Volksbank Bramgau eG im Osnabrücker Land

Bramsche

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Jahresbilanz zum 31.12.2006

Aktivseite
				Geschäftsjahr		Vorjahr
		EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1.	Barreserve
	a) Kassenbestand			3.701.835,73		4.272
	b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			9.795.975,67		3.450
	darunter: bei der Deutschen
	Bundesbank	9.795.975,67				( 3.450 )
	c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	13.497.811,40	0
2.	Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
	a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
	darunter: bei der Deutschen Bundesbank
	refinanzierbar	0,00				( 0 )
	b) Wechsel			0,00	0,00	0
	darunter: bei der Deutschen Bundesbank
	refinanzierbar	0,00				( 0 )
3.	Forderungen an Kreditinstitute
	a) täglich fällig			7.858.418,62		25.985
	b) andere Forderungen			17.340.189,54	25.198.608,16	6.918
4.	Forderungen an Kunden				208.250.567,69	210.568
	darunter:
	durch Grundpfandrechte gesichert	129.704.418,77				( 126.848 )
	Kommunalkredite	2.216.168,49				( 1.816 )
5.	Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
	a) Geldmarktpapiere
	aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	0,00				( 0 )
	ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	0,00				( 0 )
	b) Anleihen und Schuldverschreibungen
	ba) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	0,00				( 0 )
	bb) von anderen Emittenten		22.321.568,02	22.321.568,02		23.639
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	22.321.568,02				( 21.587 )
	c) eigene Schuldverschreibungen			87.562,83	22.409.130,85	88
	Nennbetrag	86.919,62				( 87 )
6.	Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				42.437,23	42
7.	Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
	a) Beteiligungen			4.504.932,81		4.164
	darunter:
	an Kreditinstituten	95.220,00				( 95 )
	an Finanzdienst‑ leistungsinstituten	0,00				( 0 )
	b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			222.200,00	4.727.132,81	217
	darunter:
	bei Kreditgenossen‑ schaften	7.000,00				( 7 )
	bei Finanzdienst‑ leistungsinstituten	0,00				( 0 )
8.	Anteile an verbundenen Unternehmen				60.000,00	60
	darunter:
	an Kreditinstituten	0,00				( 0 )
	an Finanzdienst‑ leistungsinstituten	0,00				( 0 )
9.	Treuhandvermögen				555.221,53	613
	darunter: Treuhandkredite	555.221,53				( 606 )
10.	Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11.	Immaterielle Anlagewerte				26.239,00	33
12.	Sachanlagen				5.336.046,18	5.772
13.	Sonstige Vermögensgegenstände				1.719.611,16	377
14.	Rechnungsabgrenzungsposten				127.277,44	100
	Summe der Aktiva				281.950.083,45	286.298

Passivseite
				Geschäftsjahr		Vorjahr
		EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
	a) täglich fällig			131.371,59		0
	b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			43.576.791,84	43.708.163,43	47.609
2.	Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
	a) Spareinlagen
	aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		99.017.616,64			106.770
	ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		11.586.382,35	110.603.998,99		8.481
	b) andere Verbindlichkeiten
	ba) täglich fällig		71.468.843,61			73.112
	bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		33.757.181,99	105.226.025,60	215.830.024,59	29.394
3.	Verbriefte Verbindlichkeiten
	a) begebene Schuldverschreibungen			92.032,54		92
	b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	92.032,54	0
	darunter:
	Geldmarktpapiere	0,00				( 0 )
	eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				( 0 )
4.	Treuhandverbindlichkeiten				555.221,53	613
	darunter: Treuhandkredite	555.221,53				( 606 )
5.	Sonstige Verbindlichkeiten				434.191,13	480
6.	Rechnungsabgrenzungsposten				13,08	0
7.	Rückstellungen
	a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			161.905,00		167
	b) Steuerrückstellungen			0,00		92
	c) andere Rückstellungen			2.269.133,28	2.431.038,28	1.802
8.	Sonderposten mit Rücklageanteil				0,00	0
9.	Nachrangige Verbindlichkeiten				4.291.775,44	4.368
10.	Genussrechtskapital				0,00	0
	darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				( 0 )
11.	Fonds für allgemeine Bankrisiken				0,00	0
12.	Eigenkapital
	a) Gezeichnetes Kapital			4.066.030,55		4.148
	b) Kapitalrücklage			39.349,05		39
	c) Ergebnisrücklagen
	ca) gesetzliche Rücklage		5.364.500,00			4.672
	cb) andere Ergebnisrücklagen		4.717.317,53	10.081.817,53		4.025
	d) Bilanzgewinn			420.426,30	14.607.623,43	434
	Summe der Passiva				281.950.083,45	286.298
1.	Eventualverbindlichkeiten
	a) Eventualverbindlichkeiten aus weiter‑ gegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
	b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		4.319.502,41			2.917
	c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	4.319.502,41		0
2.	Andere Verpflichtungen
	a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
	b) Platzierungs‑ u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
	c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		13.560.053,36	13.560.053,36		12.285
	darunter: Lieferverpflichtungen
	aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				( 0 )

Gewinn‑ und Verlustrechnung

für die Zeit vom 01.01.2006 bis 31.12.2006

				Geschäftsjahr		Vorjahr
		EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1.	Zinserträge aus
	a) Kredit‑ und Geldmarktgeschäften		13.367.362,60			13.762
	b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		645.883,25	14.013.245,85		626
2.	Zinsaufwendungen			5.821.729,44	8.191.516,41	5.599
3.	Laufende Erträge aus
	a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			49.609,30		0
	b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			90.468,32		71
	c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	140.077,62	0
4.	Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs‑ oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	65
5.	Provisionserträge			2.932.706,26		3.135
6.	Provisionsaufwendungen			336.943,74	2.595.762,52	352
7.	Nettoertrag/‑aufwand aus Finanzgeschäften				0,00	0
8.	Sonstige betriebliche Erträge				1.550.464,07	207
9.	Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil				0,00	0
10.	Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
	a) Personalaufwand
	aa) Löhne und Gehälter		4.513.439,48			4.743
	ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		960.927,38	5.474.366,86		1.001
	darunter: für Altersversorgung	141.280,07				( 164 )
	b) andere Verwaltungsaufwendungen			2.556.022,52	8.030.389,38	2.543
11.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				722.630,25	701
12.	Sonstige betriebliche Aufwendungen				249.571,71	37
13.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			2.723.500,18		2.083
14.	Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	‑2.723.500,18	0
15.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00		3
16.	Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			129.940,68	129.940,68	0
17.	Aufwendungen aus Verlustübernahme				60.899,28	0
18.	Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil				0,00	0
19.	Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				820.770,50	804
20.	Außerordentliche Erträge			939.031,61		546
21.	Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22.	Außerordentliches Ergebnis				939.031,61	( 546 )
23.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			101.963,53		202
24.	Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			37.412,28	139.375,81	14
25.	Jahresüberschuss				1.620.426,30	1.134
26.	Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
					1.620.426,30	1.134
27.	Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
	a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
	b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
					1.620.426,30	1.134
28.	Einstellungen in Ergebnisrücklagen
	a) in die gesetzliche Rücklage			600.000,00		350
	b) in andere Ergebnisrücklagen			600.000,00	1.200.000,00	350
29.	Bilanzgewinn				420.426,30	434

Anhang

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB), erweitert um die Vorschriften der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) sowie den Bestimmungen der Satzung aufgestellt.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs‑ und Bewertungsmethoden

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn‑ und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs‑ und Bewertungsmethoden angewandt:

Die auf Euro lautende Barreserve und die Forderungen an Kreditinstitute wurden mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Die Forderungen an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt. Unterschiedsbeträge zwischen den höheren Nennwerten und den Auszahlungsbeträgen wurden, soweit diese Zinscharakter haben, aktiv abgesetzt.

Die erkennbaren Risiken aus dem Kreditgeschäft sind durch angemessene Einzelwertberichtigungen und Rückstellungen gedeckt.

Bei der Bildung von Pauschalwertberichtigungen fanden die Grundsätze der Finanzverwaltung zur steuerlichen Anerkennung von Pauschalwertberichtigungen bei Kreditinstituten Anwendung. Zusätzlich besteht eine Vorsorge für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340f HGB.

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens wurden mit den Anschaffungskosten bzw. niedrigeren Kurswerten am Bilanzstichtag bewertet.

Die entsprechend IDW RH BFA 1.003 als strukturierte Produkte bezeichneten Vermögensgegenstände und Schuldposten werden, soweit sie lediglich ein Zinsänderungs‑ und/oder Emittentenrisiko enthalten, als einheitlicher Vermögensgegenstand oder Schuldposten bilanziert und bewertet.

Die Beteiligungen und die Anteile an verbundenen Unternehmen sowie die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden mit den Anschaffungskosten bewertet.

Treuhandvermögen und ‑verbindlichkeiten wurden zum Nennwert bilanziert.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte wurden mit den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet.

Die Sachanlagen wurden zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Dabei wurden grundsätzlich die steuerlich zulässigen Abschreibungssätze zugrunde gelegt. Die Bewertung des Grund und Bodens erfolgte zu den Anschaffungskosten unter Beibehaltung einer in Vorjahren vorgenommenen Abschreibung gemäß § 6b EStG in Verbindung mit § 254 HGB. Die Bewertung der Gebäude erfolgte unter Abzug einer nach § 6b EStG in Verbindung mit § 254 HGB vorgenommenen Sonderabscheibung in Höhe von TEUR 68. Die Abschreibungen wurden bei den Gebäuden teilweise linear, teilweise mit fallenden Staffelsätzen vorgenommen. Das bewegliche Anlagevermögen wurde teilweise degressiv, teils linear abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im Jahr ihres Zugangs voll abgeschrieben.

Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips mit den Nennwerten oder Anschaffungskosten angesetzt.

Verbindlichkeiten, mit Ausnahme der abgezinsten Sparbriefe, wurden mit dem Rückzahlungsbetrag passiviert. Unterschiedsbeträge zum Ausgabebetrag wurden in die Rechnungsabgrenzung eingestellt und zeitanteilig aufgelöst. Die abgezinsten Sparbriefe wurden zum Barwert bilanziert. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und mit Zinszuschlägen wurde durch Rückstellungsbildung auf Grundlage der Barwerte und unter Berücksichtigung von Abschlägen wegen möglicher Vertragsaufhebungen bis zur Endfälligkeit (Fluktuationsabschlag) in angemessenem Umfang Rechnung getragen. Bei Einlagen mit fallender Verzinsung wurde in Höhe des Unterschiedsbetrages zwischen den bis zum Bilanzstichtag gutgeschriebenen Zinsen und der Durchschnittsverzinsung ein aktiver Rechnungsabgrenzungsposten gebildet.

Die Höhe der unmittelbaren Versorgungszusagen wird vom Barwert der Sollverpflichtung bestimmt. Bei der Ermittlung des Barwertes wurde ein Rechnungszinsfuß von drei vom Hundert zugrunde gelegt. Für die steuerliche Gewinnermittlung werden Pensionsrückstellungen dagegen nach dem Teilwertverfahren gemäß § 6a Einkommensteuergesetz unter Verwendung eines Rechnungszinssatzes von sechs vom Hundert ermittelt. Die Berechnung der Pensionsverpflichtungen wird jährlich von einem unabhängigen Versicherungsmathematiker durchgeführt. Dabei finden die aktuellen biometrischen Grundlagen Anwendung.

Für Altersteilzeitvereinbarungen wurden Rückstellungen nach versicherungsmathematischen Gutachten gebildet. Im Übrigen wurden für erkennbare Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Eventualverbindlichkeiten wurden mit dem Nennwert bzw. in Höhe der zugrundeliegenden Verbindlichkeit abzüglich Einzel‑ und Pauschalrückstellungen angesetzt.

Bei noch nicht abgewickelten Eurex‑Optionsgeschäften mit Kunden bzw. der Zentralbank wurden die erhaltenen bzw. gezahlten Optionsprämien als sonstige Verbindlichkeiten bzw. sonstige Vermögensgegenstände bilanziert. Die Bewertung erfolgte zum Rückzahlungsbetrag bzw. zu den Anschaffungskosten.

Fremdwährungsguthaben und ‑verbindlichkeiten wurden gemäß § 340h Abs. 1 HGB mit dem Kassakurs auf Euro umgerechnet.

Swapgeschäfte in Höhe von 38 Mio. EUR dienen der globalen Steuerung des Zinsänderungsrisikos (Macro‑Hedge). Die Geschäfte wurden in das Zinsmanagement einbezogen und sind in der Zinsbindungs‑ und Elastizitätsbilanz abgebildet. In diesem Fall wird auf die Bildung einer Drohverlustrückstellung in Sinne von § 249 Abs. 1 HGB verzichtet.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2006

(volle EUR)

	Anschaffungs‑/ Herstellungs‑ kosten	Zugänge Zuschreibung	(a) (b)	Umbuchungen Abgänge	(a) (b)	Abschreibungen (kumuliert)	Buchwerte am Bilanzstichtag	Abschreibungen Geschäftsjahr
		des Geschäftsjahres
	EUR	EUR		EUR		EUR	EUR	EUR
Immaterielle	171.264	24.694	(a)	0	(a)	155.596	26.239	31.724
Anlagewerte		0	(b)	14.123	(b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und	7.233.898	159.422	(a)	0	(a)	2.864.517	4.528.803	368.448
Gebäude		0	(b)	0	(b)
b) Betriebs‑ und
Geschäftsaus‑	4.644.140	104.474	(a)	0	(a)	3.681.515	807.243	322.459
stattung		0	(b)	259.856	(b)

a	12.049.302	288.590	(a)	0	(a)	6.701.628	5.362.285	722.631
		0	(b)	273.979	(b)

	Anschaffungs‑ kosten	Veränderungen (saldiert)	Buchwerte am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR
Wertpapiere des	5.000.000	‑5.000.000	0
Anlagevermögens
Beteiligungen und	4.381.161	345.972	4.727.133
Geschäftsguthaben
bei Genossenschaften
Anteile an	60.000	0	60.000
verbundenen Unter‑
nehmen

b	9.441.161	‑4.654.028	4.787.133
Summe a und b	21.490.463		10.149.418

D. Erläuterungen zur Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind EUR 24.505.392 Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

bis
3 Monate

EUR

mehr als
3 Monate
bis ein Jahr

EUR

mehr als
ein Jahr
bis 5 Jahre

EUR

mehr als
5 Jahre

EUR

Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b)
(ohne Bausparguthaben)

5.000.000

0

2.500.000

9.000.000

Forderungen an
Kunden (A 4)

5.896.816

14.557.064

63.235.734

114.590.511

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 9.776.654 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5; ohne Zinsabgrenzung) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 5.292.548 fällig.

In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	18.519	2.602.134
Forderungen an Kunden (A 4)	137.070	155.529	9.700	9.700

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
		börsennotiert	nicht börsennotiert
	EUR	EUR	EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	22.409.131	22.321.568	87.563
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	42.437	0	42.437
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (A 7)	4.205.392	0	4.205.392

Wir besitzen an folgendem Unternehmen Kapitalanteile in Höhe von mindestens 20 %:

Anteil am Gesellschafts‑

Eigenkapital der

Gesellschaft

Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses

Name und Sitz

kapital %

Jahr

TEUR

Jahr

TEUR

Immobilien GmbH der Volksbank Bramgau im Osnabrücker Land, Bramsche

100,0

2006

60

2006

0

Mit dem genannten Unternehmen besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens‑, Finanz‑ und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte.

Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag, in dem sich die Immobilien GmbH zur Abführung ihres Gewinns an unsere Genossenschaft und unsere Genossenschaft sich zum Ausgleich bestehender Jahresfehlbeträge verpflichtet haben. Durch diesen Ergebnisabführungsvertrag sind die Ergebnisse der Immobilien GmbH periodengleich in den jeweiligen Abschlüssen der Bank enthalten.

Die Immobilien GmbH der Volksbank Bramgau im Osnabrücker Land ist zu 50 % an der in 2001 gegründeten GbR Bornheide beteiligt.

Geschäftszweck der GbR Bornheide ist die Baulanderschließung. Mit Vertrag vom 27.09.2001 hat die GbR Bornheide ein Grundstück zur Größe von 4,8 ha erworben und plant hierzu eine entsprechende Erschließungsmaßnahme.

In den Bilanzposten "Treuhandvermögen" und "Treuhandverbindlichkeiten" sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten.

Im Aktivposten "Sachanlagen" sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 4.460.856 und Betriebs‑ und Geschäftsausstattungen in Höhe von EUR 807.243 enthalten.

In den "Sonstigen Vermögensgegenständen" ist der aufgrund der in 2006 geänderten Rechtslage entstandene Anspruch auf Auszahlung des Körperschaftsteuerguthabens, das aus dem körperschaftsteuerlichen Anrechnungsverfahren der Jahre 1977 ‑ 2000 resultiert, mit dem Barwert in Höhe von TEUR 1.401 ausgewiesen.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind EUR 109.292 (Vorjahr EUR 95.895) Disagioerträge aus aufgenommenen Verbindlichkeiten bzw. eigenen Inhaberschuldverschreibungen enthalten.

In dem folgenden Posten der Aktivseite ist ein Vermögensgegenstand für den eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	42.437	42.437

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 244.829 enthalten.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind EUR 38.712.600 Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	2.982.279	1.610.625	11.994.373	26.962.114
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a)ab)	2.535.968	7.213.964	1.662.148	44.535
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b)bb)	21.666.898	9.351.097	2.159.276	503.505

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Von den begebenen Schuldverschreibungen (P 3a) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr EUR 92.033 fällig.

Zu den nachrangigen Verbindlichkeiten (Passivposten 9) ergeben sich folgende Angaben:

Im Geschäftsjahr fielen Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 184.385 an.

Es bestehen keine Mittelaufnahmen, die 10 % des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten übersteigen.

Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung ist ausgeschlossen. Die Verbindlichkeiten sind im Falle des Insolvenzverfahrens oder der Liquidation der Bank erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückzuzahlen. Eine Umwandlung in andere Eigenkapitalformen ist nicht möglich.

Die nachrangigen Verbindlichkeiten sind mit Zinssätzen von 3,65 % bis 5,00 % p.a. und einer Laufzeit von 5 Jahren ausgestattet. Die nachrangigen Verbindlichkeiten sind im Jahr 2007 in Höhe von TEUR 1.010, im Jahr 2008 in Höhe von TEUR 736, im Jahr 2.010 in Höhe von 2.365 und im Jahr 2011 in Höhe von TEUR 182 fällig.

Soweit die Anrechnung zum haftenden Eigenkapital erfolgt, entsprechen die mit den Gläubigern der nachrangigen Verbindlichkeiten getroffenen Nachrangabreden § 10 Abs. 5a Nr. 1 und 3 KWG.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen sind:

Geschäftsjahr

EUR

Vorjahr

EUR

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)

0

2.613.778

In den Verbindlichkeiten sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 1.839.731 enthalten, davon entfallen EUR 1.620.094 auf Eventualverbindlichkeiten.

Die unter Passivposten 12a "Gezeichnetes Kapital" ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

			EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder			3.942.649
b) der ausscheidenden Mitglieder			117.957
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			5.425
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	619

Die Kapital‑ und Ergebnisrücklagen (P 12b und c) haben sich wie folgt entwickelt:

	Kapitalrücklage	Gesetzliche Rücklage	andere Ergebnisrücklagen
	EUR	EUR	EUR
Stand 01.01.2006	39.349	4.671.500	4.024.948
Einstellungen
aus Bilanzgewinn des Vorjahres		93.000	92.370
aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres		600.000	600.000
Stand 31.12.2006	39.349	5.364.500	4.717.318

Zum Bilanzstichtag bestanden Termingeschäfte folgender Art (Angaben in TEUR)

		Nominalbetrag Restlaufzeit				beizulegender Zeitwert	Adressenrisiko
		<= 1 Jahr	1‑5 Jahre	> 5 Jahre	Summe
Zinsbezogene Geschäfte

	Zins‑Swaps	0	20.000	18.000	38.000	‑62	438
Aktien‑/Indexbezogene Geschäfte

	Aktien‑/Index‑Opt. ‑ Käufe	819	0	0	819	42	91
	Aktien‑/Index‑Opt. ‑ Verkäufe	819	0	0	819	‑42	0

Der beizulegende Zeitwert derivativer Finanzinstrumente wird mit EDV‑Verfahren auf der Grundlage wissenschaftlich anerkannter Bewertungsalgorithmen ermittelt.

Die Adressenrisiken sind als Kreditrisikoäquivalente entsprechend den Eigenkapitalvorschriften des KWG‑Grundsatzes I angegeben. Sie sind unter Berücksichtigung der Adressengewichtung bezogen auf die gesamte Risikoaktiva unbedeutend.

Die Zinsswaps wurden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve am Bilanzstichtag nach der Barwertmethode berechnet. Hierbei werden die Zahlungsströme (Cashflows) mit dem risiko‑ und laufzeitadäquaten Marktzins diskontiert.

Eurex‑Geschäfte wurden mit Kunden getätigt und durch Gegengeschäfte mit der DZ Bank AG gesichert. Eine Bewertung zum Bilanzstichtag erfolgte zum Börsenkurs. Die Prämien der offenen Geschäfte zum Bilanzstichtag wurden mit TEUR 42 unter Sonstige Vermögensgegenstände und Sonstige Verbindlichkeiten bilanziert.

Strukturierte Produkte sind in den Forderungen an Kreditinstitute mit einem Nennwert von TEUR 11.500 und im Wertpapierbestand mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 6.402 enthalten. Darüber hinaus bestehen Wachstumszertifikate in Höhe von 39,3 Mio. EUR.

Aus einer Refinanzierungsvereinbarung mit der DZ Bank AG werden in 2007 Mittel in Höhe von 2,5 Mio. Euro zu einem bereits festgelegten Zinssatz zufließen.

Von den Verbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten

Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte

in EUR

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)

21.440.503

E. Erläuterungen zur Gewinn‑ und Verlustrechnung

Von den Sonstigen betrieblichen Erträgen (G+V‑Posten 8) entfallen TEUR 1.401 auf den Körperschaftsteuererstattungsanspruch gemäß § 37 Abs. 5 KStG.

Die Außerordentlichen Erträge (G+V Posten 20) in Höhe von TEUR 939 resultieren aus dem Verkauf der Beteiligung an der Norddeutsche Genossenschaftliche Beteiligungs‑Aktiengesellschaft und sind für die Beurteilung des Jahresabschlusses und der Ertragslage wesentlich.

In den Posten der Gewinn‑ und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 1.477.933 enthalten. Hiervon entfallen EUR 1.400.677 auf den Körperschaftsteuererstattungsanspruch gemäß § 37 Abs. 5 KStG.

Steuerrechtliche Abschreibungen (gemäß § 6b EStG) wurden im Geschäftsjahr in Höhe von EUR 67.964 (Vorjahr EUR 0) vorgenommen. Für künftige Jahresabschlüsse ergeben sich hieraus keine nennenswerten Auswirkungen.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen zum weit überwiegenden Teil das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

F. Sonstige Angaben

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrates betrugen EUR 11.475 und die der Hinterbliebenen eines früheren Vorstandsmitgliedes EUR 6.654. Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstandes und früherer Organmitglieder (Zahlungen an Eckhard Ahrens und Walther Sander) wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Für frühere Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene besteht zum 31.12.2006 eine Pensionsrückstellung in Höhe von EUR 101.973.

Die Forderungen an und aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstandes EUR 105.986 und für Mitglieder des Aufsichtsrates EUR 441.362.

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 644.280.

Die Zahl der 2006 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	5	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	65	31
	70	31

Außerdem wurden durchschnittlich 7 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung

		Zahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2006	9.518	27.048	6.762.000
Zugang	2006	97	263	65.750
Abgang	2006	321	948	237.000
Ende	2006	9.294	26.363	6.590.750

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	73.359
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	171.250
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	160
Höhe der Haftsumme je Geschäftsanteil	EUR	250

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband Weser‑Ems e.V.
Raiffeisenstraße 26
26122 Oldenburg

Mitglieder des Vorstandes

Rahe, Günter

Rauschenbach, Frank

Sander, Walther ausgeschieden am 31.01.2006

Mitglieder des Aufsichtsrates, ausgeübter Beruf

Berghegger, Stefan, ‑ Vorsitzender‑ Speditionskaufmann, selbständig

Gösling, Bernhard, stellvertretender Vorsitzender‑ Dipl. Agraringenieur/Landwirt

Eilers, Gerd Kaufmann, selbständig

Harms, Anton Geschäftsführer

Hawighorst, Karl‑Heinz Tischlermeister, selbständig

Meyer, Richard Rentner

Palubitzki, Manfred Rentner

Reichert, Christel Hausfrau

Zur Mühlen, Rolf Rentner

Bramsche, 21. März 2007

Volksbank Bramgau eG im Osnabrücker Land

Der Vorstand

Rahe Rauschenbach

Bestätigungsvermerk des Prüfungsverbandes

Wir haben den Jahresabschluss ‑ bestehend aus Bilanz, Gewinn‑ und Verlustrechnung sowie Anhang ‑ unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Volksbank Bramgau eG im Osnabrücker Land, Bramsche, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k und 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens_, Finanz‑ und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Genossenschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.

Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens‑, Finanz‑ und Ertragslage der Genossenschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Oldenburg, 19. April 2007

Genossenschaftsverband Weser‑Ems e.V.

Schwengels, Wirtschaftsprüfer

Stärk, Wirtschaftsprüfer

Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Vertreterversammlung am 21.06.2007

festgestellt und die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2006
der Volksbank Bramgau eG im Osnabrücker Land

I. Geschäftsverlauf

1. Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Kreditgenossenschaften

Die deutsche Wirtschaft ist 2006 real um 2,7 % gewachsen. Getragen wurde das Wirtschaftswachstum sowohl von der Binnen‑ als auch von der Außenwirtschaft. Die Investitionen haben 2006 in bedeutendem Maß zum allgemeinen wirtschaftlichen Aufschwung beigetragen. Ebenfalls war ein spürbarer Anstieg des privaten Konsums zu verzeichnen. Die Situation am Arbeitsmarkt hat sich spürbar verbessert.

Die Inflationsrate in Deutschland ist 2006 deutlich zurückgegangen. Die durchschnittliche Teuerungsrate sank auf 1,7 %. Im Jahresdurchschnitt von 2005 hatte sie noch bei 2,0 % gelegen. Preistreiber waren erneut die Energiekosten.

Das Staatsdefizit belief sich im Jahr 2006 auf 1,7 % des Bruttoinlandproduktes. Damit hat Deutschland zum ersten Mal seit fünf Jahren das Maastricht‑Kriterium von 3 % erfüllt.

Die Europäische Zentralbank hat ihren geldpolitischen Straffungskurs im Jahr 2006 fortgesetzt. Sie erhöhte den Hauptrefinanzierungszinssatz auf 3,5 %. Mit der Erhöhung der Leitzinsen reagierte die EZB auf den konjunkturellen Aufschwung im Euroraum, den kräftigen Anstieg der Energiepreise und das überaus dynamische Geldmengen‑ und Kreditwachstum.

Auf dem deutschen Rentenmarkt stiegen die Anleihenrenditen in den ersten Monaten des Jahres spürbar an. Am Ende des Jahres lag die Umlaufsrendite knapp unterhalb der Marke von 4 % und damit etwa 0,75 Prozentpunkte höher als zu Jahresbeginn. Die Zinsstrukturkurve verlief im Euroraum dabei ungewöhnlich flach.

Der deutsche Aktienmarkt begann das Jahr 2006 in freundlicher Stimmung. Ab Mitte Mai kam es zu einer Kurskorrektur im Aktienmarkt. Zunehmend belastend wirkten sich die wieder steigenden Rohölpreise aus. Erst im August schwenkte der DAX wieder auf einen Aufwärtstrend ein. Zum Ende des Jahres lag das Aktienbarometer bei 6.597 Punkten, gegenüber dem Jahresbeginn entspricht dies einem Zuwachs von 22 %.

Die deutschen Volks‑ und Raiffeisenbanken liegen auch im Jahr 2006 weiterhin auf Wachstumskurs. Die Geschäftsentwicklung des zurückliegenden Jahres ist günstiger verlaufen als noch im Vorjahr. Nachdem sich die addierte Bilanzsumme der Volks‑ und Raiffeisenbanken im Jahre 2005 um 2,5 % erhöht hatte, ist im abgelaufenen Jahr das Wachstum mit 2,8 % noch stärker ausgeprägt gewesen. Die addierte Bilanzsumme aller Kreditgenossenschaften belief sich Ende 2006 auf insgesamt 608 Mrd. EUR.

2. Entwicklung der Volksbank Bramgau eG im Osnabrücker Land

	Berichtsjahr	2005	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	281.950	286.298	‑4.348	‑1,5

Bei insgesamt schwierigen Wettbewerbs‑ und Rahmenbedingungen ging die Bilanzsumme um 4,3 Mio. EUR auf nunmehr 282,0 Mio. EUR zurück. Ursächlich sind hierfür im Wesentlichen der Rückgang bei den Bankenrefinanzierungen und den Spareinlagen auf der Passivseite sowie der Rückgang der Forderungen an Banken und Kundenforderungen auf der Aktivseite.

Aktivgeschäft		Berichtsjahr	2005	Veränderung
		TEUR	TEUR	TEUR	%
	Kundenforderungen	208.251	210.568	‑2.317	‑1,1
	Wertpapieranlagen	22.452	23.769	‑1.317	‑5,5
	Forderungen an Banken	25.199	32.902	‑7.703	‑23,4

Die Kundenforderungen entwickelten sich aufgrund einer schwachen Kreditnachfrage leicht rückläufig und nahmen um 2,3 Mio. EUR ab. Die geringe Nachfrage konzentrierte sich insbesondere auf den privaten Wohnungsbau, wobei die Kunden das nach wie vor niedrige Zinsniveau für längerfristige Zinsfestschreibungen nutzten. Die Forderungen an Banken waren um 7,7 Mio. EUR rückläufig. Der Wertpapierbestand verringerte sich um 1,3 Mio. EUR auf 22,5 Mio. EUR.

Passivgeschäft		Berichtsjahr	2005	Veränderung
		TEUR	TEUR	TEUR	%
	Bankrefinanzierungen	43.708	47.609	‑3.901	‑8,2
	Spareinlagen	110.604	115.251	‑4.647	‑4,0
	andere Einlagen	105.226	102.506	2.720	2,7
	verbriefte Verbindlichkeiten	92	92	0	0,0
	Nachrangverbindlichkeiten	4.292	4.368	‑76	‑1,7

Die Bankenrefinanzierungen ermäßigten sich im Berichtsjahr um 3,9 Mio. EUR. Die Spareinlagen gingen ebenfalls um 4,6 Mio. EUR zurück, während sich die anderen Einlagen um 2,7 Mio. EUR erhöhten.

Dienstleistungsgeschäft		Berichtsjahr	2005	Veränderung
		TEUR	TEUR	TEUR	%
	Erträge aus Wertpapierdienstleistungs‑ und Depotgeschäften	724	876	‑152	‑17,4
	Vermittlungserträge	518	538	‑20	‑3,7
	Erträge aus Zahlungsverkehr	1.450	1.467	‑17	‑1,2

Nach dem Boomjahr 2005 mit einer Erhöhung von 254 TEUR bei den Erträgen aus dem Wertpapierdienstleistungs‑ und Depotgeschäft hat dieser Bereich nunmehr einen Rückgang von 152 TEUR zu verzeichnen. Die Vermittlungserträge sowie Erträge aus dem Zahlungsverkehr bewegten sich fast auf Vorjahresniveau.

Investitionen

In 2006 wurden Investitionen getätigt, um bei der Betriebs‑ und Geschäftsausstattung dem technischen Standard zu entsprechen.

In 2007 werden die Räumlichkeiten unserer Filiale Achmer umgebaut bzw. neu gestaltet. Die Neueröffnung findet Anfang Mai 2007 statt. Zum Ende des Jahres 2007 soll unsere Filiale Lechtingen den Ansprüchen eines modernen Bankbetriebes entsprechend umgebaut werden.

Personal‑ und Sozialbereich

Gegenüber dem Vorjahr hat sich unsere Mitarbeiterzahl verringert. Grundlage für die Besoldung bildet der Tarifvertrag für Volks‑ und Raiffeisenbanken sowie die genossenschaftlichen Zentralbanken.

Im Hinblick auf die permanenten Weiterentwicklungen im Bankenbereich bildete auch im Jahr 2006 die gezielte persönliche Fortbildung einen Schwerpunkt unserer Personalarbeit. Für den Bereich der Fort‑ und Weiterbildung unserer Mitarbeiter wurden insgesamt 257 Tage aufgewendet. Der Ausbildungs‑ und Schulungsaufwand betrug in 2006 80 TEUR. Die Kostensituation im Personalbereich erfordert auch in Zukunft ein aktives Personalmanagement. Die Mitarbeiter werden durch einen Betriebsrat vertreten. Der Betriebsrat wird alle vier Jahre neu gewählt.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Auf Beschluss von Vorstand und Aufsichtsrat wurden stille Reserven aus der Beteiligung an der Norddeutsche Genossenschaftliche Beteiligungs‑Aktiengesellschaft unter Anwendung des § 8b KStG realisiert. Der Buchwert der Beteiligung erhöhte sich um insgesamt 341 TEUR auf 4.205 TEUR.

In den Sonstigen Vermögensgegenständen sowie in den sonstigen betrieblichen Erträgen sind der aufgrund der in 2006 geänderten Rechtslage entstandene Anspruch auf Auszahlung des Körperschaftsteuerguthabens, das aus dem körperschaftsteuerlichen Anrechnungsverfahren der Jahre 1977 bis 2000 resultiert, mit dem Barwert in Höhe von 1,4 Mio. EUR ausgewiesen.

II. Darstellung der Lage sowie der Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Volksbank Bramgau eG im Osnabrücker Land

1. Gesamtbanksteuerung, Risikomanagement

Das Risikomanagement wird aufgrund der wachsenden Komplexität der Märkte im Bankgeschäft immer wichtiger. Dieses verstehen wir als zentrale Aufgabe mit einem Stellenwert von hoher Priorität, welches auch in der Zukunft weiter verfeinert und ausgebaut werden muss. Im Management von Risiken unterscheiden wir im Wesentlichen zwischen Marktpreisrisiko und Adressenausfallrisiko, wobei hier das Adressenausfallrisiko einen Schwerpunkt bildet.

Ausgehend von einer auf Basis der Eigenkapitalausstattung, der stillen Reserven und der Ertragslage ermittelten Verlustobergrenze haben wir ein risikobegrenzendes Limitsystem vorgegeben, das sowohl auf Adressenausfall‑ als auch auf Marktpreisrisiken bezogen ist.

Im Rahmen der Risikotragfähigkeit sowie mit Unterstützung von Szenariotechniken wird die Auslastung vorgegebener Risikobudgets überwacht. Hierzu werden IT‑Instrumente und Verfahren eingesetzt, die den gesetzlichen sowie betriebswirtschaftlichen Anforderungen entsprechen.

Unser Risikocontrolling‑ und ‑managementsystem ermöglicht sowohl eine entsprechende Messung und Überwachung der Risikopositionen als auch die Analyse des mit ihnen verbundenen Verlustpotentials sowie eine angemessene Steuerung der Risiken.

Den für das Kreditrisikomanagement zuständigen Stellen obliegt die Umsetzung und Einhaltung der eingeführten Leitlinien unserer Kreditpolitik sowie die intensive Betreuung problembehafteter Engagements und die Sicherheitenverwertung sowie die Engagementabwicklung bei insolventen Kreditnehmern.

2. Vermögenslage

Ein angemessenes Eigenkapital, auch als Bezugsgröße für eine Reihe von Aufsichtsnormen bildet neben einer stets ausreichenden Liquidität die unverzichtbare Grundlage unserer Geschäftspolitik. Der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht nach den Bestimmungen des KWG aufgestellte Grundsatz über die Eigenmittelausstattung wurde von uns im Geschäftsjahr 2006 stets eingehalten.

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Solvabilität gemäß § 10 KWG stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenmittel, Solvabilität		Berichtsjahr	2005	Veränderung
		TEUR	TEUR	TEUR	%
	Eigenkapital laut Bilanz *)	18.899	17.686	1.213	6,9
	Haftendes Eigenkapital	18.430	15.768	2.662	16,9
	Solvabilitätskennziffer **)	10,8 %	9,2 %

*) Hierzu rechnen die Passivposten 9 (Nachrangige Verbindlichkeiten) und 12 (Eigenkapital).

**) Gesamtkennziffer gemäß Grundsatz I

Die Übersicht zeigt, dass sich das bilanzielle Eigenkapital im vergangenen Jahr um 1.213 TEUR = 6,9 % erhöht hat. Ursächlich für die positive Entwicklung ist die Stärkung der Rücklagen durch Vorwegzuweisungen aus dem Jahresüberschuss und den verbleibenden Bilanzgewinn 2005. Die Stärkung des Eigenkapitals resultiert auch aus der Realisierung der stillen Reserven in der Beteiligung an der Norddeutsche Genossenschaftliche Beteiligungs‑Aktiengesellschaft sowie der Aktivierung des in 2006 entstandenen Anspruchs auf Auszahlung des Körperschaftsteuerguthabens.

Das haftende Eigenkapital erhöhte sich um 2.662 TEUR. Dies sind 16,9 %. Zuweisungen zu den Rücklagen und zu den Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB führen erst ab Feststellung des Jahresabschlusses 2006 zur weiteren Erhöhung des haftenden Eigenkapitals.

Nach wie vor bleibt die Stärkung der Eigenmittelausstattung ein wichtiges Ziel der Geschäftspolitik.

Die für erkennbare und latente Risiken in angemessener Höhe gebildeten Einzel‑ und Pauschalwertberichtigungen werden von den entsprechenden Aktivposten abgesetzt.

Die im Rahmen der Eckwertplanung prognostizierte Geschäftsentwicklung wird durch eine ausreichende Eigenmittelunterlegung sichergestellt.

Kundenforderungen

Die Struktur des Kreditgeschäftes nach Größen und Branchen ist angemessen. In einem gesamtwirtschaftlich schwierigen Umfeld hat sich die Risikolage im Kreditgeschäft weiter leicht verbessert. Das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft bewegt sich wie im Vorjahr weiter hin zur Normalität. Das gestiegene negative Ergebnis resultiert aus der höheren Zuführung zur Vorsorgereserve gemäß § 340f HGB. Es bestehen angemessene Wertberichtigungen.

Das Verfahren zur Risikosteuerung im Kreditgeschäft wird weiter verfeinert und ausgebaut. Im Bereich der Organisation wurde der Grundsatz der funktionalen Trennung von Markt‑ und Marktfolgebereich ausreichend beachtet.

Zur Qualitätssicherung und Früherkennung von Adressenausfallrisiken wird bei der Beurteilung der wirtschaftichen Verhältnisse der Firmenkunden das Jahresabschlussanalyseprogramm Geno‑FBS eingesetzt.

Im laufenden Jahr erwarten wir eine leichte Erhöhung bei den Ausleihungen im Kreditgeschäft. Wir achten dabei insbesondere auf eine ausgewogene Branchen‑ und Größenstruktur im Kreditportfolio.

Die erkennbaren Risiken aus dem Kreditgeschäft werden quartalsweise ermittelt und in der vierteljährlichen EWB‑Fortschreibung dokumentiert.

Zur Beurteilung der Bonität der Kreditnehmer im Firmenkunden‑ und Privatkundengeschäft nutzen wir bei Krediten ab 25 TEUR das VR‑Rating. Im privaten Mengenkreditgeschäft bis 25 TEUR wird ein Antragsscoringverfahren genutzt.

Wir sind der Schutzgemeinschaft für allgemeine Kreditsicherung (Schufa) angeschlossen.

Nennenswerte Forderungen an Kreditnehmer mit Sitz im Ausland bestehen nicht.

Auch in Zukunft werden wir weiterhin Kreditvergaben mit längeren Zinsbindungen aus unserem Eigenbestand darstellen. In diesem Zusammenhang haben wir auch in 2006 Forward‑Zinsvereinbarungen mit Kunden getroffen.

Wertpapieranlagen

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapieranlagen		Berichtsjahr	2005	Veränderung
		TEUR	TEUR	TEUR	%
	Anlagevermögen	0	5.140	‑5.140	‑100,0
	Liquiditätsreserve	22.452	18.628	3.824	20,5

Der Bestand der Wertpapiere hat sich im Jahre 2006 um 1,3 Mio. EUR reduziert. Alle Wertpapiere, im Wesentlichen Bankschuldverschreibungen, sind mit einer guten Bonitätsbeurteilung versehen. Es wurden überwiegend kurzfristige Wertpapiere gekauft.

In den Wertpapieranlagen waren am Jahresende keine nennenswerten Kursreserven vorhanden.

Derivatgeschäfte

Geschäfte an der Terminbörse EUREX wurden im Jahr 2006 mit Kunden getätigt und durch Gegengeschäfte mit der DZ Bank gesichert.

Derivative Finanzinstrumente (Swapgeschäfte) in Höhe von 38 Mio. Euro dienen der globalen Steuerung des Zinsänderungsrisikos (Macro‑Hedge).

Darüber hinaus führen wir strukturierte Produkte (z.B. Wertpapiere, Namensbriefe) mit derivativen Bestandteilen.

Zinsänderungsrisiko

Unser Zinsänderungsrisiko wird auf der Basis verschiedener Zinsszenarien mit geeigneten Instrumenten überwacht. Die Risiken in diesem Bereich sind bei unserer Zinsprognose zurzeit von untergeordneter Bedeutung. Höhere Belastungen für das Zinsergebnis ergeben sich bei einer abrupten Erhöhung des Zinsniveaus um 100 Basispunkte.

Die Swapgeschäfte wurden in das Zinsmanagement einbezogen und sind in der Zinsbindungs‑ und Elastizitätsbilanz abgebildet. In diesem Fall wird auf die Bildung einer Drohverlustrückstellung im Sinne von § 249 Abs. 1 HGB verzichtet.

Sonstige Risiken

Neben den Adressenausfall‑ und Marktpreisrisiken hat sich unsere Bank auf operative Risiken wie Betriebsrisiken im IT‑Bereich, fehlerhafte Bearbeitungsvorgänge, Rechtsrisiken, Betrugs‑ und Diebstahlrisiken und allgemeine Geschäftsrisiken eingestellt. Unser innerbetriebliches Kontrollsystem und die permanente Überwachung des Betriebes durch unsere interne Revision tragen dazu bei, die operativen Risiken zu identifizieren und soweit wie möglich zu begrenzen. Im Bereich der Rechtsrisiken greifen wir auf die Rechtsberatung unseres Verbandes zurück.

Betriebsrisiken, die wesentlichen Einfluss auf die Lage unserer Bank haben können, liegen derzeit nicht vor.

Versicherbare Risiken haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt.

Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVR

Unsere Bank ist der Sicherungseinrichtung (Garantieverbund des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V.) angeschlossen. Mit der Zugehörigkeit zum Garantieverbund und durch Abgabe einer Garantieerklärung haben wir eine Garantieverpflichtung gegenüber dem BVR übernommen.

3. Finanz‑ und Liquiditätslage

Im Geschäftsjahr 2006 war die Zahlungsfähigkeit zu jedem Zeitpunkt gegeben. Die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht aufgestellten Liquiditätsgrundsätze wurden während des gesamten Jahres eingehalten.

Unter Berücksichtigung der Refinanzierungsmöglichkeiten bei der EZB bzw. in unserem Finanzverbund erwarten wir für die nächsten Jahre keine Liquiditätsprobleme.

4. Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft stellen sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Erfolgskomponenten		Berichtsjahr	2005	Veränderung
		TEUR	TEUR	TEUR	%
	Zinsüberschuss 1)	8.332	8.860	‑528	‑6,0
	Provisionsüberschuss 2)	2.596	2.783	‑187	‑6,7
	Verwaltungsaufwendungen	8.030	8.287	‑257	‑3,1
	a) Personalaufwendungen	5.474	5.744	‑270	‑4,7
	b) andere Verwaltungsaufwendungen	2.556	2.543	13	0,5
	Betriebsergebnis vor Bewertung	2.676	3.369	‑693	‑20,6
	Bewertungsergebnis	‑2.594	‑2.085	‑509	24,4
	Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	821	804	17	2,1
	Außerordentliche Erträge	939	546	393	72,0
	Steueraufwand	139	215	‑76	‑35,3
	Jahresüberschuss	1.620	1.134	486	42,9

1) GuV‑Posten 1abzüglich GuV‑Posten 2 zuzüglich GuV‑Posten 3

2) GuV‑Posten 5 abzüglich GuV‑Posten 6

Der Zinsüberschuss ist aufgrund des gesunkenen Kundenforderungsvolumens sowie der flachen Zinsstrukturkurve bei steigenden kurzfristigen Zinsen mit 528 TEUR rückläufig. Auch der Provisionsüberschuss ist um 187 TEUR gesunken.

Die Personalaufwendungen konnten um 270 TEUR zurückgeführt werden, sind aber auch weiter durch Sonderbelastungen für Altersteilzeitvereinbarungen geprägt.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich unwesentlich um 13 TEUR.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung reduzierte sich um 632 TEUR und beträgt nunmehr 2.737 TEUR. Die außerordentlichen Erträge resultieren aus dem Verkauf einer Beteiligung .

Der niedrige Steueraufwand resultiert neben den noch vorhandenen steuerlichen Verlustvorträgen aus den erheblichen steuerfreien Erträgen in 2006.

Insbesondere aufgrund der außerordentlichen Erträge sowie der Erträge aus der Aktivierung des Körperschaftsteuererstattungsanspruchs gemäß § 37 Abs. 5 KStG konnten die Vorsorgereserve nach § 340f HGB (Dotierung im Bewertungsergebnis enthalten) und die Rücklagen merklich gestärkt werden

5. Zusammenfassende Beurteilung der Lage

Die Risikolage im Kundenkreditgeschäft hat sich weiter verbessert und kehrt in den Bereich der Normalität zurück.

Nach der merklichen Stärkung der Vorsorgereserve steht uns nunmehr ein entsprechendes Risikodeckungspotential zur Absicherung von latenten Risiken zur Verfügung. Die Vorsorgereserve soll jedoch in den nächsten Jahren weiterhin kontinuierlich gestärkt werden.

Nach wie vor stellt sich die Ausstattung mit Eigenkapital bzw. Eigenmitteln als unterdurchschnittlich dar und bedarf in den kommenden Jahren der Verbesserung.

Unter Berücksichtigung der außerordentlichen Erträge aus dem Verkauf einer Beteiligung sowie des Körperschaftsteuererstattungsanspruchs gemäß § 37 Abs. 5 KStG waren wir mit der Ertragsentwicklung in 2006 zufrieden.

III. Voraussichtliche Entwicklung (Prognosebericht)

Insgesamt rechnen wir in den folgenden beiden Jahren angesichts der volkswirtschaftlichen und konjunkturellen Rahmenbedingungen mit einem leichten Wachstum des Geschäftsvolumens.

Im Kundenkreditgeschäft planen wir für die Jahre 2007 und 2008 mit einem verhaltenen Wachstum in Höhe von jeweils 1,5 %.

Im Einlagengeschäft erwarten wir durch das Angebot attraktiver Produkte eine Belebung und gehen ebenfalls von einem verhaltenen Wachstum von jeweils 1,5 % aus.

Unsere Vorschaurechnungen weisen bei der am Jahresanfang unterstellten Zinsstrukturkurve unter Berücksichtigung der Anhebung der Leitzinsen durch die EZB weiter rückläufige Zinsüberschüsse aus.

Insgesamt gehen wir von rückläufigen Betriebsergebnissen vor Bewertung aus.

Der Aufwand aus der Bewertung von Forderungen und Wertpapieren wird sich (ohne die Dotierung der Vorsorgereserve) auf dem Niveau des Jahres 2006 bewegen.

Die Ertragslage wird es uns aber ermöglichen, die Eigenmittel entsprechend der Geschäftsentwicklung zu stärken. Wir sehen uns auf einem guten Wege, die wirtschaftlich verbesserte Situation fortzusetzen.

Weiter streben wir an, unsere Marktposition durch qualifizierte und ganzheitliche Beratung und Betreuung unserer Mitglieder und Kunden in allen Bereichen des Bankgeschäftes weiter zu festigen und auszubauen. Durch unsere modern eingerichteten Bankstellen sowie durch unser gut geschultes Personal sind die Voraussetzungen hierfür gegeben.

Durch den ganzheitlichen Beratungsansatz möchten wir eine umfassende und bedürfnisorientierte Beratung unserer Kunden zu marktgerechten Konditionen durchführen.

Für die Realisierung unserer Marktziele hat die einheitliche Umsetzung der aktivitätsorientierten Vertriebssteuerung weiterhin hohe Bedeutung.

Durch ein weiter verbessertes Risikomanagement bei den Kundenforderungen erwarten wir eine Stabilisierung und Verbesserung unserer Risikolage.

Der Risikosteuerung im Kreditgeschäft messen wir eine besondere Bedeutung bei. Wir werden unsere vorhandenen Instrumente zur Bewertung und Steuerung der Kreditrisiken kontinuierlich weiter ausbauen und verfeinern.

IV. Zweigniederlassungen

Wir unterhalten eine Zweigniederlassung in Wallenhorst unter der Firma "Volksbank Bramgau eG im Osnabrücker Land, Niederlassung Wallenhorst".

Bramsche, 19. April 2007

Volksbank Bramgau eG im Osnabrücker Land

Der Vorstand:

Rahe Rauschenbach

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 1.620.426,30 ‑ nach den im Jahresabschluss mit EUR 1.200.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 420.426,30) ‑ wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 6,00 %	243.056,76
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	89.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	88.369,54
	420.426,30

Bramsche, 19. April 2007

Volksbank Bramgau eG im Osnabrücker Land

Der Vorstand:

Rahe Rauschenbach

Bericht des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und fasste die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse. Den Jahresabschluss und den Lagebericht hat der Aufsichtsrat geprüft und für in Ordnung befunden.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens‑, Finanz‑ und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse.

Der vorliegende Jahresabschluss 2006 mit Lagebericht wird vom Genossenschaftsverband Weser‑Ems e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2006 festzustellen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr die Herrn Meyer, Harms und Eilers aus dem Aufsichtsrat aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeitern Dank für die geleistete Arbeit aus.

Bramsche, 19. April 2007

Der Aufsichtsrat

Berghegger

Vorsitzender

Volksbank Bramgau-Wittlage eG