Kunststoffwerk Philippine Verwaltungsgesellschaft mbH Lahnstein

Lahnstein

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2006 Konzernabschluss

Gliederung

1. Geschäftsverlauf des Jahres 2006

2. Aktuelle Lage

3 Risiken der künftigen Entwicklung

4. Vorgänge von besonderer Bedeutung

5. Voraussichtliche Entwicklung

6. Forschung und Entwicklung

7. Beteiligungen

8. Ausblick

1. Geschäftsverlauf

Die Kunststoffwerk Philippine GmbH & Co. KG, die als alleiniger Kommanditist sowie als Alleingesellschafter der Komplementär GmbH an zwei Tochtergesellschaften, die in den Branchen Dämmstoffe und Technische Kunststoffe unternehmerisch aktiv sind, verpachtet an Tochtergesellschaften Teile des Werksgeländes in Lahnstein und Schkopau, so dass sie keinerlei Absatz- oder Konjunkturschwankungen hinnehmen muss.

Das Geschäftsjahr 2006 verlief bei der Philippine Technische Kunststoffe schwächer als zu Beginn des Jahres prognostiziert. Das Betriebsergebnis konnte nicht an die Größenordnung der Vorjahre anknüpfen. Die Entwicklungen innerhalb der einzelnen Geschäftsfelder waren im Verlauf des Jahres sehr unterschiedlich.

Im Bereich der Dämmstoffsysteme traf das langerwartete Anspringen der Baukonjunktur, verbunden mit einer hohen Nachfrage nach Dämmstoffen, die Branche völlig unvorbereitet. Mehrere Faktoren, wie neue Investitionsanreize des Bundes für Energieeinsparung, hohe Energiepreise, das Auslaufen der Eigenheimzulage sowie Vorzieheffekte mit Blick auf die Mehrwertsteuererhöhung führten zu einem Boom.

2. Aktuelle Lage

Aufgrund des Rückschlages in einigen Teilbereichen war das Ergebnis 2006 unterhalb des Planniveaus. Das Jahr wurde aber trotzdem mit einem positiven Gesamtergebnis abgeschlossen. In 2007 erwarten wir, dass erhebliche Volumen an Neuanläufen realisiert werden und die Auslastung auf hohem Niveau laufen wird.

Das lang erwartete Anspringen der Baukonjunktur, im Bereich der Dämmstoffsysteme, verbunden mit einer exorbitant hohen Nachfrage nach Dämmstoffen, hat den Absatz entsprechend gesteigert. Da in diesem Sog auch die gestiegenen Rohstoffpreise weitergegeben werden konnten, führten beide Faktoren auch zu einer Umsatzsteigerung.

3. Risiken der künftigen Entwicklung

Für das Jahr 2007 besteht bei den Technischen Kunststoffen insbesondere Unsicherheit bei der Preisentwicklung auf dem Rohstoff- und Energiesektor.

Im auslaufenden Jahr 2006 wurde in einem Bereich von allen Rohstoffherstellern eine Preiserhöhung angekündigt und konsequent durchgesetzt.

Mit großem Aufwand und Anstrengung ist es gelungen, die Rohstoffpreiserhöhung zum Teil überkompensiert an die Kunden weiterzugeben. Es besteht daher die Aussicht, die Ertragslage in 2007 zu verbessern.

Darüber hinaus hat die Philippine zusammen mit externen Kooperationspartnern ein neues Produkt entwickelt, das zwischenzeitlich Marktreife erreicht hat.

In diesem prosperierenden Markt hat die Philippine aufgrund ihrer industriell ausgerichteten Produktion erhebliche Wachstumschancen.

Auch in den Stammmärkten, der Automobilindustrie, besteht weiterhin die Tendenz, dass Innenräume von Fahrzeugen mit hochwertigen Teilen ausgestattet werden, so dass auch dieses Segment Wachstumspotentiale erschließt.

Für die Dämmstoffsysteme sind genaue Prognosen zum jetzigen Zeitpunkt nicht möglich, da insbesondere das Sanierungs- bzw. Modernisierungsvolumen im Bereich Altbau nicht prognostizierbar ist. Da jedoch alle Parameter für eine sich auch in 2007 positiv entwickelnde Baukonjunktur sprechen, gehen unsere Planungen und Strategien von einer anhaltend guten Beschäftigungslage aus.

4. Vorgänge von besonderer Bedeutung

Im ersten Quartal 2007 waren die Einteilungen der Automobilindustrie auf relativ hohem Niveau. Die Auslastung in einigen Bereichen ist hoch.

Mit dem Betriebsrat wurde in einem Bereich ein neues Schichtmodell verhandelt, dass es ermöglicht, Mitarbeiter flexibel zwischen 36 und 40 Stunden einzusetzen. Hier können dann, ohne weitere Zustimmungserfordernisse, 3 Schichten an Sonntagen gearbeitet werden.

Im Bereich Dämmstoffsysteme sind Vorgänge von besonderer Bedeutung nicht eingetreten.

5. Voraussichtliche Entwicklung

Für die Technischen Kunststoffe ist es aufgrund der vielfältigen Einflussfaktoren relativ schwierig, das Ergebnis für das Jahr 2007 exakt vorher zusagen.

Es ist jedoch davon auszugehen, dass durch die Neuanläufe eine im vergangenen Jahr schlecht dastehende Abteilung wieder den Break Even Point erreicht.

Sollte sich die Automobilkonjunktur, wie im 1. Quartal, weiter positiv entwickeln, kann es notwendig werden, dass Kapazitäten wieder ausgebaut werden.

6. Forschung und Entwicklung

Wie auch in der Vergangenheit arbeitet die Philippine Technische Kunststoffe ständig an der Entwicklung von neuen Produkten und Verfahren. Im Jahr 2006 wurde insbesondere die Entwicklung eines neuen Produktes in Zusammenarbeit mit externen Partnern vorangetrieben und zur Serienreife entwickelt.

Der Auftragsbestand in der Entwicklungsabteilung ist derzeit hoch, so dass auch für das Jahr 2007 damit gerechnet werden kann, dass aus diesen Eigen- und Fremdentwicklungen Aufträge für die laufende Produktion akquiriert werden können.

7. Beteiligungen

Die 100 %ige Tochter VENA, Verpackungs- und Nacharbeitungs- GmbH konnte ihre positive Entwicklung im Jahr 2006 fortsetzen und erzielte ein äußerst zufriedenstellendes Betriebsergebnis. Die Firma VENA wird weiter gefördert und als Subunternehmer für höherwertige Aufgaben qualifiziert.

Die Philippine in Ungarn wurde im Jahr 2005 aufgebaut.

Das Ergebnis in Ungarn war im Jahre 2006 nahezu ausgeglichen, so dass ab dem Jahr 2007 mit einem positiven Beitrag zum Gesamtergebnis gerechnet werden kann.

Die im Frühjahr 2006 angelaufene Philippine Technische Kunststoffe GmbH in Schkopau wurde im Laufe des Jahres so ausgebaut, dass eine automobilkonforme Produktion stattfinden kann. Das Ziel den Break Even Point zu erreichen wurde im vergangenen verfehlt, ist aber im 1. Quartal 2007 gelungen.

Insgesamt haben sich die Philippine Technische Kunststoffe durch den Aufbau der Werke Ungarn und Schkopau in eine bessere strategische Position bringen können.

8. Ausblick

Aufgrund der nunmehr besseren strategischen Ausrichtung und des hohen technologischen know hows ist die mittel- und langfristige Position der Firma Philippine Technische Kunststoffe, auch in dem schwierigen automobilen Umfeld, gesichert. Auch für das Jahr 2007 und die Folgejahre ist mit einer stabilen Entwicklung und ausreichenden Auslastung zu rechnen.

Lahnstein, den 30.04.07

Klaus Eckhardt, Geschäftsführer

Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2006

Aktivseite

				31.12.2005
	€	€	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		65.684,26		21.835,08
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	3.687.303,89			3.880.961,08
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.541.741,40			2.621.409,54
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.670.661,31			1.533.081,81
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.050.130,16			1.195.571,74
	9.949.836,76	9.949.836,76		9.231.024,17
III. Finanzanlagen
Beteiligungen		7.692,90		7.692,90
Summe Anlagevermögen		10.023.213,92	10.023.213,92	9.260.552,15
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.331.003,52			2.705.937,55
2. Unfertige Erzeugnisse	1.851.749,79			1.960.794,79
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	2.479.406,35			2.239.719,43
	7.662.159,66	7.662.159,66		6.906.451,77
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	7.209.649,60			6.004.279,19
2. Sonstige Vermögensgegenstände	1.371.908,31			1.217.322,26
	8.581.557,91	8.581.557,91		7.221.601,45
III. Wertpapiere
Sonstige Wertpapiere		0,00		248.667,08
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		12.888.412,93		12.275.862,08
Summe Umlaufvermögen		29.132.130,50	29.132.130,50	26.652.582,38
C. Rechnungsabgrenzungsposten
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten			4.207,29	14.285,23
			39.159.551,71	35.927.419,76
Passivseite
				31.12.2005
		€	€	€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital		51.500,00		51.500,00
Gewinnvortrag		263.770,63		248.180,44
Jahresüberschuss		18.414,94		15.590,19
Ausgleichsposten aus der Fremdwährungsumrechnung		-2.534,22		0,00
Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung		2.062.443,04		2.062.443,04
Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter		12.343.559,49		11.114.194,99
Summe Eigenkapital		14.737.153,88	14.737.153,88	13.491.908,66
Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen			169.686,00	136.053,64
Rückstellungen
Rückstellungen für Pensionen		5.885.884,00		5.874.081,00
Steuerrückstellungen		543.776,52		105.071,37
Sonstige Rückstellungen		3.123.843,47		2.927.027,82
Summe Rückstellungen		9.553.503,99	9.553.503,99	8.906.180,19
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		191.872,25		747.604,86
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen		93.699,98		675.153,08
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		6.551.783,50		4.218.304,04
Verbindlichkeiten gegenüber anderen Gesellschaftern		5.071.864,57		4.892.829,16
Sonstige Verbindlichkeiten		2.572.937,04		2.859.386,13
- davon
a) aus Steuern: € 333.404,92
b) im Rahmen der sozialen Sicherheit: € 16.654,78
Summe Verbindlichkeiten		14.482.157,34	14.482.157,34	13.393.277,27
Rechnungsabgrenzungsposten
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten			217.050,50	0,00
			39.159.551,71	35.927.419,76
			0,00	0,00

Konzern - Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2006

			2005
	€	€	€
1. Umsatzerlöse		75.575.343,20	60.340.895,40
2. Erhöhung des Bestandes an unfertigen Erzeugnissen		109.246,23	191.696,92
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		89.025,57	93.786,52
4. Sonstige betriebliche Erträge		804.949,07	1.461.555,18
		76.578.564,07	62.087.934,02
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	35.147.011,71		26.465.605,98
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	7.010.637,76		5.323.335,05
	42.157.649,47	42.157.649,47
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	14.599.195,98		13.887.957,97
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	3.477.019,69		3.633.536,21
- davon für Altersversorgung: EUR 319.701,10
	18.076.215,67	18.076.215,67
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		1.960.685,61	1.488.780,45
- davon nach § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB: EUR 0,00
- davon nach § 254 HGB: EUR 0,00
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		11.723.647,37	10.054.188,36
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		326.938,07	237.073,10
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		395.448,34	283.521,07
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		2.591.855,68	1.188.082,03
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		585.881,76	283.075,00
13. Sonstige Steuern		64.780,07	63.096,45
14. Jahresüberschuss		1.941.193,85	841.910,58
15. Ergebnisanteile fremder Gesellschafter		+1.922.778,91	+826.320,39
16. Jahresüberschuss nach Drittanteilen		18.414,94	15.590,19

Anhang zum Konzernabschluss zum 31. Dezember 2006

Gliederung

A. Allgemeines

B. Konsolidierungskreis und Konsolidierungsmethoden

C. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie Erläuterungen zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

D. Sonstige Angaben

A. Allgemeines

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2006 wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt.

B. Konsolidierungskreis, Konsolidierungsmethoden und Währungsumrechnung

In den Konzernabschluss der Kunststoffwerk Philippine Verwaltungsgesellschaft mbH, Lahnstein, wurden folgende Tochterunternehmen, für die der Gesellschaft nach § 290 Abs. 2 Nr. 2 HGB die Möglichkeit der Beherrschung gegeben ist, einbezogen:

	Kapitalanteile /Gezeichnetes Kapital	Anteil
	€	%
Kunststoffwerk Philippine GmbH & Co. KG, Lahnstein *)	3.605.000,00	1,43
Philippine GmbH & Co. Dämmstoffsysteme KG, Bochum *)	1.534.000,00	100,00
Philippine Verwaltungsgesellschaft mbH, Bochum	26.000,00	100,00
Philippine GmbH & Co. Technische Kunststoffe KG, Lahnstein *)	2.067.000,00	100,00
Philippine Beteiligungsgesellschaft mbH, Rhens	65.000,00	100,00
Mittelbare Beteiligungen über Philippine GmbH & Co. Technische Kunststoffe KG:
Philippine Technische Kunststoffe GmbH, Schkopau (vormals DBG Dämmstoff- und Baustoffkontor Gelenau GmbH, Gelenau)	25.564,59	100,00
VENA Verpackungs-GmbH, Lahnstein	25.000,00	100,00
Philippine Hungaria Kft. (Ursprungswährung ungarischer Forint, 3.000,00 HUF) Umrechnungskurs zum 31. Dezember 2006: 1 € = 249,962 HUF	11.910,00	100,00

Die oben mit *) gekennzeichneten Gesellschaften sind gemäß § 264b HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften offen zu legen.

Die Tochterunternehmen wurden entsprechend § 300 HGB voll konsolidiert.

Die PVG Plastikverarbeitung Geyer GmbH, Geyer und die DSN Dämmstoffe Neumünster GmbH, Neumünster, an denen die Kunststoffwerk Philippine GmbH & Co. KG mit 5 % (PVG) und 20 % (DSN) beteiligt ist, wurden wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns nicht in die Konsolidierung einbezogen (§ 296 Abs. 2 HGB). Die DSN Dämmstoffe Neumünster GmbH wird derzeit liquidiert und hat ihr Vermögen bereits ausgekehrt.

An der Philippine Hungaria Kft. sind die Philippine GmbH & Co. Technische Kunststoffe zu 96,7 % und die Philippine Beteiligungsgesellschaft mbH zu 3,3 % beteiligt.

Die Jahresabschlüsse der verbundenen Unternehmen werden nach konzerneinheitlichen Gliederungsvorschriften konsolidiert. Die Geschäftsjahre der konsolidierten Gesellschaften entsprechen denen der Muttergesellschaft.

Die Kapitalkonsolidierung für die einbezogenen Unternehmen erfolgt nach der Buchwertmethode gemäß § 301 Abs. 1 Nr. 1 HGB. Danach werden die Anschaffungswerte der Tochterunternehmen mit dem auf sie entfallenden Eigenkapitalanteil zum Erwerbzeitpunkt verrechnet. Die Verrechnung erfolgte zum Zeitpunkt der erstmaligen Erstellung des Konzernabschlusses bzw. zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss. Die sich danach ergebenden passiven Unterschiedsbeträge werden als Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung im Eigenkapital ausgewiesen, da sie aus vor der Erstkonsolidierung entstandenen thesaurierten Gewinnen resultieren.

Die gegenseitigen Forderungen und Verbindlichkeiten der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind aufgerechnet worden.

Die Eliminierung von Zwischengewinnen und -verlusten war nicht erforderlich.

Konzerninterne Umsätze, Aufwendungen und Erträge wurden eliminiert.

In Anwendung der Zeitbezugsmethode wurden Bilanzposten einbezogener ausländischer Konzernunternehmen entsprechend ihrer Fristigkeit zum jeweiligen Devisenmittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet. Mit Ausnahme des Jahresabschlusspostens Eigenkapital, welcher zu historischen Kursen des Anschaffungsdatums umgerechnet wurde, fand die Währungsumrechnung zum Stichtag statt.

C. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie Erläuterungen zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Kunststoffwerk Philippine Verwaltungsgesellschaft mbH werden grundsätzlich im Konzern einheitlich angewandt. Abweichungen von den Bewertungsmethoden im Einzelabschluss sind nicht zu verzeichnen. Aus den Einzelabschlüssen wurde eine Handelsbilanz II abgeleitet, in der die Forderungen und Verbindlichkeiten gegen bzw. gegenüber der Konzernmutter als gesonderte Bilanzpositionen ausgewiesen worden sind.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird das Gesamtkostenverfahren angewandt.

Das Anlagevermögen ist zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bewertet. Abschreibungen werden degressiv und linear entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer vorgenommen.

Geringwertige Anlagegüter werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Das Anlagevermögen hat sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Anlagenspiegel

EXCEL-Seite

Die Bewertung der Vorräte erfolgt mit Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Eine Abschreibung auf den niedrigeren beizulegenden Wert ist nicht erforderlich.

Die Forderungen sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen sind zum Bilanzstichtag in Höhe von T€ 54 gebildet. Weiterhin wurden zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos Pauschalwertberichtigungen in Höhe von T€ 120 gebildet.

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen nicht.

Die Bankguthaben und Kassenbestände sind mit dem Nominalwert bilanziert.

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens sind zu den Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips angesetzt.

Der Aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet für die Geschäftsjahre 2006 und 2007 vorausbezahlte Aufwendungen.

Hinsichtlich der Entwicklung des Eigenkapitals verweisen wir auf den Eigenkapitalspiegel. Zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit erfolgte eine Neugliederung des Eigenkapitals. Zur Vergleichbarkeit wurde der Vorjahresabschluss ebenfalls entsprechend umgegliedert.

Rückstellungen werden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung für erkennbare Risiken und ungewisse Verpflichtungen gebildet. Die Pensionsrückstellungen, die durch versicherungsmathematische Gutachten nachgewiesen sind, entsprechen dem Teilwert der Versorgungsverpflichtungen. Die Berechnung der Rückstellung erfolgte nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Anwendung der Richttafeln von Dr. Klaus Heubeck und einem Rechnungszinsfuß von 6 % p. a. Steuerrückstellungen werden unter Berücksichtigung des Veranlagungsstandes in Höhe ihrer voraussichtlichen Inanspruchnahme gebildet.

Die wesentlichen Sonstigen Rückstellungen betreffen:

	T€
Altersteilzeit	596
Garantie	1.063
Berufsgenossenschaft	283
Urlaub und Überstunden	319
Instandhaltungs- und Abbruchkosten	310

Verbindlichkeiten sind mit ihren Rückzahlungsbeträgen passiviert. Nachfolgend werden die Restlaufzeiten dargestellt:

	Insgesamt zum 31.12.2006	davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	davon mit einer Restlaufzeit von einem bis fünf Jahren	davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fün Jahren
	€	€	€	€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	191.872,25	96.004,98	95.867,27	0,00
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	93.699,98	93.699,98	0,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.551.783,50	6.551.783,50	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber anderen Gesellschaftern	5.071.884,57	5.071.884,57	0,00	0,00
Sonstige Verbindlichkeiten	2.572.937,04	2.572.937,04	0,00	0,00
Insgesamt	14.482.177,34	14.386.310,07	95.867,27	0,00

Sicherheiten wurden von der Philippine GmbH & Co. Dämmstoffsysteme KG in Form der üblichen Eigentumsvorbehalte für Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie für die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von € 1.533.875,64 in Form einer Grundschuld auf die Grundstücke und Erbbaurechte in Bochum-Gerthe gegeben.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

In den Sonstigen betrieblichen Erträgen werden periodenfremde Erträge in Höhe von T€ 316 ausgewiesen.

Die Sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von T€ 43.

D. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse und sonstige finanziellen Verpflichtungen

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB und sonstige finanzielle Verpflichtungen über die Komplementärhaftung hinaus gemäß § 285 Nr. 3 HGB bestanden am Bilanzstichtag in wesentlichem Umfang nicht.

Konzernunternehmen

	Anteil	Eigenkapital 31.12.2006	Letztes Jahresergebnis
	%	€	€
Kunststoffwerk Philippine GmbH & Co. KG, Lahnstein	1,43	9.422.695,30	717.575,95
Philippine GmbH & Co. Dämmstoffsysteme KG, Bochum	100,00	5.021.079,46	1.743.246,66
Philippine Verwaltungsgesellschaft mbH, Bochum	100,00	8.163,01	9.412,71
Philippine GmbH & Co. Technische KunststoffeKG, Lahnstein	100,00	4.026.053,01	218.288,94
Philippine Beteiligungsgesellschaft mbH, Rhens	100,00	104.412,69	8.609,76
Philippine Technische Kunststoffe GmbH, Schkopau, (Ergebnisabführungsvertrag) (vormals DBG Dämmstoff- und Baustoffkontor Gelenau GmbH, Gelenau)	100,00	-113.775,76	0,00
VENA Verpackungs-GmbH, Lahnstein	100,00	114.504,19	89.500,38
DSN Dämmstoffe Neumünster GmbH, Neumünster	20,00	0,00	kein Jahres abschluss
Philippine Hungaria Kft.	100,00	-327.690,97	-46.462,75

Die DSN Dämmstoffe Neumünster GmbH hat ihren Betrieb 1988 aufgegeben und befindet sich in Liquidation.

Personalbestand

Im Berichtsjahr waren durchschnittlich beschäftigt:

	31.12.2006	31.12.2005
	Anzahl	Anzahl
Gewerbliche Arbeitnehmer	421	356
Angestellte	110	113
	531	469

Lahnstein, 27. April 2007

Klaus Eckhardt, Geschäftsführer

Anlagennachweis zum 31. Dezember 2006

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand	Korrektur	Kurs-	Zugang	Abgang	Umbuchungen	Stand
	01.01.2006		differenz				31.12.2006
	€	€	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	885.599,73	0,00	0,00	59.504,32	690,82	0,00	944.413,23
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	885.599,73	0,00	0,00	59.504,32	690,82	0,00	944.413,23
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	12.980.347,00	+0,00	0,00	9.117,85	6.287,92	5.496,64	12.988.673,57
2. Technische Anlagen und Maschinen	27.934.417,91	0,00	0,00	1.204.281,64	0,00	+915.475,27	30.054.174,82
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.961.067,96	0,00	0,00	611.200,92	219.373,04	+82.401,14	8.435.296,98
4. Geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau	1.195.571,74	0,00	0,00	857.931,47	0,00	-1.003.373,05	1.050.130,16
Summe Sachanlagen	50.071.404,61	0,00	0,00	2.682.531,88	225.660,96	0,00	52.528.275,53
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	7.692,90	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	7.692,90
Summe Finanzanlagen	7.692,90	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	7.692,90
Insgesamt	50.964.697,24	0,00	0,00	2.742.036,20	226.351,78	0,00	53.480.381,66
Abstimmung							53.480.381,66

	Abschreibungen
	Stand	Korrektur	Kurs-	Zugang	Abgang	Stand
	01.01.2006		differenz			31.12.2006
	€	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	863.764,65	0,00	0,00	14.964,32	0,00	878.728,97
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	863.764,65	0,00	0,00	14.964,32	0,00	878.728,97
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	9.099.385,92	+0,00	0,00	208.268,68	6.284,92	9.301.369,68
2. Technische Anlagen und Maschinen	25.313.008,37	0,00	0,00	1.199.425,05	0,00	26.512.433,42
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.427.986,15	0,00	0,00	538.027,56	201.378,04	6.764.635,67
4. Geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	40.840.380,44	0,00	0,00	1.945.721,29	207.662,96	42.578.438,77
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Insgesamt	41.704.145,09	0,00	0,00	1.960.685,61	207.662,96	43.457.167,74
Abstimmung						43.457.167,74

	Restbuchwert
	Stand	Stand
	31.12.2006	01.01.2006
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	65.684,26	21.835,08
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	65.684,26	21.835,08
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	3.687.303,89	3.880.961,08
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.541.741,40	2.621.409,54
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.670.661,31	1.533.081,81
4. Geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau	1.050.130,16	1.195.571,74
Summe Sachanlagen	9.949.836,76	9.231.024,17
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	7.692,90	7.692,90
Summe Finanzanlagen	7.692,90	7.692,90
Insgesamt	10.023.213,92	9.260.552,15
Abstimmung	10.023.213,92	9.260.552,15

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der aufgestellten Konzernabschlussbestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.

Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht insgesamt im Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Koblenz, 04. Mai 2007

Mittelrheinische Treuhand GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Dr. Bremser, Wirtschaftsprüfer
Bottner, Wirtschaftsprüfer

Kapitalflussrechnung nach Deutscher Rechnungslegungs Standard Nr. 2.(DRS 2)

	2006	2005
	T€	T€
Jahresergebnis vor Drittanteilen	+1.941	+842
+Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	+1.961	+1.489
+Anlagenabgänge	-21	+223
+/-Veränderung langfristige Rückstellungen	+12	-37
- Sonstige zahlungswirksame Erträge	-26	0
- /+Zu- / Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.858	-355
+/-Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	+2.032	+124
=Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (1)	+4.041	+2.286
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen abzüglich Sonderposten für Investitionszuschüsse	-2.682	-3.867
+Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen
des Anlagevermögens	+39	0
=Cashflow aus der Investitionstätigkeit (2)	-2.643	-3.867
Gewinngutschriften	-707	-1.005
Sonstige Veränderungen Rücklagen	+11	+35
Kauf / Verkauf Wertpapiere	0	+251
Tilgungen Darlehen	-90	-100
=Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (3)	-786	-819
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds (Summe (1), (2) und (3))	+612	-2.400
+Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	+12.276	+14.676
=Finanzmittelfonds am Ende der Periode	+12.888	+12.276

Konsolidierungsbuchungen

	€		€
2.1. Sonst. Verbindlichk.KW	271.949,89	Ford. Beteiligungsunt.	69.478,31	DBG
		Jahresübersch.	0,00
		Gewinnrücklagen	202.471,58
JF GuV	0,00	Abschr. UV	0,00
2.2. Ford. L+L	183.670,98	Ford. Verb. Untern.	183.670,98	Dämmstoff
Verb. L+L	0,00	Ford. L + L	0,00
Sonst. Verbindlichkeiten	10.616,46	Ford.Beteiligungsuntern.	10.616,46
Sonstige VG(Umgl.KapESt)	12.333,39	Ford. Gesellschafter	12.333,39
Ford L+L Vena	63.602,48	Verb L+L TK	63.602,48
2.3. Verb. Kompl.	309.427,80	Ford. Beteiligungsunt.	309.427,80	Verw.ges. Bo
2.4. Rücklagen	154.322,38	Ford. Beteiligungsunt.	154.322,38	Ph.Beteil.ges.
2.5. Verb. Betunt.	5.515,82	Sonstige VG	5.515,82	TK
Verb. Verb.Unt.	3.103.412,37	Ford. Beteiligungsunt.	3.103.412,37
3.1. Verrkto. Kompl	117.622,96	Ford. Beteiligungsunt.	117.622,96	KW Verwges.
	4.114.851,57		4.114.851,57


	AK der	nachträgliche	AK der
Kapitalkonsolidierung Erstjahr	Anteile	AK	Anteile	ant. EK
	DM			DM
KW Philippine	100.000,00			16.419.346,00
Philippine Dämmstoffsysteme	3.000.000,00			8.722.734,68
Philippine Verw. GmbH	46.115,00			104.453,65
Philippine TK	1.500.000,00			5.602.597,72
Philippine Bet. GmbH	16.510,00			38.488,40
DBG	1,00			-250.141,95
Philippine International	78.500,00			-1.381.731,49
Vena GmbH	48.895,75			63.403,99

	Erhöhung			Aktiver
	nachträgliche		Anteile anderer	UB aus
Kapitalkonsolidierung Erstjahr	AK	ant. EK	Gesellschafter	Kap.kons
		DM	DM	DM
KW Philippine			16.419.346,00	0,00
Philippine Dämmstoffsysteme				0,00
Philippine Verw. GmbH				0,00
Philippine TK				0,00
Philippine Bet. GmbH				0,00
DBG				250.142,95
Philippine International				1.460.231,49
Vena GmbH				0,00

	Passiver
	UB aus
Kapitalkonsolidierung Erstjahr	Kap.kons
	DM
KW Philippine
Philippine Dämmstoffsysteme	-5.722.734,68
Philippine Verw. GmbH	-58.338,65
Philippine TK	-4.102.597,72
Philippine Bet. GmbH	-21.978,40
DBG	0,00
Philippine International	0,00
Vena GmbH	-14.508,24
	-9.920.157,69
	9.627.834,73



In €	Kurs			195.583
	€	€	€	€
KW Philippine	51.129,19	370,81	51.500,00	8.395.078,30
Philippine Dämmstoffsysteme	1.533.875,64	124,36	1.534.000,00	4.459.863,42
Philippine Verw. GmbH	23.578,23	435,41	24.013,64	53.406,29
Philippine TK	766.937,82	62,18	767.000,00	2.864.562,73
Philippine Bet. GmbH	8.441,43	65,93	8.507,36	19.678,81
DBG	0,51		0,51	-127.895,55
Philippine International	40.136,41		40.136,41	-706.468,09
Vena GmbH	25.000,00		25.000,00	32.417,83
	2.449.099,23	1.058,69	2.450.157,92	14.990.643,74

Abgang Philippine International			40.136,41
Summe			2.410.021,51

nicht konsolidierte PVG			7.692,90
			2.417.714,41
lt Anlagespiegel vor Konsolidierung			2.417.714,41
			0,00



In €
	€	€
KW Philippine	370,81	8.395.449,11	8.395.078,30	0,00
Philippine Dämmstoffsysteme	124,36	4.459.987,78	0,00	0,00
Philippine Verw. GmbH	435,41	53.841,70	0,00	0,00
Philippine TK	62,18	2.864.624,91	0,00	0,00
Philippine Bet. GmbH	65,93	19.744,74	0,00	0,00
DBG		-127.895,55	0,00	0,00
Philippine International		-706.468,09	0,00	746.604,51
Vena GmbH		32.417,83	0,00	0,00
	1.058,69	14.991.702,43	8.395.078,30	746.604,51

Abgang Philippine International
Summe

nicht konsolidierte PVG

lt Anlagespiegel vor Konsolidierung

		Storniert in 2001
		wg. Ausschüttung	verbleiben
In €		lfd. Gewinn	für Folgejahre

KW Philippine
Philippine Dämmstoffsysteme	-2.925.987,78	1.686.366,24	-1.239.621,54
Philippine Verw. GmbH	-29.828,07		-29.828,07
Philippine TK	-2.097.624,91	1.181.224,73	-916.400,18
Philippine Bet. GmbH	-11.237,38		-11.237,38
DBG	127.896,06		127.896,06
Philippine International	0,00		0,00
Vena GmbH	-7.417,83	7.417,83	0,00
	-4.944.199,90		-2.069.191,10
	-4.922.633,73		-2.047.624,93
Abgang Philippine International	-21.566,17		-21.566,17
Summe
	-42.179,76
nicht konsolidierte PVG

lt Anlagespiegel vor Konsolidierung

		anteiliges	zu verrechnen gegen
		EK	Gez.	Kap.Ant.
			kapital	Komm.
KW Philippine		8.395.449,11
Philippine Dämmstoffsysteme	1.534.000,00	2.773.621,54		1.534.000,00
Philippine Verw. GmbH	24.013,64	53.841,70	26.000,00
Philippine TK	767.000,00	1.683.400,18		767.000,00
Philippine Bet. GmbH	8.507,36	19.744,74	65.000,00
DBG	0,51	-127.895,55	25.564,59
Vena GmbH	25.000,00	25.000,00	25.000,00
	2.358.521,51	4.427.712,61	141.564,59	2.301.000,00
abzuglich anteiliges EK	4.427.712,61
Passiver UB aus Kap.konsolidierg	-2.069.191,10


	Kap.Ant.	Rückl.	Gewinn/
	Kompl.	Komm.	Verlustvortr.	Verbleiben
KW Philippine
Philippine Dämmstoffsysteme		1.239.621,54		0,00
Philippine Verw. GmbH			27.841,70	0,00
Philippine TK		916.400,18		0,00
Philippine Bet. GmbH			-45.255,26	0,00
DBG			-153.460,14	0,00
Vena GmbH				0,00
	0,00	2.156.021,72	-170.873,70	0,00
abzuglich anteiliges EK
Passiver UB aus Kap.konsolidierg

ab 2004
Erhöhung Forderungen	120.304,75
Erhöhung Rücklagen		120.304,75

Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2006

	Mutterunternehmen		Kommanditisten

	Gezeichnetes	erwirtschaftetes	erwirtschaftetes	Währungsum-
	Kapital	Eigenkapital	Eigenkapital	rechnung
	T€	T€	T€	T€
31.12.2004	52	248	11.259	0
Gewinngutschriften	0	0	-1.006	0
Kapitalerhöhungen	0	0	97	0
Währungsdifferenzen	0	0	0	-62
Konzernergebnis	0	16	826	0
31.12.2005	52	264	11.176	-62
Gewinngutschriften	0	0	-707	0
Kapitalerhöhungen	0	0	14	0
Währungsdifferenzen	0	0	0	-3
Umgliederung	0	0	-62	62
Konzernergebnis	0	18	1.923	0
31.12.2006	52	282	12.344	-3

	Unterschieds-	Gesamt
	betrag aus
	der Kapital-
	konsolidierung
	T€	T€
31.12.2004	2.062	13.621
Gewinngutschriften	0	-1.006
Kapitalerhöhungen	0	97
Währungsdifferenzen	0	-62
Konzernergebnis	0	842
31.12.2005	2.062	13.492
Gewinngutschriften	0	-707
Kapitalerhöhungen	0	14
Währungsdifferenzen	0	-3
Umgliederung	0	0
Konzernergebnis	0	1.941
31.12.2006	2.062	14.737

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