Geo Kraftwerk FG Schnaitsee I GmbH

Regensburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Bilanz zum 31. Dezember 2015

Aktiva

	31.12.2015	31.12.2014
	EUR	EUR
A Anlagevermögen
I. Sachanlagevermögen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	859.156,74	32.662,35
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.556.660,28	2.664.142,95
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Sonstige Vermögensgegenstände	59.572,99	83.644,30
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	4.378,24	560.178,11
	4.479.768,25	3.340.627,71
Passiva
	31.12.2015	31.12.2014
	EUR	EUR
A Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	201.000,00	100.000,00
II. Gewinn-/Verlustvortrag	-52.026,65	-41.948,00
III. Jahresüberschuss/-fehlbetrag	-22.208,13	-10.078,65
	126.765,22	47.973,35
B. Rückstellungen
1. Sonstige Rückstellungen	25.320,00	2.820,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0,00	550,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	19.892,52	114.629,67
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	3.943.212,30	3.174.654,69
3. Sonstige Verbindlichkeiten	364.578,21	0,00
	4.327.683,03	3.289.834,36
	4.479.768,25	3.340.627,71

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015

	2015	2014
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	706,50	0,00
2. Materialaufwand
a. Aufwendungen für bezogene Leistungen	0,00	-71,40
3. Sonstige betriebliche Aufwendungen	136.003,54	55.537,68
4. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	128,89	58,64
5. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-135.168,15	-55.407,64
6. Erträge aus Verlustübernahme	112.960,02	45.328,99
5. Jahresüberschuss/-fehlbetrag	-22.208,13	-10.078,65

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

A. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der Geo Kraftwerk FG Schnaitsee 1 GmbH, Regensburg, wurde gem. §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Die Gesellschaft erfüllt die Größenkriterien einer kleinen Kapitalgesellschaft und einer Kleinstkapitalgesellschaft im Sinne des § 267a HGB. Dennoch ist die Gesellschaft nach § 24 VermAnlG verpflichtet, bestimmte Vorschriften für mittelgroße und große Kapitalgesellschaften zu erfüllen. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurden gleichwohl größenabhängige Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften, soweit gesetzlich zulässig, angewandt.

Das satzungsmäßige Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

B. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Postenübergreifende Methoden

Die Bilanzierung und Bewertung wurden nach den allgemeinen Bestimmungen der §§ 246 bis 256 HGB vorgenommen; die ergänzenden Vorschriften der §§ 264 bis 283 HGB für Kapitalgesellschaften (betreffend Gliederung, Ansatz und Bewertung) wurden berücksichtigt.

Die Gliederung der Bilanz und der nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellten Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB sowie § 42 GmbHG.

Angaben zu Restlaufzeiten erfolgen im Anhang.

Anlagevermögen

Von den gesetzlich vorgesehenen Aktivierungswahlrechten wurde vollumfänglich Gebrauch gemacht.

Umlaufvermögen

Der Ausweis der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zum Nennwert.

Erkennbare Einzelrisiken, die zu einem niedrigeren Wert führen würden, lagen nach Angaben der Geschäftsleitung nicht vor.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind mit dem Nennwert angesetzt.

Rückstellungen und Verbindlichkeiten

Die sonstigen Rückstellungen erfassen alle ungewissen Verpflichtungen, die zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung erkennbar waren.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

C. Angaben zur Bilanz

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen in voller Höhe die Anlegergelder und die Zinsen auf die Anlegergelder. Davon haben EUR 86.000,00 eine Restlaufzeit von über 5 Jahren.

D. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB bestehen nicht.

Im Geschäftsjahr 2015 war Herr Johannes Falk bis 23.11.2015 zum Geschäftsführer bestellt, seit dem 23.11.2015 wird die Gesellschaft von Ihrem alleinvertretungsberechtigten Geschäftsführer, Herrn Franz Heidelsberger, vertreten.

Regensburg, den 29. Juni 2016

Franz Heidelsberger, Geschäftsführer

Lagebericht zum 31.12.2015

A Grundlagen des Unternehmens

Die Geo Kraftwerk FG Schnaitsee I GmbH (im Folgenden auch: "Gesellschaft oder "SN1") wurde mit notarieller Urkunde vom 14.05.2012 in Regensburg mit einem Stammkapital von EUR 201.000 gegründet. Die Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichts Regensburg erfolgte am 01.06.2012 unter HRB 13147.

Die Gesellschaft ist eine Tochter der Future Water Energy GmbH (49,75%) und der FG Geothermie GmbH (50,25%) und damit Teil der FG.de Unternehmensgruppe.

Satzungsmäßiger Gegenstand des Unternehmens ist die Entwicklung von Projekten im Bereich der Geothermie durch Nutzung heißen Wassers zur Energiegewinnung einschließlich der Förderung sonstiger erneuerbarer Energien und alle damit im Zusammenhang stehenden Geschäfte.

Zur Realisierung des vorstehenden Unternehmenszweckes wirbt die SN1 im Rahmen von öffentlichen Angeboten von Finanzprodukten Kapital von interessierten Anlegern ein und nimmt Finanzierungen innerhalb der FG.de Unternehmensgruppe auf und investiert diese in entsprechende Projekte.

Im Berichtsjahr hat die Gesellschaft das Finanzprodukt "Geothermie Portfolio N Schnaitsee I" als partiarisches Nachrangdarlehen mit einem Gesamtvolumen von EUR 40 Mio. entwickelt und über die Schwestergesellschaft GEOKRAFTWERKE.de GmbH bis zum Ende des Berichtsjahres vertrieben. Dieses Finanzprodukt gewährt dem Anleger, vorbehaltlich der Nachrangigkeit, einen Anspruch auf einen zum Laufzeitende fälligen Festzins in Höhe von 2,0 % bis 3,5 % p. a., abhängig von der gewählten Anlagehöhe. Zusätzlich hat der Anleger Anspruch auf einen Gewinnanteil in Form einer quotalen Beteiligung an 50 % der Summe der Jahresergebnisse des Emittenten. Die Zahlung der Zinsen und des Gewinnanteils sowie die Rückzahlung des Darlehensbetrages, stehen unter dem Vorbehalt, dass bei dem Emittenten (SN1) ein Insolvenzeröffnungsgrund nicht herbeigeführt wird.

Die Rückzahlung des Darlehens an die Anleger erfolgt nach Ablauf der Laufzeit von 10 Jahren. Die Zahlung des Gewinnanteils ist am 30. Juni des Jahres fällig, das auf die Beendigung des Darlehens folgt. Die Ansprüche aus den Darlehen sind nachrangig gegenüber allen anderen Ansprüchen gegen den Emittenten; eine Beteiligung der Anleger an einem erzielten Liquidationserlös ist nicht vorgesehen.

Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr ein weiteres Finanzprodukt, das "Geothermie Portfolio N II Schnaitsee I" als nachrangige Darlehen mit einem Gesamtvolumen von EUR 25 Mio. entwickelt und über die Schwestergesellschaft GEOKRAFTWERKE.de GmbH bis zum Ende des Berichtsjahres vertrieben. Dieses Finanzprodukt gewährt dem Anleger, vorbehaltlich der Nachrangigkeit, einen Anspruch auf einen zum Laufzeitende fälligen Festzins in Höhe von 6,5 % p. a. Die Zahlung der Zinsen sowie die Rückzahlung des Darlehensbetrages, stehen unter dem Vorbehalt, dass bei dem Emittenten (SN1) ein Insolvenzeröffnungsgrund nicht herbeigeführt wird.

Die Rückzahlung des gezeichneten Kapitals an die Anleger erfolgt zum Rückzahlungszeitpunkt nach Kündigung der Kapitalanlage, die frühestens zum Ablauf der Mindestlaufzeit von 5 Jahren jeweils zum Jahresende möglich ist.

Die Ansprüche aus den Darlehen sind nachrangig gegenüber allen anderen Ansprüchen gegen den Emittenten; eine Beteiligung der Anleger an einem erzielten Liquidationserlös ist nicht vorgesehen.

Darüber hinaus ist es der Gesellschaft im Berichtsjahr gelungen, die bestehende Stille Beteiligung um TEUR 572 auf nunmehr TEUR 1.022 zu erhöhen. Der Stille Gesellschafter nimmt hierbei quotal am Gewinn- und Verlust der Gesellschaft teil.

B Wirtschaftsbericht

1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Lage der deutschen Wirtschaft ist positiv zu beurteilen. Die Erwerbstätigkeit liegt auf Rekordniveau, die Arbeitslosigkeit sinkt und die Arbeitsmarktentwicklung ermöglicht spürbare Lohnsteigerungen. Im laufenden Jahr wird der Staatshaushalt erneut annähernd ausgeglichen sein und strukturell einen leichten Überschuss erzielen. Eine stetige und verlässliche Politik der Schuldenbegrenzung schafft Vertrauen bei Unternehmen, Arbeitnehmern und Anlegern und ist zugleich eine wichtige Grundlage für künftige Investitionen und Wachstum. Investitionen sind ein Schlüssel zu höherer Wettbewerbsfähigkeit, dauerhaftem Wohlstand und besserer Lebensqualität für die Menschen in Deutschland und Europa. Die Bundesregierung hat sich daher zum Ziel gesetzt, private und öffentliche Investitionen in Deutschland und Europa zu stärken. Das Wirtschaftswachstum in Deutschland war im Jahr 2015 so stark wie seit vier Jahren nicht mehr. Wie das Statistische Bundesamt mitteilte, legte das Bruttoinlandsprodukt (BIP) 2015 um 1,7 Prozent zu. Vor allem der hohe private Konsum und staatliche Ausgaben haben die deutsche Wirtschaft im vergangenen Jahr angeschoben.

Die Stromerzeugung aus Erneuerbaren Energien ist im Jahr 2015 erneut gewachsen und betrug nach Angaben des Bundesverbandes der Energie- und Wasserwirtschaft (BDEW) nunmehr 30,1 % der Bruttostromerzeugung in Deutschland. Damit überholten die erneuerbaren Energien zusammen die Braunkohle als Energieträger mit dem höchsten Anteil im deutschen Strommix. Ihr Anteil am Bruttostromverbrauch liegt bei 23,8 %.

Die wichtigste regenerative Energiequelle zur Stromerzeugung ist mit 12,2 % Anteil die Windenergie an Land, die 79,3 Milliarden Kilowattstunden lieferte. Offshore trug mit 8,7 Milliarden Kilowattstunden rund 1,3 % bei, wobei hier in den kommenden Jahren ein deutliches Wachstum zu erwarten ist. Die Photovoltaik konnte sich mit 5,9 % Anteil gegenüber dem Vorjahr steigern (2014: 5,7 %), während die Anteile von Biomasse (6,8 %) und Wasserkraft (3,0 %) weitgehend stabil blieben. Insbesondere durch die Einführung des EEG im Jahr 2000 konnte das Wachstum der Erneuerbaren Energien im Stromsektor enorm beschleunigt werden.

Obwohl die Erneuerbaren Energien ihren Anteil im deutschen Strommix in den vergangenen Jahren deutlich steigern konnten, stammt nach wie vor den überwiegenden Teil des in Deutschland erzeugten Stroms aus konventionellen Kraftwerken.

Zwar hat der Zuwachs bei den Erneuerbaren Energien im Jahr 2015 auch zum Rückgang bei der Verstromung von Erdgas sowie der klimaschädlichen Steinkohle beigetragen, die besonders CO ₂-intensive Stromerzeugung aus Braunkohle bewegte sich jedoch auch im langfristigen Vergleich auf hohem Niveau. Die von 2013 auf 2014 konstant gebliebene Kernkraft ist 2015 mit der Abschaltung des Kraftwerks Grafenheinfeld erneut zurückgegangen.

Die Diskussion um die Erneuerbaren Energien wird weiterhin hauptsächlich als Preisdiskussion geführt. Zudem tritt aber auch das Thema der Preisdegression nach Auslaufen von EEG-Förderungen nach 20 Betriebsjahren von Erneuerbare-Energien-Anlagen in das Bewusstsein.

Aufgrund des nach wie vor vorhandenen gesellschaftlichen Konsenses zur Abschaltung aller Atomkraftwerke in Deutschland bis zum Jahr 2022 sowie der Notwendigkeit von Maßnahmen gegen den Klimawandel führt kein Weg an den Erneuerbaren Energien vorbei.

Bezüglich des Marktes für Finanzprodukte ist zu konstatieren, dass der Markt für auf die Insolvenz des größten deutschen Emittenten für Anleihen in Erneuerbare Energien (PROKON Regenerative Energien GmbH i. L.) vorübergehend negativ reagiert hat, was zu einem drastischen Rückgang der Verkaufsmöglichkeiten für Anleihen im Bereich der erneuerbaren Energien führte.

2 Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

a) Ertragslage

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2015 einen Fehlbetrag in Höhe von TEUR 22 (VJ: TEUR 10) erwirtschaftet.

Der Fehlbetrag resultiert hierbei fast ausschließlich aus Aufwendungen der Kapitalbeschaffung, da die übrigen Aufwandspositionen entsprechend des handels- und steuerrechtlichen Aktvierungswahlrechtes als Herstellungskosten des im Bau befindlichen Geothermie-Kraftwerkes aktiviert wurden.

Das Ergebnis der Gesellschaft wurde diesbezüglich jedoch durch die Verlustübernahme des Stillen Gesellschafters in Höhe von TEUR 112 (VJ.: TEUR 45) weitgehend entlastet.

b) Vermögenslage

Die Gesellschaft weist zum 31.12.2015 ein positives Eigenkapital von TEUR 127 (VJ.: TEUR 48 aus).

Im Berichtszeitraum hat die FG Geothermie GmbH zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebes eine Barkapitalerhöhung mit einem Volumen von TEUR 101 gezeichnet und einbezahlt.

c) Finanzlage

Die liquiden Mittel der Gesellschaft betragen zum Bilanzstichtag TEUR 4. Diesem Betrag stehen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 20 gegenüber.

Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft wird durch die Platzierung von Finanzprodukten und durch die Gesellschafterin/im Konzernverbund sichergestellt. Gleichwohl ist die Finanzlage derzeit angespannt.

C Nachtragsbericht

Nach dem Abschlussstichtag haben sich keine berichtspflichtigen wichtigen Vorgänge ereignet.

D Angaben nach dem Vermögensanlagegesetz (VermAnlG)

a) Angaben nach § 24 Abs. 1 S. 3 Nr. 1 VermAnlG

In 2015 gezahlte feste Vergütungen [TEUR]	83
In 2015 gezahlte variable Vergütungen [TEUR]	41
In 2015 gezahlte besondere Gewinnbeteiligungen [TEUR]	0
Gesamtsumme der in 2015 gezahlten Vergütungen [TEUR]	124
Anzahl der Begünstigten [Anzahl juristische und natürliche Personen]	15
davon Vergütungsempfänger aus der Lohnabrechnung [Anzahl natürliche Personen]	0

^Anmerkung:

^{Für die Auslegung des Begriffs "Vergütungen"
wird eine Orientierung an der Richtlinie 2011/61/EU
(AIFM-Richtlinie) bzw. an entsprechenden Leitlinien der
European Securities and Markets Authority (ESMA) oder
(weiten) Auslegungshilfen der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) empfohlen.
Vergütungen sind alle vom Emittenten als Aufwand
behandelten (direkten und indirekten) Zahlungen und
(finanziellen sowie nicht finanziellen) Leistungen (z.B.
Gehälter, Versicherungsentgelte, Bestands-,
Vertriebsprovisionen und Nebenleistungen) an die relevanten
Personen bzw. Unternehmen sowie nahestehende Personen (z.B.
Gesellschafter, Geschäftsführer, Treuhänder,
Operator etc.), vgL IDW PH 9.400.16. Somit werden
sämtliche Zahlungen des Berichtsjahres die im
weitesten Zusammenhang mit der Konzeption, Erstellung,
Vertrieb und Verwaltung des von der Gesellschaft
vertriebenen Finanzproduktes stehen einschließlich
des Personalaufwandes. Zinszahlungen an die Zeichner der
Vermögensanlage werden dabei nicht ausgewiesen
Variable Vergütungen umfassen im Wesentlichen im
Berichtsjahr gezahlte Provisionen. Die Darstellung der
Zahlungen erfolgt zu Nettobeträgen, d.h. ohne
Umsatzsteuer.}

b) Angaben nach § 24 Abs. 1 S. 3 Nr. 2 VermAnlG

In 2015 an Führungskräfte gezahlte Vergütungen [TEUR]	0
In 2015 an Mitarbeiter, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil der GKW auswirkt ("Risktaker"), gezahlte Vergütungen [TEUR]	0
Gesamtsumme der in 2015 an Führungskräfte und an Mitarbeiter, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil der GKW auswirkt, gezahlten Vergütungen [EUR]	0

E Chancen- und Risikobericht

1 Risikobericht

Billigungs- und Platzierungsrisiko

Die Gesellschaft finanziert sich unter anderem über die Emission von Finanzprodukten. Diese unterliegen einer restriktiven und sich stetig wandelnden Gesetzgebung sowie der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Sollte die Gesellschaft nicht mehr in der Lage sein, billigungsfähige Finanzprodukte zu entwickeln und könnte nicht auf alternative Finanzierungsquellen zurückgreifen, könnte es zu einer Gefährdung des Geschäftsmodells der Gesellschaft kommen. Gleiches gilt für den Fall, dass die Gesellschaft bzw. deren Vertriebs-beauftragte nicht dazu in der Lage sind, ein gebilligtes Finanzmarktprodukt im erforderlichen Umfang im Markt zu platzieren.

Liquiditätsrisiko

Die Gesellschaft ist zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit primär auf Einzahlungen aus der Platzierung von Finanzprodukten und/oder durch Einzahlungen von Gesellschaftern (Eigenkapital) oder Konzernunternehmen (Fremd- oder Mezzaninekapital) angewiesen. Derzeit ist die Liquiditätslage angespannt und wird primär durch die Gesellschafter/im Konzernverbund sichergestellt. Der Fortbestand der Gesellschaft kann gefährdet sein, wenn es der Gesellschaft nicht gelingt, die für die Deckung der laufenden operativen Kosten erforderlichen Mittel zu generieren.

2 Chancenbericht

Die Chancen der Gesellschaft ergeben sich im Wesentlichen vice versa zu den vorstehend aufgeführten Risiken, d.h. wenn es der Gesellschaft gelingt, sich ausreichend zu attraktiven Konditionen zu finanzieren und den Bau des Geothermie-Kraftwerkes plangemäß umzusetzen.

F Prognosebericht

Es wird davon ausgegangen, dass es der Gesellschaft gelingen wird, sich auch weiterhin zu attraktiven Konditionen zu finanzieren und den Bau des Geothermie-Kraftwerkes plangemäß umzusetzen.

Grundsätzlich wird vor diesem Hintergrund die voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens positiv beurteilt.

G Entsprechenserklärung

Ich versichere nach besten Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf und die Lage so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.

Regensburg, den 29. Juni 2016

Franz Heidelsberger , Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk

An die Geo Kraftwerk FG Schnaitsee 1 GmbH:

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Geo Kraftwerk FG Schnaitsee 1 GmbH, Regensburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015 geprüft.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter:

Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften unter Berücksichtigung der Vorschriften des Vermögensanlagengesetzes (VermAnlG) liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers:

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 25 VermAnlG i.V.m. § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und den Lagebericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsleitung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil:

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015 den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss und vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen im Lagebericht hin. Dort ist in Abschnitt E ausgeführt, dass die Liquiditätslage angespannt ist und der Fortbestand der Gesellschaft gefährdet ist, falls es der Gesellschaft nicht gelingt, die für die Deckung des Liquiditätsbedarfes erforderlichen Mittel im Kapitalmarkt oder im Konzernverbund zu generieren.

München, den 30. Juni 2016

Treuhandgesellschaft Südbayern GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Vogt, Wirtschaftsprüfer

Niederschrift über die ordentliche Gesellschafterversammlung
der Geo Kraftwerk FG Schnaitsee I GmbH, Regensburg

Die Gesellschafterinnen

•	FWE Future Water Energy GmbH, vertreten durch den Geschäftsführer Franz Heidelsberger mit Kapitalanteilen von insgesamt 100.000,00 € und
•	FG Geothermie GmbH, vertreten durch den Geschäftsführer Wolfgang Hageleit mit Kapitalanteilen von insgesamt 101.000,00 €

vertreten das gesamte Stammkapital der Geo Kraftwerk FG Schnaitsee 1 GmbH, Regensburg.

Unter Verzicht auf alle gesetzlichen und gesellschaftsvertraglichen Regelungen zu Form und Frist für Einberufung und Ankündigung einer Gesellschafterversammlung wird einstimmig beschlossen:

1.	Der Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2015 mit einer Bilanzsumme von 4.479.768,25 € und einem Jahresfehlbetrag von 22.208,13 € wird hiermit festgestellt.
2.	Der Jahresfehlbetrag in Höhe von 22.208,13 € wird zusammen mit dem Verlustvortrag in Höhe von 52.026,65 € auf neue Rechnung vorgetragen.
3.	Dem Geschäftsführer Johannes Falk wird für das Geschäftsjahr 2015 keine Entlastung erteilt.

Regensburg, 19.07.2016

FWE Future Water Energy GmbH
vertreten durch

Franz Heidelsberger

FG Geothermie GmbH
vertreten durch

Wolfgang Hageleit