IFD Geschäftsführung für Deutschland GmbH,

Hamburg

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Bilanz

A K T I V A

					31.12.2006	31.12.2005
				EUR	EUR	TEUR
A.	Anlagevermögen
	Finanzanlagen
		Beteiligungen			155.000,00	155
B. Umlaufvermögen
	I.	Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
		1.	Forderungen gegen verbundene Unternehmen	11.237,50		1
		2.	Sonstige Vermögensgegenstände	6.591,82	17.829,32	11
	II.	Guthaben bei Kreditinstituten			152.860,38	185
			Summe Aktiva		325.689,70	352

P A S S I V A

					31.12.2006	31.12.2005
				EUR	EUR	TEUR
A.	Eigenkapital
	I.	Gezeichnetes Kapital		320.000,00		320
	II.	Gewinnvortrag		251,15		0
	III.	Jahresüberschuss		1.670,94	321.922,09	20
B.	Rückstellungen
		Steuerrückstellungen			3.767,61	9
C.	Verbindlichkeiten
		sonstige Verbindlichkeiten			0,00	3
			Summe Passiva		325.689,70	352

Hamburg, den 6. August 2007

IFD Geschäftsführung für Deutschland GmbH

Gewinn- und Verlustrechnung vom 01. Januar bis 31. Dezember 2006

IFD Geschäftsführung für Deutschland GmbH, Hamburg

			31.12.2006	31.12.2005
			EUR	TEUR
1.	Sonstige betriebliche Erträge		10.710,00	11
2.	sonstige betriebliche Aufwendungen		11.195,66	12
3.	Erträge aus Beteiligungen		11.237,50	19
4.	Zinsen und ähnliche Erträge
		davon aus verbundenen Unternehmen	0,00	3
		EUR 0 (Vj. TEUR 3)
5.	Zinsen und ähnlicheAufwendungen
		davon aus verbundenen Unternehmen	119,08	0
		EUR 119,08 (Vj. TEUR 0)
6.	Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		10.632,76	21
7.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		8.961,82	1
8.	Jahresüberschuss		1.670,94	20

Hamburg, den 6. August 2007

IFD Geschäftsführung für Deutschland GmbH

IFD Geschäftsführung für Deutschland GmbH, Hamburg

Anhang zum Jahresabschluss 31. Dezember 2006

A.	Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2006 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetz- buches (HGB) sowie des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft. Entsprechend § 264 Abs.1 Satz 3 HGB stellt die Gesellschaft keinen Lagebericht auf.

Die Gesellschaft wurde am 26.11.2002 errichtet und in das Handelsregister beim Amtsgericht Hamburg unter der Registernummer HRB 85631 eingetragen.

Die IFD Geschäftsführung für Deutschland GmbH ist geschäftsführende Kommanditistin der Erste IFD geschlossener Immobilienfonds für Deutschland GmbH & Co. KG und der IFD Beteiligungs GmbH & Co. KG.

B.	Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.

Verbindlichkeiten wurden zu ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

C.	Erläuterungen zur Bilanz

Aktiva

Beteiligungen

Die Beteiligung besteht zu € 5.000,00 an der Erste IFD geschlossener Immobilienfonds für Deutschland GmbH & Co. KG und zu € 150.000,00 an der IFD Beteiligungs GmbH & Co. KG.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderung beinhaltet Erträge aus den oben genannten Beteiligungen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen gegenüber dem Finanzamt sowie für die Erste IFD geschlossener Immobilienfonds für Deutschland GmbH & Co. KG verauslagte Kosten

Guthaben bei Kreditinstituten

Das ausgewiesene Guthaben bei Kreditinstituten bestand gegenüber dem Bankhaus Wölbern & Co. (AG & Co. KG).

Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Passiva

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt.

Rückstellungen

Bei den Steuerrückstellungen handelt es sich um Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für 2005 und 2006.

D.	Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Es handelt sich um die laufende Geschäftsführungsvergütung für das laufende Geschäftsjahr.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Beiträge, Rechts- und Beratungskosten, die Vergütung für die Finanzbuchhaltung an das Bankhaus Wölbern & Co. (AG & Co. KG) sowie Aufwendungen aus dem Geschäftsbesorgungsvertrag mit der Wölbern Fondsmanagement GmbH.

Erträge aus Beteiligungen

Der Posten beinhaltet Beteiligungserträge aus 2006.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Bei den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen handelt es sich um Zinsaufwendungen gem. § 233a AO sowie um steuerlich nicht abzugsfähige Säumniszuschläge gem. § 240 AO.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Es handelt sich um Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für 2004, 2005 und 2006 sowie um Gewerbesteuer für 2004 und 2005.

E.	Sonstige Angaben

Gesellschafter

Alleingesellschafterin ist die Hansische Treuhand AG.

Geschäftsführung

Die Gesellschaft wird vertreten durch ihre Geschäftsführer:

Herr Joachim Pfeiffer, Diplom-Ökonom, Tangstedt (bis 18.05.2007),

Frau Tanja Einsiedler-Johannsen, Kauffrau, Stelle (bis 23.05.2007),

Herr Thomas Höß, Dipl. Kaufmann, Hamburg (ab 15.05.2007),

Herr Carsten Albrecht, Dipl. Kaufmann, Hamburg (ab 15.05.2007).

Personal

Die Gesellschaft hat während des gesamten Geschäftsjahres keine Arbeitnehmer beschäftigt. Die Geschäfte der Gesellschaft werden von der Wölbern Fondsmanagement GmbH besorgt.

Organe der Gesellschaft

Die Organe der Gesellschaft sind die Gesellschafterversammlung und die Geschäftsführung. Organbezüge und Kredite an Organe der Gesellschaft wurden nicht gewährt.

Gewinnverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss auf neue Rechnung vorzutragen.

Hamburg, den 6. August 2007

IFD Geschäftsführung für Deutschland GmbH

Thomas Höß Carsten Albrecht