Ilse Bau und Planung GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012

ILSE BAU UND PLANUNG GMBH, DÜSSELDORF

A. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Unternehmensstruktur, Geschäftstätigkeit

Die Ilse Bau und Planung GmbH wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 21.12.1953 gegründet und hat ihren Sitz in Düsseldorf, nachdem sie in 2007 in die Unternehmensgruppe der WGF AG eingegliedert wurde.

Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit liegt bei der Realisierung von Großprojekten im schlüsselfertigen/ löffelfertigen Neubaubereich sowie im Umbau von Bestandsobjekten als Generalübernehmer. Dabei deckt sie alle notwendigen Gestehungsbereiche von der kompletten Planung der HOAI-Leistungsphasen 1 bis 9 durch das eigene Fachpersonal ab und ist somit in der Lage, qualitativ hochwertige Ergebnisse aus eigener Hand umzusetzen.

Die Projekte verteilen sich dabei überregional auf ganz Deutschland.

Die Strategie der Ilse Bau und Planung GmbH bezieht sich auf:

- Ausbau der Marktanteile

- separierte Geschäftsbereiche

Ständige Kontroll- und Rationalisierungsmaßnahmen auf allen Fertigungsstufen sichern den hohen Qualitätsstandard, der eine wesentliche Grundlage für den Markterfolg unserer Leistungen und Produkte bildet.

Geschäftsverlauf

Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Die gesamtwirtschaftliche konjunkturelle Aufwärtsbewegung hielt im abgelaufenen Wirtschaftsjahr weiter an.

"Die deutsche Wirtschaft hat sich in einem schwierigen internationalen Umfeld als erfreulich widerstandsfähig erwiesen und ist 2012 im europäischen Vergleich beachtlich gewachsen." so resümiert das Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie die Situation der deutschen Wirtschaft zum Ende des Jahres 2012 (BMWi: Jahreswirtschaftsbericht 2013). Das Bruttoinlandsprodukt wuchs in 2012 um 0,7 % und die Anzahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten stieg um 353 Tausend auf rund 29,14 Mio. Personen. Für die kommenden Jahre wird ein weiterer leichter Anstieg der Beschäftigung prognostiziert. Auch die Erwartungen der deutschen Unternehmen tendierten zuletzt wieder nach oben.

Das Inflationsrisiko bleibt auf kurz- bis mittelfristige Sicht überschaubar, so die Prognose von Marktbeobachtern.

Entwicklung der Branche

Die Unternehmen des Bauhauptgewerbes haben 2012 einen Umsatz von 92,6 Mrd. Euro erwirtschaftet, 0,5 % mehr als 2011. Das war nach dem sehr guten Ergebnis 2011 mit einem Anstieg von 12,5 % - dem zweithöchsten Plus seit der Wiedervereinigung - eine solide Entwicklung. Damit lag die Produktion im Bauhauptgewerbe zwar immer noch um ein Fünftel unter dem Höchstwert von 1995, aber wieder um ein Viertel über dem Tiefststand von 2005.

Zu diesem Ergebnis hat überwiegend der Wohnungsbau beigetragen, der im Zuge der Finanzmarktkrise von der Flucht der in- und ausländischen Investoren in Sachwerte profitierte.

Zusätzlich beflügelten die niedrigen Hypothekenzinsen, die geringe Arbeitslosigkeit und die steigende Zuwanderung den Wohnungsbau. Aber auch der Wirtschaftsbau profitierte von der guten gesamtwirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland.

2012 wurden in Deutschland 239.465 Wohnungen zum Bau genehmigt. Der Schwerpunkt lag mit 88 % in neuen Wohngebäuden. 10 % der Wohnungen entfielen auf genehmigungspflichtige Umbaumaßnahmen im Bestand, 2 % auf Wohnungen in neuen Nichtwohngebäuden. Im langfristigen Vergleich sind die Genehmigungszahlen im Eigenheimbau konstanter als im Geschosswohnungsbau. Die Zahl der genehmigten Miet- und Eigentumswohnungen erreichte 2012 nur ein Viertel des Niveaus von 1994. 2012 wurden 37 % mehr Wohnungen zum Bau genehmigt als zum Tiefpunkt der Entwicklung im Jahr 2008. Besonders deutlich war das Wachstum bei Wohnungen in Mehrfamilienhäusern mit nahezu zwei Dritteln. Historisch niedrige Hypothekenzinsen, zulegende Beschäftigtenzahlen, wachsende verfügbare Einkommen der privaten Haushalte, steigende Mieten und das Interesse der Investoren an wertbeständigen Anlagen waren Treiber der Entwicklung.

Quelle: Hauptverband der Deutschen Bauindustrie e.V.

Einschätzung der Unternehmensleitung

Im Geschäftsjahr 2012 war die Geschäftsentwicklung der Ilse Bau und Planung GmbH insgesamt positiv.

Das Ergebnis des Berichtsjahres liegt unter dem Vorjahresergebnis. Dies ist zurückzuführen, dass in dieser Periode im Wesentlichen lediglich Planungsleistungen fakturiert werden konnten. Die Gewinn- und Verlustrealisierung erfolgt dabei aufgrund der vertraglichen Grundlagen nach Fertigstellung und Abnahme durch den Auftraggeber.

Die Ilse Bau und Planung GmbH hat mit ihrem Hauptauftraggeber WGF AG eine Exklusivitätsvereinbarung über die Vergabe von Bauaufträgen geschlossen.

Trotz der schwierigen Wettbewerbssituation in unserer Branche können wir einen Überschuss in Höhe von EUR 177.080,77 vor Steuern und vor Ergebnisabführung als Ergebnis aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit vorlegen.

Für die Umsetzung des zukünftigen Projektgeschäftes sieht die Unternehmensleitung ihre Stärken im Know-How ihres Fachpersonals bei der Immobilienentwicklung, in ihrem guten Ruf und ihrer guten Positionierung, durch starke Kooperationspartner, bestehende Vorzeigeprojekte und schlanke und straffe Organisationsstrukturen. Hiergegen steht die Abhängigkeit vom Mutterunternehmen, von den Kooperations- und Finanzierungspartnern, einer geringen selbstständigen Finanzierungskraft sowie einer enorm hohen Auslastung ihrer Kapazitäten. Die Abhängigkeit vom Mutterunternehmer zeigt sich insbesondere in der Rückführung des gewährten Darlehens sowie in der Auftragsvergabe dar.

Als wesentliche Chancen hat die Unternehmensleitung den Trend zur Urbanisierung und die zunehmend hohe Nachfrage an Wohnungsneubau in A-Städten identifiziert. Hiergegen stehen jedoch die Risiken, dass starke Wettbewerber vorhanden sind und die spezifischen Risiken der Projektentwicklung zu berücksichtigen sind.

B. Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der Ilse Bau und Planung GmbH hat sich im Geschäftsjahr 2012 insgesamt erwartungsgemäß entwickelt.

Bedingt durch die Veränderung des Auftragsbestandes nebst der Fokussierung auf langfristige Großprojekte liegen die Kennziffern innerhalb der Planungen. Der handelsrechtliche Ausweis der Gewinnrealisierung der bereits begonnenen Projekte erfolgt erst nach der Abnahme der Bauherren.

1. Ertragslage

Die Umsatzerlöse gingen von EUR 11.613.238,08 um -17,68 % auf EUR 9.559.743,19 zurück und entfallen ausschließlich auf das Projektgeschäft.

Damit konnte das Ergebnis vor Ergebnisabführung des Vorjahres von EUR 1.616.489,37 jedoch nicht gehalten werden, da nur Planungsleistungen zu Hotelprojektentwicklungen abgerechnet werden konnten. Zudem ist das Jahresergebnis der Gesellschaft durch ein Auseinanderfallen von Liquiditätszuflüssen in Form von Anzahlungen und den dazugehörigen handelsrechtlich zu realisierenden Umsatzerlösen geprägt.

Dementsprechend ergibt sich auch ein Rückgang der Gesamtleistung von EUR 11.791.865,31 um -11,13 % auf EUR 10.479.743,08.

Aufgrund der Abrechnung von überwiegenden Planungsleistungen ist der Materialaufwand von EUR 7.727.905,19 um EUR 1.250.156,76 auf EUR 6.477.748,43 gesunken.

Wir rechnen damit, dass sich unsere Auftragsbestände für die Jahre 2013 bis mindestens 2016 erheblich erhöhen werden. Diese Annahme stützen wir auf bereits im Due Diligence-Prozess befindliche Großprojekte.

Im Vergleich zum Vorjahr sind die Personalkosten gesunken. Diese Reduzierung resultiert insbesondere aus der Konzentration von Schlüsselfunktionen mit entsprechendem Know-How. Es ist jedoch ein Anstieg des Personalbestandes geplant, um die bevorstehenden Großprojekte erfolgreich umzusetzen.

Per 31.12.2012 sowie im Jahresdurchschnitt waren 7 Angestellte bei der Ilse Bau und Planung GmbH beschäftigt.

Bei der Versorgung mit Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen traten im abgelaufenen Geschäftsjahr zu keinem Zeitpunkt nennenswerte Engpässe auf.

Die Beschaffungsmarktpreise bewegten sich nahezu unverändert auf dem Niveau des Vorjahres.

Das Jahresergebnis 2012 wurde belastet durch Aufwendungen für Gewährleistungen sowie die Wertberichtigung der Zinsforderungen gegen die WGF AG, die jeweils in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen werden.

Das Finanzergebnis ist gegenüber dem Vorjahr um EUR 1.599.670,40 auf EUR 2.647.722,48 gestiegen.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit hat sich im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um EUR -1.442.436,65 verringert.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von EUR 177.092,25 erzielt.

2. Finanzlage

Die Liquiditätslage des Unternehmens war im Berichtsjahr normal. Sie hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht verändert.

Wir rechnen damit, auch künftig unsere finanziellen Verpflichtungen planmäßig erfüllen zu können. Jedoch sind wir davon abhängig, dass die geplanten Zuflüsse aus Anzahlungen und Teilgewinnrealisierungen planmäßig erfolgen. Die Muttergesellschaft, die WGF AG, hat am 11.12.2012 Insolvenzantrag mit Eigenverwaltung beantragt. Das Verfahren wurde am 01.03.2013 eröffnet und am 22.05.2013 wurde den Gläubigern ein Insolvenzplan zur Entscheidung vorgelegt, welche das Fortbestehen der WGF AG und somit der ILSE Bau und Planung GmbH sicherstellt. Dieser Insolvenzplan wurde mehrheitlich von den unterschiedlichen Gläubigergruppen angenommen und erhielt am 17.09.2013 die Rechtskraft durch das Amtsgericht Düsseldorf. Mit dem am 24.10.2013 im Handelsregister eingetragenen Fortführungsbeschluss kann die WGF AG wieder frei am Markt agieren, wodurch die weitere Auftragsvermittlung an die ILSE Bau und Planung GmbH sichergestellt ist. Es besteht jedoch zum 31.12.2012 eine Forderung in Höhe von EUR 36.366.959,69 gegen die WGF AG, welche gemäß dem Insolvenzplan erst nach Planerfüllung in 2024 wieder bedient werden kann. Die vereinbarten Stundungszinsen sollen den entsprechenden Nachteil bei der Gesellschaft kompensieren, so dass aktuell kein inflationsbedingter Werteverzehr erwartet wird. Aus Vorsichtsgründen wurde jedoch der in 2012 erzielte Zinsanspruch gegenüber der WGF AG wertberichtigt, da die Rückzahlungsfähigkeit der Darlehensforderung inklusive der per 31.12.2023 aufgelaufenen Zinsansprüche angezweifelt werden kann.

Unsere Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR 145.243,52 auf EUR 145.510,46 erhöht. Diese Kontokorrentlinie dient dazu, Liquiditätsengpässe auszugleichen. Die Verbindlichkeiten aus erhaltenen Anzahlungen haben sich von EUR 23.130.607,44 um 45,81 % auf EUR 33.727.285,27 erhöht. Dies ist zum einem dadurch bedingt, dass das Jahresergebnis der Gesellschaft durch ein Auseinanderfallen von Liquiditätszuflüssen in Form von Anzahlungen und den dazugehörigen handelsrechtlich zu realisierenden Umsatzerlösen geprägt ist. Außerdem stellt diese Position einen wichtigen Bestandteil der Anschubfinanzierung der Projektentwicklungen dar und stellt den weiteren Ausbau der Projektaktivitäten dar.

Die wesentliche zukünftige Finanzierung der Gesellschaft erfolgt durch Eigenfinanzierung durch die laufende Geschäftstätigkeit.

3. Vermögenslage

Die Bilanzsumme der Gesellschaft belief sich zum Bilanzstichtag auf EUR 40.696.786,10. Sie hat sich gegenüber dem Vorjahr 2011 (EUR 29.199.352,68) um 39,37 % erhöht.

Das Gesamtvermögen hat sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 11.464.781,88 bzw. 38,09 % erhöht.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen erhöhten sich von EUR 26.616.201,96 auf EUR 37.159.504,08 und sind auf das bestehende Cashpooling mit der Muttergesellschaft zurückzuführen.

Das Eigenkapital ist aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages mit der WGF AG unverändert geblieben.

4. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Die Geschäftsleitung der Ilse Bau und Planung GmbH beurteilt die wirtschaftliche Lage des Unternehmens zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichts durchwachsen.

Durch die Exklusivitätsvereinbarung mit der WGF AG sind weitere Auftragseingänge gesichert, wodurch die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft gestärkt wird. Jedoch stellt sich die Geschäftsleitung darauf ein, dass unter anderem die aufgrund der laut Insolvenz der Muttergesellschaft gestundete Forderung zu einer Einschränkung in der operativen Handlungsfähigkeit führen könnte.

C. Prognosebericht

Voraussichtliche Entwicklung mit ihren Chancen und Risiken

Unvorhersehbare, nicht vom Unternehmen zu beeinflussende Entwicklungen und Risiken erschweren jede Prognose.

Aus heutiger Sicht erscheint folgende Prognose als realistisch:

Die Effekte der Konjunktur bzw. die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, aber vor allem die wirtschaftliche Lage der WGF AG als Muttergesellschaft unter dem besonderen Aspekt des durch die WGF AG zu erfüllenden Insolvenzplans haben elementaren Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung der Ilse Bau und Planung GmbH.

Die Entwicklung der Ertragslage stellt sich wie folgt aktuell und in der Prognose dar:

TEUR	2014	2013	2012
Umsatzerlöse	6.150	350	9.560
Materialaufwand	5.300	651	6.478
Rohertrag	850	-301	3.082
Jahresüberschuss vor EAV	100	1.093	177

Der hohe Umsatz in 2014 ist auf die bevorstehenden Aufträge zurückzuführen, welche in den kommenden beiden Jahren über Teilgewinnrealisierungen umgesetzt werden können.

Im Branchenvergleich rechnen wir mit einem befriedigenden Ergebnis.

Umsatz und Ergebnis werden voraussichtlich langfristig die Werte von 2012 entsprechend übersteigen.

Dementsprechend rechnen wir mit einem Anstieg der Beschäftigungszahlen.

Viele Risiken, die im Teil "Risikobericht" beschrieben sind, bieten dem Unternehmen auch Chancen.

Nachfolgende Risiken bieten Chancen, da die Ilse Bau und Planung GmbH flexibel und schnell auf Veränderungen eingehen und diese auch umsetzen kann:

- Umfeld, Branchen- und Wettbewerbsrisiken

- Baurisiken

- Planungsrisiken

Chancen für die zukünftige Entwicklung liegen insbesondere in:

- belebender Konjunktur

- hoher Produktqualität

Die Geschäftspolitik wird im Wesentlichen unverändert bleiben.

D. Risikobericht

Risikomanagementziele und -methoden

Vom Unternehmen wurden Maßnahmen getroffen, mit denen die Risikoerkennung, die Risikoanalyse und die Risikokommunikation sichergestellt werden.

Zur Erfassung und Steuerung von Risiken existieren viele Instrumente, die permanent weiterentwickelt werden.

Dieses Risikomanagementsystem soll dazu beitragen, Entwicklungen die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, frühzeitig aufzudecken.

Wesentlich für ein Risikomanagementsystem sind ein internes Überwachungssystem sowie ein Controlling- und Frühwarnsystem.

Die Elemente des Risikomanagementsystems sind

- die Risikosteuerung,

- das Risikocontrolling und

- das Risikoreporting.

Zu einem internen Überwachungssystem gehören:

- die Anwendung einheitlicher Richtlinien

- den Einsatz zuverlässiger Software

- die Auswahl und Schulung qualifizierten Personals

- Abweichungsanalysen

- Arbeitsanweisungen

- Regelungen zur Vertretungsvollmacht

- Maßnahmen zur Funktionstrennung

Die Frühwarnsysteme wurden zu einem Risikomanagement zusammengefasst. Dadurch ist sichergestellt, dass die Unternehmensleitung wesentliche Risiken frühzeitig erkennen und entsprechende Maßnahmen ergreifen kann.

Das Risikomanagement ist ein integraler Bestandteil aller Entscheidungen und Geschäftsprozesse.

Die Risiken unserer Tätigkeit werden frühzeitig erkannt. Entsprechend dem Risikoprofil setzen wir dabei unterschiedliche Instrumente ein, die wir stetig weiterentwickeln.

Preisänderungs-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken

Preisänderungs-, Forderungsausfall- und damit verbundene Liquiditätsrisiken können grundsätzlich nicht ausgeschlossen werden.

Insbesondere besteht eine erhöhte Gefahr, dass die Forderung gegen die WGF AG in Höhe von EUR 36.366.959,69 nicht vollständig zurückgezahlt wird. Dieses Risiko wird dadurch erhöht, dass die Forderungen gemäß Insolvenzplan der WGF AG bis zum 31.12.2023 gestundet sind und eine dementsprechende Zeitspanne mit vielen unvorhersehbaren Ereignissen belastet werden kann. Aktuell geht die Geschäftsleitung von keinen wesentlichen Forderungsausfällen von verbundenen Unternehmen aus, jedoch wurde zumindest die Zinsforderungen gegenüber der WGF AG wertberichtigt.

Die Gesellschaft rechnet jedoch damit, dass sie zukünftig über eine ausreichende Innenfinanzierung verfügen kann, um die Stundung bzw. einen möglichen Förderungsausfall zu kompensieren. Ein wesentlicher Einflussfaktor ist jedoch noch eine abzuschließende Vereinbarung mit der Muttergesellschaft, dass zukünftige Verbindlichkeiten gegenüber dieser ebenfalls bis zum 31.12.2023 gestundet werden.

weitere wesentliche Risiken

Umfeld-, Branchen- und Wettbewerbsrisiken

Die für die Ilse Bau und Planung GmbH wesentlichen gesamtwirtschaftlichen Risiken sind vor allem in der konjunkturellen Entwicklung zu sehen.

Eine Verschlechterung der Rahmenbedingungen könnte das Erreichen der Umsatz- und Ergebnisziele gefährden. Dies würde bei Eintritt den geplanten Expansionskurs der Gesellschaft hemmen, wodurch die beeinflussbaren Kostenfaktoren ebenfalls reduziert werden müssen bzw. nicht weiter ausgebaut werden.

Abgabenerhöhungen und Preissteigerungen können zu einer weiteren Reduzierung der Nachfrage führen und sich somit negativ auf die Umsatzentwicklung auswirken.

Personalrisiken

Die Ilse Bau und Planung GmbH ist für die Realisierung ihrer strategischen Ziele auf qualifizierte Fach- und Führungskräfte angewiesen.

Die Aus- und Weiterbildung für Mitarbeiter sichert die fachliche Kompetenz des Personals. Eine Personalfluktuation ist nicht auszuschließen, so dass die Gesellschaft versucht, ständig mit potenziellen zukünftigen Fach- und Führungskräften in Kontakt zu bleiben. Die Gesellschaft möchte damit die hieraus entstehenden unumgänglichen Risiken auf einem möglichst geringen Zeitraum reduzieren.

Umweltrisiken

Die Entwicklung des Unternehmens wird im Wesentlichen durch den Einfluss externer Umweltfaktoren gefährdet.

Nachfolgend aufgeführte externe Umweltfaktoren gefährden die Entwicklung des Unternehmens:

Bestandsgefährdende Risiken

Risiken gegenüber konzernfremden Unternehmen mit besonderem Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind nicht zu sehen.

Auf Konzernebene besteht das Risiko, dass die Ilse Bau und Planung GmbH langfristig auf die Rückzahlung ihrer Forderung gegen die WGF AG angewiesen sein wird, wenn die aktuelle Planung nicht umgesetzt werden kann. Es ist jedoch davon auszugehen, dass die WGF AG und die Ilse Bau und Planung GmbH weiterhin eng miteinander zusammenarbeiten werden und somit zusätzlicher Projektertrag erwirtschaftet wird, wodurch eine Innenfinanzierung möglich ist. Die WGF AG hat als wesentliche zukünftige Ertragsquelle ihre Projektentwicklungen genannt, welche auf Grund der weiterhin bestehenden Exklusivitätsvereinbarung durch die Ilse Bau und Planung GmbH abgewickelt werden.

Rechtliche Bestandsgefährdungspotentiale

- Rücknahme der Exklusivitätsvereinbarung

- Schadensersatzklagen

- Beschwerdeverfahren

- Verstöße gegen gesetzliche Vorschriften

E. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Aufgrund der Insolvenzeröffnung am 01.03.2013 der Muttergesellschaft konnten im Jahre 2013 keine Neugeschäfte abgeschlossen werden. Insbesondere die verspätet erfolgte behördliche Aufhebung des Insolvenzverfahrens sowie die dadurch verzögerten Organbesetzungen der WGF AG führte dazu, dass die Muttergesellschaft in ihrem operativen Geschäft wesentlich gehemmt wurde, welches sich auf die Ilse Bau und Planung GmbH durchgeschlagen hat. Das Unternehmen rechnet fest damit, dass nunmehr zeitnah erste neue Projekte angebunden werden können, so dass die positive Prognose erfolgreich umgesetzt werden kann.

Bilanz zum 31. Dezember 2012

ILSE BAU UND PLANUNG GMBH, DÜSSELDORF

A K T I V A

	31.12.2012 €	31.12.2011 €
A. ANLAGEVERMÖGEN	25.114,00	23.621,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	6.993,00	14.021,00
II. Sachanlagen	5.621,00	9.600,00
III. Finanzanlagen	12.500,00	0,00
B. UMLAUFVERMÖGEN	40.671.493,58	29.175.731,68
I. Vorräte	3.386.382,45	2.466.382,56
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	37.179.848,78	26.646.409,17
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	105.262,35	62.939,95
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	178,52	0,00
	40.696.786,10	29.199.352,68

P A S S I V A

	31.12.2012 €	31.12.2011 €
A. EIGENKAPITAL	113.900,00	113.900,00
I. Gezeichnetes Kapital	104.000,00	104.000,00
II. Gewinnvortrag	9.900,00	9.900,00
B. RÜCKSTELLUNGEN	2.548.909,97	2.673.181,92
C. VERBINDLICHKEITEN	38.033.976,13	26.412.270,76
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	145.510,46	266,94
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	33.727.285,27	23.130.607,44
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.923.612,16	2.212.628,46
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	2.216.829,72	1.021.303,75
5. sonstige Verbindlichkeiten	20.738,52	47.464,17
	40.696.786,10	29.199.352,68

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2012

	2012 €	2011 €
1. Rohergebnis	4.509.830,01	4.538.378,95
2. Personalaufwand	-478.129,69	-702.651,11
a) Löhne und Gehälter	-400.040,48	-623.302,81
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-78.089,21	-79.348,30
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-11.029,91	-11.454,70
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	-6.491.300,64	-3.252.796,32
5. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2.747.084,62	1.160.076,39
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-99.362,14	-112.024,31
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	177.092,25	1.619.528,90
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	0,00	-2.892,52
9. sonstige Steuern	-11,48	-147,01
10. Aufwendungen aus Gewinnabführungsverträgen	-177.080,77	-1.616.489,37
11. Jahresüberschuss	0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2012

ILSE BAU UND PLANUNG GMBH, DÜSSELDORF

I. Allgemeine Grundlagen

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB unter Anwendung sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG und der Satzung auf-gestellt. Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften (§ 267 Abs. 2 HGB).

Die Ausweis- und Gliederungsvorschriften wurden entsprechend den gesetzlichen Vorschriften befolgt.

Der Abschluss wird in Euro (EUR) aufgestellt. Alle Beträge werden in Euro angegeben.

Der vorliegende Jahresabschluss umfasst das Geschäftsjahr 2012 auf der Basis der Berichtsperiode vom 1. Januar bis zum 31. Dezember des Jahres.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen gemäß der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer angesetzt. Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungskosten EUR 410 nicht übersteigen, werden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten, erhöht um Anschaffungsnebenkosten und nachträgliche Anschaffungskosten, angesetzt und bewertet.

Die Bewertung der Gegenstände des Vorratsvermögens erfolgt grundsätzlich zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips. Soweit neben den Anschaffungskosten bei den Immobilien zugleich Herstellungskosten durch Baumaßnahmen zur Herstellung des verkaufsfähigen Zustandes vorlagen, wurden diese aktiviert. Vom Wahlrecht, Fremdkapitalzinsen gemäß § 255 Abs. 3 Satz 2 HGB in die Herstellungskosten einzubeziehen, wurde kein Gebrauch gemacht. Die Grundsätze der verlustfreien Bewertung wurden beachtet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen. Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags gebildet.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

III. Angaben zu Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im nachfolgenden Anlagespiegel dargestellt.

Bei dem Finanzanlagevermögen handelt es sich um eine 50prozentige Beteiligung an der Whale Verwaltungs GmbH mit Sitz in Bocholt. Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt insgesamt EUR 0,025 Mio., der Jahresfehlbetrag 2012 EUR 0,002 Mio. und das Eigenkapital per 31.12.2012 beträgt EUR 0,014 Mio.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

In den Forderungen gegenüber verbundene Unternehmen sind Forderungen aus Darlehensgewährung gegenüber der Gesellschafterin WGF Westfälische Grundbesitz und Finanzverwaltung AG in Höhe von EUR 36,367 Mio., EUR 0,070 Mio. gegenüber der Project 4 Real Estate Development GmbH, EUR 0,122 Mio. Forderungen gegenüber der Office Torgauer Platz GmbH & Co. KG aus Schadenersatzansprüchen sowie sonstige Forderungen gegenüber der WGF Finanzgruppe Holding GmbH in Höhe von EUR 0,600 Mio. enthalten.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital zum 31. Dezember 2012 ist am Bilanzstichtag mit EUR 0,104 Mio. beim Handelsregister eingetragen.

Das Eigenkapital beinhaltet neben dem gezeichneten Kapital in Höhe von EUR 0,114 Mio. den Bilanzgewinn in Höhe von EUR 0,01 Mio.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse beinhalten in Höhe von EUR 9,560 Mio. Umsätze gegenüber verbundenen Unternehmen.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 0,508 Mio. enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen sowie Erträge aus Sachbezügen von Arbeitnehmern.

Aufwendungen für bezogene Leistungen

In den Aufwendungen für bezogene Leistungen sind in Höhe von EUR 0,865 Mio. Provisionen enthalten, welche die Gesellschaft an die WGF AG für die Vermittlung von Generalübernehmerverträgen zu zahlen hat.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Raumkosten, Fahrzeugkosten, Werbe- und Reisekosten, Provisionen sowie sonstige betriebliche Aufwendungen.

Davon entfallen auf verbundene Unternehmen EUR 1,051 Mio.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Die sonstigen Zinsen und ähnliche Erträge enthalten überwiegend Zinserträge aus der Darlehensgewährung gegenüber verbundenen Unternehmen.

Die Zinserträge gegenüber verbundenen Unternehmen betragen EUR 2,747 Mio.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen enthalten überwiegend Zinsaufwendungen gegenüber verbundenen Unternehmen.

Die Zinsaufwendungen gegenüber verbundenen Unternehmen betragen EUR 0,073 Mio.

IV. Sonstige Angaben

Ergebnisabführungsvertrag

Mit der Muttergesellschaft WGF Westfälische Grundbesitz und Finanzverwaltung AG besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Im Wirtschaftsjahr 2012 wurde ein Jahresüberschuss in Höhe von EUR 0,177 Mio. an die WGF AG abgeführt.

Sonstiges

Die Ilse Bau und Planung GmbH unterliegt noch nicht der Konzernrechnungslegungspflicht.

Die Angaben nach § 285 Nr. 9a HGB für das Geschäftsführungsorgan unterbleiben gemäß § 286 Abs. 4 HGB.

Die durchschnittliche Arbeitnehmerzahl belief sich auf 7, sie setzt sich ausschließlich aus Angestellten zusammen.

Im Geschäftsjahr erfolgte die Geschäftsführung durch die Geschäftsführer Herrn Pino Sergio (Immobilienkaufmann), Herrn Paul Zimmer (Sparkassen-Betriebswirt) und Herr Raffaele Lino (Dottore in Discipline Economiche e Sociali). Herr Lino ist im November 2012 und Herr Sergio ist im November 2013 als Geschäftsführer ausgeschieden.

Düsseldorf, 29. August 2014

Ilse Bau und Planung GmbH

Paul Zimmer, Geschäftsführer

Der Jahresabschluss wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 01.09.2014 festgestellt.

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	1. Jan. 2012	Zugänge	Abgänge	31. Dez. 2012
	€	€	€	€
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	21.404,47	0,00	0,00	21.404,47
SACHANLAGEN
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	17.887,22	22,91	0,00	17.910,13
FINANZANLAGEN
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	12.500,00	0,00	12.500,00
	39.291,69	12.522,91	0,00	51.814,60

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	1. Jan. 2012	Zuführungen	Auflösungen	31. Dez. 2012
	€	€	€	€
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.383,47	7.028,00	0,00	14.411,47
SACHANLAGEN
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.287,22	4.001,91	0,00	12.289,13
FINANZANLAGEN
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	15.670,69	11.029,91	0,00	26.700,60

	NETTOBUCHWERTE
	31. Dez. 2012	31. Dez. 2011
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IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.993,00	14.021,00
SACHANLAGEN
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.621,00	9.600,00
FINANZANLAGEN
Anteile an verbundenen Unternehmen	12.500,00	0,00
	25.114,00	23.621,00

Der Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers bezieht sich auf den Jahresabschluss in der aufgestellten Form. Die Offenlegung erfolgt in verkürzter Form gemäß §§ 325 ff. HGB.

Bestätigungvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Ilse Bau und Planung GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung mit den im nachfolgenden Absatz dargestellten Ausnahmen eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat mit Ausnahme folgender Einschränkungen zu keinen Einwendungen geführt:

1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten Forderungen gegen die WGF AG Westfälische Grundbesitz und Finanzverwaltung AG in Höhe von Mio. € 36,367. Die WGF AG hat mit Datum vom 11. Dezember 2012 beim Amtsgericht Düsseldorf wegen drohender Zahlungsunfähigkeit gem. § 18 InsO beantragt, das Insolvenzverfahren über das Vermögen der Gesellschaft zu eröffnen. Das Verfahren wurde am 01. März 2013 eröffnet. Es wurde die Eigenverwaltung angeordnet. Am 24. Juni 2013 wurde der verabschiedete Insolvenzplan vom Amtsgericht Düsseldorf bestätigt. In Folge dessen wurde am 17. September 2013 das Insolvenzverfahren aufgehoben. Der Fortführungsbeschluss wurde am 24. Oktober 2013 in das Handelsregister eingetragen. Wir können die Erfolgsaussichten des Insolvenzplanes zum jetzigen Zeitpunkt nicht abschließend beurteilen. Die Ilse Bau und Planung GmbH, Düsseldorf, ist auf die Rückzahlung der Forderung gegen die WGF AG angewiesen. Die Rückzahlung und somit auch die Werthaltigkeit der Forderung ist aufgrund des in Durchführung befindlichen Insolvenzplanes nicht gesichert bzw. kann von uns nicht abschließend beurteilt werden.

2. Lagebericht

Die Geschäftsleitung beurteilt im Lagebericht die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft als positiv und geht davon aus, dass der Fortbestand des Unternehmens gesichert ist, da weitere Auftragseingänge durch die geschlossene Exclusivitätsvereinbarung mit dem alleinigen Auftraggeber, der WGF AG, gesichert sind. Im Hinblick auf die tatsächliche Durchführung des Insolvenzplanes der WGF AG können wir diese Einschätzung nicht abschließend beurteilen.

Mit diesen Einschränkungen entspricht der Jahresabschluss nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 29. August 2014

Karl B e r g GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Dr. Kai Alexander Behling	Dr. Hans-Jürgen Eschen
Wirtschaftsprüfer	Wirtschaftsprüfer