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TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

AKTIVA

		31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR	TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		153.886,00	235
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	168.315,00		281
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	958.054,80		970
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	13.900,00		1
		1.140.269,80	1.252
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1,00		252
2. Beteiligungen	5.558,40		6
3. Sonstige Ausleihungen	98.201,06		97
		103.760,46	355
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.540.434,73		3.755
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.417.115,80		1.966
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	7.421.086,45		9.117
4. Geleistete Anzahlungen	38.705,71		273
		13.417.342,69	15.111
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	133.830,99		38
2. Sonstige Vermögensgegenstände	1.711.430,28		2.912
		1.845.261,27	2.950
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		392.369,81	2.334
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		36.800,23	19
		17.089.690,26	22.256

PASSIVA

		31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR	TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		2.025.000,00	2.025
II. Kapitalrücklage		4.768.924,22	4.769
III. Konzernbilanzgewinn		1.148.970,63	5.845
		7.942.894,85	12.639
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	109.961,00		97
2. Sonstige Rückstellungen	1.964.705,07		1.811
		2.074.666,07	1.908
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.770.238,87		4.568
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.755.507,11		1.838
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00		1
4. Sonstige Verbindlichkeiten	1.546.383,36		1.302
		7.072.129,34	7.709
		17.089.690,26	22.256

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2021

	Mutterunternehmen
		Kapitalrücklagen
		§ 272 Abs. 2
	gezeichnetes Kapital	Nr. 4 HGB	andere Gewinnrücklagen	Konzernbilanzgewinn /- bilanzverlust	Summe
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 1. Januar 2020	2.025.000,00	4.768.924,22	0,00	0,00	6.793.924,22
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00	5.845.510,89	5.845.510,89
Stand 31. Dezember 2020	2.025.000,00	4.768.924,22	0,00	5.845.510,89	12.639.435,11
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	4.696.540,26	4.696.540,26
Stand 31. Dezember 2021	2.025.000,00	4.768.924,22	0,00	1.148.970,63	7.942.894,85

	Konzerneigenkapital

	Konzerneigenkapital
	gesamt
	EUR
Stand 1. Januar 2020	6.793.924,22
Konzernjahresüberschuss	5.845.510,89
Stand 31. Dezember 2020	12.639.435,11
Konzernjahresfehlbetrag	4.696.540,26
Stand 31. Dezember 2021	7.942.894,85

Einstandsverpflichtung

zwischen der

TWD Fibres GmbH

und der

TWD Asset Management GmbH

Die TWD Fibres GmbH erklärt sich bereit, für die von der TWD Asset Management GmbH bis zum 31. Dezember 2021 (Abschlussstichtag) eingegangenen Verpflichtungen im folgenden Geschäftsjahr (1. Januar bis 31. Dezember 2022) einzustehen.

Deggendorf, den 17.05.2022

gez. TWD Fibres GmbH

gez. TWD Asset Management GmbH

Einstandsverpflichtung

zwischen der

TWD Fibres GmbH

und der

TWD Fibres Service GmbH

Die TWD Fibres GmbH erklärt sich bereit, für die von der TWD Fibres Service GmbH bis zum 31. Dezember 2021 (Abschlussstichtag) eingegangenen Verpflichtungen im folgenden Geschäftsjahr (1. Januar bis 31. Dezember 2022) einzustehen.

Deggendorf, den 17.05.2022

gez. TWD Fibres GmbH

gez. TWD Fibres Service GmbH

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

		2021	2020
	EUR	EUR	TEUR
1. Umsatzerlöse		41.757.505,26	40.046
2. Erhöhung oder Verminderung (-) des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-1.243.169,72	-2.454
3. Sonstige betriebliche Erträge		1.306.389,09	10.087
		41.820.724,63	47.679
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	14.846.956,41		13.660
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	7.491.171,89		3.784
		22.338.128,30	17.444
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	13.347.451,37		13.264
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.676.419,11		2.780
		16.023.870,48	16.044
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		459.789,34	564
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		7.031.595,26	7.368
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	958,16		1
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	0,00		1
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen	224.525,00		0
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	433.663,94		407
		-657.230,78	-405
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		0,00	-3
13. Ergebnis nach Steuern		-4.689.889,53	5.851
14. Sonstige Steuern		6.650,73	5
15. Konzernjahresfehlbetrag /-überschuss		-4.696.540,26	5.846
16. Gewinnvortrag		5.845.510,89	0
17. Konzernbilanzgewinn		1.148.970,63	5.846

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

		2021	2020
		TEUR	TEUR
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
	Konzernjahresfehlbetrag /-überschuss	-4.696	5.846
+/-	Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	687	564
+/-	Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	167	-425
+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen / Erträge	0	-6
-/+	Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	2.778	352
+/-	Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	161	-4.698
-/+	Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1	13
+/-	Zinsaufwendungen/Zinserträge	433	406
-	Sonstige Beteiligungserträge	0	-1
+/-	Ertragsteueraufwand/-ertrag	0	0
-/+	Ertragsteuerzahlungen	0	0
=	Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-471	2.051
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0	0
-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-31	0
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	2	4
-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-238	-87
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	30	0
-	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-3	0
+	Erhaltene Zinsen	0	0
+	Erhaltene Dividenden	0	1
=	Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-240	-82
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
-	Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten	-798	-381
+	Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	0	331
-	Gezahlte Zinsen	-433	-406
=	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.231	-456
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds		-1.942	1.513
+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.335	822
=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	393	2.335

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021

A. Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH wurde auf Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und der Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) zu beachten.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr.

B. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst die folgenden Gesellschaften:

―	die TWD Fibres GmbH, Deggendorf (Mutterunternehmen),
―	die TWD Asset Management GmbH, Deggendorf
―	die TWD Fibres Service GmbH, Deggendorf

Aufstellung des Anteilsbesitzes der Gruppe gemäß § 313 HGB:

	Name	Sitz	Konsolidierung	Anteil am Kapital in %
1.	TWD Fibres GmbH (Muttergesellschaft)	Deggendorf	V
2.	TWD Asset Management GmbH	Deggendorf	V	100,00
3.	TWD Fibres Service GmbH	Deggendorf	V	100,00

Die TWD Fibres Service GmbH und die TWD Asset Management GmbH nehmen jeweils die Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch.

Folgende verbundene Unternehmen wurden wegen ihrer untergeordneten Bedeutung für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns gemäß § 296 Abs. 2 HGB und § 311 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen.

	Name	Sitz	Kapitalanteil in %
4.	Simpl d.o.o.	Belgrad	100,00

Mit Stichtag vom 1. Januar 2021 wurde die FR Safety Yarns Beteiligungs GmbH mit Sitz in Deggendorf auf die TWD Fibres GmbH verschmolzen. Die Verschmelzung wurde entsprechend den handelsrechtlichen Grundsätzen zu Buchwerten vorgenommen. Insgesamt kam es in diesem Rahmen zu keiner wesentlichen Vermögensübernahme, sodass dieser Vorgang die Vergleichbarkeit der Vorjahresangaben nicht beeinträchtigt.

Darüber hinaus werden Anteile an einer Beteiligung von untergeordneter Bedeutung gehalten.

C. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wird auf den Stichtag des Jahresabschlusses der TWD Fibres GmbH, der gleichzeitig Stichtag aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist, aufgestellt. Er wird aus den Einzelabschlüssen der einbezogenen Konzernunternehmen abgeleitet, die - soweit notwendig - an die konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Mutterunternehmens angepasst werden.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt gemäß § 301 Abs. 1 HGB und DRS 23 nach der Neubewertungsmethode. Nach § 301 Abs. 2 Satz 3 HGB werden die Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss (Stichtag 1. Januar 2015) zugrunde gelegt. Im Zuge der Erstkonsolidierung der TWD Asset Management GmbH wurden durch die Neubewertung die Wertansätze für Grundstücke und Gebäude um EUR 9,6 Mio. erhöht. Der aus der Aufrechnung des Beteiligungsbuchwertes mit dem zu Zeitwerten bewerteten Anteil am Eigenkapital entstandene passive Unterschiedsbetrag (EUR 9,6 Mio.) wurde entsprechend DRS 23.147 als "technischer Unterschiedsbetrag" klassifiziert und in entsprechender Anwendung des DRS 23.150 in die Gewinnrücklagen eingestellt. Die auf das Gebäude entfallenden stillen Reserven wurden zunächst über 30 Jahre aufwandswirksam mit einem Betrag von TEUR 252 p. a. abgeschrieben. Im Zuge des Sale and Lease back im Jahr 2019 wurden die neubewerteten Sachanlagen veräußert. Der hieraus resultierende Verlust wurde mit den Rücklagen verrechnet. Aus der Erstkonsolidierung der TWD Fibres Service GmbH ergab sich kein Unterschiedsbetrag.

Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen bzw. das auf sie entfallende Ergebnis werden innerhalb des Eigenkapitals als "nicht beherrschende Anteile" bzw. nach dem Konzernergebnis unter dem Posten "Ergebnis nicht beherrschende Anteile" gesondert ausgewiesen. Das Mutterunternehmen hat in 2018 sämtliche Anteile an der TWD Asset Management GmbH erworben. Aus der Erstkonsolidierung dieser Anteile ergab sich ein passivischer Unterschiedsbetrag, der gemäß DRS 23.148 in die Gewinnrücklage eingestellt wurde.

Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten werden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung gegeneinander aufgerechnet.

Konzerninterne Umsatzerlöse und andere konzerninterne Erträge werden im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

Auf die Eliminierung von Konzernzwischenergebnissen wird verzichtet, soweit dies für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung ist.

D. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Muttergesellschaft hat am 21. Dezember 2021 einen Antrag auf Insolvenz in Eigenverwaltung gem. § 270a InsO gestellt. Die Eröffnung des Verfahrens erfolgte zum 1. März 2022. Der Geschäftsbetrieb wird regulär fortgeführt. Aufgrund der bisherigen Entwicklung des Verfahrens sowie des Verhaltens der Gläubiger und Kunden wird mit einer überwiegenden Wahrscheinlichkeit von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Mit der Annahme eines Insolvenzplans und der Aufhebung des Verfahrens wird im Juni 2022 gerechnet. Die Bilanzierung erfolgt daher unverändert unter Beachtung des Grundsatzes der Unternehmensfortführung. In diesem Zusammenhang verweisen wir auf die Ausführungen zum bestandsgefährdenden Risiko im Chancen- und Risikobericht des Lageberichts.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear abgeschrieben. Als Nutzungsdauer werden 3 bis 5 Jahre zugrunde gelegt.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Bemessung der Abschreibung erfolgt linear unter Anwendung der steuerlichen Abschreibungstabellen mit den jeweiligen Höchstsätzen.

Die planmäßigen Abschreibungen werden über die folgenden (gruppeneinheitlichen) Nutzungsdauern vorgenommen:

Anlagengruppe	Nutzungsdauer
Gebäude und bauliche Betriebsvorrichtungen	20 bis 50 Jahre
Technische Anlagen und Maschinen	10 bis 20 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	3 bis 15 Jahre

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von bis zu 800 Euro werden innerhalb eines Jahres voll abgeschrieben.

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden mit den Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die Vorräte werden mit den Anschaffungs- und Herstellungskosten bewertet. Die Anschaffungskosten werden nach dem gewogenen Durchschnittswert angesetzt. Die Herstellungskosten enthalten neben den direkt zuordenbaren Kosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten. Ist der Wert, der sich aus dem Marktpreis am Abschlussstichtag ergibt bzw. der den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie den fertigen und unfertigen Erzeugnissen am Abschlussstichtag beizulegen ist, niedriger als die Herstellungskosten, wird dieser niedrigere Wert angesetzt. Für Ersatzteile wird ein Festwert angesetzt, der zum 31. Dezember 2019 ermittelt wurde.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Für erkennbare Risiken in den bestehenden Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet.

Für die restlichen Forderungen wird wegen allgemeiner Kreditrisiken eine Pauschalwertberichtigung vorgenommen.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden die Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Das Eigenkapital wurde gemäß § 272 HGB mit dem Nennwert angesetzt.

Die Rückstellung für Pensionen wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt. Bei der Ermittlung kamen die Richttafeln 2018 G von Dr. Klaus Heubeck zur Anwendung. Als Rententrend wurde 1 % angesetzt. Den so ermittelten Altersversorgungsverpflichtungen wird pauschalierend eine durchschnittliche Restlaufzeit von 15 Jahren unterstellt. Für die Abzinsung des Erfüllungsbetrags wurde der von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre von 1,87 % angesetzt. Aus der Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre ergibt sich im Vergleich zur Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Jahre (1,35 %) ein gemäß § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrter Unterschiedsbetrag in Höhe von EUR 15.563,00.

Die sonstigen Rückstellungen werden für alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten in Höhe des Betrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden soweit erforderlich bei der Ermittlung des Erfüllungsbetrags berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden nach § 253 Abs. 2 HGB auf den Abschlussstichtag abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden gemäß § 253 Abs. 1 HGB mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen handelsbilanziellen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten unter Einbeziehung von berücksichtigungsfähigen Verlust- und Zinsvorträgen ermittelt. Verlust- und Zinsvorträge sind berücksichtigungsfähig, wenn eine Verrechnung mit steuerpflichtigem Einkommen innerhalb des gesetzlich festgelegten Zeitraums von 5 Jahren erwartet wird. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes des steuerlichen Organkreises der TWD Fibres GmbH von aktuell 30 %. Dabei werden auch Differenzen, die auf Konsolidierungsmaßnahmen gemäß der §§ 300 bis 307 HGB beruhen, berücksichtigt, nicht jedoch Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts bzw. eines negativen Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung. Latente Steuern nach § 306 HGB werden mit latenten Steuern nach § 274 HGB zusammengefasst. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung wird in der Bilanz als passive latente Steuern angesetzt. Im Falle einer Steuerentlastung wird von dem Aktivierungswahlrecht für aktive latente Steuern nach § 274 Abs. 1 S. 2 i. V. m. § 298 Abs. 1 HGB Gebrauch gemacht.

Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig von den Zeitpunkten der entsprechenden Zahlungen im Jahresabschluss berücksichtigt. Alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, wurden berücksichtigt. Gewinne werden nur berücksichtigt, wenn sie am Abschlussstichtag realisiert sind.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens geht aus dem nachfolgenden Anlagenspiegel hervor.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2021	Zugänge	Abgänge	31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.710.906,92	30.986,97	0,00	2.741.893,89
	2.710.906,92	30.986,97	0,00	2.741.893,89
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	3.626.892,09	23.318,08	9.200,00	3.641.010,17
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.756.162,19	200.882,29	18.176,23	4.938.868,25
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	552,50	13.900,00	552,50	13.900,00
	8.383.606,78	238.100,37	27.928,73	8.593.778,42
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	252.002,91	2.200,00	29.676,91	224.526,00
2. Beteiligungen	5.558,40	0,00	0,00	5.558,40
3. Sonstige Ausleihungen	295.799,97	958,16	0,00	296.758,13
	553.361,28	3.158,16	29.676,91	526.842,53
	11.647.874,98	272.245,50	57.605,64	11.862.514,84

	Abschreibungen
	1.1.2021	Zugänge	Abgänge	31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.476.059,92	111.947,97		2.588.007,89
	2.476.059,92	111.947,97	0,00	2.588.007,89
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	3.346.157,09	134.962,08	8.424,00	3.472.695,17
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.785.604,39	212.879,29	17.670,23	3.980.813,45
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00			0,00
	7.131.761,48	347.841,37	26.094,23	7.453.508,62
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	224.525,00	0,00	224.525,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	198.557,07	0,00	0,00	198.557,07
	198.557,07	224.525,00	0,00	423.082,07
	9.806.378,47	684.314,34	26.094,23	10.464.598,58

	Buchwerte
	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	153.886,00	234.847,00
	153.886,00	234.847,00
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	168.315,00	280.735,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	958.054,80	970.557,80
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	13.900,00	552,50
	1.140.269,80	1.251.845,30
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1,00	252.002,91
2. Beteiligungen	5.558,40	5.558,40
3. Sonstige Ausleihungen	98.201,06	97.242,90
	103.760,46	354.804,21
	1.397.916,26	1.841.496,51

2. Forderungen

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

3. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Personalrückstellungen (TEUR 856, Vj.: TEUR 642) und Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR 774, Vj.: TEUR 774).

4. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeitenspiegel

	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre	Gesamt 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten ggü Kreditinstituten	3.770.238,87	-		3.770.238,87
Vorjahr	4.568.659,72		-	4.568.659,72
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.755.507,11	-	-	1.755.507,11
Vorjahr	1.838.087,27	-	-	1.838.087,27
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	-	-	-	-
Vorjahr	600,00	-	-	600,00
sonstige Verbindlichkeiten	1.546.383,36	-	-	1.546.383,36
Vorjahr	1.301.720,03	-	-	1.301.720,03
davon aus Steuern	194.162,73			194.162,73
Vorjahr	179.167,55	-	-	179.167,55
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	412.454,60			412.454,60
Vorjahr	16.106,78	-	-	16.106,78
Gesamt	7.072.129,34	-	-	7.072.129,34
Vorjahr	7.709.067,02	-	-	7.709.067,02

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Sicherungsübereignung von Vorräten und Waren abgesichert.

F. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

		2021		2020
	TEUR	EUR	TEUR	TEUR
Umsätze mit Dritten
Deutschland	27.391		26.841
Drittland	4.172		4.467
EU	10.195	41.758	8.738	40.046

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 21 (Vj.: TEUR 1) sowie Erträge aus dem Verkauf nicht betriebsnotwendigen Anlagevermögens in Höhe von TEUR 2 (Vj.: TEUR 2). Erträge, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind (periodenfremde Erträge), sind in Höhe von TEUR 463 (Vj.: TEUR 21) enthalten. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um die Erstattung von in den Vorjahren zu viel bezahlten Versicherungsprämien und Auflösung von Rückstellungen. Des Weiteren sind Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder Bedeutung in Höhe von TEUR 447 (Vj.: TEUR 9.576) enthalten und resultieren aus der gewährten Überbrückungshilfe 3. Im Vorjahr handelte es sich hier um Sanierungsgewinne, welche aus den im Insolvenzverfahren untergehenden Drittverbindlichkeiten der Gesellschaft, die nach Annahme des Insolvenzplans und Beendigung des Verfahrens ergebniswirksam aufgelöst wurden, resultierten.

3. Personalaufwand

Die Aufwendungen für die Altersversorgung betragen TEUR 16 (Vj.: TEUR 91).

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 11 (Vj.: TEUR 5). Es sind Aufwendungen, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind (periodenfremde Aufwendungen), in Höhe von TEUR 0 (Vj.: TEUR 3) enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder Bedeutung in Höhe von TEUR 162 (Vj. 1,5 EUR Mio.) enthalten. Diese resultieren aus der Nachzahlungen auf die Insolvenzquote aus dem Insolvenzverfahren 2020 und aus Rechts- und Beratungskosten des im Dezember 2021 beantragten Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung (Vj.: Rechts- und Beratungskosten des Insolvenzverfahrens).

5. Abschreibungen

Auf Gegenstände des Finanzanlagevermögens wurden außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 225 (Vj.: TEUR 0) vorgenommen.

6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Im Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind TEUR 2 (Vj.: TEUR 8) aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen enthalten.

7. Latente Steuerabgrenzung

Die Veränderung der latenten Steuern im Geschäftsjahr stellt sich wie folgt dar:

	01.01.21	Veränderung	31.12.21
	TEUR	TEUR	TEUR
Aktive latente Steuern	20	+3	23

Die aktiven latenten Steuern resultieren aus zeitlichen Unterschieden zwischen handelsbilanziellen und steuerlichen Wertansätzen bei den Pensionsrückstellungen.

Auf den Ansatz der verbleibenden aktiven latenten Steuern wird gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB i. V. m. § 298 Abs. 1 HGB verzichtet.

G. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird nach den Grundsätzen des DRS 21 erstellt und ist als eigener Bestandteil des Konzernabschlusses dargestellt. Die Gliederung erfolgt nach der indirekten Methode. Dabei wird die Kapitalflussrechnung nach Zahlungsströmen aus Geschäfts-, Investitions- und Finanzierungstätigkeit gegliedert.

Der Finanzmittelfonds umfasst wie im Vorjahr die Guthaben bei Kreditinstituten.

H. Erläuterungen zum Eigenkapitalspiegel

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist gemäß § 297 Abs. 1 HGB im Konzern-Eigenkapitalspiegel nach DRS 22 als eigener Bestandteil des Konzernabschlusses dargestellt.

I. Sonstige Angaben

1. Verpflichtungen außerhalb der Bilanz

Die Gesamtverpflichtungen aus Miet- und Leasingverpflichtungen belaufen sich auf TEUR 12.653.

2. Bestellobligo

Das Bestellobligo zum 31. Dezember 2021 beträgt TEUR 2.840 (davon Investitionen TEUR 0).

3. Bewertungseinheiten (§ 254 HGB)

Zum Bilanzstichtag bestanden keine offenen Devisengeschäfte.

4. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Im Interesse eines besseren Forderungsmanagements hat der Konzern bestimmte Kundenforderungen auf eine Factoring Gesellschaft übertragen. Der Konzern haftet nur für den Bestand, nicht für die Bonität der Forderung, was im Kaufpreis für die Forderungen berücksichtigt wird. Aufgrund der guten Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft bestehen aus dieser Finanzierung keine wesentlichen Risiken.

Zur Entlastung der Bilanz und zur Verbesserung der Liquidität hat der Konzern die Grundstücke und Gebäude sowie Teile der technischen Anlagen und Maschinen im Jahr 2019 verkauft und auf 10 Jahre mit Verlängerungsoption um zweimal weitere 5 Jahre zurück gemietet. Die aus dieser Maßnahme frei gewordene Liquidität wurde zur Rückführung von Schulden genutzt. Wesentliche Risiken aus dem Mietvertrag bestehen nicht.

5. Personal

Während des Geschäftsjahres 2021 waren durchschnittlich 410 (Vj.: 451) Mitarbeiter im Konzern beschäftigt.

	31.12.2021	31.12.2020
Gewerbliche Arbeitnehmer	339	380
Angestellte	71	71
	410	451

6. Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtszeitraum:

―	Herr Eggo Laukamp, Vorsitzender der Geschäftsführung,
―	Herr Dipl.-Ing. (FH) Wolfgang Tröster, Geschäftsführer Vertrieb (bis 31.07.2021)
―	Herr Dipl.-Kfm. (FH) Michael Klemm, CRO (seit 20.12.2021)

Die Angabe der Gesamtbezüge unterbleibt in Anwendung der Regelung in § 286 Abs. 4 HGB.

7. Abschlussprüferhonorar

Das Honorar des Abschlussprüfers beträgt für:

	2021
	TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	52
Andere Bestätigungsleistungen	6
Steuerberatungsleistungen	25
Sonstige Leistungen	0
Gesamt	83

8. Nachtragsbericht

Zu den Auswirkungen der Corona-Epidemie wird auf die Erläuterungen im Lagebericht unter "Chancen- und Prognosebericht" verwiesen. Die Gesellschaft hat am 21. Dezember 2021 die Insolvenz in Eigenverwaltung beantragt, auf die Erläuterungen im Lagebericht unter "Chancen- und Prognosebericht" wird verwiesen. Am 24. Februar 2022 hat die Russische Föderation einen Krieg gegen die benachbarte Ukraine begonnen, auf die Erläuterungen im Lagebericht unter "Chancen- und Risikobericht und Prognosebericht" wird verwiesen.

9. Größter bzw. kleinster Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH stellt den kleinsten und größten Konsolidierungskreis dar, für den ein Konzernabschluss aufzustellen ist.

10. Vorschlag zur Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

	EUR
Der Jahresfehlbetrag in Höhe von	-4.696.034,26
sowie der Ergebnisvortrag in Höhe von	5.845.510,89
wird auf neue Rechnung vorgetragen, sodass sich der Ergebnisvortrag zum 1. Januar 2022 beläuft auf	1.149.470,63

Deggendorf, den 12. März 2022

gez. Eggo Laukamp, Geschäftsführer

gez. Michael Klemm, Geschäftsführer

Die Gesellschafterversammlung hat mit Beschluss vom 17.05.2022 den Konzernabschluss zum 31.12.2021 festgestellt.

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021

1. Grundlagen des Unternehmens

Der TWD Konzern (kurz: TWD) ist ein deutscher Hersteller von Chemiefasern mit Sitz in Deggendorf. Die TWD stellt Chemiefasern für den Einsatz im Automobil-, Bekleidungs- und Heimtextiliensektor, für den Bereich Strumpf und Socke, für medizintechnische Produkte sowie für semitechnische Anwendungen her. Als vertikal integrierter Garnproduzent bietet TWD alle Fertigungsstufen der Garn-Wertschöpfung in den Bereichen PES, PA und PBT. Die ausschließlich am Standort Deggendorf hergestellten Chemiefasern werden unter den Marken Diolen und Timbrelle weltweit vertrieben. Grundstücke und Bauten sowie ein großer Teil der Maschinen und Anlagen sind von Dritten angemietet.

Geschäftsführer des Unternehmens waren im Geschäftsjahr die Herren Eggo Laukamp, Michael Klemm (seit 20. Dezember 2021) und Wolfgang Tröster (bis 31. Juli 2021).

2. Wirtschaftsbericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen ¹

Insgesamt ist die Entwicklung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage welt- und europaweit nicht prägend für den Geschäftsverlauf der TWD Gruppe. Ebenso ist die Korrelation zwischen den allgemeinen Wirtschaftsindikatoren für Deutschland und der TWD Gruppe nicht signifikant. Auf eine detaillierte Analyse dieser Parameter wird daher verzichtet.

Die deutsche Wirtschaft hat sich 2021 vom coronabedingten Einbruch des Vorjahres erholt, wenngleich weniger deutlich als ursprünglich erwartet. Laut der ersten amtlichen Schätzung des Statistischen Bundesamts ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) 2021 um 2,7 Prozent gewachsen. Ursprünglich hatten Ökonomen mit einem Plus von rund vier Prozent gerechnet. Die Bundesregierung hatte ein Wachstum von 3,5 Prozent erwartet.

Das hat auch mit Lieferengpässen zu tun, unter denen nach Auskunft des Bundesverbands der Deutschen Industrie (BDI) viele Betriebe in der Automobilindustrie, der Elektroindustrie oder im Maschinenbau leiden. Die Engpässe bremsten die industrielle Wertschöpfung in den Jahren 2021 und 2022 um jeweils mehr als 50 Milliarden Euro aus. Fehlende Mikrochips, Bauteile und Rohstoffe beeinträchtigten die Produktion noch längere Zeit.

Hinzu kamen weitere Beeinträchtigungen ab Mitte des Jahres 2021 aufgrund der stark steigenden Energiepreise.

¹ Quelle: https://www.tagesschau.de/wirtschaft/konjunktur/bip-deutschland-wachstum-konjunktur-101.html

Geschäftsverlauf und Lage

Das Geschäftsjahr 2021 begann zunächst vielversprechend. Die Fokussierung auf die Ertragsstärke der einzelnen Produkte hat weiter Erfolge gezeigt. Ebenso ging die TWD gestärkt aus dem Eigenverwaltungsverfahren 2020 heraus. Bis zur Mitte des Berichtsjahres war die Geschäftslage zufriedenstellend.

Etwa Mitte Juni 2021 sind die Preise für Strom und Gas erstmals spürbar angestiegen und blieben dann über den Sommer auf dem höheren Niveau. Beginnend ab September 2021 hat sich der Preisauftrieb dann noch weiter beschleunigt. Gegen Ende des Jahres 2021 hatten die Bezugspreise für Strom und Gas etwa das Vierfache des langjährigen Durchschnitts erreicht.

Die nachfolgende Grafik verdeutlicht die Entwicklung der effektiven Energiepreise im Verlauf des Geschäftsjahres.

Für die TWD als energieintensives Unternehmen bedeuteten diese Preisanstiege sehr hohe Mehrkosten. Trotz frühzeitig eingeleiteter Preiserhöhungen gegenüber unseren Kunden, konnten diese Mehrkosten aufgrund bestehender Lieferverträge nicht sofort kompensiert werden. Erschwerend kam hinzu, dass die Kunden des Geschäftsbereichs Transportation aufgrund der sogenannten "Chipkrise" ab September die Abrufe drastisch reduziert haben, was zu einem Umsatzeinbruch in diesem Geschäftsbereich geführt hat. Daneben haben sich auch die Rohstoffpreise sowie die Kosten der Hilfsstoffe, z. B. Hülsen, Kartonagen und Öle deutlich erhöht.

Die gestiegenen Einkaufspreise für Energie sowie für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und die Absatzkrise in einzelnen Geschäftsbereichen haben Anfang Dezember zu der Erkenntnis geführt, dass der Muttergesellschaft zum Jahresende 2021 eine Zahlungsunfähigkeit droht.

Nach intensiver Prüfung aller gegebenenfalls zur Verfügung stehenden Hilfsprogramme und Förderdarlehen des Bundes und des Freistaates Bayern sowie in Abwägung aller damit verbundenen Chancen und Risiken, hat sich die Geschäftsführung erneut für eine Sanierung im Rahmen einer Insolvenz in Eigenverwaltung entschieden und am 21. Dezember 2021 für die TWD Fibres GmbH einen entsprechenden Antrag gestellt. Das vorläufige Verfahren wurde noch am selben Tag vom Amtsgericht Deggendorf bestätigt. Das Verfahren wurde zum 1. März 2022 eröffnet. Ein Abschluss des Verfahrens nach Annahme des Insolvenzplanes durch die Gläubiger wird für Ende Juni 2022 erwartet.

Bedeutsame finanzielle Leistungsindikatoren zur Steuerung und Überwachung des Unternehmens und zur Beurteilung der Lage sind die Umsatzerlöse, die Betriebsleistung und das operative Ergebnis.

Ertragslage

Die nachfolgende Tabelle stellt die Ertragslage im Jahresvergleich dar:

	2021	2020
	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	41.756	40.046
Betriebsleistung	40.514	37.592
Herstellkosten	-38.003	-32.591
Materialaufwand	-22.324	-17.444
PES Granulat-Verbrauch	-8.255	-5.738
PA Granulat-Verbrauch	-3.008	-4.567
Energie/Wasser/Abwasser	-7.391	-3.684
HB-Stoffe/Lohnarbeit/HW/Zukauf	-3.670	-3.455
Personalaufwand Produktionsnah	-13.992	-13.244
Sonstiger Produktionsaufwand	-1.687	-1.903
Gross Profit	2.512	5.000
Personalaufwand V+V	-2.882	-2.730
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-4.780	-4.611
Sonstige betriebliche Erträge	1.306	495
Operatives Ergebnis	-3.845	-1.845
Finanzergebnis inkl. Zinsanteil Pensionen	-433	-405
Betriebsergebnis	-4.278	-2.250
Außerordentliches Ergebnis (Insolvenzkosten/Sanierungsgewinn)	-163	8.098
Neutrales Ergebnis	-254	0
EBT	-4.440	5.848
Ertragsteuern	-2	-3
Jahresfehlbetrag/-überschuss nach Steuern	-4.696	5.846

Im Vergleich zum Vorjahr konnten die Umsatzerlöse von 40,0 Mio. EUR um 1,8 Mio. EUR (4,5 %) auf 41,8 Mio. EUR gesteigert werden. Ursächlich für diese Entwicklung ist die Steigerung der Verkaufspreise an die Kunden. Ohne die Absatzschwäche im Automotivsegment im Berichtsjahr hätte noch mehr erreicht werden können, da sich die Bereiche technische Textilien und Medizin durchwegs positiv entwickelt haben. Von den Umsatzerlösen werden 65,5 % im Inland, 24,5 % innerhalb der EU und 10,0 % in übrigen Ländern erzielt.

Die Betriebsleistung erhöhte sich von 37,6 Mio. EUR um 2,9 Mio. EUR (7,8 %) auf 40,5 Mio. EUR. Ursächlich hierfür sind die oben beschrieben Faktoren im Bereich der Umsatzerlöse und eine verminderte Reduzierung des Bestands.

Die Materialaufwendungen fielen um 4,9 Mio. EUR höher aus. Dies ist im Wesentlichen den enormen Preissteigerungen bei Energie geschuldet. So stiegen die Energiekosten um 3,7 Mio. EUR. Weitere Erhöhungen ergaben sich durch Preisanstiege bei den Granulateinkäufen sowie bei den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen.

Die produktionsnahen Personalaufwendungen haben sich um 0,75 Mio. EUR erhöht. Dies lag daran, dass im Vorjahr verstärkt Kurzarbeit angeordnet war. Außerdem wurden wieder vermehrt Leiharbeitnehmer zum Ausgleich von Produktionsspitzen eingesetzt. Bezogen auf die Betriebsleistung hat sich die produktionsnahe Personalaufwandsquote von 35,23 % im Vorjahr auf 34,54 % im Berichtsjahr reduziert. Die Personalaufwendungen für Verwaltung und Vertrieb haben sich um 0,2 Mio. EUR auf 2,9 Mio. EUR erhöht (+5,56 %). Dies ist im Wesentlichen auf die Nachbesetzung offener Stellen zurückzuführen.

Wesentlicher Bestandteil der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind die Verwaltungsaufwendungen, die sich von 2,3 Mio. EUR auf 2,7 Mio. EUR erhöht haben. Hierin enthalten sind die Miet- und Grundstücksaufwendungen, die sich aufgrund des Staffelmietvertrages von 0,65 Mio. EUR auf 1,3 Mio. EUR verdoppelt haben.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten 0,45 Mio. EUR Erträge aus gewährter Überbrückungshilfe 3 (Vorjahr: 0 EUR).

Das operative Ergebnis beträgt minus 3,8 Mio. EUR (Vorjahr: minus 1,8 Mio. EUR). Der wesentliche Treiber des Ergebnisses waren die Strom- und Gaspreise ab dem zweiten Halbjahr, die zu einem Mehraufwand von rund 3,8 Mio. EUR gegenüber den Stromkosten zu bekannten Durchschnittspreisen der Vergangenheit geführt haben.

Das Finanzergebnis beträgt minus 0,4 Mio. EUR (Vorjahr: minus 0,4 Mio. EUR). Die niedrigere Zinsbelastung aus der Rückführung von Krediten wurde durch Zinssatzerhöhungen der finanzierenden Institute kompensiert.

Im außerordentlichen Ergebnis sind Aufwendungen in Höhe von 0,16 Mio. EUR enthalten. Diese resultieren aus Nachzahlungen auf die Insolvenzquote aus dem Insolvenzverfahren 2020 und aus Rechts- und Beratungskosten des im Dezember 2021 beantragten Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung. Im Vorjahr betrug das außerordentliche Ergebnis 8,1 Mio. EUR und kam aus dem Sanierungsgewinn. Der Sanierungsgewinn resultiert aus den im Insolvenzverfahren untergehenden Verbindlichkeiten der Gesellschaft, die nach Annahme des Insolvenzplans und Beendigung des Verfahrens per 12.12.2020 ergebniswirksam aufgelöst wurden.

Im neutralen Ergebnis ist das Beteiligungsergebnis in Höhe von minus 0,25 Mio. EUR (Vorjahr EUR 0) enthalten. Hierbei handelt es sich um den Verschmelzungsverlust resultierend aus der Verschmelzung der FR Safety Yarns Beteiligungs GmbH auf die TWD Fibres GmbH (0,03 Mio. EUR) und einer Wertberichtigung auf eine ausländische Beteiligung (0,22 Mio. EUR).

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögens- und Finanzlage für das Berichtsjahr hat sich wie folgt entwickelt:

	31.12.2021		31.12.2020
	TEUR	%	TEUR	%
Vermögenswert
langfristige Vermögenswerte	1.398	8,2	1.841	8,3
kurzfristige Vermögenswerte	15.299	89,5	18.081	81,2
Liquidität (flüssige Mittel)	392	2,3	2.335	10,5
	17.090	100,0	22.257	100,0
Eigenkapital und Schulden
Eigenkapital und Rücklagen	7.943	46,5	12.639	56,8
langfristiges Fremdkapital	110	0,6	97	0,4
kurzfristiges Fremdkapital	9.037	52,9	9.520	42,8
	17.090	100,0	22.257	100,0

Das Vermögen der TWD hat sich im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um 5,2 Mio. EUR auf 17,1 Mio. EUR reduziert. Wesentlich hierfür war die Reduzierung des Vorratsvermögens (minus 1,7 Mio. EUR) und der Rückgang der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände (minus 1,1 Mio. EUR) sowie der liquiden Mittel (minus 1,9 Mio. EUR).

Das Eigenkapital der TWD Fibres GmbH beträgt zum Stichtag 31.12.2021 7,9 Mio. EUR (Vorjahr: 12,6 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote der Gesellschaft liegt mit 46,5 % nach wie vor im oberen Segment des deutschen Mittelstandes. Die langfristigen Verbindlichkeiten sind unverändert bei 0,1 Mio. EUR, da sich die Pensionsrückstellung nur unwesentlich verändert hat.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten haben sich im Vergleich zum Vorjahr von 9,5 Mio. EUR auf 9,0 Mio. EUR reduziert. Wesentlicher Grund hierfür ist die Reduzierung von Bankverbindlichkeiten.

Kapitalflussrechnung	2021	2020
	TEUR	TEUR
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-471	2.051
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-240	-82
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.231	-456
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-1.942	1.513
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.335	822
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	392	2.335

Die Verschlechterung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit gegenüber dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der im Vorjahr durch das beendete Insolvenzverfahren indizierten Reduzierung von Lieferantenverbindlichkeiten. Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit zeigt die erhöhte Investitionstätigkeit im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit spiegelt im Wesentlichen die Rückführung von Krediten wider. Hinsichtlich der drohenden Zahlungsunfähigkeit verweisen wir auf die Ausführungen im Chancen- und Risikobericht und im Prognosebericht.

Alle fälligen Verpflichtungen aus dem Insolvenzplan 2020 wurden fristgerecht erfüllt.

Mitarbeiter

Der Personalbestand betrug im Geschäftsjahr 2021 durchschnittlich 424 fest angestellte Mitarbeiter (FTE). Zum Ende des Geschäftsjahres hatte die TWD Fibres GmbH 413 fest angestellte Mitarbeiter (FTE).

Forschung und Entwicklung

Wesentlicher Teil der TWD Strategie ist es, kundenspezifische Lösungen für Spezialgarne zu entwickeln. Hierbei erarbeiten die Produktionsabteilungen unter der Leitung des F&E Bereichs und der Produktmanager praktisch umsetzbare Lösungen abgestimmt auf die Kundenbedürfnisse. Durch ein breites Partner-Netzwerk bei Wirtschafts- und Wissenschaftsverbänden sowie durch den Kontakt zu führenden Universitäten und Forschungsinstituten können Problemlösungen auf dem jeweils aktuellsten Stand der Wissenschaft angeboten werden.

Die in Laboren der wissenschaftlichen Institute und Universitäten entwickelten Garne und Anwendungsgebiete von Garnen werden kontinuierlich untersucht in Hinblick auf Möglichkeiten der Produktion einerseits und einen aktuellen und künftigen Kundenbedarf andererseits. Im Bereich der Forschung entwickeln wir z. B. aktuell recycelte Polyesterfilamentgarne oder Garne aus Polyethylen.

3. Risiko- und Chancenbericht

Das Ziel der Unternehmensführung ist es, die wirtschaftlichen Chancen zu nutzen und die mit der Aktivität und dem weltwirtschaftlichen Umfeld verbundenen Risiken in den Teilmärkten, in denen die TWD Gruppe aktiv ist, kalkulierbar zu halten. Darüber hinaus geht es bei der Erschließung neuer Teilmärkte darum, von Beginn an die möglichen Chancen und Risiken zu beurteilen.

Zur Unterstützung der Risikofrüherkennung sind Managementinformations- und Controllinginstrumente installiert, u. a ein Qualitätsmanagementsystem nach DIN ISO 9001:2015, DIN ISO 14.001:2015 sowie DIN ISO 50.001:2018, das jährlich durch externe Auditoren geprüft wird, eine umfassende kurzfristige und mittelfristige Liquiditäts-/Finanzplanung- und Steuerung, ein umfassendes Forderungs- und Kreditmanagement, ein detailliertes Planungs- und Forecastsystem sowie ein umfangreiches monatliches Berichtswesen an die Geschäftsführung und Gesellschafter. Als Risiko ist bei den Informationssystemen jedes Ereignis definiert, das die Erreichbarkeit kurzfristiger operativer Ziele oder langfristiger strategische Ziele negativ beeinflussen kann.

Wesentliche Risiken und Chancen ergeben sich aus der Entwicklung wichtiger Abnehmerindustrien, insbesondere des Automotivbereichs, der Energiepreisentwicklung und Wechselkursänderungen.

Zur Entwicklung neuer Produktideen, v. a. hinsichtlich der Verwendung von Recyclinggranulat werden personelle Kapazitäten im Bereich Key Account Management und Investitionen in technische Anlagen und Maschinen getätigt. Die neuen technischen Textilien werden vom Markt mit positiver Resonanz aufgenommen. Insbesondere in der Anlaufphase dieser Produkte können wir uns aufgrund der Alleinstellung als innovativer Chemiefaserproduzent positionieren.

Das Potenzial der TWD Gruppe wird im Wesentlichen bestimmt durch Kundennähe und Innovationskraft, um die individuellen Anforderungen an qualitativ hochwertigen Garnen zu bedienen und sich von Wettbewerbern zu differenzieren. Chancen ergeben sich für uns insbesondere in innovativen Produktentwicklungen z. B. der Verwendung von Recyclinggranulat sowie in einer stärkeren Marktfokussierung hin zu mehr technischen Textilien und Apparel.

Aufgrund drohender Zahlungsunfähigkeit hat die Geschäftsführung am 21.12.2021 für das Mutterunternehmen einen Antrag auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung gestellt. Mit Datum vom 01.03.2022 hat das Amtsgericht Deggendorf das Insolvenzverfahren eröffnet und Eigenverwaltung angeordnet. Ein Abschluss des Verfahrens nach Annahme des Insolvenzplanes durch die Gläubiger wird für Ende Juni 2022 erwartet.

Wir haben Maßnahmen ergriffen, um den für die Insolvenz ursächlichen hohen Energiekosten entgegenzuwirken. Auf Kundenseite wurden die Preise an die Entwicklung der Energiekosten angepasst. Darüber hinaus sind wir bestrebt, Energielieferverträge zu auskömmlichen Preisen abzuschließen. Hierbei werden wir durch einen externen Energieberater unterstützt. Als weitere Maßnahmen wurde die Suche nach einem strategischen Partner aufgenommen, um die Finanzierung der Gruppe neu zu strukturieren. Aufgrund der bisherigen Entwicklung des Verfahrens sowie des Verhaltens der Gläubiger und Kunden gehen wir mit einer überwiegenden Wahrscheinlichkeit von der Fortführung des Unternehmens aus.

Für den Fall, dass, entgegen unserer Erwartungen, der Insolvenzplan durch die Gläubiger im Eigenverwaltungsverfahren der TWD Fibres GmbH nicht angenommen wird, besteht dennoch das Risiko einer Bestandsgefährdung der gesamten Gruppe.

Weitere Risiken können sich aus dem am 24.02.2022 durch die Russische Föderation begonnenen Krieg gegen die Ukraine ergeben. Die TWD Gruppe unterhält nur unwesentliche Geschäftsbeziehungen nach Russland und hat keinerlei Geschäftspartner in der Ukraine, sodass sich direkt so gut wie keine Auswirkungen ergeben. Indirekt betroffen sind wir jedoch durch die wegen des Kriegsereignisses in Turbulenzen geratenen Rohstoff- und Energiemärkte. Kurzfristig konnten wir die Preise für Strom und Gas zum Teil noch absichern, die weitere Entwicklung bleibt jedoch abzuwarten. Auswirkungen des Kriegsereignisses auf unsere Kunden z. B. wegen Unterbrechung von Lieferketten und damit verbundene Abnahmereduzierungen haben sich bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses noch nicht ergeben.

Die Zahl der Anbieter für PA-Granulate ist im europäischen Raum begrenzt, die Zahl der PES-Granulatanbieter ist ebenso überschaubar. Damit steigt tendenziell der Bezug von Granulaten bei außereuropäischen Herstellern. Der Bezugspreis ist damit auch von Währungskursen, insbesondere vom Verhältnis des US-Dollar zum EURO, beeinflusst. Zur Steuerung des Wechselkursrisikos wird der Einsatz von Hedginginstrumenten laufend geprüft.

Als stromintensiver Industriebetrieb sind wir stets bemüht, Schwankungen bei den Strompreisen durch den Abschluss länger laufender Stromkontrakte zu vermeiden. Eine Reduzierung der Strompreise erreichen wir durch die Inanspruchnahme aller gesetzlichen Rückvergütungen. Gleiches gilt, in geringerem Ausmaß, auch hinsichtlich der Versorgung mit Gas. Zukünftige gesetzliche Änderungen oder Veränderungen beeinflussen die Energiekosten und Wettbewerbsfähigkeit unmittelbar.

4. Prognosebericht

Unsere Aussagen zur Prognose basieren auf der operativen Planung für das Geschäftsjahr 2022, die im Wesentlichen im 4. Quartal 2021 erstellt wurde und zu Beginn des 1. Quartals 2022 aufgrund der Insolvenz unseres Energieversorgers und der damit verbundenen Unsicherheit bei der Strom- und Gasbeschaffung aktualisiert wurde.

Für das Geschäftsjahr 2022 erwarten wir im Absatzbereich (Mengen in Tonnen) eine Steigerung um rund 4 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2021. Diese soll zum einen aus dem Verkauf von hochwertigen Polyesterartikeln generiert werden, zum anderen soll der Verkauf von hochwertigen Polyamidartikeln (PA 6.6) gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden. Zudem sehen wir zusätzliche Chancen im Absatz von Polyethylenartikeln, für die wir ein Alleinstellungsmerkmal anstreben sowie den Verkauf von Garnen aus Polyamid 6. Aufgrund der zunehmenden Unsicherheiten und hohen Kosten für den Transport von Waren aus Fernost ergeben sich für uns auch bei diesen Massenprodukten zunehmend Wettbewerbsvorteile. Trotz des moderaten Wachstums im Absatz erwarten wir wegen der im Markt durchgesetzten, deutlich erhöhten Verkaufspreise ein Umsatzwachstum von rund 30 % und eine Steigerung der Betriebsleistung von gut 37 % gegenüber dem Vorjahr.

Nach einem starken Anstieg der Granulatpreise Ende 2021 und zu Beginn 2022 erwarten wir für den weiteren Verlauf des Jahres eine Seitwärtsbewegung bei den Polyestergranulaten und nur einen moderaten Anstieg bei Polyamid 6.6.

Für Strom und Gas hatten wir noch in 2021 für die Jahre 2022 bis 2025 mit einem Anbieter feste Preise vereinbart. Leider wurde dieser Versorger im Februar 2022 insolvent und hat die Belieferung eingestellt. Eine direkte Anschlussbelieferung konnte sichergestellt werden. Allerdings unterliegen wir hier wieder dem Preisrisiko eines sich ändernden Marktes. Teilweise konnten für einzelne Monate feste Tranchen vereinbart werden.

Aktuell erwarten wir für 2022 ein ausgeglichenes operatives Ergebnis und einen Jahresüberschuss aufgrund des Sanierungsgewinnes resultierend aus den im Insolvenzverfahren des Mutterunternehmens untergehenden Verbindlichkeiten dieser Gesellschaft, die nach Annahme des Insolvenzplans und Beendigung des Verfahrens ergebniswirksam aufgelöst werden.

Deggendorf, 12. März 2022

gez. Eggo Laukamp, Geschäftsführer

gez. Michael Klemm, Geschäftsführer

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr
vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Unter Verzicht auf sämtliche Form- und Fristerfordernisse hält die TWD Fibres GmbH als alleinige Gesellschafterin der TWD Asset Management GmbH eine Gesellschafterversammlung ab und beschließt das Folgende:

Für das Geschäftsjahr 2021 wird hinsichtlich der Aufstellung, Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses und Lageberichts die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen.

Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst. Hiermit ist die Gesellschafterversammlung geschlossen.

Deggendorf, den 23. November 2021

Die Geschäftsführung

TWD Fibres Service GmbH

Deggendorf

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr

vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Unter Verzicht auf sämtliche Form- und Fristerfordernisse hält die TWD Fibres GmbH als alleinige Gesellschafterin der TWD Fibres Service GmbH eine Gesellschafterversammlung ab und beschließt das Folgende:

Für das Geschäftsjahr 2021 wird hinsichtlich der Aufstellung, Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses und Lageberichts die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen.

Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst. Hiermit ist die Gesellschafterversammlung geschlossen.

Deggendorf, den 23. November 2021

Die Geschäftsführung

2d:T4a7,

TWD Asset Management GmbH

Deggendorf

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Für das Geschäftsjahr 2021 wird hinsichtlich der Aufstellung, Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses und Lageberichts die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen.

Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst. Hiermit ist die Gesellschafterversammlung geschlossen.

Deggendorf, den 23. November 2021

Die Geschäftsführung

2e:T23950,

TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

1. Grundlagen des Unternehmens

Geschäftsführer des Unternehmens waren im Geschäftsjahr die Herren Eggo Laukamp, Michael Klemm (vom 24. Juni bis 31. Dezember 2020) und Wolfgang Tröster.

2. Wirtschaftsbericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Insgesamt ist die Entwicklung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage welt- und europaweit nicht prägend für den Geschäftsverlauf der TWD. Ebenso ist die Korrelation zwischen den allgemeinen Wirtschaftsindikatoren für Deutschland und der TWD nicht signifikant. Auf eine detaillierte Analyse dieser Parameter wird daher verzichtet.

Die Corona-Pandemie hinterließ vor allem im ersten Halbjahr 2020 deutliche Spuren in nahezu allen Wirtschaftsbereichen weltweit. Die Produktion wurde sowohl in Dienstleistungsbereichen als auch im produzierenden Gewerbe teilweise massiv eingeschränkt. Nach einem bereits starken Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um preisbereinigt 2,2 % im 1. Quartal 2020 verzeichnete es im 2. Quartal einen historischen Einbruch um 10,1 % gegenüber dem Vorquartal. Im dritten Quartal 2020 erholte sich die deutsche Wirtschaft um 8,2 % gegenüber dem Vorquartal. Die zweite Corona-Welle und der erneute Lockdown führten dazu, dass der zwischenzeitliche Aufschwung wieder gebremst wurde und das Wachstum im Schlussquartal gerade mal noch 0,1% betrug.

Geschäftsverlauf und Lage

Das Geschäftsjahr 2020 begann zunächst vielversprechend. Die Fokussierung auf die Ertragsstärke der einzelnen Produkte hat bereits erste Erfolge gezeigt.

Gegen Ende des ersten Quartals 2020 schwappte die Corona Pandemie dann auch nach Deutschland und Europa über mit gravierenden Auswirkungen auf das Unternehmen. Im April 2020 ruhte die Produktion für drei Wochen, wobei für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in den betroffenen Bereichen Kurzarbeit angeordnet war.

Nach intensiver Prüfung aller gegebenenfalls zur Verfügung stehenden Hilfsprogramme des Bundes und des Freistaates Bayern sowie in Abwägung aller damit verbundenen Chancen und Risiken hat sich die Geschäftsführung des Mutterunternehmens für eine Sanierung im Rahmen einer Insolvenz in Eigenverwaltung entschieden und am 25. Juni 2020 einen entsprechenden Antrag gestellt. Das vorläufige Verfahren wurde noch am selben Tag vom Amtsgericht Deggendorf bestätigt. Das Verfahren wurde zum 1. September 2020 eröffnet und konnte nach Annahme des Insolvenzplanes durch die Gläubiger erfolgreich am 12. Dezember 2020 beendet werden.

Wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren zur Steuerung und Überwachung des Unternehmens und zur Beurteilung der Lage sind die Umsatzerlöse, die Betriebsleistung und das Betriebsergebnis.

Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr um 15,21 % gesunken. Wesentliche Ursache hierfür war der durch die Corona-Situation bedingte stark reduzierte Absatz in den Bereichen Automotive und Technical Textiles, welche für die TWD Fibres eine wesentliche Rolle spielen.

In Folge reduzierte sich die Betriebsleistung um 15,80 %.

Das operative Ergebnis von minus 1,85 Mio. EUR war stark beeinträchtigt von den coronabedingten Umsatzausfällen, hat sich jedoch gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert.

Ertragslage

	2020	%	2019	%
Umsatz	40.046	100,0	47.229	100,0
Betriebsleistung	36.447	100,0	43.287	100,0
Materialaufwand	-17.444	-47,9	-20.484	-47,3
Personalaufwand Produktion	-13.244	-36,3	-16.333	-37,7
Übriger Produktionsaufwand	-1.903	-5,2	-3.296	-7,6
Herstellkosten	-32.591	-89,4	-40.113	-92,7
Gross Profit	3.855	10,6	3.174	7,3
Personalaufwand Verwaltung & Vertrieb	-2.730	-7,5	-2.853	-6,6
Übriger betrieblicher Aufwand	-3.266	-9,0	-4.433	-10,2
Sonstige betriebliche Erträge	295	0,8	418	1,0
Operatives Ergebnis	-1.845	-5,1	-3.694	-8,5
Finanzergebnis	-405	-1,1	-427	-1,0
EBT	-2.250	-6,2	-4.122	-9,5
Neutrales Ergebnis	8.098	22,2	-10.659	-24,6
Konsolidierungsbedingte Abschreibungen	0	0,0	-105	-0,2
Ertragssteuern	-3	0,0	7	0,0
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag nach Steuer	5.845	16,0	-14.879	-34,4

Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die Umsatzerlöse coronabedingt von 47,2 Mio. EUR um 7,2 Mio. EUR auf 40,0 Mio. EUR reduziert. 6,4 Mio. EUR der Reduzierung entfallen auf die Bereiche Automotive und Technical Textiles.

Die Materialaufwendungen fielen um 3,0 Mio. EUR. Dies ist im Wesentlichen der Reduzierung des Absatzes und der dadurch verringerten Produktionsmenge geschuldet. Bezogen auf die Betriebsleistung hat sich die Materialaufwandsquote von 47,3 % im Vorjahr auf 47,9 % im Berichtsjahr marginal verschlechtert.

Die Personalaufwendungen konnten in Folge angepasster Personalkapazitäten und dem Einsatz von Kurzarbeit gegenüber dem Vorjahr deutlich reduziert werden (-3,2 Mio. EUR, entspricht -16,7 %). Bezogen auf die Betriebsleistung hat sich die Personalaufwandsquote von 44,3 % im Vorjahr auf 43,83 % im Berichtsjahr reduziert. Dies ist im Wesentlichen dem deutlichen Abbau an Leiharbeitskräften geschuldet.

Das bessere Finanzergebnis von minus 0,40 Mio. EUR (Vorjahr 0,43 Mio. EUR) resultiert aus der Rückführung von Verbindlichkeiten.

Das neutrale Ergebnis in Höhe von 8,1 Mio. EUR (Vorjahr minus 10,7 Mio. EUR) resultiert aus den Effekten des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung. Zum einen sind hier strategische Kosten in Höhe von minus 1,5 Mio. EUR enthalten, die den Rechts- und Beratungskosten des Verfahrens geschuldet sind. Zum anderen Sanierungsgewinne in Höhe von 9,6 Mio. EUR, welche aus den im Insolvenzverfahren untergehenden Verbindlichkeiten der Muttergesellschaft, die nach Annahme des Insolvenzplans und Beendigung des Verfahrens ergebniswirksam aufgelöst wurden, resultieren.

Im Vorjahr entstand das negative neutrale Ergebnis aus dem Sale-and-Lease-back der Immobilien sowie technischer Anlagen und Maschinen.

Im Vergleich zum Plan für das Geschäftsjahr wurde der Ziel-Netto-Umsatz unterschritten. Planabweichungen sowohl im Umsatz als auch im Ergebnis sind das Resultat der Absatzschwäche, insbesondere in den Bereichen Automotive und Technical Textiles, welche durch die Corona-Pandemie entstanden ist.

Vermögenslage

	31.12.2020		31.12.2019
Vermögen
Langfristiges Vermögen	1.841	8,3 %	2.431	11,2 %
Kurzfristiges Vermögen	18.081	81,2 %	18.454	85,0 %
Liquide Mittel	2.335	10,5 %	822	3,8 %
Summe Vermögen	22.257	100,0 %	21.707	100,0 %
Kapital
Eigenkapital	12.639	56,8 %	6.794	31,3 %
Fremdkapital langfristig	97	0,4 %	1.361	6,3 %
Fremdkapital kurzfristig	9.520	42,8 %	13.551	62,4 %
Summe Eigen- und Fremdkapital	22.257	100,0 %	21.707	100,0 %

Das Vermögen der TWD ist im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um 0,6 Mio. EUR auf 22,3 Mio. EUR gestiegen. Wesentlich hierfür war der Aufbau der liquiden Mittel um 1,5 Mio. EUR.

Das Konzerneigenkapital beträgt zum Stichtag 31.12.2020 12,6 Mio. EUR (Vorjahr: 6,8 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote des Konzerns liegt mit rund 57 % im oberen Segment des deutschen Mittelstandes. Die langfristigen Verbindlichkeiten haben sich im Vergleich zum Vorjahr von 1,3 Mio. EUR auf 0,1 Mio. EUR reduziert, da sich einerseits die Pensionsrückstellung aufgrund der im Insolvenzverfahren festgesetzten Quote um 0,5 Mio. EUR reduziert hat, andererseits die Verbindlichkeiten aus einem Bankdarlehen fortlaufend getilgt wurden und nunmehr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr haben.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten haben sich im Vergleich zum Vorjahr von 13,5 Mio. EUR auf 9,5 Mio. EUR reduziert. Grund hierfür ist die Reduzierung von Lieferantenverbindlichkeiten aufgrund der im festgestellten Insolvenzplan festgelegten Quoten.

Finanzlage

	2020	2019
Kapitalflussrechnung	TEUR	TEUR
Cashflow i. e. S.	5.978	- 13.476
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	2.051	- 2.598
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	- 82	11.864
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	- 456	- 9.174
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	1.513	92
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	822	730
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.335	822

Der Finanzmittelfonds am Ende der Berichtsperiode ist um 1,5 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Der Cashflow im engeren Sinn resultiert hauptsächlich aus dem Jahresergebnis bereinigt um nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen. Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit ist durch das Ergebnis der durch das Insolvenzverfahren indizierten Reduzierung von Lieferantenverbindlichkeiten beeinflusst. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit spiegelt im Wesentlichen die Rückführung von Krediten wider.

Mitarbeiter

Der Personalbestand betrug im Geschäftsjahr 2020 durchschnittlich 451 fest angestellte Mitarbeiter (FTE). Zum Ende des Geschäftsjahres hatte die TWD Fibres GmbH 450 fest angestellte Mitarbeiter (FTE).

Forschung und Entwicklung

Durch ein breites Partner-Netzwerk bei Wirtschafts- und Wissenschaftsverbänden sowie durch den Kontakt zu führenden Universitäten und Forschungsinstituten können Problemlösungen auf dem jeweils aktuellsten Stand der Wissenschaft angeboten werden.

Risiko- und Chancenbericht

Wesentliche Risiken und Chancen ergeben sich aus der Entwicklung wichtiger Abnehmerindustrien, insbesondere des Automotivbereichs, der Energiepreisentwicklung und Wechselkursänderungen.

Das Potenzial der TWD Gruppe wird im Wesentlichen bestimmt durch Kundenähe und Innovationskraft, um die individuellen Anforderungen an qualitativ hochwertigen Garnen zu bedienen und sich von Wettbewerbern zu differenzieren. Chancen ergeben sich für uns insbesondere in innovativen Produktentwicklungen z. B. der Verwendungen von Recyclinggranulat sowie in einer stärkeren Marktfokussierung hin zu mehr technischen Textilien und Apparel.

Als stromintensiver Industriebetrieb vermeiden wir Schwankungen bei den Strompreisen durch den Abschluss länger laufender Stromkontrakte. Akzeptable Strompreise erreichen wir durch die Inanspruchnahme aller gesetzlichen Rückvergütungen. Gleiches gilt, in deutlich geringerem Ausmaß, auch hinsichtlich der Versorgung mit Gas. Zukünftige gesetzliche Änderungen oder Veränderungen beeinflussen die Energiekosten und Wettbewerbsfähigkeit unmittelbar.

Zur Unterstützung der Risikofrüherkennung sind Managementinformations- und Controllinginstrumente installiert, u. a. ein Qualitätsmanagementsystem nach DIN ISO 9001:2015 sowie DIN ISO 14.001:2015, das jährlich durch externe Auditoren geprüft wird, eine umfassende kurzfristige und mittelfristige Liquiditäts-/Finanzplanung- und Steuerung, ein umfassendes Forderungs- und Kreditmanagement, ein detailliertes Planungs- und Forecastsystem sowie ein umfangreiches monatliches Berichtswesen an die Geschäftsführung und Gesellschafter. Als Risiko ist bei den Informationssystemen jedes Ereignis definiert, das die Erreichbarkeit kurzfristiger operativer Ziele oder langfristiger strategische Ziele negativ beeinflussen kann.

Prognosebericht

Unsere Aussagen zur Prognose basieren auf der operativen Planung für das Geschäftsjahr 2021, die im Wesentlichen im 3. Quartal 2020 im Rahmen des Sanierungsplanes erstellt wurde und im 4. Quartal 2020 aufgrund der sich wieder veränderten Coronasituation aktualisiert wurde.

Für das Geschäftsjahr 2021 erwarten wir im Absatzbereich eine Steigerung um 10 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2020. Diese sollen größtenteils aus dem Verkauf von hochwertigen Polyesterartikeln generiert werden. Der Verkauf von hochwertigen Polyamidartikeln soll nur leicht gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden. Zudem sehen wir eine zusätzliche Chance im Absatz von Polyethylenartikeln, für die wir ein Alleinstellungsmerkmal anstreben.

Bei den Preisen für Polyestergranulate erwarten wir in 2021 einen leicht steigenden Trend, der sich aber bei weitem nicht so stark ausprägen dürfte wie der zu erwartende Anstieg im Bereich der Polyamidgranulate. Die Strompreise können durch größtenteils bereits fixierte Preise auf dem aktuellen Stand gehalten werden.

Nach Abschluss des Sanierungsverfahrens und der damit wiedererlangten Stabilität streben wir für 2021 ein moderates Wachstum an. Das erste Quartal 2021 ist nach wie vor geprägt von den Auswirkungen der Corona-Pandemie. Dennoch erwarten wir für das Gesamtjahr einen Jahresüberschuss.

Alle bis zum Erstellungszeitpunkt des Jahresabschlusses fälligen Verpflichtungen aus dem Insolvenzplan wurden fristgerecht erfüllt. Wir gehen auch von einer weiter fristgemäßen Erfüllung aller noch ausstehenden Quotenzahlungen aus dem Insolvenzplan aus.

Deggendorf, 12. März 2021

gez. Eggo Laukamp, Geschäftsführer

gez. Wolfgang Tröster, Geschäftsführer

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TWD Fibres GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TWD Fibres GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bremen, den 31. März 2021

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Dr. Lütke-Uhlenbrock, Wirtschaftsprüfer

Weichert, Wirtschaftsprüfer

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

A. Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH wurde auf Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und der Deutschen Rechnungslegungs Standards (DRS) aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) zu beachten.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr. Die TWD Fibres GmbH hat am 25. Juni 2020 einen Antrag auf Insolvenz in Eigenverwaltung gem. § 270a InsO gestellt. Das Verfahren wurde am 1. September 2020 eröffnet und nach Annahme des Insolvenzplans durch die Gläubiger am 12. Dezember 2020 aufgehoben. Der Geschäftsbetrieb wurde während des Verfahrens regulär fortgeführt. Nach § 155 Abs. 2 HGB endet mit Eröffnung als auch mit Aufhebung des Verfahrens ein Geschäftsjahr. Da das Insolvenzverfahren während eines Konzerngeschäftsjahres eröffnet als auch aufgehoben wurde und die Insolvenz ausschließlich das Mutternehmen betraf, wird der Konzernabschluss für das Konzerngeschäftsjahr aufgestellt. Der Konzernabschluss trägt so den Informationsinteressen der Konzernabschlussadressaten Rechnung.

B. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst die folgenden Gesellschaften:

―	die TWD Fibres GmbH, Deggendorf (Mutterunternehmen),
―	die TWD Asset Management GmbH, Deggendorf
―	die TWD Fibres Service GmbH, Deggendorf

Aufstellung des Anteilsbesitzes der Gruppe gemäß § 313 HGB:

Name	Sitz	Konsolidierung	Anteil am Kapital in %
1. TWD Fibres GmbH (Muttergesellschaft)	Deggendorf	V
2. TWD Asset Management GmbH	Deggendorf	V	100,00
3. TWD Fibres Service GmbH	Deggendorf	V	100,00

V = Konsolidierung nach § 301 HGB

Die TWD Fibres Service GmbH und die TWD Asset Management GmbH nehmen jeweils die Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch.

Name	Sitz	Anteil am Kapital in %
4. FR Safety Yarns Beteiligungs GmbH	Deggendorf	100,00
5. Simpl d.o.o.	Belgrad	100,00

Darüber hinaus werden Anteile an einer Beteiligung von untergeordneter Bedeutung gehalten.

C. Konsolidierungsmethoden

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt gemäß § 301 Abs. 1 HGB und DRS 23 nach der Neubewertungsmethode. Nach § 301 Abs. 2 Satz 3 HGB werden die Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss (Stichtag 1. Januar 2015) zugrunde gelegt. Im Zuge der Erstkonsolidierung der TWD Asset Management GmbH wurden durch die Neubewertung die Wertansätze für Grundstücke und Gebäude um EUR 9,6 Mio. erhöht. Der aus der Aufrechnung des Beteiligungsbuchwertes mit dem zu Zeitwerten bewerteten Anteil am Eigenkapital entstandene passive Unterschiedsbetrag (EUR 9,6 Mio.) wurde entsprechend DRS 23.147 als "technischer Unterschiedsbetrag" klassifiziert und in entsprechender Anwendung des DRS 23.150 in die Gewinnrücklagen eingestellt. Im Zuge des Sale and Lease back im Jahr 2019 wurden die neubewerteten Sachanlagen veräußert. Aus der Erstkonsolidierung der TWD Fibres Service GmbH ergab sich kein Unterschiedsbetrag.

Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten werden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung gegeneinander aufgerechnet.

Konzerninterne Umsatzerlöse und andere konzerninterne Erträge werden im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

D. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt unter der Annahme des Grundsatzes der Unternehmensfortführung.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear abgeschrieben. Als Nutzungsdauer werden 3 bis 5 Jahre zugrunde gelegt.

Die planmäßigen Abschreibungen werden über die folgenden (gruppeneinheitlichen) Nutzungsdauern vorgenommen:

Anlagengruppe	Nutzungsdauern
Gebäude und bauliche Betriebsvorrichtungen	20 bis 50 Jahren
Technische Anlagen und Maschinen	10 bis 20 Jahren
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	3 bis 15 Jahren

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von bis zu 800 Euro werden innerhalb eines Jahres voll abgeschrieben.

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden mit den Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Ist der Wert, der sich aus dem Marktpreis am Abschlussstichtag ergibt bzw. der den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie den fertigen und unfertigen Erzeugnissen am Abschlussstichtag beizulegen ist, niedriger als die Herstellungskosten, wird dieser niedrigere Wert angesetzt. Für Ersatzteile wird ein Festwert angesetzt, der zum 31. Dezember 2019 ermittelt wurde.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Für erkennbare Risiken in den bestehenden Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet.

Für die restlichen Forderungen wird wegen allgemeiner Kreditrisiken eine Pauschalwertberichtigung vorgenommen.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden die Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Das Eigenkapital wurde gemäß § 272 HGB mit dem Nennwert angesetzt.

Die Rückstellung für Pensionen wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt. Bei der Ermittlung kamen die Richttafeln 2018 G von Dr. Klaus Heubeck zur Anwendung. Als Rententrend wurde 1 % angesetzt. Den so ermittelten Altersversorgungsverpflichtungen wird pauschalierend eine durchschnittliche Restlaufzeit von 15 Jahren unterstellt. Für die Abzinsung des Erfüllungsbetrags wurde der von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre von 2,30 % angesetzt (Vorjahr: 2,71 %). Aus der Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre ergibt sich im Vergleich zur Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Jahre (1,60 %) ein gemäß § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrter Unterschiedsbetrag in Höhe von EUR 19.282,00.

Die Verbindlichkeiten werden gemäß § 253 Abs. 1 HGB mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet.

Verlust- und Zinsvorträge sind berücksichtigungsfähig, wenn eine Verrechnung mit steuerpflichtigem Einkommen innerhalb des gesetzlich festgelegten Zeitraums von 5 Jahren erwartet wird. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes des steuerlichen Organkreises der TWD Fibres GmbH von aktuell 30 %. Dabei werden auch Differenzen, die auf Konsolidierungsmaßnahmen gemäß der §§ 300 bis 307 HGB beruhen, berücksichtigt, nicht jedoch Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts bzw. eines negativen Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung. Latente Steuern nach § 306 HGB werden mit latenten Steuern nach § 274 HGB zusammengefasst. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung wird in der Bilanz als passive latente Steuern angesetzt. Im Falle einer Steuerentlastung wird von dem Aktivierungswahlrecht für aktive latente Steuern nach § 274 Abs. 1 S. 2 i. V. m. § 298 Abs. 1 HGB kein Gebrauch gemacht.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens geht aus dem nachfolgenden Anlagenspiegel hervor.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	01.01.20	Zugänge	Abgänge	31.12.20
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.713.686,92	0,00	2.780,00	2.710.906,92
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	3.758.236,10	38.507,04	169.851,05	3.626.892,09
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.723.036,99	48.278,46	15.153,26	4.756.162,19
3. Anlagen im Bau	0,00	552,50	0,00	552,50
	8.481.273,09	87.338,00	185.004,31	8.383.606,78
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	252.002,91	0,00	0,00	252.002,91
2. Beteiligungen	5.558,40	0,00	0,00	5.558,40
3. Sonstige Ausleihungen	294.842,37	957,60	0,00	295.799,97
	552.403,68	957,60	0,00	553.361,28
	11.747.363,69	88.295,60	187.784,31	11.647.874,98

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.20	Zuführungen	Auflösungen	31.12.20
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.337.256,92	139.892,00	1.089,00	2.476.059,92
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	3.319.243,10	181.182,04	154.268,05	3.346.157,09
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.557.791,56	242.966,09	15.153,26	3.785.604,39
3. Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	6.877.034,66	424.148,13	169.421,31	7.131.761,48
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	101.908,75	96.648,32	0,00	198.557,07
	101.908,75	96.648,32	0,00	198.557,07
	9.316.200,33	660.688,45	170.510,31	9.806.378,47

	Buchwerte
	31.12.19	31.12.20
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	376.430,00	234.847,00
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	438.993,00	280.735,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.165.245,43	970.557,80
3. Anlagen im Bau	0,00	552,50
	1.604.238,43	1.251.845,30
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	252.002,91	252.002,91
2. Beteiligungen	5.558,40	5.558,40
3. Sonstige Ausleihungen	192.933,62	97.242,90
	450.494,93	354.804,21
	2.431.163,36	1.841.496,51

2. Forderungen

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

3. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzten sich im Wesentlichen aus Personalrückstellungen (TEUR 642, Vj.: TEUR 688) und Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR 774, Vj.: TEUR 608) zusammen.

4. Verbindlichkeiten

	Verbindlichkeitenspiegel
	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre	Gesamt 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten ggü Kreditinstituten	4.568.659,72	-	-	4.568.659,72
Vorjahr	4.018.118,55	600.000,00	-	4.618.118,55
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.838.087,27	-	-	1.838.087,27
Vorjahr	6.771.990,51	-	-	6.771.990,51
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	600,00	-	-	600,00
Vorjahr	30.000,00	-	-	30.000,00
sonstige Verbindlichkeiten	1.301.720,03	-	-	1.301.720,03
Vorjahr	1.218.846,03	-	-	1.218.846,03
davon aus Steuern	179.167,55			179.167,55
Vorjahr	207.883,58	-	-	207.883,58
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	16.106,78			16.106,78
Vorjahr	12.528,64	-	-	12.528,64
Gesamt	7.709.067,02	-	-	7.709.067,02
Vorjahr	12.038.955,09	600.000,00	-	12.638.955,09

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Sicherungsübereignung von Maschinen sowie Vorräten und Waren abgesichert.

F. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

		2020		2019
	TEUR	EUR	TEUR	TEUR
Umsätze mit Dritten
Deutschland	26.841		30.594
Drittland	4.467		5.794
EU	8.738	40.046	10.841	47.229

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 1.185,71 (Vj.: EUR 14.234,69) sowie Erträge aus dem Verkauf nicht betriebsnotwendigen Anlagevermögens in Höhe von EUR 2.309,00 (Vj.: EUR 88.568,78).

Erträge, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind (periodenfremde Erträge) sind in Höhe von EUR 20.759,64 (Vj.: EUR 52.859,33) enthalten. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um erstattete Ausfallkosten, die durch Lieferverzögerung eines Granulat Lieferanten entstanden sind. Des Weiteren sind außergewöhnliche Erträge in Höhe von EUR 9.575.972,98 enthalten. Es handelt sich hier um Sanierungsgewinne, welche aus den im Insolvenzverfahren untergehenden Drittverbindlichkeiten der Gesellschaft, die nach Annahme des Insolvenzplans und Beendigung des Verfahrens ergebniswirksam aufgelöst wurden, resultieren.

3. Personalaufwand

Die Aufwendungen für die Altersversorgung betragen EUR 91.487,85 (Vj.: EUR 60.502,45).

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 5.043,14 (Vj.: EUR 20.997,09). Es sind Aufwendungen, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind (periodenfremde Aufwendungen), in Höhe von EUR 3.304,35 (Vj.: EUR 2.822,34) enthalten.

5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Der Zinsaufwand (Zinsanteil) aus Folgebewertung der Pensionsrückstellung beläuft sich auf EUR 8.403,00 (Vj.: EUR 18.489,00).

6. Außergewöhnliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten außergewöhnliche Aufwendungen in Höhe von EUR 1,5 Mio. (Vorjahr: EUR 10,6 Mio.) resultierend aus Rechts- und Beratungskosten des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung (Vorjahr: Verluste aus Anlagenverkäufen im Rahmen des sale-and-lease back).

7. Latente Steuerabgrenzung

Die Veränderung der latenten Steuern im Geschäftsjahr stellt sich wie folgt dar:

	01.01.20	Veränderung	31.12.20
	TEUR	TEUR	TEUR
Aktive latente Steuern	75	-55	20

Die aktiven latenten Steuern resultieren aus zeitlichen Unterschieden zwischen handelsbilanziellen und steuerlichen Wertansätzen bei den Pensionsrückstellungen.

Auf den Ansatz der verbleibenden aktiven latenten Steuern wird gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB i. V. m. § 298 Abs. 1 HGB verzichtet.

G. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds umfasst wie im Vorjahr die Guthaben bei Kreditinstituten.

H. Erläuterungen zum Eigenkapitalspiegel

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist gemäß § 297 Abs. 1 HGB im Konzern-Eigenkapitalspiegel nach DRS 22 als eigener Bestandteil des Konzernabschlusses dargestellt. Zum 31. Dezember 2020 unterliegt nach § 253 Abs. 6 S. 2 HGB ein Gesamtbetrag in Höhe von EUR 19.282,00 der Ausschüttungssperre. Der Betrag betrifft das aus der Abzinsung von Altersversorgungsverpflichtungen mit einem zehnjährigen anstatt einem siebenjährigen durchschnittlichen Marktzinssatz resultierenden Bewertungsergebnis.

I. Sonstige Angaben

1. Verpflichtungen außerhalb der Bilanz

Die Gesamtverpflichtungen aus Miet- und Leasingverpflichtungen belaufen sich auf TEUR 14.113.

2. Bestellobligo

Das Bestellobligo zum 31. Dezember 2020 beträgt TEUR 1.924 (davon Investitionen TEUR 9).

3. Bewertungseinheiten (§ 254 HGB)

Zum Bilanzstichtag bestanden keine offenen Devisengeschäfte.

4. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Zur Entlastung der Bilanz und zur Verbesserung der Liquidität hat der Konzern die Grundstücke und Gebäude sowie Teile der technischen Anlagen und Maschinen im Jahr 2019 verkauft und auf 10 Jahre mit Verlängerungsoption um zweimal weitere 5 Jahre zurück gemietet. Wesentliche Risiken aus dem Mietvertrag bestehen nicht.

5. Personal

Während des Geschäftsjahres 2020 waren durchschnittlich 451 (Vj.: 487) Mitarbeiter im Konzern beschäftigt.

6. Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtszeitraum:

―	Herr Eggo Laukamp, Vorsitzender der Geschäftsführung,
―	Herr Dipl.-Ing. (FH) Wolfgang Tröster, Geschäftsführer Vertrieb
―	Herr Dipl.-Kfm. (FH) Michael Klemm, CRO (vom 24.06.2020 bis 31.12.2020)

Die Angabe der Gesamtbezüge unterbleibt in Anwendung der Regelung in § 314 Abs. 3 HGB.

7. Abschlussprüferhonorar

Das Honorar des Abschlussprüfers beträgt für:

	2020
	TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	47
Andere Bestätigungsleistungen	7
Steuerberatungsleistungen	0
Sonstige Leistungen	3
Gesamt	57

8. Nachtragsbericht

Zu den Auswirkungen der Corona-Epidemie wird auf die Erläuterungen im Lagebericht verwiesen.

9. Größter bzw. kleinster Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH stellt den kleinsten und größten Konsolidierungskreis dar, für den ein Konzernabschluss aufzustellen ist.

10. Vorschlag zur Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

	EUR
Der Jahresüberschuss in Höhe von	5.845.510,89
sowie der Ergebnisvortrag in Höhe von	0,00
wird auf neue Rechnung vorgetragen, so dass sich der Ergebnisvortrag zum 1. Januar 2021 beläuft auf	5.845.510,89

Deggendorf, den 12. März 2021

gez. Eggo Laukamp, Geschäftsführer

gez. Wolfgang Tröster, Geschäftsführer

Die Gesellschafterversammlung hat mit Beschluss vom 27.04.2021 den Konzernabschluss zum 31.12.2021 gebilligt.

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

AKTIVA

		31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR	TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		234.847,00	376
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	280.735,00		439
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	970.557,80		1.165
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	552,50		0
		1.251.845,30	1.604
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	252.002,91		252
2. Beteiligungen	5.558,40		6
3. Sonstige Ausleihungen	97.242,90		193
		354.804,21	451
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.754.775,46		3.988
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.966.369,25		3.461
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	9.117.097,83		10.043
4. Geleistete Anzahlungen	273.299,53		0
		15.111.542,07	17.492
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	38.471,45		63
2. Sonstige Vermögensgegenstände	2.911.617,38		863
		2.950.088,83	926
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		2.334.516,68	822
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		18.922,35	36
		22.256.566,44	21.707

PASSIVA

		31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR	TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		2.025.000,00	2.025
II. Kapitalrücklage		4.768.924,22	4.769
IV. Komzernbilanzgewinn/-verlust		5.845.510,89	0
		12.639.435,11	6.794
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	97.350,00		523
2. Sonstige Rückstellungen	1.810.714,31		1.751
		1.908.064,31	2.274
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.568.659,72		4.618
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.838.087,27		6.772
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	600,00		30
4. Sonstige Verbindlichkeiten	1.301.720,03		1.219
		7.709.067,02	12.639
		22.256.566,44	21.707

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2020

	Mutterunternehmen
	gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklagen § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	andere Gewinnrücklagen	Konzernbilanzgewinn / -bilanzverlust
	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 1. Januar 2019	2.025.000,00	13.789.779,49	9.666.805,04	-3.808.343,26
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-14.879.317,05
Entnahme aus Rücklagen	0,00	-9.020.855,27	-9.666.805,04	18.687.660,31
Stand 31. Dezember 2019	2.025.000,00	4.768.924,22	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00	5.845.510,89
Stand 31. Dezember 2020	2.025.000,00	4.768.924,22	0,00	5.845.510,89

	Mutterunternehmen	Konzerneigenkapital
	Summe	Konzerneigenkapital gesamt
	EUR	EUR
Stand 1. Januar 2019	21.673.241,27	21.673.241,27
Konzernjahresfehlbetrag	-14.879.317,05	-14.879.317,05
Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00
Stand 31. Dezember 2019	6.793.924,22	6.793.924,22
Konzernjahresüberschuss	5.845.510,89	5.845.510,89
Stand 31. Dezember 2020	12.639.435,11	12.639.435,11

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020		2019
	EUR	EUR	TEUR
1. Umsatzerlöse		40.046.181,06	47.229
2. Erhöhung oder Verminderung (-) des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-2.454.259,47	-2.700
3. Sonstige betriebliche Erträge		10.086.935,79	418
		47.678.857,38	44.947
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	13.659.910,66		16.091
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	3.784.521,52		4.224
		17.444.432,18	20.315
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	13.263.499,86		15.296
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.780.434,67		3.203
		16.043.934,53	18.499
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		564.040,13	1.265
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		7.368.312,46	19.272
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	1.075,20		1
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	753,00		3
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	406.798,89		431
		-404.970,69	-427
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-2.597,00	0
12. Ergebnis nach Steuern		5.850.570,39	-14.824
13. Sonstige Steuern		5.059,50	55
14. Jahresfehlbetrag		5.845.510,89	-14.879
15. Verlust- /Gewinnvortrag		0,00	-3.808
16. Entnahme aus den anderen Gewinnrücklagen		0,00	9.667
17. Entnahme aus der Kapitalrücklage		0,00	9.020
18. Konzernbilanzgewinn/-verlust		5.845.510,89	0

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
Konzernjahresüberschuss /-fehlbetrag	5.846	-14.879
+/- Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	564	1.265
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-425	67
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen / Erträge	-6	71
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	352	4.455
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-4.698	-4.455
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	13	10.458
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	406	427
- Sonstige Beteiligungserträge	-1	0
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	0	-7
-/+ Ertragsteuerzahlungen	0	0
= Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	2.051	-2.598
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0	0
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	0	-6
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	4	12.053
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-87	-185
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0	0
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0	-1
+ Erhaltene Zinsen	0	3
+ Erhaltene Dividenden	1	0
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-82	11.864
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
- Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten	-381	-8.744
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	331	0
- Gezahlte Zinsen	-406	-430
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-456	-9.174
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	1.513	92
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	822	730
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.335	822

Liste der von Offenlegung befreiten Töchter der TWD Fibres GmbH, Deggendorf

(Mutterunternehmen):

―	TWD Asset Management GmbH, Deggendorf

―	TWD Fibres Service GmbH, Deggendorf

2f:T65e,

TWD Asset Management GmbH

Deggendorf

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr
vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Unter Verzicht auf sämtliche Form- und Fristenfordernisse hält die TWD Fibres GmbH als alleinige Gesellschafterin der TWD Asset Management GmbH eine Gesellschafterversammlung ab und beschließt das Folgende:

Für das Geschäftsjahr 2019 wird hinsichtlich der Aufstellung, Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses und Lageberichts die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen.

Die TWD Fibres GmbH erklärt sich bereit, für alle Verpflichtungen (bilanzielle (in- oder unterhalb der Bilanz bzw. im Anhang angegebene) (Eventual-) Schulden sowie alle Verpflichtungen aus nicht bilanzierten schwebenden Geschäften) der TWD Asset Management GmbH, die diese bis zum 31. Dezember 2019 eingegangen ist, bis zum Ablauf des folgenden Geschäftsjahres einzustehen.

Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst. Hiermit ist die Gesellschafterversammlung geschlossen.

Deggendorf, den 28.02.2020

Die Geschäftsführung

30:T1e74f,

TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2019

1. Grundlagen des Unternehmens

Der TWD Konzern (kurz: TWD) ist ein deutscher Hersteller von Chemiefasern mit Sitz in Deggendorf. Die TWD stellt Chemiefasern für den Einsatz im Automobil-, Bekleidungs- und Heimtextiliensektor, für den Bereich Strumpf und Socke, für medizintechnische Produkte sowie für semitechnische Anwendungen her. Als vertikal integrierter Garnproduzent bietet TWD alle Fertigungsstufen der Garn-Wertschöpfung in den Bereichen PES, PA und PBT. Die ausschließlich am Standort Deggendorf hergestellten Chemiefasern werden unter den Marken Diolen und Timbrelle weltweit vertrieben. Mit Wirkung zum 01.06.2019 wurden die Grundstücke und Bauten sowie ein großer Teil der Maschinen und Anlagen im Zuge eines Sale-and-Lease-back verkauft und anschließend zurück gemietet.

Geschäftsführer des Unternehmens waren im Geschäftsjahr die Herren Eggo Laukamp und Wolfgang Tröster.

2. Wirtschaftsbericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Durch den Wegfall des Polyamid POY Geschäftes ab 2019 ist der Anteil der inländischen Umsätze am Gesamtumsatz gestiegen. Die für die TWD wichtige deutsche Wirtschaft befand sich im Sommer 2019 in einer Schwächephase. Nach dem guten Einstieg in das Jahr mit einer Zunahme des Bruttoinlandsprodukts um preisbereinigt 0,4 % schwächte sich die gesamtwirtschaftliche Leistung im zweiten Quartal um 0,1 % ab. Im dritten Quartal 2019 schrammte die deutsche Wirtschaft an einer technischen Rezession vorbei, sie wuchs gerade mal um 0,1 %. Im Schlussquartal dürfte das Wirtschaftswachstum ähnlich mager ausfallen.

Im übrigen Euroraum zeigten sich die französische und spanische Wirtschaft robust, während Italien nur marginal expandieren konnte. In all diesen Teilmärkten erzielt die TWD jedoch für das Gesamtergebnis nur unwesentliche Erlöse.

Geschäftsverlauf und Lage

Die Ergebnisentwicklung im Berichtsjahr war geprägt durch die Krise der Automobilindustrie, insbesondere während der Sommermonate. Als Zulieferer für Garne für z. B. Dachhimmel, Hutablagen oder Sitzbezüge in Fahrzeugen ist Automotive für die TWD ein Volumenbereich. Bedingt durch die Autokrise gingen die Absatzmengen, v. a. in Polyesterbuntgarn bei diesen Abnehmern vorübergehend deutlich zurück. Die in den Sommermonaten verlorenen Mengen konnten trotz vertraglicher Abnahmeverpflichtungen der Kunden in den letzten Monaten des Jahres nicht mehr aufgeholt werden.

Erfreulich war die Entwicklung bei Polyamid Produkten. Trotz der im Vorjahr beschlossenen Einstellung des Polyamid POY Geschäftes konnten bei den beibehaltenen Polyamid Produkten die Erwartungen sowohl beim Absatz als auch beim Umsatz übertroffen werden

Als wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren zur Steuerung und Überwachung des Unternehmens werden die Größen Umsatzerlöse, Betriebsleistung und Betriebsergebnis herangezogen.

Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr um 36,80 % gesunken. Wesentliche Ursache hierfür war die Aufgabe des Polyamid POY Geschäftes. Bereinigt um diesen Effekt sind die Umsätze um 12,66 % gesunken. In Folge reduzierte sich die Betriebsleistung um 40,32 % (bereinigte Reduzierung 18,86 %). Das operative Ergebnis von minus 3,69 Mio. EUR war stark beeinträchtigt von den Umsatzausfällen während der Sommermonate. Die Dynamik der Rückgänge konnte erst ab November durch Kapazitätsanpassungen angepasst und stabilisiert werden.

Ertragslage

	2019	%	2018	%
Umsatz	47.229	100,0	74.729	100,0
Betriebsleistung	43.287	100,0	72.528	100,0
Materialaufwand	-20.484	-47,3	-41.472	-57,2
Personalaufwand Produktion	-16.333	-37,7	-20.434	-28,2
übriger Produktionsaufwand	-3.296	-7,6	-5.580	-7,7
Herstellkosten	-40.113	-92,7	-67.486	-93,0
Gross Profit	3.174	7,3	5.042	7,0
Personalaufwand Verwaltung & Vertrieb	-2.853	-6,6	-3.475	-4,8
übriger betrieblicher Aufwand	-4.433	-10,2	-5.074	-7,0
sonstige betriebliche Erträge	418	1,0	2.778	3,8
Operatives Ergebnis	-3.694	-8,5	-728	-1,0
Finanzergebnis	-427	-1,0	-570	-0,8
EBT	-4.122	-9,5	-1.299	-1,8
neutrales Ergebnis	-10.659	-24,3	-3.970	-5,5
konsolidierungsbedingte Abschreibungen	-105	-0,2	-252	-0,3
Ertragssteuern	7	0,0		0,0
Jahresüberschuss / -fehlbetrag	-14.879	-34,1	-5.521	-7,6

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich der Umsatz von 74,7 Mio. EUR um 27,5 Mio. EUR auf 47,2 Mio. EUR reduziert. 16,3 Mio. EUR der Reduzierung entfallen auf den Wegfall des Polyamid POY Geschäftes.

Die Materialaufwendungen fielen um 21,0 Mio. EUR. Dies ist im Wesentlichen der Reduzierung der Betriebsleistung geschuldet, jedoch haben sich auch die Preise für Energie und Chemikalien erhöht. Bezogen auf die Betriebsleistung verbesserte sich die Materialaufwandsquote von 57,2 % im Vorjahr auf 47,3 % im Berichtsjahr.

Die Personalaufwendungen konnten in Folge angepasster Personalkapazitäten, sowohl bei festangestellten Mitarbeitern, als auch bei Leiharbeitnehmern, gegenüber dem Vorjahr deutlich reduziert werden (-4,7 Mio. EUR, entspricht -19,75 %). Bezogen auf die Betriebsleistung hat sich die Personalaufwandsquote von 32,97 % im Vorjahr auf 44,32 % im Berichtsjahr erhöht. Dies ist im Wesentlichen der niedrigeren Betriebsleistung geschuldet. Zum Ende des Berichtsjahres waren die Leiharbeitnehmer beinahe vollständig zurückgegeben.

Das bessere Finanzergebnis von minus 0,43 Mio. EUR (Vorjahr: minus 0,57 Mio. EUR) resultiert aus der Rückführung von Verbindlichkeiten.

Das neutrale Ergebnis in Höhe von minus 10,7 Mio. EUR (Vorjahr: minus 4,0 Mio. EUR) resultiert aus dem Sale-and-Lease-back der Immobilien sowie technischer Anlagen und Maschinen. Mit dem Erwerb der TWD durch 4K Invest in 2015 wurde die TWD selbst wieder konzernabschlusspflichtig. Im Zuge der Neubewertung im Rahmen des erstmaligen Konzernabschlusses für 2015 wurden stille Reserven von rd. 10 Mio. EUR aufgedeckt, die so beim Sale-and-Lease-back nicht realisiert werden konnten. Der Kaufpreis entsprach in etwa den Buchwerten. Dafür fallen aktuell nur sehr geringe Mietzahlungen sowohl für die Immobilien als auch für die Maschinen an.

Im Vorjahr kam das negative neutrale Ergebnis aus Verlusten aufgrund Verschmelzungen der 4k TW GmbH (2,95 Mio. EUR) und der FR Safety Yarns GmbH & Co. KG (0,25 Mio. EUR) auf die TWD Fibres GmbH. Darüber hinaus waren im Vorjahr 0,85 Mio. EUR als periodenfremde Aufwendungen aus Nachzahlungen für Strom Netzentgelte der Jahre 2012 und 2013 erfasst.

Im Vergleich zum Plan für das Geschäftsjahr 2019 wurde der Ziel-Netto-Umsatz unterschritten. Planabweichungen sowohl im Umsatz als auch im Ergebnis sind das Resultat der Absatzschwäche, insbesondere im Automobilbereich, zwischen Mai und Oktober 2019.

Vermögenslage

	31.12.2019		31.12.2018
Vermögen
Langfristiges Vermögen	2.431	11,2%	26.114	52,5%
Kurzfristiges Vermögen	18.454	85,0%	22.904	46,0%
Liquide Mittel	822	3,8%	730	1,5%
Summe Vermögen	21.707	100,0%	49.747	100,0%
Kapital
Eigenkapital	6.794	31,3%	21.673	43,6%
Fremdkapital langfristig	1.361	6,3%	5.271	10,6%
Fremdkapital kurzfristig	13.551	62,4%	22.803	45,8%
Summe Eigen- und Fremdkapital	21.707	100,0%	49.747	100,0%

Das Vermögen der TWD ist im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um 28,0 Mio. EUR auf 21,7 Mio. EUR gesunken.

Wesentlicher Grund war die Reduzierung des langfristigen Vermögens um 23,7 Mio. EUR im Zuge des Sale-and-Lease-back.

Das kurzfristige Vermögen reduzierte sich von 22,9 Mio. EUR um 4,4 Mio. EUR auf 18,5 Mio. EUR und beinhaltet vor allem Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie unfertige und fertige Erzeugnisse. Grund hierfür war die Aufgabe des Polyamid POY Geschäftes und damit verbunden, um 4,0 Mio. EUR niedrigere Lagerbestände dieser Artikel.

Das Eigenkapital der TWD beträgt zum Stichtag 31.12.2019 6,8 Mio. EUR (Vorjahr 21,7 Mio. EUR). Die Reduzierung spiegelt das Jahresergebnis wider. Die Eigenkapitalquote der Gesellschaft liegt mit 31,3 % im Durchschnitt deutscher Unternehmen mit vergleichbarer Betriebsgröße.

Die Erlöse aus dem Sale-and-Lease-back wurden beinahe ausschließlich zur Rückführung von Verbindlichkeiten verwendet. Lang- und kurzfristige Verbindlichkeiten wurden gegenüber dem Vorjahr um 13,2 Mio. EUR zurückgeführt.

Finanzlage

Kapitalflussrechnung	2019 TEUR	2018 TEUR
Cashflow i. e. S.	13.476	-2.576
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-2.598	-52
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	11.864	519
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-9.174	- 1.557
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	92	-1.089
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	730	1.819
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	822	730

Der Finanzmittelfonds am Ende der Berichtsperiode ist um 0,1 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Der Cashflow i. e. S. resultiert hauptsächlich aus dem Jahresergebnis bereinigt um nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist durch das Ergebnis aus der Veräußerung von Vermögenswerten im Zuge des Sale-and-Lease-back beeinflusst. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beinhaltet die entsprechenden Erlöse. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit spiegelt i. W. die Rückführung von lang- und kurzfristigen Krediten wider.

Mitarbeiter

Der Personalbestand betrug im Geschäftsjahr 2018 durchschnittlich 472 fest angestellte Mitarbeiter (FTE). Zum Ende des Geschäftsjahres hatte die TWD 454 fest angestellte Mitarbeiter (FTE).

Forschung und Entwicklung

Die in Laboren der wissenschaftlichen Institute und Universitäten entwickelten Garne und Anwendungsgebiete von Garnen werden kontinuierlich untersucht in Hinblick auf Möglichkeiten der Produktion einerseits und einen aktuellen und künftigen Kundenbedarf anderseits. Im Bereich der Forschung entwickeln wir z. B. aktuell ein recyceltes Polyester-Filamentgarn.

Risiko- und Chancenbericht

Wesentliche Risiken und Chancen ergeben sich aus der Entwicklung wichtiger Abnehmerindustrien, insbesondere des Automotivbereichs, der Energiepreisentwicklung und Wechselkursänderungen.

Das Potenzial der TWD Gruppe wird im Wesentlichen bestimmt durch Kundennähe und Innovationskraft, um die individuellen Anforderungen an qualitativ hochwertigen Garne zu bedienen und sich von Wettbewerbern zu differenzieren. Chancen ergeben sich für uns insbesondere in innovativen Produktentwicklungen z. B. der Verwendungen von Recyclinggranulat sowie in einer stärkeren Marktfokussierung hin zu mehr technischen Textilien und Apparel.

Zur Unterstützung der Risikofrüherkennung sind Managementinformations- und Controllinginstrumente installiert, u. a. ein Qualitätsmanagementsystem nach DIN ISO 9001:2008 sowie DIN ISO 14.001:2004, das jährlich durch externe Auditoren geprüft wird, eine umfassende kurzfristige und mittelfristige Liquiditäts-/Finanzplanung- und Steuerung, ein umfassendes Forderungs- und Kreditmanagement, ein detailliertes Planungs- und Forecastsystem sowie ein umfangreiches monatliches Berichtswesen an die Geschäftsführung und Gesellschafter. Als Risiko ist bei den Informationssystemen jedes Ereignis definiert, das die Erreichbarkeit kurzfristiger operativer Ziele oder langfristiger strategischer Ziele negativ beeinflussen kann.

Prognosebericht

Unsere Aussagen zur Prognose basieren auf der operativen Planung für das Geschäftsjahr 2020, die im Wesentlichen im 4. Quartal 2019 erstellt und im Juni 2020 aufgrund der CoronaPandemie aktualisiert wurde.

Die weltweite Corona-Pandemie hat im zweiten Quartal 2020 zu einer starken Rezession in Deutschland geführt. Beinahe alle Wirtschaftsbereiche waren davon betroffen. Die TWD hat gegenüber dem Vorjahreszeitraum 29,7 % an Umsatz eingebüßt. Im April 2020 ruhte die Produktion für drei Wochen, wobei für die Mitarbeiter in den betroffenen Bereichen Kurzarbeit angeordnet war.

Unter Berücksichtigung der aktuellen Ereignisse erwarten wir für das Geschäftsjahr 2020 beim Absatz in Tonnen einen Rückgang von rund 20 %. Aufgrund des wieder höheren Anteils von Polyamidartikeln am Produktmix wird ein Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahr von 14 % erwartet. Der Verkauf von hochwertigen Polyamidartikeln soll weiter forciert werden. Hier konnten bereits im Berichtsjahr die mengenmäßigen Erwartungen übertroffen werden. Nach dem dramatischen Anstieg der Preise für Polyamid Granulate zu Beginn des Jahres 2019 sind diese nun wieder deutlich zurückgegangen, wenngleich noch nicht auf dem Niveau früherer Jahre. Die von den Lieferanten beabsichtigte Margenerhöhung konnte sich am Markt nicht durchsetzen, sodass wir hier ein Einpendeln der Preise auf aktuellem Stand erwarten. Die zusätzliche Erschließung von Lieferanten für Polyamidrohgarn ermöglicht uns hier, sehr flexibel zu operieren. Auch bei den Preisen für Polyestergranulate erwarten wir für 2020 lediglich eine Seitwärtsbewegung. Die Strompreise können durch größtenteils bereits fixierte Preise auf dem aktuellen Stand gehalten werden.

Das Geschäftsjahr 2020 begann zunächst vielversprechend. Die Fokussierung auf die Ertragsstärke der einzelnen Produkte hat hier bereits erste Erfolge gezeigt.

Gegen Ende des ersten Quartals 2020 schwappte die Corona-Pandemie dann auch nach Deutschland und Europa über mit gravierenden Auswirkungen auf den Konzern.

Nach intensiver Prüfung aller gegebenenfalls zur Verfügung stehenden Hilfsprogramme des Bundes und des Freistaats Bayern sowie Abwägung aller damit verbundenen Chancen und Risiken hat sich die Geschäftsführung des Mutterunternehmens für eine Sanierung im Rahmen einer Insolvenz in Eigenverwaltung entschieden und am 25. Juni 2020 für das Mutterunternehmen einen entsprechenden Antrag gestellt. Das vorläufige Verfahren wurde noch am selben Tag vom Amtsgericht Deggendorf bestätigt. Das voraussichtlich zum 1. September 2020 eröffnete Verfahren soll spätestens bis Mitte Dezember 2020 abgeschlossen sein. Der Geschäftsbetrieb wird unverändert fortgeführt.

Wir erwarten für 2020 wegen der Corona-Pandemie einen niedrigeren Umsatz und eine entsprechend niedrigere Betriebsleistung. Durch Kurzarbeit und weitere Anpassungen in der Produktion und Verwaltung können aber auch die Kosten deutlich gesenkt werden. Dennoch ist ein negatives Betriebsergebnis zu erwarten. Trotz der insolvenzverfahrensbedingten Kosten wird, unter Berücksichtigung des Sanierungsgewinns im Insolvenzverfahren, ein Jahresüberschuss erwartet.

Wir sehen, aufgrund der bisherigen Entwicklung des Verfahrens sowie des Verhaltens der Gläubiger und Kunden, eine überwiegende Wahrscheinlichkeit der Fortführung des Mutterunternehmens und des Konzerns. Für den Fall, dass, entgegen unserer Erwartungen, der Insolvenzplan durch die Gläubiger im Eigenverwaltungsverfahren nicht angenommen wird, besteht dennoch das Risiko einer Bestandsgefährdung für das Mutterunternehmen und den Konzern.

Deggendorf, 10. August 2020

gez. Eggo Laukamp, Geschäftsführer

gez. Michael Klemm, Geschäftsführer

gez. Wolfgang Tröster, Geschäftsführer

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TWD Fibres GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TWD Fibres GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut für Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt B des Konzernanhangs sowie im Abschnitt "Prognosebericht" des Konzernlageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die Gesellschaft am 25. Juni 2020 die Insolvenz in Eigenverwaltung beantragt hat. Wie im Abschnitt "Prognosebericht" dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Bremen, den 31. August 2020

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Dr. Lütke-Uhlenbrock, Wirtschaftsprüfer

Weichert, Wirtschaftsprüfer

Amtsgericht Deggendorf, HRB 2784

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

A. Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH wurde auf Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und der Deutschen Rechnungslegungs Standards (DRS) aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) zu beachten.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr.

B. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst die folgenden Gesellschaften:

―	die TWD Fibres GmbH, Deggendorf (Mutterunternehmen),
―	die TWD Asset Management GmbH, Deggendorf,
―	die TWD Fibres Service GmbH, Deggendorf

Aufstellung des Anteilsbesitzes der Gruppe gemäß § 313 HGB:

Name	Sitz	Konsolidierung	Anteil am Kapital in %
1. TWD Fibres GmbH (Muttergesellschaft)	Deggendorf	V
2. TWD Asset Management GmbH	Deggendorf	V	100,00
3. TWD Fibres Service GmbH	Deggendorf	V	100,00

V = Konsolidierung nach § 301 HGB

Die TWD Fibres Service GmbH und die TWD Asset Management GmbH nehmen jeweils die Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch.

Name	Sitz	Anteil am Kapital in %
4. FR Safety Yarns Beteiligungs GmbH	Deggendorf	100,00
5. Simpl d.o.o.	Belgrad	100,00

Darüber hinaus werden Anteile an einer Beteiligung von untergeordneter Bedeutung gehalten.

C. Konsolidierungsmethoden

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt gemäß § 301 Abs. 1 HGB und DRS 23 nach der Neubewertungsmethode. Nach § 301 Abs. 2 Satz 3 HGB werden die Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmalige Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss (Stichtag 1. Januar 2015) zugrunde gelegt. Im Zuge der Erstkonsolidierung der TWD Asset Management GmbH wurden durch die Neubewertung die Wertansätze für Grundstücke und Gebäude um EUR 9,6 Mio. erhöht. Der aus der Aufrechnung des Beteiligungsbuchwertes mit dem zu Zeitwerten bewerteten Anteil am Eigenkapital entstandene passive Unterschiedsbetrag (EUR 9,6 Mio.) wurde entsprechend DRS 23.147 als "technischer Unterschiedsbetrag" klassifiziert und in entsprechender Anwendung des DRS 23.150 in die Gewinnrücklagen eingestellt. Aus der Erstkonsolidierung der TWD Fibres Service GmbH ergab sich kein Unterschiedsbetrag.

Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten werden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung gegeneinander aufgerechnet.

Konzerninterne Umsatzerlöse und andere konzerninterne Erträge werden im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

D. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Muttergesellschaft hat am 25. Juni 2020 einen Antrag auf Insolvenz in Eigenverwaltung gem. § 270a InsO gestellt. Mit der Eröffnung des Verfahrens wird zum 1. September 2020 gerechnet. Aufgrund der bisherigen Entwicklung des vorläufigen Verfahrens sowie des Verhaltens der Gläubiger und Kunden wird mit einer überwiegenden Wahrscheinlichkeit von der Fortführung des Konzerns ausgegangen. Der Konzernabschluss wurde daher unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear abgeschrieben. Als Nutzungsdauer werden 3 bis 5 Jahre zugrunde gelegt.

Die planmäßigen Abschreibungen werden über die folgenden (gruppeneinheitlichen) Nutzungsdauern vorgenommen:

Anlagengruppe	Nutzungsdauern
Gebäude und bauliche Betriebsvorrichtungen	20 bis 50 Jahre
Technische Anlagen und Maschinen	10 bis 20 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	3 bis 15 Jahre

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von bis zu 800 Euro werden innerhalb eines Jahres voll abgeschrieben.

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden mit den Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Für erkennbare Risiken in den bestehenden Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet.

Für die restlichen Forderungen wird wegen allgemeiner Kreditrisiken eine Pauschalwertberichtigung vorgenommen.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden die Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wurde gemäß § 272 HGB mit dem Nennwert angesetzt.

Die Rückstellung für Pensionen wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt. Bei der Ermittlung kamen die Richttafel 2018 G von Dr. Klaus Heubeck und ein Rechnungszinsfuß von 6,00 % zur Anwendung. Als Rententrend wurde 1 % angesetzt. Den so ermittelten Altersversorgungsverpflichtungen wird pauschalierend eine durchschnittliche Restlaufzeit von 15 Jahren unterstellt. Für die Abzinsung des Erfüllungsbetrags wurde der von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre von 2,71 % angesetzt (Vorjahr: durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre von 3,21 %). Aus der Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre ergibt sich im Vergleich zur Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Jahre (1,97 %) ein gemäß § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrter Unterschiedsbetrag in Höhe von EUR 90.373,00.

Die Verbindlichkeiten werden gemäß § 253 Abs. 1 HGB mit den Erfüllungsbeträgen passiviert. Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens geht aus als Anlage zum Anhang beigefügtem nachfolgenden Anlagenspiegel hervor. Die hohen Anlagenabgänge im Bereich der Sachanlagen, insbesondere bei den Grundstücken sowie den technischen Anlagen und Maschinen resultieren aus einem sale-and-lease back Geschäft.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2019

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	01.01.19 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wie Lizenzen an solchen Rechten und Werten
	2.646.398,61	67.288,31	0,00	2.713.686,92
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	24.312.202,36		23.954.513,95	357.688,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	29.438.495,19	256.450,85	25.936.709,94	3.758.236,10
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.556.497,67	185.982,13	19.442,81	4.723.036,99
4. Anlagen im Bau	318.431,35		318.431,35	0,00
	58.625.626,57	442.432,98	50.229.098,05	8.838.961,51
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	251.002,91	1.000,00	0,00	252.002,91
2. Beteiligungen	5.558,40	0,00	0,00	5.558,40
3. Sonstige Ausleihungen	290.830,92	4.011,45	0,00	294.842,37
	547.392,23	5.011,45	0,00	552.403,68
	61.819.417,41	514.732,74	50.229.098,05	12.105.052,11

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.19 EUR	Zuführungen EUR	Auflösungen EUR	31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wie Lizenzen an solchen Rechten und Werten
	2.175.230,61	162.026,31	0,00	2.337.256,92
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.632.764,00	260.872,48	4.535.948,06	357.688,42
2. Technische Anlagen und Maschinen	25.634.848,19	540.498,37	22.856.103,46	3.319.243,10
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.262.524,87	302.578,50	7.311,81	3.557.791,56
4. Anlagen im Bau	0,00
	33.530.137,06	1.103.949,35	27.399.363,33	7.234.723,08
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	101.908,75	0,00	101.908,75
	0,00	101.908,75	0,00	101.908,75
	35.705.367,67	1.367.884,41	27.399.363,33	9.673.888,75

	Buchwerte
	31.12.2018 EUR	31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wie Lizenzen an solchen Rechten und Werten
	471.168,00	376.430,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	19.679.438,36	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.803.647,00	438.993,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.293.972,80	1.165.245,43
4. Anlagen im Bau	318.431,35	0,00
	25.095.489,51	1.604.238,43
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	251.002,91	252.002,91
2. Beteiligungen	5.558,40	5.558,40
3. Sonstige Ausleihungen	290.830,92	192.933,62
	547.392,23	450.494,93
	26.114.049,74	2.431.163,36

2. Forderungen

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

3. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzten sich im Wesentlichen aus Personalrückstellungen (TEUR 688, Vj.: TEUR 1.010) und Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR 606, Vj.: TEUR 932) zusammen.

4. Verbindlichkeiten

	Verbindlichkeitenspiegel
	bis zu 1 Jahr EUR	über 1 Jahr EUR	davon über 5 Jahre EUR	Gesamt 31.12.2019 EUR
Verbindlichkeiten ggü Kreditinstituten	4.018.118,55	600.000,00	-	4.618.118,55
Vorjahr	8.547.742,23	4.814.663,15	-	13.362.405,38
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.771.990,51	-	-	6.771.990,51
Vorjahr	7.771.218,59	-	-	7.771.218,59
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	-	-	-	-
Vorjahr	1.695.119,89	-	-	1.695.119,89
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	30.000,00	-	-	30.000,00
Vorjahr	30.000,00	-	-	30.000,00
sonstige Verbindlichkeiten	1.218.846,03	-	-	1.218.846,03
Vorjahr	2.393.674,10	-	-	2.393.674,10
davon aus Steuern	207.883,58	-	-	207.883,58
Vorjahr	279.085,17	-	-	279.085,17
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	12.528,64	-	-	12.528,64
Vorjahr	299.766,36	-	-	299.766,36
Gesamt	12.038.955,09	600.000,00	-	12.638.955,09
Vorjahr	20.437.754,81	4.814.663,15	-	25.252.417,96

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Sicherungsübereignung von Maschinen, Vorräten/Waren und Globalzession abgesichert.

F. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

	2019		2018
	TEUR	EUR	TEUR	TEUR
Umsätze mit Dritten
Deutschland	30.549		37.631
Drittland	5.794		16.621
EU	10.841	47.229	20.477	74.729

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 14.234,69 (Vj.: EUR 158.581,29) sowie Erträge aus dem Verkauf nicht betriebsnotwendigen Anlagevermögens in Höhe von EUR 88.568,78 (Vj.: EUR 1.528.612,16). Erträge, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind (periodenfremde Erträge) sind in Höhe von EUR 52.859,33 (Vj.: EUR 5.314,01) enthalten. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Beihilfeerstattungen im Zuge von Rückabwicklungen im Rahmen der besonderen Ausgleichsregelung (altes EEG-Gesetz 2012) für die Begrenzungsjahre 2013 und 2014.

3. Personalaufwand

Die Aufwendungen für die Altersversorgung betragen EUR 60.502,45 (Vj.: EUR 51.778,42).

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 20.997,09 (Vj.: EUR 273.999,15). Es sind Aufwendungen, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind (periodenfremde Aufwendungen), in Höhe von 2.822,34 EUR (Vj.: EUR 848.897,64) enthalten.

5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Der Zinsaufwand (Zinsanteil) aus Folgebewertung der Pensionsrückstellung beläuft sich auf EUR 18.489,00 (Vj.: EUR 15.026,00).

6. Außergewöhnliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten außergewöhnliche Aufwendungen in Höhe von EUR 10,6 Mio. (Vorjahr: EUR 3,2 Mio.) resultierend aus Verlusten aus Anlagenverkäufen im Rahmen des sale-and-lease back (Vorjahr: Verluste aufgrund einer Verschmelzung).

7. Latente Steuerabgrenzung

Die Veränderung der latenten Steuern im Geschäftsjahr stellt sich wie folgt dar:

	01.01.19 TEUR	Veränderung TEUR	31.12.19 TEUR
Aktive latente Steuern	1.513	-1.438	75
Passive latente Steuern	1.513	-1.513	0

Die aktiven latenten Steuern resultieren aus zeitlichen Unterschieden zwischen handelsbilanziellen und steuerlichen Wertansätzen bei den Pensionsrückstellungen und den sonstigen Rückstellungen. Die passiven latenten Steuern des Vorjahres resultierten aus der Neubewertung der Grundstücke und Gebäude im Rahmen der Kapitalkonsolidierung sowie aus der Bildung steuerfreier Rücklagen in der Steuerbilanz. Durch den Verkauf der Grundstücke und Gebäude ergibt sich eine Auflösung. Gleiches gilt für aktive latente Steuern aus Verlustvorträgen, die nur insoweit berücksichtigt wurden, wie sie durch passive latente Steuern gedeckt waren.

Auf den Ansatz der verbleibenden aktiven latenten Steuern wird gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB verzichtet.

G. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds umfasst die Guthaben bei Kreditinstituten.

H. Erläuterungen zum Eigenkapitalspiegel

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist gemäß § 297 Abs. 1 HGB im Konzern-Eigenkapitalspiegel nach DRS 22 als eigener Bestandteil des Konzernabschlusses dargestellt. Zum 31. Dezember 2019 unterliegt nach § 253 Abs. 6 S. 2 HGB ein Gesamtbetrag in Höhe von EUR 90.373,00 der Ausschüttungssperre. Der Betrag betrifft das aus der Abzinsung von Altersversorgungsverpflichtungen mit einem zehnjährigen anstatt einem siebenjährigen durchschnittlichen Marktzinssatz resultierende Bewertungsergebnis.

I. Sonstige Angaben

1. Verpflichtungen außerhalb der Bilanz

Die Gesamtverpflichtungen aus Miet- und Leasingverpflichtungen belaufen sich auf TEUR 15.287.

2. Bestellobligo

Das Bestellobligo zum 31. Dezember 2019 beträgt TEUR 7.697 (davon Investitionen TEUR 7).

3. Bewertungseinheiten (§ 254 HGB)

Zum Bilanzstichtag bestanden keine offenen Devisengeschäfte.

4. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Im Interesse eines besseren Forderungsmanagements hat der Konzern bestimmte Kundenforderungen auf eine Factoring Gesellschaft übertragen. Der Konzern haftet nur für den Bestand, nicht für die Bonität der Forderung, was im Kaufpreis für die Forderungen berücksichtigt wird. Aus dieser Finanzierung bestehen keine wesentlichen Risiken.

Zur Entlastung der Bilanz und zur Verbesserung der Liquidität hat der Konzern die Grundstücke und Gebäude sowie Teile der technischen Anlagen und Maschinen verkauft und auf 10 Jahre mit Verlängerungsoption um zweimal weitere 5 Jahre zurück gemietet. Die aus dieser Maßnahme frei gewordene Liquidität wurde zur Zurückführung von Schulden genutzt. Wesentliche Risiken aus dem Mietvertrag bestehen nicht.

5. Personal

Während des Geschäftsjahres 2019 waren durchschnittlich 487 (Vj.: 501) Mitarbeiter im Konzern beschäftigt.

6. Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtszeitraum:

―	Herr Eggo Laukamp, Vorsitzender der Geschäftsführung,
―	Herr Dipl.-Ing. (FH) Wolfgang Tröster, Geschäftsführer Vertrieb

Die Angabe der Gesamtbezüge unterbleibt in Anwendung der Regelung in § 286 Abs. 4 HGB i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB.

7. Abschlussprüferhonorar

Das Honorar des Abschlussprüfers beträgt für:

	2019 TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	25
Andere Bestätigungsleistungen	7
Steuerberatungsleistungen	5
Sonstige Leistungen	6
Gesamt	43

8. Nachtragsbericht

Zu den Auswirkungen der Corona-Epidemie wird auf die Erläuterungen im Konzernlagebericht unter "Chancen- und Prognosebericht" verwiesen.

Die Muttergesellschaft hat am 25. Juni 2020 die Insolvenz in Eigenverwaltung beantragt; auf die Erläuterungen im Konzernlagebericht unter "Prognosebericht" wird verwiesen.

9. Größter bzw. kleinster Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH stellt den kleinsten und größten Konsolidierungskreis dar, für den ein Konzernabschluss aufzustellen ist.

10. Vorschlag zur Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

Es wird vorgeschlagen, das Bilanzergebnis einschließlich des bestehenden Verlustvortrages durch eine Entnahme aus der Kapitalrücklage auszugleichen.

Deggendorf, 10. August 2020

gez. Eggo Laukamp, Geschäftsführer

gez. Michael Klemm, Geschäftsführer

gez. Wolfgang Tröster, Geschäftsführer

Die Gesellschafterversammlung hat mit Beschluss vom 31.08.2020 den Konzernabschluss zum 31.12.2019 gebilligt.

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

AKTIVA

	EUR	31.12.2019 EUR	31.12.2018 TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		376.430,00	471
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00		19.679
2. Technische Anlagen und Maschinen	438.993,00		3.804
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.165.245,43		1.293
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00		318
		1.604.238,43	25.094
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	252.002,91		251
2. Beteiligungen	5.558,40		5
3. Sonstige Ausleihungen	192.933,62		291
		450.494,93	547
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.988.085,70		4.512
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	3.460.460,03		1.994
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	10.043.459,48		14.210
		17.492.005,21	20.716
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	63.317,31		545
2. Sonstige Vermögensgegenstände	862.494,39		1.612
		925.811,70	2.157
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		821.529,71	730
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		36.289,25	32
		21.706.799,23	49.747
PASSIVA
	EUR	31.12.2019 EUR	31.12.2018 TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		2.025.000,00	2.025
II. Kapitalrücklage		4.768.924,22	13.790
III. Gewinnrücklagen		0,00	9.667
IV. Bilanzgewinn/-verlust		0,00	-3.808
		6.793.924,22	21.674
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	522.834,00		456
2. Steuerrückstellungen	0,00		40
3. Sonstige Rückstellungen	1.751.085,92		2.325
		2.273.919,92	2.821
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.618.118,55		13.362
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.771.990,51		7.771
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	30.000,00		30
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	0,00		1.695
5. Sonstige Verbindlichkeiten	1.218.846,03		2.394
		12.638.955,09	25.252
		21.706.799,23	49.747

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2019

	Mutterunternehmen
	gezeichnetes Kapital EUR	Kapitalrücklagen § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB EUR	andere Gewinnrücklagen EUR	Konzernbilanzgewinn / - bilanzverlust EUR	Summe EUR
Stand 1. Januar 2018	2.025.000,00	13.789.779,49	9.657.520,52	1.713.216,46	27.185.516,47
Konzernjahresfehlbetrag	-	-	-	-5.521.559,72	-5.521.559,72
Erwerb Minderheitsanteile	-	-	9.284,52	-	9.284,52
Stand 31. Dezember 2018 / 1. Januar 2019	2.025.000,00	13.789.779,49	9.666.805,04	-3.808.343,26	21.673.241,27
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-14.879.317,05	-14.879.317,05
Entnahme aus Rücklagen		-9.020.855,27	-9.666.805,04	18.687.660,31	0,00
Stand 31. Dezember 2019	2.025.000,00	4.768.924,22	0,00	0,00	6.793.924,22

	Nicht herrschende Anteile			Konzerneigenkapital
	Nicht herrschende Anteile EUR	Auf nicht herrschende Anteile entfallender Gewinn EUR	Summe EUR	Konzerneigenkapital gesamt EUR
Stand 1. Januar 2018	1.987,67	7.845,49	9.833,16	27.195.349,63
Konzernjahresfehlbetrag	-	-	0,00	-5.521.559,72
Erwerb Minderheitsanteile	-1.987,67	-7.845,49	-9.833,16	-548,64
Stand 31. Dezember 2018 / 1. Januar 2019	0,00	0,00	0,00	21.673.241,27
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-14.879.317,05
Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand 31. Dezember 2019	0,00	0,00	0,00	6.793.924,22

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	EUR	2019 EUR	2018 TEUR
1. Umsatzerlöse		47.229.264,76	74.729
2. Erhöhung oder Verminderung (-) des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-2.699.793,83	270
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		0,00	0
4. Sonstige betriebliche Erträge		418.173,66	3.010
		44.947.644,59	78.009
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	16.090.559,80		36.687
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	4.224.326,29		4.820
		20.314.886,09	41.507
6. Personalaufwand a) Löhne und Gehälter	15.295.950,74		16.892
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	3.203.657,20		3.357
		18.499.607,94	20.249
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		1.265.469,66	2.355
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		19.271.810,31	18.724
9. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	992,16		2
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.400,29		3
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	431.776,43		576
		-427.383,98	-571
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		7.385,87	0
13. Ergebnis nach Steuern		-14.824.127,52	-5.397
14. Sonstige Steuern		55.189,53	125
15. Jahresfehlbetrag		-14.879.317,05	-5.522
16. Verlust- /Gewinnvortrag		-3.808.343,26	1.714
17. Entnahme aus den anderen Gewinnrücklagen		9.666.805,04	0
18. Entnahme aus der Kapitalrücklage		9.020.855,27	0
19. Bilanzgewinn /-verlust		0,00	-3.808

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	2019 TEUR	2018 TEUR
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
Konzernjahresfehlbetrag	-14.879	-5.521
+/- Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	1.265	2.356
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	67	56
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen / Erträge	71	534
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	4.455	21
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-4.455	3.467
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	10.458	-1.529
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	427	565
- Sonstige Beteiligungserträge	0	0
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-7	0
-/+ Ertragsteuerzahlungen	0	0
= Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-2.598	-51
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0	0
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-6	-138
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	12.053	2.111
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-185	-1.469
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0	15
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-1	0
+ Erhaltene Zinsen	3	3
+ Erhaltene Dividenden	0	0
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	11.864	522
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
- Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten	-8.744	-1.992
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	0	1.000
- Gezahlte Zinsen	-430	-568
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-9.174	-1.560
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	92	-1.089
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	730	1.819
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	822	730

Liste der von Offenlegung befreiten Töchter

der TWD Fibres GmbH, Deggendorf (Mutterunternehmen) :

―

TWD Asset Management GmbH, Deggendorf

―

TWD Fibres Service GmbH, Deggendorf

31:T1bdd7,

TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2018

1. Grundlagen des Unternehmens

Geschäftsführer des Unternehmens waren im Geschäftsjahr Dr. Oliver Bensch und Wolfgang Tröster. Mit Wirkung ab 01.01.2019 hat Herr Eggo Laukamp Herrn Dr. Oliver Bensch als einzelvertretungsberechtigten Geschäftsführer ersetzt.

2. Wirtschaftsbericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die für die TWD Produkte relevanten Teilmärkte im europäischen bzw. deutschen Raum verzeichneten im Berichtsjahr weiterhin ein Wachstum, wenngleich etwas geringer als im Vorjahr. Damit hält der Aufschwung in Deutschland seit nunmehr zehn Jahren ununterbrochen an. Beeinflusst war die Entwicklung Europas vor allem von der Entwicklung Groß Britanniens, das kurz vor dem "Brexit" steht. Dieser Teilmarkt hat auf die Geschäftsentwicklung der TWD Gruppe jedoch keinen wesentlichen Einfluss.

Geschäftsentwicklung

Die Ergebnisentwicklung im Berichtsjahr war geprägt durch diverse externe Einflüsse. Die bereits im Vorjahr begonnene ungünstige Entwicklung bei Polyamid Granulaten hat sich im Laufe des Jahres fortgesetzt und an Dynamik zugenommen.

Entwicklung der effektiven Einkaufspreise für Polyamid Granulat je kg Granulat

Wie aus vorstehender Abbildung ersichtlich, hat sich einer der wichtigsten Rohstoffe für die TWD innerhalb eines Jahres um knapp 50% verteuert, mit einem weiteren sprunghaften Anstieg ab 2019. Diese dynamischen Steigerungen konnten, aufgrund fester Lieferverträge, nicht vollständig an die Kunden weitergegeben werden. Die höheren Abgabepreise haben auch zu einem geringen Rückgang der Absatzmenge geführt.

Als wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren zur Steuerung und Überwachung des Unternehmens werden die Größen Umsatzerlöse, Betriebsleistung und operatives Ergebnis herangezogen.

Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr um 2,90% gesunken. Die Betriebsleistung ging um 3,45% zurück. Das operative Ergebnis von minus 0,7 Mio. EUR war stark beeinträchtigt von Sondereffekten. Die Erhöhung der Granulatpreise belastete das Ergebnis mit ca. 5,0 Mio. EUR.

Ertragslage

	2018	%	2017	%
Umsatz	74.729	100,0%	76.962	100,0%
Betriebsleistung	72.528	100,0%	75.119	100,0%
Materialaufwand	-41.472	-57,2%	-39.626	-52,8%
Personalaufwand Produktion	-20.434	-28,2%	-20.474	-27,3%
übriger Produktionsaufwand	-5.580	-7,7%	-5.563	-7,4%
Herstellkosten	-67.486	-93,0%	-65.663	-87,4%
Gross Profit	5.042	7,0%	9.456	12,6%
Personalaufwand Verwaltung & Vertrieb	-3.475	-4,8%	-3.240	-4,3%
übriger betrieblicher Aufwand	-5.074	-7,0%	-4.678	-6,2%
sonstige betriebliche Erträge	2.778	3,8%	695	0,9%
Operatives Ergebnis	-728	-1,0%	2.233	3,0%
Finanzergebnis	-570	-0,8%	-982	-1,3%
EBT	-1.299	-1,8%	1.250	1,7%
neutrales Ergebnis	-3.970	-5,5%	0	0,0%
konsolidierungsbedingte Abschreibungen	-252	-0,3%	-252	-0,3%
Ertragssteuern	0	0,0%	-61	-0,1%
Gewinnanteile fremde Gesellschafter	0	0,0%	-1	0,0%
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	-5.521	-7,6%	936	1,2%

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich der Umsatz von 77,0 Mio. EUR um 2,3 Mio. EUR auf 74,7 Mio. EUR reduziert.

Die Materialaufwendungen stiegen um 1,8 Mio. EUR an. Dies ist im Wesentlichen der Preiserhöhung für Polyamid Granulate geschuldet, jedoch haben sich auch die Preise für Energie und Chemikalien erhöht. Bezogen auf die Betriebsleistung veränderte sich damit die Materialaufwandsquote von 52,8 % im Vorjahr auf 57,2 % im Berichtsjahr.

Die Personalaufwendungen konnten in Folge angepasster Personalkapazitäten gegenüber dem Vorjahr stabil gehalten werden (+ 0,2 Mio. EUR, entspricht 0,82%). Bezogen auf die Betriebsleistung hat sich die Personalaufwandsquote von 31,6% im Vorjahr auf 33,0% im Berichtsjahr erhöht. Dies ist im Wesentlichen der niedrigeren Betriebsleistung geschuldet.

Das Jahresergebnis des Berichtsjahres enthält Buchgewinne (sonstige betriebliche Erträge) aus der Veräußerung von nicht betriebsnotwendigen Vermögensgegenständen in Höhe von 1,5 Mio. EUR.

Das deutlich bessere Finanzergebnis von minus 0,57 Mio. EUR (Vorjahr: minus 0,98 Mio. EUR) resultiert aus den verbesserten Finanzierungskonditionen aufgrund der Umfinanzierung im Jahre 2017.

Das neutrale Ergebnis in Höhe von minus 4,0 Mio. EUR (Vorjahr: 0) resultiert aus Verlusten aufgrund Verschmelzungen der 4k TW GmbH (2,95 Mio. EUR) und der FR Safety Yarns GmbH & Co. KG (0,25 Mio. EUR) auf die TWD Fibres GmbH. Darüber hinaus sind 0,85 Mio. EUR als periodenfremde Aufwendungen erfasst. Hierbei handelt es sich um eine Nachzahlung für Strom Netzentgelte für die Jahre 2012 und 2013 inklusive Zinsen. Die für die Jahre 2012 und 2013 gewährte vollständige Befreiung von den Strom Netzentgelten wurde aufgrund einer Entscheidung der EU Kommission nun teilweise aufgehoben, da die EU Kommission die vollständige Befreiung als unrechtmäßige staatliche Beihilfe qualifiziert hat. Die über das individuelle Netzentgelt hinausgehenden reduzierten Beträge waren daher für beide Jahre zuzüglich Zinsen zurückzuzahlen.

Im Vergleich zum Plan für das Geschäftsjahr 2018 wurde der Ziel-Netto-Umsatz unterschritten. Planabweichungen im Ergebnis ergaben sich aus den höheren Materialeinstandspreisen, insbesondere für Polyamidgranulate.

Vermögenslage

	31.12.2018		31.12.2017
Vermögen
Langfristiges Vermögen	26.114	52,5%	27.848
Kurzfristiges Vermögen	22.904	46,0%	23.072
Liquide Mittel	730	1,5%	1.819
Summe Vermögen	49.747	100,0%	52.738
Eigenkapital und Schulden
Eigenkapital	21.673	43,6%	27.195
Fremdkapital langfristig	5.271	10,6%	5.323
Fremdkapital kurzfristig	22.803	45,8%	20.228
Summe Eigen- und Fremdkapital	49.747	100,0%	52.746

Das Vermögen der TWD ist im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um 3,0 Mio. EUR auf 49,7 Mio. EUR gesunken.

Das langfristige Vermögen setzt sich im Wesentlichen aus dem Sachanlagevermögen zusammen.

Das kurzfristige Vermögen reduzierte sich geringfügig von 23,1 Mio. EUR auf 22,9 Mio. EUR und beinhaltet vor allem Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie unfertige und fertige Erzeugnisse.

Das Eigenkapital der TWD beträgt zum Stichtag 31.12.2018 21,7 Mio. EUR (Vorjahr 27,2 Mio. EUR). Die Reduzierung spiegelt das Jahresergebnis wider. Die Eigenkapitalquote der Gesellschaft ist mit 43,6% weiterhin auf einem sehr hohen Niveau.

Finanzlage

	2018	2017
Kapitalflussrechnung	TEUR	TEUR
Cashflow i.e.S.	- 2.576	3.535
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	- 52	3.972
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	519	- 1.311
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	- 1.557	- 2.075
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	- 1.089	586
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.819	1.234
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	730	1.820

Der Finanzmittelfonds am Ende der Berichtsperiode ist um 1,1 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr gesunken. Der Cashflow i.e.S. resultiert hauptsächlich aus dem Jahresüberschuss bereinigt um nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist durch Erträge aus der Veräußerung von nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerten beeinflußt. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit spiegelt i.W. die Rückführung von Kontokorrentkrediten wider.

Mitarbeiter

Der Personalbestand betrug im Geschäftsjahr 2018 durchschnittlich 501 fest angestellte Mitarbeiter (FTE). Zum Ende des Geschäftsjahres hatte die TWD 503 fest angestellte Mitarbeiter (FTE).

Forschung und Entwicklung

Die in Laboren der wissenschaftlichen Institute und Universitäten entwickelten Garne und Anwendungsgebiete von Garnen werden kontinuierlich untersucht in Hinblick auf Möglichkeiten der Produktion einerseits und einen aktuellen und künftigen Kundenbedarf anderseits. Im Bereich der Forschung entwickeln wir z.B. aktuell ein recyceltes Polyester-Filamentgarn.

Risikobericht

Die positive Entwicklung der TWD Gruppe wird im Wesentlichen bestimmt durch Kundennähe und Innovationskraft, um die individuellen Anforderungen an qualitativ hochwertigen Garne zu bedienen und sich von Wettbewerbern zu differenzieren.

Die Hauptrohstoffe der Gesellschaft sind von der Ölpreisentwicklung beeinflusst. Rohstoffe wie Paraxylol und MEG, aber auch Butadien und Propylen sind weltweit gehandelte Commodities, die preislich volatil sind.

Als stromintensiver Industriebetrieb vermeiden wir Schwankungen bei den Strompreisen durch den Abschluss länger laufender Stromkontrakte. Akzeptable Strompreise erreichen wir durch die Inanspruchnahme aller gesetzlichen Rückvergütungen. Zukünftige gesetzliche Änderungen oder Veränderungen beeinflussen die Energiekosten und Wettbewerbsfähigkeit unmittelbar.

Zur Unterstützung der Risikofrüherkennung sind Managementinformations- und Controllinginstrumente installiert, u.a ein Qualitätsmanagementsystem nach DIN ISO 9001:2008 sowie DIN ISO 14.001:2004, das jährlich durch externe Auditoren geprüft wird, eine umfassende kurzfristige und mittelfristige Liquiditäts-/Finanzplanung- und Steuerung, ein umfassendes Forderungs- und Kreditmanagement, ein detailliertes Planungs- und Forecastsystem, sowie ein umfangreiches monatliches Berichtswesen an die Geschäftsführung und Gesellschafter. Als Risiko ist bei den Informationssystemen jedes Ereignis definiert, dass die Erreichbarkeit kurzfristiger operativer Ziele oder langfristiger strategischer Ziele negativ beeinflussen kann.

Finanzwirtschaftliche Risiken bestehen in Form von Preisänderungsrisiken (Wechselkursrisiken) beim Einkauf von Rohstoffen. Den Risiken wird durch den Abschluss von Sicherungsgeschäften (Devisentermingeschäfte) Rechnung getragen.

Chancen- und Prognosebericht

Unsere Aussagen zur Prognose basieren auf der operativen Planung für das Geschäftsjahr 2019, die im Wesentlichen im 4. Quartal 2018 auf Basis der neuen Strategie erstellt wurde. Für den europäischen und deutschsprachigen Raum gehen wir von einem Wachstum auf niedrigem Niveau aus. Als Risiko sehen wir die Auswirkungen der sich abschwächenden Konjunktur und die prognostizierten niedrigeren Produktionszahlen in der Automobilindustrie.

Für das Geschäftsjahr 2019 erwarten wir beim Absatz an Polyesterartikeln einen geringen mengenmäßigen Rückgang. Der Verkauf von hochwertigen Polyamidartikeln soll auf dem Vorjahresniveau bleiben. Lediglich bei Polyamidprodukten mit geringem Ertrag wird eine deutliche Mengenreduzierung in Kauf genommen.

Bei den Preisen für Polyestergranulate erwarten wir in 2019 ein geringfügig günstigeres Preisniveau als im Vorjahr, das durch die Auswahl neuer Lieferanten nochmals verbessert werden soll.

Ein Erwerb von Polyamidgranulaten in 2019 müsste zu beinahe dem doppelten Preis gegenüber Ende 2017 erfolgen. Dies wird durch die Einstellung der Spinnereiproduktion für Polyamidgarne vermieden. Notwendige kleinere Mengen können aus noch vorhandenem Lagerbestand an Granulaten hergestellt werden. Für die Strompreise nehmen wir an, dass diese in 2019 deutlich gegenüber dem Berichtsjahr steigen.

Zur Entwicklung neuer Produktideen im Zusammenhang mit der strategischen Neuausrichtung werden personelle Kapazitäten im Bereich Key Account Management und Investitionen in technische Anlagen und Maschinen getätigt. Die neuen technischen Textilien werden vom Markt mit positiver Resonanz aufgenommen. Insbesondere in der Anlaufphase dieser Produkte können wir uns aufgrund der Alleinstellung als innovativer Chemiefaserproduzent positionieren.

Im Geschäftsjahr 2019 werden wir uns nach den turbulenten Ereignissen im Berichtsjahr weiter konsolidieren. Dabei liegt der Fokus klar auf der Ertragsstärke der einzelnen Produkte. Wesentliche Risiken und Chancen ergeben sich aus der Entwicklung wichtiger Abnehmerindustrien, insbesondere des Automotivbereichs, der Ölpreisentwicklung und Wechselkursänderungen.

Aufgrund des Wegfalls des Polyamid POY Geschäftes erwarten wir für 2019 einen deutlich reduzierten Umsatz und eine niedrigere Betriebsleistung. Dennoch gehen wir davon aus, ein deutlich verbessertes operatives Ergebnis zu erzielen.

Deggendorf, 14. März 2019

Eggo Laukamp, Geschäftsführer

Wolfgang Tröster, Geschäftsführer

Amtsgericht Deggendorf. HRB 2784

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018

AKTIVA

	31.12.2018	31.12.2017
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen	26.113.543,74	27.847.727,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	471.168,00	506.334,00
II. Sachanlagen	25.094.983,51	26.392.358,53
III. Finanzanlagen	547.392,23	949.034,47
B. Umlaufvermögen	23.601.755,50	24.832.121,40
I. Vorräte	20.715.250,53	20.308.184,38
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4.511.537,19	4.382.433,24
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.994.103,98	2.774.909,35
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	14.209.609,36	13.150.841,79
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	2.156.788,95	2.705.358,37
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	545.046,25	492.591,66
2. Sonstige Vermögensgegenstände	1.611.742,70	2.212.766,71
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	729.716,02	1.818.578,65
C. Rechnungsabgrenzungsposten	31.969,90	58.394,03
Summe AKTIVA	49.747.269,14	52.738.242,43
PASSIVA
	31.12.2018	31.12.2017
	EUR	EUR
A. Eigenkapital	21.673.241,27	27.195.349,63
I. Gezeichnetes Kapital	2.025.000,00	2.025.000,00
II. Kapitalrücklage	13.789.779,49	13.789.779,49
III. Gewinnrücklagen	9.666.805,04	9.657.520,52
IV. Bilanzgewinn	-3.808.343,26	1.713.216,46
V. Nicht beherrschende Anteile	-	9.833,16
B. Sonderposten mit Rücklagenanteil	-	-
C. Rückstellungen	2.821.609,91	2.444.945,89
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	456.272,00	400.493,00
2. Steuerrückstellungen	40.118,23	36.818,73
3. Sonstige Rückstellungen	2.325.219,68	2.007.634,16
D. Verbindlichkeiten	25.252.417,96	23.097.946,91
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	13.362.405,38	14.354.303,70
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.771.218,59	7.201.496,29
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	30.000,00	151.396,00
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	1.695.119,89	-
4. Sonstige Verbindlichkeiten	2.393.674,10	1.390.750,92
Summe PASSIVA	49.747.269,14	52.738.242,43

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	2018	2017
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	74.729.230,16	76.961.582,01
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	270.287,17	582.204,26
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	124,85	4.074,90
4. Sonstige betriebliche Erträge	3.009.510,44	704.416,25
5. Materialaufwand	-41.507.016,34	-39.626.045,70
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-36.687.131,00	-34.853.342,62
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-4.819.885,34	-4.772.703,08
6. Personalaufwand	-20.249.160,49	-20.113.274,94
a) Löhne und Gehälter	-16.891.982,02	-16.852.006,00
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-3.357.178,47	-3.261.268,94
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-2.355.613,58	-2.420.383,90
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-18.723.599,18	-13.990.035,56
9. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	2.117,51	977,61
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.286,34	2.663,68
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-575.899,54	-985.102,70
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-	-60.646,23
13. Ergebnis nach Steuern	-5.396.732,66	1.060.429,68
14. Sonstige Steuern	-124.827,06	-124.122,06
15. Konzernjahresüberschuss	-5.521.559,72	936.307,62
16. Ergebnis nicht beherrschende Anteile	-	-1.099,06
17. Gewinnvortrag	1.713.216,46	778.007,90
18. Konzernergebnis	-3.808.343,26	1.713.216,46

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2018

A. Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH wurde auf Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und der Deutschen Rechnungslegungs Standards (DRS) aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) zu beachten.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr.

B. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst die folgenden Gesellschaften:

―	die TWD Fibres GmbH, Deggendorf (Mutterunternehmen),
―	die TWD Asset Management GmbH, Deggendorf
―	die TWD Fibres Service GmbH, Deggendorf

Aufstellung des Anteilsbesitzes der Gruppe gemäß § 313 HGB:

Name	Sitz	Konsolidierung	Anteil am Kapital in %
1. TWD Fibres GmbH (Muttergesellschaft)	Deggendorf	V
2. TWD Asset Management GmbH	Deggendorf	V	100,00
3. TWD Fibres Service GmbH	Deggendorf	V	100,00

V = Konsolidierung nach § 301 HGB

Die TWD Fibres Service GmbH und die TWD Asset Management GmbH nehmen jeweils die Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch.

Name	Sitz	Anteil am Kapital in %
4. FR Safety Yarns Beteiligungs GmbH.	Deggendorf	100,00
5. Simpl d.o.o.	Belgrad	100,00

Darüber hinaus werden Anteile an einer Beteiligung von untergeordneter Bedeutung gehalten.

C. Konsolidierungsmethoden

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt gemäß § 301 Abs. 1 HGB und DRS 23 nach der Neubewertungsmethode. Nach § 301 Abs. 2 Satz 3 HGB wurden die Wertansätze zum Zeitpunkt der Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss (Stichtag 1. Januar 2015) zugrunde gelegt. Im Zuge der Erstkonsolidierung der TWD Asset Management GmbH wurden durch die Neubewertung die Wertansätze für Grundstücke und Gebäude um EUR 9,6 Mio. erhöht. Der aus der Aufrechnung des Beteiligungsbuchwertes mit dem zu Zeitwerten bewerteten Anteil am Eigenkapital entstandene passive Unterschiedsbetrag (EUR 9,6 Mio.) wurde entsprechend DRS 23.147 i.V.m. DRS 23.150 in die Gewinnrücklagen eingestellt. Die auf das Gebäude entfallenden stillen Reserven werden über 30 Jahre aufwandswirksam mit einem Betrag von TEUR 252 p.a. abgeschrieben. Aus der Erstkonsolidierung der TWD Fibres Service GmbH ergab sich kein Unterschiedsbetrag.

Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen bzw. das auf sie entfallende Ergebnis wurden im Vorjahr innerhalb des Eigenkapitals als "nicht beherrschende Anteile" bzw. nach dem Konzernergebnis unter dem Posten "Ergebnis nicht beherrschende Anteile" gesondert ausgewiesen. Das Mutterunternehmen hat in 2018 sämtliche Anteile an der TWD Asset Management GmbH erworben. Aus der Erstkonsolidierung dieser Anteile ergab sich ein passivischer Unterschiedsbetrag, der gemäß DRS 23.148 in die Gewinnrücklagen eingestellt wurde.

Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten werden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung gegeneinander aufgerechnet.

Konzerninterne Umsatzerlöse und andere konzerninterne Erträge werden im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

D. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear abgeschrieben. Als Nutzungsdauer werden 3 bis 5 Jahre zugrunde gelegt.

Die planmäßigen Abschreibungen werden über die folgenden (gruppeneinheitlichen) Nutzungsdauern vorgenommen:

Anlagengruppe	Nutzungsdauern
Gebäude und bauliche Betriebsvorrichtungen	20 bis 50 Jahren
Technische Anlagen und Maschinen	10 bis 20 Jahren
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	3 bis 15 Jahren

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von bis zu 800 Euro werden innerhalb eines Jahres voll abgeschrieben.

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden mit den Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Für erkennbare Risiken in den bestehenden Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet.

Für die restlichen Forderungen wird wegen allgemeiner Kreditrisiken eine Pauschalwertberichtigung vorgenommen.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden die Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Das Eigenkapital wurde gemäß § 272 HGB mit dem Nennwert angesetzt.

Die Rückstellung für Pensionen wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt. Bei der Ermittlung kamen die Richttafel 2018 G (Vorjahr: Richttafeln 2005 G) von Dr. Klaus Heubeck zur Anwendung. Als Rententrend wurde 1 % angesetzt. Den so ermittelten Altersversorgungsverpflichtungen wird pauschalierend eine durchschnittliche Restlaufzeit von 15 Jahren unterstellt. Für die Abzinsung des Erfüllungsbetrags wurde der von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre von 3,21 % angesetzt (Vorjahr: 3,68 %). Aus der Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre ergibt sich im Vergleich zur Abzinsung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Jahre (2,32 %) ein gemäß § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrter Unterschiedsbetrag in Höhe von EUR 96.729,00.

Die Verbindlichkeiten werden gemäß § 253 Abs. 1 HGB mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge, wenn eine Verrechnung mit steuerpflichtigem Einkommen innerhalb des gesetzlich festgelegten Zeitraums von 5 Jahren erwartet wird, werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen (30 %) im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Dabei werden auch Differenzen, die auf Konsolidierungsmaßnahmen gemäß der §§ 300 bis 307 HGB beruhen, berücksichtigt, nicht jedoch Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts bzw. eines negativen Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung. Latente Steuern nach § 306 HGB werden mit latenten Steuern nach § 274 HGB zusammengefasst.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens geht aus dem nachfolgenden Anlagenspiegel hervor.

Siehe separate Datei im Mandanten-Ordner.

2. Forderungen

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

3. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzten sich im Wesentlichen aus Personalrückstellungen (TEUR 1010, Vj.: TEUR 818) und Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR 932, Vj.: TEUR 830) zusammen.

4. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeitenspiegel

		Davon mit einer Restlaufzeit			Gesamt
		bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre	31.12.2017
		EUR	EUR	EUR	EUR
1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	8.457.742,19	4.814.663,19	0	13.362.405,38
		9.431.684,58	4.922.619,12	0	14.354.303,70
2.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.771.218,59	0	0	7.771.218,59
		7.201.496,29	0	0	7.201.496,29
3.	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	30.000,00	0	0	30.000,00
		151.396,00	0	0	151.396,00
4.	Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	0	1.695.119,89	0	1.695.119,89
		0	0	0	0
5.	Sonstige Verbindlichkeiten	2.393.674,10	0	0	2.393.674,10
		1.390.750,92	0	0	1.390.750,92
	davon aus Steuern	279.085,17	0	0	279.085,17
		283.621,07	0	0	283.621,07
	davon im Rahmen der sozialen	299.766,36	0	0	299.766,36
	Sicherheit
		166.889,02	0	0	166.889,02
		18.175.327,79	4.922.619,12	0	25.252.417,96
		18.175.327,79	4.922.619,12	0	23.097.946,91

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Grundschulden, Sicherungsübereignung von Maschinen, Vorräten/Waren und Globalzession abgesichert.

F. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

	2018		2017
	TEUR	EUR	TEUR	TEUR
Umsätze mit Dritten
Deutschland	37.631		39.406
Drittland	16.621		15.060
EU	20.477	74.729	22.496	76.962

2. sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 158.581,29 (Vj.: EUR 27.894,91) sowie außerordentliche Erträge aus dem Verkauf nicht betriebsnotwendigen Anlagevermögens in Höhe von EUR 1.528.612,16 (Vj.: EUR 43.000,00). Erträge, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind (periodenfremde Erträge) sind in Höhe von EUR 5.314,01 (Vj.: EUR 18.731,79) enthalten. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Erstattungen von Energiesteuern früherer Geschäftsjahre.

3. Personalaufwand

Die Aufwendungen für die Altersversorgung betragen EUR 51.778,42 (Vj.: EUR 37.795,34).

4. sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 273.999,15 (Vj.: EUR 78.339,51). Es sind Aufwendungen, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind (periodenfremde Aufwendungen), in Höhe von 848.897,64 EUR enthalten. Diese betreffen im Wesentlichen eine Nachberechnung für Netzentgelte für die Jahre 2012 und 2013.

5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Der Zinsaufwand (Zinsanteil) aus Folgebewertung der Pensionsrückstellung beläuft sich auf EUR 15.026,00 (Vj.: EUR 14.739,00).

6. Außergewöhnliche Aufwendungen

Die sonstige betrieblichen Aufwendungen enthalten außergewöhnlichen Aufwendungen in Höhe von EUR 3,2 Mio. (Vorjahr: EUR 0) resultierend aus Verlusten aufgrund der Verschmelzungen der 4k TW GmbH (EUR 2,95 Mio.) und der Anwachsung der FR Safety Yarns GmbH & Co. KG (EUR 0,25 Mio.) auf die TWD Fibres GmbH.

7. Latente Steuerabgrenzung

Die Veränderung der latenten Steuern im Geschäftsjahr stellt sich wie folgt dar:

	01.01.18	Veränderung	31.12.18
	TEUR	TEUR	TEUR
Aktive latente Steuern	1.550	+1.561	3.111
Passive latente Steuern	1.550	+1.561	3.111

Die aktiven latenten Steuern resultieren aus steuerlichen Verlustvorträgen und zeitlichen Unterschieden zwischen handelsbilanziellen und steuerlichen Wertansätzen bei den Pensionsrückstellungen und den sonstigen Rückstellungen. Die passiven latenten Steuern resultieren aus der Neubewertung der Grundstücke und Gebäude im Rahmen der Kapitalkonsolidierung sowie aus der Bildung steuerfreier Rücklagen in der Steuerbilanz.

Die Veränderung des Geschäftsjahres resultiert im Wesentlichen aus Steuersatzänderungen.

G. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds umfasst die Guthaben bei Kreditinstituten.

H. Erläuterungen zum Eigenkapitalspiegel

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist gemäß § 297 Abs. 1 HGB im Konzern-Eigenkapitalspiegel nach DRS 22 als eigener Bestandteil des Konzernabschlusses dargestellt. Von den Gewinnrücklagen stehen EUR 0,00 zur Ausschüttung an die Gesellschafter zur Verfügung. Zum 31. Dezember 2018 unterliegt nach § 253 Abs. 6 S. 2 HGB ein Gesamtbetrag in Höhe von EUR 96.729,00 der Ausschüttungssperre. Der Betrag betrifft das aus der Abzinsung von Altersversorgungsverpflichtungen mit einem zehnjährigen anstatt einem siebenjährigen durchschnittlichen Marktzinssatz resultierende Bewertungsergebnis.

I. Sonstige Angaben

1. Verpflichtungen außerhalb der Bilanz

Die Gesamtverpflichtungen aus Miet- und Leasingverpflichtungen belaufen sich auf TEUR 715. Zusätzlich bestehen Verpflichtungen aus Erbbaurechten von TEUR 461.

2. Bestellobligo

Das Bestellobligo zum 31. Dezember 2018 beträgt TEUR 2.067 (davon Investitionen TEUR 244).

3. Bewertungseinheiten (§ 254 HGB)

Zum Bilanzstichtag bestanden keine offenen Devisengeschäfte.

4. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

5. Personal

Während des Geschäftsjahres 2018 waren durchschnittlich 501 (Vj.: 541) Mitarbeiter im Konzern beschäftigt.

6. Geschäftsführung

Der Geschäftsführung der Muttergesellschaft gehörten im Berichtszeitraum an:

―	Herr Dipl.-Kfm. Dr. Oliver Bensch, Vorsitzender der Geschäftsführung (bis 31.12.2018),
―	Herr Dipl.-Ing. (FH) Wolfgang Tröster, Geschäftsführer Vertrieb
―	Herr Eggo Egon Laukamp, Vorsitzender der Geschäftsführung (ab 01.01.2019).

Die Angabe der Gesamtbezüge unterbleibt in Anwendung der Regelung in § 286 Abs. 4 HGB.

7. Abschlussprüferhonorar

Das Honorar des Abschlussprüfers beträgt für:

	2018	2017
	TEUR	TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	46	43
Andere Bestätigungsleistungen	5	7
Steuerberatungsleistungen	8	6
Sonstige Leistungen	4	9
Gesamt	63	65

8. Nachtragsbericht

Nach dem Abschlussstichtag sind keine Vorgänge eingetreten, die für die Gesellschaft eine im Sinne des § 285 Nr. 33 HGB besondere Bedeutung haben.

9. Größter bzw. kleinster Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH stellt den kleinsten und größten Konsolidierungskreis dar, für den ein Konzernabschluss aufzustellen ist.

10. Vorschlag zur Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

	EUR
Der Jahresfehlbetrag in Höhe von	-5.521.559,72
sowie der Gewinnvortrag in Höhe von	1.713.216,46
wird auf neue Rechnung vorgetragen, sodass der Ergebnisvortrag zum 1. Januar 2019 sich beläuft auf	-3.808.343,26

Deggendorf, den 14. März 2019

gez. Wolfgang Tröster, Geschäftsführer

gez. Eggo Laukamp, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2018

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	01.01.18	Zugänge	Abgänge	31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.508.403,00	137.995,61	0,00	2.646.398,61
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	24.208.779,86	710.214,77	606.792,27	24.312.202,36
2. Technische Anlagen und Maschinen	29.294.902,82	213.157,37	69.565,00	29.438.495,19
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.098.244,73	463.866,09	5.613,15	4.556.497,67
4. Anlagen im Bau	238.103,86	282.417,18	202.089,69	318.431,35
	57.840.031,27	1.669.655,41	884.060,11	58.625.626,57
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	637.807,91	0,00	386.805,00	251.002,91
2. Beteiligungen	5.558,40	0,00	0,00	5.558,40
3. Sonstige Ausleihungen	305.668,16	1.893,12	16.730,36	290.830,92
	949.034,47	1.893,12	403.535,36	547.392,23
	61.297.468,74	1.809.544,14	1.287.595,47	61.819.417,41

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.18	Zuführungen	Auflösungen	31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.002.069,00	173.161,61	0,00	2.175.230,61
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.039.834,15	622.377,35	29.447,50	4.632.764,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	24.479.506,66	1.220.776,53	65.435,00	25.634.848,19
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.928.332,93	339.297,09	4.599,15	3.263.030,87
4. Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	31.447.673,74	2.182.450,97	99.481,65	33.530.643,06
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	33.449.742,74	2.355.612,58	99.481,65	35.705.873,67

	Buchwerte
	31.12.2017	31.12.2018
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	506.334,00	471.168,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	20.168.945,71	19.679.438,36
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.815.396,16	3.803.647,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.169.911,80	1.293.466,80
4. Anlagen im Bau	238.103,86	318.431,35
	26.392.357,53	25.094.983,51
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	637.807,91	251.002,91
2. Beteiligungen	5.558,40	5.558,40
3. Sonstige Ausleihungen	305.668,16	290.830,92
	949.034,47	547.392,23
	27.847.726,00	26.113.543,74

Konzernkapitalflussrechnung

	2018	2017
	TEUR	TEUR
1. Konzernjahresüberschuss	-5.521	936
2. Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	2.356	2.420
3. Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	56	41
4. Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen	534	138
5. Cashflow i.e.S.	-2.576	3.535
6. Verlust/Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1.529	43
7. Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	21	-1.723
8. Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	3.467	1.163
9. Zinsaufwendungen/Zinserträge	565	983
10. Ertragssteueraufwand	-	61
11. Ertragssteuerzahlungen	-	-90
12. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (Summe aus 5 bis 11)	-52	3.972
13. Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	2.111	10
14. Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.469	-1.188
15. Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-138	-149
16. Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	15	13
17. Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-	-1
18. Erhaltene Zinsen	-	4
19. Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Summe aus 13 bis 18)	519	-1.311
20. Ein-/Auszahlungen aus der Aufnahme von Darlehen	1.000	8.410
21. Auszahlungen zur Tilgung von Krediten	-1.992	-9.500
22. Gezahlte Zinsen	-565	-985
23. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Summe aus 19 bis 21)	-1.557	-2.075
24. Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds (Summe aus Zeile 12, 19 und 23)	-1.089	586
25. Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.819	1.234
26. Finanzmittelfonds am Ende der Periode	730	1.820

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2018

	Mutterunternehmen
	gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklagen § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	andere Gewinnrücklagen	Konzernbilanzgewinn/-bilanzverlust	Summe
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 1. Januar 2017	2.025.000,00	13.789.779,49	9.657.520,52	778.007,90	26.250.307,91
Konzernjahresüberschuss	-	-	-	935.208,56	935.208,56
Stand 31. Dezember 2017/1. Januar 2018	2.025.000,00	13.789.779,49	9.657.520,52	1.713.216,46	27.185.516,47
Erwerb Minderheitsanteile	-	-	9.284,52	-	9.284,52
Konzernjahresfehlbetrag	-	-	-	-5.521.559,72	-5.521.559,72
Stand 31. Dezember 2018	2.025.000,00	13.789.779,49	9.666.805,04	-3.808.343,26	21.673.241,27

	Minderheitsgesellschafter
	Nicht herrschende Anteile	Auf nicht herrschende Anteile entfallender Gewinn	Summe
	EUR	EUR	EUR
Stand 1. Januar 2017	1.987,67	6.746,43	8.734,10
Konzernjahresüberschuss	-	1.099,06	1.099,06
Stand 31. Dezember 2017/1. Januar 2018	1.987,67	7.845,49	9.833,16
Erwerb Minderheitsanteile	-1.987,67	-7.845,49	-9.833,16
Konzernjahresfehlbetrag	-	-	-
Stand 31. Dezember 2018	0,00	0,00	0,00


	Konzerneigenkapital gesamt
	EUR
Stand 1. Januar 2017	26.259.042,01
Konzernjahresüberschuss	936.307,62
Stand 31. Dezember 2017/1. Januar 2018	27.195.349,63
Erwerb Minderheitsanteile	-548,64
Konzernjahresfehlbetrag	-5.521.559,72
Stand 31. Dezember 2018	21.673.241,27

"BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TWD Fibres GmbH, Deggendorf

PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben den Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH, Deggendorf, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TWD Fibres GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•	entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 und
•	vermittelt der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

GRUNDLAGE FÜR DIE PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und dem Konzernlagebericht zu dienen.

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN KONZERNABSCHLUSS UND DEN KONZERNLAGEBERICHT

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und dem Konzernlagebericht getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Oldenburg, 31. März 2019

BDO ARBICON GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Greiser, Wirtschaftsprüfer

gez. Weichert, Wirtschaftsprüfer

Die Feststellung bzw. Billigung des Konzernabschlusses erfolgte am 2. September 2019.

32:T683,

TWD Asset Management GmbH

Deggendorf

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Für das Geschäftsjahr 2018 wird hinsichtlich der Aufstellung, Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses und Lageberichts die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen.

Die TWD Fibres GmbH erklärt sich bereit, für alle Verpflichtungen (bilanzielle (in- oder unterhalb der Bilanz bzw. im Anhang angegebene) (Eventual-) Schulden sowie alle Verpflichtungen aus nicht bilanzierten schwebenden Geschäften) der TWD Asset Management GmbH, die diese bis zum 31. Dezember 2018 eingegangen ist, bis zum Ablauf des folgenden Geschäftsjahres einzustehen.

Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst. Hiermit ist die Gesellschafterversammlung geschlossen.

Deggendorf, den 07. Februar 2019

Die Geschäftsführung

33:T4a6,

TWD Asset Management GmbH

Deggendorf

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Für das Geschäftsjahr 2020 wird hinsichtlich der Aufstellung, Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses und Lageberichts die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen.

Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst. Hiermit ist die Gesellschafterversammlung geschlossen.

Deggendorf, den 22. Februar 2021

Die Geschäftsführung

34:T413b,

TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TWD Fibres GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TWD Fibres GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TWD Fibres GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben in den Abschnitten "D. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" und "I. Sonstige Angaben" (Unterabschnitt "8. Nachtragsbericht") des Konzernanhangs sowie im Abschnitt "3. Risiko- und Chancenbericht" des Konzernlageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die Muttergesellschaft am 21. Dezember 2021 die Insolvenz in Eigenverwaltung gem. § 270a InsO beantragt hat. Wie im Abschnitt "3. Risiko- und Chancenbericht" des Konzernlageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhaltes nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Bremen, den 29. April 2022

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Dr. Lütke-Uhlenbrock, Wirtschaftsprüfer

Weichert, Wirtschaftsprüfer

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TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2021

Einstandsverpflichtung

zwischen der

TWD Fibres GmbH

und der

TWD Asset Management GmbH

Einstandsverpflichtung

zwischen der

TWD Fibres GmbH

und der

TWD Fibres Service GmbH

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

TWD Fibres Service GmbH

Deggendorf

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr

vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

TWD Asset Management GmbH

Deggendorf

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

10. Vorschlag zur Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2020

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

TWD Asset Management GmbH

Deggendorf

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2019

1. Grundlagen des Unternehmens

2. Wirtschaftsbericht

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

Prüfungsurteile

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Amtsgericht Deggendorf, HRB 2784

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

A. Konsolidierungsgrundsätze

B. Konsolidierungskreis

C. Konsolidierungsmethoden

D. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2019

F. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

G. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

H. Erläuterungen zum Eigenkapitalspiegel

I. Sonstige Angaben

10. Vorschlag zur Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2019

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

Liste der von Offenlegung befreiten Töchter

der TWD Fibres GmbH, Deggendorf (Mutterunternehmen) :

TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2018

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr
vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr
vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019