Dr. Flender Holding GmbH

Aachen

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2022 bis zum 30.06.2023

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022/2023

Inhalt

1 Grundlagen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell des Konzerns

1.2 Forschung und Entwicklung

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

2.1.1 Allgemeine Wirtschaftslage

2.1.2 Branchenentwicklung

2.2 Geschäftsentwicklung

2.2.1 Ertragslage

2.2.2 Finanzlage

2.2.3 Vermögenslage

2.3 Zusammenfassende Gesamtaussage

2.4 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3 Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Chancen-/Risikobericht

3.1.1 Risikobericht

3.1.2 Chancenbericht

3.2 Risikobericht über die Verwendung von Finanzinstrumenten

3.3 Prognosebericht

3.4 Zusammenfassung

1 Grundlagen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell des Konzerns

Die Dr. Flender Holding Gruppe (kurz: FHG Gruppe) ist ein Verbund von innovativen Softwareunternehmen, die sich primär mit der Entwicklung und Vermarktung von Simulationsprogrammen zur virtuellen Optimierung von Fertigungsprozessen und allgemeinen strömungsrelevanten Fragestellungen beschäftigen.

Die Dr. Flender Holding GmbH ist die Obergesellschaft der Firmengruppe. Sie ist Eigentümerin der MAGMA GmbH und der SIGMA GmbH in Aachen mit allen Tochtergesellschaften sowie der Flow Science Inc. in Santa Fe, New Mexico, USA. Darüber hinaus ist die MAGSI Wertimmobilien-Verwaltungs-GmbH Bestandteil der Firmengruppe.

MAGMA ist führender Anbieter von MAGMASOFT® Programmen zur Simulation und virtuellen Optimierung von Gießerei-Prozessen.

Die SIGMA Engineering GmbH (SIGMA) macht moderne Kunststoffumformprozesse transparent. Mit dem Simulationsansatz SIGMASOFT® Virtual Molding können Kunden Kunststoffteile und Spritzgießwerkzeuge sowie die Produktionsbedingungen von Thermoplast-, Elastomer-, Duroplastoder MIM/CIM-Anwendungen optimieren.

Die Flow Science Inc. ist Spezialist auf dem Gebiet der Strömungssimulation.

Die MAGSI Wertimmobilien-Verwaltungs-GmbH, Aachen, ist die Eigentümerin des Gebäudes in Aachen, welches derzeit primär von der MAGMA GmbH und der SIGMA GmbH genutzt wird.

Das Produktportfolio der Gruppe umfasst eine große Bandbreite von Anwendungen und Industrien. Hierzu gehören die Optimierung von gießereirelevanten und metallurgischen Prozessen, Anwendungen in der Wasserwirtschaft und Schifffahrt, dem Umweltschutz, in der Luft- und Raumfahrt und der Automobil- und Energietechnik, wie auch Lösungen für Additive Fertigung, Laserschweißen, Mikro- und Bio-Fluidik, Kunststofffertigung sowie Produkte für Endverbraucher in der Elektronik und Chipherstellung.

Die Softwareprodukte der Firmengruppe werden von über 4000 Kunden in mehr als 80 Ländern genutzt.

Aufgrund der erstmaligen Erstellung des Konzernabschlusses sowie des Konzernlageberichts liegen keine Vergleichszahlen für das Vorjahr vor. Wir haben daher keine Vorjahresangaben aufgenommen. Darüber hinaus sind auch keine Vergleiche und Vorjahresanalysen enthalten.

1.2 Forschung und Entwicklung

Die Dr. Flender Holding GmbH investiert erhebliche Ressourcen in die Weiterentwicklung ihrer Softwareprodukte für die Metallguss- und Kunststoffspritzgussmärkte. Unter anderem standen verbesserte Möglichkeiten für die Simulation großer Druckgussbauteile (GIGA-Castings) und die Verbesserung in der Vorhersage von Eigenschaften für den Anwendungsfall auf dem Arbeitsplan. Für den Bereich Kunststoffe wurden neue Validierungsansätze für thermoplastische Kunststoffe in der Simulation implementiert. Bei Flow Science wurden grundsätzlich neue Möglichkeiten für die Simulation von Additive Manufacturing Prozessen (AM) entwickelt. Diese Ansätze wurden auch auf die Anwendung im Bereich Schweißen übertragen. Ein Schwerpunkt der Entwicklungen ist weiterhin die Diversifizierung des Produktangebots von der FHG und damit die Erschließung neuer Absatzmärkte. Grundsätzlich neue Entwicklungen für den Stahlstrangguss bieten innovative Möglichkeiten, um die Marktbearbeitung in diesem Bereich voranzutreiben. Darüber hinaus wurden erste Schritte zur Vermarktung von MAGMA-Softwarekomponenten in Software von Drittanbietern unternommen.

Die FHG ist auch an mehreren F&E-Projekten mit verschiedenen akademischen und industriellen Partnern beteiligt. Dabei wird eine noch präzisere und schnellere Berechnung von Prozessabläufen und die Vorhersage der Bauteilqualität angestrebt. Die Digitalisierung und Ziele von Industrie 4.0 bilden einen Schwerpunkt bei den laufenden Forschungsarbeiten.

Im Geschäftsjahr beliefen sich die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung auf ca. EUR 12 Mio. Diese Ausgaben spiegeln unser kontinuierliches Engagement wider, technologische Fortschritte voranzutreiben und neue Marktpotenziale zu erschließen. Unser Erfolg in der Forschung und Entwicklung wird maßgeblich durch das Engagement und die Kompetenz unserer Mitarbeiter getragen. Im Geschäftsjahr 2022/2023 waren 65 Mitarbeiter in unserer F&E-Abteilung tätig.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

2.1.1 Allgemeine Wirtschaftslage

Die weltweite Wirtschaftslage war im Berichtszeitraum von einer Vielzahl an Herausforderungen geprägt, darunter kriegerische Auseinandersetzungen, hohe Inflationsraten und globale Lieferkettenstörungen. Trotz dieser Schwierigkeiten verzeichnete die Weltwirtschaft im Jahr 2023 ein moderates Wachstum von 3,0%, was eine leichte Verbesserung gegenüber den Prognosen darstellt. Diese Entwicklung wurde durch fiskalische Unterstützungsmaßnahmen in großen Volkswirtschaften wie den USA und China sowie eine allmähliche Entspannung der Inflation unterstützt. Für das Jahr 2024 wird ein Wachstum von 3,1% erwartet, gestützt durch die Resilienz großer Volkswirtschaften wie der USA und Chinas, die trotz interner Herausforderungen wie hoher Verschuldung und geringem Produktivitätswachstum fiskalische Unterstützung erhielten. (OECD) (IMF)

In Deutschland wuchs das Bruttoinlandsprodukt (BIP) 2023 moderat. Die Wachstumsrate lag bei etwa 1,2 %, was auf eine stabile Binnennachfrage und eine Anpassung an die gestiegenen Energiepreise zurückzuführen ist. Die Inflation sank von ihren Höchstständen im Jahr 2022 und lag Ende 2023 bei etwa 5 % (OECD Economic Outlook) (IWF, World Economic Outlook, Januar 2024).

Die US-Wirtschaft verzeichnete im zweiten Quartal 2023 ein jährliches Wachstum von 2,4 %, nachdem im ersten Quartal ein Wachstum von 2,0 % erreicht wurde. Der Rückgang der Inflation und positive Konsumausgaben trugen zur wirtschaftlichen Stabilität bei (McKinsey Global Economics Intelligence, Juli 2023). Die Wirtschaft wuchs im Jahr 2023 stärker als erwartet, angetrieben durch Konsumausgaben und fiskalische Anreize.

Das BIP der Eurozone wuchs im zweiten Quartal 2023 um 0,3 %, was einem jährlichen Anstieg von 0,6 % entspricht. Die Erholung wurde durch den Rückgang von Versorgungsengpässen und Energiepreis-Schocks begünstigt. Frankreich und Spanien verzeichneten aufgrund starker Exporte und des Tourismus Wachstums einen Verbesserung, während Deutschland stagnierte und Italien einen Rückgang erlitt (McKinsey Global Economics Intelligence, Juli 2023).

China wuchs im zweiten Quartal 2023 um 6,3 % im Jahresvergleich, hauptsächlich getrieben durch Konsumausgaben. Trotz dieses Wachstums verzeichnete das Land einen Rückgang im Außenhandel, was die Unsicherheiten in den globalen Lieferketten widerspiegelt (McKinsey Global Economics Intelligence, Juli 2023). Trotz der Herausforderungen durch eine hohe Verschuldung und langsames Produktivitätswachstum trugen fiskalische Maßnahmen zur wirtschaftlichen Stabilität bei.

Die Inflation zeigte im Jahr 2023 Anzeichen einer Entspannung. Die globale Gesamtinflation sank auf 6,6% und wird voraussichtlich 2024 weiter auf 5,8% und 2025 auf 4,4% fallen. Diese Entwicklung wurde durch das Nachlassen der Lieferkettenprobleme und eine restriktive Geldpolitik begünstigt (IWF, World Economic Outlook, Januar 2024).

2.1.2 Branchenentwicklung

Die Gießereibranche ist ein essenzieller Bestandteil der Fertigungsindustrie, da sie Gussteile für verschiedene Sektoren wie Automobil, Maschinenbau, Bauwesen, Elektronik und Luftfahrt liefert.

Die Branche hat sich im letzten Jahr herausfordernden Bedingungen gestellt, insbesondere durch die globale wirtschaftliche Unsicherheit und die geopolitischen Spannungen. Die weltweite Produktion in Gießereien ist von diesen Faktoren erheblich beeinflusst worden. Trotz dieser Herausforderungen konnte die Branche durch technologische Innovationen, eine Erhöhung der Flexibilität und verbesserte Produktionsprozesse ihre Wettbewerbsfähigkeit stärken.

In Deutschland sind die Gießereien besonders durch die Energiekosten belastet worden, was die Produktionskosten erhöht hat. Trotzdem haben sie durch Effizienzsteigerungen und Investitionen in umweltfreundliche Technologien ihre Marktposition nahezu gehalten. Laut dem Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau (VDMA) ist die Nachfrage nach Gießereimaschinen in den letzten Jahren relativ stabil geblieben, was auf eine kontinuierliche Investition in die Modernisierung der Produktionsanlagen hinweist (IMF: World Economic Outlook, July 2023; Global Financial Stability Update Jan 2023), wobei die Exportquote bei Gießereimaschinen und -anlagen über 50 % liegt.

Die Zukunftsaussichten der Gießereibranche hängen stark von der Entwicklung der Rohstoff- und Energiepreise, der Lohnentwicklung sowie der Nachfrage aus wichtigen Abnehmerbranchen ab. (VDMA Gießereimaschinen)

Die Unsicherheiten und potenziellen Folgen eines Energieembargos sowie die anhaltenden Einschränkungen der Gasverfügbarkeit aufgrund des Ukraine-Konflikts haben weiterhin erhebliche Auswirkungen auf die energieintensive Gießereiindustrie. Zwar haben sich die Energiekosten im Vergleich zum Vorjahr etwas stabilisiert, doch verbleiben sie auf einem hohen Niveau, insbesondere durch die drastische Steigerung der Netzentgelte, was weiterhin zu erheblichen Spannungen und Unsicherheiten führt. Diese Umstände führen zu einer vorsichtigen Investitionsbereitschaft bei einigen Kunden der Unternehmensgruppe, was die Nachfrage nach Gussprodukten beeinträchtigt. Trotz dieser Herausforderungen investieren Unternehmen verstärkt in alternative Energiequellen und Energieeffizienzmaßnahmen, um langfristige Wettbewerbsfähigkeit sicherzustellen.

Die Automobilmärkte sind ein zentraler Abnehmer von Gussprodukten, insbesondere für Motoren, Getriebe und Fahrwerksteile.

Die globalen Automobilmärkte haben sich unterschiedlich entwickelt. In Europa war 2022 und 2023 geprägt von einer langsamen Erholung nach der COVID-19-Pandemie und den anhaltenden Lieferkettenproblemen, insbesondere bei Halbleitern. Diese Engpässe haben die Produktion und Lieferung von Neufahrzeugen erheblich verzögert. In Deutschland, einem der größten Automobilmärkte, ist die Produktion im Vergleich zu den Vorjahren gesunken, was auch auf die gestiegene Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und die entsprechenden Anpassungen in der Produktion zurückzuführen ist.

Weltweit betrachtet haben die Automobilmärkte in den USA und China eine moderate Erholung verzeichnet, während die Märkte in Schwellenländern weiterhin von wirtschaftlichen Unsicherheiten und Währungsschwankungen betroffen waren. Die Nachfrage nach Gussprodukten bleibt stabil, da sie wesentliche Komponenten in der Automobilherstellung sind. Allerdings müssen Gießereien weiterhin in neue Technologien investieren, um den wachsenden Anforderungen an Leichtbau und Effizienz gerecht zu werden. (IMF: World Economic Outlook, July 2023)

Die internationalen Märkte für Nutzfahrzeuge verzeichneten ein robustes Wachstum. Insbesondere der Bedarf an kleinen, mittleren und schweren Nutzfahrzeugen hat sich aufgrund des Booms im ECommerce und der steigenden Anforderungen an die Logistik erhöht. Der Markt für leichte Nutzfahrzeuge (LCVs) dominierte 2022 und wird voraussichtlich weiterhin wachsen, getrieben durch deren Kosteneffizienz und Flexibilität im Einsatz. Diese Fahrzeuge sind u.a. entscheidend für die Lieferkette und den Warentransport in einer globalisierten Wirtschaft. Der Sektor für Nutzfahrzeuge profitiert zudem von der zunehmenden Verbreitung von Elektrofahrzeugen. Dies wird durch staatliche Anreize und Umweltvorschriften unterstützt, die auf eine Reduzierung der Emissionen und eine nachhaltigere Transportlösung abzielen.

Die Marktentwicklung im Bereich Nutzfahrzeuge ist geprägt von einer Kombination aus technologischen Fortschritten, regulatorischen Maßnahmen und sich verändernden Verbraucherpräferenzen. Die Zukunft dieses Sektors wird stark von der Weiterentwicklung der Elektromobilität und der Integration innovativer Technologien abhängen, um den wachsenden Anforderungen an Effizienz, Nachhaltigkeit und Wirtschaftlichkeit gerecht zu werden.

Bei den Produkten von Flow Science wird die Ausweitung des Geschäfts im Bereich Wasser systematisch gefördert. Wasserwirtschaft, insbesondere auch der Schmutzwasserbereich mit der Wasseraufbereitung bilden das große Potential für das Unternehmenswachstum.

2.2 Geschäftsentwicklung

Trotz des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds hat sich die FHG-Gruppe im Geschäftsjahr 2022/2023 insgesamt besser als erwartet entwickelt. Dazu hat insbesondere ein herausragendes Geschäft in China, Nordamerika, Japan, Indien, in der Türkei, in Brasilien und Frankreich beigetragen. In einigen Ländern wie z. B. Deutschland wurden die Umsatzplanungen nicht ganz erreicht. Insbesondere die Anschaffung großer Lizenzen - d. h. Lizenzen, die nur auf größeren, sehr leistungsfähigen Rechnern mit in der Regel 128 Kernen sinnvoll laufen - haben zu einer Reihe größerer Aufträge geführt. Die Akzeptanz, die Softwareprogramme im Rahmen eines Wartungsvertrags sicherzustellen, liegt in westlichen Ländern bei über 90% und in anderen Regionen steigt der Anteil der unter Wartung stehenden Lizenzen kontinuierlich. Hierfür sind sowohl die Qualität der Programme, aber auch die kompetenten Supportleistungen inklusive der Vertriebsaktivitäten verantwortlich. Die große Transparenz über die laufenden Geschäftsbemühungen und -abschlüsse ermöglicht eine wirkungsvolle Unterstützung und garantiert ein förderndes Controlling.

Nachfolgend wird die Vermögens-, Finanz und Ertragslage des Konzerns erläutert und in einer Gesamtaussage zusammengefasst.

2.2.1 Ertragslage

Die Ertragslage des Konzerns ist sehr zufriedenstellend. Der Umsatz für das Geschäftsjahr 2022/2023 beträgt TEUR 58.391. Wesentliche Umsatzträger waren der Verkauf von Softwareprodukten an Neukunden und die Ausweitung des Geschäfts mit bestehenden Kunden sowie Wartungseinnahmen.

Die im Geschäftsjahr 2022/2023 erzielten Konzernumsätze verteilen sich regional wie folgt:

Den Umsatzerlösen stehen Material- und Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 29.076 sowie Abschreibungen in Höhe von TEUR 5.510 und sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 15.520 gegenüber. Die Abschreibungen beinhalten Abschreibungen auf einen Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 3.639.

Der Konzern erzielte ein operatives Ergebnis (EBIT, ermittelt als Konzernjahresüberschuss zuzüglich sonstiger Steuern, Steuern vom Einkommen und Ertrag und Zinsaufwendungen sowie abzüglich Zinserträgen) von TEUR 10.392, was auf eine effiziente Kostenstruktur und erfolgreiche Marktstrategien zurückzuführen ist. Das Konzernergebnis nach Steuern beläuft sich auf TEUR 6.999, der Konzernjahresüberschuss beträgt TEUR 6.828.

2.2.2 Finanzlage

Unsere Finanzlage der Gruppe ist und bleibt stabil. Das Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsfristen zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Bei einer Bilanzsumme von TEUR 91.980 beträgt die Eigenkapitalquote 73,6 %. Die Eigenkapitalquote unterstreicht die stabile finanzielle Basis des Konzerns.

Zum Bilanzstichtag waren liquide Mittel in Höhe von TEUR 26.214 vorhanden. Darüber hinaus hält die Gruppe Wertpapiere in Höhe von TEUR 14.332. Die liquiden Mittel werden für die vorab zu erbringenden Entwicklungsleistungen und für die nachhaltige Weiterentwicklung der Gruppe eingesetzt.

Die zum Stichtag bilanzierten Verbindlichkeiten betragen TEUR 3.802 und haben bis auf TEUR 182 eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

2.2.3 Vermögenslage

Die Vermögenslage des Konzerns zeigt sich insgesamt solide. Die Bilanzsumme des Konzerns beträgt zum 30. Juni 2023 TEUR 91.980. Wesentliche Bilanzpositionen umfassen das Anlagevermögen, das kurzfristige Umlaufvermögen sowie das Eigenkapital.

Das Anlagevermögen in Höhe von TEUR 35.150 macht 38,1 % der Bilanzsumme aus und setzt sich im Wesentlichen aus immateriellen Vermögenswerten (TEUR 12.815) und Sachanlagen (TEUR 21.379) zusammen. Ein bedeutender Posten innerhalb der immateriellen Vermögenswerte ist der Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 12.735, der im Zuge des Zukaufs der Flow Science Unternehmensgruppe im Dezember 2021 entstanden ist. Dieser wird über eine Laufzeit von 5 Jahren abgeschrieben.

Das kurzfristige Umlaufvermögen umfasst hauptsächlich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 10.948) sowie flüssige Mittel und Wertpapiere (zusammen TEUR 40.546). Diese Positionen stellen u.a. sicher, dass der Konzern in der Lage ist, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten fristgerecht zu bedienen.

2.3 Zusammenfassende Gesamtaussage

Das Geschäftsjahr 2022/2023 war für unsere Gesellschaft insgesamt erfolgreich. Mit einer Eigenkapitalquote von über 70 % sind wir solide eigenfinanziert und können flexibel auf Marktveränderungen reagieren. Wir verfügen über ausreichende Liquidität, um jederzeit unseren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen und notwendige Investitionen zu tätigen.

Bei einem Umsatz von EUR 58 Millionen erzielten wir ein operatives Ergebnis (EBIT) von rund EUR 10 Millionen und ein Jahresergebnis von EUR 7 Millionen. Diese finanzielle Leistung zeigt unsere Fähigkeit, auch in einem herausfordernden Marktumfeld rentabel zu wirtschaften.

Unsere stabile finanzielle Basis und die positive Geschäftsentwicklung bestärken uns in unserer strategischen Ausrichtung. Wir sind zuversichtlich, auch in Zukunft stabile und profitable Ergebnisse zu erzielen und unsere Marktposition weiter zu stärken.

2.4 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Als wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren, die zur Steuerung des Konzerns herangezogen werden, sind die Umsatzerlöse sowie das Konzernergebnis zu nennen. Darüber hinaus sind auch das EBIT, oder die Eigenkapitalquote als weitere finanzielle Leistungsindikatoren anzusehen.

Neben diesen gibt es weitere nichtfinanzielle Indikatoren, die für die Entwicklung und die Positionierung der Gruppe ausschlaggebend sind. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren sind Kennzahlen, die nicht direkt finanzieller Natur sind, aber dennoch einen erheblichen Einfluss auf den langfristigen Erfolg und die Nachhaltigkeit des Unternehmens haben können.

Innovation, Know-how sowie Verlässlichkeit und hohe Qualitätsstandards gegenüber unseren Kunden sind Werte, die wir verfolgen und festigen. Durch erhebliche Investitionen in unsere Forschungs- und Entwicklungsabteilung verfolgen wir die stetige Weiterentwicklung unserer Softwareprodukte, um den steigenden Anforderungen gerecht zu werden und weiterhin als verlässlicher Partner wahrgenommen zu werden.

Wir fördern eine Unternehmenskultur, die auf Vertrauen, Eigenverantwortung und persönliche Freiheiten setzt. Von Führungskräften wird ein korrekter und motivierender Umgang mit den Mitarbeitern praktiziert und die Identifikation aller mit dem Unternehmen gefördert.

Schulungs- und Weiterbildungsmaßnahmen für unsere Kunden werden durch die Akademie durchgeführt. Dazu gehören auch Seminare, Workshops und vor-Ort-Maßnahmen. Ein kompetenter Support durch erfahrene Anwendungsingenieure unterstützt die Kunden bei einer zielorientierten fachlichen und wirtschaftlich nützlichen Anwendung unserer Produkte im Betrieb. Eine enge Kundenbindung wird auf allen Ebenen gefördert, um ein besonderes Vertrauensverhältnis aufzubauen und dieses verlässlich zu rechtfertigen.

Diese finanzielle und nicht-finanziellen Leistungsindikatoren unterstützen das Management dabei, strategische Entscheidungen zu treffen und die nachhaltige Entwicklung der Gruppe sicherzustellen.

3 Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Chancen-/Risikobericht

3.1.1 Risikobericht

Die vorhandenen liquiden Mittel werden mit vertretbarem Risiko angelegt. Aufgrund der guten Liquiditätslage sind keine finanziellen Engpässe zu erwarten. Die Dr. Flender Holding GmbH legt großen Wert auf eine vertrauensvolle Zusammenarbeit mit ihren Kunden, sodass die Forderungsausfälle weiter auf einem niedrigen Niveau gehalten werden konnten. Allerdings sind Ausfälle durch einen erwarteten Anstieg von Insolvenzen bei den Kunden nur bedingt vermeidbar. Ein konsequentes Debitorenmanagement steht durch die weiterhin bestehenden globalen Unsicherheiten im Fokus.

Zukünftige Risiken könnten in den weiterhin fragilen Lieferketten und Rohstoffverfügbarkeiten liegen. Auch die explodierenden Energiekosten stellen unsere Kunden weiterhin vor große Herausforderungen. Zudem befindet sich die Gießereiindustrie in einem mehrfachen Strukturwandel durch die Mobilitätsund Energiewende. Durch politisch eng getaktete Zielmarken bei der Dekarbonisierung wird schon jetzt ein Effekt im Fahrzeugbau erwartet. Eine Veränderung im Automobilsektor, weg von den Verbrennungsmotoren, wird nur teilweise durch neue Komponenten im Elektroantrieb kompensiert. Chancen liegen für den Gussbedarf aufgrund der Klimapolitik weiterhin im Maschinenbau (Windkraft, Wasserstoff). In vielen Ländern fehlen qualifizierte Fachkräfte oder es ist schwierig, geeignete Mitarbeiter zu finden. Es ist zu erwarten, dass diese Bewegungen auch zu Veränderungen und lokalen Verschiebungen bei der Nachfrage nach MAGMA-Softwareprogrammen führen werden.

Bei der Entwicklung der Flow Science-Programme liegt der Schwerpunkt auf einer bedarfsgerechten Entwicklung für Unternehmen und andere kommerzielle Anbieter. Bisher erfolgte eine zu starke Fokussierung auf wissenschaftliche Zielsetzungen und Anwendungen im akademischen Umfeld. Die richtige Positionierung der Programme unter dem Aspekt wirtschaftlicher Nutzen ist für das weitere Wachstum der Flow Science-Produkte entscheidend.

Die Mitarbeiter unseres Konzerns tragen maßgeblich zum Unternehmenserfolg bei. Die Gewinnung von neuen Mitarbeitern und das Halten von bestehenden Mitarbeitern ist somit wichtig für die Aufrechterhaltung des Unternehmenserfolgs. Aufgrund der aktuellen Arbeitsmarktsituation stellt dies ein Risiko für den Konzern dar. Wir begegnen diesem Risiko damit, dass wir ein Arbeitsumfeld schaffen, was für die bestehenden sowie für neue Mitarbeiter attraktiv ist.

3.1.2 Chancenbericht

Die Dr. Flender Holding GmbH investiert weiterhin erhebliche Ressourcen in die Weiterentwicklung ihres Produktportfolios für bestehende und neue Märkte. Die Möglichkeit, wieder uneingeschränkt zu reisen, Messepräsenz zu zeigen, Veranstaltungen zu organisieren sowie bestehende und potenzielle Kunden zu besuchen, erlaubt uns wieder der Stärkung unserer Marktposition nachzugehen. Die weltweit größte Gießerei-Fachmesse GIFA im Juni 2023 hat der Gruppe wieder eine Plattform geboten, um ihre Produkte den globalen Besuchern zu präsentieren. Die Messe findet alle vier Jahre in Düsseldorf statt. Ein besonderer Schwerpunkt lag weiterhin auf der Zusammenarbeit der Gruppe mit Gießereien und Gussabnehmern, um sicherzustellen, dass sie den größtmöglichen Nutzen aus ihrer Investition in unsere Produkte ziehen. Der Fokus lag insbesondere auf der Durchführung von kompetenten Ingenieursdienstleistungen, einer proaktiven Kundenbetreuung und den Trainings- und Weiterbildungsangeboten der MAGMAacademy. Allgemein liegt der Fokus neben den Vertriebsaktivitäten und der kontinuierlichen Verbesserung aller Prozesse weiterhin auf dem lokalen Kundensupport und den Weiterbildungsaktivitäten, um Kunden und Märkte weiterzuentwickeln.

Die Unternehmensgruppe beabsichtigt, die Marktbearbeitung im Neukundenbereich zu intensivieren und mit bestehenden Kunden wiederum an der Nutzungsintensivierung unseres Softwareproduktes zu arbeiten.

Die kontinuierliche Weiterentwicklung neuer Funktionalitäten zur Stranggusssimulation für die Aluminium-, aber vor allem für die Stahlindustrie eröffnet Chancen zur weiteren Diversifizierung in neuen Märkten.

Gießereien als energie- und materialintensive Fertigungsstätten stehen zunehmend unter Druck - kurzfristig mit den signifikant steigenden Rohstoff- und Energiepreisen und langfristig mit den sich ändernden politischen Rahmenbedingungen und steigenden Kosten pro Tonne CO ₂. MAGMA unterstützt mit ihrer Software in vielfacher Hinsicht Anstrengungen Ressourcen und Kosten einzusparen. Realisierte Kosteneinsparungen resultieren insbesondere aus dem verminderten Material- und Energieeinsatz und unterstützen gleichzeitig bei der Reduzierung des CO ₂-Ausstoßes.

Die fortschreitende Digitalisierung der Fertigungswelt bietet die Möglichkeit, unsere Softwareprodukte als digitalen Zwilling zu etablieren, mit dem Potenzial, als planerische Entscheidungshilfe und als Quelle für Big Data im Vorfeld von Job One zu dienen. Dies gilt für die Absicherung von technischen Entscheidungen über Design, Machbarkeit und Prozessabsicherung. Dies gilt aber genauso als Daten- und Wissensquelle für organisatorische und finanzielle Prozesse im Unternehmen.

Die Corona-Pandemie hat die Einführung neuer Kommunikationstechnologien bei uns beschleunigt, was zu einer noch engeren Zusammenarbeit mit unseren Kunden, aber auch mit unserem globalen Netzwerk von Vertriebspartnern und Tochterunternehmen geführt hat. Im Vordergrund steht jedoch weiterhin die kompetente Vor-Ort-Unterstützung durch qualifizierte Mitarbeiter sowohl bei unseren weltweiten Kunden als auch mit unseren Partnern in der Gießereizulieferindustrie.

Die gut laufenden Geschäfte in den angesprochenen Ländern werden in den nächsten Jahren voraussichtlich weiter bestehen. Trotz anhaltender politischer und währungsbedingter Unsicherheiten in einigen Ländern spielen nach wie vor die vorhandenen personellen Ressourcen an qualifizierten Mitarbeitern, bestehende langjährige Kundenkontakte und das Vorhandensein finanzieller Mittel eine wichtige Rolle in der Guss-produzierenden Industrie. Überall, wo diese Randbedingungen zutreffen, werden Vertriebs- und Kundensupport-Aktivitäten intensiviert. Asien wird im Vergleich zu Europa weiter für die MAGMA an Bedeutung gewinnen, wohingegen für Flow Science erhebliches, nicht erschlossenes Potential in Europa vorhanden ist. Die Produktion von Gussteilen wird aus heutiger Sicht bis voraussichtlich 2035 weiter zunehmen und alle Produkte, die in einem Fertigungsschritt vom Schmelzen in eine endkonturnahe Geometrie überführt werden können, sind grundsätzlich gegenüber anderen Fertigungsverfahren kostengünstiger.

3.2 Risikobericht über die Verwendung von Finanzinstrumenten

In die Risikobetrachtung werden weiterhin die im Konzern verwendeten Finanzinstrumente einbezogen. Zu diesen zählen im Wesentlichen die Forderungen und Verbindlichkeiten, die sich aus der laufenden Geschäftstätigkeit ergeben. Die Forderungen unterliegen einem Ausfallrisiko, welchem antizipativ über eine fallweise Beurteilung der Bonität der Kunden im Vorfeld des Eingehens einer Geschäftsbeziehung vorgesorgt und durch die laufende Überwachung entgegengewirkt wird. Daneben wird das Risiko bilanziell über Wertberichtigungen im Konzernabschluss berücksichtigt. Darüber hinaus ist der Konzern Liquiditätsrisiken und Zahlungsschwankungen ausgesetzt, denen über eine stetige Überwachung und ein entsprechendes Cash-Management begegnet wird. Auf den Einsatz derivativer Finanzinstrumente wird vollständig verzichtet.

3.3 Prognosebericht

Gestörte Lieferketten und eine Knappheit bei der Halbleiterzulieferung stellen die meisten Branchen, wie die Automobilindustrie, weiterhin vor große Herausforderungen. Die Preisentwicklungen bei den Rohstoffen und Unsicherheiten bezüglich der Verfügbarkeit von Erdgas, verursacht durch den Ukrainekonflikt, machen vielen Unternehmen in der Gießereiindustrie weiterhin zu schaffen. Ein weiteres Risiko liegt in der Lohnentwicklung, die in den letzten Jahren die Wettbewerbsfähigkeit insbesondere in Deutschland verringert hat. Die in vielen Fällen unverständlichen und nicht förderlichen Entscheidungen der Politik und das Vertrauen großer Bevölkerungsschichten in die mangelnde Kompetenz der politischen Führung haben zu einem erheblichen Einbruch des Geschäftsklimas und des Konsums in Deutschland geführt. Davon ist auch die Gießereiindustrie betroffen. Diese Situation hat zu Beginn des Geschäftsjahres im Herbst 2022 zu einem erheblichen Einbruch des Geschäftsklimas in der deutschen Gießereiindustrie geführt.

Insgesamt ist die wirtschaftliche Lage in vielen Absatzmärkten der Gruppe angespannt oder durch erhebliche Unsicherheiten geprägt. In den USA wird mit einer Verlangsamung des Wachstums gerechnet, und steigende Zinsen werden zu weniger Kaufkraft bei den Verbrauchern und geminderten Investitionen bei den Unternehmen führen. Nach einem Regierungswechsel in Brasilien bleibt abzuwarten, wie die Märkte und Wirtschaft auf die Änderungen in der Politik reagieren werden. Die Türkei als zweitwichtigster Gießereiproduzent im erweiterten Europa leidet neben anhaltenden politischen Unsicherheiten weiter unter den dramatischen Währungsverlusten, was die Investitionsneigung von Gießereien, die ihre Produkte nicht exportieren, nachhaltig schwächt.

Im Geschäftsjahr 2023/2024 konnte der Umsatz sowie das Konzernergebnis der Gruppe nach gegenwärtigem Stand leicht gesteigert werden. Aufgrund der Ungewissheit über die Entwicklung der globalen Märkte im Jahr 2024 angesichts der geopolitischen Umstände und der Gefahr einer Rezession ist es schwierig vorherzusagen, ob dieser positive Verlauf in 2024/2025 beibehalten werden kann. Die Geschäftsführung geht davon aus, dass die Umsatzerlöse sowie das Konzernergebnis auf dem Niveau des Geschäftsjahres 2023/2024 liegen werden.

Die wirtschaftlichen Unsicherheiten, denen sich insbesondere produzierende Unternehmen in den Industrieländern stellen müssen und die damit verbundene Investitionszurückhaltung sind für das im nachfolgenden Geschäftsjahr angestrebte Umsatzwachstum nicht förderlich. Dennoch ist die Geschäftsleitung von der positiven Entwicklung überzeugt.

3.4 Zusammenfassung

Wir bewerten unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als solide. Wir sind in der Lage, das laufende Geschäft sowie unsere Investitionen aus dem Cashflow bzw. aus den bestehenden liquiden Mitteln zu finanzieren und wir investieren kontinuierlich in die Weiterentwicklung unserer Produktpalette und in die Intensivierung unseres Serviceangebots.

Unsere finanzielle Stabilität, die starke Marktposition und Flexibilität, sich schnell an verändernde Marktbedingungen anzupassen, führen uns zu der Überzeugung, dass wir gut aufgestellt sind, um auch in Zukunft erfolgreich zu bleiben. Risiken, die den Fortbestand der Unternehmensgruppe gefährden könnten, sind uns derzeit nicht bekannt.

Aachen, 23. August 2024

Dr.-Ing. Dr.-Ing. E. h. Erwin Flender, Geschäftsführer

Konzernbilanz zum 30. Juni 2023

AKTIVSEITE

	EUR	30.06.2023 EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen und Lizenzen	79.943,58
2. Geschäfts- und Firmenwert	12.735.167,88
		12.815.111,46
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	18.575.077,44
2. technische Anlagen und Maschinen	55.265,00
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.748.685,98
		21.379.028,42
III. Finanzanlagen
Anteile an assoziierten Unternehmen		956.085,37
		35.150.225,25
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	10.947.687,61
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	130.000,00
3. sonstige Vermögensgegenstände	3.273.664,14
		14.351.351,75
II. WERTPAPIERE
sonstige Wertpapiere		14.332.267,74
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		26.214.010,28
		54.897.629,77
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		1.658.054,81
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		273.861,57
		91.979.771,40
PASSIVSEITE
	EUR	30.06.2023 EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		3.000.000,00
II. Kapitalrücklagen		99.839,63
III. Gewinnrücklagen		20.000.000,00
IV. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung		-883.328,14
V. Gewinnvortrag		38.506.674,12
VI. Konzerngewinn		6.407.169,89
VII. nicht beherrschende Anteile		503.752,86
		67.634.108,36
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	904.832,49
2. sonstige Rückstellungen	2.071.572,95
		2.976.405,44
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.938,96
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.390.073,24
3. sonstige Verbindlichkeiten	2.409.652,55
		3.802.664,75
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		17.449.699,06
E. PASSIVE LATENTE STEUERN		116.893,79
		91.979.771,40

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis 30. Juni 2023

	EUR	2022/2023 EUR
1. Umsatzerlöse		58.390.862,04
2. sonstige betriebliche Erträge		2.318.265,98
3. Materialaufwand
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren		-1.378.243,68
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-23.936.233,30
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-3.761.026,99
davon aus der Altersversorgung EUR 160.926,87
		-27.697.260,29
5. Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-5.509.584,00
6. sonstige betriebliche Aufwendungen		-15.520.128,39
7. Erträge aus assoziierten Unternehmen		92.598,54
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		486.659,48
9. Abschreibungen auf Finanzanlagen		-304.382,26
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-33.459,28
11. Steuern vom Einkommen und Ertrag		-3.846.097,15
12. Ergebnis nach Steuern		6.999.230,99
13. sonstige Steuern		-170.768,95
14. Konzernjahresüberschuss		6.828.462,04
15. Anteil nicht beherrschender Anteile am Konzernergebnis		-421.292,15
16. Konzerngewinn		6.407.169,89

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2022/2023

I. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

Die Dr. Flender Holding GmbH hat ihren Sitz in Aachen. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Aachen unter HRB 20582 eingetragen.

Der Konzernabschluss wurde nach den handelsrechtlichen Vorschriften der §§ 290 ff. HGB über den Konzernabschluss und den Konzernlageberichtsowie nach den ergänzenden Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Zur Klarheit und Übersichtlichkeit des Konzernabschlusses haben wir die für einzelne Positionen geforderten Zusatzangaben überwiegend in den Anhang übernommen. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung stellten wir nach dem Gesamtkostenverfahren auf.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde erstmals für das Geschäftsjahr 2022/2023 erstellt. Aufgrund der erstmaligen Erstellung liegen keine Vergleichszahlen für das Vorjahr vor. Dementsprechend sind in diesem Konzernabschluss keine Vorjahresangaben enthalten.

II. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst zum 30.06.2023 die Dr. Flender Holding GmbH sowie drei inländische Tochtergesellschaften und 15 ausländische Tochtergesellschaften.

Gesellschaft	Sitz	Anteile in Prozent
		direkt	indirekt
MAGMA Gießereitechnologie GmbH	Aachen, Deutschland	100%
SIGMA Engineering GmbH	Aachen, Deutschland	100%
MAGSI Wertimmobilien-Verwaltungs-GmbH	Aachen, Deutschland	100%
MAGMA Foundry Technologies Inc.	Schaumburg, USA		100%
SIGMA Plastic Services, Inc.	Schaumburg, USA		100%
MAGMA Engenharia do Brasil Ltda.	Sao Paulo, Brasilien		95%
MAGMA Engineering Asia-Pacific Pte. Ltd.	Singapur		100%
MAGMA Engineering (Suzhou) Co., Ltd.	Suzhou, China		100%
MAGMA Bilisim ve Teknoloji Hizmetlerei Ltd. Sti	Istanbul, Türkei		100%
MAGMA Engineering India Pvt. Ltd.	Hyderabad, Indien		100%
Flow Science, Inc.	Santa Fe, USA	100%
Flow Science China Investment Co., LLC	New Mexico, USA		60%
Flow Science Software Trading Co., Ltd.	Suzhou, China		100%
Flow Science Japan, Ltd.	Tokyo, Japan		80%
Flow Science Australasia Pty. Ltd.	Brisbane, Australien		100%
Flow Science UK Ltd.	Cambridgeshire, England		100%
Flow Science Latin America SAS	Bogotá, Kolumbien		100%
Flow Science Software Pvt. Ltd.	Pune, Indien		100%
Flow Science Italia S.r.l.	Mailand, Italien		100%

Folgendes Unternehmen wird nach der Equity-Methode berücksichtigt:

Gesellschaft	Sitz	Anteile in Prozent
		Direkt	indirekt
Flow Science Deutschland GmbH	Rottenburg am Neckar, Deutschland		40%
MAGMA Engineering Korea Co., Ltd. (Joint Venture)	Seoul, Südkorea		60%

Die Einbeziehung der MAGMA Engineering Korea Co., Ltd. erfolgt nach der Equity-Methode, da die Stimmrechte von dem Anteilsverhältnis abweichen.

III. Konsolidierungsgrundsätze

Vor der Zusammenfassung der Einzelabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden die Einzelabschlüsse der ausländischen vollkonsolidierten Tochterunternehmen hinsichtlich der Ansatz-, Bewertungs- und Ausweisvorschriften auf die deutschen handelsrechtlichen Vorschriften (HB II) übergeleitet.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt gemäß den Vorschriften des § 301 HGB.

Die Kapitalkonsolidierung von Tochterunternehmen erfolgt nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 HGB. Im Rahmen der erstmaligen Konzernaufstellung erfolgte die Erstkonsolidierung gem. § 301 Abs 2 HGB auf Grundlage der Wertansätze zu dem Zeitpunkt, zu dem das jeweilige Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist. Diese Methode wurde gewählt, da die Tochtergesellschaften (mit Ausnahme der Flow Science Gruppe, die Ende 2021 erworben wurde) selbst gegründet wurden und die notwendigen Gründungsdaten vorlagen. Die bei den Tochtergesellschaften nach dem Zeitpunkt der Erstkonsolidierung erwirtschafteten Ergebnisse werden in den Konzerngewinnvortrag eingestellt.

Die Neubewertungsmethode erfordert für die erworbene Unternehmensgruppe FlowScience, dass die Anschaffungskosten der Beteiligungen an Tochterunternehmen mit dem anteiligen neubewerteten Eigenkapital der erworbenen Tochtergesellschaft zum Erwerbszeitpunkt verrechnet werden.

Die Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen werden im Konzernabschluss nach der At-Equity-Methode bilanziert.

Der Buchwert der Anteile an der Flow Science Deutschland GmbH übersteigt das anteilige Eigenkapital um TEUR 344. Der Buchwert der Anteile an der MAGMA Engineering Korea Co., Ltd. übersteigt das anteilige Eigenkapital um TEUR 110.

Die Schuldenkonsolidierung erfolgt nach § 303 Abs. 1 HGB durch Aufrechnung der Forderungen mit den entsprechenden Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Bei der Aufwands- und Ertragskonsolidierung gemäß § 305 Abs. 1 HGB wurden Erträge aus Lieferungen und Leistungen und andere Erträge zwischen einbezogenen Unternehmen mit den korrespondierenden Aufwendungen konsolidiert. Gleiches gilt für sonstige Zinsen und ähnliche Erträge, die mit entsprechenden Aufwendungen verrechnet wurden.

Nach § 304 Abs. 2 HGB kann auf die Eliminierung von Zwischengewinnen verzichtet werden, wenn diese für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung sind. Die Gesellschaft verzichtet aus diesem Grund auf die Eliminierung von Zwischengewinnen innerhalb des Konzerns.

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss der Dr. Flender Holding GmbH einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellt. Diese entsprechen den deutschen handelsrechtlichen Rechnungslegungsvorschriften

Das Realisations- und Imparitätsprinzip wurden beachtet. Vermögensgegenstände werden höchstens zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet.

Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände erfolgte zu Anschaffungskosten. Die Abschreibungsdauer wird entsprechend der wirtschaftlichen Nutzungsdauer festgelegt. Die Nutzungsdauern betragen für immaterielle Vermögensgegenstände 1 bis 5 Jahre. Geschäfts- oder Firmenwerte werden planmäßig über die voraussichtliche individuelle Nutzungsdauer - wie sie sich zum Zugangszeitpunkt voraussehen lässt - abgeschrieben. Sofern die voraussichtliche individuelle Nutzungsdauer des Geschäfts- oder Firmenwerts nicht verlässlich geschätzt werden kann, erfolgt die planmäßige Abschreibung gemäß § 253 Abs. 3 Satz 3 und 4 HGB über einen Zeitraum von zehn Jahren. Bei der Festlegung der Nutzungsdauer wurden insbesondere die Laufzeiten wesentlicher Verträge sowie spezifische Produktlebenszyklen berücksichtigt.

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungsdauer wird entsprechend der wirtschaftlichen Nutzungsdauer festgelegt. Die Nutzungsdauern betragen für Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 bis 15 Jahre. Gebäude werden linear mit einem Abschreibungssatz von 3 % p.a. abgeschrieben.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung erfolgt eine außerplanmäßige Abschreibung. Eine Zuschreibung erfolgt, wenn die Gründe für eine vorherige außerplanmäßige Abschreibung entfallen sind.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Erkennbare Einzelrisiken sind durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko und den Bearbeitungskosten ist durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Wertpapiere des Umlaufvermögens werden mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen enthalten alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag ausgewiesen.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung wurden mit dem Geld-/Briefkurs im Zeitpunkt der Rechnungserstellung umgerechnet. Zum Abschlussstichtag erfolgt die Umrechnung unter Beachtung der Vorschriften des § 256a HGB.

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Ertrag für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

In den Konzernabschluss werden latente Steuern gemäß §§ 298 i.V.m. 274 HGB aus den Jahresabschlüssen der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen übernommen. Zudem werden latente Steuern nach §§ 298 i.V.m. 274 HGB auf Differenzen zwischen den handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen gebildet, die aus den Anpassungen an die konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften resultieren. Hierbei kamen die unternehmensindividuellen Steuersätze zwischen 16 % und 38 % zum Tragen, die im Zeitraum der Auflösung der Differenzen anzuwenden wären. Gemäß des Wahlrechts nach §§ 298 i.V.m. 274 Abs. 1 Satz 2 HGB werden die latenten Steuern saldiert ausgewiesen; ein Aktivüberhang wird nicht bilanziert. Steuerliche Latenzen auf Konsolidierungsmaßnahmen werden gemäß § 306 HGB gebildet und angesetzt. Zur Bildung wird ein pauschaler Steuersatz in Höhe von 30 % verwendet.

V. Währungsumrechnung

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Jahresabschlüsse der ausländischen Tochterunternehmen werden in Anwendung von § 308a HGB in Euro umgerechnet. Dazu werden die Kurse der Deutschen Bundesbank herangezogen.

Die Aktiv- und Passivposten werden hierbei mit Ausnahme des Eigenkapitals, das zu historischen Kursen umgerechnet wird, mit den Devisenkassamittelkursen am Abschlussstichtag umgerechnet. Die durch die Veränderung der Devisenkurse zum Vorjahr entstehenden Differenzen aus der Umrechnung des Eigenkapitals werden ergebnisneutral unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" im Eigenkapital ausgewiesen.

Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden mit den Jahresdurchschnittskursen umgerechnet. Die Jahresdurchschnittskurse ergeben sich aus dem Durchschnitt der monatlichen Stichtagskurse der Referenzkurse der Europäischen Zentralbank.

Im Rahmen der Währungsumrechnung des Abschlusses der türkischen Tochtergesellschaft wurden die Regelungen des DRS 25 beachtet.

VI. Erläuterungen zur Konzern Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist dem als Anlage zum Konzernanhang beigefügten Konzernanlagespiegel zu entnehmen.

Der Geschäfts- oder Firmenwert resultiert aus der im Dezember 2021 erfolgten Erstkonsolidierung der Flow Science Gruppe, Sante Fe / USA. Die Abschreibung beläuft sich im laufenden Geschäftsjahr auf TEUR 3.639. Die voraussichtliche Nutzungsdauer des daraus entstandenen Geschäfts- oder Firmenwertes beträgt 5 Jahre.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und die sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig.

Wertpapiere

Der Posten betrifft von der MAGMA Gießereitechnologie GmbH und der Dr. Flender Holding GmbH gehaltene sonstige Wertpapiere.

Latente Steuern

Nach dem Temporary-Konzept werden latente Steuern für Differenzen zwischen den handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen der Bilanzposten ermittelt. Die Ermittlung der latenten Steuern auf diese Differenzen erfolgt mit den jeweils gültige effektiven Ertragsteuersätzen (zwischen 16 % und 38 %).

Latente Steuern aus den Jahresabschlüssen (Handelsbilanz I) und aus der Überleitung zur Handelsbilanz II der einbezogenen Gesellschaften werden in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB bilanziert und insgesamt mit den latenten Steuern aus Konsolidierungsvorgängen gem. § 306 HGB saldiert ausgewiesen. Die latenten Steuern resultieren im Wesentlichen aus Abweichungen im Anlagevermögen, bei Rückstellungen sowie aus der Schuldenkonsolidierung. Die latenten Steuern haben sich im Berichtsjahr wie folgt verändert:

Latente Steuern	aktive latente Steuern EUR	passive latente Steuern EUR
Stand 01.07.2022	89.159,63	281.270,58
+ Zugang / - Abgänge	+184.701,94	-164.376,79
Stand 30.06.2023	273.861,57	116.893,79

Eigenkapital

Das voll eingezahlte gezeichnete Kapital der Dr. Flender Holding GmbH beträgt TEUR 3.000. Zur Entwicklung des Eigenkapitals wird auf den Eigenkapitalspiegel verwiesen.

Der Konzernbilanzgewinn entwickelte sich wie folgt:

	2022/2023 TEUR
Stand 01.07.2022	59.922
Konzern-Jahresergebnis	6.407
Zu-/Ausbuchung aus/in die Gewinnrücklagen	-20.000
Ausschüttung	-1.500
sonstige Veränderung	85
Stand 30.06.2023	44.914

Sonstige Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen entfallen im Wesentlichen auf den Personalbereich, auf Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen sowie Garantie-Rückstellungen. Diese Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken in angemessenem Umfang.

Verbindlichkeiten

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten ist dem folgenden Verbindlichkeitenspiegel zu entnehmen.

	Restlaufzeit
Art der Verbindlichkeit In TEUR	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre	gesamt 30.06.2023
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3	0	0	3
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.208	182	0	1.390
3. Sonstige Verbindlichkeiten	2.410	0	0	2.410
- davon aus Steuern	904	0	0	904
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	26	0	0	26
SUMME	3.621	182	0	3.803

VII. Erläuterungen zur Konzern GuV

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse verteilen sich auf die folgenden Geschäftsbereiche und die geografischen Regionen:

Tätigkeitsbereiche	2022/23 In TEUR
MAGMA	39.513
SIGMA	4.594
FlowScience	14.135
sonstige	149
Summe	58.391

Geografische Regionen	2022/23 in %
Europa	19 %
Nordamerika	36 %
Südamerika	11 %
Asien	34 %

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus Fremdwährungsumrechnung in Höhe von TEUR 590 enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 865.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind in Höhe von TEUR 349 Erträge aus latenten Steuern enthalten.

VIII. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Ergänzend zu den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 697.

Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wurde nach dem Mindestgliederungsschema gemäß dem Deutschen Rechnungslegungsstandard Nr. 21 (DRS 21) erstellt. Der Finanzmittelfonds besteht aus dem Kassenbestand und Bankguthaben sowie jederzeit fälligen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Dr. Flender Holding GmbH ist Dr.-Ing. Dr.-Ing. E. h. Erwin Flender. Der Geschäftsführer ist einzelvertretungsberechtigt.

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung wird gemäß § 314 Abs. 3 i.V.m. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der im Konzern beschäftigten Mitarbeiter beträgt 320 (ausschließlich Angestellte). Davon sind 139 Mitarbeiter im Inland tätig.

Honorar des Konzernabschlussprüfers

Das vom Konzernabschlussprüfer berechnete Honorar beträgt für das laufende Geschäftsjahr TEUR 78 und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

Ergebnisverwendungsvorschlag des Mutterunternehmens

Die Geschäftsführung des Mutterunternehmens schlägt vor, den Jahresüberschuss der Dr. Flender Holding GmbH (Einzelabschluss) auf neue Rechnung vorzutragen.

Befreiung von Tochtergesellschaften von der Aufstellung und Offenlegung

Die Dr. Flender Holding GmbH stellt als oberstes Konzernunternehmen einen Konzernabschluss gemäß § 290 ff. HGB auf. Die Aufstellung, Prüfung, Offenlegung und Einreichung des Konzernabschlusses der Dr. Flender Holding GmbH zum elektronischen Bundesanzeiger wirkt gemäß § 264 Abs. 3 HGB befreiend für die Pflicht zur Aufstellung, Prüfung und/oder Offenlegung des Jahresabschlusses der folgenden Gesellschaften:

•	MAGMA Gießereitechnologie GmbH
•	SIGMA Engineering GmbH
•	MAGSI Wertimmobilien-Verwaltungs-GmbH

Von dieser Möglichkeit wird teilweise Gebrauch gemacht.

Nachtragsbericht

Nach dem Bilanzstichtag gab es keine Vorgänge von besonderer Bedeutung, welche wesentliche finanzielle Auswirkungen haben und über die an dieser Stelle zu berichten wäre.

Aachen, den 23. August 2024

Dr. Flender Holding GmbH

Dr.-Ing. Dr.-Ing. E. h. Erwin Flender

Zusatz: Der Konzernabschluss wurde am 09.09.2024 gebilligt.

Konzernanlagenspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis 30. Juni 2023

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand am 01.07.2022 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Wechselkursbedingte Änderungen EUR	Stand am 30.06.2023 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen und Lizenzen	998.473,36	4.849,61	-2.553,20	-14.858,55	985.911,22
2. Geschäfts- und Firmenwert	18.193.096,92	0,00	0,00	0,00	18.193.096,92
	19.191.570,28	4.849,61	-2.553,20	-14.858,55	19.179.008,14
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	21.342.585,55	94.933,76	-286.203,35	-62.587,57	21.088.728,39
2. technische Anlagen und Maschinen	69.089,26	0,00	0,00	0,00	69.089,26
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.359.197,23	918.802,29	-519.146,46	-201.153,74	10.557.699,32
	31.770.872,04	1.013.736,05	-805.349,81	-263.741,31	31.715.516,97
III. Finanzanlagen
Anteile an assoziierten Unternehmen	946.796,09	64.381,38	0,00	-35.610,10	975.567,37
	946.796,09	64.381,38	0,00	-35.610,10	975.567,37
	51.909.238,41	1.082.967,04	-807.903,01	-314.209,96	51.870.092,48

	Abschreibungen
	Stand am 01.07.2022 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Wechselkursbedingte Änderungen EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen und Lizenzen	830.436,44	86.910,20	-2.551,20	-8.827,80
2. Geschäfts- und Firmenwert	1.819.309,68	3.638.619,36	0,00	0,00
	2.649.746,12	3.725.529,56	-2.551,20	-8.827,80
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.168.400,58	711.189,34	-280.426,44	-85.512,53
2. technische Anlagen und Maschinen	9.216,26	4.608,00	0,00	0,00
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.406.465,83	1.068.257,10	-500.889,91	-164.819,68
	9.584.082,67	1.784.054,44	-781.316,35	-250.332,21
III. Finanzanlagen
Anteile an assoziierten Unternehmen	29.142,00	0,00	-9.660,00	0,00
	29.142,00	0,00	-9.660,00	0,00
	12.262.970,79	5.509.584,00	-793.527,55	-259.160,01

	Buchwerte
	Stand am 30.06.2023 EUR	Stand am 30.06.2023 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen und Lizenzen	905.967,64	79.943,58
2. Geschäfts- und Firmenwert	5.457.929,04	12.735.167,88
	6.363.896,68	12.815.111,46
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.513.650,95	18.575.077,44
2. technische Anlagen und Maschinen	13.824,26	55.265,00
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.809.013,34	2.748.685,98
	10.336.488,55	21.379.028,42
III. Finanzanlagen
Anteile an assoziierten Unternehmen	19.482,00	956.085,37
	19.482,00	956.085,37
	16.719.867,23	35.150.225,25

Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 zum 30. Juni 2023

TEUR	2022/2023
1. Periodenergebnis	6.407
2. +/- Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	5.509
3. +/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	86
4. +/- sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/ Erträge	157
5. Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.773
6. +/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-4.534
7. +/- Zinsaufwand /-ertrag	-453
8. - sonstige Beteiligungserträge	-28
9. +/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	3.846
10. - Ertragsteuerzahlungen	-4.009
11. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (Summe aus 1 bis 10)	5.208
12. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögens	-5
13. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	24
14. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.014
15. - Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-64
16. + erhaltene Zinsen	487
17. + erhaltene Dividenden	28
18. Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Summe aus 12 bis 17)	-544
19. - Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzkrediten	-150
20. - gezahlte Zinsen	-33
21. - gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-1.500
22. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Summe aus 19 bis 21)	-1.683
23. zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds (Summe aus 11, 18 und 22)	2.981
24. Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-527
25. Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	23.757
26. Finanzmittelfonds am Ende der Periode (Summe aus 23 bis 25)	26.211

Zusammensetzung des Finanzmittelfonds

liquide Mittel	26.214
jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-3
	26.211

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023

Eigenkapitalspiegel

	Eigenkapital des Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital TEUR	Kapitalrücklage TEUR	Gewinnrücklage Andere Gewinnrücklagen TEUR
Stand am 01.07.2022	3.000	100	0
Einstellung/Entnahme in die Rücklagen	0	0	20.000
Ausschüttungen	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0
sonstige Veränderungen	0	0	0
Konzernjahresergebnis	0	0	0
Stand am 30.06.2023	3.000	100	20.000

	Eigenkapital des Mutterunternehmen
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung TEUR	Gewinnvortrag TEUR	Konzerngewinn TEUR	Summe Eigenkapital TEUR
Stand am 01.07.2022	17	59.922	0	63.039
Einstellung/Entnahme in die Rücklagen	0	-20.000	0	0
Ausschüttungen	0	-1.500	0	-1.500
Währungsumrechnung	-900	0	0	-900
sonstige Veränderungen	0	85	0	85
Konzernjahresergebnis	0	0	6.407	6.407
Stand am 30.06.2023	-883	38.507	6.407	67.131

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis TEUR	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung TEUR	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinn/Verluste TEUR	Summe Eigenkapital TEUR	Konzern-Eigenkapital TEUR
Stand am 01.07.2022	101	0	0	101	63.140
Einstellung/Entnahme in die Rücklagen	0	0	0	0	0
Ausschüttungen	0	0	0	0	-1.500
Währungsumrechnung	0	-18	0	-18	-918
sonstige Veränderungen	0	0	0	0	85
Konzernjahresergebnis	0	0	421	421	6.828
Stand am 30.06.2023	101	-18	421	504	67.635

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Dr. Flender Holding GmbH, Aachen

Eingeschränkte Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Dr. Flender Holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. Juni 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Dr. Flender Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der möglichen Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für die eingeschränkten Prüfungsurteile" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt mit Ausnahme dieser Auswirkungen unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. Juni 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für die eingeschränkten Prüfungsurteile" beschriebenen Sachverhalts insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen, mit Ausnahme der Auswirkungen dieses Sachverhalts, steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung mit Ausnahme der genannten Einschränkungen der Prüfungsurteile zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die eingeschränkten Prüfungsurteile

Für die Angabe der durchschnittlichen Anzahl der im Konzern beschäftigten Mitarbeiter von 320 in Abschnitt VIII. des Konzernanhangs haben wir keine aussagekräftigen Prüfungsnachweise erhalten. Wir können daher nicht ausschließen, dass die Angabe unzutreffend ist.

Für die Angabe der Aufwendungen für Forschung und Entwicklung von ca. EUR 12 Mio. in Abschnitt 1.2 des Konzernlageberichts haben wir keine aussagekräftigen Prüfungsnachweise erhalten. Wir können daher nicht ausschließen, dass die Angabe unzutreffend ist.

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere eingeschränkten Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 4. September 2024

ECOVIS Audit AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kay Hüneke, Wirtschaftsprüfer

Thilo Marenbach, Wirtschaftsprüfer