Pittler T & S GmbH

Dietzenbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2021

Pittler T&S GmbH, Sitz in Dietzenbach

Amtsgericht: Offenbach

Handelsregisternummer: HRB 34900

I. Angaben zum Jahresabschluss

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Pittler T&S GmbH, Dietzenbach für das Geschäftsjahr 2021 wurde unter Anwendung der Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB. Die Gliederung des Jahresabschlusses erfolgt nach den Vorschriften der §§ 266 ff. HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Soweit für Pflichtangaben Wahlrechte bestehen, diese in der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang darzustellen, sind diese aus Gründen der Übersichtlichkeit im Anhang dargestellt.

Die Erleichterungsvorschriften für die Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung gemäß § 276 HGB wurden nicht in Anspruch genommen.

Die Ausweis-, Bilanzierungs- und Bewertungsstätigkeit wurde grundsätzlich gewahrt.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungswahlrechte

Gemäß § 248 Abs.2 S 1 HGB wurden im Geschäftsjahr 2021 Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 2.090 als selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert. Forschungs- bzw. weitere Entwicklungskosten sind nicht angefallen.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden grundsätzlich zum Euroreferenzkurs am Transaktionstag erfasst. Am Bilanzstichtag ausgewiesene, auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von bis zu einem Jahr werden mit dem Euroreferenzkurs am Bilanzstichtag bewertet. Bei Vermögensgegenständen mit Laufzeiten von mehr als einem Jahr nach Abschlussstichtag erfolgt die Bewertung mit dem niedrigeren Kurs am Abschlussstichtag sowie bei Verbindlichkeiten mit dem höheren Kurs am Abschlussstichtag. Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungsgeschäften werden erfolgswirksam erfasst und in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Posten "Sonstige betriebliche Erträge" bzw. "Sonstige betriebliche Aufwendungen" ausgewiesen.

Anlagevermögen

Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände

Der Ansatz von selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen erfolgt, wenn die Kriterien des DRS 24 vorliegen und ein Entwicklungsauftrag genehmigt wurde. Forschungsaufwendungen fallen nicht an. Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegensände betreffen im Wesentlichen Produktverbesserungen. Die Bewertung erfolgt auf Einzelkostenbasis zuzüglich angemessener Gemeinkostenzuschläge, soweit diese für die Herstellung notwendig sind; die Abschreibungen werden über einen Zeitraum von fünf bzw. sechs Jahren linear vorgenommen. Die Abschreibungen werden vorgenommen, wenn der selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstand fertig gestellt ist.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden grundsätzlich zu Anschaffungskosten aktiviert. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der linearen Methode vorgenommen. Die Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände liegt zwischen drei und zehn Jahren.

Sachanlagen

Die entgeltlich erworbenen Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden grundsätzlich zu Anschaffungskosten aktiviert. Hergestellte Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden auf Einzelkostenbasis zuzüglich angemessener Gemeinkostenzuschläge, soweit diese für die Herstellung notwendig sind, bewertet. Fremdkapitalzinsen sind nicht in die Herstellkosten einbezogen. Für abnutzbare Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode vorgenommen.

Soweit Vermögensgegenständen ein niedrigerer Wert beizulegen ist, werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis EUR 800 werden im Zeitpunkt des Zugangs voll abgeschrieben.

Die Nutzungsdauer der jeweiligen Vermögensgegenstände entspricht den amtlichen Abschreibungstabellen.

Finanzanlagen

Finanzanlagen werden gemäß § 255 HGB mit den Anschaffungskosten aktiviert. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung wird gemäß § 253 Abs. 3 S. 5 HGB eine außerplanmäßige Abschreibung auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden unter Beachtung des Niederstwertprinzips mit den Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten abzüglich Preisnachlässen oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Die Anschaffungskosten werden nach der Durchschnittsmethode ermittelt. Die Lagerbestände unterliegen handelsüblichen Eigentumsvorbehalten.

Unfertige Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten unter Einbeziehung von Materialgemeinkosten, Abschreibungen und Verwaltungskosten unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Zinsen für Fremdkapital werden nicht mit in die Herstellungskosten einbezogen. Teilgewinne werden nicht realisiert. Verwaltungsgemeinkosten gemäß § 255 Absatz 2 HGB werden angesetzt.

Die Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer und eingeschränkter Verwendbarkeit ergaben wurden durch Abwertungen berücksichtigt.

Erhaltene Anzahlungen werden von den Vorräten abgesetzt.

Forderungen und sonstige Aktiva

Die Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt zum Nennwert. Bei zweifelhaften Forderungen werden angemessene Einzelwertberichtigungen angesetzt.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist eine Pauschalwertberichtigung wegen des allgemeinen Kreditrisikos angesetzt worden.

Der Bestand an liquiden Mitteln wird mit Nominalwerten bewertet. Der Ansatz der sonstigen Aktiva erfolgt zu Nennwerten.

Rückstellungen

Die Rückstellungen werden mit den nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem Barwert ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre angesetzt.

Die ausgewiesenen Buchwerte zum Bilanzstichtag entsprechen den ermittelten notwendigen Erfüllungsbeträgen der Rückstellungen.

Verbindlichkeiten

Die Bewertung der Verbindlichkeiten erfolgt zum Erfüllungsbetrag.

Latente Ertragsteuern

Latente Ertragsteuern werden für sämtliche Differenzen zwischen den steuerlichen und den bilanziellen Wertansätzen für die Gesellschaft und die Organgesellschaften gebildet. Bei der Berechnung aktiver latenter Steuern werden die steuerlichen Verlustvorträge in Höhe der innerhalb der nächsten fünf Jahre zu erwartenden Verlustverrechnung berücksichtigt. Die latenten Steuern werden auf Basis der für die Gesellschaft geltenden Steuersätze (rd. 30%) ermittelt.

Haftungsverhältnisse

Die grundsätzlich unter der Bilanz zu vermerkenden Haftungsverhältnisse werden nach den für Verbindlichkeiten geltenden Grundsätzen unter Berücksichtigung der Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme im Anhang unter Gliederungspunkt C ausgewiesen. Die Risikoeinschätzung erfolgt auf der Grundlage vernünftiger kaufmännischer Beurteilung.

C. Erläuterungen zur Bilanz

AKTIVA

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ergibt sich aus dem Anlagenspiegel (siehe Anlage A zum Anhang).

Vorräte

Die Vorräte gliedern sich auf in 6.206 TEUR unfertige Erzeugnisse, 2.786 TEUR Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie 1.101 TEUR geleistete Anzahlungen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sind wie im Vorjahr sämtlich innerhalb eines Jahres fällig.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 2.486 TEUR (Vorjahr: 882 TEUR).

Aktive Rechnungsabgrenzung

Dieser Posten beinhaltet abgegrenzte Avalgebühren für erhaltene Anzahlungsbürgschaften, Wartungsgebühren sowie Aufwendungen im Rahmen des Club Deals.

Aktive Latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern betreffen Steuern auf Ansatz- und Bewertungsunterschiede zwischen Handels- und Steuerbilanz und steuerliche Verlustvorträge.

Zusammensetzung der aktiven latenten Steuern in TEUR:

	01.01.2021	Zugang	Abgang	31.12.2021
Verlustvorträge	4.395	0	2.564	1.831
Bewertungsunterschiede	12	10	0	22
	4.407	10	2.564	1.853

Im Abgang enthalten sind rund 600 T€ Korrektur aus dem Vorjahr. Im Vorjahr wurden fehlerhafterweise aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge über rund TEUR 600 fehlerhafterweise aktiviert. Die Korrektur erfolgt auf laufende Rechnung und ist in den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

PASSIVA

Eigenkapital

Das Eigenkapital beträgt zum 31.12.2021 5.341.412,59 EUR (Vj. 6.045.519,06 EUR), davon entfallen 3.500.000,00 Euro auf das Stammkapital und auf die Kapitalrücklage gemäß § 272 II Nr. 4 HGB 3.000.000,00 EUR. Der Verlustvortrag aus dem Vorjahr beläuft sich auf 454.480,94 EUR.

Wegen der Aktivierung selbstgeschaffener immaterieller Vermögensgegenstände vermindert um passive lantente Steuern (2.506 TEUR) und des Ansatzes aktiver latenter Steuern (1.853 TEUR), ergibt sich ein ausschüttungsgesperter Betrag in Höhe von 4.360 TEUR.

Pittler T & S GmbH weist zum 31. Dezember 2021 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von EUR 1,8 Mio. aus. Die Gesellschaft ist nicht im Sinne von § 19 InsO überschuldet, da aufgrund der Unternehmensplanung von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen werden kann.

Rückstellungen

Rückstellungen werden ausschließlich für ungewisse Verbindlichkeiten passiviert. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Dabei entfallen die wesentlichen Positionen auf:

	2021	2020
	TEUR	TEUR
Personalkostenrückstellungen	140	199
Rückstellungen für ausstehende Inbetriebnahmen	635	514
Rückstellung Garantiekosten	443	352
Rückstellung Vertragsstrafen	0	74
Provisionen	902	434
Sonstige	439	261
Gesamt	2.559	1.834

Die ausgewiesenen Buchwerte zum Bilanzstichtag entsprechen den ermittelten notwendigen Erfüllungsbeträgen der Rückstellungen.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind wie im Vorjahr geschäftsüblich durch Eigentumsvorbehalte besichert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 5.749 (Vorjahr TEUR 5.625) sind durch Sicherungsübereignung des Vorratsvermögens sowie Globalzession von Forderungen aus Liegerungen und Leistungen wie im Vorjahr gesichert.

Die Restlaufzeiten gliedern sich wie folgt:

in TEUR	31.12.2021	davon mit einer Restlaufzeit		31.12.2020
	gesamt	bis 1 Jahr	> 1 Jahr	gesamt
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.749	5.749	-	5.625
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.865	3.865	-	2.073
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	25.517	6.384	19.133	21.024
4. Sonstige Verbindlichkeiten	89	89	-	141
	35.220	16.087	19.133	28.863

in TEUR	davon mit einer Restlaufzeit
	bis 1 Jahr	> 1 Jahr
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.625	-
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.073	-
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	3.071	17.953
4. Sonstige Verbindlichkeiten	141	-
	10.910	17.953

Es bestehen wie im Vorjahr keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.

Die erhaltenen Anzahlungen werden auf der Aktivseite als Saldierung mit den Vorräten ausgewiesen. Die erhaltenen Anzahlungen haben, wie im Vorjahr, Laufzeiten von unter einem Jahr.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 2.941 (Vorjahr: 2.568 TEUR).

Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern betreffen die Steuern auf die Bewertungsunterschiede zwischen dem Ansatz in der Handelsbilanz und der Steuerbilanz.

Die Entwicklung in TEUR zeigt folgendes Bild:

	01.01.2021	Zugang	Abgang	31.12.2021
Bewertungsunterschiede	1.744	216	0	1.960

Haftungsverhältnisse

I. Verbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen (Gruppenweite Kreditverträge)

Zur Ablösung von Darlehen und zur Refinanzierung der DVS-Gruppe konnte die Konzernmuttergesellschaft DVS Technology AG am 09.09.2019 einen strukturierten, fünfjährigen Konsortialdarlehensvertrag (Laufzeit bis 09.09.2024) mit einem Bankenkonsortium abschließen; hieraus hat die Gesellschaft ausweislich der Bilanz zum 31.12.2021 gemäß DVS-Gruppendarlehensvertrag vom 09.09.2019 einen Betrag in Höhe von TEUR 4.933 gegenüber der DVS Technology AG und einen Betrag in Höhe von TEUR 5.000 gegenüber Kreditinstituten (bilaterale Kredite) in Anspruch genommen.

Gemäß § 251 HGB bestehen Haftungsverhältnisse aus dem Sicherheiten-Pool des Konsortialdarlehensvertrags vom 09.09.2019 der DVS Technology AG für eine gesamtschuldnerische Bürgschaftsverpflichtung gegenüber den Finanzierungspartnern des Bankenkonsortiums.

Unsere Bürgschaftsverpflichtung enthält eine "Limitation Language", die bezweckt, dass im Falle einer Haftungsinanspruchnahme die Kapitalerhaltungsvorschriften der §§ 30 und 31 GmbH eingehalten werden. Es liegen keine Anhaltspunkte für ein gesteigertes Risiko der Inanspruchnahme vor. Für die zum Bilanzstichtag bestehenden und durch den Sicherheiten-Pool besicherten Finanzverbindlichkeiten des DVS Technology AG Konzerns haften wir gesamtschuldnerisch neben anderen Garanten und Sicherheitsgebern wie folgt:

Verbindlichkeiten aus Bürgschaften TEUR 43.516.

Für den Zeitraum vom 01.04.2020 bis zum 29.06.2021 wurde mit den Konsortialbanken eine Covenant Holiday Periode vereinbart, d.h. während dieser Periode sind die ursprünglichen Finanzkennzahlen (Erweiterter Verschuldungsgrad und Eigenmittelquote) coronabedingt ausgesetzt. Als Ersatzcovenant für diesen Zeitraum wurde eine Mindestliquiditätsreserve festgelegt. Ab 30.06.2021 sind die Finanzkennzahlen des ursprünglichen Konsortialdarlehensvertrages wieder einzuhalten. Die mit allen Konsortialbanken vereinbarte Finanzkennziffer "erweiterter Verschuldungsgrad" in Höhe von 5,5 (Financial Covenant) wurde zum 31.12.2021 überschritten. Aufgrund der vorliegenden Zwischenabschlüssen des DVS Technology AG-Konzerns ist bereits bekannt, dass auch zum 30.06.2022 ein Bruch der Financial Covenants vorliegt. Unserer Planung ist zu Grunde gelegt, dass die Konsortialbanken nachträglich auf ihr Kündigungsrecht zum 31.12.2021 und vorsorglich auch auf ihr Kündigungsrecht bis zum 30.12.2022 verzichten. Darüber hinaus wird mit den Konsortialbanken über eine erneute "Covenant Holiday Periode" bis zum 29.06.2023 verhandelt, um die Fortführung der Unternehmenstätigkeit auch darüber hinaus zu sichern. Der Vorstand geht aufgrund der Gespräche mit den Konsortialführern davon aus, dass die Verhandlungen erfolgreich sein werden. Dennoch besteht eine wesentliche Unsicherheit, dass sich angesichts der unsicheren wirtschaftlichen Entwicklung die Finanzkennzahlen schlechter entwickeln können.

Wir gehen mit hoher Wahrscheinlichkeit davon aus, dass es zu keiner Kündigung des Konsortialvertrages kommt und die Kreditlinien für alle Einzelgesellschaften unverändert zur Verfügung stehen, obwohl dies nicht garantiert ist. Ein Risiko durch eine Bürgschaftsinanspruchnahme sehen wir aus oben angeführten Gründen daher nicht.

Des Weiteren bestehen Haftungen für Garantien Dritter und Anzahlungsbürgschaften in Höhe von TEUR 1.594 (soweit der Rückgriffsanspruch den bilanziellen Ausweis übersteigt). Ein Risiko der Inanspruchnahme sehen wir aufgrund des Projektverlaufes nicht.

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Für die Gewinn- und Verlustrechnung kommt das Gesamtkostenverfahren zur Anwendung.

Mit Vertrag vom 21.12.2016 und wirtschaftlicher Wirkung ab 01.01.2017 hat die Pittler T&S GmbH als herrschende Gesellschaft mit der DVS Production GmbH und mit Vertrag vom 21.12.2019 und wirtschaftlischer Wirkung ab 01.01.2020 mit der WMZ Ziegenhain GmbH als beherrschende Gesellschaft die Beherrschungs- und Ergebnisabführungsverträge abgeschlossen.

Die Aufwendungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag betragen im abgelaufenen Geschäftsjahr - TEUR 3.443.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen ist als wesentliche Position die Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 88 enthalten. Ferner befinden sich darin die Zuschüsse der Bundesagentur zu den Sozialversicherungsbeiträgen und das Kurzarbeitergeld in Höhe von insgesamt TEUR 21.

Es wurden mit nahestehenden Unternehmen keine Geschäfte zu marktunüblichen Konditionen durchgeführt.

Aufwendungen und Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung (§ 285 Nr. 31 HGB)

Im Berichtsjahr sind in der Position "Steuern vom Einkommen und vom Ertrag" Aufwendungen aus der Korrektur der aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge aus dem Vorjahr in Höhe von rund TEUR 600 angefallen.

Im Berichtsjahr sind in der Position "Steuern vom Einkommen und vom Ertrag" Aufwendungen aus der Korrektur der aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge in Höhe von rund TEUR 1.954 angefallen.

Die Aufwendungen sind von außergewöhnlicher Größenordnung und Bedeutung. Sie sind in Höhe von TEUR 600 zugleich periodenfremd.

Im Berichtsjahr sind Erträge aus der Aktivierung von selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 1.493, die in den anderen aktivierten Eigenleistungen enthalten sind, angefallen. Die Erträge sind außergewöhnlich von der Bedeutung als auch von der Größenordnung.

E. Sonstige Angaben

Forschung und Entwicklung

Insgesamt sind im Geschäftsjahr 2021 Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 2.090 angefallen. Davon wurden in 2021 TEUR 2.090 aktiviert. Es sind keine Forschungskosten angefallen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 31.12.2021 bestehen gemäß § 285 Nr. 3a HGB folgende finanzielle Verpflichtungen:

		davon Restlaufzeiten
	Summe	bis 1 Jahr	größer 1 Jahr
Mietverträge	1.308	365	943
Leasingverträge	913	246	668
Wartungsverträge	138	124	14
Gesamt	2.359	735	1.625

Davon entfallen auf Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen 1.311 TEUR.

Außerbilanzielle Geschäfte

Zum Bilanzstichtag 31.12.2021 lagen außerbilanzielle Geschäfte in Form von Sale-and-Lease-back-Verträgen vor. Die Restverpflichtung beträgt TEUR 799, davon sind TEUR 193 binnen eines Jahres fällig. Die Leasingverträge enden 2022 bzw. 2026.

Angaben über die Mitarbeiter

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren durchschnittlich 47 (Vj. 50) angestellte und 51 (Vj. 54) gewerbliche Mitarbeiter beschäftigt.

Geschäftsführung

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden die Geschäfte von Herrn Stefan Menz, LL.M., (CFO), Frankfurt am Main (Niederlegung Geschäftsführung zum 25.11.2021) und von Herrn Dr. Ing. Markus Brumm, (CEO) Langen geführt. Beide Geschäftsführer vertreten die Gesellschaft einzeln und sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Von der Schutzklausel gem. § 286 Abs. 4 HGB wurde Gebrauch gemacht.

Anteilbesitz

Das Eigenkapital der 100% igen Tochtergesellschaft DVS Production GmbH beträgt zum 31.12.2021 TEUR 3.500.

Das Eigenkapital der 89,9 % igen Tochtergesellschaft WMZ Ziegenhain GmbH beträgt zum 31.12.2021 TEUR 7.100.

Aufgrund der Ergebnisabführungsverträge sind die Jahresergebnisse 2021 im vorliegenden Jahresabschluss enthalten.

Konzernverhältnisse

Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die ROTHENBERGER 4 x S Holding GmbH, Frankfurt, Amtsgericht Frankfurt, HRB 102182.

Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt ist die DVS Technology AG, Dietzenbach, Amtsgericht Offenbach am Main, HRB 50187.

Die Veröffentlichung der Konzernjahresabschlüsse erfolgt im elektronischen Bundesanzeiger.

Besserungsschein

Erlass einer Forderung zum 30.12.14 in Höhe von TEUR 534 durch die Gesellschafterin DVS Technology AG mit der Vereinbarung, dass die Forderung bei Eintritt der im Besserungsschein genannten Bedingungen wieder auflebt.

Rechte und Pflichten gegenüber der Gesellschafterin

Gegenüber der Gesellschafterin, der DVS Technology AG, Frankfurt am Main, bestanden am Bilanzstichtag folgende Rechte und Pflichten:

Forderungen:	226.419 EUR	(Vorjahr: 87.993,04 EUR)
Verbindlichkeiten:	5.211.974 EUR	(Vorjahr: 4.045.706,49 EUR)

Abschlussprüferhonorar

Im Berichtsjahr fallen Abschlussprüferhonorare in Höhe von 24TEUR an. Weitere Honorare sind nicht angefallen.

Nachtragsbericht

Zum Berichtszeitpunkt lagen keine berichtspflichtigen Vorfälle vor. Die Auswirkungen des Ukraine-Krieges auf das Geschäftsmodell werden derzeit untersucht, bisher haben sich keine negativen Auswirkungen eingestellt.

Änderung des vorherigen Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 vom 8. April 2022 wurde im Nachgang geändert. Der Jahresabschluss der Tochtergesellschaft, DVS Production GmbH, Krauthausen, wurde zuvor geändert, wobei sich das Jahresergebnis der DVS Production GmbH, Krauthausen, um TEUR 5.264 verschlechtert hat. Aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages hat Pittler T & S GmbH anstelle eines Ertrages aus Gewinnabführungsverträgen nun Aufwendungen aus Verlustübernahme in Höhe von insgesamt TEUR 5.914 auszuweisen. Ferner sind aktive latente Steuern aufgrund einer verringerten Nutzung der steuerlichen Verlustvorträge in Höhe von TEUR 1.836 erfolgswirksam reduziert worden. Der Jahresfehlbetrag der Pittler T & S GmbH ist daher um TEUR 7.100 auf TEUR 7.804 angestiegen.

Ebenfalls wurden Aussagen im Anhang und im Lagebericht zu der Planung, den Haftungsverhältnissen und der Finanzierung, die sich auf die Einhaltung der mit den Banken im Rahmen des Konsortialkredites der Muttergesellschaft vereinbarten Finanzkennzahlen beziehen, geändert werden. Es wird auf die Erläuterungen im Lagebericht verwiesen.

Dietzenbach, 30.09.2022

Der Geschäftsführer

Dr.Ing. Markus Brumm

Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchung	31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.339.265,39	2.090.489,27	0,00	458.812,63	3.888.567,29
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.205.848,17	0,00	0,00	0,00	2.205.848,17
3. geleistete Anzahlungen	458.812,63	50.300,00	0,00	-458.812,63	50.300,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	4.003.926,19	2.140.789,27	0,00	0,00	6.144.715,46
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	1.503.658,77	90.073,04	0,00	0,00	1.593.731,81
2. Andere Anlagen, Betriegs- und Geschäftsausstattung	124.099,96	0,00	0,00	0,00	124.099,96
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	1.627.758,73	90.073,04	0,00	0,00	1.717.831,77
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	14.262.384,14	0,00	0,00	0,00	14.262.384,14
Summe Finanzanlagen	14.262.384,14	0,00	0,00	0,00	14.262.384,14
Summe Anlagevermögen	19.894.069,06	2.230.862,31	0,00	0,00	22.124.931,37

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge	31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.150.955,39	128.802,00	0,00	1.279.757,39
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.205.175,75	585,00	0,00	2.205.760,75
3. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	3.356.131,14	129.387,00	0,00	3.485.518,14
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	1.188.305,28	85.694,04	0,00	1.273.999,32
2. Andere Anlagen, Betriegs- und Geschäftsausstattung	102.453,41	11.080,00	0,00	113.533,41
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	1.290.758,69	96.774,04	0,00	1.387.532,73
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	4.646.889,83	226.161,04	0,00	4.873.050,87

	Buchwerte
	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.608.809,90	188.310,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	87,42	672,42
3. geleistete Anzahlungen	50.300,00	458.812,63
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	2.659.197,32	647.795,05
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	319.732,49	315.353,49
2. Andere Anlagen, Betriegs- und Geschäftsausstattung	10.566,55	21.646,55
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	330.299,04	337.000,04
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	14.262.384,14	14.262.384,14
Summe Finanzanlagen	14.262.384,14	14.262.384,14
Summe Anlagevermögen	17.251.880,50	15.247.179,23

AKTIVA

	31.12.2021		31.12.2020
	EUR		EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.608.809,90		188.310,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	87,42		672,42
3. geleistete Anzahlungen	50.300,00		458.812,63
		2.659.197,32	647.795,05
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen		319.732,49	315.353,49
2. Andere Anlagen, Betriegs- und Geschäftsausstattung		10.566,55	21.646,55
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau		0,00	0,00
		330.299,04	337.000,04
III. Finanzanlagen
1. Anteile an Verbundenen Unternehmen		14.262.384,14	14.262.384,14
		14.262.384,14	14.262.384,14
		17.251.880,50	15.247.179,23
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh- Hilfs- und Betriebsstoffe	2.786.120,48		2.961.172,44
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	6.206.123,94		8.043.590,59
3. Geleistete Anzahlungen	1.100.608,08		752.355,08
4. Erhaltene Anzahlungen aus Bestellungen	-4.016.610,00		-4.392.066,05
		6.076.242,50	7.365.052,06
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	9.948.800,18		10.246.510,19
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.612.039,35		1.123.200,10
3. Sonstige Vermögensgegenstände	73.351,91		44.309,18
		12.634.191,44	11.414.019,47
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		131.529,02	5.829,63
		18.841.962,96	18.784.901,16
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		33.506,44	46.698,40
D. Aktive Latente Steuern		1.853.538,76	4.407.744,54
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		1.758.691,34	0,00

PASSIVA

	31.12.2021		31.12.2020
	EUR		EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital
1. Gezeichnetes Kapital		3.500.000,00	3.500.000,00
II. Kapitalrücklage		3.000.000,00	3.000.000,00
III. Bilanzverlust
1. Verlustvortrag	-454.480,94		-1.245.654,25
2. Jahresfehlbetrag /-überschuss	-7.804.210,40		791.173,31
		-8.258.691,34	-454.480,94
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		1.758.691,34	0,00
		0,00	6.045.519,06
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Sonstige Rückstellungen		2.559.240,50	1.834.479,00
		2.559.240,50	1.834.479,00
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		5.748.581,88	5.624.847,85
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 5.748.581,88 (Vorjahr: EUR 5.624.847,85)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.865.220,07	2.073.103,85
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 3.865.220,07 (Vorjahr: EUR 2.073.103,85)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		25.516.644,35	21.023.592,57
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 6.383.644,35 (Vorjahr: EUR 3.070.592,57)
4. Sonstige Verbindlichkeiten		89.530,79	140.936,12
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 89.530,79 (Vorjahr: EUR 140.936,12)
- davon aus Steuern: EUR 89.451,39 (Vorjahr: EUR 132.799,95)
- davon im Ramen der sozialen Sicherheit: EUR 0,00 (Vorjahr EUR 2.898,08)		35.219.977,09	28.862.480,39
D. Passive latente Steuern		1.960.362,41	1.744.044,88

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Pittler T& S GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Pittler T & S GmbH, Dietzenbach, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Pittler T & S GmbH, Dietzenbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft. Pittler T & S GmbH hat freiwillig im Sinne von § 289 b Abs. 1 HGB den Lagebericht um eine nicht finanzielle Erklärung erweitert. Die Angaben im Lagebericht unter 2. f) haben wir im Einklang mit den gesetzlichen Vorschriften inhaltlich nicht geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•	entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und
•	vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
•	Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten nicht finanziellen Erklärung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Hinweis zur Hervorhebung von Sachverhalten

Ferner machen wir auf die Ausführungen in Abschnitt C zu dem Eigenkapital (Anlage 3) und in Abschnitt 2 d) cc) im Lagebericht (Anlage 4) aufmerksam, in welchem dargestellt wird, dass die Gesellschaft einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag ausweist, jedoch nicht im Sinne von § 19 InsO überschuldet ist, da aufgrund der Unternehmensplanung von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen werden kann. Hierfür ist die finanzielle Unterstützung durch die Muttergesellschaft notwendig.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss ist diesbezüglich nicht modifiziert.

Wir machen auf die Ausführungen in Abschnitt C zu den Haftungsverhältnissen (Anlage 3) und in Abschnitt 4 c) ee) im Lagebericht (Anlage 4) aufmerksam, in welchem die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die mit den Konsortialbanken vereinbarten Financial Covenants bezogen auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 und zum 30. Juni 2022 verfehlt wurden, jedoch die Konsortialbanken zum 31. Dezember 2021, 30. Juni 2022 und bis zum 30. Dezember 2022 auf ihr vertragliches Kündigungsrecht bei einem vorliegenden Bruch der Financial Covenants verzichten. Die Konsortialbanken haben am 30. Juni 2022 einen Waiver bis zum 30. Dezember 2022 mit der Auflage einer Vereinbarung einer Mindestliquiditätsreserve in Höhe von TEUR 15.000 mit der Maßgabe genehmigt, dass bei einem Unterschreiten ein Kündigungsrecht besteht.

Mit einem zweiten Waiver, der noch abzuschließen ist, ist beabsichtigt, auch den Zeitraum vom 31.12.2022 bis zum 29.06.2023 abzusichern. Der zweite Waiver soll für den Fall der Verschlechterung der wirtschaftlichen Lage die Option einer Nachbesicherung enthalten. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, dass je nach interner bzw. externer Entwicklung einen erneuter Covenantverstoß eintritt, mit der möglichen Konsequenz einer Nachbesicherung. Aus jetziger Sicht können die Voraussetzungen zur Einhaltung des Ersatzcovenants von Seiten der DVS TECHNOLOGY AG erfüllt werden und es wird damit eine Finanzierung sichergestellt.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss ist diesbezüglich nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hinweis zur Nachtragsprüfung

Die Nachtragsprüfung war gesetzlich erforderlich, da der Jahresabschluss nach der ursprünglich abgeschlossenen Jahresabschlussprüfung geändert wurde. Der Jahresabschluss der Tochtergesellschaft, DVS Production GmbH, Krauthausen, wurde geändert, wobei sich das Jahresergebnis der DVS Production GmbH, Krauthausen, um TEUR 5.264 verschlechtert hat. Aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages hat Pittler T & S GmbH anstelle eines Ertrages aus Gewinnabführungsverträgen nun Aufwendungen aus Verlustübernahme in Höhe von insgesamt TEUR 5.914 auszuweisen. Ferner sind aktive latente Steuern aufgrund einer verringerten Nutzung der steuerlichen Verlustvorträge in Höhe von TEUR 1.836 erfolgswirksam reduziert worden. Der Jahresfehlbetrag der Pittler T & S GmbH ist daher um TEUR 7.100 auf TEUR 7.804 angestiegen. Es wird auf die Erläuterungen am Ende des Anhangs verwiesen. Ebenfalls mussten Aussagen im Anhang und im Lagebericht zu der Planung, den Haftungsverhältnissen und der Finanzierung, die sich auf die Einhaltung der mit den Banken im Rahmen des Konsortialkredites der Muttergesellschaft vereinbarten Finanzkennzahlen beziehen, geändert werden. Es wird auf die Erläuterungen im Anhang und im Lagebericht verwiesen.

Der Bestätigungsvermerk wird auf Grundlage der ursprünglichen, abgeschlossenen Abschlussprüfung sowie der Nachtragsprüfung erteilt. Der Bestätigungsvermerk bezieht sich auf den geänderten Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 sowie den geänderten Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021.

Frankfurt am Main, den 8. April 2022 (ursprünglich abgeschlossene Prüfung)
Frankfurt am Main, den 30. September 2022 (Nachtragsprüfung)

WP HOFFMANN GMBH
WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT

Matthias Hoffmann, Wirtschaftsprüfer

Nachrichtlich:

Der Jahresabschluss wurde am 31.10.2022 festgestellt.

2. Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021

	2021		2020
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		28.876.093,01	25.881.611,08
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-1.837.466,65	-160.520,27
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		1.493.500,00	223.572,43
4. Sonstige betriebliche Erträge		240.950,68	636.974,66
- davon aus Währungsumrechnung EUR 17.861,61 (Vorjahr: EUR 0,00)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-,Hilfs und Betriebsstoffe und bezogene Waren	14.496.454,81		14.858.747,57
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.612.194,35		1.360.317,05
		16.108.649,16	16.219.064,62
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	6.165.864,99		5.312.545,13
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Alterversorgung und Unterstützung	1.186.406,00		1.221.471,91
		7.352.270,99	6.534.017,04
7. Abschreibungen
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		226.161,04	239.774,72
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		5.914.057,24	2.956.955,90
- davon aus Währungsumrechnung: EUR 2.227,95 (Vorjahr: EUR 13.210,54)
9. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen		0,00	212.458,21
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		0,00	0,00
11. Aufwendungen aus der Verlustübernahme		3.442.974,92	109.952,45
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		759.602,42	613.511,75
- davon an verbundenen Unternehmen: EUR 429.072,51 (Vorjahr: EUR 328.358,20)
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		2.770.523,31	-674.923,66
- davon latente Steuern: EUR 2.770.523,31 (Vorjahr: EUR -674.923,66)
14. Ergebnis nach Steuern		-7.801.162,04	795.743,29
15. sonstige Steuern		3.048,36	4.569,98
16. Jahresfehlbetrag (-) / überschuss		-7.804.210,40	791.173,31
17. Verlustvortrag		-454.480,94	-1.245.654,25
18. Bilanzverlust		-8.258.691,34	-454.480,94

LAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2021

der Pittler T&S GmbH Dietzenbach

LAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2021 der Pittler T&S GmbH Dietzenbach

1. Grundlagen des Unternehmens

a) Geschäftsmodell des Unternehmens

b) Ziele und Strategien

c) Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

b) Geschäftsverlauf

c) Forschung und Entwicklung

d) Lage

aa) Ertragslage

bb) Finanzlage

cc) Vermögenslage

e) Finanzielle Leistungsindikatoren

f) Nachhaltigkeitsbericht

g) Gesamtaussage

3. Prognosebericht

a) Planungsprämissen

b) Unternehmensplanung

aa) Auftragseingang, Umsatz

bb) Ertragsplanung

cc) Beschaffung

dd) Personal

ee) Investitionen

c) Gesamtbetrachtung

4. Chancen- und Risikobericht

a) Risikomanagement

b) Ausblick

c) Risikobericht

aa) Markt

bb) Technologie

cc) Beschaffung

dd) Entwicklung

ee) Finanzwirtschaft

ff) Finanzinstrumente

d) Chancenbericht

aa) Markt

bb) Technologie

cc) Beschaffung

dd) Finanzwirtschaft

e) Gesamtbetrachtung

1. Grundlagen des Unternehmens

a) Geschäftsmodell des Unternehmens

Die PITTLER T&S GmbH (nachfolgend auch "Pittler" genannt) hat ihren Verwaltungssitz und Produktion in Dietzenbach/Hessen und ist in das zuständige Handelsregister (HRB 34900) des Amtsgericht Offenbach/Main eingetragen. Die PITTLER T&S GmbH ist ein Hersteller von CNC-Werkzeugmaschinen spezialisiert im Bereich Drehmaschinen, Verzahnungsmaschinen und Automatisierungslösungen für Drehmaschinen. Hierzu gehören Fertigungsprozesse wie Drehen, Wälzschälen, Fräsen, Schleifen sowie Sondermaschinen für den Markt der Antriebstechnik. Hauptkunden der PITTLER T & S GmbH kommen aus dem allgemeinen Maschinenbau, der Automobilindustrie und der Luftfahrttechnik, an die weltweit geliefert wird. Die PITTLER T&S GmbH ist ein Konzernunternehmen der DVS TECHNOLOGY AG, Frankfurt am Main. Zugleich ist sie Muttergesellschaft von der Werkzeugmaschinenbau Ziegenhain GmbH (WMZ) und der DVS Production GmbH. Mit beiden Gesellschaften besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.

b) Ziele und Strategien

Das Produktportfolio soll mit einer günstigen und hochproduktiven Maschine ergänzt werden. Die Maschine soll eine Alternative zu bestehenden Verzahnmaschinen darstellen und in Verbindung mit dem Werkzeuglösungen von PITTLER den Umsatz steigern. Die neue Technologie wurde mit einer Patentanmeldung gesichert, um einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil zu erzielen.

Das Servicegeschäft bei PITTLER ist seit einigen Jahren rückläufig. Auch bei unserem Servicepartner WMS ist der Service an PITTLER Maschinen geringer als bei vergleichbaren DVS Maschinenbau Unternehmen. Da auch die Prozesse und Abläufe harmonisiert werden sollen, wurde zwischen der Geschäftsführung von WMS und PITTLER eine stärkere Service Kooperation vereinbart. Ziel ist es, durch gemeinsame Planung und eine strategische Vertriebsarbeit den Umsatz insgesamt zu steigern. Hierzu sind WMS Mitarbeiter tageweise vor Ort, um gemeinsam mit PITTLER den Service neu zu strukturieren und Potenziale zu erschließen.

In vielen Fällen muss PITTLER ein technologisches Risiko eingehen. So werden Taktzeiten zum Teil nur erreicht, wenn die Werkzeuge entsprechend ausgelegt oder der Werkzeugwechsel mit minimalen Verweildauern programmiert ist. Dabei sind in dem aktuellen Umfeld Optimierungen und Verbesserungen vorzunehmen, um weiterhin wettbewerbsfähig zu sein.

Ein weiteres strategisches Entwicklungsthema ist die Entwicklung autonomer Bearbeitungsstrategien zur Kompensation thermischer Geometrieänderung oder dem Einfluss von Werkzeugverschleiß. Unter anderem am Beispiel von Zylinderlaufbuchsen wurde ein erstes Modell entwickelt und erfolgreich in der Serie eingeführt.

Das Thema Schwingungsanalyse und Kompetenz zu Optimierung von Maschinenstrukturen wurde an mehreren Serienmaschinen weiterentwickelt die entsprechenden Phänomene zeigen. Wir verfolgen das Ziel, langfristig auf externe technische Beratung verzichten zu können. Der Bereich der Werkzeuge soll zu einer eigenen Business Unit ausgebaut werden. Eine Studie hat ergeben, dass unsere Kunden monatliche Werkzeugkosten in der Größenordnung der Abschreibung der Maschinen haben. PITTLER T&S GmbH erwartet durch den Aufbau einer Businessunit Werkzeuge eine Verstetigung der Umsätze.

c) Forschung und Entwicklung

Derzeit arbeiten fünf Mitarbeiter im Bereich Forschung und Entwicklung, wobei keine Forschungen vorgenommen werden. Die Entwicklungstätigkeiten im Jahr 2021 waren im Wesentlichen ausgerichtet auf die Themen:

•	Auslegung und Herstellung von Wälzschälwerkzeugen
•	SkivePit,
•	SkiveData
•	Maschinenplattform pSkive,
•	Maschinendynamik,
•	Ausbildung der Service-Partner und Remote-Service

Insgesamt fielen 2.090 TEUR in dem Bereich an Aufwendungen an das entspricht 7,2 % vom Jahresumsatz. Investiert wurden dabei 596 TEUR in Materialien und Dienstleistungen. Die Aktivierungsquote liegt bei 99,9 % im Jahr 2021. Die Abschreibung im Jahr 2021 betrug 129 TEUR.

2. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Jahr 2021 ist gekennzeichnet durch eine weltweite wirtschaftliche Erholung nach dem drastischen, historisch einmaligen Einbruch in der Wirtschaftsleistung durch die Coronakrise in 2020. Fast alle Länder/Regionen sind in 2021 deutlich gegenüber 2020 gewachsen, insbesondere die Konjunkturerholung in China und USA waren hier die Treiber. Allerdings hat es in 2021 auch kräftigen Gegenwind in der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung gegeben durch (drastisch) gestiegene Rohstoffpreise sowie Engpässe in der Halbleiterindustrie mit gravierenden Auswirkungen auf Lieferketten in der Automobil- und Elektroindustrie und anderen Abnehmerbranchen. Weiterhin hat die andauernde weltweite Coronakrise das Jahr 2021 fest im Griff mit deutlichen Wachstumshemmnissen.

Insgesamt stellte sich das BIP-Szenario in 2021 wie folgt dar: Weltweite Erholung mit einem BIP-Wachstum von +6,5% (Branchen-Report Deutschland/Commerzbank, 09/2021) mit einer differenzierten regionalen Entwicklung: +3,3% in Deutschland, +4,5% in Europa, +6,0% in USA und +8,4% in China.

Der Weltmarkt für Werkzeugmaschinen entwickelte sich im Jahr 2021 nach dem sehr starken Einbruch in 2020 wieder positiv. Nach Angaben des Vereins Deutscher Werkzeugmaschinenfabriken (VDW) wuchs die weltweite Produktion von Werkzeug-maschinen im Jahr 2021 um 18% gegenüber dem Vorjahr 2020, d.h. auf Eurobasis wurden 2021 weltweit Werkzeugmaschinen für 69,0 Mrd. EUR produziert. Weltgrößter Produzent von Werkzeugmaschinen in 2021 ist unverändert China mit rd. 30% (Mrd. EUR 20,7) gefolgt von Japan mit rd. 14% (Mrd. EUR 9,7) und Deutschland mit rd. 13% (Mrd. EUR 9,0)

Die deutsche Werkzeugmaschinenbranche blickt auf ein verbessertes Jahr 2021 zurück nach dem tiefen Einbruch in 2020. Nach Angaben des VDW (Verein Deutscher Werkzeugmaschinenfabriken) stiegen die Auftragseingänge in 2021 signifikant um 58%, insbesondere ab Q2 2021. Im für uns relevanten Segment der Zerspanung stiegen die Auftragseingänge sogar um 65%. Die Produktion Gesamt (Maschinen, Ersatzteile, Reparaturen) im Werkzeugmaschinenbau ist 2021 im Vergleich zu 2020 leicht gestiegen um rd. 4% auf 12,7 Mrd. EUR, dieser Wert ist jedoch noch weit entfernt von den Rekordjahren vor Corona mit rd. 17 Mrd. EUR. Im für uns relevanten Segment der Zerspanung stiegen der Umsatz in 2021 nur um 2% aufgrund der sehr schwachen Auftragseingänge in 2020.

Die Kapazitäten der deutschen Werkzeugmaschinenindustrie waren in 2021 wieder deutlich besser ausgelastet als im Corona-Jahr 2020. So liegt die Auslastung im Januar 2022 bei 87,2% im Vergleich zu 72,7% ein Jahr zuvor. Die Beschäftigungszahlen in der deutschen Werkzeugmaschinenindustrie sind in 2020 und 2021 um rd. 5 Tsd. Personen auf 64,5 Tsd. im Jahresdurchschnitt 2021 deutlich zurückgegangen. Größte Herausforderungen der deutschen Werkzeugmaschinenindustrie sind aktuell die Engpässe in den Lieferketten insbesondere bei Elektronikbauteilen und der anhaltende Fachkräftemangel.

b) Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2021 verlief für die PITTLER T&S GmbH enttäuschend und deutlich unter den Erwartungen. Die zentrale Ursache ist die andauernde Covid-19 Pandemie zu nennen und die dadurch beeinträchtigten Service und Vertriebstätigkeiten. Insbesondere in China ist es aufgrund der Einreisebeschränkungen in vielen Fällen nicht gelungen die offenen Endabnahmen zu schließen. Das Erfahrungsniveau unserer Partner vor Ort ist leider noch nicht in allen Fällen ausreichen, um die komplizierte Technologie einzurichten. Hier sind neue Methoden zu entwickeln, um trotz Sprachbarriere und unterschiedlicher Qualifikation einen guten Service anbieten zu können. Daher investiert PITTLER in Remote Service Lösungen mit VR Brillen und virtueller Dokumentation.

Die zusätzlichen Aufwendungen zum Aufbau eines kompetenten globalen Service sind aktuell höher als wenn Service Mitarbeiter zu unseren Kunden reisen. Langfristig erwarten wir aber eine Reduktion der Aufwendungen.

Trotz umfangreicher Maßnahmen zur Optimierung der Kompetenz im Working Capital Management konnte der Mehraufwand bei der Installation von Maschinen nicht kompensiert werden. Das geplante operative Ergebnis im Kerngeschäft wurde deutlich nicht erreicht. Ebenso belasten die nachlaufenden Kosten für Transport von unseren Maschinen das Ergebnis. Der Auftragseingang ist im dritten Quartal 2021 hinter den Zielen geblieben und hat zu einer Lücke im Produktionsplan geführt, der sich insbesondere durch die erhöhten Lieferzeiten auf den Umsatz in 2022 auswirkt.

Die Situation in unseren Beschaffungsmärkten war im Jahr 2021 geprägt durch die positive konjunkturelle Entwicklung. Die Lieferzeiten, die unsere Kunden fordern stehen im Widerspruch zu den erhöhten Lieferzeiten von Rohmaterial und Elektronik. Die Preise für unsere Materialien steigen und können nur bedingt an unsere Kunden weitergegeben werden.

Im Jahr 2021 waren durchschnittlich 103 Mitarbeiter einschließlich Geschäftsführer und Auszubildenden beschäftigt (Vj. 104 Beschäftigte). Der Personalaufwand lag im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 bei 7.352 TEUR und damit mit 818 TEUR entsprechen 12,5 % über dem Vorjahr mit 6.534 TEUR. Zusätzlich wurden im Geschäftsjahr 2021 durchschnittlich 4 Leiharbeitskräfte eingesetzt (Vj. 3).

c) Forschung und Entwicklung

Der digitale Wandel ist allgegenwärtig und prägt ebenfalls die PITTLER T&S GmbH. Mit Hilfe der Software SkivePit kann der komplexe Zerspanungsprozess beim Wälzschälen simuliert werden. Die Software SkivePit erlaubt bereits in der Designphase eine detaillierte Beurteilung der relevanten Prozesskennwerte unter Berücksichtigung der Kundenanforderungen. Mit Hilfe der Software können Skiving-Lösungen von der Kundenzeichnung bis zum sicheren und erfolgreichen Werkzeugeinsatz schneller entwickelt werden. Im vergangenen Jahr wurde die Simulation um die Ermittlung der Zerspankraft erweitert und die Funktionsfähigkeit validiert.

Das System stellt einen wichtigen Baustein des Digitalen Zwillings dar. Der Digitale Zwilling dient der Erfassung von belastbaren Prozessdaten zur Quantifizierung der eingesetzten Werkzeuge und Betriebsmittel sowie der Zuordnung dieser Daten zu einzelnen Maschinen, Bauteilen, Prozessen und ganzen Lebenszyklen. Auf diese Weise werden Daten bzw. Informationen konserviert und Transparenz erzeugt sowie eine objektive Bewertungsgrundlage für Zusammenhänge geschaffen, die zuvor nur implizit und ungenau vorhanden waren.

PITTLER ist mit einer innovativen Idee als Wettbewerbsvorteil und durch die Verwendung des DVS Technologiebaukastens in das Werkzeuggeschäft eingestiegen. Durch den Einsatz von Einwegwerkzeugen werden für die Kunden die Herstellkosten gesenkt und die Qualität verbessert. Hierzu wurden umfangreiche Simulationen mit Hilfe von SkivePit durchgeführt und diverse Werkzeuge entsprechend der Auslegung gefertigt. Des Weiteren wurden umfangreiche Standzeitversuche durchgeführt und erste Kunden gewonnen.

Die PITTLER T&S GmbH beauftragte zudem die interne Technologieabteilung mit der Entwicklung einer Temperaturkompensations-Software für Werkzeugmaschinen. Die Entwicklung dient dazu Einflüsse, durch die im Arbeitsraum und an Maschinenbauteilen herrschenden Temperaturen bei der Positionierung der Werkzeugmaschinenachsen berücksichtigen zu können und somit Werkstücke ab Produktionsstart und unabhängig der äußeren und inneren Einflüsse der Maschine in höherer Qualität fertigen zu können.

Seit August 2020 wird bei PITTLER T&S GmbH eine Wälzschäldatenbank entwickelt. Die Datenbank soll ausgewählte Projektdaten sowie Verzahnungs- und Prozessdaten beherbergen und gleichermaßen als Tool für die Abteilungen Technologie und Vertrieb verstanden werden, um Projekt- und Prozessdaten abzurufen und so den zeitaufwendigen Weg der Informationsbeschaffung zu verkürzen. Die Datenbank soll zudem das Gear Data Exchange Datenformat auf XML Basis für den Austausch von Verzahnungsdaten verwenden.

Kürzere Taktzeit und bessere Oberflächenqualitäten erhöhen die Anforderungen an Prozessstabilität und Maschinensteifigkeit. Das Hauptaugenmerk der Entwicklung zum Thema Maschinendynamik ist das Verständnis über die dynamischen Eigenschaften der Maschinen zu erhöhen. Bei welchen Bearbeitungsfrequenzen entstehen Interferenzen mit der dynamische Nachgiebigkeit der Strukturbauteile. Über Messungen an Maschinen (Impulshammermessung und Betriebsschwingungsanalyse) und numerische Modalanalyse (FEM-Simulation) sollen die Eigenmoden und Verhalten der Bauteile bereits in der Konstruktionsphase geprüft werden.

Die weltweit pandemische Lage durch Covid hat teilweise zu massiven Einreisebeschränkungen bis hin zu einem zeitweiligen Einreisestopp in Ländern wie China, Indien und USA geführt. Eine Planungssicherheit für die Außendienstmitarbeiter war nicht mehr gegeben, da sich die Bestimmungen ständig änderten. Eine Möglichkeit, die in diesem Zeitraum gelieferten Maschinen in Betrieb- und abzunehmen, besteht durch eine fachspezifische Ausbildung der Service Partner vor Ort. Hierzu müssen detaillierte Schulungsunterlagen für die einzelnen Bereiche erstellt werden und ein Onlinezugriff über Remote-Service auf die Maschine möglich gemacht werden. Weitere Wege der Kommunikation können über eine VR-Brille, telefonisch oder über Online-Meetings erfolgen. Die technischen Voraussetzungen hierzu sind bereits vorhanden und können genutzt werden. Wichtig sind die technischen und personellen Voraussetzungen vor Ort zu klären. Es ist sicherzustellen, dass genügend qualifiziertes Personal bei den Partnern vor Ort zur Verfügung steht. Dafür wurden Schulungsschwerpunkte herausgearbeitet: Bedienerschulung, Programmierung, Mechanik, Elektrik und Instandhaltung. Wachsende Bedeutung kommt außerdem Technologieschulungen für das Wälzschälen zu, unter Anderem: Profil- und Flankenlinienmodifikationen, Verzahnungsmessen, Werkzeugauslegung und Taktzeitberechnung.

d) Lage

aa) Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Umsatz in Höhe von 28.876 TEUR erzielt. Dies bedeutet, verglichen mit dem im Vorjahr erzielten Umsatz eine Steigerung um 2.994 TEUR entsprechend 11,6 %. Ebenfalls ist die Betriebsleistung im Vorjahresvergleich, um 10,0 % auf 28.533 TEUR gestiegen. Von den Umsätzen entfielen 24.933 TEUR, entsprechend 86,3 % auf Maschinenaufträge und 3.943 auf sonstige Aufträge. Mit insgesamt 21.828 TEUR wurden zudem 75,6 % der Umsätze im Ausland erwirtschaftet. Die Umsatzziele von 30.000 TEUR wurden um 1.124 TEUR, entsprechen 3,7 % verfehlt, was auf längere Liefertermine zurück zu führen ist.

Die Firma erzielte im Geschäftsjahr 2021 einen Auftragseingang in Höhe von 24.020 TEUR, und lag damit um 7,3 % unter dem Auftragseingang des Vorjahres in Höhe von 25.922 TEUR und unter dem Plan in Höhe von 30.000 TEUR. Von dem Gesamtauftragseingang entfielen 94,0 % auf Werkzeugmaschinen und 6,0 % auf Serviceleistungen wie Ersatzteile, Reparaturen/Umbauten und sonstige Dienstleistungen. Der Auslandsanteil beim Auftragseingang lag 2021 bei 56,8% (Vorjahr: 73,1%).

Der Auftragsbestand lag per 31.12.2021 bei rd. 20.000 TEUR und damit um 4.847 TEUR, entsprechen 19,5% unter dem Auftragsbestand des Vorjahres in Höhe von 24.847 TEUR. Mit diesem Auftragsbestand beträgt die Auftragsreichweite 9-10 Monate.

Die Materialaufwandsquote hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 54,4 % auf 62,5 % erhöht. Die Personalkostenquote liegt mit 25,8 % auf dem Niveau des Vorjahres mit 25,2 %. Der sonstige betriebliche Aufwand hat sich insgesamt um 2.957 TEUR, entsprechend 99,8 %, insbesondere aufgrund erhöhter Vertriebsaufwendungen erhöht.

Das operative Ergebnis liegt ohne Berücksichtigung der Ergebnisabführungsverträge und vor Steuern bei -1.588 TEUR. Dies bedeutet im Vergleich zum Vorjahr mit ausgewiesenen 18 TEUR ein um 1.606 TEUR geringeres Ergebnis.

Ursachen der Planabweichung waren unzureichende Qualität der Maschinen bei Auslieferung, Reisebeschränkungen sowie erhöhte Aufwendungen zum Aufbau der neuen Geschäftseinheit PITTLER Engineering Tools. In Folge der mangelnden Qualität wurde in unterschiedliche Analysen und Weiterentwicklungen der Produkte investiert. Die damit verzögerten Endabnahmen führten teilweise zu erheblichen Mehraufwände bei bereits ausgelieferten Maschinen, auch aus den Vorjahren. Bei den von Reisebeschränkungen betroffene Orte mussten dort befindlichen Partner zunächst umfangreich auf den Maschinen geschult werden, sodass auch dort der Meilenstein einer Endabnahme gehäuft nicht erreicht wurde. In den Planungen unberücksichtigt war der Aufbau der neuen Geschäftseinheit zur Vermarktung von Einwegwerkzeugen. Die hierin enthaltenen Aufwendungen von rd. 300 TEUR konnten teilweise aktiviert werden.

Die Tochtergesellschaft WMZ erzielte im Jahr 2021 ein negatives Ergebnis von 32 TEUR und die DVS Production hat ein negatives Ergebnis von 3.411 TEUR erzielt.

Das um TEUR 3.545 gesunkene Ergebnis aus den Ergebnisabführungsverträgen sowie die niedrigeren operativen Ergebnisse im Geschäftsjahr 2022 der drei Gesellschaften führten zur ergebniswirksamen Reduzierung der aktiven Latenten Steuern um 2.554 TEUR.

Das Jahresergebnis hat sich daher von 791 TEUR im Vorjahr um 8.595 TEUR auf einen Fehlbetrag von 7.804 TEUR verschlechtert.

bb) Finanzlage

Die Gesellschaft erzielte im Jahr 2021 einen Cash Flow nach DRS 21 aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von 1.777 TEUR gegenüber von -3.486 TEUR im Vorjahr. Der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit ist mit -2.195 TEUR negativ (Vorjahr: - 6.237). Hierin spiegelt sich vorrangig die Investitionen in die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände wider. Der Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit beträgt 544 TEUR, nach 9.710 TEUR im Vorjahr. Der Finanzmittelfonds ist um 126 TEUR gegenüber dem Vorjahr gestiegen.

Das Unternehmen verfügte während des Geschäftsjahres über ausreichende Betriebsmittelkredite, um allen fälligen Zahlungsverpflichtungen termingerecht nachkommen zu können. Seitens der DVS TECHNOLOGY AG wurde eine Konsortialfinanzierung (bis 09/2024) abgeschlossen, in welche PITTLER eingebunden ist. Neben einer Konzernfinanzierung über die DVS TECHNOLOGY AG in Höhe von 4.933 TEUR und einer Verzinsung von 5,0 %, stehen der Gesellschaft bilaterale Kreditlinien in Höhe von 6.000 TEUR zur Verfügung. Diese Linien verlängern sich quartalsweise und sind Bestandteil der oben genannten Konsortialfinanzierung. Zum 31.12.2021 sind diese mit 5.000 TEUR in Anspruch genommen. Zum 31. Dezember 2021 hat der Konzern eine ausreichende Liquiditätsreserve aus frei verfügbaren Linien und Guthaben in Höhe von 25,49 Mio. EUR.

Die PITTLER T&S GmbH konnte im Jahr 2021 alle Bedarfe für Avalkredite decken. Dabei wurde mit mehreren namenhaften Versicherungen zusammengearbeitet.

Die Zahlungsverpflichtungen des Unternehmens gegenüber Lieferanten wurden während des Geschäftsjahres über eigene Betriebsmittel und kurzfristige Darlehn mit verbundenen Unternehmen erfüllt, so dass das Unternehmen jederzeit in der Lage war, seine Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.

Neben der Investition in die immateriellen Vermögensgegenstände (2.141 TEUR) wurden im Jahr 2021 Investitionen in Höhe von 90 TEUR im Sachanlagebereich getätigt. Diese betreffen ein Vertikalmastbühne in Höhe von 24 TEUR, eine Kehrmaschine in Höhe von 15 TEUR sowie Ersatz- und Ergänzungsinvestitionen. Zu den immateriellen Vermögensgegenständen zählen neben den Entwicklungsaufträge Investitionen in das Zeiterfassungsprogramm sowie in eine Service App.

cc) Vermögenslage

Die Vermögens- und Kapitalstruktur des Unternehmens stellt sich per 31.12.2021 im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Die Bilanzsumme hat sich um 1.253 TEUR auf 39.740TEUR erhöht. Das Anlagevermögen hat sich um 2.005 TEUR auf 17.252 TEUR erhöht. Davon entfallen 1.961 TEUR auf die selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände. Die Vorräte haben sich im Laufe des Jahres um insgesamt 1.289 TEUR entsprechend 17,5 % verringert. Im Wesentlichen ist dies auf geringere unfertige Erzeugnisse zurückzuführen, die mit 1.837 TEUR um 22,8 % gesunken sind. Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände erhöhten sich insgesamt um 1.220 TEUR, entsprechend 10,7 % auf 12.634TEUR. Die größte Veränderung gab es bei den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen, die um 1.489 TEUR, auf 2.612 TEUR gestiegen sind. Ins Gewicht fällt hierbei insbesondere ein Maschinenverkauf an DVS USA. Zusammen mit einer Erhöhung der liquiden Mittel um 126 TEUR auf 132 TEUR am Bilanzstichtag, dem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag sowie die Verringerung der aktiven Latenten Steuern um 2.554 TEUR resultiert die aktuelle Bilanzsumme.

Pittler T & S GmbH weist zum 31. Dezember 2021 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von EUR 1,8 Mio. aus. Die Gesellschaft ist nicht im Sinne von § 19 InsO überschuldet, da aufgrund der Unternehmensplanung von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen werden kann.

Die sonstigen Rückstellungen wurden um 725 TEUR, entsprechend 39,5 % auf 2.559 TEUR erhöht. Hierzu haben im Wesentlichen höhere Rückstellungen für Provisionen beigetragen. Die Verbindlichkeiten erhöhten sich um 6.357 TEUR auf 35.220 TEUR. Die Veränderungen resultiert aus der Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung, die sich von 2.073 TEUR im Vorjahr auf 3.865 TEUR am Bilanzstichtag 2021 erhöht haben. Weitere 4.493 TEUR resultieren aus der Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber verbunden Unternehmen, im Wesentlichen durch die Erhöhung des Darlehns der Konzernmutter sowie der Verbindlichkeiten aus der Ergebnisabführung der DVS PRODUCTION.

e) Finanzielle Leistungsindikatoren

Für unsere interne Unternehmenssteuerung werden die Kennzahlen Umsatz, Umsatzrendite, Auftragseingang und Kennzahlen zum Working Capital herangezogen.

Ergänzend zu den bereits beschriebenen Umsatz und Auftragseingangs Kennzahlen ist die Umsatzrendite vor Ergebnisabführung und Steuer mit -1.588 TEUR entsprechend -5,5 % hinter der Planung von 3,2 %. Die Indikatoren zum Working Capital haben sich wie folgt entwickelt: Die Anzahlungsquote hat sich von 26 % auf 30 % leicht erhöht, die Forderungsdauer ohne Intercompany hat sich auf 125 Tage (im Vorjahr 144 Tage) verbessert. Die Vorratsdauer hat sich mit 127 Tage (im Vorjahr 165 Tage) ebenfalls verbessert. Für die Berechnung der Anzahlungsquote werden die verhandelten Anzahlungen ins Verhältnis zu den erreichten Auftragseingängen gesetzt. Die Forderungs- und Vorratsdauer setzten die absoluten Werte ins Verhältnis zum Jahresumsatz.

f) Nachhaltigkeitsbericht

Die DVS TECHNOLOGY Gruppe ermittelt regelmäßig die Themen, welche für eine Nachhaltigkeitsstrategie und Reportingstruktur relevant sind. Im Rahmen unseres Risiko-Managements ermitteln wir ebenso potenzielle Unternehmens-Risiken die aus ökologischen, ökonomischen oder sozialen Aspekten resultieren. Mögliche Risiken werden im Chancen- oder Risikobericht erläutert. Um eine gruppenweite Priorisierung von Nachhaltigkeitszielen (Sustainable Development Goals, SDGs) zu erlangen, haben wir die Themen entlang unserer Wertschöpfungskette analysiert. Wir orientieren uns bei der Priorisierung an der Agenda 2030 der Vereinten Nationen (UN). Die Agenda 2030 mit ihren 17 Sustainable Development Goals, ist ein globaler Plan zur Förderung nachhaltigen Friedens und Wohlstands und zum Schutz unseres Planeten. Seit 2016 arbeiten alle Länder daran, diese gemeinsame Vision zur Bekämpfung der Armut und Reduzierung von Ungleichheiten in nationale Entwicklungspläne zu überführen. Dabei ist es besonders wichtig, sich den Bedürfnissen und Prioritäten der schwächsten Bevölkerungsgruppe und Länder anzunehmen - denn nur wenn niemand zurückgelassen wird, können die 17 Ziele bis 2030 erreicht werden.

DVS TECHNOLOGY hat die Themen entlang der eigenen Wertschöpfungskette analysiert und im Berichtsjahr 2021 folgende Prioritäten nach den Kriterien, Auswirkung, mögliche Auswirkung, bedingte Auswirkung (regional, projektbezogen, außerhalb der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit) mit der Ausprägung leicht, mittel oder hoher Einfluss auf die Nachhaltigkeitsstrategie der DVS TECHNOLOGY Gruppe festgestellt. Veränderungen gegenüber dem Vorjahr haben sich nicht ergeben.

Im Berichtsjahr hat die Coronavirus-Pandemie besondere Maßnahmen zur Aufrechterhaltung unserer Geschäftsfähigkeit und zum Schutz unserer Beschäftigten erfordert. Maßnahmen zur COVID-19 -Information, -Prävention, und -Intervention wurden zentral über die Konzernzentrale verteilt und gesteuert. Maßnahmen wie Produktions-Lockdown, Home-Office und Kurzarbeit verbunden mit Sicherheitskonzepten, haben Gesundheit und Wohlergehen unserer Beschäftigten weitgehend gesichert (Ziff.3). Trotz der angespannten Lage konnte die DVS TECHNOLOGY Group auch im Berichtsjahr soziale Projekte in Sierra Leone unterstützen und somit den Bau von Schulen oder Wasserbrunnen fördern und vielen Menschen zu positiven und vor allem, selbstbestimmten Zukunftsperspektiven verhelfen (Ziff. 1, 3, 4, 6, 17).

Am Standort Dietzenbach haben die Unternehmen DISKUS und PITTLER darüber hinaus verschiedene Maßnahmen zur Nachhaltigkeit umgesetzt und auf den Weg gebracht. Ein Schwerpunkt war auf die Mitarbeitenden ausgerichtet (Ziff. 3, 4, 5). Mit Abschluss des Zukunftstarifvertrages wurden die Arbeitsbedingungen der Firmen gleichgesetzt sowie die Herabsetzung der Regelarbeitszeit in zwei Stufen von einer 40 Stunden Woche auf eine 35 Stunden Woche vereinbart. Die Unternehmen verfügen mit einem Verhältnis von 1,25 über eine überproportionale Vertretung der Frauen auf Führungsebene. Für das Geschäftsjahr 2022 wurde in der Planung eine feste Quote von 1 % der Personalaufwendungen für Fort- und Weiterbildungen budgetiert.

Die beschriebenen Investitionen in Forschung und Entwicklung zeugen von den Maßnahmen welche nicht nur die Innovationskraft des Unternehmens darlegen sondern auch das angestrebte Wirtschaftswachstum unterstützen sollen (Ziff. 8., 9.).

Ein weiteres Augenmerk lag auf der Förderung von Elektro und E-Hybrid Fahrzeugen (Ziff. 11., 13.). Im Jahr 2021 wurde ein Fahrzeug mit Elektroantrieb sowie zwei weitere mit E-Hybridantrieb als Ersatz für reine Verbrennungsfahrzeuge in Dienst gestellt. Weitere Fahrzeuge sind zudem bestellt und kommen im Jahr 2022 zur Auflieferung. Auf dem Gelände in Dietzenbach wurden zudem E-Ladesäulen mit insgesamt 14 Ladepunkten installiert, welche neben den Firmenfahrzeugen auch von den privaten Fahrzeuge der Belegschaft genutzt werden können.

g) Gesamtaussage

In den Planungen für das Jahr 2021 wurde ein erheblich besserer Geschäftsverlauf erwartet. So war mit einer großen Umsatzsteigerung, einem wesentlich verbesserten Ergebnis sowie steigenden Auftragseingängen gerechnet wurde. Die Umsatzziele wurden knapp verfehlt während das Ergebnis und Auftragseingänge weit hinter den Planungen zurück lagen. Nachbesserungen von ausgelieferten Maschinen der Vorjahre sowie weitere Auswirkungen der Covid-19 Pandemie in Form von Reisebeschränkungen habe bei der PITTLER T&S GmbH zu den erheblichen Planabweichung im Ergebnis geführt. Umfangreiche Investitionen in die Ausbildung von Partnern und Produktverbesserungen wurden getätigt, um die Qualitätsziele der Folgejahre abzusichern. Des Weiteren wurde die neue Geschäftseinheit der Einwegwerkzeuge mit ergebniswirksamen Investitionen aufgebaut, welche nicht in den Planungen für das Jahr 2021 berücksichtig waren.

Positiv ist der Rückhalt durch die DVS TECHNOLOGY Gruppe zu bewerten so konnte trotz der erwirtschafteten Verluste eine stabile Finanzlage erzielt werden. Desweitern wurde die Kooperation mit der Firma DISKUS WERKE Schleiftechnik GmbH umfangreich ausgeübt, somit konnten Kapazitäten und Kompetenzen beidseitig genutzt werden. Die Beteiligungen an verbundenen Unternehmen verursachten hingegen eine Destabilisierung und bedeuten für das Folgejahr eine hohe finanzielle Belastung.

3. Prognosebericht

a) Planungsprämissen

In 2021 ist es zu einer deutlichen gesamtwirtschaftlichen Erholung gekommen trotz anhaltender Coronakrise und den großen Herausforderungen durch die Chipkrise/Lieferketten. Im 2.Hj. 2021 haben sich die Störungen in den Lieferketten verstärkt und werden auch zumindest im 1.Hj. 2022 die gesamtwirtschaftliche Entwicklung beeinträchtigen. Auch die Coronakrise ist noch nicht überstanden und wird das Jahr 2022 belasten.

Wachstumsraten des BIP in ausgewählten Regionen der Welt

	2013	2014	2015	2016	2017
Industrieländer	1,2%	1,9%	2,1%	1,8%	2,3%
Deutschland	0,1%	1,6%	1,7%	1,9%	2,1%
Europa	-0,4%	0,9%	1,6%	1,8%	2,5%
USA	2,2%	2,4%	2,6%	1,5%	2,2%
Lateinamerika	2,3%	1,1%	-0,8%	-1,9%	1,0%
Asien ohne Japan & China	4,2%	5,3%	5,0%	5,6%	5,6%
Japan	1,5%	-0,1%	0,6%	1,0%	1,5%
China	7,7%	7,3%	6,9%	6,7%	6,9%
Welt	2,9%	3,2%	2,9%	3,0%	3,7%

	2018	2019	2020	2021- erwartet	2022- erwartet
Industrieländer	2,4%	1,8%	-3,8%	5,2%	4,4%
Deutschland	1,5%	0,5%	-4,8%	3,3%	5,3%
Europa	1,9%	1,3%	-6,6%	4,5%	5,0%
USA	2,9%	2,2%	-3,4%	6,0%	4,5%
Lateinamerika	1,2%	0,9%	-4,1%	5,0%	2,3%
Asien ohne Japan & China	5,6%	4,8%
Japan	0,8%	0,7%	-4,7%	2,5%	2,3%
China	6,6%	1,3%	2,0%	8,4%	5,0%
Welt	3,7%	2,9%	-3,2%	6,1%	4,4%

Quelle: Branchen-Report Deutschland/Commerzbank: Sep 21

Nach dem historischen Einbruch des weltweiten BIP in 2020 durch die Coronakrise um -3,2% und einer deutlichen Erholung in 2021 mit +6,1% mit einer differenzierten regionalen Entwicklung erwartet die Commerzbank (übereinstimmend mit dem Internationalen Währungsfonds (IWF)) eine weitere Erholung in 2022. Es wird für 2022 ein weltwirtschaftliches Wachstum von real rd. 4,4% erwartet. Das wirtschaftliche Wachstum in Europa wird mit hohen 5,0% in 2022 prognostiziert, in Deutschland mit +5,3%. In den USA wird mit einem BIP-Wachstum von 4,5% in 2022 gerechnet, während in China ein vergleichsweise moderates Wachstum von 5% erwartet wird. Die Prognosen für die weltweite Automobilabsatz gehen von einem Wachstum von rd. 6% in 2022 aus.

Der VDW geht in seiner Prognose für 2022 davon aus, dass die Produktion in Deutschland in 2022 deutlich wächst um 14%. Auch in den Auftragseingängen in 2022 erwartet der VDW ein Wachstum aufgrund der Verbesserung der wirtschaftlichen Situation und einem Nachholbedarf in den Investitionen.

Neben einer Budgetplanung erstellt die DVS TECHNOLOGY GROUP eine Mittelfristplanung für vier Jahre (2023 - 2026). Nach einer Geschäftsaufholung in 2022 erwarteten wir eine weitere positive Entwicklung in den nächsten Jahren mit Wachstumsraten von 3-5%. Wir erwarteten in den Planjahren keine Marktrückgänge oder -verwerfungen.

b) Unternehmensplanung

aa) Auftragseingang, Umsatz

Die PITTLER T&S GmbH plant für das Jahr 2021 Auftragseingänge in Höhe von 31.550 TEUR und damit eine Steigerung von rd. 31,3 % gegenüber dem im Jahr 2021 erreichten Auftragseingang in Höhe von 24.020 TEUR. Die darin enthaltenen Auftragseingänge der neuen Geschäftseinheit liegen bei 500 TEUR. Begründet ist der Anstieg durch Großprojekte, welche nicht mehr im Vorjahr beauftragt wurden, aber bereits für das Jahr 2022 angekündigt wurden sowie den stabilisierten Auftragseingängen ab September. Das erste Halbjahr im Geschäftsjahr 2022 hat die Erwartungen bisher bestätigt.

Das ursprüngliche Umsatzziel liegt bei 28.500 TEUR und damit auf dem Niveau der im Vorjahr erzielten Umsätzen. Von den geplanten Umsätzen entfallen ebenfalls 500 TEUR auf die Produktion von Einwegwerkzeuge. Die Umsatzplanung ist aus heutiger Sicht nicht zu erreichen. Aufgrund von mangelnden Materialverfügbarkeiten im ersten Halbjahr, kann der hohe Auftragsbestand nicht umgesetzt werden. In der Hochschätzung gehen wir von einem Umsatz in Höhe von 24.500 TEUR aus.

bb) Ertragsplanung

Die ursprüngliche Ertragsplanung für 2022 wird von mehreren wesentlichen Faktoren bestimmt. Die PITTLER T&S GmbH plant ein operatives Ergebnis vor Steuern und Ergebnisabführungsverträgen in Höhe von 100 TEUR, was einer Umsatzrendite von 0,3 % entspricht. Darin enthalten sind weitere nicht aktivierungsfähige Anlaufkosten der neuen Geschäftseinheit in Höhe von 500 TEUR. Aufgrund der fehlenden Umsätze sowie der erhöhten Materialaufwendungen wird in der Hochrechnung ein negatives Ergebnis von 2,2 Mio. EUR erwartet. Zudem erwarten wir aus der Organschaft einen Ergebnis beitrag vor Steuern in Höhe von 2,1 Mio. EUR.

Im Bereich der Working Capital Kennzahlen ist das Ziel die konzernweiten Vorgaben für die Forderungs- und Vorratsdauer von zusammen kleiner 210 Tage (2020: 309 Tage) einzuhalten. Im Rahmen des Working Capital Projektes sollen diese Kennzahlen entsprechend weiter verbessert werden. Die in den Vorjahren erzielten Anzahlungsquoten im Bereichen von 25 % bis 30 % sollen auch für das Jahr 2022 wieder gehalten werden.

cc) Beschaffung

Aufgrund der angespannten Marktentwicklung im Jahr 2021 und des weiterhin bestehenden Anfrageüberhanges am Weltmarkt bleiben Lieferzeiten auf einem insgesamt sehr hohen Niveau. Angekündigte Preiserhöhungen aus dem Jahr 2021 greifen zum Teil im ersten Halbjahr 2022, zudem ist mit weiteren Preiserhöhungen zu rechnen, bis sich die Marktlage insgesamt entspannt hat. In einzelnen Bereichen ist bereits eine leichte Entspannung spürbar.

dd) Personal

Die ursprüngliche Personalplanung sah vor, die Stammbelegschaft im Jahr 2022 auf dem aktuellen Niveau zu halten und die Produktivität durch effizienteren Personaleinsatz und Synergieeffekte am Standort weiter zu verbessern. Die leichten Erhöhungen der Mitarbeiterzahlen ergaben sich aus dem Aufbau der neuen Geschäftseinheit, sowie den gruppenübergreifenden Tätigkeiten einzelner Abteilungen, wie der Verwaltung. Je nach Marktentwicklung kann mit den geplanten Leiharbeitern und Werkverträgen reagiert werden. Durch den geringeren Umsatz in der Hochrechnung wird als Maßnahme Kurzarbeit ab September durchgeführt. Ebenfalls wird die ursprünglich geplante Erhöhung der Mitarbeiterzahl nicht umgesetzt.

ee) Investitionen

Der Schwerpunkt der Investitionsplanung für 2022 liegt in den laufenden Ersatz-, Modernisierungs- und Ergänzungsinvestitionen in Betriebs- und Geschäftsausstattung. Des Weiteren sind Investitionen in die Erweiterung der ERP Infrastruktur geplant. Hierzu werden Maßnahmen im Rahmen des Working Capital Projektes zu weiteren Änderungen in der Systemlandschaft führen.

Insgesamt ist ein Budget von 450 TEUR für zu aktivierende Eigenleistungen vorgesehen. Diese sind überwiegend für laufende Entwicklungsprojekte vorgesehen. Die Investitionen müssen aus dem operativen Cash Flow finanziert werden und sind einhergehend mit dessen Entwicklung.

c) Gesamtbetrachtung

Die ursprünglichen Umsatzziele werden aufgrund von fehlenden Komponenten nicht erreicht werden, so dass nicht realisierte Deckungsbeiträge als auch erhöhte Materialaufwendungen das erwartete Ergebnis belasten. PITTLER erwartet aufgrund der Hochrechnung zum Berichtszeitpunkt für 2022 ein geringfügig negatives Ergebnis vor Steuern. Effekte des Aufbaus der Produktion von Einwegwerkzeugen wurden berücksichtigt. Ein hoher Fokus wird auf Erreichung der Auftragseingänge liegen. Zum Berichtszeitpunkt wurden bereits hohe Auftragseingänge erzielt.

Mit den Investitionen in Produktentwicklungen sowie der Ausbildung von Partnern in Asien wurde eine gute Basis für qualitäts- und ertragsreiche Projekte geschaffen.

4. Chancen- und Risikobericht

a) Risikomanagement

Das konzerneinheitliches Risikomanagementsystem der DVS TECHNOLOGY GROUP basiert auf dem international anerkannten COSO ERM Framework: Enterprise Risk Management-Integrating with Strategy and Performance (2017), des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Es unterstützt dabei, potenzielle Risiken zu identifizieren und angemessen zu managen. Das Risikomanagementsystem im Rahmen unseres internen Kontrollsystems (IKS) unterstützt unsere strategischen Entwicklungs- und Profitabilitätsziele zu erreichen und einen Verlust an Ressourcen zu vermeiden. Der angemessene und systematische Umgang mit Risiken ist für die DVS TECHNOLOGY GROUP essenziell und mit folgenden Grundsätzen verknüpft:

•	Förderung einer offenen Unternehmenskultur und Risikobewusstsein,
•	das Risikomanagement und interne Kontrollsystem orientiert sich an Planung und & Strategie der DVS TECHNOLOGY GROUP,
•	zur Erreichung von Unternehmenszielen müssen Risiken eingegangen werden, Risikoappetit und Risikotoleranz sind im Einzelnen und unter Gesichtspunkten des gesamten Portfolios angemessen zu berücksichtigen, bestands- oder entwicklungsgefährdende Risiken müssen mit geeigneten Maßnahmen begegnet werden,
•	das DVS Risikomanagementsystem wird auf allen Ebenen kontinuierlich überprüft und weiterentwickelt.

b) Ausblick

Ein Ausblick auf das Jahr 2022 mit Chancen und Risiken fällt zurückhaltend aus. Durch die rückläufigen Auftragseingänge gehen wir mit einem niedrigen Auftragsbestand in das Jahr 2022. Die Entwicklung im Sondermaschinenbau hängt von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung insbesondere auch der internationalen Automobilindustrie ab sowie dem weiteren Verlauf der Covid-19 Pandemie.

Die Chancen/Risiken im Jahr 2022 haben wir untergliedert in die Kategorien Markt, Technologie, Beschaffung, Entwicklung und finanzwirtschaftliche Chancen und Risiken. Die Gesellschaft hat ein systematisches und effizientes Risikomanagementsystem installiert. Wichtiges Steuerungsinstrument ist dabei ein umfangreiches, standardisiertes Monats- und Quartalsberichtswesen ergänzt um eine detaillierte wöchentliche Liquiditätsplanung und -steuerung.

c) Risikobericht

Als Risiko definieren wir die Unsicherheit und Gefahr einer Planabweichung, mit der Möglichkeit erheblicher Verluste. Ein Großteil der Risiken lässt sich nur schwer quantifizieren und wird daher nach subjektiven Einschätzungen in den Prozess des Risikomanagements einbezogen. Endscheidungstheoretisch haben wir die Risiken wie folgt kategorisiert: Subjektive Eintrittswahrscheinlichkeit: Sehr unwahrscheinlich 5-10%, sehr möglich 50-70%, wahrscheinlich 60- 80%; Subjektive Ausprägung bzw. Stärke: gering, mittel, hoch; Fristigkeit bzw. Dauer einer Planabweichung: kurzfristig, mittelfristig, langfristig. Im Rahmen des Risikomanagements werden vier Gegenmaßnahmen definiert, Risiko: eingehen, verlagern, mindern, vermeiden.

aa) Markt

Für 2022 gehen wir von einer Erholung der Auftragseingänge aus. Das Investitionsverhalten unserer Kunden entwickelt sich für uns positiv. Die Auswirkungen der Ukraine Krise können aktuell nur schwer eingeschätzt werden. Wir schätzen aktuell die Auswirkung der Zulieferkrise als gravierender für unser Geschäft aus.

Die Auswirkungen der Covid-19 Pandemie werden weiter abnehmen. Eine große Herausforderung wird die Reisebeschränkung nach China für unser Geschäft sein, da wir hier viele Maschinen ausliefern und weiterhin damit rechnen nicht einreisen zu können. Hier werden wir an entsprechenden Maßnahmen arbeiten.

Das Risiko, dass das Marktumfeld nochmal erheblicher einbricht, wird als unwahrscheinlich angesehen. Das Unternehmen wäre jedoch darauf vorbereitet, den Risiken entgegenzuwirken, in dem Kapazitäten und Ressourcen flexibel angepasst werden. So steht der PITTLER T&S GmbH auch das Mittel der Kurzarbeit, verlängerte Werkbank sowie der Zukauf von Material und Dienstleistungen zur Verfügung. Auch in einem "Worst Case" Szenario mit stark einbrechenden Marktbedingungen, sehen wir es als recht unwahrscheinlich an, in eine bestandsgefährdende Finanz- und Ertragslage zu kommen, da auch der Konzernrückhalt der DVS TECHNOLOGY Group stabilisierend wirkt.

bb) Technologie

PITTLER produziert und vertreibt Präzisionswerkzeugmaschinen mit zugesagten Leistungs- und Qualitätsparametern. Denkbar ist, dass zugesagte Parameter nicht eingehalten werden können, es dadurch zu Mehraufwand, Schäden, Garantieleistungen oder Pönalen kommt bzw. Aufträge rückabgewickelt werden müssen. Diese Einzelrisiken werden als mittel bis hoch eingeschätzt. Die Eintrittswahrscheinlichkeit variiert mit den Einzelaufträgen von unwahrscheinlich bis sehr wahrscheinlich. Mit der Auftragsannahme setzt sich PITTLER auch technologischen Risiken aus. Mit der technologischen Kompetenz von PITTLER, der Qualifikation der Mitarbeiter und der langjährigen Erfahrung mit dem PITTLER Produktprogramm werden diese Risiken identifiziert und durch ein Risikomanagementsystem minimiert. Bei Auftragsannahme wird u.a. eine technologische Risikobeurteilung vorgenommen, um identifizierten Risiken entgegenzusteuern sowie potenzielle Chancen zu nutzen. Nach der Maschinenvorabnahme sind Technologierisiken unwahrscheinlich. Insgesamt werden Technologierisiken mit hoher Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft aufgrund von Produkt- mix und Risikomanagement als unwahrscheinlich eingeschätzt.

cc) Beschaffung

Risiken auf der Beschaffungsseite bestehen zum einen im Ausfall von strategischen Lieferanten oder Lieferengpässen durch deutlich gestiegene Lieferzeiten, die eine pünktliche Auslieferung der Produkte verzögern könnte. Die weltweiten Lieferketten sind weiterhin durch Spätfolgen des Ausbruches der Covid-19 Pandemie gestört. Anhaltende Auswirkungen sind Lieferverzögerungen und Preisschwankungen, insbesondere Preiserhöhungen. Das Risiko wird nach Analyse der Beschaffungsmärkte aufgrund von stark schwankenden und sprunghaft erhöhten Lieferzeiten sowie verringerter Planbarkeit als hoch eingestuft. Die Beschaffungssituation wird regelmäßig neu beurteilt, um alternative Beschaffungskanäle und Beschaffungsstrategien rechtzeitig schalten zu können. Lieferengpässe vermeiden wir trotz angespannter Lage durch eine geplante, frühzeitige Disposition und eine gruppenweite Lagerhaltungsstrategie kritischer Komponenten. Wir vermeiden die Abhängigkeit von einzelnen kritischen Lieferanten und haben daher oft die Möglichkeit, kurzfristig auf gleichwertige Lieferanten zurückzugreifen, so dass der Ausfall eines Lieferanten nur in geringem Umfang bedrohlich wäre. Innerhalb der DVS Unternehmensgruppe bestehen zudem Schnittstellen gewisser Schlüssellieferanten und Komponenten, welche Einfluss auf die Flexibilität und gestiegene Versorgungssicherheit im Beschaffungsbereich nehmen. Zudem können alle mechanischen Schlüsselkomponenten innerhalb der DVS Unternehmensgruppe gefertigt werden.

In Hinblick auf den Krieg in der Ukraine können weitere Bauteile zur einer Knappheit in der Beschaffung führen. Ebenso sind höhere Kosten für Energie ein Begleiterscheinung, welche sich letztlich auf alle Beschaffungskosten auswirken kann. Eine Quantifizierung ist sehr ungewiss und kann zum Zeitpunkt der Berichterstattung nicht getroffen werden.

dd) Entwicklung

Denkbar wäre, dass PITTLER Maschinen kopiert werden oder Wettbewerber leistungsfähigere Maschinen in den Markt bringen. Dieses Risiko erachten wir als wenig wahrscheinlich, da PITTLER in definierten Marktnischen tätig ist mit hohen Eintrittsbarrieren. Weiterhin versucht PITTLER durch kontinuierliche Weiterentwicklung des Maschinenprogramms und hohe Entwicklungsaufwendungen seinen technologischen Vorsprung zu halten und auszubauen.

ee) Finanzwirtschaft

Ziel des Finanz- und Risikomanagements der Gesellschaft ist die Sicherung gegen finanzielle Risiken jeder Art. Trotz der rückläufigen negativen wirtschaftlichen Entwicklung im Jahr 2021, besteht weiterhin eine zufriedenstellende Liquiditätslage, die auch für 2022 erwartet wird, denn aufgrund der Zugehörigkeit zum DVS TECHNOLOGY AG - Konzern kann die Finanzierung als gesichert angesehen werden.

Zur Sicherstellung der Finanzlage in der DVS TECHNOLOGY AG wurden am 21.06.2022 Verhandlungen mit den Konsortialbanken aufgenommen, um einen Waiver für die Stichtage 31.12.2021, 30.06.2022, 31.12.2022 bis zum 29.06.2023 zu vereinbaren. Am 30.06.2022 haben die Konsortialbanken einen ersten Waiver für den Zeitraum 31.12.2021 bis 30.12.2022 genehmigt, mit der Auflage einer Mindestliquiditätsreserve von 15 Mio. Euro ab sofort als Ersatzcovenant festzulegen und der weiteren der Maßgabe, dass bei dessen Unterschreiten ein Kündigungsgrund besteht.

Mit einem zweiten Waiver, der noch abzuschließen ist, ist beabsichtigt, auch den Zeitraum vom 31.12.2022 bis zum 29.06.2023 abzusichern. Der zweite Waiver soll für den Fall der Verschlechterung der wirtschaftlichen Lage die Option einer Nachbesicherung enthalten. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, dass je nach interner bzw. externer Entwicklung einen erneuter Covenantverstoß eintritt, mit der möglichen Konsequenz einer Nachbesicherung. Aus jetziger Sicht können die Voraussetzungen zur Einhaltung des Ersatzcovenants von Seiten der DVS TECHNOLOGY AG erfüllt werden und es wird damit eine Finanzierung sichergestellt.

Die Liquiditätslage kann durch weitere Maßnahmen des Working Capital Managements verbessert werden. Dabei stützen wir uns auch auf die Bonität unserer Kunden und erwarten dementsprechend geringe Ausfälle. Zur Unterstützung wird ein fortlaufender Liquiditätsplan erstellt und dieser permanent an die aktuelle Entwicklung angepasst.

Die Geschäftsführung sieht für 2022 entwicklungsbeeinträchtigende oder bestandsgefährdende Risiken für die Gesellschaft als nicht sehr wahrscheinlich an. PITTLER ist unverändert von der Unterstützung der Muttergesellschaft abhängig.

ff) Finanzinstrumente

Als Finanzinstrumente sind im Wesentlichen Forderungen, Verbindlichkeiten sowie Finanzierungsdarlehen anzusehen.

Bei den Forderungen begegnen wir dem Marktpreis- sowie Ausfallrisiko durch die Bonitätsprüfungen sowie einer fast ausschließlichen Fakturierung in EUR. Wir haben in der Vergangenheit keine wesentlichen Forderungsausfälle verzeichnet. Bei den Verbindlichkeiten vermeiden wir Marktpreisrisiken durch den Einkauf überwiegend in EUR. Bestehen Fremdwährungspositionen wird fallweise über eine Absicherung entschieden. Alle Kredite sind ebenfalls in EUR. Zinsänderungsrisiken werden stetig überwacht, ggf. wird über den Einsatz von Sicherungsinstrumenten entschieden. Das Liquiditätsrisiko wird durch die Einbindung in die Finanzierungsvereinbarungen für die Gruppe gesteuert. Devisen- und/oder Zinsswaps oder andere derivative Instrumente sind derzeit nicht abgeschlossen worden.

d) Chancenbericht

aa) Markt

Trotz konjunktureller Eintrübung und einem Rückgang in der weltweiten Automobilproduktion im Jahr 2020 und einem nur moderaten Anstieg im Jahr 2021 wird es nach unserer Einschätzung auch zukünftig Bedarfe an Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen in unserer Hauptkundengruppe, der Automobilindustrie und deren Zulieferer, geben, allerdings im Jahr 2022 auf einem gleichbleibendem Marktniveau. Weiterhin gibt es Veränderungen in den Lieferketten (Verschiebungen von den OEMs zu den Zulieferern) und es wird massiv in die E-Mobilität investiert. Der Transformationsprozess hin zur E-Mobilität ist in vollem Gange und die Frage ist nicht, ob die E-Mobilität kommt, sondern wann mit welchen Stückzahlen. Die Entwicklung in der Automobilbranche wird je nach Region und Fahrzeugsegment unterschiedlich ausfallen.

Generell werden im Jahr 2022 aufgrund der Pandemie und der Automobilkrise in den Vorjahren die Wachstumsraten des realen BIP Weltweit auf erhöhtem Niveau ausfallen. Für 2022 ist mit einer mittleren Wahrscheinlichkeit davon auszugehen, dass es zu einer weiteren Erholung in allen Regionen kommt mit einem Wachstum von rd. 6% auf rd. 86 Mio. abgesetzter Autos weltweit. Die Zuliefererkrise dämpft die Erwartungen dennoch, da die Lieferzeiten für Werkzeugmaschinen nach oben gehen.

bb) Technologie

Seit Jahren erarbeitet PITTLER in enger partnerschaftlicher Zusammenarbeit mit den Kunden Sondermaschinenkonzepte, die speziell auf die gestellten Anforderungen und Bedürfnisse der Kunden ausgerichtet sind. Hierdurch wird die bestehende Produktpalette weiterentwickelt und es werden neue Wachstumschancen erschlossen. Schwerpunkt wird hier die Wälzschältechnologie sowie die Entwicklung von Einwegwerkzeugen sein.

cc) Beschaffung

Trotz der angespannten Lage am Beschaffungsmarkt, welche sich im Jahr 2022 fortführen wird, können durch die Nutzung von Synergien am Standort Dietzenbach der Firmen PITTLER T&S GmbH und DISKUS WERKE Schleiftechnik GmbH sowie auf Ebene der DVS Unternehmensgruppe, Preiserhöhungen abgewehrt oder zumindest deutlich reduziert werden. Durch eine vorausschauende Materialbedarfsplanung und der Schaffung bzw. Fortführung von langfristigen Lieferantenstrategien, werden deutlich gestiegene Lieferzeiten ausgeglichen. DVS-Gruppenweite Projekte zur Standardisierung und Vereinheitlichung der Werkzeugmaschinen stärken die künftige strategische Stellung gegenüber Lieferanten und sorgen in Bezug auf die Materialversorgung für mehr Sicherheit. Die Beschaffungsstrategie ist für unsere Sondermaschinen aufgrund hoher Qualitäts- und Lieferzeitanforderungen sowie niedriger Stückzahlen überwiegend lokal. Weiterhin fertigen wir fast alle mechanischen Schlüsselkomponenten unserer Maschinen in der eigenen Firmengruppe. Auch der Werkzeugbedarf wird zunehmend über DVS Gruppengesellschaften abgedeckt, was die Wettbewerbsfähigkeit verbessert.

Weltweite Lieferketten werden aufgrund der Auswirkungen durch Covid-19 neu überdacht. Produktionsstandorte siedeln sich vereinzelnd wieder im europäischen Wirtschaftsraum an. Aufgrund der fortschreitenden Digitalisierung und Automatisierung von Produktionsprozessen können Produktionskapazitäten gemessen am asiatischen Markt wieder zu wettbewerbsfähigen Rahmenbedingungen aufgebaut und Lieferengpässe verstärkt vermieden werden.

dd) Finanzwirtschaft

Die Unternehmensplanung 2022, die im Dezember 2021 verabschiedet wurde, wird aus heutiger Sicht verfehlt. Durch die nicht geplanten und kurzfristige Realisierung von zwei Maschinen zur Nutzung innerhalb der Gruppe, ergeben sich jedoch noch Chancen die aktuelle Hochrechnung zu übertreffen. Zu Beginn des Jahres 2022 wurde mit dem Verkauf von weitern Maschine bereits ein Auftragseingang von rd. 18,5 Mio. EUR bis Ende Juni erzielt. Enthalten sind darin auch die ersten Umsätze mit Einwegwerkzeugen.

e) Gesamtbetrachtung

Die Gesellschaft ist weitgehend abhängig von der wirtschaftlichen Entwicklung der von ihr bearbeiteten Branchen und Märkte. PITTLER ist in definierten Marktnischen des Sondermaschinenbaus tätig, wobei die Markteintrittsbarrieren hoch sind. Hinzuweisen bleibt auf die oben beschriebenen Chancen durch Technologievorsprung sowie innovative Produkte besser als der Markt abzuschneiden. Die Risiken können sich aus dem Verhalten und der Entwicklung von Wettbewerbern, der weiteren Marktentwicklung sowie geopolitischer Krisen oder handelspolitischen Konflikten/ Barrieren ergeben. Die Geschäftsführung sieht derzeit keine entwicklungsbeeinträchtigenden oder bestandsgefährdenden Risiken, gleichwohl ist eine gesicherte Vorhersage aufgrund des aktuellen krisenbedingten Umfeldes für den weiteren Verlauf des Jahres nicht möglich. Das Risiko einer negativen Planabweichung in den Zahlen kann trotz einer vorsichtigen Planung nicht ausgeschlossen werden. Insbesondere aufgrund der finanziellen Belastungen durch die Verlustausgleichsverpflichtungen gegenüber unseren Tochtergesellschaften sind wir von der finanziellen Unterstützung durch die DVS TECHNOLOGY AG abhängig. Wir beurteilen die zukünftige Entwicklung des Unternehmens aufgrund der Potentiale als positiv.

Dietzenbach, 30.09.2022

PITTLER T&S GmbH

Dr. Markus Brumm, Geschäftsführer