.

Die weitere Entwicklung der Gussnachfrage ist aufgrund der geopolitischen Spannungen und der Probleme der chinesischen Wirtschaft nicht klar bestimmbar. Zeigt sich der US-Markt für die Kunden der Gießereien zuletzt stabiler als zunächst erwartet, gehen aus weiten Teilen Asiens nicht die gewünschten Wachstumsimpulse für das Exportland Deutschland aus. Doch auch in den USA nehmen die Unsicherheiten im Vorfeld der Präsidentschaftswahlen zu. Der Ukrainekrieg belastet den Wirtschaftsstandort Deutschland derweil ungemindert. Zwar gilt eine Gasmangellage Stand heute als wenig wahrscheinlich, tiefere Temperaturen und potenzielle Schäden an der Infrastruktur könnten die Preise für Energie gleichwohl wieder steigen lassen. Die politischen und wirtschaftlichen Folgen des Terrors in Israel lassen sich nicht vorhersehen. Ein ausgewachsener Konflikt im Nahen Osten würde sich jedoch erheblich auf den Ölpreis und damit die Weltkonjunktur auswirken können. Bereits durch die Angriffe der Huthi-Rebellen auf die internationalen Seewege am Roten Meer wird die globale Logistik beeinträchtigt, was zu Kostensteigerungen führt. Zudem sind durch die haushaltspolitischen Verwerfungen der Bundesregierung große Unsicherheiten entstanden. Für die Transformation der Industrie wird dies nachhaltig schädlich sein. Investitionen am Wirtschaftsstandort Deutschland sind bereits signifikant rückläufig. ^[11]

Als Branche mit einem Anteil von ca. einem Prozent an der Industrieproduktion insgesamt wirken sich erfahrungsgemäß kleine Veränderungen bei den Hauptkundenbranchen oft überproportional aus. D.h. bei einem Hochlaufen der Pkw-Produktion über das erwartete Maß steigt die Gussproduktion deutlicher. Aber eben auch andersherum: Bricht eine Kundenbranche ein, schlägt dies bei den Gießereien mit einem stärkeren Hebel durch. Ein deutliches Plus ist aktuell möglich, aber noch nicht konkret absehbar.

Marktumfeld Silbitz Gruppe - bleibt herausfordernd

Für die Silbitz Gruppe II erwarten wir zudem ein anhaltend herausforderndes Marktumfeld sowie weiterhin volatile Preisniveaus auf Absatz- und Beschaffungsmärkten (z.B. bei Rohstoffen oder Energie). Dies kann dazu führen, dass Umsatz- und Ergebnisentwicklungen entsprechenden Schwankungen unterliegen.

Vor dem Hintergrund der zum Zeitpunkt der Prognose erwarteten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und zugrunde liegenden Annahmen halten wir folgenden Blick auf das Geschäftsjahr 2024 für angemessen:

Die rückläufigen Material- und Energiepreiszuschläge können dabei durch allgemeine Preiserhöhungen nicht vollständig kompensiert werden. Wir planen mit einem bereinigten EBITDA von 3 bis 4 Mio. EUR. Beim Konzernjahresüberschuss erwarten wir einen ausgeglichenen Wert. Hinsichtlich des ROCE wird mit 3 bis 5 % gerechnet, was in etwa dem Vorjahreswert entspricht.

Für das Geschäftsjahr 2024 wird mit einem negativen Free Cashflow von - 2 bis - 3 Mio EUR gerechnet.

Die Geschäftsentwicklung des Konzerns in Bezug auf das bereinigte EBITDA ist in den ersten Monaten des Geschäftsjahr 2024 unterplanmäßig verlaufen wegen kundenbedingten Störungen in der Lieferkette. Die Geschäftsführung geht jedoch weiterhin davon aus, die oben gesetzten Zielekorridore zu erreichen. Vor diesem Hintergrund geht die Geschäftsführung weiter davon aus, dass die Finanzierung des Konzerns im Prognosezeitraum gegeben ist.

4.2. Chancen- und Risikobericht

Vor dem Hintergrund unserer technologischen Ausrichtung und Spezialisierung auf Großgussteile, die die Energiewende unterstützen, und mit dem Hafen für den Abtransport in unmittelbarer Nähe und der grundsätzlich intakten Nachfrage unserer Kunden sehen wir uns für die Bewältigung der künftigen Risiken gut gerüstet. Wir sind überzeugt, dass wir mit unserem Werke, unserem breiten Fertigungs-Know-how und unserer leistungsfähigen Vertriebsstruktur im Wettbewerb bestehen und uns Chancen erarbeiten können. Ziel für die nächsten Jahre wird es sein, die Abhängigkeit von einem Großkunden zu reduzieren und die Profitabilität zu steigern.

Risiken, die demgegenüber den Fortbestand des Konzerns gefährden könnten, sind derzeit nicht ersichtlich.

Chancenbericht

Unter Chancen verstehen wir eine mögliche positive Abweichung von der Prognose oder einem anderen Ziel aufgrund künftiger Ereignisse oder Entwicklungen. Das Chancenmanagement umfasst alle Maßnahmen eines systematischen und transparenten Umgangs mit Chancen. Durch die Verknüpfung mit den Strategie-, Planungs- und Berichtsprozessen ist das Chancenmanagement ein wichtiger Bestandteil der strategischen und wertorientierten Unternehmensführung.

Für uns eröffnen sich Chancen, wenn wir unser Unternehmen bei der Transformation gezielt an den Zukunftsthemen für unsere Technologien und Märkte ausrichten. Insbesondere in der grünen Transformation sehen wir schon jetzt, aber insbesondere mittel- und langfristig, ein enormes Potenzial für weiteres Wachstum, etwa in den Bereichen Windenergie, Wasserstoff, Bahntechnik und nachhaltige Lieferketten.

Im jährlichen Planungsprozess beschreiben die Konzernunternehmen unter anderem Bandbreiten für ihre Ergebnis- und Liquiditätsziele (Bereinigtes EBITDA, Free Cashflow), bezogen jeweils auf das folgende Geschäftsjahr, und berücksichtigen somit die Chancen und Risiken ihrer Geschäfte im Rahmen der Planungsgespräche. Bei ihrer Einschätzung spielen unter anderem Markt- und Techniktrends eine Rolle, deren Relevanz teilweise weit über den jeweiligen Prognosezeitraum hinausreicht. Quartalsweise stellen die Konzernunternehmen die Hochrechnung für das Ergebnis und die Liquidität sowie für die Chancen und Risiken im laufenden Geschäftsjahr jeweils aktualisiert dar. In das Management unserer Chancen sind alle relevanten Entscheidungsträger eingebunden - von der Holdinggeschäftsführung über den Werksleiter bis hin zu den Zentralfunktionen und Projektleitern. Diese strukturierte Einbindung einer Vielzahl von Experten in die Entscheidungsfindung innerhalb des Konzerns gewährleistet, dass Chancen zuverlässig erkannt und systematisch genutzt werden.

Chancen ergeben sich, wenn wir die Silbitz Gruppe II zu einem leistungsstarken und nachhaltigen Unternehmen mit einem schlanken Führungsmodell und einem klar strukturierten und auf Wachstumschancen ausgerichteten Portfolio machen und die geplanten Verbesserungen bei der Performance unserer Geschäfte erreichen.

Das übergeordnete Ziel des Transformationsprozesses ist weiterhin die Steigerung der Leistungs- und Wettbewerbsfähigkeit all unserer Geschäftsfelder. Um unsere Finanzziele rasch und nachhaltig zu erreichen, aber auch um die langfristige Verbesserung der Performance zu unterstützen, plant der Konzern, bis September 2024 ein ganzheitliches Performance-Programm auszurollen. In einer konsequenten Umsetzung des Programmes sehen wir Chancen, die Rentabilität unserer Geschäfte auf Benchmark-Niveau zu steigern und Marktchancen bestmöglich zu nutzen.

Die zukünftige Geschäftsentwicklung bei Windenergie ist wesentlich vom Aufbau der weltweiten Kapazitäten bei erneuerbaren Energien, im Speziellen von Windparks bestimmt. Trotz deutlich erhöhter Inflationsraten, den Problemen bei Markteinführung leistungsfähigerer Anlagen und der asiatischen Konkurrenz erwarten wir aufgrund des gebuchten Neugeschäfts eine wachsende Nachfrage nach unseren Produkten und Technologien. Im Zuge der gegenwärtigen Transformation werden Größe und Innovationskraft zunehmend zu wesentlichen Erfolgsfaktoren im Wettbewerb. Neben Maßnahmen zur Steigerung der Performance und Wettbewerbsfähigkeit prüft, bewertet und verfolgt der Bereich Windenergie auch strategische Optionen zur Weiterentwicklung des Zuliefergeschäfts durch Allianzen und Entwicklungsgemeinschaften.

Der Bereich Windenergie ist nach unserer Überzeugung in der Lage, künftige Kundenanforderungen durch größere Windturbinen zu erfüllen. Grundlage dafür sind weitere Investitionen, eine verstärkte Standardisierung von Prozessen und Fokussierung im Bereich Forschung und Entwicklung, neue Produkte und eine zunehmende Digitalisierung, auch an den Produktionsstandorten.

Ebenso stellt der von der Silbitz Gruppe II abgedeckte Bereich Motorentechnik eine interessante Wachstumsperspektive dar. Die Verpflichtung der EU, ab 2024 nur noch klimaneutrale Antriebe auf See zu verwenden, stellt für die Silbitz Gruppe einen weiteren Wachstumstreiber dar, da die Silbitz Gruppe II Motoren, die mit alternativen Kraftstoffen betrieben werden können, für ihre Kunden gießt.

Aufgrund der Intensivierung der Neukundengewinnung durch den Vertrieb, die beabsichtigte Erweiterung der Produktpalette um neue Produkte gehen wir davon aus, dass wir gut für den Wettbewerb gerüstet sind.

Auf der Beschaffungsseite können wir auf eine breite Palette von Liefermöglichkeiten zurückgreifen. Unsere hohen Qualitätsansprüche setzen wir durch Qualitätskontrollen sowohl direkt bei unseren Lieferanten als auch in unseren eigenen Laboren in unseren Geschäftsräumen durch. Im Vergleich zu der als hoch eingeschätzten Chance aus der Energiewende schätzen wir die Effekte auf die Umsatz- und Ergebnisentwicklung der dargestellten Chancen als niedriger ein.

Dem Wettbewerb am Markt, vor allem durch die zunehmende Konkurrenz der Anbieter in unserem Segment, werden wir weiterhin durch unser Know-how, unsere Erfahrung, Innovationen, Zuverlässigkeit, geographische Positionierung und durch ein hohes Maß an Qualität begegnen. Im Übrigen können durch eine höhere Auslastung, weitere Prozessverbesserungen in den Produktions- und den administrativen Prozessen zusätzliche Ertragspotentiale erschlossen werden.

Risikobericht

Unter Risiken verstehen wir eine mögliche negative Prognose- bzw. andere Zielabweichung aufgrund künftiger Ereignisse oder Entwicklungen. Dabei umfasst unsere ganzheitliche Risikodefinition auch mögliche negative Auswirkungen auf nichtfinanzielle Aspekte wie Umwelt und Klima. Risikomanagement umfasst alle Maßnahmen eines systematischen und transparenten Umgangs mit Risiken. Durch seine Verknüpfung mit den Planungs- und Berichtsprozessen im Controlling ist es ein wichtiger Bestandteil der wertorientierten Unternehmensführung und geht weit über die gesetzlich geforderte Risikofrüherkennung hinaus. Ein effizientes, vorausschauendes Risikomanagement dient somit auch den Interessen unserer Kapitalgeber und anderer Stakeholder.

Unser transparentes und systematisches Risikomanagement trägt mit seinen strukturierten Prozessen zu einer effizienten Steuerung der Gesamtrisiken im Konzern bei. Aus heutiger Sicht und unterstützt durch das Ergebnis einer Risikotragfähigkeitsanalyse auf Konzernebene liegen unverändert keine Risiken vor, die den Bestand des Unternehmens gefährden.

Unsere Risikostrategie ist darauf ausgerichtet, den Bestand der Silbitz Gruppe II langfristig zu sichern und den Unternehmenswert nachhaltig zu steigern. Denn wenn wir als Unternehmen erfolgreich sein wollen, setzt das voraus, dass wir Risiken erkennen und bewerten und dass alle Mitarbeiter diese Risiken bestmöglich steuern. Bestandsgefährdende Risiken sind grundsätzlich zu vermeiden. In unserer Governance, Risk and Compliance Policy (GRC-Policy) haben wir die Grundlagen für die Unternehmensführung und Risikosteuerung definiert.

Risiken aus externen Rahmenbedingungen

Zu den externen Risiken zählen wir im Wesentlichen Risiken der künftigen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung sowie regulatorische Risiken.

Risiken der künftigen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung - Konjunkturelle Risiken für unsere Geschäftsmodelle ergeben sich, wenn positive Impulse aus der Weltwirtschaft und aus den für uns relevanten Märkten ausbleiben und die gesamtwirtschaftliche Entwicklung hinter den volkswirtschaftlichen Prognosen zurückbleibt. Der Ausblick zur weiteren Entwicklung der Weltwirtschaft ist nach wie vor mit großen Unsicherheiten behaftet. Zwar erscheint der weitere Anstieg der Inflationsraten vorerst verlangsamt, die Teuerung verbleibt aber absehbar auf sehr hohem Niveau und belastet sowohl Investitions- als auch private Konsumausgaben. Es ist unklar, ob und wann die Notenbanken weitere Leitzinserhöhungen vornehmen. Diese könnten zu Instabilitäten im Finanzsektor bzw. zur Schieflage einzelner Banken führen. Auch eine mögliche Zuspitzung der Verschuldungsproblematik insbesondere in einigen Ländern Europas als Folge der Zinspolitik der Notenbanken könnte ein Abrutschen wesentlicher Länder der Eurozone in eine Rezession auslösen. Eine weitere Eskalation des Kriegs in der Ukraine könnte die konjunkturelle Entwicklung insbesondere in Westeuropa stark beeinträchtigen. Auch eine mögliche Verschärfung zahlreicher weiterer geo- oder handelspolitischer Konflikte würde zu starken Verwerfungen der Konjunkturentwicklung führen, etwa eine Eskalation des China-Taiwan-Konflikts.

Weiterhin bestehen Risiken für verschiedene Schlüsselbranchen wegen der anhaltend schwierigen Versorgungssituation bei Halbleitern. Hohe Energie-, Material- und Rohstoffpreise insbesondere in den Industrieregionen bergen große Risiken für die weltweiten Wachstumsperspektiven. Flut- bzw. Naturkatastrophen als Folge des globalen Klimawandels stellen in vielen Regionen eine jederzeit mögliche Gefahr dar. Falls sich die Wirtschaft aufgrund der genannten Risiken schwächer als in der Planung berücksichtigt entwickelt, sind die einzelnen Konjunkturrisiken für uns aufgrund der weiterhin großen Unsicherheiten in einem höchst volatilen Umfeld aktuell als "hoch" einzuschätzen. Die wirtschaftliche Entwicklung und die entsprechenden länderspezifischen Rahmenbedingungen beobachten wir kontinuierlich anhand umfangreicher Frühwarnindikatoren. Unsere ausführliche aktuelle Konjunktureinschätzung können Sie dem Kapitel "Prognosebericht" entnehmen. Weitere Einzelheiten zu spezifischen Marktrisiken in unseren Geschäften finden Sie im Abschnitt "Risiken aus operativer Tätigkeit".

Regulatorische Risiken - Neue Gesetze und andere veränderte rechtliche Rahmenbedingungen auf nationaler und internationaler Ebene können Risiken für unsere Geschäftsaktivitäten bedeuten, wenn sie für uns im Vergleich zu unseren Wettbewerbern mit höheren Kosten oder spezifischen sonstigen Nachteilen direkt oder im Hinblick auf unsere Wertschöpfungskette verbunden sind. Insgesamt stufen wir die regulatorischen Risiken für uns unverändert als "mittel" ein. In unseren energieintensiven Gießereien sehen wir bei energie- und klimabezogenen Regularien Risiken, wenn wir im internationalen Wettbewerb die zusätzlichen Kosten nicht oder nicht in vollem Umfang an unsere Kunden weitergeben können oder unsere Produkte oder Technologien langfristig nicht mehr nachgefragt werden. Wir unterstützen zielführende Klimaschutzbemühungen und eine nachhaltige Energiewende, in der Klimaschutz, Versorgungssicherheit und Wettbewerbsfähigkeit gleichberechtigte Ziele sind.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Zu unseren zentralen Aufgaben zählt es, den Finanzbedarf innerhalb des Konzerns zu koordinieren, zu lenken und die finanzielle Unabhängigkeit des Gesamtunternehmens sicherzustellen. Damit verbunden sind die Optimierung der Finanzierung und die Begrenzung der finanzwirtschaftlichen Risiken.

Liquiditätsrisiken - um jederzeit die Zahlungsfähigkeit und die finanzielle Flexibilität des Konzerns sicherstellen zu können, halten wir auf Basis einer mehrjährigen Finanzplanung, einer wöchentlichen 13-Wochen-rollierenden-Liquiditätsplanung liquide Mittel vor. Die Silbitz Gruppe II finanzierte sich bis September 2024 durch Forfaitierung und Factoring sowie durch Eigentümerkredit und Kredite durch den Schwesterkonzern, Silbitz Gruppe. Die Kosten von Forfaitierung und Factoring richteten sich nach dem Leitzins der EZB. Erhöhte sich dieser, konnte dies zu spürbar erhöhten Aufwendungen aus dem Factoring führen. Die derzeitige Vereinbarung zur Forfaitierung endete Ende September 2024. Ab Oktober 2024 wird die Forfaitierung durch Anzahlungen durch einen Großkunden abgelöst. Die entsprechende Vereinbarung mit dem Kunden endet im März 2026 mit einer Kündigungsoption ab Oktober 2025.

Derzeit gibt es eine deutliche Abhängigkeit von einem Großkunden. Dies bedeutet, dass ein Großteil des Umsatzes und des Gewinns von diesem einen Kunden abhängt. Aufgrund der getroffenen Vereinbarung hinsichtlich der Anzahlungen wurde dadurch eine zusätzliche Abhängigkeit geschaffen. Der komplette Wegfall dieses Kunden würde ein existenzielles Risiko darstellen. Andererseits ist auch der Großkunde auf Teile der Silbitz Gruppe II angewiesen, wodurch die Wahrscheinlichkeit eines kompletten Wegfalls als gering eingeschätzt wird. Es ist unser Ziel, die bestehenden Kunden weiter auszubauen und neue Kunden zu gewinnen, um die Abhängigkeit von dem Großkunden auf etwa 50% zu reduzieren.

Sollten die der Unternehmensplanung zugrunde liegenden wesentlichen Annahmen hinsichtlich der Umsatz- und Kostenentwicklung, insbesondere die avisierte Erhöhung der Absatzmengen und der operativen Marge sowie der nur moderate Anstieg der Personal- und Energiekosten, nicht realisiert werden können, würden sich negative Auswirkungen auf die Ertrags- und Liquiditätssituation des Konzerns ergeben. Der Konzern müsste dann gegebenenfalls geplante Investitionen verschieben oder wäre eventuell sogar auf die weitere finanzielle Unterstützung in Form von neuen Krediten von privaten Darlehensgebern oder durch die Gesellschafter angewiesen. Hierbei handelt es sich um eine Tatsache, die die Entwicklung des Konzerns mittelfristig wesentlich beeinträchtigen kann.

Ausfallrisiken - Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten -

Zu den im Konzern bestehenden Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen Forderungen sowie Verbindlichkeiten und Guthaben bei Kreditinstituten. Um Ausfallrisiken aus der operativen Geschäftstätigkeit und aus dem Einsatz von Finanzinstrumenten zu minimieren, werden solche Transaktionen nur mit Vertragspartnern abgeschlossen, die unsere internen Mindestanforderungen erfüllen. Das Kreditrisikomanagement definiert die Mindestvorgaben für die Auswahl von Vertragspartnern. Die ermittelten Bonitätsinformationen unterliegen einer angemessenen fortlaufenden Überwachung, die das Kreditrisikomanagement in die Lage versetzt, frühzeitig risikominimierend zu handeln. Außenstände und Ausfallrisiken im Liefer- und Leistungsgeschäft werden fortlaufend von den Unternehmen überwacht; teilweise sind sie zusätzlich über Warenkreditversicherungen abgesichert und werden, wenn möglich, an Factoring-Banken verkauft. Besonders intensiv beobachten wir die Bonität von Großkunden. Das Risiko in Zusammenhang mit Forderungsausfällen und aus der Verwendung von Finanzinstrumenten schätzen wir daher nach Berücksichtigung der gewählten Steuerungsmaßnahmen als "gering" ein.

Marktrisiken - Zur Begrenzung von Marktrisiken (Zins- und Warenpreisrisiken) schließen wir sowohl Vereinbarungen mit Kunden, Absicherungsvereinbarungen mit Lieferanten sowie gegebenenfalls derivative Sicherungsinstrumente ab. Um die Risiken unserer Zahlungsströme in unterschiedlichen Währungen zur eliminieren, schließen wir nur Verträge in EUR ab. Translationsrisiken, also Bewertungsrisiken für Bilanzbestände aus der Umrechnung von Fremdwährungspositionen, sind nicht vorhanden. Das zentrale Zinsmanagement konzentriert sich auf die Steuerung und Optimierung von Zinsänderungsrisiken aus Geldanlagen und -aufnahmen. Für die Steuerung erstellen wir regelmäßig Zinsanalysen, deren Ergebnisse in unser Risikomanagementsystem einfließen. Die vorgenannten finanzwirtschaftlichen Risiken sind nach Berücksichtigung der gewählten Steuerungsmaßnahmen weiterhin als "gering" zu bewerten.

Bewertungsrisiken - Für den Erfolg unserer strategischen Ausrichtung ist eine Aufstellung unserer Geschäfte entscheidend, in der sie sich bestmöglich entwickeln können. Somit sind Portfoliomaßnahmen und Restrukturierungen innerhalb unserer bestehenden Geschäftsaktivitäten denkbar und grundsätzlich mit Abwicklungsrisiken verbunden. Die in dieser Kategorie identifizierten Risiken bewerten wir als "mittel" und bilden, sofern erforderlich, bilanzielle Vorsorge.

Rechtliche Risiken und Compliance-Risiken

Zu den rechtlichen und den Compliance-Risiken zählen wir Prozessrisiken, Compliance-Risiken sowie Risiken aus Handelsbeschränkungen.

Prozessrisiken - Als Prozessrisiken definieren wir passive anhängige oder bevorstehende Rechtsstreitigkeiten oder passive behördliche oder verwaltungsgerichtliche Verfahren gegen die Silbitz Gruppe II. Bei uns werden Prozessrisiken systematisch vierteljährlich erfasst, kategorisiert, ausgewertet und im Rahmen der etablierten Risikomanagement-Prozesse an die Geschäftsführung und den Beirat berichtet. Bei Ansprüchen, die Dritte geltend machen, prüfen wir sorgfältig, ob diese begründet sind. Gerichtliche und außergerichtliche Rechtsstreitigkeiten werden von unseren eigenen und externen Juristen begleitet. Die Prozessrisiken stufen wir derzeit im Einzelfall und kumuliert unverändert als "gering" ein.

Compliance-Risiken - Mit unserem strikten Compliance-Programm begegnen wir insbesondere den Risiken in den Bereichen Kartellrecht, Antikorruption, Geldwäschebekämpfung, Datenschutz und Außenwirtschaftsrecht, da diese sowohl in Bezug auf finanzielle Schäden als auch auf Reputationsschäden ein enormes Schadenspotenzial haben. Die allgemeinen Compliance-Risiken stufen wir insgesamt unverändert als "gering" ein.

Risiken aus Handelsbeschränkungen - Die weltweite Ausrichtung unserer Geschäftstätigkeit bringt es mit sich, dass sich aus Handelsbeschränkungen wie Antidumping-/Antisubventionszöllen, Exportbeschränkungen, besonderen Überwachungsmaßnahmen, Embargomaßnahmen, weitreichenden Wirtschaftssanktionen gegen bestimmte Länder, Personen, Unternehmen und Organisationen sowie aus anderen protektionistisch oder politisch motivierten Hemmnissen Risiken ergeben können. Diese Beschränkungen können nicht nur unsere Geschäftsaktivitäten in einzelnen nationalen Märkten beeinträchtigen, sondern bei Verstößen zu Strafen, Sanktionen sowie Reputationsschäden und Schadensersatzansprüchen führen. Wir achten deshalb konsequent darauf, die zoll- und exportkontrollrechtlichen Bestimmungen wie auch die sonstigen Handelsbeschränkungen einzuhalten, und sehen eine geringe Eintrittswahrscheinlichkeit.

Risiken aus operativer Tätigkeit

Zu den Risiken aus operativer Tätigkeit zählen wir Beschaffungsrisiken, Produktionsrisiken, Absatzrisiken, Auftragsrisiken und auch Risiken der Informationssicherheit sowie Personalrisiken.

Beschaffungsrisiken - Um unsere Produkte herstellen zu können, beschaffen wir Rohstoffe und andere Vormaterialien, und wir benötigen Energie. Wesentliche Einkaufspreise haben sich nach Höchstständen in 2022 deutlich reduziert; sie können je nach Marktsituation erheblich schwanken und unsere Kostenstrukturen auch zukünftig stark belasten. Die Verfügbarkeit einzelner Energieträger (z.B. Strom), Vormaterialien (z.B. Eisenerz, Schrott) oder Transportwege für Rohstoffe können eingeschränkt sein. Lieferanten oder Transportkapazitäten können ausfallen, was wiederum unsere Produktion und die Einhaltung unserer vertraglichen Verpflichtungen gegenüber unseren Kunden gefährden kann. Die in dieser Kategorie identifizierten Einzelrisiken bewerten wir als "mittel". Maßnahmen zur Margensicherung (z.B. Teuerungszuschläge auf Verkaufspreise) und alternative Beschaffungsquellen sollen den Beschaffungsrisiken entgegenwirken. Dem Risiko steigender Energiepreise begegnen wir mit einer strukturierten Energiebeschaffung. Wir arbeiten darüber hinaus in allen Geschäften daran, unsere Abhängigkeit von Gas zu reduzieren, Energie einzusparen und Reststoffe zu verwerten. Sollten dennoch Energie oder Vormaterialien nicht oder nicht fristgerecht verfügbar sein, haben wir im Rahmen unseres Business-Continuity-Managements geschäftsspezifische Notfallpläne entwickelt, um die Folgen möglichst gering zu halten. Das im Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz adressierte Risiko möglicher menschenrechtlicher und umweltbezogener Verletzungen in der Zulieferkette adressieren wir mit einer systematischen Risikoanalyse für unsere Lieferanten. Bei einer erhöhten Risikoeinschätzung einzelner Lieferanten können geeignete Präventionsmaßnahmen getroffen werden.

Produktionsrisiken - In unseren Werken kann es bei ungünstigen Konstellationen und Entwicklungen zu Betriebsunterbrechungen und Sachschäden kommen. Neben den Kosten für die Schadensbeseitigung besteht vor allem das Risiko, dass eine Betriebsunterbrechung zu Produktionsausfällen führt und in der Konsequenz die Erfüllung unserer vertraglichen Verpflichtungen gegenüber unseren Kunden gefährdet. Wir arbeiten daran, diesen Risiken mit regelmäßigen Instandhaltungsmaßnahmen sowie mit Modernisierungen und Investitionen in unsere Maschinen und Produktionsanlagen entgegenzuwirken. Darüber hinaus schließen wir in angemessenem Umfang Versicherungen ab und transferieren so Risiken auf externe Dienstleister. Die verbleibenden finanziellen Risiken aus dieser Risikokategorie schätzen wir unverändert als "mittel" ein. Im Rahmen der Produktion unserer Produkte können Unfallrisiken und damit verbundene Personenschäden nicht vollständig ausgeschlossen werden. Eine sicherheitsorientierte Unternehmenskultur sowie ein umfassendes Maßnahmenbündel unserer Arbeitssicherheitsorganisation zum Thema Arbeits- und Gesundheitsschutz sollen dazu beitragen, die Unfallrisiken für unsere Mitarbeiter und Subunternehmer zu minimieren. In unseren produzierenden Werken und auf Transportwegen entstehen teilweise verfahrensbedingt Umweltrisiken im Zusammenhang mit der Verunreinigung von Luft oder Wasser. Wir investieren kontinuierlich und nachhaltig in Umweltschutz und stehen in engem Dialog mit Behörden, Nachbarschaft und Politik, um Risiken in diesem Zusammenhang zu minimieren.

Absatzrisiken - Die im Abschnitt "Risiken aus externen Rahmenbedingungen" beschriebenen konjunkturellen Risiken können unsere geschäftlichen Perspektiven in einzelnen Märkten einschränken und somit zu Absatzrisiken führen. Bei sich verfestigenden Entwicklungen nehmen wir marktorientierte Anpassungen oder Kapazitätsverlagerungen vor. Absatzrisiken aus der Abhängigkeit von einzelnen Märkten und Branchen begegnen wir durch eine konsequente Ausrichtung unserer Geschäfte auf die Märkte der Zukunft. Als Konzern mit hoher technischer Kompetenz pflegen wir gute und langjährige Kundenbeziehungen und forcieren eine aktive strategische Markt- und Kundenentwicklung. Unsere diversifizierten Produkt- und Kundenstrukturen tragen dazu bei, dass wir weitgehend unabhängig von regionalen Krisen auf unseren Absatzmärkten sind. Trotzdem ergibt sich durch die Fokussierung auf einzelne Segmente wie etwa den Bereich Wind oder auf die Region Europa eine Abhängigkeit. Die Produkt- und Prozessqualität sowie die Erfüllung entsprechender Qualitätsanforderungen unserer Kunden haben für uns höchste Priorität. Es ist aber nicht auszuschließen, dass wir diese Qualitätsstandards immer einhalten können. Daraus entstehende Risiken schätzen wir unverändert als "gering" ein und begegnen ihnen mit umfangreichen Maßnahmen im Rahmen von Produktions- und Qualitätssicherungssystemen.

Auftragsrisiken - Zu den zentralen Herausforderungen bei langläufigen Aufträgen mit hohem Auftragsvolumen gehören die Kosten- und/oder Terminüberschreitungen in einzelnen Bearbeitungsphasen, oder unterschiedliche Auslegungen der abgeschlossenen Verträge sind dabei nicht auszuschließen. Einzelne identifizierte Auftragsrisiken bewerten wir zusammengenommen weiterhin als "mittel". Im Rahmen der Vertragsgestaltung von Neuaufträgen versuchen wir, bereits bei Auftragsvergabe mögliche Risiken im Projektablauf zu antizipieren, um flexibel auf veränderte Rahmenbedingungen reagieren zu können. Wir entwickeln unsere Steuerungsinstrumente kontinuierlich weiter, um noch besser über den jeweiligen aktuellen Auftragsstand informiert zu sein und bei Bedarf noch schneller projektspezifische Maßnahmen ergreifen zu können. Bei allen Großaufträgen überprüfen wir vor Vertragsabschluss sorgfältig die Bonität unserer Kunden und setzen für die anschließende Auftragsabwicklung erfahrene Projektmanager ein.

Risiken der Informationssicherheit - Unsere IT-gestützten Geschäftsprozesse sind verschiedenen Risiken der Informationssicherheit ausgesetzt, die wir - gemessen an unseren Kernsteuerungsgrößen bereinigtes EBITDA und Free Cashflow - unverändert als "mittel" bewerten. Aus menschlichen Fehlern, organisatorischen oder technischen Verfahren und/oder Sicherheitslücken bei der Informationsverarbeitung können Risiken entstehen, die die Vertraulichkeit, Verfügbarkeit und Integrität von Informationen gefährden. Wir überprüfen daher kontinuierlich unsere Prozesse und Technologien. Die Systeme werden bei Bedarf unmittelbar aktualisiert und Prozesse angepasst. Die IT-gestützte Integration unserer Geschäftsprozesse setzt zwingend voraus, dass die mit ihr verbundenen Risiken für unsere Gesellschaften und Geschäftspartner kontinuierlich minimiert werden. Dies gilt umso mehr, wenn sich mit fortschreitender Digitalisierung komplette Wertschöpfungsketten verändern. Die Zahl der Angriffe auf die IT-Infrastruktur deutscher Unternehmen und auch auf uns nimmt weiter zu. In diesem Zusammenhang haben wir Maßnahmen getroffen, um unser Management der Informationssicherheit und die eingesetzten Sicherheitstechnologien weiterzuentwickeln. Ein Schwerpunkt ist dabei der Schutz der Produktion vor unbefugten Zugriffen mit dem Ziel der Spionage oder Sabotage. Wir überprüfen regelmäßig die Sicherheit der Infrastruktur durch Schwachstellenanalysen und ergreifen notwendige Korrekturmaßnahmen. Sehr wichtig ist für uns auch die Sensibilisierung unserer Mitarbeiter für den sorgsamen Umgang mit allen geschäftsrelevanten Informationen. In diesem Zusammenhang führen wir interne Kommunikations- und Schulungskampagnen durch und arbeiten daran, dass die Vertraulichkeit von Informationen dank entsprechender technischer Unterstützung gewahrt bleibt. Gemeinsam mit den Datenschutzbeauftragten und -koordinatoren des Konzerns stellen wir sicher, dass personenbezogene Daten ausschließlich gemäß den Regelungen der EU-Datenschutz-Grundverordnung und den jeweils anwendbaren lokalen Gesetzen verarbeitet werden. Alle diese Maßnahmen sind darauf ausgerichtet, die Geschäftsinformationen bei uns sowie die Privatsphäre unserer Geschäftspartner und Mitarbeiter zu schützen und angemessen auf mögliche neue Risiken zu reagieren.

Personalrisiken - In allen Geschäftseinheiten benötigen wir engagierte und motivierte Mitarbeiter und Führungskräfte, um unsere gesetzten Performance-Anforderungen und strategischen Ziele zu erreichen. Dabei besteht das Risiko, entsprechende Leistungsträger und Fachkräfte nicht in ausreichendem Maße bzw. nicht in der erforderlichen Qualifikation zu finden, um offene Stellen zu besetzen, oder kompetente Stelleninhaber zu verlieren. Auch Extrem-Ereignisse, wie Naturkatastrophen, Pandemien, Terroranschläge oder schwere Unfälle, können zu einem Mitarbeiterausfall führen. Die Ausprägung der einzelnen Personalrisiken stufen wir insgesamt als "mittel" ein. Wir positionieren uns auf den sehr dynamischen Arbeitsmärkten weiterhin als attraktiver Arbeitgeber - auch durch adressatengerechte Employer-Branding-Kampagnen - und fördern eine langfristige Bindung der Mitarbeiter an den Konzern. Dazu gehören eine zielgerichtete Führungskräfteentwicklung, Karriereperspektiven und attraktive Anreizsysteme sowie zeitgemäße Arbeitsbedingungen. Interessierte junge Menschen informieren wir frühzeitig über die Berufschancen bei uns und begleiten Auszubildende bei ihren ersten Schritten ins Arbeitsleben. Durch die Zusammenarbeit mit Schwerpunkt-Universitäten nehmen wir frühzeitig Kontakt zu qualifizierten Studenten auf, um Nachwuchs für uns in ausreichender Anzahl und Qualität zu gewinnen. Das im Zusammenhang mit dem Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz betrachtete Risiko von Menschenrechtsverletzungen in unserem Unternehmen adressieren wir mit einer systematischen Risikoanalyse für den eigenen Geschäftsbereich, mit deren Hilfe bei einer erhöhten Risikolage geeignete Präventionsmaßnahmen getroffen werden können. Um den gesetzlichen Sorgfaltspflichten nachzukommen, führen wir verpflichtende Schulungen für definierte Beschäftigtengruppen durch. Zusätzlich haben wir interne Briefkästen für Hinweise bezüglich möglicher Menschenrechtsverletzungen in unseren eigenen Unternehmen implementiert.

Silbitz, 14. Oktober 2024

Dr. Torsten Tiefel, Geschäftsführer

Hans-Ulrich Boldau, Geschäftsführer

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

	31.12.2023		31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		2.200.646,00		2.805.826,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	14.038.595,51		14.654.720,51
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.810.445,64		7.028.920,59
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.733.070,89		1.705.322,89
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.971.596,29	25.553.708,33	466.844,35	23.855.808,34
		27.754.354,33		26.661.634,34
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.010.603,89		1.395.047,95
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	14.320.873,50		12.375.773,31
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.444.556,92		1.554.614,62
4. Geleistete Anzahlungen	576.045,64	17.352.079,95	502.866,20	15.828.302,08
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.689.499,54		4.162.052,50
2. Forderungen gegen nicht konsolidierte verbundene Unternehmen	428.703,95		4.670.740,65
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.897.226,54	6.015.430,03	2.058.753,00	10.891.546,15
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		6.820.086,41		7.225.215,13
		30.187.596,39		33.945.063,36
C. Rechnungsabgrenzungsposten		29.442,68		41.401,91
		57.971.393,40		60.648.099,61
Passiva
		31.12.2023 EUR		31.12.2022 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00		25.000,00
II. Kapitalrücklage		5.309.121,00		5.309.121,00
III. Verlustvortrag		-3.746.479,92		-1.510.915,35
IV. Konzernjahresüberschuss (i. Vj. -fehlbetrag)		1.188.973,20		-2.235.564,57
		2.776.614,28		1.587.641,08
B. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung		10.138.412,64		11.323.940,89
C. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen		1.205.880,58		1.708.101,38
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		35.659,14		104.956,77
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen		12.349.671,91		17.408.792,52
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		4.586.496,95		6.249.188,12
4. Verbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen		8.594.504,68		9.434.810,13
5. Sonstige Verbindlichkeiten		5.129.772,91		6.687.608,41
- davon aus Steuern EUR 3.923.154,25 (i. Vj. EUR 5.700.474,33) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 15.224,39 (i. Vj. EUR 12.320,06) -
		30.696.105,59		39.885.355,95
E. Rechnungsabgrenzungsposten		7.725.000,00		0,00
F. Passive Latente Steuern		5.429.380,31		6.143.060,31
		57.971.393,40		60.648.099,61

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	2023		2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		68.952.797,65		65.129.247,74
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		1.608.781,73		3.315.394,75
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		177.367,81		3.961,40
4. Sonstige betriebliche Erträge		4.610.739,33		5.458.102,24
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-36.651.140,26		-39.646.907,03
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-11.311.032,28	-47.962.172,54	-11.183.096,54	-50.830.003,57
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-9.701.571,61		-9.385.224,03
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-2.238.435,86	-11.940.007,47	-1.994.058,02	-11.379.282,05
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-2.982.965,90		-2.816.002,45
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-10.780.169,33		-11.171.972,78
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		113.034,21		47.283,94
- davon von nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen EUR 38.960,18 (i. Vj. EUR 47.233,33) -
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-1.211.530,30		-868.616,10
- davon an nicht konsolidierte verbundene Unternehmen EUR 246.402,01 (i. Vj. EUR 224.882,04) -
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		701.655,09		971.741,57
- davon Ertrag aus latenten Steuern EUR 713.680,00 (i. Vj. EUR 971.741,57) -
12. Ergebnis nach Steuern		1.287.530,28		-2.140.145,31
13. Sonstige Steuern		-98.557,08		-95.419,26
14. Konzernjahresüberschuss (i. Vj. -fehlbetrag)		1.188.973,20		-2.235.564,57

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	2023 TEUR	2022 TEUR
1. Konzernjahresüberschuss (i. Vj. Konzernjahresfehlbetrag)	1.189	-2.236
2. +/- Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	2.983	2.817
3. +/- Abnahme der Rückstellungen	-502	-3.603
4. +/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-1.370	-3.726
5. -/+ Abnahme (i. Vj. Zunahme) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	3.364	-11.548
6. -/+Abnahme (i. Vj. Zunahme) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.641	26.184
7. -/+ Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1.050	-618
8. +/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	1.098	821
9. +/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-702	-972
10. -/+ Ertragsteuerzahlungen/-erstattungen	-12	0
11. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	3.357	7.119
12. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-22	-129
13. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.094	621
14. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-3.900	-971
15. + Erhaltene Zinsen	121	0
16. Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-2.707	-479
17. - Auszahlungen für die Tilgung von Krediten	-75	-139
18. - Gezahlte Zinsen	-980	-509
19. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.055	-648
20. Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-405	5.992
21. + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	7.225	1.233
22. Finanzmittelfonds am Ende der Periode	6.820	7.225
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds:
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	6.820	7.225
	6.820	7.225

Konzerneigenkapitalspiegel für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	Muttergesellschaft
	Gezeichnetes Kapital EUR	Kapitalrücklage EUR	Verlustvortrag EUR	Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag EUR
1. Januar 2022	25.000,00	5.309.121,00	-1.097,14	0,00
Konzernjahresergebnis	0,00	0,00	0,00	-2.235.564,57
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	-1.509.818,21	0,00
31. Dezember 2022	25.000,00	5.309.121,00	-1.510.915,35	-2.235.564,57
Konzernjahresergebnis Vorjahr	0,00	0,00	-2.235.564,57	2.235.564,57
Konzernjahresergebnis	0,00	0,00	0,00	1.188.973,20
31. Dezember 2023	25.000,00	5.309.121,00	-3.746.479,92	1.188.973,20

	Muttergesellschaft
	Eigenkapital EUR	Konzerneigenkapital EUR
1. Januar 2022	5.333.023,86	5.333.023,86
Konzernjahresergebnis	-2.235.564,57	-2.235.564,57
Sonstige Veränderungen	-1.509.818,21	-1.509.818,21
31. Dezember 2022	1.587.641,08	1.587.641,08
Konzernjahresergebnis Vorjahr	0,00	0,00
Konzernjahresergebnis	1.188.973,20	1.188.973,20
31. Dezember 2023	2.776.614,28	2.776.614,28

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2023

1 DARSTELLUNG DER KONZERNVERHÄLTNISSE

Konzernobergesellschaft ist die Silbitz Group Beteiligungs II GmbH, Silbitz, (nachfolgend auch "Gesellschaft" oder "Silbitz Group" genannt) eingetragen im Handelsregister Jena in der Abteilung B unter der Nummer HRB 518852.

Mit notariellem Kaufvertrag vom 9. Juni 2021 hat die Glow Investment S.a.r.l. die UNA 419. Equity Management GmbH (heute SGB II) übernommen. Diese wiederum hat mit notariellem Kaufvertrag vom 9. Juni 2021 die UNA 424.Equity Management GmbH (heute SGT) übernommen und deren Sitz nach Torgelow verlegt.

2 RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE

Der Konzernabschluss der Silbitz Group Beteiligungs II GmbH, Silbitz, zum 31. Dezember 2023 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften, den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung, den Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) sowie den Regelungen des Gesellschaftsvertrags aufgestellt.

Die Silbitz Group Beteiligungs II GmbH, Silbitz, ist gemäß § 290 HGB zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.

Der Konzern ist zum 9. Juni 2021 durch den Kauf der UNA 424.Equity Management GmbH (heute SGT) entstanden.

Aufgrund des Erwerbs der Vermögensgegenstände der Eisengießerei Torgelow GmbH i.I. durch die Silbitz Group Torgelow GmbH wurde eine Kaufpreisallokation durchgeführt. In diesem Zusammenhang waren alle erworbenen Vermögensgegenstände und Schulden mit ihren beizulegenden Zeitwerten bzw. den nach DRS 23 vorgegebenen Werten anzusetzen. Hierbei waren nicht nur bilanzierte Vermögensgegenstände zu berücksichtigen, sondern auch bislang nicht angesetzte immaterielle Vermögensgegenstände. Ein Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem übernommenen Nettovermögen nach Aufdeckung von stillen Reserven nach Berücksichtigung latenter Steuern ist grundsätzlich als Geschäfts- oder Firmenwert zu aktivieren oder als passiver Unterschiedsbetrag auszuweisen. Der negative Unterschiedsbetrag aus der Erstkonsolidierung in Höhe von TEUR 15.782 hat im vorliegenden Fall Eigenkapitalcharakter, da dieser nicht auf zukünftig geplanten Sanierungsmaßnahmen oder absehbaren negativen Ertragsentwicklungen basiert.

Im Zuge dieser Kaufpreisallokation wurden stille Reserven aufgedeckt und entsprechende latente Steuern sowie ein Unterschiedsbetrag mit Eigenkapitalcharakter aus der Kapitalkonsolidierung passiviert.

Der Konzernabschluss wurde unter Zugrundelegung der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt.

Die Geschäftsführung sieht die Finanzierung des Konzerns im Prognosezeitraum als gegeben an. Wir verweisen im Übrigen auf die Ausführungen im Lagebericht.

Darstellungsstetigkeit/ Bewertungsstetigkeit

Während des Geschäftsjahres wurden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden stetig angewendet.

3 KONZERN

3.1 Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden alle Gesellschaften einbezogen, die durch die Gesellschaft unmittelbar beherrscht werden. Die nachstehenden Unternehmen werden neben der Gesellschaft im Konzernabschluss vollkonsolidiert. Zudem zeigt die Aufstellung die Tochterunternehmen, die die Befreiungsmöglichkeiten gem. § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB in Anspruch nehmen:

Unmittelbare Tochtergesellschaften	Sitz	Stimmrechte in Prozent	Befreiung in Anspruch genommen
Silbitz Group Torgelow GmbH	Torgelow, Mecklenburg-Vorpommern	100	1)

1) Inanspruchnahme der Befreiung gem. § 264 Abs. 3 bzw. § 264b HGB

3.2 Abschlussstichtag

Das Geschäftsjahr der Gesellschaft und deren Tochtergesellschaft enden zum 31. Dezember eines jeden Jahres.

3.3 Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der Gesellschaft und seiner im Mehrheitsbesitz befindlichen Tochtergesellschaft. Die Finanz- und Ertragslage und die Cashflows dieser Unternehmen wurden konsolidiert. Alle Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Transaktionen zwischen den konsolidierten Unternehmen wurden im Konzernabschluss eliminiert. Aufwendungen und Erträge zwischen den konsolidierten Unternehmen wurden gegenseitig aufgerechnet.

3.3.1 Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte gemäß § 301 HGB nach der Neubewertungsmethode. Dabei wurden die Anschaffungskosten der erworbenen Anteile mit dem anteiligen Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss verrechnet. Das anteilige Eigenkapital ergibt sich als Zeitwert der Vermögensgegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten.

Im Rahmen der Akquisition der Vermögensgegenstände der Eisengießerei Torgelow GmbH durch die Silbitz Group Torgelow GmbH im Jahr 2021 wurden im Rahmen der Kaufpreisallokation zum 1. November 2021 stille Reserven identifiziert und aufgedeckt. Die der Akquisition zugrunde liegende Planung beinhaltet keine negativen Zukunftserwartungen, Wertminderungen oder Sanierungen. Somit besitzt der im Rahmen der Kaufpreisallokation entstandene negative Unterschiedsbetrag als passiver Unterschiedsbetrag Eigenkapitalcharakter.

Im Rahmen der Aufdeckung der stillen Reserven wurden passive latente Steuern mit einem Steuersatz von 31,58 % gebildet. Die aufgedeckten stillen Reserven werden entsprechend der Restnutzungsdauer der zugehörigen Vermögensgegenstände abgeschrieben.

Unter Berücksichtigung der Abschreibung ergeben sich zum 31. Dezember 2023 für die aufgedeckten stillen Reserven Restbuchwerte von TEUR 849 (Vj. TEUR 1.148) für das immaterielle Vermögen, TEUR 16.282 (Vj. TEUR 18.169) für das Sachanlagevermögen sowie TEUR 61 (Vj. TEUR 135) für das Umlaufvermögen.

Passive latente Steuern hierauf betragen zum 31. Dezember 2023 TEUR 5.429 (Vj. TEUR 6.143).

Bewertungsmethoden für die Aufdeckung stiller Reserven

Ein Teil der stillen Reserven bei den immateriellen Vermögensgegenständen resultiert aus der Übertragung unpatentierter Technologie. Die Bewertung hierzu wurde anhand der Lizenzpreisanalogie mit einer Lizenzrate von 0,75 % vorgenommen. Als Nutzungsdauer wurden fünf Jahre unterstellt.

Bei der Identifizierung von den Werten für Grund und Boden wurde auf das Vergleichswertverfahren zurückgegriffen. Die Bewertung der baulichen Anlagen erfolgte unter Verwendung des Ertragswertverfahrens. Die Abweichungen zwischen den beizulegenden Zeitwerten und den Buchwerten wurden als stille Reserven in die Konzernbilanz übernommen. Der Anteil der stillen Reserven, die auf Grund und Boden entfallen, wird nicht abgeschrieben. Bei den Gebäuden werden die stillen Reserven entsprechend der gewichteten Restnutzungsdauer der Gebäude abgeschrieben.

Bei der Neubewertung von Gießereiausrüstung und anderen Anlagen wurde bei wesentlichen Anlagegütern von den Wiederbeschaffungszeitwerten unter Berücksichtigung von Indizes des statistischen Bundesamtes ausgegangen. Der Anteil der stillen Reserven ergibt sich aus dem Unterschiedsbetrag der auf diese Weise ermittelten Wiederbeschaffungskosten und den Restbuchwerten. Die Abschreibungsdauer der stillen Reserven des Sachanlagevermögens basiert auf einer zeitwertgewichteten Restnutzungsdauer. Die durch den Asset Deal ausgelöste Grunderwerbsteuer wurde als Anschaffungskosten der erworbenen Grundstücke und Gebäude erfasst.

Der passivische Unterschiedsbetrag aus der Kaufpreisallokation in Höhe von TEUR 15.782 wurde im Geschäftsjahr 2023 gemäß § 309 Abs. 2 HGB i. V. m. DRS 23.144 ff. planmäßig über die gewichtete durchschnittliche Restnutzungsdauer der erworbenen abnutzbaren Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 1.186 (Vj. TEUR 3.749) aufgelöst. Der passivische Unterschiedsbetrag aus der Kaufpreisallokation beträgt zum 31. Dezember 2023 TEUR 10.138 (Vj. TEUR 11.324).

3.3.2 Schuldenkonsolidierung

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den zu konsolidierenden Unternehmen wurden gemäß § 303 Abs. 1 HGB eliminiert.

3.3.3 Zwischenergebniseliminierung

Zwischengewinne aus konzerninternem Lieferungs- und Leistungsverkehr ergaben sich im Berichtsjahr nicht.

3.3.4 Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde unter Berücksichtigung von § 305 HGB aufgestellt. Aus den Gewinn- und Verlustrechnungen der Konzernunternehmen wurden die Innenumsätze und diesen entsprechenden Aufwendungen sowie die übrigen gegenseitigen Aufwendungen und Erträge eliminiert.

4 ANGABEN ZU BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZEN

4.1 Grundsätzliche Angaben

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften, den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung und den §§ 290 ff betreffend Konzernabschluss und Konzernlageberichtsowie den Regelungen des Gesellschaftsvertrags aufgestellt.

Die Gliederung der Konzernbilanz sowie der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB, wobei für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren Anwendung findet.

4.2 Bewertungsmethoden

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss der Muttergesellschaft einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellt.

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

ANLAGEVERMÖGEN

Entgeltlich erworbene Konzessionen, Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

wurden zu Anschaffungskosten einschließlich aufgedeckter stiller Reserven aus der Kaufpreisallokation unter Berücksichtigung nutzungsbedingter planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Den planmäßigen Abschreibungen mit Ausnahme der Markennamen liegt eine Nutzungsdauer von längstens sieben Jahren zugrunde. Marken werden über zehn Jahre planmäßig abgeschrieben.

Sachanlagen

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken

wurden mit den Anschaffungskosten einschließlich aufgedeckter stiller Reserven aus der Kaufpreisallokation zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungspreisminderungen bewertet.

Gebäude wurden linear über eine Nutzungsdauer zwischen 25 und 30 Jahren abgeschrieben. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgten unter Zugrundelegung der voraussichtlichen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.

Technische Anlagen und Maschinen

wurden mit den Anschaffungskosten einschließlich aufgedeckter stiller Reserven aus der Kaufpreisallokation zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungspreisminderungen unter Berücksichtigung nutzungsbedingter planmäßiger linearer Abschreibung bewertet.

Die planmäßigen Abschreibungen erfolgten unter Zugrundelegung der voraussichtlichen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Die Vermögensgegenstände wurden linear abgeschrieben. Die Nutzungsdauer beträgt zwischen 2 und 7 Jahren.

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

wurden mit den Anschaffungskosten einschließlich aufgedeckter stiller Reserven aus der Kaufpreisallokation zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungspreisminderungen unter Berücksichtigung nutzungsbedingter planmäßiger linearer Abschreibung bewertet.

Die planmäßigen Abschreibungen erfolgten unter Zugrundelegung der voraussichtlichen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Die Vermögensgegenstände wurden linear abgeschrieben. Die Nutzungsdauer beträgt überwiegend zwischen einem und 12 Jahren.

Die Ansatzwahlrechte wurden im Berichtsjahr in einem Sammelposten für geringwertige Anlagegegenstände zwischen 250,00 EUR und 1.000,00 EUR ausgeübt.

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

wurden mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungspreisminderungen oder mit den Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten die Materialkosten, die Fertigungskosten und die Sonderkosten der Fertigung sowie angemessene Teile der Materialgemeinkosten, der Fertigungsgemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens, soweit dieser durch die Fertigung veranlasst ist. Geleistete Anzahlungen sind zu Nominalwerten aktiviert.

UMLAUFVERMÖGEN

Vorräte

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

wurden unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips mit den durchschnittlichen Anschaffungskosten oder den niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen

wurden unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips entsprechend ihrem Fertigungsgrad mit anteiligen produktionsbezogenen Vollkosten bewertet. Die produktionsbezogenen Vollkosten umfassen die Materialkosten, die Fertigungskosten und die Sonderkosten der Fertigung sowie angemessene Teile der Materialgemeinkosten, der Fertigungsgemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens, soweit dieser durch die Fertigung veranlasst ist. Bei der Berechnung der Herstellungskosten wurden angemessene Teile der allgemeinen Verwaltung einbezogen. Die niedrigeren beizulegenden Werte wurden retrograd aus den zu erwartenden Verkaufserlösen abzüglich noch anfallender Kosten ermittelt.

Fertige Erzeugnisse und Waren

Fertige Erzeugnisse wurden unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips mit produktionsbezogenen Vollkosten bewertet. Die produktionsbezogenen Vollkosten umfassen die Materialkosten, die Fertigungskosten und die Sonderkosten der Fertigung sowie angemessene Teile der Materialgemeinkosten, der Fertigungsgemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens, soweit dieser durch die Fertigung veranlasst war. Bei der Berechnung der Herstellungskosten wurden angemessene Teile der Verwaltung einbezogen.

Waren wurden zu Anschaffungskosten einschließlich der direkt zurechenbaren Anschaffungsnebenkosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Die niedrigeren beizulegenden Werte wurden retrograd aus den zu erwartenden Verkaufserlösen abzüglich noch anfallender Kosten ermittelt.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte

werden mit dem Nennwert bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

wurden mit ihren Nominalwerten angesetzt.

Sonstige Vermögensgegenstände

wurden mit ihren Nominalwerten unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips angesetzt.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

wurden zu Nennwerten bewertet.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Sonstige aktive Rechnungsabgrenzungsposten wurden für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag gebildet, die Aufwand für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

EIGENKAPITAL

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennwert bewertet.

UNTERSCHIEDSBETRAG AUS DER KAPITALKONSOLIDIERUNG

Der negative Unterschiedsbetrag wird planmäßig über die gewichtete durchschnittliche Restnutzungsdauer der erworbenen abnutzbaren Vermögensgegenstände vereinnahmt. Eine vorzeitige Vereinnahmung erfolgt nur bei wesentlichen Abgängen der zugrunde liegenden erworbenen abnutzbaren Vermögensgegenstände.

RÜCKSTELLUNGEN

Die Rückstellungen wurden auf der Grundlage des § 253 HGB ermittelt. Angesetzt wurde hierbei der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendige Erfüllungsbetrag gemäß § 253 Abs. 1 HGB. Alle Rückstellungen weisen eine Restlaufzeit von unter einem Jahr und damit einen kurzfristigen Charakter auf.

SONSTIGE RÜCKSTELLUNGEN

wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages dotiert und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verpflichtungen und drohenden Verlusten.

VERBINDLICHKEITEN

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen nicht konsolidierten Unternehmen und sonstige Verbindlichkeiten wurden zu Erfüllungsbeträgen angesetzt.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten wurden für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag gebildet, die Ertrag für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

LATENTE STEUERN

Es bestehen Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und den steuerlichen Wertansätzen. Diese resultieren aus der Aufdeckung der stillen Reserven im Zuge der Kaufpreisallokation.

Der Konzernsteuersatz beträgt 31,58 %.

5 ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNBILANZ

5.1 Anlagevermögen

Die Gliederung zum 31. Dezember 2023 und die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023 sind im Konzernanlagespiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

5.2 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Restlaufzeiten

Die Restlaufzeiten der Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände ergibt sich aus dem nachfolgenden Forderungsspiegel.

Forderungen 31.12.2023	bis ein Jahr TEUR	von ein bis fünf Jahren TEUR	über fünf Jahren TEUR	Gesamt TEUR
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.689	0	0	2.689
2. Forderungen gegen nicht konsolidierte verbundene Unternehmen	429	0	0	429
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.897	0	0	2.897
	6.015	0	0	6.015

Forderungen 31.12.2022	bis ein Jahr TEUR	von ein bis fünf Jahren TEUR	über fünf Jahren TEUR	Gesamt TEUR
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.162	0	0	4.162
2. Forderungen gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen	4.671	0	0	4.671
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.059	0	0	2.059
	10.892	0	0	10.892

5.3 Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital ist entsprechend dem Kapital der Silbitz Group Beteiligungs II GmbH, Silbitz, in Höhe von EUR 25.000,00 dotiert.

5.4 Unterschiedsbetrag aus Kapitalkonsolidierung

Der passivische Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 15.782 wurde im Geschäftsjahr 2023 gemäß § 309 Abs. 2 über die gewichtete durchschnittliche Restnutzungsdauer der erworbenen abnutzbaren Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 1.186 (Vj. TEUR 3.749) aufgelöst.

5.5 Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen im Gesamtbetrag von TEUR 1.206 setzen sich wie folgt zusammen.

Sonstige Rückstellungen	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern	228	157
Gewährleistung	175	97
Rückstellung für ausstehende Rechnungen	588	1.106
Übrige	215	348
	1.206	1.708

Bei den Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern handelt es sich im Wesentlichen um Verpflichtungen aus Resturlaub. Die übrigen sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Verpflichtungen gegenüber der Berufsgenossenschaft und Verpflichtungen aus der Jahresabschlussprüfung.

5.6 Verbindlichkeiten

Restlaufzeiten und Angaben zur Besicherung

Die Restlaufzeiten und Angaben zur Besicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, erhaltenen Anzahlungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen (nicht konsolidierten) Unternehmen sowie sonstigen Verbindlichkeiten ergeben sich aus nachfolgendem Verbindlichkeitenspiegel.

Verbindlichkeiten 31.12.2023	Restlaufzeit bis zu einem Jahr TEUR	Restlaufzeit von einem bis zu fünf Jahren TEUR	Restlaufzeit über fünf Jahre TEUR	Gesamt TEUR	davon Sicherung durch Pfand- und ähnliche Rechte TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	36	0	0	36	36
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	12.350	0	0	12.350	0
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.586	0	0	4.586	0
4. Verbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen	4.396	919	3.279	8.594	0
5. sonstige Verbindlichkeiten	5.130	0	0	5.130	0
davon aus Steuern	3.923	0	0	3.923	0
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	15	0	0	15	0
	26.498	919	3.279	30.696	36

Verbindlichkeiten 31.12.2022	Restlaufzeit bis zu einem Jahr TEUR	Restlaufzeit von einem bis zu fünf Jahren TEUR	Restlaufzeit über fünf Jahre TEUR	Gesamt TEUR	davon Sicherung durch Pfand- und ähnliche Rechte TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	69	36	0	105	105
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	17.409	0	0	17.409	0
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.249	0	0	6.249	0
4. Verbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen	4.214	2.188	3.033	9.435	0
5. sonstige Verbindlichkeiten	6.676	12	0	6.688	93
davon aus Steuern	5.700	0	0	5.700	0
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	12	0	0	12	0
	34.617	2.236	3.033	39.886	198

Die Verbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen bestehen gegenüber dem Gesellschafter der Silbitz Group Beteiligungs II GmbH TEUR 3.279 (Vj. TEUR 3.033) und Schwesterunternehmen aus dem Konsolidierungskreis der Silbitz Group Beteiligung I GmbH. Es handelt sich um Darlehensverbindlichkeiten (TEUR 3.279) und um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

5.7 Latente Steuern gem. § 314 Abs. 1 Nr. 21 HGB

Die passiven latenten Steuern betrugen zum 31. Dezember 2022 TEUR 6.143. Durch die Abschreibung der stillen Reserven wurde im Berichtsjahr ein Betrag i. H. v. TEUR 714 verbraucht. Der Saldo der passiven latenten Steuern zum Bilanzstichtag belief sich danach auf TEUR 5.429.

Der Berechnung liegt ein Steuersatz von 31,58 % zugrunde.

6. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

6.1 Aufgliederung der Umsatzerlöse

nach Tätigkeitsbereichen

Umsatz nach Tätigkeitsbereichen	2023 TEUR	2022 TEUR
Windkrafttechnik	56.519	50.371
Motorentechnik	8.675	9.374
Maschinenbautechnik	489	585
Werkzeugtechnik	919	0
Kraftwerkstechnik	1.150	1.246
andere	1.201	3.553
	68.953	65.129

nach geographisch bestimmten Märkten

Umsatz nach geographischen Märkten	2023 TEUR	2022 TEUR
Deutschland	36.502	51.866
EU-Länder	32.205	13.167
übriges Europa/Drittländer	246	96
	68.953	65.129

6.2 Periodenfremde Erträge

Periodenfremde Erträge (in den sonstigen betrieblichen Erträgen)	2023 TEUR	2022 TEUR
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	361	49
Buchgewinne aus dem Abgang von Anlagevermögen	1.070	621
übrige periodenfremde Erträge	883	0
	2.314	670

Die übrigen periodenfremden Erträge bestehen im Wesentlichen aus einer Beihilfe für CO2-Kosten.

6.3 Periodenfremde Aufwendungen

Periodenfremde Aufwendungen	2023 TEUR	2022 TEUR
Sonstige periodenfremde Aufwendungen	48	5
Buchverluste aus dem Abgang von Anlagevermögen	20	3
	68	8

7 KAPITALFLUSSRECHNUNG

Die Kapitalflussrechnung ist nach den Zahlungsströmen aus Geschäfts-, Investitions- und Finanzierungstätigkeit gegliedert. Der Finanzmittelfonds entspricht der Bilanzposition Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten. Unter der Position sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge werden im Wesentlichen die Erträge aus den Auflösungen des passiven Unterschiedsbetrages in Höhe von TEUR 1.186 erfasst.

7.1 Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit ist ein Indikator dafür, in welchem Maße es durch die operative Unternehmenstätigkeit gelungen ist, Zahlungsmittelüberschüsse zu erwirtschaften. Er resultiert im Allgemeinen aus Geschäftsvorfällen und anderen Ereignissen, die als Ertrag oder Aufwand das Periodenergebnis beeinflussen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 betrug der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit TEUR 3.357. Er wurde im Wesentlichen geprägt durch die verbesserte Ertragslage und den Abbau von Forderungen.

7.2 Cashflow aus der Investitionstätigkeit

Dieser Cashflow gibt das Ausmaß an, in dem Aufwendungen für Ressourcen getätigt wurden, die künftige Erträge und Cashflows erwirtschaften sollen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 betrug der Cashflow aus der Investitionstätigkeit TEUR -2.707. Er wurde im Wesentlichen geprägt von Investitionen in technische Anlagen und Maschinen, welche sich zum Bilanzstichtag noch im Bau befanden.

7.3 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

Die gesonderte Angabe des Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit ist von Bedeutung, da sie Abschätzungen zukünftiger Ansprüche der Kapitalgeber gegenüber dem Konzern ermöglichen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 betrug der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit TEUR -1.055. Er wurde im Wesentlichen geprägt von Auszahlungen für Zinsen von Darlehensverbindlichkeiten und Factoringfinanzierungen.

7.4 Finanzmittelbestand am Ende der Periode

Die Zusammensetzung des Finanzmittelfonds entspricht den Zahlungsmitteln, welche in der Bilanz zum Bilanzstichtag als Posten des Kassenbestandes (TEUR 24) und aus Guthaben bei Kreditinstituten (TEUR 6.796) sind.

8 ERWIRTSCHAFTETES KONZERNEIGENKAPITAL

Die Darstellung des Eigenkapitalspiegels erfolgt in Anlehnung an den Deutschen Rechnungslegungs-Standard Nr. 22 des Deutschen Rechnungslegungs-Standards Committee. Wir verweisen im Übrigen auf den Eigenkapitalveränderungsspiegel.

9 SONSTIGE ANGABEN

9.1 Haftungsverhältnisse

Es bestehen zum 31. Dezember 2023 keine berichtspflichtigen Haftungsverhältnisse.

9.2 Sonstige finanzielle Verpflichtungen

	2024 TEUR	2025 TEUR	2026 TEUR	2027 TEUR	2028 TEUR	Gesamt TEUR
Verpflichtungen aus mehrjährigen Mietverträgen	163	0	0	0	0	163
Mehrjährige operative	74	59	17	17	0	167
Leasingverpflichtungen
Summe	237	59	17	17	0	330

Zum Bilanzstichtag bestanden Bestellobligen in Höhe von TEUR 8.594.

9.3 Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer nach Gruppen

Arbeitnehmer nach Gruppen	2023 Anzahl	2022 Anzahl
Arbeiter	237	219
Angestellte	43	41
Geringfügig Beschäftigte	4	0
	284	260

9.4 Gesellschaftsorgane

Geschäftsführung

Im Geschäftsjahr 2023 waren als Geschäftsführer bestellt und tätig:

―

Herr Dr. Torsten Tiefel

Geschäftsführer

―

Herr Hans-Ulrich Boldau

Geschäftsführer

―

Herr Uwe Bögershausen (Amtsniederlegung zum 28. April 2023)

Geschäftsführer

9.5 Gesamtbezüge der aktiven Organmitglieder

Auf Angaben zur Gesamtvergütung der Geschäftsführer wurde gemäß § 314 Abs. 3 HGB in analoger Anwendung des § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

9.6 Konzernzugehörigkeit

Den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen stellt die Silbitz Group Beteiligungs II GmbH, Silbitz, auf.

9.7 Angabe des Orts der Offenlegung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss 2023 wird im Unternehmensregister offengelegt.

9.8 Offenlegung § 264 Abs.3 HGB

Das in den Konsolidierungskreis einbezogene Unternehmen Silbitz Group Torgelow GmbH nimmt die Befreiung von der Offenlegung nach § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch.

9.9 Bewertungseinheit nach § 254 HGB i.V.m. § 314 Abs. 1 Nr. 15 HGB

Es lagen keine Sachverhalte, die zur Bildung von Bewertungseinheiten führen könnten, zum Bilanzstichtag vor.

9.10 Ergebnisverwendung

Die Geschäftsleitung schlägt vor, den Jahresüberschuss 2023 der Konzernmutter auf neue Rechnung vorzutragen.

9.11 Angabe nach § 314 Abs.1 Nr. 2 HGB

Die SGT hat zum 1. November 2021 einen Forfaitierungsrahmenvertrag abgeschlossen, der den Verkauf bestimmter Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an die Commerzbank AG beinhaltet. Die verkauften Forderungen sind durch Bankgarantien eines Großkunden besichert. Der Kaufpreis entspricht dem Barwert der Forderung einschließlich der auf sie entfallenden Umsatzsteuer zum Zeitpunkt der Zahlung des Kaufpreises. Die Laufzeit des Vertrags endete mit dem Ablauf des 30. September 2024.

Ab dem 01. Oktober 2024 werden keine neuen Forderungen mehr bei der Bank eingereicht. Vielmehr wird der Großkunde Anzahlungsrechnungen auf seine Bestellungen direkt im Voraus begleichen. Ein festes Auftragsvolumen des Großkunden im unteren zweistelligen Mio. EUR-Bereich wird über die Vertragslaufzeit zugesagt. Die entsprechende Vereinbarung wurde im September 2024 getroffen und hat eine Laufzeit bis März 2026 mit einer Kündigungsoption ab Oktober 2025.

Der Gruppe hat im Juli 2022 einen Factoringvertrag abgeschlossen, hierbei werden gewisse Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an eine Factoringgesellschaft verkauft. Dabei gehen die Forderungsausfallrisiken auf die Factoringgesellschaft über, das Debitorenmanagement verbleibt demgegenüber in der Gruppe.

9.12 Angabe nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das Gesamthonorar der Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2023 in Höhe von TEUR 219 gliedert sich in Honorare für folgende Leistungen:

Honorar Abschlussprüfer	2023 TEUR	2022 TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	136	126
Steuerberatungsleistungen	66	31
Andere Bestätigungsleistungen	18	21
	219	178

Silbitz, den 14. Oktober 2024

Silbitz Group Beteiligungs II GmbH, Silbitz

Dr. Torsten Tiefel, Geschäftsführer

Hans-Ulrich Boldau, Geschäftsführer

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2023 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	31.12.2023 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.520.734,90	22.216,92	3.857,30	0,00	3.539.094,52
	3.520.734,90	22.216,92	3.857,30	0,00	3.539.094,52
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	15.370.589,45	0,00	0,00	0,00	15.370.589,45
2. Technische Anlagen und Maschinen	8.636.365,79	771.503,95	11.466,11	520.492,72	9.916.896,35
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.940.737,41	171.051,52	13.567,65	109.223,25	2.207.444,53
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	466.947,96	3.134.570,91	0,00	-629.715,97	2.971.802,90
	26.414.640,61	4.077.126,38	25.033,76	0,00	30.466.733,23
	29.935.375,51	4.099.343,30	28.891,06	0,00	34.005.827,75

	Kumulierte Abschreibungen
	1.1.2023 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2023 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	714.908,90	624.625,92	1.086,30	1.338.448,52
	714.908,90	624.625,92	1.086,30	1.338.448,52
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	715.868,94	616.125,00	0,00	1.331.993,94
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.607.445,20	1.501.143,38	2.137,87	3.106.450,71
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	235.414,52	240.968,60	2.009,48	474.373,64
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	103,61	103,00	0,00	206,61
	2.558.832,27	2.358.339,98	4.147,35	4.913.024,90
	3.273.741,17	2.982.965,90	5.233,65	6.251.473,42

	Buchwerte 31.12.2023 EUR	Buchwerte 31.12.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.200.646,00	2.805.826,00
	2.200.646,00	2.805.826,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	14.038.595,51	14.654.720,51
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.810.445,64	7.028.920,59
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.733.070,89	1.705.322,89
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.971.596,29	466.844,35
	25.553.708,33	23.855.808,34
	27.754.354,33	26.661.634,34

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Silbitz Group Beteiligungs II GmbH, Silbitz

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Silbitz Group Beteiligungs II GmbH, Silbitz, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Silbitz Group Beteiligungs II GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Nürnberg, den 25. Oktober 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Herr, Wirtschaftsprüfer

Fuchsberger, Wirtschaftsprüfer