eXapital Capital Advisors GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht zum Jahresabschluss 31.12.2022

der eXapital Capital Advisors GmbH

1. Das Unternehmen

Die eXapital Capital Advisors GmbH (eXapital) ist eine pan-europäische Capital Advisory Firma mit Fokus auf Capital Raising und Investment Solutions für Alternative Investments. Das Unternehmen versteht sich als Bindeglied zwischen institutionellen Investoren und Investitionen in nicht-kotierten Anlagen, vor allem Private Equity, Immobilien, Venture Capital, Infrastruktur, Nachhaltige oder Impact Strategien - und bietet seinen Kunden innovative und maßgeschneiderte Lösungen an.

Die Firma hat Büros in Frankfurt und Hamburg und ist pan-europäisch aktiv, in Zusammenarbeit mit regionalen und globalen Partnern.

Die Firma ist in Deutschland registriert (Registrierungsnummer: HRB 161141) und ist ein von der BaFin zugelassenes Institut (Registrierungsnummer: 157452) nach dem WplG.

2. Geschäftsverlauf

2.1. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Branchenentwicklung

Das Jahr 2022 war durch Nachwirkungen der COVID-19-Pandemie und insbesondere die Ukraine-Krise geprägt. Der Einsturz der Aktienkurse führte zu einem Denominator-Effekt bei Kapitalsammelstellen, wie z.B. Versorgungswerken und öffentlichen Pensionskassen, die an ihre Grenzen der Quotenregelungen für Alternative Investitionen und besonders Immobilien stießen, und somit das Volumen für Neuinvestitionen signifikant eingeschränkt haben.

Darüber hinaus sind viele Immobilienprojekte vom Zinsanstieg und der erhöhten Baukosten durch die eintretende Inflation geplagt, sodass Bestandshalter und Projektentwickler Schwierigkeiten haben ihre Projekte zu realisieren - zudem auch der private Wohnungsmarkt stark durch die Verteuerung der Finanzierungslandschaft sehr zögerlich ist.

2.2. Geschäftsentwicklung 2022

Das abgelaufene Geschäftsjahr endete mit einem moderaten positiven Jahresergebnis nach Kosten. Einige Großprojekte im Buy-Side wurden erfolgreich durchgeführt, was insbesondere der Sparte Business Development & M&A zuzurechnen ist. Aber auch die strategische Erweiterung in das Venture Capital und Impact Investment Segment brachte frischen Wind in die Geschäftstätigkeit von 2022 mit einem neuen Mandat.

2.3. Ausblick 2023

Die Kundenbeziehungen von Produkten der eXapital sind weltweit und weiten sich sukzessive weiter aus. Ein asiatisches Großmandat in Verbindung mit einer Kooperation den Vertrieb im asiatischen Raum weiter zu forcieren sind ein prägender Meilenstein für das kommende Jahr 2023.

Für das neue Geschäftsjahr 2023 erwarten wir zusätzliche M&A und Business Development Projekte, da sich viele der Bestandskunden strategisch erweitern möchten. Darüber hinaus soll die Partnerschaft zwischen Europa und Asien weiter gestärkt werden.

2.4. Geschäftsleitung und Mitarbeiter

Die Gesellschaft wird durch die Geschäftsleiter Hubertus Bäumer und Dr. Karsten Lieser vertreten, die in sämtliche Prozesse und Geschäftsaktivitäten und damit auch in alle wichtigen Entscheidungen unmittelbar eingebunden sind. Jan-Christoph Klein ist auf eigenen Wunsch aus dem Kreis der Geschäftsleitung per 22.09.2022 ausgeschieden, um persönliche Ziele zu verfolgen.

Der Aufbau eines Analysten-Pools war erfolgreich und Studenten können über die etablierten Beziehungen zu den namhaften Business Schools in Europa rekrutiert werden. Die weitere Personalplanung bestrebt den Aufbau des Analysten-Pools fortzusetzen und durch Mitarbeiter höherer Seniorität zu ergänzen. Erste Anstellungen wurden Anfang 2023 getätigt.

2.5. Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft steigerte sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 13 auf TEUR 691. Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden bestehen in Höhe von TEUR 539. Rückstellungen in Höhe von TEUR 62 wurden gebildet für Steuern, Anschaffungen und Rechts- und Beratungskosten. Das gezeichnete Kapital wurde in Q1 2022 auf TEUR 75 erhöht, um den neuen Eigenmittelanforderungen zu entsprechen. Zusammen mit einem Bilanzgewinn aus 2022 in Höhe von TEUR 37 und einer zusätzlichen Eigenmitteleinlage von TEUR 25 beträgt das Eigenkapital per Ende Jahr 2022 TEUR 137.

Die Provisionserträge beliefen sich auf TEUR 645. Dabei entfielen nur 10% der Umsätze auf erlaubnispflichtige Dienstleistungen, was durch den schwierigen Fundraising Markt erklärt werden kann.

eXapital war im Berichtsjahr jederzeit in der Lage, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

2.6. Gesamtaussage

Die Entwicklung der Ertragslage zeigt sich trotz geänderter Marktbedingungen gut und zeigt einen erfreulichen Gesamtverlauf. Die Geschäftsleitung beurteilt die wirtschaftliche Gesamtlage des Unternehmens positiv hinsichtlich der steigenden Nachfrage an Alternativen Investitionsmöglichkeiten und sich füllender Auftragsbücher.

3. Chancen- und Risikobericht

Wesentliche Chance ist der kontinuierliche Ausbau des Geschäftsbereichs Investment Solutions (Business Development & M&A), da aufgrund der gegenwärtigen Marktsituation Investoren verstärkt über strategisches Wachstum nachdenken und über operative Plattformen wachsen möchten, insbesondere in Märkte oder Sektoren, die sie vorher nicht erreichen konnten. eXapital ist gut positioniert, um mit solchen Marktteilnehmern die nächste Marktphase zu begleiten.

Einer der wesentlichen Risikofaktoren für das Unternehmen ist eine zu starke Konzentration auf einzelne Themen- und Businessbereiche. Mit einem starken Team und einer flexiblen Aufstellung viele Bereiche mit Lösungsvorschlägen zu bedienen, ist essenziel in der jetzigen Marktsituation.

Hamburg, 20.03.2023

Hubertus Bäumer

Dr. Karsten Lieser

Bilanz

Aktiva

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Forderungen an Kreditinstitute täglich fällig	434.475,79	440.782,65
B. Forderungen an Kunden	104.523,76	164.737,80
C. sonstige Vermögensgegenstände	147.026,32	72.239,62
D. Rechnungsabgrenzungsposten	4.625,27	0,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva	690.651,14	677.760,07
Passiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Sonstige Verbindlichkeiten	491.357,07	595.588,59
B. Rückstellungen	61.876,31	25.066,04
1. Steuerrückstellungen	17.227,06	3.466,04
2. sonstige Rückstellungen	44.649,25	21.600,00
C. Eigenkapital	137.417,76	57.105,44
1. gezeichnetes Kapital	75.000,00	50.000,00
2. Kapitalrücklage	24.999,99	0,00
3. Bilanzgewinn	37.417,77	7.105,44
Bilanzsumme, Summe Passiva	690.651,14	677.760,07

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR
1. Provisionserträge	644.902,07	803.612,64
2. sonstige betriebliche Erträge	458,85	0,00
3. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen	599.446,14	802.118,54
a) Personalaufwand	13.217,14	131.216,08
Löhne und Gehälter	11.512,61	110.114,00
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Alterversorgung und für Unterstützung	1.704,53	21.102,08
b) andere Verwaltungsaufwendungen	586.229,00	670.902,46
4. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagenwerte und Sachanlagen	846,99	1.494,10
5. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	45.067,79	0,00
6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	14.755,46	0,00
Jahresüberschuss	30.312,33	0,00

Ergebnisverwendung

	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR
1. Jahresüberschuss	30.312,33	0,00
2. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	7.105,44	7.105,44
3. Bilanzgewinn	37.417,77	7.105,44

Anhang

A. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB, der RechKredV, des GmbH-Gesetzes sowie unter der Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für große Kapitalgesellschaften aufgestellt.

1. Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	eXapital Capital Advisors GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Hamburg
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Hamburg
Register-Nr.:	HRB 161141

B. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sind zum Nennwert angesetzt. Sie wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear und degressiv vorgenommen. Der Übergang von der degressiven zur linearen Abschreibung erfolgt in den Fällen, in denen dies zu einer höheren Jahresabschreibung führt. Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Geringwertige Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens bis zu einem Wert von € 800,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Sonstigen Vermögensgegenstände sind mit Ihrem Nennwert bilanziert. Sie wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Zur Abdeckung von ungewissen Verbindlichkeiten wurden Rückstellungen nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung und in angemessesen Umfang mit dem Erfüllungsbetrag gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die Vorjahre betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währungen lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden. Die auf fremde Währungen lautenden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

2. Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

3. Anlagespiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die kumulierten Abschreibungen betrugen zum Beginn des Geschäftsjahres: 1.494,10 Euro

Die kumulierten Abschreibungen betrugen am Ende des Geschäftsjahres: 2.341,09 Euro

4. Angabe zu den Forderungen

Die Forderungen an Kunden haben grundsätzlich eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten.

Die Sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr in Höhe von 1.420,00 Euro (Vorjahr: 1.420,00 Euro).

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im wesentlichen Forderungen gegenüber dem Finanzamt.

5. Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Im Posten sonstige Rückstellungen sind die nachfolgenden nicht unerheblichen Rückstellungsarten enthalten:

Rückstellungen für Rechts- und Beratungskosten

6. Angabe zu Restlaufzeitvermerken

Art der Verbindlichkeit zum	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
31.12.2022	TEuro	bis 1 J. TEuro	1 bis 5 J. TEuro	größer 5 J. TEuro
aus Lieferungen und Leistungen	427,5	427,5	0,0	0,0
sonstige Verbindlichkeiten	63,9	63,9	0,0	0,0
Summe	491,4	491,4	0,0	0,0

7. Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern in Höhe von 416.500,00 Euro (Vorjahr: 188.238,89 Euro) enthalten.

8. Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Erster Geschäftsführer:	Hubertus Bäumer	ausgeübter Beruf:	Geschäftsführer
Weiterer Geschäftsführer:	Dr. Karsten Lieser	ausgeübter Beruf:	Geschäftsführer
Weiterer Geschäftsführer:	Jan Christoph Klein	ausgeübter Beruf:	Geschäftsführer (bis 22.09.2022)

9. Vergütungen der Geschäftsführer

Als Vergütung für die geleisteten Tätigkeiten im Berichtsjahr wurden 0,00 Euro gewährt.

10.Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt 14.000,00 Euro, welches sich wie folgt aufteilt.

Honorar des Abschlussprüfers	Euro
a) Abschlussprüfungsleistungen	8.500,00
b) andere Bestätigungsleistungen	5.500,00
c) Steuerberatungsleistung	0,00
d) sonstige Leistungen	0,00

11. An Dritte erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung

Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat die Gesellschaft ausschließlich Dienstleistungen für die Vermittlung von Finanzinstrumenten, insbesondere von Anteilen an Investmentvermögen für Dritte erbracht.

12.Anzahl der Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 1,3 Arbeitnehmer beschäftigt.

13. Vorschlag bzw. Beschluss zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresüberschuss beträgt 30.312,33 Euro.

Einschließlich des zu berücksichtigenden Gewinnvortrags ergibt sich ein Betrag von 37.417,77 Euro, der zu verwenden ist.

Auf neue Rechnung werden 37.417,77 Euro vorgetragen.

14. Unterschrift der Geschäftsführung

Hamburg, 20.03.2023

Hubertus Bäumer

Dr. Karsten Lieser

Anlagespiegel

Anlagenspiegel zum 31.12.2022

eXapital Capital Advisors GmbH, Hamburg

	Anschaffungs-, Herstellungskosten 01.01.2022 EUR	Zugänge Abgänge- EUR	kumulierte Abschreibungen 31.12.2022 EUR	Abschreibungen Zuschreibungen- vom 01.01.2022 bis 31.12.2022 EUR	Buchwert 31.12.2022 EUR	Buchwert 31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.494,10	846,99	2.341,09	846,99	0,00	0,00
Summe Sachanlagen Summe Sachanlagen	1.494,10	846,99	2.341,09	846,99	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen Summe Anlagevermögen	1.494,10	846,99	2.341,09	846,99	0,00	0,00

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 09.06.2023 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die eXapital Capital Advisors GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der eXapital Capital Advisors GmbH, (im Folgenden "Gesellschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit §§ 340k, 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

• wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

• anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Gensingen, den 31. Mai 2023

App Audit GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Jürgen App, Wirtschaftsprüfer

substnz Capital Partners GmbH