Wörner Medical GmbH

München

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2023 bis zum 31.03.2024

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2024

1.1 Grundlagen des Konzerns

a. Geschäftsmodell des Konzerns

Der Konzern ist im Handel mit Medizinprodukten und Laborbedarf sowie in der Laborlogistik tätig. Die Geschäftstätigkeit des Konzerns konzentriert sich auf die Vollversorgung von Arztpraxen, medizinischen Versorgungszentren und Großlaboratorien sowie deren Einsender und weiteren Leistungserbringern.

Der Konzern übernimmt an seinen Standorten in Deutschland und der Schweiz die Lagerhaltung für Laboratorien und versorgt die Einsender der Laboratorien mit allen erforderlichen Reagenzien und Materialien zur Probengewinnung, sowie dem allgemeinen Praxis- und Sprechstundenbedarf. Daneben werden Medizinprodukte an weitere Leistungserbringer wie Pflegeheime geliefert.

Im Geschäftsjahr 2023/24 hat sich der Konzern trotz des schwierigen gesamtwirtschaftlichen Umfelds weiter zufriedenstellend entwickelt und ein positives Betriebsergebnis erzielt. Die laufenden Kontroll-, Rationalisierungs- und Erweiterungsmaßnahmen sichern den hohen Qualitätsstandard der Produkte und Dienstleistungen, was die Grundlage für den Erfolg darstellt. Ein laufend aktualisiertes und erweitertes Produktangebot ist selbstverständlich und führt zu einer Verbesserung des Kundennutzens.

b. Forschung und Entwicklung

Der Konzern ist ein Handelsunternehmen und hat daher keine spezifischen Abteilungen oder Aufwendungen für Forschung und Entwicklung im Geschäftsjahr getätigt.

1.2 Wirtschaftsbericht

a. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Der Gesundheitsmarkt stand im abgelaufenen Geschäftsjahr weiterhin vor großen Herausforderungen. Grundsätzlich tragen die Alterung der Bevölkerung und die dadurch zunehmende Häufigkeit von Erkrankungen weiterhin zum kontinuierlichen Wachstum der Branche bei. Nach Angaben des BVMed - Bundesverband Medizintechnologie e.V hat sich die wirtschaftliche Entwicklung leicht erholt. Die Branche wuchs zwar in 2023 um 4,8 % gegenüber dem Vorjahr, die Erträge gingen jedoch auf Grund hoher Logistik-, Rohstoff- und Energiepreise sowie zunehmenden regulatorischen Aufwänden und steigenden Personalkosten zurück. Infolgedessen werden Forschungsinvestitionen vermehrt in das Ausland verlagert.

Auch der Verband der Diagnostika Industrie (VDGH) blickt auf ein herausforderndes Jahr 2023 zurück und verzeichnete im Gesamtmarkt der Diagnostika-Industrie einen Umsatzrückgang von 36 %. Ebenso die Routinediagnostik entwickelte sich mit einem Umsatzrückgang von 5 % verhalten. ^[1]

Die Wörner Gruppe sieht sich gut aufgestellt, um sich den Herausforderungen des medizinischen Marktes anzupassen und ihren Kunden in Deutschland und der Schweiz einen Mehrwert zu bieten. Im Zuge der Veränderungen im Labormarkt hat die Gruppe ihr Dienstleistungsangebot für ihre Kunden erweitert, um sie bei der Anpassung an die aktuellen Marktbedingungen zu unterstützen.

b. Geschäftsverlauf des Konzerns

Der Bereich Schnelldiagnostik in der Arztpraxis hat sich grundsätzlich weiterhin gut entwickelt. Diese Aktivität wird durch Gerätebereitstellung gefördert. Darüber hinaus setzt die Gesellschaft auf in Deutschland gefertigte Schnelltests, die eine hohe Qualität aufweisen, und liefert diese auch an weitere Leistungserbringer.

Die gute Lieferfähigkeit im Konzern führt weiterhin zu einer hohen Kundenzufriedenheit, was sich in zusätzlichen Kunden widerspiegelt. Die hohe Lieferfähigkeit hat auch in der Zukunft hohe Priorität und ist eines der Kernmerkmale der Gruppe. Die permanente Optimierung des Lagerbestandes und Erweiterung des Produktportfolios bilden die Grundvoraussetzungen für den guten Geschäftsverlauf.

Die Gruppe hat ihre finanziellen Erwartungen für das Geschäftsjahr 2023/24 erfüllt und ihr EBITDA-Budget für das Geschäftsjahr 2023/24 erreicht. Dies ist auf eine Reihe von Faktoren zurückzuführen, darunter die starke Leistung des Schweizer Geschäfts, das einen wichtigen neuen Laborkunden gewinnen konnte, die ganzjährige Auswirkung der Akquisitionen des vergangenen Jahres in Deutschland und das anhaltend starke Wachstum vieler ihrer regionalen Geschäfte.

Der Konzentrationsprozess im niedergelassenen Arztbereich führt zur Ausbildung von Großpraxen, ambulanten Gesundheitszentren bzw. Medizinischen Versorgungszentren (MVZ). Diese größeren Organisationsformen sind stärker auf betriebswirtschaftliche Aspekte fokussiert, was dem Konzern entgegenkommt. Die Geschäfte in das benachbarte Ausland haben sich weiterhin stabil entwickelt.

Die gestiegenen regulatorischen Anforderungen haben zu einer moderaten Erhöhung der Mitarbeiterzahl geführt. Die Geschäftsführung spricht an dieser Stelle allen Betriebsangehörigen großen Dank und Anerkennung für die im abgelaufenen Geschäftsjahr geleistete Arbeit aus.

Der Konzern ist permanent mit Erneuerungen im IT- und DV-Bereich beschäftigt. Die erforderlichen Investitionen werden aus Eigenmitteln finanziert.

1.3 Lage des Konzerns

a. Ertragslage

Im Geschäftsjahr zum 31. März 2024 hat der Konzern Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 94.136 (i.Vj. TEUR 93.280) erwirtschaftet. Davon entfielen TEUR 94.239 (i.Vj. TEUR 93.434) auf Handelsumsätze, TEUR 80 (i.Vj. TEUR 42) auf Umsätze, denen keine Handelsfunktion zugrunde liegt und TEUR -183 (i.Vj. TEUR -196) auf gewährte Rabatte und Skonti.

Zur Erzielung des Umsatzes wurde ein Materialaufwand in Höhe TEUR 59.782 (i.Vj. TEUR 60.271) eingesetzt. Der Rohertrag (Umsatzerlöse zuzüglich sonstiger betrieblicher Erträge abzüglich Materialaufwand) betrug TEUR 34.873 (i.Vj. TEUR 33.439). Der Personalaufwand ist durch einzelne Verstärkungen und Gehaltsanpassungen sowie der Inflationsausgleichsprämie angestiegen und lag im Geschäftsjahr zum 31. März 2024 bei TEUR 13.377 (i.Vj. TEUR 11.893). Die Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Anlagevermögens beliefen sich auf TEUR 11.589 (i.Vj. TEUR 11.191) und beinhalten mit TEUR 11.046 Abschreibungen auf Geschäfts- und Firmenwerte (i.Vj. TEUR 10.707). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich im Wesentlichen durch gestiegene Logistik-, Rohstoff- und Energiepreise und beliefen sich im Geschäftsjahr zum 31. März 2024 auf TEUR 10.530 (i.Vj. TEUR 9.561).

Das Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) beträgt TEUR 8.773 (i.Vj. TEUR 6.267). Zur Berechnung des EBITDA wird auf die diesbezügliche Darstellung in der Kapitalflussrechnung verwiesen.

In Summe konnte nach Einschätzung der Geschäftsführung in dem für die Beurteilungen relevanten Bereich des operativen Geschäfts die erwartete zufriedenstellende Geschäftsentwicklung erreicht werden. Die für das Geschäftsjahr 2024 geplanten Umsatz- bzw. EBITDA-Ziele konnten erfüllt werden.

Die gesicherte finanzielle Ausstattung des Konzerns ermöglicht es unter anderem, große Positionen zu attraktiven Preisen einzukaufen. Hierdurch genießen die Konzerngesellschaften bei Lieferanten einen zuverlässigen und guten Ruf. Die Konzerngesellschaften sind am Markt als preiswerte und schnelle Lieferanten bekannt. Hierauf vertrauen die Kunden und wählen Konzerngesellschaften als Lieferanten und Versorger für die Praxis bzw. das MVZ aus.

Der Konzern verwendet keine nichtfinanziellen Leistungsindikatoren zur Steuerung der Geschäftstätigkeit. Finanzielle Leistungsindikatoren sind die Umsatzerlöse und das EBITDA.

b. Finanzlage

Die Kapitalstruktur zeigt eine solide Struktur der Konzernfinanzierung. Der langfristige Kreditvertrag wurde nach Verkauf der Gruppe an DCC plc. durch Gesellschafterdarlehen abgelöst. Durch die Einbindung in den DCC Konzern ist die Finanzierung der Gruppe und deren weiteres Wachstum gesichert. Die Liquiditätslage des Konzerns und aller im Konsolidierungskreis enthaltenen Konzernunternehmen war im Geschäftsjahr gut. Die Geschäftsführung geht davon aus, dass alle im Konsolidierungskreis enthaltenen Konzernunternehmen auch künftig ihre finanziellen Verpflichtungen erfüllen können.

Durch das Umsatzwachstum und damit einhergehenden gesteigerten Volumina passen die Konzerngesellschaften grundsätzlich laufend die Lagerbestände an die Umsatzentwicklung an. Diese Maßnahme erfordert finanzielle Mittel, ist aber Voraussetzung, um die Lieferzeiten kurz und die Kundenzufriedenheit hoch zu halten. Gleichzeitig steht für die Geschäftsführung eine permanente Verbesserung des Nettoumlaufvermögens im Fokus der Gruppe. Die Gruppe finanziert nötige Erweiterungs- und Ersatzinvestitionen in der Regel aus dem operativen Cashflow.

Dem im Laufe des Geschäftsjahres 2017 durch den Erwerb der Konzerngesellschaften entstandenen Konzern wurden verschiedene Darlehen und Kredite durch Banken und Gesellschafter eingeräumt, die nach dem Verkauf an DCC plc. durch Gesellschafterdarlehen der DCC-Gruppe abgelöst wurden. Zum Geschäftsjahresende 2024 hatte die Gruppe Gesellschafterdarlehen im Umfang von TEUR 52.009 in Anspruch genommen. Im Laufe des Jahres hat die Gruppe die positive Liquiditätsentwicklung ausgenutzt und einen Teil der Verschuldung zurückgeführt.

Um die Liquidität der laufenden Geschäftstätigkeit zu beurteilen, verwendet die Wörner-Gruppe den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit für Analysezwecke. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 wurde ein positiver Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit erzielt.

Unter Berücksichtigung der Investitionen und Finanzierungstätigkeit ergab sich folgendes Bild:

	2023/2024 TEUR	2022/2023 TEUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	8.211	11.279
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-144	-9.836
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-6.420	-3.913
Zahlungswirksame Veränderung der Finanzmittel	1.647	-2.470
Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes	64	-3
Veränderung der Finanzmittel	1.711	-2.473
Finanzmittel am Anfang der Periode	11.387	13.860
Finanzmittel am Ende der Periode	13.098	11.387

Im Übrigen wird auf die Details der Konzernkapitalflussrechnung verwiesen.

c. Vermögenslage

Zum 31. März 2024 wird unter Berücksichtigung des Konzernjahresfehlbetrags von TEUR 7.774 ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von TEUR 568 (i.Vj. positives Eigenkapital von TEUR 7.514) ausgewiesen. Die Eigenkapitalquote liegt bei einer Bilanzsumme von TEUR 72.128 (i.Vj. TEUR 80.429) bei -0,8 % (i.Vj. 9,3 %). Der erzielte Konzernjahresfehlbetrag sowie das erstmalig negative Konzerneigenkapital resultieren in erster Linie aus der planmäßigen Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwertes. Währungsdifferenzen aus der Konsolidierung hatten mit TEUR -322 (i.Vj. TEUR -281) eine geringe Auswirkung auf das Eigenkapital.

Im Verhältnis zum Konzernumsatz werden die Außenstände als gering angesehen. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (inkl. Forderungen gegenüber Gesellschafter) bestanden zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 13.882 (i.Vj. TEUR 12.700). Sie lagen aufgrund positiver Geschäftsentwicklung zum Jahresende temporär über dem Jahresdurchschnitt. Zahlungsausfälle waren nur in unbedeutender Höhe zu verzeichnen. Lieferantenrechnungen werden grundsätzlich fristgerecht unter Abzug von Skonto bezahlt.

Das Vorratsvermögen betrug zum 31. März 2024 TEUR 4.957 (i.Vj. TEUR 5.537) und blieb auf Vorjahresniveau. Somit entfallen 6,9 % (i.Vj. 6,9 %) der Konzernbilanzsumme auf Vorräte. Der Anteil des Sachanlagevermögens an der Konzernbilanzsumme ist mit 1,7 % (i.Vj.1,7 %) weiterhin gering. Die Geschäfts- und Firmenwerte stellen mit TEUR 36.963 (i.Vj. TEUR 48.009 den größten Posten auf der Aktivseite der Konzernbilanz dar. Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern mit TEUR 52.009 (i.Vj. TEUR 54.357) betreffen ausgereichte Darlehen der DCC plc.

Zum Bilanzstichtag bestanden keine Bankverbindlichkeiten (i.Vj. TEUR 0). Der Bestand an flüssigen Mitteln belief sich auf TEUR 13.098 (i.Vj. TEUR 11.386). Die kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen sind durch liquide Mittel und Vorratsvermögen gedeckt.

Die Gruppe hat auch im laufenden Geschäftsjahr ihre finanziellen Ziele erreicht und beurteilt die Entwicklung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung als zufriedenstellend, so dass die Gruppe auch in Zukunft erfolgreich arbeiten und wachsen kann. Insgesamt beurteilen wir die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als zufriedenstellend.

1.4 Chancen- und Risikobericht

Die wesentlichen Chancen und Risiken der Konzerngesellschaften liegen in den Bereichen der Sortiments- und Preisgestaltung sowie der Einkaufs- und Vertriebsstrategie. Es findet mit den Abnehmern ein regelmäßiger Dialog statt, der den Konzerngesellschaften die Bedürfnisse der Kunden und aktuelle Marktentwicklungen widerspiegelt.

Regelmäßig werden Unternehmensdaten ausgewertet und analysiert, um Risiken frühzeitig zu erkennen und die Strategie der Geschäftsleitung auf eventuelle gravierende Änderungen anpassen zu können. Hierzu werden die Controllinginstrumente und das Risikomanagement laufend fortentwickelt. Vom Unternehmen wurden Maßnahmen getroffen, mit denen die Risikoerkennung, die Risikoanalyse und die Risikokommunikation sichergestellt werden. Das Risikomanagementsystem wurde teilweise neu konzipiert, um den aktuellen gesetzlichen Anforderungen besser entsprechen zu können. Dieses Risikomanagementsystem soll dazu beitragen, Entwicklungen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, frühzeitig aufzudecken.

Der Konzern nutzt zur Steuerung der Geschäftsparameter verschiedene Controllinginstrumente, wie z. B.

―	interne Auswertungen zu Umsätzen, Wareneingängen, Lagerbeständen und Termintreue bei der Kundenbelieferung,
―	täglicher Liquiditätsstatus der Gruppe und Auftragsstatus bei der größten Gesellschaft, sowie
―	das Berichtswesen, das einen detaillierten Plan-Ist- und Vorjahresvergleich enthält.

Chancen für die zukünftige Entwicklung

Chancen bestehen in der Innovationsstärke der Konzerngesellschaften, ihrer Flexibilität im Umgang mit sich verändernden Marktbedingungen, insbesondere im Bereich IT und Logistik. Darüber hinaus verfügen sie über einen gewachsenen und gut ausgebildeten Mitarbeiterstamm.

Zusätzliche Chancen für eine Steigerung von Konzernumsatz und -ergebnis ergeben sich durch beabsichtigte Zukäufe in den kommenden Jahren. Durch gezielte Unternehmenszukäufe wird die Wörner-Gruppe ihr Portfolio an Dienstleistungen und regionaler Marktabdeckung erweitern und Zuwächse verbuchen können.

Die weitere Entwicklung der Konzerngesellschaften ist teilweise von politischen und demographischen Entscheidungen beeinflusst. Die zunehmend alternde Bevölkerung entwickelt einen immer höheren Bedarf an medizinischen Leistungen. Die Zunahme von altersbedingten Krankheiten wie Diabetes oder Bluthochdruck verlangen nach ständigen Kontrollen. Der Konzern vertreibt dazu passende Kleingeräte. Nach Möglichkeit werden nachfolgende Verbrauchsmittel in langfristige Lieferbeziehungen eingebaut.

Durch einen konsequenten Sparkurs der Konzerngesellschaften mit dem Ziel, ein bestmögliches Preis-/Leistungsverhältnis bei hohem Qualitätsstand zu bieten, ist der Konzern auch künftig für Kunden attraktiv. Der laufende Auftragseingang stimmt für die Zukunft weiter zuversichtlich.

Die modernen Bestellsysteme erfreuen sich bei unseren Kunden weiterhin großer Beliebtheit. Die Attraktivität dieser Systeme wird auch 2024 weiter gepflegt. Hierdurch sind die Konzerngesellschaften in der Lage, Aufträge über Scanner-Systeme, eine individuelle Bestellplattform für Kunden und den Webshop abzuwickeln. Die Gruppe investiert fortlaufend in diesen Bereich, um die Systeme weiterhin auf modernstem Stand zu halten. Auch für das laufende Jahr sind weitere Optimierungen in den internen Abläufen geplant.

Der Konzern hat sich mit der Anpassung von Lagerflächen weiter optimieren können. Dadurch wurden Prozesse in der Lagerlogistik effizienter und die Bevorratung von Ware einfacher.

Der Konzern steht vor Herausforderungen, die aus Veränderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen und der Marktstrukturen resultieren. Hieraus ergeben sich für den Konzern Risiken, aber auch Chancen für den nachhaltigen Unternehmenserfolg. Deshalb werden alle Entwicklungen, insbesondere der künftigen Finanzierung des Gesundheitswesens, kritisch beobachtet.

Die weiterhin sich dynamisch verändernde Situation wird seitens der Gruppe, sowohl in operativer als auch in finanzieller Sicht, eng überwacht. Derzeit ergeben sich für die Gruppe aufgrund der Erschließung neuer Kundengruppen mehr Chancen als Risiken. Allerdings ist durch die steigenden Rohstoffpreise mit weiteren Preiserhöhungen der Lieferanten zu rechnen. Zur Absicherung bestimmter Produktgruppen wurden die Lagervorräte in einzelnen Segmenten erhöht und neue Einkaufsquellen erschlossen, um Preissteigerungen über einen längeren Zeitraum abfangen zu können und für die Kunden ein berechenbarer Partner zu sein. Für die Geschäftsführung hat die Verbesserung des operativen Betriebs für die Belieferung der medizinischen Labore und ärztlichen Kunden sowie sonstigen Leistungserbringer oberste Priorität.

Risiken für die zukünftige Entwicklung

Risiken im Absatzbereich bestehen grundsätzlich darin, dass einzelne Originalhersteller ihren Direktvertrieb stärken und dass einzelne Großkunden versuchen, bestimmte Produkte im Direktbezug einzukaufen oder dass neue Wettbewerber auf den Markt treten. Diese Risiken werden als überschaubar eingestuft, da die Gruppe in der Lage ist, flexibel auf Marktveränderungen zu reagieren, um den Kunden weiterhin einen Mehrwert durch das Angebot einer breiten Produktpalette bei schneller Lieferung zu günstigen Preisen zu geben.

Die Kundenstruktur der Gruppe ist breit diversifiziert. Mit wenigen, auf verschiedene Standorte verteilten Kunden realisiert die Gruppe jedoch ein Umsatzvolumen im niedrigen zweistelligen Prozentbereich bezogen auf den Gesamtumsatz des Konzerns. Negative Effekte aus dem Wegfall einzelner Konzernkunden sind daher für die Gruppe als Ganzes begrenzt. Auf Ebene einzelner Gesellschaften kann die Geschäftsentwicklung durch den Wegfall eines einzelnen Konzernkunden jedoch beeinflusst werden.

Der anhaltende Krieg in der Ukraine und die Situation im Nahen Osten stellen weiterhin ein makroökonomisches und geopolitisches Risiko dar. Die Gruppe ist in dieser Region nur sporadisch tätig, so dass die direkten Auswirkungen auf die Umsatzentwicklung als gering einzustufen sind. Das volle Ausmaß der indirekten Auswirkungen des Krieges auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung und die politische Lage ist noch nicht absehbar, auch wenn einige Folgen wie Inflation und Energiepreise inzwischen wieder relativ gut unter Kontrolle sind.

Kapitalisierungs- und Liquiditätsrisiken werden vor dem Hintergrund der gesicherten Unternehmensfinanzierung als gering eingestuft. Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag stellt aus Sicht der Geschäftsführung keine die künftige Entwicklung der Gesellschaft beeinträchtigende Tatsache dar, weil dieser in erster Linie aus Konzernjahresfehlbeträgen resultiert, die wiederum aus deutscher handelsrechtlicher planmäßiger Abschreibung der Geschäfts- und Firmenwerte resultieren. Die Unternehmensgruppe erwirtschaftet planmäßig deutlich positive operative Betriebsergebnisse (EBITDA) sowie deutlich positive Cash-Flows aus der operativen Geschäftstätigkeit. Darüber hinaus sind in ausreichendem Umfang flüssige Mittel zur Bedienung der laufenden Verbindlichkeiten vorhanden. Es bestehen keinerlei Verbindlichkeiten bei Kreditinstituten und die Unternehmensgruppe ist durch mittelfristige Gesellschafterdarlehen in ausreichendem Umfang finanziert.

Aus heutiger Sicht sind keine bestandsgefährdenden bzw. die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich beeinträchtigenden Risiken erkennbar.

1.5 Prognosebericht

Die Branchenentwicklung zeigt einen grundsätzlich positiven Markttrend.

Die instabile wirtschaftliche und politische Lage in vielen Ländern und insbesondere durch den Russland-Ukraine-Krieg ist von Unsicherheit gekennzeichnet, deren Folgen und weltweiten Auswirkungen nicht umfänglich einzuschätzen sind. Die Wörner-Gruppe ist von Sanktionen und Embargos nicht direkt betroffen, jedoch sind die indirekten Auswirkungen schwer prognostizierbar.

Für das kommende Geschäftsjahr 2024/25 strebt die Gruppe ein leichtes Wachstum bei Umsatz und EBITDA an, das sich über ein breites Spektrum von Dienstleistungen und Regionen erstreckt, in denen die Gruppe tätig ist. Das Wachstum wird durch weitere Investitionen in ihr Online-Angebot, die Stärkung der Beziehungen zu ihren bestehenden Kunden und die kontinuierliche Gewinnung neuer Kunden in der Schweiz und in Deutschland vorangetrieben.

¹ BVmed - Herbstumfrage 2023 - bvmed.de; www.vdgh.de - VDGH Pressegespräch 2024

München, den 30. April 2024

Wörner Medical GmbH

Die Geschäftsführer

Hugh Hamer

Harry Keenan

Caroline Moran

Konzernbilanz zum 31. März 2024

Aktiva

	31.3.2024		31.3.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	248.346,00		298.927,00
2. Geschäfts- und Firmenwerte	36.963.019,48	37.211.365,48	48.009.472,54	48.308.399,54
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	26.251,00		28.774,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.205.704,22	1.231.955,22	1.326.361,15	1.355.135,15
		38.443.320,70		49.663.534,69
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Waren		4.957.315,65		5.537.482,07
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	13.196.384,62		12.313.356,38
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	685.612,93		386.626,42
3. Sonstige Vermögensgegenstände	907.603,75	14.789.601,30	996.119,52	13.696.102,32
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		13.098.453,31		11.386.459,89
		32.845.370,26		30.620.044,28
C. Rechnungsabgrenzungsposten		270.833,07		144.952,69
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		568.453,18		0,00
		72.127.977,21		80.428.531,66
Passiva
			31.3.2024 EUR	31.3.2023 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital			500.000,00	500.000,00
II. Kapitalrücklage			44.513.000,00	44.513.000,00
III. Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung			-321.630,67	-281.325,92
IV. Verlustvortrag			-37.781.443,48	-29.303.981,79
V. Konzernjahresfehlbetrag der Gesellschafter der Wörner Medical GmbH			-7.983.268,29	-8.474.700,76
Den Gesellschaftern der Wörner Medical GmbH zustehendes Eigenkapital			-1.073.342,44	6.952.991,53
VI. Nicht beherrschende Anteile			504.889,26	560.682,21
			-568.453,18	7.513.673,74
VII. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag			568.453,18	0,00
			0,00	7.513.673,74
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen			1.883.605,65	1.102.642,92
2. Sonstige Rückstellungen			2.716.246,98	2.607.004,42
			4.599.852,63	3.709.647,34
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			4.173.310,38	5.828.625,29
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 4.173.310,38 (i. Vj. EUR 5.828.625,29) -
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			59.852.856,95	60.066.771,30
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 10.078.680,79 (i. Vj. EUR 14.402.341,22) -
- davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr EUR 49.774.176,16 (i. Vj. EUR 45.664.430,08) -
3. Sonstige Verbindlichkeiten			3.501.919,75	3.309.813,99
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 3.501.919,75 (i. Vj. EUR 3.309.813,99) -
- davon aus Steuern EUR 627.013,99 (i. Vj. EUR 440.866,84) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 11.421,15 (i. Vj. EUR 36.291,62) -
			67.528.087,08	69.205.210,58
D. Rechnungsabgrenzungsposten			37,50	0,00
			72.127.977,21	80.428.531,66

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

	2023/2024		2022/2023
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		94.135.718,05		93.280.294,42
2. Sonstige betriebliche Erträge		518.521,17		429.829,88
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-59.005.227,26		-59.309.715,08
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-776.478,38	-59.781.705,64	-961.703,43	-60.271.418,51
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-11.320.222,49		-10.203.441,95
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-2.056.675,02	-13.376.897,51	-1.689.569,54	-11.893.011,49
- davon für Altersversorgung EUR 44.143,75 (i. Vj. EUR 40.606,81) -
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-11.588.714,81		-11.190.802,75
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-10.529.900,50		-9.561.143,28
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		203.791,30		35.881,22
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-3.674.758,72		-2.145.605,64
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.486.781,42		-1.210.345,73
10. Ergebnis nach Steuern		-5.580.728,08		-2.526.321,88
11. Sonstige Steuern		-8.408,83		-8.373,92
12. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne		-2.184.924,33		-5.709.346,54
13. Konzernjahresfehlbetrag		-7.774.061,24		-8.244.042,34
- davon Anteil der Gesellschafter der Wörner Medical GmbH -		-7.983.268,29		-8.474.700,76
- davon nicht beherrschende Anteile -		209.207,05		230.658,42

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2023/2024

	2023/2024 TEUR	2022/2023 TEUR
EBITDA	8.773	6.267
Zunahme der Rückstellungen	97	98
sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-11	36
Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-722	-538
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	656	7.177
Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-12	60
Ertragsteuerzahlungen	-570	-1.821
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	8.211	11.279
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-45	-5.060
Einzahlungen aus Abgängen Sachanlagevermögen	32	73
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-335	-416
Auszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen	0	-4.469
Erhaltene Zinsen	204	36
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-144	-9.836
Einzahlungen aus der Aufnahme von Gesellschafterdarlehen	0	3.750
Auszahlung aus der Tilgung von Gesellschafterdarlehen	-1.228	-5.945
Gezahlte Zinsen	-4.924	-954
Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-268	-764
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-6.420	-3.913
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	1.647	-2.470
Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes	64	-3
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	11.387	13.860
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	13.098	11.387

Überleitung des Periodenergebnisses zum EBITDA:

	2023/2024 TEUR	2022/2023 TEUR
Periodenergebnis	-7.774	-8.244
Steueraufwand	1.487	1.210
Zinsaufwendungen	3.675	2.146
Zinserträge	-204	-36
Abschreibungen	11.589	11.191
EBITDA	8.773	6.267

Der Finanzmittelfonds setzt sich wie folgt zusammen:

	31.3.2024 TEUR	31.3.2023 TEUR	Veränderung TEUR
Kasse und Guthaben bei Kreditinstituten	13.098	11.387	1.711

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2023/2024

	Gezeichnetes Kapital EUR	Kapitalrücklage EUR	Währungsausgleichsposten EUR	Verlustvortrag EUR
Stand zum 31. März 2022	500.000,00	44.513.000,00	-92.283,91	-28.767.406,89
Verlustvortrag aus dem Vorjahr	0,00	0,00	0,00	-536.574,90
Wechselkursbedingte Veränderungen	0,00	0,00	-189.042,01	0,00
Konsolidierungskreisveränderungen	0,00	0,00	0,00	0,00
Ergebnisausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresfehlbetrag 2023	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand zum 31. März 2023	500.000,00	44.513.000,00	-281.325,92	-29.303.981,79
Verlustvortrag aus dem Vorjahr	0,00	0,00	0,00	-8.474.700,76
Wechselkursbedingte Veränderungen	0,00	0,00	-40.304,75	0,00
Ergebnisausschüttung	0,00	0,00	0,00	-2.760,93
Konzernjahresfehlbetrag 2024	0,00	0,00	0,00	0,00
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand zum 31. März 2024	500.000,00	44.513.000,00	-321.630,67	-37.781.443,48

	Konzernjahresergebnis EUR	Konzerneigenkapital I EUR	Nicht beherrschende Anteile EUR	Konzerneigenkapital II EUR
Stand zum 31. März 2022	-536.574,90	15.616.734,30	1.681.275,21	17.298.009,51
Verlustvortrag aus dem Vorjahr	536.574,90	0,00	0,00	0,00
Wechselkursbedingte Veränderungen	0,00	-189.042,01	0,00	-189.042,01
Konsolidierungskreisveränderungen	0,00	0,00	-587.451,42	-587.451,42
Ergebnisausschüttung	0,00	0,00	-763.800,00	-763.800,00
Konzernjahresfehlbetrag 2023	-8.474.700,76	-8.474.700,76	230.658,42	-8.244.042,34
Stand zum 31. März 2023	-8.474.700,76	6.952.991,53	560.682,21	7.513.673,74
Verlustvortrag aus dem Vorjahr	8.474.700,76	0,00	0,00	0,00
Wechselkursbedingte Veränderungen	0,00	-40.304,75	0,00	-40.304,75
Ergebnisausschüttung	0,00	-2.760,93	-265.000,00	-267.760,93
Konzernjahresfehlbetrag 2024	-7.983.268,29	-7.983.268,29	209.207,05	-7.774.061,24
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand zum 31. März 2024	-7.983.268,29	-1.073.342,44	504.889,26	-568.453,18

	Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag EUR	Konzerneigenkapital III EUR
Stand zum 31. März 2022	0,00	17.298.009,51
Verlustvortrag aus dem Vorjahr	0,00	0,00
Wechselkursbedingte Veränderungen	0,00	-189.042,01
Konsolidierungskreisveränderungen	0,00	-587.451,42
Ergebnisausschüttung	0,00	-763.800,00
Konzernjahresfehlbetrag 2023	0,00	-8.244.042,34
Stand zum 31. März 2023	0,00	7.513.673,74
Verlustvortrag aus dem Vorjahr	0,00	0,00
Wechselkursbedingte Veränderungen	0,00	-40.304,75
Ergebnisausschüttung	0,00	-267.760,93
Konzernjahresfehlbetrag 2024	0,00	-7.774.061,24
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	568.453,18	568.453,18
Stand zum 31. März 2024	568.453,18	0,00

Konzernanhang für das Geschäftsjahr zum 31. März 2024

I. Allgemeine Angaben

Die Wörner Medical GmbH ("Gesellschaft") mit Sitz in München und Geschäftsanschrift Maximilianstr. 38, 80539 München, ist im Handelsregister des Amtsgerichts München unter HRB 229227 eingetragen.

Seit dem 1. April 2022 besteht zwischen der Yellow MidCo GmbH mit dem Sitz in München (Amtsgericht München HRB 230812) als herrschender Gesellschaft ein Gewinnabführungsvertrag.

Der Konzernabschluss der Wörner Medical GmbH zum 31. März 2024 umfasst die Wörner Medical GmbH und ihre Tochterunternehmen, nachfolgend auch die "Gruppe" genannt. Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. März 2024 wurde nach den Vorschriften des Dritten Buches des HGB aufgestellt. Die Aufstellung erfolgt in Euro ("EUR"), der funktionalen Währung der Gesellschaft und jeder ihrer konsolidierten Töchter. Alle Beträge sind, sofern nicht abweichend angegeben, auf volle Tausend Euro ("TEUR") auf- bzw. abgerundet. Summen in Tabellen wurden auf Basis von genauen Zahlen berechnet und auf TEUR gerundet. Dem Konzernabschluss liegt die nach § 297 Abs. 3 Satz 1 HGB vorgeschriebene Einheitstheorie zugrunde.

Bei sämtlichen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen deckt sich der Stichtag des Jahresabschlusses mit dem Stichtag des Konzernabschlusses zum 31. März 2024. Das Geschäftsjahr der Gruppe umfasst zwölf Monate und endet jeweils am 31. März.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren angewendet.

Der Konzernabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt. Zusätzlich verweisen wir auf unsere diesbezüglichen Ausführungen im Lagebericht.

Seit Übernahme der Wörner Medical GmbH und deren Muttergesellschaft durch die an der Londoner Börse gelistete DCC plc, Dublin/Irland (www.dcc.ie / ISIN: IE0002424939), im April 2021, wird die Wörner Medical Gruppe über die Sparte DCC Healthcare in den Konzernabschluss der Gesamtgruppe einbezogen.

Der Kaufvertrag der Gesamtgruppe beinhaltete unter anderem die Ablösung der Finanzverbindlichkeiten beim bisherigen Hauptfinanzierungspartner der Wörner-Gruppe in 2021 durch eine Finanzierung innerhalb der DCC-Gruppe.

II. Abgrenzung des Konsolidierungskreises

In den Konzernabschluss zum 31. März 2024 wurden gemäß § 294 Abs. 1 HGB als Mutterunternehmen die Wörner Medical GmbH sowie die folgenden Tochterunternehmen einbezogen:

Name und Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
Wörner Medizinprodukte und Logistik GmbH, Reutlingen	100,0
ESAMED - Expreßservice für Arzt- und Krankenhausbedarf Handels GmbH, Tiefenbach	100,0
"CITYLAB" City-Labor-Service GmbH, Hamburg	100,0
AMP - med GmbH Fachhandel für Akupunktur- und Medizinproduktebedarf, St. Ingbert	100,0
APM Praxisbedarf München-Land GmbH, Grafing b. München	50,0
RS Medicare GmbH, Kronberg im Taunus	90,0
MPS GmbH Medizin - Produkte - Service, Cottbus	51,0
KLITRA Verwaltungs-GmbH, Reutlingen	100,0
KLITRA Praxisbedarf GmbH & Co. KG, Reutlingen	100,0
Medilab holding ag, Zürich (Schweiz)	100,0
Medilab medical equipments ag, Tägerwilen (Schweiz)	100,0

Im Geschäftsjahr endend zum 31. März 2024 wurden die Regelungen des § 313 Abs. 3 HGB angewandt und des § 296 Abs. 2 HGB in Anspruch genommen.

III. Konsolidierungsgrundsätze

Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden grundsätzlich nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Sie sind alle auf den Stichtag des Konzernabschlusses aufgestellt.

Die Kapitalkonsolidierung der vollkonsolidierten Tochterunternehmen erfolgt nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB durch Verrechnung des Beteiligungsansatzes des Mutterunternehmens mit dem anteiligen Zeitwert des Eigenkapitals zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung. Als Zeitpunkt für die Erstkonsolidierung wurde der Erwerbszeitpunkt gemäß § 301 Abs. 2 HGB gewählt.

Ergeben sich aus der Erstkonsolidierung aktive Unterschiedsbeträge (Neubewertungsmethode), so werden diese als Geschäfts- und Firmenwert gezeigt und planmäßig über die voraussichtliche Nutzungsdauer von zehn Jahren abgeschrieben (§ 309 Abs. 1 HGB i. V. m. § 253 Abs. 3 Satz 3 und 4 HGB).

Anteile konzernfremder Dritter am Eigenkapital von vollkonsolidierten Tochterunternehmen sind in diesem Konzernabschluss zum 31. März 2024 bei der APM Praxisbedarf München-Land GmbH, Grafing b. München, der RS Medicare GmbH, Kronberg im Taunus, und der MPS GmbH Medizin - Produkte - Service, Cottbus, vorhanden.

Bei der Schuldenkonsolidierung werden sämtliche Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den konsolidierten Konzernunternehmen verrechnet. Ergebniswirksame Aufrechnungsdifferenzen ergaben sich dabei nicht.

Bei der Aufwands- und Ertragskonsolidierung werden Erträge und Aufwendungen zwischen den Konzernunternehmen vollständig verrechnet.

IV. Währungsumrechnung

Konzerngesellschaften erfassen Geschäftsfälle in ausländischer Währung mit dem am Tag der Transaktion gültigen Referenzkurs. Die Umrechnung der monetären Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in die funktionale Währung erfolgt mit dem am Bilanzstichtag gültigen Devisenkassamittelkurs der Europäischen Zentralbank. Daraus resultierende Fremdwährungsgewinne und -verluste werden im Geschäftsjahr ergebniswirksam erfasst.

Für die Umrechnung der Abschlüsse von Konzerngesellschaften, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, wird die modifizierte Stichtagskursmethode angewendet. Alle Bilanzposten mit Ausnahme des Eigenkapitals werden mit dem zum Bilanzstichtag gültigen Devisenkassamittelkurs der Europäischen Zentralbank umgerechnet, die Eigenkapitalposten mit dem Anschaffungs- oder Entstehungskurs. Die Aufwendungen und Erträge werden mit den durchschnittlichen Devisenkassamittelkursen des Geschäftsjahres umgerechnet. Die hieraus entstehenden Währungsumrechnungsdifferenzen werden ergebnisneutral in den Währungsausgleichsposten im Eigenkapital eingestellt.

V. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bilanzierung und Bewertung im Konzern erfolgten grundsätzlich einheitlich nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften. Wahlrechte wurden in der gleichen Weise ausgeübt wie bei der Muttergesellschaft.

Einzelne Positionen wurden wie folgt bewertet:

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet. Die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern orientieren sich grundsätzlich an den steuerlichen AfA-Tabellen. Die aktivierten Geschäfts- oder Firmenwerte werden nach den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern abgeschrieben. Die aktivierten Geschäfts- oder Firmenwerte werden über einen Zeitraum von fünf bis zehn Jahren planmäßig abgeschrieben.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens sind mit Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten und abzüglich Skonti sowie vermindert um Abschreibungen angesetzt. Die Sachanlagen werden planmäßig linear abgeschrieben. Die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern orientieren sich grundsätzlich an den steuerlichen AfA-Tabellen innerhalb einer Bandbreite von 1 bis 20 Jahren. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter i. S. d. § 6 Abs. 2 EStG mit Einzelanschaffungskosten bis netto EUR 800,00 werden im Zugangsjahr sofort vollständig abgeschrieben, wobei aus Vereinfachungsgründen im Jahr des Zugangs ein Abgang unterstellt wurde.

Warenbestände sind mit den Anschaffungskosten bzw. den niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert angesetzt. Zu erwartende Forderungsausfälle sind durch Einzel- und Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt.

Der Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sind zu Nennwerten bewertet.

Ausgaben, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen, wurden als aktive Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen. Die Positionen werden entsprechend der Laufzeit der zugrunde gelegten Sachverhalte linear aufgelöst.

Passive latente Steuern werden nach Maßgabe der gesetzlichen Vorschriften §§ 274, 306 HGB angesetzt.

Das Eigenkapital ist zum Nennwert bewertet.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind jeweils in Höhe des um etwaige Preissteigerungen angepassten Erfüllungsbetrages angesetzt. Restlaufzeiten von über einem Jahr werden bei der Abzinsung berücksichtigt.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt.

VI. Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist als Anlage zu diesem Konzernanhang dargestellt.

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich innerhalb eines Jahres fällig oder können innerhalb eines Jahres fällig gestellt werden. Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten mit TEUR 20 (31. März 2023: TEUR 20) Wertpapiere.

Zum 31. März 2024 sind in den Steuerrückstellungen keine passiven latenten Steuern enthalten (31. März 2023: TEUR 0).

Der Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über fünf Jahren beträgt EUR 0 (31. März 2023: TEUR 0).

Zum 31. März 2024 bestehen keine besicherten Verbindlichkeiten (31. März 2023: TEUR 0). Die Darlehen der DCC plc werden an die Wörner Medical GmbH ohne Sicherheiten ausgereicht.

VII. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse teilen sich wie folgt auf:

	2024 TEUR	2023 TEUR
Handelsumsätze	94.239	93.434
Umsätze, denen keine Handelsfunktion zugrunde liegt	80	42
Rabatte, Skonti	-183	-196
	94.136	93.280

Die Umsatzerlöse werden zu einem weit überwiegenden Teil in Deutschland und in einem deutlich geringeren Umfang in der Schweiz erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEUR 519 (i. Vj. TEUR 430) enthalten im Wesentlichen die Verrechnung sonstiger Sachbezüge für private Kfz-Nutzung, Erstattungen nach dem Aufwendungsausgleichsgesetz, Versicherungsentschädigungen, Sachanlagenverkäufen sowie der Anpassung von Einzel- und Pauschalwertberichtigung auf Forderungen. In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 15 (i.Vj. TEUR 42) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 10.530 (i.Vj. TEUR 9.561) enthalten im Wesentlichen Kosten der Warenabgabe, Raumkosten, Werbe- und Reisekosten, Kfz-Kosten, EDV-Kosten, Rechts- und Beratungskosten sowie sonstige Aufwände. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 53 (i.Vj: TEUR 172) (im Wesentlichen aus periodenfremden Dienstleistungsrechnungen, Beratungs- und Prüfungskosten) sowie Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 11 (i.Vj. TEUR 36) enthalten.

VIII. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Haftungsverhältnisse

Zum 31. März 2024 bestehen die folgenden sonstigen finanziellen Verpflichtungen:

	31.3.2024 TEUR	31.3.2023 TEUR
Aus Miet- und Pachtverträgen sowie aus Beratungsverträgen
fällig bis 1 Jahr	1.423	1.386
fällig 1 bis 5 Jahre	1.696	1.819
fällig über 5 Jahre	114	417
	3.233	3.622

Darüber hinaus bestehen zum Stichtag keine weiteren wesentlichen sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

Haftungsverhältnisse

Zum Stichtag bestehen keine wesentlichen Haftungsverhältnisse.

Honorare und Dienstleistungen des Abschlussprüfers

Für das Geschäftsjahr 2024 wurden folgende Honorare (ohne Auslagen und ohne Umsatzsteuer) vom Abschlussprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, aufwandswirksam erfasst:

	2023/24 TEUR	2022/23 TEUR
Pflichtprüfung Konzernabschluss	149	111
Prüfung konsolidiertes IFRS-Package	29	27
	178	138

Die Position Pflichtprüfung Konzernabschluss enthält TEUR 8 (i.Vj. TEUR 16) für das Vorjahr.

Derivative Finanzinstrumente

Im Rahmen des Risikomanagements der Unternehmensgruppe wurden keine derivative Finanzinstrumente eingesetzt.

Mitarbeiterzahl

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen durchschnittlich beschäftigt:

	2023/24 Anzahl	2022/23 Anzahl
Angestellte	175	171
Arbeiter	42	37
Summe Mitarbeiter	217	208
Geschäftsführer	9	9
	226	217

Der Konzern bildet einen (i.Vj. vier) Menschen im Jahr 2024 in einem Lehrberuf aus.

Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB und § 264b HGB

Folgende Gesellschaft wird von der Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch machen:

―	Wörner Medizinprodukte und Logistik GmbH, Reutlingen

Folgende Gesellschaft wird von der Befreiung nach § 264b HGB Gebrauch machen:

―	KLITRA Praxisbedarf GmbH & Co. KG, Reutlingen

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres, über die gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 25 HGB zu berichten wäre, sind nicht eingetreten. Seit dem Bilanzstichtag haben sich die geschäftlichen Aktivitäten entsprechend den Planungen entwickelt.

Geschäftsführung

Die Geschäftsführung der Muttergesellschaft erfolgte durch die Geschäftsführer:

―	Achaz von Quistorp, Köln, Kaufmann (bis 31. August 2023)
―	Harry Patrick Keenan, Dublin / Irland, Kaufmann (ab 1. September 2023)
―	Hugh Lloyd Hamer, Wales / Vereinigtes Königreich, Kaufmann (ab 1. September 2023)
―	Caroline Elizabeth Moran, Wicklow / Irland, Kauffrau (ab 1. September 2023)

Im Geschäftsjahr 2024 wurde lediglich ein Mitglied der Geschäftsführung von der Konzernmuttergesellschaft vergütet.

Auf die Angabe zu den Organbezügen wird gemäß § 314 Abs. 3 HGB verzichtet.

München, den 30. April 2024

Wörner Medical GmbH

Die Geschäftsführer

Hugh Hamer

Harry Keenan

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2023/2024

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.4.2023 EUR	Zugänge EUR	Zugänge aus Erstkonsolidierung EUR	Abgänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	911.461,27	45.286,88		1.360,01
2. Geschäfts- und Firmenwerte	105.560.986,73
	106.472.448,00	45.286,88	0,00	1.360,01
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	44.167,05
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.198.596,37	334.569,14	0,00	204.431,91
	4.242.763,42	334.569,14	0,00	204.431,91
	110.715.211,42	379.856,02	0,00	205.791,92

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Währungsdifferenzen EUR	31.3.2024 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		955.388,14
2. Geschäfts- und Firmenwerte		105.560.986,73
	0,00	106.516.374,87
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken		44.167,05
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	26.393,22	4.355.126,82
	26.393,22	4.399.293,87
	26.393,22	110.915.668,74

	Kumulierte Abschreibungen
	1.4.2023 EUR	Abschreibungen des Geschäftsjahres EUR	Zugänge aus Erstkonsolidierung EUR	Abgänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	612.534,27	95.865,88		1.358,01
2. Geschäfts- und Firmenwerte	57.551.514,19	11.046.453,06
	58.164.048,46	11.142.318,94	0,00	1.358,01
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	15.393,05	2.523,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.872.235,22	443.872,87		184.960,91
	2.887.628,27	446.395,87	0,00	184.960,91
	61.051.676,73	11.588.714,81	0,00	186.318,92

	Kumulierte Abschreibungen
	Währungsdifferenzen EUR	31.3.2024 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		707.042,14
2. Geschäfts- und Firmenwerte		68.597.967,25
	0,00	69.305.009,39
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken		17.916,05
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.275,42	3.149.422,60
	18.275,42	3.167.338,65
	18.275,42	72.472.348,04

	Buchwerte
	31.3.2024 EUR	31.3.2023 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	248.346,00	298.927,00
2. Geschäfts- und Firmenwerte	36.963.019,48	48.009.472,54
	37.211.365,48	48.308.399,54
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	26.251,00	28.774,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.205.704,22	1.326.361,15
	1.231.955,22	1.355.135,15
	38.443.320,70	49.663.534,69

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Wörner Medical GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Wörner Medical GmbH, München, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. März 2024, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Wörner Medical GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften‌‌ und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. März 2024 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften, Grundsätzen und Standards ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter‌‌ für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften‌‌ in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Regensburg, den 15. Mai 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Herr, Wirtschaftsprüfer

Stranegger, Wirtschaftsprüfer

Billigung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss zum 31. März 2024 nebst Lagebericht 2023/24 wurde in der Gesellschafterversammlung am 15. Mai 2024 gebilligt.