HANNOVER LEASING Private Invest Beteiligungs GmbH

Pullach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Bilanz

Aktiva
	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Anlagevermögen	7.422.583,78	8.881.209,92
I. Finanzanlagen	7.422.583,78	8.881.209,92
B. Umlaufvermögen	12.025.499,49	13.623.409,64
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	479.228,77	73.921,73
II. Guthaben bei Kreditinstituten	11.546.270,72	13.549.487,91
Bilanzsumme, Summe Aktiva	19.448.083,27	22.504.619,56

Passiva
	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Eigenkapital	9.849.033,46	10.883.933,84
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	1.860.548,37	6.402.509,10
III. Gewinnvortrag	1.456.424,74	3.175.653,04
IV. Jahresüberschuss	6.507.060,35	1.280.771,70
B. Rückstellungen	62.229,00	62.200,00
C. Verbindlichkeiten	9.536.820,81	11.558.485,72
davon aus Steuern	1.210.139,62	2.664.894,74
Bilanzsumme, Summe Passiva	19.448.083,27	22.504.619,56

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

der

HANNOVER LEASING Private Invest Beteiligungs GmbH
Wolfratshauser Straße 49, 82049 Pullach i. Isartal
Amtsgericht München, HRB 168170

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss
Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267a Abs. 3 Nr. 3 HGB auf. Sie wendet jedoch für die Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung freiwillig die Gliederungsvorschriften für große Kapitalgesellschaften gemäß § 267 Abs. 3 HGB an.

Für die Aufstellung des Anhangs werden die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 HGB zum Teil und für die Offenlegung werden die größenabhängigen Erleichterungen des § 326 HGB zum Teil in Anspruch genommen.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Das Finanzanlagevermögen wird gemäß §§ 253 Abs. 1, 255 Abs. 1 HGB zu Anschaffungskosten angesetzt. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung gemäß § 253 Abs. 3 Satz 5 HGB erfolgt eine Abwertung auf den niedrigeren beizulegenden Wert am Abschlussstichtag. Bei Wegfall der Abschreibungsgründe wird eine Wertaufholung vorgenommen. Bei Anteilen an Personengesellschaften werden Kapitalrückzahlungen, wie z. B. Kapitalherabsetzungen oder Liquiditätsausschüttungen, nach IDW RS HFA 18 als ergebnisneutrale Minderungen des Beteiligungsbuchwerts behandelt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sowie das Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen werden in ausreichender Höhe mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Verbindlichkeiten werden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Angaben zu ökonomischen Sicherungsbeziehungen
Die einzelnen Geschäftsvorfälle der Gesellschaft werden entsprechend der laufenden Geschäftsabwicklung zum Großteil in US-Dollar erfasst.

Anschaffung und Finanzierung des Finanzanlagevermögens sowie die laufenden Geschäftsvorfälle der Gesellschaft werden im Wesentlichen in US-Dollar abgewickelt. Zur Absicherung der Währungsrisiken aus dem Erwerb des Anlagevermögens in US-Dollar und der Einzahlung der Kapitalrücklage wurde im Rahmen des Geschäftsbesorgungsvertrags mit der HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG ein fester Wechselkurs garantiert. Des Weiteren werden 30 % der Beteiligungen aus USD-Rückflüssen finanziert. Reichen diese nicht aus, so steht eine USD-Fremdfinanzierung zur Verfügung. Die Anschaffung des Finanzanlagevermögens erfolgt daher ohne Wechselkursrisiko. Alle laufenden Aufwendungen in fremder Währung sind durch Rückflüsse in US-Dollar gedeckt. Es liegt insoweit ein geschlossenes Währungssystem vor. Wechselkursänderungen EUR/US-Dollar treffen somit die Gesellschaft nicht. Bei auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten werden für die Währungsumrechnung die Vorschriften nach § 256a HGB angewendet, soweit diese nicht Bestandteil der ökonomischen Sicherungsbeziehung sind. Die Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt zu Transaktionskursen.

Für Zwecke der nach § 244 HGB erforderlichen Fremdwährungsumrechnung im Jahresabschluss werden die ökonomischen Sicherungsbeziehungen in Form einer Bewertungseinheit zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken abgebildet, die aus den wesentlichen, langfristigen Bilanzposten Anlagevermögen und Kapitalrücklage besteht. Konditionen und Parameter seien kongruent. Die Darstellung erfolgt nach der Einfrierungsmethode, wobei sämtliche zur Bewertungseinheit gehörenden Bilanzposten zum garantierten Wechselkurs des Beteiligungserwerbs in Höhe von 1 EUR = 1,4311 US-Dollar umgerechnet werden. Ergänzend dazu sind etwaige wechselkursbedingte dauerhafte Wertminderungen des Anlagevermögens zu berücksichtigen. Bei den verwendeten Umrechnungskursen wird von zulässigen Vereinfachungen Gebrauch gemacht. Maßgebliche Wechselkurse sind die Euro-Referenzkurse der Europäischen Zentralbank.

III. Angaben zur Bilanz
Die Entwicklung des in der Bilanz erfassten Finanzanlagevermögens im Jahr 2018 ist in einer Anlage zum Anhang dargestellt.

Das Finanzanlagevermögen wurde bei der Zugangsbewertung mit den Anschaffungskosten angesetzt und zum Bilanzstichtag unverändert fortgeführt. Liquiditätsausschüttungen haben zu einer Minderung der ursprünglichen Anschaffungskosten geführt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig. Die sonstigen Vermögensgegenstände in US-Dollar und das Guthaben bei Kreditinstituten in US-Dollar wurde entsprechend § 256a Satz 1 HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag (1 EUR = 1,1450 US-Dollar) bewertet.
Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss zum 31. Dezember 2018 in Höhe von 6.507.060,35 EUR auf neue Rechnung vorzutragen.

Die Rückstellungen betreffen Beratungskosten 2018.

Zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit werden die Angaben im Zusammenhang mit den Verbindlichkeiten in dem nachstehend dargestellten Verbindlichkeitenspiegel zusammengefasst:

			Restlaufzeit	Restlaufzeit
	Stand	Restlaufzeit	zwischen	mehr als
	31.12.2018	bis 1 Jahr	1 und 5 Jahren	5 Jahre
	Vorjahr	Vorjahr	Vorjahr	Vorjahr
	Euro	Euro	Euro	Euro
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	46.013,97	46.013,97	0,00	0,00
	45.370,42	45.370,42	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	8.280.667,22	8.280.667,22	0,00	0,00
	8.848.220,56	8.848.220,56	0,00	0,00
sonstige Verbindlichkeiten	1.210.139,62	1.210.139,62	0,00	0,00
	2.664.894,74	2.664.894,74	0,00	0,00
Gesamt	9.536.820,81	9.536.820,81	0,00	0,00
	11.558.485,72	11.558.485,72	0,00	0,00

Zum Abschlussstichtag bestanden sonstige finanzielle Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen aus dem Geschäftsbesorgungsvertrag mit HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG in Höhe von insgesamt 279.879,43 EUR (Laufzeit bis 31. Dezember 2019).

In den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von 830.406,65 EUR (Vorjahr: 1.872.309,88 EUR) sind Erträge aus Kursdifferenzen in Höhe von 829.786,70 EUR (Vorjahr: 1.849.869,80 EUR) enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe 1.768.683,82 EUR (Vorjahr: 4.595.044,91 EUR) sind Aufwendungen aus Kursdifferenzen in Höhe von 1.382.124,05 EUR (Vorjahr: 4.218.299,67 EUR) enthalten.

IV. Sonstige Angaben
Die Gesellschaft beschäftigt keine eigenen Mitarbeiter.

Geschäftsführer der Gesellschaft sind:
• Marcus Menne, Dachau, Geschäftsführer HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG und HANNOVER LEASING Investment GmbH für die Marktfolge
• Jan Musfeldt, München, Abteilungsleiter Fondsmanagement HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG (ab 30.11.2018)
• Bettina Schmidt, Garching, Bankfachwirtin (bis 30.11.2018)

Angaben zum Mutterunternehmen
Die Gesellschaft wird in den nach den International Financial Report Standards (IFRS) aufgestellten Konzernabschluss der börsennotierten CORESTATE Capital Holding S.A., Luxemburg, einbezogen, die gleichzeitig den größten und den kleinsten Kreis der Unternehmen bildet, dem die Gesellschaft als Tochtergesellschaft angehört. Der Sitz dieser Gesellschaft ist in 2180 Luxemburg, 4, Rue Jean Monnet, gelegen und der Konzernabschluss wird entsprechend Artikel 9 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften in Luxemburg veröffentlicht.

Pullach i. Isartal, 20. August 2019

HANNOVER LEASING Private Invest Beteiligungs GmbH

Menne Musfeldt

	kumulierte Anschaffungs-, Herstellungs- kosten	Zugänge	Abgänge	Anschaffungs-, Herstellungs- kosten
	01.01.2018			31.12.2017
	Euro	Euro	Euro	Euro
Anlagevermögen
FINANZANLAGEN
Beteiligungen
PineBridge PEP V Large Market U.S. Buyout, L.P.	845.146,13	0,00	323.889,32	521.256,81
PineBridge PEP V Small-Mid Market U.S. Buyout, L.P.	895.544,23	0,00	143.008,87	752.535,36
PineBridge PEP V U.S. Venture, L.P.	0,70	0,00	0,00	0,70
PineBridge PEP V Asia, L.P.	2.254.124,11	0,00	421.269,66	1.832.854,45
PineBridge PEP V Secondary, L.P.	1.507.448,26	0,00	1.308,79	1.506.139,47
PineBridge PEP V Co-Investment, L.P.	1.032.280,06	0,00	961,50	1.031.318,56
PineBridge PEP V Preferred Participation Fund, L.P.	0,70	0,00	0,00	0,70
PineBridge PEP V Europe, L.P.	2.346.665,73	0,00	568.188,00	1.778.477,73
Summe Finanzanlagen	8.881.209,92	0,00	1.458.626,14	7.422.583,78
Summe Anlagevermögen	8.881.209,92	0,00	1.458.626,14	7.422.583,78

	kumulierte Abschreibungen	Zuführungen	Auflösungen	kumulierte Abschreibungen
	01.01.2018			31.12.2018
	Euro	Euro	Euro	Euro
Anlagevermögen
FINANZANLAGEN
Beteiligungen
PineBridge PEP V Large Market U.S. Buyout, L.P.	0,00	0,00	0,00	0,00
PineBridge PEP V Small-Mid Market U.S. Buyout, L.P.	0,00	0,00	0,00	0,00
PineBridge PEP V U.S. Venture, L.P.	0,00	0,00	0,00	0,00
PineBridge PEP V Asia, L.P.	0,00	0,00	0,00	0,00
PineBridge PEP V Secondary, L.P.	0,00	0,00	0,00	0,00
PineBridge PEP V Co-Investment, L.P.	0,00	0,00	0,00	0,00
PineBridge PEP V Preferred Participation Fund, L.P.	0,00	0,00	0,00	0,00
PineBridge PEP V Europe, L.P.	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	0,00	0,00	0,00	0,00

	Nettobuchwerte	Nettobuchwerte
	31.12.2018	31.12.2017
		Euro
Anlagevermögen
FINANZANLAGEN
Beteiligungen
PineBridge PEP V Large Market U.S. Buyout, L.P.	521.256,81	845.146,13
PineBridge PEP V Small-Mid Market U.S. Buyout, L.P.	752.535,36	895.544,23
PineBridge PEP V U.S. Venture, L.P.	0,70	0,70
PineBridge PEP V Asia, L.P.	1.832.854,45	2.254.124,11
PineBridge PEP V Secondary, L.P.	1.506.139,47	1.507.448,26
PineBridge PEP V Co-Investment, L.P.	1.031.318,56	1.032.280,06
PineBridge PEP V Preferred Participation Fund, L.P.	0,70	0,70
PineBridge PEP V Europe, L.P	1.778.477,73	2.346.665,73
Summe Finanzanlagen	7.422.583,78	8.881.209,92
Summe Anlagevermögen	7.422.583,78	8.881.209,92

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 27.11.2019 festgestellt.