BAVARIA-LLOYD Reisebüro GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

BILANZ

AKTIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		2		2
II. Sachanlagen		4.909		5.276
III. Finanzanlagen
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		3.639.844		3.087.138
III. Wertpapiere
IV. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks				1.027
C. Rechnungsabgrenzungsposten		15.414		36.048
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung		172.893		168.874
Summe Aktiva		3.833.062		3.298.365

PASSIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		71.581		71.581
II. Kapitalrücklage
III. Gewinnrücklagen
IV. Gewinnvortrag/Verlustvortrag		497.327		289.278
V. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag		787.812		588.049
B. Rückstellungen		737.691		570.409
C. Verbindlichkeiten		1.222.600		1.059.061
D. Rechnungsabgrenzungsposten		516.051		719.987
Summe Passiva		3.833.062		3.298.365

ANHANG für das Geschäftsjahr 2017

BAVARIA-LLOYD Reisebüro GmbH, München

Allgemeines

Der Jahresabschluss der BAVARIA-LLOYD Reisebüro GmbH wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Der Jahresabschluss wird in EUR aufgestellt. Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, sind in der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung einzelne Posten zusammengefasst und im Anhang gesondert ausgewiesen. Größenabhängige Erleichterungen der §§ 274a, 276 und 288 HGB werden teilweise in Anspruch genommen.

Die BAVARIA-LLOYD Reisebüro GmbH mit Sitz in München ist beim Registergericht München unter der Handelsregisternummer HRB 57785 registriert.

Das Gliederungsschema der Gewinn-und-Verlustrechnung wurde unter Berücksichtigung größenabhängiger Erleichterungen entsprechend an die Neuregelung angepasst.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen bemessen sich nach den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern (3 - 10 Jahre). Abnutzbare Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden bei Anschaffungskosten bis EUR 150 im Zugangsjahr direkt in den Aufwand verrechnet. Bei Anschaffungskosten zwischen EUR 150 und EUR 1.000 wird die lineare Abschreibungsmethode mit einer Abschreibungsdauer von fünf Jahren angewandt.

Die Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zum Nennwert.

Die flüssigen Mittel und der aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden mit ihrem Nennwert ausgewiesen.

Zur Erfüllung von Verpflichtungen aus der Altersversorgung werden vom BMW Trust e.V., München, im Rahmen von Contractual Trust Arrangements (CTA) treuhänderisch Vermögensgegenstände verwaltet. Die Bewertung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert, dieser wird mit den jeweils zugrunde liegenden Verpflichtungen verrechnet. Ergibt sich ein Verpflichtungsüberhang, wird dieser unter den Rückstellungen erfasst. Übersteigt der Wert der Vermögensgegenstände die Verpflichtungen, erfolgt der Ausweis als "Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung".

Die Rückstellungen für Pensionen werden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected-unit-credit-method) mit einem Zinssatz von 3,68 % (i. Vj. 4,01 %) bewertet. Die Berechnung beruht auf den biometrischen Rechnungsgrundlagen gemäß den Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck. Künftige Gehaltserhöhungen und Rentenanpassungen sowie Annahmen über die Fluktuation sind dabei in die Berechnung einbezogen.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen werden mit dem notwendigen Erfüllungsbetrag so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken Rechnung tragen.

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten wird mit dem Nennwert ausgewiesen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestand zwischen der BAVARIA-LLOYD Reisebüro GmbH und der Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft ein unbefristeter Mietvertrag für Büroräume. Hierfür entrichtet die BAVARIA-LLOYD Reisebüro GmbH jährliche Mietzahlungen in Höhe von EUR 105.124.

Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	31.12.2017	31.12.2016
	EUR	EUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.029.574	950.520
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.905.664	1.636.693
- davon aus Lieferungen und Leistungen: EUR 0 (i. Vj. EUR 0)
Forderungen gegen Gesellschafter	172.550	136.850
- davon aus Lieferungen und Leistungen: EUR 172.550 (i. Vj. EUR 136.850)
Sonstige Vermögensgegenstände	532.056	363.075
	3.639.844	3.087.138

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft im Wesentlichen eine bezahlte Rechnung für Leistungen aus einem Lizenzvertrag.

Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Zur Sicherung von Vermögensverpflichtungen verwendete Vermögensgegenstände werden mit den zugrunde liegenden Verpflichtungen verrechnet. Bei den Vermögensgegenständen handelt es sich um Fondsvermögen. In der Gesellschaft besteht sowohl ein beitragsorientierter als auch ein leistungsorientierter Pensionsplan.

	31.12.2017	31.12.2016
	EUR	EUR
Anschaffungskosten Deckungsvermögen für Pensionsverpflichtungen	1.070.882	907.919
Beizulegender Zeitwert Deckungsvermögen für Pensionsverpflichtungen	1.382.472	1.188.490
Anschaffungsbarwert für Versorgungszusagen	1.211.126	1.019.852
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögens-Verrechnung	172.892	168.874
Pensionsrückstellung	1.546	236

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt DM 140.000 (entspricht einem Bilanzwert von EUR 71.581).

Bilanzgewinn	31.12.2017	31.12.2016
	EUR	EUR
	1.285.139	877.327

Aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von Vermögensgegenständen, die zur Erfüllung von Verpflichtungen aus der Altersversorgung dienen, ergibt sich ein nicht zur Ausschüttung verfügbarer Betrag von EUR 311.590 (i. Vj. EUR 283.723).

Der Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 HGB aus dem Ansatz des Durchschnittzinses aus sieben bzw. zehn Jahren ergibt einen nicht zur Ausschüttung verfügbaren Betrag von EUR 238.483 (i. Vj. EUR 184.260).

Rückstellungen	31.12.2017	31.12.2016
	EUR	EUR
Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.546	236
Sonstige Rückstellungen	736.145	570.173
	737.691	570.409

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen betreffen Anwartschaften und laufende Leistungen. Aufgrund eines Schuldbeitritts mit Erfüllungsübernahme durch die BMW AG werden die Verpflichtungen aus dem Persönlichen Vorsorgekapital (PVK) bei der BMW AG passiviert.

Die Berechnung der Pensionsverpflichtungen beruht, wie in den Vorjahren, auf den biometrischen Rechnungsgrundlagen gemäß den Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck. Daneben wurden folgende Parameter berücksichtigt:

	31.12.2017	31.12.2016
	%	%
Abzinsungsfaktor	3,86	4,01
Gehaltstrend	2,94	2,89
Rententrend	1,82	1,75
Anwartschaftstrend	2,00	2,00

Der zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen entspricht dem von der Deutsche Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren.

Die Rückstellungen für Pensionen wurden im Geschäftsjahr in Höhe von EUR 1.209.579,61 mit dem

treuhänderisch gebundenen Vermögen verrechnet.

Die Aufwendungen aus der Aufzinsung der Pensionsverpflichtungen, die Änderung des Diskontierungszinssatzes sowie die Erträge und Aufwendungen aus der Bewertung der verrechneten Vermögensgegenstände werden im Zinsergebnis ausgewiesen. Alle übrigen Komponenten der Pensionsaufwendungen werden unter den Personalaufwendungen ausgewiesen.

Verbindlichkeiten	31.12.2017	31.12.2016
	EUR	EUR
Erhaltene Anzahlungen	38.419	31.078
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	272.503	226.828
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	855.985	756.506
- davon aus Lieferungen und Leistungen: EUR 56.844 (i. Vj. EUR 0) - davon Verb. ggü. Gesellschaftern: EUR 0 (i. Vj. EUR 55.400)
Sonstige Verbindlichkeiten	55.693	44.649
- davon aus Steuern: EUR 51.939 (i. Vj. EUR 43.755)
	1.222.600	1.059.061

Alle Verbindlichkeiten sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten besteht im Wesentlichen aus einem Teil der Implementierungsprämie, die die BMW Bank GmbH im Zusammenhang mit der Übertragung von Kreditkartenverträgen erhalten und an die Gesellschaft weitergeleitet hat. Die Auflösung erfolgt zeitanteilig bis 2020.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Personalaufwand	2017	2016
	EUR	EUR
Löhne und Gehälter	2.766.187	2.570.272
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	517.062	508.565
- davon für Altersversorgung: EUR 42.117 (i. Vj. EUR 67.567)
	3.283.249	3.078.837

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Kosten für IT, Fremdpersonal, Abrechnungs-Dienstleister und Mieten.

Zinsergebnis	2017	2016
	EUR	EUR
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge - davon aus verbundenen Unternehmen EUR 952 (i. Vj. EUR 448) -	40.462	48.012
- davon aus Pensionsrückstellungen: EUR 0 (i. Vj. EUR 39.417) -
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	128.236	15.692
- davon an verbundene Unternehmen: EUR 6.342 (i. Vj. EUR 7.317) -
- davon aus Pensionsrückstellungen: EUR 84.538 (i. Vj. EUR 0) -
Zinsergebnis	-87.774	32.320

Im Zinsergebnis erfasst werden Aufwendungen aus der Aufzinsung sowie der Änderung des Diskontierungszinssatzes von Pensionsrückstellungen. Bei den Aufwendungen (im Vorjahr Ertrag) aus Pensionsrückstellungen handelt es sich um den Nettobetrag nach Verrechnung mit Erträgen und Aufwendungen aus den Deckungsvermögen:

in EUR	2017	2016
Erträge aus zu verrechnenden Vermögensgegenständen	31.019	55.856
Aufwendungen aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen	-115.557	-16.439
Aufwand aus Pensionsrückstellungen (im Vorjahr Ertrag)	-84.538	39.417

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Herr Werner Kellner, (Hauptgeschäftsführer), Diplom-Kaufmann, Leiter Zahlungsverkehr und Reisemanagement BMW Group

Herr Wolfgang Strasser, Reiseverkehrskaufmann

Konzernzugehörigkeit

Die BAVARIA-LLOYD Reisebüro GmbH ist mittelbar über die Bavaria Wirtschaftsagentur GmbH, München, eine Tochtergesellschaft der Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft, München.

Der Konzernabschluss der Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr 2017 wird beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers eingereicht und ist über die Internetseite des Unternehmensregisters zugänglich.

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 52 Mitarbeiter beschäftigt.

Gewinnverwendung

Der Bilanzgewinn beträgt EUR 1.285.139

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden:

- Aus dem Bilanzgewinn werden EUR 700.000 an die Gesellschafter ausgeschüttet.

- Der Restbetrag in Höhe von EUR 585.139 wird auf neue Rechnung vorgetragen. Davon unterliegen EUR 550.073 der Ausschüttungssperre.

München, 07. Juni 2018

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
1. Umsatzerlöse		6.604.992		5.871.804
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen
3. andere aktivierte Eigenleistungen
4. sonstige betriebliche Erträge
5. Materialaufwand:
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen
6. Personalaufwand:
a) Löhne und Gehälter		-2.766.187		-2.570.272
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung, davon für Altersversorgung		-517.062		-508.565
7. Abschreibungen:
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sowie auf aktivierte Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs		-2.436		-2.349
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten
8. sonstige betriebliche Aufwendungen		-1.973.424		-1.955.740
9. Erträge aus Beteiligungen, davon aus verbundenen Unternehmen
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens, davon aus verbundenen Unternehmen
11. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge, davon aus verbundenen Unternehmen		40.462		48.012
12. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen, davon an verbundene Unternehmen		-128.236		-15.692
14. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
15. außerordentliche Erträge
16. außerordentliche Aufwendungen
17. außerordentliches Ergebnis
18. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-470.297		-279.149
19. sonstige Steuern
20. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag		787.812		588.049

München, den 07. Juni 2018

gez.

Werner Kellner

Wolfgang Straßer

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 12. Juli 2018