medialis Offsetdruck GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht

I. Darstellung des Unternehmens, der Branchenentwicklung und des Geschäftsverlaufs im Jahr 2022

1. Darstellung des Unternehmens

Die medialis Offsetdruck GmbH (im Folgenden Medialis) ist eine vollstufige Offsetdruckerei. Sie produziert hochwertige Druckprodukte im Individualdruck und hat sich auf "Alles was man blättern kann" (Schwerpunkt Bücher und Broschüren) spezialisiert.

Medialis ist ein Zusammenschluss von drei alteingesessenen Berliner Qualitätsdruckereien (medialis Offsetdruck GmbH; Ruksaldruck GmbH & Co. KG; Druckerei Conrad) am Standort Sportfliegerstraße. In der Nachbarhalle sitzt der renommierte Buchbinder Reinhart & Wasser Bibliotheks- und Verlagsbuchbinderei Gesellschaft mbH, was für den Kunden den Mehrwert von kurzen Wegen und schnellen Reaktionszeiten bedeutet. Die Philosophie von hochwertigen Offsetdruckprodukten aus einer Hand an einem Standort wird von den Kunden als nachhaltig und effizient geschätzt.

Seit dem Zusammenschluss der Geschäftsbetriebe und dem Aufbau des Standortes Sportfliegerstraße etablierte Medialis die gemeinsame Marke "Druckhaus Sportflieger" auf dem nationalen Druckmarkt mit dem Fokus auf die Buchproduktion.

Im Sommer 2020 wurde die druckhaus köthen GmbH & Co. KG (dk KG) erworben, die heute ein Tochterunternehmen der Medialis ist. Die druckhaus köthen GmbH & Co. KG ist eine Druckagentur, die ihre Aufträge im Wesentlichen bei Medialis produzieren lässt. Aus organisatorische Gründen und zur Hebung von Synergiepotenzialen sollen die Geschäftsanteile Ende 2023 an einen Netzwerkpartner übertragen werden.

Im Herbst 2022 konnte die auf Digitaldruck spezialisierte Druckwerk Schmohl GmbH als weiterer Mieter in den Hallen Sportfliegerstraße gewonnen werden. Mit der Kooperation im Digitaldruck soll der ganzheitliche Ansatz in der Produktion und im Angebot an den Kunden abgerundet werden, da zunehmend auch mittlere Auflagen im Digitaldruck einfacher und wettbewerbsfähiger produziert werden können.

2. Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Druck- und Medienwirtschaft

Die Druckindustrie in Deutschland ist seit Jahren von Umsatz- und Gewinnrückgängen geprägt. Gemäß dem Bundesverband Druck und Medien bvdm verminderten sich die Umsatzerlöse der Druck- und Medienwirtschaft in Deutschland im ersten Pandemiejahr in 2020 um 13%1. Im zweiten Pandemiejahr 2021 stiegen die Umsätze leicht um 5,2% auf rd. 17,3 Mrd. €2, was aber im Wesentlichen den stark gestiegenen Papierpreisen geschuldet ist.

Im Berichtsjahr 2022 stieg der Branchenumsatz in Deutschland auf 18,9 Mrd. € (+9,3%) an. Diese Steigerung ist jedoch im Wesentlichen auf weiterhin hohen Papierpreise und einem drastischen Anstieg der Energiekosten zurückzuführen. Das Mengenvolumen hat sich nach unserer Einschätzung nicht entsprechend erhöht.

Der Umsatz in den für Medialis relevanten Produktgruppen Kataloge, Prospekte, Zeitungen/Anzeigenblätter und Bücher ist entsprechend dem Branchenumsatz ebenfalls gestiegen, wobei auch hier die gestiegenen Umsätze eher auf Preiseffekte zurückzuführen sind. Die Produktionswerte in den für Medialis wichtigen Kategorien Kataloge, Prospekte und Zeitungen stiegen ebenfalls ggü. 2021 deutlich an. Am gesamten Produktionswert der Branche repräsentierten diese Produktgruppen insgesamt einen Anteil von rd. 40%.3 In diesen relevanten Segmenten wurden 2022 Produkte in einem Gesamtwert von 4,8 Mrd. € (Produktionswert) produziert und vertrieben.

Es bleibt abzuwarten, wie die weitere Entwicklung der Gesamtwirtschaft voranschreitet. Die Auswirkungen des Ukraine-Krieges bzw. Nahost-Konflikts, die Störungen in den globalen Lieferketten und das Inflationsgeschehen gefährden einen zügigen und nachhaltigen gesamt wirtschaftlichen Aufschwung und auch die nicht preisgetriebene Erholung der Druck- und Medienwirtschaft.

Die Druckbranche befindet sich zudem unseres Erachtens weiterhin in einem Konsolidierungsprozess und einem fortschreitenden Strukturwandel.

Diese grundsätzlichen Branchenentwicklungen haben für uns unverändert Relevanz:

Þ Die Schwelle zur höheren Wirtschaftlichkeit des Digitaldrucks im Vergleich zum Offsetdruck verschiebt sich stetig von Kleinauflagen hin zu mittleren Auflagen. Neben dem technologischen Fortschritt beim Digitaldruck wirken sich hier inzwischen auch besonders die stark gestiegenen Papierpreise zu Gunsten des Digitaldrucks mit seiner sehr niedrigen Makulatur-Quote aus. Dies wird zukünftige Investitionsentscheidungen im Bereich Druck schneller als erwartet zu Gunsten des Digitaldrucks ausfallen lassen.

Þ Das zunehmende Produktangebot im Online-/ Sammeldruck, verbunden mit der hohen Preistransparenz im Onlinemarkt, führt zur Abwanderung von Kunden aus dem höhermargigen Individualdruck in den stark preissensitiven Online-/Sammeldruck. Und im Segment Online-/ Sammeldruck herrscht weiterhin großer Preisdruck durch Großdruckereien bzw. Online-Druckportale mit bundesweiter Werbepräsenz. U.a. wird mit "Best-Price-Garantien" agiert.

Þ Neben den preissensiblen Kunden sehen wir teilweise allerdings auch einen Trend zu hochwertigen Produkten mit aufwendigen Veredelungen und ausgefallenen Materialien bzw. legen verschiedene Kunden auch vermehrt Wert auf einen nachhaltigen Herstellungsprozess und umweltfreundliche Materialien und Endprodukte.

Þ Umfassende Lösungskompetenz für den gesamten Workflow von der Produktbestellung durch den Kunden bis zur Distribution der fertigen Druckerzeugnisse ist die Voraussetzung für eine effiziente Abwicklung. Der Workflow sollte soweit möglich automatisiert ablaufen. Daraus resultiert ein zunehmend steigender IT-Aufwand (Aufbau von Hard- und Software). Dieser Aufwand rentiert sich wiederum nur bei einem ausreichend großen Auftragsvolumen.

Þ Im Individualdruck werden zunehmend zielgruppenspezifische Druckprodukte mit teils hohem Individualisierungs- bzw. Veredlungsgrad nachgefragt, dies erfordert eine hohe Beratungskompetenz im Betrieb und den Aufbau einer Netzwerkstruktur mit Kooperationspartnern, um möglichst sämtliche Verarbeitungsvarianten anbieten und zu wirtschaftlich vorteilhaften Preisen gegenseitig einkaufen zu können.

Þ Bei Investitionsentscheidungen ist es statt eigener Anlagenkäufe zunehmend eine Alternative, Kooperationen mit Netzwerkpartnern zu prüfen/ aufzubauen und dann gemeinsam vorhandene Kapazitäten besser auszulasten.

3. Entwicklung unserer Gesellschaft im Jahr 2022

Durch die sukzessive Aufhebung von Verboten bzw. Einschränkungen von Messen (z.B. Buchmesse), Konzerten und Großveranstaltungen normalisierte sich das Geschäft im Laufe des Berichtsjahres. Wir konnten wir unsere Umsatzerlöse im Berichtsjahr auf 12,6 Mio. € (VJ 12,1 Mio. €) steigern. Dies entspricht einem Wachstum ggü. dem Vorjahr von rd. 4,6%. Allerdings ist ein wesentlicher Teil des Wachstums auch auf höhere Einkaufspreise und einen teilweise erhobenen Energiezuschlag zurückzuführen. Der operative Rohertrag (Gesamtleistung abzüglich Materialeinsatz und Fremdleistungen) sank infolge der drastisch gestiegenen Papierpreise und der auf breiter Front erfolgten Preiserhöhungen bei Buchbindern und weiteren Fremdleistungen um T€ 368 bzw. -5,8%, mit entsprechend negativer Auswirkung auf die Marge. Aufgrund des intensiven Wettbewerbs in der Branche konnten die externen Preiserhöhungen nur zeitversetzt und teilweise auch nicht vollständig an die Kunden weitergegeben werden. In 2023 zeigt sich hier wieder eine leichte Erholung der Gesamtmarge, da zunehmend die relevanten Wettbewerber und auch die großen Onlineportale die gestiegenen Kosten auf die Verkaufspreise umlegen mussten bzw. auch die interne Wertschöpfung mit Gruppenunternehmen sukzessive ausgebaut wurde.

Medialis versucht weiter im Rahmen der Konsolidierung des Marktes die Transformation von Druckereien hin zu Agenturen mitzugestalten und Kooperationen als Hauptdruckpartner einzugehen. Die im Jahr 2021 begründete Kooperation mit Umweltdruck Berlin GmbH entwickelte sich im Berichtsjahr sehr erfreulich.

Mit dem Ende 2021 neu eingeführten ERP-System konnten die internen Prozesse weiter vereinheitlicht und digitalisiert werden. Die Steuerung der Produktion erfolgt nunmehr nur noch über die neue ERP-gestützte Produktionsplanung. Seit 2023 erfolgt auch eine vollständige monatliche Leistungsabgrenzung und Bestandsinventur. Für 2024 ist die Rückmeldung von Leistungsdaten zur Verbesserung der (Nach-)Kalkulation geplant.

Das Berichtsjahr war von einem drastischen Energiepreisanstieg infolge des Angriffskrieges von Russland auf die Ukraine und dem anschließenden Verzicht auf russisches Gas als Energieträger verbunden. Rein aus dem Preisanstieg resultierten Strommehrkosten ggü. Dem Vorjahr von rd. 250 T€. Erst ab Herbst 2022 wurden die gestiegenen Strompreise über einen Energiezuschlag an die Kunden weitergegeben. Für 2023 konnte ein Energiebelieferungsvertrag zur Stabilisierung der Strompreise abgeschlossen werden. Die Preise sind zwar deutlich höher als noch 2021, aber sie sind wieder stabil und berechenbar.

Der im Berichtsjahr begonnene Zertifizierungsprozess zur Erlangung des Blauen Engels konnte Mitte 2023 erfolgreich abgeschlossen werden. Hierdurch baut Medialis sein Produktportfolio aus und stärkt seine gute Position im Berliner und Brandenburger Markt für umweltfreundliches Drucken.

Trotz der Umsatzsteigerung wurde aufgrund der im ersten Halbjahr 2022 noch andauernden Unterauslastung infolge der Coronapandemie und der drastischen Preissteigerungen ein operativer Verlust von rd. 1,1 Mio. € realisiert. Durch einen Maschinenverkauf konnte dieser Verlust nach AO-Effekten und Steuern auf rd. 724 T€ reduziert werden. Aufgrund dieses negativen Ergebnisses besteht zum 31.12.2022 eine bilanzielle Überschuldung i.H.v. rd. 1,66 Mio. €.

4. Kundenstruktur

Medialis hat eine sehr heterogene Kundenstruktur mit wichtigen Adressen aus dem Verlagswesen und der Kunst- und Kulturbranche. Darüber hinaus sind verschiedene Kooperationspartner aus dem Netzwerk und die Gesellschafter wichtige Kunden von Medialis, die zunehmen für eine höhere Auslastung der Druckmaschinen sorgen.

5. Beschaffung (Materialwirtschaft und Preisentwicklung)

Die Einkaufspreise für Papier sind im Berichtsjahr weiter sehr deutlich gestiegen. Erst ab Ende 022 bzw. in 2023 kam es zu einer Stabilisierung und bei den meisten Papiersorten auch wieder zu Preisreduzierungen.

Die Bezugspreise für weitere wichtige Materialien (z.B. Farben, Lacke) sind ebenfalls weiter gestiegen.

Durch Einkaufsgemeinschaften mit Netzwerkpartnern versucht Medialis über ein größeres Volumen bessere Einkaufspreise mit wichtigen Lieferanten zu vereinbaren.

6. Investitionen

Wesentliche Investitionen im Jahr 2022 betrafen die Kaufpreiszahlungen für den Erwerb der Geschäftsanteile an der Tochtergesellschaft dk KG. Hier bestanden die wesentlichen Kaufpreise in variablen Anteilen entsprechend der generierten Umsätze in einer definierten zeitlichen Periode. Der Kauf wurde im Sommer 2023 abschließend vollzogen. Ende 2023 sollen die Geschäftsanteile an einen Netzwerkpartner weiterverkauft werden, um das Agenturgeschäft weiterzuentwickeln. Medialis wird weiterhin der Hauptdruckpartner der dk KG bleiben.

Aufgrund der verbesserten Produktionssteuerung und des veränderten Schichtmodells konnte eine ältere Druckmaschine mit einem außerordentlichen Desinvestitionsertrag von 480 T€ im März 2022 veräußert werden.

7. Personalbereich

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter betrug im Berichtsjahr 85.

Trotz des allgemeinen Fachkräftemangels konnten die wesentlichen Stellen besetzt werden. Hierzu wird u.a. auch auf die Recruitingkapazitäten und Erfahrungen von Netzwerkpartnern bzw. Gesellschaftern zurückgegriffen.

Temporäre, meist urlaubs- und krankheitsbedingte Personalengpässe konnte über Kapazitäten aus dem Netzwerk ausgesteuert werden.

II. Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

1. Vermögenslage

Das Sachanlagevermögen, im Wesentlichen die Druckmaschinen, ist durch die planmäßigen Abschreibungen gegenüber dem Vorjahr um 12,5% gesunken. Durch die weiteren Kaufpreiszahlungen für die Beteiligung dk KG stieg das Finanzanlagevermögen um 14,5% auf 450 T€ an. Insgesamt reduzierte sich das Anlagevermögen um 3% gegenüber dem Vorjahr.

Ferner wurden auch Investitionen in das neue ERP-System aktiviert und führten zu einem leichten Anstieg des immateriellen Vermögens bzw. i.W. zu einer Kompensation der planmäßigen Abschreibung und damit zu einem nahezu unverändertem Bilanzansatz des Anlagevermögens.

Die Vorräte sind im Vergleich zum Vorjahr um 51,7% von T€ 526 auf T€ 798 gestiegen. Neben einer stichtagsbezogenen höheren Materialmenge und einem hohen Bestand an angearbeiteten Aufträgen für Auslieferungen im Januar führten auch gestiegenen Preise zum nominell höheren Vorratsvermögen. Die höheren Vorräte entfallen zu rd. 37% auf unfertige Erzeugnisse (angearbeitete Aufträge) und zu 63% auf Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (RHB) bzw. fertige Erzeugnisse und Waren. Der wesentliche Bestand entfällt hier mit 350 T€ auf Papier (Lagerpapiere und auftragsbezogene Papiere).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind im Wesentlichen aufgrund des im Berichtsjahr erfolgreich eingeführten Factorings um 25% gesunken.

Durch die realisierten Verluste infolge der Coronapandemie ist das Eigenkapital aufgezehrt. Zum 31.12.2022 wird ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag i.H.v. T€ 1.664 ausgewiesen.

Der passivierte Sonderposten, der für erhaltene Fördermittel gebildet wurde, reduzierte sich planmäßig um 10,5% auf T€ 394.

Die Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten reduzierten sich im Berichtsjahr um insgesamt 974 T€ bzw. 16,4%. Alle vertraglichen Tilgungsleistungen wurden erbracht. Durch die erfolgte Desinvestition wurde eine Sondertilgung i.H.v. rd. 270 T€ zur Reduzierung der Gesamtverschuldung geleistet.

Zum Stichtag 31.12.2022 bestanden Gesellschafterdarlehen in Höhe von T€ 230 und Finanzierungen aus dem erweiterten Netzwerk in Höhe von 995 T€.

2. Finanzlage

Im Berichtsjahr wurde insgesamt ein positiver Cashflow von T€ 323 (Vorjahr negativer Cashflow von T€ 717) erwirtschaftet. Hierbei verbesserten jedoch Einmaleffekte wie die Desinvestition einer Druckmaschine und Darlehen aus dem erweiterten Netzwerk den Cashflow.

3. Ertragslage

Bezogen auf die Gesamtleistung hat sich die Rohertragsquote auf 47,0% (Vorjahr 52,6%) verschlechtert. Ursächlich waren hier im Wesentlichen die drastischen Preiserhöhungen bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen, Papier und den Fremdleistungen (i.W. Buchbinderleistungen), die nicht vollständig an die Kunden weitergegeben werden konnten bzw. wo Preiserhöhungen nachlaufend wirken. In 2023 ist eine Erholung der Marge sichtbar.

Der Personalaufwand konnte durch erfolgreich umgesetzte Effizienzsteigerungsmaßnahmen und das Outsourcing des Digitaldrucks um rd. 485 T€ ggü. dem Vorjahr reduziert werden, die Personalkostenquote sank, bezogen auf die Gesamtleistung, um 5,4% auf 25% (Vorjahr 30,4%).

Der sonstige betriebliche Aufwand konnte trotz eines drastischen Anstiegs der Stromkosten bei rd. 3,2 Mio. € stabil gehalten werden. Der Mehraufwand beim Strom und dem Versand (Speditionen) konnte durch Kostensenkungsmaßnahmen kompensiert werden. Die Quote des sonstigen betrieblichen Aufwands bezogen auf die Gesamtleistung sank um 1,7% von 26,8% auf 25,1%). In der Summe sanken die Aufwendungen um rd. T€ 38.

Insbesondere aufgrund der noch im ersten Halbjahr des Berichtsjahres anhaltenden Pandemie bzw. deren Einschränkungen und der negativen Folgen des Angriffskrieges Russlands gegen die Ukraine ergibt sich im Geschäftsjahr 2022 nochmals ein Jahresfehlbetrag von T€ -724 (Vorjahr pandemiebedingter Jahresfehlbetrag von T€ -1.343). Hierbei ist allerdings anzumerken, dass das Ergebnis durch den Verkauf einer älteren Druckmaschine einmalig verbessert wurde. Die Geschäftsleitung geht davon aus, dass die negativen Effekte aus den drastischen Preissteigerungen und dem daraus resultierenden Lohnsteigerungen das Ergebnis im Berichtsjahr deutlich belastet haben und ohne diese Effekte die Sanierungsmaßnahmen eine deutlich positivere Wirkung entfaltet hätten. So haben viele Maßnahmen nur einen Anstieg des Gesamtaufwands kompensiert.

Im Geschäftsjahr 2023 wird nach dem Beginn der Coronapandemie wieder ein deutlich positives EBITDA erreicht und ein erheblich reduzierter Verlust realisiert werden.

III. Fortführungsprognose

Medialis produziert hochwertige Druckprodukte mit dem klaren Fokus auf "Alles was man blättern kann" (Schwerpunkt Bücher und Broschüren).

Durch den Zusammenschluss der drei alteingesessenen Berliner Qualitätsdruckereien medialis Offsetdruck GmbH; Ruksaldruck GmbH & Co. KG und des Geschäftsbetriebs der Druckerei Conrad ist am Standort Sportfliegerstraße ein wichtiger neuer Druckstandort für Bücher und Broschüren entstanden. Durch die direkte Nachbarschaft mit dem renommierten Buchbinder Reinhart & Wasser Bibliotheks- und Verlagsbuchbinderei Gesellschaft mbH hat der Kunden den Mehrwert von kurzen Wegen (keine zusätzlichen Logistikkosten) und schnellen Reaktionszeiten. 2023 hat Medialis die Blauer-Engel-Zertifizierung erhalten und auch schon neue, umweltfreundliche Produkte ins Portfolio aufgenommen. So produziert Medialis in Kooperation mit dem Gesellschafter Pinguin Druck GmbH Broschüren auf regionalem Recyclingpapier, die eine höhere Kundennachfrage erzeugt haben, als erwartet wurde.

Im Rahmen des Ende 2022 erarbeiteten Restrukturierungskonzepts, das aufgrund der negativen Folgen des Ukrainekrieges im Sommer 2023 nochmals angepasst wurde, fokussiert sich Medialis auf den Offsetdruck und kooperiert für Digitaldruckaufträge seit Herbst 2022 mit dem Netzwerkpartner Druckwerk Schmohl GmbH.

Im Rahmen dieser Kooperation soll der Kunden das beste Druckprodukt zum besten Preis, unabhängig von dessen Herstellungsprozess, erhalten. Das Outscouring unserer Digitaldruckproduktion an das Druckwerk Schmohl konnte im Herbst 2022 erfolgreich abgeschlossen werden. Die geplanten Einsparungen haben sich mit voller Wirkung in 2023 realisiert.

Im Laufe des 2. Halbjahrs 2022 wurde das neue, einheitliche ERP-System sukzessive erfolgreich implementiert. Medialis kann nun einheitlich von der Angebotskalkulation bis zum Versand alles in einem geschlossenen System abwickeln. In diesem Zusammenhang wurden nochmals Durchlaufzeiten von verschiedenen Produkten aufgenommen und Abläufe optimiert. Die betriebswirtschaftlichen Erkenntnisse der vergangenen Jahre bzw. auch die aktuellen Preissteigerungen flossen bei der Neukalkulation von Stundensätzen und Preisen ein.

Die Geschäftsleitung konnte durch das neue ERP-System bereits eine Beschleunigung der Angebotserstellung und Auftragsabwicklung feststellen und die Steuerung/Controlling von Vertrieb und Produktion hat sich verbessert. Mit diesen schnelleren und effizienteren Prozessen soll neben dem weiteren Wachstum auch eine Kosteneinsparung und eine weitere Qualitätsverbesserung realisiert werden.

Die oben angeführten wesentlichen Sanierungsmaßnahmen, Einführung neues ERP-System, Verbesserung der Prozesse in der Produktion, die Kooperation im Digitaldruck mit Rückgabe der Druckhalle (Kostenreduktion) sowie der Maschinenkonsolidierung im Offsetdruck wurden im Berichtsjahr umgesetzt und wirken im Geschäftsjahr 2023 positiv.

Aufgrund verschiedener Neuprojekte, bei denen Kunden u.a. das Papier beistellen sind die Umsätze 2023 nicht mehr vergleichbar mit den Vorjahren. In 2023 wird der Umsatz unter dem Umsatz 2022 liegen. Beim Rohertrag erwarten wir allerdings eine nominelle Verbesserung. Für 2023 erwarten wir noch einen restrukturierungs- bzw. durch die drastischen Preissteigerungen bedingten Verlust von rd. 400 T€ und für 2024 dann die Wiedererlangung der Profitabilität.

IV. Wichtige Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Insbesondere aufgrund der negativen Folgen (u.a. Inflation, notwendige Lohnerhöhungen, drastische Energiepreissteigerungen) des russischen Angriffs auf die Ukraine im Februar 2022 befindet sich Deutschland in 2023 in einer Rezession. Die Wirtschaftsleistung wird sich ggü. Dem Vorjahr voraussichtlich um 0,5% verringern.

Am 15.11.2023 stellt das Bundesverfassungsgericht fest, dass der Bundeshalt 2023 in weiten Teilen gegen das Grundgesetz verstößt. Infolgedessen sperrte das Finanzministerium nahezu den gesamten Bundeshaushalt. Inwiefern dies zu Etat- bzw. Ausgabenkürzungen führt und was das für Einflüsse auf die Volkswirtschaft hat, kann noch nicht abgesehen werden.

Bei den vorgenannten Ereignissen handelt es sich um nach dem Abschlussstichtag 31.Dezember 2022 eingetretene Ereignisse, die somit als wertbegründende Vorgänge anzusehen sind. Aufgrund des Stichtagsprinzips sind die Auswirkungen der Ereignisse damit grundsätzlich erst in der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung der Folgeperiode zu berücksichtigen.

Dessen ungeachtet können bereits für Abschlüsse zum Stichtag 31. Dezember 2022 Berichtspflichten für den Lagebericht (insbesondere in der Risiko- und Prognoseberichterstattung) bestehen.

Die Multikrisen, insbesondere die Kriege in der Ukraine und Israel, belastet die gesamte Weltwirtschaft und bringt große politische Unsicherheit mit sich. Deutschland befindet sich in einer Rezession, eine Erholung wird frühestens in 2024 eintreten.

Im internationalen Vergleich sind die Energiepreise in Deutschland weiterhin hoch. Medialis hat in 2022 für die Jahre 2023 und 2024 einen Strombelieferungsvertrag abgeschlossen, in dem der Arbeitspreis mit 26 Cent vereinbart wurde. Im Rahmen der Zertifizierung mit dem Blauen Engel wurde der Strombezug auf Ökostrom umgestellt (höherer Strompreis). Die Bundesregierung versuchte mit der sogenannten "Strompreisbremse" Privathaushalte und Unternehmen zu entlasten. Diese Entlastungen sind aktuell bis März 2024 befristet, haben Medialis aber im laufenden Geschäftsjahr 2023 tatsächlich deutlich entlastet. Sollte die "Strompreisbremse" nicht verlängert werden oder durch eine andere Unterstützung ersetzt werden ("Industriestrompreis") werden die Kosten für Energie ab 2024 ggü. 2023 für Medialis steigen.

Aufgrund der schlechteren Rohertragsmarge und des drastische Energiepreisanstiegs wurde das Ende 2022 erarbeitete Restrukturierungskonzept im August 2023 aktualisiert. Die ursprünglich für 2023 geplante Wiedererlangung der Profitabilität wird nunmehr erst für 2024 geplant. Mit den wesentlichen Kreditgebern konnten insbesondere neue Tilgungsvereinbarungen, u.a. für die in der Coronapandemie aufgenommenen KfW-Schnellkredite, vereinbart werden.

Zur weiteren Entschuldung der Gesellschaft und auch zur Reorganisation der Agenturbetriebe im Netzwerk haben die Gesellschafter der Medialis Offsetdruck GmbH entscheiden, die Tochtergesellschaft an Herrn Alexander Mende zu veräußern. Die Veräußerung erfolgt zum Buchwert und reduziert die zinstragenden Verbindlichkeiten ggü. Herrn Mende im gleichen Umfang. Die Transaktion soll zum 31.12.2023 abgeschlossen sein.

V. Wesentliche Risiken und Chancen der künftigen Entwicklung

Die Coronapandemie und dann der Ukrainekrieg mit seinen Folgen hat uns direkt im Aufbau des neuen Standortes Sportfliegerstraße und der Umsetzung der Wachstumsstrategie schwer getroffen. Die Geschäftsjahre 2020 bis 2022 wurden daher mit hohen Verlusten abgeschlossen.

Die im Herbst 2021 begonnene Restrukturierung wurde 2022 konsequent fortgeführt bzw. nochmals intensiviert. In 2023 wurden nochmals weitere Maßnahmen ergriffen. So konnten für die nächsten Jahre nochmals Tilgungsreduzierungen mit den finanzierenden Banken vereinbart werden.

Die im ersten Restrukturierungskonzept 2022 erarbeiteten Maßnahmen wurden weitestgehend umgesetzt und die erwarteten Effekte realisiert. Die Folgen des Ukrainekriegs, insbesondere die dramatisch gestiegenen Energiepreise, kompensierten leider die positiven Effekte, so dass insgesamt noch nicht die geplanten Ergebnisse realisiert werden konnten. Im Rahmen der Aktualisierung des Restrukturierungskonzepts im Sommer 2023 wurden weitere Maßnahmen ergriffen, die größtenteils in 2024 ihre volle Wirkung entfalten werden.

Die Einführung des neuen einheitlichen ERP-Systems ist zum 31.12.2022 weitestgehend abgeschlossen worden, wobei weitere Verfeinerungen bzw. Detaillierungen und Ergänzungen noch umgesetzt werden müssen. Trotz der gelungenen Einführung besteht allerdings grundsätzlich das Systemrisiko, dass notwendige, wichtige Auswertungen und Informationen nicht oder nicht im notwendigen Umfang oder nicht mit den richtigen Informationen zur Verfügung stehen, um die Restrukturierung des Geschäftsbetriebs, insbesondere die Verbesserung des Wertschöpfungsprozesses, weiter voranzutreiben. Die weitere Verbesserung der internen Ablaufprozesse und die damit einhergehende Steigerung der Produktivität sind dabei elementar für die Überwindung der aktuell schwierigen wirtschaftlichen Situation.

Das Unternehmen ist bilanziell überschuldet und für 2023 wird nochmals ein Verlust erwartet. Auf EBITDA-Ebene, also vor Abschreibungen, Zinsen und außerordentlichen Effekten, erwarten wir aber für 2023 erstmals seit Beginn der Coronapandemie wieder ein deutlich positives Ergebnis, dass den bisherigen Sanierungserfolg - trotz des widrigen gesamtwirtschaftlichen Umfelds - widerspiegelt.

Wie schon oben unter I.1. beschrieben bleibt allerdings abzuwarten, wie sich insbesondere die konjunkturelle Situation aufgrund der bestehenden Unsicherheiten (Ukraine-Krieg, Energieverfügbarkeit/-preise, Inflation etc.) weiterentwickelt.

Aufgrund dieser erheblichen Unsicherheiten werden von der Geschäftsführung die dazu aktuell vorhandenen Informationen fortlaufend beobachtet und auf ihre möglichen Auswirkungen auf die Gesellschaft und deren aufgestellte Planung hin überprüft. Daraus resultierende notwendige unterjährige Anpassungen operativer Geschäftsführungsmaßnahmen werden zeitnah vorgenommen.

Das größte Risiko für unsere zukünftige Umsatzentwicklung ist die Unsicherheit des Zeitpunkts der Wiedererreichung robuster gesamtwirtschaftlicher Rahmenbedingungen. Trotz der Aufhebung der Beschränkungen sowohl für Messen, Konzerten, Großveranstaltungen als auch für den Tourismus ist die volle Wiederbelebung der Druck- und Medienwirtschaft wie vor Coronazeiten aktuell immer noch nicht erreicht. Die durch Branchendienste veröffentlichten Umsatzwerte für 2022 sind massiv von steigenden Preisen beeinflusst und damit nur bedingt mit den Vorjahren vergleichbar.

Der seit dem 24. Februar 2022 laufende Ukrainekrieg erschwert zusätzlich die volle Wiederbelebung der Druck- und Medienwirtschaft. In diesem Zusammenhang ist auch eine weitere Reduzierung der Nachfrage nach Druckprodukten im Allgemeinen ein Risiko für die zukünftige Umsatzentwicklung. Aufgrund der schwierigen wirtschaftlichen Lage des Unternehmens sehen wir nur eine sehr eingeschränkte Möglichkeit, den Inflationsdruck bei den Mitarbeitern über eine Lohn- und Gehaltssteigerung abzumildern. Aus diesem Grund sehen wir ein Risiko, wichtige Mitarbeiter an Wettbewerber oder an andere Branchen, die höhere Löhne und Gehälter zahlen können, zu verlieren. Die hier ggf. freiwerdenden Stellen könnten ggf. aufgrund des auch in der Druckbranche vorherrschenden Fachkräftemangels nicht neu besetzt werden.

Die von der Bundesregierung beschlossene Strompreisbremse in Verbindung mit dem abgeschlossenen Strombelieferungsvertrag mit einem Festpreis für 2023/2024 bringt eine deutliche Senkung der Stromkosten im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 (ca. 120-150 TEUR). Ein ersatzloses Auslaufen in 2024 wird die Gesellschaft wieder mit höheren Kosten belasten.

Aufgrund der Verluste der letzten Jahre und der damit verbundenen bilanziellen Überschuldung sehen wir ein erhöhtes Risiko bei der zukünftigen Gewährung von Zahlungszielen von Lieferanten (Limite von Warenkreditversicherern) und eine mögliche Verschlechterung des Ratings bei weiteren Finanzierungspartnern. Insbesondere das Anfang 2022 eingeführte Factoring ist von erheblicher Bedeutung für die zukünftige operative Finanzierung der Gesellschaft.

Die Liquidität ist nach Umsetzung der Maßnahmen und bei dem aktuell erwarteten saisonalen Geschäftsverlauf 2024 unter der Voraussetzung der Weiterführung des Factorings sichergestellt. Über das Factoring wird auch das Risiko von steigenden Forderungsausfällen im Zuge einer ggf. negativen konjunkturellen Entwicklung reduziert.

Chancen für Medialis sehen wir neben einer deutlich schnelleren Konsolidierung des Druckmarktes mit der Möglichkeit neue Aufträge zu generieren in den deutlichen Vorteilen des Produktionsstandortes in Kooperation mit der Buchbinderei, die zunehmend auch von den Kunden gesehen werden. Ferner soll der Ausbau umweltfreundlicher Druckerzeugnisse weiter vorangetrieben werden, um sich hier auch von Wettbewerbern abheben zu können.

Sollte sich die beschriebenen Risiken ganz oder teilweise realisieren und somit die Sanierungsplanung und die Profitabilität nicht erreicht werden, müsste wahrscheinlich der Sanierungszeitraum verlängert werden. Zur Absicherung der laufenden Liquidität müssten ggf. erneut Gespräche mit den Finanzierungspartner zu Tilgungserleichterungen geführt bzw. weitere Mittel aus dem Netzwerk aufgenommen werden.

VI. Prognosebericht

Für 2023 erwarten wir eine Gesamtleistung von rd. 11 Mio. €. Hierbei ist zu berücksichtigen, dass sich u.a. durch die intensivere Zusammenarbeit mit Netzwerkpartnern und Neuprodukte der Anteil der Materialbeistellung deutlich erhöht hat und daher der Umsatzvergleich ggü. den Vorjahren verzerrt ist. Auf der Ebene des betrieblichen Rohertrags erwarten wir daher einen ggü. dem Vorjahr vergleichbaren Wert. Insgesamt erwarten wir aufgrund der Preissteigerungen und verzögert wirkenden Maßnahmen in 2023 noch einen Verlust von T€ 400.

Für 2024 gehen davon aus, dass wir aufgrund der umgesetzten und erstmal ein volles Geschäftsjahr wirkenden Restrukturierungsmaßnahmen die Profitabilität wiedererlangen werden und sukzessive die Eigenkapitalsituation wieder verbessern können.

Berlin, 28.11.2023

gez. Alexander Mende, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen	5.144.780,86	5.676.690,92
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	589.769,00	633.781,50
1. Geschäfts- oder Firmenwert	458.032,00	528.518,00
2. Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	131.737,00	105.263,50
II. Sachanlagen	4.031.214,50	4.650.905,50
1. technische Anlagen und Maschinen	3.931.777,50	4.537.456,50
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	99.437,00	113.449,00
III. Finanzanlagen	523.797,36	392.003,92
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	523.693,36	391.899,92
2. Sonstige Finanzanlagen	104,00	104,00
B. Umlaufvermögen	2.613.318,97	2.562.578,65
I. Vorräte	798.156,93	525.551,34
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.684.409,59	2.027.093,09
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	31.886,00	1.000,00
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	130.752,45	9.934,22
C. Rechnungsabgrenzungsposten	52.642,40	51.002,84
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	1.664.253,37	939.893,74
Aktiva	9.474.995,60	9.230.166,15
Passiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital	0,00	0,00
I. Gezeichnetes Kapital	27.000,00	27.000,00
II. Kapitalrücklage	553.105,33	553.105,33
III. Verlustvortrag	1.519.999,07	176.923,50
IV. Jahresfehlbetrag	724.359,63	1.343.075,57
V. nicht gedeckter Fehlbetrag	1.664.253,37	939.893,74
B. Sonderposten für Zuschüsse und Zulagen	393.999,26	440.548,74
C. Rückstellungen	241.798,99	235.443,16
D. Verbindlichkeiten	8.839.197,35	8.554.174,25
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.948.282,23	5.996.952,51
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	4.948.282,23	5.996.952,51
2. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	238.437,50	200.000,00
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	238.437,50	200.000,00
3. sonstige Verbindlichkeiten	3.652.477,62	2.357.221,74
davon mit Restlaufzeit bis zu einem Jahr	2.690.704,24	1.784.100,18
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	961.773,38	573.121,56
Passiva	9.474.995,60	9.230.166,15

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR
1. Rohergebnis	6.675.400,52	6.542.378,65
2. Personalaufwand	3.219.511,45	3.714.125,18
a) Löhne und Gehälter	2.582.211,63	2.939.688,51
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	637.299,82	774.436,67
davon für Altersversorgung	3.034,75	10.598,61
3. Abschreibungen	768.833,78	725.083,16
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	768.833,78	725.083,16
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	3.207.146,90	3.245.096,11
5. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		1,34
6. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.444,00
davon Erträge aus Abzinsung	3.444,00
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	207.037,04	157.123,54
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1,02	43.561,57
davon Aufwendungen aus der Zuführung und Auflösung von latenten Steuern		49.657,00
9. Ergebnis nach Steuern	-723.683,63	-1.342.609,57
10. sonstige Steuern	676,00	466,00
11. Jahresfehlbetrag	724.359,63	1.343.075,57

Anhang

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter der Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	medialis Offsetdruck GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Berlin
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Berlin (Charlottenburg)
Register-Nr.:	53023

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden wurde von dem Grundsatz der Unternehmsfortführung ausgegangen (Goin-Concern-Prinzip, § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB).

Ausführliche Einlassungen der Geschäftsführung zur Fortführungsprognose sind im Lagebericht enthalten.

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis € 800,00 werden im Geschäftsjahr sofort abgeschrieben.

Die Finanzanlagen wurden zu den Anschaffungskosten angesetzt. Ist den Finanzanlagen am Abschlussstichtag ein niedriger Wert beizulegen, wird bei einer dauernden Wertminderung eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen.

Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Beachtung des strengen Niederwertprinzip angesetzt. Drohverluste wurden in angemessenem Umfang berücksichtigt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden zum nominalwert angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken wurden durch Wertberichtigungen berücksichtigt.. Dem allgemeinen Ausfall- und Kreditrisiko wurde dadurch Rechnung getragen, dass eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 1% auf die Nettoforderungen (ohne die einzelwertberichtigten Forderungen) gebildet wurde.

Sonstige Vermögensgegenstände und flüssige Mittel wurden mit ihrem Nennwert oder dem beizulegenden Wert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Angaben zur Bilanz

Der entgeltlich erworbene Geschäfts- oder Firmenwert wurde aktiviert. Als betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer werden 10 Jahre festgelegt.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	EUR
sonstige Rückstellungen	1.416,00
Rückstellung für Personalkosten	59.191,16
Urlaubsrückstellung	130.720,83
Jahresabschluss / Veröffentlichung	40.000,00
Archivierungskosten	10.471,00
	241.798,99

Verbindlichkeitenspiegel: Restlaufzeiten gemäß § 268 Abs. 5 und § 285 Nr. 1a HGB

Art der Verbindlichkeit zum	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
31.12.2022	TEUR	kleiner 1 J. TEUR	1 bis 5 J. TEUR	größer 5 J. TEUR
gegenüber Kreditinstituten	4.948,3	998,1	2.637,3	1.312,9
erhaltene Anzahlungen	253,8	253,8	0,0	0,0
aus Lieferungen und Leistungen	1.849,3	1.849,3	0,0	0,0
gegenüber Gesellschaftern	238,4	238,4	0,0	0,0
sonstige Verbindlichkeiten	1.549,5	452,8	1.096,6	0,0
Summe	8.839,2	3.792,4	3.733,9	1.312,9

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch die selbstschuldnerische Bürgschaften der Gesellschafter besichert.

In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von T€ 519,4 enthalten.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Sonstige Angaben

Die Gesellschaft ist seit dem 03.07.2020 mit 100% an der Druckhaus Köthen GmbH & Co. KG beteiligt. Die Beteiligungsgesellschaft verzeichnet im Geschäftsjahr einen Jahresfehlbetrag von T€ 16,4.

Weiterhin ist die Gesellschaft seit dem 03.07.2020 mit 100 % an der Druckhaus Köthen GmbH beteiligt. Die Beteiligungsgesellschaft verzeichnet im Geschäftsjahr einen Jahresfehlbetrag von T€ 10,9.

Auf Grund des Verschmelzungsvertrages vom 21.12.2020 (UR-Nr. 348/2020) und der Zustimmungsbeschlüsse vom selben Tage sind die Ruksaldruck GmbH & Co. KG Repro plus Offset mit Sitz in Berlin (Amtsgericht Charlottenburg, HRA 9341 B) und die Ruksaldruck GmbH mit Sitz in Berlin (Amtsgericht Charlottenburg, HRB 9571 B) durch Übertragung ihres Vermögens unter Auflösung ohne Abwicklung als Ganzes auf die Gesellschaft verschmolzen worden. Die Zeitwerte des übergehenden Vermögens waren nach § 3 Nr. 4 des Verschmelzungsvertrages vom 21.12.2020 in die Kapitalrücklage einzustellen.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden durchschnittlich 85 Arbeitnehmer beschäftigt.

Geschäftsführer der Gesellschaft sind:

Herr Sebastian Senff, Berlin

Herr Stefan Greinert, Großbeeren

Herr Alexander Mende, Berlin

Die Geschäftsführer sind Alleinvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Vergütungen der Geschäftsführer

Als Vergütung für die geleisteten Tätigkeiten im Berichtsjahr wurden 160.800,00 EUR gewährt.

Berlin, 21. November 2023

gez. Alexander Mende, Geschäftsführer

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 02.01.2024 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die medialis Offsetdruck GmbH, Berlin

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der medialis Offsetdruck GmbH, Berlin - bestehend aus Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der dort dargestellten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der medialis Offsetdruck GmbH, Berlin für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2022,

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht der Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen und satzungsrechtlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 erster Halbsatz HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Wir verweisen auf die 1m Anhang unter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gemachte Verweisung auf den Lagebericht sowie die Angaben in Abschnitt III unter Fortführungsprognose des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die Gesellschaft zum Bilanzstichtag einen "Nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag" in Höhe von EUR 1.664.253,37 ausweist. Wie in den relevanten Abschnitten des Anhangs und des Lageberichts dargelegt, deutet dieses Ereignis auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Grundlage für das Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts m Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und angemessen sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie m Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Unternehmens zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um angemessene und ausreichende Nachweise im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und dieses Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;

- gewinnen Wlf em Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortfiihrung der Unternehmenstätigkeit sowie auf Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Tätigkeit nicht mehr fortführen kann;

- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wie während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, 29. Dezember 2023

DELTA TREUHAND GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Norman, Wirtschaftsprüfer

Druckhaus Sportflieger GmbH