AURELIUS WK Eleven GmbH

Schwabach (vormals: Grünwald)

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1.Januar bis 31.Dezember 2022

INHALTSVERZEICHNIS

I. Grundlagen des Konzerns

II. Wirtschaftsbericht

III. Lage des Konzerns einschließlich Vermögens,- Finanz- und Ertragslage

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

I. Grundlagen des Konzerns

Organisatorische und rechtliche Struktur

Der Konzern besteht aus dem Mutterunternehmen AURELIUS WK Eleven GmbH mit Sitz in Grünwald (im Folgenden "WK Eleven"), die als reine Verwaltungsholding dient, der 100%-Tochter und Zwischenholding Sasse Beteiligungsgesellschaft mbH, Schwabach (im Folgenden "Beteiligungs GmbH"), sowie der operativen 100%-Tochter Sasse Elektronik GmbH, Schwabach (im Folgenden "Elektronik GmbH"; zusammen mit der WK Eleven und der Beteiligungs GmbH im Folgenden "Konzern").

Die Beteiligungs GmbH und die Elektronik GmbH sind seit 23. September 2021 Tochterunternehmen der WK Eleven und damit Teil des Konzerns.

Dienstleistungen und Absatzmärkte

Die Elektronik GmbH bietet als mittelständisches Unternehmen ein umfassendes Dienstleistungsportfolio an, das Hersteller - insbesondere aus der Medizintechnik-Branche - bei der Realisierung komplexer Geräte und Komponenten unterstützt. Die Kunden lassen nach ihren Ideen und Spezifikationen bei der Elektronik GmbH Geräte mit hohen Sicherheitsanforderungen konzipieren, entwickeln, produzieren und bis zum Serviceende betreuen. Das durchgängige Leistungsangebot mit fließendem Übergang von der Entwicklung über die Industrialisierung in die Produktion kombiniert mit Spezialkompetenzen in HMI, Sensorik, Funktechnik und Leistungselektronik unterscheidet die Elektronik GmbH von ihren Wettbewerbern.

Forschung und Entwicklung

In der Regel starten Kundenprojekte bei der Elektronik GmbH mit der kompletten Neuentwicklung eines individuellen Produktes. Standardprodukte spielen nur eine untergeordnete Rolle. Vor diesem Hintergrund und in Anbetracht der schnell steigenden Technologie-Komplexität innovativer Geräte in Medizintechnik und Automatisierung ist die F&E-Abteilung von zunehmender strategischer Bedeutung. Durch einen kontinuierlichen Ausbau dieses Bereichs wird der wachsenden Nachfrage hinsichtlich Projektumfang und Kompetenzbreite Rechnung getragen. Insbesondere die digitalen Technologien, die wirksame Berücksichtigung regulatorischer Vorgaben sowie die Ergänzung des Technologiespektrums zur umfassenden Systemkompetenz stehen dabei im Fokus.

II. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in Deutschland wies im Jahr 2022 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) ein preisbereinigtes Wachstum von 1,9% auf. Im Wesentlichen ist dies auf die Erholung von den Folgen der COVID-19-Pandemie zurückzuführen, wenngleich die Folgen des Kriegs in der Ukraine und die damit einhergehenden umfassenden (Energiepreis) Schwankungen einen dämpfenden Effekt auf die wirtschaftliche Entwicklung hatten.

Der weltweite Gesamtumsatz in der Medizintechnik stieg in 2022 auf über 500 Mrd. EUR an. Auch für die kommenden Jahre wird ein stetiges Wachstum erwartet. ¹ In Deutschland erwirtschaftete die Branche in 2022 einen Umsatz von über 38 Mrd. EUR, mit einer Exportquote von rund 67 Prozent. Allein 9% des Umsatzes wurden in Forschung und Entwicklung investiert. ²

Die Medizintechnik ist nach wie vor eine dynamische und hoch innovative Branche. Sie wird aus Sicht der Geschäftsleitung auch weiterhin Wachstumsmarkt bleiben. Für Details zur Entwicklung wird auf die einschlägigen Branchenstudien verwiesen.

Geschäftsverlauf und Geschäftsergebnis des Konzerns

Für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 hat der Konzern Erlöse von TEUR 21.837 und eine dem Plan entsprechende Profitabilität erwirtschaftet. Das im Vorjahr für das Geschäftsjahr 2022 geplante Adjusted EBITDA von TEUR 3.134 konnte nicht erreicht werden, dies ist insbesondere auf eine geringere Gesamtleistung, gestiegene Beschaffungskosten sowie zwei gestoppten Förderprojekten zurückzuführen. In 2022 konnte ein Adjusted EBITDA von TEUR 2.219 erwirtschaftet werden. Zu weiteren Einzelheiten wird auf Punkt III. dieses Konzernlageberichts verwiesen.

¹ Vgl. Statista (05/2023)
² Vgl. Bundesverband Medizintechnologie e. V. (05/2023)

III. Lage des Konzerns einschließlich Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Vermögenslage

In der folgenden Bilanzübersicht sind die Posten zum 31. Dezember 2022 nach wirtschaftlichen Gesichtspunkten zusammengefasst:

	31.12.2022		31.12.2021
Aktiva	TEUR	in %	TEUR	in %
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	10.125	40,5	11.021	42,5
Sachanlagen	4.331	17,3	4.341	16,8
	14.456	57,8	15.362	59,3
Umlaufvermögen
Vorräte	5.201	20,8	6.432	24,8
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.217	8,9	2.480	9,6
Forderungen gegen Gesellschafter	72	0,3	0	0,0
Sonstige Vermögensgegenstände	824	3,3	58	0,2
Flüssige Mittel	2.214	8,9	1.545	6,0
	10.528	42,1	10.514	40,6
Rechnungsabgrenzungsposten	27	0,1	28	0,1
	25.011	100,0	25.904	100,0
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	36	0,1	36	0,1
Kapitalrücklage	9.753	39,0	9.753	37,7
Konzernbilanzverlust (Vorjahr: -gewinn)	-479	-1,9	6	0,0
	9.310	37,2	9.794	37,8
Fremdkapital
Rückstellungen	804	3,2	798	3,1
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.975	47,9	12.496	48,2
Erhaltene Anzahlung auf Bestellungen	1.139	4,6	1.243	4,8
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	896	3,6	477	1,8
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	3	0,0	16	0,1
Sonstige Verbindlichkeiten	395	1,6	450	1,7
	15.213	60,9	15.480	59,8
Passive latente Steuern	488	1,9	629	2,4
	25.011	100,0	25.904	100,0

Das Anlagevermögen in Höhe von TEUR 14.456 (Vorjahr: TEUR 15.362) besteht im Wesentlichen aus dem Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 9.483 (Vorjahr: TEUR 10.121), deraus dem Erwerb der Sasse Beteiligungs GmbH (und damit mittelbar der Sasse Elektronik GmbH) im September 2021 resultiert. Darüber hinaus besteht aus dem Einzelabschluss der Elektronik GmbH ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 35 (Vorjahr: TEUR 40).

Die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB in Höhe von unverändert TEUR 9.753 setzt sich aus den baren und unbaren Zuzahlungen der Gesellschafter im Zusammenhang mit dem vorgenannten Erwerb zusammen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von insgesamt TEUR 11.975 (Vorjahr: TEUR 12.496) sind im Wesentlichen auf die Akquisitionsfinanzierung der Deutschen Apotheker- und Ärztebank e.G. in Höhe von 11,5 Mio. EUR zurückzuführen. Diese ist aufgeteilt in zwei Akquisitionsdarlehen - eines über 4,5 Mio. EUR, das fortlaufend getilgt wird, und eines über 7,0 Mio. EUR, welches endfällig ist.

Ertragslage

Die Ertragslage des Konzerns im Geschäftsjahr 2022 zeigte sich wie folgt:

	2022	RGJ 2021
	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	21.837	5.303
Bestandsveränderungen	-858	357
Sonstige betriebliche Erträge	219	267
Betriebsleistung	21.198	5.926
Materialaufwand	-11.341	-3.257
Personalaufwand	-6.168	-1.810
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-2.172	-342
Betriebliche Steuern (ohne Ertragsteuern)	-10	-4
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-19.691	-5.413
EBITDA	1.507	513
Abschreibungen	-1.270	-324
EBIT	237	189
Zinsergebnis	-751	-116
EBT	-514	73
Ertragsteuern	30	-63
Konzernergebnis	-484	10

Neben den Umsatzerlösen in Höhe von TEUR 21.837 wird das Konzernjahresergebnis im Wesentlichen durch den Material- sowie den Personalaufwand bestimmt. Im Geschäftsjahr 2022 wurde ein operatives Ergebnis von TEUR 1.507 erwirtschaftet. Der Konzernergebnis beträgt im Geschäftsjahr TEUR -484.

Finanzlage

Zur Beurteilung der Finanzlage des Konzerns wurde die nachstehende Konzern-Kapitalflussrechnung erstellt:

	2022	RGJ 2021
	TEUR	TEUR
Konzernergebnis	-484	10
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	1.270	324
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	67	-62
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	100	29
Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus -/+ Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	415	-513
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen +/- und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	247	533
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	111	114
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-172	-168
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	752	116
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	2.306	384
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-223	-23
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-141	-10
Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis abzgl. erworbener Finanzmittel	0	-11.579
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-364	-11.612
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von + Gesellschaftern des Mutterunternehmens	0	6.791
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	0	12.000
Auszahlungen für die Tilgung von (Finanz-) Krediten	-521	-5.731
Gezahlte Zinsen	-752	-115
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.273	12.945
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	668	1.716
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen	0	-195
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.545	24
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.214	1.545

Der Finanzmittelfonds besteht vollständig aus liquiden Mitteln.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von TEUR 2.306 basiert auf dem guten operativen Geschäft der Elektronik GmbH. Dies belegt neben der Rentabilität des Kerngeschäfts des Konzerns auch die Fähigkeit, künftig Erhaltungs- und Erweiterungsinvestitionen zu tätigen und den Verpflichtungen gegenüber Kapitalgebern nachkommen zu können.

Die Auszahlungen für die Tilgung von (Finanz-)Krediten und die gezahlten Zinsen betreffen im Wesentlichen ein Darlehen der Deutschen Apotheker- und Ärztebank e.G., das am 31.12.2022 einen Saldo von 11.500 TEUR aufweist.

Einschätzung der Geschäftsführung zum Geschäftsverlauf

Die Geschäftsführung sieht den Konzern auf Basis der skizzierten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Geschäftsjahr 2022 gut gerüstet, die gute bisherige Entwicklung im nächsten Geschäftsjahr fortzuführen. Die zukünftige Entwicklung muss jedoch insbesondere unter dem Einfluss der aktuellen Schwierigkeiten auf dem Beschaffungsmarkt gesehen werden, worauf im Folgenden noch eingegangen wird.

Die Vermögenslage ist sehr stabil. Durch die Einzahlung der Gesellschafter in die Kapitalrücklage weist der Konzern eine Eigenkapitalquote von 37,2% (Vorjahr: 37,8%) auf. Zudem können die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch das Umlaufvermögen deutlich kompensiert werden.

Auch die Ertragslage des Konzerns war im Geschäftsjahr stabil, sodass die Erwartungen erfüllt wurden. Das Ergebnis der operativen Elektronik GmbH ist dabei weiterhin der Treiber des Konzerns.

Aufgrund der bisherigen positiven operativen Entwicklung und des zukunftsträchtigen Geschäftsmodells des Konzerns wird eine Fortsetzung dieser Entwicklung in zukünftigen Perioden erwartet. Vor allem die Medizintechnik-Branche ist nach wie vor eine dynamische, hoch innovative und wachsende Branche. In dieser ist der Konzern durch sein Geschäftsmodell gut positioniert. Entsprechend wird eine zunehmende Stärkung der Finanzlage sowie positive Zahlungsflüsse erwartet, sodass der Konzern seinen finanziellen Verpflichtungen zu jeder Zeit nachkommen kann.

Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren im Konzern zählen neben der Umsatzentwicklung insbesondere das nachhaltige operative Ergebnis (Adjusted EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen, bereinigt um nicht wiederkehrende, betriebsfremde oder periodenfremde Aufwendungen und Erträge (Einmaleffekte) sowie um buchhalterisch sachgerechte Korrekturen).

Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren betreffen unter anderem Kunden- und Arbeitnehmerbelange. Der Konzern hat es sich zur Aufgabe gemacht, die Kundenzufriedenheit so hoch wie möglich zu halten, indem interne Prozesse und die Beschaffung und Verarbeitung von Ressourcen kontinuierlich analysiert und verbessert werden. Das Ergebnis ist eine möglichst hohe Lieferqualität und Termintreue. Zufriedene Mitarbeiter durch eine angemessene Förderung und Motivation sowie zufriedene Kunden stellen den langfristigen Unternehmenserfolg sicher. Die nicht-finanziellen Leistungsindikatoren spielen für die Unternehmenssteuerung nur eine untergeordnete Rolle.

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

Die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung des Konzerns stellen sich wie folgt dar:

Risikomanagement

Ziel des Managements ist die optimale Risikobewältigung durch das Verständnis der Zusammenhänge von Risikopotentialen, insbesondere die Absicherung gegen strategische, finanzielle und operative Risiken jeglicher Art.

Für das Risikomanagement ist die Geschäftsleitung im Rahmen ihrer unternehmerischen Verantwortung zuständig. Die vorhandenen Managementsysteme, Strukturen und Prozesse stellen einen aus Sicht der Geschäftsleitung angemessenen Umgang mit der Thematik sicher. Im Fokus stehen Risiken, die das Potenzial haben, sich wesentlich auf die Situation des Konzerns auszuwirken und gegebenenfalls dessen Fortbestand zu gefährden.

Zu den Steuerungssystemen gehören insbesondere ein monatliches (Finanz-)Reporting, diverse abteilungsspezifische/-übergreifende Leitstände, Reportings und Kennzahlen sowie ein laufender, strukturierter Austausch zwischen den Abteilungen. Die vorhandenen Systeme sollen mögliche Risiken rechtzeitig erfassen und bewerten, so dass ein erforderliches Gegensteuern zeitnah erfolgen kann.

Operative Chancen und Risiken

Konjunkturelle Schwankungen und eine zunehmende Wettbewerbsintensität stellen ein grundsätzliches Risiko für den Konzern dar. Aufgrund dessen unterliegt der nationale und in Teilen internationale Wettbewerb einer ständigen Beobachtung, um frühzeitige Entwicklungen erkennen zu können. In diesem Kontext ist zu erwähnen, dass der Eintritt neuer Mitbewerber in den Medizintechnikmarkt durch ständig verschärfte Normen innerhalb der EU erschwert wird. Das branchenspezifische Risiko erachten wir in der Gesamtsicht daher als gering.

Die bei Erstellung des Berichts vorliegenden globalen Krisen (u.a. der Krieg in der Ukraine) und ihre Auswirkungen stellen dagegen ein wesentliches Risiko dar. Schwierigkeiten zeigen sich insbesondere an den Beschaffungsmärkten, an denen längere Lieferzeiten und Preissteigerungen zu beobachten sind. Die hierdurch notwendigen hohen Bevorratungsquoten haben das Potenzial, sich negativ auf die Deckungsbeiträge und somit auf unsere Erträge auszuwirken. Im Berichtsjahr und in den ersten Monaten des Folgejahres konnte - unter großen Anstrengungen - eine diesbezügliche Auswirkung verhindert werden.

Finanzierungsrisiken

Im Rahmen des Erwerbs der Beteiligungs GmbH und der Elektronik GmbH wurde eine Akquisitionsfinanzierung aufgenommen, für die ein regelmäßiger Kapitaldienst geleistet werden muss. Nach Einschätzung des Managements ist die Gruppe in der Lage, auch zukünftig ausreichende liquide Mittel aus dem operativen Geschäft zu erwirtschaften, um den Verpflichtungen vollumfänglich nachkommen zu können.

Daneben bestehen übliche Ausfallrisiken bei Forderungen, denen das Management durch ein entsprechendes Debitorenmanagement entgegentritt.

Sonstige Risiken

Aus der fortschreitenden Digitalisierung resultiert ein latentes Risiko von Cyber-Angriffen, die eine zunehmende Bedrohung für die gesamte Unternehmenslandschaft darstellen. Den sich daraus ergebenden Risiken kann nur durch Einführung höherer Sicherheitsstandards (unter enger Abstimmung mit externen IT-Dienstleistern) sowie durch Sensibilisierung der Belegschaft entgegengewirkt werden. Diesbezüglich wurde ein breit angelegtes Cyber-Security- Awarenesstraining ausgerollt.

Prognosebericht

Der im Februar 2022 in der Ukraine ausgebrochene Krieg und die daraus entstehenden Folgen (Energiepreise, Lieferketten u.v.m.) werden für den Konzern im Jahr 2023 weiterhin signifikante Auswirkungen haben. Trotz dieser Herausforderungen wird angestrebt, dass im Geschäftsjahr 2022 erzielte Umsatzniveau sowohl organisch auszubauen als auch durch sinnvolle und nachhaltige Akquisitionen zu erweitern (Planwert für das GJ 2023 unter Ausblendung eines etwaigen anorganischen Wachstums: TEUR 21.451).

Auf Ebene der Profitabilität gehen wir für das Jahr 2023 von einem weiterhin robusten Level aus. Im Detail wird mit einem Adjusted EBITDA von 1.943 TEUR geplant.

Kostenseitig wird der Fokus auf einem proaktiven und umsichtigen Umgang mit folgenden Faktoren gerichtet:

•	Steigender Preisdruck an den Beschaffungs- und Absatzmärkten.
•	Große Schwankungen bei den Energiepreisen.
•	Verlängerung der Lieferzeiten wichtiger Komponenten, weshalb längere Vorlaufzeiten und höhere Lagerbestände kalkuliert werden müssen.
•	Auf dem Arbeitsmarkt, insbesondere bei Fachkräften, ist ein deutlicher Arbeitnehmermarkt feststellbar. Dies führt zu erhöhten Beschaffungskosten und in Folge auch zu höheren Personalkosten.
•	Die regulativen Kosten im Bereich der Medizintechnik (MDR) steigen stetig an, auch sind die externen Prüf- und Auditkosten durch eine Ressourcenverknappung deutlich angestiegen.

Diesen Kostentrends werden wir v.a. durch eine strukturierte und kennzahlenorientierte Unternehmenssteuerung entgegenwirken.

Zur Umsetzung unseres Wachstumskurses sind nach wie vor umfassende Investitionen nötig. Diese betreffen die weitere Digitalisierung unserer Geschäftsprozesse, die Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbeiter, Investitionen in Technologien sowie diverse vertriebs- bzw. marketingbezogene Investitionen.

Grünwald, den 16. Juni 2023

Eric Blumenthal

Alexander Wagner

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	Stand am 31.12.2022	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	73.380,00	21.128,75
2. Geschäfts- oder Firmenwert	9.517.781,05	10.161.010,80
3. Auftragsbestand	534.063,36	839.242,42
	10.125.224,41	11.021.381,97
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	4.159.747,76	4.153.391,11
2. Technische Anlagen und Maschinen	55.555,00	49.580,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	115.277,00	137.574,00
	4.330.579,76	4.340.545,11
	14.455.804,17	15.361.927,08
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.658.362,84	2.780.112,41
2. Unfertige Erzeugnisse und unfertige Leistungen	1.867.376,36	2.726.363,11
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	675.378,52	925.531,28
	5.201.117,72	6.432.006,80
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.217.311,52	2.480.199,05
2. Forderungen gegen Gesellschafter	71.856,12	0,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	824.414,98	57.639,09
	3.113.582,62	2.537.838,14
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	2.213.754,03	1.544.524,52
	10.528.454,37	10.514.369,46
C. Rechnungsabgrenzungsposten	26.679,15	27.638,88
	25.010.937,69	25.903.935,42

Passiva

	Stand am 31.12.2022	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	35.713,00	35.713,00
II. Kapitalrücklage	9.752.857,80	9.752.857,80
III. Konzernbilanzverlust (Vorjahr: -gewinn)	-478.552,91	5.902,95
	9.310.017,89	9.794.473,75
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	111.091,00	172.233,22
2. Sonstige Rückstellungen	693.254,74	625.873,34
	804.345,74	798.106,56
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.975.338,68	12.495.988,54
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.139.149,86	1.243.385,00
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	895.863,98	476.760,85
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	3.240,85	16.494,19
5. Sonstige Verbindlichkeiten	395.382,40	449.717,48
davon aus Steuern: EUR 297.374,05 (Vorjahr: EUR 349.534,61)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 147,27 (Vorjahr: EUR 14.746,32)
	14.408.975,77	14.682.346,06
D. Passive latente Steuern	487.598,29	629.009,05
	25.010.937,69	25.903.935,42

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

	2022	RGJ 2021
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	21.836.752,74	5.302.507,09
2. Vermindeurng (Vorjahr: Erhöhung) des Bestands an unfertigen Erzeugnissen, unfertigen Leistungen und fertigen Erzeugnissen	-857.591,69	356.680,05
3. Sonstige betriebliche Erträge	219.315,01	266.967,21
davon aus Währungsumrechnung: EUR 3.390,61 (Vorjahr: EUR 121,46)
4. Gesamleistung	21.198.476,06	5.926.154,35
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	11.313.257,61	3.237.001,08
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	28.225,22	20.212,60
	11.341.482,83	3.257.213,68
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	5.178.770,95	1.755.781,92
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	988.984,64	53.984,93
davon für Alterversorgung: EUR 25.945,69 (Vorjahr: EUR 9.016,57)
	6.167.755,59	1.809.766,85
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	1.269.619,34	323.950,00
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.172.514,07	341.938,09
davon aus Währungsumrechnung: EUR 1.513,15 (Vorjahr: EUR 4.256,57)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	751.869,43	116.453,00
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag	30.319,86	-62.653,96
davon latenter Steuerertrag: EUR 141.410,76 (Vorjahr: EUR 51.632,53)
11. Ergebnis nach Steuern	-474.445,34	14.178,77
12. Sonstige Steuern	10.010,52	3.794,63
13. Konzernjahresfehlbetrag (Vorjahr: -überschuss)	-484.455,86	10.384,14
14. Ergebnisvortrag aus dem Vorjahr	5.902,95	-4.481,19
15. Konzernbilanzverlust (Vorjahr: -gewinn)	-478.552,91	5.902,95

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1.Januar bis 31.Dezember 2022

INHALTSVERZEICHNIS

I. Allgemeine Erläuterungen zur Rechnungslegung

II. Konsolidierung

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

IV. Erläuterungen zur Konzern-Bilanz und Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

V. Sonstige Angaben

VI. Ergebnisverwendungsvorschlag

VII. Konzernabschluss

VIII. Nachtragsbericht

I. Allgemeine Erläuterungen zur Rechnungslegung

Die AURELIUS WK Eleven GmbH hat ihren Sitz in Grünwald, Landkreis München, und wird beim Amtsgericht München unter der Registernummer HRB 260417 geführt.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches nach den Vorschriften der §§ 290ff. HGB und auf Basis der ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt.

Die Gliederung der Konzernbilanz erfolgte in Anwendung der Vorschriften des § 266 HGB. Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte in Anwendung des § 275 Abs. 2 HGB in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren.

Soweit nicht anders vermerkt, erfolgen sämtliche Angaben in Tausend Euro (kurz: TEUR).

Angaben, die wahlweise in der Bilanz bzw. der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind grundsätzlich in der Bilanz bzw. der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt.

II. Konsolidierung

Die Aufstellung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2022 erfolgt freiwillig entsprechend der §§ 290, 293 HGB.

Das Geschäftsjahr des Konzerns umfasst den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember. Das Vorjahr ist aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres vom 23. September bis 31. Dezember nur eingeschränkt vergleichbar.

1. Konsolidierungskreis

Die AURELIUS WK Eleven GmbH ist die Muttergesellschaft der Sasse Beteiligungsgesellschaft mbH, Schwabach, mit ihrer unmittelbaren Tochtergesellschaft SASSSE Elektronik GmbH, Schwabach. Im Wege der Vollkonsolidierung wurden daher alle folgenden Gesellschaften in den Konzernabschluss einbezogen:

Name	Sitz	Anteil am Kapital in %	Anteilsbesitz
Sasse Beteiligungsgesellschaft mbH	Schwabach	100,00	unmittelbar
Sasse Elektronik GmbH	Schwabach	100,00	mittelbar

Die Sasse Beteiligungsgesellschaft mbH und die Sasse Elektronik GmbH nehmen die Befreiungsvorschriften des § 264 Abs. 3 HGB im Hinblick auf Aufstellung, Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses in Anspruch.

2. Grundlagen des Konzernabschlusses und Konsolidierungsmethoden

Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bilanzieren zum Stichtag 31. Dezember. Die Bewertung im Konzern erfolgte nach einheitlichen Grundsätzen.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 HGB). Danach werden die konsolidierungspflichtigen Anteile mit dem auf sie entfallenden Eigenkapital der Tochterunternehmen verrechnet, das dem beizulegenden Wert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten im Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile oder zum späteren Zeitpunkt der Erstkonsolidierung entspricht. Übersteigt der Beteiligungsansatz das entsprechende anteilige Eigenkapital der Tochterunternehmen, so werden sich ergebende aktivische Unterschiedsbeträge als Geschäfts- oder Firmenwert unter den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesen und über die Nutzungsdauer abgeschrieben.

Im Rahmen der Schulden-, sowie Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden Ausleihungen, Forderungen, Verbindlichkeiten und Rückstellungen gemäß § 303 HGB bzw. Umsatzerlöse, Aufwendungen und Erträge gemäß § 305 HGB zwischen einbezogenen Unternehmen eliminiert.

3. Deutsche Rechnungslegungsstandards (DRS)

Soweit die DRS über die gesetzlichen Vorschriften hinausgehende zusätzliche Angaben fordern, wurden diese grundsätzlich nicht beachtet.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung im Konzern erfolgte nach einheitlichen Grundsätzen auf Basis der für das Mutterunternehmen geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages. Darüber hinaus wurden die für das Mutterunternehmen geltenden ergänzenden Vorschriften zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für Kapitalgesellschaften beachtet.

Im Einzelnen waren dies folgende Grundsätze und Methoden:

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Die planmäßigen Abschreibungen werden über die folgenden Nutzungsdauern vorgenommen:

Anlagengruppe	Nutzungsdauern
Gebäude und bauliche Betriebsvorrichtungen	8 bis 33 Jahre
Technische Anlagen und Maschinen	1 bis 10 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	1 bis 14 Jahre

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie der Waren erfolgte grundsätzlich zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips.

Die unfertigen Leistungen sowie die unfertigen und fertigen Erzeugnisse wurden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bewertet. Diese umfassen die direkt zurechenbaren Einzelkosten (Löhne, Material und Fremdleistungen) sowie aktivierungspflichtige Gemeinkosten. Soweit erforderlich wurde der niedrigere beizulegende Wert auf Basis der retrograden Methode ermittelt. Das Prinzip der verlustfreien Bewertung wurde damit beachtet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird eine Pauschalwertberichtigung von 1 % gebildet.

Zahlungsmittel wurden zum Nennwert angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag gebildet, soweit sie Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Die Steuerrückstellungen wurden für die noch nicht veranlagten Steuern des Berichtsjahres gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle am Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern werden Differenzen, die auf Konsolidierungsmaßnahmen gemäß §§ 300 bis 307 HGB beruhen, berücksichtigt, nicht jedoch Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts.

IV. Erläuterungen zur Konzern-Bilanz und Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens ist in der Anlage zum Anhang dargestellt.

In den immateriellen Vermögensgegenständen ist mit TEUR 9.483 ein Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung enthalten. Dieser wird gemäß § 309 Abs. 1 HGB i.V.m. § 253 Abs. 3 S. 3, 4 HGB über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren abgeschrieben.

Darüber hinaus besteht in Höhe von TEUR 35 ein Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Einzelabschluss der Sasse Elektronik GmbH. Dieser wird planmäßig über die verbleibende Restnutzungsdauer von 7 Jahren und 1 Monat abgeschrieben.

Die Abschreibungen der Geschäfts- oder Firmenwerte betragen im Berichtsjahr TEUR 695 (Vorjahr: TEUR 180).

Im Rahmen der im Vorjahr durchgeführten Purchase Price Allokation (PPA) wurden die beizulegenden Zeitwerte im Erwerbszeitpunkt von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten identifiziert. Im Zuge dessen wurden Zuschreibungen für den Auftragsbestand, die unfertigen Erzeugnisse, sowie die Grundstücke und Gebäude verzeichnet.

Der aktivierte Auftragsbestand (TEUR 916) wird im immateriellen Anlagevermögen ausgewiesen und über die angefallene Leistung abgeschrieben. Die Abschreibung im Geschäftsjahr 2022 beträgt TEUR 305 (Vorjahr: TEUR 76).

Die aktivierten stillen Reserven im Bereich der Grundstücke und Gebäude (TEUR 918) werden im Sachanlagevermögen ausgewiesen und planmäßig über eine Nutzungsdauer von 30 Jahren abschrieben. Die Abschreibung beträgt im Geschäftsjahr 2022 TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 7).

Die durch den Beteiligungserwerb fingierte Grunderwerbssteuer in Höhe von TEUR 126 wurde im Berichtsjahr unter den Grundstücken und Bauten gem. DRS 23 aktiviert. Gegenläufig wurden passive latente Steuern in Höhe von TEUR 40 erfasst.

Die aktivierten stillen Reserven im Bereich der unfertigen Erzeugnisse (TEUR 322) wurden im Vorjahr im Vorratsvermögen ausgewiesen und im Berichtsjahr vollständig aufgelöst. Die Auflösung entsprechend der angefallenen Leistung beträgt im Geschäftsjahr 2022 TEUR 242 (Vorjahr: TEUR 81).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Laufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen Gesellschafter resultieren in Höhe von TEUR 61 aus Leistungsverrechnungen und in Höhe von TEUR 11 aus umsatzsteuerlicher Organschaft.

Das gezeichnete Kapital von TEUR 36 (Vorjahr: TEUR 36) und die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB in Höhe von TEUR 9.753 (Vorjahr: TEUR 9.753) entsprechen den bei der Muttergesellschaft ausgewiesenen Bilanzposten. Die Kapitalrücklage setzt sich aus baren und unbaren Zuzahlungen im Rahmen des Beteiligungserwerbs zusammen.

Die sonstigen Rückstellungen von TEUR 693 (Vorjahr: TEUR 626) setzen sich im Wesentlichen aus Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen (TEUR 215, Vorjahr: TEUR 73), für Personalkosten (TEUR 148, Vorjahr: TEUR 191), aus Urlaubsansprüchen der Mitarbeiter (TEUR 84, Vorjahr: TEUR 110) und Rückstellungen für Gewährleistungen (TEUR 76, Vorjahr: TEUR 92) zusammen.

Die Fristigkeiten der Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2022 in Höhe von TEUR 14.409 (Vorjahr: TEUR 14.682) gliedern sich wie folgt:

	Restlaufzeiten
	< 1 Jahr	>1 Jahr	Summe	davon > 5 Jahre
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	725	11.250	11.975	352
(Vorjahr)	(501)	(11.995)	(12.496)	(9.995)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.139	-/-	1.139	-/-
(Vorjahr)	(1.243)	(-/-)	(1.243)	(-/-)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	896	- / -	896	- / -
(Vorjahr)	(477)	(-/-)	(477)	(-/-)
Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	3	-/-	3	-/-
(Vorjahr)	(16)	(-/-)	(16)	(-/-)
Sonstige Verbindlichkeiten	396	- / -	395	-/-
(Vorjahr)	(450)	(-/-)	(450)	(-/-)
Summe	3.159	11.250	14.409	352
(Vorjahr)	(2.687)	(11.995)	(14.682)	(9.995)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind wie folgt besichert:

―	Anteilsverpfändung durch die Gesellschafter der AURELIUS WK Eleven bezüglich sämtlicher Anteile an der Gesellschaft, Sasse Beteiligungsgesellschaft mbH und Sasse Elektronik GmbH
―	Globalabtretung aller Forderungen (einschließlich aller Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und gegenüber Mitgliedern der Gruppe), aller Ansprüche aus Versicherungen und allen anderen Rechten und Ansprüchen
―	Kontoverpfändung bezüglich aller Bankkonten
―	Sicherungsübereignung des beweglichen Vermögens
―	Grundschulden nebst Sicherungsvereinbarungen bzgl. etwaigen Immobiliarvermögens (mit Ausnahme der Immobilienfinanzierung der Sasse Elektronik)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern bestehen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 3). Im Vorjahr bestand darüber hinaus Verbindlichkeiten aus umsatzsteuerlicher Organschaft von TEUR 13.

Aus der vorgenommenen Aufdeckung stiller Reserven im Rahmen der im Rumpfgeschäftsjahr 2021 vorgenommenen Kaufpreisallokation bestehen passive latente Steuern, die sich wie folgt entwickelt haben:

Stand 31.12.2021	EUR 629.009,05
./. Erfolgswirksame Auflösungen	EUR -181.096,75
+ Erfolgswirksame Zuführungen	EUR 39.685,99
Stand 31.12.2022	EUR 487.598,29

Die Bewertung der temporären Differenz erfolgte mit einem Steuersatz von 31,6 %.

Umsatzerlöse werden zu rd. 87 % (Vorjahr: 99 %) im Inland generiert und umfassen im Wesentlichen Entwicklungs-, Produktions- und Servicedienstleistungen in den Bereichen Medizintechnik, Automatisierung, sowie Gebäude und Infrastruktur.

Im Geschäftsjahr 2022 bestehen periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 67 (Vorjahr: TEUR 278) aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen. Des Weiteren wurde auf Ebene der Sasse Elektronik aufgrund eines Insolvenzfalles eines Kunden eine Forderung über 117 TEUR abgeschrieben.

V. Sonstige Angaben

Im Rahmen des Erwerbs der Sasse Beteiligungsgesellschaft mbH wurde eine Akquisitionsfinanzierung aufgenommen, für die ein regelmäßiger Kapitaldienst geleistet werden muss und welche wie zuvor aufgeführt besichert ist. Nach Einschätzung des Managements ist die Gruppe in der Lage, auch zukünftig ausreichende liquide Mittel aus dem operativen Geschäft zu erwirtschaften, um den Verpflichtungen vollumfänglich nachkommen zu können.

Die nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäfte und sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2a HGB entfallen auf Miet- und Leasingverträge mit Restlaufzeiten bis zu 45 Monaten und betreffen im Wesentlichen Mietverträge für Software, in der Fertigung verwendete Güter und Leasing von Kfz/Fahrrädern. Die hiermit verbundenen Aufwendungen beliefen sich im Geschäftsjahr 2022 auf TEUR 200.

Die Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB betrug 92 (davon 47 Angestellte) im Geschäftsjahr 2022.

Mitglieder des Geschäftsführungsorgans des Mutterunternehmens sind

―	Herr Eric Blumenthal, Köln, Managing Partner
―	Herr Dr. Jörg Dockendorf, Bad Dürkheim, Managing Partner (bis 30. April 2022)
―	Herr Alexander Wagner, München, Portfolio Director (ab 1. Mai 2022)
―	Herr Prof. Dr. Armin Bolz, Buckenhof, Geschäftsführer (vom 1. Mai bis 30. November 2022)

Die Geschäftsführung ist einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Sämtliche Geschäftsführer haben im Berichtsjahr keine Bezüge vom Mutterunternehmen oder ihren Tochtergesellschaften erhalten.

Das für das Geschäftsjahr 2022 berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB beträgt TEUR 16 und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

VI. Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, das Jahresergebnis des Mutterunternehmens in Höhe von EUR 207.548,35 auf neue Rechnung vorzutragen.

VII. Konzernabschluss

Der Konzernabschluss umfasst die AURELIUS WK Eleven GmbH und deren unmittelbare und mittelbare Tochtergesellschaften Sasse Beteiligungsgesellschaft mbH und Sasse Elektronik GmbH (kleinster und größter Konsolidierungskreis). Der freiwillige Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger offengelegt.

VIII. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung im Sinne von § 314 Abs. 1 Nr. 25 HGB haben sich nach dem Bilanzstichtag nicht ereignet.

Der weiterhin vorherrschende Krieg in der Ukraine und die damit mittelbar verbundenen Schwierigkeiten auf den Beschaffungsmärkten bestehen auch in 2023. Diesbezüglich zeigen sich vornehmlich Erschwernisse in der Beschaffung von Waren nebst längeren Lieferzeiten sowie zu beobachtenden Preiserhöhungen. Wir verweisen hierzu auf die entsprechenden Ausführungen im Lagebericht im Abschnitt "IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht".

Grünwald, den 16. Juni 2023

Eric Blumenthal

Alexander Wagner

Entwicklung des Konzernanlagevermögens der AURELIUS WK Eleven GmbH, Grünwald für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand am 1.1.2022	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	275.626,45	89.303,95	0,00	364.930,40
2. Geschäfts- oder Firmenwert	10.345.478,91	51.637,50	0,00	10.397.116,41
3. Auftragsbestand	915.537,19	0,00	0,00	915.537,19
	11.536.642,55	140.941,45	0,00	11.677.584,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	5.198.949,23	125.688,00	0,00	5.324.637,23
2. Technische Anlagen und Maschinen	193.259,49	15.430,77	0,00	208.690,26
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.062.852,81	81.436,21	3.471,69	1.140.817,33
	6.455.061,53	222.554,98	3.471,69	6.674.144,82
	17.991.704,08	363.496,43	3.471,69	18.351.728,82

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2022	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	254.497,70	37.052,70	0,00	291.550,40
2. Geschäfts- oder Firmenwert	184.468,11	694.867,25	0,00	879.335,36
3. Auftragsbestand	76.294,77	305.179,06	0,00	381.473,83
	515.260,58	1.037.099,01	0,00	1.552.359,59
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	1.045.558,12	119.331,35	0,00	1.164.889,47
2. Technische Anlagen und Maschinen	143.679,49	9.455,77	0,00	153.135,26
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	925.278,81	103.733,21	3.471,69	1.025.540,33
	2.114.516,42	232.520,33	3.471,69	2.343.565,06
	2.629.777,00	1.269.619,34	3.471,69	3.895.924,65

	Buchwerte
	Stand am 31.12.2022	Stand am 31.01.2021
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	73.380,00	21.128,75
2. Geschäfts- oder Firmenwert	9.517.781,05	10.161.010,80
3. Auftragsbestand	534.063,36	839.242,42
	10.125.224,41	11.021.381,97
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	4.159.747,76	4.153.391,11
2. Technische Anlagen und Maschinen	55.555,00	49.580,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	115.277,00	137.574,00
	4.330.579,76	4.340.545,11
	14.455.804,17	15.361.927,08

Konzernkapitalflussrechnung der AURELIUS WK Eleven GmbH, Grünwald für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

		RGJ
	2022	2021
	TEUR	TEUR
Konzernergebnis	-484	10
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	1.270	324
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	67	-62
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	100	29
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	415	-513
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	247	533
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	111	114
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-172	-168
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	752	116
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	2.306	384
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-223	-23
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-141	-10
Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis abzgl. erworbener Finanzmittel	0	-11.579
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-364	-11.612
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	0	6.791
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	0	12.000
Auszahlungen für die Tilgung von (Finanz-) Krediten	-521	-5.731
Gezahlte Zinsen	-752	-115
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.273	12.945
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	668	1.716
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen	0	-195
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.545	24
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.214	1.545
Finanzmittelfonds
Flüssige Mittel	2.214	1.545
	2.214	1.545

Konzerneigenkapitalspiegel der AURELIUS WK Eleven GmbH, Grünwald für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Kapitalanteile	Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	Gewinnvortrag/ Verlustvortrag	Konzernergebnis, das dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Konzerneigenkapital
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand am 23.09.2021	25.000,00	0,00	-4.481,19	0,00	20.518,81
Kapitalerhöhung/ Einstellung in die Kapitalrücklage	10.713,00	9.752.857,80	0,00	0,00	9.763.570,80
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00	10.384,14	10.384,14
Stand am 31.12.2021	35.713,00	9.752.857,80	-4.481,19	10.384,14	9.794.473,75
Umgliederung Ergebnisvortrag	0,00	0,00	10.384,14	-10.384,14	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-484.455,86	-484.455,86
Stand am 31.12.2022	35.713,00	9.752.857,80	5.902,95	-484.455,86	9.310.017,89

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die AURELIUS WK Eleven GmbH, Grünwald

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der AURELIUS WK Eleven GmbH, Grünwald, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der AURELIUS WK Eleven GmbH, Grünwald, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, 16. Juni 2023

Ebner Stolz GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Joerg Schoberth, Wirtschaftsprüfer

Daniel Feiter, Wirtschaftsprüfer