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Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

KONZERNLAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2022

der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena

1 . Grundlagen des Unternehmens

a. Vorbemerkung/Rechtliche Verhältnisse

Unternehmensgegenstand der Elevion Deutschland Holding GmbH ist der Erwerb, das Halten und die Verwaltung von Beteiligungen an anderen Unternehmen und von anderen Vermögensgegenständen im eigenen Namen und auf eigene Rechnung, insbesondere die Beteiligung an Unternehmen, die im technischen Gebäudemanagement tätig sind.

Mit notarieller Beurkundung vom 5. Juli 2017 (UR-Nr. 230/2017-G des Notars Dr. Olaf Gerber in Frankfurt am Main) hat die Elevion Deutschland Holding 100 % der Geschäftsanteile der Elevion GmbH mit Sitz in Dietzenbach zum Übergabestichtag 1. Juli 2017 übernommen. Die Elevion Deutschland Holding ist damit die konzernaufstellende Muttergesellschaft.

Die Elevion GmbH und ihre Tochtergesellschaften sind im internationalen Kontext über die Elevion Deutschland Holding in den Konzernkreis der ČEZ a.s., Prag (Tschechien), eingebunden.

Soweit der handelsrechtliche Konzernabschluss und der Konzernlagebericht der Elevion Deutschland Holding betroffen sind, beziehen sich die qualitativen Aussagen im Wesentlichen auf die operativen Gesellschaften der Elevion Gruppe.

b. Geschäftsmodell, Ziele und Strategien des Konzerns

Die Elevion Gruppe ist aktuell mit circa 2.900 Mitarbeiterinnen, Mitarbeitern und Auszubildenden mit einer langjährigen Branchenerfahrung der eingebundenen Tochterunternehmen ein deutschlandweit in den Bereichen der Technischen Gebäudeausrüstung (TGA) agierendes und mittelständisch geführtes Unternehmen.

Mit seinen über das Bundesgebiet verteilten Standorten u.a. in allen deutschen Wachstumsregionen hebt sich die Unternehmensgruppe mit ihrem Technik- und Dienstleistungsportfolio aus unserer Sicht von den anderen Konzernen der TGA-Branche ab. Sie versteht sich als ganzheitlicher Anbieter für komplexe und energieeffiziente Lösungen im gewerblichen und industriellen Bereich.

Unser Kernmarkt ist die Ausstattung inkl. der technischen Dienstleistung von Neubauten mit moderner Gebäudetechnik sowie die technische und energetische Sanierung von Bestandsbauten im industriellen, öffentlichen und gewerblichen Bereich in Deutschland sowie für bestimmte Kunden auch im Ausland.

Wir errichten intelligente, gesamtheitliche Gebäudetechnik und stehen unseren Kunden in allen Bereichen der Gebäudeausrüstung sowie der Energieeffizienzdienstleistung als Partner, von der Projektplanung über die Projektrealisierung bis zur Wartung und 24h-Notrufbetreuung sowie in der technischen Betriebsführung und -steuerung zur Verfügung. Pro Jahr sind wir für unsere Auftraggeber in über 4.000 Projekten und Serviceaufträgen tätig.

Im Wesentlichen können vier Leistungsbereiche unterschieden werden:

―

Elektrotechnische Gebäudetechnik (ELT)

―	Starkstromanlagen
―	Niederspannungs- und Mittelspannungsanlagen
―	Sicherheitstechnik und Gefahrenmeldeanlagen
―	Daten- und Kommunikationstechnik
―	Schaltanlagenbau
―	Industrie- und Gebäudeautomation
―	Energieerzeugung und Notstromversorgung

―

Mechanische Gebäudetechnik (TGA)

―	Wärme-, Kälte- und Lufttechnik
―	(Dezentrale) Energieerzeugung und -verteilung
―	Luftbehandlung und prozesstechnische Absauganlagen
―	Medientechnik und Infrastruktur
―	Wasser- und Abwassertechnik
―	Heizungs- und Sanitäranlagen

―

Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR) und Automationstechnik

―

Technische Dienstleistungen (DL)

―	Wartung
―	Instandsetzung
―	Technisches Gebäudemanagement
―	Technische Betriebsführung
―	Facility Management o Energiemanagement

―

Spezialitäten

―	Antriebstechnik
―	Luftfahrttechnik
―	Sonderautomationstechnik (Track und Trace)
―	Sprachalarmanlagen

Der Konzern hat folgende strategische Kernziele:

―	Organisches und akquisitorisches Wachstum zum Ausbau der Marktstellung im Mittelstand in der Bundesrepublik Deutschland sowie Betreuung der Schlüsselkunden international,
―	bundesweite Verfügbarkeit und lokale Präsenz in allen Wirtschaftsmetropolen,
―	Angebot aller technischen (Dienst-) Leistungen der Gebäudetechnik (TGA-Systemanbieter),
―	Ausbau technischer Nischen, insbesondere der Gebäudeleittechnik (GLT) und der Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR), des Energiemonitorings und Energiemanagements sowie des entsprechenden Service- und Wartungsgeschäftes, Ausbau des Schaltanlagenbaus (MSR)
―	Aufbau und Ausbau der dezentralen Energieerzeugung und des Energieservicegeschäftes,
―	Ausbau und Erweiterung der Sicherheitstechnik im Schwerpunkt Gefahrenmeldeanlagen sowie der Aufbau von erforderlichen Substitutionsgewerken im Bereich der dezentralen Energieerzeugung, Energieoptimierung und Energiemanagement,
―	Erweiterung des Segmentes Umweltsimulationstechnik und Prüfstandtechnik,
―	Erweiterung des Leistungsangebotes im Stammkundengeschäft (Generaldienstleister technische Gebäudeausrüstung) national sowie international,
―	kontinuierliche Verbesserung interner Prozesse und Effizienz in der Gruppe zur nachhaltigen Steigerung der Rentabilität.
―	Positionierung als attraktiver Arbeitgeber für gut ausgebildete Fach- und Führungskräfte, Sicherstellung von Mitarbeiterentwicklung und Mitarbeitergewinnung.

Durch aus unserer Sicht zunehmend komplexere Kundenanforderungen an einen ganzheitlichen Gebäudedienstleister steht der weitere Ausbau im Geschäftsbereich Mechanik und im Bereich der energienahen Dienstleistungen - des sogenannten ESCO-Geschäfts - im Fokus. ESCO ist eine in der EU gebräuchliche Abkürzung für Energy Service Company und ein Sammelbegriff für auf Konzeption, Errichtung und Betrieb von Energieinfrastruktur spezialisierte Unternehmen (z.B. für dezentrale Kraftwerke, Contracting-Modelle, Virtuelle Kraftwerke, Energiespeichersysteme).

Mit der ČEZ a.s., Prag (Tschechien), als Gesellschafter des Konzerns kann das eigene Serviceportfolio in energienahen Bereichen erweitert werden. Die ČEZ a.s., Prag (Tschechien), bietet neben dem originären Geschäftsfeld als Energieerzeuger auch umfangreiche Erfahrungen im Bereich von ESCO-Dienstleistungen, von denen die Unternehmen der bisherigen Elevion-Gruppe profitieren.

Durch die Kombination der elektrotechnischen und mechanischen Gewerke, dem Angebot intelligenter Steuerungssysteme als Spange für sämtliche technischen Gewerke sowie mit einer nahezu 100 %-igen Direktkundenstruktur versprechen wir uns, unter Einbindung der Projektierung, Konzept- und Ausführungsplanung, Energieerzeugung und Energiedienstleistung, zukünftig erheblich an Marktanteil im Energie- und Gebäudetechnikmarkt zu gewinnen.

Im Vordergrund stehen hier für uns insbesondere die Industrien im Bereich Automotive und Mobilität, Maschinenbau, Lebensmittel- und Pharmatechnik. Unsere Kontakte zu Kunden aus dem Automobil- und Luftfahrtsektor wollen wir nutzen, um unser erweitertes Leistungsportfolio anzubieten und zu platzieren. Zunehmend in den Fokus rücken aufgrund veränderter Gegebenheiten die Branchen Großrechenzentren, Telekommunikation, Gesundheitswesen und Logistik. Die Nachfrage nach Unternehmen, die ganzheitliche Gewerke und übergreifende Lösungen anbieten können, ist unserer Meinung nach unverändert auf hohem Niveau. Wir sehen uns in der Lage, dem Kunden diese Lösungen aus einer Hand über den gesamten Lebenszyklus einer Liegenschaft zu liefern.

c. Steuerungssystem

Die wirtschaftliche Planung und Steuerung der Einzelgesellschaften und deren Niederlassungen erfolgt über im Strategieprozess ausgestaltete Rahmenvorgaben. In der operativen Planung werden diese auf konkrete, messbare Ziele heruntergebrochen.

In Verbindung mit der Wachstumsstrategie der Elevion Gruppe lag der Fokus auch im Berichtsjahr auf der weiteren Anpassung der im Rahmen eines integrierten Controllings und Berichtswesens erforderlichen Steuerungsinstrumente sowie deren Implementierung in den Zukaufgesellschaften.

Ein durchgängiges Management-Informationssystem auf Monats- und Quartalsbasis ist im Wesentlichen an einer Ertragslagendarstellung der einzelnen Gesellschaften orientiert und umfasst folgende Bestandteile:

―	Abgleich (kumulierter) Ist-Daten mit Vorjahres-, Budget- und Forecast-Werten,
―	Analyse operativer Kennzahlen, zum Beispiel zu Auftragsbeständen, Produktivität und Trade Working Capital
―	rollierende Liquiditäts- und Cashflow-Planung,
―	Dokumentation bedeutender Projektstände, zum Beispiel mittels Statusprotokollen und mitlaufender Auftrags- und Nachkalkulation.
―	monatliches systematisches Risikomanagement zur frühzeitigen Erkennung und Bewertung von Risiken (Schwerpunkt: Projekt- und Auftragsrisiken sowie Forderungsmanagement) im Rahmen monatlicher Controlling-Gespräche auf Gesellschaftsebene und eines monatlichen aggregierten Controlling- und Managementberichtes.

Mit den dezentral tätigen Geschäftsführern und Vorständen der Gruppengesellschaften werden auf Basis der Managementberichte und zur laufenden Überprüfung der Geschäftsentwicklung mindestens quartalsweise Forecast- und Budgetgespräche geführt, um bei Planabweichungen gegebenenfalls Maßnahmen zur Gegensteuerung ableiten zu können.

2. Wirtschaftsbericht

a. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die wirtschaftliche Entwicklung im vergangenen Jahr war wesentlich vom russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine und den damit zusammenhängenden Auswirkungen und Herausforderungen, insbesondere mit Blick auf die Energieversorgung, geprägt. Die deutsche Wirtschaft hat sich dabei insgesamt als sehr widerstandsfähig gegenüber den bis in den späteren Jahresverlauf anhaltenden Lieferkettenengpässen, Rekordinflationsraten, den Handels- und Wirtschaftssanktionen gegenüber Russland, den Unsicherheiten über eine mögliche Gasmangellage im Winterhalbjahr 2022/23 und der Einstellung russischer Gaslieferungen Ende August erwiesen. Im Gesamtjahr wuchs das Bruttoinlandprodukt (BIP) preisbereinigt um 1,8 % und die Abschwächung der wirtschaftlichen Dynamik zum Jahreswechsel 2022/23 dürfte, nicht zuletzt auch dank der massiven staatlichen Stabilisierungsmaßnahmen für private Haushalte und Unternehmen sowie deren Anpassungen an die hohen Energiepreise und die damit verbundenen Einsparungen von Gas, kürzer und milder ausfallen als noch im Herbst erwartet.

Akute Risiken wie eine Gasmangellage über den Winter oder eine Verschärfung der Lieferkettenengpässe infolge der zuvor strikten Null-Covid-Politik Chinas haben sich nicht realisiert, was sich in einer wirtschaftlich günstigeren Ausgangslage zum Jahreswechsel niederschlägt. Allerdings bestehen nach wie vor hohe Belastungen: der Angriffskrieg Russlands gegen die Ukraine und dessen wirtschaftliche Folgen, die schwache Entwicklung der Weltwirtschaft sowie die im Vergleich zum Vorkrisenniveau anhaltend hohen Energiepreise und Inflationsraten. Angesichts dieser Belastungen rechnet die Bundesregierung für den Jahresdurchschnitt 2023 mit einem Rückgang des preisbereinigten BIP um 0,5 %.

Eine der deutlichsten wirtschaftlichen Auswirkungen des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine zeigt sich im drastischen Anstieg der Energie- und Nahrungsmittelpreise, der sich zuletzt auch in einer steigenden Kerninflationsrate niedergeschlagen hat. Als Konsequenz wird auch in diesem Jahr mit deutlich erhöhten, wenn auch im Jahresverlauf rückläufigen Inflationsraten zu rechnen sein. Für den Jahresdurchschnitt 2023 erwartet die Bundesregierung einen Anstieg der Verbraucherpreise um 6,0 % gegenüber dem Vorjahr. Dämpfend auf die Inflationsrate wirken sich dabei die Strom- und Gaspreisbremsen aus. Die mit den hohen Preissteigerungen verbundenen realen Einkommens- und Kaufkraftverluste werden trotz der entlastenden Wirkungen der umfangreichen staatlichen Stützungsmaßnahmen die binnenwirtschaftliche Entwicklung belasten. Vor allem der private Konsum dürfte nach den pandemiebedingten Nachholeffekten im vergangenen Jahr merklich nachgeben. Zudem könnten vor allem energieintensive Industriebetriebe infolge des Energiepreisanstiegs weitere Kapazitätseinschränkungen vornehmen, wodurch in diesen Bereichen auch die Investitions- und Beschäftigungsentwicklung gedämpft würde. ¹

Mit einer Abschwächung der hohen Inflationsdynamik im Jahresverlauf, den Impulsen der fiskalischen Stabilisierungsmaßnahmen und der erwarteten, moderaten weltwirtschaftlichen Belebung dürfte die wirtschaftliche Entwicklung im Verlauf des Jahres dann wieder an Fahrt gewinnen. Mit der damit verbundenen, fortgesetzten Ausweitung der Arbeitsnachfrage könnten auch die schon im vergangenen Jahr spürbaren Fachkräfteengpässe in vielen Bereichen nochmals zunehmen. Im Jahresdurchschnitt wird mit einem Aufbau der Erwerbstätigkeit um 160 Tausend Personen gerechnet. Die Arbeitslosigkeit dürfte im Jahresverlauf zurückgehen, im Jahresdurchschnitt aufgrund eines statistischen Überhangs aus dem Vorjahr nach der Erfassung ukrainischer Geflüchteter in der Grundsicherung allerdings leicht um 65 Tausend auf rund 2,5 Millionen Personen steigen.

Die weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen stellen sich angesichts des deutlichen Energie- und Nahrungsmittelpreisanstiegs, der daraus folgenden Realeinkommensverluste und der spürbaren geldpolitischen Straffung als Folge der beschleunigten Inflation in fast allen Industrieländern zu Jahresbeginn als sehr verhalten dar. Der Internationale Währungsfonds rechnet nach einer Halbierung des globalen Wachstums auf gut 3 % im vergangenen Jahr für 2023 mit einer weiteren Verlangsamung auf jahresdurchschnittlich +2,7 %. Ein noch deutlicherer Rückgang der Zuwachsraten wird für den Welthandel erwartet, von +4,3 % im letzten auf +2,5 % in diesem Jahr. Von dieser relativen globalen Wachstums- und Handelsschwäche dürfte insbesondere die stark in globale Wertschöpfungsketten eingebundene deutsche Wirtschaft belastet werden. Die erwartete Abschwächung bei den Exporten dürfte sich in Verbindung mit der schwächeren binnenwirtschaftlichen Nachfrage auch dämpfend auf die private Investitionstätigkeit auswirken. Zudem belasten gestiegene Energiekosten, Fachkräftemangel und höhere Finanzierungskonditionen die Investitionstätigkeit. Die Bundesregierung setzt dem über Investitionsanreize im Rahmen des Klima- und Transformationsfonds für die private Investitionstätigkeit, insbesondere in Richtung einer Transformation hin zu einer treibhausgasneutralen Wirtschaft, Impulse entgegen. Bei den staatlichen Investitionen ergeben sich Ausweitungen insbesondere durch verstärkte Bautätigkeit und das Sondervermögen Bundeswehr.

¹ https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Publikationen/Wirtschaft/jahreswirtschaftsbericht-2023.pdf?__blob=publicationFile&v=3

Bis zum Jahr 2045 soll die gesamte Wärmeversorgung treibhausgasneutral erfolgen. Die Bundesregierung setzt sich für eine flächendeckende kommunale Wärmeplanung und den Ausbau der Wärmenetze ein und strebt bis 2030 mit 50 % einen sehr hohen Anteil erneuerbarer Energien bei der Wärme an. Rund zwei Drittel des Energiebedarfs im Wärmesektor entfallen auf den Gebäudebereich (ein Drittel auf Prozesswärme in Wirtschaft und Industrie). ² Das Gebäudeenergiegesetz (GEG) ist seit dem 1. November 2020 wirksam. Eine weitere Änderung tritt zum 1. Januar 2023 in Kraft: die Reduzierung des zulässigen Jahres-Primärenergiebedarfs im Neubau von bisher 75 % des Referenzgebäudes auf 55 %. ²

Auch unsere Unternehmensgruppe ist von Einschränkungen und wirtschaftlichen Folgen betroffen. Im Gegensatz zu anderen Branchen sind die Auswirkungen in unserem Geschäft spürbar, aber derzeit nicht gravierend einschlägig. In den Bereichen Schaltanlagenbau und Automationstechnik sind globale Lieferengpässe und -ausfälle nachhaltig spürbar. Der Übergang von Just-in-Time zu Lagerhaltung ist bei deutlicher Vorfinanzierung zunehmend angezeigt und wettbewerbsrelevant. Durch die deutliche Kapitalausstattung seitens unserer Gesellschafter gelingt uns dies. Nachhaltige negative Konsequenzen auf die Unternehmensgruppe sind zum Aufstellungspunkt des Konzernjahresabschlusses nicht erkennbar. Insbesondere die strategische Neuausrichtung der klimaneutralen Energieversorgung der Gesellschaft ist für die Unternehmensgruppe der prognostizierte Wachstumskern unserer Branche. Diese Auswirkungen in Leistung und Ergebnis sind in der Planung 2023 berücksichtigt.

² https://www.bmwsb.bund.de/Webs/BMWSB/DE/themen/bauen/energieeffizientes-bauen-sanieren/gebaeudeenergiegsetz/ gebaeudeenergiegesetz-artikel.html

b. Entwicklung des direkten Geschäftsumfeldes

Die Elevion Gruppe ist ein mehrheitlich im Bereich der Technischen Gebäudeausrüstung (TGA) agierendes und mittelständisch geführtes Unternehmen und zählt damit unter anderem zum Bauhauptgewerbe, sie ist Mitglied im Bundesindustrieverband Technische Gebäudeausrüstung e. V., Bonn. Zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichtes im August 2023 hat sich die Stimmung im Bauhauptgewerbe weiter verschlechtert. Die aktuelle Geschäftslage wurde per Saldo negativ eingestuft. Die Geschäftserwartungen lagen noch deutlicher im Minus.

Im Mai 2022 meldeten 52 % der Firmen des Bauhauptgewerbes eine Behinderung ihrer Produktion durch Materialknappheit. Bis August 2023 ging der Wert auf 3 % zurück. Auch bei den Preisen zeigt sich eine Entspannung. Bei vielen Baumaterialien wurde der Höhepunkt beim Erzeugerpreisindex im Juni 2022 erreicht. Bis Juli 2023 gingen viele Preise (Stahl, Bauholz, Glas) deutlich zurück. Bei einigen energieintensiven Produkten (Zement, Bitumen) geht der Anstieg aber weiter. Für das Jahr 2023 rechnen wir mit insgesamt rückläufigen Materialpreisen gegenüber 2022.

Der Anteil der Firmen, die eine Behinderung ihrer Produktion durch Auftragsmangel melden, hat sich von Januar 2022 (15 %) bis August 2023 (31 %) deutlich erhöht. Nicht so stark war der Anstieg bei der Produktionsbehinderung durch Stornierungen von 3 % auf 12 %. Gleichzeitig gab aber im August noch fast jede dritte Firma an, durch Arbeitskräftemangel behindert zu werden. Auftragsmangel und Stornierungen werden der Branche auch 2023 zu schaffen machen.

Die Baugenehmigungen für neue Bauten stiegen 2022 nominal um 2,6 %. Angesichts der Baupreissteigerungen ist dies ein Rückgang von etwa 14%. Von Januar bis Juni 2023 stieg der nominale Rückgang auf 20 % (real etwa minus 29 %).

Der reale Auftragseingang im Bauhauptgewerbe ging 2022 um 9,7 % zurück, im ersten Halbjahr 2023 um 12,9 %. Die Reichweite der Auftragsbestände lag im Februar 2022 bei 5,0 Monaten, ging aber bis zum August 2023 auf 3,8 Monate zurück. Der Auftragsbestand lag Ende Juni 2023 mit 74 Mrd. Euro nominal auf einem hohen Niveau, real war gegenüber dem Vorjahr aber ein Rückgang um 3 % zu verbuchen.

2022 gab es einen realen Umsatzrückgang im Bauhauptgewerbe von 5,1 %. Die Bauindustrie erwartet für 2023 einen weiteren Rückgang um 6 %. Die Zahl der jahresdurchschnittlich Beschäftigten im Bauhauptgewerbe wird bei etwa 927.000 stagnieren ³.

³ https://www.bauindustrie.de/zahlen-fakten/auf-den-punkt-gebracht/baukonjunkturelle-lage

Die deutsche Bauwirtschaft kämpft mit großen Problemen: Das nominale Bauvolumen stieg zwar 2022 um rund 14 % - preisbereinigt ging das gesamte Bauvolumen jedoch um 2,1 % zurück. Die Baupreise stiegen im vergangenen Jahr um fast 16 %. Vor allem im Wohnungsbau und im Wirtschaftsbau schrumpfte das reale Bauvolumen deutlich. Auch wenn die Baupreise 2023 nicht mehr zweistellig steigen sollen, das reale Bauvolumen wird auch in diesem Jahr schrumpfen. Erst für 2024 wird wieder eine anziehende Baukonjunktur prognostiziert. Rund 27 % des Bauvolumens im Hochbaubestand können energetischen Sanierungen zugeschrieben werden.

2022 schrumpfte das Bauvolumen für das von der Bauinstallation bestimmte Ausbaugewerbe nach Berechnung des DIW preisbereinigt um 1,8 % (2021: - 0,4 %). Für das Jahr 2023 erwartet das DIW im Ausbaugewerbe ebenfalls ein Minus von 1,8 %. Im Jahr 2024 soll es dann um 2,0 % wachsen. Das Bauhauptgewerbe schrumpfte 2022 leicht überdurchschnittlich - das reale Bauvolumen sank im Vergleich zum Vorjahr um 2,2 % (2021: 0,0 %). Für das Jahr 2023 wird ein Minus von 2,0 % erwartet. 2024 soll das Bauhauptgewerbe mehr als das Ausbaugewerbe von der anziehenden Baukonjunktur profitieren: Das DIW erwartet ein Plus von 2,6 %.

Das Gesamtvolumen der Investitionen in energetische Sanierungen stieg 2021 auf rund 70 Milliarden Euro (2021: 64,3 Milliarden Euro). Rund 27 % des gesamten Bauvolumens im Hochbaubestand können laut DIW dem Baubereich "energetische Sanierung" zugeschrieben werden - damit ist die energetische Sanierung ein wichtiger Baubereich, der auch in den kommenden Jahren eine stabilisierende Wirkung auf die Bauwirtschaft haben wird. Im Wohnungsbau stiegen im Jahr 2021 die Aufwendungen für energetische Sanierungen im Vergleich zum Vorjahr um 9,6 % auf 51,8 Milliarden Euro. Das Bauvolumen der energetischen Maßnahmen stieg 2021 im Nichtwohnbau auf 18,3 Milliarden Euro (+ 7,8 % im Vergleich zu 2020). Das DIW prognostiziert, dass die gestiegenen Energiekosten und die Aussicht auf langfristig höhere Energiepreise dazu führen, dass die energetische Gebäudesanierung weiter zunimmt. Außerdem würden entsprechende Förderprogramme mehr und mehr Wirkung entfalten. Für Bauleistungen an bestehenden Gebäuden insgesamt erwartet das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung auch in den kommenden Jahren Zuwächse in der nominalen Rechnung: Für das Jahr 2023 wird ein Plus von 4,2 % im Wohnungsbau erwartet (2022: 13,7 %) und ein Plus von 6,3 % im Nichtwohnbau (2022: 15,7 %). Für 2024 rechnet das DIW mit einer Steigerung von 4,3 % im Wohnungsbau und 5,4 % im Nichtwohnbau.

Die Umsätze der gesamten deutschen Branche der Haus- und Gebäudetechnik (HKS-Branche) sind im Jahr 2021 gewachsen: Sie stiegen um 3,1 % auf 68,3 Milliarden Euro. Der Umsatz der HKS-Branche wuchs damit das dreizehnte Jahr in Folge. Für das Jahr 2022 prognostiziert die B+L Marktdaten GmbH ein Wachstum der HKS-Branche um 8,8 % auf 74,3 Milliarden Euro - diese Entwicklung ist stark von den Preissteigerungen bestimmt. Ein Umsatz von 77,4 Milliarden Euro (+ 4,2 %) wird für 2023 erwartet. Bei den installierenden Unternehmen stieg der Umsatz 2021 um 2,2 % auf 52,9 Milliarden Euro (2020: 51,7 Milliarden Euro). In der Industrie wurden 23,7 Milliarden Euro erzielt (+ 5,9 % im Vergleich zu 2020) und im Großhandel 20,5 Milliarden Euro (+10,1 % im Vergleich zu 2020). Der Inlandsumsatz der gesamten Branche der Haus- und Gebäudetechnik stieg im Jahr 2022 auf 61,3 Milliarden Euro (2021: 56,4 Milliarden). Nachdem der Auslandsumsatz 2020 bedingt durch die Covid-19-Pandemie um 3,5 % gesunken war, stieg er im Jahr 2021 auf 11,9 Milliarden Euro (+ 8,2 %) und 2022 auf 13,0 Milliarden Euro (+ 9,2 %) an. Für 2023 wird ein Anstieg um 4,4 % auf 64,0 Milliarden Euro erwartet.

Die gesamte Branche der Haus- und Gebäudetechnik umfasste im Jahr 2022 rund 49.800 Unternehmen (- 0,2 % im Vergleich zum Vorjahr) mit 543.000 Beschäftigten (+ 0,6 % im Vergleich zum Vorjahr). Lieferzeiten und Preisentwicklung in der TGA. Im Auftrag des BTGA - Bundesindustrieverband Technische Gebäudeausrüstung e.V. hat die B+L Marktdaten GmbH die Preisentwicklung bis 2026 prognostiziert und die Lieferzeiten für den Zeitraum 2020 und 2022 in der Branche der Technischen Gebäudeausrüstung untersucht: Im Jahr 2022 stiegen die Preise in der TGA um 14,7 % im Vergleich zum Vorjahr (2021: + 8,6 %). Für 2023 wird ein Preisanstieg um 8,2 % prognostiziert. Auch für die kommenden Jahre werden Preissteigerungen erwartet - allerdings sollen die Steigerungen von Jahr zu Jahr geringer ausfallen. Die Lieferzeiten in den TGA-Segmenten Kälte, Klima, Lüftung, Heizung, Elektroinstallation und Sanitär lagen im Jahr 2020 noch auf vergleichbarem Niveau: Sie bewegten sich zwischen 1,7 und 2,9 Wochen. 2022 haben sich die Lieferzeiten in allen Segmenten deutlich verlängert, wenn auch unterschiedlich stark. Die längste Lieferzeit wurde mit 20,3 Wochen im Segment "Heizung" beobachtet (2020: 2,6 Wochen). Laut B+L Marktdaten GmbH ist das vor allem auf die hohe Nachfrage und auf Materialengpässe bei Elektronik, Steuerungsgeräten usw. zurückzuführen. Eine durchschnittliche Lieferzeit von 10,0 Wochen wurde für das Segment Elektro im Jahr 2022 ermittelt und von 8,7 Wochen für Kälte, Klima, Lüftung. In den Segmenten Sanitär gab es 2022 die kürzesten Lieferzeiten: 3,5 bzw. 4,6 Wochen ⁴

⁴ BTGA-Almanach 2023

c. Entwicklung des Konzerns im abgelaufenen Geschäftsjahr

Das operative Konzernergebnis vor Abschreibung und Zinsen sowie außerordentlichem Ergebnis (EBITDA HGB) betrug im Geschäftsjahr 2022 nominal € 18,5 Mio. (Vorjahr: € 23,0 Mio.) und fiel damit um 1,1 %-Punkte auf 3,3 % im Verhältnis zur Gesamtleistung. Ursache sind im Wesentlichen die gestiegenen Energie- und Rohstoffpreise, welche nur bedingt bzw. zeitverzögert kundenseitig weitergegeben werden konnten. Weitere Ursachen sind u.a. erhöhte Personalaufwendungen durch hohe Tarifabschlüsse und gezahlte Inflationsausgleichsprämien. Die Gesamtleistung wurde mit € 558,0 Mio. (Vorjahr: € 521,8 Mio.) erhöht. Der betriebliche Rohertrag stieg um € 11,0 Mio. auf € 221,9 Mio. Im Vorjahr wurden Sonderabschreibungen auf Umlaufvermögen in Höhe von € 10,8 Mio. vorgenommen.

3. Geschäftsverlauf

a. Auftragslage und Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2022 war zu Beginn des Wirtschaftsjahres weiterhin durch pandemiebedingt erhöhte Aufwendungen, Produktivitätsverluste, temporäre Zutrittsbeschränkungen bei Projekten sowie Einschränkungen in der Reise- und Montagetätigkeit beeinflusst.

Hohe Energie- und Rohstoffpreise sowie anhaltende Lieferkettenprobleme belasten die Projektabläufe und deren Steuerung weiterhin. Im Fokus stehen die angebotsseitigen Störungen im Halbleiterbereich, da diese einen wesentlichen Bestandteil der von uns erstellten modernen Investitionsgüter und -leistungen, insbesondere im IT-Bereich sowie in der Gebäudeleit- und Sicherheitstechnik, darstellen. Wir gehen davon aus, dass die Lieferkettenproblematik noch bis in das Jahr 2023 und darüber hinaus abgeschwächt andauern wird.

Eine direkte Auswirkung des Ukraine-Russland-Konfliktes auf bestehende Aufträge und Projekte sind für die Unternehmensgruppe bislang nicht zu erwarten. Es werden keine direkten Geschäftsverbindungen und Lieferbeziehungen zu den Konfliktparteien unterhalten.

Mit Blick auf die andauernden aktuellen geopolitischen Verwerfungen und die verhängten Sanktionen erwarten wir Energie- und Rohstoffpreise auf einem hohen Niveau und eine dadurch bedingte höhere Inflation und Belastung der Konjunktur.

Die Elevion Gruppe verfügt über eine sehr gute Auftragslage. Die hohen Umsätze im Stamm- und Servicekundengeschäft, aktuelle Projekte sowie unsere Erwartungen für anstehende Geschäfts- und Auftragsabschlüsse führten zum Konzernbilanzstichtag zu einem sehr komfortablen Auftragsbestand ⁵ (Auftragswert abzgl. Kosten) von rund € 692 Mio. (Vorjahr: ca. € 472 Mio.).

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wird wie im Vorjahr auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt. Die Geschäftsführungen der im Konzern verbundenen Gesellschaften planen und steuern nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches inklusive der Bewertung nach IFRS (International Financial Reporting Standards), im Wesentlichen der Bewertung von den in langfristigen Projekten angearbeitetenGewinnen (Percentage-of-Completion-Methode, kurz POC). Danach ergibt sich folgende Ertragslagendarstellung nach IFRS:

Ertragslage IFRS	2022		2021		Ergebnisveränderung
	T€	%	T€	%	T€
Umsatzerlöse	459.714	81,5	473.029	89,8	-13.315
Bestandsveränderungen	101.540	18,0	50.989	9,7	50.551
Andere aktivierte Eigenleistung	2.634	0,5	2.502	0,5	132
Gesamtleistung	563.887	100,0	526.520	100,0	37.367
Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-182.452	-32,4	-154.990	-29,4	-27.462
Fremdleistungen	-153.510	-27,2	-155.896	-29,6	2.386
Rohertrag	227.924	40,4	215.634	41,0	12.290
Sonstige betriebliche Erträge	9.570	1,7	6.752	1,3	2.818
Rohergebnis	237.494	42,1	222.386	42,3	15.108
Personalaufwand	-164.174	-29,1	-154.669	-29,4	-9.505
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-50.080	-8,9	-39.158	-7,4	-10.922
Sonstige Steuern	-386	-0,1	-354	-0,1	-32
Betriebliche Aufwendungen	-214.640	-38,1	-194.181	-36,9	-20.459
EBITDA ⁶	22.855	4,0	28.205	5,4	-5.350
Finanzergebnis	-6.575	-1,2	-7.749	-1,5	1.174
Abschreibungen auf Anlagevermögen	-7.691	-1,4	-20.322	-3,9	12.631
Abschreibungen auf Umlaufvermögen	4	0,0	-220	0,0	224
Außerordentliches Ergebnis	-709	-0,1	-907	-0,2	198
Konzernjahresergebnis vor Steuern (EBT)	7.885	1,3	-993	-0,2	8.878
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-2.699	-0,5	-784	-0,1	-1.915
Konzernjahresergebnis	5.186	0,8	-1.777	-0,3	6.963

⁵ Auftragswert inklusive Nachträge abzgl. Anarbeitungsstand
⁶ vor außerordentlichem Ergebnis

Die geplanten Gesamtleistungen der Bestandsgesellschaften (inklusive der Bewertungsgrundsätze nach POC) wurden für das Geschäftsjahr 2022 im Oktober 2021 mit rund € 520,0 Mio. prognostiziert. Mit den erreichten € 563,9 Mio. (Bewertungsgrundsätze nach POC) liegt die Leistung über unserer Erwartung, insbesondere da sich die Pandemie weniger negativ ausgewirkt hat als befürchtet.

Das nach den Grundsätzen der Percentage-of-Completion-Methode geplante operative Konzernbetriebsergebnis wurde mit € 25,1 Mio. angegeben. Das erreichte Ergebnis (EBITDA POC) von € 22,9 Mio. liegt unter unseren Erwartungen. Abweichungen zur Prognose resultieren zum Großteil aus der überproportionalen Kostensteigerung im Bereich Energie und Rohstoffe sowie Kosten für Inflationsausgleichsprämien, welche im Oktober 2021 so noch nicht absehbar waren. Das Konzernjahresergebnis von € 5,2 Mio. (Vorjahr: € -3,8 Mio.) verbesserte sich im Wesentlichen durch den Wegfall der in Vorjahren vorgenommen sanierungsbedingten Sonderabschreibungen auf Umlaufvermögen.

b. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

	2022		2021		Ergebnisveränderung
	T€	%	T€	%	T€
Umsatzerlöse	459.725	82,4	473.029	90,6	-13.304
Bestandsveränderungen	95.610	17,1	46.310	8,9	49.300
Andere aktivierte Eigenleistung	2.634	0,5	2.502	0,5	132
Gesamtleistung	557.969	100,0	521.841	100,0	36.128
Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-181.488	-32,5	-154.990	-29,7	-26.498
Fremdleistungen	-154.564	-27,7	-155.896	-29,9	1.332
Rohertrag	221.917	39,8	210.955	40,4	10.962
Sonstige betriebliche Erträge	9.408	1,7	8.221	1,6	1.187
Rohergebnis	231.325	41,5	219.176	42,0	12.149
Personalaufwand	-164.364	-29,5	-155.169	-29,7	-9.195
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-48.096	-8,6	-40.626	-7,8	-7.470
Sonstige Steuern	-386	-0,1	-354	-0,1	-32
Betriebliche Aufwendungen	-212.846	-38,2	-196.149	-37,6	-16.697
EBITDA ⁷	18.479	3,3	23.027	4,4	-4.548
Finanzergebnis	-6.572	-1,2	-7.249	-1,4	677
Abschreibungen auf Anlage- und Umlaufvermögen	-9.887	-1,8	-19.658	-3,8	9.771
Firmenwert- und Kundenstammabschreibung	-18.559	-3,3	-18.504	-3,5	-55
Außerordentliches Ergebnis	-688	-0,1	-907	-0,2	219
Konzernjahresergebnis vor Steuern (EBT)	-17.227	-3,1	-23.291	-4,5	6.064
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-816	-0,1	520	0,1	-1.336
Konzernjahresergebnis	-18.043	-3,2	-22.771	-4,4	4.728

⁷ vor außerordentlichem Ergebnis

Im Berichtszeitraum konnte nach Gesamtleistungen von € 558,0 Mio. (Vorjahr: € 521,8 Mio.) ein operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) von € 18,5 Mio. (Vorjahr: € 23,0 Mio.) erwirtschaftet werden. Relativ zur Gesamtleistung verringerte sich das daraus resultierende Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) von 4,4 % auf 3,3 %.

Der Konzernjahresfehlbetrag nach HGB in Höhe von € -18,0 Mio. (Vorjahr: € -22,8 Mio.) ist durch hohe konsolidierungsbedingte Abschreibungen auf Firmenwerte sowie durch Zinsaufwendungen für von der ČEZ Group erhaltene Darlehen (im Wesentlichen für Akquisitionszukäufe) beeinflusst.

Der Rohertrag (Rohertrag 2) wird mit € 222,0 Mio. (Vorjahr: € 211,0 Mio.) ausgewiesen und zeigt eine Rohertragsquote von 39,8 % (Vorjahr: 40,4 %) relativ zur Konzerngesamtleistung.

In den Vorjahresabschreibungen waren € 10,8 Mio. für Abschreibungen auf Umlaufvermögen enthalten. Im Außerordentlichen Ergebnis mit € -0,7 Mio. (Vorjahr: € -0,9 Mio.) sind Kosten aus Unternehmenserwerben und Restrukturierungskosten erfasst.

Aktiva

	31.12.2022		31.12.2021		Veränderung
	T€	%	T€	%	T€
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	177.133	50,7	192.515	51,3	-15.382
Sachanlagen	28.588	8,2	29.701	7,9	-1.113
Finanzanlagen	7	0,0	7	0,0	0
	205.728	58,9	222.223	59,2	-16.495
Umlaufvermögen und sonstige Aktiva
Vorräte	33.286	9,5	19.111	5,1	14.175
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	63.426	18,2	61.858	16,5	1.568
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	33.163	9,5	6.040	1,6	27.123
Liquide Mittel	7.436	2,1	59.547	15,9	-52.111
Sonstige Aktiva	6.268	1,8	5.158	1,4	1.110
	143.579	41,1	151.714	40,5	-8.135
Aktive latente Steuern	23	0,0	1.281	0,3	-1.258
	349.330	100,0	375.218	100,0	-25.888
Passiva
	31.12.2022		31.12.2021		Veränderung
Eigenkapital	T€	%	T€	%	T€
Gezeichnetes Kapital	2.000	0,6	2.000	0,5	0
Kapitalrücklage	134.025	38,4	134.025	35,7	0
Konzernbilanzverlust	-91.425	-26,2	-73.382	-19,6	-18.043
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-107	0,0	-94	0,0	-13
	44.493	12,8	62.549	16,6	-18.056
Langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen
Pensions- und Sonstige Rückstellungen	4.669	1,3	4.537	1,2	132
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5	0,0	24	0,0	-19
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	163.876	46,8	163.876	43,8	0
	168.550	48,1	168.437	45,0	113
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Steuerrückstellungen	686	0,2	48	0,0	638
Sonstige Rückstellungen	39.843	11,4	34.365	9,2	5.478
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	29	0,0	10	0,0	19
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	32.388	9,3	25.595	6,8	6.793
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	49.780	14,3	37.185	9,9	12.595
gegenüber verbundenen Unternehmen	3.044	0,9	36.054	9,6	-33.010
Sonstige Passiva	10.517	3,0	10.975	2,9	-458
	136.287	39,1	144.232	38,4	-7.945
	349.330	100,0	375.218	100,0	-25.888

Die Bilanzsumme hat sich aufgrund der konsolidierungsbedingten Abschreibungen auf Firmenwerte und der Einführung des Cash Pools mit € 349,3 Mio. im Vergleich zum Vorjahr (€ 375,2 Mio.) um € 25,9 Mio. reduziert.

Die aus Unternehmensakquisitionen entstandenen Immateriellen Vermögensgegenstände wurden weiter abgeschrieben. Das Anlagevermögen sank um € 16,5 Mio. Das Anlagevermögen ist durch Eigenkapital und langfristige Gesellschafterdarlehen vollständig gedeckt (Anlagendeckungsgrad II ⁸ : 101,3 %; Vorjahr: 101,9 %).

Das Umlaufvermögen umfasst neben den zum Stichtag offenen Liefer- und Leistungsforderungen im Wesentlichen die unfertigen Leistungen, von denen die erhaltenen Anzahlungen offen abgesetzt werden. Der Anzahlungsstand beträgt 96,3 %, nach 97,1 % im Vorjahr. Unter Berücksichtigung der angeforderten Abschläge von € 55,9 Mio. (Vorjahr: € 45,9 Mio.) zeigt die Unternehmensgruppe eine Abrechnungsquote von 106,7 % (Vorjahr: 107,5 %), die gegenüber dem Vorjahr auftragsbedingt leicht um 0,8 %-Punkte gesunken ist.

Die Summe der Flüssigen Mittel betrug zum Stichtag € 7,4 Mio. (Vorjahr: € 59,5 Mio.). Zum Berichtsstichtag verfügte die Elevion-Gruppe über Flüssige Mittel / Kontoguthaben in Höhe von saldiert € 40,6 Mio. Neben Kontoguthaben bei dritten Kreditinstituten in Höhe von € 7,4 Mio. bestand zum 31. Dezember 2022 ein Guthaben aus dem bei der Citibank geführten Cash-Pool von € 33,2 Mio. Somit konnte die Citibank in 2022 erfolgreich als Hausbank eingesetzt werden.

Den Unternehmen der Elevion-Gruppe steht im Cash-Pool unverändert eine durch die Cash-Pool-Führerin Elevion Group B.V. zur Verfügung gestellte Cash-Pool-Linie über € 159 Mio. zur Verfügung. Die Elevion Group B.V. hat für die unbefristete Laufzeit des CashPools eine Patronatserklärung gegenüber den teilnehmenden Gesellschaften abgegeben.

Der Rückgang des Konzerneigenkapitals auf € 44,5 Mio. (Vorjahr: € 62,5 Mio.) ist durch das negative Jahresergebnis verursacht. Dabei sind Abschreibungen auf Firmenwerte nach HGB in Höhe von € 18,6 Mio. und Zinsen für Kaufpreisfinanzierungen von € 5,6 Mio. aufwandswirksam erfasst.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen zum Stichtag € 166,9 Mio. (Vorjahr: € 199,9 Mio.). Davon haben Darlehen in Höhe von € 163,9 Mio. (Vorjahr: € 163,9 Mio.) langfristigen Charakter und dienen einerseits der Kaufpreisfinanzierung für den Erwerb der Elevion GmbH und ihrer Tochtergesellschaften durch die Elevion Deutschland Holding GmbH (€ 34,0 Mio.; Vorjahr: € 34,0 Mio.) und weiterhin der Kaufpreisrefinanzierung von Akquisitionen der Elevion GmbH (€ 129,9 Mio.; Vorjahr: € 129,9 Mio.). Diese, wie auch die kurzfristigen Darlehen zur Finanzierung des operativen Geschäfts der Gruppengesellschaften, wurden ausschließlich durch Konzerngesellschaften der ČEZ a.s. zur Verfügung gestellt.

⁸ (Eigenkapital + langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Anteilseignern) / Anlagevermögen)

Der operative Cashflow nach DVFA/SG betrug € 10,4 Mio. (Vorjahr: € 15,8 Mio.), der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit wurde mit € 26,0 Mio. (Vorjahr: € 59,7 Mio.) ermittelt.

c. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren zählen neben Auftragseingang und Gesamtleistung die EBITDA-Marge sowie der Anzahlungs- bzw. Abrechnungsstand der von der Elevion-Gruppe jährlich betreuten durchschnittlich 4.000 Projekte.

Die Steuerung, Planung und Budgetierung der Unternehmensgruppe basiert auf den IFRS, so dass für Zwecke der Entwicklungsprognose und deren Analyse IFRS-Kennzahlen verwendet werden.

Durchschnittlich waren im abgelaufenen Geschäftsjahr 2.893 (Vorjahr: 2.916) Mitarbeiterinnen, Mitarbeiter und Auszubildende an unseren Standorten und Technischen Büros beschäftigt. Davon haben durchschnittlich 234 (Vorjahr: 212) Arbeitnehmer von der Möglichkeit einer Teilzeitbeschäftigung Gebrauch gemacht. Durch die Nutzung flexibler Arbeitszeitkonten, die Durchführung von Altersteilzeitregelungen und die betriebliche Altersvorsorge ist aus unserer Sicht eine starke Bindung an das Unternehmen gewährleistet.

Flexible Arbeitsplatzgestaltung im Sinne einer ausgeglichenen Work-Life-Balance sowie Homeoffice-Arbeitsplätze sollen angestellten Mitarbeitern einen attraktiven Arbeitsplatz bieten. Mit einem Vertrauensarbeitszeitmodell und der Möglichkeit auf Homeoffice wollen wir die Flexibilität und Selbständigkeit angestellter Mitarbeiter fördern. Durch die CoronaPandemie wurden diese Lösungen weiter ausgebaut.

Gemäß §§ 289 f. HGB ist der Frauenanteil im Aufsichtsrat, in der Geschäftsführung als auch in den zwei weiteren Führungsebenen sowie auch deren Zielgrößen in der Elevion Deutschland Holding -Unternehmensgruppe anzugeben.

Der gesetzlich verpflichtete Aufsichtsrat besteht aus 12 Mitgliedern. Die derzeitige Frauenquote liegt bei 8 %. Eine Änderung in der Besetzung des Aufsichtsrates ausschließlich zum Zweck der Erhöhung der Frauenquote wird nicht als sinnvoll und zielführend angesehen. Auch eine mögliche Aufstockung zur Sicherstellung einer Frauenquote ist nicht im Fokus.

Die Geschäftsführung der Elevion Deutschland Holding GmbH besteht aus zwei Personen. Der Frauenanteil beträgt 0 %. Eine Änderung in der Besetzung der Geschäftsführung ausschließlich zum Zweck der Erhöhung der Frauenquote wird nicht als sinnvoll und zielführend angesehen. Auch eine mögliche Aufstockung zur Sicherstellung einer Frauenquote ist nicht im Fokus.

Für die erste Führungsebene unterhalb der Geschäftsführung, welche im Wesentlichen die geschäftsführenden Positionen in den Tochtergesellschaften berücksichtigt, beträgt der Frauenanteil 0 %. Bis Ende 2025 ist eine Zielfrauenquote von 8 % angestrebt. In den operativen Gesellschaften stehen primär die Geschäftsentwicklung sowie die langfristige Unternehmensbindung im Vordergrund, nicht eine prozentuale Zielgröße der Frauenquote.

Die zweite Führungsebene unterhalb der Geschäftsführung der Elevion GmbH, welche im Wesentlichen die Prokuristen berücksichtigt, verfügt über eine Frauenquote von 20 %. Die Zielgröße ist damit erreicht.

Durch eine intensive und praxisorientierte Ausbildung wollen wir langfristig unseren künftigen Bedarf an qualifizierten Arbeitskräften sichern und festigen.

Der wirtschaftliche Erfolg des Unternehmens ist untrennbar mit der Identifizierung unserer Mitarbeiter mit ihrem Unternehmen verbunden. Unser höchstes "Gut" sind hoch motivierte, qualifizierte und kompetente Mitarbeiter. Daher sind die langfristige Bindung von Mitarbeitern, deren permanente Fortbildung und die eigene Ausbildung neuer Fachkräfte auch in diesem Geschäftsjahr wesentliche Kernthemen unserer Personalarbeit.

Das im vorangegangenen Geschäftsjahr ins Leben gerufene strategische Projekt zur Personalentwicklung wurde im Jahr 2022 weiterentwickelt. Unter dem Arbeitstitel "Elevion-Akademie" werden sämtliche Aufgabenstellungen rund um die Mitarbeitergewinnung, -bindung und -qualifikation gebündelt, um dem unveränderten Fachkräftemangel entgegenzutreten.

Für unsere Auszubildenden stehen Ausbildungsmeister sowie Ausbildungswerkstätten für die die schulische Ausbildung begleitenden theoretischen und praktischen Unterweisungen zur Verfügung. Die Anzahl unserer Auszubildenden konnten wir im Geschäftsjahr wie geplant erhöhen und beabsichtigen diese auch künftig auf ähnlichem Niveau zu halten. Während zum Vorjahresstichtag gruppenweit 312 Auszubildende beschäftigt waren, ist die Zahl in der Firmengruppe auf 298 leicht gesunken. Mittelfristig strebt die Elevion-Gruppe weiter eine hohe Ausbildungsquote an.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Wir erwarten unter Berücksichtigung der langjährigen Marktpräsenz sowie der aktuellen stetigen Auftragslage der operativen Konzerngesellschaften auch künftig ein Markt- und Ergebnispotenzial binden zu können.

Die Unternehmensgruppe kann auf einen aus unserer Sicht sehr guten Auftragsbestand ⁹ in Höhe von € 692 Mio. (Vorjahr: € 472 Mio.) verweisen. Der in das neue Geschäftsjahr übertragene abzuarbeitende Auftragsbestand sowie die aktuellen Auftragseingänge sehen wir als komfortabel an, diese gewährleisten aus heutiger Sicht bereits eine hohe Auslastung der Unternehmensgruppe. Durch einen starken Stammkundenbezug und einen hohen Leistungsanteil im Service- und Wartungsbereich sind wir zudem der Meinung, dass eine gute Grundauslastung dauerhaft vorhanden ist.

Die aktuellen gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten lassen derzeit keine hinreichend verlässliche Einschätzung zu, über welchen Zeitraum und in welchem Gesamtausmaß die Ele-vion-Gruppe mit weiteren Beeinträchtigungen für das Geschäftsjahr 2023 konfrontiert sein wird. Unter vorsichtigen Annahmen zur Entwicklung der Marktlage und unter Berücksichtigung uns bereits bekannter Leistungs- und Ergebnisverschiebungen, Produktivitätsverluste sowie zu erwartender Verschiebungen von Investitionsentscheidungen unserer Kunden haben wir für das Geschäftsjahr 2023 eine überarbeitete Planung erstellt. Bereits jetzt lassen sich aus gestiegenen Materialpreisen und Lieferengpässen erste Planungsunsicherheiten ableiten.

Wir prognostizieren unter Berücksichtigung der Bewertung nach den Grundsätzen der Percentage-of-Completion-Methode (POC) im Best Case die Erzielung einer im Vergleich zum Vorjahr leicht rückläufigen Konzerngesamtleistung von rund € 550 Mio. sowie die Erwirtschaftung eines auf Vorjahresniveau liegenden operativen Konzernbetriebsergebnisses vor Abschreibung und Zinsen sowie Sondereffekten (EBITDA POC) zwischen € 25 Mio. bis € 28 Mio. (Zielvorgabe EBITDA-Quote > 4,5 %).

Die gemeinsam mit dem Gesellschafter verfolgte Zukaufstrategie soll auch im Jahr 2023 für weiteres Wachstum sorgen. Effekte aus im Jahr 2022 durchgeführten und für das Jahr 2023 geplanten Unternehmenszukäufen sind im aktuellen Budget nicht vollständig berücksichtigt.

⁹ Auftragswert inklusive Nachträge abzgl. Anarbeitungsstand

Die Unternehmensplanung unterliegt Corona- und kriegsbedingt dem Prognoserisiko insbesondere bei Projektverläufen und der Abrechnungsfähigkeit wesentlicher Großprojekte

Chancen- und Risikobericht

Auf Basis der Ermittlung der wesentlichen Risiken für die künftige Entwicklung ergibt sich folgendes Risikoprofil. Die Risiken sind entsprechend ihrer Bedeutung in absteigender Reihenfolge aufgeführt:

a) Beschaffungsrisiko

Der Schwerpunkt im Einkauf von Standardmaterial wird über Fach- und Branchengroßhändler - mit vergleichbarer und gleichwertiger Angebotspalette - abgewickelt. Durch das Wachstum der Elevion Gruppe konnten Synergieeffekte im Bereich der Konditions- und Zahlungsbedingungen genutzt werden.

Weiterhin bestehen direkte Einkaufsbeziehungen zu Herstellern und Händlern von Spezialartikeln. Eine existenzielle Abhängigkeit von Lieferanten besteht trotz hoher Umsätze mit einzelnen Großhändlern und Herstellern nicht.

Des Weiteren führen wir im Rahmen unseres Qualitätsmanagements sorgfältig eine Lieferantendatenbank. Auf Basis dieser Daten wird eine Auswahl unserer Lieferanten und Nachunternehmer vorgenommen.

Bedingt durch die beträchtlichen weltweiten wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten entwickelte sich der Kupferpreis im Berichtszeitraum weiterhin sehr volatil. Das Kostenrisiko (insbesondere für längere Projekte mit hohem Kupferanteil) sichern wir durch die Vereinbarung von projektbezogenen Abrufbestellungen bzw. Kontingente über unsere Lieferanten ab. Soweit notwendig, führen wir über unsere Hausbanken eine Rohstoffsicherung durch.

Durch Corona als auch den Russland-Ukrainekrieg stellen wir negative Einflüsse auf die Beschaffung fest. So wurden Lieferketten u.a. von Großkomponenten und der Einsatz von Nachunternehmern zum Teil gestört und führten punktuell zu Ausführungsverzögerungen. Infolgedessen sind deutliche Preisanstiege zu verzeichnen und weiter zu erwarten. Dem begegnet die Gruppe mit Vertragsanpassungen zu bestehenden Aufträgen, u.a. durch Preisgleitklauseln mit Kunden sowie mit Zielkäufen von Material und Leistung. Weiterhin wurde die Lagerhaltung deutlich aufgebaut.

b) Kalkulationsrisiko

Durch umfassende projektspezifische Vorgaben und eine permanente Preis- und Artikelpflege versuchen wir, Kalkulationsrisiken im Projektbereich einzugrenzen. Die Kalkulationskriterien, wie z.B. geforderte Stundenzahlen und Mindestmargen, werden permanent anhand eines Soll-/Ist-Kostenvergleichs überwacht und soweit möglich angepasst.

c) Informationstechnische Risiken

Den gesetzlichen Veränderungen und Vorgaben aus der DSGVO haben wir im Unternehmensverbund Rechnung getragen und dies durch ein Audit entsprechend dokumentiert. Im Zuge der Überprüfung von Datensicherheit in Verbindung mit IT-gestützten Systemen haben wir darüber hinaus unsere Systeme bzgl. der zunehmenden Cyberkriminalität überprüft und entsprechende Maßnahmen zur Sicherstellung und Implementierung eines zeitgemäßen Sicherheitskonzepts eingeleitet. Gegen Schäden aus internen oder externen Cyberangriffen haben wir uns mit einer globalen Cybersecurity-Versicherung abgesichert. Mit dem Ziel einer maximalen Risikominimierung und bestmöglichen Optimierung und Flexibilisierung der Arbeitsbedingungen arbeiten wir kontinuierlich an der Verbesserung bestehender IT-Prozesse sowie der IT-Sicherheit.

d) Kostenrisiko

Projekte in der Ausführungsphase werden ab einem bestimmten Auftragsvolumen monatlich durch die Projektierung und das Controlling einem Soll-/Ist-Vergleich unterzogen. Fehlentwicklungen können somit zeitnah erkannt und Gegenmaßnahmen eingeleitet werden. Zusammengefasst werden diese Ergebnisse in einem monatlichen Reporting mit den Geschäftsleitungen besprochen. Der Konzern verfügt dadurch über ein Frühwarnsystem, mit dessen Hilfe lokal selbstständig operierende Einheiten geführt und Erfahrungen genutzt werden können. Zur Vermeidung von Rechtsstreitigkeiten insbesondere aus Vertragsverhältnissen mit Generalunternehmern werden die Baustellendokumentationen mit Unterstützung von Baurechtsexperten erstellt.

e) Rechtsrisiken

Die Projektabwicklung der im Wesentlichen nach VOB geschlossenen Werkverträge birgt grundsätzlich Rechtsrisiken in der Durchsetzung von dem Grunde nach anzuerkennenden Nachträgen. Den Rechtsrisiken wird durch notwendige laufende Projekt- und Abrechnungsdokumentation und Einbindung unserer Rechtsabteilung begegnet.

f) Ausfallrisiko

Dem Risiko eines Forderungsausfalls bzw. einer nicht vorhersehbaren Verschlechterung der Bonität des Auftraggebers wirken wir durch die Absicherung unserer Forderungen im Rahmen einer Warenkreditversicherung, durch eine externe Bonitätsprüfung über Wirtschaftsauskunfteien und durch den verstärkten Einsatz von Voraus- und Anzahlungen entgegen. Weiterhin werden die Projektabwicklung und der Einzug unserer Forderungen stets eng von unserer Rechtsabteilung begleitet.

g) Vertriebsrisiko

Bedingt durch die Vergabepraxis öffentlicher Aufträge und der zum Teil EU-weiten Ausschreibungen stehen die Unternehmen der Elevion Gruppe auch unter internationalem Preis- und Wettbewerbsdruck. Der Konkurrenz begegnen wir durch unser Leistungsspektrum sowie durch den Einsatz unserer Technologien, um für das wirtschaftlichste Angebot die Relation von Preis und Qualität zu beeinflussen.

Durch unsere mittelständisch geprägte Unternehmensphilosophie sowie strategische Ausrichtung und Gruppenstruktur sind wir in der Lage auf die veränderten Marktgegebenheiten zu reagieren. Markttrends und Marktfehlentwicklungen begegnen wir durch permanente Struktur- sowie Portfolioanpassungen verbunden mit der regelmäßigen Überprüfung und Erweiterung unseres Leistungsangebotes. Ein hoher Anteil an Stammkunden minimiert für die Elevion-Gruppe das Vertriebsrisiko.

Die aktuellen Marktveränderungen bieten derzeit eine besondere Chance für unsere Unternehmensgruppe. Wir gehen davon aus, dass überproportionale Investitionsvolumina in Rechenzentren, im Gesundheitswesen, Lebensmittelbereich und Energieinfrastruktur zu verzeichnen sein werden.

Wir sehen hier gute Chancen uns vom Wettbewerb abzugrenzen und in den Wachstumsmärkten zu behaupten.

Durch den Hauptgesellschafter bestehen weiterhin Synergien im Geschäftsbereich ESCO. Die ČEZ ESCO ist ein großer Akteur auf dem tschechischen Markt und hat es sich zum Ziel gesetzt, zum größten Anbieter von ESCO-Dienstleistungen in Zentral- und Südosteuropa zu werden.

h) Gewährleistungsrisiken

Durch permanente Prüfung in der Projektphase steuern wir latenten Gewährleistungsrisiken aus dem Projektbereich entgegen. Weiterhin bemühen wir uns aktiv um die technische Betreuung und Wartung der von uns installierten Anlagen. Eventuellen Risiken wurde durch die Bildung einer pauschalen Gewährleistungsrückstellung Rechnung getragen.

i) Liquiditätsrisiko

In unseren Geschäftsbereichen sind generell Vorleistungen unsererseits zu erbringen. Analog zu den Vorjahren haben wir im abgelaufenen Geschäftsjahr zur Verminderung der Vorfinanzierungsintensität und -risiken mit unseren Auftraggebern Vorauszahlungen oder Anzahlungen vereinbart.

Unser Liquiditätsmanagement, die permanente Weiterentwicklung unserer kaufmännischen Prozesse und Controlling-Tools sowie die tägliche Überwachung und wöchentliche Planung von Liquiditätsflüssen sehen wir als fortwährende Aufgabe zur frühzeitigen Erkennung und Bewertung von Liquiditätsrisiken sowie zur Reduzierung der Auftragsvorfinanzierung. Dafür geeignete Prozesse werden auch in den neu aufgebauten Standorten sowie in den übernommenen Gesellschaften durch uns eingeführt.

Im Zuge der Optimierung des Finanzierungsmanagements wurde mit Wirkung zum 17. November 2021 zwischen den Gesellschaften der Elevion-Gruppe, der Unternehmen der Ele-vion Energy & Engineering Solutions Gruppe und der unmittelbaren Gesellschafterin Ele-vion Group B.V. mit Sitz in Amsterdam (Cash-Pool-Führer) eine Cash Pool-Vereinbarung geschlossen. Mit Einführung des Cash-Poolings soll ein effizienteres Liquiditätsmanagement, eine zusätzliche Optimierung in der Liquiditätsrisikosteuerung und eine deutliche Reduzierung der Zinsaufwendungen für die gesamte Elevion-Gruppe einhergehen.

Es bestehen weiterhin vom unmittelbaren Gesellschafter sowie mittelbaren Gesellschaftern eingeräumte Finanzierungskredite von insgesamt € 184,0 Mio., wovon zum Bilanzstichtag € 163,9 Mio. in Anspruch genommen wurden. Die Darlehen sind langfristig und endfällig strukturiert.

Das Tagesgeschäft wurde durch die aus dem operativen Geschäft erzielten Mittelzuflüsse und die zur Verfügung stehende Betriebsmittellinie abgesichert. Auf Basis einer mittelfristigen Gesamtliquiditätsplanung, verbunden mit einer wöchentlich rollierenden Liquiditätsplanung der Einzelunternehmen, wurde die Zahlungsfähigkeit der Elevion-Gruppe permanent überprüft und war zu jeder Zeit gewährleistet und ausreichend abgesichert.

j) Länderrisiko/Währungsrisiko

Für das Auslandsgeschäft der Elevion-Gruppe bestehen Steuerungs- und Controllinginstrumente zur Absicherung von Währungsrisiken. Über einen Rahmenvertrag mit unseren Hausbanken werden Währungsrisiken gegebenenfalls mittels Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften abgesichert. Im Wesentlichen werden wir - soweit mit den Auftraggebern vereinbart - zur Vermeidung von Währungsrisiken Zahlungsvorgänge für Auftragsabwicklungen im Ausland weiterhin bevorzugt auf EURO-Basis abwickeln.

k) Zinsstrukturrisiken

Bedingt durch die nunmehr konzerninterne Finanzierung der Geschäftstätigkeit stellen Zinsänderungen ein geringes Risiko dar.

I) Zusammenfassung

Aufgrund der Gesellschafts- und Finanzierungsstruktur der Konzerngruppe werden typische Risiken zu einem bedeutenden Teil auf übergeordnete Konzernunternehmen der CEZ Group übertragen. Den weiteren Risiken wird durch ein konzernweites Risikomanagementsystem begegnet, das auf eine frühzeitige Erkennung von negativen Einflüssen abzielt, um rechtzeitig geeignete Maßnahmen ergreifen zu können. Kostenarten und Effizienzkennzahlen werden im Rahmen von Monatsabschlüssen überwacht und regelmäßig an die Geschäftsleitung kommuniziert. Es werden monatliche und quartalsweise Analysen der Ist-Kennzahlen zum Budget vorgenommen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind keine bestandsgefährdenden Tatsachen bekannt.

5. Bericht über Forschung und Entwicklung

Gegenstand der Entwicklungstätigkeit ist die Fortentwicklung von Soft- und Hardwareprodukten sowie die Erschließung neuer potenzieller Marktlücken. Im Berichtsjahr sind für Forschung und Entwicklung insgesamt T€ 2.847 (Vorjahr: T€ 2.779) aufgewendet worden. Davon entfallen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände T€ 2.632 (Vorjahr T€ 2.441).

Jena, den 14. September 2023

Elevion Deutschland Holding GmbH

Lars Eberlein

Jiři Pecka

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

	€	31.12.2022 €	31.12.2021 T€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.932.699,95		1.786
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	5.142.517,25		3.387
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	15.762.106,13		17.860
4. Geschäfts- oder Firmenwert	154.296.061,49		169.482
		177.133.384,82	192.515
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	11.893.920,87		12.539
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.402.565,50		1.593
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.851.635,42		15.537
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	439.555,38		32
		28.587.677,17	29.701
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1,00		0
2. Beteiligungen	5.625,00		6
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	200,00		0
4. Sonstige Ausleihungen	524,18		1
		6.350,18	7
		205.727.412,17	222.223
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	9.949.976,83		5.759
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	535.112.606,33		440.164
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-515.318.486,71		-427.336
4. Fertige Erzeugnisse und Waren	59.240,09		0
5. Geleistete Anzahlungen	3.482.856,97		524
		33.286.193,51	19.111
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	63.425.617,37		61.858
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	33.163.138,03		6.040
3. Sonstige Vermögensgegenstände	5.227.696,41		3.894
		101.816.451,81	71.792
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		7.435.976,50	59.547
		142.538.621,82	150.450
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		1.040.478,96	1.264
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		23.324,30	1.281
		349.329.837,25	375.218
PASSIVA
	€	31.12.2022 €	31.12.2021 T€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		2.000.000,00	2.000
II. Kapitalrücklage		134.025.000,00	134.025
III. Konzernbilanzverlust		-91.425.041,68	-73.382
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		-107.081,63	-94
		44.492.876,69	62.549
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Pensionsrückstellungen	1.661.257,93		1.673
2. Steuerrückstellungen	685.349,96		48
3. Sonstige Rückstellungen	42.851.016,60		37.229
		45.197.624,49	38.950
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	34.186,42		34
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	32.388.234,81		25.595
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	49.780.267,59		37.185
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	166.919.589,49		199.930
5. Sonstige Verbindlichkeiten	10.500.120,25		10.975
		259.622.398,56	273.719
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		16.937,51	0
		349.329.837,25	375.218

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	€	€	2021 T€
1. Umsatzerlöse		459.724.655,92	473.030
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen		95.478.241,81	46.310
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		2.633.909,55	2.502
4. Sonstige betriebliche Erträge		9.407.739,94	8.221
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-181.487.864,97		-154.990
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-154.825.811,39	-336.313.676,36	-155.896
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-136.167.126,29		-128.722
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-28.197.369,72		-26.947
- davon für Altersversorgung: € 478.795,18 (Vorjahr: T€ 632) -		-164.364.496,01
7. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-28.284.004,59	-27.399
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten		-161.618,00	-10.764
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-48.389.585,63	-41.033
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		323.821,78	98
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 183.411,97 (Vorjahr: T€ 82) -
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-6.896.451,12	-7.347
- davon an verbundene Unternehmen: € 5.776.370,18 (Vorjahr: T€ 6.476) -
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-815.591,53	520
- davon latenter Steueraufwand: € 1.011.624,75 (Vorjahr: Steuerertrag T€ 510) -
12. Ergebnis nach Steuern		-17.657.054,24	-22.417
13. Sonstige Steuern		-385.944,73	-354
14. Konzernjahresergebnis		-18.042.998,97	-22.771
15. Konzernverlustvortrag		-73.382.042,71	-50.611
16. Konzernbilanzverlust		-91.425.041,68	-73.382

Konzernanhang 2022

1. Allgemeine Angaben

Die Elevion Deutschland Holding GmbH mit Sitz in Jena wird beim Amtsgericht Jena unter der Registernummer HRB 513963 geführt.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt.

Die Geschäftsführung der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena (kurz: Elevion Holding), ist gemäß § 290 HGB zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewendet.

Das Konzerngeschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

2. Konzernverhältnisse

Die Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, stellt als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss für den kleinsten Kreis der Unternehmen auf. Die Offenlegung erfolgt im Bundesanzeiger. In den Konzernabschluss werden folgende unmittelbare bzw. mittelbare Tochtergesellschaften nach den Grundsätzen der Vollkonsolidierung und den Regelungen des DRS 23.198 ff. für die Konsolidierung von Teilkonzernen einbezogen:

―	Elevion GmbH, Jena (100 %),
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (100 %),
―	D-I-E Elektro AG, Jena (100 %),
―	Rudolf Fritz GmbH, Jena (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (100 %),
―	Elektro-Decker GmbH, Essen (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions (Shanghai) Co., LTD, Shanghai (100 %),
―	En.plus GmbH, Magdeburg (100%),
―	Hermos AG, Mistelgau (100%),
―	Hermos Schaltanlagen GmbH, Mistelgau (100%),
―	Hermos Systems GmbH, Dresden (100%),
―	Hermos SDN BHD, Malaysia (100%),
―	Hermos International GmbH, Mistelgau (100%),
―	Hermos SP. z.o.o, Polen (100%),
―	Hermos Signaltechnik GmbH, Neufahrn b. Freising (100%),
―	AMPRO Medientechnik GmbH, Eppstein (100%),
―	Ampro Projektmanagement GmbH, Eppstein (100%),
―	MWS GmbH, Berlin (100%),
―	Elevion Vorratsgesellschaft GmbH, Jena (100%).

Auf die Einbeziehung der mittelbaren Beteiligung am assoziierten Unternehmen FlussStrom Energy GmbH, Magdeburg (25 %), in den Konzernabschluss wurde gemäß § 311 Abs. 2 HGB wegen der untergeordneten Bedeutung dieser Beteiligung für die Darstellung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage verzichtet.

Das Vermögen der Hermos Steuer-, Meß- und Regeltechnik GmbH, Suhl, wurde mit Vertrag vom 22. März 2022 im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme rückwirkend zum Stichtag 1. Januar 2022 auf die alleinige Gesellschafterin Hermos AG, Mistelgau, übertragen.

Die Elevion Holding ist mittelbare Tochtergesellschaft der ČEZ a.s., Prag (Tschechien), die einen Konzernabschluss für den größten Kreis der Unternehmen erstellt. Dieser wird im öffentlichen Register des Justizministeriums der Tschechischen Republik offengelegt.

3. Konsolidierungsmethoden und Konsolidierungsstichtag

Der Stichtag der Erstkonsolidierung ist grundsätzlich der Erwerbszeitpunkt.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode (§ 301 HGB, DRS 23). Dabei erfolgt die Verrechnung der Beteiligungsbuchwerte mit dem auf das Mutterunternehmen entfallenden anteiligen neubewerteten Eigenkapital der Tochtergesellschaften. Sonderposten mit Rücklageanteil sind mit dem Eigenkapitalanteil in das Eigenkapital zum Erstkonsolidierungszeitpunkt umgegliedert und in die Kapitalkonsolidierung einbezogen.

Die aus der Erstkonsolidierung des Elevion-Teilkonzerns sowie aus der Erstkonsolidierung der Unternehmenserwerbe vorangegangener und des laufenden Geschäftsjahres nach DRS 23.198 ff. entstandenen aktivischen Unterschiedsbeträge werden als Firmenwerte aktiviert und in Anwendung des § 309 Abs. 1 HGB i.V.m § 253 Abs. 3 HGB über eine erwartete Nutzungsdauer zwischen 5 und 15 Jahren fortgeführt. Die Erwartung der Nutzungsdauer basiert auf der langjährigen Marktpräsenz und den bestehenden Kundenbindungen der Elevion-Gruppe. Der Aufwand aus der Abschreibung der konsolidierungsbedingten Firmenwerte beträgt im Geschäftsjahr T€ 18.183. Die Restbuchwerte der Firmenwerte aus Kapitalkonsolidierung betragen T€ 151.889.

Transaktionen im Konzernkreis, die eine Zwischenergebniseliminierung erfordern, wurden nach § 304 HGB eliminiert. Die Bestände wurden zu Konzernanschaffungs-/Konzern-Herstellungskosten aktiviert.

In der Gewinn- und Verlustrechnung - aufgestellt als vollkonsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung nach § 305 HGB - wurden Erträge und Aufwendungen, die aus dem inner-konzernlichen Lieferungs- und Leistungsverkehr resultieren, miteinander verrechnet.

Zur Steuerabgrenzung wird DRS 18 angewendet, wobei auf freiwillige Zusatzangaben verzichtet wird. Der Konzernsteuersatz wird mit durchschnittlich 32 % angesetzt. Aktive und passive latente Steuern werden in Anwendung des § 274 Abs. 1 HGB saldiert ausgewiesen.

4. Grundlagen für die Umrechnung von Abschlüssen in fremder Währung

Die Währungsumrechnung der ausländischen Tochtergesellschaften ETS Shanghai, Hermos Malaysia und Hermos Polen erfolgen nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Die Berichtswährung des Konzernabschlusses ist der EURO. Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zu den amtlichen Durchschnittskursen der Deutschen Bundesbank in Euro umgerechnet. Posten der Bilanz wurden zum Stichtagskurs des Konzernbilanzstichtages umgerechnet. Positionen des Eigenkapitals wurden zu historischen Kursen umgerechnet. Differenzen, die sich bei der Umrechnung des Abschlusses der ausländischen Tochtergesellschaften in die Berichtswährung ergaben (T€ -13 im Geschäftsjahr; kumuliert T€ -107), werden erfolgsneutral als Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung im Eigenkapital gesondert ausgewiesen.

5. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen mit Ausnahme von Geschäfts- und Firmenwerten sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich der kumulierten, planmäßig linearen Abschreibung aktiviert. Die Abschreibung erfolgt über den Zeitraum der voraussichtlichen Nutzungsdauern, in Anlehnung an die amtlichen Abschreibungstabellen des Bundesministers der Finanzen. Geringwertige Anlagegüter werden nach den Regelungen des § 6 Abs. 2 und Abs. 2a EStG ab einem Wert von € 250,00 bis zu einem Wert von € 1.000,00 in einem Sammelposten erfasst und über fünf Jahre gleichmäßig abgeschrieben.

Firmenwerte aus Unternehmenserwerben im Einzelabschluss werden über Zeiträume von 5 bzw. 15 Jahren, der aus der Kapitalkonsolidierung über Zeiträume zwischen 5 und 15 Jahren abgeschrieben. Die Nutzungsdauern bestimmen sich nach langjähriger Marktpräsenz und Kundenbindungen der übernommenen bzw. einbezogenen Unternehmen.

Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Herstellungskosten nach § 248 Abs. 2 HGB in die Bilanz aufgenommen und, sofern sie einer Abnutzung unterliegen, ihrer Nutzungsdauer entsprechend um planmäßige Abschreibungen verringert. Bei der Berechnung der Herstellungskosten sind die Kosten der allgemeinen Verwaltung, soweit sie auf den Zeitraum der Herstellung entfallen, jedoch keine Fremdkapitalzinsen einbezogen.

Das gesetzliche Mindestgliederungsschema des § 266 HGB wurde zur Verbesserung des Einblicks in die Vermögenslage der Gesellschaft um den Posten "In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände" erweitert. Es handelt sich hierbei um selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände, die sich zum Bilanzstichtag noch in der Entwicklung befinden.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen, Beteiligungen und Ausleihungen zum Nennwert angesetzt, soweit nicht Gründe für eine außerplanmäßige Abschreibung vorlagen. Dem Wegfall oder der Verminderung von dauerhaften Wertminderungen wird durch Zuschreibungen Rechnung getragen.

Die in den Vorräten enthaltenen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe enthalten die Materialbestände an den Konzernstandorten und sind zu durchschnittlichen Einstandspreisen oder zu niedrigeren Tagespreisen am Bilanzstichtag angesetzt.

Die Bewertung der unfertigen Leistungen erfolgte zu Herstellungskosten gemäß § 255 Abs. 2 HGB. Dazu gehören die Materialeinzelkosten, die Fertigungseinzelkosten und die Sonderkosten der Fertigung sowie angemessene Teile der Materialgemeinkosten, der Fertigungsgemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens, soweit dieser durch die Fertigung veranlasst ist. Bei der Berechnung der Herstellungskosten sind die Kosten der allgemeinen Verwaltung, soweit sie auf den Zeitraum der Herstellung entfallen, jedoch keine Fremdkapitalzinsen einbezogen. Das Prinzip der verlustfreien Bewertung wurde beachtet. Dem Grunde nach auf Basis der Bauverträge bzw. der VOB/B als sicher und durchsetzbar eingeschätzte, formell aber noch nicht beauftragte Nachträge (Mehrmengen, Leistungsänderungen, Behinderungen, etc.) werden in angemessenem Umfang in der Leistung berücksichtigt. Die Schätzung der Höhe nach wird insoweit auf der Grundlage der Urkalkulation vorgenommen, wobei Unsicherheiten durch Bewertungsabschläge Rechnung getragen wird. Bei der Beurteilung künftiger Baustellenverluste stellt die Gesellschaft auf die Ergebnisprognose zum Bauende unter angemessener Berücksichtigung des wahrscheinlich zu realisierenden Nachtragspotenzials ab. Diese Grundsätze gelten für die Bilanzierung von Bauleistungsforderungen analog. In den Unfertigen Leistungen werden die Anarbeitungsstände laufender Baustellen und der Serviceaufträge ausgewiesen.

Erhaltene Anzahlungen (erhaltene Zahlungen für Abschlagsrechnungen und Anzahlungen) werden unter Anwendung des Wahlrechts nach § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB offen von dem Posten B.I. Vorräte abgesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden entsprechend ihrer Fristigkeit zum Nenn- oder Barwert angesetzt. Einzelrisiken werden durch individuelle Wertberichtigungen, das allgemeine Kreditrisiko durch eine Pauschalwertberichtigung abgedeckt.

Die Kassenbestände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennbetrag ausgewiesen.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag erfasst, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

Es wurden aktive latente Steuern auf temporäre Unterschiedsbeträge zwischen handelsrechtlichem und steuerrechtlichem Wertansatz, auf steuerliche Verlustvorträge nach § 274 Abs. 1 i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB sowie auf Zinsvorträge gebildet. Die Bewertung erfolgte mit dem Konzernsteuersatz von 32 %. Die aktiven latenten Steuern werden gemäß § 306 S. 2 HGB mit passiven latenten Steuern verrechnet.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen mit den notwendigen Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind. Bei langfristigen Rückstellungen wird die Abzinsung mit einem der jeweiligen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre vorgenommen (RückAbzinsV).

Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgt nach § 253 Abs. 1 und 2 HGB in Verbindung mit IDW RS HFA 30 n.F. vom 16. Dezember 2016 und wurde in Höhe des Barwertes der bei Beendigung des Dienstverhältnisses anfallenden Altersrenten angesetzt und nach der PUC-Methode berechnet. Als Rechnungsgrundlage dienten die "Richttafeln 2018 G" nach Prof. Dr. Klaus Heubeck. Die Diskontierung erfolgte in Übereinstimmung mit § 253 Abs. 2 HGB mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten zehn Jahre. Dieser beträgt gemäß RückAbzinsV für pauschale Restlaufzeiten größer 15 Jahre 1,78% p.a. Eine nach HGB a.F. vorzunehmende Diskontierung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre (1,44 %) hätte einen um € 109.244,00 höheren Zuführungsbetrag ergeben.

Die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen (T€ 2.476) sind mit verrechnungsfähigen Vermögenswerten (T€ 815) gem. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB saldiert. Das Deckungsvermögen wurde gem. § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum beizulegenden Zeitwert bewertet, der den Anschaffungskosten entspricht. Der Passivüberhang wurde unter dem Posten Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen ausgewiesen.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag gem. § 253 Abs. 1 HGB angesetzt.

6. Erläuterungen zur Bilanz

a) Anlagevermögen

Die immateriellen Vermögensgegenstände umfassen im Wesentlichen Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen (T€ 2.407) sowie mit T€ 151.889 Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung.

Im Berichtsjahr sind für Forschung und Entwicklung insgesamt T€ 2.847 aufgewendet worden (davon entfallen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände T€ 2.632).

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Konzernanlagevermögens sowie der Abschreibungen des laufenden Konzerngeschäftsjahres sind im nachfolgenden Konzernanlagespiegel dargestellt.

Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand am 1.1.2022 €	Zugänge €	Zugänge aus Erstkonsolidierung €	Umbuchungen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.607.048,74	0,00	0,00	876.101,34
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	3.386.873,45	2.631.745,14	0,00	-876.101,34
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	30.022.483,18	255.374,13	810.673,26	0,00
4. Geschäfts- oder Firmenwert	240.601.082,00	4.165.460,92	0,00	0,00
	276.617.487,37	7.052.580,19	810.673,26	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	15.117.000,59	155.093,20	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.463.581,88	236.128,90	61.728,90	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	35.231.769,59	3.973.632,92	632.577,80	0,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	32.107,52	423.180,63	0,00	0,00
	55.844.459,58	4.788.035,65	694.306,70	0,00
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	1,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	5.625,00	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	200,00	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	524,18	0,00	0,00	0,00
	6.350,18	0,00	0,00	0,00
	332.468.297,13	11.840.615,84	1.504.979,96	0,00

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Abgänge €	Stand am 31.12.2022 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	3.483.150,08
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	5.142.517,25
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	211.615,09	30.876.915,48
4. Geschäfts- oder Firmenwert	1.245.727,20	243.520.815,72
	1.457.342,29	283.023.398,53
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	15.272.093,79
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.090,60	5.749.349,08
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.217.910,93	38.620.069,38
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	15.732,77	439.555,38
	1.245.734,30	60.081.067,63
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	0,00	1,00
2. Beteiligungen	0,00	5.625,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	200,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	524,18
	0,00	6.350,18
	2.703.076,59	343.110.816,34

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2022 €	Zugänge €	Zugänge aus Erstkonsolidierung €	Umbuchungen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	820.428,74	730.021,39	0,00	0,00
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.162.529,03	3.160.814,91	1.606,00	0,00
4. Geschäfts- oder Firmenwert	71.119.380,77	18.440.579,19	0,00	0,00
	84.102.338,54	22.331.415,49	1.606,00	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.578.464,76	799.708,16	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.870.171,38	438.656,15	48.873,15	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.694.631,10	4.714.224,79	466.547,12	0,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	26.143.267,24	5.952.589,10	515.420,27	0,00
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	110.245.605,78	28.284.004,59	517.026,27	0,00

	Kumulierte Abschreibungen
	Abgänge €	Stand am 31.12.2022 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	1.550.450,13
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	210.140,59	15.114.809,35
4. Geschäfts- oder Firmenwert	335.205,73	89.224.754,23
	545.346,32	105.890.013,71
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	3.378.172,92
2. Technische Anlagen und Maschinen	10.917,10	4.346.783,58
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.106.969,05	23.768.433,96
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00
	1.117.886,15	31.493.390,46
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00
	0,00	0,00
	1.663.232,47	137.383.404,17

	Restbuchwerte
	Stand am 31.12.2022 €	Stand am 31.12.2021 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.932.699,95	1.786.620,00
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	5.142.517,25	3.386.873,45
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	15.762.106,13	17.859.954,15
4. Geschäfts- oder Firmenwert	154.296.061,49	169.481.701,23
	177.133.384,82	192.515.148,83
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	11.893.920,87	12.538.535,83
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.402.565,50	1.593.410,50
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.851.635,42	15.537.138,49
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	439.555,38	32.107,52
	28.587.677,17	29.701.192,34
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	1,00	1,00
2. Beteiligungen	5.625,00	5.625,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	200,00	200,00
4. Sonstige Ausleihungen	524,18	524,18
	6.350,18	6.350,18
	205.727.412,17	222.222.691,35

b) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Restlaufzeiten der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betragen wie im Vorjahr sämtlich unter einem Jahr. Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfielen im Vorjahr T€ 25 auf den Lieferungs- und Leistungsverkehr.

c) Latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern betragen zum Bilanzstichtag T€ 23 (T€ 1.281) und enthalten in Höhe von T€ -5.731 (Vorjahr: T€ -5.153) latente Steuern auf temporäre Differenzen inklusive solcher auf Zwischenergebnisse. Dabei entfallen die temporären Differenzen im Wesentlichen auf Anlagevermögen, Forderungen sowie auf Rückstellungen. Für steuerlich nutzbare Verlust- und Zinsvorträge des Konzerns sind T€ 5.754 (Vorjahr: T€ 6.434) aktive latente Steuern enthalten. Die Aktivierung basiert auf einer mehrjährigen Prognose und umfasst nutzbare Verlust- und Zinsvorträge für den Zeitraum von 5 Jahren.

d) Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist aus dem am Ende dieses Anhangs abgedruckten Eigenkapitalspiegel gemäß DRS 22 ersichtlich. Der Konzernbilanzverlust des Konzerngeschäftsjahres beträgt T€ -91.425 und entfällt in Höhe von T€ -18.043 auf den Konzernjahresfehlbetrag des Konzerngeschäftsjahres.

e) Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung der sonstigen Rückstellungen zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Rückstellungsspiegel:

	Stand zum 1.1.2022	Zugang aus Erstkonsolidierung	Verbrauch	Auflösung
Personalrückstellungen	12.565.625,98 €	175.329,92 €	10.623.404,99 €	302.053,48 €
Gewährleistungsrückstellung	2.812.480,23 €	37.876,00 €	1.040.623,28 €	1.583,00 €
Ausstehende Rechnungen	18.989.902,79 €	0,00 €	18.729.180,50 €	0,00 €
Übrige	2.860.705,06 €	83.168,50 €	1.502.266,27 €	172.915,54 €
	37.228.714,06 €	296.374,42 €	31.895.475,04 €	476.552,02 €

	Zugang	Stand zum 31.12.2022
Personalrückstellungen	12.267.691,00 €	14.083.188,43 €
Gewährleistungsrückstellung	1.125.474,03 €	2.933.623,98 €
Ausstehende Rechnungen	22.467.044,22 €	22.727.766,51 €
Übrige	1.837.745,93 €	3.106.437,68 €
	37.697.955,18 €	42.851.016,60 €

Die Rückstellungen für Ansprüche der Mitarbeiter für ausstehenden Urlaub und für Arbeitszeitkonten werden auf der Basis der betrieblichen Praxis in Höhe des Abgeltungsbetrages bewertet. Der Bewertungssatz wird aus den Gesamtbezügen des Geschäftsjahres je Mitarbeiter, zuzüglich Arbeitgeberanteile zur Sozialversicherung, geteilt durch die durchschnittliche Monatsarbeitszeit ermittelt.

f) Verbindlichkeitenspiegel

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Verbindlichkeitenspiegel:

Verbindlichkeiten	Restlaufzeit bis zu einem Jahr €	Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren €	Restlaufzeit über fünf Jahre €	Gesamtbetrag €
ggü. Kreditinstituten	28.924,31	5.262,11	0,00	34.186,42
aus erhaltenen Anzahlungen	32.388.234,81	0,00	0,00	32.388.234,81
aus Lieferungen und Leistungen	49.780.267,59	0,00	0,00	49.780.267,59
ggü. verbundenen Unternehmen:	3.044.082,55	66.267.351,94	97.608.155,00	166.919.589,49
Sonstige	10.500.120,25	0,00	0,00	10.500.120,25
Summe	95.741.629,51	66.272.614,05	97.608.155,00	259.622.398,56

Die Verbindlichkeiten sind teilweise durch geschäftsübliche Eigentumsvorbehalte gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen in Höhe von T€ 102.834 die Gesellschafter der Elevion Holding. Die Verbindlichkeiten entfallen in Höhe von T€ 1.592 auf den Lieferungs- und Leistungsverkehr.

Die Elevion Holding wird in den Konzernkreis der ČEZ a.s., Prag (Tschechien), einbezogen. Der Ausweis erfolgt in Anlehnung an die Definition der verbundenen Unternehmen in § 271 Abs. 2 HGB unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Im Zuge der Optimierung des Finanzierungsmanagements wurde mit Wirkung zum 17. November 2021 zwischen den Gesellschaften der Elevion-Gruppe, den Unternehmen der EEES-Gruppe und der unmittelbaren Gesellschafterin Elevion Group B.V. mit Sitz in Amsterdam (Cash-Pool-Führer) eine Cash Pool-Vereinbarung geschlossen. Zum Bilanzstichtag bestehen keine Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pool (Forderungen T€ 33.163). Die Elevion Group B.V. hat als Cash-Pool-Führer mit dem Mutual Credit Facility Agreement vom 12. August 2021 den am Cash-Pool teilnehmenden Gesellschaften eine Gesamt-Cash-Pool-Linie (Finanzierungsrahmen) von € 175,0 Mio. zur Verfügung gestellt, die mit Nachtrag vom 9. Mai 2022 auf € 231,0 Mio. erhöht wurde. Den Unternehmen der Elevion-Gruppe steht ein Gruppen-Cash-Pool-Limit von € 159 Mio. zur Inanspruchnahme zur Verfügung.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten werden hauptsächlich Verbindlichkeiten aus laufender Lohn- und Gehaltsabrechnung und Umsatzsteuern ausgewiesen. Weiterhin sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von T€ 7.370 (Vorjahr: T€ 9.195) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von T€ 120 (Vorjahr: T€ 160) enthalten.

7. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

a) Umsatzerlöse

Bei den Umsätzen handelt es sich im Wesentlichen um Erlöse aus Projekt-, Service- und Wartungsleistungen. Die Umsätze wurden im Inland und geringfügig im Ausland (3,3 %, im Vorjahr: 4 %) erzielt.

b) Materialaufwand / Bestandsveränderungen / Personalaufwand / Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den Material- und Personalaufwendungen sowie den Bestandsveränderungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen waren im Geschäftsjahr außergewöhnliche Aufwendungen von insgesamt T€ -688 (Vorjahr: T€ -907) enthalten, die im Zusammenhang mit Neu- und Restrukturierungsmaßnahmen sowie Unternehmenserwerbe angefallen sind.

c) Abschreibungen

Die Position Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens beinhaltet im Vorjahr außerplanmäßige Abschreibungen auf unfertige Erzeugnisse aus Bauprojekten.

d) Zinsergebnis

Die Zinsaufwendungen betreffen mit T€ 5.776 (Vorjahr: T€ 6.529) Zinsaufwendungen aus Darlehen von Gesellschaftern und Cash-Pool-Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Pensionsrückstellungen bestehen in Höhe von T€ 41 (Vorjahr: T€ 34).

e) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag entfallen mit T€ -1.012 (Vorjahr: T€ 510) auf die Anpassung von latenten Steuern (vgl. Abschn. 6c).

8. Sonstige Angaben

a) Belegschaft

Im Konzerngeschäftsjahr wurden durchschnittlich (ohne Auszubildende) beschäftigt:

	01-12/2022
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.926
Angestellte	669
Summe	2.595

b) Haftungsverhältnisse

Zum Konzernbilanzstichtag wurden von der Elevion und deren Tochteruntergesellschaften Gewährleistungs- und Vertragserfüllungsbürgschaften zu Gunsten Dritter in Höhe von T€ 24 (Vorjahr: T€ 2.139) begeben. Das Risiko einer Inanspruchnahme schätzen wir auf Grund der uns bekannten Grundgeschäfte und vertraglichen Bedingungen sowie der uns bekannten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Begünstigten als gering ein.

c) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende finanzielle Verpflichtungen bis zum nächstmöglichen Kündigungszeitpunkt gemäß § 285 Nr. 3 HGB:

	2023 in T€	2024 in T€	2025 in T€	2026 in T€
aus Leasingvereinbarungen	3.433,2	2.020,3	972,0	238,7
aus Mietvereinbarungen	4.363,1	3.634,8	3.060,1	2.587,4
aus Betreuungsvereinbarungen	3.864,8	324,0	324,0	0,0
aus Sonstigen	37,9	0,0	0,0	0,0
Gesamt	11.661,2	5.979,1	4.356,1	2.826,1

Die Risiken aus den sonstigen finanziellen Verpflichtungen ergeben sich aus den zukünftig zu leistenden Zahlungsströmen. Zweck und Vorteile der bestehenden Vertragsbeziehungen bestehen in der Sicherung der Produktionsgrundlagen und Vermeidung langfristiger Kapitalbindung.

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Besserungsvereinbarungen mit Mitarbeitern des Standortes Berlin (ehemals Altmann & Böhning GmbH) in Höhe von T€ 240 (Vorjahr: T€ 230). Nach der Verzichtsvereinbarung tritt Besserung ein, wenn dem Unternehmen aus bestimmten Projektabrechnungen Zahlungen von mehr als T€ 3.000 zufließen und das Unternehmen die Kreditlinien nicht mehr belasten muss sowie eine Überschuldung durch diese Ansprüche nicht mehr gegeben ist. Nach dem Abschluss des Abrechnungsstreites über die betreffenden Projektabrechnungen liegen die Besserungsbedingungen zum Bilanzstichtag nicht vor.

d) Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar für Abschlussprüferleistungen für das Geschäftsjahr 2022 betrug T€ 420, für sonstige Leistungen T€ 172 und für Steuerberatungsleistungen T€ 21.

e) Bezüge der Organmitglieder

Hinsichtlich der Bezüge der Geschäftsführer der Obergesellschaft wird von § 286 Abs. 4 i.V.m. § 314 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, da zwei Geschäftsführer keine Bezüge von der Obergesellschaft erhalten. Der Aufsichtsrat der Obergesellschaft hat keine Bezüge im abgeschlossenen Geschäftsjahr 2022 erhalten.

f) Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung für das Konzerngeschäftsjahr wurde nach den Vorschriften des DRS 21 aufgestellt und ist als Anlage zum Konzernanhang beigefügt.

Der Finanzmittelfonds ist definiert als Bestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und besteht zum Konzernbilanzstichtag aus den liquiden Mitteln in Höhe von insgesamt T€ 7.436.

g) Inanspruchnahme § 264 Abs. 3 HGB für Tochtergesellschaften

Die nachfolgend aufgeführten unmittelbaren und mittelbaren Tochterunternehmen nehmen die Befreiungsregel gemäß § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2022 in Anspruch:

―	Elevion GmbH, Jena,
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach,
―	D-l-E Elektro AG, Jena,
―	Rudolf Fritz Elektrotechnik GmbH, Jena,
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena,
―	Elektro Decker GmbH, Essen
―	En.plus GmbH, Magdeburg,
―	Hermos AG, Mistelgau,
―	Hermos Schaltanlagen GmbH, Mistelgau,
―	Hermos Systems GmbH, Dresden,
―	Hermos International GmbH, Mistelgau,
―	Hermos Signaltechnik GmbH, Neufahrn b. Freising,
―	AMPRO Medientechnik GmbH, Eppstein,
―	Ampro Projektmanagement GmbH, Eppstein,
―	MWS GmbH, Berlin.

h) Nachtragsbericht

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die für die Gesellschaft im Sinne des § 285 Nr. 33 HGB von besonderer Bedeutung sind, haben sich nicht ergeben.

Jena, den 14. September 2023

Elevion Deutschland Holding GmbH

Lars Eberlein

Jiři Pecka

Konzern-Kapitalflussrechnung

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	2022 T€	2021 T€
1. Periodenergebnis	-18.043	-22.771
2. + Abschreibungen auf Firmenwerte und Kundenstämme	18.559	18.504
3. + Abschreibungen auf Gegenstände des sonstigen immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagen	9.725	8.894
4. + Abschreibungen auf Umlaufvermögen	162	10.764
5. +/- Zunahme/Abnahme der langfristigen Rückstellungen	37	472
6. +/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	0	-18
7. Cashflow nach DVFA/SG	10.440	15.845
8. +/- Zunahme/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen	5.280	12.321
9. -/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-16.129	-7.474
10. +/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderen Passiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	18.397	32.268
11. -/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-6	-37
12. +/- Zinsaufwendungen/-erträge	6.573	7.249
13. +/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	816	-520
14. +/- Ertragsteuerzahlungen	848	246
15. - Erträge aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	-190	-151
16. = Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	26.029	59.747
17. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagevermögens	86	573
18. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.493	-7.295
19. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-4.734	-5.739
20. - Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0	-466
21. - Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis ²	-5.860	0
22. + Erhaltene Zinsen	324	98
23. = Cashflow aus Investitionstätigkeit	-11.677	-12.829
24. - Auszahlungen aus der Tilgung von (Finanz-)Krediten	-30	-17
25. + Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	190	151
26. +/- Einzahlungen/Auszahlungen aus der Finanzierungstätigkeit mit verbundenen Unternehmen	-60.182	-36.299
27. - Gezahlte Zinsen	-6.882	-7.548
28. = Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-66.904	-43.713
29. +/- Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-52.552	3.205
30. +/- Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelfonds	-13	-44
31. +/- Konsolidierungskreisbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	454	0
32. + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	59.547	56.386
33. = Finanzmittelfonds am Ende der Periode	7.436	59.547

Konzerneigenkapitalspiegel

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	(korrigiertes) gezeichnetes Kapital
	Gezeichnetes Kapital
	Gezeichnetes Kapital €	Eigene Anteile €	Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen €	Summe €
Stand am 31.12.2020	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2021	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2022	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Rücklagen
	Kapitalrücklage			Gewinnrücklagen
	nach § 272 II Nr. 1-3 HGB €	nach § 272 II Nr. 4 HGB €	Summe €	gesetzliche Rücklage €	Summe €
Stand am 31.12.2020	0,00	134.025.000,00	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2021	0,00	134.025.000,00	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2022	0,00	134.025.000,00	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung €	Gewinn-/ Verlustvortrag €
Stand am 31.12.2020	-48.296,24	-28.689.105,12
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	-21.922.269,15
Währungsumrechnung	-46.062,88	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00
Stand am 31.12.2021	-94.359,12	-50.611.374,27
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	-22.770.668,44
Währungsumrechnung	-12.722,51	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00
Stand am 31.12.2022	-107.081,63	-73.382.042,71

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Konzernjahresüberschuss/-felhbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist €	Summe €
Stand am 31.12.2020	-21.922.269,15	85.365.329,49
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	21.922.269,15	0,00
Währungsumrechnung	0,00	-46.062,88
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-22.770.668,44	-22.770.668,44
Stand am 31.12.2021	-22.770.668,44	62.548.598,17
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	22.770.668,44	0,00
Währungsumrechnung	0,00	-12.722,51
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-18.042.998,97	-18.042.998,97
Stand am 31.12.2022	-18.042.998,97	44.492.876,69

	Summe Konzerneigenkapital €
Stand am 31.12.2020	85.365.329,49
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00
Währungsumrechnung	-46.062,88
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-22.770.668,44
Stand am 31.12.2021	62.548.598,17
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00
Währungsumrechnung	-12.722,51
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-18.042.998,97
Stand am 31.12.2022	44.492.876,69

Nach dem Ergebnis unserer Prüfung erteilen wir dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernlagebericht der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, den folgenden

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie den Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022.

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der in der Anlage genannten Bestandteile des Konzernlageberichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrates für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter -falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Leipzig, den 15. September 2023

Roser GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Bischoff, Wirtschaftsprüferin

Scheinpflug, Wirtschaftsprüfer

Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine elektronische Kopie.

Elevion Deutschland Holding GmbH

Göschwitzer Straße 56

(künftig: Am Zementwerk 4)

07745 Jena

- Der Aufsichtsrat -

Bericht des Aufsichtsrats nach §171 Abs. 2 AktG - Geschäftsjahr 2022 -

Sehr geehrte Damen und Herren,

Elevion Deutschland Holding GmbH ("EDH") ist gemäß §§ 6 ff. des Mitbestimmungsgesetzes ("MitbestG") in Verbindung mit § 96 Absatz 4 des Aktiengesetzes ("AktG") verpflichtet, einen paritätisch besetzten Aufsichtsrat zu bilden. Der Aufsichtsrat besteht aus jeweils sechs Anteilseigner- und Arbeitnehmervertretern. Nach § 171 Abs. 1 AktG ist der Aufsichtsrat verpflichtet, den Jahres- und Konzernabschluss samt Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022 und den durch die Geschäftsführung unterbreiteten Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns der EDH, sofern vorhanden, zu prüfen und gemäß § 171 Abs. 2 AktG über das Ergebnis seiner Prüfung schriftlich an die Gesellschafterversammlung zu berichten. Dabei teilt der Aufsichtsrat der Gesellschafterversammlung mit, in welcher Art und in welchem Umfang er die Geschäftsführung der EDH im Geschäftsjahr 2022 geprüft und überwacht hat.

1. Laufende Prüfungs- und Überwachungstätigkeit

Im Geschäftsjahr 2022 ist der Aufsichtsrat seinen gesetzlichen Pflichten nachgekommen, indem er, so wie in letzten Jahren, die Geschäftsführung einer begleitenden Prüfung und Überwachung unterzogen hat und dieser ebenso beratend zur Seite stand. Es wurden ebenfalls die erforderlichen Beschlüsse gefasst. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat stets zeitnah und auch außerhalb der ordentlichen Sitzungen über alle für das Unternehmen relevante Fragen, insbesondere hinsichtlich der allgemeinen Unternehmens- und Finanzsituation; regelmäßig wurde dem Aufsichtsrat durch die Geschäftsführung ein aktueller Konzern-Finanzreport zugeleitet und ggf. erläutert. Anlassbezogen stand die Geschäftsführung dem Aufsichtsrat jederzeit für eine Unterrichtung zur Verfügung.

Die wesentlichen Geschäftsvorgänge des vergangenen Geschäftsjahrs 2022 wurden mit der Geschäftsführung der EDH insoweit aufgearbeitet, als dies für eine ordnungsgemäße Beurteilung der - insbesondere wirtschaftlichen - Situation der EDH und deren Beteiligungen notwendig war, damit der Aufsichtsrat seinen gesetzlichen Überwachungsauftrag bestmöglich wahrnehmen konnte. Der Aufsichtsrat beobachtete fortwährend die Entwicklung der Vermögens-, Liquiditäts- und Ertragslage. Fortwährend prüfte der Aufsichtsrat die Rechtmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der Unternehmensleitung.

2. Mitglieder des Aufsichtsrats

Als Anteilseignervertreter:

1. Herr Jaroslav Macek (seit 5. September 2022 Aufsichtsratsvorsitzender)

ist mit Wirkung zum 1. Juli 2022 (erneut) durch Gesellschafter zum Aufsichtsratsmitglied bestellt und hat so den Aufsichtsratsvorsitzenden Herrn Pavel Cyrani ersetzt, welcher zum 30. Juni 2022 abberufen worden war. Herr Macek wurde sodann am 5. September 2022 zum Aufsichtsratsvorsitzenden bestellt.

Bereits zuvor war Herr Macek in dem Zeitraum vom 1. Januar 2019 bis zum 21. September 2021 Aufsichtsratsmitglied gewesen.

2. Herrn Vladimir Říha (seit 1. Januar 2019)

3. Axel Pepper (seit 1. Januar 2019)

4. Andreas Lässig (seit 1. Januar 2019)

5. Frau Martina Kubešová (seit 1. März 2020)

6. Herr Václav Lerch (seit 1. Mai 2021)

Als Arbeitnehmervertreter (gerichtlich bestellt):

7. Josef Schüßler (seit 3. Mai 2019)

8. Horst Zahn (seit 3. Mai 2019)

9. Klaus Schött (seit 3. Mai 2019)

10. Helge Weingarten (früher Thomas) (seit 3. Mai 2019)

11. Josef Windpassinger (seit 3. Mai 2019 Aufsichtsratsmitglied, seit 12. Juni 2019 stellv. Aufsichtsratsvorsitzender)

12. Christian Sieg (seit 15. Januar 2020)

3. Aufsichtsratssitzungen und Abstimmungen; Ausschüsse

Im Geschäftsjahr 2022 fanden zwei ordentliche Aufsichtsratssitzungen statt, und zwar am 30. März 2022 (Agenda: laufende Berichterstattung und Geschäftsbericht, Informationen zu Projekten der Elevion Gruppe, Geschäftsbericht zur wirtschaftlichen Entwicklung der Elevion Gruppe / Prognose 2022 sowie Informationen zum eingeführten Cash Pooling System in der Elevion Gruppe) und am 21. September 2022 (Agenda: Prüfungsaufgaben nach § 171 AktG, laufende Berichtserstattung, Informationen zu Projekten der Elevion Gruppe sowie Genehmigung des Projekts "Technische Ausrüstung Neubauhalle - BMW AG", Information zur aktuellen Struktur / Aufteilung des Aufgabenbereichs und Personaländerungen in der Elevion Gruppe, Informationen zur Einführung des Cash Pooling Systems in der Elevion Gruppe sowie Statusanalyse der Elevion Gruppe im Vergleich zur Konkurrenz auf dem deutschen Markt). Die erste vorgenannte Sitzung fand in den Geschäftsräumlichkeiten der ČEZ a. s. in Prag 4, Duhová 1, statt (mit der Möglichkeit der Teilnahme per MS Teams Videokonferenz). Die zweite vorgenannte Sitzung wurde per Videokonferenz über die Plattform MS Teams abgehalten. Darüber hinaus fand im Geschäftsjahr 2022 eine Abstimmung im schriftlichen Verfahren statt (Feststellung am 5. September 2022 -Wahl des Aufsichtsratsvorsitzenden, Erhöhung des bestehenden Rahmenkredits von der Norddeutschen Landesbank AG sowie Aufnahme eines neuen Avalkreditrahmens von der Raiffeisen Bank International AG). Es waren stets hohe Präsenzquoten zu verzeichnen. Bisher wurden alle Themen im Plenum des Aufsichtsrats beraten und entschieden; die Vertreter der Anteilseigner und der Arbeitnehmer setzten sich vor Aufsichtsratssitzungen gelegentlich telefonisch zu getrennten Vorbesprechungen miteinander in Verbindung.

Der gemäß §§31 Abs. 3, 27 Abs. 3 MitbestG gebildete Vermittlungsausschuss musste bisher nicht einberufen werden.

4. Besondere Vorkommnisse; Interessenkonflikte

Im Jahre 2022 lag der Fokus des Aufsichtsrates weiterhin auf der strategischen Ausrichtung und dem Wachstum der Elevion Gruppe und dessen Auswirkungen auf die einzelnen Unternehmensbereiche. Weiterer Schwerpunkt war wie im Vorjahr der Ukraine-Krieg und die damit einhergehenden Energie- und Rohstoffkostenanstiege sowie Lieferkettenprobleme. Die Elevion Gruppe hat sich dabei insgesamt als sehr widerstandsfähig gegenüber den bis in den späteren Jahresverlauf anhaltenden Lieferkettenengpässen, Rekordinflationsraten, den Handels- und Wirtschaftssanktionen gegenüber Russland, den Unsicherheiten über eine mögliche Gasmangellage im Winterhalbjahr 2022/23 und der Einstellung russischer Gaslieferungen Ende August erwiesen. Zu beiden Themen erhielt der Aufsichtsrat von der Geschäftsführung stets umfassende Berichterstattung.

Die Elevion GmbH hat 100% der Gesellschaftsanteile an der MWS GmbH mit Sitz Berlin übernommen (notarielle Urkunde vom 28. Juni 2022, UR-Nr. K916-2022 des Notar O. Klüglein, Apolda). Weiterhin wurde durch die Elevion GmbH eine Elevion Vorrats GmbH mit Sitz in Jena als Vorratsgesellschaft für geplante Zukäufe neu gegründet (notarielle Urkunde vom 20. Juli 2022, UR-Nr. E287-2022 des Notars A. Eichler).

Die ETS Efficient Technical Solutions GmbH erwarb 100% der Gesellschaftsanteile an der ETS Engineering Kft., mit Sitz in Budapest (notarielle Urkunde vom 13. Dezember 2022 sowie vom 9. Januar 2023, UR-Nr. 463-2022 und UR-Nr. 09-2023 des Notars Dr. D. Komo, Frankfurt/M).

Die EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main erwarb 100% der Gesellschaftsanteile an der AMPRO Medientechnik GmbH, mit Sitz in Eppstein (notarielle Urkunde vom 18. Oktober 2022, UR-Nr. K1533-2022 des Notars O. Klüglein, Apolda) sowie 100% der Gesellschaftsanteile an der AMPRO Projektmanagement GmbH mit Sitz in Eppstein (notarielle Urkunde vom 18. Oktober 2022, UR-Nr. K1533-2022 des Notars O. Klüglein, Apolda).

Die Hermos AG erwarb 100% an der Hermos Signaltechnik GmbH mit Sitz in Neufahrn b. Freising (notarielle Urkunde vom 20. Januar 2022, UR-Nr. M79-2022 des Notar M. Eberl, Bayreuth). Ferner wurde die Hermos Gesellschaft für Steuer-, Meß- und Regeltechnik mbH auf ihre Muttergesellschaft Hermos AG verschmolzen (notarielle Urkunde vom 22.03.2022, UVZ-Nr. M 0484-2022 des Notars Markus Eberl).

Der ausgewiesene Gewinn der EDH in Höhe von TEUR 87 (Vorjahresverlust: TEUR 2.986) setzt sich im Wesentlichen aus Zinsen der Fremdfinanzierung zugekaufter Gesellschaften in Höhe von TEUR 1.797 (Vorjahr: TEUR 1.969) und der Passivierung von latenten Steuerverbindlichkeiten mit TEUR 1.408 (Vorjahr: TEUR 1.021) zusammen. Aus übernommenen Gewinnen aus den bestehenden Organgesellschaften wurden TEUR 3.503 (Vorjahr: TEUR 685) gezeigt. Daneben bestehen operative Kosten in Höhe von TEUR 121 (Vorjahr: TEUR 42). Hier stiegen die Rechts- und Beratungs- sowie Prüfungskosten von TEUR 1 auf TEUR 70. Es wurden Leistungen der Geschäftsführung an die Organgesellschaften in Höhe von TEUR 93 (Vorjahr: TEUR 72) verrechnet.

Interessenkonflikte sind weder angezeigt worden noch erkennbar aufgetreten.

5. Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses

Der von der Geschäftsführung der EDH aufgestellte Konzernabschluss und Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022 betreffend den EDH-Konzern sind unter Einbeziehung der Buchführung durch die Roser GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Niederlassung Leipzig (hauptverantwortlicher Abschlussprüfer: Patrick Scheinpflug) - geprüft worden. Der Konzernabschlussprüfer hat keine Einwendungen erhoben und einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der von der Geschäftsführung der EDH aufgestellte Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2022 wurde im Rahmen der Konzernabschlussprüfung der EDH durch die Roser GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Niederlassung Leipzig (hauptverantwortlicher Abschlussprüfer: Patrick Scheinpflug) geprüft.

Sämtliche zur Prüfung notwendigen Dokumente sind dem Aufsichtsrat - in Übereinstimmung mit § 170 AktG - zeitgerecht von der Geschäftsführung zugeleitet worden.

Der Aufsichtsrat hat über den Jahresabschluss und den Konzernabschluss unter Zuschaltung des Abschlussprüfers zur Aufsichtsratssitzung am 19. Oktober 2023 im Rahmen einer Videokonferenz beraten und die von der Geschäftsführung übersandten Unterlagen einer eingehenden Prüfung unterzogen. Der Aufsichtsrat ist zu dem Ergebnis gekommen, dass diese ordnungsgemäß sind und dass die in dem Lagebericht dargestellte Einschätzung der Geschäftsführung zur Lage der Gesellschaft und des Konzerns derjenigen des Aufsichtsrats entspricht. Der Abschlussprüfer berichtete in der Aufsichtsratssitzung am 19. Oktober 2023 umfassend über die wesentlichen Ergebnisse der Prüfung und stand während der Beratung per Videokonferenz für ergänzende Auskünfte zur Verfügung.

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung erhebt der Aufsichtsrat keine Einwendungen. Er hat den Jahres- und Konzernabschluss samt Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022 gebilligt und stimmt dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer zu.

6. Vorschlag für Verwendung des Bilanzgewinns

Mit der Vorlage des Jahres- und Konzernabschlusses nebst dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022 durch die Geschäftsführung an den Aufsichtsrat schlug die Geschäftsführung vor, den im Geschäftsjahr 2022 erwirtschafteten Bilanzgewinn in Höhe von EUR 86.658,11 auf neue Rechnung vorzutragen. Nach Prüfung des Vorschlags für die Verwendung des Bilanzgewinns der Geschäftsführung schließt der Aufsichtsrat diesem an und schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den Bilanzgewinn in Höhe von EUR 86.658,11 auf neue Rechnung vorzutragen.

7. Schlussbemerkung

Der Aufsichtsrat spricht der Geschäftsführung für ihren Einsatz und ihre Leistungen im Geschäftsjahr 2022 Dank und Anerkennung aus. Der Dank gilt insbesondere auch allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des EDH-Konzerns für die geleistete Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Prag, den 19. Oktober 2023

Jaroslav Macek, Vorsitzender des Aufsichtsrats der Elevion Deutschland Holding GmbH

2d:T3704,

Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Elevion Deutschland Holding GmbH, Göschwitzer Straße 56, 07745 Jena

- Der Aufsichtsrat -

Bericht des Aufsichtsrats nach §171 Abs. 2 AktG

- Geschäftsjahr 2021 -

Sehr geehrte Damen und Herren,

Aufgrund des MitbestG gebildeter und paritätisch besetzter Aufsichtsrat der Elevion Deutschland Holding GmbH ("EDH"), dem jeweils sechs Anteilseigner- und Arbeitnehmervertreter angehören, ist gemäß § 171 Abs. 1 AktG verpflichtet, den Jahres- und Konzernabschluss samt Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021 und den durch die Geschäftsführung unterbreiteten Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns der EDH, sofern vorhanden, zu prüfen. Über das Ergebnis seiner Prüfung hat er schriftlich an die Gesellschafterversammlung zu berichten und muss dabei mitteilen, in welcher Art und in welchem Umfang er die Geschäftsführung der EDH im Geschäftsjahr 2021 geprüft und überwacht hat.

1. Laufende Prüfungs- und Überwachungstätigkeit

Im Geschäftsjahr 2021 ist der Aufsichtsrat seinen gesetzlichen Pflichten nachgekommen, indem er die Geschäftsführung einer begleitenden Prüfung und Überwachung unterzogen hat und dieser ebenso beratend zur Seite stand. Es wurden ebenfalls die erforderlichen Beschlüsse gefasst. Die Geschäftsführung unterrichtete den Äufsichtsrat stets zeitnah über alle für das Unternehmen relevante Fragen, insbesondere hinsichtlich der allgemeinen Unternehmens- und Finanzsituation; regelmäßig wurde dem Aufsichtsrat durch die Geschäftsführung ein aktueller Konzern-Finanzreport zugeleitet und ggf. erläutert. Anlassbezogen stand die Geschäftsführung dem Aufsichtsrat jederzeit für eine Unterrichtung zur Verfügung.

Die wesentlichen Geschäftsvorgänge des vergangenen Geschäftsjahrs 2021 wurden mit der Geschäftsführung der EDH wurden insoweit aufgearbeitet, als dies für eine ordnungsgemäße Beurteilung der - insbesondere wirtschaftlichen - Situation der EDH notwendig war, damit der Aufsichtsrat seinem gesetzlichen Überwachungsauftrag bestmöglich entsprechen konnte. Der Aufsichtsrat beobachtete fortwährend die Entwicklung der Vermögens-, Liquiditäts- und Ertragslage. Fortwährend prüfte der Aufsichtsrat die Rechtmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der Unternehmensleitung.

2. Mitglieder des Aufsichtsrats

Die Herren

1. Jaroslav Macek (Vorsitzender des Aufsichtsrats)

In dem Zeitraum von 22. September 2021 bis zum 30. Juni 2022 war Herr Jaroslav Macek aufgrund seiner Funktion als Geschäftsführer der Elevion GmbH nicht Aufsichtsratsmitglied gewesen. Zum Aufsichtsratsmitglied wurde er erneut zum 1. Juli 2022 bestellt, nachdem der als Geschäftsführer der Elevion GmbH abberufen worden war. Während des vorgenannten Zeitraums wurde Herr Macek durch Herrn Pavel Cyrani ersetzt. Herr Cyrani war bereits zuvor bis zum 30. April 2021 Aufsichtsratsmitglied und zugleich Aufsichtsratsvorsitzender gewesen, wurde jedoch mit Wirkung zum 1. Mai 2021 abberufen und durch Herrn Vaclav Lerch ersetzt. Herr Macek wurde sodann am 5. September 2022 zum Aufsichtsratsvorsitzenden bestellt.

2. Vladimir Říha

3. Axel Pepper

4. Andreas Lässig

sind seit dem 1. Januar 2019 Mitglieder des Aufsichtsrats.

5. Frau Martina Kubešová

ist mit Wirkung zum 1. März 2020 durch Gesellschafter zum Aufsichtsratsmitglied bestellt und hat so Herrn Petr Sedlák ersetzt, welcher zum 29. Februar 2020 abberufen worden war.

6. Herr Vaclav Lerchist mit Wirkung zum 1. Mai 2021 durch Gesellschafter zum Aufsichtsratsmitglied bestellt.

Seit ihrer gerichtlichen Bestellung gehören die Herren

7. Josef Schüßler

8. Horst Zahn

9. Klaus Schött

10. Helge Thomas (nach seiner Heirat unter dem neuen Nachnamen Weingarten)

11. Josef Windpassinger (stellv. Aufsichtsratsvorsitzender seit 12. Juni 2019) seit dem 3. Mai 2019 dem Aufsichtsrat an.

12. Christiann Sieg

ist mit Wirkung zum 15. Januar 2020 gerichtlich zum Aufsichtsratsmitglied bestellt worden.

3. Aufsichtsratssitzungen und Abstimmungen; Ausschüsse

Im Geschäftsjahr 2021 fanden zwei ordentliche Aufsichtsratssitzungen statt, und zwar am 10. März 2021 (Agenda u.a. laufende Berichterstattung und Geschäftsbericht, Informationen zu Projekten der Elevion Gruppe sowie Informationen zum aktuellen Stand der Elevion Struktur, Personaländerungen sowie zur Einführung eines Cash Pooling Systems in der Elevion Gruppe) und am 22. September 2021 (Agenda u.a. Prüfungsaufgaben nach § 171 AktG, laufende Berichtserstattung, Informationen zu Projekten der Elevion Gruppe, zur Aufwandsentschädigung der Aufsichtsratsmitglieder sowie über Personaländerungen). Aufgrund der COVID-19-Pandemie wurde die erste vorgenannte Sitzung per Videokonferenz über die Plattform MS Teams abgehalten. Die zweite Sitzung fand in Prag statt, ebenfalls mit der Möglichkeit der Teilnahme per Videokonferenz. Darüber hinaus fand im Geschäftsjahr 2021 eine Abstimmung im schriftlichen Verfahren statt (Feststellung am 24. Mai 2021 - Wahl des Aufsichtsratsvorsitzenden). Es waren stets hohe Präsenzquoten zu verzeichnen. Bisher wurden alle Themen im Plenum des Aufsichtsrats beraten und entschieden; die Vertreter der Anteilseigner und der Arbeitnehmer setzten sich vor Aufsichtsratssitzungen gelegentlich telefonisch zu getrennten Vorbesprechungen miteinander in Verbindung.

Der gemäß §§ 31 Abs. 3, 27 Abs. 3 MitbestG gebildete Vermittlungsausschuss musste bisher nicht einberufen werden.

4. Besondere Vorkommnisse; Interessenkonflikte

Im Jahre 2021 lag der Fokus des Aufsichtsrates weiterhin auf der strategischen Ausrichtung der Elevion Gruppe und ihren Auswirkungen auf die einzelnen Unternehmensbereiche sowie-auf der COVID-19-Pandemie und ihrem Einfluss auf Unternehmen der Elevion Gruppe. Zu beiden Schwerpunkten erhielt der Aufsichtsrat von der Geschäftsführung stets umfassende Berichterstattung.

Das Geschäftsjahr 2021 bei der ETS Efficient Technical Solutions GmbH war weiterhin durch Corona-bedingte Effektivitätsverluste sowie schlechte Projektergebnisse einiger älteren Projekte geprägt. Daher konnten die Planziele für das Jahr 2021 noch nicht erreicht werden. Die im Jahre 2020 begonnene Restrukturierung der ETS konnte im Jahr 2021 abgeschlossen werden. Hierzu gehörten insbesondere die Aufgabe des Geschäftsbetriebes am Standort Kassel sowie die Reduzierung des Geschäftsbetriebes am Standort Jena, einhergehend mit der Reduzierung des Personalbestandes. Gleichzeitig hat die Niederlassung Jena ihren Geschäftssitz in deutlich günstigere Geschäftsräumlichkeiten verlegt. Zum Ende des Jahres 2021 wurde die Niederlassung Jena von der ETS an die ENplus im Rahmen eines Asset Deals veräußert. Das Betriebsergebnis war weiterhin negativ, für das Geschäftsjahr 2022 wird jedoch ein ausgeglichenes Ergebnis erwartet.

Der Geschäftsbetrieb der EAB Automation Solutions GmbH wurde im Jahre 2021 aufgegeben, die Arbeits- sowie Mietsverhältnisse wurden beendet und die Gesellschaft wurde mit ihrer Muttergesellschaft verschmolzen.

Bei der Hermos AG konnte trotz Corona bedingten Leistungsschwierigkeiten (Track&Trace) das Ergebnis auf stabilem hohen Niveau gehalten werden. Unterauslastung der Ingenieure wurden in Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten neuer Software überführt.

Im Jahre 2021 war insbesondere die Hermos Schaltanlagen GmbH von der weltweiten Corona Krise betroffen, bedingt durch Lieferausfälle aus dem asiatischen Wirtschaftsraum sowie dadurch verursachte Absatzprobleme. Trotzdem konnte ein stabiles positives Ergebnis gehalten werden, leider lag das Ergebnis etwas unter dem Plan.

Der ausgewiesene Verlust der EDH in Höhe von TEUR 2.968 (Vorjahresverlust: TEUR 2.644) setzt sich im Wesentlichen aus Zinsen der Fremdfinanzierung zugekaufter Gesellschaften in Höhe von TEUR 1.969 (Vorjahr: TEUR 2.289) und der Passivierung einer Steuerverbindlichkeit aus der Aktivierung von Forschungs- und Entwicklungskosten der HERMOS Gruppe mit TEUR 1.497 zusammen. Dem stehen die Aktivierung von Steuerforderungen aus Organverlusten von TEUR 484 (Vorjahr: TEUR 4.498) gegenüber. Aus übernommenen Gewinnen aus den bestehenden Organgesellschaften wurden TEUR 685 (Vorjahr Organverluste: TEUR 4.677) gezeigt. Daneben bestehen operative Kosten in Höhe von TEUR 42 (Vorjahr: TEUR 340). Die Vorjahreskosten waren letztmalig durch die Inkostennahme von Kaufversicherungen beeinflusst (TEUR 274). Es wurden Leistungen der Geschäftsführung an die Organgesellschaften in Höhe von TEUR 72 (Vorjahr: TEUR 72) verrechnet.

Interessenkonflikte sind weder angezeigt worden noch erkennbar aufgetreten.

5. Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses

Der von der Geschäftsführung der EDH aufgestellte Konzernabschluss und Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021 betreffend den EDH-Konzern sind unter Einbeziehung der Buchführung durch die Roser GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Niederlassung Leipzig (hauptverantwortlicher Abschlussprüfer: Patrick Scheinpflug) - geprüft worden. Der Konzernabschlussprüfer hat keine Einwendungen erhoben und einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der von der Geschäftsführung der EDH aufgestellte Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2021 wurde im Rahmen der Konzernabschlussprüfung der EDH durch die Roser GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Niederlassung Leipzig (hauptverantwortlicher Abschlussprüfer: Patrick Scheinpflug) geprüft.

Sämtliche zur Prüfung notwendigen Dokumente sind dem Aufsichtsrat - in Übereinstimmung mit § 170 AktG - zeitgerecht von der Geschäftsführung zugeleitet worden.

Der Aufsichtsrat hat über den Jahresabschluss und den Konzernabschluss unter Zuschaltung des Abschlussprüfers zur Aufsichtsratssitzung am 21. September 2022 im Rahmen einer Videokonferenz beraten und die von der Geschäftsführung übersandten Unterlagen einer eingehenden Prüfung unterzogen. Der Aufsichtsrat ist zu dem Ergebnis gekommen, dass diese ordnungsgemäß sind und dass die in dem Lagebericht dargestellte Einschätzung der Geschäftsführung zur Lage der Gesellschaft und des Konzerns derjenigen des Aufsichtsrats entspricht. Der Abschlussprüfer berichtete in der Aufsichtsratssitzung am 21. September 2022 umfassend über die wesentlichen Ergebnisse der Prüfung und stand während der Beratung per Videokonferenz für ergänzende Auskünfte zur Verfügung.

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung erhebt der Aufsichtsrat keine Einwendungen. Er hat den Jahres- und Konzernabschluss samt Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021 gebilligt und stimmt dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer zu.

6. Vorschlag für Verwendung des Bilanzgewinns

Aufgrund der Tatsache, dass zum Ende des Geschäftsjahrs 2021 kein Bilanzgewinn ausgewiesen werden konnte, sondern ein Bilanzverlust auszuweisen war, hat die Geschäftsführung keinen Gewinnverwendungsvorschlag unterbreitet. Eine entsprechende Prüfung durch den Aufsichtsrat erübrigte sicher daher.

7. Schlussbemerkungen

Der Aufsichtsrat spricht der Geschäftsführung für ihren Einsatz und ihre Leistungen im Geschäftsjahr 2021 Dank und Anerkennung aus. Der Dank gilt insbesondere auch allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des EDH-Konzerns für die geleistete Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Prag, den 21. September 2022

Jaroslav Macek, Vorsitzender des Aufsichtsrats der Elevion Deutschland Holding GmbH

2e:T36cf,

Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Bericht des Aufsichtsrats nach § 171 Abs. 2 AktG Geschäftsjahr 2020

Sehr geehrte Damen und Herren,

Aufgrund des MitbestG gebildeter und paritätisch besetzter Aufsichtsrat der Elevion Deutschland Holding GmbH ("EDH"), dem jeweils sechs Anteilseigner- und Arbeitnehmervertreter angehören, ist gemäß § 171 Abs. 1 AktG verpflichtet, den Jahres- und Konzernabschluss samt Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020 und den durch die Geschäftsführung unterbreiteten Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns der EDH, sofern vorhanden, zu prüfen. Über das Ergebnis seiner Prüfung hat er schriftlich an die Gesellschafterversammlung zu berichten und muss dabei mitteilen, in welcher Art und in welchem Umfang er die Geschäftsführung der EDH im Geschäftsjahr 2020 geprüft und überwacht hat.

1. Laufende Prüfungs- und Überwachungstätigkeit

Im Geschäftsjahr 2020 ist der Aufsichtsrat seinen gesetzlichen Pflichten nachgekommen, indem er die Geschäftsführung einer begleitenden Prüfung und Überwachung unterzogen hat und dieser ebenso beratend zur Seite stand; ebenso wurden die erforderlichen Beschlüsse gefasst. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat stets zeitnah über alle für das Unternehmen relevante Fragen, insbesondere hinsichtlich der allgemeinen Unternehmens- und Finanzsituation; monatlich wurde dem Aufsichtsrat durch die Geschäftsführung ein aktueller Konzern-Finanzreport zugeleitet und ggf. erläutert. Anlassbezogen stand die Geschäftsführung dem Aufsichtsrat jederzeit für eine Unterrichtung zur Verfügung.

In regelmäßigem Austausch mit der Geschäftsführung der EDH wurden die wesentlichen Geschäftsvorgänge des vergangenen Geschäftsjahrs 2020 insoweit aufgearbeitet, als dies für eine ordnungsgemäße Beurteilung der - insbesondere wirtschaftlichen - Situation der EDH notwendig war, damit der Aufsichtsrat seinem gesetzlichen Überwachungsauftrag bestmöglich entsprechen konnte. Der Aufsichtsrat beobachtete fortwährend die Entwicklung der Vermögens-, Liquiditäts- und Ertragslage. Fortwährend prüfte der Aufsichtsrat die Rechtmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der Unternehmensleitung.

2. Mitglieder des Aufsichtsrats

Die Herren

1. Pavel Cyrani (Vorsitzender des Aufsichtsrats)

Im Zeitraum von 1. Mai 2021 bis 21. September 2021 war Herr Cyrani nicht Mitglied des Aufsichtsrates gewesen. Er wurde zum 30. April 2021 durch Gesellschafter als AR-Mitglied abberufen. Mit Wirkung zum 22. September 2021 wurde er durch Gesellschafter zum AR-Mitglied wiederbestellt und hat so Herrn Jaroslav Macek ersetzt, welcher zum 21. September 2021 als AR-Mitglied abberufen worden war. In dem Zeitraum von 24. Mai 2021 bis 21. September 2021 war Herr Macek zugleich Vorsitzender des Aufsichtsrats gewesen. Seit dem 22. September 2021 ist Herr Cyrani zum Aufsichtsratsvorsitzenden gewählt worden.

2. Vladimir ŘÍha

3. Axel Pepper

4. Andreas Lässig

sind seit dem 1. Januar 2019 Mitglieder des Aufsichtsrats.

5. Frau Martina Kubešová

ist mit Wirkung zum 1. März 2020 durch Gesellschafter zum Aufsichtsratsmitglied bestellt und hat so Herrn Petr Sedlák ersetzt, welcher zum 29. Februar 2020 abberufen worden war.

6. Herr Václav Lerch

ist mit Wirkung zum 1. Mai 2021 durch Gesellschafter zum Aufsichtsratsmitglied bestellt.

Seit ihrer gerichtlichen Bestellung gehören die Herren

7. Josef Schüßler

8. Horst Zahn

9. Klaus Schött

10. Helge Thomas

11. Josef Windpassinger (stellv. Aufsichtsratsvorsitzender seit 12. Juni 2019)

seit dem 3. Mai 2019 dem Aufsichtsrat an.

12. Christian Sieg

ist mit Wirkung zum 15. Januar 2020 gerichtlich zum Aufsichtsratsmitglied bestellt worden und hat so Herrn Thomas Walther ersetzt, welcher zum 30. September 2019 (mit Beendigung seines Arbeitsverhältnisses mit der Rudolf Fritz GmbH, einem mit der EDH verbundenen Unternehmen), aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden worden war.

3. Aufsichtsratssitzungen und Abstimmungen; Ausschüsse

Im Geschäftsjahr 2020 fanden zwei ordentliche Aufsichtsratssitzungen statt, und zwar am 24. Juni 2020 (Agenda u.a. Corona-Report, Informationen zu Projekten der Elevion Gruppe sowie Informationen zur strategischen Ausrichtung der Elevion Gruppe und der CEZ ESCO II, Geschäftsführerangelegenheiten) und am 7. Oktober 2020 (Agenda u.a. nachträgliche Genehmigung des Prüfungsauftrags an den Abschlussprüfer, Prüfungsaufgaben nach § 171 AktG, Informationen zu Projekten der Elevion Gruppe). Aufgrund der COVID-19-Pandemie wurden beide vorgenannten Sitzungen per Videokonferenz über die Plattform MS Teams abgehalten. Darüber hinaus fanden im Geschäftsjahr 2020 zwei Abstimmungen im schriftlichen Verfahren statt (Feststellung am 21. April 2020 - Genehmigung von Projekten, Genehmigung von Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträgen zwischen Gesellschaften innerhalb der Elevion Gruppe). Es waren stets hohe Präsenzquoten zu verzeichnen. Bisher wurden alle Themen im Plenum des Aufsichtsrats beraten und entschieden; die Vertreter der Anteilseigner und der Arbeitnehmer setzten sich vor Aufsichtsratssitzungen gelegentlich telefonisch zu getrennten Vorbesprechungen miteinander in Verbindung.

Der gemäß §§31 Abs. 3, 27 Abs. 3 MitbestG gebildete Vermittlungsausschuss musste bisher nicht einberufen werden.

4. Besondere Vorkommnisse; Interessenkonflikte

Im Jahre 2020 lag der Fokus des Aufsichtsrates vor allem auf der neuen strategischen Ausrichtung der Elevion Gruppe und ihren Auswirkungen auf die einzelnen Unternehmensbereiche sowie auf der COVID-19-Pandemie und ihren Einfluss auf Unternehmen der Elevion Gruppe. Zu beiden Schwerpunkten erhielt der Aufsichtsrat von der Geschäftsführung stets umfassende Berichterstattung.

Das Geschäftsjahr 2020 war durch Corona-bedingte Effektivitätsverluste und Unterauslastung geprägt. Bei der ETS Efficient Technical Solutions GmbH konnten die Planziele für das Jahr 2020 nicht erreicht werden. Das Betriebsergebnis ist deutlich negativ, wurde jedoch durch den in den vorherliegenden Jahren erfolgten Geschäftsaufbau, den Zukauf und die Integration weiterer Gesellschaften und die damit verbundenen Umstrukturierungen sowie durch eine aktive Markterschließung überproportional belastet. In der mittelfristigen Entwicklung der Gesellschaft zum Gesamtdienstleister der Technischen Gebäudeausrüstung und Spezialisten für Prüfstands-, Energie-, Automatisierungs- und industrielle Lufttechnik wird jedoch ein hohes Zukunfts- und Ertragspotential gesehen. Die Auftragslage des Unternehmens entwickelt sich aktuell - trotz Corona-bedingter gesamtwirtschaftlicher Eintrübung - weiterhin sehr stabil, was die Einschätzung der Geschäftsführung zur Marktausrichtung und -durchdringung bestätigt. Im Jahre 2020 wurden großangelegte Restrukturierungs- und Sanierungsmaßnahmen begonnen und werden mittelfristig intensiv weitergeführt. Standorte wurden geschlossen oder konzernintern neu zugeordnet.

Bei der EAB Automation Solutions GmbH wurden weitere Verluste verzeichnet. Insbesondere ein zurückhaltendes Investitionsverhalten in der betreuten strukturschwachen Region, eine zu hohe Konzentration auf Spezialsegmente und -bereiche sowie ein zu geringer Automatisierungsgrad in den ausführenden Leistungen hat im Geschäftsjahr abermals zu einer erheblichen Unterauslastung geführt. Die Geschäftsführung hat sich daher zum Ende des Geschäftsjahres 2020 entschlossen, das Unternehmen einem Sozialplan zuzuführen und zu Beginn 2021 auf die Muttergesellschaft zu verschmelzen.

Der ausgewiesene Verlust der EDH in Höhe von TEUR 2.644 setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Zinsen der Fremdfinanzierung zugekaufter Gesellschaften in Höhe von TEUR 2.285 (Vorjahr: TEUR 2.951) und übernommenen Verlusten aus den bis 2020 bestehenden Organgesellschaften in Höhe von TEUR 4.677 (Vorjahr: TEUR 2.847) zusammen. Daneben bestehen operative Kosten in Höhe von TEUR 340 (Vorjahr: TEUR 387) und Steuerforderungen aus Aktivierung der Organverluste von TEUR 4.498 (Vorjahr: TEUR 1.467). Ab dem Jahr 2020 wurden erstmals Leistungen der Geschäftsführung an die Organgesellschaften in Höhe von TEUR 72 verrechnet.

Interessenkonflikte sind weder angezeigt worden noch erkennbar aufgetreten.

5. Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses

Der von der Geschäftsführung der EDH aufgestellte Konzernabschluss und Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020 betreffend den EDH-Konzern sind unter Einbeziehung der Buchführung durch die Roser GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Niederlassung Leipzig (hauptverantwortlicher Abschlussprüfer: Patrick Scheinpflug) - geprüft worden. Der Konzernabschlussprüfer hat keine Einwendungen erhoben und einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der von der Geschäftsführung der EDH aufgestellte Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2020 wurde im Rahmen der Konzernabschlussprüfung der EDH durch die Roser GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Niederlassung Leipzig (hauptverantwortlicher Abschlussprüfer: Patrick Scheinpflug) geprüft.

Sämtliche zur Prüfung notwendigen Dokumente sind dem Aufsichtsrat - in Übereinstimmung mit § 170 AktG - zeitgerecht von der Geschäftsführung zugeleitet worden.

Der Aufsichtsrat hat über den Jahresabschluss und den Konzernabschluss unter Zuschaltung des Abschlussprüfers zur Aufsichtsratssitzung am 22. September 2021 im Rahmen einer Videokonferenz beraten und die von der Geschäftsführung übersandten Unterlagen einer eingehenden Prüfung unterzogen. Der Aufsichtsrat ist zu dem Ergebnis gekommen, dass diese ordnungsgemäß sind und dass die in dem Lagebericht dargestellte Einschätzung der Geschäftsführung zur Lage der Gesellschaft und des Konzerns derjenigen des Aufsichtsrats entspricht. Der Abschlussprüfer berichtete in der Aufsichtsratssitzung am 22. September 2021 umfassend über die wesentlichen Ergebnisse der Prüfung und stand während der Beratung per Videokonferenz jederzeit für ergänzende Auskünfte zur Verfügung.

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung erhebt der Aufsichtsrat keine Einwendungen. Er hat den Jahres- und Konzernabschluss samt Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020 gebilligt und stimmt dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer zu.

6. Vorschlag für Verwendung des Bilanzgewinns

Aufgrund der Tatsache, dass zum Ende des Geschäftsjahrs 2020 kein Bilanzgewinn ausgewiesen werden konnte, sondern ein Bilanzverlust auszuweisen war, hat die Geschäftsführung keinen Gewinnverwendungsvorschlag unterbreitet. Eine entsprechende Prüfung durch den Aufsichtsrat erübrigte sicher daher.

7. Schlussbemerkungen

Der Aufsichtsrat spricht der Geschäftsführung für ihren Einsatz und ihre Leistungen im Geschäftsjahr 2020 Dank und Anerkennung aus. Der Dank gilt insbesondere auch allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des EDH-Konzerns für die geleistete Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Prag, den 22. September 2021

Pavel Cyrani, Vorsitzender des Aufsichtsrats der Elevion Deutschland Holding GmbH

2f:T3dfe3,

Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht und Konzernabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena

KONZERNLAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2020

der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena

1 . Grundlagen des Unternehmens

a. Vorbemerkung/Rechtliche Verhältnisse

Unternehmensgegenstand der Elevion Deutschland Holding ist der Erwerb, das Halten und die Verwaltung von Beteiligungen an anderen Unternehmen und von anderen Vermögensgegenständen im eigenen Namen und auf eigene Rechnung, insbesondere die Beteiligung an Unternehmen, die im technischen Gebäudemanagement tätig sind.

Die Elevion GmbH und ihre Tochtergesellschaften sind im internationalen Kontext über die Elevion Deutschland Holding in den Konzernkreis der CEZ a.s., Prag (Tschechien), eingebunden.

b. Geschäftsmodell, Ziele und Strategien des Konzerns

Im Wesentlichen können vier Leistungsbereiche unterschieden werden:

―

Elektrotechnische Gebäudetechnik (ELT)

―	Starkstromanlagen
―	Niederspannungs- und Mittelspannungsanlagen
―	Sicherheitstechnik und Gefahrenmeldeanlagen
―	Daten- und Kommunikationstechnik
―	Schaltanlagenbau
―	Industrie- und Gebäudeautomation
―	Energieerzeugung und Notstromversorgung

―

Mechanische Gebäudetechnik (TGA)

―	Wärme-, Kälte- und Lufttechnik
―	(Dezentrale) Energieerzeugung und -verteilung
―	Luftbehandlung und prozesstechnische Absauganlagen
―	Medientechnik und Infrastruktur
―	Wasser- und Abwassertechnik
―	Heizungs- und Sanitäranlagen

―

Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR) und Automationstechnik

―

Technische Dienstleistungen (DL)

―	Wartung
―	Instandsetzung
―	Technisches Gebäudemanagement
―	Technische Betriebsführung
―	Facility Management
―	Energiemanagement

―

Spezialitäten

―	Antriebstechnik
―	Luftfahrttechnik
―	Sonderautomationstechnik (Track und Trace)

Der Konzern hat folgende strategische Kernziele:

―	Organisches und akquisitorisches Wachstum zum Ausbau der Marktstellung im Mittelstand in der Bundesrepublik Deutschland sowie Betreuung der Schlüsselkunden international,
―	bundesweite Verfügbarkeit und lokale Präsenz in allen Wirtschaftsmetropolen,
―	Angebot aller technischen (Dienst-) Leistungen der Gebäudetechnik (TGA-Systemanbieter),
―	Ausbau technischer Nischen, insbesondere der Gebäudeleittechnik (GLT) und der Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR), des Energiemonitorings und Energiemanagements sowie des entsprechenden Service- und Wartungsgeschäftes, Ausbau des Schaltanlagenbaus (MSR)
―	Aufbau und Ausbau der dezentralen Energieerzeugung und des Energieservicegeschäftes,
―	Ausbau und Erweiterung der Sicherheitstechnik im Schwerpunkt Gefahrenmeldeanlagen sowie der Aufbau von erforderlichen Substitutionsgewerken im Bereich der dezentralen Energieerzeugung, Energieoptimierung und Energiemanagement,
―	Erweiterung des Segmentes Umweltsimulationstechnik und Prüfstandtechnik,
―	Erweiterung des Leistungsangebotes im Stammkundengeschäft (Generaldienstleister technische Gebäudeausrüstung) national sowie international,
―	kontinuierliche Verbesserung interner Prozesse und Effizienz in der Gruppe zur nachhaltigen Steigerung der Rentabilität.
―	Positionierung als attraktiver Arbeitgeber für gut ausgebildete Fach- und Führungskräfte, Sicherstellung von Mitarbeiterentwicklung und Mitarbeitergewinnung.

Mit der CEZ a.s., Prag (Tschechien) als Gesellschafter des Konzern kann das eigene Serviceportfolio in energienahen Bereichen erweitert werden. Die CEZ a.s., Prag (Tschechien) bietet neben dem originären Geschäftsfeld als Energieerzeuger auch umfangreiche Erfahrungen im Bereich von ESCO-Dienstleistungen, von denen die Unternehmen der bisherigen Elevion-Gruppe profitieren.

c. Steuerungssystem

―	Abgleich (kumulierter) Ist-Daten mit Vorjahres-, Budget- und Forecast-Werten,
―	Analyse operativer Kennzahlen, zum Beispiel zu Auftragsbeständen, Produktivität und Trade Working Capital
―	rollierende Liquiditäts- und Cashflow-Planung,
―	Dokumentation bedeutender Projektstände, zum Beispiel mittels Statusprotokollen und mitlaufender Auftrags- und Nachkalkulation.
―	monatliches systematisches Risikomanagement zur frühzeitigen Erkennung und Bewertung von Risiken (Schwerpunkt: Projekt- und Auftragsrisiken sowie Forderungsmanagement) im Rahmen monatlicher Controlling-Gespräche auf Gesellschaftsebene und eines monatlichen aggregierten Controlling- und Managementberichtes.

2. Wirtschaftsbericht

a. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft hat ein turbulentes Jahr 2020 hinter sich. Im Zuge der Pandemie-Eindämmungsmaßnahmen kam es im zweiten Quartal zu einem historischen Einbruch der Wirtschaftsleistung in nahezu allen Sektoren der Wirtschaft. Das Bruttoinlandsprodukt ging im vergangenen Jahr um 5,0 %zurück. Nach einer ersten schnellen Erholung kämpft sich die deutsche Wirtschaft nun allmählich wieder aus der Krise.

Für das laufende Jahr rechnet die Bundesregierung mit einem Anstieg des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 3,0 %. Die Erwerbstätigkeit wird im Jahr 2021 voraussichtlich stagnieren, die Zahl der registrierten Arbeitslosen leicht zurückgehen. Die Wirtschaftsleistung vor der Krise dürfte erst zur Mitte des Jahres 2022 wieder erreicht werden. Die wirtschaftliche Entwicklung wird weiterhin maßgeblich vom Pandemieverlauf und von den Maßnahmen zur Eindämmung beeinflusst. ¹

Aktuell liegt die Wirtschaftsleistung im Euroraum nach einem erneuten Rückgang im Schlussquartal 2020 rund 5,0 % unter ihrem Vorkrisenniveau. Dabei gibt es erhebliche Unterschiede zwischen verschiedenen Wirtschaftsbereichen und Mitgliedsländern. Frühindikatoren zeigen am aktuellen Rand eine gespaltene Konjunktur bei einer zuversichtlich gestimmten Industrie und weiterhin belasteten Dienstleistern. Mobilitätsdaten lassen zudem für das laufende Quartal einen erneuten Rückgang des privaten Verbrauchs und des Bruttoinlandsprodukts erwarten. Vor dem Hintergrund einer fortschreitenden Impfkampagne dürften die pandemiebedingten Einschränkungen der wirtschaftlichen Aktivität im Verlauf des Sommerhalbjahrs jedoch weitgehend zurückgeführt werden. Unter dieser Annahme rechnen wir für die kommenden Quartale damit, dass sich alle noch belasteten Wirtschaftsbereiche überall zügig den vor der Krise erreichten Aktivitätsniveaus annähern. Besonders kräftige Zuwachsraten sind beim Dienstleistungshandel, beim privaten Konsum und bei den Ausrüstungsinvestitionen zu erwarten. Insgesamt dürfte das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2021 um 4,8 % zulegen, für 2022 erwarten wir einen Zuwachs um 4,3 %. Damit wird das Vorkrisenniveau wohl gegen Ende des laufenden Jahres überschritten. ^{1 2}

¹ https://www.bmwi.de/Redaktion/DE/Publikationen/Wirtschaft/jahreswirtschaftsbericht-2021.html
² https://www.ifwkiel.de/de/publikationen/kieler-konjunkturberichte/2021/euroraum-erholung-in-den-startloechem-0/

Auch unsere Unternehmensgruppe ist von Einschränkungen und wirtschaftlichen Folgen betroffen. Im Gegensatz zu anderen Branchen sind die Auswirkungen in unserem Geschäft spürbar, aber derzeit nicht gravierend einschlägig. Nachhaltige negative Konsequenzen auf die Unternehmensgruppe sind zum Aufstellungspunkt des Konzernjahresabschlusses nicht erkennbar. Wir haben keine staatlichen Nothilfeprogramme beantragt.

Während wir in der Verwaltung durch Arbeit im Homeoffice die Produktivität nahezu uneingeschränkt aufrechterhalten konnten, war im Bereich der operativen Abwicklung ein deutlich spürbarer Einfluss zu verzeichnen. Ursachen waren in erster Linie teilweise Materiallieferengpässe, geänderte Baustellenlogistik durch Hygienemaßnahmen sowie durch die Grenzschließung fehlende ausländische Werkvertragspartner. Zudem konnten Aufträge im Ausland nicht, beziehungsweise nur in eingeschränktem Umfang termingerecht abgewickelt werden. Diese Auswirkungen in Leistung und Ergebnis sind in der Planung 2021 berücksichtigt.

b. Entwicklung des direkten Geschäftsumfeldes

Die Bauindustrie hat 2020 die Herausforderungen durch die Corona-Krise gut gemeistert. Während die gesamtwirtschaftliche Bruttowertschöpfung (ohne Bau) 2020 preisbereinigt um 5,5 % zurückging, legte sie im Baugewerbe real um 2,8 % zu. Die Gesamtzahl der Erwerbstätigen sank im Vorjahr um 1,1 %, im Baugewerbe war dagegen eine Zunahme von 0,7 % zu verzeichnen. Die Bauwirtschaft hat 2020 einmal mehr die Gesamtkonjunktur gestützt. In Zeiten von Corona ist der Wettbewerb auch am Bau wieder härter geworden. So hat sich die Zahl der Bewerber bei Bauprojekten deutlich erhöht. Dadurch sind die am Markt erzielbaren Preise unter Druck geraten, der Preisanstieg ist im Jahresverlauf 2020 (auch ohne die Auswirkungen der Senkung des Mehrwertsteuerregelsatzes) deutlich zurückgegangen. Vor dem Hintergrund der gestiegenen Kosten durch die Corona-bedingten Hygienemaßnahmen auf den Baustellen drückt dies natürlich die Gewinnmargen der Baufirmen. Der baugewerbliche Umsatz im Bauhauptgewerbe stieg 2020 nominal um 5,9 %, real um 4,5 %. Dies ist auch einem starken Dezember mit einem Umsatzplus von 20 % zu verdanken. Die Rückkehr zum Mehrwertsteuerregelsatz von 19 % zum 1. Januar 2021 hat für erhebliche Vorzieheffekte gesorgt. Der Gegeneffekt zeigte sich im ersten Quartal 2021 mit einem Umsatzrückgang von 9,4 %. Dieser hohe Rückgang ist auch auf die schlechten Witterungsbedingungen zurückzuführen. Von Januar bis März meldete durchschnittlich jede zweite Firma eine Behinderung ihrer Bautätigkeit durch die Witterung. Der Auftragseingang legte 2020 nominal um 0,4 % zu, real waren es -2,1 %. Von Januar bis März 2021 war ein Wachstum der Ordertätigkeit um 3,2 % zu verzeichnen. Der Auftragsbestand lag Ende März bei 62,1 Mrd. Euro (+ 8,2 % gegenüber dem Vorjahr). Wenn auch der Blick zurück noch positiv ausfällt, das Baujahr 2021 wird nicht so erfolgreich laufen. Dies spiegelt sich auch in der Stimmungslage der Baufirmen wider. Deren Geschäftserwartungen für 2021 liegen derzeit im negativen Bereich, die Firmen stellen sich auf ein härteres Baujahr ein. Aktuell kommt als Problem der starke Anstieg vieler Baumaterialpreise hinzu. Produkte aus Holz, Metall oder auf Erdölbasis haben sich seit Jahresbeginn deutlich verteuert, teilweise steht nicht genügend Baumaterial zur Verfügung. So berichteten im Rahmen des ifo Konjunkturtests im Mai 40 % der befragten Baufirmen über eine Behinderung der Produktion durch Materialknappheit, nachdem es im März nur 4,4 % waren. Es dürfte auch problematisch sein, bei Bestandsverträgen die Preissteigerungen beim Baumaterial komplett an die Kunden weiterzureichen. ³

c. Entwicklung des Konzerns im abgelaufenen Geschäftsjahr

Das operative Konzernergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) betrug im Geschäftsjahr 2020 nominal € 16,3 Mio. (Vorjahr: € 16,4 Mio.). Die Gesamtleistung konnte mit € 476,1 Mio. (Vorjahr: € 477,1 Mio.) trotz Corona auf Vorjahresniveau gehalten werden. Der betriebliche Rohertrag stieg um € 13,3 Mio. auf € 207,2 Mio. Das relative Konzernergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) bleibt weiterhin bei 3,4 %. Im Geschäftsjahr wurden Sonderabschreibungen auf Umlaufvermögen in Höhe von € 14,7 Mio. vorgenommen.

3. Geschäftsverlauf

a. Auftragslage und Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2020 war durch Corona-bedingte Effektivitätsverluste und Unterauslastung geprägt.

Durch die weitgehend abgeschlossene und erfolgreiche Integration der bisher erworbenen Gesellschaften sowie die aus unserer Sicht im Jahresvergleich trotz Corona nachhaltige Leistung der Bestandsgesellschaften verfügt die Elevion Gruppe über eine sehr gute Auftragslage. Die hohen Umsätze im Stamm- und Servicekundengeschäft, aktuelle Projekte sowie unsere Erwartungen für anstehende Geschäfts- und Auftragsabschlüsse führten zum Konzernbilanzstichtag zu einem sehr komfortablen Auftragsbestand ⁴ (Auftragswert abzgl. Kosten) von rund € 388 Mio. (Vorjahr: ca. € 334 Mio.).

³ https://www.bauindustrie.de/fileadmin/bauindustrie.de/Zahlen_Fakten/Auf_den_Punkt_gebracht/Baukonjunkturelle Lage_aktuell.pdf
⁴ Auftragswert inklusive Nachträge abzgl. Anarbeitungsstand

Ertragslage IFRS	2020		2019		Veränderung
	T€	%	T€	%	T€
Umsatzerlöse	436.190	91,7	402.694	83,2	33.496
Bestandsveränderungen	37.216	7,8	80.038	16,5	-42.822
Andere aktivierte Eigenleistung	2.496	0,5	1.544	0,3	952
Gesamtleistung	475.902	100,0	484.276	100,0	-8.374
Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-142.267	-29,9	-142.652	-29,5	385
Fremdleistungen	-126.658	-26,6	-140.561	-29,0	13.903
Rohertrag	206.977	43,5	201.062	41,5	5.915
Sonstige betriebliche Erträge	8.341	1,8	7.095	1,5	1.246
Rohergebnis	215.318	45,3	208.157	43,0	7.161
Personalaufwand	-152.850	-32,1	-139.720	-28,9	-13.130
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-45.307	-9,5	-44.704	-9,2	-603
Sonstige Steuern	-380	-0,1	-302	-0,1	-78
Betriebliche Aufwendungen	-198.537	-41,7	-184.726	-38,2	-13.811
Betriebsergebnis (EBITDA)	16.781	3,6	23.431	4,8	-6.650
Finanzergebnis	-7.711	-1,6	-6.505	-1,3	-1.206
Abschreibungen	-20.850	-4,4	-4.535	-0,9	-16.315
Firmenwert- und Kundenstammabschreibung	-425	-0,1	-537	-0,1	112
Außerordentliches Ergebnis	5.726	1,2	-3.807	-0,8	9.533
Konzernjahresergebnis vor Steuern (EBT)	-6.479	-1,3	8.048	1,7	-14.527
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	4.814	1,0	-3.584	-0,7	8.398
Konzernjahresergebnis	-1.665	-0,3	4.464	1,0	-6.129

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 wird wie im Vorjahr auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt. Die Geschäftsführungen der im Konzern verbundenen Gesellschaften planen und steuern nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches inklusive der Bewertung nach IFRS (International Financial Reporting Standards), wesentlich die Bewertung von den in langfristigen Projekten angearbeiteten Gewinnen (Percentage-of-Completion-Methode, kurz POC).

Die geplanten Gesamtleistungen der Bestandsgesellschaften (inklusive der Bewertungsgrundsätze nach POC) wurden für das Geschäftsjahr 2020 mit rund € 470,0 Mio. im Best Case prognostiziert. Mit den erreichten € 475,9 Mio. (Bewertungsgrundsätze nach POC) liegt die Leistung leicht über unserer Erwartung.

Das nach den Grundsätzen der Percentage-of-Completion-Methode geplante operative Konzernbetriebsergebnis wurde unter Berücksichtigung der Corona Effekte mit € 22,0 Mio. bis € 24,0 Mio. angegeben. Das erreichte Ergebnis (EBITDA POC) von € 16,8 Mio. liegt unter der Prognose. Abweichungen zur Prognose resultieren zum Großteil aus den Gesellschaften ETS Efficient Technical Solutions GmbH sowie EAB Automation Solutions GmbH, bei denen Sondereffekte und Wertberichtigungen in den Projekten zu Ergebnisverfehlungen geführt haben.

Bei der ETS Efficient Technical Solutions GmbH konnten die Planziele für das Jahr 2020 nicht erreicht werden. Das Betriebsergebnis ist nach der Bewertung IFRS-POC negativ, wird jedoch noch immer durch den in den letzten Jahren und aktuell erfolgten Geschäftsaufbau, den Zukauf und die Integration weiterer Gesellschaften und die damit verbundenen Umstrukturierungen sowie durch eine aktive Markterschließung überproportional belastet. In der mittelfristigen Entwicklung der Gesellschaft zum Gesamtdienstleister der Technischen Gebäudeausrüstung und Spezialisten für Prüfstands-, Energie-, Automatisierungs- und industrielle Lufttechnik sehen wir jedoch hohes Zukunfts- und Ertragspotential. Die Auftragslage des Unternehmens entwickelt sich aktuell - trotz Corona-bedingter gesamtwirtschaftlicher Eintrübung - weiterhin sehr stabil, was unsere Einschätzung zur Marktausrichtung und -durchdringung bestätigt. Im Jahre 2020 wurden großangelegte Restrukturierungsund Sanierungsmaßnahmen begonnen und werden mittelfristig intensiv weitergeführt. Standorte wurden geschlossen oder konzernintern neu zugeordnet.

Bei der EAB Automation Solutions GmbH wurden weitere Verluste verzeichnet. Insbesondere ein zurückhaltendes Investitionsverhalten in der betreuten strukturschwachen Region, eine zu hohe Konzentration auf Spezialsegmente und -bereiche sowie ein zu geringer Automatisierungsgrad in den ausführenden Leistungen hat im Geschäftsjahr abermals zu einer erheblichen Unterauslastung geführt. Wir haben uns daher zum Ende des Geschäftsjahres 2020 entschlossen, das Unternehmen einem Sozialplan zuzuführen und zu Beginn 2021 auf die Muttergesellschaft zu verschmelzen.

b. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Ertragslage	2020		2019		Veränderung
	T€	%	T€	%	T€
Umsatzerlöse	436.163	91,6	402.694	84,4	33.469
Bestandsveränderungen	37.465	7,9	72.845	15,3	-35.380
Andere aktivierte Eigenleistung	2.496	0,5	1.544	0,3	952
Gesamtleistung	476.124	100,0	477.083	100,0	-959
Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-142.266	-29,9	-142.652	-29,9	386
Fremdleistungen	-126.657	-26,6	-140.559	-29,5	13.902
Rohertrag	207.201	43,5	193.872	40,6	13.329
Sonstige betriebliche Erträge	7.574	1,6	7.425	1,6	149
Rohergebnis	214.775	45,1	201.297	42,2	13.478
Personalaufwand	-152.849	-32,1	-139.720	-29,3	-13.129
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-45.276	-9,5	-44.878	-9,4	-398
Sonstige Steuern	-380	-0,1	-302	-0,1	-78
Betriebliche Aufwendungen	-198.505	-41,7	-184.900	-38,8	-13.605
Betriebsergebnis (EBITDA)	16.270	3,4	16.397	3,4	-127
Finanzergebnis	-7.554	-1,6	-6.505	-1,4	-1.049
Abschreibungen	-23.115	-4,9	-5.919	-1,2	-17.196
Firmenwert- und Kundenstammabschreibung	-18.720	-3,9	-16.909	-3,5	-1.811
Außerordentliches Ergebnis	5.726	1,2	-2.684	-0,6	8.410
Konzernjahresergebnis vor Steuern (EBT)	-27.393	-5,8	-15.620	-3,3	-11.773
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	5.471	1,1	-374	-0,1	5.845
Konzernjahresergebnis	-21.922	-4,7	-15.994	-3,4	-5.928

Im Berichtszeitraum konnte nach Gesamtleistungen von € 476,1 Mio. (Vorjahr: € 477,1 Mio.) ein operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) von € 16,3 Mio. (Vorjahr: € 16,4 Mio.) erwirtschaftet werden. Relativ zur Gesamtleistung blieb das daraus resultierende Konzernbetriebsergebnisse vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) mit 3,4 % (Vorjahr: 3,4 %) weiterhin hinter unseren Erwartungen.

Der Konzernjahresfehlbetrag nach HGB in Höhe von € -21,9 Mio. (Vorjahr: € -16,0 Mio.) ist durch hohe konsolidierungsbedingte Abschreibungen auf Firmenwerte, Sonderabschreibungen auf Umlaufvermögen sowie durch erhöhte Zinsaufwendungen für von der CEZ Group erhaltene Darlehen (im Wesentlichen für Akquisitionszukäufe) beeinflusst.

Der Rohertrag (Rohertrag 2) wird mit € 207,2 Mio. (Vorjahr: € 193,9 Mio.) ausgewiesen und zeigt eine Rohertragsquote von 43,5 % (Vorjahr: 40,6 %) relativ zur Konzerngesamtleistung.

In den Abschreibungen sind € 14,6 Mio. für Abschreibungen auf Umlaufvermögen enthalten. Im Außerordentlichen Ergebnis sind € 5,7 Mio. Ertrag aus der Entkonsolidierung der ungarischen Tochtergesellschaft erfasst.

	31.12.2020		31.12.2019		Veränderung
	T€	%	T€	%	T€
Aktiva
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	207.113	53,1	229.193	52,7	-22.080
Sachanlagen	30.005	7,7	30.236	7,0	-231
Finanzanlagen	6	0,0	7	0,0	-1
	237.124	60,8	259.436	59,7	-22.312
Umlaufvermögen und sonstige Aktiva
Vorräte	24.669	6,3	54.490	12,5	-29.821
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	61.376	15,8	70.246	16,1	-8.870
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	4.813	1,2	5	0,0	4.808
Liquide Mittel	56.386	14,5	43.553	10,0	12.833
Sonstige Aktiva	4.694	1,2	7.307	1,7	-2.613
	151.938	39,0	175.601	40,3	-23.663
Aktive latente Steuern	771	0,2	0	0,0	771
	389.833	100,0	435.037	100,0	-45.204
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.000	0,5	2.000	0,5	0
Kapitalrücklage	134.025	34,4	134.025	30,8	0
Konzernbilanzverlust	-50.611	-13,0	-28.689	-6,6	-21.922
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-49	0,0	7	0,0	-56
	85.365	21,9	107.343	24,7	-21.978
Langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen
Pensions- und Sonstige Rückstellungen	4.047	1,0	3.861	0,9	186
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	31	0,0	51	0,0	-20
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	159.700	41,1	160.060	36,8	-360
	163.778	42,1	163.972	37,7	-194
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Steuerrückstellungen	138	0,0	680	0,2	-542
Sonstige Rückstellungen	22.016	5,6	27.402	6,3	-5.386
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	20	0,0	36	0,0	-16
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	33.162	8,5	45.405	10,4	-12.243
gegenüber verbundenen Unternehmen	76.740	19,7	70.682	16,2	6.058
Sonstige Passiva	8.614	2,2	14.855	3,4	-6.241
	140.690	36,0	159.060	36,5	-18.370
Passive latente Steuern	0	0,0	4.662	1,1	-4.662
	389.833	100,0	435.037	100,0	-45.204

Die Bilanzsumme hat sich aufgrund der veränderten Gruppenstruktur und der konsolidierungsbedingten Abschreibungen auf Firmenwerte sowie Sonderabschreibungen auf Umlaufvermögen mit € 389,8 Mio. im Vergleich zum Vorjahr (€ 435,0 Mio.) um € 45,2 Mio. reduziert.

Die aus Unternehmensakquisitionen entstandenen Immateriellen Vermögensgegenstände wurden weiter abgeschrieben. Das Anlagevermögen sank um € 22,3 Mio. Das Anlagevermögen ist durch Eigenkapital und langfristige Gesellschafterdarlehen vollständig gedeckt (Anlagendeckungsgrad II ⁵ : 103,3 %; Vorjahr: 103,1 %).

Das Umlaufvermögen umfasst neben den zum Stichtag offenen Liefer- und Leistungsforderungen im Wesentlichen die unfertigen Leistungen, von denen die erhaltenen Anzahlungen offen abgesetzt werden. Der Anzahlungsstand beträgt 95,0 %, nach 87,1 % im Vorjahr. Unter Berücksichtigung der angeforderten Abschläge von € 42,4 Mio. (Vorjahr: € 34,6 Mio.) zeigt die Unternehmensgruppe eine Abrechnungsquote von 105,6 %, die gegenüber dem Vorjahr auftragsbezogen um 9,5 % gestiegen ist.

Das Abrechnungsverhalten der operativen Einheiten spiegelt auch den am Bilanzstichtag höheren Bestand an liquiden Mitteln wider.

Die Summe der Flüssigen Mittel betrug zum Stichtag € 56,4 Mio. (Vorjahr: € 43,5 Mio.).

Der Rückgang des Konzerneigenkapitals auf € 85,3 Mio. ist durch das negative Jahresergebnis verursacht. Dabei sind Abschreibungen auf Firmenwerte nach HGB in Höhe von € 18,7 Mio., Sonderabschreibung auf Umlaufvermögen von € 14,6 Mio. und Zinsen für Kaufpreisfinanzierungen von € 6,0 Mio. aufwandswirksam erfasst.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen zum Stichtag € 236,4 Mio. (Vorjahr: € 230,7 Mio.). Davon haben Darlehen in Höhe von € 159,7 Mio. (Vorjahr: € 160,0 Mio.) langfristigen Charakter und dienen einerseits der Kaufpreisfinanzierung für den Erwerb der Elevion GmbH und ihrer Tochtergesellschaften durch die Elevion Deutschland Holding GmbH (€ 34,0 Mio.) und weiterhin der Kaufpreisrefinanzierung von Akquisitionen der Elevion GmbH (€ 125,7 Mio.). Diese, wie auch die kurzfristigen Darlehen zur Finanzierung des operativen Geschäfts der Gruppengesellschaften, wurden ausschließlich durch Konzerngesellschaften der CEZ a.s. zur Verfügung gestellt.

Der operative Cashflow nach DVFA/SG betrug € 20,0 Mio. (Vorjahr: € 6,7 Mio.), der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit wurde mit € 25,7 Mio. (Vorjahr: € 15,1 Mio.) ermittelt.

⁵ (Eigenkapital + langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Anteilseignern) / Anlagevermögen)

c. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die Steuerung, Planung und Budgetierung der Unternehmensgruppe basiert auf den IFRS, so dass für Zwecke der Entwicklungsprognose und deren Analyse IFRS-Kennzahlen verwendet werden.

Alle vier Messzahlen haben sich 2020 sowohl gemessen am vorangegangenen Geschäftsjahr als auch im Kalenderjahresvergleichszeitraum positiv entwickelt und bewegen sich auf leicht verbessertem Vorjahresniveau.

Durchschnittlich waren im abgelaufenen Geschäftsjahr 2.675 (Vorjahr: 2.668) Mitarbeiterinnen, Mitarbeiter und Auszubildende an unseren Standorten und Technischen Büros beschäftigt. Davon haben durchschnittlich 209 (Vorjahr: 202) Arbeitnehmer von der Möglichkeit einer Teilzeitbeschäftigung Gebrauch gemacht. Durch die Nutzung flexibler Arbeitszeitkonten, die Durchführung von Altersteilzeitregelungen und die betriebliche Altersvorsorge ist aus unserer Sicht eine starke Bindung an das Unternehmen gewährleistet.

Durch eine intensive und praxisorientierte Ausbildung wollen wir langfristig unseren künftigen Bedarf an qualifizierten Arbeitskräften sichern und festigen.

Der wirtschaftliche Erfolg des Unternehmens ist untrennbar mit der Identifizierung unserer Mitarbeiter mit ihrem Unternehmen verbunden. Unser höchstes "Gut" sind hoch motivierte, qualifizierte und kompetente Mitarbeiter. Daher ist die langfristige Bindung von Mitarbeitern, deren permanente Fortbildung und die eigene Ausbildung neuer Fachkräfte auch in diesem Geschäftsjahr ein wesentliches Kernthema unserer Personalarbeit.

Das im vorangegangenen Geschäftsjahr ins Leben gerufene strategische Projekt zur Personalentwicklung wurde im Jahr 2020 weiterentwickelt. Unter dem Arbeitstitel "Elevion-Akademie" werden sämtliche Aufgabenstellungen rund um die Mitarbeitergewinnung, -bindung und -qualifikation gebündelt, um dem unveränderten Fachkräftemangel entgegenzutreten.

Für unsere Auszubildenden stehen Ausbildungsmeister sowie Ausbildungswerkstätten für die die schulische Ausbildung begleitenden theoretischen und praktischen Unterweisungen zur Verfügung. Die Anzahl unserer Auszubildenden konnten wir im Geschäftsjahr wie geplant erhöhen und beabsichtigen diese auch künftig auf ähnlichem Niveau zu halten. Während zum Vorjahresstichtag gruppenweit 325 Auszubildende beschäftigt waren, ist die Zahl in der Firmengruppe durch Übernahmen auf 256 gefallen. Mittelfristig strebt die Elevion-Gruppe eine wieder erhöhte Anzahl Auszubildender an.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Die Unternehmensgruppe kann auf einen aus unserer Sicht sehr guten Auftragsbestand ⁶ in Höhe von € 388 Mio. (Vorjahr: € 334 Mio.) verweisen. Der in das neue Geschäftsjahr 2021 übertragene abzuarbeitende Auftragsbestand sowie die aktuellen Auftragseingänge sehen wir als komfortabel an, diese gewährleisten aus heutiger Sicht bereits eine hohe Auslastung der Unternehmensgruppe. Durch einen starken Stammkundenbezug und einen hohen Leistungsanteil im Service- und Wartungsbereich sind wir zudem der Meinung, dass eine gute Grundauslastung dauerhaft vorhanden ist.

Die aktuellen gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten lassen derzeit keine hinreichend verlässliche Einschätzung zu, über welchen Zeitraum und in welchem Gesamtausmaß die Elevion-Gruppe mit weiteren Beeinträchtigungen für das Geschäftsjahr 2021 konfrontiert sein wird. Unter vorsichtigen Annahmen zur Entwicklung der Marktlage und unter Berücksichtigung uns bereits bekannter Leistungs- und Ergebnisverschiebungen, Produktivitätsverluste sowie zu erwartender Verschiebungen von Investitionsentscheidungen unserer Kunden haben wir für das Geschäftsjahr 2021 eine überarbeitete Planung erstellt. Bereits jetzt lassen sich durch gestiegene Materialpreise und Lieferengpässe erste Planungsunsicherheiten ableiten.

Wir prognostizieren unter Berücksichtigung der Bewertung nach den Grundsätzen der Percentage-of-Completion-Methode (POC) im Best Case die Erzielung einer Konzerngesamtleistung von rund € 460 Mio. sowie die Erwirtschaftung eines operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung und Zinsen sowie Sondereffekten (EBITDA POC) zwischen € 22 Mio. bis € 25 Mio. (Zielvorgabe EBITDA-Quote > 4,5 %).

⁶ Auftragswert inklusive Nachträge abzgl. Anarbeitungsstand

Die gemeinsam mit dem Gesellschafter verfolgte Zukaufstrategie soll auch im Jahr 2021 für weiteres Wachstum sorgen. Effekte aus im Jahr 2020 durchgeführten und für das Jahr 2021 geplanten Unternehmenszukäufen sind im aktuellen Budget nicht vollständig berücksichtigt.

Die Unternehmensplanung unterliegt Corona-bedingt dem Prognoserisiko insbesondere bei Projektverläufen und der Abrechnungsfähigkeit wesentlicher Großprojekte.

Auf Basis der Ermittlung der wesentlichen Risiken für die künftige Entwicklung ergibt sich folgendes Risikoprofil:

a) Vertriebsrisiko

Durch unsere mittelständisch geprägte Unternehmensphilosophie sowie strategische Ausrichtung und Gruppenstruktur sind wir in der Lage auf die veränderten Marktgegebenheiten zu reagieren. Markttrends und Marktfehlentwicklungen begegnen wir durch permanente Struktur- sowie Portfolioanpassungen verbundenen mit der regelmäßigen Überprüfung und Erweiterung unseres Leistungsangebotes. Ein hoher Anteil an Stammkunden minimiert für die Elevion-Gruppe das Vertriebsrisiko.

Die aktuellen Marktveränderungen bieten derzeit eine besondere Chance für unsere Unternehmensgruppe. Wir gehen davon aus, dass überproportionale Investitionsvolumina in Rechenzentren, im Gesundheitswesen und Lebensmittelbereich aufgrund der Corona-Einflüsse zu verzeichnen sein werden.

Wir sehen hier gute Chancen uns vom Wettbewerb abzugrenzen und in den Wachstumsmärkten zu behaupten.

Durch den Hauptgesellschafter bestehen weiterhin Synergien im Geschäftsbereich ESCO. Die CEZ ESCO ist ein großer Akteur auf dem tschechischen Markt und hat es sich zum Ziel gesetzt, zum größten Anbieter von ESCO-Dienstleistungen in Zentral- und Südosteuropa zu werden.

b) Ausfallrisiko

c) Kostenrisiko

d) Kalkulationsrisiko

e) Rechtsrisiken

Die Projektabwicklung der im Wesentlichen nach VOB geschlossenen Werkverträge birgt grundsätzlich Rechtsrisiken in der Durchsetzung dem Grunde nach anzuerkennenden Nachträgen. Den Rechtsrisiken wird durch notwendige laufende Projekt- und Abrechnungsdokumentation und Einbindung unserer Rechtsabteilung begegnet.

f) Informationstechnische Risiken

Den gesetzlichen Veränderungen und Vorgaben aus der DSGVO haben wir im Unternehmensverbund in diesem Jahr Rechnung getragen und dieses durch ein Audit entsprechend dokumentiert. Im Zuge der Überprüfung von Datensicherheit in Verbindung mit IT-gestützten Systemen haben wir darüber hinaus unsere Systeme bzgl. der zunehmenden Cyberkriminalität überprüft und entsprechende Maßnahmen zur Sicherstellung und Implementierung eines zeitgemäßen Sicherheitskonzepts eingeleitet. Gegen Schäden aus internen oder externen Cyberangriffen haben wir uns mit einer globalen Cybersecurity-Versicherung (Deckungssumme: € 2,0 Mio.) abgesichert. Mit dem Ziel einer maximalen Risikominimierung und bestmöglichen Optimierung und Flexibilisierung der Arbeitsbedingungen arbeiten wir kontinuierlich an der Verbesserung bestehender IT-Prozesse sowie der IT-Sicherheit.

g) Beschaffungsrisiko

Des Weiteren führen wir im Rahmen unseres Qualitätsmanagements sorgfältig eine Lieferantendatenbank. Auf Basis dieser Daten wir eine Auswahl unserer Lieferanten und Nachunternehmer vorgenommen.

Bedingt durch die zunehmenden, weltweiten wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten entwickelte sich der Kupferpreis im Berichtszeitraum weiterhin sehr volatil. Hohe Preisverwerfungen waren im Zuge des weltweiten Lockdowns zu beobachten. Das Kostenrisiko (insbesondere für längere Projekte mit hohem Kupferanteil) sichern wir durch die Vereinbarung von projektbezogenen Abrufbestellungen bzw. Kontingente über unsere Lieferanten ab. Soweit notwendig, führen wir über unsere Hausbanken eine Rohstoffsicherung durch.

Durch die Corona-Krise stellen wir negative Einflüsse auf das Beschaffungsrisiko fest. So wurden Lieferketten zum Beispiel von Großkomponenten und der Einsatz von Nachunternehmern aufgrund der Globalisierung zum Teil gestört und führten punktuell zu Ausführungsverzögerungen. Infolge dessen sind deutliche Preisanstiege zu verzeichnen. Dem begegnet die Gruppe mit Vertragsanpassungen zu bestehenden Aufträgen sowie mit Zielkäufen von Material und Leistung.

h) Liquiditätsrisiko

Unser Liquiditätsmanagement, die permanente Weiterentwicklung unserer kaufmännischen Prozesse und Controlling-Tools sowie die tägliche Überwachung und wöchentliche Planung von Liquiditätsflüssen sehen wir als fortwährende Aufgabe zur frühzeitigen Erkennung und Bewertung von Liquiditätsrisiken sowie zur Reduzierung der Auftragsvorfinanzierung. Die Prozesse werden auch in den neu aufgebauten Standorten sowie in den übernommenen Gesellschaften durch uns eingeführt.

Die finanzielle Ausstattung der Elevion-Gesellschaften erfolgt vollständig über fristenkongruente, durch Konzerngesellschaften der CEZ a.s. sowie von der Hauptgesellschafterin CEZ a.s direkt zur Verfügung gestellte Kreditlinien. Im Jahr 2020 standen der Unternehmensgruppe Betriebsmittel- und Investitionslinien in Höhe von insgesamt € 99,0 Mio., von denen zum Bilanzstichtag € 73,5 Mio. in Anspruch genommen waren, sowie eine Akquisitionslinie von € 150,0 Mio. zur Verfügung, die zum Bilanzstichtag mit € 126,6 Mio. valutiert. Ein weiterer Akquisitionskredit von ursprünglich € 75,0 Mio. weist zum Bilanzstichtag einen Saldo von € 32,0 Mio. aus. Aval- und Bürgschaftslinien sind mit den Hausbanken über € 100,0 Mio. mit einer Laufzeitbefristung bis 09.2023 bzw. 05.2024 vereinbart. Mit Kautionsversicherern sind weiterhin Aval- und Bürgschaftslinien über € 146,6 Mio. vereinbart. Weiterhin wurde mit einem Kautionsversicherungspartner eine projektbezogene Sonderkreditlinie über € 20,0 Mio. vereinbart. Die Verträge mit Kautionsversicherern haben wir über 8 Versicherungspartner verteilt.

Durch die direkte Gesellschafterin Elevion Group B.V. wird für 2021 die Einführung eines europaweiten Cash-Poolings für die Unternehmen der ESCO-Sparte und dessen Einbindung in das Cash-Pooling der CEZ-Gruppe weiter forciert. Die technische Umsetzung ist bis Herbst 2021 geplant. Der Geschäftsführung sind auf der Grundlage der vorliegenden Vertragsentwürfe keine Informationen bekannt, die gegen eine Fortsetzung der Konzernfinanzierung sprechen. Mit Einführung des Cash-Poolings erwarten wir ein effizienteres Liquiditätsmanagement, eine zusätzliche Optimierung in der Liquiditätsrisikosteuerung und eine deutliche Reduzierung der Zinsaufwendungen für die gesamte Elevion-Gruppe.

i) Gewährleistungsrisiken

j) Länderrisiko/Währungsrisiko

k) Zinsstrukturrisiken

Bedingt durch die nunmehr konzerninterne Finanzierung der Geschäftstätigkeit stellen Zinsänderungen kein materielles Risiko dar.

5. Bericht über Forschung und Entwicklung

Gegenstand der Entwicklungstätigkeit ist die Fortentwicklung von Soft- und Hardwareprodukten sowie die Erschließung neuer potentieller Marktlücken. Im Berichtsjahr sind für Forschung und Entwicklung insgesamt T€ 2.550 aufgewendet worden. Davon entfallen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände T€ 2.159.

6. Fazit

Mit der CEZ a.s. als strategischem Partner der Elevion Gruppe profitieren wir von Sicherheit und Stärke, ohne unsere jeweilige Eigenständigkeit aufzugeben. Die Realisierung großer Projekte erfordert das Zusammenspiel von Fachleuten der verschiedensten Richtungen. Daher soll in der Elevion Gruppe nicht nur die berufliche Ausbildung im Fokus stehen, sondern vor allem auch der Teamgedanke. Erste firmenübergreifende Großaufträge wurden im Geschäftsjahr erteilt. Die Verbundenheit und die Verwurzelung mit den jeweiligen Standorten der Mitgliedsfirmen machen aus unserer Sicht eine wesentliche Stärke der Elevion Gruppe aus. Die Perspektiven für die Elektrotechnik und Technische Gebäudeausrüstung sehen wir auf lange Sicht positiv: Steigende Anforderungen an innovative und effiziente Energielösungen, die weitreichenden Möglichkeiten der Gebäudeautomation und der wachsende Bedarf an Dienstleistungen rund um das Gebäude sollen für mehr Aufträge sorgen. Zukünftig wird nicht nur die Technik innerhalb des Gebäudes vernetzt. Wenn es um zukunftsgerechtes Planen, Bauen, Betreiben und Finanzieren von Gebäuden und Anlagen geht, sind die Unternehmen der Elevion Gruppe kompetente Ansprechpartner. Um die zukünftigen Anforderungen des Marktes in der TGA-Branche zu erfüllen, setzt die Elevion-Gruppe zunehmend auf den Einsatz des Building Information Modeling (BIM).

Jena, den 28. Juni 2021

Lars Eberlein Elevion Deutschland Holding GmbH

Jiri Pecka Elevion Deutschland Holding GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020		31.12.2019
	€	€	T€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.097.757,00		1.394
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	2.186.647,35		0
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	19.400.749,61		22.224
4. Geschäfts- oder Firmenwert	184.427.446,04		205.575
		207.112.600,00	229.193
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.718.981,90		12.931
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.915.202,51		2.159
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.336.220,23		15.052
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	34.590,49		94
		30.004.995,13	30.236
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1,00		0
2. Beteiligungen	5.625,00		6
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	225,00		0
4. Sonstige Ausleihungen	524,18		1
		6.375,18	7
		237.123.970,31	259.436
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4.157.578,38		4.499
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	401.667.436,48		383.603
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-381.560.432,40		-334.032
4. Geleistete Anzahlungen	404.291,69		420
		24.668.874,15	54.490
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	61.375.883,90		70.246
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	4.813.112,31		5
3. Sonstige Vermögensgegenstände	3.933.474,25		5.989
		70.122.470,46	76.240
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		56.386.223,38	43.553
		151.177.567,99	174.283
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		759.879,87	1.318
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		771.229,87	0
		389.832.648,04	435.037
PASSIVA
	31.12.2020		31.12.2019
	€	€	T€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		2.000.000,00	2.000
II. Kapitalrücklage		134.025.000,00	134.025
III. Konzernbilanzverlust		-50.611.374,27	-28.689
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		-48.296,24	7
		85.365.329,49	107.343
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Pensionsrückstellungen	1.509.526,93		1.423
2. Steuerrückstellungen	137.801,47		680
3. Sonstige Rückstellungen	24.553.442,63		29.840
		26.200.771,03	31.943
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	50.469,25		87
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	33.162.034,74		45.405
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	236.440.217,53		230.742
4. Sonstige Verbindlichkeiten	8.613.826,00		14.855
		278.266.547,52	291.089
D. PASSIVE LATENTE STEUERN		0,00	4.662
		389.832.648,04	435.037

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	€	€	2019 T€
1. Umsatzerlöse		437.178.498,36	403.295
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen		37.465.561,87	72.819
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		2.496.171,39	1.544
4. Sonstige betriebliche Erträge		13.325.048,68	7.430
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-142.266.294,54		-143.296
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-126.657.289,77	-268.923.584,31	-140.112
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-126.725.538,43		-116.459
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-26.666.239,58		-25.055
- davon für Altersversorgung: € 519.912,44 (Vorjahr: T€ 541) -		-153.391.778,01
7. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-27.186.109,05	-22.828
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten		-14.650.502,07	0
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-45.772.961,41	-46.149
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		145.917,22	123
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-7.700.224,21	-6.628
- davon an verbundene Unternehmen: € 7.079.509,97 (Vorjahr: T€ 5.929) -
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		5.471.309,85	-378
- davon latenter Steuerertrag: € 5.433.466,72 (Vorjahr: T€ 1.468) -
12. Ergebnis nach Steuern		-21.542.651,69	-15.694
13. Sonstige Steuern		-379.617,46	-300
14. Konzernjahresergebnis		-21.922.269,15	-15.994
15. Konzernverlustvortrag		-28.689.105,12	-12.695
16. Konzernbilanzverlust		-50.611.374,27	-28.689

Konzernanhang 2020

1. Allgemeine Angaben

Die Elevion Deutschland Holding GmbH mit Sitz in Jena wird beim Amtsgericht Jena unter der Registernummer HRB 513963 geführt.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt.

Die Geschäftsführung der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena (kurz: Elevion Holding), ist gemäß § 290 HGB zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewendet.

Das Konzerngeschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

2. Konzernverhältnisse

―	Elevion GmbH, Jena (100 %),
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (100 %),
―	D-I-E Elektro AG, Jena (100 %),
―	Rudolf Fritz GmbH, Jena (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (100 %),
―	Elektro-Decker GmbH, Essen (100 %),
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions (Shanghai) Co., LTD, Shanghai (100 %),
―	En.plus GmbH, Magdeburg (100 %),
―	Hermos AG, Mistelgau (100 %),
―	Hermos Schaltanlagen GmbH, Mistelgau (100 %),
―	Hermos Systems GmbH, Dresden (100 %),
―	Hermos SDN BHD, Malaysia (100 %),
―	Hermos International GmbH, Mistelgau (100 %),
―	Hermos Steuer-, Meß- und Regeltechnik GmbH, Suhl (100 %),
―	Hermos SP. z.o.o, Polen. (100 %)
―	Elektro-Technik-Pfisterer GmbH, Deggendorf (100 %)
―	Engineering Efficient Technical Solutions Kft., Budapest, Ungarn (100 %) ¹ .

Das Vermögen der H & R Elektromontagen GmbH, Essen, wurde mit Vertrag vom 28. Januar 2020 im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme rückwirkend zum Stichtag 1. Januar 2020 auf die alleinige Gesellschafterin Elektro-Decker GmbH übertragen.

Die Jäger & Co. Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Dietzenbach, hat mit Vertrag vom 28. Januar 2020 ihr Vermögen als Ganzes mit allen Rechten und Pflichten unter Ausschluss der Abwicklung auf die Muttergesellschaft EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme übertragen. Die Übernahme des Vermögens erfolgte mit Wirkung zum Verschmelzungsstichtag 1. Januar 2020.

Die Verschmelzung durch Aufnahme der FEA Automation GmbH, Chemnitz, auf ihre Alleingesellschafterin, die D-I-E Elektro AG, wurde mit Vertrag vom 28. Januar 2020 und Rückwirkung zum 1. Januar 2020 vollzogen.

Das Vermögen der Detlef Walther GmbH, Wernburg, wurde mit Vertrag vom 28. Januar 2020 im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme rückwirkend zum Verschmelzungsstichtag 1. Januar 2020 auf die alleinige Gesellschafterin ETS Efficient Technical Solutions GmbH übertragen.

Mit Vertrag vom 10. März 2020 wurde das Vermögen der Kälteanlagenbau Schröder GmbH, Magdeburg, auf die alleinige Gesellschafterin En.plus GmbH im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme rückwirkend zum Stichtag 1. Januar 2020 übertragen.

Die ETS Efficient Technical Solutions GmbH hat mit Vertrag vom 15. Dezember 2020 die ihr zustehenden, 100 % des Gesellschaftskapitals entsprechenden Geschäftsanteile an der ETS Engineering Kft., Budapest, Ungarn, an die Elevion Group B.V., Amsterdam, Niederlande, verkauft und abgetreten. Die Veräußerung der Geschäftsanteile an der ETS Engineering Kft., Budapest, Ungarn hat zu einem Entkonsolidierungsertrag von € 5,7 Mio. im Dezember 2020 geführt. Die entkonsolidierte Tochtergesellschaft hat im Geschäftsjahr Umsatzerlöse von € 12,0 Mio. und einen Ergebnisbeitrag vor Steuern von € 2,7 Mio. ausgewiesen. Mit der Entkonsolidierung sind Anlagevermögen von € 0,3 Mio., Umlaufvermögen von € 6,3 Mio. und Verbindlichkeiten gegenüber Dritten von € 1,0 Mio. abgegangen.

Die Elevion Holding ist mittelbare Tochtergesellschaft der CEZ a.s., Prag (Tschechien), die einen Konzernabschluss für den größten Kreis der Unternehmen erstellt. Dieser wird im öffentlichen Register des Justizministeriums der Tschechischen Republik offengelegt.

Das Tochterunternehmen wurde im Dezember 2020 entkonsolidiert.

3. Konsolidierungsmethoden und Konsolidierungsstichtag

Der Stichtag der Erstkonsolidierung ist grundsätzlich der Erwerbszeitpunkt.

Die aus der Erstkonsolidierung des Elevion-Teilkonzerns sowie aus der Erstkonsolidierung der Unternehmenserwerbe vorangegangener und des laufenden Geschäftsjahres nach DRS 23.198 ff. entstandenen aktivischen Unterschiedsbeträge werden als Firmenwerte aktiviert und in Anwendung des § 309 Abs. 1 HGB i.V.m § 253 Abs. 3 HGB über eine erwartete Nutzungsdauer zwischen 5 und 15 Jahren fortgeführt. Die Erwartung der Nutzungsdauer basiert auf der langjährigen Marktpräsenz und den bestehenden Kundenbindungen der Elevion-Gruppe. Der Aufwand aus der Abschreibung der konsolidierungsbedingten Firmenwerte beträgt im Geschäftsjahr T€ 18.295. Die Restbuchwerte der Firmenwerte aus Kapitalkonsolidierung betragen T€ 183.626.

Transaktionen im Konzernkreis, die eine Zwischenergebniseliminierung erfordern, wurden nach § 304 HGB eliminiert. Die Bestände wurden zu Konzernanschaffungs-/Konzernherstellungskosten aktiviert.

In der Gewinn- und Verlustrechnung - aufgestellt als vollkonsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung nach § 305 HGB - wurden Erträge und Aufwendungen, die aus dem innerkonzernlichen Lieferungs- und Leistungsverkehr resultieren, miteinander verrechnet.

4. Grundlagen für die Umrechnung von Abschlüssen in fremder Währung

Die Währungsumrechnung der ausländischen Tochtergesellschaften ETS Shanghai, ETS Ungarn, Hermos Malaysia und Hermos Polen erfolgen nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Die Berichtswährung des Konzernabschlusses ist der EURO. Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zu den amtlichen Durchschnittskursen der Deutschen Bundesbank in Euro umgerechnet. Posten der Bilanz wurden zum Stichtagskurs des Konzernbilanzstichtages umgerechnet. Positionen des Eigenkapitals wurden zu historischen Kursen umgerechnet. Differenzen, die sich bei der Umrechnung des Abschlusses der ausländischen Tochtergesellschaften in die Berichtswährung ergaben (T€ -55 im Geschäftsjahr; kumuliert T€ -48), werden erfolgsneutral als Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung im Eigenkapital gesondert ausgewiesen.

5. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erhaltene Anzahlungen (erhaltene Zahlungen für Abschlagsrechnungen und Anzahlungen) werden unter Anwendung des Wahlrechts nach § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB offen von dem Posten B.I. Vorräte abgesetzt.

Die Kassenbestände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennbetrag ausgewiesen.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag erfasst, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

Es wurden aktive latente Steuern auf temporäre Unterschiedsbeträge zwischen handelsrechtlichem und steuerrechtlichem Wertansatz sowie auf steuerliche Verlustvorträge nach § 274 Abs. 1 i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB gebildet. Die Bewertung erfolgte mit dem Konzernsteuersatz von 32 %. Die aktiven latenten Steuern werden gemäß § 306 S. 2 HGB mit passiven latenten Steuern verrechnet.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen mit den notwendigen Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind. Bei langfristigen Rückstellungen wird die Abzinsung mit einem der jeweiligen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre vorgenommen (RückAbzinsV).

Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgt nach § 253 Abs. 1 und 2 HGB in Verbindung mit IDW RS HFA 30 n.F. vom 16. Dezember 2016 und wurde in Höhe des Barwertes der bei Beendigung des Dienstverhältnisses anfallenden Altersrenten angesetzt und nach der PUC-Methode berechnet. Als Rechnungsgrundlage dienten die "Richttafeln 2018 G" nach Prof. Dr. Klaus Heubeck. Die Diskontierung erfolgte in Übereinstimmung mit § 253 Abs. 2 HGB mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten zehn Jahre. Dieser beträgt gemäß RückAbzinsV für pauschale Restlaufzeiten größer 15 Jahre 2,30 % p.a. Eine nach HGB a.F. vorzunehmende Diskontierung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre (1,60 %) hätte einen um € 220.395,00 höheren Zuführungsbetrag ergeben.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag gem. § 253 Abs. 1 HGB angesetzt.

6. Erläuterungen zur Bilanz

a) Anlagevermögen

Die immateriellen Vermögensgegenstände umfassen im Wesentlichen Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen (T€ 802) sowie mit T€ 183.626 Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung.

Im Berichtsjahr sind für Forschung und Entwicklung insgesamt T€ 2.550 aufgewendet worden (davon entfallen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände T€ 2.159).

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Konzernanlagevermögens sowie der Abschreibungen des laufenden Konzerngeschäftsjahres sind im nachfolgenden Konzernanlagespiegel dargestellt.

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand am 1.1.2020 €	Zugänge €	Umbuchungen €	Abgänge €	Stand am 31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.393.812,65	228.812,38	-256.228,56	0,00	1.366.396,47
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	1.930.418,79	256.228,56	0,00	2.186.647,35
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	30.006.190,26	320.587,82	0,00	192.929,97	30.133.848,11
4. Geschäfts- oder Firmenwert	240.800.919,36	0,00	0,00	3.458.575,31	237.342.344,05
	272.200.922,27	2.479.818,99	0,00	3.651.505,28	271.029.235,98
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	13.943.181,27	625.311,27	-25.401,61	14.053,03	14.529.037,90
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.069.673,01	271.778,48	100.209,89	173.123,95	5.268.537,43
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	30.319.268,66	4.705.914,38	3.377,96	2.444.596,74	32.583.964,26
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	93.919,01	18.857,72	-78.186,24	0,00	34.590,49
	49.426.041,95	5.621.861,85	0,00	2.631.773,72	52.416.130,08
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	1,00	0,00	0,00	0,00	1,00
2. Beteiligungen	5.625,00	0,00	0,00	0,00	5.625,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	225,00	0,00	0,00	0,00	225,00
4. Sonstige Ausleihungen	524,18	0,00	0,00	0,00	524,18
	6.375,18	0,00	0,00	0,00	6.375,18
	321.633.339,40	8.101.680,84	0,00	6.283.279,00	323.451.741,24

		Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2020 €	Zugänge €	Umbuchungen €	Abgänge €	Stand am 31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	268.639,47	0,00	0,00	268.639,47
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.781.704,83	3.138.992,69	0,00	187.599,02	10.733.098,50
4. Geschäfts- oder Firmenwert	35.225.618,48	18.455.636,87	0,00	766.357,34	52.914.898,01
	43.007.323,31	21.863.269,03	0,00	953.956,36	63.916.635,98
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.012.202,24	806.368,33	-192,96	8.321,61	1.810.056,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.910.484,63	523.856,92	91.223,82	172.230,45	3.353.334,92
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.267.797,27	3.992.614,77	-91.030,86	1.921.637,15	17.247.744,03
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	19.190.484,14	5.322.840,02	0,00	2.102.189,21	22.411.134,95
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	62.197.807,45	27.186.109,05	0,00	3.056.145,57	86.327.770,93

	Restbuchwerte
	Stand am 31.12.2020 €	Stand am 31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.097.757,00	1.393.812,65
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	2.186.647,35	0,00
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	19.400.749,61	22.224.485,43
4. Geschäfts- oder Firmenwert	184.427.446,04	205.575.300,88
	207.112.600,00	229.193.598,96
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.718.981,90	12.930.979,03
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.915.202,51	2.159.188,38
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.336.220,23	15.051.471,39
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	34.590,49	93.919,01
	30.004.995,13	30.235.557,81
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	1,00	1,00
2. Beteiligungen	5.625,00	5.625,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	225,00	225,00
4. Sonstige Ausleihungen	524,18	524,18
	6.375,18	6.375,18
	237.123.970,31	259.435.531,95

b) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Restlaufzeiten der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betragen wie im Vorjahr sämtlich unter einem Jahr.

c) Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern betragen zum Bilanzstichtag T€ 771 (Vorjahr passive latente Steuern: T€ -4.662) und enthalten in Höhe von T€ -5.190 (Vorjahr: T€ -6.153) latente Steuern auf temporäre Differenzen inklusive solcher auf Zwischenergebnisse. Dabei entfallen die temporären Differenzen im Wesentlichen auf Anlagevermögen, Forderungen sowie auf Rückstellungen. Für steuerlich nutzbare Verlustvorträge des Konzerns sind T€ 5.961 (Vorjahr: T€ 1.491) aktive latente Steuern enthalten. Die Aktivierung basiert auf einer mehrjährigen Prognose und umfasst nutzbare Verlustvorträge für den Zeitraum von 5 Jahren.

d) Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist aus dem am Ende dieses Anhangs abgedruckten Eigenkapitalspiegel gemäß DRS 22 ersichtlich. Der Konzernbilanzverlust des Konzerngeschäftsjahres beträgt T€ - 50.611 und entfällt in Höhe von T€ - 21.922 auf den Konzernjahresfehlbetrag des Konzerngeschäftsjahres.

e) Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung der sonstigen Rückstellungen zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Rückstellungsspiegel:

	Stand zum 01.01.2020	Abgang aus Entkonsolidierung	Verbrauch	Auflösung
Personalrückstellungen	11.144.765,22 €	0,00 €	10.145.948,62 €	89.755,57 €
Gewährleistungsrückstellung	3.186.899,55 €	775.002,54 €	833.504,50 €	95.988,02 €
Ausstehende Rechnungen	13.408.801,94 €	976.921,60 €	13.055.808,66 €	230.000,00 €
Übrige	2.099.827,20 €	0,00 €	1.249.403,75 €	302.806,27 €
	29.840.293,91 €	1.751.924,14 €	25.284.665,53 €	718.549,86 €

	Zugang	Stand zum 31.12.2020
Personalrückstellungen	9.615.296,72 €	10.524.357,75 €
Gewährleistungsrückstellung	1.003.731,07 €	2.486.135,56 €
Ausstehende Rechnungen	11.275.611,07 €	10.421.682,75 €
Übrige	573.649,39 €	1.121.266,57 €
	22.468.288,25 €	24.553.442,63 €

Die Abgänge aus der Entkonsolidierung betreffen die Entkonsolidierung der ETS Ungarn im Geschäftsjahr. Wir verweisen dazu auf die Ausführungen unter 2.

f) Verbindlichkeitenspiegel

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Verbindlichkeitenspiegel:

Verbindlichkeiten	Restlaufzeit bis zu einem Jahr €	Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren €	Restlaufzeit über fünf Jahre €	Gesamtbetrag €
ggü. Kreditinstituten	19.946,63	30.522,62	0,00	50.469,25
aus Lieferungen und Leistungen	33.162.034,74	0,00	0,00	33.162.034,74
ggü. verbundenen Unternehmen:	76.740.217,53	159.700,000,00	0,00	236.440.217,53
Sonstige	8.613.826,00	0,00	0,00	8.613.826,00
Summe	118.536.024,90	159.730.522,62	0,00	278.266.547,52

Die Verbindlichkeiten sind teilweise durch geschäftsübliche Eigentumsvorbehalte gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen die mittelbaren Anteilseigner der Elevion Holding, die in Mitgliedstaaten der europäischen Union ihren Sitz haben. Die Elevion Holding wird in den Konzernkreis der CEZ a.s., Prag (Tschechien), einbezogen. Der Ausweis erfolgt in Anlehnung an die Definition der verbundenen Unternehmen in § 271 Abs. 2 HGB unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Seit dem 1. September 2017 wird den Gruppengesellschaften durch die mittelbaren Gesellschafterinnen der Elevion Holding eine Betriebsmittellinie in Höhe von aktuell T€ 99.000 (letzte Änderung vom 12. Februar 2021), die zum Bilanzstichtag mit T€ 73.529 in Anspruch genommen ist und seit dem 18. April 2019 eine Akquisitionslinie von T€ 150.000 zur Verfügung gestellt, die zum Bilanzstichtag mit T€ 126.642 in Anspruch genommen ist. Weiterhin wurde der Elevion Holding von ihrer mittelbaren Gesellschafterin am 21. August 2017 eine Kreditlinie von insgesamt T€ 75.000 zur Verfügung gestellt, die einen Saldo von T€ 31.970 zeigt.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten werden hauptsächlich Verbindlichkeiten aus laufender Lohn- und Gehaltsabrechnung und Umsatzsteuern ausgewiesen. Weiterhin sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von T€ 6.210 (Vorjahr: T€ 8.230) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von T€ 117 (Vorjahr: T€ 71) enthalten.

7. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

a) Umsatzerlöse

Bei den Umsätzen handelt es sich im Wesentlichen um Erlöse aus Projekt-, Service- und Wartungsleistungen. Die Umsätze wurden im Inland und geringfügig im Ausland (4 %, im Vorjahr: 4 %) erzielt.

b) Sonstige betriebliche Erträge/Personalaufwand/Sonstige betriebliche Aufwendungen

c) Abschreibungen

Die Position Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens beinhaltet im Geschäftsjahr vorgenommene außerplanmäßige Abschreibungen auf unfertige Erzeugnisse aus Bauprojekten.

d) Zinsergebnis

Die Zinsaufwendungen betreffen mit T€ 7.080 Zinsaufwendungen aus Darlehen von mittelbaren Gesellschaftern.

Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Pensionsrückstellungen bestehen in Höhe von T€ 53.

e) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag werden in folgender Überleitungsrechnung dargestellt:

	01-12/2020 T€	01-12/2019 T€
Ergebnis vor Ertragsteuern	-27.393	-15.620
Konzernsteuersatz	32%	32%
erwarteter Ertragssteueraufwand	8.765	4.998
Überleitung:
Abweichende ausländische Steuerbelastung	586	299
Steueranteil für nicht abzugsfähige Firmenwertabschreibung	-5.813	-5.239
Steueranteil für steuerfreie Erträge	2.982	41
Steueranteil für nicht abzugsfähige Aufwendungen	-1.340	-596
Steueranteil für temporäre Differenzen und Verluste für die keine latenten Steuern erfasst wurden	-142	-91
Steueranteil für steuerliche Verlustvorträge	0	87
Steueraufwand/ertrag für Vorjahre	-354	-61
Sonstige Steuereffekte	787	188
Ausgewiesener Ertragsteueraufwand	5.471	-374
Effektiver Konzernsteuersatz	20 %	2 %

8. Sonstige Angaben

a) Belegschaft

Im Konzerngeschäftsjahr wurden durchschnittlich (ohne Auszubildende) beschäftigt:

	01-12/2020
Gewerbliche Arbeitnehmer	2.193
Angestellte	482
Summe	2.675

b) Haftungsverhältnisse

Zum Konzernbilanzstichtag wurden von der Elevion und deren Tochtergesellschaften Gewährleistungs- und Vertragserfüllungsbürgschaften zu Gunsten Dritter in Höhe von T€ 33 begeben. Das Inanspruchnahmerisiko wird aufgrund der bekannten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Begünstigten als gering eingeschätzt.

c) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende finanzielle Verpflichtungen bis zum nächstmöglichen Kündigungszeitpunkt gemäß § 285 Nr. 3 HGB:

	2021 in T€	2022 in T€	2023 in T€	2024 in T€
aus Leasingvereinbarungen	4.266,2	2.613,6	1.287,6	513,2
aus Mietvereinbarungen	4.173,0	3.608,8	3.393,3	3.129,5
aus Betreuungsvereinbarungen	1.093,9	204,1	180,0	180,0
Gesamt	9.533,1	6.426,5	4.860,9	3.822,7

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Besserungsvereinbarungen mit Mitarbeitern des Standortes Berlin (ehemals Altmann & Böhning GmbH) in Höhe von T€ 221 (Vorjahr: T€ 231). Nach der Verzichtsvereinbarung tritt Besserung ein, wenn dem Unternehmen aus bestimmten Projektabrechnungen Zahlungen von mehr als T€ 3.000 zufließen und das Unternehmen die Kreditlinien nicht mehr belasten muss sowie eine Überschuldung durch diese Ansprüche nicht mehr gegeben ist. Nach dem Abschluss des Abrechnungsstreites über die betreffenden Projektabrechnungen liegen die Besserungsbedingungen zum Bilanzstichtag nicht vor.

d) Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar für Abschlussprüferleistungen für das Geschäftsjahr 2020 betrug T€ 299, für sonstige Leistungen T€ 100 und für Steuerberatungsleistungen T€ 7.

e) Bezüge der Organmitglieder

f) Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung für das Konzerngeschäftsjahr wurde nach den Vorschriften des DRS 21 aufgestellt und ist als Anlage zum Konzernanhang beigefügt.

Der Finanzmittelfonds ist definiert als Bestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und besteht zum Konzernbilanzstichtag aus den liquiden Mitteln in Höhe von insgesamt T€ 56.386. Die Betriebsmittellinie von T€ 99.000 mit einer Inanspruchnahme am Bilanzstichtag von T€ 73.529 (Vorjahr: T€ 68.036) wurde nicht in den Finanzmittelfonds einbezogen.

g) Inanspruchnahme § 264 Abs. 3 HGB für Tochtergesellschaften

Die nachfolgend aufgeführten unmittelbaren und mittelbaren Tochterunternehmen nehmen die Befreiungsregel gemäß § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2020 in Anspruch:

―	Elevion GmbH, Jena,
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach,
―	D-I-E Elektro AG, Jena,
―	Rudolf Fritz Elektrotechnik GmbH, Jena,
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena,
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens,
―	Elektro Decker GmbH, Essen,
―	En.plus GmbH, Magdeburg,
―	Hermos AG, Mistelgau,
―	Hermos Schaltanlagen GmbH, Mistelgau,
―	Hermos Systems GmbH, Dresden,
―	Hermos International GmbH, Mistelgau,
―	Hermos Steuer-, Meß- und Regeltechnik GmbH, Suhl,
―	Elektro-Technik-Pfisterer GmbH, Deggendorf.

h) Nachtragsbericht

Die EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens, ist mit Vertrag vom 24. Februar 2021 und Zustimmungsbeschlüssen der Gesellschafterversammlungen vom selben Tage durch Aufnahme auf ihre Muttergesellschaft EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach, verschmolzen worden. Die Vermögensübertragung erfolgte mit Wirkung zum Verschmelzungsstichtag 1. Januar 2020.

Das Vermögen der Elektro-Technik-Pfisterer GmbH, Deggendorf, wurde mit Vertrag vom 19. Mai 2021 im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme rückwirkend zum Stichtag 1. Januar 2020 auf die alleinige Gesellschafterin ETS Efficient Technical Solutions GmbH übertragen.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Schluss des Konzerngeschäftsjahres nicht eingetreten. Die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns hat sich zum Zeitpunkt der Berichterstattung dem externen und internen Wachstum der Unternehmensgruppe entsprechend verändert und entwickelt sich im Rahmen des gewöhnlichen Geschäftsbetriebes.

Jena, den 28. Juni 2021

Lars Eberlein

Jiri Pecka

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 T€	2019 T€
1. Periodenergebnis	-21.922	-15.994
2. + Abschreibungen auf Firmenwerte und Kundenstämme	18.720	16.909
3. + Abschreibungen auf Gegenstände des sonstigen immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagen	8.466	5.919
4. + Abschreibungen auf Umlaufvermögen	14.651	0
5. +/- Zunahme/Abnahme der langfristigen Rückstellungen	127	241
6. +/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	7	-334
7. Cashflow nach DVFA/SG	20.049	6.741
8. +/- Zunahme/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen	-3.416	1.860
9. -/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	21.631	-1.390
10. +/- sowie anderen Passiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-10.679	9.374
11. -/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	127	-393
12. -/+ Gewinn/Verlust aus Entkonsolidierung	-5.751	0
13. +/- Zinsaufwendungen/-erträge	7.554	6.505
14. +/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-5.471	378
15. +/- Ertragsteuerzahlungen	1.842	-7.667
16. - Erträge aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	-156	-265
17. = Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	25.730	15.143
18. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagevermögens	100	731
19. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-2.480	-1.836
20. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-5.622	-21.457
21. - Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-3.150	0
22. + Einzahlungen für Abgänge aus dem Konsolidierungskreis ¹	12.200	0
23. - Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis ²	0	-103.755
24. + Erhaltene Zinsen	146	123
25. = Cashflow aus Investitionstätigkeit	1.194	-126.194
26. - Auszahlungen aus der Tilgung von (Finanz-)Krediten	-36	-7.036
27. + Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	156	265
28. +/- Einzahlungen/Auszahlungen aus der Finanzierungstätigkeit mit verbundenen Unternehmen	-219	131.400
29. - Gezahlte Zinsen	-7.738	-6.058
30. = Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-7.837	118.571
31. +/- Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	19.087	7.520
32. +/- Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelfonds	-55	10
33. +/- Konsolidierungskreisbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	-6.199	9.174
34. + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	43.553	26.849
35. = Finanzmittelfonds am Ende der Periode	56.386	43.553

¹ Einzahlungen für den Verkauf von Umlaufvermögen im Rahmen von Unternehmensveräußerungen werden zusammen mit dem veräußerten Anlagevermögen im investiven Cashflow gemäß DRS 21 TZ. B28 ausgewiesen.
² Auszahlungen für den Erwerb von Umlaufvermögen im Rahmen von Unternehmenserwerben werden zusammen mit dem erworbenen Anlagevermögen im investiven Cashflow gemäß DRS 21 TZ. B28 ausgewiesen.

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 Konzerneigenkapitalspiegel

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	(korrigiertes) gezeichnetes Kapital				Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital				Kapitalrücklage
	Gezeichnetes Kapital €	Eigene Anteile €	Nicht eingeforderte ausstehende €	Summe €	nach § 272 II Nr. 1-3 HGB €	nach § 272 II Nr. 4 HGB €
Stand am 31.12.2018	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00	0,00	134.025.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2019	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00	0,00	134.025.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2020	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00	0,00	134.025.000,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Rücklagen			Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung
	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
	Summe €	gesetzliche Rücklage €	Summe €	€
Stand am 31.12.2018	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00	-3.197,96
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	9.888,98
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2019	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00	6.691,02
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	-54.987,26
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2020	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00	-48.296,24

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gewinn-/ Verlustvortrag	Konzernjahresüberschuss/- felhbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist

	€	€
Stand am 31.12.2018	-4.030.601,15	-8.664.860,72
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	-8.664.860,72	8.664.860,72
Währungsumrechnung	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	-15.993.643,25
Stand am 31.12.2019	-12.695.461,87	-15.993.643,25
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	-15.993.643,25	15.993.643,25
Währungsumrechnung	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	-21.922.269,15
Stand am 31.12.2020	-28.689.105,12	-21.922.269,15

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Summe €	Summe Konzerneigenkapital €
Stand am 31.12.2018	123.326.340,17	123.326.340,17
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00
Währungsumrechnung	9.888,98	9.888,98
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-15.993.643,25	-15.993.643,25
Stand am 31.12.2019	107.342.585,90	107.342.585,90
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00
Währungsumrechnung	-54.987,26	-54.987,26
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-21.922.269,15	-21.922.269,15
Stand am 31.12.2020	85.365.329,49	85.365.329,49

Nach dem Ergebnis unserer Prüfung erteilen wir dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernlagebericht der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, den folgenden

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie den Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020.

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrates für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter -falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Leipzig, den 16. Juli 2021

Roser GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Bischoff, Wirtschaftsprüferin

Scheinpflug, Wirtschaftsprüfer

Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine elektronische Kopie.

30:T1160,

Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Die Elevion Deutschland Holding GmbH mit Sitz in Jena macht für die

―	Elevion GmbH, Dietzenbach (1)
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (1)
―	D-I-E Elektro AG, Jena (1)
―	Rudolf Fritz GmbH, Jena (1)
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (1)
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens (1)
―	Elektro-Decker GmbH, Essen (1)
―	Hermos AG, Mistelgau (1)
―	Hermos Schaltanlagenbau GmbH, Mistelgau (1)
―	HERMOS International GmbH, Mistelgau (2)
―	Hermos Gesellschaft für Steuer-, Meß- und Regeltechnik mbH, Suhl (1)
―	Hermos Systems GmbH, Dresden (1)
―	Elektro-Technik-Pfisterer-GmbH, Plattling (1)
―	En.Plus GmbH, Magdeburg (1)

(jede von ihnen nachfolgend als "Gesellschaft" bezeichnet) bekannt:

Sämtliche Gesellschafter der Gesellschaft haben jeweils innerhalb des laufenden Geschäftsjahres der Gesellschaft einstimmig folgendes beschlossen:

"Der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit von den Offenlegungsverpflichtungen des § 325 HGB gemäß § 264 Abs. 3 HGB wird für den Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31.12.2020 zugestimmt.

Für den Jahresabschluss zum 31.12.2020 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs und des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264-278 HGB mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit."

Für die mit (1) gekennzeichneten Gesellschaften besteht aufgrund eines Beherrschungs- und/oder Gewinnabführungsvertrages der Gesellschaft mit der Elevion Deutschland Holding GmbH oder einer lückenlosen Kette von Beherrschungs- und /oder Gewinnabführungsverträgen mit der Elevion Deutschland Holding GmbH im Sinne des § 15 AktG verbundenen Unternehmen und der Elevion Deutschland Holding GmbH eine mittelbare oder unmittelbare Verlustübernahmeverpflichtung der Elevion Deutschland Holding GmbH gemäß § 302 AktG zugunsten der Gesellschaft.

Für die mit (2) gekennzeichneten Gesellschaften besteht eine Einstandsverpflichtung der Elevion Deutschland Holding GmbH für den Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021, in der sich die Elevion Deutschland Holding GmbH verpflichtet hat, die Gesellschaften jeweils finanziell so ausgestattet zu lassen, das diese Ihre Verpflichtungen jederzeit nachkommen können.

Jena, im Dezember 2020

Elevion Deutschland Holding GmbH

Die Geschäftsführung

31:T3562e,

Elevion Deutschland Holding GmbH (vormals: CEZ ESCO I GmbH)

Jena

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

(vormals: CEZ ESCO I GmbH)

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

	31.12.2019 EUR	31.12.2018 TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.393.812,65	0
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	22.224.485,43	2.168
3. Geschäfts- oder Firmenwert	205.575.300,88	158.763
	229.193.598,96	160.931
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.930.979,03	237
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.159.188,38	553
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.051.471,39	7.202
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	93.919,01	249
	30.235.557,81	8.241
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	9
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1,00	0
3. Beteiligungen	5.625,00	6
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	225,00	0
5. Sonstige Ausleihungen	524,18	0
	6.375,18	15
	259.435.531,95	169.187
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4.498.527,06	2.571
2. Unfertige Leistungen	383.603.535,50	258.895
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-334.031.863,15	-224.511
4. Geleistete Anzahlungen	420.191,94	46
	54.490.391,35	37.001
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	70.246.078,47	51.439
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	4.779,00	0
3. Sonstige Vermögensgegenstände	5.989.004,26	2.399
	76.239.861,73	53.838
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	43.553.118,73	26.849
	174.283.371,81	117.688
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.318.476,48	1.387
D. Aktive latente Steuern	0,00	392
	435.037.380,24	288.654
Passiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	2.000.000,00	2.000
II. Kapitalrücklage	134.025.000,00	134.025
III. Konzernbilanzverlust	-28.689.105,12	-12.695
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	6.691,02	-3
	107.342.585,90	123.327
B. Rückstellungen
1. Pensionsrückstellungen	1.422.857,01	258
2. Steuerrückstellungen	680.183,21	3.456
3. Sonstige Rückstellungen	29.840.293,91	19.253
	31.943.334,13	22.967
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	86.510,44	0
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	45.405.660,30	36.774
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	230.741.722,74	97.856
4. Sonstige Verbindlichkeiten	14.855.329,88	7.730
davon aus Steuern EUR 8.230.293,27 (Vj. TEUR 4.451)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 70.551,58 (Vj. TEUR 162)
	291.089.223,36	142.360
D. Passive latente Steuern	4.662.236,85	0
	435.037.380,24	288.654

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für 2019

	EUR	2019 EUR	2018 TEUR
1. Umsatzerlöse	403.294.401,46		314.433
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen	72.818.504,03		24.653
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	1.544.125,81		590
4. Sonstige betriebliche Erträge	7.430.332,25		3.770
		485.087.363,55	343.446
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	143.295.908,89		96.496
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	140.111.756,23		103.976
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	116.459.134,93		82.387
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	25.054.937,83		17.167
davon für Altersversorgung EUR 540.664,04 (Vj. TEUR 177)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	22.827.975,64		14.906
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	46.148.922,60		31.013
		493.898.636,12	345.945
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	123.049,61		26
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	6.627.655,24		4.581
davon an verbundene Unternehmen EUR 5.929.306,57 (Vj. TEUR 3.994)
		-6.504.605,63	-4.555
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		377.752,06	1.397
davon latenter Steuerertrag EUR 1.464.351,03 (Vj. TEUR 298)
12. Ergebnis nach Steuern		-15.693.630,26	-8.451
13. Sonstige Steuern		300.012,99	214
14. Konzern-Jahresfehlbetrag		-15.993.643,25	-8.665
15. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-12.695.461,87	-4.030
16. Konzernbilanzverlust		-28.689.105,12	-12.695

Konzern-Kapitalflussrechnung für 2019

	2019 TEUR	2018 TEUR
Cash-Flow nach DVFA/SG
Periodenergebnis	-15.994	-8.665
+ Abschreibungen auf Firmenwerte und Kundenstämme	+16.909	+12.152
+ Abschreibungen auf Gegenstände des sonstigen immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagen	+5.919	+2.754
+/- Zunahme/Abnahme der langfristigen Rückstellungen	+241	-1.637
+/- andere nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge	-334	0
Cash-Flow nach DVFA/SG	+6.741	+4.604
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
+/- Zunahme/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen	+1.860	+1.079
+/- Verlust/Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-393	-20
+/- Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie	-1.390	-3.533
anderer Aktiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	+0
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie	+9.374	-432
anderer Passiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	+0
+/- Zinsaufwendungen/-erträge	6505	+4.555
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	+378	+1.397
- Ertragsteuerzahlungen	-7.667	-2.102
- Erträge aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	-265	-291
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	+15.143	+5.257
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen
Anlagevermögens und Sachanlagevermögens	+731	+110
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.836	-1.163
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-21.457	-6.187
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-103.755	-6.913
+ Erhaltene Zinsen	+123	+26
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-126.194	-14.127
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
- Auszahlungen aus der Tilgung von (Finanz-)Krediten	-7.036	0
+ Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	+265	+291
+ Einzahlungen aus der Finanzierungstätigkeit mit verbundenen Unternehmen	+131.400	+13.900
- Gezahlte Zinsen	-6.058	-4.685
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	+118.571	+9.506
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	+7.520	+636
+ Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelfonds	+10	+1
+ Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	+9.174	+3.474
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	+26.849	+22.738
Finanzmittelfonds am Ende der Periode (Liquide Mittel)	+43.553	+26.849

Konzern-Eigenkapitalspiegel für 2019

		Eigenkapital des Mutterunternehmens
	(korrigiertes) gezeichnetes Kapital Gezeichnetes Kapital Gezeichnetes Kapital TEUR	Rücklagen Kapitarücklage nach § 272 II Nr. 4 HGB TEUR	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsrechnung TEUR	Gewinn-/ Verlustvortrag TEUR
31.12.2017	25	136.000	-4	0
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	1.975	-1.975	0	-4.031
Währungsumrechung	0	0	1	0
Konzernjahresüberschssfehlbetrag	0	0	0	0
31.12.2018	2.000	134.025	-3	-4.031
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0	0	0	-8.665
Währungsumrechung	0	0	10	0
Konzernjahresüberschussfehlbetrag	0	0	0	0
	2.000	134.025	7	-12.696
31.12.2019	2.000	134.025	7	-12.696


	Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist TEUR	Summe TEUR
31.12.2017	-4.031	131.990
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	4.031	0
Währungsumrechung	0	1
Konzernjahresüberschssfehlbetrag	-8.665	-8.665
31.12.2018	-8.665	123.326
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	8.665	0
Währungsumrechung	0	10
Konzernjahresüberschussfehlbetrag	-15.994	-15.994
	-15.994	-15.984
31.12.2019	-15.994	107.342

	Summe Konzerneigenkapital TEUR
31.12.2017	131.990
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0
Währungsumrechung	1
Konzernjahresüberschssfehlbetrag	-8.665
31.12.2018	123.326
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0
Währungsumrechung	10
Konzernjahresüberschussfehlbetrag	-15.994
	-15.984
31.12.2019	107.342

Konzernanhang 2019

1. Allgemeine Angaben

Die Elevion Deutschland Holding GmbH mit Sitz in Jena wird beim Amtsgericht Jena unter der Registernummer HRB 513963 geführt.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt. Die Geschäftsführung der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena (kurz: Elevion Holding), ist gemäß § 290 HGB zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewendet.

Das Konzerngeschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

2. Konzernverhältnisse

―	Elevion GmbH, Jena (100 %),
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (100 %),
―	D-I-E Elektro AG, Jena (100 %),
―	Rudolf Fritz GmbH, Jena (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (100 %),
―	Elektro Decker GmbH, Essen (100 %),
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions (Shanghai) Co., LTD, Shanghai, China (100 %),
―	Engineering Efficient Technical Solutions Kft., Budapest, Ungarn (100 %),
―	Jäger & Co. Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Dietzenbach (100 %),
―	H&R Elektromontagen GmbH, Essen (100 %),
―	En.plus GmbH, Magdeburg (100 %),
―	Hermos AG, Mistelgau (100 %),
―	Hermos Schaltanlagen GmbH, Mistelgau (100 %),
―	Hermos Systems GmbH, Dresden (100 %),
―	Hermos SDN BHD, Malaysia (100 %),
―	Hermos International GmbH, Mistelgau (100 %),
―	Hermos Steuer-, Meß- und Regeltechnik GmbH, Suhl (100 %),
―	Hermos SP. z.o.o, Polen. (100 %)
―	FEA Automation GmbH, Chemnitz (100 %),
―	Kälteanlagenbau Schröder GmbH, Magdeburg (100 %),
―	Detlef Walther GmbH, Wernburg (100 %),
―	Elektro-Technik-Pfisterer GmbH, Deggendorf (100 %).

Auf die Einbeziehung der mittelbaren Beteiligung am assoziierten Unternehmen Fluss-Strom Energy GmbH, Magdeburg (25 %), in den Konzernabschluss wurde gemäß § 311 Abs. 2 HGB wegen der untergeordneten Bedeutung dieser Beteiligung für die Darstellung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage verzichtet.

Auf die Einbeziehung der mittelbaren Beteiligung an der Elektro Hess Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Essen (100 %), in den Konzernabschluss war gemäß § 296 Abs. 2 HGB wegen der untergeordneten Bedeutung dieser Beteiligung für die Darstellung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage verzichtet worden. Mit Vertrag vom 27. August 2019 wurde das Vermögen der Gesellschaft auf die alleinige Gesellschafterin Elektro-Decker GmbH im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme übertragen. Der rückwirkenden Verschmelzung zum Stichtag 1. Januar 2019 wurde die festgestellte Zwischenbilanz der Elektro Hess Gesellschaft mit beschränkter Haftung zum 31. Dezember 2018 als Schlussbilanz zugrunde gelegt.

Mit Vertrag vom 12. Februar 2019 wurde mit Rückwirkung zum 1. Januar 2019 das Vermögen der HAu.S GmbH, Jena, im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme auf die ETS Efficient Technical Solutions GmbH übertragen. Die Eintragung in das Handelsregister der ETS Efficient Technical Solutions GmbH erfolgte am 20. März 2019.

Basierend auf dem notariellen Kaufvertrag vom 13. Dezember 2018 hat die Elektro-Decker GmbH sämtliche Anteile an der H&R Elektromontagen GmbH, Essen, übernommen.

Mit Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrag vom 13. Dezember 2018 wurden die Geschäftsanteile an der En.plus GmbH, Magdeburg, an die Elevion GmbH verkauft und abgetreten. Der Verkauf erfolgte mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2019. Die En.plus GmbH hat am 30. Oktober 2019 mit der Elevion GmbH einen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag geschlossen. Diesem hat die Gesellschafterversammlung mit Beschluss vom 6. November 2019 zugestimmt.

Zum wirtschaftlichen Stichtag des 1. Januar 2019 sind mit Vertrag vom 17. Dezember 2018 sämtliche Anteile an der GBM Gesellschaft für Büromanagement mbH, Jena, durch Verkauf und Abtretung an die Elevion GmbH übertragen worden. Mit Vertrag vom 6. November 2019 und Wirkung vom 1. Juli 2019 wurde die GBM Gesellschaft für Büromanagement mbH auf die Muttergesellschaft verschmolzen.

Mit Vertrag vom 5. April 2019 hat die Elevion GmbH sämtliche Anteile an der Hermos AG einschließlich ihrer direkten und indirekten Beteiligungen sowie die Anteile an der Hermos Schaltanlagen GmbH erworben. Als wirtschaftlicher Übertragungsstichtag gilt mit Herstellung der Vollzugsbedingungen der 15. Mai 2019.

Die D-I-E Elektro AG erwarb mit Vertrag vom 7. Mai 2019 zum wirtschaftlichen Stichtag 1. Januar 2019 100 % der Geschäftsanteile an der FEA Automation GmbH mit Sitz in Chemnitz.

Sämtliche Anteile an der Kälteanlagenbau Schröder GmbH wurden mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2019 von der En.plus GmbH erworben. Verkauf und Abtretung der Geschäftsanteile sind im Vertrag vom 12. Juni 2019 geregelt.

Mit Vertrag vom 12. Juni 2019 und Wirkung zum 1. Januar 2019 wurde die Detlef Walther GmbH von der ETS Efficient Technical Solutions GmbH erworben.

100 % der Geschäftsanteile an der Elektro Technik Pfisterer GmbH wurden mit Kauf- und Abtretungsvertrag vom 27. August 2019 von der ETS Efficient Technical Solutions GmbH zum wirtschaftlichen Stichtag 1. Januar 2019 erworben.

Die Elevion Holding ist mittelbare Tochtergesellschaft der CEZ a. s., Prag (Tschechien), die einen Konzernabschluss für den größten Kreis der Unternehmen erstellt. Dieser wird im öffentlichen Register des Justizministeriums der Tschechischen Republik offengelegt.

3. Konsolidierungsmethoden und Konsolidierungsstichtag

Der Stichtag der Erstkonsolidierung ist grundsätzlich der Erwerbszeitpunkt.

Die aus der Erstkonsolidierung des Elevion-Teilkonzerns sowie aus der Erstkonsolidierung der Unternehmenserwerbe vorangegangener und des laufenden Geschäftsjahres nach DRS 23.198 ff. entstandenen aktivischen Unterschiedsbeträge werden als Firmenwerte aktiviert und in Anwendung des § 309 Abs. 1 HGB i. V. m. § 253 Abs. 3 HGB über eine erwartete Nutzungsdauer von 10 Jahren fortgeführt. Die Erwartung der Nutzungsdauer basiert auf der langjährigen Marktpräsenz und den bestehenden Kundenbindungen der Elevion-Gruppe. Der Aufwand aus der Abschreibung der konsolidierungsbedingten Firmenwerte beträgt im Geschäftsjahr T€ 16.372 (Vorjahr T€ 11.593). Die Restbuchwerte der Firmenwerte aus Kapitalkonsolidierung betragen T€ 204.484 (Vorjahr T€ 158.269).

Transaktionen im Konzernkreis, die eine Zwischenergebniseliminierung erfordern, lagen im Konzerngeschäftsjahr nicht vor.

4. Grundlagen für die Umrechnung von Abschlüssen in fremder Währung

Die Währungsumrechnung der ausländischen Tochtergesellschaften ETS Shanghai, ETS Ungarn, Hermos Malaysia und Hermos Polen erfolgen nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Die Berichtswährung des Konzernabschlusses ist der EURO. Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zu den amtlichen Durchschnittskursen der Deutschen Bundesbank in Euro umgerechnet. Posten der Bilanz wurden zum Stichtagskurs des Konzernbilanzstichtages umgerechnet. Positionen des Eigenkapitals wurden zu historischen Kursen umgerechnet. Differenzen, die sich bei der Umrechnung des Abschlusses der ausländischen Tochtergesellschaften in die Berichtswährung ergaben (T€ 10 im Geschäftsjahr; kumuliert T€ -7), werden erfolgsneutral als Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung im Eigenkapital gesondert ausgewiesen.

5. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Entgeltlich erworbene und selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen mit Ausnahme von Geschäfts- und Firmenwerten sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich der kumulierten, planmäßig linearen Abschreibung aktiviert. Die Abschreibung erfolgt über den Zeitraum der voraussichtlichen Nutzungsdauern, in Anlehnung an die amtlichen Abschreibungstabellen des Bundesministers der Finanzen. Geringwertige Anlagegüter werden nach den Regelungen des § 6 Abs. 2 und Abs. 2a EStG ab einem Wert von € 250,00 bis zu einem Wert von € 1.000,00 in einem Sammelposten erfasst und über fünf Jahre gleichmäßig abgeschrieben.

Firmenwerte aus Unternehmenserwerben im Einzelabschluss werden über Zeiträume von 5 bzw. 15 Jahren, der aus der Kapitalkonsolidierung über 10 Jahre abgeschrieben. Die Nutzungsdauern bestimmen sich nach langjähriger Marktpräsenz und Kundenbindungen der übernommenen bzw. einbezogenen Unternehmen.

Bei den Finanzanlagen werden die Beteiligungen und Wertpapiere zu Anschaffungskosten und Ausleihungen zum Nennwert angesetzt, soweit nicht Gründe für eine außerplanmäßige Abschreibung vorlagen. Dem Wegfall oder der Verminderung von dauerhaften Wertminderungen wird durch Zuschreibungen Rechnung getragen.

In den Unfertigen Leistungen werden die Anarbeitungsstände laufender Baustellen und der Serviceaufträge ausgewiesen.

Erhaltene Anzahlungen (erhaltene Zahlungen für Abschlagsrechnungen und Anzahlungen) werden unter Anwendung des Wahlrechts nach § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB offen von dem Posten B.I. Vorräte abgesetzt.

Die Kassenbestände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennbetrag ausgewiesen.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag erfasst, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

Es wurden latente Steuern auf Unterschiedsbeträge zwischen handelsrechtlichem und steuerrechtlichem Wertansatz nach § 274 Abs. 1 i. V. m. § 298 Abs. 1 HGB gebildet. Die Bewertung erfolgte mit den jeweils unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt der Umkehr der Unterschiedsbeträge. Die aktiven latenten Steuern werden gemäß § 306 S. 2 HGB mit passiven latenten Steuern verrechnet.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen mit den notwendigen Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind. Bei langfristigen Rückstellungen wird die Abzinsung mit einem der jeweiligen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre vorgenommen (RückAbzinsV).

Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgt nach § 253 Abs. 1 und 2 HGB in Verbindung mit IDW RS HFA 30 n. F. vom 16. Dezember 2016 und wurde in Höhe des Barwertes der bei Beendigung des Dienstverhältnisses anfallenden Altersrenten angesetzt und nach der PUC-Methode berechnet. Als Rechnungsgrundlage dienten die "Richttafeln 2018 G" nach Prof. Dr. Klaus Heubeck. Die Diskontierung erfolgte in Übereinstimmung mit § 253 Abs. 2 HGB mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten zehn Jahre. Dieser beträgt gemäß RückAbzinsV für pauschale Restlaufzeiten größer 15 Jahre 2,71 % p. a. Eine nach HGB a. F. vorzunehmende Diskontierung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre (1,97 %) hätte einen um € 229.311,00 höheren Zuführungsbetrag ergeben.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag gem. § 253 Abs. 1 HGB angesetzt.

6. Erläuterungen zur Bilanz

Aufgrund der wesentlichen Veränderung der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist die Vergleichbarkeit mit den Vorjahresangaben nur eingeschränkt gegeben. Die Auswirkungen der Änderungen sind nachstehender Tabelle zu entnehmen:

	2019
in T€	Konzernkreis ohne wesentliche Änderungen gem. § 294 II HGB	Wesentliche Änderungen des Konzernkreises gem. § 294 II HGB	Konsolidierung	Gesamt
Aktiva	592.506	71.650	-229.118	435.037
Anlagevermögen	339.682	27.255	-107.502	259.435
Immaterielle Vermögensgegenstände	2.298	1.937	224.959	229.194
Sachanlagen	13.744	16.491	0	30.235
Finanzanlagen	323.640	8.828	-332.462	6
Umlaufvermögen	249.894	44.131	-119.742	174.284
Vorräte	45.090	15.564	-6.164	54.490
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	53.336	16.093	817	70.246
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	114.308	63	-114.366	5
Sonstige Vermögensgegenstände	4.661	1.357	-29	5.989
Flüssige Mittel	32.500	11.053	0	43.553
Rechnungsabgrenzungsposten	1.055	264	0	1.318
Aktive latente Steuern	1.874		-1.874	0
Passiva	592.506	71.650	-229.118	435.037
Eigenkapital	180.662	40.977	-114.296	107.343
Gezeichnetes Kapital	7.065	1.827	-6.892	2.000
Kapitalrücklage	154.514	2.140	-22.629	134.025
Gewinnrücklage	131	674	-805	0
Bilanzgewinn	18.954	36.327	-83.970	-28.689
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-2	9	0	7
Rückstellungen	26.018	5.926	0	31.943
Rückstellungen für Pensionen	266	1.157	0	1.423
Steuerrückstellungen	433	247	0	680
Sonstige Rückstellungen	25.319	4.521	0	29.840
Verbindlichkeiten	385.826	24.399	-119.136	291.089
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	72	14	0	87
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	4.662	1.502	-6.164	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	41.964	3.441	0	45.406
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	326.817	16.868	-112.943	230.742
Sonstige Verbindlichkeiten	12.311	2.573	-29	14.855
Passive latente Steuern	0	349	4.314	4.662

	2018
in T€	Konzernkreis vor Konsolidierung	Konsolidierung	Gesamt
Aktiva	412.345	-123.690	288.654
Anlagevermögen	225.418	-56.230	169.188
Immaterielle Vermögensgegenstände	2.103	158.828	160.932
Sachanlagen	8.241	0	8.241
Finanzanlagen	215.073	-215.059	15
Umlaufvermögen	185.133	-67.445	117.688
Vorräte	37.001	0	37.001
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	51.439	0	51.439
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	67.445	-67.445	0
Sonstige Vermögensgegenstände	2.399	0	2.399
Flüssige Mittel	26.849	0	26.849
Rechnungsabgrenzungsposten	1.386	0	1.386
Aktive latente Steuern	407	-15	392
Passiva	412.345	-123.690	288.654
Eigenkapital	179.572	-56.245	123.326
Gezeichnetes Kapital	7.455	-5.455	2.000
Kapitalrücklage	150.430	-16.405	134.025
Gewinnrücklage	16	-16	0
Bilanzgewinn	21.674	-34.369	-12.696
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-3	0	-3
Rückstellungen	22.968	0	22.968
Rückstellungen für Pensionen	259	0	259
Steuerrückstellungen	3.456	0	3.456
Sonstige Rückstellungen	19.253	0	19.253
Verbindlichkeiten	209.805	-67.445	142.360
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	0	0
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	36.774	0	36.774
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	165.301	-67.445	97.856
Sonstige Verbindlichkeiten	7.730	0	7.730
Passive latente Steuern	0	0	0

a) Anlagevermögen

Die immateriellen Vermögensgegenstände umfassen im Wesentlichen Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen (T€ 1.092) sowie mit T€ 204.484 Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung.

Im Berichtsjahr sind für Forschung und Entwicklung insgesamt T€ 2.181 aufgewendet worden (davon entfallen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände T€ 1.394.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Konzernanlagevermögens sowie der Abschreibungen des laufenden Konzerngeschäftsjahres sind im nachfolgenden Konzernanlagespiegel dargestellt.

b) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Restlaufzeiten der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betragen wie im Vorjahr sämtlich unter einem Jahr.

Konzernanlagenspiegel zum 31. Dezember 2019

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2019 TEUR	Zugänge TEUR	Zugänge aus Erstkonsolidierung TEUR	Abgänge TEUR	Umbuchungen TEUR	31.12.2019 TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0	1.394	0	0	0	1.394
2. Entgeltlich erworbenen Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.024	21.934	1.165	117	0	30.006
3. Geschäfts- oder Firmenwert	176.881	62.460	1.459	0	0	240.800
	183.905	85.788	2.624	117	0	272.200
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	594	12.085	574	0	690	13.943
2. Technische Anlagen und Maschinen	849	678	3.656	114	0	5.069
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.847	8.375	9.012	1.698	-216	30.320
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	249	319	0	0	-474	94
	16.539	21.457	13.242	1.812	0	49.426
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	110	375	0	485	0	0
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	0	0	0	0	0
3. Beteiligungen	6	0	0	0	0	6
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0	0	0	0
5. Sonstige Ausleihungen	0	0	1	0	0	1
	116	375	1	485	0	7
	200.560	107.620	15.867	2.414	0	321.633

	Kumulierte Abschreibungen
	1.1.2019 TEUR	Zugänge TEUR	Zugänge aus Erstkonsolidierung TEUR	Abgänge TEUR	Umbuchungen TEUR	31.12.2019 TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0	0	0	0	0	0
2. Entgeltlich erworbenen Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.856	2.331	711	116	0	7.782
3. Geschäfts- oder Firmenwert	18.118	16.497	610	0	0	35.225
	22.974	18.828	1.321	116	0	43.007
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	357	415	108	0	132	1.012
2. Technische Anlagen und Maschinen	296	363	2.363	112	0	2.910
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.645	3.221	5.898	1.364	-132	15.268
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0	0	0
	8.298	3.999	8.369	1.476	0	19.190
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	101	0	0	101	0	0
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	0	0	0	0	0
3. Beteiligungen	0	0	0	0	0	0
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0	0	0	0
5. Sonstige Ausleihungen	0	0	0	0	0	0
	101	0	0	101	0	0
	31.373	22.827	9.690	1.693	0	62.197

	Buchwerte 31.12.2019 TEUR	Buchwerte 31.12.2018 TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.394	0
2. Entgeltlich erworbenen Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	22.224	2.168
3. Geschäfts- oder Firmenwert	205.575	158.763
	229.193	160.931
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.931	237
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.159	553
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.052	7.202
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	94	249
	30.236	8.241
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0	9
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	0
3. Beteiligungen	6	6
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0
5. Sonstige Ausleihungen	1	0
	7	15
	259.436	169.187

c) Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern zeigen die latenten Steuern aus den Abweichungen zwischen den Handels- und Steuerbilanzen der Einzelgesellschaften. Soweit Ergebnisabführungsverträge mit der Muttergesellschaft bestehen, findet die Bilanzierung latenter Steuern bei der Muttergesellschaft statt. Der zugrunde gelegte Konzernsteuersatz beträgt 32 %.

d) Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist aus dem am Ende dieses Anhangs abgedruckten Eigenkapitalspiegel gemäß DRS 22 ersichtlich. Der Konzernbilanzverlust des Konzerngeschäftsjahres beträgt T€ - 28.689 und entfällt in Höhe von T€ - 15.994 auf den Konzernjahresfehlbetrag des Konzerngeschäftsjahres.

Die konsolidierungsbedingten Firmenwerte und die latenten Steuern haben sich wie folgt entwickelt:

	Buchwert 1.1.2019 T€	Zugang T€	Abschreibung Abgang T€	Buchwert 31.12.2019 T€
Firmenwerte HB II	158.269	62.587	-16.372	204.484
Aktive Latente Steuern	392	1.733	-24	2.101
Passive Latente Steuern	0	-6.414	0	-6.414
	158.661	57.906	-16.396	200.171

e) Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung der sonstigen Rückstellungen zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Rückstellungsspiegel:

	Stand zum 01.01.2019	Zugang aus Erstkonsolidierung	Verbrauch	Auflösung
Personalrückstellungen	6.574.080,05 €	2.987.330,85 €	9.056.959,43 €	37.353,09 €
Gewährleistungsrückstellung	2.855.981,84 €	415.906,25 €	1.188.794,77 €	34.831,81 €
Ausstehende Rechnungen	8.880.844,39 €	368.000,00 €	7.158.082,49 €	48.979,24 €
Übrige	942.520,06 €	440.879,92 €	807.355,00 €	161.008,50 €
	19.253.426,34 €	4.212.117,02 €	18.211.191,69 €	282.172,64 €

	Zugang	Stand zum 31.12.2019
Personalrückstellungen	10.677.666,84 €	11.144.765,22 €
Gewährleistungsrückstellung	1.138.638,04 €	3.186.899,55 €
Ausstehende Rechnungen	11.367.019,28 €	13.408.801,94 €
Übrige	1.684.790,72 €	2.099.827,20 €
	24.868.114,88 €	29.840.293,91 €

Die Zugänge aus der Erstkonsolidierung betreffen die erstmalig in den Konzern einbezogenen Tochterunternehmen. Wir verweisen dazu auf die Ausführungen unter 2.

f) Verbindlichkeitenspiegel

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Verbindlichkeitenspiegel:

Verbindlichkeiten	Restlaufzeit bis zu einem Jahr €	Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren €	Restlaufzeit über fünf Jahre €	Gesamtbetrag €
ggü. Kreditinstituten	35.150,00	51.360,44	0,00	86.510,44
aus Lieferungen und Leistungen	45.405.660,30	0,00	0,00	45.405.660,30
ggü. verbundenen Unternehmen	70.681.722,74	0,00	160.060.000,00	230.741.722,74
Sonstige	14.855.329,88	0,00	0,00	14.855.329,88
Summe	130.977.862,92	51.360,44	160.060.000,00	291.089.223,36

Die Verbindlichkeiten sind teilweise durch geschäftsübliche Eigentumsvorbehalte gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen die mittelbaren Anteilseigner der Elevion Holding, die in Mitgliedstaaten der europäischen Union ihren Sitz haben. Die Elevion Holding wird in den Konzernkreis der CEZ a. s., Prag (Tschechien), einbezogen. Der Ausweis erfolgt in Anlehnung an die Definition der verbundenen Unternehmen in § 271 Abs. 2 HGB unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Seit dem 21. September 2017 ist die Elevion mit ihren Tochtergesellschaften Kreditnehmerin für einen mit der Commerzbank AG, Frankfurt am Main, abgeschlossenen Avalrahmenvertrag (letzte Änderung vom 22. Oktober 2019) über insgesamt T€ 60.000. Weiterhin ist die Elevion mit ihren Tochtergesellschaften seit dem 4. September 2018 Kreditnehmerin für einen mit der Norddeutsche Landesbank, Hannover, abgeschlossenen Avalrahmenvertrag über insgesamt T€ 40.000.

Seit dem 1. September 2017 wird den Gruppengesellschaften durch die mittelbaren Gesellschafterinnen der Elevion Holding eine Betriebsmittellinie in Höhe von aktuell T€ 70.000 (letzte Änderung vom 28. Februar 2020) und seit dem 18. April 2019 eine Akquisitionslinie von T€ 150.000 zur Verfügung gestellt. Weiterhin wurde der Elevion Holding von ihrer mittelbaren Gesellschafterin am 21. August 2017 eine Kreditlinie von insgesamt T€ 75.000 zur Verfügung gestellt.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten werden hauptsächlich Verbindlichkeiten aus laufender Lohn- und Gehaltsabrechnung und Umsatzsteuern ausgewiesen.

7. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

	2019
in T€	Konzernkreis ohne wesentliche Änderungen gem. § 294 II HGB	Wesentliche Änderungen des Konzernkreises gem. § 294 II HGB	Konsolidierung	Gesamt
Gesamtleistung	410.055	83.882	-16.280	477.657
Umsatzerlöse	335.101	85.286	-17.092	403.294
Bestandsveränderungen	74.922	-2.876	773	72.819
Andere aktivierte Eigenleistung	33	1.472	39	1.544
Sonstige betriebliche Erträge	6.285	808	337	7.430
Materialaufwand	-246.798	-47.126	10.516	-283.408
Personalaufwand	-118.611	-22.903	0	-141.514
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-46.117	-6.060	6.028	-46.149
Abschreibungen	-3.786	-1.223	-17.819	-22.828
Finanzergebnis	-6.290	1.281	-1.495	-6.505
Steuern	907	-2.048	463	-678
Konzernjahresergebnis	-4.354	6.610	-18.250	-15.994

	2018
in T€	Konzernkreis vor Konsolidierung	Konsolidierung	Gesamt
Gesamtleistung	345.863	-6.187	339.676
Umsatzerlöse	323.141	-8.708	314.433
Bestandsveränderungen	22.332	2.321	24.653
Andere aktivierte Eigenleistung	390	200	590
Sonstige betriebliche Erträge	3.763	6	3.770
Materialaufwand	-200.604	132	-200.472
Personalaufwand	-99.554	0	-99.554
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-36.563	5.550	-31.013
Abschreibungen	-3.227	-11.679	-14.906
Finanzergebnis	-4.555	0	-4.555
Steuern	-1.473	-138	-1.611
Konzernjahresergebnis	3.651	-12.316	-8.665

a) Umsatzerlöse

Bei den Umsätzen handelt es sich im Wesentlichen um Erlöse aus Projekt-, Service- und Wartungsleistungen. Die Umsätze wurden im Inland und geringfügig im Ausland (4 %, im Vorjahr: 2 %) erzielt.

b) Sonstige betriebliche Erträge/Personalaufwand/Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Erträgen, Personalaufwendungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie Umsatzerlösen sind außergewöhnliche Aufwendungen und Erträge von insgesamt T€ -2.684 enthalten, die im Zusammenhang mit Neu- und Restrukturierungsmaßnahmen, der Wiederanlaufphase übernommener und der Erweiterung neuer Geschäftsbereiche angefallen sind. Insbesondere waren Aufwendungen durch die Reorganisation von Management- und Mitarbeiterebenen, die Anpassung administrativer Abläufe und die Standardisierung von Prozessen entstanden.

c) Zinsergebnis

Die Zinsaufwendungen betreffen mit T€ 5.929 Zinsaufwendungen aus Darlehen von Gesellschaftern.

Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Pensionsrückstellungen bestehen in Höhe von T€ 36.

d) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag werden in folgender Überleitungsrechnung dargestellt:

	2019 T€	2018 T€
Ergebnis vor Ertragsteuern	-15.619	-7.268
Konzernsteuersatz	32%	30%
erwarteter Ertragsteueraufwand	4.998	2.180
Überleitung:
Abweichende ausländische Steuerbelastung	299	0
Steueranteil für nicht abzugsfähige Firmenwertabschreibung	-5.239	-3.504
Steueranteil für steuerfreie Erträge	41	0
Steueranteil für nicht abzugsfähige Aufwendungen	-596	-31
Steueranteil für temporäre Differenzen und Verluste für die keine latenten Steuern erfasst wurden	-91	-330
Steueranteil für steuerliche Verlustvorträge	87	411
Steueraufwand/ertrag für Vorjahre	-61	107
Sonstige Steuereffekte	188	-230
Ausgewiesener Ertragsteueraufwand	-374	-1.397
Effektiver Konzernsteuersatz	2 %	19 %

8. Sonstige Angaben

a) Belegschaft

Im Konzerngeschäftsjahr wurden durchschnittlich (ohne Auszubildende) beschäftigt:

	2019
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.645
Angestellte	361
Summe	2.006

b) Haftungsverhältnisse

Zum Konzernbilanzstichtag wurden von der Elevion und deren Tochtergesellschaften Gewährleistungs- und Vertragserfüllungsbürgschaften zu Gunsten Dritter in Höhe von T€ 25 begeben. Das Inanspruchnahmerisiko wird aufgrund der bekannten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Begünstigten als gering eingeschätzt.

c) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende finanzielle Verpflichtungen bis zum nächstmöglichen Kündigungszeitpunkt gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2a HGB:

	2020 in T€	2021 in T€	2022 in T€	2023 in T€
aus Leasingvereinbarungen	3.699,6	2.315,0	893,5	221,3
aus Mietvereinbarungen	3.496,1	2.825,6	2.666,0	2.494,8
aus Betreuungsvereinbarungen	464,5	120,0	0,0	0,0
Gesamt	7.660,2	5.260,6	3.559,5	2.716,1

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Besserungsvereinbarungen mit Mitarbeitern des Standortes Berlin (ehemals Altmann & Böhning GmbH) in Höhe von T€ 231 (Vorjahr: T€ 222). Nach der Verzichtsvereinbarung tritt Besserung ein, wenn dem Unternehmen aus bestimmten Projektabrechnungen Zahlungen von mehr als T€ 3.000 zufließen und das Unternehmen die Kreditlinien nicht mehr belasten muss sowie eine Überschuldung durch diese Ansprüche nicht mehr gegeben ist. Nach dem Abschluss des Abrechnungsstreites über die betreffenden Projektabrechnungen liegen die Besserungsbedingungen zum Bilanzstichtag nicht vor.

d) Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar für Abschlussprüferleistungen für das Geschäftsjahr 2019 betrug T€ 250.

e) Bezüge der Organmitglieder

Hinsichtlich der Bezüge der Geschäftsführer der Obergesellschaft wird von § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht, da zwei Geschäftsführer keine Bezüge von der Obergesellschaft erhalten. Der Aufsichtsrat der Obergesellschaft hat keine Bezüge im abgeschlossenen Geschäftsjahr 2019 erhalten.

f) Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung für das Konzerngeschäftsjahr wurde nach den Vorschriften des DRS 21 aufgestellt und ist als Anlage zum Konzernabschluss beigefügt.

Der Finanzmittelfonds ist definiert als Bestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und besteht zum Konzernbilanzstichtag aus den liquiden Mitteln in Höhe von insgesamt T€ 43.553.

g) Inanspruchnahme § 264 Abs. 3 HGB für Tochtergesellschaften

Die nachfolgend aufgeführten unmittelbaren und mittelbaren Tochterunternehmen nehmen die Befreiungsregel gemäß § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2019 in Anspruch:

―	Elevion GmbH, Jena,
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach,
―	D-I-E Elektro AG, Jena,
―	Rudolf Fritz GmbH, Jena,
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena,
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens,
―	Elektro Decker GmbH, Essen
―	Jäger & Co. Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Dietzenbach,
―	H&R Elektromontagen GmbH, Essen,
―	En.plus GmbH, Magdeburg,
―	Hermos AG, Mistelgau,
―	Hermos Schaltanlagen GmbH, Mistelgau,
―	Hermos Systems GmbH, Dresden,
―	Hermos International GmbH, Mistelgau,
―	Hermos Steuer-, Meß- und Regeltechnik GmbH, Suhl,
―	FEA Automation GmbH, Chemnitz,
―	Kälteanlagenbau Schröder GmbH, Magdeburg,
―	Detlef Walther GmbH, Wernburg,
―	Elektro-Technik-Pfisterer GmbH, Deggendorf.

h) Vorschlag zur Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag der Muttergesellschaft in Höhe von T€ -4.719 mit Vorjahresergebnissen zu verrechnen und ins Folgejahr vorzutragen.

i) Nachtragsbericht

Auf der Grundlage von Verträgen vom 28. Januar 2020 haben die Jäger & Co. Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die H&R Elektromontagen GmbH, die FEA Automation GmbH und die Detlef Walther GmbH jeweils ihr Vermögen als Ganzes mit allen Rechten und Pflichten unter Ausschluss der Abwicklung auf ihre jeweilige Muttergesellschaft übertragen.

Die Kälteanlagenbau Schröder GmbH ist mit Vertrag vom 10. März 2020 und Zustimmungsbeschlüssen der Gesellschafterversammlungen vom selben Tage durch Aufnahme auf ihre Muttergesellschaft En.plus GmbH verschmolzen worden.

Mit Verträgen vom 28. Januar 2020 haben die Hermos AG und die Hermos Schaltanlagen GmbH mit der Elevion GmbH sowie die Hermos Systems GmbH und die Hermos Steuer-, Meß- und Regeltechnik GmbH mit der Hermos AG Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge geschlossen, denen die Hauptversammlung bzw. die Gesellschafterversammlungen vom selben Tage jeweils zugestimmt haben.

Anfang 2020 hat die Weltgesundheitsorganisation WHO den internationalen Gesundheitsnotstand aufgrund des Ausbruchs des Coronavirus ausgerufen. Wir verweisen in diesem Zusammenhang auf unsere Ausführungen im Lagebericht im Abschnitt "4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht".

Jena, den 13. August 2020

gez. Lars Eberlein

gez. Jiří Pecka

KONZERNLAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2019

der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena

1 . Grundlagen des Unternehmens

a. Vorbemerkung/Rechtliche Verhältnisse

Mit notarieller Beurkundung vom 10. Dezember 2019 (UR-Nr. K 2008 des Notars Oliver Klüglein in Apolda) wurde die CEZ ESCO I GmbH in die Elevion Deutschland Holding GmbH (kurz: Elevion Deutschland Holding) umbenannt. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 13. Dezember 2019.

Mit notarieller Beurkundung vom 5. Juli 2017 (UR-Nr. 230/2017-G des Notars Dr. Olaf Gerber in Frankfurt am Main) hat die Elevion Deutschland Holding mittelbar 100 % der Geschäftsanteile der Elevion GmbH mit Sitz in Dietzenbach zum Übergabestichtag 1. Juli 2017 übernommen. Die Elevion Deutschland Holding ist damit die konzernaufstellende Muttergesellschaft.

Die Elevion GmbH und ihre Tochtergesellschaften sind im internationalen Kontext über die Elevion Deutschland Holding in den Konzernkreis der CEZ a. s., Prag (Tschechien), eingebunden.

b. Geschäftsmodell, Ziele und Strategien des Konzerns

Die Elevion Unternehmensgruppe ist aktuell mit circa 3.000 Mitarbeiterinnen, Mitarbeitern und Auszubildenden mit einer langjährigen Branchenerfahrung der eingebundenen Tochterunternehmen ein deutschlandweit in den Bereichen der Technischen Gebäudeausrüstung (TGA) agierendes und mittelständisch geführtes Unternehmen.

Wir errichten intelligente, gesamtheitliche Gebäudetechnik und stehen unseren Kunden in allen Bereichen der Gebäudeausrüstung sowie der Energieeffizienzdienstleistung als Partner, von der Projektplanung über die Projektrealisierung bis zur Wartung und 24h-Notrufbetreuung sowie in der technischen Betriebsführung und -steuerung, zur Verfügung. Pro Jahr sind wir für unsere Auftraggeber in über 4.000 Projekten und Serviceaufträgen tätig.

Im Wesentlichen können vier Leistungsbereiche unterschieden werden:

―

Elektrotechnische Gebäudetechnik (ELT)

―	Starkstromanlagen
―	Niederspannungs- und Mittelspannungsanlagen
―	Sicherheitstechnik und Gefahrenmeldeanlagen
―	Daten- und Kommunikationstechnik
―	Schaltanlagenbau
―	Industrie- und Gebäudeautomation
―	Energieerzeugung und Notstromversorgung

―

Mechanische Gebäudetechnik (TGA)

―	Wärme-, Kälte- und Lufttechnik
―	(Dezentrale) Energieerzeugung und -verteilung
―	Luftbehandlung und prozesstechnische Absauganlagen
―	Medientechnik und Infrastruktur
―	Wasser- und Abwassertechnik
―	Heizungs- und Sanitäranlagen

―

Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR) und Automationstechnik

―

Technische Dienstleistungen (DL)

―	Wartung
―	Instandsetzung
―	Technisches Gebäudemanagement
―	Technische Betriebsführung
―	Facility Management
―	Energiemanagement

―

Spezialitäten

―	Antriebstechnik
―	Luftfahrttechnik
―	Sonderautomationstechnik (Track und Trace)

Die Gesellschaft hat folgende strategische Kernziele:

―	Organisches und akquisitorisches Wachstum zum Ausbau der Marktstellung im Mittelstand in der Bundesrepublik Deutschland sowie Betreuung der Schlüsselkunden international,
―	bundesweite Verfügbarkeit und lokale Präsenz in allen Wirtschaftsmetropolen,
―	Angebot aller technischen (Dienst-) Leistungen der Gebäudetechnik (TGA-Systemanbieter),
―	Ausbau technischer Nischen, insbesondere der Gebäudeleittechnik (GLT) und der Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR), des Energiemonitorings und Energiemanagements sowie des entsprechenden Service- und Wartungsgeschäftes, Ausbau des Schaltanlagenbaus (MSR),
―	Aufbau und Ausbau der dezentralen Energieerzeugung und des Energieservicegeschäftes,
―	Ausbau und Erweiterung der Sicherheitstechnik im Schwerpunkt Gefahrenmeldeanlagen sowie der Aufbau von erforderlichen Substitutionsgewerken im Bereich der dezentralen Energieerzeugung, Energieoptimierung und Energiemanagement,
―	Erweiterung des Segmentes Umweltsimulationstechnik und Prüfstandtechnik,
―	Erweiterung des Leistungsangebotes im Stammkundengeschäft (Generaldienstleister technische Gebäudeausrüstung) national sowie international,
―	kontinuierliche Verbesserung interner Prozesse und Effizienz in der Gruppe zur nachhaltigen Steigerung der Rentabilität,
―	Positionierung als attraktiver Arbeitgeber für gut ausgebildete Fach- und Führungskräfte, Sicherstellung von Mitarbeiterentwicklung und Mitarbeitergewinnung.

Durch aus unserer Sicht zunehmend komplexere Kundenanforderungen an einen ganzheitlichen Gebäudedienstleister steht der weitere Ausbau im Geschäftsbereich Mechanik und im Bereich der energienahen Dienstleistungen - des sogenannten ESCO-Geschäfts - im Fokus. ESCO ist eine in der EU gebräuchliche Abkürzung für Energy Service Company und ein Sammelbegriff für auf Konzeption, Errichtung und Betrieb von Energieinfrastruktur spezialisierte Unternehmen (z. B. für dezentrale Kraftwerke, Contracting-Modelle, Virtuelle Kraftwerke, Energiespeichersysteme).

Mit der CEZ Group als Gesellschafter der Elevion Gruppe kann das eigene Serviceportfolio in energienahen Bereichen erweitert werden. Die CEZ bietet neben dem originären Geschäftsfeld als Energieerzeuger auch umfangreiche Erfahrungen im Bereich von ESCO-Dienstleistungen, von denen die Unternehmen der bisherigen Elevion-Gruppe profitieren sollen.

Durch die Kombination der elektrotechnischen und mechanischen Gewerke, dem Angebot intelligenter Steuerungssysteme als Spange für sämtliche technischen Gewerke sowie mit einer nahezu 100 %-igen Direktkundenstruktur versprechen wir uns, unter Einbindung der Projektierung, Konzept- und Ausführungsplanung, Energieerzeugung und Energiedienstleistung zukünftig erheblich an Marktanteil im Energie- und Gebäudetechnikmarkt zu gewinnen.

c. Steuerungssystem

―	Abgleich (kumulierter) Ist-Daten mit Vorjahres-, Budget- und Forecast-Werten,
―	Analyse operativer Kennzahlen, zum Beispiel zu Auftragsbeständen, Produktivität und Trade Working Capital,
―	rollierende Liquiditäts- und Cashflow-Planung,
―	Dokumentation bedeutender Projektstände, zum Beispiel mittels Statusprotokollen und mitlaufender Auftrags- und Nachkalkulation,
―	monatliches systematisches Risikomanagement zur frühzeitigen Erkennung und Bewertung von Risiken (Schwerpunkt: Projekt- und Auftragsrisiken sowie Forderungsmanagement) im Rahmen monatlicher Controlling Gespräche auf Gesellschaftsebene und eines monatlichen aggregierten Controlling- und Managementberichtes.

2. Wirtschaftsbericht

a. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Wirtschaft ist im Jahr 2019 im zehnten Jahr in Folge und etwas stärker als erwartet gewachsen. Eine Rezession war nicht festzustellen. Deutschland blickte somit auf ein volles Jahrzehnt kontinuierlichen Wirtschaftswachstums zurück.

Im Euroraum blieb die Konjunktur im vierten Quartal 2019 verhalten. Nach einem Wachstum im dritten Quartal von 0,3 % verringerte sich dieses auf 0,1 % zum Jahresende. Auf EU-Ebene wuchs das BIP ebenfalls um 0,1 % nach zuvor 0,3 % im dritten Quartal. Dem leicht gedrosselten Tempo im Euroraum liegt eine etwas abnehmende Dynamik in wichtigen Mitgliedstaaten zugrunde. So trugen vor allem eine rückläufige Wirtschaftsleistung in Frankreich (-0,1 %) und in Italien (-0,4 %) zu einer leicht schwächeren Konjunktur bei. Die Frühindikatoren deuten am aktuellen Rand keine deutliche Belebung an. Für die Industrieproduktion im vierten Quartal zeichnet sich nach dem leichten Auf und Ab im Sommer bisher eine Seitwärtsbewegung auf dem tiefsten Stand seit April 2017 ab. Die Auftragseingänge im verarbeitenden Gewerbe verbuchten im November wieder einen Rückgang (-0,5 %), nachdem in den Vormonaten noch leichte Zuwächse zustande kamen. In der Quartalsbetrachtung setzte sich im dritten Quartal 2019 der Negativtrend, der seit Beginn des Jahres besteht, abgeschwächt weiter fort (-0,5 %). Auch der Economic Business Climate Indicator der Europäischen Kommission sowie der Einkaufsmanagerindex von J. P. Morgan/IHS Markit sind seit dem Sommer kaum von der Stelle getreten. Zuletzt im Januar 2020 ergaben sich hier zumindest leichte Aufhellungen, wobei der Teilindex für die Industrie aber noch immer unterhalb der Wachstumsschwelle lag ¹ .

Für das Jahr 2020 erwartete die Bundesregierung noch in der Herbstprojektion 2019 eine Zunahme des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts in Höhe von 1,0 %. ² Die Wirtschaft sollte im Vergleich zum Vorjahr wieder etwas an Fahrt aufnehmen, welches sich in den Monaten Januar und Februar 2020 zunächst abzeichnete. ³

Neben bereits bestehenden Handelskonflikten und weltweiten politischen Unsicherheiten haben sich mit der "Corona-Epidemie" die Rahmenbedingungen für die Weltwirtschaft nochmals massiv verändert. Durch die Einflüsse dieser globalen Krise bewegt sich die deutsche Wirtschaft, insbesondere die exportbehaftete Industrie, nunmehr in einem unsicheren und kurz-/mittelfristig nur bedingt planbaren Geschäftsumfeld.

Das Bundesministerium für Wirtschaft und Energie erwartetet einen Rückgang des Bruttoinlandsprodukts für 2020 von 6,3 % und prognostiziert damit für die Bundesrepublik Deutschland eine der schwersten Rezessionen seit ihrem Bestehen. Die Stimmung unter den deutschen Unternehmen hat sich nach den katastrophalen Vormonaten jedoch aktuell etwas erholt. Der ifo Geschäftsklimaindex ist im Mai 2020 auf 79,5 Punkte gestiegen, nach 74,2 Punkten im April 2020. Die aktuelle Lage beurteilten die Unternehmen zwar nochmals etwas schlechter, jedoch verbesserten sich ihre Erwartungen für die kommenden Monate deutlich. Trotzdem erwartet ein Großteil der Unternehmen noch immer eine Verschlechterung der Geschäftslage. Die ersten Lockerungen sorgen für einen Hoffnungsschimmer. Für das Jahr 2021 rechnet die Bundesregierung dann wieder mit einer deutlichen Steigerung der Wirtschaftsleistung um 5,2 % ² .

Auch unsere Unternehmensgruppe ist von Einschränkungen und wirtschaftlichen Folgen betroffen. Im Gegensatz zu anderen Branchen sind die Auswirkungen in unserem Geschäft spürbar, aber derzeit nicht gravierend einschlägig. Nachhaltige negative Konsequenzen auf die Unternehmensgruppe sind zum Aufstellungspunkt des Konzernjahresabschlusses nicht erkennbar. Wir haben keine staatlichen Nothilfeprogramme beantragt.

Während wir in der Verwaltung durch Arbeit im Homeoffice die Produktivität nahezu uneingeschränkt aufrechterhalten konnten, war im Bereich der operativen Abwicklung ein deutlich spürbarer Einfluss zu verzeichnen. Ursachen waren in erster Linie teilweise Materiallieferengpässe, geänderte Baustellenlogistik durch Hygienemaßnahmen sowie durch die Grenzschließung fehlende ausländische Werkvertragspartner. Zudem konnten Aufträge im Ausland nicht beziehungsweise nur in eingeschränktem Umfang termingerecht abgewickelt werden. Diese Auswirkungen in Leistung und Ergebnis sind in einer geänderten Planung 2020 berücksichtigt.

b. Entwicklung des direkten Geschäftsumfelde ³

Die Unternehmen der Baubranche haben es im Jahr 2019 geschafft, das Vorjahresergebnis zu steigern. Sie haben sowohl ihren Umsatz als auch die Zahl ihrer Beschäftigten erhöht. Die Betriebe des Bauhauptgewerbes erwirtschafteten 2019 einen baugewerblichen Umsatz von 135 Mrd. Euro, was einer Steigerung um 6,7 % im Vergleich zu 2018 entspricht. Trotz der 2019 stärker gestiegenen Preise, zu denen auch deutlich höhere Lohnkosten nicht unwesentlich beigetragen hätten, sei immer noch ein Zuwachs von real 1,7 % geblieben. Die Bauunternehmen haben auf die gestiegene Nachfrage nach Bauleistung reagiert und ihre Kapazitäten deutlich erhöht. Um die zusätzliche Produktion zu stemmen, wurde der Personalbestand um 33.000 auf 870.000 Beschäftigte im Jahresdurchschnitt 2019 aufgestockt.

¹ Vgl. https://www.bmwi.de/.../2020/03/artikel-2-konjunktur.html
² Vgl. https://www.bmwi.de/Redaktion/DE/Pressemitteilungen/2019/20191017-altmaier-konjunkturentwicklung-in-deutschland-ist-gegenwaertig-gespalten.html
³ Vgl. Jahreswirtschaftsbericht 2019 des BMWI

Damit hat die Branche seit dem Tiefpunkt im Jahr 2009 mehr als 160.000 neue Stellen geschaffen ⁴ .

Als das private und öffentliche Leben Corona-bedingt fast zum Stillstand gekommen war, hat die Bauindustrie ihre Leistungsfähigkeit unserer Meinung nach eindrucksvoll unter Beweis gestellt. Mit schneller und zweckmäßiger Flankierung durch die Politik von Bund und Ländern ist es gelungen, Baustellen weitgehend fortzuführen. Planungen, Ausschreibungen und Vergaben sind ebenso weitergelaufen. Die Unternehmen haben dabei die hohen behördlichen Hygieneanforderungen erfüllt, um so ein sicheres Arbeitsumfeld insbesondere in systemrelevanten Tätigkeitsbereichen zu gewährleisten.

Unsere Branche ist mit einer guten Auftragslage und Kapazitätsauslastung in das Jahr 2020 gestartet. Entgegen dem aufgrund der Corona-Krise prognostizierten Rückgang des Bruttoinlandsprodukts gehen wir in Einklang mit Branchenverbänden nur von einer nominalen Stagnation des baugewerblichen Umsatzes aus.

Schon heute ist absehbar, dass die Corona-Krise Auswirkungen auf die öffentlichen, vor allem die kommunalen Haushalte haben wird. Die Gewerbesteuereinnahmen werden sich nach unserer Einschätzung reduzieren und mittelfristig sinken, analog die Einnahmen aus der Umsatz- und Einkommensteuer.

Bauinvestitionen haben eine unmittelbare Wirkung für die gesamtwirtschaftliche Produktion und Beschäftigung. Laut dem Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung e.V. erzeugen Bauinvestitionen in Höhe von 1 Mrd. Euro gesamtwirtschaftliche Produktionswirkungen von 2,44 Mrd. Euro. Nun gilt es abzuwarten, wie die Not- und Konjunkturpakte der Bundesregierung bei unseren Auftraggebern aus öffentlicher Hand und Privatwirtschaft für weitere nachhaltige Investition sorgen, von denen wir branchenbedingt teilweise abhängig sind.

c. Entwicklung des Konzerns im abgelaufenen Geschäftsjahr

Das operative Konzernergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA) konnte im Geschäftsjahr 2019 auf nominal € 16,4 Mio. (Vorjahr: € 14,3 Mio.), die Gesamtleistung gegenüber dem Vergleichszeitraum um rund 40,6 % auf € 477,1 Mio. (Vorjahr: € 339,2 Mio.) gesteigert werden. Der betriebliche Rohertrag wurde auf nahezu gleichem Niveau gehalten. Durch die Ressourcenbindung, Sonderaufwendungen, Integrations- und Umstrukturierungskosten im Rahmen der im Jahr 2019 durchgeführten Akquisitionen, überproportional gestiegene nominelle Mietaufwendungen, Aufwendungen für den Fahrzeugpool sowie vorgenommene Risikovorsorge auf Kundenforderungen sank das relative Konzernergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA) von 4,2 % im Vorjahr auf 3,6 %. Die erhöhten Aufwendungen sind zum Teil auf den Zuwachs von Standorten und Fahrzeugen durch Gesellschaftszukäufe im Jahr 2019 zurückzuführen.

⁴ Vgl. https://www.bauindustrie.de/presse/presseinformationen/bauindustrie-zieht-positive-jahresbilanz-2019/

3. Geschäftsverlauf

a. Auftragslage und Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2019 war durch weiteres anorganisches Wachstum unserer Unternehmensgruppe in Folge größerer Akquisitionen im Bereich der mechanischen Gewerke sowie Automatisierung geprägt. Insgesamt wurden 14 Firmenakquisitionen durchgeführt.

Durch die weitgehend abgeschlossene und erfolgreiche Integration der bisher erworbenen Gesellschaften sowie die aus unserer Sicht im Jahresvergleich nachhaltig sehr gute Leistung der Bestandsgesellschaften verfügt die Elevion Gruppe über eine sehr gute Auftragslage. Die hohen Umsätze im Stamm- und Servicekundengeschäft, aktuelle Projekte sowie unsere Erwartungen für anstehende Geschäfts- und Auftragsabschlüsse führten zum Konzernbilanzstichtag zu einem sehr komfortablen Auftragsbestand ⁵ von rund € 334,0 Mio. (Vorjahr: ca. € 232,0 Mio.).

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 wird wie im Vorjahr auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt. Die Geschäftsführungen der im Konzern verbundenen Gesellschaften planen und steuern nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches inklusive der Bewertung von den in langfristigen Projekten angearbeiteten Gewinne (Percentage-of-Completion-Methode, kurz POC).

Die geplanten Gesamtleistungen der Bestandsgesellschaften (inklusive der Bewertungsgrundsätze nach POC) von € 375,1 Mio. wurden mit € 385,5 Mio. erreicht und liegen über den Erwartungen des im September 2018 vereinbarten Gesamtbudgets der Elevion Gruppe.

Die geplante Gesamtleistung der im Jahr 2019 durchgeführten Akquisitionen von € 138,1 Mio. wurde aufgrund von unterjährigem Zugang mit € 98,7 Mio. (pro rata temporis) nahezu erreicht und liegt im Einklang mit den Erwartungen des Konzerns.

Das nach den Grundsätzen der Percentage-of-Completion-Methode geplante operative Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA POC) in Höhe von € 28,8 Mio. (Best Case) wurde mit € 23,5 Mio. (Vorjahr IST: € 16,9 Mio.) nicht erreicht. Abweichungen zum Planergebnis resultieren zum Großteil aus den Gesellschaften Elektro-Decker GmbH, ETS Efficient Technical Solutions GmbH sowie EAB Automation Solutions GmbH.

Das Ergebnis der Elektro-Decker GmbH ist durch eine im Geschäftsjahr notwendige außerordentliche Risikovorsorge in der Bewertung von drei Großprojekten sowie durch eine temporäre Leistungsunterdeckung im laufenden Geschäftsbetrieb belastet. Entsprechend erforderliche Restrukturierungsmaßnahmen wurden zeitnah in die Wege geleitet und führten in Konsequenz zu Anpassungen der Unternehmensleitung und -struktur sowie zur Festlegung neuer und engerer Kriterien bei der Auswahl von Markt- und Kundensegmenten.

Bei der ETS Efficient Technical Solutions GmbH konnten die Planziele für das Jahr 2019 ebenfalls nicht erreicht werden. Das Betriebsergebnis ist nach der Bewertung IFRS-POC positiv, wird jedoch noch immer durch den in den letzten Jahren und aktuell erfolgten Geschäftsaufbau, den Zukauf und die Integration weiterer Gesellschaften und die damit verbundenen Umstrukturierungen sowie durch eine aktive Markterschließung überproportional belastet. In der mittelfristigen Entwicklung der Gesellschaft zum Gesamtdienstleister der Technischen Gebäudeausrüstung und Spezialisten für Prüfstands-, Energie-, Automatisierungs- und industrielle Lufttechnik sehen wir jedoch hohes Zukunfts- und Ertragspotential. Die Auftragslage des Unternehmens entwickelt sich aktuell - trotz Corona-bedingter gesamtwirtschaftlicher Eintrübung - weiterhin sehr stabil, was unsere Einschätzung zur Marktausrichtung und -durchdringung bestätigt. Das im Jahr 2019 ausgewiesene Ergebnis der ETS spiegelt sich im Wesentlichen in den angearbeiteten Aufträgen (Halbfabrikate) wider. Die Anwendung der Bilanzierungsmethoden nach HGB und nach POC führt daher zu Abweichungen im Ausweis des Geschäftsergebnisses.

Die EAB Automation Solutions GmbH konnte nicht an die positiven Ergebnisse der Vorjahre anknüpfen. Insbesondere ein zurückhaltendes Investitionsverhalten in der betreuten strukturschwachen Region, eine zu hohe Konzentration auf Spezialsegmente und -bereiche sowie ein zu geringer Automatisierungsgrad in den ausführenden Leistungen hat im Geschäftsjahr erstmals zu einer erheblichen Unterauslastung geführt. Wir haben daher bereits im Geschäftsjahr 2019 begonnen, das Unternehmen zu restrukturieren und das Leistungsportfolio und -kompetenzen der Gesellschaft stärker in die Angebotspalette der Elevion-Gruppe einzubinden. In Abhängigkeit vom Erfolg der eingeleiteten Maßnahmen werden wir zeitnah über gegebenenfalls weitere erforderliche Anpassungsmaßnahmen entscheiden.

⁵ Auftragswert inklusive Nachträge abzgl. Anarbeitungsstand

b. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Ertragslage	2019		2018		Veränderung
	T€	%	T€	%	T€
Umsatzerlöse	402.694	84,4	313.962	92,6	88.732
Bestandsveränderungen	72.845	15,3	24.653	7,3	48.192
Andere aktivierte Eigenleistung	1.544	0,3	590	0,1	954
Gesamtleistung	477.083	100,0	339.205	100,0	137.878
Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-142.652	-29,9	-96.496	-28,4	-46.156
Fremdleistungen	-140.559	-29,5	-103.975	-30,7	-36.584
Rohertrag	193.872	40,6	138.734	40,9	55.138
Sonstige betriebliche Erträge	7.425	1,6	4.835	1,4	2.590
Rohergebnis	201.297	42,2	143.569	42,3	57.728
Personalaufwand	-139.720	-29,2	-98.534	-29,0	-41.186
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-44.878	-9,4	-30.508	-9,0	-14.370
Sonstige Steuern	-302	0,0	-213	-0,1	-89
Betriebliche Aufwendungen	-184.900	-38,6	-129.255	-38,1	-55.645
Betriebsergebnis (EBITDA)	16.397	3,6	14.314	4,2	2.083
Finanzergebnis	-6.505	-1,4	-4.555	-1,3	-1.950
Abschreibungen	-5.919	-1,2	-2.754	-0,8	-3.165
Firmenwert- und Kundenstammabschreibung	-16.909	-3,5	-12.152	-3,6	-4.757
Außerordentliches Ergebnis	-2.684	-0,6	-2.126	-0,6	-558
Konzernjahresergebnis vor Steuern (EBT)	-15.620	-3,1	-7.273	-2,1	-8.347
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-374	-0,1	-1.392	-0,4	1.018
Konzernjahresergebnis	-15.994	-3,2	-8.665	-2,5	-7.329

Im Berichtszeitraum konnte nach Gesamtleistungen von € 477,1 Mio. (Vorjahr: € 339,2 Mio.) ein operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) von € 16,4 Mio. (Vorjahr: € 14,3 Mio.) erwirtschaftet werden. Relativ zur Gesamtleistung blieb das daraus resultierende Konzernbetriebsergebnisse vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) mit 3,5 % (Vorjahr: 4,2 %) jedoch hinter unseren Erwartungen.

Der Konzernjahresfehlbetrag nach HGB in Höhe von € -16,0 Mio. (Vorjahr: € -8,7 Mio.) ist durch hohe konsolidierungsbedingte Abschreibungen auf Firmenwerte sowie durch erhöhte Zinsaufwendungen für von der CEZ Group erhaltene Darlehen (im Wesentlichen für Akquisitionszukäufe) beeinflusst.

Der Rohertrag (Rohertrag 2) wird mit € 193,9 Mio. (Vorjahr: € 138,7 Mio.) ausgewiesen und zeigt eine Rohertragsquote von 40,6 % (Vorjahr: 40,9 %) relativ zur Konzerngesamtleistung.

Vermögenslage	31.12.2019		31.12.2018		Veränderung
	T€	%	T€	%	T€
Aktiva
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	229.194	52,7	160.931	55,8	68.263
Sachanlagen	30.236	7,0	8.241	2,9	21.995
Finanzanlagen	6	0,0	15	0,0	-9
	259.436	59,7	169.187	58,7	90.249
Umlaufvermögen und sonstige Aktiva
Vorräte	54.490	12,5	37.001	12,8	17.489
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	70.246	16,1	51.439	17,8	18.807
Liquide Mittel	43.553	10,0	26.849	9,3	16.704
Sonstige Aktiva	7.312	1,7	3.786	1,3	3.526
	175.601	40,3	119.075	41,2	56.526
Aktive latente Steuern	0	0,0	392	0,1
	435.037	100,0	288.654	100,0	146.775
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.000	0,5	2.000	0,7	0
Kapitalrücklage	134.025	30,8	134.025	46,4	0
Konzernbilanzverlust	-28.689	-6,6	-12.696	-4,4	-15.993
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	7	0,0	-3	0,0	10
	107.343	24,7	123.326	42,7	-15.983
Langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen
Pensions- und Sonstige Rückstellungen	3.861	0,9	2.744	1,0	1.117
Verbindlichkeiten gegenüber Anteilseignern	160.060	36,8	58.847	20,4	101.213
	163.921	37,7	61.591	21,4	102.330
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Steuerrückstellungen	680	0,2	3.456	1,2	-2.776
Sonstige Rückstellungen	27.402	6,3	16.768	5,8	10.634
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten	87	0,0	0	0,0	87
aus Lieferungen und Leistungen	45.406	10,4	36.774	12,7	8.632
gegenüber verbundenen/beteiligten Unternehmen	70.681	16,2	39.009	13,5	31.672
Sonstige Passiva	14.855	3,4	7.730	2,7	7.125
	159.111	36,5	103.737	35,9	55.374
Passive latente Steuern	4.662	1,1	0	0,0	4.662
	435.037	100,0	288.654	100,0	146.383

Die Bilanzsumme hat sich aufgrund der veränderten Gruppenstruktur mit € 435,0 Mio. im Vergleich zum Vorjahr (€ 288,7 Mio.) um € 146,3 Mio. erhöht.

Infolge der Unternehmensakquisitionen erhöhten sich insbesondere die Immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen. Das Anlagevermögen stieg um € 90,2 Mio. bedingt durch den Zukauf betriebsnotwendiger Geschäftsbauten in Höhe von rund € 12,1 Mio. sowie durch die im Jahr 2019 durchgeführten Zukunftsinvestitionen im Bereich IT, Support, Maschinen, Anlagen sowie in den Fuhrpark. Das Anlagevermögen ist durch Eigenkapital und langfristige Gesellschafterdarlehen vollständig gedeckt (Anlagendeckungsgrad II ⁶ : 103,1 %).

Das Umlaufvermögen umfasst neben den zum Stichtag offenen Liefer- und Leistungsforderungen im Wesentlichen die unfertigen Leistungen, von denen die erhaltenen Anzahlungen offen abgesetzt werden. Der Anzahlungsstand beträgt 87,1 %, nach 86,7 % im Vorjahr. Unter Berücksichtigung der angeforderten Abschläge von € 34,6 Mio. (Vorjahr: € 30,9 Mio.) zeigt die Unternehmensgruppe eine Abrechnungsquote von 96,1 %, die gegenüber dem Vorjahr jedoch auftragsbezogen relativ um 2,6 % gesunken ist.

Das Abrechnungsverhalten der operativen Einheiten spiegelt sich auch im gegenüber dem Vorjahr höheren Forderungsbestand sowie dem am Bilanzstichtag höheren Bestand an liquiden Mitteln wider.

Die Summe der Flüssigen Mittel betrug zum Stichtag € 43,5 Mio. (Vorjahr: € 26,8 Mio.).

Der Rückgang des Konzerneigenkapitals auf € 107,3 Mio. ist durch das negative Jahresergebnis verursacht. Dabei sind Abschreibungen auf Firmenwerte nach HGB in Höhe von € 16,9 Mio. und Zinsen für Kaufpreisfinanzierungen von € 5,0 Mio. € aufwandswirksam erfasst.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen zum Stichtag € 230,7 Mio. (Vorjahr: € 97,9 Mio.). Davon haben Darlehen in Höhe von € 160,1 Mio. (Vorjahr: € 58,8 Mio.) langfristigen Charakter und dienen einerseits der Kaufpreisfinanzierung für den Erwerb der Elevion GmbH und ihrer Tochtergesellschaften durch die Elevion Deutschland Holding GmbH (€ 39,0 Mio.) und weiterhin der Kaufpreisrefinanzierung von Akquisitionen der Elevion GmbH (€ 121,0 Mio.). Diese, wie auch die kurzfristigen Darlehen zur Finanzierung des operativen Geschäfts der Gruppengesellschaften, wurden ausschließlich durch Konzerngesellschaften der CEZ a.s. zur Verfügung gestellt.

Der operative Cashflow nach DVFA/SG betrug € 6,7 Mio. (Vorjahr: € 4,6 Mio.), der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit wurde mit € 15,1 Mio. (Vorjahr: € 5,3 Mio.) ermittelt.

⁶ (Eigenkapital + langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Anteilseignern)/Anlagevermögen)

c. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Alle vier Messzahlen haben sich 2019 sowohl gemessen am vorangegangenen Geschäftsjahr als auch im Kalenderjahresvergleichszeitraum positiv entwickelt und bewegen sich auf leicht verbessertem Vorjahresniveau.

Durchschnittlich waren im abgelaufenen Geschäftsjahr 2.239 (Vorjahr: 2.008) Mitarbeiterinnen, Mitarbeiter und Auszubildende an unseren Standorten und Technischen Büros beschäftigt. Davon haben durchschnittlich 139 (Vorjahr: 142) Arbeitnehmer von der Möglichkeit einer Teilzeitbeschäftigung Gebrauch gemacht. Durch die Nutzung flexibler Arbeitszeitkonten, die Durchführung von Altersteilzeitregelungen und die betriebliche Altersvorsorge ist aus unserer Sicht eine starke Bindung an das Unternehmen gewährleistet.

Durch eine intensive und praxisorientierte Ausbildung wollen wir langfristig unseren künftigen Bedarf an qualifizierten Arbeitskräften sichern und festigen.

Der wirtschaftliche Erfolg des Unternehmens ist untrennbar mit der Identifizierung unserer Mitarbeiter mit ihrem Unternehmen verbunden. Unser höchstes "Gut" sind hoch motivierte, qualifizierte und kompetente Mitarbeiter. Daher ist die langfristige Bindung von Mitarbeitern, deren permanente Fortbildung und die eigene Ausbildung neuer Fachkräfte auch in diesem Geschäftsjahr ein wesentliches Kernthema unserer Personalarbeit.

Das im vorangegangenen Geschäftsjahr ins Leben gerufene, strategische Projekt zur Personalentwicklung wurde im Jahr 2019 weiterentwickelt. Unter dem Arbeitstitel "Elevion-Akademie" werden sämtliche Aufgabenstellungen rund um die Mitarbeitergewinnung, -bindung und -qualifikation gebündelt, um dem unveränderten Fachkräftemangel entgegenzutreten.

Für unsere Auszubildenden stehen Ausbildungsmeister sowie Ausbildungswerkstätten für die die schulische Ausbildung begleitenden theoretischen und praktischen Unterweisungen zur Verfügung. Die Anzahl unserer Auszubildenden konnten wir im Geschäftsjahr wie geplant erhöhen und beabsichtigen, diese auch künftig auf ähnlichem Niveau zu halten. Während zum Vorjahresstichtag gruppenweit 246 Auszubildende beschäftigt waren, ist die Zahl in der gewachsenen Firmengruppe inzwischen auf 325 gestiegen.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Wir erwarten unter Berücksichtigung der langjährigen Marktpräsenz sowie der aktuellen stetigen Auftragslage der operativen Konzerngesellschaften, auch künftig ein Markt- und Ergebnispotenzial binden zu können.

Die Unternehmensgruppe kann auf einen aus unserer Sicht sehr guten Auftragsbestand ⁷ in Höhe von € 334,0 Mio. (Vorjahr € 232,0 Mio.) verweisen. Der in das neue Geschäftsjahr 2020 übertragene, abzuarbeitende Auftragsbestand sowie die aktuellen Auftragseingänge sehen wir als komfortabel an, diese gewährleisten aus heutiger Sicht bereits eine hohe Auslastung der Unternehmensgruppe. Durch einen starken Stammkundenbezug und einen hohen Leistungsanteil im Service- und Wartungsbereich sind wir zudem der Meinung, dass eine gute Grundauslastung dauerhaft vorhanden ist.

Die aktuellen gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten lassen derzeit keine hinreichend verlässliche Einschätzung zu, über welchen Zeitraum und in welchem Gesamtausmaß die Elevion-Gruppe mit weiteren Beeinträchtigungen für das Geschäftsjahr 2020 konfrontiert sein wird. Unter vorsichtigen Annahmen zur Entwicklung der Marktlage und unter Berücksichtigung uns bereits bekannter Leistungs- und Ergebnisverschiebungen, Produktivitätsverluste, sowie zu erwartender Verschiebungen von Investitionsentscheidungen unserer Kunden haben wir für das Geschäftsjahr 2020 eine überarbeitete Planung erstellt.

Wir prognostizieren unter Berücksichtigung der Bewertung nach den Grundsätzen der Percentage-of-Completion-Methode (POC) im Best Case die Erzielung einer Konzerngesamtleistung von rund € 470,0 Mio. sowie die Erwirtschaftung eines operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung und Zinsen sowie Sondereffekten (EBITDA POC) zwischen € 22,0 Mio. bis € 24,0 Mio. (Zielvorgabe EBITDA-Quote > 4,5 %).

Die gemeinsam mit dem Gesellschafter verfolgte Zukaufstrategie soll auch im Jahr 2020 für weiteres Wachstum sorgen. Effekte aus im Jahr 2019 durchgeführten und für das Jahr 2020 geplanten Unternehmenszukäufen sind im aktuellen Budget nicht vollständig berücksichtigt.

Die Unternehmensplanung unterliegt Corona-bedingt dem Prognoserisiko insbesondere bei Projektverläufen und der Abrechnungsfähigkeit wesentlicher Großprojekte. Im Rahmen einer mit unserer Gesellschafterin durchgeführten Marktentwicklungsstudie im Zusammenhang mit der Corona Pandemie ⁸ wurde insbesondere für die Automobilindustrie in Deutschland auf einen möglichen Marktrückgang von 21 % im sogenannten U-Szenario in 2020 verwiesen, wobei eine Erholung erst ab Jahre 2024 zu erwarten ist. Dadurch werden voraussichtlich für unsere in diesen Branchen tätigen Gesellschaften negative Ergebniseinflüsse zu erwarten sein.

Auf Basis der Ermittlung der wesentlichen Risiken für die künftige Entwicklung ergibt sich folgendes Risikoprofil:

⁷ Auftragswert inklusive Nachträge abzgl. Anarbeitungsstand
⁸ Vgl. Boston Consulting Group - Covid-19 impact on ESCO (Energy Service Company) market development, S.25

a) Vertriebsrisiko

Durch unsere mittelständisch geprägte Unternehmensphilosophie sowie strategische Ausrichtung und Gruppenstruktur sind wir in der Lage, auf die veränderten Marktgegebenheiten zu reagieren. Markttrends und Marktfehlentwicklungen begegnen wir durch permanente Struktur- sowie Portfolioanpassungen verbundenen mit der regelmäßigen Überprüfung und Erweiterung unseres Leistungsangebotes. Ein hoher Anteil an Stammkunden minimiert für die Elevion-Gruppe das Vertriebsrisiko.

Die aktuellen Marktveränderungen bieten derzeit eine besondere Chance für unsere Unternehmensgruppe. Wir gehen davon aus, dass überproportionale Investitionsvolumina in Rechenzentren, im Gesundheitswesen und Lebensmittelbereich aufgrund der Corona Einflüsse zu verzeichnen sein werden.

Wir sehen hier gute Chancen, uns vom Wettbewerb abzugrenzen und in den Wachstumsmärkten zu behaupten.

b) Ausfallrisiko

Dem Risiko eines Forderungsausfalls bzw. einer nicht vorhersehbaren Verschlechterung der Bonität des Auftraggebers wirken wir durch die Absicherung unserer Forderungen im Rahmen einer Warenkreditversicherung, durch eine externe Bonitätsprüfung über Wirtschaftsauskunfteien und durch den verstärkten Einsatz von Voraus- und Anzahlungen entgegen. Weiterhin wird die Projektabwicklung und der Einzug unserer Forderungen stets eng von unserer Rechtsabteilung begleitet.

c) Kostenrisiko

d) Kalkulationsrisiko

Durch umfassende projektspezifische Vorgaben und eine permanente Preis- und Artikelpflege versuchen wir Kalkulationsrisiken im Projektbereich einzugrenzen. Die Kalkulationskriterien, wie z. B. geforderte Stundenzahlen und Mindestmargen, werden permanent anhand eines Soll-/Ist-Kostenvergleichs überwacht und soweit möglich angepasst.

e) Rechtsrisiken

Die Projektabwicklung der im Wesentlichen nach VOB geschlossenen Werkverträge birgt grundsätzlich Rechtsrisiken in der Durchsetzung dem Grunde nach anzuerkennenden Nachträgen. Infolge der Rechtsprechungsänderung zum § 13b UStG bestehen darüber hinaus Risiken aus einer Abstimmung der Abrechnungsvoraussetzungen mit den Auftragsgebern. Den Rechtsrisiken wird durch notwendige laufende Projekt- und Abrechnungsdokumentation und Einbindung unserer Rechtsabteilung begegnet.

f) Informationstechnische Risiken

g) Beschaffungsrisiko

Des Weiteren führen wir im Rahmen unseres Qualitätsmanagements sorgfältig eine Lieferantendatenbank. Auf Basis dieser Daten wir eine Auswahl unserer Lieferanten und Nachunternehmer vorgenommen.

Durch die Corona-Krise haben wir sowohl positive als auch negative Einflüsse auf das Beschaffungsrisiko festgestellt. Einerseits können die temporär niedrigen Beschaffungspreise von Rohstoffen zu Margenverbesserungen genutzt werden, andererseits wurden Lieferketten zum Beispiel von Großkomponenten und der Einsatz von Nachunternehmern aufgrund der Globalisierung zum Teil gestört und führten punktuell zu Ausführungsverzögerungen.

h) Liquiditätsrisiko

Unser Liquiditätsmanagement, die permanente Weiterentwicklung unserer kaufmännischen Prozesse und Controlling-Tools sowie die tägliche Überwachung und wöchentliche Planung von Liquiditätsflüssen sehen wir als fortwährende Aufgabe zur frühzeitigen Erkennung und Bewertung von Liquiditätsrisiken sowie zur Reduzierung der Auftragsvorfinanzierung. Die Prozesse werden auch in den neu aufgebauten Standorten sowie in den übernommenen Gesellschaften durch uns eingeführt.

Die finanzielle Ausstattung der Elevion-Gesellschaften erfolgt vollständig über langfristig von der Hauptgesellschafterin zur Verfügung gestellte Kreditlinien. Im Jahr 2019 standen der Unternehmensgruppe Betriebsmittel- und Investitionslinien in Höhe von insgesamt € 70,0 Mio. sowie eine Akquisitionslinie von € 150,0 Mio. zur Verfügung. Aval- und Bürgschaftslinien sind mit den Hausbanken über € 100,0 Mio. mit einer Laufzeitbefristung bis 09.2023 bzw. 05.2024 vereinbart. Mit Kautionsversicherern sind weiterhin Aval- und Bürgschaftslinien über € 142,6 Mio. vereinbart. Die Verträge mit Kautionsversicherern haben wir über 8 Versicherungspartner verteilt.

Mit Blick auf die zu Beginn Corona-Krise nur bedingt abschätzbaren kurz- und mittelfristigen Auswirkungen auf die Liquiditätssituation der Elevion-Gruppe wurde im März 2020 mit der Hauptgesellschafterin die vorsorgliche Erhöhung der Betriebsmittellinie um € 29,0 Mio. auf nunmehr € 99,0 Mio. vereinbart.

Das Tagesgeschäft wurde durch die aus dem operativen Geschäft erzielten Mittelzuflüsse und die zur Verfügung stehende Betriebsmittellinie abgesichert. Auf Basis einer mittelfristigen Gesamtliquiditätsplanung verbunden mit einer wöchentlich rollierenden Liquiditätsplanung der Einzelunternehmen wurde die Zahlungsfähigkeit der Elevion-Gruppe permanent überprüft und war zu jeder Zeit gewährleistet und ausreichend abgesichert.

i) Gewährleistungsrisiken

j) Länderrisiko/Währungsrisiko

k) Zinsstrukturrisiken

Bedingt durch die nunmehr konzerninterne Finanzierung der Geschäftstätigkeit stellen Zinsänderungen kein materielles Risiko dar.

5. Bericht über Forschung und Entwicklung

Gegenstand der Entwicklungstätigkeit ist die Fortentwicklung der Soft- und Hardwareprodukte sowie die Erschließung neuer potentieller Marktlücken. Im Berichtsjahr sind für Forschung und Entwicklung insgesamt T€ 2.181 aufgewendet worden (davon entfallen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände T€ 1.394.

6. Fazit

Mit der CEZ a. s. als strategischem Partner der Elevion Gruppe profitieren wir von Sicherheit und Stärke, ohne unsere jeweilige Eigenständigkeit aufzugeben. Die Realisierung großer Projekte erfordert das Zusammenspiel von Fachleuten der verschiedensten Richtungen. Daher soll in der Elevion Gruppe nicht nur die berufliche Ausbildung im Fokus stehen, sondern vor allem auch der Teamgedanke. Die Verbundenheit und die Verwurzelung mit den jeweiligen Standorten der Mitgliedsfirmen machen aus unserer Sicht eine wesentliche Stärke der Elevion Gruppe aus. Die Perspektiven für die Elektrotechnik und Technische Gebäudeausrüstung sehen wir auf lange Sicht positiv: Steigende Anforderungen an innovative und effiziente Energielösungen, die weitreichenden Möglichkeiten der Gebäudeautomation und der wachsende Bedarf an Dienstleistungen rund um das Gebäude sollen für Aufträge sorgen. Zukünftig wird nicht nur die Technik innerhalb des Gebäudes vernetzt. Wenn es um zukunftsgerechtes Planen, Bauen und Betreiben von Gebäuden und Anlagen geht, kommt das Building Information Modeling (BIM) zum Einsatz. Ein Beispiel für die Lösungen, mit der die TGA-Branche die Anforderungen des Marktes umsetzt.

Jena, den 13. August 2020

gez. Lars Eberlein, Elevion Deutschland Holding GmbH

gez. Jin Pecka, Elevion Deutschland Holding GmbH

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Elevion Deutschland Holding GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung und dem Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Elevion Deutschland Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt;
―	holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile;
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Leipzig, 31. August 2020

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Pester, Wirtschaftsprüfer

Kirchheim, Wirtschaftsprüferin

32:T1468,

Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Die Elevion Deutschland Holding GmbH mit Sitz in Jena macht für die

―	Elevion GmbH, Dietzenbach (1)
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (1)
―	D-I-E Elektro AG, Jena (1)
―	Rudolf Fritz GmbH, Jena (1)
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (1)
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens (1)
―	Elektro-Decker GmbH, Essen (1)
―	Jäger & Co. GmbH, Dietzenbach (2)
―	GBM Gesellschaft für Büromanagement mbH, Jena (2)
―	FEA Automation GmbH, Chemnitz (2)
―	Hermos AG, Mistelgau (2)
―	Hermos Schaltanlagenbau GmbH, Mistelgau (2)
―	HERMOS International GmbH, Mistelgau (2)
―	Hermos Gesellschaft für Steuer-, Meß- und Regeltechnik mbH, Suhl (2)
―	Hermos Systems GmbH, Dresden (2)
―	Kälteanlagenbau Schröder GmbH, Magdeburg (2)
―	Detlef Walther GmbH, Wernburg (2)
―	Elektro-Technik-Pfisterer-GmbH, Plattling (2)
―	En.Plus GmbH, Magdeburg (2)

(jede von ihnen nachfolgend als "Gesellschaft" bezeichnet) bekannt:

Sämtliche Gesellschafter der Gesellschaft haben jeweils innerhalb des laufenden Geschäftsjahres der Gesellschaft einstimmig folgendes beschlossen:

"Der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit von den Offenlegungsverpflichtungen des § 325 HGB gemäß § 264 Abs. 3 HGB wird für den Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31.12.2019 zugestimmt.

Für den Jahresabschluss zum 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs und des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264-278 HGB mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit."

Für die mit (2) gekennzeichneten Gesellschaften besteht eine Einstandsverpflichtung der Elevion Deutschland Holding GmbH für den Zeitraum vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020, in der sich die Elevion Deutschland Holding GmbH verpflichtet hat, die Gesellschaften jeweils finanziell so ausgestattet zu lassen, das diese Ihre Verpflichtungen jederzeit nachkommen können.

Jena, im Dezember 2019

Elevion Deutschland Holding GmbH

Die Geschäftsführung

33:T1200,

Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

Die Elevion Deutschland Holding GmbH mit Sitz in Jena macht für die

•	Elevion GmbH, Dietzenbach (1)
•	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (1)
•	D-I-E Elektro AG, Jena (1)
•	Rudolf Fritz GmbH, Jena (1)
•	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (1)
•	Elektro-Decker GmbH, Essen (1)
•	Hermos AG, Mistelgau (1)
•	Hermos Schaltanlagenbau GmbH, Mistelgau (1)
•	Hermos Gesellschaft für Steuer-, Meß- und Regeltechnik mbH, Suhl (1)
•	Hermos Systems GmbH, Dresden (1)
•	En.Plus GmbH, Magdeburg (1)
•	HERMOS International GmbH, Mistelgau (2)
•	Hermos Signaltechnik GmbH, Neufahrn (2)
•	AMPRO Medientechnik GmbH, Eppstein (2)
•	AMPRO Projektmanagement GmbH, Eppstein (2)
•	MWS GmbH, Berlin (2)

(jede von ihnen nachfolgend als "Gesellschaft" bezeichnet) bekannt:

Sämtliche Gesellschafter der Gesellschaft haben jeweils innerhalb des laufenden Geschäftsjahres der Gesellschaft einstimmig folgendes beschlossen:

"Der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit gemäß § 264 Abs. 3 HGB wird für den Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31.12.2022 zugestimmt."

Für die mit (2) gekennzeichneten Gesellschaften besteht eine Einstandsverpflichtung der Elevion Deutschland Holding GmbH für den Zeitraum vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023, in der sich die Elevion Deutschland Holding GmbH verpflichtet hat, die Gesellschaften jeweils finanziell so ausgestattet zu lassen, das diese Ihre Verpflichtungen jederzeit nachkommen können.

Jena, im Dezember 2022

Elevion Deutschland Holding GmbH

Die Geschäftsführung

34:T320c4,

Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

KONZERNLAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2021

1. Grundlagen des Unternehmens

a. Vorbemerkung/Rechtliche Verhältnisse

Die Elevion GmbH und ihre Tochtergesellschaften sind im internationalen Kontext über die Elevion Deutschland Holding in den Konzernkreis der CEZ a.s., Prag (Tschechien), eingebunden.

b. Geschäftsmodell, Ziele und Strategien des Konzerns

Im Wesentlichen können vier Leistungsbereiche unterschieden werden:

―

Elektrotechnische Gebäudetechnik (ELT)

―	Starkstromanlagen
―	Niederspannungs- und Mittelspannungsanlagen
―	Sicherheitstechnik und Gefahrenmeldeanlagen
―	Daten- und Kommunikationstechnik
―	Schaltanlagenbau
―	Industrie- und Gebäudeautomation
―	Energieerzeugung und Notstromversorgung

―

Mechanische Gebäudetechnik (TGA)

―	Wärme-, Kälte- und Lufttechnik
―	(Dezentrale) Energieerzeugung und -verteilung
―	Luftbehandlung und prozesstechnische Absauganlagen
―	Medientechnik und Infrastruktur
―	Wasser- und Abwassertechnik
―	Heizungs- und Sanitäranlagen

―

Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR) und Automationstechnik

―

Technische Dienstleistungen (DL)

―	Wartung
―	Instandsetzung
―	Technisches Gebäudemanagement
―	Technische Betriebsführung
―	Facility Management
―	Energiemanagement

―

Spezialitäten

―	Antriebstechnik
―	Luftfahrttechnik
―	Sonderautomationstechnik (Track und Trace)

Der Konzern hat folgende strategische Kernziele:

―	Organisches und akquisitorisches Wachstum zum Ausbau der Marktstellung im Mittelstand in der Bundesrepublik Deutschland sowie Betreuung der Schlüsselkunden international,
―	bundesweite Verfügbarkeit und lokale Präsenz in allen Wirtschaftsmetropolen,
―	Angebot aller technischen (Dienst-) Leistungen der Gebäudetechnik (TGA-Systemanbieter),
―	Ausbau technischer Nischen, insbesondere der Gebäudeleittechnik (GLT) und der Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR), des Energiemonitorings und Energiemanagements sowie des entsprechenden Service- und Wartungsgeschäftes, Ausbau des Schaltanlagenbaus (MSR)
―	Aufbau und Ausbau der dezentralen Energieerzeugung und des Energieservicegeschäftes,
―	Ausbau und Erweiterung der Sicherheitstechnik im Schwerpunkt Gefahrenmeldeanlagen sowie der Aufbau von erforderlichen Substitutionsgewerken im Bereich der dezentralen Energieerzeugung, Energieoptimierung und Energiemanagement,
―	Erweiterung des Segmentes Umweltsimulationstechnik und Prüfstandtechnik,
―	Erweiterung des Leistungsangebotes im Stammkundengeschäft (Generaldienstleister technische Gebäudeausrüstung) national sowie international,
―	kontinuierliche Verbesserung interner Prozesse und Effizienz in der Gruppe zur nachhaltigen Steigerung der Rentabilität.
―	Positionierung als attraktiver Arbeitgeber für gut ausgebildete Fach- und Führungskräfte, Sicherstellung von Mitarbeiterentwicklung und Mitarbeitergewinnung.

Mit der CEZ a.s., Prag (Tschechien) als Gesellschafter des Konzerns kann das eigene Serviceportfolio in energienahen Bereichen erweitert werden. Die CEZ a.s., Prag (Tschechien) bietet neben dem originären Geschäftsfeld als Energieerzeuger auch umfangreiche Erfahrungen im Bereich von ESCO-Dienstleistungen, von denen die Unternehmen der bisherigen Elevion-Gruppe profitieren.

c. Steuerungssystem

―	Abgleich (kumulierter) Ist-Daten mit Vorjahres-, Budget- und Forecast-Werten,
―	Analyse operativer Kennzahlen, zum Beispiel zu Auftragsbeständen, Produktivität und Trade Working Capital
―	rollierende Liquiditäts- und Cashflow-Planung,
―	Dokumentation bedeutender Projektstände, zum Beispiel mittels Statusprotokollen und mitlaufender Auftrags- und Nachkalkulation.
―	monatliches systematisches Risikomanagement zur frühzeitigen Erkennung und Bewertung von Risiken (Schwerpunkt: Projekt- und Auftragsrisiken sowie Forderungsmanagement) im Rahmen monatlicher Controlling-Gespräche auf Gesellschaftsebene und eines monatlichen aggregierten Controlling- und Managementberichtes.

2. Wirtschaftsbericht

a. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Jahr 2021 war für die deutsche Wirtschaft erneut ein turbulentes Jahr. Bis ins Frühjahr hinein war die wirtschaftliche Entwicklung vor allem durch die Pandemie und entsprechende Eindämmungsmaßnahmen gekennzeichnet. Die erfolgreiche Impfkampagne ermöglichte zum Sommer hin eine Erholung nahezu aller Wirtschaftsbereiche. Lieferengpässe und Materialknappheiten, die insbesondere die Industriekonjunktur belasteten, spielten im Jahresverlauf allerdings eine zunehmende Rolle. Im Herbst 2021 kam es dann abermals zu einer deutlichen Zunahme der Infektionszahlen, in deren Folge die wirtschaftliche Erholung im Schlussquartal einen spürbaren Dämpfer hinnehmen musste. Im Ergebnis stieg das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2021 mit einer Rate von 2,7 %. ¹

Für das laufende Jahr 2022 rechnete die Bundesregierung vor dem Russland-Ukrainekrieg mit einem Zuwachs des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts in Höhe von 3,6 %, obgleich der Einstieg in das Jahr durch die Corona-Pandemie insbesondere in den Dienstleistungsbereichen noch gedämpft ausfiel. Für den weiteren Jahresverlauf wurde von konjunktureller Erholung nach annahmegemäßer Abflachung des Infektionsgeschehens und der damit verbundenen Rücknahme der Einschränkungen ausgegangen. Zudem wurde damit gerechnet, dass sich Lieferengpässe im Jahresverlauf allmählich auflösen und die Industrie ihre Produktion merklich ausweiten könnte. ¹

Jedoch behindern weitere Corona-Ausbrüche in China und dadurch ausgelöste, umfassende Eindämmungsmaßnahmen die internationalen Lieferketten nach wie vor massiv. Zudem brachte der russische Überfall auf die Ukraine in der Mitte des ersten Quartals 2022 eine weitere deutliche Zäsur für die wirtschaftliche Entwicklung mit sich. Neben erheblichen Rohstoffpreisanstiegen haben sich auch Lieferkettenstörungen zusätzlich verschärft.

Eine durch die Pandemie und Russland-Ukrainekrieg erschwerte Ausgangslage ändert aber nichts daran, dass langfristige Herausforderungen wie die Transformation zu einer klimaneutralen und insgesamt nachhaltigen Wirtschaft und Gesellschaft, die Digitalisierung und die perspektivisch zunehmenden Engpässe bei Fachkräften seitens Bundesregierung und Wirtschaft beschleunigt angegangen werden müssen. ²

¹ https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Publikationen/Wirtschaft/jahreswirtschaftsbericht-2022.pdf?__blob=publicationFile&v=20
² https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Infografiken/Schlaglichter/2022/02/11-jwb-2022.pdf?__blob=publicationFile&v=6

Bis zum Jahr 2045 soll die gesamte Wärmeversorgung treibhausgasneutral erfolgen. Die Bundesregierung setzt sich für eine flächendeckende kommunale Wärmeplanung und den Ausbau der Wärmenetze ein und strebt bis 2030 mit 50 % einen sehr hohen Anteil erneuerbarer Energien bei der Wärme an. Rund zwei Drittel des Energiebedarfs im Wärmesektor entfallen auf den Gebäudebereich (ein Drittel auf Prozesswärme in Wirtschaft und Industrie).2 Das Gebäudeenergiegesetz (GEG) ist seit dem 1. November 2020 wirksam. Eine weitere Änderung tritt zum 1. Januar 2023 in Kraft: die Reduzierung des zulässigen Jahres-Primärenergiebedarfs im Neubau von bisher 75 % des Referenzgebäudes auf 55 %. ¹

Die derzeitige Konjunktur spricht dafür, dass die Erwartungen für das zweite Halbjahr im Lichte eines drohenden Gasstopps aus Russland verhalten bleiben. Die Weltwirtschaft verkraftete den Schock des Krieges. Der Welthandel konnte zwar wieder etwas an Boden gut machen, aber die weltweite Industrieproduktion wurde erneut gebremst. Die Stimmungsindikatoren sprechen für eine zögernde Entwicklung. Im Zuge der deutlichen Preisdynamiken bei Energie sind die Leistungsbilanzen stark gefallen. Während die Exporte im Mai saisonbereinigt um 1,9 % zulegten, erhöhten sich die Importe wegen der teuren Energie kräftig um 4,9 %. Eine gesamtwirtschaftliche Schwäche kann aber nicht konstatiert werden. Die Erwerbstätigkeit erhöhte sich im Mai erneut spürbar. In den kommenden Monaten könnte die registrierte Arbeitslosigkeit weiter ansteigen. Die Wirtschaft in Deutschland erholt sich ein Stück weit vom Dämpfer durch den Krieg. Produktion und Auftragseingänge stabilisieren sich. Der Ausblick für die nächsten Monate bleibt aber wegen der hohen Unsicherheit aufgrund der Kämpfe in der Ukraine und des drohenden Lieferstopps beim russischen Gas zurückhaltend. Der Einzelhandel erholt sich ein wenig, nachdem er allerdings im April kräftig zurückgegangen war. Die Stimmung unter den Verbraucherinnen und Verbrauchern war angesichts des Krieges und der hohen Inflation weiter auf Talfahrt. ²

¹ https://www.bmwsb.bund.de/Webs/BMWSB/DE/themen/bauen/energieeffizientes-bauen-sanieren/ge-baeudeenergiegesetz/gebaeudeenergiegesetz-artikel.html
² https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Schlaglichter-der-Wirtschaftspolitik/2022/08/02-konjunktur-schlaglicht.html

Tankrabatt und 9-Euro-Ticket laufen aus, der Mindestlohn steigt, die Gasumlage kommt. Das sind nur einige Gründe, warum die Bundesbank für den Herbst nun eine zweistellige Inflationsrate vorhersagt. Die Bundesbank hat ihre Schätzungen zur weiteren Entwicklung der Verbraucherpreise erneut nach oben korrigiert. "Insgesamt könnte die Inflationsrate im Herbst eine Größenordnung von 10 % erreichen", heißt es im aktuellen Monatsbericht der Bundesbank. Grundlage ist dabei die auf EU-Ebene übliche Messung der Teuerungsrate, die im Juli in Deutschland bei 8,5 % lag und etwas höher ausfällt als die vom Statistischen Bundesamt berechnete Inflationsrate. Dass sich der Anstieg der Verbraucherpreise nach ihrer Einschätzung im Herbst nochmals beschleunigen dürfte, begründete die Bundesbank unter anderem mit dem Auslaufen des Entlastungspakets im September. Denn am 31. August enden unter anderem der befristet gewährte Tankrabatt und das 9-Euro-Ticket. "Für zusätzlichen Kostendruck sorgt die Anhebung des allgemeinen gesetzlichen Mindestlohns", hieß es. Die von der Ampel-Koalition beschlossene Anhebung des gesetzlichen Mindestlohns auf 12 Euro pro Stunde gilt ab Oktober. Als weitere Faktoren der Preisentwicklung nannte die Bundesbank die ab Oktober geltende Gasumlage - auch wenn die Mehrwertsteuer auf Gas parallel von 19 auf sieben Prozent gesenkt werden soll - sowie die Abwertung des Euro. Die Folgen der Wechselkursentwicklung der europäischen Gemeinschaftswährung werden sich nach Einschätzung der Bundesbank "im Herbst allmählich in den Preisen bemerkbar machen". Der anhaltende Kaufkraftverlust wegen der hohen Inflation werde in den anstehenden Lohnverhandlungen voraussichtlich an Bedeutung gewinnen, hieß es im Monatsbericht. "Auch aufgrund der zunehmenden Arbeitsmarktknappheiten zeichnet sich ein höherer Lohndruck als im zweiten Quartal ab." ¹

Die weitere wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland sieht die Bundesbank zunehmend pessimistisch. Sie rechnet nach einer Stagnation im Sommer mit einer Rezession im Winter. "Die Wahrscheinlichkeit, dass das Bruttoinlandsprodukt im kommenden Winterhalbjahr zurückgeht, hat sich aufgrund der ungünstigen Entwicklungen am Gasmarkt deutlich erhöht." Anfang 2022 war die Wirtschaft noch um 0,8 % gewachsen und erreichte fast wieder das Vor-Corona-Niveau. Im Frühjahr stagnierte sie dann aber bereits.

Auch unsere Unternehmensgruppe ist von Einschränkungen und wirtschaftlichen Folgen betroffen. Im Gegensatz zu anderen Branchen sind die Auswirkungen in unserem Geschäft spürbar, aber derzeit nicht gravierend einschlägig. In den Bereichen Schaltanlagenbau und Automationstechnik sind globale Lieferengpässe -und Ausfälle nachhaltig spürbar. Der Übergang von Just-in-Time zu Lagerhaltung ist bei deutlicher Vorfinanzierung zunehmend angezeigt und wettbewerbsrelevant. Durch die deutliche Kapitalausstattung seitens unserer Gesellschafter gelingt uns dies. Nachhaltige negative Konsequenzen auf die Unternehmensgruppe sind zum Aufstellungspunkt des Konzernjahresabschlusses nicht erkennbar. Insbesondere die strategische Neuausrichtung der klimaneutralen Energieversorgung der Gesellschaft ist für die Unternehmensgruppe der prognostizierte Wachstumskern unserer Branche. Diese Auswirkungen in Leistung und Ergebnis sind in der Planung 2022 berücksichtigt.

¹ https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Schlaglichter-der-Wirtschaftspolitik/2022/08/02-konjunktur-schlaglicht.html

b. Entwicklung des direkten Geschäftsumfeldes

Die Bauunternehmen konnten sich zum Jahresende 2021 noch über einen warmen Auftragsregen freuen. Sie meldeten für den Dezember im Vormonatsvergleich ein reales Orderplus von 24,1 %, zum Vorjahresmonat von 12,2 %. Das Gesamtjahr schließt damit mit einem Plus von real 2,3 %, nominal von 9,4 %. "Für 2022 ist dies eine gute Basis. Um die zusätzlichen Aufträge auch abarbeiten zu können, haben die Bauunternehmen ihr Personal im Jahresdurchschnitt 2021 um 18.800 auf 911.500 erhöht. Das ist deutlich mehr, als wir erwartet haben." Mit diesen Worten kommentierte der Hauptgeschäftsführer der Bauindustrie, Tim-Oliver Müller, die aktuellen Konjunkturindikatoren für die Bauwirtschaft. Es sei im vergangenen Jahr aber eine zunehmende Spreizung zwischen der nominalen und der realen, preisbereinigten Entwicklung zu beobachten gewesen. Die starken Preissteigerungen bei Baumaterialien hätten zu einem deutlichen Anstieg der Preise für Leistungen des Bauhauptgewerbes 2021 (ohne MwSt.) von 7 % geführt. "Aber auch Auftragseingänge und Umsätze entwickeln sich zunehmend auseinander. Der Umsatz legte im Gesamtjahr 2021 "nur" um nominal 1,2 % zu, real ist dies ein Rückgang von 6 %", erläuterte Müller die Lage. Demnach hätten die Betriebe des Bauhauptgewerbes 2021 einen baugewerblichen Umsatz von € 144,8 Mrd. erwirtschaftet. "Die Bauunternehmen konnten aufgrund von Lieferengpässen bei Materialien ihre Aufträge nicht so schnell abarbeiten. Entsprechend lag die Reichweite der Auftragsbestände Ende 2021 mit 4,7 Monaten auf einem Dezember-Allzeithoch." Mitte Februar 2022 habe die Reichweite sogar bei historisch hohen 4,9 Monaten gelegen, weitere Verzögerungen seien somit vorprogrammiert. Am besten habe im Gesamtjahr 2021 der Wirtschaftsbau mit einem nominalen Umsatzplus von 2,3 % abgeschnitten. Aber auch der Wohnungsbau habe nominal um 2,0 % über dem Vorjahresniveau gelegen. Lediglich für den Öffentlichen Bau sei ein Rückgang von 1,2 % ausgewiesen worden. Hier hätte sich die fehlende Kompensation der Gewerbesteuerausfälle bei den Gemeinden durch Bund und Länder negativ ausgewirkt. Für das laufende Jahr sei der Verband aber optimistischer, schließlich habe die Öffentliche Hand im Dezember 2021 noch etliche Aufträge (nominal + 28,6 %) vergeben, der Auftragseingang läge damit für das Gesamtjahr nominal endlich im Plus (+ 2,7 %). ¹

¹ https://www.bauindustrie.de/fileadmin/bauindustrie.de/Media/Pressemitteilungen/12-22-Baukonjunk tur2021.pdf

c. Entwicklung des Konzerns im abgelaufenen Geschäftsjahr

Das operative Konzernergebnis vor Abschreibung und Zinsen sowie vor außerordentlichem Ergebnis (EBITDA HGB) betrug im Geschäftsjahr 2021 nominal € 23,0 Mio. (Vorjahr: € 16,3 Mio.) und konnte damit um 1,0 %-Punkte auf 4,4 % im Verhältnis zur Gesamtleistung gesteigert werden. Die Gesamtleistung konnte mit € 521,8 Mio. (Vorjahr: € 476,1 Mio.) trotz der anhaltenden Einflüsse der Corona Pandemie erhöht werden. Der betriebliche Rohertrag stieg um € 3,8 Mio. auf € 211,0 Mio. Im Geschäftsjahr wurden Sonderabschreibungen auf Umlaufvermögen in Höhe von € 10,8 Mio. (Vorjahr: € 14,7 Mio.) vorgenommen.

3. Geschäftsverlauf

a. Auftragslage und Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2021 war weiterhin durch pandemiebedingt erhöhte Aufwendungen, Produktivitätsverluste, temporäre Zutrittsbeschränkungen bei Projekten sowie Einschränkungen in der Reise- und Montagetätigkeit beeinflusst.

Jedoch erwarten wir mit Blick auf die aktuellen geopolitischen Verwerfungen und die verhängten Sanktionen einen weiteren Anstieg der Energie- und Rohstoffpreise und eine dadurch bedingte höhere Inflation und Belastung der Konjunktur.

Durch die weitgehend abgeschlossene und erfolgreiche Integration der bisher erworbenen Gesellschaften sowie die aus unserer Sicht im Jahresvergleich trotz Corona nachhaltige Leistung der Bestandsgesellschaften verfügt die Elevion Gruppe über eine sehr gute Auftragslage. Die hohen Umsätze im Stamm- und Servicekundengeschäft, aktuelle Projekte sowie unsere Erwartungen für anstehende Geschäfts- und Auftragsabschlüsse führten zum Konzernbilanzstichtag zu einem sehr komfortablen Auftragsbestand1 (Auftragswert abzgl. Kosten) von rund € 472 Mio. (Vorjahr: ca. € 388 Mio.).

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 wird wie im Vorjahr auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt. Die Geschäftsführungen der im Konzern verbundenen Gesellschaften planen und steuern nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches inklusive der Bewertung nach IFRS (International Financial Reporting Standards), im Wesentlichen der Bewertung von den in langfristigen Projekten angearbeiteten Gewinnen (Percentage-of-Completion-Methode, kurz POC). Danach ergibt sich folgende Ertragslagendarstellung nach IFRS:

Ertragslage IFRS	2021		2020		Ergebnisveränderung
	T€	%	T€	%	T€
Umsatzerlöse	473.029	89,8	436.190	91,7	36.839
Bestandsveränderungen	50.989	9,7	37.216	7,8	13.773
Andere aktivierte Eigenleistung	2.502	0,5	2.496	0,5	6
Gesamtleistung	526.520	100,0	475.902	100,0	50.618
Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-154.990	-29,4	-142.267	-29,9	-12.723
Fremdleistungen	-155.896	-29,6	-126.658	-26,6	-29.238
Rohertrag	215.634	41,0	206.977	43,5	8.657
Sonstige betriebliche Erträge	6.752	1,3	8.341	1,8	-1.589
Rohergebnis	222.386	42,3	215.318	45,3	7.068
Personalaufwand	-154.669	-29,4	-152.850	-32,1	-1.819
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-39.158	-7,4	-45.307	-9,5	6.149
Sonstige Steuern	-354	-0,1	-380	-0,1	26
Betriebliche Aufwendungen	-194.181	-36,9	-198.537	-41,7	4.356
EBITDA ²	28.205	5,4	16.781	3,6	11.424
Finanzergebnis	-7.749	-1,5	-7.711	-1,6	-38
Abschreibungen	-20.322	-3,9	-20.850	-4,4	528
Firmenwert- und Kundenstammabschreibung	-220	0,0	-425	-0,1	205
Außerordentliches Ergebnis	-907	-0,2	5.726	1,2	-6.633
Konzernjahresergebnis vor Steuern (EBT)	-993	-0,2	-6.479	-1,3	5.486
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-784	-0,1	4.814	1,0	-5.598
Konzernjahresergebnis	-1.777	-0,3	-1.665	-0,3	-112

¹ Auftragswert inklusive Nachträge abzgl. Anarbeitungsstand
² vor außerordentlichem Ergebnis

Die geplanten Gesamtleistungen der Bestandsgesellschaften (inklusive der Bewertungsgrundsätze nach POC) wurden für das Geschäftsjahr 2021 im Oktober 2020 mit rund € 460,0 Mio. prognostiziert, wobei mögliche Folgen der Corona-Pandemie in die Berechnungen einbezogen wurden. Mit den erreichten € 526,5 Mio. (Bewertungsgrundsätze nach POC) liegt die Leistung über unserer Erwartung, insbesondere da sich die Pandemie weniger negativ ausgewirkt hat als befürchtet.

Das nach den Grundsätzen der Percentage-of-Completion-Methode geplante operative Konzernbetriebsergebnis wurde unter Berücksichtigung der Corona-Effekte mit € 22 Mio. bis € 25 Mio. angegeben. Das erreichte Ergebnis (EBITDA POC) von € 28,2 Mio. liegt über der Prognose. Abweichungen zur Prognose resultieren zum Großteil aus den Bestandsgesellschaften im Segment der Elektrotechnik und beinhalten neben der höheren Gesamtleitung auch positive Effekte aus einer Produktivität, die weniger pandemiebedingte Beeinträchtigung erfuhr als noch in der Planung angenommen. Das Konzernjahresergebnis von € -1,8 Mio. (Vorjahr € -1,7 Mio.) wurde durch Sonderabschreibungen auf laufende Projekte der ETS Efficient Technical Solutions GmbH (ETS) auch im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 erneut deutlich mit € -13,7 Mio. (Vorjahr € -14,7 Mio.) belastet.

Die in 2020 eingeleitete Restrukturierung der ETS wurde in 2021 wie geplant in den wesentlichen Schwerpunktfeldern abgeschlossen. Die Transformation von einem in der Historie hauptsächlich auf Wachstum ausgerichteten Unternehmen hin zu Stabilität und Profitabilität zeigt erste Erfolge. Mit finaler Umsetzung der neuen und effizienteren Strukturen ist die Gesellschaft künftig in der Lage, ihre Projekte und die betreuten Märkte effektiver zu steuern und zu kontrollieren. Unternehmens-, Organisations- und Prozessstrukturen wurden in erheblichen Umfang angepasst. In den Jahren 2020 und 2021 wurden insgesamt vier Standorte umstrukturiert und innerhalb der Elevion-Gruppe neu zugeordnet. Drei Standorte wurden geschlossen. Der Personalstand reduzierte sich von ca. 590 im Durchschnitt auf nunmehr durchschnittlich 430 Mitarbeiter*innen (davon 32 Auszubildende). Nachdem die Eigenkapitalbasis schon in 2020 durch neue Kapitalrücklagen in Höhe von € 4,5 Mio. gestärkt worden war, hat die Gesellschafterversammlung vom 3. August 2021 die Erhöhung des Stammkapitals um € 2,5 Mio. auf € 3,0 Mio. und die Änderung der Ziffer V (Stammkapital) des Gesellschaftsvertrages beschlossen. Es handelt sich um eine Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln. Die Eintragung im Handelsregister erfolgte am 18. August 2021. Die Eigenkapitalquote nach IFRS konnte von 20 % per 31. Dezember 2020 auf 29 % per 31. Dezember 2021 erhöht werden. Alte unprofitable Projekte und Geschäftsbereiche wurden auch in 2021 weiter konsequent abgeschlossen und bereinigt. Das Geschäftsjahr 2021 wird daher erneut durch außerordentliche Abschreibungen auf das Umlaufvermögen und Sondereffekte in Höhe von rund € -13,7 Mio. (Vorjahr: € -14,7 Mio.)1 belastet. Die hohen und die Ertragslage belastenden negativen Effekte waren gruppenintern vorfinanziert.

Wir fokussieren uns weiterhin in der Akquisition auf ausgewählte Projekte mit guten Margen. Die Kundenstrukturen werden weiter diversifiziert und die Abhängigkeit von Branchenclustern minimiert. Darüber hinaus werden künftig regionale Marktzuordnungen und notwendige Markterschließungen noch enger im Elevion-Verbund abgegrenzt. Die durchgeführten strukturellen Änderungen werden in den Folgejahren zu weiteren Synergieeffekten und Kosteneinsparungen führen. Anzahlungs- und Abrechnungsquoten wurden im Jahr 2021 für die Bestandsprojekte weiter verbessert und gruppeninterne Verbindlichkeiten der ETS in 2021 um € 35 Mio. reduziert.

b. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

	2021		2020		Ergebnisveränderung
	T€	%	T€	%	T€
Umsatzerlöse	473.029	90,6	436.163	91,6	36.866
Bestandsveränderungen	46.310	8,9	37.465	7,9	8.845
Andere aktivierte Eigenleistung	2.502	0,5	2.496	0,5	6
Gesamtleistung	521.841	100,0	476.124	100,0	45.717
Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-154.990	-29,7	-142.266	-29,9	-12.724
Fremdleistungen	-155.896	-29,9	-126.657	-26,6	-29.239
Rohertrag	210.955	40,4	207.201	43,5	3.754
Sonstige betriebliche Erträge	8.221	1,6	7.574	1,6	647
Rohergebnis	219.176	42,0	214.775	45,1	4.401
Personalaufwand	-155.169	-29,7	-152.849	-32,1	-2.320
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-40.626	-7,8	-45.276	-9,5	4.650
Sonstige Steuern	-354	-0,1	-380	-0,1	26
Betriebliche Aufwendungen	-196.149	-37,6	-198.505	-41,7	2.356
EBITDA ²	23.027	4,4	16.270	3,4	6.757
Finanzergebnis	-7.249	-1,4	-7.554	-1,6	305
Abschreibungen auf Anlage- und Umlaufvermögen	-19.658	-3,8	-23.115	-4,9	3.457
Firmenwert- und Kundenstammabschreibung	-18.504	-3,5	-18.720	-3,9	216
Außerordentliches Ergebnis	-907	-0,2	5.726	1,2	-6.633
Konzernjahresergebnis vor Steuern (EBT)	-23.291	-4,5	-27.393	-5,8	4.102
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	520	0,1	5.471	1,1	-4.951
Konzernjahresergebnis	-22.771	-4,4	-21.922	-4,7	-849

¹ IFRS
² vor außerordentlichem Ergebnis

Im Berichtszeitraum konnte nach Gesamtleistungen von € 521,8 Mio. (Vorjahr: € 476,1 Mio.) ein operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) von € 23,0 Mio. (Vorjahr: € 16,3 Mio.) erwirtschaftet werden. Relativ zur Gesamtleistung steigerte sich das daraus resultierende Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung und Zinsen (EBITDA HGB) von 3,4 % auf 4,4 %.

Der Konzernjahresfehlbetrag nach HGB in Höhe von € -22,7 Mio. (Vorjahr: € -21,9 Mio.) ist durch hohe konsolidierungsbedingte Abschreibungen auf Firmenwerte, Sonderabschreibungen auf Umlaufvermögen sowie durch Zinsaufwendungen für von der CEZ Group erhaltene Darlehen (im Wesentlichen für Akquisitionszukäufe) beeinflusst.

Der Rohertrag (Rohertrag 2) wird mit € 211,0 Mio. (Vorjahr: € 207,2 Mio.) ausgewiesen und zeigt eine Rohertragsquote von 40,4 % (Vorjahr: 43,5 %) relativ zur Konzerngesamtleistung.

In den Abschreibungen sind € 10,8 Mio. (Vorjahr: € 14,7 Mio.) ¹ für Abschreibungen auf Umlaufvermögen enthalten. Im Außerordentlichen Ergebnis mit € -0,9 Mio. (Vorjahr: € 5,7 Mio.) sind Kosten aus Unternehmenserwerben und Restrukturierungskosten erfasst. Im Vorjahr wurden im Wesentlichen Erträge aus der Veräußerung der ungarischen Tochtergesellschaft ausgewiesen.

¹ HGB

Aktiva

	31.12.2021		31.12.2020		Veränderung
	T€	%	T€	%	T€
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	192.515	51,3	207.113	53,1	-14.598
Sachanlagen	29.701	7,9	30.005	7,7	-304
Finanzanlagen	6	0,0	6	0,0	0
	222.222	59,2	237.124	60,8	-14.902
Umlaufvermögen und sonstige Aktiva
Vorräte	19.111	5,1	24.669	6,3	-5.558
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	61.858	16,5	61.376	15,8	482
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	6.040	1,6	4.813	1,2	1.227
Liquide Mittel	59.547	15,9	56.386	14,5	3.161
Sonstige Aktiva	5.159	1,4	4.694	1,2	465
	151.715	40,5	151.938	39,0	-223
Aktive latente Steuern	1.281	0,3	771	0,2	510
	375.218	100,0	389.833	100,0	-14.615
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.000	0,5	2.000	0,5	0
Kapitalrücklage	134.025	35,7	134.025	34,4	0
Konzernbilanzverlust	-73.382	-19,6	-50.611	-13,0	-22.771
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-95	0,0	-49	0,0	-46
	62.548	16,6	85.365	21,9	-22.817
Langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen
Pensions- und Sonstige Rückstellungen	4.537	1,2	4.047	1,0	490
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	24	0,0	31	0,0	-7
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	163.876	43,8	159.700	41,1	4.176
	168.437	45,0	163.778	42,1	4.659
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Steuerrückstellungen	48	0,0	138	0,0	-90
Sonstige Rückstellungen	34.365	9,2	22.016	5,6	12.349
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	10	0,0	20	0,0	-10
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	25.595	6,8	0	0,0	25.575
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	37.186	9,9	33.162	8,5	4.024
gegenüber verbundenen Unternehmen	36.054	9,6	76.740	19,7	-40.686
Sonstige Passiva	10.975	2,9	8.614	2,2	2.361
	144.233	38,4	140.690	36,0	3.543
	375.218	100,0	389.833	100,0	-14.615

Die Bilanzsumme hat sich aufgrund der konsolidierungsbedingten Abschreibungen auf Firmenwerte sowie Sonderabschreibungen auf Umlaufvermögen mit € 375,2 Mio. im Vergleich zum Vorjahr (€ 389,8 Mio.) um € 14,6 Mio. reduziert.

Die aus Unternehmensakquisitionen entstandenen Immateriellen Vermögensgegenstände wurden weiter abgeschrieben. Das Anlagevermögen sank um € 14,9 Mio. Das Anlagevermögen ist durch Eigenkapital und langfristige Gesellschafterdarlehen vollständig gedeckt (Anlagendeckung II ¹: 101,9 %; Vorjahr: 103,3 %).

Das Umlaufvermögen umfasst neben den zum Stichtag offenen Liefer- und Leistungsforderungen im Wesentlichen die unfertigen Leistungen, von denen die erhaltenen Anzahlungen offen abgesetzt werden. Der Anzahlungsstand beträgt 97,1 %, nach 95,0 % im Vorjahr. Unter Berücksichtigung der angeforderten Abschläge von € 45,9 Mio. (Vorjahr: € 42,4 Mio.) zeigt die Unternehmensgruppe eine Abrechnungsquote von 107,5 % (Vorjahr: 105,6 %), die gegenüber dem Vorjahr auftragsbezogen um 1,9 % gestiegen ist.

Das Abrechnungsverhalten der operativen Einheiten wird auch in dem am Bilanzstichtag höheren Bestand an liquiden Mitteln widergespiegelt.

Die Summe der Flüssigen Mittel betrug zum Stichtag € 59,6 Mio. (Vorjahr: € 56,4 Mio.).

Der Rückgang des Konzerneigenkapitals auf € 62,6 Mio. ist durch das negative Jahresergebnis verursacht. Dabei sind Abschreibungen auf Firmenwerte nach HGB in Höhe von € 18,5 Mio., Sonderabschreibung auf Umlaufvermögen von € 10,8 Mio. und Zinsen für Kaufpreisfinanzierungen von € 5,7 Mio. aufwandswirksam erfasst.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen zum Stichtag € 199,9 Mio. (Vorjahr: € 236,4 Mio.). Davon haben Darlehen in Höhe von € 163,9 Mio. (Vorjahr: € 159,7 Mio.) langfristigen Charakter und dienen einerseits der Kaufpreisfinanzierung für den Erwerb der Elevion GmbH und ihrer Tochtergesellschaften durch die Elevion Deutschland Holding GmbH € 34,0 Mio. (Vorjahr: € 34,0 Mio.) und weiterhin der Kaufpreisrefinanzierung von Akquisitionen der Elevion GmbH € 129,9 Mio. (Vorjahr: € 125,7 Mio.). Diese, wie auch die kurzfristigen Darlehen zur Finanzierung des operativen Geschäfts der Gruppengesellschaften, wurden ausschließlich durch Konzerngesellschaften der CEZ a.s. zur Verfügung gestellt.

Der operative Cashflow nach DVFA/SG betrug € 15,8 Mio. (Vorjahr: € 20,0 Mio.), der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit wurde mit € 59,7 Mio. (Vorjahr: € 25,7 Mio.) ermittelt.

¹ Eigenkapital + langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Anteilseignern) / Anlagevermögen

c. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die Steuerung, Planung und Budgetierung der Unternehmensgruppe basiert auf den IFRS, so dass für Zwecke der Entwicklungsprognose und deren Analyse IFRS-Kennzahlen verwendet werden.

Alle vier Messzahlen haben sich 2021 gemessen am vorangegangenen Geschäftsjahr positiv entwickelt und bewegen sich auf verbessertem Vorjahresniveau.

Durchschnittlich waren im abgelaufenen Geschäftsjahr 2.919 (Vorjahr: 2.986) Mitarbeiterinnen, Mitarbeiter und Auszubildende an unseren Standorten und Technischen Büros beschäftigt. Davon haben durchschnittlich 212 (Vorjahr: 209) Arbeitnehmer von der Möglichkeit einer Teilzeitbeschäftigung Gebrauch gemacht. Durch die Nutzung flexibler Arbeitszeitkonten, die Durchführung von Altersteilzeitregelungen und die betriebliche Altersvorsorge ist aus unserer Sicht eine starke Bindung an das Unternehmen gewährleistet.

Durch eine intensive und praxisorientierte Ausbildung wollen wir langfristig unseren künftigen Bedarf an qualifizierten Arbeitskräften sichern und festigen.

Das im vorangegangenen Geschäftsjahr ins Leben gerufene strategische Projekt zur Personalentwicklung wurde im Jahr 2021 weiterentwickelt. Unter dem Arbeitstitel "Elevion-Akademie" werden sämtliche Aufgabenstellungen rund um die Mitarbeitergewinnung, -bindung und -qualifikation gebündelt, um dem unveränderten Fachkräftemangel entgegenzutreten.

Für unsere Auszubildenden stehen Ausbildungsmeister sowie Ausbildungswerkstätten für die die schulische Ausbildung begleitenden theoretischen und praktischen Unterweisungen zur Verfügung. Die Anzahl unserer Auszubildenden konnten wir im Geschäftsjahr wie geplant erhöhen und beabsichtigen diese auch künftig auf ähnlichem Niveau zu halten. Während zum Vorjahresstichtag gruppenweit 307 Auszubildende beschäftigt waren, ist die Zahl in der Firmengruppe auf 312 gestiegen. Mittelfristig strebt die Elevion-Gruppe weiter eine hohe Ausbildungsquote an.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Die Unternehmensgruppe kann auf einen aus unserer Sicht sehr guten Auftragsbestand1 in Höhe von € 472 Mio. (Vorjahr: € 388 Mio.) verweisen. Der in das neue Geschäftsjahr 2021 übertragene abzuarbeitende Auftragsbestand sowie die aktuellen Auftragseingänge sehen wir als komfortabel an, diese gewährleisten aus heutiger Sicht bereits eine hohe Auslastung der Unternehmensgruppe. Durch einen starken Stammkundenbezug und einen hohen Leistungsanteil im Service- und Wartungsbereich sind wir zudem der Meinung, dass eine gute Grundauslastung dauerhaft vorhanden ist.

Die aktuellen gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten lassen derzeit keine hinreichend verlässliche Einschätzung zu, über welchen Zeitraum und in welchem Gesamtausmaß die Elevion-Gruppe mit weiteren Beeinträchtigungen für das Geschäftsjahr 2022 konfrontiert sein wird. Unter vorsichtigen Annahmen zur Entwicklung der Marktlage und unter Berücksichtigung uns bereits bekannter Leistungs- und Ergebnisverschiebungen, Produktivitätsverluste sowie zu erwartender Verschiebungen von Investitionsentscheidungen unserer Kunden, haben wir für das Geschäftsjahr 2022 eine überarbeitete Planung erstellt. Bereits jetzt lassen sich aus gestiegenen Materialpreisen und Lieferengpässen erste Planungsunsicherheiten ableiten.

Wir prognostizieren unter Berücksichtigung der Bewertung nach den Grundsätzen der Percentage-of-Completion-Methode (POC) im Best Case die Erzielung einer im Vergleich zum Vorjahr leicht rückläufigen Konzerngesamtleistung von rund € 520 Mio. sowie die Erwirtschaftung eines auf Vorjahresniveau liegenden operativen Konzernbetriebsergebnisses vor Abschreibung und Zinsen sowie Sondereffekten (EBITDA POC) zwischen € 22 Mio. bis € 26 Mio. (Zielvorgabe EBITDA-Quote > 4,5 %).

Die gemeinsam mit dem Gesellschafter verfolgte Zukaufstrategie soll auch im Jahr 2022 für weiteres Wachstum sorgen. Effekte aus im Jahr 2021 durchgeführten und für das Jahr 2022 geplanten Unternehmenszukäufen sind im aktuellen Budget nicht vollständig berücksichtigt.

Die Unternehmensplanung unterliegt Corona- und kriegsbedingt dem Prognoserisiko insbesondere bei Projektverläufen und der Abrechnungsfähigkeit wesentlicher Großprojekte.

¹ Auftragswert inklusive Nachträge abzgl. Anarbeitungsstand

Chancen- und Risikobericht

a) Beschaffungsrisiko

Des Weiteren führen wir im Rahmen unseres Qualitätsmanagements sorgfältig eine Lieferantendatenbank. Auf Basis dieser Daten wird eine Auswahl unserer Lieferanten und Nachunternehmer vorgenommen.

Bedingt durch die beträchtlichen weltweiten wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten entwickelte sich der Kupferpreis im Berichtszeitraum weiterhin sehr volatil. Hohe Preisverwerfungen waren im Zuge des weltweiten Lockdowns zu beobachten. Das Kostenrisiko (insbesondere für längere Projekte mit hohem Kupferanteil) sichern wir durch die Vereinbarung von projektbezogenen Abrufbestellungen bzw. Kontingente über unsere Lieferanten ab. Soweit notwendig, führen wir über unsere Hausbanken eine Rohstoffsicherung durch.

b) Kalkulationsrisiko

c) Informationstechnische Risiken

Den gesetzlichen Veränderungen und Vorgaben aus der DSGVO haben wir im Unternehmensverbund Rechnung getragen und dies durch ein Audit entsprechend dokumentiert. Im Zuge der Überprüfung von Datensicherheit in Verbindung mit IT-gestützten Systemen haben wir darüber hinaus unsere Systeme bzgl. der zunehmenden Cyberkriminalität überprüft und entsprechende Maßnahmen zur Sicherstellung und Implementierung eines zeitgemäßen Sicherheitskonzepts eingeleitet. Gegen Schäden aus internen oder externen Cyberangriffen haben wir uns mit einer globalen Cybersecurity-Versicherung (Deckungssumme: € 5,0 Mio.) abgesichert. Mit dem Ziel einer maximalen Risikominimierung und bestmöglichen Optimierung und Flexibilisierung der Arbeitsbedingungen arbeiten wir kontinuierlich an der Verbesserung bestehender IT-Prozesse sowie der IT-Sicherheit.

d) Kostenrisiko

e) Rechtsrisiken

f) Ausfallrisiko

g) Vertriebsrisiko

Wir sehen hier gute Chancen uns vom Wettbewerb abzugrenzen und in den Wachstumsmärkten zu behaupten.

h) Gewährleistungsrisiken

i) Liquiditätsrisiko

Im Zuge der Optimierung des Finanzierungsmanagements wurde mit Wirkung zum 17. November 2021 zwischen den Gesellschaften der Elevion-Gruppe, der Unternehmen der CEZ ESCO II-Gruppe und der unmittelbaren Gesellschafterin Elevion Group B.V. mit Sitz in Amsterdam (Cash-Pool-Führer) eine Cash Pool-Vereinbarung geschlossen. Mit Einführung des Cash-Poolings soll ein effizienteres Liquiditätsmanagement, eine zusätzliche Optimierung in der Liquiditätsrisikosteuerung und eine deutliche Reduzierung der Zinsaufwendungen für die gesamte Elevion-Gruppe einhergehen.

Es bestehen weiterhin vom Gesellschafter sowie verbundenen Unternehmen eingeräumte Finanzierungskredite von insgesamt € 184,0 Mio., wovon zum Bilanzstichtag € 163,9 Mio. in Anspruch genommen wurden. Die Darlehen sind langfristig und endfällig strukturiert.

j) Länderrisiko/Währungsrisiko

k) Zinsstrukturrisiken

Bedingt durch die nunmehr konzerninterne Finanzierung der Geschäftstätigkeit stellen Zinsänderungen ein geringes Risiko dar.

l) Zusammenfassung

5. Bericht über Forschung und Entwicklung

Gegenstand der Entwicklungstätigkeit ist die Fortentwicklung von Soft- und Hardwareprodukten sowie die Erschließung neuer potenzieller Marktlücken. Im Berichtsjahr sind für Forschung und Entwicklung insgesamt T€ 2.779 (Vorjahr: T€ 2.550) aufgewendet worden. Davon entfallen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände T€ 2.441 (Vorjahr T€ 2.159).

Jena, den 26. August 2022

Lars Eberlein, Elevion Deutschland Holding GmbH

Jiri Pecka, Elevion Deutschland Holding GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

AKTIVA

	€	31.12.2021 €	31.12.2020 T€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.786.620,00		1.098
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	3.386.873,45		2.187
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.859.954,15		19.401
4. Geschäfts- oder Firmenwert	169.481.701,23		184.427
		192.515.148,83	207.113
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.538.535,83		12.719
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.593.410,50		1.915
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.537.138,49		15.337
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	32.107,52		34
		29.701.192,34	30.005
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1,00		0
2. Beteiligungen	5.625,00		5
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	200,00		0
4. Sonstige Ausleihungen	524,18		1
		6.350,18	6
		222.222.691,35	237.124
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	5.759.539,39		4.158
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	440.163.615,08		401.667
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-427.335.992,28		-381.560
4. Geleistete Anzahlungen	523.545,83		404
		19.110.708,02	24.669
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	61.858.067,35		61.376
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	6.039.933,69		4.813
3. Sonstige Vermögensgegenstände	3.894.567,63		3.934
		71.792.568,67	70.123
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		59.546.936,53	56.386
		150.450.213,22	151.178
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		1.263.363,41	760
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		1.281.265,83	771
		375.217.533,81	389.833
PASSIVA
	€	31.12.2021 €	31.12.2020 T€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		2.000.000,00	2.000
II. Kapitalrücklage		134.025.000,00	134.025
III. Konzernbilanzverlust		-73.382.042,71	-50.611
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		-94.359,12	-49
		62.548.598,17	85.365
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Pensionsrückstellungen	1.672.998,68		1.510
2. Steuerrückstellungen	48.000,21		138
3. Sonstige Rückstellungen	37.228.714,06		24.553
		38.949.712,95	26.201
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	33.908,51		51
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	25.594.885,08		0
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	37.185.610,33		33.162
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	199.929.707,97		236.440
5. Sonstige Verbindlichkeiten	10.975.110,80		8.614
		273.719.222,69	278.267
		375.217.533,81	389.833

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	€	€	2020 T€
1. Umsatzerlöse		473.029.267,56	437.179
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen		46.310.351,20	37.466
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		2.502.298,70	2.496
4. Sonstige betriebliche Erträge		8.220.634,54	13.325
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-154.990.276,85		-142.266
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-155.896.375,15	-310.886.652,00	-126.657
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-128.722.302,16		-126.726
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-26.946.559,86		-26.666
- davon für Altersversorgung: € 632.339,12 (Vorjahr: T€ 520) -		-155.668.862,02
7. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des des Anlagevermögens und Sachanlagen		-27.398.812,87	-27.186
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten		-10.763.636,00	-14.651
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-41.032.579,44	-45.773
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		97.580,28	146
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 82.079,81 (Vorjahr: T€ 17.416,67) -
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-7.346.577,74	-7.700
- davon an verbundene Unternehmen: € 6.476.422,05 (Vorjahr: T€ 7.080) -
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		520.391,33	5.471
- davon latenter Steuerertrag: € 510.035,96 (Vorjahr: T€ 5.433) -
12. Ergebnis nach Steuern		-22.416.596,46	-21.542
13. Sonstige Steuern		-354.071,98	-380
14. Konzernjahresergebnis		-22.770.668,44	-21.922
15. Konzernverlustvortrag		-50.611.374,27	-28.689
16. Konzernbilanzverlust		-73.382.042,71	-50.611

Konzernanhang 2021

1. Allgemeine Angaben

Die Elevion Deutschland Holding GmbH mit Sitz in Jena wird beim Amtsgericht Jena unter der Registernummer HRB 513963 geführt.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt.

Die Geschäftsführung der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena (kurz: Elevion Holding), ist gemäß § 290 HGB zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewendet.

Das Konzerngeschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

2. Konzernverhältnisse

―	Elevion GmbH, Jena (100 %),
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (100 %),
―	D-I-E Elektro AG, Jena (100 %),
―	Rudolf Fritz GmbH, Jena (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (100 %),
―	Elektro-Decker GmbH, Essen (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions (Shanghai) Co., LTD, Shanghai (100 %)
―	En.plus GmbH, Magdeburg (100%),
―	Hermos AG, Mistelgau (100%),
―	Hermos Schaltanlagen GmbH, Mistelgau (100%),
―	Hermos Systems GmbH, Dresden (100%),
―	Hermos SDN BHD, Malaysia (100%),
―	Hermos International GmbH, Mistelgau (100%),
―	Hermos Steuer-, Meß- und Regeltechnik GmbH, Suhl (100%),
―	Hermos SP. z.o.o, Polen. (100%).

Das Vermögen der EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens, wurde mit Vertrag vom 24. Februar 2021 im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme rückwirkend zum Stichtag 1. Januar 2021 auf die alleinige Gesellschafterin EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main übertragen.

Die Elektro-Technik-Pfisterer GmbH, Deggendorf, hat mit Vertrag vom 19. Mai 2021 ihr Vermögen als Ganzes mit allen Rechten und Pflichten unter Ausschluss der Abwicklung auf die Muttergesellschaft ETS Efficient Technical Solutions GmbH im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme übertragen. Die Übernahme des Vermögens erfolgte mit Wirkung zum Verschmelzungsstichtag 1. Januar 2021.

3. Konsolidierungsmethoden und Konsolidierungsstichtag

Der Stichtag der Erstkonsolidierung ist grundsätzlich der Erwerbszeitpunkt.

Die aus der Erstkonsolidierung des Elevion-Teilkonzerns sowie aus der Erstkonsolidierung der Unternehmenserwerbe vorangegangener und des laufenden Geschäftsjahres nach DRS 23.198 ff. entstandenen aktivischen Unterschiedsbeträge werden als Firmenwerte aktiviert und in Anwendung des § 309 Abs. 1 HGB i.V.m § 253 Abs. 3 HGB über eine erwartete Nutzungsdauer zwischen 5 und 15 Jahren fortgeführt. Die Erwartung der Nutzungsdauer basiert auf der langjährigen Marktpräsenz und den bestehenden Kundenbindungen der Elevion-Gruppe. Der Aufwand aus der Abschreibung der konsolidierungsbedingten Firmenwerte beträgt im Geschäftsjahr T€ 17.848. Die Restbuchwerte der Firmenwerte aus Kapitalkonsolidierung betragen T€ 165.777.

Transaktionen im Konzernkreis, die eine Zwischenergebniseliminierung erfordern, wurden nach § 304 HGB eliminiert. Die Bestände wurden zu Konzernanschaffungs-/Konzernherstellungskosten aktiviert.

4. Grundlagen für die Umrechnung von Abschlüssen in fremder Währung

Die Währungsumrechnung der ausländischen Tochtergesellschaften ETS Shanghai, Hermos Malaysia und Hermos Polen erfolgen nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Die Berichtswährung des Konzernabschlusses ist der EURO. Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zu den amtlichen Durchschnittskursen der Deutschen Bundesbank in Euro umgerechnet. Posten der Bilanz wurden zum Stichtagskurs des Konzernbilanzstichtages umgerechnet. Positionen des Eigenkapitals wurden zu historischen Kursen umgerechnet. Differenzen, die sich bei der Umrechnung des Abschlusses der ausländischen Tochtergesellschaften in die Berichtswährung ergaben (T€ -46 im Geschäftsjahr; kumuliert T€ -95), werden erfolgsneutral als Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung im Eigenkapital gesondert ausgewiesen.

5. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erhaltene Anzahlungen (erhaltene Zahlungen für Abschlagsrechnungen und Anzahlungen) werden unter Anwendung des Wahlrechts nach § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB offen von dem Posten B.I. Vorräte abgesetzt.

Die Kassenbestände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennbetrag ausgewiesen.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag erfasst, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen mit den notwendigen Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind. Bei langfristigen Rückstellungen wird die Abzinsung mit einem der jeweiligen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre vorgenommen (RückAbzinsV).

Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgt nach § 253 Abs. 1 und 2 HGB in Verbindung mit IDW RS HFA 30 n.F. vom 16. Dezember 2016 und wurde in Höhe des Barwertes der bei Beendigung des Dienstverhältnisses anfallenden Altersrenten angesetzt und nach der PUC-Methode berechnet. Als Rechnungsgrundlage dienten die "Richttafeln 2018 G" nach Prof. Dr. Klaus Heubeck. Die Diskontierung erfolgte in Übereinstimmung mit § 253 Abs. 2 HGB mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten zehn Jahre. Dieser beträgt gemäß RückAbzinsV für pauschale Restlaufzeiten größer 15 Jahre 1,87 % p.a. Eine nach HGB a.F. vorzunehmende Diskontierung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre (1,35 %) hätte einen um € 178.319,00 höheren Zuführungsbetrag ergeben.

Die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen (T€ 2.464) sind mit verrechnungsfähigen Vermögenswerten (T€ 791) gem. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB saldiert. Das Deckungsvermögen wurde gem. § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum beizulegenden Zeitwert bewertet, der den Anschaffungskosten entspricht. Der Passivüberhang wurde unter dem Posten Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen ausgewiesen.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag gem. § 253 Abs. 1 HGB angesetzt.

6. Erläuterungen zur Bilanz

a) Anlagevermögen

Die immateriellen Vermögensgegenstände umfassen im Wesentlichen Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen (T€ 3.704) sowie mit T€ 165.777 Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung.

Im Berichtsjahr sind für Forschung und Entwicklung insgesamt T€ 2.779 aufgewendet worden (davon entfallen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände T€ 2.441).

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Konzernanlagevermögens sowie der Abschreibungen des laufenden Konzerngeschäftsjahres sind im nachfolgenden Konzernanlagespiegel dargestellt.

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand am 1.1.2021 €	Zugänge €	Umbuchungen €	Abgänge €	Stand am 31.12.2021 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.366.396,47	0,00	1.240.652,27	0,00	2.607.048,74
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	2.186.647,35	2.440.878,37	-1.240.652,27	0,00	3.386.873,45
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	30.133.848,11	1.640.104,64	0,00	1.751.469,57	30.022.483,18
4. Geschäfts- oder Firmenwert	237.342.344,05	3.258.737,95	0,00	0,00	240.601.082,00
	271.029.235,98	7.339.720,96	0,00	1.751.469,57	276.617.487,37
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	14.529.037,90	594.899,92	0,00	6.937,23	15.117.000,59
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.268.537,43	195.045,96	0,00	1,51	5.463.581,88
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	32.583.964,26	5.279.502,41	2.482,97	2.634.180,05	35.231.769,59
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	34.590,49	0,00	-2.482,97	0,00	32.107,52
	52.416.130,08	6.069.448,29	0,00	2.641.118,79	55.844.459,58
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	1,00	0,00	0,00	0,00	1,00
2. Beteiligungen	5.625,00	0,00	0,00	0,00	5.625,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	225,00	0,00	0,00	25,00	200,00
4. Sonstige Ausleihungen	524,18	0,00	0,00	0,00	524,18
	6.375,18	0,00	0,00	25,00	6.350,18
	323.451.741,24	13.409.169,25	0,00	4.392.613,36	332.468.297,13

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2021 €	Zugänge €	Umbuchungen €	Abgänge €	Stand am 31.12.2021 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	268.639,47	551.789,27	0,00	0,00	820.428,74
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.733.098,50	3.136.878,10	0,00	1.707.447,57	12.162.529,03
4. Geschäfts- oder Firmenwert	52.914.898,01	18.204.482,76	0,00	0,00	71.119.380,77
	63.916.635,98	21.893.150,13	0,00	1.707.447,57	84.102.338,54
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.810.056,00	771.198,26	0,00	2.789,50	2.578.464,76
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.353.334,92	516.836,46	0,00	0,00	3.870.171,38
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	17.247.744,03	4.217.628,02	0,00	1.770.740,95	19.694.631,10
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	22.411.134,95	5.505.662,74	0,00	1.773.530,45	26.143.267,24
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	86.327.770,93	27.398.812,87	0,00	3.480.978,02	110.245.605,78

	Restbuchwerte
	Stand am 31.12.2021 €	Stand am 31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.786.620,00	1.097.757,00
2. In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände	3.386.873,45	2.186.647,35
3. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.859.954,15	19.400.749,61
4. Geschäfts- oder Firmenwert	169.481.701,23	184.427.446,04
	192.515.148,83	207.112.600,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.538.535,83	12.718.981,90
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.593.410,50	1.915.202,51
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.537.138,49	15.336.220,23
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	32.107,52	34.590,49
	29.701.192,34	30.004.995,13
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen	1,00	1,00
2. Beteiligungen	5.625,00	5.625,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	200,00	225,00
4. Sonstige Ausleihungen	524,18	524,18
	6.350,18	6.375,18
	222.222.691,35	237.123.970,31

b) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Restlaufzeiten der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betragen wie im Vorjahr sämtlich unter einem Jahr. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen in Höhe von T€ 25 auf den Lieferungs- und Leistungsverkehr.

c) Latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern betragen zum Bilanzstichtag T€ 1.281 (Vorjahr: T€ 771) und enthalten in Höhe von T€ -5.153 (Vorjahr: T€ -5.190) latente Steuern auf temporäre Differenzen inklusive solcher auf Zwischenergebnisse. Dabei entfallen die temporären Differenzen im Wesentlichen auf Anlagevermögen, Forderungen sowie auf Rückstellungen. Für steuerlich nutzbare Verlust- und Zinsvorträge des Konzerns sind T€ 6.434 (Vorjahr: T€ 5.961) aktive latente Steuern enthalten. Die Aktivierung basiert auf einer mehrjährigen Prognose und umfasst nutzbare Verlust- und Zinsvorträge für den Zeitraum von 5 Jahren.

d) Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist aus dem am Ende dieses Anhangs abgedruckten Eigenkapitalspiegel gemäß DRS 22 ersichtlich. Der Konzernbilanzverlust des Konzerngeschäftsjahres beträgt T€ - 73.382 und entfällt in Höhe von T€ - 22.771 auf den Konzernjahresfehlbetrag des Konzerngeschäftsjahres.

e) Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung der sonstigen Rückstellungen zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Rückstellungsspiegel:

	Stand zum 01.01.2021	Verbrauch	Auflösung	Zugang	Stand zum 31.12.2021
Personalrückstellungen	10.524.357,75 €	10.026.007,03 €	170.663,31€	12.117.938,57 €	12.445.625,98 €
Gewährleistungsrückstellung	2.486.135,56 €	375.292,85 €	58.000,00 €	759.637,52 €	2.812.480,23 €
Ausstehende Rechnungen	10.421.682,75 €	10.213.091,20 €	81.479,27 €	18.862.790,51 €	18.989.902,79 €
Übrige	1.121.266,57 €	420.348,98€	140.478,88 €	2.420.266,35 €	2.980.705,06 €
	24.553.442,63 €	21.034.740,06 €	450.621,46 €	34.160.632,95 €	37.228.714,06 €

f) Verbindlichkeitenspiegel

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Verbindlichkeitenspiegel:

Verbindlichkeiten	Restlaufzeit bis zu einem Jahr €	Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren €	Restlaufzeit über fünf Jahre €	Gesamtbetrag €
ggü. Kreditinstituten	10.367,95	23.540,56	0,00	33.908,51
aus erhaltenen Anzahlungen	25.594.885,08	0,00	0,00	25.594.885,08
aus Lieferungen und Leistungen	37.185.610,33	0,00	0,00	37.185.610,33
ggü. verbundenen Unternehmen:	36.054.201,03	66.267.351,94	97.608.155,00	199.929.707,97
Sonstige	10.975.110,80	0,00	0,00	10.975.110,80
Summe	109.820.175,19	66.290.892,50	97.608.155,00	273.719.222,69

Die Verbindlichkeiten sind teilweise durch geschäftsübliche Eigentumsvorbehalte gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen in Höhe von T€ 135.671 die Gesellschafter der Elevion Holding. Die Verbindlichkeiten entfallen in Höhe von T€ 445 auf den Lieferungs- und Leistungsverkehr.

Die Elevion Holding wird in den Konzernkreis der CEZ a.s., Prag (Tschechien), einbezogen. Der Ausweis erfolgt in Anlehnung an die Definition der verbundenen Unternehmen in § 271 Abs. 2 HGB unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Im Zuge der Optimierung des Finanzierungsmanagements wurde mit Wirkung zum 17. November 2021 zwischen den Gesellschaften der Elevion-Gruppe, der Unternehmen der CEZ ESCO II-Gruppe und der unmittelbaren Gesellschafterin Elevion Group B.V. mit Sitz in Amsterdam (Cash-Pool-Führer) eine Cash Pool-Vereinbarung geschlossen. Die Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pool betragen zum Bilanzstichtag T€ 34.130. Die Elevion Group B.V. mit Sitz in Amsterdam hat als Cash-Pool-Führer mit der Mutal Credit Facility Agreement vom 12. August 2021 den am Cash-Pool teilnehmenden Gesellschaftern eine Gesamt-Cash-PoolLinie (Finanzierungsrahmen) von € 175,0 Mio. zur Verfügung gestellt. Den Unternehmen der Elevion Gruppe steht ein Gruppen-Cash-Pool-Limit von € 159 Mio. zur Inanspruchnahme zur Verfügung.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten werden hauptsächlich Verbindlichkeiten aus laufender Lohn- und Gehaltsabrechnung und Umsatzsteuern ausgewiesen. Weiterhin sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von T€ 9.195 (Vorjahr: T€ 6.210) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von T€ 160 (Vorjahr: T€ 117) enthalten.

7. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

a) Umsatzerlöse

Bei den Umsätzen handelt es sich im Wesentlichen um Erlöse aus Projekt-, Service- und Wartungsleistungen. Die Umsätze wurden im Inland und geringfügig im Ausland (4 %, im Vorjahr: 4 %) erzielt.

b) Sonstige betriebliche Erträge / Personalaufwand / Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den Personalaufwendungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie Umsatzerlösen sind außergewöhnliche Aufwendungen von insgesamt T€ -907 (im Vorjahr: T€ 5.726) enthalten, die im Zusammenhang mit Neu- und Restrukturierungsmaßnahmen angefallen sind. Im Vorjahr waren daneben die sonstigen betrieblichen Erträge durch die Veräußerung einer ungarischen Beteiligung beeinflusst.

c) Abschreibungen

Die Position Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens beinhaltet im Geschäftsjahr vorgenommene außerplanmäßige Abschreibungen auf unfertige Erzeugnisse aus Bauprojekten.

d) Zinsergebnis

Die Zinsaufwendungen betreffen mit T€ 6.476 Zinsaufwendungen aus Darlehen von Gesellschaftern und verbundenen Unternehmen.

Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Pensionsrückstellungen bestehen in Höhe von T€ 34 (Vorjahr: T€ 53).

e) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag entfallen mit T€ 510 (Vorjahr: T€ 5.433) auf die Anpassung von latenten Steuern (vgl. Abschn. 6c).

8. Sonstige Angaben

a) Belegschaft

Im Konzerngeschäftsjahr wurden durchschnittlich (ohne Auszubildende) beschäftigt:

	01-12/2021
Gewerbliche Arbeitnehmer	2.096
Angestellte	528
Summe	2.624

b) Haftungsverhältnisse

Zum Konzernbilanzstichtag wurden von der Elevion und deren Tochteruntergesellschaften Gewährleistungs- und Vertragserfüllungsbürgschaften zu Gunsten Dritter in Höhe von T€ 2.139 (Vorjahr: T€ 33) begeben. Ein wesentlicher Anteil der Erhöhung gegenüber Vorjahr resultiert aus der Übernahme von Bürgschaftsobligen aus im Geschäftsjahr 2021 vorgenommen Akquisitionen sowie aus erfolgten Umstrukturierungen von Beteiligungen innerhalb der Elevion Group. Das Risiko einer Inanspruchnahme schätzen wir auf Grund der uns bekannten Grundgeschäfte und vertraglichen Bedingungen sowie der uns bekannten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Begünstigten als gering ein.

c) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende finanzielle Verpflichtungen bis zum nächstmöglichen Kündigungszeitpunkt gemäß § 285 Nr. 3 HGB:

	2022 in T€	2023 in T€	2024 in T€	2025 in T€
aus Leasingvereinbarungen	3.448,0	2.134,2	1.133,1	504,3
aus Mietvereinbarungen	4.371,6	3.711,3	3.346,5	2.764,6
aus Betreuungsvereinbarungen	1.068,5	272,0	241,0	240,0
Gesamt	8.888,1	6.117,5	4.720,6	3.508,9

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Besserungsvereinbarungen mit Mitarbeitern des Standortes Berlin (ehemals Altmann & Böhning GmbH) in Höhe von T€ 230 (Vorjahr: T€ 221). Nach der Verzichtsvereinbarung tritt Besserung ein, wenn dem Unternehmen aus bestimmten Projektabrechnungen Zahlungen von mehr als T€ 3.000 zufließen und das Unternehmen die Kreditlinien nicht mehr belasten muss sowie eine Überschuldung durch diese Ansprüche nicht mehr gegeben ist. Nach dem Abschluss des Abrechnungsstreites über die betreffenden Projektabrechnungen liegen die Besserungsbedingungen zum Bilanzstichtag nicht vor.

d) Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar für Abschlussprüferleistungen für das Geschäftsjahr 2021 betrug T€ 309, für sonstige Leistungen T€ 100 und für Steuerberatungsleistungen T€ 3.

e) Bezüge der Organmitglieder

f) Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung für das Konzerngeschäftsjahr wurde nach den Vorschriften des DRS 21 aufgestellt und ist als Anlage zum Konzernanhang beigefügt.

Der Finanzmittelfonds ist definiert als Bestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und besteht zum Konzernbilanzstichtag aus den liquiden Mitteln in Höhe von insgesamt T€ 59.547.

g) Inanspruchnahme § 264 Abs. 3 HGB für Tochtergesellschaften

Die nachfolgend aufgeführten unmittelbaren und mittelbaren Tochterunternehmen nehmen die Befreiungsregel gemäß § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2021 in Anspruch:

―	Elevion GmbH, Jena,
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach,
―	D-l-E Elektro AG, Jena,
―	Rudolf Fritz Elektrotechnik GmbH, Jena,
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena,
―	Elektro Decker GmbH, Essen
―	En.plus GmbH, Magdeburg,
―	Hermos AG, Mistelgau,
―	Hermos Schaltanlagen GmbH, Mistelgau,
―	Hermos Systems GmbH, Dresden,
―	Hermos International GmbH, Mistelgau,
―	Hermos Steuer-, Meß- und Regeltechnik GmbH, Suhl.

h) Nachtragsbericht

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die für die Gesellschaft im Sinne des § 285 Nr. 33 HGB von besonderer Bedeutung sind, haben sich wie folgt ergeben. Im Aufstellungszeitraum des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2021 hat sich die Ukraine-Krise wesentlich verschärft. Im Zusammenhang mit dem Einmarsch der russischen Streitkräfte in die Ukraine ist mit einer Eintrübung der gesamtwirtschaftlichen Konjunktur zu rechnen. Die tatsächlichen Auswirkungen auf die zukünftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns sind aktuell nicht vorhersehbar. Für weitere Ausführungen verweisen wir an dieser Stelle auf unseren Lagebericht.

Jena, den 26. August 2022

Lars Eberlein

Jiri Pecka

Konzern-Kapitalflussrechnung

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021 T€	2020 T€
1. Periodenergebnis	-22.771	-21.922
2. + Abschreibungen auf Firmenwerte und Kundenstämme	18.504	18.720
3. + Abschreibungen auf Gegenstände des sonstigen immateriellen . Anlagevermögens und Sachanlagen	8.894	8.466
4. + Abschreibungen auf Umlaufvermögen	10.764	14.651
5. +/- Zunahme/Abnahme der langfristigen Rückstellungen	472	127
6. +/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	-18	7
7. Cashflow nach DVFA/SG	15.845	20.049
8. +/- Zunahme/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und	12.321	-3.416
9. -/+ Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-7.474	21.631
10. +/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderen Passiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	32.268	-10.679
11. -/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-37	127
12. -/+ Gewinn/Verlust aus Entkonsolidierung	0	-5.751
13. +/- Zinsaufwendungen/-erträge	7.249	7.554
14. +/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-520	-5.471
15. +/- Ertragsteuerzahlungen	246	1.842
16. - Erträge aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	-151	-156
17. = Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	59.747	25.730
18. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagevermögens	573	100
19. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-7.295	-2.480
20. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-5.739	-5.622
21. - Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-466	-3.150
22. + Einzahlungen für Abgänge aus dem Konsolidierungskreis ¹	0	12.200
23. + Erhaltene Zinsen	98	146
24. = Cashflow aus Investitionstätigkeit	-12.829	1.194
25. - Auszahlungen aus der Tilgung von (Finanz-)Krediten	-17	-36
26. + Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	151	156
27. +/- Einzahlungen/Auszahlungen aus der Finanzierungstätigkeit mit verbundenen Unternehmen	-36.299	-219
28. - Gezahlte Zinsen	-7.548	-7.738
29. = Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-43.713	-7.837
30. +/- Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	3.205	19.087
31. +/- Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelfonds	-44	-55
32. +/- Konsolidierungskreisbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	0	-6.199
33. + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	56.386	43.553
34. = Finanzmittelfonds am Ende der Periode	59.547	56.386

Konzerneigenkapitalspiegel

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	(korrigiertes) gezeichnetes Kapital
	Gezeichnetes Kapital
	Gezeichnetes Kapital €	Eigene Anteile €	Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen €	Summe €
Stand am 31.12.2019	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2020	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2021	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Rücklagen
	Kapitalrücklage		Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
	nach § 272 II Nr. 1-3 HGB €	nach § 272 II Nr. 4 HGB €	Summe €	gesetzliche Rücklage €	Summe €
Stand am 31.12.2019	0,00	134.025.000,00	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2020	0,00	134.025.000,00	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2021	0,00	134.025.000,00	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung €	Gewinn-/Verlustvortrag €	Konzernjahresüberschuss/-felhbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist €
Stand am 31.12.2019	6.691,02	-12.695.461,87	-15.993.643,25
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	-15.993.643,25	15.993.643,25
Währungsumrechnung	-54.987,26	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	-21.922.269,15
Stand am 31.12.2020	-48.296,24	-28.689.105,12	-21.922.269,15
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	-21.922.269,15	21.922.269,15
Währungsumrechnung	-46.062,88	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	-22.770.668,44
Stand am 31.12.2021	-94.359,12	-50.611.374,27	-22.770.668,44

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	€	Summe Konzerneigenkapital €
Stand am 31.12.2019	107.342.585,90	107.342.585,90
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00
Währungsumrechnung	-54.987,26	-54.987,26
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-21.922.269,15	-21.922.269,15
Stand am 31.12.2020	85.365.329,49	85.365.329,49
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00
Währungsumrechnung	-46.062,88	-46.062,88
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-22.770.668,44	-22.770.668,44
Stand am 31.12.2021	62.548.598,17	62.548.598,17

Nach dem Ergebnis unserer Prüfung erteilen wir dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernlagebericht der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, den folgenden

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie den Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Elevion Deutschland Holding GmbH, Jena, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021.

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrates für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter -falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Leipzig, den 29. August 2022

Roser GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Bischoff, Wirtschaftsprüferin

Scheinpflug, Wirtschaftsprüfer

35:T24406,

CEZ ESCO I GmbH

Jena (vormals: Frankfurt am Main)

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2017 bis zum 31.12.2017

Konzernlagebericht und Konzernabschluss für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli bis 31. Dezember 2017

der CEZ ESCO I GmbH, Jena

Konzernlagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli bis zum 31. Dezember 2017

der CEZ ESCO I GmbH, Jena

1. Grundlagen des Unternehmens

a. Vorbemerkung / Rechtliche Verhältnisse

Unternehmensgegenstand der CEZ ESCO I GmbH, Jena, ist der Erwerb, das Halten und die Verwaltung von Beteiligungen an anderen Unternehmen und von anderen Vermögensgegenständen im eigenen Namen und auf eigene Rechnung, insbesondere die Beteiligung an Unternehmen, die im technischen Gebäudemanagement tätig sind.

Mit notarieller Beurkundung vom 5. Juli 2017 (UR-Nr. 230/2017-G des Notars Dr. Olaf Gerber in Frankfurt am Main) hat die CEZ ESCO I GmbH mittelbar 100 % der Geschäftsanteile der Elevion GmbH mit Sitz in Dietzenbach zum Übergabestichtag 1. Juli 2017 übernommen. Die CEZ ESCO I GmbH ist damit ab dem Rumpfgeschäftsjahr 2017 die konzernaufstellende Muttergesellschaft.

Die Elevion GmbH und ihre Tochtergesellschaften sind im internationalen Kontext über die CEZ ESCO I GmbH in den Konzernkreis der CEZ a.s., Prag (Tschechien), eingebunden.

Soweit der handelsrechtliche Konzernabschluss und der Lagebericht der CEZ ESCO I GmbH betroffen sind, beziehen sich die qualitativen Aussagen im Wesentlichen auf die operativen Gesellschaften der Elevion Gruppe. Entsprechend wurden zur Vergleichbarkeit die Vorjahresangaben des Konzernabschlusses der Elevion Gruppe für das vom 1. Juli 2016 bis zum 30. Juni 2017 reichende Geschäftsjahr den Zahlen des Konzernrumpfgeschäftsjahres 2017 gegenübergestellt.

b. Geschäftsmodell, Ziele und Strategien des Konzerns

Die Elevion Unternehmensgruppe ist mit circa 2.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und mehr als 150 Jahren Branchenerfahrung der eingebundenen Tochterunternehmen ein deutschlandweit agierendes und mittelständisch geführtes Unternehmen mit höchster Leistungsqualität in allen Bereichen der Technischen Gebäudeausrüstung (TGA).

An mehr als 30 Standorten im Bundesgebiet und mit der Präsenz in allen deutschen Wachstumsregionen hebt sich die Unternehmensgruppe mit einem lückenlosen Technik- und Dienstleistungsportfolio deutlich von den großen Konzernen der TGA-Branche ab. Sie versteht sich als ganzheitlicher Anbieter für komplexe und energieeffiziente Lösungen im gewerblichen und industriellen Bereich.

Unser Kernmarkt ist die Ausstattung inkl. der technischen Dienstleistung von Neubauten mit modernster Gebäudetechnik sowie die technische und energetische Sanierung von Bestandsbauten im industriellen, öffentlichen und gewerblichen Bereich in Deutschland sowie für Schlüsselkunden auch im Ausland.

Wir errichten intelligente gesamtheitliche Gebäudetechnik und stehen unseren Kunden in allen Bereichen der Gebäudeausrüstung sowie der Energieeffizienzdienstleistung als zuverlässiger und flexibler Partner, von der Projektplanung über die Projektrealisierung bis zur Wartung und 24h-Notrufbetreuung sowie in der technischen Betriebsführung und -steuerung zur Verfügung.

Im Wesentlichen können drei Leistungsbereiche unterschieden werden:

―

Elektrotechnische Gebäudetechnik (ELT)

―	Starkstromanlagen

―	Niederspannungs- und Mittelspannungsanlagen

―	Sicherheitstechnik und Gefahrenmeldeanlagen

―	Daten- und Kommunikationstechnik

―	Schaltanlagenbau

―	Industrie- und Gebäudeautomation

―	Energieerzeugung und Notstromversorgung

―

Mechanische Gebäudetechnik (TGA)

―	Wärme-, Kälte- und Lufttechnik

―	(Dezentrale) Energieerzeugung und -Verteilung

―	Luftbehandlung und prozesstechnische Absauganlagen

―	Medientechnik und Infrastruktur

―	Wasser- und Abwassertechnik

―	Heizungs- und Sanitäranlagen
―	Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR) und Automationstechnik

―

Technische Dienstleistungen (DL)

―	Wartung
―	Instandsetzung
―	Technisches Gebäudemanagement
―	Technische Betriebsführung
―	Facility Management
―	Energiemanagemen

Die folgenden strategischen Kernziele werden weiter konsequent umgesetzt:

―	Organisches und akquisitorisches Wachstum zum Ausbau der marktführenden Stellung im Mittelstand in der Bundesrepublik Deutschland,
―	bundesweite Verfügbarkeit und lokale Präsenz in allen Wirtschaftsmetropolen,
―	Angebot aller technisch hochwertigen (Dienst)Leistungen der Gebäudetechnik (TGA-Systemanbieter),
―	Ausbau technischer Nischen, insbesondere der Gebäudeleittechnik (GLT) und der Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR), des Energiemonitorings und Energiemanagements sowie des entsprechenden Service- und Wartungsgeschäftes, Ausbau des Schaltanlagenbaus (MSR)
―	Aufbau und Ausbau der dezentralen Energieerzeugung und des Energieservicegeschäftes,
―	Ausbau und Erweiterung der Sicherheitstechnik im Schwerpunkt Gefahrenmeldeanlagen sowie der Aufbau von erforderlichen Substitutionsgewerken im Bereich der dezentralen Energieerzeugung, Energieoptimierung und Energiemanagement,
―	Erweiterung des Segmentes Umweltsimulationstechnik und Prüfstandstechnik
―	Erweiterung des Leistungsangebotes im Stammkundengeschäft (Generaldienstleister technische Gebäudeausrüstung) national sowie international,
―	Kontinuierliche Verbesserung interner Prozesse und Effizienz in der Gruppe zur nachhaltigen Steigerung der Profitabilität,
―	Positionierung als attraktiver Arbeitgeber für gut ausgebildete Fach- und Führungskräfte, Sicherstellung von Mitarbeiterentwicklung und Mitarbeitergewinnung.

Durch zunehmend komplexere Kundenanforderungen an einen ganzheitlichen Gebäudedienstleister steht der weitere Ausbau im Geschäftsbereich Mechanik und im Bereich der energienahen Dienstleistungen - des sogenannten ESCO-Geschäfts - im Fokus. ESCO ist eine in der EU gebräuchliche Abkürzung für Energy Service Company und ein Sammelbegriff für auf Konzeption, Errichtung und Betrieb von Energieinfrastruktur (z.B. für dezentrale Kraftwerke, Contracting-Modelle, Virtuelle Kraftwerke, Energiespeichersysteme) spezialisierte Unternehmen.

Mit der CEZ Group als neuem Gesellschafter der Elevion Gruppe kann das eigene Serviceportfolio in energienahen Bereichen erweitert werden. Als eines der zehn größten Energieunternehmen Europas bietet die CEZ umfangreiche Erfahrungen im Bereich von ESCO-Dienstleistungen, von denen die Unternehmen der bisherigen Elevion-Gruppe profitieren werden.

Durch die Kombination der elektrotechnischen und mechanischen Gewerke, dem Angebot intelligenter Steuerungssystem als Spange für sämtliche technischen Gewerke sowie mit einer nahezu 100%-igen Direktkundenstruktur versprechen wir uns unter Einbindung der Energieerzeugung und Energiedienstleistung zukünftig erheblich an Marktanteil im Energie- und Gebäudetechnikmarkt zu gewinnen.

Im Vordergrund steht hier insbesondere die Industrie, speziell im Bereich Automotive und Mobilität, Maschinenbau und Lebensmittel- und Pharmatechnik. Zu den Kunden aus dem Automobil- und Luftfahrtsektor bestehen sehr gute und langjährige Kontakte unserer Mitarbeiter, die wir nutzen werden um unser erweitertes Leistungsportfolio anzubieten. Die Nachfrage nach Unternehmen, die ganzheitliche Gewerke und übergreifende Lösungen anbieten können ist unverändert auf hohem Niveau gegeben. Wie sind in der Lage, dem Kunden diese Lösungen aus einer Hand zu liefern.

c. Steuerungssystem

Die wirtschaftliche Planung und Steuerung der Einzelgesellschaften und deren Niederlassungen erfolgen über die im Strategieprozess ausgestalteten Rahmenvorgaben. In der operativen Planung werden diese auf konkrete, messbare Ziele heruntergebrochen.

In Verbindung mit der Wachstumsstrategie der Elevion Gruppe lag der Fokus auch im Berichtsjahr auf der Implementierung und weiteren Anpassung der im Rahmen eines integrierten Controllings und Berichtswesens erforderlichen Steuerungsinstrumente.

―	Abgleich (kumulierter) Ist-Daten mit Vorjahres-, Budget- und Forecastwerten
―	Analyse operativer Kennzahlen, zum Beispiel zu Auftragsbeständen, Produktivität und Trade Working Capital
―	rollierende Liquiditäts- und Cashflow-Planung
―	Dokumentation bedeutender Projektstände zum Beispiel mittels Statusprotokollen und mitlaufender Auftrags- und Nachkalkulation

2. Wirtschaftsbericht

a. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Nach Einschätzungen des Bundesministeriums für Wirtschaft und Energie (BMWi) in seinem Jahreswirtschaftsbericht 2018 wird sich der seit neun Jahren anhaltende Aufschwung der deutschen Wirtschaft auch in den nächsten beiden Jahren fortsetzen. Die Arbeitslosenquote lag 2017 auf dem niedrigsten Stand seit über 25 Jahren, obwohl der Beschäftigungsaufbau zunehmend durch ein knapper werdendes Arbeitskräfteangebot gedämpft wird.

Den Bewertungen des BMWi zufolge wird das Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt nach 2,2 % in 2017 um weitere 2,4 % in 2018 steigen.

Die außenwirtschaftlichen Annahmen hierfür orientieren sich an den Einschätzungen des IWF. Zusätzlich wird davon ausgegangen, dass unter der Voraussetzung keiner weiteren geopolitischen Eskalationen oder handelsprotektionistischer Maßnahmen der Finanzsektor stabil bleibt.

Die positive gesamtwirtschaftliche Entwicklung wird durch binnen- und außenwirtschaftliche Kräfte gleichermaßen gestützt. Wachstumstreiber im Inland sind vor allem private und staatliche Konsumausgaben. Im Baugewerbe bleibt die Nachfrage nach zusätzlichen Wohn- und Gewerbebauten ungebrochen hoch. Die gute Arbeitsmarktlage, verbunden mit steigenden Einkommen und einem historisch niedrigen Zinsniveau regen Investitionen auch der privaten Haushalte in Wohnbauten an. Nach Einschätzungen der Bundesregierung werden die Bauinvestitionen nach Abzug der Preissteigerungen im Jahr 2018 um 2,6 %, 2019 um 2,7 % zunehmen.

Den Angaben des Statistischen Bundesamtes zufolge hat sich der Auftragseingang im Bauhauptgewerbe im ersten Quartal des Kalenderjahres 2018 arbeitstäglich- und preisbereinigt um 3,6 % erhöht. Im Februar 2018 waren im Bauhauptgewerbe die Umsätze um 10,5 % höher und 3,0 % mehr Beschäftigte tätig als im Vorjahresmonat. Die Daten aus dem Bauhauptgewerbe sind Indikatoren für Umsatzentwicklung und Auftragsstruktur auch in den Ausbaugewerken.

Zwar verlangsamen zunehmende Engpässe bei frei verfügbaren Arbeitskräften in Bauberufen die Auftragserfüllung. Im Monatsbericht Mai 2018 vermeldet das BMWi jedoch noch eine zu Beginn des Jahres anziehende Produktion im Ausbaugewerbe, womit sich der Aufwärtstrend aus dem letzten Halbjahr fortsetzt.

Die Stimmung im Baugewerbe ist angesichts der hohen Auslastung und der Durchsetzbarkeit von Preissteigerungen weiterhin sehr gut.

b. Entwicklung des direkten Geschäftsumfeldes

Wie schon im Vorjahr ermöglichte die Niedrigzinspolitik eine hohe Investitionsquote insbesondere im deutschen Mittelstand. Investitions- und Innovationsbereitschaft vor allem der mittelständischen Industrie haben sich als Wachstumstreiber auch für die Baubranche etabliert. Zu verzeichnen waren hauptsächlich Investitionen in Standortsicherung durch Neubauten sowie Investitionen in energetische Bestandssanierung.

Vor allem im produzierenden Gewerbe besteht unverändert Bedarf an nachhaltigen Konzepten und Lösungen zur Sicherung der Energieversorgung sowie zur Optimierung und Reduzierung von Energieverbräuchen und CO ₂-Emmissionen.

Unser strategisches Ziel ist es, unsere Kunden gesamtheitlich auf dem Weg von der Energieerzeugung über die Energieverteilung und -steuerung bis hin zur Energieoptimierung als Dienstleister zu betreuen.

Unter dem Leitgedanken des gesamtheitlichen Systemintegrators fokussieren wir uns neben dem Kerngeschäft der technischen Gebäudeausrüstung auf die dezentrale Erzeugung von Energie und Medien, um künftig insbesondere für unsere Stammkunden aus der Industrie energieeffiziente und bedarfsgerechte technische Anlagen errichten und als Energieversorger zur Verfügung stehen zu können.

Darüber hinaus erweitern wir unser Leistungsspektrum unter Einbindung modernster Automationstechnik um neue Systeme zur Energiesteuerung und Energieverwaltung für einen optimalen Energieverbrauch. Ziel wird es sein, unseren Kunden die Möglichkeit der Energiespitzenlastenabdeckung sowie der Abgabe von Energieüberkapazitäten über virtuelle Kraftwerke und Energiepufferspeicher zu bieten.

Für anstehende Akquisitionen werden unter anderem Unternehmen aus dem Bereich der "dezentralen Energieerzeugung" mit Fachwissen zu BHKW und KWK-Anlagen (Blockheizkraftwerke und Kraftwärmekopplung) im Fokus stehen. Sie können im Zusammenspiel mit dem kontinuierlichen Aufbau der mechanischen Gebäudetechnik einen wesentlichen Beitrag zur Kompetenzerweiterung auf dem Gebiet der Energieerzeugung und Optimierung von Primärenergieverbräuchen leisten.

Im Kontext unserer strategischen Ausrichtung auf die aktuellen und zukünftigen Anforderungen des Marktes sehen wir uns in der Positionierung unserer Unternehmensgruppe bestens für die Zukunft gerüstet.

c. Entwicklung des Konzerns im abgelaufenen Geschäftsjahr

Unsere Erwartungen für das Rumpfgeschäftsjahr wurden übertroffen. Die Prognose für die Gesamtleistung von € 155,7 Mio. wurde um rund 13,7 % überschritten.

Auch das operative Konzernergebnis vor Abschreibung (EBITDA) konnte mit € 5,8 Mio. den geplanten Wert von € 4,8 Mio. mehr als erfüllen.

Für diese Entwicklung war wichtig, dass die Integration und der Aufbau zuletzt erworbener Niederlassungen und Geschäftsbereiche erfolgreich verlaufen und weitgehend abgeschlossen sind, so dass sie nunmehr zur Ertragskraft des Konzerns beitragen.

Vor allem der Neuaufbau des Geschäftsbereichs Mechanik ist im Berichtsjahr weiterhin gut vorangekommen. Es ist gelungen, den ratierlichen und kontinuierlichen Anteil an Wartungs- und Servicedienstleistungen erneut zu steigern und damit zu einer Grundauslastung als wesentlichem Bestandteil einer positiven Geschäftsentwicklung beizutragen.

Im Bereich der elektrotechnischen Gebäudetechnik wurden unsere Erwartungen vollständig erfüllt, sogar übertroffen. Insbesondere die rein elektrotechnisch geprägten Gruppengesellschaften haben ihre Geschäftsbereiche weiter ausbauen können und tragen maßgeblich zu einer stabilen Profitabilität auf hohem Niveau bei.

3. Geschäftsverlauf

a. Auftragslage und Geschäftsverlauf

Insgesamt war das Rumpfwirtschaftsjahr durch den Gesellschafterwechsel und die damit zusammenhängenden Veränderungen laufender Prozesse geprägt. Der durch Zukäufe bestimmte Wachstumskurs der letzten Jahre wurde dadurch vorübergehend etwas gebremst, die Akquisitionstätigkeit jedoch mit Beginn des Jahres 2018 wieder forciert.

Durch die weitgehend abgeschlossene und erfolgreiche Integration der bisher erworbenen Gesellschaften und die im Jahresvergleich nachhaltig sehr gute Performance der Bestandsgesellschaften verfügt die Elevion Gruppe über eine stabile Auftragslage auf hohem Niveau. Unter Berücksichtigung der hohen Umsätze im Stamm- und Servicekundengeschäft und der im Bestand befindlichen Projekte sowie unserer Erwartungen für anstehende Geschäfts- und Auftragsabschlüsse verfügt die Elevion GmbH zum Konzernbilanzstichtag über einen sehr komfortablen Auftragsbestand (Auftragswert abzgl. Kosten) von ca. € 223 Mio.

b. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Im Berichtszeitraum konnte bei einer Gesamtleistung von € 177,0 Mio. (Vorjahr: € 326,4 Mio.) ein operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung (EBITDA) von € 5,8 Mio. (Vorjahr: € 15,1 Mio.) erwirtschaftet werden. Relativ zur Gesamtleistung beträgt das Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung 3,3 % (Vorjahr: 4,6 %).

Der Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von € -4,0 Mio. (Vorjahr Konzernjahresüberschuss: € 3,6 Mio.) ist durch hohe Abschreibungen auf die aufgrund der veränderten Gruppenstruktur neu entstandenen Firmenwerte sowie durch erhöhte Zinsaufwendungen für von der CEZ Group erhaltene Darlehen geprägt. Im Vorjahr bestimmten dagegen Aufwendungen im Zusammenhang mit der Integration und Neuausrichtung der akquirierten Tochtergesellschaften und Geschäftsbetriebe das Konzernergebnis.

Der Rohertrag wird mit € 62,4 Mio. (Vorjahr: € 126,5Mio.) ausgewiesen und zeigt eine Rohertragsquote von 35,2 % (Vorjahr: 38,8 %) relativ zur Konzerngesamtleistung. Bedingt durch das anhaltende Engagement in nachunternehmerintensiven Großprojekten ist der Anteil der Fremdleistungen gemessen an der Gesamtleistung nach dem Zuwachs im Vorjahr erneut gestiegen und liegt nunmehr bei 36,5 % (Vorjahr: 34,3 %).

Im Vergleich zum vorangegangenen Geschäftsjahr ist auch die Materialaufwandsquote von 26,9 % auf 28,3 % gestiegen. Dies resultiert aus erhöhten Anteilen materialintensiver mechanischer Gewerke, die Tätigkeitsschwerpunkt der zuletzt in den Konzernkreis aufgenommenen, inzwischen leistungsfähigeren Gesellschaften sind.

Zwar ist die relative Personalaufwandsquote im Vergleich zum Vorjahr auf 26,2 % (im Vorjahr: 27,5%) gesunken. Jedoch ist bei annähernd gleichem Personalstand der linear auf zwölf Monate hochgerechnete Personalaufwand absolut gestiegen. Dies ist zum einen durch laufende Gehaltsanpassungen tariflich gebundener Mitarbeiter begründet. Zum anderen sind das durchschnittliche Qualifikationsprofil und damit das Gehaltsniveau vor allem der fachlichen Mitarbeiter durch zahlreiche Reorganisationsmaßnahmen erhöht worden.

Die Bilanzsumme hat sich mit € 278,5 Mio. im Vergleich zum Vorjahr (€ 102,8 Mio.) nahezu verdreifacht.

Ursächlich dafür ist der Bilanzwert der immateriellen Vermögensgegenstände, der in Höhe von € 165,6 Mio. (Vorjahr € 4,0 Mio.) Firmenwerte aus Kapitalkonsolidierung enthält. Der Firmenwertzuwachs resultiert aus der Strukturveränderung der Gruppe durch den Erwerb der Elevion GmbH und ihrer Tochtergesellschaften durch die CEZ ESCO I GmbH im Konzernrumpfgeschäftsjahr.

Die Buchwerte des übrigen immateriellen und Sachanlagevermögens (€ 6,1 Mio.) sind gegenüber dem Vorjahr (€ 6,5 Mio.) nahezu unverändert.

Das Anlagevermögen ist durch Eigenkapital und langfristige Verbindlichkeiten vollständig gedeckt (Anlagendeckungsgrad II: 112,1 %).

Das Umlaufvermögen umfasst neben den zum Stichtag offenen Liefer- und Leistungsforderungen im Wesentlichen die unfertigen Leistungen, von denen die erhaltenen Anzahlungen offen abgesetzt werden. Der Anzahlungsstand beträgt 83,0 % nach 79,9 % im Vorjahr. Unter Berücksichtigung der angeforderten Abschläge von € 32,9 Mio. (Vorjahr: € 28,0 Mio.) zeigt die Unternehmensgruppe eine solide Abrechnungsquote von 97,1 %, die gegenüber dem Vorjahr um 1,3 % gestiegen ist.

Der Anstieg des Konzerneigenkapitals auf € 132,0 Mio. ist durch die Erhöhung der Kapitalrücklage bedingt. Die Mittelausstattung der Muttergesellschaft erfolgte im Hinblick auf den Erwerb der Elevion-Gruppe.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen zum Stichtag € 84,1 Mio., wovon Darlehen in Höhe von € 58,9 Mio. langfristigen Charakter haben und der Kaufpreisfinanzierung für den Erwerb der Elevion GmbH und ihrer Tochtergesellschaften durch die CEZ ESCO I GmbH dienen. Diese, wie auch die kurzfristigen Darlehen zur Finanzierung des operativen Geschäfts der Gruppengesellschaften, wurden durch Konzerngesellschaften der CEZ a.s. zur Verfügung gestellt. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus der Inanspruchnahme der Betriebsmittellinie spiegeln sich im Bestand an liquiden Mitteln zum Stichtag wider.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die zum Vorjahresstichtag noch bestanden, sind aufgrund der veränderten Akquisitions- und Betriebsmittelfinanzierung vollständig abgelöst.

Der operative Cashflow nach DVFA/SG betrug € 2,8 Mio. (Vorjahr: € 7,0 Mio.), der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit wurde mit € -3,4 Mio. (Vorjahr: € 2,7 Mio.) ermittelt.

c. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren sind Auftragseingang, Gesamtleistung, EBITDA-Marge und Anzahlungs- bzw. Abrechnungsstand der Projekte.

Zu den nicht finanziellen Leistungsindikatoren berichten wir über die Personalentwicklung.

Durchschnittlich waren im abgelaufenen Geschäftsjahr 1.935 (Vorjahr: 1.921) Mitarbeiterinnen, Mitarbeiter und Auszubildende an unseren Standorten und Technischen Büros beschäftigt. Davon haben durchschnittlich 138 (Vorjahr: 127) Arbeitnehmer von der Möglichkeit einer Teilzeitbeschäftigung Gebrauch gemacht. Durch die Nutzung flexibler Arbeitszeitkonten, die Durchführung von Altersteilzeitregelungen und die betriebliche Altersvorsorge ist eine starke Bindung an das Unternehmen gewährleistet. Dieses wird bestätigt durch eine weiterhin geringe Fluktuation bei den Mitarbeitern.

Flexible Arbeitsplatzgestaltung im Sinne einer ausgeglichenen Work-Life-Balance sowie Homeoffice-Arbeitsplätze bieten insbesondere angestellten Mitarbeitern einen attraktiven Arbeitsplatz. Mit einem Vertrauensarbeitszeitmodell fördern wir ein hohes Maß an Flexibilität und Selbständigkeit.

Durch eine intensive und praxisorientierte Ausbildung sichern und festigen wir unseren Mitarbeiterstamm und wollen langfristig unseren künftigen Bedarf an qualifizierten Arbeitskräften sichern.

Der wirtschaftliche Erfolg des Unternehmens ist untrennbar mit der Identifizierung unserer Mitarbeiter mit ihrem Unternehmen verbunden. Unser höchstes "Gut" sind hoch motivierte, qualifizierte und kompetente Mitarbeiter. Daher ist die langfristige Bindung von Mitarbeitern, deren permanente Fortbildung und die eigene Ausbildung neuer Fachkräfte auch in diesem Geschäftsjahr ein wesentliches Kernthema unserer Personalarbeit.

Zur Sicherstellung einer weiteren positiven Entwicklung unserer Unternehmensgruppe wurde das im vorangegangenen Geschäftsjahr ins Leben gerufene, strategische Projekt zur Personalentwicklung weiterentwickelt. Unter dem Arbeitstitel "Elevion-Akademie" werden mit einer klaren Umsetzungsmaßgabe sämtliche Aufgabenstellungen rund um die Mitarbeitergewinnung, -bindung und -qualifikation gebündelt, um dem unveränderten Fachkräftemangel entgegenzutreten.

Für unsere Auszubildenden stehen Ausbildungsmeister sowie Ausbildungswerkstätten für die, die schulische Ausbildung begleitenden theoretischen und praktischen Unterweisungen zur Verfügung. Die Ausbildungsquote konnten wir im Geschäftsjahr wie geplant erhöhen und beabsichtigen diese auch künftig auf hohem Niveau fortzusetzen. Während zum Vorjahresstichtag gruppenweit 151 Auszubildende beschäftigt waren, ist ihre Zahl inzwischen auf 206 gestiegen.

4. Nachtragsbericht

Für Angaben hinsichtlich nach Abschluss des Rumpfgeschäftsjahres 2017 aufgetretener Vorgänge, die von besonderer Bedeutung sind, wird an dieser Stelle auf den Nachtragsbericht im Anhang verwiesen.

5. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Wir erwarten unter Berücksichtigung der langjährigen Marktpräsenz, des weiter gestiegenen hohen Bekanntheitsgrades sowie der aktuellen stetigen Auftragslage der operativen Konzerngesellschaften, auch künftig ein erhebliches Marktpotential binden zu können.

Die Unternehmensgruppe kann auf einen sehr guten Auftragsvorlauf verweisen. Der in das neue Geschäftsjahr 2018 übertragene, abzuarbeitende Auftragsbestand ist komfortabel. Durch den starken Stammkundenbezug ist zudem eine Grundlast dauerhaft vorhanden.

Im Geschäftsjahr 2017 wurde die Zukaufstrategie für den jetzigen Firmenverbund aufgrund des Gesellschafterwechsels zurückgestellt. Im Jahr 2018 werden wieder verstärkt Optionen für Wachstum gesucht. Effekte aus in 2018 erwarteten Unternehmenszukäufen sind bisher im aktuellen Budget nicht berücksichtigt.

Wir planen eine Konzerngesamtleistung von € 350,4 Mio. sowie ein operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung (EBITDA) von € 15,6 Mio. und damit eine Erhöhung der Betriebsergebnisquote von 3,3 % auf 4,5 %.

Die steigende EBITDA Marge erwarten wir auf Basis der Integrations- und Aufbauerfolge und des aktuellen Projektbestandes. Die Unternehmensplanung unterliegt dem Prognoserisiko insbesondere über den Eintritt der Projektverläufe und Abrechnungsfähigkeit wesentlicher Großprojekte.

Auf Basis der Ermittlung der wesentlichen Risiken für die künftige Entwicklung ergibt sich folgendes Risikoprofil:

a) Vertriebsrisiko

Bedingt durch die Vergabepraxis öffentlicher Aufträge und zum Teil EU-weite Ausschreibungen stehen die Unternehmen der Elevion Gruppe auch unter internationalem Preis- und Wettbewerbsdruck. Der Konkurrenz begegnen wir durch ein kompetentes und kundenorientiertes Leistungsspektrum und durch den Einsatz innovativer Technologien, um für das wirtschaftlichste Angebot die Relation von Preis und Qualität zu beeinflussen.

Aufgrund unserer strategischen Ausrichtung und dem verbundenen und dem erweiterten marktkonformen Leistungsportfolio und dem unverändert hohen Marktvolumen besteht nach unserer Einschätzung kein nennenswertes Auslastungsrisiko. Dies wird darüber hinaus durch das unverändert hohe Stammkundengeschäft sowie dem deutlich verbesserten Dienstleistungsanteil bei Industriekunden gestützt.

Eine besondere Chance bietet der Markt in China im Bereich "Automotive und Aviation". Hier ist der Konzern mit der innerhalb der ETS integrierten und in Aufbau befindlichen Sparte "Automotive" in den Bereichen Prüfstandtechnik und Sonderanlagen gut aufgestellt um größere Aufträge zu gewinnen und sehr profitabel abzuwickeln zu können. Aufgrund des guten Kunden- und Markzugangs sowie des speziellen Leistungsportfolio sehen wir hier sehr gute Chancen uns vom Wettbewerb abzugrenzen. Gleichermaßen ist die im Konzern integrierte Rudolf Fritz GmbH im Bereich der Luftfahrindustrie (Aviation) technisch exzellent in den Bereich der Sondertechnik für Lackieranlagen und Fertigungsstraßen am Markt tätig.

Der Konzern stellt der Automobilindustrie und deren diversen Zulieferbetrieben sein breites Leistungsportfolio zum Angebot. Hier bleibt abzuwarten wie sich die aktuell belastende Situation eines großen Herstellers in der Automobilindustrie in der nächsten Zeit äußern wird und ob weitere Investitionskürzungen in den kommenden Jahren stattfinden. Im Gegenzug ist jedoch festzustellen, dass andere große deutsche Automobilhersteller deutlich mehr und technisch komplexer in den deutschen Markt aufgrund der Elektromobilität investieren.

Weiterhin ergeben sich durch den neuen Hauptgesellschafter Synergien im Markt aus dem Geschäftsbereich ESCO. Die CEZ ESCO ist heute der wichtigste Akteur auf dem tschechischen Markt und wird zum größten Anbieter von ESCO-Dienstleistungen in Zentral- und Südosteuropa.

b) Ausfallrisiko

Dem Risiko des Forderungsausfalls bzw. der nicht vorhersehbaren Anfälligkeit des Auftraggebers wirken wir einerseits durch die Absicherung unserer Forderungen im Rahmen einer Warenkreditversicherung und andererseits durch eine externe Bonitätsprüfung über Wirtschaftsauskunfteien entgegen. Ein Großteil unseres Umsatzes wird mit langjährigen Stammkunden getätigt, deren gute Bonität uns bekannt ist.

c) Kostenrisiko

Projekte in der Ausführungsphase werden ab einem bestimmten Auftragsvolumen monatlich durch die Projektierung und das Controlling einem Soll-/Ist-Vergleich unterzogen. Fehlerentwicklungen können somit zeitnah erkannt und Gegenmaßnahmen eingeleitet werden. Zusammengefasst werden diese Ergebnisse in einem monatlichen Reporting mit den Geschäftsleitungen besprochen. Der Konzern verfügt dadurch über ein Frühwarnsystem, mit dessen Hilfe lokal selbstständig operierende Einheiten effektiv geführt und Erfahrungen zielgerichtet genutzt werden können. Zur Vorsorge bei zu erwartenden Rechtsstreitigkeiten insbesondere aus Vertragsverhältnissen mit Generalunternehmern werden die Baustellendokumentationen mit Unterstützung von Baurechtsexperten erstellt.

d) Kalkulationsrisiko

Durch umfassende projektspezifische Vorgaben und eine permanente Preis- und Artikelpflege versuchen wir Kalkulationsrisiken im Projektbereich einzugrenzen. Die Kalkulationskriterien, wie z.B. geforderte Stundenzahlen und Mindestmargen, werden permanent anhand eines Soll-/Ist-Kostenvergleichs überwacht und soweit möglich angepasst.

e) Rechtsrisiken

Die Projektabwicklung der im Wesentlichen nach VOB geschlossenen Werkverträge birgt grundsätzlich Rechtsrisiken in der Durchsetzung dem Grunde nach anzuerkennender Nachträge. Infolge der Rechtsprechungsänderung zum § 13b UStG bestehen darüber hinaus Risiken aus einer Abstimmung der Abrechnungsvoraussetzungen mit den Auftragsgebern. Den Rechtsrisiken wird durch notwendige laufende Projekt- und Abrechnungsdokumentation und Einbindung unserer Rechtsabteilung begegnet.

f) Beschaffungsrisiko

Der Schwerpunkt im Einkauf von Standardmaterial wird traditionell über renommierte und überregional tätige Fach- und Branchengroßhändler - mit vergleichbarer und gleichwertiger Angebotspalette - abgewickelt. Durch das Wachstum der Elevion Gruppe konnten Synergieeffekte im Bereich der Konditions- und Zahlungsbedingungen genutzt werden.

Weiterhin bestehen langjährige direkte Einkaufsbeziehungen zu Herstellern und Händlern von Spezialartikeln. Eine existenzielle Abhängigkeit von Lieferanten besteht, trotz hoher Umsätze mit einzelnen Großhändlern und Herstellern, nicht. Der Beschaffungsmarkt verfügt über eine breite Angebotsseite und leistungsfähige Lieferanten.

Des Weiteren führen wir im Rahmen unseres Qualitätsmanagements sorgfältig eine Lieferantendatenbank, die stetig auf Leistungsfähigkeit, Qualität und Termintreue hin überprüft und aktualisiert wird. Auf Basis dieser Daten wird eine sorgfältige Auswahl unserer Lieferanten und Nachunternehmer vorgenommen.

Bedingt durch die zunehmenden, weltweiten wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten entwickelte sich der Kupferpreis im Berichtszeitraum weiterhin sehr volatil auf schwankendem Niveau. Das Kosten-/Preisrisiko, insbesondere für lang laufende Projekte mit hohem Kupferanteil, wird weiterhin durch Vereinbarung von projektbezogenen Abrufbestellungen bzw. Kontingente über unsere Lieferanten abgesichert.

g) Liquiditätsrisiko

In unserem Geschäftsbereich sind generell Vorleistungen unsererseits zu erbringen. Analog zu den Vorjahren konnten wir im abgelaufenen Geschäftsjahr zur Verminderung der Vorfinanzierungsintensität und -risiken mit unseren Auftraggebern Vorauszahlungen oder Anzahlungen vereinbaren.

Durch die Weiterentwicklung unserer kaufmännischen Prozesse der neuaufgebauten Standorte soll auch deren Auftragsvorfinanzierung weiter gesenkt werden.

Im Zuge des im August 2017 vollzogenen Gesellschafterwechsels wurde die mit der Hausbank vereinbarte Konsortialfinanzierung der Elevion-Gesellschaften vollständig über langfristig von der Hauptgesellschafterin zur Verfügung gestellte Finanzierungslinien (in Höhe von gesamt € 30 Mio.) abgelöst. Die Aval-/Bürgschaftslinie wurde mit der Haubank neu über € 25,0 Mio. mit einer Laufzeitbefristung bis 09.2023 vereinbart

Das Tagesgeschäft wurde durch die aus dem operativen Geschäft erzielten Mittelzuflüsse und die zur Verfügung stehende Betriebsmittellinie abgesichert. Auf Basis einer mittelfristigen Gesamtliquiditätsplanung verbunden mit einer wöchentlich rollierenden Liquiditätsplanung der Einzelunternehmen wurde die Zahlungsfähigkeit der Elevion-Gruppe permanent überprüft und war zu jeder Zeit gewährleistet und ausreichend abgesichert.

h) Gewährleistungsrisiken

Durch permanente Prüfung in der Projektphase steuern wir latenten Gewährleistungsrisiken aus dem Projektbereich entgegen. Weiterhin bemühen wir uns aktiv um die technische Betreuung und Wartung der von uns installierten Anlagen. Eventuellen Risiken wurde durch Bildung einer pauschalen Gewährleistungsrückstellung Rechnung getragen.

i) Länderrisiko / Währungsrisiko

Für das Auslandsgeschäft der Elevion-Gruppe wurden Steuerungs- und Controllinginstrumente zur Absicherung von Währungsrisiken eingeführt. Über einen Rahmenvertrag mit unserer Hausbank werden Währungsrisiken gegebenenfalls mittels Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften abgesichert. Im Wesentlichen werden wir - soweit mit den Auftraggebern vereinbart - zur Vermeidung von Währungsrisiken Zahlungsvorgänge für Auftragsabwicklungen im Ausland weiterhin bevorzugt auf EURO-Basis abwickeln.

j) Zinsstrukturrisiken

Bedingt durch die nunmehr konzerninterne Finanzierung der Geschäftstätigkeit stellen Zinsänderungen kein materielles Risiko dar. In der Vergangenheit war das Risiko durch Zinsbegrenzungsgeschäfte mit Höchstzinsvereinbarung teilweise abgesichert.

Jena, den 31. Mai 2018

CEZ ESCO I GmbH

Marcus Bort

Martin Valach

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2017

AKTIVA

	€	31.12.2017 €	1.7.2017 Eröffnungsbilanz T€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.896.002,17		0
2. Geschäfts- oder Firmenwert	166.024.222,24		0
		167.920.224,41	0
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	198.766,01		0
2. Technische Anlagen und Maschinen	170.471,26		0
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.437.235,37		0
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	15.732,77		0
		3.822.205,41	0
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	8.924,37		0
2. Beteiligungen	17.875,00		0
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	6.014,36		0
		32.813,73	0
		171.775.243,55	0
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.496.918,63		0
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	234.241.947,68		0
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-193.952.280,04		0
4. Geleistete Anzahlungen	432.880,97		0
		43.219.467,24	0
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	37.231.479,06		0
2. Sonstige Vermögensgegenstände	2.193.433,18		0
		39.424.912,24	0
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		22.738.473,32	25
		105.382.852,80	25
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		1.244.442,40	0
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		93.783,91	0
		278.496.322,66	25
PASSIVA
	€	31.12.2017 €	1.7.2017 Eröffnungsbilanz T€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25
II. Kapitalrücklage		136.000.000,00	0
III. Konzernbilanzverlust		-4.030.601,15	0
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		-4.399,83	0
		131.989.999,02	25
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Pensionsrückstellungen	253.292,01		0
2. Steuerrückstellungen	3.863.191,63		0
3. Sonstige Rückstellungen	17.077.079,18		0
		21.193.562,82	0
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	561.223,80		0
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	30.691.576,04		0
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	84.068.292,45		0
4. Sonstige Verbindlichkeiten	9.991.668,53		0
- davon aus Steuern: € 8.634.763,94 -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: € 89.577,68 -
		125.312.760,82	0
		278.496.322,66	25

Marcus Bort

Martin Valach

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli bis 31. Dezember 2017

	€	€
1. Umsatzerlöse		122.499.969,11
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen		54.441.454,87
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		18.785,73
4. Sonstige betriebliche Erträge		1.974.945,17
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-49.994.745,27
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-64.523.177,51	-114.517.922,78
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-38.386.333,85
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-8.023.262,55
- davon für Altersversorgung: € 98.492,26 -		-46.409.596,40
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-6.892.550,76
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-12.423.456,52
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		2.037,14
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-2.021.413,95
- davon an verbundene Unternehmen: € 1.616.018,47 -
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-602.553,88
- davon latenter Steuerertrag: € 948.121,28 -
12. Ergebnis nach Steuern		-3.930.302,27
13. Sonstige Steuern		-100.298,88
14. Konzernjahresfehlbetrag/ Konzernbilanzverlust		-4.030.601,15

Marcus Bort

Martin Valach

Konzernanhang für das Rumpfgeschäftsjahr 1. Juli bis zum 31. Dezember 2017

1. Allgemeine Angaben

Die CEZ ESCO I GmbH mit Sitz in Jena wird beim Amtsgericht Jena unter der Registernummer HRB 513963 geführt.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2017 wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt. Die Geschäftsführung der CEZ ESCO I GmbH, Jena (kurz: CEZ ESCO) ist gemäß § 290 HGB zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewendet.

Für die Jahre ab 2018 wird das Konzerngeschäftsjahr dem Kalenderjahr entsprechen. Für den Zeitraum 1. Juli bis 31. Dezember 2017 wurde ein Rumpfgeschäftsjahr eingelegt.

2. Konzernverhältnisse

Die mit Gesellschaftsvertrag vom 30. Juni 2017 neu gegründete CEZ ESCO hat mit Kaufvertrag vom 5. Juli 2017 und Wirkung (Closing) zum 24. August 2017 die TGA Elektro Holding Deutschland GmbH, Hamburg (HR des Amtsgerichts Hamburg unter HRB 120304), und damit deren Mehrheitsbeteiligung an der Elevion GmbH, Jena (im Folgenden: Elevion), sowie die übrigen Anteile an der Elevion erworben, um mittelbar und unmittelbar 100 % der Anteile an der Elevion zu halten.

Die Elevion als übernehmender Rechtsträger wurde nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrags vom 17. Oktober 2017 sowie der Zustimmungsbeschlüsse der beteiligten Rechtsträger vom selben Tag mit der TGA Elektro Holding Deutschland GmbH verschmolzen.

Die CEZ ESCO stellt als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss auf, in den folgende unmittelbar bzw. mittelbar von ihr gehaltene Tochtergesellschaften nach den Grundsätzen der Vollkonsolidierung und den Regelungen des DRS 23.198 ff. für die Konsolidierung von Teilkonzernen einbezogen werden:

―	Elevion GmbH, Jena (100 %)
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (100 %),
―	D-I-E Elektro AG, Jena (100 %),
―	Rudolf Fritz GmbH, Jena (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (100 %)
―	Elektro Decker GmbH, Essen (100 %)
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens (100 %)
―	HAu.S GmbH, Jena (100 %)
―	ETS Efficient Technical Solutions (vormals RF Mechanical and Electrical Equipment) (Shanghai) Co., LTD, Shanghai (100 %).

Auf die Einbeziehung der mittelbaren Beteiligungen an der Elektro-Hess GmbH, Essen (100 %), in den Konzernabschluss wurde gemäß § 296 Abs. 2 HGB wegen der untergeordneten Bedeutung dieser Beteiligung für die Darstellung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage verzichtet.

Auf die Einbeziehung der mittelbaren Beteiligungen an den assoziierten Unternehmen Fluss-Strom Energy GmbH, Magdeburg (25 %), und REK Errichtungs GmbH, Eisenberg (49 %), in den Konzernabschluss wurde gemäß § 311 Abs. 2 HGB wegen der untergeordneten Bedeutung dieser Beteiligungen für die Darstellung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage verzichtet.

Der Konzernabschluss der CEZ ESCO I GmbH, Jena, wird im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Mit notariellen Beurkundungen vom 10. Oktober 2014 (UR-Nr. K 1588/2014 des Notars Klüglein in Apolda) und 27. Juli 2017 (UR-Nr. 522/2017 des Notars Zuhorn in Essen) wurden durch Kauf- und Abtretungsverträge zunächst 75 %, im zweiten Schritt die übrigen 25 % der Geschäftsanteile an der Elektro Decker GmbH mit Sitz in Essen (nachfolgend: Elektro-Decker) erworben, so dass das Stammkapital nunmehr zu 100 % von der Elevion gehalten wird. Die Aufstockung der Anteile im Konzernrumpfgeschäftsjahr um 25 % wurde unter Anwendung des DRS 23 Tz. 175 als Kapitalvorgang im Konzernabschluss der Elevion GmbH, Jena, dargestellt. Dabei wurden die Anschaffungskosten zunächst mit den Anteilen anderer Gesellschafter am Eigenkapital verrechnet und ein nach Verrechnung verbleibender Unterschiedsbetrag mit dem Konzerneigenkapital erfolgsneutral verrechnet.

Zwischen der Elektro Decker GmbH und der Elevion als herrschendem Unternehmen wurde am 27. Juli 2017 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen, dem die Gesellschafterversammlung der Elektro Decker GmbH am selben Tag zugestimmt hat. Die Handelsregistereintragung datiert vom 1. Dezember 2017.

Mit Vertrag vom 19. Dezember 2017 wurde das Vermögen der Horst Heinzel Kommunikationssysteme GmbH, Werder (Havel), rückwirkend zum 1. Juli 2017 auf die Alleingesellschafterin D-I-E Elektro AG, Jena, im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme übertragen.

Mit Vertrag vom 8./14. November 2017 wurden die Anteile an der RF Mechanical and Electrical Equipment (Shanghai) Co., Ltd., Shanghai (China), von der Rudolf Fritz GmbH, Jena, an die ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena, verkauft und übertragen. In diesem Zusammenhang wurde die Gesellschaft in ETS Efficient Technical Solutions (Shanghai) Co., Ltd., Shanghai (China) (im Folgenden: ETS Shanghai), umfirmiert.

Die Elevion hat mit der CEZ ESCO als herrschendem Unternehmen am 28. November 2017 einen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag abgeschlossen, dem die Gesellschafterversammlung am selben Tag zugstimmt hat. Die Eintragung im Handelsregister datiert vom 22. Januar 2018 und wirkt erstmalig ab dem Geschäftsjahr 2018.

Die CEZ ESCO ist mittelbare Tochtergesellschaft der CEZ a.s., Prag (Tschechien), und wird in deren Konzernabschluss einbezogen.

3. Konsolidierungsmethoden und Konsolidierungsstichtag

Der Stichtag der Erstkonsolidierung ist grundsätzlich der Erwerbszeitpunkt. Die CEZ ESCO hat mit notarieller Urkunde vom 5. Juli 2017 (UR-Nr. 230/2017-G, Notar Dr. Olaf Gerber in Frankfurt am Main) 84,22 % der Geschäftsanteile an der Elevion und damit die Mehrheit der Stimmrechte erworben. Die Vertragsvereinbarungen sehen als wirtschaftlichen Stichtag des Erwerbs den 1. Juli 2017 vor. Soweit nicht bereits vorvertragliche Pflichten der Geschäftsführung zur Berücksichtigung der Erwerbsinteressen und umfangreiche Verfügungsbeschränkungen bestanden haben, wurde spätestens mit Anteilsabtretung am 24. August 2017 (Closing-Date) die wirtschaftliche Verfügungsmacht bzw. Beherrschung von der CEZ ESCO übernommen. Infolge der zeitlichen Nähe zum Bilanzstichtag am 30. Juni 2017, des unverhältnismäßigen Aufwandes zur Erstellung einer Zwischenbilanz und des Informationsbedürfnisses der Abschlussadressaten, vergleichbare Konzernabschlusszahlen zu erhalten, ist unter Zugrundelegung des DRS 23.14 eine Erstkonsolidierung auf den 1. Juli 2017 als sachgerecht anzusehen.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode (§ 301 HGB, DRS 23), dabei erfolgt die Verrechnung der Beteiligungsbuchwerte mit dem auf das Mutterunternehmen entfallenden anteiligen neubewerteten Eigenkapital der Tochtergesellschaften. Sonderposten mit Rücklageanteil sind mit dem Eigenkapitalanteil in das Eigenkapital zum Erstkonsolidierungszeitpunkt umgegliedert und in die Kapitalkonsolidierung einbezogen.

Der aus der Erstkonsolidierung des Elevion-Teilkonzerns nach DRS 23.198 ff. entstandene aktivische Unterschiedsbetrag wird als Firmenwert aktiviert und in Anwendung des § 309 Abs. 1 HGB i.V.m § 253 Abs. 3 HGB über eine erwartete Nutzungsdauer von 15 Jahren fortgeführt. Die Erwartung der Nutzungsdauer basiert auf der langjährigen Marktpräsenz und den bestehenden Kundenbindungen der Elevion-Gruppe. Der Aufwand aus der Abschreibung des konsolidierungsbedingten Firmenwerts beträgt im Konzernrumpfgeschäftsjahr T€ 5.712. Der Restbuchwert des Firmenwerts aus der Kapitalkonsolidierung des Elevion-Teilkonzerns beträgt T€ 165.645.

Transaktionen im Konzernkreis, die eine Zwischenergebniseliminierung erfordern, lagen im Konzerngeschäftsjahr nicht vor.

Zur Steuerabgrenzung wird DRS 18 angewendet, wobei auf freiwillige Zusatzangaben verzichtet wird. Der Konzernsteuersatz wird mit durchschnittlich 30 % angesetzt. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert.

4. Grundlagen für die Umrechnung von Abschlüssen in fremder Währung

Die Währungsumrechnung der ausländischen Tochtergesellschaft ETS Shanghai erfolgt nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Die Berichtswährung des Konzernabschlusses ist der EURO. Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zu den amtlichen Durchschnittskursen der Deutschen Bundesbank in Euro umgerechnet. Posten der Bilanz wurden zum Stichtagskurs des Konzernbilanzstichtages umgerechnet. Positionen des Eigenkapitals wurden zu historischen Kursen umgerechnet. Differenzen, die sich bei der Umrechnung des Abschlusses der ausländischen Tochtergesellschaft in die Berichtswährung ergaben (T€ -4), wurden erfolgsneutral als Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung im Eigenkapital gesondert ausgewiesen.

5. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen mit Ausnahme von Geschäfts- und Firmenwerten sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich der kumulierten, planmäßig linearen Abschreibung aktiviert. Die Abschreibung erfolgt über den Zeitraum der voraussichtlichen Nutzungsdauern, in Anlehnung an die amtlichen Abschreibungstabellen des Bundesministers der Finanzen. Geringwertige Anlagegüter werden nach den Regelungen des § 6 Abs. 2 und Abs. 2a EStG ab einem Wert von € 150,00 bis zu einem Wert von € 1.000,00 in einem Sammelposten erfasst und über fünf Jahre gleichmäßig abgeschrieben.

Firmenwerte aus Unternehmenserwerben im Einzelabschluss werden über Zeiträume von 5 bzw. 15 Jahren, der aus der Kapitalkonsolidierung über 15 Jahre abgeschrieben. Die Nutzungsdauern bestimmen sich nach langjähriger Marktpräsenz und Kundenbindungen der übernommenen bzw. einbezogenen Unternehmen.

In den Unfertigen Leistungen werden die Anarbeitungsstände laufender Baustellen und der Serviceaufträge ausgewiesen.

Im Konzernabschluss wurde als Ausnahmefall von § 252 Abs. 2 HGB zur Darstellung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Ertrags- und Vermögenslage nach § 264 Abs. 2 Satz 1 HGB (BeBiKo § 255 Tz. 457 ff.) eine Teilgewinnrealisierung bei der EAB AS für ein Anlagenbauprojekt mit Umsätzen im Konzernrumpfgeschäftsjahr in Höhe von T€ 779 und einem Vollkostenergebnis in Höhe von T€ 78 erfasst. Aufgrund der Anforderung des Auftragsgebers über die laufende Abrechnung von Teilleistungen (Auslegung des Vertrages) und der zugrunde liegenden Leistungsfeststellungen wurden Teilschlussrechnungen für fertiggestellte Bau- und Leistungsabschnitte vorgenommen.

Weiterhin wurde abweichend zur Bilanzierung in der Steuerbilanz der ETS bei einem Projekt in China, welches aus einer Lieferung und einer Montageleistung besteht, eine Teilschlussrechnung in Höhe des vereinbarten fälligen Anzahlungsbetrages nach erfolgter vollständiger Lieferung vorgenommen. Der Zeitpunkt der ausstehenden Montageleistung ist von zahlreichen externen Faktoren abhängig, auf welche die Gesellschaft keinen Einfluss mehr hat. Auf Basis dieser Einschätzung hat die Gesellschaft Umsatz in Höhe von T€ 2.597 und einen Teilgewinn in Höhe von T€ 664 ausgewiesen.

Das Jahresergebnis ist in Höhe der Teilgewinne von insgesamt T€ 742 positiv beeinflusst. Hieraus ergibt sich eine zutreffendere Darstellung der Ertrags- und Vermögenslage in den Jahresabschlüssen der Gesellschaften und im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2017. Erhaltene Anzahlungen (erhaltene Zahlungen für Abschlagsrechnungen und Anzahlungen) werden unter Anwendung des Wahlrechts nach § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB offen von dem Posten B.I. Vorräte abgesetzt.

Die Kassenbestände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennbetrag ausgewiesen.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag erfasst, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge wurden, soweit mit einer hinreichenden Wahrscheinlichkeit eine Verrechnung mit Jahresüberschüssen innerhalb von fünf Jahren erfolgen kann, bilanziert. Des Weiteren wurden latente Steuern auf Unterschiedsbeträge zwischen handelsrechtlichem und steuerrechtlichem Wertansatz nach § 274 Abs. 1 i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB gebildet. Die Bewertung erfolgte mit den jeweils unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt der Nutzung der Verlustvorträge bzw. der Umkehr der Unterschiedsbeträge. Die aktiven latenten Steuern werden gemäß § 306 S. 2 HGB nicht mit passiven latenten Steuern verrechnet.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen mit den notwendigen Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind. Rückstellungen für Altersteilzeitvereinbarungen wurden unter Anwendung der Bewertung nach IDW RS HFA 3 eingestellt. Bei langfristigen Rückstellungen wird die Abzinsung mit einem der jeweiligen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre vorgenommen (RückAbzinsV). Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgt nach § 253 Abs. 1 und 2 HGB in Verbindung mit IDW RS HFA 30 n.F. vom 16. Dezember 2016 und wurde in Höhe des Barwertes der bei Beendigung des Dienstverhältnisses anfallenden Altersrenten angesetzt und nach der PUC-Methode berechnet. Als Rechnungsgrundlage dienten die "Richttafeln 2005 G" nach Prof. Dr. Klaus Heubeck. Die Diskontierung erfolgte in Übereinstimmung mit § 253 Abs. 2 HGB mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten zehn Jahre. Dieser beträgt gemäß RückAbzinsV für pauschale Restlaufzeiten größer 15 Jahre 3,68 % p.a. Eine nach HGB a. F. vorzunehmende Diskontierung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre (2,80 %) hätte einen um € 22.138,00 höheren Zuführungsbetrag ergeben.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag gem. § 253 Abs. 1 HGB angesetzt.

6. Erläuterungen zur Bilanz

a) Anlagevermögen

Die immateriellen Vermögensgegenstände umfassen im Wesentlichen Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen T€ 380 sowie mit T€ 165.645 Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Konzernanlagevermögens sowie der Abschreibungen des laufenden Konzernrumpfgeschäftsjahres sind im nachfolgenden Konzernanlagespiegel dargestellt.

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens vom 1. Juli bis zum 31. Dezember 2017

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand am 1.7.2017 Eröffnungsbilanz €	Zugänge €	Zugänge aus Erstkonsolidiemng €	Abgänge €	Stand am 31.12.2017 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	148.834,26	5.167.858,56	1.755,76	5.314.937,06
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	171.356.395,61	1.058.713,68	0,00	172.415.109,29
	0,00	171.505.229,87	6.226.572,24	1.755,76	177.730.046,35
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	18.785,73	491.518,35	0,00	510.304,08
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	666,00	419.919,16	12.413,47	408.171,69
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	686.274,85	8.865.763,49	175.297,70	9.376.740,64
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	15.732,77	0,00	15.732,77
	0,00	705.726,58	9.792.933,77	187.711,17	10.310.949,18
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	110.303,30	0,00	110.303,30
2. Beteiligungen	0,00	0,00	17.875,00	0,00	17.875,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	6.014,36	0,00	6.014,36
	0,00	0,00	134.192,66	0,00	134.192,66
	0,00	172.210.956,45	16.153.698,67	189.466,93	188.175.188,19

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.7.2017 Eröffnungsbilanz €	Zugänge €	Zugänge aus Erstkonsolidierung €	Abgänge €	Stand am 31.12.2017 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	379.275,06	3.041.350,59	1.690,76	3.418.934,89
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	5.795.797,32	595.089,73	0,00	6.390.887,05
	0,00	6.175.072,38	3.636.440,32	1.690,76	9.809.821,94
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	21.600,00	289.938,07	0,00	311.538,07
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	19.527,15	224.747,75	6.574,47	237.700,43
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	676.351,23	5.418.184,63	155.030,59	5.939.505,27
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	717.478,38	5.932.870,45	161.605,06	6.488.743,77
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	101.378,93	0,00	101.378,93
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	101.378,93	0,00	101.378,93
	0,00	6.892.550,76	9.670.689,70	163.295,82	16.399.944,64

	Restbuchwerte
	Stand am 31.12.2017 €	Stand am 1.7.2017 Eröffnungsbilanz €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.896.002,17	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	166.024.222,24	0,00
	167.920.224,41	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	198.766,01	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	170.471,26	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.437.235,37	0,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	15.732,77	0,00
	3.822.205,41	0,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	8.924,37	0,00
2. Beteiligungen	17.875,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	6.014,36	0,00
	32.813,73	0,00
	171.775.243,55	0,00

b) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Restlaufzeiten der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betragen sämtlich unter einem Jahr.

c) Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern zeigen die latenten Steuern aus der konzerneinheitlichen Bewertung im Konzern, aus den Abweichungen zwischen den Handels- und Steuerbilanzen der Einzelgesellschaften sowie auf Verlustvorträge von insgesamt T€ 94. Die aktiven latenten Steuern in Höhe von T€ 447 wurden mit passiven latenten Steuern in Höhe von T€ -353 gemäß § 274 Abs. 1 HGB verrechnet. Der zugrunde gelegte Konzernsteuersatz beträgt 30 %.

d) Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist aus dem am Ende dieses Anhangs abgedruckten Eigenkapitalspiegel gemäß DRS 22 ersichtlich. Der Konzernbilanzverlust des Konzernrumpfgeschäftsjahres beträgt T€ -4.031 und entfällt vollumfänglich auf den Konzernjahresfehlbetrag des Konzernrumpfgeschäftsjahres.

Die konsolidierungsbedingten Firmenwerte, die Bewertungsunterschiede aus der konzerneinheitlichen Bewertung der unfertigen Leistungen und die latenten Steuern haben sich wie folgt entwickelt:

	Buchwert 01.07.2017 T€	Zugang T€	Abschreibung Abgang T€	Buchwert 31.12.2017 T€
Firmenwerte HB II	0	171.356	-5.712	165.645
Bewertung unfertige
Leistungen	0	2.254	-1.077	1.177
Aktive Latente Steuern	0	447	0	447
Passive Latente Steuern	0	-353	0	-353
	0	172.254	-4.153	168.101

e) Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung der sonstigen Rückstellungen zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Rückstellungsspiegel:

	Stand zum 01.07.2017	Zugang aus Erstkonsolidierung	Verbrauch	Auflösung	Zugang	Stand zum 31.12.2017
Personalrückstellungen	0,00 €	7.397.843,51 €	6.254.266,07 €	7.535,91 €	4.960.161,19 €	6.096.202,72 €
Gewährleistungsrückstellung	0,00 €	1.673.914,25 €	381.743,62 €	0,00 €	282.737,56 €	1.574.908,19 €
Ausstehende Rechnungen	0,00 €	8.334.212,03 €	7.627.610,71 €	189.517,98 €	8.294.527,52 €	8.811.610,86 €
Übrige	0,00 €	597.476,95 €	199.779,68 €	0,00 €	196.660,14 €	594.357,41 €
	0,00 €	18.003.446,74 €	14.463.400,08 €	197.053,89 €	13.734.086,41 €	17.077.079,18 €

Die Zugänge aus der Erstkonsolidierung betreffen die im Rahmen der erstmaligen Aufstellung des Konzernabschlusses der CEZ ESCO einbezogene Elevion und deren Tochterunternehmen.

f) Verbindlichkeitenspiegel

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Verbindlichkeitenspiegel:

Verbindlichkeiten	Restlaufzeit bis zu einem Jahr €	Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren €	Restlaufzeit über fünf Jahre €	Gesamtbetrag €
aus erhaltenen Anzahlungen	561.223,80	0,00	0,00	561.223,80
aus Lieferungen und Leistungen	30.691.576,04	0,00	0,00	30.691.576,04
ggü. verbundenen Unternehmen:	25.140.125,56	0,00	58.928.166,89	84.068.292,45
Sonstige	9.991.668,53	0,00	0,00	9.991.668,53
Summe	66.384.593,93	0,00	58.928.166,89	125.312.760,82

Die Verbindlichkeiten sind teilweise durch geschäftsübliche Eigentumsvorbehalte gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen die mittelbaren Anteilseigner der CEZ ESCO, die in Mitgliedstaaten der europäischen Union ihren Sitz haben. Die CEZ ESCO wird in den Konzernkreis der CEZ a.s., Prag (Tschechien), einbezogen. Der Ausweis erfolgt in Anlehnung an die Definition der verbundenen Unternehmen in § 271 Abs. 2 HGB unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Die Finanzierungsstruktur der Elevion und ihrer Tochtergesellschaften war bis zum 21. September 2017 durch einen Konsortialrahmenvertrag der Elevion für Inanspruchnahmen für Betriebsmittel, für Avale/Bürgschaften und zu Akquisitionsfinanzierungen bestimmt. Zur Besicherung der Konsortialfinanzierung stellen die Elevion und die Tochtergesellschaften nachfolgende Sicherheiten:

―	Raumsicherungsübereignungsvertrag des Warenlagers,
―	Raumsicherungsübereignungsvertrag des Anlagevermögens (exkl. KFZ),
―	Globalzessionsvertrag der Forderungen von A bis Z,
―	Verpfändung von Guthaben,
―	Abtretung der Rechte und Ansprüche aus einer Kapitallebensversicherung, bei der Victoria Lebensversicherung AG.

Seit dem 21. September 2017 ist die Elevion mit ihren Tochtergesellschaften Kreditnehmerin für einen mit der Commerzbank AG neu abgeschlossenen Avalrahmenvertrag über insgesamt T€ 25.000.

Seit dem 1. September 2017 ist den Gruppengesellschaften durch die mittelbare Gesellschafterin der CEZ ESCO eine Betriebsmittellinie von insgesamt T€ 30.000 zur Verfügung gestellt wurden. Weiterhin wurde der CEZ ESCO von ihrer mittelbaren Gesellschafterin eine Kreditlinie von insgesamt T€ 75.000 zur Verfügung gestellt.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten werden hauptsächlich Verbindlichkeiten aus laufender Lohn- und Gehaltsabrechnung und Umsatzsteuern ausgewiesen.

7. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

a) Umsatzerlöse

Bei den Umsätzen handelt es sich im Wesentlichen um Erlöse aus Projekt-, Service- und Wartungsleistungen. Die Umsätze wurden im Inland und geringfügig im Ausland erzielt.

b) Sonstige betriebliche Aufwendungen und Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von T€ 74 und in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen periodenfremde Aufwendungen in Höhe von T€ 29 enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind in Höhe von T€ 330 außergewöhnliche Aufwendungen für Beratungs- und sonstige Dienstleistungen enthalten.

c) Zinsergebnis

Die Zinsaufwendungen betreffen mit T€ 1.616 Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen.

d) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag werden in folgender Überleitungsrechnung dargestellt:

	07-12/2017 T€
Ergebnis vor Ertragsteuern	-3.428
Konzernsteuersatz	30%
erwarteter Ertragssteueraufwand	1.028
Überleitung:
Steueranteil für nicht abzugsfähige Firmenwertabschreibung	-1.714
Steueraufwand/ertrag für Vorjahre	-53
Steueranteil für nicht abzugsfähige Aufwendungen	135
Steueranteil für temporäre Differenzen und Verluste für die keine latenten Steuern erfasst wurden	0
Sonstige Steuereffekte
Ausgewiesener Ertragsteueraufwand	-603
Effektiver Konzernsteuersatz	18 %

8. Sonstige Angaben

a) Belegschaft

Im Konzernrumpfgeschäftsjahr wurden durchschnittlich (ohne Auszubildende) beschäftigt:

	07-12/2017
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.408
Angestellte	323
Summe	1.731

b) Haftungsverhältnisse

Zum Konzernbilanzstichtag wurden von der Elevion und deren Tochtergesellschaften Gewährleistungs- und Vertragserfüllungsbürgschaften zu Gunsten Dritter in Höhe von T€ 2.893 begeben. Das Inanspruchnahmerisiko wird aufgrund der bekannten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Begünstigten als gering eingeschätzt.

Weiterhin besteht eine Patronatserklärung gegenüber einem Dritten für die Ausführung von Bau- und Installationsleistungen in Rahmen von Werkverträgen.

c) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende finanzielle Verpflichtungen bis zum nächstmöglichen Kündigungszeitpunkt gemäß § 285 Nr. 3 HGB:

	2018 in T€	2019 in T€	2020 in T€	2021 in T€
aus Leasingvereinbarungen	3.675,6	2.251,1	1.258,9	448,6
aus Mietvereinbarungen	2.613,0	2.173,4	1.579,2	1.487,3
aus Betreuungsvereinbarungen	1.062,1	88,1	88,1	23,9
Gesamt	7.350,7	4.512,6	2.926,2	1.959,8

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Besserungsvereinbarungen mit Mitarbeitern des Standortes Berlin (ehemals Altmann & Böhning GmbH) in Höhe von T€ 239. Nach der Verzichtsvereinbarung tritt Besserung ein, wenn dem Unternehmen aus bestimmten Projektabrechnungen Zahlungen von mehr als T€ 3.000 zufließen und das Unternehmen die Kreditlinien nicht mehr belasten muss sowie eine Überschuldung durch diese Ansprüche nicht mehr gegeben ist.

d) Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar für Abschlussprüferleistungen betrug T€ 189, für Steuerberatungsleistungen T€ 3 und für sonstige Leistungen T€ 10.

e) Organe

Geschäftsführung

Marcus Bort, Dipl. Ing. Verfahrenstechniker (FH), Leinfelden-Echterdingen Martin Valach, Dipl. Ing. Ökonomie, Zdimerice / Tschechische Republik

f) Bezüge der Organmitglieder

Hinsichtlich der Bezüge der Geschäftsführer der Obergesellschaft wird von § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

g) Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung für das Konzernrumpfgeschäftsjahr wurde nach den Vorschriften des DRS 21 aufgestellt und ist als Anlage zum Konzernanhang beigefügt.

Der Finanzmittelfonds ist definiert als Bestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und besteht zum Konzernbilanzstichtag vollumfänglich aus den liquiden Mitteln in Höhe von T€ 22.738.

h) Offenlegung für Tochtergesellschaften

Die nachfolgend aufgeführten Tochterunternehmen nehmen die Befreiungsregel gemäß § 264 Abs. 3 HGB für das Rumpfgeschäftsjahr 2017 in Anspruch:

―	Elevion GmbH, Jena
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach
―	D-I-E Elektro AG, Jena
―	Rudolf Fritz Elektrotechnik GmbH, Jena
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens
―	HAu.S GmbH, Jena
―	Elektro Decker GmbH, Essen

i) Nachtragsbericht

Mit Vertrag vom 24. November 2017 und Wirkung zum 1. Februar 2018 wurde der Geschäftsbetrieb des in Bad Lobenstein ansässigen Traditionsunternehmens SALO Elektrotechnik GmbH (SALO) von der D-I-E Elektro AG, Jena, übernommen. DIE SALO ist auf Automatisierungslösungen und Fertigung von Niederspannungsschaltanlagen sowie Industriesteuerungen spezialisiert.

Die ETS Efficient Technical Solutions GmbH (ETS) hat im März 2018 den ungarischen TGA-Spezialisten TGS Engineering Kft. (TGS) mit Sitz in Budapest erworben. Die TGS, die 2017 einen Umsatz von € 13,5 Mio. erwirtschaftete, ist auf Leistungen für Kunden aus der Automobilbranche spezialisiert. Ziel der ETS ist es, sich durch den Unternehmenszusammenschluss auf dem osteuropäischen Markt bestmöglich zu positionieren und international näher am Kunden zu sein. Neben Ungarn betreut die TGS Auftraggeber vor allem aus der Slowakei, Polen und Deutschland.

Im Mai 2018 hat die ETS die Geschäftsanteile der Kirschbaum & Rohrlack GmbH in Solingen übernommen. Die Erwerbsgesellschaft ist seit über 20 Jahren im Bereich der Gebäude- und Industrieautomation mit Schwerpunkt in Automationslösungen tätig und wird insbesondere rund um den Standort Wuppertal das Leistungsportfolio der ETS ergänzen.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Schluss des Konzerngeschäftsjahres nicht eingetreten. Die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns hat sich zum Zeitpunkt der Berichterstattung nicht wesentlich verändert und entwickelt sich im Rahmen des gewöhnlichen Geschäftsbetriebes.

Dietzenbach, den 31. Mai 2018

Marcus Bort

Martin Valach

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Juli bis 31. Dezember 2017

	1.7.2017 - 31.12.2017 T€
1. Periodenergebnis	-4.031
2. + Abschreibungen auf Firmenwerte und Kundenstämme	6.088
3. + Abschreibungen auf Gegenstände des sonstigen immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagen	805
4. +/- Zunahme/Abnahme der langfristigen Rückstellungen	-105
5. Cashflow nach DVFA/SG	2.757
6. +/- Zunahme/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen	-821
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und
7. Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind +/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	848
8. sowie anderen Passiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-8.434
9. -/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	4
10. +/- Zinsaufwendungen/-erträge	2.019
11. +/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	603
12. - Ertragsteuerzahlungen	-275
13. - Erträge aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	-118
14. = Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-3.417
15. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagevermögens	22
16. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-149
17. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-706
18. +/- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis ¹	-192.108
19. + Erhaltene Zinsen	2
20. = Cashflow aus Investitionstätigkeit	-192.939
21. + Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen (Kapitalerhöhungen)	136.000
22. + Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	118
23. - Gezahlte Zinsen	-561
24. + Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen	82.700
25. = Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	218.257
26. +/- Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	21.901
27. +/- Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelfonds	-4
28. +/- Konsolidierungskreisbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	816
29. + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	25
30. = Finanzmittelfonds am Ende der Periode	22.738

¹ Auszahlungen für den Erwerb von Umlaufvermögen im Rahmen von Unternehmenserwerben werden zusammen mit dem erworbenen Anlagevermögen im investiven Cashflow gemäß DRS 21 TZ. B28 ausgewiesen.

Konzernabschluss für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli bis zum 31. Dezember 2017 Konzerneigenkapitalspiegel

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	(korrigiertes) gezeichnetes Kapital				Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital				Kapitalrücklage
	Gezeichnetes Kapital €	Eigene Anteile €	Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen €	Summe €	nach § 272 II Nr. 1-3 HGB €	nach § 272 II Nr. 4 HGB €
Stand am 1.7.2017 (Eröffnungsbilanz)	25.000,00	0,00	0,00	25.000,00	0,00	0,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	136.000.000,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2017	25.000,00	0,00	0,00	25.000,00	0,00	136.000.000,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Rücklagen
	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
	Summe €	gesetzliche Rücklage €	Summe €
Stand am 1.7.2017 (Eröffnungsbilanz)	0,00	0,00	0,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	136.000.000,00	0,00	136.000.000,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2017	136.000.000,00	0,00	136.000.000,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
			Konzernjahresüberschuss/ -felhbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Gewinn-/ Verlustvortrag
	€	€	€
Stand am 1.7.2017 (Eröffnungsbilanz)	0,00	0,00	0,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	-4.399,83	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	-4.030.601,15
Stand am 31.12.2017	-4.399,83	0,00	-4.030.601,15

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Summe €	Summe Konzerneigenkapital €
Stand am 1.7.2017 (Eröffnungsbilanz)	25.000,00	25.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	136.000.000,00	136.000.000,00
Währungsumrechnung	-4.399,83	-4.399,83
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-4.030.601,15	-4.030.601,15
Stand am 31.12.2017	131.989.999,02	131.989.999,02

Nach dem Ergebnis unserer Prüfung erteilen wir dem Konzernabschluss für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli bis 31. Dezember 2017 sowie dem Konzernlagebericht der CEZ ESCo I GmbH, Jena, den folgenden

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der CEZ ESCO I GmbH, Jena, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, die Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Leipzig, den 21. Juni 2018

Roser GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Bischoff, Wirtschaftsprüferin

Scheinpflug, Wirtschaftsprüfer

36:Tfaf,

Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

Die Elevion Deutschland Holding GmbH mit Sitz in Jena macht für die

•	Elevion GmbH, Dietzenbach (1)
•	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (1)
•	D-I-E Elektro AG, Jena (1)
•	Rudolf Fritz GmbH, Jena (1)
•	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (1)
•	Elektro-Decker GmbH, Essen (1)
•	Hermos AG, Mistelgau (1)
•	Hermos Schaltanlagenbau GmbH, Mistelgau (1)
•	HERMOS International GmbH, Mistelgau (2)
•	Hermos Gesellschaft für Steuer-, Meß- und Regeltechnik mbH, Suhl (1)
•	Hermos Systems GmbH, Dresden (1)
•	En.Plus GmbH, Magdeburg (1)

(jede von ihnen nachfolgend als "Gesellschaft" bezeichnet) bekannt:

Sämtliche Gesellschafter der Gesellschaft haben jeweils innerhalb des laufenden Geschäftsjahres der Gesellschaft einstimmig folgendes beschlossen:

"Der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit gemäß § 264 Abs. 3 HGB wird für den Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31.12.2021 zugestimmt."

Für die mit (2) gekennzeichneten Gesellschaften besteht eine Einstandsverpflichtung der Elevion Deutschland Holding GmbH für den Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022, in der sich die Elevion Deutschland Holding GmbH verpflichtet hat, die Gesellschaften jeweils finanziell so ausgestattet zu lassen, das diese Ihre Verpflichtungen jederzeit nachkommen können.

Jena, im Dezember 2021

Elevion Deutschland Holding GmbH

Die Geschäftsführung

37:T28f25,

Elevion Deutschland Holding GmbH (vormals: CEZ ESCO I GmbH)

Jena

Konzernjahresabschluss vom 1. Juli bis zum 31. Dezember 2018

Konzernlagebericht und Konzernabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2018

der CEZ ESCO I GmbH, Jena

KONZERNLAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2018

der CEZ ESCO I GmbH, Jena

1. Grundlagen des Unternehmens

a. Vorbemerkung / Rechtliche Verhältnisse

Mit notarieller Beurkundung vom 5. Juli 2017 (UR-Nr. 230/2017-G des Notars Dr. Olaf Gerber in Frankfurt am Main) hat die CEZ ESCO I GmbH mittelbar 100 % der Geschäftsanteile der Elevion GmbH mit Sitz in Dietzenbach zum Übergabestichtag 1. Juli 2017 übernommen. Die CEZ ESCO I GmbH ist damit seit dem Rumpfgeschäftsjahr 2017 die konzernaufstellende Muttergesellschaft.

Die Elevion GmbH und ihre Tochtergesellschaften sind im internationalen Kontext über die CEZ ESCO I GmbH in den Konzernkreis der CEZ a.s., Prag (Tschechien), eingebunden.

Soweit der handelsrechtliche Konzernabschluss und der Konzernlagebericht der CEZ ESCO I GmbH betroffen sind, beziehen sich die qualitativen Aussagen im Wesentlichen auf die operativen Gesellschaften der Elevion Gruppe. Die Vergleichbarkeit mit den Vorjahresangaben ist nur eingeschränkt möglich, da sie mit dem Zeitraum vom 1. Juli bis 31. Dezember 2017 ein Rumpfgeschäftsjahr abbilden.

b. Geschäftsmodell, Ziele und Strategien des Konzerns

Die Elevion Unternehmensgruppe ist mit circa 2.500 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und mehr als 150 Jahren Branchenerfahrung der eingebundenen Tochterunternehmen ein deutschlandweit agierendes und mittelständisch geführtes Unternehmen mit höchster Leistungsqualität in allen Bereichen der Technischen Gebäudeausrüstung (TGA).

An mehr als 40 Standorten im Bundesgebiet und mit der Präsenz in allen deutschen Wachstumsregionen hebt sich die Unternehmensgruppe mit einem lückenlosen Technik- und Dienstleistungsportfolio deutlich von den großen Konzernen der TGA-Branche ab. Sie versteht sich als ganzheitlicher Anbieter für komplexe und energieeffiziente Lösungen im gewerblichen und industriellen Bereich.

Im Wesentlichen können vier Leistungsbereiche unterschieden werden:

―

Elektrotechnische Gebäudetechnik (ELT)

―	Starkstromanlagen
―	Niederspannungs- und Mittelspannungsanlagen
―	Sicherheitstechnik und Gefahrenmeldeanlagen
―	Daten- und Kommunikationstechnik
―	Schaltanlagenbau
―	Industrie- und Gebäudeautomation
―	Energieerzeugung und Notstromversorgung

―

Mechanische Gebäudetechnik (TGA)

―	Wärme-, Kälte- und Lufttechnik
―	(Dezentrale) Energieerzeugung und -verteilung
―	Luftbehandlung und prozesstechnische Absauganlagen
―	Medientechnik und Infrastruktur
―	Wasser- und Abwassertechnik
―	Heizungs- und Sanitäranlagen
―	Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR) und Automationstechnik

―

Technische Dienstleistungen (DL)

―	Wartung
―	Instandsetzung
―	Technisches Gebäudemanagement
―	Technische Betriebsführung
―	Facility Management
―	Energiemanagement

―

Spezialitäten

―	Antriebstechnik
―	Luftfahrttechnik
―	Industrielle Lufttechnik

Die folgenden strategischen Kernziele werden weiter konsequent umgesetzt:

―	Organisches und akquisitorisches Wachstum zum Ausbau der marktführenden Stellung im Mittelstand in der Bundesrepublik Deutschland,
―	bundesweite Verfügbarkeit und lokale Präsenz in allen Wirtschaftsmetropolen,
―	Angebot aller technisch hochwertigen (Dienst-)Leistungen der Gebäudetechnik (TGA-Systemanbieter),
―	Ausbau technischer Nischen, insbesondere der Gebäudeleittechnik (GLT) und der Mess-, Steuer- und Regeltechnik (MSR), des Energiemonitorings und Energiemanagements sowie des entsprechenden Service- und Wartungsgeschäftes, Ausbau des Schaltanlagenbaus (MSR)
―	Aufbau und Ausbau der dezentralen Energieerzeugung und des Energieservicegeschäftes,
―	Ausbau und Erweiterung der Sicherheitstechnik im Schwerpunkt Gefahrenmeldeanlagen sowie der Aufbau von erforderlichen Substitutionsgewerken im Bereich der dezentralen Energieerzeugung, Energieoptimierung und Energiemanagement,
―	Erweiterung des Segmentes Umweltsimulationstechnik und Prüfstandtechnik,
―	Erweiterung des Leistungsangebotes im Stammkundengeschäft (Generaldienstleister technische Gebäudeausrüstung) national sowie international,
―	Kontinuierliche Verbesserung interner Prozesse und Effizienz in der Gruppe zur nachhaltigen Steigerung der Profitabilität,
―	Positionierung als attraktiver Arbeitgeber für gut ausgebildete Fach- und Führungskräfte, Sicherstellung von Mitarbeiterentwicklung und Mitarbeitergewinnung.

Mit der CEZ Group als Gesellschafter der Elevion Gruppe kann das eigene Serviceportfolio in energienahen Bereichen erweitert werden. Als eines der zehn größten Energieunternehmen Europas bietet die CEZ, neben dem originären Geschäftsfeld als Energieerzeuger, auch umfangreiche Erfahrungen im Bereich von ESCO-Dienstleistungen, von denen die Unternehmen der bisherigen Elevion-Gruppe profitieren werden.

Durch die Kombination der elektrotechnischen und mechanischen Gewerke, dem Angebot intelligenter Steuerungssysteme als Spange für sämtliche technischen Gewerke sowie mit einer nahezu 100 %-igen Direktkundenstruktur versprechen wir uns unter Einbindung der Energieerzeugung und Energiedienstleistung zukünftig erheblich an Marktanteil im Energie- und Gebäudetechnikmarkt zu gewinnen.

c. Steuerungssystem

―	Abgleich (kumulierter) Istdaten mit Vorjahres-, Budget- und Forecastwerten,
―	Analyse operativer Kennzahlen, zum Beispiel zu Auftragsbeständen, Produktivität und Trade Working Capital
―	rollierende Liquiditäts- und Cashflow-Planung,
―	Dokumentation bedeutender Projektstände zum Beispiel mittels Statusprotokollen und mitlaufender Auftrags- und Nachkalkulation.

2. Wirtschaftsbericht

a. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Seit Jahresbeginn hat eine Reihe von Wirtschaftsforschern, darunter die fünf führenden deutschen Wirtschaftsforschungsinstitute, ihre Prognosen für das Wachstum des laufenden Jahres deutlich nach unten revidiert. Auch das Bundesministerium für Wirtschaft und Energie (BMWI), dem diese Einschätzungen als Grundlage für seine eigenen Projektionen dienen, geht in seinem Jahreswirtschaftsbericht 2019 von einem Wirtschaftswachstum aus, das hinter dem des Vorjahres zurückbleibt. Die Bundesregierung erwartet eine Zunahme des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts von 1,0 %.

Die außenwirtschaftlichen Annahmen hierfür orientieren sich an weiter bestehenden politischen Risiken und zunehmend protektionistischen Entwicklungen im globalen Handel, insbesondere dem noch ungelösten Handelsstreit zwischen den USA, Europa und China. Zu den Risiken des Wachstums im Euroraum gehören der Brexit mit seinen Konsequenzen sowie die teilweise weniger nachhaltigen Haushaltspolitiken. Negativ auf die deutsche Konjunktur wirken sich außerdem Lieferengpässe, die Krise der Automobilindustrie und der fortdauernde Fachkräftemangel aus.

Die dennoch positive gesamtwirtschaftliche Entwicklung wird wesentlich durch binnenwirtschaftliche Kräfte gestützt. Wachstumstreiber im Inland sind vor allem private und staatliche Konsumausgaben. Im Baugewerbe bleibt die Nachfrage nach zusätzlichen und technisch überarbeiteten Wohn- und Gewerbebauten ungebrochen hoch.

Diese Stabilität wird unter anderem durch den überdurchschnittlichen bestehenden Arbeitsvorrat bestätigt. Ferner prognostizieren sowohl die statistischen Erhebungen der Fachverbände, Hauptverband der Deutschen Bauindustrie sowie des Dachverbandes Bundesindustrieverband Technische Gebäudeausrüstung e.V. ein über dem übrigen Marktniveau liegendes Wachstum von 7,4 %, welches ein preisbereinigtes Wachstum von 2,9 % darstellt.

Den Angaben des Statistischen Bundesamtes zufolge lag der bereinigte Auftragseingang im Bauhauptgewerbe im Durchschnitt von Dezember 2018 bis Februar 2019 um 8,4 % über dem Volumen des vorangegangenen Dreimonatszeitraums. In Betrieben mit mehr als 20 Beschäftigten lagen die Auftragseingänge mit nominal rd. € 6,6 Milliarden auf dem höchsten Niveau, das jemals in einem Februar in Deutschland gemessen wurde. Die Daten aus dem Bauhauptgewerbe sind Indikatoren für Umsatzentwicklung und Auftragsstruktur auch in den Ausbau-gewerken.

b. Entwicklung des direkten Geschäftsumfeldes

Auch im Berichtsjahr ermöglichte die Niedrigzinspolitik eine hohe Investitionsquote insbesondere im deutschen Mittelstand. Investitions- und Innovationsbereitschaft vor allem der mittelständischen Industrie haben sich als Wachstumstreiber auch für die Baubranche etabliert. Zudem hat sich der Wohnungsbau seit der Wirtschafts- und Finanzkrise in jedem einzelnen Jahr besser entwickelt als die Bauinvestitionen insgesamt. Zusätzliche Impulse kommen vom öffentlichen Bau. Die Baugenehmigungen für den öffentlichen Hochbau sind zuletzt deutlich gestiegen. Hohe Auftragsbestände belegen die vorhandene Baunachfrage, die jedoch aufgrund von Fachkräfteengpässen schwieriger zu bedienen wird.

Wie das BMWI in seinem Jahreswirtschaftsbericht 2019 einschätzt, dürfte sich vor dem Hintergrund hoher Baupreise und leicht steigender Hypothekenzinsen der Anstieg der Wohnbauinvestitionen gemessen an den Vorjahren etwas weniger dynamisch fortsetzen. Allerdings sollten Maßnahmen zum weiteren Ausbau der öffentlichen Verkehrsinfrastruktur sowie zur Förderung finanzschwacher Kommunen die staatlichen Investitionen weiter kräftig expandieren lassen, so dass der BMWI-Prognose zufolge die Bauinvestitionen 2019 um 2,9 % ausgeweitet werden dürften.

Die Bundesregierung plant im Laufe des Jahres 2019 eine Energieeffizienzstrategie vorzulegen und ein Maßnahmenpaket für die Dekade 2021 - 2030 auf den Weg zu bringen, mit dem sowohl der deutsche Beitrag zum EU-Energieeffizienzziel für das Jahr 2030 als auch eine Halbierung des Energieverbrauchs bis zum Jahr 2050 erreicht werden soll.

Da im Wärmesektor doppelt so viel Energie verbraucht wird wie im Stromsektor, muss eine Transformation des Wärmesektors über eine kosteneffiziente Kopplung von Wärme, Mobilität und Elektrizität vorangebracht und die Kraft-Wärme-Kopplung modernisiert und flexibilisiert werden. Damit bleiben auch im produzierenden Gewerbe unveränderte Bedarfe an nachhaltigen Konzepten und Lösungen zur Sicherung der Energieversorgung sowie zur Optimierung und Reduzierung von Energieverbräuchen und CO ₂-Emmissionen bestehen.

Für die im Jahr 2018 durchgeführten sowie für das Jahr 2019 anstehende Akquisitionen werden unter anderem Unternehmen aus dem Bereich der "dezentralen Energieerzeugung" mit Fachwissen zu BHKW und KWK-Anlagen (Blockheizkraftwerke und Kraftwärmekopplung) und insbesondere Unternehmen deren Schwerpunkt im Bereich der Automationstechnik liegen, im Fokus stehen. Hintergrund hierfür ist als gesamtheitlicher Systemintegrator sowohl die Energieerzeugung als auch die intelligente Vollautomatisierte Steuerung von Primärenergie mit Blick auf den digitalen Fortschritt gesamtheitlich anbieten zu können. Mit Blick auf die digitale Änderung der Branche, unter anderem mit der sukzessiven Einführung von BIM (Building Information Modelling) werden wir mit gezielten Akquisitionen das Fundament für die Wettbewerbsfähigkeit in einer zunehmend digitalisierten und vernetzten Branche sicherstellen.

Sie können im Zusammenspiel mit dem kontinuierlichen Aufbau der mechanischen Gebäudetechnik einen wesentlichen Beitrag zur Kompetenzerweiterung auf dem Gebiet der Energieerzeugung und Optimierung von Primärenergieverbräuchen leisten.

c. Entwicklung des Konzerns im abgelaufenen Geschäftsjahr

Das operative Konzernergebnis vor Abschreibung (EBITDA) konnte von 3,3 % im vorangegangenen Rumpfwirtschaftsjahr auf 3,6 % im Berichtsjahr verbessert werden. Um 0,7 % erhöht hat sich die Quote, wenn der Vergleichszeitraum eines ganzen Kalenderjahres herangezogen wird.

Im Bereich der elektrotechnischen Gebäudetechnik wurden unsere Erwartungen sogar übertroffen. Insbesondere die rein elektrotechnisch geprägten Gruppengesellschaften haben ihre Geschäftsbereiche weiter ausbauen können und tragen maßgeblich zu einer stabilen Profitabilität auf hohem Niveau bei.

3. Geschäftsverlauf

a. Auftragslage und Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr war wie das vorangegangene Rumpfwirtschaftsjahr durch den Gesellschafterwechsel und die damit zusammenhängenden Veränderungen laufender Prozesse geprägt. Zudem wurde der durch Zukäufe bestimmte Wachstumskurs der letzten Jahre durch eine weitere Akquisitionstätigkeit forciert.

Die geplante Gesamtleistung von € 350,4 Mio. wurde zu 96,8 % erreicht und liegt leicht unter den Erwartungen des im September 2017 aufgestellten und vereinbarten Gesamtbudget der Elevion Gruppe, wobei es im Wesentlichen im Mechanischen Bereich zu Auftragsverschiebungen gekommen ist. Das geplante operative Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung (EBITDA) in Höhe von € 15,6 Mio. wurde absolut um € 3,4 Mio. nicht erreicht. Dies liegt insbesondere an der im Budget nicht geplanten Schließung einer Niederlassung und weiterer Projektverluste dieser sowie daraus resultierender und weiterer außerplanmäßiger und einmaliger Restrukturierungskosten sowie Integrationsaufwendungen. Ein um diese Effekte bereinigtes EBITDA im Geschäftsjahr beträgt € 14,3 Mio.

b. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Im Berichtszeitraum konnte bei einer Gesamtleistung von € 339,2 Mio. (Vorjahr: € 177,0 Mio.) ein operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung (EBITDA) von € 12,2 Mio. (Vorjahr: € 5,8 Mio.) erwirtschaftet werden. Relativ zur Gesamtleistung beträgt das Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung 3,6 % (Vorjahr: 3,3 %).

Der Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von € - 8,7 Mio. (Vorjahr: € - 4,0 Mio.) ist durch hohe Abschreibungen auf die aufgrund der veränderten Gruppenstruktur neu entstandenen Firmenwerte sowie durch erhöhte Zinsaufwendungen für von der CEZ Group erhaltene Darlehen beeinflusst.

Der Rohertrag wird mit € 138,7 Mio. (Vorjahr: € 62,4 Mio.) ausgewiesen und zeigt eine Rohertragsquote von 41,0 % (Vorjahr: 35,2 %) relativ zur Konzerngesamtleistung. Diese deutliche Verbesserung resultiert im Wesentlichen aus dem reduzierten Einsatz von Nachunternehmern, die durch eigenes Personal ersetzt werden konnten. Die Fremdleistungsquote ist dadurch von 36,5 % im Vorjahr auf 30,6 % gesunken, während andererseits die Personalaufwandsquote um nur 3,1 % auf 29,3 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist.

Die Bilanzsumme hat sich mit € 288,7 Mio. im Vergleich zum Vorjahr (€ 278,5 Mio.) um T€ 10.158 erhöht. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus der Erhöhung des Umlaufvermögens.

Die Abnahme des Buchwerts der Immateriellen Vermögensgegenstände aufgrund der Abschreibung konsolidierungsbedingter Firmenwerte konnte durch Investitionen in das Sachanlagevermögen, insbesondere in Kraftfahrzeuge und sonstige Transportmittel, nicht kompensiert werden, so dass das Anlagevermögen insgesamt um € 2,6 Mio. gesunken ist. Es ist durch Eigenkapital und langfristige Verbindlichkeiten vollständig gedeckt (Anlagendeckungsgrad II: 107,7 %).

Das Umlaufvermögen umfasst neben den zum Stichtag offenen Liefer- und Leistungsforderungen im Wesentlichen die unfertigen Leistungen, von denen die erhaltenen Anzahlungen offen abgesetzt werden. Der Anzahlungsstand beträgt 86,7 % nach 83,0 % im Vorjahr. Unter Berücksichtigung der angeforderten Abschläge von € 30,9 Mio. (Vorjahr: € 32,9 Mio.) zeigt die Unternehmensgruppe eine solide Abrechnungsquote von 98,6 %, die gegenüber dem Vorjahr um 1,5 % gestiegen ist.

Das verbesserte Abrechnungsverhalten der operativen Einheiten spiegelt sich auch im gegenüber dem Vorjahr höheren Forderungsbestand sowie dem am Bilanzstichtag höheren Bestand an liquiden Mitteln wider.

Der Rückgang des Konzerneigenkapitals auf € 123,3 Mio. ist durch das negative Jahresergebnis verursacht.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen zum Stichtag € 97,9 Mio. nach € 84,1 Mio. am Vorjahresende. Davon haben Darlehen in Höhe von € 58,8 Mio. (Vorjahr: € 58,9 Mio.) langfristigen Charakter und dienen der Kaufpreisfinanzierung für den Erwerb der Elevion GmbH und ihrer Tochtergesellschaften durch die CEZ ESCO I GmbH. Diese, wie auch die kurzfristigen Darlehen zur Finanzierung des operativen Geschäfts der Gruppengesellschaften, wurden durch Konzerngesellschaften der CEZ a.s. zur Verfügung gestellt. Der Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus der Inanspruchnahme der Betriebsmittellinie von € 25,1 Mio. auf € 39,0 Mio. korrespondiert mit dem erhöhten Forderungsbestand zum Stichtag.

Der operative Cashflow nach DVFA/SG betrug € 4,6 Mio. (Vorjahr: € 2,8 Mio.), der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit wurde mit € 5,3 Mio. (Vorjahr: € - 3,4 Mio.) ermittelt.

c. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren zählen neben Auftragseingang und Gesamtleistung die EBITDA-Marge und Anzahlungs- bzw. Abrechnungsstand der Projekte.

Alle drei Messzahlen haben sich 2018 sowohl gemessen am vorangegangenen Rumpfwirtschaftsjahr als auch im Kalenderjahresvergleichszeitraum positiv entwickelt.

Während die EBITDA-Marge der Steigerung der Rohertragsquoten folgte, haben eine konsequente Finanzierungsstrategie und die systematische Überwachung von Projektfortschritten zu verbesserten Anzahlungs- und Abrechnungsquoten geführt.

Zu den nicht finanziellen Leistungsindikatoren berichten wir über die Personalentwicklung.

Durchschnittlich waren im abgelaufenen Geschäftsjahr 2.008 (Vorjahr: 1.935) Mitarbeiterinnen, Mitarbeiter und Auszubildende an unseren Standorten und Technischen Büros beschäftigt. Davon haben durchschnittlich 142 (Vorjahr: 138) Arbeitnehmer von der Möglichkeit einer Teilzeitbeschäftigung Gebrauch gemacht. Durch die Nutzung flexibler Arbeitszeitkonten, die Durchführung von Altersteilzeitregelungen und die betriebliche Altersvorsorge ist eine starke Bindung an das Unternehmen gewährleistet. Dieses wird bestätigt durch eine weiterhin geringe Fluktuation bei den Mitarbeitern.

Durch eine intensive und praxisorientierte Ausbildung sichern und festigen wir unseren Mitarbeiterstamm und wollen langfristig unseren künftigen Bedarf an qualifizierten Arbeitskräften sichern.

Der wirtschaftliche Erfolg des Unternehmens ist untrennbar mit der Identifizierung unserer Mitarbeiter mit ihrem Unternehmen verbunden. Unser höchstes "Gut" sind hoch motivierte, qualifizierte und kompetente Mitarbeiter. Daher ist die langfristige Bindung von Mitarbeitern, deren permanente Fortbildung und die eigene Ausbildung neuer Fachkräfte auch in diesem Geschäftsjahr ein wesentliches Kernthema unserer Personalarbeit.

Für unsere Auszubildenden stehen Ausbildungsmeister sowie Ausbildungswerkstätten für die die schulische Ausbildung begleitenden theoretischen und praktischen Unterweisungen zur Verfügung. Die Ausbildungsquote konnten wir im Geschäftsjahr wie geplant erhöhen und beabsichtigen diese auch künftig auf hohem Niveau fortzusetzen. Während zum Vorjahresstichtag gruppenweit 206 Auszubildende beschäftigt waren, ist ihre Zahl inzwischen auf 246 gestiegen.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Die Unternehmensgruppe kann auf einen sehr guten Auftragsvorlauf verweisen. Der in das neue Geschäftsjahr 2019 übertragene, abzuarbeitende Auftragsbestand ist komfortabel. Durch den starken Stammkundenbezug ist zudem eine Grundlast dauerhaft vorhanden.

Eine gemeinsam mit dem Gesellschafter verfolgte Zukaufstrategie wird auch in 2019 für weiteres Wachstum sorgen. Effekte aus in 2019 bereits erfolgten und weiter erwarteten Unternehmenszukäufen sind im aktuellen Budget nicht vollständig berücksichtigt.

Wir planen eine Konzerngesamtleistung von € 404,8 Mio. sowie ein operatives Konzernbetriebsergebnis vor Abschreibung (EBITDA) von € 23,1 Mio. und damit eine Erhöhung der Betriebsergebnisquote von 3,6 % auf 5,7 %.

Auf Basis der Ermittlung der wesentlichen Risiken für die künftige Entwicklung ergibt sich folgendes Risikoprofil:

a) Vertriebsrisiko

Eine besondere Chance bietet der Markt in China im Bereich "Automotive und Aviation". Hier ist der Konzern mit der innerhalb der ETS integrierten und in Aufbau befindlichen Sparte "Automotive" in den Bereichen Prüfstandtechnik und Sonderanlagen gut aufgestellt um größere Aufträge zu gewinnen und sehr profitabel abzuwickeln zu können. Aufgrund des guten Kunden- und Markzugangs sowie des speziellen Leistungsportfolios sehen wir hier sehr gute Chancen uns vom Wettbewerb abzugrenzen. Gleichermaßen ist die im Konzern integrierte Rudolf Fritz GmbH im Bereich der Luftfahrindustrie (Aviation) technisch exzellent in den Bereich der Sondertechnik für Lackieranlagen und Fertigungsstraßen am Markt tätig.

b) Ausfallrisiko

c) Kostenrisiko

Projekte in der Ausführungsphase werden ab einem bestimmten Auftragsvolumen monatlich durch die Projektierung und das Controlling einem Soll-/Ist-Vergleich unterzogen. Fehlerentwicklungen können somit zeitnah erkannt und Gegenmaßnahmen eingeleitet werden. Zusammengefasst werden diese Ergebnisse in einem monatlichen Reporting mit den Geschäftsleitungen besprochen. Der Konzern verfügt dadurch über ein Frühwarnsystem, mit dessen Hilfe lokal selbstständig operierende Einheiten effektiv geführt und Erfahrungen zielgerichtet genutzt werden können. Zur Vorsorge bei zu erwartenden Rechtsstreitigkeiten insbesondere aus Vertragsverhältnissen mit Generalunternehmern werden die Baustellendokumentationen mit Unterstützung von Baurechtsexperten erstellt.

d) Kalkulationsrisiko

Durch umfassende projektspezifische Vorgaben und eine permanente Preis- und Artikelpflege versuchen wir Kalkulationsrisiken im Projektbereich einzugrenzen. Die Kalkulationskriterien, wie z.B. geforderte Stundenzahlen und Mindestmargen, werden permanent anhand eines Soll-/Ist-Kostenvergleichs überwacht und soweit möglich angepasst.

e) Rechtsrisiken

Die Projektabwicklung der im Wesentlichen nach VOB geschlossenen Werkverträge birgt grundsätzlich Rechtsrisiken in der Durchsetzung dem Grunde nach anzuerkennenden Nachträgen. Infolge der Rechtsprechungsänderung zum § 13b UStG bestehen darüber hinaus Risiken aus einer Abstimmung der Abrechnungsvoraussetzungen mit den Auftragsgebern. Den Rechtsrisiken wird durch notwendige laufende Projekt- und Abrechnungsdokumentation und Einbindung unserer Rechtsabteilung begegnet.

f) Beschaffungsrisiko

Des Weiteren führen wir im Rahmen unseres Qualitätsmanagements sorgfältig eine Lieferantendatenbank, die stetig auf Leistungsfähigkeit, Qualität und Termintreue hin überprüft und aktualisiert wird. Auf Basis dieser Daten wir eine sorgfältige Auswahl unserer Lieferanten und Nachunternehmer vorgenommen.

Bedingt durch die zunehmenden, weltweiten wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten entwickelte sich der Kupferpreis im Berichtszeitraum weiterhin sehr volatil auf schwankendem Niveau. Das Kosten-/Preisrisiko, insbesondere für langlaufende Projekte mit hohem Kupferanteil, wird weiterhin durch Vereinbarung von projektbezogenen Abrufbestellungen bzw. Kontingente über unsere Lieferanten abgesichert.

g) Liquiditätsrisiko

Durch die Weiterentwicklung unserer kaufmännischen Prozesse der neuaufgebauten Standorte soll auch deren Auftragsvorfinanzierung weiter gesenkt werden.

Die finanzielle Ausstattung der Elevion-Gesellschaften erfolgt vollständig über langfristig von der Hauptgesellschafterin zur Verfügung gestellte Finanzierungslinien (in 2019 Höhe von gesamt € 70,0 Mio. für Betriebsmittel und Investitionen sowie € 150,0 Mio. für Akquisitionen). Die Aval-/Bürgschaftslinien sind mit den Hausbanken über € 100,0 Mio. mit einer Laufzeitbefristung bis 09.2023 bzw. 05.2024 vereinbart. Mit Kautionsversicherern sind weiterhin Aval-/Bürgschaftslinien über € 107,0 Mio. vereinbart.

Das Tagesgeschäft wurde durch die aus dem operativen Geschäft erzielten Mittelzuflüsse und die zur Verfügung stehende Betriebsmittellinie abgesichert. Auf Basis einer mittelfristigen Gesamtliquiditätsplanung verbunden mit einer wöchentlich rollierenden Liquiditätsplanung der Einzelunternehmen wurde die Zahlungsfähigkeit der Elevion-Gruppe permanent überprüft und war zu jeder Zeit gewährleistet und ausreichend abgesichert.

h) Gewährleistungsrisiken

Durch permanente Prüfung in der Projektphase steuern wir latenten Gewährleistungsrisiken aus dem Projektbereich entgegen. Weiterhin bemühen wir uns aktiv um die technische Betreuung und Wartung der von uns installierten Anlagen. Eventuellen Risiken wurde durch Bildung einer pauschalen Gewährleistungsrückstellung Rechnung getragen.

i) Länderrisiko / Währungsrisiko

Für das Auslandsgeschäft der Elevion-Gruppe wurden Steuerungs- und Controllinginstrumente zur Absicherung von Währungsrisiken eingeführt. Über einen Rahmenvertrag mit unserer Hausbank werden Währungsrisiken gegebenenfalls mittels Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäfte abgesichert. Im Wesentlichen werden wir - soweit mit den Auftraggebern vereinbar - zur Vermeidung von Währungsrisiken Zahlungsvorgänge für Auftragsabwicklungen im Ausland weiterhin bevorzugt auf EURO-Basis abwickeln.

j) Zinsstrukturrisiken

Jena, den 27. Mai 2019

Lars Eberlein, CEZ ESCO I GmbH

Marcus Bort, CEZ ESCO I GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018

CEZ ESCO I GmbH, Jena

AKTIVA

	€	31.12.2018 €	31.12.2017 T€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.168.209,28		1.896
2. Geschäfts- oder Firmenwert	158.763.412,97		166.024
		160.931.622,25	167.920
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	236.464,87		199
2. Technische Anlagen und Maschinen	553.233,65		170
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.202.372,14		3.437
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	248.802,98		16
		8.240.873,64	3.822
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	8.924,37		9
2. Beteiligungen	5.625,00		18
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00		6
		14.549,37	33
		169.187.045,26	171.775
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.571.344,44		2.497
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	258.895.034,10		234.241
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-224.511.267,00		-193.952
4. Geleistete Anzahlungen	45.944,61		433
		37.001.056,15	43.219
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	51.439.332,78		37.232
2. Sonstige Vermögensgegenstände	2.399.182,97		2.193
		53.838.515,75	39.425
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		26.849.105,99	22.738
		117.688.677,89	105.382
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		1.386.682,40	1.245
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		392.000,00	94
		288.654.405,55	278.496
PASSIVA
	€	31.12.2018 €	31.12.2017 T€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		2.000.000,00	25
II. Kapitalrücklage		134.025.000,00	136.000
III. Konzernbilanzverlust		-12.695.461,87	-4.031
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		-3.197,96	-4
		123.326.340,17	131.990
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Pensionsrückstellungen	258.514,01		254
2. Steuerrückstellungen	3.456.019,99		3.863
3. Sonstige Rückstellungen	19.253.426,34		17.077
		22.967.960,34	21.194
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4,06		0
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	0,00		561
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	36.773.589,43		30.691
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	97.856.087,77		84.068
5. Sonstige Verbindlichkeiten	7.730.423,78		9.992
- davon aus Steuern: € 4.451.113,69 (Vorjahr: T€ 8.635) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: € 161.652,84 (Vorjahr: 90) -
		142.360.105,04	125.312
		288.654.405,55	278.496

Marcus Bort

Lars Eberlein

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

CEZ ESCO I GmbH, Jena

	€	€	1.7.2017- 31.12.2017 T€
1. Umsatzerlöse		314.433.476,60	122.500
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen		24.653.086,42	54.441
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		589.653,71	19
4. Sonstige betriebliche Erträge		3.769.745,48	1.975
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-96.496.197,07		-49.995
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-103.975.828,99	-200.472.026,06	-64.523
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-82.386.922,07		-38.386
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-17.167.613,07		-8.023
- davon für Altersversorgung: € 177.344,12 (Vorjahr: T€ 98) -		-99.554.535,14
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-14.905.918,76	-6.893
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-31.012.642,36	-12.424
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		26.245,59	2
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-4.581.209,48	-2.021
- davon an verbundene Unternehmen: € 3.993.819,70 (Vorjahr: T€ 1.616) -
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.396.763,92	-603
- davon latenter Steuerertrag: € 298.216,09 (Vorjahr: T€ 948) -
12. Ergebnis nach Steuern		-8.450.887,92	-3.931
13. Sonstige Steuern		-213.972,80	-100
14. Konzernjahresfehlbetrag		-8.664.860,72	-4.031
15. Konzernverlustvortrag		-4.030.601,15	0
16. Konzernbilanzverlust		-12.695.461,87	-4.031

Marcus Bort

Lars Eberlein

Konzernanhang 2018

CEZ ESCO I GmbH, Jena

1. Allgemeine Angaben

Die CEZ ESCO I GmbH mit Sitz in Jena wird beim Amtsgericht Jena unter der Registernummer HRB 513963 geführt.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Soweit anwendbar, wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) angewandt. Die Geschäftsführung der CEZ ESCO I GmbH, Jena (kurz: CEZ ESCO), ist gemäß § 290 HGB zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewendet.

Das Konzerngeschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr. Für den Zeitraum 1. Juli 2017 bis 31. Dezember 2017 wurde ein Rumpfgeschäftsjahr eingelegt, weshalb die Vergleichbarkeit mit den Vorjahresangaben nur eingeschränkt gegeben ist.

2. Konzernverhältnisse

Die CEZ ESCO stellt als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss auf, in den folgende unmittelbare bzw. mittelbare Tochtergesellschaften nach den Grundsätzen der Vollkonsolidierung und den Regelungen des DRS 23.198 ff. für die Konsolidierung von Teilkonzernen einbezogen werden:

―	Elevion GmbH, Jena (100 %),
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (100 %),
―	D-I-E Elektro AG, Jena (100 %),
―	Rudolf Fritz GmbH, Jena (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (100 %),
―	Elektro Decker GmbH, Essen (100 %),
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens (100 %),
―	HAu.S GmbH, Jena (100 %),
―	ETS Efficient Technical Solutions (Shanghai) Co., LTD, Shanghai (100 %),
―	Engineering Efficient Technical Solutions Kft., Budapest (100%),
―	Jäger & Co. Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Dietzenbach, (100%).

Auf die Einbeziehung der mittelbaren Beteiligung an der Elektro-Hess GmbH, Essen (100 %), in den Konzernabschluss wurde gemäß § 296 Abs. 2 HGB wegen der untergeordneten Bedeutung dieser Beteiligung für die Darstellung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage verzichtet.

Der Konzernabschluss der CEZ ESCO I GmbH, Jena, wird im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Mit Vertrag vom 2. März 2018 und Wirkung zum 9. März 2018 wurde die TGS Engineering Kft., Budapest (im Folgenden: TGS), erworben. Eine Umfirmierung der Erwerbsgesellschaft in ETS Engineering Efficient Technical Solutions Kft., erfolgte zum 20. Juni 2018.

Die mit Verträgen vom April und Juni 2018 und Wirkung zum 28. Juni 2018 erworbenen Anteile an der TFS Hungary Kft., Budapest (im Folgenden: TFS), wurden mit Beschlüssen vom 28. Juni 2018 auf die Efficient Technical Solutions Kft., Budapest(im Folgenden: ETS Kft.), verschmolzen.

Mit Vertrag vom 16. Oktober 2018 und Wirkung zum 23. Oktober 2018 wurden von der EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main sämtliche Anteile an der Jäger & Co. Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Dietzenbach(im Folgenden: Jäger & Co.), erworben.

Mit Vertrag vom 19. Dezember 2018 wurde die mit Vertrag vom 14. Mai 2018 und Wirkung zum 1. Juni 2018 erworbene Kirschbaum & Rohrlack GmbH, Solingen, unter Fortführung des Standorts auf die ETS Efficient Technical Solutions GmbH durch Aufnahme verschmolzen. Die Verschmelzung erfolgte rückwirkend auf den 1. Juni 2018.

Die CEZ ESCO ist mittelbare Tochtergesellschaft der CEZ a.s., Prag (Tschechien), und wird in deren Konzernabschluss einbezogen.

3. Konsolidierungsmethoden und Konsolidierungsstichtag

Der Stichtag der Erstkonsolidierung ist grundsätzlich der Erwerbszeitpunkt.

Die aus der Erstkonsolidierung des Elevion-Teilkonzerns im vorangegangenen Geschäftsjahr und der Erstkonsolidierung der Unternehmenserwerbe des laufenden Geschäftsjahres nach DRS 23.198 ff. entstandenen aktivischen Unterschiedsbeträge werden als Firmenwerte aktiviert und in Anwendung des § 309 Abs. 1 HGB i.V.m § 253 Abs. 3 HGB über eine erwartete Nutzungsdauer von 10 Jahren fortgeführt. Die Erwartung der Nutzungsdauer basiert auf der langjährigen Marktpräsenz und den bestehenden Kundenbindungen der Elevion-Gruppe. Der Aufwand aus der Abschreibung der konsolidierungsbedingten Firmenwerte beträgt im Geschäftsjahr T€ 11.593. Die Restbuchwerte der Firmenwerte aus Kapitalkonsolidierung betragen T€ 158.269.

Transaktionen im Konzernkreis, die eine Zwischenergebniseliminierung erfordern, lagen im Konzerngeschäftsjahr nicht vor.

4. Grundlagen für die Umrechnung von Abschlüssen in fremder Währung

Die Währungsumrechnung der ausländischen Tochtergesellschaften ETS Shanghai und ETS Ungarn erfolgen nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Die Berichtswährung des Konzernabschlusses ist der EURO. Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zu den amtlichen Durchschnittskursen der Deutschen Bundesbank in Euro umgerechnet. Posten der Bilanz wurden zum Stichtagskurs des Konzernbilanzstichtages umgerechnet. Positionen des Eigenkapitals wurden zu historischen Kursen umgerechnet. Differenzen, die sich bei der Umrechnung des Abschlusses der ausländischen Tochtergesellschaften in die Berichtswährung ergaben (T€ 1 im Geschäftsjahr; kumuliert T€ -3), werden erfolgsneutral als Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung im Eigenkapital gesondert ausgewiesen.

5. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

In den Unfertigen Leistungen werden die Anarbeitungsstände laufender Baustellen und der Serviceaufträge ausgewiesen.

Abweichend zur Bilanzierung in der Steuerbilanz der ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena, wurde bei Projekten in China, welche aus Liefer- und Montageleistungen bestehen, Teilschlussrechnungen in Höhe der vereinbarten fälligen Anzahlungsbeträge nach erfolgten vollständigen Lieferungen vorgenommen. Der Zeitpunkt der ausstehenden Montageleistungen ist von zahlreichen externen Faktoren abhängig, auf welche die Gesellschaft keinen Einfluss mehr hat. Auf Basis dieser Einschätzung hat die Gesellschaft Umsätze in Höhe von insgesamt T€ 7.977 und Teilgewinne in Höhe von insgesamt T€ 955 ausgewiesen.

Das Jahresergebnis ist in Höhe der Teilgewinne positiv beeinflusst. Hieraus ergibt sich eine zutreffendere Darstellung der Ertrags- und Vermögenslage in den Jahresabschlüssen der Gesellschaften und im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018.

Erhaltene Anzahlungen (erhaltene Zahlungen für Abschlagsrechnungen und Anzahlungen) werden unter Anwendung des Wahlrechts nach § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB offen von dem Posten B.I. Vorräte abgesetzt.

Die Kassenbestände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennbetrag ausgewiesen.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag erfasst, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

Es wurden aktive latente Steuern auf Unterschiedsbeträge zwischen handelsrechtlichem und steuerrechtlichem Wertansatz nach § 274 Abs. 1 i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB gebildet. Die Bewertung erfolgte mit den jeweils unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt der Umkehr der Unterschiedsbeträge. Die aktiven latenten Steuern werden gemäß § 306 S. 2 HGB mit passiven latenten Steuern verrechnet.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen mit den notwendigen Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind. Bei langfristigen Rückstellungen wird die Abzinsung mit einem der jeweiligen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre vorgenommen (RückAbzinsV).

Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgt nach § 253 Abs. 1 und 2 HGB in Verbindung mit IDW RS HFA 30 n.F. vom 16. Dezember 2016 und wurde in Höhe des Barwertes der bei Beendigung des Dienstverhältnisses anfallenden Altersrenten angesetzt und nach der PUC-Methode berechnet. Als Rechnungsgrundlage dienten die "Richttafeln 2018 G" nach Prof. Dr. Klaus Heubeck. Die Diskontierung erfolgte in Übereinstimmung mit § 253 Abs. 2 HGB mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten zehn Jahre. Dieser beträgt gemäß RückAbzinsV für pauschale Restlaufzeiten größer 15 Jahre 3,21 % p.a. Eine nach HGB a.F. vorzunehmende Diskontierung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre (2,32 %) hätte einen um € 23.658,00 höheren Zuführungsbetrag ergeben.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag gem. § 253 Abs. 1 HGB angesetzt.

6. Erläuterungen zur Bilanz

a) Anlagevermögen

Die immateriellen Vermögensgegenstände umfassen im Wesentlichen Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen (T€ 495) sowie mit T€ 158.269 Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Konzernanlagevermögens sowie der Abschreibungen des laufenden Konzerngeschäftsjahres sind im nachfolgenden Konzernanlagespiegel dargestellt.

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018

CEZ ESCO I GmbH, Jena

	Anschaffungs- und Herstellungskosten					Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2018 €	Zugänge €	Zugänge aus Erstkonsolidierung €	Abgänge €	Stand am 31.12.2018 €	Stand am 1.1.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	5.314.937,06	912.725,11	811.257,40	14.496,14	7.024.423,43	3.418.934,89
2. Geschäfts- oder Firmenwert	172.415.109,29	250.000,00	4.216.623,28	0,00	176.881.732,57	6.390.887,05
	177.730.046,35	1.162.725,11	5.027.880,68	14.496,14	183.906.156,00	9.809.821,94
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	510.304,08	71.310,58	12.256,12	0,00	593.870,78	311.538,07
2. Technische Anlagen und Maschinen	408.171,69	442.939,47	0,00	1.500,00	849.611,16	237.700,43
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.376.740,64	5.440.150,85	598.714,81	568.560,82	14.847.045,48	5.939.505,27
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	15.732,77	233.070,21	0,00	0,00	248.802,98	0,00
	10.310.949,18	6.187.471,11	610.970,93	570.060,82	16.539.330,40	6.488.743,77
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	110.303,30	0,00	0,00	0,00	110.303,30	101.378,93
2. Beteiligungen	17.875,00	0,00	0,00	12.250,00	5.625,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	6.014,36	0,00	0,00	6.014,36	0,00	0,00
	134.192,66	0,00	0,00	18.264,36	115.928,30	101.378,93
	188.175.188,19	7.350.196,22	5.638.851,61	602.821,32	200.561.414,70	16.399.944,64

	Kumulierte Abschreibungen				Restbuchwerte
	Zugänge €	Zugänge aus Erstkonsolidierung €	Abgänge €	Stand am 31.12.2018 €	Stand am 31.12.2018 €	Stand am 31.12.2017 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.288.979,63	152.978,77	4.679,14	4.856.214,15	2.168.209,28	1.896.002,17
2. Geschäfts- oder Firmenwert	11.727.432,55	0,00	0,00	18.118.319,60	158.763.412,97	166.024.222,24
	13.016.412,18	152.978,77	4.679,14	22.974.533,75	160.931.622,25	167.920.224,41
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	41.369,00	4.498,84	0,00	357.405,91	236.464,87	198.766,01
2. Technische Anlagen und Maschinen	60.176,58	0,00	1.499,50	296.377,51	553.233,65	170.471,26
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.787.961,00	424.720,43	507.513,36	7.644.673,34	7.202.372,14	3.437.235,37
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	248.802,98	15.732,77
	1.889.506,58	429.219,27	509.012,86	8.298.456,76	8.240.873,64	3.822.205,41
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	101.378,93	8.924,37	8.924,37
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	5.625,00	17.875,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	6.014,36
	0,00	0,00	0,00	101.378,93	14.549,37	32.813,73
	14.905.918,76	582.198,04	513.692,00	31.374.369,44	169.187.045,26	171.775.243,55

b) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Restlaufzeiten der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betragen sämtlich unter einem Jahr.

c) Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern zeigen die latenten Steuern aus den Abweichungen zwischen den Handels- und Steuerbilanzen der Einzelgesellschaften sowie auf Verlustvorträge von insgesamt T€ 392. Der zugrunde gelegte Konzernsteuersatz beträgt 30 %.

d) Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist aus dem am Ende dieses Anhangs abgedruckten Eigenkapitalspiegel gemäß DRS 22 ersichtlich. Der Konzernbilanzverlust des Konzerngeschäftsjahres beträgt T€ - 12.696 und entfällt in Höhe von T€ - 8.665 auf den Konzernjahresfehlbetrag des Konzerngeschäftsjahres.

Die konsolidierungsbedingten Firmenwerte, die Bewertungsunterschiede aus der konzerneinheitlichen Bewertung der unfertigen Leistungen und die latenten Steuern haben sich wie folgt entwickelt:

	Buchwert 1.1.2018 T€	Zugang T€	Abschreibung Abgang T€	Buchwert 31.12.2018 T€
Firmenwerte HB II	165.645	4.217	-11.593	158.269
Bewertung unfertige Leistungen	1.177	0	-1.177	0
Aktive Latente Steuern	447	370	-425	392
Passive Latente Steuern	-353	0	353	0
	166.916	4.587	-12.842	158.661

e) Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung der sonstigen Rückstellungen zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Rückstellungsspiegel:

	Stand zum 1.1.2018	Zugang aus Erstkonsolidierung	Verbrauch
Personalrückstellungen	6.096.202,72 €	19.156,00 €	5.086.189,43 €
Gewährleistungsrückstellung	1.574.908,19 €	1.184.702,35 €	744.946,59 €
Ausstehende Rechnungen	8.811.610,86 €	1.336.330,06 €	9.577.985,92 €
Übrige	594.357,41 €	69.028,47 €	249.678,61 €
	17.077.079,18 €	2.609.216,88 €	15.658.800,55 €

	Auflösung	Zugang	Stand zum 31.12.2018
Personalrückstellungen	35.997,86 €	5.580.908,62 €	6.574.080,05 €
Gewährleistungsrückstellung	0,00 €	841.317,89 €	2.855.981,84 €
Ausstehende Rechnungen	0,00 €	8.310.889,39 €	8.880.844,39 €
Übrige	30.890,17 €	559.702,96 €	942.520,06 €
	66.888,03 €	15.292.818,86 €	19.253.426,34 €

Die Zugänge aus der Erstkonsolidierung betreffen die im Rahmen der Erstkonsolidierung der TGS und TFS sowie der Jäger & Co. erstmalig in den Konzern einbezogenen Tochterunternehmen.

f) Verbindlichkeitenspiegel

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten zum Konzernbilanzstichtag ergibt sich aus nachfolgendem Verbindlichkeitenspiegel:

Verbindlichkeiten	Restlaufzeit bis zu einem Jahr €	Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren €	Restlaufzeit über fünf Jahre €	Gesamtbetrag €
ggü. Kreditinstituten	4,06	0,00	0,00	4,06
aus Lieferungen und Leistungen	36.773.589,43	0,00	0,00	36.773.589,43
ggü. verbundenen Unternehmen:	39.008.666,67	0,00	58.847.421,10	97.856.087,77
Sonstige	7.730.423,78	0,00	0,00	7.730.423,78
Summe	83.512.683,94	0,00	58.847.421,10	142.360.105,04

Die Verbindlichkeiten sind teilweise durch geschäftsübliche Eigentumsvorbehalte gesichert.

Seit dem 21. September 2017 ist die Elevion mit ihren Tochtergesellschaften Kreditnehmerin für einen mit der Commerzbank AG, Frankfurt am Main, abgeschlossenen Avalrahmenvertrag (letzte Änderung vom 14. Dezember 2018) über insgesamt T€ 60.000. Weiterhin ist die Elevion mit ihren Tochtergesellschaften seit dem 4. September 2018 Kreditnehmerin für einen mit der Norddeutsche Landesbank, Hannover, abgeschlossenen Avalrahmenvertrag über insgesamt T€ 40.000.

Seit dem 1. September 2017 wird den Gruppengesellschaften durch die mittelbaren Gesellschafterinnen der CEZ ESCO eine Betriebsmittellinie in Höhe von aktuell T€ 70.000 (letzte Änderung vom 28. Februar 2019) und seit dem 18. April 2019 eine Akquisitionslinie von T€ 150.000 zur Verfügung gestellt. Weiterhin wurde der CEZ ESCO von ihrer mittelbaren Gesellschafterin eine Kreditlinie von insgesamt T€ 75.000 zur Verfügung gestellt.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten werden hauptsächlich Verbindlichkeiten aus laufender Lohn- und Gehaltsabrechnung und Umsatzsteuern ausgewiesen.

7. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

a) Umsatzerlöse

Bei den Umsätzen handelt es sich im Wesentlichen um Erlöse aus Projekt-, Service- und Wartungsleistungen. Die Umsätze wurden im Inland und geringfügig im Ausland (2 %) erzielt.

b) Sonstige betriebliche Erträge / Personalaufwand / Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Erträgen, Personalaufwendungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie Umsatzerlösen sind außergewöhnliche Aufwendungen und Erträge von insgesamt T€ -2.126 enthalten, die im Zusammenhang mit Neu- und Restrukturierungsmaßnahmen, der Wiederanlaufphase übernommener und der Erweiterung neuer Geschäftsbereiche angefallen sind. Insbesondere waren Aufwendungen durch die Reorganisation von Management- und Mitarbeiterebenen, die Anpassung administrativer Abläufe und die Standardisierung von Prozessen entstanden.

c) Abschreibungen

In den Abschreibungen sind T€ 609 außerplanmäßige Abschreibungen auf einen erworbenen Kundenstamm enthalten.

d) Zinsergebnis

Die Zinsaufwendungen betreffen mit T€ 3.994 Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen.

Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Pensionsrückstellungen bestehen in Höhe von T€ 8.

e) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag werden in folgender Überleitungsrechnung dargestellt:

	01-12/2018 T€
Ergebnis vor Ertragsteuern	-7.268
Konzernsteuersatz	30%
erwarteter Ertragssteueraufwand	2.180
Überleitung:
Steueranteil für nicht abzugsfähige Firmenwertabschreibung	-3.504
Steueraufwand/ertrag für Vorjahre	107
Steueranteil für nicht abzugsfähige Aufwendungen	135
Steueranteil für temporäre Differenzen und Verluste für die keine latenten Steuern erfasst wurden	0
Sonstige Steuereffekte
Ausgewiesener Ertragsteueraufwand	-1.397
Effektiver Konzernsteuersatz	19 %

8. Sonstige Angaben

a) Belegschaft

Im Konzerngeschäftsjahr wurden durchschnittlich (ohne Auszubildende) beschäftigt:

	01-12/2018
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.460
Angestellte	336
Summe	1.796

b) Haftungsverhältnisse

Zum Konzernbilanzstichtag wurden von der Elevion und deren Tochtergesellschaften Gewährleistungs- und Vertragserfüllungsbürgschaften zu Gunsten Dritter in Höhe von T€ 2.362 begeben. Das Inanspruchnahmerisiko wird aufgrund der bekannten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Begünstigten als gering eingeschätzt.

Weiterhin besteht eine Patronatserklärung gegenüber einem Dritten für die Ausführung von Bau- und Installationsleistungen in Rahmen von Werkverträgen.

c) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende finanzielle Verpflichtungen bis zum nächstmöglichen Kündigungszeitpunkt gemäß § 285 Nr. 3 HGB:

	2019 in T€	2020 in T€	2021 in T€	2022 in T€
aus Leasingvereinbarungen	3.150,0	2.173,5	1.009,2	232,6
aus Mietvereinbarungen	2.844,9	2.271,5	2.068,6	1.972,2
aus Betreuungsvereinbarungen	1.051,3	55,8	13,8	8,0
Gesamt	7.046,2	4.500,8	3.091,6	2.212,8

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Besserungsvereinbarungen mit Mitarbeitern des Standortes Berlin (ehemals Altmann & Böhning GmbH) in Höhe von T€ 222 (Vorjahr: T€ 239). Nach der Verzichtsvereinbarung tritt Besserung ein, wenn dem Unternehmen aus bestimmten Projektabrechnungen Zahlungen von mehr als T€ 3.000 zufließen und das Unternehmen die Kreditlinien nicht mehr belasten muss sowie eine Überschuldung durch diese Ansprüche nicht mehr gegeben ist. Nach dem Abschluss des Abrechnungsstreites über die betreffenden Projektabrechnungen liegen die Besserungsbedingungen zum Bilanzstichtag nicht vor.

d) Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar für Abschlussprüferleistungen für das Geschäftsjahr 2018 betrug T€ 200, für Steuerberatungsleistungen T€ 18 und für sonstige Leistungen T€ 127.

e) Bezüge der Organmitglieder

f) Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung für das Konzerngeschäftsjahr wurde nach den Vorschriften des DRS 21 aufgestellt und ist als Anlage zum Konzernanhang beigefügt.

Der Finanzmittelfonds ist definiert als Bestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und besteht zum Konzernbilanzstichtag aus den liquiden Mitteln und den Bankverbindlichkeiten in Höhe von insgesamt T€ 26.849.

g) Inanspruchnahme § 264 Abs. 3 HGB für Tochtergesellschaften

Die nachfolgend aufgeführten unmittelbaren und mittelbaren Tochterunternehmen nehmen die Befreiungsregel gemäß § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2018 in Anspruch:

―	Elevion GmbH, Jena,
―	EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach,
―	D-I-E Elektro AG, Jena,
―	Rudolf Fritz Elektrotechnik GmbH, Jena,
―	ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena,
―	EAB Automation Solutions GmbH, Pirmasens,
―	HAu.S GmbH, Jena,
―	Elektro Decker GmbH, Essen.

h) Vorschlag zur Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss der Muttergesellschaft in Höhe von T€ 2.522 auf neue Rechnung ins Folgejahr vorzutragen.

i) Nachtragsbericht

Zum wirtschaftlichen Stichtag des 1. Januar 2019 sind sämtliche Anteile an der GBM Gesellschaft für Büromanagement mbH, Jena, durch Verkauf und Abtretung an die Elevion GmbH übertragen worden. Das Leistungsportfolio der Erwerbsgesellschaft im Bereich der IT-Infrastruktur erweitert damit das Angebot gruppeninterner Dienstleistungen.

Im Januar 2019 hat die Elektro Decker GmbH die Geschäftsanteile an der H & R Elektromontagen GmbH, Essen, basierend auf dem notariellen Kaufvertrag vom 13. Dezember 2018 übernommen.

Dem strategischen Ausbau des Geschäftsbereichs mechanische Gebäudetechnik, insbesondere im Bereich der Luft- und Kältetechnik, diente der Erwerb der 2009 gegründeten En.plus GmbH, Magdeburg, durch die Elevion GmbH im Januar 2019. Im Mai 2019 wurde die HERMOS Firmengruppe, bestehend aus der HERMOS AG, Mistelgau, der HERMOS Schaltanlagen GmbH, Mistelgau, sowie weiteren nationalen und internationalen Beteiligungen und Niederlassungen, von der Elevion GmbH erworben. Die Kompetenz von HERMOS sind Automations- und IT-Lösungen für Industrie, Energie, Umwelt und Gebäude. HERMOS wird den Geschäftsbereich Automation der Elevion Gruppe verstärken und liefert dafür Lösungen aus einer Hand, bestehend aus dem Engineering, der Fertigung von Schaltanlagen, der Software für die Automations- und IT-Systeme, sowie dem After-Sales-Service.

Jena, den 27. Mai 2019

Lars Eberlein

Marcus Bort

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

CEZ ESCO I GmbH, Jena

			2018 T€	1.7.2017 -31.12.2017 T€
1.		Periodenergebnis	-8.665	-4.031
2.	+	Abschreibungen auf Firmenwerte und Kundenstämme	12.152	6.088
3.	+	Abschreibungen auf Gegenstände des sonstigen immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagen	2.754	805
4.	+/-	Zunahme/Abnahme der langfristigen Rückstellungen	-1.637	-105
5.		Cashflow nach DVFA/SG	4.604	2.757
6.	+/-	Zunahme/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen	1.079	-821
7.	-/+	Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-3.533	848
8.	+/-	Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderen Passiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-432	-8.434
9.	-/+	Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-20	4
10.	+/-	Zinsaufwendungen/-erträge	4.555	2.019
11.	+/-	Ertragsteueraufwand/-ertrag	1.397	603
12.	-	Ertragsteuerzahlungen	-2.102	-275
13.	-	Erträge aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	-291	-118
14.	=	Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	5.257	-3.417
15.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens und Sachanlagevermögens	110	22
16.	-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.163	-149
17.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-6.187	-706
18.	+/-	Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis ¹	-6.913	-192.108
19.	+	Erhaltene Zinsen	26	2
20.	=	Cashflow aus Investitionstätigkeit	-14.127	-192.939
21.	+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen (Kapitalerhöhungen)	0	136.000
22.	+	Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	291	118
23.	+/-	Einzahlungen/Auszahlungen aus der Finanzierungstätigkeit mit verbundenen Unternehmen	13.900	82.700
24.	-	Gezahlte Zinsen	-4.685	-561
25.	=	Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	9.506	218.257
26.	+/-	Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	636	21.901
27.	+/-	Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelfonds	1	-4
28.	+/-	Konsolidierungskreisbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	3.474	816
29.	+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	22.738	25
30.	=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	26.849	22.738

¹ Auszahlungen für den Erwerb von Umlaufvermögen Im Rahmen von Unternehmenserwerben werden zusammen mit dem erworbenen Anlagevermögen im investiven Cashflow gemäß DRS 21 TZ. B28 ausgewiesen.

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018

Konzerneigenkapitalspiegel

CEZ ESCO I GmbH, Jena

€€€€

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	(korrigiertes) gezeichnetes Kapital				Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital				Kapitalrücklage
	Gezeichnetes Kapital €	Eigene Anteile €	Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen €	Summe €	nach § 272 II Nr. 1-3 HGB €	nach § 272 II Nr. 4 HGB €
Stand am 1.7.2017 (Eröffnungsbilanz)	25.000,00	0,00	0,00	25.000,00	0,00	0,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	136.000.000,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2017	25.000,00	0,00	0,00	25.000,00	0,00	136.000.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	1.975.000,00	0,00	0,00	1.975.000,00	0,00	-1.975.000,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2018	2.000.000,00	0,00	0,00	2.000.000,00	0,00	134.025.000,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Rücklagen
	Kapitalrücklage Summe €	Gewinnrücklagen gesetzliche Rücklage €	Summe €
Stand am 1.7.2017 (Eröffnungsbilanz)	0,00	0,00	0,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	136.000.000,00	0,00	136.000.000,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2017	136.000.000,00	0,00	136.000.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	-1.975.000,00	0,00	-1.975.000,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00
Stand am 31.12.2018	134.025.000,00	0,00	134.025.000,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens

	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung €	Gewinn-/Verlustvortrag €	Konzernjahresüberschuss/-felhbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist €
Stand am 1.7.2017 (Eröffnungsbilanz)	0,00	0,00	0,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	-4.399,83	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	-4.030.601,15
Stand am 31.12.2017	-4.399,83	0,00	-4.030.601,15
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	-4.030.601,15	4.030.601,15
Währungsumrechnung	1.201,87	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	-8.664.860,72
Stand am 31.12.2018	-3.197,96	-4.030.601,15	-8.664.860,72

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Summe €	Summe Konzerneigenkapital €
Stand am 1.7.2017 (Eröffnungsbilanz)	25.000,00	25.000,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	136.000.000,00	136.000.000,00
Währungsumrechnung	-4.399,83	-4.399,83
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-4.030.601,15	-4.030.601,15
Stand am 31.12.2017	131.989.999,02	131.989.999,02
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00
Währungsumrechnung	1.201,87	1.201,87
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-8.664.860,72	-8.664.860,72
Stand am 31.12.2018	123.326.340,17	123.326.340,17

Nach dem Ergebnis unserer Prüfung erteilen wir dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernlagebericht der CEZ ESCO I GmbH, Jena, den folgenden

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die CEZ ESCO I GmbH, Jena

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der CEZ ESCO I GmbH, Jena, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie den Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der CEZ ESCO I GmbH, Jena, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018.

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrates für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter -falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Leipzig, den 2. Juli 2019

Roser GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Bischoff, Wirtschaftsprüferin

Scheinpflug, Wirtschaftsprüfer

38:Td27,

Elevion Deutschland Holding GmbH

Jena

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Die Elevion Deutschland Holding GmbH mit Sitz in Jena macht für die

· Elevion GmbH, Dietzenbach (1)

· EAB Elektroanlagenbau GmbH Rhein/Main, Dietzenbach (1)

· D-I-E Elektro AG, Jena (1)

· Rudolf Fritz GmbH, Jena (1)

· ETS Efficient Technical Solutions GmbH, Jena (1)

· Elektro-Decker GmbH, Essen (1)

· Hermos AG, Mistelgau (1)

· Hermos Schaltanlagenbau GmbH, Mistelgau (1)

· Hermos Systems GmbH, Dresden (1)

· En.Plus GmbH, Magdeburg (1)

· HERMOS International GmbH, Mistelgau (2)

· Hermos Signaltechnik GmbH, Neufahrn (2)

· AMPRO Medientechnik GmbH, Eppstein (2)

· AMPRO Projektmanagement GmbH, Eppstein (2)

· Alexander Ochs Wärmetechnik GmbH (2)

· Elektro Hofmockel GmbH & Co. KG (2)

· Elektro Hofmockel Verwaltungs GmbH (2)

· Bechem & Post Wärmetechnik GmbH (2)

(jede von ihnen nachfolgend als "Gesellschaft" bezeichnet) bekannt:

Sämtliche Gesellschafter der Gesellschaft haben jeweils innerhalb des laufenden Geschäftsjahres der Gesellschaft einstimmig folgendes beschlossen:

"Der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit gemäß § 264 Abs. 3 HGB bzw. gem. § 264 a HGB wird für den Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31.12.2023 zugestimmt."

Für die mit (2) gekennzeichneten Gesellschaften besteht eine Einstandsverpflichtung der Elevion Deutschland Holding GmbH für den Zeitraum vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023, in der sich die Elevion Deutschland Holding GmbH verpflichtet hat, die Gesellschaften jeweils finanziell so ausgestattet zu lassen, dass diese Ihre Verpflichtungen jederzeit nachkommen können.

Jena, den 30. Dezember 2023

Elevion Deutschland Holding GmbH

Die Geschäftsführung

gez. Eberlein

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