IK FE Fonds Management GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum 31.12.2007

Bilanz zum 31. Dezember 2007

Aktiva

	31.12.2007
	€
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.000,00
		1.000,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	48.811,43
-davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr € 0,00
		48.811,43
		49.811,43
Passiva
	31.12.2007
	€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	50.000,00
II. Bilanzverlust	-1.588,57
		48.411,43
B. Rückstellungen
1. sonstige Rückstellungen	1.380,07
		1.380,07
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	19,93
-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 19,93
		19,93
		49.811,43

ANHANG zum 31. Dezember 2007

I. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 1 HGB.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurden hinsichtlich der Bewertung und des Ausweises die Vorschriften des HGB sowie die ergänzenden Vorschriften des GmbHG beachtet.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren im Sinne des
§ 275 Abs. 2 HGB beibehalten.

Bei der Aufstellung des Anhangs wird von den größenabhängigen Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften gemäß § 288 HGB Gebrauch gemacht.

Das abgelaufene Geschäftsjahr war ein Rumpfgeschäftsjahr vom 06.06.2007 bis zum 31.12.2007.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Bei der Bewertung der einzelnen Posten werden folgende Grundsätze angewandt:

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennbetrag bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Zweifelhafte Forderungen werden mit ihrem wahrscheinlichen Wert angesetzt, uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Bei den Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen sind erkennbare Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten in Höhe der voraussichtlichen Inanspruchnahme angesetzt. Die sonstigen Rückstellungen werden gemäß § 249 Abs. 1 HGB für ungewisse Verbindlichkeiten gebildet. Gemäß § 253 Abs. 1 HGB werden sonstige Rückstellungen in Höhe des Betrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle am Bilanzstichtag erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Die Verbindlichkeiten sind gemäß § 253 Abs. 1 HGB zu Rückzahlungsbeträgen passiviert.

Soweit kein hiervon abweichender Hinweis erfolgte, haben sämtliche Rückstellungen und Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

III. Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft weist zum Bilanzstichtag Anlagevermögen in Höhe von insgesamt € 1.000,00 aus.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich auf € 48.811,43 und hätten auch als sonstige Vermögensgegenstände ausgewiesen werden können.

Die Entwicklung und Zusammensetzung der sonstigen Rückstellungen gibt die nachfolgende Übersicht wieder.

	Stand 01.01.2007 €	Inanspruchnahme€	Auflösung€	Zuführung€
Jahresabschluss, Steuererklärungen und Prüfungskosten	0,00	0,00	0,00	1.000,00
ausstehende Rechnungen	0,00	0,00	0,00	180,07
Übrige	0,00	0,00	0,00	200,00
	0,00	0,00	0,00	1.380,07

	Stand31.12.2007 €
Jahresabschluss, Steuererklärungen und Prüfungskosten	1.000,00
ausstehende Rechnungen	180,07
Übrige	200,00
	1.380,07

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

	Buchwert 31.12.2007 €	Davon mit einer RLZ von< 1 Jahr€	Davon mit einer RLZ von >1 Jahr€	Davonbesichert€
Verbindlichkeiten
- gegenüber Kreditinstituten	19,93	19,93	0,00	0,00
	19,93	19,93	0,00	0,00

IV. Beteiligungsverhältnisse (Angabe gemäß § 285 Nr. 11 HGB)

Die Gesellschaft besitzt an folgendem Unternehmen mindestens den fünften Teil der Anteile:

	Anteil in %	Eigenkapital 31.12.2007 €	Jahresergebnis 2007 €
- IK European Real Estate GmbH & Co KG, Düsseldorf [1]	50,0

[1] Die Gesellschaft wurde erst in 2007 gegründet. Es liegt noch kein Abschluss des Geschäftsjahres 2007 vor.

V. Sonstige Pflichtangaben

Name und Sitz des Mutterunternehmens für den größten und für den kleinsten Kreis des Konzernabschlusses (§ 285 Nr. 14 HGB)

Die Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München, Königinstr. 107, 80802 München, stellt einen IFRS-Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf, die ERGO Versicherungsgruppe AG, Victoriaplatz 2, 40198 Düsseldorf, einen IFRS-Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen, in den die IK FE Fonds Management GmbH einbezogen wird. Der Geschäftsbericht ist in den Geschäftsräumen der Gesellschaft erhältlich oder kann über das Internet bezogen werden. Die Hinterlegung der Konzernabschlüsse erfolgt im elektronischen Bundesanzeiger.

Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurde die Geschäftsführung wahrgenommen durch:

Frau Katrin Jansen	ab 21.02.2008
Herrn Marc Schlotterbeck
Herrn Sven Heyden	bis 21.02.2008

Die oben bezeichneten Geschäftsführer stehen nicht im Anstellungsverhältnis der Gesellschaft und erhalten keine Vergütung.

Düsseldorf, den 29. Februar 2008

Katrin Jansen, Geschäftsführerin

Marc Schlotterbeck, Geschäftsführer