APF 4 Projekt Nr. 5A GmbH

Grünwald

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

BILANZ zum 30.09.2023

AKTIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Sachanlagen
Flugzeug		31.411.520,43	33.529
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Sonstige Vermögensgegenstände		14.249,85	12
II. Guthaben bei Kreditinstituten		1.614.714,65	1.443
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		15.974,00	13
D. NICHT DURCH EIGENKAPITAL GEDECKTER FEHLBETRAG		5.222.827,87	5.662
		38.279.286,80	40.659

PASSIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25
II. Kapitalrücklage	630.800,00		631
III. Verlustvortrag	-6.318.187,07		-3.676
IV. Jahresüberschuss (Vj. -fehlbetrag)	439.559,20		-2.642
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	5.222.827,87		5.662
		0,00
B. RÜCKSTELLUNGEN
Sonstige Rückstellungen		22.160,05	16
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	15.649.433,23		18.006
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 1.441.941,88 (Vj. TEUR 3.044)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 14.207.491,35 (Vj. TEUR 14.962)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	22.269.963,11		22.270
davon gegenüber verbundenen Unternehmen EUR 22.269.963,10 (Vj. TEUR 22.270)
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 643.390,54 (Vj. TEUR 643)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 21.626.572,57 (Vj. TEUR 21.627)
3. Sonstiae Verbindlichkeiten	337.730,41		367
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 337.730,41 (Vj. TEUR 367)
		38.257.126,75
		38.279.286,80	40.659

ANHANG für das Geschäftsjahr 2022/2023

der APF 4 Projekt Nr. 5A GmbH, Grünwald

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die APF 4 Projekt Nr. 5A GmbH mit Sitz in Grünwald ist unter HRB 232084 im Handelsregister B des Amtsgerichtes München eingetragen.

Die Gesellschaft erstellt den Jahresabschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG).

Um die Aussagefähigkeit zu erhöhen, wird in der Bilanz bei den Sachanlagen ein Unterposten Flugzeug ausgewiesen.

Die Gesellschaft ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Die Gesellschaft nimmt die Erleichterungsvorschriften für kleine Kapitalgesellschaften teilweise in Anspruch.

Die Gesellschaft betreibt Finanzierungsleasing i.S.d. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG und unterliegt der Verwaltungsausnahme nach § 2 Abs. 6 Nr. 17 KWG.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie ergänzende Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten.

Anlagevermögen

Das Flugzeug wird mit seinen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 20 Jahren angesetzt.

Der Kaufpreis des Flugzeugs betrug TUSD 49.000. Der USD-Anteil der Anschaffungskosten wurde durch Umrechnung mit dem im Vorfeld fixierten Kurs aus dem Devisentermingeschäft (1 EUR = 1,1570 USD) ermittelt.

Umlaufvermögen

Die sonstigen Vermögensgegenstände und die Guthaben bei Kreditinstituten (u.a. auch Fest- und Tagesgeldanlagen) werden mit ihrem Nennwert bzw. Nominalwert ausgewiesen. Das strenge Niederstwertprinzip wird berücksichtigt.

Die Währungsbewertung der Guthaben bei Kreditinstituten in USD erfolgt zum Devisenkassamittelkurs am 30.09.2023 (1 EUR = 1,0594 USD).

Rechnungsabgrenzung

Rechnungsabgrenzungsposten werden zum Nennwert angesetzt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch ein Pfandrecht an dem Flugzeug, die Abtretung der Ansprüche insbesondere aus den Leasingverträgen und die Verpfändung des Mieteingangskontos besichert. Die übrigen Verbindlichkeiten sind nicht besichert.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten ist die Kautionszahlung der Frontier Airlines Inc. in Höhe von TEUR 338 (TUSD 358) ausgewiesen. Die Bewertung der Kautionszahlung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2023 1 EUR = 1,0594 USD (TEUR 338).

Die Verbindlichkeiten haben eine Laufzeit von weniger als fünf Jahren.

Bewertungseinheiten

Das Wahlrecht zur Bildung von Bewertungseinheiten wurde ausgeübt. Das Annuitätendarlehen in Höhe des Tilgungs- und Zinsanteils von TUSD 19.962 mit einer Laufzeit vom 07.08.2018 bis zum 07.08.2026 soll den Leasingvertrag in Höhe von TUSD 19.962, ebenfalls zahlbar in monatlichen Raten und mit einer Laufzeit vom 07.08.2018 bis zum 07.08.2026, gegen das Fremdwährungsrisiko absichern. Daher bildet die Gesellschaft eine Bewertungseinheit aus den Leasingeinnahmen (Grundgeschäft) und Darlehen (Sicherungsgeschäft) in USD. Das Grundgeschäft umfasst nicht den gesamten Leasingvertrag. Für die Abbildung der Bewertungseinheit in der Bilanz wird die Einfrierungsmethode verwendet, das Darlehen wird weiterhin mit historischem Kurs (1 EUR = 1,1570 USD) umgerechnet und gleichzeitig werden die Leasingeinnahmen und die Zinszahlungen auch zum historischen Kurs verbucht. Alle relevanten Parameter stimmen genau überein (Critical Terms Match-Methode), deswegen ist die Sicherungsbeziehung voraussichtlich zu 100% effektiv.

Bewertungseinheit Zinsswap

Im Zusammenhang mit dem variabel verzinslichen Darlehen in Höhe von TUSD 24.400 hat die Gesellschaft einen Zins-Swap (Payer-Swap) über TUSD 24.400 abgeschlossen. Es besteht zwischen dem Darlehen als Grundgeschäft und dem Zins-Swap als Sicherungsgeschäft ein sogenannter Sicherungszusammenhang. Die zwischen dem variabel verzinslichen Darlehen und dem Zins-Swap bestehende Bewertungseinheit (Micro-Hedge) in Höhe von TUSD 24.400 dient der Absicherung des Zinsänderungsrisikos (Variabilität des 3-Monats-USD-SOFR) aus dem Darlehen durch sich ausgleichende gegenläufige Zahlungsströme zum gleichen Zahlungstermin (Critical Terms Match) und wird nach der Einfrierungsmethode im Jahresabschluss bilanziert. Das abgesicherte Risiko beträgt TUSD 17.804. Es handelt sich im gesamten Sicherungszeitraum bis zum 07.08.2026 um eine Sicherungsbeziehung mit hoher Effektivität. Die Gesellschaft geht davon aus, dass die Sicherungsbeziehung bis zum Ende des Sicherungszeitraums durchgehalten wird.

Bilanzielle Überschuldung

Die Gesellschaft weist im Geschäftsjahr einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus. Die Gesellschaft bilanziert weiterhin unter der Annahme der Unternehmensfortführung, da sie vom planmäßigen und gewinnbringenden Verlauf des Engagements über die Laufzeit ausgeht. Darüber hinaus ist die Liquidität der Gesellschaft durch die eingehenden Leasingraten sichergestellt.

Die KGAL APF 4 GmbH & Co. geschlossene Investment KG, Grünwald, hat der Gesellschaft in voller Höhe einen Rangrücktritt für ihre Verbindlichkeiten gewährt.

Haftungsverhältnisse

Bei der Gesellschaft bestehen keine Haftungsverhältnisse.

III. Sonstige Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Arbeitnehmer.

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Berichtszeitraum:

	Düker, Kathrin, Angestellte Kapitalverwaltungsgesellschaft
	Schloemann, Christian, Angestellter Fondshaus (bis 30.09.2023)
	Saur, Christian, Angestellter Kapitalverwaltungsgesellschaft (seit 01.10.2023)

Der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr weder Vorschüsse noch Kredite von der Gesellschaft gewährt.

Grünwald, den 19.03.2024

Die Geschäftsführer

Düker

Saur

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses (§328 Abs. 1 Nr. 1 S 2 HGB): 25.06.2024