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Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH

Bonn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2008 bis zum 31.12.2008

BILANZ

AKTIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
II. Sachanlagen
III. Finanzanlagen
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	362,01
III. Wertpapiere
IV. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	1999613,63
C. Rechnungsabgrenzungsposten
Summe Aktiva		1999975,64

PASSIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	2000000,00
II. Kapitalrücklage
III. Gewinnrücklagen
IV. Gewinnvortrag/Verlustvortrag
V. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag	-2008,41
B. Rückstellungen	1906,40
C. Verbindlichkeiten	77,65
D. Rechnungsabgrenzungsposten
Summe Passiva		1999975,64

ANHANG

1 Allgemeine Angaben

Die Kameha Grand Bonn mit Sitz in Bonn hat als Gegenstand der Gesellschaft die Pacht, der Betrieb und die Führung von Hotels und verbundenen Gastronomiebetrieben.

Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Die Gesellschaft ist gemäß § 267 Abs. 1 eine kleine Kapitalgesellschaft. Insoweit wurden die größenabhängigen Erleichterungen der §§ 274a, 288 HGB in Anspruch genommen.

2 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden grundsätzlich mit dem Nennbetrag angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken verbunden ist, werden angemessene Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Die Guthaben und Kassenbestände werden zum Nominalwert angesetzt.

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten auf der Grundlage einer vorsichtigen kaufmännischen Betrachtung.

Die Verbindlichkeiten werden gemäß § 253 HGB mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt bzw. bewertet.

Die Bewertungsgrundsätze wurden nach den generellen Bewertungsvorschriften der §§ 252 bis 256 HGB vorgenommen.

3 Angaben und Erläuterungen zur Bilanz

3.1 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von EUR 362 haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

3.2 Eigenkapital

Das zum Bilanzstichtag im Handelsregister eingetragene gezeichnete Kapital beläuft sich auf EUR 2.000.000,00 (Nennkapital) und ist in voller Höhe einbezahlt

3.3 Rückstellungen

Die Rückstellungen in Höhe von TEUR 2 betreffen die Rückstellungen für Jahresabschlusskosten.

3.4 Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten zum 31.12.2008 betrage EUR 77 und haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr.

4 Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

4.1 Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 3 beinhalten Vertriebskosten und Verwaltungskosten.

5 Sonstige Angaben

5.1 Haftungsverhältnisse

Die Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB i.V.m. § 268 Abs. 7 HGB - vermerkpflichtige Haftungsverhältnisse - sowie auf die Angabe zu den sonstigen finanziellen Verpflichtungen von Bedeutung wird aufgrund der Größenklasse der Gesellschaft verzichtet bzw. liegen nicht vor.

5.2 Geschäftsführung

Der Geschäftsführer ist einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

München, den 02. Juni 2010

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
1. Umsatzerlöse
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen
3. andere aktivierte Eigenleistungen
4. sonstige betriebliche Erträge
5. Materialaufwand:
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen
6. Personalaufwand:
a) Löhne und Gehälter
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung, davon für Altersversorgung
7. Abschreibungen:
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sowie auf aktivierte Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten
8. sonstige betriebliche Aufwendungen	3127,01
9. Erträge aus Beteiligungen, davon aus verbundenen Unternehmen
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens, davon aus verbundenen Unternehmen
11. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge, davon aus verbundenen Unternehmen	1118,60
12. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen, davon an verbundene Unternehmen
14. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
15. außerordentliche Erträge
16. außerordentliche Aufwendungen
17. außerordentliches Ergebnis
18. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
19. sonstige Steuern
20. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag	-2008,41

2d:T14432,

Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH

Bonn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH (kurz: "die Gesellschaft") ist ausgerichtet auf den Betrieb von Hotels und Gaststätten jeder Art sowie Beratungsleistungen für Dritte Hotels.

Derzeit betreibt die Gesellschaft ein Hotel, das Kameha Grand Bonn, Am Bonner Bogen 1, D-53227 Bonn.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2019 um 0,6 % höher als im Vorjahr. Die deutsche Wirtschaft ist damit im zehnten Jahr in Folge gewachsen. Dies ist die längste Wachstumsphase im vereinten Deutschland.

Gestützt wurde das Wachstum im Jahr 2019 vor allem vom Konsum. Die privaten Konsumausgaben waren preisbereinigt um 1,6 % höher als im Vorjahr, die Konsumausgaben des Staates stiegen um 2,5 %. Die privaten und staatlichen Konsumausgaben wuchsen damit stärker als in den beiden Jahren zuvor (Private Konsumausgaben 2017 und 2018 jeweils +1,3 % zum Vorjahr; Konsumausgaben des Staates 2017 +2,4 % und 2018 +1,4 % zum Vorjahr).

Auf der Entstehungsseite des BIP war die wirtschaftliche Entwicklung 2019 zweigeteilt. Einerseits verzeichneten die Dienstleistungsbereiche und das Baugewerbe überwiegend kräftige Zuwächse. Andererseits ist die Wirtschaftsleistung des Produzierenden Gewerbes (ohne Baugewerbe) eingebrochen. Insgesamt stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung im Jahr 2019 gegenüber dem Vorjahr dadurch lediglich um 0,5 %.

Den stärksten Zuwachs verzeichnete das Baugewerbe mit einem Plus von 4,0 %. Überdurchschnittlich entwickelten sich auch die Dienstleistungsbereiche Information und Kommunikation sowie die Finanz- und Versicherungsdienstleister mit jeweils +2,9 %. Im Gegensatz dazu gab es in weiten Teilen der Industrie starke Rückgänge: Die Wirtschaftsleistung im Produzierenden Gewerbe ohne Bau, das gut ein Viertel der Gesamtwirtschaft ausmacht, ging um 3,6 % zurück. Insbesondere die schwache Produktion in der Automobilindustrie trug zu diesem Rückgang bei.

2.2 Das wirtschaftliche Umfeld der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH

Wirtschaft

Die Bundesstadt Bonn, als ehemalige Hauptstadt, ist Sitz von 20 UN Organisationen, sechs Bundesministerien mit erstem Dienstsitz und der Vertretung der Europäischen Kommission. Mit dem World Conference Center Bonn (WCCB) bietet Bonn ideale Möglichkeiten für internationale Konferenzen. Mit rd. 38.000 Studierenden und zahlreichen Bildungseinrichtungen ist die Rheinstadt auch ein bedeutender Wissenschafts- und Forschungsstandort. Der Dienstleistungssektor wird insbesondere von den DAX-Unternehmen Deutsche Post AG und Deutsche Telekom AG gestärkt.

Tourismus- und Stadtentwicklung

Die Beethovenstadt Bonn hat u.a. mit der Museumsmeile, Altstadt und Bundesviertel ein vielfältiges Kultur- und Tourismusangebot. Bekannte Events wie "Rhein in Flammen", Kirschblüten- und das Beethovenfest locken jährlich zahlreiche Touristen nach Bonn. Am Bundeskanzlerplatz wird bis 2021 ein neues Quartier mit rd. 66.000 m ² Bruttogrundfläche entstehen. Mit dem markanten Turm an der Spitze des Bundesviertels wird ein neues Wahrzeichen für Bonn geschaffen. Ebenso befindet sich momentan ein 18 Stockwerke hoher Turm für die UN im Bau, in dem das Klimasekretariat angesiedelt wird.

Hotelmarkt

Im Jahr 2019 betrug die Anzahl der Betten in Bonn 9.688 und erreichte mit ca. 1,7 Millionen Übernachtungen ein historisches Hoch seit Beginn der Aufzeichnungen in 1985. Es kamen dabei 1.379.938 Gäste (+ 10,4 % im Vergleich zum Vorjahr) aus Deutschland und 373.845 Gäste aus dem Ausland (+ 8,4 % im Vergleich zum Vorjahr). Der Anteil internationaler Übernachtungsgäste lag für den Kongress- und UN-Standort somit bei 21,3 %. Die Übernachtungen stiegen in den vergangenen zehn Jahren kontinuierlich. Die Gesamtauslastung in der Stadt lag 2019 bei 50,2 % (Vorjahr 48,8 %). Die durchschnittliche Aufenthaltsdauer betrug, wie bereits im Vorjahr, 1,9 Tage.

Ansässige Hotelketten

Mit 410 Zimmern erreicht Maritim den höchsten Marktanteil bei den Zimmern mit knapp 24 %, Marriott nimmt mit dem Haus am WCCB Rang zwei mit 19 % ein. Die Position drei belegen das Hilton sowie das Kameha mit je 15 % und Position vier wird mit dem im Jahr 2018 eröffneten Motel One und einem Anteil von 13 % belegt.

Acor und Althoff folgen mit je einem Marktanteilen von 7 %.

Die drei größten Wettbewerber des Kameha Grand Bonn (254 Zimmer) sind somit:

•	Maritim Hotel (410 Zimmer)
•	Bonn Marriott World Conference Hotel (336 Zimmer)
•	Hilton Bonn (252 Zimmer)

Übersicht und Ausblick

Hotelprojekte

―	Motel One am Bahnhof "Urban Soul" mit 230 Zimmern, Eröffnung Ende 2020
―	Prizotel Erzberger Ufer 15 mit 210 Zimmern, Eröffnung 2021

Die rasante Entwicklung der Übernachtungszahlen in Bonn seit 2009 ist beeindruckend und spricht für die hohe Attraktivität der Stadt für Geschäftsreisende und Touristen.

2.3 Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2019 wurden notwenige, operative Umstrukturierungen weiter forciert; dies betraf alle operativen Bereiche. So wurden z.B. neue Konzepte im F&B- und SPA-Bereich, als auch Veränderungen in Abteilungs-/Personal- und Kostenstrukturen vorangetrieben, um Umsatz- und/oder Kosteneffekte zu realisieren. Auch die Positionierung der Angebote wurde auf den Markt abgestellt und damit verändert.

MICE

Das MICE-Segment ist für das Kameha Grand Bonn ein wichtiger Geschäftszweig mit einem Anteil von rd. 48 % am F&B Umsatz und rund 18 % Anteil am Gesamtumsatz. Unter den Bonner Mitbewerbern gibt es kein Hotel, das im Anspruch und der Individualität mit dem Kameha Grand Bonn vergleichbar ist. Die Synergien mit dem Bonn Marriott World Conference Hotel verzeichnen verstärkte Effekte im Vertrieb, die das Übernachtungs- und Gruppensegment betreffen. Durch die Bündelung der Kapazitäten beider Häuser wird eine signifikante Marktpositionierung erreicht. Lediglich die Maritim Gruppe ist in Bezug auf Kapazitäten in der Region vergleichbar. Die anstehende, weitere Eröffnung eines zusätzlichen Hauses der Motel One Gruppe wird den MICE Bereich in Bezug auf den Veranstaltungssektor nicht beeinflussen.

Der Markt profitiert zudem durch die Präsenz des World Conference Centers und die erweiterten Veranstaltungskapazitäten.

Sales & Marketing / Convention Sales (CVS)

Im Jahr 2019 gab es Veränderungen im Akquisitionsprozess des Vertriebs: Messebesuche national und international, Roadshows und gezielte Kundenbesuche wurden umfassend wahrgenommen, um die Präsenz des Kameha Grand Bonn weiter zu stärken. Im Bereich der Rahmenverträge konnten neue Kunden gewonnen werden. Zudem wurde der Bereich CVS neu strukturiert und in die Teams "Tender Management" und "Event Management" neu untergegliedert, um durch eine Spezialisierung höhere Qualität und bessere Effektivität zu erzielen. In 2019 wurden neue Marketingansätze implementiert, die einen positiven Einfluss auf die Umsatzentwicklung hatten (Umsatz Rooms, F&B und SPA). Hierbei wurde großer Wert auf die Entwicklung digitaler Medien gelegt, auch um neue Kundengruppen zu erschließen (sog. Leisure Segment).

Kooperationen

Im Bereich des Medizintourismus konnte in der Vergangenheit eine Kooperation mit einer baulich angrenzenden Privatklinik geschlossen werden; diese Kooperation verzeichnete in 2019 eine verbesserte Buchungssituation, speziell mit Gästen aus dem internationalen Sektor.

Kulinarik

Yunico-Japanese Fine Dining

Das Yunico konnte sein erworbenes, hohes Niveau in 2019 verteidigen: Der Michelin Stern wurde erfolgreich beibehalten und die Bewertungen im Gault Millau wurden gehalten.

RheinAlm

Die RheinAlm entwickelt sich zu einem stetigen Umsatztreiber. Gerade im Veranstaltungsbereich wird die Location gerne gebucht. Die Umsatzentwicklung ist erneut positiv.

Next Level

Die Brasserie ist das All Day Dining Restaurant des Hauses. Schwerpunkte liegen auf dem Frühstücksbereich, als auch im Lunch- und Dinner-Bereich. Gruppenbuchungen im Rahmen von Exklusivveranstaltungen sind eine weitere Umsatzgröße.

Stage Bar

Die Stage Bar in der Lobby des Hotels ist das Herzstück des Hotels. Der lichtdurchflutete Raum wurde opulent von Marcel Wanders gestaltet und ist der Treffpunkt im Hotel.

2.4 Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

2.4.1 Ertragslage

Die Gesamtumsatzerlöse der Gesellschaft getrennt nach Sparten entwickelten sich im Geschäftsjahr 2019 wie folgt:

Ertragslage	Jahr 2019	%
	TEUR
Erlöse Zimmer (Logis)	9.072	47,4
Erlöse Gastronomie (F&B)	8.312	43,4
Erlöse sonstige Bereiche	1.176	6,1
Umsatzerlöse	18.560	96,9
Sonstige betriebliche Erträge	606	3,2
Bestandsveränderung	-16	-0,1
Gesamtleistung	19.150	100,0

Ertragslage	Jahr 2018	%	Abweichung	%
	TEUR		TEUR
Erlöse Zimmer (Logis)	8.218	40,1	854	10,4
Erlöse Gastronomie (F&B)	8.366	40,8	-54	-0,6
Erlöse sonstige Bereiche	2.618	12,8	-1.442	-55,1
Umsatzerlöse	19.202	93,7	-642	-3,3
Sonstige betriebliche Erträge	1.335	6,5	-729	-54,6
Bestandsveränderung	-38	-0,2	22	-57,9
Gesamtleistung	20.499	100,0	-1.349	-6,6

Die Gesamtleistung 2019 beträgt TEUR 19.150 (Vorjahr TEUR 20.499). Dies entspricht einer Veränderung von -6,6 %. Die durchschnittliche Jahresauslastung stieg von 63,1 % im Vorjahr auf 73,5 % in 2019 an. Die durchschnittliche Zimmerrate für ein vermietetes Zimmer (REVPOR) sank, u.a. auch marktbedingt, um EUR 10,10 auf EUR 134,18.

Der Umsatz im Bereich F&B liegt mit TEUR 8.312 nur leicht unter dem Niveau des Vorjahres (TEUR 8.366).

Die sonstigen betrieblichen Erträge liegen in 2019 mit TEUR 606 um TEUR 729 unter dem Vorjahr (TEUR 1.335). Dies liegt zu einem an den geringeren Erträgen aus der Auflösung von Rückstellung (-TEUR 356) und zum anderen an rückläufigen Weiterberechnungen des Clusterpersonals (-TEUR 195).

Die Wareneinsatzquoten 2019 verbesserten sich gegenüber dem Vorjahr im Bereich Food um 1,2 Prozentpunkte auf 27,8 % und im Bereich Beverage um 2,8 Prozentpunkte auf 17,2 %.

In 2019 wurden viele Clusterleistungen, welche in den Erlösen sonstige Bereiche erbracht wurden, in ein Shared Service Center ausgelagert. Somit wurden die bisherigen Clusterarbeiten und -verrechnung weitgehend aufgelöst und die Clustermitarbeiter wurden in ein rechtlich selbständiges Shared Service Center überführt. Gleichzeitig wurden die Beratungsleistungen zum Aufbau der Gruppe und des Marriott Hotels aus dem Kameha heraus genommen und in die Shared Service Mannschaft integriert. Folglich sanken die Erlöse aus den sonstigen Bereichen von TEUR 2.618 um TEUR 1.442 auf TEUR 1.176. Gleichzeitig reduzierte sich die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter von 208 in 2018 auf 154 in 2019. Der Personalaufwand ist entsprechend gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.427 auf TEUR 4.658 gesunken und beträgt nur noch 24,3 % der Gesamtleistung (Vorjahr 29,7 %). Diese Umstrukturierung ist im wesentlich ergebnisneutral vonstattengegangen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um TEUR 266 auf TEUR 11.813 angestiegen und betragen 61,7 % der Gesamtleistung nach 56,3 % im Vorjahr. Der Anstieg ist neben einem höheren Bezug von Shared Service Leistungen der Invite Group auf gestiegene Pachtaufwendungen (Indexierung) zurückzuführen. Gegenläufig haben sich die Aufwendungen für Energie, Reinigung und Rechtsberatung verringert.

Umsatz und Jahresergebnis entsprechen der im Lagebericht 2018 abgegebenen Prognose.

2.4.2 Vermögenslage

Das Vermögen der Gesellschaft beläuft sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 4.942 gegenüber TEUR 3.479 im Vorjahr. Im Wesentlichen setzt sich das Vermögen aus Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 2.500), reduzierten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 1.252), Anlagevermögen (TEUR 389), Vorräten (TEUR 202), sowie deutlich verringerten Kassenbeständen und Bankguthaben (TEUR 233) zusammen.

Das Eigenkapital der Gesellschaft wurde in 2019 durch Einlagen um TEUR 3.500 erhöht. Die Einlagen führten zum Ausweis der Forderungen gegen verbundene Unternehmen, zum Wegfall des nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrags und zur Reduzierung der sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.000. Die sonstigen Verbindlichkeiten enthielten im Vorjahr darüber hinaus TEUR 690 Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer, die zum Abschlussstichtag nicht mehr ausgewiesen werden. Die sonstigen Rückstellungen sind um TEUR 571 auf TEUR 637 gesunken. Ursächlich hierfür sind insbesondere niedrigere Rückstellungen für Urlaub und Überstunden, Restrukturierungsmaßnahmen und Prozessrisiken.

2.4.3 Finanzlage

Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit hat sich zum Vorjahr um TEUR -793 verändert, wodurch die liquiden Mittel entsprechend gesunken sind. TEUR 690 der Cashflow-Reduzierung entfallen auf die Nachzahlung der Umsatzsteuer für das Jahr 2018.

3. Nachtragsbericht

Ereignisse, die nach dem Abschlussstichtag 31. Dezember 2019 eintraten und für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft zum Bilanzstichtag von Bedeutung wären, sind uns, mit Ausnahme der im Anhang und unter 4. Chancen- und Risikobericht dargestellten Corona-Pandemie, nicht bekannt.

4. Chancen- und Risikobericht

Risiken aus der Corona-Pandemie

Das Haus wurde in 2019 als Business-/Lifestyle-Hotel im Markt positioniert. Hierbei wurde Wert darauf gelegt, dass die Belegung der Wochenenden im Vergleich zu den Vorjahren zunimmt, um die Auslastung insgesamt zu stärken. Mit 67.461 verkauften Room Nights und 73,5 % Auslastung lag das Haus deutlich über dem Vorjahr (63,1 % Auslastung). Darüber hinaus wurden über neue Produkte und Angebote (z.B. im SPA) neue Kunden angesprochen. Das Hotel wurde dabei auf einem hohen Ausstattungs- und Service-Niveau betrieben.

Die seit Beginn des Jahres 2020 bestehende Corona-Pandemie hat auf die Gesellschaft als auch die gesamte Branche erhebliche Auswirkungen. Insbesondere aufgrund diverser regulatorischer Maßnahmen durch Corona-Schutzmaßnahmen, die bis zur Schließung des Hotels reichten, ist der Geschäftsverlauf seit Beginn der Krisensituation bis heute nicht mit dem Jahr 2019 und Vorjahren vergleichbar. Die Auslastung des Hotels und die erzielten Umsatzerlöse sind deutlich rückläufig.

Schwer einzuschätzen ist die weitere Entwicklung der Corona-Pandemie, welche die gesamte Branche wohl weiterhin vor schwerste Herausforderungen stellen wird. Aktuell sehen wir eine leichte Tendenz zur Verbesserung der geschäftlichen Situation, allerdings hemmen uns nach wie vor Reiserestriktionen und auch die zahlreichen Absagen im Event- und Veranstaltungsbereich, da hierdurch Kongresse, Tagungen und ähnliche (Groß-)Veranstaltungen nicht stattfinden können. Auch die Segmente der Geschäftsreisenden und des Eventgeschäftes im privaten Umfeld erholen sich aktuell nur auf geringem Niveau. Wir erkennen allerdings eine steigende Buchungsanfrage für Ende Q3/Q4 2021. Aufgrund der unklaren Jahresendperspektive und zu erwartenden Einschränkungen ab Herbst 2021 ("vierte Welle") gehen wir aktuell davon aus, dass die Nachwirkungen der Coronakrise auch einen Einfluss auf 2022 haben werden, so dass wir erst für 2023 eine komplette Erholung des Geschäftsverlaufes erwarten. Speziell im Bereich der Events und Großveranstaltungen, welche für uns im Zimmer- und Tagungsbereich elementar sind, sind keine spontanen Buchungen zu erwarten, vielmehr sind hier Vorplanungen von 12-18 Monaten die Regel. Dennoch werden wir gerade in diesen Zeiten unsere vertrieblichen Planungen ausbauen und einen geeigneten Ansatz erarbeiten, um die Bekanntheit und Attraktivität des Standortes weiter auszubauen, um hieraus Potenziale für künftige Buchungen abzuleiten.

Aufgrund der aktuell positiven Entwicklung in der Bewältigung der Corona-Pandemie sehen wir derzeit kein wesentliches Risiko, dass die Ertragslage der Gesellschaft nachhaltig erheblich negativ beeinflusst wird.

Finanzierungs- und Liquiditätsrisiken

Die unter "Risiken aus der Corona-Pandemie" beschriebenen Rückgänge der Umsatzerlöse haben sich auch erheblich auf die Liquiditätslage der Gesellschaft ausgewirkt. Zur Sicherstellung der Liquidität hat die Gesellschaft EUR 5 Millionen an KfW-Mitteln beantragt und genehmigt bekommen, die aktuell noch als Zwischenfinanzierung über die Hausbanken gewährt werden.

Darüber hinaus hat die Gesellschaft in erheblichem Umfang Corona-Hilfen der Bundesregierung (Novemberhilfe, Dezemberhilfe und Überbrückungshilfen) beantragt und auch teilweise bereits bewilligt bekommen. Mit der weiteren Bewilligung der Corona-Hilfen wäre nach der von uns aufgestellten Liquiditätsplanung bis Ende 2023 sichergestellt, dass die Gesellschaft ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Sollte sich jedoch der Bewilligungsprozess weiter verzögern und die beantragten Hilfen nicht, wie es für eine Krisensituation üblich sein sollte, zeitnah ausgezahlt werden, könnte sich die daraus resultierende Liquiditätslage für die Gesellschaft bestandsgefährdend darstellen.

Forderungsausfallrisiken

Ein Ausfallrisiko ergibt sich aus dem Risiko, dass Vertragspartner ihren vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen können. Dem wird u. a. dadurch entgegengewirkt, dass Übernachtungsleistungen regelmäßig bei Anreise beglichen werden. Darüber hinaus begegnen wir dem Risiko insbesondere mit einer laufenden Überwachung unserer Forderungen. Wesentliche Ausfallrisiken sind nicht erkennbar.

Steuerungsrisiken

Wir verfügen über ein Risikomanagement, das laufend weiterentwickelt wird und uns in die Lage versetzt, Risiken der künftigen Entwicklung möglichst frühzeitig zu identifizieren und zu bewerten, ihre Folgen abzuschätzen sowie entsprechende Schutzmaßnahmen zu ergreifen.

Das Risikomanagement wird hierbei durch diverse Tools und Prozesse unterstützt. So werden zentral tägliche Berichtsformate zur Verfügung gestellt, die in den regelmäßigen Abteilungsmeetings besprochen und analysiert werden. Im Fokus stehen dabei umsatzspezifische Kennzahlen, als auch Kennzahlen, die sich der Kostenentwicklung widmen. Darüber hinaus werden die Ergebnisse und Erkenntnisse aus diesen Kennzahlen wöchentlich mit dem Management besprochen und hieraus Umsatzerwartungen für den aktuellen Monat sowie die beiden Folgemonate abgeleitet. Diese Einschätzungen werden sodann mit Vertrieb und Marketing in ebenfalls wöchentlichen Meetings diskutiert und konkrete Handlungsempfehlungen hieraus abgeleitet sowie analog umgesetzt. Hieraus ergibt sich ein kontinuierlicher Überwachungsmodus, der auf Seiten des Finanzcontrollings um Liquiditäts- und aktualisierte Forecastplanungen ergänzt wird. Durch die zeitnahe Überwachung können eventuelle Gegenmaßnahmen bei Fehlentwicklungen direkt besprochen und eingeleitet werden.

Die Gesellschaft erstellt zudem ein- bis mehrjährige Geschäfts- und Liquiditätsplanungen, die einer ständigen Überprüfung unterliegen, um sicherzustellen, dass der Finanzbedarf und die Geschäftsrisiken rechtzeitig erkannt werden.

Das Risiko, dass vorhersehbare wesentliche Fehlentwicklungen nicht erkannt werden, wird als gering eingestuft.

Branchenrisiken sowie aktuelle Marktentwicklung und Wachstumschancen

Die Ertragssituation in der Hotellerie und Gastronomie bleibt herausfordernd, speziell in Zeiten der Corona-Pandemie. Hauptursache hierfür sind die hohen Betriebskosten und der stetig zunehmende Preisdruck am Markt. Dennoch versuchen wir uns von "Billigst"-Angeboten zu distanzieren und stellen die Wertigkeit unseres Produktes und Angebotes in den Vordergrund, was uns regelmäßig gut gelingt, da wir durch eine hohe Gästezufriedenheit und eine in der Region einmalige Angebotsstruktur gute Eingangsvoraussetzungen mitbringen. Zudem erweitern und aktualisieren wir regelmäßig unsere F&B-Angebote, so dass wir hierdurch ein interessantes und abwechslungsreiches Angebot platzieren können. Hierbei steht auch das regionale Wachstum, losgelöst von Hausgästen, im Vordergrund. Ziel ist es hierbei, am Bonner Bogen eine feste Größe in Bezug auf Restaurant- und Barbesuche zu werden. Der generelle Fachkräftemangel und das damit verbundene Problem der Personalgewinnung stellen für die Branche weiterhin große Herausforderung im Betriebsalltag dar. Allerdings versuchen wir mit attraktiven Angeboten und einem interessanten Arbeitsumfeld die besten Fachkräfte für unser Haus zu gewinnen. Die zunehmende Bedeutung der Buchungs- und Bewertungsportale, die Online-Lieferdienste oder die wachsende Privatzimmervermietung - all das sind zusätzliche Herausforderungen für Gastronomen und Hoteliers. Sowohl in der Gastronomie als auch in der Hotellerie herrscht weiterhin ein großer Verdrängungswettbewerb. Durch die Corona-Krise hat sich dies nochmals verschärft.

Allerdings musste sich Hotellerie schon immer kurzfristig auf neue Marktgegebenheiten einstellen: Globalisierungstendenzen, wirtschaftliche und politische Veränderungen, Digitalisierung, steigende Kundenansprüche und der immer stärker werdende Wunsch nach Individualisierung haben innerhalb der letzten Jahre in der Hotelbranche zu enormen Anpassungen der Infrastruktur und der Geschäftsprozesse geführt. Letztlich werden wir durch unsere besondere Marktstellung in Bonn und unsere intensiven Restrukturierungsmaßnahmen künftig daran partizipieren, sobald sich der Geschäftsansatz durch eine sich normalisierende Buchungssituation wieder regeneriert.

5. Ausblick

Eine Verbesserung der Ertragslage wurde maßgeblich durch die in 2019 umgesetzte Neuausrichtung eingeleitet. In dieser Phase wurden alle operativen Bereiche des Hauses hinterfragt und neu positioniert bzw. strukturiert. Hierdurch werden die Aufwendungen gegenüber den Vorjahren nachhaltig reduziert werden, ohne dass die Gäste-/Serviceorientierung verloren geht. Mit den Umsatzerwartungen und -möglichkeiten für die Zukunft (nach der Corona-Pandemie) sollten sich hierdurch verbesserte Erträge erzielen lassen. Zudem wurden Prozesse aufgesetzt, die ein effektives Kosten-Controlling zeitnah ermöglichen, so dass auf Umsatzveränderungen innerhalb eines Monats direkt reagiert werden kann.

Diesen positiven Verlauf werden wir jedoch aufgrund der Corona-Krise in 2020 nicht direkt sichtbar machen können. Vielmehr erwarten wir durch den Pandemie-bedingten Marktrückgang massive Rückschläge in Form von Umsatzeinbußen, die sich nicht komplett durch die Corona-Hilfen der Bundesregierung ausgleichen lassen. Dennoch haben wir die Krise genutzt, um uns strukturell weiter zu entwickeln, die operativen Aufwendungen weiter zu optimieren und einen verbesserten Vertriebs- und Marketingansatz gewählt, um gestärkt aus der Corona-Krise hervorzutreten. Wir erwarten, bei normalisiertem Marktvolumen im Markt Bonn sowie nach Überwindung der Corona-Krise, eine relativ schnelle Rückkehr zu einer profitablen Geschäftssituation, spätestens ab dem Geschäftsjahr 2023.

Bonn, den 27. Juli 2021

Der Geschäftsführer

Dr. Jörg Haas

Bilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		0,00	-
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		389.131,88	392
		389.131,88	392
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte		202.337,54	191
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		4.098.742,76	1.855
- davon Forderungen gegen verbundene Unternehmen: EUR 2.500.000,00 (Vorjahr: TEUR -)
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		232.710,15	1.026
		4.533.790,45	3.072
C. Rechnungsabgrenzungsposten		19.970,57	15
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		0,00	2.386
		4.942.892,90	5.865

Passiva

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	2.000.000,00		2.000
II. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	0,00		232
III. Bilanzverlust	-489.490,57		-4.618
(davon Verlustvortrag aus dem Vorjahr: EUR -4.617.579,26; Vorjahr: TEUR -4.665)
- davon nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00		2.386
		1.510.509,43	-
B. Rückstellungen		636.612,69	1.208
C. Verbindlichkeiten		2.795.770,78	4.657
		4.942.892,90	5.865

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2019

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
1. Rohergebnis		16.911.719,87	17.656
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-3.806.265,88		-5.069
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-852.001,60		-1.016
(davon für Altersversorgung: EUR -7.124,13; Vorjahr: TEUR -17)		-4.658.267,48	(-6.085)
3. Abschreibungen		-2.785,82	-4
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-11.812.716,20	-11.547
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	9,97		67
(davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 0,00; Vorjahr: TEUR 5)
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-32.711,25		-34
		-32.701,28	(33)
7. Steuern vom Ertrag		-9.192,40	-
8. Ergebnis nach Steuern		396.056,69	53
9. Sonstige Steuern		-68,00	-5
10. Jahresüberschuss		395.988,69	47
11. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-4.617.579,26	-4.665
12. Entnahmen aus der Kapitalrücklage		3.500.000,00	-
13. Entnahmen aus anderen Gewinnrücklagen		232.100,00	-
14. Bilanzverlust		-489.490,57	-4.618

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

I. Rechtliche Verhältnisse

Die Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH hat ihren Sitz in Bonn.

Die Gesellschaft hat ein mit dem Kalenderjahr übereinstimmendes Wirtschaftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember.

Die Gesellschaft ist im Handelsregister beim Amtsgericht Bonn (unter HRB 16818) eingetragen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn, ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB.

Der Jahresabschluss der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt.

Die Gliederung der Bilanz erfolgte entsprechend der Vorschrift des § 266 HGB.

Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewandt.

Die wesentlichen Unsicherheiten in Bezug auf die Fortführung des Unternehmens sind im Lagebericht unter "4. Chancen- und Risikobericht" dargestellt. Die Gesellschaft hat die Bilanzierung unter der Annahme der Unternehmensfortführung auf Grundlage einer Planung beibehalten.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, ausgewiesen. Die Abschreibungen werden entsprechend der voraussichtlichen betrieblichen Nutzungsdauer linear vorgenommen.

Die Bewertung des Vorratsvermögens erfolgte zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Berücksichtigung des § 253 Abs. 4 HGB.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelrisiken wurden durch Einzelwertberichtigungen innerhalb der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen berücksichtigt. Für weitere Risiken in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde eine pauschale Wertberichtigung gebildet.

Kassenbestand und Bankguthaben werden mit dem Nennwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten Ausgaben/Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwand/Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt TEUR 2.000.

Die sonstigen Rückstellungen sind gemäß § 249 Abs. 1 HGB gebildet und nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung mit dem notwendigen Erfüllungsbetrag bemessen.

Verbindlichkeiten werden mit den jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist auf dem folgenden Blatt dargestellt.

Die Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungskosten
	Stand am 1.1.2019	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	7.493,19	0,00	0,00	7.493,19
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	792.324,97	0,00	0,00	792.324,97
	799.818,16	0,00	0,00	799.818,16

	Abschreibungen
	Stand am 1.1.2019	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	7.493,19	0,00	0,00	7.493,19
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	400.407,27	2.785,82	0,00	403.193,09
	407.900,46	2.785,82	0,00	410.686,28

	Buchwerte
	Stand am 31.12.2019	Stand am 31.12.2018
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	389.131,88	391.917,70
	389.131,88	391.917,70

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen gegen Gesellschafter i. H. v. TEUR 2.500 (Vorjahr TEUR -) enthalten.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen enthalten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 0,00 (Vorjahr TEUR 44).

Verbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 2.796 (Vorjahr TEUR 4.657) haben TEUR 2.796 (Vorjahr TEUR 3.538) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und TEUR - (TEUR 1.119) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Angaben zu sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen in Höhe von EUR 94,0 Mio. aus Pachtverpflichtungen für die Hotelimmobilie und die Hotelmobilien, aus Mietverpflichtungen für die Büroräume sowie aus Managementgebühren (davon innerhalb eines Jahres fällig: EUR 4,8 Mio.) und in Höhe von TEUR 62 aus Leasingverpflichtungen für Betriebs- und Geschäftsausstattung (davon innerhalb eines Jahres fällig: TEUR 55). Auf verbundene Unternehmen entfällt dabei ein Betrag von EUR 66 Mio.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

In den Umsatzerlösen sind Erlöse aus Beratungsleistungen in Höhe von TEUR 450 aus einem Vertragsverhältnis enthalten, die ihrer Höhe nach von außergewöhnlicher Bedeutung sind.

V. Sonstige Pflichtangaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer gemäß § 285 Nr. 7 HGB

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 154 Arbeitnehmer (davon 48 Aushilfen) angestellt.

Angaben zu den Organen der Gesellschaft gemäß § 285 Nr. 10 HGB

Die Gesellschaft wird bzw. wurde durch folgende Geschäftsführer vertreten:

―	Oliver Christoph, Gesamtgeschäftsführer (bis 17. August 2020)
―	Christian von Ahlefeldt, General Manager (12. Juni 2020 bis 17. August 2020)
―	Dr. Jörg Haas, Gesamtgeschäftsführer (ab 17. August 2020)

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführer wurde durch die Inanspruchnahme der Schutzklausel gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Die Corona-Pandemie hat erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft und die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

In diesem Zusammenhang wird ergänzend auf die Ausführungen im Lagebericht unter "4. Chancen- und Risikobericht" verwiesen.

Unterschrift des Geschäftsführers

Bonn, den 27. Juli 2021

Dr. Jörg Haas

In dem vorstehenden zur Offenlegung bestimmten verkürzten Jahresabschluss wurden die größenabhängigen Erleichterungen nach § 327 HGB in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben in Abschnitt "4. Chancen- und Risikobericht" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter unter "Risiken aus der Corona-Pandemie" und "Finanzierungs- und Liquiditätsrisiken" beschreiben, dass die Rückgänge der Umsatzerlöse sich erheblich auf die Liquiditätslage der Gesellschaft ausgewirkt haben. Die Gesellschaft hat in erheblichem Umfang Corona-Hilfen der Bundesregierung beantragt, die teilweise noch nicht bewilligt wurden. Sollte sich der Bewilligungsprozess weiter verzögern und die beantragten Hilfen nicht zeitnah ausgezahlt werden, könnte sich die daraus resultierende Liquiditätslage für die Gesellschaft bestandsgefährdend darstellen. Wie in "4. Chancen- und Risikobericht" des Lageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

•

beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

•

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Saarbrücken, den 27. Juli 2021

Gottschalk, Becker & Partner
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Prof. Dr. Gottschalk, Wirtschaftsprüfer

Ansel, Wirtschaftsprüfer

Sonstige Angaben:

Der Jahresabschluss der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn, zum 31. Dezember 2019 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 27. Juli 2021 festgestellt.

2e:Tf628,

Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH

Bonn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH (kurz: "die Gesellschaft") ist ausgerichtet auf den Betrieb von Hotels und Gaststätten jeder Art sowie Beratungsleistungen für Dritte Hotels.

Derzeit betreibt die Gesellschaft ein Hotel, das Kameha Grand Bonn, Am Bonner Bogen 1, D-53227 Bonn.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im vergangenen Jahr preisbereinigt in einem unruhigen außenwirtschaftlichen Umfeld und trotz der Produktions- und Absatzstörungen bei den Pkw-Herstellern solide um 1,5 % gewachsen.

Positive Wachstumsimpulse kamen 2018 primär aus dem Inland: Die privaten Konsumausgaben waren preisbereinigt um 1,0 % höher als ein Jahr zuvor, die staatlichen Konsumausgaben stiegen mit + 1,1 % unterdurchschnittlich. Die Zuwächse fielen jedoch deutlich niedriger aus als in den letzten drei Jahren.

Auf der Entstehungsseite des Bruttoinlandsprodukts konnten nahezu alle Wirtschaftsbereiche positiv zur wirtschaftlichen Entwicklung im Jahr 2018 beitragen. Erstmals seit fünf Jahren lag dabei die konjunkturelle Dynamik im Produzierenden Gewerbe unter der im Dienstleistungsbereich. Insgesamt stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung im Jahr 2018 gegenüber dem Vorjahr um 1,5 %. Die deutsche Wirtschaft ist damit das neunte Jahr in Folge gewachsen, das Wachstum hat aber an Schwung verloren.

Überdurchschnittlich stark war der Zuwachs im Bereich Information und Kommunikation mit +3,7 % und im Baugewerbe mit +3,6 %. Im Bereich Handel, Verkehr, Gastgewerbe stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung mit +2,1 % ebenfalls überdurchschnittlich. Dagegen legte 2018 das Produzierende Gewerbe (ohne Baugewerbe), das gut ein Viertel der Gesamtwirtschaft ausmacht, mit +1,0 % unterdurchschnittlich zu.

2.2 Das wirtschaftliche Umfeld der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH

Wirtschaft

Die Bundesstadt Bonn als ehemalige Hauptstadt ist Sitz von 20 UN Organisationen, sechs Bundesministerien mit erstem Dienstsitz und der Vertretung der Europäischen Kommission. Mit dem World Conference Center Bonn (WCCB) bietet Bonn ideale Möglichkeiten für internationale Konferenzen. Mit rd. 38.000 Studierenden und zahlreichen Bildungseinrichtungen ist die Rheinstadt auch ein bedeutender Wissenschafts- und Forschungsstandort. Der Dienstleistungssektor wird insbesondere von den DAX-Unternehmen Deutsche Post AG und Deutsche Telekom AG gestärkt.

Tourismus- und Stadtentwicklung

Hotelmarkt

Im Jahr 2018 betrug die Anzahl der Betten in Bonn 9.311 und erreichte mit ca. 1,6 Millionen Übernachtungen ein historisches Hoch seit Beginn der Aufzeichnungen in 1985. Die Übernachtungen stiegen in den vergangenen zehn Jahren kontinuierlich. Die Gesamtauslastung in der Stadt lag 2018 bei 48,8 %. Die durchschnittliche Aufenthaltsdauer betrug 1,9 Tage. Der Anteil internationaler Übernachtungsgäste lag für einen Kongress- und UN-Standort bei steigerungsfähigen 21,59 % und ist bedingt durch das Ausbleiben der COP23 zu 2017 um -11,8 % rückläufig gewesen.

Ansässige Hotelketten

Die drei größten Hotels in Bonn sind:

•	Maritim Hotel (410 Zimmer)
•	Bonn Marriott World Conference Hotel (336 Zimmer)
•	Kameha Grand Bonn (254 Zimmer)

Übersicht und Ausblick

Hotelprojekte

―	Motel One am Bahnhof "Urban Soul" mit 230 Zimmern, Eröffnung 2020
―	Prizeotel Erzberger Ufer 15 mit 210 Zimmern, Eröffnung 2020

Die rasante Entwicklung der Übernachtungszahlen in Bonn ist seit 2009 beeindruckend und spricht für die hohe Attraktivität der Stadt für Geschäftsreisende und Touristen.

2.3 Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2018 wurden operative Umstrukturierungen weiter forciert. So wurden z.B. neue Konzepte im F&B Bereich, als auch Veränderungen in Abteilungsstrukturen weiter optimiert, um Umsatz- und/oder Kosteneffekte zu realisieren.

MICE

Das MICE-Segment ist für das Kameha Grand Bonn aufgrund der zur Verfügung stehenden Veranstaltungsräume (über 2.600 qm) ein wichtiger Geschäftszweig. Unter den Bonner Mitbewerbern gibt es kein Hotel, das im Anspruch und der Individualität mit dem Kameha Grand Bonn vergleichbar ist. Die Synergien mit dem Bonn Marriott World Conference Hotel verzeichnen verstärkte Effekte im Vertrieb, die das Übernachtungs- und Gruppensegment betreffen. Durch die Bündelung der Kapazitäten beider Häuser wird eine signifikante Marktpositionierung erreicht. Lediglich die Maritim Gruppe ist in Bezug auf Kapazitäten in der Region vergleichbar. Die anstehende, weitere Eröffnung der Motel One Gruppe wird den MICE Bereich in Bezug auf den Veranstaltungssektor nicht beeinflussen.

Der Markt profitiert zudem durch die Präsenz des World Conference Centers und die erweiterten Veranstaltungskapazitäten.

Sales & Marketing/Convention Sales/PR

In 2018 gab es Veränderungen im Akquisitionsprozess des Vertriebs: Messebesuche national und international, Roadshows und gezielte Kundenbesuche wurden umfassend wahrgenommen, um die Präsenz des Kameha Grand Bonn weiter zu stärken. Im Bereich der Rahmenverträge konnten neue Kunden gewonnen werden.

Kooperationen

Im Bereich des Medizintourismus konnte in der Vergangenheit eine Kooperation mit einer baulich angrenzenden Privatklinik geschlossen werden. Diese Kooperation verzeichnete in 2018 eine verbesserte Buchungssituation, speziell mit Gästen aus dem internationalen Sektor.

Kulinarik

Yunico - Japanese Fine Dining

Das Yunico konnte sein erworbenes, hohes Niveau in 2018 verteidigen: Der Michelin Stern wurde erfolgreich beibehalten und die Bewertungen im Gault Millau wurden gehalten.

RheinAlm

Die RheinAlm entwickelt sich zu einem stetigen Umsatztreiber. Gerade im Veranstaltungsbereich wird die Location gerne gebucht. Die Umsatzentwicklung ist erneut positiv.

Next Level

Stage Bar

Die Stage Bar in der Lobby des Hotels ist das Herzstück des Hotels. Der lichtdurchflutete Raum wurde opulent von Marcel Wanders gestaltet und ist der Treffpunkt im Hotel.

2.4 Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

2.4.1 Ertragslage

Die Gesamtumsatzerlöse der Gesellschaft getrennt nach Sparten entwickelten sich im Geschäftsjahr 2018 wie folgt:

Ertragslage	Jahr 2018	%	Jahr 2017	%	Abweichung	%
	TEUR		TEUR		TEUR
Erlöse Zimmer (Logis)	8.218	40,1	9.124	43,1	-906	-9,9
Erlöse Gastronomie (F&B)	8.366	40,8	8.652	40,8	-286	-3,3
Erlöse sonstige Bereiche	2.618	12,8	2.563	12,1	55	2,1
Umsatzerlöse	19.202	93,7	20.339	96,0	-1.137	-5,6
Sonstige betriebliche Erträge	1.335	6,5	842	4,0	493	58,6
Bestandsveränderung	-38	-0,2	10	0,0	-48	-480,0
Gesamtleistung	20.499	100,0	21.191	100,0	-692	-3,3

Die Gesamtleistung 2018 beträgt TEUR 20.499 (Vorjahr TEUR 21.191). Dies entspricht einem Rückgang von rund 3,3 %, der auf geringere Erträge in den Bereichen Logis und F&B/Veranstaltungen zurück zu führen sind. Die durchschnittliche Jahresauslastung stieg von 59,7 % im Vorjahr auf 62,2 % in 2018 an. Die durchschnittliche Zimmerrate für ein vermietetes Zimmer sank, u.a. auch marktbedingt, um EUR 21,10 auf EUR 144,28.

Der Umsatz im Bereich F&B liegt mit TEUR 8.366 leicht unter dem Niveau des Vorjahres (TEUR 8.652).

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind in 2018 aufgrund höherer Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen auf TEUR 1.335 angestiegen.

Die Wareneinsatzquoten 2018 verbesserten sich gegenüber dem Vorjahr im Bereich Food um 0,7 % auf 30,0 %. Allerdings verschlechterte sich diese im Bereich Beverage auf 20,0 % (im Vorjahr 15,9 %).

Der Personalaufwand ist mit TEUR 6.085 leicht gesunken, was auf einen niedrigeren durchschnittlichen Personalstand aufgrund von Restrukturierungsmaßnahmen zurückzuführen ist. Er beträgt nun rund 29,7 % der Gesamtleistung (im Vorjahr 30,0 %).

Entgegen unserer Einschätzung aus dem Vorjahr ist bei prognostiziert moderat rückläufigen Umsätzen das Jahresergebnis, wenn doch positiv, deutlich hinter unseren Erwartungen zurückgeblieben.

2.4.2 Vermögenslage

Das Vermögen der Gesellschaft (ohne Berücksichtigung des nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrags) beläuft sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 3.479 gegenüber TEUR 4.411 im Vorjahr. Im Wesentlichen setzt sich das Vermögen aus auf ein normales Niveau reduzierten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 1.747), Anlagevermögen (TEUR 392), Vorräten (TEUR 191) sowie deutlich gestiegenen liquiden Mitteln (TEUR 1.026) zusammen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind korrespondierend zu den Forderungen aus Lieferungen deutlich auf TEUR 839 gesunken (Vorjahr 2.178 TEUR). Die sonstigen Rückstellungen sind insbesondere aufgrund von Auflösungen um TEUR 324 auf TEUR 1.208 gesunken. Die erhaltenen Anzahlungen stiegen um TEUR 265 auf TEUR 1.551 und die sonstigen Verbindlichkeiten um TEUR 479 auf TEUR 2.267. Ursächlich für Letzteres waren insbesondere höhere Bestände an debitorischen Kreditoren und Steuerverbindlichkeiten.

2.4.3 Finanzlage

Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit hat sich um TEUR 993 verbessert, wodurch die liquiden Mittel entsprechend angestiegen sind.

3. Nachtragsbericht

Ereignisse, die nach dem Abschlussstichtag 31. Dezember 2018 eintraten und für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft zum Bilanzstichtag von Bedeutung wären, sind uns nicht bekannt.

4. Chancen- und Risikobericht, Prognosebericht

4.1 Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

In Bezug auf die Führung des Hauses und der Mitarbeiter wurde vermehrt darauf Wert gelegt, dass die Standards eines Hauses mit 5- ^*-Charakter mehr in den Vordergrund kommen und der Lifestyle-Gedanke des Hotels besser verankert wird. Dieser Change-Management-Prozess benötigt seine Zeit und wird in 2018 nicht abgeschlossen sein.

Das Hotel wird wie bisher auf einem sehr hohen Ausstattungs- und Service-Niveau betrieben, allerdings wird mehr auf den unaufdringlichen und effizienzorientierten Luxusbegriff des 21. Jahrhunderts abgestellt.

Gastronomisch bieten wir mit dem Restaurant Next Level, der Stage Bar, der RheinAlm und dem Yunico eine große Vielfalt an, die in dieser Form am Bonner Markt einmalig ist.

Branchenrisiken sowie aktuelle Marktentwicklung und Wachstumstrends

Die Ertragssituation in der Hotellerie und Gastronomie bleibt herausfordernd. Hauptursache hierfür sind die hohen Betriebskosten und der stetig zunehmende Preisdruck. Trotz der angespannten Ertragssituation stellt sich jedoch die Investitionsneigung der Betriebe relativ gut dar. Ein Grund hierfür ist neben der guten Konjunktur das weiterhin günstige Zinsniveau für Kredite. Der Fachkräftemangel und das damit verbundene Problem der Personalgewinnung stellen für die Branche weiterhin die größte Herausforderung im Betriebsalltag dar. Weitere zentrale Herausforderungen und damit potenzielle Risiken sind die im Zuge des Mindestlohnes geforderte Arbeitszeitdokumentation und die hohen allgemeinen Betriebskosten.

Die zunehmende Bedeutung der Buchungs- und Bewertungsportale, die Online-Lieferdienste oder die wachsende Privatzimmervermietung - all das sind Herausforderungen für Gastronomen und Hoteliers. Sowohl in der Gastronomie als auch in der Hotellerie herrscht weiterhin ein großer Verdrängungswettbewerb.

Ausfall-, Finanzierungs- und Liquiditätsrisiken

Durch ihre Geschäftstätigkeit ist die Gesellschaft verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Hierzu zählen das Ausfall-, Finanzierungs- und das Liquiditätsrisiko. Diese Risiken sind folgendermaßen zu charakterisieren:

Ein Ausfallrisiko ergibt sich aus dem Risiko, dass Vertragspartner ihren vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen können. Diesem Risiko begegnen wir insbesondere mit einer laufenden Überwachung unserer Forderungen. Wesentliche Ausfallrisiken, für die keine bilanzielle Vorsorge getroffen wurde, sind nicht erkennbar.

Zahlungsziele bei Lieferanten sowie Lieferantenkredite werden im üblichen Rahmen zur kurzfristigen Finanzierung eingesetzt, Skonto wird gezogen.

Aufgrund der bis zum Geschäftsjahr 2016 erzielten Jahresfehlbeträge weist die Gesellschaft einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus. Dieser konnte durch die im Geschäftsjahr und im Vorjahr ausgewiesenen Jahresüberschüsse in Höhe von TEUR 47 bzw. TEUR 615 auf TEUR 2.385 reduziert werden. Aufgrund bereits umgesetzter Restrukturierungsmaßnahmen wird nach der Unternehmensplanung für die Geschäftsjahre 2019 und 2020 weiterhin mit einer positiven Ertragslage und einer weiteren Reduzierung des nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrags gerechnet. Die aus der Unternehmensplanung abgeleitete Liquiditätsplanung sieht auch bis Ende des Jahres 2020 keine Liquiditätsengpässe vor.

Wir weisen jedoch zugleich darauf hin, dass die Unternehmensplanung sowie die daraus abgeleitete Liquiditätsplanung einer gewissen Unsicherheit unterliegen. Für den Fall, dass die tatsächliche Entwicklung der Gesellschaft wesentlich hinter der Unternehmensplanung zurückbleibt, bspw. durch Ausbleiben erwarteter Zahlungseingänge aus geplanten Umsätzen oder aufgrund der Nichtrealisierung geplanter Kostensenkungen, könnte der Fortbestand der Gesellschaft davon abhängen, dass ihr vom Gesellschafter oder Dritten ausreichend Kapital zur Deckung einer auftretenden Liquiditätslücke zu Verfügung gestellt wird.

4.2 Ausblick

Für das Geschäftsjahr 2019 wird trotz leicht rückläufigen Umsätzen ein moderat höherer Jahresüberschuss erwartet.

Der Umsatz 2020 wird sich mit EUR 19,4 Mio. planmäßig wieder auf dem Niveau des Geschäftsjahres 2018 bewegen. Das Jahresergebnis 2020 wird sich im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019 leicht erhöhen.

Bonn, den 19. Dezember 2019

Der Geschäftsführer

Oliver Christoph

Bilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		0,00	-
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		391.917,70	396
		391.917,70	396
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte		191.346,15	243
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		1.853.921,00	3.676
- davon Forderungen gegen verbundene Unternehmen: EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 99)
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		1.026.422,84	93
		3.071.689,99	4.012
C. Rechnungsabgrenzungsposten		15.153,39	3
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		2.385.479,26	2.433
		5.864.240,34	6.844
Passiva
			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	2.000.000,00		2.000
II. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	232.100,00		232
III. Bilanzverlust	-4.617.579,26		-4.665
(davon Verlustvortrag aus dem Vorjahr: EUR -4.664.787,61; Vorjahr: TEUR -5.280)
- davon nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	2.385.479,26		2.433
		0,00	-
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen		1.207.688,62	1.532
C. Verbindlichkeiten		4.656.551,72	5.312
- davon Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten: EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 60)
		5.864.240,34	6.844

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2018

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
1. Rohergebnis		17.655.842,63	18.554
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-5.068.896,22		-5.228
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.016.431,19		-1.138
(davon für Altersversorgung: EUR -16.978,53; Vorjahr: TEUR -19)		-6.085.327,41	(-6.366)
3. Abschreibungen		-3.606,06	-9
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-11.546.891,86	-11.557
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	66.828,07		28
(davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 5.466,12; Vorjahr: TEUR 6)
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-34.281,02		-33
		32.547,05	(-5)
7. Ergebnis nach Steuern		52.564,35	617
8. Sonstige Steuern		-5.356,00	-2
9. Jahresüberschuss		47.208,35	615
10. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-4.664.787,61	-5.280
11. Bilanzverlust		-4.617.579,26	-4.665

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

I. Rechtliche Verhältnisse

Die Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH hat ihren Sitz in Bonn.

Die Gesellschaft hat ein mit dem Kalenderjahr übereinstimmendes Wirtschaftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember.

Die Gesellschaft ist im Handelsregister beim Amtsgericht Bonn (unter HRB 16818) eingetragen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn, ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB.

Der Jahresabschluss der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt.

Die Gliederung der Bilanz erfolgte entsprechend der Vorschrift des § 266 HGB.

Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewandt.

Die wesentlichen Unsicherheiten in Bezug auf die Fortführung des Unternehmens sind im Lagebericht unter "4. Chancen- und Risikobericht, Prognosebericht" dargestellt. Die Gesellschaft hat die Bilanzierung unter der Annahme der Unternehmensfortführung auf Grundlage einer Planung beibehalten.

Die Bewertung des Vorratsvermögens erfolgte zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Berücksichtigung des § 253 Abs. 4 HGB.

Kassenbestand und Bankguthaben werden mit dem Nennwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten Ausgaben/Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwand/Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt TEUR 2.000.

Die sonstigen Rückstellungen sind gemäß § 249 Abs. 1 HGB gebildet und nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung mit dem notwendigen Erfüllungsbetrag bemessen.

Verbindlichkeiten werden mit den jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist auf dem folgenden Blatt dargestellt.

Die Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungskosten
	Stand am 1.1.2018	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	7.493,19	0,00	0,00	7.493,19
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	792.324,97	0,00	0,00	792.324,97
	799.818,16	0,00	0,00	799.818,16

	Abschreibungen
	Stand am 1.1.2018	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	7.493,19	0,00	0,00	7.493,19
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	396.801,21	3.606,06	0,00	400.407,27
	404.294,40	3.606,06	0,00	407.900,46

	Buchwerte
	Stand am 31.12.2018	Stand am 31.12.2017
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	391.917,70	395.523,76
	391.917,70	395.523,76

Verbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten i. H. v. TEUR 4.657 (Vorjahr TEUR 5.312) haben TEUR 3.538 (Vorjahr TEUR 4.218) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und Verbindlichkeiten i. H. v. TEUR 1.119 (Vorjahr TEUR 1.094) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Bei Verbindlichkeiten i. H. v. TEUR 839 bestehen die üblichen Eigentumsvorbehalte.

Angaben zu sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen in Höhe von EUR 94,0 Mio. aus Pachtverpflichtungen für die Hotelimmobilie und die Hotelmobilien, aus Mietverpflichtungen für die Büroräume sowie aus Managementgebühren (davon innerhalb eines Jahres fällig: EUR 4,6 Mio.) und in Höhe von TEUR 113 aus Leasingverpflichtungen für Betriebs- und Geschäftsausstattung (davon innerhalb eines Jahres fällig: TEUR 62). Auf verbundene Unternehmen entfällt dabei ein Betrag von EUR 65,5 Mio.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

In den Umsatzerlösen sind Erlöse aus Beratungsleistungen in Höhe von EUR 1,6 Mio. aus einem Vertragsverhältnis enthalten, die ihrer Höhe nach von außergewöhnlicher Bedeutung sind.

V. Sonstige Pflichtangaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer gemäß § 285 Nr. 7 HGB

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 208 Arbeitnehmer (davon 70 Aushilfen) angestellt.

Angaben zu den Organen der Gesellschaft gemäß § 285 Nr. 10 HGB

Die Gesellschaft wird bzw. wurde durch folgende Geschäftsführer vertreten:

―	Norbert Rath, Finanzgeschäftsführer (bis 30. Juni 2018)
―	Gerrit Thiebes, General Manager (bis 15. November 2018)
―	Oliver Christoph, Gesamtgeschäftsführer (ab 28. November 2018)

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführer wurde durch die Inanspruchnahme der Schutzklausel gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Unterschrift des Geschäftsführers

Bonn, den 19. Dezember 2019

Oliver Christoph

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf "II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang sowie die Angaben in Abschnitt "4. Chancen- und Risikobericht, Prognosebericht" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass falls die tatsächliche Entwicklung der Gesellschaft wesentlich hinter der Unternehmensplanung zurückbleibt, bspw. durch Ausbleiben erwarteter Zahlungseingänge aus geplanten Umsätzen oder aufgrund der Nichtrealisierung von geplanten Kostensenkungen, der Fortbestand der Gesellschaft davon abhängen könnte, dass ihr vom Gesellschafter oder Dritten ausreichend Kapital zur Deckung einer auftretenden Liquiditätslücke zur Verfügung gestellt wird. Wie in "II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang und dem Abschnitt "4. Chancen- und Risikobericht, Prognosebericht" des Lageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Saarbrücken, den 19. Dezember 2019

Gottschalk, Becker & Partner
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Prof. Dr. Gottschalk, Wirtschaftsprüfer

Ansel, Wirtschaftsprüfer

Sonstige Angaben:

Der Jahresabschluss der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH, Bonn, zum 31. Dezember 2018 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 20. Dezember 2019 festgestellt.

2f:Tc80f,

Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH

Bonn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2017

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH (kurz: "die Gesellschaft") ist ausgerichtet auf den Betrieb von Hotels und Gaststätten jeder Art sowie Beratungsleistungen für Dritte Hotels.

Derzeit betreibt die Gesellschaft ein Hotel, das Kameha Grand Bonn, Am Bonner Bogen 1, D-53227 Bonn.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2017 gegenüber dem Vorjahr deutlich um 2,2 % gewachsen.

Überdurchschnittlich entwickelten sich die Dienstleistungsbereiche Information und Kommunikation mit +3,9 % sowie Handel, Verkehr, Gastgewerbe mit +2,9 %. Ebenfalls kräftig legte das Produzierende Gewerbe mit +2,5 % zu, dass ohne das Baugewerbe gut ein Viertel der gesamten Bruttowertschöpfung erwirtschaftet. Das Baugewerbe nahm im Vergleich zum Vorjahr um +2,2 % zu.

In 2018 war das Wachstum der deutschen Wirtschaft leicht rückläufig und lag bei 1,5 %. Für das Jahr 2019 wird ein Anstieg der deutschen Wirtschaft von 1,6 % prognostiziert.

2.2 Das wirtschaftliche Umfeld der Kameha Grand Bonn Betriebsgesellschaft mbH

Wirtschaft

Tourismus- und Stadtentwicklung

Hotelmarkt

Im Jahr 2017 betrug die Anzahl der Betten in Bonn 9.015 und erreichte mit 1,6 Millionen Übernachtungen ein historisches Hoch seit Beginn der Aufzeichnungen in 1985. Die Gesamtauslastung in der Stadt lag 2017 bei 48,3 %. Die durchschnittliche Aufenthaltsdauer betrug 1,9 Tage. Der Anteil internationaler Übernachtungsgäste lag für einen Kongress- und UN-Standort bei steigerungsfähigen 24,5 %.

Übersicht und Ausblick

Hotelprojekte

―	Motel One an der Berliner Freiheit, Eröffnung Ende 2018
―	Motel One am Bahnhof "Urban Soul", Eröffnung 2020
―	Städtische Ausschreibung für einen möglichen Hotelneubau auf dem Grundstück Erzberger Ufer 15

Die rasante Entwicklung der Übernachtungszahlen in Bonn seit 2009 ist beeindruckend und spricht für die hohe Attraktivität der Stadt für Geschäftsreisende und Touristen.

2.3 Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2017 stand im Zeichen der Weltklimakonferenz und der Beratungstätigkeiten für andere Hotelbetriebe. Beide Aspekte haben maßgeblich zum Anstieg von Umsatzerlösen und Jahresergebnis beigetragen. Im Ergebnis sind wir mit dem Geschäftsverlauf zufrieden, insbesondere vor dem Hintergrund weiterer Umstrukturierungsmaßnahmen, die das Jahresergebnis belasteten. Unsere Prognose für das Geschäftsjahr 2017 wurde insoweit auch übertroffen.

MICE

Das MICE-Segment ist für das Kameha Grand Bonn aufgrund der zur Verfügung stehenden Veranstaltungsräume (über 2.300 qm) ein wichtiger Geschäftszweig. Unter den Bonner Mitbewerbern gibt es kein Hotel, das bezüglich Individualität mit dem Kameha Grand Bonn vergleichbar ist. Lediglich die Maritim Häuser sind in der Größe und im Verbund starke Konkurrenten. Die anstehenden Eröffnungen der Motel One Gruppe werden den MICE Bereich in Bezug auf den Veranstaltungssektor nicht beeinflussen.

Der Markt profitiert vom World Conference Center und den damit einhergehenden erweiterten Veranstaltungskapazitäten. Die Weltklimakonferenz brachte über einen Zeitraum von 14 Tagen mehrere tausend Teilnehmer in die Stadt. Durch den ständigen Sitz des Klimasekretariates in Bonn erhoffen wir uns in der Zukunft weitere Konferenzen.

Revenue Management

Die Eröffnung des Bonn Marriott mit 334 Zimmern als weiteren anspruchsvollen Mitbewerber hatte eine direkte Auswirkung auf die am Markt verfügbaren Zimmer, wodurch das Kameha Grand Bonn Marktanteile in Bezug auf die belegten Zimmer im Q1 & Q2 verloren hat. Bedingt durch diesen Faktor wurde im Q2 2017 die Kooperation mit dem Bonn Mariott bezüglich Revenue Management mit einem Cluster Director für beide Häuser erweitert und die Preis- und Volumenstrategie an die geänderten Verhältnisse angepasst.

Sales & Marketing / Convention Sales / PR

Die personelle Aufstockung der Abteilungen konnte in 2017 abgeschlossen werden. Messebesuche national und international, Roadshows und gezielte Kundenbesuche wurden wieder vollständig aufgenommen.

Kooperationen

Im Bereich des Medizintourismus besteht eine Kooperation mit einer baulich angrenzenden Privatklinik, welche den primär asiatischen Markt betrifft.

Kulinarik

Yunico - Japanese Fine Dining

Die Weiterentwicklung des Yunico schreitet stetig voran. Der Michelin Stern wurde erfolgreich verteidigt und die Bewertung im Gault Millau ist auf 17 Punkte und drei Hauben gestiegen.

RheinAlm

Die RheinAlm erfreut sich wachsender Beliebtheit. Gerade im Veranstaltungsbereich wird die Locati-on gerne gebucht. Die Umsatzentwicklung ist weiterhin positiv.

Brasserie

Die Brasserie ist das All Day Dining Restaurant des Hauses. Schwerpunkte liegen auf dem Frühstücksbereich, als auch dem Gruppenbereich. Business Lunch sowie Brunch sind beständige Umsatzgrößen.

Stage Bar

Die Stage Bar in der Lobby des Hotels ist das Herzstück des Hotels. Der lichtdurchflutete Raum wurde opulent von Marcel Wanders gestaltet und ist der Treffpunkt im Hotel.

2.4 Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

2.4.1 Ertragslage

Die Gesamtumsatzerlöse der Gesellschaft getrennt nach Sparten entwickelten sich im Geschäftsjahr 2017 wie folgt:

Ertragslage	Jahr 2017		Jahr 2016		Abweichung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Erlöse Zimmer (Logis)	9.124	43,1%	8.509	47,2%	615	7,2%
Erlöse Gastronomie (F& B)	8.652	40,8%	8.629	47,9%	23	0,3%
Erlöse sonstige Bereiche	2.563	12,1%	524	2,9%	2.039	389,1%
Umsatzerlöse	20.339	96,0%	17.662	98,0%	2.677	15,2%
Sonstige betriebliche Erträge	842	4,0%	402	2,2%	440	109,5%
Bestandsveränderung	10	0,0%	-36	-0,2%	46	127,8%
Gesamtleistung	21.191	100,0%	18.028	100,0%	3.163	17,5%

Die Gesamtleistung 2017 beträgt TEUR 21.191 (Vorjahr TEUR 18.028). Dies entspricht einer Verbesserung von rund 17,5 %. Die in den Bereichen Logis und Sonstige ausgewiesenen Steigerungen sind insbesondere auf die Weltklimakonferenz und Beratungsleistungen zurückzuführen. Die durchschnittliche Jahresauslastung stieg von 58,1 % im Vorjahr auf 59,7 % in 2017 an. Die durchschnittliche Zimmerrate für ein vermietetes Zimmer stieg um EUR 7,79 auf EUR 165,38.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in 2017 enthalten gegenüber 2016 gestiegene Erträge aus Kostenweiterbelastungen.

Die Wareneinsatzquote 2017 verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr im Bereich Food um 3,0 % auf 29,7 %. Im Gegenzug verschlechterte sich diese im Bereich Beverage leicht um 0,1 % auf 15,9 %.

Der Anstieg des Personalaufwands um TEUR 613 auf TEUR 6.366 ist der höheren Gesamtleistung geschuldet und beträgt bezogen auf diese 30,0 % nach 31,9 % im Vorjahr.

2.4.2 Vermögenslage

Das Vermögen der Gesellschaft (ohne Berücksichtigung des nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrags) beläuft sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 4.411 gegenüber TEUR 2.313 im Vorjahr. Im Wesentlichen setzt sich das Vermögen aus gestiegenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 3.471), Anlagevermögen (TEUR 396), Vorräten (TEUR 243), sowie Kassenbeständen und Bankguthaben (TEUR 93) zusammen. Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen resultiert im Wesentlichen aus zum Geschäftsjahresende abgerechneten Beratungsaufträgen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind stichtagsbedingt im Berichtsjahr um TEUR 374 auf TEUR 2.178 gestiegen. Gleiches gilt für die erhaltenen Anzahlungen, die um TEUR 531 auf TEUR 1.286 angestiegen sind.

Die sonstigen Rückstellungen sind um TEUR 484 auf TEUR 1.532 gestiegen. Ursächlich hierfür waren insbesondere höhere Personalrückstellungen.

2.4.3 Finanzlage

Der negative Cashflow aus der operativen Tätigkeit in Höhe von TEUR 24 hat die liquiden Mittel entsprechend vermindert.

3. Nachtragsbericht

Ereignisse, die nach dem Abschlussstichtag 31. Dezember 2017 eintraten und für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft zum Bilanzstichtag von Bedeutung wären, sind uns nicht bekannt.

4. Chancen- und Risikobericht, Prognosebericht

4.1 Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

Gastronomisch bieten wir mit der Brasserie Next Level, der Stage Bar, der RheinAlm und dem Yunico eine große Vielfalt an.

Im ersten Bauabschnitt des Rhein Palais sehen wir eine große Chance, da dieses Projekt den Bonner Bogen beleben wird und sich dort potentielle Kunden für den MICE und den Logis Bereich einmieten werden.

Branchenrisiken sowie aktuelle Marktentwicklung und Wachstumstrends

Die Ertragssituation in der Hotellerie und Gastronomie bleibt herausfordernd. Hauptursache hierfür sind die hohen Betriebskosten und der starke Preisdruck. Trotz der angespannten Ertragssituation stellt sich jedoch die Investitionsneigung der Betriebe relativ gut dar. Ein Grund hierfür ist neben der guten Konjunktur das günstige Zinsniveau für Kredite. Der Fachkräftemangel und das damit verbundene Problem der Personalgewinnung stellen für die Branche weiterhin die größte Herausforderung im Betriebsalltag dar. Weitere zentrale Herausforderungen und damit potenzielle Risiken sind die im Zuge des Mindestlohnes geforderte Arbeitszeitdokumentation und die hohen allgemeinen Betriebskosten.

Die zunehmende Bedeutung der Buchungs- und Bewertungsportale, die Online-Lieferdienste, oder die wachsende Privatzimmervermietung - all das sind Herausforderungen für Gastronomen und Hoteliers. Sowohl in der Gastronomie als auch in der Hotellerie herrscht weiterhin ein großer Verdrängungswettbewerb.

Ausfall-, Finanzierungs- und Liquiditätsrisiken

Durch ihre Geschäftstätigkeit ist die Gesellschaft verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Hierzu zählen das Ausfallrisiko, Finanzierungsrisiko und das Liquiditätsrisiko. Diese Risiken stellen sich wie folgt dar:

Ein Ausfallrisiko ergibt sich aus dem Risiko, dass Vertragspartner ihren vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen können. Diesem Risiko begegnen wir insbesondere mit einer laufenden Überwachung unserer Forderungen. Zum Abschlussstichtag wird sämtlichen Forderungsaus-fallrisiken durch bilanzielle Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Aufgrund des im Geschäftsjahr 2017 erwirtschafteten Jahresüberschusses hat sich der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag vermindert, er ist jedoch noch nicht vollständig beseitigt, so dass ein erhöhtes Finanzierungsrisiko weiterhin vorliegt.

Aufgrund der beschriebenen Ertragslage in 2017, die sich in 2018 fortgesetzt hat, stellt sich die Liquiditätssituation aktuell als auskömmlich dar. Die aufgestellte Unternehmensplanung sieht für die Jahre 2019 und 2020 jeweils weitere positive Jahresergebnisse vor, so dass sich der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag weiter reduziert. Die aus der Unternehmensplanung abgeleitete Liquiditätsplanung sieht bis Ende 2020 keine Engpässe vor.

Wir weisen jedoch zugleich darauf hin, dass die Unternehmensplanung sowie die daraus abgeleitete Liquiditätsplanung einer gewissen Unsicherheit unterliegen. Für den Fall, dass die tatsächliche Entwicklung der Gesellschaft wesentlich hinter der Unternehmensplanung zurückbleibt, könnte der Fortbestand der Gesellschaft davon abhängen, dass ihr vom Gesellschafter oder Dritten ausreichend Kapital zur Deckung einer auftretenden Liquiditätslücke zu Verfügung gestellt wird.

4.2 Ausblick

Das Geschäftsjahr 2018 zeigt bei moderat rückläufigen Umsatzerlösen ein positives Jahresergebnis auf nahezu dem Niveau des Geschäftsjahres 2017. Der Umsatzrückgang ist hierbei auf die im Geschäftsjahr 2017 stattgefundene Weltklimakonferenz zurückzuführen.

Für das Geschäftsjahr 2019 wird insgesamt mit einem leicht rückläufigen Umsatz gerechnet. Während der Hotelbetrieb aufgrund der strategischen Neuausrichtung planmäßig ein Umsatzwachstum erfahren wird, werden die Umsätze im Consulting rückläufig sein. Insgesamt wird bei einer optimierten Kostenstruktur mit einem leicht positiven Jahresergebnis gerechnet.

Bonn, den 22. Februar 2019

Der Geschäftsführer

Oliver Christoph

Bilanz zum 31. Dezember 2017

Aktiva

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		0,00	-
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		395.523,76	405
		395.523,76	405
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte		243.303,80	240
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		3.675.531,48	1.517
- davon Forderungen gegen verbundene Unternehmen: EUR 98.608,01 (Vorjahr TEUR 232)
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		92.738,15	91
		4.011.573,43	1.848
C. Rechnungsabgrenzungsposten		3.540,00	60
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		2.432.687,61	3.048
		6.843.324,80	5.361
Passiva
			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	2.000.000,00		2.000
II. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	232.100,00		232
III. Bilanzverlust	-4.664.787,61		-5.280
(davon Verlustvortrag aus dem Vorjahr: EUR -5.279.705,80; Vorjahr: TEUR -3.459)
- davon nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	2.432.687,61		3.048
		0,00	-
B. Rückstellungen		1.532.279,12	1.048
C. Verbindlichkeiten		5.311.045,68	4.054
- davon Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten: EUR 60.001,05 (Vorjahr TEUR 34)
- davon Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen: EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 0)
D. Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	259
		6.843.324,80	5.361

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2017

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
1. Rohergebnis		18.553.985,80	15.407
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-5.228.000,73		-4.786
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.138.338,55		-967
(davon für Altersversorgung: EUR 19.295,60; Vorjahr: TEUR 11)		-6.366.339,28	(-5.753)
3. Abschreibungen		-9.144,94	-14
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-11.556.498,75	-11.452
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	28.493,01		25
(davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 6.399,46; Vorjahr: TEUR 23)
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-33.383,92		-34
		-4.890,91	(-9)
7. Ergebnis nach Steuern		617.111,92	-1.821
8. Sonstige Steuern		-2.193,73	0
9. Jahresüberschuss/-fehlbetrag		614.918,19	-1.821
10. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-5.279.705,80	-3.459
11. Bilanzverlust		-4.664.787,61	-5.280

Anhang für das Geschäftsjahr 2017