ae group ag

Gerstungen

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

ae group ag, Gerstungen

A) Grundlagen des Konzerns

A.1) Geschäftsmodell des Konzerns

Die ae group ag ist - gemeinsam mit ihren Konzernunternehmen - (ae group) ein bedeutender Zulieferer von montagefertigen Aluminiumdruckgussteilen und -komponenten. Beliefert wird nahezu ausschließlich die Automobilindustrie sowohl über first tier supplier als auch direkt an die Hersteller.

Das Kerngeschäft umfasst die Herstellung und den Vertrieb von Gießereierzeugnissen und damit im Zusammenhang stehende Dienstleistungen, insbesondere die Entwicklung und Konstruktion von Gussteilen, Werkzeugen und Vorrichtungen.

Von den Kunden ist die ae group als Partner von komplexen und anspruchsvollen Produkten mit Spezialisierung auf hochduktile und schweißbare Druckgussteile anerkannt. Schwerpunkte der Produktion sind hierbei Komponenten im Bereich des Antriebsstrangs, der Motoranbauteile, der Karosserie und des Fahrwerks. Mehr als 80 % unserer heutigen Produkte sind bereits für umweltfreundlichere Fahrzeuge (Mild oder Full Hybrid und EV) bestimmt.

Die Mehrheit der Kunden sind Langzeitkunden der ae group und setzen die Zusammenarbeit mit der ae group fort und erweitern sie auf der Grundlage der erfolgreichen technischen Zusammenarbeit und des hohen Qualitätsniveaus.

Die ae group ag ist die Muttergesellschaft von mehreren Produktionsgesellschaften im In- und Ausland (Polen) und gleichzeitig Konzernspitze. Im Inland wird an den Standorten Nentershausen, Gerstungen und Lübeck produziert.

Die Muttergesellschaft nimmt die Funktionen Entwicklung und Konstruktion, Personalmanagement, Qualitätsmanagement, Einkauf und Verwaltung für die gesamte Gruppe wahr. Zudem ist die ae group ag die Vertriebsgesellschaft für die Gruppe, fakturiert alle Lieferungen an die Kunden und hat die Finanzierungsfunktion für den gesamten Konzern übernommen.

Weder die Muttergesellschaft noch die konsolidierten Tochtergesellschaften unterhalten Zweigniederlassungen. Bezüglich der Angabe der eigenen Aktien wird auf die Angaben im Konzernanhang Kapitel IX, Textziffer 6 verwiesen.

A.2) Forschung und Entwicklung

"Wir investieren für unsere Kunden in neue Technologien"

Um unseren Kunden stetig neue Möglichkeiten und Freiheiten in der Gestaltung ihrer Produkte zu ermöglichen, haben wir es uns zur Aufgabe gemacht, in die Entwicklung von Zukunftstechnologien zu investieren und uns nicht vom Stand der Technik einschränken zu lassen. Somit können wir auf Basis unserer internen Entwicklungen, von Simulationstools und unseres hochqualifizierten Personals unsere Kunden bei der zielorientierten Entwicklung ihrer Bauteile unterstützen und das volle Potential des Druckgussverfahrens ausschöpfen. Unsere Entwicklungsbestrebungen verfolgen die nachhaltige CO ₂ reduzierte Wertschöpfungskette sowie hochkomplexe Bauteilgeometrien im Druckgießverfahren serienreif zu realisieren. Die Transformation zur E-Mobilität mit neuen Bauteilanforderungen wird weiter fokussiert.

Forschung und Entwicklung werden in enger Abstimmung mit dem Kunden durchgeführt. Im Vordergrund steht dabei nicht die Produktentwicklung, sondern die Verfahrensentwicklung zur Umsetzung der vom Kunden im jeweiligen Produkt gewünschten Eigenschaften. Hierzu stehen ein Labor sowie eine Konstruktionsabteilung mit angeschlossener Simulation zur Verfügung.

Es werden Teile mit besonders homogenem Gefüge, hoher Druckdichtigkeit sowie wärmebehandelte und schweißbare Produkte zur Produktionsreife entwickelt. Im Bereich der Entwicklung waren zum Bilanzstichtag 25 Mitarbeiter beschäftigt.

B) Wirtschaftsbericht

B.1) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Corona-Pandemie hat die Weltwirtschaft in ihre tiefste Krise seit der Weltwirtschaftskrise der 1930er-Jahre gestürzt. Diese weltweit nahezu simultan ausgelöste Rezession ist ohne unmittelbaren historischen Vergleich. Durch Covid-19 wurde die gesamte Wertschöpfungskette einem beispiellosen Stresstest ausgesetzt. Nachdem zunächst die Produktion in China eingeschränkt wurde und Lieferungen aus China, die üblicherweise per Schiff transportiert werden, ausblieben, breitete sich das Virus in Europa aus. Die anschließenden Einschränkungen im Reiseverkehr und die damit verbundenen Staus an Europas Binnengrenzen sorgten in Kombination mit der Schließung des Handels dazu, dass in vielen Ländern Europas die Produktion zum Stillstand kam.

Die zur Eindämmung der Pandemie notwendigen gesundheitspolitischen Maßnahmen haben weltweit für massive Einbrüche der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung im ersten und zweiten Quartal 2020 gesorgt. Im Euroraum wurde beispielsweise der größte BIP-Rückgang seit Beginn der Zeitreihe verzeichnet (-12,1 %). In den Vereinigten Staaten wirkte sich die Krise ebenfalls massiv auf die wirtschaftlichen Tätigkeiten aus (-32,9 %, annualisierte Wachstumsrate, daher nicht direkt vergleichbar). Unter der Annahme, dass es zu keinen weiteren flächendeckenden Lockdowns in diesen Regionen kommt, dürfte die Talsohle der Krise im ersten Halbjahr 2021 erreicht sein, wenngleich der weitere Verlauf der Pandemie nicht absehbar ist.

Der bisherige Einfluss der Pandemie auf die internationalen Automobilmärkte ist schwerwiegend. In der ersten Jahreshälfte 2020 ist der Absatz weltweit massiv eingebrochen. Der durch das Corona-Virus bedingte parallele Rückgang der meisten Märkte ist historisch beispiellos: In den großen Absatzregionen China, USA und Europa (EU-27 & EFTA & VK) wurden in Summe 7,5 Mio. Pkw weniger verkauft als im Vorjahreszeitraum. Das entspricht einem Absatzrückgang von 28 %. In Japan reduzierte sich die Nachfrage um ein Fünftel. In Russland und Brasilien ist der Absatz ebenfalls massiv eingebrochen. Der chinesische Markt befindet sich nach einem etwas früheren ebenfalls massiven Einbruch zwar wieder auf Erholungskurs, doch auch hier schlug nach den ersten sechs Monaten ein Minus von 23 % zu Buche.

In einigen Ländern Europas kam der Pkw-Absatz in den Monaten April und Mai fast gänzlich zum Erliegen. Geschlossene Handelsbetriebe und Zulassungsstellen über nahezu alle Länder hinweg ließen die Pkw-Neuzulassungen in Europa um 67 % zurückgehen. In Italien, Spanien und dem Vereinigten Königreich ging es zwischenzeitlich um 97 % und mehr nach unten. Im ersten Halbjahr 2020 gingen die Pkw-Neuzulassungen in Deutschland um knapp 35 % auf 1,21 Mio. Pkw zurück. Das ist der niedrigste Wert für ein erstes Halbjahr in Deutschland seit der Wiedervereinigung vor 30 Jahren. Zu Beginn der zweiten Jahreshälfte zeigten sich in Teilen Europas Erholungsanzeichen, die jedoch auch durch statistische Verzerrungen im Vorjahresvergleich begünstigt waren.

Auch die Produktion kam vielerorts zum Erliegen. In Deutschland wurden im April 2020 nur 11.000 Pkw gefertigt (ebenfalls -97 %). Der dramatische Einbruch der Nachfrage, der zeitweise Abriss der Lieferketten sowie wochenlange Produktionsstopps führten dazu, dass die Pkw-Produktion in Deutschland im ersten Halbjahr 2020 auf das niedrigste Niveau seit 45 Jahren gesunken ist. Von Januar bis Juni wurden an den deutschen Standorten knapp 1,5 Mio. Fahrzeuge hergestellt, das sind 40 % weniger als im Vorjahreszeitraum. Ähnlich entwickelte sich der Pkw-Export: In den ersten sechs Monaten des Jahres war er um 40 % auf 1,1 Mio. Einheiten eingebrochen. Zu Beginn der zweiten Jahreshälfte ist die Produktion wieder angelaufen. Nachholeffekte zeichnen sich bislang jedoch nicht ab. Vielmehr ist davon auszugehen, dass die Erholung der Märkte einige Zeit in Anspruch nehmen wird. Als ae group übertreffen wir seit Mitte 2020 den Markt und befinden uns absolut in einem positiven Trend zu unserem Wachstum.

Die Nutzfahrzeugmärkte waren von der Entwicklung noch stärker betroffen. Die Corona-Krise setzte bei den schweren Nutzfahrzeugen auf einen ohnehin recht deutlichen zyklischen Abschwung auf, der bereits im Jahr 2019 begonnen hatte. In Europa steht der Markt nach dem ersten Halbjahr bei einem Rückgang von 44 %, die Vereinigten Staaten bei minus 29 %, in China deutete sich zur Jahresmitte hin eine Erholung an.

Die Corona-Krise hat die Automobilindustrie erreicht, als sich die Märkte ohnehin im Abschwung befanden. Solange es keine medizinische Lösung der Pandemie gibt, sind auch weitere wirtschaftliche Rückschläge nicht ausgeschlossen. Die Situation für die weltweite Automobilindustrie bleibt damit außerordentlich angespannt - gerade vor dem Hintergrund, dass bereits die Ausgangslage schon sehr herausfordernd war. Bereits im Jahr 2019 war der Weltmarkt deutlich zurückgegangen - und zwar absolut gesehen deutlicher als im Jahr der weltweiten Finanzkrise.[1]

B.2) Geschäftsverlauf

Die Gesamtleistung lag mit 98,9 Mio. € um 36,5 Mio. € unter dem Vorjahreswert (135,4 Mio. €). Der Teileumsatz reduzierte sich gegenüber Vorjahr (116,5 Mio. €) um 30,9 Mio. € auf 85,6 Mio. €. Der Werkzeugumsatz beträgt im GJ 2020 13,3 Mio. € gegenüber dem Vorjahr 16,4 Mio. €. Dies entspricht einer Minderung von 3,1 Mio. €.

Die im Vorjahr getroffenen Prognosen (132,7 Mio. € Teileumsatz ohne Verpackung) wurden aufgrund der im Bereich "Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen" ausgeführten Auswirkungen der weltweiten Corona-Pandemie nicht erreicht.

Trotz des deutlichen Umsatzrückgangs im Geschäftsjahr 2020 stellt sich die mittelfristige Zukunftsperspektive der ae group grundsätzlich positiv dar. Die Planungen bis zum Jahr 2024 weisen einen Anstieg im Gesamtumsatz (Teileumsatz und Werkzeugumsatz) auf 186,2 Mio. € aus, was einem prozentualen Zuwachs um 86 % gegenüber dem GJ 2020 entspricht.

In die Planung eingeflossene Neuprojekte, welche entweder bereits vertraglich beauftragt wurden oder aber in finalen Verhandlungen mit dem Kunden stehen, leisten einen wesentlichen Beitrag für die Entwicklung des Umsatzes bis zum Jahr 2024.

B.3) Lage

Ertragslage

Umsatz

Die Umsatzerlöse des Konzerns im Jahr 2020 belaufen sich insgesamt auf 101,8 Mio. €, nach 136,3 Mio. € im Vorjahr. Die Gesamtleistung hat sich um 36,5 Mio. € von 135,4 Mio. € auf 98,9 Mio. € reduziert.

Die Umsatzerlöse des Konzerns setzen sich im Berichtsjahr aus 85,6 Mio. € Teileumsatz, 13,3 Mio. € Werkzeugumsatz und 2,9 Mio. € sonstigem Umsatz zusammen und liegen damit um 34,5 Mio. € unter dem Vorjahr.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind im Wesentlichen Erträge aus Kursgewinnen (1.040 T€) und der Auflösung von Rückstellungen (642 T€) enthalten.

Personalaufwand

Die Aufwendungen für Personal betragen im Berichtsjahr 37,1 Mio. € nach 46,3 Mio. € im Vorjahr. Die Reduktion ist im Wesentlichen auf die Inanspruchnahme von Kurzarbeit zurückzuführen. Die Personalkostenquote von der Gesamtleistung erhöhte sich damit um 3,4 Prozentpunkte von 34,2 % auf 37,6 %.

Abschreibungen

Die Abschreibungen sind mit 9,2 Mio. € gegenüber dem Vorjahr (9,3 Mio. €) leicht gesunken. Ursächlich für diesen leichten Rückgang ist eine gegenüber Vorjahren reduzierte Investitionstätigkeit an allen Standorten des Konzerns.

Materialaufwand, sonstiger betrieblicher Aufwand

Der Materialeinsatz liegt mit 42,3 Mio. € um 18,4 Mio. € unter dem Vorjahr (60,7 Mio. €).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen mit 11,6 Mio. € um 0,2 Mio. € niedriger im Vergleich zum Vorjahreswert (11,8 Mio. €).

Finanzergebnis

Die Zinsaufwendungen haben sind gegenüber dem Vorjahr um 0,3 Mio. € auf 2,0 Mio. € erhöht. Dies ist auf höhere Zinssätze und Abschlussgebühren für die Ausweitung der Konsortialfinanzierung zurückzuführen.

Jahresüberschuss/-fehlbetrag

Der Konzernjahresüberschuss des Vorjahres in Höhe von 5,2 Mio. € reduzierte sich um 5,9 Mio. €. Der Konzernabschluss weist einen Jahresfehlbetrag von 0,7 Mio. € aus.

Finanzlage

Die Muttergesellschaft betreibt mit ihren Tochtergesellschaften faktisch ein Cash-Pooling, so dass sich die liquiden Mittel der Gruppe im Wesentlichen in der ae group ag befinden.

Nach Erhalt eines Großauftrages für Hybridfahrzeuge im Geschäftsjahr 2019 konnten die Verhandlungen mit der KFW und den Hausbanken über eine Amend & Extend Finanzierung des bestehenden Konsortialdarlehensvertrages im Juni 2020 zu einem erfolgreichen Abschluss gebracht werden. Durch eine Direktbeteiligung der KfW zu 80 % an einem Kreditvolumen von 33,5 Mio. € im Rahmen des Sonderprogrammes "855" konnte die Durchfinanzierung der ae group bis 2026 gesichert werden.

Der Kapitaldienst wurde im Geschäftsjahr 2020 aus dem operativen Cash Flow bedient. Sämtliche Covenants wurden zum Bilanzstichtag 2020 mit einem deutlichen Headroom eingehalten. Die nicht genutzte freie Kreditlinie belief sich zum Bilanzstichtag auf 37,8 Mio. €.

Die Inanspruchnahme der beiden bestehenden Factoringlinien in Höhe von insgesamt 22 Mio. € beträgt zum Stichtag insgesamt 11,8 Mio. €.

Alle sich gegenwärtig abzeichnenden Zahlungsverpflichtungen im Konzern sind durch die liquiden Mittel oder den zur Verfügung stehenden Finanzrahmen gedeckt. Die Verbindlichkeiten werden, unter Ausnutzung von Skontozahlungszielen, beglichen. Die Kapitaldienstverpflichtungen werden ebenfalls vertragskonform erfüllt.

Die liquiden Mittel betragen zum Stichtag 7,2 Mio. €. Sie haben sich im Verlauf des Geschäftsjahres um 1,5 Mio. € reduziert.

Vermögenslage

Sachanlagen

Der Buchwert der Sachanlagen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 7,0 Mio. € auf 64,1 Mio. € verringert. Im Geschäftsjahr wurden 3,7 Mio. € investiert. Die Abschreibungen des Jahres betragen 9,1 Mio. €.

Vorräte

Die Vorräte des Konzerns betragen zum Bilanzstichtag 9,2 Mio. €. Ursächlich für die Reduzierung in Höhe von 1,8 Mio. € gegenüber dem Vorjahr (11,0 Mio. €) ist im Wesentlichen das pandemiebedingt niedrigere Umsatzvolumen.

Forderungen

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben sich gegenüber dem Vorjahr um 1,8 Mio. € auf 8,7 Mio. € erhöht. Diese Erhöhung ist im Wesentlichen auf den Anstieg von nicht durch den Factor bevorschussten Forderungen sowie auf die Gewährung von Ratenzahlung für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen.

Die ausgewiesenen Forderungen sind in vollem Umfang werthaltig. Notwendige Wertberichtigungen wurden in ausreichendem Umfang vorgenommen.

Eigenkapital

Das Konzerneigenkapital (Vorjahr: 24,7 Mio. €) hat sich um 1,6 Mio. € auf 23,1 Mio. € reduziert. Dies ist nur in Höhe von 0,7 Mio. € auf den Jahresfehlbetrag zurückzuführen, 0,9 Mio. € stammen aus der Währungsumrechnung.

Rückstellungen

Die Rückstellungen haben sich gegenüber dem Vorjahr um 1,4 Mio. € auf 4,6 Mio. € reduziert. Dies resultiert im Wesentlichen aus der Reduzierung der Rückstellungen für Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von 0,6 Mio. € und der Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von 0,4 Mio. €. Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für Personalangelegenheiten, ausstehende Gutschriften an Debitoren sowie ausstehende Rechnungen von Kreditoren.

Alle erkennbaren Risiken wurden entsprechend berücksichtigt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich im Geschäftsjahr im Wesentlichen aufgrund der vertraglichen Tilgungen um 3,5 Mio. € auf 45,0 Mio. € reduziert.

Die erhaltenen Anzahlungen auf Werkzeugbestellungen sind gegenüber dem Vorjahr um 1,0 Mio. € auf 6,3 Mio. € gesunken.

Sie werden gemäß § 268 Abs. 5, Satz 2 HGB von den Werkzeugen im Bau offen abgesetzt, um ein besseres, den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes, Bild der Vermögenslage zu vermitteln.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich gegenüber dem Vorjahr um 1,2 Mio. € auf 10,7 Mio. € vermindert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten sind gegenüber dem Vorjahr (7,2 Mio. €) um 0,6 Mio. € auf 6,6 Mio. € gesunken. Davon entfallen 2,1 Mio. € auf Verbindlichkeiten gegenüber Mietkaufgesellschaften, 1,8 Mio. € auf Verbindlichkeiten gegenüber Personal und 2,0 Mio. € resultieren aus Steuern.

Gesamtaussage

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der ae group ist zum Bilanzstichtag stabil. Die Ertragslage stellt sich als krisenresilient dar, sodass unter Einfluss der Pandemie ein deutlich geringeres negatives Ergebnis vor Steuern (-0,7 Mio. €) als zunächst geplant, erzielt werden konnte. Durch den erfolgreichen Abschluss einer Amend & Extend Finanzierung mit einem Kreditvolumen von 33,5 Mio. € konnte die Durchfinanzierung des Konzerns nach Erhalt eines Großauftrages für Hybridfahrzeuge bis 2026 gesichert werden.

B.4) Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Im Wesentlichen erfolgt die interne Konzernsteuerung über die Budgeterstellung vor Beginn des neuen Geschäftsjahres. Aktuell liegt eine detaillierte 4-Jahresplanung für die Jahre 2021 bis 2024 vor, in die keine Effekte durch die Corona-Pandemie aufgenommen wurden. Die Budgeterreichung wird monatlich über einen Soll-Ist-Vergleich einem Monitoring durch die Geschäftsleitung unterzogen.

Für die interne Steuerung wird mit einem sog. Managementreport gearbeitet, auf dessen Grundlage auch die Planung erfolgt. Abweichend von der GuV-Struktur nach dem Gesamtkostenverfahren wird hier in die Umsatzerlöse nur der Teileumsatz einbezogen. Die Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Werkzeugen und Verpackungen werden mit den entsprechenden Aufwendungen saldiert als Werkzeug- und Verpackungsergebnis im EBITDA dargestellt. In die Ermittlung des Deckungsbeitrags I werden nur die variablen Kosten einbezogen.

Auf dieser Grundlage wird regelmäßig mit den folgenden bedeutsamsten Kennzahlen gearbeitet:

Teileumsatz:

Der Teileumsatz hat sich im Wesentlichen pandemiebedingt von 116,5 Mio. € im Vorjahr auf 85,6 Mio. € im Berichtsjahr reduziert.

Deckungsbeitrag

Der DBI, berechnet aus Teileumsatz abzüglich Materialverbrauch, Fremdarbeit, direkt produktionsbezogenem Personalaufwand und Energieverbrauch, hat im Vergleich zum Vorjahr absolut um 14,5 Mio. € auf 40,6 Mio. € abgenommen, das Verhältnis zum Teileumsatz hat sich jedoch geringfügig verbessert (47,4 % im Berichtsjahr gegenüber 47,3 % im Vorjahr).

Management-EBITDA

Im Berichtsjahr hat sich das Management-EBITDA, berechnet aus dem Jahresüberschuss zuzüglich der Steuern vom Einkommen und Ertrag, den sonstigen Steuern, den intern als außerordentlich qualifizierten Aufwendungen (in 2020 waren das im Wesentlichen Abfindungen im Zusammenhang mit Personalabbau und Sozialversicherungsbeiträge im Zusammenhang mit Kurzarbeitergeld), dem Finanzergebnis und den Abschreibungen, vor allem pandemiebedingt absolut von 19,2 Mio. EUR in 2019 auf 10,8 Mio. € im Berichtsjahr reduziert. Das bedeutet im Verhältnis zum Teileumsatz eine Reduktion von 16,5 % auf 12,6 %.

Bei Anwendung der HGB-Struktur ergäbe sich ein EBITDA in Höhe von 10,3 Mio. €. Die Differenz in Höhe von 0,5 Mio. € resultiert aus der Umgliederung der Factoringgebühren und der Nebenkosten des Geldverkehrs aus den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in das Finanzergebnis.

Personalproduktivität

Zum 31.12.2020 waren insgesamt 1.156 Mitarbeiter (Vorjahr: 1.212 Mitarbeiter) auf VZÄ Basis im Konzern beschäftigt. Hierin sind Auszubildende und Leiharbeiter enthalten. Dies bedeutet gegenüber dem Vorjahr eine Reduzierung um 56.

In der Gruppe wird in Abhängigkeit der Auslastung flexibel zwischen einem 3- und 4-Schichtbetrieb gearbeitet. Die Personalproduktivität (Personalaufwand in Prozent des Teileumsatzes) beträgt im Jahr 2020 43,6 %. Sie hat sich gegenüber dem Vorjahr (40,1 %) verschlechtert.

Zur Anpassung der Personalkapazität an die Nachfrage wurde an allen deutschen Standorten das Instrument der Kurzarbeit eingesetzt.

An den Standorten Gerstungen und Nentershausen konnte die Kurzarbeit bereits im November 2020 beendet werden. Am Standort Lübeck wird sie voraussichtlich bis längstens Mai 2021 genutzt.

Für die Aus- und Weiterbildung betragen die externen Aufwendungen im Berichtsjahr 118 T€. Damit wird den zukünftigen wachsenden Anforderungen an die Mitarbeiter Rechnung getragen.

OEE

Die OEE (Gesamtverfügbarkeit) umfasst nicht nur den Nutzlauf (Verfügbarkeit) der Anlagen, sondern darüber hinaus auch einen Qualitätsfaktor und einen Geschwindigkeitsfaktor. Damit kann die Leistungsfähigkeit der Anlagen umfassend beurteilt werden.

Für das GJ 2020 beträgt die OEE 68,5 %. Sie hat sich gegenüber dem Vorjahr (70,0 %) um 1,5%-Punkte vermindert.

Zertifizierung

Sämtliche produzierenden Konzerngesellschaften sind nach IATF 16949 zertifiziert. Darüber hinaus ist das Umweltmanagementsystem aller produzierenden Gesellschaften und der Muttergesellschaft nach ISO 14001 zertifiziert. An allen deutschen produzierenden Standorten und bei der Muttergesellschaft besteht ein Energiemanagement, das nach ISO 50001 zertifiziert ist.

D) Prognose-, Chancen- und Risikobericht

D.1) Prognosebericht

Gemäß der für den Konzern erstellten 4-Jahres-Planung wird der Teileumsatz 2021 auf 119,9 Mio. € steigen, bis zum Jahr 2024 auf 160,3 Mio. €. Dieses Wachstum basiert im Wesentlichen auf bereits mit den Kunden vereinbarten Neuprojekten und bereits vereinbarten Laufzeitverlängerungen für bestehende Aufträge. Seit Mitte 2020 ist die ae group wieder auf dem normalen Produktionsniveau und am Ende des Jahres sogar auf dem maximalen Kammlinien-Niveau. Die im ersten Quartal 2021 eingegangenen Kundenabrufe bestätigen diesen Anstieg und bestärken uns in der Überzeugung, das Budget 2021 zu erreichen und keine Abschläge auf das vorliegende booked business der Jahre 2021-2024 vornehmen zu müssen. In den ersten zwei Monaten des Jahres 2021 liegt der Teileumsatz trotz der Unsicherheiten im Kontext der Verbreitung des COVID-19 Virus bereits 2,3 Mio. € über Plan.

Die notwendigen Investitionen konzentrieren sich vorwiegend auf die Geschäftsjahre 2022-2023 und sind im Rahmen der bereits erwähnten Amend & Extend-Finanzierung sichergestellt.

Aus heutiger Sicht kann auch davon ausgegangen werden, dass aufgrund der kritischen Ertrags- und Finanzlage unserer Wettbewerber weitere Projekte akquiriert werden können.

Durch das geplante langfristige Umsatzwachstum werden Degressionseffekte erwartet, die dabei helfen, die Ertragskraft der ae group in der Zukunft weiter zu verbessern.

2021 ist ein absoluter DBI von 58,5 Mio. € geplant. Das sind 48,8 % vom Teileumsatz gegenüber 47,4 % im Geschäftsjahr 2020.

Aus dem Budget ergibt sich für 2021 eine Verbesserung des EBITDA von 12,6 % des Teilumsatzes (2020) auf 13,9 %.

Auch die Personalproduktivität verbessert sich im Budget 2021 von 43,6 % (IST 2020) auf 41,1 %.

Für die deutschen Standorte des Konzerns ist jeweils eine OEE von 70 % angestrebt. Für den Standort in Polen, der ausschließlich Bearbeitungen vornimmt und keine Gießerei betreibt, ist eine OEE von 65 % vorgesehen.

Wir erwarten das turnusmäßig anstehende Audit nach IATF 16949 im Geschäftsjahr 2021 an allen Standorten erfolgreich zu bestehen.

Sollten die Maßnahmen der Regierung und Gesundheitsbehörden zur Eindämmung der Pandemie nicht den gewünschte Erfolg zeigen, stehen die bereits in 2020 vom Vorstand ergriffenen umfangreichen Maßnahmen wie Werksruhen und die Beantragung von Kurzarbeitergeld, die den Umsatzrückgang kosten- und liquiditätsseitig abmildern sollen, zur Verfügung.

Aufgrund der vorliegenden Planzahlen und Prämissen geht der Vorstand von Going Concern aus.

Der Konzern hat als Ziel die Herstellung von hochwertigen Komponenten (keine Massenteileproduktion); die Gruppe strebt die Marktdurchdringung als Technologieführer in ihren Segmenten an.

Die Personalproduktivität wird sich aufgrund der Ratio von produktiven zu unproduktiven Mitarbeitern in den kommenden Geschäftsjahren verbessern und beträgt gemäß Planung 34,5 % für 2021. Die Ausschussentwicklung wird monatlich überwacht mit dem Ziel den Ist-Ausschuss stetig in Richtung Plan-Ausschuss (technisch erreichbarer Zustand) zu verbessern. Für die Anlagennutzung (Produktivität) haben wir uns das Minimalziel 70 % in der Gießerei und 85 % in der Bearbeitung gesetzt. Auch dies wird laufend überwacht.

D.2) Chancenbericht

Der Konzern hat für die Herstellung von hochwertigen Aluminiumkomponenten ein sehr gutes Produktions- und Engineering-Know-How.

Wir sind davon überzeugt, dass unsere neue Strategie, bei der wir uns auf die Erfüllung der zukünftigen Anforderungen der OEMs und First Tiers zur Nachhaltigkeit konzentrieren, den Umsatz zusätzlich steigern wird.

Neuprojekte bilden die Grundlage für das aufgezeigte Wachstum und zudem bietet die zur Verfügung stehende Fertigungsfläche noch Spielraum, weitere über die Planung hinausgehende Projekte abzuwickeln. Die Industrialisierung im Rahmen einer Fließfertigung ermöglicht eine Produktion mit hohem Qualitätsstandard und niedrigem working capital Einsatz.

Mit dem Wachstum in den nächsten Jahren, v.a. wenn die Auftragseingänge wie erwartet kommen werden, kann der ae-Konzern seine Position als strategischer Lieferant bei wichtigen First Tiers und OEM sichern bzw. ausbauen.

Die Qualifikation der Mitarbeiter in den verschiedenen Unternehmensbereichen bildet eine der Grundlagen des oben dargestellten Wachstums.

Der Markteinbruch aufgrund der COVID-19 Krise bietet der ae group die potentielle Chance Auftragsvolumen von weniger resilienten Wettbewerbern nach Ausklang der Nachfrageschwäche aufzufangen und die Marktposition auszubauen.

D.3) Risikobericht

Im monatlichen Management-Review werden Monatsergebnisse im Soll-Ist-Vergleich analysiert. Darüber hinaus finden regelmäßig Projektmeetings bezüglich des Status der Neuprojekte statt. Bei Abweichungen werden entsprechende Maßnahmen definiert. Zudem berichtet der Konzern quartalsweise an Banken sowie den Aufsichtsrat über die Geschäftsentwicklung.

Die Risiken werden regelmäßig neu bewertet und gewichtet in ein Scoringmodell überführt. Vor dem Hintergrund der aktuellen Konzern- und Marktentwicklung sind aktuell die Bereiche "IT", "Personal" und "Vertragswesen" höher zu bewerten als in den Vorjahren. Das Branchenrisiko besteht im Wesentlichen in der Abhängigkeit von der Automobilindustrie, der Marktstruktur des Nachfrageoligopols und zunehmender rechtlicher Komplexität der geltenden Unterlagen.

Gemäß der Risiko-Analyse 2020 werden die folgenden Bereiche als höheres Risiko bewertet:

Markt und Technologie

Die Risiken, die aus dem Bereich der Marktstruktur und des Wettbewerbes resultieren, werden auch in Zukunft von der Bedeutung wachsen. Aktuell ist eine große Unsicherheit über die weitere Entwicklung der unterschiedlichen Antriebstechnologien zu beobachten. Zielsetzung der ae group ist es höhere Umsatzanteile außerhalb der konventionellen Powertrain Anwendungen zu gewinnen.

Absatz

Für die mittelfristigen Absatzerwartungen bestehen insbesondere Unsicherheiten über die Geschwindigkeit der Änderung bei den Antriebstechnologien. Zudem werden Verbraucher durch eine teilweise unsachliche Diskussion bzgl. der Emissionen verunsichert.

Das Risiko der nicht erfolgreichen Eindämmung des COVID-19 Virus führt zu einer Unsicherheit hinsichtlich der künftigen wirtschaftlichen Entwicklung, insbesondere in der Automobilbranche. Erneute Produktionsstopps bei den OEMs sowie First Tier Lieferanten hätten unmittelbare Auswirkung auf die ae group. Die ae group müsste darauf erneut mit einem vorübergehenden kontrollierten Herunterfahren ihrer Werke reagieren.

Personal

Fachkräftemangel, ein schwieriger Arbeitsmarkt und die veränderte Erwartungshaltung junger Menschen an die Arbeitsstelle erfordern für die Personalgewinnung und Mitarbeiterzufriedenheit ein differenziertes Vorgehen. Durch die Pandemie rückt diese Thematik noch mehr in den Fokus.

Wettbewerb

Die ae group kann in einem schwierigen Marktumfeld ihre relative Marktposition im Gesamtmarkt der Aluminiumdruckgussteile verbessern, zudem verbreitert sich das Kundenportfolio. Dem Wettbewerbsdruck im Automobilmarkt muss jedoch auch durch die Entwicklung innovativer technischer Lösungen mit kostengünstigen Produktionsprozessen begegnet werden. Zudem muss die Positionierung in Produktsegmenten mit hohen technischen Anforderungen forciert werden. Ein kontinuierliches Wachstum ermöglicht zudem die Realisierung von Kostendegressionseffekten.

Produktion / Anlaufrisiko

Die ae group ist ständig steigenden Anforderungen hinsichtlich Maßtoleranzen, Gussqualität und allgemeiner Qualität der Produkte ausgesetzt. Zur Sicherstellung von reibungslosen Anläufen forciert die ae group das Projektmanagement. So wird der Status der Neuprojekte monatlich einem Projektreview unterzogen. Auf die Qualitätsvorausplanung und die Parameterdefinition für einen stabilen Produktionsprozess wird ein besonderer Schwerpunkt gelegt. Zudem werden Testproduktionen mit hohen Stückzahlen gefahren.

Für die Ausbildung von Mitarbeitern mit Kernqualifikationen ist ein werksübergreifender Schulungsplan etabliert. Die Mitarbeiter werden frühzeitig auf die Produktionsabläufe der Neuprojekte geschult.

Vertragswesen

Die Vertragswerke auf der Lieferseite sind sehr umfangreich und inhaltlich schwer beherrschbar, was auch in der asymmetrisch verteilten Marktstellung zwischen den OEM und First Tier Kunden und der ae group liegt. Es ist als Tendenz klar erkennbar, dass das Investitions- und Mengenrisiko auf die Zulieferer abgewälzt werden soll. Über die Vertragswerke wird weiterhin Preisdruck auf die Lieferanten ausgeübt.

IT

Der Bereich IT ist durch die Maßnahmen, die durch die Corona-Pandemie nötig wurden, in den Focus gerückt. Durch Verschiebung von Präsenzpflicht am Arbeitsplatz zu Home-Office kommt der flexiblen IT-Ausstattung bei Einhaltung der nötigen Sicherheitsansprüche (Notebook und Netzverfügbarkeit) eine größere Bedeutung zu. Mit den getroffenen Maßnahmen konnten die Schutzmaßnahmen zur Gesunderhaltung der Mitarbeiter eingehalten werden.

Finanzierung

Trotz der mittelfristig gesicherten Finanzierung durch den erfolgreichen Abschluss der Verhandlungen mit der KFW und den Hausbanken über eine Amend & Extend Finanzierung des bestehenden Konsortialdarlehensvertrages im Juni 2020 und der damit gesicherten Durchfinanzierung des Konzerns bis 2026, besteht weiterhin die Unsicherheit in Hinblick auf die weitere Entwicklung der Finanzierungsbereitschaft von Finanzinstituten für weitere Neuprojekte als auch M&A Transaktionen.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den im ae-Konzern genutzten originären Finanzinstrumenten zählen Forderungen, Lieferantenverbindlichkeiten sowie sonstige Verbindlichkeiten und Guthaben sowie Verbindlichkeiten bei Kreditinstituten.

Derivative Finanzinstrumente werden nicht genutzt.

Die Finanzierung des Konzerns basiert im Wesentlichen auf langfristigen Bankdarlehen mit Margenzinsvereinbarung. Im Zuge der Refinanzierung wurden Covenants für Verschuldungsgrad und Eigenmittelquote Vertragsbestandteil. Diese wurden im Berichtsjahr eingehalten. Auf die vorstehenden Ausführungen wird verwiesen.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen unter Ausnutzung der Skontofristen gezahlt.

Die Fakturierung an die Kunden erfolgt in Euro. Das Kundenportfolio ist mit namhaften first tier Kunden und Herstellern als sehr stabil einzustufen. Es existiert ein funktionierendes Mahnwesen und Debitorenmanagement um Ausfallrisiken zu minimieren. Seit August 2013 betreibt die ae group ag bezüglich der Forderungen aus den Teileumsatzerlösen Factoring. Im Rahmen dieses sog. echten Factorings geht auch das Ausfallrisiko bezüglich der verkauften Forderungen auf den Factor über.

Die Auswirkungen durch Kursveränderungen für die Wertschöpfungsanteile, die durch die polnische Gesellschaft erbracht werden, sind in der Auswirkung auf die Gruppe als gering einzustufen. Es besteht keine Kurssicherung.

Bezüglich der Einkaufspreise für Aluminium sind mit den Kunden Preisgleitklauseln vereinbart. Somit stellt die Veränderung der Rohstoffpreise, solange die Preisindizes die echte Preisentwicklung widerspiegeln, für die Gruppe weder Chance noch Risiko dar.

Ziel des Finanz- und Risikomanagements des ae-Konzerns ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Beim Management der Finanzpositionen verfolgt der Konzern eine konservative Risikopolitik.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldein- und -ausgänge vermittelt.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen.

Beurteilung der Risikosituation

Das Risikoprofil des Konzerns ae group ag ist insgesamt gegenüber dem Vorjahr auf dem gleichen Niveau geblieben. Einzelne Risiken haben sich jedoch unterschiedlich entwickelt.

Die Bereiche IT und Personal sind gegenüber dem Vorjahr mit einem vergleichsweise höheren Risiko bewertet. Im Gegensatz dazu ist die Risikoeinschätzung für die Bereiche Markt und Technologie sowie Einkauf gesunken.

Der Konzern hat notwendige Maßnahmen zur Bewältigung der gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Auswirkungen der COVID-19 Krise umgesetzt.

In den ersten zwei Monaten des Jahres 2021 liegen die Teileumsätze trotz der Unsicherheiten im Kontext der Verbreitung des COVID-19 Virus 2,3 Mio. € über Plan. Daraus ist deutlich erkennbar, dass sich die Kundennachfrage stabilisiert.

In der Gewichtung der Risiken ist den oben genannten Themen aktuell eine höhere Priorität zuzuordnen.

Der Vorstand beurteilt die bestehenden Risiken des Konzerns insgesamt als branchenangemessen und nicht bestandsgefährdend.

Gerstungen, 14. April 2021

Koen Beckers, Vorstand

Klaus Reinbold, Vorstand

[1] Quelle: Jahresbericht 2020. Die Automobilindustrie in Daten und Fakten. VDA Oktober 2020

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen	64.244.981,39	71.274.429,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	180.178,68	186.486,57
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	180.178,68	186.486,57
II. Sachanlagen	64.064.802,71	71.087.942,43
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	18.403.654,25	19.404.847,95
2. technische Anlagen und Maschinen	42.009.732,82	46.563.664,52
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.172.739,67	2.464.005,75
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.478.675,97	2.655.424,21
B. Umlaufvermögen	25.124.219,07	26.638.041,17
I. Vorräte	9.187.942,21	10.983.071,42
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.920.691,44	4.017.444,84
2. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	9.863.336,68	11.883.661,42
3. fertige Erzeugnisse und Waren	1.409.431,54	2.407.647,11
4. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen (offen aktivisch abgesetzt)	6.005.517,45	7.325.681,95
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	8.714.002,01	6.912.247,72
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.248.961,05	4.275.606,50
2. sonstige Vermögensgegenstände	2.465.040,96	2.636.641,22
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	7.222.274,85	8.742.722,03
C. Rechnungsabgrenzungsposten	635.979,41	138.451,29
D. Aktive latente Steuern	333.928,39	315.293,25
Summe Aktiva	90.339.108,26	98.366.214,71
Passiva
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital	23.106.615,28	24.687.739,29
I. Gezeichnetes Kapital	7.012.000,00	7.012.000,00
II. Kapitalrücklage	2.332.891,60	2.332.891,60
III. andere Gewinnrücklagen	6.479.269,67	6.479.269,67
IV. Gewinnvortrag	9.520.899,39	4.275.508,61
V. Jahresfehlbetrag	689.292,74	-5.245.390,78
VI. Währungsumrechnungsdifferenzen	-1.549.152,64	-657.321,37
B. Rückstellungen	4.632.395,59	6.051.535,48
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	771.370,21	766.377,65
2. Steuerrückstellungen	157.141,00	759.050,30
3. sonstige Rückstellungen	3.703.884,38	4.526.107,53
C. Verbindlichkeiten	62.600.097,39	67.626.939,94
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	45.022.742,00	48.546.261,97
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	261.808,15	0,00
davon erhaltene Abschlagszahlungen auf unfertige Erzeugnisse	-6.005.517,45	-7.325.681,95
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	10.691.467,85	11.930.085,51
4. sonstige Verbindlichkeiten	6.624.079,39	7.150.592,46
davon aus Steuern	1.951.751,68	873.019,50
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	134.396,01	170.814,43
Summe Passiva	90.339.108,26	98.366.214,71

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
1. Gesamtleistung	98.878.196,79	135.368.853,87
a) Umsatzerlöse	101.807.757,29	136.268.517,65
b) Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-3.018.540,31	-998.752,14
c) andere aktivierte Eigenleistungen	88.979,81	99.088,36
2. sonstige betriebliche Erträge	2.579.898,61	1.890.383,78
davon Erträge aus Währungsumrechnung	1.040.384,89	312.811,32
3. Materialaufwand	42.264.769,72	60.719.113,55
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	34.923.572,28	52.315.495,26
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	7.341.197,44	8.403.618,29
4. Personalaufwand	37.148.864,64	46.256.953,33
a) Löhne und Gehälter	30.967.063,22	38.279.051,27
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	6.181.801,42	7.977.902,06
davon Aufwendungen für Altersversorgung	48.209,31	48.015,74
5. Abschreibungen	9.191.947,77	9.295.404,05
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	11.580.888,87	11.786.236,24
davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung	862.777,78	338.381,69
7. Finanz- und Beteiligungsergebnis	-2.019.939,82	-1.674.740,54
a) sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	-2.640,33	950,99
b) Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.017.299,49	1.675.691,53
davon sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen aus Abzinsung	29.978,22	48.366,91
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-211.898,24	2.126.348,18
a) Ertrag aus der Veränderung latenter Steuern	18.635,14	161.990,17
9. Ergebnis nach Steuern	-536.417,18	5.400.441,76
10. sonstige Steuern	152.875,56	155.050,98
Konzern-Jahresfehlbetrag	689.292,74	-5.245.390,78

Konzernkapitalflussrechnung nach DRS 21

zum 31.12.2020

ae group ag, Gerstungen

	T€
1. Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag)	-689
2. +/- Abschreibungen / Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	9.192
3. +/- Zunahme / Abnahme der Rückstellungen	-864
4. +/- sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen/Erträge	1.049
5. -/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.818
6. +/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.358
7. -/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	15
8. +/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	2.020
9. +/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-212
10. -/+ Ertragsteuerzahlungen	-517
11. = Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (Summe aus 1 bis 10)	6.818
12. Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	985
13. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-3.852
14. = Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Summe aus 12 bis 13)	-2.867
15. - Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-4.091
16. - Gezahlte Zinsen	-1.406
17. = Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Summe aus 15 und 16)	-5.497
18. Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 11, 14, 17)	-1.546
19. +/- Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	25
20. + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	8.743
21. = Finanzmittelfonds am Ende der Periode (Summe aus 18 bis 20)	7.222

Konzerneigenkapitalspiegel

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31.12.2020

(nach DRS 22)

ae group ag, Gerstungen

Angaben in EUR

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	andere Gewinnrücklagen	Konzernergebnisvortrag	Konzernjahresergebnis
Stand am 31.12.2018	7.012.000	2.332.892	6.479.270	1.364.358	6.011.151
Verwendung Konzernjahresergebnis Vorjahr				6.011.151	-6.011.151
Ausschüttung an Aktionäre				-3.100.000
Übrige Veränderungen
Konzerngesamtergebnis (Jahresüberschuss)					5.245.391
Stand am 31.12.2019	7.012.000	2.332.892	6.479.270	4.275.509	5.245.391
Verwendung Konzernjahresergebnis Vorjahr				5.245.391	-5.245.391
Übrige Veränderungen
Konzerngesamtergebnis (Jahresfehlbetrag)					-689.293
Stand am 31.12.2020	7.012.000	2.332.892	6.479.270	9.520.899	-689.293

	Mutterunternehmen
	Kumuliertes übriges Konzernergebnis
	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	Konzerneigenkapital
Stand am 31.12.2018	-748.913	22.450.758
Verwendung Konzernjahresergebnis Vorjahr		0
Ausschüttung an Aktionäre		-3.100.000
Übrige Veränderungen	91.591	91.591
Konzerngesamtergebnis (Jahresüberschuss)		5.245.391
Stand am 31.12.2019	-657.322	24.687.739
Verwendung Konzernjahresergebnis Vorjahr		0
Übrige Veränderungen	-891.831	-891.831
Konzerngesamtergebnis (Jahresfehlbetrag)		-689.293
Stand am 31.12.2020	-1.549.153	23.106.615

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

I. Allgemeine Angaben

Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2020 der ae group ag wurde auf der Grundlage der Konzernrechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs und den ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt. Die Deutschen Rechnungslegungs Standards (DRS) werden berücksichtigt.

Der Konzernabschluss entspricht den gesetzlichen Vorschriften unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und gibt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zutreffend wieder.

Der Konzernabschluss besteht aus der Konzernbilanz, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzernanhang, der Kapitalflussrechnung und dem Eigenkapitalspiegel.

Der Konzernabschluss und die ihm zugrunde liegenden Einzelabschlüsse der Mutter- sowie der Tochtergesellschaften wurden nach den Vorschriften des HGB aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

II. Konsolidierungskreis

Angaben zu allen Konzernunternehmen

Der Konzernabschluss umfasst neben der ae group ag alle Tochtergesellschaften, an denen die ae group ag direkt oder indirekt zu mehr als der Hälfte am stimmberechtigten Kapital beteiligt ist und Leitungsmacht besteht.

Die ae group ag ist beim Registergericht Jena unter der Handelsregisternummer HRB 502720 gemeldet.

In den Konzernabschluss wurden neben der ae group ag folgende Unternehmen einbezogen:

Name des Unternehmens	Sitz	Anteil am Kapital	Konsolidierungsgrund
ae group nentershausen gmbh	Nentershausen	100%	Stimmenmehrheit
ae group gerstungen gmbh	Gerstungen	100%	Stimmenmehrheit
alu druckguss lübeck gmbh	Lübeck	100%	Stimmenmehrheit
aluminium metallbearbeitung selmsdorf gmbh	Gerstungen	100%	Stimmenmehrheit
RE immobilienverwaltung lübeck gmbh	Lübeck	100%	Stimmenmehrheit
immobilienverwaltung selmsdorf gmbh	Gerstungen	100%	Stimmenmehrheit
ae group roding gmbh	Roding	100%	Stimmenmehrheit
ae group plauen gmbh	Plauen	100%	Stimmenmehrheit
ae group polska sp.z.o.o	Strzelce	100%	Stimmenmehrheit

III. Konsolidierungsgrundsätze

Die in die Konsolidierung einbezogenen Abschlüsse der Tochtergesellschaften der ae group ag wurden entsprechend den gesetzlichen Vorschriften einheitlich nach den bei der ae group ag geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

1. Angaben zum Konsolidierungsstichtag

Der Konzernabschluss wird auf den Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens zum 31.12.2020 aufgestellt.

2. Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung wird gemäß § 301 Abs. 1 HGB sowie unter Beachtung des DRS 23 nach der Neubewertungsmethode durchgeführt.

3. Zeitpunkt der Erstkonsolidierung

Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung ist gemäß § 301 Abs. 2 HGB der Zeitpunkt, zu dem das Tochterunternehmen gegründet bzw. Tochterunternehmen wurde.

4. Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung

Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung im Jahr 2011 sind bei der ae group polska sp.z.o.o. 6.479 TEUR passivischer Unterschiedsbetrag entstanden. Die Anschaffungskosten der ae group ag für die Beteiligung an der ae group polska sp.z.o.o. waren um den genannten Unterschiedsbetrag niedriger als das ausgewiesene Kapital der ae group polska sp.z.o.o. zum Konsolidierungszeitpunkt. Da der Unterschiedsbetrag auf thesaurierten Gewinnen beruht, die während der Konzernzugehörigkeit im Rahmen der Insolvenz (2009) entstanden sind, wurde der Unterschiedsbetrag in die Konzern-Gewinnrücklagen umgegliedert. Hier haben sich keine Veränderungen ergeben.

5. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung werden wechselseitige Forderungen und Verbindlichkeiten der einbezogenen Unternehmen gegeneinander aufgerechnet und eliminiert. Wesentliche Aufrechnungsdifferenzen sind hierbei nicht entstanden.

Das Unternehmen aluminium metallbearbeitung selmsdorf gmbh hat zum 31.10.2015 seinen operativen Geschäftsbetrieb aufgegeben. Forderungen der ae group ag gegenüber dieser Gesellschaft sind im Einzelabschluss der ae group ag wertberichtigt.

Bei den Pflichtangaben zu Haftungsverhältnissen und sonstigen finanziellen Verpflichtungen werden die Positionen gegenüber einbezogenen Unternehmen eliminiert.

6. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Konzerninterne Umsätze werden mit den entsprechenden konzerninternen Aufwendungen verrechnet.

Aufwendungen und Erträge aus sonstigen Geschäftsvorfällen zwischen den einbezogenen Unternehmen werden ebenfalls aufgerechnet.

Zwischengewinne aus dem konzerninternen Lieferungs- und Leistungsverkehr werden für das Umlaufvermögen unter Berücksichtigung von Steuerabgrenzungen eliminiert, soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.

Alle Abschlüsse der einbezogenen Gesellschaften sind zum Bilanzstichtag des Mutterunternehmens aufgestellt.

7. Zwischenergebniseliminierung

Die Konzern - Bestandsbewertung setzt sich wie folgt zusammen:

	Betrag in TEUR
Korrektur Vorjahr Zwischengewinne und Zuschlag Verwaltungsgemeinkosten	1.087,22
Eliminierung von Zwischengewinnen und Einstellung Niederstwert Berichtsjahr	-1.342,14
Zuschlag von Verwaltungsgemeinkosten Berichtsjahr	190,66
Konzernergebnis	-64,26

IV. Grundsätze der Währungsumrechnung

Der Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen und der Darstellungswährung des Mutterunternehmens aufgestellt.

1. Währungsumrechnung in den Einzelabschlüssen

Sämtliche Posten der Einzelbilanzen mit Ausnahme des Eigenkapitals werden mit den entsprechenden amtlichen Mittelkursen am Bilanzstichtag bewertet.

2. Währungsumrechnung im Konzernabschluss

Mit Ausnahme der ae group polska sp. z.o.o. (Jahresabschlussaufstellung erfolgt in Polnische Zloty/PLN) stellen alle übrigen Konzernunternehmen ihre Einzelabschlüsse in Euro auf.

Bei der ae group polska sp. z.o.o. wurde das Eigenkapital zum historischen Kurs (0,25250612 EUR/PLN), alle Aktiv- und anderen Passivposten zum Devisenkassamittelkurs (0,219313 EUR/PLN) am Abschlussstichtag umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zum Durchschnittskurs (0,225073 EUR/PLN) des Geschäftsjahres in Euro umgerechnet.

Kursdifferenzen aus den unterschiedlichen Bewertungen des Eigenkapitals und sonstiger Bilanzposten werden als Korrekturposten im Eigenkapital, aus der Aufwands- und Ertragseliminierung in der Gewinn- und Verlustrechnung als Kursdifferenz ausgewiesen.

V. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Bilanzierung und Bewertung

Die für den Konzernabschluss geltenden Vorschriften des § 298 HGB wurden beachtet.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Aktiengesetzes zu beachten.

Im Konzernabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit nichts anderes bestimmt ist.

Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen und Grundstücksrechte nicht mit Grundstückspflichten verrechnet worden.

Das Anlage- und Umlaufvermögen, das Eigenkapital, die Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten sind in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend gegliedert.

Das Anlagevermögen weist nur Gegenstände aus, die bestimmt sind, dem Geschäftsbetrieb dauerhaft zu dienen.

Für Aufwendungen zur Gründung des Unternehmens, zur Beschaffung des Eigenkapitals sowie für immaterielle Vermögensgegenstände, die nicht entgeltlich erworben wurden, ist kein Aktivposten angesetzt.

Bei der Bewertung ist von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (Going-Concern-Prämisse) ausgegangen worden.

Die Vermögensgegenstände und Schulden sind zum Abschlussstichtag einzeln bewertet.

Die Bewertung erfolgte nach dem Vorsichtsprinzip. Alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, wurden berücksichtigt, auch wenn diese erst zwischen dem Abschlussstichtag und dem Tag der Aufstellung des Konzernabschlusses bekannt geworden sind.

Gewinne wurden nur erfasst, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden.

Füllkammern werden zu Festwerten bilanziert. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert und, sofern sie der Abnutzung unterliegen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert. Grundlage der planmäßigen Abschreibungen ist jeweils die voraussichtliche Nutzungsdauer des jeweiligen Vermögensgegenstandes. Die Nutzungsdauern je Anlageklasse ergeben sich wie folgt:

Anlagenklasse	Betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer
Immaterielle Vermögensgegenstände	3 Jahre
Gebäude	25 Jahre
Technische Anlagen und Maschinen	5 bis 13 Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 bis 6 Jahre

Es wurden keine selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände aktiviert.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt zu den Anschaffungskosten, soweit nicht ein niedrigerer Wert beizulegen ist.

Fertige und unfertige Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bewertet. Diese umfassen die unmittelbar zurechenbaren Kosten, notwendige Gemeinkosten sowie allgemeine Verwaltungskosten und durch die Fertigung veranlasste Abschreibungen. Zur verlustfreien Bewertung wurden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Zwischengewinne für Lieferungen innerhalb des Konsolidierungskreises wurden bei der Bewertung eliminiert.

Werkzeuge im Bau werden, wenn selbst erstellt, zu Herstellungskosten oder, wenn erworben, zu Anschaffungskosten bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert angesetzt.

Flüssige Mittel werden zu Nominalwerten bilanziert. Bankforderungen in Höhe von 2,0 Mio. €, als Sicherheit für noch offene Insolvenzausfallquoten verpfändet bzw. auf Treuhandkonten erfasst, sind wertberichtigt.

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Stichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. Der Ansatz erfolgt zum Nominalwert.

Hinsichtlich aktiver latenter Steuern werden diese auf Konsolidierungsmaßnahmen mit einem konzerneinheitlichen Steuersatz von 29 % abgegrenzt. Entgegen DRS 18 (Latente Steuern) enthält der Konzernanhang nicht die nach DRS 18.67 geforderte Überleitungsrechnung vom erwarteten zum ausgewiesenen Steuerergebnis.

Rückstellungen für Pensionen werden mit dem Erfüllungsbetrag nach dem Teilwertverfahren bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Dabei wurden Abzinsungen entsprechend berücksichtigt. Nach § 253 Abs. 2 S. 1 HGB wird der Zinssatz für Altersversorgungen auf einen Zinsermittlungszeitraum von 7 auf 10 Jahre ausgeweitet. Weitere Angaben gemäß § 285 Nr. 24 HGB werden in Pkt. VII 4.1. aufgezeigt.

Die Steuerrückstellungen sowie die sonstigen Rückstellungen erfassen alle erkennbaren Risiken. Die ungewissen Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Restlaufzeiten ergeben sich aus dem Verbindlichkeitenspiegel (Pkt. VII.5.)

Die in Anspruch genommenen öffentlichen Stützungsmaßnahmen durch die Regierung zur Abmilderung der Auswirkung der Covid 19 Pandemie werden wie folgt bilanziert und bewertet:

1.	Bilanzierung einer Forderung für den Anspruch der Erstattung des KUG
2.	Erfassung von Aufstockungsbeträgen als laufender Personalaufwand
3.	Erfassung von Erstattungen der vom Unternehmen zu tragenden Sozialversicherungsbeiträge während der Beziehung von KUG als Kürzung des Personalaufwands.

Die Forderungen werden mit dem Erstattungsbetrag bewertet und angesetzt.

VI. Wesentliche Ereignisse nach dem Geschäftsjahr

Die Ausbreitung des COVID 19-Virus und die damit verbundenen wirtschaftlichen Folgen führten zu einer tiefen wirtschaftlichen Krise, insbesondere in der Automobilbranche. Produktionsstopps bei den OEMs sowie Tier-One-Supplier hatten unmittelbare Auswirkungen auf die ae group.

Umfangreiche Maßnahmen, die im Geschäftsjahr 2020 ergriffen wurden, wie die Beantragung von Kurzarbeitergeld, sind nur noch für einen Standort der Gruppe notwendig.

Unsicherheiten in Bezug auf die going concern Prämisse bestehen nicht, da in den ersten zwei Monaten des Jahres 2021 die Teileumsätze, trotz der Unsicherheiten im Kontext der Verbreitung des COVID-19 Virus deutlich über Plan liegen und das aktuelle Abrufverhalten der Kunden keinen Umsatzrückgang erwarten lässt.

Darüber hinaus besteht seit 01.10.20 der erweiterte Konsortialkreditvertrag (Amend & Extend) unter Beteiligung der KfW, der die Durchfinanzierung des Konzerns gemäß Plan bis 2025 sichert.

Für den Fall, dass die Bekämpfung der Pandemie nicht so erfolgreich verläuft, wie geplant und sich daraus negative wirtschaftliche Folgen für den Konzern ergeben sollten, können die bereits in 2020 durch den Gesetzgeber bereitgestellten finanziellen/steuerlichen Instrumente zur Abmilderung von kosten- und liquiditätsseitigen Auswirkungen in Anspruch genommen werden, wie:

- Steuerstundungen

- Verlustrücktrag

- Kurzarbeitergeld

VII. Angaben und Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagenspiegel als Anlage zu diesem Anhang zu entnehmen.

Die Geschäftsjahresabschreibungen je Posten der Bilanz sind aus dem Anlagenspiegel als Anlage zu diesem Anhang zu entnehmen.

2. Umlaufvermögen

Das Vorratsvermögen in Höhe von 9.188 TEUR (Vj. 10.983 TEUR) beinhaltet

• Roh-, Hilf- und Betriebsstoffe 3.921 TEUR (Vj. 4.017 TEUR)

• unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen 9.863 TEUR (Vj. 11.884 TEUR) abzgl. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen - 6.006 TEUR (Vj. -7.326 TEUR)

• fertige Erzeugnisse 1.409 TEUR (Vj. 2.408 TEUR)

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von 6.249 TEUR (Vj. 4.276 TEUR). Davon haben 238 TEUR (Vj. 0 TEUR) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von 2.465 TEUR (Vj. 2.637 TEUR) haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr und beinhalten im Wesentlichen die Kaufpreiseinbehalte der Factoringgesellschaften in Höhe von 1.383 TEUR (Vj. 1.567 TEUR), Forderungen aus Energiesteuern von 297 TEUR (Vj. 564 TEUR) sowie Forderungen aus Umsatzsteuern in Höhe von 505 TEUR (Vj. 260 TEUR).

3. Latente Steuern

3.1. Latente Steuern in den Jahresabschlüssen

Gemäß § 274 HGB sind die latenten Steuern nach der bilanzorientierten Methode zu ermitteln. Hierbei wurde ein Steuersatz gemäß § 285 Nr. 29 HGB von 28,32 % (Vj. 28,32 %) zu Grunde gelegt. Zum 31.12.2020 und zum 31.12.2019 ergab sich aufgrund temporärer Differenzen zwischen Handels- und Steuerbilanz sowie aufgrund von vorhandenen steuerlichen Verlustvorträgen (vororganschaftliche Verlustvorträge bis 2015) ein Aktivüberhang an latenten Steuern. Die temporären Differenzen resultieren aus Bilanzunterschieden in den Bereichen des Sachanlagevermögens, der Pensionsrückstellungen und den sonstigen Rückstellungen. Gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB wurde auf den Ansatz des Aktivüberhangs der latenten Steuern verzichtet.

3.2. Latente Steuern im Konzernabschluss

Gemäß §§ 306 i. V. m. 274 HGB sind die latenten Steuern nach der bilanzorientierten Methode zu ermitteln. Hierbei wurde ein Steuersatz gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 21 HGB von 29,00 % (Vorjahr 29,00 %) zu Grunde gelegt. Im Berichtsjahr ergeben sich aktive latente Steuern in Höhe von 334 TEUR aus unterschiedlichen Bewertungsansätzen im Konzern sowie aus Konsolidierungsbuchungen (19 TEUR).

4. Rückstellungen

4.1. Pensionsrückstellungen

Die Höhe der Pensionsrückstellungen wurde gemäß § 253 Abs. 2 HGB ermittelt. Danach sind die Rückstellungen mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag anzusetzen. Grundlage stellen dabei nicht die rechtsverbindlichen Zusagen, sondern die voraussichtlich in der Zukunft zu entrichtenden Beträge dar.

Als Bewertungsverfahren wurde das Teilwertverfahren unter Berücksichtigung des Abzinsungszinssatzes der Bundesbank (RückAbzinsV) für den 10-Jahresdurchschnitt 2,31 % und der Richttafeln 2018 G von Heubeck-Richttafeln-GmbH angewandt. Es wurde keine Gehalts-, aber eine Rentensteigerung von 1,7 % eingerechnet.

	Beträge in EUR
Stand 31.12.2019	764.478,00
Verbrauch 2020	-47.839,92
Zuführung 2020	53.503,92
Stand 31.12.2020	770.142,00

Nach § 253 Abs. 2 S. 1 wird der Zinssatz für Altersversorgungen auf einen Zinsermittlungszeitraum von 7 auf 10 Jahre ausgeweitet. Es ergibt sich folgende Vergleichsbewertung:

Rückstellung	822.287,00
7-Jahresdurchschnitt 31.12.2020
(1,61%)
Rückstellung 10-Jahresdurchschnitt 31.12.2020	770.142,00
(2,31%)
Unterschied in der Vergleichsbewertung vom 7- zum 10-Jahresdurchschnittzins	52.145,00

Die ae group polska sp. z.o.o. weist eine Rückstellung in Höhe von 5.600 PLN (1.228 EUR) aus. Wegen Geringfügigkeit entfallen weitere Angaben hierzu.

4.2. Sonstige Rückstellungen

Im Posten sonstige Rückstellungen in Höhe von 3.704 TEUR (Vj. 4.526 TEUR) sind im Wesentlichen die nachfolgenden Rückstellungsarten enthalten:

	Beträge in TEUR
Rückstellung für noch ausstehende Rechnungen bzw. zu erteilende Gutschriften	1.091
Rückstellung für sonstige Personalkosten	564
Rückstellungen für Urlaub	473
Rückstellungen für Kosten Energie	344
Rückstellungen für Zeitausgleich	319
Rückstellungen für Rechts- und Beratungskosten	245
Rückstellung für drohende Verluste	156
	3.192

5. Verbindlichkeiten

Die nachfolgende Darstellung zeigt Restlaufzeiten und Sicherungsrechte der in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten.

Art der Verbindlichkeiten Beträge in TEUR	Stand 31.12.2020	Restlaufzeit bis 1 Jahr	Restlaufzeit 1 bis 5 Jahre	Restlaufzeit größer 5 Jahre	Sicherung
(Vorjahresangaben in Klammern)
gegenüber Kreditinstituten	45.023	3.977	41.045	0	45.023
	(48.546)	(5.455)	(43.091)	(0)	(48.546)
erhaltene Anzahlungen	6.268	6.268	0	0	0
	(7.326)	(7.326)	(0)	(0)	(0)
abzgl. unfertige Erzeugnisse	-6.006	-6.006
	(-7.326)	(-7.326)
aus Lieferungen und Leistungen	10.691	10.691	0	0	10.691
	(11.930)	(11.930)	(0)	(0)	(11.930)
sonstige Verbindlichkeiten	6.624	5.776	848	0	2.133
	(7.151)	(4.943)	(2.207)	(0)	(3.679)
davon aus Steuern	1.952	1.952	0	0	0
davon im Rahmen sozialer Sicherheit	134	134	0	0	0
Summe	62.600	20.706	41.893	0	57.846
	(67.627)	(22.329)	(45.298)	(0)	(64.155)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Grundschulden, Sicherungsübereignungen und Globalzessionen an unbeweglichen und beweglichen Sachen gesichert. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind durch Eigentumsvorbehalt gesichert.

6. Nicht bilanzierte sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von 7.588 TEUR (Vj. 5.417 TEUR) sonstige finanzielle Verpflichtungen.

Im Einzelnen beinhalten diese Verpflichtungen folgende Sachverhalte:

•	Verpflichtungen aus Leasing- und Mietverträgen
•	Verpflichtungen aus Wartungsverträgen

Die Verpflichtungen mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr betragen 1.855 TEUR; 5.733 TEUR haben eine Laufzeit zwischen einem und fünf Jahren.

Des Weiteren bestehen sonstige Verpflichtungen unter aufschiebender Bedingung in Höhe von 258 TEUR (Kanalnetzbeitrag bei weiterem Ausbau des Standortes Gerstungen).

Der Vorteil der vorgenannten Verpflichtungen besteht in der Schonung der Liquidität im Zeitpunkt der Anschaffung der den Verträgen zugrundeliegenden Maschinen. Das Risiko liegt darin, dass die Nutzungsdauer der Maschinen von der Dauer der Leasingverpflichtung abweicht und hieraus entsprechende Aufwendungen resultieren, denen keine Erträge mehr gegenüberstehen; dieses Risiko ist jedoch als gering einzuschätzen.

7. Angaben zu nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften

Durch die in den Jahren 2013 sowie 2019 abgeschlossenen Factoring Verträge über den Verkauf von Forderungen ergeben sich Vorteile einer früheren Verfügbarkeit von liquiden Mitteln. Dies ist jedoch verbunden mit zusätzlichen Gebühren.

VIII. Angaben und Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden wie folgt aufgegliedert:

Umsatz in TEUR
Tätigkeitsbereich	2020	2019
Teileumsatz Druckgusserzeugnisse	86.997	119.085
Werkzeuge	13.345	16.417
Sonstiges	1.466	767
Summe	101.808	136.269

Umsatz in TEUR
Geographisch bestimmter Markt	2020	2019
Inland	68.460	90.955
EU	26.200	40.525
übriges Ausland	7.148	4.789
Summe	101.808	136.269

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von 2.580 TEUR (Vj. 1.890 TEUR) beinhalten im Wesentlichen Erträge aus Kursgewinnen, aus der Währungsumrechnung (1.040 TEUR), aus der Auflösung von Rückstellungen für Versicherungsprämien (320 TEUR) sowie für Personal (104 TEUR).

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 271 TEUR (Vj. 264 TEUR) (im Wesentlichen aus Erstattungen für Strom, Gas, Entwässerung und der EEG Umlage sowie der Reduktion der Rückstellungen für ausstehende Rechnungen) enthalten.

3. Materialaufwand

Der Materialaufwand laut § 275 Abs. 2 Nr. 5 HGB (Gesamtkostenverfahren) beträgt 42.265 TEUR (Vj. 60.719 TEUR). Für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren wurden 34.924 TEUR (Vj. 52.315 TEUR) und für bezogene Leistungen 7.341 TEUR (Vj. 8.404 TEUR) aufgewendet.

4. Personalaufwand

Der Personalaufwand laut § 275 Abs. 2 Nr. 6 HGB (Gesamtkostenverfahren) beträgt 37.149 TEUR (Vj. 46.257 TEUR). Auf Löhne und Gehälter entfallen 30.967 TEUR (Vj. 38.279 TEUR) und auf soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung 6.182 TEUR (Vj. 7.978 TEUR).

Das Kurzarbeitergeld wird als durchlaufender Posten in der GUV nicht gebucht. Die Erstattung der vom Arbeitgeber allein zu tragenden Beiträge zur Sozialversicherung wird gemäß Wahlrecht IDW als Kürzung im Personalaufwand dargestellt. Die Aufstockungsbeträge durch den Arbeitgeber sind laufender Personalaufwand.

Die Inanspruchnahme des Instrumentes Kurzarbeit bewirkte die Reduktion des Personalaufwandes.

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Arbeitnehmergruppen	Berichtsjahr	Vorjahr
Arbeiter	898	959
Angestellte	173	170
Die Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer beträgt	1.071	1.129

5. Abschreibungen

Die Abschreibungen des Geschäftsjahres auf die einzelnen Positionen des Anlagevermögens sind dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis 250 EUR werden im Jahr der Anschaffung sofort abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von mehr als 250 EUR bis einschließlich 1.000 EUR werden in einem Sammelposten ausgewiesen und über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben.

6. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 11.581 TEUR beinhalten im Wesentlichen Instandhaltungskosten für Maschinen und Gebäude (2.056 TEUR), Leasingaufwand (1.540 TEUR), Beratungs- und Prüfungskosten (1.424 TEUR), Versicherungsprämien, Beiträge und Abgaben (1.216 TEUR), Kursdifferenzen (863 TEUR) und Kfz-Kosten (463 TEUR).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 347 TEUR. Im Wesentlichen beinhalten sie Aufwendungen aus der Feststellung von Lohnsteuer- (2015-2019) und Betriebsprüfung (2015-2017) in Höhe von 202 TEUR.

7. Steuern vom Einkommen und Ertrag

Von den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von -212 TEUR entfallen 43 TEUR auf das Ergebnis der Geschäftstätigkeit aus dem Berichtsjahr, -19 TEUR auf die Veränderung der latenten Steuern und -237 TEUR auf die Inanspruchnahme des Verlustrücktrages nach 2019.

IX. Sonstige Angaben

1. Ergebnisabführungsverträge

Die nachfolgenden Gesellschaften haben mit der ae group ag am 24.11.2015 einen Ergebnisabführungsvertrag geschlossen. Die Eintragungen erfolgten im Dezember 2015.

	Eintragung im Handelsregister	unter Nr.
ae group nentershausen gmbh	Bad Hersfeld	HRB 2460
ae group gerstungen gmbh	Jena	HRB 506594
aluminium metallbearbeitung selmsdorf gmbh	Jena	HRB 512691
immobilienverwaltung selmsdorf gmbh	Jena	HRB 512870
alu druckguss lübeck gmbh	Lübeck	HRB 11613 HL
RE immobilienverwaltung lübeck gmbh	Lübeck	HRB 11667 HL

Im Konzern werden die abgeführten Ergebnisse der oben genannten Tochtergesellschaften und die aufgenommenen Gewinne und Verluste in der Muttergesellschaft, der ae group ag, eliminiert.

Die in der Tabelle aufgeführten Tochterunternehmen nehmen zudem die Befreiungsvorschriften des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch.

2. Angaben zur Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird nach den Grundsätzen des Deutschen Rechnungslegungsstandards Nr. 21 (DRS 21) erstellt.

Die Kapitalflussrechnung wird nach der indirekten Methode ausgehend vom Periodenergebnis entwickelt.

Der dieser Kapitalflussrechnung zugrunde gelegte Finanzmittelfonds umfasst ausschließlich die Bilanzposition "Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten".

Die im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit enthaltenen gezahlten Zinsen belaufen sich auf 1.406 TEUR.

3. Namen der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres und durch Änderungen im laufenden Geschäftsjahr (Februar und Juni 2020) gehörten/gehören die folgenden Personen dem Vorstand an:

			seit	bis
Klaus Reinbold	Industriemeister	Vorstand COO	01.02.2020
Jan Koen L. Beckers	Master in Electro-Mechanical Engineering	Vorstand CEO	10.06.2020
Klaus Eichler	Dipl. Betr.wirt (FH)	Vorstand	01.12.2011	29.02.2020

Dem Aufsichtsrat gehörten folgende Personen an:

			seit	bis
Christoph Militzer	Verwaltungsrat MICON Holding AG	Aufsichtsratsvorsitzender	10.10.2019
		stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender	12.05.2014	10.10.2019
Prof. Dr.-Ing. Michael Militzer	Unternehmer	stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender	10.10.2019
		Aufsichtsratsvorsitzender	12.05.2014	10.10.2019
		Mitglied (mit Unterbrechnungen)	29.08.2011
Andreas Krey	Geschäftsführer LEG Thüringen	Mitglied	12.05.2014
Dr. Klaus Reuber	Rechtsanwalt	Mitglied	30.12.2016
Matthias Huke	Kaufmann	Mitglied	05.02.2020
Dr. Ing. Christian Jung	Ingenieur	Mitglied	05.02.2020

4. Vergütungen der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Für den Vorstand wird von der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 i.V.m. § 314 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht.

Die Aufsichtsratstätigkeiten wurden mit 150 TEUR vergütet.

Für frühere Vorstandmitglieder beträgt die Pensionsverpflichtung zum Bilanzstichtag 441 TEUR. Die laufenden bezahlten Renten belaufen sich für das Geschäftsjahr auf 48 TEUR.

5. Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar beträgt 190 TEUR und betrifft vollumfänglich Abschlussprüfungsleistungen.

6. Weitere Angabepflichten nach dem Aktiengesetz

Angaben über die Gattung der Aktien

Die Gesellschaft hält keine eigenen Aktien.

Das Grundkapital ist zum 31.12.2020 in 7.012.000 Stückaktien eingeteilt, die auf den Namen lauten.

7. Gewinnverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt vor, den Jahresfehlbetrag der Muttergesellschaft ae group ag per 31.12.2020 auf das Vorjahresergebnis rückzutragen und zu verrechnen.

8. Unterschrift

Gerstungen, 14. April 2021

Koen Beckers, Vorstand

Klaus Reinbold, Vorstand

Anlage zum Konzernanhang

ae group ag, Gerstungen

ENTWICKLUNG DES KONZERNANLAGEVERMÖGENS

zum 31.12.2020

	Historische Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Kursdifferenzen EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.398.604,34	-8.378,22	0,00	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	33.365.885,78	-454.848,61	109.058,08	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	97.202.105,40	-571.090,05	2.272.771,26	2.080.249,76
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.148.379,83	-98.523,03	211.649,03	20.453,61
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.655.424,20	-745,99	1.088.338,38	0,00
	145.371.795,21	-1.125.207,68	3.681.816,75	2.100.703,37
Gesamt	146.770.399,55	-1.133.585,90	3.681.816,75	2.100.703,37

	Historische Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	Umbuchungen EUR	am Ende des Geschäftsjahres EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	123.730,75	1.513.956,87
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	23.148,85	33.043.244,10
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.055.458,00	98.878.994,80
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	62.003,02	12.303.055,29
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-2.264.340,62	1.478.675,97
	-123.730,75	145.703.970,16
Gesamt	0,00	147.217.927,03

	Kumulierte Abschreibungen
	zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Kurs-differenzen EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	am Ende des Geschäfts-jahres EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.212.117,77	-8.103,96	129.764,38	0,00	1.333.778,19
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	13.961.037,83	-143.802,93	822.354,95	0,00	14.639.589,85
2. Technische Anlagen und Maschinen	50.638.440,83	-378.209,30	7.690.038,82	1.081.008,36	56.869.261,98
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.684.374,13	-84.522,56	549.789,62	19.325,57	10.130.315,62
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-0,01	0,01	0,00	0,00	0,00
	74.283.852,78	-606.534,78	9.062.183,39	1.100.333,93	81.639.167,45
Gesamt	75.495.970,55	-614.638,74	9.191.947,77	1.100.333,93	82.972.945,64

	Buchwert
	zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	am Ende des Geschäftsjahres EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	186.486,57	180.178,68
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	19.404.847,95	18.403.654,25
2. Technische Anlagen und Maschinen	46.563.664,52	42.009.732,82
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.464.005,75	2.172.739,67
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.655.424,21	1.478.675,97
	71.087.942,43	64.064.802,71
Gesamt	71.274.429,00	64.244.981,39

Bericht des Aufsichtsrats

ae group ag, Gerstungen

Bericht des Aufsichtsrates an die HV für das Geschäftsjahr 2020

1. Geschäftsmodell des Konzerns

Die ae group ag ist - gemeinsam mit ihren Konzernunternehmen - (ae group) ein bedeutender Zulieferer von montagefertigen Aluminiumdruckgussteilen und -komponenten. Beliefert wird nahezu ausschließlich die Automobilindustrie sowohl über first tier supplier als auch direkt an die Hersteller.

Das Kerngeschäft umfasst die Herstellung und den Vertrieb von Gießereierzeugnissen und damit im Zusammenhang stehende Dienstleistungen wie insbesondere die Entwicklung und Konstruktion von Gussteilen, Werkzeugen und Vorrichtungen.

Von den Kunden ist der ae-Konzern als Partner von komplexen und anspruchsvollen Produkten mit Spezialisierung auf hochduktile und schweißbare Druckgussteile anerkannt. Schwerpunkte der Produktion sind hierbei Komponenten im Bereich des Antriebsstrangs, der Motoranbauteile, der Karosserie und des Fahrwerks.

Die ae group ag ist die Muttergesellschaft von mehreren Produktionsgesellschaften im In- und Ausland (Polen) und gleichzeitig Konzernspitze. Im Inland wird an den Standorten Nentershausen, Gerstungen und Lübeck produziert.

Die Muttergesellschaft nimmt die Funktionen Entwicklung und Konstruktion, Personal, zentrale Qualität, zentraler Einkauf und zentrale Verwaltung für die gesamte Gruppe wahr. Zudem ist die ae group ag die Vertriebsgesellschaft für die Gruppe, fakturiert alle Lieferungen an die Kunden und hat die Finanzierungsfunktion für den gesamten Konzern übernommen.

Weder die Muttergesellschaft noch die konsolidierten Tochtergesellschaften unterhalten Zweigniederlassungen. Bezüglich der Angabe der eigenen Aktien wird auf die Angaben im Anhang der ae group ag Kapitel 5.5 verwiesen.

2. Forschung und Entwicklung

Forschung und Entwicklung werden in enger Abstimmung mit dem Kunden durchgeführt. Im Vordergrund steht dabei nicht die Produktentwicklung, sondern die Verfahrensentwicklung zur Umsetzung der vom Kunden im jeweiligen Produkt gewünschten Eigenschaften. Hierzu stehen ein Labor sowie eine Konstruktionsabteilung mit angeschlossener Simulation zur Verfügung.

Es werden Teile mit besonders homogenem Gefüge, hoher Druckdichtigkeit sowie wärmebehandelte und schweißbare Produkte zur Produktionsreife entwickelt. Im Bereich der Entwicklung waren zum Bilanzstichtag 25 Mitarbeiter beschäftigt.

3. Wirtschaftsbericht

Entwicklung der Branche, gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen

Die Corona-Pandemie hat die Weltwirtschaft in ihre tiefste Krise seit der Weltwirtschaftskrise der 1930er-Jahre gestürzt. Diese weltweit nahezu simultan ausgelöste Rezession ist ohne unmittelbaren historischen Vergleich. Durch Covid-19 wurde die gesamte Wertschöpfungskette einem beispiellosen Stresstest ausgesetzt. Nachdem zunächst die Produktion in China eingeschränkt wurde und Lieferungen aus China, die üblicherweise per Schiff transportiert werden, ausblieben, breitete sich das Virus in Europa aus. Die anschließenden Einschränkungen im Reiseverkehr und die damit verbundenen Staus an Europas Binnengrenzen sorgten in Kombination mit der Schließung des Handels dazu, dass in vielen Ländern Europas die Produktion zum Stillstand kam.

Die zur Eindämmung der Pandemie notwendigen gesundheitspolitischen Maßnahmen haben weltweit für massive Einbrüche der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung im ersten und zweiten Quartal 2020 gesorgt. Im Euroraum wurde beispielsweise der größte BIP-Rückgang seit Beginn der Zeitreihe verzeichnet (-12,1 Prozent). In den Vereinigten Staaten wirkte sich die Krise ebenfalls massiv auf die wirtschaftlichen Tätigkeiten aus (-32,9 Prozent, annualisierte Wachstumsrate, daher nicht direkt vergleichbar). Unter der Annahme, dass es zu keinen weiteren flächendeckenden Lockdowns in diesen Regionen kommt, dürfte die Talsohle der Krise im ersten Halbjahr 2021 erreicht sein, wenngleich der weitere Verlauf der Pandemie nicht absehbar ist.

Der bisherige Einfluss der Pandemie auf die internationalen Automobilmärkte ist schwerwiegend. In der ersten Jahreshälfte 2020 ist der Absatz weltweit massiv eingebrochen. Der durch das Corona-Virus bedingte parallele Rückgang der meisten Märkte ist historisch beispiellos: In den großen Absatzregionen China, USA und Europa (EU-27 & EFTA & VK) wurden in Summe 7,5 Mio. Pkw weniger verkauft als im Vorjahreszeitraum. Das entspricht einem Absatzrückgang von 28 Prozent. In Japan reduzierte sich die Nachfrage um ein Fünftel. In Russland und Brasilien ist der Absatz ebenfalls massiv eingebrochen. Der chinesische Markt befindet sich nach einem etwas früheren ebenfalls massiven Einbruch zwar wieder auf Erholungskurs, doch auch hier schlug nach den ersten sechs Monaten ein Minus von 23 Prozent zu Buche.

In einigen Ländern Europas kam der Pkw-Absatz in den Monaten April und Mai fast gänzlich zum Erliegen. Geschlossene Handelsbetriebe und Zulassungsstellen über nahezu alle Länder hinweg ließen die Pkw-Neuzulassungen in Europa um 67 Prozent zurückgehen. In Italien, Spanien und dem Vereinigten Königreich ging es zwischenzeitlich um 97 Prozent und mehr nach unten. Im ersten Halbjahr 2020 gingen die Pkw-Neuzulassungen in Deutschland um knapp 35 Prozent auf 1,21 Mio. Pkw zurück. Das ist der niedrigste Wert für ein erstes Halbjahr in Deutschland seit der Wiedervereinigung vor 30 Jahren. Zu Beginn der zweiten Jahreshälfte zeigten sich in Teilen Europas Erholungsanzeichen, die jedoch auch durch statistische Verzerrungen im Vorjahresvergleich begünstigt waren.

Auch die Produktion kam vielerorts zum Erliegen. In Deutschland wurden im April nur 11.000 Pkw gefertigt (ebenfalls -97 Prozent). Der dramatische Einbruch der Nachfrage, der zeitweise Abriss der Lieferketten sowie wochenlange Produktionsstopps führten dazu, dass die Pkw-Produktion in Deutschland im ersten Halbjahr auf das niedrigste Niveau seit 45 Jahren gesunken ist. Von Januar bis Juni wurden an den deutschen Standorten knapp 1,5 Mio. Fahrzeuge hergestellt, das sind 40 Prozent weniger als im Vorjahreszeitraum. Ähnlich entwickelte sich der Pkw-Export: In den ersten sechs Monaten des Jahres war er um 40 Prozent auf 1,1 Mio. Einheiten eingebrochen. Zu Beginn der zweiten Jahreshälfte ist die Produktion wieder angelaufen. Nachholeffekte zeichnen sich bislang jedoch nicht ab. Vielmehr ist davon auszugehen, dass die Erholung der Märkte einige Zeit in Anspruch nehmen wird.

Die Nutzfahrzeugmärkte waren von der Entwicklung noch stärker betroffen. Die Corona-Krise setzte bei den schweren Nutzfahrzeugen auf einen ohnehin recht deutlichen zyklischen Abschwung auf, der bereits im Jahr 2019 begonnen hatte. In Europa steht der Markt nach dem ersten Halbjahr bei einem Rückgang von 44 Prozent, die Vereinigten Staaten bei minus 29 Prozent, in China deutete sich zur Jahresmitte hin eine Erholung an.

Die Corona-Krise hat die Automobilindustrie erreicht, als sich die Märkte ohnehin im Abschwung befanden. Solange es keine medizinische Lösung der Pandemie gibt, sind auch weitere wirtschaftliche Rückschläge nicht ausgeschlossen. Die Situation für die weltweite Automobilindustrie bleibt damit außerordentlich angespannt - gerade vor dem Hintergrund, dass bereits die Ausgangslage schon sehr herausfordernd war. Bereits im Jahr 2019 war der Weltmarkt deutlich zurückgegangen - und zwar absolut gesehen deutlicher als im Jahr der weltweiten Finanzkrise.[1]

Geschäftsverlauf in 2020

Der Vorstand der Gesellschaft berichtet wie folgt:

Die Gesamtleistung lag mit 98,9 Mio. € um 36,5 Mio. € unter dem Vorjahreswert (135,4 Mio. €). Der Teileumsatz reduzierte sich gegenüber Vorjahr (119,1 Mio. €) um 32,1 Mio. € auf 87,0 Mio. €. Der Werkzeugumsatz beträgt im GJ 2020 13,3 Mio. € gegenüber dem Vorjahr 16,4 Mio. €. Dies entspricht einer Minderung von 3,1 Mio. €.

Die im Vorjahr getroffenen Prognosen (132,7 Mio. € Teileumsatz ohne Verpackung) wurden aufgrund der im Bereich "Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen" ausgeführten Auswirkungen der weltweiten Corona-Pandemie nicht erreicht.

Trotzt des deutlichen Umsatzrückganges im Geschäftsjahr 2020 stellt sich die Zukunftsperspektive des ae-Konzerns positiv dar. Die Planungen bis zum Jahr 2024 weisen einen Anstieg im Gesamtumsatz (Teileumsatz und Werkzeugumsatz) auf 186,1 Mio. € aus, so dass wir schon im Jahr 2021 wieder das Umsatzniveau aus 2019 (vor Corona Pandemie) erreichen werden.

In die Planung eingeflossene Neuprojekte, welche entweder bereits vertraglich beauftragt wurden oder aber in finalen Verhandlungen mit dem Kunden stehen, leisten einen wesentlichen Beitrag für die Entwicklung des Umsatzes bis zum Jahr 2024.

Auch die Übernahme von laufenden Serienprojekten von Wettbewerbsunternehmen in Insolvenz tragen zu einer Kompensation des Einbruches des Geschäftsjahres 2020 bei.

Bzgl. der Ertragslage, der Finanzlage und der Vermögenslage verweise ich auf den Bericht des Vorstands der ae group ag im Lagebericht 2020. Als Gesamtaussage stellt der Lagebericht fest, dass die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der ae group ag zum Bilanzstichtag als stabil gesehen wird.

Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand der ae group erstellten Abhängigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2020 zur Kenntnis genommen. Dieser schließt:

"Unsere Gesellschaft hat bei den in dem Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften und Maßnahmen nach den Umständen, die zum Zeitpunkt der Rechtsgeschäfte vorgenommen oder die Maßnahmen getroffen und unterlassen wurden, bekannt waren, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten. Sie ist nicht benachteiligt worden. Der Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen haben wir entsprechend den Grundsätzen einer gewissenhaften und getreuen Rechenschaftslegung erstellt."

Der Aufsichtsrat hat den Prognose-, Chancen und Risikobericht, im Lagebericht des Vorstands 2020 detailliert aufgeführt, zur Kenntnis genommen.

Aufsichtsratstätigkeit in 2020

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des ae-Konzerns ist zum Bilanzstichtag 2020 als gegenüber dem Branchendurchschnitt resilient und überdurchschnittlich zu bewerten. Die Ertragslage konnte im GJ 2020 trotz eines pandemie-induzierten Umsatzeinbruches von 27% auf einem Niveau von 13% vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen stabilisiert werden. Der Aufsichtsrat bewertet dies vor dem Hintergrund, dass der weltweite Pkw-Markt im Berichtsjahr einen Einbruch von rund 28 % verzeichnete als ein sehr gutes Ergebnis in einem außerordentlichen Marktumfeld, welches von einer Vielzahl von Unsicherheiten über die zukünftigen Entwicklungen geprägt war.

Die Verhandlungen mit der KFW und den Hausbanken über eine Amend & Extend Finanzierung des bestehenden Konsortialdarlehensvertrages konnten im Juni 2020 zu einem erfolgreichen Abschluss gebracht werden. Durch eine Direktbeteiligung der KfW zu 80% an einem Kreditvolumen von 33.500.00 EURO im Rahmen des Sonderprogrammes "855" konnte die Durchfinanzierung der AE Group AG nach Erhalt eines Großauftrages für Hybridfahrzeuge im Geschäftsjahr 2019 bis 2026 gesichert werden.

Der Kapitaldienst wurde im Geschäftsjahr 2020 aus dem operativen Cash Flow bedient. Sämtliche Covenants Kriterien wurden zum Bilanzstichtag 2020 mit einem deutlichen Headroom eingehalten.

Der Aktionärskreis besteht unverändert aus der Contrade Consulting & Trading GmbH, Herrn Eichler und Prof. Dr.-Ing. Militzer.

-siehe Aktionärsliste-

Im Rahmen der Hauptversammlung vom 05.02.2020 wurde der Aufsichtsrat um zwei Aufsichtsräte von vier auf sechs Mitglieder erweitert. Mit der Wahl von Herr Matthias Huke und Herr Dr. Christian Jung wurde die Kompetenz des Aufsichtsgremiums in den Gebieten Werkzeugbau und E-Mobility deutlich gestärkt.

Im Jahr 2020 konnte unter Einfluss der Pandemie ein negatives Ergebnis vor Steuern (EBT von - 748.315 EURO) erzielt werden. Der Vorstand geht davon aus, dass das Ergebnis 2021 mit einer EBITDA Quote von 14% wieder deutlich über dem Vorjahr und dem Branchendurschnitt liegen wird.

Der Aufsichtsrat hat im Jahr 2020 im Rahmen von acht Sitzungen die Arbeit des Vorstandes entsprechend dem Gesetz, der Satzung und der Geschäftsordnung vorbestimmten Aufgaben beratend begleitet und überwacht. Entsprechende Protokolle der Sitzungen liegen der Gesellschaft vor. Der Vorsitzende des Aufsichtsrates hat sich auf Grund der außerordentlichen Pandemiesituation in wöchentlichen Sitzungen via Zoom Calls von den aktuellen Gegebenheiten des Konzerns vom Vorstandsvorsitzenden und wichtigen Abteilungsverantwortlichen aktuell unterrichten lassen.

Alle grundlegenden Entscheidungen des Aufsichtsrates, insbesondere alle Entscheidungen, die nach Recht, Satzung und Geschäftsordnung die Zustimmung des Aufsichtsrates erfordern und durch den Vorstand zur Genehmigung vorgelegt wurden, hat der Aufsichtsrat vor der Beschlussfassung umfassend erörtert und geprüft. Dies umfasst auch eine intensive Betrachtung der Risikovorsorge im Konzern.

Im Zentrum der Beratungen standen dabei insbesondere

•	die detaillierte Planung für das Geschäftsjahr 2020 sowie die Planung für die Folgejahre 2021-2024,
•	das Liquiditätsmanagement, insbesondere das Kreditorenmanagement und -risiko, sowie das Währungsmanagement der ae group ag und des Konzerns,
•	Projekte mit Volumenschwankungen gegenüber Unternehmensplanung und LTA mit Kunden + 15 %,
•	Das ungeplante Ausscheiden des Alleinvorstandes, Herrn Klaus Eichler, auf eigenen Wunsch aus persönlichen Gründen sowie die Suche eines geeigneten Nachfolgers,
•	die Beratungen über die Beauftragung von Herrn RA Dr. Reuber, die ausgewerteten Schadenersatzansprüche gegenüber Herrn Klaus Eichler geltend zu machen
•	die Neustrukturierung der ersten Führungsebene des Unternehmens unter anderem Mittels der Ernennung von Frau Kerstin Kellner in die Rolle der Prokuristin mit Wirkung zum 10. August 2020,
•	die in 2020 unvorhergesehen Entwicklungen im Kontext der Corona-Pandemie,
•	die Verhandlungen mit der KFW und den Hausbanken über eine Amend & Extend Finanzierung des bestehenden Konsortialdarlehensvertrages,
•	die Begleitung und Beratung im Rahmen der Verhandlungen zum Projekt DT2 für Hybridgetriebekomponenten sowie die detaillierte Diskussion des zugehörigen Business Agreements,
•	die Beratung und Beschlussfassung über eine Anpassung des Kataloges zustimmungspflichtiger Geschäfte,
•	die Beratung und Begleitung der Verhandlungen zur Übernahme laufender Projekte von insolventen Marktbegleitern als auch der gemeinsam mit Firma Falkensteg Corporate Finance GmbH durchgeführten Aktivitäten im Bereich Mergers & Acquisitions,
•	die Genehmigung der Beratungsmandate von AR-Mitgliedern für das Jahr 2020 und
•	die Sicherstellung und Optimierung Versicherungsdeckung für ae-group.

Im Rahmen der Beratung der Unternehmensplanung befassten wir uns mit künftigen Strategien und Szenarien, um die AE Group AG unter bestmöglicher Ausnutzung der Chancen, welche durch die Corona-Pandemie geschaffen wurden, zu einem der TOP 3 Unternehmen in Europa für Aluminiumdruckguss zu entwickeln.

Die Hauptaufgabe der Gesellschaft im operativen Handeln war im Geschäftsjahr 2020 die Implementierung aktiver Anpassungsmaßnahmen zur bestmöglichen Begegnung der pandemieinduzierten Abrufschwankungen in den Monaten April und Mai 2020 und der sich anschließenden V-förmigen Erholung der Kundenbedarfe.

Jahresabschlussprüfung 2020

Die vom Vorstand nach den Vorschriften des HGB aufgestellten Jahresabschlüsse 2020 der ae group ag, den Einzelgesellschaften sowie dem Jahresabschluss des ae group Konzerns sind neben dem Lagebericht und dem Gewinnverwendungsvorschlag, dem Abhängigkeitsbericht nach AktG durch die von der Hauptversammlung gewählten und vom Aufsichtsrat beauftragten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG unter Einbeziehung der Buchführung gem. § 316 ff HGB und den Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung von Abschlussprüfungen geprüft.

Die Jahresabschlüsse 2020 der Gesellschaft, der Konzernabschluss, der Lagebericht, der Prüfbericht, der Prognosebericht, der Chancenbericht, der Risikobericht und der Abhängigkeitsbericht des Vorstandes lagen allen Aufsichtsratsmitgliedern vor. Die Jahresabschlussunterlagen wurden am 28. April 2021 mit dem Vorstand und dem Abschlussprüfer erörtert. Der Aufsichtsrat hat die Ergebnisentwicklung für das Geschäftsjahr 2020, die Vermögens- und Finanzlage zum Bilanzstichtag und insbesondere die Liquiditätsplanung kritisch hinterfragt. Die erforderlichen Unterlagen wurden vor dieser Sitzung an alle Mitglieder des Aufsichtsrats verteilt, sodass Gelegenheit zu ihrer Prüfung bestand. Bei den Beratungen war der Abschlussprüfer anwesend. Er berichtete über die wesentlichen Ergebnisse der Abschlussprüfung und stand dem Aufsichtsrat für ergänzende Auskünfte zur Verfügung. Der Aufsichtsrat hat sich auf Basis eigener Prüfungen des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses nebst zusammengefasstem Lagebericht dem Ergebnis der Prüfungen durch den Abschlussprüfer angeschlossen.

Wir haben keinen Anlass zu Beanstandungen gefunden und deshalb den Jahresabschluss 2020 nebst dem dazu gehörenden Lagebericht der Aktiengesellschaft gebilligt. Damit ist der Jahresabschluss 2020 der ae group ag gem. § 172 AktG i. V. m. § 19 Abs. 2 der Satzung festgestellt.

Den Konzernabschluss mit dem dazu gehörenden Lagebericht hat der Aufsichtsrat ebenfalls gebilligt.

Auch den Ergebnisverwendungsvorschlag haben wir geprüft. Diesbezüglich sind Einwendungen durch den Aufsichtsrat nicht zu erheben. Wir schließen uns der Empfehlung des Vorstandes an.

Der Aufsichtsrat dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der ae group für ihr außerordentliches Engagement für die Gesellschaft in diesem, für alle Mitarbeiter privat, wie beruflich, extrem herausfordernden Geschäftsjahr 2020.

Das Ergebnis der Unternehmenstätigkeit in 2020 zeigt, dass durch den Zusammenhalt aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die ergriffenen Maßnahmen des neubesetzten Vorstandes und Managementteams als auch die Unterstützung des Hauptaktionärs und der langjährigen Finanzierungspartner ein deutlich besseres Ergebnis erzielt werden konnte und das Unternehmen eine außerordentliche, globale Krisensituation deutlich besser meistern konnte als die Mehrheit der Vergleichsunternehmen.

Der Aufsichtsrat ist angesichts der demonstrierten Resilienz des Unternehmens zuversichtlich, dass bereits im Geschäftsjahr 2021 wieder das Niveau des Geschäftsjahres 2019 bzw. das Vor-COVID-Niveau erreicht werden wird.

Der Aufsichtsrat bittet den Vorstand, der Belegschaft in allen Unternehmensteilen den Dank des Aufsichtsrates in Anerkennung ihrer Leistung zu übermitteln.

Gerstungen, 28.04.2021

Christoph Militzer, Aufsichtsratsvorsitzender

Anlage: die vorstehend erwähnten Berichte des Vorstands 2020

[1] Quelle: Jahresbericht 2020. Die Automobilindustrie in Daten und Fakten. VDA Oktober 2020

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die ae group ag, Gerstungen

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der ae group ag, Gerstungen, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der ae group ag für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Nürnberg, den 16.04.2021

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Herr, Wirtschaftsprüfer

Fuchsberger, Wirtschaftsprüfer

RE immobilienverwaltung lübeck gmbh