Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH

Neuss

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12. 2016

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2016

In den Konzernabschluss ist neben dem Mutterunternehmen Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH (i.F. Bank11), Neuss, als Tochterunternehmen die Bank11direkt GmbH (i.F. Bank11direkt), Neuss, einbezogen, an dem das Mutterunternehmen unmittelbar 100% der Stimmrechte hat (§ 290 HGB).

Im Zuge von Verbriefungstransaktionen wurden die Zweckgesellschaften RevoCar 2014 UG (haftungsbeschränkt), RevoCar 2015 UG (haftungsbeschränkt) und RevoCar 2016 UG (haftungsbeschränkt) gegründet. Die Bank11 besitzt keinerlei Anteile an diesen Gesellschaften; diese werden nach § 290 Abs. 2 Nr. 4 HGB in den Konzernabschluss im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen.

Für das Interne Kontrollsystem im Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess sind die Bereiche Finanzen und Risikocontrolling verantwortlich. Aufgrund der überschaubaren Konzernstruktur beschränkt sich der Prozess auf eine PC-gestützte Anwendung, in der unter Einhaltung des 4-Augen-Prinzips die Konsolidierung erstellt wird.

Im sechsten Geschäftsjahr hielt das Wachstum der Bank11 weiterhin mit ungebrochener Dynamik an. Als auf den Kfz-Handel fokussierte, mittelständische und herstellerunabhängige Autobank ermöglicht die Bank11 es ihren Partnern und Kunden attraktive Finanzierungs- und Versicherungsangebote anzubieten und eröffnet durch die Bestandsfinanzierung dem Kfz-Handel die Möglichkeit zur Investition in neue und gebrauchte Fahrzeuge. In der Bank11direkt wurde das Neugeschäft im Oktober 2016 eingestellt; das von der Kfz-Finanzierung unabhängige Kreditgeschäft soll zukünftig in der Bank11 konzentriert werden. Zwischen Bank11 und Bank11direkt besteht ein Ergebnisabführungsvertrag; aufsichtsrechtlich bilden beide eine Institutsgruppe.

Alleiniger Gesellschafter der Bank11 ist die Wilh. Werhahn KG, Neuss. Die Bank11 ist dem Konsolidierungskreis der Wilh. Werhahn KG zuzurechnen. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen, die ebenfalls im Rahmen marktüblicher Konditionen gestaltet sind, haben keinen wesentlichen Umfang.

1 Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft befand sich im Jahr 2016 weiter im Aufschwung. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt konnte 2016 ein Wachstum von 1,8 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnen und lag somit wieder deutlich über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre von 1,4 % ¹.

Das Kraftfahrt-Bundesamt registrierte in der Jahresbilanz 2016 ein Plus in der Zahl der in Deutschland verkauften Neuwagen von 4,5 % gegenüber dem Vorjahr. Der Bankenfachverband weist für die ersten drei Quartale 2016 für die in ihm zusammengeschlossenen Kreditbanken eine Steigerung des Kreditneugeschäfts der Kfz-Finanzierung um ca. 6,4 % aus. Der Zuwachs im Kreditbestand der Kfz-Finanzierung lag bei ca. 11,3 %.

Das Wachstum der Bank11 überschreitet sehr deutlich die Marktentwicklung beim Absatz von Personenkraftwagen sowie im Kreditneugeschäft in der Kfz-Finanzierung. Die Bank11 konnte ihr Neugeschäft in der Kfz-Finanzierung um 19 % von nahezu 1 Mrd. € auf 1,2 Mrd. € steigern, das Kreditvolumen in der Autofinanzierung stieg um 28,0 % an. Die Zahl der Handelspartner hat nunmehr die Größe von 8.100 überschritten.

Beleg für die konsequente Umsetzung der händlerorientierten Strategie der Bank11 ist auch die weiter verbesserte Bewertung in der "markt intern"-Umfrage "Beste Auto-Bank". Wieder gehörte die Bank11 auf Rang 2 zu den Top-Platzierten unter fast 30 Autobanken. Die Händler hoben u.a. den guten Service im Außendienst und die unkomplizierte Abwicklung hervor.

Für eine schnelle und flexible Bearbeitung der Kreditanfragen und die persönliche, händlernahe und kompetente Betreuung hat die Bank11 ihr Personal am Standort Neuss und im Außendienst weiter ausgebaut.

Das 2014 in den Kfz-Markt eingeführte Produkt "EvoRepair" hat sich im Jahr 2016 sehr gut entwickelt. Das Produkt, das in dieser Weise nur von Bank11 angeboten wird, bringt dem Werkstattgeschäft der Händler neue Impulse und Nutzen für den Kfz-Kunden.

Positiven Einfluss auf die Neugeschäftsentwicklung hatte die Einführung eines neuen Front-Ends beim Kfz-Händler. Mit "Victor 3.0" hat die Bank11 ein innovatives, grundlegend neugestaltetes Werkzeug entwickeln lassen, das für den Händler den Erfassungsaufwand deutlich reduziert und die Abläufe rund um den Kredit transparenter und schneller macht. Das System wurde in 2016 nahezu allen Händlern zur Verfügung gestellt.

Mit der Bank11-App für Handelspartner - "EvoCashCall" - reagiert die Bank auf die vermehrte Nutzung mobiler Endgeräte im Arbeitsalltag der Kfz-Händler. Die Anwendung ermöglicht es, sich Kundenfinanzierungen unmittelbar nach Kreditgenehmigung und mit einem Klick auf ihr hinterlegtes Referenzkonto auszahlen zu lassen.

Weiterhin erfolgreich verlief die Zusammenarbeit mit Kooperationen wie dem Verband des Kraftfahrzeuggewerbes Bayern und verschiedener Händlerverbänden. Ebenfalls sehr erfreulich entwickelte sich die exklusive Zusammenarbeit im Bereich der Kreditfinanzierung mit dem Importeur Tesla.

Die Refinanzierung beider Banken stützte sich auch im Geschäftsjahr wesentlich auf die Akquisition von Einlagen privater und institutioneller Anleger. Ergänzend hierzu hat die Bank11 im Jahr 2016 erneut Asset-backed Securities über eine Verbriefungszweckgesellschaft emittiert, welche durch Kreditforderungen der Bank besichert sind. Da das für eine kapitalmarktfähige ABS-Transaktion notwendige Rating erzielt wurde, stellt dies die Möglichkeiten der Bank, an den günstigen Refinanzierungsbedingungen der Europäischen Zentralbank zu partizipieren, auch weiterhin sicher.

Die Bank11 und Bank11direkt sind Mitglieder des Bundesverbands deutscher Banken e.V. und der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH. Weiterhin ist die Bank11 dem Prüfungsverband deutscher Banken e.V. sowie dem Einlagensicherungsfonds des privaten Bankgewerbes angeschlossen. Die Sicherungsgrenze des Einlagensicherungsfonds der Bank11 betrug 2016 26,2 Mio. € je Kunde.

2 Ertragslage des Konzerns

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit ist vor dem Hintergrund der andauernden Niedrigzinsphase und daraus resultierenden geringeren Zinsmargen als zufriedenstellend zu bezeichnen. Der Konzernüberschuss liegt mit 8,8 Mio. € 34 % über Vorjahresniveau (6,5 Mio. €).

Die Zinserträge aus dem Kreditgeschäft der Bank11-Gruppe resultieren im Wesentlichen aus den Geschäftsbereichen Absatzfinanzierung und Direktkreditgeschäft sowie Einkaufsfinanzierung und stiegen durch das starke Neugeschäftswachstum trotz anhaltender Niedrigzinsphase auf 55,1 Mio €. Die Provisionserträge vor allem aus Versicherungsvermittlungen konnten im Wesentlichen bedingt durch das höhere Neugeschäft um 32 % (5,9 Mio. €) gesteigert werden.

Auf Konzernebene konnte der Rohertrag ² von 41,1 Mio. € im Vorjahr auf 46,6 Mio. € gesteigert werden. Trotz der nach wie vor hohen Vertriebsaufwendungen und der anhaltenden Niedrigzinsen konnte die angestrebte Verbesserung der Cost-Income-Ratio ³ (55,5 % ggü. 65,7 % Vorjahr) erreicht werden. Positiv wirkten sich die im Verhältnis zu den Erträgen unterproportional gestiegenen Risikoaufwendungen aus.

Der Personalbestand entwickelte sich bis zum 31. Dezember 2016 auf 201 Mitarbeiter/innen und führte zu einer leichten Steigerung der Personalaufwendungen auf 12,4 Mio. € (Vorjahr 11,8 Mio. €). Die anderen Verwaltungsaufwendungen stiegen gegenüber dem Vorjahr deutlich unterproportional um 0,3 Mio. €.

Das Risikoergebnis liegt mit 9,3 Mio. € insbesondere aufgrund des gestiegenen Kreditvolumens über dem des Vorjahres (6,5 Mio. €).

2.1 Vermögens- und Finanzlage

Die Aktivseite der Bilanz wird mit 90 % von den Forderungen an Kunden in Höhe von 1.672 Mio. € bestimmt. Diese enthalten sowohl Forderungen an Kunden aus der Ratenfinanzierung von Fahrzeugen sowie dem Direktgeschäft als auch die Inanspruchnahme durch Kfz-Händler aus der Einkaufsfinanzierung. Die Fristigkeit der Kundenforderungen hat sich gegenüber dem Vorjahr nur geringfügig verändert. 18,3 % entfallen auf Forderungen mit einer Restlaufzeit von weniger als drei Monaten. 4,7 % wiesen noch eine Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren auf.

Der Buchwert der Wertpapiere des Bank11-Konzerns beträgt zum 31. Dezember 2016 67,7 Mio. €.

Auf konsolidierter Ebene prägen die Verbindlichkeiten gegenüber privaten und institutionellen Kunden mit 1.241 Mio. € die Passivseite der Bilanz. Mit 434,3 Mio. € entfallen 25,9 % der Refinanzierung auf die Teilnahme an dem Refinanzierungsprogamm der EZB.

Wesentliche Investitionen wurden in neue Software-Entwicklungen - insbesondere in das neu entwickelte Front-End-System "Victor 3.0" - getätigt.

Das Eigenkapital des Konzerns ohne Gewinnvortrag und Konzernüberschuss hat sich zum 31. Dezember 2016 aufgrund einer Kapitalerhöhung des Gesellschafters von 120,2 Mio. € auf 145,8 Mio. € erhöht.

Der Nettogewinn (Konzernüberschuss nach Steuern) beläuft sich im Verhältnis zum Eigenkapital auf 6,0 %, in Relation zur Bilanzsumme liegt er bei 0,47 %.

Die Mindesteigenkapitalanforderungen aus der Eigenkapitalrichtlinie (Capital Requirements Regulation CRR) in Höhe von 8 % (entsprechen 110,8 Mio. €) zuzüglich Kapitalerhaltungspuffer von 0,625% (entsprechen 8,7 Mio. €) wurden von der Gruppe zum 31. Dezember 2016 mit 11,2 % deutlich übertroffen.

3 Risikobericht

3.1 Organisation des Risikomanagements

Die Geschäftsführung des übergeordneten Unternehmens ist für die Einrichtung eines angemessenen Risikomanagements auf Gruppenebene verantwortlich. Die Grundlagen sind in den Geschäftsstrategien sowie in den daraus abgeleiteten Risikostrategien auf Institutsebene niedergelegt. Die konkrete Ausgestaltung erfolgt in Organisationsrichtlinien sowie Kompetenzordnungen. Die Bank11direkt hat das Risikocontrolling an den Bereich Finanzen und Risikocontrolling der Bank11 ausgelagert.

Die Geschäftsführung der Bank11 hat auf Gruppenebene für die spezifische Beratung und Entscheidung in einzelnen Risikofeldern u.a. ein Risk Committee sowie ein Asset Liability Committee eingesetzt, in dem auch die Geschäftsführung der Bank11direkt vertreten ist. Grundsätzliche Fragen des Risikomanagements werden darüber hinaus in der Geschäftsführung erörtert.

Die in den Mindestanforderungen für das Risikomanagement (MaRisk) vorgegebene Trennung zwischen Markt und Marktfolge ist in der Organisationsstruktur innerhalb der Institutsgruppe berücksichtigt. Folglich ist insbesondere gewährleistet, dass Kreditentscheidungen im risikorelevanten Geschäft auf Basis abgestufter Kompetenzen durch die Marktfolge getroffen werden.

Darüber hinaus ist ein Risikocontrolling etabliert, das unter anderem unabhängig vom Risikomanagement monatlich einen Risikobericht erstellt, der quartalsweise dem Aufsichtsrat der Bank zugeleitet und von diesem erörtert wird. Ergänzend erfolgt eine laufende Berichterstattung an die Geschäftsführung sowie die erwähnten Gremien.

Das Adressenausfallrisiko und das Betrugsrisiko werden im Bereich Risikomanagement überwacht. Maßgeblich für die Struktur des Risikomanagements ist die Unterscheidung von Prozess- und Portfolio-Management. Unter das Prozess-Management fallen schwerpunktmäßig Themen der Risikoüberwachung und -steuerung, die im weiteren Sinne mit Kreditentscheidungen assoziiert sind, wie die Formulierung schriftlich fixierter Regeln für Kreditentscheidungen in Ankauf oder Bestand, die Ankaufsteuerung über das System der Maschinellen Kreditentscheidung und die dort implementierten Entscheidungsmodelle, die operative Betrugsabwehr oder unmittelbar im Risikomanagement getroffene Kreditentscheidungen von risikorelevantem Geschäft. Der Schwerpunkt des Portfolio-Managements liegt auf der Risikobewertung und -vorsorge, insbesondere dem Monitoring der Risikoentwicklung in (Sub-)Portfolien, der Entwicklung von Bewertungsmodellen als Basis der Wertberichtigungssystematik und von Stresstest-Simulationen sowie der Mitarbeit bei Verbriefungen.

Die Prüfung der Ordnungsmäßigkeit des Risikomanagement-Systems ist in den Prüfungszyklus der Internen Revision einbezogen.

3.2 Gesamtbild der Risikolage

Für die Institutsgruppe umfasst der Konsolidierungskreis die Bank11 und die Bank11direkt. Beide Institute führen regelmäßig eine Risikoinventur durch und unterscheiden ihre Risiken anhand festgelegter Definitionen in wesentliche und unwesentliche Risiken. Die wesentlichen Risiken werden im Rahmen des unten beschriebenen Risikotragfähigkeitssystems quantifiziert und limitiert. Als wesentliche Risiken der Institutsgruppe gemäß MaRisk sind zurzeit die folgenden Risikoarten identifiziert: Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisiken, Operationelle Risiken.

Das Risikotragfähigkeitssystem der Institutsgruppe dient zur Abdeckung von unerwarteten Risiken in Bezug auf die identifizierten Risikoarten und besteht aus zwei Steuerungskreisen: zum einen dem "Going-Concern"-Ansatz, bei dem die Risikodeckungsmassen aus bilanzorientierten Größen sowie GuV-Größen abgeleitet werden, zum anderen dem "Gone-Concern"-Ansatz mit barwertiger Ableitung der Risikodeckungsmassen.

In der "Going-Concern"-Sicht werden in zwei Beobachtungszeiträumen das laufende Jahr und das Folgejahr betrachtet. Als strenge Nebenbedingung gilt, dass auch beim Eintritt unerwarteter Risiken die regulatorischen Anforderungen an die Eigenkapitalausstattung eingehalten werden.

Im Rahmen des "Gone-Concern"-Ansatzes steht der Gläubigerschutz im Vordergrund. Es wird eine fiktive Liquidation unterstellt, so dass die Eigenkapitalanforderungen nach CRD IV nicht zwingend eingehalten werden müssen.

In beiden Ansätzen wird zur Ermittlung der Risikotragfähigkeit das Risikodeckungspotential mit den möglichen Auswirkungen unerwartet eintretender Risiken abgeglichen. Die Risiken werden entweder anhand eines Value-at-Risk-Ansatzes (insbesondere des Vasicek Modells) oder auf der Basis von Szenariobetrachtungen quantifiziert. Die Institutsgruppe versteht Risikoauswirkungen in diesem Zusammenhang immer als Abweichungen von den erwarteten Gewinnen/Verlusten, beziehungsweise den erwarteten Vermögenswertänderungen.

Die Risikotragfähigkeit ist jeweils gegeben, wenn auch bei Eintritt aller unerwarteten Risiken die Risikodeckungsmasse noch nicht verbraucht ist.

Das zentrale strategische Ziel der Institutsgruppe ist die Sicherung des dauerhaften Fortbestandes. Daraus abgeleitet ist der "Going-Concern" die führende Steuerungssicht.

In beiden Steuerungskreisen sind in Abhängigkeit von der Auslastung der Risikodeckungsmasse aus den Auswirkungen der unerwarteten Risiken Steuerungsgrößen definiert, die einen Eskalationsprozess zur Einleitung von Maßnahmen (Reduzierung von Risiken, Erhöhung der Risikodeckungsmasse, etc.) auslösen.

Das Gesamtlimit der Institutsgruppe i.H.v. 56,1 Mio. € verteilt sich mit 32% auf die Adressrisiken, 53% auf die Marktpreisrisiken, 12% auf die operationellen Risiken und 3% auf die Liquiditätsrisiken.

Im Risikobericht wird regelmäßig ein Gesamtbild der Risikolage der Institutsgruppe dargestellt. Aufgrund der guten Eigenmittelausstattung der Institutsgruppe, der guten Risikostreuung im Portfolio sowie der konservativen Risikosteuerung war die Risikotragfähigkeit im Jahr 2016 zu jedem Zeitpunkt gegeben.

3.3 Risikoarten

3.3.1 Adressenausfallrisiken

Unter Adressenausfallrisiken versteht die Institutsgruppe die Ausfallgefahr eines Kreditnehmers oder eines möglichen Kontrahenten, die einen Vermögensverlust für das Institut zur Folge haben könnte.

Die Übernahme von Adressrisiken resultiert als direkte Folge der Unternehmensstrategie der Banken. Wichtigster Bestandteil des Adressrisikos ist hierbei das Kreditausfallrisiko im Endkunden- und Händlerfinanzierungsgeschäft.

Ein wesentliches Element der Risikosteuerung stellen die Vorgaben bei der Kreditbewilligung und somit bei der Steuerung des Neugeschäftes dar. Um die entstehenden Risiken erkennen, kontrollieren und steuern zu können, wird dem Aufbau und der Gestaltung der Prozesse der Kreditentscheidung eine besondere Bedeutung zugeschrieben.

Bank11

Für die Kreditentscheidung im Absatzfinanzierungsgeschäft werden die der Bank vom Händler übermittelten Antragsdaten mit externen Auskunfteidaten angereichert. Diese Angaben werden einem Antragsscoring unterzogen, das zusammen mit der Haushaltsrechnung die Basis der Kreditentscheidung bildet. Soweit keine maschinelle Entscheidung erfolgt, werden die Anträge von entsprechend qualifizierten Mitarbeiter/innen entschieden. Die Entscheidung über Kreditengagements im Bereich der Einkaufsfinanzierung fällt nach Analyse verschiedener quantitativer und qualitativer Merkmale (Creditreform-Auskunft, Analyse von Bilanzen etc.).

Im Rahmen der Wertberichtigung unterscheidet die Bank die Teilportfolien "Autokredit", "Rahmenkredit" und "Händlerfinanzierung".

Die Wertberichtigungen im Autokredit- und Rahmenkreditportfolio erfolgen jeweils mit einem Expected-Loss-basierten Modell, d.h. es werden Reserven in Höhe der erwarteten Verluste aus Ausfällen gebildet. Sonstige Forderungen im Konsumentenkreditbereich unterliegen einer pauschalierten Einzelwertberichtigung. Händlerfinanzierungen im Weiß-Bestand werden mit einer pauschalen Einzelwertberichtigung und im Grau- und Schwarzbestand nach Lage des Einzelfalls mit einer individuellen Einzelwertberichtigung versehen.

Der unerwartete Verlust im Kreditrisiko wird in der "Going-Concern"- und der "Gone-Concern"-Sichtweise mithilfe des Vasicek-Modells ermittelt. Das Vasicek-Modell berechnet unter Verwendung der Eingangsparameter Konfidenzniveau, Korrelationsfaktor sowie Sicherheitenabschlag einen Value at Risk für das gesamte Exposure.

Bank11direkt

Für die Kreditentscheidung im Konsumentenkreditfinanzierungsgeschäft werden die der Bank vom Kunden übermittelten Antragsdaten mit weiteren externen Daten (insbes. Informationen der Schufa) angereichert. Diese Angaben werden einem Antragsscoring unterzogen, das zusammen mit der Haushaltsrechnung die Basis der Kreditentscheidung bildet. Die Anträge werden von entsprechend qualifizierten Mitarbeiter/innen entschieden.

Die Bank hat zur Bildung von Wertberichtigungen das Portfolio in Weiß-, Grau- und Schwarzbereich eingeteilt. Die Ist-Entwicklung des Portfolios wird hierbei laufend mit der Portfolioplanung verglichen.

Im Weiß-, Grau- und Schwarzbereich bei Konsumentenkreditfinanzierungen erfolgt eine pauschalierte Einzelwertberichtigung, die abhängig von aktuellen Vertragssituationen gestaffelt ist.

Der unerwartete Verlust im Kreditrisiko wird in der "Going-Concern"- und der "Gone-Concern"-Sichtweise mithilfe des Vasicek-Modells ermittelt. Das Vasicek-Modell berechnet unter Verwendung der Eingangsparameter Konfidenzniveau (99 %), Korrelationsfaktor (3,5 %) sowie Sicherheitenabschlag einen Value at Risk für das gesamte Exposure.

In der "Going-Concern"-Sicht ergeben sich auf Jahressicht unerwartete Adressenausfallrisiken i.H.v. 14,2 Mio. €. Die Höhe der unerwarteten Adressenausfallrisiken im "Gone-Concern" beläuft sich auf 20,2 Mio. €.

3.3.2 Marktpreisrisiken

Marktpreisrisiken sind Risiken, die aus einer Veränderung von Renditen, Kursen sowie Preisen an Finanzmärkten resultieren, auf offene Zins- und Währungspositionen wirken und damit einen Vermögensverlust und/oder eine Ergebnisverschlechterung herbeiführen können.

Aus dem Geschäftsmodell der Gruppe ergeben sich lediglich Zinsänderungsrisiken als Marktpreisrisiken. Fremdwährungs- und Aktienrisiken werden nicht eingegangen. Diese Zinsänderungsrisiken können grundsätzlich aus der unterschiedlichen Zinsbindungsdauer der Aktiv- und Passivseite sowie aus unterschiedlichem Zinsanpassungsverhalten variabel verzinslicher Positionen entstehen (Fristeninkongruenz).

In der "Going-Concern"-Sichtweise entstehen Marktpreisrisiken für zukünftig zur Refinanzierung des Bestandes und des Neugeschäfts zu kontrahierende Zinsbindungspositionen. Auf Basis von historischen Swapkurven (Zeitraum von 10 Jahre) werden mögliche Zinsentwicklungen modelliert sowie deren Auswirkungen auf das Zinsergebnis szenariobasiert simuliert (Konfidenzniveau 99%, Betrachtungshorizont bis zu 360 Tage).

Das Marktpreisrisiko in der "Gone-Concern"-Sichtweise wird anhand der Value-at-Risk-Methodik ermittelt. Der Value at Risk stellt den absoluten Wertverlust, der mit einer Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) von 99,9 % innerhalb eines Zeitraums von 250 Tagen (Haltedauer) nicht überschritten wird, dar.

Aus "Going-Concern"-Sicht ergeben sich auf Jahressicht unerwartete Marktpreisrisiken in Höhe von 3,1 Mio. €. Die Höhe der unerwarteten Marktpreisrisiken im "Gone-Concern" beträgt 3,6 Mio. €.

3.3.3 Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken ergeben sich aus einer Liquiditätsbindung der Refinanzierung, soweit sie nicht strukturkongruent zur Kapitalbindung des Kundengeschäftes erfolgt. In der Folge können sich Kostenrisiken aus teureren Refinanzierungsmöglichkeiten (Spreadsteigerungen) oder sogar Liquiditätsengpässe ergeben (Terminrisiken).

In der Bewertung und Priorisierung von Finanzierungsquellen hat die Bank11-Gruppe festgelegt, dass die Unabhängigkeit der Refinanzierung, die Verfügbarkeit auch bei angespannter Marktsituation und der Aufbau von langfristigen Refinanzierungsquellen Vorrang vor möglichen Margenvorteilen hat.

Dementsprechend sieht das Konzept eine überwiegende Deckung des Finanzierungsbedarfs über Einlagen vor. Primäre Zielkunden sind dabei inländische Privatkunden sowie inländische institutionelle Einleger, wobei eine breite Streuung der Einlagen angestrebt wird.

Durch die durchgeführten ABS-Transaktionen hat die Bank11 ihre Finanzierungsbasis erweitert, da die emittierten Wertpapiere zur Partizipation an den Offenmarktgeschäften der Zentralbank genutzt werden können.

Die einzuhaltende Kennziffer Liquidity Coverage Ratio wird täglich ermittelt und deren Einhaltung bei der Liquiditätsplanung berücksichtigt.

Zur Steuerung und vor allem der Früherkennung von möglichen Szenarien, die sich zu einer Liquiditätskrise ausweiten könnten, dienen regelmäßige Berichte auf Tages- und Wochenbasis sowie die ausführliche Darstellung im monatlichen Risikobericht.

Die nach "Going-Concern"-Sicht unerwarteten Liquiditätsrisiken betragen auf Jahressicht 0,0 Mio €. Nach den Kalkulationen für den "Gone-Concern" belaufen sich die unerwarteten Liquiditätsrisiken auf 0,1 Mio. €.

3.3.4 Operationelle Risiken

Das operationelle Risiko wird definiert als die Gefahr von Verlusten, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren und Systemen bzw. Menschen oder in Folge externer Ereignisse eintreten. Diese Definition schließt Rechtsrisiken ein.

Die regelmäßige Risikoinventur wird einmal jährlich von der Gruppe durchgeführt, um ein Gesamtrisikoprofil der Institutsgruppe zu erstellen.

Der Risikoinventur vorgelagert ist die Erstellung des Risikoinventurbogens. Hierzu wird von dem Bereich Risikocontrolling ein Entwurf eines Risikouniversums vorbereitet, welcher im Rahmen des Risk Committees erörtert wird. Die als in diesem Prozess als relevant klassifizierten Risiken fließen in den Risikoinventurbogen, der von den zuständigen Mitarbeiterinnen/Mitarbeitern in Bezug auf Risikowahrscheinlichkeit und Risikohöhe bewertet wird, ein. Eine Begutachtung und Verabschiedung des Bogens findet im Rahmen des Risk Committees statt.

Hierbei beinhaltet die Inventur auch ein Self-Assessment der Bereiche bezüglich der operationellen Risiken.

Die Risikoinventur wird somit zur Identifizierung von relevanten Risikoarten genutzt, welche sich auf die Gruppe auswirken können.

Die Gesamtheit der identifizierten Risiken stellt wiederum die Grundmenge dar, aus welcher die wesentlichen Risiken selektiert werden. Die Wesentlichkeit von Risiken ist zwingende Voraussetzung für das Vorhalten von ökonomischen Eigenmitteln für eine identifizierte Risikoart im Rahmen der Risikotragfähigkeitsberechnung der Gruppe.

Darüber hinaus wird im Rahmen der Risikoinventur die Angemessenheit des eingesetzten Risikosteuerungsinstrumentariums beurteilt. Verbesserungsvorschläge sowie eine eventuelle Adjustierung der Steuerungswerkzeuge werden ggf. im Risk Committee besprochen und im Anschluss umgesetzt.

Ergebnis der Inventur sind schriftliche Ausführungen zu den einzelnen Risikoarten, eine Ergebniszusammenfassung sowie die Implementierung der Ergebnisse des Self-Assessments zu den operationellen Risiken in ein bankinternes Tool, welches die Auswertung des Self-Assessment ermöglicht.

Die Säule-I Eigenmittelanforderungen für die operationellen Risiken werden auf Basis des Basisindikator-Ansatzes ermittelt.

Für die unerwarteten operationellen Risiken im "Going-Concern" wird eine Zusatzbelastung angesetzt, die aus den Eigenmittelanforderungen nach dem Basisindikatoransatz abgeleitet wird. Die Angemessenheit des Ansatzes wird in Szenarienrechnungen überprüft.

Vergleichbar wird im "Gone-Concern"-Ansatz verfahren, wobei die erhöhten Anforderungen an das Konfidenzniveau sowie der längere Betrachtungszeitraum in die Berechnung einfließen.

In der "Going-Concern"-Sicht ergeben sich auf Jahressicht unerwartete operationelle Risiken i.H.v. 5,5 Mio. €. Die Höhe der unerwarteten operationellen Risiken im "Gone-Concern" beträgt 16,6 Mio. €.

4 Prognosebericht

Die Stabilisierung der konjunkturellen Lage setzt sich in 2017 weiter fort. Die Bundesbank erwartet für das Jahr 2017 ein BIP-Wachstum von 1,8 % ⁴.

Die Bank11 geht für 2017 von einer weiter angemessenen Autokonjunktur und keinen wesentlichen Änderungen bei Neuzulassungen und Besitzumschreibungen aus. Anhaltende Vertriebsanstrengungen sowie Produktentwicklungen wie EvoRepair und EvoCashCall werden die Attraktivität beim Kfz-Handel sicherstellen, so dass noch einmal eine deutliche und über dem Markt liegende Neugeschäftssteigerung geplant ist. Hierbei erwartet die Bank zusätzlichen positiven Einfluss auf die Neugeschäftsentwicklung durch den Einsatz und die Weiterentwicklung des neuen Front-Ends "Victor 3.0", das ein Alleinstellungsmerkmal zur Abgrenzung von Mitbewerbern ist.

Die Bank11direkt wird 2017 ihre Kreditbestände weiter abwickeln und voraussichtlich ein ungefähr ausgeglichenes Ergebnis erzielen.

Das Umfeld der Banken wird auch in 2017 durch das anhaltende Niedrigzinsumfeld, die hohe Wettbewerbsintensität im Retail-Banking sowie hohe Anforderungen aus der Regulierung geprägt sein. Bei planmäßigem Bestandsaufbau wird der Rohertrag wieder deutlich steigen, so dass bei anhaltender Kostendisziplin und damit leicht sinkender Cost-Income-Ratio erneut eine deutliche Gewinnerhöhung geplant wird.

Im Zuge ihres Ergebnis- und Kapitalplanungsprozesses hat die Institutsgruppe eine mittelfristige Planungsrechnung der Risikotragfähigkeit erstellt, die belegt, dass das Eigenkapital der Institutsgruppe die ökonomischen und regulatorischen Erfordernisse abdeckt und darüber hinaus auch die verfügbare Risikodeckungsmasse zur Deckung unerwarteter Verluste ausreicht.

5 Chancen-/Risikobericht

Wesentlicher Pfeiler des Geschäftsmodells der Bank11 ist die Absatzfinanzierung, die von den KFZ-Händlern an die Bank vermittelt wird. Produktangebot und Vertriebsweg haben sich auch im sechsten Jahr der Bank bewährt. Für die mittel- und langfristige Entwicklung sieht die Bank aufbauend auf dem bestehenden Geschäftsmodell bei weiterhin konservativer Risikopolitik ausreichend Potential zu Wachstum- und Ertragssteigerungen. Die Mittelfristplanung für die Jahre 2017 bis 2019 geht daher von einem deutlich über der Marktentwicklung liegendem Wachstum der Absatzfinanzierung aus.

Chancen für eine Entwicklung der Banken, die über die Planung hinausgeht, können insbesondere aus einem über den Erwartungen liegenden Anziehen der Konjunktur resultieren. Bei steigendem Lohnniveau und in einem stabilen wirtschaftlichen Umfeld kann sich in Bezug auf Bank11 die Autokonjunktur in Deutschland und damit die Nachfrage nach Absatzkrediten besser als geplant entwickeln.

Darüber hinaus wirkt sich eine bessere wirtschaftliche Entwicklung positiv auf die Ausfallquote von Kreditnehmern und damit auf das Risikoergebnis der Banken aus.

Ertragsrisiken können daraus resultieren, dass das Zinsniveau der Refinanzierung unerwartet stark steigt oder langfristig auf einem sehr niedrigen Niveau verharrt und dies nicht über die Konditionen im Kreditgeschäft weitergegeben werden kann. Darüber hinaus könnten unerwartete Verschlechterungen der Kundenbonitäten zu höheren Risikokosten führen.

Schließlich ist nicht auszuschließen, dass weitere Wettbewerber mit niedrigen Konditionen in den Markt vordringen, was die Erzielung der geplanten Marge beeinträchtigen könnte und zu einem Abschmelzen des Rohertrags führen würde.

Neuss, 20. Februar 2017

Dr. Martin Straaten

Jörn Everhard

¹ Pressemitteilung Nr. 010 des Statistischen Bundesamts vom 12. Januar 2017
² Der Rohertrag setzt sich aus dem Zinsergebnis und dem Provisionsergebnis und den sonstigen betrieblichen Erträgen zusammen.
³ Die Cost-Income-Ratio setzt die Kosten prozentual ins Verhältnis zum Rohertrag (Verwaltungs- und Personalaufwendungen inklusive Vertriebskosten) und Abschreibungen (betriebswirtschaftliche Betrachtung).
⁴ Deutsche Bundesbank Monatsbericht Dezember 2016

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

		31.12.2016 €		31.12.2015 T €
1. Barreserve		14.200.368,28		41.407
Guthaben bei Zentralnotenbanken
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 14.200.368,28 € (Vorjahr T€ 41.407)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig		92.795.698,02		126.651
3. Forderungen an Kunden		1.672.128.407,49		1.325.857
4. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere		67.673.684,95		62.027
Anleihen und Schuldverschreibungen von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank T€ 67.674 (Vorjahr T€ 62.027)
5. Immaterielle Anlagewerte
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		4.296.001,67		3.267
6. Sachanlagen		1.954.540,00		1.986
7. Sonstige Vermögensgegenstände		2.002.714,34		974
8. Rechnungsabgrenzungsposten		147.622,66		338
9. Aktive latente Steuern		34.142,00		0
Summe der Aktiva		1.855.233.179,41		1.562.507
Passiva
	31.12.2016		31.12.2015
	€	€	T €	T €
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		434.298.159,74		229.714
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	87.962.974,05		134.064
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.152.773.822,44	1.240.736.796,49	1.051.512	1.185.576
3. Sonstige Verbindlichkeiten		1.919.204,51		1.505
6. Nachrangige Verbindlichkeiten		1.040.836,07		1.041
4. Passive latente Steuern		0,00		420
5. Rückstellungen
a) Steuerrückstellungen	62.548,76		1.103
b) andere Rückstellungen	8.663.855,87	8.726.404,63	9.019	10.122
7. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital	50.020.000,00		50.010
b) Kapitalrücklage	95.806.613,45		70.190
c) Gewinnvortrag Bilanzgewinn	22.661.357,21		13.916
Summe Eigenkapital ohne Minderheiten	168.487.970,66		134.116
Minderheitenkapital	23.807,31		14
Konzerneigenkapital		168.511.777,97		134.130
Summe der Passiva		1.855.233.179,41		1.562.507
Unwiderrufliche Kreditzusagen		134.209.837,88		38.756

Konzern Gewinn- und Verlustrechnung 1. Januar bis 31. Dezember 2016

	2016			2015
	€	€	€	T €	T €	T €
1. Zinserträge
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	54.391.971,32				51.634
darunter abgesetzte negative Zinsen aus Geldmarktgeschäften T€ 267
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	686.715,91	55.078.687,23			857
2. Zinsaufwendungen		-13.557.613,22	41.521.074,01		-14.219	38.272
3. Provisionserträge		24.060.685,36			18.240
4. Provisionsaufwendungen		-19.491.047,20	4.569.638,16		-15.797	2.442
5. Sonstige betriebliche Erträge			518.923,30			343
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-10.819.976,88			-9.588
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.585.447,79	-12.405.424,67		-2.257	-11.844
darunter: für Altersversorgung 150.000 Euro (Vorjahr 130.000 Euro)
b) Andere Verwaltungsaufwendungen		-12.381.861,27	-24.787.285,94		-12.094	-23.939
7. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und und Sachanlagen			-1.102.585,12			-2.744
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen			-546.914,78			-234
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-11.206.651,59			-9.618
10. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			1.877.760,27			3.072
11. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			10.843.958,31			7.595
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-1.912.417,78			-1.046
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen			-181.409,56			-12
14. Konzernüberschuss			8.750.130,97			6.537
15. Anteil Fremde			-4.879,20			0
16. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr			13.916.105,44			7.379
17. Bilanzgewinn			22.661.357,21			13.916

Konzernanhang zum Jahresabschluss 31. Dezember 2016

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss ist neben dem Mutterunternehmen Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH (i.F. Bank11), Neuss, unter HRB 15804 im Handelsregister des Amtsgerichtes Neuss eingetragen, das Tochterunternehmen Bank11direkt GmbH (i.F. Bank11direkt), Neuss, einbezogen, an dem die Bank11 unmittelbar 100% der Stimmrechte hat. Die RevoCar 2014 UG (haftungsbeschränkt), die RevoCar 2015 UG (haftungsbeschränkt) und die RevoCar 2016 UG (haftungsbeschränkt), jeweils mit Sitz in Frankfurt am Main, werden nach § 290 Abs. 2 Nr. 4 HGB in den Konzernabschluss im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen.

Alleiniger Steuerschuldner für die Bank11 sowie die Bank11direkt ist aufgrund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags und des Organschaftsvertrages das Mutterunternehmen als Organträger, d.h. tatsächliche und latente Steuern der Organgesellschaften werden vollständig im Jahresabschluss des Organträgers ausgewiesen.

Im Zuge einer weiteren Verbriefungstransaktion, bei welcher die Bank11 zum 15. März 2016 Forderungen verkauft hat, wurde die Zweckgesellschaft RevoCar 2016 UG (haftungsbeschränkt) gegründet. Die Bank11 besitzt keinerlei Anteile an dieser Gesellschaft.

2. Konsolidierungsgrundsätze

2. a Allgemeine Angaben

Grundlage für die Konsolidierung der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bilden die zum 31. Dezember 2016 nach einheitlichen Grundsätzen aufgestellten Jahresabschlüsse dieser Unternehmen. Diese Abschlüsse sind sämtlich nach §§316 ff. HGB geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften wurden zum gleichen Stichtag (31. Dezember 2016) aufgestellt.

2. b Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach § 301 Abs. 2 Satz 1 HGB.

2. c Schuldenkonsolidierung

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden gemäß § 303 HGB weggelassen. Differenzen sind hierbei nicht entstanden.

2. d Eliminierung von Zwischenergebnissen

Zu eliminierende Zwischenergebnisse innerhalb des Konzerns ergaben sich aus einem Wertpapierverkauf von der Bank11direkt an die Bank11.

2. e Konsolidierung der Aufwendungen und Erträge

Erträge und Aufwendungen zwischen den im Konzernabschluss voll konsolidierten Gesellschaften sind gemäß § 305 HGB eliminiert worden.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsansätze

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses wurden die Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des HGB und die Vorschriften der für Kreditinstitute geltenden Rechnungslegungsverordnung (RechKredV) angewendet.

Der Ansatz der Barreserve, der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte zu den jeweiligen Nennbeträgen.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von pauschalierten Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Des Weiteren bestehen Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB in Höhe von unverändert T€ 3.000 bei der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH und T€ 3.000 (Vorjahr T€ 1.500) bei der Bank11direkt GmbH.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere werden zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren Kurswert bewertet.

Die Bewertung der Sachanlagen und der entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte erfolgte zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen. Den planmäßigen Abschreibungen liegen der geschätzten Nutzungsdauer entsprechende lineare Abschreibungssätze zugrunde. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der Ansatz mit dem niedrigeren Wert erforderlich oder nach steuerlichen Sondervorschriften zulässig ist. Im Geschäftsjahr wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als € 150,00 und bis zu € 410,00 wurden im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand der Folgeperiode sind.

Die Verbindlichkeiten wurden mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

Bei der Ermittlung der latenten Steuern hat die Bank einen Steuersatz von 31,76% (Vorjahr 31,76%) zugrunde gelegt. Der Steuersatz setzt sich aus 15,93 % (Vorjahr 15,93%) Gewerbesteuer, 15,00 % (Vorjahr 15,00%) Körperschaftssteuer und 0,83 % (Vorjahr 0,83%) Solidaritätszuschlag zusammen. Auf dieser Grundlage ergeben sich aktive latente Steuern von T€ 2.851 (Vorjahr T€ 2.376) sowie passive latente Steuern von T€ 67 (Vorjahr T€ 65) auf abweichende Steuerbilanzpositionen sowie aktive latente Steuer auf die steuerlichen Verlustvorträge von T€ 0 (Vorjahr T€ 2.218). Hinsichtlich der ermittelten saldierten aktiven latenten Steuern (T€ 2.784, Vorjahr T€ 4.529) wird von dem Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Passive latente Steuern aus abweichenden Steuerbilanzpositionen der Zweckgesellschaften sind in Höhe von T€ 0 (Vorjahr T€ 420) im Konzernabschluss enthalten. Aktive latente Steuern aus der Zwischengewinneliminierung sind mit T€ 34 (Vorjahr T€ 0) enthalten.

Die Rückstellungen decken in Höhe des Erfüllungsbetrages alle erkennbaren Risiken sowie alle ungewissen Verbindlichkeiten in angemessener Höhe ab.

Das Eigenkapital wurde zum Nennwert bilanziert. Das Minderheitenkapital entfällt auf die Verbriefungszweckgesellschaften, an denen die Bank keine Anteile hält.

Der Konzern hat als Methode zur verlustfreien Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuches die barwertige Betrachtungsweise gewählt. Zum Stichtag 31. Dezember 2016 lagen keine unrealisierten Verluste vor, die eine Drohverlustrückstellung nach § 340a i. V. m. § 249 Abs. 1 Satz 1 Alt. 2 HGB erfordert hätten.

4. Entwicklung des Anlagevermögens

Zur Aufgliederung und Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel, siehe Anlage.

5. Angaben zu den einzelnen Positionen der Bilanz

Die Barreserve bei Zentralnotenbanken ist täglich fällig und besteht gegenüber der Deutschen Bundesbank in Höhe von T€ 14.200 (Vorjahr T€ 41.407).

Die Forderungen an Kreditinstitute von T€ 92.796 (Vorjahr T€ 126.651) davon T€ 212 (Vorjahr T€ 266) an verbundene Unternehmen, bestehen gegenüber deutschen Geschäfts- und Landesbanken und sind als Kontokorrentguthaben täglich fällig.

Die Forderungen an Kunden in Höhe von T€ 1.672.128 (Vorjahr T€ 1.344.789) betreffen hauptsächlich Forderungen aus Konsumentenfinanzierungen sowie Einkaufsfinanzierungen für Lagerwagenbestände von Kfz-Händlern und entfallen auf folgende Restlaufzeiten:

Forderungen gegenüber Kunden aus dem Kreditgeschäft	31.12.2016 T €	31.12.2015 T€
unbestimmte Laufzeit	218.071	160.434
täglich fällig	20.528	17.362
bis 3 Monate	67.244	58.019
> 3 Monate - 1 Jahr	252.974	216.410
> 1 Jahr - 5 Jahre	1.034.273	804.398
> 5 Jahre	79.038	69.234

Die Kreditgeschäfte werden ausschließlich im Inland getätigt.

Von den ausgewiesenen börsennotierten Schuldverschreibungen (T€ 67.674, Vorjahr T€ 62.027) sind T€ 62.284 (Vorjahr T€ 56.732) im Dispositionsdepot mit genereller Verpfändung bei der Deutschen Bundesbank als Sicherheit für Refinanzierungsgeschäfte hinterlegt. Im Jahr 2017 werden insgesamt Wertpapiere in Höhe von T€ 20.160 fällig.

Die immateriellen Anlagewerte i. H. v. T€ 4.296 (Vorjahr T€ 3.267) setzen sich im Wesentlichen aus Software zusammen.

Die Betriebs- und Geschäftsausstattung wird ausschließlich zur eigenen Geschäftstätigkeit benutzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände betragen T€ 2.003 (Vorjahr T€ 974) und enthalten im Wesentlichen Steuererstattungsansprüche sowie eine Forderung gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 88 (Vorjahr T€ 213) und eine Forderung gegenüber dem Gesellschafter in Höhe von T€ 0 (Vorjahr T€ 239).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von T€ 434.298 (Vorjahr T€ 249.714) bestehen aus Offenmarktkrediten mit einer Laufzeit von mehr als drei Jahren (nom. T€ 434.150, Vorjahr T€ 229.550). Die Restlaufzeit beträgt ein bis fünf Jahre. In Korrektur des Vorjahresausweises wurden T€ 229.714 aus dem Unterposten "täglich fällig" in den Unterposten "mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist" umgegliedert. Als Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände sind Wertpapiere, welche bei der Deutschen Bundesbank beliehen sind und unter anderem aus ABS Transaktionen resultieren. Der Beleihungswert beträgt T€ 479.603 (Vorjahr T€ 326.848).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden entfallen auf Tagesgeldkonten und Sparbriefkonten und weisen folgende Restzeitgliederung auf:

Restlaufzeiten Verbindlichkeiten	31.12.2016 T€	31.12.2015 T€
gegenüber Kunden
täglich fällig	87.963	134.106
bis 3 Monate	260.480	289.713
> 3 Monate - 1 Jahr	448.712	509.337
> 1 Jahr - 5 Jahre	443.582	242.410
> 5 Jahre	0	10.011

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von T€ 1.919 (Vorjahr T€ 1.505) bestehen im Wesentlichen aus noch weiterzuleitenden Beiträgen aus dem Versicherungsgeschäft (T€ 1.235) sowie T€ 49 (Vorjahr T€ 0) gegenüber verbundenen Unternehmen.

Die Rückstellungen betragen insgesamt T€ 8.726 (Vorjahr T€ 10.122) und betreffen insbesondere ausstehende Bonuszahlungen an Händler T€ 3.449 (Vorjahr T€ 2.919), Rechtsrisiken T€ 2.965 (Vorjahr T€ 2.983) sowie Verpflichtungen aus dem Personalbereich T€ 1.057 (Vorjahr T€ 2.123). Die Steuerrückstellungen betragen T€ 63 (Vorjahr T€ 1.103).

Die nachrangige Verbindlichkeit i. H. v. T€ 1.041 (Vorjahr T€ 1.041) besteht aus einem Nachrangdarlehen i. H. v. T€ 1.000 netto, welches mit 4,70% p. a. verzinst und zum 17. Februar 2025 fällig wird. Eine vorzeitige Rückzahlung ist nicht vorgesehen. Es wurden folgende Bedingungen der Nachrangigkeit gestellt:

1. Die Verbindlichkeiten aus dem gewährten Darlehen sind mit anderen nachrangigen Verbindlichkeiten untereinander gleichrangig zu bewerten.

2. Im Fall der Auflösung, der Liquidation oder der Insolvenz des Darlehensnehmers gehen die Verbindlichkeiten aus dem Darlehen den Ansprüchen dritter Gläubiger des Darlehensnehmers aus nicht nachrangigen Verbindlichkeiten, sowie den in § 39 Absatz 1 Nr. 1 bis 5 Insolvenzordnung ("InsO") bezeichneten Forderungen im Range vollständig nach; und den Ansprüchen dritter Gläubiger des Darlehensnehmers aus den Instrumenten des Kernkapitals im Sinne des Artikels 25 CRR im Rang vor.

Im Berichtsjahr hat eine Kapitalerhöhung durch den Gesellschafter stattgefunden, wodurch sich das gezeichnete Kapital um T€ 10 auf T€ 50.020 und die Kapitalrücklage um T€ 25.617 auf T€ 95.807 erhöhte.

6. Angaben zu den einzelnen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zinserträge in Höhe von T€ 55.079 (Vorjahr T€ 52.491) setzen sich zusammen ausZinserträgen aus Kredit- und Geldmarktgeschäften in Höhe von T€ 54.392 (Vorjahr T€ 51.634) sowie aus Zinserträgen aus Wertpapieren in Höhe von T€ 687 (Vorjahr T€ 857. Es wurden negative Zinsen aus Geldmarktgeschäften von T€ 267 abgesetzt.

Die Zinsaufwendungen in Höhe von T€ 13.558 (Vorjahr T€ 14.219) beinhalten im Wesentlichen Zinsen für Tagesgelder und Sparbriefe.

Die Provisionserträge in Höhe von T€ 24.061 (Vorjahr T€ 18.240) wurden überwiegend aus der Vermittlung von Versicherungen erzielt.

Die Provisionsaufwendungen in Höhe von T€ 19.491 (Vorjahr T€ 15.797) resultieren im Wesentlichen aus den an die Händler gezahlten Vermittlungsprovisionen sowie den gewährten Bonuszahlungen in Abhängigkeit der Erreichung von Neugeschäftszielen.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von T€ 24.787 (Vorjahr T€ 23.939) betreffen Löhne und Gehälter (T€ 10.820, Vorjahr T€ 9.588) und soziale Abgaben (T€ 1.585, Vorjahr T€ 2.257) sowie andere Verwaltungsaufwendungen (T€ 12.382, Vorjahr T€ 12.094), die im Wesentlichen aus Mietaufwendungen, Marketingkosten, Beratungsleistungen, Lizenzgebühren und Instandhaltungskosten der Systemsoftware resultieren.

Das Bewertungsergebnis beträgt T€ - 9.329 (Vorjahr T€ - 6.546).

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von T€ 1.912 (Vorjahr T€ 1.046) resultieren im Wesentlichen aus Körperschaft- und Gewerbesteuer für 2016.

Das Geschäftsjahr 2016 schließt mit einem Konzerngewinn von T€ 8.750 (Vorjahr T€ 6.537)ab, der in voller Höhe zur Ausschüttung zur Verfügung steht, aber in der Gesellschaft verbleiben soll.

7. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die unwiderruflichen Kreditzusagen in Höhe von T€ 134.210 (Vorjahr T€ 38.756) betreffen bestehende, nicht ausgenutzte Kreditzusagen, die den Kunden gegeben wurden und die nicht ohne Weiteres gegenüber den Kunden widerrufen werden können. Die Erhöhung ist wesentlich durch die im Geschäftsjahr erstmals einbezogenen Verbraucherrahmenkredite beeinflusst. Besondere Risiken aus diesen Kreditzusagen sind nicht erkennbar. Entsprechende Rückstellungen wurden daher nicht vorgenommen.

8. Sonstige Angaben

Gem. § 264 Abs. 3 i.V.m. § 340a Abs. 2 Satz 4 HGB wird von der Befreiung von der Verpflichtung zur Offenlegung des Jahresabschlusses und des Lageberichts für die Bank11direkt GmbH Gebrauch gemacht. Die Gesellschaft wird in den befreienden Konzernabschluss der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH einbezogen, welcher im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird.

Personal

2016 waren durchschnittlich 201 (Vorjahr 184) Vollzeitkräfte im Konzern beschäftigt, davon 16 leitende Angestellte (Vorjahr 13) und 20 Auszubildende (Vorjahr 14).

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht nach § 251 oder § 285 Nr. 3 HGB anzugeben sind, aber für die Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen nicht.

Angaben zum Konzernverbund

Die Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH, Neuss ist ein unmittelbares Tochterunternehmen der Wilh. Werhahn KG, Neuss. Der Abschluss ist in den von der Wilh. Werhahn KG, Neuss aufgestellten Konzernabschluss einbezogen (größter Konsolidierungskreis). Der Konzernabschluss ist beim Amtsgericht Neuss unter Nr. HR A 4096 hinterlegt und wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Gesamtbezüge der Organe

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsleitung wird vor dem Hintergrund des § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Die Bezüge für Mitglieder des Aufsichtsrats der Bank11 für Privatkunden GmbH betrugen im Geschäftsjahr T€ 10 (Vorjahr T€ 10).

Abschlussprüferhonorar

Das Honorar des Abschlussprüfers, der PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, beträgt T€ 314 (Vorjahr T€ 392). Der Betrag entfällt auf Abschlussprüfungsleistung in Höhe von T€ 280 (Vorjahr T€ 362), andere Bestätigungsleistungen T€ 25 (Vorjahr T€ 3) und andere Leistungen T€ 9(Vorjahr T€ 27) .

Nachtragsbericht

Im März 2017 plant die Bank, eine weitere ABS-Transaktion durchzuführen.

Anteilsbesitz der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH

Name und Sitz der Gesellschaft	Anteil am Eigen - kapital %	Gezeichnetes Kapital T €	Ergebnis Geschäftsjahr vor Ergebnisabführung T €
Bank11direkt GmbH	100	30.000	-1.479

Organe der Gesellschaft

Geschäftsleitung

	Dr. Martin Straaten, Neuss, Sprecher
	Jörn Everhard, Recklinghausen
	Andreas Finkenberg, Pulheim, Vorsitzender bis 30. Juni 2016

Aufsichtsrat

	Anton Werhahn, Vorsitzender, Vorsitzender des Vorstands Wilh. Werhahn KG, Neuss
	Kathrin Dahnke, CFO Wilh. Werhahn KG, Bielefeld
	Andreas Finkenberg, Geschäftsführer Yareto GmbH, Pulheim seit 1. Juli 2016
	Dr. Friedhelm Plogmann, Unternehmensberater, Meerbusch

Neuss, den 20. Februar 2017

Dr. Martin Straaten

Jörn Everhard

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2016:

	Anschaffungs - und Herstellungskosten
	01.01.2016 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	Zuschrei- bungen €	31.12.2016 €
Standardisierte Anwendersoftware	2.701.645,19	3.427.789,25	0,00	0,00	0,00	6.129.434,44
geleistete Anzahlungen	2.306.300,35	467.677,06	0,00	2.306.300,35	0,00	467.677,06
Immaterielle Anlagewerte	5.007.945,54	3.895.466,31	0,00	2.306.300,35	0,00	6.597.111,50
geleistete Anzahlungen	79.135,00	0,00	0,00	79.135,00	0,00	0,00
Büroausstattung	305.094,94	9.685,70	0,00	0,00	0,00	314.780,64
Telekommunikation	119.862,50	33.915,00	0,00	79.135,00	0,00	232.912,50
EDV-Ausstattung	766.421,13	119.328,35	0,00	0,00	0,00	885.749,48
sonstige Einrichtungs- gegenstände	149.417,40	2.780,89	0,00	0,00	0,00	152.198,29
Fuhrpark	1.578.988,83	420.726,43	240.342,96	0,00	0,00	1.759.372,30
Ein- und Umbauten	280.659,30	0,00	0,00	0,00	0,00	280.659,30
GWG	0,00	46.850,04	46.850,04	0,00	0,00	0,00
Sachanlagen	3.279.579,10	633.286,41	287.193,00	158.270,00	0,00	3.625.672,51
Anlagevermögen	8.287.524,64	4.528.752,72	287.193,00	2.464.570,35	0,00	10.222.784,01

	Abschreibungen	Bilanzwert		Abschreibungen
	kumuliert €	31.12.2016 €	31.12.2015 €	Geschäftsjahr €
Standardisierte Anwendersoftware	2.301.109,83	3.828.324,61	961.111,73	560.576,37
geleistete Anzahlungen	0,00	467.677,06	2.306.300,35	0,00
Immaterielle Anlagewerte	2.301.109,83	4.296.001,67	3.267.412,08	560.576,37
geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	79.135,00	0,00
Büroausstattung	89.565,64	225.215,00	240.058,00	24.528,70
Telekommunikation	63.620,50	169.292,00	79.835,00	23.593,00
EDV-Ausstattung	659.181,48	226.568,00	247.213,00	139.973,35
sonstige Einrichtungs- gegenstände	66.147,29	86.051,00	96.802,00	13.531,89
Fuhrpark	689.714,30	1.069.658,00	1.040.636,00	268.746,77
Ein- und Umbauten	102.903,30	177.756,00	202.541,00	24.785,00
GWG	0,00	0,00	0,00	46.850,04
Sachanlagen	1.671.132,51	1.954.540,00	1.986.220,00	542.008,75
Anlagevermögen	3.972.242,34	6.250.541,67	5.253.632,08	1.102.585,12

Konzern-Kapitalflussrechnung der Bank11 GmbH

		31.12.2016 T€	31.12.2015 T€
	Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteilen von Minder - heitsgesellschaftern )	8.750	6.537
	Im Periodenergebnis enthaltene zahlungsunwirksame Posten und
	Überleitung auf den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
+/-	Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Forderungen, Sach- und Finanzanlagen	1.103	9.580
+/-	Zunahme/Abnahme Rückstellungen	-355	2.103
+/-	Andere zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	0	-22
-/+	Gewinn/Verlust aus der Veräußerung von Finanz- und Sachanlagen	42	27
+/-	Sonstige Anpassungen (Saldo)	-42.655	-46.806
	Zwischensumme	-33.115	-28.581
	Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus laufender Geschäftstätigkeit
	Forderungen
+/-	an Kreditinstitute	33.855	-63.459
+/-	an Kunden	-346.387	-305.142
+/-	Wertpapiere (soweit nicht Finanzanlagen)	-5.647	-41.926
	Leasingvermögen
+	Einzahlungen aus der Veräußerung
-	Auszahlungen für den Erwerb
+/-	Andere Aktiva aus laufender Geschäftstätigkeit	-712	883
	Verbindlichkeiten
+/-	gegenüber Kreditinstituten	204.584	40.144
+/-	gegenüber Kunden	59.016	389.215
+/-	Verbriefte Verbindlichkeiten
+/-	Andere Passiva aus laufender Geschäftstätigkeit		770
+	Erhaltene Zinsen und Dividenden	55.079	52.491
-	Gezahlte Zinsen	-13.558	-14.219
+	Außerordentliche Einzahlungen
+/-	Ertragssteuerzahlungen	-3.813	-1.046
	Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-50.697	29.130
	Einzahlungen aus Abgängen des
+	Finanzanlagevermögens
+	Sachanlagevermögens	81	0
	Auszahlungen für Investitionen in das
-	Finanzanlagevermögen
-	Sachanlagevermögen	-2.223	-1.983
+/-	Mittelveränderungen aus sonstiger Investitionstätigkeit (Saldo)
	Cashflow aus Investitionstätigkeit	-2.142	-1.983
+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen	25.632
+/-	Mittelveränderungen aus sonstigem Kapital (Saldo)
	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	25.632	0
	Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-27.207	27.147
+/-	Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und
	bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds
+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	41.407	14.261
	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	14.200	41.407

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 31. Dezember 2015

der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH

	Gezeichnetes Kapital T€	Kapitalrücklage T€	Gewinnvortrag T€	Konzern- überschuss, der dem Mutter- unternehmen zuzurechnen ist T€	Eigenkapital des Mutter- unternehmens T€
Stand 31.12.2014	50.010	70.190	1.205	6.174	127.579
Kapitalerhöhung
Thesaurierung			6.174	-6.174	0
Änderung Konsolidierungskreis
Konzernüberschuss				6.537	6.537
Stand 31.12.2015	50.010	70.190	7.379	6.537	134.116

	Minderheitenkapital vor Konzern- überschuss T€	Anteil Fremde am Konzernergebnis T€	Minderheitenanteile T€	Konzerneigenkapital T€
Stand 31.12.2014	8	0	8	127.587
Kapitalerhöhung
Thesaurierung				0
Änderung Konsolidierungskreis	5		5	5
Konzernüberschuss		1	1	6.538
Stand 31.12.2015	13	1	14	134.130

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 31. Dezember 2016

der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH

	Gezeichnetes Kapital T€	Kapitalrücklage T€	Gewinnvortrag T€	Konzern- überschuss, der dem Mutter- unternehmen zuzurechnen ist T€	Eigenkapital des Mutter- unternehmens T€
Stand 31.12.2015	50.010	70.190	7.379	6.537	134.116
Kapitalerhöhung	10	25.617			25.627
Thesaurierung			6.537	-6.537	0
Änderung Konsolidierungskreis
Konzernüberschuss				8.745	8.745
Stand 31.12.2016	50.020	95.807	13.916	8.745	168.488

	Minderheitenkapital vor Konzern- überschuss T€	Anteil Fremde am Konzernergebnis T€	Minderheitenanteile T€	Konzerneigenkapital T€
Stand 31.12.2015	14		14	134.130
Kapitalerhöhung				25.627
Thesaurierung				0
Änderung Konsolidierungskreis	5		5	5
Konzernüberschuss		5	5	8.750
Stand 31.12.2016	19	5	24	168.512

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH, Neuss, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsatze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsachlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 1. Marz 2017

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Michael Henneberger, Wirtschaftsprüfer

ppa. Elisabeth Kern, Wirtschaftsprüferin

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2016 wurde am 14. März 2017 gebilligt.