Apollinaris GmbH

Koblenz

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

- Testatsexemplar -

BESTÄTIGUNGSVERMERK

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Apollinaris GmbH, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. April 2006 bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, 30. März 2007

Ernst & Young AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Laufenberg, Wirtschaftsprüfer

Kuhn, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31. Dezember 2006

AKTIVA

	EUR	EUR	31.03.2006 EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte	786.139,48		867.418,48
2. Geschäfts- und Firmenwert	121.398.819,48		130.313.474,00
		122.184.958,96	131.180.892,48
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	18.017.022,98		18.898.413,98
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.880.065,38		16.451.645,38
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.582.367,00		10.596.241,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	381.263,74		97.223,33
		39.860.719,10	46.043.523,69
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	26.000,00		2.643.814,43
2. Beteiligungen	119.005,16		119.005,16
		145.005,16	2.762.819,59
		162.190.683,22	179.987.235,76
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.539.852,99		2.713.747,76
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.504.164,24		2.705.370,61
		3.044.017,23	5.419.118,37
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	9.972.228,09		11.018.610,28
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	139.807,18		9.150.367,70
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.602.986,57		1.969.020,18
		11.715.021,84	22.137.998,16
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		3.230.173,23	2.223.860,65
		17.989.212,30	29.780.977,18
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		14.643,60	201.217,81
		180.194.539,12	209.969.430,75
PASSIVA
	EUR	EUR	31.03.2006 EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	10.123.579,25		10.123.579,25
II. Kapitalrücklage	144.512.530,54		42.000.000,00
III. Verlustvortrag	- 3.603.942,57		0,00
IV. Jahresfehlbetrag	- 25.122.334,10		- 3.603.942,57
		125.909.833,12	48.519.636,68
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	6.611.116,00		6.139.265,00
2. Steuerrückstellungen	3.905.615,00		1.136.240,00
3. Sonstige Rückstellungen	31.649.611,00		32.872.961,80
		42.166.342,00	40.148.466,80
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	116.087,81		0,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.336.659,95		10.980.818,39
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	848.226,68		107.720.607,76
4. Sonstige Verbindlichkeiten	5.817.389,56		2.599.901,12
		12.118.364,00	121.301.327,27
		180.194.539,12	209.969.430,75

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. April 2006 bis zum 31. Dezember 2006

	EUR	EUR	01.01.-31.03.2006 EUR
1. Umsatzerlöse		75.000.776,76	25.424.823,37
2. Verminderung/Erhöhung des Bestands an fertigen Erzeugnissen		- 242.023,98	396.005,15
3. Sonstige betriebliche Erträge		5.834.341,59	2.821.573,29
		80.593.094,37	28.642.401,81
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	15.798.719,93		4.997.198,76
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	0,00		0,00
		15.798.719,93	4.997.198,76
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	14.835.671,26		6.205.473,41
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	4.004.769,47		1.112.182,57
davon für Altersversorgung EUR 1.077.926,04 (Vj. EUR 158.460,26)
		18.840.440,73	7.317.655,98
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		20.824.187,54	6.343.012,43
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		41.081.154,83	13.277.173,93
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	115.427,47		124.711,22
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 39.086,84 (Vj. EUR 37.062,50)
9. Aufwendungen aus Verlustübernahme	1.274,48		0,00
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	3.310.386,78		419.868,35
davon an verbundene Unternehmen EUR 2.567.634,02 (Vj. EUR 0)
		- 3.196.233,79	- 295.157,13
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		- 19.147.642,45	- 3.587.796,42
12. Außerordentliches Ergebnis		2.540.258,95	0,00
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		3.196.500,00	0,00
14. Sonstige Steuern		237.932,70	16.146,15
15. Jahresfehlbetrag		- 25.122.334,10	- 3.603.942,57

ANHANG FÜR DAS RUMPFGESCHÄFTSJAHR VOM 01. APRIL 2006 BIS ZUM 31. DEZEMBER 2006

A. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM ABSCHLUSS UND ZUR BILANZIERUNG UND BEWERTUNG

Gesetzliche Vorschriften

Der Abschluss für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. April bis 31. Dezember 2006 unserer Gesellschaft ist nach den Grundsätzen des HGB und des GmbHG aufgestellt.

Zur Vergrößerung der Klarheit der Darstellung sind die in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung anzugebenden davon-Vermerke im Anhang aufgeführt.

Aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres vom 1. April bis 31. Dezember 2006 sowie der Ausgliederung des Geschäftsbereiches "Schweppes" sind die Vorjahresbeträge nur bedingt vergleichbar.

Aktiva

Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der Nutzungsdauer, angesetzt.

Der Firmenwert wird planmäßig über 15 Jahre abgeschrieben.

Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen entsprechend der branchenüblichen Nutzungsdauer mit steuerlich zulässigen Höchstsätzen nach der linearen oder degressiven Methode. Im Fall der degressiven Methode erfolgt der Übergang zur linearen Methode, sobald diese zu höheren Abschreibungsbeträgen führt. Die Gesellschaft hat in 2002 im Rahmen des Sachanlagevermögens von der Möglichkeit des Finanzierungsleasings Gebrauch gemacht. Eine PET-Mehrweg-Abfüllanlage sowie PET-Mehrweg-Kästen wurden mit Anschaffungskosten in Höhe von EUR 12,4 Mio. bzw. EUR 5,5 Mio. im Wege des Leasings fremdfinanziert.

Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bis EUR 410,00 werden im Jahr des Zugangs grundsätzlich in voller Höhe abgeschrieben. Das im Jahr 2002 neu eingeführte PET-Individual-Gebinde wird hiervon abweichend zu den Anschaffungskosten, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen, bewertet.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Waren erfolgt unter Beachtung des Niederstwertprinzips zu Anschaffungskosten und dem niedrigeren beizulegenden Wert.

Fertige Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bewertet. Sie beinhalten Material- und Fertigungseinzelkosten sowie angemessene Teile der notwendigen Material-, Fertigungs- und Verwaltungsgemeinkosten.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert unter Abzug von Einzelwertberichtigungen angesetzt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung angemessen Rechnung getragen.

Die liquiden Mittel werden zu Nennwerten bewertet.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag betreffen.

Passiva

Die Pensionsrückstellungen für laufende Pensionen und Anwartschaften aus unmittelbaren Verpflichtungen sind nach versicherungsmathematischen Grundsätzen analog zum Teilwert gemäß § 6a EStG unter Zugrundelegung eines Zinsfußes von 4,2% (Vj. 6,0%) errechnet worden. Die "Richttafeln 2005 G" von Klaus Heubeck (Heubeck-Richttafeln-GmbH, Köln) werden angewendet. Aus der Änderung des der Teilwertermittlung zugrunde gelegten Zinsfußes ergibt sich ein die Rückstellung erhöhender Effekt von TEUR 1.421.

Die Steuerrückstellungen sowie die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen auf der Grundlage vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag passiviert. Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem jeweiligen am Monatsanfang gültigen Geldkurs bewertet. Verluste aus Kursänderungen zum Bilanzstichtag werden gegebenenfalls berücksichtigt.

B. ERLÄUTERUNGEN UND ERGÄNZENDE ANGABEN ZUR BILANZ

Aktiva

Die Aufgliederung und die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens sind aus dem Anlagenspiegel ersichtlich.

Die unmittelbaren Beteiligungen der Gesellschaft setzen sich wie folgt zusammen:

Name Sitz	Anteil am Kapital %	Eigenkapital TEUR
1. Landskroner Logistik- und Speditions-GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler	100,00	26
2. Blast Vermögensverwaltungs GmbH, Hamburg	28,00	80
3. Gedat Getränkedaten GmbH, Hamburg	12,12	934

Mit der Gesellschaft zu lfd. Nummer 1 besteht ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag. Das Jahresergebnis wurde zum 31.12.2006 abgeführt.

Des Weiteren war die Gesellschaft mittelbar über die Apollinaris & Schweppes Beteiligungs-GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler, an der Schweppes Ges.m.b.H., Oberalm/Österreich, beteiligt. Die Apollinaris & Schweppes Beteiligungs-GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler, hat ihre Anteile an der Schweppes Ges.m.b.H., Oberalm/Österreich, im Juni 2006 verkauft. Die im Zuge der Verschmelzung der Black Lion GmbH, München, auf die Apollinaris GmbH, Hamburg, auf diese übergegangene Beteiligung an der Schweppes Portugal S.A., Portugal, wurde ebenfalls im Juni 2006 veräußert.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen mit TEUR 129 (31.3.2006: TEUR 113) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und mit TEUR 11 (31.3.2006: TEUR 0) Forderungen gegen die Gesellschafterin.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben TEUR 270 (31.3.2006: TEUR 270) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Passiva

Das gezeichnete Kapital beträgt DM 19.800.000,00 (EUR 10.123.579,25).

Die Steuerrückstellungen beinhalten im Wesentlichen mit TEUR 3.353 Mehrsteuern (Gewerbesteuer und Umsatzsteuer) aus der im Geschäftsjahr durchgeführten Betriebsprüfung.

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Verpflichtungen für Leergutrücknahmen und Vertriebs- sowie Personalrückstellungen.

Verbindlichkeitenspiegel:

Art der Verbindlichkeit	Restlaufzeit			Summe am 31.12.2006 TEUR
Art der Verbindlichkeit	bis 1 Jahr TEUR	1 bis 5 Jahre TEUR	mehr als 5 Jahre TEUR	Summe am 31.12.2006 TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	116	0	0	116
(31.3.2006)	(0)	(0)	(0)	(0)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.337	0	0	5.337
(31.3.2006)	(10.981)	0	(0)	(10.981)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	848	0	0	848
(31.3.2006)	(107.720)	(0)	(0)	(107.720)
4. Sonstige Verbindlichkeiten ¹⁾	5.011	806	0	5.817
(31.3.2006)	(2.600)	(0)	(0)	(2.600)
	11.312	806	0	12.118
(31.3.2006)	(121.301)	(0)	(0)	(121.301)

¹⁾ davon aus Steuern TEUR 627 (31.3.2006: TEUR 982)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit TEUR 0 (31.3.2006: TEUR 0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 0 (31.3.2006: TEUR 105.747). Die Verbindlichkeiten betreffen mit TEUR 27 (31.3.2006: TEUR 106.450) sonstige Verbindlichkeiten und mit TEUR 822 (31.3.2006: TEUR 1.271) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Aus langfristigen Miet- und Leasingsverträgen für bewegliche Anlagegüter sowie aus anderen Verträgen bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen von EUR 7,1 Mio.

C. ERLÄUTERUNGEN UND ERGÄNZENDE ANGABEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Die Umsatzerlöse resultieren im Wesentlichen aus dem Vertrieb selbsterzeugter alkoholfreier Getränke und gliedern sich auf in inländische Umsatzerlöse von TEUR 71.916 (Vj. TEUR 24.046) sowie ausländische Umsatzerlöse TEUR 3.095 (Vj. TEUR 1.379). Die Geschäftstätigkeit erstreckt sich auf die Bundesrepublik Deutschland sowie auf das europäische Ausland und außereuropäische Länder.

Bestandsveränderungen werden in Höhe von TEUR 876 im außerordentlichen Ergebnis erfasst, da sie auf der Ausgliederung des Geschäftsbereiches "Schweppes" beruhen.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden periodenfremde Erträge aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 670 und aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 2.934 ausgewiesen.

Im Durchschnitt waren im Rumpfgeschäftsjahr

244	gewerbliche Arbeitnehmer
197	angestellte Arbeitnehmer
441	gesamte Arbeitnehmer

beschäftigt.

In den sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung sind Aufwendungen für Altersversorgung von TEUR 1.275 (Vj. TEUR 158) enthalten.

Unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden Aufwendungen aus der Gewährung von Werbekostenzuschüssen an Kunden in Höhe von TEUR 12.897 ausgewiesen.

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen resultieren mit TEUR 2.568 aus der Verschmelzung mit der Black Lion GmbH, München.

Das außerordentliche Ergebnis in Höhe von TEUR -2.540 resultiert aus Effekten im Zusammenhang mit der Ausgliederung des Geschäftsbereiches "Schweppes" und setzt sich zusammen aus TEUR 3.473 außerordentlichen Erträgen und TEUR 6.013 außerordentlichen Aufwendungen. Die außerordentlichen Erträge umfassen die Erträge aus den vom Käufer übernommenen Pfandverpflichtungen. Die außerordentlichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen aus Beteiligungsabgängen (TEUR 4.207) und Verluste aus dem Abgang von Vorratsvermögen (TEUR 519).

D. SONSTIGE ANGABEN

Mit Kaufvertrag vom 30.1.2006 übertrug die Cadbury Schweppes GmbH, Hamburg, sämtliche Apollinaris & Schweppes-Geschäftsanteile auf die Black Lion GmbH, München.

Seit dem 1.7.2006 hält die European Refreshment Limited mit Sitz in Drogheda, Irland, die Anteile an der Apollinaris GmbH (vormals: Apollinaris & Schweppes GmbH) sowie die Anteile der Black Lion GmbH, München.

Seit Eintragung in das Handelsregister am 15.8.2006 firmiert die Gesellschaft unter Apollinaris GmbH.

Die Black Lion GmbH, München, und die Apollinaris & Schweppes Beteiligungs-GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler, wurden auf Grund der Verschmelzungsverträge vom 28.8.2006 mit Wirkung zum 1.1.2006 auf die Apollinaris GmbH (vormals: Apollinaris & Schweppes GmbH) verschmolzen. Die Verschmelzungen erfolgten, indem die übertragende Gesellschaft gem. §§ 2 bis 35, 46 ff UmwG ihr Vermögen als Ganzes zu Buchwerten gem. § 11 Abs. 1 UmwStG auf die übernehmende Gesellschaft übertrug.

Mitglieder der Geschäftsführung

Alleinvertretungsberechtigte Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Rumpfgeschäftsjahr vom 1.4.2006 bis 31.12.2006:

	Bartholomeus Johannes Bakker, Amstelveen/Niederlande
	Béatrice Guillaume-Grabisch, Düsseldorf (seit 12.12.2006)

Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Konzernzugehörigkeit

Der Jahresabschluss der Apollinaris GmbH, Hamburg, wird in den Konzernabschluss der The Coca-Cola Company, Atlanta, Georgia, USA, einbezogen.

Hamburg, 29. März 2007

Bartholomeus Johannes Bakker, Geschäftsführer

Béatrice Guillaume-Grabisch, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2006

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.04.2006 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	31.12.2006 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.841.111,91	228.396,70	32.111,48	13.890,00	4.051.287,13
2. Geschäfts- oder Firmenwert	167.543.062,21	- 738.358,00	0,00	0,00	166.804.704,21
	171.384.174,12	- 509.961,30	32.111,48	13.890,00	170.855.991,34
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	47.465.951,83	16.512,99		0,00	47.482.464,82
2. Technische Anlagen und Maschinen	75.450.768,92	775.868,08	11.023,45	0,00	76.215.613,55
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	36.257.880,36	5.855.591,25	7.393.843,29	0,00	34.719.628,32
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	97.223,33	297.930,41	0,00	- 13.890,00	381.263,74
	159.271.824,44	6.945.902,73	7.404.866,74	- 13.890,00	158.798.970,43
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.643.814,43	0,00	2.617.814,43	0,00	26.000,00
2. Beteiligungen	119.005,16	0,00	0,00	0,00	119.005,16
	2.762.819,59	0,00	2.617.814,43	0,00	145.005,16
	333.418.818,15	6.435.941,43	10.054.792,65	0,00	329.799.966,93

	Kumulierte Abschreibungen
	01.04.2006 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2006 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.973.693,43	317.433,70	25.979,48	3.265.147,65
2. Geschäfts- oder Firmenwert	37.229.588,21	8.176.296,52	0,00	45.405.884,73
	40.203.281,64	8.493.730,22	25.979,48	48.671.032,38
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	28.567.537,85	897.903,99	0,00	29.465.441,84
2. Technische Anlagen und Maschinen	58.999.123,54	4.347.080,08	10.655,45	63.335.548,17
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	25.661.639,36	7.085.473,25	6.609.851,29	26.137.261,32
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	113.228.300,75	12.330.457,32	6.620.506,74	118.938.251,33
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	153.431.582,39	20.824.187,54	6.646.486,22	167.609.283,71

	Buchwerte
	31.12.2006 EUR	31.03.2005 TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	786.139,48	867.418,48
2. Geschäfts- oder Firmenwert	121.398.819,48	130.313.474,00
	122.184.958,96	131.180.892,48
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	18.017.022,98	18.898.413,98
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.880.065,38	16.451.645,38
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.582.367,00	10.596.241,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	381.263,74	97.223,33
	39.860.719,10	46.043.523,69
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	26.000,00	2.643.814,43
2. Beteiligungen	119.005,16	119.005,16
	145.005,16	2.762.819,59
	162.190.683,22	79.987.235,76

Lagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01. April 2006 bis zum 31. Dezember 2006

Das Rumpfgeschäftsjahr der Apollinaris GmbH (vormals Apollinaris & Schweppes GmbH) vom 1. April bis zum 31. Dezember 2006 war insbesondere gekennzeichnet durch einen Gesellschafterwechsel zum 1. Juli 2006. Zu diesem Datum hat die European Refreshment Limited mit Sitz in Drogheda, Irland, den Geschäftsbereich "Apollinaris" von der Black Lion Beverages IV B.V., Amsterdam/Niederlande, erworben. Die European Refreshment Limited (ERL) ist eine Tochtergesellschaft der The Coca-Cola Company, Atlanta/USA.

In diesem Zusammenhang ist zu erwähnen, dass die ehemalige Apollinaris & Schweppes GmbH zum 30. Juni 2006 zunächst in die beiden Geschäftsbereiche "Apollinaris" und "Schweppes" aufgespalten wurde.

Nachfolgend wurde der Geschäftsbereich "Schweppes" und somit der Vertrieb der Softdrinksparten mit den Marken Schweppes, Orangina, Roses und Snapple sowie Dr. Pepper, an die "Krombacher Brauerei" Bernhard Schadeberg GmbH & Co. KG, Kreuztal, verkauft. Seit dem 1. Juli 2006 hat die Apollinaris GmbH die Lohnabfüllung der o. g. Getränke übernommen.

Der Geschäftsbereich "Apollinaris" umfasst die Herstellung, Abfüllung und den Vertrieb der Mineralwassermarken Apollinaris, Active+, Big Apple und Presta Light und wurde nach der Aufspaltung der beiden Geschäftsbereiche von der ERL erworben.

Der Geschäftsbereich "Apollinaris" bildet seit dem 1. Juli 2006 die Basis der wirtschaftlichen Betätigung der am 15. August 2006 in Apollinaris GmbH umfirmierten Gesellschaft.

Darüber hinaus besitzt die Apollinaris GmbH in der Landeskroner Logistik- und Speditions GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler, eine 100 %-ige Tochtergesellschaft, mit welcher ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag besteht.

Die Blast Vermögensverwaltungs GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler, an welcher die Apollinaris GmbH 28% der Anteile hielt, ist zum 28. Februar 2007 liquidiert worden.

Die ehemalige Tochtergesellschaft Apollinaris & Schweppes Beteiligungs GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler, und die ehemalige alleinige Gesellschafterin Black Lion GmbH, München, sind gemäß den jeweiligen Verschmelzungsverträgen vom 28. August 2006 mit Wirkung zum 1. Januar 2006 auf die Apollinaris GmbH im Wege der Verschmelzung zur Aufnahme verschmolzen worden.

Der Gegenstand des Unternehmens der Apollinaris GmbH ist nunmehr die Herstellung, Abfüllung und der Vertrieb von kohlensäurehaltigen und stillen Mineralwassern und Erfrischungsgetränken. Darüber hinaus sind seit dem 1. Juli 2007 die Herstellung, Abfüllung und Verpackung sonstiger Lebens- und Genussmittel Gegenstand des Unternehmens.

Darstellung des Geschäftsverlaufs

Der Geschäftsverlauf des Rumpfgeschäftsjahres 2006 muss in zwei Phasen unterteilt werden. Zum einen in die Zeit zwischen dem 1. April und dem 30. Juni 2006, in dem die Apollinaris & Schweppes GmbH für beide Sparten sowohl Süßgetränke als auch Mineralwasser hergestellt und vertrieben hat und zum anderen in die Zeit nach dem 30. Juni 2006, in welcher die nunmehr umfirmierte Apollinaris GmbH lediglich das Mineralwassergeschäft im eigenen Namen und für eigene Rechnung betrieben hat und die Produktion der Süßgetränke als Lohnabfüller im Namen der "Krombacher Brauerei" durchführte.

Das Gesamtvolumen der Mineral- und Heilwasserbranche in Deutschland auf Literbasis ist im Jahr 2006 um rd. 11,1% gemäß den Auswertungen der GFK Gruppe ("Consumer Trading, Coca-Cola Wassermarket") gegenüber dem Vorjahr angestiegen, das Wachstum von stillen Mineralwassern betrug rd. 19,6%, wohingegen der Absatz an Heilwassern um 7,0% zurückgegangen ist. Als klare Wachstumsfaktoren konnten sich die funktionalen Wässer (Flavored Waters) etablieren.

Auch in 2006 setzte sich der Wachstumstrend der Discounter im Wassermarkt weiter fort, hier lag der eigentliche Wachstumsmotor im Wasser-Segment. Der Discountbereich ist besonders durch ein preisaggressives Verhalten der einzelnen Wasseranbieter geprägt.

Die Packungsverteilung in 2006 weist einen Rückgang der PET-Mehrweggebinde von rd. 1,6% auf rd. 16,4% im Vergleich zum Vorjahr und einen starken Rückgang der Mehrweg-Glasgebinde von rd. 35,1% auf rd. 28,1% aus. Dieser wird durch eine rd. 10,4 %-ige Ausweitung des PET-Einwegbereichs kompensiert. Auf PET-Einwegverpackungen entfiel im Wassersegment 2006 ein Anteil von rd. 46,0%, was primär auf die Ausweitung des Discountergeschäfts zurückzuführen ist.

Der Marktanteil der Schweppes Produkte innerhalb der Bittergetränke lag auf Grund der starken Marktausweitung von Handelsmarken mit 38,3% (1. Halbjahr 2006) unter dem Niveau des 1. Halbjahres 2005 (43,6%).

Trotz der starken Entwicklung der Handelsmarken, hat sich das Schweppes-Volumen der Gesellschaft im 1. Halbjahr 2006 positiv entwickelt.

Die Volumina der Gesellschaft verringerten sich im ersten Halbjahr 2006 um rd. 5,2%, was auf den steigenden Anteil des Discountbereichs und der Billigwasser zurückzuführen ist. Wie schon im Vorjahr konnte demgegenüber der positive Trend bezüglich der Gastronomiepackungen fortgesetzt werden. Hier war ein Anstieg der abgesetzten Mengen um rd. 4,0% zu verzeichnen. Der Marktanteil von Apollinaris konnte in diesem Bereich mit rd. 1,2% gehalten werden.

Die Getränkeumsatzerlöse im Rumpfgeschäftsjahr betrugen TEUR 67.159.

Die Erlöse aus der Lohnabfüllung von Schweppes und anderen Süßgetränken betrugen TEUR 6.996, die übrigen Umsätze beliefen sich auf TEUR 846.

Die Eigenproduktion unserer Getränke erfolgt in unserem Werk in Bad Neuenahr-Ahrweiler.

Die Investitionen betrugen im Rumpfgeschäftsjahr TEUR 6.436 und umfassten im Wesentlichen Mehrweggebinde.

Der Personalbestand betrug zum 31. Dezember 2006 439 Mitarbeiter (31. März 2006: 446 Mitarbeiter). Neue Sozialplanmaßnahmen und wesentliche betriebliche Vereinbarungen im Personal- und Sozialbereich sind im Rumpfgeschäftsjahr nicht durchgeführt worden.

Umweltrisiken sind für unser Unternehmen nicht erkennbar. Im Bereich des Umweltschutzes, führen wir alle Maßnahmen gemäß den Forderungen der EU-Öko-Audit Verordnung durch.

Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Der Jahresfehlbetrag für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. April 2006 bis zum 31. Dezember 2006 beträgt TEUR 25.122.

Die Bilanzsumme der Gesellschaft beträgt TEUR 180.196. Darin enthalten ist ein Firmenwert in Höhe von TEUR 121.399, der aus der Anwachsung der untergegangenen Gesellschaft Apollinaris & Schweppes GmbH & Co. zum 26. November 2002 in der Apollinaris GmbH als Unterschiedsbetrag zwischen Beteiligungsansatz und zu diesem Stichtag vorhandenem Eigenkapital entstanden ist. Dieser Firmenwert wird linear über 15 Jahre abgeschrieben.

Der Rückgang der Vorratsbestände um TEUR 2.375 beruht in erster Linie auf der Ausgliederung des ehemaligen Geschäftsbereichs Schweppes.

Der Rückgang der Forderungen und Verbindlichkeiten im Verbundbereich ist auf die Ausgliederung des Geschäftsbereichs Schweppes und einer dieser zeitlich vorgelagerten Verrechnung bestimmter Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen zurückzuführen.

Die Erhöhung der Kapitalrücklage ist zurückzuführen auf die Verschmelzungen mit der Black Lion GmbH und der Apollinaris & Schweppes Beteiligungs-GmbH zum 1. Januar 2006. Die Kapitalrücklagen der beiden Gesellschaften wurden im Wesentlichen der Kapitalrücklage der Apollinaris GmbH zugeführt.

Die Cash-Earnings (Verlust / Abschreibungen / Veränderungen der langfristigen Rückstellungen) unserer Gesellschaft betragen für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. April bis zum 31. Dezember 2006 TEUR -4.872.

Von den Anschaffungskosten des Sachanlagevermögens sind ca. EUR 12 Mio. als Finanzierungsmaßnahme über Leasing fremdfinanziert.

Mit dem Erwerb der Wassersparte "Apollinaris" durch The Coca-Cola Company hat das Unternehmen den Marktführer des Softdrinksegments in Deutschland als Partner erhalten. Gleichzeitig hat das Unternehmen den Wegfall der ertragsstarken Schweppessparte zu verkraften, wobei weder im Anlagevermögen noch im Personalbestand gravierende Veränderungen vorgenommen worden sind.

Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Die Zusammenarbeit mit Coca-Cola entwickelt sich sehr positiv. Die ersten Synergien im Bereich Einkauf und im gemeinsamen Vertrieb der Produkte sind verwirklicht und die Gesellschaft erwartet einen signifikanten Wachstumsschub für ihre Produkte. Durch umfangreiche Marketingaufwendungen und dem Erschließen neuer Absatzkanäle wird für 2007 ein Wachstum erwartet.

Die Gesellschaft wird sich im Jahre 2007 besonders dem Risikomanagment mit Fokus auf "Internal Compliance" nach den Regelungen des Sarbanes Oxley Acts 2002 ausrichten.

Gleichzeitig wird eine Veränderung des Geschäftsmodells, wie es bei der The Coca-Cola Company üblich ist, vorbereitet. In 2007 erwartet die Gesellschaft eine Trennung der Geschäftseinheiten in den Bereich eines Markenhalters sowie der Brunnenrechte und dem operativen Geschäft der Produktion und des Betriebes von Apollinaris-Produkten.

Die Ablösung der Süßgetränkesparte an die "Krombacher Brauerei" verlief erfolgreich.

In der Umsetzung des Lohnabfüllungsvertrages mit der mittlerweile von "Krombacher" neu gegründeten "Schweppes Deutschland GmbH" erwartet die Gesellschaft keine signifikanten Änderungen.

Wesentliche Risiken der zukünftigen Entwicklung sind uns über die üblichen aus dem Wettbewerb rührenden Risiken hinaus nicht bekannt.

Ausblick

Für das Geschäftsjahr 2007 erwartet die Geschäftsführung einen Umsatz von etwa TEUR 103.000 und ein Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITA) von etwa TEUR 1.700.

Hamburg, 29. März 2007

Bartholomeus Johannes Bakker, Geschäftsführer

Béatrice Guillaume-Grabisch, Geschäftsführer