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Amoena Management Holding GmbH

Raubling

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 und vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

(in Tausend Euro)

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen/ Bilanzverlust	Währungsumrechnung
Anfangsbestand 1.10.2021	100	46.631	-49.639	-424
Jahresfehlbetrag	0	0	-687	0
Versicherungsm. Gewinne	0	0	233	0
Latente Steuern auf versicherungsm. Gewinne	0	0	-64	0
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0	18
Währungskursverluste	0	0	0	-201
Gesamtergebnis	0	0	-518	-183
Endbestand 30.9.2022	100	46.631	-50.157	-607
Anfangsbestand 1.10.2022	100	46.631	-50.157	-607
Jahresfehlbetrag	0	0	-1.093	0
Versicherungsm. Gewinne	0	0	12	0
Latente Steuern auf versicherungsm. Gewinne	0	0	-4	0
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0	2
Währungskursgewinne	0	0	0	243
Gesamtergebnis	0	0	-1.085	245
Endbestand 30.9.2023	100	46.631	-51.242	-362

	Summe Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen	Summe
Anfangsbestand 1.10.2021	-424	-3.332
Jahresfehlbetrag	0	-687
Versicherungsm. Gewinne	0	233
Latente Steuern auf versicherungsm. Gewinne	0	-64
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	18	18
Währungskursverluste	-201	-201
Gesamtergebnis	-183	-701
Endbestand 30.9.2022	-607	-4.033
Anfangsbestand 1.10.2022	-607	-4.033
Jahresfehlbetrag	0	-1.093
Versicherungsm. Gewinne	0	12
Latente Steuern auf versicherungsm. Gewinne	0	-4
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	2	2
Währungskursgewinne	243	243
Gesamtergebnis	245	-840
Endbestand 30.9.2023	-362	-4.873

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 und vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

(in Tausend Euro)

	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Jahresergebnis	-1.093	-687
Posten, die nicht nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste, brutto	12	233
Latente Steuern	-4	-64
Posten, die nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können	8	169
Währungskurseinflüsse	243	-201
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	2	18
	245	-183
Direkt im Eigenkapital erfasstes sonstiges Ergebnis	253	-14
Gesamtergebnis der Periode	-840	-701
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH	-840	-701

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzernbilanz zum 30. September 2023 und 2022

(in Tausend Euro)

AKTIVA

	Anmerkung	30. September 2023	30. September 2022
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	(1.36/1.37)	50.719	51.144
Sachanlagen	(1.38)	5.700	6.613
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	(1.39)	253	205
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	77	127
Latente Steuern	(1.34)	1.099	1.797
Summe langfristige Vermögenswerte		57.848	59.886
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	(1.43)	15.449	16.377
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	(1.41)	10.982	10.247
Ertragsteuerforderungen		79	124
Sonstige Vermögenswerte	(1.42)	729	1.355
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	(1.44)	5.931	11.375
Summe kurzfristige Vermögenswerte		33.170	39.478
SUMME AKTIVA		91.018	99.364
PASSIVA
	Anmerkung	30. September 2023	30. September 2022
Eigenkapital	(1.45/1.46)
Stammkapital		100	100
Kapitalrücklage		46.631	46.631
Gewinnrücklagen/Bilanzverlust		-51.242	-50.157
Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen		-362	-607
Summe Eigenkapital		-4.873	-4.033
Langfristige Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	(1.47)	1.090	1.127
Finanzielle Schulden	(1.49)	23.685	5.127
Rückstellungen	(1.48)	292	318
Latente Steuern	(1.34)	7.644	8.634
Summe langfristige Schulden		32.711	15.206
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.171	5.511
Finanzielle Schulden	(1.49)	51.708	74.895
Rückstellungen	(1.48)	1.476	1.530
Ertragsteuerverbindlichkeiten		2.824	2.164
Sonstige Verbindlichkeiten	(1.50)	4.001	4.091
Summe kurzfristige Schulden		63.180	88.191
SUMME PASSIVA		91.018	99.364

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 und vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2022-30.9.2023	1.10.2021-30.9.2022
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Jahresergebnis		-1.093	-687
Abschreibungen/Wertminderungen/Wertaufholungen	(1.36/1.37/1.38)	2.072	2.449
Nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen, netto		1.724	-2.446
Nettoertrag (i.Vj. Nettoaufwand) aus Anlagenabgängen		-10	7
Steueraufwendungen, netto	(1.34)	916	2.069
Zinsaufwendungen, netto	(1.32)	6.033	4.642
Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen ohne Dividendenzahlungen unter Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung	(1.39)	-96	-41
Erhaltene Dividenden	(1.39)	50	25
Gezahlte Ertragsteuern, netto		-430	-597
Gezahlte Zinsen		-2.080	-1.129
Erhaltene Zinsen		17	3
Verminderung (i. Vj. Erhöhung) der Vorräte		146	-3.959
Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto, sowie der sonstigen Vermögenswerte		-435	-1.070
Veränderung der Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen		-49	-42
Verringerung (i. Vj. Erhöung) der Rückstellungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten		-3.014	1.750
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit		3.751	974
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen		-625	-508
Erlöse aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und von zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte		23	0
Cashflow aus Investitionstätigkeit		-602	-508
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	(1.49)	-5.176	-4.816
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	(1.49)	0	2.000
Tilgung von kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituren	(1.49)	-2.000	0
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	(1.49)	-1.304	-1.030
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		-8.480	-3.846
Effekt von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-113	159
Netto-Verminderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-5.444	-3.221
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenanfang		11.375	14.596
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende		5.931	11.375
davon Ausweis in der Bilanz unter Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		5.931	11.375

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

KONZERN-ANHANG FÜR DIE PERIODE VOM 1. OKTOBER 2022 BIS 30. SEPTEMBER 2023

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

1.1 Die Gesellschaft

Die Amoena Management Holding GmbH ("Amoena Holding" oder "die Gesellschaft" oder "der Konzern") ist eine eingetragene Gesellschaft mit beschränkter Haftung deutschen Rechts und Muttergesellschaft der Amoena-Gruppe. Sitz der Gesellschaft ist der Kapellenweg 36, 83064 Raubling, Deutschland. Die Gesellschaft ist eingetragen beim Amtsgericht Traunstein, HRB 18214.

Unternehmensgegenstand der Amoena Holding und der im Konzernabschluss zusammengefassten Unternehmen ("Amoena-Konzern") ist die Herstellung, Entwicklung, Vertrieb von und Handel mit Prothesen, medizinischen und medizinisch-technischen Produkten und Textilien sowie nichtmedizinischen Textilien.

1.2 Grundsätze der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der Amoena Holding wurde für das Geschäftsjahr 2022/2023 (1. Oktober 2022 bis 30. September 2023) in Übereinstimmung mit den zum Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Die dem Konzernabschluss zugrunde liegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen auch den International Financial Reporting Standards, wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht werden.

Der Konzernabschluss wurde nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Der vorliegende Konzernabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 und wurde von der Geschäftsführung am 19. Januar 2024 zur Veröffentlichung freigegeben. Die Vergleichsperiode umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren gegliedert. Dabei werden den Umsatzerlösen die zu ihrer Erzielung angefallenen Aufwendungen gegenübergestellt, die grundsätzlich den Funktionsbereichen Herstellung, Forschung und Entwicklung, Vertrieb und allgemeine Verwaltung zugeordnet werden.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro ("TEUR") angegeben.

1.3 Entstehung des Konzerns/Unternehmenszusammenschlüsse im Geschäftsjahr 2007

Die Private-Equity-Funds Granville Baird Capital Partners Fund VII L.P. und Granville Baird Capital Partners Fund VII B. L.P. und The Growth Fund L.P. (im Folgenden kurz: Investoren) haben mit Wirkung zum 30. März 2007 über die Neue Falken Dritte Verwaltungsgesellschaft mbH, die mittlerweile zur Amoena Management Holding GmbH umfirmiert hat, sämtliche Anteile an der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH (im Folgenden kurz AMOENA) und damit auch indirekt an sämtlichen Tochterunternehmen der AMOENA erworben. Zudem wurden die Geschäftsbetriebe von drei Vertriebsgesellschaften des Verkäufers übernommen.

Die Erstkonsolidierung der AMOENA-Gruppe erfolgte zum 30. März 2007 gemäß IFRS 3 (Unternehmenserwerbe) nach der Erwerbsmethode.

Die Ergebnisse der erworbenen Einzelgesellschaften wurden vom Erwerbszeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen.

Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde der Finanzinvestor Halder neuer Mehrheitsgesellschafter der Amoena Holding.

1.4 Unternehmenszusammenschlüsse und Entkonsolidierungen in den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2022/2023

In den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2022/2023 fanden keine Unternehmenszusammenschlüsse und Entkonsolidierungen statt.

1.5 Annahmen, Schätzungen, Ermessensausübungen des Managements und Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Die Erstellung des Konzernabschlusses in Übereinstimmung mit den IFRS macht es in bestimmten Fällen erforderlich, Bilanzierungsgrundsätze anzuwenden, die auf Schätzungen und Prämissen basieren. Diese beinhalten komplexe und subjektive Bewertungen sowie Schätzungen aufgrund von Sachverhalten, die sich von Natur aus durch Ungewissheit auszeichnen und Veränderungen unterliegen können.

Aufwendungen in Zusammenhang mit der Beendigung von Arbeitsverhältnissen sowie sonstige Austrittskosten, die Nutzungsdauern von gemieteten und geleasten Immobilien und sonstigen Vermögenswerten und Aufwendungen aus der Bewertung von Vorräten zum Nettoveräußerungswert unterliegen nicht unerheblichen Schätzungen und Annahmen.

Bilanzierungsgrundsätze, die auf Schätzungen und Prämissen basieren, können sich im Zeitablauf verändern und die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erheblich beeinflussen. Diese Bilanzierungsgrundsätze können auch Annahmen umfassen, die von der Geschäftsführung in derselben Berichtsperiode mit gleichermaßen vernünftigen Gründen anders hätten getroffen werden können.

Amoena Holding überprüft den Geschäfts- oder Firmenwert und die Marke AMOENA mindestens einmal jährlich auf mögliche Wertminderungen. Die Bestimmung des erzielbaren Betrags der Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, dem der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wurde, ist mit Schätzungen des Managements verbunden. Der erzielbare Betrag ist der höhere Wert aus dem beizulegenden Zeitwert, abzüglich der Verkaufskosten, und dem Nutzungswert. Der Konzern bestimmt diese Werte grundsätzlich mit Bewertungsmethoden, die auf diskontierten Zahlungsströmen basieren. Diesen diskontierten Zahlungsströmen liegen Drei-Jahres-Prognosen zugrunde, die auf vom Management und vom Beirat genehmigten Finanzplänen aufbauen. Die Zahlungsstrom-Prognosen berücksichtigen Erfahrungen der Vergangenheit und basieren auf der besten, vom Management vorgenommenen Einschätzung über künftige Entwicklungen. Zahlungsströme jenseits der Planungsperiode werden unter Anwendung einer Wachstumsrate extrapoliert. Die wichtigsten Annahmen, auf denen die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts, abzüglich der Verkaufskosten, und des Nutzungswerts, basiert, beinhalten geschätzte Wachstumsraten, gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten und Steuersätze. Diese Prämissen sowie die zugrunde liegende Methodik können einen erheblichen Einfluss auf die jeweiligen Werte und letztlich auf die Höhe einer möglichen Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwertes oder der Marke AMOENA haben.

Amoena ist in einigen Ländern operativ tätig und unterliegt einer Vielzahl von Steuergesetzen. Dabei sind für jedes Steuersubjekt die tatsächlichen Ertragsteuern sowie die latenten Steuern zu berechnen. Dies erfordert unter anderem bei der Bewertung von aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge und temporären Differenzen Annahmen bezüglich der Möglichkeit, ausreichendes künftiges zu versteuerndes Einkommen zu erzielen sowie die Auslegung von komplexen Steuervorschriften. Für den Fall, dass in den Steuererklärungen angesetzte Beträge wahrscheinlich nicht realisiert werden können (unsichere Steuerposten), werden Steuerverbindlichkeiten gebildet. Der Betrag ermittelt sich aus der bestmöglichen Schätzung der erwarteten Steuerzahlung (Erwartungswert bzw. wahrscheinlichster Wert der Steuerunsicherheit). Steuerforderungen aus unsicheren Steuerpositionen werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass sie realisiert werden können.

Es wird darauf hingewiesen, dass zukünftige Ereignisse häufig von Prognosen abweichen und Schätzungen routinemäßige Anpassungen erfordern.

Eine Reihe von Rechnungslegungsmethoden und Angaben des Konzerns verlangen die Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte für finanzielle und nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Die Geschäftsführung führt eine regelmäßige Überprüfung der wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren sowie der Bewertungsanpassungen durch. Wenn Informationen von Dritten, beispielsweise Preisnotierungen von Brokern oder Kursinformationsdiensten, zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte verwendet werden, prüft die Geschäftsführung die von den Dritten erlangten Nachweise für die Schlussfolgerung, dass derartige Bewertungen die Anforderungen der IFRS erfüllen, einschließlich der Fair Value-Hierarchie, in der diese Bewertungen einzuordnen sind.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes eines Vermögenswertes oder einer Schuld verwendet der Konzern so weit wie möglich am Markt beobachtbare Daten. Basierend auf den in den Bewertungstechniken verwendeten Inputfaktoren werden die beizulegenden Zeitwerte in unterschiedliche Stufen in der Fair Value Hierarchie eingeordnet:

Stufe 1: Notierter Preis (unbereinigt) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Schulden.

Stufe 2: Bewertungsparameter, bei denen es sich nicht um die in Stufe 1 berücksichtigten notierten Preise handelt, die sich aber für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt (das heißt als Preis) oder indirekt (das heißt als Ableitung von Preisen) beobachten lassen.

Stufe 3: Bewertungsparameter für Vermögenswerte und Schulden, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen.

Wenn die zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes eines Vermögenswertes oder einer Schuld verwendeten Inputfaktoren in unterschiedliche Stufen der Fair Value-Hierarchie eingeordnet werden können, wird die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert in ihrer Gesamtheit der Stufe der Fair Value-Hierarchie zugeordnet, die dem niedrigsten Inputfaktor entspricht, der für die Bewertung insgesamt wesentlich ist.

Der Konzern erfasst erforderliche Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stufen der Fair Value-Hierarchie zum Ende der Berichtsperiode, in der die Änderungen eingetreten sind.

Weitere Informationen zu den Annahmen bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte sind in den zusätzlichen Angaben zu Finanzinstrumenten in Abschnitt 1.51 enthalten.

1.6 Neue und geänderte Rechnungslegungsvorschriften

Zum 1. Oktober 2022 hat der Konzern die folgenden Standards erstmalig angewendet, welche jedoch keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss haben:

Die Gesellschaft hat erstmalig die eng gefassten Änderungen an IAS 37, IFRS 3, IAS 16 und die Annual Improvements to IFRSs 2018-2020 Cycle angewendet. Die Änderungen zu IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen (Onerous Contract - Cost of Fulfilling a Contract) umfassen die Definition, welche Kosten ein Unternehmen bei der Beurteilung, ob ein Vertrag verlustbringend sein wird, einbezieht. Mit der Änderung reagiert das IASB auf die vom IFRS Interpretations Committee vorgeschlagene Klarstellung zur Definition der Erfüllungskosten (cost of fulfilling). Demnach sind Erfüllungskosten alle Kosten, die direkt den Auftrag betreffen. Damit sind sowohl Kosten zu berücksichtigen, die ohne den Auftrag nicht anfallen würden (incremental cost), als auch andere dem Vertrag direkt zurechenbare Kosten. Die Änderungen an IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse betreffen einen Verweis in IFRS 3 auf das Conceptual Framework. Die Regeln für die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen werden inhaltlich nicht geändert. Die Änderungen zu IAS 16 Sachanlagen stellen klar, dass Einnahmen, die ein Unternehmen durch den Verkauf von Gegenständen erhalten hat, die hergestellt wurden, während es den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch vorbereitet hat (beispielsweise Produktmuster), und die damit verbundenen Kosten im Gewinn oder Verlust zu erfassen sind. Die Berücksichtigung derartiger Beträge bei der Ermittlung der Anschaffungskosten ist nicht zulässig. Die jährlichen Verbesserungen führen zu geringfügigen Änderungen an IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards, IFRS 9 Finanzinstrumente, IAS 41 Landwirtschaft und den erläuternden Beispielen zu IFRS 16 Leasingverhältnisse.

Die übrigen erstmalig anzuwendenden Neuregelungen hatten keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Noch nicht umgesetzte Rechnungslegungsvorschriften

Das IASB hat die nachfolgend genannten Standards, Interpretationen und Änderungen zu bestehenden Standards veröffentlicht, deren Anwendung noch nicht verpflichtend ist und die im Konzernabschluss nicht vorzeitig angewandt werden:

Das IASB hat am 23. Januar 2020 Änderungen an IAS 1 Darstellung des Abschlusses veröffentlicht. Die verabschiedeten Änderungen an IAS 1 betreffen eine begrenzte Anpassung der Beurteilungskriterien für die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig oder langfristig. Das IASB stellt klar, dass die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig von den Rechten des Unternehmens zum Abschlussstichtag abhängt, die Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate nach Ende des Berichtszeitraums zu verschieben: Liegen solche Rechte vor, klassifiziert die Schuld als langfristig. Das Recht, die Erfüllung der Schuld zu verschieben, muss hierbei substanziell sein. Sofern das Unternehmen für die Ausübung eines derartigen Rechtes bestimmte Bedingungen zu erfüllen hat, müssen diese am Abschlussstichtag erfüllt werden; anderenfalls folgt eine Klassifizierung als kurzfristig. Für die Klassifikation einer Schuld ist es unerheblich, ob das Management beabsichtigt oder erwartet, dass die Schuld tatsächlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag erfüllt wird. Entscheidend für die Klassifizierung sind lediglich am Abschlussstichtag bestehende Rechte, die Erfüllung der Schuld um mindestens 12 Monate zu verschieben. Dies gilt auch im Falle der Erfüllung innerhalb des Wertaufhellungszeitraums. Der Zeitpunkt der Erfassung sowie die Bewertung von Verbindlichkeiten sind von den beschlossenen Änderungen nicht betroffen. Die Änderungen sind ab dem 1. Januar 2024 anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 12. Februar 2021 Änderungen an IAS 1 "Darstellung des Abschlusses" einschließlich Änderungen an dem Practice Statement 2 "Making Materiality Judgements" und an IAS 8 "Rechnungslegungsmethoden, Änderung von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler" veröffentlicht. Die Änderung an IAS 1 Angaben zu Rechnungslegungsmethoden erfordert in Zukunft, dass lediglich die "wesentlichen" Rechnungslegungsmethoden im Anhang dargestellt werden. Um wesentlich zu sein, muss die Rechnungslegungsmethode mit wesentlichen Transaktionen oder anderen Ereignissen im Zusammenhang stehen und es muss einen Anlass für die Darstellung geben. Ein Anlass kann bspw. darin bestehen, dass die Methode geändert wurde, es sich um ein Wahlrecht handelt, die Methode komplex oder stark ermessensbehaftet ist oder in Übereinstimmung mit IAS 8.10-11 entwickelt wurde. Damit sollen in Zukunft unternehmensspezifische Ausführungen anstelle von standardisierten Ausführungen im Vordergrund stehen. Die Guidance im Practice Statement 2 wurde entsprechend angepasst. Die Änderung an IAS 8 Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen stellt klar, wie Unternehmen Änderungen von Rechnungslegungsmethoden besser von Schätzungsänderungen abgrenzen können. Dazu wird definiert, dass eine rechnungslegungsbezogene Schätzung immer auf eine Bewertungsunsicherheit einer finanziellen Größe im Abschluss bezogen ist. Ein Unternehmen verwendet neben Input-Parametern auch Bewertungsverfahren zur Ermittlung einer Schätzung. Bewertungsverfahren können Schätzverfahren oder Bewertungstechniken sein. Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 7. Mai 2021 "Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction" (Änderungen an IAS 12) veröffentlicht. Das IASB reagiert damit auf bestehende Unsicherheiten bei der Bilanzierung von latenten Steuern im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen und Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen ("decommissioning obligations"). Werden Vermögenswerte und Schulden erstmalig erfasst, galt schon bislang unter bestimmten Voraussetzungen die sog. "initial recognition exemption" (IAS 12.15). In diesen Fällen sind latente Steuern ausnahmsweise nicht anzusetzen. In der Praxis bestand Unsicherheit darüber, ob diese Ausnahmeregelung auch für Leasingverhältnisse und Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen gilt. Um eine einheitliche Anwendung des Standards zu gewährleisten, hat das IASB eine eng begrenzte Änderung zu IAS 12 vorgenommen. Auf Grund der Änderung an IAS 12 gilt die initial recognition exemption nicht mehr für solche Transaktionen, in denen beim erstmaligen Ansatz sowohl abziehbare als auch steuerbare temporäre Differenzen in gleicher Höhe entstehen, auch wenn die sonstigen bisher schon gültigen Voraussetzungen erfüllt sind. Es handelt sich somit um eine Rückausnahme von der initial recognition exemption für eng umrissene Fälle. Die Änderungen führen dazu, dass latente Steuern z.B. auf beim Leasingnehmer bilanzierte Leasingverhältnisse und auf Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen anzusetzen sind. Die Änderungen sind für Berichtsperioden ab dem 1. Januar 2023 anzuwenden. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 22. September 2022 Änderungen an IFRS 16 Leasingverhältnissen veröffentlicht. Die Änderung betrifft die Bilanzierung von Leasingverbindlichkeiten aus Sale-and-leaseback Transaktionen und schreibt vor, dass ein Leasingnehmer im Anschluss an einen Verkauf die Leasingverbindlichkeit so zu bewerten hat, dass er keinen Betrag im Gewinn oder Verlust erfasst, der sich auf das zurückbehaltene Nutzungsrecht bezieht. Die neu eingefügten Paragraphen erläutern unter anderem anhand von Beispielen, unterschiedliche mögliche Vorgehensweisen, insbesondere bei variablen Leasingzahlungen. Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 25. Mai 2023 Supplier Finance Arrangements veröffentlicht mit Amendments zu IAS 7 Kapitalflussrechnung und IFRS 7 Finanzinstrumente Angaben. Die Amendments betreffen Offenlegungsvorschriften im Zusammenhang mit Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen - auch als Lieferkettenfinanzierung, Finanzierung von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen oder Reverse-Factoring-Vereinbarungen bekannt.

Die neuen Vorschriften ergänzen die in den IFRS Standards bereits enthaltenen Anforderungen und beinhalten Angaben zu:

―	Bedingungen und Konditionen von Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen
―	Die Beträge der Verbindlichkeiten, die Gegenstand solcher Vereinbarungen sind, für welchen Teil davon die Lieferanten bereits Zahlungen von den Finanzierern erhalten haben und unter welchem Posten diese Verbindlichkeiten in der Bilanz ausgewiesen werden
―	Spannen der Fälligkeitszeitpunkte
―	Informationen zum Liquiditätsrisiko

Die Änderungen sind für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 15. August 2023 Änderungen an IAS 21 - Auswirkungen von Wechselkursänderungen veröffentlicht. Die Änderung betrifft die Bestimmung des Wechselkurses bei langfristig fehlender Umtauschbarkeit, da der IAS 21 bislang keine entsprechenden Vorschriften dazu enthielt. Durch den Änderungsstandard wird der IAS 21 ergänzt um:

―	Vorgaben zur Beurteilung, ob eine Währung in eine andere Währung umgetauscht werden kann,
―	Ausführungen zur Bestimmung des Wechselkurses, wenn ein solcher Umtausch nicht möglich ist; und
―	zusätzliche dementsprechende Angabepflichten.

Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2025 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Eine Anwendung setzt jedoch in der EU grundsätzlich ein sog. EU-Endorsement voraus. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die erstmalige Anwendung des jeweiligen Standards ist mit der verpflichtenden Anwendung beabsichtigt.

Das IASB hat am 23. Mai 2023 das IAS 12 Amendment International Tax Reform - Pillar Two Model Rules zu verpflichtend anzuwendenden Erleichterungen bei der Bilanzierung latenter Steuern aus der globalen Mindestbesteuerung veröffentlicht. Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Da Amoena Holding aufgrund der Größenkriterien von den Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung nicht betroffen ist, haben diese Änderungen für den Konzern keine Relevanz.

Das IASB hat eine Reihe weiterer Verlautbarungen veröffentlicht, insbesondere in Zusammenhang mit IFRS 17 "Versicherungsverträge". Diese umgesetzten Rechnungslegungsverlautbarungen sowie die Verlautbarungen, die noch nicht umgesetzt wurden, haben keinen wesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss der Amoena Holding.

GRUNDLAGEN DES KONZERNABSCHLUSSES

1.7 Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss beinhaltet die Abschlüsse aller Tochterunternehmen und Gemeinschaftsunternehmen. Tochterunternehmen sind Gesellschaften, die direkt oder indirekt beherrscht werden. Diese werden voll konsolidiert.

Gemeinschaftsunternehmen sind Gesellschaften, über die mit anderen Unternehmen die gemeinsame Führung ausgeübt wird.

Zum 30. September 2023 wurden neben der Amoena Holding die Tochtergesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen. Zusätzlich wurden zwei ausländische Gemeinschaftsunternehmen nach den Grundsätzen der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. In den Konzernabschluss sind alle in der Aufstellung des Anteilsbesitzes aufgeführten Gesellschaften außer Amoena Japan Inc., Tokyo, Japan, und Amoena de Costa Rica S.A, San José, Costa Rica einbezogen (siehe Anmerkung 1.59 Anteilsbesitzliste). Auf die Einbeziehung der beiden Gesellschaften wird verzichtet, da sie keine operativen Geschäftsbetriebe mehr haben.

1.8 Unternehmenszusammenschlüsse

Alle Unternehmenszusammenschlüsse werden nach der Erwerbsmethode gemäß IFRS 3 bilanziert. Die Anschaffungskosten eines Unternehmenserwerbes werden nach den beizulegenden Zeitwerten der hingegebenen Vermögenswerte und eingegangenen oder übernommenen Schulden zum Erwerbszeitpunkt bemessen.

Die bei einem Unternehmenszusammenschluss erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte sowie die übernommenen Schulden sowie Eventualschulden werden mit ihren beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang etwaiger nicht beherrschender Anteile am Eigenkapital. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Unternehmenserwerbes über den Nettowert der anteiligen Vermögenswerte und Schulden wird als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert. Ein verbleibender negativer Unterschiedsbetrag wird sofort erfolgswirksam erfasst.

Die Bewertung von Minderheitsanteilen erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des anteiligen identifizierbaren Nettovermögens.

Bei sukzessiven Unternehmenserwerben erfolgt eine erfolgswirksame Neubewertung von zum Zeitpunkt des Beherrschungsübergangs gehaltenen Anteilen zum Zeitwert. Eine Anpassung bedingter Kaufpreisbestandteile, die zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verbindlichkeit ausgewiesen werden, erfolgt erfolgswirksam. Anschaffungsnebenkosten werden zum Zeitpunkt ihres Entstehens als Aufwand erfasst.

Die Anschaffungskosten von erworbenen ausländischen Gesellschaften werden zum Erwerbszeitpunkt mit dem jeweiligen Kurs in Euro umgerechnet.

1.9 Konsolidierungsgrundsätze

Die Vermögenswerte und Schulden der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen Ansatz- und Bewertungsmethoden gemäß IFRS aufgestellt. Einheitlicher Bilanzstichtag ist der 30. September.

Konzerninterne Gewinne und Verluste, Umsätze, Aufwendungen und Erträge sowie die zwischen konsolidierten Gesellschaften bestehenden Forderungen, Verbindlichkeiten und Rückstellungen werden eliminiert.

Bei den Konsolidierungsvorgängen werden die ertragsteuerlichen Auswirkungen berücksichtigt und latente Steuern in Ansatz gebracht.

Tochtergesellschaften werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d. h. ab dem Zeitpunkt, ab dem der Konzern die Beherrschung erlangt, voll konsolidiert. Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern die Verfügungsgewalt über ein Beteiligungsunternehmen hat, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und seine Verfügungsgewalt dazu einsetzen kann, diese Renditen zu beeinflussen. Ein Tochterunternehmen wird zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, zu dem das Mutterunternehmen die Beherrschung über das Tochterunternehmen verliert.

Nach der Equity-Methode einbezogene Beteiligungen am Gemeinschaftsunternehmen werden zunächst zu Anschaffungskosten bilanziert und in Folgeperioden entsprechend fortgeschrieben. Zwischenergebnisse aus Geschäftsvorfällen werden anteilig eliminiert.

1.10 Währungsumrechnung

Transaktionen in fremder Währung werden mit dem Kurs zum Transaktionszeitpunkt in Euro umgerechnet. Monetäre Vermögenswerte und Schulden werden am Bilanzstichtag erfolgswirksam zum Stichtagskurs bewertet. Nicht monetäre Vermögenswerte und Schulden in Fremdwährung werden grundsätzlich zu historischen Kosten unter Anwendung der historischen Transaktionskurse bewertet. Nicht monetäre Vermögenswerte und Schulden, die mit ihrem beizulegenden Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet wurden, sind mit dem Kurs umzurechnen, der am Tag der Ermittlung dieses Wertes gültig war.

Die Jahresabschlüsse der ausländischen Konzerngesellschaften werden in der jeweiligen funktionalen Währung erstellt und gemäß IAS 21 in die Konzernberichtswährung Euro umgerechnet. Die funktionale Währung der Konzernunternehmen ist die Währung des jeweiligen primären Wirtschaftsumfeldes, in dem das Unternehmen tätig ist.

Vermögenswerte und Schulden ausländischer Tochterunternehmen werden zum Stichtagskurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Aufwendungen und Erträge werden hingegen mit dem durchschnittlichen Jahreswechselkurs umgerechnet. Sich aus der Umrechnung ergebende Umrechnungsdifferenzen sind in den Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen enthalten und werden in einer gesonderten Position des Eigenkapitals ausgewiesen.

Für die wichtigsten Fremdwährungen der Gesellschaft wurden folgende Währungskurse (EUR 1 entspricht X Fremdwährungseinheiten) verwendet:

Land	Währung	Stichtags-Kurs 30.9.2023	Durchschnitts-Kurs 2022/2023	Stichtags-Kurs 30.9.2022	Durchschnitts-Kurs 2021/2022
USA	USD	1,05940	1,06760	0,97480	1,08414
Großbritannien	GBP	0,86458	0,87045	0,88300	0,84734
Kanada	CAD	1,42270	1,43951	1,34010	1,38390
Australien	AUD	1,63390	1,60380	1,50760	1,52089

WESENTLICHE BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

1.11 Ertrags- und Aufwandsrealisierung

Die Umsatzerlöse entstehen im Wesentlichen aus dem Vertrieb von und dem Handel mit Brustprothesen, medizinischen und medizinisch-technischen Produkten und Textilien sowie nicht-medizinischen Textilien.

Die Realisierung der Umsatzerlöse erfolgt zum Zeitpunkt, zu dem durch die Übertragung eines zugesagten Guts oder einer zugesagten Dienstleistung auf einen Kunden eine Leistungsverpflichtung erfüllt wird, d. h. wenn der Kunde die Verfügungsgewalt über diesen Vermögenswert erlangt.

Die Umsatzlegung erfolgt ausschließlich zeitpunktbezogen.

Prämien, die im Rahmen eines Kundenbindungsprogramms gewährt werden, werden separat von der aktuellen Verkaufstransaktion als zukünftige Verkaufstransaktion behandelt und somit umsatzmindernd berücksichtigt. Die Umsatzabgrenzung erfolgt unter den sonstigen Rückstellungen (Rückstellungen für Kundenboni).

Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam.

Zinsen werden periodengerecht unter Anwendung der Effektivzinsmethode im Finanzergebnis erfasst.

Beteiligungserträge werden mit Entstehung des Rechtsanspruches auf Zahlung vereinnahmt.

Zuwendungen der öffentlichen Hand werden nur dann erfasst, wenn eine angemessene Sicherheit dafür besteht, dass das Unternehmen die damit verbundenen Bedingungen erfüllen wird und dass die Zuwendungen gewährt werden. Erfolgsbezogene Zuwendungen kürzen die Funktionskosten in der Gewinn- und Verlustrechnung.

1.12 Geschäfts- oder Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte

1.12.1 Geschäfts- oder Firmenwerte

Geschäfts- oder Firmenwerte unterliegen keiner planmäßigen Abschreibung, sondern werden einmal jährlich auf Wertminderung überprüft. Eine Überprüfung erfolgt zudem auch, wenn Ereignisse oder Umstände eintreten, die auf eine mögliche Wertminderung hindeuten. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen aus Wertminderungen angesetzt. Wertminderungen des Geschäfts- oder Firmenwertes dürfen nicht rückgängig gemacht werden.

Die Überprüfung der Werthaltigkeit des Geschäfts- oder Firmenwertes erfolgt auf der Ebene zahlungsmittelgenerierender Einheiten oder auf Ebene von Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten. Zur näheren Erläuterung der Vorgehensweise beim Werthaltigkeitstest wird auf Abschnitt 1.37 "Geschäfts- oder Firmenwerte" verwiesen.

1.12.2 Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten erworbene und selbst geschaffene Vermögenswerte.

Immaterielle Vermögenswerte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten und grundsätzlich vermindert um kumulierte Abschreibungen bewertet.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögenswerte umfassen im Wesentlichen die Marke "AMOENA", Kundenbeziehungen, Software und Fertigungstechnologien. Die planmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer erfolgt linear über die voraus sichtliche Nutzungsdauer. Im Zugangsjahr erfolgt die planmäßige Abschreibung zeitanteilig. Die Abschreibungsaufwendungen werden den entsprechenden Funktionsbereichen zugeordnet. Die immateriellen Vermögenswerte werden regelmäßig auf Wertminderungen überprüft und auf ihren erzielbaren Betrag abgeschrieben, falls dieser niedriger als der Buchwert ist. Entfallen die Gründe einer solchen Wertminderung, erfolgt eine entsprechende Wertaufholung, die maximal bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen wird.

Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer unterliegen keiner planmäßigen Abschreibung, sondern werden mindestens einmal jährlich einem Werthaltigkeitstest unterzogen. Das Vorgehen im Rahmen des Werthaltigkeitstests wird in Abschnitt 1.36 "Immaterielle Vermögenswerte" näher erläutert. Die Gesellschaft qualifiziert den immateriellen Vermögenswert "Marke AMOENA" als immateriellen Vermögenswert mit unbestimmter Nutzungsdauer.

Kosten für die Entwicklung neuer oder deutlich verbesserter Produkte und Prozesse werden gemäß IAS 38 aktiviert, sofern die Entwicklungskosten verlässlich ermittelt werden können, das Produkt oder der Prozess technisch und wirtschaftlich realisierbar sowie ein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen wahrscheinlich ist. Darüber hinaus muss der Amoena-Konzern die Absicht haben und über ausreichende Ressourcen verfügen, die Entwicklung abzuschließen und den Vermögenswert zu nutzen oder zu verkaufen.

Aktivierte Entwicklungskosten werden zu Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen bilanziert. Die Herstellungskosten umfassen Material- und Personaleinzelkosten sowie in angemessenem Umfang zurechenbare Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen. Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern ein qualifizierter Vermögenswert vorliegt. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer.

Forschungskosten, d. h. Aktivitäten, die unternommen werden, um neue wissenschaftliche oder technische Erkenntnisse zu gewinnen, und nicht aktivierungsfähige Entwicklungskosten werden in der Periode aufwandswirksam erfasst, in der sie anfallen.

Die Nutzungsdauern der zeitlich beschränkt nutzungsfähigen immateriellen Vermögenswerte betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Software	3 - 5
Kundenbeziehungen	13
Aktivierte Entwicklungskosten	5 - 13

1.13 Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um kumulierte Abschreibungen bewertet.

Zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten zählen neben dem Kaufpreis und den direkt zurechenbaren Kosten, um den Vermögenswert in den betriebsbereiten Zustand zu versetzen (abzüglich erhaltener Anschaffungspreisminderungen), auch die geschätzten Kosten für den Abbruch und das Abräumen des Gegenstands und die Wiederherstellung des Standortes, an dem er sich befindet.

Die Herstellungskosten der selbsterstellten Anlagen umfassen Material- und Personaleinzelkosten sowie in angemessenem Umfang zurechenbare Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen. Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern ein qualifizierter Vermögenswert vorliegt. Laufende Wartungs- und Reparaturkosten werden im Entstehungszeitpunkt als Aufwand erfasst.

Sind die Anschaffungs- oder Herstellungskosten von bestimmten Komponenten einer Sachanlage gemessen an den gesamten Anschaffungs- und Herstellungskosten der Sachanlage wesentlich, dann werden diese Komponenten einzeln angesetzt und abgeschrieben.

Die Abschreibungsdauer richtet sich nach der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer. Die planmäßige Abschreibung beginnt, sobald der Vermögenswert in Betrieb genommen wird. Im Zugangsjahr werden Sachanlagen zeitanteilig abgeschrieben. Die planmäßige Abschreibung erfolgt entsprechend des Nutzungsverlaufs linear. Die Abschreibungsaufwendungen werden den entsprechenden Funktionsbereichen zugeordnet. Zuschreibungen werden vorgenommen, wenn der Grund für die außerplanmäßige Abschreibung entfällt, maximal jedoch bis zu den fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten. Die Restbuchwerte, die Annahmen in Bezug auf die Restnutzungsdauern und die Angemessenheit der Abschreibungsmethode werden jährlich überprüft.

Die Nutzungsdauern der Sachanlagen betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Gebäude	25 - 50
Technische Anlagen und Maschinen	8 - 12
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 8

Leasingverhältnisse

Der Konzern hat ab dem 1. Oktober 2019 IFRS 16 nach dem modifiziert retrospektiven Ansatz angewendet.

Bei Vertragsbeginn beurteilt der Konzern, ob der Vertrag ein Leasingverhältnis begründet oder beinhaltet. Dies ist der Fall, wenn der Vertrag dazu berechtigt, die Nutzung eines identifizierten Vermögenswertes gegen Zahlung eines Entgeltes für einen bestimmten Zeitraum zu kontrollieren. Um zu beurteilen, ob ein Vertrag das Recht zur Kontrolle eines identifizierten Vermögenswertes beinhaltet, legt der Konzern die Definition eines Leasingverhältnisses nach IFRS 16 zugrunde.

Diese Methode wird auf Verträge angewendet, die am oder nach dem 1. Oktober 2019 geschlossen werden.

Als Leasingnehmer

Am Bereitstellungsdatum oder bei Änderung eines Vertrages, der eine Leasingkomponente enthält, teilt der Konzern das vertraglich vereinbarte Entgelt auf Basis der relativen Einzelveräußerungspreise auf.

Am Bereitstellungsdatum erfasst der Konzern einen Vermögenswert für das gewährte Nutzungsrecht sowie eine Leasingverbindlichkeit. Das Nutzungsrecht wird erstmalig zu Anschaffungskosten bewertet, die der erstmaligen Bewertung der Leasingverbindlichkeit entsprechen, angepasst um am oder vor dem Bereitstellungsdatum geleistete Zahlungen, zuzüglich etwaiger anfänglicher direkter Kosten sowie der geschätzten Kosten zu Demontage oder Beseitigung des zugrunde liegenden Vermögenswertes oder zur Wiederherstellung des zugrunde liegenden Vermögenswertes bzw. des Standortes, an dem dieser sich befindet, abzüglich etwaiger erhaltener Leasinganreize.

Anschließend wird das Nutzungsrecht vom Bereitstellungsdatum bis zum Ende des Leasingzeitraums linear abgeschrieben, es sei denn, das Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert geht zum Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses auf den Konzern über oder in den Kosten des Nutzungsrechtes ist berücksichtigt, dass der Konzern eine Kaufoption wahrnehmen wird. In diesem Fall wird das Nutzungsrecht über die Nutzungsdauer des zugrunde liegenden Vermögenswertes abgeschrieben, welche nach den Vorschriften für Sachanlagen ermittelt wird. Zusätzlich wird das Nutzungsrecht fortlaufend um Wertminderungen, sofern notwendig, berichtigt und um bestimmte Neubewertungen der Leasingverbindlichkeit angepasst.

Erstmalig wird die Leasingverbindlichkeit zum Barwert der am Bereitstellungsdatum noch nicht geleisteten Leasingzahlungen, abgezinst mit dem dem Leasingverhältnis zugrunde liegenden Zinssatz oder, wenn sich dieser nicht ohne weiteres bestimmen lässt, mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Konzerns. Grundsätzlich nutzt der Konzern seinen Grenzfremdkapitalzinssatz als Abzinsungssatz.

Zur Ermittlung seines Grenzfremdkapitalzinssatzes erlangt der Konzern Zinssätze von verschiedenen externen Finanzquellen und macht bestimmte Anpassungen, um die Leasingbedingungen und die Art des Vermögenswertes zu berücksichtigen.

Die in die Bewertung der Leasingverbindlichkeit einbezogenen Leasingzahlungen umfassen:

―	Feste Zahlungen, einschließlich de facto festen Zahlungen
―	Variable Leasingzahlungen, die an einen Index gekoppelt sind, erstmalig bewertet anhand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indexes
―	Beträge, die aufgrund einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen sind, und
―	den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, Leasingzahlungen für eine Verlängerungsoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, sowie Strafzahlungen für eine vorzeitige Kündigung des Leasingverhältnisses, es sei denn, der Konzern ist hinreichend sicher, nicht vorzeitig zu kündigen.

Die Leasingverbindlichkeit wird zum fortgeführten Buchwert unter Nutzung der Effektivzinsmethode bewertet. Sie wird neu bewertet, wenn sich die künftigen Leasingzahlungen aufgrund einer Indexänderung verändern, wenn der Konzern seine Schätzung zu den voraussichtlichen Zahlungen im Rahmen einer Restwertgarantie anpasst, wenn der Konzern seine Einschätzung über die Ausübung einer Kauf-, Verlängerungs- oder Kündigungsoption ändert oder sich eine de facto feste Leasingzahlung ändert.

Bei einer solchen Neubewertung der Leasingverbindlichkeiten wird eine entsprechende Anpassung des Buchwertes des Nutzungsrechtes vorgenommen bzw. wird diese erfolgswirksam vorgenommen, wenn sich der Buchwert des Nutzungsrechtes auf Null verringert hat.

Kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen

Der Konzern hat beschlossen, Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten für Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert (bis TEUR 5) zugrunde liegen, sowie für kurzfristige Leasingverhältnisse (bis 12 Monate) nicht anzusetzen. Der Konzern erfasst die mit diesen Leasingverhältnissen in Zusammenhang stehenden Leasingzahlungen über die Laufzeit des Leasingverhältnisses linear als Aufwand.

Als Leasinggeber

Der Konzern hat keine wesentlichen Leasingverträge abgeschlossen, in denen er Leasinggeber ist.

1.14 Finanzielle Vermögenswerte

Finanzinstrumente sind sämtliche Verträge, die zur Erfassung eines finanziellen Vermögenswerts bei einer Gesellschaft und einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstruments bei einer anderen Gesellschaft führen. Die finanziellen Vermögenswerte umfassen insbesondere Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige Forderungen sowie derivative Finanzinstrumente.

Finanzielle Vermögenswerte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Dabei sind bei allen finanziellen Vermögenswerten, die in der Folge nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, die dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten zu berücksichtigen. Die in der Bilanz angesetzten beizulegenden Zeitwerte entsprechen grundsätzlich den Marktpreisen der finanziellen Vermögenswerte. Das ist der Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern ein Vermögenswert getauscht oder eine Schuld beglichen werden könnte.

Im Amoena-Konzern werden alle Kassa-Geschäfte, unabhängig von ihrer Kategorisierung, zum Erfüllungstag bilanziert. Derivate, die grundsätzlich der Kategorie "zu Handelszwecken gehalten" zugeordnet sind, werden zum Handelstag bilanziert.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beinhalten Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten. Sie haben beim Zugang eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten und werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto werden der Kategorie "Zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Sie werden beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert, der zum Anschaffungszeitpunkt den Anschaffungskosten entspricht, angesetzt. Die Bewertung zu den folgenden Bilanzstichtagen erfolgt mit den fortgeführten Anschaffungskosten. Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet die Amoena Holding den sogenannten "Simplified Approach" an und erfasst bereits bei Zugang die über die gesamte Laufzeit erwarteten Kreditverluste. Die Gesellschaft ermittelt die erwarteten Kreditausfälle im Rahmen des "Simplified Approaches" mithilfe einer Wertberichtigungsmatrix nach der Methode der "Rollrate" unter Berücksichtigung zukunftsorientierter Informationen. Dabei wird bei einer Überfälligkeit von mehr als einem Jahr grundsätzlich mit einem 90%igen Ausfall der Forderung gerechnet.

Eine Wertberichtigung auf individueller Basis erfolgt, wenn eines oder mehrere Ereignisse mit nachteiliger Auswirkung auf die Bonität des Schuldners eingetreten sind. Bei diesen Ereignissen handelt es sich u. a. um Zahlungsverzögerungen, eine drohende Insolvenz oder Zugeständnisse an den Schuldner aufgrund von Zahlungsschwierigkeiten. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden direkt ausgebucht, wenn ihre Realisierbarkeit nicht mehr hinreichend erwartet wird. Dies ist u. a. der Fall, wenn die Zahlungsunfähigkeit des Schuldners festgestellt wird.

Unverzinsliche oder gering verzinsliche langfristige Forderungen werden mit dem Barwert der erwarteten künftigen Cashflows angesetzt, wenn der Zinseffekt wesentlich ist. Die Fortschreibung erfolgt in diesen Fällen unter Anwendung der Effektivzinsmethode. Als langfristig werden Vermögenswerte eingeordnet, die am Bilanzstichtag eine verbleibende Laufzeit von mehr als 12 Monaten haben.

Die unter den finanziellen Vermögenswerten ausgewiesenen Vermögenswerte werden, mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente, der Kategorie "Zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Die Bewertung erfolgt, entsprechend den Ausführungen bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto. Liegen bei finanziellen Vermögenswerten, die zu Anschaffungskosten bewertet wurden, Anzeichen für eine Wertminderung vor, wird eine Wertberichtigung auf den niedrigeren voraussichtlich realisierbaren Betrag vorgenommen. Uneinbringliche finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht. Bei Wegfall der Gründe für die erfassten Wertberichtigungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Erwartete Kreditverluste werden aus Wesentlichkeitsgründen nicht erfasst.

Derivative Finanzinstrumente werden zur Sicherung des Fremdwährungsrisikos aus dem gewöhnlichen Geschäftsverlauf in Form von Devisentermingeschäften eingesetzt. Zinssicherungsgeschäfte ("Zinsswap") wurden im Geschäftsjahr 2022/2023 in Zusammenhang mit einer neuen Finanzierungsvereinbarung mit den Seniorlenders abgeschlossen. Die Gesellschaft wendet keine Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen an. Daher werden alle derivativen Finanzinstrumente als "Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" qualifiziert und zum Bilanzstichtag entweder als finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Schulden zu ihren beizulegenden Zeitwerten bilanziert. Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Devisentermingeschäften werden erfolgswirksam im Finanzergebnis und Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Zinssicherungsinstrumenten werden erfolgswirksam im Zinsergebnis erfasst. Der Marktwert der Devisentermingeschäfte sowie der Zinssicherungsgeschäfte wird nach der Mark-to-Market-Methode ermittelt.

Die Gesellschaft ermittelt Finanzderivate, die in Trägerkontrakte eingebettet sind, und bilanziert sie entsprechend den Bestimmungen von IFRS 9 getrennt. Bei diesen Derivaten handelt es sich ausschließlich um Fremdwährungsderivate, die in bestimmte, auf eine Währung lautende Einkaufskontrakte eingebettet sind, die weder funktionale Währung der Gesellschaft noch des Vertragskontrahenten ist und die auch keine Währung ist, die üblicherweise in Verträgen verwendet wird, um nichtfinanzielle Objekte in dem wirtschaftlichen Umfeld, in dem das Geschäft stattfindet, zu kaufen oder zu verkaufen. Die Zeitwerte der eingebetteten Fremdwährungsderivate werden in der Bilanz unter den kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten und unter den kurzfristigen finanziellen Schulden ausgewiesen.

Die für die Gesellschaft relevanten Klassen für Finanzinstrumente stellen die genutzten Kategorien nach IFRS 9, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie finanzielle Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing dar.

Ein finanzieller Vermögenswert wird ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Cashflows aus dem jeweiligen finanziellen Vermögenswert ausgelaufen sind, d. h. wenn der Vermögenswert realisiert wurde oder verfallen ist oder er nicht mehr in der Verfügungsmacht des Unternehmens steht.

Im Berichtsjahr wurden keine finanziellen Vermögenswerte übertragen, die nicht zur Ausbuchung berechtigen. Es wurden auch keine Zinserträge aus wertberichtigten finanziellen Vermögenswerten vereinnahmt.

1.15 Vorräte

Vorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder zu niedrigeren Nettoveräußerungswerten bilanziert. Angesetzt wird grundsätzlich ein Durchschnittswert oder ein auf Basis des FIFO-Verfahrens ermittelter Wert. Bestandteile der Herstellungskosten sind neben den Materialeinzelkosten und den Personaleinzelkosten zurechenbare Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen auf Basis der normalen Kapazität der Produktionsanlagen. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen Vertriebskosten.

1.16 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden als zur Veräußerung gehalten qualifiziert, wenn diese im gegenwärtigen Zustand zu Bedingungen, die für den Verkauf derartiger Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten gängig und üblich sind, sofort veräußerbar sind und eine solche Veräußerung höchstwahrscheinlich ist. Die Bewertung der Vermögenswerte erfolgt zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten.

1.17 Ertragsteuern

Aktive und passive latente Steuern werden mit der künftigen Steuerwirkung der temporären Unterschiede zwischen handels- (IFRS) und steuerrechtlicher Bilanzierung von Aktiv- und Passivposten angesetzt. Die Auswirkungen von Steuersatzänderungen auf latente Steuern werden erfolgswirksam in dem Berichtszeitraum erfasst, in dem das der Steuersatzänderung zugrunde liegende Gesetzgebungsverfahren weitgehend abgeschlossen ist, außer sie beziehen sich auf erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Posten. Aktive latente Steuern auf abzugsfähige temporäre Differenzen, steuerliche Verlustvorträge und Zinsvorträge werden in dem Maße aktiviert, wie es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Ergebnis zukünftig verfügbar sein wird, und es damit hinreichend sicher erscheint, dass die abzugsfähigen temporären Differenzen sowie die Verlust- und Zinsvorträge tatsächlich genutzt werden können.

Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden saldiert, wenn ein einklagbares Recht zur Aufrechnung tatsächlicher Steuerforderungen gegen tatsächliche Steuerverbindlichkeiten besteht und es sich um die gleiche Steuerart und Steuerbehörde handelt.

Der Buchwert der aktiven latenten Steuern wird an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das der latente Steueranspruch verwendet werden kann. Nicht angesetzte latente Steueransprüche werden an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich geworden ist, dass ein künftiges zu versteuerndes Ergebnis die Realisierung des Anspruchs ermöglicht.

Die tatsächlichen Ertragsteuern werden basierend auf den jeweiligen nationalen steuerlichen Ergebnissen und Vorschriften des Jahres berechnet. Darüber hinaus beinhalten die im Geschäftsjahr ausgewiesenen tatsachlichen Steuern auch Anpassungsbeträge für eventuell anfallende Steuerzahlungen bzw. -erstattungen für noch nicht endgültig veranlagte Jahre, allerdings ohne Zinszahlungen bzw. Zinserstattungen und Strafen auf Steuernachzahlungen. Für den Fall, dass in den Steuererklärungen angesetzte Beträge wahrscheinlich nicht realisiert werden können (unsichere Steuerpositionen), werden Steuerverbindlichkeiten gebildet. Der Betrag ermittelt sich aus der bestmöglichen Schätzung der erwarteten Steuerzahlung (Erwartungswert bzw. wahrscheinlichste Wert der Steuerunsicherheit). Steuerforderungen aus unsicheren Steuerpositionen werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass sie realisiert werden können. Nur bei Bestehen eines steuerlichen Verlustvortrags oder einer ungenutzten Steuergutschrift wird keine Steuerverbindlichkeit oder Steuerforderung für diese unsicheren Steuerpositionen bilanziert, sondern stattdessen die aktive Latenz für die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge und Steuergutschriften angepasst.

1.18 Rückstellungen

Eine Rückstellung wird bilanziert, wenn die Gesellschaft aus einem Ereignis in der Vergangenheit eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung hat und ein Abfluss von wirtschaftlichen Ressourcen zur Erfüllung dieser Verpflichtung wahrscheinlich ist.

1.18.1 Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen

Die Verpflichtungen für Pensionen und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und damit zusammenhängende Aufwendungen und Erträge werden in Übereinstimmung mit versicherungsmathematischen Bewertungen ermittelt. Diese Bewertungen beruhen auf Schlüsselprämissen, darunter Abzinsungssätze, Gehaltstrends, Rentendynamiksätze und biometrische Wahrscheinlichkeiten. Die angesetzten Abzinsungsfaktoren spiegeln die Zinssätze wider, die am Bilanzstichtag für erstrangige, festverzinsliche Anleihen mit entsprechender Laufzeit erzielt werden. Aufgrund schwankender Markt- und Wirtschaftslage können die zugrunde gelegten Prämissen von der tatsächlichen Entwicklung abweichen, was wesentliche Auswirkungen auf Verpflichtungen für Pensionen und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses haben kann.

Die Pensionsrückstellungen aus leistungsorientierten Plänen werden nach der Methode der laufenden Einmalprämien ("Projected Unit Credit Method") bewertet. Dabei werden sowohl die am Bilanzstichtag bekannten Renten und erworbenen Anwartschaften als auch die künftig zu erwartenden Steigerungen der Entgelte und Renten berücksichtigt. Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste und die übrigen Neubewertungen der Nettoschuld werden am Abschlussstichtag ermittelt und über das sonstige Ergebnis ("Ergebnisneutrale Eigenkapitalveränderungen") erfasst. Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste sowie die latenten Steuern hierauf sind Posten, die nicht nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden. Daher werden diese im Eigenkapital direkt im Posten Gewinnrücklagen/Bilanzverlust ausgewiesen.

Der Zinsaufwand, d. h. der in den Pensionsaufwendungen enthaltene Zinsanteil der Rückstellungszuführung wird im Zinsaufwand innerhalb der Finanzierungsaufwendungen gezeigt. Bei beitragsorientierten Altersversorgungssystemen (z. B. Direktversicherungen) werden die einzahlungspflichtigen Beiträge unmittelbar als Aufwand verrechnet. Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden im Zusammenhang mit beitragsorientierten Verpflichtungen nicht gebildet, da der Amoena-Konzern in diesen Fällen neben der Verpflichtung zur Prämienzahlung keinen weiteren zusätzlichen Verpflichtungen unterliegt.

1.18.2 Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen werden angesetzt, soweit rechtliche oder faktische Verpflichtungen gegenüber Dritten bestehen, die auf zurückliegenden Geschäftsvorfällen oder Ereignissen beruhen und wahrscheinlich zu zuverlässig ermittelbaren Vermögensabflüssen führen. Diese Rückstellungen werden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken zum voraussichtlichen Erfüllungsbetrag bewertet. Der Erfüllungsbetrag wird auf der Basis einer bestmöglichen Schätzung berechnet.

Rückstellungen werden abgezinst, sofern der resultierende Effekt hieraus wesentlich ist. Änderungen der Schätzungen der Höhe oder des zeitlichen Anfalls von Auszahlungen oder Änderungen des Zinssatzes zur Bewertung von Rückstellungen für Entsorgungs-, Wiederherstellungs- und ähnliche Verpflichtungen werden entsprechend der Veränderung des Buchwertes des korrespondierenden Vermögenswertes erfasst, sofern die Rückstellungsminderung den Buchwert des Vermögenswertes nicht überschreitet. In diesem Fall ist der überschießende Betrag sofort erfolgswirksam zu erfassen.

Beim Verkauf eines Produktes wird eine Rückstellung für erwartete Gewährleistungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Umsatzrealisierung gebildet. Schätzungen für die Aufwendungen aus Gewährleistungsverpflichtungen basieren grundsätzlich auf Erfahrungen der Vergangenheit.

Rückstellungen für Kundenboni und Rückstellungen für Rücknahmeverpflichtungen werden zum voraussichtlichen Erfüllungsbetrag umsatzmindernd gebildet. Dabei werden die Ist-Daten zum Bilanzstichtag sowie die Erfahrungswerte der Vergangenheit entsprechend berücksichtigt.

Rückstellungen für Restrukturierungsaufwendungen werden in der Periode erfasst, in der die Aufwendungen anfallen und eine verlässliche Einschätzung möglich ist. Aufwendungen in Zusammenhang mit einer vorzeitigen Beendigung des Arbeitsverhältnisses sind dann als Aufwand und Verpflichtung zu erfassen, wenn sich der Konzern im Rahmen eines formalen Plans durch ein Angebot zu Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses nachweislich verpflichtet hat, womit ein freiwilliges Ausscheiden gefördert werden soll.

Hat Amoena einen belastenden Vertrag abgeschlossen, bilanziert die Gesellschaft die gegenwärtige vertragliche Verpflichtung als Rückstellung und bewertet diese in Höhe der unvermeidbaren Kosten.

1.19 Finanzielle Schulden

Die finanziellen Schulden enthalten finanzielle Schulden sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die finanziellen Schulden bestehen im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern; Leasingverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die unter den finanziellen Schulden ausgewiesenen Verpflichtungen werden, mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente, der Kategorie "finanzielle Schulden bilanziert zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Die Bewertung dieser finanziellen Schulden erfolgt beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode. Transaktionskosten werden von den Anschaffungskosten abgezogen, soweit sie direkt zurechenbar sind. Als langfristig werden Verbindlichkeiten eingeordnet, die am Bilanzstichtag eine verbleibende Laufzeit von mehr als 12 Monaten ausweisen.

Wenn die vertraglichen Zahlungsströme einer finanziellen Verbindlichkeit neu verhandelt oder anderweitig geändert werden und die Neuverhandlung oder Änderung nicht zur Ausbuchung dieser finanziellen Verbindlichkeit führt, hat ein Unternehmen den Bruttobuchwert der finanziellen Verbindlichkeit neu zu berechnen und einen Änderungsgewinn oder -verlust erfolgswirksam zu erfassen. Der Bruttobuchwert der finanziellen Verbindlichkeit ist als Barwert der neu verhandelten oder geänderten Zahlungsströme, abgezinst zum ursprünglichen Effektivzinssatz der finanziellen Verbindlichkeit, neu zu berechnen.

Zur Bewertung der derivativen Finanzinstrumente verweisen wir auf die Ausführungen unter Anmerkung 1.14 Finanzielle Vermögenswerte.

Die Bewertung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entspricht der oben dargestellten Vorgehensweise zu den finanziellen Schulden.

Eine finanzielle Schuld wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist.

Der Amoena-Konzern hat bisher nicht von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, finanzielle Schulden bei ihrer erstmaligen bilanziellen Erfassung als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Schulden zu designieren.

1.20 Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Abgrenzungen sowie nicht-finanzielle Vermögenswerte und Schulden werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt.

1.21 Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern sie dem Erwerb, der Erstellung oder der Produktion von qualifizierten Vermögenswerten zugeordnet werden können. Vermögenswerte gelten als qualifiziert, wenn ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um sie in den beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen. In diesem Zusammenhang wurden in den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2022/2023 keine Fremdkapitalkosten aktiviert.

1.22 Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird gemäß IAS 7 aufgestellt und zeigt die Mittelzu- und -abflüsse im Laufe des Geschäftsjahres, gegliedert nach den Zahlungsströmen aus betrieblicher Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit.

Die Darstellung der Zahlungsströme aus betrieblicher Geschäftstätigkeit erfolgt mittels der indirekten Methode, indem das Jahresergebnis um nicht zahlungswirksame Vorgänge korrigiert wird. Darüber hinaus werden Sachverhalte eliminiert, die dem Cashflow aus Investitionstätigkeit oder Finanzierungstätigkeit zuzurechnen sind.

Zahlungsströme aus erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie aus erhaltenen Dividenden werden den Zahlungsströmen aus der betrieblichen Tätigkeit zugeordnet.

Leasingraten werden in Tilgungs- und Zinszahlungen aufgeteilt. In der Kapitalflussrechnung wird der Zinsanteil in den Zahlungsströmen aus betrieblicher Tätigkeit, die Tilgung der Leasingverbindlichkeiten in den Zahlungsströmen aus Finanzierungstätigkeit gezeigt. Lediglich Zahlungen aus Leasingverhältnissen mit einer Laufzeit von bis zu 12 Monaten und von geringem Wert (bis TEUR 5) werden noch im Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit ausgewiesen.

Der Finanzmittelfonds umfasst die in der Bilanz ausgewiesenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente setzen sich aus den Kassenbeständen und Guthaben bei Kreditinstituten zusammen.

1.23 Finanzrisikomanagement

Das Finanzrisikomanagement für den gesamten Konzern wird zentral vom Mutterunternehmen Amoena Holding gesteuert.

Die Gesellschaft ist im Rahmen der operativen Tätigkeit insbesondere Fremdwährungsrisiken, Zinsrisiken, Ausfallrisiken und Liquiditätsrisiken ausgesetzt.

Das Fremdwährungsrisiko hat im Konzern insofern Bedeutung, als Amoena Holding in vielen Ländern Wechselkursrisiken aus Einkaufs- sowie Verkaufskontrakten ausgesetzt ist. Dem aus dem operativen Bereich resultierenden Risiko wird dadurch begegnet, dass die ausländischen Konzerngesellschaften ihre Einkaufs- und Verkaufskontrakte im Wesentlichen in ihrer funktionalen Währung abschließen. Darüber hinaus werden zur Absicherung der Fremdwährungsrisiken Devisentermingeschäfte eingesetzt. Die Absicherung der Fremdwährungsrisiken durch Devisentermingeschäfte wurde im Geschäftsjahr 2022/2023 sowie im Vergleichsjahr 2021/2022 partiell ausgesetzt.

Zinsrisiken resultieren aus zinstragenden Aktiv- und Passivpositionen, je nachdem, ob das entsprechende Instrument mit einem festen oder variablen Zinssatz ausgestattet ist. Zur Absicherung von Zinsrisiken für variabel verzinsliche Finanzverbindlichkeiten wurde im März 2023 in Zusammenhang mit der neuen Finanzierungsvereinbarung mit den Senior Lenders, ein Zinsabsicherungsgeschäft ("Zinsswap") abgeschlossen. 75 % der gesamten Senior Lender Darlehenssumme zum 31. März 2023 (TEUR 18.428) wurde zu einem EURIBOR Zinssatz von 3,53 % abgesichert.

Zur Steuerung des Ausfallrisikos werden die Forderungsbestände laufend überwacht. Kunden, die größere Geschäftsvolumina abschließen wollen, werden zuvor einer Bonitätsprüfung unterzogen; das Ausfallrisiko bewegt sich auf branchenüblichem Niveau. Dem verbleibenden Risiko wird durch Bildung von Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Dem Liquiditätsrisiko wird durch ein systematisches Liquiditätsmanagement begegnet.

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Konzernlagebericht unter "Risiko- und Chancenberichterstattung" verwiesen.

1.24 Anteilsbasierte Vergütung

Ein ausgewählter Mitarbeiterkreis erhält ab dem Geschäftsjahr 2014/2015 von Gesellschaftern einen Teil seiner Arbeitsleistung durch eine anteilsbasierte Vergütung abgegolten. Diesbezüglich existieren verschiedene Regelungen, die in den Regelungsbereich von IFRS 2 fallen.

Da die Gesellschafter der Amoena Holding Schuldner dieser anteilsbasierten Vergütung sind, erfolgt die Bewertung der erhaltenen Leistungen entsprechend den Regelungen einer anteilsbasierten Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente. Für diese Instrumente wird der beizulegende Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt ermittelt und als Personalaufwand der Funktionskostenbereiche über den Zeitraum verteilt, in dem die Arbeitnehmer einen uneingeschränkten Anspruch auf die Instrumente erwerben. Eine Neubewertung dieser anteilsbasierten Vergütung in Folgejahren erfolgt dann, wenn sich die marktbedingungsunabhängigen Ausübungsbedingungen geändert haben.

Weitere Informationen zu diesen anteilsbasierten Vergütungstransaktionen finden sich unter Anmerkung 1.46 Anteilsbasierte Vergütungen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1.25 Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse generieren sich aus Prothesen, medizinischen und medizinisch-technischen Produkten und Textilien sowie nichtmedizinischen Textilien. Die Umsatzrealisierung erfolgt ausschließlich zeitpunktbezogen, und zwar zu dem Zeitpunkt, zu dem der Kunde die Verfügungsgewalt über diesen Vermögenswert erlangt.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2022/2023:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Recovery Care	Gesamt
Regionen
Amerika	11.388	8.986	3.222	23.596
Asien/Australien	4.181	2.154	822	7.157
DAP (beinhaltet die Länder Deutschland, Österreich und Polen)	6.561	3.697	2.136	12.394
davon Deutschland	4.992	2.907	1.700	9.599
Nordeuropa	6.213	2.263	747	9.223
Südeuropa	8.875	4.678	2.266	15.819
Sonstige	2.266	1.499	423	4.188
Zwischensumme	39.484	23.277	9.616	72.377
Erlösschmälerungen				-2.188
Summe				70.189

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2021/2022:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Recovery Care	Gesamt
Regionen
Amerika	11.566	8.874	2.714	23.154
Asien/Australien	4.452	2.078	797	7.327
DAP (beinhaltet die Länder Deutschland, Österreich und Polen)	6.327	3.465	1.635	11.427
davon Deutschland	4.867	2.738	1.325	8.930
Nordeuropa	6.363	2.363	608	9.334
Südeuropa	8.945	4.197	1.942	15.084
Sonstige	2.254	1.168	324	3.746
Zwischensumme	39.907	22.145	8.020	70.072
Erlösschmälerungen				-2.256
Summe				67.816

Amoena wendet das Vereinfachungswahlrecht nach IFRS 15.121 an, nach welchem die Angaben zu Verträgen unterbleiben können, deren Leistungsverpflichtung eine ursprünglich erwartete Laufzeit von maximal einem Jahr hat. Es bestanden keine Verträge, deren Leistungsverpflichtungen eine erwartete Laufzeit von mehr als einem Jahr aufweisen. Grundsätzlich erfolgen die Zahlungen der Kunden nach Erhalt der Verfügungsgewalt ggf. unter Berücksichtigung branchenüblicher Zahlungsziele. Wesentliche Finanzierungskomponenten sind in Kundenverträgen nicht enthalten.

1.26 Umsatzkosten

Die Umsatzkosten umfassen sämtliche Kosten für Güter und Leistungen, die zur Erzielung der Umsatzerlöse erforderlich sind. Die Umsatzkosten setzten sich wie folgt zusammen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Materialaufwendungen (inklusive der Änderung der Wertminderungen auf Vorräte)	17.649	18.903
Personalaufwendungen	4.958	4.609
Übrige Aufwendungen	3.867	3.982
Gesamt	26.474	27.494

1.27 Vertriebskosten

Die Vertriebskosten umfassen alle verursachten Vertriebseinzel- und -gemeinkosten. Darunter fallen insbesondere Personal- und Abschreibungsaufwendungen sowie sonstige Aufwendungen des Vertriebsbereichs.

1.28 Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten umfassen alle verursachten Forschungs- und Entwicklungseinzel- und -gemeinkosten. Darunter fallen insbesondere Personal - und Abschreibungsaufwendungen sowie sonstige Aufwendungen des Forschungs- und Entwicklungsbereichs.

1.29 Allgemeine Verwaltungskosten

Die allgemeinen Verwaltungskosten umfassen insbesondere die Personal- und Sachkosten der zentralen Verwaltungsbereiche sowie die Abschreibungen auf Vermögenswerte, die nicht mit der Produktion, dem Vertrieb oder der Forschung und Entwicklung in Verbindung stehen.

1.30 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Geschäftsjahr 2022/23 beinhalten die Aufwendungen aus der Ausbuchung einer aktivierten Forderung gegenüber der IHK für Überbrückungshilfe in Höhe von TEUR 353 sowie die Zuführung zur Rückstellung für die Rückzahlung der Corona Soforthilfe in Höhe von TEUR 50.

Die sonstigen betrieblichen Erträge im Geschäftsjahr 2022/23 sind nicht wesentlich.

Die sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen im Geschäftsjahr 2021/22 sind nicht wesentlich.

1.31 Erläuterung einzelner Aufwandsarten

1.31.1 Materialaufwand

Der Materialaufwand unterteilt sich wie folgt:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie für bezogene Waren	17.649	18.903
Gesamt	17.649	18.903

1.31.2 Personalaufwand

In den Funktionskosten sind folgende Personalaufwendungen enthalten:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	4.494	464	4.958
Vertriebskosten	12.816	2.039	14.855
Forschungs- und Entwicklungskosten	684	127	811
Allgemeine Verwaltungskosten	3.564	487	4.051
Gesamt	21.558	3.117	24.675

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	4.155	454	4.609
Vertriebskosten	12.283	2.011	14.294
Forschungs- und Entwicklungskosten	758	131	889
Allgemeine Verwaltungskosten	3.310	482	3.792
Gesamt	20.506	3.078	23.584

Der Aufwand aus inländischen und ausländischen leistungs- und beitragsorientierten Leistungsplänen beträgt im Geschäftsjahr 2022/2023 TEUR 1.103 und im Vorjahr TEUR 1.067. Der Personalaufwand der Berichtsperiode enthält Aufwendungen für Leistungen zwecks Beendigung der Arbeitsverhältnisse in Höhe von TEUR 291 (im Vorjahr TEUR 168).

Die Aufwendungen im Geschäftsjahr 2022/2023 und 2021/2022 betreffen im Wesentlichen die Restrukturierung der Sales und Marketingorganisation im Headquarter Raubling sowie in den USA.

Die Gesellschaft hat in den USA im Geschäftsjahr 2022/23 Employee Tax Credit in Höhe von TEUR 284 vereinnahmt. Bezüglich dieser Zuschüsse bestehen keine unerfüllten Bedingungen oder andere Erfolgsunsicherheiten. Die erhaltenen Beihilfen der öffentlichen Hand führten zu einer Reduzierung der allgemeinen Verwaltungskosten.

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter (ohne Mitarbeiter in Elternzeit, Auszubildende und Wehrdienstleistende) betrug:

Anzahl	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Angestellte	279	286
Gewerbliche	61	63
Geringfügig Beschäftigte	11	11
Gesamt	351	360

1.31.3 Abschreibungen

Die in den Funktionskosten enthaltenen Abschreibungen sind in den Anlagespiegeln für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen unter den Anmerkungen zu 1.36 und 1.38 ersichtlich.

Im Geschäftsjahr 2022/2023 sowie im Vorjahr betrug der Wertminderungsaufwand auf Vermögenswerte TEUR 0.

1.32 Finanzergebnis

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung des Finanzergebnisses:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Finanzierungserträge
Zinserträge	17	3
Währungskurserträge	267	3.865
Erträge aus Derivaten	77	0
Gesamte Finanzierungserträge	361	3.868
Finanzierungsaufwendungen
Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Pensionsverpflichtungen
und ähnlichen Verpflichtungen	33	15
Zinsaufwand Leasing	81	58
Übrige Zinsaufwendungen	5.936	4.572
Aufwendungen aus Zinsderivaten	12	0
Währungskursaufwendungen	1.855	1.464
Aufwendungen aus Fremdwährungsderivaten	0	1.395
Übrige Finanzaufwendungen	10	9
Gesamte Finanzierungsaufwendungen	7.927	7.513
Finanzergebnis	-7.566	-3.645

Die übrigen Zinsaufwendungen beinhalten im Geschäftsjahr 2022/2023 Aufwendungen resultierend aus der Modifikation finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 457.

Angaben zu Zinserträgen und Zinsaufwendungen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Zinserträge	17	3
Zinsaufwendungen	-6.050	-4.645
Zinsergebnis	-6.033	-4.642

Die Zinsaufwendungen, netto, aus Finanzinstrumenten der Bewertungskategorien mit Ausnahme der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente sowie das Zinsergebnis aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten belaufen sich auf:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-6.017	-4.630
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	0

Im Zinsergebnis sind auch die Aufwendungen und Erträge im Zusammenhang mit Zinssicherungsgeschäften erfasst, die im Geschäftsjahr 2022/23 abgeschlossen wurden und die zum 30. September 2023 zum Marktwert bewertet wurden. Die Gesellschaft wendet keine Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen an.

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Ausgleichszahlungen	-21	0
Marktwertveränderung	-12	0
Gesamt	-33	0

1.33 Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden

Die Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten je Bewertungskategorie betragen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Finanzielle Vermögenswerte und Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-1.706	2.119
Finanzielle Vermögenswerte und Schulden, die erfolgswirksam zum Marktwert bilanziert werden	70	-1.395
Gesamt	-1.636	724

Die Nettogewinne bzw. -verluste der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden beinhalten Ergebnisse aus Marktwertänderungen und Ausgleichszahlungen dieser Finanzinstrumente.

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Darlehen und Forderungen beinhalten Ergebnisse aus Wertminderungen, Zuschreibungen und Währungsumrechnungseffekten.

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Schulden beinhalten Ergebnisse aus Währungsumrechnungseffekten.

1.34 Ertragsteuern

Der Ertragsteueraufwand, netto, für die Geschäftsjahre 2022/2023 und 2021/2022 stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Laufende Steuern
Ertragsteueraufwand der Periode	-1.214	-1.597
Ertragsteuern Vorjahre	-7	22
Gesamt	-1.221	-1.575
Latente Steuern
Steueraufwand (i.Vj. Steuerertrag) durch Entstehung bzw. Umkehrung temporärer Unterschiede	339	-408
Steuerertrag aus steuerlichen Verlustvorträgen	30	0
Steueraufwand aus Vorjahren	-64	-86
Gesamt	305	-494
Ertragsteuern, netto	-916	-2.069

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt auf Basis der in den jeweiligen Ländern gültigen Steuersätze. Sie liegen in einer Bandbreite von 16,5 % bis 30 %. In Deutschland setzt sich der Steuersatz zusammen aus dem Körperschaftsteuersatz von 15 %, dem Solidaritätszuschlag von 5,5 % und einem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz von 11,6 %.

Nachfolgend wird die Überleitung vom erwarteten Ertragsteuererlös bzw. -aufwand, netto, auf den tatsächlichen Ertragsteuerertrag bzw. -aufwand, netto, gezeigt. Die Berechnung der erwarteten Ertragsteuer erfolgt durch Multiplikation des Ergebnisses vor Ertragsteuern mit dem Gesamtsteuersatz des Mutterunternehmens Amoena Holding in Höhe von 27,38 %.

In TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Erwarteter Ertragsteuererlös (+), -aufwand (-), netto	48	-378
Erhöhung/Minderung der Ertragsteuerbelastung durch:
Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern und Nichtansatz von aktiven latenten Steuern	-58	-938
Nichtansatz von latenten Steuern auf Zinsvortrag	-644	-336
Gewerbesteuerliche Korrekturen	-151	-161
Steuersatzunterschiede Ausland	-8	-112
Steuerfreie Erträge	27	13
Nicht abziehbare Aufwendungen	-76	-76
Ertragsteuer Vorjahre	-71	-64
Sonstige	17	-17
Tatsächliche Ertragsteuern, netto	-916	-2.069

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2022/2023 resultiert aus der Verringerung der Wertberichtigung von aktiven latenten Steuern auf temporäre Differenzen in Höhe von TEUR 286 sowie dem Nichtansatz von aktiven latenten Steuern auf im Geschäftsjahr entstandene Verluste in Höhe von TEUR 535 (Aufwand). In Höhe von TEUR 161 (Ertrag) wirkten die Nutzung von Verlustvorträgen, für die keine aktiven latenten Steuern in Vorjahren erfasst waren, sowie die erstmalige Erfassung von aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge für in der Vergangenheit erzielte Verluste in Höhe von TEUR 30 (Ertrag).

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2021/2022 resultiert aus der Wertberichtigung von aktiven latenten Steuern auf temporäre Differenzen in Höhe von TEUR 583 sowie dem Nichtansatz von aktiven latenten Steuern auf im Geschäftsjahr entstandene Verluste in Höhe von TEUR 583. Gegenläufig in Höhe von TEUR 228 wirkt die Nutzung von Verlustvorträgen, für die keine aktiven latenten Steuern in Vorjahren erfasst waren.

Die aktiven und passiven latenten Steuern (brutto) verteilen sich zum 30. September 2023 und zum 30. September 2022 auf folgende Bilanzpositionen:

in TEUR	30.9.2023 Aktive latente Steuern	30.9.2023 Passive latente Steuern	30.9.2023 Netto	30.9.2022 Aktive latente Steuern	30.9.2022 Passive latente Steuern	30.9.2022 Netto
Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	0	-7.754	-7.754	0	-7.782	-7.782
Grund und Boden, Gebäude, Sachanlagen	866	-166	700	884	-162	722
Nutzungsrechte	0	-688	-688	0	-910	-910
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen (unter Berücksichtigung von Zwischenergebniseliminierungen)	0	0	0	16	0	16
Finanzielle Vermögenswerte	0	-306	-306	0	-419	-419
Vorräte	434	-17	417	694	-56	638
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	109	0	109	49	-233	-184
Sonstige Vermögenswerte	0	0	0	0	-102	-102
Verlustvorträge	30	0	30	0	0	0
Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	72	0	72	81	0	81
Finanzielle Schulden	113	0	113	85	0	85
Rückstellungen/Sonstige Verbindlichkeiten	73	0	73	97	0	97
Leasingverbindlichkeiten	688	0	688	910	0	910
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	0	0	0	11	0	11
Gesamt	2.385	-8.930	-6.545	2.827	-9.664	-6.837
Saldierung	-1.286	1.286	0	-1.030	1.030	0
Bilanz	1.099	-7.644	-6.545	1.797	-8.634	-6.837

Die erfolgswirksamen bzw. erfolgsneutralen Veränderungen der passiven latenten Steuern, netto, für die Geschäftsjahre 2022/2023 und 2021/2022 sind der nachfolgenden Tabelle zu entnehmen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Anfangsbestand	-6.837	-6.638
Erfolgswirksame Veränderungen	305	-494
Erfolgsneutral erfasste latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	-4	-64
Erfolgsneutrale Verrechnung der aktiven latenten Steuern, netto	-9	359
Passive latente Steuern, netto, zum 30. September	-6.545	-6.837

Für folgende Sachverhalte wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Abzugsfähige temporäre Differenzen	3.972	2.259
Nicht genutzte steuerliche Verluste	20.279	20.298
Nicht genutzter Zinsvortrag	38.402	35.999
Gesamt	62.653	58.556

Die nicht aktivierten steuerlichen Verlustvorträge sind in Höhe von TEUR 15.236 unbegrenzt nutzbar. Die Verlustvorträge verfallen in Höhe von TEUR 695 bis 30. September 2028, in Höhe von TEUR 735 bis 30. September 2029, in Höhe von TEUR 211 bis 30. September 2030, in Höhe von TEUR 1.005 bis 30. September 2033, in Höhe von TEUR 1.225 bis 30. September 2034 und in Höhe von TEUR 1.172 bis 30. September 2036.

Der nicht genutzte Zinsvortrag in Höhe von TEUR 38.402 (im Vorjahr TEUR 35.999) ist unbegrenzt nutzbar. Es wurden keine aktiven latenten Steuern auf den nicht genutzten Zinsvortrag zum 30. September 2023 und zum 30. September 2022 bilanziert.

Ausschlaggebend für die Beurteilung der Ansatzfähigkeit aktiver latenter Steuern ist die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit der Umkehrung von Bewertungsunterschieden und der Nutzbarkeit der Verlust- und Zinsvorträge, die zu aktiven latenten Steuern geführt haben. Dies ist abhängig von der Entstehung künftiger steuerpflichtiger Gewinne während der Perioden, in denen sich steuerliche Bewertungsunterschiede umkehren und steuerliche Verlustvorträge bzw. Zinsvorträge geltend gemacht werden können. Aufgrund der Erfahrung aus der Vergangenheit und der zu erwartenden steuerlichen Einkommenssituation wird zum 30. September 2023 davon ausgegangen, dass für den Betrag der Verlustvorträge in Höhe von TEUR 20.279 (im Vorjahr TEUR 20.298) sowie den Betrag der Zinsvorträge in Höhe von TEUR 38.402 (im Vorjahr TEUR 35.999) entsprechende Vorteile aus den aktiven latenten Steuern wahrscheinlich nicht realisiert werden können und entsprechend keine aktiven latenten Steuern dafür angesetzt wurden.

Die temporären Unterschiede im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert wurden, belaufen sich zum 30. September 2023 auf Beträge in Höhe von TEUR 191 (30. September 2022: TEUR 175).

Unsichere Steuerpositionen

Die Konzerngeschäftsführung berücksichtigt in den bilanzierten Steuerpositionen erwartete Steuererstattungen aufgrund der im Berichtsjahr abgeschlossenen Betriebsprüfung. Gegen ergangene Steuer bescheide, die die erwarteten Steuererstattungen nicht enthalten, wurde Einspruch eingelegt. Das Risiko, dass diesem nicht stattgegeben wird, bemisst die Geschäftsführung als unwahrscheinlich und quantifiziert die Risiken auf rund TEUR 300.

1.35 Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Im Geschäftsjahr 2022/2023 wurden Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 533 (im Vorjahr TEUR 243) in den Funktionskosten oder den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2022/2023 beinhalten periodenfremde Aufwendungen aus der Ausbuchung einer aktivierten Forderung gegen die IHK für Überbrückungshilfe in Höhe von TEUR 353 sowie Aufwendungen aus der Zuführung zur Rückstellung für die Rückzahlung der Corona-Soforthilfe in Höhe von TEUR 50.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2021/2022 beinhalten keine wesentlichen periodenfremden Aufwendungen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1.36 Immaterielle Vermögenswerte

Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte in den Geschäftsjahren 2022/2023 und 2021/2022 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2022	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2023
1. Geschäfts- oder Firmenwert	22.073	-157	6	0	0	21.922
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	39.406	-1.423	0	0	0	37.983
4. Technologie und Entwicklungen	13.973	0	60	0	0	14.033
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	7.638	-43	39	0	0	7.634
	110.985	-1.623	105	0	0	109.467

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2022	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2023
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	39.406	-1.423	0	0	0	37.983
4. Technologie und Entwicklungen	13.500	-1	179	0	0	13.678
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.935	-28	180	0	0	7.087
	59.841	-1.452	359	0	0	58.748

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2022	30.9.2023
1. Geschäfts- oder Firmenwert	22.073	21.922
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	0	0
4. Technologie und Entwicklungen	473	355
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	703	547
	51.144	50.719

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.761	312	0	0	0	22.073
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	36.920	2.486	0	0	0	39.406
4. Technologie und Entwicklungen	13.940	0	33	0	0	13.973
	107.924	2.875	186	0	0	110.985

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	36.920	2.486	0	0	0	39.406
4. Technologie und Entwicklungen	13.250	1	249	0	0	13.500
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.687	42	206	0	0	6.935
	56.857	2.529	455	0	0	59.841

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2021	30.9.2022
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.761	22.073
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	0	0
4. Technologie und Entwicklungen	690	473
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	721	703
	51.067	51.144

Die Zugänge bei den Technologien und Entwicklungen beinhalten zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 Zugänge für selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 4 bzw. TEUR 22.

Die planmäßigen Abschreibungen auf die immateriellen Vermögenswerte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Posten der Funktionsbereiche wie folgt ausgewiesen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Umsatzkosten	5	3
Vertriebskosten	9	6
Forschungs- und Entwicklungskosten	230	314
Allgemeine Verwaltungskosten	115	132
Gesamt	359	455

Die im Rahmen des Erwerbs der AMOENA-Gruppe erworbene Marke AMOENA wird als immaterieller Vermögenswert mit unbestimmter Nutzungsdauer eingestuft. Die Marke AMOENA ist in Deutschland (Deutsches Patent- und Markenamt) und europaweit über das Amt für Harmonisierung für den Binnenmarkt, Alicante, Spanien, geschützt. Der Buchwert zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 27.895. Auf der Grundlage einer Analyse aller relevanten Faktoren zur Bestimmung der Nutzungsdauer (rechtliche, vertragliche und wirtschaftliche sowie die Wettbewerbssituation) ist keine Begrenzung des Zeitraumes erkennbar, in dem Zahlungsmittelzuflüsse aus der Marke AMOENA erwartet werden. Die Marke AMOENA wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit dem Unternehmen insgesamt zugeordnet. Im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung zum 30. September 2022 und 30. September 2023 wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 15,0 % bzw. 14,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2022 und bei 13,0 % bzw. 12,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2023.

Die zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2023 durchgeführten Werthaltigkeitsprüfungen führten zu keinem Wertminderungsaufwand bezüglich der Marke AMOENA.

Im Berichtsjahr 2022/2023 sowie im Vorjahr wurden keine Wertminderungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen erfasst.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen immateriellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.37 Geschäfts- oder Firmenwerte

Der im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses zum 30. März 2007 erworbene Geschäfts- oder Firmenwert wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit den bestehenden Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE-Gruppen) zugeordnet:

Geschäfts- oder Firmenwerte in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Brustprothesen	15.391	15.497
Textilien	6.531	6.576
Gesamt	21.922	22.073

Im Rahmen des durchgeführten Werthaltigkeitstests wurde jeweils der Buchwert der ZGE-Gruppe dem erzielbaren Betrag der ZGE-Gruppe gegenübergestellt. Dabei wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 15,0 % bzw. 14,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2022 und bei 13,0 % bzw. 12,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2023.

Hinsichtlich der den ZGE-Gruppen zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerte zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2023 ergab sich kein Wertminderungsbedarf.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2023 ceteris paribus um bis zu 2,7 Prozentpunkte, führt dies knapp nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2023 um bis zu EUR 2,7 Mio. kommt es ceteris paribus knapp zu keinem Wertminderungsaufwand.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2022 ceteris paribus um bis zu 3,5 Prozentpunkte, führt dies knapp nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2022 um bis zu EUR 3,4 Mio. kommt es ceteris paribus knapp zu keinem Wertminderungsaufwand.

1.38 Sachanlagen

Die Entwicklung der Sachanlagen in den Geschäftsjahren 2022/2023 und 2021/2022 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2022	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2023
1. Grundstücke und Gebäude	9.450	0	0	0	0	9.450
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	4.573	-228	95	0	0	4.440
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.461	-20	14	0	0	4.455
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.464	-148	125	0	18	4.423
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	2.061	-33	415	0	0	2.443
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	472	-6	0	0	0	466
8. Anlagen im Bau	78	0	340	0	0	418
	25.566	-435	989	0	18	26.102

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2022	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2023
1. Grundstücke und Gebäude	7.208	0	134	0	0	7.342
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	2.036	-83	707	0	0	2.660
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.135	-16	110	0	0	4.229
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.768	-135	296	0	5	3.924
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	1.276	-18	453	0	0	1.711
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	454	-6	13	0	0	461
8. Anlagen im Bau	69	-1	0	0	0	68
	18.953	-259	1.713	0	5	20.402

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2022	30.9.2023
1. Grundstücke und Gebäude	2.242	2.108
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	2.537	1.780
3. Technische Anlagen und Maschinen	326	226
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	0	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	696	499
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	785	732
7. Finanzierungsleasing IAS 17	18	5
8. Anlagen im Bau	9	350
	6.613	5.700

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Grundstücke und Gebäude	9.450	0	0	0	0	9.450
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	3.520	272	1.843	0	1.062	4.573
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.369	39	53	0	0	4.461
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.930	195	344	0	5	4.464
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	1.642	31	388	0	0	2.061
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	461	11	0	0	0	472
8. Anlagen im Bau	75	0	5	0	2	78
	23.454	548	2.633	0	1.069	25.566

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Grundstücke und Gebäude	6.901	0	307	0	0	7.208
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	1.545	153	804	0	466	2.036
3. Technische Anlagen und Maschinen	3.978	32	125	0	0	4.135
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.256	198	315	0	1	3.768
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	831	18	427	0	0	1.276
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	427	11	16	0	0	454
8. Anlagen im Bau	68	1	0	0	0	69
	17.013	413	1.994	0	467	18.953

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2021	30.9.2022
1. Grundstücke und Gebäude	2.549	2.242
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	1.975	2.537
3. Technische Anlagen und Maschinen	391	326
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	0	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	674	696
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	811	785
7. Finanzierungsleasing IAS 17	34	18
8. Anlagen im Bau	7	9
	6.441	6.613

Im Berichtsjahr 2022/2023 sowie im Berichtsjahr 2021/2022 erfasste die Amoena Holding keine Wertminderungen auf Sachanlagen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Sachanlagen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.39 Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen

Die nachfolgenden Unternehmen werden nach den Grundsätzen der Equity-Methode bilanziert:

Gesellschaft	Höhe der Beteiligung
AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50%
Amoena spol. s r.o, Prag, Tschechische Republik	50%

Es handelt sich um Vertriebsgesellschaften der AMOENA-Gruppe, die einzeln betrachtet unwesentliche Gemeinschaftsunternehmen sind.

Die Equity-Bewertung der Gemeinschaftsunternehmen erfolgte auf Basis der Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2022 bzw. zum 31. Dezember 2021 unter Berücksichtigung der bis zum 30. September 2023 bzw. 30. September 2022 gezahlten Dividenden, da keine neueren Informationen vorliegen.

Die nachstehende Tabelle gliedert in aggregierter Form den Buchwert und den Anteil am Ergebnis und sonstigen Ergebnis dieser Gemeinschaftsunternehmen auf.

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Buchwert der Anteile an Gemeinschaftsunternehmen	253	205
Anteil am
- Gewinn (Verlust) aus den fortzuführenden Geschäftsbereichen	96	37
- Jahresergebnis	96	37
- Sonstiges Ergebnis (Währungseffekte)	2	18
- Gesamtergebnis	98	55

Die Eliminierung der Zwischenergebnisse aus Down-Stream-Transaktionen erfolgt im Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit. Im Geschäftsjahr 2022/2023 betrug dieser Effekt TEUR 0 und im Geschäftsjahr 2021/2022 TEUR 4 (Aufwand).

1.40 Finanzielle Vermögenswerte

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung der finanziellen Vermögenswerte:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Langfristig
Kautionen	66	116
Andere finanzielle Vermögenswerte	11	11
Gesamt	77	127

In den Geschäftsjahren 2022/2023 und 2021/2022 wurden finanzielle Vermögenswerte weder wertgemindert noch ausgebucht. Sämtliche finanzielle Vermögenswerte sind noch nicht fällig.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen finanziellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

Es wurden keine Sicherheiten angenommen, die ohne Vorliegen eines Zahlungsverzugs seitens des Eigentümers der Sicherheiten verkauft oder verpfändet werden können.

1.41 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Kurzfristig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto	10.963	10.282
Einzelwertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-532	-577
Erwartete Kreditverluste auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-183	-215
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	10.248	9.490
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Gemeinschaftsunternehmen	218	184
Sonstige Forderungen	516	573
Gesamt, netto	10.982	10.247

Die Einzelwertberichtigungen (EWB) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt:

	EWB	EWB
in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Anfangsbestand	577	732
Zuführungen (erfolgswirksam)	201	298
Auflösungen (erfolgswirksam)	-31	-16
Ausbuchungen von Forderungen	-190	-550
Währungsumrechnungseffekte	-25	113
Wertberichtigungen am 30.9.	532	577

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2023 in Höhe von TEUR 532 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 3.164. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2022 in Höhe von TEUR 577 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 774. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Der Amoena-Konzern verwendet eine Wertberichtigungsmatrix, um die erwarteten Kreditverluste der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Dritte zu messen, die eine große Anzahl von Salden umfassen. Die Verlustquoten werden nach der Methode der "Rollrate" berechnet, die auf der Wahrscheinlichkeit basiert, dass eine Forderung durch aufeinanderfolgende Stufen in der Zahlungsverzögerung fortschreitet. Die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen betragen zum 30. September 2023 TEUR 183. Hieraus resultiert ein Ertrag im Geschäftsjahr 2022/2023 in Höhe von TEUR 32 aus der Verminderung der erwarteten Kreditverluste im Vergleich zum Wert zum 1. Oktober 2022 von TEUR 215.

Die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen betragen zum 30. September 2022 TEUR 215. Hieraus resultiert ein Ertrag im Geschäftsjahr 2021/2022 in Höhe von TEUR 38 aus der Verminderung der erwarteten Kreditverluste im Vergleich zum Wert zum 1. Oktober 2021 von TEUR 253.

Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Bestands der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.42 Sonstige Vermögenswerte

Eine Aufteilung der sonstigen Vermögenswerte zeigt die nachfolgende Übersicht:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Kurzfristig
Vorauszahlungen	466	486
Umsatzsteuerforderungen	194	435
Debitorische Kreditoren	20	3
Sonstige Vermögenswerte	49	431
Gesamt	729	1.355

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen sonstigen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.43 Vorräte

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.211	2.754
Unfertige Erzeugnisse und Fertigerzeugnisse Brustprothesen	3.493	3.599
Unfertige Erzeugnisse, Fertigerzeugnisse und Handelswaren Textilien, Accessoires, Lingerie Consumer, Amolux sowie Amovida	9.745	10.024
Gesamt	15.449	16.377

Der Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Vertriebsaufwendungen angesetzten Vorräte beträgt zum 30. September 2023 TEUR 10.983 bzw. zum 30. September 2022 TEUR 9.668.

Der Betrag der Vorräte, die als Aufwand in der Berichtsperiode erfasst worden sind, beläuft sich auf TEUR 26.474. Der diesbezügliche Aufwand im Geschäftsjahr 2021/2022 beläuft sich auf TEUR 27.494.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Berichtsperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, entspricht TEUR 332. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Vorperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorvorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, entspricht TEUR 534. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Vorräte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.44 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	5.931	11.375

Zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 werden Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von TEUR 289 bzw. TEUR 373 gehalten, über die die Gesellschaft zwar nicht kurzfristig aber innerhalb von drei Monaten verfügen kann, da sie als Sicherheiten dienen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.45 Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft betrug am 30. September 2023 und zum 30. September 2022 TEUR 100. Alle Anteile wurden vollständig einbezahlt.

Das Stammkapital der Gesellschaft ist seit dem Geschäftsjahr 2014/2015 aufgeteilt in Geschäftsanteile der Serie (A) im Gesamtnennbetrag von EUR 15.218 und Geschäftsanteile der Serie (B) im Gesamtnennbetrag von EUR 84.782.

Die jeweiligen Inhaber der Geschäftsanteile der Serie (B) erhalten neben den Rechten, die auch den Inhabern von Geschäftsanteilen der Serie (A) zustehen, auf ihre Geschäftsanteile von dem Gewinn der Amoena Management Holding GmbH einen Betrag in Höhe von 10 % p. a. der auf diese Geschäftsanteile geleisteten Zuzahlungen in die Kapitalrücklage. Nur bei einem Ausschüttungsbeschluss der Gesellschafterversammlung wird diese Vorzugsdividende berücksichtigt. Im Geschäftsjahr 2021/2022 sowie im Geschäftsjahr 2022/2023 gab es keinen derartigen Gesellschafterbeschluss.

Gesellschafter der Amoena Holding haben im Geschäftsjahr 2014/2015 Forderungen auf Rückzahlung ihrer an die Amoena Holding ausgereichten Darlehen in Höhe von EUR 40 Mio. in die Kapitalrücklage eingebracht.

Die Amoena Holding verfolgt in Bezug auf ihr Kapitalmanagement insbesondere das Ziel, die Unternehmensfortführung sicherzustellen sowie für die Gesellschafter und weitere Interessengruppen Nutzen, z. B. in Form von Ausschüttungen, zu erwirtschaften. Dabei wird auf das bilanzielle Eigenkapital nach IFRS abgestellt. Zum 30. September 2023 betrug die Eigenkapitalquote -5,4 %. Zum 30. September 2022 betrug die Eigenkapitalquote -4,1 %. Die Amoena Holding unterliegt keinen externen Mindestkapitalanforderungen.

1.46 Anteilsbasierte Vergütungen

Die Amoena Holding hat mit leitenden Mitarbeitern ein Management Participation Scheme vereinbart.

Ausgewählte (inzwischen teilweise ehemalige) Mitarbeiter aus dem Management und Beirat konnten durch dieses Beteiligungsprogramm direkt von den Investoren Anteile in Höhe von insgesamt 7,6% (i. Vj. 7,6%) des Stammkapitals der Amoena Holding erwerben, gegen Bezahlung des anteiligen Kaufpreises der Investoren. Gleichzeitig wurden Konditionen für den Rückverkauf der Anteile durch die Mitarbeiter an die Investoren vereinbart. Die Mitarbeiter sind im Falle eines Exits der Gesellschaft (Verkauf, IPO) oder eines vorzeitigen Ausscheidens zum Rückverkauf an die Investoren verpflichtet. Durch die vereinbarten Rückverkaufskonditionen nehmen die Mitarbeiter an Unternehmenswertsteigerungen teil, die im Rahmen eines Exits realisiert werden.

Zum Gewährungszeitpunkt wurde der Zeitwert der Managementbeteiligung für Rechnungslegungszwecke mit TEUR 0 angesetzt, da die Mitarbeiter für die Anteile den anteiligen Kaufpreis bezahlt haben. Zum 30. September 2022 und 2023 betrug der Zeitwert ebenfalls TEUR 0. Es erfolgte daher keine aufwandswirksame Erfassung. Auszahlungen sind ebenfalls nicht erfolgt. Im Berichtsjahr wurden Anteile von einem Managementmitglied auf Halder II GmbH & Co. KG übertragen.

1.47 Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen

Die Tochtergesellschaft AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gewährt gegenwärtig Pensionszusagen an Hinterbliebene eines ehemaligen Geschäftsführers in Deutschland. Diese Pensionszusagen umfassen Leistungsansprüche und sind daher nach IFRS als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren. Die Verpflichtungen aus diesen Zusagen sind nicht kapitalgedeckt. Diese Verpflichtungen sind unter den Pensionsverpflichtungen ausgewiesen. Eine Anpassung der laufenden Leistungen ist in dem Sinne vorgesehen, dass die laufende Rente insoweit angepasst wird, als der Rentenbetrag bei Rentenbeginn alle 3 Jahre jeweils um 11 % erhöht wird.

Unter den sonstigen Verpflichtungen sind weitere Verpflichtungen für ausländische Arbeitnehmer ausgewiesen, die ebenfalls als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren sind.

Weiterhin ist die Gesellschaft verpflichtet, Zahlungen für beitragsorientierte Versorgungspläne in Deutschland sowie im Ausland zu leisten. Diese sind nach IFRS als Defined Contribution Pläne zu bilanzieren.

Der Bewertungsstichtag für die Berechnung des Anwartschaftsbarwertes ist der 30. September.

Die Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Pensionsverpflichtungen	882	928
Sonstige Verpflichtungen	208	199
Gesamt	1.090	1.127

Der Anwartschaftsbarwert (DBO) der Pensionsverpflichtungen sowie die bilanzierte Pensionsverpflichtung haben sich wie folgt entwickelt:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Veränderung des Anwartschaftsbarwertes
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenanfang	928	1.235
Zinsaufwand	30	9
Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+)	-18	-262
davon aus Erfahrungsanpassungen	13	18
davon aus demografischen Parameteränderungen	0	0
davon aus finanziellen Parameteränderungen	-31	-280
Gezahlte Versorgungsleistungen Deutschland	-58	-54
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenende	882	928

Für die sonstigen Verpflichtungen wurden im Geschäftsjahr 2022/23 versicherungsmathematische Verluste in Höhe von TEUR 6 erfasst (im Vorjahr versicherungsmathematische Verluste von TEUR 29).

Die bei der Ermittlung der zukünftigen Verpflichtungen unterstellten Abzinsungssätze schwanken entsprechend der Wirtschaftslage in Deutschland.

Die gewichteten Annahmen für die Berechnung der versicherungsmathematischen Werte sind der folgenden Tabelle zu entnehmen. Sie beinhalten nur noch die Werte des deutschen Pensionsplans:

in %	30.9.2023	30.9.2022
Zinssatz für die Ermittlung der DBO	3,76	3,37
Zinssatz für die Ermittlung des Pensionsaufwands	3,37	0,76
Rententrend für die Ermittlung der DBO	3,7	3,7
Rententrend für die Ermittlung des Pensionsaufwandes	3,7	3,7

Als Rechnungsgrundlage für die inländischen Verpflichtungen wurden die "Richttafeln 2018 G" von Professor Dr. Klaus Heubeck unter Ansatz einer monatlich vorschüssigen Zahlungsweise angewandt.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit beträgt bei den Pensionsverpflichtungen 9,2 (im Vorjahr 9,7) Jahre. Die Pensionsverpflichtungen sollen aus dem zukünftigen Cashflow der betrieblichen Tätigkeit finanziert werden.

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2023 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2023 Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-38
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	40
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	127

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2022 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2022 Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-42
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	45
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	130

Alle Sensitivitätsberechnungen erfolgen nicht als Szenarien für alle Annahmen gemeinsam, sondern für jede untersuchte Rechnungsannahme isoliert.

Der Aufwand aus inländischen und ausländischen beitragsorientierten Leistungsplänen beträgt im Geschäftsjahr 2022/2023 TEUR 1.103 und im Vorjahr TEUR 1.067.

1.48 Rückstellungen

Die Rückstellungen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

in TEUR	Buchwert 30.9.2022	Verbrauch	Auflösung	Zuführung	Zinskomponente	Währungseffekt
Jubiläumsverpflichtungen	218	25	3	1	3	-4
Gewährleistungen	67	0	1	0	0	0
Kundenboni	720	720	0	869	0	-15
Rücknahmeverpflichtungen	260	260	0	202	0	-6
Übrige Rückstellungen	583	54	529	460	0	2
	1.848	1.059	533	1.532	3	-23

in TEUR	Buchwert 30.9.2023
Jubiläumsverpflichtungen	190
Gewährleistungen	66
Kundenboni	854
Rücknahmeverpflichtungen	196
Übrige Rückstellungen	462
	1.768

in TEUR	Buchwert 30.9.2023	davon kurzfristig	davon langfristig
Jubiläumsverpflichtungen	190	0	190
Gewährleistungen	66	66	0
Kundenboni	854	854	0
Rücknahmeverpflichtungen	196	196	0
Übrige Rückstellungen	462	360	102
	1.768	1.476	292

Die Rückstellungen für Kundenboni beinhalten zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 Verpflichtungen für künftige Preisnachlässe in Höhe von TEUR 144 bzw. TEUR 161. Die übrigen Verpflichtungen sind Geldleistungen.

Der Zinsanteil der Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen ist in den Finanzierungsaufwendungen enthalten.

1.49 Finanzielle Schulden

Die folgenden Übersichten zeigen die Zusammensetzung der finanziellen Schulden:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Kurzfristig
Kurzfristiger Anteil aus besicherten Darlehensverbindlichkeiten und Betriebsmittelkreditlinien gegenüber Kreditinstituten	3.370	29.519
Kurzfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	47.203	43.603
Derivative Finanzinstrumente	160	625
Leasingverbindlichkeiten	975	1.148
Summe kurzfristige finanzielle Schulden	51.708	74.895
Langfristig
Besicherte Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	20.015	778
Langfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	2.000	2.000
Leasingverbindlichkeiten	1.658	2.349
Derivative Finanzinstrumente	12	0
Summe langfristige finanzielle Schulden	23.685	5.127
Gesamtsumme finanzielle Schulden	75.393	80.022

Aufgrund von IAS 1.69 und IAS 1.74 waren zum 30. September 2022 sämtliche Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten als kurzfristig auszuweisen. Zum 30. September 2023 erfolgte wieder der Ausweis gemäß den Darlehensvereinbarungen.

Mit Ergänzungsvereinbarung vom 26. Dezember 2022 wurde von der Facility B ein Betrag von EUR 7,5 Mio. in eine Facility A2 transferiert. Die Facility A2 wird halbjährlich getilgt (EUR 1,5 Mio.) und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2025. Die endfällige Facility B wurde von EUR 22,2 Mio. auf EUR 14,7 Mio. reduziert und ist jetzt am 30. Juni 2026 fällig. Die Laufzeit der Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von EUR 4,0 Mio. wurde bis zum 31. März 2026 verlängert. Sie wurde zum 30. September 2023 nicht in Anspruch genommen.

Die besicherten Darlehensverbindlichkeiten zum 30. September 2023 und 30. September 2022 gegenüber Kreditinstituten wurden variabel verzinst. Der Zinssatz ergibt sich aus dem Referenzzinssatz zuzüglich der Marge. Als Referenzzinssatz dient grundsätzlich der 3-Monats-EURIBOR. Die Margen sind entweder fix oder hängen von Finanzkennzahlen ab.

Darlehensnehmer sind AMOENA Management Holding GmbH und AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH. AMOENA USA Corporation, AMOENA (U.K.) Ltd, AMOENA France S.A., AMOENA Canada Inc, AMOENA Australia Pty. Ltd. und AMOENA Benelux BVBA sind als zusätzliche Garantiegeber in den Kreditvertrag eingetreten.

Bezüglich der Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 30. September 2022 und 2023 wurden folgende Sicherheiten gestellt:

―	Verpfändung sämtlicher Geschäftsanteile an den Konzerngesellschaften AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Amoena Property GmbH & Co. KG, Amoena Property Management GmbH, AMOENA USA Corporation, AMOENA (U.K.) Ltd. und AMOENA France S.A.
―	Verpfändung sämtlicher deutscher Bankkonten der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung/Verpfändung der Patente, Marken und Schutzrechte der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH und der AMOENA Management Holding GmbH.
―	Abtretung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Intercompany-Ausleihungen und Intercompany-Forderungen (einschließlich der Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht) der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Ansprüche aus Versicherungsverträgen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Anlagevermögens der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Vorratsvermögens der deutschen Konzerngesellschaften.

Zudem hatte die Gesellschaft erstrangige Grundschulden zugunsten von Kreditinstituten an dem Betriebsgrundstück in Raubling bestellt. Diese Grundschulden sind mit Verkauf und Übertragung des Grundstücks an die Konzerngesellschaft Amoena Property GmbH & Co. KG auf diese übergegangen.

Die Buchwerte der besicherten Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Immaterielle Vermögenswerte	28.422	28.541
Sachanlagen	2.327	2.361
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	253	205
Vorräte (ohne Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung)	17.432	20.331
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und ähnliche Forderungen, netto	8.413	7.999
Ertragsteuerforderungen	0	40
Übrige Vermögenswerte	560	1.345
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	5.038	10.176
Gesamt	62.445	70.998

Die Gesellschafterdarlehen wurden im Geschäftsjahr 2014/2015 mit 10 % bzw. ab März 2015 mit 8 % verzinst. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 in voller Höhe als kurzfristig. Dies trifft nicht zu auf ein im Geschäftsjahr 2020/2021 ausgereichtes Gesellschafterdarlehen von TEUR 2.000. Dieses wird mit 6 % verzinst und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024 und zum 30. September 2023 einen Saldo von TEUR 2.000. Die thesaurierten Zinsen auf dieses Gesellschafterdarlehen können allerdings kurzfristig fällig gestellt werden, weshalb die Zinsverbindlichkeiten als kurzfristig ausgewiesen werden. Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die oben genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Am Bilanzstichtag 30. September 2023 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 4.205 zur Verfügung. Davon wurden TEUR 0 in Anspruch genommen.

Am Bilanzstichtag 30. September 2022 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 4.205 zur Verfügung. Davon wurden unter Berücksichtigung von Avalen TEUR 2.000 in Anspruch genommen.

Die Fälligkeiten der finanziellen Schulden für die nächsten vier Jahre und danach betragen:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
fällig bis zum 30.9.2023	0	74.895
fällig bis zum 30.9.2024	51.708	1.131
fällig bis zum 30.9.2025	6.145	3.000
fällig bis zum 30.9.2026	17.186	679
fällig bis zum 30.9.2027	287	317
Danach	67	0
Gesamt	75.393	80.022

Die Änderungen der Schulden aus der Finanzierungstätigkeit für das Geschäftsjahr 2021/2022 bzw. 2022/2023 lassen sich wie folgt darstellen:

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 1.10.2021	2.953	42.238	33.022	78.213
Tilgung von Darlehen	0	0	-4.816	-4.816
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten	0	0	2.000	2.000
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-1.030	0	0	-1.030
Zahlungswirksame Zinsen	0	0	0	0
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-1.030	0	-2.816	-3.846
Neue und geänderte Leasingverhältnisse	1.635	0	0	1.635
Nicht zahlungswirksame Zinsen	58	3.365	23	3.446
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	68	68
Wechselkurseffekte und sonstige Effekte	-119	0	0	-119
Zahlungsunwirksame Veränderungen	1.574	3.365	91	5.030
Bilanz zum 30.9.2022	3.497	45.603	30.297	79.397

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 1.10.2022	3.497	45.603	30.297	79.397
Tilgung von Darlehen/ Betriebsmittelkreditlinie	0	0	-7.176	-7.176
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten	0	0	0	0
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-1.304	0	0	-1.304
Zahlungswirksame Zinsen	0	0	-320	-320
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-1.304	0	-7.496	-8.800
Neue und geänderte Leasingverhältnisse	510	0	0	510
Nicht zahlungswirksame Zinsen	81	3.600	6	3.687
Modification Loss	0	0	457	457
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	121	121
Wechselkurseffekte und sonstige Effekte	-151	0	0	-151
Zahlungsunwirksame Veränderungen	440	3.600	584	4.624
Bilanz zum 30.9.2023	2.633	49.203	23.385	75.221

1.50 Sonstige Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Personalverpflichtungen	2.618	2.546
Umsatzsteuerverpflichtungen	719	809
Übrige sonstige Verbindlichkeiten	664	736
Gesamt	4.001	4.091

1.51 Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2023 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel		Sonderklasse
	Klasse	Held to collect		Derivate aktiv		Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		593	593	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		10.248	10.248	0	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		218	218	0	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0	5.931
Summe Vermögenswerte		11.059	11.059	0	0	5.931

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Sonderklasse
	Klasse	Flüssige Mittel	Summe
		Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	593	593
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		0	10.248	10.248
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		0	218	218
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		5.931	5.931	5.931
Summe Vermögenswerte		5.931	16.990	16.990

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	172	172	172
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		72.588	72.588	0	0	72.588
Leasingverbindlichkeiten		2.633	2.633	0	0	2.633
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.171	3.171	0	0	3.171
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		710	710	0	0	710
Summe Verbindlichkeiten		79.102	79.102	172	172	79.274

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie
	Klasse	Summe
		Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		172
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		72.588
Leasingverbindlichkeiten		2.633
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.171
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		710
Summe Verbindlichkeiten		79.274

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2022 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel		Sonderklasse
	Klasse	Held to collect		Derivate aktiv		Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		700	700	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		9.490	9.490	0	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		184	184	0	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0	11.375
Summe Vermögenswerte		10.374	10.374	0	0	11.375

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Sonderklasse
	Klasse	Flüssige Mittel	Summe
		Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	700	700
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		0	9.490	9.490
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		0	184	184
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		11.375	11.375	11.375
Summe Vermögenswerte		11.375	21.749	21.749

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	625	625	625
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		75.900	75.900	0	0	75.900
Leasingverbindlichkeiten		3.497	3.497	0	0	3.497
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.511	5.511	0	0	5.511
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		559	559	0	0	559
Summe Verbindlichkeiten		85.467	85.467	625	625	86.092

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie
	Klasse	Summe
		Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		625
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		75.900
Leasingverbindlichkeiten		3.497
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.511
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		559
Summe Verbindlichkeiten		86.092

Aufgrund der kurzen Laufzeiten der übrigen finanziellen Vermögenswerte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wird angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten entsprechen.

Langfristige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte werden mit ihren Barwerten in der Bilanz ausgewiesen. Es wird angenommen, dass die Barwerte den beizulegenden Zeitwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen.

Die Darlehensverbindlichkeiten der Gesellschaft werden fast ausschließlich variabel verzinst. Daher entspricht der Buchwert der Darlehen zum 30. September 2022 und 2023 im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert. Bei den Gesellschafterdarlehen wird wegen der kurzfristigen Fälligkeit angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen. Der Buchwert der langfristigen Gesellschafterdarlehen entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Der Buchwert der Leasingverbindlichkeiten entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Aufgrund der kurzen Laufzeiten der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der Kontokorrentkredite wird angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen.

Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes von Finanzinstrumenten

In den untenstehenden Tabellen werden die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten den Ebenen laut IFRS 9 "Finanzinstrumente: Angaben" zugeordnet. Dabei wird die "Fair Value"-Bewertungsmethode eines Finanzinstrumentes als Ganzes jener Ebene zugeordnet, deren Faktoren wesentlich für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes sind. In Ebene 1 wird der beizulegende Zeitwert der Finanzinstrumente im Wesentlichen durch Heranziehen notierter Preise an aktiven Märkten für gleiche finanzielle Vermögenswerte oder Schulden ermittelt. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Ebene 2 erfolgt im Wesentlichen durch Bewertungstechniken, die auf beobachtbaren Marktdaten für ähnliche finanzielle Vermögenswerte bzw. Schulden basieren. Die Ermittlung beizulegender Zeitwerte der Ebene 3 basiert im Wesentlichen auf nicht beobachtbaren Marktdaten. In 2022/2023 sowie in 2021/2022 ermittelte Amoena Holding die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten auf Basis von Ebene 2. Die "Fair Value" Bewertungsmethode der Ebene 3 kam nicht zum Einsatz. In 2021/2022 und 2022/2023 fanden keine Umgliederungen zwischen den Ebenen statt.

	30. September 2023	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	0		0
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	172		172
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	2.633		2.633

	30. September 2022	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	0		0
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	625		625
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	3.497		3.497

Bewertungstechniken und wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Die nachstehenden Tabellen zeigen die Bewertungstechniken, die bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte der Stufe 2 verwendet wurden, sowie die verwendeten wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren:

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren	Zusammenhang zwischen wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
Devisentermingeschäfte Zinssicherungsgeschäfte	Marktvergleichsverfahren: Die beizulegenden Zeitwerte basieren auf Preisnotierungen von Banken. Ähnliche Verträge werden auf einem aktiven Markt gehandelt und die Preisnotierungen spiegeln die tatsächlichen Transaktionen für ähnliche Instrumente wider.	Nicht anwendbar	Nicht anwendbar

Nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren
Sonstige finanzielle Schulden (Bankdarlehen, Kontokorrentkredite, Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing, sonstige Darlehensverbindlichkeiten)	abgezinste Cashflows	Nicht anwendbar

Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

Die Amoena Holding saldiert keine wesentlichen finanziellen Vermögenswerte und Schulden. Die Gesellschaft hat keine als Absicherung verpfändeten Barsicherheiten für positive Marktwerte von Derivaten erhalten und für negative Marktwerte von Derivaten verpfändet.

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Abschnitt "Risiko- und Chancenberichterstattung" des Konzernlageberichts verwiesen.

SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN

1.52 Eventualschulden

Zum 30. September 2022 und 30. September 2023 bestanden keine Eventualschulden außerhalb der Ertragsteuern. Zu den Eventualschulden bei den Ertragsteuern verweisen wir auf den Abschnitt 1.34 "Ertragsteuern".

1.53 Angaben zu Leasingverhältnissen

Leasingverhältnisse als Leasingnehmer

Der Konzern mietet Warenlager sowie Vertriebs- und Verwaltungsräumlichkeiten. Die Laufzeiten der Leasingvereinbarungen liegen zwischen 1 und 9 Jahren mit der Option, die Leasingvereinbarungen nach diesem Zeitraum zu verlängern. Bezüglich der Leasingzahlungen sehen manche Leasingvereinbarungen zusätzliche Mietzahlungen auf Basis der Veränderung lokaler Preisindizes vor.

KFZ-Leasingverträge sowie Leasingverträge für Betriebs- und Geschäftsausstattungen werden für eine Laufzeit von 1 bis 5 Jahren abgeschlossen, eine Verlängerungsoption liegt hier in der Regel nicht vor bzw. ist von untergeordneter Bedeutung.

Leasingverträge für Technische Anlagen und Maschinen wurden über eine Laufzeit von 2 Jahren geschlossen und sind im Geschäftsjahr 2020/2021 ausgelaufen.

Entwicklung der Nutzungsrechte vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023

In TEUR	Grundstücke und Gebäude	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Stand zum 1. Oktober 2022	2.537	0	785	3.322
Abschreibungsbetrag des Geschäftsjahres	-707	0	-453	-1.160
Zugänge zu Nutzungsrechten	95	0	415	510
Abgänge von Nutzungsrechten	0	0	0	0
Währungseffekte	-145	0	-15	-160
Stand zum 30. September 2023	1.780	0	732	2.512

Entwicklung der Nutzungsrechte vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022

In TEUR	Grundstücke und Gebäude	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Stand zum 1. Oktober 2021	1.975	0	811	2.786
Abschreibungsbetrag des Geschäftsjahres	-804	0	-427	-1.231
Zugänge zu Nutzungsrechten	1.843	0	388	2.231
Abgänge von Nutzungsrechten	-596	0	0	-596
Währungseffekte	119	0	13	132
Stand zum 30. September 2022	2.537	0	785	3.322

Nutzungsrechte im Zusammenhang mit gemieteten Immobilien sowie Kraftfahrzeug- und Betriebs- und Geschäftsausstattungs-Leasing werden als Sachanlagen dargestellt. Für weitere Informationen verweisen wir auf den Abschnitt 1.38 "Sachanlagen".

In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge

In TEUR

Leasingvereinbarungen	1.10.2022 - 30.09.2023	1.10.2021 - 30.09.2022
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten	81	58
Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse	205	76
Aufwendungen für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert, ausgenommen kurzfristige Leasingverhältnisse über Vermögenswerte von geringem Wert	3	1
Summe	289	135

Die Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert in Höhe von insgesamt TEUR 208 und im Vorjahr TEUR 77 sind in Höhe von TEUR 204 (i. Vj. TEUR 76) in den Vertriebskosten und in Höhe von TEUR 4 (i. Vj. TEUR 1) in den allgemeinen Verwaltungskosten erfasst.

In der Kapitalflussrechnung erfasste Beträge

In TEUR	2022/2023	2021/2022
Gesamte Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse	1.304	1.030

Verlängerungsoptionen

Einige Immobilien-Leasingverhältnisse enthalten Verlängerungsoptionen, die bis zu einem Jahr vor Ablauf der unkündbaren Vertragslaufzeit vom Konzern ausübbar sind. In der Regel werden die vertraglich geregelten Verlängerungsoptionen von der Amoena Holding ausgeübt. Der Konzern beurteilt am Bereitstellungsdatum, ob die Ausübung von Verlängerungsoptionen hinreichend sicher ist. Der Konzern bestimmt erneut, ob die Ausübung einer Verlängerungsoption hinreichend sicher ist, wenn ein signifikantes Ereignis oder eine signifikante Änderung von Umständen, das bzw. die innerhalb seiner Kontrolle liegt, eintritt.

Die Gesellschaft schätzt, dass die potenziell zukünftigen Leasingzahlungen, sofern jeweils eine weitere Verlängerungsoption ausgeübt werden würde, zu einer Leasingverbindlichkeit in Höhe von TEUR 231 (i. Vj. TEUR 439) führen würden.

Fälligkeitsstruktur der Leasingverbindlichkeiten, basierend auf undiskontierten Leasingzahlungen

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Innerhalb eines Jahres fällige Leasingzahlungen	1.037	1.211
Zwischen einem und fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	1.682	2.382
In mehr als fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	19	54
Gesamte undiskontierte Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	2.738	3.647

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	975	1.148

Langfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	1.658	2.349
Leasingverbindlichkeit in der Bilanz zum 30.09.	2.633	3.497

1.54 Beziehungen zu nahestehenden Personen

Als nahestehende Personen wurden die Gesellschafter, die Geschäftsführer, die Beiräte, weitere Manager in Schlüsselpositionen (intern und extern) sowie Gemeinschaftsunternehmen identifiziert.

Die folgenden Geschäftsvorfälle zwischen Amoena Holding und nahestehenden Personen fanden im Geschäftsjahr 2022/2023 bzw. im Geschäftsjahr 2021/2022 statt:

Anteile an strukturierten konsolidierten Unternehmen

In den Konzernabschluss der Gesellschaft wird die Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland, einbezogen. Gegenstand des Unternehmens ist der Erwerb, das Halten und das Verwalten von eigenem Grundvermögen. In diesem Zusammenhang ist die Amoena Property GmbH & Co. KG Eigentümerin der Immobilien am Standort Raubling. Die Amoena Property GmbH & Co. KG ist ein strukturiertes Unternehmen im Sinne des IFRS 12. Einzige Kommanditistin ist die Amoena Medizin-Orthopädie-Technik GmbH mit einer Einlage von EUR 2.500. Die im Handelsregister eingetragene Haftsumme der Kommanditistin beträgt EUR 14,5 Mio (i. Vj. EUR 14,5 Mio.).

Geschäftsvorfälle mit Gesellschaftern ohne geschäftsführende Gesellschafter (in TEUR)

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2021	Übertragungen	Zinsen	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2022	Übertragungen	Zinsen
HGG II (Halder)	29.562	-238	2.339	31.663	0	2.490
CAP4CAP (Halder)	918	0	73	991	0	78
Hermes GPE PEC	4.042	0	323	4.365	0	349
Hermes GPE Direct Co-Invest	1.732	0	139	1.871	0	150
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à r.l.	5.766	0	461	6.227	0	498
Gesamt	42.020	-238	3.335	45.117	0	3.565

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2023
HGG II (Halder)	34.153
CAP4CAP (Halder)	1.069
Hermes GPE PEC	4.714
Hermes GPE Direct Co-Invest	2.021
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à r.l.	6.725
Gesamt	48.682

Im März des Geschäftsjahres 2014/2015 erfolgten eine vollständige und einheitliche Neuregelung der Darlehensbeziehungen zu den Gesellschaftern sowie eine Reduzierung des Zinssatzes auf 8 %. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2023 sowie zum 30. September 2022 in voller Höhe als kurzfristig. Im Geschäftsjahr 2020/21 gewährten die Gesellschafter weitere Darlehen über TEUR 1.994. Diese Darlehen werden mit 6 % verzinst und haben eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024.

Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Im Geschäftsjahr 2021/2022 erfolgten Übertragungen von Darlehen an geschäftsführende Gesellschafter sowie an Beiratsmitglieder in Höhe von TEUR 238.

Im Geschäftsjahr 2022/2023 sowie im Vorjahr 2021/2022 wurden an die Gesellschafter Halder bzw. an nahestehende Unternehmen/Personen der Gesellschafter Halder keine Vergütungen gewährt.

Geschäftsvorfälle mit Gemeinschaftsunternehmen (in TEUR)

Geschäftsjahr 2022/2023	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	909	0	909
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen	14	50	64
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	218	0	218
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	3	0	3

Geschäftsjahr 2021/2022	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	904	0	904
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen	12	25	37
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	184	0	184
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	3	0	3

1.55 Organe der Gesellschaft, Vergütungen für Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen

Die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen umfassen die Geschäftsführer der AMOENA Management Holding GmbH, die Beiräte sowie weitere externe und interne Manager.

Herr Oliver Dörner ist Geschäftsführer der Amoena Management Holding GmbH und war dies auch in den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2022/2023.

Seit dem 1. Oktober 2023 ist Frau Stephanie Bauch Geschäftsführerin der Amoena Management Holding GmbH.

Der Beirat setzt(e) sich wie folgt zusammen:

Herr Bernhardt Rösner (Vorsitzender), Heidenheim an der Brenz, Unternehmer

Herr Justus M. Leyde, Muhr am See, Diplom-Ingenieur, Unternehmensberater

Herr Roland Bruhin, Zürich, Schweiz, CEO/General Manager

Die Vergütungen der Geschäftsführung und des Managements in Schlüsselpositionen sowie des Beirats werden nicht angegeben. Des Weiteren werden keine Angaben zu den von den geschäftsführenden Gesellschaftern und den Beiräten an die Gesellschaft gewährten Darlehen gemacht. Weiterhin werden Transaktionen der Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen mit der Gesellschaft nicht aufgeführt.

1.56 Angabe zum Abschlussprüferhonorar nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das für das Geschäftsjahr 2022/2023 bzw. für das Vorjahr berechnete Abschlussprüferhonorar (in TEUR) lässt sich wie folgt aufteilen:

	2022/2023	2021/2022
Abschlussprüfungsleistungen	202	204
Andere Bestätigungsleistungen	5	3
Steuerberatungsleistungen	24	45
Sonstige Leistungen	6	5
Gesamt	237	257

1.57 Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß § 264 HGB

Von der Möglichkeit der Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses zum 30. September 2023 nach § 264 Abs. 3 HGB bzw. nach § 264b HGB werden folgende in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen Gebrauch machen:

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland Von der Möglichkeit der Befreiung von der Aufstellung eines Lageberichts zum 30. September 2023 nach § 264 Abs. 3 HGB wird folgendes in den Konzernabschluss einbezogenes Tochterunternehmen Gebrauch machen:

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

1.58 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sowie Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konfliktes nach dem Bilanzstichtag

Der Russland-Ukraine-Konflikt und die daraus resultierenden Herausforderungen in den Lieferketten sowie den Beschaffungspreisen haben nach wie vor Einfluss auf das Geschäftsgeschehen. Die Gruppe agiert mit erhöhter Flexibilität auf der Kostenseite, bis die regulatorischen Einschränkungen geringer werden und das Geschäft zu normalen Gegebenheiten zurückkehren kann.

Mit Wirkung zum 1. Oktober 2023 wurde Frau Stephanie Bauch zur Geschäftsführerin der Amoena Management Holding GmbH berufen.

1.59 Anteilsbesitzliste

Abkürzung	Gesellschaft	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2023	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2022
ARB	AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
AUK	AMOENA (U.K.) Ltd., Hampshire, England	100,00	100,00
AFR	AMOENA France S.A., Champagne au mont d'or, Frankreich	100,00	100,00
ASE	AMOENA Sweden AB, Stockholm, Schweden	100,00	100,00
ACR	AMOENA de Costa Rica S.A., San José, Costa Rica	100,00	100,00
AES	AMOENA Espana S.L., Madrid, Spanien	100,00	100,00
ADK	AMOENA Danmark A/S, Ballerup, Dänemark	100,00	100,00
APL	AMOENA Polska Sp. Z o.o., Warsaw, Polen	100,00	100,00
AAU	AMOENA Australia Pty. Ltd., Fitzroy, Australien	100,00	100,00
AUS	AMOENA USA Corporation, Kennesaw, USA	100,00	100,00
AIT	AMOENA Italia S.r.l., Segrate, Italien	100,00	100,00
ACA	AMOENA Canada Inc., Ontario, Kanada	100,00	100,00
ANO	AMOENA Norge AS, Oslo, Norwegen	100,00	100,00
ABE	AMOENA Benelux BVBA, Ruisbroek, Belgien	100,00	100,00
AHK	AMOENA Hong Kong Ltd., Tsimshatsui, Kowloon, Hongkong	100,00	100,00
AJP	AMOENA Japan Inc., Tokio, Japan	100,00	100,00
APR	Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
APM	Amoena Property Management GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
ACN	Nanjing Amoena Trading Co., Ltd, Nanjing, China	100,00	100,00
APT	AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50,00	50,00
ACZ	AMOENA spol. s r.o, Prag, Tschechische Republik	50,00	50,00

Die Amoena Management Holding GmbH hält die Anteile an der ARB und an der APM direkt. Alle anderen Anteile werden indirekt über die ARB gehalten.

Raubling, den 19. Januar 2024

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023

der Amoena Management Holding GmbH, Raubling

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell der Gesellschaft

Die Amoena-Gruppe (Amoena) ist der weltweit führende Hersteller im Bereich der Brustversorgung und Entwickler der ersten Brustprothesen aus Silikon, die als medizinisches Hilfsmittel klassifiziert wurden. Seit 1975 forscht und entwickelt Amoena und besitzt daher einmalige Erfahrung im Bereich der Brustprothetik. Innovationsfähigkeit, Kundenorientierung und der Enthusiasmus, das Leben brustoperierter Frauen zu verbessern, sind die DNA von Amoena. Durch ständige Weiterentwicklung und auf Basis strengster Qualitätsrichtlinien garantieren wir die höchste Produktqualität im Markt und sind daher weltweiter Marktführer. Um Frauen auf ihrem Weg durch die Brustkrebserkrankung zu unterstützen, bietet Amoena bereits ab dem Beginn der Therapie optimal aufeinander abgestimmte Produktlösungen in den jeweiligen Heilungsphasen an. Amoena Produkte aus den Bereichen Recovery Care, Brustprothetik, Breast Care Textilien und Lymph begleiten Frauen von der Diagnose bis zur Rückkehr in ein normales Leben. Amoena - von Frauen für Frauen. Das zeigt sich auch in der Belegschaft der Gruppe, die zu 79 % weiblich ist.

"Quality handmade in Germany"

Mit Leidenschaft und einem weltweit einmaligen Expertenwissen entwickeln und fertigen wir Produkte, die den Frauen Lebensfreude und Selbstbewusstsein zurückgeben. Unsere Prothesen werden mit größter Sorgfalt ausschließlich an unserem Produktionsstandort (Raubling) in Handarbeit hergestellt. Dort werden auch unsere Recovery Care Produkte (post-operative Versorgung und Kompression, Lymphödemversorgung) sowie Spezial-Textilien entworfen und entwickelt. Durch gute und enge Beziehungen inspirieren, stärken und unterstützen wir unsere Kunden und Partner - wir möchten sicherstellen, dass betroffene Frauen den bestmöglichen Service und Produkte erhalten, die optimal auf ihre Bedürfnisse abgestimmt sind. Amoena hat erkannt, dass es auch Jahre nach der Akutbehandlung der Frauen zu Folgeerscheinungen kommen kann, welche mit dem Krankheitsbild einhergehen. In der Folge leiden viele Frauen an Brustasymmetrie, Lymphödemerscheinung, Überempfindlichkeiten und anderen Indikationen.

Diese erschweren es den Frauen häufig, den Weg zurück in ein normales Leben zu finden und ziehen nicht selten gravierende psychische Folgen mit sich.

Diese Erscheinungen in der sogenannten "Patient Journey" (= Krankheitsweg der Patientinnen) sind zumeist nicht auf dem Radar der behandelnden Ärzte und Physiotherapeuten. Viele wissen daher nicht, dass es zahlreiche individuelle und zumeist kassenärztliche Lösungen gibt, besser versorgt zu werden. Amoena sieht es als seinen Auftrag an, diesen Frauen eine optimale Versorgung zukommen zu lassen und im Gesundheitsmarkt weltweit die Aufmerksamkeit für diese Frauen herzustellen.

Heute arbeiten weltweit knapp 370 Mitarbeiter - davon etwa 180 am Hauptsitz in Raubling (Bayern) - für die Amoena-Gruppe.

Zu unseren Kunden gehören Sanitätshausfachgeschäfte, Lingerie Geschäfte, spezialisierte Boutiquen und Apotheken; aber auch einige Kaufhäuser, Krankenhäuser sowie Onlinekanäle in bestimmten Regionen.

Amoena hat eine eigene Forschungs- und Entwicklungsabteilung für alle selbstgefertigten Produkte und für die funktionalen Textilien eine eigene Designabteilung. Während die Produktion der Textilien seit dem Geschäftsjahr 2019/20 ausschließlich durch zertifizierte externe Partner erfolgt, ist es Teil der DNA, die Produktion der Brustprothesen am Stammsitz der Gesellschaft in Raubling durchzuführen. Aufgrund des hohen Anteils von Handarbeit und Fachwissen stellen wir auf diese Weise die höchsten Qualitätsstandards sicher. Wir sind ISO 13.485, ISO 9001 und ISO 14.001 zertifiziert.

Der internationale Vertrieb der Produkte erfolgt weltweit über 14 verbundene Unternehmen, zwei Gemeinschaftsunternehmen sowie über externe Distributoren und den Onlinehandel. Amoena verkauft seine Produkte aktuell in über 75 Ländern und weitere werden hinzukommen.

Amoena Philosophie

Die Philosophie und Tätigkeit von Amoena ist darauf ausgelegt, Frauen nach einer Brustkrebsdiagnose im Rahmen der Behandlung zu unterstützen und anschließend zu einer besseren Lebensqualität zu verhelfen - in sämtlichen Bereichen des täglichen Lebens, entsprechend ihren persönlichen Bedürfnissen und ihres Lebensstils. Für Frauen steht nur ein begrenztes alternatives Marktangebot an Produkten zur Verfügung, welche ihren Bedürfnissen entsprechen und zudem die Indikationen abdecken, die Jahre nach der Behandlung auftreten (Unausgeglichenheiten bei brusterhaltend operierten Frauen oder Auftritt von Lymphödemen im Thoraxbereich).

Konsequenterweise baute Amoena in den letzten Jahren das Produktangebot immer weiter aus und bietet neben hochwertigen und funktionellen Brustprothesen, Büstenhalter und Bademoden weitere bequeme, aber auch modische Kleidungsstücke für verschiedene "alltägliche Aktivitäten" (z.B. für sportliche Aktivitäten, bequem für zuhause oder elegant für die Party) an. Sämtliche Produkte sind speziell für die Bedürfnisse unserer Zielgruppe konstruiert.

Amoena hat im Berichtsjahr, wie bereits in den letzten Jahren, weiter intensiv an neuartigen, revolutionären Produkten gearbeitet. Der wichtige Bereich der Post-OP Versorgung (Recovery Care) wurde ausgeweitet und optimiert. Ziel dieses Produktbereiches ist es, den Frauen bereits ab dem Zeitpunkt der Diagnose kompetent als Partner zur Seite zu stehen: Nicht nur mit Produkten, sondern auch mit Aufklärung zu unterstützen. Zudem hat Amoena eine neue Produktgruppe auf den Markt gebracht, um Frauen auch bei ggfs. auftretenden Folgeerkrankungen zu unterstützen. Mit den Produkten der Linie CuraLymph (Lymphödeme im Thoraxbereich), ergänzt um die innovative Brustprothese Adapt-Air (individuell anpassbar) bietet Amoena speziell für Frauen mit Lymphödemen, Hypersensibilitäten, Umfangsschwankungen und Brustasymmetrie Lösungen an. Die Produkte zeichnen sich zusätzlich zu der innovativen Technik auch durch einen sehr hohen Tragekomfort aus und sind bislang einzigartig am Markt.

Parallel wird permanent an weiteren innovativen Prothesen oder deren Derivaten geforscht, mit dem Ziel, diese zunehmend individuell an die Frauen anpassen zu können (bspw. Adapt-Air Technologie oder Maßprothesen). Insbesondere die Adapt-Air Prothesen (Vollprothesen und Teilprothesen) mit ihrer individuell anpassbaren Luftkammer basieren auf einer revolutionären Technik, die eine hervorragende Anpassung ermöglicht und sich zugleich so körpernah anfühlt, dass die Frauen mit neuem, gestärktem Selbstvertrauen ausgestattet werden können. Ebenso wurde die Maßprothese weiter im Markt vorangetrieben und in weiteren Ländern gelauncht. Dieses hochtechnologische, handgefertigte Produkt stellt den absolut höchsten Standard in der Brustversorgung dar. Amoena ist als Weltmarktführer u. E. Taktgeber und setzt auch hier weiterhin Maßstäbe, die auf Jahre den Standard darstellen werden. Die Basis besteht aus Technologien, die in wesentlichen Merkmalen patentgeschützt sind.

Amoena hat in der Berichtsperiode im Bereich der kompressiven Textilien zur Lymphentlastung geforscht und wird in dem kommenden Geschäftsjahr weitere innovative und hochtechnische Produkte in diesem Produktbereich auf den Markt bringen. Ziel ist es, die Frauen auch bei Folgeerkrankungen nach einer brusterhaltenden Therapie durch individuell anpassbare Teilbrustprothesen langfristig und komfortabel zu versorgen. Amoena wird seine medizinische Positionierung weiter forcieren. Hier sehen wir die dringende Notwendigkeit, die Versorgung der Frauen zu verbessern und die Aufklärung voranzutreiben. Viele Frauen fallen nach der Akutversorgung aus dem System, und zwar weltweit, da häufig mögliche Folgeerkrankungen und Symptome nicht diagnostiziert werden oder einfach in der medizinischen Versorgung zu wenig Beachtung finden. Nach intensiven Analysen und Austausch mit führenden Medizinern und Physiotherapeuten sehen wir hier ein enormes Wachstumsfeld. Unsere Schätzungen gehen davon aus, dass 10-40% der Frauen weiterer Behandlungen bedürfen. Dem wollen wir mit Produkten, die auf diesen Bedarf ausgerichtet sind, Rechnung tragen und die Frauen zurück in die Versorgung bringen. Daher wird Amoena mit ganzheitlichen Versorgungskonzepten entlang der sogenannten "Patient Journey" auch in den kommenden Jahren systematisch das Produktportfolio ausweiten, auch um die notwendige Aufklärung voranzubringen und um die Frauen, sowie die Versorger langfristig an die Marke Amoena zu binden. Ziel ist es, betroffenen Frauen umfängliche Lösungen anzubieten und unseren Kunden als kompetenter Partner im Bereich Brustversorgung zur Seite zu stehen. Dafür werden wir unser Schulungsprogramm gezielt einrichten.

Wir erachten es als unseren Auftrag, die Versorgung von Frauen, die nach Teiloperationen oder Rekonstruktionen aus dem Fokus des Versorgungssystems fallen, zu verbessern. Obwohl es sehr gute Lösungen für diese Frauen gibt, sind bis zu 50% der brusterhaltend operierten Frauen nach zwei Jahren unzufrieden mit dem Operations-/Versorgungsergebnis. Viele der Frauen leiden nach einer OP an Nebenwirkungen der Behandlung (Lymphödeme, Strahlenschäden, Hypersensitivitäten, Dysbalance aufgrund körperlicher Veränderungen wie Gewichtsschwankungen oder anderen Erkrankungen). Häufig werden diese Anschlussindikationen nicht diagnostiziert und viele Frauen sind nicht optimal versorgt. Die fokussierte Ausrichtung der Amoena möchte mit ihrem Produktportfolio, das stetig in den kommenden Jahren ausgeweitet werden soll, eben diese Frauen erreichen. Das Potential dieser Gruppe ist u. E. bedeutend größer als das der bisherigen Stammkundschaft der Amoena.

Um stetig den Bedürfnissen der Frauen gerecht zu werden, ist Amoena bestrebt, sowohl in den permanenten als auch in den saisonalen Kollektionen funktionelle, bequeme, aber auch modische Textilien (Lifestyle-Textilien, Nachtwäsche, Sportswear und Wellness) weiterzuentwickeln. Amoena strebt kontinuierlich nach einer Optimierung des Sortiments und einer bedarfsgerechten Erweiterung des Angebots in Kombination mit einer wirtschaftlichen Ausrichtung. Hier konnte Amoena bereits Erfolge in der Umgestaltung der saisonalen Kollektion erzielen. Im kommenden Geschäftsjahr wird Amoena die permanente Kollektion (= NOS) durch Größen- und Farberweiterungen weiter optimieren. So kann dem Bedarf und Geschmack der Patientinnen besser entsprochen werden. Daneben finden neue, innovative und sehr modische Styles in den saisonalen Kollektionen hohen Anklang. Zuletzt reduzierte Amoena die Komplexität und den Umfang, was zu einer Anpassung an die Marktbedürfnisse führte. Die Endkunden profitieren somit von einem optimierten Produktangebot, das jedoch in mehreren Größen und Farben verfügbar ist. Den B2B-Kunden bietet Amoena damit eine geringere Komplexität, erhöhte Übersichtlichkeit und Lagerhaltungsoptimierung an. Weiter wird Amoena im Jahr 2024 verstärkt an der Nachhaltigkeit der Materialien seiner Produkte forschen und sich im Rahmen der Umweltziele verbessern. Dies konnte in den letzten Jahren bereits erfolgreich durch recycelte Materialien für Bademode erreicht werden. Im Berichtsjahr haben wir das Angebotslevel der Nachfrage angepasst und werden es weiter anpassen, um den Kundenanforderungen weiterhin gerecht zu werden. Amoena wird nach wie vor den Hauptteil ihres Textilportfolios als sofort verfügbare Bestandsartikel führen, was den Anforderungen des Handels im Bereich der medizinischen Hilfsmittel entspricht.

Amoena hat trotz der aktuellen Wirtschaftslage und noch vereinzelten coronabedingten Einschränkungen zahlreiche Erfolge erzielen können. Amoena erhält weltweit ein immer besseres Feedback von Kunden, Ärzten und Unternehmen, die in Nebenindikationen aktiv sind. Die Kooperation mit Ofa Bamberg, einem Kompressionsstrumpfhersteller mit Fokus auf flachgestrickter Kompressionsbekleidung speziell bei Lymphödemen, konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr erfolgreich vorangetrieben werden. Ein gemeinsamer Messeauftritt auf der größten Hilfsmittelmesse OT-World im Jahr 2022 war ein großer Erfolg. Auch gemeinsame Schulungen sowie ein Symposium wurden sehr gut von den Kunden angenommen. Diese Kooperation wurde in der Branche sehr positiv aufgenommen, da indikationsübergreifende Zusammenarbeit weiterhin ein Novum ist.

Des Weiteren arbeitet Amoena eng mit Fachspezialisten und Ausbildern im Bereich Lymphologie zusammen. Mit dem Schulungsunternehmen Lymphologic, welches an 36 Standorten in Deutschland Lymphtherapeuten aus- und Ärzte fortbildet, wird Amoena auch im kommenden Geschäftsjahr neue Schulungskonzepte erarbeiten.

Um die Wahrnehmung bei dem Verschreiben zu Ärzten und Therapeuten voranzutreiben, konnte Amoena erfolgreich eine Kooperation mit Lohmann & Rauscher starten und wird diese im kommenden Geschäftsjahr in Deutschland, dem wichtigsten Versorgungsmarkt zur Meinungsbildung weltweit, noch weiter ausweiten. Die Produkte von Amoena werden in dieser Kooperation direkt bei Kliniken, Ärzten und Sanitätshäusern in Deutschland durch deren Außendienstmitarbeiter platziert.

Auch im Bereich der Branchenzusammenarbeit wird sich Amoena im kommenden Geschäftsjahr stärker positionieren können. Amoena hat seit Januar 2023 das Sprecheramt in der Arbeitsgruppe Brustversorgung der Eurocom e.v. in Deutschland inne. Damit nimmt Amoena aktiv an der Kommunikation mit dem GKV-Spitzenverband zu Abrechnungsthematiken oder Aufklärungen in Richtung Politik teil, was auch bis in die Europäische Union und in das europäische Versorgungskonzept wirkt. Die Versorgung in Deutschland setzt häufig weltweit Standards im medizinischen Hilfsmittelmarkt. Dieser Erfolg ist das Ergebnis jahrelanger nachhaltiger Bemühungen, den Einfluss im Bereich der Brustversorgung auszuweiten.

Der Vertrieb der Produkte erfolgt in Kernmärkten weltweit durch eigene Tochtergesellschaften, allerdings auch über sog. präferierte Partner/Distributoren, um unseren Kundinnen weltweit die Möglichkeit zu geben, in einem speziell für sie ausgerichteten Produktsortiment ein schönes Einkaufserlebnis und Zugang zu unseren Produkten zu haben.

Darüber hinaus ist das Wachstum in neuen Märkten ein wichtiger Bestandteil Amoenas. Ungebrochen bleibt der Fokus auf China bzw. Asien gerichtet, wo die Nachfrage weiter steigen wird. Dies einhergehend mit zunehmenden Diagnosen, Operationen und entsprechendem Versorgungsbedarf. Durch Kooperationen mit großen onkologischen Anbietern (AstraZeneca), erfolgreichem Marketing und starker Medienpräsenz (u.a. Markenkampagne im größten Fernsehsender CCTV, Mitwirkung bei einem akademischen Buch "Rehabilitation von Brustkrebspatientinnen" mit einem fast maßgeschneiderten Kapitel zu Amoenas Systemlösung) verbesserte Amoena ihre Reichweite in diesem Markt u.E. erheblich. Einschätzungen nach kann das Marktvolumen in den kommenden fünf bis zehn Jahren westliches Niveau erreichen, sodass Amoena hier enorme Wachstumschancen sieht. Daher liegt in diesen Märkten für die kommenden Berichtsjahre ein Schwerpunkt der Investitionen in Personal und Ressourcen. Aber auch in den Märkten im Rest Asiens, im Mittleren Osten und Lateinamerika lassen sich Potentiale beobachten, weshalb Amoena ihr Team, mit dem Ziel ein nachhaltiges Wachstum zu fördern, verstärkt.

In enger Zusammenarbeit mit Frauen, Einzelhändlern und anderen Anbietern im Gesundheitswesen beschafft und produziert Amoena innovative und qualitativ hochwertige Produkte und Dienstleistungen für ihre Zielgruppe. Durch Einfühlungsvermögen, Verständnis und langfristige Beziehungen schafft Amoena die Basis für eine vertrauensvolle Partnerschaft mit ihren Kunden. Amoena sucht und fördert Mitarbeiter, die Energie, Tatkraft und Begeisterung für ihre Aufgabe mitbringen. Amoena sieht kulturelle Unterschiede als eine Bereicherung und handelt vorausschauend hinsichtlich ihrer ethischen, ökologischen und sozialen Verantwortung. Durch kontinuierliche Verbesserung ihrer Fähigkeiten sorgt Amoena für ein beständiges Wachstum und erhöht so den Wert von Amoena für alle, die ihr Vertrauen in sie setzen.

Forschung und Entwicklung

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2022/2023 mit EUR 1,4 Mio. (Vorjahr EUR 1,6 Mio.) hohe Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung getätigt. Ziel war es, die Technologien Maßprothetik-, Recovery-Care- und Lymphprodukte weiterzuentwickeln. Zudem sollten auch weitere neuartige Produkte mit stärkerem Individualisierungscharakter für die Frauen entwickelt und ausgebaut werden. Ebenso wie in den Vorjahren wurden Teile der Entwicklungskosten aktiviert (TEUR 4). Bei Amoena waren in 2022/2023 durchschnittlich 11 (Vorjahr 16) Entwickler tätig.

Die Schwerpunkte der Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten sind wie folgt:

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Balance:

Die Produktpalette Balance, für Frauen mit nur teilweiser Brustentfernung oder Brustfehlbildung, wurde um den Artikel Balance Aqua Wave ergänzt. Dieses Produkt ist speziell für die Bedürfnisse der aktiven Anwenderin für das Baden und Schwimmen ausgelegt und ist seit dem Frühjahr 2023 im Handel verfügbar.

―	Maßprothese:

Die exklusive Maßprothese von Amoena, eingeführt im Jahr 2020, bietet nicht nur drei verschiedene Gewichtsoptionen und die innovative Adapt Air Ausführung, sondern ist jetzt auch mit selbsthaftender Contact Technologie erhältlich. Mit ihrer Folienummantelung, die höchste Hygienestandards gewährleistet, stellt sie ein absolutes Novum in der Maßversorgung dar und erfreut sich großer Nachfrage bei den Betroffenen. Somit sind nahezu alle herausragenden Konzepte des Standardportfolios im Bereich der Maßprothese verfügbar.

―	Lymphpads:

Im Nachgang der Einführung der Medical Device Regulation sind zahlreiche tradierte Werkstoffe nicht mehr für den Einsatz bei medizinischen Hilfsmitteln zugelassen. Dazu gehören bestimmte Schaumstoffe und Kunststoffe. Silicone ist nicht nur ein hervorragender Ersatzwerkstoff, sondern verfügt zudem über weitere Eigenschaften, die sich sogar besser als die tradierten Werkstoffe eignen. Amoena entwickelt daher Lymphpads und Einlagen, die bei Lymphherstellern zum Einsatz kommen werden, aber auch in der Thoraxlymphtherapie Eingang finden werden. Wir erachten dieses Segment als hochlukrativ und rechnen mit einem breiten Einsatz in den kommenden Jahren.

―	Textilien:

Im Bereich Textilien arbeiten wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung des gesamten Portfolios. Im Bereich der ständigen Kollektion (NOS = Never Out of Stock) werden wir das Portfolio optimieren und stetig an die Bedürfnisse der Patientinnen anpassen. Zudem profitieren wir von der stetig sich verbreiternden Kapazität sogenannter "nahtfreier (Seamless)" Textilien, die sich besonders schonend tragen lassen. Entsprechend optimieren wir unsere Kollektion. Zudem spielen nachhaltige und recycelte Textilien eine zunehmende Rolle und finden verstärkt Eingang in unser Sortiment. Im Bereich der saisonalen Produkte für die Frühjahrs- und Herbstkollektion passen wir ebenfalls unsere Kollektion an die Bedürfnisse der Patientinnen an. Durch Lernkurven aus vorherigen Saisonen konnten wir das Angebot weiter optimieren und sehen positive Ergebnisse im Produktportfolio. Wir erweitern zudem das Farbspektrum bei gleichzeitiger Optimierung und Reduzierung der angebotenen Styles. Ebenso werden wir die Größenrange erweitern, um der steigenden Nachfrage Rechnung zu tragen.

―	Akutversorgung:

Wir stärken den medizinischen Fokus der Bereiche Akutversorgung nach der Operation (OP) (Recovery Care) und auch die medizinisch indizierten Probleme weit nach der OP, bei der verstärkte Komplikationen wie Lymphödeme, Unebenheiten oder andere Probleme auftreten, um auch diese optimal versorgen zu können. Zahlreiche Innovationen wurden bereits vorangetrieben, die eine hohe Marktakzeptanz finden. Weitere werden in den kommenden Jahren gelauncht. Hierzu gehören neben der aktuellen Wund- und Post-OP-Versorgung auch lymphologisch verursachte Beschwerden, die nach der Akutversorgung vor allem Jahre nach Rekonstruktionen oder Eigengewebetransplantationen auftreten und mit Kompressionstextilien versorgt werden müssen. Im kommenden Geschäftsjahr werden wir hierzu innovative Kompressionsbekleidungen, nahtlose Textilien zur hautschonenden Behandlung und innovative Kombinationsprodukte, die vor allem den Heilungsprozess nach der Akutbehandlung verbessern, launchen. Unsere neuartigen Produkte finden bei Ärzten und Krankenhäusern bzw. Brustzentren auch international immer größeren Anklang, wodurch wir erwarten, den Bekanntheitsgrad bei allen Partnern zu erhöhen und die Versorgungsreichweite von Frauen langfristig verbessern zu können.

Marketing

Amoena begleitet betroffene Frauen in allen Phasen ihres Weges, von der Diagnose, über die Operation bis zur Nachbehandlung, dem Heilungsprozess und dem Leben danach. Hierzu entwickelt Amoena innovative und qualitativ hochwertige Produkte für sämtliche Phasen dieser Reise (sogenannte Patient Journey). Unsere Verantwortung geht jedoch darüber hinaus. Wir stellen wichtige und nützliche Informationen zur Verfügung. Amoena bringt seine ganze 49 Jahre währende Erfahrung ein, um Frauen aufzuklären und optimal zu versorgen: Nicht nur Fakten und Tipps, sondern auch medizinisches Hintergrundwissen, Aufklärung über Nebenindikationen und Beachtenswertes im Bereich der Indikationen, die für eine Brustkrebsdiagnose entscheidend sind. Darüber hinaus stellen wir inspirierende, authentische Geschichten von betroffenen Frauen, die aus ihrer individuellen Situation die für sie passenden Lösungswege gesucht und gefunden haben, vor. Hierzu werden kontinuierlich digitale und analoge Marketingtools eingesetzt.

Die richtige Marketingstrategie ist für den Erfolg der Produkte von Amoena von großer Bedeutung. Das Thema Brustkrebs bedarf einer besonderen, auf die Bedürfnisse der Frauen maßgeschneiderten Kommunikation, der wir auch in Zukunft einen besonderen Fokus widmen werden.

Weiterhin arbeiten wir verstärkt daran, die weltweite Kommunikation und den Auftritt der Amoena zu vereinheitlichen. Im Bereich der sozialen Netzwerke sehen wir vermehrten Handlungsbedarf und werden hier den Fokus auf die Kommunikation über diese Medien setzen. Aufgrund der noch notwendigen Aufklärungen und positiven Erfahrungen aus dem Berichtsjahr sehen wir hier eine hervorragende Möglichkeit, den Wahrnehmungsgrad der Amoena und die Handlungsnotwendigkeit in der Verbesserung der Brustversorgung effizient zu beschleunigen bzw. zu verbessern.

Darüber hinaus wird sowohl die Ausweitung des Produktportfolios als auch die Ausweitung der Distribution über zielgerichtete Kommunikationskonzepte, POS-Materialien sowie Marketing- und Verkaufsunterlagen unterstützt.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Brustkrebs ist die häufigste Krebserkrankung bei Frauen, von der jährlich 2,3 Millionen Frauen betroffen sind (WHO 2020) ¹. Die durchschnittliche Überlebensdauer nach einer Behandlung liegt bei ca. elf Jahren weltweit ² und ist in westlichen Ländern sogar höher. Demnach gibt es ca. 25 Millionen betroffene Frauen. Entsprechend werden heutzutage nur ein Bruchteil (weltweiter Absatz von medizinischen Brustprothesen wird von Amoena auf ca. 0,7 Mio. Stück geschätzt) der Patientinnen adäquat versorgt. Das zeigt, dass es in diesem Segment noch ein großes Wachstumspotential gibt. Aber auch in sich entwickelnden Märkten wächst der Umfang der medizinischen Versorgung (speziell in Asien) und somit auch die Fallzahl und damit das Marktpotential. Während die Brustkrebsraten bei Frauen in stärker entwickelten Regionen stabil sind, steigen die Diagnose- und somit die Fallzahlen in vielen sich rasch entwickelnden Regionen weltweit. Die Inzidenz von Brustkrebs nimmt in den Entwicklungsländern zu, da die Lebenserwartung steigt, die Urbanisierung zunimmt und der westliche Lebensstil angenommen wird. Obwohl mit der Prävention eine gewisse Risikominderung erreicht werden könnte, kann diese Strategie nicht die Mehrheit der Brustkrebserkrankungen beseitigen, die sich in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen entwickeln, in denen Brustkrebs folglich erst in sehr späten Stadien diagnostiziert wird.

Die Anzahl der Brustkrebsbehandlungen nimmt weltweit kontinuierlich zu, bedingt durch alternde Gesellschaften in beinahe allen Ländern, aber auch durch eine kontinuierlich verbesserte Vorsorgediagnostik, insbesondere in sogenannten Emerging Markets. Hierbei zeigen Europa und die USA die höchsten Erkrankungsraten. Die jährlichen Steigerungsraten der Neuerkrankungen unterliegen regionalen Schwankungen und liegen basierend auf Prognosen bis 2030 z.B. in Deutschland bei 0,3%, in den USA bei 1,1% und in China bei 1,2%. Der Anteil der brusterhaltenden Operationen, insbesondere in industrialisierten Ländern, erscheint konstant, so dass auch die Mastektomierate (Brustamputationen) leicht ansteigt. Insbesondere bei Frauen unter 50 Jahren steigt der Anteil des Brustwiederaufbaus nach einer Mastektomie (sowohl unmittelbar als auch zeitverzögert).

Insgesamt gehen wir bezogen auf Mastektomien von einem konstanten bis leicht wachsenden Bedarf an Produkten nach Brustoperation in den Industrieländern aus. In Schwellen- und Entwicklungsländern wird die Anzahl der Betroffenen in den nächsten Jahren kontinuierlich zunehmen.

¹ WHO (World Health Organization): World Cancer Report 2020

² WHO (World Health Organization): World Cancer Report 2020

Die allgemeine wirtschaftliche Lage ist im Nachgang der Coronapandemie, die immer noch in Asien ihre Wirkungen zeigt, und durch nach wie vor hohe Inflation mit entsprechender Kaufzurückhaltung gekennzeichnet. Konflikte wie in der Ukraine, dem Nahen Osten und Unsicherheiten durch anstehende Wahlen führen weltweit zu Unsicherheiten, die sich teilweise und temporär in Kaufzurückhaltung ausdrücken. Die damit einhergehenden Entwicklungen, wie politische und wirtschaftliche Verwerfungen, bewirken, dass der Rückgang der Inflation schwer prognostizierbar erscheint und mit entsprechenden Unsicherheiten auf Seiten der Verbraucher einhergeht. Insgesamt führen die beschriebenen Globaltrends, die seit dem Jahr 2020 zu beobachten sind, zu einem grundsätzlich schwierigeren Marktumfeld. Globale Einschränkungen durch die Coronapandemie, welche sich bis in das Jahr 2022 fortsetzten, und die Auswirkungen der Krisen in der Ukraine, dem Nahen Osten aber auch in weiteren Teilen der Welt im mittleren Osten, Afrika, Südamerika und auch in Asien (Bsp. China/Taiwan Konflikt) beeinflussen das Konsumverhalten insgesamt. Trotz des Erstattungscharakters unserer Produkte spüren auch wir die Auswirkungen. Brustkrebsoperationen haben Ende 2022 begonnen, sich zu normalisieren, jedoch halten sich vor allem betroffene Frauen immer noch zurück, ihre anstehenden Versorgungen wahrzunehmen. Es gibt immer noch den Trend, dass Patientinnen nicht wie in der Zeit vor Corona ihre Arzt- und Versorgungsbesuche wahrnehmen. Unsere Geschäftsstrategie zielt daher darauf ab, unsere Kunden und Patientinnen zu motivieren, die Versorgung aktiv einzufordern. Durch die Veränderung im Alter ist dies dringend anzuraten. Unsere Anstrengungen fokussieren sich daher mit unseren B2B-Kunden, die Patientinnen wieder in die aktive Versorgung zu bekommen.

Der Kauf von Brustprothesen wird in fast allen Ländern voll erstattet oder zumindest erheblich bezuschusst. Der Erwerb von Prothesen-BHs wird in einigen Ländern bezuschusst, Bademoden werden nur in Deutschland und den Niederlanden erstattet. Wir sehen keine wesentlichen unvorteilhaften Veränderungen bei der Kostenerstattung, außer in Ländern mit Ausschreibungsverfahren (Schweden, Dänemark und abgeschwächt Großbritannien). Darüber hinaus sehen wir erhöhten Preisdruck aus dem stationären Fachhandel.

Geschäftsverlauf

Das Wirtschaftsjahr war zufriedenstellend mit einem Umsatzwachstum von 3,5% im Vergleich zum Vorjahr und der Bruttoumsatz lag auf Vorpandemieniveau zu vergleichbaren Währungskursen. Weltweite Unsicherheiten und die erhöhte Inflation beeinflussten die Kauflaune in vielen Märkten. Positiv war die Entwicklung im Produktbereich Recovery Care mit einem Wachstum von 20% zum Vorjahr und Saisonware, die 10% über Vorpandemieniveau erreichte und 14% über das Vorjahr erzielte.

Unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren beruhen auf dem Management-Berichtswesen und wurden zu Standardkursen von Fremdwährungen in Konzernwährung umgerechnet. Die Zahlen sind daher nicht exakt mit dem Konzernabschluss abstimmbar. Die Leistungsindikatoren haben sich wie folgt entwickelt:

Leistungsindikatoren	2022/23 in Mio. EUR	2021/22 in Mio. EUR	Veränderung absolut in Mio. EUR	Veränderung in %	Prognose für 2022/2023
Bruttoumsatz	73,6	68,1	5,5	8,1%	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
Bruttoergebnis vom Umsatz	44,4	40,2	4,2	10,4%	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
EBITDA normalisiert	10,7	8,7	2,0	23,0%	Wachstum im niedrigen einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
Working Capital	23,3	21,1	2,2	10,4%	auf vergleichbarem Niveau wie im Vorjahr
Free Cashflow	3,8	1,0	2,8	280,0%	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr

Die Ermittlung der Leistungsindikatoren erfolgt auf Basis von IFRS-Zahlen. Mit Ausnahme des Cashflows und des Working Capital werden bei der Ermittlung der finanziellen Leistungsindikatoren Fremdwährungsposten zu standardisierten Wechselkursen umgerechnet, um die Währungskurseffekte zu neutralisieren. Die Standardkurse basieren auf einer Einschätzung während des Planungszeitraumes (Juli/August). In diese Einschätzung fließen die historischen Entwicklungen über die letzten 24 Monate, die Volatilität und die Entwicklung in der näheren Vergangenheit ein. Folglich basieren Berichts- und Vorjahresperioden auf unterschiedlichen Standardkursen, was zu einer eingeschränkten Vergleichbarkeit führt. Die Leistungsindikatoren des Geschäftsjahres 2022/23 beinhalten nicht die Auswirkungen des IFRS 16 Leasingverhältnisse, den Amoena mit Wirkung zum 1. Oktober 2019 implementiert hat.

Der Bruttoumsatz entspricht den Umsatzerlösen vor Erlösschmälerungen.

Die gesetzten Umsatzziele konnten in Australien, Polen und auf den Distributor-Märkten erreicht werden. Die Umsatzziele in China konnten aufgrund der erneuten Covid-Lockdowns und der sich entwickelnden makroökonomischen Situation nicht erreicht werden. In den USA und in Deutschland dauerte es länger, Patientinnen wieder in die aktive Versorgung zu bringen und im Vereinigten Königreich haben die Schwierigkeiten des NSA (Nationale Versorgungsorganisation), die mit Personal- und Ressourcenmangel kämpften, bewirkt, dass das Wachstum geringer ausfiel. Erweiterung der Launchaktivitäten, umfassende Neuausrichtung im Produktmanagement sowie zusätzliche Marketing- und Trainingsansätze haben neue Impulse gesetzt. Insbesondere die Produktkategorie Recovery Care zeichnete sich durch einen überplanmäßigen Umsatzerfolg aus, der signifikant über den Vorjahreszahlen lag. Das bestätigt die Richtigkeit unseres Ansatzes, die Indikationen, um die o.g. Patient Journey konsequent voranzutreiben. Wir erwarten, dass die zusätzliche Wahrnehmung als kompletter Anbieter in der Brustversorgung zu zusätzlichen Umsätzen im Kerngeschäft der Brustprothetik und Lingerie führen wird.

Das EBITDA normalisiert liegt mit EUR 10,7 Millionen, über dem budgetierten EBITDA. Dieser Erfolg lässt sich auf ein konsequentes Kostenmanagement und Effekte aus der Konsolidierung in den COGS (Cost of Goods Sold) zurückführen.

Bei der Ermittlung des "EBITDA normalisiert" werden außerordentliche Aufwendungen abzüglich außerordentlicher Erträge in Höhe von EUR 2,4 Mio. im Sinne der Definition der Gesellschaft bereinigt. Diese resultieren im Wesentlichen aus verschiedenen Restrukturierungsmaßnahmen, vorwiegend im Personalbereich (EUR 0,8 Mio.), Beratungskosten für die neue Finanzierungsvereinbarung (EUR 0,6 Mio.) sowie sonstigen Kosten (z.B. Beiratsvergütungen und Beratungskosten im Rahmen von Reorganisationsmaßnahmen). Die Abschreibungen auf Nutzungsrechte nach dem Bilanzierungsstandard IFRS 16 in Höhe von EUR 1,2 Mio. sind im EBITDA nicht enthalten.

Das Working Capital ist der Saldo aus den Bilanzposten Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch die Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen. Im Vergleich zum Vorjahr ist das Working Capital gestiegen, hauptsächlich bedingt durch einen höheren Kreditorenbilanzwert zum 30. September 2022 im Vergleich zum 30. September 2023. Dies resultiert aus der Tatsache, dass im Vorjahr Textillieferungen zum Stichtag als "unterwegs befindliche Ware" bilanziert wurden. Der Lagerwert ist zurückgegangen, wegen gezielter Lagerreduzierungsmaßnahmen im Geschäftsjahr 2022/2023. Im Vorjahr waren die Lagerbestände zur Sicherung der Lieferfähigkeit im Nachgang der coronabedingten disruptiven Entwicklungen in den weltweiten Lieferketten auf einem hohen Niveau. Der Debitorenbestand ist wegen der Umsatzentwicklung im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen.

Der Free Cashflow wurde durch verschiedene Faktoren beeinflusst. Dazu zählen das EBITDA, die Veränderungen im Working Capital, die Anpassungen von sonstigen Vermögenswerten und Schulden unter Ausschluss von Währungs- und Sondereffekten, Investitionen sowie Zins- und Steuerzahlungen. Besonders signifikant war die Auswirkung der Entwicklung des Working Capitals. Hier spielten Lieferantenzahlungen, insbesondere im zweiten Quartal, eine entscheidende Rolle. Gleichzeitig führte der Anstieg der Debitorenforderungen aufgrund des Umsatzanstiegs zu einer negativen Veränderung des Free Cashflows. Zusätzlich wirkten Einmal-Kosten im Zusammenhang mit der Neufinanzierung als Einflussfaktor. Investitionen (CAPEX) und Steuerzahlungen waren, wie in den Vorjahren, auf relativ niedrigem Niveau.

Die Cash-Position der Gruppe hat sich im Vergleich zum Vorjahr ohne Wechselkurseffekte auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um EUR 5,6 Mio. verringert. Obwohl das operative Geschäft EUR 4,3 Mio. erwirtschaftet hat, haben die Rückführung von Kreditlinien (EUR 2,0 Mio.), geplante Tilgungen von Bankdarlehen (EUR 5,2 Mio.), Zinszahlungen (EUR 2,1 Mio.) und Auszahlungen im Zusammenhang mit der Refinanzierung (EUR 0,6 Mio.) die Cash-Position mit EUR 9,9 Mio. belastet.

Für weitere Analysen verweisen wir auf die Ausführungen zur Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage.

Geschäftsbereich Silicone Products

Die Bruttoumsatzerlöse im Geschäftsbereich Silicone Products lagen um EUR 0,4 Mio. unterhalb des Vorjahres. Die Umsätze in den Kernmärkten USA, Deutschland und Frankreich sind aufgrund zögerlichem Kaufverhalten und allgemeinen Unsicherheiten im Bereich der Konsumausgaben vorübergehend zurückhaltender als in der Vergangenheit. Zudem müssen sich unsere B2B-Kunden erst auf die Situation einstellen. Daher lagen die Umsatzerlöse immer noch nicht auf Vorpandemieniveau. Aufgrund der umfänglichen Salesaktivitäten konnten die Umsätze in anderen Regionen und vor allem im Bereich der Distributoren gesteigert werden. Zudem gelang es uns, mit den innovativen neuen Produkten im Geschäftsjahr 2022/23 zumindest in einzelnen Monaten das Vorpandemieniveau zu erreichen und teilweise sogar zu übertreffen.

Die Verkaufspreise lagen insgesamt über Vorjahr und wir konnten die höheren Kosten vor allem in den Bereichen Beschaffung und Transport teilweise an die Kunden weitergeben.

Die Fokusprodukte haben sich insgesamt positiv entwickelt und sind damit Ausdruck der erfolgreichen Weiterentwicklung unserer Strategie. So wuchs die Adapt-Air Prothese weltweit um 2,6% gegenüber dem Vorjahr.

Darüber hinaus setzen wir weiterhin auf erhebliches Umsatzpotential unserer Maßprothese (Custom Form). Weitere Verkäufe konnten im Geschäftsjahr realisiert werden.

Geschäftsbereich Textiles

Der Bereich Textiles war weiterhin von der Bevorratung und geringeren Geschäftstätigkeit vor und während der Corona Pandemie betroffen. Ein Nachholeffekt der Textilien blieb hinter unseren Erwartungen, was in der Unsicherheit im Zusammenhang mit der weltweiten ökonomischen Situation begründet war, sodass sich die Umsätze noch nicht in den vom Management angestrebten Größenordnungen bewegen. Dennoch konnten wir aufgrund der Innovationskraft unserer saisonalen Waren die Umsätze gegenüber Vorjahr deutlich steigern und erreichten beinahe das Vorpandemieniveau. Insgesamt veränderte sich der Konzernbruttoumsatz des Geschäftsbereichs Textiles im Vergleich zum Geschäftsjahr 2021/2022 um EUR 1,1 Mio. Die Preise konnten wir durch globale Preiserhöhungen anpassen.

Geschäftsbereich Recovery Care

Dieser Geschäftsbereich stellt weiterhin den Bereich mit dem stärksten Wachstum dar. Wir bewerten diese Entwicklung als Erfolg der Anstrengungen der letzten Jahre, in denen wir den Fokus auf diesen Geschäftsbereich gesetzt haben. Wir gehen davon aus, dass der Reputationsaufbau und damit auch die Reichweite von Amoena ausgeweitet werden kann und damit auch die Umsätze im Kerngeschäft positiv beeinflusst werden können. Wir erhöhten den Bruttoumsatz im Vergleich zum Vorjahr um EUR 1,6 Mio.

Ertragslage

Der Bruttoumsatz der Amoena Gruppe lag in der Berichtsperiode auf Basis tatsächlicher Wechselkurse bei EUR 72,4 Mio. nach EUR 70,1 Mio. im Vorjahr (+3,3%). Die Umsatzentwicklung ist im Abschnitt "Geschäftsverlauf" kommentiert.

Insbesondere aufgrund wieder rückläufiger Rohstoffkosten sowie gesunkener Transportkosten sind die Umsatzkosten trotz Anstieg der Umsatzerlöse um 3,7% im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Dies hatte einen positiven Einfluss auf das Bruttoergebnis vom Umsatz, welches im Vorjahresvergleich um 8,4% gestiegen ist. Die Bruttomarge stieg von 59,5% auf 62,3%.

Die Forschungs- und Entwicklungskosten lagen mit EUR 1,4 Mio. unter dem Vorjahresniveau von EUR 1,6 Mio. Der Rückgang entfällt mit EUR 0,1 Mio. auf Personalkosten.

In der Berichtsperiode sind die Vertriebskosten mit EUR 26,6 Mio. um EUR 0,7 Mio. höher im Vergleich zum Vorjahr und betrugen 37,9% der Nettoumsatzerlöse. Der Anstieg begründet sich im Wesentlichen durch höhere Personalkosten (EUR 0,6 Mio.) auf Grund des Ausbaus der Sales-Mannschaft, durch höhere Ausgangsfrachten und durch höhere Reisekosten.

Die allgemeinen Verwaltungskosten waren in der Berichtsperiode mit EUR 8,0 Mio. leicht über dem Vorjahresniveau (EUR 7,7 Mio.) und betrugen damit 11,4% der Umsatzerlöse nach 11,4% im Vorjahr. Der Anstieg entfällt insbesondere auf höhere Personalkosten.

Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit ist daher in der Berichtsperiode auf EUR 7,3 Mio. gestiegen (im Vorjahr EUR 5,0 Mio.). Die Ergebnisrendite (Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit/Umsatzerlöse) beträgt 10,4% und liegt damit deutlich über Vorjahresniveau (7,4%).

Die Ertragslage wird maßgeblich durch die Fremdfinanzierung des Unternehmenszusammenschlusses und die daraus resultierenden Zinsaufwendungen beeinflusst. Im Berichtszeitraum lagen die Zinsaufwendungen mit EUR 6,0 Mio. über dem Vorjahresniveau von EUR 4,6 Mio. Die neue Finanzierungsvereinbarung und auch das generell höhere Zinsniveau sind die treibenden Faktoren für diese Entwicklung.

Darüber hinaus wurden die Finanzierungsaufwendungen durch Währungskursverluste in Höhe von EUR 1,9 Mio. (im Vorjahr EUR 2,9 Mio.) beeinflusst.

Die Finanzerträge betrugen in der Berichtsperiode EUR 0,4 Mio. und sind gegenüber dem Vorjahr um EUR 3,5 Mio. gesunken. Die Verminderung ist ausschließlich auf die Entwicklung der Währungskurserträge zurückzuführen, die im Berichtsjahr EUR 0,3 Mio. betrugen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr liegt ein Ertragssteueraufwand in Höhe von EUR 0,9 Mio. gegenüber einem Ertragssteueraufwand von EUR 2,1 Mio. im Vorjahr vor. Während der laufende Ertragsteueraufwand um EUR 0,4 Mio. aufgrund des geringeren Ergebnisses vor Steuern gesunken ist, verbesserte sich das latente Steuerergebnis um EUR 0,8 Mio.

Insgesamt hat sich das Konzernjahresergebnis damit im Vorjahresvergleich um EUR 0,4 Mio. auf EUR -1,1 Mio. verschlechtert.

Das Geschäftsjahr bis zum 30. September 2023 weist darüber hinaus keine Ereignisse von besonderer Bedeutung auf.

Investitionen / Vermögenslage / Finanzlage

Die Gesellschaft hat auch im abgelaufenen Geschäftsjahr in die Weiterentwicklung und Expansion des Unternehmens investiert.

Im Berichtsjahr wurden, ohne Berücksichtigung von neuen Leasingverhältnissen, EUR 0,1 Mio. in immaterielle Vermögenswerte und EUR 0,5 Mio. in Sachanlagen investiert. Im Bereich der immateriellen Vermögenswerte lag der Schwerpunkt der Investitionen in IT-Lizenzen. Die Investitionen in die Sachanlagen betrafen vorwiegend die Photovoltaikanlage am Standort Raubling (EUR 0,3 Mio.), die zum 30. September 2023 noch im Bau war.

Zum 30. September 2023 betrug der Buchwert der aktivierten Nutzungsrechte von Leasingverhältnissen EUR 2,5 Mio. (im Vorjahr EUR 3,3 Mio.) und der korrespondierenden Leasingverbindlichkeiten EUR 2,6 Mio. (im Vorjahr EUR 3,5 Mio.). Den planmäßigen Abschreibungen auf die aktivierten Nutzungsrechte im Berichtsjahr in Höhe von EUR 1,2 Mio. (im Vorjahr EUR 1,2 Mio.) standen Zugänge und Abgänge in Höhe von EUR 0,5 Mio. (im Vorjahr EUR 1,6 Mio.) gegenüber.

Die Vorräte sind mit EUR 15,4 Mio. um EUR 0,9 Mio. unter Vorjahresniveau, was sich zum größten Teil durch den erhöhten Umsatz begründet. Die kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto, (EUR 11,0 Mio.) sind aufgrund des höheren Umsatzvolumens um EUR 0,7 Mio. gestiegen. Die durchschnittlichen Zahlungsziele waren in den meisten Ländern auf stabilem Niveau. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich auf EUR 3,2 Mio. und liegen damit unter dem Niveau des Vorjahres. Dieser Rückgang ist insbesondere auf die im Vergleich zum Vorjahr verringerte Lagerbestandsmenge am Geschäftsjahresende zurückzuführen. Insgesamt führt das zu einem erhöhtem Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) von EUR 23,3 Mio. (Vorjahr EUR 21,1 Mio.).

Die finanziellen Schulden belaufen sich zum 30. September 2023 auf EUR 75,4 Mio. (Vorjahr EUR 80,0 Mio.). Die Entwicklung ist im Wesentlichen auf einen Nettoeffekt aus Tilgung der Bankdarlehen (EUR 5,2 Mio.), aufgelaufenen Zinsen der Gesellschafterdarlehen (EUR 3,6 Mio.) und die Tilgung eines Kontokorrentkredits (EUR 2,0 Mio.) zurückzuführen. Darüber hinaus haben sich die Leasingverbindlichkeiten und die negativen Marktwerte von derivativen Finanzinstrumenten um EUR 0,9 Mio. beziehungsweise um EUR 0,4 Mio.im Vergleich zum Vorjahr verringert.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente haben sich um EUR 5,4 Mio. auf EUR 5,9 Mio. reduziert. Planmäßigen Darlehenstilgungen in Höhe von EUR 5,2 Mio., EUR 2,0 Mio. Rückführung von Kreditlinien, EUR 2,1 Mio. Zinszahlungen und EUR 0,6 Mio. Ausgaben in Zusammenhang mit der Refinanzierung haben insgesamt die Cash-Position mit EUR 9,9 Mio. belastet.

Investitionen in Höhe von EUR 0,6 Mio. konnten durch den Cashflow der betrieblichen Tätigkeit in Höhe von EUR 3,8 Mio. finanziert werden.

Der Amoena- Gruppe stehen Kreditlinien von EUR 4,2 Mio. zur Verfügung, die zum Bilanzstichtag 30. September 2023 nicht in Anspruch genommen waren.

Gesamtaussage

Berücksichtigt man die Gesamtlage mit weltweiter Inflation, kriegerischen Handlungen und Unsicherheiten der gesamtwirtschaftlichen Lage in vielen westlichen Ländern, aber auch vielen Emerging Markets vor allem der BRIC-Staaten, ist es Ausdruck der besonderen Stärke der Amoena auf der Umsatzseite das Vorpandemieniveau wieder erreicht zu haben. Trotz weltweiter Kaufzurückhaltung konnte die Amoena ihre Umsätze steigern. Wir gehen davon aus, auch in einem anspruchsvollen Umfeld wachsen zu können und die innovativen Lösungen der Amoena bei unseren Kunden und Patientinnen mit zunehmendem Erfolg platzieren zu können. Daher werden wir die eingeleiteten Maßnahmen rund um das Produktportfolio in Kombination mit verkaufsfördernden Maßnahmen in Zusammenarbeit mit unseren Geschäftspartnern fortführen und die Planung entsprechend ausrichten. Wir gehen daher von einer stetigen Verbesserung der Situation für das Geschäft von Amoena aus.

Das EBITDA normalisiert aus dem Vorjahr ist deutlich übertroffen worden und Ausdruck der zunehmenden Stärke unserer Strategie und der weitergehenden Geschäftsentwicklung. Die Effekte aus temporären Preiserhöhungen im Bereich der Rohmaterialien, vor allem bei Silikonen, und disruptive Kosten im Bereich Transport werden in kommenden Jahren weniger zu Buche schlagen und das Ergebnis der Amoena beeinflussen.

Das EBITDA normalisiert mit Durchschnittskursen (nicht mit Standardkursen) für das Geschäftsjahr 2022/23 beträgt ebenfalls EUR 10,7 Mio. (TEUR 10.673).

Das Gleiche gilt für den Free Cashflow. Dieser lag mit EUR 3,8 Mio. deutlich über dem Vorjahresniveau (EUR 1,0 Mio.). Wir verweisen auf frühere Kommentare zum Geschäftsverlauf.

Die prognostizierten Wachstumsziele beim Umsatz und beim Bruttoergebnis vom Umsatz konnten wegen der oben beschriebenen gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten in der globalen Marktentwicklung nicht gänzlich erreicht werden. Entsprechend konnten die prognostizierten Ziele Free Cashflow und beim Working Capital nicht in vollem Umfang erreicht werden. Beim EBITDA normalisiert konnte das Budget für das Geschäftsjahr 2022/23 erreicht werden.

Die Finanzlage der Gesellschaft ist aufgrund der Entwicklungen solide. Die Finanzierung der Gruppe ist für die kommenden zwei Jahre gesichert. Die Covenants wurden eingehalten. Wir verweisen diesbezüglich auf weitere Erläuterungen im Abschnitt 4 Risiko- und Chancenberichterstattung.

3. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres zum 30. September 2023

Mit Wirkung zum 1. Oktober 2023 wurde Frau Stephanie Bauch zur Geschäftsführerin der Amoena Management Holding GmbH berufen.

4. Risiko- und Chancenberichterstattung

Das Geschäft der Amoena birgt Chancen und Risiken, die untrennbar mit jedem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Das Risiko- und Chancenmanagement als frühzeitiges Erkennen und sachgerechtes Abwägen der Chancen und Risiken ist ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensführung. Aufgabe des Risikomanagementsystems ist es, die im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit auftretenden Risiken frühzeitig zu identifizieren, zu bewerten, ihre Folgen abzuschätzen und geeignete Vorsorge- und Sicherungsmaßnahmen einzuleiten. In regelmäßigen Meetings der Führungskräfte der einzelnen Bereiche werden alle vorhersehbaren Geschäftsrisiken erfasst und bewertet und gegebenenfalls entsprechende Sicherungsmaßnahmen analysiert und benannt. Eine formelle Quantifizierung der Risiken und Chancen erfolgt nicht.

Die aktuelle Risikolage ist nicht durch Änderungen in den Gesundheitssystemen weltweit geprägt als vielmehr durch die allgemeinen weltweiten Unsicherheiten. Hierzu zählen die zunehmende Ausweitung weltweiter Konflikte und politischen Spannungen. Während sich die Liefer- und Transportwege nach der Pandemie stabilisiert haben und auch OPs mit Ausnahme von Asien sich weitestgehend normalisiert haben, gibt es eine allgemeine Kauf- und Konsumzurückhaltung und Unsicherheit durch Inflation. Obwohl sowohl die Amoena als auch Ihre Kunden aktiv daran arbeiten, die Patientinnen wieder in die Normalversorgung zu holen, ist dieser Weg noch länger, was in der allgemeinen Verunsicherung begründet ist. Die Unsicherheiten, die sich mit Beginn der Ukrainekrise weltweit ergaben, einhergehend mit den Risiken um die Energieversorgung und die steigende Inflation, haben immer noch negative Auswirkungen auf die Verbraucherstimmung und das Konsumverhalten. Auch wenn das Geschäft der Amoena in wesentlichen Bereichen durch Erstattungen gekennzeichnet ist, kann sich die Gruppe dem Markttrend nicht gänzlich entziehen.

Obwohl unsere Geschäftspartner erkannt haben, Frauen aktiv zurück in die Versorgung bzw. zurück in das Sanitätsfachgeschäft holen zu müssen, bedarf es weiterer Anstrengungen, diese Entwicklung zu forcieren. Allerdings sehen wir, dass Kunden, die innovativer und weniger lang im Markt aktiv sind, den Umsatz überproportional steigerten. Das zeigt insgesamt, dass der Markt vorhanden ist. Umfragen zeigen, dass Frauen durchaus bereit sind, für eine optimale Versorgung eine gewisse Zuzahlung zu leisten. Diese Tatsache überzeugt uns davon, den Umsatz mit unseren innovativen Produkten und Konzepten mittelfristig erheblich steigern zu können. Die Gruppe ist auf einem guten Weg, auch wenn die kurzfristigen Entwicklungen schwieriger zu prognostizieren sind. Ab dem 2. Quartal 2024 gehen wir daher von einer Normalisierung der Situation aus. Die vorhandenen operativen Risiken sind in ihrer Ausprägung, Dauer und Intensität daher nicht abschließend zu beurteilen. Alle Risiken haben aber unseres Erachtens gemein, dass sie vorübergehenden Charakter haben und das Geschäftsmodell der Amoena nicht nachhaltig belasten sollten. Zugleich geben wir zunehmend, wo möglich, die Kostensteigerungen weiter. Die neuerlich angekündigten Preissteigerungen sollten daher zu keiner nachhaltigen Schädigung der Gewinn- und Ertragslage führen. Wir gehen im kommenden Jahr von einer Steigerung der Personalkosten aus. Die Forderungen aufgrund gestiegener Inflation und geäußerten tariflicher Forderungen werden eine Steigerung der Personalkosten bedingen. Diese wird teilweise durch weiter gesunkene Rohstoffkosten und Beschaffungskosten kompensiert. Aufgrund der geplanten Umsatzsteigerungen gehen wir davon aus, diese überkompensieren und insgesamt auch das EBITDA im kommenden Jahr steigern zu können. Daher wird die Gruppe vor allem ab dem Geschäftsjahr 2023/24 (wenn die Effekte der Preisreduktionen nach Abverkauf von Altware und Nutzung von zuvor zu höheren Preisen erworbenen Rohstoffen volle Entfaltung zeigen) überproportional profitieren können. Im Falle, dass das Umsatzwachstum unterproportional ausfällt, werden wir die Kosten entsprechend anpassen. Als Beleg gilt, dass die Organisation bereits in den abgelaufenen Geschäftsjahren ihre Fähigkeit, Kosten reduzieren zu können, bewiesen hat, um Umsatzausfälle teilweise zu kompensieren und gleichzeitig Innovationen, Kooperationen, Organisationsstärkungen und Marktfokussierung fortgeführt hat. Wir gehen mittelfristig von einer weiteren Verbesserung der nachhaltigen Wertschöpfung aus. Unter Berücksichtigung der ergriffenen bzw. geplanten Maßnahmen und trotz vorhandener laufender Unsicherheiten sehen wir in Wechselwirkung miteinander in der kurz- und mittelfristigen Unternehmensplanung keine den Bestand gefährdenden Auswirkungen auf Amoena. Durch die aktuell getroffenen Finanzierungsvereinbarungen zu Gunsten von Amoena sowie dem ausreichenden Liquiditätsbestand der Gesellschaft sind kurz- und mittelfristig keine wesentlichen finanziellen Risiken erkennbar, die den Bestand der Amoena zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung gefährden. Sofern die Krisen mehr an Bedeutung für unsere Umsätze gewinnen würde oder eine Verschlechterung der Handelsbeziehungen mit China und der restlichen Welt eintreten sollte, sehen wir Risikopotential für die Geschäftsentwicklung der Amoena. Daneben gibt es branchenspezifische Aspekte, die Amoena treffen können, in der Form, dass die gesetzlichen Vertreter Erstattungspreise oder Systeme zuungunsten der Patienten anpassen könnten. Derzeit sehen wir derartige Bestrebungen aber nicht.

Aktuell sehen wir keine dauerhaften Risiken im Bereich des Transports oder der Rohstoffbeschaffung gegenüber den Vorjahren. Die weltweite Verfügbarkeit von Logistikkapazitäten sind wieder in ein Gleichgewicht geraten. Aktuelle Angebote bestärken diese Trendwende. Dennoch kann es zu neuerlichen Verwerfungen der Lieferketten im Falle der Ausweitung oder Verstetigung der weltpolitischen Lage rund um die verschiedenen Konfliktherde kommen, die sich deutlich negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von Amoena auswirken können.

Die Versorgung mit Rohstoffen im Silikonbereich und auch mit Fertigprodukten im Textilbereich haben sich im laufenden Geschäftsjahr nach den Verwerfungen in den letzten Jahren deutlich verbessert und befinden sich auf einem stabilen Level trotz der weltweiten Krisen. Eine Verschlechterung ist aktuell nicht ersichtlich. Auf Basis unserer Erfahrungen gehen wir aus heutiger Sicht davon aus, dass wir neuerliche temporäre Engpässe bewältigen können. Dennoch verbleibt hier ein nicht unerhebliches Restrisiko, was sich insbesondere negativ auf die Finanzlage auswirken kann.

Marktchancen und -risiken

Wir gehen, wie bereits in den Vorjahren, davon aus, dass sich die Amoena bei einem sich zunehmend verringernden Wettbewerbsdruck mit der nachweislich erfolgreichen Strategie, die auf Innovationen, Service und regionaler Ausweitung fußt, dem Preis- und Margendruck entziehen kann und stattdessen mit der weiterhin und zunehmend starken Launch-Pipeline zukünftig Marktanteile und neue Kundensegmente wird gewinnen können. Dies konnten wir bereits im Geschäftsjahr 2022/23 erzielen (siehe obige Ausführungen zum Umsatzwachstum). Die Dauer und Realisierbarkeit unterliegen typischen Markterschließungsrisiken, die durch die krisenbedingten Unsicherheiten schwieriger zu prognostizieren sind und daher mit einem erheblichen Umsetzungsrisiko behaftet bleiben.

Wesentliche Änderungen in den Erstattungssystemen und Gesundheits-System Reformen in den Kernmärken von Amoena könnten bedeutsame Auswirkungen auf das Markt- und Wettbewerbsumfeld der Gesellschaft haben, was Chancen und Risiken in sich birgt. Aus heutiger Sicht sind aber keine wesentlichen negativen oder positiven Auswirkungen bei den Erstattungssystemen erkennbar. Weiterhin kann die Preispolitik einzelner Wettbewerber hohe Wettbewerbsrisiken auslösen.

Den allgemeinen Herausforderungen begegnet Amoena durch einen klaren Fokus auf ihre technischen Innovationen und einer Launch-Pipeline von zahlreichen angepassten oder gänzlich neuen Produkten, einem marktorientierten Produktportfolio, innovativen Vertriebskonzepten sowie Prozessoptimierungen, Marketingaktivitäten, Qualitätssicherung, Verbesserung des Kundenservices und Kostensenkungsprogrammen. Zudem versucht Amoena, durch kontinuierliche Verbesserung ihrer Produkte eine optimale Versorgung der betroffenen Frauen zu gewährleisten.

Die laufende Modernisierung des Portfolios bleibt unsere Kernaufgabe. Mit unserer innovativen Luftkammertechnologie der Adapt Air Linie, der kontinuierlichen Vermarktung und Optimierung der Maßprothesen, der innovativen nahtlosen Post-OP-BHs, ergänzt um unsere neuartigen Lymphologie-Produkte wurden eine Fülle an neuen Produkten auf den Weg gebracht, welche die Zukunft der Amoena sicherstellen werden. Hierbei suchen wir verstärkt die Kooperation mit Partnern aus dem Gesundheitswesen (Bsp. OFA) und bauen auf dem Erfolg des letzten Jahres auf. Daneben streben wir nach weiteren Kooperationen mit Ärzten, Physiotherapeuten und anderem medizinischen Fachpersonal, Patientinnenorganisationen und Fachpanels. Wir verweisen zudem auf die Ausführungen im Abschnitt "Amoena Philosophie".

Im Bereich Textiles werden wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung des Angebotsportfolios arbeiten. Durch die Umstellung der Organisation mit einer gestärkten Produktmanagementabteilung haben wir wichtige Erkenntnisse aus dem Markt auch im laufenden Geschäftsjahr gesammelt, die wir weiter umsetzen werden. Wir werden das Produktangebot in den kommenden zwei Jahren straffen und optimieren und sehen weitere Chancen für einen Zuwachs im Vergleich zum Vorjahr. Amoena sieht hier weiterhin ein wichtiges strategisches Wachstumsfeld, welches unmittelbar unserer Kernkompetenz in Bezug auf Kunden, Märkte und Produkte entspricht und sich im Anteil am Gesamtumsatz ausdrückt.

Im Bereich Silicone Products geht das Management von einem wettbewerbsintensiven aber schwächer werdenden Wettbewerbsumfeld aus. Zudem bieten die neuen Technologien (Adapttechnologie, Maßprothese) das Potential, den Wettbewerb dauerhaft zunehmend schneller zu verdrängen. Vor allem mit der Normalisierung des Marktes erwarten wir eine zunehmende Geschwindigkeit für die Ausweitung der Marktanteile mit sogenannten Fokusprodukten und auch eine Ausweitung der Patientenzahl in der Indikation der brusterhaltenden Therapie. Diese werden wir auch weiterhin in den Fokus nehmen und verstärkt vorantreiben. Ohne die Unsicherheiten auf der Konsumseite durch die verschiedenen weltweiten Krisen, wären Prognosen zuverlässiger vorherzusagen. Seit der Einführung wesentlicher marktverändernden Innovationen, insbesondere der neu entwickelten Adapt-Air-Prothese mit adaptierbarer Luftkammer und Produktverbesserungen ist das Amoena-Portfolio sehr gut für zukünftige Herausforderungen aufgestellt und gewinnt zunehmend an Momentum. Durch die Erschließung neuer Märkte gehen wir von weiterem Wachstum aus, sofern keine unbeeinflussbaren Eingriffe der Gesetzgeber in bestehende Regelungen auf dem Gesundheitssektor erfolgen.

Kreditrisiken

Das Kreditrisiko liegt in der Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse von Kunden und Kontrahenten der Amoena begründet. Daraus entsteht zum einen die Gefahr des teilweisen oder vollständigen Ausfalls vertraglich vereinbarter Zahlungen und zum anderen von bonitätsbedingten Wertminderungen bei Finanzinstrumenten. Bei Amoena resultieren Kreditrisiken überwiegend aus Forderungen aus Lieferung und Leistung.

Die Überwachung von Kreditrisiken erfolgt zentral für den deutschen Markt und für die Distributoren im Ausland sowie dezentral durch die lokalen Gesellschaften von Amoena. Dem Risiko des Forderungsausfalls begegnet Amoena mit der Bewertung der Kunden hinsichtlich ihrer Zahlungsfähigkeit, der Limitierung risikobehafteter Positionen sowie einer engen Verfolgung der Zahlungseingänge und einem aktiven Forderungsmanagement. Sofern Forderungsausfälle hinreichend wahrscheinlich sind, werden angemessene Wertberichtigungen gebildet.

Das maximale Ausfallrisiko wird durch die Buchwerte der in der Bilanz angesetzten finanziellen Vermögenswerte einschließlich derivativer Finanzinstrumente mit positivem Marktwert wiedergegeben.

Liquiditätsrisiken

Unter Liquiditätsrisiken wird das Risiko verstanden, dass die Amoena nicht genügend Finanzmittel besitzt, um ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Gegenwärtig lassen sich keine Risiken in Bezug auf die Finanzierung oder die mit den Kreditverträgen verbundenen Key-Performance-Indikatoren oder Covenant-Grenzen identifizieren. Amoena hat alle seine finanziellen Verbindlichkeiten bedienen können und wird diese auch im kommenden Geschäftsjahr bedienen können. Es ist nicht absehbar unter ceteris paribus Bedingungen, dass die Gruppe irgendwelche Verpflichtungen oder finanziellen Grenzen nicht einhalten könnte. Damit ist Amoena auch im Falle eines Andauerns der wirtschaftlichen Unsicherheiten solide aufgestellt. Daher gehen wir derzeit nicht davon aus, die Covenants erneut zu brechen. Sollten jedoch unerwartet Probleme auftreten, ist die Gruppe in der Lage durch weitere Kosteneinsparung kurzfristig auf exogene Faktoren zu reagieren.

Die folgenden Übersichten zeigen auf, wie die vertraglichen Fälligkeiten der Verbindlichkeiten per 30. September 2023 und per 30. September 2022 die Liquiditätssituation von Amoena Holding beeinflussen.

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2023

in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.192	4.973	17.891	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	47.203	2.000	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	1.037	795	549	291	47	19
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	160	12	0	0	0	0
Gesamt	53.592	7.780	18.440	291	47	19

in TEUR	Gesamt 30.9.2023
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	28.056
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	49.203
Leasingverbindlichkeiten	2.738
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	172
Gesamt	80.169

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2022

in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	29.538	326	326	163	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	43.603	2.000	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	1.211	874	722	520	265	54
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	625	0	0	0	0	0
Gesamt	74.977	3.200	1.048	683	265	54

in TEUR	Gesamt 30.9.2022
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	30.353
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	45.603
Leasingverbindlichkeiten	3.646
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	625
Gesamt	80.227

Durch die neue Finanzierungsvereinbarung, die im Dezember 2022 abgeschlossen wurde, sind im Geschäftsjahr 2023/2024 Darlehenstilgungen von EUR 3,0 Mio. vereinbart und im Geschäftsjahr 2024/2025 ebenfalls eine Tilgung von EUR 3,0 Mio. Im Geschäftsjahr 2025/26 sind Tilgungen von in Summe EUR 16,4 Mio. vereinbart.

Am 6. November 2014 hat der Beteiligungsinvestor Halder die Mehrheit an der Amoena Management Holding GmbH einschließlich sämtlicher vom Verkäufer gewährten Gesellschafterdarlehen von Fonds der Finanzinvestoren GB Deutschland und Baird Capital übernommen. Am 5. März 2015 wurde ein umfangreicher Debt-Equity-Swap vollzogen, in dem die Hauptgesellschafter Darlehen in Höhe von EUR 40,0 Mio. in die Kapitalrücklage der Gesellschaft eingebracht haben. Dadurch wurden die Gesellschafterdarlehen erheblich reduziert und die Eigenkapitalstruktur der Gesellschaft erheblich gestärkt.

Die verbleibenden von den Gesellschaftern gewährten Darlehen in Höhe von EUR 49,2 Mio. (einschließlich aufgelaufener Zinsen) sind, mit Ausnahme eines am 31. Dezember 2024 fälligen Darlehens, von beiden Seiten kurzfristig kündbar. Die IFRS verlangen in diesem Fall einen Ausweis der Darlehensverbindlichkeiten inklusive der bis zum 30. September 2023 aufgelaufenen Zinsen als kurzfristige finanzielle Schulden in der Konzernbilanz. Die Gesellschafter haben auf diese Darlehen inklusive Zinsen einen qualifizierten Rangrücktritt erklärt.

Nach Einschätzung der Geschäftsführung ist ein Verkauf der Gesellschaft innerhalb des nächsten Jahres nicht absehbar und damit weder eine Tilgung der Gesellschafterdarlehen noch eine Zahlung der fälligen Zinsen.

Damit liegen in den folgenden Jahren (bei der Annahme einer unveränderten Darlehenshöhe) nicht liquiditätswirksame Zinsbelastungen aus diesen Gesellschafterdarlehen von EUR 3,9 Mio. für das Geschäftsjahr 2023/24 und leicht steigend für die Folgejahre vor, die in den obigen Tabellen nicht enthalten sind.

Die Gesellschaft hat zum 30. September 2023 noch ungenutzte Kreditlinien in Höhe von EUR 4,2 Mio. (im Vorjahr EUR 2,2 Mio.) und einen Bestand an liquiden Mitteln in Höhe von EUR 5,9 Mio. (im Vorjahr EUR 11,4 Mio.).

Das Unternehmen verfügt nach wie vor über eine starke Finanz- und Ertragskraft. Aus heutiger Sicht geht die Geschäftsführung davon aus, dass die Gruppe ihre finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen vermag.

Auf Basis der derzeitigen Planung erwartet die Geschäftsführung keinen Bruch der im Dezember 2022 neu mit den Banken vereinbarten Covenants.

Währungsrisiken

Währungsrisiken im Sinne der IFRS entstehen durch Finanzinstrumente, welche auf eine von der funktionalen Währung abweichende Währung lauten und monetärer Art sind. Wechselkursbedingte Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in die Konzernwährung bleiben unberücksichtigt.

Amoena erzielt mehr als die Hälfte der Umsätze in Fremdwährungen. Auch in der Berichtsperiode unterlagen zahlreiche Währungen erheblichen Schwankungen, insbesondere USD, AUD und CNY. Wie im Geschäftsjahr 2021/2022 hat Amoena auch im Geschäftsjahr 2022/2023 coronabedingt die Sicherung von Fremdwährungsrisiken temporär ausgesetzt. Amoena wird aber in Zukunft wieder Wechselkurssicherungsinstrumente einsetzen, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu reduzieren. Weiterhin haben wir in den letzten Jahren unser Sourcing von Textilien in USD kontinuierlich erhöht, um hierdurch unser natürliches Hedging zu verbessern. Hierdurch konnten die erheblichen Schwankungen des USD in der Berichtsperiode weitgehend stabilisiert werden.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2023 bzw. 30. September 2022 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures originärer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2023 in TEUR
USD	17.598
GBP	608
CAD	2.717
PLN	137
AUD	1.111
HKD	234
CNY	674
SEK	-155

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2022 in TEUR
USD	19.134
GBP	634
CAD	3.240
PLN	168
AUD	1.429
HKD	330
CNY	819
SEK	-21

Die Netto-Exposures beinhalten Ausleihungen und Forderungen der Amoena Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gegen Tochterunternehmen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung und Darlehensverbindlichkeiten. Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegen Tochterunternehmen werden in den Netto-Exposures berücksichtigt, da die Bewertungseffekte aus der Stichtagsbewertung in die Konzerngewinn- und Verlustrechnung einfließen und nicht eliminiert werden.

Die Verminderung der Netto-Exposure in USD im Vergleich zum Vorjahr ist im Wesentlichen auf verminderte Bestellvolumina zurückzuführen.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2023 bzw. 30. September 2022 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures derivativer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2023 in TEUR
USD	6.954

Bei dem USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2022 in TEUR
USD	9.449

Amoena hat im Vorjahr und zum Stichtag 30. September 2023 keine Währungssicherungsgeschäfte abgeschlossen. Es sind deswegen keine Netto-Exposures zum 30. September 2022 und zum 30. September 2023 bilanziert.

Zinsrisiken

Die Gesellschaft weist zum 30. September 2023 bzw. 30. September 2022 in Höhe von EUR 23,4 Mio. bzw. EUR 30,3 Mio. Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus. Daraus ergeben sich Zinsrisiken, die das Zinsergebnis beeinflussen.

Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind variabel verzinslich. Der 3-Monats-EURIBOR bewegte sich im Jahr 2023 bis zum 30. September 2023 stetig nach oben, was in erster Linie auf die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank zurückzuführen ist. Die Zinsrisiken haben mit der Entstehung der Ukrainekrise und den Folgekrisen in verschiedenen Regionen der Welt und der dadurch getriebenen Erhöhung der Inflation deutlich zugenommen. Amoena hat auf die steigenden Zinsen mit einem neuerlichem Zinsswap im Geschäftsjahr 2022/23 reagiert und 75% seines Zinsrisikos gesichert. Die Gruppe geht davon aus, damit sicher aufgestellt zu sein und keinen wesentlichen finanziellen Risiken ausgesetzt zu sein. In Summe ist die Finanzierung auch bei tendenziell steigenden Zinsen mittelfristig gesichert und stärkt insgesamt die wirtschaftliche Stabilität der Gruppe.

Sensitivitätsanalysen

Durch die Anwendung von Sensitivitätsanalysen wird für jede Risikoart ermittelt, welche Auswirkungen hypothetische Änderungen der jeweiligen Risikovariablen auf die Gewinne/Verluste sowie auf das Eigenkapital des Unternehmens zum Bilanzstichtag hätten.

Für das Währungsrisiko werden Sensitivitätsanalysen für den USD, das GBP, den CAD, den PLN, den AUD, den HKD, dem CNY und für die SEK vorgenommen.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für originäre Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD, dem GBP, dem CAD, dem PLN, dem AUD, dem HKD, dem CNY und der SEK zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 um 10% aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn / Verlust
30.9.2023
USD	1.760	1.760
GBP	61	61
CAD	272	272
PLN	14	14
AUD	111	111
HKD	23	23
CNY	67	67
SEK	-15	-15

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn / Verlust
30.9.2022
USD	1.913	1.913
GBP	63	63
CAD	324	324
PLN	17	17
AUD	143	143
HKD	33	33
CNY	82	82
SEK	-2	-2

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD, zum GBP, zum CAD, zum PLN, zum AUD, zum HKD, zum CNY und zur SEK zum 30. September 2023 und zum 30. September 2022 um 10% hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für derivative Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 um 10% aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn/ Verlust
30.9.2023
USD	695	695

Bei den USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn/ Verlust
30.9.2022
USD	945	945

Bei den USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD zum 30. September 2023 und zum 30. September 2022 um 10% hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

Eine Sensitivitätsanalyse des Zinsrisikos zeigt den Effekt einer Änderung der Marktzinssätze um 100 Basispunkte (ein Prozentpunkt) auf die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten) sowie auf das Eigenkapital. Dabei wird Konstanz aller übrigen Variablen unterstellt. Bei einem variabel verzinslichen Finanzinstrument besteht das Zinsrisiko aus dem Cash-Flow-Risiko. Veränderungen des Marktzinssatzes wirken sich auf die Zinszahlungen der variabel verzinslichen Verbindlichkeiten aus. Im Rahmen der nach den IFRS vorgeschriebenen Sensitivitätsanalyse wird jedoch nur die Auswirkung auf den Jahresüberschuss und das Eigenkapital betrachtet und nicht die Auswirkung auf zukünftige Cashflows. Daher werden abgegrenzte passivierte Zinszahlungen mit dem am Abschlusstag geltenden hypothetischen Marktzinssatz neuberechnet.

Amoena hat im März 2023 in Zusammenhang mit der neuen Finanzierungsvereinbarung mit den Senior Lenders, ein Zinsabsicherungsgeschäft ("Zinsswap") abgeschlossen. 75% der gesamten Senior Lender Darlehenssumme zum 31. März 2023 (TEUR 18.428) wurde zu einem EURIBOR Zinssatz von 3,53% abgesichert. Das Sicherungsgeschäft läuft bis zum 30. Juni 2026. Der Zinsswap wurde zum 30. September 2023 erfolgswirksam zum Marktwert bilanziert.

in TEUR 30.9.2023	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
	100 bp paralleles Ansteigen	100 bp paralleles Absinken
Zinsswap	313	-322
Variables Darlehen	-795	795

in TEUR 30.9.2022	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
	100 bp paralleles Ansteigen	100 bp paralleles Absinken
Variables Darlehen	-228	228

Sonstige Risiken

Risiken aus Rechtsstreitigkeiten können nie ausgeschlossen werden. Zurzeit sind keine wesentlichen Verfahren gegen Amoena anhängig.

Bezüglich der Finanz-, Wettbewerbs- und sonstigen Risiken lag im Berichtsjahr keine Risikokonzentration vor.

Die im Kapitel "Risiko- und Chancenmanagement" gemachten Angaben sind teilweise auch Angaben gemäß IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben".

5. Prognose

Das Management erwartet eine generelle Verbesserung der Versorgung der Patientinnen trotz der makroökonomischen Unsicherheiten und Krisen, auch wenn makroökonomisch zumindest kurzfristig eine weitere Eintrübung der Situation nicht auszuschließen ist, die im Wesentlichen u.a. in der krisenbedingten unsicheren weltpolitischen Lage begründet ist. Unsichere Konsumverhaltensentwicklungen lassen die Weltwirtschaft im kommenden Jahr voraussichtlich nur bedingt wachsen, was sich regional sehr unterschiedlich ausprägen kann. Auf der anderen Seite gehen wir von weiteren Senkungen der Zinsen der Zentralbanken aus, die konsumfördernd wirken sollten, bei zugleich einer weiter sinkenden Inflation. Potenzielle globale Konflikte drücken jedoch gegebenenfalls auf die Stimmung der Verbraucher. Andererseits sehen wir immer wieder, dass unsere Patientinnen nicht nur zyklisch, sondern auch antizyklisch agieren und ihre Versorgung einfordern, sobald eine gewisse Stabilisierung eingetreten ist. Wir erwarten daher eine weitere Stabilisierung der Geschäftsaussichten, basierend auf den Innovationen und neuartigen Sales-Konzepten der Amoena. Wir gehen auch davon aus, dass wir vermehrt neue Frauen sehen, die unsere Post-OP-Versorgung wahrnehmen und im Nachgang die Anzahl der zu versorgenden Teilprothesennutzerinnen zunimmt. In der Folge und parallel wird das neue Segment der Lymphologie weitere Frauen in die Versorgung bringen. Aufgrund der neuen Strategie der ganzheitlichen Versorgung (= Patient Journey) gehen wir davon aus, dass unsere neuen Produkte und indikationsbezogenen Lösungen überproportional profitieren sollten. Dies zeigte sich bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr bei der Produktlinie der Post-OP-Versorgung. Zudem sehen wir in den "Emerging Markets" eine positive Umsatzentwicklung. Außerdem bauen wir unsere Ressourcen im Bereich Sales, Point of Sales, Marketing, Training und im Bereich ECommerce aus. Aufgrund der weltwirtschaftlichen Lage und Inflation erhöhen wir die Preise, wobei wir hier sehen, dass die Spitzenpreise auf der Einkaufsseite aus heutiger Sicht überwunden sind und sich die Logistikkosten sowie die Rohstoffpreise und -Verfügbarkeit normalisieren sollten.

Im Geschäftsbereich Textiles erwarten wir, uns durch ein verbessertes Produktportfolio und durch die kontinuierliche Entwicklung und Optimierung unseres Produktangebots besser positionieren zu können. Diese Erweiterung und höhere Marktpräsenz sollen zu überproportionalen Wachstumsmöglichkeiten führen.

Ungebrochen werden wir mit zusätzlichem Fokus auf den Bereich der Post-OP-Versorgung (Recovery Care), der Erweiterung des Portfolios auf Lymphversorgung und die Bündelung der Produkte zu Systemlösungen weiterhin eine optimale Versorgung gewährleisten. Damit stoßen wir in den kommenden Jahren verstärkt in neue indikationsnahe Bereiche vor, denen wir ein erhebliches Wachstum zutrauen, was uns auch von Kunden wie auch aus dem gesamten Versorgungsmarkt gespiegelt wird. Auch im Bereich weit nach der Akutversorgung sehen wir erhebliches Wachstumspotential. Nachdem wir bereits im laufenden Geschäftsjahr hier erhebliches Wachstum gesehen haben und neue Kundengruppen gewinnen konnten (bspw. Krankenhäuser, Brustzentren und andere Versorger), gehen wir davon aus, weitere Frauen zu erreichen, die von Folgewirkungen der Brustkrebsbehandlung betroffen sind. Hier besteht hohes Potential, denn die aktuelle Versorgung ist noch nicht einheitlich vorgegeben und wir sehen mit unseren Produkten das Potential, diese Standards neu zu setzen.

Durch diese Maßnahmen glauben wir, verstärkt Frauen erreichen zu können, die sich bislang nicht im Klaren waren, dass ihnen eine Versorgung zusteht. Das stetige Wachstum über die letzten Jahre im Bereich der Teilprothetik ist ein guter Beleg dafür. Die kürzlich gelaunchten Techniken rund um die Adapt-Air Prothese (Luftkammerprothese), aber auch neuartige in der Pipeline befindliche Produkte, bilden hierfür die Basis und wir gehen von einem mittelfristig überproportionalen Wachstum aus. Aufgrund der Vorteile der Adapt-Air Technologie - vor allem im Bereich der Teilprothetik (besonders gute Anpassung an das Restgewebe durch die Adapt-Air Technologie) - sind die Produktvorteile der Amoena-Lösungen u.E. bis auf weiteres durch den Wettbewerb unerreicht.

Das durchgängig positive Feedback von medizinischem Personal und aus den Märkten generell bestärkt uns, diesem Pfad weiterhin mit voller Kraft zu folgen. Die neuen Produkte werden weiterhin eine verbesserte Wahrnehmung der Gruppe und eine Umsatzsteigerung nach sich ziehen. Aufgrund der immer noch andauernden globalen Unsicherheiten ist eine genaue Prognose schwierig, aber wir gehen von einem ein- bis zweistelligen Millionenbetrag aus, der als mittelfristiges Potential verfügbar erscheint.

Unsere Prognose beruht auf der Annahme, dass sich die Regelungen zur Kostenerstattung für unsere Produkte nicht wesentlich ändern werden. Trotz globaler Krisen und der daraus resultierenden Zurückhaltung im Einzelhandel gehen wir davon aus, dass ein Wachstum möglich ist. Gegenteilige Effekte sollten im kommenden Jahr unter Kontrolle zu bekommen sein. Dennoch wird die Geschäftsführung die Kosten stark im Fokus behalten und auch kurzfristig reagieren, wo es notwendig und geboten erscheint. Aber wir sind von der Richtigkeit und der Nachhaltigkeit des Geschäftskonzepts überzeugt.

Für unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren erwarten wir folgende Entwicklungen:

Leistungsindikatoren	Prognose für das Geschäftsjahr 2023/2024 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022/2023
Bruttoumsatz	Wachstum im oberen einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
Bruttoergebnis vom Umsatz	Wachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr
EBITDA normalisiert	Wachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr
Working Capital	Rückgang im hohen einstelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr
Free Cashflow	Wachstum im niedrigen einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr

Im Geschäftsjahr 2022/2023 sind die für die Gruppe relevanten Wechselkurse, vor allem SEK, NOK und AUD, im Durchschnitt bzw. vor allem gegen Ende des Geschäftsjahres von den Standardwährungskursen abgewichen, weswegen die Geschäftsführung für die Prognose des Geschäftsjahres 2023/24 diese Standardwährungskurse anpasste.

Im Bereich Silicone Products wird das erwartete Wachstum innerhalb der Gruppe durch die Normalisierung des Kaufverhaltens unserer Patientinnen, basierend auf der Aktivität unserer Kunden, die Patientinnen wieder in die Versorgung zu bringen und auch durch die Ausweitung der innovativen Produkte der Amoena (Ausbau Maßprothese, steigender Anteil Teilprothesen mit Luftkammertechnik und weitere Markt-Penetrierung mit der Adapt-Air Vollprothese).

Im Bereich Textiles erwarten wir ebenfalls eine Stabilisierung und Ausweitung der Umsätze bedingt durch Nachholeffekte und die in den letzten Jahren angepassten Preise. Für den Bereich OTS (Saisonware) gehen wir von steigenden Umsätzen gegenüber den Vorjahren aus. Die Vorverkaufsumsätze für die anstehende Frühjahr-2024-Kollektion waren mit EUR 4,6 Mio. ungefähr auf Vorjahresniveau (ca. EUR 4.5 Mio.). Insgesamt gehen wir im Segment Textilien ebenfalls von einem Wachstum in der Gruppe aus.

Insgesamt erwarten wir eine Umsatzsteigerung der Amoena-Gruppe im oberen einstelligen Millionenbereich. Bei einer steigenden Marge erwartet das Management ebenfalls eine Stärkung des Bruttoergebnisses und des EBITDA normalisiert im mittleren bzw. geringen einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr, soweit Makrofaktoren sowie die aktuellen Krisen dieses zulassen. Dazu wirken die reduzierten Kosten für Rohstoffe im Silikonbereich und auch geringere Transportkosten.

Es wird darauf hingewiesen, dass die Erwartungen bezüglich der voraussichtlichen Entwicklung wesentlich von den tatsächlichen Ereignissen abweichen können.

Raubling, 19. Januar 2024

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Amoena Management Holding GmbH, Raubling

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der Amoena Management Holding GmbH, Raubling, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. September 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Amoena Management Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

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entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. September 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung mit Ausnahme der genannten Einschränkung des Prüfungsurteils zum Konzernabschluss zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Entgegen der Vorschriften IAS 24.17, IAS 24.18 (a) und (b) und § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchstabe a) HGB haben die gesetzlichen Vertreter die erforderlichen Angaben zu den Gesamtbezügen der aktiven Geschäftsführung sowie Geschäfte mit diesen und zu den Gesamtbezügen der Mitglieder des Beirats sowie Geschäfte mit diesen für das am 30. September 2023 endende Geschäftsjahr sowie für die Vergleichsangaben des am 30. September 2022 endenden Geschäftsjahres nicht gemacht. Unser Prüfungsurteil zum Vorjahresabschluss war entsprechend modifiziert.

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der Geschäftsführung für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die Geschäftsführung ist verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses ist die Geschäftsführung dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von der Geschäftsführung dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von der Geschäftsführung dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von der Geschäftsführung zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 19. Januar 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hachmann, Wirtschaftsprüfer

Wedding, Wirtschaftsprüfer

2d:T994,

Amoena Management Holding GmbH

Raubling

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.10.2023 bis zum 30.09.2024

Mitteilung gemäß §325 HGB i. V. m. §264b HGB

Die AMOENA Property GmbH & Co. KG wird in den Konzernabschluss und Lagebericht 2023/2024 der AMOENA Management Holding GmbH einbezogen.

Gemäß §264b HGB wird die AMOENA Property GmbH & Co. KG von der Möglichkeit der Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses sowie des Lageberichts zum 30. September 2024 Gebrauch machen. Die Befreiung der Personenhandelsgesellschaft ist im Anhang des Konzernabschlusses angegeben.

Raubling, den 29.07.2024

i.A. Michal Vesely

Teamleitung Accounting

Übernahme der Verpflichtungen/Erklärung zur Einstandspflicht

Die AMOENA Management Holding GmbH erklärt sich hiermit gegenüber der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gemäß § 264 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 HGB im Innenverhältnis bereit, für die von der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH bis zum Abschlussstichtag 30.09.2024 eingegangenen Verpflichtungen im folgenden Geschäftsjahr einzustehen.

Die AMOENA Management Holding GmbH erklärt sich insoweit im Innenverhältnis bereit, die AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH in der Weise finanziell auszustatten, dass die AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH stets in der Lage ist, ihren Verpflichtungen gegenüber ihren Gläubigern fristgemäß nachzukommen.

Raubling, den 26.07.2024

AMOENA Management Holding GmbH

vertreten durch ihren einzelvertretungsberechtigen Geschäftsführer

Herrn Oliver Horst Dörner

2e:T8e7,

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH

Raubling

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

Bundesamt für Justiz
- Bundesanzeiger -
Adenauer Allee 99-103

D-53113 Bonn

Raubling, den 22.01.2024

Übernahme der Verpflichtungen/Erklärung zur Einstandspflicht

Die AMOENA Management Holding GmbH erklärt sich hiermit gegenüber der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gemäß § 264 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 HGB im Innenverhältnis bereit, für die von der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH bis zum Abschlussstichtag 30.09.2023 eingegangenen Verpflichtungen im folgenden Geschäftsjahr einzustehen.

Raubling, den 22.01.2024

AMOENA Management Holding GmbH

vertreten durch ihren einzelvertretungsberechtigen Geschäftsführer

Herrn Oliver Horst Dörner

Geschäftsführer	Sitz der Gesellschaft	Amtsgericht Traunstein
Oliver Horst Dörner	Kapellenweg 36	HR B 9000
	DE-83064 Raubling	Finanzamt Rosenheim

2f:T56b,

Amoena Property GmbH & Co. KG

Raubling

Befreiung nach §264b HGB

Mitteilung gemäß §325 HGB i. V. m. §264b HGB

Die AMOENA Property GmbH & Co. KG wird in den Konzernabschluss und Lagebericht 2022/2023 der AMOENA Management Holding GmbH einbezogen

Gemäß §264b HGB wird die AMOENA Property GmbH & Co. KG von der Möglichkeit der Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses sowie des Lageberichts zum 30. September 2023 Gebrauch machen. Die Befreiung der Personenhandelsgesellschaft ist im Anhang des Konzernabschlusses angegeben.

Raubling, den 15.09.2023

i.A. Michal Vesely, Teamleitung Accounting

Geschäftsführer
Oliver Horst Dörner

Sitz der Gesellschaft Kapellenweg 36
DE - 83064 Raubling

Amtsgericht Traunstein HR A 10519
DE02 7016 0000 1414 09

30:T68d,

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH

Raubling

Übernahme der Verpflichtungen/Erklärung zur Einstandspflicht

Die AMOENA Management Holding GmbH erklärt sich hiermit gegenüber der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gemäß § 264 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 HGB im Innenverhältnis bereit, für die von der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH bis zum Abschlussstichtag 30.09.2022 eingegangenen Verpflichtungen im folgenden Geschäftsjahr einzustehen.

Raubling, den 11.09.2023

AMOENA Management Holding GmbH

vertreten durch ihren einzelvertretungsberechtigen Geschäftsführer

Herrn Oliver Horst Dörner

31:T8d123,

Amoena Management Holding GmbH

Raubling

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2021 bis zum 30.09.2022

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022 und vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2021-30.9.2022	1.10.2020-30.9.2021
Umsatzerlöse	(1.25)	67.816	61.322
Umsatzkosten	(1.26)	-27.494	-23.121
Bruttoergebnis vom Umsatz		40.322	38.201
Vertriebskosten	(1.27)	-25.920	-22.991
Forschungs- und Entwicklungskosten	(1.28)	-1.624	-1.446
Allgemeine Verwaltungskosten	(1.29)	-7.704	-7.398
Sonstige betriebliche Erträge	(1.30)	43	3.092
Sonstige betriebliche Aufwendungen	(1.30)	-127	-429
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit		4.990	9.029
Gewinn- und Verlustanteile aus Anwendung der Equity-Methode		37	-11
Finanzierungserträge	(1.32)	3.868	515
Finanzierungsaufwendungen	(1.32)	-7.513	-4.878
Ergebnis vor Ertragsteuern		1.382	4.655
Ertragsteuern	(1.34)	-2.069	-2.310
Jahresergebnis		-687	2.345
davon Anteile der Gesellschafter der
Amoena Management Holding GmbH		-687	2.345

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
für die Perioden vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022 und vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021

(in Tausend Euro)

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen/ Bilanzgewinn	Währungsumrechnung
Anfangsbestand 1.10.2020	100	46.631	-51.967	-343
Jahresüberschuss	0	0	2.345	0
Versicherungsm. Verluste	0	0	-23	0
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	0	0	6	0
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0	0
Währungskursverluste	0	0	0	-81
Gesamtergebnis	0	0	2.328	-81
Endbestand 30.9.2021	100	46.631	-49.639	-424
Anfangsbestand 1.10.2021	100	46.631	-49.639	-424
Jahresfehlbetrag	0	0	-687	0
Versicherungsm. Gewinne	0	0	233	0
Latente Steuern auf Versicherungsm. Gewinne	0	0	-64	0
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0	18
Währungskursverluste	0	0	0	-201
Gesamtergebnis	0	0	-518	-183
Endbestand 30.9.2022	100	46.631	-50.157	-607

	Summe Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen	Summe
Anfangsbestand 1.10.2020	-343	-5.579
Jahresüberschuss	0	2.345
Versicherungsm. Verluste	0	-23
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	0	6
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0
Währungskursverluste	-81	-81
Gesamtergebnis	-81	2.247
Endbestand 30.9.2021	-424	-3.332
Anfangsbestand 1.10.2021	-424	-3.332
Jahresfehlbetrag	0	-687
Versicherungsm. Gewinne	0	233
Latente Steuern auf Versicherungsm. Gewinne	0	-64
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	18	18
Währungskursverluste	-201	-201
Gesamtergebnis	-183	-701
Endbestand 30.9.2022	-607	-4.033

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Gesamtergebnisrechnung
für die Perioden vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022 und vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021

(in Tausend Euro)

1	.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Jahresergebnis	-687	2.345
Posten, die nicht nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste, brutto	233	-23
Latente Steuern	-64	6
Posten, die nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können	169	-17
Währungskurseinflüsse	-201	-81
Währungskurseinflüsse, die erfolgswirksam erfasst wurden	0	0
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	18	0
Latente Steuern	0	0
	-183	-81
Direkt im Eigenkapital erfasstes sonstiges Ergebnis	-14	-98
Gesamtergebnis der Periode	-701	2.247
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH	-701	2.247

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzernbilanz zum 30. September 2022 und 2021 (in Tausend Euro)

AKTIVA

	Anmerkung	30. September 2022	30. September 2021
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	(1.36/1.37)	51.144	51.067
Sachanlagen	(1.38)	6.613	6.441
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	(1.39)	205	179
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	127	94
Sonstige Vermögenswerte		0	27
Latente Steuern	(1.34)	1.797	1.487
Summe langfristige Vermögenswerte		59.886	59.295
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	(1.43)	16.377	11.241
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	(1.41)	10.247	8.844
Ertragsteuerforderungen		124	68
Sonstige Vermögenswerte	(1.42)	1.355	1.277
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	(1.44)	11.375	14.596
Summe kurzfristige Vermögenswerte		39.478	36.026
SUMME AKTIVA		99.364	95.321
PASSIVA
Eigenkapital	(1.45/1.46)
Stammkapital		100	100
Kapitalrücklage		46.631	46.631
Gewinnrücklagen/Bilanzverlust		-50.157	-49.639
Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen		-607	-424
Summe Eigenkapital		-4.033	-3.332
Langfristige Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	(1.47)	1.127	1.393
Finanzielle Schulden	(1.49)	5.127	32.066
Rückstellungen	(1.48)	318	332
Latente Steuern	(1.34)	8.634	8.125
Summe langfristige Schulden		15.206	41.916
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.511	2.685
Finanzielle Schulden	(1.49)	74.895	46.312
Rückstellungen	(1.48)	1.530	1.416
Ertragsteuerverbindlichkeiten		2.164	1.139
Sonstige Verbindlichkeiten	(1.50)	4.091	5.185
Summe kurzfristige Schulden		88.191	56.737
SUMME PASSIVA		99.364	95.321

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Kapitalflussrechnung

für die Perioden vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022 und vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2021-30.9.2022	1.10.2020-30.9.2021
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Jahresergebnis		-687	2.345
Abschreibungen/Wertminderungen/Wertaufholungen	(1.36/1.37/1.38)	2.449	2.663
Nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen, netto		-2.446	-520
Aufwand aus Anlagenabgängen		7	15
Steueraufwendungen, netto	(1.34)	2.069	2.310
Zinsaufwendungen, netto	(1.32)	4.642	4.723
Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen ohne Dividendenzahlungen unter Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung	(1.39)	-41	11
Erhaltene Dividenden	(1.39)	25	0
Gezahlte Ertragsteuern, netto		-597	-812
Gezahlte Zinsen		-1.129	-1.502
Erhaltene Zinsen		3	3
Erhöhung (i. Vj. Verminderung) der Vorräte)		-3.959	2.688
Erhöhung (i. Vj. Verminderung) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto, sowie der sonstigen Vermögenswerte		-1.070	1.015
Veränderung der Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen		-42	-63
Erhöhung (i. Vj. Verringerung) der Rückstellungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten		1.750	-189
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit		974	12.687
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen		-508	-402
Erlöse aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und von zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte		0	3
Cashflow aus Investitionstätigkeit		-508	-399
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	(1.49)	-4.816	-4.500
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	(1.49)	2.000	0
Tilgung von kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituren	(1.49)	0	-2.008
Aunfahme von Gesellschafterdarlehen	(1.49)	0	2.000
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	(1.49)	-1.030	-1.382
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		-3.846	-5.890
Effekt von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		159	114
Netto-Verminderung (i. Vj. Erhöhung) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-3.221	6.512
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenanfang		14.596	8.084
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende		11.375	14.596
davon Ausweis in der Bilanz unter Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		11.375	14.596

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

KONZERN-ANHANG FÜR DIE PERIODE VOM 1. OKTOBER 2021 BIS 30. SEPTEMBER 2022

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

1.1 Die Gesellschaft

1.2 Grundsätze der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der Amoena Holding wurde für das Geschäftsjahr 2021/2022 (1. Oktober 2021 bis 30. September 2022) in Übereinstimmung mit den zum Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Die dem Konzernabschluss zugrunde liegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen auch den International Financial Reporting Standards, wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht werden.

Der Konzernabschluss wurde nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Der vorliegende Konzernabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022 und wurde von der Geschäftsführung am 27. Januar 2023 zur Veröffentlichung freigegeben. Die Vergleichsperiode umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro ("TEUR") angegeben.

1.3 Entstehung des Konzerns/Unternehmenszusammenschlüsse im Geschäftsjahr 2007

Die Erstkonsolidierung der AMOENA-Gruppe erfolgte zum 30. März 2007 gemäß IFRS 3 (Unternehmenserwerbe) nach der Erwerbsmethode.

Die Ergebnisse der erworbenen Einzelgesellschaften wurden vom Erwerbszeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen.

Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde der Finanzinvestor Halder neuer Mehrheitsgesellschafter von Amoena Holding.

1.4 Unternehmenszusammenschlüsse und Entkonsolidierungen in den Geschäftsjahren 2020/2021 und 2021/2022

In den Geschäftsjahren 2020/2021 und 2021/2022 fanden keine Unternehmenszusammenschlüsse statt.

1.5 Annahmen, Schätzungen, Ermessensausübungen des Managements und Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Es wird darauf hingewiesen, dass zukünftige Ereignisse häufig von Prognosen abweichen und Schätzungen routinemäßige Anpassungen erfordern.

Stufe 1: Notierter Preis (unbereinigt) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Schulden.

Stufe 3: Bewertungsparameter für Vermögenswerte und Schulden, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen.

Der Konzern erfasst erforderliche Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stufen der Fair Value-Hierarchie zum Ende der Berichtsperiode, in der die Änderungen eingetreten sind.

Weitere Informationen zu den Annahmen bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte sind in den zusätzlichen Angaben zu Finanzinstrumenten in Abschnitt 1.51 enthalten.

1.6 Neue und geänderte Rechnungslegungsvorschriften

Zum 1. Oktober 2021 hat der Konzern die folgenden Standards erstmalig angewendet, welche jedoch keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss haben:

Am 27. August 2020 hat das IASB im Zusammenhang mit der IBOR-Reform Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 vorgenommen. Die Änderungen der zweiten Phase des IBOR-Reform-Projekts (Änderungen an IFRS 9 Financial Instruments, IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement, IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, IFRS 4 Insurance Contracts und IFRS 16 Leases) sollen die Bilanzierenden dabei unterstützen, nützliche Informationen bei den anstehenden Umstellungen im Zusammenhang mit der IBOR-Reform zur Verfügung stellen zu können. Sie ergänzen die Vorgaben der ersten Phase des Projekts und setzen grundsätzlich bei dem Ersatz eines Referenzzinssatzes durch einen anderen Referenzzins an. Im Hinblick auf die Abbildung von Finanzinstrumenten sind insbesondere folgende Aspekte betroffen:

―	Bei Änderungen der vertraglichen Cashflows ist es auf Basis der Anpassungen ggf. nicht erforderlich, den Buchwert von Finanzinstrumenten anzupassen oder auszubuchen. Vielmehr wird unter gewissen Voraussetzungen die Möglichkeit eröffnet, den Effektivzinssatz anzupassen, um die Änderung des alternativen Referenzzinssatzes widerzuspiegeln.
―	Im Hinblick auf die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften ist es auf Basis der Änderungen unter gewissen Voraussetzungen nicht erforderlich, eine für Zwecke des Hedge Accounting designierte Sicherungsbeziehung aufgrund von Anpassungen, die durch die IBOR-Reform ausgelöst werden, zu beenden.
―	Weiterhin werden Unternehmen verpflichtet, Informationen über neue Risiken, die sich aus der Reform ergeben, und darüber hinaus, wie sie den Übergang zu alternativen Referenzsätzen handhaben, offenzulegen.

Neben Anpassungen zu IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 verabschiedete der IASB geringfügige Anpassungen an IFRS 4 und IFRS 16.

Die übrigen erstmalig anzuwendenden Neuregelungen hatten keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Noch nicht umgesetzte Rechnungslegungsvorschriften

Das IASB hat am 23. Januar 2020 Änderungen an IAS 1 Darstellung des Abschlusses veröffentlicht. Die verabschiedeten Änderungen an IAS 1 betreffen eine begrenzte Anpassung der Beurteilungskriterien für die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig oder langfristig. Das IASB stellt klar, dass die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig von den Rechten des Unternehmens zum Abschlussstichtag abhängt, die Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate nach Ende des Berichtszeitraums zu verschieben: Liegen solche Rechte vor, klassifiziert die Schuld als langfristig. Das Recht, die Erfüllung der Schuld zu verschieben, muss hierbei substantiell sein. Sofern das Unternehmen für die Ausübung eines derartigen Rechtes bestimmte Bedingungen zu erfüllen hat, müssen diese am Abschlussstichtag erfüllt werden; anderenfalls folgt eine Klassifizierung als kurzfristig. Für die Klassifikation einer Schuld ist es unerheblich, ob das Management beabsichtigt oder erwartet, dass die Schuld tatsächlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag erfüllt wird. Entscheidend für die Klassifizierung sind lediglich am Abschlussstichtag bestehende Rechte, die Erfüllung der Schuld um mindestens 12 Monate zu verschieben. Dies gilt auch im Falle der Erfüllung innerhalb des Wertaufhellungszeitraums. Der Zeitpunkt der Erfassung sowie die Bewertung von Verbindlichkeiten sind von den beschlossenen Änderungen nicht betroffen. Die Änderungen sind ab dem 1. Januar 2024 anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 14. Mai 2020 eng gefasste Änderungen an IAS 37, IFRS 3, IAS 16 und die Annual Improvements to IFRSs 2018-2020 Cycle verabschiedet. Die Änderungen zu IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen (Onerous Contract - Cost of Fulfilling a Contract) umfassen die Definition, welche Kosten ein Unternehmen bei der Beurteilung, ob ein Vertrag verlustbringend sein wird, einbezieht. Mit der Änderung reagiert das IASB auf die vom IFRS Interpretations Committee vorgeschlagene Klarstellung zur Definition der Erfüllungskosten (cost of fulfilling). Demnach sind Erfüllungskosten alle Kosten, die direkt den Auftrag betreffen. Damit sind sowohl Kosten zu berücksichtigen, die ohne den Auftrag nicht anfallen würden (incremental cost), als auch andere dem Vertrag direkt zurechenbare Kosten. Die Änderungen an IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse betreffen einen Verweis in IFRS 3 auf das Conceptual Framework. Die Regeln für die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen werden inhaltlich nicht geändert. Die Änderungen zu IAS 16 Sachanlagen stellen klar, dass Einnahmen, die ein Unternehmen durch den Verkauf von Gegenständen erhalten hat, die hergestellt wurden, während es den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch vorbereitet hat (beispielsweise Produktmuster), und die damit verbundenen Kosten im Gewinn oder Verlust zu erfassen sind. Die Berücksichtigung derartiger Beträge bei der Ermittlung der Anschaffungskosten ist nicht zulässig. Die jährlichen Verbesserungen führen zu geringfügigen Änderungen an IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards, IFRS 9 Finanzinstrumente, IAS 41 Landwirtschaft und den erläuternden Beispielen zu IFRS 16 Leasingverhältnisse. Alle Änderungen sind ab dem 1. Januar 2022 anzuwenden. Eine frühere Anwendung der Änderungen ist zulässig, setzt jedoch ein EU-Endorsement voraus. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 12. Februar 2021 Änderungen an IAS 1 "Darstellung des Abschlusses" einschließlich Änderungen an dem Practice Statement 2 "Making Materiality Judgements" und an IAS 8 "Rechnungslegungsmethoden, Änderung von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler" veröffentlicht. Die Änderung an IAS 1 Angaben zu Rechnungslegungsmethoden erfordert in Zukunft, dass lediglich die "wesentlichen" Rechnungslegungsmethoden im Anhang dargestellt werden. Um wesentlich zu sein, muss die Rechnungslegungsmethode mit wesentlichen Transaktionen oder anderen Ereignissen im Zusammenhang stehen und es muss einen Anlass für die Darstellung geben. Ein Anlass kann bspw. darin bestehen, dass die Methode geändert wurde, es sich um ein Wahlrecht handelt, die Methode komplex oder stark ermessensbehaftet ist oder in Übereinstimmung mit IAS 8.10-11 entwickelt wurde. Damit sollen in Zukunft unternehmensspezifische Ausführungen anstelle von standardisierten Ausführungen im Vordergrund stehen. Die Guidance im Practice Statement 2 wurde entsprechend angepasst. Die Änderung an IAS 8 Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen stellt klar, wie Unternehmen Änderungen von Rechnungslegungsmethoden besser von Schätzungsänderungen abgrenzen können. Dazu wird definiert, dass eine rechnungslegungsbezogene Schätzung immer auf eine Bewertungsunsicherheit einer finanziellen Größe im Abschluss bezogen ist. Ein Unternehmen verwendet neben Input-Parametern auch Bewertungsverfahren zur Ermittlung einer Schätzung. Bewertungsverfahren können Schätzverfahren oder Bewertungstechniken sein. Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig, setzt jedoch ein EU-Endorsement voraus. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 22. September 2022 Änderungen an IFRS 16 Leasingverhältnissen veröffentlicht. Die Änderung betrifft die Bilanzierung von Leasingverbindlichkeiten aus Sale-and-leaseback Transaktionen und schreibt vor, dass ein Leasingnehmer im Anschluss an einen Verkauf die Leasingverbindlichkeit so zu bewerten hat, dass er keinen Betrag im Gewinn oder Verlust erfasst, der sich auf das zurückbehaltene Nutzungsrecht bezieht. Die neu eingefügten Paragraphen erläutern unter anderem anhand von Beispielen, unterschiedliche mögliche Vorgehensweisen, insbesondere bei variablen Leasingzahlungen. Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig, setzt jedoch ein EU-Endorsement voraus. Die Änderungen sind für Berichtsperioden ab dem 1. Januar 2024 anzuwenden. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die erstmalige Anwendung des jeweiligen Standards ist mit der verpflichtenden Anwendung beabsichtigt.

GRUNDLAGEN DES KONZERNABSCHLUSSES

1.7 Konsolidierungskreis

Gemeinschaftsunternehmen sind Gesellschaften, über die mit anderen Unternehmen die gemeinsame Führung ausgeübt wird.

Zum 30. September 2022 wurden neben der Amoena Holding die Tochtergesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen. Zusätzlich wurden zwei ausländische Gemeinschaftsunternehmen nach den Grundsätzen der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. In den Konzernabschluss sind alle in der Aufstellung des Anteilsbesitzes aufgeführten Gesellschaften außer Amoena Japan Inc., Tokyo, Japan, und Amoena de Costa Rica S.A, San José, Costa Rica einbezogen (siehe Anmerkung 1.59 Anteilsbesitzliste). Auf die Einbeziehung der beiden Gesellschaften wird verzichtet, da sie keine operativen Geschäftsbetriebe mehr haben.

1.8 Unternehmenszusammenschlüsse

Die Bewertung von Minderheitsanteilen erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des anteiligen identifizierbaren Nettovermögens.

Die Anschaffungskosten von erworbenen ausländischen Gesellschaften werden zum Erwerbszeitpunkt mit dem jeweiligen Kurs in Euro umgerechnet.

1.9 Konsolidierungsgrundsätze

Bei den Konsolidierungsvorgängen werden die ertragsteuerlichen Auswirkungen berücksichtigt und latente Steuern in Ansatz gebracht.

Tochtergesellschaften werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d. h. ab dem Zeitpunkt, ab dem der Konzern die Beherrschung erlangt, voll konsolidiert. Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern die Verfügungsgewalt über ein Beteiligungsunternehmen hat, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus ihrem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und ihre Verfügungsgewalt dazu einsetzen kann, diese Renditen zu beeinflussen. Ein Tochterunternehmen wird zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, zu dem das Mutterunternehmen die Beherrschung über das Tochterunternehmen verliert.

1.10 Währungsumrechnung

Für die wichtigsten Fremdwährungen der Gesellschaft wurden folgende Währungskurse (EUR 1 entspricht X Fremdwährungseinheiten) verwendet:

Land	Währung	Stichtags-Kurs 30.9.2022	Durchschnitts-Kurs 2021/2022	Stichtags-Kurs 30.9.2021	Durchschnitts-Kurs 2020/2021
USA	USD	0,97480	1,08414	1,15790	1,19538
Großbritannien	GBP	0,88300	0,84734	0,86053	0,87368
Kanada	CAD	1,34010	1,38390	1,47500	1,51131
Australien	AUD	1,50760	1,52089	1,60950	1,59086

WESENTLICHE BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

1.11 Ertrags- und Aufwandsrealisierung

Die Umsatzlegung erfolgt ausschließlich zeitpunktbezogen.

Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam.

Zinsen werden periodengerecht unter Anwendung der Effektivzinsmethode im Finanzergebnis erfasst.

Beteiligungserträge werden mit Entstehung des Rechtsanspruches auf Zahlung vereinnahmt.

1.12 Geschäfts- oder Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte

1.12.1 Geschäfts- oder Firmenwerte

1.12.2 Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten erworbene und selbst geschaffene Vermögenswerte.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögenswerte umfassen im Wesentlichen die Marke "AMOENA", Kundenbeziehungen, Software und Fertigungstechnologien. Die planmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer erfolgt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer. Im Zugangsjahr erfolgt die planmäßige Abschreibung zeitanteilig. Die Abschreibungsaufwendungen werden den entsprechenden Funktionsbereichen zugeordnet. Die immateriellen Vermögenswerte werden regelmäßig auf Wertminderungen überprüft und auf ihren erzielbaren Betrag abgeschrieben, falls dieser niedriger als der Buchwert ist. Entfallen die Gründe einer solchen Wertminderung, erfolgt eine entsprechende Wertaufholung, die maximal bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen wird.

Die Nutzungsdauern der zeitlich beschränkt nutzungsfähigen immateriellen Vermögenswerte betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Software	3 - 5
Kundenbeziehungen	13
Aktivierte Entwicklungskosten	5 - 13

1.13 Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um kumulierte Abschreibungen bewertet.

Die Nutzungsdauern der Sachanlagen betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Gebäude	25 - 50
Technische Anlagen und Maschinen	8 - 12
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 8

Leasingverhältnisse

Der Konzern hat ab dem 1. Oktober 2019 IFRS 16 nach dem modifiziert retrospektiven Ansatz angewendet.

Diese Methode wird auf Verträge angewendet, die am oder nach dem 1. Oktober 2019 geschlossen werden.

Als Leasingnehmer

Am Bereitstellungdatum oder bei Änderung eines Vertrages, der eine Leasingkomponente enthält, teilt der Konzern das vertraglich vereinbarte Entgelt auf Basis der relativen Einzelveräußerungspreise auf.

Die in die Bewertung der Leasingverbindlichkeit einbezogenen Leasingzahlungen umfassen:

―	Feste Zahlungen, einschließlich de facto festen Zahlungen
―	Variable Leasingzahlungen, die an einen Index gekoppelt sind, erstmalig bewertet anhand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indexes
―	Beträge, die aufgrund einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen sind, und
―	Den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, Leasingzahlungen für eine Verlängerungsoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, sowie Strafzahlungen für eine vorzeitige Kündigung des Leasingverhältnisses, es sei denn, der Konzern ist hinreichend sicher, nicht vorzeitig zu kündigen.

Kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen

Als Leasinggeber

Der Konzern hat keine wesentlichen Leasingverträge abgeschlossen, in denen er Leasinggeber ist.

1.14 Finanzielle Vermögenswerte

Derivative Finanzinstrumente werden zur Sicherung des Fremdwährungsrisikos aus dem gewöhnlichen Geschäftsverlauf in Form von Devisentermingeschäften eingesetzt. Die Zinssicherungsgeschäfte sind im Geschäftsjahr 2018/2019 ausgelaufen und bisher nicht verlängert worden. Die Gesellschaft wendet keine Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen an. Daher werden alle derivativen Finanzinstrumente als "Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" qualifiziert und zum Bilanzstichtag entweder als finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Schulden zu ihren beizulegenden Zeitwerten bilanziert. Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Devisentermingeschäften werden erfolgswirksam im Finanzergebnis und Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Zinssicherungsinstrumenten werden erfolgswirksam im Zinsergebnis erfasst. Der Marktwert der Devisentermingeschäfte sowie der Zinssicherungsgeschäfte wird nach der Mark-to Market-Methode ermittelt.

1.15 Vorräte

1.16 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

1.17 Ertragsteuern

1.18 Rückstellungen

1.18.1 Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen

1.18.2 Sonstige Rückstellungen

Hat Amoena einen belastenden Vertrag abgeschlossen, bilanziert die Gesellschaft die gegenwärtige vertragliche Verpflichtung als Rückstellung und bewertet diese in Höhe der unvermeidbaren Kosten.

1.19 Finanzielle Schulden

Die finanziellen Schulden enthalten finanzielle Schulden sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Zur Bewertung der derivativen Finanzinstrumente verweisen wir auf die Ausführungen unter Anmerkung 1.14 Finanzielle Vermögenswerte.

Die Bewertung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entspricht der oben dargestellten Vorgehensweise zu den finanziellen Schulden.

Eine finanzielle Schuld wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist.

1.20 Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Abgrenzungen sowie nicht-finanzielle Vermögenswerte und Schulden werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt.

1.21 Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern sie dem Erwerb, der Erstellung oder der Produktion von qualifizierten Vermögenswerten zugeordnet werden können. Vermögenswerte gelten als qualifiziert, wenn ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um sie in den beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen. In diesem Zusammenhang wurden in den Geschäftsjahren 2020/2021 und 2021/2022 keine Fremdkapitalkosten aktiviert.

1.22 Kapitalflussrechnung

Zahlungsströme aus erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie aus erhaltenen Dividenden werden den Zahlungsströmen aus der betrieblichen Tätigkeit zugeordnet.

1.23 Finanzrisikomanagement

Das Finanzrisikomanagement für den gesamten Konzern wird zentral vom Mutterunternehmen Amoena Holding gesteuert.

Die Gesellschaft ist im Rahmen der operativen Tätigkeit insbesondere Fremdwährungsrisiken, Zinsrisiken, Ausfallrisiken und Liquiditätsrisiken ausgesetzt.

Das Fremdwährungsrisiko hat im Konzern insofern Bedeutung, als Amoena Holding in vielen Ländern Wechselkursrisiken aus Einkaufs- sowie Verkaufskontrakten ausgesetzt ist. Dem aus dem operativen Bereich resultierenden Risiko wird dadurch begegnet, dass die ausländischen Konzerngesellschaften ihre Einkaufs- und Verkaufskontrakte im Wesentlichen in ihrer funktionalen Währung abschließen. Darüber hinaus werden zur Absicherung der Fremdwährungsrisiken Devisentermingeschäfte eingesetzt. Die Absicherung der Fremdwährungsrisiken durch Devisentermingeschäfte wurde im Geschäftsjahr 2021/2022 sowie im Vergleichsjahr 2020/2021 partiell ausgesetzt.

Zinsrisiken resultieren aus zinstragenden Aktiv- und Passivpositionen, je nachdem, ob das entsprechende Instrument mit einem festen oder variablen Zinssatz ausgestattet ist. Zur Absicherung von Zinsrisiken für variabel verzinsliche Finanzverbindlichkeiten werden seit dem ersten Quartal des Geschäftsjahres 2014/2015 bis zum Ende des Kalenderjahres 2018 Zinsswaps und Zinscaps eingesetzt. Seit dem zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2018/2019 erfolgte keine Zinssicherung mehr.

Dem Liquiditätsrisiko wird durch ein systematisches Liquiditätsmanagement begegnet.

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Konzernlagebericht unter "Risiko- und Chancenberichterstattung" verwiesen.

1.24 Anteilsbasierte Vergütung

Weitere Informationen zu diesen anteilsbasierten Vergütungstransaktionen finden sich unter Anmerkung 1.46 Anteilsbasierte Vergütungen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1.25 Umsatzerlöse

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2021/2022:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Sonstige	Gesamt
Regionen
Amerika	11.566	8.874	2.714	23.154
Asien/Australien	4.452	2.078	797	7.327
DAP (beinhaltet die Länder Deutschland, Österreich und Polen)	6.327	3.465	1.635	11.427
davon Deutschland	4.867	2.738	1.325	8.930
Nordeuropa	6.363	2.363	608	9.334
Südeuropa	8.945	4.197	1.942	15.084
Sonstige	2.254	1.168	324	3.746
Zwischensumme	39.907	22.145	8.020	70.072
Erlösschmälerungen				-2.256
Summe				67.816

Die zum Vorjahr leicht geänderte Darstellung beeinträchtigt die Vergleichbarkeit nur unwesentlich.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2020/2021:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Sonstige	Gesamt
Regionen
Amerika	9.691	7.843	2.187	19.721
Asien/Australien	4.313	1.862	628	6.803
DACH+ (beinhaltet neben der DACH Region noch die Länder Polen und Tschechien)	6.782	3.209	1.366	11.357
davon Deutschland	4.488	2.281	1.012	7.781
Nordeuropa	6.052	2.132	524	8.708
Südeuropa	8.866	3.843	1.763	14.472
Sonstige	1.097	700	133	1.930
Zwischensumme	36.801	19.589	6.601	62.991
Erlösschmälerungen				-1.669
Summe				61.322

1.26 Umsatzkosten

Die Umsatzkosten umfassen sämtliche Kosten für Güter und Leistungen, die zur Erzielung der Umsatzerlöse erforderlich sind. Die Umsatzkosten setzten sich wie folgt zusammen:

1.10.2021- 30.9.2022	1.10.2020- 30.9.2021
in TEUR
Materialaufwendungen (inklusive der Änderung der Wertminderungen auf Vorräte) 18.903	16.070
Personalaufwendungen 4.609	4.184
Übrige Aufwendungen 3.982	2.867
Gesamt 27.494	23.121

1.27 Vertriebskosten

Die Vertriebskosten umfassen alle verursachten Vertriebseinzel- und -gemeinkosten. Darunter fallen insbesondere Personal-, Material- und Abschreibungsaufwendungen sowie sonstige Aufwendungen des Vertriebsbereichs.

1.28 Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten umfassen alle verursachten Forschungs- und Entwicklungseinzel- und -gemeinkosten. Darunter fallen insbesondere Personal-, Material- und Abschreibungsaufwendungen sowie sonstige Aufwendungen des Forschungs- und Entwicklungsbereichs.

1.29 Allgemeine Verwaltungskosten

1.30 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen im Geschäftsjahr 2021/22 sind nicht wesentlich.

Der Konzern hat in den Geschäftsjahren 2020/2021 auf Grund eines Hochwasserschadens Versicherungserträge aus einer Sach- und Ertragsausfall-Police in Höhe von TEUR 3.600 vereinnahmt. Diesen Erträgen stehen partiell angefallene Aufwendungen zur Beseitigung der Hochwasserschäden entgegen. Die Erträge wurden dem Funktionsbereich zugeordnet, in dem auch die entsprechenden Aufwendungen erfasst wurden. Daher wurden Versicherungserträge in Höhe von TEUR 140 in den Umsatzkosten, in Höhe von TEUR 15 in den Vertriebskosten, in Höhe von TEUR 13 in den Forschungs- und Entwicklungskosten und in Höhe von TEUR 968 in den allgemeinen Verwaltungskosten erfasst. Der die Aufwendungen übersteigende Teil der Versicherungszahlung in Höhe von TEUR 2.464 wurde in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst. Von den genannten Aufwendungen und Erträgen wurden TEUR 58 ohne Ergebniswirkung im Geschäftsjahr 2019/2020 erfasst. Die verbleibenden Aufwendungen und Erträge wurden im Geschäftsjahr 2020/2021 erfasst.

Die sonstigen betrieblichen Erträge des Geschäftsjahres 2020/2021 beinhalten darüber hinaus Erträge aus der Überbrückungshilfe III+ in Höhe von TEUR 478.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2020/2021 beinhalten Aufwendungen für Entschädigungszahlungen an einen Kunden in Höhe von TEUR 418.

1.31 Erläuterung einzelner Aufwandsarten

1.31.1 Materialaufwand

Der Materialaufwand unterteilt sich wie folgt:

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie für bezogene Waren	18.903	16.070
Gesamt	18.903	16.070

1.31.2 Personalaufwand

In den Funktionskosten sind folgende Personalaufwendungen enthalten:

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	4.155	454	4.609
Vertriebskosten	12.283	2.011	14.294
Forschungs- und Entwicklungskosten	758	131	889
Allgemeine Verwaltungskosten	3.310	482	3.792
Gesamt	20.506	3.078	23.584

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	3.777	407	4.184
Vertriebskosten	11.355	1.918	13.273
Forschungs- und Entwicklungskosten	754	122	876
Allgemeine Verwaltungskosten	3.662	446	4.108
Gesamt	19.548	2.893	22.441

Der Aufwand aus inländischen und ausländischen leistungs- und beitragsorientierten Leistungsplänen beträgt im Geschäftsjahr 2021/2022 TEUR 1.067 und im Vorjahr TEUR 975. Der Personalaufwand der Berichtsperiode enthält Aufwendungen für Leistungen zwecks Beendigung der Arbeitsverhältnisse in Höhe von TEUR 168 (im Vorjahr TEUR 185).

Die Aufwendungen im Geschäftsjahr 2021/2022 und 2020/2021 betreffen im Wesentlichen die Restrukturierung der Sales und Marketingorganisation im Headquarter Raubling sowie in US (i. Vj. Raubling sowie Spanien und Benelux).

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2020/2021 in Deutschland Kurzarbeitergeld und korrespondierende Sozialversicherungsbeiträge in Höhe von TEUR 284 sowie Corona Überbrückungshilfen in Höhe von TEUR 478 vereinnahmt. Letztere ist unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Das Kurzarbeitergeld in Höhe von TEUR 153 entfällt in Höhe von TEUR 101 auf die Umsatzkosten, in Höhe von TEUR 22 auf die Vertriebskosten, in Höhe von TEUR 25 auf die Forschungs- und Entwicklungskosten und in Höhe von TEUR 5 auf die allgemeinen Verwaltungskosten.

Weiterhin wurden im Geschäftsjahr 2020/2021 weltweit Zuschüsse für Löhne und Gehälter, Sozialversicherungsbeiträge, Kurzarbeit sowie Abwesenheit aufgrund von Krankheit in Höhe von TEUR 852 erhalten. Bezüglich der erhaltenen Zuschüsse bestehen keine unerfüllten Bedingungen oder andere Erfolgsunsicherheiten. Die erhaltenen Beihilfen der öffentlichen Hand führten zu einer Reduzierung der Vertriebskosten in Höhe von TEUR 186 sowie zu einer Kürzung der allgemeinen Verwaltungskosten in Höhe von TEUR 666.

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter (ohne Mitarbeiter in Elternzeit, Auszubildende und Wehrdienstleistende) betrug:

Anzahl	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Angestellte	286	291
Gewerbliche	63	63
Geringfügig Beschäftigte	11	11
Gesamt	360	365

1.31.3 Abschreibungen

Die in den Funktionskosten enthaltenen Abschreibungen sind in den Anlagespiegeln für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen unter den Anmerkungen zu 1.36 und 1.38 ersichtlich.

Im Geschäftsjahr 2021/2022 sowie im Vorjahr betrug der Wertminderungsaufwand auf Vermögenswerte TEUR 0.

1.32 Finanzergebnis

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung des Finanzergebnisses:

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Finanzierungserträge
Zinserträge	3	3
Währungskurserträge	3.865	510
Erträge aus Derivaten	0	2
Gesamte Finanzierungserträge	3.868	515
Finanzierungsaufwendungen
Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Pensionsverpflichtungen
und ähnlichen Verpflichtungen	15	21
Zinsaufwand Leasing	58	64
Übrige Zinsaufwendungen	4.572	4.641
Währungskursaufwendungen	1.464	63
Aufwendungen aus Fremdwährungsderivaten	1.395	86
Übrige Finanzaufwendungen	9	3
Gesamte Finanzierungsaufwendungen	7.513	4.878
Finanzergebnis	-3.645	-4.363

Angaben zu Zinserträgen und Zinsaufwendungen:

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Zinserträge	3	3
Zinsaufwendungen	-4.645	-4.726
Zinsergebnis	-4.642	-4.723

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-4.630	-4.705
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	2

1.33 Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden

Die Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten je Bewertungskategorie betragen:

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	2.119	67
Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum Marktwert bilanziert werden	-1.395	-40
Gesamt	-724	27

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Darlehen und Forderungen beinhalten Ergebnisse aus Wertminderungen, Zuschreibungen und Währungsumrechnungseffekten.

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Schulden beinhalten Ergebnisse aus Währungsumrechnungseffekten.

1.34 Ertragsteuern

Der Ertragsteueraufwand, netto, für die Geschäftsjahre 2021/2022 und 2020/2021 stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Laufende Steuern
Ertragsteueraufwand der Periode	-1.597	-1.867
Ertragsteuern Vorjahre	22	31
Gesamt	-1.575	-1.836
Latente Steuern
Steueraufwand (i.Vj. Steuerertrag) durch Entstehung bzw. Umkehrung
temporärer Unterschiede	-408	-501
Steueraufwand aus steuerlichen Verlustvorträgen	0	0
Steuerertrag aus Vorjahren	-86	27
Gesamt	-494	-474
Ertragsteuern, netto	-2.069	-2.310

In TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Erwarteter Ertragsteuererlös (+), -aufwand (-), netto	-378	-1.275
Erhöhung/Minderung der Ertragsteuerbelastung durch:
Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern und Nichtansatz von aktiven latenten Steuern	-938	-624
Nichtansatz von latenten Steuern auf Zinsvortrag	-336	-307
Gewerbesteuerliche Korrekturen	-161	-110
Steuersatzunterschiede Ausland	-112	-22
Steuerfreie Erträge	13	30
Nicht abziehbare Aufwendungen	-76	-69
Ertragsteuer Vorjahre	-64	58
Sonstige	-17	9
Tatsächliche Ertragsteuern, netto	-2.069	-2.310

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2020/2021 resultiert aus der Wertberichtigung von aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 367 sowie dem Nichtansatz von aktiven latenten Steuern auf im Geschäftsjahr entstandene Verluste in Höhe von TEUR 344. Gegenläufig in Höhe von TEUR 87 wirkt die Nutzung von Verlustvorträgen, für die keine aktiven latenten Steuern in Vorjahren erfasst waren.

Die aktiven und passiven latenten Steuern (brutto) verteilen sich zum 30. September 2022 und zum 30. September 2021 auf folgende Bilanzpositionen:

in TEUR	30.9.2021 Aktive latente Steuern	30.9.2021 Passive latente Steuern	30.9.2021 Netto	30.9.2021 Aktive latente Steuern	30.9.2021 Passive latente Steuern	30.9.2021 Netto
Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	0	-7.782	-7.782	0	-7.848	-7.848
Grund und Boden, Gebäude, Sachanlagen	884	-162	722	935	-255	680
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen (unter Berücksichtigung von Zwischenergebniseliminierungen)	16	0	16	0	-4	-4
Finanzielle Vermögenswerte	0	-419	-419	0	-224	-224
Vorräte	694	-56	638	527	-10	517
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	49	-233	-184	57	-4	53
Sonstige Vermögenswerte	0	-102	-102	0	0	0
Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	81	0	81	158	0	158
Finanzielle Schulden	85	0	85	4	-65	-61
Rückstellungen/Sonstige Verbindlichkeiten	97	0	97	78	0	78
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	11	0	11	13	0	13
Gesamt	1.917	-8.754	-6.837	1.772	-8.410	-6.638
Saldierung	-120	120	0	-285	285	0
Bilanz	1.797	-8.634	-6.837	1.487	-8.125	-6.638

Die erfolgswirksamen bzw. erfolgsneutralen Veränderungen der passiven latenten Steuern, netto, für die Geschäftsjahre 2021/2022 und 20120/2021 sind der nachfolgenden Tabelle zu entnehmen:

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Anfangsbestand	-6.638	-6.173
Erfolgswirksame Veränderungen	-494	-474
Erfolgsneutral erfasste latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	-64	6
Erfolgsneutrale Verrechnung der aktiven latenten Steuern, netto	359	3
Passive latente Steuern, netto, zum 30. September	-6.837	-6.638

Für folgende Sachverhalte wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt:

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021 ^*
Abzugsfähige temporäre Differenzen	2.259	1.747
Nicht genutzte steuerliche Verluste	20.298	17.131
Nicht genutzter Zinsvortrag	35.999	10.909
Gesamt	58.556	29.787

^* angepasst

Die nicht aktivierten steuerlichen Verlustvorträge sind in Höhe von TEUR 14.009 unbegrenzt nutzbar. Die Verlustvorträge verfallen in Höhe von TEUR 755 bis 30. September 2028, in Höhe von TEUR 799 bis 30. September 2029, in Höhe von TEUR 229 bis 30. September 2030, in Höhe von TEUR 1.640 bis 30. September 2033, in Höhe von TEUR 1.417 bis 30. September 2034, in Höhe von TEUR 1.274 bis 30. September 2036, in Höhe von TEUR 137 bis 30. September 2037 und in Höhe von TEUR 38 bis 30. September 2040.

Auf steuerliche Verlustvorträge zum 30. September 2022 in Höhe von TEUR 0 (im Vorjahr: TEUR 0) wurden aktive latente Steuern bilanziert.

Der nicht genutzte Zinsvortrag in Höhe von TEUR 35.999 (im Vorjahr TEUR 10.909) ist unbegrenzt nutzbar. Es wurden keine aktiven latenten Steuern auf den nicht genutzten Zinsvortrag zum 30. September 2022 und zum 30. September 2021 bilanziert. Der Zinsvortrag zum 30. September 2014 in Höhe von TEUR 25.976 ist aufgrund des Gesellschafterwechsels nach Beanstandung der Betriebsprüfung nur in Höhe von TEUR 9.090 entfallen.

Ausschlaggebend für die Beurteilung der Ansatzfähigkeit aktiver latenter Steuern ist die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit der Umkehrung von Bewertungsunterschieden und der Nutzbarkeit der Verlust- und Zinsvorträge, die zu aktiven latenten Steuern geführt haben. Dies ist abhängig von der Entstehung künftiger steuerpflichtiger Gewinne während der Perioden, in denen sich steuerliche Bewertungsunterschiede umkehren und steuerliche Verlustvorträge bzw. Zinsvorträge geltend gemacht werden können. Aufgrund der Erfahrung aus der Vergangenheit und der zu erwartenden steuerlichen Einkommenssituation wird zum 30. September 2022 davon ausgegangen, dass für den Betrag der Verlustvorträge in Höhe von TEUR 20.298 (im Vorjahr TEUR 17.131) sowie den Betrag der Zinsvorträge in Höhe von TEUR 35.999 (im Vorjahr TEUR 10.909) entsprechende Vorteile aus den aktiven latenten Steuern wahrscheinlich nicht realisiert werden können und entsprechend keine aktiven latenten Steuern dafür angesetzt wurden.

Die temporären Unterschiede im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert wurden, belaufen sich zum 30. September 2022 auf Beträge in Höhe von TEUR 175 (30. September 2021: TEUR 141).

Unsichere Steuerpositionen

Die Konzerngeschäftsführung berücksichtigt in den bilanzierten Steuerpositionen erwartete Steuererstattungen im Rahmen einer laufenden Betriebsprüfung. Das Risiko, dass diese nicht gewährt werden, bemisst die Geschäftsführung als unwahrscheinlich und quantifiziert die Risiken auf rund TEUR 300.

1.35 Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Im Geschäftsjahr 2021/2022 wurden Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 243 (im Vorjahr TEUR 205) in den Funktionskosten oder den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2021/2022 sowie des Vorjahres beinhalten keine wesentlichen periodenfremde Aufwendungen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1.36 Immaterielle Vermögenswerte

Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte in den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2020/2021 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.761	312	0	0	0	22.073
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	36.920	2.486	0	0	0	39.406
4. Technologie und Entwicklungen	13.940	0	33	0	0	13.973
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	7.408	77	153	0	0	7.638
	107.924	2.875	186	0	0	110.985

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	36.920	2.486	0	0	0	39.406
4. Technologie und Entwicklungen	13.250	1	249	0	0	13.500
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.687	42	206	0	0	6.935
	56.857	2.529	455	0	0	59.841

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2021	30.9.2022
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.761	22.073
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	0	0
4. Technologie und Entwicklungen	690	473
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	721	703
	51.067	51.144

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2020	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2021
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.743	18	0	0	0	21.761
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	36.472	448	0	0	0	36.920
4. Technologie und Entwicklungen	14.027	0	22	-109	0	13.940
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	7.170	29	100	109	0	7.408
	107.307	495	122	0	0	107.924

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2020	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2021
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	36.461	447	12	0	0	36.920
4. Technologie und Entwicklungen	13.128	0	122	0	0	13.250
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.326	26	335	0	0	6.687
	55.915	473	469	0	0	56.857

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2020	30.9.2021
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.743	21.761
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	11	0
4. Technologie und Entwicklungen	899	690
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	844	721
	51.392	51.067

Die Zugänge bei den Technologien und Entwicklungen beinhalten zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2021 Zugänge für selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 22 bzw. TEUR 21.

Die planmäßigen Abschreibungen auf die immateriellen Vermögenswerte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Posten der Funktionsbereiche wie folgt ausgewiesen:

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Umsatzkosten	3	4
Vertriebskosten	6	20
Forschungs- und Entwicklungskosten	314	197
Allgemeine Verwaltungskosten	132	248
Gesamt	455	469

Die im Rahmen des Erwerbs der AMOENA-Gruppe erworbene Marke AMOENA wird als immaterieller Vermögenswert mit unbestimmter Nutzungsdauer eingestuft. Die Marke AMOENA ist in Deutschland (Deutsches Patent- und Markenamt) und europaweit über das Amt für Harmonisierung für den Binnenmarkt, Alicante, Spanien, geschützt. Der Buchwert zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 27.895. Auf der Grundlage einer Analyse aller relevanten Faktoren zur Bestimmung der Nutzungsdauer (rechtliche, vertragliche und wirtschaftliche sowie die Wettbewerbssituation) ist keine Begrenzung des Zeitraumes erkennbar, in dem Zahlungsmittelzuflüsse aus der Marke AMOENA erwartet werden. Die Marke AMOENA wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit dem Unternehmen insgesamt zugeordnet. Im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung zum 30. September 2021 und 30. September 2022 wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 11,5 % bzw. 10,5 % für den Terminal Value zum 30. September 2021 und bei 15,0 % bzw. 14,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2022.

Die zum 30. September 2021 bzw. zum 30. September 2022 durchgeführten Werthaltigkeitsprüfungen führten zu keinem Wertminderungsaufwand bezüglich der Marke AMOENA.

Der wesentliche Teil des Restbuchwerts der Kundenbeziehungen sowie der Buchwert der Technologien und Entwicklungen aus Unternehmensakquisitionen war per 31. März 2020 vollständig abgeschrieben.

Im Berichtsjahr 2021/2022 sowie im Vorjahr wurden keine Wertminderungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen erfasst.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen immateriellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.37 Geschäfts- oder Firmenwerte

Der im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses zum 30. März 2007 erworbene Geschäftsoder Firmenwert wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit den bestehenden Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE-Gruppen) zugeordnet:

Geschäfts- oder Firmenwerte

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Brustprothesen	15.497	15.278
Textilien	6.576	6.483
Gesamt	22.073	21.761

Im Rahmen des durchgeführten Werthaltigkeitstests wurde jeweils der Buchwert der ZGE-Gruppe dem erzielbaren Betrag der ZGE-Gruppe gegenübergestellt. Dabei wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 11,5 % bzw. 10,5 % für den Terminal Value zum 30. September 2021 und bei 15,0 % bzw. 14,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2022.

Hinsichtlich der den ZGE-Gruppen zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerte zum 30. September 2021 bzw. zum 30. September 2022 ergab sich kein Wertminderungsbedarf.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2021 ceteris paribus um bis zu 5,0 Prozentpunkte, führt dies knapp nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2021 um bis zu EUR 4,2 Mio. kommt es ceteris paribus knapp zu keinem Wertminderungsaufwand.

1.38 Sachanlagen

Die Entwicklung der Sachanlagen in den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2020/2021 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Grundstücke und Gebäude	9.450	0	0	0	0	9.450
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	3.520	272	1.843	0	1.062	4.573
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.369	39	53	0	0	4.461
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.930	195	344	0	5	4.464
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	1.642	31	388	0	0	2.061
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	461	11	0	0	0	472
8. Anlagen im Bau	75	0	5	0	2	78
	23.454	548	2.633	0	1.069	25.566

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zu gänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Grundstücke und Gebäude	6.901	0	307	0	0	7.208
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	1.545	153	804	0	466	2.036
3. Technische Anlagen und Maschinen	3.978	32	125	0	0	4.135
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.256	198	315	0	1	3.768
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	831	18	427	0	0	1.276
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	427	11	16	0	0	454
8. Anlagen im Bau	68	1	0	0	0	69
	17.013	413	1.994	0	467	18.953

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2021	30.9.2022
1. Grundstücke und Gebäude	2.549	2.242
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	1.975	2.537
3. Technische Anlagen und Maschinen	391	326
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	0	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	674	696
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	811	785
7. Finanzierungsleasing IAS 17	34	18
8. Anlagen im Bau	7	9
	6.441	6.613

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2020	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2021
1. Grundstücke und Gebäude	9.450	0	0	0	0	9.450
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	2.580	44	896	0	0	3.520
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.277	2	41	49	0	4.369
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	13	1	0	0	7	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.756	44	148	0	18	3.930
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	1.269	15	358	0	0	1.642
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	460	1	0	0	0	461
8. Anlagen im Bau	123	0	1	-49	0	75
	21.928	107	1.444	0	25	23.454

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2020	Wechselkursdifferenzen	Zu gänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2021
1. Grundstücke und Gebäude	6.519	0	382	0	0	6.901
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	717	31	797	0	0	1.545
3. Technische Anlagen und Maschinen	3.859	2	117	0	0	3.978
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.854	39	363	0	0	3.256
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	376	6	449	0	0	831
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	407	1	19	0	0	427
8. Anlagen im Bau	1	0	67	0	0	68
	14.740	79	2.194	0	0	17.013

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2020	30.9.2021
1. Grundstücke und Gebäude	2.931	2.549
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	1.863	1.975
3. Technische Anlagen und Maschinen	418	391
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	6	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	902	674
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	893	811
7. Finanzierungsleasing IAS 17	53	34
8. Anlagen im Bau	122	7
	7.188	6.441

Im Berichtsjahr 2021/2022 sowie im Berichtsjahr 2020/2021 erfasste die Amoena Holding keine Wert minderungen auf Sachanlagen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Sachanlagen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.39 Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen

Die nachfolgenden Unternehmen werden nach den Grundsätzen der Equity-Methode bilanziert:

Gesellschaft	Höhe der Beteiligung
AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50%
Amoena spol. s r. o, Prag, Tschechische Republik	50%

Es handelt sich um Vertriebsgesellschaften der AMOENA-Gruppe, die einzeln betrachtet unwesentliche Gemeinschaftsunternehmen sind.

Die Equity-Bewertung der Gemeinschaftsunternehmen erfolgte auf Basis der Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2021 bzw. zum 31. Dezember 2020 unter Berücksichtigung der bis zum 30. September 2022 bzw. 30. September 2021 gezahlten Dividenden, da keine neueren Informationen vorliegen.

Die nachstehende Tabelle gliedert in aggregierter Form den Buchwert und den Anteil am Ergebnis und sonstigen Ergebnis dieser Gemeinschaftsunternehmen auf.

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Buchwert der Anteile an Gemeinschaftsunternehmen Anteil am	205	179
- Gewinn (Verlust) aus den fortzuführenden Geschäftsbereichen	37	-11
- Jahresergebnis	37	-11
- Sonstiges Ergebnis (Währungseffekte)	18	0
- Gesamtergebnis	55	-11

Die Eliminierung der Zwischenergebnisse aus Down-Stream-Transaktionen erfolgt im Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit. Im Geschäftsjahr 2021/2022 betrug dieser Effekt TEUR 4 (Aufwand) und im Geschäftsjahr 2020/2021 TEUR 22 (Ertrag).

1.40 Finanzielle Vermögenswerte

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung der finanziellen Vermögenswerte:

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Langfristig
Kautionen	116	94
Andere finanzielle Vermögenswerte	11
Gesamt	127	94

In den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2020/2021 wurden finanzielle Vermögenswerte weder wertgemindert noch ausgebucht. Sämtliche finanzielle Vermögenswerte sind noch nicht fällig.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen finanziellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

Es wurden keine Sicherheiten angenommen, die ohne Vorliegen eines Zahlungsverzugs seitens des Eigentümers der Sicherheiten verkauft oder verpfändet werden können.

1.41 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Kurzfristig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto	10.282	8.912
Einzelwertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-577	-732
Erwartete Kreditverluste auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-215	-253
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	9.490	7.927
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Gemeinschaftsunternehmen	184	160
Sonstige Forderungen	573	757
Gesamt, netto	10.247	8.844

Die Einzelwertberichtigungen (EWB) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt:

	EWB	EWB
in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022	1.10.2020 - 30.9.2021
Anfangsbestand	732	615
Zuführungen (erfolgswirksam)	298	366
Auflösungen (erfolgswirksam)	-16	-16
Ausbuchungen von Forderungen	-550	-241
Währungsumrechnungseffekte	113	8
Wertberichtigungen am 30.9.	577	732

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2022 in Höhe von TEUR 577 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 774. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2021 in Höhe von TEUR 732 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 1.443. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Der Amoena-Konzern verwendet eine Wertberichtigungsmatrix, um die erwarteten Kreditverluste der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Dritte zu messen, die eine große Anzahl von Salden umfassen. Die Verlustquoten werden nach der Methode der "Rollrate" berechnet, die auf der Wahrscheinlichkeit basiert, dass eine Forderung durch aufeinanderfolgende Stufen in der Zahlungsverzögerung fortschreitet. Die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen betragen zum 30. September 2022 TEUR 215. Hieraus resultiert ein Ertrag im Geschäftsjahr 2021/2022 in Höhe von TEUR 38 aus der Verminderung der erwarteten Kreditverluste im Vergleich zum Wert zum 1. Oktober 2021 von TEUR 253.

Die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen betragen zum 30. September 2021 TEUR 253. Hieraus resultiert ein Aufwand im Geschäftsjahr 2020/2021 in Höhe von TEUR 30 aus der Erhöhung der erwarteten Kreditverluste im Vergleich zum Wert zum 1. Oktober 2020 von TEUR 223.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.42 Sonstige Vermögenswerte

Eine Aufteilung der sonstigen Vermögenswerte zeigt die nachfolgende Übersicht:

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Langfristig
Sonstige Vermögenswerte	0	27
Gesamt	0	27

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Kurzfristig
Vorauszahlungen	486	454
Umsatzsteuerforderungen	435	245
Debitorische Kreditoren	3	0
Sonstige Vermögenswerte	431	578
Gesamt	1.355	1.277

Die sonstigen Vermögenswerte enthalten Forderungen auf Überbrückungsgeld III+ in Höhe von TEUR 353. Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen sonstigen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.43 Vorräte

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.754	1.845
Unfertige Erzeugnisse und Fertigerzeugnisse Brustprothesen	3.599	3.060
Unfertige Erzeugnisse, Fertigerzeugnisse und Handelswaren Textilien, Accessoires, Lingerie Consumer, Amolux sowie Amovida	10.024	6.336
Gesamt	16.377	11.241

Der Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Vertriebsaufwendungen angesetzten Vorräte beträgt zum 30. September 2022 TEUR 9.668 bzw. zum 30. September 2021 TEUR 8.642.

Der Betrag der Vorräte, die als Aufwand in der Berichtsperiode erfasst worden sind, beläuft sich auf TEUR 27.494. Der diesbezügliche Aufwand im Geschäftsjahr 2020/2021 beläuft sich auf TEUR 23.121.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Berichtsperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, entspricht TEUR 534. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Vorperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorvorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, entspricht TEUR 366. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Vorräte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.44 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	11.375	14.596

Zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2021 werden Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von TEUR 373 bzw. TEUR 196 gehalten, über die die Gesellschaft zwar nicht kurzfristig aber innerhalb von drei Monaten verfügen kann, da sie als Sicherheiten dienen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.45 Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft betrug am 30. September 2022 und zum 30. September 2021 TEUR 100. Alle Anteile wurden vollständig einbezahlt.

Die jeweiligen Inhaber der Geschäftsanteile der Serie (B) erhalten neben den Rechten, die auch den Inhabern von Geschäftsanteilen der Serie (A) zustehen, auf ihre Geschäftsanteile von dem Gewinn der Amoena Management Holding GmbH einen Betrag in Höhe von 10 % p. a. der auf diese Geschäftsanteile geleisteten Zuzahlungen in die Kapitalrücklage. Nur bei einem Ausschüttungsbeschluss der Gesellschafterversammlung wird diese Vorzugsdividende berücksichtigt. Im Geschäftsjahr 2020/2021 sowie im Geschäftsjahr 2021/2022 gab es keinen derartigen Gesellschafterbeschluss.

Die Amoena Holding verfolgt in Bezug auf ihr Kapitalmanagement insbesondere das Ziel, die Unternehmensfortführung sicherzustellen sowie für die Gesellschafter und weitere Interessengruppen Nutzen, z. B. in Form von Ausschüttungen, zu erwirtschaften. Dabei wird auf das bilanzielle Eigenkapital nach IFRS abgestellt. Zum 30. September 2022 betrug die Eigenkapitalquote -4,1%. Zum 30. September 2021 betrug die Eigenkapitalquote -3,5 %. Die Amoena Holding unterliegt keinen externen Mindestkapitalanforderungen.

1.46 Anteilsbasierte Vergütungen

Die Amoena Holding hat mit leitenden Mitarbeitern ein Management Participation Scheme vereinbart.

Ausgewählte (inzwischen teilweise ehemalige) Mitarbeiter aus dem Manageement konnten durch dieses Beteiligungsprogramm direkt von den Investoren Anteile in Höhe von insgesamt 7,6% (i. Vj. 5,5 %) des Stammkapitals der Amoena Holding erwerben, gegen Bezahlung des anteiligen Kaufpreises der Investoren. Gleichzeitig wurden Konditionen für den Rückverkauf der Anteile durch die Mitarbeiter an die Investoren vereinbart. Die Mitarbeiter sind im Falle eines Exits der Gesellschaft (Verkauf, IPO) oder eines vorzeitigen Ausscheidens zum Rückverkauf an die Investoren verpflichtet. Durch die vereinbarten Rückverkaufskonditionen nehmen die Mitarbeiter an Unternehmenswertsteigerungen teil, die im Rahmen eines Exits realisiert werden.

Zum Gewährungszeitpunkt wurde der Zeitwert der Managementbeteiligung für Rechnungslegungszwecke mit TEUR 0 angesetzt, da die Mitarbeiter für die Anteile den anteiligen Kaufpreis bezahlt haben. Zum 30. September 2021 und 2022 betrug der Zeitwert ebenfalls TEUR 0. Es erfolgte daher keine aufwandswirksame Erfassung. Auszahlungen sind ebenfalls nicht erfolgt. Im Berichtsjahr wurden Anteile von einem Managementmitglied auf Halder II GmbH & Co. KG übertragen.

1.47 Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen

Unter den sonstigen Verpflichtungen sind weitere Verpflichtungen für ausländische Arbeitnehmer ausgewiesen, die ebenfalls als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren sind.

Der Bewertungsstichtag für die Berechnung des Anwartschaftsbarwertes ist der 30. September.

Die Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Pensionsverpflichtungen	928	1.235
Sonstige Verpflichtungen	199	158
Gesamt	1.127	1.393

Der Anwartschaftsbarwert (DBO) der Pensionsverpflichtungen sowie die bilanzierte Pensionsverpflichtung haben sich wie folgt entwickelt:

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Veränderung des Anwartschaftsbarwertes Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenanfang	1.235	1.248
Zinsaufwand	9	10
Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+)	-262	31
davon aus Erfahrungsanpassungen	18	17
davon aus demografischen Parameteränderungen	0	0
davon aus finanziellen Parameteränderungen	-280	14
Gezahlte Versorgungsleistungen Deutschland	-54	-54
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenende	928	1.235

Für die sonstigen Verpflichtungen wurden im Geschäftsjahr 2021/22 versicherungsmathematische Verluste in Höhe von TEUR 29 erfasst (im Vorjahr versicherungsmathematische Erträge von TEUR 8).

Die bei der Ermittlung der zukünftigen Verpflichtungen unterstellten Abzinsungssätze schwanken entsprechend der Wirtschaftslage in Deutschland.

Die gewichteten Annahmen für die Berechnung der versicherungsmathematischen Werte sind der folgenden Tabelle zu entnehmen. Sie beinhalten nur noch die Werte des deutschen Pensionsplans:

in %	30.9.2022	30.9.2021
Zinssatz für die Ermittlung der DBO	3,37	0,76
Zinssatz für die Ermittlung des Pensionsaufwands	0,76	0,86
Rententrend für die Ermittlung der DBO	3,7	3,7
Rententrend für die Ermittlung des Pensionsaufwandes	3,7	3,7

Als Rechnungsgrundlage für die inländischen Verpflichtungen wurden die "Richttafeln 2018 G" von Professor Dr. Klaus Heubeck unter Ansatz einer monatlich vorschüssigen Zahlungsweise angewandt.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit beträgt bei den Pensionsverpflichtungen 9,7 (im Vorjahr 11,4) Jahre. Die Pensionsverpflichtungen sollen aus dem zukünftigen Cashflow der betrieblichen Tätigkeit finanziert werden.

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2022 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2022 Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-42
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	45
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	130

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2020 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2021 Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-67
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	74
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	213

Alle Sensitivitätsberechnungen erfolgen nicht als Szenarien für alle Annahmen gemeinsam, sondern für jede untersuchte Rechnungsannahme isoliert.

Der Aufwand aus inländischen und ausländischen beitragsorientierten Leistungsplänen beträgt im Geschäftsjahr 2021/2022 TEUR 1.067 und im Vorjahr TEUR 975.

1.48 Rückstellungen

Die Rückstellungen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

in TEUR	Buchwert 30.9.2021	Verbrauch	Auflösung	Zuführung	Zinskomponente	Währungseffekt
Jubiläumsverpflichtungen	224	22	0	7	6	3
Gewährleistungen	66	0	9	9	0	1
Kundenboni	474	449	25	702	0	18
Rücknahmeverpflichtungen	243	243	0	242	0	18
Übrige Rückstellungen	741	532	209	585	0	-2
	1.748	1.246	243	1.545	6	38

in TEUR	Buchwert 30.9.2022
Jubiläumsverpflichtungen	218
Gewährleistungen	67
Kundenboni	720
Rücknahmeverpflichtungen	260
Übrige Rückstellungen	583
	1.848

in TEUR	Buchwert 30.9.2022	davon kurzfristig	davon langfristig
Jubiläumsverpflichtungen	218	0	218
Gewährleistungen	67	67	0
Kundenboni	720	720	0
Rücknahmeverpflichtungen	260	260	0
Übrige Rückstellungen	583	483	100
	1.848	1.530	318

Die Rückstellungen für Kundenboni beinhalten zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2021 Verpflichtungen für künftige Preisnachlässe in Höhe von TEUR 161 bzw. TEUR 95. Die übrigen Verpflichtungen sind Geldleistungen.

Der Zinsanteil der Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen ist in den Finanzierungsaufwendungen enthalten.

1.49 Finanzielle Schulden

Die folgenden Übersichten zeigen die Zusammensetzung der finanziellen Schulden:

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Kurzfristig
Kurzfristiger Anteil aus besicherten Darlehensverbindlichkeiten und Betriebsmittelkreditlinien gegenüber Kreditinstituten	29.519	4.873
Kurzfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	43.603	40.238
Derivative Finanzinstrumente	625	165
Leasingverbindlichkeiten	1.148	1.036
Summe kurzfristige finanzielle Schulden	74.895	46.312
Langfristig
Besicherte Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	778	28.149
Langfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	2.000	2.000
Leasingverbindlichkeiten	2.349	1.917
Summe langfristige finanzielle Schulden	5.127	32.066
Gesamtsumme finanzielle Schulden	80.022	78.378

Aufgrund von IAS 1.69 und IAS 1.74 waren zum 30. September 2022 sämtliche Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten als kurzfristig auszuweisen.

Mit Ergänzungsvereinbarung vom 22. November 2022 wurde das Tilgungsdarlehen (Facility A) von EUR 4,9 Mio. auf EUR 7,5 Mio. erhöht und die Laufzeit bis zum 31. Dezember 2025 verlängert. Die Facility A ist halbjährlich mit EUR 1,5 Mio. zu tilgen. Die endfällige Facility B wurde von EUR 22,2 Mio. auf EUR 19,6 Mio. reduziert und ist jetzt am 30. Juni 2026 fällig. Die Laufzeit der Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von EUR 4,0 Mio. beträgt nun bis zum 31. März 2026. Sie wurde zum 30. September 2022 in Höhe von EUR 2,0 Mio. in Anspruch genommen. Dies ist zugleich eine Angabe zu den Ereignissen nach dem Bilanzstichtag.

Die besicherten Darlehensverbindlichkeiten zum 30. September 2022 und 30. September 2021 gegenüber Kreditinstituten wurden variabel verzinst. Der Zinssatz ergibt sich aus dem Referenzzinssatz zuzüglich der Marge. Als Referenzzinssatz dient grundsätzlich der 3-Monats-EURIBOR. Die Margen sind entweder fix oder hängen von Finanzkennzahlen ab.

Darlehensnehmer sind AMOENA Management Holding GmbH und AMOENA Medizin-OrthopädieTechnik GmbH. AMOENA USA Corporation, AMOENA (U.K.) Ltd, AMOENA France S.A., AMOENA Canada Inc, AMOENA Australia Pty. Ltd. und AMOENA Benelux BVBA sind als zusätzliche Garantiegeber in den Kreditvertrag eingetreten.

Bezüglich der Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 30. September 2021 und 2022 wurden folgende Sicherheiten gestellt:

―	Verpfändung sämtlicher Geschäftsanteile an den Konzerngesellschaften AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Amoena Property GmbH & Co. KG, Amoena Property Management GmbH, AMOENA USA Corporation, AMOENA (U.K.) Ltd. und AMOENA France S.A.
―	Verpfändung sämtlicher deutscher Bankkonten der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung/Verpfändung der Patente, Marken und Schutzrechte der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH und der AMOENA Management Holding GmbH.
―	Abtretung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Intercompany-Ausleihungen und Intercompany-Forderungen (einschließlich der Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht) der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Ansprüche aus Versicherungsverträgen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Anlagevermögens der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Vorratsvermögens der deutschen Konzerngesellschaften.

Die Buchwerte der besicherten Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Immaterielle Vermögenswerte	28.541	28.337
Sachanlagen	2.361	2.637
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	205	179
Vorräte (ohne Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung)	20.331	13.538
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und ähnliche Forderungen, netto	7.999	6.635
Ertragsteuerforderungen	40	0
Übrige Vermögenswerte	1.345	1.169
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	10.176	13.825
Gesamt	70.998	66.320

Die Gesellschafterdarlehen wurden im Geschäftsjahr 2014/2015 mit 10 % bzw. ab März 2015 mit 8 % verzinst. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2021 in voller Höhe als kurzfristig. Dies trifft nicht zu auf ein im Geschäftsjahr 2020/2021 ausgereichtes Gesellschafterdarlehen von TEUR 2.000. Dieses wird mit 6 % verzinst und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024 und zum 30. September 2022 einen Saldo von TEUR 2.000. Die thesaurierten Zinsen auf dieses Gesellschafterdarlehen können allerdings kurzfristig fällig gestellt werden, weshalb die Zinsverbindlichkeiten als kurzfristig ausgewiesen werden. Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die oben genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Am Bilanzstichtag 30. September 2021 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 4.173 zur Verfügung. Davon wurden unter Berücksichtigung von Avalen TEUR 0 in Anspruch genommen.

Die Fälligkeiten der finanziellen Schulden für die nächsten vier Jahre und danach betragen:

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
fällig bis zum 30.9.2022	0	46.312
fällig bis zum 30.9.2023	74.895	6.648
fällig bis zum 30.9.2024	1.131	22.740
fällig bis zum 30.9.2025	3.000	2.363
fällig bis zum 30.9.2026	679	315
Danach	317	0
Gesamt	80.022	78.378

Die Änderungen der Schulden aus der Finanzierungstätigkeit für das Geschäftsjahr 2020/2021 bzw. 2021/2022 lassen sich wie folgt darstellen:

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 1.10.2020	3.017	37.160	39.499	79.676
Tilgung von Darlehen	0	0	-6.500	-6.500
Aufnahme langfristiger Darlehen	0	2.000	0	2.000
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-1.382	0	0	-1.382
Zahlungswirksame Zinsen	0	0	-52	-52
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-1.382	2.000	-6.552	-5.934
Neue Leasingverhältnisse	1.254	0	0	1.254
Nicht zahlungswirksame Zinsen	64	3.078	0	3.142
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	75	75
Zahlungsunwirksame Veränderungen	1.318	3.078	75	4.471
Bilanz zum 30.9.2021	2.953	42.238	33.022	78.213

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 1.10.2021	2.953	42.238	33.022	78.213
Tilgung von Darlehen	0	0	-4.816	-4.816
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten	0	0	2.000	2.000
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-1.030	0	0	-1.030
Zahlungswirksame Zinsen	0	0	0	0
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-1.030	0	-2.816	-3.846
Neue und geänderte Leasingverhältnisse	1.635	0	0	1.635
Nicht zahlungswirksame Zinsen	58	3.365	23	3.446
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	68	68
Wechselkurseffekte und sonstige Effekte	-119	0	0	-119
Zahlungsunwirksame Veränderungen	1.574	3.365	91	5.030
Bilanz zum 30.9.2022	3.497	45.603	30.297	79.397

1.50 Sonstige Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Personalverpflichtungen	2.546	2.813
Umsatzsteuerverpflichtungen	809	815
Übrige sonstige Verbindlichkeiten	736	1.557
Gesamt	4.091	5.185

1.51 Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2022 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel
	Klasse	Held to collect		Derivate aktiv
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		700	700	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		9.490	9.490	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		184	184	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0
Summe Vermögenswerte		10.374	10.374	0	0

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Sonderklasse		Summe
	Klasse	Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	0	700	700
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		0	0	9.490	9.490
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		0	0	184	184
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		11.375	11.375	11.375	11.375
Summe Vermögenswerte		11.375	11.375	21.749	21.749

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten
Bilanzposten	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten
Passiva	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten
		Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		75.900	75.900
Leasingverbindlichkeiten		3.497	3.497
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.511	5.511
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		559	559
Summe Verbindlichkeiten		85.467	85.467

in TEUR	Bewertung	zum Zeitwert
Bilanzposten	Bewertungskategorie	Handel
Passiva	Klasse	Derivate passiv		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		625	625	625	625
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		0	0	75.900	75.900
Leasingverbindlichkeiten		0	0	3.497	3.497
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		0	0	5.511	5.511
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		0	0	559	559
Summe Verbindlichkeiten		625	625	86.092	86.092

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2021 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanz-	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel
posten Aktiva	Klasse	Held to collect		Derivate aktiv
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		851	851	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		7.927	7.927	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		160	160	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0
Summe Vermögenswerte		8.938	8.938	0	0

in TEUR	Bewertung
Bilanz-	Bewertungskategorie	Sonderklasse		Summe
posten Aktiva	Klasse	Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	0	851	851
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		0	0	7.927	7.927
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		0	0	160	160
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		14.596	1.4596	14.596	14.596
Summe Vermögenswerte		14.596	14.596	23.534	23.534

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	165	165
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		75.260	75.260	0	0
Leasingverbindlichkeiten		2.953	2.953	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		2.685	2.685	0	0
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		379	379	0	0
Summe Verbindlichkeiten		81.277	81.277	165	165

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie
	Klasse	Summe
		Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		165	165
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		75.260	75.260
Leasingverbindlichkeiten		2.953	2.953
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		2.685	2.685
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		379	379
Summe Verbindlichkeiten		81.442	81.442

Die Darlehensverbindlichkeiten der Gesellschaft werden fast ausschließlich variabel verzinst. Daher entspricht der Buchwert der Darlehen zum 30. September 2021 und 2022 im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert. Bei den Gesellschafterdarlehen wird wegen der kurzfristigen Fälligkeit angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen. Der Buchwert der langfristigen Gesellschafterdarlehen entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Der Buchwert der Leasingverbindlichkeiten entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes von Finanzinstrumenten

In den untenstehenden Tabellen werden die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten den Ebenen laut IFRS 9 "Finanzinstrumente: Angaben" zugeordnet. Dabei wird die "Fair Value"-Bewertungsmethode eines Finanzinstrumentes als Ganzes jener Ebene zugeordnet, deren Faktoren wesentlich für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes sind. In Ebene 1 wird der beizulegende Zeitwert der Finanzinstrumente im Wesentlichen durch Heranziehen notierter Preise an aktiven Märkten für gleiche finanzielle Vermögenswerte oder Schulden ermittelt. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Ebene 2 erfolgt im Wesentlichen durch Bewertungstechniken, die auf beobachtbaren Marktdaten für ähnliche finanzielle Vermögenswerte bzw. Schulden basieren. Die Ermittlung beizulegender Zeitwerte der Ebene 3 basiert im Wesentlichen auf nicht beobachtbaren Marktdaten. In 2021/2022 sowie in 2020/2021 ermittelte Amoena Holding die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten auf Basis von Ebene 2. Die "Fair Value" Bewertungsmethode der Ebene 3 kam nicht zum Einsatz. In 2020/2021 und 2021/2022 fanden keine Umgliederungen zwischen den Ebenen statt.

	30. September 2022	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	0		0
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	625		625
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	3.497		3.497

	30. September 2021	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	0		0
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	165		165
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	2.953		2.953

Bewertungstechniken und wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren	Zusammenhang zwischen wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
Devisentermingeschäfte Zinssicherungsgeschäfte	Marktvergleichsverfahren: Die beizulegenden Zeitwerte basieren auf Preisnotierungen von Banken. Ähnliche Verträge werden auf einem aktiven Markt gehandelt und die Preisnotierungen spiegeln die tatsächlichen Transaktionen für ähnliche Instrumente wider.	Nicht anwendbar	Nicht anwendbar

Nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren
Sonstige finanzielle Schulden (Bankdarlehen, Kontokorrentkredite, Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing, sonstige Darlehensverbindlichkeiten)	abgezinste Cashflows	Nicht anwendbar

Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Abschnitt "Risiko- und Chancenberichterstattung" des Konzernlageberichts verwiesen.

SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN

1.52 Eventualschulden

Zum 30. September 2021 und 30. September 2022 bestanden keine Eventualschulden außerhalb der Ertragsteuern. Zu den Eventualschulden bei den Ertragsteuern verweisen wir auf den Abschnitt 1.34 "Ertragsteuern".

1.53 Angaben zu Leasingverhältnissen

Leasingverhältnisse als Leasingnehmer

Leasingverträge für Technische Anlagen und Maschinen wurden über eine Laufzeit von 2 Jahren geschlossen und sind im Geschäftsjahr 2020/2021 ausgelaufen.

Entwicklung der Nutzungsrechte vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022

In TEUR	Grundstücke und Gebäude	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Stand zum 1. Oktober 2021	1.975	0	811	2.786
Abschreibungsbetrag des Geschäftsjahres	-804	0	-427	-1.231
Zugänge zu Nutzungsrechten	1.843	0	388	2.231
Abgänge von Nutzungsrechten	-596	0	0	-596
Währungseffekte	119	0	13	132
Stand zum 30. September 2022	2.537	0	785	3.322

Entwicklung der Nutzungsrechte vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021

In TEUR	Grundstücke und Gebäude	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Stand zum 1. Oktober 2020	1.863	6	893	2.762
Abschreibungsbetrag des Geschäftsjahres	-797	0	-449	-1.246
Zugänge zu Nutzungsrechten	896	0	358	1.254
Abgänge von Nutzungsrechten	0	-7	0	-7
Währungseffekte	13	1	9	23
Stand zum 30. September 2021	1.975	0	811	2.786

In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge

In TEUR

Leasingvereinbarungen	1.10.2021 - 30.09.2022	1.10.2020 - 30.09.2021
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten	58	64
Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse	76	10
Aufwendungen für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert, ausgenommen kurzfristige Leasingverhältnisse über Vermögenswerte von geringem Wert	1	15
Summe	135	89

Die Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert in Höhe von insgesamt TEUR 77 und im Vorjahr TEUR 25 sind in Höhe von TEUR 76 (i. Vj. TEUR 16) in den Vertriebskosten und in Höhe von TEUR 1 (i. Vj. TEUR 9) in den allgemeinen Verwaltungskosten erfasst.

In der Kapitalflussrechnung erfasste Beträge

In TEUR	2021/2022	2020/2021
Gesamte Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse	1.030	1.382

Verlängerungsoptionen

Fälligkeitsstruktur der Leasingverbindlichkeiten, basierend auf undiskontierten Leasingzahlungen

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Innerhalb eines Jahres fällige Leasingzahlungen	1.211	1.088
Zwischen einem und fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	2.382	1.844
In mehr als fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	54	119
Gesamte undiskontierte Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	3.647	3.051

in TEUR	30.9.2022	30.9.2021
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	1.148	1.036
Langfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	2.349	1.917
Leasingverbindlichkeit in der Bilanz zum 30.09.	3.497	2.953

1.54 Beziehungen zu nahestehenden Personen

Als nahestehende Personen wurden die Gesellschafter, die Geschäftsführer, die Beiräte, weitere Manager in Schlüsselpositionen (intern und extern) sowie Gemeinschaftsunternehmen identifiziert.

Die folgenden Geschäftsvorfälle zwischen Amoena Holding und nahestehenden Personen fanden im Geschäftsjahr 2021/2022 bzw. im Geschäftsjahr 2020/2021 statt:

Anteile an strukturierten konsolidierten Unternehmen

Geschäftsvorfälle mit Gesellschaftern ohne geschäftsführende Gesellschafter (in TEUR)

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2020	Zusätzliches Gesellschafterdarlehen	Übertra gung an Geschäftsführer-Gesellschafter	Zinsen	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2021	Übertragungen
HGG II (Halder)	25.476	1.934	0	2.152	29.562	-238
CAP4CAP (Halder)	792	60	0	66	918	0
Hermes GPE PEC	3.746	0	0	296	4.042	0
Hermes GPE Direct Co-Invest	1.605	0	0	127	1.732	0
ASP Rose Holdings Luxembourg S.á r.l.	5.343	0	0	423	5.766	0
Gesamt	36.962	1.994	0	3.064	42.020	-238

Gesellschafter	Zinsen	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2022
HGG II (Halder)	2.339	31.663
CAP4CAP (Halder)	73	991
Hermes GPE PEC	323	4.365
Hermes GPE Direct Co-Invest	139	1.871
ASP Rose Holdings Luxembourg S.á r.l.	461	6.227
Gesamt	3.335	45.117

Im März des Geschäftsjahres 2014/2015 erfolgten eine vollständige und einheitliche Neuregelung der Darlehensbeziehungen zu den Gesellschaftern sowie eine Reduzierung des Zinssatzes auf 8 %. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2021 sowie zum 30. September 2020 in voller Höhe als kurzfristig. Im Geschäftsjahr 2020/21 gewährten die Gesellschafter weitere Darlehen über TEUR 1.994. Diese Darlehen werden mit 6 % verzinst und haben eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024. Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Im Geschäftsjahr 2021/2022 erfolgten Übertragungen von Darlehen an geschäftsführende Gesellschafter sowie an Beiratsmitglieder in Höhe von TEUR 238.

Im Geschäftsjahr 2021/2022 sowie im Vorjahr 2020/2021 wurden an die Gesellschafter Halder bzw. an nahestehende Unternehmen/Personen der Gesellschafter Halder keine Vergütungen gewährt.

Geschäftsvorfälle mit Gemeinschaftsunternehmen (in TEUR)

Geschäftsjahr 2021/2022	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	904	0	904
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen	12	25	37
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	184	0	184
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	3	0	3

Geschäftsjahr 2020/2021	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	850	0	850
Volumen der in Anspruch genommenen
Leistungen	110	5	115
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	160	0	160
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	4	0	4

1.55 Organe der Gesellschaft, Vergütungen für Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen

Die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen umfassen die Geschäftsführer der AMOENA Management Holding GmbH, die Beiräte sowie weitere externe und interne Manager.

Herr Oliver Dörner ist alleiniger Geschäftsführer der Amoena Management Holding GmbH.

Bis zum 19. Februar 2021 war zudem Herr Stephan Wölfer Geschäftsführer der Amoena Management Holding GmbH.

Der Beirat setzt(e) sich wie folgt zusammen:

Herr Bernhardt Rösner (Vorsitzender), Heidenheim an der Brenz, Unternehmer

Herr Justus M. Leyde, Muhr am See, Diplom-Ingenieur, Unternehmensberater

Herr Roland Bruhin, Zürich, Schweiz, CEO/General Manager (seit 6. Februar 2021)

Herr Mark Fransen, Merksplas, Belgien, Managing Director ARW NV (bis zum 5. Februar 2021)

Die Vergütungen der Geschäftsführung und des Managements in Schlüsselpositionen sowie des Beirats werden nicht angegeben. Des Weiteren werden keine Angaben zu den von den geschäftsführenden Gesellschaftern und den Beiräten an die Gesellschaft gewährten Darlehen sowie zu den Rückstellungen für laufende Pensionen eines ehemaligen Geschäftsführers gemacht. Weiterhin werden Transaktionen der Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen mit der Gesellschaft nicht aufgeführt.

1.56 Angabe zum Abschlussprüferhonorar nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das für das Geschäftsjahr 2021/2022 bzw. für das Vorjahr berechnete Abschlussprüferhonorar (in TEUR) lässt sich wie folgt aufteilen:

	2021/2022	2020/2021
Abschlussprüfungsleistungen	204	173
Andere Bestätigungsleistungen	3	3
Steuerberatungsleistungen	45	14
Sonstige Leistungen	5	5
Gesamt	257	195

1.57 Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß § 264 HGB

Von der Möglichkeit der Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses zum 30. September 2022 nach § 264 Abs. 3 HGB bzw. nach § 264b HGB werden folgende in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen Gebrauch machen:

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland

Von der Möglichkeit der Befreiung von der Aufstellung eines Lageberichts zum 30. September 2022 nach § 264 Abs. 3 HGB wird folgendes in den Konzernabschluss einbezogenes Tochterunternehmen Gebrauch machen:

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

1.58 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sowie Corona und Auswirkungen des RusslandUkraine-Konfliktes nach dem Bilanzstichtag

Corona sowie der Russland-Ukraine-Konflikt und die daraus resultierenden Herausforderungen in den Lieferketten sowie den Beschaffungspreisen haben nach wie vor Einfluss auf das Geschäftsgeschehen. Die Gruppe agiert mit erhöhter Flexibilität auf der Kostenseite, bis die regulatorischen Einschränkungen geringer werden und das Geschäft zu normalen Gegebenheiten zurückkehren kann.

Mit Ergänzungsvereinbarung vom 22. November 2022 wurde das Tilgungsdarlehen (Facility A) von EUR 4,9 Mio. auf EUR 7,5 Mio. erhöht und die Laufzeit bis zum 31. Dezember 2025 verlängert. Die Facility A ist halbjährlich mit EUR 1,5 Mio. zu tilgen. Die endfällige Facility B wurde von EUR 22,2 Mio. auf EUR 19,6 Mio. reduziert und ist jetzt am 30. Juni 2026 fällig. Die Betriebsmittelkreditline in Höhe von EUR 4,0 Mio. hat nun eine Laufzeit bis zum 31. März 2026. Sie wurde zum 30. September 2022 in Höhe von EUR 2,0 Mio. in Anspruch genommen.

Unter Berücksichtigung der im November 2022 vereinbarten Änderung der Finanzierung sowie der ergriffenen bzw. geplanten Maßnahmen haben die Auswirkungen der Coronapandemie und der Herausforderungen in den Lieferketten und Beschaffungspreisen einzeln oder in Wechselwirkung miteinander in der kurz- und mittelfristigen Unternehmensplanung keine den Bestand gefährdenden Auswirkungen auf Amoena.

1.59 Anteilsbesitzliste

Abkürzung	Gesellschaft	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2022	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2021
ARB	AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
AUK	AMOENA (U.K.) Ltd., Hampshire, England	100,00	100,00
AFR	AMOENA France S.A., Champagne au mont d'or, Frankreich	100,00	100,00
ASE	AMOENA Sweden AB, Stockholm, Schweden	100,00	100,00
ACR	AMOENA de Costa Rica S.A., San José, Costa Rica	100,00	100,00
AES	AMOENA Espana S.L., Las Rozas-Madrid, Spanien	100,00	100,00
ADK	AMOENA Danmark A/S, Greve, Dänemark	100,00	100,00
APL	AMOENA Polska Sp. Z o.o., Warsaw, Polen	100,00	100,00
AAU	AMOENA Australia Pty. Ltd., South Yarra, Australien	100,00	100,00
AUS	AMOENA USA Corporation, Kennesaw, USA	100,00	100,00
AIT	AMOENA Italia S.r.l., Segrate, Italien	100,00	100,00
ACA	AMOENA Canada Inc., Ontario, Kanada	100,00	100,00
ANO	AMOENA Norge AS, Oslo, Norwegen	100,00	100,00
ABE	AMOENA Benelux BVBA, Ruisbroek, Belgien	100,00	100,00
AHK	AMOENA Hong Kong Ltd., Tsimshatsui, Kowloon, Hongkong	100,00	100,00
AJP	AMOENA Japan Inc., Tokio, Japan	100,00	100,00
APR	Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
APM	Amoena Property Management GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
ACN	Nanjing Amoena Trading Co., Ltd, Nanjing, China	100,00	100,00
APT	AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50,00	50,00
ACZ	AMOENA spol. s r. o, Prag, Tschechische Republik	50,00	50,00

Die Amoena Management Holding GmbH hält die Anteile an der ARB und an der APM direkt. Alle anderen Anteile werden indirekt über die ARB gehalten.

Raubling, den 27. Januar 2023

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

der Amoena Management Holding GmbH, Raubling

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell der Gesellschaft

Die Amoena-Gruppe (Amoena) ist der weltweit führende Hersteller im Bereich der Brustversorgung und Entwickler der ersten Brustprothesen aus Silikon, die als medizinisches Hilfsmittel klassifiziert wurden. Seit 1975 forscht und entwickelt Amoena und besitzt daher einmalige Erfahrung im Bereich der Brustprothetik. Innovationsfähigkeit, Kundenorientierung und der Enthusiasmus, das Leben brustoperierter Frauen zu verbessern, sind die DNA von Amoena. Durch ständige Weiterentwicklung und auf Basis strengster Qualitätsrichtlinien garantieren wir die höchste Produktqualität im Markt und sind daher weltweiter Marktführer. Um Frauen auf ihrem Weg durch die Brustkrebserkrankung zu unterstützen, bietet Amoena bereits ab dem Beginn der Therapie optimal aufeinander abgestimmte Produktlösungen in den jeweiligen Heilungsphasen an. Amoena Produkte aus den Bereichen Recovery Care, Brustprothetik und Breast Care Textilien begleiten Frauen von der Diagnose bis zur Rückkehr in ein normales Leben. Amoena - von Frauen für Frauen. Das zeigt sich auch in der Belegschaft der Gruppe, die zu 81 % weiblich ist.

"Quality handmade in Germany"

Diese erschweren es den Frauen häufig, den Weg zurück in ein normales Leben zu finden und ziehen nicht selten gravierende psychische Folgen mit sich.

Heute arbeiten weltweit rund 360 Mitarbeiter - davon etwa 200 am Hauptsitz in Raubling (Bayern) - für die Amoena-Gruppe.

Amoena Philosophie

Amoena hat in der Berichtsperiode im Bereich der kompressiven Textilien zur Lymphentlastung geforscht und wird in dem kommenden Geschäftsjahr weitere innovative und hochtechnische Produkte in diesem Produktbereich auf den Markt bringen. Ziel ist es, die Frauen auch bei Folgeerkrankungen nach einer brusterhaltenden Therapie durch individuell anpassbare Teilbrustprothesen langfristig und komfortabel zu versorgen. Amoena wird seine medizinische Positionierung weiter forcieren. Hier sehen wir die dringende Notwendigkeit, die Versorgung der Frauen zu verbessern und die Aufklärung voranzutreiben. Viele Frauen fallen nach der Akutversorgung aus dem System, und zwar weltweit, da häufig mögliche Folgeerkrankungen und Symptome nicht diagnostiziert werden oder einfach in der medizinischen Versorgung zu wenig Beachtung finden. Nach intensiven Analysen und Austausch mit führenden Medizinern und Physiotherapeuten sehen wir hier ein enormes Wachstumsfeld. Unsere Schätzungen gehen davon aus, dass 10-40% der Frauen weiterer Behandlungen bedürfen. Dem wollen wir mit Produkten, die eben auf diesen Bedarf ausgerichtet sind, Rechnung tragen und die Frauen zurück in die Versorgung bringen. Daher wird Amoena mit ganzheitlichen Versorgungskonzepten entlang der sogenannten "Patient Journey" auch in den kommenden Jahren systematisch das Produktportfolio ausweiten, auch um die notwendige Aufklärung voranzubringen und um die Frauen, sowie die Versorger langfristig an die Marke Amoena zu binden. Ziel ist es, betroffenen Frauen umfängliche Lösungen anzubieten und unseren Kunden als kompetenter Partner im Bereich Brustversorgung zur Seite zu stehen. Dafür werden wir unser Schulungsprogramm gezielt einrichten.

Wir erachten es als unseren Auftrag, die Versorgung von Frauen, die nach Teiloperationen oder Rekonstruktionen aus dem Fokus des Versorgungssystems fallen, zu verbessern, obwohl es sehr gute Lösungen für diese Frauen gibt (bis zu 50% der brusterhaltend operierten Frauen sind nach zwei Jahren unzufrieden mit dem Operations-/Versorgungsergebnis). Viele der Frauen leiden nach einer OP an Nebenwirkungen der Behandlung (Lymphödeme, Strahlenschäden, Hypersensitivitäten, Disbalance aufgrund körperlicher Veränderungen wie Gewichtsschwankungen oder anderen Erkrankungen). Häufig werden diese Anschlussindikationen nicht diagnostiziert und viele Frauen sind nicht optimal versorgt. Die fokussierte Ausrichtung der Amoena möchte mit ihrem Produktportfolio, das stetig in den kommenden Jahren ausgeweitet werden soll, eben diese Frauen erreichen. Das Potential dieser Gruppe ist u. E. bedeutend größer als das der bisherigen Stammkundschaft der Amoena.

Um stetig den Bedürfnissen der Frauen gerecht zu werden, ist Amoena bestrebt, sowohl in den permanenten als auch in den saisonalen Kollektionen funktionelle, bequeme, aber auch modische Textilien (Lifestyle-Textilien, Nachtwäsche, Sportswear und Wellness) weiterzuentwickeln. Amoena ist hier an der stetigen Sortimentsoptimierung, Ausweitung des Angebotes nach Patientenbedürfnissen und Wirtschaftlichkeit interessiert. Hier konnte Amoena bereits Erfolge in der Umgestaltung der saisonalen Kollektion erzielen. Im kommenden Geschäftsjahr wird Amoena die permanente Kollektion (= NOS) durch Größen- und Farberweiterungen weiter optimieren. So kann dem Bedarf und Geschmack der Patientinnen besser entsprochen werden. Daneben finden neue, innovative und sehr modische Styles in den saisonalen Kollektionen hohen Anklang. Zuletzt reduzierte Amoena die Komplexität und den Umfang, was zu einer Anpassung an die Marktbedürfnisse führte. Die Endkunden profitieren somit von einem optimierten Produktangebot, das jedoch in mehreren Größen und Farben verfügbar ist. Den B2B-Kunden bietet Amoena damit eine geringere Komplexität, erhöhte Übersichtlichkeit und Lagerhaltungsoptimierung an. Weiter wird Amoena im Jahr 2023 verstärkt an der Nachhaltigkeit der Materialien seiner Produkte forschen und sich im Rahmen der Umweltziele verbessern. Dies konnte in den letzten Jahren bereits erfolgreich durch recycelte Materialien für Bademode erreicht werden. Im Berichtsjahr haben wir das Angebotslevel der Nachfrage angepasst und werden es weiter anpassen, um den Kundenanforderungen weiterhin gerecht zu werden. Amoena wird nach wie vor den Hauptteil ihres Textilportfolios als sofort verfügbare Bestandsartikel führen, was den Anforderungen des Handels im Bereich der medizinischen Hilfsmittel entspricht.

Amoena hat trotz der aktuellen Wirtschaftslage und noch coronabedingten Einschränkungen zahlreiche Erfolge erzielen können. Amoena erhält weltweit ein immer besseres Feedback von Kunden, Ärzten und von Unternehmen, die in Nebenindikationen aktiv sind. Die Kooperation mit Ofa Bamberg, einem Kompressionsstrumpfhersteller mit Fokus auf flachgestrickter Kompressionsbekleidung speziell bei Lymphödemen, konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr erfolgreich vorangetrieben werden. Ein gemeinsamer Messeauftritt auf der größten Hilfsmittelmesse OT-World war ein großer Erfolg. Auch gemeinsame Schulungen sowie ein Symposium wurden sehr gut von den Kunden angenommen. Diese Kooperation wurde in der Branche sehr positiv aufgenommen, da indikationsübergreifende Zusammenarbeit weiterhin ein Novum ist.

Um die Wahrnehmung bei dem Verschreiben zu Ärzten und Therapeuten voranzutreiben, konnte Amoena erfolgreich eine Kooperation mit Lohmann & Rauscher starten und wird diese im kommenden Geschäftsjahr in Deutschland, dem wichtigsten Versorgungsmarkt zur Meinungsbildung weltweit, noch weiter ausweiten. Die Produkte von Amoena werden in dieser Kooperation direkt bei Kliniken, Ärzten und Sanitätshäuser in Deutschland durch deren Außendienstmitarbeiter platziert.

Auch im Bereich der Branchenzusammenarbeit wird sich Amoena im kommenden Geschäftsjahr stärker positionieren können. Amoena hat ab Januar 2023 das Sprecheramt in der Arbeitsgruppe Brustversorgung der Eurocom e.v. in Deutschland inne. Damit nimmt Amoena aktiv an der Kommunikation mit dem GKV-Spitzenverband zu Abrechnungsthematiken oder Aufklärungen in Richtung Politik teil, was auch bis in die Europäische Union und in das europäische Versorgungskonzept wirkt. Die Versorgung in Deutschland setzt häufig weltweit Standards im medizinischen Hilfsmittelmarkt. Dieser Erfolg ist das Ergebnis jahrelanger nachhaltiger Bemühungen, den Einfluss im Bereich der Brustversogung auszuweiten.

Darüber hinaus ist das Wachstum in neuen Märkten ein wichtiger Bestandteil Amoenas. Ungebrochen bleibt der Fokus auf China bzw. Asien gerichtet, wo die Nachfrage weiter steigen wird, sobald die coronabedingten Einschränkungen nachlassen. Dies einhergehend mit zunehmenden Diagnosen, Operationen und entsprechendem Versorgungsbedarf. Durch Kooperationen mit großen onkologischen Anbietern (Astra Zeneka), erfolgreichem Marketing und starker Medienpräsenz (u.a. Markenkampagne im größten Fernsehsender CCTV, Mitwirkung bei einem akademischen Buch "Rehabilitation von Brustkrebspatientinnen" mit einem fast maßgeschneiderten Kapitel zu Amoenas Systemlösung) verbesserte Amoena ihre Reichweite in diesem Markt u.E. erheblich. Einschätzungen nach kann das Marktvolumen in den kommenden fünf bis zehn Jahren westliches Niveau erreichen, sodass Amoena hier enorme Wachstumschancen sieht. Daher liegt in diesen Märkten für die kommenden Berichtsjahre ein Schwerpunkt der Investitionen in Personal und Ressourcen. Aber auch in den Märkten im Rest Asiens, im Mittleren Osten und Lateinamerika lassen sich Potentiale beobachten, weshalb Amoena ihr Team, mit dem Ziel ein nachhaltiges Wachstum zu fördern, verstärkt.

Forschung und Entwicklung

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2021/2022 mit EUR 1,6 Mio. hohe Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung getätigt. Ziel war es, die Technologien (Adapt-Air-Technologie und Maßprothetik, aber auch Recovery-Care-Produkte und Lymphprodukte), basierend auf den Erfahrungen der ersten Jahre nach der Markteinführung, weiterzuentwickeln. Zudem sollten auch weitere neuartige Produkte mit stärkerem Individualisierungscharakter für die Frauen entwickelt und ausgebaut werden. Ebenso wie in den Vorjahren wurden Teile der Entwicklungskosten aktiviert (TEUR 22). Dies ist in der Besonderheit der aktuellen Neuentwicklung begründet, die über zum Patent angemeldete, schützenswerte Eigenschaften verfügt. Bei Amoena waren in 2021/2022 durchschnittlich 16 Entwickler tätig.

Die Schwerpunkte der Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten sind wie folgt:

―	Die kontinuierliche Weiterentwicklung der "Adapt-Air"-Prothesentechnik mit ihrer speziellen Luftkammer, die sich nicht nur an das Narbengewebe anpasst, sondern mit der auch Gewichtsschwankungen ausgeglichen werden können und die je nach Alltagssituation (sportliche Aktivität, abendliche Veranstaltung oder andere besondere Einsatzmomente) angepasst werden kann. Die ansteigenden Werte am gesamtverkauften Portfolio (in Norwegen bereits 37%) offenbaren das Potential der Prothese und die zunehmende Akzeptanz des Produktes. Die neuartige Teilprothese mit "Adapt-Air" eignet sich durch die u.E. perfekte Volumen- und Formanpassungsmöglichkeit ideal zur Versorgung von teiloperierten Frauen auch bei schwierigen Operationsergebnissen. Die Akzeptanz war bereits von Anfang an hoch. Weitere Varianten der Technologie sind in der Pipeline und werden in den kommenden Jahren auf den Markt kommen.
―	Zudem haben wir eine u.E. einzigartige Maßprothese in den Markt eingeführt und parallel den Produktions- und Herstellungsprozess optimiert. Dahinter stehen zahlreiche Neuerungen. Die Frau wird gescannt, eine individuelle Prothese am Computer entworfen und die zugehörige Form auf CNC-Maschinen hergestellt, um eine persönliche Prothese anzufertigen. Diese ist individuell an die Bedürfnisse der Frau angepasst. Die erste Prothese wurde bereits Anfang 2020 ausgeliefert und von den Krankenkassen in Deutschland abgerechnet. Diese Prothese stellt wiederum den neuen Standard dar, weil es sich im Vergleich zum Wettbewerb um eine echte Vollprothese, in "Adapt-Air" Technologie, mit Folienummantelung handelt und nicht um folienfreies Spritzsilikon. Dies ist eine Innovation, die noch vor Jahren als nicht realisierbar erachtet wurde. Die Entwicklung fokussiert sich aktuell vor allem auf die Massenproduktion und den raschen Ausbau der Infrastruktur sowie auf einen noch schnelleren Herstellungsprozess.
―	Im Bereich Textilien arbeiten wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung von saisonalen Produkten für die Frühjahrs- und Herbstkollektion. Durch Lernkurven aus vorherigen Saisonen konnten wir das Angebot weiter optimieren und sehen positive Ergebnisse im Produktportfolio. Aufgrund der pandemiebedingten Kaufzurückhaltung haben wir das Portfolio reduziert, mit dem Erfolg, dass wir denselben Umsatz erzielen konnten, jedoch mit weniger Lagerhaltungsartikel. Die immer verfügbare Kollektion werden wir im kommenden Geschäftsjahr weiter optimieren und weitere Farben sowie auch größere Größen anbieten. Wir erkennen einen Trend der Verkäuferinnen und auch der Frauen, dass sie sich gerne denselben Büstenhalter (BH) in unterschiedlichen Farben kaufen, aufgrund der für sie perfekt passenden Passform. Ebenso erweitern wir die Größenrange, um dem Wandel der Industrialisierung zu folgen. Die Größen der Frauen verändern sich im Umfang, wobei dennoch auch kleinere Cups nachgefragt werden. Wir haben ab dem kommenden Geschäftsjahr Größen bis zu 120 cm Unterbrustumfang im Angebot. Dank der Adapt Air-Technologie wird den Frauen ermöglicht, ein erweitertes Spektrum an BHs nutzen zu können. Durch deren Variabilität sowohl am Thorax als auch am Cup erweitern sich die Möglichkeiten für die Frauen enorm. Dies sollte zu zusätzlichem Bedarf und Kauflust führen sowie daraus folgend zu höheren Absatzschancen für die Amoena.

―

Der Bereich Recovery Care, aber auch der Bereich "Jahre nach der Akutversorgung", rücken aufgrund der Schärfung der Strategie weiter ins Zentrum der Anstrengungen der Gruppe. Zahlreiche Innovationen wurden bereits vorangetrieben, die eine hohe Marktakzeptanz finden. Weitere werden in den kommenden Jahren gelauncht. Hierzu gehören neben der aktuellen Wund- und Post-OP-Versorgung auch lymphologisch verursachte Beschwerden, die nach der Akutversorgung vor allem Jahre nach Rekonstruktionen oder Eigengewebetransplantationen auftreten und mit Kompressionstextilien versorgt werden müssen. Im kommenden Geschäftsjahr werden wir hierzu innovative Kompressionsbekleidungen, nahtlose Textilien zur hautschonenden Behandlung und innovative Kombinationsprodukte, die vor allem den Heilungsprozess nach der Akutbehandlung verbessern, launchen. Unsere neuartigen Produkte finden bei Ärzten und Krankenhäusern bzw. Brustzentren auch international immer größeren Anklang, wodurch wir erwarten, den Bekanntheitsgrad bei allen Partnern zu erhöhen und die Versorgungsreichweite von Frauen langfristig verbessern zu können.

Marketing

Amoena begleitet betroffene Frauen in allen Phasen ihres Weges, von der Diagnose, über die Operation bis zur Nachbehandlung, dem Heilungsprozess und dem Leben danach. Hierzu entwickelt Amoena innovative und qualitativ hochwertige Produkte für sämtliche Phasen dieser Reise (sogenannte Patient Journey). Unsere Verantwortung geht jedoch darüber hinaus. Wir stellen wichtige und nützliche Informationen zur Verfügung. Amoena bringt seine ganze 48 Jahre währende Erfahrung ein, um Frauen aufzuklären und optimal zu versorgen: Nicht nur Fakten und Tipps, sondern auch medizinisches Hintergrundwissen, Aufklärung über Nebenindikationen und Beachtenswertes im Bereich der Indikationen, die für eine Brustkrebsdiagnose entscheidend sind. Darüber hinaus stellen wir inspirierende, authentische Geschichten von betroffenen Frauen, die aus ihrer individuellen Situation die für sie passenden Lösungswege gesucht und gefunden haben, vor. Hierzu werden kontinuierlich digitale und analoge Marketingtools eingesetzt.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Brustkrebs ist die häufigste Krebserkrankung bei Frauen, von der jährlich 2,3 Millionen Frauen betroffen sind (WHO 2020) ¹. Diese Zahl nimmt aufgrund der Demographie zu. Aber auch in sich entwickelnden Märkten wächst der Umfang der medizinischen Versorgung (speziell in Asien) und somit auch die Fallzahl und damit das Marktpotential. Während die Brustkrebsraten bei Frauen in stärker entwickelten Regionen stabil sind, steigen die Diagnose- und somit die Fallzahlen in vielen sich rasch entwickelnden Regionen weltweit. Die Inzidenz von Brustkrebs nimmt in den Entwicklungsländern zu, da die Lebenserwartung steigt, die Urbanisierung zunimmt und der westliche Lebensstil angenommen wird. Obwohl mit der Prävention eine gewisse Risikominderung erreicht werden könnte, kann diese Strategie nicht die Mehrheit der Brustkrebserkrankungen beseitigen, die sich in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen entwickeln, in denen Brustkrebs folglich erst in sehr späten Stadien diagnostiziert wird.

¹ WHO (World Health Organization): World Cancer Report 2020 mittlerem Einkommen entwickeln, in denen Brustkrebs folglich erst in sehr späten Stadien diagnostiziert wird.

Die allgemeine wirtschaftliche Lage ist nach wie vor von der Coronapandemie gekennzeichnet und seit Beginn des Ukrainekonfliktes zusätzlich durch weitere weltweite Unsicherheiten. Die damit einhergehenden Entwicklungen, wie politische und wirtschaftliche Verwerfungen, führen zu weltweit erhöhter Inflation und Unsicherheiten bei den Verbrauchern. Insgesamt führen die beschriebenen Globaltrends, die in den Jahren 2020 und 2021 zu beobachten waren, zu einem grundsätzlich schwierigeren Marktumfeld. Globale Einschränkungen durch die Coronapandemie, welche sich bis in das Jahr 2022 fortsetzten, und die Auswirkungen der Ukrainekrise beeinflussen das Konsumverhalten insgesamt. Trotz des Erstattungscharakters unserer Produkte spüren auch wir die Auswirkungen. Brustkrebsoperationen wurden und werden je nach Pandemiegeschehen weltweit auch in 2022, vor allem zu Beginn des Kalenderjahres, in vielen Ländern zunächst verschoben. Die Durchführung von OPs war daher vor allem von dem Pandemiegeschehen dominiert und setzte normale Verhältnisse außer Kraft. Wir sahen aber auch, dass im Falle des temporären Abflauens der Pandemie die Zahlen der Versorgung wieder anstiegen und auch unsere innovativen Produkte regen Anklang fanden. Mit Abnahme der pandemiebedingten Einschränkungen in der westlichen Hemisphäre sahen wir zunächst einen erheblichen Anstieg, bis wir wiederum durch die durch die Ukrainekrise induzierten weltweiten Entwicklungen eine Zurückhaltung im Kaufverhalten, vor allem bei Premiumprodukten registrieren mussten. Während im Handel allgemein Rückgänge von bis zu 40% zu registrieren waren, sind es bei Amoena bei weitem nicht so große Rückgänge. Dies ist eine Folge des teilweisen Erstattungscharakters (je nach Region) unserer Produkte. Daher konnten wir insgesamt im Geschäftsjahr 2021/22 fast das Umsatzniveau aus den Zeiten vor der Coronakrise erreichen.

Geschäftsverlauf

Das Wirtschaftsjahr war weiterhin zu Beginn durch das Pandemiegeschehen und durch die weltweiten Lockdownaktivitäten dominiert. Dennoch hat es, wie vorhergesagt, zunächst einen Erholungseffekt gegeben, bevor vor allem in Europa, Australien und Asien wieder erhebliche Maßnahmen initiiert wurden, die vor allem im Januar und Februar 2022 (Winterspitzenzeit) zu geringen Umsätzen führten. Während zunächst mit Nachlassen der Coronarelevanz die Umsätze wieder stiegen, kam es ab Juni/Juli 2022 zu einer Kaufzurückhaltung durch die Unsicherheiten, die sich aus der Ukrainekrise und die damit verbundene erhöhte Inflation sowie den Ungewissheiten der weiteren Entwicklung ergaben. Positiv war die Vorbestellung für die neue Saisonware im Frühjahr 2023, die trotz aller Unsicherheiten fast Vorpandemieniveau erreichte. Insgesamt lässt sich positiv feststellen, dass wir im Geschäftsjahr 2021/22 fast wieder Vorpandemieumsatzniveau erreicht haben.

Leistungsindikatoren	2021/22	2020/21	Veränderung absolut	Veränderung	Prognose für 2021/2022
Bruttoumsatz	68,1	64,5	3,6	5,6%	Wachstum im sehr hohen einstelligen Millionenbereich
Bruttoergebnis vom Umsatz	40,2	40,4	-0,2	-0,5%	Wachstum im oberen einstelligen Millionenbereich
EBITDA normalisiert	8,7	13,9	-5,2	-37,4%	Rückgang im niedrigeren einstelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Working Capital	21,1	17,4	3,7	21,3%	Wachstum im niedrigeren einstelligen Millionenbereich
Free Cashflow	1,0	12,5	-11,5	-92,0%	Rückgang im mittleren einstelligen Millionenbereich

Die gesetzten Umsatzziele waren aufgrund der Unvorhersehbarkeit des Pandemiegeschehens aber auch aufgrund der im Jahr 2022 an Relevanz gewinnenden Unsicherheit rund um den Ukrainekonflikt nicht erreichbar, auch wenn wir mit der Erweiterung der Launchaktivitäten, der umfassenden Neuausrichtung im Produktmanagement und durch Marketing zusätzliche Impulse gesetzt haben. Die coronabedingten Einschränkungen führten weiterhin zu einer geringeren Marktentwicklung. Zwar gab es auf der einen Seite in vielen Segmenten einen Gewöhnungseffekt, auf der anderen Seite taten sich die traditionell eher zurückhaltend agierenden B2B-Kunden der Amoena aber schwer, Privatkunden zurückzuholen oder sie haben nur eine verkürzte Standardversorgung durchgeführt. Personalmangel und Unsicherheiten haben noch nicht zu dem erhofften Nachholeffekt und der rascheren Annahme der gelaunchten Innovationen geführt. Obwohl die Rückmeldung aus dem Markt, ob der Aktivitäten der Amoena, deren Kooperationen und deren Sichtbarkeitsverbesserung sehr positiv ausfällt, ist die Entwicklung noch durch die wirtschaftlichen Rahmenbedinungen gebremst. Das gilt vor allem für Märkte wie China, die noch stärker von den Coronamaßnahmen betroffen sind (teilweise waren die Hälfte der Point of Sales Anbieter langfristig nicht geöffnet). Demnach waren die prognostizierten Ziele für die bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren nicht mehr erreichbar. Basierend auf diesen Entwicklungen wurden vom Management umfassende Maßnahmen ergriffen, um die Kostensituation unter Kontrolle zu halten. Wir haben sowohl Arbeitskosten reduziert als auch international umfangreiche Sparaktivitäten weitergeführt. In der Spitze wurden weiterhin die operativen und cashrelevanten Kosten um bis zu 12% in einzelnen Monaten im Vergleich zum Budget reduziert. Jedoch haben wir gegenüber dem Vorjahr weniger Kurzarbeit und weniger staatliche Unterstützungen genutzt, wodurch die Gesamtkosten im operativen Bereich gestiegen sind. Dennoch hat die Gruppe alle verfügbaren Hilfsmittel konsequent genutzt, um das Wachstum der Gruppe mittelfristig beschleunigt vorantreiben zu können.

Die Cashposition der Gruppe hat sich im Vergleich zum Vorjahr verringert. Während das Vorjahr durch die erheblichen kurzfristigen Maßnahmen vor allem in der Lagerhaltung, dem Einkauf und durch die Versicherungsersatzleistung sowie staatliche Unterstützungen positiv beeinflusst war, kam es im Folgejahr zu Gegeneffekten. Diese waren vor allem in der Disruption der Rohstoffmärkte bezüglich Verfügbarkeit und Preis beeinflusst. Zeitweise stiegen die Rohstoff preise in wesentlichen Segmenten um den Faktor 4 und im Bereich des Transports um den Faktor 10. Die Verfügbarkeit von Transportmitteln machte es zudem erforderlich, größere Sicherheitsbestände für Silikonprodukte und Textilien aufzubauen, weil vor allem der Schiffsverkehr zeitweise eine Herausforderung darstellte. Auch die Kapitalisierung von Transportkosten im Bereich der Lagerhaltung hatte negative Auswirkungen. Zahlungen von Steuern und anderer Kostenfaktoren, die in den Hauptpandemiejahren verschoben oder reduziert werden konnten, wurden mit abnehmenden Pandemiegeschehen fällig. Zudem wurden Einnahmen aus Versicherungsleistungen nicht wiederholt. Auch wurde aufgrund von Ausgleichszahlungen im amerikanischen Versicherungsabrechnungsgeschäft der Cashbestand zusätzlich reduziert.

Die Ermittlung der Leistungsindikatoren erfolgt auf Basis von IFRS-Zahlen. Mit Ausnahme des Cashflows und des Working Capital werden bei der Ermittlung der finanziellen Leistungsindikatoren Fremdwährungsposten zu standardisierten Wechselkursen umgerechnet, um die Währungskurseffekte zu neutralisieren. Die Standardkurse basieren auf einer Einschätzung während des Planungszeitraumes (Juli/August). In diese Einschätzung fließen die historischen Entwicklungen über die letzten 24 Monate, die Volatilität und die Entwicklung in der näheren Vergangenheit ein. Folglich basieren Berichts- und Vorjahresperioden auf unterschiedlichen Standardkursen, was zu einer eingeschränkten Vergleichbarkeit führt. Die Leistungsindikatoren des Geschäftsjahres 2021/22 beinhalten nicht die Auswirkungen des IFRS 16 Leasingverhältnisse, den Amoena mit Wirkung zum 1. Oktober 2019 implementiert hat.

Der Bruttoumsatz entspricht den Umsatzerlösen vor Erlösschmälerungen.

Das Bruttoergebnis vom Umsatz ist die Differenz aus Umsatzerlösen und Umsatzkosten. Das Bruttoergebnis ist trotz Umsatzanstieg leicht gesunken. Dies begründet sich im Wesentlichen durch die beschriebenen Kostensteigerungen auf der Beschaffungsseite aber auch durch den Produktmix. Das Umsatzwachstum im margenschwächeren Textilgeschäft war höher als das Umsatzwachstum im höhermargigen Brustprothesengeschäft.

Bei der Ermittlung des "EBITDA normalisiert" werden außerordentliche Aufwendungen abzüglich außerordentlicher Erträge in Höhe von EUR 2,3 Mio. im Sinne der Definition der Gesellschaft bereinigt. Diese resultieren im Wesentlichen aus verschiedenen Restrukturierungsmaßnahmen vorwiegend im Personalbereich (EUR 0,9 Mio.), Kosten für die Behebung der Überschwemmungsschäden in 2020 (EUR 0,3 Mio.) sowie sonstigen Kosten (z.B. Beiratsvergütungen und Beratungskosten im Rahmen von Reorganisationsmaßnahmen). Die Abschreibungen auf Nutzungsrechte nach dem Bilanzierungsstandard IFRS 16 in Höhe von EUR 1,2 Mio. sind im EBITDA nicht enthalten.

Der Free Cashflow errechnet sich aus dem EBITDA, der Veränderung des Working Capitals, der Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und Schulden unter Eliminierung von Währungs- und Sondereffekten, Investitionen, Zins- und Steuerzahlungen. Der Free Cashflow war im Geschäftsjahr 2021/2022 beeinflusst von der Entwicklung des Working Capitals, vor allem dem Lageraufbau zur Sicherung der Lieferfähigkeit. Der Debitorenbestand ist auch wegen des höheren Umsatzes im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Im Vorjahr hatten eine Versicherungserstattung, die in Zusammenhang mit dem Überschwemmungsschaden im August 2020 final ausbezahlt wurde, sowie diverse finanzielle Corona-Unterstützungsmaßnahmen den Free Cashflow positiv beeinflußt.

Für weitere Analysen verweisen wir auf die Ausführungen zur Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage.

Geschäftsbereich Silicone Products

Im Geschäftsbereich Silicone Products liegt der Konzernumsatz wie in allen Bereichen durch die Coronapandemie und die durch die Ukrainekrise induzierten Verwerfungen deutlich unter dem Vorpandemie- aber deutlich über dem Vorjahresniveau. Die Umsätze in den Kernmärkten USA, Deutschland und Frankreich sind aufgrund der jeweiligen behördlichen Einschränkungen und Vorgaben, verschobenen Operationen, Verboten der Bewegungsfreiheit und Unsicherheiten der Verbraucher sowie dem Umstand, dass unsere B2B-Kunden sich erst auf die Situation einstellen müssen, immer noch nicht auf Vorpandemieniveau. Dennoch gelang es uns, mit den innovativen neuen Produkten im Geschäftsjahr 2021/22 zumindest in einzelnen Monaten das Vorpandemieniveau zu erreichen und teilweise sogar zu übertreffen.

Die Verkaufspreise lagen insgesamt leicht über Vorjahr, was unter anderem auf eine neue Preisstrategie, die jeweiligen Landesentwicklungen und den Produktmix in einigen Ländern zurückzuführen ist.

Die Adapt-Air hat bereits in einzelnen Märkten einen hohen Anteil von bis zu 37% (Norwegen). In den traditionellen Märkten konnte sie pandemiebedingt nicht wie geplant beworben werden. Aufgrund der aktuellen Situation ist die Bereitschaft für den Einsatz derartig innovativer Produkte aktuell nicht so stark ausgeprägt, wie wir das prognostiziert haben. Wir sind aber zuversichtlich, dass sich die Situation positiv entwickeln wird.

Darüber hinaus setzen wir weiterhin auf erhebliches Umsatzpotential unserer Maßprothese (Custom Form). Weitere Verkäufe konnten im Geschäftsjahr realisiert werden, was zu einem entsprechend positiven Effekt in der Wahrnehmung der Innovationsfähigkeit der Gruppe und qualitativer Abgrenzung zu unseren Wettbewerbern führte.

Geschäftsbereich Textilien

Auch der Bereich der Textilien war weiterhin von der Pandemie und später der Ukrainekrise betroffen, sodass sich die Umsätze unterhalb des Vorpandemieniveaus bewegten. Aufgrund erhöhter Lagerhaltung auf Kundenseite und erschwerter Versorgung mit Produkten durch die Disruption der Lieferketten waren auch die Umsätze der Saisonware teilweise geringer als vor Corona. Im Bereich Textiles konnten wir das Umsatzniveau des Geschäftsjahres 2019/2020 knapp übertreffen. Insgesamt erhöhte sich der Konzernnettoumsatz der Textilien im Vergleich zum Geschäftsjahr 2020/2021 um EUR 2,8 Mio. Die Stückzahlen liegen knapp 10.000 Stück unter denen des Geschäftsjahres 2019/2020. Die Preise konnten wir durch globale Preiserhöhungen anpassen.

Geschäftsbereich Recovery Care

Dem Geschäftsbereich kam bereits in den letzten beiden Geschäftsjahren eine besondere Bedeutung zu. Durch die Entwicklung unserer innovativen Post-OP-Kompressions-BHs ("Leyla", "Sina" und "Pamela") implementierten wir zielgerichtete Produkte, welche die Versorgung optimieren und das Heilungsergebnis deutlich unterstützen. Trotz der anhaltenden pandemischen Lage erhöhte sich der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um EUR 1,1 Mio.

Aktuell werden Frauen nicht ideal aufgeklärt und zahlreiche Folgeerkrankungen bleiben undiagnostiziert. Ziel der Amoena ist es, neben der optimierten Post-OP-Versorgung, Frauen und hier vor allem teiloperierte Frauen, für die umfänglichen Lösungen der Amoena Gruppe zu sensibilisieren, um die Reichweite des Patientenklientels der Amoena zu erhöhen. Hierfür hat Amoena im letzten Geschäftsjahr zahlreiche weitere Innovationen entwickelt und gelauncht. Dazu gehören Silikon-Narbenpflaster, Narbenkompressionshosen und zwei weitere innovative nahtlose (seemless) Kompressions-BHs. Somit soll die medizinische Wahrnehmung als Systemlieferant der Gruppe deutlich erhöht werden.

Ertragslage

Der Bruttoumsatz der Amoena Gruppe lag aufgrund der covidbedingten Einschränkungen in der Berichtsperiode auf Basis tatsächlicher Wechselkurse bei EUR 70,1 Mio. nach EUR 63,0 Mio. im Vorjahr (+11,3%). Die pandemiebedingten und durch die Ukrainekrise induzierten Unsicherheiten bzw. Einschränkungen konnten teilweise durch andere Maßnahmen und Aktivitäten sowie die Launches neuer innovativer Produkte (Adapt-Air Prothesen und Recovery Care) kompensiert werden.

Mit dem Abschwächen der Corona-Pandemie zeigten nahezu alle Regionen ein Umsatzwachstum im höheren einstelligen Millionenbereich im Vergleich zum Vorjahr. Hierbei bildete China, das nach wie vor am stärksten von Pandemieeinschränkungen betroffen ist, eine Ausnahme.

Die Forschungs- und Entwicklungskosten lagen mit EUR 1,6 Mio. über dem Vorjahresniveau von EUR 1,4 Mio. Im Geschäftsjahr wurden Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 22 aktiviert (Vorjahr TEUR 21).

In der Berichtsperiode sind die Vertriebskosten mit EUR 25,9 Mio. um EUR 2,9 Mio. höher im Vergleich zum Vorjahr und betrugen 38,2% der Nettoumsatzerlöse. Der Anstieg begründet sich im Wesentlichen durch höhere Personalkosten auf Grund des Ausbaus der Sales-Mannschaft, durch höhere Ausgangsfrachten und durch höhere Reisekosten.

Die allgemeinen Verwaltungskosten waren in der Berichtsperiode mit EUR 7,7 Mio. leicht über dem Vorjahresniveau (EUR 7,4 Mio.) und betrugen damit 11,4% der Umsatzerlöse nach 12,1% im Vorjahr

Die sonstigen betrieblichen Erträge des Vorjahres waren geprägt durch einmalige Versicherungsleistungen sowie Corona-Unterstützungsmaßnahmen. Zu weiteren Informationen verweisen wir auf die Ausführungen im Konzernanhang, Abschnitt 1.30.

Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit ist daher in der Berichtsperiode auf EUR 5,0 Mio. gefallen (im Vorjahr EUR 9,0 Mio.). Die Ergebnisrendite (Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit/Umsatzerlöse) beträgt 7,4% und ist damit deutlich unter Vorjahresniveau (14,7%).

Die Ertragslage wird maßgeblich durch die Fremdfinanzierung des Unternehmenszusammenschlusses und die daraus resultierenden Zinsaufwendungen beeinflusst. Im Berichtszeitraum lagen die Zinsaufwendungen mit EUR 4,6 Mio. geringfügig unter dem Vorjahresniveau von EUR 4,7 Mio.

Darüber hinaus wurden die Finanzierungsaufwendungen durch Währungskursverluste in Höhe von EUR 2,9 Mio. (im Vorjahr EUR 0,1 Mio.) beeinflusst.

Die Finanzerträge betrugen in der Berichtsperiode EUR 3,9 Mio. und sind gegenüber dem Vorjahr um EUR 3,4 Mio. gestiegen. Die Erhöhung ist ausschließlich auf die Entwicklung der Währungskurserträge zurückzuführen, die im Berichtsjahr EUR 3,9 Mio. betrugen. Per Saldo ergibt sich ein um EUR 0,6 Mio. erhöhter Währungskursertrag, der sich im Wesentlichen durch die Entwickung des USD im Vergleich zum schwächelnden Euro begründet.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr liegt ein Ertragssteueraufwand in Höhe von EUR 2,1 Mio. gegenüber einem Ertragsteueraufwand von EUR 2,3 Mio. im Vorjahr vor. Die Reduzierung lässt sich im Wesentlichen dadurch begründen, dass es im Vorjahr sehr hohe außerordentliche Erträge gab, die im Geschäftsjahr 2021/2022 nicht angefallen sind. Kompensatorisch wirkten höhere Wertberichtigungen auf aktive latente Steuern bzw. der Nichtansatz von aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge, die im Geschäftsjahr 2021/2022 entstanden sind.

Insgesamt hat sich das Konzernjahresergebnis vor Ertragssteuern um EUR 3,3 Mio. auf EUR 1,4 Mio. verschlechtert. Das Ergebnis im Vorjahr war positiv beeinflusst von Sondereffekten in Zusammenhang mit einer Versicherungserstattung, die auf den Überschwemmungsschaden im August 2020 zurückzuführen ist (EUR 2,5 Mio. "Überhangsbetrag") und einer Forderung in Deutschland auf die sog. Überbrückungshilfe III+ (EUR 0,5 Mio.). Diese positiven Sondereffekte haben sich im Geschäftsjahr 2021/2022 nicht wiederholt. Nach wie vor wird das Ergebnis durch aus dem Unternehmenserwerb resultierende hohe Zinsen belastet.

Das Geschäftsjahr bis zum 30. September 2022 weist darüber hinaus keine Ereignisse von besonderer Bedeutung auf.

Investitionen / Vermögenslage / Finanzlage

Die Gesellschaft hat auch im abgelaufenen Geschäftsjahr in die Weiterentwicklung und Expansion des Unternehmens investiert.

Im Berichtsjahr wurden, ohne Berücksichtigung von neuen Leasingverhältnissen, EUR 0,2 Mio. in immaterielle Vermögenswerte und EUR 0,4 Mio. in Sachanlagen investiert. Im Bereich der immateriellen Vermögenswerte lag der Schwerpunkt der Investitionen in IT-Lizenzen. Die Investitionen in die Sachanlagen betrafen vorwiegend die Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Zum 30. September 2022 betrug der Buchwert der aktivierten Nutzungsrechte von Leasingverhältnissen EUR 3,3 Mio. (im Vorjahr EUR 2,8 Mio.) und der korrespondierenden Leasingverbindlichkeiten EUR 3,5 Mio. (im Vorjahr EUR 3,0 Mio.). Den planmäßigen Abschreibungen auf die aktivierten Nutzungsrechte im Berichtsjahr in Höhe von EUR 1,2 Mio. (im Vorjahr EUR 1,2 Mio.) standen Zugänge und sonstige Veränderungen in Höhe von EUR 1,6 Mio. (im Vorjahr EUR 1,3 Mio.) gegenüber.

Die Vorräte sind mit EUR 16,4 Mio. um EUR 5,1 Mio. über Vorjahresniveau, was sich zum größten Teil durch Lageraufbauaktivitäten begründet, um nach dem Coronatief wieder eine bessere Verfügbarkeit der Ware gewährleisten zu können. Die kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto, (EUR 10,2 Mio.) sind aufgrund des höheren Umsatzvolumens um EUR 1,4 Mio. gestiegen. Die durchschnittlichen Zahlungsziele waren trotz der Coronapandemie in den meisten Ländern auf stabilem Niveau. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind EUR 2,8 Mio. über Vorjahresniveau, im Wesentlichen begründet durch das höhere Einkaufsvolumen am Geschäftsjahresende. Insgesamt führt das zu einem erhöhtem Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) von EUR 21,1 Mio. (Working Capital Vorjahr von EUR 17,4 Mio.).

Die finanziellen Schulden belaufen sich zum 30. September 2022 auf EUR 80,0 Mio. (Vorjahr EUR 78,4 Mio.). Die Entwicklung ist im Wesentlichen auf einen Nettoeffekt aus Tilgung der Bankdarlehen (EUR 4,8 Mio.), aufgelaufenen Zinsen der Gesellschafterdarlehen (EUR 3,4 Mio.) und die Aufnahme eines Kontokorrentkredits (EUR 2,0 Mio.) zurückzuführen. Darüber hinaus haben sich die Leasingverbindlichkeiten und die negativen Marktwerte von derivativen Finanzinstrumenten um jeweils EUR 0,5 Mio. im Vergleich zum Vorjahr erhöht.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente haben sich um EUR 3,2 Mio. auf EUR 11,4 Mio. reduziert. Die planmäßigen Darlehenstilgungen in Höhe von EUR 4,8 Mio. sowie die Investitionen in Höhe von EUR 0,5 Mio. konnten durch den Cashflow der betrieblichen Tätigkeit in Höhe von EUR 1,0 Mio. nur zu einem kleinen Teil finanziert werden. Der Amoena- Gruppe stehen Kreditlinien von EUR 4,2 Mio. zur Verfügung, die zum Bilanzstichtag 30. September 2022 in Höhe von EUR 2,0 Mio. in Anspruch genommen waren.

Gesamtaussage

Berücksichtigt man die Gesamtlage mit weitergehenden pandemiebedingten Einschränkungen und den ukraineinduzierten Unsicherheiten mit einhergehender Kaufzurückhaltung, sind die Umsatzerlöse der Amoena-Gruppe im Geschäftsjahr 2021/22 vergleichsweise stark gestiegen, liegen aber immer noch unter dem Niveau vor Pandemiebeginn im Geschäftsjahr 2018/19. Wir erachten den Effekt, der alle Bereiche der Gruppe und alle Länder und Regionen betraf, dennoch weiterhin für temporär und gehen bei Auslaufen der Pandemie von einer Normalisierung der Situation aus. Eingeleitete und weitergehende Maßnahmen rund um das Produktportfolio in Kombination mit verkaufsfördernden Maßnahmen in Zusammenarbeit mit unseren Geschäftspartnern sollten weiterhin eine Verbesserung der Situation herbeiführen.

Das EBITDA aus dem Vorjahr ist durch einmalige Effekte (Versicherungsleistungen und staatliche Hilfsleistungen) von EUR 3,0 Mio. sehr positiv beeinflusst gewesen. Diese Effekte waren im Geschäftjsjahr 2021/22 nicht zu wiederholen. Zudem haben temporäre Preiserhöhungen im Bereich der Rohmaterialen, vor allem bei Silikonen, und disruptive Kosten im Bereich Transport die Ertragskraft in diesem Jahr erheblich beschränkt. Der starke USD hat z.B. zu erhöhten Sourcingkosten im Textilienbereich geführt (EUR 1,0 Mio.).

Das Gleiche gilt für den Free Cashflow. Dieser lag mit EUR 1,0 Mio. deutlich unter dem Vorjahresniveau (EUR 12,5 Mio.). Der Free Cashflow war im Geschäftsjahr 2021/2022 beeinflusst von dem starken Aufbau des Working Capitals (Lageraufbau, Erhöhung des Debitorenbestandes). Im Vorjahr hatten zudem die obengenannten Sondereffekte positive Auswirkungen auf den Free Cashflow.

Die prognostizierten Wachstumsziele beim Umsatz und beim Bruttoergebnis vom Umsatz konnten wegen der Pandemie, der Ukrainekrise und der gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten in der globalen Marktentwicklung nicht erreicht werden. Ebensowenig konnten die prognostizierten Ziele beim EBITDA und beim Free Cahflow erreicht werden.

Die Finanzlage der Gesellschaft ist aufgrund der Entwicklungen solide. Dennoch wurde aufgrund der nachteiligen Entwicklung im Geschäftsjahr mit den Kreditgebern bis Ende November 2022 verhandelt und eine Anpassung der Kreditverträge vorgenommen. Die Covenantbedingugen für das 3. Quartal und 4. Quartal des Geschäftsjahres 2021/22 wurden ausgesetzt. Zugleich wurde eine Verlängerung der Darlehen und der Kontokorrentlinie vereinbart. Damit ist die Finanzierung der Gruppe für zwei weitere Jahre gesichert. Die Covenants und die Zinsmargen wurden zudem angepasst. Wir verweisen diesbezüglich auf weitere Erläuterungen im Abschnitt 4 Risiko- und Chancenberichterstattung.

3. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres zum 30. September 2022

Mit Ergänzungsvereinbarung vom 22. November 2022 wurde das Tilgungsdarlehen (Facility A) von EUR 4,9 Mio. auf EUR 7,5 Mio. erhöht und die Laufzeit bis zum 31. Dezember 2025 verlängert. Die Facility A ist halbjährlich mit EUR 1,5 Mio. zu tilgen. Die endfällige Facility B wurde von EUR 22,2 Mio. auf EUR 19,6 Mio. reduziert und ist jetzt am 30. Juni 2026 fällig. Die Laufzeit der Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von EUR 4,0 Mio. beträgt nun bis zum 31. März 2026. Wir verweisen zudem auf die obigen Ausführungen im Abschnitt "Gesamtaussage".

4. Risiko- und Chancenberichterstattung

Die aktuelle Risikolage ist noch durch die Pandemie bestimmt. Vor allem in Asien gibt es noch Einschränkungen. Darüber hinaus haben unsere Kunden noch nicht alle Frauen aktiv in die Versorgung zurückholen können. Die Unsicherheiten, die sich mit Beginn der Ukrainekrise weltweit ergaben, einhergehend mit den Risiken um die Energieversorgung und die steigende Inflation, haben ebenfalls negative Auswirkungen auf die Verbraucherstimmung und das Konsumverhalten. Auch wenn das Geschäft der Amoena in wesentlichen Bereichen durch Erstattungen gekennzeichnet ist, kann sich die Gruppe dem Markttrend nicht gänzlich entziehen.

Wir beobachten, dass unsere Geschäftspartner noch nicht vollumfänglich die Notwendigkeit erkannt haben, Frauen aktiv zurück in die Versorgung bzw. zurück in das Sanitätsfachgeschäft holen zu müssen, was auch auf Engpässe beim Personal zurückzuführen ist. Je älter und länger ein Kunde im Markt ist, desto schwerer fällt es diesen, sich kurzfristig auf die neuen Gegebenheiten einzustellen. Auf der anderen Seite sehen wir, dass Kunden, die innovativer und weniger lang im Markt aktiv sind, den Umsatz überproportional steigerten. Das zeigt insgesamt, dass der Markt vorhanden ist. Umfragen zeigen, dass Frauen durchaus bereit sind, für eine optimale Versorgung eine gewisse Zuzahlung zu leisten. Diese Tatsache überzeugt uns davon, den Umsatz mit unseren innovativen Produkten und Konzepten mittelfristig erheblich steigern zu können. Die Gruppe ist auf einem guten Weg, auch wenn die kurzfristigen Entwicklungen schwieriger zu prognostizieren sind. Insgesamt gehen wir aber von einer steten Verbesserung der Pandemielage bzw. Gewöhnung aus und auch bezüglich der Ukrainekrise wird unseres Erachtens im kommenden Jahr eine dauernde Lösung gefunden werden. Ab dem 3. Quartal 2023 gehen wir daher von einer Normalisierung der Situation aus, sofern sich aus Asien nicht eine neue Dynamik im weltwirtschaftlichen und politischen Handeln einstellen sollten. Die vorhandenen operativen Risiken sind in ihrer Ausprägung, Dauer und Intensität daher nicht abschließend zu beurteilen. Alle Risiken haben aber unseres Erachtens gemein, dass sie vorübergehenden Charakter haben und das Geschäftsmodell der Amoena nicht nachhaltig belasten sollten. Wir haben entsprechende Maßnahmen bereits in der Vergangenheit ergriffen und die Kostensituation an die Umsatzsituation angepasst. Ein wesentlicher, sich gegen Ende des Jahres 2022 abzeichnender Faktor, sind die sich stark reduzierenden Preise auf der Beschaffungsseite. Teilweise werden Rohstoffe annähernd auf Vorpandemieniveau angeboten (auf Sicht zumindest) und die Transportkosten normalisieren sich ebenfalls zunehmend. Zugleich geben wir zunehmend, wo möglich, die Kostensteigerungen weiter. Die neuerlich angekündigten Preissteigerungen sollten daher zu keiner nachhaltigen Schädigung der Gewinn- und Ertragslage führen. Zudem hat die Gruppe in den letzten drei Jahren insgesamt die Personalkosten, vor allem im Bereich der Führungsebenen, reduziert und damit auf die weltwirtschaftlichen Entwicklungen reagiert. Daher wird die Gruppe vor allem ab dem Geschäftsjahr 2023/24 (wenn die Effekte der Preisreduktionen nach Abverkauf von Altware und Nutzung von zuvor zu höheren Preisen erworbenen Rohstoffen volle Entfaltung zeigen) von der zu erwartenden Normalisierung der Märkte, den angepassten Kosten sowie dem absehbaren regionalen und innovationsinduzierten Wachstum überproportional profitieren können. Als Beleg gilt, dass die Organisation bereits in den abgelaufenen Geschäftsjahren ihre Fähigkeit, Kosten reduzieren zu können, bewiesen hat, um Umsatzausfälle teilweise zu kompensieren, und gleichzeitig Innovationen, Kooperationen, Organisationsstärkungen und Marktfokussierung fortgeführt hat. Wenngleich sich die Cashgenerierung im Geschäftsjahr 2021/22 vor allem durch externe Faktoren wie erhöhte Sourcing- und Frachtkosten sowie dem starken USD reduziert hat, gehen wir mittelfristig von einer Verbesserung der nachhaltigen Wertschöpfung aus. Unter Berücksichtigung der ergriffenen bzw. geplanten Maßnahmen und trotz vorhandener laufender Unsicherheiten sehen wir in Wechselwirkung miteinander in der kurz- und mittelfristigen Unternehmensplanung keine den Bestand gefährdenden Auswirkungen auf Amoena. Durch die aktuell getroffenen langfristigen Finanzierungsvereinbarungen zu Gunsten von Amoena mit der Verlängerung der Laufzeiten der Kredite und einer Erleichterung der Kreditkoeffizienten sowie dem ausreichenden Liquiditätsbestand der Gesellschaft sind kurz- und mittelfristig keine wesentlichen finanziellen Risiken erkennbar, die den Bestand der Amoena zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung gefährden. Sofern die Corona-Pandemie wieder an Bedeutung gewinnen würde, die Ukrainekrise sich weiter verschärft oder eine Verschlechterung der Handelsbeziehungen mit China und der restlichen Welt eintreten sollte, sehen wir Risikopotential für die Geschäftsentwicklung der Amoena. Daneben gibt es branchenspezifische Aspekte, die Amoena treffen können, in der Form, dass die gesetzlichen Vertreter Erstattungspreise oder Systeme zuungunsten der Patienten anpassen könnten. Derzeit sehen wir derartige Bestrebungen nicht.

Pandemie- und ukrainekrisenbedingt sind im Bereich des Transports, aber auch der Rohstoffbeschaffung neue Risiken entstanden. Die weltweite Verfügbarkeit von Logistikkapazitäten ist durch die Pandemie aus dem Gleichgewicht geraten. Im Berichtsjahr hat die Amoena zusätzliche Kosten für Schiffscontainer und Luftfracht aufwenden müssen. Obwohl wir eine Umkehr dieses Trends aktuell beobachten und aktuelle Angebote diese Trendwende bestärken, kann es zu neuerlichen Verwerfungen der Lieferketten im Falle der Ausweitung oder Verstetigung der weltpolitischen Lage rund um den Ukrainekonflikt bzw. die einer Verschlechterung der Handelsbeziehungen des Westens mit China kommen, die sich deutlich negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von Amoena auswirken können.

Die Auswirkungen auf die Versorgung mit Rohstoffen im Silikonbereich und auch mit Fertigprodukten im Textilbereich haben Amoena getroffen. Die temporären coronabedingten Lockdowns in Asien haben auch negative Auswirkungen im Absatzbereich. Obwohl wir aktuell die Lagerhaltung zur Optimierung der Cashsituation wieder herunterfahren, könnten eine neuerliche erhöhte Lagerhaltung und größere Sicherheitslagerhaltung erforderlich werden. Amoena hat nach wie vor eine hohe Flexibilität bei den Zulieferern, weil Amoena weniger auf vorformulierte Rohstoffe setzt, sondern diese selbst weiterverarbeitet. Daher gehen wir aus heutiger Sicht davon aus, dass wir neuerliche temporäre Engpässe bewältigen können. Dennoch verbleibt hier ein nicht unerhebliches Restrisiko, was sich insbesondere negativ auf die Finanzlage auswirken kann.

Auf der anderen Seite sind wir in der Lage, Preissteigerungen weiterzugeben, wie das schon im Jahr 2022 erfolgte und auch für das Jahr 2023 geplant und angekündigt ist. Auch wenn es regulatorische Einschränkungen gibt, die Preisanstiege auf der Erstattungsseite limitieren (bspw. Ausschreibungen/Tenders benötigen eine ausdrückliche Dokumentation, in den USA sind Preissteigerungen auf den allgemeinen Konsumentenindex begrenzt), wird die Amoena aus heutiger Sicht die Preissteigerungen im Wesentlichen weitergeben können.

Marktchancen und -risiken

Wir gehen, wie bereits in den Vorjahren, davon aus, dass sich die Amoena bei einem konstanten Wettbewerbsdruck mit der angepassten Strategie, die auf Innovationen, Service und regionaler Ausweitung fußt, dem Preis- und Margendruck entziehen kann und stattdessen mit der starken Launchpipeline zukünftig Marktanteile und neue Kundensegmente wird gewinnen können. Dies konnten wir bereits im Geschäftsjahr 2021/22 erzielen (Bsp.: Deutschland 192 neue Kunden, USA 208 neue Kunden, keine Marktanteilsverluste in anderen tradierten Märkten). Die Dauer und Realisierbarkeit unterliegen typischen Markterschließungsrisiken, die in Postpandemiezeiten (bzw. in Teilen Asiens nach wie vor andauernd) und ukrainekrisenbedingten Unsicherheiten schwieriger zu präzisieren sind und daher mit einem erheblichen Umsetzungsrisiko behaftet bleiben.

Wesentliche Änderungen in den Erstattungssystemen und Gesundheitssystemreformen in den Kernmärken von Amoena könnten bedeutsame Auswirkungen auf das Markt- und Wettbewerbsumfeld der Gesellschaft haben, was Chancen und Risiken in sich birgt. Aus heutiger Sicht sind aber keine wesentlichen negativen oder positiven Auswirkungen bei den Erstattungssystemen erkennbar. Weiterhin kann die Preispolitik einzelner Wettbewerber hohe Wettbewerbsrisiken auslösen.

Die laufende Modernisierung des Portfolios bleibt unsere Kernaufgabe. Mit unserer innovativen Luftkammertechnologie der Adapt Air Linie, der kontinuierlichen Vermarktung und Optimierung der Maßprothesen, der innovativen nahtlosen Post-OP-BHs, ergänzt um unsere neuartigen Lymphologie-Produkte wurden eine Fülle an neuen Produkten auf den Weg gebracht, welche die Zukunft der Amoena sicherstellen werden. Hierbei suchen wir verstärkt die Kooperation mit Partnern aus dem Gesundheitswesen (Bsp. OFA oder Lohmann und Rauscher) und bauen auf dem Erfolg des letzten Jahres auf. Daneben streben wir nach weiteren Kooperationen mit Ärzten, Physiotherapeuten und anderem medizinischen Fachpersonal, Patientinnenorganisationen und Fachpanels. Wir verweisen zudem auf die Ausführungen im Abschnitt "Amoena Philosophie".

Im Bereich Textilien werden wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung des Angebotsportfolios arbeiten. Durch die Umstellung der Organisation mit einer gestärkten Produktmanagementabteilung haben wir wichtige Erkenntnisse aus dem Markt auch im laufenden Geschäftsjahr gesammelt, die wir weiter umsetzen werden. Wir werden das Produktangebot in den kommenden zwei Jahren straffen und optimieren und sehen weitere Chancen für einen Zuwachs im Vergleich zum Vorjahr. Amoena sieht hier weiterhin ein wichtiges strategisches Wachstumsfeld, welches unmittelbar unserer Kernkompetenz in Bezug auf Kunden, Märkte und Produkte entspricht und sich im Anteil am Gesamtumsatz ausdrückt.

Im Bereich Silicone Products geht das Management weiterhin von einem wettbewerbsintensiven Marktumfeld aus, jedoch bieten die neuen Technologien (Adapttechnologie, Maßprothese) das Potential, den Wettbewerb dauerhaft zu verdrängen. Vor allem mit der Normalisierung des Markets erwarten wir eine zunehmende Geschwindigkeit für die Ausweitung der Marktanteile mit sogenannten Fokusprodukten und auch eine Ausweitung der Patientenzahl in der Indikation der brusterhaltenden Therapie. Diese werden wir verstärkt in den Fokus nehmen. Ohne die zunächt pandemiebedingten Einschränkungen und Unsicherheiten auf der Konsumseite durch die Unkrainekrise wäre dieser Anteil wahrscheinlich noch höher, jedoch waren die werblichen Möglichkeiten durch Zutrittsbeschränkungen und Unsicherheiten auf der Konsumentenseite im Rahmen der weltweiten Unsicherheiten rund um Inflation und Energiekrise eingeschränkt. Mit der Einführung neuer Innovationen, insbesondere der neu entwickelten Adapt-Air-Prothese mit adaptierbarer Luftkammer und Produktverbesserungen ist das Amoena-Portfolio sehr gut für zukünftige Herausforderungen aufgestellt. Ein nachhaltiges Gruppenergebnis ist jedoch nur durch einen kontinuierlichen Ausbau der Marktanteile in den Kernmärkten sowie durch Erschließung neuer Märkte möglich, sofern keine unbeeinflussbaren Eingriffe der Gesetzgeber in bestehende Regelungen auf dem Gesundheitssektor erfolgen.

Kreditrisiken

Die Erschließung neuer Märkte und neuer Marktsegmente in der Versorgung der Patienten ist ein wesentlicher Bestandteil unserer Wachstumsstrategie. Hierbei spielen insbesondere sogenannte "Emerging Marktes" eine zentrale Rolle (vor allem China bzw. Asien). Eine gegebenenfalls notwendige restriktivere Kreditlinienpolitik - auch im Zusammenhang mit oder im Nachgang der Coronakrise - könnte diese Wachstumspläne verlangsamen. Durch die breite Streuung der Umsätze und Forderungen auf viele Länder und zahlreiche Kunden ohne eine Abhängigkeit von Großkunden ist dieses Risiko für die Gruppe als gering einzuschätzen, sofern man die Sonderbelastungen durch die Einschränkungen im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie außen vorlässt.

Das maximale Ausfallrisiko wird durch die Buchwerte der in der Bilanz angesetzten finanziellen Vermögenswerte einschließlich derivativer Finanzinstrumente mit positivem Marktwert wiedergegeben.

Auf Basis der derzeitigen Planung erwartet die Geschäftsführung keinen Bruch der im November 2022 neu mit den Banken vereinbarten Covenants.

Liquiditätsrisiken

Unter Liquiditätsrisiken wird das Risiko verstanden, dass die Amoena nicht genügend Finanzmittel besitzt, um ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Aufgrund der bereits beschriebenen gesamtwirtschaftlichen Umstände wurden die Covenants gebrochen. Dies führte dazu, dass die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 30. September 2022 jederzeit durch die Kreditinstitute kündbar waren und somit als kurzfristige Verbindlichkeiten auszuweisen sind. Amoena hat mit den Kreditgebern bis Ende November 2022 verhandelt und eine Anpassung der Kreditverträge vorgenommen. Die Covenantbedingugen für das 3. und 4. Quartal des Geschäftsjahres 2021/22 wurden ausgesetzt. Mit Ergänzungsvereinbarung vom 22. November 2022 wurde das Tilgungsdarlehen (Facility A) von EUR 4,9 Mio. auf EUR 7,5 Mio. erhöht und die Laufzeit bis zum 31. Dezember 2025 verlängert. Die Facility A ist halbjährlich mit EUR 1,5 Mio. zu tilgen. Die endfällige Facility B wurde von EUR 22,2 Mio. auf EUR 19,6 Mio. reduziert und ist jetzt am 30. Juni 2026 fällig. Die Laufzeit der Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von EUR 4,0 Mio. beträgt nun bis zum 31. März 2026. Damit ist die Finanzierung der Gruppe bis Juni 2026 gesichert. Die Covenants und die Zinsmargen wurden ebenfalls angepasst. Damit ist Amoena auch im Falle eines Andauerns der wirtschaftlichen Unsicherheiten aufgrund eingeleiteter Sparmaßnahmen und der vereinbarten Refinanzierung solide aufgestellt. Daher gehen wir derzeit nicht davon aus, die Covenants erneut zu brechen.

Die folgenden Übersichten zeigen auf, wie die vertraglichen Fälligkeiten der Verbindlichkeiten per 30. September 2022 und per 30. September 2021 die Liquiditätssituation von Amoena Holding beeinflussen.

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2022

in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	29.538	326	326	163	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	43.603	2.000	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	1.211	874	722	520	265	54
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	625	0	0	0	0	0
Gesamt	74.977	3.200	1.048	683	265	54

in TEUR	Gesamt 30.9.2022
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	30.353
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	45.603
Leasingverbindlichkeiten	3.646
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	625
Gesamt	80.227

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2021

in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	6.239	6.899	23.656	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	40.238	0	0	2.000	0	0
Leasingverbindlichkeiten	1.088	782	485	369	208	119
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	165	0	0	0	0	0
Gesamt	47.730	7.681	24.141	2.369	208	119

in TEUR	Gesamt 30.9.2021
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	36.794
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	42.238
Leasingverbindlichkeiten	3.051
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	165
Gesamt	82.248

Durch die neue Finanzierungsvereinbarung mit den Banken erwartet die Geschäftsführung für die Geschäftsjahre 2022/2023, 2023/2024 jeweils Darlehenstilgungen von EUR 3,0 Mio. Im Geschäftsjahr 2024/25 wird eine Tilgung von EUR 1,5 Mio und im Geschäftsjahr 2024/25 eine Tilgung des Darlehens von EUR 19,6 Mio. erwartet. Diese Zahlungen sind in der obigen Tabelle auf Grund der zum 30. September 2022 noch gegebenen Kündbarkeit der Darlehen in dem Zeitraster "bis zu einem Jahr" enthalten. Darüberhinaus erwartet die Geschäftsführung für die Bankdarlehen jährliche Zinszahlungen von rund EUR 1,5 bis 1,6 Mio., die in der obigen Tabelle aufgrund der gegebenen Kündbarkeit zum 30. September 2022 nicht enthalten sind.

Die verbleibenden von den Gesellschaftern gewährten Darlehen in Höhe von EUR 45,6 Mio. (einschließlich aufgelaufener Zinsen) sind, mit Ausnahme eines am 31. Dezember 2024 fälligen Darlehens, von beiden Seiten kurzfristig kündbar. Die IFRS verlangen in diesem Fall einen Ausweis der Darlehensverbindlichkeiten inklusive der bis zum 30. September 2022 aufgelaufenen Zinsen als kurzfristige finanzielle Schulden in der Konzernbilanz.

Nach Einschätzung der Geschäftsführung ist ein Verkauf der Gesellschaft innerhalb des nächsten Jahres unwahrscheinlich und damit weder eine Tilgung der Gesellschafterdarlehen noch eine Zahlung der fälligen Zinsen.

Damit liegen in den folgenden Jahren (bei der Annahme einer unveränderten Darlehenshöhe) nicht liquiditätswirksame Zinsbelastungen aus diesen Gesellschafterdarlehen von EUR 3,5 Mio. für das Geschäftsjahr 2023/24 und leicht steigend für die Folgejahre vor, die in den obigen Tabellen nicht enthalten sind.

Die Gesellschaft hat zum 30. September 2022 noch ungenutzte Kreditlinien in Höhe von EUR 2,2 Mio. (im Vorjahr EUR 4,2 Mio.) und einen Bestand an liquiden Mitteln in Höhe von EUR 11,4 Mio. (im Vorjahr EUR 14,6 Mio.).

Währungsrisiken

Währungsrisiken im Sinne der IFRS entstehen durch Finanzinstrumente, welche auf eine von der funktionalen Währung abweichenden Währung lauten und monetärer Art sind. Wechselkursbedingte Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in die Konzernwährung bleiben unberücksichtigt.

Amoena erzielt mehr als die Hälfte der Umsätze in Fremdwährungen. Auch in der Berichtsperiode unterlagen zahlreiche Währungen erheblichen Schwankungen, insbesondere USD, NOK, PLN, CNY und HKD. Wie im Geschäftsjahr 2020/2021 hat Amoena auch im Geschäftsjahr 2021/2022 coronabedingt die Sicherung von Fremdwährungsrisiken temporär ausgesetzt. Amoena wird aber in Zukunft wieder Wechselkurssicherungsinstrumente einsetzen, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu reduzieren. Weiterhin haben wir in den letzten Jahren unser Sourcing von Textilien in USD kontinuierlich erhöht, um hierdurch unser natürliches Hedging zu verbessern. Hierdurch konnten die erheblichen Schwankungen des USD in der Berichtsperiode weitgehend stabilisiert werden.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2022 bzw. 30. September 2021 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures originärer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2022 in TEUR
USD	19.134
GBP	634
CAD	3.240
PLN	168
AUD	1.429
HKD	330
CNY	819
SEK	-21

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2021 in TEUR
USD	10.381
GBP	855
CAD	3.463
PLN	231
AUD	1.238
HKD	319
CNY	938
SEK	-4

Die Netto-Exposures beinhalten Ausleihungen und Forderungen der Amoena Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gegen Tochterunternehmen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung und Darlehensverbindlichkeiten. Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegen Tochterunternehmen werden in den Netto-Exposures berücksichtigt, da die Bewertungseffekte aus der Stichtagsbewertung in die Konzerngewinn- und -verlustrechnung einfließen und nicht eliminiert werden.

Die Erhöhung der Netto-Exposure in USD im Vergleich zum Vorjahr ist im Wesentlichen auf erhöhte Bestellvolumina und höhere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2022 bzw. 30. September 2021 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures derivativer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2022 in TEUR
USD	9.449

Bei den USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2021 in TEUR
USD	8.151

Amoena hat seit Mitte des Geschäftsjahres 2019/2020 keine Währungsabsicherungsgeschäfte abgeschlossen. Da Währungskursschwankungen in der Regel immer zwölf Monate im Voraus abgesichert wurden, sind keine Netto-Exposures zum 30. September 2021 und zum 30. September 2022 bilanziert.

Zinsrisiken

Die Gesellschaft weist zum 30. September 2022 bzw. 30. September 2021 in Höhe von EUR 30,3 Mio. bzw. EUR 33,0 Mio. Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus. Daraus ergeben sich Zinsrisiken, die das Zinsergebnis beeinflussen.

Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind variabel verzinslich. Der 3-Monats-EURIBOR bewegte sich bis Mitte des letzten Quartals im Geschäftsjahr 2021/2022 auf sehr niedrigem Niveau, was in erster Linie auf die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank zurückzuführen ist. Ab Mitte des letzten Quartals ist insbesondere wegen der Zinserhöhung durch die Europäische Zentralbank der EURIBOR deutlich gestiegen. Die Zinsrisiken haben mit der Entstehung der Ukrainekrise und der daraus resultierenden Energiekrise zu einer erheblichen Erhöhung der Inflation und der wirtschaftlichen und politischen Risiken geführt. Im Anschluss wurden und werden die Zinsen erhöht. Amoena überlegt hierauf mit neuerlichen Zinsswaps im kommenden Geschäftsjahr zu reagieren.

Auf der anderen Seite wurde im nun laufenden Geschäftsjahr mit den finanzierenden Banken eine Refinanzierung abgeschlossen. Diese hat eine Verlängerung der Kredittranchen bis zum Jahr 2026 zum Gegenstand bei gleichzeitiger Erleichterung auf der Covenantseite, die der aktuellen wirtschaftlichen Situation angepasst wurden.

In Summe ist die Finanzierung auch bei tendenziell steigenden Zinsen mittelfristig gesichert und stärkt insgesamt die wirtschaftliche Stabilität der Gruppe.

Sensitivitätsanalysen

Durch die Anwendung von Sensitivitätsanalysen wird fürjede Risikoart ermittelt, welche Auswirkungen hypothetische Änderungen der jeweiligen Risikovariablen auf die Gewinne/Verluste sowie auf das Eigenkapital des Unternehmens zum Bilanzstichtag hätten.

Für das Währungsrisiko werden Sensitivitätsanalysen für den USD, das GBP, den CAD, den PLN, den AUD, den HKD, dem CNY und für die SEK vorgenommen.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für originäre Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD, dem GBP, dem CAD, dem PLN, dem AUD, dem HKD, dem CNY und der SEK zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2021 um 10% aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn / Verlust
30.9.2022
USD	1.913	1.913
GBP	63	63
CAD	324	324
PLN	17	17
AUD	143	143
HKD	33	33
CNY	82	82
SEK	-2	-2

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn / Verlust
30.9.2021
USD	1.038	1.038
GBP	86	86
CAD	346	346
PLN	23	23
AUD	124	124
HKD	32	32
CNY	94	94
SEK	0	0

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD, zum GBP, zum CAD, zum PLN, zum AUD, zum HKD, zum CNY und zur SEK zum 30. September 2022 und zum 30. September 2021 um 10% hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für derivative Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2021 um 10% aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn/ Verlust
30.9.2022
USD	945	945

Bei den USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn/ Verlust
30.9.2021
USD	815	815

Bei den USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD zum 30. September 2022 und zum 30. September 2021 um 10% hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

in TEUR	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
30.9.2022	100 bp paralleles Ansteigen	100 bp paralleles Absinken
Variables Darlehen	-228	228

in TEUR	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
30.9.2021	100 bp paralleles Ansteigen	100 bp paralleles Absinken
Variables Darlehen	-234	234

Sonstige Risiken

Risiken aus Rechtsstreitigkeiten können nie ausgeschlossen werden. Zurzeit sind keine wesentlichen Verfahren gegen Amoena anhängig.

Bezüglich der Finanz-, Wettbewerbs- und sonstigen Risiken lag im Berichtsjahr keine Risikokonzentration vor.

Die im Kapitel "Risiko- und Chancenmanagement" gemachten Angaben sind teilweise auch Angaben gemäß IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben".

5. Prognose

Trotz der noch nicht beendeten pandemiebedingten Einschränkungen in Asien erwarten wir eine generelle Verbesserung der Versorgung. Jedoch ist makroökonomisch zumindest kurzfristig eine weitere Eintrübung der Situation nicht auszuschließen, die im Wesentlichen u.a. in der ukrainekriegsbedingten unsicheren weltpolitischen Lage begründet ist. Das Konsumverhalten, unsichere Energiepreisentwicklungen und erhebliche Zinsschritte der weltweiten Zentralbanken lassen die Weltwirtschaft im kommenden Jahr voraussichtlich nur bedingt wachsen. Auch potenzielle globale Konflikte drücken auf die Stimmung. Auf der anderen Seite sehen wir immer wieder, dass unsere Patienten nicht nur zyklisch, sondern auch antizyklisch agieren und ihre Versorgung einfordern, sobald eine gewisse Stabilisierung eingetreten ist. Wir erwarten, außer in Asien, daher eine weitere Stabilisierung der Geschäftsaussichten, basierend auf den Innovationen und neuartigen Saleskonzepten der Amoena. Auch weitere Nachholeffekte erachten wir aufgrund von verschobenen Operationen bzw. einer erhöhten Abgabe von Rezepten sowie zahlreichen nachgeholten Versorgungsterminen als wahrscheinlich. Ebenso gehen wir davon aus, dass sich die personelle Ausstattung unserer B2B Kunden und die Versorgungsqualität mit weiterem Abflauen der Pandemie und aufgrund unserer Schulungen verbessert. Als Folge erhöht sich die Anzahl der Versorgungen und der Umsatz pro Frau. Wir gehen auch davon aus, dass wir vermehrt neue Frauen sehen, die unsere Post-OP-Versorgung wahrnehmen und im Nachgang die Anzahl der zu versorgenden Teilprothesennutzerinnen zunimmt. In der Folge und parallel wird das neue Segment der Lymphologie weitere Frauen in die Versorgung bringen. Aufgrund der neuen Strategie der ganzheitlichen Versorgung (= Patient Journey), gehen wir davon aus, dass unsere neuen Produkte und indikationsbezogenen Lösungen überproportional profitieren sollten. Dies zeigte sich bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr bei der Produktlinie der Post-OP-Versorgung. Zudem sehen wir in den "Emerging Markets" und vor allem in Asien überproportionale Wachstumsmöglichkeiten und Dynamik, sobald die Pandemie dort das Tagesgeschehen weniger bestimmt. Erste Erfolge sind bereits seit dem zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres ersichtlich. Außerdem bauen wir unsere Ressourcen im Bereich Sales, Point of Sales, Marketing, Training und im Bereich eCommerce aus. Aufgrund der weltwirtschaftlichen Lage und Inflation erhöhen wir die Preise, wobei wir hier sehen, dass die Spitzenpreise auf der Einkaufsseite aus heutiger Sicht überwunden sind und sich die Logistikkosten sowie die Rohstoffpreise und -verfügbarkeiten normalisieren sollten. Amoena gibt diese Preissteigerungen in enger Abstimmung mit den Kunden weiter, um die temporären Verwerfungen auf der Beschaffungsseite zu kompensieren. Mittelfristig gehen wir davon aus, dass die Amoena nicht nur auf Vorpandemieniveau von dem Jahr 2018/19 zurückkehrt, sondern auch darüber hinaus weiterwachsen wird.

Im Geschäftsbereich Textilien erwarten wir, uns durch ein verbessertes Produktportfolio und durch die kontinuierliche Entwicklung und Optimierung unseres Produktangebots besser positionieren zu können. Diese Erweiterung und höhere Marktpräsenz sollen zu überproportionalen Wachstumsmöglichkeiten führen.

Ungebrochen werden wir mit zusätzlichem Fokus auf den Bereich der Post-OP-Versorgung (Recovery Care), der Erweiterung des Portfolios auf Lymphversorgung und die Bündelung der Produkte zu Systemlösungen weiterhin eine optimale Versorgung gewährleisten. Damit stoßen wir in den kommenden Jahren verstärkt in neue indikationsnahe Bereiche vor, denen wir ein erhebliches Wachstum zutrauen, was uns auch von Kunden wie auch aus dem gesamten Versorgungsmarkt gespiegelt wird. Auch im Bereich weit nach der Akutversorgung sehen wir erhebliches Wachstumspotential. Nachdem wir bereits im laufenden Geschäftsjahr hier erhebliches Wachstum gesehen haben und neue Kundengruppen gewinnen konnten (bsp. Krankenhäuser, Brustzentren und andere Versorger) gehen wir davon aus, weitere Frauen zu erreichen, die von Folgewirkungen der Brustkrebsbehandlung betroffen sind. Hier besteht hohes Potential, denn die aktuelle Versorgung ist noch nicht einheitlich vorgegeben und wir sehen mit unseren Produkten das Potential, diese Standards neu zu setzen.

Durch diese Maßnahmen glauben wir, verstärkt Frauen erreichen zu können, die sich bislang nicht im Klaren waren, dass ihnen eine Versorgung zusteht. Das stetige Wachstum über die letzten Jahre im Bereich der Teilprothetik ist ein guter Beleg dafür. Die neuen Techniken rund um die Adapt-Air Prothese (Luftkammerprothese), aber auch neuartige in der Pipeline befindliche Produkte, bilden hierfür die Basis und wir gehen von einem mittelfristig überproportionalen Wachstum aus. Aufgrund der Vorteile der Adapt-Air Technologie - vor allem im Bereich der Teilprothetik (besonders gute Anpassung an das Restgewebe durch die Adapt-Air Technologie) - sind die Produktvorteile der Amoena-Lösungen u.E. bis auf weiteres durch den Wettbewerb unerreicht.

Das durchgängig positive Feedback von medizinischem Personal und aus den Märkten generell bestärkt uns, diesem Pfad weiterhin mit voller Kraft zu folgen. Die neuen Produkte werden weiterhin eine verbesserte Wahrnehmung der Gruppe und eine Umsatzsteigerung nach sich ziehen. Aufgrund der immer noch andauernden pandemiebedingten und ukrainekonfliktbedingten Unsicherheiten ist eine genaue Prognose schwierig, aber wir gehen von einem ein- bis zweistelligen Millionenbetrag aus, der als mittelfristiges Potential verfügbar erscheint.

Unsere Prognose basiert auf der Annahme, dass es keine wesentlichen Veränderungen bei den Regelungen zur Kostenerstattung für unsere Produkte gibt und sowohl das Pandemiegeschehen als auch der Ukrainekonflikt im kommenden Jahr unter Kontrolle zu bekommen sind. Aufgrund der damit verbundenen Unsicherheit wird die Geschäftsführung die Kosten stark im Fokus behalten und auch kurzfristig reagieren, wo es notwendig und geboten erscheint. Dennoch sind wir von der Richtigkeit und der Nachhaltigkeit des Geschäftskonzepts überzeugt.

Für unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren erwarten wir folgende Entwicklungen:

Leistungsindikatoren	Prognose für das Geschäftsjahr 2022/2023 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2021/2022
Bruttoumsatz	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
Bruttoergebnis vom Umsatz	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
EBITDA normalisiert	Wachstum im niedrigen einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
Working Capital	Auf vergleichbarem Niveau wie im Vorjahr
Free Cashflow	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr

Im Geschäftsjahr 2021/2022 sind die für die Gruppe relevanten Wechselkurse, vor allem USD, NOK, PLN, CNY und HKD, im Durchschnitt bzw. vor allem gegen Ende des Geschäftsjahres von den Standardwährungskursen abgewichen, weswegen die Geschäftsführung für die Prognose des Geschäftsjahres 2022/23 diese Standardwährungskurse anpasste.

Das Management geht auch für 2022/2023 von unsicheren Finanzmärkten und volatilen Kernwährungen (insbesondere USD) aus. Materielle Abweichungen zu den Plankursen könnten Auswirkungen auf die Leistungsindikatoren haben.

Im Bereich Silicone Products wird das erwartete Wachstum innerhalb der Gruppe durch die Normalisierung nach dem Pandemiegeschehen und auch durch die Ausweitung der innovativen Produkte unterstützt (Ausbau Maßprothese, steigender Anteil Teilprothesen mit Luftkammertechnik und weitere Markt-Penetrierung mit der Adapt-Air Vollprothese).

Im Bereich Textiles erwarten wir ebenfalls eine Stabilisierung der Umsätze in Richtung Vorkrisenniveau. Für den Bereich OTS (Saisonware) gehen wir von steigenden Umsätzen gegenüber den Vorjahren aus. Die Vorverkaufsumsätze für die anstehende Frühjahr-2023-Kollektion waren höher als im Vorjahr (ca. EUR 4,5 Mio. gegenüber EUR 3,7 Mio. im Vorjahr). Insgesamt gehen wir im Segment Textilien ebenfalls von einem Wachstum in der Gruppe aus.

Insgesamt erwarten wir eine Umsatzsteigerung der Amoena-Gruppe im mittleren einstelligen Millionenbereich. Bei einer steigenden Marge erwartet das Management ebenfalls eine Stärkung des Bruttoergebnisses und des EBITDA normalisiert im mittleren bzw. einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr, soweit das Makrofaktoren wie die Ukrainekrise zulassen.

Es wird darauf hingewiesen, dass die Erwartungen bezüglich der voraussichtlichen Entwicklung wesentlich von den tatsächlichen Ereignissen abweichen können.

Raubling, 27. Januar 2023

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Amoena Management Holding GmbH, Raubling

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der Amoena Management Holding GmbH, Raubling, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. September 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung und der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Amoena Management Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. September 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit einem den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt entsprechenden Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Entgegen der Vorschriften IAS 24.17, IAS 24.18 (a) und (b) und § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchstaben a) und b) HGB haben die gesetzlichen Vertreter die erforderlichen Angaben zu den Gesamtbezügen der aktiven Geschäftsführung sowie Geschäfte mit diesen, zu den Gesamtbezügen der Mitglieder des Beirats sowie Geschäfte mit diesen und zur Pensionsrückstellung eines ehemaligen Geschäftsführers nicht gemacht.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 27. Januar 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hachmann, Wirtschaftsprüfer

Wedding, Wirtschaftsprüfer

32:Td199,

Amoena Management Holding GmbH

Raubling

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2021 bis zum 30.09.2022

Bilanz zum 30. September 2022

Aktiva

		30.9.2022	30.9.2021
		EUR	EUR
A.	Anlagevermögen
	Finanzanlagen
	1. Anteile an verbundenen Unternehmen	60.556.116,25	60.556.116,25
	2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	75.414.694,80	72.436.695,11
		135.970.811,05	132.992.811,36
B.	Umlaufvermögen
	Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Vermögensgegenstände	298.799,59	138.880,09
C.	Rechnungsabgrenzungsposten	166.518,69	248.017,04
		136.436.129,33	133.379.708,49

Passiva

		30.9.2022	30.9.2021
		EUR	EUR
A.	Eigenkapital
	I. Gezeichnetes Kapital	100.000,00	100.000,00
	II. Kapitalrücklage	42.505.377,61	42.505.377,61
	III. Bilanzverlust	-38.332.471,46	-39.738.179,43
	- davon Verlustvortrag
	EUR 39.738.179,43 (i. Vj. EUR 43.438.541,13) -
		4.272.906,15	2.867.198,18
B.	Rückstellungen
	1. Steuerrückstellungen	2.391.959,11	1.005.012,11
	2. Sonstige Rückstellungen	422.219,32	413.553,76
		2.814.178,43	1.418.565,87
C.	Verbindlichkeiten
	1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	27.350.343,38	31.944.272,51
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 27.350.343,38 (i. Vj. EUR 4.683.855,51) -
	- davon mit einer Restlaufzeit von einem bis zu fünf Jahren EUR 0,00 (i. Vj. EUR 27.260.417,00) -
	2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	204.439,27	47.664,89
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 204.439,27 (i. Vj. EUR 47.664,89) -
	3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	56.172.830,59	54.803.703,62
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 6.146.192,49 (i. Vj. EUR 6.755.062,52) -
	- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren EUR 50.026.638,10 (i. Vj. EUR 48.048.641,10) -
	4. Sonstige Verbindlichkeiten	45.621.431,51	42.298.303,42
	- davon aus Steuern EUR 17.263,04 (i. Vj. EUR 60.021,35) -
	- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 0,00 (i. Vj. EUR 0,00) -
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 18.328,26 (i. Vj. EUR 60.021,35) -
	- davon mit einer Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren EUR 2.000.000,00 (i. Vj. EUR 2.000.000,00) -
	- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren EUR 43.603.103,25 (i. Vj. EUR 40.238.282,07) -
		129.349.044,75	129.093.944,44
		136.436.129,33	133.379.708,49

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

		2021/2022		2020/2021
		EUR	EUR	EUR	EUR
1.	Umsatzerlöse		1.006.833,64		831.721,15
2.	Sonstige betriebliche Erträge		51.991,84		114.037,11
3.	Personalaufwand
	a) Löhne und Gehälter	-829.902,60		-769.766,81
	b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-88.180,37	-918.082,97	-96.385,56	-866.152,37
	- davon für Altersversorgung EUR 10.950,56 (i. Vj. EUR 12.405,45) -
4.	Sonstige betriebliche Aufwendungen		-644.527,14		-597.229,78
5.	Erträge aus Gewinnabführungsverträgen		7.008.053,64		9.178.771,19
6.	Erträge aus Ausleihungen des
	Finanzanlagevermögens		2.977.999,69		2.977.997,71
	- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 2.977.999,69 (i. Vj. EUR 2.977.997,71) -
7.	Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		0,00		1.200,00
8.	Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-6.512.518,73		-6.502.013,66
	- davon an verbundene Unternehmen EUR 1.977.997,00 (i. Vj. EUR 1.977.996,98) -
9.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.564.042,00		-1.437.969,65
10	. Ergebnis nach Steuern		1.405.707,97		3.700.361,70
11	. Jahresüberschuss		1.405.707,97		3.700.361,70
12	. Verlustvortrag		-39.738.179,43		-43.438.541,13
13	. Bilanzverlust		-38.332.471,46		-39.738.179,43

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

I. Registerinformation

Die Amoena Management Holding GmbH hat ihren Sitz in Raubling und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Traunstein unter HRB 18214 eingetragen.

II. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

a) Aufstellungsgrundsätze

Die Form der Darstellung, insbesondere die Gliederung des Jahresabschlusses der Amoena Management Holding GmbH, Raubling, für das Geschäftsjahr 2021/22 entspricht den gesetzlichen Regelungen (§ 265 Abs. 1 HGB) und wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes vorgenommen. Der Jahresabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022.

Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung folgt dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB).

Die Gesellschaft erfüllt die Merkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft (§ 267 Abs. 1 HGB). Die größenabhängigen Erleichterungsvorschriften werden teilweise in Anspruch genommen.

b) Grundsatz der Unternehmensfortführung

Die Gesellschaft stellt ihren Jahresabschluss nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung auf.

c) Währungsumrechnung

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet. Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden am Bilanzstichtag erfolgswirksam zum Devisenkassamittelkurs umgerechnet, soweit deren Restlaufzeit ein Jahr oder weniger beträgt. Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit über einem Jahr werden am Bilanzstichtag unter Beachtung des Imparitätsprinzips zum historischen Kurs oder zum Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Finanzanlagen

Die als Anteile an verbundenen Unternehmen ausgewiesenen Beteiligungen an der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH (im Folgenden: AMOENA GmbH) sowie an der AMOENA Property Management GmbH sowie die Ausleihungen an verbundene Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bzw. zu ihrem niedrigeren Wert bilanziert, der ihnen wegen einer voraussichtlich dauernden Wertminderung beizulegen ist.

Über die Entwicklung der Anschaffungs- und Herstellungskosten und der aufgelaufenen Abschreibungen des Anlagevermögens zum 30. September 2022 gibt folgender Anlagenspiegel Auskunft:

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021/22

		Anschaffungskosten		Kumulierte Abschreibungen
	30.9.2021	Zugänge	30.9.2022	30.9.2021	Abschreibungen des Jahres 21/22	30.9.2022
	Euro	Euro	Euro	Euro	Euro	Euro
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	88.556.116,25	0,00	88.556.116,25	28.000.000,00	0,00	28.000.000,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	72.436.695,11	2.977.999,69	75.414.694,80	0,00	0,00	0,00
	160.992.811,36	2.977.999,69	163.970.811,05	28.000.000,00	0,00	28.000.000,00

	Buchwert
	30.9.2022	30.9.2021
	Euro	Euro
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	60.556.116,25	60.556.116,25
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	75.414.694,80	72.436.695,11
	135.970.811,05	132.992.811,36

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zu ihrem Nennwert bilanziert. Soweit notwendig, wird der niedrigere beizulegende Wert angesetzt. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben zum 30. September 2022 und zum 30. September 2021 jeweils eine Restlaufzeit von kleiner einem Jahr.

Unter der Position Forderungen gegen verbundene Unternehmen werden Forderungen gegen Unternehmen ausgewiesen, für die die Voraussetzungen der Vollkonsolidierung im Rahmen des Konzernabschlusses der Amoena Management Holding GmbH vorliegen.

3. Rechnungsabgrenzungsposten

Sofern der Rückzahlungsbetrag einer Verbindlichkeit höher ist als der Ausgabebetrag, wird dieser Unterschiedsbetrag in dem Rechnungsabgrenzungsposten auf der Aktivseite erfasst und planmäßig aufgelöst.

4. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beläuft sich nach Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 30. März 2007 auf EUR 100.000,00.

5. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten auf der Grundlage einer vorsichtigen kaufmännischen Beurteilung. Sie werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Die langfristigen Rückstellungen werden mit den von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Abzinsungssätzen entsprechend ihrer Laufzeit abgezinst, es sei denn, es handelt sich um ein Derivat, das zum Marktwert bzw. Zeitwert bewertet wird.

Die Entwicklung der in der Bilanz ausgewiesenen sonstigen Rückstellungen wird nachfolgend dargestellt:

	30.9.2021	Verbrauch	Auflösung	Zuführung	30.9.2022
	Euro	Euro	Euro	Euro	Euro
Ausstehende Rechnungen und Rechtsstreitigkeiten	119.324,88	119.324,88	0,00	46.987,44	46.987,44
Personalrückstellungen	215.018,88	215.018,88	0,00	284.191,88	284.191,88
Jahresabschluss	78.000,00	78.000,00	0,00	89.870,00	89.870,00
Berufsgenossenschaft	1.210,00	1.210,00	0,00	1.170,00	1.170,00
	413.553,76	413.553,76	0,00	422.219,32	422.219,32

6. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Unter der Position Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen werden Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen ausgewiesen, für die die Voraussetzungen der Vollkonsolidierung im Rahmen des Konzernabschlusses der Amoena Management Holding GmbH vorliegen. Der Saldo umfasst mit TEUR 6.102 (Vorjahr TEUR 6.697) das Verrechnungskonto der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH nach Verrechnung mit Forderungen aus der Gewinnabführung. Auf dem Verrechnungskonto werden sowohl Finanzforderungen und -verbindlichkeiten als auch Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erfasst. Die restlichen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen fast ausschließlich gegenüber der Amoena Property GmbH & Co. KG.

a.) Restlaufzeiten

		Restlaufzeiten zum 30.9.2021
	Gesamtbetrag	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
	Euro	Euro	Euro	Euro
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	31.944.272,51	4.683.855,51	27.260.417,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	47.664,89	47.664,89	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	54.803.703,62	6.755.062,52	0,00	48.048.641,10
sonstige Verbindlichkeiten	42.298.303,42	60.021,35	2.000.000,00	40.238.282,07
	129.093.944,44	11.546.604,27	29.260.417,00	88.286.923,17

		Restlaufzeiten zum 30.9.2022
	Gesamtbetrag	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
	Euro	Euro	Euro	Euro
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	27.350.343,38	27.350.343,38	0,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	204.439,27	204.439,27	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	56.172.830,59	6.164.192,49	0,00	50.026.638,10
sonstige Verbindlichkeiten	45.621.431,51	18.328,26	2.000.000,00	43.603.103,25
	129.349.044,75	33.719.303,40	2.000.000,00	93.629.741,35

Die Restlaufzeiten der kurzfristig kündbaren Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und der kurzfristig kündbaren Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern basieren auf erwarteten Zeitpunkten für die Mittelabflüsse. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen in Höhe von EUR 50.026.638,10 (Vorjahr 48.048.641,10) Darlehensverbindlichkeiten inklusive aufgelaufener Zinsen. Die sonstigen Verbindlichkeiten umfassen solche gegenüber Gesellschaftern in Höhe von EUR 45.603.103,25 (Vorjahr EUR 42.238.282,07) aus gewährten Darlehen und aufgelaufenen Zinsen.

Mit der Änderung des Darlehensvertrages zum 22. November 2022 wurden auch die Fälligkeiten der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten neu geregelt. Entsprechend dieser Vereinbarung sind EUR 3.280.776,37 innerhalb eines Jahres fällig. Die restlichen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 24.069.567,01 sind innerhalb von 1 bis 5 Jahren nach dem Bilanzstichtag fällig.

b.) Sicherheiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber den Kreditinstituten sind wie folgt abgesichert:

―	Verpfändung sämtlicher Geschäftsanteile an den Konzerngesellschaften AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, AMOENA Property GmbH & Co. KG, AMOENA Property Management GmbH, AMOENA US Corporation, USA, AMOENA (U.K.) Ltd., Großbritannien, und AMOENA France S.A., Frankreich.
―	Verpfändung sämtlicher deutscher Bankkonten der Amoena Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Abtretung/Verpfändung der Patente, Marken und Schutzrechte der AMOENA MedizinOrthopädie-Technik GmbH und der Amoena Management Holding GmbH.
―	Abtretung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der Amoena Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Abtretung der Intercompany-Ausleihungen und Intercompany-Forderungen (einschließlich der Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht) der Amoena Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Abtretung der Ansprüche aus Versicherungsverträgen der Amoena Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Anlagevermögens der AMOENA Medizin-OrthopädieTechnik GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Vorratsvermögens der deutschen Konzerngesellschaften.
―	Bestellung von erstrangigen Grundschulden zu Gunsten der Kreditinstitute an dem Betriebsgrundstück in Raubling durch die AMOENA Property GmbH & Co. KG.

Es besteht eine gesamtschuldnerische Mithaftung für die Bankverbindlichkeiten der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH. Diese Verbindlichkeiten valutieren zum 30. September 2022 mit EUR 2.016.498,67.

7. Latente Steuern

Latente Steuern werden für temporäre Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und auf Zinsvorträge ermittelt. Die Ermittlung erfolgt sowohl für den Organträger Amoena Holding als auch für deren Organgesellschaft AMOENA GmbH. Aktive und passive latente Steuern werden, soweit wie möglich, verrechnet. Ein Passivüberhang wird bilanziert. Das Wahlrecht zum Ansatz eines aktiven Überhangs bei den latenten Steuern wird von Amoena Holding nicht ausgeübt.

Zum 30. September 2022 und zum 30. September 2021 ergab sich ein aktiver Überhang, der nicht angesetzt wurde.

8. Erträge und Aufwendungen aus Währungsumrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr EUR 5,45). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr EUR 381,32).

9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten solche aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen in Höhe von EUR 3.848,09 (Vorjahr EUR 3.283,24). Der Posten umfasst Anpassungen aus einer Änderung des Abzinsungszinssatzes und Zinseffekte aus einer geänderten Schätzung der Restlaufzeit der Verpflichtungen.

IV. Ergänzende Angaben

1. Geschäftsführung und Beirat

Die Geschäftsführung erfolgte im Geschäftsjahr durch Herrn Oliver Horst Dörner, CFO, Nidderau, Der Geschäftsführer ist alleinvertretungsbefugt und von den Beschränkungen des §181 BGB befreit.

Der Beirat der Gesellschaft setzte sich wie folgt zusammen:

Herr Bernhardt Rösner (Vorsitzender), Heidenheim, Unternehmer

Herr Justus M. Leyde, Muhr am See, Diplom-Ingenieur, Unternehmensberater

Herr Roland Bruhin, Zürich, Schweiz, CEO/General Manager

2. Angaben zu den Arbeitnehmern

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr im Durchschnitt fünf Arbeitnehmer sowie einen Geschäftsführer.

3. Liste der Gesellschafter

Zum 30. September 2022 wurden die Anteile an der Gesellschaft wie folgt gehalten:

	Euro	in %
Halder-Germany II GmbH & Co. KG	63.487,00	63,487
ASP Rose Holdings Luxembourg S.a r.l.	13.552,00	13,552
Hermes GPE PEC II LP	9.501,00	9,501
Hermes GPE Direct Co-Invest IV LP	4.072,00	4,072
Aktives und ehemaliges Management der Amoena-Gruppe	6.686,00	6,686
Beiratsmitglied	920,00	0,920
CAP4CAP Administration GmbH	1.782,00	1,782
	100.000,00	100,00

4. Haftungsverhältnisse

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH besteht eine gesamtschuldnerische Mithaftung der Amoena Management Holding GmbH.

Alle unsere verbundenen Unternehmen und Beteiligungsunternehmen führen ihre Geschäfte nach unserer Kenntnis und nach den uns vorliegenden Planungsrechnungen ordnungsgemäß und in einer Art und Weise, die gewährleistet, dass sie alle ihre Verpflichtungen aus eigener Kraft erfüllen können und damit eine Inanspruchnahme aus den von uns eingegangenen Haftungsverhältnissen nicht zu erwarten ist.

5. Angaben zum Anteilsbesitz

Im Folgenden werden die Angaben zu Unternehmen zusammengefasst, an denen die Amoena Management Holding GmbH direkt oder indirekt Anteile von mehr als 20 % hält. Diese Angaben zu Ergebnis und Eigenkapital erfolgen auf Basis der für den Konzernabschluss der Amoena Management Holding GmbH, Raubling, erstellten IFRS-Packages der jeweiligen Tochtergesellschaft für den Zeitraum vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022. Nur die Angaben der deutschen Gesellschaften AMOENA GmbH, AMOENA Property Management GmbH und AMOENA Property GmbH & Co. KG beziehen sich auf den handelsrechtlichen Jahresabschluss vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022. Die Angaben zu den 50 %-Beteiligungsgesellschaften erfolgen auf Basis der landesrechtlichen Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2021.

Name und Sitz der Gesellschaft	Währung	Anteil am Kapital %	Eigenkapital Landeswährung in Tausend	Ergebnis Landeswährung in Tausend
AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling	EUR	100,00	21.537	0*
AMOENA Property GmbH & Co. KG, Raubling	EUR	100,00	-13.657	-100
AMOENA Property Management GmbH, Raubling	EUR	100,00	29	1
AMOENA (U.K.) LIMITED, Hampshire, Großbritannien	GBP	100,00	367	84
AMOENA FRANCE S.A., Champagne au mont d'or, Frankreich	EUR	100,00	1.306	207
AMOENA de Costa Rica S.A., San José, Costa Rica**	USD	100,00	**	**
AMOENA Sweden AB, Stockholm, Schweden	SEK	100,00	3.688	618
AMOENA Espana S.L., Las Rozas-Madrid, Spanien	EUR	100,00	-1.048	37
AMOENA Danmark A/S, Greve, Dänemark	DKK	100,00	2.060	825
AMOENA Polska Sp. Z o.o., Warschau, Polen	PLN	100,00	1.020	284
AMOENA Australia Pty. Ltd., South Yarra, Australien	AUD	100,00	1.104	-2
AMOENA USA Corporation, Kennesaw, USA	USD	100,00	-3.164	-2.706
AMOENA Canada Inc., Ontario, Kanada	CAD	100,00	-2.230	667
AMOENA Italia S.r.l., Segrate, Italien	EUR	100,00	-21	-45
AMOENA Norge AS, Oslo, Norwegen	NOK	100,00	3.416	1.079
AMOENA Japan Inc., ** Tokio, Japan	JPY	100,00	**	**
AMOENA Benelux BVBA, Ruisbroek, Belgien	EUR	100,00	851	283
AMOENA Hongkong Limited, Tsimshatsui, Kowloon, Hongkong, VR China	HKD	100,00	-1.237	604
Nanjing Amoena Trading Co., Ltd., Nanjing, VR China	CNY	100,00	3.114	792
AMOENA Portugal Limitada Odivelas, Portugal	EUR	50,00	192	36
AMOENA spol. Sr. O., Prag, Tschechische Republik	CZK	50,00	9.638	322

^* Eigenkapital und Ergebnis nach Gewinnabführung an Amoena Management Holding GmbH in Höhe von TEUR 7.008
^** Die Gesellschaft ist nicht operativ tätig.

Mit Ausnahme der Beteiligung an der AMOENA GmbH sowie der AMOENA Property Management GmbH werden die Anteile an den übrigen Gesellschaften lediglich indirekt gehalten.

6. Konzernabschluss

Die Gesellschaft stellt als oberstes Mutterunternehmen zum 30. September 2022 einen Konzernabschluss nach IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und einen Konzernlagebericht gemäß der §§ 290 ff. HGB für den größten sowie den kleinsten Kreis der Unternehmen auf. Dieser soll im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht werden.

7. Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag

Mit Wirkung zum 1. Mai 2007 wurde zwischen der Amoena Management Holding GmbH und der AMOENA GmbH ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen.

8. Nachtragsbericht/Ausblick

Die aktuelle Risikolage der operativen Tochter- und Enkelgesellschaften ist weiterhin durch die weltweite Corona-Pandemie und globalen Folgen der Ukrainekrise charakterisiert. Diese Makrofaktoren machen kurzfristige Einschätzungen schwierig. Dennoch gehen wir davon aus, dass sich die Situation ab dem Jahr 2023 wieder stabilisieren sollte. Zudem wurde am 22. November 2022 eine Vereinbarung zur Verlängerung der Darlehen bis zum Jahr 2026 und zur Neuregelung der Covenants abgeschlossen. Auf Grund dieser Vereinbarung sowie auf Grund des Liquiditätsbestandes der operativen Tochtergesellschaften sind für uns kurz- und mittelfristig keine finanziellen Risiken erkennbar, die den Bestand der Gesellschaft gefährden.

Raubling, den 27. Januar 2023

Oliver Horst Dörner

33:Td442,

Amoena Management Holding GmbH

Raubling

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2020 bis zum 30.09.2021

Bilanz zum 30. September 2021

Aktiva

	30.9.2021 EUR	30.9.2020 EUR
A. Anlagevermögen
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	60.556.116,25	60.556.116,25
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	72.436.695,11	69.458.695,04
	132.992.811,36	130.014.811,29
B. Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00	412.886,85
2. Sonstige Vermögensgegenstände	138.880,09	1.007.830,99
	138.880,09	1.420.717,84
C. Rechnungsabgrenzungsposten	248.017,04	336.701,58
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	833.163,52
	133.379.708,49	132.605.394,23
Passiva
	30.9.2021 EUR	30.9.2020 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	100.000,00	100.000,00
II. Kapitalrücklage	42.505.377,61	42.505.377,61
III. Bilanzverlust	-39.738.179,43	-43.438.541,13
- davon Verlustvortrag EUR 43.438.541,13 (i. Vj. EUR 40.825.194,54) -
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	833.163,52
	2.867.198,18	0,00
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.005.012,11	421.088,00
2. Sonstige Rückstellungen	413.553,76	519.024,91
	1.418.565,87	940.112,91
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	31.944.272,51	36.496.381,74
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 4.683.855,51 (i. Vj. EUR 4.635.964,74) -
- davon mit einer Restlaufzeit von einem bis zu fünf Jahren EUR 27.260.417,00 (i. Vj. EUR 31.860.417,00) -
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	47.664,89	143.171,90
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 47.664,89 (i. Vj. EUR 143.171,90) -
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	54.803.703,62	57.850.047,06
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 6.755.062,52 (i. Vj. EUR 11.779.402,94) -
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren EUR 48.048.641,10 (i. Vj. EUR 46.070.644,12) -
4. Sonstige Verbindlichkeiten	42.298.303,42	37.175.680,62
- davon aus Steuern EUR 60.021,35 (i. Vj. EUR 15.460,49) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 0,00 (i. Vj. EUR 0,00) -
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 60.021,35 (i. Vj. EUR 15.460,49) -
- davon mit einer Restlaufzeit zwischen 1 und 5 Jahren EUR 2.000.000,00 (i. Vj. EUR 0,00) -
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren EUR 40.238.282,07 (i. Vj. EUR 37.160.220,13) -	129.093.944,44	131.665.281,32
	133.379.708,49	132.605.394,23

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit

vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021

	2020/2021		2019/2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		831.721,15		1.095.070,49
2. Sonstige betriebliche Erträge		114.037,11		75.427,33
3. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-769.766,81		-1.033.253,31
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-96.385,56	-866.152,37	-91.109,82	-1.124.363,13
- davon für Altersversorgung EUR 12.405,45 (i. Vj. EUR 6.709,29) -
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-597.229,78		-672.960,29
5. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen		9.178.771,19		2.005.440,06
6. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		2.977.997,71		2.977.996,08
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 2.977.997,71 (i. Vj. EUR 2.977.996,08) -
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		1.200,00		0,00
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-6.502.013,66		-6.344.341,92
- davon an verbundene Unternehmen EUR 1.977.996,98 (i. Vj. EUR 1.977.996,84) -
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.437.969,65		-625.615,21
10. Ergebnis nach Steuern		3.700.361,70		-2.613.346,59
11. Jahresüberschuss (i. Vj. Jahresfehlbetrag)		3.700.361,70		-2.613.346,59
12. Verlustvortrag	-	43.438.541,13		-40.825.194,54
13. Bilanzverlust	-	39.738.179,43		-43.438.541,13

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021

I. Registerinformation

Die Amoena Management Holding GmbH hat ihren Sitz in Raubling und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Traunstein unter HRB 18214 eingetragen.

II. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

a) Aufstellungsgrundsätze

Die Form der Darstellung, insbesondere die Gliederung des Jahresabschlusses der Amoena Management Holding GmbH, Raubling, für das Geschäftsjahr 2020/21 entspricht den gesetzlichen Regelungen (§ 265 Abs. 1 HGB) und wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes vorgenommen. Der Jahresabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021.

Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung folgt dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB).

Die Gesellschaft erfüllt die Merkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft (§ 267 Abs. 1 HGB). Die größenabhängigen Erleichterungsvorschriften werden teilweise in Anspruch genommen.

b) Grundsatz der Unternehmensfortführung

Die Gesellschaft stellt ihren Jahresabschluss nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung auf. Hinsichtlich der Ereignisse und Gegebenheiten, die auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hindeuten, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann, wird auf den Nachtragsbericht unter Gliederungspunkt IV.8 dieses Anhangs verwiesen.

c) Währungsumrechnung

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Finanzanlagen

Über die Entwicklung der Anschaffungs- und Herstellungskosten und der aufgelaufenen Abschreibungen des Anlagevermögens zum 30. September 2021 gibt folgender Anlagenspiegel Auskunft:

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020/21

	Anschaffungskosten			Kumulierte Abschreibungen
	30.9.2020 Euro	Zugänge Euro	30.9.2021 Euro	30.9.2020 Euro	Abschreibungen des Jahres 20/21 Euro	30.9.2021 Euro
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	88.556.116,25	0,00	88.556.116,25	28.000.000,00	0,00	28.000.000,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	69.458.695,04	2.978.000,07	72.436.695,11	0,00	0,00	0,00
	158.014.811,29	2.978.000,07	160.992.811,36	28.000.000,00	0,00	28.000.000,00

	Buchwert
	30.9.2021 Euro	30.9.2020 Euro
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	60.556.116,25	60.556.116,25
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	72.436.695,11	69.458.695,04
	132.992.811,36	130.014.811,29

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zu ihrem Nennwert bilanziert. Soweit notwendig, wird der niedrigere beizulegende Wert angesetzt. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben zum 30. September 2021 und zum 30. September 2020 jeweils eine Restlaufzeit von kleiner einem Jahr.

3. Rechnungsabgrenzungsposten

4. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beläuft sich nach Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 30. März 2007 auf EUR 100.000,00.

5. Rückstellungen

Die Entwicklung der in der Bilanz ausgewiesenen sonstigen Rückstellungen wird nachfolgend dargestellt:

	30.9.2020 Euro	Verbrauch Euro	Auflösung Euro	Zuführung Euro	30.9.2021 Euro
Ausstehende Rechnungen und Rechtsstreitigkeiten	43.927,89	43.927,89	0,00	119.324,88	119.324,88
Personalrückstellungen	359.817,02	359.817,02	0,00	215.018,88	215.018,88
Jahresabschluss	114.200,00	114.200,00	0,00	78.000,00	78.000,00
Berufsgenossenschaft	1.080,00	1.080,00	0,00	1.210,00	1.210,00
	519.024,91	519.024,91	0,00	413.553,76	413.553,76

6. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Unter der Position Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen werden Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen ausgewiesen, für die die Voraussetzungen der Vollkonsolidierung im Rahmen des Konzernabschlusses der Amoena Management Holding GmbH vorliegen. Der Saldo umfasst mit TEUR 6.697 (Vorjahr TEUR 11.779) das Verrechnungskonto der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH nach Verrechnung mit Forderungen aus der Gewinnabführung. Auf dem Verrechnungskonto werden sowohl Finanzforderungen und -verbindlichkeiten als auch Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erfasst. Die restlichen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen fast ausschließlich gegenüber der Amoena Property GmbH & Co. KG.

a.) Restlaufzeiten

		Restlaufzeiten zum 30.9.2020
	Gesamtbetrag Euro	bis 1 Jahr Euro	1 bis 5 Jahre Euro	über 5 Jahre Euro
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	36.496.381,74	4.635.964,74	31.860.417,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	143.171,90	143.171,90	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	57.850.047,06	11.779.402,94	0,00	46.070.644,12
sonstige Verbindlichkeiten	37.175.680,62	15.460,49	0,00	37.160.220,13
	131.665.281,32	16.574.000,07	31.860.417,00	83.230.864,25

		Restlaufzeiten zum 30.9.2021
	Gesamtbetrag Euro	bis 1 Jahr Euro	1 bis 5 Jahre Euro	über 5 Jahre Euro
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	31.944.272,51	4.683.855,51	27.260.417,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	47.664,89	47.664,89	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	54.803.703,62	6.755.062,52	0,00	48.048.641,10
sonstige Verbindlichkeiten	42.298.303,42	60.021,35	2.000.000,00	40.238.282,07
	129.093.944,44	11.546.604,27	29.260.417,00	88.286.923,17

Die Restlaufzeiten der kurzfristig kündbaren Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und der kurzfristig kündbaren Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern basieren auf erwarteten Zeitpunkten für die Mittelabflüsse. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen in Höhe von EUR 48.048.641,10 (Vorjahr 46.070.644,12) Darlehensverbindlichkeiten inklusive aufgelaufener Zinsen. Die sonstigen Verbindlichkeiten umfassen solche gegenüber Gesellschaftern in Höhe von EUR 42.238.282,07 (Vorjahr EUR 37.160.220,13) aus gewährten Darlehen und aufgelaufenen Zinsen.

b.) Sicherheiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber den Kreditinstituten sind wie folgt abgesichert:

―	Verpfändung sämtlicher Geschäftsanteile an den Konzerngesellschaften AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, AMOENA Property GmbH & Co. KG, AMOENA Property Management GmbH, AMOENA US Corporation, USA, AMOENA (U.K.) Ltd., Großbritannien, und AMOENA France S.A., Frankreich.
―	Verpfändung sämtlicher deutscher Bankkonten der Amoena Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Abtretung/Verpfändung der Patente, Marken und Schutzrechte der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH und der Amoena Management Holding GmbH.
―	Abtretung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der Amoena Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Abtretung der Intercompany-Ausleihungen und Intercompany-Forderungen (einschließlich der Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht) der Amoena Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Abtretung der Ansprüche aus Versicherungsverträgen der Amoena Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Anlagevermögens der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Vorratsvermögens der deutschen Konzerngesellschaften.
―	Bestellung von erstrangigen Grundschulden zu Gunsten der Kreditinstitute an dem Betriebsgrundstück in Raubling durch die AMOENA Property GmbH & Co. KG.

7. Latente Steuern

Zum 30. September 2021 und zum 30. September 2020 ergab sich ein aktiver Überhang, der nicht angesetzt wurde.

8. Erträge und Aufwendungen aus Währungsumrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von EUR 5,45 (EUR 50,90). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von EUR 381,32 (Vorjahr EUR 1,62).

9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten solche aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen in Höhe von EUR 3.283,24 (Vorjahr EUR 2.670,67). Der Posten umfasst Anpassungen aus einer Änderung des Abzinsungszinssatzes und Zinseffekte aus einer geänderten Schätzung der Restlaufzeit der Verpflichtungen.

IV. Ergänzende Angaben

1. Geschäftsführung und Beirat

Die Geschäftsführung erfolgte im Geschäftsjahr durch Herrn Oliver Horst Dörner, CFO, Nidderau, und Herrn Stephan Egbert Wölfer, CCO, München (bis zum 19. Februar 2021). Die Geschäftsführer sind alleinvertretungsbefugt und von den Beschränkungen des §181 BGB befreit.

Der Beirat der Gesellschaft setzte sich wie folgt zusammen:

Herr Bernhardt Rösner (Vorsitzender), Heidenheim, Unternehmer

Herr Mark Fransen, Merksplas, Belgien, Managing Director ARW NV (bis zum 5. Februar 2021)

Herr Justus M. Leyde, Muhr am See, Diplom-Ingenieur, Unternehmensberater

Herr Roland Bruhin, Zürich, Schweiz, CEO/General Manager (seit 6. Februar 2021)

2. Angaben zu den Arbeitnehmern

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr im Durchschnitt fünf Arbeitnehmer sowie einen Geschäftsführer.

3. Liste der Gesellschafter

Zum 30. September 2021 wurden die Anteile an der Gesellschaft wie folgt gehalten:

	Euro	in %
Halder-GIMV Germany II GmbH & Co. KG	65.570,00	65,570
ASP Rose Holdings Luxembourg S.á r.l.	13.552,00	13,552
Hermes GPE PEC II LP	9.501,00	9,501
Hermes GPE Direct Co-Invest IV LP	4.072,00	4,072
Management der Amoena-Gruppe	5.523,00	5,523
CAP4CAP Administration GmbH	1.782,00	1,7827
	100.000,00	100,00

4. Haftungsverhältnisse

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH besteht eine gesamtschuldnerische Mithaftung der Amoena Management Holding GmbH.

5. Angaben zum Anteilsbesitz

Im Folgenden werden die Angaben zu Unternehmen zusammengefasst, an denen die Amoena Management Holding GmbH direkt oder indirekt Anteile von mehr als 20 % hält. Diese Angaben zu Ergebnis und Eigenkapital erfolgen auf Basis der für den Konzernabschluss der Amoena Management Holding GmbH, Raubling, erstellten IFRS-Packages der jeweiligen Tochtergesellschaft für den Zeitraum vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021. Nur die Angaben der deutschen Gesellschaften AMOENA GmbH, AMOENA Property Management GmbH und AMOENA Property GmbH & Co. KG beziehen sich auf den handelsrechtlichen Jahresabschluss vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021. Die Angaben zu den 50 %-Beteiligungsgesellschaften erfolgen auf Basis der landesrechtlichen Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2020.

Name und Sitz der Gesellschaft	Währung	Anteil am Kapital %	Eigenkapital Landeswährung in Tausend	Ergebnis Landeswährung in Tausend
AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling	EUR	100,00	21.537	0 ^*
AMOENA Property GmbH & Co. KG, Raubling	EUR	100,00	-12.722	-202
AMOENA Property Management GmbH, Raubling	EUR	100,00	21	-6
AMOENA (U.K.) LIMITED, Hampshire, Großbritannien	GBP	100,00	280	-4
AMOENA FRANCE S.A., Champagne au mont d'or, Frankreich	EUR	100,00	1.117	422
AMOENA de Costa Rica S.A., San José, Costa Rica ^**	USD	100,00	^**	^**
AMOENA Sweden AB, Stockholm, Schweden	SEK	100,00	3.061	-563
AMOENA España S.L., Las Rozas-Madrid, Spanien	EUR	100,00	-1.085	-21
AMOENA Danmark A/S, Greve, Dänemark	DKK	100,00	2.095	870
AMOENA Polska Sp. Z o.o., Warschau, Polen	PLN	100,00	1.364	670
AMOENA Australia Pty. Ltd., South Yarra, Australien	AUD	100,00	1.103	225
AMOENA USA Corporation, Kennesaw, USA	USD	100,00	-474	-1.520
AMOENA Canada Inc., Ontario, Kanada	CAD	100,00	-2.899	195
AMOENA Italia S.r.l., Segrate, Italien	EUR	100,00	-99	-110
AMOENA Norge AS, Oslo, Norwegen	NOK	100,00	2.315	-244
AMOENA Japan Inc., ^** Tokio, Japan	JPY	100,00	^**	^**
AMOENA Benelux BVBA, Ruisbroek, Belgien	EUR	100,00	564	213
AMOENA Hongkong Limited, Tsimshatsui, Kowloon, Hongkong, VR China	HKD	100,00	-1.841	625
Nanjing Amoena Trading Co., Ltd., Nanjing, VR China	CNY	100,00	2.321	1.425
AMOENA Portugal Limitada Odivelas, Portugal	EUR	50,00	156	12
AMOENA spol. Sr. O., Prag, Tschechische Republik	CZK	50,00	9.316	433

^* Eigenkapital und Ergebnis nach Gewinnabführung an Amoena Management Holding GmbH in Höhe von TEUR 9.179
^** Die Gesellschaft ist nicht operativ tätig.

Mit Ausnahme der Beteiligung an der AMOENA GmbH sowie der AMOENA Property Management GmbH werden die Anteile an den übrigen Gesellschaften lediglich indirekt gehalten.

6. Konzernabschluss

Die Gesellschaft stellt als oberstes Mutterunternehmen zum 30. September 2021 einen Konzernabschluss nach IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und einen Konzernlagebericht gemäß der §§ 290 ff. HGB für den größten sowie den kleinsten Kreis der Unternehmen auf. Dieser soll im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht werden.

7. Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag

Mit Wirkung zum 1. Mai 2007 wurde zwischen der Amoena Management Holding GmbH und der AMOENA GmbH ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen.

8. Nachtragsbericht/Ausblick

Die aktuelle Risikolage der operativen Tochter- und Enkelgesellschaften ist durch die weltweite Corona-Pandemie charakterisiert. Die Corona-Pandemie macht kurzfristige Einschätzungen der wirtschaftlichen Entwicklung schwierig. Dennoch gehen wir mittelfristig davon aus, dass die Situation durch die Zunahme der Impfquote sich zunehmend verbessert und ab dem 3. Quartal 2022 normalisieren sollte. Unter Berücksichtigung der ergriffenen bzw. geplanten Maßnahmen haben die Auswirkungen der Corona-Pandemie einzeln oder in Wechselwirkung miteinander in der kurz- und mittelfristigen Unternehmensplanung keine den Bestand gefährdenden Auswirkungen auf die Gesellschaft. Durch die langfristigen Finanzierungsvereinbarungen zu Gunsten der Gesellschaft sowie dem Liquiditätsbestand der Tochtergesellschaft AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH sind unter der Annahme, dass sich die wirtschaftliche Situation ab dem 3. Quartal 2022 normalisiert, kurz- und mittelfristig keine finanziellen Risiken erkennbar, die den Bestand der Amoena Management Holding GmbH zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung gefährden. Sofern die Corona-Pandemie länger oder intensiver als geplant anhält, können die gesetzlichen Vertreter derzeit aber nicht ausschließen, dass die Gesellschaft in Liquiditätsschwierigkeiten gerät und/oder auch die bestehenden Covenants der Darlehensvereinbarungen gebrochen werden könnten. Die gesetzlichen Vertreter gehen in diesem Fall davon aus, dass die finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH die finanzielle Unterstützung für die Gesellschaft weiter aufrechterhalten und bei Bedarf in angemessenem Umfang ausbauen werden. Sollte diese finanzielle Unterstützung von Seiten der finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH nicht in ausreichendem Maße erfolgen, ist der Fortbestand der Amoena Management Holding GmbH gefährdet.

Raubling, den 21. Januar 2022

Oliver Horst Dörner

34:T64b9e,

Amoena Management Holding GmbH

Raubling

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2015 bis zum 30.09.2016

Konzernbilanz zum 30. September 2016 und 2015

(in Tausend Euro)

AKTIVA

	Anmerkung	30. September 2016	30. September 2015
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	(1.36/1.37)	63.415	66.756
Sachanlagen	(1.38)	7.646	7.698
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	(1.39)	149	121
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	193	169
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	(1.41)	9	35
Sonstige Vermögenswerte	(1.42)	49	1.463
Ertragsteuerforderungen		0	88
Latente Steuern	(1.34)	3.185	3.049
Summe langfristige Vermögenswerte		74.646	79.379
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	(1.43)	14.825	11.707
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	(1.41)	11.639	11.702
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	58	38
Ertragsteuerforderungen		839	694
Sonstige Vermögenswerte	(1.42)	3.203	2.648
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	(1.44)	9.386	8.965
Summe kurzfristige Vermögenswerte		39.950	35.754
SUMME AKTIVA		114.596	115.133
PASSIVA
	Anmerkung	30. September 2016	30. September 2015
Eigenkapital	(1.45/1.46)
Stammkapital		100	100
Kapitalrücklage		46.631	46.631
Gewinnrücklagen/Bilanzverlust		-41.187	-41.194
Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen		-1.651	-1.267
Summe Eigenkapital		3.893	4.270
Langfristige Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	(1.47)	1.957	1.735
Finanzielle Schulden	(1.49)	254	55.110
Rückstellungen	(1.48)	285	178
Latente Steuern	(1.34)	13.853	14.766
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten		145	4
Summe langfristige Schulden		16.494	71.793
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.347	3.718
Finanzielle Schulden	(1.49)	82.882	28.696
Rückstellungen	(1.48)	1.429	1.763
Ertragsteuerverbindlichkeiten		651	621
Sonstige Verbindlichkeiten	(1.50)	3.900	4.272
Summe kurzfristige Schulden		94.209	39.070
SUMME PASSIVA		114.596	115.133

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 und
vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015

(in Tausend Euro)

	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Jahresergebnis	156	-219
Posten, die nicht nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste, brutto	-196	14
Latente Steuern	47	-4
	-149	10
Posten, die nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können
Währungskurseinflüsse	-386	-219
Nach der Equity-Methode bilanzierte Gemeinschaftsunternehmen	2	1
Latente Steuern	0	0
	-384	-218
Direkt im Eigenkapital erfasstes sonstiges Ergebnis	-533	-208
Gesamtergebnis der Periode	-377	-427
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH	-377	-427

Perioden vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 und vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Umsatzerlöse	(1.25)	72.621	71.996
Umsatzkosten	(1.26)	-27.803	-26.240
Bruttoergebnis vom Umsatz		44.818	45.756
Vertriebskosten	(1.27)	-27.052	-26.207
Forschungs- und Entwicklungskosten	(1.28)	-1.198	-1.387
Allgemeine Verwaltungskosten	(1.29)	-11.147	-11.783
Sonstige betriebliche Erträge	(1.30)	442	62
Sonstige betriebliche Aufwendungen	(1.30)	-41	-15
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit		5.822	6.426
Gewinn- und Verlustanteile aus Anwendung der Equity-Methode		29	12
Finanzierungserträge	(1.32)	1.412	3.171
Finanzierungsaufwendungen	(1.32)	-6.297	-8.545
Ergebnis vor Ertragsteuern		966	1.064
Ertragsteuern	(1.34)	-810	-1.283
Jahresergebnis		156	-219
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH		156	-219

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 und
vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015

(in Tausend Euro)

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen/ Bilanzverlust	Währungs- umrechnung	Summe Rücklagen aus ergebnis- neutralen Eigenkapital- veränderungen	Eigene Anteile	Summe Eigenkapital
Anfangsbestand 1.10.2014	100	6.673	-40.985	-1.049	-1.049	-75	-35.336
Einlagen Gesellschafter	0	40.000	0	0	0	0	40.000
Jahresfehlbetrag	0	0	-219	0	0	0	-219
Verkauf eigene Anteile	0	-42	0	0	0	75	33
Versicherungsm. Gewinne	0	0	14	0	0	0	14
Latente Steuern auf versicherungsm. Gewinne	0	0	-4	0	0	0	-4
Nach der Equity-Methode bilanzierte Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0	1	1	0	1
Währungskursverluste	0	0	0	-219	-219	0	-219
Endbestand 30.9.2015	100	46.631	-41.194	-1.267	-1.267	0	4.270
Anfangsbestand 1.10.2015	100	46.631	-41.194	-1.267	-1.267	0	4.270
Jahresüberschuss	0	0	156	0	0	0	156
Versicherungsm. Verluste	0	0	-196	0	0	0	-196
Latente Steuern auf versicherungsm. Verluste	0	0	47	0	0	0	47
Nach der Equity-Methode bilanzierte Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0	2	2	0	2
Währungskursverluste	0	0	0	-386	-386	0	-386
Endbestand 30.9.2016	100	46.631	-41.187	-1.651	-1.651	0	3.893

Konzernkapitalflussrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 und
vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Jahresergebnis		156	-219
Abschreibungen/Wertminderungen/Wertaufholungen	(1.36/1.37)	5.502	5.478
Nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen		-396	-1.484
Aufwand aus Anlagenabgängen		-19	-8
Steueraufwendungen, netto	(1.34)	810	1.283
Zinsaufwendungen, netto	(1.32)	5.075	5.928
Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen ohne Dividendenzahlungen unter Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung		-43	-11
Gezahlte Ertragsteuern, netto		-1.907	-3.888
Gezahlte Zinsen	(1.22)	-2.453	-3.392
Erhaltene Zinsen		6	3
Erhöhung (i.Vj. Verminderung) der Vorräte		-3.021	1.175
Verminderung (i.Vj. Erhöhung) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto, sowie der sonstigen Vermögenswerte		900	-3.168
Veränderung der Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen		-18	40
Erhöhung (i.Vj. Verminderung) der Rückstellungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten		1.171	-1.026
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit		5.763	711
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen		-1.843	-1.437
Auszahlungen für Unternehmenserwerbe abzüglich erworbener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	(1.4)	-82	0
Erlöse aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen		25	70
Cashflow aus Investitionstätigkeit		-1.900	-1.367
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen aus dem Verkauf eigener Anteile	(145)	0	33
Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		-3.350	-1.500
Aufnahme von Darlehen von Gesellschaftern		0	2.076
Tilgung von Darlehen Dritter		0	-100
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten		-52	-54
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		-3.402	455
Effekt von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-40	53
Netto-Erhöhung (i.Vj. Netto-Verminderung) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		421	-148
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenanfang		8.965	9.113
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende		9.386	8.965
davon Ausweis in der Bilanz unter Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		9.386	8.965

Konzern-Anhang FÜR DIE PERIODE VOM 1. OKTOBER 2015 BIS 30. SEPTEMBER 2016

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

1.1 Die Gesellschaft

Die Amoena Management Holding GmbH ("Amoena Holding" oder "die Gesellschaft") ist eine eingetragene Gesellschaft mit beschränkter Haftung deutschen Rechts und Muttergesellschaft der Amoena-Gruppe. Sitz der Gesellschaft ist der Kapellenweg 36, 83064 Raubling, Deutschland.

1.2 Grundsätze der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der Amoena Holding wurde für das Geschäftsjahr 2015/2016 (1. Oktober 2015 bis 30. September 2016) in Übereinstimmung mit den zum Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Die dem Konzernabschluss zugrunde liegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen auch den International Financial Reporting Standards, wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht werden.

Der vorliegende Konzernabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 und wurde von der Geschäftsführung am 23. Dezember 2016 zur Veröffentlichung freigegeben. Die Vergleichsperiode umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2014 bis zum 30. September 2015.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro ("TEUR") angegeben.

1.3 Entstehung des Konzerns/Unternehmenszusammenschlüsse im Geschäftsjahr 2007

Die Erstkonsolidierung der AMOENA-Gruppe erfolgte zum 30. März 2007 gemäß IFRS 3 (Unternehmenserwerbe) nach der Erwerbsmethode.

Die Ergebnisse der erworbenen Einzelgesellschaften wurden vom Erwerbszeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen.

Im Geschäftsjahr 2014/15 wurde der Finanzinvestor Halder neuer Mehrheitsgesellschafter von AMOENA.

AMOENA hat im Geschäftsjahr 2015/16 ihren Anteil von 50 % an der die Beteiligung an der AMOENA Kft., Budapest, Ungarn, veräußert.

Weiterhin hat die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2015/16 100% der Anteile an der Mimosa Oslo Brustproteseinstitutt AS, Oslo, Norwegen, erworben.

Weder durch die Veräußerung der Beteiligung in Ungarn noch durch den Erwerb der Beteiligung in Norwegen ist die Vergleichbarkeit der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von AMOENA mit den Vorjahresangaben wesentlich beeinträchtigt.

1.4 Unternehmenszusammenschlüsse in den Geschäftsjahren 2014/2015 und 2015/2016

Im Geschäftsjahr 2014/2015 fanden keine Unternehmenszusammenschlüsse statt.

Im Mai 2016 erwarb der Amoena-Konzern 100 % der Anteile und der Stimmrechte an der Mimosa Oslo Brustproteseinstitutt AS, Norwegen (Mimosa). Ziel des Erwerbs von Mimosa war der Zugang zum Kundenstamm der Mimosa und damit die Stärkung des Vertriebs in den skandinavischen Ländern. Im Geschäftsjahr 2015/16 trug Mimosa nur unwesentlich zum Konzernumsatz und zum Konzernergebnis bei. Hätte der Erwerb am 1. Oktober 2015 stattgefunden, hätten sich die Konzernumsatzerlöse und das Konzernergebnis für das Geschäftsjahr 2015/16 nur unwesentlich geändert

Nachstehend sind die erfassten Beträge der erworbenen Vermögenswerte und der übernommenen Schulden zum Erwerbszeitpunkt zusammengefasst:

	Anmerkung	In TEUR
Kundenstamm	1.36	101
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		4
Übrige Vermögenswerte		67
Verbindlichkeiten und Rückstellungen		-86
Gesamtes identifizierbares erworbenes Nettovermögen		86

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen umfassen fällige Bruttobeträge der vertraglichen Forderungen, von denen keine zum Erwerbszeitpunkt als uneinbringlich eingeschätzt wurde.

Aus der Transaktion resultierte kein Geschäfts- oder Firmenwert.

1.5 Annahmen, Schätzungen, Ermessensausübungen des Managements und Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Die Erstellung des Konzernabschlusses in Übereinstimmung mit den IFRS macht es in bestimmten Fällen erforderlich, Bilanzierungsgrundsätze anzuwenden, die auf Schätzungen und Prämissen basieren. Diese beinhalten komplexe und subjektive Bewertungen sowie Schätzungen auf Grund von Sachverhalten, die sich von Natur aus durch Ungewissheit auszeichnen und Veränderungen unterliegen können.

Aufwendungen in Zusammenhang mit der Beendigung von Arbeitsverhältnissen sowie sonstige Austrittskosten und Aufwendungen aus der Bewertung von Vorräten zum Nettoveräußerungswert unterliegen nicht unerheblichen Schätzungen und Annahmen.

Amoena überprüft den Geschäfts- oder Firmenwert und die Marke AMOENA mindestens einmal jährlich auf mögliche Wertminderungen. Die Bestimmung des erzielbaren Betrags der Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, dem der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wurde, ist mit Schätzungen des Managements verbunden. Der erzielbare Betrag ist der höhere Wert aus dem beizulegenden Zeitwert, abzüglich der Verkaufskosten, und dem Nutzungswert. Die Gesellschaft bestimmt diese Werte grundsätzlich mit Bewertungsmethoden, die auf diskontierten Zahlungsströmen basieren. Diesen diskontierten Zahlungsströmen liegen Drei-Jahres-Prognosen zugrunde, die auf vom Management und vom Beirat genehmigten Finanzplänen aufbauen. Die Zahlungsstrom-Prognosen berücksichtigen Erfahrungen der Vergangenheit und basieren auf der besten, vom Management vorgenommenen Einschätzung über künftige Entwicklungen. Zahlungsströme jenseits der Planungsperiode werden unter Anwendung einer Wachstumsrate extrapoliert. Die wichtigsten Annahmen, auf denen die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts, abzüglich der Verkaufskosten und des Nutzungswerts, basiert, beinhalten geschätzte Wachstumsraten, gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten und Steuersätze. Diese Prämissen sowie die zugrunde liegende Methodik können einen erheblichen Einfluss auf die jeweiligen Werte und letztlich auf die Höhe einer möglichen Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwertes oder der Marke AMOENA haben.

Es wird darauf hingewiesen, dass zukünftige Ereignisse häufig von Prognosen abweichen und Schätzungen routinemäßige Anpassungen erfordern.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes eines Vermögenswertes oder einer Schuld verwendet die Gesellschaft soweit wie möglich am Markt beobachtbare Daten. Basierend auf den in den Bewertungstechniken verwendeten Inputfaktoren werden die beizulegenden Zeitwerte in unterschiedliche Stufen in der Fair Value Hierarchie eingeordnet:

Stufe 1: Notierter Preis (unbereinigt) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Schulden.

Stufe 3: Bewertungsparameter für Vermögenswerte und Schulden, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen.

Die Gesellschaft erfasst erforderliche Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stufen der Fair Value-Hierarchie zum Ende der Berichtsperiode, in der die Änderungen eingetreten ist.

Weitere Informationen zu den Annahmen bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte sind in den zusätzlichen Angaben zu Finanzinstrumenten in Abschnitt 1.51 enthalten.

1.6 Neue und geänderte Rechnungslegungsvorschriften

Die Gesellschaft hat zum 1. Oktober 2014 die Amendments zu IAS 39 "Novation von Derivaten und Fortsetzung der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen" angewandt. Auf Grund der EU-Verordnung über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister, auch unter dem Schlagwort EMIR bekannt, ist künftig für standardisierte OTC-Derivate ein Clearing über eine zentrale Gegenpartei vorgesehen. Die Clearingpflicht und die damit verbundene Zwischenschaltung einer zentralen Gegenpartei führte nach altem IAS 39 zur Beendigung der Sicherungsbeziehungen und des Hedge Accounting und damit zu Ineffektivitäten im Vergleich zu zuvor bestehenden Sicherungsbeziehungen. Das Amendment regelt vor diesem Hintergrund, dass ein Clearing über eine zentrale Gegenpartei unter bestimmten Bedingungen nicht zur Beendigung der Sicherungsbeziehung und damit des Hedge Accounting nach IAS 39 führt. Die Änderungen im Zusammenhang mit IAS 39 werden keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben, da Amoena Holding keine OTC-Derivate besitzt, die einer Clearingpflicht unterliegen.

Die Gesellschaft hat zum 1. Oktober 2014 IFRIC 21 "Abgaben" angewandt. IFRIC 21 enthält Regelungen zur Bilanzierung von Verpflichtungen zur Zahlung öffentlicher Abgaben, die keine Abgaben im Sinne des IAS 12 "Ertragsteuern" darstellen. Die Anwendung der Interpretation kann dazu führen, dass eine Verpflichtung zur Zahlung von Abgaben zu einem anderen Zeitpunkt als bisher in der Bilanz erfasst wird, insbesondere dann, wenn die Verpflichtung zur Zahlung nur dann entsteht, wenn bestimmte Umstände an einem bestimmten Zeitpunkt vorliegen. Die Erstanwendung führte zu keinen wesentlichen Einflüssen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die Gesellschaft hat zum 1. Oktober 2014 das Amendment zu IAS 19 "Leistungsorientierte Pläne: Arbeitnehmerbeiträge" angewandt. Mit den Änderungen werden die Vorschriften klargestellt, die sich mit der Zuordnung von Arbeitnehmerbeiträgen bzw. Beiträgen von dritten Parteien zu den Dienstleistungsperioden beschäftigt en, wenn die Beiträge mit der Dienstzeit verknüpft sind. Darüber hinaus werden Erleichterungen geschaffen, wenn die Beiträge von der Anzahl der geleisteten Dienstjahre unabhängig sind. Die Erstanwendung führte zu keinen wesentlichen Einflüssen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Im Mai 2014 veröffentlichte das IASB IFRS 15 "Umsatzerlöse aus Kundenverträgen". Nach IFRS 15 sind Umsatzerlöse dann zu realisieren, wenn der Kunde die Verfügungsmacht über die vereinbarten Güter und Dienstleistungen erlangt und Nutzen aus diesen ziehen kann. Entscheidend ist nicht mehr die Übertragung wesentlicher Chancen und Risiken, wie noch nach den Regeln des IAS 18 "Umsatzerlöse". Die Umsatzerlöse sind mit dem Betrag der Gegenleistung zu bewerten, die das Unternehmen erwartet zu erhalten. Das neue Modell sieht zur Ermittlung der Umsatzrealisierung ein fünfstufiges Schema vor, wonach zunächst der Kundenvertrag und die darin enthaltenen Leistungsverpflichtungen zu identifizieren sind. Anschließend ist der Transaktionspreis zu ermitteln und zuzuordnen. Der Umsatz ist für jede einzelne Leistungsverpflichtung zu realisieren, wenn der Kunde die Verfügungsmacht daran erlangt. Der neue Standard ist verpflichtend für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, wobei eine frühere Anwendung gestattet ist. Die Verlautbarungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen der Anwendung auf den Konzernabschluss, geht aber nicht von wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns aus.

Im Mai 2014 hat das IASB das Amendment zu IFRS 11 "Erwerb von Anteilen an einer gemeinschaftlichen Tätigkeit" veröffentlicht. Mit der Änderung wird klargestellt, dass Erwerbe und Hinzuerwerbe von Anteilen an gemeinschaftlichen Tätigkeiten, die einen Geschäftsbetrieb im Sinne des IFRS 3 "Unternehmenszusammenschlüsse" darstellen, nach den Prinzipien für die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen des IFRS 3 und anderer anwendbarer IFRS zu bilanzieren sind, soweit diese nicht im Konflikt mit Regelungen des IFRS 11 stehen. Das Amendment zu IFRS 11 ist verpflichtend für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Die Verlautbarungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Im Mai 2014 hat das IASB die Amendments zu IAS 16 und IAS 38 "Klarstellung akzeptabler Abschreibungsmethoden" veröffentlicht. Die Änderung stellt klar, dass die Abschreibung von Sachanlagen auf der Basis von Umsatzerlösen der durch sie hergestellten Güter nicht einem erwarteten Verbrauch des ihnen zugeordneten zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens entspricht. Dies gilt grundsätzlich auch für immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer. Für diese gilt jedoch eine widerlegbare Vermutung. Weiterhin wird klargestellt, dass der Rückgang von Absatzpreisen produzierter Güter ein Indiz für die wirtschaftliche Veralterung von Sachanlagen sein kann. Die Amendments zu IAS 16 und IAS 38 sind verpflichtend für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Die Verlautbarungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Im November 2009 veröffentlichte das IASB IFRS 9 "Finanzinstrumente". Dieser Standard beinhaltet die erste von drei Phasen des IASB-Projekts, den bestehenden IAS 39 "Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung", zu ersetzen. IFRS 9 ändert die Ansatz- und Bewertungsvorschriften von finanziellen Vermögenswerten, einschließlich verschiedener hybrider Verträge. Er verwendet einen einheitlichen Ansatz, einen finanziellen Vermögenswert zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzieren, der die verschiedenen Regelungen des IAS 39 ersetzt. Der Ansatz in IFRS 9 basiert darauf, wie ein Unternehmen seine Finanzinstrumente steuert (sein Geschäftsmodell), und auf der Art der vertraglich vereinbarten Zahlungsströme der finanziellen Vermögenswerte. Der neue Standard verlangt außerdem eine einheitlich zu verwendende Wertminderungsmethode, die die unterschiedlichen Methoden innerhalb des IAS 39 ersetzt.

Im November 2013 veröffentlichte das IASB IFRS 9 - Hedge Accounting und Amendments to IFRS 9, IFRS 7 und IAS 39: "Hedge Accounting und Änderungen zu IFRS 9, IFRS 7 und IAS 39". Die Änderung betrifft die Klarstellungen der bestehenden Regelungen und neue Regelungen des Hedge Accounting Modells. Zielsetzung des neuen Hedge Accounting Modells unter IFRS 9 ist es, eine engere Verknüpfung zwischen dem Risikomanagementsystem und der bilanziellen Abbildung zu erreichen. Die weiterhin zulässigen Arten von Sicherungsbeziehungen sind das "Cash Flow Hedge Accounting", "Fair Value Hedge Accounting" und der "Hedge of a net investment in a foreign operation". Der Kreis für qualifizierende Grund- und Sicherungsgeschäfte wurde jeweils erweitert. Im Juli 2014 hat das IASB die vierte und finale Version des neuen IFRS 9 "Finanzinstrumente" veröffentlicht. Der neue Standard beinhaltet die überarbeiteten Vorgaben zur Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten, einschließlich der Impairment-Regelungen und ergänzt die im Jahr 2013 veröffentlichten neuen Regelungen zum Hedge Accounting. Mit den Neuregelungen gehen umfangreiche neue Anhangsangaben einher. Der neue Standard ist verpflichtend für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, wobei eine frühere Anwendung gestattet ist. Die Verlautbarungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen der Anwendung auf den Konzernabschluss.

Im September 2014 hat das IASB im Rahmen des jährlichen Anpassungsverfahrens (Improvements to IFRS 2012-2014) einzelne Anpassungen des IFRS 5, IFRS 7, IAS 19 und IAS 34 veröffentlicht. Erstanwendungszeitpunkt für die Änderungen sind Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Geschäftsführung erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Im Dezember 2014 hat das IASB Änderungen zu IAS 1 "Darstellung des Abschlusses" veröffentlicht. Die Änderungen betreffen Erläuterungen zu Anhangsangaben, zur Aggregation und Disaggregation von Posten in der Bilanz und der Gesamtergebnisrechnung zur Darstellung, wie Anteile am sonstigen Ergebnis at equity bewerteter Unternehmen in der Gesamtergebnisrechnung darzustellen sind und die Streichung einer Musterstruktur des Anhangs hin zur Berücksichtigung unternehmensindividueller Relevanz. Erstanwendungszeitpunkt für die Änderungen sind Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss und prüft die Auswirkungen auf den Konzernanhang.

Im Dezember 2014 hat das IASB Änderungen zu IFRS 10 "Konzernabschlüsse", IFRS 12 "Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen" und IAS 28 "Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen" veröffentlicht. Der Standard dient zu Klärung von Fragestellungen in Bezug auf die Anwendung der Ausnahme von der Konsolidierungspflicht nach IFRS 10, wenn das Mutterunternehmen die Definition einer "Investmentgesellschaft" erfüllt. Erstanwendungszeitpunkt für die Änderungen sind Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen der Anwendung auf den Konzernabschluss.

Das International Accounting Standards Board (IASB) hat am 13. Januar 2016 den Rechnungslegungsstandard IFRS 16 "Leasing" veröffentlicht. Kerngedanke des neuen Standards ist es, beim Leasingnehmer generell alle Leasingverhältnisse und die damit verbundenen vertraglichen Rechte und Verpflichtungen in der Bilanz zu erfassen. Die bisher unter IAS 17 erforderliche Unterscheidung zwischen Finanzierungs- und Operating-Leasingverträgen entfällt damit künftig für den Leasingnehmer. Für alle Leasingverhältnisse erfasst der Leasingnehmer in seiner Bilanz eine Leasingverbindlichkeit für die Verpflichtung, künftig Leasingzahlungen vorzunehmen. Gleichzeitig aktiviert der Leasingnehmer ein Nutzungsrecht am zugrundliegenden Vermögenswert, welches grundsätzlich dem Barwert der künftigen Leasingzahlungen zuzüglich direkt zurechenbarer Kosten entspricht. Zu den Leasingzahlungen gehören die festen Zahlungen, variable Zahlungen soweit diese index-basiert sind, erwartete Zahlungen aufgrund von Restwertgarantien und ggf. der Ausübungspreis von Kaufoptionen und Pönalen für die vorzeitige Beendigung von Leasingverträgen. Während der Laufzeit des Leasingvertrags wird die Leasingverbindlichkeit ähnlich den Regelungen nach IAS 17 für Finanzierungs-Leasingverhältnisse finanzmathematisch fortgeschrieben, während das Nutzungsrecht planmäßig amortisiert wird, was grundsätzlich zu höheren Aufwendungen zu Beginn der Laufzeit eines Leasingvertrags führt. Für kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasinggegenstände von geringem Wert gibt es Erleichterungen bei der Bilanzierung. Beim Leasinggeber sind die Regelungen des neuen Standards dagegen ähnlich zu den bisherigen Vorschriften des IAS 17. Die Leasingverträge werden weiterhin entweder als Finanzierungs- oder Operating-Leasingverhältnisse klassifiziert. Leasingverhältnisse, bei denen im Wesentlichen alle Risiken und Chancen aus dem Eigentum übertragen werden, werden als Finanzierungs-Leasingverhältnisse klassifiziert, alle anderen Leasingverträge als Operating Leases. Für die Klassifizierung nach IFRS 16 wurden die Kriterien des IAS 17 übernommen. IFRS 16 enthält darüber hinaus eine Reihe von weiteren Regelungen zum Ausweis und zu den Anhangangaben sowie zu Sale-and-Leaseback-Transaktionen. Die neuen Regelungen sind verpflichtend für Geschäftsjahre, die am oder nach 1. Januar 2019 beginnen, anzuwenden. Eine frühere Anwendung ist zulässig, sofern IFRS 15 ebenfalls angewendet wird. Die Anpassungen wurden noch nicht durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen der Anwendung auf den Konzernabschluss, geht aber von einer deutlichen Erhöhung des EBITDA, der Bilanzsumme und des Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit aus.

Das International Accounting Standards Board (IASB) hat am 19. Januar 2016 Änderungen an IAS 12 Ertragsteuern - Ansatz von aktiven latenten Steuern bei nicht realisierten Verlusten veröffentlicht. Mit der Änderung an IAS 12 stellt das IASB klar, dass Abwertungen auf einen niedrigeren Marktwert von Schuldinstrumenten, die zum beizulegenden Zeitwert (fair value) bewertet werden, welche aus einer Veränderung des Marktzinsniveaus resultieren, zu abzugsfähigen temporären Differenzen führen. Das IASB bekräftigt, dass eine temporäre Differenz in diesen Fällen entsteht. Das IASB bezieht sich ausdrücklich auf den Fall, dass der Verlust nicht realisiert wird und sich in Zukunft, bei Halten bis zur Endfälligkeit, umkehren wird, da das Schuldinstrument zum Nominalwert getilgt wird. Dies ist unabhängig davon, ob der Halter erwartet, das Schuldinstrument bis zur Endfälligkeit zu halten und somit den Nominalwert in voller Höhe zu erzielen. Das IASB stellt außerdem klar, dass grundsätzlich für alle abziehbaren temporären Differenzen zusammen zu beurteilen ist, ob voraussichtlich künftig ausreichendes zu versteuerndes Einkommen erzielt wird, um diese nutzen und damit ansetzen zu können. Nur sofern und soweit das Steuerrecht zwischen verschiedenen Arten von steuerbaren Gewinnen unterscheidet, ist eine eigenständige Beurteilung vorzunehmen. Außerdem wird IAS 12 um Regeln und Beispiele ergänzt, die klarstellen, wie das künftige zu versteuernde Einkommen für die Bilanzierung aktiver latenter Steuern zu ermitteln ist. Die Änderungen sind retrospektiv für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach 1. Januar 2017 beginnen. Die Anpassungen wurden noch nicht durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Im Rahmen seiner Initiative zu Angaben hat das International Accounting Standards Board (IASB) am 29. Januar 2016 Änderungen an IAS 7 "Kapitalflussrechnung" veröffentlicht. Die Änderungen haben die Zielsetzung, die Informationen über die Veränderung der Verschuldung des Unternehmens zu verbessern. Nach den Änderungen hat ein Unternehmen Angaben über die Änderungen solcher Finanzverbindlichkeiten zu machen, deren Einzahlungen und Auszahlungen in der Kapitalflussrechnung im Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit gezeigt werden. Dazugehörige finanzielle Vermögenswerte sind ebenfalls in die Angaben einzubeziehen (z.B. Vermögenswerte aus Absicherungsgeschäften). Anzugeben sind insbesondere zahlungswirksame Veränderungen, Änderungen aus dem Erwerb oder der Veräußerung von Unternehmen, währungskursbedingte Änderungen und Änderungen der beizulegenden Zeitwerte. Das IASB schlägt vor, die Angaben in Form einer Überleitungsrechnung vom Anfangsbestand in der Bilanz bis zum Endbestand in der Bilanz darzustellen, lässt aber auch andere Darstellungen zu. Die Änderungen sind in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2017 beginnen, anzuwenden; eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Im Jahr der Erstanwendung brauchen Vorjahresvergleichsangaben nicht gemacht zu werden. Die Anpassungen wurden noch nicht durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft erwartet eine Erweiterung der Angaben im Konzernanhang.

Das International Accounting Standards Board (IASB) hat am 12. April 2016 Änderungen an IFRS 15 "Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden" veröffentlicht. Die Änderungen enthalten zum einen Klarstellungen zu verschiedenen Regelungen des IFRS 15 und zum anderen Vereinfachungen bezüglich des Übergangs auf den neuen Standard. Die Klarstellungen betreffen die Identifizierung der Leistungsverpflichtungen aus einem Vertrag, die Einschätzung, ob ein Unternehmen Prinzipal oder Agent eines Geschäftsvorfalls ist und die Einschätzung, ob Erlöse aus einer gewährten Lizenz zeitpunkt- oder zeitraumbezogen zu vereinnahmen sind. Über die Klarstellungen hinaus enthält der Änderungsstandard zwei weitere Erleichterungen zur Reduzierung der Komplexität und der Kosten der Umstellung auf den neuen Standard. Diese betreffen Wahlrechte bei der Darstellung von Verträgen, die entweder zu Beginn der frühesten dargestellten Periode abgeschlossen sind oder die vor Beginn der frühesten dargestellten Periode geändert wurden. Die Änderungen sind ebenso wie IFRS 15 insgesamt zum 1. Januar 2018 erstmalig anzuwenden. Die Anpassungen wurden noch nicht durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen der Anwendung auf den Konzernabschluss.

Das IASB hat eine Reihe weiterer Verlautbarungen veröffentlicht. Diese umgesetzten Rechnungslegungsverlautbarungen sowie die Verlautbarungen, die noch nicht umgesetzt wurden, haben keinen wesentlichen Einfluss auf den Abschluss der Amoena Holding.

Das IASB hat am 8. Dezember 2016 die Annual Improvements to IFRSs (2014-2016) veröffentlicht. Durch die Annual Improvements to IFRSs (2014-2016) wurden drei IFRSs geändert. Die Änderungen betreffen im Einzelnen:

IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards (Streichung der verbliebenen befristeten Erleichterungsvorschriften in IFRS 1), IFRS 12 Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen (Klarstellung, dass die Angabevorschriften des Standards - mit Ausnahme von IFRS 12.B10-B16 -auch für Anteile gelten, die in den Anwendungsbereich des IFRS 5 fallen) und IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (Klarstellung, dass das Wahlrecht zur Bewertung einer Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen, das von einer Wagniskapitalgesellschaft oder einem anderen qualifizierenden Unternehmen gehalten wird, je Beteiligung unterschiedlich ausgeübt werden kann). Die Änderungen an IFRS 12 sind ab dem 1. Januar 2017, die Änderungen an IFRS 1 und IAS 28 ab dem 1. Januar 2018 anzuwenden. Eine frühere Anwendung ist zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 8. Dezember 2016 IFRIC 22 "Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen" veröffentlicht. IFRIC 22 adressiert eine Anwendungsfrage zu IAS 21 "Auswirkungen von Wechselkursänderungen". Klargestellt wird, auf welchen Zeitpunkt der Wechselkurs für die Umrechnung von Transaktionen in Fremdwährungen zu ermitteln ist, die erhaltene oder geleistete Anzahlungen beinhalten. Maßgeblich für die Ermittlung des Umrechnungskurses für den zugrunde liegenden Vermögenswert, Ertrag oder Aufwand ist danach der Zeitpunkt, zu dem der aus der Vorauszahlung resultierende Vermögenswert bzw. Schuld erstmals erfasst wird. Die Interpretation ist ab dem 1. Januar 2018 anzuwenden. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Eine frühere Anwendung ist zulässig. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die erstmalige Anwendung des jeweiligen Standards ist mit der verpflichtenden Anwendung beabsichtigt.

GRUNDLAGEN DES KONZERNABSCHLUSSES

1.7 Konsolidierungskreis

Gemeinschaftsunternehmen sind Gesellschaften, über die mit anderen Unternehmen die gemeinsame Führung ausgeübt wird.

Zum 30. September 2016 wurden neben der Amoena Holding die Tochtergesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen. Zusätzlich wurden 2 ausländische Gemeinschaftsunternehmen nach den Grundsätzen der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. Ein ausländisches Gemeinschaftsunternehmen wurde im Geschäftsjahr 2015/16 veräußert. Die Vergleichbarkeit zum Vorjahr wird durch diese Veräußerung nicht beeinflusst. In den Konzernabschluss sind alle in der Aufstellung des Anteilsbesitzes aufgeführten Gesellschaften außer Amoena Japan Inc., Tokyo, Japan, einbezogen (siehe Anmerkung 1.59 Anteilsbesitzliste). Auf die Einbeziehung der letzten wird verzichtet, da sie keinen operativen Geschäftsbetrieb hat.

1.8 Unternehmenszusammenschlüsse

Die bei einem Unternehmenszusammenschluss erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte sowie die übernommenen Schulden sowie Eventualschulden werden mit ihren beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang etwaiger nicht beherrschender Anteile am Eigenkapital. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Unternehmenserwerbes über den Nettowert der anteiligen Vermögenswerte und Schulden wird als Geschäfts- und Firmenwert aktiviert. Ein verbleibender negativer Unterschiedsbetrag wird sofort erfolgswirksam erfasst.

Die Bewertung von Minderheitsanteilen erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des anteiligen identifizierbaren Nettovermögens.

Die Anschaffungskosten von erworbenen ausländischen Gesellschaften werden zum Erwerbszeitpunkt mit dem jeweiligen Kurs in Euro umgerechnet.

1.9 Konsolidierungsgrundsätze

Bei den Konsolidierungsvorgängen werden die ertragsteuerlichen Auswirkungen berücksichtigt und latente Steuern in Ansatz gebracht.

Tochtergesellschaften werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d.h. ab dem Zeitpunkt, ab dem der Konzern die Beherrschung erlangt, voll konsolidiert. Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern die Verfügungsgewalt über ein Beteiligungsunternehmen hat, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus ihrem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und ihre Verfügungsgewalt dazu einsetzen kann, diese Renditen zu beeinflussen. Ein Tochterunternehmen wird zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, zu dem das Mutterunternehmen die Beherrschung über das Tochterunternehmen verliert.

1.10 Währungsumrechnung

Vermögenswerte und Schulden ausländischer Tochterunternehmen werden zum Stichtagskurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Aufwendungen und Erträge werden hingegen mit dem Wechselkurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet. Sich aus der Umrechnung ergebende Umrechnungsdifferenzen sind in den Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen enthalten und werden in einer gesonderten Position des Eigenkapitals ausgewiesen.

Für die wichtigsten Fremdwährungen der Gesellschaft wurden folgende Währungskurse (EUR 1 entspricht X Fremdwährungseinheiten) verwendet:

Land	Währung	Stichtags-Kurs 30.9.2016	Durchschnitts-Kurs 2015/2016	Stichtags-Kurs 30.9.2015	Durchschnitts-Kurs 2014/2015
USA	USD	1,11610	1,11091	1,12030	1,14835
Großbritannien	GBP	0,86103	0,78263	0,73850	0,74268
Kanada	CAD	1,46900	1,47137	1,50340	1,40766
Australien	AUD	1,46570	1,50875	1,59390	1,46221

WESENTLICHE BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

1.11 Ertrags- und Aufwandsrealisierung

Die Realisierung der Umsatzerlöse erfolgt zum Zeitpunkt des Risiken- und Chancenübergangs. Dieser Zeitpunkt bestimmt sich grundsätzlich nach den allgemeinen Geschäftsbedingungen.

Prämien, die im Rahmen eines Kundenbindungsprogramms gewährt werden, werden separat von der aktuellen Verkaufstransaktion als zukünftige Verkaufstransaktion behandelt und somit umsatzmindernd berücksichtigt. Die Umsatzabgrenzung erfolgt unter Sonstigen Rückstellungen (Rückstellungen für Kundenboni).

Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam.

Zinsen werden periodengerecht unter Anwendung der Effektivzinsmethode im Finanzergebnis erfasst.

Beteiligungserträge werden mit Entstehung des Rechtsanspruches auf Zahlung vereinnahmt.

1.12 Geschäfts- oder Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte

1.12.1 Geschäfts- oder Firmenwerte

1.12.2 Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten erworbene und selbst geschaffene Vermögenswerte.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögenswerte umfassen im Wesentlichen die Marke "AMOENA", Kundenbeziehungen, Software und Fertigungstechnologien. Die planmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer erfolgt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer. Im Zugangsjahr erfolgt die planmäßige Abschreibung zeitanteilig. Die Abschreibungsaufwendungen werden den entsprechenden Funktionsbereichen zugeordnet. Die immateriellen Vermögenswerte werden regelmäßig auf Wertminderungen überprüft und auf ihren erzielbaren Betrag abgeschrieben, falls dieser niedriger als der Buchwert ist. Entfallen die Gründe einer solchen Wertminderung, erfolgt eine entsprechende Wertaufholung, die maximal bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen wird.

Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer unterliegen keiner planmäßigen Abschreibung, sondern werden mindestens einmal jährlich einem Werthaltigkeitstest unterzogen. Das Vorgehen im Rahmen des Werthaltigkeitstests wird in Abschnitt 1.36 Immaterielle Vermögenswerte näher erläutert. Die Gesellschaft qualifiziert den immateriellen Vermögenswert "Marke AMOENA" als immateriellen Vermögenswert mit unbestimmter Nutzungsdauer.

Forschungskosten, d.h. Aktivitäten, die unternommen werden, um neue wissenschaftliche oder technische Erkenntnisse zu gewinnen und nicht aktivierungsfähige Entwicklungskosten werden in der Periode aufwandswirksam erfasst, in der sie anfallen.

Die Nutzungsdauern der zeitlich beschränkt nutzungsfähigen immateriellen Vermögenswerte betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Software	3-5
Kundenbeziehungen	13
Aktivierte Entwicklungskosten	5-13

1.13 Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um kumulierte Abschreibungen bewertet.

Die Nutzungsdauern der Sachanlagen betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Gebäude	25-50
Technische Anlagen und Maschinen	8-12
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3-8

In den Sachanlagen werden auch Vermögenswerte im Rahmen von Finanzierungsleasingverhältnissen, bei denen der Amoena-Konzern als Leasingnehmer auftritt, ausgewiesen. Hierbei erfolgt eine Bilanzierung des Leasingobjektes bei gleichzeitiger Passivierung einer Leasingverbindlichkeit. Leasingverhältnisse werden gemäß IAS 17 als Finanzierungsleasing klassifiziert, sofern der Leasingnehmer im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken aus dem Leasingobjekt trägt. Die Bilanzierung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des Leasinggegenstandes zu Beginn des Leasingverhältnisses oder mit dem Barwert der Mindestleasingzahlungen, sofern dieser niedriger ist. Die Abschreibung dieser Vermögenswerte erfolgt linear über die Nutzungsdauer oder über die kürzere Laufzeit des Leasingvertrages, wenn der Erwerb des Leasingobjekts am Ende der Leasingzeit nicht wahrscheinlich ist. Die aus den künftigen Leasingraten resultierenden Zahlungsverpflichtungen werden unter den finanziellen Schulden passiviert. Der Zinsanteil der Leasingverbindlichkeiten wird über die Laufzeit des Leasingverhältnisses entsprechend der Effektivzinsmethode erfolgswirksam innerhalb der Finanzierungsaufwendungen erfasst.

Mietzahlungen aus Operating-Leasingverhältnissen werden linear über die Laufzeit des entsprechenden Leasingverhältnisses erfolgswirksam erfasst.

1.14 Finanzielle Vermögenswerte

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen netto werden der Kategorie "Darlehen und Forderungen" zugeordnet. Sie werden beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert, der zum Anschaffungszeitpunkt den Anschaffungskosten entspricht, angesetzt. Die Bewertung zu den folgenden Bilanzstichtagen erfolgt mit den fortgeführten Anschaffungskosten. Dabei werden bei Ausfallrisiken Wertminderungen, in Form von Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Konkrete Ausfälle (z.B. bei Eröffnung eines Insolvenzverfahrens) führen zur Ausbuchung der betreffenden Forderungen. Darüber hinaus werden pauschalierte Einzelwertberichtigungen gebildet. Die Ermittlung eines etwaigen Wertberichtigungsbedarfs beginnt bei Überschreitung der festgelegten Kundenzahlungsziele, ferner bei Kenntnis über Eröffnung von Insolvenzverfahren oder ähnlichem. Wertberichtigungen werden nur bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf einem separaten Wertberichtigungskonto erfasst.

Aufwendungen und Erträge im Zusammenhang mit der Bildung und Auflösung von Einzelwertberichtigungen und pauschalierten Einzelwertberichtigungen sowie im Zusammenhang mit der Ausbuchung von Forderungen werden innerhalb der Vertriebskosten erfasst. Unverzinsliche oder gering verzinsliche langfristige Forderungen werden mit dem Barwert der erwarteten künftigen Cashflows angesetzt, wenn der Zinseffekt wesentlich ist. Die Fortschreibung erfolgt in diesen Fällen unter Anwendung der Effektivzinsmethode. Als langfristig werden Vermögenswerte eingeordnet, die am Bilanzstichtag eine verbleibende Laufzeit von mehr als 12 Monaten haben.

Die unter den finanziellen Vermögenswerten ausgewiesenen Vermögenswerte werden, mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente, der Kategorie "Darlehen und Forderungen" zugeordnet. Die Bewertung erfolgt entsprechend der Ausführungen bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto. Liegen bei finanziellen Vermögenswerten, die zu Anschaffungskosten bewertet wurden, Anzeichen für eine Wertminderung vor, wird eine Wertberichtigung auf den niedrigeren voraussichtlich realisierbaren Betrag vorgenommen. Uneinbringliche finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht. Bei Wegfall der Gründe für die erfassten Wertberichtigungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen.

Derivative Finanzinstrumente werden zur Sicherung des Fremdwährungsrisikos aus dem gewöhnlichen Geschäftsverlauf in Form von Devisentermingeschäften sowie zur Sicherung von Zinsrisiken in Form von Zinsswaps und Zinscaps eingesetzt. Die Gesellschaft wendet keine Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen an. Daher werden alle derivativen Finanzinstrumente als "zu Handelszwecken gehalten" qualifiziert und zum Bilanzstichtag entweder als finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Schulden zu ihren beizulegenden Zeitwerten bilanziert. Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Devisentermingeschäften werden erfolgswirksam im Finanzergebnis und Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Zinssicherungsinstrumenten werden erfolgswirksam im Zinsergebnis erfasst. Der Marktwert der Devisentermingeschäfte sowie der Zinssicherungsgeschäfte wird nach der Mark-to Market-Methode ermittelt.

Die Gesellschaft ermittelt Finanzderivate, die in Trägerkontrakte eingebettet sind, und bilanziert sie entsprechend den Bestimmungen von IAS 39 "Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung" getrennt. Bei diesen Derivaten handelt es sich ausschließlich um Fremdwährungsderivate, die in bestimmte, auf eine Währung lautende Einkaufskontrakte eingebettet sind, die weder funktionale Währung der Gesellschaft noch des Vertragskontrahenten ist und die auch keine Währung ist, die üblicherweise in Verträgen verwendet wird, um nichtfinanzielle Objekte in dem wirtschaftlichen Umfeld, in dem das Geschäft stattfindet, zu kaufen oder zu verkaufen. Die Zeitwerte der eingebetteten Fremdwährungsderivate werden in der Bilanz unter den kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten und unter den kurzfristigen finanziellen Schulden ausgewiesen.

Die für die Gesellschaft relevanten Klassen für Finanzinstrumente stellen die genutzten Kategorien nach IAS 39, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie finanzielle Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing dar.

Ein finanzieller Vermögenswert wird ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Cashflows aus dem jeweiligen finanziellen Vermögenswert ausgelaufen sind, d.h. wenn der Vermögenswert realisiert wurde oder verfallen ist oder er nicht mehr in der Verfügungsmacht des Unternehmens steht.

Der Amoena-Konzern hat von der Möglichkeit, finanzielle Vermögenswerte bei ihrem erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte zu designieren, bislang keinen Gebrauch gemacht. Die Bewertungskategorien "bis zur Endfälligkeit gehaltene Investitionen" und "zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte" werden grundsätzlich ebenfalls nicht genutzt.

1.15 Vorräte

1.16 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

1.17 Ertragsteuern

Aktive und passive latente Steuern werden mit der künftigen Steuerwirkung der temporären Unterschiede zwischen handels- (IFRS) und steuerrechtlicher Bilanzierung von Aktiv- und Passivposten angesetzt. Die Auswirkungen von Steuersatzänderungen auf latente Steuern werden erfolgswirksam in dem Berichtszeitraum erfasst, in dem das der Steuersatzänderung zu Grunde liegende Gesetzgebungsverfahren weitgehend abgeschlossen ist, außer sie beziehen sich auf erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Posten. Aktive latente Steuern auf abzugsfähige temporäre Differenzen, steuerliche Verlustvorträge und Zinsvorträge werden in dem Maße aktiviert, wie es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Ergebnis zukünftig verfügbar sein wird, und es damit hinreichend sicher erscheint, dass die abzugsfähigen temporären Differenzen sowie die Verlust- und Zinsvorträge tatsächlich genutzt werden können.

1.18 Rückstellungen

1.18.1 Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen

Der Zinsaufwand, d.h. der in den Pensionsaufwendungen enthaltene Zinsanteil der Rückstellungszuführung wird im Zinsaufwand innerhalb der Finanzierungsaufwendungen gezeigt. Bei beitragsorientierten Altersversorgungssystemen (z.B. Direktversicherungen) werden die einzahlungspflichtigen Beiträge unmittelbar als Aufwand verrechnet. Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden im Zusammenhang mit beitragsorientierten Verpflichtungen nicht gebildet, da der Amoena-Konzern in diesen Fällen neben der Verpflichtung zur Prämienzahlung keinen weiteren zusätzlichen Verpflichtungen unterliegt.

1.18.2 Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen für Restrukturierungsaufwendungen werden in der Periode erfasst, in der die Aufwendungen anfallen und eine verlässliche Einschätzung möglich ist. Aufwendungen in Zusammenhang mit einer vorzeitigen Beendigung des Arbeitsverhältnisses sind dann als Aufwand und Verpflichtung zu erfassen, wenn sich die Gesellschaft im Rahmen eines formalen Plans durch ein Angebot zu Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses nachweislich verpflichtet hat, womit ein freiwilliges Ausscheiden gefördert werden soll.

1.19 Finanzielle Schulden

Die finanziellen Schulden enthalten finanzielle Schulden sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die finanziellen Schulden bestehen im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die unter den finanziellen Schulden ausgewiesenen Verpflichtungen werden, mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente, der Kategorie "finanzielle Schulden bilanziert zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Die Bewertung dieser finanziellen Schulden erfolgt beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode. Transaktionskosten werden von den Anschaffungskosten abgezogen, soweit sie direkt zurechenbar sind. Als langfristig werden Verbindlichkeiten eingeordnet, die am Bilanzstichtag eine verbleibende Laufzeit von mehr als 12 Monaten ausweisen.

Zur Bewertung der derivativen Finanzinstrumente verweisen wir auf die Ausführungen unter Anmerkung 1.14 Finanzielle Vermögenswerte.

Die Bewertung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entspricht der oben dargestellten Vorgehensweise zu den finanziellen Schulden.

Eine finanzielle Schuld wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist.

Der Amoena-Konzern hat bisher nicht von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, finanzielle Schulden als bei ihrer erstmaligen bilanziellen Erfassung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Schulden zu designieren.

1.20 Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Abgrenzungen sowie nicht-finanzielle Vermögenswerte und Schulden werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt.

1.21 Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern sie dem Erwerb, der Erstellung oder der Produktion von qualifizierten Vermögenswerten zugeordnet werden können. Vermögenswerte gelten als qualifiziert, wenn ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um sie in den beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen. In diesem Zusammenhang wurden in den Geschäftsjahren 2014/2015 und 2015/2016 keine Fremdkapitalkosten aktiviert.

1.22 Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird gemäß IAS 7 aufgestellt und zeigt die Mittelzu- und -abflüsse im Laufe des Geschäftsjahres gegliedert nach den Zahlungsströmen aus betrieblicher Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit.

Zahlungsströme aus erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie aus erhaltenen Dividenden werden den Zahlungsströmen aus der betrieblichen Tätigkeit zugeordnet.

1.23 Finanzrisikomanagement

Das Finanzrisikomanagement für den gesamten Konzern wird zentral vom Mutterunternehmen Amoena Holding gesteuert.

Die Gesellschaft ist im Rahmen der operativen Tätigkeit insbesondere Fremdwährungsrisiken, Zinsrisiken, Ausfallrisiken und Liquiditätsrisiken ausgesetzt.

Das Fremdwährungsrisiko hat im Konzern insofern Bedeutung, als Amoena in vielen Ländern Wechselkursrisiken aus Einkaufs- sowie Verkaufskontrakten ausgesetzt ist. Dem aus dem operativen Bereich resultierenden Risiko wird dadurch begegnet, dass die ausländischen Konzerngesellschaften ihre Einkauf- und Verkaufskontrakte im Wesentlichen in ihrer funktionalen Währung abschließen. Darüber hinaus werden zur Absicherung der Fremdwährungsrisiken Devisentermingeschäfte eingesetzt.

Dem Liquiditätsrisiko wird durch ein systematisches Liquiditätsmanagement begegnet.

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Konzernlagebericht unter "Risiko- und Chancenmanagement" verwiesen.

1.24 Anteilsbasierte Vergütung

Ein ausgewählter Mitarbeiterkreis erhält ab dem Geschäftsjahr 2014/15 von Gesellschaftern einen Teil seiner Arbeitsleistung durch eine anteilsbasierte Vergütung abgegolten. Diesbezüglich existieren verschiedene Regelungen, die in den Regelungsbereich von IFRS 2 fallen.

Weitere Informationen zu diesen anteilsbasierten Vergütungstransaktionen finden sich unter Anmerkung 1.46 Anteilsbasierte Vergütungen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1.25 Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden ausschließlich aus dem Verkauf von Gütern erzielt.

1.26 Umsatzkosten

Die Umsatzkosten umfassen sämtliche Kosten für Güter und Leistungen, die zur Erzielung der Umsatzerlöse erforderlich sind. Die Umsatzkosten setzten sich wie folgt zusammen:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Materialaufwendungen (inklusive der Änderung der Wertminderungen auf Vorräte)	16.277	17.217
Personalaufwendungen	8.819	7.111
Übrige Aufwendungen	2.707	1.912
Gesamt	27.803	26.240

1.27 Vertriebskosten

In den Vertriebskosten wurden im Geschäftsjahr 2015/2016 bzw. im Geschäftsjahr 2014/2015 Aufwendungen auf Grund von Forderungsverlusten und Zuweisungen zu Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 116 bzw. TEUR 286 erfasst. Im Berichtsjahr wurden Wertberichtigungen in Höhe von TEUR 44 (im Vorjahr TEUR 133) ertragswirksam aufgelöst.

1.28 Forschungs- und Entwicklungskosten

1.29 Allgemeine Verwaltungskosten

Die Allgemeinen Verwaltungskosten umfassen insbesondere die Personal- und Sachkosten der zentralen Verwaltungsbereiche sowie die Abschreibungen auf Vermögenswerte, die nicht mit der Produktion, dem Vertrieb oder der Forschung und Entwicklung in Verbindung stehen.

1.30 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Erträge des Geschäftsjahrs 2015/16 beinhalten Erstattungen von Zöllen durch die rückwirkende Umklassifizierung von Textilen in zollfreie Medizinprodukte in Australien in Höhe von TEUR 354 sowie Erträge aus Versicherungserstattungen in Höhe von TEUR 55.

Die sonstigen betrieblichen Erträge des Geschäftsjahres 2014/2015 beinhalten insbesondere TEUR 21 aus Erstattungen falsch berechneter Zölle seitens eines Logistikdienstleisters aus Vorjahren sowie TEUR 18 aus dem Verkauf von Anlagevermögen über Buchwerten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2015/16 beinhalten Aufwendungen aus dem Abgang der Beteiligung an der AMOENA Kft. in Höhe von TEUR 19

1.31 Erläuterung einzelner Aufwandsarten

1.31.1 Materialaufwand

Der Materialaufwand unterteilt sich wie folgt:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie für bezogene Waren	16.277	17.217
Gesamt	16.277	17.217

1.31.2 Personalaufwand

In den Funktionskosten sind folgende Personalaufwendungen enthalten:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Umsatzkosten	8.819	7.111
Vertriebskosten	13.035	12.393
Forschungs- und Entwicklungskosten	745	798
Allgemeine Verwaltungskosten	6.191	6.279
Gesamt	28.790	26.581

Der Personalaufwand der Berichtsperiode enthält Aufwendungen für Leistungen zwecks Beendigung der Arbeitsverhältnisse in Höhe von TEUR 174 (im Vorjahr TEUR 106).

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter (ohne Mitarbeiter in Elternzeit, Auszubildende und Wehrdienstleistende) betrug:

Anzahl	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Angestellte	352	348
Gewerbliche	397	293
Geringfügig Beschäftigte	17	22
Gesamt	766	663

1.31.3 Abschreibungen

Die in den Funktionskosten enthaltenen Abschreibungen sind in den Anlagespiegeln für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen unter den Anmerkungen zu 1.36 und 1.38 ersichtlich.

Im Geschäftsjahr 2015/2016 sowie im Vorjahr betrug der Wertminderungsaufwand auf Vermögenswerte TEUR 0.

1.32 Finanzergebnis

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung des Finanzergebnisses:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Finanzierungserträge
Zinserträge	6	3
Währungskurserträge	1.346	3.167
Erträge aus Derivaten	59	0
Übrige Finanzerträge	1	1
Gesamte Finanzierungserträge	1.412	3.171
Finanzierungsaufwendungen
Zinsaufwendungen	5.081	5.931
Währungskursaufwendungen	1.112	2.106
Aufwendungen aus Fremdwährungs- und Zinsderivaten	89	497
Übrige Finanzaufwendungen	15	11
Gesamte Finanzierungsaufwendungen	6.297	8.545
Finanzergebnis	-4.885	-5.374

Angaben zu Zinserträgen und Zinsaufwendungen:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Zinserträge	6	3
Zinsaufwendungen	5.081	5.931
Zinsergebnis	-5.075	-5.928

Die Zinsaufwendungen enthalten Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung von Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 59 (im Vorjahr TEUR 63).

Die Zinsaufwendungen, netto aus Finanzinstrumenten der Bewertungskategorien nach IAS 39 mit Ausnahme der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente sowie das Zinsergebnis aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten belaufen sich auf:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-4.676	-5.634
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	1	1

Im Zinsergebnis sind auch die Aufwendungen und Erträge im Zusammenhang mit Zinssicherungsgeschäften erfasst, die im Geschäftsjahr 2014/15 abgeschlossen wurden und die zum 30. September 2015 zum Marktwert bewertet wurde. Die Gesellschaft wendet keine Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen an.

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Ausgleichszahlungen	-124	-78
Marktwertveränderung	-222	-156
Gesamt	-346	-234

1.33 Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden

Die Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten je Bewertungskategorie betragen:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Darlehen und Forderungen	149	1.635
Zu Handelszwecken gehalten	-70	-461
Gesamt	79	1.174

Die Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Schulden je Bewertungskategorie betragen:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Schulden bilanziert zu fortgeführten Anschaffungskosten	40	26
Gesamt	40	26

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Darlehen und Forderungen beinhalten Ergebnisse aus Wertminderungen, Zuschreibungen und Währungsumrechnungseffekten.

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Schulden beinhalten Ergebnisse aus Währungsumrechnungseffekten.

1.34 Ertragsteuern

Der Ertragsteueraufwand, netto für die Geschäftsjahre 2015/2016 und 2014/2015 stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Laufende Steuern
Ertragsteueraufwand der Periode	-1.632	-1.312
Ertragsteuern Vorjahre	-99	-373
Gesamt	-1.731	-1.685
Latente Steuern
Steuerertrag durch Entstehung bzw. Umkehrung temporärer Unterschiede	968	490
aus steuerlichen Verlustvorträgen	-47	-88
Gesamt	921	402
Ertragsteuern, netto	-810	-1.283

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt auf Basis der in den jeweiligen Ländern gültigen Steuersätze. Sie liegen in einer Bandbreite von 16,5 % bis 34 %. In Deutschland setzt er sich zusammen aus dem Körperschaftsteuersatz von 15 %, dem Solidaritätszuschlag von 5,5 % und einem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz von 11,6 %.

Nachfolgend wird die Überleitung vom erwarteten Ertragsteuererlös bzw. -aufwand, netto auf den tatsächlichen Ertragsteuerertrag bzw. -aufwand, netto gezeigt. Die Berechnung des erwarteten Ertragsteuerertrages erfolgt durch Multiplikation des Ergebnisses vor Ertragsteuern mit dem Gesamtsteuersatz des Mutterunternehmens Amoena Holding in Höhe von 27,38 %.

In TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Erwarteter Ertragsteuererlös (+), -aufwand (-), netto	-265	-291
Erhöhung/Minderung der Ertragsteuerbelastung durch:
Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern	-163	80
Nichtansatz von latenten Steuern auf Zinsvortrag	-212	-670
Gewerbesteuerliche Korrekturen	-130	-109
Steuersatzunterschiede Ausland	214	141
Steuerfreie Erträge	48	31
Nicht abziehbare Aufwendungen	-191	-99
Ertragsteuer Vorjahre	-99	-373
Sonstige	-12	7
Tatsächliche Ertragsteuern, netto	-810	-1.283

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2015/16 setzt sich zusammen aus Abwertungen von latenten Steueransprüchen in Höhe von TEUR 167. Gegenläufig wirkten TEUR 4 aus der Aktivierung bzw. aus der Nutzung von Verlustvorträgen bzw. temporären Differenzen, auf denen im Vorjahr keine aktiven latenten Steuern erfasst waren.

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2014/15 setzt sich zusammen aus Abwertungen von latenten Steueransprüchen in Höhe von TEUR 45. Gegenläufig wirkten TEUR 125 aus der Aktivierung bzw. aus der Nutzung von Verlustvorträgen bzw. temporären Differenzen, auf denen im Vorjahr keine aktiven latenten Steuern erfasst waren.

Die aktiven und passiven latenten Steuern (brutto) verteilen sich zum 30. September 2016 und zum 30. September 2015 auf folgende Bilanzpositionen:

in TEUR	30.9.2016 Aktive latente Steuern	30.9.2016 Passive latente Steuern	30.9.2016 Netto	30.9.2015 Aktive latente Steuern	30.9.2015 Passive latente Steuern	30.9.2015 Netto
Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	0	-11.358	-11.358	0	-12.388	-12.388
Grund und Boden, Gebäude, Sachanlagen	660	-354	306	599	-353	246
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen (unter Berücksichtigung von Zwischenergebniseliminierungen)	20	0	20	0	0	0
Finanzielle Vermögenswerte	0	-975	-975	0	-856	-856
Vorräte	2.341	-862	1.479	2.217	-1.018	1.199
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	14	-4	10	3	0	3
Steuerliche Verlustvorträge	33	0	33	70	0	70
Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	198	0	198	155	0	155
Finanzielle Schulden	14	-90	-76	0	-161	-161
Rückstellungen	41	-298	-257	123	-63	60
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	37	-85	-48	19	-64	-45
Gesamt	3.358	-14.026	-10.668	3.186	-14.903	-11.717
Saldierung	-173	173	0	-137	137	0
Bilanz	3.185	-13.853	-10.668	3.049	-14.766	-11.717

Die erfolgswirksamen bzw. erfolgsneutralen Veränderungen der passiven latenten Steuern, netto für die Geschäftsjahre 2015/2016 und 2014/2015 sind der nachfolgenden Tabelle zu entnehmen:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Anfangsbestand	-11.717	-11.896
Erfolgswirksame Veränderungen	921	402
Erfolgsneutral erfasste latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	47	-4
Unternehmenserwerbe	-31	0
Erfolgsneutrale Verrechnung der aktiven latenten Steuern, netto	112	-219
Passive latente Steuern, netto, zum 30. September Passiva steht nicht alleine, Bilanzsumme wahrscheinlich auch falsch gesetzt	-10.668	-11.717

Für folgende Sachverhalte wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Abzugsfähige temporäre Differenzen	252	1.456
Nicht genutzte steuerliche Verluste	13.045	13.106
Nicht genutzter Zinsvortrag	3.221	2.449
Gesamt	16.518	17.011

Die nicht aktivierten steuerlichen Verlustvorträge sind in Höhe von TEUR 6.175 unbegrenzt nutzbar, in Höhe von TEUR 45 sind bis Ende 2020, TEUR 1.435 bis Ende 2026 und TEUR 5.390 bis Ende 2028 nutzbar. Nach den genannten Zeitpunkten verfallen die Verlustvorträge sukzessive bis zum Jahr 2034.

Es wurden aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge zum 30. September 2016 in Höhe von TEUR 133 bilanziert (im Vorjahr: TEUR 258).

Der nicht genutzte Zinsvortrag in Höhe von TEUR 3.221 (Vorjahr TEUR 2.449) ist unbegrenzt nutzbar. Es wurden keine aktiven latenten Steuern auf den nicht genutzten Zinsvortrag zum 30. September 2016 und zum 30. September 2015 bilanziert. Der Zinsvortrag zum 30. September 2014 in Höhe von TEUR 32.009 ist auf Grund des Gesellschafterwechsels aller Voraussicht nach entfallen.

Ausschlaggebend für die Beurteilung der Ansatzfähigkeit aktiver latenter Steuern ist die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit der Umkehrung von Bewertungsunterschieden und der Nutzbarkeit der Verlust- und Zinsvorträge, die zu aktiven latenten Steuern geführt haben. Dies ist abhängig von der Entstehung künftiger steuerpflichtiger Gewinne während der Perioden, in denen sich steuerliche Bewertungsunterschiede umkehren und steuerliche Verlustvorträge bzw. Zinsvorträge geltend gemacht werden können. Auf Grund der Erfahrung aus der Vergangenheit und der zu erwartenden steuerlichen Einkommenssituation wird im Geschäftsjahr 2015/2016 davon ausgegangen, dass für den Betrag der Verlustvorträge in Höhe von TEUR 13.045 (Vorjahr TEUR 13.106) sowie den Betrag der Zinsvorträge in Höhe von TEUR 3.221 (im Vorjahr TEUR 2.449) entsprechende Vorteile aus den aktiven latenten Steuern wahrscheinlich nicht realisiert werden können und entsprechend keine aktiven latenten Steuern dafür angesetzt wurden.

Die temporären Unterschiede im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert wurden, belaufen sich zum 30. September 2016 auf Beträge in Höhe von TEUR 2.265 (30. September 2015: TEUR 3.058).

Durch das am 12. Dezember 2006 im Bundesgesetzblatt veröffentlichte Gesetz über steuerliche Begleitmaßnahmen zur Einführung der Europäischen Gesellschaft und zur Änderung weiterer steuerrechtlicher Vorschriften (SEStEG) wurde die Abrechnung der sog. Körperschaftsteuerguthaben neu geregelt. Nach der bisherigen Gesetzeslage war die jährliche Realisierung dieser Steuerguthaben an Dividendenzahlungen und damit an zukünftige Ereignisse geknüpft. Das SEStEG schreibt die Auszahlung der Körperschaftsteuerguthaben nunmehr unabhängig von Dividendenzahlungen vor. Die Erstattungsbeträge werden demnach in zehn gleichen Jahresbeträgen in den Jahren 2008-2017 ausgezahlt, wobei der Erstattungsanspruch in voller Höhe zum 31. Dezember 2006 entstand und nicht verzinslich ist. Der unbedingt und unabhängig von Dividendenausschüttungen entstandene Anspruch wurde im Rahmen des Erwerbs der Amoena-Gruppe aktiviert. Am Bilanzstichtag betrug der Barwert des Erstattungsanspruchs TEUR 44 (Vorjahr TEUR 88).

1.35 Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Im Geschäftsjahr 2015/2016 wurden Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 828 (im Vorjahr TEUR 489) erfasst. Die sonstigen betrieblichen Erträge des Geschäftsjahrs 2015/16 beinhalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 354 aus Erstattungen von Zöllen durch die rückwirkende Umklassifizierung von Textilen in zollfreie Medizinprodukte in Australien.

Die sonstigen betrieblichen Erträge des Geschäftsjahrs 2014/15 beinhalten in Höhe von TEUR 21 periodenfremde Erträge aus Erstattungen falsch berechneter Zölle seitens eines Logistikdienstleisters aus Vorjahren sowie TEUR 18 aus dem Verkauf von Anlagevermögen über Buchwerten.

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1.36 Immaterielle Vermögenswerte

Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte in den Geschäftsjahren 2015/2016 und 2014/2015 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2015	Wechselkurs- differenzen	Zugänge	Umgliede- rungen	Abgänge	Akquisitionen	(in TEUR) 30.9.2016
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.817	7	0	0	0	0	21.824
2. Marke	27.895	0	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	37.748	-249	0	0	0	101	37.600
4. Technologie und Entwicklungen	12.885	0	185	-5	0	0	13.065
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	5.487	-23	608	5	0	0	6.077
	105.832	-265	793	0	0	101	106.461

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2015	Wechselkurs- differenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2016
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	24.681	-188	2.915	0	0	27.408
4. Technologie und Entwicklungen	9.671	0	777	0	0	10.448
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	4.724	-6	472	0	0	5.190
	39.076	-194	4.164	0	0	43.046

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2015	30.9.2016
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.817	21.824
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	13.067	10.192
4. Technologie und Entwicklungen	3.214	2.617
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	763	887
	66.756	63.415

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2014	Wechselkurs- differenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2015
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.629	188	0	0	0	21.817
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	36.418	1.330	0	0	0	37.748
4. Technologie und Entwicklungen	12.703	0	194	-12	0	12.885
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	5.032	53	394	12	4	5.487
	103.677	1.571	588	0	4	105.832

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2014	Wechselkurs- differenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2015
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	21.010	777	2.894	0	0	24.681
4. Technologie und Entwicklungen	8.891	0	780	0	0	9.671
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	4.189	48	488	0	1	4.724
	34.090	825	4.162	0	1	39.076

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2014	30.9.2015
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.629	21.817
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	15.408	13.067
4. Technologie und Entwicklungen	3.812	3.214
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	843	763
	69.587	66.756

Die Zugänge bei den Technologien und Entwicklungen beinhalten zum 30. September 2016 bzw. zum 30. September 2015 Zugänge für selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 131 bzw. TEUR 87.

Die planmäßigen Abschreibungen auf die immateriellen Vermögenswerte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Posten der Funktionsbereiche wie folgt ausgewiesen:

in TEUR	1.10.2015-30.9.2016	1.10.2014-30.9.2015
Umsatzkosten	11	9
Vertriebskosten	2.953	3.018
Forschungs- und Entwicklungskosten	292	211
Allgemeine Verwaltungskosten	908	924
Gesamt	4.164	4.162

Die im Rahmen des Erwerbs der AMOENA Gruppe erworbene Marke AMOENA wird als immaterieller Vermögenswert mit unbestimmter Nutzungsdauer eingestuft. Die Marke AMOENA ist in Deutschland (Deutsches Patent- und Markenamt) und europaweit über das Amt für Harmonisierung für den Binnenmarkt, Alicante, Spanien, geschützt. Der Buchwert zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 27.895. Auf der Grundlage einer Analyse aller relevanten Faktoren zur Bestimmung der Nutzungsdauer (rechtliche, vertragliche und wirtschaftliche sowie die Wettbewerbssituation) ist keine Begrenzung des Zeitraumes erkennbar, in dem Zahlungsmittelzuflüsse aus der Marke AMOENA erwartet werden. Die Marke AMOENA wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit dem Unternehmen insgesamt zugeordnet. Im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung zum 30. September 2015 und 30. September 2016 wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 4-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 12,5 % bzw. 11,5 % für den Terminal Value zum 30. September 2015 bzw. bei 12,4 % bzw. bei 11,4 % für den Terminal Value zum 30. September 2016.

Die zum 30. September 2015 bzw. zum 30. September 2016 durchgeführten Werthaltigkeitsprüfungen führten zu keinem Wertminderungsaufwand bezüglich der Marke AMOENA.

Der Restbuchwert der Kundenbeziehungen zum 30. September 2016 in Höhe von TEUR 10.192 wird noch über die Restnutzungsdauer von 3,5 Jahren abgeschrieben. Der Restbuchwert der Technologien und Entwicklungen von TEUR 2.617 wird noch über Restnutzungsdauern 3,5 Jahren abgeschrieben.

Der Restbuchwert der Kundenbeziehungen zum 30. September 2015 in Höhe von TEUR 13.067 wird noch über die Restnutzungsdauer von 4,5 Jahren abgeschrieben. Der Restbuchwert der Technologien und Entwicklungen von TEUR 3.214 wird noch über Restnutzungsdauern 4,5 Jahren abgeschrieben.

Im Berichtsjahr 2015/2016 sowie im Vorjahr wurden keine Wertminderungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen erfasst.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen immateriellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 Finanzielle Schulden angegeben.

1.37 Geschäfts- oder Firmenwerte

Der im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses zum 30.3.2007 erworbene Geschäfts- oder Firmenwert wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit den bestehenden Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE-Gruppen) zugeordnet:

Geschäfts- oder Firmenwerte

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Brustprothesen	15.322	15.318
Textilien	6.502	6.499
Gesamt	21.824	21.817

Im Rahmen des durchgeführten Werthaltigkeitstests wurde jeweils der Buchwert der ZGE-Gruppe dem erzielbaren Betrag der ZGE-Gruppe gegenüber gestellt. Dabei wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 4-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 12,5 % bzw. 11,5 % für den Terminal Value zum 30. September 2015 bzw. bei 12,4 % bzw. bei 11,4 % für den Terminal Value zum 30. September 2016.

Hinsichtlich der den ZGE-Gruppen zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerte zum 30. September 2015 bzw. zum 30. September 2016 ergab sich kein Wertminderungsbedarf.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2016 ceteris paribus um 1,7 Prozentpunkte, führt dies nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2016 von EUR 1,9 Mio. kommt es ceteris paribus zu keinem Wertminderungsaufwand.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2015 ceteris paribus um 3,0 Prozentpunkte, führt dies nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2015 von EUR 3,0 Mio. kommt es ceteris paribus zu keinem Wertminderungsaufwand.

1.38 Sachanlagen

Die Entwicklung der Sachanlagen in den Geschäftsjahren 2015/2016 und 2014/2015 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2015	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2016
1. Grundstücke und Gebäude	9.527	0	33	0	0	9.560
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.835	4	271	206	11	5.305
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.427	4	790	25	38	3.208
4. Finanzierungsleasing	334	1	31	0	0	366
5. Anlagen im Bau	250	1	164	-231	0	184
	17.373	10	1.289	0	49	18.623

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2015	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2016
1. Grundstücke und Gebäude	4.257	0	532	0	0	4.789
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.734	3	352	0	11	4.078
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.431	4	411	0	32	1.814
4. Finanzierungsleasing	253	0	43	0	0	296
5. Anlagen im Bau	0	0	0	0	0	0
	9.675	7	1.338	0	43	10.977

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2015	30.9.2016
1. Grundstücke und Gebäude	5.270	4.771
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.101	1.227
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	996	1.394
4. Finanzierungsleasing	81	70
5. Anlagen im Bau	250	184
	7.698	7.646

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2014	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2015
1. Grundstücke und Gebäude	9.479	14	34	0	0	9.527
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.450	121	203	61	0	4.835
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.175	99	406	64	317	2.427
4. Finanzierungsleasing	349	7	42	-64	0	334
5. Anlagen im Bau	137	7	210	-61	43	250
	16.590	248	895	0	360	17.373

	Abschreibungen
	1.10.2014	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2015
1. Grundstücke und Gebäude	3.711	10	536	0	0	4.257
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.255	97	382	0	0	3.734
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.292	82	358	0	301	1.431
4. Finanzierungsleasing	208	5	40	0	0	253
5. Anlagen im Bau	0	0	0	0	0	0
	8.466	194	1.316	0	301	9.675

	Buchwerte
	1.10.2014	30.9.2015
1. Grundstücke und Gebäude	5.768	5.270
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.195	1.101
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	883	996
4. Finanzierungsleasing	141	81
5. Anlagen im Bau	137	250
	8.124	7.698

Im Berichtsjahr 2015/2016 sowie im Berichtsjahr 2014/2015 erfasste Amoena Holding keine Wertminderungen auf Sachanlagen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Sachanlagen ist in Abschnitt 1.49 Finanzielle Schulden angegeben.

1.39 Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen

Die nachfolgenden Unternehmen werden nach den Grundsätzen der Equity-Methode bilanziert:

Gesellschaft	Höhe der Beteiligung
AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50%
Amoena spol. s r. o, Prag, Tschechische Republik	50%

Es handelt sich um Vertriebsgesellschaften der AMOENA Gruppe, die einzeln betrachtet unwesentliche Gemeinschaftsunternehmen sind. Zum 26. November 2015 wurde die 50% Beteiligung an der AMOENA Kft. veräußert.

Die Equity-Bewertung der Gemeinschaftsunternehmen erfolgte auf Basis der Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2015 bzw. zum 31. Dezember 2014 unter Berücksichtigung der bis zum 30. September 2016 bzw. 30. September 2015 gezahlten Dividenden, da keine neueren Informationen vorliegen.

Die nachstehende Tabelle gliedert in aggregierter Form den Buchwert und den Anteil am Ergebnis und sonstigen Ergebnis dieser Gemeinschaftsunternehmen auf.

	30.9.2016	30.9.2015
Buchwert der Anteile an Gemeinschaftsunternehmen	149	121
Anteil am
- Gewinn (Verlust) aus den fortzuführenden Geschäftsbereichen	29	12
- Jahresergebnis	29	12
- Sonstigen Ergebnis	2	1
- Gesamtergebnis	31	13

Die Eliminierung der Zwischenergebnisse aus Down-Stream-Transaktionen erfolgt im Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit. Im Geschäftsjahr 2015/2016 war dieser Effekt aufgrund des Abgangs der ungarischen Gesellschaft positiv und betrug TEUR 17. Der Vorjahrseffekt war negativ aufgrund der Eliminierung von Erträgen in Höhe von TEUR 2. Die latenten Steuern auf die Zwischenergebnisse werden in den Ertragsteuern erfasst. Im Geschäftsjahr 2015/2016 wurden Steuererträge von TEUR 3 und im Geschäftsjahr 2014/2015 Steueraufwendungen in Höhe von TEUR 0 eliminiert.

1.40 Finanzielle Vermögenswerte

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung der finanziellen Vermögenswerte:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Langfristig
Kautionen	175	151
Andere finanzielle Vermögenswerte	18	18
Gesamt	193	169
Kurzfristig
Derivative Finanzinstrumente	0	38
Andere finanzielle Vermögenswerte	58	0
Gesamt	58	38

In den Geschäftsjahren 2015/2016 und 2014/2015 wurden finanzielle Vermögenswerte weder wertgemindert noch ausgebucht. Sämtliche finanzielle Vermögenswerte sind noch nicht fällig.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen finanziellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 Finanzielle Schulden angegeben.

Es wurden keine Sicherheiten angenommen, die ohne Vorliegen eines Zahlungsverzugs seitens des Eigentümers der Sicherheiten verkauft oder verpfändet werden können.

1.41 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Langfristig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto	9	35
Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	9	35

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Kurzfristig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto	11.787	10.481
Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-628	-576
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	11.159	9.905
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Gemeinschaftsunternehmen	171	284
sonstige Forderungen	309	1.513
Gesamt	11.639	11.702

Die Einzelwertberichtigungen (EWB) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt:

in TEUR	EWB 1.10.2015-30.9.2016	EWB 1.10.2014-30.9.2015
Anfangsbestand	576	476
Zuführungen (erfolgswirksam)	95	286
Auflösungen (erfolgswirksam)	-44	-133
Ausbuchungen von Forderungen	0	-85
Währungsumrechnungseffekte	1	32
Wertberichtigungen am 30.9.	628	576

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2016 in Höhe von TEUR 628 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 753. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2015 in Höhe von TEUR 576 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 901. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Die folgende Tabelle zeigt die überfälligen Forderungen zum 30. September 2016 und zum 30. September 2015, die noch nicht wertgemindert wurden:

in TEUR	Überfällig seit 1-30 Tagen	Überfällig seit 31-60 Tagen	Überfällig seit 61-90 Tagen	Überfällig seit 91-180 Tagen	Überfällig seit mehr als 180 Tagen	Gesamt
30.9.2016	756	548	256	197	343	2.101
30.9.2015	1.810	512	183	202	134	2.841

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist in Abschnitt 1.49 Finanzielle Schulden angegeben.

1.42 Sonstige Vermögenswerte

Eine Aufteilung der sonstigen Vermögenswerte zeigt die nachfolgende Übersicht:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Langfristig
Vorauszahlungen	0	1.317
Zuschüsse Verkaufsförderung	49	146
Gesamt	49	1.463

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Kurzfristig
Vorauszahlungen	2.511	2.044
Umsatzsteuerforderungen	364	413
Debitorische Kreditoren	13	38
Zuschüsse Verkaufsförderung	111	38
Sonstige Vermögenswerte	204	115
Gesamt	3.203	2.648

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen sonstigen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 Finanzielle Schulden angegeben.

1.43 Vorräte

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.468	2.918
Unfertige Erzeugnisse und Fertigerzeugnisse Brustprothesen	2.757	2.893
Unfertige Erzeugnisse, Fertigerzeugnisse und Handelswaren Textilien, Accessoires, Lingerie Consumer, Amolux sowie Amovida	8.600	5.896
Gesamt	14.825	11.707

Der Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Vertriebsaufwendungen angesetzten Vorräte beträgt zum 30. September 2016 TEUR 6.854 bzw. zum 30. September 2015 TEUR 5.200.

Der Betrag der Vorräte, die als Aufwand in der Berichtsperiode erfasst worden sind beträgt TEUR 27.803. Der diesbezügliche Aufwand im Geschäftsjahr 2014/2015 beläuft sich auf TEUR 26.240.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Berichtsperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Berichtsperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, beträgt TEUR 1.456. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Vorperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, beträgt TEUR 913. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Vorräte ist in Abschnitt 1.49 Finanzielle Schulden angegeben.

1.44 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	9.386	8.965

Zum 30. September 2016 bzw. zum 30. September 2015 werden Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von TEUR 180 bzw. TEUR 180 gehalten, über die die Gesellschaft kurzfristig nicht verfügen kann, da sie als Sicherheiten dienen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ist in Abschnitt 1.49 Finanzielle Schulden angegeben.

1.45 Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft betrug am 30. September 2016 und zum 30. September 2015 TEUR 100. Alle Anteile wurden vollständig einbezahlt.

Das Stammkapital der Gesellschaft ist seit dem Geschäftsjahr 2014/15 aufgeteilt in Geschäftsanteile der Serie (A) im Gesamtnennbetrag von EUR 15.218 und Geschäftsanteile der Serie (B) im Gesamtnennbetrag von EUR 84.782.

Die jeweiligen Inhaber der Geschäftsanteile der Serie (B) erhalten neben den Rechten, die auch den Inhabern von Geschäftsanteilen der Serie (A) zustehen, auf ihre Geschäftsanteile von dem Gewinn der Amoena Management Holding GmbH einen Betrag in Höhe von 10% p.a. der auf diese Geschäftsanteile geleisteten Zuzahlungen in die Kapitalrücklage. Nur bei einem Ausschüttungsbeschluss der Gesellschafterversammlung wird diese Vorzugsdividende berücksichtigt. Im Geschäftsjahr 2014/15 sowie im Geschäftsjahr 2015/16 gab es keinen derartigen Gesellschafterbeschluss.

Gesellschafter der Amoena Holding haben im Geschäftsjahr 2014/2015 Forderungen auf Rückzahlung von an die Amoena Holding ausgereichter Darlehen in Höhe von EUR 40,0 Mio. in die Kapitalrücklage eingebracht.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2007/2008 von einem ehemaligen Gesellschafter eigene Anteile (1 % des gezeichneten Kapitals; Nominalwert TEUR 1) erworben. Die Anschaffungskosten betrugen TEUR 75. Im Geschäftsjahr 2014/15 wurden die Anteile zu einem Preis von TEUR 33 an einen geschäftsführenden Gesellschafter veräußert. In diesem Zusammenhang wurde die Differenz zwischen den ursprünglichen Anschaffungskosten und dem Veräußerungspreis von TEUR 42 erfolgsneutral mit den Kapitalrücklagen verrechnet.

Amoena Holding verfolgt in Bezug auf sein Kapitalmanagement insbesondere das Ziel, die Unternehmensfortführung sicherzustellen sowie für die Gesellschafter und weitere Interessengruppen Nutzen, z.B. in Form von Ausschüttungen, zu erwirtschaften. Dabei wird auf das bilanzielle Eigenkapital nach IFRS abgestellt. Zum 30. September 2016 betrug die Eigenkapitalquote 3,2 %. Zum 30. September 2015 betrug die Eigenkapitalquote 3,7 %. Die Amoena Holding unterliegt keinen externen Mindestkapitalanforderungen.

1.46 Anteilsbasierte Vergütungen

Die Amoena Holding hat mit leitenden Mitarbeitern ein Management Participation Scheme vereinbart.

Ausgewählte Mitarbeiter (Management) konnten durch dieses Beteiligungsprogramm direkt von den Investoren Anteile in Höhe von insgesamt 13,8 % (i.Vj. 14,2 %) des Stammkapitals der Amoena Holding erwerben gegen Bezahlung des anteiligen Kaufpreises der Investoren. Gleichzeitig wurden Konditionen für den Rückverkauf der Anteile durch die Mitarbeiter an die Investoren vereinbart. Die Mitarbeiter sind im Falle eines Exit der Gesellschaft (Verkauf, IPO) oder eines vorzeitigen Ausscheidens zum Rückverkauf an die Investoren verpflichtet. Durch die vereinbarten Rückverkaufskonditionen nehmen die Mitarbeiter an Unternehmenswertsteigerungen teil, die im Rahmen eines Exit realisiert werden.

Zum Gewährungszeitpunkt wurde der Zeitwert der Managementbeteiligung für Rechnungslegungszwecke mit TEUR 0 angesetzt, da die Mitarbeiter für die Anteile den anteiligen Kaufpreis bezahlt haben. Zum 30. September 2015 und 2016 betrug der Zeitwert ebenfalls TEUR 0. Es erfolgte daher keine aufwandswirksame Erfassung. Auszahlungen sind ebenfalls nicht erfolgt.

1.47 Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen

Die Tochtergesellschaft AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gewährt gegenwärtig Pensionszusagen an Hinterbliebene eines ehemaligen Geschäftsführers beziehungsweise deren Hinterbliebene in Deutschland. Diese Pensionszusagen umfassen Leistungsansprüche und sind daher nach IFRS als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren. Die Verpflichtungen aus diesen Zusagen sind nicht kapitalgedeckt. Diese Verpflichtungen sind unter den Pensionsverpflichtungen ausgewiesen. Eine Anpassung der laufenden Leistungen ist in dem Sinne vorgesehen, dass die laufende Rente insoweit angepasst wird, als der Rentenbetrag bei Rentenbeginn alle 3 Jahre jeweils um 11 % erhöht wird.

Ferner besteht für die Mitarbeiter des Tochterunternehmens Amoena de Costa Rica ein vom Unternehmen zu tragender Pensionsanspruch. Diese Pensionszusagen umfassen Leistungsansprüche und sind daher nach IFRS als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren. Die Verpflichtungen aus diesen Zusagen sind nicht kapitalgedeckt. Diese Verpflichtungen sind zum 30. September 2016 bzw. zum 30. September 2015 ebenfalls unter den Pensionsverpflichtungen ausgewiesen.

Unter den sonstigen Verpflichtungen sind weitere Verpflichtungen für ausländische Arbeitnehmer ausgewiesen, die ebenfalls als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren sind.

Der Bewertungsstichtag für die Berechnung des Anwartschaftsbarwertes ist der 30. September.

Die Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Pensionsverpflichtungen	1.760	1.581
Sonstige Verpflichtungen	197	154
Gesamt	1.957	1.735

Der Anwartschaftsbarwert (DBO) der Pensionsverpflichtungen sowie die bilanzierte Pensionsverpflichtung haben sich wie folgt entwickelt:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Veränderung des Anwartschaftsbarwertes Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenanfang	1.581	1.522
Wechselkurseffekte	1	38
Dienstzeitaufwand	21	27
Zinsaufwand	45	52
Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+)	171	-14
davon aus Erfahrungsanpassungen	11	-154
davon aus demografischen Parameteränderungen	0	0
davon aus finanziellen Parameteränderungen	160	140
Gezahlte Versorgungsleistungen	-59	-44
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenende	1.760	1.581

Die bei der Ermittlung der zukünftigen Verpflichtungen unterstellten Abzinsungssätze und Prozentsätze der Entgelt- und Pensionsanspruchserhöhungen schwanken entsprechend der Wirtschaftslage der Länder, in denen die Versorgungspläne bestehen.

Die gewichteten durchschnittlichen Annahmen für die Berechnung der versicherungsmathematischen Werte lauten:

	30.9.2016	30.9.2015
Zinssatz für die Ermittlung der DBO	1,9 %	2,7 %
Zinssatz für die Ermittlung des Pensionsaufwands	2,7 %	2,4 %
Rententrend für die Ermittlung der DBO	2,8 %	2,8 %
Rententrend für die Ermittlung des Pensionsaufwandes	2,8 %	2,9 %
Fluktuationsrate für die Ermittlung der DBO	1,9 %	1,9 %
Fluktuationsrate für die Ermittlung des Pensionsaufwandes	1,9 %	1,8 %
Entgeltsteigerungsrate für die Ermittlung der DBO	2,0 %	2,1 %
Entgeltsteigerungsrate für die Ermittlung des Pensionsaufwandes	2,1 %	1,7 %

Als Rechnungsgrundlage für die inländischen Verpflichtungen wurden die "Richttafeln 2005 G" von Professor Dr. Klaus Heubeck unter Ansatz einer monatlich vorschüssigen Zahlungsweise angewandt. Als Rechnungsgrundlage für die Verpflichtungen in Costa Rica diente die "EMSSA 2010 con Mejoras 2015".

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit beträgt bei den Pensionsverpflichtungen 13,5 Jahre. Die Pensionsverpflichtungen sollen aus dem zukünftigen Cashflow der betrieblichen Tätigkeit finanziert werden.

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2016 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2016 Verpflichtungen in Deutschland	30.9.2016 Verpflichtungen in Costa Rica
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5 %-Punkte	-89	-3
Abzinsungssatz - 0,5 %-Punkte	98	3
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	181	14
Entgeltsteigerungssteigerungsrate + 0,5 %-Punkte	N/A	2
Fluktuations- und Freisetzungsquote + 1,0 %-Punkte	N/A	1

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2015 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2015 Verpflichtungen in Deutschland	30.9.2015 Verpflichtungen in Costa Rica
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5 %-Punkte	-77	-3
Abzinsungssatz - 0,5 %-Punkte	85	2
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	137	14
Entgeltsteigerungssteigerungsrate + 0,5 %-Punkte	N/A	2
Fluktuations- und Freisetzungsquote + 1,0 %-Punkte	N/A	1

Alle Sensitivitätsberechnungen erfolgen nicht als Szenarien für alle Annahmen gemeinsam, sondern für jede untersuchte Rechnungsannahme isoliert.

Der Aufwand aus inländischen und ausländischen beitragsorientierten Leistungsplänen beträgt im Geschäftsjahr 2015/2016 TEUR 914 und im Vorjahr TEUR 862.

1.48 Rückstellungen

Die Rückstellungen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

In TEUR	Buchwert 30.9.2015	Verbrauch	Auflösung	Zuführung	Zinskomponente	Konzernkreisveränderung
Jubiläumsverpflichtungen	178	10	0	25	14	0
Gewährleistungen	102	49	0	34	0	0
Kundenboni	916	617	300	831	0	0
Rücknahmeverpflichtungen	137	137	0	171	0	0
Übrige Rückstellungen	608	63	528	376	0	3
	1.941	876	828	1.437	14	3

In TEUR	Währungseffekt	Buchwert 30.9.2016	Buchwert 30.9.2016	davon kurzfristig	davon langfristig
Jubiläumsverpflichtungen	3	210	210	0	210
Gewährleistungen	0	87	87	87	0
Kundenboni	5	835	835	835	0
Rücknahmeverpflichtungen	1	172	172	172	0
Übrige Rückstellungen	14	410	410	335	75
	23	1.714	1.714	1.429	285

Der Zinsanteil der Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen ist in den Finanzierungsaufwendungen enthalten.

1.49 Finanzielle Schulden

Die folgenden Übersichten zeigen die Zusammensetzung der finanziellen Schulden:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Kurzfristig
Kurzfristiger Anteil aus besicherten Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	55.541	3.459
Kurzfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	27.217	25.180
Derivative Finanzinstrumente	73	10
Leasingverbindlichkeiten	51	47
Summe kurzfristige finanzielle Schulden	82.882	28.696
Langfristig
Besicherte Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	54.898
Leasingverbindlichkeiten	32	56
Langfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	0	0
Langfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Dritten	0	0
Derivative Finanzinstrumente	222	156
Summe langfristige finanzielle Schulden	254	55.110
Gesamtsumme finanzielle Schulden	83.136	83.806

Die besicherten Darlehensverbindlichkeiten zum 30. September 2016 und 30. September 2015 gegenüber Kreditinstituten wurden variabel verzinst. Der Referenzzinssatz ergibt sich aus dem Referenzzinssatz zuzüglich der Marge. Als Referenzzinssatz dient der EURIBOR. Die Margen sind entweder fix oder hängen von Finanzkennzahlen ab.

Auf Grund von IAS 1.69 und IAS 1.74 waren zum 30. September 2016 sämtliche Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten als kurzfristig auszuweisen. Zu weiteren Angaben verweisen wir auf die Ausführungen im Konzernlagebericht unter "Investitionen/Vermögenslage/Finanzlage".

Darlehensnehmer sind AMOENA Management Holding GmbH und AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH. AMOENA USA Corporation, AMOENA (U.K.) Ltd, AMOENA France S.A., AMOENA Canada Inc, AMOENA Australia Pty. Und AMOENA Benelux BVBA sind als zusätzliche Garantiegeber in den Kreditvertrag eingetreten.

Bezüglich der Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 30. September 2015 und 2016 wurden folgende Sicherheiten gestellt:

―	Verpfändung sämtlicher Geschäftsanteile an den Konzerngesellschaften AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, AMOENA Property GmbH & Co. KG, AMOENA Property Management GmbH, AMOENA US Corporation, USA, AMOENA (U.K.) Ltd., Großbritannien, und AMOENA France S.A., Frankreich.
―	Verpfändung sämtlicher deutscher Bankkonten der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Abtretung/Verpfändung der Patente, Marken und Schutzrechte der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH und der AMOENA Management Holding GmbH.
―	Abtretung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Abtretung der Intercompany-Ausleihungen und Intercompany-Forderungen (einschließlich der Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht) der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Abtretung der Ansprüche aus Versicherungsverträgen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der AMOENA Property GmbH & Co. KG und der AMOENA Property Management GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Anlagevermögens der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Vorratsvermögens der deutschen Konzerngesellschaften.

Zudem hatte die Gesellschaft erstrangige Grundschulden zu Gunsten von Kreditinstituten an dem Betriebsgrundstück in Raubling bestellt. Diese Grundschulden sind mit Verkauf und Übertragung des Grundstücks an die Konzerngesellschaft Amoena Property GmbH & Co. KG auf diese übergegangen.

Die Buchwerte der besicherten Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Immaterielle Vermögenswerte	28.332	28.406
Sachanlagen	5.822	5.745
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	149	121
Vorräte (ohne Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung)	14.957	12.591
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und ähnliche Forderungen, netto	9.042	9.259
Ertragsteuerforderungen	744	688
Übrige Vermögenswerte	2.596	3.544
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	8.213	7.861
Gesamt	69.855	68.215

Die Gesellschafterdarlehen wurden im Geschäftsjahr 2014/15 mit 10% bzw. ab März 15 mit 8% verzinst. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/15 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2016 bzw. zum 30. September 2015 in voller Höhe als kurzfristig. Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die oben genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Am Bilanzstichtag 30. September 2016 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 8.341 zur Verfügung. Davon wurden unter Berücksichtigung von Avalen TEUR 0 in Anspruch genommen.

Am Bilanzstichtag 30. September 2015 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 8.339 zur Verfügung. Davon wurden unter Berücksichtigung von Avalen TEUR 0 in Anspruch genommen.

Die Fälligkeiten der finanziellen Schulden für die nächsten fünf Jahre und danach betragen:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
fällig bis zum 30.9.2016	0	28.696
fällig bis zum 30.9.2017	82.882	3.666
fällig bis zum 30.9.2018	14	4.115
fällig bis zum 30.9.2019	235	4.737
fällig bis zum 30.9.2020	4	42.592
Danach	1
Gesamt	83.136	83.806

1.50 Sonstige Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Personalverpflichtungen	1.804	2.026
Umsatzsteuerverpflichtungen	681	822
übrige sonstige Verbindlichkeiten	1.415	1.424
Gesamt	3.900	4.272

1.51 Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2016 dar.

	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
In TEUR	Bewertungskategorie	Darlehen und Forderungen		Handel
Bilanzposten Aktiva	Klasse	Darlehen und Forderungen		Derivate aktiv
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		560	560	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		11.168	11.168	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		171	171	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0
Summe Vermögenswerte		11.899	11.899	0	0

	Bewertung
In TEUR	Bewertungskategorie	Sonderklasse
Bilanzposten Aktiva	Klasse	Flüssige Mittel		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	0	560	560
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		0	0	11.168	11.168
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		0	0	171	171
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		9.386	9.386	9.386	9.386
Summe Vermögenswerte		9.386	9.386	21.285	21.285

	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
In TEUR	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
Bilanzposten Passiva	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	295	295
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		82.758	82.758	0	0
Leasingverbindlichkeiten		83	83	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.492	5.492	0	0
Summe Verbindlichkeiten		88.333	88.333	295	295

	Bewertung
In TEUR	Bewertungskategorie
Bilanzposten Passiva	Klasse	Summe
		Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		295	295
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		82.758	82.758
Leasingverbindlichkeiten		83	83
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.492	5.492
Summe Verbindlichkeiten		88.628	88.628

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2015 dar.

	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
In TEUR	Bewertungskategorie	Darlehen und Forderungen		Handel
Bilanzposten Aktiva	Klasse	Darlehen und Forderungen		Derivate aktiv
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	38	38
Übrige finanzielle Vermögenswerte		1.682	1.682	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		9.940	9.940	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		284	284	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0
Summe Vermögenswerte		11.906	11.906	38	38

	Bewertung
In TEUR	Bewertungskategorie	Sonderklasse
Bilanzposten Aktiva	Klasse	Flüssige Mittel		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	38	38
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	0	1.682	1.682
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		0	0	9.940	9.940
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		0	0	284	284
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		8.965	8.965	8.965	8.965
Summe Vermögenswerte		8.965	8.965	20.909	20.909

	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
In TEUR	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
Bilanzposten Passiva	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	166	166
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		83.537	83.537	0	0
Leasingverbindlichkeiten		103	103	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.722	3.722	0	0
Summe Verbindlichkeiten		87.362	87.362	166	166

	Bewertung
In TEUR	Bewertungskategorie
Bilanzposten Passiva	Klasse	Summe
		Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		166	166
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		83.537	83.537
Leasingverbindlichkeiten		103	103
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.722	3.722
Summe Verbindlichkeiten		87.528	87.528

Auf Grund der kurzen Laufzeiten von Übrige finanzielle Vermögenswerte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wird angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten entsprechen.

Die Darlehensverbindlichkeiten der Gesellschaft werden fast ausschließlich variabel verzinst. Daher entspricht der Buchwert der Darlehen zum 30. September 2015 und 2016 im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert. Bei den Gesellschafterdarlehen wird wegen der kurzfristigen Fälligkeit angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen.

Der Buchwert der Leasingverbindlichkeiten entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Auf Grund der kurzen Laufzeiten der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der Kontokorrentkredite wird angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen.

Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes von Finanzinstrumenten

In der unten stehenden Tabelle werden die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten den Ebenen laut IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben" zugeordnet. Dabei wird die "Fair Value"-Bewertungsmethode eines Finanzinstrumentes als Ganzes jener Ebene zugeordnet, deren Faktoren wesentlich für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes ist. In Ebene 1 wird der beizulegende Zeitwert der Finanzinstrumente im Wesentlichen durch Heranziehen notierter Preise an aktiven Märkten für gleiche finanzielle Vermögenswerte oder Schulden ermittelt. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Ebene 2 erfolgt im Wesentlichen durch Bewertungstechniken, die auf beobachtbaren Marktdaten für ähnliche finanzielle Vermögenswerte bzw. Schulden basieren. Die Ermittlung beizulegender Zeitwerte der Ebene 3 basiert im Wesentlichen auf nicht beobachtbaren Marktdaten. In 2015/2016 sowie in 2014/2015 ermittelte Amoena die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten auf Basis von Ebene 2. Die "Fair Value" Bewertungsmethode der Ebene 3 kam nicht zum Einsatz. In 2014/2015 und 2015/2016 fanden keine wesentlichen Umgliederungen zwischen den Ebenen statt.

	30. September 2016	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	0	0	0	0
Finanzielle Schulden
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	295	0	295	0

	30. September 2015	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	38	0	38	0
Finanzielle Schulden
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	166	0	166	0

Bewertungstechniken und wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Die nachstehenden Tabellen zeigen die Bewertungstechniken, die bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte der Stufe 2 und der Stufe 3 verwendet wurden, sowie die verwendeten wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren:

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren	Zusammenhang zwischen wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
Devisentermingeschäfte Zinssicherungsgeschäfte	Marktvergleichsverfahren: Die beizulegenden Zeitwerte basieren auf Preisnotierungen von Banken. Ähnliche Verträge werden auf einem aktiven Markt gehandelt und die Preisnotierungen spiegeln die tatsächlichen Transaktionen für ähnliche Instrumente wider.	Nicht anwendbar	Nicht anwendbar

Nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren
Sonstige finanzielle Schulden (Bankdarlehen, Kontokorrentkredite, Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing, sonstige Darlehensverbindlichkeiten)	abgezinste Cashflows	Nicht anwendbar

Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Abschnitt "Risiko- und Chancenberichterstattung" des Konzernlageberichts verwiesen.

SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN

1.52 Eventualschulden

Zum 30. September 2015 und 2016 bestanden keine Eventualschulden.

1.53 Angaben zu Leasingverhältnissen

Amoena als Leasingnehmer

Finanzierungs-Leasingverhältnisse

Das wirtschaftliche Eigentum an Leasinggegenständen wird dem Leasingnehmer zugerechnet, sofern dieser die mit dem Leasinggegenstand verbundenen wesentlichen Chancen und Risiken trägt. Die Finanzierungs-Leasinggeschäfte betreffen ausschließlich die anderen Anlagen und die Betriebs- und Geschäftsausstattung, insbesondere IT-Hardware und Fahrzeuge. Die zum Abschlussstichtag bestehenden Nettobuchwerte der im Rahmen eines Finanzierungsleasings aktivierten Leasinggegenstände können der nachfolgenden Darstellung entnommen werden:

in TEUR	30.9.2016	30.9.2015
Software	15	41
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	70	80
Gesamt	85	121

Die zum Abschlussstichtag aus dem Finanzierungsleasing resultierende Zahlungsverpflichtung wird in Höhe des Barwertes der zukünftigen Mindestleasingzahlungen als Verbindlichkeit bilanziert. In den Folgejahren vermindern die an die jeweiligen Leasinggeber zu zahlenden Leasingraten in Höhe des Tilgungsanteils die Verbindlichkeit. Der Zinsanteil der Zahlungen wird ergebniswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Zum 30. September 2016 ergeben sich folgende Werte:

in TEUR Fälligkeit	Mindestleasingzahlungen	Enthaltener Zinsanteil	Barwerte
bis 1 Jahr	53	2	51
1 bis 5 Jahre	33	1	32
Gesamt	86	3	83
- davon kurzfristig	53	2	51

Zum 30. September 2015 ergeben sich folgende Werte:

in TEUR Fälligkeit	Mindestleasingzahlungen	Enthaltener Zinsanteil	Barwerte
bis 1 Jahr	51	4	47
1 bis 5 Jahre	58	2	56
Gesamt	109	6	103
- davon kurzfristig	51	4	47

Operating-Leasingverhältnisse

Das wirtschaftliche Eigentum an Leasinggegenständen verbleibt beim Leasinggeber, wenn dieser die mit dem Leasinggegenstand verbundenen wesentlichen Chancen und Risiken trägt. Die Verpflichtungen von Amoena Holding aus unkündbaren Operating-Leasingverhältnissen betreffen überwiegend langfristige Miet-/Pachtverträge für Räumlichkeiten. Die erfolgswirksam erfassten Aufwendungen aus Operating-Leasingverhältnissen betragen für das Geschäftsjahr 2015/2016 TEUR 1.789 und für das Geschäftsjahr 2014/2015 TEUR 1.907.

Im Einzelnen ergeben sich folgende Werte für zukünftige Mindestleasingverpflichtungen aus unkündbaren Operating-Leasingverhältnissen:

in TEUR Fälligkeit	30.9.2016 Gesamtbetrag	30.9.2015 Gesamtbetrag
bis 1 Jahr	1.631	1.333
1 bis 5 Jahre	3.540	1.016
über 5 Jahre	232	0
Gesamt	5.403	2.349

Die zukünftigen Mindestleasingzahlungen aus Operating- und Finanzierungs-Leasingverhältnissen betragen zum 30. September 2016 TEUR 5.490 und zum 30. September 2015 TEUR 2.458.

1.54 Beziehungen zu nahe stehenden Personen

Als nahe stehende Personen wurden die Gesellschafter, die Geschäftsführer, die Beiräte, weitere Manager in Schlüsselpositionen (intern und extern) sowie Gemeinschaftsunternehmen identifiziert.

Die folgenden Geschäftsvorfälle zwischen Amoena Holding und nahe stehenden Personen fanden im Geschäftsjahr 2015/2016 bzw. im Geschäftsjahr 2014/2015 statt:

Anteile an strukturierten konsolidierten Unternehmen

In den Konzernabschluss der Gesellschaft wird die Amoena Property GmbH & Co. KG einbezogen. Gegenstand des Unternehmens ist der Erwerb, das Halten und das Verwalten von eigenem Grundvermögen. In diesem Zusammenhang ist die Amoena Property GmbH & Co. KG Eigentümerin der Immobilien am Standort Raubling. Die Amoena Property GmbH & Co. KG ist ein strukturiertes Unternehmen im Sinne des IFRS 12. Einzige Kommanditistin ist die Amoena Medizin-Orthopädie-Technik GmbH mit einer Einlage von EUR 2.500. Die im Handelsregister eingetragene Haftsumme der Kommanditistin beträgt EUR 10,0 Mio.

Geschäftsvorfälle mit Gesellschaftern (in TEUR)

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2015	Zinsen	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2016
HGG II (Halder)	16.424	1.328	17.752
CAP4CAP (Halder)	508	41	549
Hermes GPE PEC	2.547	206	2.753
Hermes GPE Direct Co-Invest	1.092	88	1.180
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à.r.l.	3.634	294	3.928
Gesamt	24.205	1.957	26.162

(GBCP = Granville Baird Capital Partners; BCPEF = Baird Capital Partners Europe Fund)

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2014	Zinsen 1.10.2014 bis 06.11.2014	Übernahme der Salden von den neuen Gesellschaftern zum 06.11.2014
BCPEF L.P. (vormals GBCP Fund VII)	16.941	98	17.039
BCPEF B L.P. (vormals GBCP Fund VII B)	4.596	28	4.624
The Growth Fund L.P.	3.160	20	3.180
GB Deutschland Parallel Fund GmbH & Co. KG	3.052	17	3.069
GB Deutschland Fund GmbH & Co. KG	32.559	180	32.739
Gesamt	60.308	343	60.651

Gesellschafter	Übernahme der Salden von den neuen Gesellschaftern	Umgliederungen	Darlehenserhöhungen	Einbringung in die Kapitalrücklage	Zinsen 6.11.2014 bis 30.09.2015	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2015
HGG II (Halder)	58.836	-19.117	2.050	-27.144	1.799	16.424
CAP4CAP (Halder)	1.815	-589	62	-838	58	508
Hermes GPE PEC		6.597		-4.209	159	2.547
Hermes GPE Direct Co-Invest		2.827		-1.804	69	1.092
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à.r.l.		9.423		-6.005	216	3.634
Gesamt	60.651	-859	2.112	-40.000	2.301	24.205

Gesellschafter der Amoena Holding haben im Geschäftsjahr 2014/15 Forderungen auf Rückzahlung von an die Amoena Holding ausgereichter Darlehen in Höhe von EUR 40,0 Mio. in die Kapitalrücklage eingebracht.

Die Umgliederungen enthalten Darlehensbeträge, die von geschäftsführenden Gesellschaftern übernommen wurden. Diese valutieren zum 30. September 2015 mit TEUR 975 und zum 30. September 2016 mit TEUR 1.054.

Die übernommenen Gesellschafterdarlehen wurden bis März 2015 im Geschäftsjahr 2014/2015 mit 10% verzinst. Im März des Geschäftsjahres 2014/2015 erfolgten eine vollständige und einheitliche Neuregelung der Darlehensbeziehungen sowie eine Reduzierung des Zinssatzes auf 8%. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt.

Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2016 sowie zum 30. September 2015 in voller Höhe als kurzfristig. Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die oben genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

An Mitglieder des Beirats wurden im Geschäftsjahr 2015/2016 Vergütungen in Höhe von TEUR 126 gewährt (Vorjahr TEUR 129).

Im Geschäftsjahre 2015/2016 wurden an die Gesellschafter Halder bzw. an nahestehende Unternehmen/Personen der Gesellschafter Halder keine Vergütungen gewährt.

Im Geschäftsjahre 2014/2015 wurden an die Gesellschafter GBCP bzw. Halder bzw. an nahestehende Unternehmen/Personen der Gesellschafter GBCP bzw. Halder keine Vergütungen gewährt.

Geschäftsvorfälle mit Gemeinschaftsunternehmen (in TEUR)

Geschäftsjahr 2015/2016	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen im Geschäftsjahr 2015/2016	1.084	0	1.084
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen im Geschäftsjahr 2015/2016	345	0	345
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	171	0	171
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	70	0	70

Geschäftsjahr 2014/2015	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen im Geschäftsjahr 2014/2015	1.194	0	1.194
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen im Geschäftsjahr 2014/2015	234	0	234
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	284	0	284
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	64	0	64

1.55 Organe der Gesellschaft, Vergütungen für Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen

Die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen umfassen die Geschäftsführer der AMOENA Management Holding GmbH, Herrn Ronald Louis Karel Lemmens und Herrn Markus Sommer, die Beiräte sowie weitere externe und interne Manager.

Herr Ronald Louis Karel Lemmens ist seit dem 16. August 2012 und Herr Markus Sommer seit dem 16. Juni 2008 Geschäftsführer der Amoena Management Holding GmbH.

Der Beirat setzt(e) sich wie folgt zusammen:

Herr Johannes Schneider-Littfeld (Vorsitzender), Heppenheim, Dipl. Ing für Biomedizintechnik, Unternehmensberater (Vorsitzender ab dem 23.7.2015)

Herr Michael Wahl (Vorsitzender), Frankfurt am Main, Diplom-Kaufmann, Partner HALDER (Interim-Vorsitzender vom 9.3.2015 bis 22.7.2015)

Frau Petra Popp, München, Senior Vice President Global Service & Customer Care - Medical Technology Business Group der Carl Zeiss Meditec AG (ab 9.3.2015)

Herr Mark Fransen, Merksplas, Belgien, Managing Director ARW Nv (ab 9.3.2015)

Herr Mark Sater (Vorsitzender), London, UK, Company Director (bis 6.11.2014)

Herr Alexander Gedat, Stephanskirchen, Vorstand der Marc O'Polo AG (bis 6.11.2014)

Herr Mathias Schirmer, Hamburg, Partner Granville GmbH (bis 6.11.2014)

Herr Dr. Martin Beck, Feldkirchen, Unternehmensberater (bis 6.11.2014)

Die Vergütungen der Geschäftsführung und des Managements in Schlüsselpositionen sowie des Beirats werden nicht angegeben. Des Weiteren werden keine Angaben zu den von den geschäftsführenden Gesellschaftern und den Beiräten an die Gesellschaft gewährten Darlehen sowie zu den Rückstellungen für laufende Pensionen eines ehemaligen Geschäftsführers gemacht. Weiterhin werden Transaktionen der Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen mit der Gesellschaft nicht aufgeführt.

1.56 Angabe zum Abschlussprüferhonorar nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das für das Geschäftsjahr 2015/2016 berechnete Abschlussprüferhonorar (in TEUR) lässt sich wie folgt aufteilen:

	2015/2016	2014/2015
Abschlussprüferleistungen	140	134
sonstige Bestätigungs- oder Bewertungsleistungen	5	3
Steuerberatungsleistungen	117	46
Sonstige Leistungen	12	6
Gesamt	274	189

1.57 Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß § 264 HGB

Von der Möglichkeit der Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses zum 30. September 2016 nach § 264 Abs. 3 HGB bzw. nach § 264b HGB werden folgende, in den Konzernabschluss einbezogenes Tochterunternehmen Gebrauch machen:

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland

1.58 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Es wird auf die entsprechenden Ausführungen im Konzernlagebericht unter "Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres zum 30. September 2016" verwiesen.

1.59 Anteilsbesitzliste

Abkürzung	Gesellschaft	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2016	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2015
ARB	AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
AUK	AMOENA (U.K.) Ltd., Hampshire, England	100,00	100,00
AFR	AMOENA France S.A., Champagne au mont d'or, Frankreich	100,00	100,00
ASE	AMOENA Sweden AB, Stockholm, Schweden	100,00	100,00
ACR	AMOENA de Costa Rica S.A., San José, Costa Rica	100,00	100,00
AES	AMOENA Espana S.L., Las Rozas-Madrid, Spanien	100,00	100,00
ADK	AMOENA Danmark A/S, Greve, Dänemark	100,00	100,00
APL	AMOENA Polska Sp. Z o.o., Warsaw, Polen	100,00	100,00
AAU	AMOENA Australia Pty. Ltd., South Yarra, Australien	100,00	100,00
AUS	AMOENA USA Corporation, Kennesaw, USA	100,00	100,00
AIT	AMOENA Italia S.r.l., Segrate, Italien	100,00	100,00
ACA	AMOENA Canada Inc., Ontario, Kanada	100,00	100,00
ANO	AMOENA Norge AS, Oslo, Norwegen	100,00	100,00
ABE	AMOENA Benelux BVBA, Ruisbroek, Belgien	100,00	100,00
AHK	AMOENA Hong Kong Ltd., Tsimshatsui, Kowloon, Hong Kong	100,00	100,00
AJP	AMOENA Japan Inc., Tokyo, Japan	100,00	100,00
APR	AMOENA Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
APM	AMOENA Property Management GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
ACN	Nanjing Amoena Trading Co., Ltd, Nanjing, China	100,00	100,00
ANOMIM	Mimosa Oslo Brustproteseinstitutt AS, Oslo, Norwegen	100,00	0,00
APT	AMOENA Portugal Limitada, Lisbon, Portugal	50,00	50,00
ACZ	AMOENA spol. s r. o, Prague, Tschechische Republik	50,00	50,00
AHU	AMOENA Kft., Budapest, Ungarn	0,00	50,00

Die Amoena Management Holding GmbH hält die Anteile an der ARB und an der APM direkt. Alle anderen Anteile werden indirekt über die ARB gehalten.

Raubling, den 23. Dezember 2016

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016

der Amoena Management Holding GmbH, Raubling

1. Grundlagen der Gesellschaft

Geschäftsmodell der Gesellschaft

Die Amoena Management Holding GmbH (Amoena) produziert und vertreibt weltweit Silikonbrustprothesen und handelt mit dazugehöriger funktioneller Bekleidung (Büstenhalter, Bademoden, Sportwäsche, u.ä.) und Accessoires für Frauen nach einer Brustoperation. Amoena lässt einen Teil der Textilien bei ihrem Tochterunternehmen in Costa Rica fertigen. Der andere Teil wird über externe Lieferanten bezogen. Die Produktion der Brustprothesen erfolgt am Stammsitz der Gesellschaft in Raubling.

Die wesentlichen Kunden von Amoena sind Sanitäts- und Krankenhäuser sowie Kaufhäuser und Boutiquen. Der internationale Vertrieb der Produkte erfolgt weltweit über 16 verbundene Unternehmen, 2 Gemeinschaftsunternehmen und externe Distributoren sowie über das Internet.

Amoena Philosophie

Die Philosophie und Tätigkeit von Amoena ist darauf ausgelegt, Frauen nach einer Brustoperation zu besserer Lebensqualität zu verhelfen. Dabei hat sich Amoena bisher auf hochwertige und funktionelle Brustprothesen, Büstenhalter und Bademoden konzentriert und in diesem Segment in allen wesentlichen Märkten eine marktführende Position aufgebaut. Das Bedürfnis unserer Kundinnen nach einer besseren Lebensqualität betrifft sämtliche Bereiche des täglichen Lebens, entsprechend ihrem persönlichen Lifestyle. Ein wesentlicher Beitrag hierzu sind funktionelle, bequeme aber auch modische Kleidungsstücke für verschiedene "User Moments" (z.B. für sportliche Aktivitäten, bequem für Zuhause oder elegant für die Party). Es existiert heute kein ausreichendes Marktangebot an Produkten für solche User Moments, welches auf die speziellen Bedürfnisse unserer Kundinnen ausgerichtet ist (sämtliche Produkte sind so konstruiert, dass diese Prothesen sicher halten können).

Amoena hat in der Berichtsperiode ihr Produktportfolio mit funktionellen, bequemen aber auch modischen Produkten für verschiedene User Moments (wie Lifestyle Textilien, Nachtwäsche, Sportswear und Wellness) konsequent ausgeweitet, um ihre Kundinnen noch besser zu versorgen. Es bestehen hierfür bei unseren Kundinnen in allen Märkten ein hoher Bedarf und ebenfalls eine hohe Kaufbereitschaft. Das Management sieht hier ein wichtiges strategisches Wachstumsfeld, welches unmittelbar unserer Kernkompetenz in Bezug auf Kunden, Märkte und Produkten entspricht. Bei dem Verkauf dieser neuen, zusätzlichen Produkte geht Amoena grundsätzlich über die Vorverkaufsstrategie. Dadurch wird bei einer Ausweitung des Portfolios das Risiko von Überbeständen erheblich reduziert. Gleichzeitig wird ermöglicht, diesen Teil des Portfolios regelmäßig zu erneuern und dadurch attraktiv zu halten. Amoena wird nach wie vor einen Teil ihres Textilportfolios als sofort verfügbare Bestandsartikel führen, um hier eine hohe und unmittelbare Verfügbarkeit zu gewährleisten.

Amoena konnte in der Berichtsperiode den Abverkauf der um neue User-Moments erweiterte Kollektionen Frühjahr 2016 und Herbst 2016 mit einem deutlichen Wachstum gegenüber der Vorsaison erfolgreich abschließen. Dieser Erfolg bestätigt die strategische Ausrichtung, welche Amoena in den letzten drei Jahren konsequent verfolgt. Dadurch eröffnet sich Amoena neue Wachstumspotentiale innerhalb ihrer Kernzielgruppe.

Die Produktstrategie wird unterstützt durch eine Ausweitung der Distribution, um hier unseren Kundinnen mehr Möglichkeiten zu geben, in einem speziell für sie ausgerichteten Umfeld über ein schönes Einkaufserlebnis Zugang zu dem umfangreichen Produktportfolio zu haben. Hierzu kooperiert Amoena mit Vertriebspartnern über ein Shop-in-Shop- und Wall-Konzept. In der Berichtsperiode konnte die Anzahl dieser Partnerschaften erheblich gesteigert werden. Das Interesse unserer Vertriebspartner an diesem Konzept ist nach wie vor groß und weitere Partnerschaften sind geplant.

Darüber hinaus ist die Erschließung neuer Märkte ein wichtiger Bestandteil in Amoenas Wachstumsstrategie. Hierbei spielen insbesondere China und die ehemalige Russische Föderation eine zentrale Rolle. In beiden Märkten konnte Amoena in der Berichtsperiode seine Wachstumsziele erreichen.

In enger Zusammenarbeit mit Frauen, Einzelhändlern und anderen Anbietern im Gesundheitswesen beschaffen und produzieren wir innovative und qualitativ hochwertige Produkte und Dienstleistungen für unsere Zielgruppe.

Durch Einfühlungsvermögen, Verständnis und langfristige Beziehungen schaffen wir die Basis für eine vertrauensvolle Partnerschaft mit unseren Kunden.

Wir suchen und fördern Mitarbeiter, die Energie, Tatkraft und Begeisterung für unsere Aufgabe mitbringen.

Amoena sieht kulturelle Unterschiede als eine Bereicherung und handelt vorausschauend hinsichtlich seiner ethischen, ökologischen und sozialen Verantwortung.

Forschung und Entwicklung

Die Amoena Gruppe hat im zurückliegenden Geschäftsjahr mit EUR 1,2 Mio. wiederholt hohe Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung getätigt. Es wurden keine Entwicklungskosten in nennenswertem Umfang aktiviert. Bei Amoena waren in 2015/16 durchschnittlich 16 Entwickler tätig.

Die Schwerpunkte der Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten sind wie folgt:

―	Mit der Entwicklung der Produktfamilie ,Cosmetic' wurden die Anforderungen der Märkte nach Prothesen mit natürlicherem Aussehen, jedoch mit spürbarer Gewichtseinsparung, erfolgreich umgesetzt. Aufgrund der sehr positiven Rückmeldungen aus den Märkten wurde die Cosmetic Produktfamilie um Produkte sowohl im Segment ,Energy', Prothesen mit körperseitiger Belüftungsmöglichkeit sowie ,Natura', Produkte mit einer möglichst weichen Rückseite, ergänzt. Somit sind jetzt die wichtigsten Formgebungen in beiden Segmenten als ,Cosmetic' verfügbar.
―	In 2015/16 wurde das Produkt ,Contact Multi', eine beidseitig haftende, elastische Haftplatte, basierend auf dem einzigartigen Amoena ,Contact' Haftsilikon, eingeführt, das ein Tragen von BH-gestützten Prothesen als Haftprothesen direkt am Körper ermöglicht. Aufgrund der positiven Resonanz wurde diese Produktreihe um die weitere Formgebungen ergänzt, so dass jetzt beinahe alle Amoena Produkte damit ausgestattet werden können.
―	Im Januar 2015 wurden die ersten Länder mit einer neuen Generation von Leichtprothesen beliefert. Dieses Produkt "XtraLight", das dem Segment Natura zugeordnet ist, besteht aus einem besonders leichten Silikon, welches mit dem patentierten, wärmeregulierenden ,Comfort+' Material kombiniert wurde. Zusätzlich wurde eine neue Formgebung, mit optiertem Umriss und verbesserter anatomischer Krümmung eingeführt. Insgesamt ist die Gewichtsersparnis gegenüber Standard-Silikonprothesen ca. 40%, das besonders in größeren Größen den Tragekomfort spürbar verbessert.
―	Im Bereich Textilien liegt der Focus auf der kontinuierlichen Entwicklung von saisonalen Produkten für die Frühjahrs- und Herbstkollektion in enger Zusammenarbeit mit unseren Textillieferanten. Hierbei fließen die Erfahrungen aus den ersten Vorverkaufskollektionen ein und eine kontinuierliche Verbesserung wird vorangetrieben. Im Basisbereich arbeiten wir an einem ausgewogeneren Angebot, fokussieren uns vor allem auch auf gelebte Bestseller in neuen Farben.

Marketing

Amoena bleibt nach wie vor in den ersten drei Phasen (Diagnose, Operation, Nachbehandlung), die eine brustoperierte Frau durchläuft, aktiv, begleitet sie aber auch danach mit entsprechenden Textilprodukten. Im Bereich Marketing wurden entsprechende Kommunikationskonzepte, Marketing- und Verkaufsunterlagen für diese Ausrichtung sowie neue Produkte und neue Marktsegmente verfeinert.

Verschiedene Maßnahmen zur Stärkung der Marke "Amoena" wurden initiiert. Ein höherer Erkennungswert der Marke Amoena ist notwendig, um eine höhere Penetration der (ausgeweiteten) Distributionskanäle insbesondere auch bezüglich des erweiterten Produktportfolios zu ermöglichen.

Darüber hinaus wird sowohl die Ausweitung des Produktportfolios als auch der Distribution über Shop-in-Shop- und Wall-Konzepte durch flankierende Kommunikationskonzepte, Marketing- und Verkaufsunterlagen unterstützt.

Der Internetauftritt von Amoena wurde auch im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter kontinuierlich modernisiert und noch konsumentenfreundlicher gestaltet.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Brustkrebs ist die häufigste Krebserkrankung bei Frauen in entwickelten und weniger entwickelten Ländern. Jede achte bis zehnte Frau erkrankt im Laufe ihres Lebens an Brustkrebs. Brustkrebs ist weltweit die häufigste invasive Tumorerkrankung bei Frauen. Weltweit gibt es nach Schätzungen der WHO (2014) ¹ etwa 1,7 Mio. neue Erkrankungsfälle pro Jahr, davon 43% in Europe und Nord-Amerika. Insbesondere in unterentwickelten Ländern steigen die Erkrankungsraten mit einer Diagnose in späteren Stadien.

Die Anzahl der Neuerkrankungen nimmt kontinuierlich zu, bedingt durch eine höhere Erkrankungsrate in den meisten Altersgruppen, alternden Gesellschaften in beinahe allen Ländern als auch eine kontinuierlich verbesserte Vorsorgediagnostik. Hierbei zeigen Europa und die USA die höchsten Erkrankungsraten. Die jährlichen Steigerungsraten der Neuerkrankungen unterliegen regionalen Schwankungen und liegen zwischen 1,5% und 3%. Der Anteil der brusterhaltenden Operation insbesondere in industrialisierten Ländern scheint sich zu stabilisieren, so dass auch die Mastektomieraten leicht ansteigen. Dagegen steigt der Anteil des Brustwiederaufbaus nach einer Mastektomie (sowohl unmittelbar als auch zeitverzögert), insbesondere bei Frauen unter 50 Jahren.

Insgesamt gehen wir von einem konstanten bis leicht wachsenden Bedarf an Produkten nach Brustoperation in den Industrieländern aus. In einigen Ländern sehen wir die Zunahme von Ausschreibungen, genannt Tender, bei denen die Hersteller Angebote für die Vers