ArcelorMittal Hochfeld GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Inhaltsverzeichnis

A. Prüfungsauftrag

B. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

C. Grundsätzliche Feststellungen

Stellungnahme zur Lagebeurteilung durch die gesetzlichen Vertreter

D. Prüfungsdurchführung

I. Gegenstand der Prüfung

II. Art und Umfang der Prüfung

III. Unabhängigkeit

E. Feststellungen zur Rechnungslegung

I. Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung

II. Gesamtaussage des Jahresabschlusses

1. Bewertungsgrundlagen

2. Sachverhaltsgestaltende Maßnahmen

3. Zusammenfassende Beurteilung

F. Schlussbemerkung

Abkürzungsverzeichnis

abzgl.	abzüglich
AM Hochfeld	ArcelorMittal Hochfeld GmbH, Duisburg
EntgTransG	Gesetz zur Förderung der Entgelttransparenz zwischen Frauen und Männern (Entgelttransparenzgesetz)
HGB	Handelsgesetzbuch
Mio.	Millionen
t	Tonne
Tsd.	Tausend
Tsd. t	Tausend Tonnen
zzgl.	zuzüglich

A. Prüfungsauftrag

Der Aufsichtsrat der ArcelorMittal Hochfeld GmbH, Duisburg, (im Folgenden kurz: "Gesellschaft" oder "AM Hochfeld'') hat uns aufgrund des Beschlusses der Gesellschafterversammlung vom 28. September 2022 mit der Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2022 unter Einbeziehung der zugrunde liegenden Buchführung und des Lageberichts beauftragt.

Für diesen Auftrag gelten, auch im Verhältnis zu Dritten, unsere als Anlage beigefügten Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vom 1. Januar 2017. Wir verweisen ergänzend auf die dort in Ziffer 9 enthaltenen Haftungsregelungen und auf den Haftungsausschluss gegenüber Dritten sowie die weiteren Bestimmungen der beigefügten Anlage "Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt''.

Der vorliegende Prüfungsbericht richtet sich an die Gesellschaft.

B. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die ArcelorMittal Hochfeld GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der ArcelorMittal Hochfeld GmbH, Duisburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der ArcelorMittal Hochfeld GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft. Die in Abschnitt B.2) des Lageberichts enthaltene Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote) haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Wir geben kein Prüfungsurteil zu dem Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung ab.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die oben genannte Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.''

C. Grundsätzliche Feststellungen

Stellungnahme zur Lagebeurteilung durch die gesetzlichen Vertreter

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse halten wir die Darstellung und Beurteilung der Lage des Unternehmens und seiner voraussichtlichen Entwicklung durch die gesetzlichen Vertreter im Jahresabschluss und im Lagebericht für zutreffend.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft Hervorzuheben sind insbesondere die folgenden Aspekte:

•	Die Vorratsbestände betreffen überwiegend Knüppel, Vorblöcke, Walzdraht, Werksgeräte und Reserveteile, Erze und Legierungen sowie CO ₂ -Emissionsrechte. Insbesondere die unfertigen Erzeugnisse haben sich nach Ansicht der Geschäftsführung aufgrund eines Bestandsaufbaus um Tsd. 17,5 Tonnen auf Tsd. 121,6 Tonnen sowie aufgrund gestiegener Durchschnittspreise im Vergleich zu 2021 um EUR 14,8 Mio. erhöht. Auch die fertigen Erzeugnisse liegen mit EUR 40,0 Mio. über dem Bestand des Vorjahres mit EUR 34,9 Mio. Die Emissionsrechte sind im Vergleich zum Vorjahr deutlich angestiegen, von EUR 5,6 Mio. auf EUR 34,5 Mio., verantwortlich dafür war ein Kauf von kursgesicherten CO ₂-Zertifikaten im Dezember des Geschäftsjahres.
•	Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben ein Volumen von EUR 18,8 Mio. im Vergleich zu EUR 24,5 Mio. im Vorjahr. Die Reduzierung resultiert insbesondere aus dem im Vergleich zum Vorjahr gestiegenen Anteil an verkauften Forderungen zum Stichtag. Der Bestand an verkauften, aber noch nicht von den Kunden beglichenen Forderungen beläuft sich auf EUR 62,6 Mio. (Vorjahr EUR 46,0 Mio.).
•	Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind nach Auskunft der Geschäftsführung zum Jahresende unter anderem aufgrund gestiegener Rohstoffpreise auf EUR 116,8 Mio. (Vorjahr EUR 112,6 Mio.) gestiegen.
•	Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben sich zum Stichtag um EUR 35,1 Mio. erhöht. Von der Erhöhung entfallen EUR 31,2 Mio. auf die Cash-Pool-Verbindlichkeiten.
•	Die Verminderung des Finanzmittelfonds um EUR 48,3 Mio. ergibt sich aus Zahlungsmittelzuflüssen aus Finanzierungstätigkeit (Verlustübernahme des Vorjahres) in Höhe von EUR 12,2 Mio. und aus Zahlungsmittelabflüssen aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von EUR 50,7 Mio. sowie aus Investitionstätigkeit in Höhe von EUR 9,8 Mio.
•	Insgesamt lagen die Umsätze bei EUR 955,0 Mio. (Vorjahr EUR 706,3 Mio.). Die Umsatzentwicklung der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2022 war laut Ansicht der Geschäftsführung stark durch die Veränderungen der Märkte, unter anderem die Folgen des Krieges in der Ukraine und daraus folgend z.B. deutlicher Anstieg der Energiepreise, wie auch stark gestiegene Rohstoffpreise und Lieferkettenproblemen gekennzeichnet. Der durchschnittliche Nettoverkaufspreis lag insgesamt bei 991 EUR/t (Vorjahr 724 EUR/t). Die Versandmengen betrugen im Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 rund Tsd. t 934 (Vorjahr Tsd. t 934).
•	Der Rohgewinn (Umsatzerlöse zzgl./abzgl. Bestandsveränderung abzgl. Materialaufwand) beträgt EUR 124,7 Mio. nach EUR 135,0 Mio. im Vorjahr. Die Rohgewinnquote (Anteil des Rohgewinns an den Umsatzerlösen zzgl./abzgl. Bestandsveränderungen) sank wegen der in Relation zur Entwicklung der Beschaffungspreise nicht gleichlautenden Erhöhung der Verkaufspreise um 5,4 %-Punkte auf 12,8 %. Dabei konnten nach Ansicht der Geschäftsführung die gestiegenen Energie- und Rohstoffpreise aufgrund der markt- und branchenbedingten Verringerung der Nachfrage und der Verkaufspreise nicht vollständig an die Kunden weitergegeben werden.
•	Die Gesellschaft erzielte im Geschäftsjahr 2022 einen Verlust vor Verlustübernahme von EUR 29,2 Mio. nach einem Verlust von EUR 12,2 Mio. im Vorjahr. Das EBITDA beläuft sich auf EUR -13,2 Mio. (Vorjahr EUR 3,7 Mio.).

Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft

Die Darstellung der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft im Lagebericht basiert auf Annahmen, bei denen Beurteilungsspielräume vorhanden sind. Wir halten diese Darstellung für plausibel. In diesem Zusammenhang ist insbesondere auf folgende Kernaussagen hinzuweisen:

•	Für das Geschäftsjahr 2023 erwartet die Geschäftsführung ein EBITDA von EUR 0 Mio. bis EUR 10 Mio. Dies soll laut Geschäftsführung im Wesentlichen aufgrund einer höheren Versandmenge von 1.040.000 t bis 1.050.000 t und höherer Verkaufspreise als durchschnittlich im Jahre 2022 erzielt werden. Die geplanten Umsätze betragen somit laut Geschäftsführung EUR 1.000 Mio. bis EUR 1.050 Mio.
•	Im Geschäftsjahr 2023 erwartet die Geschäftsführung, ein Ergebnis vor Gewinnabführung in einer Größenordnung von EUR -15 Mio. bis EUR -5 Mio. zu erzielen.

D. Prüfungsdurchführung

I. Gegenstand der Prüfung

Im Rahmen des uns erteilten Auftrags haben wir gemäß § 317 HGB die Buchführung, den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - und den Lagebericht auf die Einhaltung der einschlägigen gesetzlichen Vorschriften geprüft.

Die maßgebenden Rechnungslegungsgrundsätze für unsere Prüfung des Jahresabschlusses waren die Rechnungslegungsvorschriften der §§ 242 bis 256a und der §§ 264 bis 288 HGB sowie die Sondervorschriften des GmbH-Gesetzes. Ergänzende Bilanzierungsbestimmungen aus dem Gesellschaftsvertrag ergeben sich nicht. Prüfungskriterien für den Lagebericht waren die Vorschriften des § 289.

Die Prüfung der Angaben in der Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 2 und 5 HGB im Lagebericht ist gemäß § 317 Abs. 2 Satz 6 HGB darauf zu beschränken, ob die Angaben gemacht wurden.

Berichte zur Gleichstellung und Entgeltgleichheit, die von der Gesellschaft gemäß § 23 EntgTransG zu erstellen und gemäß § 22 Abs. 4 EntgTranspG für Zwecke der Offenlegung im Unternehmensregister dem nächsten Lagebericht nach § 289 HGB "als Anlage" beizufügen sind, sind nicht Gegenstand der Abschlussprüfung.

II. Art und Umfang der Prüfung

Unsere Prüfung haben wir in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen.

Die Prüfung erstreckt sich nicht darauf, ob der Fortbestand des geprüften Unternehmens oder die Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftsführung zugesichert werden kann.

Grundlage unseres risikoorientierten Prüfungsansatzes ist die Entwicklung einer Prüfungsstrategie und eines darauf abgestimmten Prüfungsprogramms, mit dem Ziel ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu erlangen, um das Prüfungsrisiko auf ein vertretbar niedriges Maß zu reduzieren. Das Prüfungsprogramm enthält die von den Mitgliedern des Prüfungsteams durchzuführenden Prüfungshandlungen nach Art, zeitlicher Einteilung und Umfang.

Bei der Identifizierung und Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern auf Abschluss- und Aussageebene erlangen wir ein Verständnis von dem Unternehmen und dessen Umfeld, einschließlich des internen Kontrollsystems und ggf. der für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen. Diese Prüfungshandlungen zur Risikobeurteilung ergänzen wir um Datenanalysen. Darauf aufbauend führen wir ggf. Funktionsprüfungen durch, um die Wirksamkeit von relevanten Kontrollen zu beurteilen. Die Erkenntnisse aus diesen Prüfungshandlungen haben wir bei der Festlegung der aussagebezogenen analytischen Prüfungshandlungen und der Einzelfallprüfungen berücksichtigt, die darauf ausgerichtet sind, wesentlich falsche Darstellungen aufzudecken.

Bei der Planung und Durchführung der Prüfung als auch bei der Beurteilung der Auswirkungen von identifizierten falschen Darstellungen auf die Prüfung und von etwaigen nicht korrigierten falschen Darstellungen auf den Abschluss und ggf. den Lagebericht haben wir das Konzept der Wesentlichkeit beachtet.

Unser Prüfungsprogramm hat folgende Schwerpunkte umfasst:

•	Analyse des Prozesses der Jahresabschlusserstellung;
•	Ansatz und Bewertung des Vorratsvermögens;
•	Ansatz und Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Umsatzerlöse sowie deren Periodenabgrenzung;
•	Vollständigkeit und Bewertung der Pensionsrückstellungen und der sonstigen Rückstellungen;
•	Prüfung der Angaben im Lagebericht, insbesondere prognostischer Angaben.

Weiterhin haben wir u. a. folgende Standardprüfungshandlungen vorgenommen:

•	Die Gesellschaft hat am 5. Dezember 2022 eine zeitlich vorverlegte Inventur für Reserveteile und am 30. Dezember 2022 für die unfertigen und fertigen Erzeugnisse durchgeführt. Beide Inventuren wurden als Stichprobeninventur durchgeführt. Am 2. Januar 2023 fand eine ausgeweitete Stichtagsinventur für die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe statt. Wir haben an diesen körperlichen Bestandsaufnahmen der Gesellschaft beobachtend teilgenommen. Wir haben geprüft, ob die Bestandsbuchführung die Voraussetzungen für das betreffende Inventurverfahren erfüllt. Bei der Prüfung der Vorräte haben wir die Ergebnisse des Gutachtens von Dr. Jaspers Consulting, Tönisvorst, hinsichtlich der Stichprobeninventuren vom 5. und 30. Dezember 2022 - unter Berücksichtigung unserer Einschätzung von dessen Kompetenz, Fähigkeit und Objektivität - einer kritischen Würdigung unterzogen und verwertet. Soweit sich Vorräte in Drittverwahrung befanden, haben wir schriftliche Bestätigungen der Verwahrer über das Vorhandensein und die Beschaffenheit dieser Vorräte eingeholt.
•	Von der zutreffenden Bilanzierung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wir uns durch Einholung von Saldenbestätigungen nach mathematisch-statistischen Auswahlkriterien in Stichproben überzeugt.
•	Bankbestätigungen haben wir von Kreditinstituten eingeholt. Rechtsanwaltsbestätigungen über schwebende Rechtsstreitigkeiten haben wir erbeten und erhalten.
•	Über anhängige Rechtsmittel, strittige Steuerbescheide und bestehende Steuerrisiken haben wir uns vom Steuerberater der Gesellschaft schriftlich berichten lassen.
•	Außerdem haben wir die Veränderungen der Posten des Jahresabschlusses mithilfe analytischer Verfahren auf ihre Plausibilität untersucht.
•	Die Arbeit eines vom Unternehmen eingesetzten Versicherungsmathematikers wurde für unsere Prüfung der Bilanzierung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen als Prüfungsnachweis genutzt. Wir haben, soweit notwendig, unter Berücksichtigung der Bedeutung der Tätigkeit des Sachverständigen für die Ziele unserer Abschlussprüfung die Kompetenz, die Fähigkeiten und die Objektivität des Sachverständigen beurteilt, ein Verständnis von der Tätigkeit des Sachverständigen gewonnen und die Eignung der Tätigkeit des Sachverständigen als Prüfungsnachweis für die relevante Aussage beurteilt.
•	Für die Prüfung der Eröffnungsbilanzwerte sowie der Vergleichsangaben haben wir uns durch aussagebezogene Prüfungshandlungen davon überzeugt, dass die Eröffnungsbilanzwerte keine falschen Darstellungen mit wesentlichen Auswirkungen auf den Jahresabschluss des Berichtszeitraums enthalten und dass die im Jahresabschluss enthaltenen Vergleichsangaben in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit den maßgebenden Rechnungslegungsgrundsätzen dargestellt sind. Dabei haben wir die Arbeit des bisherigen Abschlussprüfers genutzt. Wir haben geprüft, ob dessen Arbeit unter Berücksichtigung der Bedeutsamkeit der Eröffnungsbilanzwerte und der Vergleichsangaben für den Jahresabschluss des Berichtszeitraums zu nutzen ist. Insbesondere haben wir uns ein Bild von der beruflichen Kompetenz und von der Unabhängigkeit des bisherigen Abschlussprüfers gemacht.

Alle von uns erbetenen Aufklärungen und Nachweise sind erbracht worden. Die gesetzlichen Vertreter haben uns die Vollständigkeit dieser Aufklärungen und Nachweise sowie der Buchführung, des Jahresabschlusses und des Lageberichts schriftlich bestätigt.

III. Unabhängigkeit

Bei unserer Abschlussprüfung haben wir die anwendbaren Vorschriften zur Unabhängigkeit beachtet.

E. Feststellungen zur Rechnungslegung

I. Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht die Buchführung den gesetzlichen Vorschriften. Die aus weiteren geprüften Unterlagen entnommenen Informationen haben zu einer ordnungsgemäßen Abbildung in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht geführt.

Als zusammenfassendes Ergebnis unserer Prüfung, die sich auf

•	die Ordnungsmäßigkeit der Bestandteile des Abschlusses und deren Ableitung aus der Buchführung,
•	die Ordnungsmäßigkeit der im Anhang gemachten Angaben,
•	die Beachtung der Ansatz-, Ausweis- und Bewertungsvorschriften,
•	die Beachtung aller für die Rechnungslegung geltenden gesetzlichen Vorschriften einschließlich der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und aller größenabhängigen, rechtsformgebundenen oder wirtschaftszweigspezifischen Regelungen und
•	die Beachtung von Regelungen des Gesellschaftsvertrags, soweit diese den Inhalt der Rechnungslegung betreffen,

erstreckt hat, haben wir den in Abschnitt B wiedergegebenen Bestätigungsvermerk erteilt.

II. Gesamtaussage des Jahresabschlusses

1. Bewertungsgrundlagen

Zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie den für die Bewertung von Vermögensgegenständen und Schulden maßgeblichen Faktoren einschließlich etwaiger Auswirkungen von Änderungen an diesen Methoden verweisen wir auf die Ausführungen im Anhang.

2. Sachverhaltsgestaltende Maßnahmen Factoring

Die AM Hochfeld hat - zusammen mit anderen Konzerngesellschaften - mit Wirkung vom 17. Dezember 2008 einen Factoringvertrag mit der Ester Finance Titrisation S.A., Paris/Frankreich ("Purchaser"), einem Unternehmen der Crédit Agricole Group SA, und Eurofactor, Issy Les Moulineaux/Frankreich, ("Agent") sowie ArcelorMittal Treasury SNC, La Plaine Saint-Denis/Frankreich, ("Cash Manager") geschlossen.

Der Factoringvertrag beinhaltet folgende wesentliche Vereinbarungen:

•	Verkaufsfähig sind ausschließlich über eine Kreditversicherung abgesicherte Forderungen, die nicht älter als 150 Tage sind, aus bestimmten vorgegebenen Ländern stammen und bestimmte zusätzliche vertraglich geregelte Voraussetzungen erfüllen müssen. Forderungen gegen verbundene Unternehmen dürfen nicht verkauft werden.
•	Es besteht die Möglichkeit, an maximal zwei Stichtagen im Monat den verkaufsfähigen Forderungsbestand zu verkaufen. Der Ausgleich der gegenseitigen Zahlungsverpflichtungen erfolgt im Rahmen der Verrechnung des jeweils folgenden Forderungsverkaufs.

Der Nominalwert der verkauften und zum 31. Dezember 2022 kundenseitig noch nicht beglichenen Forderungen beträgt TEUR 54.163 (Vorjahr TEUR 45.994).

3. Zusammenfassende Beurteilung

Nach unserer pflichtgemäß durchgeführten Prüfung sind wir zu der in unserem Bestätigungsvermerk getroffenen Beurteilung gelangt, dass der Jahresabschluss insgesamt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

F. Schlussbemerkung

Den vorstehenden Bericht über unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts für das Geschäftsjahr 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 der ArcelorMittal Hochfeld GmbH, Duisburg, erstatten wir in Übereinstimmung mit § 321 HGB unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Erstellung von Prüfungsberichten des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V., Düsseldorf (IDW PS 450 n. F. (10.2021)).

Düsseldorf, 14. Juni 2023

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Burg, Wirtschaftsprüfer

Jürgens, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	EUR	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		755.759,01	1.067.980,96
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	9.784.524,52		10.157.604,66
2. Technische Anlagen und Maschinen	127.220.704,24		131.867.712,51
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.645.758,17		1.687.438,72
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	9.447.272,66		8.203.441,52
		148.098.259,59	151.916.197,41
III. Finanzanlagen
Beteiligungen		3.020,23	3.020,23
		148.857.038,83	152.987.198,60
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	53.680.242,12		48.566.266,48
2. Unfertige Erzeugnisse	86.496.768,58		71.700.012,13
3. Fertige Erzeugnisse	40.022.803,97		34.874.336,90
4. Emissionsrechte	34.545.863,16		5.576.622,32
		214.745.677,83	160.717.737,83
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	18.824.260,98		24.510.807,76
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	66.151.917,79		63.853.279,40
3. Sonstige Vermögensgegenstände	785.331,10		219.483,35
		85.761.509,87	88.583.570,51
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		171.557,77	242.002,10
		300.678.745,47	249.543.310,44
C. Rechnungsabgrenzungsposten		165.051,22	34.909,00
		449.700.835,52	402.565.418,04
Passiva
	EUR	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		2.560.000,00	2.560.000,00
II. Kapitalrücklage		61.030.230,38	61.030.230,38
III. Gewinnvortrag		8.041.831,71	8.041.831,71
		71.632.062,09	71.632.062,09
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	55.050.500,00		51.891.993,00
2. Sonstige Rückstellungen	66.633.506,93		64.348.948,10
		121.684.006,93	116.240.941,10
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	116.750.942,00		112.620.836,51
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	124.300.798,79		89.221.149,02
3. Sonstige Verbindlichkeiten	15.333.025,71		12.850.429,32
davon aus Steuern EUR 711.591,44 (VJ. TEUR 619)
		256.384.766,50	214.692.414,85
		449.700.835,52	402.565.418,04

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2022

	EUR	EUR	2021 EUR
1. Umsatzerlöse	954.956.851,87		706.340.268,65
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	19.944.723,52		35.545.150,94
3. Sonstige betriebliche Erträge	6.491.375,06		7.256.851,38
		981.392.950,45	749.142.270,97
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	792.146.560,74		558.028.666,32
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	58.050.284,93		48.824.713,16
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	51.816.377,27		49.825.491,83
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	17.041.579,67		18.855.048,25
davon für Altersversorgung EUR 4.755.641,44 (Vj. TEUR 9.195)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	13.918.284,70		13.941.443,56
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	75.776.352,67		69.954.048,54
		1.008.749.439,98	759.429.411,66
8. Erträge aus Beteiligungen	196.103,90		166.048,58
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	190.421,36		228.138,23
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 190.421,36 (Vj. TEUR 228)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.168.133,22		2.240.719,83
davon an verbundene Unternehmen EUR 1.176.400,27 (Vj. TEUR 1.191)
davon Aufwendungen aus der Aufzinsung EUR 989.158,00 (Vj. TEUR 1.045)
		-1.781.607,96	-1.846.533,02
11. Steuern vom Einkommen und Ertrag		54.581,41	47.666,32
12. Ergebnis nach Steuern		-29.192.678,90	-12.181.340,03
13. Erträge aus Verlustübernahme		29.192.678,90	12.181.340,03
14. Jahresergebnis		0,00	0,00

Anhang für 2022

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen

Die ArcelorMittal Hochfeld GmbH ist eine große Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 3 HGB und hat ihren Sitz in Duisburg. Sie ist im Handelsregister beim Amtsgericht Duisburg (Reg.-Nr. HRB 6448) eingetragen.

Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft wird wesentlich durch folgende Verträge geprägt:

a) Roheisenliefervertrag

Die ThyssenKrupp Steel Europe AG, Duisburg, hat sich verpflichtet, den Bedarf der ArcelorMittal Hochfeld GmbH an Roheisen bis zu einer jährlichen Gesamtmenge von 1,3 Mio. t bzw. 12 % der von ThyssenKrupp Steel Europe AG produzierten Menge Stahlroheisen zu decken. Der Vertrag wurde am 22. Februar 2005 neu abgefasst und bis 2027 verlängert.

b) Glüh- und Beizvertrag

Mit der Nöcker Drahtbearbeitung GmbH, Arnsberg, (Nöcker) besteht die vertragliche Vereinbarung, dass sich ArcelorMittal Hochfeld GmbH verpflichtet, die Ausführung sämtlicher bei ihr anfallenden Glüh- und Beizarbeiten zunächst der Firma Nöcker anzubieten. Nöcker verpflichtet sich, sämtliche bei ArcelorMittal Hochfeld GmbH anfallenden Glüh- und Beizarbeiten vorrangig vor Aufträgen Dritter auszuführen.

c) Pachtverträge

Mit der ArcelorMittal Duisburg Beteiligungsgesellschaft mbH, Duisburg, wurde ein unbefristeter Pachtvertrag abgeschlossen, der erstmals zum 31. Dezember 2027 gekündigt werden kann. Gegenstand des Pachtvertrags ist das zum Zeitpunkt der Aufnahme der Geschäftstätigkeit (1. Oktober 1997) bestehende Anlagevermögen des Werksbereiches der ehemaligen ArcelorMittal Ruhrort. Die ArcelorMittal Hochfeld GmbH erstattet der Verpächterin sämtliche pachtbedingte Aufwendungen.

d) Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag mit der ArcelorMittal Duisburg GmbH

Die Gesellschaft hat am 19. März 2010 einen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag mit der Gesellschafterin ArcelorMittal Duisburg GmbH, Duisburg, abgeschlossen. Der Vertrag hat eine Laufzeit von fünf Jahren und verlängert sich um jeweils weitere zwölf Monate, sofern er nicht mit einer Kündigungsfrist von drei Monaten vor seinem Ablauf gekündigt wird. ArcelorMittal Hochfeld GmbH verpflichtet sich, den während der Vertragsdauer jeweils in ihrer Handelsbilanz ausgewiesenen Gewinn, vermindert um einen Verlustvortrag aus dem Vorjahr, an ArcelorMittal Duisburg GmbH abzuführen. ArcelorMittal Duisburg GmbH verpflichtet sich, jeden während der Vertragsdauer bei der ArcelorMittal Hochfeld GmbH entstehenden Verlust (Jahresfehlbetrag) auszugleichen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Abschluss zum 31. Dezember 2022 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes erstellt.

Der Jahresabschluss wurde unter Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt.

Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Die entgeltlich erworbenen Immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bilanziert. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer beträgt drei bis fünfzehn Jahre.

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten für selbst erstellte Anlagen enthalten neben den Material- und Fertigungseinzelkosten auch angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen. Fremdkapitalzinsen werden nicht aktiviert. Abnutzbare Gegenstände werden planmäßig nach der linearen Methode abgeschrieben. Soweit notwendig, erfolgen außerplanmäßige Abschreibungen. Die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern nach Anlagenkategorien ergeben sich wie folgt:

	Nutzungsdauer in Jahren
Bauten	25
Technische Anlagen und Maschinen	5 bis 20
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 bis 13

Bei beweglichen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens erfolgt die Abschreibung pro rata temporis. Vermögensgegenstände mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 250,00 werden sofort als Aufwand erfasst. Vermögensgegenstände mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten von mehr als EUR 250,00 bis einschließlich EUR 1.000,00 werden seit dem Geschäftsjahr 2008 in einen Sammelposten eingestellt und linear über fünf Jahre abgeschrieben.

Die in 2013 in Betrieb genommene Drahtwalzanlage wird im Rahmen des Komponentenansatzes abgeschrieben. Während für die Drahtwalzanlage eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 30 Jahren unterstellt wird, erfolgt die Abschreibung der wesentlichen physisch separierbaren Komponenten Mechanik und elektrische Anlage über 20 bzw. 10 Jahre.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bilanziert.

In den Vorräten werden die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe jeweils mit den Anschaffungs- oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten unter Berücksichtigung von Abschlägen aufgrund von Verwertungsrisiken bewertet.

Die unter den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen ausgewiesenen Werksgeräte und Reserveteile werden konzerneinheitlich zu Anschaffungskosten abzgl. Gängigkeitsabschreibungen auf Basis einer Staffelmethode bewertet. Es bestehen folgende Abschreibungsprozentsätze in Abhängigkeit vom letzten Lagerzugang:

Letzter Lagerzugang	Abschreibungssatz %
≥ 1 Jahr und < 2 Jahre	15
≥ 2 Jahre und < 3 Jahre	30
≥ 3 Jahre und < 4 Jahre	45
≥ 4 Jahre und < 5 Jahre	60
≥ 5 Jahre	75

Unfertige und fertige Erzeugnisse werden mit den Herstellungskosten bewertet, die neben den Material- und Fertigungseinzelkosten auch angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen enthalten. Fremdkapitalzinsen werden nicht aktiviert.

Ist der voraussichtliche Verkaufserlös abzüglich der bis zum Verkauf noch anfallenden Kosten niedriger, wird dieser Wert angesetzt. Vertriebs- sowie Veralterungsrisiken sind angemessen berücksichtigt.

Bei der Ermittlung der Anschaffungs- oder Herstellungskosten gleichartiger Vorräte wird unterstellt, dass die zuerst angeschafften oder hergestellten Vermögensgegenstände zuerst verbraucht oder veräußert werden (FIFO-Verfahren).

Die Schadstoffemissionsrechte sind, sofern sie unentgeltlich erworben wurden, zu Anschaffungskosten in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0) angesetzt (Erinnerungswert). Die entgeltlich erworbenen Emissionsberechtigungen werden zu Anschaffungskosten bilanziert, vorbehaltlich etwaiger Abschreibungen auf einen niedrigeren Börsen- oder Marktpreis am Abschlussstichtag.

Bei den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen, die zu Nennwerten bilanziert werden, sind die erkennbaren Risiken durch entsprechende Bewertungsabschläge berücksichtigt; dem allgemeinen Ausfallrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Die Liquiden Mittel sind mit dem Nominalwert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Auszahlungen vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwendungen für einen bestimmten Zeitraum nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Das Gezeichnete Kapital (EUR 2.560.000,00) entspricht dem Gesellschaftsvertrag und dem Handelsregistereintrag.

Für die Pensionsrückstellungen wurde die versicherungsmathematische Berechnung unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens ("Projected-Unit-Credit-Methode") vorgenommen. Als Rechnungszins wurde der durchschnittliche Marktzinssatz der letzten zehn Jahre verwendet (Bundesbankzins), der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Er beträgt 1,78 % (Vorjahr: 1,87 %). Dabei wurden eine Gehaltssteigerung von 2,5 % p.a. (Vorjahr: 2 %), ein Rententrend von 2,2 % p.a. (Vorjahr: 1,8 %), ein Trend für die Entwicklung der Beitragsbemessungsgrenze von 2,5 % p.a. (Vorjahr: 2%), Standardwerte für Fluktuation sowie die in 2018 veröffentlichten Richttafeln 2018 G der HEUBECK AG zugrunde gelegt. Effekte aus der Änderung von Abzinsungssätzen werden im operativen Ergebnis ausgewiesen.

Seit Inkrafttreten des Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nunmehr mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Jahren abzuzinsen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des vor der Gesetzesänderung vorgegebenen Durchschnitts von sieben Geschäftsjahren und des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren beträgt EUR 2.954.420 (Vorjahr: EUR 4.343.536); er ist gemäß § 253 Absatz 6 HGB ausschüttungsgesperrt. Der Erfüllungsbetrag der Verpflichtung bei einem angenommenen durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen sieben Jahren (1,44%; Vorjahr: 1,35%) beläuft sich auf EUR 58.004.920 (Vorjahr: EUR 56.235.529).

Die Sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken sowie alle ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist und der Preis- und Kostensteigerungen beinhaltet. Die Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit einem laufzeitadäquaten Durchschnittszinssatz abgezinst.

Die Bewertung der unter den sonstigen Rückstellungen ausgewiesenen Jubiläumsrückstellungen erfolgt auf Basis des Anwartschaftsbarwertverfahrens. Als Rechnungszins wurde der durchschnittliche Marktzinssatz der letzten sieben Jahre verwendet (Bundesbankzins), der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von sieben Jahren ergibt. Er beträgt 1,00 % (Vorjahr: 0,86 %). Dabei wurden ein Gehaltstrend von 2,5 % p.a. (Vorjahr: 2 %) und eine Steigerung der Beitragsbemessungsgrenze von 2,5% p.a. (Vorjahr: 2%) berücksichtigt. Außerdem finden die Sterbetafeln 2018 G der HEUBECK AG Anwendung.

Die Bewertung der unter den sonstigen Rückstellungen ausgewiesenen Verpflichtungen für Altersteilzeit erfolgt nach den Grundsätzen von IDW RS HFA 3. Als Rechnungszins wurde der durchschnittliche Marktzinssatz der letzten sieben Jahre verwendet (Bundesbankzins), der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von einem Jahr ergibt. Er beträgt 0,42% (Vorjahr: 0,29%). Dabei wurden im Vergleich zum Vorjahr ein Gehaltstrend von 2,5 % p.a. (Vorjahr 2 %) und eine Steigerung der Beitragsbemessungsgrenze von 2,5 % p.a. (Vorjahr 2 %) berücksichtigt.

Die Rückstellung für die verbrauchten Schadstoffemissionsrechte ist in Höhe der Anschaffungskosten der verbrauchten Emissionsrechte angesetzt.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Währungsumrechnung

Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden bei Einbuchung mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet. Fremdwährungsforderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit ihrem Umrechnungskurs bei Einbuchung oder dem niedrigeren Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet. Fremdwährungsverbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem Umrechnungskurs bei Einbuchung oder dem höheren Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet.

Die Umsatzerlöse sind um Erlösschmälerungen gekürzt. Die Umsatzerlöse werden mit dem Eigentums- und Gefahrenübergang an den Kunden periodengerecht nach dem Realisationsprinzip erfasst.

Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam.

Latente Steuern

Bei der Berechnung der latenten Steuern wird das Temporary-Konzept angewendet. Die Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen und den Steuerbilanzansätzen werden aufgrund des ertragsteuerlichen Organschaftsverhältnisses bei der ArcelorMittal Germany Holding GmbH, Hamburg, berücksichtigt.

III. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagevermögen

Der überwiegende Teil der von ArcelorMittal Hochfeld GmbH genutzten Anlagen ist von der ArcelorMittal Duisburg Beteiligungsgesellschaft mbH gepachtet. Die Pachtaufwendungen sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Die Entwicklung der immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen ergibt sich im Einzelnen aus dem Anlagengitter (Anlage zum Anhang).

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen gliedern sich wie folgt:

	31.12.2022 TEUR	Vorjahr TEUR
Gesellschafter
- Verlustübernahme	29.193	12.181
Übrige verbundene Unternehmen
- Liefer- und Leistungsverkehr	36.959	34.540
- Cash-Pool und kurzfristige Finanzmittelanlagen	0	17.132
	66.152	63.853

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr sämtlich eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Zusammen mit anderen Konzernunternehmen hat die ArcelorMittal Hochfeld GmbH mit Wirkung vom 17. Dezember 2008 einen Factoringvertrag mit der Ester Finance Titrisation S.A. mit Sitz in Paris/Frankreich geschlossen. Die Abwicklung erfolgt in Zusammenarbeit mit ArcelorMittal Treasury SNC, La Plaine Saint-Denis/Frankreich.

3. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2022 TEUR 2.560. Die Kapitalrücklage beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 61.030.

4. Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen bestehen im Wesentlichen für ausstehende Eingangsrechnungen i.H.v. TEUR 46.959 (Vorjahr: TEUR 42.134), für Verpflichtungen aus dem Personalbereich, insbesondere für Altersteilzeit, Jubiläumszuwendungen, Restrukturierung und Verpflichtungen aus der Personalabrechnung, i.H.v. TEUR 12.197 (Vorjahr: TEUR 13.660), für verbrauchte Emissionsrechte i.H.v. TEUR 4.565 (Vorjahr: TEUR 6.586) und für Reklamationsund Gewährleistungsverpflichtungen und Kundenboni i.H.v. TEUR 2.768 (Vorjahr: TEUR 1.875).

5. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen gliedern sich wie folgt:

	31.12.2022 TEUR	Vorjahr TEUR
Verbindlichkeiten > 1 Jahr
Gesellschafter - Darlehen	75.000	75.000
Verbindlichkeiten < 1 Jahr
Übrige verbundene Unternehmen
- Cash Pool	31.205	0
- Liefer- und Leistungsverkehr	18.096	14.221
	124.301	89.221

Alle Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

6. Außerbilanzielle Geschäfte gemäß § 285 Nr. 3 HGB

ArcelorMittal Hochfeld GmbH hat zusammen mit anderen Konzerngesellschaften mit Wirkung vom 17. Dezember 2008 einen Factoringvertrag mit der Ester Finance Titrisation S.A., Paris/Frankreich ("Purchaser"), einem Unternehmen der Crédit Agricole Group, und Eurofactor, Issy Les Moulineaux/Frankreich, ("Agent") sowie ArcelorMittal Treasury SNC, La Plaine Saint-Denis/Frankreich, ("Cash Manager") geschlossen.

Der Nominalwert der verkauften und zum 31. Dezember 2022 noch nicht beglichenen Forderungen beträgt TEUR 62.591 (Vorjahr: TEUR 45.994).

Das Factoring dient der kurzfristigen Verbesserung der Liquiditätssituation und der Kapitalstruktur. Forderungsausfallrisiken bezogen auf die Bonität des Schuldners gehen auf die Factoringgesellschaft über. Wir behalten jedoch zwecks Kundenpflege das Kundenmanagement inne. Besondere Risiken aus der Geschäftsabwicklung sind nicht ersichtlich.

7. Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB

Die Gesellschaft hat sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von Mio. EUR 67,1. Diese betreffen im Wesentlichen die Abnahmeverpflichtung aus langfristigen Verträgen für den Bezug von Rohstoffen, Energielieferungen, Pachtaufwendungen und dem Leasing von betrieblichen Fahrzeugen.

IV. Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Umsatzerlöse nach Absatzgebieten:

	2022 TEUR	Vorjahr TEUR
Deutschland	344.008	294.151
Übriges Europa	544.942	375.439
Nordamerika	21.411	12.171
Drittländer	44.596	24.579
	954.957	706.340

Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen:

	2022 TEUR	Vorjahr TEUR
Vorblöcke	72.795	57.670
Knüppel	434.056	302.746
Walzdraht	432.249	331.560
Sonstige	15.857	14.364
	954.957	706.340

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus Energiekostenzuschüssen in Höhe von TEUR 3.350 (Vorjahr TEUR 1.393), periodenfremde Erträge in Höhe von insgesamt TEUR 1.570 (Vorjahr: TEUR 2.133), die hauptsächlich aus Rückstellungsauflösungen und Erträgen aus Waggonreparaturen resultieren. Erträge aus Kursdifferenzen sind in Höhe von TEUR 1.499 (Vorjahr: TEUR 2.625) enthalten.

3. Materialaufwand

Die Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe betreffen im Wesentlichen Bezüge von Roheisen.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen entfallen überwiegend auf Transportleistungen sowie Lohnbearbeitungskosten und Fremdinstandhaltungskosten.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen insbesondere Ausgangsfrachten i.H.v. TEUR 30.030 (Vorjahr: TEUR 26.225), Verkaufsprovisionen i.H.v. TEUR 2.813 (Vorjahr: TEUR 1.600), Aufwendungen für Leiharbeitnehmer i.H.v. TEUR 924 (Vorjahr: TEUR 2.327) und Konzernumlagen i.H.v. TEUR 24.094 (Vorjahr: TEUR 17.687). Aufwendungen aus Kursdifferenzen sind in Höhe von TEUR 1.079 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten.

Wesentliche periodenfremde Aufwendungen sind in dem Posten wie im Vorjahr nicht enthalten.

V. Sonstige Angaben

1. Mitarbeiter

Die ArcelorMittal Hochfeld GmbH beschäftigte in der Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 durchschnittlich insgesamt 846 (Vorjahr: 860) Arbeitnehmer, hierin enthalten sind 505 (Vorjahr: 527) Lohnempfänger, 290 (Vorjahr: 288) Angestellte und 51 Auszubildende.

2. Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehören folgende Personen an:

	Paul Tetteroo, Duisburg, CEO ArcelorMittal Hochfeld GmbH
	Dr. Uwe Braun, Hamburg, Geschäftsführung Koordination ArcelorMittal Hamburg GmbH (ab 01. Januar 2022)

Von den Geschäftsführern hat keiner Bezüge von der Gesellschaft erhalten.

3. Aufsichtsrat

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

	Gerhard Renz, Vorsitzender, Diplom-Ingenieur, Lüneburg
	Holger Hanns Lorek, stellvertretender Vorsitzender, Vorstand IG Metall Düsseldorf, Kamp-Lintfort
	Dr. Mathias Lüttenberg, Leiter Stahlwerk ArcelorMittal Hochfeld GmbH, Xanten
	Martin Otto, Geschäftsführer Betriebsrat ArcelorMittal Hochfeld GmbH, Dinslaken
	Wolfgang Kleber, Betriebsratsvorsitzender ArcelorMittal Hochfeld GmbH, Duisburg
	Rudolf Behrendt, stellvertretender Betriebsratsvorsitzender ArcelorMittal Hochfeld GmbH, Duisburg
	Dr. Gerard Ferguson, General Manager, ArcelorMittal Luxemburg S.A., Dudelange, Luxemburg
	Augustine Kochuparampil, Executive Vice President ArcelorMittal Luxemburg S.A., Luxemburg
	Dieter Lieske, 1. Bevollmächtigter IG Metall Duisburg, Duisburg (ab 14. April 2022)
	Amit Sengupta, Vice President, ArcelorMittal Commercial Sections S.A., Luxemburg (bis 30. Juni 2022)
	Lutz Bandusch, COO Long Products, ArcelorMittal Germany Holding GmbH, Hamburg (ab 01. Juli 2022)
	Frank Schulz, Vice President, ArcelorMittal Luxemburg S.A, Eisenhüttenstadt
	Sonia Neffati, Head Human Resources, ArcelorMittal Luxemburg S.A., Luxemburg

In der Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 wurden TEUR 46 an Vergütungen für Mitglieder des Aufsichtsrats gezahlt.

4. Angaben zum Mutterunternehmen

Der Jahresabschluss der ArcelorMittal Hochfeld GmbH wird zum 31. Dezember 2022 über die Muttergesellschaft, ArcelorMittal Duisburg GmbH, Duisburg, in den Konzernabschluss der ArcelorMittal S.A., Luxemburg, Luxemburg, (Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt) einbezogen. Der Konzernabschluss wird in Luxemburg offengelegt. Darüber hinaus wird der Konzernabschluss bei der SEC in Washington D.C., USA, unter der Register-Nr. CIK 000124349 veröffentlicht.

5. Nahestehende Unternehmen und Personen

Die nachfolgende Tabelle umfasst sämtliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen:

Art des Geschäftes	Art der Beziehung
	Gesellschafterin Mio. EUR	Beteiligungsunternehmen Mio. EUR	Verbundene Unternehmen Mio. EUR
Forderungen aus Absatzgeschäften	0,0	0,0	35.3
Verbindlichkeiten aus Beschaffungsgeschäften	0,0	0,0	15,0
Verbindlichkeiten aus Kostenumlagen	0,1	00	3,5
Umsätze aus Absatzgeschäften	0,0	0,0	491,9
Aufwendungen aus Beschaffungsgeschäften	0,0	0,0	181,0
Zinsaufwendungen	0,4	0,0	0,7
Verlustübernahmen	29,2	0,0	0,0
Erhaltene Kostenumlagen	0,4	0,0	0,7
Geleistete Kostenumlagen	4,0	0,0	27,5

6. Ergebnisverwendung

Aufgrund des Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrags mit der Gesellschafterin ArcelorMittal Duisburg GmbH, Duisburg, wurde der Verlust in Höhe von TEUR 29.193 von der Gesellschafterin übernommen.

7. Honorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 beläuft sich auf TEUR 92 und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

8. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und weder in der Gewinn- und Verlustrechnung noch in der Bilanz berücksichtigt sind, haben sich nicht ergeben.

Duisburg, den 31. März 2023

ArcelorMittal Hochfeld GmbH

Geschäftsführung

Paul Tetteroo, Geschäftsführer

Dr. Uwe Braun, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2022 EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen EUR	31.12.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.304.899,47	105.287,21	1.512,00	11.411.698,68
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	15.070.728,65	358.950,00	0,00	15.429.678,65
2. Technische Anlagen und Maschinen	265.587.618,42	2.538.002,51	5.182.857,59	273.308.478,52
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.775.120,01	312.591,16	45.093,32	7.132.804,49
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	8.203.441,52	6.473.294,05	-5.229.462,91	9.447.272,66
	295.636.908,60	9.682.837,72	-1.512,00	305.318.234,32
III. Finanzanlagen Beteiligungen	3.020,23	0,00	0,00	3.020,23
	306.944.828,30	9.788.124,93	0,00	316.732.953,23

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2022 EUR	Zugänge EUR	31.12.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.236.918,51	419.021,16	10.655.939,67
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	4.913.123,99	732.030,14	5.645.154,13
2. Technische Anlagen und Maschinen	133.719.905,91	12.367.868,37	146.087.774,28
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.087.681,29	399.365,03	5.487.046,32
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	143.720.711,19	13.499.263,54	157.219.974,73
III. Finanzanlagen Beteiligungen	0,00	0,00	0,00
	153.957.629,70	13.918.284,70	167.875.914,40

	Buchwerte
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	755.759,01	1.067.980,96
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	9.784.524,52	10.157.604,66
2. Technische Anlagen und Maschinen	127.220.704,24	131.867.712,51
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.645.758,17	1.687.438,72
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	9.447.272,66	8.203.441,52
	148.098.259,59	151.916.197,41
III. Finanzanlagen Beteiligungen	3.020,23	3.020,23
	148.857.038,83	152.987.198,60

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

A. Grundlagen der Gesellschaft

1.) Geschäftsgegenstand der Gesellschaft

Die ArcelorMittal Hochfeld betreibt in Duisburg-Ruhrort ein Stahlwerk, ein Knüppelwalzwerk und ein Drahtwalzwerk zur Produktion von Vorblöcken, Knüppeln und Walzdrähten. Die Produktion von Vorblöcken erfolgt über eine Stranggussanlage. Die Vorblöcke werden entweder ohne weitere Bearbeitung verkauft oder über eine Knüppelwalzstraße zu Knüppeln verschiedener Größe verarbeitet. Die Knüppel werden sowohl an fremde Dritte als auch an verbundene Unternehmen veräußert, insbesondere aber für die Produktion von Walzdrähten verschiedener Art verwendet.

2.) Forschung und Entwicklung

Die ArcelorMittal Hochfeld führt selbst keine eigenen Forschungs- und Entwicklungsmaßnahmen durch. Forschungs- und Entwicklungsmaßnahmen werden auf der Ebene von ArcelorMittal Europe S.A. unter der Leitung von AMID (ArcelorMittal Investigación y Desarrollo) SL, Sestao/Spanien, koordiniert. Das konzentrierte und zeitnahe Angehen von produktionsbezogenen Problemfeldern unter der Leitung von AMID trägt dazu bei, gemeinsame Aufgaben von hoher Wichtigkeit zu lösen und die Schwerpunkte auf die Bedürfnisse der Kunden sowie die neuesten Entwicklungen zu legen. Dieses System verschafft uns sowie den anderen angeschlossenen Unternehmen die Möglichkeit, Ressourcen zu bündeln und kosteneffiziente Lösungen für die erforderlichen Aktivitäten zu schaffen. Alle erforderlichen Entwicklungen wurden zeitnah und erfolgreich abgeschlossen.

B. Wirtschaftsbericht

1.) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaft

Die weltweite wirtschaftliche Entwicklung im Geschäftsjahr 2022 verlor im Vergleich zum Vorjahr an Dynamik. Ausgelöst durch geopolitische Spannungen, maßgeblich hier der Ausbruch des Krieges in der Ukraine, sind die Energiepreise in vielen Ländern in kurzer Zeit sehr stark angestiegen. Auch der erneute Anstieg der Covid-19-Infektionen in China zum Ende des Jahres und Hitzewellen und Dürreperioden weltweit sorgten für Lieferengpässe und eine deutliche Verteuerung von Lebensmitteln und Gütern. Folge davon waren enorme Inflationsraten in vielen Ländern, was zu einem restriktiven Eingriff der Notenbanken führte.

Auch in Europa und Deutschland wurde der anfänglich optimistische Start in das Jahr 2022 durch die starken Preissteigerungen der Verbraucherpreise im zweiten Halbjahr deutlich getrübt.

Neben dem Kriegsausbruch in der Ukraine, der sich in einem eingeschränkten Angebot an Gütern, Rohstoffen und Energie widerspiegelte, kam in Deutschland noch ein hoher Mangel an Facharbeitskräften hinzu, der die Lage im Produktions- und Dienstleistungssektor noch weiter verschärfte.

Als Gegenmaßnahme erhöhte die Europäische Zentralbank (EZB) in der zweiten Jahreshälfte den Leitzins um 150 Basispunkte, mit dem Ziel den Inflationsdruck zu senken.

Die aktuell weiterhin stark angestiegenen Zinsen zur Bekämpfung der hohen Inflation führen dazu, dass der IWF (Internationale-Währungs-Fond) in seiner jüngsten Prognose aus März 2023 das weltweite Wirtschaftswachstum für das laufende Jahr nur noch bei 2,8 % und für 2024 bei 3,0 % sieht, nachdem im Jahr 2022 noch 3,4 % erreicht wurden.

Für die Schwellenländer sieht die Prognose besser aus, hier insbesondere für China, wo nach der Lockerung der Corona-Maßnahmen ein Wachstum von 5,2 % prognostiziert wird. Gegenteilig ist die Prognose für die Industrieländer, wo zum Beispiel der US-Wirtschaft nur ein Wachstum von 1,6 % vorausgesagt wird, für Deutschland geht man sogar von einem Minus von 0,1 % aus.

(Quelle: https://www.dw.com/de/iwf-weltwirtschaft-erholt-sich-nur-langsam/a-65280390)

Branche

Die globale Stahlnachfrage war im Jahr 2022 wieder rückläufig und sank um 3,2 % auf 1,78 Mrd. Tonnen.

Für die kommenden beiden Jahre wird hingegen wieder mit einer steigenden Nachfrage gerechnet, wobei für 2023 ein Zuwachs um 2,3 % auf 1,82 Mrd. Tonnen und für 2024 weitere 1,7 % auf 1,85 Mrd. Tonnen prognostiziert werden.

(Quelle: https://www.stahl-online.de/stahl-online-news/worldsteel-short-range-outlook-april-2023/)

Die Rohstahlproduktion in Deutschland ist 2022 im Vergleich zum Vorjahr wieder rückläufig. Es wurden 36,8 Millionen Tonnen produziert, das ist eine Verringerung von 8,2 % im Vergleich zum Vorjahr. Mit Ausnahme des Corona-Jahres 2020 war dies das geringste Produktionsvolumen seit 2009. Im ersten Quartal 2023 meldet die Wirtschaftsvereinigung Stahl einen Rückgang bei der Rohstahlproduktion von 7 % im Vergleich zum selben Zeitraum des Vorjahres.

(Quelle: https://www.stahl-online.de/startseite/stahl-in-deutschland/konjunkturinformationen/)

Die Branche steht generell vor einem Umbruch. Die Stahlindustrie hat die historische Aufgabe, die Dekarbonisierung der Stahlherstellung auf den Weg zu bringen.

Der ArcelorMittal-Konzern hat sich zum Ziel gesetzt, die CO ₂ -Emission bis 2030 um 30 % zu reduzieren und bis 2050 in Europa klimaneutral zu produzieren.

Dafür wurde eine Strategie für emissionsarme Technologien entwickelt, die neben der Umwandlung von CO ₂ -Emissionen und der Verwendung von alternativen Einsatzstoffen - so genannter Smart-Carbon-Technologien - auch die direkte Vermeidung von Kohlenstoff durch den Einsatz von Wasserstoff in der Stahlherstellung zum Ziel hat.

Für das Hochfelder Werk im speziellen ist geplant, künftig mit grün hergestelltem Eisenschwamm aus dem Schwesterwerk in Hamburg, das Stahlwerk von hochofenbasiertem Roheisen auf klimafreundlichen Eisenschwamm umzustellen.

An der Umsetzung dieses Projektes wurde im Geschäftsjahr 2022 weiter mit Hochdruck gearbeitet.

2.) Geschäftsentwicklung

Als finanzielle Leistungsindikatoren werden die Umsatzerlöse sowie das EBITDA und als nicht-finanzieller Leistungsindikator die Unfallhäufigkeitsrate verwendet. Diese werden in den folgenden Abschnitten unter Berücksichtigung der sie beeinflussenden Faktoren analysiert.

Umsatz- und Auftragsentwicklung

Insgesamt lagen die Umsätze bei Mio. EUR 955. Die Umsatzentwicklung der ArcelorMittal Hochfeld GmbH im Geschäftsjahr 2022 war stark durch die Veränderungen der Märkte, u.a. die Folgen des Krieges in der Ukraine und daraus folgend z.B. deutlicher Anstieg der Energiepreise, wie auch stark gestiegene Rohstoffpreise und Lieferkettenproblemen gekennzeichnet. Die Verkaufsmengen lagen ungefähr auf dem Vorjahresniveau. Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt:

	2022 TEUR	Vorjahr TEUR	Veränderung TEUR
Vorblöcke	72.795	57.670	15.125
Knüppel	434.056	302.746	131.310
Walzdraht	432.249	331.560	100.689
Sonstige	15.857	14.364	1.493
	954.957	706.340	248.617

Die durchschnittlichen Verkaufserlöse haben sich im Jahre 2022 im Vergleich zum Vorjahr nochmal deutlich erhöht. Verantwortlich für den Anstieg waren die stark gestiegenen Rohstoff- und Energiepreise, welche größtenteils an die Kunden weitergegeben werden konnten. Der Roheisenpreis ist im Geschäftsjahr 2022 von dem Wert zu Jahresbeginn in Höhe von 438 EUR/t auf 671 EUR/t im 3. Quartal gestiegen, zum Jahresende lag der Roheisenpreis bei 434 EUR/t. Der Schrottpreis hatte seinen Höchststand im April 2022 mit 564 EUR/t nach 423 EUR/t zu Jahresbeginn. Am Jahresende lag der Schrottpreis bei 349 EUR/t.

Der durchschnittliche Nettoverkaufspreis lag insgesamt bei 991 EUR/t (Vorjahr: 724 EUR/t). Für Vorblöcke wurden im Durchschnitt 789 EUR/t (Vorjahr: 599 EUR/t), für Knüppel 936 EUR/t (Vorjahr: 681 EUR/t) und für Walzdrahtprodukte 1.102 EUR/t (Vorjahr: 798 EUR/t) erzielt.

Die Versandmengen betrugen im Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 rund 934 Tsd. t (Vorjahr: 934 Tsd. t), wobei auf Vorblöcke 89 Tsd. t (Vorjahr: 94 Tsd. t), auf Knüppel 454 Tsd. t (Vorjahr: 431 Tsd. t) und auf Walzdraht 391 Tsd. t (Vorjahr: 409 Tsd. t) entfielen.

Die Versandmenge liegt aufgrund der gleichbleibenden Nachfrage im Vergleich zum Vorjahr (siehe nachfolgender Abschnitt) hinter der geplanten Menge in Höhe von rund 1.005 bis 1.015 Tsd. t. Die Umsätze liegen trotz der höheren Verkaufspreise aufgrund der geringeren Verkaufsmenge hinter dem Plan von Mio. EUR 1.000 bis Mio. EUR 1.050.

Produktion

Die Produktionszahlen für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 stellen sich wie folgt dar:

Die Flüssigstahlproduktion lag bei 1.033 Tsd. t (Vorjahr: 1.009 Tsd. t). Die Feststahlproduktion im Zeitraum 2022 lag mit 1.002 Tsd. t (Vorjahr: 974 Tsd. t) um 3,4 % unter der geplanten Produktion laut Budget von 1.038 Tsd. t. Bei der Feststahlproduktion entfielen auf Vorblöcke 352 Tsd. t (Vorjahr: 357 Tsd. t) und auf Direktstranggussknüppel 650 Tsd. t (Vorjahr: 617 Tsd. t).

Die Produktion von Walzdraht lag im Geschäftsjahr 2022 unter dem Niveau des Vorjahres. Insgesamt wurden 394 Tsd. T Walzdraht (Vorjahr: 415 Tsd. T) produziert.

Investitionen

Die Investitionen im Jahre 2022 in Höhe von Mio. EUR 9,8 verteilten sich auf verschiedene Projekte, wobei der Hauptteil auf einen zweiten Pfannenofen in Höhe von Mio. EUR. 2,2, ein Oberflächen-Inspektionssystem in Höhe von Mio. EUR 0,8 und für den neuen Elektrolichtbogenofens in Höhe von Mio. EUR 0,8 entfällt.

Umweltschutz

Den Umweltschutzangelegenheiten wird weiterhin eine sehr große Bedeutung beigemessen. Eine ordnungsgemäße Entsorgung von Abfallmaterial durch anerkannte Spezialfirmen betrachten wir als ebenso selbstverständlich wie regelmäßige Schulungen für alle Angestellten, die für Umweltschutzangelegenheiten zuständig sind. Umweltschutz ist weiterhin ein wesentliches Unternehmensziel, und es werden wesentliche Anstrengungen unternommen und Mittel eingesetzt, um dieses Ziel zu erreichen.

Das Umweltbundesamt/Deutsche Emissionshandelsstelle hat der ArcelorMittal Hochfeld GmbH gemäß § 9TEHG (Treibhausgas-Emissionshandelsgesetz) i.V.m. Artikel 4 und 16 EU-ZuVO (Zuteilungsverordnung) für die Zuteilungsperiode 2021 57.582 Berechtigungen zugeteilt. Im April 2022 wurden 214.354 Emissionsrechte für die Periode 2021 zurückgegeben.

Belegschaft

Am 31. Dezember 2022 hatte das Unternehmen 818 Beschäftigte (einschließlich Mitarbeiter/-innen in Freistellungsphasen).

Aufgrund der Corona-Pandemie musste sich das Unternehmen vielen Herausforderungen stellen. Das Arbeiten von zuhause wurde in den Verwaltungsbereichen umgesetzt, um somit das Infektionsrisiko zu minimieren.

Als wesentlicher nichtfinanzieller Leistungsindikator, der der Steuerung des Unternehmens dient, wurde die Unfallhäufigkeitsrate definiert.

Ende 2022 lag die Unfallhäufigkeitsrate (Anzahl der meldepflichtigen Unfälle x 1.000.000 im Verhältnis zu den verfahrenen Stunden) bei 0,534 und ist somit vergleichbar mit dem Vorjahr. Die Sensibilisierung der Mitarbeiter/- innen, aufeinander zu achten, aber auch Unfallgefahrenmeldungen einzureichen war sehr erfolgreich. Die Anzahl der Unfallgefahrenmeldungen hat sich dabei nur leicht abgesenkt mit 464 Einreichungen im Verhältnis zum Vorjahr (482).

Die Ursachen aller Unfälle und aller sicherheitsrelevanten Ereignisse, die Maßnahmen zu deren Vermeidung sowie allgemein zur Erhöhung der Arbeitssicherheit werden monatlich in bereichsbezogenen Safety Circle und wöchentlich mit der Geschäftsführung besprochen. Weiterhin wird mit dem Take Care Programm ein umfangreiches konzernweites Schulungsprogramm für Mitarbeiter im Bereich der Arbeitssicherheit durchgeführt. Diese Take Care Schulungen zur Sensibilisierung der Mitarbeiter wurden wieder aufgenommen. Weiterhin wurden neue Audits zur Organisationsverantwortung im Bereich der höheren Führungskräfte erfolgreich eingeführt.

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist das Reporting und die Analyse von PSIF (Potential Serious Incident Fatality / schwerwiegendes Ereignis mit dem Potential eines schweren oder tödlichen Unfalls). Diese Ereignisse werden aufgearbeitet, Maßnahmen abgeleitet und Mitarbeiter/-innen zur Vermeidung dieser Situation in der Zukunft unterwiesen. Die Anzahl der Einreichungen hat sich von 15 im Vorjahr auf 22 erhöht. Weiterhin werden diese Reports allen Kollegen/-innen weltweit in einer gemeinsamen Unfalldatenbank zur Verfügung gestellt. Zudem werden moderierte Gefährdungsbeurteilungen auf Mitarbeiterebene durchgeführt.

Die Gesundheitsquote hat sich im Kalenderjahr 2022 mit 93,86 % im Vergleich zum Vorjahr um 0,36 %-Punkte verschlechtert. Diese weiterhin hohe Gesundheitsquote ist u.a. auf die im betrieblichen Corona-Krisenstab beschlossene und konsequente Umsetzung der Corona-Schutzmaßnahmen zurückzuführen. Diese wurden häufig über den politisch vorgesehenen Maßnahmen hinaus der Belegschaft angeboten und von dieser angenommen bzw. umgesetzt.

Angebotene Schulungen und organisatorische Maßnahmen sorgen dafür, die Kenntnisse und Fähigkeiten der Mitarbeiter/-innen weiterzuentwickeln, um den ständig wachsenden und sich ändernden Anforderungen gerecht zu werden. Aufgrund der Corona-Pandemie zu Beginn des Jahres beschränkte sich das Unternehmen lediglich auf die Durchführung gesetzlich notwendiger Schulungen. Im Jahresverlauf wurden weitere Qualifizierungsaktivitäten durch die vom Konzern vorgegebenen Schulungen zur Arbeitssicherheit beeinflusst sowie betriebsnotwendige Schulungen wurden teilweise wieder aufgenommen.

Es wurden insgesamt 1.650 Lehrgangstage mit insgesamt 704 Teilnehmern durchgeführt. Das bedeutet, dass in dem vergangenen Jahr jede/r Mitarbeiter/-in durchschnittlich 16,2 Stunden Weiterbildungen absolviert hat. Die Durchdringung (Anzahl der Mitarbeiter, die an mindestens einer Qualifizierungsmaßnahme teilgenommen haben) liegt bei 86 %.

Neben Präsenzschulungen kamen auch so genannte "Webinars" zum Einsatz. Über den ArcelorMittal Online Campus haben Mitarbeiter die Möglichkeit, an Online-Schulungen teilzunehmen.

Die Schulungen im Rahmen unseres Compliance-Programms sind auch 2022 fortgeführt worden. Unsere Mitarbeiter wurden zu folgenden Themen geschult: Verhaltenskodex (Code of Business Conduct), Leitlinien zu den Menschenrechten, Anti-Korruption, Anti-Trust, Wirtschaftssanktionen, Insider-Dealing und Datenschutz. Zum Code of Business Conduct sind 100 % der aktiven Mitarbeiter geschult worden.

Die eigene berufliche Erstausbildung stellt einen weiteren wichtigen Baustein bei der Sicherung des qualifizierten Nachwuchses dar. Es werden fünf verschiedene Ausbildungsberufe angeboten: Industriekauffrau/-mann, Elektroniker/-in für Betriebstechnik, Industriemechaniker/-in, Verfahrenstechnologen/-in Metall und Werkstoffprüfer/-in Metall. Am Stichtag 31. Dezember 2022 befanden sich insgesamt 59 Jugendliche in der dualen Berufsausbildung.

Das betriebliche Vorschlagswesen (IVP - Ideen- und Verbesserungsprozess) ist ein wichtiges Instrument zur Prozessoptimierung und Mitarbeitermotivation und somit fester Bestandteil unserer Unternehmenspolitik. Im Jahr 2022 haben 86 Mitarbeiter/-innen insgesamt 87 Vorschläge eingereicht. Hiervon wurden 34 Vorschläge zur Umsetzung freigegeben und prämiert. Darin sind auch teilweise Vorschläge aus den Vorjahren enthalten.

ArcelorMittal ist Gründungsmitglied der Non-Profit-Organisation ResponsibleSteel TM. Die Organisation wurde 2016 gegründet, um das erste globale Multi-Stakeholder-Zertifizierungsprogramm für die Stahlwertschöpfungskette aufzubauen und zu verwalten. Im Jahr 2019 setzte u.a. ArcelorMittal Hochfeld GmbH die Standards für zukünftige Zertifizierungen.

ArcelorMittal Hochfeld GmbH hat folgende gültige Zertifizierungen:

•	ISO 9001 / 14001 / 50001 / 45001
•	IATF 16949
•	DNV GL Steelmaking
•	ABS Certificate T1697221
•	AD 2000-Merkblatt WO
•	Lloyd's Certificate

Diese und weitere Zertifikate sind unter https://duisburg.arcelormittal.com/Nachhaltigkeit/Zertifikate/ einsehbar.

Erklärung zur Unternehmensführung

Das am 12. August 2021 in Kraft getretene zweite "Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst" verlangt, dass sich der Aufsichtsrat und die Geschäftsführung Zielgrößen für den Frauenanteil im Aufsichtsrat sowie Fristen zu deren Erfüllung setzen. Die Geschäftsführung ist verpflichtet, den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung ebenfalls Zielgrößen und Fristen zu deren Erfüllung zu geben.

Zum 31. Dezember 2022 beträgt der Anteil von Frauen im Aufsichtsrat 8,3 %, in der Geschäftsführung 0,0 % und in den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung 25,0 %.

Im Hinblick auf die angemessene Beteiligung von Frauen hat sich der Aufsichtsrat im Rahmen der Fortführung des "Führungspositionsgesetzes" mit Beschluss vom 19. Mai 2022 auf Basis der vom Unternehmen angestrebten Ziele seinerseits zum Ziel gesetzt, bis zum 30. Juni 2025 mindestens eine Position oder 8,3 % aller Mitglieder des Aufsichtsrats und eine Position oder 50,0 % der Geschäftsführung mit Frauen zu besetzen. Die Geschäftsführung hat mit Beschluss vom 19. Mai 2022 das Ziel gesetzt, bis zum 30. Juni 2025 mindestens 6 Positionen oder 25,0 % der Angestellten in den beiden Ebenen unterhalb der Geschäftsführung mit Frauen zu besetzen.

3.) Darstellung der wirtschaftlichen Lage

Ertragslage

Die Gesellschaft erzielte in der Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 einen Verlust vor Verlustübernahme von Mio. EUR 29,2 nach einem Verlust von Mio. EUR 12,2 im vergleichbaren Vorjahr. Das EBITDA beläuft sich auf Mio. EUR -13,2 (Vorjahr: Mio. EUR 3,7).

Die Prognose des Vorjahres mit einem EBITDA von Mio. EUR 0 bis Mio. EUR 10 wurde trotz höherer Verkaufspreise aufgrund der im Vergleich zum Budget um 8,4 % geringeren Versandmenge nicht erreicht.

Zur Veränderung der Umsätze, der Absatzmengen und Preise siehe die obigen Ausführungen zur Umsatzentwicklung.

Die Entwicklung des EBITDA wurde im Wesentlichen durch nachfolgende Entwicklungen beeinflusst:

Der Rohgewinn (Umsatzerlöse zzgl./abzgl. Bestandsveränderung abzgl. Materialaufwand) beträgt Mio. EUR 124,7 nach Mio. EUR 135,0 im Vorjahr. Die Rohgewinnquote (Anteil des Rohgewinns an den Umsatzerlösen zzgl./abzgl. Bestandsveränderungen) sank wegen der in Relation zur Entwicklung der Beschaffungspreise nicht gleichlautenden Erhöhung der Verkaufspreise um 5,4 %-Punkte auf 12,8 %. Dabei konnten die gestiegenen Energie- und Rohstoffpreise aufgrund der markt- und branchenbedingten Verringerung der Nachfrage und der Verkaufspreise nicht vollständig an die Kunden weitergegeben werden.

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind um Mio. EUR 0,8 auf Mio. EUR 6,5 gefallen. Der Rückgang entfällt einerseits auf die Erhöhung der Erträge aus Energiekostenzuschüssen in Höhe von Mio. EUR 2,0 sowie auf Erträge aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen in Höhe von Mio. EUR 0,8 und andererseits der Verminderung der periodenfremden Erträge im Vergleich zum Vorjahr um Mio. EUR 1,4 und dem Rückgang der Erträge aus CO ₂ -Zertifikaten in Höhe von Mio. EUR 2,5.

Der Personalaufwand ist nahezu unverändert geblieben, er stieg um Mio. EUR 0,2 auf Mio. EUR 68,9. Die durchschnittliche Beschäftigtenzahl verringerte sich im Geschäftsjahr 2022 im Vergleich zum Vorjahr um 14 Arbeitnehmer, aufgrund der tariflichen Erhöhung der Löhne und Gehälter um 6,5 % ab Juli 2022 wurde der Effekt des Personalabbaus aber nicht sichtbar. Die Aufwendungen für Altersversorgung, insbesondere aufgrund geringerer Aufwendungen im Zusammenhang mit der Dotierung der Pensionsrückstellung, haben sich um Mio. EUR 4,4 verringert. Die gesunkenen Aufwendungen resultieren insbesondere aus versicherungsmathematischen Veränderungen aufgrund der Änderung von Bewertungsparametern im Geschäftsjahr 2022.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um Mio. EUR 5,8 auf Mio. EUR 75,8 angestiegen. Hauptsächlich Ist dieser Trend auf die gestiegene Konzernumlage aufgrund höherer Umsätze zurückzuführen.

Vermögenslage

Die Erhöhung der Bilanzsumme von Mio. EUR 402,6 auf Mio. EUR 449,7 ist im Wesentlichen auf folgende Effekte zurückzuführen.

Auf der Aktivseite hat sich das Anlagevermögen um Mio. EUR 4,1 verringert, wobei die Verminderung hauptsächlich an der planmäßigen Abschreibung liegt.

Die Vorratsbestände betreffen überwiegend Knüppel, Vorblöcke, Walzdraht, Werksgeräte und Reserveteile, Erze und Legierungen sowie CO ₂-Emissionsrechte. Insbesondere die unfertigen Erzeugnisse haben sich aufgrund eines Bestandsaufbaus um Tsd. 17,5 Tonnen auf Tsd. 121,6 Tonnen aufgrund gestiegener Durchschnittspreise im Vergleich zu 2021 um Mio. EUR 14,8 erhöht. Auch die fertigen Erzeugnisse liegen mit Mio. EUR 40,0 über dem Bestand des Vorjahres mit Mio. EUR 34,9. Die Emissionsrechte sind im Vergleich zum Vorjahr deutlich angestiegen, von Mio. EUR 5,6 auf Mio. EUR 34,5, verantwortlich dafür war ein Kauf von kursgesicherten CO ₂ -Zertifikaten im Dezember des Geschäftsjahres.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben ein Volumen von Mio. EUR 18,8 im Vergleich zu Mio. EUR 24,5 im Vorjahr. Die Reduzierung resultiert insbesondere aus dem im Vergleich zum Vorjahr gestiegenen Anteil an verkauften Forderungen zum Stichtag. Der Bestand an verkauften, aber noch nicht von den Kunden beglichenen Forderungen beläuft sich auf Mio. EUR 62,6 (Vorjahr: Mio. EUR 46,0).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich auf Mio. EUR 66,2 nach Mio. EUR 63,9 im Vorjahr. Der Anstieg um Mio. EUR 2,3 resultiert in Höhe von Mio. EUR 17,1 aus gesunkenen Forderungen aus Cash-Pooling und kurzfristigen Finanzmittelanlagen, deren Veränderung als Teil des Finanzmittelfonds im untenstehenden Abschnitt zur Finanzlage erläutert wird. Darüber hinaus haben sich die Forderungen aus der Verlustübernahme des Gesellschafters um Mio. EUR 17,0 erhöht, ebenso wie die Liefer- und Leistungsforderungen aufgrund höherer Verkaufspreise um Mio. EUR 2,1.

Das Eigenkapital beträgt zum Stichtag unverändert Mio. EUR 71,6. Die Eigenkapitalquote hat sich aufgrund der erhöhten Bilanzsumme somit auf 15,9 % (Vorjahr: 17,8 %) reduziert.

Die Pensionsrückstellungen haben sich insbesondere aufgrund der weiteren Absenkung des Abzinsungssatzes sowie der Erhöhung der weiteren versicherungsmathematischen Parameter um Mio. EUR 3,2 auf Mio. EUR 55,1 erhöht.

Die Erhöhung der sonstigen Rückstellungen um Mio. EUR 2,3 auf Mio. EUR 66,6 resultiert insbesondere aus höheren Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind zum Jahresende u.a. aufgrund gestiegener Rohstoffpreise auf Mio. EUR 116,8 (Vorjahr: Mio. EUR 112,6) gestiegen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben sich zum Stichtag um Mio. EUR 35,1 erhöht. Von der Erhöhung entfallen Mio. EUR 31,2 auf die Cash-Pool-Verbindlichkeiten, deren Veränderung im nachfolgenden Abschnitt zur Finanzlage erläutert wird.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Zahlungseingängen für im Rahmen des Factorings verkaufte Forderungen. Der Anstieg resultiert aus den deutlich angestiegenen Verkaufspreisen im Vergleich zum Vorjahr.

Finanzlage

Der Finanzmittelfonds setzt sich wie folgt zusammen:

	31.12.2022 Mio. EUR	Vorjahr Mio. EUR
Cash-Pooling-Forderung und kurzfristige Finanzmittelanlagen	0,0	17,1
Cash-Pooling-Verbindlichkeit	-31,2	0,0
Liquide Mittel	0,2	0,2
	-31,0	17,3

Die Verminderung des Finanzmittelfonds um Mio. EUR 48,3 ergibt sich aus Zahlungsmittelzuflüssen aus Finanzierungstätigkeit (Verlustübernahme des Vorjahres) in Höhe von Mio. EUR 12,2 und aus Zahlungsmittelabflüssen aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von Mio. EUR 50,7 sowie aus Investitionstätigkeit in Höhe von Mio. EUR 9,8.

Seit dem 17. Dezember 2008 wird die Finanzierung der Gesellschaft zum Teil im Rahmen von Forderungsverkäufen durch einen Factoringvertrag mit der Ester Finance Titrisation S.A., Paris/Frankreich durchgeführt. Das zur Verfügung stehende Kreditvolumen der einzelnen in den Vertrag einbezogenen Gesellschaften richtet sich jeweils nach dem aktuellen Forderungsbestand (ohne Forderungen gegen verbundene Unternehmen).

Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf und zur wirtschaftlichen Entwicklung

Nachdem schon zum Ende des Geschäftsjahres 2021 zu erkennen war, dass die Nachfrage, insbesondere im Automobilbereich, sich schneller als prognostiziert normalisiert hatte, setzte sich dieser Trend im ersten Halbjahr 2022 nicht nur fort, die ursprünglichen Erwartungen wurden übertroffen. Auch die Nachfrage im Draht- und Schmiedebereich war höher als erwartet.

Während sich die Nachfrage im Automobilbereich im Laufe des Jahres 2022 auf einem konstanten Niveau gehalten hat, gab es besonders im Drahtbereich im zweiten Halbjahr einen deutlichen Nachfragerückgang. Verantwortlich für diese Entwicklung zeigten sich zwei Faktoren. Einerseits gab es im dritten Quartal einen starken Anstieg der Rohstoffpreise, insbesondere des Roheisens, welcher sich aber im Laufe des vierten Quartals wieder regulierte und sogar unter den Preis von Ende 2021 fiel. Andererseits konnten die durch den Ukraine-Krieg angestiegenen Kosten für Energien, die ihren Höhepunkt im dritten Quartal erreichten, durch regulierende Maßnahmen der Bundesregierung und des Umstandes eines milden Winters ebenfalls im vierten Quartal gesenkt werden. Diese beiden Umstände sorgten dafür, dass die Kunden im Hinblick auf Neubestellungen eine abwartende Haltung einnahmen. Des Weiteren resultierte daraus ein Bestandsaufbau im Drahtbereich, auch aufgrund der vertraglichen Regelung zur Mindestabnahme von Roheisen.

Im Hinblick auf die Produktionsseite liefen alle Bereiche stabil, besonders zu erwähnen ist, dass wir im Bereich des Stahlwerkes eine höhere Ausbringung als in den Vorjahren erzielen konnten.

Für den Zeitraum 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 wurde eine Versandmenge von 1.020.000 t prognostiziert, die mit 934.328 t nicht erreicht wurde. Obwohl die durchschnittlichen Verkaufspreise höher als prognostiziert waren, wurde aufgrund der gestiegenen Rohstoff- und Energiepreise ein schlechteres Jahresergebnis erzielt als erwartet.

Das erzielte EBITDA von Mio. EUR -13,2 lag unter dem für 2022 angestrebten EBITDA von Mio. EUR 0 bis Mio. EUR 10.

Gesellschafter

Die ArcelorMittal Duisburg GmbH, Duisburg, hält 94,9% der Geschäftsanteile. Die restlichen 5,1% der Anteile werden von der Minderheitsgesellschafterin ArcelorMittal Duisburg Beteiligungsgesellschaft mbH, Duisburg, gehalten.

Mit der ArcelorMittal Duisburg GmbH besteht seit dem 19. März 2010 ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag.

C. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Die Gesellschaft verfügt über ein umfangreiches Reporting und Kontrollsystem bis hin zu täglichen Meldungen über Umsatz, Absatz sowie Produktion einschließlich Verkaufspreisen und Kostenentwicklungen. Anlässlich sogenannter Review Meetings, bei denen sämtliche Bereichsleiter und die Geschäftsführung anwesend sind, werden monatlich sämtliche Kennzahlen mit den Budgets abgeglichen, eventuelle Abweichungen analysiert und entsprechende Maßnahmen zur zukünftigen Vermeidung von negativen Abweichungen besprochen. Vergleichbare Meetings werden quartalsweise unter Anwesenheit der Segmentleitung aus Luxemburg abgehalten.

Die Einhaltung der konzernweiten Vorschriften wird durch regelmäßige Prüfungen der internen Revision überwacht.

Preisänderungsrisiken sind aufgrund der Abhängigkeit der Beschaffungspreise für Knüppel von unseren Absatzpreisen begrenzt.

Von der Geschäftsführung wird von Seiten der Konzernzentrale halbjährlich eine Bestätigung, "Risk mitigation compliance certificate", verlangt. Weiterhin sind zu jedem Quartalsabschluss von der Geschäftsführung und vom Leiter Finanz- und Rechnungswesen Vollständigkeitserklärungen über Richtigkeit und Vollständigkeit der Berichterstattung an die Konzernzentrale abzugeben.

Finanzwirtschaftliche Risiken

- Ausfallrisiken

Generell besteht das Risiko von verspäteten Zahlungseingängen oder -ausfällen seitens unserer Kunden. ArcelorMittal Hochfeld GmbH sichert sich gegen dieses Risiko im Wesentlichen durch Kreditversicherungen und den Verkauf von Kundenforderungen ab. Darüber hinaus schützen wir uns gegen das Risiko von Forderungsausfällen durch laufende Überwachung sowie regelmäßige Analysen des Forderungsbestands und der Forderungsstruktur.

- Währungsrisiken

ArcelorMittal Hochfeld GmbH ist als international ausgerichtetes Unternehmen grundsätzlich Währungsrisiken ausgesetzt, die durch Geschäftsvorfälle mit Dritten in Fremdwährung entstehen können. Durch die laufende Überwachung der Devisenkursentwicklung sowie den Verkauf von Forderungen wird dieses Risiko weitgehend gemindert.

- Liquiditätsrisiken

Über den Cash-Pooling-Vertrag mit der ArcelorMittal Treasury SNC, La Plaine Saint-Denis/Frankreich, ist die ArcelorMittal Hochfeld GmbH in ein Cash-Pooling-System des ArcelorMittal-Konzerns eingebunden. Somit bestehen keine Liquiditätsrisiken bzw. Risiken aus Zahlungsstromschwankungen.

Operative Chancen und Risiken

- Beschaffungsrisiken

Durch den Roheisenliefervertrag mit der ThyssenKrupp Steel Europe AG, Duisburg, sind die Beschaffungsrisiken für den wesentlichen Produktionsfaktor minimiert. Neben den Roheisenbezügen sind die Kosten für Energie wesentliche Schlüsselgrößen für eine effiziente Produktion, insbesondere seit dem Ausbruch des Krieges in der Ukraine und den damit verbundenen Sanktionen gegen Russland. Aufgrund der gerade im letzten Jahr stark gestiegenen Energiepreise wurden neue Absicherungsstrategien entwickelt, die eine Verstetigung der Energiepreise zum Ziel haben. Diese Absicherung hat unter den aktuellen Umständen noch an Bedeutung gewonnen. Als Teil des Risikomanagements innerhalb der ArcelorMittal-Gruppe führt eine Verstetigung der Energiepreise zu einer wünschenswert gleichmäßigen Kalkulationsbasis, die kurzfristige Marktschwankungen ausblendet.

- Produktionschancen- und risiken

Die bestehenden Abhängigkeiten von der Konjunktur führen zu Auslastungsschwankungen in der Produktion, die sich negativ auf die Profitabilität auswirken können. Um Fehlplanungen und -Investitionen zu vermeiden, werden die erforderlichen Produktionskapazitäten auf verschiedenen Ebenen abgestimmt. Budgetplanungen und deren laufende Aktualisierung stellen sicher, dass unsere Kapazitäten - sofern notwendig - an den Absatz angepasst werden.

Aufgrund der Zugehörigkeit zum ArcelorMittal-Konzern hat die Gesellschaft die Möglichkeit ein kontinuierliches Benchmarking durchzuführen. Somit können innerhalb der ArcelorMittal-Gruppe einerseits Produktionsverfahren kostenseitig optimiert werden. Andererseits können auch organisatorische Abläufe verglichen werden, um anschließend zu entscheiden, welche Formen für das Unternehmen am praktikabelsten sind. Resultierend aus diesem Benchmarking besteht die Möglichkeit innerhalb der Gruppe sogenannte "best practice"-Lösungen zu implementieren.

- Qualitätsrisiken

ArcelorMittal Hochfeld GmbH ist Haftungs- und Gewährleistungsrisiken ausgesetzt. Gewährleistungsfälle und Schadensersatzansprüche können einen negativen Effekt auf die Ertrags- und Finanzlage haben. Zur Qualitätssicherung in allen Unternehmensbereichen verfügen wir über ein zentrales Qualitätswesen. Hier werden Fehlerquellen und eigene Produktionsprozesse systematisch analysiert. Dies führt zugleich zu einer deutlichen Reduzierung von Gewährleistungsrisiken. Darüber hinaus wird ArcelorMittal Hochfeld GmbH vornehmlich von Lieferanten beliefert, mit denen seit mehreren Jahren vertrauensvoll zusammengearbeitet wird. Auf diese Weise wird die hohe Qualität der verwendeten Produktionsfaktoren sichergestellt. Für Gewährleistungsrisiken wird über die Bildung von Rückstellungen bilanzielle Vorsorge getroffen.

- Marktchancen und -risiken

ArcelorMittal Hochfeld GmbH unterliegt als weltweit agierendes Unternehmen grundsätzlich einem Marktrisiko. Generell begegnen wir mittel- und langfristig diesem Risiko durch die Erschließung neuer Märkte und Kunden sowie die Anpassung der Produktpalette an die Bedürfnisse unserer Kunden. Unter anderem durch enge Kooperationen mit Großkunden sollen diese Vertriebsziele erreicht werden. Die Covid-19-Pandemie stellte im laufenden Geschäftsjahr kein signifikantes Risiko mehr dar, vielmehr wurde damit begonnen, Strategien zu entwickeln, um trotz der gestiegenen Energiepreise konkurrenzfähig zu bleiben. Die Nachfrage hat sich, wie schon im letzten Jahr angedeutet, weitestgehend wieder normalisiert. Trotzdem stellen wir in Zusammenarbeit mit dem Konzernverbund Analysen und Szenarien auf, um Waren und Handelsströme weiter zu optimieren und zukünftig kostengünstig zu produzieren.

Ein großer Wettbewerbsvorteil ist, wie in den Vorjahren auch, eine hohe Flexibilität im Produktionsprozess und großes Produktportfolio.

- Umweltrisiken

Seit dem Geschäftsjahr 2013 nimmt die ArcelorMittal Hochfeld GmbH am CO ₂ -Zertifikate-Handel teil. Aufgrund der politisch motivierten Verknappung werden für die Gesellschaft nicht genug Zertifikate vorhanden sein. Deswegen hat die ArcelorMittal Hochfeld GmbH in der Vergangenheit CO ₂ -Zertifikate käuflich erworben und zusätzlich im Hinblick auf die Beschaffung von notwendigen CO ₂ -Emissionsrechten als Sicherheitsinstrument ein CO ₂ -Hedging installiert. Die Verwaltung des CO ₂ -Hedgings wurde von der ArcelorMittal Treasury SNC, La Plaine Saint- Denis/Frankreich, vorgenommen. Zum 23. Dezember 2022 haben wir die gesamte abgesicherte Menge von 1.500.000 Tonnen CO ₂ erworben und in unseren bilanziellen Bestand aufgenommen.

- Preischancen und- risiken

Grundsätzlich wird die Ertragslage der Gesellschaft von der Entwicklung der Preise für Roheisen und Schrott beeinflusst. Bei einer für die Gesellschaft ungünstigen Entwicklung kann diese als Betreiber eines integrierten Stahlwerkes einen Kostennachteil gegenüber Elektrostahlwerken haben, da höhere Einkaufspreise nicht (vollständig) an Kunden weitergegeben werden können.

Umgekehrt stellt für die Gesellschaft eine Chance dar, wenn der Roheisenpreis nicht im selben Maße steigt, wie der Schrottpreis.

D. Prognosebericht (einschl. Risiken und Chancen der künftigen Entwicklung)

Die Aussichten für das Jahr 2023 sind aufgrund des anhaltenden Krieges in der Ukraine und hohen Inflationsraten weiterhin sehr unsicher und schwer zu prognostizieren.

Auch das Geschäftsjahr 2023 stellt die ArcelorMittal Hochfeld GmbH vor große Herausforderungen. Die wirtschaftliche Entwicklung im ersten Quartal des Jahres 2023 liegt nahezu auf dem Niveau des Vorjahres und es konnte ein positives EBITDA in Höhe von Mio. EUR 4,1 erzielt werden.

Auf der Produktionsseite sehen wir, dass unsere Anlagen in allen Bereichen stabil laufen.

Der Markt steht weiterhin unter Druck, da aufgrund von wieder sinkenden Einsatz- und Rohstoffkosten auch die Verkaufspreise stetig fallen. Aktuell gibt es hier jedoch noch Dysbalancen, da die Einsatz- und Rohstoffkosten sich nicht in gleichem Maße reduzieren, wie die Verkaufspreise.

Im Hinblick auf die Energiekosten erwarten wir für das weitere Jahr, dass die Kosten sich ungefähr auf dem Niveau des ersten Quartals bewegen werden.

Wir sehen bei den Auftragseingängen, dass die Nachfrage aus der Automobilbranche weiterhin konstant ist. Dies ist auch bei einzelnen Drahtgüten so, jedoch bewegen wir uns hier in einem Marktumfeld, in dem die Konkurrenz sehr groß ist. Bei anderen Güten sehen wir, dass die Kunden vorsichtig agieren und die immer noch unsichere Marktlage beobachten.

Ein wesentliches Ziel ist, wie schon im Branchenbericht erläutert, die Dekarbonisierung der Stahlherstellung voranzutreiben. Dies stellt das Unternehmen in Hochfeld, aber auch den gesamten ArcelorMittal Konzern vor eine große Aufgabe aber ebenso vor eine große Chance.

Auch im Geschäftsjahr 2023 besteht ein wichtiges Ziel weiterhin darin, die Automatisierung und Digitalisierung sowohl in den produktiven als auch in den administrativen Bereichen weiter voranzutreiben.

Des Weiteren wollen wir die Lieferperformance auf ein höheres Niveau bringen, um somit das Vertrauen unserer Kunden zu rechtfertigen und neue Kunden hinzuzugewinnen. Die Erschließung neuer Märkte und Kunden sowie die Anpassung der Produktpalette an die Bedürfnisse unserer Kunden stellen derzeit nach wie vor große Herausforderungen dar.

Wie in den Vorjahren werden wir streng auf unsere Kostenentwicklung achten und durch die Ausrichtung auf die Einhaltung von Zielgrößen in sämtlichen Betriebsbereichen sowie durch noch effizienteren Einsatz unseres Betriebskapitals und dessen weitere Reduzierung das Unternehmen in die Lage versetzen, langfristig befriedigende Ergebnisse zu erzielen.

Aufgrund einer gesteigerten Konzentration bezüglich der Automatisierung von Prozessen in allen Produktionsund Verwaltungsbereichen erwarten wir für die nächsten Jahre positive Effekte auf der Kostenseite.

Weiterhin werden wir Maßnahmen und Anstrengungen unternehmen, den aufgrund der Corona-Pandemie und des Krieges in der Ukraine schwierigen Marktbedingungen entgegenzuwirken und unsere Fixkosten gegenüber den Vorjahren zu verringern.

Im Geschäftsjahr 2023 erwarten wir, ein Ergebnis vor Ergebnisausgleich in einer Größenordnung von Mio. EUR - 15 bis Mio. EUR -5 zu erzielen.

Für das Geschäftsjahr 2023 rechnen wir mit einem EBITDA von Mio. EUR 0 bis Mio. EUR 10 im Wesentlichen aufgrund einer höheren Versandmenge von 1.040.000 t bis 1.050.000 t und höherer Verkaufspreise als durchschnittlich im Jahre 2022. Die geplanten Umsätze betragen somit Mio. EUR 1.000 bis Mio. EUR 1.050. Aufgrund der Volatilität der für uns relevanten Absatz- und Beschaffungsmärkte und der ungewissen Entwicklung der Pandemie sind jedoch Prognosen mit einer sehr hohen Unsicherheit verbunden.

Entwicklung nichtfinanzieller Leistungsfaktoren:

Der Ausbau des Gesundheitsmanagements wird auch im Geschäftsjahr 2023 weiter fortgeführt werden. Neben der Wiedereingliederung von langzeiterkrankten Mitarbeitern stehen vor allem präventive Maßnahmen im Vordergrund, die sowohl die Arbeitsbedingungen der Mitarbeiter als auch Angebote zur medizinischen Trainingstherapie und zu verschiedenen Seminaren beinhalten.

Im Rahmen der Arbeitssicherheit haben wir im Geschäftsjahr 2022 die in den Vorjahren gestarteten Programme zur Verringerung der Unfallhäufigkeit, welche moderierte Gefährdungsbeurteilungen, verhaltensbezogene Sicherheitsbegehungen und monatliche Reviews beinhalten, weiter intensiviert. Dies dient dazu, die Mitarbeiter stetig zu sensibilisieren und damit die Anzahl von Unfallgefahrenmeldungen zu erhöhen.

Ziel im Geschäftsjahr 2023 ist es, die Anzahl von null meldepflichtigen Unfällen zu erreichen.

Des Weiteren werden auf Konzernebene gezielt Programme zur Förderung von Führungskräften und Führungskräftenachwuchs aufgelegt. In diesen Programmen werden Führungskräfte mit Potenzial für weiterführende Funktionen im Rahmen der Potenzialprogramme systematisch auf strategische Herausforderungen und zukünftige Anforderungen vorbereitet. Die Programme leisten einen bedeutenden Beitrag, die Fähigkeiten dieser Führungskräfte gezielt zu entwickeln, sie langfristig an den Konzern zu binden und so vakante Führungs- und Schlüsselpositionen mit den besten internen Kandidaten besetzen zu können.

Duisburg, den 31. März 2023

ArcelorMittal Hochfeld GmbH

Die Geschäftsführung

Paul Tetteroo, Geschäftsführer

Dr. Uwe Braun, Geschäftsführer

Gesellschafterbeschluss für das Geschäftsjahr 2022

über den Jahresabschluss der ArcelorMittal Hochfeld GmbH

Unter Verzicht auf alle Form- und Fristvorschriften zur Ladung und Durchführung einer Gesellschafterversammlung tritt die Gesellschafterversammlung der ArcelorMittal Hochfeld GmbH zusammen, wobei sämtliche Geschäftsanteile vertreten sind, und fasst den folgenden Beschluss:

Auf der Grundlage des von der Geschäftsführung vorgelegten Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2022 vom 01.01.2022 - 31.12.2022 und des von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Young GmbH, Düsseldorf als Abschlussprüfer vorgelegten Prüfberichts vom 14. Juni 2023 stellt die Gesellschafterversammlung den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2022 mit der Bilanz zum 31.12.2022, Bilanzsumme 449.700.835,52 €, fest. Das Jahresergebnis beträgt nach Übernahme des Verlustes durch den Mehrheitsgesellschafter ArcelorMittal Duisburg GmbH aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages in Höhe von 29.192.678,90 €: 0,00 €.

Den Mitgliedern des Aufsichtsrates und der Geschäftsführung wird für das Geschäftsjahr 2022 Entlastung erteilt.

Als Wirtschaftsprüfer wird für das Geschäftsjahr 2023 die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Young GmbH, Düsseldorf, bestellt.

Duisburg, 24. Juli 2023

ArcelorMittal Duisburg GmbH

ArcelorMittal Duisburg

Beteiligungsgesellschaft mbH

Paul Tetteroo

Dr. Uwe Braun

Paul Tetteroo

Lutz Bandusch

Beschlussfassung des Aufsichtsrats der ArcelorMittal Hochfeld GmbH in der Aufsichtsratssitzung vom 24.07.2023

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat die Geschäftsführung der Gesellschaft während des Geschäftsjahres 2022 (01.01.2022 - 31.12.2022) sorgfältig überwacht. Die Geschäftsführung hat den Aufsichtsrat durch regelmäßige schriftliche und mündliche Berichterstattung umfassend über die wesentlichen Fragen der Geschäftsführung unterrichtet.

Den Jahresabschluss und den Lagebericht der ArcelorMittal Hochfeld GmbH hat der Aufsichtsrat geprüft. Die von der Gesellschafterversammlung als Prüfer gewählte Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf hat den Jahresabschluss sowie den Lagebericht geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der Aufsichtsrat nimmt dies zustimmend zur Kenntnis. Es sind keine Einwendungen zu erheben.

Der Aufsichtsrat billigt den von der Geschäftsführung aufgestellten Jahresabschluss der Gesellschaft in der heutigen Sitzung. Das Jahresergebnis ist aufgrund des Gewinnabführungsvertrages auf € 0,00 gestellt.

Gerhard Renz, Vorsitzender