Energy Market Solutions GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Energy Market Solutions GmbH, Berlin

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Energy Market Solutions GmbH, Berlin - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Energy Market Solutions GmbH, Berlin, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolosen Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Vermerk über die Prüfung der Einhaltung der Rechnungslegungspflichten nach § 6b Abs. 3 EnWG

Prüfungsurteil

Wir haben geprüft, ob die Gesellschaft ihre Pflichten nach § 6b Abs. 3 Sätze 1 bis 5 EnWG zur Führung getrennter Konten für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 eingehalten hat.

Nach unserer Beurteilung wurden die Pflichten nach § 6b Abs. 3 Sätze 1 bis 5 EnWG zur Führung getrennter Konten in allen wesentlichen Belangen eingehalten.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung der Einhaltung der Pflichten zur Führung getrennter Konten in Übereinstimmung mit § 6b Abs. 5 EnWG unter Beachtung des IDW Prüfungsstandards: Prüfung nach § 6b Energiewirtschaftsgesetz (IDW PS 610 n.F. (07.2021)) durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung der Einhaltung der Rechnungslegungspflichten nach § 6b Abs. 3 EnWG" weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir wenden als Wirtschaftsprüfungsgesellschaft die Anforderungen des IDW Qualitätsmanagementstandards: Anforderungen an das Qualitätsmanagement in der Wirtschaftsprüferpraxis (IDW QMS 1) an, die in Einklang mit dem vom International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) herausgegebenen International Standard on Quality Management 1 (ISQM1) stehen. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zur Einhaltung der Rechnungslegungspflichten nach § 6b Abs. 3 EnWG zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für die Einhaltung der Rechnungslegungspflichten nach § 6b Abs. 3 EnWG

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Einhaltung der Pflichten nach § 6b Abs. 3 Sätze 1 bis 5 EnWG zur Führung getrennter Konten.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachtet haben, um die Pflichten zur Führung getrennter Konten einzuhalten.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung der Einhaltung der Rechnungslegungspflichten nach § 6b Abs. 3 EnWG

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die gesetzlichen Vertreter ihre Pflichten nach § 6b Abs. 3 Sätze 1 bis 5 EnWG zur Führung getrennter Konten in allen wesentlichen Belangen eingehalten haben.

Ferner umfasst unsere Zielsetzung, einen Vermerk in den Bestätigungsvermerk aufzunehmen, der unser Prüfungsurteil zur Einhaltung der Rechnungslegungspflichten nach § 6b Abs. 3 EnWG beinhaltet.

Die Prüfung der Einhaltung der Pflichten nach § 6b Abs. 3 Sätze 1 bis 5 EnWG zur Führung getrennter Konten umfasst die Beurteilung, ob die Zuordnung der Konten zu den Tätigkeiten nach § 6b Abs. 3 Sätze 1 bis 4 EnWG sachgerecht und nachvollziehbar erfolgt ist und der Grundsatz der Stetigkeit beachtet wurde.

Stuttgart, den 12. Mai 2023

Baker Tilly GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf

Daniel Deutsch, Wirtschaftsprüfer

Alexander Ott, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31.12.2022

AKTIVA

	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		82.835,93	127.905,90
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		28.589,82	32.019,71
Summe Anlagevermögen		111.425,75	159.925,61
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
geleistete Anzahlungen		420,00	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.339.752,31		2.525.661,45
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
EUR -193.536,42 (EUR 0,00)
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	32.892,55		0,00
3. sonstige Vermögensgegenstände	1.128.016,41		2.644.889,87
		3.500.661,27	5.170.551,32
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.615.130,91	410.218,20
Summe Umlaufvermögen		6.116.212,18	5.580.769,52
C. Rechnungsabgrenzungsposten		50.625,60	48.858,95
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		3.515.249,34	1.417.580,08
		9.793.512,87	7.207.134,16
PASSIVA
	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.100,00	25.100,00
II. Kapitalrücklage		1.600.273,56	1.600.273,56
III. Verlustvortrag		-3.042.953,64	-508.591,49
IV. Jahresfehlbetrag		-2.097.669,26	-2.534.362,15
nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		3.515.249,34	1.417.580,08
Summe Eigenkapital		0,00	0,00
B. Rückstellungen
sonstige Rückstellungen		1.157.892,57	2.156.156,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	721.589,98		2.057.401,12
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 721.589,98 (EUR 2.057.401,12)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	6.225.305,53		1.170.398,99
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 4.053.205,53 (EUR 1.170.398,99)
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 2.172.100,00 (EUR 0,00)
3. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.614.153,85		412.129,74
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 886.253,85 (EUR 412.129,74)
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 727.900,00 (EUR 0,00)
4. sonstige Verbindlichkeiten	74.570,94		1.411.048,31
- davon aus Steuern EUR 32.803,68 (EUR 1.161.048,16)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 74.570,94 (EUR 1.411.048,31)
		8.635.620,30	5.050.978,16
		9.793.512,87	7.207.134,16

Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
1. Umsatzerlöse		23.710.025,27	22.675.355,37
2. sonstige betriebliche Erträge		313.773,42	165.706,80
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 0,62 (EUR 0,00)
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	21.862.346,66		21.324.461,40
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	662.496,93		1.099.537,23
		22.524.843,59	22.423.998,63
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	1.724.458,67		1.596.666,13
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	385.522,24		283.093,86
- davon für Altersversorgung EUR 8.287,38 (EUR 9.195,50)
		2.109.980,91	1.879.759,99
5. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		58.763,33	96.273,58
6. sonstige betriebliche Aufwendungen		1.272.619,95	952.535,36
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR 0,00 (EUR 31,43)
7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		1.710,99	3.657,83
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		156.971,16	26.514,59
9. Ergebnis nach Steuern		-2.097.669,26	-2.534.362,15
10. Jahresfehlbetrag		-2.097.669,26	-2.534.362,15

Anhang

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter der Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für große Kapitalgesellschaften gem. § 265 ff. HGB aufgestellt. Die Energy Market Solutions GmbH ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	Energy Market Solutions GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Berlin
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Berlin (Charlottenburg)
Register-Nr.:	HRB 233200 B

Angaben zum Geschäftsjahr und Konzernverhältnis

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der ENTEGA AG, Darmstadt, einbezogen (kleinster Kreis). Der Konzernabschluss der ENTEGA AG wird unter der Nr. HRB 5151 im Unternehmensregister veröffentlicht. Zudem wird die Gesellschaft in den Konzernabschluss der HEAG Holding AG - Beteiligungsmanagement der Wissenschaftsstadt Darmstadt (HEAG), Darmstadt, einbezogen (größter Kreis). Der Konzernabschluss der HEAG wird unter der Nr. HRB 1059 im Unternehmensregister veröffentlicht.

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgt unter der Annahme einer positiven Fortbestehungsprognose.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen (3 bis 5 Jahre) vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen (3 bis 13 Jahre) vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet und unter Einbeziehung einer Pauschalwertberichtigung zu Nominalwerten bewertet. Von Kunden erhaltene Abschlagszahlungen auf noch nicht abgerechnete Verbräuche werden verrechnet, mit den extrapolierten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zwischen dem letzten Abrechnungsstichtag und dem Bilanzstichtag. Das Hochrechnungsverfahren berücksichtigt Zeitreihen aus individuellen Kundenverbräuchen, sowie historischen Verbrauchstrends und Temperaturverläufen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden nach Einschätzung der Geschäftsführung auf Basis der zukünftigen EEG Erstattungen unter Berücksichtigung der Vergangenheitswerte bzw. zum Nennwert angesetzt.

Die liquide Mittel wurden mit dem Nennwert angesetzt.

Als Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite Auszahlungen vor dem Stichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Ein Rechnungsabgrenzungsposten auf der Passivseite wurde nicht gebildet.

Zinsen für Fremdkapital werden nicht in die Herstellungskosten einbezogen.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zur Bilanz

ANLAGENSPIEGEL zum 31. Dezember 2022

	Anschaffungs- Herstellungskosten 31.12.2021 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	Anschaffungs- Herstellungskosten 31.12.2022 EUR	kumulierte Abschreibungen 31.12.2021 EUR
Anlagevermögen
immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	545.975,99	1.551,80	0,00	0,00	547.527,79	418.070,09
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	545.975,99	1.551,80	0,00	0,00	547.527,79	418.070,09
Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	174.242,72	8.432,00	0,00	0,00	182.674,72	142.223,01
Geringwertige Wirtschaftsgüter	0,00	285,67	0,00	0,00	285,67	0,00
Summe Sachanlagen	174.242,72	8.717,67	0,00	0,00	182.960,39	142.223,01
Summe Anlagevermögen	720.218,71	10.269,47	0,00	0,00	730.488,18	560.293,10

	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR	Umbuchungen EUR	kumulierte Abschreibungen 31.12.2022 EUR	Zuschreibungen Geschäftsjahr EUR	Buchwert 31.12.2022 EUR
Anlagevermögen
immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	46.621,77	0,00	464.691,86	0,00	82.835,93
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	46.621,77	0,00	464.691,86	0,00	82.835,93
Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.861,89	0,00	154.084,90	0,00	28.589,82
Geringwertige Wirtschaftsgüter	285,67	0,00	285,67	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	12.147,56	0,00	154.370,57	0,00	28.589,82
Summe Anlagevermögen	58.769,33	0,00	619.062,43	0,00	111.425,75

Angabe zu den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie verbundene Unternehmen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen 2.340 TEUR (VJ: 2.526 TEUR) und beinhalten saldierend dargestellte Abgrenzungssachverhalte aus den Vorauszahlungen von Kunden. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen 33 TEUR (VJ: 0 TEUR).

Angaben zu den sonstigen Vermögensgegenständen

Die sonstigen Vermögensgegenstände betragen 1.128 TEUR (VJ: 2.645 TEUR). Hierin enthalten sind Rückforderungen aus der EEG-Umlage i. H. v. 160 TEUR, welche im 3. Quartal 2023 ausbezahlt werden sowie die Forderungen aus Mehr-Mindermengen i. H. v. 774 TEUR, welche über die monatlichen Netznutzungsentgeltabrechnungen in den Folgejahren beglichen werden und Forderungen aus den DV Entgelten sowie Erlöse aus Ausfallarbeiten i. H. v. 47 TEUR.

Angabe zu den liquiden Mitteln

Die liquiden Mittel betragen 2.615 TEUR (VJ: 410 TEUR).

Angaben zu Verrechnung von Vermögensgegenständen

Die aktivischen Posten der ausgewiesenen Kundenforderungen aus Erlösabgrenzung i. H. v. 12.363 TEUR (VJ: 14.309 TEUR) wurden mit den passivischen Posten der erhaltenen Kundenanzahlungen i. H. v. 10.136 TEUR (VJ: 12.372 TEUR) verrechnet und der übersteigende Betrag auf der Aktivseite ausgewiesen.

Angabe zu dem Eigenkapital

Das Eigenkapital beträgt zum Bilanzstichtag -3.515 TEUR (VJ: -1.418 TEUR) und wird zu 74,9% von der ENTEGA AG und zu 25,1% von der Viessmann Group GmbH & Co. KG gehalten.

Angaben zu sonstigen Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von 1.158 TEUR (VJ: 2.156 TEUR) sind sämtlich kurzfristig und enthalten im Wesentlichen sonstige Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von 944 TEUR (VJ: 1.936 TEUR), Personalvergütungen (ausstehenden Urlaub, Tantiemen, Überstunden und sonstige Personalverpflichtungen) in Höhe von 192 TEUR (VJ: 156 TEUR), Beträge für Jahresabschlusskosten in Höhe von 18 TEUR (VJ: 60 TEUR) sowie Aufbewahrungsverpflichtungen in Höhe von 4 TEUR (VJ: 4 TEUR).

Die sonstigen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen beinhalten großteils Rückstellungen in Höhe von 600 TEUR für die DV-Betreiber.

Angabe zu den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 722 TEUR (VJ: 2.057 TEUR). Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen betragen 6.225 TEUR (VJ: 1.170 TEUR).

Angabe zu Verbindlichkeiten mit Restlaufzeitvermerken

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt 5.735.620,30 EUR (Vorjahr: 5.050.978,16 EUR).

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt 2.900.000,00 EUR (Vorjahr: 0,00 EUR).

Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf 7.840 TEUR (Vorjahr: 1.394 TEUR).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse in Höhe von 23.710 TEUR (VJ: 22.675 TEUR) teilen sich in die Geschäftsfelder Stromgeschäft und Projektgeschäft auf. Der im Geschäftsjahr erzielte Umsatzerlös ist fast gänzlich auf das Stromgeschäft zurückzuführen.

Der Materialaufwand beträgt 22.525 TEUR (VJ: 22.424 TEUR).

Der Personalaufwand beträgt 2.110 TEUR (VJ: 1.880 TEUR) und beinhaltet im Wesentlichen Aufwendungen für Löhne und Gehälter inkl. Urlaubs- und Tantiemenrückstellungen sowie die Sozialabgaben.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 1.273 TEUR (VJ: 953 TEUR) enthalten im Wesentlichen IT Kosten 356 TEUR (VJ: 269 TEUR), Miete für unbewegliche Wirtschaftsgüter 90 TEUR (VJ: 88 TEUR), Fremdleistungen und Fremdarbeiten 75 TEUR (VJ: 64 TEUR), Einstellungen in die Pauschalwertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 429 TEUR (VJ: 77 TEUR) sowie Abschluss- und Prüfungskosten 50 TEUR (VJ: 58 TEUR).

Die Zinsaufwendungen i. H. v. 157 TEUR (VJ: 27 TEUR) beinhalten im Wesentlichen Darlehenszinsen für Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen.

Nicht bilanzierte sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von 562.078,70 EUR sonstige finanzielle Verpflichtungen (Vorjahr: 201.403,08 EUR).

Im Einzelnen beinhalten diese Verpflichtungen folgende Sachverhalte:

―	Miet- und Leasingverträge

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigen Arbeitnehmern betrug 21 (Vorjahr: 23).

Honorar für Abschluss- und Prüfungskosten

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Aufwendungen für Abschluss- und Prüfungskosten betragen insgesamt 49.729,65 EUR und entfallen mit 45.000 EUR auf Abschlussprüfungsleistungen.

Geschäftsführung

Die Geschäftsführung besteht aus Florian Müller (CEO EMS Ressorts Vertrieb und Produkte) und Antje Winter (Leiterin Kundendialog).

Auf die Angaben der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Ergebnisverwendung

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von 2.097.669,26 EUR soll zusammen mit dem Verlustvortrag in Höhe von 3.042.953,64 EUR auf neue Rechnung vorgetragen werden.

Ereignisse nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Es sind keine wertbegründenden Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten.

Unterschrift der Geschäftsführung

Berlin, 26.04.2023

Florian Müller

Antje Winter

Lagebericht 2022

1 Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Energy Market Solutions GmbH (EMS) ist Ökostromlieferant für Haushalts-, Gewerbe- und Industriekunden, kauft und vermarktet als Direktvermarkter Strom aus erneuerbaren Erzeugungsanlagen und bietet als Energiedienstleister Lösungen für Geschäftskunden an.

EMS versteht sich als Beschleuniger einer stromgeführten Energiewende: Die angebotenen Lösungen reichen vom Standard-Stromprodukt über Wärme- und Autostrom bis zu börsenindizierten Tarifen für leistungsgemessene Kunden.

Für Partner aus energienahen oder -fremden Branchen realisiert EMS diese Lösungen individuell im Cobranding oder als White Label. Sie können dann als neue Akteure im Energiemarkt ihr Geschäftsmodell um strombasierte Angebote erweitern.

EMS ist zudem in der Direktvermarktung und Belieferung von erneuerbaren Erzeugungs- und Kundenanlagen tätig und bietet die notwendigen Abrechnungslösungen für alle energiewirtschaftlichen Prozesse.

Das Team profitiert von langjähriger energiewirtschaftlicher Expertise. Die seit 2014 weiterentwickelte Enabler-Plattform mit großer Bandbreite an automatisierten Energiewirtschafts-, Abrechnungs- und Serviceprozessen ermöglicht, schnell und flexibel auf die dynamischen Anforderungen des Strommarkts zu reagieren. Intelligente Lösungen in den Sektoren Strom, Wärme und Mobilität werden so Realität.

2 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das Bruttoinlandsprodukt stieg laut Jahreswirtschaftsbericht des Bundesministeriums für Wirtschaft und Klimaschutz im Jahr 2022 preisbereinigt um nur 1,9 % an, deutlich schwächer als erwartet. Ausschlaggebend hierfür war der russische Angriffskrieg gegen die Ukraine. Die sich daraus ergebenden wirtschaftlichen Folgen wie Verringerung und letztendlich Einstellung der Gaslieferungen durch Russland sowie die damit zusammenhängenden Energie- und Nahrungsmittelpreissteigerungen schwächten die wirtschaftliche Entwicklung massiv.

Während der Außenbeitrag (-1,3 %) entgegen den Erwartungen sank, stieg die Inlandsnachfrage (+3,4 %) stärker als projiziert. Die privaten Konsumausgaben stiegen durch den Wegfall fast aller Corona-Einschränkungen im Frühsommer und den daraus einhergehenden Nachholeffekten. Dagegen wurden die Investitionstätigkeiten in Anlagen und Bauten, die noch Anfang des Jahres von deutlichen Lieferkettenengpässen betroffen waren, durch erhebliche Kostensteigerungen von Energie- und Rohstoffen als auch durch Unsicherheiten aufgrund der geopolitischen Spannungen gedämpft.

2.1 Rahmenbedingungen Branche Energiemarkt(-dienstleistungen)

Die Energiewirtschaft befindet sich seit Jahren in einem fundamentalen Wandel basierend auf einem massiven Ausbau der erneuerbaren Stromerzeugung, der zunehmenden Umstellung der Wärme-, Mobilitäts- und Produktionsmärkte auf Erneuerbare Energien sowie der Digitalisierung und Standardisierung der Energiemarktprozesse.

Zu Beginn des 2. Halbjahres 2022 wurde für Stromkunden die Zahlung der EEG-Umlage ausgesetzt. Damit sichergestellt wurde, dass die Umlageabsenkung zu einer spürbaren Entlastung von Letztverbrauchern bei den Stromkosten führt, enthielt das Gesetz Regelungen zur Weitergabe der Absenkung. Stromlieferanten wurden in den jeweiligen Vertragsverhältnissen zu einer entsprechenden Absenkung der Preise zum 1. Juli 2022 verpflichtet.

Im Dezember 2022 wurden die Gesetzentwürfe zur Strom- und Gaspreisbremse verabschiedet. Wesentliche Punkte waren eine Dezember-Soforthilfe zur Überbrückung sowie sog. Preisbremsen für 2023 und 2024. So wurde u.a. eine Strompreisbremse eingeführt mit zeitlicher Geltung vom 1. März 2023 bis 30. April 2024. Im März werden rückwirkend die Entlastungsbeträge für Januar und Februar 2023 angerechnet. Der Strompreis für private Verbraucher und kleine Unternehmen mit einem Stromverbrauch von bis zu 30.000 kWh pro Jahr wird bei 40 ct/kWh brutto, also inklusive aller Steuern, Abgaben, Umlagen und Netzentgelte, begrenzt. Dies gilt für den Basisbedarf von 80 % des prognostizierten Verbrauchs. Für Industriekunden liegt die Grenze bei 13 ct zuzüglich Steuern, Abgaben und Umlagen für 70 % des prognostizierten Verbrauchs.

2.2 Strompreisentwicklung - Konsequenzen und Maßnahmen

Der durchschnittliche Strompreis für Haushalte lag im zweiten Halbjahr 2022 trotz des Wegfalls der EEG-Umlage zum 1. Juli 2022 um 8,1 % höher als im ersten Halbjahr und beträgt im zweiten Halbjahr 2022 durchschnittlich 40,07 ct/ kWh (im ersten Halbjahr 2022: 37,07 ct/kWh). Ein Grund für diese Entwicklung ist, dass die Kosten für Beschaffung und Vertrieb im Jahresverlauf 2022 aufgrund der stark angestiegenen Energiepreise im Großhandel bei Haushaltstarifen durchschnittlich um 160 % (+12,71 ct/kWh) gegenüber dem Vorjahr gestiegen sind.

Steuern, Abgaben und Umlagen für Haushaltskunden sind im zweiten Halbjahr 2022 vor allem aufgrund des Wegfalls der EEG-Umlage um 3,24 ct/kWh gegenüber dem ersten Halbjahr 2022 gesunken und betrugen im Dezember 11,35 ct/kWh (erstes Halbjahr 2022: 14,59 ct/kWh). Der Wegfall der EEG-Umlage wurde teilweise durch eine höhere Mehrwertsteuerbelastung kompensiert.

Als Konsequenz stellten viele Energielieferanten den Vertrieb ein. Lieferanten, die die verkauften Mengen nicht ausreichend abgesichert hatten, mussten die Belieferung für ihre Kunden oder Teile Ihrer Kunden einstellen. Eine Reihe an EVUs meldeten Insolvenz an. Die für die Kunden ohne Versorger zuständigen Grund- und Ersatzversorger führten vorübergehend Tarife ausschließlich für Neukunden ein, um die äußerst teure Nachbeschaffung an diese Kunden weitergeben zu können.

2.3 Weichenstellung in der Energie-, Wärme- und Mobilitätswende

Mit der teilweise erfolgreichen Verfassungsbeschwerde gegen das Klimaschutzgesetz am 29. April 2021 wurde der Gesetzgeber verpflichtet, die im Art. 20a Grundgesetz geregelte Schutzpflicht, den Anstieg der globalen Durchschnittstemperatur dem sogenannten "Paris-Ziel" entsprechend auf deutlich unter 2 °C und möglichst auf 1,5 °C gegenüber dem vorindustriellen Niveau zu begrenzen, bereits vor 2030 mit ausreichenden Maßnahmen zu hinterlegen.

Das Urteil kann als Weichenstellung für die Energie-, Wärme- und Mobilitätswende verstanden werden, da sich politische Maßnahmen an dieser Schutzpflicht messen lassen müssen.

Der russische Angriffskrieg verleiht der Energie-, Wärme- und Mobilitätswende ein zusätzliches Momentum, da Investition in strombasierte Heizungen und Autos sowie erneuerbare Erzeugungsanlagen nicht nur von der Politik angereizt sondern von den Bürgern und Unternehmen als wirtschaftliche und gesellschaftliche Notwendigkeit erkannt werden.

Folgerichtig wuchsen der E-Mobilitätsmarkt und der Wärmepumpenmarkt aufgrund einer erhöhten Nachfrage, technologischer Reife und staatlicher Förderung deutlich. 2022 wurden in Deutschland 470.559 Elektro-Pkw ¹ zugelassen (356.000 in 2021 und 194.000 in 2020) und 236.000 Wärmepumpen ² abgesetzt (154.000 in 2021 und 120.000 in 2020).

2.4 Digitalisierung und Standardisierung von Marktprozessen

Die zunehmend volatile Erzeugung bedingt eine zunehmende Einbindung von Erzeugern und Verbrauchern in die Echtzeiterfassung von Erzeugungs- und Verbrauchsdaten sowie deren Steuerung. Entsprechende Regulierung wurde auch im Jahr 2022 auf den Weg gebracht. So wurde die Bundesnetzagentur (BNetzA) per Verordnungsermächtigung mandatiert die Umsetzung von §14a des Energiewirtschaftsgesetzes (EnWG) zu regeln. Ein entsprechendes Eckpunktepapier der BNetzA befindet sich in Diskussion. Trotz eines weiterhin schleppenden Rollouts der intelligenten Messsystemen wurden Marktprozesse zunehmend etabliert und Geschäftsmodelle mit dynamischen Tarifen von Anbietern wie Tibber oder Rabot.Charge nicht nur angeboten, sondern sind aufgrund der Preisschwankungen auch unter den Top-Angeboten auf Preisvergleichsportalen platziert. Dynamische Tarife zeigen damit Marktreife und werden vertriebsrelevant.

3 Geschäftsverlauf

Das Jahr 2022 der EMS war geprägt durch die Strompreisentwicklung und die politischen Maßnahmen zur Eindämmung der Auswirkungen.

Als Konsequenz auf die hohen und volatilen Preise wurde der Vertrieb während eines Großteils des Geschäftsjahres eingestellt, die Bestandskundenpreise überprüft und angepasst und die Beschaffungsprozesse deutlich häufiger und in kürzeren Zeiträumen umgesetzt. Begleitende Controllingmaßnahmen hatten das Ziel, die Risiken zu managen. Das Bündel dieser Maßnahmen wurde in einem Projekt "Operative Exzellenz: Beschaffung und Pricing" über das ganze Jahr zentral gesteuert und hat zu einer deutlichen Qualitätssteigerung der Beschaffungs-, Pricing- und Controllingprozesse geführt.

Die Einführung einer Warenkreditversicherung im 4. Quartal 2022 dient dem Ziel Zahlungsausfallrisiken zu begrenzen.

Durch den Vertriebsstopp und die Preisanpassungen sank die Bestandskundenzahl im Geschäftsjahr in den meisten Produktgruppen. Gleichzeitig wurden Vertriebs- und Servicekosten eingespart, was sich positiv auf das Ergebnis auswirkt.

Gegen den Trend konnte das Geschäft mit der Vermarktung von Treibhausgasminderungsquoten (THG-Quoten) sowie die Direktvermarktung gesteigert werden. Die Investition in die Produktentwicklung im Jahr 2021 zahlte sich aus. Neben dem Vertrieb war das Jahr 2022 in diesen Produktsegmenten durch die Automatisierung geprägt. So wurden die Abrechnung der THG-Quoten und der Angebotsprozess für die Direktvermarktung automatisiert.

Das Krisenjahr 2022 wurde genutzt, um weitere Automatisierungen umzusetzen und die Enabler Plattform weiterzuentwickeln. Im Jahr 2022 wurde das Reporting durch die Einführung einer Business Intelligence Lösung aufwandsärmer bei verbesserter Qualität. Die Bereitstellung von Reports für Fremdmarkenpartner wurde deutlich verbessert. Ebenso wurden die Wechselportale der EMS überarbeitet, um die Energiewendeprodukte in Form von Haushalts-, Wärme-, Autostrom, THG-Quote und Ladekarte auf einen Blick darzustellen sowie die Usability und IT-Sicherheit zu erhöhen. Das neue Portal dient als Standard für weitere Fremdmarkenprojekte.

Das Partnergeschäft konnte im Jahr 2022 deutlich gesteigert werden. Mit dem WhiteLabel für die GP Joule Plus GmbH hat die EMS einen starken Partner aus der Wind- und PV-Projektierung gewonnen und setzt Lösungen zur Belieferung und Direktvermarktung um. Für die ViShare Community erfolgt mit der ViShare Pro ein Produktrelaunch für eine weitere Skalierung.

Im 4. Quartal wurde die Strompreisbremse beschlossen. Bei aller Komplexität der Umsetzung wirkt sie sich positiv auf den Churn und die Zahlungsfähigkeit der Kunden aus. Allerdings werden insbesondere im 4. Quartal 2022 sowie im 1. Quartal 2023 Weiterentwicklungsressourcen geblockt. Laufende Prozesse werden über das gesamte Jahr 2023 Ressourcen binden.

Im Jahresdurchschnitt 2022 beschäftigte die Gesellschaft 22 Mitarbeiter*innen.

¹ Zulassungszahlen von Elektroautos 2022 | Statista

² Absatzzahlen | Bundesverband Wärmepumpe (BWP) e.V. (waermepumpe.de)

4 Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme erhöht sich zum 31.12.2022 im Vergleich zum Vorjahr von 7,2 Mio. € auf 9,8 Mio. EUR.

Das Anlagevermögen der EMS hat sich im Berichtsjahr leicht reduziert, da es kaum neue Investitionen gab. Es ist mit 0,1 Mio. € von untergeordneter Bedeutung.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind von 5,2 Mio. € auf 3,5 Mio. € gesunken. Im Wesentlichen resultiert diese Reduzierung aus den sonstigen Vermögensgegenständen: Die im Jahr 2021 zur Finanzierung von Sicherheiten für risikobehaftete Lastschriftmandate von Kunden bei unserer Hausbank hinterlegten 1,3 Mio. € konnten wieder der Liquidität der Gesellschaft zugeführt werden, da die Besicherung nunmehr durch die ENTEGA AG, Darmstadt (im Folgenden "ENTEGA") als Mehrheitsgesellschafter der EMS erfolgt.

In Summe lagen die Kassenbestände bzw. Bankkonten zum 31.12.2022 bei 2,6 Mio. €.

Auf der Passivseite der Bilanz haben sich im Berichtsjahr die Rückstellungen mit in Summe 1,2 Mio. € gegenüber dem Wert des Vorjahres (2,2 Mio. €) fast halbiert. Den größten Anteil daran hatten Rückstellungen aus dem Energiegeschäft i. H. v. ca. 1,8 Mio. € (für Strombeschaffung (1,3 Mio. €) und Bilanzkreiskosten (0,5 Mio. €)), die in den ersten Monaten des Jahres 2022 bereits größtenteils wieder verbraucht worden sind.

Die gesamten Verbindlichkeiten haben sich von 5,1 Mio. € um 3,5 Mio. € auf 8,6 Mio. € erhöht. Ursächlich hierfür ist insbesondere die Inanspruchnahme von Gesellschafterdarlehen i. H. v. 2,9 Mio. € (Laufzeit bis 30.12.2026) sowie i. H. v. 1,9 Mio. € (Laufzeit bis zum 31.12.2022). Der Reduzierung der Steuerverbindlichkeiten (um ca. 1,3 Mio. €) steht in etwa gleicher Größenordnung ein Anstieg von Verbindlichkeiten gegen Unternehmen mit den ein Beteiligungsverhältnis besteht gegenüber. Weiterhin haben sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um ca. 1,3 Mio. € reduziert.

Das Eigenkapital der Gesellschaft beträgt zum Stichtag -3.515.249,34 €, wodurch sich eine negative bilanzielle Eigenkapitalquote bzw. ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag ergibt. Das Finanzmanagement war jedoch jederzeit in der Lage, die Verbindlichkeiten im Rahmen der vereinbarten Zahlungsfristen auszugleichen.

Die Finanzlage der Gesellschaft ist aufgrund der aktuellen Aufbausituation im zweiten vollen Geschäftsjahr stark geprägt durch die Kapitalisierung der Gesellschaft durch die beiden Gesellschafter Digital Energy Solutions GmbH & Co. KG, welche zur Viessmann-Gruppe gehört, und der ENTEGA.

Die Geschäftsführung geht aufgrund der aktuellen Unternehmensplanung sowie der im Dezember 2022 vereinbarten Verlängerung der Working Capital Darlehen i. H. v. 2,4 Mio. € von der mittelfristigen Liquiditätssicherung und somit von einer positiven Fortbestehensprognose aus. Insgesamt sind durch die Gesellschafter bereits weitere (Darlehens-)Finanzierungen über insgesamt 1,65 Mio. € zur Finanzierung der laufenden Geschäftstätigkeit vertraglich zugesichert und zum Zeitpunkt der Jahresabschlusserstellung bereits ausgezahlt worden.

5 Ertragslage

Trotz eines signifikanten Kundenrückgangs um fast 30 % infolge der im Jahr 2022 außergewöhnlichen Situation im Energiemarkt sind sowohl die Umsatzerlöse mit 23,7 Mio. € (Vorjahr 22,7 Mio. €) als auch die Materialkosten mit 21,9 Mio. € (Vorjahr 21,3 Mio. €) nahezu unverändert geblieben. Dies resultiert daraus, dass die deutlich gestiegenen Strombeschaffungskosten trotz der benannten Kundenverluste an die Kunden weitergegeben werden konnten und somit ein noch deutlich positiver energiewirtschaftlicher Rohertrag erzielt werden konnte. Wegen der in 2022 praktisch kaum erfolgreichen Neuakquisition von Kunden wurden signifikant Vertriebsaufwendungen eingespart, was im Vergleich zum Vorjahr zu einem um ca. 1,1 Mio. € besseren Deckungsbeitrag (Umsatzerlöse zzgl. sonstige betriebliche Erträge abzgl. Materialaufwand) führte (1,5 Mio. € in 2022, 0,4 Mio. € in 2021).

Die im Vergleichszeitraum sichtbare Zunahme des Personalaufwands um 230 T€ (12%) sowie der betrieblichen Aufwendungen um 320 T€ (33%) resultiert aus der Weiterentwicklung der Geschäftstätigkeit und der Vorbereitung für das geplante Wachstum im Kunden- und Projektgeschäft.

Damit ergibt sich für 2022 ein EBIT von - 1.941 T€ und damit ein um mehr als 1.042 T€ besserer Wert als der Plan (-2.983 T€). Maßgeblich verantwortlich dafür waren die deutlich geringeren Kundenzuwächse und die damit verbundenen geringeren Vertriebsausgaben. Weiterhin hat das wieder zunehmende Projektgeschäft zur deutlichen Übererfüllung der Planvorgaben beigetragen.

Im Vergleich zum Vorjahr (-2.534 T€) hat sich der EBIT um ca. 0,6 Mio. € verbessert. Dem deutlich höheren Deckungsbeitrag stehen die v. g. höheren Strukturkosten gegenüber.

Insgesamt schließt die Gesellschaft das Geschäftsjahr mit einem Fehlbetrag von 2.098 T€ ab, da sie sich nach der Neuausrichtung des Geschäfts planmäßig noch in einer Wachstumsphase befindet und den Break-Even insbesondere wegen des noch nicht ausreichend großen Kundenportfolios noch nicht erreicht hat.

6 Leistungsindikatoren

Die Gesellschaft nutzt für die interne Unternehmenssteuerung im Wesentlichen die finanzielle Kennzahl EBIT der Gesellschaft.

Diese Kennzahl wird dem Budget monatlich gegenübergestellt, um im Falle von Abweichungen zum Budget bzw. zu den Forecasts unmittelbar Korrekturmaßnahmen einleiten zu können.

Als nicht finanzieller Leistungsindikator wird auf die Entwicklung der Mitarbeiterzahlen abgestellt, solange sich das Unternehmen in der Hochlaufphase befindet. Das Jahr 2022 war insgesamt ein Jahr der Konsolidierung. Dem negativen Kundenwachstum steht auch nur ein Personalaufbau von 1 MA zum Jahresende gegenüber (2021: 20 MA, 2022: 22 MA). Das Jahr 2023 dagegen soll ein deutliches Wachstumsjahr werden. Die Gesellschaft plant, bis zum Jahresende 2023 7 neue Mitarbeiter einzustellen.

7 Ausblick

Die Bundesregierung erwartet für die deutsche Wirtschaft im Jahr 2023 nur ein geringes Wachstum des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts um 0,2 % aufgrund der nach wie vor hohen Belastungen durch die wirtschaftlichen Folgen des Angriffskriegs Russlands gegen die Ukraine, durch die schwache weltwirtschaftliche Entwicklung sowie die anhaltend hohen Inflationsraten und Energiepreise, die trotz staatlicher Entlastungsmaßnahmen die wirtschaftliche Entwicklung weiter beeinträchtigen werden.

Mit den sinkenden Beschaffungspreisen im Januar 2023 kehrt die Energy Market Solutions ins Vertriebsgeschäft zurück. Das Jahr 2023 sieht folgerichtig eine Steigerung des Kundenbestands in allen Fokussegmenten vor (Wärme-, Auto- und Prosumentenstrom sowie Direktvermarktung und THG-Quoten), begleitet von erhöhten Ausgaben für Vertriebs- und Servicekosten.

Darüber hinaus erwartet die EMS weiteres Wachstum im Dienstleistungsgeschäft für Partner und wird mit der Produktentwicklung für dynamische Tarife und der Direktvermarktung für kleine Erzeugungsanlagen weitere Kundensegmente erschließen, die aufgrund der Rahmenbedingungen Wirtschaftlichkeit und Marktreife erlangen.

Das mittelfristige Wachstum im Bereich der E-Mobilität, der Wärmepumpen und der erneuerbaren Erzeugung wird sich annahmegemäß auch 2023 fortsetzen und noch beschleunigen, so dass in 2023 der Fokus auf der Leistungsfähigkeit, der weiteren Automatisierung und dem Wachstum mit dem Markt liegt.

Wegen der v. g. beschriebenen Effekte gehen wir davon aus, dass sich das Ergebnis der Gesellschaft (EBIT) im Geschäftsjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr auf einem ähnlichen Niveau einstellen wird (-2.152 T€). Bei einer Kundenzahl von etwas mehr als 16.000 plant die Gesellschaft einen Rohertrag von ca. 1,5 Mio. €. Höhere Personalkosten werden dabei durch etwas höhere Deckungsbeiträge insbesondere aus dem Projektgeschäft kompensiert.

In Bezug auf die Liquidität geht man davon aus, dass diese weiterhin durch Gesellschafterdarlehen gesichert ist.

8 Chancen- und Risikosituation

Für die EMS resultieren Chancen und Risiken insbesondere aus der Entwicklung der politischen und ökonomischen Rahmenbedingungen, die im Jahr 2022 durch die Verwerfungen auf den Beschaffungsmärkten geprägt waren.

Kurzfristig überwiegen die Risiken im Kundengeschäft (Vertriebshemmnis, Sonderchurn, Preis- und Mengenrisiken, Wettbewerbsreaktion, Zahlungsausfall). Es ergeben sich aber auch Vertriebschancen im durch Beschaffungs- und Preisstrategien geprägten Marktumfeld. Die Auswirkung der Regulierung auf das Geschäft bleibt groß und setzt in 2023 durch die starken Markteingriffe der Strompreisbremse den Rahmen.

Mittelfristig überwiegen die Chancen, da die Weichenstellung in der Energiewende Partnerprojekte wahrscheinlicher macht und die Produktstrategie der EMS bestätigt.

Die EMS wendet die Richtlinien der ENTEGA auch im Bereich Risikomanagement an und ist im Zuge, die Risikoberichtsinstrumente zu verzahnen. Bereits abgeschlossen ist das Compliance Risk Assessment. Die wesentlichen Geschäftsrisiken werden in den Steuerungsgremien der Gesellschaft (ZIRKELTRAINING, EMIL, Beschaffungssitzung, Finance-JF, GF-Sitzung) berichtet und Maßnahmen abgeleitet.

Berlin, 26.04.2023

Florian Müller

Antje Winter

Auszug

Beschlussfassung der Gesellschafter der Energy Market Solutions GmbH (Jahresabschluss 2022)

II. Beschlüsse

3. Die Gesellschafter stellen den Jahresabschluss der Energy Market Solutions GmbH für das Geschäftsjahr 2022, welcher einen Bilanzverlust von 5.140.622,90 EUR ausweist, fest.

4. Die Gesellschafter beschließen, dass der Jahresfehlbetrag der Energy Market Solutions GmbH hinsichtlich des Geschäftsjahres 2022 in Höhe von 2.097.669,26 EUR vorgetragen wird.

5. Die Gesellschafter beschließen, der Geschäftsführung der Energy Market Solutions GmbH für das Geschäftsjahr 2022 Entlastung zu erteilen.

6. Die Gesellschafter stimmen der Beauftragung der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Baker Tilly GmbH & Co. KG mit der Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2023 zu.

Darmstadt, den 22. Mai 2023

Thomas Schmidt