VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG

Regensburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bestandteile Jahresabschluss

1. Konzernlagebericht

2. Konzernbilanz (Formblatt 1)

3. Konzern Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3 - Staffelform)

4. Konzernanhang

5. Konzern-Kapitalflussrechnung

6. Konzern-Eigenkapitalspiegel

1. Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

der VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG

I. Grundlagen des Konzerns

Die Konzernmuttergesellschaft VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG ist eine eingetragene Genossenschaft mit Firmensitz in Regensburg.

Sie ist als Kreditinstitut der BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen. Zweck der Kreditgenossenschaft ist die wirtschaftliche Förderung und Betreuung der Mitglieder.

Das Geschäftsgebiet der Bank umfasst Deutschland und Österreich.

Die Organe der Bank sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und die Generalversammlung.

Die VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG unterhält eine Hauptstelle in Regensburg und Zweigstellen in Bruck und Landshut. Sie betreibt grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte sowie Dienstleistungen, insbesondere im Bereich Wohnungsbau- und Immobilienfinanzierung sowie die Immobilienvermittlung. Darüber hinaus wird den Kunden das Leistungsangebot innerhalb der genossenschaftlichen Finanzgruppe angeboten. Als Ergänzung zum Kundengeschäft und zur Liquiditäts-, Ertrags- und Risikosteuerung investiert die Bank in das Eigengeschäft. Ebenfalls bietet die VR Bank Niederbayern-Oberpfalz Gruppe ihren Kunden verschiedene Dienstleistungen im Immobilienbereich und der Reisevermittlung an.

Im Konzernabschluss sind die VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG, die A-40 Projekt GmbH, die Klosteracker Immobilien GmbH, die Marina Business GmbH, die Marina Loft & Atelier GmbH, die MB Immobilien Betriebs GmbH, die T 156 Immobilien GmbH, die RS Projekt Entwicklung GmbH, die Danubia Grundbesitz Regensburg GmbH, die Garda Land Soc. Agricola S.r.l., die Isar 11 Immobilien GmbH sowie die La Zagara Immobiliare srl voll einbezogen. Bei den Tochterunternehmen VaiRreisen GmbH und VaiRcility GmbH wurde aufgrund ihrer untergeordneten Bedeutung im Konzern auf die Einbeziehung in den Konsolidierungskreis verzichtet. Zur Abgrenzung des Konsolidierungskreises wird auf die Ausführungen im Konzernanhang verwiesen.

Gegenstand der Tochterunternehmen ist grundsätzlich die Erschließung, Verwaltung, Vermietung sowie der Ausbau der im Besitz der Töchter vorhandenen Immobilien- und Grundstückvermögens. Geschäftszweck der VaiRreisen GmbH ist die Erweiterung des Dienstleistungsumfangs für unsere Kunden durch die Reisevermittlung. Geschäftszweck der Garda Land Soc. Agricola S.r.l. ist der Betrieb der Landwirtschaft nach Art. 2135 codice civile.

Der Konzern wird durch die bankgeschäftlichen Aktivitäten der VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG dominiert.

II. Wirtschaftsbericht

II.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft, der bayerischen Kreditgenossenschaften sowie des Immobilienmarkts

Gesamtwirtschaft und Kreditgenossenschaften

Die für das Verständnis der Analyse des Konzerns notwendige Betrachtung des Geschäftsverlaufs der Bank als Konzernmutter und deren wirtschaftlichen Lage maßgeblichen gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen (z. B. Branchenkonjunktur, Wettbewerbssituation, Marktstellung) haben sich im Geschäftsjahr 2022 wie folgt entwickelt:

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belastet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,9 %, nachdem es 2021 einen Anstieg von 2,6 % verzeichnen konnte. Die Wirtschaft nahm, trotz der auch 2022 noch andauernden Erholung vom Coronakrisenjahr 2020, damit deutlich schwächer zu als noch im Jahr zuvor. Hauptgrund für die Verschlechterung waren die wirtschaftlichen Begleiterscheinungen des Ende Februar einsetzenden Ukrainekrieges, wie nochmals steigende Energie- und Rohstoffpreise, länger bestehende Lieferkettenstörungen und enorme Unsicherheiten, nicht zuletzt über die Gasversorgung.

Gedämpft wurde die gesamtwirtschaftliche Entwicklung zudem durch den bereits vor Kriegsausbruch verbreiteten gravierenden Fachkräftemangel. Am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung vom Krisenjahr 2020 fort.

Trotz eines zeitweisen Anstiegs, im Zuge der erstmaligen Erfassung ukrainischer Flüchtlinge, gab die Arbeitslosenzahl im Jahresdurchschnitt um etwa 200.000 auf rund 2,4 Millionen Arbeitslose nach. Die Arbeitslosenquote sank somit um weitere 5,3 % (Vorjahr - 5,7 %). Die Zahl der Erwerbstätigen erhöhte sich um 600.000 auf rund 45,6 Millionen Menschen und erreichte somit einen neuen Höchststand.

Die allgemeine Teuerungsrate zog kriegsbedingt weiter an. Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, war mit 7,9 % im Jahresdurchschnitt (in 2021 +3,1 %) so hoch wie seit über 70 Jahren nicht mehr. Maßgeblich für die enorme Teuerung waren die Energie- und Nahrungsmittelpreise, die im Zuge des Ukrainekrieges sowie der andauernden Lieferengpässe um außerordentliche 34,7 % und 13,4 % stiegen. Die Verbraucherpreisdynamik war bereits im Januar mit einer Inflationsrate von 4,9 % sehr kräftig und erreichte ihren Höchststand im Oktober mit 10,4 %. Die Gesamtteuerung wäre allerdings noch höher ausgefallen, wenn der Staat nicht durch Entlastungsmaßnahmen wie beispielsweise dem Tankrabatt und der Übernahme von Wärmerechnungen gegengesteuert hätte.

Neben dem Kaufkraftentzug beeinflusste der russische Angriffskrieg in der Ukraine die gesamtwirtschaftliche Entwicklung Deutschlands in 2022 durch steigende Leit- und damit in der Folge auch höhere Kreditzinssätze. Diese Reaktion der Notenbanken in Form von Zinserhöhungen auf die global hohe Inflation war weltweit zu beobachten. Die US-Notenbank (Fed) erhöhte ihren Leitzins erstmals im März 2022. Die Europäische Zentralbank (EZB) folgte im Juli 2022 mit der erstmaligen Erhöhung seit dem Jahr 2011. Zum Jahresende 2022 lag der Leitzins der EZB bei 2,5 % und der der Fed bei 4,25 % bis 4,5 %.

Der Jahresauftakt des DAX war mit einem Stand von 15.884,86 Punkten von leichten Verlusten geprägt, die sich mit dem russischen Einmarsch in die Ukraine im Frühjahr schnell ausweiteten. Den Jahrestiefstand mit 11.975,55 Punkten (- 24,6 % ggü. Jahresanfang) erreichte er jedoch am 29. September aufgrund der mit dem Krieg verbundenen Preisanstiege insbesondere in der Energie. Auf das Gesamtjahr gerechnet verlor der DAX 12,3 % und zeichnete sich wie die globalen Aktien- und Anleihemärkte durch deutlich gestiegene Volatilitäten aus. Im internationalen Vergleich entwickelte sich der Deutsche Leitindex damit schlechter als der europäische Euro Stoxx 50 (- 11,7 %) oder der traditionelle US-Index Dow Jones (- 8,8 %). Der technologielastige Nasdaq verlor hingegen mit 33,1 % deutlich stärker an Wert.

In diesem gesamtwirtschaftlich anspruchsvollen Umfeld konnten die 737 Volksbanken und Raiffeisenbanken, PSD Banken, Sparda-Banken sowie die sonstigen Genossenschaftsbanken ihr Kredit- und Einlagengeschäft mit ihren über 30 Millionen Privat- und Firmenkunden weiter ausweiten.

Die Kreditvergabe, gemessen an den bilanziellen Kundenforderungen der Genossenschaftsbanken, stieg im Vorjahresvergleich um 46 Milliarden Euro auf 757 Milliarden Euro (+ 6,5 %) an. Im Jahresverlauf kam es angesichts der hohen Inflation und Energiepreise insgesamt zu rückläufigen Finanzierungsanfragen. Dies und auch die im zweiten Halbjahr gesunkene Vergabe neuer Kredite bremsten auf Jahressicht das Kreditwachstum insgesamt jedoch nur leicht, so dass die Rekordmarke der Genossenschaftsbanken beim Kreditwachstum von 6,9 % im Jahr 2021 mit per Dezember 2022 6,5 % nur leicht unterschritten wurde. Die Kreditbestände legten in beiden Geschäftsfeldern - Privat- und Firmenkundengeschäft - zu. Die Kredite an Privatkunden wuchsen insgesamt per Ende 2022 um 5,0 % auf 358 Milliarden Euro an. Gut neun Zehntel davon waren Wohnungsbaukredite (320 Milliarden Euro, + 6,0 %). Ferner sicherten sich Unternehmen und Selbstständige sowie sonstige Firmenkunden angesichts der Unsicherheiten über den wirtschaftlichen Fortgang Liquidität und Kreditlinien, was sich in einem Kreditzuwachs von 7,9 % auf 399 Milliarden Euro widerspiegelte.

Auch die Kundeneinlagen der Genossenschaftsbanken legten zu, wobei die Sparquote der privaten Haushalte wieder auf das Vor-Pandemie-Niveau zurückgegangen ist. So sparten die Kunden auch im zurückliegenden Jahr trotz deutlich gestiegener Ausgaben aufgrund der Rekordinflation gut 28 Milliarden Euro und steigerten die Kundeneinlagen insgesamt auf 861 Milliarden Euro (+ 3,4 %). Treiber dieses absoluten Zuwachses waren die Sichteinlagen, die um 20 Milliarden Euro (+ 3,3 %) auf 626 Milliarden Euro stiegen. Der Bestand an Termineinlagen nahm angesichts der im zweiten Halbjahr anziehenden Habenzinsen um 14 Milliarden (+ 32,2 %) auf 56 Milliarden Euro ebenfalls deutlich zu. Der Sparbriefbestand stieg auf 6 Milliarden Euro (+ 53,0 %). Hingegen sanken die Spareinlagen um knapp 8 Milliarden Euro (- 4,1 %) auf 174 Milliarden Euro.

Die addierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken stieg im Jahr 2022 um 30 Milliarden Euro oder 2,7 % auf 1.175 Milliarden Euro. Die durchschnittliche Bilanzsumme je Institut liegt aktuell bei gut 1,6 Milliarden Euro. Die Spannweite bei den Genossenschaftsbanken reicht aktuell von etwas über 30 Millionen Euro für die kleinste bis 54 Milliarden Euro für die größte Bank.

Den Genossenschaftsbanken ist es im Jahr 2022 gelungen, das bilanzielle Eigenkapital mit einem deutlichen Plus von 5,2 % auf 62 Milliarden Euro zu steigern. Die Rücklagen legten um 3,3 % auf 45,8 Milliarden Euro zu, das gezeichnete Kapital in Form von Geschäftsguthaben wuchs um 10,7 % auf 16,5 Milliarden Euro.

Im zurückliegenden Jahr konnten die Genossenschaftsbanken gut 270.000 neue Mitglieder gewinnen (Bruttozugänge). Nach vielen Jahren deutlicher Mitgliederzuwächse seit der Finanzmarktkrise konnten die Genossenschaftsbanken jedoch im vergangenen Jahr netto keinen Mitgliederzuwachs verzeichnen.

Aktuell beträgt die Zahl der Mitglieder 17,9 Millionen (Vorjahr 18,2 Millionen), was einem Netto-Rückgang von 231.000 Mitgliedern (-1,3 %) entspricht. Zur Stärkung der Eigenkapitalbasis wurde zudem die Beteiligungsmöglichkeit der Mitglieder durch Zeichnung zusätzlicher Geschäftsanteile genutzt.

Der Konsolidierungsprozess unter den Instituten setzte sich gegenüber dem Vorjahr in einem leicht verringerten Umfang fort. Die Zahl der selbstständigen Genossenschaftsbanken lag per Ende 2022 bei 737 Banken (-35 Institute bzw. - 4,5 %). Der rückläufige Trend bei der Filial-Nutzung durch Privat- und Firmenkunden setzte sich im Jahr 2022 fort. Verminderte Kundenkontakte in der Filiale und die weiter voranschreitende Nutzung der Digitalisierung zeigen sich im Ergebnis deutlich in einem grundlegenden Strukturwandel bei den personenbesetzten Zweigstellen, wenngleich sich dieser Effekt in den Jahren 2021 und 2022 im Vergleich zum ersten Pandemiejahr 2020 weniger dynamisch auswirkte. Die Zahl der Zweigstellen sank im zurückliegenden Jahr auf 6.775 (- 527 Zweigstellen, - 7,2 %).

Immobilienmarkt

Seit 2010 sind die Bau- und Immobilienpreise in Deutschland stetig angestiegen, was sich infolge der Rekordinflation und der durch den Zinsanstieg erhöhten Finanzierungskosten erstmals in der zweiten Jahreshälfte 2022 änderte. Hier waren die Preise am Wohnimmobilienmarkt erstmals seit langem leicht rückläufig, was den kräftigen Anstieg in den ersten sechs Monaten 2022 auf Jahressicht nur gering ausglich. Die Jahresdurchschnitts-Preise für Wohnimmobilien nach dem Häuserpreisindex in Deutschland sind gegenüber dem Vorjahr noch um 5,30 % angestiegen.

Die in Deutschland erteilten Baugenehmigungen waren im Vergleich zum Vorjahr 2021 insgesamt rückläufig. So verringerte sich die Zahl der genehmigten neuen Wohnungsprojekte um 7,59 % auf 311.019 Stück und die Baugenehmigungen für Wohn- und Nichtwohngebäude waren sogar um 13,78 % rückläufig und beliefen sich lediglich noch auf 136.674 Stück.

Die Baufertigstellungen in Deutschland waren von dieser Entwicklung bisher noch nicht betroffen. So wurden im Jahr 2022 mit 192.744 (Vorjahr 192.055) Gebäuden/Baumaßnahmen und 295 275 (Vorjahr 293.393) Wohnungen geringfügig mehr Bauprojekte als im Vorjahr fertiggestellt.

Die Wohnraumknappheit in Deutschland hat sich laut der Deutschen Bundesbank aufgrund der geringeren Zunahme des Wohnraumangebots nicht verbessert. Einfluss auf die rückläufigen Bauvorhaben nehmen die bereits beschriebene Entwicklungen am Arbeitsmarkt, die allgemeinen Lieferengpässe und der Rohstoffpreisanstieg. Diese treiben auch die Zahl der stornierten bzw. aufgeschobenen Wohnungsbauprojekte verstärkt nach oben.

Bei den Gewerbeimmobilien gilt der Preisboom bereits seit 2021 als beendet erklärt. Als Auslöser wird u. a. auf die Folgen der Corona-Pandemie und die staatlichen Eingriffe für die Nutzbarkeit der Gewerbeflächen sein. Das Marksegment gilt sowohl national als auch international als vom Konjunkturzyklus und der Zinsentwicklung abhängig. Die Tatsache wird im Renditefokus der Investoren gesehen.

Die Preise für Gewerbeimmobilien nach dem vdp Immobilienpreisindex sind gegenüber dem Vorjahresdurchschnitt um 0,40 % rückläufig, womit sich der Vorjahresrückgang halbierte.

Auch die Entwicklung der Nettokaltmiete für Büroimmobilien hat sich in 2022 gegenüber dem negativen Vorjahresverlauf wieder auf eine Zunahme von 3,70 % erhöht.

II.2 Leistungsindikatoren

Definition unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Die Leistungsindikatoren des Konzerns werden maßgeblich durch die Konzernmutter VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG geprägt. Aus diesem Grund werden im Rahmen dieses Konzernlageberichts die Leistungsindikatoren der Bank stellvertretend für den Konzern übernommen. Über die strategische Eckwert- und Kapitalplanung wird die Entwicklung der Konzernmutter auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten geplant und gesteuert. Dabei werden die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus der Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die mithilfe des internen Berichtswesens regelmäßig überwacht werden, verwendet:

―	Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz oder Produktivität wurde die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis (inkl. laufender Erträge aus nicht festverzinslichen Wertpapieren) sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar.
―	Das Wachstum der bilanziellen Kundeneinlagen und -kredite definieren wir als Indikator für die Generierung von Erträgen sowie die Zukunftsfähigkeit unseres Instituts und die damit einhergehende zukünftige Ertragskraft.
―	Liquidity Coverage Ratio (LCR) als Liquiditätskennzahl nach den Verordnungen (EU) 2015/61 und 575/2013 (Bestand an liquiden Aktiva/Nettoabflüsse in den nächsten 30 Tagen).

Entwicklung unserer bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellen wir im nachfolgenden Abschnitt dar.

II.3 Geschäftsverlauf des Konzerns VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG

	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Bilanzsumme	2.281.957	2.122.872	+ 159.085	7,5
Außerbilanzielle Geschäfte	174.851	122.314	+ 52.537	43,0

Die Konzernbilanzsumme erhöhte sich auf 2.281.957 TEUR. Maßgeblich hierfür war insbesondere die stetige Ausweitung unseres Kreditgeschäfts.

Die außerbilanziellen Geschäfte setzen sich aus Bürgschaften in Höhe von 151 TEUR, Kreditzusagen über 139.700 TEUR und derivativen Geschäften in Höhe von nominell 35.000 TEUR zusammen.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Kundenforderungen	1.610.687	1.481.037	+ 129.650	8,8
Wertpapiere	246.892	253.502	- 6.610	-2,61
Forderungen an Kreditinstitute	103.178	179.894	- 76.716	-42,7

Im Berichtsjahr konnten die Kundenforderungen, gemäß unserer Prognose, weiter erhöht werden. Der Schwerpunkt des Kreditgeschäfts liegt bei der Konzernmutter im Bereich der Privatkunden insbesondere bei privaten Immobilienfinanzierungen.

Der rückläufige Bestand an Wertpapieranlagen und bei den Forderungen gegenüber Kreditinstituten innerhalb des Konzerns ist überwiegend auf Fälligkeiten innerhalb der Konzernmutter zurückzuführen. Fällige Aktiva wurden vorrangig in Kundenkredite und alternative Investments reinvestiert.

Die Struktur der Wertpapieranlagen wurde durch Umwidmungen aus der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen beeinflusst.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	401.972	344.804	+ 57.168	+16,6
Spareinlagen von Kunden	398.941	400.003	1.062	-0,3
andere Einlagen von Kunden	1.274.476	1.181.923	+ 92.553	7,8

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen überwiegend gegenüber der DZ BANK AG. Der Zuwachs zum Vorjahr ergibt sich aus der Aufnahme weiterer Termingelder.

Im Berichtsjahr war ein geringfügiger Rückgang bei den Spareinlagen (-0,3 %) zu verzeichnen, der durch den Anstieg der anderen Kundeneinlagen jedoch überkompensiert wurde (+7,8 %).

Die Zuwachsquote, der im Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken organisierten Banken, betrug im Durchschnitt 3,4 %und konnte mit einem gesamten Zuwachs bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden von 5,8 % deutlich überboten werden. Insbesondere der Anstieg um 189,9 % bei den Sparbriefen innerhalb der Konzernmutter ist herauszustellen.

Der Gesamtzuwachs bei den Kundeneinlagen entsprach unserer Vorjahresprognose.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	424	454	- 30	-6,6
andere Vermittlungserträge	2.648	1.541	+ 1.107	71,8
Erträge aus Zahlungsverkehr	480	430	+ 50	11,6

Die Erträge aus dem Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft waren leicht rückläufig. Die Entwicklung des übrigen Dienstleistungsgeschäfts und auch die Gesamtbetrachtung des Dienstleistungsgeschäfts, welches hauptsächlich durch die Konzernmutter bestimmt wird, entsprach unseren geplanten Zielen. Haupttreiber für den Anstieg waren die Vermittlungserträge für Kreditverträge mit einem Plus von 94,8 %.

Immobiliengeschäft

Die Konzernmutter investiert direkt in Wohnimmobilien zur Erzielung von Mieterträgen.

Im Geschäftsjahr wurde der Bestand im Mutterunternehmen an solchen Immobilien um 58 Mio. EUR (Vorjahr 44 Mio. EUR) auf 162 Mio. EUR gesteigert. Es wird in qualitativ hochwertige Neubauprojekte in Wien und Graz investiert, um zum einen das Immobilienportfolio weiter zu diversifizieren und zum anderen langfristig Erträge aus zinsunabhängigen Positionen zu stärken. Daneben wurde ein weiteres Grundstück in Regensburg für die Projektierung eines Geschäftshauses angeschafft.

Der überwiegende Anteil der Tochterunternehmen besteht in der Erschließung, Verwaltung und Vermietung von Immobilien. So wurden in die Tochterunternehmen Grundstücke und Gebäude mit Anschaffungskosten in Höhe von insgesamt 35,4 Mio. EUR (Vorjahr 21,6 Mio. EUR) im Geschäftsjahr 2022 erworben.

Investitionen

Neben den oben genannten Investments in Grundstücke und Immobilien zur langfristigen Generierung von zinsunabhängigen Erträgen, hat die Konzernmutter weitere Anteile an Unternehmen erworben bzw. neue Unternehmen gegründet.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Die technische Verschmelzung der Raiffeisenbank Bruck eG auf die Konzernmutter VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG wurde ordnungsgemäß im Juni 2022 vollzogen. Weiterhin war das Geschäftsjahr 2022 neben dieser technischen Fusion und den in den Abschnitten "Immobiliengeschäft" und "Investitionen" dargestellten Erläuterungen durch keine weiteren außergewöhnlichen Vorgänge gekennzeichnet.

II.4. Lage des Konzerns VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG

II.4.1 Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten unseres Konzerns haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

Gewinn- und Verlustrechnung	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	27.213	24.908	+ 2.305	9,3
Laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren	68	30	+ 38	126,7
Provisionsüberschuss ²⁾	2.995	1.425	+ 1.570	110,2
Sonstiges betriebliches Ergebnis ³⁾	2.252	2.269	- 17	- 0,7
Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwendungen	7.661	7.118	+ 543	7,6
b) andere Verwaltungsaufwendungen	8.432	7.293	+ 1.139	15,6
Bewertungsergebnis ⁴⁾	-2.656	302	- 2.958	-979,5
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	10.492	11.981	- 1.489	-12,4
Steueraufwand	3.888	5.283	- 1.395	-26,4
Jahresüberschuss	918	748	+ 170	22,7

¹⁾ GuV - Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2.
²⁾ GuV - Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6.
³⁾ GuV - Posten 8 abzüglich GuV - Posten 12.
⁴⁾ GuV - Posten 13 - 16

Die Entwicklung der Ertragslage entsprach im Wesentlichen unserer Planung.

Im Berichtsjahr war ein Anstieg des Zinsüberschusses zu verzeichnen. Die Veränderung begründet sich hauptsächlich durch den Anstieg der Zinserträge aus dem Kreditgeschäft der Konzernmutter. Dieser Mehrertrag konnte auch den Rückgang des negativen Zinsaufwandes in den Termineinlagen überkompensieren.

Größte Ertragsposition sind weiterhin die Zinserträge aus Kundenkrediten mit 24,4 Mio. EUR (+20,8 %).

Die Erträge aus den Konzernmutter-Eigenanlagen des Depot-A sind trotz eines Rückgangs im Anlagevolumen (-3,5 %) stabil bei 2,6 Mio. EUR (+3,0 %). Der Zinsaufwand stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,9 Mio. EUR auf ca. 3,4 Mio. EUR an, was vor allem auf den Rückgang der negativen Zinsaufwendungen in Termingeldeinlagen der Bankmutter zurückzuführen ist.

Das Zinsergebnis blieb trotz des Ertragszuwachses aufgrund des Anstiegs in der Durchschnittsbilanzsumme innerhalb des Konzerns im Vergleich zum Vorjahr (1,3 %) mit 1,3 % stabil.

Im Berichtsjahr gelang es das Provisionsgeschäft weiter auszubauen. Dies lag insbesondere im Erfolg bei der Vermittlung von Krediten (+94,8 %) und dem Rückgang der Vermittlungsaufwendungen für Kredite (-62,9 %) im Bankgeschäft der Konzernmutter.

Geographisch betrachtet lassen sich die Zins- und Provisionserträge des Kundengeschäfts zu 46 % dem deutschen und zu 54 % dem österreichischen Markt zuordnen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich vor allem aus Erträgen des Immobiliengeschäfts zusammen. Insgesamt verschlechterte sich das sonstige betriebliche Konzernergebnis aufgrund der allgemein zunehmenden laufenden Betriebskosten innerhalb der Konzerntöchter um 0,7 % gegenüber dem Vorjahr.

Das Bewertungsergebnis hat sich gegenüber dem Vorjahr insgesamt um 2.958 TEUR verschlechtert. Das Bewertungsergebnis aus dem Kreditgeschäft der Konzernmutter wurde durch die Zuführung aufgrund der geänderten Berechnungslogik zu Pauschalwertberichtigungen wesentlich beeinflusst.

Im Wertpapierbereich wurden trotz vorgenommener Umwidmungen von der Liquiditätsreserve in den Anlagebestand Abschreibungen über 2,6 Mio. EUR vorgenommen. Dies entspricht einem Zuwachs von 317,7 %. Die Zuschreibungen und Kursgewinne lagen mit 104 TEUR unter dem Bewertungsergebnis von 2021 mit 335 TEUR. Unsere Prognose aus dem Vorjahr für das Bewertungsergebnis der Wertpapiere traf nicht zu. Sie basierte auf einer konstanten Zinsstrukturkurve und wurde vor dem Beginn des russisch-ukrainischen Kriegsgeschehens getroffen, welche die Planabweichungen verursachten.

Die Aufwands-/Ertragsrelation (Cost-Income-Ratio - CIR) (vgl. Definition im Abschnitt 11.2) hat sich gegenüber dem Vorjahr von 54,0% auf 59,6 % erhöht. Damit hat sich die CIR entgegen unserer Vorjahresprognose verschlechtert. Die geplante Kostenreduzierung konnte aufgrund der nicht geplanten Kostensteigerungen in den Energie- und Instandhaltungsaufwendungen sowie Mehrkosten im Beratungsaufwand und der Verwaltung der einzelnen Konzerntöchter nicht erreicht werden.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich aufgrund der vorstehend dargestellten Entwicklung im Vorjahresvergleich um 1,5 Mio. EUR auf 10,5 Mio. EUR reduziert.

Der Rückgang des Steueraufwands ist durch die Abnahme des Ertragssteueraufwands von ca. 1,4 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr bedingt und überkompensiert den Rückgang im Ergebnis aus normaler Geschäftstätigkeit, indem es sich positiv auf den Konzern-Jahresüberschuss auswirkt. Die Steuerquote beträgt 35,9 %. Der Konzern-Jahresüberschuss ist unter Berücksichtigung des verminderten Konzern-Steueraufwands von 3,9 Mio. EUR (ggü. dem Vorjahr -1,4 Mio. EUR) und der Zuweisung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken der Konzernmutter über 5,7 Mio. EUR (Vorjahr 6,0 Mio. EUR) insgesamt um 170 TEUR auf 0,9 Mio. EUR angestiegen. Vom Jahresüberschuss können 800 TEUR (Vorjahr 1,0 Mio. EUR) den Rücklagen zugeführt werden. Für den Jahresüberschuss der Muttergesellschaft wurde in der Generalversammlung am 22. Mai 2023 aufgrund des Vorschlags von Vorstand und Aufsichtsrat die Ausschüttung einer Dividende von 2,5 % (1.713 TEUR) beschlossen und der verbleibende Überschuss von 14 TEUR den gesetzlichen Rücklagen zugewiesen. Unter der weiteren Berücksichtigung des Konzernverlustvortrags von 2,5 Mio. EUR (Vorjahr 1,1 Mio. EUR) ergibt sich ein Konzernbilanzverlust von 2,4 Mio. EUR (Vorjahr 1,3 Mio. EUR).

II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage

Die Entwicklung der Finanzlage des Konzerns entsprach unserer in der Vorperiode berichteten Prognose.

Die vorhandenen liquiden Mittel reichten im Geschäftsjahr aus, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Mindestreservebestimmungen und Bestimmungen der CRR) zu erfüllen. Den Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit konnte im Berichtsjahr stets nachgekommen werden. Zum Bilanzstichtag lag die aufsichtliche Liquidity Coverage Ratio (LCR) der VR Bank Niederbayern Oberpfalz eG bei 227,8 %.

Der Rückgang innerhalb der Muttergesellschaft ist im Wesentlichen durch den stärkeren Anstieg der Liquiditätsabflüsse gegenüber dem Liquiditätspuffer zu erklären. Strategisch definiert ist für die aufsichtliche Liquidity Coverage Ratio ein Mindestambitionsniveau von 120 %.

Die Umwidmung von Wertpapieren nominal in Höhe von 115 Mio. EUR ins Anlagevermögen schränkt die Finanz- und Liquiditätslage des Konzerns nicht ein.

Die vorgehaltene Barreserve zum Bilanzstichtag hat sich gegenüber dem Vorjahr um 2,7 Mio. EUR auf ca. 8,9 Mio. EUR erhöht.

Neben den dargestellten liquiden Mitteln stehen der Konzernmutter kurzfristig verfügbare Kreditlinien bei der genossenschaftlichen Zentralbank (DZ BANK AG) und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB zur Verfügung. Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte) abzuschließen, wurde nicht genutzt. Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilitäten) wurden nicht in Anspruch genommen. Die der Konzernmutter eingeräumte Kreditlinie bei der DZ BANK AG wurde im Jahresverlauf nicht in Anspruch genommen.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren aufgrund der vorhandenen Liquiditätsreserven sowie der Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund nicht zu rechnen. Bei Liquiditätsschwankungen kann die Konzernmutter auf hochliquide Aktiva auch in Form von Bankguthaben zurückgreifen.

Bis zur Erstellung des Lageberichts liegen keine Anhaltspunkte für Umstände vor, die die Liquiditätslage des Konzerns nachteilig verändern könnten.

11.4.3 Vermögenslage

Die Entwicklung der Vermögenslage entsprach unserer in der Vorperiode berichteten Prognose.

Eigenkapital

Das bilanzielle Konzern-Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenkapital	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Gezeichnetes Kapital ohne nicht beherrschende Anteile	69.981	67.333	+ 2.648	3,9
Rücklagen	45.039	44.266	+ 773	1,7

Wesentliche Veränderungen beim Konzern-Eigenkapital ergaben sich durch den Nettozuwachs bei den Geschäftsguthaben der Konzernmutter über 2.647 TEUR. Der Zuwachs der Rücklagen resultiert aus der Vorjahres-Gewinnthesaurierung.

Der Anteil der bilanziellen Eigenmittel an der Bilanzsumme des Konzerns hat sich von 8,24 % auf 8,02 % vermindert. Die VR Bank Niederbayern Oberpfalz eG verfügt auch auf Gruppenebene über eine angemessene Eigenkapitalausstattung. Sie hat im Geschäftsjahr 2022 die aufsichtlichen Anforderungen stets einhalten.

Die harte Kernkapitalquote innerhalb der Bankmutter beläuft sich auf 13,9 % und ist gegenüber dem Vorjahr (14,9 %) ebenso wie die Gesamtkapitalquote mit 14,4 % (Vorjahr 15,7 %) rückläufig. Die wesentlichen Ursachen hierfür werden im Anstieg des Kreditvolumens und auch der damit verbundenen Risikoaktiva gesehen. Die aufsichtsrechtlich geforderten Mindestgrößen wurden jederzeit eingehalten.

Eine weitere Stärkung der Eigenmittelausstattung ist Ziel der Geschäftspolitik. Durch Zuführungen aus dem Jahresabschluss 2022 wurden die Rücklagen weiter gestärkt. Daneben war es möglich, dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB, 5.685 TEUR zuzuführen. Somit weist dieser einen Bestand in Höhe von 70.365 TEUR aus.

Kundenforderungen

Das Kundenkreditgeschäft der Bank stellt nach wie vor die größte Bilanzposition innerhalb des Konzerns dar. Risiken im Bank-Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen abgedeckt.

Wertpapiere

Die Wertpapieranlagen innerhalb des Konzerns setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapiere	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Anlagevermögen	202.582	87.346	+ 115.236	- 131,9
Liquiditätsreserve	44.310	166.156	- 121.846	-73,3

Der Bestand an eigenen Wertpapieranlagen beträgt 10,8 % von der Konzernbilanzsumme. Das gesamte Volumen setzt sich aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (Aktivposten 5), verteilt zu 82,0 % auf das Anlagevermögen und zu 18,0 % auf die Liquiditätsreserve, zusammen.

Bei den Wertpapieren handelt es sich ausschließlich um EUR-Anleihen.

Vom gesamten Wertpapierbestand wurde ein Teilbetrag in Höhe von 202.582 TEUR wie Anlagevermögen bewertet. Dadurch wurden Abschreibungen in Höhe von 11.404 TEUR vermieden. Durch die Umwidmung von Wertpapieren in das Anlagevermögen wurden im Geschäftsjahr Abschreibungen in Höhe von 8.032 TEUR vermieden, die insofern nicht als zukünftige Ertragspotenziale zur Verfügung stehen.

Im Umlaufvermögen findet das strenge Niederstwertprinzip Anwendung.

Weitere wesentliche Aktiv- und Passivstrukturen

In der Konzernbilanz werden die Anteile an verbundenen Unternehmen mit 725 TEUR ausgewiesen, da von einer Einbeziehung in die Konsolidierung der Tochtergesellschaften VaiRreisen GmbH und VaiRcility GmbH aufgrund deren untergeordneten Bedeutung abgesehen wurde.

Das Sachanlagevermögen des Konzerns ist im abgelaufenen Geschäftsjahr um 99,3 Mio. EUR angestiegen. Dies ist überwiegend auf weitere Investitionen in Wohnimmobilien zur Erzielung von Mieterträgen innerhalb der Konzernmutter (64,7 Mio. EUR) und den Zugang über neue Tochterunternehmen (34,6 Mio. EUR) zurückzuführen.

Der ausgewiesene Geschäfts-/Firmenwert hat sich um 11,4 Mio. EUR erhöht, was auf den Zugang der Tochterunternehmen Danubia Grundbesitz Regensburg GmbH mit 1,8 Mio. EUR und der Isar 11 Immobilien GmbH mit 10,0 Mio. EUR zurückzuführen ist. Bei den -0,4 Mio. EUR handelt es sich um die planmäßigen Abschreibungen der weiteren Tochterunternehmen.

Derivategeschäfte

Zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv-Passiv-Steuerung) wurden von der Konzernmutter Zinsderivate in einem Umfang von 35 Mio. EUR eingesetzt, die ausschließlich mit der genossenschaftlichen Zentralbank abgeschlossen werden. Diese Derivate werden in die verlustfreie Bewertung des Zinsbuches einbezogen. Neuabschlüsse von Derivaten sind im Berichtsjahr nicht erfolgt.

II.5 Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage

Die Geschäftsentwicklung ist vor dem Hintergrund eines gestiegenen Kundenvolumens positiv. Das Wachstum des für die Konzernmutter wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden setzte sich fort. Sowohl beim Kreditgeschäft als auch im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus der Planung weitgehend erfüllt.

Die Ertragslage des Konzerns ist vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung als gut einzustufen, auch wenn die in der Vorperiode berichteten Prognosen nur teilweise erreicht werden konnten.

Die Vermögenslage des Konzerns zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr eingehalten wurden und wird deshalb als gut eingestuft. Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen der Konzernmutter wurden Wertberichtigungen gebildet.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung sind stets ausreichend da sie den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen entsprechen. Den in der Vorperiode berichteten Prognosen wurde entsprochen.

Daher beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage des Konzerns im Vergleich zum Vorjahr und unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung insgesamt als günstig.

III. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)

III.1 Risikomanagementsystem

Die Ausgestaltung unseres Risikomanagements ist bestimmt durch unsere Geschäfts- und Risikostrategie, die hieraus abgeleiteten operativen Zielgrößen/Plandaten sowie die Risikotragfähigkeit der Konzernmutter. Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur identifizieren, quantifizieren, beurteilen und dokumentieren wir unsere Risiken. Wir legen die für uns wesentlichen Risiken fest und entwickeln entsprechende Risikostrategien. Hierbei sind die Risiken des Konzerns, die im Wesentlichen aus Immobilienrisiken der Immobilientochtergesellschaften bestehen, in das Risikomanagementsystem der Bank integriert.

Die Risikoquantifizierung erfolgte bis zum 31.12.2022 anhand des GuV-orientierten Risikotragfähigkeitskonzepts. Wie aufsichtsrechtlich ab dem 01. Januar 2023 mit Auslauf der bestehenden Annexregelung zur Risikotragfähigkeit gefordert, nutzen wir seither ein barwertiges Risikotragfähigkeitskonzept.

Durch eine Eckwertplanung über einen Zeitraum von vier Jahren und mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Konzerns.

Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung bzw. Ad hoc Berichterstattung werden Vorstand und Aufsichtsrat informiert. Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling und Risikomanagement Aktivitäten werden durch die Interne Revision geprüft.

Unsere im Rahmen unserer noch zum Bilanzstichtag angewendeten GuV orientierten Risikosteuerung ermittelten Risikodeckungspotenziale zum Bilanzstichtag betrugen im Standardszenario 68,3 Mio. EUR. Davon wurden 28,8 Mio. EUR als Risikobudgets angesetzt. So lag die freie Risikodeckungsmasse zum Bilanzstichtag bei 57,8 %. Demgegenüber standen aggregierte Gesamtbankrisiken im schlechtesten Standardszenario in Höhe von 21,6 Mio. EUR, die sich wie folgt auf unsere wesentlichen Risikoarten verteilen:

•	Marktpreisrisiken 6,0 Mio. EUR (Vorjahr 2,9 Mio. EUR), davon Zinsänderungsrisiko 6,0 Mio. EUR sowie festverzinsliche Wertpapiere 0 Mio. EUR,
•	Adressenausfallrisiken 14,0 Mio. EUR (Vorjahr 11,6 Mio EUR), davon Forderungen an Kunden 8,8 Mio. EUR, Eigenanlagen 5,2 Mio. EUR,
•	Weitere Risiken 1,5 Mio. EUR (davon operationelle Risiken 0,7 Mio. EUR, Immobilienrisiken 0,7 Mio. EUR, Vorjahr 1,2 Mio. EUR).

Zur Abdeckung von Stresstests haben wir eine Risikodeckungsmasse von 74,6 Mio. EUR zur Verfügung gestellt. Zum Bilanzstichtag beliefen sich die aggregierten Gesamtbankrisiken im schlechtesten einfachen Stresstest auf 55,7 Mio. EUR (entspricht 74,7 %).

Nachfolgend stellen wir die Risikomanagementprozesse unserer wesentlichen Risikokategorien dar:

III.2 Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken

Marktpreisrisiken werden definiert als Gefahr von Vermögensschäden, die sich aus allgemeinen Wertveränderungen aufgrund von Marktbewegungen, Volatilitäten oder Veränderungen der Zinsstrukturkurve ergeben können. Dieses Risiko betrifft vor allem unsere Muttergesellschaft bei der es sich um ein Kreditinstitut handelt.

Die Zinsänderungsrisiken/-chancen messen wir monatlich mittels des Software Moduls VR Control Zinsmanagement. Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden Teillimit gegenübergestellt, dessen Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst. Im Geschäftsjahr bewegte sich das Zinsänderungsrisiko innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitystems.

Zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen hat die Konzernmutter für die wesentlichen variablen Positionen Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte in Verbindung zu einem Bodensatzkonzept ermittelt. Die Risiken werden in der GuV orientierten Risikosteuerung mithilfe einer dynamischen Zinselastizitätsbilanz mit unterschiedlichen Zinsszenarien gemessen, wobei zwischen Normal- und Stressszenarien unterschieden wird (u.a. konstante Zinsen, Ad hoc Parallelverschiebung der jeweils aktuellen Zinsstrukturkurve um +/ 200 BP sowie auf historischen Marktentwicklungen basierende VR-Zinsszenarien). Die Risiken werden in der barwertigen Risikosteuerung nach der Veränderung des Barwertes des Zinsbuches mit dem Basel-II-Koeffizienten sowie dem SREP-Koeffizienten gemessen und limitiert.

Ab dem 01.01.2023 werden für die Konzernmutter zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen die Risiken zusätzlich in der barwertigen Risikosteuerung auch nach der Veränderung des Barwertes des Zinsbuches mit dem Value at Risk Ansatz gemessen und limitiert. Der VaR für das strategische Zinsbuch basiert auf der historischen Simulation mit einem Beobachtungszeitraum beginnend entsprechend unserer vorliegenden Datenhistorie Jahr 2007. Das Konfidenzniveau ist aufsichtskonform mit 99,9 % bei einer Haltedauer von 250 Tagen und einem Dispositionshorizont von Null Tagen festgelegt.

Aufgrund des von uns eingegangenen Zinsänderungsrisikos ist ein Rückgang des Zinsbuchbarwertes nur bei steigenden Zinssätzen zu erwarten. Im Rahmen der Aktiv-/Passiv-Steuerung bestehen Zinsswaps bei unserer Zentralbank. Mittelfristig führt der Rückgang der Zinsstrukturkurve zu einem niedrigeren Zinsergebnis.

Das Zinsänderungsrisiko wirkte sich keiner Drohverlustrückstellung i.V.m. der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs aus. Es bewegte sich im Geschäftsjahr zudem innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Sonstige Marktpreisrisiken

Daneben bestehen Risiken aus festverzinslichen Wertpapieren, die sich vor allem durch das Eigengeschäft der Konzernmutter ergeben. Diese spielen zum Bilanzstichtag eine untergeordnete Rolle.

Die Überwachung der sonstigen Marktpreisrisiken erfolgt im Zusammenhang mit der Überwachung der Zinsrisiken mittels des Software Moduls VR Control ZIABRIS. Mithilfe monatlicher Reportings sowie regelmäßiger Überwachung der Marktdaten und Risikokennziffern innerhalb des Berichtszeitraums soll auch bei wechselnden Positionen insgesamt das Risikolimit eingehalten werden. Der Vorstand wird durch das Einbeziehen von Frühwarnindikatoren frühzeitig über negative Entwicklungen informiert.

Das Kursänderungsrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr aufgrund des Zinsanstiegs von über 300 Basispunkten zeitweise nicht innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Eine Erhöhung der Limitierung wurde aus freien Limiten anderer Risiken sowie der bestehenden ausreichenden freien Risikodeckungsmasse vorgenommen.

Die im Vergleich zum Vorjahr vorliegende Ausweitung der Marktpreisrisiken von 3 auf 6 Mio. EUR resultierte so auch aus der deutlich veränderten Zinslage im Laufe des Jahres 2022.

III.3 Adressenausfallrisiken

Forderungen an Kunden

In der GuV-orientierten Risikosteuerung messen wir die Kreditrisiken im Kundengeschäft mittels des Kreditportfoliomodells des Software Moduls VR Control KRM mit einem Konfidenzniveau von 99,0% und einer Haltedauer von 250 Tagen. Ab dem 01. Januar 2023 messen und limitieren wir diese zudem in einem barwertigen Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 99,9%.

Mit Hilfe der internen Rating Verfahren bestimmen wir innerhalb der Konzernmutter die jeweilige Ausfallwahrscheinlichkeit. Als Exposuregröße unseres GuV-orientierten Risikoansatzes verwenden wir das Netto-Blankovolumen bezogen auf das Risikovolumen. Der Risikoausweis wird aus der Summe des Expected Losses (erwarteter Verlust) und des Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dargestellt. Seit dem 01. Januar 2023 nutzen wir in einem barwertigen LGD-basierten Ansatz auch den barwertig ermittelten Credit Value at Risk (CVaR).

Die Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäfts erfolgen auf der Basis von Limitierungen. Unsere Auswertungen geben Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Risikoklassen. Risikokonzentrationen bestehen strategisch forciert im Rahmen unserer gewerblichen Wohnungsbaufinanzierungen.

Risikovorsorge wird auf Basis der handelsrechtlichen Vorschriften gebildet. Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Die im Vergleich zum Vorjahr vorliegende Ausweitung der Adressrisiken aus Forderungen an Kunden von 6,4 auf 8,8 Mio. EUR resultierte dabei aus dem weiteren Wachstum des gewerblichen Kundenkreditgeschäfts.

Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Eigenanlagen

Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, Analysen von Veröffentlichungen und Beobachtungen der Spreadentwicklungen der Emittenten zurück.

Als GuV-orientierten Risikoausweis stellen wir die Summe aus Expected Loss (erwarteter Verlust) und Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dar. Seit dem 01. Januar 2023 nutzen wir auch den barwertigen Credit Value at Risk. Die Messung der Adressrisiken bei den Eigenanlagen erfolgt hierbei durch das Kreditportfoliomodell für Eigengeschäfte aus dem Software-Modul ZIABRIS, indem das zukünftige Verhalten definierter Risikoparameter auf Basis von Zufallszahlen in einer Monte Carlo Simulation abgebildet wird. Das Konfidenzniveau unseres periodischen Risikoansatzes liegt bei 99 %. Unserem ab 01. Januar 2023 gültigem barwertigen Risikoansatz liegt ein Konfidenzniveau von 99,9 % zugrunde. Der Risikohorizont beträgt generell 12 Monate bzw. 250 Tage.

Diesen Risiken begegnen wir dadurch, dass wir keine Wertpapiere von Emittenten bzw. aus Emissionen erwarben/erwerben, deren Rating von einer anerkannten Ratingagentur mit schlechter als "Investment Grade" beurteilt wurde. Das Ausfallrisiko inländischer und ausländischer Emittenten begrenzen wir durch ein System interner Strukturlimite, die eine hinreichende Streuung des Depotbestandes gewährleisten und monatlich über unser Eigengeschäftsreporting überwacht werden.

Wir führen derzeit in geringem Umfang Verbundbeteiligungen. Wir beurteilen Beteiligungsrisiken nicht als wesentliche Risikoart.

Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitystems.

Für weitere Ausführungen zu den Wertpapieren verweisen wir auf unsere Darstellungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Länderrisiken

Länderrisiken sind insgesamt von untergeordneter Bedeutung.

III.4 Liquiditätsrisiken

Da das Zahlungsunfähigkeitsrisiko aufgrund seiner Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotential begrenzt und somit nicht in die klassische Risikotragfähigkeit integriert werden kann, haben wir diesbezüglich einen weiteren Prozess (Liquiditätstragfähigkeit) in die Risikosteuerungs- und Controllingprozesse aufgenommen.

Die Überwachung der Liquiditätstragfähigkeit bzw. die Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos innerhalb der Konzernmutter erfolgt mit Hilfe entsprechender Liquiditätsablaufbilanzen (LAB), in welchen wir die szenariospezifischen Zahlungsmittelabflüsse den szenariospezifischen Zahlungsmittelzuflüssen an den jeweiligen Zahlungsmittelzeitpunkten gegenüberstellen. Dies erfolgt über das Software-Modul VR-Control Zinsmanagement. Sofern sich hieraus im Zeitverlauf ein kumulierter Zahlungsmittelbedarf entwickelt, prüfen wir, ob dieser mit dem jeweilig definierten Liquiditätsdeckungspotential (LDP) für einen zuvor definierten Zeitraum (Liquiditätshorizont bzw. Überlebenshorizont) im jeweiligen betrachteten Szenario abgedeckt werden kann. Dazu wurde ein strategischer Mindestüberlebenshorizont unter dem Eintritt von Stressszenarien definiert. Als zusätzlicher Frühwarnindikator dient zudem die Auslastung unseres Liquiditätsdeckungspotentials zum gewünschten Überlebenshorizont.

Zum 1. Januar 2023 limitieren wir das Liquiditätsrisiko zudem im Rahmen unserer barwertigen Risikotragfähigkeit.

Weiter wird zur frühzeitigen Erkennung eines Liquiditätsengpasses innerhalb der Konzernmutter die LCR-Kennziffer gemessen und gesteuert. Zum Bilanzstichtag belief sich die Kennziffer auf 227,8 %. Im Geschäftsjahr bewegte sie sich zwischen 190 % und 488 % und lag somit stets über dem geforderten Mindestwert von 100 %. Zusätzlich haben wir eine minimale Zielgröße in Höhe von 120 % definiert.

Im Zuge der Eckwertplanung erstellt die Konzernmutter einen Refinanzierungsplan für den jeweiligen Planungshorizont. Darüber hinaus wird auf Konzernmutterebene die Liquidität durch Fälligkeitslisten überwacht. Zur Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen Liquidität beobachten wir regelmäßig die sNSFR (simplified Net Stable Funding Ratio). Damit beurteilen wir insbesondere die Abhängigkeit von kurzfristigen Refinanzierungen sowie unsere Stressresistenz insgesamt. Zum Bilanzstichtag lag die sNSFR bei 109 % und damit über unserer minimalen Zielgröße von 102,5 % und über der Mindestanforderung von 100 %.

Das Refinanzierungskostenrisiko beurteilen wir regelmäßig mittels Simulation einer möglichen Veränderung des Liquiditätsprämienbestandes.

In Hinblick auf unsere Refinanzierungsquellen verweisen wir auf Abschnitt 11.4.2 Finanz und Liquiditätslage. Das Refinanzierungskostenrisiko wurde im Rahmen der Risikoinventur als unwesentlich eingestuft.

In liquiditätsmäßig engen Märkten sind wir nicht engagiert. Die Gefahr, dass mangels ausreichender Marktliquidität Verkäufe erschwert werden, schätzen wir als gering ein. Eine Liquiditätsmanagementfunktion wurde mit dem Ziel der Liquiditätssteuerung eingerichtet, um in Phasen eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses einschließlich eines Stressfalls die Zahlungsfähigkeit zu sichern und eine Unterschreitung der bankaufsichtlichen LCR-Mindestquote zu verhindern. Zudem wurde für den Fall eines Liquiditätsengpasses ein Notfallplan festgelegt. Im Rahmen der Eigenanlagen und Liquiditätsstrategie streuten wir die Positionen der Liquiditätsreserve über Laufzeiten und Emittenten, um ein hohes Maß an Liquidierbarkeit zu erreichen, damit wir jederzeit kurzfristig auf unerwartete Zahlungsstromschwankungen reagieren können.

Das Liquiditätsrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

III.5 Operationelle Risiken

Operationelle Risiken entstehen im Rahmen des betrieblichen Wertschöpfungsprozesses. Sie können nicht gänzlich verhindert werden, da sie in einem unmittelbaren Zusammenhang zu unseren in Ertragsabsicht durchgeführten Tätigkeiten und Prozessen des Kunden- und Eigengeschäfts sowie den Immobiliengeschäften innerhalb des Konzerns stehen.

Wesentliche identifizierte operationelle Risiken werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst, analysiert und überwacht. Die operationellen Risiken werden in ihrer Höhe im Rahmen einer Expertenschätzung auf Basis eines Self Assessments sowie durch monatliche Auswertung der Systeme ISM (Informationssicherheitsmanagement), OSM (= Outsourcingmanagement) und DSM (Datenschutzmanagement) abgeleitet und einem definierten Limit gegenübergestellt. Zudem werden auch Worst-Case-Annahmen im Rahmen von regelmäßigen Stresstests berücksichtigt.

Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen insbesondere Arbeitsanweisungen, die Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung, die laufende Optimierung der Arbeitsabläufe, Mitarbeiterschulungen, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten, laufende Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale, Backup-Einrichtungen, Prüfung der Verfahren und Systeme durch die Interne Revision sowie Versicherungen (z.B. Diebstahl- und Betrugsrisiken). Zudem verfügen wir über ein Beschwerdemanagement. Zusätzlich hat unser Haus eine Notfallplanung erstellt.

Dem Rechtsrisiko innerhalb der Konzernmutter begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare. Bei Rechtsstreitigkeiten nehmen wir juristische Hilfe in Anspruch.

Im Geschäftsjahr sind keine operationellen Risiken mit spürbarer Ertragsauswirkung eingetreten. Das operationelle Risiko bewegte sich im Geschäftsjahr mit Ausnahme einer Überschreitung von 9 TEUR innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitystems. Die im Vergleich zum Vorjahr vorliegende Verminderung der Operationeilen Risiken von 1,2 auf 0,7 Mio. EUR resultierte hierbei aus der Aktualisierung unseres Selfassessments.

III.6 Weitere Risiken

Zu den weiteren Risiken innerhalb des Konzerns zählt bei uns das Immobilienrisiko. Aufgrund unserer Buy- and-Hold-Strategie im Rahmen unserer eigenen Immobilieninvestments steht für uns im Fokus unserer GuV- orientierten Risikobetrachtung das Mietertragsrisiko (Leerstände und Mietausfälle) sowie das Projektierungsrisiken bei im Bau befindlichen Objekten. Zur Überwachung erstellen wir einen monatlichen Risikobericht, mit dessen Hilfe wir die Mieteingänge, die tatsächlichen Leerstände und Mietausfälle sowie Projektierungsfortschritte überwachen können. Zudem werden die im Rahmen unserer Ergebnisvorausschau angesetzten Mieterträge laufend überprüft und sofern erforderlich angepasst. Dies gewährleistet eine frühzeitige Feststellung gegebenenfalls negativer Entwicklungen im Risikocontrolling.

Quantitativ sind die ausgewiesenen periodischen Immobilienrisiken für unser Haus kein wesentliches Risiko.

Aufgrund der zunehmenden strategischen Bedeutung und dem weiteren Ausbau unseres Immobilienportfolios sowie aufgrund etwaiger Interrisikokonzentrationen über unsere eigenen Immobilienbestände, unsere Grundschulden/-Hypotheken im Kundenkreditgeschäft sowie unsere Pfandbrief- und Covered Bonds Anlagen im Eigengeschäft, erachten wir dieses jedoch im Sinne eines vorsichtigen Ansatzes bereits seit mehreren Jahren als wesentliches Risiko. Die Auswirkung der etwaigen Interrisikokonzentration betrachten wir jährlich im Rahmen eines gesonderten Stresstests, in den wir auch Marktschwankungsrisiken einbeziehen. Das Immobilienrisiko im Standardfall wird über das summierte Mietertragsrisiko (auf Basis von Leerstandsquoten und Mietausfallraten) und Projektierungsrisiko (auf Basis der Ausfallrate Baugewerbe und einer Preissteigerung) unter einem Konfidenzniveau von 99 Prozent gemessen und einem definierten Limit gegenübergestellt.

Mit Implementierung der zum 1. Januar 2023 gültigen barwertigen Steuerung messen und limitieren wir nun auch das barwertige Marktschwankungsrisiko. Dieses ist im Rahmen unserer barwertigen Risikoinventur auch quantitativ wesentlich. Zur Simulation nutzen wir das genossenschaftliche Software-Modul IRIS der parcIT bei einem Konfidenzniveau von 99,9 %, einer Haltedauer von 250 Tagen sowie einem Dispositionshorizont von Null Tagen.

Das Immobilienrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Im Vergleich zum Vorjahr stellte sich das Immobilienrisiko unverändert dar.

Weitere Beteiligungsrisiken (Verbundbeteiligungen) beurteilen wir als nicht wesentliche Risikoart.

III.7 Gesamtbild der Risikolage

Zusammenfassend ist die Risikolage insgesamt als geordnet einzustufen, da die Risikotragfähigkeit im Geschäftsjahr 2022 auf Konzernebene unter den definierten Risikoberechnungen jederzeit gegeben war.

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen haben wir im Jahr 2022 und zum Bilanzstichtag 31.12.2022 jederzeit eingehalten. Die zu ihrer Deckung vorhandenen aufsichtsrechtlichen Eigenmittel innerhalb der Konzernmutter belaufen sich zum 31.12.2022 auf 183,4 Mio. EUR.

Nach derzeitigem Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2023 angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation des Konzerns voraussichtlich gegeben. Außerdem werden die dargestellten Risiken die künftige Entwicklung unseres Konzerns voraussichtlich nicht wesentlich beeinträchtigen. So stellt sich die Risikolage zum 31.05.2023 auch kaum verändert im Vergleich zum 31.12.2022 dar. Im Rahmen der zwischenzeitlich seit dem 01.01.2023 gültigen ökonomischen, barwertigen Risikotragfähigkeit liegt hierbei ein um -2,1 % marginal verringertes Risiko vor.

IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)

Die Prognosen, die sich auf die voraussichtliche Entwicklung des Konzerns VR Bank Niederbayern Oberpfalz eG für das nächste Geschäftsjahr 2023 beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis, der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen und Planungsrechnungen getroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Das Jahr 2022 war massiv geprägt von den nachwirkenden Effekten der Corona-Pandemie sowie insbesondere auch vom Krieg Russlands gegen die Ukraine. Bedingt durch resultierende Energieengpässe, verstärkt durch noch anhaltende Lieferengpässe als Folge der Corona-Pandemie führte eine massive Erhöhung der Inflation zu einem Ende der seit der Finanzmarktkrise andauernden ultraexpansiven Geldpolitik der EZB. Erstmals seit 11 Jahren erhöhte die EZB die Leitzinsen. Dabei war die Geschwindigkeit des Zinsanstiegs historisch herausragend und stellt Banken bis heute vor entsprechende Herausforderungen. So belastet nun die in den letzten Jahren mit niedriger Verzinsung kontrahierte Aktiva, ein Rückgang der Nachfrage nach neuen Krediten sowie deutlich gestiegene Refinanzierungskosten die Zinsspannen der Banken. Weitere Erhöhungen der Leitzinsen sind zu erwarten.

Eine der bedeutendsten gesellschaftspolitischen Schwierigkeiten der Zukunft verbleibt zudem weiterhin die Veränderung der Bevölkerungsstruktur. Schrumpfung, Alterung und Internationalisierung sind die drei Säulen des demographischen Wandels. Deutliche Veränderungen wird es aber nicht nur bei den Einwohnerzahlen, sondern auch bei der altersstrukturellen Zusammensetzung der Bevölkerung geben. Auch wird die Entwicklung der Bankenlandschaft in Zukunft weiterhin durch die zunehmende Regulierung auf der einen und die fortschreitende Digitalisierung auf der anderen Seite beeinflusst. Diese weiter steigenden regulatorischen Anforderungen werden das Kostenmanagement weiter belasten und zu weiteren Unwägbarkeiten und Unsicherheiten für die Banken führen. Dabei finden die Kontakte zur Bank heute zunehmend digital statt und die Kundenansprache und -betreuung muss deshalb neu ausgerichtet werden. Diese Entwicklung wurde beschleunigt und verstärkt durch die Corona Pandemie. In Zeiten der Digitalisierung verschiebt sich der Fokus auf die optimale Kombination von Beratung, Produkt und Service. Um diese Entwicklung positiv nutzen zu können, werden Zug um Zug Innovationen und moderne Technologien entwickelt werden müssen, um Kosten zu reduzieren und den veränderten Kundenpräferenzen zu entsprechen und somit Wettbewerbsvorteile generieren zu können.

Das geschäftliche Umfeld und die Entwicklung der bayerischen Kreditgenossenschaften werden in diesem Zusammenhang nach unseren Einschätzungen im kommenden Geschäftsjahr weiter insbesondere von dem im Zuge des fortbestehenden Russland-Ukraine-Konflikt getrübten wirtschaftlichen Umfeld tangiert sein. Hierdurch sehen wir ein längeres Anhalten einer inversen Zinsstrukturkurve, ein verändertes Anlegerverhalten wieder hin zu festverzinslichen Produkten sowie aufgrund der Höhe langfristiger Zinsen eine eingetrübte Kreditnachfrage.

Voraussichtlicher Geschäftsverlauf und voraussichtliche Lage

In Erwartung einer zumindest milden rezessiven konjunkturellen Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Geschäftsjahr von einer moderat rückläufigen Nachfrage im Kundenkreditgeschäft aus. Diese Prognose basiert auf der Prämisse eines steigenden - wie geplanten - inversen Zinsniveaus.

Bei den Wertpapieranlagen planen wir grundsätzlich eine Fortsetzung des 2019 begonnenen Abbaus durch Fälligkeiten, sehen Wertpapieranlagen aufgrund der nun wieder attraktiven Renditen jedoch auch als Ertragssubstitut bei einer unter unseren Planungen zurückbleibenden Kreditnachfrage vor.

Im Einlagengeschäft gehen wir infolge des Geldmengenwachstums privater Haushalte sowie aufgrund eines weiter forcierten Zugewinns an Marktanteilen insbesondere über unsere Onlineabschlussstrecken von einer gleichwohl steigenden Geschäftsentwicklung bei einer veränderten Nachfrage hin zu festverzinslichen Produkten aus. Etwaig verbleibende Aktivüberhänge gleichen wir Banken-/institutionellen Refinanzierungen aus. Über unsere Zugehörigkeit zum genossenschaftlichen Verbund steht uns hierbei jederzeit neben unseren vielfältigen weiteren Geschäftspartnern (u.a. Bundesländer, Gemeinden, Kassen) die DZ BANK AG zur Verfügung.

Nach unserer Ergebnisvorschaurechnung ist für die Ertragslage auch im kommenden Jahr die Entwicklung der Zinsspanne von entscheidender Bedeutung. Die Ertragslage wird nach unseren Erwartungen basierend auf einem höheren aber weiterhin inversen Zinsniveau im kommenden Jahr im Vergleich zu 2022 stagnieren.

Wir rechnen auf der Grundlage unserer Zinsprognose, so mit einem geringfügig fallendem Zinsüberschuss. Dessen Stabilisierung steht dabei im Mittelpunkt unserer Aktivitäten. Nach dem Ergebnis unserer Berechnungen kann ein Verlustüberhang in Verbindung mit der verlustfreien Bewertung weitestgehend ausgeschlossen werden.

Im Dienstleistungsgeschäft erwarten wir insbesondere auf Basis der Vereinnahmung von Kredithonoraren und der Vermittlung von Krediten und Immobilien ein stabiles Ergebnis. Aufgrund der eingetrübten wirtschaftlichen Lage rechnen wir in einem vorsichtigen Ansatz dennoch mit einem geringeren Provisionsergebnis.

Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen im nächsten Geschäftsjahr aufgrund der Investition in unser Marketing insbesondere in den Bereich des E-Commerce steigen. Bei den Sachaufwendungen rechnen wir durch konsequentes Sachkostenmanagement trotz der hohen Inflation und steigenden Beiträgen bei der Konzernmutter zu Sicherungseinrichtungen durch unser Wachstum der letzten Jahre mit einem im Vergleich hierzu moderaten Anstieg.

Das sonstige betriebliche Ergebnis wird durch unsere Immobilieninvestments deutlich ansteigen. Hier erwarten wir durch die Fertigstellung verschiedener laufender Projektierungen und die nachfolgende Vermietung dieser ein deutliches Wachstum unserer Mietergebnisse und hierdurch eine zunehmende Unabhängigkeit vom Zinsergebnis der Konzernmutter. Entsprechend haben wir auch weitere wesentliche Investitionen in Immobilien vorgesehen. Zwar belasteten Inflation und das gestiegenes Zinsniveau die Immobilienpreise, jedoch wirkt dem gerade in Ballungszentren die gegenwärtige Zuwanderung aus ländlichen Gebieten sowie aus anderen Ländern (aktuell insbesondere aus der Ukraine), die den demographischen Wandel hier sogar Überkompensieren, entgegen. So muss der jeweilige Immobilienmarkt sehr differenziert betrachtet werden. Gerade in den prosperierenden Ballungszentren, in denen wir investiert sind, dürften die Auswirkungen so wesentlich milder ausfallen. Die durch die obige Entwicklung erzeugte verstärkte Nachfrage am Mietmarkt wird hier unserem Ziel einer stetigen Steigerung unserer Mietergebnisse sogar förderlich sein.

Beim Bewertungsergebnis rechnen wir in Summe im Gegensatz zum Ergebnis des Vorjahrs, das aufgrund des gestiegenen Zinsniveaus zu einem negativen Bewertungsergebnis unserer Wertpapiere führte, mit einem positiven Beitrag. Im Kreditgeschäft rechnen wir aufgrund der eingetrübten konjunkturellen Entwicklung mit einem moderaten Anstieg bei der notwendigen Risikovorsorge. Bei unserem Wertpapierbestand gehen wir aufgrund den mit der Restlaufzeitverkürzung verbundenen Zuschreibungen sowie aufgrund von Einlösungsgewinnen bei Fälligkeiten von einem positiven Beitrag aus. Zudem planen wir aus der Rückführung ausgewählter Immobilienbeteiligungen in die Bank als Reaktion auf die in Konsultation befindlichen Regelungen der CRR III (hier sukzessiver Anstieg des Risikogewichts von Beteiligungen von 100 auf 250%) ein deutlich positives Bewertungsergebnis aus Beteiligungen/verbundenen Unternehmen ein.

Hinsichtlich der Drohverlustrückstellung i.V.m. der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs rechnen wir bei einem als konstant unterstellten Zinsniveau aufgrund ausreichender Nettoreserven nicht.

Für den Konzern erwarten wir aufgrund des geplanten Ergebnisses der Bank ein leicht überproportional erhöhtes Jahresergebnis.

Erwartete Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen und Annahmen erwarten wir für das nächste Geschäftsjahr auf Ebene der Konzernmutter die nachfolgend dargestellten Auswirkungen auf unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren (vgl. Definition Abschnitt 11.2):

―	Die Cost-Income-Ratio wird steigen und sich auf 58 % belaufen. Der Anstieg begründet sich in der prognostizierten anhaltenden hohen Inflation, dem hiermit verbundenen inversen Zinsniveau sowie Investitionen in das Marketing, insbesondere im Bereich E-Commerce der Bank. Für das Jahr 2022 lag die Cost-Income-Ratio noch bei rund 55 %. Dabei wurde die Planung 2022 u.a. aufgrund gestiegener Energiekosten sowie der Vergütung einer Inflationsausgleichsprämie an unsere Mitarbeiter überschritten. Zum 31.05.2023 liegen wir mit einer prognostizierten Cost-Income-Ratio von 55 %, resultierend aus einem über der Planung liegenden Zinsergebnis, aktuell besser als prognostiziert.
―	Das Wachstum der bilanziellen Kundeneinlagen wird mit 12,8 % leicht rückläufig sein. Mit der nachhaltig geänderten Geld- und Zinspolitik der EZB erweist sich der Einlagenmarkt 2023 seitens der Banken stark umkämpft. So gehen wir zum 31.05.2023 davon aus, dass das geplante Wachstum von 12,8 % nicht erreicht wird.
―	Das Wachstum der bilanziellen Kundenkredite wird sich nahezu konstant auf 12,6 % belaufen. Zum 31.05.2023 erwarten wir trotz der volkswirtschaftlich eingetrübten Lage mit weiterhin hoher Inflation sowie stark inversem Zinsniveau, wenn auch verlangsamt, ein Wachstum.
―	Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) wird durchgängig über unserem strategischen Mindestziel von 120 % liegen. Wir gehen so davon aus, dass der aufsichtsrechtlich geforderte Mindestwert eingehalten wird. So lagen wir im Jahr 2022 wie auch bis zum 31.05.2023 durchgängig über unserem definierten Mindestziel.

Gesamtaussage

Insgesamt erwarten wir unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, dass sich Geschäftsverlauf und Lage des Konzerns VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG trotz des schwierigeren Umfelds stabil entwickeln werden und die jederzeitige Einhaltung der Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität gewährleistet sein wird. Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund unserer planvollen Liquiditätsvorsorge und ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten auch im nächsten Geschäftsjahr nicht zu rechnen.

Die Risikotragfähigkeit des Konzerns wird so voraussichtlich weiterhin gegeben sein.

Insgesamt erwarten wir für das nächste Geschäftsjahr mit einem Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit von 15,8 Mio. EUR ein steigendes Ergebnis. Dies ist trotz der schwierigeren volkswirtschaftlichen Lage bedingt durch höhere Beiträge unserer Immobilieninvestments (Mieterträge sowie Bewertungsergebnis Beteiligungen).

Risiken

Wesentliche Risiken für die Ertragslage bestehen im kommenden Jahr bei einer deutlich schlechteren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, die zu einer über die Planung hinaus rückläufigen Geschäftsentwicklung führen könnte. Auch eine weitere Verstärkung der inversen Zinsstrukturkurve bedingt durch weitere Leitzinserhöhungen der EZB bei einem gleichzeitig schwierigeren wirtschaftlichen Umfeld wäre mit einer weiteren Ergebnisbelastung verbunden.

Darüber hinaus ist bedingt durch den Russland-Ukraine-Krieg die aktuelle Situation geprägt von geopolitischen Spannungen, die global in die Volkswirtschaften ausstrahlen. So haben z.B. die Europäische Union sowie die USA zwischenzeitlich umfangreiche Sanktionspakete verabschiedet und verhängt. Es ist nicht auszuschließen, dass auf Ebene der Wirtschaftspolitik weitere Maßnahmen beschlossen werden, die einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit und somit auch auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns der Marktteilnehmer in den betroffenen Wirtschaftsräumen haben können.

Chancen

Wesentliche Chancen für die Ertragslage und den voraussichtlichen Geschäftsverlauf bestehen im nächsten Geschäftsjahr, insbesondere wenn entgegen unseren Annahmen eine deutlich bessere Konjunkturentwicklung als prognostiziert resultiert, was wiederum zu einer positiveren Geschäftsentwicklung führen könnte.

Weitere Chancen könnten aus einer Normalisierung, d.h. einer steileren Zinsstrukturkurve, als von uns prognostiziert sowie aus einer deutlich höheren Nachfrage im Kredit- und Einlagengeschäft entstehen.

Wegen der angemessenen Vermögenslage, der damit verbundenen Risikotragfähigkeit und unseren Marktkenntnissen gehen wir davon aus, auch zukünftige Ertragschancen für Mitglieder, Kunden und Mitarbeiter gewinnbringend nutzen zu können.

V. Zweigniederlassungen

Es bestehen keine Zweigniederlassungen.

Regensburg, 16. Juni 2023

VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG

Der Vorstand

gez. Leopold Berner

gez. Stefan Feix

2. Konzernbilanz zum 31.12.2022

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			2.043.651,17		1.457
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			6.806.684,46		4.665
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	6.806.684,46				( 4.665)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			-	8.850.335,63	-
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			-		-
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	-				( -)
b) Wechsel			-	-	-
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			98.577.257,65		175.258
b) andere Forderungen			4.600.762,92	103.178.020,57	4.636
4. Forderungen an Kunden				1.610.686.993,41	1.481.037
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	1.016.961.284,45				( 873.405)
Kommunalkredite	26.040.418,95				( 26.005)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		-			-
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	-				( -)
ab) von anderen Emittenten		-	-		-
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	-				( -)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		28.013.450,60			26.719
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	25.953.427,79				( 26.719)
bb) von anderen Emittenten		218.878.940,44	246.892.391,04		226.783
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	115.567.106,01				( 226.783)
c) eigene Schuldverschreibungen			-	246.892.391,04
Nennbetrag	-				( -)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				-	-
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			351.988,96		352
darunter: an Kreditinstituten	288.955,32				( 289)
an Finanzdienstleistungsinstituten	63.033,64				(63)
an Wertpapierinstituten					( )
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			6.100,00	358.088,96	6
darunter: bei Kreditgenossenschaften	-				( -)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	-				( -)
an Wertpapierinstituten					( -)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				725.000,00	275
darunter: an Kreditinstituten	-				( -)
an Finanzdienstleistungsinstituten	-				( -)
an Wertpapierinstituten					( )
9. Treuhandvermögen				-	-
darunter: Treuhandkredite	-				( -)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				-	-
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			-		-
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			542.018,17		44
c) Geschäfts- oder Firmenwert			23.323.991,65		11.923
d) Geleistete Anzahlungen			-	23.866.009,82	-
12. Sachanlagen				284.199.290,70	184.881
13. Sonstige Vermögensgegenstände				1.734.994,23	3.291
14. Rechnungsabgrenzungsposten				1.466.303,59	1.545
Summe der Aktiva				2.281.957.427,95	2.122.872

Passivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			104.794,22		83
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			401.867.248,64	401.972.042,86	344.721
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		397.509.950,26			396.712
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		1.431.438,26	398.941.388,52		3.291
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		809.909.805,02			705.969
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		464.566.324,27	1.274.476.129,29	1.673.417.517,81	475.954
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			-		-
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			-	-	-
darunter: Geldmarktpapiere	-				( -)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	-				( -)
4. Treuhandverbindlichkeiten				-	-
darunter: Treuhandkredite	-				( -)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				4.611.044,44	1.561
6. Rechnungsabgrenzungsposten				1.775.521,01	1.514
6a. Passive latente Steuern				124.608,58	97
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Veröffentlichungen			6.011.902,00		5.707
b) Steuerrückstellungen			103.464,51		488
c) andere Rückstellungen			1.385.098,22	7.500.464,73	1.110
8.				-	-
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				9.149.256,00	10.323
10. Genussrechtskapital				-	-
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	-				( -)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				70.365.000,00	64.680
darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB	-				( -)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			69.980.969,59		67.333
b) Kapitalrücklage
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		6.422.285,98			5.976
cb) andere Ergebnisrücklagen		38.617.170,93	45.039.456,91		38.291
d) Konzern-Bilanzverlust			- 2.376.850,98		-1.324
e) nicht beherrschende Anteile			398.397,00	113.041.972,52-	386
Summe der Passiva				2.281.957.427,95	2.122.872
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			-		-
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			151.008,76		74
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			-	151.008,76	-
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			-		-
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			-		-
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			139.700.181,29	139.700.181,29	87.239
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	-				( -)

3. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2022

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		28.014.253,97			23.842
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		2.606.814,08	30.621.068,05		2.532
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	531.284,95				( 1.262)
2. Zinsaufwendungen			-3.408.274,17	27.212.793,88	-1.465
darunter: erhaltene negative Zinsen	1.770.816,56				( 2.858)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			-		-
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			11.053,10		30
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			56.920,98	67.974,08	-
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				-	-
5. Provisionserträge			3.620.584,85		2.480
6. Provisionsaufwendungen			-625.960,51	2.994.624,34	-1.055
7. Nettoertrag des Handelsbestands					-
8. Sonstige betriebliche Erträge				5.062.023,72	4.163
9. -				-	-
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		-6.312.859,06			-5.991
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		-1.348.338,55	-7.661.197,61		-1.128
darunter: für Altersversorgung	-264.919,51				(-82)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			-8.431.857,25	-16.093.054,86	-7.293
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				-3.286.834,86	-2.542
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				-2.809.935,92	-1.894
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen		-187.110,42			( -425)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-1.761.128,11		-
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft				-1.761.128,11	121
15. Abschreibungen u. Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			-894.961,83-		-
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren				-894.961,83	181
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				-	-
18. -				-	-
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				10.491.500,44	11.981
20. Außerordentliche Erträge			-		-
21. Außerordentliche Aufwendungen			-		-
22. Außerordentliches Ergebnis				-	( -)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-3.766.231,58		-5.165
darunter: Aufwand aus latenten Steuern		-74.753,33			(-6)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			-122.201,09	-3.888.432,67	-118
24a. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				-5.685.000,00	-5.950
25. Konzern-Jahresüberschuss				918.067,77	748
26. Konzern-Verlustvortrag aus dem Vorjahr				-2.459.191,75	-1.089
27. Nicht beherrschende Anteile				-35.727,00	-4
				-1.576.850,98	-345
28. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			-		-
b) aus anderen Ergebnisrücklagen					-2
				-1.576.850,98	-347
29. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			-400.000,00		-400
b) in andere Ergebnisrücklagen			-400.000,00	-800.000,00	-577
30. Konzern-Bilanzverlust / -gewinn				-2.376.850,98	-1.324

4. Konzernanhang

A. Name und Anschrift des Mutterunternehmens

Die VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG, Regensburg, ist beim Amtsgericht Regensburg unter der Genossenschaftsregister-Nummer 657 eingetragen.

B. Abgrenzung des Konsolidierungskreises

Die VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG erfasst als Mutterunternehmen die nachfolgenden Tochtergesellschaften in ihrem Konsolidierungskreis:

―	A-40 Projekt GmbH, Sitz in Regensburg, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 94,90 %
―	Klosteracker Immobilien GmbH, Sitz in Regensburg, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 97,45 %
―	Marina Business GmbH, Sitz in Regensburg, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %
―	Marina Loft & Atelier GmbH, Sitz in Regensburg, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %
―	MB Immobilien Betriebs GmbH, Sitz in Regensburg, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %
―	T 156 Immobilien GmbH, Sitz in Grünwald/München, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %
―	RS Projekt Entwicklung GmbH, Sitz in Landshut, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %

Folgende Tochterunternehmen wurden erstmals zum 31.12.2022 in den Konzernabschluss einbezogen:

―	Danubia Grundbesitz Regensburg GmbH, Sitz in Regensburg, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %
―	Garda Land Soc. Agricola S.r.l., Sitz in Italien, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %
―	Isar 11 Immobilien GmbH, Sitz in München, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 51 %
―	La Zagara Immobiliare srl, Sitz in Italien, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %

Folgende Tochterunternehmen wurden aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung für den Konzernabschluss nicht in die Konsolidierung einbezogen:

―	VaiRreisen GmbH, Sitz in Regensburg, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %
―	VaiRcility GmbH, Sitz in Regensburg, Tochterunternehmen mit einem Kapitalanteil von 100 %

C. Allgemeine Angaben

Der Konzernjahresabschluss wurde auf der Grundlage der Konzernrechnungslegungsvorschriften und der für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Auf die Konzernbilanz wurden die für Kreditinstitute geltenden Bilanzierungs-, Bewertungs- und Formvorschriften angewandt. Durch Konzernunternehmen ausgeübte Bewertungswahlrechte wurden einheitlich ausgeübt. Aufgrund der einheitlichen Leitung des Konzerns durch das Mutterunternehmen erfolgte die Konsolidierung mit den einbezogenen Konzernunternehmen gemäß § 300 HGB als Vollkonsolidierung. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt als Vollkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode gem. § 301 HGB. Darüber hinaus wurde bei der Aufstellung des Konzernabschlusses den Grundsätzen ordnungsmäßiger Konzernrechnungslegung des Deutschen Standardisierungsrates gefolgt, soweit daraus keine gesetzlichen Wahlrechte eingeschränkt wurden. Die Verrechnung der Beteiligungsansätze mit dem (anteiligen) Eigenkapital erfolgte auf der Grundlage der Wertansätze (Zeitwert) zum Zeitpunkt, in dem das Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist (§ 301 Abs. 2 Satz 1 HGB).

Die im Konzernabschluss ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwerte resultieren allein aus Bewertungsansätzen der Konzernrechnungslegung.

Die Konzernbilanz wurde unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

D. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im Einzelnen folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Forderungen an Kreditinstitute wurden mit dem Nennwert ausgewiesen. Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungsbetrag/Anlagebetrag und dem Nennwert wurden als Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigem Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Forderungen an Kunden wurden grundsätzlich mit dem Nennwert zuzüglich zeitanteiliger Zinsen angesetzt.

Die in den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen in ausreichender Höhe abgedeckt.

Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgt zum 31. Dezember 2022 erstmalig über ein Expected-Credit-Loss-Modell, bei dem ein erwarteter Verlust über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ermittelt wird (vgl. Erläuterungen im Abschnitt Abweichungen von Bilanzierungs und Bewertungsmethoden). Die Berechnung bezieht sich auf alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäften sowie für die unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und anderen Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen). Im Hinblick auf unwiderrufliche Kreditzusagen und Eventualverpflichtungen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form einer Rückstellung.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten Wertpapiere (Liquiditätsreserve) wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die dem Anlagevermögen zugeordneten Wertpapiere wurden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Im Geschäftsjahr erfolgten Umwidmungen von der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen.

Bei den wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren wurden im Geschäftsjahr die Anschaffungskosten über pari durch zeitanteilige Abschreibungen des Agios auf den niedrigeren Einlösungskurs angepasst.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs hat die Bank ferner Vorsorgereserven gemäß § 340 f HGB im Bestand.

Strukturierte Finanzinstrumente

Strukturierte Finanzinstrumente (Anleihen), die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken oder Chancen aufweisen, wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen, im Anschaffungsjahr nach der linearen Methode pro rata temporis.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer von drei bis fünfzig Jahren entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientieren.

Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen. Sofern die Gründe für eine außerplanmäßige Abschreibung früherer Jahre nicht mehr bestehen, erfolgen entsprechende Zuschreibungen.

Software wurde unter der Bilanzposition "Immaterielle Anlagewerte" ausgewiesen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von 250 EUR wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über 250 EUR, aber nicht über 800 EUR lagen.

Der überwiegende Anteil der immateriellen Vermögenswerte entfällt auf Geschäfts-/Firmenwerte von Tochtergesellschaften.

Die Geschäfts- und Firmenwerte der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften werden analog den Abschreibungen der geplanten betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern von 33,33 Jahren der Immobilien-Investitionen dieser Gesellschaften abgeschrieben. Im Berichtsjahr erhöhte sich der ausgewiesene Geschäfts-/Firmenwert durch Erstkonsolidierung insgesamt um 11,8 Mio. EUR wobei auf die Tochterunternehmen Danubia Grundbesitz Regensburg GmbH 1,8 Mio. EUR und die Isar 11 Immobilien GmbH 10,0 Mio. EUR entfallen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der Sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die Unterschiedsbeträge zwischen dem Erfüllungsbetrag und dem niedrigeren Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten wurden in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Die Unterschiedsbeträge wurden planmäßig auf die Laufzeit der Verbindlichkeit verteilt.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Für die sich aus einer Gesamtdifferenzbetrachtung ergebenden Steuerbelastung wurde ein Sonderposten für passive latente Steuern gebildet.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert ausgewiesen (vgl. Erläuterungen im Abschnitt F.).

Passive Steuerlatenzen nach § 306 HGB haben sich aus der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte des Immobilienbestandes der Marina Business GmbH ergeben. Diese wurden in der Bilanzposition 6a Passive latente Steuern ausgewiesen.

Die in der Konzernbilanz ausgewiesenen passiven latenten Steuern betreffen ausschließlich die o. g. Tochtergesellschaft.

	Stand 01.01	Veränderung	Stand am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR
Aktive latente Steuern	1.526.941	-362.171	1.164.770
Passive latente Steuern	96.871	+27.738	124.609

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag zuzüglich anteiliger Zinsen.

Abgezinste Sparbriefe werden zum Ausgabebetrag zuzüglich anteilig abzugrenzender Zinsen bis zum Bilanzstichtag passiviert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen bzw. drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Basiszins hinausgehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Die Verpflichtungen aus Anwartschaften auf Pensionen werden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren (PUC-Methode) angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert.

Als Rententrend wurden 3% und für Rentenzusagen eine Anpassungsdynamik von 2% angenommen.

Die Abzinsung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) mit 1,78 % (durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre auf Basis des von der Deutschen Bundesbank per Dezember 2022 ermittelten Zinssatzes). Im Vergleich zu einer Abzinsung mit einem entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 274.347 EUR.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich insbesondere aus Rückstellungen für Jahresabschluss und Prüfungskosten, Kosten für Archivierung und einer Pauschalrückstellung für unwiderrufliche Kreditzusagen zusammen.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs, einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebene positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird.

Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Vermerke unter dem Bilanzstrich

Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernimmt die VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG regelmäßig Bürgschaften. Dabei ist es erforderlich, Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungen nicht vertragsgemäß erfüllt. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben unter dem Bilanzstrich ersichtlich.

Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme, da die Mehrzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen bzw. enden.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2022 in Höhe von 139.700.181,29 EUR betreffen ausschließlich Buchkredite an Nichtbanken außerhalb des Konzerns.

Die Bank gewährt unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können.

Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt.

Die widerruflichen und unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.

Derivative Finanzinstrumente

Die zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos abgeschlossenen derivativen Geschäfte wurden in die Gesamtbetrachtung des Zinsbuchs einbezogen und waren somit nicht gesondert zu bewerten.

Zinserträge/Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften werden im Zinsertrag erfasst (Reduktion des Zinsertrags).

Negative Zinsen aus Passivgeschäften werden im Zinsaufwand erfasst (Reduktion des Zinsaufwands).

Im Falle von Zinsswaps werden die Zahlungsströme je Swapvertrag verrechnet und der verbleibende Saldo vorzeichengerecht als Zinsertrag bzw. -aufwand ausgewiesen.

Abweichungen von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die latenten Ausfallrisiken im Kreditgeschäft der VR Bank Niederbayer-Oberpfalz eG wurden erstmals Pauschalwertberichtigungen und Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen auf Basis der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS BFA 7 gebildet.

Die Änderungen führten zu einer Erhöhung der Pauschalwertberichtigung um 2.289.708 EUR. Gegenüber der bisherigen Berechnung nach den Grundsätzen des MBF Schreibens vom 10. Januar 1994 ergibt sich ein zusätzlicher Aufwand in gleicher Höhe, der im GuV-Posten 13 berücksichtigt worden ist.

E. Entwicklung des Anlagevermögens

(volle EUR)

	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 01.01.	Zugänge	Umbuchungen (+/-)	a) Abgänge b) Zuschüsse	Anschaffungs-/Her stellungskosten am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle	13.058.447	12.482.983	-	a) -	25.541.430
Anlagewerte				b) -
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	192.399.310	115.786.079	12.408	a) 15.025.291	293.172.506
				b) -
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.306.175	1.269.815	8.226	a) -	5.584.216
				b) -
a	209.763.932	129.538.877	20.634	a) 15.025.291	324.298.152
				b) -

	Buchwerte am Bilanzstichtag	Buchwerte Vorjahr
	EUR	EUR
Immaterielle	23.866.010	11.966.875
Anlagewerte
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	281.656.693	183.091.344

b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.542.598	1.789.343

a	308.065.301	196.847.562

	Abschreibungen (kumuliert) 01.01.	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Zugängen (ohne Abschreibungen Geschäftsjahr) (+)	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Abgängen (-)	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Umbuchungen (+/-)
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle	1.091.572	-	-	698.326-
Anlagewerte
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	9.307.965	56.818	63.001	-
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.516.832	35.829	-	-
a	12.916.369	92.647	63.001	698.326

	Abschreibungen Geschäftsjahr	Zuschreibungen Geschäftsjahr	Abschreibungen (kumuliert) am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR
Immaterielle	583.848	-	1.675.420
Anlagewerte
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	2.214.031	-	11.515.813
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	488.957	-	3.041.618
a	3.286.836	-	16.232.851

	Anschaffungskosten 01.01.	Veränderungen (saldiert)	Buchwerte am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR
Schuldscheindarlehen/ Namenspapiere	25.000.000-	-	25.000.000
Wertpapiere des Anlagevermögens	86.939.170	114.477.415	201.416.585
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	358.089	-	358.089
Anteile an verbundenen Unternehmen	275.000	450.000	725.000
b	112.572.259	114.927.415	227.499.674
Summe a und b	322.336.191		535.564.975

Die Veränderungen bei den Grundstücken und Gebäuden und die damit verbundenen Erhöhungen der Werte im Anlagespiegel ergeben sich im Wesentlichen aus den Zugängen durch den Erwerb von weiteren Beteiligungen, sowie aus der Aktivierung von nun fertiggestellten Grundstücken und Gebäuden.

F. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Konzernbilanz

• In den Forderungen an Kreditinstitute sind 98.371.991 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

• Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	11.422	47.437	258.780	1.660.662
Forderungen an Kunden (A 4)	56.479.794	74.128.419	247.578.597	1.207.428.485

In den Forderungen an Kunden sind 25.071.399 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

• Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr 38.236.425 EUR fällig.

• In den Forderungen und Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	95.052.470	164.719.216
Schuldverschreibungen u. andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	1.200.000	1.200.000

• Auf die Angabe von nicht konsolidierten Beteiligungen wurde aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung gem. § 286 Abs. 3 HGB verzichtet.

• In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	börsennotiert	nicht börsennotiert	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere
	EUR	EUR	EUR	EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	244.602.183	232.833.838	11.768.846	197.926.838

In der Wertpapieraufstellung sind die nicht mit dem Niederstwert bewerteten börsenfähigen Wertpapiere besonders gekennzeichnet.

• Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in folgendem Umfang (der Buchwert wird im Folgenden mit Stückzinsen dargestellt): Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere: 202.582.197 EUR.

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind deshalb unterblieben, da für festverzinsliche Werte eine Durchhalteabsicht besteht und die Rückzahlung zum Nennwert erfolgt. Störungen der Zins- und Tilgungsleistung bei den betreffenden Wertpapieren sind nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten.

• In den Sachanlagen sind enthalten:	EUR
- Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	25.198.706
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.542.598

• Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
Steuererstattungsansprüche	542.624

• Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 1.204.655 EUR Agiobeträge auf Forderungen (Vorjahr: 1.409.730 EUR) enthalten.

• In folgenden Posten der Aktivseite sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten - Unterposten	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
A5 Festverzinsliche Wertpapiere	1.200.000	-

• In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 308.338.646 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

• Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	9.842.208	22.299.691	200.235.587	169.489.763
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	1.086.166	136.539	208.733	-
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	412.565.321	26.102.672	7.889.116	18.009.215

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

• Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von 661.305 EUR (Vorjahr: 592.717 EUR) enthalten.

• Passive latente Steuern ergeben sich aus der Rücklage von Veräußerungsgewinnen gemäß Einkommensteuergesetz sowie aus dem korrigierten Bescheid des Bayerischen Landesamtes für Denkmalpflege zu den steuerlichen Abschreibungen. Dem stehen aktive latente Steuern auf Differenzen aus Wertpapieren und Rückstellungen gegenüber. Für die Berechnung latenter Steuern wurden Steuersätze 15,83 % und 30,00 % zugrunde gelegt.

• Angaben zum Posten Nachrangige Verbindlichkeiten:

Im Geschäftsjahr fielen Aufwendungen in Höhe von 94.480 EUR an.

Mittelaufnahmen, die 10 % des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten übersteigen, erfolgten zu folgenden Bedingungen:

	Betrag	Währung	Zinssatz	Fälligkeit
Mein Kapital Plus Tranche 4	2.524.000	EUR	0,5	03.01.2028
Mein Kapital Plus Tranche 5	4.731.200	EUR	1,1	15.02.2032

Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung ist ausgeschlossen. Die Nachrangigkeit der Verbindlichkeit ist wie folgt geregelt:

Die aufgeführten Verbindlichkeiten sind im Falle der Insolvenz oder der Liquidation der Bank erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückzuzahlen. Eine Umwandlung in andere Eigenkapitalformen ist nicht möglich.

Für die nachrangigen Verbindlichkeiten gelten die folgenden wesentlichen Bedingungen: Die mit den Gläubigern der nachrangigen Verbindlichkeiten getroffenen Nachrangabreden erfüllen die Voraussetzungen für die Anerkennung als Eigenmittel gemäß Art. 63 CRR. Die Restlaufzeit der nachrangigen Verbindlichkeiten liegt zwischen kleiner 1 und 10 Jahren. Bei den Fälligkeiten handelt es sich jeweils um die letzte Fälligkeit der Tranche.

• In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	308.338.646	263.393.147

	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	92.018	-
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder		67.933.268
b) der ausscheidenden Mitglieder		1.584.402
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen		463.300

Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile

EUR -

• Die Ergebnisrücklagen des Mutterunternehmens haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage	Andere Rücklagen
	EUR	EUR
Stand 1. Januar 2022	5.975.929	38.217.171
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	46.357	-
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	400.000	400.000
Stand 31. Dezember 2022	6.422.286	38.617.171

Der Vorstand schlägt vor, den Jahresüberschuss des Mutterunternehmens nach den vorstehend dargestellten Einstellungen in die gesetzlichen Rücklagen (400.000,00 EUR) und die anderen Ergebnisrücklagen (400.000,00 EUR) gemäß § 38 Satzung wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende auf Geschäftsguthaben von 2,500 %	1.712.509,44
Zuweisung zu den gesetzlichen Rücklagen	13.747,43
Zuweisung zu den anderen Ergebnisrücklagen	-
Insgesamt	1.726.256,87

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag liegt bei 274.347 EUR.

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivategeschäfte des Nichthandelsbestands einschließlich der in Bewertungseinheiten einbezogenen Derivate und einschließlich der in strukturierte Finanzinstrumente eingebetteten und getrennt bilanzierten Derivate, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst.

Es handelt sich hierbei um zwei Festzinszahler-Swaps bei der genossenschaftlichen Zentralbank über nominal 35 Mio. EUR.

Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts erfolgte bei Zinsswap-Vereinbarungen durch Diskontierung der zukünftigen erwarteten Zahlungsströme auf den Barwert und ohne Stückzinsen.

Die abgeschlossenen Geschäfte entfallen nicht auf Handelsgeschäfte.

Angaben in Mio. EUR	Nominalbetrag Restlaufzeit
	<= 1 Jahr	> 1-5 Jahre	> 5 Jahre	Summe
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Zins-Swaps (gleiche Währung)	-	20,0	15,0	35,0

Angaben in Mio. EUR	Beizulegender Zeitwert	Beizulegender Zeitwert
	positiv	negativ
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Zins-Swaps (gleiche Währung)	-	0,2

Die in der vorstehenden Tabelle enthaltenen zinsbezogenen Geschäfte gelten ausschließlich der Deckung von Zinsrisiken. Die Sicherungsgeschäfte werden ausschließlich zur Steuerung des Zinsbuches im Rahmen der Aktiv-/Passivsteuerung eingesetzt.

Die Zinsswaps wurden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve zum Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet. Der beizulegende Wert aller Geschäfte ermittelt sich durch Diskontierung der zukünftig erwarteten Zahlungsströme aus dem Barwert.

• Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Zur Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände	Gesamtbetrag in EUR
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Abtretung von Forderungen (Weiterleitungskredite)	36.191.067

II. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

In den Zinserträgen sind 516.743,83 EUR (Vorjahr: 1.262.159,68 EUR) negative Zinsen aus Einlagen bei der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

• Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinserträgen und den Zinsaufwendungen erfasst.

Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um 208,00 EUR (Vorjahr 1.435 EUR) vermindert.

• Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Vermittlung, die für die Gesamttätigkeit von wesentlicher Bedeutung sind, resultieren unter anderem aus der Vermittlung von Versicherungsverträgen, Immobilien, Bürgschaften und Kreditverträgen.

Geographisch betrachtet lassen sich die Zins- und Provisionserträge des Kundengeschäfts zu 46 % dem deutschen und zu 54 % dem österreichischen Markt zuordnen.

• Wichtige Einzelbeträge, die für die Beurteilung des Konzernabschlusses bzw. der Ertragslage nicht unwesentlich sind, sind enthalten in den Posten:

Sonstige betriebliche Erträge	EUR
Mieteinnahmen aus Immobilien	3.523.823

Sonstige betriebliche Aufwendungen	EUR
Aufwand aus Immobilien	1.337.268
Periodenfremder Aufwand bankfremd	15.654

• In den Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind - soweit nicht vorstehend erläutert - folgende periodenfremde Erträge und Aufwendungen enthalten:

	EUR
Erträge aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen	131.298
Periodenfremde Erträge bankfremd	66.676
Steuernachzahlungen für Vorjahre	418.315
Steuererstattungen für Vorjahre	415.185

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit des Konzerns von 10,5 Mio. EUR ist im Wesentlichen aufgrund der höheren Verwaltungsaufwendungen gegenüber dem Vorjahr um ca. 1,5 Mio. EUR rückläufig. Unter Berücksichtigung des Konzern- Steueraufwands von 3,9 Mio. EUR (Vorjahr 5,3 Mio. EUR) und davon 3,8 Mio. EUR Ertragsteuern (Vorjahr 5,2 Mio. EUR), der Zuweisung des Fonds für allgemeine Bankrisiken in der Konzernmutter über 5,7 Mio. EUR (Vorjahr 6,0 Mio. EUR) ergibt sich ein Konzernjahresüberschuss von 0,9 Mio. EUR (Vorjahr 0,7 Mio. EUR). Unter Berücksichtigung des Konzernverlustvortrags von 2,5 Mio. EUR (Vorjahr 1,1 Mio. EUR) sowie der Einstellung in die gesetzlichen und anderen Rücklagen über 0,8 Mio. EUR (Vorjahr 1,0 Mio. EUR) ergibt sich ein Konzernbilanzverlust von 2,4 Mio. EUR (Vorjahr 1,3 Mio. EUR).

G. Sonstige Angaben

• Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats der Konzernmutter auf 83 261 EUR.

• Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands des Mutterunternehmens wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet. Die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebene erhielten 37.291 EUR.

• Für frühere Mitglieder des Konznern-Mutter-Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von 1.182.205 EUR.

• Am Bilanzstichtag betrugen die gewährten Vorschüsse und Kredite sowie die eingegangenen Haftungsverhältnisse für

	EUR
Mitglieder des Vorstands	421.070
Mitglieder des Aufsichtsrats	1.541.691

• Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantieverbund) in Höhe von 4.011.860 EUR.

• Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Gemäß Teil 8 der CRR (Art. 435 bis 455) offenzulegende Inhalte sind zum Teil im Lagebericht enthalten. Die Bank beabsichtigt die weiteren Angaben in einem separaten Offenlegungsbericht zu machen und im Bundesanzeiger auf der Homepage des Mutterunternehmens zu veröffentlichen.

• Die Zahl der im Jahr 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer im Konzern betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische Mitarbeiter	76,50	30,50
Gewerbliche Mitarbeiter	1,00	-
	77,50	30,50

Außerdem wurden durchschnittlich 7,50 Auszubildende beschäftigt.

• Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen
			EUR
Anfang 2022	25.018	674.193	-
Zugang 2022	273	39.263	-
Abgang 2022	944	21.989	-
Ende 2022	24.347	691.467	-

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um

Höhe des Geschäftsanteils	EUR 100
	EUR 1.779.228
Höhe der Haftsumme	EUR -

• Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:

PDG Genossenschaftlicher Prüfungsverband e.V.

Straße des Friedens 4

99094 Erfurt

• Mitglieder des Vorstands

Leopold Berner, Geschäftsleiter (Vorstandsvorsitzender)

Stefan Feix, Geschäftsleiter

• Mitglieder des Aufsichtsrats

Franz Gruber (Vorsitzender), Pensionär, Deutsche Telekom AG

Stefan Avemaria (stv. Vorsitzender), Steuerberater/ Wirtschaftsprüfer, AWP Wirtschaftstreuhand GmbH

Dr. Anselm Groda, selbstständiger Rechtsanwalt, Kanzlei Dr. Groda & Partner mbH

Helmut Reichl, Pensionär, Deutsche Post AG

Dominic Straller, Architekt, ds architekten GmbH

Regensburg, 31. Mai 2023

VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG

Der Vorstand

gez. Leopold Berner

gez. Stefan Feix

5. Konzern-Kapitalflussrechnung

			31.12.2022
			EUR
1.		Konzernjahresüberschuss	918.067,77
2.	+/-	Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Forderungen, Sach- und Finanzanlagen	5.966.624,80
3.	+/-	Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	195.565,28
4.	+/-	Andere zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	0,00
5.	-/+	Gewinn/Verlust aus der Veräußerung von Finanz- und Sachanlagen	-33.507,42
6.	+/-	Sonstige Anpassungen (Saldo)	155.174,58
7.	=	Zwischensumme - Veränderungen des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus laufender Geschäftstätigkeit	7.201.925,01
8.		Forderungen
		a) + Abnahme Forderungen an Kreditinstitute	76.711.500,69
		b) - Zunahme Forderungen an Kunden	-131.702.049,99
9.	-/+	Zunahme / Abnahme Wertpapiere (soweit nicht Finanzanlagen)	6.729.591,44
10.	-/+	Zunahme / Abnahme andere Aktiva aus laufender Geschäftstätigkeit	1.555.815,94
11.		Verbindlichkeiten
		a) + Zunahme gegenüber Kreditinstituten	57.168.229,57
		b) + Zunahme gegenüber Kunden	91.491.613,66
12.	+/-	Zunahme / Abnahme Verbriefte Verbindlichkeiten	0,00
13.	+/-	Zunahme / Abnahme andere Passiva aus laufender Geschäftstätigkeit	3.049.597,84
14.	+/-	Zinsaufwendungen / Zinserträge	-27.280.767,96
15.	+/-	Aufwendungen / Erträge aus außerordentlichen Posten	0,00
16.	+/-	Ertragssteueraufwand / -ertrag	3.766.231,58
17.	+	Erhaltene Zinszahlungen und Dividendenzahlungen	28.580.123,70
18.	-	gezahlte Zinsen	-1.797.470,85
19.	+/-	Außerordentliche Einzahlungen / Auszahlungen	0,00
20.	-/+	Ertragssteuerzahlungen	-3.982.370,78
21.	=	Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit (Summe aus 1 bis 20)	111.491.969,85
22.		Einzahlungen aus Abgängen des
		a) + Finanzanlagevermögens	16.500.000,00
		b) + Sachanlagevermögens	517.894,12
		c) + Immateriellen Anlagevermögens	0,00
23.		Auszahlungen für Investitionen in das
		a) - Finanzanlagevermögen	-16.848.900,00
		b) - Sachanlagevermögen	-102.539.483,88
		c) - Immateriellen Anlagevermögens	-12.482.982,46
24.	+	Einzahlungen aus dem Verkauf von konsolidierten Unternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten	0,00
25.	-	Auszahlungen aus dem Verkauf von konsolidierten Unternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten	0,00
26.	+/-	Mittelveränderung aus sonstiger Investitionstätigkeit (Saldo)	0,00
27.	+/-	Einzahlungen /Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	0,00
28.	=	Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Summe aus 22 bis 27)	-114.853.472,22
29.	+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	4.694.950,89
30.		Auszahlungen und Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens
		a) - Dividendenzahlungen	-1.068.450,18
		b) - sonstige Auszahlungen	-2.047.302,05
31.	+/-	Einzahlungen / Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	0,00
32.	+/-	Mittelveränderungen aus sonstigem Kapital (Saldo)	4.511.000,00
33.	=	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Summe aus 29 bis 32)	6.090.198,66
34.		Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 21, 28, 33)	2.728.696,29
35.	+/-	Wechselkurs, konsolidierungs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0,00
36.	+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	6.121.639,34
37.	=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode (Summe 34 bis 36)	8.850.335,63

Die Zuordnung der Zahlungsströme der operativen Geschäftstätigkeit erfolgt in Anlehnung an die Abgrenzung des Betriebsergebnisses. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrifft die Ein- und Auszahlungen im Zusammenhang mit der Veräußerung oder dem Erwerb von Finanz- bzw. Sachanlagen. Die Finanzierungstätigkeit bildet die Zahlungsströme aus Ein- und Auszahlungen im Eigenkapital von und zu den Mitgliedern der Genossenschaft ab.

Der Finanzmittelfonds des Konzerns setzt sich aus Kassenbeständen und Guthaben bei Zentralnotenbanken der Bank sowie aus Bankguthaben und Kassenbeständen der einbezogenen Tochterunternehmen zusammen.

6. Konzern-Eigenkapitalspiegel

	Eigenkapital des Mutterunternehmens (VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG)
		Ergebnisrücklagen
	Gezeichnetes Kapital	Gesetzliche Rücklage	Andere Ergebnisrücklagen	Bilanzgewinn	Summe
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 01.01.2022	67.333.320,75	5.975.929,00	38.290.873,86	-1.299.044,44	110.301.079,17
Zeichnung von Geschäftsguthaben	4.694.950,89				4.694.950,89
Rückzahlung von Geschäftsguthaben	- 2.047.302,05				- 2.047.302,05
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen		446.356,98	400.000,00	-846.356,98	0,00
Gezahlte Dividenden				-1.068.450,18	-1.068.450,18
Ausschüttung an nicht beherrschende Anteile					0,00
Sonstige Veränderungen				20.956,14	20.956,14
Änderungen des Konsolidierungskreises			- 73.702,93	73.702,93	0,00
Konzernjahresüberschluss / -fehlbetrag				953.794,75	953.794,75
Stand 31.12.2022	69.980.969,59	6.422.285,98	38.617.170,93	-2.165.397,78	112.855.028,72

	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/Verluste	Summe	Summe
	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 01.01.2022	386.147,00	-25.184,00	360.963,00	110.662.042,17
Zeichnung von Geschäftsguthaben				4.694.950,89
Rückzahlung von Geschäftsauthaben				-2.047.302,05
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen				0,00
Gezahlte Dividenden				-1.068.450,18
Ausschüttung an nicht beherrschende Anteile				0,00
Sonstige Veränderungen				20.956,14
Änderungen des Konsolidierungskreises	12.250,00	- 150.542,20	- 138.292,20	-138.292,20
Konzernjahresüberschluss / -fehlbetrag		- 35.727,00	-35.727,00	918.067,75
Stand 31.12.2022	398.397,00	-211.453,20	186.943,80	113.041.972,52

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG, Regensburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der VR Bank Niederbayern-Oberpfalz eG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis 31.

Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Aus unserer Sicht war folgender Sachverhalt am bedeutsamsten in unserer Prüfung:

Kreditgeschäft: Bewertung der Forderungen an Kunden

Unsere Darstellung dieses besonders wichtigen Prüfungssachverhalts haben wir wie folgt strukturiert:

1.)	Sachverhalt und Problemstellung
2.)	Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse
3.)	Verweis auf weitergehende Informationen

1.) Sachverhalt und Problemstellung

Schwerpunkt der geschäftlichen Aktivitäten der Muttergesellschaft VR Bank Niederbayern- Oberpfalz bildet das Kreditgeschäft mit Privat- und Gewerbekunden in Deutschland und in Österreich. Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, betragen zum Bilanzstichtag Mio. EUR 1.611 (Vj. Mio. EUR 1.481). Dies entspricht 70,5 % (Vj. 69,8 %) der Bilanzsumme. Die Kreditvergabe erfolgt nach einem festgelegten sechsstufigen Kundenrating, dass drei Risikogruppen zugeordnet werden kann. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zu den Forderungen an Kunden sehen eine Bewertung zum Nennwert und eine Berücksichtigung der Risiken durch Abschreibungen und Wertberichtigungen vor. Für ausfallgefährdete Kredite werden Einzelwertberichtigungen gebildet, indem eine vollständige Wertberichtigung des Blankoanteils, also der Differenz zwischen der Inanspruchnahme bzw. höheren Zusage eines Kredites und dem Deckungswert der Sicherheiten, erfolgt. Der Deckungswert der Sicherheiten wird nach von der Bank festgelegten Bewertungsverfahren gebildet. Bei den Verfahren zur Bewertung der Sicherheiten bestehen im Hinblick auf die zugrundeliegenden Sachverhalte und Bewertungsparameter zulässigerweise Ermessenspielräume. Zusammen mit der Höhe dieses Bilanzpostens können sich aus den Einzelwertberichtigungen wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens- und Ertragslage der Bank ergeben, sodass es sich um einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt handelt.

2.) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Bei unserer Prüfung der Werthaltigkeit der Kundenforderungen haben wir uns wie folgt fokussiert:

•	Analyse der Entwicklung des Kreditportfolios und der adressenausfallbezogenen Risiken des Kreditportfolios,
•	Beurteilung der für die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen im Kreditgeschäft relevanten Methoden und Organisationsanweisungen,
•	Beurteilung des Aufbaus und der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems in Bezug auf die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen im Kreditgeschäft, einschließlich der relevanten IT-Systeme, anhand der entsprechenden schriftlich fixierten Ordnung, Befragungen und Einsicht in die Kontrolldokumentation,
•	Prüfung der Werthaltigkeit von Kreditengagements anhand einer nach risikoorientierten Kriterien bewusst getroffenen Auswahl aus der Grundgesamtheit der Kundenforderungen sowie
•	Abstimmung der gebildeten Einzelwertberichtigungen mit den im Rechnungslegungssystem erfassten Informationen. Die vom Konzernvorstand getroffenen Annahmen im Hinblick auf die gebildeten Wertberichtigungen sind sachgerecht und liegen im Rahmen unserer Erwartungen.

3.) Verweis auf weitergehende Informationen

Die Angaben zur Bewertung der Forderungen im Konzernanhang sind unter dem Abschnitt "D. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" und im Lagebericht unter dem Abschnitt "III.3 Adressenausfallrisiken" enthalten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter des Mutterunternehmens sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen. Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Der gesetzlich zuständige Genossenschaftliche Prüfungsverband PDG Genossenschaftlicher Prüfungsverband e.V., hat uns gemäß § 55 Abs. 3 GenG am 25. Juli 2022 mit der Konzernabschlussprüfung beauftragt.

Wir sind ununterbrochen seit dem Geschäftsjahr 2021 als Konzernabschlussprüfer der VR Bank Niederbayern-Oberpfalz, Regenburg, tätig.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Wir haben im Wesentlichen folgende Leistungen, die nicht im Konzernabschluss oder im Konzernlagebericht des geprüften Unternehmens angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für das geprüfte Unternehmen erbracht:

•	Prüfung des Wertpapierdienstleistungsgeschäfts und Depotprüfung gemäß § 89 Abs. 1 WpHG.

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Prüfungspartner ist Herr Prof. Dr. Thomas Edenhofer. Weiterer verantwortlicher Wirtschaftsprüfer ist Herr Lars Hansen.

Nürnberg, 15. September 2023

Baker Tilly GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Prof. Dr. Edenhofer, Wirtschaftsprüfer

gez. Hansen, Wirtschaftsprüfer