WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL SEKTOR.
In Mrd €

Quelle: PAC, März 2023;

Banken:

Der Bankensektor sah sich in den letzten Jahren mit einer Reihe von Herausforderungen konfrontiert, die durch verschärfte Kontrollen, digitale Innovationen und die Konfrontation mit neuen Wettbewerbern gekennzeichnet waren. Die Banken mussten sich diesen Herausforderungen in einem historisch niedrigen Zinsumfeld stellen. Die jüngste Vergangenheit zeigt jedoch eine positive Entwicklung. Eine Analyse von McKinsey & Company bescheinigt in ihrem Global Banking Annual Review vom Oktober 2023, dass die letzten 18 Monate die profitabelste Periode für Banken seit 2007 waren. Dies ist auf steigende Zinsen und ein günstiges Kreditumfeld zurückzuführen. Die Finanzinstitute sind weiterhin gefordert, die eingeleiteten Transformationsprozesse voranzutreiben. Dies gilt insbesondere für die beschleunigte Verlagerung vom traditionellen Filialgeschäft hin zu digitalen Kanälen. Die Nutzung von Online- und Mobile-Banking hat in einer Welt, in der Technologie und künstliche Intelligenz eine immer wichtigere Rolle spielen werden, stark zugenommen.

Retail:

Die aktuelle Studie "What matters to today's consumer" von Capgemini aus dem Jahr 2023 beschreibt, dass die Interaktionen mit dem stationären Handel aufgrund der aktuellen Lebenshaltungskostenkrise und der Preissensibilität der Verbraucher im Vergleich zum Vorjahr abnehmen. Allerdings wird auch ein besonderer Fokus der Kunden auf Lieferung und Abwicklung beschrieben. Eine klare Abgrenzung zwischen Online- und stationärem Handel ist weniger eindeutig als in der Vergangenheit. Kunden können problemlos zwischen beiden Bereichen wechseln und erwarten zunehmend ein vergleichbares Niveau an Service und Interaktionsmöglichkeiten. Verbraucher werden zunehmend ihre eigenen mobilen Geräte für Einkäufe im Geschäft nutzen und erwarten, dass sie online begonnene Einkäufe im Geschäft abschließen können. Ein Beispiel hierfür sind sogenannte Click-and-Collect-Transaktionen. Auch kontaktlose Bezahlmöglichkeiten wie Self-Checkout-Terminals werden zunehmend bevorzugt.

2.2 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren zur Steuerung der DNGL und Grundlage von Managemententscheidungen sind die Umsatzerlöse sowie das operative Ergebnis (inklusive Einmalaufwendungen), kurz "EBITA". Eine Überleitung zum EBITA, ausgehend vom Jahresergebnis, ist in der Erläuterung zur Ertragslage enthalten.

Als ergänzende finanzielle Kennzahlen werden neben dem Working Capital die Bruttomarge und die Vertriebs- und Verwaltungskosten betrachtet. Die EBITA-Rendite stellt dabei eine weitere ergänzende finanzielle Kennzahl zur Kontrolle und Steuerung des operativen Geschäfts dar. Die ergänzenden finanziellen Kennzahlen gehören selbst jedoch nicht zu den bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren.

2.3 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Ertragslage

Der Umsatz im Geschäftsjahr 2023 ist mit EUR 185.738.755,07 im Vergleich zum Vorjahr mit einem Volumen von EUR 175.323.288,63 um EUR 10.415.466,44 leicht gestiegen. Der Umsatzanstieg liegt damit in dem im Vorjahr beschriebenen Rahmen.

Von den Umsätzen wurden EUR 154.941.542,32 mit Unternehmen des Diebold Nixdorf Konzerns erzielt (i. Vj. EUR 145.396.175,47).

Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen stiegen gegenüber dem Vorjahr 2022 von EUR 140.908.773,68 um EUR 11.037.941,59 auf EUR 151.946.715,27. Das entspricht einer Quote von 81,8 % bezogen auf die Umsatzerlöse (i. Vj. 80,4 %).

Das Bruttoergebnis vom Umsatz betrug EUR 33.792.039,80 (i. Vj. EUR 34.414.514,95), die Bruttomarge entsprechend 18,2 % (i. Vj. 19,6 %).

Das operative Ergebnis (EBITA) belief sich auf EUR 33.573.292,93 (i. Vj. EUR 34.400.505,47). Dies entspricht einer EBITA-Marge von 18,1 % (i. Vj. 19,6 %). Der im Vorjahr prognostizierte angekündigte leichte Anstieg des EBITA konnte somit aufgrund gestiegener Materialkosten nicht realisiert werden. Zum wirtschaftlichen Ergebnis (EBITA) leiten wir wie folgt über:

EBITA-Überleitung	2023	2022
Ergebnis nach Steuern laut Gewinn- und Verlustrechnung	33.970.222,25	33.599.996,56
+ Zinsen und ähnliche Aufwendungen	8.584,91	836.951,80
- Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	-405.534,23	-36.442,89
= EBITA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibung auf Geschäfts- oder Firmenwert)	33.573.272,93	34.400.505,47

Das Jahresergebnis nach Steuern in Höhe von EUR 33.970.222,25 (i. Vj. EUR 33.599.996,56) wurde im Rahmen des Ergebnisabführungsvertrags mit der Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn, abgeführt.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR 4.012.963,05 bzw. um 6,8 % auf EUR 62.709.944,57 (i. Vj. EUR 58.696.981,52) erhöht. Der Wert der langfristigen Vermögenswerte ist um EUR 76.151,00 und der Wert der kurzfristigen Vermögenswerte um EUR 3.936.812,05 gestiegen. Während der Wert der Vorräte um EUR 7.000.690,55 auf EUR 39.452.322,18 anstieg, verringerten sich die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände um EUR 4.821.238,85 auf EUR 20.928.811,04. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um EUR 2.591.234,36 auf EUR 3.871.118,44 und die Forderungen gegen verbundene Unternehmen um EUR 3.558.062,06 auf EUR 14.067.941,92 gesunken, während die sonstigen Vermögensgegenstände um EUR 1.328.057,57 auf EUR 2.989.750,68 angestiegen sind. Bei Kreditinstituten bestand zum Bilanzstichtag ein Guthaben von EUR 1.757.360,35 (i. Vj. EUR 0,00).

Auf der Passivseite haben sich die Rückstellungen um EUR 20.784,84 auf EUR 359.190,30 verringert und die Verbindlichkeiten um EUR 4.033.747,89 auf EUR 62.300.254,27 erhöht. Dabei sind die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um EUR 4.023.398,16 auf EUR 18.248.262,18 gesunken und die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um EUR 7.931.332,97 auf EUR 42.606.430,03 und die sonstigen Verbindlichkeiten um EUR 125.813,08 auf EUR 1.445.562,06 gestiegen.

Finanzlage

Die Gesellschaft verfügt über ein Bankkonto bei der Deutschen Bank. Das Konto wird im Rahmen der Konzernfinanzierung im Diebold Nixdorf-Konzern entsprechend des täglichen Bedarfs disponiert und mit ausreichenden Finanzmitteln ausgestattet bzw. überschüssige vorhandene Finanzmittel werden entsprechend abgeführt. Zum Bilanzstichtag bestand ein Bankguthaben in Höhe von EUR 1.757.360,35 (i. Vj. EUR 0,00). Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2023 Verbindlichkeiten aus der Konzernfinanzierung in Höhe von EUR 38.877.027,70 (i. Vj. EUR 32.644.896,08).

Forderungen aus der Konzernfinanzierung bestanden zum 31. Dezember 2023 nicht (i. Vj. EUR 3.707.022,29).

Darüber hinaus verfügt die Gesellschaft über eine unmittelbare Patronatserklärung von der obersten Muttergesellschaft der DNI. Zu den Details wird auf den Abschnitt 1.1. Struktur und Geschäftstätigkeit, Unterabschnitt Annahme der Unternehmensfortführung verwiesen.

Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war im abgelaufenen Geschäftsjahr und zum Bilanzstichtag jederzeit gegeben.

Gesamtaussage zur Geschäftsentwicklung

Vor dem Hintergrund der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, der dargestellten Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft und der Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ist die Geschäftsentwicklung der DNGL im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 bezogen auf den Umsatz erwartungsgemäß verlaufen aber bezüglich des EBITAs leicht hinter den Erwartungen geblieben.

3 Chancen- und Risikobericht

Die DNGL wird regelmäßig mit Chancen und Risiken konfrontiert, die sich sowohl positiv als auch negativ auf die Vermögenswerte des Unternehmens, den Gewinn, den Cashflow, aber auch auf immaterielle Werte wie die Reputation auswirken können und untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind.

In diesem Chancen- und Risikobericht erläutern wir die wesentlichen Chancen und Risiken für das Unternehmen und stellen abschließend das Chancen- und Risikoprofil der DNGL dar.

3.1 Darstellung wesentlicher Chancen und Risiken

Chancen und Risiken werden kontinuierlich anhand des operativen Geschäftsverlaufs ermittelt und bewertet. Die nachfolgende Aufstellung zeigt die im Rahmen der Analyse identifizierten wesentlichen Chancen und Risiken für den Prognosezeitraum der Gesellschaft. Grundlage der Einschätzung sind die möglichen positiven Ergebnisauswirkungen durch Chancen und negativen Ergebnisauswirkungen durch Risiken innerhalb der nächsten Geschäftsjahre vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2024 und vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2025.

Volkswirtschaftliche Faktoren

Signifikante Auswirkungen auf das budgetierte EBITA können sich dadurch ergeben, dass sich einzelne Volkswirtschaften, aber auch die allgemeine weltwirtschaftliche Lage anders als prognostiziert entwickeln. Gründe hierfür können unterschiedlicher Natur sein. Konjunkturschwankungen in den Absatzmärkten der DNGL sind hierunter genauso zu subsumieren wie die nicht vorhersehbare positive oder negative Entwicklung in den Krisenherden der Welt, wie aber auch deren Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum der großen Volkswirtschaften. Insofern ist es plausibel, dass dieser externe und nur begrenzt zu steuernde Einfluss das Schwankungsintervall zur Zielprognose beidseitig öffnet. Konkret wird in Bezug auf die volkswirtschaftliche Entwicklung das bewertete Risiko im Vergleich zu den potenziellen Chancen als deutlich höher eingeschätzt.

Allerdings könnten sich längerfristig Belastungen ergeben, die sich aufgrund der derzeit ständig ändernden Lage allerdings schwer quantifizieren lassen. Weiterhin sind gerade auch unsere Kunden mit ihrem Geschäft teilweise massiv von den ökonomischen Auswirkungen betroffen und werden sich in ihrem Investitionsverhalten anpassen, welches wiederum einen direkten Einfluss auf das Geschäft der Gesellschaft hat.

Relevanter Markt

Unter der Kategorie der strategischen Chancen und Risiken sind neben den volkswirtschaftlichen Faktoren ebenfalls Veränderungen innerhalb der speziell für das Portfolio der DNGL relevanten Märkte zu subsumieren. Als relevante Märkte bezeichnen wir diejenigen Absatzräume, in denen wir mit unserem Produktportfolio für Retailbanken und Handelsunternehmen tätig sind. Dieses Portfolio besteht aus Hardware, Software sowie Services. Hervorzuheben sind hier auch Chancen sowie Risiken im Zusammenhang mit Trends im Bereich der Automatisierung und Digitalisierung in den überwiegenden Märkten. Diese können auch Auswirkungen auf Technologieentscheidungen unserer Kunden haben, oder diese aufgrund von gestiegener Projektkomplexität gegebenenfalls verzögern. Darüber hinaus sehen wir Risiken für den Fall, dass sich Firmen mit ähnlichem Produktportfolio für einen regionalen Marktzutritt entscheiden oder mit einer geänderten Vertikalisierungsstrategie den Markt beeinflussen und sich dies in der Folge in einem reduzierten Ergebnis bei der Gesellschaft widerspiegelt. Demgegenüber besteht die Möglichkeit einer Ergebnissteigerung, wenn Konkurrenten einzelne Märkte aufgeben oder DNGL die eigene Marktposition in dedizierten Segmenten im Vergleich zum Wettbewerb stärken kann.

Ungeachtet der Wettbewerbssituation können sich durch eine hohe Akzeptanz von Produkten am Markt Dynamiken in positiver wie auch negativer Richtung durch die nur begrenzt vorhersehbare Marktreaktion auf einzelne Portfolioelemente ergeben. Die aktuelle Akzeptanz und Resonanz des Marktes auf die neue DN-Produktfamilie ist eher positiv, sodass langfristig auch ein eher positiver Effekt für die Gesellschaft zu erwarten ist. Konkret bewerten wir die in diesem Zusammenhang zu erfassenden Chancen ausgleichend zu den aufzuführenden Risiken aufgrund der Situation im relevanten Markt.

Supply Chain Management

Die Diebold Nixdorf Gruppe ist als einer der führenden Anbieter von IT-Lösungen und -Services in Deutschland von einer funktionierenden Versorgungskette abhängig. Die Versorgungssicherheit ist - auch bei der Umsetzung neuer Sourcingstrategien - entlang der Wertschöpfungskette sicherzustellen. Obwohl wir im Supply Chain Management konsequent einen durchgängigen Ansatz vom Lieferanten bis zum Kunden verfolgen, können Ergebniswirkungen - ausgelöst durch Ereignisse entlang der Versorgungskette innerhalb der Funktionen Beschaffung, Produktion oder Vertrieb - nicht vollständig ausgeschlossen werden.

Negative Auswirkungen auf die Produktivität sowie negative Ergebnisauswirkungen durch erhöhte Rohstoffkosten, Logistikkosten sind nicht auszuschließen.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Kreditrisiken: Die Gesellschaft versucht das Ausfallrisiko originärer (finanzieller) Vermögensgegenstände wie z. B. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch Handelsauskünfte, Kreditlimits und Debitorenmanagement einschließlich Mahnwesen und Inkassoverfahren zu verringern. Das maximale Ausfallrisiko ergibt sich aus den Buchwerten der in der Bilanz angesetzten Forderungen.

Das Liquiditätsrisiko wird insgesamt als mittel eingestuft.

Zinsrisiken: Zinsrisiken können sich aus den zinstragenden Forderungen und Verbindlichkeiten sowie aus den Pensionsrückstellungen ergeben.

Insgesamt ist das Zinsrisiko für die DNGL jedoch als niedrig einzustufen.

Währungsrisiken: Bei der DNGL erfolgen sowohl Einnahmen und Ausgaben als auch die Intercompany-Finanzierung ganz überwiegend in EUR. Das Währungsrisiko wird insgesamt als mittel eingestuft.

3.2 Bedeutung der Risiken für die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Bedeutung

Die Bedeutung der vorgenannten Risiken für die DNGL schätzen wir wie folgt ein:

Risikobereich	Bedeutung für die Gesellschaft
Volkswirtschaftliche Faktoren:	Mittlere Bedeutung
Relevanter Markt:	Mittlere Bedeutung
Supply Chain Management:	Mittlere Bedeutung
Finanzwirtschaftliche Risiken:	Mittlere Bedeutung

Gesamtrisiko

Die Geschäftsführung der DNGL sieht zum Berichtszeitpunkt und in absehbarer Zeit keine Einzelrisiken, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können.

Auch aus dem Gesamtportfolio der weiteren Chancen und Risiken lässt sich aus Sicht der Geschäftsführung eine Gefährdung der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Berichts nicht erkennen. Die Gesamtrisikolage hat sich gegenüber dem Vorjahr im Hinblick auf die finanzwirtschaftlichen Risiken positiv entwickelt, wenngleich verschiedene andere Herausforderungen wie z.B. mögliche Beeinträchtigungen der Lieferketten, gestiegene Preise und ein verzögertes Investitionsverhalten der Kunden bestehen bleiben.

4 Prognosebericht

4.1 Wirtschafts- und Branchenumfeld

Erwartete Entwicklung der Rahmenbedingungen

Trotz der erfreulichen Entwicklungen im vergangenen Jahr bleiben zahlreiche Herausforderungen bestehen. Die Inflationstendenzen bewegen sich in die erwartete Richtung, liegen aber weiterhin über dem Zielwert. Der Inflationsrückgang ist in erster Linie auf nachlassende Spannungen in den Lieferketten und sinkende Energiepreise zurückzuführen. Die Dienstleistungsinflation bleibt jedoch hartnäckig.

Die positive Entwicklung des Weltwirtschaftswachstums kann erhebliche Divergenzen zwischen den einzelnen Ländern überdecken. Vor allem die Vereinigten Staaten waren ein wichtiger Motor des jüngsten weltweiten Wachstums und gleichzeitig ein starker Nachfragefaktor, was zu Abhängigkeiten führen kann.

Gleichzeitig muss jedoch die Widerstandsfähigkeit der Weltwirtschaft in den letzten Monaten berücksichtigt werden. Zu beachten sind auch die vielen positiven Entwicklungen, die in einigen Bereichen bereits wieder das Vorkrisenniveau erreicht haben.

Unter Berücksichtigung der genannten Faktoren geht die aktuelle Prognose des IWF in seinem World Economic Outlook vom April 2024 dennoch davon aus, dass die Weltwirtschaft in den Jahren 2024 bis 2025 mit einer ähnlichen Rate wachsen wird wie im Jahr 2023. Zudem wird ein weiterer Rückgang der globalen Gesamt- und Kerninflation erwartet.

Für die Kalenderjahre 2024 und 2025 wird ein Wachstum des weltweiten Bruttoinlandsprodukts von jeweils 3,2 % erwartet.

Das prognostizierte Wachstum der Industrieländer liegt unter dem globalen Durchschnitt. Der IWF geht von einem BIP-Wachstum von 1,7 % im Jahr 2024 und 1,8 % im Jahr 2025 aus. Innerhalb der Gruppe der Industrienationen liegt das prognostizierte Wachstum der Euroländer unter diesem Durchschnittswert. Die Prognose ergibt einen Wert von 0,8 % im Jahr 2024 und 1,5 % im Jahr 2025. Erwähnenswert ist, dass Deutschland gemäß der Prognose das negative Wirtschaftswachstum des Jahres 2023 überwinden kann und ein Wachstum von 0,2 % bzw. 1,3 % in den nächsten beiden Kalenderjahren erwartet wird.

Für die Gruppe der Schwellen- und Entwicklungsländer prognostiziert der IWF ein BIP-Wachstum von jeweils 4,2 %, das damit auf dem Niveau von 2023 liegt.

Entwicklung des Branchenumfelds

Für das Jahr 2024 prognostizieren die Analysten des Marktforschungsunternehmens Pierre Audoin Consultants (PAC) in ihrer Studie vom März 2023 weltweite IT-Ausgaben im Sektor Banking in Höhe von 596,4 Mrd. Euro, was einem Anstieg von 5,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für den Sektor Retail erwartet PAC im Jahr 2024 weltweite IT-Ausgaben in Höhe von 250 Mrd. Euro, was einer Steigerung von 5,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Auch in einem weiteren Ausblick gehen die Analysten von einem anhaltenden Wachstum der weltweiten IT-Ausgaben aus. Demnach sollen die weltweiten Ausgaben im Bankensektor zwischen 2023 und 2026 um 5,2 % p.a. steigen. Für den Retail-Sektor wird im gleichen Zeitraum ein Wachstum von 5,6 % pro Jahr erwartet. Dieses Wachstum führt im Jahr 2026 zu weltweiten IT-Ausgaben von 661,7 Mrd. Euro im Bankensektor und 279,9 Mrd. Euro im Retail-Sektor.

Stärkster Wachstumstreiber bleibt in beiden Sektoren das Geschäft mit Software und softwarebezogenen Dienstleistungen (Software as a Service). Dies ist insbesondere auf die Auswirkungen der fortschreitenden Digitalisierung und Automatisierung zurückzuführen, wie aktuelle Studien, z.B. von Capgemini, zeigen. Auch das Outsourcing-Geschäft wird nach Einschätzung der Marktforscher weiter wachsen.

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM BANKING SEKTOR.
In Mrd. €

Quelle: PAC, März 2023;

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL SEKTOR.
In Mrd. €

Quelle: PAC, März 2023;

Gesamtaussage zu den Rahmenbedingungen

Die Geschäftsführung sieht die DNGL vor einem moderaten Geschäftsjahr, bei dem sich die Rahmenbedingungen gegenüber dem Vorjahr verbessert haben. Globale Beschaffungsmärkte erfahren eine Entspannung ebenso wie die Kostensituation auf den globalen Logistikmärkten. Dem gegenüber stehen die erhöhten Inflationsraten, die wir dennoch als herausfordernd ansehen.

Die Geschäftsführung analysiert stetig die sich ändernden Marktsituationen und modelliert in enger Abstimmung zu den Prioritäten verschiedene Szenarien zur Reaktion auf diese Entwicklungen. Zur Absicherung der finanziellen Stabilität werden wir stetig Maßnahmen zur Kostensenkung verfolgen und entsprechend intensivieren, Investitionsentscheidungen aussetzen oder verschieben und weiter einen starken Fokus auf unser Working Capital legen.

4.2 Erwartete Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2024 für die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Für das Geschäftsjahr 2024 wird sich nach aktuellen Einschätzungen der Geschäftsführung der Umsatz sowie das EBITA in etwa auf dem Niveau von 2023 bewegen.

4.3 Gesamtaussage zur voraussichtlichen Geschäftsentwicklung

Das Ergebnis der Gesellschaft wird wesentlich durch die zuvor beschriebene Entwicklung der Gesellschaft geprägt und trägt der allgemeinen wirtschaftlichen Lage Rechnung. Allerdings lassen sich deren potenzielle Auswirkungen derzeitig nicht zuverlässig einschätzen.

Darüber hinaus verweisen wir auf die Gesamtaussage zu den Rahmenbedingungen.

Paderborn, den 24. Mai 2024

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Christina Wieber, Geschäftsführerin

Disclaimer:

Der Prognosebericht enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung der DNGL beruhen. Diese Aussagen sind nicht als Garantien dafür zu verstehen, dass sich diese Erwartungen auch als richtig erweisen. Insbesondere steht der Prognosebericht unter dem Vorbehalt, dass aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags Maßnahmen durch die Konzernmuttergesellschaft angeordnet werden können. Die zukünftige Entwicklung sowie die von der DNGL und ihren verbundenen Unternehmen tatsächlich erreichten Ergebnisse sind abhängig von einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten und können daher wesentlich von den zukunftsbezogenen Aussagen abweichen. Verschiedene dieser Faktoren liegen außerhalb des Einflussbereichs der DNGL und können nicht präzise vorausgeschätzt werden, wie zum Beispiel das künftige wirtschaftliche Umfeld sowie das Verhalten von Wettbewerbern und anderen Marktteilnehmern. Eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen ist weder geplant noch übernimmt die DNGL hierzu eine gesonderte Verpflichtung.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bielefeld, den 24. Mai 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Tokple, Wirtschaftsprüfer

Adelt, Wirtschaftsprüfer

Die Feststellung des Jahresabschlusses erfolgte am 29. Mai 2024.

2d:T1f2e3,

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Paderborn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		495.300,00		371.121,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unverrechnete Lieferungen und Leistungen	170.634,03		309.619,33
2. Handelswaren	32.733.168,56		33.761.559,82
3. Erhaltene Anzahlungen	-452.170,96	32.451.631,63	-1.479.913,90	32.591.265,25
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.462.352,80		4.969.378,36
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	17.626.003,98		16.796.703,71
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.661.693,11	25.750.049,89	1.004.985,94	22.771.068,01
		58.201.681,52		55.362.333,26
		58.696.981,52		55.733.454,26
Passiva
			31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital			50.500,00	50.500,00
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			174.080,00	150.403,00
2. Sonstige Rückstellungen			205.895,14	191.427,80
			379.975,14	341.830,80
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			22.271.660,34	21.630.287,88
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			34.675.097,06	32.169.311,16
3. Sonstige Verbindlichkeiten			1.319.748,98	1.541.524,42
- davon aus Steuern EUR 645.665,72 (i. Vj. EUR 822.325,93) -
			58.266.506,38	55.341.123,46
			58.696.981,52	55.733.454,26

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	2022 EUR	2021 EUR
1. Umsatzerlöse	175.323.288,63	183.162.952,10
2. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	-140.908.773,68	-145.068.512,54
3. Bruttoergebnis vom Umsatz	34.414.514,95	38.094.439,56
4. Allgemeine Verwaltungskosten	-31.434,46	-152.256,12
5. Sonstige betriebliche Erträge	2.235.474,52	23.548,43
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-2.218.049,54	0,00
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	36.442,89	5.815,72
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 1.888,42 (i. Vj. EUR 0,00) -
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-836.951,80	-165.124,80
- davon an verbundene Unternehmen EUR 822.918,85 (i. Vj. EUR 159.166,20) -
9. Ergebnis nach Steuern	33.599.996,56	37.806.422,79
10. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages abgeführter Gewinn	-33.599.996,56	-37.806.422,79
11. Jahresüberschuss	0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

Gesellschaftsrechtliche Grundlagen

Gründung	18. Januar 2016
Firma	Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH
Sitz	Paderborn
Registergericht	Amtsgericht Paderborn
Handelsregisternummer	HRB 12262
Geschäftstätigkeit	Der Handel mit Elektronik- und elektromechanischen Baugruppen sowie Ersatzteilen im In- und Ausland, die aus der Produktpalette der Diebold Nixdorf-Gruppe sowie Drittunternehmen hervorgehen, zuzüglich der dazugehörigen Peripherie. Die Beratung, der Verkauf und die Durchführung von Lagerhaltungs-, Wartungs- und Reparaturdienstleistungen der oben genannten Geräte im In- und Ausland sowie die entsprechende Logistik.
Geschäftsjahr	Kalenderjahr

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 der DNGL ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) für große Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) und unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Anlagevermögen

Umlaufvermögen

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Rückstellungen und Verbindlichkeiten

Zinssatz:	1,78 %	(i. Vj. 1,87 %)
Gehaltsdynamik:	2,75 %	(i. Vj. 2,50 %)
Rentendynamik:	2,25 %	(i. Vj. 1,75 %)

Die hinsichtlich Grund und/oder Höhe ungewissen sonstigen Rückstellungen und die Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt. Bei den sonstigen Rückstellungen werden zukünftige Kosten- und Preissteigerungen berücksichtigt, soweit ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Die ausstehenden Eingangsrechnungen werden als Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen.

Währungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Erträge und Aufwendungen

Umsatzerlöse werden ausgewiesen, wenn die Lieferungen oder Leistungen ausgeführt sind und der Gefahrenübergang erfolgt ist.

In den allgemeinen Verwaltungskosten werden die Personal- und Sachkosten der Leitungs- und Verwaltungsstellen ausgewiesen.

Steuern

Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Veränderungen der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2022 sind im Anlagenspiegel dargestellt. Dieser ist dem Anhang beigefügt.

2. Vorräte

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
Unverrechnete Lieferungen und Leistungen	170.634,03	309.619,33
Handelswaren	32.733.168,56	33.761.559,82
Erhaltene Anzahlungen	-452.170,96	-1.479.913,90
	32.451.631,63	32.591.265,25

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.462.352,80	4.969.378,36
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	17.626.003,98	16.796.703,71
Sonstige Vermögensgegenstände	1.661.693,11	1.004.985,94
	25.750.049,89	22.771.068,01

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um die erforderlichen Wertberichtigungen in Höhe von EUR 505.728,81 (i. Vj. EUR 212.376,68) reduziert. Sie haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit EUR 17.626.003,98 (i. Vj. EUR 16.796.703,71) haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Es sind keine Forderungen gegen die Gesellschafterin Diebold Nixdorf Logistics GmbH enthalten.

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 13.918.981,69 (i. Vj. EUR 16.046.628,08) enthalten.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten in Höhe von EUR 1.344.664,00 (i. Vj. EUR 993.124,13) im Wesentlichen Forderungen aus ausländischen Vorsteuern und mit EUR 317.029,11 (i. Vj. EUR 11.861,81) Forderungen gegen Lieferanten. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

4. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt EUR 50.500,00 (i. Vj. EUR 50.500,00). Es ist voll eingezahlt.

5. Rückstellungen

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	174.080,00	150.403,00
Sonstige Rückstellungen	205.895,14	191.427,80
	379.975,14	341.830,80

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen beinhalten mit EUR 96.267,00 (i. Vj. EUR 95.224,00) überwiegend Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen sowie mit EUR 75.436,00 (i. Vj. EUR 52.869,00) Rückstellungen für Ausgleichszahlungen für Mitarbeiteransprüche aus der Kölner Pensionskasse VVaG i.L., Köln.

Folgende Sachverhalte sind in den sonstigen Rückstellungen berücksichtigt:

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
Personalrückstellungen	66.762,65	98.007,80
Übrige Verpflichtungen	139.132,49	93.420,00
	205.895,14	191.427,80

Die Personalrückstellungen bestehen im Wesentlichen mit EUR 30.824,00 (i. Vj. EUR 54.846,00) für Altersteilzeitverpflichtungen, mit EUR 24.757,65 (i. Vj. EUR 32.361,80) für Urlaubsrückstände und mit EUR 9.501,00 (i. Vj. EUR 10.800,00) für Rückstellungen für die Berufsgenossenschaft.

Die übrigen Verpflichtungen beinhalten im Wesentlichen sonstige Rückstellungen in Höhe von EUR 139.132,49 (i. Vj. EUR 93.420,00) für Jahresabschlusskosten.

6. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben in voller Höhe wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

7. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen des Diebold Nixdorf-Konzerns. Es sind keine Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin Diebold Nixdorf Logistics GmbH enthalten. Sämtliche Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 2.030.200,98 (i. Vj. EUR 3.023.297,88) enthalten.

8. Sonstige Verbindlichkeiten

Bei den sonstigen Verbindlichkeiten handelt es sich mit EUR 1.144.215,63 (i. Vj. EUR 1.297.551,73) überwiegend um Verbindlichkeiten aus Zöllen und Steuern, mit EUR 0,00 (i. Vj. EUR 46.557,66) um Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern und mit EUR 175.533,35 (i. Vj. EUR 197.415,03) um kreditorische Debitoren.

Die sonstigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Abschlussgliederung

Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Umsatzkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 3 HGB.

Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Periodenfremde Aufwendungen entstanden aus der Ausbuchung und Bewertung von Forderungen in Höhe von EUR 234.788,61 (i. Vj. EUR 105.711,88). Periodenfremde Erträge entstanden aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von EUR 16,55 (i. Vj. EUR 15.855,00), aus dem Eingang ausgebuchter Forderungen in Höhe von EUR 267,78 (i. Vj. EUR 0,00) sowie aus der Ausbuchung von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 0,00 (i. Vj. EUR 113.455,38).

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich nach Bereichen wie folgt auf:

	2022		2021
	EUR	%	EUR	%
Banking	137.263.420,62	78	143.225.175,21	78
Retail	38.059.868,01	22	39.937.776,89	22
	175.323.288,63	100	183.162.952,10	100

Die folgende Übersicht enthält die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Regionen und Bereichen:

2022	Banking	Retail	Summe
	EUR	EUR	EUR	%
Deutschland	20.458.560,36	8.156.223,35	28.614.783,71	16,3
Übriges Europa	70.052.455,63	27.117.368,58	97.169.824,21	55,4
Amerika	13.911.121,39	1.583.884,88	15.495.006,27	8,9
Asien/Pazifik	15.943.984,88	917.141,27	16.861.126,15	9,6
Übrige Länder	16.897.298,36	285.249,93	17.182.548,29	9,8
	137.263.420,62	38.059.868,01	175.323.288,63	100

2021	Banking	Retail	Summe
	EUR	EUR	EUR	%
Deutschland	25.136.916,71	9.149.633,49	34.286.550,20	18,7
Übriges Europa	78.064.979,27	28.555.268,82	106.620.248,09	58,2
Amerika	16.325.850,41	1.362.762,51	17.688.612,92	9,7
Asien/Pazifik	8.859.566,77	518.452,74	9.378.019,51	5,1
Übrige Länder	14.837.862,05	351.659,33	15.189.521,38	8,3
	143.225.175,21	39.937.776,89	183.162.952,10	100

Sonstige betriebliche Erträge

	2022 EUR	2021 EUR
Auflösung von Rückstellungen	16,55	15.855,00
Auflösung von Delkredere/Verbindlichkeiten/Forderungen	267,78	7.693,43
Währungsgewinne	2.235.190,19	0,00
	2.235.474,52	23.548,43

Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2022 EUR	2021 EUR
Zuführung zum Delkredere	222.256,13	0,00
Währungsverluste	1.995.793,41	0,00
	2.218.049,54	0,00

Zinsergebnis

	2022 EUR	2021 EUR
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	36.442,89	5.815,72
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 1.888,42 (i. Vj. EUR 0,00) -
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-836.951,80	-165.124,80
- davon an verbundene Unternehmen EUR - 822.918,85 (i. Vj. EUR -159.166,20) -
- davon Zinsanteil aus der Zuführung zu den Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen/Altersversorgung EUR -2.812,00 (i. Vj. EUR -3.652,00) -
	-800.508,91	-159.309,08

Sonstige Angaben

Materialaufwand

	2022 EUR	2021 EUR
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	110.986.027,10	116.883.155,14
Aufwendungen für bezogene Leistungen	22.787.222,90	21.262.491,55
	133.773.250,00	138.145.646,69

Personalaufwand

	2022 EUR	2021 EUR
Löhne und Gehälter	2.003.965,35	2.260.189,28
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	415.813,87	416.741,46
- davon für Altersversorgung EUR 23.647,51 (i. Vj. EUR - 10.873,36) -
	2.419.779,22	2.676.930,74

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2022 waren durchschnittlich 31 (i. Vj. 35) Angestellte im Unternehmen beschäftigt.

Währungsumrechnung

Im Berichtsjahr wurde der Ausweis der Erträge und Aufwendungen aus der Währungsumrechnung gegenüber dem Vorjahr geändert. Gemäß § 277 Abs. 5 Satz 2 HGB werden diese nun vollständig in den sonstigen betrieblichen Erträgen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen gezeigt. Im Vorjahr wurden die Erträge und Aufwendungen saldiert in den Umsatzkosten ausgewiesen, da diese aus Sicht der Gesellschaft unwesentlich waren. Dies betreffen Erträge in Höhe von EUR 2.235.190,19 (i. Vj. EUR 1.255.334,17) und Aufwendungen in Höhe von EUR 1.995.793,41 (i. Vj. EUR 746.462,20). Wäre der geänderte Ausweis bereits im Vorjahr vorgenommen worden, hätten sich die Umsatzkosten um EUR 508.871,97, die sonstigen betrieblichen Erträge um EUR 1.255.334,17 und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen um EUR 746.462,20 erhöht.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen existieren in folgender Höhe:

	31.12.2022 gegenüber Dritten EUR	31.12.2021 gegenüber Dritten EUR
bis zu einem Jahr	3.832.337,84	3.690.211,35
ein bis fünf Jahre	2.756.719,38	5.338.693,32
	6.589.057,22	9.028.904,67

Angaben zu Organen der Gesellschaft

Geschäftsführung

Christina Wieber

Director - Global Supplier Management & Procurement

Die Gesellschaft macht von der Befreiungsvorschrift des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch, da aus den Angaben Rückschlüsse auf die Bezüge einzelner Organe möglich wären.

Honorar für Dienstleistungen des Abschlussprüfers

Für die im Geschäftsjahr 2022 erbrachten Leistungen des Abschlussprüfers KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft wurde ein Gesamthonorar von EUR 137.880,00 (i. Vj. EUR 90.885,00) für Abschlussprüfungs- und EUR 7.572,92 (i. Vj. EUR 0,00) für Steuerberatungsleistungen berechnet.

Konzernzugehörigkeit

Die DNGL ist ein Tochterunternehmen der Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn.

Die Berichtsgesellschaft wird über die Muttergesellschaft in den Konzernabschluss der Diebold Nixdorf, Inc. mit Sitz in North Canton, Ohio/USA, (im Folgenden auch "DNI") für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 einbezogen. Der Konzernabschluss wird auf den Internetseiten der DNI sowie im Unternehmensregister veröffentlicht.

Der Konzernabschluss der DNI stellt den kleinsten und größten Konsolidierungskreis dar.

Nachtragsbericht

Am 30. Mai 2023 gab das US-Mutterunternehmen, die Diebold Nixdorf, Incorporated (im Folgenden "DNI") bekannt, dass sie mit ihren wesentlichen Fremdkapitalgebern eine Vereinbarung zur Restrukturierungsunterstützung abgeschlossen hat, um eine umfassende, effiziente und schnelle Umschuldungstransaktion durchzuführen. Daraufhin reichte die DNI am 1. Juni 2023 beim US-amerikanischen Insolvenzgericht einen sogenannten "Chapter 11" - Reorganisationsplan im Zusammenhang mit der Einleitung freiwilliger Verfahren gemäß Kapitel 11 des US-Insolvenzgesetzes ein.

Bereits am 11. August 2023 verkündete das US-amerikanische Insolvenzgericht, dass der von der DNI eingereichte Reorganisationsplan in Kraft trat sowie dass alle damit im Zusammenhang stehenden Bedingungen erfüllt oder auf sie verzichtet wurden. Ab diesem Datum unterlag weder die Diebold Nixdorf, Incorporated noch eine ihrer Tochtergesellschaften der Aufsicht des US-amerikanischen Insolvenzgerichts und beendete damit erfolgreich das freiwillige angestrebte Insolvenzverfahren.

Paderborn, 27. Dezember 2023

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Christina Wieber, Geschäftsführerin

Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungskosten
	Vortrag 01.01.2022	Zugänge €	Abgänge €	Stand 31.12.2022 €
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.030.562,22	262.205,36	158.444,92	2.134.322,66
	2.030.562,22	262.205,36	158.444,92	2.134.322,66

	Kumulierte Abschreibungen				Buchwerte
	Vortrag 01.01.2022 €	Abschreibungen des Geschäftsjahres €	Abgänge €	Stand 31.12.2022 €	Stand 31.12.2022 €	Stand 31.12.2021 €
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.659.441,22	138.026,36	158.444,92	1.639.022,66	495.300,00	371.121,00
	1.659.441,22	138.026,36	158.444,92	1.639.022,66	495.300,00	371.121,00

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022

1 Grundlagen des Unternehmens

1.1 Struktur und Geschäftstätigkeit

Überblick

Das Kerngeschäft der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn (im Folgenden auch "DNGL" oder "Gesellschaft"), ist der Handel mit Elektronik- und elektronischen Baugruppen sowie Ersatzteilen im In- und Ausland, die aus der Produktpalette der Diebold Nixdorf Gruppe (im Folgenden auch "Diebold-Gruppe" oder "DN-Konzern") sowie Drittunternehmen hervorgehen.

Die DNGL ist für den weltweiten Handel in den Regionen Europe/MiddleEast/Africa (EMEA), Americas und Asia/Pacific zuständig.

In der Berichterstattung unterscheiden wir nach den Geschäftsbereichen Banking und Retail.

Rechtliche Unternehmensstruktur

Die DNGL wurde mit Eintragung in das Handelsregister am 22. Januar 2016 gegründet. Direkte Muttergesellschaft der DNGL ist die Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn.

Die Berichtsgesellschaft wird über die Muttergesellschaft in den Konzernabschluss der Diebold Nixdorf, Inc. mit Sitz in North Canton, Ohio, USA, (im Folgenden "DNI") für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 einbezogen. Der Konzernabschluss wird auf den Internetseiten der DNI veröffentlicht.

Annahme der Unternehmensfortführung

Die Gesellschaft ist durch das bestehende Verrechnungskonten mit anderen Konzerngesellschaften in die Finanzierungsaktivitäten des Konzerns des obersten Mutterunternehmens Diebold Nixdorf, Inc. ("DNI") eingebunden.

Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH in den kommenden 12 Monaten ist nach Beurteilung der Geschäftsführung gegeben.

Geschäftsführung

Geschäftstätigkeit

Das Geschäftsmodell zielt darauf ab, Baugruppen sowie Ersatzteile der Diebold-Gruppe sowie von Handelswaren auf den Gebieten der elektronischen Informationsverarbeitung und -übermittlung und der sonstigen Systemtechnik in innovativen Technologien für die Service-Gesellschaften und -Partner der Diebold Gruppe bereitzustellen.

1.2 Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2022 waren durchschnittlich 31 (i. Vj. 35) Angestellte im Unternehmen beschäftigt.

1.3 Beschaffung, Logistik

Die DNGL hat keine eigene Produktion, sondern ist auf den Handel von Hardware spezialisiert. Die Produktion erfolgt durch Unternehmen der Diebold-Gruppe bzw. durch Drittunternehmen. Des Weiteren bedient sich die Gesellschaft aus der Reparatur von zurückgeführten defekten Ersatzteilen.

Die Gesellschaft betreibt 15 Logistiknetzwerke für die Ersatzteillogistik in Europa.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Wirtschafts- und Branchenumfeld

Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Die Weltwirtschaft befindet sich erneut in einer Phase der Unsicherheit. Grund dafür sind die kumulativen Auswirkungen der negativen Schocks der letzten drei Jahre, insbesondere die Folgen der COVID-19-Pandemie und der russischen Invasion in der Ukraine, so der Internationale Währungsfonds (IWF) in seinem World Economic Outlook vom Oktober 2023. Die negativen Einflüsse dieser Ereignisse sind weiterhin spürbar und wirken auf die gesamte Weltwirtschaft. Der IWF betont dennoch die rückblickend bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit der Weltwirtschaft.

Trotz dieser schwierigen Rahmenbedingungen konnte im Kalenderjahr 2022 ein Anstieg des weltweiten Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 3,5 % verzeichnet werden. Gegenüber dem Anstieg des globalen BIP von 6,1 % im Jahr 2021 liegt die Wachstumsrate jedoch deutlich niedriger.

Innerhalb der Industrienationen ermittelte der IWF in seinem Bericht für die Euroländer ein durchschnittliches Wachstum von 3,3 %. Im Vergleich zum gesamten Euroraum weist der IWF für Deutschland ein geringeres Wachstum aus. Für 2022 wird ein Anstieg der Wirtschaftsleistung um 1,8 % ausgewiesen. Verglichen mit dem Jahr 2019, dem Jahr vor dem Ausbruch der Corona-Pandemie, liegt das BIP in Deutschland jedoch um 0,7 % höher, wie das Statistische Bundesamt mitteilt. Für die USA weisen die Berechnungen des Fonds für das Jahr 2022 einen Anstieg von 2,1 % aus.

Unter den Schwellen- und Entwicklungsländern weisen Indien (7,2 %) und Lateinamerika (4,1 %) ein über dem Weltdurchschnitt liegendes Wachstum der Wirtschaftsleistung auf. Russlands Wirtschaft schrumpft im Jahr 2022 um -2,1 %, bedingt durch den Einmarsch in die Ukraine im Februar. Das zuletzt überdurchschnittliche Wachstum Chinas von 8,1 % im Jahr 2021 schwächt sich im Folgejahr deutlich ab. Der IWF berechnet für 2022 ein Wachstum von 3,0 %.

Entwicklung des Branchenumfelds

Die weltweiten Ausgaben für Informationstechnologie (IT) in den Bereichen Banking und Retail steigen trotz der angespannten Gesamtmarktsituation weiter an. Wie aus einer Studie des Marktforschungsunternehmens Pierre Audoin Consultants (PAC) vom März 2023 hervorgeht, lagen die weltweiten IT-Ausgaben im Bankensektor im Jahr 2022 bei 534,9 Mrd. Euro. Dies entspricht einer Steigerung von 7,8 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Im Retail Sektor lagen die IT-Ausgaben im gleichen Jahr bei 224,2 Mrd. Euro, was einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr von 8,6 % entspricht.

Stärkster Wachstumstreiber in beiden Branchen war in den letzten Jahren das Geschäft mit Software und softwarebezogenen Dienstleistungen (sog. Software as a Service). Dies ist insbesondere auf die Auswirkungen der immer weiter fortschreitenden Digitalisierung und Automatisierung zurückzuführen, wie aktuelle Studien, z.B. von Capgemini, zeigen.

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM BANKING SEKTOR.

Quelle: PAC, März 2023; ^* Prognose CAGR 2024-2026

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL SEKTOR.

Quelle: PAC. März 2023; ^* Prognose CAGR 2024-2026

Banken: Die COVID-19-Pandemie hat bereits begonnene Veränderungen stark beschleunigt. Dies ist insbesondere im Bankensektor zu beobachten, wie der Global Retail Banking Report der Boston Consulting Group (BCG) zeigt. Es findet eine beschleunigte Verlagerung vom traditionellen Filialgeschäft hin zu digitalen Kanälen statt. Die Nutzung von Online- und Mobile-Banking hat stark zugenommen. Dennoch wollen Kunden angesprochen werden, wie der World Retail Banking Report 2022 von Capgemini und Qorus zeigt. Dies erfordert ganzheitliche Omnichannel-Lösungen mit einem hohen Grad an Personalisierung. Diese Entwicklungen eröffnen neue Chancen für das Geschäft mit Software und softwarenahen Dienstleistungen sowie für das Outsourcing-Geschäft.

Retail: Nach Abklingen der Auswirkungen der Corona-Pandemie ist eine Zunahme der Interaktionen mit dem stationären Handel zu beobachten. Dies zeigt die aktuelle Studie "What matters to today's consumer" von Capgemini aus dem Jahr 2022. Gleichzeitig ist eine wachsende Bedeutung der Interaktion mit Online-Kanälen zu beobachten. Eine klare Abgrenzung zwischen Online- und stationärem Handel ist weniger eindeutig als in der Vergangenheit. Kunden können problemlos zwischen beiden Bereichen wechseln, und sie erwarten zunehmend ein vergleichbares Niveau an Service und Interaktionsmöglichkeiten. Um den Kunden einen besseren und zeitgemäßen Service bieten zu können, müssen Handelsunternehmen die Vision des Connected Store umsetzen. Ein Beispiel hierfür sind Click-and-Collect-Angebote, bei denen Verbraucher ihre Waren online bestellen und im Geschäft abholen, was zu einer Erhöhung der Kundenfrequenz führt. Für das gewünschte ganzheitliche Einkaufserlebnis sind den Kunden neben Lieferservices auch Abwicklungsservices wie kontaktlose Bezahlmöglichkeiten wichtig, wie die Studie zeigt.

2.2 Finanzielle Leistungsindikatoren

2.3 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Ertragslage

Der Umsatz in 2022 ist mit EUR 175.323.288,63 im Vergleich zum Vorjahr mit einem Volumen von EUR 183.162.952,10 um EUR 7.839.663,47 leicht gesunken. Der Umsatzrückgang liegt damit in dem im Vorjahr beschriebenen Rahmen.

Von den Umsätzen wurden EUR 145.396.175,47 mit Unternehmen des Diebold Nixdorf Konzerns erzielt (i. Vj. EUR 159.497.804,21).

Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr 2021 von EUR 145.068.512,54 um EUR 4.159.738,86 auf EUR 140.908.773,68. Das entspricht einer Quote von 80,4 % bezogen auf die Umsatzerlöse (i. Vj. 79,2 %).

Das Bruttoergebnis vom Umsatz betrug EUR 34.414.514,95 (i. Vj. EUR 38.094.439,56), die Bruttomarge entsprechend 19,6 % (i. Vj. 20,8 %).

Die allgemeinen Verwaltungskosten beliefen sich in 2022 auf EUR 31.434,46 (i. Vj. EUR 152.256,12), die Verwaltungskostenquote lag bei 0,1 % (i. Vj. 0,4 %). Das operative Ergebnis (EBITA) belief sich auf EUR 34.400.505,47 (i. Vj. EUR 37.965.731,87). Dies entspricht einer EBITA-Marge von 19,6 % (i. Vj. 20,7 %) und dem im Vorjahr beschriebenen moderaten Rückgang. Zum wirtschaftlichen Ergebnis (EBITA) leiten wir wie folgt über:

EBITA-Überleitung	2022	2021
Ergebnis nach Steuern laut Gewinn- und Verlustrechnung	33.599.996,56	37.806.422,79
+ Zinsen und ähnliche Aufwendungen	836.951,80	165.124,80
- Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	-36.442,89	-5.815,72
= EBITA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibung auf Geschäfts- oder Firmenwert)	34.400.505,47	37.965.731,87

Das Jahresergebnis nach Steuern in Höhe von EUR 33.599.996,56 (i. Vj. EUR 37.806.422,79) wurde im Rahmen des Ergebnisabführungsvertrags mit der Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn, abgeführt.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR 2.963.527,26 bzw. 5,3 % auf EUR 58.696.981,52 (i. Vj. EUR 55.733.454,26) erhöht. Der Wert der langfristigen Vermögenswerte ist um EUR 124.179,00 und der Wert der kurzfristigen Vermögenswerte um EUR 2.839.348,26 gestiegen. Während sich die Vorräte um EUR 139.633,62 verringerten, stiegen die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände um EUR 2.978.981,88 an. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um EUR 1.492.974,44 auf EUR 6.462.352,80, die Forderungen gegen verbundene Unternehmen um EUR 829.300,27 auf EUR 17.626.003,98 und die sonstigen Vermögensgegenstände sind um EUR 656.707,17 auf EUR 1.661.693,11 gestiegen.

Auf der Passivseite haben sich die Rückstellungen um EUR 38.144,34 auf EUR 379.975,14 und die Verbindlichkeiten um EUR 2.925.382,92 auf EUR 58.266.506,38 erhöht. Dabei sind die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um EUR 641.372,46 auf EUR 22.271.660,34 und die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um EUR 2.505.785,90 auf EUR 34.675.097,06 gestiegen, während die sonstigen Verbindlichkeiten um EUR 221.775,44 auf EUR 1.319.748,98 gesunken sind.

Finanzlage

Die Gesellschaft verfügt über ein Bankkonto bei der Deutschen Bank. Das Konto wird im Rahmen der Konzernfinanzierung im Diebold-Konzern entsprechend des täglichen Bedarfs disponiert und mit ausreichenden Finanzmitteln ausgestattet bzw. überschüssige vorhandene Finanzmittel werden entsprechend abgeführt. Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2022 Forderungen aus der Konzernfinanzierung in Höhe von EUR 3.707.022,29 (i. Vj. EUR 750.075,63) und Verbindlichkeiten aus der Konzernfinanzierung in Höhe von EUR 32.644.896,08 (i. Vj. EUR 29.146.013,28).

Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war im abgelaufenen Geschäftsjahr und zum Bilanzstichtag jederzeit gegeben.

Gesamtaussage zur Geschäftsentwicklung

3 Chancen- und Risikobericht

In diesem Chancen- und Risikobericht erläutern wir die wesentlichen Chancen und Risiken für das Unternehmen und stellen abschließend das Chancen- und Risikoprofil der DNGL dar.

3.1 Darstellung wesentlicher Chancen und Risiken

Volkswirtschaftliche Faktoren

Der anhaltende Konflikt in der Ukraine, die generell angespannte geopolitische Lage und die erhöhte Inflation in allen relevanten Märkten hat weiterhin starke Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und die Entwicklung der Aktienmärkte. Vorerst sind keine wesentlichen finanziellen Auswirkungen auf das Geschäft der DNGL erkennbar. Allerdings wird die Gesellschaft durch die aktuelle Situation mit operativen Schwierigkeiten und Kostenerhöhungen konfrontiert. Dies gilt insbesondere in Bezug auf die Koordinierung von Lieferketten und Verzögerungen in der Auslieferung von Hardware-Produkten. Dagegen können Software- und Service-Leistungen bislang weiterhin ohne Unterbrechung bereitgestellt werden. Allerdings könnten sich längerfristig Belastungen ergeben, die sich aufgrund der derzeit ständig ändernden Lage allerdings schwer quantifizieren lassen. Weiterhin sind gerade auch unsere Kunden mit ihrem Geschäft teilweise massiv von den ökonomischen Auswirkungen betroffen und werden sich in ihrem Investitionsverhalten anpassen, welches wiederum einen direkten Einfluss auf das Geschäft der Gesellschaft hat.

Relevanter Markt

Ungeachtet der Wettbewerbssituation können sich durch eine hohe Akzeptanz von Produkten am Markt Dynamiken in positiver wie auch negativer Richtung durch die nur begrenzt vorhersehbare Marktreaktion auf einzelne Portfolioelemente ergeben. Die aktuelle Akzeptanz und Resonanz des Marktes auf die neue DN Produktfamilie ist eher positiv, sodass langfristig auch ein eher positiver Effekt für die Gesellschaft zu erwarten ist. Konkret bewerten wir die in diesem Zusammenhang zu erfassenden Chancen ausgleichend zu den aufzuführenden Risiken aufgrund der Situation im relevanten Markt.

Supply Chain Management

Trotz der allgemeinen Verbesserung der COVID-19-Situation im Hinblick auf die Impfstoffversorgung bleibt die globale Beschaffungsmarktsituation, der wir über unsere Produktionsgesellschaften im DN-Konzern mittelbar ausgesetzt sind, insbesondere aufgrund der Abhängigkeit von asiatischen und im speziellen auch chinesischen Lieferanten äußerst angespannt und wird auch im kommenden Geschäftsjahr 2023 Herausforderungen mit sich bringen. Daneben wird die bereits im Vorjahr sehr angespannte Logistiksituation auf den Haupttransportrouten durch den Russland-Ukraine-Krieg sowie der Null-Covid-Politik Chinas zusätzlich negativ beeinflusst. Insgesamt stellt die derzeit sehr angespannte globale Beschaffungssituation, insbesondere im Hinblick auf die Verfügbarkeit von Beschaffungsmaterial, welche im Geschäftsjahr 2023 mit einer weiterhin deutlichen Kostensteigerung gegenüber dem Geschäftsjahr 2021 einhergeht, ein Risiko dar. Negative Auswirkungen auf die Produktivität sowie negative Ergebnisauswirkungen durch erhöhte Rohstoffkosten, Logistikkosten sind nicht auszuschließen.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Kreditrisiken: Die Gesellschaft versucht das Ausfallrisiko originärer (finanzieller) Vermögensgegenstände wie z. B. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch Handelsauskünfte, Kreditlimits und Debitorenmanagement einschließlich Mahnwesen und Inkassoverfahren zu verringern. Das maximale Ausfallrisiko ergibt sich aus den Buchwerten der in der Bilanz angesetzten Forderungen.

Liquiditätsrisiken: Die DNGL ist über eine in der Schweiz ansässige und mit der Konzernmutter DNI verbundene Tochtergesellschaft, die Diebold Self Service Solutions LLC, in die Finanzierungsaktivitäten des Konzerns eingebunden. Sie stellt finanzielle Mittel an die DNGL überwiegend in Euro und US-Dollar bereit. Rückzahlungen sowie Ausleihungen sind innerhalb von wenigen Werktagen möglich.

Das Liquiditätsrisiko wird insgesamt als mittel eingestuft.

Zinsrisiken: Zinsrisiken können sich aus den zinstragenden Forderungen und Verbindlichkeiten sowie aus den Pensionsrückstellungen ergeben.

Insgesamt ist das Zinsrisiko für die DNGL jedoch als niedrig einzustufen.

Währungsrisiken: Bei der DNGL erfolgen sowohl Einnahmen und Ausgaben als auch die Intercompany-Finanzierung ganz überwiegend in EUR. Das Währungsrisiko wird insgesamt als mittel eingestuft.

3.2 Bedeutung der Risiken für die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Bedeutung

Die Bedeutung der vorgenannten Risiken für die DNGL schätzen wir wie folgt ein:

Risikobereich	Bedeutung für die Gesellschaft
Volkswirtschaftliche Faktoren:	Mittlere Bedeutung
Relevanter Markt:	Mittlere Bedeutung
Supply Chain Management:	Mittlere Bedeutung
Finanzwirtschaftliche Risiken:	Mittlere Bedeutung

Gesamtrisiko

Die Geschäftsführung der DNGL sieht zum Berichtszeitpunkt und in absehbarer Zeit keine Einzelrisiken, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können.

4 Prognosebericht

4.1 Wirtschafts- und Branchenumfeld

Erwartete Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Die Weltwirtschaft erholt sich weiter von den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und der russischen Invasion in der Ukraine. Die Weltgesundheitsorganisation (WHO) hat im Mai bekannt gegeben, dass sie COVID-19 nicht mehr als "globalen Gesundheitsnotfall" einstuft. Der OECD-Wirtschaftsausblick vom Oktober 2023 bestätigt, dass sinkende Energiepreise und Inflationsraten, nachlassende Versorgungsengpässe und die Wiederbelebung der chinesischen Wirtschaft in Verbindung mit einer hohen Beschäftigung und relativ stabilen Finanzen der privaten Haushalte zu einer erwarteten Erholung beitragen. Diese Erholung ist jedoch nach wie vor mit Unsicherheiten behaftet. Die Faktoren, die ein starkes Wachstum im Jahr 2022 verhindert haben, bestehen fort. Davon sind einige konjunkturell bedingt, wie die Straffung der Geldpolitik durch die Zentralbanken als Reaktion auf steigende Inflationswerte. Andere werden langfristige Folgen haben, wie die russische Invasion in die Ukraine und die zunehmende geoökonomische Fragmentierung. Zudem wirken diese Faktoren uneinheitlich auf verschiedene Regionen und fördern dadurch Wachstumsunterschiede.

Der IWF prognostiziert in seinem World Economic Outlook vom Oktober 2023 für die Kalenderjahre 2023 und 2024 ein Wachstum des weltweiten Bruttoinlandsprodukts von 3,0 % und 2,9 %.

Innerhalb der Industrienationen prognostiziert der IWF für die Euroländer eine deutliche Abschwächung des Wachstums auf 0,7 % im Jahr 2023 und einen Anstieg auf 1,2 % im Jahr 2024. Für Deutschland bedeutet die Schwäche des verarbeitenden Gewerbes eine prognostizierte Schrumpfung der Wirtschaft um -0,5 % im Kalenderjahr 2023. Im Jahr 2024 wird wiederum ein Wachstum von 0,9 % erwartet. Für die USA gehen die Berechnungen des Fonds ebenfalls von einer Wachstumsverlangsamung auf 2,1 % im Jahr 2023 und 1,5 % im Jahr 2024 aus.

Für die Schwellen- und Entwicklungsländer sieht der IWF weiterhin einen stabilen Anstieg des Wachstums um jeweils 4,0 % in den Jahren 2023 und 2024. Dabei wird für Indien ein deutlicher Anstieg auf 6,3 % und für Lateinamerika ein Wachstum von 2,3 % prognostiziert. Für China erwartet der Fonds ein Wachstumspotenzial von 5,0 % im Kalenderjahr 2023 und 4,2 % im Jahr 2024.

Erwartete Entwicklung des Branchenumfelds

Für das Jahr 2023 prognostizieren die Analysten des Marktforschungsunternehmens Pierre Audoin Consultants (PAC) in ihrer Studie vom März 2023 weltweite IT-Ausgaben im Sektor Banking in Höhe von 565,5 Mrd. Euro, was einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr von 5,7 % entspricht. Für den Sektor Retail erwartet PAC im Jahr 2023 weltweite IT-Ausgaben von 236 Mrd. Euro respektive einen Anstieg gegenüber dem Jahr 2022 in Höhe von 5,3 %. Auch in einem weiteren Ausblick erwarten die Analysten ein anhaltendes Wachstum der globalen IT-Ausgaben. Demnach werden die weltweiten Ausgaben im Bankensektor zwischen 2023 und 2026 um 5,4 % p.a. steigen. Für den Retail-Sektor wird im gleichen Zeitraum ein Wachstum von 5,8 % p.a. erwartet. Dieses Wachstum führt im Jahr 2026 zu weltweiten IT-Ausgaben von 661,7 Mrd. Euro im Bankensektor und 279,9 Mrd. Euro im Retail-Sektor.

Stärkster Wachstumstreiber bleibt in beiden Sektoren das Geschäft mit Software und softwarebezogenen Dienstleistungen (Software as a Service). Dies ist insbesondere auf die Auswirkungen der immer weiter fortschreitenden Digitalisierung und Automatisierung zurückzuführen, wie aktuelle Studien, z.B. von Capgemini, zeigen. Auch das Outsourcing-Geschäft wird nach Einschätzung der Marktforscher weiter wachsen.

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM BANKING SEKTOR.

Quelle: PAC, März 2023; ^* Prognose CAGR 2024-2026

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL SEKTOR.

Quelle PAC, März 2023; ^* Prognose CAGR 2024-2026

Gesamtaussage zu den Rahmenbedingungen

Die Geschäftsführung sieht die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH wieder vor einem herausfordernden Geschäftsjahr unter teils geänderten Rahmenbedingungen. Obwohl sich die allgemeine Pandemiesituation gegenüber den Vorjahren wesentlich verbessert hat, bleiben die wirtschaftlichen Auswirkungen im Hinblick auf die globale Beschaffungsmarktsituation angespannt. Die Verfügbarkeitssituation für elektronische Bauteile, Kunststoffgranulate, Stahl sowie diverse weitere Rohstoffe sehen wir dennoch als herausfordernd, welche mit weiter steigenden Rohstoffpreisen für Beschaffungsmaterial im Geschäftsjahr 2023 einhergehen wird. Die bereits im Vorjahr sehr angespannte Logistiksituation auf den Haupttransportrouten wird durch den andauernden Russland-Ukraine-Krieg weiterhin negativ beeinflusst und führt zu weiteren Kostensteigerungen für Transporte. Daneben verbleiben die Energiepreise auf einem hohen Niveau. Die Geschäftsführung analysiert stetig die sich ändernden Marktsituationen und modelliert in enger Abstimmung zu den Prioritäten verschiedene Szenarien zur Reaktion auf diese Entwicklungen. Zur Absicherung der finanziellen Stabilität werden wir stetig Maßnahmen zur Kostensenkung verfolgen und entsprechend intensivieren, Investitionsentscheidungen aussetzen oder verschieben und weiter einen starken Fokus auf unser Working Capital legen.

4.2 Erwartete Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2023 und 2024 für die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Im weitgehend absolvierten Geschäftsjahr 2023 werden wir voraussichtlich einen leicht höheren Umsatz und ein leicht höheres EBITA im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 realisieren. Für das Geschäftsjahr 2024 wird sich nach aktuellen Einschätzungen der Geschäftsführung der Umsatz sowie das EBITA im Vergleich zu 2022 leicht erhöhen und sich somit in etwa auf dem Niveau von 2023 bewegen.

4.3 Gesamtaussage zur voraussichtlichen Geschäftsentwicklung

Das Ergebnis der Gesellschaft wird wesentlich durch die zuvor beschriebene Entwicklung der Gesellschaft geprägt und trägt der allgemeinen geopolitischen Lage und der anhaltenden Situation bezüglich des Russland-Ukraine-Krieg Rechnung. Allerdings lassen sich deren potenzielle Auswirkungen derzeitig nicht zuverlässig einschätzen.

Darüber hinaus verweisen wir auf die Gesamtaussage zu den Rahmenbedingungen.

Paderborn, den 27. Dezember 2023

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Christina Wieber, Geschäftsführerin

Disclaimer:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der Geschäftsführung für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die Geschäftsführung ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist die Geschäftsführung dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von der Geschäftsführung dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von der Geschäftsführung dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von der Geschäftsführung zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Bielefeld, den 27. Dezember 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Tokple, Wirtschaftsprüfer

Adelt, Wirtschaftsprüfer

Die Feststellung des Jahresabschlusses erfolgte am 09. Januar 2024.

2e:T1dc3f,

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Paderborn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021		31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
A Anlagevermögen
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		371.121,00		307.371,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unverrechnete Lieferungen und Leistungen	309.619,33		122.417,57
2. Handelswaren	33.761.559,82		35.575.549,21
3. Erhaltene Anzahlungen	-1.479.913,90	32.591.265,25	-1.045.129,21	34.652.837,57
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.969.378,36		2.738.248,65
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	16.796.703,71		11.476.351,55
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.004.985,94	22.771.068,01	2.138.004,06	16.352.604,26
		55.362.333,26		51.005.441,83
		55.733.454,26		51.312.812,83
Passiva
			31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
A Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital			50.500,00	50.500,00
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			150.403,00	158.136,00
2. Sonstige Rückstellungen			191.427,80	165.048,82
			341.830,80	323.184,82
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			21.630.287,88	13.605.576,58
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			32.169.311,16	35.422.674,03
3. Sonstige Verbindlichkeiten			1.541.524,42	1.910.877,40
- davon aus Steuern EUR 822.325,93 (i. Vj. EUR 1.413.751,38) -
			55.341.123,46	50.939.128,01
			55.733.454,26	51.312.812,83

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021 EUR	2020 EUR
1. Umsatzerlöse	183.162.952,10	183.873.437,56
2. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	-145.068.512,54	-155.081.958,40
3. Bruttoergebnis vom Umsatz	38.094.439,56	28.791.479,16
4. Allgemeine Verwaltungskosten	-152.256,12	-232.562,34
5. Sonstige betriebliche Erträge	23.548,43	5.175,40
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.815,72	17.358,38
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 0,00 (i. Vj. EUR 2.331,93) -
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-165.124,80	-19.990,82
- davon an verbundene Unternehmen EUR 159.166,20 (i. Vj. EUR 15.770,43) -
8. Ergebnis nach Steuern	37.806.422,79	28.561.459,78
9. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages abgeführter Gewinn	-37.806.422,79	-28.561.459,78
10. Jahresüberschuss	0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

Gesellschaftsrechtliche Grundlagen

Gründung	18. Januar 2016
Firma	Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH
Sitz	Paderborn
Registergericht	Amtsgericht Paderborn
Handelsregisternummer	HRB 12262
Geschäftstätigkeit	Der Handel mit Elektronik- und elektromechanischen Baugruppen sowie Ersatzteilen im In- und Ausland, die aus der Produktpalette der Diebold Nixdorf-Gruppe sowie Drittunternehmen hervorgehen, zuzüglich der dazugehörigen Peripherie. Die Beratung, der Verkauf und die Durchführung von Lagerhaltungs-, Wartungs- und Reparaturdienstleistungen der oben genannten Geräte im In- und Ausland sowie die entsprechende Logistik.
Geschäftsjahr	Kalenderjahr

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 der DNGL ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) für große Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

Hinsichtlich der wesentlichen Unsicherheiten, die ein bestandsgefährdendes Risiko darstellen, verweisen wir auf den Abschnitt "1.1 Struktur und Geschäftstätigkeit" im Lagebericht. Die Gesellschaft hat den Jahresabschluss unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Anlagevermögen

Umlaufvermögen

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Rückstellungen und Verbindlichkeiten

Zinssatz:	1,87 %	(i. Vj. 2,31 %)
Gehaltsdynamik:	2,50 %	(i. Vj. 2,50 %)
Rentendynamik:	1,75 %	(i. Vj. 1,50 %)

Die hinsichtlich Grund und/oder Höhe ungewissen sonstigen Rückstellungen und die Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt. Bei den sonstigen Rückstellungen werden zukünftige Kosten- und Preissteigerungen berücksichtigt soweit ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Die ausstehenden Eingangsrechnungen werden als Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen.

Währungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Erträge und Aufwendungen

Umsatzerlöse werden ausgewiesen, wenn die Lieferungen oder Leistungen ausgeführt sind und der Gefahrenübergang erfolgt ist.

In den allgemeinen Verwaltungskosten werden die Personal- und Sachkosten der Leitungs- und Verwaltungsstellen ausgewiesen.

Steuern

Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Veränderungen der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021 sind im Anlagenspiegel dargestellt. Dieser ist dem Anhang beigefügt.

2. Vorräte

	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
Unverrechnete Lieferungen und Leistungen	309.619,33	122.417,57
Handelswaren	33.761.559,82	35.575.549,21
Erhaltene Anzahlungen	-1.479.913,90	-1.045.129,21
	32.591.265,25	34.652.837,57

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.969.378,36	2.738.248,65
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	16.796.703,71	11.476.351,55
Sonstige Vermögensgegenstände	1.004.985,94	2.138.004,06
	22.771.068,01	16.352.604,26

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um die erforderlichen Wertberichtigungen in Höhe von EUR 212.376,68 (i. Vj. EUR 825.295,10) reduziert. Sie haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit EUR 16.796.703,71 (i. Vj. EUR 11.476.351,55) haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Es sind keine Forderungen gegen die Gesellschafterin Diebold Nixdorf Logistics GmbH enthalten.

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 16.046.628,08 (i. Vj. EUR 11.476.351,55) enthalten.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten in Höhe von EUR 993.124,13 (i. Vj. EUR 1.926.326,47) im Wesentlichen Forderungen aus ausländischen Vorsteuern und mit EUR 11.861,81 (i. Vj. EUR 211.272,59) Forderungen gegen Lieferanten. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

4. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt EUR 50.500,00 (i. Vj. EUR 50.500,00). Es ist voll eingezahlt.

5. Rückstellungen

	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	150.403,00	158.136,00
Sonstige Rückstellungen	191.427,80	165.048,82
	341.830,80	323.184,82

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen beinhalten mit EUR 95.224,00 (i. Vj. EUR 91.304,00) überwiegend Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen sowie mit EUR 52.869,00 (i. Vj. EUR 64.695,00) Rückstellungen für Ausgleichszahlungen für Mitarbeiteransprüche aus der Kölner Pensionskasse VVaG i.L., Köln.

Folgende Sachverhalte sind in den sonstigen Rückstellungen berücksichtigt:

	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
Personalrückstellungen	98.007,80	71.628,82
Übrige Verpflichtungen	93.420,00	93.420,00
	191.427,80	165.048,82

Die Personalrückstellungen bestehen im Wesentlichen mit EUR 54.846,00 (i. Vj. EUR 42.015,00) für Altersteilzeitverpflichtungen, mit EUR 32.361,80 (i. Vj. EUR 20.983,82) für Urlaubsrückstände und mit EUR 10.800,00 (i. Vj. EUR 8.630,00) für Rückstellungen für die Berufsgenossenschaft.

Die übrigen Verpflichtungen beinhalten sonstige Rückstellungen in Höhe von EUR 93.420,00 (i. Vj. EUR 93.420,00) für Jahresabschlusskosten.

6. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben in voller Höhe wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

7. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 3.023.297,88 (i. Vj. EUR 2.303.617,90) enthalten.

8. Sonstige Verbindlichkeiten

Bei den sonstigen Verbindlichkeiten handelt es sich mit EUR 1.297.551,73 (i. Vj. EUR 1.657.864,62) überwiegend um Verbindlichkeiten aus Zöllen und Steuern, mit EUR 46.557,66 (i. Vj. EUR 135.549,50) um Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern und mit EUR 197.415,03 (i. Vj. EUR 117.463,28) um kreditorische Debitoren.

Die sonstigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Abschlussgliederung

Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Umsatzkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 3 HGB.

Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Periodenfremde Aufwendungen entstanden aus der Ausbuchung von Forderungen in Höhe von EUR 105.711,88 (i. Vj. EUR 4.943,02). Periodenfremde Erträge entstanden aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von EUR 15.855,00 (i. Vj. EUR 1.500,00), aus dem Eingang ausgebuchter Forderungen in Höhe von EUR 0,00 (i. Vj. EUR 13.686,42) sowie aus der Ausbuchung von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 113.455,38 (i. Vj. EUR 535,21).

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich nach Bereichen wie folgt auf:

	2021		2020
	EUR	%	EUR	%
Banking	143.225.175,21	78	139.061.462,07	76
Retail	39.937.776,89	22	44.811.975,49	24
	183.162.952,10	100	183.873.437,56	100

Die folgende Übersicht enthält die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Regionen und Bereichen:

2021	Banking EUR	Retail EUR	Summe EUR	%
Deutschland	25.136.916,71	9.149.633,49	34.286.550,20	18,7
Übriges Europa	78.064.979,27	28.555.268,82	106.620.248,09	58,2
Amerika	16.325.850,41	1.362.762,51	17.688.612,92	9,7
Asien/Pazifik	8.859.566,77	518.452,74	9.378.019,51	5,1
Übrige Länder	14.837.862,05	351.659,33	15.189.521,38	8,3
	143.225.175,21	39.937.776,89	183.162.952,10	100

2020	Banking EUR	Retail EUR	Summe EUR	%
Deutschland	29.172.234,79	12.391.553,34	41.563.788,13	22,6
Übriges Europa	79.691.963,03	30.905.404,43	110.597.367,46	60,1
Amerika	14.259.996,40	985.124,51	15.245.120,91	8,3
Asien/Pazifik	3.356.363,24	316.112,08	3.672.475,32	2,0
Übrige Länder	12.580.904,61	213.781,13	12.794.685,74	7,0
	139.061.462,07	44.811.975,49	183.873.437,56	100

Sonstige betriebliche Erträge

	2021 EUR	2020 EUR
Auflösung von Rückstellungen	15.855,00	1.500,00
Auflösung von Delkredere/Verbindlichkeiten	7.693,43	3.675,40
	23.548,43	5.175,40

Zinsergebnis

	2021 EUR	2020 EUR
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.815,72	17.358,38
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 0,00 (i. Vj. EUR 2.331,93) -
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-165.124,80	-19.990,82
- davon an verbundene Unternehmen EUR -159.166,20 (i. Vj. EUR -15.770,43) -
- davon Zinsanteil aus der Zuführung zu den Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen/Altersversorgung EUR -3.652,00 (i. Vj. EUR -3.675,00) -
	-159.309,08	-2.632,44

Sonstige Angaben

Materialaufwand

	2021 EUR	2020 EUR
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	116.883.155,14	124.338.598,59
Aufwendungen für bezogene Leistungen	21.262.491,55	22.360.022,18
	138.145.646,69	146.698.620,77

Personalaufwand

	2021 EUR	2020 EUR
Löhne und Gehälter	2.260.189,28	2.513.486,32
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung - davon für Altersversorgung EUR -10.873,36 (i. Vj. EUR 18.839,87) -	416.741,46	437.218,29
	2.676.930,74	2.950.704,61

Die Nutzung von Kurzarbeit infolge der COVID-19-Pandemie führte im Vorjahr zu Erstattungen von Kurzarbeitergeld von der Bundesagentur für Arbeit, die im Personalaufwand in allen Funktionsbereichen kostenreduzierend in Höhe von insgesamt EUR 6.204,93 (davon EUR 2.996,37 Sozialversicherungsbeiträge) enthalten sind. Im laufenden Geschäftsjahr wurde Kurzarbeit nicht genutzt.

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2021 waren durchschnittlich 35 (i. Vj. 37) Angestellte im Unternehmen beschäftigt.

Währungsumrechnung

Im Berichtsjahr werden die Kursgewinne und Kursverluste aus der Währungsumrechnung vollständig in den Umsatzkosten gezeigt. Auf einen Ausweis gemäß § 277 Abs. 5 Satz 2 HGB in den sonstigen betrieblichen Erträgen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen wurde verzichtet. In den Umsatzkosten sind Erträge in Höhe von EUR 1.255.334,17 (i. Vj. EUR 1.340.471,41) und Aufwendungen in Höhe von EUR 746.462,20 (i. Vj. EUR 953.266,98) aus der Währungsumrechnung enthalten.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen existieren in folgender Höhe:

	31.12.2021 gegenüber Dritten EUR	31.12.2020 gegenüber Dritten EUR
bis zu einem Jahr	3.690.211,35	3.611.928,60
ein bis fünf Jahre	5.338.693,32	7.934.816,01
	9.028.904,67	11.546.744,61

Angaben zu Organen der Gesellschaft

Geschäftsführung

Christina Wieber	Director - Global Supplier Management & Procurement (ab dem 1. Juli 2021)
Ingo Volmari	Head of Retail Sales & Business Operations H&M and IKEA (bis zum 30. Juni 2021)

Die Gesellschaft macht von der Befreiungsvorschrift des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch, da aus den Angaben Rückschlüsse auf die Bezüge einzelner Organe möglich wären.

Honorar für Dienstleistungen des Abschlussprüfers

Für die im Geschäftsjahr 2021 erbrachten Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft wurde ein Gesamthonorar von EUR 90.885,00 (i. Vj. EUR 93.759,70 für Abschlussprüfungs- und EUR 18.298,87 für Steuerberatungsleistungen) berechnet.

Konzernzugehörigkeit

Die DNGL ist ein Tochterunternehmen der Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn.

Die Berichtsgesellschaft wird über die Muttergesellschaft in den Konzernabschluss der Diebold Nixdorf, Inc. mit Sitz in North Canton, Ohio/USA, (im Folgenden auch "DNI") für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 einbezogen. Der Konzernabschluss wird auf den Internetseiten der DNI sowie im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Der Konzernabschluss der DNI stellt den kleinsten und größten Konsolidierungskreis dar.

Nachtragsbericht

Die Gesellschaft ist von dem seit dem 24. Februar 2022 herrschenden Russland-Ukraine-Krieg nur mittelbar betroffen. Aufgrund der dadurch geprägten geopolitischen Lage können Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft nicht ausgeschlossen werden. Allerdings lassen sich diese nicht zuverlässig einschätzen.

Die DNI hat am 16. März 2023 in ihrem Konzernabschluss 2022 darüber informiert, dass im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 eine Refinanzierung der DNI Gruppe erreicht wurde. Hinsichtlich der wesentlichen Unsicherheiten, die ein bestandsgefährdendes Risiko darstellen, verweisen wir auf den Abschnitt "1.1 Struktur und Geschäftstätigkeit" im Lagebericht. Hinsichtlich der Risiken aus Haftungsverhältnissen aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit der Refinanzierung der DNI Gruppe verweisen wir auf Abschnitt 3.1 "Darstellung wesentlicher Chancen und Risiken", Unterabschnitt "Finanzwirtschaftliche Risiken" im Lagebericht.

Paderborn, den 30. März 2023

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Christina Wieber, Geschäftsführerin

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021

	Anschaffungs- und Herstellungskosten			Kumulierte Abschreibungen
	1.1.2021 EUR	Zugänge EUR	31.12.2021 EUR	1.1.2021 EUR	Abschreibungen des Geschäftsjahres EUR	31.12.2021 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.750,00	0,00	10.750,00	10.750,00	0,00	10.750,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.822.697,22	207.865,00	2.030.562,22	1.515.326,22	144.115,00	1.659.441,22
	1.833.447,22	207.865,00	2.041.312,22	1.526.076,22	144.115,00	1.670.191,22

	Buchwerte
	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	371.121,00	307.371,00
	371.121,00	307.371,00

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021

1 Grundlagen des Unternehmens

1.1 Struktur und Geschäftstätigkeit

Überblick

Das Kerngeschäft der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn (im Folgenden auch "DNGL" oder "Gesellschaft"), ist der Handel mit Elektronik- und elektronischen Baugruppen sowie Ersatzteilen im In- und Ausland, die aus der Produktpalette der Diebold Nixdorf Gruppe (im Folgenden auch "Diebold-Gruppe" oder "DN-Konzern") sowie Drittunternehmen hervorgehen.

Die DNGL ist für den weltweiten Handel in den Regionen Europe/MiddleEast/Africa (EMEA), Americas und Asia/Pacific zuständig.

In der Berichterstattung unterscheiden wir nach den Geschäftsbereichen Banking und Retail.

Rechtliche Unternehmensstruktur

Die DNGL wurde mit Eintragung in das Handelsregister am 22. Januar 2016 gegründet. Direkte Muttergesellschaft der DNGL ist die Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn.

Die Berichtsgesellschaft wird über die Muttergesellschaft in den Konzernabschluss der Diebold Nixdorf, Inc. mit Sitz in North Canton, Ohio, USA, (im Folgenden "DNI") für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 einbezogen. Der Konzernabschluss wird auf den Internetseiten der DNI veröffentlicht.

Annahme der Unternehmensfortführung

Die Gesellschaft ist durch das bestehende Cash-Pooling sowie Verrechnungskonten mit anderen Konzerngesellschaften eng in die Finanzierungsaktivitäten des Konzerns des obersten Mutterunternehmens Diebold Nixdorf, Inc. ("DNI") eingebunden.

Die DNI hat am 16. März 2023 in ihrem Konzernabschluss 2022 darüber informiert, dass die DNI Gruppe aus ihren operativen Ergebnissen in den kommenden 12 Monaten voraussichtlich nicht in ausreichendem Umfang liquide Mittel erwirtschaften wird, um ihre fälligen Zahlungsverpflichtungen erfüllen zu können. Außerdem ist die DNI verpflichtet, Eigenkapital aufzunehmen, um die im Geschäftsjahr 2024 fälligen 8.50% Senior Notes zurückzuzahlen, soweit sie einen Betrag von USD 20 Mio übersteigen. Die gesetzlichen Vertreter der DNI beschreiben in diesem Zusammenhang in ihrem Konzernabschluss eine wesentliche Unsicherheit bezüglich der Fähigkeit der DNI zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit.

Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Gesellschaft in den kommenden 12 Monaten ist aufgrund o.a. enge Einbindung in die Finanzierungsaktivitäten des Konzerns mittelbar von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit der DNI abhängig. Diese Ereignisse und Gegebenheiten deuten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Geschäftsführung

Die DNGL wird derzeit von einer einköpfigen Geschäftsführung geleitet. Die Geschäftsführung obliegt seit dem 1. Juli 2021 Frau Christina Wieber (bis zum 30. Juni 2021: Herrn Ingo Volmari). Die Geschäftsführung leitet die Gesellschaft in eigener Verantwortung und führt die Geschäfte nach den gesetzlichen Vorschriften. Im Mittelpunkt aller Entscheidungen und Handlungen steht dabei die Wahrung der Unternehmensinteressen.

Geschäftstätigkeit

Die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH ist Diebold Nixdorfs interne Ersatzteillogistik-Organisation und steuert die Ersatzteillogistik für das globale Servicegeschäft. Zusammen mit zahlreichen Logistikpartnern betreibt die Gesellschaft hocheffiziente Logistiknetzwerke, die dafür sorgen, dass der Servicetechniker das richtige Ersatzteil, zur richtigen Zeit am richtigen Ort in der richtigen Qualität zur Verfügung hat. Durch eine genau definierte Lagerstruktur in Kombination mit den notwendigen Transportoptionen schafft DN Global Logistics die richtige Balance zwischen hoher Materialverfügbarkeit auf der einen und geringen Logistikkosten und Materialbeständen auf der anderen Seite. Durch eine ausgereifte IT-Infrastruktur können diese Logistiknetzwerke höchstautomatisiert und effizient betrieben werden.

1.2 Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2021 waren durchschnittlich 35 (i. Vj. 37) Angestellte im Unternehmen beschäftigt.

1.3 Beschaffung, Logistik

Die DNGL hat keine eigene Produktion, sondern ist auf den Handel von Hardware spezialisiert. Die Produktion erfolgt durch Unternehmen der Diebold-Gruppe bzw. durch Drittunternehmen. Des Weiteren bedient sich die Gesellschaft aus der Reparatur von zurückgeführten defekten Ersatzteilen.

Diebold Nixdorf betreibt in 15 europäischen Ländern ein Logistiknetzwerk für die Ersatzteillogistik.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Wirtschafts- und Branchenumfeld

Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Im Jahr 2021 hat sich die Weltwirtschaft trotz der weiterhin andauernden Pandemiesituation erholt. Außerordentliche Stützungsmaßnahmen der Regierungen und Zentralbanken nach Ausbruch der Coronapandemie konnten laut Interim Economic Outlook, der Zwischenausgabe des OECD-Wirtschaftsausblicks, das Schlimmste verhindern. Auch wenn die COVID-19-Pandemie die wirtschaftlichen Aktivitäten noch spürbar beeinflusst, waren die wirtschaftlichen Auswirkungen im Jahr 2021 unterschiedlich, so das Kieler Institut für Weltwirtschaft. Insbesondere in Ländern mit einer hohen Impfquote wurden zunehmend auch höhere Inzidenzen toleriert, ohne dass Eindämmungsmaßnahmen ergriffen wurden, die die Konjunktur spürbar abgeschwächt hätten.

Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) führte die weltweite Erholung im Kalenderjahr 2021 zu einem Anstieg des globalen Bruttoinlandsprodukts in Höhe von 6,0 %.

Innerhalb der Industrienationen hat der IWF in seinem World Economic Outlook vom Oktober 2022 für die Euroländer einen Anstieg von durchschnittlich 5,2 % ermittelt. Im Vergleich zur gesamten Eurozone hat der IWF für Deutschland ein geringeres Wachstum gemeldet. Demnach ist hier für das Jahr 2021 eine Steigerung der Wirtschaftsleistung in Höhe von 2,6 % zu verzeichnen. Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes (Destatis) hat die deutsche Wirtschaftsleistung in den meisten Wirtschaftsbereichen trotz der Zuwächse im Jahr 2021 noch nicht wieder das Vorkrisenniveau erreicht. Für die USA weist der Fonds in seinen Berechnungen für das Jahr 2021 einen Anstieg von 5,7 % aus.

Innerhalb der Schwellen- und Entwicklungsländer sind deutliche Zuwächse in der Wirtschaftsleistung für Indien (+8,7 %) sowie für Lateinamerika (+6,9 %) zu verzeichnen. Der IWF zeigt für Russland einen Anstieg des Bruttoinlandsprodukts für das Kalenderjahr 2021 von 4,7 % auf. Auch China bescheinigt er ein überdurchschnittliches Wachstum in Höhe von 8,1 % aus.

Ausgebremst wurde der Aufschwung vor allem durch Angebots- und Lieferengpässe, was wiederum zu steigenden Preisen in vielen Regionen der Welt geführt hat.

Entwicklung des Branchenumfelds

Trotz einer weiterhin schwierigen Gesamtmarktsituation steigen die weltweiten Ausgaben für Informationstechnologie (IT) in den Sektoren Banking und Retail im Kalenderjahr 2021 gegenüber dem Vorjahr an. Dies geht aus einer Studie des Marktforschungsunternehmens Pierre Audoin Consultants (PAC) hervor. Die Marktforscher sagen einen weiteren langfristigen Anstieg für beide Sektoren für die nächsten Jahre voraus. Demgemäß werden sich die weltweiten Ausgaben im Bankensektor im Zeitraum von 2021 bis 2024 um 5,2 % p.a. erhöhen. Dasselbe gilt für Handelsunternehmen. Auch sie sollten im Zeitraum 2021-2024 5,2 % p. a. mehr in ihre IT investieren. In absoluten Werten sollten die Investitionen laut PAC bei Banken auf 530,8 Mrd. Euro und bei Handelsunternehmen auf 212,0 Mrd. Euro bis zum Jahr 2024 steigen. Für das Jahr 2022 prognostizieren die Marktanalysten von PAC weltweite IT-Ausgaben im Sektor Banking in Höhe von 479,8 Mrd. Euro, was einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr von 5,6 % entspricht. Für den Sektor Retail erwartet PAC für das Jahr 2022 globale Ausgaben von 191,5 Mrd. Euro bzw. einen Anstieg gegenüber dem Jahr 2021 in Höhe von 5,7 %. In beiden Branchen ist das Hardware-Geschäft nur zu geringen Anteilen am Wachstum beteiligt, wenngleich im Sektor Banking stärker als im Sektor Retail. Deutlich stärker wächst jeweils das Geschäft mit Software- sowie softwarenahen Dienstleistungen (sog. Software as a Service) in beiden Bereichen. Die Begründung hierfür liegt insbesondere in der Auswirkung einer immer weiter fortschreitenden Digitalisierung sowie Automatisierung, wie aktuelle Studien, bspw. von Capgemini, zeigen. Ebenfalls erwarten die Marktforscher, dass das Geschäft mit Outsourcing weiter zulegt. Die dabei sowohl im Banking als auch im Retail prognostizierten deutlichen Wachstumsraten sind unserer Einschätzung zufolge auf den anhaltenden hohen Kostendruck und die Bestrebungen zurückzuführen, sich durch die Ausgliederung von Leistungen auf externe Partner von Fixkosten zu entlasten.

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM BANKING SEKTOR.
In Mrd €

Quelle PAC, Mai 2021; ^* Prognose CAGR 2022-2024

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL SEKTOR.
In Mrd €

Quelle: PAC. Mai 2021 ^* Prognose CAGR 2022-2024

Banken: Die Corona-Pandemie zeigt deutliche Auswirkungen auf das globale Retail-Banking-Geschäft. Wie eine Umfrage durch die Boston Consulting Group (BCG) zeigt, ist die Pandemie ein zusätzlicher Anreiz für die Verlagerung der Kunden vom traditionellen Filialgeschäft hin zu den digitalen Kanälen geworden. Darüber hinaus treiben FinTechs - wie der World Retail Banking Report 2022 von Capgemini und Efma zeigt - die Digitalisierung voran und legen die Messlatte für das Digitale Bank Erlebnis hoch. Kunden wünschen sich heute personalisierte Omnichannel-Erlebnisse. Durch diese Entwicklungen ergeben sich neue Chancen für das Geschäft mit Software- und softwarenahen Dienstleistungen sowie für das Geschäft mit Outsourcing.

Retail: Den kontinuierlich wachsenden Online-Umsätzen zum Trotz wird die Handelsfiliale ihre zentrale Bedeutung behalten. Dies belegt die aktuelle Studie "What matters to today's consumer" von Capgemini. Sie zeigt u. a., dass die Kunden allmählich wieder in den stationären Handel zurückkehren. Allerdings haben in einer sich entwickelnden Omnichannel-Welt - die strategisch die Rolle von Ladengeschäften, E-Commerce, Direktvertrieb und Markplätzen einbeziehen sollte - die Verbraucher permanent steigende Erwartungen sowohl an den stationären als auch den Online-Handel. Um Kunden einen besseren und zeitgemäßen Service bieten zu können, müssten Handelsunternehmen die Vision vom Connected Store in die Tat umsetzen, so berichten führende Marktanalysten wie z.B. Deloitte. Perfekt in die IT-Umgebung integrierte Systeme, verbesserte Kommunikationstechnologien, Kundenbindungssysteme oder Lösungen zur Kundenidentifikation würden sich überall durchsetzen.

Generell ist der weltweite Retailmarkt dadurch gekennzeichnet, dass einerseits regionale Handelsunternehmen dynamisch wachsen und andererseits global agierende Handelsunternehmen ihre internationale Expansion vorantreiben.

2.2 Finanzielle Leistungsindikatoren

2.3 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Ertragslage

Der Umsatz in 2021 ist mit EUR 183.162.952,10 im Vergleich zum Vorjahr mit einem Volumen von EUR 183.873.437,56 um EUR 710.485,46 leicht gesunken. Die im Vorjahr prognostizierte leichte Umsatzsteigerung konnte aufgrund der weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen nicht erreicht werden.

Von den Umsätzen wurden EUR 159.497.804,21 mit Unternehmen des Diebold Nixdorf Konzerns erzielt (i. Vj. EUR 160.815.967,10).

Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr 2020 von EUR 155.081.958,40 um EUR 10.013.445,86 auf EUR 145.068.512,54. Das entspricht einer Quote von 79,2 % bezogen auf die Umsatzerlöse (i. Vj. 84,3 %).

Das Bruttoergebnis vom Umsatz betrug EUR 38.094.439,56 (i. Vj. EUR 28.791.479,16), die Bruttomarge entsprechend 20,8 % (i. Vj. 15,7 %).

Die allgemeinen Verwaltungskosten beliefen sich in 2021 auf EUR 152.256,12 (i. Vj. EUR 232.562,34), die Verwaltungskostenquote lag bei 0,1 % (i. Vj. 0,1 %).

Das operative Ergebnis (EBITA) belief sich auf EUR 37.965.731,87 (i. Vj. EUR 28.564.092,22). Dies entspricht einer EBITA-Marge von 20,7 % (i. Vj. 15,5 %) und der im Vorjahr prognostizierten deutlichen Steigerung. Zum wirtschaftlichen Ergebnis (EBITA) leiten wir wie folgt über:

EBITA-Überleitung	2021	2020
Ergebnis nach Steuern laut Gewinn- und Verlustrechnung	37.806.422,79	28.561.459,78
+ Zinsen und ähnliche Aufwendungen	165.124,80	19.990,82
- Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	-5.815,72	-17.358,38
= EBITA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibung auf Geschäfts- oder Firmenwert)	37.965.731,87	28.564.092,22

Das Jahresergebnis nach Steuern in Höhe von EUR 37.806.422,79 (i. Vj. EUR 28.561.459,78) wurde im Rahmen des Ergebnisabführungsvertrags mit der Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn, abgeführt.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR 4.420.641,43 bzw. 8,6 % auf EUR 55.733.454,26 (i. Vj. EUR 51.312.812,83) erhöht. Der Wert der langfristigen Vermögenswerte ist um EUR 63.750,00 und der Wert der kurzfristigen Vermögenswerte um EUR 4.356.891,43 gestiegen. Während sich die Vorräte um EUR 2.061.572,32 verringerten, stiegen die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände um EUR 6.418.463,75 an. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um EUR 2.231.129,71 auf EUR 4.969.378,36 und die Forderungen gegen verbundene Unternehmen um EUR 5.320.352,16 auf EUR 16.796.703,71 gestiegen, während die sonstigen Vermögensgegenstände um EUR 1.133.018,12 auf EUR 1.004.985,94 gesunken sind.

Auf der Passivseite haben sich die Rückstellungen um EUR 18.645,98 auf EUR 341.830,80 und die Verbindlichkeiten um EUR 4.401.995,45 auf EUR 55.341.123,46 erhöht. Dabei sind die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um EUR 8.024.711,30 auf EUR 21.630.287,88 gestiegen, während die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um EUR 3.253.362,87 auf EUR 32.169.311,16 und die sonstigen Verbindlichkeiten um EUR 369.352,98 auf EUR 1.541.524,42 gesunken sind.

Finanzlage

Die Gesellschaft verfügt über ein Bankkonto bei der Dt. Bank. Das Konto wird im Rahmen der Konzernfinanzierung ("Cashpooling") im Diebold Konzern täglich ausgeglichen bzw. vorhandene Finanzmittel abgeführt. Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2021 Forderungen aus der Konzernfinanzierung in Höhe von EUR 750.075,63 (i. Vj. EUR 0,00) und Verbindlichkeiten aus der Konzernfinanzierung in Höhe von EUR 29.146.013,28 (i. Vj. EUR 33.119.056,67).

Im Zusammenhang mit der engen finanziellen Einbindung in die Finanzierungsaktivitäten des Konzerns hat die Gesellschaft von der DNI eine Patronatserklärung in Form einer Liquiditätsausstattungsgarantie erhalten. Mittels der Patronatserklärung verpflichtet sich die DNI, die Gesellschaft auf Verlangen in einem solchen Maße finanziell auszustatten, dass die Gesellschaft ihrer Geschäftstätigkeit weiter nachgehen und ihre fälligen Zahlungsverpflichtungen erfüllen kann. Die Patronatserklärung hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024 und erlischt vorzeitig bei einem Verlust der Kontrolle über die Gesellschaft.

Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war im abgelaufenen Geschäftsjahr und zum Bilanzstichtag jederzeit gegeben. Dies galt unverändert für das Geschäftsjahr 2022. Zur wesentlichen Unsicherheit (Bestandsgefährdung) wird auf den Abschnitt 1.1 Struktur und Geschäftstätigkeit, Unterabschnitt Annahme der Unternehmensfortführung verwiesen.

Gesamtaussage zur Geschäftsentwicklung

3 Chancen- und Risikobericht

In diesem Chancen- und Risikobericht erläutern wir die wesentlichen Chancen und Risiken für das Unternehmen und stellen abschließend das Chancen- und Risikoprofil der DNGL dar.

3.1 Darstellung wesentlicher Chancen und Risiken

Volkswirtschaftliche Faktoren

Die aktuelle Coronavirus Situation ("COVID-19") und der Konflikt in der Ukraine haben massive Auswirkungen auf die Weltwirtschaft, die Entwicklung der Aktienmärkte sowie das öffentliche Leben allgemein. Es sind weiterhin keine wesentlichen finanziellen Auswirkungen auf das Geschäft der DNGL erkennbar. Durch zeitweise oder generelle Schließung von Banken- und Handelsfilialen und daraus resultierenden geringeren unter Vertrag stehendenden Geräten und somit auch reduzierten Transaktionen der installierten DN Produktpalette wird weiterhin ein leichter Rückgang der Hardwareausfallraten zu verzeichnen sein. Dies wird sich ebenfalls weiterhin leicht negativ auf den Umsatz der Gesellschaft auswirken. Des Weiteren wird die Gesellschaft durch die anhaltende Situation mit operativen Schwierigkeiten konfrontiert. Dies gilt insbesondere in Bezug auf die Koordinierung von Lieferketten und Materialverfügbarkeiten.

Relevanter Markt

Ungeachtet der Wettbewerbssituation können sich durch eine hohe Akzeptanz von Produkten am Markt Dynamiken in positiver wie auch negativer Richtung durch die nur begrenzt vorhersehbare Marktreaktion auf einzelne Portfolioelemente ergeben. Die aktuelle Akzeptanz und Resonanz des Marktes auf die neue DN Produktfamilie ist eher positiv, sodass langfristig auch ein eher positiver Effekt für die Gesellschaft zu erwarten ist. Konkret bewerten wir die in diesem Zusammenhang zu erfassenden Chancen ausgleichend zu den aufzuführenden Risiken aufgrund der Situation im relevanten Markt.

Supply Chain Management

Die starke Abhängigkeit von asiatischen und im speziellen auch chinesischen Lieferanten wird auch weiterhin im Zuge der COVID-19 Krise Herausforderungen im laufenden Geschäftsjahr 2022 und im kommenden Geschäftsjahr 2023 mit sich bringen. Hier sind negative Ergebnisauswirkungen durch erhöhte Logistikkosten, geringere Frachtkapazität speziell auf Luftfracht- und Seefrachtwegen und verringerte Produktionskapazitäten sehr wahrscheinlich. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 konnten die sich daraus ergebende Risiken nur noch teilweise durch geschicktes Management der Lieferketten abgemildert werden.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Kreditrisiken: Die Gesellschaft versucht das Ausfallrisiko originärer (finanzieller) Vermögensgegenstände wie z. B. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch Handelsauskünfte, Kreditlimits und Debitorenmanagement einschließlich Mahnwesen und offensiven Inkassos zu verringern. Das maximale Ausfallrisiko ergibt sich aus den Buchwerten der in der Bilanz angesetzten Forderungen.

Liquiditätsrisiken: Die DNGL ist über eine in der Schweiz ansässige und mit der Konzernmutter DNI verbundene Tochtergesellschaft, die Diebold Self Service Solutions LLC, in die Finanzierungsaktivitäten des Konzerns eingebunden. Sie stellt finanzielle Mittel an die DNGL überwiegend in Euro und US-Dollar bereit. Rückzahlungen sowie Ausleihungen sind innerhalb von wenigen Werktagen möglich. Die Gesellschaft hat über die Patronatserklärung der DNI nach Einschätzung der Geschäftsführung Zugang zu einer ausreichenden Liquiditätsausstattung zur Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit und zur Erfüllung fälliger Zahlungsverpflichtungen.

Zur wesentlichen Unsicherheit (Bestandsgefährdung) wird auf den Abschnitt 1.1, Struktur und Geschäftstätigkeit, Unterabschnitt Annahme der Unternehmensfortführung, verwiesen.

Das Liquiditätsrisiko wird insgesamt als hoch eingestuft.

Haftungsrisiken. Im Rahmen der Refinanzierung der DNI Gruppe im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 haben bestimmte andere Konzerngesellschaften Darlehen erhalten. Die DNGL hat wesentliche Teile ihrer Vermögensgegenstände als Sicherheiten zugunsten der Darlehensgeber hinterlegt. Sollten die anderen Konzerngesellschaften, die entsprechende Darlehen erhalten haben, nicht in der Lage sein, ihre fälligen Zahlungsverpflichtungen aus den Darlehen zu erfüllen, besteht das Risiko, dass die Darlehensgeber die als Sicherheiten gewährten Vermögensgegenstände der DNGL entziehen und verwerten.

Zinsrisiken: Zinsrisiken können sich aus den zinstragenden Forderungen und Verbindlichkeiten sowie aus den Pensionsrückstellungen ergeben.

Insgesamt ist das Zinsrisiko für die DNGL jedoch als niedrig einzustufen.

Währungsrisiken: Bei der DNGL erfolgen sowohl Einnahmen und Ausgaben als auch die Intercompany-Finanzierung ganz überwiegend in EUR. Das Währungsrisiko wird insgesamt als niedrig eingestuft.

3.2 Bedeutung der Risiken für die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Bedeutung

Die Bedeutung der vorgenannten Risiken für die DNGL schätzen wir wie folgt ein:

Risikobereich	Bedeutung für die Gesellschaft
Volkswirtschaftliche Faktoren:	Mittlere bis hohe Bedeutung
Relevanter Markt:	Mittlere Bedeutung
Supply Chain Management:	Hohe Bedeutung
Finanzwirtschaftliche Risiken:	Hohe Bedeutung

Gesamtrisiko

Über die wesentliche Unsicherheit (siehe auch Abschnitt 1.1 Struktur und Geschäftstätigkeit, Unterabschnitt Annahme der Unternehmensfortführung) hinaus sieht die Geschäftsführung der DNGL zum Berichtszeitpunkt und in absehbarer Zeit keine zusätzlichen Einzelrisiken, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Auch aus dem Gesamtportfolio der weiteren Chancen und Risiken lässt sich aus Sicht der Geschäftsführung eine Gefährdung der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Berichts nicht erkennen. Die Gesamtrisikolage hat sich gegenüber dem Vorjahr negativ entwickelt aufgrund der Einflussfaktoren wie der Refinanzierungssituation im Konzern, Lieferkettenproblemen und gestiegenen Preisen.

4 Prognosebericht

4.1 Wirtschafts- und Branchenumfeld

Erwartete Entwicklung der Rahmenbedingungen

Am 24. Februar 2022 erfolgte die russische Invasion in das Staatsgebiet der Ukraine. Seitdem führt Russland Krieg gegen die Ukraine mit verheerenden Folgen ("Russland-Ukraine-Krieg"). Die durch den Krieg entstehenden Auswirkungen auf die globale Wirtschaft sowie die Folgen der hieraus entstandenen Energiekrise sind gravierend. Die OECD geht in ihrem Wirtschaftsausblick, Zwischenausgabe September 2022, von einem stärker als erwarteten Einbruch des globalen Wachstums aufgrund von steigendem Inflationsdruck und erhöhtem Risiko von Energieversorgungsstörungen aus. Um dem Inflationsdruck entgegenzuwirken, welcher unter anderem eine starke Aufwertung des US-Dollars gegenüber den meisten anderen Währungen zur Folge hatte, hat sowohl die EZB als auch die US-Notenbank die nominalen Leitzinsen seit Anfang 2022 deutlich erhöht.

Auch der IWF sieht die Aussichten des globalen Wachstums als stark belastet und prognostiziert für das Kalenderjahr 2022 ein Wachstum des weltweiten Bruttoinlandsprodukts von 3,2 % und ein Wachstum für das Kalenderjahr 2023 von 2,7 % (Quelle IMF, World Economic Outlook, October 2022).

Innerhalb der Industrienationen prognostiziert der IWF für die Euroländer in seinen Ausführungen für das Jahr 2022 einen Anstieg von 3,1 % im Durchschnitt. Im Verhältnis gesehen, erwartet der IWF für Deutschland ein etwas geringeres Wachstum als für die gesamte Eurozone. Demzufolge wird für die Bundesrepublik für das Jahr 2022 ein Anstieg im Bruttoinlandsprodukt von rund 1,5 % gesehen. Diese gegenläufige Entwicklung wird sich im Jahr 2023 mit -0,3 % fortsetzen. Für die USA erwartet der Fonds in seinen Berechnungen ein Wachstum der Wirtschaftsleistung von rund 1,6 % für das Jahr 2022 sowie einen weiteren Wachstumsrückgang im Jahr 2023 auf 1,0 %.

Für die Schwellen- und Entwicklungsländer sieht der IWF für das Jahr 2022 weiterhin einen moderaten Anstieg im Hinblick auf das erwartete Bruttoinlandsprodukt. Dabei wird für Indien ein deutlicher Anstieg von bis zu 6,8 % sowie für Lateinamerika ein Anstieg in Höhe von 3,5 % angezeigt. Dagegen prognostizieren die Wirtschaftsforscher, dass die Wirtschaftsleistung Russlands in Folge des Krieges und der daraus resultierenden Sanktionen um 3,4 % erheblich schrumpfen und das Land in eine tiefe Rezession rutschen wird. Dies wird sich auch im Jahr 2023 in etwas abgeschwächter Form fortsetzen. Für China geht der Fonds von einem möglichen Wachstum in Höhe von 3,2 % für das Kalenderjahr 2022 und einem weiter steigenden Wachstum von 4,4 % für das Jahr 2023 aus.

Der IWF betont auch bei seinem diesjährigen Ausblick, dass die globalen Aussichten mit hohen Unsicherheiten behaftet sind. Neben den gesamtwirtschaftlichen Auswirkungen des Ukraine-Kriegs betrifft dies insbesondere die weitere Entwicklung der Pandemie. Als wichtige Unsicherheitsfaktoren gelten hier das Auftreten neuer Virenstämme und die strikte Null-COVID-Strategie Chinas. Hinzu kommen weiterhin bestehende Engpässe in den globalen Lieferketten sowie steigende Rohstoff- und Energiepreise. Der damit verbundene Preisdruck führt zu einem Anstieg der Inflation von 8,8% und erreicht damit ein Niveau wie seit Jahrzehnten nicht mehr. Der IWF geht von einem anhaltend hohen Inflationsniveau aus und prognostiziert für das Jahr 2023 Preissteigerungen von 6,5 %.

Entwicklung des Branchenumfelds

Ausgehend von einer Studie des Marktforschungsunternehmens Pierre Audoin Consultants (PAC) vom Mai 2021 steigen die Ausgaben für Informationstechnologie (IT) in den Sektoren Banking und Retail im Kalenderjahr 2021 gegenüber dem Vorjahr an. Wie die Studie zeigt, wird sich dieser Anstieg in beiden Bereichen langfristig kontinuierlich fortsetzen. Demgemäß werden sich die weltweiten Ausgaben im Bankensektor im Verlauf von 2021 auf 2024 um 5,2 % p.a. erhöhen. Dasselbe gilt für Handelsunternehmen. Auch sie sollten im Zeitraum 2021-2024 5,2 % p. a. mehr in ihre IT investieren. In absoluten Werten sollten die Investitionen laut PAC bei Banken auf 530,8 Mrd. Euro und bei Handelsunternehmen auf 212,0 Mrd. Euro bis zum Jahr 2024 steigen. Für das Jahr 2022 prognostizieren die Marktanalysten von PAC weltweite IT-Ausgaben im Sektor Banking in Höhe von 479,8 Mrd. Euro, was einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr von 5,6 % entspricht. Für den Sektor Retail erwartet PAC für das Jahr 2022 globale Ausgaben von 191,5 Mrd. Euro bzw. einen Anstieg gegenüber dem Jahr 2021 in Höhe von 5,7 %. In beiden Branchen ist das Hardware-Geschäft nur zu geringen Anteilen am Wachstum beteiligt, wenngleich im Sektor Banking stärker als im Sektor Retail. Deutlich stärker wächst jeweils das Geschäft mit Software- sowie softwarenahen Dienstleistungen (sog. Software as a Service) in beiden Bereichen. Die Begründung hierfür liegt in der Auswirkung der immer weiter fortschreitenden Digitalisierung sowie Automatisierung, wie aktuelle Studien, bspw. von Capgemini, zeigen. Ebenfalls erwarten die Marktforscher, dass das Geschäft mit Outsourcing weiter zulegt. Die dabei sowohl im Banking als auch im Retail prognostizierten deutlichen Wachstumsraten sind unserer Einschätzung zufolge auf den anhaltend hohen Kostendruck und die Bestrebungen zurückzuführen, sich durch die Ausgliederung von Leistungen auf externe Partner von Fixkosten zu entlasten.

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM BANKING SEKTOR.
In Mrd €

Quelle PAC, Mai 2021; ^* Prognose CAGR 2022-2024

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL SEKTOR.
In Mrd €

Quelle: PAC, Mai 2021; ^* Prognose CAGR 2022-2024

Gesamtaussage zu den Rahmenbedingungen

Die Geschäftsführung sieht die Gesellschaft wieder vor herausfordernden Geschäftsjahren unter teils geänderten Rahmenbedingungen. Im Zuge einer verbesserten Impfstoffversorgung hat sich die Situation im Hinblick auf die allgemeine Covid-19 Pandemie in verschiedenen Bereichen, insbesondere dem Schutz unserer Mitarbeiter, weitgehend verbessert. Dennoch werden wir die weitere Entwicklung des Covid-19 Virus beobachten, um entsprechend reagieren und unsere Mitarbeiter schützen zu können. Unabhängig davon bleiben die wirtschaftlichen Auswirkungen aus der nun mehr als zwei Jahren andauernden Pandemie im Hinblick auf die globale Beschaffungsmarktsituation äußerst angespannt. Weiterhin kritisch sehen wir die Verfügbarkeitssituation für elektronische Bauteile, Kunststoffgranulate, Stahl und viele weitere Rohstoffe, welche mit weiter steigenden Rohstoffpreisen für Beschaffungsmaterial im Geschäftsjahr 2022 und stagnierenden Preisen im Geschäftsjahr 2023 einhergehen wird. Die bereits im Vorjahr sehr angespannte Logistiksituation auf den Haupttransportrouten wird durch den Russland-Ukraine-Krieg sowie die Null-Covid Politik Chinas zusätzlich negativ beeinflusst und führt zu weiteren Kostensteigerungen für Transporte sowie zu einem deutlichen Anstieg sämtlicher Energiepreise. Die Geschäftsführung analysiert stetig die sich ändernden Marktsituationen und modelliert in enger Abstimmung zu den Prioritäten verschiedene Szenarien zur Reaktion auf diese Entwicklungen. Zur Absicherung der finanziellen Stabilität werden wir geeignete Maßnahmen zur Kostensenkung verfolgen und entsprechend intensivieren, Investitionsentscheidungen aussetzen oder verschieben und weiter einen starken Fokus auf unser Working Capital legen.

4.2 Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2022 und erwartete Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2023 für die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Für das Geschäftsjahr 2022 haben wir gegenüber dem Vorjahr einen leichten Rückgang beim Umsatz und einen moderaten Rückgang beim EBITA realisiert (Ergebnisgrößen jeweils ungeprüft).

Das Geschäftsjahr 2023 wird sich nach aktuellen Einschätzungen der Geschäftsführung beim Umsatz leicht und beim EBITA moderat unter dem Niveau von 2021 bewegen. Die Geschäftsführung erwartet, dass sich die Kosten in der Supply Chain sowie die allgemeine Materialverfügbarkeit wieder entspannen.

4.3 Gesamtaussage zur voraussichtlichen Geschäftsentwicklung

Das Ergebnis der Gesellschaft wird wesentlich durch die zuvor beschriebene Entwicklung der Gesellschaft geprägt und trägt der anhaltenden Situation bezüglich des Coronavirus sowie dem Russland-Ukraine-Krieg Rechnung.

Zudem verweisen wir auf die Gesamtaussage zu den Rahmenbedingungen.

Paderborn, den 30. März 2023

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Christina Wieber, Geschäftsführerin

Disclaimer:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben in Abschnitt "Allgemeine Angaben" im Anhang und in Abschnitt "1.1. Struktur und Geschäftstätigkeit" Unterabschnitt "Annahme der Unternehmensfortführung" des Lageberichts, in denen die Geschäftsführung beschreibt, dass die Gesellschaft durch das bestehende Cash-Pooling sowie Verrechnungskonten mit anderen Konzerngesellschaften eng in die Finanzierungsaktivitäten des Konzerns des obersten Mutterunternehmens Diebold Nixdorf, Inc. ("DNI") eingebunden ist.

Die Geschäftsführung weist darauf hin, dass die DNI am 16. März 2023 in ihrem Konzernabschluss 2022 darüber informiert hat, dass die DNI Gruppe aus ihren operativen Ergebnissen in den kommenden 12 Monaten voraussichtlich nicht in ausreichendem Umfang liquide Mittel erwirtschaften wird, um ihre fälligen Zahlungsverpflichtungen erfüllen zu können. Außerdem ist die DNI verpflichtet, Eigenkapital aufzunehmen, um die im Geschäftsjahr 2024 fälligen 8.50 % Senior Notes zurückzuzahlen, soweit sie einen Betrag von USD 20 Mio übersteigen. Die gesetzlichen Vertreter der DNI beschreiben in diesem Zusammenhang in ihrem Konzernabschluss eine wesentliche Unsicherheit bezüglich der Fähigkeit der DNI zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit.

Die Geschäftsführung der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH legt dar, dass die Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Gesellschaft in den kommenden zwölf Monaten aufgrund der o. a. engen Einbindung in die Finanzierungsaktivitäten des Konzerns mittelbar von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit der DNI abhängt.

Wie in den Angaben in Abschnitt "Allgemeine Angaben" im Anhang und in Abschnitt "1.1. Struktur und Geschäftstätigkeit" Unterabschnitt "Annahme der Unternehmensfortführung" des Lageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der Geschäftsführung für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die Geschäftsführung ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von der Geschäftsführung dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von der Geschäftsführung dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von der Geschäftsführung zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bielefeld, den 30. März 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Tokple, Wirtschaftsprüfer

Adelt, Wirtschaftsprüfer

Die Feststellung des Jahresabschlusses erfolgte mit Gesellschafterbeschluss am 03. April 2023.

2f:T1b191,

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Paderborn

Jahresabschluss 2019 nach HGB

Bilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

	31.12.2019		31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		387.469,00		416.520,00
		387.469,00		416.520,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unverrechnete Lieferungen und Leistungen	1.667.898,22		1.281.439,09
2. Waren	42.686.831,34		54.810.494,56
3. Erhaltene Anzahlungen	-443.403,66	43.911.325,90	-469.314,16	55.622.619,49
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.160.397,97		6.388.363,30
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	9.124.943,52		20.976.701,52
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.319.811,49	14.605.152,98	2.999.723,86	30.364.788,68
		58.516.478,88		85.987.408,17
		58.903.947,88		86.403.928,17
Passiva
			31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital			50.500,00	50.500,00
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			135.661,00	76.604,00
2. Sonstige Rückstellungen			141.494,65	93.104,02
			277.155,65	169.708,02
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			17.431.857,39	17.081.143,85
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			39.678.637,15	67.627.053,88
3. Sonstige Verbindlichkeiten			1.465.797,69	1.475.522,42
-- davon aus Steuern EUR 760.331,70 (i. Vj. EUR 904.124,01)
			58.576.292,23	86.183.720,15
			58.903.947,88	86.403.928,17

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar 2019 bis 31. Dezember 2019

	2019 EUR	2018 EUR
1. Umsatzerlöse	213.789.510,14	235.582.593,87
2. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	-188.461.532,21	-200.541.179,13
3. Bruttoergebnis vom Umsatz	25.327.977,93	35.041.414,74
4. Vertriebskosten	0,00	-1.950.231,56
5. Allgemeine Verwaltungskosten	-130.125,15	0,00
6. Sonstige betriebliche Erträge	36.011,87	10.708,07
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.616,39	13.039,96
--davon aus verbundenen Unternehmen EUR 974,77 (i. Vj. EUR 1.438,42)--
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-25.048,46	-2.896,32
--davon an verbundene Unternehmen EUR 22.066,17 (i. Vj. EUR 8,17)--
9. Ergebnis nach Steuern	25.210.432,58	33.112.034,89
10. Auf Grund eines Ergebnisabführungsvertrages abgeführter Gewinn	-25.210.432,58	-33.112.034,89
11. Jahresüberschuss	0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

Gesellschaftsrechtliche Grundlagen

Gründung	18. Januar 2016
Firma	Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH
Sitz	Paderborn
Registergericht	Amtsgericht Paderborn
Handelsregisternummer	HRB 12262
Geschäftstätigkeit	Der Handel mit Elektronik- und elektronischen Baugruppen sowie Ersatzteilen im In- und Ausland, die aus der Produktpalette der Diebold Nixdorf Gruppe sowie Drittunternehmen hervorgehen, zuzüglich der dazugehörigen Peripherie. Die Beratung, der Verkauf und die Durchführung von Lagerhaltungs-, Wartungs- und Reparaturdienstleistungen der oben genannten Geräte im In- und Ausland sowie die entsprechende Logistik
Geschäftsjahr	Kalenderjahr

Allgemeine Angaben

Die Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn (im Folgenden "Diebold Nixdorf Logistics GmbH"), ist die alleinige Gesellschafterin der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn, und hält das gezeichnete Kapital im Nennbetrag von TEUR 51.

Seit dem 18. Januar 2016 besteht eine umsatzsteuerliche Organschaft mit der WINCOR NIXDORF International GmbH, Paderborn. Zudem besteht mit Wirkung zum 17. August 2016 eine gewerbe- und körperschaftsteuerliche Organschaft sowie ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn, ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) für große Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

In den Vorjahren wurde die Befreiungsmöglichkeit gemäß § 264 Abs. 3 HGB angewandt. Dementsprechend wird zum 31. Dezember 2019 erstmalig ein Abschluss gemäß § 264 HGB für große Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Alle Angaben erfolgen, soweit nicht anders angegeben, in TEUR. Aus diesem Grund können Rundungsdifferenzen auftreten.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Anlagevermögen

Sachanlagen beinhalten andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung. Sie werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen nach der linearen Methode bewertet. Die Herstellungskosten beinhalten neben den direkt zurechenbaren Einzelkosten auch Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie angemessene Teile der Abschreibungen auf Fertigungsanlagen und Verwaltungskosten. Fremdkapitalkosten werden nicht berücksichtigt. Die Abschreibungsdauer beträgt höchstens fünfzehn Jahre, wobei auch Zugänge bei den Sachanlagen unter Anwendung der pro rata temporis Regel abgeschrieben werden.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Einzelanschaffungskosten von weniger als EUR 250,00 netto) schreiben wir im Zugangsjahr in voller Höhe ab. Für Sachanlagen mit einem Anschaffungswert zwischen EUR 250,00 und EUR 1.000,00 sind Sammelstammsätze angelegt worden, die über drei bis fünf Jahre abgeschrieben werden.

Umlaufvermögen

Die in den Vorräten enthaltenen Handelswaren sind jeweils einzeln zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Abwertungen für Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer und geminderter Verwertbarkeit ergeben, werden in angemessenem und ausreichendem Umfang vorgenommen. Bis zum Geschäftsjahr 2019 wurde eine pauschale Abwertung von nicht mehr gängigen Ersatzteilen in Höhe von 15 % vorgenommen. Im Geschäftsjahr 2019 wurde eine detailliertere Gängigkeitsanalyse zur Verbesserung der Genauigkeit und Zuverlässigkeit der Bewertung vorgenommen. Aus der Umstellung resultieren zusätzliche Abwertungen in Höhe von TEUR 4.033. Geleistete Anzahlungen werden zum Nennbetrag bzw. zu Anschaffungskosten angesetzt. Bei Wertminderungen werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Die unverrechneten Lieferungen und Leistungen sind zu Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten bewertet. Diese beinhalten eigene sowie bezogene Personal- und Sachkosten.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Rückstellungen und Verbindlichkeiten

Die Bewertung der Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erfolgt nach der Projected-Unit-Credit-Method (PUC-Methode). Dabei werden diese nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mit einem gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB von der Deutschen Bundesbank für eine Restlaufzeit von 15 Jahren veröffentlichten Zinssatz abgezinst. Bei der Bewertung werden die Heubeck-Sterbetafeln 2018G (i. Vj. 2018G) zugrunde gelegt. Per 31. Dezember 2019 wurden folgende Parameter angesetzt:

Zinssatz:	2,71 % (i. Vj. 3,21 %)
Gehaltsdynamik:	3,00 % (i. Vj. 3,00 %)
Rentendynamik:	1,75 % (i. Vj. 1,75 %)

Gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB wurde bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen der durchschnittliche Marktzinssatz verwendet, der sich aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ergibt. Bis zum Vergleichsstichtag war demgegenüber der durchschnittliche Marktzinssatz zu verwenden, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergeben hatte. Der sich aus diesen unterschiedlichen Zeiträumen ergebende Unterschiedsbetrag beträgt zum 31. Dezember 2019 TEUR 6.

Die sonstigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt. Bei den sonstigen Rückstellungen werden zukünftige Kosten- und Preissteigerungen berücksichtigt soweit ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Die ausstehenden Eingangsrechnungen werden als Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen.

Währungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Langfristige Fremdwährungsforderungen bzw. -verbindlichkeiten werden zum Devisenmittelkurs bei Entstehung umgerechnet und am Abschlussstichtag zum niedrigeren bzw. zum höheren Stichtagskurswert unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses angesetzt (Imparitätsprinzip). Kurzfristige Fremdwährungsforderungen bzw. -verbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Erträge und Aufwendungen

Umsatzerlöse werden ausgewiesen, wenn die Lieferungen oder Leistungen ausgeführt sind und der Gefahrenübergang erfolgt ist.

Die Vertriebskosten enthalten neben den Kosten der Vertriebsabteilungen und des Außendienstes die Kosten der Werbung und der Logistik.

In den Verwaltungskosten werden die Personal- und Sachkosten der Leitungs- und Verwaltungsstellen ausgewiesen.

Steuern

Alle Verpflichtungen oder Ansprüche, die im Geschäftsjahr entstanden sind, sind nach den für die Gesellschaft maßgeblichen Steuervorschriften berücksichtigt.

Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Veränderungen der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sind im Anlagenspiegel dargestellt. Dieser ist dem Anhang beigefügt.

2. Vorräte

	31.12.2019 TEUR	31.12.2018 TEUR
Unverrechnete Lieferungen und Leistungen	1.668	1.281
Waren	42.687	54.811
Erhaltene Anzahlungen	-444	-469
	43.911	55.623

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

	31.12.2019 TEUR	31.12.2018 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.160	6.388
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	9.125	20.977
Sonstige Vermögensgegenstände	2.320	3.000
	14.605	30.365

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um die erforderlichen Wertberichtigungen in Höhe von TEUR 727 (i. Vj. TEUR 761) reduziert. Sie haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit TEUR 9.125 (i. Vj. TEUR 20.977) haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Es sind keine Forderungen gegen die Gesellschafterin Diebold Nixdorf Logistics GmbH enthalten.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten in Höhe von TEUR 2.310 (i. Vj. TEUR 2.960) Forderungen aus ausländischen Vorsteuern und mit TEUR 10 (i. Vj. TEUR 37) Forderungen an Lieferanten. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

4. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt TEUR 51 (i. Vj. TEUR 51). Es ist voll eingezahlt.

5. Rückstellungen

	31.12.2019 TEUR	31.12.2018 TEUR
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	136	77
Sonstige Rückstellungen	141	93
	277	170

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen beinhalten mit TEUR 81 (i. Vj. TEUR 75) überwiegend Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen sowie mit TEUR 53 (i. Vj. TEUR 0) Rückstellungen für Ausgleichszahlungen für Mitarbeiteransprüche aus der Kölner Pensionskasse VvaG, Köln.

Folgende Sachverhalte sind in den sonstigen Rückstellungen berücksichtigt:

	31.12.2019 TEUR	31.12.2018 TEUR
Personalrückstellungen	52	93
Übrige Verpflichtungen	90	0
	142	93

Die Personalrückstellungen bestehen im Wesentlichen für Abfindungen im Rahmen von Umstrukturierungsmaßnahmen mit TEUR 25 (i. Vj. TEUR 56) und für Urlaubsrückstände mit TEUR 9 (i. Vj. TEUR 16). Außerdem sind mit TEUR 10 (i. Vj. TEUR 14) die Rückstellungen für die Berufsgenossenschaft und mit TEUR 6 (i. Vj. TEUR 4) Rückstellungen für Reisekosten enthalten.

Die übrigen Verpflichtungen beinhalten sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 90 (i. Vj. TEUR 0) für Jahresabschlusskosten.

6. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben in voller Höhe, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

7. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen des Diebold Nixdorf-Konzerns. Es sind keine Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin Diebold Nixdorf Logistics GmbH enthalten. Sämtliche Verbindlichkeiten haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

8. Sonstige Verbindlichkeiten

Bei den sonstigen Verbindlichkeiten handelt es sich mit TEUR 1.138 (i. Vj. TEUR 1.226) überwiegend um Verbindlichkeiten aus Zöllen und Steuern, mit TEUR 236 (i. Vj. TEUR 242) um Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern und mit TEUR 92 (i. Vj. TEUR 8) um kreditorische Debitoren.

Die sonstigen Verbindlichkeiten haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Abschlussgliederung

Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Umsatzkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 3 HGB.

Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Periodenfremde Aufwendungen entstanden aus der Ausbuchung von Forderungen in Höhe von TEUR 30 (i. Vj. TEUR 2). Periodenfremde Erträge über TEUR 2 (i. Vj. TEUR 11) entstanden aus der Auflösung von Rückstellungen, aus dem Eingang ausgebuchter Forderungen in Höhe von TEUR 14 (i. Vj. TEUR 0) sowie aus der Ausbuchung von Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 3 (i. Vj. TEUR 1).

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich nach Bereichen wie folgt auf:

	2019		2018
	TEUR	%	TEUR	%
Banking	165.600	77	180.715	77
Retail	48.190	23	54.868	23
	213.790	100	235.583	100

Die folgende Übersicht enthält die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Regionen und Bereichen:

2019	Banking	Retail	Summe
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Deutschland	37.406	14.082	51.488	24
Übriges Europa	91.243	31.881	123.124	58
Amerika	15.745	1.471	17.216	8
Asien/Pazifik	4.948	543	5.491	2
Übrige Länder	16.258	213	16.471	8
	165.600	48.190	213.790	100

Sonstige betriebliche Erträge

	2019 TEUR	2018 TEUR
Auflösung von Rückstellungen	2	11
Auflösung von Delkredere	34	0
	36	11

Zinsergebnis

	2019 TEUR	2018 TEUR
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2	13
- davon aus verbundenen Unternehmen -	1	1
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-25	-3
- davon an verbundene Unternehmen -	-22	0
	-23	10

Sonstige Angaben

Materialaufwand

	2019	2018
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	147.643	159.587
Aufwendungen für bezogene Leistungen	32.667	35.369
	180.310	194.956

Personalaufwand

	2019 TEUR	2018 TEUR
Löhne und Gehälter	2.509	2.964
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	483	483
- davon für Altersversorgung TEUR 57 (i. Vj. TEUR 4) -
	2.992	3.447

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2019 waren durchschnittlich 40 (i. Vj. 45) Angestellte im Unternehmen beschäftigt.

Währungsumrechnung

Im Berichtsjahr werden die Kursgewinne und Kursverluste aus der Währungsrechnung gemäß § 277 Abs. 5 Satz 2 HGB vollständig in den Umsatzkosten gezeigt. Auf einen Ausweis gemäß § 277 Abs. 5 Satz 2 HGB in den sonstigen betrieblichen Erträgen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen wurde verzichtet. In den Umsatzkosten sind Erträge in Höhe von TEUR 915 (i. Vj. TEUR 1.052) und Aufwendungen in Höhe von TEUR 935 (i. Vj. TEUR 787) enthalten.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen existieren in folgender Höhe:

	31.12.2019 gegenüber Dritten TEUR	31.12.2018 gegenüber Dritten TEUR
bis zu einem Jahr	3.598	3.481
ein bis fünf Jahre	10.530	0
	14.128	3.481

Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Als nahestehende Unternehmen und Personen im Sinne des § 285 Nr. 21 HGB kommen neben den verbundenen Unternehmen und Beteiligungen des Diebold Nixdorf-Konzerns die Mitglieder der Geschäftsführung in Betracht. Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen resultieren aus dem betriebsüblichen Liefer- und Leistungsverkehr. Die Leistungsbeziehungen werden zu marktüblichen Konditionen abgerechnet. Daneben werden keine wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen oder Personen getätigt.

Angaben zu Organen der Gesellschaft

Geschäftsführung

Oliver Stein (bis 15. Juli 2019)	Mitglied der Geschäftsführung
Bernd Müller (bis 22. November 2019)	Mitglied der Geschäftsführung
Ingo Volmari (ab 22. November 2019)	Mitglied der Geschäftsführung

Die Gesellschaft macht von der Befreiungsvorschrift des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch, da aus den Angaben Rückschlüsse auf die Bezüge einzelner Organe möglich wären.

Honorar für Dienstleistungen des Abschlussprüfers

Für die im Geschäftsjahr 2019 erbrachten Dienstleistungen des Abschlussprüfers KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft sind TEUR 90 für Abschlussprüfungen und TEUR 11 für Steuerberatungsleistungen als Aufwand erfasst worden.

Konzernzugehörigkeit

Die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn, ist ein Tochterunternehmen der Diebold Nixdorf Logistcs GmbH, Paderborn.

Die Berichtsgesellschaft wird über die Diebold Nixdorf Holding Germany Inc. & Co. KGaA, Paderborn, in den Konzernabschluss der Diebold Nixdorf Incorporated mit Sitz in North Canton, Ohio/USA, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 einbezogen.

Der Konzernabschluss der Diebold Nixdorf Incorporated stellt den kleinsten und größten Konsolidierungskreis dar.

Nachtragsbericht

Vor dem Hintergrund der Coronavirus-Pandemie sieht sich auch die Geschäftsführung die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH vor einem sehr herausfordernden Geschäftsjahr. Neben dem derzeitigen primären Fokus unserer gesellschaftlichen Verantwortung zur Verlangsamung der Ausbreitung des Coronavirus und den Schutz der Gesundheit unserer Mitarbeiter wahrzunehmen, gilt es, die wirtschaftlichen Auswirkungen proaktiv zu managen. Die Geschäftsführung der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH modelliert daher verschiedene Szenarien zur Reaktion in Abhängigkeit von der zukünftigen Marktentwicklung. Zur Absicherung der finanziellen Stabilität werden wir Maßnahmen zur Kostensenkung konsequent weiter verfolgen oder sofern erforderlich entsprechend intensivieren, Investitionsentscheidungen aussetzen oder verschieben und weiter starken Fokus auf unser Working Capital legen.

Vor der Corona-Pandemie sind wir von moderat niedrigeren Umsatzerlösen und einem deutlich höheren EBITA ausgegangen. Auch nach Corona gehen wir unverändert von dieser Prognose aus.

Paderborn, den 25. Juni 2020

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Ingo Volmari, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr 2019

	Anschaffungskosten			Kumulierte Abschreibungen
	Vortrag 01.01.2019 €	Zugänge €	Stand 31.12.2019 €	Vortrag 01.01.2019 €	Abschreibungen des Geschäftsjahres €	Stand 31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	10.750,00	0,00	10.750,00	10.750,00	0,00	10.750,00
	10.750,00	0,00	10.750,00	10.750,00	0,00	10.750,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.629.034,22	134.163,00	1.763.197,22	1.212.514,22	163.214,00	1.375.728,22
	1.629.034,22	134.163,00	1.763.197,22	1.212.514,22	163.214,00	1.375.728,22
	1.639.784,22	134.163,00	1.773.947,22	1.223.264,22	163.214,00	1.386.478,22

	Buchwerte
	Stand 31.12.2019 €	Stand 31.12.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	0,00	0,00
	0,00	0,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	387.469,00	416.520,00
	387.469,00	416.520,00
	387.469,00	416.520,00

1 Grundlagen des Unternehmens

1.1 Struktur und Geschäftstätigkeit

Überblick.

Das Kerngeschäft der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn (im Folgenden auch "DN Global Logistics" oder "Gesellschaft") ist der Handel mit Elektronik- und elektronischen Baugruppen sowie Ersatzteilen im In- und Ausland, die aus der Produktpalette der Diebold Nixdorf Gruppe sowie Drittunternehmen hervorgehen.

Die DN Global Logistics hat keine eigene Produktion, sondern ist auf den Handel von Hardware spezialisiert. Die Produktion erfolgt durch Unternehmen der Diebold-Gruppe bzw. durch Drittunternehmen. Die Umsatzerlöse werden überwiegend mit Unternehmen der Diebold-Gruppe und zu einem geringeren Teil mit Drittunternehmen erzielt.

Die DN Global Logistics ist für den weltweiten Handel in den Regionen Europe/MiddleEast/Africa (EMEA), Americas und Asia/Pacific zuständig.

In der Berichterstattung unterscheiden wir nach den Geschäftsbereichen Banking und Retail.

Rechtliche Unternehmensstruktur.

Die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH hat ihren Firmensitz in Paderborn und wird im Handelsregister Paderborn unter der Registernummer HRB 12262 geführt. Der Unternehmenssitz ist am Heinz-Nixdorf-Ring 1, in 33106 Paderborn. Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Die DN Global Logistics GmbH wurde zum 01. Januar 2016 gegründet. Direkte Muttergesellschaft der DN Global Logistics GmbH ist die Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn.

Die DN Global Logistics ist Organgesellschaft einer ertrag- und umsatzsteuerlichen Organschaft mit der WINCOR NIXDORF International GmbH, Paderborn.

Seit dem 18. Januar 2016 besteht eine umsatzsteuerliche Organschaft mit der WINCOR NIXDORF International GmbH. Zudem besteht mit Wirkung zum 17. August 2016 eine gewerbe- und körperschaftsteuerliche Organschaft sowie ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn.

Die Berichtsgesellschaft wird über die Muttergesellschaft in den Konzernabschluss der Diebold Nixdorf Incorporated mit Sitz in North Canton, Ohio, USA, zum 31. Dezember 2019 einbezogen. Der Konzernabschluss wird auf den Internetseiten der Diebold Nixdorf Incorporated veröffentlicht.

Geschäftsführung

Die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH wird von einer einköpfigen Geschäftsführung geleitet. Die Geschäftsführung obliegt Herrn Ingo Volmari. Die Geschäftsführung leitet die Gesellschaft in eigener Verantwortung und führt die Geschäfte nach den gesetzlichen Vorschriften. Im Mittelpunkt aller Entscheidungen und Handlungen steht dabei die Wahrung der Unternehmensinteressen.

Geschäftstätigkeit.

Das Geschäftsmodell zielt darauf Baugruppen sowie Ersatzteile der Diebold-Gruppe sowie von Handelswaren auf den Gebieten der elektronischen Informationsverarbeitung und -übermittlung und der sonstigen Systemtechnik in innovativen Technologien für die Service-Gesellschaften und -Partner der Diebold Gruppe bereitzustellen

Die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH ist Diebold Nixdorfs interne Ersatzteillogistik-Organisation und steuert die Ersatzteillogistik für das globale Servicegeschäft. Zusammen mit zahlreichen Logistikpartnern betreibt die Gesellschaft hocheffiziente Logistiknetzwerke, die dafür sorgen, dass der Servicetechniker das richtige Ersatzteil, zur richtigen Zeit am richtigen Ort in der richtigen Qualität zur Verfügung hat. Durch eine genau definierte Lagerstruktur in Kombination mit den notwendigen Transportoptionen schafft DN Global Logistics die richtige Balance zwischen hoher Materialverfügbarkeit auf der einen und geringen Logistikkosten und Materialbeständen auf der anderen Seite. Durch eine ausgereifte IT-Infrastruktur können diese Logistiknetzwerke höchstautomatisiert und effizient betrieben werden.

Neben der Versorgung der Servicetechniker mit Neuteilen (Vorwärtslogistik) umfasst das Leistungsspektrum der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH ebenfalls die Rückwärtslogistik sowie die Retourenverarbeitung (Einlagerung, Reparatur, Entsorgung) der verbrauchten Ersatzteile. Zusätzlich ist die Gesellschaft für die Planung und Bevorratung aller Ersatzteilbestände auf allen Lagerstufen zuständig.

1.2 Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2019 waren durchschnittlich 40 (i. Vj. 45) Angestellte im Unternehmen beschäftigt.

1.3 Beschaffung, Logistik

Die DN Global Logistics hat keine eigene Produktion, sondern ist auf den Handel von Hardware spezialisiert. Die Produktion erfolgt durch Unternehmen der Diebold-Gruppe bzw. durch Drittunternehmen. Des Weiteren bedient sich die Gesellschaft aus der Reparatur von zurückgeführten defekten Ersatzteilen.

Diebold Nixdorf betreibt in 15 europäischen Ländern ein Logistiknetzwerk für die Ersatzteillogistik.

Zentraler Ausgangspunkt jeder Ersatzteillieferung ist das Global Distribution Center (GDC), das sich in Düren, Deutschland, befindet. In den einzelnen Ländern sind abhängig von den jeweiligen Bedürfnissen weitergehende Lagerstrukturen vom Regional Distribution Center (RDC), über eine Vielzahl von gut verteilten, kleineren Zwischenlägern, den Forward Stocking Locations (FSL) und Pick-Up-Drop-Off (PUDO) Location bis hin zum Technikerkofferraum vorhanden.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Wirtschafts- und Branchenumfeld

Entwicklung der Gesamtwirtschaft.

Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (Quelle: IMF, World Economic Outlook, January 20, 2020) hat die weltweite Konjunktur in 2019 an Fahrt verloren. In seiner Prognose vom Januar 2020 erwartet der IWF ein Wachstum von 2,9 % für das abgeschlossene Jahr.

Für die Euroländer erwartet der IWF im Januar 2020 ein Wachstum von durchschnittlich 1,2 %, wobei für Deutschland der IWF ein etwas geringeres Wachstum als im Schnitt der gesamten Euro-Zone erwartet. Demnach sei hier 2019 mit einer Steigerung der Wirtschaftsleistung um 0,5 % zu rechnen.

Für Russland geht der IWF von einem Rückgang des Wachstums in 2019 auf 1,1 % (2018: 2,3 %) aus. Ebenso erwarten die Wirtschaftsforscher für Lateinamerika einen Rückgang in 2019 auf 0,1 % von 1,1 % in 2018. Hingegen geht der IWF für China von einem sich verlangsamenden Wachstum aus.

Für die USA ging der Fonds in seinen Erwartungen von einem Wachstum um 2,3 % in 2019 aus. Die Rückkehr zu einer neutralen Finanzpolitik sowie eine erwartete schwindende Unterstützung durch das weitere Auflockern der finanziellen Situation sind die Hauptgründe für die Anpassung.

Entwicklung des Branchenumfelds.

Die Ausgaben für IT im Banken-Sektor und im Handel steigen weiter. Banken und Handelsunternehmen haben ihre Investitionen in Informationstechnologie weiter ausgebaut, so berichtet das Marktforschungsunternehmen Pierre Audoin Consultants in einer Analyse basierend auf vergangenen Studien. Den Angaben zufolge sollten sich die weltweiten Ausgaben im Bankensektor im Verlauf von 2018 auf 2020 um 4,7 % p. a. erhöhen. Handelsunternehmen sollten im gleichen Zeitraum 4,5 % mehr in ihre IT investieren. In absoluten Werten sollten die Investitionen laut PAC bei Banken auf 450,8 Mrd. Euro und bei Handelsunternehmen auf 182,6 Mrd. Euro im Jahr 2020 steigen. In beiden Branchen ist das Hardware-Geschäft nur zu geringen Anteilen am Wachstum beteiligt. Deutlich stärker wächst jeweils das Geschäft mit Software- sowie softwarenahen Dienstleistungen. Dies dürfte eine Auswirkung der fortschreitenden Digitalisierung sowie Automatisierung sein. Zulegen kann auch das Geschäft mit Outsourcing.

Die dabei vor allem im Banking prognostizierten deutlichen Wachstumsraten sind unserer Einschätzung zufolge auf den hohen Kostendruck und die Bestrebungen zurückzuführen, sich durch die Ausgliederung von Leistungen auf externe Partner von Fixkosten zu entlasten.

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM BANKING-SEKTOR.

in Mrd.€

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL-SEKTOR.

in Mrd. €

¹ Quelle: OECD-Wirtschaftsausblick 2020, abrufbar unter: http://www.oecd.org/wirtschaftsausblick/ (Abruf am 25.06.2020).

Banken: Ein sich stabilisierendes makroökonomisches Umfeld hat die Voraussetzung dafür geschaffen, dass das globale Retail Banking bis 2020 durchschnittlich mit 4,7 % pro Jahr wachsen soll. Zu dieser Einschätzung kommt die Boston Consulting Group (im Folgenden "BCG") anhand der Analyse ihrer Global Banking Pools, die sich aus Daten von 2.100 Banken aus mehr als 150 Ländern weltweit zusammensetzen. Die regionale Performance bleibt jedoch weiterhin extrem unterschiedlich mit breiten Varianzen zwischen den entwickelten Märkten Westeuropas und Nordamerikas und den Schwellenmärkten.

Retail: Den "Connected Store" im Fokus. Dem Wachstum der Online-Umsätze zum Trotz werde die Handelsfiliale ihre zentrale Bedeutung behalten. In der Omnichannel-Welt hätten Verbraucher steigende Erwartungen sowohl an den stationären als auch den Online-Handel. Um Kunden einen besseren und zeitgemäßen Service bieten zu können, müssten Handelsunternehmen die Vision vom Connected Store in die Tat umsetzen, so berichtet Planet Retail in seiner Studie Store Tech Trends. Perfekt in die IT-Umgebung integrierte Systeme, verbesserte Kommunikationstechnologien, Kundenbindungssysteme oder Lösungen zur Kundenidentifikation würden sich überall durchsetzen.

Die Automatisierung des Store-Betriebs vom Wareneingang bis zur Kasse werde sich fortsetzen. Verbraucher würden zunehmend ihre eigenen mobilen Geräte für den Einkauf im Store nutzen und erwarten, dass sie online gestartete Einkäufe im Store beenden können. Ein Beispiel dafür sind Click und Collect-Angebote, bei denen Verbraucher ihre Waren online ordern und sie im Store abholen, was zu einer Steigerung der Kundenfrequenz führt. Zudem investieren Handelsunternehmen in Big Data-Lösungen, um einen umfassenden Überblick über Warenbestände zu erhalten und das Einkaufsverhalten der Kunden besser kennen zu lernen, so berichtet Planet Retail.

2.2 Finanzielle Leistungsindikatoren.

Die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren zur Steuerung der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH und Grundlage von Managemententscheidungen sind die Umsatzerlöse sowie das operative Ergebnis (inklusive Einmalaufwendungen), kurz "EBITA". Eine Überleitung zum EBITA, ausgehend vom Jahresergebnis, ist in der Erläuterung zur Ertragslage enthalten.

2.3 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Ertragslage.

Der gelegte Umsatz in 2019 ist mit TEUR 213.790 im Vergleich zum Vorjahr mit einem Volumen von TEUR 235.583 um TEUR 21.793 gesunken.

Von den Umsätzen wurden TEUR 181.547 mit Unternehmen des Diebold Nixdorf Konzerns erzielt (Geschäftsjahr 2018: TEUR 198.684).

Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr 2018 von TEUR -200.541 um TEUR 12.079 auf TEUR -188.462. Das entspricht einer Quote von 88,2 % bezogen auf die Umsatzerlöse (Geschäftsjahr 2018: 85,1 %).

Das Bruttoergebnis vom Umsatz betrug TEUR 25.328 (Geschäftsjahr 2018: TEUR 35.041), die Bruttomarge entsprechend 11,8 % (Geschäftsjahr 2018: 14,9 %).

In 2019 wurden die Vertriebskosten eines verbundenen Unternehmens nicht mehr an die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH verrechnet, da die entsprechende Abteilung aufgelöst wurde. Die Vertriebskosten betrugen im Geschäftsjahr 2019 daher TEUR 0 (Geschäftsjahr 2018: TEUR -1.950). Dies entspricht einer Quote von 0,0 % (Geschäftsjahr 2018: 0,8 %). Die Verwaltungskosten beliefen sich durch unterjährige interne Restrukturierungen in 2019 auf TEUR -130 (Geschäftsjahr 2018: TEUR 0), die Verwaltungskostenquote lag bei 0,1 % (Geschäftsjahr 2018: 0,0 %).

Das operative Ergebnis (EBITA) belief sich auf TEUR 25.234 (Geschäftsjahr 2018: TEUR 33.102). Dies entspricht einer EBITA-Marge von 11,8 % (Geschäftsjahr 2018: 14,1 %). Zum wirtschaftlichen Ergebnis (EBITA) leiten wir wie folgt über:

EBITA-Überleitung	2019	2018
Ergebnis nach Steuern laut Gewinn- und Verlustrechnung	25.210	33.112
+ Zinsen und ähnliche Aufwendungen	25	3
- Zinsen und ähnliche Erträge	-1	-13
= EBITA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibung auf Geschäfts- oder Firmenwert)	25.234	33.102

Das Jahresergebnis nach Steuern in Höhe von TEUR 25.210 (Geschäftsjahr 2018: TEUR 33.112) wurde im Rahmen des Ergebnisabführungsvertrags mit der Diebold Nixdorf Logistics GmbH, Paderborn, abgeführt.

Vermögenslage.

Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 27.500 bzw. 31,8 % auf TEUR 58.904 (Geschäftsjahr 2018: TEUR 86.404) verringert. Der Wert der langfristigen Vermögenswerte ist um TEUR 29 und der Wert der kurzfristigen Vermögenswerte um TEUR 27.471 zurückgegangen. Der Rückgang ist mit TEUR 11.711 überwiegend auf die Vorräte sowie mit TEUR 11.852 auf die Forderungen gegen verbundene Unternehmen zurückzuführen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um TEUR 3.228 auf TEUR 3.160 gesunken.

Auf der Passivseite haben sich die Rückstellungen um TEUR 107 auf TEUR 277 erhöht. Der Rückgang der Bilanzsumme ist mit TEUR 27.948 überwiegend auf die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen zurück zu führen, die sich auf TEUR 39.679 verringert haben.

Finanzlage.

Die Gesellschaft verfügt über ein Bankkonto bei der Dt. Bank. Das Konto wird im Rahmen der Konzernfinanzierung ("Cash-pooling") im Diebold Konzern täglich ausgeglichen bzw. vorhandene Finanzmittel abgeführt. Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2019 Forderungen aus der Konzernfinanzierung in Höhe von TEUR 100 (Geschäftsjahr 2018: TEUR 10.023) sowie Verbindlichkeiten aus der Konzernfinanzierung in Höhe von TEUR 37.450 (Geschäftsjahr 2018: TEUR 59.304).

Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war im abgelaufenen Geschäftsjahr und zum Bilanzstichtag jederzeit gegeben. Dies gilt unverändert für das laufende Geschäftsjahr 2020.

3 Chancen- und Risikobericht.

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH wird regelmäßig mit Chancen und Risiken konfrontiert, die sich sowohl positiv als auch negativ auf die Vermögenswerte des Unternehmens, den Gewinn, den Cashflow, aber auch auf immaterielle Werte wie die Reputation auswirken können und untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind.

In diesem Chancen- und Risikobericht erläutern wir die wesentlichen Chancen und Risiken für das Unternehmen und stellen abschließend das Chancen- und Risikoprofil der Gesellschaft dar.

3.1 Darstellung wesentlicher Chancen und Risiken

Chancen und Risiken werden kontinuierlich anhand des operativen Geschäftsverlaufs ermittelt und bewertet. Die nachfolgende Aufstellung zeigt die im Rahmen der Analyse identifizierten wesentlichen Chancen und Risiken für den Prognosezeitraum der Gesellschaft. Grundlage der Einschätzung sind die möglichen positiven Ergebnisauswirkungen durch Chancen und negativen Ergebnisauswirkungen durch Risiken innerhalb des nächsten Geschäftsjahres vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020.

Volkswirtschaftliche Faktoren.

Signifikante Auswirkungen auf das budgetierte EBITA können sich dadurch ergeben, dass sich einzelne Volkswirtschaften aber auch die allgemeine weltwirtschaftliche Lage anders als prognostiziert entwickeln. Gründe hierfür können unterschiedlicher Natur sein. Konjunkturschwankungen in den Absatzmärkten der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH sind hierunter genauso zu subsumieren wie die nicht vorhersehbare positive oder negative Entwicklung in den Krisenherden der Welt, wie aber auch deren Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum der großen Volkswirtschaften. Insofern ist es plausibel, dass dieser externe und nur begrenzt zu steuernde Einfluss das Schwankungsintervall zur Zielprognose beidseitig öffnet. Konkret wird in Bezug auf die volkswirtschaftliche Entwicklung das bewertete Risiko im Vergleich zu den potenziellen Chancen als deutlich höher eingeschätzt.

Die aktuelle Ausbreitung des neuartigen Coronavirus ("COVID-19") hat massive Auswirkungen auf die Weltwirtschaft, die Entwicklung der Aktienmärkte sowie das öffentliche Leben allgemein. Vorerst sind keine wesentlichen finanziellen Auswirkungen auf das Geschäft der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH erkennbar. Durch zeitweise Schließung von Banken- und Handelsfilialen und daraus resultierenden geringeren Transaktionen der installierten DN Produktpalette wird aktuell ein moderater bis leichter Rückgang der Hardwareausfallraten zu verzeichnen sein. Dies wird sich ebenfalls moderat bis leicht negativ auf den Umsatz der Gesellschaft auswirken. Des Weiteren wird die Gesellschaft durch die aktuelle Situation mit operativen Schwierigkeiten konfrontiert. Dies gilt insbesondere in Bezug auf die Koordinierung von Lieferketten, der Umsetzung von notwendigen Schutzmaßnahmen für Mitarbeiter. Allerdings könnten sich längerfristig Belastungen ergeben, die sich aufgrund der derzeit ständig ändernden Lage allerdings schwer quantifizieren lassen.

Relevanter Markt.

Unter der Kategorie der strategischen Chancen und Risiken sind neben den volkswirtschaftlichen Faktoren ebenfalls Veränderungen innerhalb der speziell für das Portfolio der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH relevanten Märkte zu subsumieren. Als relevante Märkte bezeichnen wir diejenigen Absatzräume, in denen wir mit unserem Produktportfolio für Retailbanken und Handelsunternehmen tätig sind. Dieses Portfolio besteht aus Hardware, Software sowie Services. Hervorzuheben sind hier auch Chancen sowie Risiken im Zusammenhang mit Trends im Bereich der Automatisierung und Digitalisierung in einigen, dedizierten Märkten. Diese können auch Auswirkungen auf Technologieentscheidungen unserer Kunden haben, oder diese auf Grund von gestiegener Projektkomplexität gegebenenfalls verzögern. Darüber hinaus sehen wir Risiken für den Fall, dass sich Firmen mit ähnlichem Produktportfolio für einen regionalen Marktzutritt entscheiden oder mit einer geänderten Vertikalisierungsstrategie den Markt beeinflussen und sich dies in der Folge in einem reduzierten Ergebnis bei der Gesellschaft widerspiegelt. Demgegenüber besteht die Möglichkeit einer Ergebnissteigerung, wenn Konkurrenten einzelne Märkte aufgeben oder Diebold Nixdorf Global Logistics die eigene Marktposition in dedizierten Segmenten im Vergleich zum Wettbewerb stärken kann.

Ungeachtet der Wettbewerbssituation können sich durch eine hohe Akzeptanz von Produkten am Markt Dynamiken in positiver wie auch negativer Richtung durch die nur begrenzt vorhersehbare Marktreaktion auf einzelne Portfolioelemente ergeben. Konkret bewerten wir die in diesem Zusammenhang zu erfassenden Risiken höher als die aufzuführenden Chancen aufgrund der aktuellen Situation im relevanten Markt.

Supply Chain Management.

Die Diebold Nixdorf Gruppe ist als einer der führenden Anbieter von IT-Lösungen und -Services in Deutschland von einer funktionierenden Versorgungskette abhängig. Die Versorgungssicherheit ist -auch bei der Umsetzung neuer Sourcingstrategien - entlang der Wertschöpfungskette sicherzustellen. Obwohl wir im Supply Chain Management konsequent einen durchgängigen Ansatz vom Lieferanten bis zum Kunden verfolgen, können Ergebniswirkungen - ausgelöst durch Ereignisse entlang der Versorgungskette innerhalb der Funktionen Beschaffung, Produktion oder Vertrieb - nicht vollständig ausgeschlossen werden.

Die starke Abhängigkeit von asiatischen und im speziellen auch chinesischen Lieferanten wird im Zuge der COVID-19 Krise Herausforderungen im laufenden Geschäftsjahr 2020 mit sich bringen. Hier sind negative Ergebnisauswirkungen durch erhöhte Logistikkosten, geringere Frachtkapazität speziell auf Luftfrachtwegen, Auswirkung auf die Supply Chain und höhere Kosten zur Sicherstellung erhöhter Hygienestandards in der Lieferkette nicht auszuschließen.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Kreditrisiken. Die Gesellschaft versucht das Ausfallrisiko originärer (finanzieller) Vermögensgegenstände wie z. B. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch Handelsauskünfte, Kreditlimits und Debitorenmanagement einschließlich Mahnwesen und offensiven Inkassos zu verringern. Das maximale Ausfallrisiko ergibt sich aus den Buchwerten der in der Bilanz angesetzten Forderungen.

Liquiditätsrisiken. Die Liquidität der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH ist durch die mittelbare Gesellschafterin, die WINCOR NIXDORF International GmbH, gesichert. Die WINCOR NIXDORF International GmbH stellt finanzielle Mittel an Ihre Tochtergesellschaften in Euro und US-Dollar bereit ("Intercompany-Finanzierung"). Die WINCOR NIXDORF International GmbH finanziert sich ihrerseits über eine in der Schweiz ansässige und mit der Konzernmutter Diebold Nixdorf, Incorporated verbundenen Tochtergesellschaft, die Diebold Self Service Solutions LLC.

Das Liquiditätsrisiko wird insgesamt als mittel eingestuft.

Zinsrisiken. Zinsrisiken können sich aus den zinstragenden Forderungen und Verbindlichkeiten sowie aus den Pensionsrückstellungen ergeben.

Insgesamt ist das Zinsrisiko für die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH jedoch als niedrig einzustufen.

Währungsrisiken. Bei der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH erfolgen sowohl Einnahmen und Ausgaben als auch die Intercompany-Finanzierung ganz überwiegend in EUR. Das Währungsrisiko wird insgesamt als niedrig eingestuft.

3.2 Bedeutung der Risiken für die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Bedeutung

Die Bedeutung der vorgenannten Risiken für die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH schätzen wir wie folgt ein:

Risikobereich	Bedeutung für die Gesellschaft
Volkswirtschaftliche Faktoren:	Mittlere bis hohe Bedeutung
Relevanter Markt:	Mittlere Bedeutung
Supply Chain Management.	Mittlere Bedeutung
Finanzwirtschaftliche Risiken	Mittlere Bedeutung

Gesamtrisiko

Zum Berichtszeitpunkt und in absehbarer Zeit sieht die Geschäftsführung der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH keine Einzelrisiken, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Auch aus dem Gesamtportfolio von Chancen und Risiken lässt sich aus Sicht der Geschäftsführung eine Gefährdung der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Berichts nicht erkennen.

4 Prognosebericht

4.1 Wirtschafts- und Branchenumfeld

Erwartete Entwicklung der Rahmenbedingungen.

In seiner Prognose vom Januar 2020 geht der Internationale Währungsfonds für 2020 von einem weltweiten Wachstum von 3,3 % aus.

Für die Euroländer kommt der IWF auf ein (prognostiziertes) Wachstum von 1,3 % und für Deutschland auf ein Wachstum von 1,1 % in 2020.

Für Russland prognostiziert der Fonds ein Wachstum von 1,9 % in 2020, ebenso ermittelten die Wirtschaftsforscher für Lateinamerika ein Wachstum von 1,6 % in 2020 und für China von 6,0 %.

Für die USA geht der Fonds in seiner Prognose von einem Wachstum um 2,0 % in 2020 aus.

Die aktuelle Ausbreitung des neuartigen "Coronavirus" hat massive Auswirkungen auf die Weltwirtschaft, die Entwicklung der Aktienmärkte sowie das öffentliche Leben allgemein. Aktuelle Prognosen gehen teilweise von einem erheblichen Einbruch der weltweiten Konjunktur aus. In Ihrem aktuellen "Interim Economic Assessment Report" schätzt die OECD beim weltweiten BIP-Wachstum einen erheblichen Rückgang in einer Bandbreite von 6,0 - 7,6 Prozentpunkte. Für Deutschland rechnen die Analysten ebenfalls mit einem signifikanten Rückgang, der sich in einer Bandbreite von 6,6 - 8,8 Prozentpunkte bewegen könnte. Für die OECD-Länder könnte sich nach Einschätzung der Organisation ein Rückgang zwischen 7,5 bis 9,3 Prozentpunkte einstellen. ¹

Entwicklung des Branchenumfelds.

Die Ausgaben für IT im Banken-Sektor und im Handel steigen weiter. Banken und Handelsunternehmen haben ihre Investitionen in Informationstechnologie weiter ausgebaut, so das Marktforschungsunternehmen Pierre Audoin Consultants in einer Analyse basierend auf vergangenen Studien. Den Angaben zufolge sollten sich die weltweiten Ausgaben im Bankensektor im Verlauf von 2018 auf 2020 um 4,7 % p. a. erhöhen. Handelsunternehmen sollten im gleichen Zeitraum 4,5 % mehr in ihre IT investieren. In absoluten Werten sollen die Investitionen laut PAC bei Banken auf 450,8 Mrd. Euro und bei Handelsunternehmen auf 182,6 Mrd. Euro im Jahr 2020 steigen. In beiden Branchen ist das Hardware-Geschäft nur zu geringen Anteilen am Wachstum beteiligt. Deutlich stärker wächst jeweils das Geschäft mit Software- sowie softwarenahen Dienstleistungen. Dies dürfte eine Auswirkung der fortschreitenden Digitalisierung sowie Automatisierung sein. Zulegen kann auch das Geschäft mit Outsourcing. Die dabei vor allem im Banking prognostizierten deutlichen Wachstumsraten sind unserer Einschätzung zufolge auf den hohen Kostendruck und die Bestrebungen zurückzuführen, sich durch die Ausgliederung von Leistungen auf externe Partner von Fixkosten zu entlasten.

WELTWEITE IT-AUSSABEN IM BANKING-SEKTOR.

in Mrd. €

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL-SEKTOR.

in Mrd. €

Gesamtaussage zu den Rahmenbedingungen.

Die Geschäftsführung sieht die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH vor einem herausfordernden Geschäftsjahr. Neben dem derzeitigen primären Fokus unserer gesellschaftlichen Verantwortung zur Verlangsamung der Ausbreitung des Coronavirus und den Schutz der Gesundheit unserer Mitarbeiter wahrzunehmen, gilt es die wirtschaftlichen Auswirkungen proaktiv zu managen. Die Geschäftsführung ist hier in enger Abstimmung zu den Prioritäten und modelliert verschiedene Szenarien zur Reaktion in Abhängigkeit von der zukünftigen Marktentwicklung. Zur Absicherung der finanziellen Stabilität werden wir Maßnahmen zur Kostensenkung konsequent weiter verfolgen oder sofern erforderlich entsprechend intensivieren, Investitionsentscheidungen aussetzen oder verschieben und weiter starken Fokus auf unser Working Capital legen.

4.2 Erwartete Geschäftsentwicklung für das Geschäftsjahr 2020

Für das Geschäftsjahr 2020 sind wir bislang davon ausgegangen, dass der Umsatz der Diebold Nixdorf Global Logistics gegenüber dem Vorjahreswert 2019 in Höhe von EUR 214 Mio. moderat niedriger liegen wird. Dabei gingen wir davon aus, dass sich im Bereich Banking ein Umsatzrückgang und im Bereich Retail ein Wachstum zeigen wird wobei das Wachstum im Bereich Retail den Umsatzrückgang im Bereich Banking nicht kompensieren kann. Beim EBITA haben wir bislang erwartet, dass das Niveau des vergleichbaren Vorjahreszeitraums von EUR 25 Mio. deutlich über dem Vorjahresniveau liegen sollte. Diese Steigerung sind auf restrukturierte Abläufe im Konzern und die damit verbundenen Reduzierungen von konzerninternen Umlagen an die DN Global Logistics zurückzuführen.

Der Ausblick für das Geschäftsjahr 2020 unterliegt nunmehr aufgrund der anhaltenden Ausbreitung des Coronavirus einer erhöhten Unsicherheit, wobei die potentiellen Auswirkungen aktuell nicht zuverlässig eingeschätzt werden können. Die Geschäftsführung geht jedoch nach aktuellen Kenntnissen von einer leichten Auswirkung auf die bislang erwartete Geschäftsentwicklung aus und schätzt, dass der Umsatz nunmehr leicht unter seinem Vorjahreswert liegen wird. Das EBITA wird auf Grund des hohen Anteils von variablen Kosten dennoch weiterhin deutlich über seinem Vorjahreswert prognostiziert.

4.3 Gesamtaussage zur voraussichtlichen Geschäftsentwicklung

Das Ergebnis der Gesellschaft wird wesentlich durch die zuvor beschriebene Entwicklung der Gesellschaft geprägt und trägt der anhaltenden Ausbreitung des Coronavirus Rechnung. Allerdings lassen sich dessen potentiellen Auswirkungen derzeitig nicht zuverlässig einschätzen.

Hinsichtlich des Umsatzes der Gesellschaft gehen wir aktuell davon aus, dass in 2020 der Umsatz leicht unter und das EBITA deutlich über Vorjahresniveau liegen werden. Zudem verweisen wir auf die Gesamtaussage zu den Rahmenbedingungen.

Disclaimer:

Der Prognosebericht enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH beruhen. Diese Aussagen sind nicht als Garantien dafür zu verstehen, dass sich diese Erwartungen auch als richtig erweisen. Die zukünftige Entwicklung sowie die von der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH und ihren verbundenen Unternehmen tatsächlich erreichten Ergebnisse sind abhängig von einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten und können daher wesentlich von den zukunftsbezogenen Aussagen abweichen. Verschiedene dieser Faktoren liegen außerhalb des Einflussbereichs von Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH und können nicht präzise vorausgeschätzt werden, wie zum Beispiel das künftige wirtschaftliche Umfeld sowie das Verhalten von Wettbewerbern und anderen Marktteilnehmern. Eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen ist weder geplant noch übernimmt die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH hierzu eine gesonderte Verpflichtung.

Paderborn, den 25. Juni 2020

Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH

Ingo Volmari, Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH, Paderborn - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Diebold Nixdorf Global Logistics GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bielefeld, den 17. Juli 2020

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Nölgen, Wirtschaftsprüfer

Adelt, Wirtschaftsprüfer

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am 23. September 2020.

30:Tce08e,

Diebold Nixdorf Aktiengesellschaft

Paderborn

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2017 bis zum 31.12.2017

Geschäftsbericht Rumpfgeschäftsjahr 2017 1. Oktober 2017 bis 31. Dezember 2017

Konzernlagebericht FÜR DAS RUMPFGESCHÄFTSJAHR VOM 01. OKTOBER BIS ZUM 31. DEZEMBER 2017

DER DIEBOLD NIXDORF AKTIENGESELLSCHAFT

1 Grundlagen des Konzerns.

1.1 Struktur und Geschäftstätigkeit.

Überblick.

Global agierender IT-Spezialist an der Schnittstelle zum Verbraucher. Die Diebold Nixdorf AG (im Folgenden "Diebold Nixdorf" oder "Konzern") zählt zu den weltweit führenden Anbietern von IT-Lösungen und -Services in den Branchen Retailbanken und Handelsunternehmen. Hierbei begleiten wir auch Kunden mit ähnlichen Strukturen, wie Postunternehmen und Tankstellen-Filialisten. In beiden Branchen unterstützen wir unsere Kunden vor allem im Filialgeschäft mit einem umfassenden Leistungsportfolio. Unser Kerngeschäft besteht in der Optimierung und Neugestaltung von Prozessen durch Informationstechnologie.

Unser Konzern beschäftigt weltweit etwa 8 400 Mitarbeiter. Mehr als die Hälfte arbeiten außerhalb Deutschlands. Rund 60 % des Umsatzes erwirtschaftet unser Konzern mit Retailbanken, etwa 40 % mit Handelsunternehmen. Mehr als die Hälfte der Leistungen entfällt auf Software- und Serviceleistungen, der verbleibende Teil auf den Verkauf von Hardware.

Die Darstellung und Beschreibung des Geschäfts in diesem Lagebericht orientiert sich an folgender Gliederung:

Konzernberichtsstruktur.

Ergänzende Angaben erfolgen jeweils über:

GESCHÄFTSARTEN	REGIONEN
> Software/Services	> Deutschland
> Hardware	> Europa (ohne Deutschland)
	> Asien/Pazifik/Afrika
	> Amerika

Rechtliche Unternehmensstruktur.

Die Diebold Nixdorf AG (vormals "Wincor Nixdorf AG") ist eine Aktiengesellschaft nach deutschem Recht. Der Unternehmenssitz ist am Heinz-Nixdorf-Ring 1, in 33106 Paderborn. Die Übernahme der Diebold Nixdorf AG durch die Diebold Nixdorf, Incorporated, USA (vormals "Diebold, Incorporated"; im Folgenden "Diebold Nixdorf, Inc.") wurde im Konzernlagebericht der Diebold Nixdorf AG des Geschäftsjahres 2015/2016 ausführlich unter dem Textabschnitt "Grundlagen des Konzerns" erläutert. Mit Zustimmung der Hauptversammlung im September 2016 wurde ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag (BGAV) zwischen der hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Diebold Nixdorf, Inc., der Diebold Nixdorf Holding Germany Inc. & Co. KGaA (vormals "Diebold Holding Germany Inc. & Co. KGaA", im Folgenden "Diebold Nixdorf KGaA"), und der Diebold Nixdorf AG sowie die Änderung der Firma Wincor Nixdorf Aktiengesellschaft in Diebold Nixdorf Aktiengesellschaft beschlossen. Sowohl der BGAV als auch die Änderung der Firma wurden durch die Eintragung in das Handelsregister beim Amtsgericht Paderborn im Februar 2017 bzw. November 2016 wirksam.

Der Konzern hat aufgrund des Beschlusses der Hauptversammlung vom 23. Januar 2017 das Geschäftsjahr gewechselt. Dieses entspricht zukünftig dem Kalenderjahr, so dass für die Zeit vom 1. Oktober bis zum 31. Dezember 2017 ein drei Monate umfassendes Rumpfgeschäftsjahr (im Folgenden "Rumpfgeschäftsjahr" oder "Rumpfgeschäftsjahr 2017") gebildet worden ist. In den Konzernabschluss der Diebold Nixdorf AG wurden 88 Gesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung sowie drei Gesellschaften nach der at Equity-Methode einbezogen. Nähere Angaben zum Konsolidierungskreis werden im Anhang zum Konzernabschluss unter Textziffer [30] dargestellt.

Unsere Fertigung von Hardware erfolgt in einem Verbund internationaler Standorte mit externen Partnern. Die Produktionsstätten des Konzerns befinden sich in Deutschland und als Teil des Joint Ventures in China.

Auch unsere Forschung und Entwicklung betreiben wir international: In Deutschland, der Schweiz, Polen, Singapur und Tschechien. Darüber hinaus kooperieren wir mit einem wachsenden Netzwerk aus externen Partnern und Forschungseinrichtungen.

Geschäftsmodell.

Entwicklung von Geschäftsprozessen mit intelligenten IT-Lösungen. Unser Geschäftsmodell zielt darauf ab, Banken und Handelsunternehmen bei der erfolgreichen Ausrichtung ihres Geschäfts auf die Anforderungen des digitalen Zeitalters effizient zu begleiten. Im Rahmen dessen zählt es zu unseren zentralen Aufgaben, die digitalen und stationären Vertriebskanäle möglichst geschäftsfördernd miteinander zu vernetzen.

Damit sie auch in Zukunft wettbewerbsfähig bleiben, gewinnen für unsere Kunden zwei Faktoren stark an Bedeutung: Zum einen müssen sie sich angesichts der steigenden Bedeutung elektronischer und mobiler Kommunikationskanäle auf neue Konsumentengewohnheiten bzw. -erwartungen einstellen. Es gilt, das Kundenerlebnis kanalübergreifend zu erhöhen. Zum anderen zwingen sie Rahmenbedingungen wie zunehmender Wettbewerb, das niedrige Zinsniveau oder Regulierungen zur weiteren Verbesserung der Kostenstrukturen. Ein wichtiger Hebel dazu ist die weitere Prozessautomatisierung und -optimierung.

Hinzu kommt, dass sowohl bei Retailbanken als auch im Handel die internationalen Expansionsprozesse weiter voranschreiten: Sie erfordern technische Lösungen, die problemlos auf die Anforderungen neuer Märkte angepasst bzw. erweitert werden können.

Unser Unternehmen liefert seinen Kunden die erforderliche Informationstechnologie aus Software, Hardware und Services, um diese Herausforderungen bewältigen und neue Marktchancen erschließen zu können. Angesichts der voranschreitenden Digitalisierung wollen wir dabei unser Konzernwachstum bei Software und softwarenahen Dienstleistungen beschleunigen. Zudem wollen wir mit innovativer Hardware Geschäftschancen nutzen und passen auf diesem Gebiet unsere Ressourcen an, um kosteneffizienter und noch wettbewerbsfähiger zu werden. Entscheidend für den Geschäftserfolg von der Diebold Nixdorf AG ist es deshalb, führende Technologien und Lösungen zu entwickeln sowie innovative Betreibermodelle "As-a-Service" bereitzustellen. Sie zielen darauf ab, vor allem die Schnittstellen in den Prozessen unserer Kunden zu ihren Kunden einfacher zu gestalten und das Geschäft unserer Kunden effizienter und produktiver zu machen. Diese kontinuierliche Transformation des Geschäfts unserer Kunden erreichen wir, indem wir ein tiefes Verständnis für ihre Prozesse entwickeln und uns so nachhaltig als Innovationspartner etablieren. In diesem Zusammenhang ist eine unserer zentralen Stärken, dass unsere Kunden alle Leistungen und das notwendige Know-how aus einer Hand beziehen können. Das reduziert für sie die Komplexität im Prozess. Zudem können wir unsere Stärken integriert einbringen. Wir bauen dabei unsere Kompetenz systematisch aus. Und wir entwickeln unmittelbar am Markt neue wettbewerbsstarke Leistungsangebote. Hinzu kommt, dass wir die Unternehmen durch eine ganzheitliche Begleitung tendenziell langfristig an uns binden können. Unser wirtschaftliches Handeln im Rahmen unseres Geschäftsmodells muss für uns im Einklang mit den Grundsätzen der Nachhaltigkeit stehen. Das Kapitel zur Nachhaltigkeit in diesem Lagebericht erläutert unsere Prinzipien.

Leistungsangebot.

Angebot erstreckt sich von Software- über Service- bis zu Hardware-Leistungen. Unser Unternehmen bietet Retailbanken und Handelsunternehmen IT-basierte Lösungen, mit denen sie ihre Geschäftsprozesse kanalübergreifend effizient gestalten und weiter automatisieren können. Unser Portfolio umfasst die Bereiche Software, Services und Hardware. Dabei decken wir das gesamte Leistungsspektrum ab - von der Prozessberatung über das Design, die Bereitstellung und Integration einer Lösung bis hin zu ihrer Begleitung bzw. Bereitstellung während des Betriebs.

Zwei Angebotsschwerpunkte sind:

―	die Verknüpfung der digitalen und der stationären Vertriebskanäle durch Omnichannel-Software.
―	die Integration mobiler Technologien wie Tablets, die zum Beispiel in Bankfilialen zur weitergehenden Beratung eingesetzt werden können, oder Kassenapplikationen auf mobilen Geräten im Handel.

Unsere hochverfügbaren IT-Lösungen ermöglichen eine kundenfreundliche und sichere Abwicklung von Standard-Transaktionen im Retailbanking sowie serviceorientiertes Einkaufen.

Neben einer unserer Kernkompetenzen, der Verarbeitung von Bargeld, entwickelt unser Unternehmen sein Angebot zur Verarbeitung bargeldloser Transaktionen ständig weiter.

1.2 Angaben zu Zielen und Strategie des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns.

Unternehmensziel und Strategie vorgegeben.

Aufgrund des geschlossenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages mit der Diebold Nixdorf KGaA ist die Diebold Nixdorf AG als beherrschtes Unternehmen der Diebold Nixdorf, Inc. als ultimativ herrschendem Unternehmen unterstellt. Daher gelten die von der Muttergesellschaft für den Diebold Nixdorf, Inc-Konzern gesetzten Ziele ebenso wie die vorgegebene Strategie. Daher werden Ziele und Strategie für die Diebold Nixdorf AG von den entsprechenden Vorgaben der Diebold Nixdorf, Inc. abgeleitet.

Ergänzend und die Vorgaben für den Diebold Nixdorf, Inc.-Konzern unterstützend wurde ein umfassendes, mehrjähriges Integrations- und Transformationsprogramm mit der Bezeichnung "DN2020" gestartet. Dieses Programm orientiert sich an dem strategischen Leitbild für unseren integrierten Konzern im Jahr 2020 sowie daran, wie wir uns auf die fortschreitenden Veränderungen in unseren Märkten einstellen, um wachsen und möglichst effizient und profitabel agieren zu können.

DN2020 erstreckt sich auf alle Konzernbereiche und -funktionen des Gesamtunternehmens und damit auch auf die Diebold Nixdorf AG. Das weltweit angelegte Programm fußt auf sechs Säulen:

Connected Commerce Strategy: Wir richten uns darauf aus, unsere Kunden bei der Digitalisierung ihres Geschäftes zu unterstützen. Dafür müssen wir herausfinden, welche Technologiefelder oder Innovationen Zukunftspotenziale bieten und wie wir unser Leistungsangebot fortentwickeln.

Operational Excellence: Wir orientieren unsere eigenen Geschäftsprozesse an absoluter Kundenzufriedenheit sowie Effizienz. Nur so gelingt es uns, weiterhin erfolgreicher als andere zu sein. Dafür setzen wir auf kontinuierliche Verbesserungen und die Implementierung von Best Practices.

Sales Excellence: Nur mit bestmöglicher Beratung und Betreuung unserer Kunden sind wir erfolgreich. Daher stärken wir unseren Vertrieb, um unsere Geschäftschancen zu nutzen - mit erweitertem Know-how und bestmöglichen Infrastrukturen und Prozessen.

Culture/Talent: Wir gestalten eine Innovationskultur, die fordert und fördert. Gleichzeitig ist es uns wichtig, unser Geschäft an ethischen und rechtlichen Grundsätzen zu orientieren.

Financial Excellence: Um als Unternehmen zielführend und effizient agieren zu können, brauchen wir aktuelle Unternehmensdaten. Daher verbessern wir kontinuierlich unsere Strukturen und Prozesse für Reportings und Analysen sowie für das Management unseres Kapitals.

Integration: Wir wollen das Beste aus unserem Unternehmenszusammenschluss machen. Dafür bündeln wir unsere Stärken, harmonisieren Prozesse und steigern so den wirtschaftlichen Erfolg.

1.3 Unternehmenssteuerung und Leistungsindikatoren.

Strategische Planung bildet Grundlage für die operative Unternehmenssteuerung. Die Steuerungs- und Kontrollprozesse des Diebold Nixdorf AG-Konzerns basieren auf einer alljährlich stattfindenden Planung, welche sich weitgehend an der strategischen Gesamtplanung des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns orientiert. Dabei werden sowohl die Vertriebseinheiten und Regionen als auch deren Märkte und Kunden betrachtet, um entsprechende Veränderungen und Entwicklungen frühzeitig in die Unternehmensziele einzubeziehen. Darüber hinaus werden auch die wesentlichen Unternehmensfunktionen (Produktion und Beschaffung, Forschung und Entwicklung, Services) in die Planung miteinbezogen, um diese Funktionen auf veränderte Kunden- und Marktanforderungen auszurichten. Die strategische Planung ist die Basis für die mittelfristigen Ziele in den Segmenten Banking und Retail. Auch die Ziele für die verschiedenen Konzerneinheiten und -funktionen leiten wir aus der strategischen Planung ab.

Der strategischen Planung schließt sich eine Mehrjahresplanung an, die auch das Budgetziel für das Folgejahr beinhaltet. Diese Zielvorstellung fließt in die operativen Planungen der jeweiligen Organisationseinheiten ein und wird mit entsprechenden detaillierten Zielen und Maßnahmen auf der Arbeitsebene verknüpft.

Das Chancen- und Risikomanagement spielt ebenfalls eine wichtige Rolle für die operative Planung sowie für die operativen Entscheidungen. Alle operativ tätigen Einheiten sind in diesen Prozess eingebunden. Auf Basis der aktuellen Ergebnisse und Entwicklungen leiten wir monatlich eine rollierende Planung (Forecast) für das laufende Geschäftsjahr ab, in der die steuerungsrelevanten Finanzkennzahlen aktualisiert werden. Über das Monitoring dieser rollierenden Planung können wir Abweichungen von den Zielvorgaben frühzeitig erkennen und gegebenenfalls Maßnahmen einleiten, mit deren Hilfe wir unsere Ziele dennoch erreichen.

Alle Planungs-, Kontroll- und Berichtsprozesse des Konzerns werden über ein integriertes IT-System abgebildet.

Es wird regelmäßig geprüft, um die Aktualität und die Leistungsfähigkeit des Systems zu gewährleisten, und bei Bedarf an neue Erfordernisse angepasst.

Finanzierungsstrategie sichert Handlungsspielraum. Die Finanzierungsstrategie der Diebold Nixdorf AG hat ein wesentliches Ziel: Durch eine geeignete Liquiditätsvorsorge sicher zu stellen, dass ausreichende finanziellen Spielräume für das laufende Geschäft bestehen und auch den finanziellen Erfordernissen durch das weitere Wachstum des Unternehmens Rechnung getragen wird.

Zur Sicherung des notwendigen Finanzierungsspielraums im Sinne dieses Ziels wurde im August 2016 ein Vertrag über eine revolvierende Kreditlinie in Höhe von 300 Mio. € mit der Diebold Self-Service Solutions S.A.R.L. mit einer Laufzeit von 5 Jahren abgeschlossen.

Ausgewählte Finanzkennzahlen stützen die Erfolgssteuerung. Der Schwerpunkt liegt bei finanziellen Leistungsindikatoren, die auf Konzernebene zu zentralen Finanzkennzahlen verdichtet werden. Unsere Erfolgsmessung auf nächst tieferer Berichtsebene betreiben wir für die Segmente Banking und Retail, in den Regionen, für Vertriebsgesellschaften und Beteiligungen sowie für die Geschäftsarten Hardware und Software/Services.

Bedeutsamste Steuerungsparameter im Fokus. Die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren zur Steuerung des Diebold Nixdorf AG-Konzerns und Grundlage von Managemententscheidungen sind die Umsatzerlöse sowie das operative Ergebnis EBITA vor Einmaleffekten (Transaktions- und Restrukturierungsaufwendungen) und das operative Ergebnis EBITA (inklusive Transaktions- und Restrukturierungsaufwendungen).

Das operative Ergebnis (EBITA) ist eine zentrale Mess- und Steuerungsgröße für den Diebold Nixdorf AG-Konzern sowie für die zugrunde liegende Profitabilität seiner Geschäftssegmente Banking und Retail. Dabei handelt es sich um den Gewinn vor Finanzergebnis, Steuern und den Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization of Goodwill).

Die EBITA-Rendite stellt dabei eine weitere finanzielle Kennzahl zur Kontrolle der operativen und strategischen Geschäftssegmente Banking und Retail sowie der Vertriebsregionen und Vertriebseinheiten im Hinblick auf ein profitables und nachhaltiges Wachstum dar und berechnet sich als Verhältnis von EBITA zu Umsatzerlösen.

Zusätzliche Kennzahlen erfassen das erweiterte Leistungsfeld. Im täglichen operativen Geschäft verknüpfen wir die unterschiedlichen Aktivitäten möglichst eng mit den bedeutsamsten Leistungsindikatoren. Daneben betrachtet die Diebold Nixdorf AG auch weitere finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren, um den wirtschaftlichen Erfolg unserer Geschäftsaktivitäten zu messen.

Zu den weiteren finanziellen Kennzahlen auf Konzernebene gehören neben dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, das Working Capital sowie die Bruttomarge, Forschungs- und Entwicklungskosten und die Vertriebs- und Verwaltungskosten. Das Periodenergebnis steht mit seinen weiteren Bestimmungsfaktoren wie Finanzergebnis und Ertragsteuern (Konzernsteuerquote) ebenso in der Betrachtung.

Kennzahlen wie das EBITA, EBITA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen, EBITA nach Transaktionsaufwendungen, aber vor Restrukturierungsaufwendungen, EBITA-Rendite, EBITDA, EBITDA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen ("Wirtschaftliches EBITDA), Working Capital und weitere finanzielle Kennzahlen sind dabei nicht durch die IFRS definiert, so dass es sich bei diesen Kennzahlen um Nicht-IFRS-Werte handelt. Es sind betriebswirtschaftlich anerkannte Kennzahlen und Definitionen, die in nahezu allen Unternehmen zu Steuerungszwecken definiert und genutzt werden.

Des Weiteren ergänzen nicht-finanzielle Kennzahlen die Finanzkennzahlen in den einzelnen Funktionsbereichen des Konzerns. Für den Personalbereich ist dies die Mitarbeiterzahl und im Bereich Forschung und Entwicklung zeigt die Zahl der Patentanmeldungen sowie die Zahl der aktiven Patente die Innovationskraft unseres Forschungs-und-Entwicklungs-Netzwerks. Weiterhin erfassen wir Daten zu Qualität, Liefertreue und Warenumschlagshäufigkeit. Diese helfen uns, Qualitäts- und Produktivitätsfortschritte zu erzielen sowie Skaleneffekte und Kosteneinsparungen zu generieren.

Innerhalb des Nachhaltigkeitsmanagements werden weitere nicht-finanzielle Kennzahlen aus den Bereichen Wasser und Energie, Reisetätigkeit, Transport, Abfallwirtschaft sowie Personal in das Monitoring der Nachhaltigkeitsentwicklung des Konzerns einbezogen. Detaillierte Darstellungen dieser nicht-finanziellen Leistungsindikatoren werden in unserem Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht.

1.4 Nichtfinanzielle Erklärung.

Die nichtfinanzielle Erklärung werden wir innerhalb der gesetzlichen Fristen auf unserer Internetseite www.dieboldnixdorfag.com in der Rubrik Investor Relations veröffentlichen.

1.5 Mitarbeiter.

Mitarbeiterstruktur.

Zum 31. Dezember 2017 waren 8 401 Mitarbeiter im Konzern beschäftigt (30. September 2017: 8 425 Mitarbeiter). In Deutschland arbeiteten zum Ende des Berichtsjahres 3 532 Mitarbeiter (2016/2017: 3 558). Außerhalb Deutschlands waren 4 869 Mitarbeiter tätig (2016/2017: 4 867).

Entwicklung der Mitarbeiterzahl.

Fokus auf Integration in die neue Organisation. Der Fokus der Personalarbeit lag auf der erfolgreichen Integration der Mitarbeiter in die Strukturen der neuen Organisation. Deshalb haben wir bei der Qualifizierung und Fortentwicklung einen Schwerpunkt auf das Thema laterale Führung gesetzt, um insbesondere Fachführungskräfte zu befähigen, bereichsübergreifende Projekte und Aufgaben zu meistern.

Entwicklung der Mitarbeiterzahl nach Regionen.

Entwicklung der Mitarbeiterzahl nach Funktionen.

Software- und Service-Trainings. Unser Ziel, Mitarbeiter vorrangig in den Bereichen Software und Services aus- und weiterzubilden, haben wir fortgesetzt. Hier standen Schulungen des Vertriebs aus allen Unternehmensteilen im Vordergrund.

Durch zentral organisierte Produkttrainings haben wir die Qualifizierung der Mitarbeiter in Bezug auf unser Portfolio und Produkte insbesondere im Software-Bereich weiter abgesichert. Das etablierte Train-the-Trainer-Konzept haben wir weiter ausgebaut, um unter anderem im Bereich Services unsere internen Trainer weiter zu qualifizieren.

Qualifizierten Nachwuchs gewinnen. Der Ausbau unserer Hochschulkontakte und gezielte Angebote an Studentinnen und Studenten, als Werkstudenten, Praktikanten oder zur Anfertigung von wissenschaftlichen Abschlussarbeiten, um in unserem Unternehmen individuell gestaltete, praktische Erfahrungen sammeln zu können, sind Teil unserer Strategie, Hochschulabsolventen nach Studienende ins Unternehmen zu integrieren. Technischen und kaufmännischen Nachwuchs gewinnen wir zusätzlich durch unsere Aktivitäten im Bereich der Dualen Erstausbildung und der Dualen Studiengänge.

Darüber hinaus betreiben wir seit vielen Jahren eine gezielte Talent-Identifizierung und -Entwicklung im Unternehmen. Im Rahmen dieses kontinuierlichen Prozesses konnten wir Mitarbeiter für Führungspositionen in der neuen Organisation identifizieren.

Moderne Lernformen nutzen. Neben einem umfangreichen Ausbildungsangebot in unserem Learning-Management-System befähigen wir unsere Mitarbeiter, sich in Eigenregie Fähigkeiten und Wissen anzueignen. Dabei setzen wir auf moderne Lernformen wie E-Learning oder Blended Learning. Diese Methoden verbinden traditionelle Präsenzveranstaltungen mit modernem E-Learning und setzen verstärkt auf Video- und Online-Schulungen.

1.6 Forschung und Entwicklung.

Ziel unserer Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten ist es, den Wert unserer Produkte und Lösungen für unsere Kunden zu erhöhen. An der Seite unserer Kunden mit besonderen Leistungen zu überzeugen, bestimmt zu wesentlichen Teilen den Erfolg sowie die Zukunftsfähigkeit unseres Unternehmens. Unser Anspruch ist es, führende Technologien und Lösungen zu entwickeln - vor allem an der Schnittstelle zum Konsumenten. Wir wollen, dass unsere Kunden sich in einem Umfeld der dynamischen Digitalisierung erfolgreich behaupten und dass sie mithilfe unserer Lösungen Brücken von der physischen in die digitale Welt bauen können.

Ein wesentliches Kompetenzfeld liegt im Bereich der High-End-Automatisierungstechnologie; die komplexen Lösungen stützen sich auf umfassende Services sowie modernste Hard- und Software. Integrierte Lösungen aus Systemen, Software und IT-Services spielen für die weitere Digitalisierung des Geschäfts von Banken und Handelsunternehmen eine wichtige Rolle: im Besonderen beim Aufbau von Connected Commerce Konzepten, bei Projekten zur Filial- und Store-Transformation, bei der umfassenden Automatisierung von Bargeld-Prozessen und auch bei der Ermöglichung und Abwicklung bargeldloser kartenbasierter bzw. mobiler Zahlungsverfahren.

Regionale Konzentration der F&E-Kapazitäten. Zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres waren im Bereich Forschung und Entwicklung (im Folgenden: F&E) 732 Mitarbeiter beschäftigt (2016/2017: 712). Neben Deutschland betreiben wir Forschungs- und Entwicklungsarbeit in den Ländern Schweiz, Polen, Tschechien und Singapur. Die Gesamtzahl der aktiven Schutzrechte belief sich unverändert im Vergleich zum 30.9.2017 weiterhin auf 1.829.

F&E-Aufwand unter Vorjahresniveau. Die Forschungs- und Entwicklungskosten, die im Rumpfgeschäftsjahr und in der vergleichbaren Vorjahresperiode keine wesentlichen Aufwendungen aus Einmaleffekten (Restrukturierung) beinhalten, beliefen sich auf 22 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 22 Mio. €). Die F&E-Quote im Rumpfgeschäftsjahr lag mit 3,9 % % leicht über dem vergleichbaren Vorjahresniveau (1.10. - 31.12.2016: 3,6 %). Im Rumpfgeschäftsjahr wurden Forschungs und Entwicklungskosten in Höhe von 5 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 0 Mio. €) aktiviert. Auf aktivierte Forschungs- und Entwicklungsleistungen wurden im Rumpfgeschäftsjahr planmäßige Abschreibungen in Höhe von 1 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 0 Mio. €) erfasst.

Entwicklung der F&E-Aufwendungen mit integrierter F&E-Quote in % vom Umsatz. in Mio. €

Zusammenführung der Software-Strategien für Banken und Handel.

Unter dem Namen Vynamic™ haben wir die Software-Lösungen für Banken und Handel unter einem Dach zusammengeführt. Ziel es, die Ausrichtung unserer Lösungen auf die permanente Transformation in beiden Industrien zu unterstreichen. Im Gegensatz zu den heute verfügbaren, gängigen Software-Suites bricht Vynamic™ die traditionellen Silostrukturen für die einzelnen Kanäle auf und ermöglicht nahtlose Kundenerlebnisse an Touchpoints wie mobilen Endgeräten, Geldautomaten, Kioskterminals oder POS-Systemen.

Banking-Software: durchgängiges Angebot über physische und digitale Channels hinweg.

Banken konzentrieren sich zunehmend darauf, ihr Angebot durchgängig über alle physischen und digitalen Kanäle und Touchpoints hinweg anzubieten um eine einheitliche "Customer Journey" zu ermöglichen. Um die Kontakthistorie vom ersten Kontakt bis zum Abschluss eines Geschäfts oder einer Transaktion durchgängig abbilden zu können, haben wir unsere Software Suite restrukturiert und erweitert.

Ein wichtiger Trend ist die Umsetzung von Architekturen in cloud-basierten Micro-ServiceAnsätzen anstelle von monolitischen Umgebungen. Damit wird der Aufwand für die Installation und Wartung reduziert. Im Berichtsjahr haben wir Teile unserer Server-Software unter Berücksichtung der neuesten Standards cloud-fähig gemacht.

Die dynamische Umsetzung von Anforderungen auf sich verändernden Technologie-Plattformen erfordert neue Ansätze in der Software-Entwicklung. Um Software in der geforderten Geschwindigkeit bereitstellen zu können, setzen wir deshalb zunehmend Programmier-Tools ein. Damit werden Transaktionen einmal modelliert, basierend auf dem Transaktionsmodell entstehen Softwarekomponenten, die in allen Kanälen eingesetzt werden können. Damit reduzieren wir Komplexität und Aufwand und beschleunigen die Markteinführung.

Die Bedienoberflächen haben wir weiter an die neuesten Standards der Webentwicklung angepasst, so dass sie auf allen Endgeräten im gleichen Look & Feel genutzt werden können.

Um die Sicherheit und die Verfügbarkeit der bei unseren Kunden installierten Systeme weiter zu erhöhen, haben wir unsere Sicherheits-Software weiterentwickelt und in unsere ManagementSoftware für die Fernwartung der SB-Systeme investiert.

Banking Hardware: Portfolio-Integration.

Das weltweite System-Portfolio für Banken haben wir im Zuge der Integration weiter harmonisiert. Dabei verfolgten wir einen Best-of-Best Ansatz. In das künftige Portfolio übernommen wurden jeweils die besten Systeme und Einzelkomponenten bezogen auf ihre Leistungsfähigkeit, die Kosten über den gesamten Produktlebenszyklus und die Qualität. Für das Systemangebot haben wir ferner ein unternehmensweit einheitliches Farbschema eingeführt.

In einigen Ländern wurden neue Polymerbanknoten ausgegeben. Damit diese Noten in der gewohnten Qualität verarbeitet werden können, haben wir unsere Cash Module angepasst.

Sicherheit ist beim Bargeldhandling von großer Bedeutung. Deshalb haben wir Technologien und Komponenten der Systeme in Bezug auf die Erhöhung der Sicherheit weiterentwickelt.

Die Bedienerfreundlichkeit und das Nutzererlebnis haben wir weiter verbessert. Dazu integrierten wir größere Bildschirme in unsere Systeme. Als Alternative zur Eingabe der PIN über eine gesonderte Tastatur (Encrypted Pin Pad, EPP) stellen wir nun Systeme bereit, an denen Kunden die PIN am Touch-Monitor eingeben können. Die Verschlüsselung der PIN geschieht im Monitor und ist zertifiziert. Um berührungslose Transaktionen mit NFC Karten oder NFC-fähigen Smartphones zu ermöglichen, integrieren wir NFC-Module in unsere Systeme.

Retail Software: Nutzerfreundlichkeit und Funktionalität verbessert.

Im Berichtszeitraum lag der Schwerpunkt bei der Weiterentwicklung unserer Software für Handelsunternehmen darauf, die Architektur, die Nutzerfreundlichkeit und die Funktionalität der Vynamic™ Retail Application Suite weiter zu verbessern.

Mit der erweiterten, Micro-Services-basierten Software-Architektur und der standardisierten Applikations-Logik, können wir nun eine umfassende, zukunftsorientierte Anwendungs-Suite bereitstellen, die konsequent auf cloud-orientierten Technologien und Entwicklungs-Prinzipien aufsetzt. Dabei wurde gleichzeitig das Look and Feel der einzelnen Komponenten vereinheitlicht, was die intuitive Nutzung unserer Lösungen in allen stationären und mobilen Anwendungen sicherstellt. Auf Grundlage dieser neuen technologischen Basis haben wir unser SoftwareLösungsportfolio vor allem im Bereich der mobilen und stationären Services zur Kundenansprache und Kundenbindung weiterentwickelt. Die Freigabe des neuen PortfolioElements Vynamic™ Engage erfolgte mit Beginn des Geschäftsjahres 2018.

Zusätzlich haben wir an der Verbesserung der internationalen Einsetzbarkeit der Software gearbeitet und unterstützen damit die internationale Expansion vieler unserer Kunden. Mit standardisierten Länderversionen können Handelsunternehmen ohne zusätzlichen Aufwand für die Software-Adaption schnell und kostengünstig neue Märkte erschließen. Mit unseren out-of-the-box Versionen decken wir die landesspezifischen rechtlichen, steuerlichen und landesprachlichen Anforderungen zahlreicher Länder ab.

Strategische Partnerschaften für ausgesuchte Wachstumsfelder.

Generell spielen mobile Lösungskomponenten eine immer größere Rolle in unserem Lösungsportfolio. Die strategische Partnerschaft des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns mit Kony, Inc., einem der größten Anbieter von plattformübergreifenden, Cloud-basierten Mobility-Lösungen wird uns hier helfen, unser Angebot mobiler Lösungen für Anwendungen in der Filiale und im digitalen Handel zu erweitern. Mit Vynamic™ Mobile wurden hier bereits die ersten Apps für den verbesserten Kundenservice und die Kundenbindung realisiert.

Retail Hardware: Leistungsfähige Technologie für alle Handelsformate.

Die Systeme für den Handel haben wir in Bezug auf ihre Leistungsfähigkeit, ihre Nutzerfreundlichkeit und ihre Funktionalitität weiterentwickelt.

Unsere Kassensysteme haben wir mit neuester Prozessor-Technologie ausgestattet. Das Angebot an Self Checkout Systemen haben wir um Terminals erweitert, die unterschiedliche Customer Journeys in den Stores erlauben. Mit besonderem Fokus auf Schnellrestaurants haben wir ein Kioskterminal entwickelt, das Bestellungen in Schnellrestaurants erfasst, Produktinformationen liefert, Tickets verkauft, Routineaufgaben automatisiert und sogar den Self-Checkout ermöglicht.

1.7 Beschaffung, Produktion, Logistik.

Global Operations im Zeichen der Integration. Die Zusammenführung der Produktions-, Beschaffungs- und Supply Chain Netzwerke innerhalb des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns stand weiterhin im Mittelpunkt unserer Aktivitäten in den Bereichen Beschaffung, Produktion und Logistik. Bereits im zurückliegenden Geschäftsjahr 2016/2017 hatten wir Kapazitäten konsolidiert und gleichzeitig eine optimale Aufbauorganisation mit zukunftsweisenden Prozessen implementiert.

Der regionalen Vertriebsstruktur der neuen Organisation folgend haben wir jeweils Operations Einheiten aufgebaut, die das Geschäft in den Regionen Deutschland, Europa ohne Deutschland, Asien/Pazifik/Afrika und Amerika unterstützen. Teil hiervon sind die regionalen Supply Chain-Organisationen, die in enger Verzahnung mit den regionalen Vertriebseinheiten die Planung der Bedarfe und Bereitstellung der Hardware-Produkte aus den jeweiligen Produktionsstätten sicherstellen. Die Produktion erfolgt weitestgehend nach dem Prinzip "Local for Local" an den Standorten in den jeweiligen Vertriebsregionen, um reaktionsschnell und nah am Kunden die kundenindividuellen Produkte fertigen und ausliefern zu können.

Die Operations Standorte des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns Paderborn, Greensboro und Singapur übernehmen hierbei im Wesentlichen die technologische und prozessuale Leitfunktion im Netzwerk, während Satelliten in Manaus (Brasilien) und Goa (Indien) spezifisch auf lokale Märkte ausgerichtet sind.

Sowohl in den operativen Prozessen als auch in den planenden und steuernden Funktionen konnten wesentliche Synergien generiert werden. Innerhalb der neuen Organisation konnten sowohl die technischen als auch die personellen Kapazitäten signifikant reduziert werden.

Die Paderborner Produktion konnte sich aufgrund ihrer optimalen Kostenstruktur und der technologischen Stärke als weltweiter Leitstandort im Diebold Nixdorf, Inc.-Konzern etablieren. Durch gezielte Investitionen in Fertigungstechnologien, aber insbesondere durch die Einführung zukunftsweisender Prozesse konnten wesentliche Effizienzsteigerungen generiert werden. Hierbei liegt der Schwerpunkt auf Anwendungen der Digitalisierung aus dem Bereich Industrie 4.0. Dazu haben wir eine Smart Module Factory (SMF) als Werk-im-Werk-Konzept zur optimalen Bereitstellung von mechatronischen Baugruppen aufgebaut. Wir implementieren dazu schlanke Materialbereitstellungskonzepte und Industrie 4.0-Konzepte vor allem in der Prozessüberwachung. Flankiert wurden diese Veränderungen durch die Einbindung und Qualifizierung unserer Mitarbeiter, die wir auf die Anforderungen der digitalisierten Arbeitswelt nach dem Begriff "Arbeit 4.0" weiterentwickelt haben.

Lieferantennetzwerk weiter optimiert. Im Zuge der Integration haben wir die Umsetzung einer globalen Einkaufsorganisation abgeschlossen. Das Hauptziel war, die optimale Vernetzung mit den globalen Entwicklungszentren, Operations-Standorten und Beschaffungsmärkten herzustellen. Auch der "Strategic Partnership Program", mit dem Ziel der Konsolidierung des globalen Lieferantennetzwerks und Realisierung der Synergien, wurde erfolgreich fortgeführt. Die geplanten Materialkosteneinsparungen wurden trotz der erheblichen negativen Markttrends wie zum Beispiel die drastische Erhöhung der Stahlpreise und die Verknappung bei Elektronikkomponenten erzielt. Darüber hinaus wurde ein starker Fokus auf das Sourcing zur Herstellung künftiger Produkte gelegt. Durch die enge Zusammenarbeit mit unseren strategischen Lieferanten werden neue Produkte so auf eine wettbewerbsfähige Materialkostenbasis gestellt.

Ebenso wurde die Integration der globalen Supplier Quality Engineering Organisation abgeschlossen und die Qualitäts-Standards und Prozesse weltweit erfolgreich umgesetzt. So wird zum Beispiel die "Advanced Product Quality Planning Methodik (APQP)" bei strategischen Lieferanten angewandt. Das ist eine der wesentlichen Voraussetzungen für das Erreichen der Qualitätsziele bei diesem komplexen Produktanlauf - von der Prototypenphase bis hin zur Serienfertigung.

Ganzheitliches Qualitätsverständnis. Diebold Nixdorf stellt seinen Kunden Lösungen mit hoher Ausfallsicherheit und Verfügbarkeit zur Verfügung. Wir stehen für Produktqualität und ein hervorragendes Serviceangebot auch bei hochkomplexen Lösungen.

Dabei denken wir Qualität ganzheitlich, beginnend bei der Definition der Anforderungen an unsere Hardware, Software und Services, über die Entwicklung der Lösungen und der Produktion bis hin zur Implementierung und dem Betrieb bei unseren Kunden. Das heißt, wir beziehen alle beeinflussenden Faktoren in die Qualitätsbetrachtung ein.

Unsere Standorte, Entwicklungs-Hubs und Produktionsstätten bilden ein globales Qualitätsnetzwerk, in dem alle erforderlichen qualitätsbezogenen Bestrebungen des Konzerns koordiniert werden. Die Etablierung global einheitlicher Qualitätsstandards und die Harmonisierung der Prozesse setzen wir weiterhin mit dem Ziel der dauerhaften Sicherstellung höchstmöglicher Qualitätsstandards fort.

2 Wirtschaftsbericht.

2.1 Wirtschafts- und Branchenumfeld.

In seiner Prognose vom Oktober 2017 ging der Internationale Währungsfonds (IWF) von einem Wachstum der Weltwirtschaft im zu Ende gehenden Jahr 2017 um 3,6 % aus. Für das Jahr 2018 bezifferte der IWF seine Erwartungen auf 3,7 %. Insgesamt sei das weltwirtschaftliche Wachstum breit angelegt. Der globale Handel ziehe an. Es gebe aber auch Unsicherheiten und Risiken; die heraufziehende Kurswende in der Geldpolitik großer westlicher Zentralbanken bringe für viele Schwellen- und Entwicklungsländer Gefahren mit sich. Chinas hohe Kreditfinanzierung berge Stabilitätsgefahren und auch der wachsende Protektionismus in der Welt könne zu Problemen führen, so der IWF.

Für die Euroländer sah der IWF im Oktober Wachstumsraten von durchschnittlich 2,1 % (2017) und 1,9 % (2018) vor. Für Deutschland erwartete der IWF ein etwas geringeres Wachstum als im Schnitt der gesamten Euro-Zone. Demnach sei hier 2017 mit einer Steigerung der Wirtschaftsleistung um 2,0 % und 2018 um weitere 1,8 % zu rechnen.

Für Russland ging der IWF von einer allmählichen Erholung in 2017 und 2018 aus. Ebenso erwarten die Wirtschaftsforscher für Lateinamerika nach dem Rückgang in 2016 eine langsame Erholung. Zuversichtlich war der IWF ebenfalls mit Blick auf China.

Für die USA ging der Fonds in seinen Erwartungen von einem Wachstum um 2,2 % in 2017 aus und von 2,3 % in 2018. Dort sahen die Experten "signifikante politische Unsicherheiten" im Hinblick auf die Neuverhandlungen zur Nordamerikanischen Freihandelszone sowie den seinerzeit noch geführten Diskussionen zur Steuerreform.

Entwicklung des Branchenumfelds.

Die Ausgaben für IT im Banken-Sektor und im Handel steigen weiter. Banken und Handelsunternehmen haben ihre Investitionen in Informationstechnologie weiter ausgebaut, so das Marktforschungsunternehmen Pierre Audoin Consultants in einer Analyse vom August 2017. Den Angaben zufolge erhöhen sich die weltweiten Ausgaben im Bankensektor im Verlauf von 2016 auf 2017 um 4,4 %. Handelsunternehmen investieren im Jahresvergleich 4,3 % mehr in ihre IT. In absoluten Werten sollen die Investitionen laut PAC bei Banken auf 391,7 Mrd. Euro und bei Handelsunternehmen auf 159,7 Mrd. Euro steigen. In beiden Branchen ist das HardwareGeschäft nur zu geringen Anteilen am Wachstum beteiligt. Deutlich stärker wächst jeweils das Geschäft mit Software- sowie softwarenahen Dienstleistungen. Dies dürfte eine Auswirkung der fortschreitenden Digitalisierung sowie Automatisierung sein. Zulegen kann auch das Geschäft mit Outsourcing. Die dabei vor allem im Banking prognostizierten deutlichen Wachstumsraten sind unserer Einschätzung zufolge auf den hohen Kostendruck und die Bestrebungen zurückzuführen, sich durch die Ausgliederung von Leistungen auf externe Partner von Fixkosten zu entlasten.

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM BANKING-SEKTOR. in Mrd. €

Quelle: PAC, August 2017

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL-SEKTOR. in Mrd. €

¹⁾ Beinhalten die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die gesondert als "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" ausgewiesen werden sowie kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Quelle: PAC, August 2017

A.T. Kearney beschreibt die Situation der europäischen Banken in ihrer aktuellen Studie Retail Banking Radar 2017 im Kontext der fortgesetzten Niedrigzinspolitik der EZB und der Risiken des italienischen Bankenmarktes etwas verhaltener. Die Erlöse pro Kunde seien laut der Studie zwischen 2015 und 2016 rückläufig gewesen und lagen damit weiterhin signifikant unterhalb der Vergleichswerte vor der Finanzkrise. Jedoch sind auch hier große regionale Differenzen zu erkennen.

Beide Studien kommen gleichermaßen zu dem Ergebnis, dass die Schere zwischen den TopPerformern im Markt und den anderen Banken zusehends weiter auseinander geht. Um die Cost-to-Income Ratio zu verbessern, müssten Banken unter anderem weiterhin an der Transformation ihrer Betriebs- und IT-Modelle arbeiten; diese ließen sich etwa durch weitere Zentralisierung der Betriebsprozesse, Automatisierung und Industrialisierung fortentwickeln. Bei den Veränderungen sei es notwendig, vorhandene Datenmengen über fokussierte Programme ("big-data-programs") weitergehender als bisher nutzbar zu machen. Dies gelte ebenso für die laufende, unbedingt gebotene weitere Personalisierung des konsumentenbezogenen Geschäfts.

Beide Studien identifizieren außerdem den Trend zum Open Banking, in Europa etwa manifestiert in der aktualisierten Payments-Regulatorik der PSD2, als einen der wichtigsten Veränderungsfaktoren, auf die Banken strategisch reagieren müssen.

BCG empfiehlt den Banken vor allem drei Grundstrategien, um ihre Erträge zu optimieren und nicht allein im Kampf um die beste Kostenposition die Beziehung zu ihren Kunden zu riskieren: Erstens, die verbesserte Vernetzung menschlicher und digitaler Fähigkeiten, um ihr Vermarktungsmodell zu optimieren. Zweitens, eine stärkere Personalisierung innerhalb ihrer Werteversprechen und drittens, die Aneignung einer Denkweise, die die Ziele des Kunden anstelle von Produkten in den Mittelpunkt stellt. Gerade im letzten Punkt stehe eine fehlende IT/Prozessintegration vielen Banken im Weg: Laut BCG haben zwar viele Banken große Fortschritte in der Weiterentwicklung ihrer Frontends (z.B. benutzerfreundliche Apps und Websites) gemacht, jedoch nicht im Bereich der Integration mit dem Backoffice.

Retail: Den "Connected Store" im Fokus. Dem Wachstum der Online-Umsätze zum Trotz werde die Handelsfiliale ihre zentrale Bedeutung behalten. In der Omnichannel-Welt hätten Verbraucher steigende Erwartungen sowohl an den stationären als auch den Online-Handel. Um Kunden einen besseren und zeitgemäßen Service bieten zu können, müssten Handelsunternehmen die Vision vom Connected Store in die Tat umsetzen, so Planet Retail in seiner Studie Store Tech Trends vom Mai 2017. Perfekt in die IT-Umgebung integrierte Systeme, verbesserte Kommunikationstechnologien, Kundenbindungssysteme oder Lösungen zur Kundenidentifikation würden sich überall durchsetzen.

Die Automatisierung des Store-Betriebs vom Wareneingang bis zur Kasse werde sich fortsetzen. Verbraucher würden zunehmend ihre eigenen mobilen Geräte für den Einkauf im Store nutzen und erwarten, dass sie online gestartete Einkäufe im Store beenden können. Ein Beispiel dafür sind Click und Connect Angebote, bei denen Vebraucher ihre Waren online ordern und sie im Store abholen, was zu einer Steigerung der Kundenfrequenz führt. Zudem investieren Handelsunternehmen in Big Data Lösungen, um einen umfassenden Überblick über Warenbestände zu erhalten und das Einkaufsverhalten der Kunden besser kennen zu lernen, so Planet Retail.

2.2 Geschäftsverlauf.

Geschäftsentwicklung des Konzerns.

Gesamtaussage zur Geschäftsentwicklung. Das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober bis zum 31. Dezember 2017 ist für Diebold Nixdorf unterschiedlich verlaufen: Auf der Absatzseite war es vor allem im Hardwaregeschäft mit Banken entsprechend der Erwartungen durch schwierige Rahmenbedingungen geprägt, wohingegen auf der Ergebnisseite aufgrund der weiterhin schneller als erwartet greifenden Integrationsmaßnahmen inklusive der Zusammenlegung von ausländischen Konzerngesellschaften im Rahmen des Zusammenschlusses mit der Diebold Nixdorf, Inc. sowie durch geringere Personalaufwendungen ein sehr gutes, oberhalb der Erwartungen liegendes operatives Ergebnis erzielt werden konnte.

Vergleich des tatsächlichen mit dem prognostizierten Geschäftsverlauf.

Prognose für Umsatz wurde erfüllt, Prognose für das operative Ergebnis deutlich übertroffen. Auf Basis der Resultate des Programms DN2020 bei einem gleichzeitig schwierigen Marktumfeld im Hardwaregeschäft mit Banken war die Diebold Nixdorf AG mit einem verhaltenen Ausblick in das Rumpfgeschäftsjahr 2017 gestartet. Der in der vergleichbaren Vorjahresperiode erzielte sehr gute Umsatzwert in Höhe von 619 Mio. € sollte dabei ebenso wie das EBITA vor Einmaleffekten in Höhe von 50 Mio. € deutlich unterschritten werden. Als Einmaleffekte (Restrukturierungsaufwendungen sowie Transaktionsaufwendungen im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss mit der Diebold Nixdorf, Inc.) waren ursprünglich Aufwendungen im einstelligen Millionenbereich geplant. Die im Konzernabschluss zum Geschäftsjahr 2016/2017 für das Rumpfgeschäftsjahr 2017 abgegebene Prognose für den Umsatz wurde eingehalten, wohingegen die Prognose für das EBITA deutlich übertroffen werden konnte, unter anderem bedingt durch den Rückgang der Personalaufwendungen aufgrund des Abbaus von Mitarbeitern sowie durch die seit der zweiten Geschäftsjahreshälfte 2016/2017 mit Nachdruck weiter vorangetriebenen Transformations- und Integrationsaktivitäten und den damit verbundenen Kostensenkungen im Hardware-Geschäft. Zusätzlich konnten im Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober bis zum 31. Dezember 2017 durch positive Effekte im Zusammenhang mit der Zusammenlegung von ausländischen Konzerngesellschaften die im Rahmen der Integration und Restrukturierung angefallenen Einmalaufwendungen vollständig kompensiert werden, so dass die Einmalaufwendungen per Saldo unterhalb der Erwartungen ausgefallen sind.

Die wesentlichen Kennzahlen für das Rumpfgeschäftsjahr 2017, das Geschäftsjahr 2016/2017 sowie die vergleichbare Vorjahresperiode vom 1. Oktober bis zum 31. Dezember 2016 stellen sich wie folgt dar:

Wesenliche Kennzahlen

in Mio. €	1.10. -31.12.2017	2016/2017	1.10. -31.12.2016
Umsatzerlöse	567	2.362	619
EBITA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen	62	200	50
EBITA vor Transaktionsaufwendungen	56	173	50
EBITA nach Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen	62	166	47
EBITDA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen	76	253	63
EBITDA nach Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen	76	219	60
Periodenergebnis	51	119	32
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	73	165	50

Auf der Umsatzseite waren sowohl im Segment Banking als auch im Segment Retail deutliche Rückgänge im Bereich Hardware zu verzeichnen, wohingegen der Umsatz im Bereich Software/Services in beiden Segmenten stabil gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreswert war. Das operative Ergebnis wurde durch die in den vorherigen Absätzen beschriebenen Effekte positiv beeinflusst. Sowohl auf der Umsatzseite als auch beim operativen Ergebnis haben sich aus Sicht der Diebold Nixdorf AG entsprechende Auswirkungen durch die Zusammenlegung von Geschäftseinheiten im Rahmen des Programms DN2020 ergeben.

Im Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober bis zum 31. Dezember 2017 ging der Umsatz um 8 % bzw. 52 Mio. € auf 567 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 619 Mio. €) zurück. Das operative Ergebnis vor Einmalaufwendungen (Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen) erhöhte sich hingegen deutlich um 24 % bzw. 12 Mio. € auf 62 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 50 Mio. €).

Im Berichtsjahr ergaben sich Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von 6 Mio. € (1.10. -31.12.2016: 0 Mio. €). Das operative Ergebnis nach Restrukturierungsaufwendungen belief sich im Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober bis zum 31. Dezember 2017 entsprechend auf 56 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 50 Mio. €). Darüber hinaus sind im Berichtsjahr Transaktionsaufwendungen in Höhe von 8 Mio. € bei gleichzeitigen Erträgen in Höhe von 14 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: Aufwendungen in Höhe von 3 Mio. € sowie Erträge in Höhe von 0 Mio. €) entstanden. Nach Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen wurde ein operatives Ergebnis in Höhe von 62 Mio. € erzielt (1.10. - 31.12.2016: 47 Mio. €).

Umsatzentwicklung. in Mio. €

EBITA-Entwicklung in Mio. €

Überleitung des operativen Ergebnisses (EBITA).

in Mio. €	1.10. -31.12.2017	2016/2017
EBITA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen	62	200
- Restrukturierungsaufwendungen	-6	-27
davon Restrukturierungsaufwendungen	-6	-27
davon Restrukturierungserträge	0	0
EBITA vor Transaktionsaufwendungen	56	173
- Transaktionsaufwendungen	6	-7
davon Transaktionsaufwendungen	-8	-41
davon Transaktionserträge	14	34
EBITA nach Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen	62	166

Umsatzentwicklung nach Geschäftsarten.

Deutlicher Umsatzrückgang bei Hardware, Software/Service auf Niveau des vergleichbaren Vorjahreszeitraums. Das Hardware-Geschäft war im Rumpfgeschäftsjahr durch ein schwieriges Marktumfeld gekennzeichnet, so dass das hohe Umsatzniveau des Vorjahres in beiden Segmenten Banking und Retail nicht erreicht werden konnte. Hingegen konnte im Bereich Software/Services der Umsatz des vergleichbaren Vorjahreszeitraums gehalten werden.

Umsatzaufteilung Hardware und Software/Services. in Mio. €

Der konzernweite Umsatz mit Hardware ging im Rumpfgeschäftsjahr verglichen mit der Vorjahresperiode deutlich um 21 % auf 216 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 272 Mio. €) zurück. Dabei ware sowohl im Segment Banking als auch im Segment Retail bei den Auslieferungen deutliche Rückgänge zu verzeichnen. Der Anteil des Hardware-Geschäfts am Gesamtumsatz des Konzerns verringerte sich entsprechend dieser Entwicklung auf 38 % (1.10. - 31.12.2016:44 %).

Hardware. in Mio. €

Der Umsatz im Bereich Software/Services im Rumpfgeschäftsjahr erhöhte sich verglichen mit der Vorjahresperiode minimal um 1 % auf 351 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 347 Mio. €). Dieser Anstieg betraf sowohl Software als auch Services nahezu in gleicher Größenordnung. Der Anteil der Umsätze mit den Geschäftsarten Software/Services am gesamten Konzernumsatz im Rumpfgeschäftsjahr erhöhte sich auf 62 % (1.10. - 31.12.2016: 56 %).

Software/Services. in Mio. €

Umsatzentwicklung in den Regionen.

Alle Regionen mit Rückgängen. In den Regionen entwickelte sich das Geschäft im Rumppfgeschäftsjahr verglichen mit der entsprechenden Vorjahresperiode rückläufig. In Deutschland und in Europa ohne Deutschland ergab sich dabei ein Rückgang, der leicht geringer war als insgesamt im Konzern. In der Region Amerika kam es zu einem signifikanten Rückgang aufgrund der Integrationsaktivitäten, in Asien/Pazifik/Afrika lag der Umsatzrückgang in etwa auf Konzernniveau.

Veränderung der regionalen Umsatzentwicklung. in Mio. €

In Deutschland gingen die Umsätze im Rumpfgeschäftsjahr um 7 % auf 145 Mio. € zurück (1.10. - 31.12.2016: 156 Mio. €). Hier konnten Zuwächse im Retail-Geschäft die Rückgänge im Bereich Banking nicht kompensieren. Der Anteil des deutschen Geschäfts am Gesamtumsatz des Konzerns lag mit 26 % leicht über dem Anteil im vergleichbaren Vorjahreszeitraum (1.10. -31.12.2016: 25 %).

Deutschland. in Mio. €

In der Region Europa (ohne Deutschland) wurde mit 299 Mio. € ein Umsatz unterhalb des Werts für den vergleichbaren Vorjahreszeitraum erzielt (1.10. - 31.12.2016: 315 Mio. €), was einem Rückgang von 5 % entspricht. In dieser Region ergaben sich sowhl im Banking- als auch im Retail-Geschäft entsprechende Rückgänge. Der Anteil Europas (ohne Deutschland) am Gesamtumsatz des Konzerns ist auf 52 % (1.10. - 31.12.2016: 51 %) angestiegen.

Europa. in Mio. €

In der Region Asien/Pazifik/Afrika gingen die Umsätze um 7 % auf 88 Mio. € zurück (1.10. -31.12.2016: 95 Mio. €).

Asien/Pazifik/Afrika. in Mio. €

In der Region Amerika sank der Umsatz um 34 % auf 35 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 53 Mio. €), insbesondere bedingt durch die Integrationsmaßnahmen im Rahmen von DN2020 und schwächeren Absätzen im Hardwaregeschäft mit Banken.

Amerika. in Mio. €

2.3 Geschäftsentwicklung in den Segmenten.

Gleichlaufende Entwicklung in beiden Segmenten. Die beiden Segmente Banking und Retail mussten im Rumpfgeschäftsjahr Umsatzrückgänge verzeichnen. Auf das Segment Banking entfielen dabei 59 % Anteil am Gesamtumsatz (1.10. - 31.12.2016: 60 %) und auf das Segment Retail 41 % (1.10. - 31.12.2016: 40 %).

Umsatzaufteilung Banking und Retail. in Mio. €

Entwicklung im Segment Banking.

Deutlicher Rückgang beim Umsatz, gegenläufig wesentlicher Anstieg beim EBITA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen. Im Segment Banking, zu dem auch das Geschäft mit Postunternehmen zählt, ging der Umsatz im Rumpfgeschäftsjahr verglichen mit der entsprechenden Vorjahresperiode um 10 % auf 332 Mio. € zurück (1.10 - 31.12.2016: 369 Mio. €). Gegenläufig dazu erhöhte sich das EBITA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen um 26 % auf 43 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 34 Mio. €) bei einer EBITA-Rendite von 13,0 % (1.10. - 31.12.2016: 9,2 %), vor allem aufgrund der seit der zweiten Geschäftsjahreshälfte 2016/2017 mit Nachdruck weiter vorangetriebenen Transformations- und Integrationsaktivitäten und damit verbundenen Kostensenkungen im Bereich Hardware. Darüber hinaus ergaben sich im Rumpfgeschäftsjahr geringere variable Vergütungen verglichen mit der Vorjahresperiode, da diese seit 2017 überwiegend auf Zielen des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns und der entsprechenden Erfüllung sowie auf der Kursentwicklung der Diebold Nixdorf, Inc.-Aktie beruhen. Das EBITA des Segments Banking nach Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen belief sich auf 46 Mio € (1.10. - 31.12.2016: 32 Mio. €) und lag damit ebenfalls deutlich über dem Niveau des vergleichbaren Vorjahreszeitraums. Damit erhöhte sich die EBITA-Rendite auf 13,9 % (1.10. - 31.12.2016: 8,7 %).

Umsatz- und EBITA-Entwicklung Banking. in Mio. €

Segmententwicklung nach Geschäftsarten.

Im Bereich der Hardware war das Geschäftsvolumen im Rumpfgeschäftsjahr verglichen mit der entsprechenden Vorjahresperiode vor allem im Bereich der monofunktionalen Systeme stark rückläufig.

Die Umsätze mit Software/Services waren verglichen mit der entsprechenden Vorjahresperiode insgesamt stabil: Während im Bereich Software und Professional Services das Vorjahresniveau leicht unterschritten wurde, kam es im Bereich der Services zu einem leichten Umsatzanstieg.

Segmententwicklung in den Regionen.

In Deutschland gelang es nicht, das Umsatzvolumen des Vorjahres, in dem zahlreiche Institute aufgrund eines Betriebssystemwechsels in Selbstbedienungstechnologie investiert hatten, zu erreichen.

In Europa war das Geschäftsvolumen leicht rückläufig, wobei sich das Geschäft in den einzelnen Ländern sehr unterschiedlich entwickelte.

In Asien/Pazifik/Afrika sind die Umsätze stark gesunken. Hier hat sich maßgeblich ein Rückgang bei der Auslieferung von monofunktionalen Systemen ausgewirkt.

In Amerika wurden im Zuge der Integrationsmaßnahmen die Geschäftsaktivitäten zusammengeführt, so dass es hier auch aufgrund einer insgesamt schwachen Marktentwicklung zu einem massiven Rückgang der Umsätze gekommen ist.

Entwicklung im Segment Retail.

Umsatz fast auf Vorjahresniveau und deutliche Verbesserung des EBITA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen. Der Umsatz im Segment Retail im Rumpfgeschäftsjahr lag bei einem Rückgang von 6 % mit 235 Mio. € unter dem Umsatz der vergleichbaren Vorjahresperiode (1.10. - 31.12.2016: 250 Mio. €). Das EBITA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen erhöhte sich im laufenden Rumpfgeschäftsjahr vor allem aufgrund der seit der zweiten Geschäftsjahreshälfte 2016/2017 mit Nachdruck weiter vorangetriebenen Transformations- und Integrationsaktivitäten auf 19 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 16 Mio. €), was zu einer Verbesserung der EBITA-Rendite auf 8,1 % (1.10. 31.12.2016: 6,4 %) geführt hat. Darüber hinaus ergaben sich im Rumpfgeschäftsjahr geringere variable Vergütungen verglichen mit der Vorjahresperiode, da diese seit 2017 überwiegend auf Zielen des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns und der entsprechenden Erfüllung sowie auf der Kursentwicklung der Diebold Nixdorf, Inc.-Aktie beruhen. Das EBITA nach Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen im Rumpfgeschäftsjahr belief sich auf 16 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 15 Mio. €) bei einer EBITA-Rendite von 6,8 % (1.10. - 31.12.2016: 6,0 %).

Umsatz- und EBITA-Entwicklung Retail. in Mio. €

Segmententwicklung nach Geschäftsarten.

Segmententwicklung nach Geschäftsarten. Während die Umsätze mit Hardware im Rumpfgeschäftsjahr verglichen mit der entsprechenden Vorjahresperiode deutlich zurückgingen, verlief das Geschäft mit Software-/Services positiv und verzeichnete Zuwächse, die jedoch nicht ausgereicht haben, den Rückgang bei der Hardware zu kompensieren.

Segmententwicklung in den Regionen.

In Deutschland konnte das Geschäft mit Handelsunternehmen auf einem stabilen Niveau gehalten werden. Hier ist es uns vor allem im Geschäft mit Hardware gelungen, uns in Projekten gegen Wettbewerber durchzusetzen.

In Europa (ohne Deutschland) verzeichneten wir einen deutlichen Rückgang, da insbesonders bei den POS Systemen die hohen Volumina der vergleichbaren Vorjahresperiode nicht erreicht werden konnten.

In der Region Asien/Pazifik/Afrika ist der Umsatz leicht gewachsen. Hierfür ursächlich war ein verbessertes Geschäft im Bereich Software/Services.

In der Region Amerika verzeichneten wir ebenfalls einen starken Umsatzrückgang, da im Rumpfgeschäftsjahr im Gegensatz zur vergleichbaren Vorjahresperiode keine größeren Rollouts mit internationalen Handelsunternehmen in Nordamerika abgeschlossen werden konnten.

2.4 Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage.

Ertragslage.

Das Periodenergebnis des Konzerns stieg im Rumpfgeschäftsjahr um 19 Mio. € auf 51 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 32 Mio. €).

Überleitung des wirtschaftlichen Ergebnisses (EBITDA).

in Mio. €	1.10. -31.12.2017	2016/2017
Periodenergebnis	51	119
+ Ertragsteuern	11	44
+ Finanzergebnis (Finanzaufwendungen ./. Finanzerträge)	0	3
+ Restrukturierungsaufwendungen	6	27
+ Transaktionsaufwendungen	-6	7
EBITA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen	62	200
+ Abschreibungen und Wertminderungen auf gewerbliche Schutzrechte, Lizenzen und Sachanlagen	13	50
+ Wertminderungen auf reparable Ersatzteile	1	3
EBITDA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen	76	253
EBITDA nach Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen	76	219

Der Umsatz des Konzerns erreichte im Rumpfgeschäftsjahr 2017 567 Mio. € und lag damit um 8 % unter dem Vorjahreswert (1.10. - 31.12.2016: 619 Mio. €). Während die Erlöse im Segment Banking um 10 % auf 332 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 369 Mio. €) sanken, reduzierte sich der Umsatz im Segment Retail um 6 % und erreichte 235 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 250 Mio. €).

Im Rumpfgeschäftsjahr 2017 und den weiteren dargestellten Berichtsperioden enthalten die Funktionskosten und das operative Ergebnis (EBITA) Einmaleffekte aus Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss mit der Diebold Nixdorf, Inc. Die Restrukturierungsaufwendungen beinhalten im Wesentlichen Personalaufwendungen. Die Transaktionsaufwendungen setzen sich aus personalbezogenen Aufwendungen sowie Beratungskosten und sonstigen Aufwendungen und Erträgen im Zusammenhang mit der Zusammenlegung von Gesellschaften in einzelnen Ländern im Rahmen von DN2020 zusammen.

Im Geschäftsjahr 2016/2017 initiierte das übergeordnete Mutterunternehmen Diebold Nixdorf, Inc. das global ausgerichtete und mehrjährige Transformationsprogramm DN2020. Dieses Programm orientiert sich an dem strategischen Leitbild für den integrierten Konzern bis ins Jahr 2020 und die damit notwendigen Veränderungen, um auf den für uns relevanten Märkten wachsen und die angestrebte Geschäftsentwicklung erreichen zu können.

Das Bruttoergebnis vom Umsatz betrug 140 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 149 Mio. €) und war mit Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen in Höhe von 4 Mio € (1.10. - 31.12.2016: 0 Mio. €) belastet. Das Bruttoergebnis vom Umsatz vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen verringerte sich im Rumpfgeschäftsjahr um 5 Mio. € bzw. 3 % auf 144 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 149 Mio. €) bei einer Bruttomarge von 25,4 % (1.10. -31.12.2016: 24,1 %).

Die Forschungs- und Entwicklungskosten, die im Berichtsjahr analog zum Vorjahr keine wesentlichen Aufwendungen aus Einmaleffekten (Restrukturierung) beinhalten, beliefen sich auf 22 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 22 Mio. €). Die F&E-Quote belief sich dabei auf 3,9 % (1.10. -31.12.2016: 3,6 %).

Die Vertriebs- und Verwaltungskosten inkl. des sonstigen betrieblichen Ergebnisses sowie des Ergebnisses aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen beliefen sich im Rumpfgeschäftsjahr auf 56 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 80 Mio. €), wobei darin Erträge aus Einmaleffekten in Höhe von 4 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: Aufwendungen in Höhe 3 Mio. €) enthalten waren. Somit verminderten sich die Vertriebs- und Verwaltungskosten vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen auf 60 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 77 Mio. €), was einem Rückgang um 17 Mio. € bzw. 22 % entspricht. Hierin sind neben Synergieeffekten aus dem Programm DN2020 auch Reduzierungen durch die Veränderung des Konsolidierungskreises im Rahmen der Integration enthalten. Im Rumpfgeschäftsjahr wurden aus Transaktionen im Zusammenhang mit der Zusammenlegung von Gesellschaften im Rahmen des Programms DN2020 insgesamt 14 Mio. € sonstige betriebliche Erträge sowie 2 Mio. € sonstige betriebliche Aufwendungen erfasst. Gemessen am Umsatz belief sich die Vertriebs- und Verwaltungskostenquote vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen auf 10,6 % (1.10. - 31.12.2016: 12,4 %).

Im Rumpfgeschäftsjahr 2017 erreichte das operative Ergebnis (EBITA) 62 Mio. € (1.10. -31.12.2016: 47 Mio. €) einschließlich Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses mit der Diebold Nixdorf, Inc. in Höhe von 0 Mio. € (1.10. - 31.12.2016/2017: 3 Mio. €). Das operative Ergebnis (EBITA) vor Transaktionsaufwendungen belief sich inklusive Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von 6 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 0 Mio. €) auf 56 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 47 Mio. €). Das EBITA vor Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen erreichte 62 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 50 Mio. €) bei einer EBITA-Rendite von 10,9 % (1.10. - 31.12.2016: 8,1 %).

Einschließlich der Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen erhöhte sich das EBITDA auf 76 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 63 Mio. €). Dies entspricht einem Anstieg von 13 Mio. € bzw. 21 %. Das Finanzergebnis verbesserte sich leicht auf 0 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: -1 Mio. €). Das Ergebnis vor Ertragssteuern stieg um 17 Mio. € und erreichte 62 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 45 Mio. €). Der effektive Konzernsteuersatz belief sich auf 19 % (1.10. - 31.12.2016: 30 %).

Vermögenslage.

Zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres vom 1. Oktober bis zum 31. Dezember 2017 hat sich die Bilanzsumme des Konzerns im Vergleich zum Vorjahr um 29 Mio. € auf 1.618 Mio. € erhöht (2016/2017: 1.589 Mio. €).

Aktiva

in Mio. €	1.10. -31.12.2017	30.09.2017
Immaterielle Vermögenswerte	396	373
Sachanlagen und Finanzanlagen	171	121
Langfristige Forderungen und andere Vermögenswerte	96	111
Langfristige Vermögenswerte	663	605
Vorräte	269	272
Kurzfristige Forderungen und andere Vermögenswerte	486	533
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	121	95
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte	79	84
Kurzfristige Vermögenswerte	955	984
Summe Aktiva	1.618	1.589
Passiva
Eigenkapital (inklusive Nicht beherrschende Anteile)	433	413
Pensionsrückstellungen und sonstige Rückstellungen	84	100
Finanzverbindlichkeiten	1	1
Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0	6
Übrige langfristige Verbindlichkeiten	92	89
Langfristige Schulden	177	196
Sonstige Rückstellungen	136	149
Finanzverbindlichkeiten	2	1
Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	221	197
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	261	249
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten	353	343
Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte	35	41
Kurzfristige Schulden	1.008	980
Summe Passiva	1.618	1.589

Im Geschäftsjahr 2016/2017 wurde innerhalb des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns das Transformationsprogramm "DN2020" gestartet. Ein Bestandteil dieses Programms ist die Zusammenlegung von Gesellschaften in einzelnen Ländern, um auf den entsprechenden Märkten als Diebold Nixdorf, Inc. auftreten zu können sowie entsprechend Verwaltungskosten zu verringern, die durch doppelte legale Strukturen in einem Land entstehen. Aufgrund der in den nächsten 12 Monaten geplanten Veräußerungen von Tochterunternehmen der Diebold Nixdorf AG innerhalb des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns erfolgte zum 31. Dezember 2017 eine entsprechende Umgliederung nach IFRS 5 der auf diese Unternehmen entfallenden Vermögenswerte in Höhe von 79 Mio. € (2016/2017: 84 Mio. €) in die Kategorie "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" sowie von zugehörigen Schulden in Höhe von 35 Mio. € (2016/2017: 41 Mio. €) in die Kategorie "Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte".

Der Buchwert der immateriellen Vermögenswerte lag mit 396 Mio. € (2016/2017: 373 Mio. €) um 23 Mio. € über dem Vorjahreswert, im Wesentlichen aufgrund einer Akquisition von Kundenverträgen innerhalb des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns. Der bilanzierte Wert der Sachanlagen erhöhte sich um 5 Mio. € und belief sich auf 108 Mio. € (2016/2017: 103Mio. €). Investitionen in Sachanlagen in Höhe von 15 Mio. € (2016/2017: 37 Mio. €) standen Abschreibungen in Höhe von 9 Mio. € (2016/2017: 40 Mio. €) gegenüber. Die Investitionen entfielen im Wesentlichen auf IT-Ausstattung und Spezialwerkzeuge. Der Buchwert der Finanzanlagen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 45 Mio. € auf 63 Mio. € erhöht (2016/2017: 18 Mio. €), im Wesentlichen bedingt durch den Anstieg der Buchwerte von nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen um 40 Mio. € auf 45 Mio. € (2016/2017: 5 Mio. €). Der Buchwert der langfristigen Forderungen und anderen Vermögenswerte ist um 15 Mio. € auf 96 Mio. € gesunken (2016/2017: 111 Mio. €), vor allem aufgrund des Rückgang der Überdeckung von Pensionsverpflichtungen. Insgesamt wurden langfristige Vermögenswerte in Höhe von 7 Mio. € (2016/2017: 6 Mio. €) in die Kategorie "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" umgegliedert.

Im Rahmen der kurzfristigen Vermögenswerte hat sich der Bestand der Vorräte gegenüber dem Vorjahr um 3 Mio. € auf 269 Mio. € (2016/2017: 272 Mio. €) verringert, unter anderem bedingt durch den getrennten Ausweis von Vorräten in Höhe von 16 Mio. € (2016/2017: 15 Mio. €) in der Kategorie "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte". Die kurzfristigen Forderungen und andere Vermögenswerte sind um 45 Mio. € auf 486 Mio. € (2016/2017: 533 Mio. €) zurückgegangen, im Wesentlichen bedingt durch den Rückgang von Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen um 35 Mio. € auf 42 Mio. € (2016/2017: 77 Mio. €) im Rahmen des Liefer- und Leistungsverkehrs. Darüber hinaus erfolgte ein gesonderter Ausweis von kurzfristigen Forderungen und sonstigen Vermögenswerten in Höhe von 47 Mio. € (2016/2017: 54 Mio. €) in der Kategorie "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte". Darüber hinaus sind die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, um 19 Mio. € auf 17 Mio. € (2016/2017: 36 Mio. €) im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit gesunken. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind um 26 Mio. € auf 121 Mio. € (2016/2017: 95 Mio. €) angestiegen, bei einer gleichzeitigen Umgliederung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in Höhe von 9 Mio. € (2016/2017: 9 Mio. €) in die Kategorie "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte".

Das Eigenkapital inklusive der Nicht beherrschenden Anteile ist gegenüber dem Vorjahr um 20 Mio. € gestiegen und betrug insgesamt 433 Mio. € (2016/2017: 413 Mio. €), vor allem aufgrund des Periodenergebnisses in Höhe von 51 Mio. € (2016/2017: 119 Mio. €). Gegenläufig hat sich das Eigenkapital durch die Gewinnabführungen an die Diebold Nixdorf KGaA in Höhe von 43 Mio. € vermindert (2016/2017: 124 Mio. €). Weiterhin erfolgte im Geschäftsjahr 2016/2017 eine Dividendenausschüttung in Höhe von 51 Mio. €. Weitere Details zu den Veränderungen des Eigenkapitals haben wir in der Aufstellung "Entwicklung des Konzerneigenkapitals" dargestellt.

Die langfristigen Schulden sind im Berichtsjahr um 19 Mio. € auf 177 Mio. € (2016/2017: 196 Mio. €) zurückgegangen. Wesentlich war hierbei der Rückgang der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verbindlichkeiten um 16 Mio. € auf 59 Mio. € (2016/2017: 75 Mio. €) aufgrund des Anstiegs des mit den Verpflichtungen zu saldierenden Planvermögens.

Im Zuge des Zusammenschlusses mit der Diebold Nixdorf, Inc. wurde am 8. August 2016 ein Vertrag über eine revolvierende Kreditlinie in Höhe von 300 Mio. € mit der Diebold Self-Service Solutions S.A.R.L. (im Folgenden "Diebold S.A.R.L.") mit einer Laufzeit bis zum 8. August 2021 abgeschlossen. Dieser Kredit hat im Vorjahr die revolvierende Kreditfaziliät mit Banken in Höhe von 300 Mio. € ersetzt, welche Ende August 2016 gekündigt wurde. Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten aus der revolvierenden Kreditlinie zum Stichtag 31. Dezember 2017 beliefen sich auf 229 Mio. € (2016/2017: 209 Mio. €) inklusive einem Betrag von 8 Mio. € (2016/2017: 6 Mio. €), der in der Position "Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte" ausgewiesen wird, was einem Anstieg von 20 Mio. € entspricht.

Die kurzfristigen Schulden sind um 28 Mio. € auf 1.008 Mio. € (2016/2017: 980 Mio. €) gestiegen. Dabei verringerten sich die die kurzfristigen sonstigen Rückstellungen um 13 Mio. € auf 136 Mio. € (2016/2017: 149 Mio. €), vor allem aufgrund geringerer Rückstellungen für kurzfristige Personalsachverhalte. Darüber hinaus wurden 5 Mio. € sonstige Rückstellungen (2016/2017: 8 Mio. €) in die Kategorie "Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte" umgegliedert. Die bilanzierten Rückstellungen decken aus heutiger Sicht sämtliche wahrscheinlichen Verpflichtungen des Konzerns ab. Demgegenüber sind die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 12 Mio. € auf 261 Mio. € (2016/2017: 249 Mio. €) im Rahmen des normalen Leistungsverkehrs angestiegen.

Die übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten sind gegenüber dem Vorjahr um 10 Mio. € auf 353 Mio. € (2016/2017: 343 Mio. €) angestiegen. Dieser Anstieg ergibt sich überwiegend aus der Zunahme der sonstigen Verbindlichkeiten um 13 Mio. € auf 254 Mio. € (2016/2017: 241 Mio. €), vor allem bedingt durch gestiegene Steuerverbindlichkeiten. Insgesamt wurden 35 Mio. € (2016/2017: 41 Mio. €) der kurzfristigen Schulden in der Kategorie "Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte" ausgewiesen.

Finanzlage.

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit lag im Rumpfgeschäftsjahr 2017 mit einem Wert von 73 Mio. € deutlich über dem Wert des vergleichbaren Vorjahreszeitraums (1.10. - 31.12.2016: 50 Mio. €).

Cashflow.

in Mio. €	1.10. -31.12.2017	2016/2017
EBITDA	76	219
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	73	165
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-17	-61
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-32	-73
Veränderung der Liquidität	24	31
Wechselkursbedingte Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	-1
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode ¹⁾	104	74
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode ¹⁾	128	104

Das EBITDA nach Restrukturierungs- und Transaktionsaufwendungen im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses mit der Diebold Nixdorf, Inc. lag dabei als Ausgangspunkt für die Ermittlung des Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit mit 76 Mio. € deutlich über dem vergleichbaren Vorjahreswert (1.10. - 31.12.2016: 60 Mio. €). Die gezahlten Ertragssteuern verminderten die Finanzmittel um 9 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 4 Mio. €). Der Abbau des Working Capital führte bereinigt um Akquisitionseinflüsse und integrationsbedingte Veränderungen des Konsolidierungskreis zu einem Finanzmittelzufluss von 21 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 1 Mio. €). Durch die Eliminierung von Ergebnissen aus dem Abgang von vormals konsolidierten Gesellschaften und Geschäftseinheiten bzw. aus dem Zugang von Geschäftseinheiten im Rahmen der Integration ergab sich ein Minderung des betrieblichen Cashflows von 12 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 0 Mio. €). Die Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und der übrigen sonstigen Verbindlichkeiten sowie die Veränderung der Rückstellungen führten zu einem Mittelzufluss von 3 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: Mittelabfluss von 12 Mio. €).

Die Mittelverwendung im Rahmen des Cashflows aus Investitionstätigkeit lag mit 17 Mio. € über dem Vorjahresniveau (1.10. - 31.12.2016: 12 Mio. €), da im Rumpfgeschäftsjahr wesentlich höhere Finanzmittelabflüsse aus dem Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen resultierten. Integrationsbedingte Veränderungen des Konsolidierungskreises wurden im Wesentlichen als nicht zahlungswirksame Transaktionen erfasst und mit den Finanzkrediten nahestehender Unternehmen saldiert der Investitionstätigkeit zugeordnet. Im Rahmen dieser Veränderungen des Konsolidierungskreises erhaltene und abgegangene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wurden als Zahlungsmittelzufluss bzw. -abfluss in der Investitionstätigkeit dargestellt.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zeigte im Rumpfgeschäftsjahr 2017 einen Mittelabfluss von 32 Mio. € (1. 10. - 31.12.2016: Mittelzufluss von 50 Mio. €). Im Rumpfgeschäftsjahr wurden per Saldo 32 Mio. € im Rahmen der revolvierenden Kreditlinie an das nahestehende Unternehmen Diebold Nixdorf, Inc. zurückgeführt bzw. verrechnet (1.10. - 31.12.2016: Finanzmittelzufluss durch Kreditaufnahme von 56 Mio. €). Die im Zusammenhang mit dem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Diebold Nixdorf KGaA erfolgte Gewinnabführung wurde als nicht zahlungswirksame Transaktion erfasst und mit den Finanzkrediten nahestehender Unternehmen saldiert der Finanzierungstätigkeit zugeordnet.

Der Free Cashflow (Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit abzüglich der Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und reparable Ersatzteile) des Rumpfgeschäftsjahres 2017 lag mit 49 Mio. € um 9 Mio. € unter dem vergleichbaren Vorjahreswert (1.10. - 31.12.2016: 40 Mio. €).

Investitionen.

Im Rumpfgeschäftsjahr wurden insgesamt Investitionen in Höhe von 24 Mio. € (1.10. - 31.12.2016: 10 Mio. €) getätigt. Diese entfallen im Wesentlichen auf IT Technik, Software und Lizenzen, Spezialwerkzeuge sowie reparable Ersatzteile. Im Bereich IT Technik hat wieder das Geschäft in Deutschland einen wesentlichen Investitionsschwerpunkt gebildet.

Investitionen. in Mio. €

3 Weitere gesetzliche Angaben.

3.1 Corporate Governance.

Führung und Verantwortung.

Ein modernes Grundverständnis von Unternehmensführung. Vorstand und Aufsichtsrat der Diebold Nixdorf AG bekennen sich zu einer verantwortlichen und auf nachhaltige Wertschöpfung ausgerichteten Unternehmensführung und -überwachung. Die Prinzipien der Corporate Governance bilden die Grundlage und Richtschnur für das Verhalten im Führungs- und Unternehmensalltag.

Eine gute Corporate Governance stärkt das Vertrauen unserer Aktionäre, Geschäftspartner, Mitarbeiter und der Öffentlichkeit in unser Unternehmen. Sie erhöht die Unternehmenstransparenz und stützt die Glaubwürdigkeit unserer Organisation. Vorstand und Aufsichtsrat wollen mit einer ausgewogenen Corporate Governance die Wettbewerbsfähigkeit der Diebold Nixdorf AG sichern, das Vertrauen des Kapitalmarkts und der Öffentlichkeit in das Unternehmen stärken und den Unternehmenswert nachhaltig steigern.

Erklärung zur Unternehmensführung nach § 315d HGB

Die Erklärung zur Unternehmensführung sowie den Corporate Governance-Bericht haben wir auf unserer Internetseite in www.dieboldnixdorfag.com im Bereich Investor Relations → Corporate Governance dargestellt.

3.2 Compliance

Compliance.

Werteorientierung und Unternehmenskultur. Eine Unternehmens- und Führungskultur, die sich neben der Einhaltung von Rechtsvorschriften auch an Werten wie Integrität und fairem Wettbewerb orientiert, ist für Diebold Nixdorf eine zentrale Voraussetzung für ein funktionierendes Compliance Management System. Rechtmäßiges Handeln ist dementsprechend eine Grundvoraussetzung für dauerhafte und stabile Geschäftsbeziehungen sowie für eine langfristige erfolgreiche Unternehmensentwicklung. Der Vorstand versteht Compliance daher als wesentliche Leitungsaufgabe und bekennt sich zur Rechtstreue und zu rechtmäßigem, sozialem und ethischem Handeln. Für die Mitarbeiter bietet ein funktionierendes Compliance Management System einen Handlungsrahmen auch in schwierigen Situationen. Auf diese Weise trägt es sowohl zum Schutz unseres Unternehmens vor Schäden durch rechts- oder regelwidriges Verhalten als auch zur Steigerung der Reputation und der nachhaltigen Wettbewerbsfähigkeit bei.

Diebold Nixdorf entwickelt sein Compliance Management System daher fortwährend weiter, um es an die sich ändernden rechtlichen und wirtschaftlichen Bedingungen unseres weltweiten Geschäfts anzupassen. Mit dem Zusammenschluss der ehemals Diebold, Inc. und der Wincor Nixdorf AG zum Diebold Nixdorf, Inc.-Konzern wurde das Compliance-Management-System von Diebold Nixdorf in das bestehende Compliance Programm der Diebold Nixdorf, Inc. integriert und die entsprechenden rechtlichen Regelungen und organisatorischen Maßnahmen angepasst.

Compliance Management System. Geprägt durch das Compliance-Verständnis hat Diebold Nixdorf ein auf die Anforderungen eines international agierenden Konzerns zugeschnittenes Compliance Management System etabliert, das die Bereiche Prävention, Aufdeckung/Kontrolle und Reaktion umfasst. Der Schwerpunkt liegt auf dem präventiven Compliance-Ansatz, der eine Unternehmenskultur unterstützt, die einem potenziellen Fehlverhalten schon im Vorfeld durch Sensibilisierung und Aufklärung der Mitarbeiter vorbeugt.

Vor diesem Hintergrund haben regelmäßige Compliance-Schulungen, die sowohl als Präsenzschulungen als auch über webbasierte Trainings durchgeführt werden, einen hohen Stellenwert. Auch das Compliance-Kommunikationsprogramm sowie die persönliche Beratung der Mitarbeiter durch das Corporate Compliance Office tragen dazu bei, dass die Mitarbeiter ein nachhaltiges Bewusstsein für Compliance und die damit verbundenen Risiken entwickeln.

Kodex ethischer Geschäftsgrundsätze für Mitarbeiter und Lieferanten. Herzstück des Compliance Management Systems von Diebold Nixdorf ist der Kodex der ethischen Geschäftsgrundsätze, der die wertorientierte Unternehmenskultur des Konzerns widerspiegelt und verbindlich für alle Mitarbeiter gilt. Weiter konkretisiert wird er durch Richtlinien, wie zum Beispiel die Geschenke-, Reisen- und Unterhaltungsrichtlinie, die Mitarbeitern eine Orientierungshilfe beim rechtmäßigen Umgang mit Geschenken, Bewirtungen und Einladungen gibt, sowie die Richtlinie zur Vermeidung von und zum richtigen Umgang mit Interessenkonflikten, die Mitarbeiter für das Thema sensibilisiert und Rat und Hilfe nicht zuletzt im Umgang mit Zweifelsfällen bietet.

Eine weitere Säule ist der Verhaltenskodex für die Lieferanten von Diebold Nixdorf, der in den Einkaufsprozess eingebunden und Bestandteil der Einkaufsverträge ist.

Die Compliance-Organisation. Die Compliance-Organisation bei Diebold Nixdorf wird vom Chief Compliance Officer (CCO) geleitet, der unmittelbar an den Vorstand und Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats berichtet. Der CCO sorgt für die konzernweite Umsetzung und Weiterentwicklung des Compliance Management Systems. Hierbei wird er von einem konzernweiten Compliance Officer-System unterstützt, das aus Regional Compliance Officers, Area Compliance Officers und den Local Compliance Officers besteht. Sie stellen die Einhaltung des Compliance Management-Systems in ihren jeweiligen Verantwortungsbereichen sicher. Ein zentrales Compliance Office koordiniert die konzernweiten Compliance-Aktivitäten und berät die Mitarbeiter bei Fragen.

3.3 Vergütungsbericht.

Die Informationen im Vergütungsbericht sind Bestandteil des Konzernlageberichts. Auf eine zusätzliche Darstellung der im Vergütungsbericht erläuterten Informationen im Konzernanhang wird daher verzichtet.

Der Vergütungsbericht fasst die Grundsätze zusammen, die auf die Festlegung der Vergütung des Vorstands der Diebold Nixdorf AG Anwendung finden, und erläutert Höhe sowie Struktur der Vorstandseinkommen. Außerdem werden Grundsätze und Höhe der Vergütung des Aufsichtsrats beschrieben.

Der Vergütungsbericht richtet sich nach den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex (in der Fassung vom 7. Februar 2017) und beinhaltet Angaben, die nach den Erfordernissen des deutschen Handelsrechts, erweitert durch das Gesetz über die Offenlegung der Vorstandsvergütungen (VorstOG) vom 3. August 2005, Bestandteil des Konzernanhangs nach § 314 HGB bzw. des Konzernlageberichts nach § 315 HGB in Verbindung mit § 315e HGB sind.

Das Vergütungssystem des Vorstands

Der Aufsichtsrat der Diebold Nixdorf AG setzt auf Vorschlag seines Personalausschusses, der die Vorstandsverträge behandelt, und in Abstimmung mit dem Board of Directors sowie dem Vergütungsausschuss der Diebold Nixdorf, Incorporated (im Folgenden "Diebold Nixdorf, Inc.") die Gesamtvergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder fest. Weiterhin überprüft und beschließt er regelmäßig das Vergütungssystem für den Vorstand sowie die Angemessenheit der Gesamtbezüge des einzelnen Vorstandsmitglieds einschließlich seiner wesentlichen Vertragselemente. Die Vorgaben des Gesetzes zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung vom 31. Juli 2009 (VorstAG) sind bei neuen und laufenden Dienstverträgen sowie bei der Verlängerung von Dienstverträgen mit Vorstandsmitgliedern berücksichtigt worden.

Die Festlegung der Vergütung der Mitglieder des Vorstands der Diebold Nixdorf AG orientiert sich an der Größe und der globalen Tätigkeit des Unternehmens, seiner wirtschaftlichen und finanziellen Lage sowie an der Höhe und Struktur der Vorstandsvergütung bei vergleichbaren Unternehmen im In- und Ausland sowie - aufgrund des seit Februar 2017 wirksamen BGAV mit der Diebold Nixdorf KGaA - unter Berücksichtigung des bei der Diebold Nixdorf, Inc. etablierten Vergütungssystems. Zusätzlich werden die Aufgaben und der Beitrag sowie die Leistung des jeweiligen Vorstandsmitglieds für den Diebold Nixdorf, Inc.-Konzern berücksichtigt. Die Vergütungsstruktur ist so ausgerichtet, dass sie am internationalen Markt für hoch qualifizierte Führungskräfte wettbewerbsfähig ist und Anreiz für erfolgreiche Arbeit zur nachhaltigen Unternehmensentwicklung in einer High-Performance-Kultur gibt. Zur Sicherstellung der horizontalen Vergleichbarkeit der Vorstandsvergütung nimmt die Diebold Nixdorf AG regelmäßig an Vergütungsvergleichen sowohl in ihrer Branche als auch mit MDAX-Unternehmen teil. Zusätzlich wird das Vergütungssystem seit Abschluss des BGAV auch gegenüber Systemen in vergleichbaren Unternehmen ("peer group") überprüft. Bei der Festlegung der Vorstandsvergütung werden darüber hinaus die Vergütungsstaffelung und das Vergütungssystem im Diebold Nixdorf-Konzern berücksichtigt (Vertikalität).

Abweichend zu diesen Vorgaben galten und gelten für folgende Vorstände, die jeweils keine im folgenden beschriebene Vergütung von der Diebold Nixdorf AG erhalten bzw. erhalten haben, anderslautende Regelungen:

―	Christoper A. Chapman: Finanzvorstand seit dem 1. April 2017
―	Alan Kerr: Vorstandsmitglied in der Zeit vom 1. Oktober 2016 bis zum 31. März 2017
―	Stefan Merz: Vorstandsmitglied in der Zeit vom 1. Oktober 2016 bis zum 31. März 2017

Diese Vorstandsmitglieder verfügen bzw. verfügten über Anstellungsverträge mit der Diebold Nixdorf AG, aus denen sie keine Vergütung erhalten bzw. erhalten haben. Die Vergütung für ihre Tätigkeit wird durch die Diebold Nixdorf, Inc. übernommen. Darüber hinaus sind diese auch nicht in das Altersversorgungssystem der Diebold Nixdorf AG einbezogen.

Die Vergütung des Vorstands ist leistungsorientiert; sie setzt sich aus folgenden vier Komponenten zusammen:

1. Fixum plus Nebenleistungen

2. Variable Vergütung in Abhängigkeit von der Erreichung bestimmter Ziele (Tantieme) (kurzfristige erfolgsabhängige Komponente)

3. Aktienbasierte Vergütung (Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung)

4. Versorgungszusage

Dabei stellen das Fixum, die Nebenleistungen und die Versorgungszusage jeweils erfolgsunabhängige Komponenten dar. Das Fixum wird in gleichen monatlichen Raten ausgezahlt. Die Nebenleistungen bestehen vor allem aus Beiträgen für Unfall- und Haftpflichtversicherungen sowie in der Bereitstellung eines Dienstwagens. Darüber hinaus haben alle Mitglieder des Vorstands der Diebold Nixdorf AG mit Ausnahme der vorher genannten aktiven und ehemaligen Vorstandsmitglieder Altersversorgungszusagen erhalten, die unter dem Punkt "Versorgungszusagen" näher beschrieben werden.

Die erfolgsabhängige, variable Vergütung in Form einer Tantieme ist von dem Erreichen bestimmter Ziele abhängig, die seit dem 1. April 2017 mit Wirkung ab dem 1. Januar 2017 auf individueller Basis festgelegt sind, auf Zielen der Diebold Nixdorf, Inc. sowie auf individuellen Zielen beruhen und mit den Vorstandsmitgliedern entsprechend schriftlich vereinbart werden. Aufgrund der individuellen Zielvorgaben werden die für das jeweilige Vorstandsmitglied geltenden Ziele in dem jeweiligen Abschnitt gesondert dargestellt und beschrieben. Da das Geschäftsjahr der Muttergesellschaft Diebold Nixdorf, Inc. auf das Kalenderjahr lautet, wurden folgende Regelungen im Hinblick auf die Vorgaben und Bemessung der kurzfristigen variablen Vergütung der Vorstandsmitglieder für das Rumpfgeschäftsjahr 2017 sowie das Geschäftsjahr 2016/2017 getroffen:

―

Für den Zeitraum 1. Oktober 2016 bis 31. Dezember 2016 galten die aus den Vorjahren bekannten Ziele und Zielvorgaben unverändert fort: Sie orientierten sich am EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen) und dem Net Income (Nettogewinn) des Konzerns. Jedes Ziel wurde dabei gleich gewichtet und einzeln abgerechnet. Bei voller Erfüllung des vereinbarten Budgets (100 %) je Ziel erhält das betreffende Mitglied des Vorstands 100 % seines jährlichen Fixums als Tantieme. Bei Unterschreiten des jeweiligen vereinbarten Budgets bis maximal 20 % vermindert sich die Tantieme linear. Werden die Zielvorgaben lediglich zu 80 % erreicht, erhält das betreffende Mitglied des Vorstands 25 % der vereinbarten Tantieme. Aufgrund der in diesem Zeitraum erreichten Werte für EBITDA und Net Income wurde eine jahresanteilige Vergütung mit einer Zielerreichung von 100% im März 2017 ausbezahlt.

―

Seit dem 1. April 2017 sind individuelle Zielvorgaben basierend auf Zielen der Diebold Nixdorf, Inc. sowie individuellen Zielen für die einzelnen Vorstandsmitglieder festgelegt, die in den nachfolgenden Abschnitten je Vorstandsmitglied gesondert dargestellt werden.

Als Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung erhalten die Vorstandsmitglieder aktienbasierte Vergütungsinstrumente sowie Aktienoptionen. Für jedes Vorstandsmitglied macht die aktienbasierte Vergütung als Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung zwischen 30% und 50% des Jahreszieleinkommens aus, das sich im Übrigen zu 25% bis 40% aus der festen Vergütung (Fixum) sowie der Versorgungszusage und zu 25% bis 30% aus der variablen Vergütung (Tantieme) zusammensetzt. Einzelheiten legt der Aufsichtsrat in Abstimmung mit dem Board of Directors sowie dem Vergütungsausschuss der Diebold Nixdorf, Inc. fest.

Die erfolgsunabhängigen und die kurzfristigen erfolgsabhängigen Vergütungskomponenten der Vorstandsmitglieder teilen sich individualisiert, wie in der folgenden Tabelle dargestellt, auf und umfassen alle Tätigkeiten innerhalb des Konzerns:

	Erfolgsunabhängig				Erfolgsabhängig		Gesamt
	Fixum		Nebenleistungen
in €	1.10 -31.12.2017	2016/2017	1.10 -31.12.2017	2016/2017	1.10 -31.12.2017	2016/2017	1.10 -31.12.2017	2016/2017
Dr. Jürgen Wunram	133.750,00	517.500,00	7.678,91	27.595,67	214.000,00	125.000,00	355.428,91	670.095,67
Olaf Heyden	117.500,00	450.000,00	7.681,33	28.713,22	188.000,00	107.500,00	313.181,33	586.213,22
Dr. Ulrich Näher ¹⁾	117.500,00	450.000,00	9.316,60	35.304,36	188.000,00	107.500,00	314.816,60	592.804,36
Rainer Pfeil ²⁾	105.000,00	210.000,00	9.340,85	17.840,35	236.250,00	0,00	350.590,85	227.840,35
Eckard Heidloff ³⁾	0,00	350.000,00	0,00	24.019,99	0,00	350.000,00	0,00	724.019,99
Summe	473.750,00	1.977.500,00	34.017,69	133.473,59	826.250,00	690.000,00	1.334.017,69	2.800.973,59

¹⁾ Vorstandsmitglied seit 1. März 2016
²⁾ Vorstandsmitglied seit 1. April 2017
³⁾ Ausgeschieden mit Wirkung zum 31. März 2017; erfolgsabhängige Vergütung entspricht 50% des Jahreszielwerts

Die in der Spalte "Erfolgsabhängig" ausgewiesenen Beträge für das Geschäftsjahr 2016/2017 betreffen die oben beschrieben anteilige Vergütung für den Zeitraum 1. Oktober bis 31. Dezember 2016. Die erfolgsabhängige Vergütung für den restlichen Zeitraum des Geschäftsjahres 2016/2017 sowie das Rumpfgeschäftsjahr 2017 beruhten auf Zielen, die auf dem Geschäftsjahr 2017 der Diebold Nixdorf, Inc. basieren. Da diese Ziele zum Zeitpunkt der Erstellung des Vorjahresberichtes noch nicht erfüllt gewesen sind, sondern erst mit Ablauf des Kalenderjahres 2017, erfolgt die Angabe hinsichtlich der Erfüllung und den damit verbundenen Auszahlungsbeträgen im Rumpfgeschäftsjahr 2017.

Darstellung der Vergütung je Vorstandsmitglied

Im Rahmen der Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) erfolgt der Ausweis der Vergütung des Vorstands in individualisierter Form für das Rumpfgeschäftsjahr 2017 auf Grundlage der empfohlenen Mustertabellen des DCGK. Wesentliches Merkmal dieser Darstellung ist der getrennte Ausweis der gewährten Zuwendungen und des tatsächlich erfolgten Zuflusses.

Die gewährten Zuwendungen enthalten neben der Festvergütung und den Nebenleistungen ebenfalls die kurzfristige variable Zielvergütung bei 100% Zielerreichung sowie die langfristige aktienbasierte Vergütung bewertet zum beizulegenden Zeitwert im Zeitpunkt der Gewährung. Der Versorgungsaufwand ergänzt die Darstellung der gewährten Zuwendungen. Darüber hinaus werden für die einzelnen Bestandteile der Vergütung die jeweils erreichbaren Minimal- und Maximalwerte aufgezeigt.

Der Zufluss umfasst die tatsächlich im Geschäftsjahr 2016/2017 und im Rumpfgeschäftsjahr 2017 zuteilgewordene Festvergütung sowie die Summe der erfolgten variablen Vergütungen im jeweiligen Geschäftsjahr. Die Aufstellung wird entsprechend der Empfehlung des DCGK ergänzt um die jeweiligen Versorgungsaufwendungen, wenngleich diese keinen tatsächlichen Zufluss im engeren Sinne darstellen.

Dr. Jürgen Wunram

	Gewährte Zuwendungen				Zufluss
in €	2016/2017	1.10. -31.12.2017	1.10. -31.12.2017 (Min)	1.10. -31.12.2017 (Max)	2016/2017	1.10. -31.12.2017
Dr. Jürgen Wunram Vorstandsvorsitzender Vorstand seit 1. März 2007
Festvergütung	517.500,00	133.750,00	133.750,00	133.750,00	517.500,00	133.750,00
Nebenleistungen	27.595,67	7.678,91	7.678,91	7.678,91	27.595,67	7.678,91
Summe Festvergütung	545.095,67	141.428,91	141.428,91	141.428,91	545.095,67	141.428,91
Kurzfristige variable Vergütung ¹⁾	125.000,00	535.000,00	0,00	1.070.000,00	125.000,00	214.000,00
Langfristige aktienbasierte Vergütung
Aktienoptionen 2017 Diebold Nixdorf, Inc.	322.568,58	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Restricted Stock Units	219.200,45	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Performance Stocks	726.031,72	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Aktienoptionsprogramm 2012 (2012-2016)	---	---	---	---	---	---
Aktienoptionsprogramm 2013 (2013-2017)	---	---	---	---	2.815.509,06	---
Aktienoptionsprogramm 2016 (2016-2020)	---	---	---	---	---	---
Summe variable Vergütung	1.392.800,75	535.000,00	0,00	k. M. ²⁾	2.940.509,06	214.000,00
Versorgungsaufwand	100.000,00	25.000,00	25.000,00	25.000,00	100.000,00	25.000,00
Gesamtsumme	2.037.896,42	701.428,91	166.428,91	k. M. ²⁾	3.585.604,73	380.428,91

¹⁾ Mögliche Bandbreite zwischen 0% (keine Auszahlung) und 200% (maximale Auszahlung) für 12 Monate
²⁾ k. M. = kein Maximalwert; durch geeignete Regelungen in den Dienstverträgen ist sichergestellt, dass der Zufluss die gewährte Vergütung nicht in unangemessener Weise überschreitet.

Im Rahmen der Anpassung der Vergütungsstruktur des Vorstands wurde festgelegt, dass sich die kurzfristige Vergütungskomponente für das Kalenderjahr 2017 an verschiedenen Zielen orientiert. Der überwiegende Anteil der kurzfristigen variablen Vergütungskomponente bezieht sich dabei auf das Operative Ergebnis vor Sondereinflüssen ("Non-GAAP OP") des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns; weitere Komponenten sind der Free Cashflow des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns sowie individuelle Ziele.

Die Regelungen zur kurzfristigen variablen Vergütungskomponente sehen vor, dass bei Übererfüllung eines Ziels maximal 200 % des vertraglich fixierten und auf dieses Ziel entfallenden Betrags zur Auszahlung kommen können. Sollte ein Ziel wesentlich unterschritten werden, so erfolgt grundsätzlich keine Auszahlung für die auf dieses Ziel entfallende kurzfristige Vergütungskomponente. Die Auszahlung unterliegt dem Ermessen des Board of Directors der Diebold Nixdorf, Inc. sowie des Aufsichtsrats der Diebold Nixdorf AG.

Die gewährte und zur Auszahlung gekommene kurzfristige variable Vergütung des Geschäftsjahres 2016/2017 umfasst für den Zeitraum 1. Oktober 2016 bis zum 31. Dezember 2016 insgesamt 25% der vor Vertragsanpassung geltenden kurzfristigen Vergütungskomponente von 500 T €.

Olaf Heyden

	Gewährte Zuwendungen				Zufluss
in €	2016/2017	1.10. -31.12.2017	1.10. -31.12.2017 (Min)	1.10. -31.12.2017 (Max)	2016/2017	1.10. -31.12.2017
Olaf Heyden Vorstandsmitglied seit 1. Mai 2013
Festvergütung	450.000,00	117.500,00	117.500,00	117.500,00	450.000,00	117.500,00
Nebenleistungen	28.713,22	7.681,33	7.681,33	7.681,33	28.713,22	7.681,33
Summe Festvergütung	478.713,22	125.181,33	125.181,33	125.181,33	478.713,22	125.181,33
Kurzfristige variable Vergütung ¹⁾	107.500,00	470.000,00	0,00	940.000,00	107.500,00	188.000,00
Langfristige aktienbasierte Vergütung
Aktienoptionen 2017 Diebold Nixdorf, Inc.	212.531,59	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Restricted Stock Units	144.436,55	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Performance Stocks	478.361,57	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Aktienoptionsprogramm 2012 (2012-2016)	---	---	---	---	---	---
Aktienoptionsprogramm 2013 (2013-2017)	---	---	---	---	---	---
Aktienoptionsprogramm 2016 (2016-2020)	---	---	---	---	---	---
Summe variable Vergütung	942.829,70	470.000,00	0,00	k. M. ²⁾	107.500,00	188.000,00
Versorgungsaufwand	50.000,00	12.500,00	12.500,00	12.500,00	50.000,00	12.500,00
Gesamtsumme	1.471.542,92	607.681,33	137.681,33	k. M. ²⁾	636.213,22	325.681,33

Dr. Ulrich Näher

	Gewährte Zuwendungen				Zufluss
in €	2016/2017	1.10. -31.12.2017	1.10. -31.12.2017 (Min)	1.10. -31.12.2017 (Max)	2016/2017	1.10. -31.12.2017
Dr. Ulrich Näher Vorstandsmitglied seit 1. März 2016
Festvergütung	450.000,00	117.500,00	117.500,00	117.500,00	450.000,00	117.500,00
Nebenleistungen	35.304,36	9.316,60	9.316,60	9.316,60	35.304,36	9.316,60
Summe Festvergütung	485.304,36	126.816,60	126.816,60	126.816,60	485.304,36	126.816,60
Kurzfristige variable Vergütung ¹⁾	107.500,00	470.000,00	0,00	940.000,00	107.500,00	188.000,00
Langfristige aktienbasierte Vergütung
Aktienoptionen 2017 Diebold Nixdorf, Inc.	212.531,59	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Restricted Stock Units	144.436,55	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Performance Stocks	478.361,57	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Aktienoptionsprogramm 2012 (2012-2016)	---	---	---	---	---	---
Aktienoptionsprogramm 2013 (2013-2017)	---	---	---	---	---	---
Aktienoptionsprogramm 2016 (2016-2020)	---	---	---	---	---	---
Summe variable Vergütung	942.829,70	470.000,00	0,00	k. M. ²⁾	107.500,00	188.000,00
Versorgungsaufwand	50.000,00	12.500,00	12.500,00	12.500,00	50.000,00	12.500,00
Gesamtsumme	1.478.134,06	609.316,60	139.316,60	k. M. ²⁾	642.804,36	327.316,60

Rainer Pfeil

	Gewährte Zuwendungen				Zufluss
in €	2016/2017	1.10. -31.12.2017	1.10. -31.12.2017 (Min)	1.10. -31.12.2017 (Max)	2016/2017	1.10. -31.12.2017
Rainer Pfeil Vorstandsmitglied seit 1. April 2017
Festvergütung	210.000,00	105.000,00	105.000,00	105.000,00	210.000,00	105.000,00
Nebenleistungen	17.840,35	9.340,85	9.340,85	9.340,85	17.840,35	9.340,85
Summe Festvergütung	227.840,35	114.340,85	114.340,85	114.340,85	227.840,35	114.340,85
Kurzfristige variable Vergütung ¹⁾	0,00	315.000,00	0,00	630.000,00	0,00	236.250,00
Langfristige aktienbasierte Vergütung
Aktienoptionen 2017 Diebold Nixdorf, Inc.	---	---	---	---	---	---
Restricted Stock Units	161.281,26	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Performance Stocks	203.711,52	0,00	0,00	k. M. ²⁾	---	---
Aktienoptionsprogramm 2012 (2012-2016)	---	---	---	---	---	---
Aktienoptionsprogramm 2013 (2013-2017)	---	---	---	---	---	---
Aktienoptionsprogramm 2016 (2016-2020) ³⁾	---	---	---	---	---	---
Summe variable Vergütung	364.992,78	315.000,00	0,00	k. M. ²⁾	0,00	236.250,00
Versorgungsaufwand	25.000,00	12.500,00	12.500,00	12.500,00	25.000,00	12.500,00
Gesamtsumme	617.833,13	441.840,85	126.840,85	k. M. ²⁾	252.840,35	363.090,85

¹⁾ Mögliche Bandbreite zwischen 0% (keine Auszahlung) und 200% (maximale Auszahlung) seit Bestellung zum Vorstand
²⁾ k. M. = kein Maximalwert; durch geeignete Regelungen in den Dienstverträgen ist sichergestellt, dass der Zufluss die gewährte Vergütung nicht in unangemessener Weise überschreitet.
³⁾ Aktienoptionen aus Jahr 2016 wurden vor der Zeit als Vorstandsmitglied gewährt.

Alle hier gezeigten Werte beziehen sich ausschließlich auf den Zeitraum seit Bestellung von Rainer Pfeil zum Vorstandsmitglied.

Im Rahmen der Anpassung der Vergütungsstruktur des Vorstands wurde festgelegt, dass sich die kurzfristige Vergütungskomponente für das Kalenderjahr 2017 an verschiedenen Zielen orientiert. Der überwiegende Anteil der kurzfristigen variablen Vergütungskomponente bezieht sich dabei auf individuelle Ziele; weitere Komponenten sind das Operative Ergebnis vor Sondereinflüssen ("Non-GAAP OP") sowie der Free Cashflow des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns.

Eckard Heidloff

	Gewährte Zuwendungen				Zufluss
in €	2016/2017	1.10. -31.12.2017	1.10. -31.12.2017 (Min)	1.10. -31.12.2017 (Max)	2016/2017	1.10. -31.12.2017
Eckard Heidloff Vorstandsvorsitzender Vorstand bis 31. März 2017
Festvergütung	350.000,00	0,00	0,00	0,00	350.000,00	0,00
Nebenleistungen	24.019,99	0,00	0,00	0,00	24.019,99	0,00
Summe Festvergütung	374.019,99	0,00	0,00	0,00	374.019,99	0,00
Kurzfristige variable Vergütung ¹⁾	350.000,00	0,00	0,00	0,00	350.000,00	0,00
Langfristige aktienbasierte Vergütung
Aktienoptionsprogramm 2012 (2012-2016)	---	---	---	---	---	---
Aktienoptionsprogramm 2013 (2013-2017)	---	---	---	---	4.291.694,12	---
Aktienoptionsprogramm 2016 (2016-2020)	---	---	---	---	---	---
Anteilige Vergütung 2016/2017 ³⁾	350.000,00	---	---	---	350.000,00	0,00
Summe variable Vergütung	700.000,00	0,00	0,00	k. M. ²⁾	4.991.694,12	0,00
Versorgungsaufwand	63.041,00	0,00	0,00	0,00	63.041,00	0,00
Gesamtsumme	1.137.060,99	0,00	0,00	k. M. ²⁾	5.428.755,11	0,00

¹⁾ Mögliche Bandbreite zwischen 0% (keine Auszahlung) und 200% (maximale Auszahlung)
²⁾ k. M. = kein Maximalwert; durch geeignete Regelungen in den Dienstverträgen ist sichergestellt, dass der Zufluss die gewährte Vergütung nicht in unangemessener Weise überschreitet.
³⁾ Die langfristige Vergütungskomponente für das Geschäftsjahr 2016/2017 wurde im Rahmen der Aufhebungsvereinbarung anteilig gewährt und ausbezahlt.

Alle hier für das Geschäftsjahr 2016/2017 gezeigten Werte beziehen sich ausschließlich auf den Zeitraum bis zur Abberufung als Vorstandsvorsitzender. Für das Geschäftsjahr 2016/2017 hat Herr Eckard Heidloff zeitanteilig die vertraglich vereinbarten variablen Vergütungskomponenten auf Basis einer angenommenen Zielerreichung von 100% erhalten.

Aktienbezogene Vergütung (Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung)

Als Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung wurden vor Abschluss des BGAV Aktienoptionen der Diebold Nixdorf AG an die berechtigten Vorstände ausgegeben. Im Geschäftsjahr 2016/2017 wurde den Vorständen sowie allen anderen Optionsinhabern durch die Diebold Nixdorf, Inc. ein Angebot unterbreitet, die gehaltenen Aktienoptionen durch sogenannte "performance-based cash incentive awards" ("DN Performance Awards") zu ersetzen.

Unmittelbar vor der Ersetzung durch DN Performance Awards im April 2017 hat sich der Bestand der gehaltenen Aktienoptionen je Vorstandsmitglied und Aktienoptionsprogramm wie folgt zusammengesetzt:

in Stück	2016	2015	2014	Gesamt
Dr. Jürgen Wunram	66.016	79.852	62.403	208.271
Olaf Heyden	56.774	55.897	43.682	156.353
Dr. Ulrich Näher ^{1) 2)}	56.774	55.897	0	112.671
Rainer Pfeil ^{3) 4)}	24.426	29.546	23.089	77.061
Summe	203.990	221.192	129.174	554.356

¹⁾ Vorstandsmitglied seit 1. März 2016
²⁾ Aktienoptionen aus Jahr 2015 wurden vor der Zeit als Vorstandsmitglied gewährt
³⁾ Vorstandsmitglied seit 1. April 2017
⁴⁾ Aktienoptionen aus den Jahren 2014 bis 2016 wurden vor der Zeit als Vorstandsmitglied gewährt

Am 22. März 2017 ist die Haltezeit für das Aktienoptionsprogramm 2013 abgelaufen. Von den 774.806 ausgegebenen Aktienoptionen sind 643.076 Optionen ausgeübt worden. Der Ausübungspreis unter Berücksichtigung von Dividenden betrug 38,26 €. Der relevante Börsenkurs wurde anhand des ungewichteten Durchschnitts des Börsenkurses der Aktie im Xetra-Handelssystem an der Frankfurter Wertpapierbörse in der Schlussauktion der 30 Börsenhandelstage unmittelbar vor dem Ausübungsstichtag ermittelt. Er beträgt 69,20 €. Der hieraus abgeleitete Gewinn je Option beträgt 30,94 €. Insgesamt wurden durch den Vorstand 218.397 Aktienoptionen ausgeübt, davon entfielen auf Eckard Heidloff 127.398 und auf Dr. Jürgen Wunram 90.999 Optionen. Die Ablösung der Optionen wurde durch Barausgleich vorgenommen.

Mit dem Ziel, die leistungsorientierte Vergütung zu vereinheitlichen, billigte der Vergütungsausschuss des Board of Directors von Diebold Nixdorf, Inc. am 25. April 2017 das einmalige Angebot an bestimmte Mitarbeiter, die von den Mitarbeitern gehaltenen ausstehenden Aktienoptionen der Diebold Nixdorf AG durch eine leistungsorientierte, variable Vergütung ("DN Performance Awards") zu ersetzen. Die Gewährung der DN Performance Awards setzte das Einverständnis des Mitarbeiters mit der Kündigung der ausstehenden Optionen voraus. Das oben erläuterte Angebot der Diebold Nixdorf AG betraf die Optionen, die im März 2018, 2019 bzw. 2020 ausübbar werden. Der Tag der ersten Ausübungsmöglichkeit sowie der Wert der "im Geld" liegenden Aktienoptionen war bei jeder Tranche der Aktienoptionen unterschiedlich; jede Tranche wurde daher durch einen DN Performance Award mit dem gleichen Bewertungsstichtag (z. B. 2018, 2019 oder 2020) ersetzt. Darüber hinaus ist jeder Award so strukturiert, dass er bei der Zielvorgabe in etwa dem ursprünglichen Wert der "im Geld" liegenden, gekündigten Optionen, beim Schwellenwert in etwa dem Wert, ab dem die Option keinen positiven inneren Wert mehr besitzt (also "under water" ist), und an der Obergrenze rund 155 % des Aktienkurses von Diebold Nixdorf, Inc. entspricht. Die DN Performance Awards basierten auf einem Aktienkurs der Diebold Nixdorf, Inc. von 26,18 USD.

Auszahlungen erfolgen bei sinkendem Aktienkurs der Diebold Nixdorf, Inc.-Aktie nur bis zu einem als Schwellenwert festgelegten bestimmten Durchschnittskurs der Diebold Nixdorf, Inc.-Aktie, der individuell je Programm basierend auf dem Wert der "under water"-Optionen vorgegeben ist; sollte dieser Schwellenwert im jeweiligen Ausübungszeitraum unterschritten werden, erfolgt keine Auszahlung mehr. Die Ermittlung des relevanten Aktienkurses erfolgt auf der Grundlage der durchschnittlichen Schlusskurse der Diebold Nixdorf, Inc.-Aktie an der New York Stock Exchange (NYSE) innerhalb von 20 Börsenhandelstagen vor und einschließlich des letzten Handelstages des jeweiligen Ausübungszeitraums.

Damit haben sich für die berechtigten Vorstandsmitglieder der Diebold Nixdorf AG im April 2017 folgende Beträge ergeben, die sich in der Folgezeit entsprechend den Veränderungen des Aktienkurses der Diebold Nixdorf, Inc.-Aktie erhöhen oder verringern können:

in EUR	2016	2015	2014	Gesamt
Dr. Jürgen Wunram	999.482,24	1.805.453,72	486.743,40	3.291.679,36
Olaf Heyden	859.558,36	1.263.831,17	340.719,60	2.464.109,13
Dr. Ulrich Näher ^{1) 2)}	859.558,36	1.263.831,17	0,00	2.123.389,53
Rainer Pfeil ^{3) 4)}	369.809,64	668.035,06	180.094,20	1.217.938,90
Summe	3.088.408,60	5.001.151,12	1.007.557,20	9.097.116,92

Darüber hinaus partizipieren der Vorstandsvorsitzende Dr. Jürgen Wunram sowie die Vorstandsmitglieder Olaf Heyden, Dr. Ulrich Näher und Rainer Pfeil an den durch die Diebold Nixdorf AG im Rahmen des "Diebold Nixdorf, Incorporated 1991 Amended and Restated Equity Performance Incentive Plan" (im Folgenden "LTI Plan 1991") bzw. ab dem Jahr 2018 an dem "2017 Equity and Performance Incentive Plan". Im Rahmen des LTI Plan 1991 wurden den Vorständen sogenannte Performance Stock Units, Restricted Stock Units sowie Stock Options im Rahmen der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung zugeteilt.

Performance-based Shares (im Folgenden "PSUs"):

Performance-Based Shares werden basierend auf einem dreijährigen Leistungszeitraum (1. Januar 2017 bis 31. Dezember 2019) gewährt. Ihr Wert bemisst sich nach dem Rang der Aktionärsrendite ("TSR-Ranking") des S&P 400 Midcap Index im Vergleich zu Diebold Nixdorf, Inc. über einen Zeitraum von drei Jahren. Die Anzahl der zum Ende des Leistungszeitraums übertragenen Aktien kann zwischen 0 % und 200 % des Zielwerts liegen, je nach dem relativen TSR-Ranking im Verhältnis zu den beiden Zielkategorien.

Restricted Stock Units (im Folgenden "RSUs"):

Zweck dieser Anwartschaften ist es, die Fortführung der Leistungen der Führungskraft für einen bestimmten Zeitraum sicherzustellen sowie einen höheren Anreiz für die Erreichung der durch Diebold Nixdorf, Inc. definierten Ziele zu bieten. RSUs werden anteilig mit einer Sperrfrist von drei Jahren zum Jahrestag der Gewährung ausübbar. Der Zeitraum der Zuteilung von RSUs beträgt insgesamt drei Jahre. Nach jedem Jahr wird ein Drittel (1/3) der zugeteilten RSUs ausübbar und unverfallbar, und die entsprechende Aktienanzahl wird dem Depot des Vorstandsmitglieds gutgeschrieben. In den Jahren, in denen die RSUs noch nicht unverfallbar werden, erhalten die Vorstandsmitglieder ausschüttungsgleiche Zahlungen, die ebenso wie bei Aktionären von Diebold Nixdorf, Inc. ermittelt werden. Die Ausübung und unverfallbare Zuteilung von RSUs sind ausschließlich mit der Fortführung der Leistungen des Vorstandsmitglieds für das Unternehmen verbunden und unterliegen bestimmten Einschränkungen hinsichtlich deren Besitz. Der Wert jeder RSU zum Datum der Zuteilung wurde anhand der Diebold-Nixdorf-Aktien als ungewichteter Durchschnitt aus den 20 Börsentagen, die dem Tag der Gewährung unmittelbar vorausgehen, ermittelt.

Aktienoptionen

Der Wert von Aktienoptionen resultiert ausschließlich aus Aktienkurssteigerungen. Die gewährten Aktienoptionen haben eine Laufzeit von zehn Jahren und werden mit einer Sperrfrist von drei Jahren anteilig ausübbar. Der Ausübungskurs basiert auf dem Schlusskurs der Stammaktien am Tag der Gewährung und wird mit dem Black-Scholes-Modell für Aktienoptionen bewertet.

Die Aufteilung der insgesamt im Rahmen der langfristigen Vergütungskomponente gewährten Rechte stellt sich - jeweils zum Zeitpunkt der Gewährung - wie folgt dar:

			Monte Carlo-Optionspreismodell
	Anteiliger Wert der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung am Jahreszieleinkommen ¹⁾	Anzahl PSUs	Wert je PSU ²⁾	Gesamtwert der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung ²⁾
Dr. Jürgen Wunram	535.000,00	21.851	33,23	726.031,72
Olaf Heyden	352.500,00	14.397	33,23	478.361,57
Dr. Ulrich Näher ³⁾	352.500,00	14.397	33,23	478.361,57
Rainer Pfeil ⁴⁾	157.500,00	6.131	33,23	203.711,52
Summe	1.397.500,00	56.776		1.886.466,38

¹⁾ Planwert, in €; 50 % vom gesamten Wert der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung
²⁾ in €, im Zeitpunkt der Gewährung
³⁾ Vorstandsmitglied seit 1. März 2016
⁴⁾ Vorstandsmitglied seit 1. April 2017

			Wert der Aktie zum Gewährungszeitpunkt
	Anteiliger Wert der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung am Jahreszieleinkommen ¹⁾	Anzahl RSUs	Wert je RSU ²⁾	Gesamtwert der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung ²⁾
Dr. Jürgen Wunram	214.000,00	8.740	25,08	219.200,45
Olaf Heyden	141.000,00	5.759	25,08	144.436,55
Dr. Ulrich Näher ³⁾	141.000,00	5.759	25,08	144.436,55
Rainer Pfeil ⁴⁾	157.500,00	6.131	26,31	161.281,26
Summe	653.500,00	26.389		669.354,80

¹⁾ Planwert, in €; 20 % vom gesamten Wert der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung; abweichend Rainer Pfeil: 50%
²⁾ in €, im Zeitpunkt der Gewährung
³⁾ Vorstandsmitglied seit 1. März 2016
⁴⁾ Vorstandsmitglied seit 1. April 2017

			Black-Scholes-Optionspreismodell
	Anteiliger Wert der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung am Jahreszieleinkommen ¹⁾	Anzahl Aktienoptionen	Wert je Aktienoption ²⁾	Gesamtwert der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung ²⁾
Dr. Jürgen Wunram	321.000,00	75.356	4,28	322.568,58
Olaf Heyden	211.500,00	49.650	4,28	212.531,59
Dr. Ulrich Näher ³⁾	211.500,00	49.650	4,28	212.531,59
Summe	744.000,00	174.656		747.631,76

¹⁾ Planwert, in €; 30 % vom gesamten Wert der Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung
²⁾ in €, im Zeitpunkt der Gewährung
³⁾ Vorstandsmitglied seit 1. März 2016

Der im Rumpfgeschäftsjahr 2017 sowie im Geschäftsjahr 2016/2017 erfasste Personalaufwand aus den verschiedenen aktienbasierten Vergütungsinstrumenten sowie aus dem Ausgleichsbetrag verteilt sich wie folgt:

in €	1.10 -31.12.2017	2016/2017
Dr. Jürgen Wunram	-629.392,52	2.663.019,30
Olaf Heyden	-188.549,30	693.250,77
Dr. Ulrich Näher ¹⁾	-47.965,68	386.544,23
Rainer Pfeil ²⁾	-108.050,28	458.174,27
Eckard Heidloff ³⁾	0,00	1.307.616,89
Summe	-973.957,77	5.508.605,46

¹⁾ Vorstandsmitglied seit 1. März 2016
²⁾ Vorstandsmitglied seit 1. April 2017
³⁾ Ausgeschieden mit Wirkung zum 31. März 2017

Die für das Rumpfgeschäftsjahr 2017 ausgewiesenen negativen Beträge resultieren aus der Aktienkursentwicklung der Diebold Nixdorf, Inc.-Aktie und den daraus resultierenden Änderungen der Wertansätze für die DN Performance Awards.

Versorgungszusagen

Die Altersversorgung der einzelnen Vorstandsmitglieder basiert auf Kapital- oder Ratenzahlungen. Die Ruhegeldzahlungen stehen den einzelnen Vorstandsmitgliedern grundsätzlich mit Vollendung des 60. Lebensjahres zu; sollte ein Mitglied jedoch darüber hinaus noch aktiv im Vorstand tätig sein, so ist der Bezug der Altersversorgung erst mit Ablauf des Vorstandsvertrags möglich.

Die den einzelnen Mitgliedern des Vorstands zum Bilanzstichtag zugesagten Pensionsleistungen bzw. die jährlichen Zuführungen zur Altersversorgung stellen sich wie folgt dar:

	Alterskapital
	Insgesamt		Zuführung im Geschäftsjahr
in €	31.12.2017	30.09.2017	1.10 -31.12.2017	2016/2017
Dr. Jürgen Wunram	1.301.200,00	1.301.200,00	25.000,00	100.000,00
Olaf Heyden	292.725,00	292.725,00	12.500,00	50.000,00
Dr. Ulrich Näher ¹⁾	195.000,00	195.000,00	12.500,00	50.000,00
Rainer Pfeil ¹⁾	578.820,50	557.977,00	12.500,00	25.000,00
Eckard Heidloff ²⁾	0,00	0,00	0,00	63.041,00
Summe	2.367.745,50	2.346.902,00	62.500,00	288.041,00

¹⁾ Alterskapitalansprüche beinhalten Ansprüche, welche vor der Zeit als Vorstandsmitglied gewährt wurden
²⁾ Ausgeschieden mit Wirkung Ablauf 31. März 2017

Die Übersicht zeigt den einmaligen Kapitalanspruch, den die Vorstandsmitglieder mit Vollendung des 60. Lebensjahres auf Basis der jeweils bis zum Ende des Geschäftsjahres erworbenen Ansprüche aus den Versorgungszusagen erhalten würden, sowie den in den Geschäftsjahren erworbenen Anspruch, der als Service Costs der Pensionsrückstellung zugeführt wurde. Die tatsächlichen Kapitalleistungen werden bei Fortdauer der Vorstandstätigkeit insbesondere durch künftige Finanzierungsbeiträge höher ausfallen als in der Übersicht dargestellt. Die in der Übersicht ausgewiesenen Zuführungen zum Alterskapital werden in den nachfolgenden Jahren jeweils in gleicher Höhe bis zum Ende des jeweiligen Vorstandsdienstvertrags anfallen und mit einem Zinssatz von 3,5 % p.a. verzinst.

Sonstiges und Regelungen für den Fall der Beendigung der Vorstandstätigkeit

Im Rumpfgeschäftsjahr 2017 sowie im Geschäftsjahr 2016/2017 bestanden keine Kreditgewährungen an Vorstandsmitglieder. Ebenfalls wurden keine ähnlichen Leistungen vergeben.

Für den Fall der vorzeitigen Beendigung der Vorstandstätigkeit wurden für die einzelnen Vorstandsmitglieder zum Teil unterschiedliche Regelungen getroffen, so dass an dieser Stelle eine individualisierte Darstellung erfolgt; die Vorstandsanstellungsverträge verweisen auf die Regelung in Ziffer 4.2.3 Absatz 4 des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) und sehen eine entsprechende Ausgleichszahlung vor.

Im Fall der Arbeitsunfähigkeit, die durch Krankheit oder aus einem anderen, von einem Vorstandsmitglied nicht zu vertretenden Grund eintritt, erhält das Vorstandsmitglied für die Dauer von bis zu 18 Monaten ab Beginn der Arbeitsunfähigkeit, längstens bis zu seinem Ausscheiden aus der Gesellschaft, sein Festgehalt fortgezahlt. Tantiemeansprüche werden für sechs Monate ab Beginn der Erkrankung oder Verhinderung gezahlt, soweit die Ziele erreicht werden. Nach Ablauf von 18 Monaten ab Beginn der Arbeitsunfähigkeit ist die Gesellschaft berechtigt, das Dienstverhältnis mit dem Vorstandsmitglied zum Ende eines jeden Monats unter vorzeitiger Auszahlung des lnvalidenkapitals aus der beitragsorientierten Versorgungszusage der Diebold Nixdorf AG zu beenden.

Aus Mandaten für konzerneigene Gesellschaften erhalten die Mitglieder des Vorstands keine Vergütung. Die Vorstandsmitglieder unterliegen dem Wettbewerbsverbot des § 88 AktG. Eine Regelung für den Fall der Beendigung des Dienstverhältnisses als Folge eines so genannten Kontrollwechsels ("Change of Control") ist in den Vorstandsverträgen nicht enthalten.

Dr. Jürgen Wunram

Für den Fall der Kündigung, der Amtsniederlegung, der Abberufung sowie einer einvernehmlichen Beendigung des Vorstandsanstellungsvertrages gilt hinsichtlich der Vergütung Folgendes:

a) Soweit Herr Dr. Wunram sein Amt ohne wichtigen Grund niederlegt, erhält er ab dem Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Niederlegung bis zum Vertragsende kein Festgehalt (Fixum) und auch keine variable Vergütung mehr, das heißt weder eine Tantieme(= kurzfristig variabler Vergütungsbestandteil) noch eine aktienbezogene Vergütung (= langfristig variabler Vergütungsbestandteil). Langfristig variable Vergütungen, die an Herrn Dr. Wunram vor der Amtsniederlegung ausgegeben worden sind, können jedoch zum Ende einer etwaigen Haltefrist noch ausgeübt werden, sofern die übrigen Ausübungsvoraussetzungen vorliegen. In Bezug auf langfristige variable Vergütungen, die an Herrn Dr. Wunram vor der Amtsniederlegung für den Zeitraum ab dem Jahre 2017 ausgegeben worden sind, gelten die Regelungen des "Diebold Nixdorf, lncorporated Amended and Restated 1991 Equity and Performance lncentive Plan" (im Folgenden "LTI Plan 1991") bzw. des "2017 Equity and Performance lncentive Plan".

b) Soweit Herr Dr. Wunram sein Amt aus wichtigem Grund entsprechend § 626 BGB niederlegt, erhält er ab diesem Zeitpunkt bis zum Vertragsende als Vergütung sein bisheriges Festgehalt (Fixum) ohne variable Vergütung. Langfristig variable Vergütungen, die an Herrn Dr. Wunram vor der Amtsniederlegung ausgegeben worden sind, können jedoch zum Ende einer etwaigen Haltefrist noch ausgeübt werden, sofern die übrigen Ausübungsvoraussetzungen vorliegen. In Bezug auf langfristige variable Vergütungen, die an Herrn Dr. Wunram vor der Amtsniederlegung für den Zeitraum ab dem Jahre 2017 ausgegeben worden sind, gelten die Regelungen des LTI Plan 1991 bzw. des "2017 Equity and Performance lncentive Plan".

c) Wird der Anstellungsvertrag von Dr. Wunram von der Gesellschaft aus wichtigem Grund i.S.d. § 626 BGB mit oder ohne Auslauffrist gekündigt, erhält Herr Dr. Wunram für das laufende Geschäftsjahr sowie für die etwaige Auslauffrist keine variable Vergütung mehr.

d) Für den Fall

(i) der vorzeitigen Beendigung der Vorstandstätigkeit durch Widerruf der Bestellung ohne einen von Herrn Dr. Wunram zu vertretenden wichtigen Grund im Sinne des § 626 BGB, der die Gesellschaft zur Kündigung des Vorstandsanstellungsvertrages berechtigen würde, oder für den Fall der einvernehmlichen Aufhebung des Anstellungsvertrags,

(ii) dass Herr Dr. Wunram als Mitglied des Board of Directors oder des sog. Executive Committee der Diebold Nixdorf, lnc. ohne wichtigen Grund abberufen wird,

(iii) dass Herr Dr. Wunram seine Mitgliedschaft im Board of Directors oder im Executive Committee auf Wunsch der Diebold Nixdorf, lnc. beendet,

(iv) dass seine Aufgaben als Mitglied des Executive Committee der Diebold Nixdorf, lnc. ohne seine Zustimmung wesentlich geändert werden, und

(v) im Falle einer einvernehmlichen Aufhebung dieses Vorstandsanstellungsvertrages, steht die Diebold Nixdorf AG dafür ein, dass Herr Dr. Wunram - in den vorstehend unter (ii) bis (iv) genannten Fällen nur sofern er sein Vorstandsamt während der Laufzeit der Zusammenschlussvereinbarung vom 23. November 2015 niederlegt - eine einmalige Abfindung gemäß den Vorgaben des Senior Leadership Severance Plan der Diebold Nixdorf, lnc. in der im Januar 2017 jeweils geltenden Fassung (SLSP) erhält, oder für den Fall, dass die sich aus dem geltenden Vorstandsanstellungsvertrag ergebende Abfindung höher ist, entsprechend diese höhere Abfindung zur Anwendung kommt.

Herr Dr. Wunram enthält im Falle eines Ausscheidens - für die vorstehend genannten Fälle (ii) bis (v) nur dann, sofern er sein Vorstandsamt während der Laufzeit der Zusammenschlussvereinbarung vom 23. November 2015 niederlegt - als Abfindung das 2fache der Summe aus dem Jahresfestgehalt, der jährlichen Nebenleistungen, des Jahresbeitrages für die betriebliche Altersversorgung sowie des jährlichen geldwerten Vorteils aus der Nutzung des Firmenwagens sowie das 2-fache der kurzfristig und der langfristig variablen Vergütung. Für die Zwecke der Berechnung der Abfindung ist die geltende Fassung des Vorstandsanstellungsvertrages maßgeblich. Beträgt zum Zeitpunkt der Aufhebung des Vorstandsanstellungsvertrages die Restlaufzeit desselben weniger als 2 Jahre, wird die Abfindung gemäß Fall (i) zeitanteilig berechnet. Es gilt für den Fall (i) die Regelung in Ziffer 4.2.3 Abs. 4 des Deutschen Corporate Governance Kodex entsprechend. Diese Begrenzung der Abfindung auf die Restlaufzeit findet nicht statt, wenn sich die Höhe der Abfindung nach den Vorgaben des Senior Leadership Severance Plan der Diebold Nixdorf, lnc. bestimmt.

Langfristig variable Vergütungen, die an Herrn Dr. Wunram vor der Beendigung seines Vorstandsanstellungsvertrages ausgegeben worden sind, verfallen nicht sondern können zum Ende einer etwaigen Haltefrist ausgeübt werden, sofern die übrigen Ausübungsvoraussetzungen vorliegen. In Bezug auf langfristige variable Vergütungen, die an Herrn Dr. Wunram vor der Beendigung des Vorstandsanstellungsvertrages für den Zeitraum ab dem Jahre 2017 ausgegeben worden sind, gelten die Regelungen des LTI Plan 1991 bzw. des "2017 Equity and Performance lncentive Plan".

Im Fall des Widerrufs der Bestellung sowie der Amtsniederlegung ist Herr Dr. Wunram berechtigt, diesen Vorstandsanstellungsvertrag außerordentlich fristlos zu kündigen und die vorgesehene Abfindung zu erhalten. Bei einem auf das Geschäftsjahr bezogenen unterjährigen Ausscheiden werden die Vergütungsansprüche unter Berücksichtigung der vorstehenden Absätze zeitanteilig gewährt.

Olaf Heyden und Dr. Ulrich Näher

Für den Fall der Kündigung, der Amtsniederlegung, der Abberufung sowie einer einvernehmlichen Beendigung der Vorstandsanstellungsverträge gelten hinsichtlich der Vergütung Folgendes:

a) Soweit ein Vorstandsmitglied sein Amt ohne wichtigen Grund niederlegt, erhält es ab dem Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Niederlegung bis zum Vertragsende kein Festgehalt (Fixum) und auch keine variable Vergütung mehr, das heißt weder eine Tantieme (= kurzfristig variabler Vergütungsbestandteil) noch eine aktienbezogene Vergütung (= langfristig variabler Vergütungsbestandteil). Langfristig variable Vergütungen, die an ein Vorstandsmitglied vor der Amtsniederlegung ausgegeben worden sind, können jedoch zum Ende einer etwaigen Haltefrist noch ausgeübt werden, sofern die übrigen Ausübungsvoraussetzungen vorliegen. In Bezug auf langfristige variable Vergütungen, die an ein Vorstandsmitglied vor der Amtsniederlegung für den Zeitraum ab dem Jahre 2017 ausgegeben worden isz, gelten die Regelungen des LTI Plan 1991 bzw. des "2017 Equity and Performance lncentive Plan".

b) Soweit ein Vorstandsmitglied sein Amt aus wichtigem Grund entsprechend § 626 BGB niederlegt, erhält es ab diesem Zeitpunkt bis zum Vertragsende als Vergütung sein bisheriges Festgehalt (Fixum) ohne variable Vergütung. Langfristig variable Vergütungen, die an ein Vorstandsmitglied vor der Amtsniederlegung ausgegeben worden sind, können jedoch zum Ende einer etwaigen Haltefrist noch ausgeübt werden, sofern die übrigen Ausübungsvoraussetzungen vorliegen. In Bezug auf langfristige variable Vergütungen, die an ein Vorstandsmitglied vor der Amtsniederlegung für den Zeitraum ab dem Jahre 2017 ausgegeben worden sind, gelten die Regelungen des LTI Plan 1991 bzw. des "2017 Equity and Performance lncentive Plan".

c) Wird ein Vorstandsanstellungsvertrag von der Gesellschaft aus wichtigem Grund i.S.d. § 626 BGB mit oder ohne Auslauffrist gekündigt, erhält das Vorstandsmitglied für das laufende Geschäftsjahr sowie für die etwaige Auslauffrist keine variable Vergütung mehr.

d) Für den Fall

(i) der vorzeitigen Beendigung der Vorstandstätigkeit durch Widerruf der Bestellung ohne einen von dem Vorstandsmitglied zu vertretenden wichtigen Grund im Sinne des § 626 BGB, der die Gesellschaft zur Kündigung des Vorstandsanstellungsvertrages berechtigen würde, oder für den Fall der einvernehmlichen Aufhebung des Anstellungsvertrags,

(ii) dass das Vorstandsmitglied als Mitglied des sog. Executive Committee der Diebold Nixdorf, lnc. ohne wichtigen Grund abberufen wird,

(iii) dass das Vorstandsmitglied seine Mitgliedschaft im Executive Committee auf Wunsch der Diebold Nixdorf, Inc. beendet,

(iv) dass dessen Aufgaben als Mitglied des Executive Committee der Diebold Nixdorf, lnc. ohne seine Zustimmung wesentlich geändert werden, und

(v) im Falle einer einvernehmlichen Aufhebung des Vorstandsanstellungsvertrages, steht die Diebold Nixdorf AG dafür ein, dass dem Vorstandsmitglied - in den vorstehend unter (ii) bis (iv) genannten Fällen nur sofern es sein Vorstandsamt während der Laufzeit der Zusammenschlussvereinbarung vom 23. November 2015 niederlegt - eine einmalige Abfindung gemäß den Vorgaben des Senior Leadership Severance Plan der Diebold Nixdorf, lnc. in der im Januar 2017 jeweils geltenden Fassung (SLSP) erhält, oder für den Fall, dass die sich aus dem geltenden Vorstandsanstellungsvertrag ergebende Abfindung höher ist, entsprechend diese höhere Abfindung zur Anwendung kommt.

Das Vorstandsmitglied erhält im Falle eines Ausscheidens - für die vorstehend genannten Fälle (ii) bis (v) nur dann, sofern es sein Vorstandsamt während der Laufzeit der Zusammenschlussvereinbarung vom 23. November 2015 niederlegt - als Abfindung das 2-fache der Summe aus dem Jahresfestgehalt (Fixum), der jährlichen Nebenleistungen, Versicherungsentgelte, des Jahresbeitrages für die betriebliche Altersversorgung sowie des jährlichen geldwerten Vorteils aus der Nutzung des Firmenwagens des Vorstandsanstellungsvertrages sowie das 1,5-fache der kurzfristig und der langfristig variablen Vergütung gemäß des jeweiligen Vorstandsanstellungsvertrages. Für die Zwecke der Berechnung der Abfindung ist die aktuell geltende Fassung des jeweiligen Vorstandsanstellungsvertrages maßgeblich.

Beträgt zum Zeitpunkt der Aufhebung des Vorstandsanstellungsvertrages die Restlaufzeit desselben weniger als 2 Jahre, wird die Abfindung gemäß Fall (i) zeitanteilig berechnet. Es gilt für den Fall (i) die Regelung in Ziffer 4.2.3 Abs. 4 des Deutschen Corporate Governance Kodex entsprechend. Diese Begrenzung der Abfindung auf die Restlaufzeit findet nicht statt, wenn sich die Höhe der Abfindung nach den Vorgaben des Senior Leadership Severance Plan der Diebold Nixdorf, lnc. bestimmt.

Langfristig variable Vergütungen, die an ein Vorstandsmitglied vor der Beendigung seines Vorstandsanstellungsvertrages ausgegeben worden sind, verfallen nicht sondern können zum Ende einer etwaigen Haltefrist ausgeübt werden, sofern die übrigen Ausübungsvoraussetzungen vorliegen. In Bezug auf langfristige variable Vergütungen, die an ein Vorstandsmitglied vor der Beendigung des Vorstandsanstellungsvertrages für den Zeitraum ab dem Jahre 2017 ausgegeben worden sind, gelten die Regelungen des LTI Plan 1991 bzw. des "2017 Equity and Performance lncentive Plan".

Im Fall des Widerrufs der Bestellung sowie der Amtsniederlegung ist das Vorstandsmitglied berechtigt, den Vorstandsanstellungsvertrag außerordentlich fristlos zu kündigen und die gemäß Vertrag vorgesehene Abfindung zu erhalten. Bei einem auf das Geschäftsjahr bezogenen unterjährigen Ausscheiden werden die Vergütungsansprüche unter Berücksichtigung der vorstehenden Absätze zeitanteilig gewährt.

Rainer Pfeil

Für den Fall der Kündigung, der Amtsniederlegung, der Abberufung sowie einer einvernehmlichen Beendigung des Vorstandsanstellungsvertrages gilt hinsichtlich der Vergütung Folgendes:

a) Soweit Herr Pfeil sein Amt ohne wichtigen Grund niederlegt, erhält er ab dem Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Niederlegung bis zum Vertragsende kein Festgehalt (Fixum) und auch keine variable Vergütung mehr, das heißt weder eine Tantieme (= kurzfristig variabler Vergütungsbestandteil) noch eine aktienbezogene Vergütung (= langfristig variabler Vergütungsbestandteil). Langfristig variable Vergütungen, die an Herrn Pfeil vor der Amtsniederlegung ausgegeben worden sind, können jedoch zum Ende einer etwaigen Haltefrist noch ausgeübt werden, sofern die übrigen Ausübungsvoraussetzungen vorliegen. In Bezug auf langfristige variable Vergütungen, die an Herrn Pfeil vor der Amtsniederlegung für den Zeitraum ab dem Jahre 2017 ausgegeben worden sind, gelten die Regelungen des LTI Plan 1991 bzw. des "2017 Equity and Performance lncentive Plan".

b) Soweit Herr Pfeil sein Amt aus wichtigem Grund entsprechend § 626 BGB niederlegt, erhält er ab diesem Zeitpunkt bis zum Vertragsende als Vergütung sein bisheriges Festgehalt (Fixum) ohne variable Vergütung. Langfristig variable Vergütungen, die an Herrn Pfeil vor der Amtsniederlegung ausgegeben worden sind, können jedoch zum Ende einer etwaigen Haltefrist noch ausgeübt werden, sofern die übrigen Ausübungsvoraussetzungen vorliegen. In Bezug auf langfristige variable Vergütungen, die an Herrn Pfeil vor der Amtsniederlegung für den Zeitraum ab dem Jahre 2017 ausgegeben worden sind, gelten die Regelungen des LTI Plan 1991 bzw. des "2017 Equity and Performance lncentive Plan".

c) Wird dieser Vertrag von der Gesellschaft aus wichtigem Grund i.S.d. § 626 BGB mit oder ohne Auslauffrist gekündigt, erhält Herr Pfeil für das laufende Geschäftsjahr sowie für die etwaige Auslauffrist keine variable Vergütung mehr.

d) Für den Fall der vorzeitigen Beendigung der Vorstandstätigkeit durch Widerruf der Bestellung ohne einen von Herrn Pfeil zu vertretenden wichtigen Grund im Sinne des § 626 BGB, der die Gesellschaft zur Kündigung des Vorstandsanstellungsvertrages berechtigen würde oder im Falle einer einvernehmlichen Aufhebung des Vorstandsanstellungsvertrages, erhält Herr Pfeil als Abfindung das 2-fache der Summe aus dem Jahresfestgehalt, der jährlichen Nebenleistungen, Versicherungsentgelte, des Jahresbeitrages für die betriebliche Altersversorgung, des jährlichen geldwerten Vorteils aus der Nutzung des Firmenwagens sowie das 1,5-fache der kurzfristig und der langfristig variablen Vergütung gemäß des Vorstandanstellungsvertrages. Die Abfindung ist auf die Abgeltung der Restlaufzeit des Vorstandsanstellungsvertrages begrenzt. Beträgt zum Zeitpunkt der Aufhebung des Vorstandsanstellungsvertrages die Restlaufzeit desselben weniger als 2 Jahre, wird die Abfindung zeitanteilig berechnet. Es gilt die Regelung in Ziffer 4.2.3 Abs. 4 des Deutschen Corporate Governance Kodex.

Langfristig variable Vergütungen, die an Herrn Pfeil vor der Beendigung seines Vorstandsanstellungsvertrages ausgegeben worden sind, verfallen nicht sondern können zum Ende einer etwaigen Haltefrist ausgeübt werden, sofern die übrigen Ausübungsvoraussetzungen vorliegen. In Bezug auf langfristige variable Vergütungen, die an Herrn Pfeil vor der Beendigung des Vorstandsanstellungsvertrages für den Zeitraum ab dem Jahre 2017 ausgegeben worden sind, gelten die Regelungen des LTI Plan 1991 bzw. des "2017 Equity and Performance lncentive Plan". Bei einem auf das Geschäftsjahr bezogenen unterjährigen Ausscheiden werden die Vergütungsansprüche unter Berücksichtigung der vorstehenden Absätze zeitanteilig gewährt.

Bezüge der ehemaligen Vorstandsmitglieder

Die Gesamtbezüge der früheren Vorstandsmitglieder und ihrer Hinterbliebenen betrugen im Rumpfgeschäftsjahr 2017 32 T € (2016/2017: 4.435 T €). Im Betrag des Vorjahres sind Bezüge resultierend aus der Aufhebung des Anstellungsvertrags mit Eckard Heidloff in Höhe von insgesamt 4.311 T € enthalten. Für die Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Vorstandsmitgliedern und ihren Hinterbliebenen sind 4.783 T € (2016/2017: 4.756 T €) zurückgestellt.

Das Vergütungssystem des Aufsichtsrats

Die Aufsichtsratsvergütung richtet sich nach der Unternehmensgröße, den Aufgaben und der Verantwortung der Aufsichtsratsmitglieder und der wirtschaftlichen Lage der Gesellschaft. Sie ist in § 12 der Satzung der Diebold Nixdorf AG geregelt, der letztmals durch Beschluss der Hauptversammlung vom 29. Januar 2007 geändert und durch Eintragung in das Handelsregister am 14. März 2007 wirksam wurde. Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten hiernach eine feste, nach Ablauf des Geschäftsjahres zahlbare Jahresvergütung in Höhe von 30.000 €. Die Vergütung beträgt für den Vorsitzenden das Dreifache und für seinen Stellvertreter das Eineinhalbfache der Jahresvergütung. Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses erhält ebenfalls das Eineinhalbfache der Jahresvergütung. Mitglieder des Aufsichtsrats, die nur während eines Teils des Geschäftsjahres dem Aufsichtsrat angehören oder die oben bezeichneten Funktionen wahrgenommen haben, erhalten für jeden angefangenen Monat ihrer Tätigkeit eine anteilige Vergütung. Zusätzlich zu der Jahresvergütung erhalten die Mitglieder des Aufsichtsrats für Sitzungen des Aufsichtsrats und eines seiner Ausschüsse, denen sie angehören, ein Sitzungsgeld in Höhe von 3.000 € pro Sitzungstag. Für die Teilnahme an Sitzungen des Aufsichtsrats und eines seiner Ausschüsse, die am gleichen Tag stattfinden, wird das Sitzungsgeld nur einmal gezahlt.

Für die einzelnen Mitglieder des Aufsichtsrats der Diebold Nixdorf AG ergibt sich folgende Vergütung:

	Jahresvergütung		Sitzungsgelder		Gesamt
in €	1.10 -31.12.2017	2016/2017	1.10 -31.12.2017	2016/2017	1.10 -31.12.2017	2016/2017
Dr. Alexander Dibelius (Vorsitzender)	22.500,00	90.000,00	3.000,00	24.000,00	25.500,00	114.000,00
Michael Schild ^* (stellvertretender Vorsitzender)	11.250,00	45.000,00	3.000,00	27.000,00	14.250,00	72.000,00
Dr. Valerie Barth (ab 25. Januar 2016)	7.500,00	30.000,00	3.000,00	24.000,00	10.500,00	54.000,00
Christopher A. Chapman (1. Oktober 2016 bis 31. März 2017)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Elin Dera ^* (ab 25. Januar 2016)	7.500,00	30.000,00	3.000,00	27.000,00	10.500,00	57.000,00
Dr. Dieter Düsedau (ab 1. Oktober 2016 Vorsitzender Prüfungsausschuss)	11.250,00	45.000,00	3.000,00	27.000,00	14.250,00	72.000,00
Andreas W. Mattes (1. Oktober 2016 - 12. Februar 2018)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stefan E. Merz (ab 2. Mai 2017)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Elizabeth C. Radigan (ab 1. Oktober 2016)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Edmund Schaefer ^* (ab 25. Januar 2016)	7.500,00	30.000,00	3.000,00	24.000,00	10.500,00	54.000,00
Reinhard Steinrücke ^* (ab 25. Januar 2016)	7.500,00	30.000,00	3.000,00	24.000,00	10.500,00	54.000,00
Daniela Ueberschär ^* (ab 25. Januar 2016)	7.500,00	30.000,00	3.000,00	24.000,00	10.500,00	54.000,00
Carmelo Zanghi ^*	7.500,00	30.000,00	3.000,00	24.000,00	10.500,00	54.000,00
Insgesamt	90.000,00	360.000,00	27.000,00	225.000,00	117.000,00	585.000,00

^* Arbeitnehmervertreter

Die Aufsichtsratsmitglieder Andreas W. Mattes, Christopher A. Chapman, Stefan E. Merz und Elizabeth C. Radigan haben keine Vergütung für ihre Tätigkeiten als Aufsichtsratsmitglieder erhalten, da diese Tätigkeiten durch die bestehenden Anstellungsverträge mit der Diebold Nixdorf, Inc. abgedeckt sind.

3.4 Übernahmerechtliche Angaben.

Angaben zu Kapital, Stimmrechten und Vorstandsbestellung.

Die Diebold Nixdorf AG als Mutterunternehmen des Diebold Nixdorf AG-Konzerns nimmt einen organisierten Markt im Sinne des § 2 Abs. 7 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG) durch die von ihr ausgegebenen stimmberechtigten Aktien in Anspruch und berichtet daher gemäß § 315a HGB.

Das Grundkapital der Diebold Nixdorf AG beträgt zum 31. Dezember 2017 33.084.988,00 € und ist eingeteilt in 33.084.988 nennwertlose Stückaktien.

Jede Aktie gewährt gleiche Rechte und in der Hauptversammlung eine Stimme. Von Beschränkungen der Stimmrechte einzelner Aktien ist dem Vorstand nichts bekannt. Im Rahmen der Mitarbeiterbeteiligungsprogramme bestehen zeitliche Verfügungsbeschränkungen für eine geringe Zahl von Aktien, zum Beispiel im Fall von Haltefristen.

Zwischen der Diebold Nixdorf AG und der Diebold Nixdorf Holding Germany Inc. & Co. KGaA als herrschendem Unternehmen ist am 26. September 2016 mit Zustimmung der Hauptversammlung der Diebold Nixdorf AG ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag abgeschlossen worden, der mit Eintragung im Handelsregister der Diebold Nixdorf AG am 14. Februar 2017 wirksam geworden ist. Weitere direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital, die 10 % der Stimmrechte überschreiten, sind nicht bekannt.

Die Diebold Nixdorf KGaA hat aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages den ausstehenden Aktionären als angemessenen Ausgleich eine wiederkehrende Ausgleichszahlung zugesichert, welche für jede Aktie der Diebold Nixdorf AG brutto 3,13 EUR abzüglich eines etwaigen Betrages für Körperschaftssteuer und Solidaritätszuschlag nach den jeweils für diese Steuern für das jeweilige Geschäftsjahr geltenden Steuersatz beträgt und jeweils am ersten Bankarbeitstag nach der ordentlichen Hauptversammlung für das abgelaufene Geschäftsjahr zur Zahlung fällig ist. Da die Diebold Nixdorf AG für den Berichtszeitraum ein Rumpfgeschäftsjahr gebildet hat, vermindert sich nach dem Vertrag die Höhe der Ausgleichszahlung für das Rumpfgeschäftsjahr zeitanteilig auf 25% des obengenannten Bruttobetrages. Ferner hat jeder ausstehende Aktionär das Recht, von der Diebold Nixdorf KGaA für die Übertragung einer jeden Aktie der Diebold Nixdorf AG eine Barabfindung in Höhe von 55,02 EUR zu verlangen.

Die Aktien gewähren keine Sonderrechte, die Kontrollbefugnisse verleihen. Auch bei Beteiligung von Arbeitnehmern am Kapital bestehen keine Stimmrechtskontrollen.

Die Bestellung und die Abberufung von Mitgliedern des Vorstands sind in § 84 und § 85 AktG geregelt. Danach werden Vorstandsmitglieder vom Aufsichtsrat auf höchstens fünf Jahre bestellt. Eine erneute Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit, jeweils für höchstens fünf Jahre, ist zulässig. Die Satzung schreibt in § 5 vor, dass die Zahl der Vorstandsmitglieder vom Aufsichtsrat festgesetzt wird und dass der Vorstand aus mindestens zwei Mitgliedern bestehen muss.

Die Satzung kann nur durch die Hauptversammlung geändert werden (§ 179 Abs. 1 Satz 1 AktG). Lediglich die Satzungsfassung, das heißt die sprachliche Form der Satzung, kann der Aufsichtsrat gemäß § 13 der Satzung ändern und beschließen. Beschlüsse der Hauptversammlung bedürfen nach § 18 Abs. 1 der Satzung der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen, soweit das Gesetz nicht zwingend etwas anderes vorschreibt. In den Fällen, in denen das Gesetz eine Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals erfordert, genügt die einfache Mehrheit des vertretenen Grundkapitals, sofern nicht durch Gesetz etwas anderes zwingend vorgeschrieben ist.

Befugnisse des Vorstands zum Aktienrückkauf.

Die Gesellschaft ist für die Zeit vom 26. Januar 2016 bis einschließlich 25. Januar 2021 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene Aktien in Höhe von insgesamt bis zu 10 % des im Zeitpunkt der Beschlussfassung oder - falls dieser Wert geringer ist - des im Zeitpunkt der Ausnutzung dieser Ermächtigung bestehenden Grundkapitals zu erwerben. Dabei dürfen auf die aufgrund dieser Ermächtigung erworbenen Aktien zusammen mit anderen Aktien der Gesellschaft, welche diese bereits erworben hat und noch besitzt oder die ihr gemäß §§ 71d, 71e AktG zuzurechnen sind, zu keinem Zeitpunkt mehr als 10 % des jeweiligen Grundkapitals entfallen. Die Ermächtigung kann für jeden gesetzlich zulässigen Zweck ausgeübt werden; der Handel in eigenen Aktien ist jedoch ausgeschlossen. Der Erwerb erfolgt über die Börse oder mittels eines an alle Aktionäre gerichteten öffentlichen Kaufangebots. Der Erwerb kann auch durch von der Gesellschaft im Sinne von § 17 AktG abhängige oder durch im Sinne von § 16 Abs. 1 AktG im Mehrheitsbesitz der Gesellschaft stehende Unternehmen oder für ihre oder deren Rechnung durch Dritte durchgeführt werden. Beim Erwerb über die Börse darf der Gegenwert für den Erwerb je Aktie (ohne Erwerbsnebenkosten) den Börsenkurs nicht um mehr als 10 % überoder unterschreiten. Als maßgeblicher Börsenkurs im Sinne der vorstehenden Regelung gilt dabei der am Handelstag durch die Eröffnungsauktion ermittelte Kurs einer Aktie der Gesellschaft gleicher Gattung und Ausstattung im Xetra-Handel (oder einem an dessen Stelle tretenden Nachfolgesystem) an der Frankfurter Wertpapierbörse.

Für die sich im Diebold Nixdorf AG Konzern zum 31. Dezember 2017 im Bestand befindlichen eigenen Aktien wird auf den Anhang im Rahmen des HGB Einzelabschlusses der Diebold Nixdorf AG verwiesen.

Der Vorstand ist ermächtigt, die Aktien zu allen gesetzlich zulässigen Zwecken zu verwenden, insbesondere diese über die Börse oder mittels eines an alle Aktionäre gerichteten Angebots zu veräußern. Bei Veräußerung über die Börse besteht kein Bezugsrecht der Aktionäre. Für den Fall einer Veräußerung im Wege eines öffentlichen Angebots ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die erworbenen eigenen Aktien in anderer Weise als über die Börse oder durch Angebot an alle Aktionäre zu veräußern, wenn die erworbenen eigenen Aktien gegen Barzahlung zu einem Preis veräußert werden, der den Börsenpreis von Aktien der Gesellschaft gleicher Gattung und Ausstattung zum Zeitpunkt der Veräußerung nicht wesentlich unterschreitet. Diese Ermächtigung gilt jedoch nur mit der Maßgabe, dass die so veräußerten Aktien insgesamt 10 % des im Zeitpunkt der Beschlussfassung bestehenden oder - wenn dieses geringer ist - des im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung bestehenden Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten dürfen. Auf diese Begrenzung auf 10 % des Grundkapitals ist eine seit Erteilung dieser Ermächtigung erfolgende Ausgabe von Aktien aus genehmigtem Kapital unter Bezugsrechtsausschluss gemäß §186 Abs. 3 Satz 4 AktG und eine seit Erteilung dieser Ermächtigung erfolgende Gewährung von Options- bzw. Wandlungsrechten auf Aktien der Gesellschaft unter Bezugsrechtsausschluss entsprechend § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG anzurechnen.

Der Aktienerwerb darf auch unter Einsatz von Put- oder Call-Optionen oder Terminkaufverträgen (zusammen: "Derivate") durchgeführt werden. Die Gesellschaft ist ermächtigt, Optionen an Dritte zu veräußern, die die Gesellschaft zum Erwerb von Aktien der Gesellschaft bei Ausübung der Option verpflichtet (Put-Option), Optionen zu erwerben, die der Gesellschaft das Recht vermitteln, Aktien der Gesellschaft bei Ausübung der Option zu erwerben (Call-Option) und Aktien der Gesellschaft unter Einsatz einer Kombination von Put- und Call-Optionen zu erwerben. Durch die Optionsbedingungen muss jeweils sichergestellt sein, dass die Gesellschaft nur mit Aktien beliefert wird, die ihrerseits unter Wahrung des Gleichbehandlungsgrundsatzes (§ 53a AktG) erworben wurden. Alle Aktienerwerbe unter Einsatz von Derivaten sind auf Aktien im Umfang von höchstens 5 % des zum Zeitpunkt der Beschlussfassung der Hauptversammlung über diese Ermächtigung oder - wenn dieses geringer ist - des im Zeitpunkt der Ausnutzung dieser Ermächtigung vorhandenen Grundkapitals beschränkt. Die Laufzeiten der Derivate müssen spätestens am 24. Januar 2021 enden, wobei die Laufzeit eines einzelnen Derivats jeweils 18 Monate nicht überschreiten darf. Die von der Gesellschaft für Call-Optionen gezahlte und für PutOptionen vereinnahmte Optionsprämie darf nicht wesentlich über bzw. unter dem nach anerkannten finanzmathematischen Methoden ermittelten theoretischen Marktwert der jeweiligen Option liegen, bei dessen Ermittlung unter anderem der vereinbarte Ausübungspreis zu berücksichtigen ist. Der bei Ausübung der Optionen bzw. bei Fälligkeit von Terminkaufverträgen zu zahlende Kaufpreis je Aktie der Gesellschaft darf den Durchschnittskurs der Aktie der Gesellschaft gleicher Gattung und Ausstattung in der Schlussauktion im Xetra-Handel (oder einem vergleichbaren Nachfolgesystem) während der letzten drei Börsentage vor Abschluss des betreffenden Options- bzw. Terminkaufgeschäfts um nicht mehr als 10 % über- oder um nicht mehr als 20 % unterschreiten (jeweils ohne Erwerbsnebenkosten, aber unter Berücksichtigung der erhaltenen bzw. gezahlten Optionsprämie). Die Optionsgeschäfte müssen jeweils mit einem unabhängigen Kreditinstitut oder unabhängigen Finanzdienstleistungsinstitut zu marktnahen Konditionen abgeschlossen werden.

Das Bezugsrecht der Aktionäre auf die eigenen Aktien der Gesellschaft wird in den folgenden Fällen ausgeschlossen:

―	Verwendung der eigenen Aktien im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen oder des (auch mittelbaren) Erwerbs von Unternehmensbeteiligungen mit Zustimmung des Aufsichtsrats;
―	Erfüllung von Verpflichtungen aus Aktienoptionen im Rahmen von Aktienoptionsprogrammen;
―	Erfüllung von Umtauschrechten oder -pflichten aus von der Gesellschaft oder von abhängigen Konzernunternehmen der Gesellschaft begebenen Options- und/oder Wandelgenussscheinen und/oder Wandel-, Options- und/oder Gewinnschuldverschreibungen mit Zustimmung des Aufsichtsrats.

Befugnisse des Vorstands zur Ausgabe von Aktien.

1. Genehmigtes Kapital 2014 gem. § 4 Abs. 5 der Satzung:

Der Vorstand ist ermächtigt, das Grundkapital bis zum 19. Januar 2019 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Ausgabe neuer, auf den Inhaber lautender Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt 16.542.494,00 € (in Worten: Euro sechzehn Millionen fünfhundertzweiundvierzigtausend vierhundertvierundneunzig) zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2014). Den Aktionären ist ein Bezugsrecht zu gewähren. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats Spitzenbeträge vom Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, wenn der Ausgabebetrag den Börsenpreis nicht wesentlich unterschreitet. Diese Ermächtigung gilt jedoch nur mit der Maßgabe, dass die unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegebenen Aktien insgesamt 10 % des im Zeitpunkt der Beschlussfassung bestehenden Grundkapitals nicht überschreiten dürfen. Auf diese Begrenzung auf 10 % des Grundkapitals sind seit Erteilung dieser Ermächtigung, also seit dem 20. Januar 2014, unter Bezugsrechtsausschluss gemäß oder entsprechend § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegebene oder veräußerte Aktien und Rechte, die zum Bezug von Aktien der Gesellschaft berechtigen, anzurechnen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, das Bezugsrecht der Aktionäre mit Zustimmung des Aufsichtsrats bei Aktienausgabe gegen Sacheinlage zum Zwecke des (auch mittelbaren) Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen auszuschließen, wobei für diesen Fall der Ausschluss des Bezugsrechts auf maximal 20 % des Grundkapitals der Gesellschaft im Zeitpunkt der Beschlussfassung oder - falls dieses niedriger sein sollte - im Zeitpunkt der Ausnutzung der Ermächtigung beschränkt ist.

Vorstehende Ermächtigungen zum Bezugsrechtsausschluss gelten zudem nur mit der Maßgabe, dass auf die seit Erteilung dieser Ermächtigung, also seit dem 20. Januar 2014, auf der Grundlage dieser oder anderer Ermächtigungen zur Ausgabe oder Veräußerung von Aktien der Gesellschaft oder von Rechten, die zum Bezug von Aktien der Gesellschaft berechtigen, unter Ausschluss des Bezugsrechts nach oder in entsprechender Anwendung von § 186 Abs. 3 AktG ausgegebenen Aktien insgesamt nicht mehr als 20 % des im Zeitpunkt der Beschlussfassung oder - sofern dieses niedriger sein sollte - im Zeitpunkt der Ausnutzung der Ermächtigung bestehenden Grundkapitals entfallen dürfen. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats den weiteren Inhalt der Aktienrechte und die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, die Fassung der Satzung nach vollständiger oder teilweiser Durchführung der Erhöhung des Grundkapitals aus dem Genehmigten Kapital 2014 oder nach Ablauf der Ermächtigungsfrist entsprechend dem Umfang der Kapitalerhöhung aus dem Genehmigten Kapital 2014 anzupassen.

2. Bedingtes Kapital I 2014 gem. § 4 Abs. 7 der Satzung:

Das Grundkapital ist um bis zu 1.654.249,00 € (in Worten: Euro eine Million sechshundertvierundfünfzigtausend zweihundertneunundvierzig), eingeteilt in bis zu 1.654.249 auf den Inhaber lautende Stückaktien, bedingt erhöht (Bedingtes Kapital I 2014). Diese bedingte Kapitalerhöhung dient ausschließlich der Gewährung von Aktienoptionen an Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft und an Mitglieder der Geschäftsleitungsorgane nachgeordneter in- und ausländischer verbundener Unternehmen sowie an weitere Führungskräfte und Mitarbeiter der Gesellschaft und ihrer nachgeordneten verbundenen Unternehmen nach näherer Maßgabe der Bestimmungen des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 20. Januar 2014 sowie nach näherer Maßgabe des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 20. Januar 2014 in der durch Beschluss der Hauptversammlung vom 25. Januar 2016 geänderten Fassung. Sie wird nur insoweit durchgeführt, wie Inhaber von Aktienoptionen von ihrem Recht zum Bezug von Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen und die Gesellschaft die Gegenleistung nicht in bar oder mit eigenen Aktien erbringt. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie durch Ausgabe entstehen, am Gewinn teil. Erfolgt die Ausgabe vor der ordentlichen Hauptversammlung, so nehmen die neuen Aktien auch am Gewinn des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres teil.

Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelgenussscheinen, Options-, Wandel- und/oder Gewinnschuldverschreibungen und zum Ausschluss des Bezugsrechts.

Der Vorstand war von der Hauptversammlung am 21. Januar 2013 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 20. Januar 2018 einmalig oder mehrmals, unter bestimmten Voraussetzungen auch unter Ausschluss des Bezugsrechts,

―

auf den Inhaber lautende Genussscheine zu begeben, (i) denen Inhaber-Optionsscheine beigefügt werden oder (ii) die für die Dauer von höchstens 20 Jahren ab Begebung mit einem Wandlungsrecht für den Inhaber verbunden werden, und den Inhabern von Optionsgenussscheinen Optionsrechte und den Inhabern von Wandelgenussscheinen Wandlungsrechte auf auf den Inhaber lautende Stammaktien der Gesellschaft nach näherer Maßgabe der Options- oder Wandelgenussrechtsbedingungen zu gewähren

sowie anstelle bzw. daneben

―

auf den Inhaber lautende Options-, Wandel- und/oder Gewinnschuldverschreibungen (nachfolgend zusammen "Options- und/oder Wandelanleihen") mit einer Laufzeit von längstens 20 Jahren auszugeben und den Inhabern von Optionsanleihen Optionsrechte oder den Inhabern von Wandelanleihen Wandlungsrechte auf auf den Inhaber lautende Aktien der Gesellschaft nach näherer Maßgabe der Options- oder Wandelanleihebedingungen zu gewähren.

Der Gesamtnennbetrag der im Rahmen dieser Ermächtigung auszugebenden Options- und/oder Wandelgenussscheine und/oder Options- und/oder Wandelanleihen durfte 500.000.000,00 € nicht übersteigen. Options- beziehungsweise Wandlungsrechte durften nur auf Aktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von insgesamt bis zu 10.000.000,00 € ausgegeben werden. Das Grundkapital der Gesellschaft war in § 4 Abs. 8 .der Satzung entsprechend bedingt erhöht. Die Ermächtigung ist nach dem Abschlussstichtag, aber vor der Veröffentlichung dieses Lageberichts ausgelaufen. Von ihr wurde kein Gebrauch gemacht.

Wesentliche Vereinbarungen für den Fall eines Übernahmeangebots.

Die Diebold Nixdorf AG hat keine wesentlichen Vereinbarungen unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebots getroffen.

Entschädigungsvereinbarungen für den Fall eines Übernahmeangebots zwischen der Diebold Nixdorf AG und den Mitgliedern des Vorstands sowie Arbeitnehmern bestehen zurzeit nicht.

4 Chancen- und Risikobericht.

Diebold Nixdorf wird regelmäßig mit Chancen und Risiken konfrontiert, die sich sowohl positiv als auch negativ auf die Vermögenswerte des Konzerns, den Gewinn, den Cashflow, aber auch auf immaterielle Werte wie die Reputation auswirken können und untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind.

In diesem Chancen- und Risikobericht beschreiben wir die Grundsätze des Risikomanagementsystems von Diebold Nixdorf, erläutern die wesentlichen Chancen und Risiken für den Konzern und stellen abschließend das Chancen- und Risikoprofil von Diebold Nixdorf dar.

4.1 Risikomanagementsystem

Unter Risiken verstehen wir mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu einer negativen Abweichung unserer Prognose führen können. Neben Risiken betrachten wir gleichwertig aber auch Chancen. Chancen lassen sich allgemein als mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse definieren, die sich - wenn sie richtig genutzt werden - positiv auf die Entwicklung und Prognose des Konzerns auswirken können.

Risikomanagement interpretieren wir als fortwährende Aufgabe, das Spektrum möglicher und tatsächlicher Entwicklungen zu erfassen, zu analysieren, zu bewerten und - sofern möglich -steuernd einzugreifen. Unser Risikomanagement ist ein integraler Bestandteil des Managementsystems von Diebold Nixdorf. Ziel ist es, Risiken, die das geplante Wachstum und/oder den Bestand von Diebold Nixdorf gefährden, bereits im Anfangsstadium zu erkennen und hierdurch die Folgen zu begrenzen. Dabei beschränken wir unser Handeln nicht nur auf die Risiken, sondern schließen die Chancen gleichermaßen mit ein. Wir haben dafür die Führungs- und Unternehmensstruktur von Diebold Nixdorf klar definiert und - zur Wahrung der Integrität der einzelnen Konzernfunktionen - bestimmte Funktionen getrennt.

Im Rahmen des regelmäßig durchzuführenden Prozesses zur Erfassung von Chancen und Risiken lehnen wir uns an das weltweit anerkannte COSO-Rahmenkonzept (The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) an. Die Einordnung möglicher Zielabweichungen erfolgt in die Kategorien "Strategisch", "Operativ", "Finanziell" und "Rechtlich" in der Form von Bruttomeldungen. Dabei stellt sich die Chance (das Risiko), gemessen am möglichen Mittelzufluss (Mittelabfluss) innerhalb des kommenden Geschäftsjahres, als Produkt aus geschätzter positiver (negativer) Auswirkung auf das EBITA bei Eintritt des Ereignisses und der geschätzten Eintrittswahrscheinlichkeit dar.

Die Struktur unseres Risikomanagementsystems sieht vor, dass die Beobachtung und Bewertung der Chancen und Risiken - basierend auf verabschiedeten Jahresbudgets - dezentral vorgenommen werden. Das bedeutet, dass Risikomanagement sowohl in den rechtlich selbstständigen Einheiten als auch auf Konzernebene stattfindet, wobei die operativen Einheiten über ein hohes Maß an Selbstständigkeit verfügen, um auf sich bietende Chancen flexibel reagieren zu können. Genauer bedeutet dies, dass die rollierenden Phasen Identifikation, Bewertung, Ergreifung von Maßnahmen und Controlling direkt in den jeweiligen operativen Einheiten erfolgen. Basis für die Chancen- und Risikoermittlung ist das geplante EBITA.

Über Wertgrenzen basierte und Risikoausmaß bezogene Meldeprozesse werden die Aktivitäten der jeweils beteiligten Konzernfunktionen koordiniert. Durch einen Deal Review Prozess (DRP) werden die wesentlichen Projekte unter Beteiligung des Vorstands diskutiert, Maßnahmen beschlossen und die Projekte unter Beachtung der Risikostrategie beurteilt und gesteuert. Die zentrale Funktion Risikomanagement ist verantwortlich für die Steuerung dieses Risikomanagementprozesses und die Definition unserer Risikostandards und -steuerungsinstrumente. Durch die Einbettung der Funktion Risikomanagement in das Konzerncontrolling stellen wir sicher, dass über die einmalige Betrachtung von grundsätzlichen Risiken hinaus (zum Beispiel zur Freigabe von Einzelprojekten) das Risikomanagement Bestandteil der Geschäftssteuerung ist. In diesem Zusammenhang erstellen wir einen jährlichen Chancen- und Risikobericht. Darüber hinaus betrachten wir die Chancen und Risiken des Konzerns bzw. der einzelnen Unternehmenseinheiten in den Monats-, Quartals- und Jahresdurchsprachen. Ferner ist ein Risikomeldeprozess etabliert, bei dem neu aufkommende wesentliche Chancen/Risiken beziehungsweise drastische Veränderungen in der Chancen/Risikolage direkt an das zentrale Risikomanagement zu melden sind.

In unserem Managementhandbuch und in Konzernrichtlinien haben wir zudem die wesentlichen Bestandteile des Risikomanagementsystems dokumentiert.

Als international tätiges Unternehmen mit einem diversifizierten Produktportfolio ist Diebold Nixdorf permanent einer Vielzahl von Entwicklungen und Ereignissen ausgesetzt, welche den Unternehmenserfolg wesentlich beeinflussen können.

Diebold Nixdorf nimmt zur Erfassung von Chancen und Risiken folgende Kategorisierung vor:

Rahmenkonzept in Anlehnung an COSO

Als strategische Einflussfaktoren betrachten wir volkswirtschaftliche Einflüsse wie konjunkturelle Entwicklungen in den Absatzmärkten aber auch Auswirkungen von Naturkatastrophen oder terroristischen Anschlägen.

Des Weiteren sind in dieser Kategorie Einflüsse zu subsumieren, die insbesondere den für Diebold Nixdorf relevanten Markt hinsichtlich der Faktoren Wettbewerb, Innovation und Marktwachstum betreffen. Konkret ist hier darauf hinzuweisen, dass sich nach dem Wirksamwerden des BGAV, welches es der Diebold Nixdorf, Inc., ermöglicht, die Diebold Nixdorf AG in Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen nach deutschem Recht weiter zu integrieren, potenzielle Abweichungen zum originären Plan ergeben können. In ausgewählten Ländern werden Tochtergesellschaften der Diebold Nixdorf AG und der Diebold Nixdorf, Inc. zusammengelegt, wodurch sich sowohl die Konzernstruktur der Diebold Nixdorf AG als auch die Anzahl der einzubeziehenden Gesellschaften ändert.

Des Weiteren können positive wie auch negative Effekte durch eine von der Planung abweichende Unternehmensführung auftreten. Die Anwendung des internen Kontrollsystems und die Ausführung bzw. Umsetzung von Sonderprojekten sind in diesem Zusammenhang anzuführen. In diese Kategorie fallen beispielsweise auch Einflüsse aus dem aus 6 Säulen bestehenden DN2020 Integrationsprogramm. Daneben sind die generelle Verfügbarkeit von Ressourcen wie z.B. hoch qualifizierte Fach- und Führungskräfte oder notwendige IT-Netze für den Konzern innerhalb der strategischen Kategorie von großer Relevanz.

In der Kategorie der operativen Chancen und Risiken werden Themen aus der direkten betrieblichen Tätigkeit des Konzerns bewertet. Exemplarisch seien hier im Bereich der Forschung und Entwicklung die frühzeitige Berücksichtigung von Kundenanforderungen als Basis für ein auf den Markt abgestimmtes Leistungsportfolio und die zeitgerechte Bereitstellung eines Produkts mit der erwarteten Funktionalität und Qualität zu nennen.

Chancen/Risiken in der Supply Chain betreffen zum einen unsere Versorgungskette hinsichtlich Störungen in der Beschaffung, der Produktion, aber auch auf dem Absatzweg von Hard- und Software. Zum anderen können aber auch geänderte Rohstoff- und Energiepreise das Ergebnis von Diebold Nixdorf beeinflussen. Im Bereich der Hardware-Produktion sehen wir sowohl die optimale Kapazitätsauslastung unserer Werke als auch die im Zuge der Fertigungsverlagerung entstehenden Aufwände als auf das Ergebnis wirkende kritische Größen an. Risiken auf dem Transport- und Absatzweg können in Form von Lieferverspätungen und Transportschäden mit entsprechenden monetären Auswirkungen eintreten.

Vertriebliche Chancen/Risiken wie sich ändernde Margensituationen durch die jeweilige Wettbewerbskonzentration sind auch in dieser Kategorie zu quantifizieren. Weitere operative Chancen/Risiken können sich aus Terminverschiebungen bei der Implementierung von Projekten und abweichenden Aufwänden für den Betrieb und die Wartung von Kundensystemen ergeben.

Als etabliertem Anbieter von IT-Lösungen für Banken und Handelsunternehmen rücken für Diebold Nixdorf Risiken bei der Datenhandhabung in den Geschäftsfeldern Outsourcing und Store-Lifecycle-Management immer stärker in den Vordergrund. Des Weiteren können mangelnde IT-Systemverfügbarkeit mit daraus resultierenden Schadenersatzforderungen unserer Geschäftspartner einerseits, aber auch eine bessere Performance als angenommen andererseits, finanzielle Auswirkungen induzieren.

Das Geschäft von Diebold Nixdorf unterliegt auch finanziellen Risiken. Darunter fallen im Wesentlichen Währungs-, Zinsänderungs-, Liquiditäts- und Kreditrisiken. Zur Begrenzung dieser Risiken steuert Diebold Nixdorf die Konzernfinanzierung überwiegend zentral und finanziert sich innerhalb des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns.

Zinsänderungsrisiken entstehen aus der Bindung an den Marktzins. Die Zinsausgaben orientieren sich größtenteils am variablen kurzfristigen Marktzins (EURIBOR) zuzüglich einer Marge. Diese Marge kann sich in Abhängigkeit von bestimmten Finanzkennziffern verändern. Dementsprechend sind wir durch die Bindung an den Marktzins einem Zinsrisiko ausgesetzt, sobald dieser steigt. Um diesem Risiko entgegenzuwirken, haben wir Zinsswapgeschäfte abgeschlossen.

Die globale Ausrichtung des Konzerns erzeugt Zahlungsein- und -ausgänge in unterschiedlichen Währungen. Gegenläufige Zahlungsströme werden in den einzelnen Währungen gegenübergestellt und aufgerechnet. Dabei wird aktiv durch entsprechende Lieferantenauswahl und Standortentscheidungen ein möglichst umfangreiches natürliches Hedging erzeugt. Aus den Saldogrößen ergeben sich Wechselkursrisiken, die je nach Volumen und Währung bis zu 100 % durch geeignete Finanzinstrumente auf Basis von zwölf Monaten rollierend abgesichert werden.

Das Kreditausfallrisiko wird verringert durch das konsequente Einholen von Handelsauskünften, das Setzen von Kreditlimits sowie durch ein aktives Debitorenmanagement einschließlich Mahnwesen und offensiven Inkassos. Zur Absicherung von Forderungsbeständen gegenüber Kreditrisikoländern arbeitet Diebold Nixdorf mit Akkreditiven.

Durch die überwiegend zentrale Refinanzierung der Diebold Nixdorf AG-Konzerngesellschaften besteht das Risiko, dass Liquiditätsreserven zur fristgerechten Erfüllung von finanziellen Verpflichtungen nicht ausreichen. Diesem Risiko begegnet Diebold Nixdorf AG durch die laufende Überwachung des Cashflows sowie auch durch das Vorhalten von Kreditreserven in Form von nicht genutzten Kreditlinien, die innerhalb des Diebold Nixdorf, Inc.-Konzerns.

Zur Absicherung eines notwendigen Finanzierungsspielraums verfügt Diebold Nixdorf über eine langfristig gesicherte Kreditzusage von Diebold Nixdorf, Inc. Diebold Nixdorf unterliegt daher dem Liquiditätsrisiko von Diebold Nixdorf, Inc. Aus Sicht von Dritten wird Diebold Nixdorf entsprechend auch mit der gleichen Bonität bewertet, wie die Diebold Nixdorf, Inc. Darüber hinaus wurde der Kredit bei der Europäischen Investitionsbank im Geschäftsjahr 2016/2017 vorzeitig getilgt.

Weitere Angaben zu den im Konzern vorhandenen Finanzinstrumenten finden sich im Konzernanhang unter Abschnitt 22.

Diebold Nixdorf unterliegt im rechtlichen Umfeld diversen Chancen und Risiken. Diese können im Zusammenhang mit möglichen zukünftigen Rechts- beziehungsweise Schutzrechtsstreitigkeiten entstehen. Die Verwicklung in solche Rechtsstreitigkeiten entsteht im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftsaktivitäten, beispielsweise aus Streitigkeiten im Rahmen von Lieferungen und Leistungen, Produkthaltungen, Produktfehlern, Qualitätsproblemen oder auch der Verletzung von Schutzrechten.

Trotz intensiven Kommunikations- und Schulungsmaßnahmen und einem etablierten Compliance-Management-System ist es denkbar, dass wir von Compliance-Verstößen (wie z.B. Kartell- und Korruptionsverstößen) betroffen sein könnten. Diese können vielfältige Rechtsfolgen nach sich ziehen, wie z.B. Straf- und Bußgelder. Neben diesen Gefahren sehen wir aufgrund unserer internationalen Geschäftstätigkeit regulatorische Risiken. Demgegenüber können sich aus einem funktionierenden Compliance-System Chancen bei der Kundenprojektvergabe ergeben.

4.2 Beschreibung der wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess (§ 315 Abs. 2 Nr. 5 HGB)

Ein wesentlicher Faktor zur Begrenzung und Vermeidung von Risiken, insbesondere in der Rechnungslegung und Finanzberichterstattung, ist das interne Kontrollsystem. Das interne Kontrollsystem von Diebold Nixdorf umfasst Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherstellung der Wirksamkeit, Wirtschaftlichkeit und Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung.

Die Richtlinien von Diebold Nixdorf, die sich auf die Rechnungslegung und Berichterstattung nach IFRS beziehen, regeln die einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze für die in den Konzernabschluss einbezogenen inländischen und ausländischen Gesellschaften. Zusätzlich umfassen diese Vorschriften Regelungen für den Konzernabschluss sowie detaillierte und formalisierte Anforderungen an die einbezogenen Gesellschaften.

Neue Vorschriften sowie Änderungen bestehender Regelungen zur Rechnungslegung werden zeitnah auf ihre Auswirkungen hin analysiert und, sofern für uns relevant, in den Richtlinien für die Rechnungslegungsprozesse umgesetzt.

Die Integrität und Verantwortung in Bezug auf Finanzen und Finanzberichterstattung werden außerdem sichergestellt, indem eine entsprechende Verpflichtung in den konzerneigenen Verhaltenskodex aufgenommen wurde.

Diebold Nixdorf verfügt über eine weitgehend einheitliche IT-Plattform, einen einheitlichen Kontenplan und maschinell standardisierte Rechnungslegungsprozesse. Durch diese Standardisierung ist eine einheitliche, ordnungsgemäße und zeitnahe Erfassung der wesentlichen Geschäftsvorfälle sichergestellt. Für zusätzliche manuelle Erfassungen von Geschäftsvorfällen bestehen verbindliche Regelungen. Bilanzielle Bewertungen, wie zum Beispiel die Überprüfung der Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte, erfolgen durch konzerninterne Sachverständige. Nur in Einzelfällen, wie zum Beispiel bei der Bewertung von Pensionsverpflichtungen, wird die Bewertung durch externe Gutachter durchgeführt.

Zur Erstellung des Konzernabschlusses von Diebold Nixdorf werden die Einzelabschlüsse der Gesellschaften, deren Rechnungswesen auf der einheitlichen IT-Plattform von Diebold Nixdorf geführt wird, in ein auf SAP SEM basierendes IT-Konsolidierungssystem transferiert. Bei den übrigen einbezogenen Gesellschaften erfolgt eine Übertragung der Abschlussdaten durch eine webbasierte Schnittstelle. Auf Basis von systemtechnischen Kontrollen werden die übertragenen Abschlussdaten überprüft. Zusätzlich erfolgt zentral eine Überprüfung der von den einbezogenen Gesellschaften vorgelegten Einzelabschlüsse unter Beachtung der von den Abschlussprüfern erstellten Berichten.

Durch systemseitige Ableitung bzw. formalisierte Abfrage von konsolidierungsrelevanten Informationen ist eine ordnungsgemäße und vollständige Eliminierung konzerninterner Transaktionen sichergestellt. Sämtliche Konsolidierungsprozesse zur Erstellung des Konzernabschlusses werden in dem IT-Konsolidierungssystem durchgeführt und dokumentiert. Die Bestandteile des Konzernabschlusses einschließlich wesentlicher Angaben für den Anhang werden hieraus entwickelt. Prozessintegrierte und prozessunabhängige Überwachungsmaßnahmen bilden die Bausteine des internen Überwachungssystems. Einen wesentlichen Bestandteil der prozessintegrierten Maßnahmen bilden die maschinellen IT-Prozesskontrollen.

Zusätzliche Kontrollfunktionen neben manuellen Prozesskontrollen, wie zum Beispiel dem »Vier-Augen-Prinzip«, werden durch die organisatorische Trennung von Verwaltungs-, Ausführungs-, Abrechnungs- und Genehmigungsfunktionen gewährleistet. Des Weiteren sind die eingesetzten IT-Systeme durch entsprechende Berechtigungskonzepte und Zugangsbeschränkungen gegen unbefugte Zugriffe so weit wie möglich geschützt. Eine absolute Sicherheit kann jedoch auch mit angemessenen und funktionsfähigen Systemen nicht gewährleistet werden. Weitere Überwachungsaufgaben werden durch spezifische Konzernfunktionen, wie zum Beispiel die zentrale Steuerabteilung, wahrgenommen. Der Aufsichtsrat der Diebold Nixdorf AG, insbesondere sein Prüfungsausschuss, und die interne Revision sind mit unabhängigen Prüfungstätigkeiten in das interne Kontrollsystem eingebunden.

4.3 Ordnungsmäßigkeit

Die Konzernrevision prüft regelmäßig die internen Kontrollsysteme und Geschäftsprozesse sowohl der Tochtergesellschaften als auch der Zentralbereiche auf Ordnungsmäßigkeit, Wirtschaftlichkeit, Effizienz und Sicherheit. Im Einzelnen prüft sie die Einhaltung von Richtlinien, organisatorische Sicherungsmaßnahmen, Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz sowie die Gestaltung von Verträgen und erarbeitet Vorschläge zur Optimierung von Prozessen. Als unabhängige Instanz berichtet sie direkt an den Vorstand und den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats.

4.4 Darstellung wesentlicher Chancen und Risiken

Chancen und Risiken werden innerhalb des Risikomanagementprozesses gleichwertig behandelt und den zuvor vorgestellten vier Hauptkategorien zugeordnet. Die nachfolgende Übersicht zeigt die im Rahmen der Analyse identifizierten wesentlichen Chancen und Risiken des Konzerns. Grundlage der Einschätzung sind die aus den Chancen- und Risikomeldungen abgeleiteten möglichen positiven Ergebnisauswirkungen durch Chancen und negativen Ergebnisauswirkungen durch Risiken innerhalb des nächsten Geschäftsjahres.

Die Beurteilung von Chancen und Risiken erfolgt nach dem jeweiligen Erwartungswert in: marginal,gering,moderat, signifikant,kritisch/substanziell und bestandsgefährdend/herausragend. Durch die Anwendung der in enger Absprache mit dem Vorstand festgelegten Wertintervalle ergibt sich das nachstehend abgebildete Chancen- und Risikoprofil des Konzerns. Um der Vorgabe der Wesentlichkeit Rechnung zu tragen, beschränken wir die Profildarstellung auf diejenigen Einflüsse, die auf Konzernebene als mindestens "moderat" evaluiert wurden.

Ebene 1: S: Strategisch; O: Operativ; R: Rechtlich/Compliance; F: Finanziell

Ebene 2: Identifizierte Chancen und Risiken der jeweiligen Kategorie

Legende: Erwartungswert in TEUR

Volkswirtschaftliche Faktoren. Signifikante Auswirkungen auf das budgetierte EBITA können sich dadurch ergeben, dass sich einzelne Volkswirtschaften aber auch die allgemeine weltwirtschaftliche Lage anders als prognostiziert entwickeln. Gründe hierfür können unterschiedlicher Natur sein. Konjunkturschwankungen in den Absatzmärkten von Diebold Nixdorf sind hierunter genauso zu subsumieren wie die nicht vorhersehbare positive oder negative Entwicklung in den Krisenherden der Welt, wie aber auch deren Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum der großen Volkswirtschaften. Insofern ist es plausibel, dass dieser externe und nur begrenzt zu steuernde Einfluss das Schwankungsintervall zur Zielprognose beidseitig öffnet. Konkret wird in Bezug auf die volkswirtschaftliche Entwicklung das bewertete Risiko im Vergleich zu den potenziellen Chancen als deutlich höher eingeschätzt.

Relevanter Markt. Unter der Kategorie der strategischen Chancen und Risiken sind neben den volkswirtschaftlichen Faktoren ebenfalls Veränderungen innerhalb der speziell für das Diebold Nixdorf -Portfolio relevanten Märkte zu subsumieren. Als relevante Märkte bezeichnen wir diejenigen Absatzräume, in denen wir mit unserem Produktportfolio für Retailbanken und Handelsunternehmen tätig sind. Dieses Portfolio besteht aus Hardware, Software sowie Services. Hervorzuheben sind hier auch Chancen sowie Risiken im Zusammenhang mit Trends im Bereich der Automatisierung und Digitalisierung in einigen, dedizierten Märkten. Diese können auch Auswirkungen auf Technologieentscheidungen unserer Kunden haben, oder diese auf Grund von gestiegener Projektkomplexität gegebenenfalls verzögern. Darüber hinaus sehen wir Risiken für den Fall, dass sich Firmen mit ähnlichem Produktportfolio für einen regionalen Marktzutritt entscheiden oder mit einer geänderten Vertikalisierungsstrategie den Markt beeinflussen und sich dies in der Folge in einem reduzierten Ergebnis bei Diebold Nixdorf widerspiegelt. Demgegenüber besteht die Möglichkeit einer Ergebnissteigerung, wenn Konkurrenten einzelne Märkte aufgeben oder Diebold Nixdorf die eigene Marktposition in dedizierten Segmenten im Vergleich zum Wettbewerb stärken kann.

Ungeachtet der Wettbewerbssituation können sich durch eine hohe Akzeptanz von Produkten am Markt Dynamiken in positiver wie auch negativer Richtung durch die nur begrenzt vorhersehbare Marktreaktion auf einzelne Portfolioelemente ergeben. Konkret bewerten wir die in diesem Zusammenhang zu erfassenden Risiken höher als die aufzuführenden Chancen aufgrund der aktuellen Situation im relevanten Markt.

Supply Chain Management. Diebold Nixdorf ist als einer der weltweit führenden Anbieter von IT-Lösungen und -Services von einer funktionierenden Versorgungskette abhängig. Die Versorgungssicherheit ist - auch bei der Umsetzung neuer Sourcingstrategien - entlang der Wertschöpfungskette sicherzustellen. Obwohl wir im Supply Chain Management konsequent einen durchgängigen Ansatz vom Lieferanten bis zum Kunden verfolgen, können Ergebniswirkungen - ausgelöst durch Ereignisse entlang der Versorgungskette innerhalb der Funktionen Beschaffung, Produktion oder Vertrieb - nicht vollständig ausgeschlossen werden.

Beschaffungsseitig streben wir danach, Optimierungspotenziale zu identifizieren und zu realisieren, Single Sourcing zu vermeiden und durch eine entsprechende Lieferantenauswahl und Kontrolle die Fehlerquote bei Einkaufsteilen zu minimieren. Im Rahmen der Fertigungsrestrukturierung wurde die Fertigungstiefe reduziert. Generell führt dies zu einer gesteigerten Abhängigkeit von ausgewählten Lieferanten. Es ist unser Bestreben, diese als vollwertige Partner entlang der Wertschöpfungskette anzusehen und eine vertrauensvolle Beziehung zu ihnen aufzubauen. Die in der Produktion von Diebold Nixdorf angestrebten Kosteneinsparungen können positive Zusatzeffekte generieren; im Umkehrschluss besteht jedoch bei Verzögerungen auch die Gefahr einer deutlich negativeren Ergebniswirkung. Ähnliche Ergebniswirkungen induzieren Abweichungen von der geplanten Kapazitätsauslastung, die auf generierte bzw. nicht generierte Skaleneffekte zurückzuführen sind.

Kundenprojekte. In den vergangenen Jahren hat sich unser Geschäft verändert. Die Komplexität von Projekten hat weiter spürbar zugenommen. Unser Konzern hat sich von einem Hardwarelieferanten zu einem Anbieter komplexer IT-Lösungen und -Services entwickelt. Die Projekte, die einen dedizierten Freigabeprozess durchlaufen, haben oftmals eine mehrjährige Laufzeit, bei denen Termin- und Kostenüberschreitungen innerhalb der einzelnen Teilprojekte nicht generell auszuschließen sind. Klar definierte Projektorganisationen, Projektmanagementmethoden und erfahrene Projektmanager sichern die Umsetzung von Projekten. Dennoch ist es im Besonderen bei komplexen Software-Projekten oder im Bereich der Übernahme des Betriebs von komplexen Kunden-IT-Umgebungen möglich, dass signifikante Risiken im Verlauf der Projektimplementierung oder des operativen Betriebs entstehen. Daneben seien im Zuge der Kundenprojekte folgende Chancen/Risiken beispielhaft genannt: Mehr- und Minderaufwand bei Fixpreisverträgen, Partnerabhängigkeiten, Zeitverschiebungen, Haftungs- und Pönaleregelungen.

Die Ursachen der zuvor beschriebenen Risiken können vielschichtig sein und bedingen eine individuelle Strategie zur Risikovermeidung. Die Verantwortung zur Mitigation ist im gesamten Konzern bewusst dezentral geregelt, da hierdurch die kurzfristige Identifikation, Bewertung, Mitigation und Kontrolle von Risiken möglich ist.

Andererseits können bei der Umsetzung von Kundenprojekten auch Chancen entstehen. Auch wenn diese vom Ausmaß her geringer bewertet werden, kann eine erfolgreiche Projektsteuerung oder das Realisieren von Lerneffekten aus abgeschlossenen Projekten bei zukünftigen Kundenprojekten entscheidend zu einem überdurchschnittlich erfolgreichen Projekt beitragen und somit schließlich einen positiven Beitrag zur Planerfüllung leisten.

Vertrieb. Die Zielmärkte von Diebold Nixdorf zeichnen sich durch eine unterschiedlich ausgeprägte Wettbewerbssituation und -konzentration aus. Individuelle und projektbezogene Entscheidungen bezüglich der angebotenen Leistungen und Konditionen - wie beispielsweise ein höher als erwarteter Preisverfall - können im Kontext der gegebenen Kunden- bzw. Wettbewerbssituation einen anderen als den geplanten Effekt auf das EBITA darstellen. Dieser Effekt kann sowohl positiver als auch negativer Natur sein. Dies spiegelt sich im dargestellten -ausgeglichenen - Chancen- und Risikoprofil wider. Auswirkungen auf das EBITA des Folgejahres können auch dadurch auftreten, dass sich die kundenseitigen Auftragsvergaben verzögern bzw. früher als geplant vollzogen werden.

4.5 Gesamtrisiko

Zum Berichtszeitpunkt und in absehbarer Zeit sieht der Vorstand keine Einzelrisiken, die den Fortbestand des Diebold Nixdorf AG-Konzerns gefährden können. Auch aus dem Gesamtportfolio von Chancen und Risiken lässt sich aus Sicht des Vorstands eine Gefährdung des Diebold Nixdorf AG-Konzerns zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Berichts nicht erkennen.

5 Prognosebericht

5.1 Wirtschafts- und Branchenumfeld

Erwartete Entwicklung der Rahmenbedingungen. In seiner im Januar 2018 abgegebenen Einschätzung für die Entwicklung der Weltwirtschaft im laufenden Kalenderjahr ist der Internationale Währungsfonds (IWF) sehr zuversichtlich und erhöht seinen zuvor im Oktober 2017 getroffenen Ausblick.

Die Experten rechnen mit 3,7 % weltweitem Wachstum in 2018 und heben damit ihre Erwartungen nochmals um 0,2 % gegenüber ihrer zuletzt abgegeben Einschätzung an. Sie nennen als Begründung für die gestiegene Zuversicht zum einen die als robust angesehene Weltkonjunktur und zum anderen die Steuerreform in den USA.

Besonders deutlich hat der IWF in diesem Zusammenhang die Prognosen für die USA (jetzt 2,7 %, zuvor 2,3 %) und für Deutschland (jetzt 2,3 %, zuvor 1,8 %) angehoben.

Auch für das Kalenderjahr 2019 setzte der IWF seine Erwartungen herauf und erhöhte den Ausblick für die weltwirtschaftliche Entwicklung ebenfalls auf 3,9 % von zuvor 3,7 %.

Entwicklung des Branchenumfelds. Marktanalysen zufolge werden die weltweiten Investitionen in Informationstechnologie im Jahr 2018 weiter ansteigen - sowohl in der Banking - als auch in der Retail-Industrie.

Nach Berechnungen des Marktforschungsunternehmens Pierre Audoin Consultants (PAC) vom August 2017 ist in der Bankenbranche ein Anstieg der Ausgaben für IT von 391,7 Mrd. € in 2017 auf 410,5 Mrd. € in 2018 zu erwarten. Dies entspricht einem Wachstum von 4,8 %. Die weltweiten Investitionen des Handels in Informationstechnologie werden nach Berechnungen von PAC ebenfalls weiter zunehmen. Der Handel wird in 2018 demnach 4,5 % mehr im Vergleich zum Jahr 2017 in die IT investieren. In absoluten Zahlen bedeutet dies, dass der Handel in 2018 167,0 Mrd. € für IT ausgeben will, nach 159,7 Mrd. € in 2017. In beiden Branchen ist das Hardware-Geschäft nur zu geringen Anteilen am Wachstum beteiligt. Deutlich stärker wächst jeweils das Geschäft mit Software- sowie softwarenahen Dienstleistungen. Dies dürfte nach unserer Einschätzung eine Auswirkung der fortschreitenden Digitalisierung sowie Automatisierung sein. Zulegen kann auch das Geschäft mit Outsourcing. Die dabei vor allem im Banking prognostizierten deutlichen Wachstumsraten sind unserer Einschätzung zufolge auf den hohen Kostendruck und die Bestrebungen zurückzuführen, sich durch die Ausgliederung von Leistungen auf externe Partner von Fixkosten zu entlasten.

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM BANKING-SEKTOR in Mrd. €

Quelle: PAC.August 2017

WELTWEITE IT-AUSGABEN IM RETAIL-SEKTOR. in Mrd. €