RAT-Spezialmaschinen GmbH

Haiger

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Inhaltsverzeichnis

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

1. Bilanz zum 31. Dezember 2021

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

3. Anhang 2021

Entwicklung des Anlagevermögens 2021

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

LAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

RAT-Spezialmaschinen GmbH, Haiger

I. Grundlage des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die RAT-Spezialmaschinen GmbH ("RAT") ist ein Unternehmen der Adler Pelzer Group. Die Adler Pelzer Group hat den Schwerpunkt ihrer Tätigkeit in der Automobilzuliefererindustrie. Dabei entwickelt, produziert und vertreibt sie weltweit als Erstausrüster für nahezu alle namhaften Automobilproduzenten Bauteile mit akustisch wirksamen Eigenschaften zur Geräuschdämmung und textile Verkleidungsteile. Die Bauteile werden im Innen-, Motor- und Kofferraum sowie im Bereich des Unterbodens von Fahrzeugen eingesetzt. Innerhalb der Segmente PKW und leichte Nutzfahrzeuge werden Volumen- und Mittelklasse- bis hin zu Premium-Plattformen bedient.

Gegenstand der Geschäftstätigkeit der RAT-Spezialmaschinen GmbH sind Konstruktion, Herstellung und Vertrieb von Spezialmaschinen und Werkzeugen sowie der Handel mit solchen Gegenständen. Darüber hinaus vertreibt sie Ersatzteile für Maschinen und bietet Serviceleistungen an.

Die RAT-Spezialmaschinen GmbH ist überwiegend für Konzerngesellschaften tätig.

2. Forschung und Entwicklung

Die RAT betreibt keine eigene Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten. Bei Bedarf bezieht sie Entwicklungsleistungen von ihrer Gesellschafterin, der Adler Pelzer Holding GmbH.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Winterhalbjahr setzte sich die weltwirtschaftliche Expansion trotz hoher Covid-Infektionsraten fort. Die Weltproduktion - berechnet auf der Basis von Kaufkraftparitäten - expandierte auch im Schlussquartal des Jahres 2021 mit einer Rate von knapp 1,5 Prozent kräftig. Im Jahr insgesamt dürfte sie um 5,7 Prozent gestiegen sein und damit einen beträchtlichen Teil der im Jahr zuvor verzeichneten Verluste wieder wettgemacht haben. Die Covid-19-Pandemie beeinflusst die wirtschaftliche Aktivität zwar immer noch, doch werden angesichts hoher Impfquoten inzwischen in vielen Ländern auch höhere Inzidenzen toleriert, ohne dass Eindämmungsmaßnahmen ergriffen werden, die die Konjunktur stark dämpfen. Auch verliefen die Infektionswellen im vergangenen Jahr nicht mehr synchron. So wurde die wirtschaftliche Aktivität im Herbst im Wesentlichen nur in Europa durch die Ausbreitung der Delta-Variante des Coronavirus spürbar gebremst, während in der übrigen Welt zumeist sinkende Infektionsraten verzeichnet wurden. Zwar hat sich die Omikron-Variante um die Jahreswende weltweit ausgebreitet und zu einem zum Teil drastischen Anstieg der Fallzahlen geführt. Auch wegen einer offenbar geringeren Krankheitslast wurden die Infektionsschutzmaßnahmen aber zumeist nur moderat verschärft und zuletzt vielfach sogar deutlich gelockert. Eine Ausnahme ist freilich China, wo nach wie vor eine No-Covid-Politik verfolgt wird und die Behörden auch bei geringen Fallzahlen mit drastischen Maßnahmen reagieren. Das Bruttoinlandsprodukt in den G7-Ländern insgesamt legte im vierten Quartal 2021 mit einer Rate von 1,2 Prozent etwas stärker zu als im Vorquartal. Dabei war die Entwicklung allerdings regional uneinheitlich. Während sich der kräftige Produktionsanstieg in den Vereinigten Staaten noch leicht verstärkte und sich die japanische Wirtschaft von dem durch eine Corona-Welle im Sommer verzeichneten Rückgang erholte, expandierte die Wirtschaft in Europa vor allem wegen stark steigender Infektionszahlen und damit verbundenen neuerlichen Eindämmungsmaßnahmen kaum noch. Betroffen waren hiervon vor allem die kontaktintensiven Dienstleistungen. Die Industrieproduktion gewann hingegen gegen Jahresende spürbar an Fahrt, wozu eine kräftige Ausweitung der Autoproduktion wesentlich beitrug, die im Sommer aufgrund von Lieferengpässen stark eingeschränkt worden war. Der Welthandel zog angesichts nachlassender Probleme in den globalen Lieferketten kräftig an. Die im Sommerhalbjahr verzeichnete ausgeprägte Schwäche des Welthandels wurde in den letzten Monaten des vergangenen Jahres überwunden. Die globalen Exporte und Importe zogen im November und Dezember kräftig an. Hierzu dürfte beigetragen haben, dass die Stockungen im Seeverkehr, die im Sommer 2021 insbesondere von China ausgegangen waren, an Bedeutung verloren haben, auch wenn der Anteil an Containerfracht, der in Staus gebunden ist, nach wie vor deutlich höher ist als vor der Pandemie. ¹

Die internationalen Automobilmärkte haben ein turbulentes Jahr 2021 hinter sich: Während insbesondere in der ersten Jahreshälfte aufgrund des niedrigen Vorjahresvergleichs und aufgrund von Nachholeffekten teilweise deutliche Zuwächse realisiert werden konnten, zeichnete sich in der zweiten Jahreshälfte ein deutlich negatives Bild ab. Insbesondere der Mangel an Halbleitern strapazierte die weltweiten Lieferketten. Daneben machen Knappheit bei weiteren Vorprodukten und Rohstoffen sowie steigende Preise für Energie und Logistik der Industrie zu schaffen. Von den drei größten Absatzregionen musste im Gesamtjahr 2021 einzig Europa (EU-27, Europäische Freihandelsassoziation EFTA und Vereinigtes Königreich) einen Rückgang verbuchen. In den USA und in China legte der Absatz hingegen leicht zu. Auf dem europäischen Pkw-Markt wurden im Jahr 2021 knapp 11,8 Millionen Neufahrzeuge zugelassen, rund 2 Prozent weniger als im Vorjahr. Eine Erholung von den pandemiebedingten Rückgängen steht in Europa somit aus. Die fünf größten Einzelmärkte entwickelten sich im abgelaufenen Jahr unterschiedlich: In Italien wurde ein Plus von knapp 6 Prozent realisiert, in Frankreich, Spanien und dem Vereinigten Königreich wurde ein geringer Zuwachs erzielt (jeweils +1 Prozent). In Deutschland wurden hingegen 10 Prozent weniger Pkw zugelassen als im Vorjahr. Zum Jahresende musste der europäische Gesamtmarkt nochmals Einbußen hinnehmen: 950.200 neu zugelassene Pkw im Dezember bedeuten einen Rückgang um 22 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat. In den USA sind die Light-Vehicle-Verkäufe (Pkw und Light Trucks) 2021 um 3 Prozent auf 14,9 Millionen Fahrzeuge gewachsen, lagen aber weiterhin deutlich unter dem Vorkrisenniveau von rund 17,0 Millionen Fahrzeugen im Jahr 2019. Der Absatz von Light Trucks (+5 Prozent) entwickelte sich 2021 dynamischer als der Absatz von Pkw (-2 Prozent). Im Dezember steht mit 1,2 Millionen verkauften Neufahrzeugen ein Rückgang von gut einem Viertel (-26 Prozent) zu Buche. Der chinesische Pkw-Markt hat das Jahr 2021 mit einem Marktvolumen von 21,1 Millionen neu zugelassenen Fahrzeugen beendet und ist somit um 7 Prozent gewachsen. Die Jahresbilanz fiel damit auch besser aus als im Vor-Corona-Jahr 2019. Hinter dem Rekordjahr 2017 blieb das Absatzvolumen aber weiter deutlich zurück. Zum Jahresende wurden in China im Dezember rund 2,4 Millionen Neufahrzeuge abgesetzt, 2 Prozent mehr als im Vorjahr. In Japan ist der Absatz von fabrikneuen Pkw im vergangenen Jahr um knapp 4 Prozent auf 3,7 Millionen Fahrzeuge zurückgegangen. Im Dezember wurden 280.100 Pkw verkauft (-11 Prozent).

¹ IfW, Kieler Konjunkturberichte, Weltkonjunktur im Frühjahr 2022 vom 17.03.2022

In der zweiten Jahreshälfte standen somit durchgehend Rückgänge in den Büchern. In Russland legten die Light-Vehicle-Verkäufe (Pkw und Light Trucks) im vergangenen Jahr um 4 Prozent auf knapp 1,7 Millionen Einheiten zu. Auf dem indischen Pkw-Markt wurden 2021 über ein Viertel mehr Fahrzeuge verkauft als im Vorjahr (+27 Prozent). Mit einem Marktvolumen von 3,1 Millionen Neufahrzeugen wurde auch das bereits durch Krisen geprägte Jahr 2019 übertroffen. Im Jahresendspurt wurden im Dezember 219.400 fabrikneue Fahrzeuge verkauft, 13 Prozent weniger als im Vorjahresvergleich. Der brasilianische Light-Vehicle-Markt (Pkw und Light Duty) beendete das Jahr 2021 knapp über dem schwachen Vorjahresniveau. Rund 2,0 Millionen neu zugelassene Fahrzeuge bedeuteten ein Plus von 1 Prozent. Zum Jahresabschluss wurden im Dezember 194.000 Fahrzeuge abgesetzt, 17 Prozent weniger als im Dezember des Vorjahres. ²

2. Geschäftsverlauf der Gesellschaft

Die RAT-Spezialmaschinen GmbH hatte gegenüber dem Vorjahr einen Umsatzrückgang von 10,2% (2,3 Mio. €) auf 20,6 Mio. € zu verzeichnen. Dabei resultiert der Rückgang fast ausschließlich aus gesunkenen externen Umsatzerlösen. Das Jahresergebnis wurde durch Wertberichtigungen auf Forderungen mit 383 T€ (Vorjahr 280 T€) belastet.

Insgesamt entsprach das Geschäftsjahr 2021 nicht den Erwartungen der Geschäftsleitung. Die im Vorjahr budgetierten Umsatzerlöse von 36,3 Mio. € wurden um 15,7 Mio. € verfehlt, und das geplante EBITDA von 3,7 Mio. € um 4,9 Mio. € unterschritten. Ursächlich für die Abweichung der Umsatzerlöse und des EBITDA waren im Wesentlichen die Auswirkungen der Corona-Pandemie mit temporären Produktionsreduzierungen und strikten Sparmaßnahmen im Gesamtkonzern.

Für die RAT ist Nachhaltigkeit eine zentrale unternehmerische Aufgabe, weshalb bei allen Investitionen und der täglichen Arbeit auf Klimaschutz und Arbeitssicherheit Wert gelegt wird. So wird z.B. bei der Erweiterung und Modernisierung der Produktionskapazitäten besonders auf Energieeffizienz und Umweltschutz geachtet.

² VDA, Pressemitteilung vom 18.01.2022

3. Lage der Gesellschaft

a) Ertragslage

	2021		2020		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Umsatzerlöse	20.621	91,8	22.964	110,0	-2.343
Bestandsveränderung	1.562	7,0	-2.733	-13,1	4.294
Sonstige betriebliche Erträge	281	1,3	653	3,1	-372
Betriebsleistung	22.464	100,0	20.884	100,0	1.580
Materialaufwand	14.908	66,4	12.643	60,5	2.265
Personalaufwand	5.374	23,9	5.308	25,4	66
Betriebliche Steuern (ohne Ertragsteuern)	0	0,0	0	0,0	0
Abschreibungen	665	3,0	582	2,8	83
Sonstige Aufwendungen	3.363	15,0	2.974	14,2	389
Betriebsergebnis	-1.846	-8,2	-622	-3,0	-1.223
Finanzergebnis	135	0,6	157	0,8	-22
Geschäftsergebnis	-1.711	-7,6	-465	-2,2	-1.245
Ergebnis vor Ertragsteuern	-1.711	-7,6	-465	-2,2	-1.245
Ertragsteuern	0	0,0	0	0,0	0
Verlustausgleich	1.711	7,6	465	2,2	1.246

Umsatzerlöse nach Bereichen

Umsatzerlöse nach Bereichen	2021	2020
	T€	T€
Extern	379	2.475
Intern	20.242	20.489
Gesamt	20.621	22.964

Umsatzerlöse nach geographischer Aufteilung

	2021	2020
	T€	T€
Deutschland	5.677	2.859
Europa	12.411	11.171
Sonstige	2.534	8.934
	20.621	22.964

Insgesamt ist die Betriebsleistung der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2021 mit 22.464 T€ gegenüber dem Vorjahr (20.884 T€) um 1.580 T€ gestiegen obwohl die Umsatzerlöse rückläufig waren. Ausschlaggebend für den Rückgang der Umsatzerlöse war der Umsatz mit externen Unternehmen. Die Bestandsveränderung erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 4.294 T€.

Die Materialquote in Bezug auf die Gesamtleistung (= Saldo aus Umsatzerlösen, Bestandsveränderungen, aktivierte Eigenleistungen) von 67,2% stieg gegenüber dem Vorjahr (Vorjahr: 62,5%). Je nach Kundenauftrag variiert der Anteil an Neuerstellung, Aufarbeitung, Dienstleistungen und führt zu einer Verschiebung zwischen Materialquote und Personaleinsatzquote. Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahr um 12 Personen, dies betraf sowohl den gewerblichen Bereich als auch die Angestellten. Die Personalaufwendungen stiegen trotzdem im Vergleich zum Vorjahr um 66 T€, dies war überwiegend bedingt durch mehr Kurzarbeit im Vorjahr. Die Personaleinsatzquote in Bezug auf die Gesamtleistung im Geschäftsjahr sank insgesamt von 26,2% auf 24,2%.

Die Uneinbringlichkeit von Forderungen führte zu Abschreibungen von 383 T€ (Vorjahr: 280 T€), davon ist die wesentlichste Abschreibung in 2021 bei der Pelzer Systems S.A., Argentinien, mit 219 T€ (Vorjahr 208 T€) zu verzeichnen. Die sonstigen Aufwendungen stiegen gegenüber dem Vorjahr um 389 T€, das Finanzergebnis unterlag nur geringfügigen Schwankungen.

Der Verlust von insgesamt 1.711 T€ (Vorjahr: 465 T€) wurde von der Gesellschafterin, der Adler Pelzer Holding GmbH, aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages übernommen.

b) Vermögenslage

	2021		2020		Veränderung
VERMÖGEN	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände	0	0,0	1	0,0	-1
Sachanlagen	224	0,4	505	1,0	-280
Finanzanlagen	202	0,4	202	0,4	0
Langfristig gebundenes Vermögen	426	0,6	708	1,3	-282
Vorräte	9.654	16,9	8.014	16,0	1.640
Kundenforderungen	369	0,0	15	0,0	354
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	46.596	81,4	41.005	82,0	5.591
Sonstige kurzfristige Posten	162	0,3	165	0,3	-3
Flüssige Mittel	6	0,0	65	0,1	-59
Kurzfristig gebundenes Vermögen	56.787	99,3	49.264	98,5	7.523
Rechnungsabgrenzungsposten	2	0,0	4	0,0	-2
Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung	0	0,0	21	0,0	-21
Vermögen gesamt	57.216	100	49.998	100	7.218
KAPITAL
Gezeichnetes Kapital	77	0,1	77	0,2	0
Eigenkapital	77	0,1	77	0,2	0
Übrige Rückstellungen	661	1,2	751	1,5	-89
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	3.330	5,8	1.987	4.0	1.342
Lieferantenschulden	1.210	2,1	1.666	3,3	-456
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	51.705	90,4	44.953	89,9	6.752
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	232	0,4	564	1,1	-332
Kurzfristiges Fremdkapital	57.139	99,9	49.921	99,8	7.218
Kapital insgesamt	57.216	100,0	49.998	100,0	7.219

Das langfristig gebundene Vermögen verminderte sich im Geschäftsjahr 2021 ausschließlich durch Abschreibungen. Das kurzfristig gebundene Vermögen stieg um 7.523 T€, was hauptsächlich auf den Anstieg bei den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen (5.591 T€) und dem Anstieg bei den Vorräten (1.640 T€) zurückzuführen ist.

Die Fremdkapitalquote ist mit 99,9% nahezu unverändert gegenüber dem Vorjahr (99,8%). Die Verbindlichkeiten aus erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen erhöhten sich um 1.342 T€ auf 3.330 T€. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stiegen um 6.752 T€, dabei entfiel der wesentlichste Anteil auf die Adler Pelzer Holding GmbH.

c) Finanzlage

	2021	2020
	TEUR	TEUR
Jahresergebnis vor Ergebnisabführung	-1.711	-465
Abschreibungen (+) auf Anlagevermögen	282	302
Abschreibungen (+) auf Umlaufvermögen	383	281
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen	-89	-191
Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	-7.942	2.748
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	9.019	-2.731
Mittelabfluss / -zufluss aus laufender Geschäftstätigkeit	-59	-57
Abgänge aus dem Anlagevermögen	0	0
Auszahlung für Investitionen in das Anlagevermögen	0	0
Mittelabfluss aus laufender Investitionstätigkeit	0	0
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-59	-57
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	65	122
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	6	65

Die RAT-Spezialmaschinen GmbH finanziert sich ausschließlich über das Cash-Pooling mit der Gesellschafterin, der Adler Pelzer Holding GmbH. Die Finanzmittel sanken im Geschäftsjahr um 59 T€ auf 6 T€.

Die Kapitalflussrechnung lässt erkennen, dass der Mittelabfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von 59 T€ direkt zur zahlungswirksamen Veränderung des Finanzmittelfonds führt und es keine zahlungswirksamen Veränderungen bei den laufenden Investitionstätigkeiten gibt.

Die unsaldierten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen verbundene Unternehmen, deren direkte oder indirekte Muttergesellschaft die Adler Pelzer Holding GmbH ist, und die Forderungen gegen die Adler Pelzer Holding GmbH selbst sind im Rahmen der Bond-Finanzierung der Muttergesellschaft verpfändet.

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren zur Beurteilung der operativen Ertragskraft sind die Kennzahlen EBITDA und die Umsatzerlöse. Das EBITDA betrug im Geschäftsjahr 2021: minus 1,2 Mio. € Euro (Vorjahr: unter Tausend Euro). Die Umsatzerlöse betrugen im Berichtsjahr 20,6 Mio. € bzw. im Vorjahr 23,0 Mio. €. Die budgetierten Umsatzerlöse von 36,3 Mio. € wurden um 15,7 Mio. € verfehlt und das geplante EBITDA von 3,7 Mio. € um 4,9 Mio. € unterschritten. Ursächlich für die Abweichung der Umsatzerlöse und des EBITDA waren im Wesentlichen die Auswirkungen der Corona-Pandemie.

5. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagementsystem

Die RAT-Spezialmaschinen GmbH ist in das Risikomanagementsystem der Adler Pelzer Group einbezogen. Chancen und Risiken werden als Ereignisse und Handlungen im Rahmen der Geschäftstätigkeit definiert, die das Erreichen strategischer und operativer Pläne unterstützen bzw. gefährden können. Das Risikomanagement ist Bestandteil der operativen und strategischen Geschäftspolitik der Adler Pelzer Group. Insbesondere die Früherkennung, Steuerung und Überwachung der identifizierten Risiken sind in den Controlling Prozessen und Systeme integriert.

Die Adler Pelzer Holding hat ein weltweites Risikomanagementsystem im Einsatz, das ein integraler Bestandteil der Aufbau- und Ablauforganisation ist. Mit dem Risikomanagementsystem wird das Ziel verfolgt, die frühzeitige Erkennung, sachgemäße Beurteilung und zeitnahe Berichterstattung von Unternehmensrisiken sicherzustellen, um diesen dann mit wirkungsvollen Gegenmaßnahmen entgegentreten zu können. Die Darstellung der unten aufgeführten Risiken erfolgt auf einer Nettobasis, d.h. nach mitigierenden Maßnahmen.

Das Chancen-Risikomanagement vollzieht sich in der Adler Pelzer Group auf den Ebenen:

•	Geschäftsführung der Holding
•	Business Unit Leiter (Mercosur/ Nafta/ Asien/ Westeuropa/ Osteuropa)
•	Zentralbereichsleiter der Holding
•	Geschäftsführungen und Werkleiter der operativen Unternehmen
•	Weltweit eingesetzte Fachkräfte zur lokalen Werksunterstützung und zum Know-How-Transfer

Die Beurteilung, Dokumentation, Kontrolle und Bewertung der Zielerfüllung der Maßnahmen wird für alle transparent durch ein speziell dafür entwickeltes, weltweit per Intranet bereitgestelltes EDV-Reporting-System sichergestellt. Monatlich wird von einer speziellen Organisationseinheit überprüft, welche Ergebnis- und Liquiditätseffekte die Summe aller Maßnahmen auf jedes Einzelergebnis und das Konzernergebnis erreicht hat. Abweichungen werden auf Ebene der Einzelmaßnahmen analysiert, bewertet und korrigiert. Die fachlichen und führungsorganisatorischen Erkenntnisse daraus werden im Rahmen des Know-How-Transfers der Gesamtorganisation zur Verfügung gestellt.

Neben diesen Kontrollmechanismen sind die monatlichen Plan-Ist-Vergleiche auf Konzern-, Geschäftsbereichs- und Gesellschafts- bzw. Werksebene methodisch intensiviert worden. Die quantitativen Produktivitäts- und Ergebnisdaten werden weiter detailliert, mit Maßnahmen hinterlegt und sodann bewertet, in Differenzierung von Serien- und Werkzeug-/Entwicklungs-Ergebnis hinsichtlich verschiedener G&V-, Bilanz- und Liquiditätskriterien. Um Tendenzen aus dem Markt, dem Materialeinkauf oder von Produktionsverfahren rechtzeitig erkennen zu können, wurde eine rollierende Vorschau für die kommenden 3 Monate eingeführt.

Das Controlling der Adler Pelzer Group deckt durch regelmäßige Besuche der Tochterunternehmen Schwachstellen, vor allem im kaufmännischen Bereich auf und berichtet diese mit Umsetzungsvorschlägen an die Geschäftsleitung. Darüber hinaus wird es gezielt eingesetzt, um erkannte Chancen und Risiken näher zu beleuchten und dann zu nutzen bzw. zu beseitigen.

Die Reihenfolge der beschriebenen Risiken- und Chancenfelder spiegelt die derzeitige Einschätzung des relativen Risiko- und Chancenmaßes wider. Innerhalb der nachfolgenden Risiken- und Chancenfelder werden bedeutsamere Themen zuerst genannt. Gleichfalls bietet diese Darstellung einen Anhaltspunkt für die gegenwärtige Gesamtlage der Risiken und Chancen für die RAT-Spezialmaschinen GmbH.

Bei der Bewertung der monetären Auswirkung werden die vier Kategorien sehr gering, gering, mittel und hoch unterschieden. Maßgeblich für die Bewertung ist das Schadensausmaß bezogen auf ein Jahr. Die Eintrittswahrscheinlichkeit wird auf einer Prozentskala bewertet und in die vier Kategorien unwahrscheinlich, möglich, wahrscheinlich und sehr wahrscheinlich unterteilt. Die Kombination aus Schadensausmaß und Eintrittswahrscheinlichkeit definiert die Risikoklasse, die in ihrer Wirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als gering, mittel und hoch eingestuft wird. Letzteres wird aus der Steuerungskennzahl EBITDA abgeleitet. Die Einstufung der Risiken in die jeweiligen Risikoklassen erfolgt anhand der Risikomatrix.

Gesamtwirtschaftliche Chancen und Risiken

Als international ausgerichtetes Unternehmen ist die RAT-Spezialmaschinen GmbH den gesamtwirtschaftlichen Risiken ausgesetzt und kann sich schwerwiegenden Verwerfungen, beispielsweise bei politischen oder wirtschaftlichen Rahmenbedingungen auf dem Weltmarkt nicht entziehen. Insgesamt sieht die RAT-Spezialmaschinen GmbH die Risiken aus den makroökonomischen Rahmenbedingungen als mittel an, wobei das Einsetzen einer erneuten weltweiten Rezession derzeit als mittel eingeschätzt wird. Das Management beobachtet aktuell insbesondere die Entwicklung des Konflikts zwischen der Ukraine und Russland; zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Einnahmen, der Betrieb und die Lieferkette von RAT-Spezialmaschinen GmbH nicht durch den Konflikt beeinträchtigt worden, mit Ausnahme des zunehmenden Inflationsdrucks auf die Rohstoff- und Energiepreise in Europa. Letzterer scheint sich jedoch bereits wieder zu normalisieren und wieder abzunehmen. Ähnliche geopolitische Spannungen können zu Produktionsstopps bei Kunden, erheblichen Unterbrechungen der Lieferkette oder unmittelbaren Kürzungen des Marktproduktionsvolumens führen.

Branchen- und unternehmensspezifische Chancen und Risiken

Die folgenden Risiken wurden von der Gesellschaft abgeleitet aus der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkung als Risikoklasse mittel eingestuft:

Die Risiken auf der Beschaffungsseite sind im Wesentlichen durch das Preisrisiko von Rohstoffen bestimmt. Steigende Einkaufspreise von Rohstoffen können die Ertragslage der RAT negativ beeinflussen. Wegen der o.a. Wettbewerbssituation lassen sich die aus dem Markt ergebenden Materialkosten aber auch sonstige Kostensteigerungen nicht unmittelbar in Preiserhöhungen gegenüber den Kunden der Automobilindustrie weitergeben. Die Umsetzung intelligenter Produkt- und Prozessoptimierungen ist Bestandteil des täglichen operativen Geschäfts, um etwaige Kostensteigerungen auszugleichen. Auf der Beschaffungsseite wirkt die RAT zudem mit dem Abschluss von langfristigen Lieferverträgen den Preisvolatilitäten der Rohstoffmärkte entgegen.

Die weiteren Chancen und Risiken wurden von der Gesellschaft abgeleitet aus der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkung als Risikoklasse niedrig eingestuft:

Der Absatzmarkt der RAT ist die Automobilindustrie. Dabei liefert sie ihre Produkte zum großen Teil an Schwestergesellschaften der Adler Pelzer Group aber auch an konzernfremde Unternehmen. Somit steht die wirtschaftliche Situation der Gesellschaft in starker Abhängigkeit von der gesamtkonjunkturellen Nachfragesituation nach Automobilen. Konjunkturelle Abschwünge führen zu Kapazitätsunterauslastung und somit zu Ergebnisbelastungen. Dadurch dass die Kunden der Adler Pelzer Group weltweit vertreten sind, ist das länderspezifische konjunkturelle Risiko diversifiziert.

Das Unternehmen sieht insbesondere Chancen in dem weiteren Ausbau des Vertriebes und der Generierung von zusätzlichen Aufträgen, insbesondere im Bereich der Werkzeugfertigung. Dabei spielt vor allem die Geschäftsausweitung mit konzernfremden Unternehmen eine große Rolle.

Lieferschwierigkeiten und Qualitätsprobleme bei Unterlieferanten können zu Stillstandzeiten für die zu montierende Maschine und somit zu einer verlängerten Durchlaufzeit der Maschine sowie einer verspäteten Auslieferung führen. Die längere Durchlaufzeit verursacht zusätzliche Kosten, die verspätete Auslieferung kann im schlimmsten Fall zu Konventionalstrafen führen. Die Gesellschaft wirkt diesem Produktionsrisiko mit einer Mehrlieferantenstrategie und einer sorgfältigen Auswahl der Lieferanten entgegen.

Die qualifizierten Mitarbeiter mit ihrer hohen Einsatzbereitschaft und Motivation tragen wesentlich zum Erfolg der RAT bei. Durch nicht ausreichend qualifiziertes Personal erhöht sich das Risiko von Montagefehlern. Der erforderliche Aufwand zur Beseitigung dieser Fehler führt wiederum zu höheren Kosten und gegebenenfalls zur Terminüberschreitung bei der Auslieferung an den Kunden. Zudem kann die Gesellschaft durch nach der Auslieferung auftretende Qualitätsmängel mit Gewährleistungsansprüchen der Kunden konfrontiert werden. Die RAT Spezialmaschinen GmbH begegnet dem Risiko mit einer individuell abgestimmten Personalentwicklung, bei der Qualifizierungs- bzw. Weiterbildungsprogramme im Vordergrund stehen.

Für die Herstellung ihrer Maschinen und Anlagen verarbeitet die RAT stahltragende Vorprodukte. Die Einkaufspreise für Metalle unterliegen in Abhängigkeit der Marktsituation Schwankungen. Die Gesellschaft begegnet diesem Beschaffungsrisiko mit langfristigen Lieferantenverträgen ausgewählter Lieferanten.

Die Geschäftsprozesse der RAT sind in hohem Maße von den IT-Prozessen und Aktivitäten abhängig. Der Ausfall bestimmter IT-Systeme kann schlimmstenfalls zu Produktionsunterbrechungen und damit zu rechtlichen Verpflichtungen gegenüber Kunden führen. Die RAT ist in die IT-Umgebung der Adler Pelzer Holding GmbH eingebunden. Den informationstechnologischen Risiken in Form von Datenverlusten und Systemausfallzeiten wirkt die Adler Pelzer Holding GmbH mit einem Risiko- und Notfallkonzept entgegen. Demnach werden die IT-Applikationen in zwei räumlich getrennten Rechenzentren betrieben. Darüber hinaus sind die kritischen IT-Applikationen in beiden Rechenzentren in zweifacher Weise verfügbar. Um Systemausfälle und Datenverlust vorzubeugen, finden tägliche Applikations- und Datensicherungen statt. Zusätzlich werden durch regelmäßige Wartung der Server und deren Systeme durch die verantwortlichen IT-Mitarbeiter Systemausfallzeiten und Datenverlust minimiert.

Finanzwirtschaftliche Chancen und Risiken

Die folgenden Risiken wurden von der Gesellschaft abgeleitet aus der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkung als Risikoklasse niedrig eingestuft:

Der hohe Kapitalbedarf für die Bereitstellung der Produktionsmittel und die zeitlich nachgelagerte Amortisation durch den Kunden kann dazu führen, dass der Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit zuzüglich der laufenden Barmittel und vorhandene externe Finanzierungsmittel den benötigten Liquiditätsbedarf nicht decken. Um eventuellen Liquiditätsrisiken entgegenzuwirken, stellt die Gesellschaft im Rahmen der jährlichen Konzernplanung einen Finanzplan für einen 5 Jahreszeitraum auf. Ergänzt wird dieser durch eine monatlich rollierende Liquiditätsplanung mit einem Planungszeitraum von 3 Monaten. Zudem ist die Gesellschaft in das Cash-Pooling der Adler Pelzer Holding integriert, die den Liquiditätsausgleich für die deutschen Gesellschaften der Adler Pelzer Group zentral steuert. Zur Finanzierung wird neben dem Bestand an flüssigen Mitteln die Anleihe der Adler Pelzer Holding GmbH genutzt. Die gewährten Sicherheiten für eigene und fremde Verbindlichkeiten (z.B. Abtretung von Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen) sind dem Anhang zu entnehmen. Zur weiteren Entwicklung der Anleihe wird auf den Nachtragsbericht im Anhang verwiesen.

Für die RAT ergibt sich aus dem operativen Geschäft ein Ausfallrisiko, wenn die Vertragspartner ihre vertraglichen Zahlungspflichten nicht erfüllen. Den Ausfallrisiken begegnet die Gesellschaft mit einem Forderungsmanagement, in dem fortlaufend das Zahlungsverhalten analysiert und die Zahlungsfähigkeit des Gläubigers bewertet wird. Das erkennbare Ausfallrisiko einzelner Forderungen wird durch entsprechende Einzelwertberichtigungen abgebildet.

Aus der Geschäftstätigkeit entstehen der RAT rechtliche Risiken. Diese können aus Verstößen gegen gesetzliche oder andere rechtliche Anforderungen resultieren.

Die RAT ist von ihrer Fähigkeit abhängig, sich an verändernde Technologien und neue Trends anzupassen und weiter neue Produkte zu entwickeln. Wenn es der RAT künftig nicht gelingt, neue Produkte vorzustellen, könnte sie ihre Wettbewerbsfähigkeit und Marktanteile verlieren. Die Nachfrage in den wichtigsten Zielmärkten der RAT wird zunehmend durch eine Reihe von Trends beeinflusst, insbesondere durch die Trends zur Emissionsreduzierung und die zunehmende Fokussierung auf E-Mobilität, die vor allem durch die in verschiedenen Regionen der Welt geforderten Emissionsziele getrieben werden. Der künftige Wachstumskurs der RAT hängt vor allem von der Fähigkeit ab, neue Technologietrends wie zum Beispiel der E-Mobilität mitzugehen, die passenden Lösungen zu entwickeln und auf den Markt zu bringen.

Der RAT ist es bewusst, dass sowohl physische als auch transitorische Risiken durch den Klimawandel auftreten können. Neu erlassene Gesetze oder geänderte rechtliche Rahmenbedingungen können Risiken für die Produktion bedeuten und ebenfalls in Haftungsansprüchen resultieren.

Besondere Risiken aufgrund von COVID-19

Seit Beginn des Jahres 2020 ist erstmalig das Risiko einer globalen Pandemie in das Risikoinventar aufgenommen worden.

Der von China im Wesentlichen ab Januar 2020 ausgehende Ausbruch und die Verbreitung des neuartigen Coronavirus SARS-CoV-2, durch den die Lungenkrankheit COVID-19 ausgelöst werden kann, hatte in der Zwischenzeit weltweite Auswirkungen. Dazu zählten wirtschaftliche Auswirkungen auf nahezu sämtliche Unternehmen bzw. Konzerne, bspw. aufgrund von Einschränkungen in Produktion und Handel oder aufgrund von Reisebeschränkungen. Die Schließungen von Produktionswerken aufgrund behördlicher Anweisungen oder aufgrund von Produktionsstopps bei den OEMs stellten existenzielle Risiken dar. Außerdem können die Produktionsunterbrechungen und die daraus resultierenden Wiederaufnahme der Produktion zu Risiken hinsichtlich der Lieferketten und Verfügbarkeit von Mitarbeitern führen.

Staatlich angeordnete Grenzschließungen auch innerhalb der EU führten darüber hinaus zu Problemen / Verzögerungen in der Lieferkette. Innerhalb von Europa stimmten sich deshalb die einzelnen Staaten miteinander ab, um Maßnahmen möglichst zeitnah mit den Partnerländern umzusetzen.

In Abhängigkeit vom weiteren Verlauf der Pandemie konnten die zuvor genannten anderen Risiken dadurch zusätzlich verstärkt werden und sich daraus erhöhte negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft ergeben.

Die zu Beginn der Pandemie geplanten und im Nachgang eingeführten Risikobegrenzungsmaßnahmen lauten wie folgt:

―	Einführung eines Hygienekonzeptes inkl. angemessener Abstandsregelung, Desinfektionsmaßnahmen, Masken, Dezentrales Arbeiten, Reiseverbote
―	Zeitweise Herunterfahren oder Schließung von Produktionswerken um die variablen Kosten zu senken
―	Aufwandsreduktionen sowie Kostenvermeidung im Personalbereich: Abbau von Überstunden und Urlaubstagen, Anordnung von Kurzarbeit, Einstellungsstopp
―	Reduzierung von CAPEX-Maßnahmen
―	Nutzung von staatlich begünstigten steuerlichen Erleichterungen: Fristverlängerungen, zinslosen Stundungen, Vollstreckungsaufschüben, Erlass von Säumniszuschlägen
―	Aufnahme von Verhandlungen mit Lieferanten um bessere Konditionen und / oder Stundungen zu vereinbaren
―	Aufnahme von Verhandlungen zur Verlagerung, Reduzierung oder Stornierung von Fixkosten wie Miete, Leasing, Wartungsverträge und Versicherungsgebühren
―	Nutzung von zinslosen Stundungsmöglichkeiten für Sozialversicherungsbeiträge
―	Ausbau der digitalen Kommunikation
―	Anstreben von OEM-Unterstützung beim Working Capital (u. a. Zahlungsziele) sowie potentielle Unterstützung bei der Wiederaufnahme der Produktion
―	Strikte Kontrollen sämtlicher Geldeingänge und Geldausgänge

Die Risikobegrenzungsmaßnahmen waren solange anzuwenden, bis aufgrund von ausreichend zur Verfügung stehenden Impfstoffen für die Gesamtbevölkerung, Entwarnung durch die jeweilige Regierung gegeben wurde.

Besondere Chancen aufgrund der Ausnahmesituation wurden unter anderem in der Verstärkung der digitalen Kommunikation gesehen. Dies wird auch weiterhin einen positiven Effekt auf die Unternehmenskultur und das Reiseverhalten haben. Darüber hinaus wurde die Situation genutzt, um organisatorische Maßnahmen auch langfristig effizienter zu gestalten, so dass die Konzernunternehmen gestärkt aus der Situation hervorgehen konnten.

Gesamteinschätzung

Die Risikoeinschätzung der RAT ist gegenüber der im Vorjahreslagebericht beschriebenen Risikoeinschätzung unverändert. Aktuell und im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde die Risikoeinschätzung kontinuierlich und transparent aufbereitet und durch systematisches konzernweit etabliertes Risikomanagement wurde wesentlich dazu beigetragen, die Gesamtrisiken effizient zu steuern.

Bestandsgefährdende Risiken liegen aus heutiger Sicht nicht vor.

6. Prognosebericht

Für den deutschen Markt rechnen wir 2024 mit einem Rückgang der gesamten Fahrzeugverkäufe von einem Prozent auf weiterhin 2,8 Mio. Einheiten. Das ist etwa ein Viertel weniger als im Vorkrisenjahr 2019. Dabei gehen wir von einem niedrigeren Absatz von Elektro-Pkw aus (Minus 9 Prozent auf 635.000 Einheiten). Während der Absatz von Plug-In-Hybriden (PHEV) um 5 Prozent auf 185.000 Einheiten steigen dürfte, gehen wir bei den rein batterie-elektrischen Fahrzeugen (BEV) von einem Rückgang von 14 Prozent auf 451.000 Einheiten aus. Die Märkte in Europa (U27, EFTA & UK; +4 Prozent) und den USA (+2 Prozent) dürften 2024 aufgrund des schwachen Vorjahresniveaus etwas stärker wachsen als der chinesische Markt (+1 Prozent). Für den globalen Pkw-Markt erwarten wir einen moderaten Anstieg um 2 Prozent. Damit wäre das Niveau des Jahres 2019 fast wieder erreicht. Bei der Pkw-Inlandsproduktion erwartet der VDA für 2024 eine Seitwärtsbewegung (± 0 Prozent; 4,1 Mio. Einheiten). Grund ist unter anderem die gesamtwirtschaftliche Schwäche. Eine erfreuliche Entwicklung erwarten wir bei der inländischen Produktion von Elektro-Pkw. Diese dürfte 2024 weiter steigen. Wir erwarten hier ein deutliches Plus in Höhe von 19 Prozent (BEV: + 25 Prozent, PHEV: ± 0 Prozent). Die Auslandsproduktion deutscher Konzernmarken dürfte mit der Fertigung von 10,6 Mio. Pkw um 4 Prozent zulegen. Bezüglich des Exports erwarten wir für 2024 einen leichten Anstieg um ein Prozent auf gut 3,1 Mio. Einheiten. Das entspricht einer Exportquote von 76 Prozent.

Bei den schweren Nutzfahrzeugen gehen wir für Europa (U27, EFTA & UK) von einem Rückgang von 10 Prozent aus, für die USA von 5 Prozent. In China erwarten wir ein Wachstum von 8 Prozent. Die Konjunktur in der Anhänger- und Aufbautenindustrie befand sich bereits im Jahr 2023 im Rückwärtsgang. Sowohl die Anhänger insgesamt (-13 Prozent) als auch die schweren Sattelanhänger >6t (-18 Prozent) gingen deutlich zurück. Dieser Trend dürfte sich im Jahr 2024 weiter fortsetzen, wenn auch mit etwas geringerer Dynamik. ³

Die Entwicklung der Adler Pelzer Gruppe und damit auch der RAT-Spezialmaschinen GmbH wird in den kommenden Jahren entscheidend von der konjunkturellen Lage abhängen. Das globale Wirtschaftswachstum zeigt sich zwar stabil aber gleichzeitig auch nicht besonders dynamisch. Die Folgen des Krieges in der Ukraine sind weiterhin spürbar, die geld- und fiskalpolitischen Möglichkeiten zur Unterstützung der Konjunktur sind vielfach begrenzt. Das Aufflammen immer neuer geopolitischer Krisenherde sorgt für zusätzliche Verunsicherung. Laut Prognose des IWF wird das globale Wachstum sich auch im Jahr 2024 stabil auf dem Vorjahresniveau von 3,1 % bewegen. Selbst im Jahr 2025 wird derzeit nur mit einer minimalen Belebung gerechnet, so dass das weltwirtschaftliche Umfeld insgesamt relativ verhalten bleibt. Bei den Inflationsraten geht der IWF von einer stetigen Verringerung in den nächsten Jahren aus. Die weltweite Pkw-Produktion wird nach Einschätzung des Unternehmens um etwa 2% über dem Niveau von 2023 liegen.

Mit ihrem langjährigen Know-How, den innovativen Technologien insbesondere hinsichtlich der immer wichtiger werdenden Elektroautos, der globalen Präsenz ihrer Produktionsstätten sowie mit einem weltweit etablierten Vertriebssystem sieht sich die Gesellschaft für die o.a. Herausforderungen gut aufgestellt. Insbesondere hat die Gesellschaft im Jahr 2019 ein Kostensenkungsprogramm ("fit to market") gestartet, durch das die Kostenstruktur an das derzeitige gesunkene Umsatzniveau angepasst werden soll. Das Programm wurde auch während der Corona Pandemie weiter vorangetrieben. Hierbei werden 3 Säulen getrennt bearbeitet. Auf der Kunden- und Projektseite werden Neuverhandlung der Preise für Produkte und Projekte auf Grund der geringeren Stückzahlen geführt, aber auch die Weitergabe der angestiegenen Material- und Energiepreise mit dem Kunden intensiv verhandelt. Des Weiteren werden Kostensenkungsmaßnahmen in allen Produktionsstandorten ergriffen, um das Kostenniveau auf die gesunkenen Abrufzahlen anzupassen. Als dritter Baustein sollen Investitionen auf die geänderte Marktsituation neu bewertet werden und finanzielle Mittel für Anpassungen in allen Bereichen bereitgestellt werden.

³ VDA Pressemitteilung vom 30.01.2024

Für das Geschäftsjahr 2022 wurde ein vorläufiger Umsatz von 13,5 Mio. € und ein vorläufiges EBITDA von minus 0,6 Mio. € erzielt.

Für das Geschäftsjahr 2023 wurde ein vorläufiger Umsatz von 21,9 Mio. € und ein vorläufiges EBITDA von minus 0,8 Mio. € erzielt.

Die Geschäftsjahre 2022 - 2023 sind derzeit noch nicht abschließend geprüft.

Das Jahr 2024 ist weitestgehend auftrags- und projektseitig hinterlegt, vorbehaltlich möglicher wesentlicher makroökonomischer Risiken, die sich auf das Umsatzvolumen auswirken können. Für das Geschäftsjahr 2024 wird mit einem Umsatz von 22,1 Mio. € und mit einem EBITDA von 1,4 Mio. € gerechnet.

Haiger, den 21. Oktober 2024

Pietro Lardini, Geschäftsführer

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	1.272,00
	0,00	1.272,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	84.941,00	108.522,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	24.731,00	199.796,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	114.666,00	196.451,00
	224.338,00	504.769,00
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	202.122,89	202.122,89
	426.460,89	708.163,89
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.979.588,48	2.078.335,91
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	7.060.671,19	5.499.153,38
3. Geleistete Anzahlungen	613.769,62	436.226,62
	9.654.029,29	8.013.715,91
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	368.672,00	14.707,56
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	46.596.267,78	41.005.453,68
3. Sonstige Vermögensgegenstände	162.384,19	165.450,12
	47.127.323,97	41.185.611,36
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	6.120,49	65.008,25
	56.787.473,75	49.264.335,52
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.031,09	3.824,99
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung	0,00	21.307,49
	57.215.965,73	49.997.631,89

Passiva

	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
A. Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	76.693,78	76.693,78
	76.693,78	76.693,78
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	661.414,13	750.713,92
	661.414,13	750.713,92
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen	3.329.933,60	1.987.479,61
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.210.346,12	1.665.950,09
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	51.705.128,05	44.952.737,37
4. Sonstige Verbindlichkeiten	232.450,05	564.057,12
	56.477.857,82	49.170.224,19
	57.215.965,73	49.997.631,89

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

	2021	2020
	€	€
1. Umsatzerlöse	20.621.456,62	22.964.104,16
2. Erhöhung/Verminderung des Bestands an unfertigen Erzeugnissen	1.561.517,81	-2.732.789,49
3. Sonstige betriebliche Erträge	281.403,98	652.914,99
(davon aus Währungsumrechnung € 148.680,63; Vorjahr € 365.561,87)
	22.464.378,41	20.884.229,66
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Hilfs- und Betriebsstoffe sowie für bezogene Waren	-13.684.266,27	-11.216.426,92
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-1.223.892,30	-1.426.695,34
	-14.908.158,57	-12.643.122,26
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-4.502.201,62	-4.375.355,05
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-871.918,34	-932.504,85
(davon für Altersversorgung € 1.986,64; Vorjahr € 11.468,52)
	-5.374.119,96	-5.307.859,90
6. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-281.703,00	-301.758,00
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	-383.447,56	-280.190,22
	-665.150,56	-581.948,22
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen
(davon aus Währungsumrechnung € 305.222,95; Vorjahr € 108.366,80)	-3.362.594,33	-2.973.609,37
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
(davon aus verbundenen Unternehmen € 2.265.120,36; Vorjahr € 2.009.848,35)	2.265.120,36	2.009.848,35
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
(davon an verbundene Unternehmen € 2.107.156,42; Vorjahr € 1.830.068,68)	-2.130.593,94	-1.852.666,02
(davon aus Aufzinsung von Rückstellungen € 336,00; Vorjahr: € 414,00)
10. Ergebnis nach Steuern	-1.711.118,59	-465.127,76
11. Sonstige Steuern	0,00	0,00
12. Ertrag aus Verlustübernahme	1.711.118,59	465.127,76
13. Jahresüberschuss	0,00	0,00

(Amtsgericht Wetzlar, HRB 7613)

Anhang 2021

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar zum 31. Dezember 2021 ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) und den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i.S.d. § 267 Abs. 2 HGB.

Die Gliederung der Bilanz erfolgt gem. § 266 Abs. 2 und 3 HGB.

Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt gem. § 275 Abs. 2 HGB (Gesamtkostenverfahren).

Summen in Tabellen wurden auf Basis von Dezimalzahlen berechnet und auf EUR bzw. TEUR gerundet. Bei Abweichungen von bis zu einer Einheit, handelt es sich um rechentechnisch begründete Rundungsdifferenzen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss entspricht im Ausweis und in der Bewertung der Vermögensgegenstände, der Rechnungsabgrenzungsposten, des Eigenkapitals und der Schuldposten den gesetzlichen Vorschriften.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibung (3-5 Jahre; lineare Methode) vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten (Einzel- und Gemeinkosten) angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer (2-9 Jahre; lineare Methode) abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen zeitanteilig.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Liegt nur eine vorübergehende Wertminderung von Finanzanlagen vor, wird von der Anwendung des § 253 Abs. 3 HGB, wonach außerplanmäßige Abschreibungen auch bei einer vorübergehenden Wertminderung vorgenommen werden können, kein Gebrauch gemacht. Im Geschäftsjahr waren keine derartigen Fälle zu verzeichnen.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu Anschaffungskosten, die unfertigen und fertigen Erzeugnisse zu Herstellungskosten entsprechend dem Fertigungsgrad angesetzt. Als Herstellungskosten sind die Einzelkosten zuzüglich eines angemessenen Zuschlags für die Material- und Fertigungsgemeinkosten angesetzt. Das Niederstwertprinzip wurde durch Abschläge zur verlustfreien Bewertung berücksichtigt. Geleistete Anzahlungen werden zum Nennbetrag bewertet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt, wobei angemessene Einzelwertberichtigungen vorgenommen wurden. Im Geschäftsjahr wurden außerdem auf die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eine Pauschalabwertung von 1 % bzw. 2 % für Auslandsforderungen vorgenommen.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten werden mit den Nominalwerten angesetzt.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert ausgewiesen.

Die sonstigen Rückstellungen sind nach kaufmännischer Beurteilung in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt und decken die erkennbaren Risiken ab.

Die Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen sind nach den versicherungsmathematischen Berechnungen der "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck nach einem modifizierten Teilwertverfahren gebildet worden. Die Rückstellungen wurden mit einem Rechnungszins von 1,35% (Vorjahr: 1,60%) zum 31. Dezember 2021 und mit einer Fluktuationsrate von 2% (Vorjahr 2%) gebildet. Der verwendete Rechnungszins ist derjenige, der sich bei der Annahme einer pauschalen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt.

Die Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen bestanden nur bis zum Vorjahr. Sie sind nach den versicherungsmathematischen Berechnungen der "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck nach der Barwertmethode gebildet worden. Die Rückstellungen wurden mit einem Rechnungszins von 0,54% zum 31. Dezember 2020 und mit einem Gehaltstrend von 2% gebildet. Für die Handelsbilanz wurde für Verpflichtungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr der Rechnungszins verwendet, der sich aufgrund der durchschnittlichen Restlaufzeit von einem Jahr nach dem Prognoseverfahren zum Bilanzstichtag ergibt. Die Prognose basiert u.a. auf der Rückstellungsabzinsungsverordnung und auf Daten der Deutschen Bundesbank.

Die sonstigen Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit einem Zinssatz gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB abgezinst.

Die erhaltenen Anzahlungen betreffen ausschließlich Anzahlungen auf Bestellungen und sind mit dem Erfüllungsbetrag bewertet.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag bewertet.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden zum Tageskurs eingebucht und zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Für langfristige übrige Währungsforderungen / -verbindlichkeiten wird die Einhaltung des Niederst- / Höchstwertprinzips durch den Vergleich von Anschaffungs- und Bewertungskurs sichergestellt.

B. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens wird in Form eines Anlagegitters gesondert dargestellt und ist Bestandteil des Anhangs (Anlage zum Anhang).

Finanzanlagen

Bei den Anteilen an verbundenen Unternehmen handelt es sich gem. § 271 Abs. 2 HGB um Anteile an ausländischen Tochtergesellschaften.

Anteilsbesitz

Taicang RAT Machinery & Technology Co. Ltd., Taicang / China

Stammkapital: 1.641.920,00 CNY = 200.000,00 €; Beteiligung: 100%

Eigenkapital in Landeswährung am 31.12.2021: 30.435.500 CNY = 4.225.334 € (Stichtagskurs: 7,2031)

Jahresergebnis 2021 in Landeswährung: minus 6.477.822 = minus 849.083 (Durchschnittskurs: 7,6292)

RAT de Mexico S.A. de C.V., Los Reyes Acozac / Mexiko

Stammkapital: 50.000,00 MXN = 2.579,98 €; Beteiligung: 99%

Eigenkapital in Landeswährung am 31.12.2021: 19.252.143 MXN = 814.719 € (Stichtagskurs: 23,6304)

Jahresergebnis 2021 in Landeswährung: 1.730.392 MXN = 72.124 € (Durchschnittskurs: 23,9918)

Vorräte

	2021	2020
	€	€
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.979.588	2.078.336
Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	7.060.671	5.499.153
Geleistete Anzahlungen	613.770	436.227
	9.654.029	8.013.716

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Dritte belaufen sich zum Bilanzstichtag auf T€ 369 (Vorjahr: T€ 15). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen stammen im Wesentlichen aus dem Verrechnungs- sowie Lieferungsverkehr (T€ 46.596; Vorjahr: T€ 41.005). Forderungen gegen die Gesellschafterin, Adler Pelzer Holding GmbH, Hagen, bestehen wie im Vorjahr nicht.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten hauptsächlich Forderungen gegenüber dem Arbeitsamt wegen Kurzarbeitergeld T€ 26 (Vorjahr T€ 36), aus geleisteten Anzahlungen von T€ 46 (Vorjahr: T€ 18), debitorische Kreditoren in Höhe von T€ 7 (Vorjahr: T€ 36), und Kautionen in Höhe von T€ 48 (Vorjahr: T€ 48).

Forderungen per 31.12.2021

		davon mit einer Restlaufzeit von
	Gesamt	bis 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahre
	€	€	€	€
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	368.672	368.672	0	0
Vorjahr	14.708	14.708	0	0
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	46.596.268	46.596.268	0	0
Vorjahr	41.005.454	41.005.454	0	0
Sonstige Vermögensgegenstände	162.384	117.719	0	44.665
Vorjahr	165.450	120.785	0	44.665
Summe	47.127.324	47.082.659	0	44.665
(Vorjahr)	41.185.611	41.140.946	0	44.665

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von T€ 661 (Vorjahr: T€ 751) beinhalten im Wesentlichen Urlaubslöhne und Überstunden T€ 97 (Vorjahr: T€ 287), Tantieme T€ 158 (Vorjahr: T€ 197), ausstehende Rechnungen T€ 168 (Vorjahr: T€ 109), Gewährleistungen T€ 21 (Vorjahr: T€ 23), Archivierungskosten T€ 48 (Vorjahr: T€ 48) sowie Abschluss- und Prüfungskosten T€ 130 (Vorjahr: T€ 63) und Beiträge zur Berufsgenossenschaft T€ 16 (Vorjahr: T€ 0).

Die Jubiläumsrückstellung beträgt T€ 23 (Vorjahr: T€ 25). Die Rückstellung für Altersteilzeit bestand nur bis zum Vorjahr (Vorjahr: T€ 17) und wurde mit dem Rückdeckungswert der Versicherung in Höhe von T€ 0 (Vorjahr: T€ 38) saldiert. Zum 31.12.2021 ergibt sich somit ein aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung in Höhe von T€ 0 (Vorjahr: T€ 21). Sowohl die Jubiläumsrückstellung als auch die Altersteilzeitrückstellung basieren auf einem Gutachten der Kern, Mauch & Kollegen GmbH, Stuttgart.

Verbindlichkeiten

Unter den Verbindlichkeiten aus erhaltenen Anzahlungen sind Anzahlungen von verbundenen Unternehmen für Werkzeuglieferungen, Maschinenlieferungen und Ersatzteillieferungen in Höhe von T€ 3.330 (Vorjahr: T€ 1.987) enthalten.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich zum Bilanzstichtag auf T€ 1.210 (Vorjahr: T€ 1.666). Darin enthalten sind Kursdifferenzen von minus T€ 36 (Vorjahr: minus T€ 12).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 51,7 Mio. € (Vorjahr: 45,0 Mio. €) resultieren aus dem Verrechnungs- sowie Leistungsverkehr (11,2 Mio. € / Vorjahr: 7,9 Mio. €) sowie dem Finanzverkehr mit der Adler Pelzer Holding GmbH (40,5 Mio. € / Vorjahr: 37,1 Mio. €). In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 40,1 Mio. € (Vorjahr: 36,1 Mio. €) enthalten. Dies betrifft Cash-Pooling mit 42,3 Mio. € (Vorjahr: 37,6 Mio. €), Forderungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag mit 1,7 Mio. € (Vorjahr: 0,5 Mio. €) und Verbindlichkeiten aus dem Verrechnungs- und Leistungsverkehr in Höhe von 10,0 Mio. € (Vorjahr: 7,6 Mio. €) saldiert mit Forderungen aus dem Liefer- und Leistungsverkehr in Höhe von 10,4 Mio. € (Vorjahr: 8,5 Mio. €).

Für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen im Vorjahr und im laufenden Jahr die üblichen Eigentumsvorbehalte der Lieferanten.

Verbindlichkeiten per 31.12.2021		davon mit einer Restlaufzeit von
	Gesamt	bis 1 Jahr	mehr als 1 Jahr	mehr als 5 Jahre
	€	€	€	€
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	3.329.934	3.329.934	0	0
Vorjahr	1.987.480	1.987.480	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.210.346	1.210.346	0	0
Vorjahr	1.665.950	1.665.950	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	51.705.128	51.705.128	0	0
Vorjahr	44.952.737	44.952.737	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	232.450	232.450	0	0
Vorjahr	564.057	564.057	0	0
- davon aus Steuern	31.293	31.293	0	0
Vorjahr	81.755	81.755	0	0
- davon im Rahmen d. sozialen Sicherheit	11.092	11.092	0	0
Vorjahr	201.825	201.825	0	0
Summe	56.477.858	56.477.858	0	0
(Vorjahr)	49.170.224	49.170.224	0	0

C. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse nach Bereichen	2021	2020
	T€	T€
Extern	379	2.475
Intern	20.242	20.489
Gesamt	20.621	22.964

Umsatzerlöse nach geographischer Aufteilung

	2021	2020
	T€	T€
Deutschland	5.677	2.859
Europa	12.411	11.171
Sonstige	2.534	8.934
	20.621	22.964

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge von T€ 281 (Vorjahr: T€ 653) beinhalten im Wesentlichen periodenfremde Erträge T€ 31 (Vorjahr: T€ 178), Erträge aus Sachbezügen T€ 81 (Vorjahr: T€ 109) und Kurserträge T€ 149 (Vorjahr: T€ 366).

Die periodenfremden Beträge entfallen im Wesentlichen mit T€ 16 auf die Verjährung von Lieferantenrechnungen, mit T€ 12 auf die Auflösung von Einzelwertberichtigungen und mit weiteren T€ 2 auf die Auflösung von Rückstellungen.

Abschreibungen

Es bestehen T€ 282 (Vorjahr: T€ 302) Abschreibung auf das Anlagevermögen, worauf T€ 1 (Vorjahr: T€ 2) auf immaterielle Vermögensgegenstände und T€ 281 (Vorjahr: T€ 300) auf Sachanlagen entfallen.

In Höhe von T€ 383 (Vorjahr: T€ 280) wurden aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderung Abschreibungen auf das Umlaufvermögen vorgenommen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Dieser Posten umfasst hauptsächlich die Mietaufwendungen für gemietete, unbewegliche und bewegliche Anlagegüter T€ 338 (Vorjahr: T€ 452), Management-/Assistenzleistungen T€ 423 (Vorjahr: T€ 399), Werbe-, Bewirtungs- und Reisekosten T€ 93 (Vorjahr: T€ 111), Versand- und sonstige Vertriebskosten T€ 1.316 (Vorjahr: T€ 1.008), Kraftfahrzeugkosten T€ 297 (Vorjahr: T€ 329), Kosten für Reparatur- und Instandhaltung T€ 90 (Vorjahr: T€ 103) sowie Verwaltungskosten T€ 229 (Vorjahr: T€ 186).

Aufwendungen aus der Währungsumrechnung resultieren im Geschäftsjahr in Höhe von T€ 305 (Vorjahr T€ 108).

Zinsaufwendungen

In den Zinsaufwendungen sind im laufenden und im Vorjahr Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe unter Tausend Euro enthalten.

Verlustübernahme

Der Jahresfehlbetrag von T€ 1.711 (Vorjahr: Jahresfehlbetrag T€ 465) wurde aufgrund des Ergebnisabführungsvertrag vom 15. Dezember 2005 (zuletzt geändert am 25. November 2015) von der Muttergesellschaft Adler Pelzer Holding GmbH, Hagen, übernommen.

D. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen für die restliche Laufzeit ab 1. Januar 2022 von T€ 971 (Vorjahr: T€ 1.308). Davon entfallen T€ 0 (Vorjahr T€ 102) auf verbundene Unternehmen.

fällig	€
2022	318.399
2023	277.916
2024	250.953
2025	123.305
	970.573

Haftungsverhältnisse

Die unsaldierten Forderungen gegen verbundene Unternehmen, deren direkte oder indirekte Muttergesellschaft die Adler Pelzer Holding GmbH ist und gegen die Holding selbst sind im Rahmen der Bond-Finanzierung der Muttergesellschaft verpfändet. Die Verpfändung gilt für die Stichtagsforderungen (gemeldet: 62,7 Mio. €; Vorjahr: 55,4 Mio. €) und zukünftige Forderungen bis zum Ablauf der Bond-Finanzierung am 1. April 2024.

Zum Zeitpunkt der Jahresabschlusserstellung ist eine Inanspruchnahme der RAT Spezialmaschinen GmbH nicht ersichtlich. Die Adler Pelzer Holding GmbH ist solvent, verfügt über ausreichend Liquidität und ist bis dato Ihren Verpflichtungen im Zusammenhang mit dem Bond vollumfänglich nachgekommen.

Durchschnittliche Mitarbeiterzahl	2021	2020
Gewerbliche Arbeitnehmer	48	55
Angestellte	31	36
Gesamt	79	91

Jahresdurchschnittszahlen ohne Auszubildende, Werkstudenten und Praktikanten. Werte sind gerundet.

Nahestehende Personen

Es wurden insgesamt keine Geschäfte mit nahestehenden Personen und Unternehmen getätigt, die marktunüblich waren.

Honorar des Abschlussprüfers

Im Berichtszeitraum betrug das Gesamthonorar des Abschlussprüfers PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft T€ 30 (Vorjahr: T€ 30), dies entfällt gänzlich auf Abschlussprüfungsleistungen.

Nachtragsbericht

Betriebsprüfung

Im Dezember 2022 hat für den deutschen Organkreis eine Betriebsprüfung begonnen, die die steuerlichen Veranlagungszeiträume 2017 bis 2019 abdeckt. Da die Prüfungsaktivitäten aktuell noch nicht abgeschlossen sind, liegt nach derzeitigem Stand noch kein Ergebnis vor.

Coronavirus

Der von China zu Beginn des Jahres 2020 vermutlich ausgehende Ausbruch und die Verbreitung des neuartigen Coronavirus SARS-COV-2, durch den die Lungenkrankheit COVID-19 ausgelöst werden kann, hatte weltweite Auswirkungen. Dazu zählen wirtschaftliche Auswirkungen auf Unternehmen bzw. Konzerne, bspw. aufgrund von Einschränkungen in Produktion und Handel oder aufgrund von Reisebeschränkungen. Eine direkte Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft war ab Ende März 2020 spürbar. Die Produktion ist Ende März heruntergefahren worden und auch im Verwaltungsbereich ist Kurzarbeit mit Unterbrechungen für den Zeitraum April 2020 bis Juni 2022 angeordnet gewesen. Ende April / Anfang Mai 2020 starteten die OEM langsam wieder mit der Produktion. Die Werksschließungen und damit einhergehenden Produktionsunterbrechungen führten zu einem deutlichen Umsatzrückgang im Geschäftsjahr. Außerdem fielen teilweise höhere Kosten aufgrund von längeren Lieferzeiten bedingt durch Erschwernisse bei der Materialbeschaffung (speziell Elektronikbauteile, mit dem Beschaffungsmarkt Asien) an. Die Auswirkungen auf Ertragslage in den Jahren 2020 und 2021 konnte dennoch begrenzt werden, durch die Einführung verschiedener Kostensenkungsmaßnahmen wie zum Beispiel der verstärkten und staatlich geförderten Nutzung von Kurzarbeit oder der Stundung von regelmäßig anfallenden Kosten (zum Beispiel Mietaufwendungen). Die eingeführten Risikobegrenzungsmaßnahmen sind dem Risikobericht (als Teil des Lageberichtes) zu entnehmen. Zu Ende des Geschäftsjahres 2022 wurden sämtliche Maßnahmen in Zusammenhang mit der Pandemie vollumfänglich aufgelöst.

Direkte und indirekte Folgen des Ukraine- / Russland-Konflikts

Zu Beginn des Geschäftsjahres 2022 spannte sich die allgemeine geopolitische Lage auf Grund des Ukraine- / Russland-Konflikts stark an. Der russische Angriffskrieg gegen die Ukraine erschüttert die Welt, politische und wirtschaftliche Strukturen sind ins Wanken geraten. Auch für die deutsche Automobilindustrie hatte und hat der Krieg in der Ukraine teils einschneidende Auswirkungen. Der Beginn des Kriegs war gleichbedeutend mit einer Unterbrechung, teilweise auch mit dem Abriss von Logistik- und Lieferketten. Deutlich wurde das zum Beispiel durch das Fehlen von Kabelbäumen, für die die Ukraine einer der europaweit wichtigsten Produzenten ist. Auch verschiedene Vorprodukte und Rohstoffe wie etwa Neongas, das für die Herstellung von Halbleitern essentiell ist, waren nur noch eingeschränkt verfügbar. Des Weiteren waren die Rohstoffmärkte sehr volatil. In Konsequenz führte der Mangel an Teilen und Rohstoffen teilweise auch zu einem Stillstand der Bänder, die Produktion in Deutschland brach im März 2022 im Vorjahresvergleich um 30 Prozent ein. Heute hat sich die Lage zumindest teilweise entspannt. Das liegt zum einen an einer Diversifizierung der Lieferketten. Zum anderen aber auch daran, dass die Infrastrukturen in der Ukraine wieder benutzt werden können. Dennoch wirkt sich der Ukraine-/Russland-Konflikt weiterhin auf die allgemeine Entwicklung der Material- und Energiepreise aus. Für letztere war seit Anfang 2022 ein deutlicher Anstieg zu verzeichnen, die Adler Pelzer Group konnte diesen Großteils an ihre Kunden weitergeben. Dennoch finden weiterhin Verhandlung mit allen Kunden der Gruppe statt, um diese vollumfänglich auszugleichen.

Und auch die Versorgungssicherheit mit Gas und Strom ist zumindest aktuell vollumfänglich gegeben. Nach großer Unsicherheit und Turbulenzen nach Kriegsbeginn auf den Märkten ist die Situation momentan stabil. Zu Beginn des vergangenen Jahres war Russland EU-weit noch für knapp 40 Prozent des importierten Gases verantwortlich - mittlerweile hat sich diese Menge drastisch reduziert. Nichtsdestotrotz haben die Kostensteigerungen für Strom und Gas für erhebliche Beanspruchungen der Industrie gesorgt und langfristige Planungen und Investitionen massiv erschwert.

Neue Finanzierungen

Am 19.05.2023 hat die Adler Pelzer Holding GmbH durch ein Bankenkonsortium eine Anleihe mit einem Volumen von 400 Mio. € emittiert. Die Anleihe hat grundsätzlich eine Laufzeit bis zum 01.04.2027. Die Konditionen der neuen Anleihe sind vergleichbar mit der abgelösten Anleihe, wobei der Kupon der Anleihe 9,5% beträgt. Die Anleihe hat eine Laufzeit bis April 2027 und eine Mindestlaufzeit von einem Jahr. Ein wesentlicher Teil der Bondauszahlung wurde für die vorzeitige Rückführung der bisherigen Anleihe von 425 Mio. € (350 Mio. € Anleihe aus 2017, zuzüglich einer Anleihe aus 2021 in Höhe von 75 Mio. €) genutzt. In Zusammenhang mit der Transaktion wurde zudem ein Gesellschafter Darlehen von der Adler Plastic S.p.A. in Höhe von 120 Mio. € bis zum 01.04.2027 zu einem Zinssatz von 6,0% jährlich gewährt und eine neue rollierende Kreditlinie in Höhe von 55 Mio. € mit fünf Kreditinstituten bis 01.10.2026 zu einem variablen Zinssatz zwischen 3,25 - 3,75% + EURIBOR abgeschlossen. Die Anleihe dient im Wesentlichen zu Finanzierungszwecken der operativen Tätigkeiten für einen Großteil der Tochterunternehmen des Konzerns.

Weitere wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag haben nicht stattgefunden.

Gesellschafterin/Konzern

Alleinige Gesellschafterin der RAT Spezialmaschinen GmbH ist die Adler Pelzer Holding GmbH mit Sitz in Hagen. Die Adler Pelzer Holding GmbH stellt den kleinsten Konsolidierungskreis dar. Ein Teilkonzernabschluss wird jedoch nicht aufgestellt.

Der Jahresabschluss der RAT Spezialmaschinen GmbH wird in den Konzernabschluss (größter Konsolidierungskreis) der Adler Plastic S.p.A., Ottaviano / Italien als oberstes Mutterunternehmen einbezogen. Die Gesellschaft nimmt die Befreiung von der Aufstellung eines eigenen Teilkonzernabschlusses gemäß §291 Abs. 2 HGB in Anspruch. Der befreiende Konzernabschluss der Adler Plastic S.p.A. wird in Übereinstimmung mit den von der Europäischen Union übernommenen internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) aufgestellt und im Unternehmensregister in deutscher Sprache veröffentlicht. Daraus ergeben sich unter anderem wesentliche Bilanzierungsunterschiede in Bezug auf Immaterielle Vermögensgegenstände, Pensionsrückstellungen, Leasing-Vermögen und -Verbindlichkeiten.

Geschäftsführung

Herr Uwe Herzog, Diplomingenieur, Alzenau (bis 23.03.2021)

Herr Pietro Lardini, Geschäftsführer, Mailand / Italien

Herr Alberto Buniato, Geschäftsführer, Rivoli / Italien (bis 02.06.2021)

Da nur ein Geschäftsführer von der Gesellschaft unmittelbar die Geschäftsführervergütung erhält, wird von § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Haiger, den 21. Oktober 2024

Pietro Lardini, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens 2021

	Anschaffungs- bzw, Herstellungskosten
	01.01.2021	Zugänge Umbuchungen	Abgänge Umbuchungen	31.12.2021
	€	€	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	552.649,30	0,00	0,00	552.649,30
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	212.135,74	0,00	0,00	212.135,74
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.175.683,74	0,00	0,00	2.175.683,74
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.606.694,89	0,00	0,00	1.606.694,89
	3.994.514,37	0,00	0,00	3.994.514,37
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	202.122,89	0,00	0,00	202.122,89
Summe Anlagevermögen	4.749.286,56	0,00	0,00	4.749.286,56

	Abschreibungen
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge	31.12.2021
	€	€	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	551.377,30	1.272,00	0,00	552.649,30
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	103.613,74	23.581,00	0,00	127.194,74
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.975.887,74	175.065,00	0,00	2.150.952,74
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.410.243,89	81.785,00	0,00	1.492.028,89
	3.489.745,37	280.431,00	0,00	3.770.176,37
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	4.041.122,67	281.703,00	0,00	4.322.825,67

	Restbuchwerte
	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	1.272,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	84.941,00	108.522,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	24.731,00	199.796,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	114.666,00	196.451,00
	224.338,00	504.769,00
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	202.122,89	202.122,89
Summe Anlagevermögen	426.460,89	708.163,89

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die RAT-Spezialmaschinen GmbH, Haiger

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der RAT-Spezialmaschinen GmbH, Haiger, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der RAT-Spezialmaschinen GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 21. Oktober 2024

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Norbert Klütsch, Wirtschaftsprüfer

ppa. David Schneider, Wirtschaftsprüfer

Gesellschafterbeschluss	Shareholders' Resolution
der	of
RAT Spezialmaschinen GmbH
Oranier-Str. 3, 35708 Haiger
mit rechtlichem Sitz in Haiger und eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Wetzlar unter HRB 7613 (die "Gesellschaft").	heaving its legal seat in Haiger and registered with the Commercial Register (Handelsregister) of the local court (Amtsgericht) of Wetzlar under registration number HRB 7613 (hereinafter the "Company").
Adler Pelzer Holding GmbH
eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung Rechts, mit Sitz in Kabeler Str 4, 58099 Hagen, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Hagen unter der Nummer HRB 11137,	a limited liability company (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) having its corporate seat at Kabeler Str 4, 58099 Hagen, Germany, registered with the commercial register (Handelsregister) of the local court (Amtsgericht) of Hagen under registration number HRB 11137,
Vertreten durch Pietro Lardini in seiner Eigenschaft als alleiniger Geschäftsführer,	represented by Pietro Lardini in his capacity as managing director (Geschäftsführer) having sole power of representation
(der "Gesellschafter")	(hereinafter the "Shareholder")
Ist der alleinige Gesellschafter der Gesellschaft.	is the sole shareholder of the Company.
Dies vorausgeschickt, hält der Gesellschafter hiermit unter Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung von Gesellschafterversammlungen eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft ab und beschließt einstimmig was folgt:	Waiving all statutory and contractual requirements of a shareholder's meeting as to time and form, the Shareholder hereby holds an extraordinary shareholder's meeting of the Company and resolves unanimously as follows:
I. Jahresabschluss der RAT Spezialmaschinen GmbH zum 31. Dezember 2021	I. Financial Statement of RAT Spezialmaschinen GmbH as of December 31st,2021
1. Diskussion und Feststellung des Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021:	1. Discussion and approval of the Annual Financial Statement of the company for the financial year ending December 31st, 2021:
Der Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 (Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021) wird durch die Geschäftsführer vorgestellt und durch die Gesellschafter erörtert.	The financial statements of the Company as of December 31st, 2021 (financial year beginning January 1st, 2021 ending December 31st, 2021) were presented to the meeting by the Directors and discussed by the participants.
Die Gesellschafter beschließen:	The shareholder resolve:
a) Der Jahresabschluss der RAT Spezialmaschinen GmbH zum 31. Dezember 2021, bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang und Lagebericht, mit Bilanzsumme in Höhe von EUR 57.215.965,73 und einem Jahresfehlbetrag vor Verlustübernahme durch die Gesellschafterin in Höhe von EUR 1.711.118,59 wird festgestellt.	a) The financial statements of RAT Spezialmaschinen GmbH, of December 31st, 2021 with balance sheet, P/L, notes and management report with total a assets of EUR 57,215,965.73 and an annual shortfall before taking over the losses by the shareholder of EUR 1,711,118.59 are hereby adopted
b) Der Jahresüberschuss in Höhe von EUR 0,00 wird auf neue Rechnung vorgetragen.	b) The annual profit in the amount of EUR 0,00 shall be carried forward.
Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst.	No further resolutions are passed.
Nur die deutsche Fassung dieser Gesellschafterbeschlusse ist verbindlich.	Only the German version of this shareholder's resolution shall be binding.
Die Gesellschafterversammlung wurde sodann geschlossen.	Thereupon, the shareholder's meeting was closed.

Hagen, den/this 25.10.2024

Adler Pelzer Holding GmbH

Pietro Lardini, Managing Director/CEO